假的--10-31Q22020000160104640000002000000通信解決方案集團為遍佈全球商業通信、航空航天、國防和政府終端市場的客户提供服務。集團的解決方案包括電子設計和測試軟件、電子測量儀器、系統和相關服務。這些解決方案用於電子設備和網絡的模擬、設計、驗證、製造、安裝和優化。電子工業解決方案集團在廣泛的電子工業終端市場提供測試和測量解決方案及相關服務,專注於汽車和能源行業的高價值應用,以及消費電子、教育、一般電子設計和製造以及半導體設計和製造的測量解決方案。該集團提供電子設計和測試軟件、儀器和系統以及用於電子設備的模擬、設計、驗證、製造、安裝和優化的相關服務。0000.010.0110000000001000000000194000000195000000300000050000004000000300000050000004000000000000000我們的運營部門主要是根據首席運營決策者如何看待和評估我們的運營來確定的。部門經營結果由首席運營決策者定期審查,以就分配給每個部門的資源作出決定,並評估業績。在決定這些業務部門的形成時,還考慮了其他因素,包括市場分離和客户特定應用、進入市場的渠道、產品和服務以及製造。38000000我們維持着一項信貸安排(“循環信貸安排”),提供4.5億美元的五年期無擔保循環信貸安排,該安排將於2022年2月15日到期。此外,循環信貸安排允許我們應要求在一次或多次情況下將該信貸安排下的總承諾額增加至多1.5億美元。我們可以將從貸款項下借入的金額用於一般企業用途。截至2020年4月30日和2019年10月31日,我們在循環信貸安排下沒有未償還的借款。在截至2020年4月30日的六個月內,我們遵守了循環信貸安排的契約。022400000070000004000000400000010000002000000010000000030000002000000000000000.010.0110000000010000000000P6MP1Y00006500000850000000016010462019-11-012020-04-3000016010462020-05-2900016010462019-02-012019-04-300001601046美國-GAAP:服務成員2018-11-012019-04-3000016010462020-02-012020-04-300001601046美國-GAAP:ProductMember2018-11-012019-04-3000016010462018-11-012019-04-300001601046美國-GAAP:ProductMember2020-02-012020-04-300001601046美國-GAAP:服務成員2019-02-012019-04-300001601046美國-GAAP:服務成員2019-11-012020-04-300001601046美國-GAAP:ProductMember2019-02-012019-04-300001601046美國-GAAP:ProductMember2019-11-012020-04-300001601046美國-GAAP:服務成員2020-02-012020-04-3000016010462019-10-3100016010462020-04-3000016010462018-10-3100016010462019-04-300001601046美國-GAAP:CommonStockMember2019-11-012020-04-300001601046美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-310001601046美國-GAAP:SecuryStockMember2019-01-310001601046美國-GAAP:CommonStockMember2018-10-310001601046US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-310001601046美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-300001601046美國-GAAP:CommonStockMember2018-11-012019-04-300001601046US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-012020-04-300001601046美國-GAAP:SecuryStockMember2018-10-310001601046美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-300001601046us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-04-300001601046US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300001601046US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-310001601046美國-GAAP:SecuryStockMember2019-04-300001601046美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-300001601046US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-300001601046美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-3000016010462019-01-310001601046美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-310001601046美國-GAAP:SecuryStockMember2018-11-012019-04-300001601046US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-012019-04-300001601046us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-11-012020-04-300001601046us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-02-012020-04-300001601046美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-310001601046美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-300001601046US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-04-300001601046美國-GAAP:SecuryStockMember2019-10-310001601046美國-GAAP:CommonStockMember2020-02-012020-04-300001601046美國-GAAP:SecuryStockMember2019-11-012020-04-300001601046美國-GAAP:SecuryStockMember2020-02-012020-04-300001601046美國-GAAP:CommonStockMember2019-10-310001601046us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-11-012019-04-300001601046美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-012019-04-300001601046美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-310001601046us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-04-300001601046美國-GAAP:SecuryStockMember2019-02-012019-04-300001601046美國-GAAP:CommonStockMember2019-02-012019-04-300001601046us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-3100016010462020-01-310001601046美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-310001601046US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-11-012019-04-300001601046us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-310001601046us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-10-310001601046美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-310001601046美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-11-012019-04-300001601046美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-10-310001601046us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-10-310001601046US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-310001601046US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310001601046us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-02-012019-04-300001601046美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成員2019-11-0100016010462019-11-0100016010462018-11-010001601046鍵:CommunicationsSolutionsGroupMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2019-11-012020-04-300001601046關鍵字:ElectronicIndustrialSolutionsGroupMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2018-11-012019-04-300001601046鍵:CommunicationsSolutionsGroupMember2019-11-012020-04-300001601046關鍵字:ElectronicIndustrialSolutionsGroupMember2018-11-012019-04-300001601046關鍵字:商業通信MemberMember鍵:CommunicationsSolutionsGroupMember2019-11-012020-04-300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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。
關於截至的季度期間2020年4月30日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告。
在從日本向日本過渡的過渡期內,美國將從歐洲過渡到亞洲,從歐洲過渡到亞洲,中國將從歐洲過渡到亞洲,中國將從歐洲過渡到亞洲。
委託文件編號:001-36334
Keysight Technologies,Inc.
(註冊人的確切姓名,載於其章程中)
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特拉華州 | 46-4254555 |
(州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
| | |
1400 FountaingGrove Parkway | |
聖羅莎 | 加利福尼亞 | 95403 |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(800) 829-4444
根據該法第12(B)節登記的證券: |
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每一類的名稱 | 貿易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 鑰匙 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲交易所法案規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
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非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
| | | |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐ 沒有。☒
已發行普通股的數量為2020年5月29日曾經是187,037,035.
Keysight Technologies,Inc.
目錄
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| | | |
| | | 頁 數 |
第一部分:第一部分。 | 財務信息 | | 3 |
| 第(1)項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
| | 簡明綜合業務報表 | 3 |
| | 簡明綜合全面收益表 | 4 |
| | 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| | 簡明合併現金流量表 | 6 |
| | 簡明合併權益表 | 7 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| 第四項。 | 管制和程序 | 37 |
第二部分。 | 其他資料 | | 37 |
| 第(1)項。 | 法律程序 | 38 |
| 項目71A。 | 危險因素 | 38 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
| 項目6. | 陳列品 | 52 |
簽名 | | | 53 |
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
Keysight Technologies,Inc.
簡明合併操作報表
(單位為百萬,每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 四月三十日 | | 四月三十日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入: | |
| | |
| | | | |
產品 | $ | 708 |
| | $ | 911 |
| | $ | 1,610 |
| | $ | 1,748 |
|
服務和其他 | 187 |
| | 179 |
| | 380 |
| | 348 |
|
總淨收入 | 895 |
| | 1,090 |
| | 1,990 |
| | 2,096 |
|
成本和費用: | | | | | | | |
產品成本 | 303 |
| | 360 |
| | 662 |
| | 707 |
|
服務及其他費用 | 76 |
| | 82 |
| | 157 |
| | 163 |
|
總費用 | 379 |
| | 442 |
| | 819 |
| | 870 |
|
研究與發展 | 166 |
| | 171 |
| | 353 |
| | 344 |
|
銷售、一般和行政 | 251 |
| | 300 |
| | 551 |
| | 588 |
|
其他營業費用(收入),淨額 | (3 | ) | | (8 | ) | | (38 | ) | | (12 | ) |
總成本和費用 | 793 |
| | 905 |
| | 1,685 |
| | 1,790 |
|
經營收入 | 102 |
| | 185 |
| | 305 |
| | 306 |
|
利息收入 | 4 |
| | 6 |
| | 10 |
| | 10 |
|
利息費用 | (20 | ) | | (20 | ) | | (39 | ) | | (40 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 22 |
| | 22 |
| | 34 |
| | 37 |
|
税前收入 | 108 |
| | 193 |
| | 310 |
| | 313 |
|
所得税撥備 | 37 |
| | 40 |
| | 76 |
| | 46 |
|
淨收入 | $ | 71 |
| | $ | 153 |
| | $ | 234 |
| | $ | 267 |
|
| | | | | | | |
每股淨收益: | |
| | |
| | | | |
基本型 | $ | 0.38 |
| | $ | 0.81 |
| | $ | 1.25 |
| | $ | 1.42 |
|
稀釋 | $ | 0.37 |
| | $ | 0.80 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 1.40 |
|
| | | | | | | |
計算每股淨收益時使用的加權平均股份: | | | | | | |
基本型 | 187 |
| | 188 |
| | 188 |
| | 188 |
|
稀釋 | 189 |
| | 191 |
| | 190 |
| | 191 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Keysight Technologies,Inc.
簡明綜合全面收益表
(百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 四月三十日 | | 四月三十日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 71 |
| | $ | 153 |
| | $ | 234 |
| | $ | 267 |
|
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
衍生工具未實現虧損,扣除税收優惠(費用)3美元、零、2美元和零 | (8 | ) | | — |
| | (7 | ) | | (2 | ) |
重新分類為與衍生工具相關的收益的金額,扣除税收優惠(費用)後的淨額為零 | 1 |
| | — |
| | 2 |
| | 1 |
|
外幣換算,扣除税收優惠(費用)後淨額為零 | (7 | ) | | (16 | ) | | (7 | ) | | 14 |
|
淨固定收益養老金成本和退休後計劃成本: | | | | | | | |
淨精算虧損的變化,扣除税費淨額為4美元、4美元、4美元和7美元 | 11 |
| | 8 |
| | 28 |
| | 21 |
|
扣除零、1美元、1美元和2美元的税收優惠後的先前服務抵免淨額的變化 | (3 | ) | | (4 | ) | | (5 | ) | | (7 | ) |
其他綜合收益(虧損) | (6 | ) | | (12 | ) | | 11 |
| | 27 |
|
綜合收益總額 | $ | 65 |
| | $ | 141 |
| | $ | 245 |
| | $ | 294 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Keysight Technologies,Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為百萬,面值和共享數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 4月30日, 2020 | | 10月31日, 2019 |
資產 | |
| | |
|
流動資產: | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 1,841 |
| | $ | 1,598 |
|
應收帳款,淨額 | 485 |
| | 668 |
|
盤存 | 756 |
| | 705 |
|
其他流動資產 | 211 |
| | 244 |
|
流動資產總額 | 3,293 |
| | 3,215 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 575 |
| | 576 |
|
經營性租賃使用權資產 | 153 |
| | — |
|
商譽 | 1,217 |
| | 1,209 |
|
其他無形資產,淨額 | 382 |
| | 490 |
|
長期投資 | 57 |
| | 46 |
|
長期遞延税金資產 | 726 |
| | 755 |
|
其他資產 | 354 |
| | 332 |
|
總資產 | $ | 6,757 |
| | $ | 6,623 |
|
負債和權益 | | | |
流動負債: | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 182 |
| | $ | 253 |
|
僱員補償及福利 | 241 |
| | 278 |
|
遞延收入 | 391 |
| | 334 |
|
應繳所得税和其他税款 | 25 |
| | 55 |
|
經營租賃負債 | 38 |
| | — |
|
其他應計負債 | 72 |
| | 83 |
|
流動負債總額 | 949 |
| | 1,003 |
|
長期債務 | 1,788 |
| | 1,788 |
|
退休及退休後福利 | 344 |
| | 357 |
|
長期遞延收入 | 167 |
| | 176 |
|
長期經營租賃負債 | 124 |
| | — |
|
其他長期負債 | 300 |
| | 295 |
|
負債共計 | 3,672 |
| | 3,619 |
|
承擔和或有事項(附註14) |
|
| |
|
|
股東權益: | |
| | |
|
優先股;面值0.01美元;授權發行1億股;無已發行和已發行股票 | — |
| | — |
|
普通股;面值0.01美元;授權發行10億股;2020年4月30日發行1.95億股,2019年10月31日發行1.94億股 | 2 |
| | 2 |
|
庫存股按成本計算;2020年4月30日為850萬股,2019年10月31日為650萬股 | (537 | ) | | (342 | ) |
額外實收資本 | 2,044 |
| | 2,013 |
|
留存收益 | 2,143 |
| | 1,909 |
|
累計其他綜合損失 | (567 | ) | | (578 | ) |
股東權益總額 | 3,085 |
| | 3,004 |
|
負債和權益總額 | $ | 6,757 |
| | $ | 6,623 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Keysight Technologies,Inc.
簡明合併現金流量表
(百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 四月三十日 |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | |
| | |
|
淨收入 | $ | 234 |
| | $ | 267 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |
| | |
|
折舊 | 50 |
| | 48 |
|
攤銷 | 109 |
| | 103 |
|
股份薪酬 | 54 |
| | 50 |
|
遞延税費(福利) | 27 |
| | (2 | ) |
與庫存相關的超額和過時費用 | 12 |
| | 13 |
|
因損壞財產、廠房和設備而獲得的保險收益 | (32 | ) | | — |
|
其他非現金支出(收入),淨額 | (10 | ) | | (3 | ) |
資產負債變動情況: | |
| | |
|
應收帳款 | 178 |
| | (28 | ) |
盤存 | (63 | ) | | (53 | ) |
應付帳款 | (67 | ) | | 1 |
|
僱員補償及福利 | (36 | ) | | 5 |
|
遞延收入 | 51 |
| | 85 |
|
應付所得税 | 1 |
| | (8 | ) |
退休及退休後福利 | (6 | ) | | (23 | ) |
其他資產和負債 | (7 | ) | | 6 |
|
經營活動提供的淨現金 | 495 |
| | 461 |
|
| | | |
投資活動的現金流量: | |
| | |
|
對房地產、廠房和設備的投資 | (55 | ) | | (60 | ) |
收到財產、廠房和設備損壞的保險收益 | 32 |
| | — |
|
收購業務和無形資產,扣除收購現金後的淨額 | (5 | ) | | — |
|
資產剝離收益 | — |
| | 2 |
|
出售投資所得收益 | — |
| | 7 |
|
其他投資活動 | — |
| | 2 |
|
投資活動所用現金淨額 | (28 | ) | | (49 | ) |
| | | |
籌資活動的現金流量: | |
| | |
|
根據員工股票計劃發行普通股所得款項 | 26 |
| | 39 |
|
支付與股權獎勵的淨股份結算有關的税款 | (50 | ) | | (24 | ) |
庫存股回購 | (196 | ) | | (69 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (220 | ) | | (54 | ) |
| | | |
匯率變動的影響 | (4 | ) | | 5 |
|
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 243 |
| | 363 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,600 |
| | 917 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,843 |
| | $ | 1,280 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Keysight Technologies,Inc.
簡明合併權益表
(百萬股,千股除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫房股票 | | | | | | |
| 股份數 | | 面值 | | 額外實收資本 | | 股份數 | | 按成本計算的庫存量 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 |
截至2020年1月31日的餘額 | 195,039 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2,031 |
| | (7,190 | ) | | $ | (417 | ) | | $ | 2,072 |
| | $ | (561 | ) | | $ | 3,127 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 71 |
| | — |
| | 71 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (6 | ) |
發行普通股 | 68 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
與股權獎勵的淨股份結算有關的税項 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
|
普通股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,315 | ) | | (120 | ) | | — |
| | — |
| | (120 | ) |
截至2020年4月30日的餘額 | 195,107 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2,044 |
| | (8,505 | ) | | $ | (537 | ) | | $ | 2,143 |
| | $ | (567 | ) | | $ | 3,085 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年10月31日的餘額 | 193,769 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2,013 |
| | (6,458 | ) | | $ | (342 | ) | | $ | 1,909 |
| | $ | (578 | ) | | $ | 3,004 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 234 |
| | — |
| | 234 |
|
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11 |
| | 11 |
|
發行普通股 | 1,338 |
| | — |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26 |
|
與股權獎勵的淨股份結算有關的税項 | — |
| | — |
| | (50 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (50 | ) |
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 55 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 55 |
|
普通股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,047 | ) | | (195 | ) | | — |
| | — |
| | (195 | ) |
截至2020年4月30日的餘額 | 195,107 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2,044 |
| | (8,505 | ) | | $ | (537 | ) | | $ | 2,143 |
| | $ | (567 | ) | | $ | 3,085 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年1月31日的餘額 | 192,801 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1,925 |
| | (5,050 | ) | | $ | (222 | ) | | $ | 1,402 |
| | $ | (449 | ) | | $ | 2,658 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 153 |
| | — |
| | 153 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12 | ) | | (12 | ) |
發行普通股 | 416 |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
與股權獎勵的淨股份結算有關的税項 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 22 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22 |
|
普通股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | (344 | ) | | (30 | ) | | — |
| | — |
| | (30 | ) |
截至2019年4月30日的餘額 | 193,217 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1,954 |
| | (5,394 | ) | | $ | (252 | ) | | $ | 1,555 |
| | $ | (461 | ) | | $ | 2,798 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年10月31日的餘額 | 191,204 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1,889 |
| | (4,364 | ) | | $ | (182 | ) | | $ | 1,212 |
| | $ | (488 | ) | | $ | 2,433 |
|
因採用新會計準則而進行的調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 76 |
| | — |
| | 76 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 267 |
| | — |
| | 267 |
|
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27 |
| | 27 |
|
發行普通股 | 2,013 |
| | — |
| | 39 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39 |
|
與股權獎勵的淨股份結算有關的税項 | — |
| | — |
| | (24 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24 | ) |
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 50 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 50 |
|
普通股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,030 | ) | | (70 | ) | | — |
| | — |
| | (70 | ) |
截至2019年4月30日的餘額 | 193,217 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1,954 |
| | (5,394 | ) | | $ | (252 | ) | | $ | 1,555 |
| | $ | (461 | ) | | $ | 2,798 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Keysight Technologies,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
概述。Keysight技術公司(“我們”、“我們”、“Keysight”或“公司”)於2013年12月6日在特拉華州成立,是一家技術公司,通過提供用於通信、網絡和電子行業電子系統的模擬、設計、驗證、製造、安裝、優化和安全運行的電子設計和測試解決方案,幫助企業、服務提供商和政府加快創新,以連接世界並確保其安全。我們還在客户的整個產品生命週期中提供定製、諮詢和優化服務,包括啟動協助、資產管理、正常運行時間服務、應用服務以及儀器校準和維修。
我們的財政年度末是10月31日,我們的財政季度將在1月31日、4月30日和7月31日結束。除非另有説明,這些日期指的是我們的會計年度和會計季度。
陳述的基礎。我們根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制了隨附的財務報表。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則編制的財務報表中。(“公認會計準則”)已根據該等規則及規例予以精簡或省略。隨附的財務報表和信息應與我們的Form 10-K年度報告一起閲讀。
管理層認為,隨附的簡明綜合財務報表包含所有必要的正常和經常性調整,以公平地陳述我們截至以下日期的財務狀況2020年4月30日和2019年10月31日,我們對這三家公司的運營結果和六截至的月份2020年4月30日和2019以及該公司的現金流六截至的月份2020年4月30日和2019.
估計的使用。根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為合理的假設進行估計。雖然這些預估是基於管理層對未來可能影響公司的當前事件和行動的瞭解,但實際結果可能與預估不同。由於新冠肺炎的大流行,全球經濟和我們的市場都出現了不確定性和混亂。我們不知道有任何具體的事件或情況需要更新我們的估計或判斷,或修訂我們的資產或負債的賬面價值。2020年4月30日。我們的關鍵會計政策是那些對我們的財務報表有重大影響的政策,涉及管理層困難、主觀或複雜的判斷。這些政策包括收入確認、庫存估值、基於股票的薪酬、退休和退休後計劃假設、商譽和其他無形資產的估值、保修、或有損失、重組和所得税會計。
更新重要的會計政策。除附註2“新會計聲明”中所述外,我們的重要會計政策並未如我們的Form 10-K年度報告中所描述的那樣發生重大變化2019年10月31日.
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-02或會計準則編碼專題842,租約根據“資產負債表”(“ASC 842”),實質上所有租賃均須在資產負債表上作為使用權資產及租賃責任列報,並要求承租人及出租人披露租賃產生的現金流的金額、時間及不確定性。與現行GAAP一致,承租人對租賃產生的費用和現金流量的確認、計量和列報將主要取決於其作為融資租賃或經營租賃的分類。
我們於2019年11月1日採用了該標準,採用了ASU 2018-11提供的修改後的追溯過渡方法。租賃:有針對性的改進,具有最初適用通過之日認可的標準的累積效果。在這種採用方法下,比較信息沒有被重述,並繼續根據現行標準(ASC840)報告前幾個時期的情況。採用該標準後,我們的運營租賃記錄的ROU資產和租賃義務約為$155百萬和$164百萬但對期初留存收益、濃縮綜合經營報表、現金流或每股收益沒有實質性影響。
我們選擇了在ASC842生效日期之前開始的租約的一攬子實際權宜之計,據此我們決定不重新評估以下事項:(I)任何到期的或現有的合同是否包含租約;(Ii)租約分類
(Iii)任何現有租約的初步直接成本。此外,我們與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議,我們選擇了適用於所有相關資產類別的實際權宜之計,並將其作為單一租賃組成部分進行核算。我們的融資租賃和出租人安排無關緊要。
ASU 2018-15,客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。2018年8月,FASB發佈了指導意見,要求作為服務合同的雲計算安排(即託管安排)中的客户遵循內部使用軟件指導,以確定應推遲哪些實施成本並將其確認為資產,並將實施成本的確認與包括內部使用軟件許可證的安排中發生的成本保持一致。此外,需要對內部使用軟件和託管安排的實施費用進行新的披露。該標準適用於2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。允許提前收養。我們預計本指南的採用不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的對GAAP的其他修訂,在未來某個日期之前不需要採用,預計在採用後不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
收入的分類
我們按地理區域、終端市場和向客户轉移產品和服務的時間對我們與客户的合同收入進行分類,因為我們認為這些類別最好地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們的每個可報告部門的分類收入都列出了。上期金額已重新分類,以符合我們組織結構的變化,如附註17“細分信息”中所述。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的三個月 | | 截至2019年4月30日的三個月 |
| 通信解決方案組 | | 電子工業解決方案集團 | | 總計 | | 通信解決方案組 | | 電子工業解決方案集團 | | 總計 |
| (單位:百萬美元) | | (單位:百萬美元) |
區域 | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 286 |
| | $ | 44 |
| | $ | 330 |
| | $ | 359 |
| | $ | 66 |
| | $ | 425 |
|
歐洲 | 92 |
| | 54 |
| | 146 |
| | 108 |
| | 71 |
| | 179 |
|
亞太 | 275 |
| | 144 |
| | 419 |
| | 324 |
| | 162 |
| | 486 |
|
總淨收入 | $ | 653 |
| | $ | 242 |
| | $ | 895 |
| | $ | 791 |
| | $ | 299 |
| | $ | 1,090 |
|
| | | | | | | | | | | |
終端市場 | | | | | | | | | | | |
航空航天、國防和政府 | $ | 185 |
| | $ | — |
| | $ | 185 |
| | $ | 245 |
| | $ | — |
| | $ | 245 |
|
商業通信 | 468 |
| | — |
| | 468 |
| | 546 |
| | — |
| | 546 |
|
電子工業 | — |
| | 242 |
| | 242 |
| | — |
| | 299 |
| | 299 |
|
總淨收入 | $ | 653 |
| | $ | 242 |
| | $ | 895 |
| | $ | 791 |
| | $ | 299 |
| | $ | 1,090 |
|
| | | | | | | | | | | |
收入確認的時間安排 | | | | | | | | | | | |
在某個時間點確認的收入 | $ | 507 |
| | $ | 200 |
| | $ | 707 |
| | $ | 687 |
| | $ | 274 |
| | $ | 961 |
|
隨時間推移確認的收入 | 146 |
| | 42 |
| | 188 |
| | 104 |
| | 25 |
| | 129 |
|
總淨收入 | $ | 653 |
| | $ | 242 |
| | $ | 895 |
| | $ | 791 |
| | $ | 299 |
| | $ | 1,090 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的6個月 | | 截至2019年4月30日的6個月 |
| 通信解決方案組 | | 電子工業解決方案集團 | | 總計 | | 通信解決方案組 | | 電子工業解決方案集團 | | 總計 |
| (單位:百萬美元) | | (單位:百萬美元) |
區域 | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 672 |
| | $ | 105 |
| | $ | 777 |
| | $ | 705 |
| | $ | 123 |
| | $ | 828 |
|
歐洲 | 207 |
| | 125 |
| | 332 |
| | 224 |
| | 134 |
| | 358 |
|
亞太 | 592 |
| | 289 |
| | 881 |
| | 611 |
| | 299 |
| | 910 |
|
總淨收入 | $ | 1,471 |
| | $ | 519 |
| | $ | 1,990 |
| | $ | 1,540 |
| | $ | 556 |
| | $ | 2,096 |
|
| | | | | | | | | | | |
終端市場 | | | | | | | | | | | |
航空航天、國防和政府 | $ | 430 |
| | $ | — |
| | $ | 430 |
| | $ | 468 |
| | $ | — |
| | $ | 468 |
|
商業通信 | 1,041 |
| | — |
| | 1,041 |
| | 1,072 |
| | — |
| | 1,072 |
|
電子工業 | — |
| | 519 |
| | 519 |
| | — |
| | 556 |
| | 556 |
|
總淨收入 | $ | 1,471 |
| | $ | 519 |
| | $ | 1,990 |
| | $ | 1,540 |
| | $ | 556 |
| | $ | 2,096 |
|
| | | | | | | | | | | |
收入確認的時間安排 | | | | | | | | | | | |
在某個時間點確認的收入 | $ | 1,208 |
| | $ | 450 |
| | $ | 1,658 |
| | $ | 1,339 |
| | $ | 509 |
| | $ | 1,848 |
|
隨時間推移確認的收入 | 263 |
| | 69 |
| | 332 |
| | 201 |
| | 47 |
| | 248 |
|
總淨收入 | $ | 1,471 |
| | $ | 519 |
| | $ | 1,990 |
| | $ | 1,540 |
| | $ | 556 |
| | $ | 2,096 |
|
合同餘額
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致我們的壓縮綜合資產負債表上出現已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)和遞延收入(合同負債)。此外,我們推遲並資本化為獲得合同而發生的某些成本(合同成本)。
合同資產-合同資產是指我們在收到客户對此類商品和服務的全部或部分對價之前,通過將商品或服務轉讓給客户而履行的安排的未開單金額。合同資產主要來自服務協議和待正式客户驗收(通常在30天內)交付的產品。合同資產餘額為$49百萬和$34百萬在…2020年4月30日和2019年10月31日,並計入我們濃縮綜合資產負債表中的“應收賬款,淨額”。
合同費用 - 我們將資產確認為與客户簽訂合同的增量成本。我們已確定某些員工和第三方代表佣金計劃符合資本化要求。員工佣金是基於與銷售目標相比訂單量的實現情況。第三方代表佣金成本與客户合同直接相關,因為佣金與通過我們的第三方代表簽訂的訂單和由我們的第三方代表安排的合同捆綁在一起。如果沒有獲得合同,佣金將不會支付,因此,被確定為獲得合同的增量成本。只有當我們確定佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會產生這些成本時,我們才會推遲這些成本。
資本化的增量成本按照分配給每個履約義務的交易價格的比例分配給各個履約義務,並根據基礎履約義務的履約模式攤銷。與初始合同和續簽合同相關的合同費用在同一時期攤銷,因為初始合同和續簽合同支付的佣金彼此相稱。
下表提供了我們資本化的合同成本(當前和非當前)的前滾:
|
| | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2020年4月30日 | | 2019年4月30日 |
| (百萬) |
期初餘額 | $ | 28 |
| | $ | — |
|
由於採用ASC 606,在2018年11月1日資本化的成本 | — |
| | 29 |
|
期內資本化的成本 | 32 |
| | 33 |
|
期內攤銷的費用 | (33 | ) | | (36 | ) |
外幣換算的影響 | — |
| | — |
|
期末餘額 | $ | 27 |
| | $ | 26 |
|
合同責任-我們的合同負債包括當我們在提供合同承諾的商品或服務之前收到對價時產生的遞延收入。合同負債主要來自在產品發貨或提供服務之前收到的客户押金,並在向客户提供服務時確認為收入。我們根據預期確認收入的時間將遞延收入分為流動收入和非流動收入。合同負債在向客户提供服務時確認為收入。
下表提供了我們的合同負債(流動負債和非流動負債)的前滾:
|
| | | |
| 截至六個月 |
| 2020年4月30日 |
| (百萬) |
10月31日的結餘 | $ | 510 |
|
當期開票收入遞延,扣除確認後的淨額 | 273 |
|
截至期初遞延的已確認收入 | (223 | ) |
外幣換算的影響 | (2 | ) |
4月30日的餘額 | $ | 558 |
|
在截至2020年4月30日的6個月確認的2.23億美元收入中,截至本期初遞延的收入中,約有9100萬美元是在截至2020年4月30日的3個月確認的。
剩餘履約義務
預計在未來與剩餘履約義務有關的任何期間確認的收入,不包括與最初預期期限為一年或更短的合同有關的收入,約為$311百萬自.起2020年4月30日,並代表公司有義務交付產品和服務,並在交付的產品上獲得客户認可。由於我們通常在合同開始時向客户開具發票,這筆金額包括在我們當前和長期遞延收入餘額中。自.起2020年4月30日,我們預計將認識到大約27%在剩餘時間內與這些未履行的履約義務相關的收入2020, 38%在.期間2021,及35%之後。
4.取消以股份為基礎的薪酬
Keysight根據權威會計指南的規定對基於股票的獎勵進行核算,該指南要求根據估計的公允價值計量和確認向我們的員工和董事支付的所有基於股票的獎勵,包括限制性股票單位(“RSU”)、根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)進行的員工股票購買、員工股票期權獎勵以及授予我們高級管理人員的選定成員的績效股票獎勵。“
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 四月三十日 | | 四月三十日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) |
產品和服務成本 | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | 9 |
| | $ | 9 |
|
研究與發展 | 3 |
| | 3 |
| | 11 |
| | 9 |
|
銷售、一般和行政 | 8 |
| | 15 |
| | 34 |
| | 32 |
|
以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | 15 |
| | $ | 23 |
| | $ | 54 |
| | $ | 50 |
|
截至2020年4月30日的三個月和六個月的費用包括按市值計算的調整$(2)百萬對於基於財務指標的業績獎勵,而不是按市值調整$4百萬是去年同期的。在庫存內資本化的基於股份的薪酬是$1百萬在2020年4月30日和零2019年4月30日。
以下假設用於估計根據LTP計劃授予的基於股東總回報(“TSR”)的獎勵的公允價值:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 四月三十日 | | 四月三十日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
Keysight股票的波動性 | 28 | % | | 26 | % | | 28 | % | | 25 | % |
指數的波動性 | 13 | % | | 13 | % | | 13 | % | | 12 | % |
與選定同行的價格關聯 | 61 | % | | 57 | % | | 61 | % | | 57 | % |
基於TSR的業績獎勵是使用蒙特卡洛模擬模型進行估值的,該模型要求使用高度主觀和複雜的假設,包括標的股票的價格波動性。限制性股票獎勵和基於財務指標的業績獎勵的估計公允價值是根據Keysight公司普通股在授予日的市場價格確定的。基於財務指標的績效獎勵的薪酬成本反映了績效期末可能授予的獎勵成本。我們在截至的三個月和六個月內沒有授予期權獎勵。2020年4月30日和2019年。
5.取消所得税
該公司的實際税率是34.9百分比和24.6百分比分別為截至2020年4月30日的三個月和六個月。所得税費用是$37百萬和$76百萬分別為截至2020年4月30日的三個月和六個月。截至2020年4月30日的三個月和六個月的所得税費用包括淨離散費用$2百萬和$5百萬分別為。
該公司的實際税率是20.8百分比和14.8百分比分別為截至2019年4月30日的三個月和六個月。所得税費用是$40百萬和$46百萬分別為截至2019年4月30日的三個月和六個月。截至2019年4月30日的三個月和六個月的所得税費用包括淨離散收益$5百萬和$29百萬分別為。截至2019年4月30日的6個月的淨離散收益主要與判斷變化導致的税收準備金變化有關。
Keysight從幾個司法管轄區的税收優惠中受益,其中新加坡最為明顯,這些司法管轄區給予美國的税收優惠需要在未來的不同時間更新。税收優惠對某些類別的收入提供了較低的税率,並要求這些司法管轄區的投資和就業或特定類型的收入的門檻。*税收優惠的影響使所得税撥備減少了$13百萬和$19百萬截至2020年4月30日和2019年4月30日的六個月,每股淨收益(稀釋後)收益約為$0.07和$0.10分別截至2020年4月30日和2019年4月30日的6個月。我們的大部分税收優惠措施都將在2024年至2025年之間續簽。關於馬來西亞的激勵措施,必須在2020財年期間提交正式申請,才能將税收激勵措施延長到2025年。Keysight打算及時提交申請,預計續簽過程不會遇到任何障礙。
美國國税局和大多數州的開放納税年度來自2015年11月1日通過本納税年度。對於我們的大多數外國實體來説,開放納税年度是從2014年11月1日通過本納税年度。對於某些外國實體,納税年度至多仍是開放的,最多追溯到當年。2008。鑑於各個税務管轄區仍須審查的年數和眾多事項,我們無法估計我們未確認的税務優惠餘額可能會有多大的變動。
該公司2008納税年度在馬來西亞接受審計。本納税年度早於我們與安捷倫的分離。但是,根據安捷倫與Keysight在分離時敲定的税務協議,對於某些實體(包括馬來西亞),任何歷史納税責任均由Keysight負責。在2017財年第四季度,Keysight向馬來西亞税務局支付了所得税和罰款$68百萬與知識產權相關的收益。我們向馬來西亞所得税特別專員提出的呼籲沒有成功。現已向高等法院提出上訴。該公司認為,目前的評估有許多辯護理由;馬來西亞2008納税年度的訴訟時效已經關閉,有問題的收入在馬來西亞免税。該公司正在尋求一切途徑,以有利於公司的方式解決這一問題。
為了應對新冠肺炎事件的爆發,該公司運營的各個司法管轄區都制定了緊急經濟刺激計劃,其中包含一定的所得税條款。這包括美國聯邦政府於2020年3月27日頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。儘管該公司繼續評估此類立法的影響,但我們尚未發現對所得税條款有任何實質性影響。該公司將在2020年全年發佈新的澄清指導意見或頒佈額外立法時,繼續監測這些刺激計劃的影響。
6.增加每股淨收益美元
以下是以下各期基本和稀釋後每股淨收入計算的分子和分母的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 四月三十日 | | 四月三十日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) |
分子: | |
| | |
| | | | |
淨收入 | $ | 71 |
| | $ | 153 |
| | $ | 234 |
| | $ | 267 |
|
分母: | | | | | | | |
基本加權平均股票 | 187 |
| | 188 |
| | 188 |
| | 188 |
|
潛在普通股-股票期權和其他員工股票計劃 | 2 |
| | 3 |
| | 2 |
| | 3 |
|
稀釋加權平均股票 | 189 |
| | 191 |
| | 190 |
| | 191 |
|
股票獎勵的攤薄效應反映在運用庫藏股方法稀釋後的每股淨收益中,這包括考慮未攤銷的股份補償費用以及現金期權和非既得限制性股票單位的稀釋效應。在庫存股法下,員工行使股票期權必須支付的金額和未攤銷的基於股票的薪酬費用被共同假設用於回購虛擬股票。
我們將行權價格高於普通股平均市場價格的股票期權排除在稀釋每股收益的計算之外,因為它們的作用是反稀釋的。在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月和六個月內,我們不包括零計算稀釋後每股收益的期權。此外,我們還將稀釋每股收益、股票期權、ESPP、LTP計劃和限制性股票獎勵排除在計算範圍之外,因為它們的綜合行權價和未攤銷公允價值合計大於我們普通股的平均市場價格,因為它們的影響也是反稀釋的。在截至2020年4月30日的三個月和六個月內,我們排除了大約366,000股票和313,000分別為股票。在截至2019年4月30日的三個月和六個月裏,排除是無關緊要的。
7、提供補充現金流信息。
繳納所得税的淨現金為$47百萬和$48百萬為.六截至的月份2020年4月30日和2019年。為利息支付的現金是$38百萬截至2020年4月30日和2019年4月30日的六個月。
下表將簡明綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與簡明綜合現金流量表中顯示的金額進行對賬:
|
| | | | | | | |
| 4月30日, 2020 | | 10月31日, 2019 |
| (百萬) |
現金和現金等價物 | $ | 1,841 |
| | $ | 1,598 |
|
包括在其他資產中的受限現金 | 2 |
| | 2 |
|
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 1,843 |
| | $ | 1,600 |
|
限制性現金主要由存款組成,作為銀行擔保的抵押品。
8、減少庫存。
|
| | | | | | | |
| 4月30日, 2020 | | 10月31日, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
成品 | $ | 350 |
| | $ | 317 |
|
外購件和裝配件 | 406 |
| | 388 |
|
總庫存 | $ | 756 |
| | $ | 705 |
|
與庫存有關的超額和陳舊費用記錄在產品總成本中$12百萬和$13百萬分別截至2020年4月30日和2019年4月30日的6個月。我們為我們現場的庫存以及我們的合同製造商和供應商的庫存記錄過多和過時的庫存費用,在這些地方,我們有不可取消的採購承諾。
截至2020年4月30日和2019年10月31日的商譽餘額以及六截至2020年4月30日,我們每個可報告運營部門的月份如下。上期金額已重新分類,以符合我們組織結構的變化,如附註17“細分信息”中所述。
|
| | | | | | | | | | | |
| 通信解決方案組 | | 電子工業解決方案集團 | | 總計 |
| (百萬) |
截至2019年10月31日的餘額: | | | | | |
商譽 | $ | 1,651 |
| | $ | 267 |
| | $ | 1,918 |
|
累計減值損失 | (709 | ) | | — |
| | (709 | ) |
據報道的商譽 | 942 |
| | 267 |
| | 1,209 |
|
收購產生的商譽 | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
外幣換算的影響 | 1 |
| | (1 | ) | | — |
|
截至2020年4月30日的餘額 | $ | 951 |
| | $ | 266 |
| | $ | 1,217 |
|
| | | | | |
截至2020年4月30日的商譽構成: | | | | | |
商譽 | $ | 1,660 |
| | $ | 266 |
| | $ | 1,926 |
|
累計減值損失 | (709 | ) | | — |
| | (709 | ) |
據報道的商譽 | $ | 951 |
| | $ | 266 |
| | $ | 1,217 |
|
商譽在組織變更完成時進行減值評估,並確定報告單位的公允價值大於其賬面價值的可能性較大。我們評估了新冠肺炎疫情導致的全球整體經濟狀況惡化的影響,包括我們市值的變化和對每個報告單位的預測的變化,我們確定截至2020年4月30日沒有發生任何觸發事件。
截至的其他無形資產2020年4月30日和2019年10月31日包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的其他無形資產 | | 截至2019年10月31日的其他無形資產 |
| 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網絡圖書 價值 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網絡圖書 價值 |
| (單位:百萬美元) |
發達的技術 | $ | 876 |
| | $ | 663 |
| | $ | 213 |
| | $ | 876 |
| | $ | 578 |
| | $ | 298 |
|
積壓 | 13 |
| | 13 |
| | — |
| | 13 |
| | 13 |
| | — |
|
商標/商號 | 34 |
| | 23 |
| | 11 |
| | 34 |
| | 21 |
| | 13 |
|
客户關係 | 316 |
| | 160 |
| | 156 |
| | 316 |
| | 139 |
| | 177 |
|
競業禁止協議 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
應攤銷無形資產總額 | 1,240 |
| | 860 |
|
| 380 |
| | 1,240 |
| | 752 |
| | 488 |
|
正在進行的研發 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
總計 | $ | 1,242 |
| | $ | 860 |
| | $ | 382 |
| | $ | 1,242 |
| | $ | 752 |
| | $ | 490 |
|
在.期間六截至的月份2020年4月30日,那裏有不是的外匯換算對其他無形資產的影響。其他無形資產的攤銷是$53百萬和$108百萬分別為截至2020年4月30日的三個月和六個月。其他無形資產的攤銷是$51百萬和$102百萬分別為截至2019年4月30日的三個月和六個月。
後續五個會計年度每年的無形資產攤銷估計費用如下:
|
| | | |
| 攤銷費用 |
| (百萬) |
2020(剩餘) | $ | 103 |
|
2021 | 142 |
|
2022 | 66 |
|
2023 | 49 |
|
2024 | 18 |
|
此後 | 2 |
|
權威指引將公允價值定義為在計量日出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,我們會考慮本金或最有利的市場以及市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。
公允價值層次結構
該指南建立了公允價值層次結構,將估值技術中使用的輸入劃分為三個級別。金融工具在公允價值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可用於衡量公允價值的投入有三個級別:
1級-適用於相同資產或負債在活躍市場上有報價的資產或負債。
2級-適用於第1級報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入,例如:活躍市場中類似資產或負債的報價;不太活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;或可主要從可觀察市場數據中得出或得到可觀察市場數據證實的其他投入。
第3級-適用於估值方法中存在對資產或負債的公允價值計量有重大意義的不可觀察的輸入的資產或負債。
金融資產和負債按公允價值經常性計量
金融資產和負債按公允價值經常性計量,截至2020年4月30日和2019年10月31日具體情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量 |
| 2020年4月30日 | | 2019年10月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 其他 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 其他 |
| (單位:百萬美元) | | |
資產: | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
短期 | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
現金等價物 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,263 |
| | $ | 1,263 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 932 |
| | $ | 932 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
衍生工具(外匯合約) | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
長期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權投資 | 48 |
| | 48 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37 |
| | 37 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股權投資--其他 | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
按公允價值計量的總資產 | $ | 1,321 |
| | $ | 1,311 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
| | $ | 980 |
| | $ | 969 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
負債: | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
短期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具(外匯合約) | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
長期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延賠償責任 | 15 |
| | — |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
|
衍生工具(利率掉期) | 4 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
按公允價值計量的負債總額 | $ | 26 |
| | $ | — |
| | $ | 26 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
股權投資確認淨收益(虧損)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 四月三十日 | | 四月三十日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) |
出售投資的已實現淨收益 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
仍持有的投資未實現淨收益(虧損) | 10 |
| | (2 | ) | | 10 |
| | 3 |
|
總計 | $ | 10 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 10 |
| | $ | 4 |
|
我們的貨幣市場基金及公允價值可隨時釐定的股票投資按公允價值按公允價值按市場報價計量,因此被歸類於公允價值層次的第1級。按經價格或減值的可見變動調整後的成本計量而沒有隨時釐定公允價值的股權投資,不在公允價值層次中分類,並在上表中列示為“股權投資-其他”。我們的遞延補償負債被歸類為二級,因為計算中使用的投入是可以觀察到的,儘管這些值不是直接基於報價的市場價格。我們的衍生金融工具被歸類在第2級,因為並非每個對衝合約都有活躍的市場,但用於計算工具價值的投入與活躍的市場掛鈎。
股權投資,包括指定用於支付遞延補償負債的證券,以及遞延補償負債均按公允價值報告,公允價值變動產生的收益或虧損在收益中確認。某些衍生工具按公允價值報告,未實現損益(税後淨額)計入累計其他綜合收益(虧損)。
我們在正常的業務過程中會受到外幣匯率波動和利率變化的影響。作為我們風險管理戰略的一部分,我們使用衍生工具,主要是遠期合約,以對衝因外幣匯率變化而產生的經濟和/或會計風險。
現金流對衝
我們訂立外匯合約,以對衝因外幣匯率變動而帶來的預期營運現金流風險。這些外匯合約以公允價值計價,到期日在1至14個月之間。衍生工具有效部分的公允價值變動在累計其他全面收益(虧損)中確認,當預測交易發生在反映套期保值項目收益影響的簡明綜合經營報表的同一財務報表項目時,將重新分類為收益。如果預測的交易很可能不會發生,套期保值關係將被取消指定,其他全面收益(虧損)中積累的金額將重新分類為當期收益。代表被剔除於有效性評估之外的對衝成分的衍生工具的損益在簡明綜合經營報表的同一財務報表行中列示,其中列示了被套期項目的收益影響。對於在2020年2月1日之前執行的對衝,這些收益和損失立即在收益中確認,而對於任何新的對衝,它們是在對衝的基調上以直線方式攤銷的。
於二零二零年第二季,我們訂立遠期起始利率掉期合約,名義總金額為$600百萬與2024財年之前預期債務發行的未來利息支付相關。合同條款允許我們鎖定預期債務發行的國庫率。根據權威指引規定的標準,這些衍生工具被指定為現金流量套期保值。這些衍生工具的公允價值變動已在累計其他綜合收益(虧損)中確認。截至2020年4月30日的三個月和六個月,虧損$4百萬在累計其他綜合收益(虧損)中確認。當預期債務的未來利息支付發生時,與這些現金流對衝相關的金額將在精簡的綜合經營報表中重新分類為利息支出。
非指定限制區
此外,我們簽訂外匯合同,以對衝以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債。這些外匯合約是按公允價值列賬的,不符合套期保值會計處理的條件,也不被指定為套期保值工具。衍生產品的價值變動在當期簡明綜合經營報表中的其他收益(費用)淨額中確認,以及相關資產或負債的抵銷外幣收益或虧損。
我們使用衍生工具使我們面臨信用風險,以至於交易對手可能無法滿足協議條款。然而,我們確實尋求通過將我們的交易對手限制在根據其信用評級和其他因素選擇的主要金融機構,以緩解此類風險。我們已經制定了緩解信用風險的政策和程序,包括建立交易對手信用限額,監測信用敞口,以及持續評估交易對手的信譽。
被指定為“現金流量套期保值”和“未被指定為套期保值工具”的未平倉外匯遠期合約198和61,分別為2020年4月30日. 截至的按貨幣和名稱劃分的合計名義金額2020年4月30日具體情況如下:
|
| | | | | | | | |
| | 衍生品進入現金流轉 對客户關係進行套期保值 | | 未被指定為國際對衝工具的衍生品 |
| | 向前 合約 | | 向前 合約 |
通貨 | | 買入/(賣出) | | 買入/(賣出) |
| | (單位:百萬美元) |
歐元 | | $ | 9 |
| | $ | 43 |
|
英磅 | | — |
| | (72 | ) |
新加坡元 | | 16 |
| | 7 |
|
馬來西亞林吉特 | | 82 |
| | 6 |
|
日圓 | | (79 | ) | | (48 | ) |
其他貨幣 | | (22 | ) | | 20 |
|
總計 | | $ | 6 |
| | $ | (44 | ) |
衍生工具須遵守主要淨額結算安排,並於簡明綜合資產負債表內以毛額披露。外匯合約衍生工具被指定為套期保值工具,以及在我們的簡明綜合經營報表中未被指定為套期保值工具的衍生工具的效力如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 四月三十日 | | 四月三十日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) |
指定為對衝工具的衍生工具: | |
| | |
| | | | |
現金流對衝 | | | | | | | |
利率互換合約: | | | | | | | |
累計其他綜合收益確認的虧損(虧損) | $ | (4 | ) | | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
|
外匯合約: | | | | | | | |
累計其他綜合收益確認的虧損(虧損) | $ | (7 | ) | | $ | — |
| | $ | (5 | ) | | $ | (2 | ) |
虧損從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為收益: | | | | | | | |
產品成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
銷售、一般和行政 | $ | (1 | ) | | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | (1 | ) |
收益不包括在基於公允價值變化的收益中確認的有效性測試: | | | — |
| | | | |
產品成本 | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 1 |
|
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
在其他收入(費用)中確認的淨收益(虧損) | $ | 3 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (5 | ) |
估計的金額為2020年4月30日預計在未來12個月內從累積的其他全面收益(虧損)重新分類為收益的虧損$5百萬.
12.退休計劃及退休後福利計劃
對於三個和六個截至的月份2020年4月30日和2019,我們的養老金淨額和退休後福利成本(福利)由以下組成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金 | | | | |
| 美國政府的固定福利計劃 | | 非美國定義的福利 平面圖 | | 美國政府退休後 福利計劃 |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) |
服務成本-在此期間賺取的收益 | $ | 6 |
| | $ | 5 |
| | $ | 3 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
受益義務的利息成本 | 6 |
| | 7 |
| | 4 |
| | 5 |
| | 2 |
| | 2 |
|
計劃資產的預期收益 | (11 | ) | | (10 | ) | | (21 | ) | | (20 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
淨精算損失 | 5 |
| | 2 |
| | 9 |
| | 7 |
| | 2 |
| | 2 |
|
以前的服務積分 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (4 | ) |
定期收益淨成本(收益) | $ | 6 |
| | $ | 3 |
| | $ | (5 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (3 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金 | | | | |
| 美國政府的固定福利計劃 | | 非美國定義的福利 平面圖 | | 美國政府退休後 福利計劃 |
| 截至4月30日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) |
服務成本-在此期間賺取的收益 | $ | 12 |
| | $ | 10 |
| | $ | 7 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
受益義務的利息成本 | 12 |
| | 14 |
| | 8 |
| | 11 |
| | 3 |
| | 4 |
|
計劃資產的預期收益 | (22 | ) | | (21 | ) | | (42 | ) | | (39 | ) | | (6 | ) | | (6 | ) |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
淨精算損失 | 9 |
| | 5 |
| | 17 |
| | 14 |
| | 5 |
| | 4 |
|
以前的服務積分 | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (7 | ) |
結算損失 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
定期收益淨成本(收益) | $ | 11 |
| | $ | 6 |
| | $ | (10 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | (5 | ) |
我們將定期福利淨成本(福利)的服務成本部分與其他員工薪酬成本記錄在同一行項目中,定期福利淨成本(福利)的非服務成本部分,如利息成本、預期資產回報率、先前服務成本的攤銷,以及精算損益在簡明綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中報告。
在此期間,我們沒有為我們的美國固定福利計劃或美國退休後福利計劃繳費三個和六個截至的月份2020年4月30日和2019年。我們做出了貢獻$2百萬和$4百萬在截至2020年4月30日的三個月和六個月期間,分別向我們的非美國固定福利計劃繳費,我們繳納了$7百萬和$15百萬分別在截至2019年4月30日的三個月和六個月期間轉移到我們的非美國固定福利計劃。
在剩下的時間裏2020,我們正在評估對我們的美國固定福利計劃的潛在貢獻,儘管不需要貢獻,我們預計會貢獻$13百萬我們的非美國固定福利計劃。
在……上面2019年1月1日,我們將我們的瑞士固定收益計劃的一部分資產和負債轉移給了一家保險公司,從而確認了結算損失。$2百萬,計入其他收入(費用),在簡明綜合經營報表中淨額。
我們在開始時就確定一項安排是否為租約。經營租賃計入我們壓縮綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債(流動和非流動)。融資租賃包括在我們的壓縮綜合資產負債表中的房地產、廠房和設備、其他應計負債和其他長期負債中。我們的融資租賃和出租人安排無關緊要。
營運單位資產及租賃責任乃根據其於開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃不提供隱含利率,我們根據租賃期限和經濟環境,使用遞增借款利率來貼現租賃義務。ROU資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租賃獎勵和最初發生的直接成本。我們最初以指數為基礎,使用租賃開始時的適用費率來衡量付款。不依賴於指數的可變付款不包括在租賃負債中,並在發生時確認。
我們有辦公空間、訂單履行、銷售和服務中心、研發和某些設備(主要是汽車)的運營租賃。我們的租約剩餘期限長達12年,其中一些可能包括延長租約3至5年的選項。我們考慮在租賃條款中續簽的選項,如果我們確定合理地確定將行使這些選項,我們將考慮對ROU資產和租賃負債的計量。
截至2020年4月30日的三個月和六個月,運營租賃成本為$12百萬和$23百萬,可變租賃成本是$4百萬和$8百萬分別為。在截至2020年4月30日的三個月和六個月裏,短期租賃和融資租賃成本都不重要。
與我們的租賃相關的補充信息
在截至2020年4月30日的6個月內,包括在運營現金流中的運營租賃支付的現金為$23百萬。在截至2020年4月30日的三個月和六個月內,為交換經營租賃義務而獲得的ROU資產為$10百萬和$22百萬分別為。截至2020年4月30日的三個月和六個月的融資租賃活動相關金額並不重要。
截至2020年4月30日,我們經營租賃的加權平均租期為6.1本公司經營租賃之加權平均貼現率為3.1%.
負債的到期日分析
下表顯示了截至2020年4月30日我們的經營租賃負債到期日:
|
| | | |
| 經營租約 |
| (百萬) |
2020(剩餘) | $ | 22 |
|
2021 | 40 |
|
2022 | 33 |
|
2023 | 23 |
|
2024 | 15 |
|
此後 | 45 |
|
未貼現租賃負債總額 | 178 |
|
推算利息 | 16 |
|
已貼現租賃負債總額 | $ | 162 |
|
截至2019年10月31日,根據ASC 840確定的未來不可取消租金義務如下:
|
| | | |
| 經營租約 |
| (百萬) |
2020 | $ | 48 |
|
2021 | 40 |
|
2022 | 31 |
|
2023 | 19 |
|
2024 | 12 |
|
此後 | $ | 46 |
|
尚未開始的租契
截至2020年4月30日,我們沒有尚未開始的實質性租賃。
出租人披露
截至2020年4月30日的三個月和六個月,出租多餘設施的租金收入為$3百萬和$6百萬,並計入其他營業費用(收入),淨額。其他出租人的安排無關緊要。
標準保修
我們通過直銷渠道銷售的產品的保修期主要是一年。通過分銷渠道銷售的產品的保修期主要為三年。我們根據保修費用的歷史趨勢累計標準保修成本。應計額定期審查並定期調整,以反映保修成本估計的變化。預計保修費用在確認相關產品收入時記錄在產品成本內。
與標準保修應計項目有關的活動包括在我們的簡明綜合資產負債表中的其他應計負債和其他長期負債中,如下所示:
|
| | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 四月三十日 |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) |
期初餘額 | $ | 38 |
| | $ | 45 |
|
保修的應計費用,包括預算的變化 | 9 |
| | 15 |
|
在此期間進行的和解 | (16 | ) | | (18 | ) |
期末餘額 | $ | 31 |
|
| $ | 42 |
|
| | | |
一年內到期保修的應計費用 | $ | 19 |
| | $ | 24 |
|
一年後到期的保修的應計費用 | 12 |
| | 18 |
|
期末餘額 | $ | 31 |
| | $ | 42 |
|
承付款
在截至2020年4月30日的六個月內,我們在公司2019年年報Form 10-K中報告的合同承諾沒有實質性變化。
偶然事件
我們參與訴訟、索賠、調查和訴訟,包括但不限於專利、商業和環境事務,這些都是在正常業務過程中出現的。目前沒有我們認為合理可能對我們的業務、綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響的懸而未決的事項。
15.償還債務。
下表彙總了我們長期債務的組成部分:
|
| | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2019年10月31日 |
| (百萬) |
2024年優先債券,息率4.55%(面值600元減去未攤銷費用3元及3元) | $ | 597 |
| | $ | 597 |
|
2027年高級債券,息率4.60%(面值700元減去未攤銷成本5元及5元) | 695 |
| | 695 |
|
2029年優先債券,息率3.00%(面值500元減去未攤銷成本4元及4元) | 496 |
| | 496 |
|
債務總額 | $ | 1,788 |
| | $ | 1,788 |
|
短期債務
循環信貸
我們維持一項信貸安排(“循環信貸安排”),提供$450百萬,五年期無擔保循環信貸安排將於2022年2月15日。此外,循環信貸安排允許我們將此信貸安排下的總承諾額增加至多$150百萬應請求在一次或多次場合合計。我們可以將從貸款項下借入的金額用於一般企業用途。截至2020年4月30日和2019年10月31日,我們擁有不是的循環信貸安排項下未償還的借款。在截至2020年4月30日的六個月內,我們遵守了循環信貸安排的契約。
長期債務
與我們截至2019年10月31日的財政年度Form 10-K年度報告中描述的優先票據相比,截至2020年4月30日的六個月內,優先票據的本金、到期日、利率和利息支付條款沒有變化。
自.起2020年4月30日2019年10月31日,我們有$34百萬和$37百萬分別是由不同貸款人發行的未償還信用證和與信貸安排無關的擔保債券。
我們長期債務的公允價值(根據會計指引公允價值等級主要為一級投入的報價計算)比賬面價值高出約一倍。$146百萬和$139百萬自.起2020年4月30日和2019年10月31日。
16.增加股東權益
股票回購計劃
2019年5月29日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權購買至多$500百萬公司的普通股。根據一般商業和市場條件以及其他投資機會,可以通過公開市場購買、私下協商的交易或其他方式不時購買股票。所有該等股份及相關成本均作為庫存股持有,並於交易日按成本法入賬。股票回購計劃可以隨時開始、暫停或終止,由公司酌情決定,並且沒有到期日。
在截至2020年4月30日的6個月內,我們回購了2,047,166年普通股股份$195百萬。在截至2019年4月30日的6個月內,我們回購了1,030,120年普通股股份$70百萬.
累計其他綜合損失
截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月和六個月,按組成部分劃分的累計其他綜合虧損和相關税收影響變動情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算 | | 固定收益養卹金淨額和退休後計劃費用 | | 衍生工具的未實現收益(虧損) | | 總計 |
| | | 精算損失 | | 以前的服務積分 | | |
| | (百萬) |
截至2020年1月31日 | | $ | (43 | ) | | $ | (519 | ) | | $ | 2 |
| | $ | (1 | ) | | $ | (561 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (11 | ) | | (18 | ) |
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額 | | — |
| | 15 |
| | (3 | ) | | 1 |
| | 13 |
|
税收(費用)優惠 | | — |
| | (4 | ) | | — |
| | 3 |
| | (1 | ) |
其他綜合收益(虧損) | | (7 | ) | | 11 |
| | (3 | ) | | (7 | ) | | (6 | ) |
截至2020年4月30日 | | $ | (50 | ) | | $ | (508 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (567 | ) |
| | | | | | | | | | |
截至2019年10月31日 | | $ | (43 | ) | | $ | (536 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (3 | ) | | $ | (578 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (9 | ) | | (16 | ) |
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額 | | — |
| | 32 |
| | (6 | ) | | 2 |
| | 28 |
|
税收(費用)優惠 | | — |
| | (4 | ) | | 1 |
| | 2 |
| | (1 | ) |
其他綜合收益(虧損) | | (7 | ) | | 28 |
| | (5 | ) | | (5 | ) | | 11 |
|
截至2020年4月30日 | | $ | (50 | ) | | $ | (508 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (567 | ) |
| | | | | | | | | | |
截至2019年1月31日 | | $ | (30 | ) | | $ | (432 | ) | | $ | 16 |
| | $ | (3 | ) | | $ | (449 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (16 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (16 | ) |
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額 | | — |
| | 12 |
| | (5 | ) | | — |
| | 7 |
|
税收(費用)優惠 | | — |
| | (4 | ) | | 1 |
| | — |
| | (3 | ) |
其他綜合收益(虧損) | | (16 | ) | | 8 |
| | (4 | ) | | — |
| | (12 | ) |
截至2019年4月30日 | | $ | (46 | ) | | $ | (424 | ) | | $ | 12 |
| | $ | (3 | ) | | $ | (461 | ) |
| | | | | | | | | | |
截至2018年10月31日 | | $ | (60 | ) | | $ | (445 | ) | | $ | 19 |
| | $ | (2 | ) | | $ | (488 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 14 |
| | 2 |
| | — |
| | (2 | ) | | 14 |
|
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額 | | — |
| | 26 |
| | (9 | ) | | 1 |
| | 18 |
|
税收(費用)優惠 | | — |
| | (7 | ) | | 2 |
| | — |
| | (5 | ) |
其他綜合收益(虧損) | | 14 |
| | 21 |
| | (7 | ) | | (1 | ) | | 27 |
|
截至2019年4月30日 | | $ | (46 | ) | | $ | (424 | ) | | $ | 12 |
| | $ | (3 | ) | | $ | (461 | ) |
在截至三個月和六個月的累計其他綜合虧損中重新分類2020年4月30日和2019年的情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他全面損失構成明細 | | | | | | 操作表中受影響的行項目 |
| | 三個月 | | 截至六個月 | | |
| | 四月三十日 | | 四月三十日 | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
| | (百萬) | | (百萬) | | |
衍生工具的未實現收益(虧損) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
| | 產品成本 |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | 銷售、一般和行政 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 所得税撥備 |
| | (1 | ) | | — |
| | (2 | ) | | (1 | ) | | 所得税淨額 |
| | | | | | | | | | |
淨固定收益養老金成本和退休後計劃成本: | | | | | | | | | | |
精算淨虧損 | | (15 | ) | | (12 | ) | | (32 | ) | | (26 | ) | | |
以前的服務積分 | | 3 |
| | 5 |
| | 6 |
| | 9 |
| | |
| | (12 | ) | | (7 | ) | | (26 | ) | | (17 | ) | | 所得税前合計 |
| | 4 |
| | 3 |
| | 3 |
| | 4 |
| | 所得税撥備(福利) |
| | (8 | ) | | (4 | ) | | (23 | ) | | (13 | ) | | 所得税淨額 |
| | | | | | | | | | |
該期間的重新分類總數 | | $ | (9 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | (25 | ) | | $ | (14 | ) | | |
括號內的金額表示收入減少,累計其他綜合損失增加。
退休計劃和退休後養老金計劃的離職前福利和精算淨虧損的重新分類包括在定期淨成本的計算中(見附註12,“退休計劃和退休後福利計劃”)。
我們是一家技術公司,通過提供用於通信、網絡和電子行業電子系統的模擬、設計、驗證、製造、安裝、優化和安全運行的電子設計和測試解決方案,幫助企業、服務提供商和政府加快創新,以連接世界並確保其安全。我們還在客户的整個產品生命週期中提供定製、諮詢和優化服務,包括啟動協助、資產管理、正常運行時間服務、應用服務以及儀器校準和維修。
我們的運營部門主要是根據首席運營決策者如何看待和評估我們的運營來確定的。部門經營結果由首席運營決策者定期審查,以就分配給每個部門的資源作出決定,並評估業績。在決定這些業務部門的形成時,還考慮了其他因素,包括市場分離和客户特定應用、進入市場的渠道、產品和服務以及製造。
我們在2020財年第一季度完成了組織變革,在我們的通信解決方案部門內部管理我們的IXIA解決方案組,使我們能夠創建改進的入市和產品開發一致性,並在新技術出現時加快解決方案的協同效應。上期分部的結果進行了修訂,以符合列報。因此,我們現在有了二可報告的運營部門,通信解決方案集團(“CSG”)和電子工業解決方案集團(“EISG”)。
T通信解決方案集團為遍佈全球商業通信、航空航天、國防和政府終端市場的客户提供服務。集團的解決方案包括電子設計和測試軟件、電子測量儀器、系統和相關服務。這些解決方案用於電子設備和網絡的模擬、設計、驗證、製造、安裝和優化。
電子工業解決方案集團在廣泛的電子工業終端市場提供測試和測量解決方案及相關服務,專注於汽車和能源行業的高價值應用,以及消費電子、教育、通用電子設計和製造以及半導體設計和製造的測量解決方案。該集團提供電子設計和測試軟件、電子測量儀器和系統以及用於模擬、設計、驗證、製造、安裝和優化電子設備的相關服務。
這些細分市場的很大一部分費用來自我們歷史上為實現規模經濟和有效利用資源而向這些細分市場提供的共享服務和基礎設施。這些費用統稱為公司費用,包括法律、會計、房地產、保險服務、信息技術服務、庫房和其他公司基礎設施費用。費用被分配給各部門,而分配已根據我們認為合理反映向各部門提供的服務或從各部門獲得的利益的合理反映而確定。
下表反映了我們管理報告系統下的可報告部門的結果。這些結果不一定符合公認會計原則。每個細分市場的性能都是基於多個指標來衡量的,包括運營收入。這些結果部分地被首席運營決策者用來評估每個細分市場的性能,並將資源分配給每個細分市場。上期數額已修訂,以符合新的組織結構。
每個部門的盈利能力都是在不包括基於股份的薪酬支出、與收購相關的餘額的攤銷、收購和整合成本、重組和相關成本、北加州野火相關影響、利息收入、利息支出和以下對賬中提到的其他項目後衡量的。
|
| | | | | | | | | | | |
| 通信解決方案組 | | 電子工業解決方案集團 | | 總分段數 |
| (單位:百萬美元) |
截至2020年4月30日的三個月: | | | | | |
總淨收入和部門收入 | $ | 653 |
| | $ | 242 |
| | $ | 895 |
|
分部營業收入 | $ | 114 |
| | $ | 59 |
| | $ | 173 |
|
| | | | | |
截至2019年4月30日的三個月: | | | | | |
總淨收入 | $ | 791 |
| | $ | 299 |
| | $ | 1,090 |
|
與購置有關的餘額攤銷 | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
部門總收入 | $ | 794 |
| | $ | 299 |
| | $ | 1,093 |
|
分部營業收入 | $ | 190 |
| | $ | 78 |
| | $ | 268 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 通信解決方案組 | | 電子工業解決方案集團 | | 總分段數 |
| (單位:百萬美元) |
截至2020年4月30日的6個月: | | | | | |
總淨收入和部門收入 | $ | 1,471 |
| | $ | 519 |
| | $ | 1,990 |
|
分部營業收入 | $ | 315 |
| | $ | 132 |
| | $ | 447 |
|
| | | | | |
截至2019年4月30日的6個月: | | | | | |
總淨收入 | $ | 1,540 |
| | $ | 556 |
| | $ | 2,096 |
|
與購置有關的餘額攤銷 | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
部門總收入 | $ | 1,546 |
| | $ | 556 |
| | $ | 2,102 |
|
分部營業收入 | $ | 340 |
| | $ | 132 |
| | $ | 472 |
|
下表對應報告的運營部門總收入與我們報告的税前收入進行了核對:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 四月三十日 | | 四月三十日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) |
應報告經營部門的營業收入總額 | $ | 173 |
| | $ | 268 |
| | $ | 447 |
| | $ | 472 |
|
基於股份的薪酬費用 | (15 | ) | | (23 | ) | | (54 | ) | | (50 | ) |
與購置有關的餘額攤銷 | (54 | ) | | (54 | ) | | (113 | ) | | (108 | ) |
採購和整合成本 | (2 | ) | | — |
| | (4 | ) | | (2 | ) |
北加州野火相關影響 | — |
| | — |
| | 32 |
| | — |
|
重組和其他 | — |
| | (6 | ) | | (3 | ) | | (6 | ) |
報告的運營收入 | 102 |
| | 185 |
| | 305 |
| | 306 |
|
利息收入 | 4 |
| | 6 |
| | 10 |
| | 10 |
|
利息費用 | (20 | ) | | (20 | ) | | (39 | ) | | (40 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 22 |
| | 22 |
| | 34 |
| | 37 |
|
税前收入,如報告所示 | $ | 108 |
| | $ | 193 |
| | $ | 310 |
| | $ | 313 |
|
下表顯示了每個部門直接管理的資產。未分配資產主要包括現金和現金等價物、投資和其他資產。
|
| | | | | | | | | | | |
| 通信解決方案組 | | 電子工業解決方案集團 | | 總分段數 |
| (單位:百萬美元) |
資產: | | | |
| | |
|
截至2020年4月30日 | $ | 3,748 |
| | $ | 957 |
| | $ | 4,705 |
|
截至2019年10月31日 | $ | 3,671 |
| | $ | 928 |
| | $ | 4,599 |
|
截至2020年4月30日的分部資產較2019年10月31日增加,主要是由於採用亞利桑那州立大學2016-02年度,租賃,2019年11月1日。
在2020年第一季度,我們收到了$37百萬主要用於更換資本和收回與火災有關的費用的保險收益,這導致其他業務收益為$32百萬。預計不會有與2017年加州北部野火相關的額外保險收益或物質費用。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(未經審計)
以下討論應與本表格10-Q中其他部分包含的簡明合併財務報表及其附註以及我們的表格10-K年度報告一起閲讀。本報告包含前瞻性陳述,包括但不限於有關我們銷售到的市場的趨勢、季節性、週期性和增長及其驅動因素的陳述,我們的戰略方向,我們未來的有效税率和税額補貼,我們外國子公司的收益,補救活動,新的解決方案和服務的推出,我們解決方案滿足市場需求的能力,我們製造工藝的變化,合同製造商的使用,當地政府法規對我們支付供應商或進行運營的能力的影響,我們的流動性狀況,我們從運營中產生現金的能力,我們業務的增長,我們的投資,採用新會計聲明的潛在影響,我們的財務業績,我們的購買承諾,我們對養老金計劃的貢獻,我們福利計劃的貼現率的選擇和任何收益或損失的確認,我們的成本控制活動,從我們的重組計劃和其他成本節約舉措中確認的節省和裁員,以及其他監管批准,我們完成的收購和其他交易的整合,我們向低成本地區的過渡,政治或經濟不穩定的存在,貿易緊張局勢的加劇和出口管制法規的收緊,大流行條件的影響,如新型冠狀病毒(“新冠肺炎”),包括供應鏈中斷,導致我們生產或向客户交付產品和解決方案的能力延遲,社會距離要求的影響,客户購買放緩,訂單取消, 第二波感染導致額外的政府強制停工、勞動力短缺以及我們估計或預期的未來運營結果,這涉及風險和不確定性。由於以下原因,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同
各種因素,包括但不限於第二部分項目11A和本表格10-Q其他部分中討論的風險和不確定性。
陳述的基礎
這份10-Q報表中提供的財務信息沒有經過審計,不一定表明我們未來的綜合財務狀況、經營結果、全面收益或現金流。我們的財政年度末是10月31日,我們的財政季度將在1月31日、4月30日和7月31日結束。除非另有説明,否則這些日期指的是我們的會計年度和會計季度。
概述和執行摘要
Keysight技術公司(“我們”、“我們”、“Keysight”或“公司”)於2013年12月6日在特拉華州成立,是一家技術公司,通過提供用於通信、網絡和電子行業電子系統的模擬、設計、驗證、製造、安裝、優化和安全運行的電子設計和測試解決方案,幫助企業、服務提供商和政府加快創新,以連接世界並確保其安全。我們還在客户的整個產品生命週期中提供定製、諮詢和優化服務,包括啟動協助、資產管理、正常運行時間服務、應用服務以及儀器校準和維修。
我們投資於研發(“R&D”),以使我們的業務與現有市場保持一致,併為公司的增長定位。我們的研發工作專注於改進現有的軟件和硬件產品和開發,以支持新的軟件和硬件產品的推出,以及與我們服務的行業相一致的完整客户解決方案。我們預計,我們將繼續有大量的研發支出,以保持我們的競爭地位,不斷湧現創新的、高質量的軟件、客户解決方案、產品和服務。我們仍然致力於研發投資,並將我們的發展努力集中在抓住未來增長的戰略機遇上。
我們在2020財年第一季度完成了組織變革,在我們的通信解決方案部門內部管理我們的IXIA解決方案組,使我們能夠創建改進的入市和產品開發一致性,並在新技術出現時加快解決方案的協同效應。上期分部的結果進行了修訂,以符合列報。因此,我們現在有兩個可報告的運營部門,通信解決方案集團(“CSG”)和電子工業解決方案集團(“EISG”)。
新冠肺炎大流行的影響與展望
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。為了應對病毒在全球的快速傳播,國家、州和地方政府發佈了命令和建議,試圖減少疾病的進一步傳播。這些命令包括行動控制和避難所到位命令、旅行限制、對公共集會的限制、學校關閉、社會距離要求以及關閉除關鍵和必要服務和基礎設施之外的所有其他服務和基礎設施。*為了迴應這些措施,並保護員工的健康和安全,我們暫時關閉了全球範圍內的地點,包括我們的生產和訂單並要求所有可以在家工作的員工在可預見的未來這樣做,對員工出差政策做出重大改變,取消培訓和營銷活動或將其轉移到虛擬形式。我們的客户、供應商和供應商都受到這些限制和訂單的影響,並受到類似的影響。
我們與地方政府和衞生官員合作,在我們所有的地點實施健康和安全措施,我們正在世界各地開設工廠,並擴大我們的生產和服務業務,儘管目前仍存在更廣泛的行業供應鏈挑戰。我們重新啟動了現場操作,只使用不能在家有效工作的員工,而且這樣做符合當地法規和我們新冠肺炎的安全程序。我們繼續在研發方面進行大量投資,並採取了必要的措施來維持員工的生產力,履行我們的客户承諾,特別是那些提供基本服務的客户,並支持我們在世界各地開展業務的社區。此外,鑑於大流行持續時間或嚴重程度的不確定性,我們已採取積極措施降低成本和保持流動性,同時支持我們的客户並推進關鍵項目。這些措施包括暫時凍結招聘和減少其他可自由支配的支出,以及降低可變薪酬和降低外包製造成本,這得益於我們靈活的成本結構。
與去年同期相比,我們截至2020年4月30日的三個月和六個月的收入有所下降,原因是第二季度後半季度政府強制關閉我們的生產設施導致網站關閉和供應鏈中斷。由於我們的緩解措施,有利的組合和較低的可自由支配支出部分抵消了收入下降對毛利率和營業利潤率的影響。我們繼續看到幾個終端市場的需求穩定,對下一代技術(如5G、400G和先進的半導體節點工藝)的持續投資,而其他市場(如汽車和通用電子,包括教育)的需求下降。
我們的戰略是將幫助客户開發新技術和加速創新的首創解決方案引入市場,這為我們的長期增長提供了一個平臺。我們預計我們的客户將繼續在某些下一代技術上進行研發投資。我們仍處於新興技術的早期市場階段,如5G、下一代汽車、物聯網(IoT)和國防現代化,預計技術投資將繼續。我們繼續密切關注當前與貿易、關税、貨幣和財政政策相關的宏觀環境,以及流行病或流行病,如最近的冠狀病毒爆發。“我們已經遵守並將繼續遵守最近美國商務部關於中國的出口管制規定。”雖然我們預計未來幾個季度新冠肺炎的需求和供應鏈逆風仍在持續,但我們對我們的長期市場增長趨勢和我們運營模式的實力保持信心。
有關新冠肺炎對我們的經營、經營業績和財務狀況的風險的討論,請參閲“項目1A”。風險因素。“
截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月和六個月
截至2020年4月30日的三個月和六個月的總訂單分別為10.89億美元和22.3億美元,與去年同期相比分別下降了3%和增長了4%,剔除外匯波動的影響,分別下降了2%和增長了5%。收購對截至2020年4月30日的三個月和六個月的訂單增長都產生了無形的影響。在截至2020年4月30日的三個月裏,美洲和歐洲的訂單下降被亞太地區的增長部分抵消。在截至2020年4月30日的6個月裏,亞洲和美洲的訂單增長部分被歐洲的下降所抵消。
截至2020年4月30日的三個月和六個月的淨收入分別為8.95億美元和19.9億美元,與去年同期相比分別下降了18%和5%,不包括收購的影響,分別下降了18%和6%。外匯走勢對截至2020年4月30日的三個月和六個月的收入增長產生了無形的影響。在截至2020年4月30日的三個月和六個月裏,通信解決方案集團和電子工業解決方案集團的收入均同比下降,原因是第二季度後半季度受到與新冠肺炎疫情相關的網站關閉和供應鏈中斷的影響。通信解決方案集團和電子工業解決方案集團的收入分別約佔截至2020年4月30日的三個月總收入的73%和27%。通信解決方案集團和電子工業解決方案集團的收入分別約佔截至2020年4月30日的6個月總收入的74%和26%。
截至2020年4月30日的三個月和六個月的淨收入分別為7100萬美元和2.34億美元,而去年同期分別為1.53億美元和2.67億美元。截至2020年4月30日的三個月淨收入下降的主要原因是,由於網站關閉和供應鏈中斷的影響,本季度收入減少導致毛利率下降,但部分被有利的組合、可變人員相關成本的下降和可自由支配支出的減少所抵消。截至2020年4月30日的6個月淨收入下降的主要原因是,由於第二季度後半季度網站關閉和供應鏈中斷的影響,收入減少導致毛利率下降,部分抵消了有利的組合和因2017年加州北部野火中受損的財產、廠房和設備收到的保險收益以及與人相關的可變成本下降而獲得的運營收益。
2020年第一季度,我們收到了3700萬美元的保險收益,主要用於更換資本和收回與2017年加州北部野火相關的費用。這些收益帶來了3200萬美元的運營收益。預計不會有與2017年加州北部野火相關的額外保險收益或物質費用。
關鍵會計政策和估算
在截至2020年4月30日的三個月和六個月期間,我們在截至2019年10月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中描述的關鍵會計估計沒有實質性變化。由於採用會計準則更新2016-02年,我們的租賃會計政策發生了變化,租約在簡明合併財務報表附註2“新會計聲明”和附註13“租賃”中進行了討論。
採納新宣佈
有關新會計聲明的説明,請參閲簡明合併財務報表附註2“新會計聲明”。
外幣
由於我們的全球經營和融資活動,我們的收入、成本和支出以及貨幣資產和負債都受到外幣匯率變化的影響。我們在短期和預期的基礎上對不以我們子公司的功能貨幣計價的收入、費用和資產負債表風險進行對衝。套期保值的結果已經包含在我們的綜合業務表中。我們在綜合資產負債表和綜合業務表的個別項目中經歷了一些波動,因為我們的套期保值計劃並不是為了抵消每一類收入、費用、貨幣資產和負債中的貨幣變動。我們的套期保值計劃是為了在相對短期的基礎上對衝貨幣走勢,最多提前12個月滾動。因此,從長遠來看,我們面臨着貨幣波動的風險。在一定程度上,如果我們被要求以外幣支付全部或部分收購價格,我們可以簽訂外匯合同,以降低匯率變動影響交易美元成本的風險。
運營結果
淨收入
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。取消記錄在從客户收到的期間內,歷史上並不是實質性的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 截至六個月 | | 一年比一年多的變化 |
| 四月三十日 |
| 四月三十日 | | 三 | | 六 |
| 2020 | | 2019 |
| 2020 | | 2019 | | 月份 | | 月份 |
| | (百萬) | | | | |
淨收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 708 |
| | $ | 911 |
| | $ | 1,610 |
| | $ | 1,748 |
| | (22)% | | (8)% |
服務和其他 | 187 |
| | 179 |
| | 380 |
| | 348 |
| | 5% | | 9% |
總淨收入 | $ | 895 |
| | $ | 1,090 |
|
| $ | 1,990 |
| | $ | 2,096 |
| | (18)% | | (5)% |
下表提供了截至2020年4月30日的三個月和六個月按地理區域劃分的淨收入的百分比變化,與去年同期相比,包括和不包括外匯變動的影響。
|
| | | | | | | | | | | |
| 年復一年的變化 |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 2020年4月30日 | | 2020年4月30日 |
地理區域 | 實際 | | 幣種調整後 | | 實際 | | 幣種調整後 |
美洲 | (22 | )% | | (22 | )% | | (6 | )% | | (6 | )% |
歐洲 | (19 | )% | | (18 | )% | | (7 | )% | | (7 | )% |
亞太 | (14 | )% | | (13 | )% | | (3 | )% | | (3 | )% |
總淨收入 | (18 | )% | | (18 | )% | | (5 | )% | | (5 | )% |
在截至2020年4月30日的三個月和六個月內,由於第二季度後半段與新冠肺炎疫情相關的網站關閉和供應鏈中斷的影響,所有地區的收入都出現了下降。外匯走勢對截至2020年4月30日的三個月和六個月的收入下降產生了無形的影響。在截至2020年4月30日的三個月裏,匯率對歐洲和亞太地區的收入產生了1個百分點的不利影響。
成本和開支
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 一年比一年多的變化 |
| 四月三十日 | | 四月三十日 |
| 三 | | 六 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 月份 | | 月份 |
總毛利率 | 57.7 | % | | 59.5 | % | | 58.9% | | 58.5 | % | | (2)百萬分率 | | — |
營業利潤 | 11.4 | % | | 17.0 | % | | 15.3% | | 14.6 | % | | (6)百萬分之幾 | | 1ppt |
| | | | | | | | | | | |
以百萬計 | | | | | | | | | | | |
研究與發展 | $ | 166 |
| | $ | 171 |
| | $ | 353 |
| | $ | 344 |
| | (2)% | | 3% |
銷售、一般和行政 | $ | 251 |
| | $ | 300 |
| | $ | 551 |
| | $ | 588 |
| | (16)% | | (6)% |
其他營業費用(收入),淨額 | $ | (3 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (38 | ) | | $ | (12 | ) | | (57)% | | 208% |
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月的毛利率下降了2個百分點,主要是由於下半季度網站關閉和供應鏈中斷的影響導致收入減少,部分抵消了有利的收入組合以及與人相關的可變成本和保修成本的降低。截至2020年4月30日的6個月的毛利率與去年同期持平,主要是由於有利的組合以及與人相關的可變成本和保修成本的下降,但被第二季度後半季度網站關閉和供應鏈中斷的影響導致的收入減少所抵消。
在截至2020年4月30日的三個月裏,研發費用與去年同期相比下降了2%,這主要是由於可變人員相關成本的下降,以及新冠肺炎相關限制導致的可自由支配支出的減少,但被收購業務的增量成本部分抵消了這一影響。在截至2020年4月30日的6個月裏,研發費用與去年同期相比增長了3%,這是由於對我們終端市場關鍵增長機會的更多投資、前沿技術和被收購業務的增量成本,部分被可變人員相關成本的下降以及由於第二季度後半季度限制的影響而減少的可自由支配支出所抵消。截至2020年4月30日的三個月和六個月,研發費用佔收入的百分比分別為19%和18%,而截至2019年4月30日的三個月和六個月的研發費用均為16%。
與去年同期相比,截至2020年4月30日的3個月和6個月的銷售、一般和行政費用分別下降了16%和6%,這主要是由於可變成本和其他與人相關的成本下降,由於就地安置限制導致的旅行成本下降,以及重組和相關成本的減少,部分被收購企業的增量成本所抵消。
其他運營費用(收入),截至2020年4月30日的三個月和六個月的淨收入分別為300萬美元和3800萬美元,而截至2019年4月30日的三個月和六個月的收入分別為800萬美元和1200萬美元。截至2020年4月30日的6個月的其他運營費用(收入)淨額包括因2017年加州北部野火中受損的財產、廠房和設備收到的保險收益而獲得的3200萬美元的收益。
截至2020年4月30日的三個月的營業利潤率比去年同期下降6個百分點,主要是由於收入減少,部分被可變人員相關成本和新冠肺炎相關限制導致的旅行成本下降所抵消。截至2020年4月30日的6個月的營業利潤率與去年同期相比增長了1個百分點,主要是由於2017年加州北部野火帶來的收益,以及可變人員相關成本和旅行成本的下降,但部分被收入下降所抵消。
截至2020年4月30日,我們的員工人數約為13,700人,而截至2019年4月30日的員工人數約為13,000人。
利息收支
截至2020年4月30日的三個月和六個月的利息收入分別為400萬美元和1000萬美元,而去年同期分別為600萬美元和1000萬美元,主要涉及我們現金餘額的利息收入。截至2020年4月30日的3個月和6個月的利息支出分別為2000萬美元和3900萬美元,而去年同期分別為2000萬美元和4000萬美元,主要與我們優先票據的利息有關。
其他收入(費用),淨額
截至2020年4月30日的三個月和六個月的其他收入(支出)淨額分別為2200萬美元和3400萬美元,而去年同期分別為2200萬美元和3700萬美元,主要包括與我們的固定福利和退休後福利計劃相關的淨收入(利息成本、預期資產回報率和淨精算損失攤銷和前期服務信貸)以及我們股權投資的公允價值變化。
所得税
截至2020年4月30日的三個月和六個月,該公司的有效税率分別為34.9%和24.6%。截至2020年4月30日的三個月和六個月的所得税支出分別為3700萬美元和7600萬美元。截至2020年4月30日的三個月和六個月的所得税支出分別包括200萬美元和500萬美元的淨離散支出。
截至2019年4月30日的三個月和六個月,該公司的有效税率分別為20.8%和14.8%。截至2019年4月30日的三個月和六個月的所得税支出分別為4000萬美元和4600萬美元。截至2019年4月30日的三個月和六個月的所得税支出包括500萬美元和29美元的淨離散收益
分別為百萬美元。截至2019年4月30日的6個月的淨離散收益主要與判斷變化導致的税收準備金變化有關。
Keysight從幾個司法管轄區的税收優惠中受益,其中新加坡最為明顯,這些司法管轄區給予美國的税收優惠需要在未來的不同時間更新。税收優惠對某些類別的收入提供了較低的税率,並要求這些司法管轄區的投資和就業門檻或特定類型的收入。*税收優惠的影響使截至2020年4月30日和2019年4月30日的六個月的所得税撥備分別減少了1300萬美元和1900萬美元,導致截至2020年和2019年4月30日的六個月每股淨收益(稀釋後)收益分別約為0.07美元和0.10美元。我們的大部分税收優惠措施都將在2024年至2025年之間續簽。關於馬來西亞的激勵措施,必須在2020財年期間提交正式申請,才能將税收激勵措施延長到2025年。Keysight打算及時提交申請,預計續簽過程不會遇到任何障礙。
美國國税局和大多數州的開放納税年度是從2015年11月1日到本納税年度。對於我們的大多數外國實體,開放納税年度是從2014年11月1日到本納税年度。對於某些外國實體,納税年度最多可以追溯到2008年。鑑於各個税務管轄區仍須審查的年數和眾多事項,我們無法估計我們未確認的税務優惠餘額可能會有多大的變動。
該公司2008納税年度在馬來西亞接受審計。本納税年度早於我們與安捷倫的分離。但是,根據安捷倫與Keysight在分離時敲定的税務協議,對於某些實體(包括馬來西亞),任何歷史納税責任均由Keysight負責。在2017財年第四季度,Keysight就與知識產權相關的收益向馬來西亞税務局支付了6800萬美元的所得税和罰款。我們向馬來西亞所得税特別專員提出的呼籲沒有成功。現已向高等法院提出上訴。該公司認為,目前的評估有許多辯護理由;馬來西亞2008納税年度的訴訟時效已經關閉,有問題的收入在馬來西亞免税。該公司正在尋求一切途徑,以有利於公司的方式解決這一問題。
為了應對新冠肺炎事件的爆發,該公司運營的各個司法管轄區都制定了緊急經濟刺激計劃,其中包含一定的所得税條款。這包括美國聯邦政府於2020年3月27日頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。儘管該公司繼續評估此類立法的影響,但我們尚未發現對所得税條款有任何實質性影響。該公司將在2020年全年發佈新的澄清指導意見或頒佈額外立法時,繼續監測這些刺激計劃的影響。
截至2020年4月30日,我們預計2020財年的年度有效税率為22.5%(不包括離散項目)。我們採用估計年度有效税率方法來確定我們的中期税項撥備,除非在我們預計全年虧損或我們有年初至今的普通虧損而無法確認税收優惠的司法管轄區除外。在這些司法管轄區,税費是單獨計算的。我們估計的年度有效税率與美國法定税率不同,主要是因為以較低税率徵税的非美國司法管轄區的收益組合和美國聯邦研發税收抵免的有利影響,但被美國GILTI税對非美國司法管轄區收益的費用影響(扣除美國外國税收抵免和其他美國税制改革扣除和不確定税收職位的準備金)所抵消。
我們不確認暫時性差異的遞延税金,這些差額預計會影響未來幾年的GILTI税費。我們在發生税收的每一年確認與GILTI相關的税費。
細分市場概述
我們在2020財年第一季度完成了組織變革,在我們的通信解決方案部門內部管理我們的IXIA解決方案組,使我們能夠創建改進的入市和產品開發一致性,並在新技術出現時加快解決方案的協同效應。作為這一組織變革的結果,我們有兩個可報告的運營部門,通信解決方案集團(“CSG”)和電子工業解決方案集團(“EISG”)。上期分部的結果進行了修訂,以符合當前的列報方式。
每個部門的盈利能力是在不包括基於股份的薪酬支出、與收購相關的餘額的攤銷、收購和整合成本、重組和相關成本、北加州野火相關影響、利息收入、利息支出和其他項目後衡量的。
通信解決方案組
通信解決方案集團為遍佈全球商業通信、航空航天、國防和政府終端市場的客户提供服務。集團的解決方案包括電子設計和測試軟件、電子
測量儀器、系統及相關服務。這些解決方案用於電子設備和網絡的模擬、設計、驗證、製造、安裝和優化。上期金額已進行修訂,以符合我們先前在“部門概述”中描述的新組織結構。
淨收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 一年比一年多的變化 |
| 四月三十日 | | 四月三十日 |
| 三 | | 六 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 月份 | | 月份 |
| (百萬) | | (百萬) | |
| | |
淨收入 | $ | 653 |
| | $ | 794 |
| | $ | 1,471 |
| | $ | 1,546 |
| | (18)% | | (5)% |
在截至2020年4月30日的三個月和六個月裏,通信解決方案集團的收入與去年同期相比分別下降了18%和5%,不包括收購的影響,分別下降了19%和6%。在截至2020年4月30日的三個月和六個月裏,外匯走勢對收入下降產生了無形的影響。在截至2020年4月30日的三個月和六個月裏,航空航天、國防以及政府和商業通信終端市場以及所有地區的收入都出現了下降,這主要是由於第二季度後半段新冠肺炎疫情的影響導致網站關閉和供應鏈中斷。
在截至2020年4月30日的三個月和六個月裏,來自商業通信市場的收入分別約佔通信解決方案集團總收入的72%和71%,同比分別下降15%和3%。在截至2020年4月30日的三個月和六個月裏,所有地區的收入都有所下降。我們繼續看到5G投資,這得益於通信系統方方面面的持續重新設計,包括無線接入、基礎設施、有線技術、數據中心和雲。
在截至2020年4月30日的三個月和六個月裏,來自航空航天、國防和政府市場的收入分別約佔通信解決方案集團總收入的28%和29%,同比分別下降25%和8%。在截至2020年4月30日的三個月和六個月裏,所有地區的收入都有所下降。
毛利率和營業利潤率
下表顯示了截至2020年4月30日的三個月和六個月與截至2019年4月30日的三個月和六個月的通信解決方案集團利潤率、費用和運營收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 一年比一年多的變化 |
| 四月三十日 | | 四月三十日 |
| 三 | | 六 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 月份 | | 月份 |
總毛利率 | 63.1 | % | | 64.6 | % | | 64.6 | % | | 63.7 | % | | (1)ppt | | 1ppt |
營業利潤 | 17.5 | % | | 24.0 | % | | 21.4 | % | | 22.0 | % | | (6)百萬分之幾 | | (1)ppt |
| | | | | | | | | | | |
以百萬計 | | | | | | | | | | | |
研究與發展 | $ | 123 |
| | $ | 125 |
| | $ | 262 |
| | $ | 253 |
| | (2)% | | 4% |
銷售、一般和行政 | $ | 177 |
| | $ | 199 |
| | $ | 378 |
| | $ | 396 |
| | (11)% | | (5)% |
其他營業費用(收入),淨額 | $ | (2 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (5 | ) | | (1)% | | 8% |
經營收入 | $ | 114 |
| | $ | 190 |
| | $ | 315 |
| | $ | 340 |
| | (40)% | | (7)% |
截至2020年4月30日的三個月的毛利率與去年同期相比下降了1個百分點,這是由於下半季度網站關閉和供應鏈中斷導致的收入減少,部分抵消了有利的收入組合和較低的保修成本。在有利的組合和較低的保修成本的推動下,截至2020年4月30日的6個月的毛利率與去年同期相比增長了1個百分點,這部分被第二季度後半季度由於網站關閉和供應鏈中斷導致的收入減少所抵消。
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月的研發費用下降了2%,這是由於可自由支配支出的減少以及新冠肺炎相關限制導致的可變人員相關成本的降低,但被收購業務的增量成本部分抵消了這一影響。與去年同期相比,截至2020年4月30日的6個月的研發費用增長了4%,這是由於對我們終端市場的關鍵增長機會和尖端技術的更多投資,以及收購業務的增量成本,部分被較低的可變人員相關成本所抵消。
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月和六個月的銷售、一般和行政費用分別下降了11%和5%,這是由於可變人員相關成本、基礎設施相關成本、因就地安置限制導致的旅行成本下降以及可自由支配費用的下降,部分被收購企業的增量成本所抵消。
在截至2020年4月30日的3個月和6個月,其他運營費用(收入)的淨收入分別為200萬美元和500萬美元,而去年同期的收入分別為300萬美元和500萬美元。
營業收入
截至2020年4月30日的3個月和6個月的運營收入分別減少了7600萬美元和2500萬美元,而去年同期的相應收入分別減少了1.41億美元和7500萬美元。
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月和六個月的營業利潤率分別下降了6個百分點和1個百分點,原因是營收減少,部分抵消了有利的收入組合、可變人員相關成本的降低以及新冠肺炎相關限制導致的可自由支配費用的減少。
電子工業解決方案集團
電子工業解決方案集團在廣泛的電子工業終端市場提供測試和測量解決方案及相關服務,專注於汽車和能源行業的高價值應用,以及消費電子、教育、通用電子設計和製造以及半導體設計和製造的測量解決方案。該集團提供電子設計和測試軟件、電子測量儀器和系統以及用於電子設備模擬、設計、驗證、製造、安裝和優化的相關服務。
淨收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 | | 一年比一年多的變化 |
| 四月三十日 | | 四月三十日 | | 三 | | 六 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 月份 | | 月份 |
| (百萬) | | (百萬) | | | | |
淨收入 | $ | 242 |
| | $ | 299 |
| | $ | 519 |
| | $ | 556 |
| | (19)% | | (7)% |
與去年同期相比,截至2020年4月30日的3個月和6個月,電子工業解決方案集團的收入分別下降了19%和7%。在截至2020年4月30日的三個月和六個月裏,外匯走勢對收入下降產生了無形的影響。收入下降的主要原因是第二季度下半月新冠肺炎疫情的影響導致網站關閉和供應鏈中斷。在下一代技術的持續投資推動下,半導體測量解決方案的增長部分抵消了一般電子測量以及汽車和能源的下降。與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月和六個月,所有地區的收入都有所下降。
毛利率和營業利潤率
下表顯示了截至2020年4月30日的三個月和六個月的電子工業解決方案集團利潤率、費用和運營收入,與截至2019年4月30日的三個月和六個月的利潤率、費用和運營收入相比。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 | | 一年比一年多的變化 |
| 四月三十日 | | 四月三十日 | | 三 | | 六 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 月份 | | 月份 |
總毛利率 | 62.0 | % | | 61.3 | % | | 61.5 | % | | 60.2 | % | | 1ppt | | 1ppt |
營業利潤 | 24.4 | % | | 26.1 | % | | 25.4 | % | | 23.7 | % | | (2)百萬分率 | | 2ppt |
| | | | | | | | | | | |
以百萬計 | | | | | | | | | | | |
研究與發展 | $ | 39 |
| | $ | 42 |
| | $ | 80 |
| | $ | 81 |
| | (7)% | | (2)% |
銷售、一般和行政 | $ | 53 |
| | $ | 64 |
| | $ | 110 |
| | $ | 123 |
| | (17)% | | (11)% |
其他營業費用(收入),淨額 | $ | (1 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (2 | ) | | 24% | | 20% |
經營收入 | $ | 59 |
| | $ | 78 |
| | $ | 132 |
| | $ | 132 |
| | (24)% | | — |
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月和六個月的毛利率均增長了1個百分點,主要是由於有利的組合以及較低的保修和其他期間成本,但部分抵消了第二季度後半季度由於網站關閉和供應鏈中斷導致的收入減少。
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月和六個月的研發費用分別下降了7%和2%,主要原因是可自由支配支出減少,以及第二季度後半季度新冠肺炎疫情的影響導致可變人員相關成本下降。
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月和六個月的銷售、一般和行政費用分別下降了17%和11%,這主要是由於銷售成本、基礎設施相關成本和可變人員相關成本的下降。
截至2020年4月30日的三個月和六個月的其他運營費用(收入)分別為100萬美元和200萬美元。截至2019年4月30日的三個月和六個月的其他運營費用(收入)分別為100萬美元和200萬美元。
營業收入
截至2020年4月30日的3個月和6個月的運營收入分別減少了1900萬美元和持平,與去年同期相比,相應的收入分別減少了5700萬美元和3700萬美元。
截至2020年4月30日的三個月的營業利潤率與去年同期相比下降了2個百分點,主要是由於收入減少,部分被有利的組合和新冠肺炎相關限制導致的運營費用下降所抵消。與去年同期相比,截至2020年4月30日的6個月的營業利潤率增長了2個百分點,主要是由於有利的組合和新冠肺炎相關限制導致的運營費用下降,部分被收入下降所抵消。
財務狀況
流動性與資本資源
我們的財務狀況截至2020年4月30日包括現金、現金等價物和限制性現金18.43億美元,而截至2019年10月31日為16億美元。
截至2020年4月30日,我們的現金、現金等價物和限制性現金中約有13.04億美元存放在美國以外的外國子公司。我們的現金和現金等價物主要包括全球主要金融機構持有的短期存款、對機構貨幣市場基金的投資,以及原始到期日為90天或更短的類似短期工具。我們持續監控我們投資資金的金融機構的信譽。我們利用各種籌資戰略,努力確保我們的全球現金在需要的地方可用。大多數重要的國際地點都可以通過離岸現金池獲得內部資金,以滿足營運資金需求。此外,少數無法獲得內部資金的地點可以獲得當地臨時透支和短期週轉資金信貸額度。
雖然最近持續的新冠肺炎疫情造成的全球資本市場的混亂和波動並沒有對我們的財務狀況、流動性和履行債務契約的能力產生重大影響,但我們繼續監測資本市場和全球總體經濟狀況。鑑於大流行持續時間或嚴重程度的不確定性,我們已採取積極措施降低成本和保持流動性,同時支持我們的客户並推進關鍵項目。這些措施包括暫時凍結招聘和其他可自由支配的支出,以及降低可變薪酬和降低外包製造成本,這得益於我們靈活的成本結構。
我們相信,至少在未來12個月內,我們的現金和現金等價物、運營產生的現金以及進入資本市場和信貸額度的能力將滿足我們在全球和國內的流動性需求,包括以下各項:營運資金需求、資本支出、業務收購、合同義務、承諾、債務本金和利息支付,以及與我們運營相關的其他流動性需求。我們運營產生的現金是我們現金流的主要來源。鑑於新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度不確定,由於不利的全球宏觀經濟環境和我們的客户支付能力,我們未來的運營現金可能會因大流行的持續影響而出現大幅波動。有關新冠肺炎疫情對我們的運營、經營業績和財務狀況的風險的進一步討論,請參閲“項目1A”。風險因素。“
經營活動提供的淨現金
由於營運資金需求以及所得税、重組活動、養老金資金、可變薪酬和其他項目的支付時間影響報告的現金流,經營活動的現金流可能會在不同時期之間大幅波動。
截至2020年4月30日的6個月,經營活動提供的淨現金為4.95億美元,而去年同期為4.61億美元。
| |
• | 截至2020年4月30日的6個月的淨收入與去年同期相比減少了3300萬美元。非現金調整增加了100萬美元,主要原因是遞延税費增加了2900萬美元,攤銷費用增加了600萬美元,基於股份的薪酬支出增加了400萬美元,但部分被其他雜項非現金活動減少700萬美元以及為2017年加州野火中受損的財產、廠房和設備收到的保險收益所產生的3200萬美元的收益調整所抵消,這反映在投資活動中。 |
| |
• | 2020財年前6個月,應收賬款、存貨和應付賬款合計提供了4800萬美元的現金淨額,而去年同期使用的現金淨額為8000萬美元。這一增長主要是由於強勁的收款和新冠肺炎疫情影響導致的收入下降,導致我們的應收貿易賬款減少,但部分被我們的應付貿易賬款淨付款增加和庫存增加所抵消。應收賬款、存貨和應付賬款合計產生或使用的現金流金額取決於現金轉換週期,即從我們支付購買原材料和部件的天數到從客户那裏收取現金的天數,在一段時間內可能會受到發貨和購買時間以及收款和付款時間的顯著影響。 |
| |
• | 2020財年前6個月,員工薪酬和福利、應付所得税、遞延收入和其他資產和負債總共提供了900萬美元的運營現金淨額,而去年同期提供的現金淨額為8800萬美元。下降的主要原因是可變補償應計費用減少、遞延收入的現金流入減少以及與北加州野火相關的保險回收減少,但與去年同期相比,應付所得税的現金增加部分抵消了這一下降。 |
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• | 在2020財年前六個月,我們為我們的非美國固定福利計劃貢獻了400萬美元,而SAM為1500萬美元去年的E期。在2020年剩餘時間裏,我們預計將向我們的非美國固定福利計劃貢獻1300萬美元。在截至2020年4月30日的6個月裏,我們沒有為我們的美國固定福利計劃或美國退休後福利計劃繳費。在剩下的時間裏 2020,我們正在評估對我們的美國固定福利計劃的潛在貢獻,儘管不需要貢獻。 |
用於投資活動的淨現金
截至六個月的投資活動所用現金淨額為2,800萬美元。2020年4月30日而去年同期為4900萬美元。在截至以下日期的六個月內2020年4月30日和2019年,房地產、廠房和設備的投資分別為5500萬美元和6000萬美元。在截至以下日期的六個月內2020年4月30日,我們收到了3200萬美元的保險收益,用於賠償在2017年加州北部野火中受損的財產、廠房和設備,我們用500萬美元進行了一次小型收購。在截至2019年4月30日的6個月裏,我們從出售成本法投資中獲得了700萬美元的收益,從2018年完成的一項小型資產剝離中獲得了200萬美元。
我們預計2020財年總資本支出約為1.05億美元。
用於融資活動的淨現金
截至2020年4月30日的6個月,我們使用了2.2億美元用於融資活動,其中包括1.96億美元用於庫存股回購,5000萬美元用於與股權獎勵的股票淨結算相關的税款支付,部分被員工股票計劃下發行普通股的2600萬美元收益所抵消。
2019年5月29日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權購買至多5億美元公司的普通股。股票回購計劃可以隨時開始、暫停或終止,由公司酌情決定,並且沒有到期日。截至2020年4月30日,根據該計劃可能購買的普通股的最大近似美元價值為2.15億美元。
截至2019年4月30日的6個月,我們將5400萬美元用於融資活動,包括6900萬美元用於庫存股回購,2400萬美元用於與股權獎勵的股票淨結算相關的税款支付,部分被員工股票計劃下發行普通股所得的3900萬美元所抵消。
短期債務
循環信貸
我們維持着一項信貸安排(“循環信貸安排”),提供4.5億美元的五年期無擔保循環信貸安排,該安排將於2022年2月15日到期。此外,循環信貸安排允許我們應要求在一次或多次情況下將該信貸安排下的總承諾額增加至多1.5億美元。我們可以將從貸款項下借入的金額用於一般企業用途。截至2020年4月30日和2019年10月31日,我們在循環信貸安排下沒有未償還的借款。在截至2020年4月30日的六個月內,我們遵守了循環信貸安排的契約。
長期債務
與我們截至2019年10月31日的財政年度Form 10-K年度報告中描述的優先票據相比,截至2020年4月30日的六個月內,優先票據的本金、到期日、利率和利息支付條款沒有變化。
其他
從我們截至2019年10月31日的財年Form 10-K年度報告到2020年前三個月的合同承諾,沒有其他重大變化。
從我們截至2019年10月31日的財年Form 10-K年度報告中,我們對不確定税收狀況的負債沒有實質性變化。我們無法準確預測這些將於何時實現或發佈。然而,由於訴訟時效到期或税務審計和解,我們的未確認税收優惠在未來12個月內可能會有重大變化,這是合理的。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露見“第7A項”。我們在截至2019年10月31日的財年的Form 10-K年度報告第二部分中介紹了“關於市場風險的定量和定性披露”。在截至2020年4月30日的6個月內,該公司在Form 10-K的2019年年報中報告的這一信息沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
在包括首席執行官和首席財務官在內的我們管理層的監督和參與下,我們評估了截至本報告涵蓋的期間結束時,我們根據交易所法案規則13a-15(B)所要求的披露控制和程序的有效性。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
自2019年11月1日起,我們採用了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)租賃。雖然新的租賃標準預計不會持續對我們的經營業績產生實質性影響,但我們確實對與租賃控制活動相關的流程進行了更改,包括信息系統。這些措施包括根據確定租約、確定租約開始日期、計算租約現值、確定遞增借款利率以及收集所需披露的信息來制定新政策。
我們沒有感受到新冠肺炎疫情對我們財務報告內部控制的任何實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎事件對我們內部控制的影響,以將其對內部控制設計和運營有效性的影響降至最低。2020年第二季度,該公司實施了一項新的收入確認工具。雖然這沒有改變公司確認收入的方式,但我們確實對與收入確認控制活動相關的流程進行了更改,包括信息系統。
2020年第二季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生其他變化,這些變化是根據交易法規則13a-15和15d-15的(D)段要求的管理層評估而確定的,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
第II部分-其他資料
項目1.法律程序
我們參與的訴訟、索賠、調查和法律程序,包括但不限於專利、商業、就業和環境問題,這些都是在正常業務過程中出現的。我們目前認為沒有懸而未決的事項可能對我們的業務、綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
項目1A.各種風險因素
風險、不確定性和其他可能影響未來業績的因素
與我們的業務相關的風險
全球健康危機,如新冠肺炎大流行,可能會對我們的全球業務以及我們的供應鏈、客户和供應商的運營產生實質性的影響,這可能會對我們的業務業績和財務狀況產生不利影響。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。為了應對病毒在全球的快速傳播,國家、州和地方政府發佈了命令和建議,試圖減少疾病的進一步傳播。這些命令包括行動控制和就地避難令、旅行限制、限制公眾集會、學校關閉、社會距離要求以及關閉除關鍵和必要的服務和基礎設施之外的所有其他服務和基礎設施。為了應對這些措施,保護員工的健康和安全,我們在全球範圍內暫時關閉了設施,並要求所有可以在家工作的員工在可預見的未來這樣做,對員工出差政策進行了重大改變,取消了培訓和營銷活動,或將其轉移到虛擬形式。作為一些關鍵和必要業務的供應商,我們重新啟動了現場運營,只使用不能在家有效工作的員工,而且這樣做符合當地法規和我們新冠肺炎的安全程序。我們的客户、供應商和供應商都是
儘管採取了安全措施,但大流行的持續時間和嚴重程度不確定,以及感染率可能進一步飆升、病毒在當地爆發或在我們的網站或供應商、客户或供應商網站爆發,都可能導致我們或我們的供應商、客户或供應商的業務進一步關閉。任何導致政府命令重新執行或現有延期的疫情也可能影響我們員工或其他工人的可用性。對供應商的不利影響可能會對我們採購組件和材料的能力造成不利影響,導致無法制造產品或解決方案。客户可能會減少支出,從而導致對產品和解決方案的需求減少、訂單延遲或取消,以及無法為產品和解決方案付款。由於政府訂單導致停工導致員工缺勤,可能會進一步影響我們製造、運輸或向客户交付產品和解決方案的能力。繼續實施減少病毒傳播的措施可能會影響我們與客户、供應商和內部同事在全球合作的能力。持續的不確定性和市場波動可能會導致全國或全球經濟衰退,這可能會造成更多的市場和全球金融不穩定。但這些因素可能會對我們的業務業績、運營、收入、增長和整體財務狀況產生實質性的負面影響。
如果不能及時推出成功的新解決方案和服務來應對日益激烈的競爭、快速的技術變革和不斷變化的行業標準,可能會導致我們的解決方案和服務過時。
我們通常在競爭加劇的行業銷售我們的解決方案,這些行業通過頻繁推出新的解決方案和服務、快速的技術變革和不斷變化的行業標準。此外,我們經營的許多市場都是季節性和週期性的。如果不及時推出新的解決方案、服務和增強功能,我們的解決方案和服務將隨着時間的推移在技術上變得過時,在這種情況下,我們的收入和運營業績將受到影響。我們提供新的解決方案和服務並及時部署它們的能力取決於幾個因素,包括但不限於我們能夠:
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• | 預見我們的競爭對手開發新的解決方案、服務或技術創新;以及 |
如果我們在創新技術上的投資沒有我們預期的那麼有利可圖,我們未來的經營業績可能會有很大波動。
我們會定期檢討市場上現有的技術,並找出可供開發和投資的策略性新技術。我們目前在汽車、電池、物聯網和移動行業的5G技術和其他新技術上投入了大量資源。我們正在投資研發,發展與客户和供應商的關係,並重新調整我們的公司和運營資源,以在這些創新技術中實現增長。如果我們無法獲得足夠的市場份額,如果對我們解決方案的需求低於我們的預期,或者如果我們與創新技術相關的收入低於我們的預期,我們的收入可能會受到損害。例如,當5G標準發佈時,如果我們用於發展我們在5G技術行業的存在的戰略願景和資源最終與這些標準不一致,我們可能無法產生令人滿意的投資回報。我們為客户工作流程的設計、開發和製造階段提供解決方案。目前在工作流程的一個階段使用我們解決方案的客户可能不會在其製造流程的其他方面使用我們的解決方案。
總體經濟狀況的不確定性可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務對美國國內外總體經濟狀況的負面變化很敏感。全球和地區經濟的不確定性或蕭條可能會影響我們的業務,導致:
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• | 對我們解決方案的需求減少、訂單發貨延遲或訂單取消增加; |
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• | 我們未來投資組合的價值有更大的減值風險,流動性也會受到損害。 |
此外,全球和地區性宏觀經濟發展,如失業增加、收入減少、信貸渠道減少、資本市場波動、流動性下降、美國、歐洲和亞洲全國大選結果不確定或不穩定,以及美國、歐洲和亞洲總體經濟狀況的負面變化或波動,都可能對我們在這些地區開展業務的能力產生負面影響。我們的供應商和客户(包括分銷商)由於經濟波動或負面變化而遇到的財務困難可能會導致產品延誤和庫存問題。與應收賬款相關的經濟風險可能導致收款延誤和壞賬支出增加。
如果我們銷售解決方案的市場下降或沒有如預期那樣增長,我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。
對我們市場的瞭解是有限的。我們的季度銷售和經營業績高度依賴於本財季收到的與技術相關的支出和訂單的數量和時機,這些支出和訂單很難預測,可能會被我們的客户取消。此外,我們對未來財政季度的收入和收益預測通常基於我們市場的預期季節性或週期性。然而,我們服務的市場並不總是經歷我們預期的季節性或週期性。我們客户市場的任何下滑都可能導致對我們解決方案和服務的需求減少。更廣泛的半導體市場是我們業務的驅動力之一,因此,半導體市場的下降可能會損害我們的業務。此外,如果我們的客户市場下滑,我們可能無法收回欠我們的未償還金額。這樣的下降可能會損害我們的財務狀況、運營結果、現金流和股票價格,並可能限制我們的盈利能力。此外,在這樣的環境下,定價壓力可能會加劇。由於銷售、研發和製造成本的影響,我們很大一部分運營費用本質上是相對固定的,如果我們不能足夠快地做出反應,這些定價壓力可能會進一步降低我們的運營利潤率。
由於不斷變化的市場狀況或未能估計客户的需求而未能調整我們的購買量,可能會對我們的收入產生不利影響。
如果我們不能根據市場波動(包括由我們經營的市場的季節性或週期性造成的波動)調整我們的購買,我們的收入可能會受到損害。我們的解決方案和服務的銷售在很大程度上依賴於客户,這些客户的行業對其產品的需求受到季節性或週期性趨勢的影響。例如,消費電子市場特別不穩定,使得需求很難預測。在市場好轉期間,我們可能無法購買足夠的供應或部件來滿足日益增長的產品需求,這可能會對我們的
結果。在過去,我們的一些產品出現了零部件短缺的情況。此外,一些需要定製設計的部件由於其獨特的設計或設計工作所需的時間長度,不容易從替代供應商處獲得。如果供應商停止生產這樣的組件,我們將被迫重新設計我們的解決方案。除了停產零件外,供應商還可能因產能限制或其他因素而延長交貨期、限制供應或提高價格。為了確保生產產品的零部件,我們可能會繼續與供應商簽訂不可取消的採購承諾,或者有時向供應商預付款,這可能會影響我們調整庫存以適應不斷下降的市場需求的能力。當電子產品的需求下降時,這種類型的先前承諾已導致零部件過剩。如果對我們的解決方案的需求低於我們的預期,我們可能會遇到額外的過剩和過時的庫存,並被迫產生額外的費用。
有利於國家利益的經濟和政治政策可能會對我們的行動結果產生不利影響。
美國、英國、歐盟、新加坡、馬來西亞和中國等國的民族主義經濟政策和政治趨勢,如反對全球化和自由貿易,制裁或貿易限制,退出或重新談判全球貿易協定,有利於國內產業和利益的税收政策,英國退出歐盟(稱為英國退歐),其他國家疏遠或可能退出歐盟,以及其他類似行動可能導致交易成本增加,僱用員工的能力降低,獲得供應和材料的機會減少,以及其他類似行動可能會導致交易成本增加,僱用員工的能力降低,獲得供應和材料的機會減少以及不能像歷史上那樣進行我們的行動。這些因素中的每一個都可能對我們的業務產生不利影響。
美國和這些司法管轄區之間的國際貿易爭端和關税增加可能會極大地改變我們在這些司法管轄區開展業務的期望和能力,就像我們歷史上所做的那樣。我們的許多供應商、供應商、客户、合作伙伴和與我們有業務往來的其他實體都與在中國做生意有很強的聯繫。他們向我們提供材料、向我們購買產品或服務或以其他方式與我們合作的能力受到他們在中國做生意的能力的影響。如果美國與中國的關係惡化,或導致貿易爭端、貿易保護措施、報復性行動、關税和增加的壁壘、有利於國內產業的政策,或者增加進出口許可要求或限制,那麼我們在受此類措施影響的司法管轄區的資源配置可能會失調,我們的運營可能會因為我們的供應商、供應商、客户、合作伙伴和與我們有業務往來的其他實體的經濟和政治生態系統發生這樣的變化而受到不利影響。
對我們客户產品的需求減少或貿易限制可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的業務有賴於我們的客户在市場上製造、設計和銷售他們的產品的能力。影響我們客户的國際貿易爭端可能會對我們的業務造成不利影響。對進出中國的進口商品徵收關税可能會增加我們客户零部件和原材料的成本,這可能會使我們客户的產品和服務更加昂貴,並可能減少對我們客户產品的需求。中國或美國的保護主義和報復性貿易措施可能會限制我們的客户銷售他們的產品和服務的能力,並可能減少對我們客户產品的需求。我們的客户和我們客户鏈中的其他實體可能會決定採取行動,以應對我們無法預見的國際貿易爭端。由於國際貿易爭端,我們的客户需求減少或運營發生重大變化,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們的客户和供應商可能會受到美國的出口限制和制裁,例如,被列入美國商務部的“關注方名單”,以及美國的出口特權被拒絕或暫停。如果我們的客户或供應商受到此類制裁,我們將暫停與該客户或供應商的業務往來。由於美國和中國之間的政治和經濟關係日益緊張,這種制裁可能會在幾乎沒有通知的情況下實施,這可能會讓我們沒有足夠的替代解決方案來補償我們無法繼續與這些客户或供應商做生意。我們供應鏈中的一些供應商和客户正在開發市場上獨特的解決方案和產品,如果不是不可能的話,更換它們可能很困難,特別是在短時間通知的情況下。我們無法預測未來的制裁可能會對我們的客户或供應商產生什麼影響,因此也無法預測我們的業務。對我們的客户或供應商實施的任何出口限制或制裁以及任何關税或其他貿易限制都可能對我們的財務狀況和業務產生不利影響。
與國際銷售和運營相關的經濟、政治和其他風險可能會對我們的運營結果產生不利影響。
因為我們在全球銷售我們的解決方案,所以我們的業務受到與在國際上開展業務相關的風險的影響。我們預計來自國際業務的收入將繼續佔我們總收入的大部分。然而,不能保證我們的國際銷售額將繼續保持現有水平,或與我們努力增加外國市場滲透率的努力相一致。此外,我們的許多員工、合同製造商、供應商、工作職能和製造
設施位於美國以外。因此,我們未來的業績可能會受到各種因素的影響,包括但不限於:
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• | 特定國家或者地區政治、經濟或者其他條件的變化,包括但不限於有利於國家利益和經濟波動的變化; |
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• | 向我們交付零件和向我們的客户交付成品的運輸流程中斷; |
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• | 動盪的地緣政治動盪,包括民眾起義、地區衝突、恐怖主義和戰爭。 |
我們將大部分會計流程集中在兩個地點:印度和馬來西亞。這些流程包括普通會計、存貨成本會計、應付帳款和應收帳款功能。如果這些國家的情況發生變化,可能會對運營產生不利影響,包括削弱我們向供應商付款的能力。我們的運營結果以及我們的流動性可能會受到不利影響,財務業績報告可能會出現延誤。
此外,即使我們能夠成功管理國際業務的風險,如果我們的業務夥伴無法成功管理類似的風險,我們的業務也可能受到不利影響。
依賴合同製造和外包供應鏈的其他部分可能會對我們將解決方案推向市場的能力產生不利影響,並損害我們的聲譽。對外包信息技術和其他行政職能的依賴可能會削弱我們有效運作的能力。
作為我們精簡運營和削減成本的努力的一部分,我們外包了製造過程和其他功能的各個方面,並繼續評估額外的外包。如果我們的合同製造商或其他外包商不能及時或在令人滿意的質量水平上履行他們的義務,我們將把解決方案推向市場的能力和我們的聲譽可能會受到影響。例如,在市場好轉期間,我們的合同製造商可能無法滿足我們的需求要求,這可能使我們無法及時滿足客户的訂單。這些製造商的表現能力在很大程度上不在我們的控制範圍之內。此外,更改或更換我們的合同製造商或其他外包供應商可能會導致中斷或延誤。此外,我們還將大部分信息技術(“IT”)和其他管理職能外包出去。由於IT對我們的運營至關重要,我們的IT提供商的任何失敗都可能會削弱我們有效運營的能力。除上述風險外,製造或IT外包的問題還可能導致收入下降和未實現的效率,並可能影響我們的運營結果和股票價格。我們的大部分外包都發生在發展中國家,因此,可能會受到地緣政治不確定性的影響。
如果我們的製造能力與解決方案的需求不匹配,我們的經營業績可能會受到影響。
因為我們不能立即調整我們的生產能力和相關的成本結構來適應快速變化的市場條件,當需求達不到我們的預期時,我們的製造能力很可能會超過我們的生產需求。在市場普遍好轉或業務好轉期間,我們無法增加製造能力來滿足產品需求,我們將無法及時履行訂單,這可能導致訂單取消、合同違約或賠償義務。這種無能為力可能會對我們提高收入、利潤率和經營業績的能力造成實質性的不利影響。相比之下,如果在經濟低迷期間,我們有過剩的製造能力,那麼與過剩製造能力相關的固定成本將對我們的收入、利潤率和經營業績產生不利影響。
主要客户或大額訂單可能會使我們面臨額外的業務和法律風險,這些風險可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。.
某些主要客户在與我們談判合同安排時擁有強大的購買力和影響力。這些客户可能要求與我們的標準條款和條件有很大不同的合同條款。如果我們不能在規定的交貨時間內提供數量和質量的產品,大額訂單可能還會給我們帶來嚴重的合同責任。雖然我們試圖在合同上限制我們在這類合同下的潛在責任,但我們可能不得不同意部分或全部這類條款,以確保這些訂單並繼續增長我們的業務。這些行動使我們面臨重大的額外風險,這可能會對我們的經營業績和財務狀況造成實質性的不利影響。
行業整合和客户羣之間的整合可能會導致競爭加劇,並可能損害我們的經營業績。
我們的市場存在行業整合的潛力。隨着公司試圖加強或保持其在不斷髮展的行業中的市場地位,公司可能會被收購,也可能無法繼續運營。在我們業務的某些領域是戰略聯盟夥伴的公司可能會收購我們的競爭對手或與我們的競爭對手結盟,從而減少他們與我們的業務往來。我們認為,行業整合可能會導致更強大的競爭對手,並可能導致我們經營業績的更大變異性,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,特別是在通信市場,快速整合會導致客户減少,失去一個主要客户可能會對由更多參與者組成的客户市場預期不到的結果產生實質性影響。
此外,如果我們的客户羣進行了整合,我們的客户可能會在談判價格和其他銷售條款時獲得更多的籌碼,這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外,如果由於槓桿率增加,客户壓力要求我們降低定價,導致毛利率下降,我們可以決定不以這樣不太優惠的條款銷售我們的解決方案,這將減少我們的收入。我們客户羣之間的整合還可能導致對我們解決方案的需求減少,將我們的產品替換為與我們競爭對手的產品合併的實體,以及取消訂單,每一項都可能損害我們的運營業績。
我們的收購、戰略聯盟、合資企業、內部重組和資產剝離可能會導致與預期不同的財務結果。
在正常的業務過程中,我們可能會與第三方就可能的收購、戰略聯盟、合資企業和資產剝離進行討論。此外,我們偶爾會對內部結構進行更改,以使業務產品、服務和解決方案與市場需求保持一致,並獲得成本協同效應和運營效率。作為這類交易的結果,我們的財務結果可能與我們自己或投資界在特定財政季度或長期內的預期不同。如果市場狀況或其他因素導致我們改變戰略方向,我們可能無法從這種交易或重組中實現預期的價值。此外,這類第三方交易往往有結算後安排,包括但不限於結算後調整、過渡服務、代管或賠償,其財務結果可能難以預測。此外,收購和戰略聯盟可能需要我們將不同的公司文化、管理團隊、員工和業務基礎設施整合到我們現有的運營中,而不會影響新收購公司的業務運營。我們可能很難開發、製造和營銷新收購的公司的產品,以提高新收購公司的業績並擴大其市場。被收購的公司可能不會增強我們的業務或產品線的表現,從而使我們無法從預期的協同效應中實現價值。根據收購的規模和複雜程度,實體的成功整合取決於各種因素,包括但不限於:
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• | 通過合併被收購公司實現預期的成本節約、協同效應、商機和增長前景; |
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• | 新收購公司的產品在更廣闊的鄰近市場的生產、製造和營銷的可擴展性; |
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• | 能夠將新收購公司的運營、產品定義、價目表、交付以及對產品和解決方案的技術支持緊密地整合到我們現有的運營中; |
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• | 我們的基礎設施、運營、政策和組織與被收購公司的基礎設施、運營、政策和組織的兼容性; |
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• | 管理與我們的戰略合作伙伴、供應商和客户羣的關係。 |
如果我們沒有意識到這類交易的預期收益或協同效應,我們的綜合財務狀況、運營結果、現金流和股票價格可能會受到負面影響。此外,我們可能會因收購或投資而記錄大量商譽和其他資產,我們可能需要產生減值費用,這可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。
任何不能以可接受的條件完成收購的情況都可能對我們的增長率和財務業績產生負面影響。
我們增長收入、收益和現金流的能力在一定程度上取決於我們識別併成功地以適當的價格收購和整合業務的能力,以及實現預期的協同效應和業務業績的能力。由於各種原因,很難確定和完成合適的收購目標,包括但不限於有限的盡職調查、高估值、業務和知識產權評估、其他相關方、最終文件的談判、成交條件的滿足、需要以可接受的條件獲得反壟斷或其他監管批准,以及資金的可用性。如果不能以可接受的條件完成適當的收購,可能會對我們的增長率、收入和財務業績產生不利影響。
我們未來可能需要額外的融資來滿足我們的資本需求或進行機會性收購,而此類融資可能不會以對我們有利的條款(如果有的話)提供,並可能稀釋現有股東的權益。
我們可能需要為我們的一般公司目的尋求額外的融資。例如,我們可能需要增加對研發活動的投資,或者需要資金進行收購。我們可能無法以對我們有利的條款獲得任何所需的額外融資(如果有的話)。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法為我們的擴張提供資金,無法成功開發或增強解決方案,也無法應對競爭壓力,任何這些都可能對我們的業務產生負面影響。如果我們通過發行額外的可轉換債券或股權證券來為收購融資,我們的現有股東可能會經歷股份稀釋,這可能會影響我們股票的市場價格。如果我們通過發行股權證券來籌集額外的資金,我們的股東將會經歷他們的所有權權益被稀釋的情況。如果我們發行債券來籌集額外資金,我們的經營和支付股息的能力可能會因為限制性的公約而受到進一步的限制。
我們有未償債務,未來可能會產生其他債務,這可能會對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生不利影響。
我們目前有未償債務,並且可以在循環信貸安排下借款。我們可能會在未來借入更多金額,並將未來借款的收益用於一般公司用途、未來收購、擴大我們的業務或回購我們已發行的普通股。
我們承擔這筆債務,以及我們總債務水平的增加,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響,其中包括:
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• | 需要我們運營現金流的一部分來支付這筆債務的利息; |
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• | 減少可用於資本支出和其他公司用途以及發展業務的現金流;以及 |
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• | 限制了我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性。 |
我們目前的循環信貸安排和定期貸款對我們施加了限制,包括對我們的資產創造留置權的能力和我們的子公司產生債務的能力的限制,並要求我們保持遵守特定的財務比率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。此外,管理我們優先票據的契約包含可能對我們產生某些留置權或從事某些類型的出售和回租交易的能力產生不利影響的契約。如果我們違反了任何公約,沒有從貸款人那裏獲得豁免,那麼,在適用的治療期內,我們的未償債務可以被立即宣佈為到期和應付。
如果未來貨幣匯率大幅波動,我們的財務業績可能會受到不利影響。
儘管我們的許多解決方案都是以當地貨幣定價,而且工資、公用事業、税收和營銷費用等大量特定類型的費用都是以當地貨幣支付的,但我們的大量解決方案都是以美元定價和支付的。我們的對衝計劃旨在任何給定的12個月內減少但不是完全消除貨幣匯率變動的影響,包括那些由貨幣管制引起的影響,這些影響可能會導致收入減少或費用增加,從而影響我們的業務、經營業績和財務狀況。然而,對於超過12個月的費用,我們的對衝策略不會減輕我們的匯率風險。此外,我們的貨幣對衝計劃涉及第三方金融機構作為交易對手。這些交易對手的削弱或失敗可能會產生不利影響。
我們的套期保值計劃和我們的財務狀況,除其他外,包括可用交易對手數量的減少,日益不利的條款或交易對手未能根據套期保值合同履行。
如果我們的員工、工廠、設施或分銷系統因災難性事件而蒙受損失,我們的運營可能會受到嚴重損害。
我們的工廠、設施和配電系統因火災、洪水、恐怖主義、流行病、大流行或其他天災人禍而遭受災難性損失。我們的幾個設施可能會因為它們的位置而受到地震或其他自然災害造成的災難性損失。例如,我們在加州的生產設施、總部和實驗室,以及我們在日本的生產設施,都位於地震活動高於平均水平的地區。如果這些設施中的任何一個遭遇災難性損失,可能會擾亂我們的運營,推遲生產、發貨和收入,並導致修復或更換設施的鉅額費用。大流行或流行病,如最近的冠狀病毒爆發,可能導致政府或機構實施旅行禁令或限制、隔離、工廠關閉和停工。長期影響可能包括供應鏈波動,導致零部件短缺或無法獲得,長期患病或隔離導致勞動力短缺,關鍵員工流失,訂單放緩或取消,無法發貨,庫存過剩的風險增加,以及對我們收入的不利影響。如果發生這樣的中斷,我們可能會違反協議,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外,由於我們已經整合了我們的製造設施,如果任何一個地點發生災難,我們的運營更有可能受到中斷。雖然我們為財產損失和業務中斷投保,但對於地震或恐怖主義造成的中斷或潛在損失,我們不提供保險或財務準備金。此外,我們的第三方保險的承保範圍在類型和金額上也會根據可用性的不同而不同。, 成本和我們關於風險保留的決定。經濟狀況和全球市場的不確定性可能會對我們能夠獲得第三方保險的成本和其他條款產生不利影響。如果我們的第三方保險承保範圍受到不利影響,或者在我們選擇自保的程度上,我們可能面臨更大的風險,即我們的運營將受到災難性損失的損害。
此外,我們以及我們的客户和供應商很容易受到氣候變化日益嚴重的影響。天氣條件的不穩定變化,包括極端炎熱或寒冷,可能會導致火災、洪水、暴風雪、颶風和其他與天氣有關的災害的風險增加。極端條件造成的災難可能會對我們的設施或我們的客户或供應商的設施造成災難性的損害,導致我們的設施和業務或客户或供應商的暫時或長期關閉,以及修復或更換損壞或被摧毀的設施的鉅額費用。這可能會對供應鏈造成不利影響、損壞或銷燬庫存、無法制造和交付解決方案、取消訂單以及違反客户合同,從而導致收入減少。
第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權,我們可能會遭受鉅額訴訟或許可費用,或者被阻止銷售解決方案或服務。
第三方可能會聲稱我們的一個或多個解決方案或服務侵犯了他們的知識產權。我們在個案基礎上對此類索賠進行分析並採取行動。由於我們技術的複雜性和知識產權訴訟的不確定性,任何有關專利或其他知識產權的糾紛或訴訟都可能代價高昂且耗時,並可能分散我們的管理層和關鍵人員對業務運營的注意力。侵犯知識產權的索賠可能會導致我們簽訂昂貴或限制性的許可協議(可能無法在可接受的條款下獲得,或根本無法獲得),要求我們重新設計某些解決方案(這將是昂貴和耗時的)和/或使我們面臨重大損害或禁止開發和銷售某些解決方案或服務的禁令。在我們的某些業務中,我們依賴第三方知識產權許可,我們不能保證這些許可將來會以對我們有利的條款提供給我們。
第三方可能會侵犯我們的知識產權,我們可能會遭受競爭損害或花費大量資源來執行我們的知識產權。
我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術,包括我們通過收購獲得的技術。我們依靠各種知識產權,包括專利、版權、商標和商業祕密,以及保密條款和許可安排,來建立我們的專有權利。如果我們不能成功地執行我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到影響,這可能會損害我們的經營業績。
我們未決的專利、版權和商標註冊申請可能不被允許,或者競爭對手可能會對我們的專利、版權或商標的有效性或範圍提出質疑。此外,我們的專利、版權、商標和其他知識產權可能不會為我們提供顯著的競爭優勢。為了準備分離和分銷,我們已經在世界各地的不同司法管轄區申請了與我們的新全球品牌名稱相關的商標。任何對我們在實質性司法管轄區的申請的成功反對都可能會給我們帶來物質成本,或者使我們更難保護我們的品牌。
不同的司法管轄區對商標和其他知識產權的保護程度和優先順序差別很大。
我們可能需要花費大量資源來監察我們的知識產權,而我們可能會也可能無法偵測到第三者侵犯這些權利的行為。如果我們不能及時發現侵權行為並執行我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害,甚至根本不能。在某些情況下,我們可能會因為各種原因而選擇不執行。此外,競爭對手可以通過圍繞我們的知識產權進行設計或開發非侵權的競爭技術來避免侵權。知識產權和我們的執法能力在一些國家可能無法獲得或受到限制,這可能會使競爭對手更容易奪取市場份額,並可能導致公司收入損失。此外,我們的一些知識產權被授權給其他人,這使得他們可以利用這些知識產權與我們競爭。
如果我們的IT系統受到嚴重的網絡安全攻擊或中斷,我們的業務、聲譽和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴多個集中式IT系統來提供解決方案和服務、維護財務記錄、保留敏感數據(如知識產權、專有業務信息以及與客户、供應商和業務合作伙伴相關的數據)、處理訂單、管理庫存、處理向客户發貨以及操作其他關鍵功能。這些信息的持續維護和安全關係到我們業務運營的成功和我們的戰略目標。
儘管我們實施了網絡安全措施,但我們的網絡可能容易受到網絡安全攻擊、計算機病毒、入侵和類似的破壞。我們的網絡安全措施包括但不限於實施防火牆、防病毒保護、補丁程序、日誌監視器、例行備份、異地存儲、網絡審計以及例行更新和修改。儘管我們努力建立這些安全屏障,但當新的威脅出現時,我們可能無法跟上步伐,我們幾乎不可能完全消除這種風險。網絡安全攻擊正在演變,包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據,以及可能導致系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護信息以及損壞數據的其他電子安全漏洞。任何此類事件都可能對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並且不能保證我們降低此類攻擊風險的努力一定會成功。
此外,我們的IT系統可能會因停電、硬件故障、電信故障、用户錯誤、新操作系統或軟件的實施或現有系統和軟件的升級,或災難或其他不可預見的事件而容易損壞、中斷或關閉。此類事件可能導致業務流程中斷、網絡降級和系統停機,並有可能被第三方利用我們的關鍵資產,例如與我們的客户、供應商和業務合作伙伴相關的知識產權、專有業務信息和數據。此外,此類事件可能導致收入損失、採購訂單丟失或減少、無法報告財務信息、訴訟、監管罰款和罰款,以及可能對我們的業務運營產生實質性影響的其他損害。如果發生此類中斷,我們的客户和合作夥伴可能會對我們的解決方案失去信心,我們可能會失去業務或品牌聲譽,從而對我們的業務運營結果和財務狀況造成重大不利影響。
我們正在或將接受美國國税局和其他税務機關對我們的納税申報表進行的持續税務審查。美國國税局或其他税務機關的任何此類審計或審查的不利結果可能會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
我們正在或將接受美國國税局和不同司法管轄區的其他税務機關對我們的納税申報表進行的持續税務審查。我們定期評估正在進行的税務檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。這些評估可能需要相當大的估計和判斷。與出售庫存、服務、知識產權和成本分攤安排相關的公司間交易非常複雜,會影響我們的納税義務。在計算我們的納税義務時,涉及到在多個司法管轄區適用複雜的税收法律和法規的不確定因素。這些税務檢查的結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。由於税收或有事項的複雜性,任何與經營有關的税務事項的最終解決可能會導致支付的金額大於或少於應計金額。
我們業務組合的變化或税收立法格局的變化可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的有效税率可能會受到以下因素的不利影響:我們的收入在不同法定税率的國家之間的組合發生變化,遞延税資產估值免税額的變化,以及税法的變化。我們不能保證未來我們的有效税率是多少,因為除其他因素外,我們運營的司法管轄區的税收政策存在不確定性。隨着税法的變化,我們不能保證未來的有效税率是多少,這其中包括我們運營的司法管轄區的税收政策存在不確定性。隨着税法的變化,我們不能保證未來的有效税率是多少,因為我們運營的司法管轄區的税收政策存在不確定性。例如美國的税制改革,或經濟合作暨發展組織(下稱“經合組織”)為解決“税基侵蝕和利潤轉移”而實施的多司法管轄區行動計劃所導致的税法改變,以及“數碼經濟”的徵税,都可能影響我們的實際税率。
如果税法或激勵措施改變或停止生效,我們的所得税可能會大幅增加。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納聯邦税、州税和地方税。我們投入大量資源來評估我們的税收狀況和我們在全球範圍內的税收撥備。在美國和我們開展業務的其他司法管轄區,我們的財務業績和税收待遇容易受到税收、會計和其他法律、法規、原則和解釋的影響。隨着有利於國內利益的經濟和政治政策的興起,可能會有更多的國家制定税法,要麼提高税率,要麼減少或改變像我們這樣的跨國公司可以獲得的税收優惠。一旦我們開展重要業務的任何地區(如美國、歐盟或新加坡)的税法發生變化,我們可能無法維持目前的税率,也無法享受或維持所提供的任何税收優惠的好處,只要這些優惠是提供的。
我們目前受益於某些外國子公司的税收優惠,以鼓勵投資或就業,其中最重要的是新加坡。新加坡的税收優惠要求滿足特定條件,包括達到就業門檻、擁有某些資產,以及新加坡境內特定類型的投資活動。根據目前的税收環境,我們相信將來會根據需要滿足這些條件,但不能保證税收環境不會改變,也不能保證這些條件會得到滿足。
我們的新加坡税收優惠將於2024財年續簽,但我們不能保證新加坡不會提前取消税收優惠。如果現有的新加坡激勵措施在撤銷或到期後不續簽,我們的税收可能會增加。我們不能保證我們有資格享受2024財年可能存在的任何新的激勵制度,也不能保證這些條件會得到滿足。如果我們不能或不希望滿足全部或部分税收優惠條件,我們可能會失去相關的税收優惠,並可能被要求退還之前提供的税收優惠。因此,我們的有效税率可能會高於如果我們保持税收優惠的好處,並可能損害我們的經營業績。
如果我們不能留住和聘用關鍵人員,我們的業務就會受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們關鍵的研究、工程、銷售、營銷、製造、執行和管理人員的持續服務,包括通過收購加入我們公司的人員。我們經營的市場是動態的,我們可能需要不時地通過重組、裁員和關閉網站來應對。我們相信,我們的薪酬水平在我們運營的地區內是有競爭力的。然而,在我們運營的地理區域,某些高科技專業的競爭也很激烈,留住關鍵員工可能會變得更加困難。如果我們不能留住和聘用足夠數量的這些人員,我們可能無法實現關鍵目標,如推出有效的產品創新和實現財務目標,以及保持或擴大我們的業務。
如果我們不能令人滿意地遵守某些規定,我們可能會受到重大的負面經濟後果和民事或刑事處罰。
我們和我們的客户必須遵守各種重要的國際、聯邦、州和地方法規,包括但不限於健康和安全、包裝、數據隱私、產品內容、勞工和進出口法規。這些規定很複雜,經常變化,而且隨着時間的推移,往往會變得更加嚴格。我們可能會被要求支付鉅額費用來遵守這些規定或糾正違反這些規定的行為。如果我們不遵守適用的政府法規,還可能導致我們的業務或部分業務停止、高額罰款、產品召回或罰款,以及我們繼續或擴大業務的能力受到限制。如果對我們的解決方案的需求受到不利影響或我們的成本增加,我們的業務將受到影響。
我們已經制定了內部數據處理政策和做法,以符合歐盟的一般數據保護條例(“GDPR”)和其他司法管轄區類似於GDPR的數據隱私法規。“我們現有的業務策略不依賴於聚合或銷售個人身份信息,一般來説,Keysight不代表我們的客户處理個人身份信息。我們投入資源,以跟上我們開展業務的司法管轄區不斷變化的數據隱私監管環境。儘管我們做出了努力,但不能保證我們會遵守數據隱私法規。與數據隱私相關的新法律、修訂或對法規、行業標準和合同義務的解釋可能會要求我們招致額外成本並限制我們的業務運營。如果我們不遵守GDPR或其他數據隱私法規,我們可能會受到鉅額罰款以及民事或刑事處罰,並可能損害我們的聲譽或品牌,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
此外,我們的產品和運營還經常受到行業標準機構(如國際標準組織)的規則以及美國聯邦通信委員會(U.S.Federal Communications Commission)等其他機構的監管。我們還必須遵守安全生產規則。如果我們不能充分解決這些規定中的任何一項,我們的業務可能會受到損害。
不遵守反腐敗法可能會對我們的業務造成不利影響,並導致經濟處罰。
由於我們擁有廣泛的國際業務,我們必須遵守複雜的外國和美國法律法規,如美國“反海外腐敗法”、英國“反賄賂法”和其他禁止向政府官員行賄的當地法律,以及反競爭法規。雖然我們積極維護旨在確保持續遵守這些法律法規的政策和程序,但不能保證我們的員工、承包商或代理不會違反這些政策和程序。違反這些法律和法規可能會導致罰款和處罰、刑事制裁、對我們的業務行為以及我們在一個或多個國家提供解決方案的能力的限制,還可能對我們的品牌、吸引和留住員工的能力、國際業務、業務和經營結果產生重大影響。
我們的業務和財務業績可能會受到各種法律和監管程序的不利影響。
我們在正常業務過程中會受到法律訴訟、訴訟和其他索賠的影響,未來可能會受到額外索賠的影響,其中一些可能是實質性的。現有訴訟、訴訟和索賠的結果可能與我們的預期不同,因為訴訟的結果往往很難可靠地預測。各種因素或事態發展可能會導致我們改變目前對負債和相關保險應收賬款的估計(如果適用),或允許我們對以前不受合理估計影響的事項進行此類估計,例如重大司法裁決或判決、重大和解、重大監管發展或適用法律的變化。未來不利的裁決、和解或不利的發展可能會導致費用,這些費用可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們的內部控制可能被認定為無效,這可能會對投資者對我們公司的信心、我們的股票價值和我們獲得資金的渠道產生不利影響。
2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)要求我們提交一份由管理層提交的關於財務報告內部控制有效性的報告,以及其他一些內容。我們正在投入大量的資源和時間來遵守這種財務報告要求的內部控制。然而,我們不能肯定這些措施將確保我們在未來設計、實施和保持對我們的財務流程和報告的充分控制,特別是在收購其他業務的情況下。將被收購的業務納入我們的控制系統的任何困難都可能損害我們的經營業績,或者導致我們無法履行我們的財務報告義務。較差的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們的股票交易價格或我們獲得資本的渠道產生負面影響,或者導致我們受到SEC的調查或制裁。
全球銀行業和信貸市場的不利狀況可能會對我們的現金投資價值產生不利影響,或損害我們的流動性。
我們的現金和現金等價物投資或持有在貨幣市場基金、定期存款賬户和銀行活期存款賬户中。在某些情況下,金融市場的中斷可能會導致無法獲得傳統上被視為高流動性的貨幣市場基金等資產。我們投資的交易對手金融機構或基金的任何失敗都可能對我們的現金和現金等價物頭寸產生不利影響,進而影響我們的業績和財務狀況。
未來養老金資產的投資回報可能會低於預期,或者利率可能會下降,這需要我們為未來的計劃做出重大的額外現金貢獻。
我們發起了幾個固定收益養老金計劃,覆蓋了我們許多受薪和小時工。2006年的聯邦養老金保護法要求美國的每個計劃都要保持一定的資本化水平,美國以外的計劃可能也有類似的資金要求。由於我們的養老金資產在未來幾年的投資回報和公允價值,或者在任何時候的利率和貼現率都是未知的,因此不能保證適用的法律不會要求我們在未來做出實質性的計劃貢獻。任何此類捐款都可能對我們的財務狀況產生不利影響。
過去運營造成的環境污染可能會使我們承擔未償還的成本,並可能損害現場運營以及所涉及物業的未來使用和價值,而持續運營造成的環境污染可能會使我們在未來承擔重大責任。
我們的一些物業正在接受惠普公司的修復。(“惠普”)指1999年安捷倫與惠普分離時已知的地下污染物。關於安捷倫與惠普的分離,惠普和安捷倫達成了一項協議,根據該協議,惠普同意保留對這種地下污染的責任,執行所需的補救措施,並就該污染引起的索賠對安捷倫進行賠償。安捷倫已經將其在本協議下的權利和義務轉讓給Keysight,涉及在分離中轉移給我們的設施。因此,惠普將可以訪問我們數量有限的物業來執行補救。儘管惠普同意將對現場運營的幹擾降至最低
此類物業、補救活動和地下污染可能需要我們招致無償費用,並可能損害現場運營以及物業的未來使用和價值。在與分離相關的情況下,安捷倫將直接賠償我們與之相關的任何責任。我們不能確定惠普將繼續履行其補救義務,或者安捷倫將繼續履行其賠償義務。
關於與安捷倫的分離,安捷倫還同意賠償我們與從安捷倫轉移到Keysight的所有物業過去運營造成的污染相關的任何責任。我們不能確定安捷倫是否會履行其賠償義務。
我們目前的製造工藝涉及使用受各種國際、聯邦、州和地方環境法律監管的物質。因此,我們可能要承擔環境污染的責任,而這些責任可能是巨大的。雖然我們的政策是對我們在美國境內外的地盤實行嚴格的環保標準,但即使美國以外的地盤不受外國政府的規管,我們也未必知道所有可能令我們負上責任的條件。
與我們普通股相關的風險
我們的股價可能會大幅波動。
我們的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼是“KEYS”。我們普通股的市場價格可能會大幅波動,這取決於許多因素,其中一些因素可能超出我們的控制,包括但不限於:
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• | 由於與我們業務相關的因素,我們的經營結果會出現實際或預期的波動; |
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• | 證券分析師盈利預估的變化或我們滿足這些預估的能力; |
股票市場一般都經歷過波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。
此外,當一家公司的股票市場價格大幅下跌時,股東往往會對該公司提起證券集體訴訟。對我們提起訴訟可能會導致我們產生鉅額成本,並可能分散管理層和其他資源的時間和注意力。
我們目前不支付普通股的股息。
我們目前不支付普通股的股息。未來向我們的股東支付任何股息,以及支付的時間和金額,都是我們董事會的自由裁量權。董事會關於股息支付的決定將取決於許多因素,如我們的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、
我們債務中的限制性契約、行業慣例、法律要求、監管約束和董事會認為相關的其他因素。我們不能保證我們將來會派發股息,或如果我們開始派發股息,我們會繼續派發任何股息。
我們修訂和重述的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中的某些條款可能會阻止或推遲對公司的收購,這可能會降低我們普通股的交易價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含,特拉華州法律包含的條款旨在阻止強制性收購行為和不充分的收購出價,使此類做法或出價對投標人來説代價高得令人無法接受,並鼓勵潛在收購者與我們的董事會談判,而不是試圖敵意收購。這些規定包括但不限於:
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• | 關於股東如何在股東大會上提出議案或者提名董事選舉的規則; |
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• | 我們的董事會分為三個級別的董事,每個級別的任期交錯三年,這種分類的董事會規定可能會使更換現任董事更加耗時和困難; |
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• | 我們的董事,而不是股東,填補董事會空缺的能力;以及 |
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• | 要求持有我們至少80%有表決權股票的股東投贊成票才能修改我們修訂和重述的公司註冊證書中的某些條款(關於我們董事的數量、任期和罷免、填補我們的董事會空缺、提名董事的提前通知、召開股東特別大會、股東書面同意採取行動、董事會修改章程的能力、在特拉華州法律允許的範圍內消除董事的責任)我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和程序的獨家論壇)以及我們修訂和重述的章程中的某些條款(關於召開股東特別大會、可能在年度或特別大會上進行或考慮的業務、股東業務和提名的預先通知、股東書面同意的行動、董事的數量、任期、資格和罷免、填補我們的董事會空缺、董事和高級管理人員賠償以及章程的修訂),以及我們修訂和重述的章程中的某些條款(關於召開股東特別大會、可能在年度或特別會議上進行或考慮的業務、股東業務和提名的事先通知、股東書面同意的行動、董事的數量、任期、資格和罷免、填補我們的董事會空缺、董事和高級管理人員賠償以及章程的修訂)。 |
此外,由於我們沒有選擇豁免受特拉華州一般公司法(“DGCL”)第203節的約束,這一條款也可能延遲或阻止一些股東可能贊成的控制權變更。第203節規定,除有限的例外情況外,收購特拉華州公司(“有利害關係的股東”)超過15%的已發行有表決權股票的人或與其有關聯的人,在該人成為有利害關係的股東之日之後的三年內,不得與該公司從事任何業務合併,包括通過合併、合併或收購額外的股份,除非(I)在此之前,該公司的董事會批准了導致該股東成為該股東的業務合併或交易,除非(I)在此之前,該公司的董事會批准了導致該股東成為該股東的業務合併或交易,除非(I)在此之前,該公司的董事會批准了導致該股東成為該股東的業務合併或交易,除非在此之前,該公司的董事會批准了導致該股東成為該股東的業務合併或交易。(Ii)在導致該股東成為有利害關係的股東的交易完成後,該有利害關係的股東在交易開始時擁有該法團至少85%的有表決權股票(不包括為確定已發行的有表決權股票(但不包括由該有利害關係的股東擁有的未償還有表決權股票),該有表決權股票是由兼任高級人員的董事擁有的,或由僱員在僱員福利計劃中持有,而在該計劃中,僱員沒有祕密權利投標或投票該計劃持有的股票);或(Iii)在該時間或之後,該企業合併獲該公司董事會批准,並在股東大會上以該公司至少三分之二的已發行有表決權股票(並非由有利害關係的股東擁有)的贊成票批准。(Iii)在該時間或之後,該企業合併由該公司的董事會批准,並在股東大會上以至少三分之二的已發行有表決權股票的贊成票批准。
我們相信,通過要求潛在收購者與我們的董事會談判,併為我們的董事會提供更多時間來評估任何收購提議,這些條款將保護我們的股東免受強制性或其他不公平收購策略的影響。這些規定並不是為了讓我們免受收購的影響。然而,這些規定將適用,即使一些股東可能認為要約是有益的,並可能推遲或阻止我們的董事會認為不符合公司和我們股東最佳利益的收購。這些規定還可能阻止或阻止罷免和更換現任董事的嘗試。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州的州法院,或者,如果沒有位於特拉華州的州法院擁有管轄權,特拉華州地區的聯邦法院,作為我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會阻止針對公司和我們的董事和高級管理人員的訴訟。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非董事會另有決定,否則特拉華州的州法院,或者如果沒有位於特拉華州的州法院具有管轄權,特拉華州地區的聯邦法院將是代表我們提起的任何衍生訴訟或法律程序的唯一和獨家論壇,任何聲稱我們的任何董事或高級管理人員違反對公司或我們的股東的受託責任的訴訟,任何根據任何規定向我們或我們的任何董事或高級管理人員提出索賠的訴訟。或任何針對我們或我們的任何董事或高級管理人員(受內部事務原則管轄)的索賠的訴訟。這一排他性論壇條款可能會限制我們的股東在司法論壇上提出他們認為有利於與我們或我們的董事或高級管理人員發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事和高級管理人員的此類訴訟。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股權證券
下表彙總了該公司在截至2020年4月30日的季度內根據交易日期購買根據交易法第2912節登記的股權證券的信息。
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最後一段時間 | | 購買的普通股的總股數為股(1) | | 普通股加權平均價每股支付1美元(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分,購買的普通股總股數。(1) | | 根據該計劃,可能尚未購買的普通股的最高近似面值為美元的普通股。(1) |
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2020年2月1日至2020年2月29日 | | 467,666 | | $96.20 | | 467,666 | | $290,239,774 |
2020年3月1日至2020年3月31日 | | 847,582 | | $88.31 | | 847,582 | | $215,387,127 |
2020年4月1日至2020年4月30日 | | — | | — | | — | | $215,387,127 |
總計 | | 1,315,248 | | $91.12 | | 1,315,248 | | |
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| |
(1) | 2019年5月29日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權購買至多5億美元的公司普通股,取代了之前批准的2018年計劃,授權購買最多3.5億美元的公司普通股,其中1.6億美元剩餘。根據新計劃,根據一般商業和市場條件以及其他投資機會,可以不時通過公開市場購買、私下協商的交易或其他方式購買股票。所有該等股份及相關成本均作為庫存股持有,並於交易日按成本法入賬。 |
(2) | 普通股每股支付的加權平均價不包括佣金成本。 |
項目6.展品
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陳列品 | | |
數 | | 描述 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席執行官證書。 |
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31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證。 |
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32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發首席執行官證書。 |
| | |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官進行認證。 |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL擴展定義鏈接庫文檔 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
Keysight Technologies,Inc.
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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日期: | 2020年6月2日 | 依據: | /s/尼爾·多爾蒂 |
| | | 尼爾·多爾蒂 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
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日期: | 2020年6月2日 | 依據: | /s/約翰·C·斯金納 |
| | | 約翰·C·斯金納 |
| | | 副總裁兼公司總監 |
| | | (首席會計官) |