根據規則433根據1933年證券法提交
註冊説明書第333-235343號
發行人自由寫作招股説明書，日期為2020年6月3日
鋼鐵動力公司
定價條款單
2020年6月3日
本條款説明書適用於日期為6月的初步招股説明書3，2020應與初步招股説明書一起閲讀，然後才能就證券投資做出決定。本條款説明書中的信息在與初步招股説明書不一致的範圍內取代初步招股説明書中包含的信息。
$400,000，2.400%2025年到期的債券(2025年債券)
500,000,000美元2031年到期的3.250%債券(2031年債券)
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發行人： |
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鋼鐵動力公司(Steel Dynamics，Inc.) |
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安全類型： |
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高級無擔保票據 |
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預期評級*： |
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Baa3/bbb-/bbb(穩定/穩定/穩定) |
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安保： |
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債券利率2.400%2025年到期3.250%債券2031年到期 |
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大小： |
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2025年債券：4億美元2031年債券：5億美元 |
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到期日： |
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2025年債券：2025年6月15日2031年6月15日債券：2031年1月15日 |
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優惠券： |
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2025年債券：2.400%2031年債券：3.250% |
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付息日期： |
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2025年債券：6月15日及12月15日，由2020年12月15日開始。2031年債券：1月15日及7月15日，由2021年1月15日開始。 |
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面向公眾的價格： |
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2025年債券：99.619%2031年債券：98.960% |
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基準財政部： |
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2025年債券：0.250%2025年5月31日到期債券：0.625%2030年5月15日到期 |
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美國國債基準價格和收益率： |
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2025年債券：99-11.25；0.381%2031年債券：98-20+；0.767% |
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利差至基準國庫券： |
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2025年債券：+210 bps 2031年債券：+260 bps |
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到期收益率： |
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2025年債券：2.481%2031年債券：3.367% |
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完整呼叫： |
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2025年票據：T+35 bps 2031票據：T+40 bps |
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PAR呼叫： |
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2025年債券：2025年5月15日或之後(到期日前一個月)2031年債券：2030年10月15日或之後(到期日前三個月) |
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交易日期： |
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2020年6月3日 |
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預計結算日期： |
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2020年6月5日(T+2) |
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面額： |
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$2,000及超出$1,000的整數倍 |
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CUSIP/ISIN： |
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2025年債券：858119英鎊/美元858119BL372031年債券：858119英鎊/美元858119BM10 |
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聯合簿記管理經理： |
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J.P.Morgan Securities LLC BofA Securities，Inc. |
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聯席經理： |
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西班牙對外銀行證券公司蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.) 美國班科普投資公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.) |
*注：證券評級並非建議買入、賣出或持有證券，可能隨時修訂或撤回。
發行人已向美國證券交易委員會(SEC)提交了與本通信相關的發行的註冊聲明(包括招股説明書)。在投資之前，您應閲讀該註冊聲明中的招股説明書和相關的招股説明書附錄以及發行人向SEC提交的其他文件，以瞭解有關發行人和本次發行的更完整信息。
您可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的Edgar免費獲得這些文件。或者，如果您通過致電摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)提出要求，發行人、任何承銷商或任何參與發行的交易商都將安排向您發送招股説明書，電話：1-212-834-4533收取；美國銀行證券公司，電話：
800-294-1322；高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)，電話：866-471-2526；或摩根士丹利公司(Morgan Stanley&Co.LLC)，電話：866-718-1649。
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