依據第424(B)(5)條提交的文件
註冊號碼333-230723

2020年6月1日第1號修正案

對招股説明書 2020年3月27日的補充説明

(至招股説明書，日期為2019年4月12日)

$50,000,000

普通股

本 招股説明書增刊第1號修正案或本修正案對我們於2020年3月27日的招股説明書增刊或招股説明書增刊進行修訂。本修訂應與招股説明書附錄和日期為2019年4月12日的 招股説明書一起閲讀，每一份招股説明書都將與本修訂一起交付。本次修訂僅對本次修訂中列出的招股説明書副刊部分進行修改；招股説明書副刊的所有其他部分保持 不變。

2020年3月27日，我們與JMP證券有限責任公司(JMP Securities LLC)或JMP證券公司簽訂了一項股權分配協議，涉及經本次修訂的招股説明書附錄提供的我們普通股的 股。根據股權分派協議的條款，我們可不時透過JMP證券作為銷售代理髮售及出售合計發行價最高達5,000萬美元的普通股股份。截至本次修訂日期，根據股權分配協議，我們已出售164,900股普通股，總金額為579,546美元。

我們的普通股目前在納斯達克全球市場掛牌上市，交易代碼為δAlt.2020年5月29日，我們普通股的最後一次銷售價格 為每股9.28美元。基於截至2020年5月29日的20,111,698股已發行普通股，其中19,751,571股由非關聯公司持有，以及截至2020年5月29日的每股價格9.28美元， 該日期我們的普通股在納斯達克全球市場的最新報告銷售價格，非關聯公司持有的我們已發行普通股的總市值約為1.83億美元。

根據經本修正案修訂的招股説明書補充條款出售我們的普通股(如果有的話)，可按照根據1933年證券法(經修訂)或證券法頒佈的第415(A)(4)條規則定義的 市場產品進行銷售。JMP證券將作為銷售代理，按照JMP證券與我們雙方商定的條款，按照其正常的交易和銷售慣例，以商業上合理的努力代表我們出售我們要求出售的所有 普通股。不存在以任何第三方託管、信託或類似 安排接收資金的安排。

JMP證券將有權獲得相當於總銷售額3.0%的佣金率的賠償。 由於代表我們出售普通股，JMP證券將被視為證券法意義上的承銷商，JMP證券的賠償將被視為承銷佣金或 折扣。

投資我們的普通股涉及很高的風險。您應仔細審閲本修訂案S-4頁的第3頁風險因素標題下以及日期為2020年3月27日的招股説明書附錄中的類似標題下以及通過引用併入招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的文件中所述的風險和不確定性 。

證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本修訂、招股説明書副刊和隨附的招股説明書的充分性或準確性作出判斷。任何 相反的陳述都是刑事犯罪。

JMP證券

本修正案第1號的日期

招股説明書增刊截止日期為2020年6月1日。

目錄

招股章程補編第1號修正案

		頁
關於本次對招股説明書副刊的修改			S-1
供品			S-3
危險因素			S-4
稀釋			S-5
配送計劃			S-6
法律事項			S-7

S-I

關於本次對招股説明書副刊的修改

招股説明書附錄是我們向美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)提交的註冊聲明的一部分， 利用擱置註冊流程。根據擱置登記程序，我們可以發售我們普通股的股票，總髮行價最高可達250,000,000美元。根據日期為2020年3月27日的招股説明書補充文件，經此項修訂 ，我們可不時發售總髮行價高達50,000,000美元的普通股，價格和條款將由發售時的市場狀況決定。此等出售(如有) 將根據吾等與JMP證券於2020年3月27日訂立的股權分配協議的條款進行，該協議的副本以參考方式併入招股説明書附錄。

在您投資之前，您應仔細閲讀本修訂、招股説明書附錄、隨附的招股説明書、通過引用併入本文的所有信息 以及您可以找到更多信息和通過引用併入文檔的節中所述的附加信息。這些文檔包含您在 做出投資決策時應考慮的信息。在本修訂、招股章程副刊及隨附的招股章程中所作的任何陳述與隨附的招股章程或以引用方式併入的任何文件中所作的陳述 不一致的範圍內，本修正案或招股章程附錄中所作的陳述將被視為修改或取代以引用方式併入的該等文件中所作的陳述；但是，如果其中一份文件中的任何陳述與另一日期較晚的文件中的陳述 不一致，並且通過引用併入本文中，則日期較晚的文件中的陳述將被視為修改或取代以引用方式併入的該等文件中的陳述；但是，如果這些文件中的任何陳述與通過引用併入本文的另一較晚日期的文件中的陳述 不一致，

您應僅依賴本修訂、招股説明書附錄、隨附的招股説明書、此處以參考方式併入的文件以及我們為您提供的任何免費撰寫的招股説明書中包含或以引用方式併入的信息。我們沒有，JMP證券也沒有授權任何人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或 不一致的信息，您不應依賴它。我們不會，JMP證券也不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區出售這些證券。您應假定 本修訂、招股説明書附錄、隨附的招股説明書、通過引用併入本文的文檔以及我們向您提供的任何免費撰寫的招股説明書中顯示的信息僅在這些文檔上的日期是準確的。自這些日期以來，我們的業務、 財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。您在做出投資決定時，應閲讀本修訂、招股説明書附錄、隨附的招股説明書，包括本文引用的文件。 您還應閲讀並考慮我們在招股説明書附錄和隨附的招股説明書中提到的文檔中的信息，在這些部分，您可以通過參考找到更多 信息和文檔的合併。本修訂、招股説明書附錄和隨附的招股説明書的分發以及在某些司法管轄區的普通股發行可能受到法律的限制 。在美國或美國以外的人擁有本修正案、招股説明書副刊和隨附的招股説明書，必須告知自己，並遵守與以下內容相關的任何限制, 在美國境外發行普通股以及分發本修訂案、招股説明書附錄和隨附的招股説明書。本修訂案、招股説明書附錄和隨附的招股説明書不構成本修正案、招股説明書附錄和隨附的招股説明書所提供的任何證券的要約，也不得 將其用於 任何司法管轄區的任何人出售或徵求購買本修訂案、招股説明書副刊和隨附的招股説明書所提供的任何證券的要約，在該司法管轄區內， 任何人提出此類要約或招股都是違法的。

除另有説明外，本修訂案、招股説明書附錄、隨附的招股説明書或本文引用的文件中包含的有關我們所在行業和市場的信息，包括我們的一般預期和市場地位、市場機會和市場份額，均基於我們自己的管理評估和研究，以及來自行業和一般出版物以及由第三方進行的研究、調查和研究的 信息。管理層評估是根據公開信息、我們對本行業的 知識以及基於這些信息和知識的假設得出的，我們認為這些信息和知識是合理的。此外，假設和估計

S-1

由於各種因素，我們和我們行業的未來業績必然會受到高度不確定性和風險的影響，包括在我們於2020年3月27日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告以及我們於2020年5月13日提交給證券交易委員會的經修訂、補充或取代的截至2020年12月31日的年度報告中的風險 因素 中描述的那些因素，招股説明書附錄和隨附的招股説明書中描述的那些因素，這些因素在本修正案、招股説明書附錄和隨附的招股説明書中描述了風險因素，這些因素在我們於2020年3月27日提交給SEC的截至2020年12月31日的年度報告中以及在我們於2020年5月13日提交給SEC的截至 3月31日的季度報告中進行了修訂、補充或取代這些 和其他重要因素可能會導致我們未來的業績與我們的假設和估計大相徑庭。

有關我們的一般信息 可在我們的網站上找到，網址為www.altimmune.com。我們在此招股説明書中包括我們的網站地址僅作為不活躍的文本參考。

S-2

S-3

危險因素

投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定 是否投資我們的證券之前，投資者應仔細考慮我們的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中的 風險因素標題下描述的風險，以及本修正案、招股説明書附錄和其中引用的文件中的其他信息。這樣的風險和不確定性以及下面討論的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的 業務。如果這些風險中的任何一個發生，我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到損害，我們普通股的交易價格可能會下降，您可能會損失部分或全部投資。

與此產品相關的風險

如果您在此次發行中購買我們的 普通股，您的股票賬面價值將立即大幅稀釋。

此次發行的每股發行價 可能超過本次發行前我們已發行普通股的預計每股有形賬面淨值。包括(I)自2020年3月31日起行使4,589,311股我們普通股認股權證，總收益1,600萬美元，(Ii)根據與JMP證券的股權分配協議，以淨收益56萬美元出售164,900股我們的普通股，以及(Iii)假設在與JMP證券的股權分配協議期限內，以每股9.28美元的價格出售總計5,325,480股我們的普通股。對於總計約4940萬美元的總收益，在扣除佣金和我們應支付的估計總髮售費用後，您將立即稀釋每股5.60美元，這代表我們的股票在本次發售生效後截至2020年3月31日的調整後每股有形賬面淨值與假設發行價之間的 差額。行使未償還股票期權和認股權證可能會進一步稀釋您的投資 。有關如果您參與此產品將產生的稀釋的更詳細説明，請參閲下面標題為？稀釋？的部分。

我們對新冠肺炎潛在的治療方法的追求還處於早期階段。我們可能無法生產出能夠及時成功治療 新冠肺炎的療法(如果有的話)，而且該療法可能永遠不會獲得批准。

美國食品和藥物管理局(FDA)最近 批准了我們的調查性新藥申請，繼續進行我們治療早期新冠肺炎的研究藥物T-COVID的臨牀試驗。我們還沒有啟動T-COVID的臨牀試驗，由於全球新冠肺炎大流行的影響或其他原因，我們可能會遇到困難 或延遲招募患者參加T-COVID的臨牀試驗。我們可能無法及時生產有效和/或批准的產品用於治療早期 新冠肺炎患者(如果有的話)。如果疫情得到有效控制，或者在我們能夠成功開發和製造我們的候選產品之前降低或消除冠狀病毒感染的風險，則候選產品的商業可行性可能會降低或消除。我們還將投入財力和人員來開發此候選產品，這可能會導致我們的其他開發計劃延遲或以其他方式產生負面影響 ，儘管冠狀病毒作為全球健康問題的持續時間和範圍存在不確定性。我們為不可預測的全球健康威脅分配大量資源可能會對我們的業務產生負面影響， 可能會迅速消散，或者我們的治療方法如果發展起來可能無法奏效。此外，其他方面目前正在生產新冠肺炎早期治療的候選藥物，這種治療可能更有效，也可能在T-COVID之前 獲得批准。

S-4

稀釋

如果您在本次發售中購買我們的普通股，您的權益將被稀釋至本次發售後每股公開發行價格 與我們普通股每股有形賬面淨值之間的差額。我們計算每股有形賬面淨值的方法是，將我們的有形淨資產(有形資產減去總負債)除以截至2020年3月31日已發行和已發行普通股的股數 。截至2020年3月31日，我們的有形賬面淨值約為2920萬美元，或每股1.90美元。

在實施(I)自2020年3月31日以來行使4,589,311股我們普通股的認股權證，總收益為1,600萬美元，以及(Ii)根據與JMP證券的股權分配協議以淨收益56萬美元出售164,900股我們的普通股後，截至2020年3月31日，我們的預計有形賬面淨值約為4570萬美元，或每股普通股約2.27美元。

在進一步實施在與JMP證券的股權分配協議期限內假設出售我們的 普通股，總金額4940萬美元，假設發行價為每股9.28美元后，我們普通股在納斯達克全球 市場上最後一次報告的銷售價格是2020年5月29日，在扣除佣金和估計的我們應支付的總髮售費用後，截至2020年3月31日，我們的預計調整有形賬面淨值約為9350萬美元，或3.68美元。 在與JMP證券的股權分配協議期限內，我們的普通股假設出售總額為4940萬美元，假設發行價為每股9.28美元，上次報告的我們普通股在納斯達克全球市場的銷售價格為2020年5月29日這意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值立即增加1.41美元，對新投資者的每股有形賬面淨值立即稀釋5.60美元。下表 説明瞭這種每股攤薄情況：

假設每股公開發行價						$	9.28
截至2020年3月31日的每股有形賬面淨值		$	1.90
截至2020年5月29日，自動櫃員機銷售和認股權證演習導致的每股有形賬面淨值增加		$	0.37
截至2020年3月31日的預計每股有形賬面淨值，在截至2020年5月29日的自動櫃員機銷售和認股權證行使生效後		$	2.27
可歸因於此次發行的預計每股有形賬面淨值的增加		$	1.41
本次發售生效 後，預計為截至2020年3月31日的調整後每股有形賬面淨值						$	3.68
對購買本次發行股票的新投資者的每股攤薄						$	5.60

以上討論和表格基於截至2020年3月31日的15,359,502股已發行股票，其中 不包括：

•

截至2020年3月31日，在行使已發行股票期權時可發行的普通股1,423,612股，加權平均行權價為每股3.59美元；

•

認股權證以每股4.14美元的行使價購買我們總計10,370,206股普通股；以及

•

2,197,311股，根據我們的2017年綜合激勵計劃和2018年激勵獎勵計劃預留供發行。

2020年3月31日之後，進行了4589311次權證演習。如果在行使 已發行認股權證時發行任何股票，以購買我們截至2020年5月29日的5,782,253股普通股，您將經歷進一步稀釋。此外，由於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使 我們認為我們有足夠的資金用於當前或未來的運營計劃。就通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本而言，這些證券的發行可能導致我們的股東進一步 稀釋。

S-5

配送計劃

於2020年3月27日，吾等與JMP Securities LLC或JMP Securities訂立股權分配協議，或該協議 根據該協議，吾等可不時透過或向作為銷售代理或委託人的JMP證券發行及出售合計發行價高達50,000,000美元的普通股股份。截至本次修訂之日，根據該協議，我們已出售164,900股普通股 ，總金額為579,546美元。根據經修訂的招股説明書補充條款出售我們的普通股(如果有的話)，可以在證券法規則415(A)(4)所定義的市場 中被視為提供產品的交易中進行。

每當我們希望根據 協議發行和出售普通股時，我們將通知JMP證券將發行的股票數量或美元價值、預計進行此類銷售的日期、對任何一天可以出售的股票數量的任何限制、不得進行銷售的 以下的任何最低價格以及我們認為合適的其他銷售參數。一旦我們如此指示JMP證券，除非JMP證券拒絕接受通知的條款，否則JMP證券已同意使用符合其正常交易和銷售慣例以及適用的法律、規則和法規以及納斯達克規則的商業合理 努力出售該等普通股，最高可達該等條款規定的金額。JMP證券根據 協議出售我們普通股的義務取決於我們必須滿足的一些條件。

JMP證券將在不晚於根據本協議出售我們普通股的交易日之後的納斯達克交易日開盤前 向我們提供書面確認。每份確認將包括前一天出售的普通股數量、我們獲得的淨收益以及我們應向JMP證券支付的與出售相關的賠償。

我們將向JMP證券 支付其作為代理出售我們股票的服務的佣金。JMP證券將有權以相當於根據協議出售的普通股每股銷售總價3.0%的佣金率獲得補償。由於沒有 作為結束本次發行的條件要求的最低發售金額，因此目前無法確定我們獲得的實際公開發售金額、佣金和收益總額(如果有)。我們還同意向JMP證券償還 某些特定費用，包括其法律顧問與達成協議預期的交易相關的費用和支出，金額不超過50,000美元。

我們估計，此次發行的總費用(不包括根據 協議條款支付給JMP證券的補償和報銷)約為35萬美元。

普通股銷售的結算將在 任何銷售日期之後的第二個交易日進行，或在吾等與JMP證券就特定交易商定的其他日期進行，以換取向吾等支付淨收益。經本次修訂後的招股説明書附錄中所設想的我們普通股的出售，將通過存託信託公司的設施或吾等與JMP證券商定的其他方式進行結算。不存在以託管、信託或類似安排 接收資金的安排。

在代表我們出售普通股方面，JMP證券將被 視為證券法意義上的承銷商，JMP證券的補償將被視為承銷佣金或折扣。我們已同意向JMP 證券提供某些民事責任的賠償和出資，包括證券法下的責任。

根據協議進行的發售將在協議允許的協議終止時 終止。

S-6

JMP證券及其關聯公司未來可能會為我們及其關聯公司提供各種投資銀行業務和 其他金融服務，這些服務在未來可能會收取常規費用。在M規例要求的範圍內，JMP證券將不會在招股説明書附錄(經此項修訂)項下進行發售期間，從事任何涉及本公司普通股的莊家活動 。

法律事務

本修正案和招股説明書附錄提供的普通股發行的有效性將由Goodwin Procter LLP為我們 傳遞。Duane Morris LLP是與此次發售相關的銷售代理的法律顧問。

S-7