美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549


表格10-Q

 
(馬克一)
 
根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年3月31日的季度

或

 
☐
根據1934年“證券交易法”第15(D)節第13條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託檔案編號：000-23329

 
Charles&Colvard，Ltd.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 
北卡羅萊納州
  
56-1928817
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
  
(國税局僱主識別號)

南港大道170號
北卡羅來納州莫里斯維爾
  
 
27560
(主要行政機關地址)
  
(郵政編碼)

(919) 468-0399
(登記人的電話號碼，包括區號)

 
根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱
交易代碼
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股無面值
CTHR
納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求：是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人 提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條要求提交的每個交互數據文件。*是，不是-☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器
 ☐  
加速文件管理器
 ☐
非加速文件管理器
 
小型報表公司
     
新興成長型公司
 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐不是。

截至2020年5月15日，已發行的註冊人普通股為28,981,910股，每股無面值。

Charles&Colvard，Ltd.

表格10-Q
截至2020年3月31日的季度報告

目錄

   
頁
數
第一部分-財務信息
第1項
財務報表
  
 
截至2020年3月31日(未經審計)和2019年6月30日的簡明合併資產負債表
2
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計)
3
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月的簡明綜合股東權益變動表(未經審計)
4
 
截至2020年和2019年3月31日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計)
5
 
簡明合併財務報表附註(未經審計)
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
22
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
36
項目4.
管制和程序
36
 
第II部分-其他資料
第1項
法律程序
36
第1A項
危險因素
37
第6項
陳列品
 39

簽名
 40

目錄
解釋性註釋

2020年3月25日，美國證券交易委員會(SEC)根據經修訂的1934年證券交易法第36條發佈了一項命令(版本編號34-88465)(“命令”)，向因新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行而無法及時履行申報義務的上市公司提供 有條件的救濟。由於與冠狀病毒相關的情況，Charles&Colvard，Ltd.(“公司”、 “我們”、“我們”或“我們”)於2020年5月4日提交了當前的Form 8-K報告，報告其將根據 訂單推遲其截至2020年3月31日的第三季度Form 10-Q季度報告(“第三季度報告”)的提交日期。

由於冠狀病毒大流行，我們的業務和運營受到嚴重幹擾。特別是，我們已經解僱了大約50%的員工， 並且冠狀病毒限制了我們公司辦公室的訪問權限，並要求我們的公司人員，包括我們的法律和會計人員。這些限制反過來又減緩了我們季度審查過程的完成，包括 評估冠狀病毒對我們財務報表的各種影響，以及第三季度報告的準備。因此，我們依賴推遲提交第三季度報告的命令，以便有更多時間 開發和處理我們的財務信息，以及準備與冠狀病毒相關的額外所需披露。

1
目錄
第一部分-財務信息

第1項
財務報表

Charles&Colvard，Ltd.
壓縮合並資產負債表


  
2020年3月31日
(未經審計)
      
2019年6月30日
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
11,869,028
    
$
12,465,483
  
限制性現金
    
32,287
      
541,062
  
應收帳款，淨額
    
1,646,429
      
1,962,471
  
庫存，淨額
    
5,315,227
      
11,909,792
  
預付費用和其他資產
    
1,240,905
      
989,559
  
流動資產總額
    
20,103,876
      
27,868,367
  
長期資產：
                
庫存，淨額
    
26,354,155
      
21,823,928
  
財產和設備，淨額
    
1,057,375
      
1,026,098
  
無形資產，淨額
    
165,946
      
97,373
  
經營性租賃使用權資產
    
684,039
      
-
  
其他資產
    
52,812
      
330,615
  
長期資產總額
    
28,314,327
      
23,278,014
  
總資產
  
$
48,418,203
    
$
51,146,381
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債：
                
應付帳款
  
$
4,126,035
    
$
3,372,172
  
經營租賃負債
    
618,299
      
-
  
應計費用和其他負債
    
1,098,283
      
1,325,608
  
流動負債總額
    
5,842,617
      
4,697,780
  
長期負債：
                
非流動經營租賃負債
    
349,424
      
-
  
遞延租金
    
-
      
236,745
  
應計所得税
    
7,454
      
6,214
  
長期負債總額
    
356,878
      
242,959
  
負債共計
    
6,199,495
      
4,940,739
  
承擔和或有事項(附註9)
                
股東權益：
                
普通股，無面值；授權發行5000萬股；分別於2020年3月31日和2019年6月30日發行和發行28,981,910股和28,027,569股
    
54,342,864
      
54,342,864
  
額外實收資本
    
25,635,104
      
24,488,147
  
累積赤字
    
(37,759,260
)
    
(32,625,369
)
股東權益總額
    
42,218,708
      
46,205,642
  
總負債和股東權益
  
$
48,418,203
    
$
51,146,381
  

請參閲精簡合併財務報表附註。

2
目錄
Charles&Colvard，Ltd.
簡明合併操作報表
(未經審計)

   
截至3月31日的三個月，
    
截至3月31日的9個月，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
淨銷售額
  
$
6,491,048
    
$
7,902,242
    
$
24,758,559
    
$
24,636,409
  
成本和費用：
                                
銷貨成本
    
9,171,932
      
4,150,229
      
18,579,069
      
13,110,185
  
銷售及市場推廣
    
2,518,732
      
1,912,484
      
7,909,289
      
5,900,501
  
一般和行政
    
994,254
      
1,042,048
      
3,547,441
      
3,517,004
  
研究與發展
    
-
      
-
      
-
      
1,422
  
總成本和費用
    
12,684,918
      
7,104,761
      
30,035,799
      
22,529,112
  
營業收入(虧損)
    
(6,193,870
)
    
797,481
      
(5,277,240
)
    
2,107,297
  
其他收入(費用)：
                                
利息收入
    
39,425
      
-
      
146,182
      
-
  
利息費用
    
(116
)
    
(287
)
    
(535
)
    
(985
)
外幣兑換損失
    
(206
)
    
(209
)
    
(1,058
)
    
(311
)
其他費用
    
-
      
-
      
-
      
(13
)
其他收入(費用)合計
    
39,103
      
(496
)
    
144,589
      
(1,309
)
所得税前收入(虧損)
    
(6,154,767
)
    
796,985
      
(5,132,651
)
    
2,105,988
  
所得税(費用)福利
    
(493
)
    
17,099
      
(1,240
)
    
7,565
  
淨(虧損)收入
  
$
(6,155,260
)
  
$
814,084
    
$
(5,133,891
)
  
$
2,113,553
  
                                 
每股普通股淨(虧損)收入：
                                
基本型
  
$
(0.21
)
  
$
0.04
    
$
(0.18
)
  
$
0.10
  
稀釋
    
(0.21
)
    
0.04
      
(0.18
)
    
0.10
  
                                 
用於計算每股普通股淨(虧損)收益的加權平均股數：
                                
基本型
    
28,656,910
      
21,537,636
      
28,625,723
      
21,486,692
  
稀釋
    
28,656,910
      
21,752,043
      
28,625,723
      
21,733,616
  

請參閲精簡合併財務報表附註。

3
目錄
Charles&Colvard，Ltd.
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)


   
截至2020年3月31日的9個月
  
   
普通股
                    
   
數量
股份
    
數量
    
附加
實繳
資本
    
累積
赤字
    
總計
股東的
權益
  
2019年6月30日的餘額
    
28,027,569
    
$
54,342,864
    
$
24,488,147
    
$
(32,625,369
)
  
$
46,205,642
  
發行普通股，扣除發行成本
    
630,500
      
-
      
932,480
      
-
      
932,480
  
以股票為基礎的薪酬
    
-
      
-
      
212,380
      
-
      
212,380
  
發行限制性股票
    
325,000
      
-
      
-
      
-
      
-
  
限制性股票的退役
    
(1,159
)
    
-
      
-
      
-
      
-
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
207,319
      
207,319
  
2019年9月30日的餘額
    
28,981,910
    
$
54,342,864
    
$
25,633,007
    
$
(32,418,050
)
  
$
47,557,821
  
以股票為基礎的薪酬
    
-
      
-
      
146,725
      
-
      
146,725
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
814,050
      
814,050
  
2019年12月31日的餘額
    
28,981,910
    
$
54,342,864
    
$
25,779,732
    
$
(31,604,000
)
  
$
48,518,596
  
以股票為基礎的薪酬
    
-
      
-
      
(144,628
)
    
-
      
(144,628
)
淨損失
    
-
      
-
      
-
      
(6,155,260
)
    
(6,155,260
)
2020年3月31日的餘額
    
28,981,910
    
$
54,342,864
    
$
25,635,104
    
$
(37,759,260
)
  
$
42,218,708
  

    截至2019年3月31日的9個月  
   
普通股
                    
   
數量
股份
    
數量
    
附加
實繳
資本
    
累積
赤字
    
總計
股東的
權益
  
2018年6月30日的餘額
    
21,705,173
    
$
54,243,816
    
$
14,962,071
    
$
(34,900,836
)
  
$
34,305,051
  
以股票為基礎的薪酬
    
-
      
-
      
71,176
      
-
      
71,176
  
限制性股票的退役
    
(109,604
)
    
-
      
-
      
-
      
-
  
股票期權行權
    
2,500
      
3,480
      
(1,229
)
    
-
      
2,251
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
109,904
      
109,904
  
2018年9月30日的餘額
    
21,598,069
    
$
54,247,296
    
$
15,032,018
    
$
(34,790,932
)
  
$
34,488,382
  
以股票為基礎的薪酬
    
-
      
-
      
171,906
      
-
      
171,906
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
1,189,565
      
1,189,565
  
2018年12月31日的餘額
    
21,598,069
    
$
54,247,296
    
$
15,203,924
    
$
(33,601,367
)
  
$
35,849,853
  
以股票為基礎的薪酬
    
-
      
-
      
126,571
      
-
      
126,571
  
發行限制性股票
    
129,500
      
-
      
-
      
-
      
-
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
814,084
      
814,084
  
2019年3月31日的餘額
    
21,727,569
    
$
54,247,296
    
$
15,330,495
    
$
(32,787,283
)
  
$
36,790,408
  

請參閲精簡合併財務報表附註。

4
目錄
Charles&Colvard，Ltd.
簡明合併現金流量表
(未經審計)

   
截至3月31日的9個月，
  
   
2020
    
2019
  
來自經營活動的現金流：
            
淨(虧損)收入
  
$
(5,133,891
)
  
$
2,113,553
  
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整：
                
折舊攤銷
    
366,322
      
355,812
  
以股票為基礎的薪酬
    
214,477
      
369,653
  
壞賬準備(追討)
    
151,000
      
(944
)
銷售退回準備金
    
108,000
      
89,000
  
存貨核銷
    
5,620,991
      
377,000
  
應收賬款貼現撥備
    
6,416
      
9,149
  
營業資產和負債的變化：
                
應收帳款
    
50,626
      
241,069
  
盤存
    
(3,556,653
)
    
(2,250,702
)
預付費用和其他資產，淨額
    
326,146
      
(1,226
)
應付帳款
    
753,863
      
(279,644
)
遞延租金
    
-
      
(116,156
)
應計所得税
    
1,240
      
15,584
  
應計費用和其他負債
    
(480,075
)
    
716,288
  
經營活動提供的現金淨額(用於)
    
(1,571,538
)
    
1,638,436
  
                 
投資活動的現金流：
                
購買財產和設備
    
(394,825
)
    
(337,271
)
無形資產的付款方式
    
(71,347
)
    
(56,666
)
投資活動所用現金淨額
    
(466,172
)
    
(393,937
)
                 
融資活動的現金流：
                
發行普通股，扣除發行成本
    
932,480
      
-
  
股票期權行權
    
-
      
2,251
  
籌資活動提供的現金淨額
    
932,480
      
2,251
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增
    
(1,105,230
)
    
1,246,750
  
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
13,006,545
      
3,393,186
  
現金、現金等價物和受限現金，期末
  
$
11,901,315
    
$
4,639,936
  
                 
補充披露現金流信息：
                
期內支付的利息現金
  
$
535
    
$
985
  
在此期間支付的税款現金
  
$
2,050
    
$
5,065
  

請參閲精簡合併財務報表附註。

5
目錄
Charles&Colvard，Ltd.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.
業務説明

Charles&Colvard，Ltd.(以下簡稱“公司”)成立於1995年，是北卡羅來納州的一家公司，生產、銷售和分銷Charles&Colvard創建的莫伊桑尼特(Moissanite)。® (以下簡稱碳硅石或碳硅石首飾)及成品碳硅石首飾在全球珠寶市場銷售。碳化硅也被稱為碳化硅(“SiC”)，是一種首次在隕石坑中發現的稀有礦物 。由於自然生成的SiC晶體太小，不能用於商業用途，因此必須在實驗室中生長較大的晶體。該公司以批發價向分銷商、製造商、零售商和設計師(包括世界上一些最大的分銷商和珠寶製造商)銷售鬆散的碳硅石珠寶和成品珠寶。該公司的成品首飾和散裝的碳硅石首飾由其他製造商鑲嵌成精美的首飾， 在零售店和互聯網上銷售。該公司通過其全資擁有的運營子公司charlesandcolvard.com，LLC、第三方在線市場、直運零售和其他純粹的、專門的電子商務網點，以零售價向最終消費者銷售產品。

2.
列報基礎和重大會計政策

列報基礎和合並原則-本Form 10-Q季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表 是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。但是，根據美國公認會計原則編制的完整財務報表 中通常包含的某些信息或腳註披露已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定進行了精簡或省略。本公司管理層認為， 本Form 10-Q季度報告中未經審計的報表包括公允陳述中期業績所需的所有正常和經常性調整。截至2020年3月31日的3個月和9個月的結果不一定 表明截至2020年6月30日的財年的預期結果。

本季度報告Form 10-Q中包含的截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合財務報表未經審計。截至2019年6月30日的資產負債表來源於截至該日的經審計的 合併財務報表。所附聲明應與公司於2019年9月6日提交給證券交易委員會的截至2019年6月30日的財政年度10-K表格年度報告(“2019年年度報告”)中包含的經審計財務報表和相關説明一併閲讀。

隨附的截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月以及截至2019年6月30日的財政年度的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司charlesandcolvard.com，LLC；Charles&Colvard Direct，LLC；以及於2017年12月重新激活的公司香港子公司Charles&Colvard(HK)Ltd.的賬户。Charles&Colvard Direct，LLC在截至2020年12月31日或2019年12月31日的9個月內沒有經營活動 。Charles&Colvard(HK)Ltd.此前在2009年第二季度進入休眠狀態，自2008年以來一直沒有經營活動。所有公司間賬户都已取消。

重要會計政策-公司管理層認為，公司在截至2020年3月31日的三個月和九個月使用的重要會計政策與截至2019年6月30日的財年使用的重要會計政策是一致的。相應地，請參閲2019年年報中的合併財務報表附註2，瞭解公司的 重大會計政策。

使用估計-冠狀病毒大流行對公司 運營業績、現金流和財務狀況的未來影響尚不清楚。本文提出的財務報表的編制是按照美國公認會計原則編制的，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的 資產和負債額、披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告的收入和費用。影響 公司簡明合併財務報表的最重要的估計涉及存貨、應收賬款準備金、遞延税項資產、不確定的税收狀況和收入確認的估值和分類。實際結果可能與這些估計值大不相同 。

6
目錄
現金和現金等價物-自購買之日起原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資均被視為現金等價物。

限制性現金-根據白橡樹商業金融有限責任公司(“White Oak Commercial Finance，LLC”)與本公司基於資產的循環信貸安排相關的現金管理流程要求，某些現金存款餘額的存取和使用限制最長為兩個工作日，在此期間，White Oak為公司的利益持有此類存款。在此期間，這些現金存款 由White Oak持有，出於報告目的，這些金額在公司的精簡綜合資產負債表上被歸類為限制性現金。如果公司在其循環信貸安排上有未償還餘額來自White Oak ，則White Oak持有的受限現金餘額將用於減少該等未償還金額。

在白橡樹公司持有現金一段時間後，該公司可以不受限制地完全使用其現金餘額。有關公司基於資產的循環信貸安排的更多信息，請參見附註10，“信貸額度 ”。

現金流量表簡明合併報表中列報的現金、現金等價物和限制性現金的對賬包括截至列示日期的以下內容：

   
三月三十一號，
2020
    
六月三十日，
2019
  
現金和現金等價物
  
$
11,869,028
    
$
12,465,483
  
限制性現金
    
32,287
      
541,062
  
現金總額、現金等價物和限制性現金
  
$
11,901,315
    
$
13,006,545
  

最近通過/發佈的會計公告-自2019年7月1日起，公司採用了新的租賃 會計準則，該準則要求幾乎所有租賃都在簡明綜合資產負債表上記錄為使用權(ROU)資產和租賃負債，併為租賃費用和收入的確認提供指導。新的 指南要求在將新標準應用於初始應用之日存在的實體租約時，採用修改後的追溯過渡方法。指導意見還指出，實體的首次適用日期可以是 採用新標準的生效日期，也可以是採用新指導意見期間財務報表中列報的最早比較期間的開始日期。本公司使用首次申請日期 作為生效日期，因此，2019年7月1日之前的日期和期間將不提供新會計準則要求的財務信息和披露。
 
新準則為現行會計的過渡和政策選擇提供了一些實際的權宜之計。公司選擇了“一攬子實際權宜之計”，允許公司不重新評估其先前關於租約識別、租賃分類和初始直接成本的結論。該標準提供了短期租賃的承認、豁免以及租賃和非租賃組成部分分離的政策選擇選項。本公司選擇了“短期 租約確認”豁免，並選擇不將所有標的資產類別的租賃和非租賃部分分開。本公司根據可觀察到的信息(包括出租人提供的條款)確定租賃和非租賃組成部分。
 
採用新的會計準則後，截至2019年7月1日，營業租賃的ROU資產和租賃負債分別約為98.3萬美元和138萬美元。目前，公司沒有其他 符合融資、可變或短期租賃條件的材料租賃。此次採用並未對公司的簡明綜合經營表或簡明綜合現金流量表產生實質性影響。
 
在採納之日之後，公司將在協議開始時確定合同是否為租賃或包含租賃。營業租賃確認為ROU資產，相關債務在公司合併資產負債表中確認為流動或非流動負債 。初始租期為一年或一年以下的租賃不計入資產負債表。
 
代表本公司使用標的資產權利的ROU資產和代表本公司支付租賃所產生的租賃付款義務的租賃負債，根據開始日期租賃期內未來 租賃付款的現值確認。ROU資產還包括在生效日期或之前支付的任何租賃付款，以及產生的任何初始直接成本，不包括租賃獎勵。本公司的某些租約 包含續訂和/或終止選項。如果公司有單方面續訂或終止的權利，並且有理由確定將行使這些 選擇權，則公司將續訂或終止選擇權確認為其ROU資產和租賃負債的一部分。本公司根據隱含利率來確定租賃付款的現值，該隱含利率可能會在租約中明確説明(如果有)，或者公司基於租賃期限的估計擔保增量借款利率 。對於經營性租賃，租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。

7
目錄
一些租賃可能要求公司支付非租賃部分，這可能包括税收、維護、保險和某些適用於租賃物業的其他費用，主要被視為可變成本。如果適用，此類 成本按已發生費用計入費用。
 
欲瞭解有關該公司租賃安排會計的更多信息，請參見附註9，“承諾和或有事項”。
 
2018年8月，財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了與雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本核算相關的額外指導。更新後的指導 從2019年12月15日之後的財年開始生效。該公司正在完成其分析，但目前認為採用這一新聲明的影響預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
 
2019年12月，FASB發佈了關於簡化所得税會計的指導意見，旨在降低複雜性，同時保持或提高財務報表中税收披露信息的有用性 。新的指導方針在2020年12月15日之後開始的財年有效。本公司預計新指引的影響不會對本公司的 財務報表產生實質性影響。
 
2020年3月，為迴應對銀行同業拆息(“IBOR”)結構性風險的關注，特別是倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)停止的風險，財務會計準則委員會發布了新的指導意見，以減輕 會計或承認參考利率改革對財務報告的影響的負擔。新的指導意見自2020年3月12日起生效，至2022年12月31日止。正如附註10“信用額度”中更詳細地描述的那樣，公司信用額度下的借款是基於等於一個月期倫敦銀行同業拆借利率的利率。截至2020年3月31日，本公司沒有以其信用額度為抵押借款，因此，截至2020年3月31日，不需要 確認或披露參考利率改革的任何影響。

3.
分段信息和地理數據

該公司根據“管理”方法報告部門信息。管理方法指定管理層用於制定運營決策和評估業績的內部報告作為公司 運營和可報告部門的來源。

該公司根據其銷售渠道，通過兩個運營和可報告的部門來管理其業務，以銷售其產品線、散裝珠寶和成品首飾：“在線渠道”部門，由包括charlesandcolvard.com在內的電子商務網點 、第三方在線市場、直運零售和其他純粹的、專門的電子商務網點組成；以及“傳統”部門，由批發和零售客户組成。 線上渠道細分市場和傳統渠道細分市場的會計政策與本季報10-Q表附註2《列報依據和重大會計政策》以及 2019年年報合併財務報表附註中的會計政策相同。

該公司根據淨銷售額、產品線毛利或產品線銷售額超過產品線銷售成本以及營業收入來評估其部門的財務業績。本公司的產品線銷售成本 定義為銷售商品的產品成本，不包括來自公司製造和生產控制部門的未資本化費用，包括人員成本、折舊、租賃、公用事業和公司間接費用分配； 運費、庫存核銷和其他庫存調整，包括質量問題和損壞商品的成本。

公司根據淨銷售額和員工人數在其在線渠道部門和傳統渠道部門之間分配一定的一般和行政費用，以獲得部門運營收入。未分配費用仍保留在其 傳統細分市場中。

8
目錄
按可報告部門劃分的財務信息摘要如下：

   
截至2020年3月31日的三個月
  
   
線上
渠道
    
傳統型
    
總計
  
淨銷售額
                  
成品首飾
  
$
2,922,439
    
$
557,729
    
$
3,480,168
  
散落的珠寶
    
915,818
      
2,095,062
      
3,010,880
  
總計
  
$
3,838,257
    
$
2,652,791
    
$
6,491,048
  
                         
銷售商品的產品線成本
                        
成品首飾
  
$
1,286,865
    
$
302,636
    
$
1,589,501
  
散落的珠寶
    
395,999
      
1,116,050
      
1,512,049
  
總計
  
$
1,682,864
    
$
1,418,686
    
$
3,101,550
  
                         
產品線毛利
                        
成品首飾
  
$
1,635,574
    
$
255,093
    
$
1,890,667
  
散落的珠寶
    
519,819
      
979,012
      
1,498,831
  
總計
  
$
2,155,393
    
$
1,234,105
    
$
3,389,498
  
                         
營業虧損
  
$
(332,837
)
  
$
(5,861,033
)
  
$
(6,193,870
)
                         
折舊攤銷
  
$
49,333
    
$
82,686
    
$
132,019
  
                         
資本支出
  
$
34,250
    
$
39,347
    
$
73,597
  

   
截至2019年3月31日的三個月
  
   
線上
渠道
    
傳統型
    
總計
  
淨銷售額
                  
成品首飾
  
$
3,189,083
    
$
768,978
    
$
3,958,061
  
散落的珠寶
    
973,799
      
2,970,382
      
3,944,181
  
總計
  
$
4,162,882
    
$
3,739,360
    
$
7,902,242
  
                         
銷售商品的產品線成本
                        
成品首飾
  
$
1,303,914
    
$
329,465
    
$
1,633,379
  
散落的珠寶
    
435,050
      
1,471,133
      
1,906,183
  
總計
  
$
1,738,964
    
$
1,800,598
    
$
3,539,562
  
                         
產品線毛利
                        
成品首飾
  
$
1,885,169
    
$
439,513
    
$
2,324,682
  
散落的珠寶
    
538,749
      
1,499,249
      
2,037,998
  
總計
  
$
2,423,918
    
$
1,938,762
    
$
4,362,680
  
                         
營業收入
  
$
502,675
    
$
294,806
    
$
797,481
  
                         
折舊攤銷
  
$
52,806
    
$
72,993
    
$
125,799
  
                         
資本支出
  
$
725
    
$
51,168
    
$
51,893
  

9
目錄
   
截至2020年3月31日的9個月
  
   
線上
渠道
    
傳統型
    
總計
  
淨銷售額
                  
成品首飾
  
$
11,044,107
    
$
2,732,403
    
$
13,776,510
  
散落的珠寶
    
2,584,534
      
8,397,515
      
10,982,049
  
總計
  
$
13,628,641
    
$
11,129,918
    
$
24,758,559
  
                         
銷售商品的產品線成本
                        
成品首飾
  
$
4,739,488
    
$
1,517,037
    
$
6,256,525
  
散落的珠寶
    
1,067,062
      
4,326,093
      
5,393,155
  
總計
  
$
5,806,550
    
$
5,843,130
    
$
11,649,680
  
                         
產品線毛利
                        
成品首飾
  
$
6,304,619
    
$
1,215,366
    
$
7,519,985
  
散落的珠寶
    
1,517,472
      
4,071,422
      
5,588,894
  
總計
  
$
7,822,091
    
$
5,286,788
    
$
13,108,879
  
                         
營業收入(虧損)
  
$
62,591
    
$
(5,339,831
)
  
$
(5,277,240
)
                         
折舊攤銷
  
$
131,356
    
$
234,966
    
$
366,322
  
                         
資本支出
  
$
245,175
    
$
149,650
    
$
394,825
  

   
截至2019年3月31日的9個月
  
   
線上
渠道
    
傳統型
    
總計
  
淨銷售額
                  
成品首飾
  
$
9,662,737
    
$
2,047,218
    
$
11,709,955
  
散落的珠寶
    
3,039,410
      
9,887,044
      
12,926,454
  
總計
  
$
12,702,147
    
$
11,934,262
    
$
24,636,409
  
                         
銷售商品的產品線成本
                        
成品首飾
  
$
4,050,505
    
$
1,110,541
    
$
5,161,046
  
散落的珠寶
    
1,357,084
      
5,068,277
      
6,425,361
  
總計
  
$
5,407,589
    
$
6,178,818
    
$
11,586,407
  
                         
產品線毛利
                        
成品首飾
  
$
5,612,232
    
$
936,677
    
$
6,848,909
  
散落的珠寶
    
1,682,326
      
4,818,767
      
6,501,093
  
總計
  
$
7,294,558
    
$
5,755,444
    
$
13,050,002
  
                         
營業收入
  
$
1,393,013
    
$
714,284
    
$
2,107,297
  
                         
折舊攤銷
  
$
123,945
    
$
231,867
    
$
355,812
  
                         
資本支出
  
$
63,576
    
$
273,695
    
$
337,271
  

10
目錄
本公司不會將任何資產分配給須報告的分部，因此，各分部的財務信息中不會向首席運營決策者報告或披露任何資產信息。
簡明合併財務報表中報告的公司產品線貨物銷售成本與貨物銷售成本的對賬如下：

   
截至3月31日的三個月，
    
截至3月31日的9個月，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
銷售商品的產品線成本
  
$
3,101,550
    
$
3,539,562
    
$
11,649,680
    
$
11,586,407
  
未資本化的製造和生產控制費用
    
286,722
      
375,901
      
1,104,241
      
1,029,669
  
運費運出
    
153,081
      
126,438
      
425,433
      
429,227
  
存貨核銷
    
5,471,992
      
325,000
      
5,620,991
      
377,000
  
其他庫存調整
    
158,587
      
(216,672
)
    
(221,276
)
    
(312,118
)
銷貨成本
  
$
9,171,932
    
$
4,150,229
    
$
18,579,069
    
$
13,110,185
  

該公司根據客户所在的國家/地區按地理區域確認銷售額。通過公司交易網站charlesandcolvard.com向國際終端消費者銷售的銷售額 包括在國際銷售中，用於財務報告目的。在截至2018年12月31日的季度之前，通過charlesandcolvard.com向國際最終消費者進行的銷售包括在美國銷售中，因為在此 之前的期間，產品發貨並向美國中介開具發票，該中介承擔所有國際運輸和信用風險。目前，對國際終端消費者的銷售是通過公司自己的交易網站直接進行的。該公司向國際批發分銷商進行的傳統細分市場銷售中，有一部分代表在國際上銷售的產品，這些產品可能會重新進口到美國零售商。截至2020年3月31日和2019年6月30日，所有無形資產以及財產和設備均位於美國。

以下是按地理區域劃分的淨銷售額：

   
截至3月31日的三個月，
    
截至3月31日的9個月，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
淨銷售額
                        
美國
  
$
6,153,787
    
$
6,991,720
    
$
22,560,974
    
$
21,684,906
  
國際
    
337,261
      
910,522
      
2,197,585
      
2,951,503
  
總計
  
$
6,491,048
    
$
7,902,242
    
$
24,758,559
    
$
24,636,409
  

4.
公允價值計量

根據美國公認會計原則，公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格。美國GAAP還為計量公允價值時使用的 輸入建立了層次結構，通過要求在可用情況下使用最可觀察的輸入，最大限度地利用了可觀察到的輸入，並最大限度地減少了不可觀察到的輸入的使用。可觀察到的輸入來自獨立的 來源，並可由第三方驗證，而不可觀察到的輸入反映了有關第三方在為資產或負債定價時使用的假設。根據 輸入的可靠性，公允價值層次結構由三個級別組成，如下所示：

第1級-相同資產和負債在活躍市場的報價；
第2級-直接或間接可觀察到的第1級報價以外的輸入；以及
3級-未經市場數據證實的不可觀察到的輸入。

本公司按經常性和非經常性對資產和負債進行公允價值計量，以確定在每個報告期對其進行分類的適當水平。這一決定需要公司管理層做出重大的 判斷。所有金融工具均按賬面價值反映於簡明綜合資產負債表，由於該等金融工具屬短期性質，因此賬面價值接近公允價值。

11
目錄
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括財產和設備、租賃改進以及包括專利、許可權和商標在內的無形資產。這些項目在 被視為減值時按公允價值確認。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月，沒有記錄到減值。

5.
庫存清單

截至報告日期，該公司的總庫存(扣除儲備後)包括以下內容：

   
三月三十一號，
2020
    
六月三十日，
2019
  
成品首飾：
            
原料
  
$
813,440
    
$
643,797
  
在製品
    
750,142
      
487,680
  
成品
    
6,097,180
      
6,332,533
  
寄售製成品
    
2,400,394
      
1,867,549
  
總成品首飾
  
$
10,061,156
    
$
9,331,559
  
散落的珠寶：
                
原料
  
$
3,954,750
    
$
3,806,681
  
在製品
    
10,478,542
      
10,384,143
  
成品
    
6,880,947
      
9,878,691
  
寄售製成品
    
211,987
      
203,535
  
全部散落的珠寶
    
21,526,226
      
24,273,050
  
總供應品庫存
    
82,000
      
129,111
  
總庫存
  
$
31,669,382
    
$
33,733,720
  

截至所列日期，該公司的總庫存(扣除儲備)分類如下：

   
三月三十一號，
2020
    
六月三十日，
2019
  
短期部分
  
$
5,315,227
    
$
11,909,792
  
長期部分
    
26,354,155
      
21,823,928
  
總計
  
$
31,669,382
    
$
33,733,720
  

該公司的在製品庫存包括已產生加工成本(如人工和鋸切)的未加工SiC晶體，以及已分配給成品首飾生產作業 的部件，如金屬鑄件和已加工好的碳硅石首飾。該公司的碳硅石寶石製造過程涉及中間形狀的生產，稱為“預成型”，根據最終寶石的預期大小和形狀而有所不同。為最大限度地提高 製造效率，可以在當前成品庫存需求之前製作預製件，但預製件仍保留在在製品庫存中。截至2020年3月31日和2019年6月30日，發放給活躍生產作業的在製品庫存分別約為181萬美元和123萬美元 。

該公司的珠寶不會隨着時間的推移而質量下降，庫存通常包括珠寶行業最常用的形狀和大小。此外，大多數珠寶庫存不是鑲嵌在成品珠寶環境中 ，因此不受時尚趨勢的影響，截至每個財務報告期，管理層都會密切監控和審查產品過時情況。

本公司生產以硅鋁榴石為特色的成品首飾。相對於鬆散的碳硅石首飾，成品首飾更具時尚性，並受到造型趨勢的影響，隨着時間的推移，這些趨勢可能會使某些設計過時。 公司的大部分以硅鋁榴石為特色的成品珠寶都在庫存中等待轉售，主要由螺柱耳環、紙牌和三石戒指、吊墜和手鐲等核心設計組成，由於其經典的造型，這些設計往往不會受到重大的 過時風險的影響。此外，該公司通常持有數量較少的設計師設計靈感和潮流Moissanite時尚首飾，可通過零售公司和其在線 渠道細分市場進行轉售。該公司還攜帶有限數量的庫存，作為向客户銷售過程中使用的樣本線的一部分。

12
目錄
該公司持續經營的子公司沒有淨庫存，庫存在出售給最終消費者時作為銷售給最終消費者的產品線成本從母公司轉移，沒有公司間的加價。

本公司的存貨在平均成本基礎上按成本或可變現淨值中較低者列報。在每個會計期間，公司都會評估存貨的估值和分類，包括是否需要對與存貨相關的儲備進行 潛在調整，其中還包括管理層的重大估計。由於本公司遺留庫存的適銷性惡化，管理層認定該庫存已失去其 創收能力，該庫存的可變現淨值已降至低於其歷史持有成本的水平。本公司已確認截至2020年3月31日當期的可變現淨值虧損，這是由於其遺留 材料庫存，即珠子、在製品寶石、成品寶石和鑲嵌在成品珠寶中的寶石，其持有成本約為526萬美元。

在截至2020年3月31日的季度內銷售的商品成本中包括約526萬美元的註銷，這相當於公司用這些 傳統寶石設置的傳統鬆散珠寶庫存和成品珠寶庫存的賬面價值。遺留材料庫存包括較低等級的原材料(或稱成球)、正在加工的寶石、鬆散的成品寶石以及用這些貴金屬遺留寶石鑲嵌的成品首飾。 購買了遺留庫存原材料，並生產了截至2015年8月的寶石成品。這些寶石產品和成品首飾被認為是該公司較老的永久經典產品，並在市場上銷售TM，永遠輝煌®，和較低等級的寶石。

對與庫存相關的準備金和估值免税額的調整需要逐期進行評估。本公司存貨儲備及津貼的變動計入觀察到並被視為適當的 該等準備金及津貼變化的本會計期間，包括在釐定該等儲備及估值津貼的過程中所使用的管理層估計的變動。

6.
退貨、資產和退款負債

本公司設有退貨資產賬户和退款負債賬户，以記錄其估計的產品退貨和銷售退貨撥備的影響。本公司的退貨、資產和退款負債在每個財務報告期末 更新，並在發生該等變化的期間計入該等變化的影響。

該公司根據歷史退貨百分比和本期銷售水平，以退款負債的形式估計預期的產品退貨。本公司還應計 預計在可銷售狀態下退貨的貨物的相關退貨資產，減去收回該等貨物的任何預期成本，包括本公司可能產生的退貨運費。截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司的退款 負債餘額分別為854,000美元和746,000美元，並計入隨附的簡明綜合資產負債表中的應收賬款淨額。截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司的退貨資產餘額 分別為356,000美元和279,000美元，幷包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他資產中。

7.
應計費用和其他負債

截至所列日期，應計費用和其他負債(流動)包括以下內容：

   
三月三十一號，
2020
    
六月三十日，
2019
  
應計補償和相關利益
  
$
624,476
    
$
760,324
  
應計銷售税
    
268,366
      
286,864
  
遞延租金
    
-
      
156,306
  
應計合作廣告
    
82,125
      
73,033
  
其他
    
123,316
      
49,081
  
應計費用和其他負債總額
  
$
1,098,283
    
$
1,325,608
  

8.
所得税

本公司確認了分別與截至2020年和2019年3月31日的三個月的與不確定税收頭寸相關的估計税、罰款和利息相關的淨所得税支出約500美元和淨所得税優惠約17,000美元，以及分別與截至2020年和2019年3月31日的9個月的與不確定税收 頭寸相關的估計税、罰金和利息相關的淨所得税支出約1,000美元和淨所得税優惠約8,000美元。

13
目錄
截至每個報告日期，公司管理層都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這些證據都可能影響公司對未來實現遞延税項資產的看法。截至2020年3月31日和2019年6月30日，管理層 確定繼續存在足夠的負面證據，從而得出結論，不確定公司未來是否有足夠的未來應納税所得額來利用其遞延税項資產。因此，截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司繼續對其遞延税項資產維持全額 估值津貼。

9.
承諾和或有事項

租約安排

於二零一三年十二月九日，本公司就其公司總部訂立經二零一三年十二月二十三日及二零一四年四月十五日修訂的租賃協議(“租賃協議”)，該租賃協議佔地約36,350平方尺的寫字樓、倉儲及 輕型製造空間，並被分類為財務報告用途的經營租賃。租賃協議的基本期限將於2021年10月31日到期，租賃協議的條款並不包含提前終止條款。 只要租賃協議項下沒有尚未解決的違約事件，本公司在每個選項下有兩個選項將租賃期延長五年。本公司延長租賃協議期限的選擇權 必須在當時期限屆滿前270天或之前以書面方式行使。如行使該等選擇權，每份經延長租期的每月最低租金將調整至當時的公平市值租金。

本公司於二零一四年五月二十三日取得租賃物業，惟租賃空間的若干改善工程已完成，並在此日期之前無法使用該物業。業主提供的這些改善措施和其他 租賃相關激勵措施總計約623,000美元，其中約393,000美元截至2019年7月1日未攤銷，也就是公司採用新租賃會計準則的生效日期，詳情見 附註2“列報基礎和重要會計政策”。

本公司沒有其他重要的經營租約，也不是符合分類為融資租賃、可變租賃或短期租賃的租賃的一方。
 
截至2020年3月31日，公司的租約資產負債表分類如下：
 
經營租賃：
      
非流動經營租賃ROU資產
  
$
684,039
  
 
        
流動經營租賃負債
  
$
618,299
  
非流動經營租賃負債
    
349,424
  
經營租賃負債總額
  
$
967,723
  

在截至2020年3月31日的3個月和9個月期間，該公司的總運營租賃成本分別約為11.7萬美元和35.2萬美元。在截至2019年3月31日的三個月和九個月期間，公司的總租金支出分別約為133,000美元和390,000美元。
 
截至2020年3月31日，公司對經營租賃使用的預計增量借款利率和假設貼現率為7.14%，剩餘經營租賃期限為1.58年。

14
目錄
截至2020年3月31日，公司在截至6月30日的每個會計年度的經營租賃項下的剩餘未來付款如下：

2020
  
$
157,520
  
2021
    
642,997
  
2022
    
219,723
  
租賃付款總額
    
1,020,240
  
減去：推定利息
    
(52,517
)
租賃付款現值
    
967,723
  
減去：當前租賃義務
    
618,299
  
長期租賃債務總額
  
$
349,424
  

本公司以現金支付計入其租賃負債計量的金額。在截至2020年3月31日的三個月和九個月內，為經營租賃支付的現金分別約為172,000美元和500,000美元， 沒有獲得新的ROU資產來換取新的經營租賃負債。
 
據報道，截至2019年6月30日的財年的租賃披露
 
公司在考慮租金節假日和租金上漲、支付給公司的租約簽訂和搬家津貼以及租金減免後，按直線法確認租金費用。
 
在截至2019年6月30日的財年，公司用於運營租賃的總租金支出約為528,000美元。截至2019年6月30日，根據截至 30的每個財年的運營租約，公司未來的最低付款如下：
 
2020
  
$
625,788
  
2021
    
642,997
  
2022
    
219,723
  
總計
  
$
1,488,508
  

購買承諾

二零一四年十二月十二日，本公司與Cree，Inc.訂立獨家供應協議(“供應協議”)。(“Cree”)。根據供應協議，在若干條款及條件的規限下，本公司同意 獨家向Cree採購，Cree同意獨家供應100%本公司所需SiC材料，按季度分期付款，且必須等於或超過設定的最低訂貨量。供應協議的初始期限為 ，除非雙方延長，否則將於2018年6月24日到期。

自2018年6月22日起，對供應協議進行了修訂，將到期日延長至2023年6月25日。供應協議亦已修訂，以(I)在若干條件的規限下，向本公司提供一項選擇，以在初始期限屆滿後單方面將供應協議的 期限再延長兩年；(Ii)建立一套流程，讓Cree可根據本公司的規格開始生產替代SiC材料，使 公司可靈活地在更多種類的產品中使用該等材料；及(Iii)允許本公司在有限的條件下向第三方購買若干數量的SiC材料。

根據供應協議，該公司到2023年6月的總購買承諾約為5295萬美元，其中截至2020年3月31日仍有約3651萬美元有待購買。在供應協議有效期內(經 修訂)，公司未來對SiC晶體的最低年度採購承諾約為每年1,000萬美元至1,200萬美元。

於截至二零二零年三月三十一日止九個月內，本公司根據經修訂的供應協議條款向Cree購買約747萬美元的SiC晶體。在截至2019年3月31日的九個月內，本公司向Cree購買了約667萬美元的SiC晶體 。

15
目錄
COVID-19

在截至2020年6月30日或2020財年6月30日的財年第三季度，冠狀病毒疾病 2019年的全球爆發，即冠狀病毒，被世界衞生組織(WHO)宣佈為大流行，並被美國政府宣佈為全國緊急狀態，並對美國和全球經濟產生了負面影響。為應對此次大流行，世界各地的聯邦、州、縣和地方政府以及公共衞生組織和當局實施了各種旨在控制病毒傳播的措施，包括隔離、 “呆在家裏”命令、旅行限制、學校關閉、商業限制和關閉、社會距離和衞生要求。這些措施對勞動力、客户、經濟和全球供應鏈造成了不利影響，並導致了嚴重的旅行和運輸限制-所有這些措施加在一起，導致了經濟低迷。它還擾亂了包括 公司在內的許多業務的正常運營。2020年初，亞太地區和截至2020年3月31日的全球公司季度，疫情以及相關的政府和企業應對措施 開始對公司的運營、供應鏈、分銷渠道和消費者購買行為產生不利影響。累積起來，這些因素還影響了公司遺留的 庫存的可變現淨值和可銷售性，這些庫存隨後被註銷。冠狀病毒大流行的整體影響包括：


 •
在整個公司的供應鏈中，它經歷了供應商暫時關閉業務、推遲訂單履行或限制生產的情況。在適用的情況下，公司使用 與其業務未接到全職訂單或其生產已恢復在線的合作伙伴的替代供應安排。但是，該公司及其供應商仍然受到政府關閉要求的持續變化 ，這可能會對其供應鏈以及生產寶石和成品首飾以供銷售的能力產生長期影響。


•
在公司的在線渠道部門，其交易網站charlesandcolvard.com在有限的履行能力下仍然開放。然而，快速上升的失業率加上消費者 的不確定性和缺乏信心，於2020年3月開始減少網站流量和轉化率。從2020年3月開始，該公司在第三方生產和履行合作伙伴的支持下維持有限的發貨功能。 該公司還能夠在Macys.com、Helzberg.com、Overstock.com、ShopHQ.com等市場和直銷合作伙伴網站上僅支持一定級別的活動產品。這種持續的電子商務活動 僅限於可用庫存和正常運作的供應商有限的生產能力。在公司整個供應鏈的全職訂單完全取消、業務恢復到大流行前的水平之前，其在線渠道部門 將繼續受到大流行的不利影響。


•
在該公司的傳統細分市場，實體客户從2020年3月開始關閉門店，禁止客流。該公司還經歷了分銷商減少或關閉業務的情況，這些分銷商的業務依賴於 向零售組織的銷售。這些不利影響影響了該公司通過其批發客户保持顯著銷售水平的能力。此外，貿易展和行業活動 已先發制人地取消了2020年日曆年末假期季節之前的關鍵生產季節。因此，該公司的銷售活動已發生重大改變，其將 這些活動轉化為銷售的能力一直受到(並可能繼續受到)大流行的不利影響。


•
隨着全球和美國經濟活動因應冠狀病毒大流行而放緩，該公司經歷並預計其現金和營運資本持續受到限制，包括面臨潛在的 流動性挑戰。大流行的影響已經並預計將繼續對公司的運營和財務狀況產生不利影響，因為收入下降，儘管公司努力節約成本，但許多業務和運營費用保持不變或繼續上升。現金流審查將 在未來幾個月對公司業務至關重要，因為隨着增加對重要供應商的應付款需求，預計收入減少導致現金流減少，應收賬款收款延遲。 考慮到供應鏈的不確定性，公司預計在管理庫存水平方面將變得更加靈活，這也可能對營運資金提出進一步的要求。

16
目錄
本公司相信，其管理層已採取迅速和適當的行動，旨在對衝大流行可能對其業務造成的整體影響， 為隨後可能出現的衰退環境做好準備，並在保持充足流動性和最大運營靈活性的同時有效管理業務。公司仍然專注於三個關鍵的福利領域，包括保障員工的健康和安全，在確保品牌和客户支持的同時精簡運營，以及保持財務實力和穩定鑑於這些 不確定性，這些中斷可能會對公司未來的運營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
 
自疫情在國內爆發以來，公司採取了以下措施：
 

 •
於2020年3月13日為其員工部署了在家工作選項，並於2020年3月27日生效，根據北卡羅來納州和地方政府當局強制要求的在家工作 命令，為所有但必須的員工制定了強制性在家工作政策；


•
暫停所有員工招聘，並從2020年4月13日起讓公司約50%的員工休假，休假員工免費保留 他們的醫療和福利福利；


•
延長新的福利，以額外的分配和新的借款條件幫助參加其401(K)計劃的員工；


•
對所有僱員實施臨時減薪和減薪，包括總裁和首席執行官減薪25%，首席財務官和首席運營官各減15%；


•
臨時降低支付給公司董事會的費用50%；


•
減少了非工資運營費用，包括減少了數字營銷支出，大幅減少了產品開發投資和差旅支出。

展望未來，該公司還計劃採取以下行動，進一步應對冠狀病毒大流行的影響：


 •
積極與供應商和供應商重新談判合同，與其他公司修改承諾，根據當前需求和交貨條件調整公司供應規模，以降低公司的商品和服務成本；


•
與選定的合作伙伴協商延長付款條件；以及


•
繼續調整可變費用，以符合當前的銷售趨勢。

10.
信用額度

於2018年7月13日，本公司及其全資附屬公司charlesandcolvard.com，LLC(統稱“借款人”)從White Oak獲得500萬美元的基於資產的循環信貸安排(“White Oak Credit Facility”)。White Oak Credit Facility可用於一般公司和營運資本目的，包括允許的收購。白橡樹信貸安排將於2021年7月13日到期，由公司的全資子公司Charles&Colvard Direct，LLC提供擔保。根據白橡樹信貸安排的條款，借款人必須始終保持至少50萬美元的超額可獲得性。白橡樹信貸基金不包含其他金融契約。

白橡樹信貸安排下的預付款可以是循環的，也可以是非循環的。在白橡樹信貸安排的第一年內，循環墊款按等於一個月LIBOR(每月重置，下限為1.25%)加3.75%的 利率計提利息，非循環墊款按該LIBOR利率加4.75%計提利息。此後，當本公司達到指定的固定費用覆蓋率 時，利差將會降低。然而，在所有情況下，預付款的最低利率都是5.50%。利息按實際/360計算，按月拖欠。違約事件期間未償還的本金 按高於其他適用利率2%的利率計息。

17
目錄
截至2020年3月31日，本公司尚未以白橡樹信貸安排為抵押借款。

本公司已申請並獲批准在期滿後申請支薪支票保障計劃下的資金，金額為965,000美元。申請這些資金需要 公司真誠地證明當前的經濟不確定性使貸款申請成為支持公司持續運營所必需的。本認證進一步要求公司考慮其當前的 業務活動以及以不會對業務造成重大損害的方式獲得足以支持持續運營的其他流動性來源的能力。這些資金的接收以及伴隨這些資金的貸款的寬恕 取決於公司最初是否有資格獲得貸款，以及基於公司未來遵守寬恕標準是否有資格獲得此類貸款的寬恕。

後續事件的更詳細説明包含在附註14“後續事件”中。

11.
基於股票的薪酬

下表彙總了本報告期間公司淨(虧損)收入中包括的基於股票的薪酬的組成部分：

 
三個月
三月三十一號，
  
截至9個月
三月三十一號，
  
 
2020
  
2019
  
2020
  
2019
  
員工股票期權
  
$
43,874
    
$
57,534
    
$
155,938
    
$
172,281
  
限制性股票獎勵
    
(188,502
)
    
69,037
      
58,539
      
197,372
  
總計
  
$
(144,628
)
  
$
126,571
    
$
214,477
    
$
369,653
  

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月裏，沒有將基於股票的薪酬資本化為庫存成本。

股票期權

以下為截至2020年3月31日的9個月股票期權活動摘要：

   
股份
    
加權
平均值
鍛鍊價格
  
出色，2019年6月30日
    
2,523,638
    
$
1.39
  
授與
    
255,387
    
$
1.39
  
沒收
    
(50,005
)
    
1.00
  
過期
    
(189,425
)
  
$
1.18
  
傑出，2020年3月31日
    
2,539,595
    
$
1.40
  

在截至2020年3月31日的9個月中，授予的股票期權的公允價值總額約為18萬美元。

下表彙總了截至2020年3月31日未償還股票期權的相關信息：

未完成的期權
    
可行使的期權
    
已歸屬或預期歸屬的期權
  
天平
自.起
3/31/2020
    
加權
平均值
剩餘
合同
生命
(年)
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
天平
自.起
3/31/2020
    
加權
平均值
剩餘
合同
生命
(年)
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
天平
自.起
3/31/2020
    
加權
平均值
剩餘
合同
生命
(年)
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
 
2,539,595
      
6.53
    
$
1.40
      
2,157,958
      
6.13
    
$
1.44
      
2,483,853
      
6.49
    
$
1.41
  

18
目錄
截至2020年3月31日，與未歸屬股票期權相關的未確認基於股票的薪酬支出約為182,000美元，預計將在約18個月的加權平均期間內確認。

截至2020年3月31日，已發行、可行使、已歸屬或預計將歸屬的股票期權的內在價值總計為0美元。如果有一個總的內在價值，這個數額將是在適用的所得税前 ，等於公司普通股在2020年3月31日的收盤價減去授予價格乘以授予價格低於收盤價的股票期權數量。這一金額 還將代表如果這些股票期權在該日行使，期權接受者將收到的金額。截至2020年3月31日的9個月內，沒有行使任何股票期權。在截至2019年3月31日的9個月內，行使的股票期權的內在價值合計約為300美元。

限制性股票

以下為截至2020年3月31日的9個月限售股活動摘要：

   
股份
    
加權
平均值
授予日期
公允價值
  
未授權，2019年6月30日
    
129,500
    
$
1.07
  
授與
    
325,000
    
$
1.57
  
既得
    
(128,341
)
  
$
1.07
  
取消
    
(1,159
)
  
$
1.07
  
未授權，2020年3月31日
    
325,000
    
$
1.57
  

截至2020年3月31日的未歸屬限售股均為基於業績的限售股，計劃在2020年7月根據基本業績目標的實現情況進行歸屬。截至2020年3月31日，根據業績目標的實現，與未歸屬限制股相關的未確認 基於股票的薪酬支出估計約為510,000美元。然而，根據與 限售股的業績標準相關的估計成功率，預計在截至2020年6月30日的年度內，不會確認與未歸屬股份相關的任何補償費用。因此，於截至2020年3月31日止本期間重新評估有可能達到業績條件 的估計獎勵數量，以反映未歸屬限制性股份的經調整估計補償開支，惟須視乎基本業績目標的實現而定。與限制性股票獎勵 相關的重新評估導致了本期確認的股票薪酬費用年初至今的減少。

分紅

在截至2020年3月31日的本財年中，該公司沒有支付現金股息。

12.
每股普通股淨(虧損)收益

每股普通股的基本淨(虧損)收入是用淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數計算出來的。每股普通股攤薄淨收入採用期內已發行普通股 和稀釋性普通股等值股的加權平均數計算。普通股等價股由使用庫存股方法計算的股票期權和未歸屬的限制性股票組成。反稀釋股票獎勵由股票 期權組成，這些期權在庫存股方法的應用中是反稀釋的。

19
目錄
下表核對了基本每股淨(虧損)收益列報和稀釋後每股淨(虧損)收益列報之間的差異：

   
三個月
三月三十一號，
    
截至9個月
三月三十一號，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
分子：
                        
淨(虧損)收入
  
$
(6,155,260
)
  
$
814,084
    
$
(5,133,891
)
  
$
2,113,553
  
                                 
分母：
                                
加權平均已發行普通股：
                                
基本型
    
28,656,910
      
21,537,636
      
28,625,723
      
21,486,692
  
稀釋證券的影響
    
-
      
214,407
      
-
      
246,924
  
稀釋
    
28,656,910
      
21,752,043
      
28,625,723
      
21,733,616
  
                                 
每股普通股淨(虧損)收入：
                                
基本型
  
$
(0.21
)
  
$
0.04
    
$
(0.18
)
  
$
0.10
  
稀釋
  
$
(0.21
)
  
$
0.04
    
$
(0.18
)
  
$
0.10
  

在截至2020年3月31日的3個月和9個月期間，購買約254萬股股票的股票期權被排除在每股稀釋淨虧損的計算之外，因為包括這些金額的影響將反稀釋到每股普通股淨虧損。在截至2019年3月31日的三個月和九個月期間，分別購買約249萬股和246萬股的股票期權被排除在每個相應財務報告期的稀釋每股普通股淨收入的計算中，然後結束，因為股票期權的行使價格 高於普通股的平均市場價格。未歸屬的限制性股票不計入普通股每股攤薄淨收入的計算，因為該等股票是以業績為基礎的，而相關條件並未在所述期間 內得到滿足。

13.
大客户與信用風險集中度

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物以及有限的現金和貿易應收賬款。有時，現金餘額可能會超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)在每個金融機構的每位儲户250,000美元的保險限額。本公司從未經歷過與這些餘額相關的任何損失。截至2020年3月31日，超過FDIC保險限額的無息存款金額約為212萬美元。

應收貿易賬款可能使公司面臨信用風險。本公司傳統細分客户的貿易應收賬款的付款期限一般在30至90天之間，但它可能會不時向特定客户和重大訂單提供延長條款 。本公司根據一系列因素向其客户發放信貸，包括通過行業協會參考服務核實的對客户財務狀況和信用歷史的評估 參考服務、客户向本公司的付款歷史、客户在行業中的聲譽和/或對本公司向新市場或 擴展市場推出其碳硅石首飾或含碳硅石的成品首飾的機會的評估。客户通常不需要抵押品。是否需要撥備壞賬是基於圍繞特定客户信用風險的因素、歷史趨勢和其他信息來確定的。

有時，公司應收賬款的一部分將來自個人餘額佔公司應收賬款總額10%或更多的客户。

20
目錄
以下是截至顯示日期佔應收賬款總額10%或更多的客户摘要：
   
三月三十一號，
2020
    
六月三十日，
2019
  
客户A
    
20
%
    
*
%
客户B
    
19
%
    
13
%
客户C
    
16
%
    
25
%
客户D
     **
%
    
15
%

*截至2019年6月30日，客户A的個人餘額沒有佔應收賬款總額的10%或更多。
**截至2020年3月31日，客户D沒有佔應收賬款總額10%或更多的個人餘額。

很大一部分銷售額來自特定的客户關係。以下是所示期間佔總淨銷售額大於或等於10%的客户摘要：

   
截至3月31日的三個月，
    
截至3月31日的9個月，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
客户A
    
11
%
    
*
%
    
*
%
    
*
%
客户B
    
11
%
     **
%
    
13
%
    
10
%
客户C
    
15
%
    
12
%
    
14
%
    
14
%

*客户A在截至2019年3月31日的三個月和截至2020年3月31日和2019年3月31日的九個月的淨銷售額沒有佔總淨銷售額的10%或更多。
*客户B在截至2019年3月31日的三個月中的淨銷售額沒有佔總淨銷售額的10%或更多。

14.
後續事件

2020年4月，本公司根據由美國小企業管理局(SBA)管理的CARE法案下的Paycheck保護計劃申請貸款。該申請於2020年5月3日獲得批准，本金 為965,000美元(“PPP貸款”)，但PPP貸款尚未支付給公司。不能保證公司將收到PPP貸款的本金。

根據CARE法案，自PPP貸款首次發放之日起的測算期內，記錄在案的工資成本、承保租金支付和承保公用事業費用的總和可獲得貸款減免。對於 CARE法案的目的，工資成本不包括單個員工超過100,000美元的薪酬，按比例每年分攤。不超過25%的豁免金額可以歸因於非工資成本。這些資金的接收，以及這些資金的貸款附帶人員的寬恕，取決於公司最初是否有資格獲得貸款，以及根據公司未來遵守 寬恕標準是否有資格獲得此類貸款的寬恕。

在CARE法案允許的情況下，公司還推遲支付僱主目前應向聯邦政府繳納的社會保障税份額。衡量 期間的遞延就業税將在未來兩年內繳納-所需金額的一半在2021年12月31日之前繳納，另一半在2022年12月31日之前繳納。此外，CARE法案規定，現有的替代 最低税額(或AMT)信用結轉現在有資格加速，可退還的AMT抵免將在2019年開始的應税年度或通過選舉從2018年開始的應税年度全部退還給公司。因此， 公司已選擇全額退還AMT税款，並已就剩餘的AMT税收抵免提出暫定退款申請。因此，隨着公司2020財年聯邦所得税申報單的提交，公司AMT抵免退税餘額約27萬美元將可 完全退還。截至2020年3月31日的季度，公司AMT信用退款的全部金額已歸類為當期金額。公司將繼續關注CARE法案的未來發展和解釋，以確定是否會對其未來的運營結果、財務狀況和流動性產生重大影響。

21
目錄
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

本Form 10-Q季度報告包含符合1933年“證券法”(修訂)第27A節和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E節或 “交易法”含義的前瞻性陳述。表達對我們未來的預期和與產品、銷售、收入和收益相關的預測的聲明是此類聲明的典型，根據1995年“私人證券訴訟改革法”作出。 這些前瞻性聲明包括但不限於關於我們的計劃、目標、陳述和爭論的聲明，不是歷史事實，通常使用諸如“可能”、“將”、“應該”、“ ”可能、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”等術語進行識別。“估計”、“預測”、“繼續”以及類似的詞語，儘管一些前瞻性陳述有不同的表述。

所有前瞻性陳述都會受到預測未來所固有的風險和不確定性的影響。您應該意識到，儘管本文中包含的前瞻性陳述代表了管理層 當前的判斷和預期，但由於許多因素，包括但不限於以下因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測、陳述或暗示的結果大不相同：


 •
我們的業務、財務狀況和運營結果可能會繼續受到持續的冠狀病毒大流行和相關的全球經濟狀況的不利影響。

•
我們未來的財務業績取決於消費者接受度的提高、我們產品銷售額的增長以及我們戰略計劃的運營執行。

•
我們業務計劃的執行可能會對我們的流動性產生重大影響。

•
我們的業務和我們的經營結果可能會受到一般和經濟狀況的重大不利影響。

•
我們面臨着全球寶石和珠寶行業的激烈競爭。

•
我們的一個或多個主要客户的財務困難或資不抵債，或者他們缺乏營銷我們產品的意願和能力，可能會對結果產生不利影響。

•
由於我們的國際業務、分銷渠道和供應商，我們面臨一定的風險。

•
由於我們不能及時履行訂單，我們的業務和我們的經營結果可能會受到實質性的不利影響。

•
我們目前在我們的傳統部門依賴有限數量的分銷商和零售合作伙伴來銷售我們的產品。

•
我們依賴與Cree，Inc.或Cree簽訂的獨家供應協議或供應協議，為我們生產碳化硅 珠寶所使用的原材料碳化硅或碳化硅晶體提供幾乎所有的材料；如果我們的高質量碳化硅晶體供應中斷，我們的業務可能會受到實質性損害。

•
我們依賴假設、估計和數據來計算某些關鍵指標，這些指標中的真實或感知不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。

•
我們未能遵守納斯達克股票市場的持續上市要求，可能會導致我們的普通股被摘牌。

•
我們可能會不時遇到質量控制挑戰，這可能會導致收入損失，並損害我們的品牌和聲譽。

•
我們業務的季節性可能會對我們的淨銷售額和營業收入產生不利影響。

•
我們的行動可能會因自然災害而中斷。

•
根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”下的Paycheck保護計劃或由美國小企業 政府或SBA管理的“CARE法案”，我們的預期貸款或PPP貸款可能不可原諒，或可能使我們面臨有關貸款資格的挑戰和調查。

•
碳硅石首飾的銷售可能取決於貴金屬的定價，這超出了我們的控制範圍。

•
我們目前的客户可能會將我們視為成品珠寶業務的競爭對手。

•
如果電子商務機會發生了巨大變化，或者如果電子商務技術或供應商改變了他們的模式，我們的運營結果可能會受到不利的影響。

•
我們的信息技術基礎設施故障或未能保護客户和網絡的機密信息不受安全漏洞的影響，可能會對我們的業務和 運營造成不利影響。

•
我們可能無法充分保護我們的知識產權，這可能會損害我們產品和品牌的價值，並對我們的業務造成不利影響。

•
社交媒體上的負面或不準確信息可能會對我們的品牌和聲譽造成不利影響。

22
目錄

 •
如果我們不能成功評估、實施和整合戰略收購或處置機會，我們的業務可能會受到影響。

•
政府的監管和監督可能會對我們的運營產生不利影響。

•
我們憲章文件中的一些反收購條款可能會推遲或阻止對我們公司的收購。

前瞻性陳述僅表示截至發表之日的情況。除非 聯邦證券法要求，否則我們沒有義務更新或修改此類聲明，以反映發生的新情況或意外事件，並敦促您審查和考慮我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的討論與我們業務相關的其他因素的報告中所作的披露。

以下討論旨在更好地瞭解我們未經審計的簡明合併財務報表，包括對我們的業務和產品的簡要討論、影響我們業績的關鍵因素，以及我們經營業績的摘要 。本信息應與本季度報告Form 10-Q第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註，以及截至2019年6月30日的Form 10-K年度報告或2019年年報中包含的合併 財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析一起閲讀。 與簡明合併財務報表中的任何金額相關的歷史結果和百分比關係不一定代表趨勢。 與簡明合併財務報表中的任何金額相關的歷史結果和百分比關係不一定代表趨勢。 與簡明合併財務報表中的任何金額相關的歷史結果和百分比關係不一定代表趨勢。 與簡明合併財務報表中的任何金額相關的歷史結果和百分比關係不一定代表趨勢

概述

我們的使命

在Charles&Colvard，我們相信奢侈品既可以是美麗的，也可以是認真的。憑藉創新的技術和可持續的實踐，我們的目標是引領珠寶行業的革命-提供具有非凡 價值的卓越產品，平衡環境和社會責任。

關於Charles&Colvard

Charles&Colvard，Ltd.是一家成立於1995年的北卡羅來納州公司(可能被稱為Charles&Colvard，WE，US或Our)，生產、營銷和分銷Charles 和Colvard創建的莫伊桑尼特(Moissanite)®(我們稱之為碳硅石或碳硅石珠寶)和成品首飾，以我們專有的碳硅石寶石為特色，在全球珠寶市場銷售。我們 獨一無二的與眾不同之處--碳硅石--世界上最燦爛的寶石®-是我們圍繞美麗、環保和對社會負責的精品珠寶和時尚珠寶創建運動的核心。Charles&Colvard是實驗室生產碳硅石的發起人，我們相信，通過寶石 製造、切割、拋光和鑲嵌方面的技術進步，我們在傳遞優質碳硅石品牌方面處於領先地位。通過將我們認為史無前例的寶石與來源可靠的貴金屬相結合，我們正在為盡職盡責的消費者提供一條定位獨特的產品線。

我們的戰略是建立一個全球尊崇的寶石和成品珠寶品牌，吸引廣泛的消費者，並利用我們作為碳硅石原產地和全球領先來源的優勢。我們相信與消費者的直接 關係對這一戰略非常重要，這需要提供量身定製的教育內容，與我們的受眾進行對話，並將我們的品牌定位為滿足當今有洞察力的消費者的需求。2019年6月，我們 成功完成了6,250,000股普通股的承銷公開發行，加上承銷商在2019年7月部分行使了額外的630,500股超額配售選擇權，在扣除承銷折扣以及約102萬美元的手續費和支出之前，總收益約為1,101萬美元。考慮到新興一代消費者對實驗室製造的寶石在全球範圍內的接受度越來越高， 此次融資活動的時機至關重要。我們將這些收益用於市場營銷以及一般公司和營運資本用途，將使我們能夠集中精力擴大Charles&Colvard在目標消費者中的全球品牌知名度，並進一步發展我們的全球全渠道銷售戰略，主要 重點放在營收增長上。

23
目錄
COVID-19

在截至2020年6月30日或2020財年6月30日的財年第三季度，冠狀病毒2019年的全球爆發，即冠狀病毒，被世界衞生組織(WHO)宣佈為大流行，並被美國政府宣佈為全國緊急狀態，對美國和全球經濟產生了負面影響。為應對這場大流行，世界各地的聯邦、州、縣和地方政府以及公共衞生組織和當局已經實施了各種旨在控制病毒傳播的措施，包括隔離、“呆在家裏”命令、旅行限制、學校關閉、商業限制和關閉、社會距離和衞生要求等。 世界各地的聯邦、州、縣和地方政府以及公共衞生組織和當局已經實施了各種旨在控制病毒傳播的措施，包括隔離、“呆在家裏”的命令、旅行限制、學校關閉、商業限制和關閉、社會距離和衞生要求。這些措施對勞動力、客户、經濟和全球供應鏈造成了不利影響，並導致了嚴重的旅行和運輸限制-所有這些措施加在一起，導致了經濟低迷。它還 擾亂了包括我們在內的很多企業的正常運營。2020年初，在亞太地區和截至2020年3月31日的全球季度，這場流行病以及相關的政府和 商業應對措施開始對我們的運營、供應鏈、分銷渠道和消費者購買行為產生不利影響。累積起來，這些因素還影響了我們遺留的 庫存的可變現淨值和可銷售性，這些庫存隨後被註銷。冠狀病毒大流行的整體影響包括：


 •
在我們的整個供應鏈中，我們經歷了供應商暫時關閉業務、推遲訂單履行或限制生產的情況。在適用的情況下，我們與業務未接到全職訂單或生產已恢復在線的合作伙伴進行替代供應 安排。然而，我們和我們的供應商仍然受到政府關閉要求的持續變化的影響，這可能會對我們的供應鏈和生產寶石和成品珠寶以供銷售的能力產生 長期影響。


•
在我們的在線渠道部門，我們的交易網站charlesandcolvard.com在有限的履行能力下仍然開放。然而，快速上升的失業率加上消費者 的不確定性和缺乏信心，於2020年3月開始減少網站流量和轉化率。從2020年3月開始，我們在第三方生產和履行合作伙伴的支持下維持了有限的發貨功能。我們 還能夠在Macys.com、Helzberg.com、Overstock.com、ShopHQ.com等市場和直銷合作伙伴網站上僅支持一定級別的活動產品。這種持續的電子商務業務僅限於可供使用的 庫存和正常運作的供應商有限的生產能力。在我們整個供應鏈的居家訂單完全取消並恢復到大流行前的水平之前，我們的在線渠道部門將繼續受到大流行的不利影響 。


•
在我們的傳統細分市場中，實體客户從2020年3月開始關閉門店以吸引客流，初步計劃按滾動時間表重新開業，這可能會導致秋季或 晚些時候。我們還經歷了分銷商的例子，他們的業務依賴於對零售組織的銷售，減少或關閉了他們的業務。這些不利影響影響了我們通過批發客户保持顯著銷售水平的能力 。此外，在2020年日曆年末假日季之前的關鍵生產季，貿易展和行業活動已被搶先取消。因此，我們的銷售活動 已被顯著修改，我們將這些活動轉化為銷售的能力已經並可能繼續受到大流行的不利影響。


•
隨着全球和美國經濟活動因應冠狀病毒大流行而放緩，我們經歷並預期我們的現金和營運資本持續受到限制，包括經歷潛在的流動性挑戰 。大流行的影響已經並預計將繼續對我們的運營和財務狀況產生不利影響，因為收入下降，儘管我們做出了節約成本的努力，但許多業務和運營費用保持不變或繼續上升。現金流審查對我們的 業務在未來幾個月將至關重要，因為隨着增加對重要供應商的應付款需求，我們預計會看到收入減少導致現金流減少，以及應收賬款收款延遲。考慮到供應鏈的不確定性，我們預計在管理庫存水平方面將變得更加靈活，這也可能對營運資金提出進一步的要求。

我們相信，我們的管理層已經採取了迅速和適當的行動，旨在對衝大流行可能對我們業務造成的整體影響，為隨之而來的衰退環境做好準備，並在保持充足流動性和最大運營靈活性的同時有效管理業務。我們仍然專注於三個關鍵的福利領域， 包括保障員工的健康和安全、在確保品牌和客户支持的同時簡化運營，以及保持我們的財務實力和穩定性。鑑於這些不確定性，這些中斷 可能會對我們未來的運營結果、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
 
24
目錄
自疫情在國內爆發以來，我們採取了以下措施：
 

 •
我們於2020年3月13日為我們的員工部署了在家工作選項，並從2020年3月27日起，根據北卡羅來納州和當地政府當局強制要求的在家工作 命令，為所有但必須的員工制定了強制性的在家工作政策；


•
從2020年4月13日開始，我們暫停了對員工的所有招聘，並讓大約50%的員工休假，被休假的員工免費保留他們的 醫療和福利福利；


•
我們延長了新的福利，通過額外的分配和新的借款條款來幫助參加我們401(K)計劃的員工；


•
我們對所有員工實施臨時減薪和減薪，包括總裁和首席執行官減薪25%，首席財務官和首席運營官各減15%；


•
我們暫時性地將支付給董事會的費用降低了50%；


•
我們減少了非工資運營費用，包括減少了數字營銷支出，大幅減少了產品開發投資和差旅支出。

展望未來，我們亦計劃採取以下行動，進一步應付冠狀病毒大流行的影響：


 •
我們正在積極與供應商和供應商重新談判合同，以修改承諾，根據當前的需求和交貨條件與其他公司調整供應規模，以降低我們的商品和服務成本；


•
我們正在與選定的合作伙伴談判延長付款期限；以及


•
我們將繼續調整可變費用，以符合當前的銷售趨勢。

2020財年財務趨勢

冠狀病毒的持續傳播已經導致全球和美國經濟的中斷和波動，根據未來的發展，可能會繼續對我們的 運營和財務狀況造成不利影響。我們2020財年剩餘時間的重點是我們品牌在全球範圍內的健康發展。隨着實驗室製造的寶石正受到新興一代的歡迎，我們將繼續尋求 直接與消費者建立碳硅石和我們的珠寶品牌。我們將繼續執行我們的關鍵戰略，繼續致力於明智支出，創造可持續的收入增長。

在我們度過這些充滿挑戰的時期時，我們計劃繼續高度專注於通過 與消費者參與度和需求相一致的精選數字營銷計劃，謹慎地管理我們的品牌在國內和國際上的覆蓋範圍。在前幾年，我們主要將我們的數字廣告支出引導到我們認為已經熟悉我們品牌的消費者或我們有 證據的正在搜索術語Moissanite的客户。得益於我們2019年6月承銷的公開發行，為了吸引尚不熟悉我們品牌但對實驗室製作的 寶石或物有所值的新娘選項的道德吸引力感興趣的消費者的注意，我們轉移了資源，更多地關注轉換新的潛在客户。然而，為了應對冠狀病毒大流行對全球經濟的影響及其對消費者信心和支出水平的影響 ，我們已經縮小了近期數字廣告支出，將重點放在轉化率更高、營銷漏斗程度更低的活動上。我們相信，我們的長期使命最終將通過我們保持流動性和轉變對這些不斷變化的時代敏感的品牌 認知戰略的能力來實現。

我們在2019年年報中的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中討論了2020財年的關鍵戰略。

25
目錄
關鍵會計政策和估算

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表，該報表是按照美國公認的會計原則 或美國公認會計原則(GAAP)編制的。編制這些精簡合併財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷 。“關鍵會計政策和估計”被定義為對財務報表列報最重要，需要做出最困難、最主觀或最複雜判斷的政策和估計。我們的估計基於 歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對從其他來源不易顯現的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎 。在不同的假設和/或條件下，操作的實際結果可能大不相同。我們已在我們的2019年年度報告中披露了我們的關鍵會計政策和估計，該披露應與Form 10-Q的本季度報告 一起閲讀。除下文所述外，在2020財年前9個月，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

有關我們採用2019年7月1日生效的新租賃會計準則的討論，請參閲本季度報告10-Q表第I部分第1項“財務 報表”中的精簡合併財務報表附註2。

運營結果

下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的某些綜合運營報表數據：

   
截至3月31日的三個月，
    
截至3月31日的9個月，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
淨銷售額
  
$
6,491,048
    
$
7,902,242
    
$
24,758,559
    
$
24,636,409
  
成本和費用：
                                
銷貨成本
    
9,171,932
      
4,150,229
      
18,579,069
      
13,110,185
  
銷售及市場推廣
    
2,518,732
      
1,912,484
      
7,909,289
      
5,900,501
  
一般和行政
    
994,254
      
1,042,048
      
3,547,441
      
3,517,004
  
研究與發展
    
-
      
-
      
-
      
1,422
  
總成本和費用
    
12,684,918
      
7,104,761
      
30,035,799
      
22,529,112
  
營業收入(虧損)
    
(6,193,870
)
    
797,481
      
(5,277,240
)
    
2,107,297
  
其他收入(費用)：
                                
利息收入
    
39,425
      
-
      
146,182
      
-
  
利息費用
    
(116
)
    
(287
)
    
(535
)
    
(985
)
外幣兑換損失
    
(206
)
    
(209
)
    
(1,058
)
    
(311
)
其他費用
    
-
      
-
      
-
      
(13
)
其他收入(費用)合計
    
39,103
      
(496
)
    
144,589
      
(1,309
)
所得税前收入(虧損)
    
(6,154,767
)
    
796,985
      
(5,132,651
)
    
2,105,988
  
所得税(費用)福利
    
(493
)
    
17,099
      
(1,240
)
    
7,565
  
淨(虧損)收入
  
$
(6,155,260
)
  
$
814,084
    
$
(5,133,891
)
  
$
2,113,553
  

合併淨銷售額

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的合併淨銷售額包括以下內容：

 
三個月
三月三十一號，
  
變化
  
截至9個月
三月三十一號，
  
變化
  
 
2020
  
2019
  
美元
    
百分比
  
2020
  
2019
  
美元
    
百分比
  
成品首飾
  
$
3,480,168
    
$
3,958,061
    
$
(477,893
)
    
-12
%
  
$
13,776,510
    
$
11,709,955
    
$
2,066,555
      
18
%
散落的珠寶
    
3,010,880
      
3,944,181
      
(933,301
)
    
-24
%
    
10,982,049
      
12,926,454
      
(1,944,405
)
    
-15
%
合併淨銷售額合計
  
$
6,491,048
    
$
7,902,242
    
$
(1,411,194
)
    
-18
%
  
$
24,758,559
    
$
24,636,409
    
$
122,150
      
0
%

26
目錄
截至2020年3月31日的三個月的合併淨銷售額為649萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的合併淨銷售額為790萬美元，減少了141萬美元，降幅為18%。截至2020年3月31日的9個月的合併淨銷售額為2476萬美元，而截至2019年3月31日的9個月的合併淨銷售額為2464萬美元，增長了122,000美元，增幅為0.5%。截至2020年3月31日的三個月的綜合淨銷售額下降 ，而截至2020年3月31日的九個月的綜合淨銷售額基本持平，這主要是由於2020年初香港的地緣政治動盪影響了我們的國際分銷商 市場和冠狀病毒大流行的全球爆發的不利影響。這場流行病對美國和全球經濟造成了負面影響，並對我們在全球的銷售和運營業績產生了重大不利影響。 儘管受到冠狀病毒大流行的影響，但在截至2020年3月31日的一年中，我們看到日曆年終假期和情人節的季節性銷售都有所增加。我們還見證了消費者 在整個期間對我們的碳硅石產品的認知度不斷提高。我們的交易網站charlesandcolvard.com的淨銷售額比去年同期下降了12%。與去年同期相比，通過我們的跨境貿易(即 CBT)平臺實現的淨銷售額下降了15%。儘管我們在大流行期間經歷了銷售壓力，但這些結果證明，在截至2020年3月31日的9個月裏，我們的在線渠道部門和傳統部門的成品珠寶產品淨銷售額都很強勁。

截至2020年3月31日的三個月和九個月，成品珠寶銷售額分別佔總綜合淨銷售額的54%和56%，而去年同期分別佔總綜合淨銷售額的50%和48% 。截至2020年3月31日的三個月，成品珠寶銷售額為348萬美元，與上年同期的396萬美元相比，減少了約478,000美元，降幅為 12%。與去年同期相比，截至2020年3月31日的三個月的成品珠寶銷售額下降，主要是由於冠狀病毒大流行的不利影響以及由此對消費者信心和支出的影響。截至2020年3月31日的9個月，成品珠寶銷售額為1378萬美元，而去年同期為1171萬美元，增長約207萬美元 ，增幅為18%。截至2020年3月31日的9個月期間，成品珠寶銷售額的增長主要是由於我們在線渠道部門的成品珠寶零售額增加，以及查爾斯·科爾瓦公司Forever One™和Moissanite的銷售額增加。® 在冠狀病毒大流行之前的一段時間內，我們的傳統細分市場的產品。截至2020年3月31日的三個月期間，我們Forever One™成品珠寶和散裝珠寶的淨銷售額佔總淨銷售額的82%。

截至2020年3月31日的三個月和九個月，散裝珠寶的銷售額分別佔總綜合淨銷售額的46%和44%，而去年同期分別佔總綜合淨銷售額的50%和52% 。截至2020年3月31日的三個月，鬆散珠寶的銷售額為301萬美元，而去年同期為394萬美元，減少了93.3萬美元，降幅為24%。截至2020年3月31日的9個月，鬆散 珠寶銷售額為1098萬美元，而去年同期為1293萬美元，減少了194萬美元，降幅為15%。截至2020年3月31日的三個月和九個月的下降主要是由於冠狀病毒大流行的不利影響以及由此對消費者信心和支出的影響。這一下降也是由於我們在線渠道部門的鬆散珠寶銷售水平較低，尤其是我們傳統部門通過國際分銷網絡的鬆散珠寶銷售水平較低。

截至2020年3月31日的三個月和九個月，美國的淨銷售額分別約佔合併淨銷售額的95%和91%，而前一年 個相應時期的淨銷售額分別佔合併淨銷售額總額的88%。在截至2020年3月31日的三個月裏，美國的淨銷售額比去年同期下降了838,000美元，降幅為12%，這主要是由於冠狀病毒大流行的不利影響以及由此對國內消費者信心和支出的影響。在截至2020年3月31日的9個月中，美國的淨銷售額比去年同期增加了876,000美元，增幅為4%，這主要是因為在我們的在線渠道部門和傳統部門受到冠狀病毒大流行影響之前，對美國 客户的銷售額增加。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們最大的美國客户分別佔各自時期合併淨銷售額總額的15%和12%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的 9個月中，該客户也是我們最大的客户，佔這兩個時期合併淨銷售額總額的14%。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的兩個第二大美國客户各佔同期合併淨銷售額的11%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月裏，我們的第二大美國客户分別佔各自期間合併淨銷售額總額的13%和10%。我們預計，我們將繼續 依賴我們和我們最大客户的能力來維護和增強零售和批發計劃。這些客户或零售商關係的任何變化或丟失都可能對我們的 運營結果產生重大不利影響。

27
目錄
截至2020年3月31日的三個月和九個月，國際淨銷售額分別約佔合併淨銷售額的5%和9%，而上一年同期這兩個月的合併淨銷售額分別佔總合併淨銷售額的12%。在截至2020年3月31日的三個月和九個月裏，國際淨銷售額分別下降了63%和26%。國際銷售額也有所下降，原因是香港地緣政治動盪和冠狀病毒大流行影響了我們在中國和香港市場的分銷商，導致我們的 國際分銷商市場需求下降。在冠狀病毒 大流行影響之前，我們的國際分銷商市場需求下降被我們在國際上直接面向消費者的業務增長所抵消，同時，這些時期的CBT交易數量也有所增加，反映出我們的在線渠道部門在國際市場上直接面向消費者的銷售額 有所增加。鑑於當前的全球經濟形勢，我們將繼續評估這些以及國際市場上其他潛在的分銷商，以確定最佳的 長期合作伙伴。因此，鑑於目前的全球大流行和國際貿易挑戰，我們預計我們在這些市場的銷售額在每個報告期都將繼續大幅波動。

在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月和九個月內，我們沒有佔總合併銷售額10%或更多的國際客户賬户。我們的國際合併銷售額中有一部分是在國際上銷售的珠寶 ，這些珠寶可能會重新進口到美國零售商。

成本和開支

銷貨成本

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的銷售商品成本如下：

   
三個月
三月三十一號，
    
變化
    
截至9個月
三月三十一號，
    
變化
  
   
2020
    
2019
    
美元
    
百分比
    
2020
    
2019
    
美元
    
百分比
  
銷售商品的產品線成本：
                                                
成品首飾
  
$
1,589,501
    
$
1,633,379
    
$
(43,878
)
    
-3
%
  
$
6,256,525
    
$
5,161,046
    
$
1,095,479
      
21
%
散落的珠寶
    
1,512,049
      
1,906,183
      
(394,134
)
    
-21
%
    
5,393,155
      
6,425,361
      
(1,032,206
)
    
-16
%
銷售商品的產品線總成本
    
3,101,550
      
3,539,562
      
(438,012
)
    
-12
%
    
11,649,680
      
11,586,407
      
63,273
      
1
%
已售出商品的非產品線成本
    
6,070,382
      
610,667
      
5,459,715
      
894
%
    
6,929,389
      
1,523,778
      
5,405,611
      
355
%
商品銷售總成本
  
$
9,171,932
    
$
4,150,229
    
$
5,021,703
      
121
%
  
$
18,579,069
    
$
13,110,185
    
$
5,468,884
      
42
%

截至2020年3月31日的三個月，銷售商品的總成本為917萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為415萬美元，淨增長約502萬美元，增幅為121%。截至2020年3月31日的9個月，銷售的商品總成本為1858萬美元，而截至2019年3月31日的9個月的銷售總成本為1311萬美元，增長約547萬美元，增幅為42%。售出商品的產品線成本定義為在我們的在線渠道細分市場和傳統細分市場的每個 細分市場中銷售的商品的產品成本，不包括製造和生產控制部門的非資本化費用，包括人員成本、折舊、租金、公用事業和公司間接費用分配； 運費支出；庫存註銷；以及其他庫存調整，包括質量問題和損壞商品的成本。

與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月和九個月的銷售商品成本上升，主要是由於註銷了約526萬美元，相當於我們傳統鬆散珠寶 庫存和使用這些傳統寶石設置的成品庫存的賬面價值。遺留材料庫存包括較低等級的原材料(或稱花束)、正在加工的寶石、鬆散的成品寶石以及用這些貴金屬遺留寶石製成的成品 首飾。至2015年8月止期間，購買遺留庫存原材料並生產寶石成品。這些寶石產品和成品首飾 作為我們更古老的永恆經典而廣為人知並在市場上銷售TM，永遠輝煌®和 較低等級的寶石。

28
目錄
我們的主要國際寶石分銷商，歷史上一直是我們傳統寶石產品的主要客户基礎，位於世界的亞太地區，主要在中國大陸和 香港。由於近期香港地緣政治動盪，加上冠狀病毒大流行的全球影響，2020財年第二季度和第三季度期間，這一地區的消費者信心和支出大幅下降。 因此，我們這些產品的適銷性在同一時期遭受了突然而徹底的惡化。

截至2020年3月31日的三個月銷售的非產品線銷售成本的淨增加包括庫存註銷的不利淨變化約515萬美元 ，這主要是由於在截至2020年3月31日的三個月中，公司遺留材料庫存的賬面成本526萬美元的註銷，被與截至2020年3月31日的三個月陳舊儲備增加減少相關的其他庫存估值調整所抵消。 貨物非產品線成本的淨增長還與截至2019年3月31日的三個月約375,000美元的有利生產標準成本差異有關，這些差異在本年度沒有重複 ，以及由於截至2020年3月31日的三個月的運輸成本上升，同期運費增加了約27,000美元。貨物非產品線成本的這些增加被非資本化製造和生產控制費用減少約89,000美元 部分抵消，這主要是由於將在製品接收到庫存和分配間接費用的時間。

截至2020年3月31日的9個月銷售的非產品線銷售的非產品線成本的淨增加包括庫存註銷的不利淨變化約524萬美元，這主要是由於在截至2020年3月31日的9個月中，公司遺留材料庫存的賬面成本 被與陳舊儲備增加減少相關的其他無形庫存估值調整所抵消。非產品線 貨物成本的淨增加還與截至2019年3月31日的9個月期間約91,000美元的有利生產標準成本差異(本年度沒有重複)以及 非資本化製造和生產控制費用增加約75,000美元有關，這主要是由於將在製品接收到庫存和分配間接費用的時間。由於截至2020年3月31日的9個月運輸成本降低，同期運費減少了約4,000美元，部分抵消了貨物非產品線成本的增長。

有關銷售貨物的非產品線成本的更多披露，請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項“財務報表”中我們的簡明合併財務報表的附註3。

銷售及市場推廣

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的銷售和營銷費用如下：

 
三個月
三月三十一號，
  
變化
  
截至9個月
三月三十一號，
  
變化
  
 
2020
  
2019
  
美元
    
百分比
  
2020
  
2019
  
美元
    
百分比
  
銷售及市場推廣
  
$
2,518,732
    
$
1,912,484
    
$
606,248
      
32
%
  
$
7,909,289
    
$
5,900,501
    
$
2,008,788
      
34
%

截至2020年3月31日的三個月的銷售和營銷費用為252萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的銷售和營銷費用為191萬美元，增加了約606,000美元，增幅為32%。截至2020年3月31日的9個月的銷售和營銷費用為791萬美元，而截至2019年3月31日的9個月的銷售和營銷費用為590萬美元，增長約201萬美元，增幅為34%。

與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了452,000美元，這主要是因為廣告和數字營銷費用增加了452,000美元，反映了我們為擴大品牌知名度而部署的2019年6月承銷公開募股的資金被激活；專業服務費增加了128,000美元，主要包括網絡安全和商品成像諮詢服務 與一般辦公相關的費用增加了48,000美元，這主要與增加的銷售税和使用税以及更高的軟件維護協議有關-軟件相關成本增加35,000美元，主要用於 維護協議以及其他軟件相關協議。由於採取冠狀病毒成本控制措施，與補償相關的費用減少了47,000美元，差旅費減少了10,000美元，部分抵消了這些增加。

與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月的廣告和數字營銷費用增加，主要是因為外部代理費增加了29萬美元；互聯網營銷增加了14.9萬美元； 合作廣告增加了2.8萬美元。這些增長被印刷媒體廣告減少15000美元部分抵消。為了應對冠狀病毒大流行及其對消費者信心和支出的持續影響， 管理層在2020年3月中旬大幅削減了廣告和數字營銷支出。

29
目錄
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月的薪酬支出下降，主要是由於管理層實施了與冠狀病毒 大流行相關的成本控制措施及其對我們運營的影響，導致獎金支出減少132,000美元，員工股票薪酬支出減少37,000美元。工資、佣金和 相關員工福利總計增加了122,000美元，部分抵消了這些減少。

與2019年同期相比，截至2020年3月31日的9個月的銷售和營銷費用增加了153萬美元，這主要是因為廣告和數字營銷費用增加了153萬美元，反映了我們為擴大品牌知名度而部署的2019年6月承銷公開發行的資金 ；軟件相關成本增加了201,000美元，主要與維護協議以及其他軟件相關協議有關；專業服務費增加了151,000美元，主要包括網絡安全和商品成像諮詢服務；a為79美元與一般辦公相關的費用增加53,000美元，這主要是由於銷售税和使用税的增加以及與軟件維護協議相關的費用增加；以及所有其他與銷售和營銷相關的費用淨增加12,000美元。這些增長被冠狀病毒成本控制措施導致的差旅費用減少19,000美元 部分抵消。

與2019年同期相比，截至2020年3月31日的9個月廣告和數字營銷費用增加，主要是由於互聯網營銷增加了837,000美元；外部代理費增加了443,000美元 ；合作廣告增加了183,000美元；促銷費用增加了84,000美元，主要與贊助當地一支職業運動隊有關。這些增長被印刷媒體廣告減少15,000美元 部分抵消。為了應對冠狀病毒大流行及其對消費者信心和支出的持續影響，管理層在2020年3月中旬大幅削減了廣告和數字營銷支出。

與2019年同期相比，截至2020年3月31日的9個月的薪酬支出增加，主要是因為工資、佣金和相關員工福利總計增加了24萬美元。由於冠狀病毒大流行及其對我們運營的影響，管理層實施了成本控制措施，導致獎金支出減少138,000美元，員工股票薪酬支出減少16,000美元 ，再加上上一年與被解僱員工相關的遣散費支出減少7,000美元，這部分抵消了這一增長。

一般事務和行政事務

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的一般和行政費用如下：

 
三個月
三月三十一號，
  
變化
  
截至9個月
三月三十一號，
  
變化
  
 
2020
  
2019
  
美元
    
百分比
  
2020
  
2019
  
美元
    
百分比
  
一般和行政
  
$
994,254
    
$
1,042,048
    
$
(47,794
)
    
-5
%
  
$
3,547,441
    
$
3,517,004
    
$
30,437
      
1
%

截至2020年3月31日的三個月的一般和行政費用為994,000美元，而截至2019年3月31日的三個月為104萬美元，減少了約48,000美元，降幅為5%。截至2020年3月31日的9個月的一般和行政費用為 355萬美元，而截至2019年3月31日的9個月為352萬美元，增加了約30,000美元，增幅為1%。

與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月一般和行政費用減少，主要原因是薪酬費用減少300,000美元；冠狀病毒大流行期間信用卡銷售交易減少導致銀行手續費減少29,000美元；一名董事辭職導致董事會預聘費減少9,000美元；以及 差旅費用減少9,000美元，這也是冠狀病毒成本控制措施的結果。這些減少額被以下各項部分抵消：與我們的壞賬準備金政策相關的壞賬支出增加17萬美元，這與延遲的 應收賬款收款相關，以及對反映客户在冠狀病毒大流行期間現金緊張的收款能力的擔憂增加；專業服務費增加8.5萬美元；商業特許經營税和 許可證增加25000美元，主要是銷售税和使用税；租金費用增加6000美元；折舊和攤銷費用增加5000美元；保險費增加4000美元；以及

30
目錄
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月的薪酬支出下降，主要是由於冠狀病毒 大流行實施的成本控制措施及其對我們運營的影響，導致員工股票薪酬支出減少167,000美元，獎金支出減少163,000美元。工資和相關 員工福利總計增加了30,000美元，部分抵消了這些減少。

與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月的專業服務費用增加了59,000美元，主要是由於諮詢和其他專業服務增加了59,000美元，主要與會計部門的臨時支持有關；與公司治理事項相關的法律費用增加了53,000美元；投資者和公關費用增加了3,000美元。這些 增長被我們2019年6月承銷的公開發行中與非資本化費用相關的非經常性費用減少了3萬美元的會計和審計費用部分抵消。

與截至2019年3月31日的9個月相比，截至2020年3月31日的9個月的一般和行政費用增加，主要是因為與我們的壞賬準備金政策相關的壞賬支出增加了152,000美元，該政策與反映冠狀病毒大流行期間客户現金緊張的延遲應收賬款收款有關；專業 服務費增加了117,000美元；與設備相關的租賃費用增加了5,000美元；折舊和攤銷費用增加了1,000美元。這些增長被以下部分抵消：薪酬費用減少105,000美元；商業特許經營税和執照減少52,000美元；冠狀病毒大流行期間信用卡銷售交易減少導致銀行手續費減少40,000美元；一名董事辭職導致董事會預聘費減少18,000美元；保險費減少16,000美元；冠狀病毒成本控制措施導致差旅費用減少11,000美元；以及所有其他費用淨減少3,000美元。

與截至2019年3月31日的9個月相比，截至2020年3月31日的9個月的專業服務費有所增加，這主要是因為與公司治理相關的法律費用增加了85,000美元 ；與更高的年度審計和税費以及與税務諮詢服務相關的費用相關的會計服務增加了28,000美元；以及投資者和公關費用增加了18,000美元。諮詢和其他專業服務減少了14,000美元，主要與非經常性會計和財務報告相關的諮詢費有關，這部分抵消了這些增長 。

與截至2019年3月31日的9個月相比，截至2020年3月31日的9個月的薪酬支出有所下降，主要是因為冠狀病毒大流行實施的成本控制措施及其對我們 運營的影響，導致獎金支出減少了108,000美元，員工股票薪酬支出減少了98,000美元。薪金和相關僱員福利總計增加101,000美元，部分抵消了這些減少額。

外幣兑換損失

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月，以美元以外的功能貨幣進行的外幣銷售相關的外幣兑換損失如下：

 
三個月
三月三十一號，
  
變化
  
截至9個月
三月三十一號，
  
變化
  
 
2020
  
2019
  
美元
    
百分比
  
2020
  
2019
  
美元
    
百分比
  
外幣兑換損失
  
$
206
    
$
209
    
$
(3
)
    
-1
%
  
$
1,058
    
$
311
    
$
747
      
*
%

*沒有意義

在截至2020年3月31日的三個月和九個月裏，我們進行了以美元以外貨幣計價的國際銷售交易，導致外匯淨虧損。截至2020年3月31日的9個月中，這些虧損的增加反映出在冠狀病毒大流行之前，與上一財年同期相比，在截至2020年3月31日的9個月期間，我們在國際市場的在線渠道部門直接面向消費者的銷售額有所增加。因此，同樣由於冠狀病毒大流行，截至2020年3月31日的三個月內，國際直接面向消費者的銷售交易與去年同期基本持平， 加上期間外幣匯率波動，導致本年度外幣兑換淨虧損略有下降。

31
目錄
利息收入

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的利息收入如下：

 
三個月
三月三十一號，
  
變化
  
截至9個月
三月三十一號，
  
變化
  
 
2020
  
2019
  
美元
    
百分比
  
2020
  
2019
  
美元
    
百分比
  
利息收入
  
$
39,425
    
$
-
    
$
39,425
      
100
%
  
$
146,182
    
$
-
    
$
146,182
      
100
%

2019年6月，我們完成了6,250,000股普通股的承銷公開發行，加上2019年7月部分行使了承銷商額外630,500股的超額配售選擇權，淨收益約為999萬美元。此次發行的淨收益已存入一家聯邦保險商業銀行的計息賬户。因此，在截至2020年3月31日的三個月和九個月內，我們從該計息賬户的現金中賺取了 利息。在截至2019年3月31日的三個月和九個月內，我們沒有這樣的計息存款金額。

所得税撥備

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，我們分別確認了約500美元的淨所得税支出和約17,000美元的淨所得税優惠。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月期間，我們分別確認了約1,000美元的淨所得税支出和約8,000美元的淨所得税優惠。這些期間的所得税撥備主要涉及與 不確定税收狀況相關的估計税、罰金和利息。

截至每個報告日期，我們都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這些證據都可能影響我們對未來實現遞延税項資產的看法。從2014年開始，我們確定 負面證據大於正面證據，並針對我們的遞延税資產建立了全額估值津貼，截至2020年3月31日和2019年6月30日，我們一直保持着這一額度。

流動性與資本資源

隨着世界繼續適應冠狀病毒大流行及其對全球經濟和商業運營的影響，冠狀病毒的爆發以及冠狀病毒大流行對更廣泛經濟的影響給包括我們自己在內的美國企業帶來了前所未有的 壓力。冠狀病毒的持續傳播也導致了全球資本市場的 中斷和波動，這取決於未來的發展，可能會對我們未來的資本資源和流動性產生不利影響。

我們越來越關注潛在的流動性問題和債務償還能力。因此，面對現金流大幅下降的前景，我們評估了通過貸款、債務或其他資本交易籌集額外資本的可能性。2020年3月27日，“CARE法案”簽署成為法律，該法案與早些時候發佈的 國税局指南一起，規定了某些税收的延期。除其他事項外，“關愛法案”還包含以小企業貸款和贈款的形式 的經濟救濟計劃。

2020年4月，我們根據由SBA管理的CARE法案下的Paycheck Protection Program申請了PPP貸款。該申請於2020年5月3日獲得批准，本金為96.5萬美元， 但PPP貸款尚未發放給我們，不能保證我們會收到PPP貸款的本金。

根據CARE法案，自首次支付PPP貸款之日起的測算期內，記錄在案的工資成本、承保租金支付和承保公用事業費用的總和可獲得貸款減免。對於CARE法案的目的，工資成本不包括超過100,000美元的單個員工的補償，按比例每年分配。不超過25%的豁免金額可以歸因於非工資成本。這些資金的接收，以及這些資金的貸款服務人員的寬恕，取決於我們最初是否有資格獲得貸款，以及基於我們未來對寬恕的堅持，是否有資格獲得此類貸款的寬恕 。

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目錄
2020年4月10日，我們還根據經濟傷害災害貸款計劃(EIDL計劃)申請了資本救濟，該計劃也是根據CARE法案並由SBA管理的。到目前為止， SBA已通知我們，我們的EIDL計劃申請目前正在處理中，當我們的申請發生更改時，我們將收到通知。

在CARE法案允許的情況下，為了提高現金流並幫助維持運營併為當前的工資需求提供資金，我們還推遲支付僱主目前應向聯邦政府繳納的社會保障税 份額。測算期的遞延就業税將在未來兩年內繳納-所需金額的一半在2021年12月31日之前繳納，另一半在2022年12月31日之前繳納。此外，CARE法案規定，現有的替代最低税(AMT)抵免結轉現在有資格加速，可退還的AMT抵免將在 個納税年度(從2019年開始)或通過選舉從2018年開始的納税年度全部退還給公司。對我們來説，這意味着隨着我們2020財年聯邦所得税申報單的提交，我們的AMT信用退款餘額約為270,000美元將可完全退還 。因此，截至2020年3月31日的季度，我們的AMT信用退款已全部歸類為當期金額。

我們還打算利用冠狀病毒相關的税收抵免我們提供的必要帶薪假期。這些合格的税收抵免由符合條件的緊急帶薪病假和擴大的家庭和醫療假工資根據 家庭第一冠狀病毒應對法案(FFCRA)確定。根據FFCRA，我們必須為員工提供帶薪的聯邦病假和擴大的家庭和醫療假福利，我們可以通過工資税抵免由政府報銷這些福利。 FFCRA下的税收抵免合格工資是指支付給根據FFCRA休假的員工的合格原因，最高可達適用的每日和總支付上限。適用的税收抵免還延伸到 僱主為維護團體健康計劃而支付或發生的金額份額。

作為我們流動性和資本結構的一個組成部分，我們在SEC備案的表格S-3中有一份有效的擱置登記聲明，允許我們定期單獨或以任何組合方式提供和出售普通股、 優先股、購買普通股或優先股的認股權證，以及由上述類型證券的任何組合組成的單位，總額高達2500萬美元，其中約1399萬美元在我們2019年6月公開發行後剩餘 。包括部分行使承銷商超額配售選擇權的影響，如下所述。然而，我們在任何12個月內提供和出售的公眾流通股(這是我們由非關聯公司持有的已發行普通股的總市值)不得超過 三分之一。我們根據擱置註冊聲明發行股權證券的能力取決於市場狀況 ，而市場狀況又受到當前冠狀病毒大流行造成的幹擾和波動的影響。

根據我們在表格S-3上的有效擱置登記聲明，我們於2019年6月11日完成了6250,000股新發行普通股的包銷公開發行，向公眾公佈的價格為每股1.60美元。扣除承銷折扣以及手續費和開支後， 發行的淨收益約為906萬美元。根據與此次發行相關的承銷協議條款，承銷商獲得了30天的選擇權，可以額外購買最多937,500股我們的普通股，以彌補超額配售。根據承銷商超額配售選擇權的部分行使，我們於2019年7月3日以每股1.60美元的價格額外發行了630,500股普通股，扣除承銷折扣以及約 美元的費用和支出後，淨收益約為932,000美元。在部分行使超額配售選擇權後，我們以每股1.60美元的價格出售了總計6880,500股普通股，總收益約為1101萬美元，然後扣除承銷折扣以及約102萬美元的手續費和開支。在2020財年初，我們開始將此次發行的總淨收益約999萬美元用於營銷以及一般公司和營運資本用途。然而，為了應對冠狀病毒大流行及其對消費者信心和支出的影響，管理層 在2020年3月中旬大幅削減了相關的廣告和數字營銷支出。

我們需要現金來支付我們的運營費用和營運資本要求，包括資本支出的支出。截至2020年3月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和限制性現金總計1190萬美元 ，貿易應收賬款淨額165萬美元，當前淨庫存532萬美元，而截至2019年6月30日的現金、現金等價物和限制性現金總計1301萬美元，貿易應收賬款淨額196萬美元，截至2019年6月30日的當前淨庫存119萬美元。正如下面更詳細地描述的那樣，我們還與White Oak或White Oak信貸安排了500萬美元的基於資產的循環信貸安排。

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目錄
在截至2020年3月31日的9個月中，我們的營運資本從2019年6月30日的2317萬美元減少到1426萬美元，減少了約891萬美元。如下文更全面描述的那樣，截至2020年3月31日的營運資金減少主要是由於應付帳款增加、我們從長期到短期的庫存分配減少、自2019年7月1日起採用新會計準則導致的短期經營租賃負債增加，以及應收賬款減少。這些因素被應計費用和其他負債的減少、預付費用和其他資產的增加以及我們的現金、現金等價物和 融資活動提供的現金產生的限制性現金的增加部分抵消。

在截至2020年3月31日的9個月中，我們的運營使用了大約157萬美元的現金。我們使用現金的主要驅動因素是我們513萬美元淨虧損的不利影響；由於冠狀病毒大流行的影響導致期間銷售額下降，庫存數量減少，庫存增加了約356萬美元；以及應計費用和其他負債減少 479,000美元。應付賬款減少75.4萬美元，預付費用和其他資產增加326000美元，應收賬款減少51000美元，部分抵消了這些因素。此外，總計647萬美元的 合併非現金項目變化的淨影響也對截至2020年3月31日的9個月的經營活動中使用的淨現金產生了有利影響。

應收賬款減少的主要原因是，由於冠狀病毒大流行的影響和全球經濟對我們傳統細分市場客户的影響，截至2020年3月31日的三個月銷售額下降。 由於冠狀病毒大流行，我們在截至2020年3月31日的三個月向某些信譽良好的客户提供了超過90天的傳統細分市場客户付款期限。*由於疫情對全球經濟的持續影響，延長這些期限可能不會立即增加流動性我們預計，由於正在進行的冠狀病毒大流行的影響，這將繼續受到壓力。此外，我們 相信我們的競爭對手和珠寶批發行業的其他供應商已經擴大了延長付款期限的使用，總的來説，我們相信通過使用延長付款期限，我們可以在當前的全球經濟環境下為我們的 市場提供競爭性的迴應。我們無法估計這些行動對我們淨銷售額的影響，但如果我們停止提供延長付款期限，我們相信在此期間我們將無法在市場上吸引一些傳統細分市場客户 ，我們的淨銷售額和利潤可能會受到不利影響。

在截至2020年3月31日的9個月中，我們生產了約638萬美元的成品珠寶和904萬美元的散裝珠寶，其中包括散裝珠寶的成本以及與珠寶生產相關的貴金屬和勞動力的購買。我們預計我們對貴金屬和勞動力的購買量將隨着我們完成的珠寶業務的水平而波動。此外，黃金價格在過去十年中大幅上漲 ，導致黃金首飾的零售價位更高。由於黃金和其他貴金屬的市場價格不受我們的控制，價格上漲的趨勢可能會持續下去，並對我們生產成品珠寶時的運營現金流 產生負面影響。

從歷史上看，我們的SiC晶體原材料庫存是根據與有限數量的供應商簽訂的獨家供應協議購買的。由於供應協議限制這些晶體只能銷售給我們， 供應商與我們協商了最低採購承諾，再加上採購承諾生效期間銷售水平的降低，導致庫存水平高於我們 以其他方式維持的水平。截至2020年3月31日和2019年6月30日，我們的庫存中分別有2635萬美元和2182萬美元被歸類為長期資產。我們生產的鬆散珠寶銷售和成品首飾將利用目前手頭的 成品鬆散珠寶，以及當我們消耗某些形狀和尺寸時，我們現有的395萬美元的原材料SiC晶體和我們根據供應協議購買的新原材料。

本季度報告10-Q表格的第一部分第1項“財務 報表”中，我們的簡明合併財務報表附註5中包含了對我們庫存的更詳細説明。

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目錄
2014年12月12日，我們與Cree簽訂了供貨協議。根據供應協議，根據某些條款和條件，我們同意從Cree獨家採購，Cree同意以季度分期付款的方式獨家供應我們所需的SIC 材料，該分期付款必須等於或超過設定的最低訂貨量。供應協議的初始期限原定於2018年6月24日到期，除非各方延長。自2018年6月22日起，修改了供應 協議，將到期日延長至2023年6月25日。經修訂的供應協議還規定獨家生產我們的優質碳硅石產品Forever One™，並在符合某些 條件的情況下為我們提供一個選項，在初始期限屆滿後單方面將供應協議期限再延長兩年。此外，還對供應協議進行了進一步修改，以建立一個流程，通過該流程，Cree可以根據我們的規格 開始生產替代SiC材料，這將使我們能夠靈活地在更廣泛的產品中使用這些材料，並允許我們在 有限的條件下從第三方購買一定數量的SiC材料。截至2023年6月，我們根據修訂後的供應協議做出的購買承諾總額約為5295萬美元，其中截至2020年3月31日仍有約3651萬美元有待購買。

在截至2020年3月31日的9個月內，我們從Cree購買了約747萬美元的SiC晶體。展望未來，我們預期將使用現有現金及現金等價物及其他營運資金資源，包括但不限於發行股權證券，連同預期由經營活動提供的未來現金，以及(如有需要)我們的白橡樹信貸安排，為我們根據經修訂的供應協議所作的購買承諾提供資金。

截至2020年3月31日，我們有大約10.2萬美元的剩餘聯邦所得税抵免將在2020年至2021年之間到期，所有這些都可以結轉來抵消未來的所得税。截至2020年3月31日，我們還有一筆聯邦税 淨營業虧損結轉約2339萬美元，將於2030年至2037年到期，可用於抵消未來聯邦應税收入；北卡羅來納州税收淨營業虧損約為2020萬美元 ，將於2023年至2033年到期；以及各種其他州税淨營業虧損，將於2021年至2034年到期，可用於抵消未來州應税收入。

2018年7月13日，我們和我們的全資子公司charlesandcolvard.com，LLC，統稱為借款人，獲得了500萬美元的基於資產的循環白橡樹信貸安排。白橡樹信貸工具可用於 一般公司和營運資本目的，包括允許的收購。白橡樹信貸安排將於2021年7月13日到期，由我們的另一家全資子公司Charles&Colvard Direct，LLC提供擔保。根據白橡樹信貸安排的 條款，借款人必須始終保持至少500,000美元的超額借款可獲得性。白橡樹信貸基金不包含其他金融契約。

白橡樹信貸安排下的預付款可以是循環的，也可以是非循環的。在白橡樹信貸安排的第一年內，循環墊款按等於一個月LIBOR(每月重置，下限為1.25%)加3.75%的利率計提利息，非循環墊款按該LIBOR利率加4.75%計提利息。此後，當我們達到指定的固定費用承保比率時，利差將會降低 。然而，在所有情況下，預付款的最低利率都是5.50%。利息按實際/360計算，按月拖欠。在違約事件期間未償還的本金按高於其他適用利率2%的 利率應計利息。

截至2020年3月31日，我們尚未以白橡樹信貸安排為抵押借款。由於我們與應收賬款捆綁在一起的借款基數減少，我們從白橡樹信貸安排中提取 的能力目前受到限制。

我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及獲得其他營運資本資源的機會，包括但不限於根據CARE法案可獲得的聯邦政府經濟救濟 計劃，包括可能的貸款、某些貸款的免除、某些税收的延期、獲得與税收相關的可用考慮、發行股權證券，以及預計將由經營活動提供的未來現金 ，加在一起將足以滿足我們未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求和可用資金的充足性將取決於 許多因素，包括冠狀病毒的持續傳播可能導致全球資本市場的進一步破壞和波動，以及它對我們銷售增長速度的影響 ；我們銷售和營銷活動的擴大；原材料和勞動力購買的時間和程度與珠寶生產的鬆散相關，以支持我們的碳水化合物珠寶業務，以及與珠寶生產相關的貴金屬和勞動力採購，以支持我們的成品珠寶業務； 為支持我們的成品珠寶業務而購買原材料和勞動力的時間和程度風險因素在本季度報告10-Q表的第II部分第1A項、截至2019年12月31日的Form 10-Q季度報告第II部分的第1A項以及我們的2019年年報的第I部分第1A項中更詳細地描述。 本季度報告的Form 10-Q表第II部分的第1A項中更詳細地描述了風險因素。目前，我們有白橡樹信貸安排，我們相信這將 幫助緩解我們現金和流動性狀況的這些風險。此外，我們可能會投資或收購互補業務，這也可能需要我們尋求額外的股權或債務融資。

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目錄
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

項目4.
管制和程序

對披露控制和程序的評價

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的 術語“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的 報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和 程序，旨在確保公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，或視情況履行類似職能的人員，以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作有多好，都只能提供實現預期控制目標的合理保證，正如我們設計的那樣，管理人員必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。基於這樣的 評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化

我們定期審查我們的財務報告內部控制，並不時做出改變，以增強我們財務報告內部控制的有效性。儘管由於冠狀病毒大流行，我們的公司員工正在遠程工作，但我們 財務報告的內部控制沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估冠狀病毒對我們財務報告內部控制的影響 以最大限度地減少對其設計和運營效率的影響。我們將繼續持續評估我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，並將視情況採取 行動。在截至2020年3月31日的三個月內，我們沒有對我們的財務報告內部控制進行任何更改，因為該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義，我們認為這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理地可能產生重大影響。

第II部分-其他資料

第1項
法律程序

我們作為一方或我們的任何財產都沒有重大待決的法律程序。

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目錄
第1A項
危險因素

我們在截至2019年6月30日的財年Form 10-K年度報告和2019年12月31日季度Form 10-Q季度報告中討論了可能對我們的業務產生重大影響的各種風險。此類風險沒有實質性變化 ，但如下所述除外。

冠狀病毒大流行和相關的全球經濟影響對我們的業務產生了不利影響，預計將繼續對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生不利影響。冠狀病毒的全球暴發於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行，並被美國政府宣佈為全國緊急狀態，對美國和全球經濟造成了負面影響。為了應對這一大流行，世界各地的聯邦、州、縣和地方政府以及公共衞生組織和當局已經實施了各種旨在控制病毒傳播的措施 ，包括隔離、“呆在家裏”命令、旅行限制、學校關閉、商業限制和關閉、社會距離和衞生要求。這些措施對勞動力、客户、經濟和全球供應鏈造成了不利影響，並導致了嚴重的旅行和運輸限制-所有這些措施加在一起，導致了經濟低迷。它還擾亂了許多企業的正常運營，包括我們的企業。

由於冠狀病毒大流行，州和地方政府的命令要求強制關閉我們的設施，這可能會在很長一段時間內影響我們。作為迴應，我們有相當數量的員工目前在 家裏工作，我們已經解僱了50%的員工，這對我們的工作效率產生了實質性的影響。這種大範圍的爆發還可能在嚴重的健康問題和缺勤方面對我們的勞動力造成不利影響，這可能會進一步實質性地影響我們的生產力 。大流行還幹擾了與我們供應鏈相關的一般商業活動，包括我們的原材料和零部件來源。“我們經歷了供應商暫時關閉其 業務、推遲訂單履行或限制其生產的廣泛案例，影響了我們生產成品並交付給客户的能力。在我們的傳統細分市場中，我們的實體客户從3月份開始關閉門店，禁止客流 ，初步計劃按滾動計劃重新開業，這可能會導致秋季或更晚的時間框架。我們還經歷了分銷商減少或關閉業務的廣泛情況，影響了我們通過批發銷售客户保持 顯著銷售水平的能力。此外，在日曆年末2020年假期之前的關鍵生產季節，貿易展、行業活動和產品展示已先發制人地取消。 因此，我們的銷售活動以及我們將這些活動轉化為銷售的能力一直受到，我們預計將繼續受到大流行的不利影響。在我們的在線渠道部分，我們的交易網站 charlesandcolvard.com仍然開放, 但僅限於可用庫存和正常運作的供應商有限的生產能力。此外，由於與我們的應收賬款掛鈎的借款基數減少，我們目前從與White Oak的現有信貸安排中提取資金的能力受到限制 。

冠狀病毒大流行對我們的影響程度將取決於許多不斷演變的因素和未來的發展，這些因素和未來發展是不確定的，我們目前無法預測。這些因素包括：病毒的嚴重性；大流行的持續時間和範圍；政府、企業、個人和其他應對大流行的行動；對我們的供應商和分銷商的影響，以及對全球供應鏈的中斷；對經濟活動的影響；對傳統細分市場合作夥伴信心和訂單的影響的程度和持續時間；對消費者需求和他們對我們產品的購買模式的影響；我們和我們的供應商和分銷商的任何關閉或其他運營變化的影響。我們員工的健康狀況和對我們的影響，以及我們滿足製造和分銷設施及其他關鍵職能的人員需求的能力，特別是當員工生病、因暴露而被隔離或不願出席工作時；我們在全球銷售我們的產品和提供客户支持的能力，包括旅行限制、在家工作的要求和安排以及其他 行為或互動偏好的限制或變化；運輸限制或中斷，包括陸路、海路或空運的可用性減少；我們的分銷商、零售商、第三方客户和 消費者為我們的產品付款的能力；某些資產或負債的公允價值計量的影響；以及對我們以優惠條款獲得資本(包括政府刺激基金)並繼續滿足我們的流動性需求的能力的影響 。
即使在冠狀病毒大流行消退後，我們的業務可能會繼續受到任何已經發生或可能在可預見的未來持續的經濟衰退的不利影響。冠狀病毒大流行還可能 加劇或觸發我們在2019年年度報告和後續的Form 10-Q季度報告中討論的其他風險，任何這些風險都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們繼續 監控疫情，已積極實施應對當前商業和經濟環境的政策和程序，並可能在獲得更多信息和指導以應對 不斷變化的情況時調整我們當前的政策和程序。

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目錄
我們預期的購買力平價貸款可能不會被免除，或者可能會使我們面臨關於貸款資格的挑戰和調查。2020年5月3日，根據由SBA管理的CARE法案下的Paycheck保護計劃，我們的PPP貸款申請 獲得批准，本金為965,000美元。由於PPP貸款尚未支付給我們，因此不能保證我們將收到PPP貸款的本金 金額。假設我們收到了PPP貸款，根據CARE法案的第1106條，我們可以申請並獲得全部或部分PPP貸款的豁免。此類寬恕將根據貸款收益用於符合條件的費用(包括收到貸款收益後的八週測算期內的工資成本、租金和公用事業成本) 確定，但受限制。

SBA繼續制定和發佈有關Paycheck Protection Program貸款申請流程的新的和更新的指南，包括有關所需借款人認證和根據該計劃發放的貸款的免除要求的指南。 我們繼續跟蹤指南的發佈情況，並根據指南在必要時評估和重新評估其應用的各個方面。但是，鑑於指導的演變性質，並基於我們預計將貸款收益 用於合格費用的能力，我們不能保證預期的PPP貸款將全部或部分免除。

此外，購買力平價貸款申請要求我們證明，當前的經濟不確定性使得購買力平價貸款申請成為支持我們持續運營所必需的。雖然我們在分析了我們的財務狀況和獲得替代形式資本的途徑等 因素後真誠地進行了此認證，並相信我們滿足PPP貸款的所有資格標準，並且我們預期收到的PPP貸款符合CARE法案 Paycheck Protection Program的廣泛目標，但上述認證不包含任何客觀標準，可能會受到解釋。此外，SBA表示，具有可觀市值和資本市場準入的上市公司不太可能真誠地進行所需的認證。該計劃下的貸款資格不明確，導致媒體對 申請和接受貸款的上市公司進行了大量報道和爭議。儘管我們真誠地相信我們滿足了PPP貸款的所有資格要求，但如果我們被發現沒有資格獲得PPP貸款，或者違反了適用於我們的任何與PPP貸款相關的法律或 法規(包括“虛假申報法”)，我們可能會受到懲罰，包括重大的民事、刑事和行政處罰，並可能被要求償還PPP貸款。如果 我們尋求全部或部分預期PPP貸款的豁免，我們還將被要求進行某些認證，這些認證將接受政府實體的審核和審查，如果發現不準確，我們可能會受到重大處罰並承擔 責任。此外, 我們預期收到PPP貸款可能會導致負面宣傳並損害我們的聲譽，而SBA或其他政府實體的審查或審計或根據虛假索賠法案 提出的索賠可能會消耗大量財務和管理資源。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

如果我們未能遵守納斯達克的持續上市要求，可能會導致我們的普通股被摘牌。我們的普通股目前在納斯達克資本市場 上市。為了維持這個上市，我們必須滿足最低的財務和其他要求。2020年3月24日，我們收到納斯達克上市資格部的通知函，指出 我們不符合納斯達克上市規則5550(A)(2)，因為我們普通股在納斯達克資本市場的最低買入價已連續30個工作日收在每股1.00美元以下。根據納斯達克上市規則 5810(C)(3)(A)，我們有180個歷日來重新遵守最低出價要求；但是，由於持續的冠狀病毒大流行造成的市場混亂，納斯達克已經收取了在2020年6月30日之前達到最低出價的要求。因此，我們必須在2020年12月4日之前達到最低投標價格要求。要重新獲得合規，我們普通股的收盤價必須在2020年12月4日之前至少連續十個工作日達到或超過每股1.00美元。/如果我們在此治癒期內沒有重新獲得合規，我們預計納斯達克將以書面形式通知我們我們的普通股將被摘牌。屆時，我們可能會就納斯達克退市的決定 向納斯達克聽證會小組提出上訴。

雖然我們打算努力重新獲得合規，從而維持我們的上市，但不能保證我們能夠在上述適用的時間段內重新獲得合規。如果我們 未來不能繼續滿足所有適用的Nasdaq資本市場要求，並且Nasdaq決定將我們的普通股退市，退市可能會大幅減少我們普通股的交易；由於與Nasdaq相關的市場效率喪失和失去聯邦政府對州證券法的優先購買權，我們普通股的市場流動性 將受到不利影響；對我們按照 可接受的條款獲得融資的能力(如果有的話)產生不利影響；並可能導致投資者潛在的信心喪失，此外，我們普通股的市場價格可能會進一步下跌 ，股東可能會損失部分或全部投資。

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目錄
第6項
陳列品

現將下列證物存檔，並根據S-K條例第601項進行編號：

證物編號：
描述
   
10.1
Charles&Colvard，Ltd和Suzanne Miglucci之間於2020年4月9日簽署的2015年僱傭協議修正案(本文通過引用我們當前8-K表格報告的附件10.1併入， 於2020年4月9日提交給證券交易委員會)
   
10.2
Charles&Colvard，Ltd和Clint J.Pete對2017年僱傭協議的修正案，日期為2020年4月9日(本文通過參考我們於2020年4月9日提交給證券交易委員會的當前報告8-K表的附件10.2將其併入)
   
10.3
 
Charles&Colvard，Ltd.和Don O‘Connell之間對2017年僱傭協議的修正案，日期為2020年4月9日(本文通過參考我們於2020年4月9日提交給證券交易委員會的當前報告8-K表的附件10.3將其併入)
   
31.1
行政總裁根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條作出的證明
   
31.2
首席財務官根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條作出的證明
   
32.1
首席執行官依據“美國法典”第18編第1350條的認證，該條款是根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的
   
32.2
首席財務官依據“美國法典”第18編第1350條的證明，該條是根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的
   
101
以下材料摘自Charles&Colvard，Ltd.截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告，採用XBRL(可擴展商業報告語言)格式，並以電子方式提供：(I)合併資產負債表；(Ii)合併經營簡明報表；(Iii)股東權益變動表簡明合併報表；(Iv)現金流量簡明合併報表；(V)

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目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

   
Charles&Colvard，Ltd.
     
 
依據：
/s/Suzanne Miglucci
2020年5月21日
  
蘇珊·米格盧奇(Suzanne Miglucci)
   
總裁兼首席執行官
     
 
依據：
/s/克林特·J·皮特
2020年5月21日
  
克林特·J·皮特
   
首席財務官
   
(首席財務官和首席會計官)
 


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