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4217:CADMCK:傳真號碼麥肯錫:投訴MCK:縣麥肯錫:警官MCK:SOFTWARE_PRODUCTMCK:公司MCK:投票MCK:城市MCK:RelatorMCK:案例MCK:國家/地區
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
|
| |
☒ | 根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
截至的財政年度2020年3月31日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
委託文件編號:1-13252
麥凱森公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 94-3207296 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國税局僱主識別號) |
6555國道161號公路,
歐文, 泰克斯 75039
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(972) 446-4800
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
(每節課的標題) | (商品代號) | (註冊的每間交易所的名稱) |
普通股,面值0.01美元 | MCK | 紐約證券交易所 |
2021年到期的0.625釐債券 | MCK21A | 紐約證券交易所 |
2025年到期的1.500釐債券 | MCK25 | 紐約證券交易所 |
2026年到期的1.625釐債券 | MCK26 | 紐約證券交易所 |
2029年到期的3.125釐債券 | MCK29 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是。☐ 不 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
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| | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是的。☐*☒
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,通過參考註冊人最近結束的第二財季最後一個營業日的收盤價計算得出。2019年9月30日,大約是$25十億.
4月30日已發行普通股股數,2020: 161,853,218
以引用方式併入的文件
註冊人對其代理聲明的部分內容2020股東年會以引用方式併入本年度報告的表格10-K的第III部分。
目錄
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| 項目 | 頁 |
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| 第一部分 | |
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1. | 業務 | 3 |
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1A. | 危險因素 | 10 |
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1B. | 未解決的員工意見 | 19 |
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2. | 特性 | 19 |
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3. | 法律程序 | 19 |
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4. | 礦場安全資料披露 | 19 |
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| 註冊人的行政人員 | 20 |
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| 第二部分 | |
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5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項和 發行人購買股票證券 | 21 |
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6. | 選定的財務數據 | 23 |
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7. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 25 |
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7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
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8. | 財務報表和補充數據 | 50 |
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9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 126 |
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9A. | 管制和程序 | 126 |
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9B. | 其他資料 | 126 |
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| 第三部分 | |
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10. | 董事、高管與公司治理 | 127 |
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11. | 高管薪酬 | 127 |
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12. | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 127 |
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13. | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 129 |
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14. | 主要會計費用及服務 | 129 |
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| 第四部分 | |
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15. | 展品和財務報表明細表 | 130 |
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16. | 表格10-K摘要 | 130 |
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| 簽名 | 136 |
第一部分
一般信息
McKesson公司(“McKesson”、“公司”或“我們”和其他類似的代名詞)成立於1833年,是保健供應鏈管理解決方案、零售藥房、社區腫瘤學和專業護理以及保健信息技術領域的全球領先企業。McKesson與生命科學公司、製造商、供應商、藥店、政府和其他醫療保健組織合作,幫助在正確的時間、安全和經濟高效地向正確的患者提供正確的藥品、醫療產品和保健服務。
該公司的會計年度從4月1日開始,到3月31日結束。除非另有説明,本文件中所有提及特定年度的內容均指本公司的會計年度。該公司於1994年7月7日在特拉華州註冊成立。
本公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)條提交或提交的報告修正案,均可在本公司網站(“交易法”)免費查閲(www.mckesson.com在這些材料以電子方式向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”或“證券交易委員會”)提交或提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)後,應在合理可行的範圍內儘快提交(見“投資者-金融-證券交易委員會文件”標題)。除非另有明確説明,否則本年度報告中以Form 10-K格式提及的任何網站上的內容都不會通過引用的方式併入本報告。證券交易委員會維護一個網站,其中包含以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明,以及有關發行人(包括公司)的其他信息。該網站的地址是www.sec.gov.
業務部門
該公司通過三個可報告的部門經營其業務:美國製藥和專業解決方案部門、歐洲製藥解決方案部門和醫療-外科解決方案部門。所有其餘的經營分部和業務活動,其重要性不足以要求單獨披露應報告的分部,則在其他分部中提及幷包括在內。
我們的美國製藥和專業解決方案部門經銷品牌、仿製藥、專科藥、生物相似藥和非處方藥(“OTC”)以及其他與醫療保健相關的產品。該細分市場為基於社區的腫瘤學和其他專業實踐提供實踐管理、技術、臨牀支持和業務解決方案。這一細分市場還為生命科學公司提供解決方案,包括通過我們的腫瘤醫生網絡向特定患者羣體提供多種分銷渠道和臨牀試驗機會。此外,該部門還向藥房(零售、醫院、備用地點)銷售財務、運營和臨牀解決方案,並提供諮詢、外包和其他服務。
我們的歐洲製藥解決方案部門為13個歐洲國家的批發、機構和零售客户提供分銷和服務,我們在這些國家和地區擁有、合作或特許經營零售藥店,如下所述。
我們的醫療-外科解決方案部門向美國的醫療保健提供者分發醫療-手術用品,並提供後勤和其他服務。
其他主要包括以下內容:
| |
• | McKesson加拿大公司,通過在加拿大各地提供重要藥品、用品和信息技術,提供更好、更安全的護理,並經營Rexall Health零售藥店; |
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• | McKesson處方藥技術解決方案(“MRxTS”),為醫療保健行業的製藥公司、零售藥店、醫療系統、診所和付款人提供創新的技術和連接解決方案;以及 |
| |
• | 我們對Change Healthcare合資企業的主要投資,該合資企業於2020年第四季度從本公司分離出來,以下將進行更詳細的討論。 |
美國製藥和專業解決方案部門:
我們的美國製藥和專業解決方案部門為客户提供品牌、仿製藥、專科、生物相似和非處方藥以及其他醫療保健相關產品的分銷和物流服務。這項業務為美國和波多黎各各地的藥房、醫院、製藥商、醫生、付款人和患者提供解決方案和服務。我們還通過我們的聯合採購實體ClarusONE Sourcing Services LLP(“ClarusONE”)採購仿製藥。
我們的美國製藥和專業解決方案部門通過一個由30個配送中心、一個主要再配送中心和一個戰略再配送中心以及我們McKesson生命科學業務內的四個第三方物流站點組成的網絡來運營和服務客户。我們在我們所有的配送中心投資於技術和其他系統,以提高安全性、可靠性和產品可用性。例如,我們提供McKesson ConnectSM,這是一個基於互聯網的訂購系統,提供物品查找和實時庫存可用性以及訂購、採購、第三方對賬和賬户管理功能。我們廣泛使用技術作為推動力,以確保客户在正確的時間、正確的地點擁有正確的產品。
為了最大限度地提高配送效率和效果,我們遵循六西格瑪方法,這是一種強調設定高質量目標、收集數據和精細分析結果的分析方法,以改進流程,降低成本,提高服務的準確性和安全性。我們為我們的客户提供解決方案,包括供應管理技術、世界級的營銷計劃、管理式護理、重新包裝產品和服務,以幫助他們實現業務和質量目標。我們繼續實施信息系統,以幫助內部和客户實現更高的一致性和準確性。
我們有三個主要客户藥品分銷渠道:(I)零售國民賬户,其中包括國家和地區連鎖店、食品和藥品組合、郵購藥店和大宗銷售商;(Ii)獨立的中小型連鎖零售藥店;以及(Iii)機構醫療保健提供者,如醫院、醫療系統、綜合提供網絡和長期護理提供者。
零售國民賬户:我們提供業務解決方案,幫助零售國民賬户客户提高收入和盈利能力。解決方案包括:
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• | Central FillSM-處方藥補充服務,使藥店能夠更快地遠程、更準確、更低成本地補充處方,同時降低庫存水平並改善客户服務。 |
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• | 再配送中心-兩個總面積超過830,000平方英尺的設施,為包括藥品和生物製品在內的單一來源倉庫採購提供訪問庫存的途徑。這些配送中心還為支持同類最佳的直接商店配送的雙層配送網絡奠定了基礎。 |
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• | McKesson SynerGx®-仿製藥採購計劃和庫存管理,通過廣泛的仿製藥選擇、有競爭力的定價和一站式購物,幫助藥店最大限度地節省成本。 |
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• | 庫存管理-由預測軟件和自動補貨技術組成的集成解決方案,可降低庫存管理成本。 |
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• | ExpressRx Track™-製藥自動化解決方案,具有最先進的機器人技術、升級的成像和擴展的藥瓶功能,以及行業領先的速度和精度,佔地面積小。 |
獨立、中小型連鎖零售藥店:我們提供管理式護理合同、品牌和廣告、銷售、採購、運營效率和自動化,幫助獨立藥劑師專注於患者護理,同時提高盈利能力。解決方案包括:
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• | Health Mart®-Health Mart®是由5000多家獨立擁有的藥店組成的全國性網絡,是業界最全面的藥房特許經營計劃之一。Health Mart®為加盟商提供管理式醫療合同、品牌和本地營銷解決方案、Health Mart自有品牌系列產品、促銷解決方案以及增強患者支持計劃的支持。 |
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• | Health Mart Atlas®-全面的管理式護理和對賬協助服務,幫助獨立藥店節省時間、獲得有競爭力的報銷費率並改善現金流。 |
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• | McKesson Compensation AdvantageSM(“MRA”)-MRA是業界最全面的報銷優化方案之一,包括金融服務(自動索賠重新提交)、分析服務和客户服務。 |
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• | McKesson OneStop仿製藥®-仿製藥採購計劃,通過廣泛的仿製藥選擇、有競爭力的定價和一站式購物,幫助藥店最大限度地節省成本。 |
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• | Sunmark®-600多種產品的完整系列,為零售獨立藥店提供國家品牌的物有所值的替代品。 |
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• | FrontEdge™-戰略規劃、銷售和價格維護計劃,幫助獨立藥店最大限度地提高商店盈利能力。 |
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• | McKesson贊助的臨牀服務(SCS)網絡-訪問患者支持服務,使藥劑師能夠賺取服務費並發展更牢固的患者關係。 |
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• | McKesson RxOwnership計劃-幫助獨立藥劑師所有者有機會通過繼任規劃和業務運營貸款保持獨立。 |
機構醫療服務提供者:我們提供電子訂購/採購和供應鏈管理系統,幫助客户改善財務狀況,提高運營效率,並提供更好的患者護理。解決方案包括:
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• | FULTILE-RxSM-訂購和庫存管理系統,使醫院能夠優化與基於單元的機櫃補充和庫存管理相關的通常複雜的流程。 |
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• | 資產管理-屢獲殊榮的庫存優化和採購管理計劃,幫助機構提供商在確保產品可用性的同時降低成本。 |
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• | 天空包裝-吸塑、使用單位和單位劑量包裝,包含非專利口服固體藥物中最廣泛的處方劑量和強度。Sky Packaging使急診護理、長期護理和機構藥房能夠提供經濟高效、統一的包裝。 |
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• | 麥凱森血漿和生物製品-血漿衍生物和生物製品的完整產品組合。 |
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• | McKesson OneStop Generics®-如上所述。 |
這一細分市場還為在全國各地的社區運營的腫瘤學和其他專業實踐提供一系列解決方案,為生產特種藥物和疫苗的製藥和生物技術供應商以及付款人和醫院提供解決方案。我們有兩個核心的專業業務線:專業提供商組織和麥凱森生命科學。
專業提供商組織:客户這項業務為社區專家(腫瘤學家、風濕學家、眼科醫生、泌尿科醫生、神經學家和其他專家)提供廣泛的可定製產品和服務,旨在加強核心業務運營,增強基於價值的護理交付,並擴大對患者的服務。這些服務包括特種藥物分銷、像Onmark®這樣的團購組織(“GPO”)、技術解決方案、實踐諮詢服務和疫苗分銷,包括我們與疾病控制和預防中心(“CDC”)兒童疫苗計劃的獨家經銷商關係。這一行業的社區醫生擁有廣泛的靈活性和酌處權,可以選擇最符合其執業需要的產品和承諾水平。這項業務還提供各種解決方案,包括診所運營、醫療保健信息技術、收入週期管理和管理護理合同解決方案、循證指南和質量測量,以支持美國腫瘤學網絡。美國腫瘤學網絡是美國最大的由醫生主導的、綜合的、以社區為基礎的腫瘤學實踐網絡之一,致力於推進高質量、循證的癌症護理。我們還支持美國最大的研究網絡之一的美國腫瘤學研究,專門從事腫瘤學臨牀試驗。
麥凱森生命科學公司(McKesson Life Science):這項業務通過生物製藥產品的全套解決方案,幫助生命科學公司推動更快、更廣泛的市場準入,優化患者體驗,並提供更好的業務結果。RxCrossRoads為生命科學公司提供一整套解決方案,包括計劃藥房服務、第三方物流(“3PL”)、臨牀試驗支持、患者援助計劃、准入和依從性解決方案,以及為製藥製造商提供的其他量身定製的服務。此外,我們通過風險評估和緩解策略(“REMS”)計劃,幫助生命科學公司最大限度地減少報銷挑戰,同時提供負擔得起的、安全的治療途徑。McKesson專業藥房解決方案的生物製品幫助製藥和生物技術合作伙伴向全國各地的患者有效地分銷口服和自我管理的特殊產品。
當我們討論特殊產品或服務時,我們會考慮以下因素:需要複雜治療方案的疾病,如癌症和類風濕性關節炎;血漿和生物製品;持續的臨牀監測要求;高成本的特殊處理、儲存和交付要求,以及在某些情況下的獨家經銷安排。我們對“專業”一詞的使用可能無法與其他行業參與者(包括我們的競爭對手)進行比較。
歐洲製藥解決方案部門:
我們的歐洲製藥解決方案部門為13個歐洲國家的批發、機構和零售客户提供分銷和服務,我們在這些國家和地區擁有、合作或特許經營零售藥店,如下所述。該部門由兩項業務組成:藥品分銷和零售藥房。
我們的藥品分銷業務向歐洲各地的藥店提供藥品和其他與醫療保健相關的產品。這項業務是連接製造商和零售藥店的重要紐帶,供應藥店銷售的藥品和其他產品。藥品和其他與醫療保健相關的產品使用技術支持的管理系統儲存在地區批發分支機構。我們的歐洲業務利用其規模,提供創新和有效的醫療服務,以創造更高的客户價值。
我們的零售藥房業務通過大約2200家我們自己的藥店和7900家參與品牌合作安排的藥店直接為歐洲國家的患者和消費者提供服務。此外,這項業務包括主要在英國(“英國”)的門診配藥和居家護理安排。該公司提供傳統處方藥、非處方藥和醫療服務,並在比利時、愛爾蘭、意大利、瑞典和英國以勞埃德藥房品牌運營。此外,我們還根據我們的特許經營計劃與獨立藥店合作。
醫療-外科解決方案部門:
我們的醫療-外科解決方案部門通過備用站點範圍向醫療保健提供商提供醫療用品分銷、物流、生物醫學和其他服務。我們的客户超過200,000家,包括醫生辦公室、手術中心、急性後護理設施、醫院參考實驗室、家庭健康機構以及職業和替代健康網站。為了支持國家抗擊冠狀病毒病2019年(“冠狀病毒”)大流行的努力,McKesson在2020年第四季度開始與美國聯邦緊急事務管理署和美國衞生與公眾服務部(“HHS”)等政府機構密切合作,向需要的醫療保健提供者提供關鍵物資。我們分發外科醫療用品(如手套、針頭、注射器和傷口護理用品)、輸液泵、實驗室設備和藥品。通過美國境內的配送中心網絡,我們提供來自全國品牌製造商和麥凱森自己的高質量產品線的275,000多種產品。通過正確的產品和服務組合,我們有助於提高效率、盈利能力和合規性。我們還始終專注於幫助客户改善患者和業務成果。我們制定定製計劃,以滿足客户的產品、運營和臨牀支持需求,包括解決庫存管理問題、減輕管理負擔以及培訓和教育臨牀工作人員。我們關心我們的客户,所以他們可以照顧他們的病人。
其他:
其他主要由以下運營部門和業務活動組成:McKesson Canada、MRxTS和我們在Change Healthcare LLC合資企業中的投資。
麥凱森加拿大:這項業務是加拿大最大的藥品批發和零售分銷商之一。批發業務通過一個由15個配送中心組成的網絡向加拿大的零售藥店、醫院、長期護理中心、診所和機構運送產品,併為製造商提供物流和配送服務。除了批發藥品物流和分銷之外,McKesson加拿大公司還為其零售和醫院客户提供自動化解決方案。McKesson Canada還提供醫療信息交換解決方案,簡化臨牀和行政溝通。零售業務在加拿大以Rexall Health品牌經營着400多家自營藥店,我們在那裏為患者提供更多的選擇和機會、綜合藥房護理和行業領先的服務水平。
MRxTS:這項業務提供創新的技術,支持零售藥店和製造商,最終使患者能夠滿足他們的處方。這項業務通過全面、擴展的解決方案組合支持我們的客户,旨在幫助他們推動業務增長、實現更高的業務效率、提供高質量的護理、提高用藥依從性和安全性,並更有效地與製藥供應鏈中的其他參與者建立聯繫。
改變醫療保健:我們在合資企業Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)的股權權益已使用權益會計方法核算。Change Healthcare LLC提供軟件和分析、網絡解決方案和技術支持的服務,為付款人、提供商和消費者帶來廣泛的財務、運營和臨牀利益。2020年3月10日,我們通過剝離交易完成了我們在Change Healthcare合資公司的權益分離。這筆交易將我們在Change Healthcare合資公司的投資減少到零。請參閲財務附註2, “對Change Healthcare合資企業的投資有關本次交易的更多信息,請參見本年度報告中的Form 10-K合併財務報表。
重組、業務合併、投資和資產剝離
近年來,我們採取了更多的戰略舉措,旨在進一步專注於我們的核心醫療保健業務,並增強我們的競爭地位。這些措施在財務報告中有詳細説明。2, 3, 4和5, “對Change Healthcare合資企業的投資,” “持有待售,” “重組、減值及相關費用,“和”業務收購和資產剝離“請注意本年度報告中以Form 10-K格式出現的合併財務報表。
競爭
我們面臨着競爭激烈的全球環境。此外,近年來,醫療保健行業面臨着越來越多的整合。在我們的美國製藥和專業解決方案、歐洲製藥解決方案部門和McKesson加拿大業務所處的藥品分銷環境中,我們面臨着來自國際、國家、地區和當地的全線、短線和專業分銷商、服務銷售商、自助式倉儲連鎖藥店、從事直接分銷的製造商、第三方物流公司和大型付款人組織的激烈競爭。我們的零售業務主要在我們的歐洲製藥解決方案部門和McKesson加拿大業務中運營,面臨着來自各種地方、地區、國家和全球零售商的競爭,包括連鎖店和獨立藥店。我們認為我們在分銷、批發和物流方面最大的競爭對手是美國卑爾根公司和紅衣主教保健公司。
我們的醫療-外科解決方案部門主要為醫生辦公室、手術中心、急性後護理設施、醫院參考實驗室、家庭保健機構以及職業和替代健康場所提供分銷和物流服務,並面臨來自全美範圍廣泛的醫療和外科供應和設備分銷商的競爭。
我們的MRxTS業務面臨着來自許多公司的激烈競爭,包括其他軟件服務公司、諮詢公司、共享服務供應商和擁有適用於醫療保健行業的技術的互聯網公司。這一行業的競爭在規模上從小公司到大公司,在地理覆蓋範圍以及所提供的產品和服務的範圍和廣度上各不相同。
此外,我們還與其他服務提供商、製藥和其他醫療保健製造商以及我們業務的其他潛在客户競爭,這些客户可能會不時決定根據自己的內部需求開發供應管理功能,否則這些功能可能會由我們的業務提供。我們相信,我們提供的產品和服務的規模和多樣性是我們的主要競爭優勢。在所有領域,關鍵的競爭因素包括價格、服務質量、產品線的廣度、創新,在某些情況下,還包括對客户的便利性。
專利、商標、版權和許可證
McKesson及其子公司持有與McKesson產品和服務相關的專利、版權、商標和商業祕密。我們為我們的創新追求專利保護,並在這種保護有利的情況下,為我們的原創作品獲得版權保護。通過這些努力,我們在美國和世界範圍內開發了一系列專利和版權。此外,我們還在美國和外國註冊或申請註冊某些商標和服務商標。
我們認為,總的來説,McKesson的機密信息、專利、版權、商標和知識產權許可證對其運營和市場地位非常重要,但我們不認為我們的任何業務依賴於任何一個專利、版權、商標或商業祕密,或任何一個或多個相同的家族。我們不能保證我們的知識產權組合足以阻止盜用、盜竊或濫用我們的技術,也不能保證我們能成功地禁止侵權者。我們定期收到通知,聲稱我們的產品或服務侵犯了第三方專利和其他知識產權。這些索賠可能導致McKesson達成和解協議,支付損害賠償金,停止使用或銷售被指控的產品,或停止其他活動。雖然任何訴訟或糾紛的結果本身並不明朗,但我們不相信任何該等侵權通知書的解決,會對我們的經營業績造成重大不利影響。
我們持有某些知識產權的入站許可,這些知識產權在內部使用,在某些情況下,用於McKesson的產品或服務。雖然將來可能需要尋求或續簽與我們產品和服務的各個方面相關的許可證,但我們相信,根據過去的經驗和行業慣例,此類許可證通常可以按商業合理的條款獲得。我們相信,我們的運營、產品和服務在本質上不依賴於與任何第三方的任何單一許可或其他協議。
有關業務的其他信息
客户:在.期間2020,銷售給我們的十包括GPO在內的最大客户約佔51%佔我們總合並收入的比例。我們最大的客户CVS Health Corporation(“CVS”)的銷售額約佔20%佔我們年總合並收入的1/32020。2019年5月,我們將與CVS的藥品分銷關係延長至2023年6月。我們的十最大的客户包括大約37%,並且CVS大約是20%,佔應收貿易賬款總額的2020年3月31日。我們還與GPO簽訂了協議,每個GPO的職能都是代表成員醫院、藥店和其他醫療保健提供者以及與政府實體和機構的採購代理。應收賬款餘額與GPO的個別成員有關,因此不存在明顯的信用風險集中。幾乎所有這些收入和應收賬款都包括在我們的美國製藥和專業解決方案部門。
供應商:我們從製造商那裏獲得藥品和其他產品,沒有一種產品的佔有率超過6%我們購買的產品中2020。如果沒有替代的供應來源,供應商的流失可能會對我們的業務產生不利影響。我們相信我們與供應商的關係總體上是良好的。全球最大的十大供應商2020佔了大約44%我們購買的東西。
我們與製造商的一些分銷協議根據我們購買的貨物的百分比提供補償。此外,我們與製藥商有一定的分銷安排,其中包括按通脹計算的補償部分,當製造商提高價格,而我們以新的較高價格出售現有存貨時,我們便會受惠。對於這些製造商來説,價格上漲頻率和幅度的降低,以及我們可用庫存量的限制,可能會對我們的毛利率產生不利影響。
研究和開發:研究和開發(“R&D”)費用是9600萬美元, 7100萬美元和1.25億美元在.期間2020, 2019和2018。在出售我們的企業信息解決方案(“EIS”)業務之前,2018年的研發成本較高。
環境監管:我們的運營受到各種聯邦、州、地方和外國環境法律的監管,包括向空氣和水中排放污染物的法律,危險物質和廢物的管理和處置,以及受污染場地的清理。如果我們將來違反環境法或根據環境法承擔責任,我們可能會招致鉅額成本,包括清理費用、罰款和民事或刑事制裁,以及第三方損害或人身傷害索賠。
我們致力於遵守適用於我們的運營、產品和服務的所有環境法,並在我們業務的各個方面減少對環境的影響。我們通過環境戰略和可持續發展計劃履行這一承諾。
我們在1987年出售了我們的化學品分銷業務,並保留了對某些環境義務的責任。與美國環境保護局(Environmental Protection Agency)和某些州達成的協議可能要求對幾個關閉的地點進行環境評估和清理。這些問題在“金融”一書中有進一步的描述。注21, “承擔和或有負債,“本年度報告中以Form 10-K格式出現的合併財務報表。
環境補救和其他環境成本的責任在公司認為可能發生並且能夠合理估計成本時應計。環境成本和應計項目,包括與我們遺留的化學品分銷業務相關的成本和應計項目,目前對我們的運營或財務狀況並不重要。雖然不能保證適用於我們業務或產品的現有或未來環境法律不會對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響,但我們目前並不預期用於環境事務的重大資本支出。除了與我們遺留的化學品分銷業務相關的預期支出外,我們預計未來不會為環境問題或遵守環境法律法規而投入大量資本支出。我們在環保方面的資本開支在#年並不重要。2020預計明年不會成為重要的。
僱員:3月31日,2020,我們僱傭了大約80,000員工,包括大約20,000兼職員工。
國內外業務財務信息:與國外和國內業務相關的某些財務信息包括在附註24, “業務細分,“本年度報告中以Form 10-K格式出現的合併財務報表。請參閲下文第一部分第1A項中的“風險因素”,瞭解與我們的海外業務相關的風險信息。
前瞻性陳述
這份10-K表格年度報告包括本報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告第一部分第1A項中的“風險因素”。這些前瞻性陳述符合“1933年證券法”(經修訂)第27A條和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E條的含義。其中一些陳述可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”或“估計”等前瞻性詞語或這些詞語的否定或其他類似術語來識別。對財務趨勢、戰略、計劃或意圖的討論也可能包括前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與那些預測、預期或暗示的結果大不相同。雖然不可能預測或確定所有這些風險和不確定性,但它們可能包括但不限於本報告第一部分第1A項“風險因素”中討論的因素。
這些和其他風險和不確定性在這裏以及我們公開提交給證券交易委員會的文件和新聞稿中包含的其他信息中都有描述。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,它們只反映了此類陳述首次發表之日的情況。除非聯邦證券法要求,否則我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果,以反映此後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生。
下面的討論確定了某些具有代表性的風險,這些風險可能導致我們的實際業務結果與我們的估計大不相同。識別或描述可能對我們的業務運營、聲譽、財務狀況或運營結果產生重大影響的所有風險和不確定性是不切實際的。我們的業務可能會受到我們尚未識別或目前認為無關緊要的風險的實質性影響。這並不是所有潛在風險和不確定性的完整陳述。
訴訟和監管風險
我們經歷了代價高昂且具有破壞性的法律糾紛。
我們經常在訴訟或監管程序以及其他法律糾紛中被點名為被告,其中可能包括主張的集體訴訟,如財務報告中描述的那些注21, “承擔和或有負債,“在本報告的合併財務報表中。監管程序可能涉及虛假索賠、醫療欺詐和濫用以及違反反壟斷等指控。民事訴訟程序可能涉及商業、就業、環境、知識產權、侵權和其他索賠。儘管我們堅持有效的辯護理由,但法律糾紛往往代價高昂,耗時長,分散了管理層的注意力,並擾亂了正常的商業運營。法律糾紛的結果很難預測。可能會出現證據或現有法律不合理的結果。與未解決的法律糾紛相關的不確定性和費用可能會損害我們的業務和聲譽,即使問題得到了有利的解決。因此,任何法律糾紛都可能對我們的聲譽、我們的業務運營以及我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會遭受不在保險範圍內的損失。
我們的業務使我們暴露於藥品和內科手術用品的分銷、製造、配發和管理、提供輔助服務、開展付款人業務以及提供與患者病歷和治療計劃相關的協助臨牀決策的產品所固有的風險。例如,藥房經營面臨處方填寫不當、處方貼錯標籤、警告不足、無意分發假藥和藥品過期等風險。雖然我們尋求保持足夠的保險範圍,如庫存財產保險和專業和一般責任保險,但可能無法按可接受的條件投保,或者保險可能不能彌補我們的損失。我們通常試圖限制我們的合同風險,但合同中的責任限制或賠償條款可能無法強制執行或無法充分保護我們免受責任。未投保的損失可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們經歷了代價高昂的法律糾紛、政府行動和關於我們在分發阿片類藥物等受控物質方面所扮演的角色的負面宣傳。
該公司是3000多起案件的被告,這些案件指控與分發受控物質(阿片類藥物)有關的索賠,如財務報告所述注21, “承擔和或有負債,“在本報告的合併財務報表中。在類似的新案件中,我們經常被列為被告。這些案件的原告包括政府實體(如州、省、縣和直轄市)以及企業、團體和個人。這些案件指控違反了受控物質法和其他法律,並提出了疏忽和公共滋擾等普通法索賠。這些案件中的許多都提出了新的責任理論。任何訴訟程序都可能產生意想不到的結果,而這些結果沒有證據或現有法律來證明是正當的。所有訴訟程序都涉及鉅額費用、管理時間和分心,以及難以預測或量化的損失風險。索賠在多年後得到解決的情況並不少見。訴訟可能導致金錢賠償、處罰和罰款,以及禁令或其他救濟。雖然該公司擁有有效的辯護理由,並正在積極為自己辯護,但一些訴訟程序是通過談判結果來解決的。我們的聲譽受到有關阿片類藥物使用影響的宣傳的影響。法律訴訟的不利結果可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會遇到分發阿片類藥物等受控物質的成本增加。
與處方阿片類藥物等受控物質分銷相關的立法、監管或行業措施可能會以我們無法預測的方式影響我們的業務。例如,一些州已經通過立法,可能要求我們在這些州對阿片類藥物的分銷納税或評估,其他州也考慮了類似的立法。任何此類法律規定的税收或評估責任或其他合規成本可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們受到廣泛、複雜和具有挑戰性的醫療保健和其他法律的約束。
我們的行業受到嚴格監管,對我們的分銷業務和技術產品和服務的進一步監管可能會增加成本,對我們的利潤率和客户的利潤率產生負面影響,推遲我們新產品的推出或實施,或者以其他方式對我們的業務產生負面影響,並使公司面臨訴訟和監管調查。例如,我們受到許多環境和危險材料法規的約束,包括那些與美國腫瘤學網絡診所運營的輻射發射設備相關的法規。我們任何違反適用法律或未能維護、續簽或獲得必要的許可證和執照的行為都可能導致訴訟,並可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們受到與醫療欺詐、浪費和濫用有關的廣泛和頻繁變化的地方、州和聯邦法律法規的約束。
地方、州和聯邦政府繼續加強對涉及欺詐、浪費和濫用的做法的立場和審查,這些做法影響了醫療保險、醫療補助和其他政府醫療保健計劃。我們與製藥和醫療外科產品製造商和醫療保健提供者的關係,以及我們向政府實體提供產品和服務的行為,使我們的業務受到有關欺詐和濫用的法律和法規的約束,其中包括:(1)禁止任何人索取、提供、收受或支付任何報酬,以誘導轉介患者接受治療,或誘導訂購或購買由Medicare、Medicaid或其他政府資助的保健計劃以任何方式支付的物品或服務;(2)對轉介醫生和指定醫療服務提供者施加許多限制,這些限制包括:(1)根據“聯邦醫療保險”(Medicare)、“醫療補助”(Medicaid)或其他政府資助的保健計劃以任何方式支付費用;(2)對轉介醫生和指定醫療服務提供者施加許多限制。以及(3)禁止明知向聯邦醫療保健計劃(如聯邦醫療保險和醫療補助)提交虛假或欺詐性付款申請,並明知保留多付款項的行為。這些法律中的許多,包括那些與營銷激勵有關的法律,都是含糊的或不確定的,沒有得到法院的解釋。檢察、監管或司法機關可能會以要求我們在運營中做出改變的方式來解釋或應用這些法律。未能遵守適用法律將使我們受到聯邦或州政府的調查或訴訟,並承擔損害賠償責任以及民事和刑事處罰,包括喪失參加聯邦醫療保險、醫療補助和其他聯邦和州醫療保健計劃的執照或能力。這些制裁可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會失去購買、合成、儲存或分銷藥品和受管制物質的能力。
我們遵守藥品監督管理局(“DEA”)、美國食品和藥物管理局(“FDA”)、各州藥房委員會、州衞生部門、HHS、醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)以及其他類似機構的運營和安全標準。我們的某些業務可能需要向DEA、FDA、HHS、CMS、各個州藥房委員會、州衞生部門和/或類似的州機構以及外國機構和某些認證機構註冊許可證和/或許可證,並遵守這些機構的運營和安全標準,具體取決於運營類型和產品開發、製造、分銷和銷售的地點。例如,我們必須持有有效的DEA和州級註冊和許可證,符合各種安全和操作標準,並遵守“受控物質法”及其有關受控物質的銷售、營銷、包裝、持有、分銷和處置的相關規定。不遵守這些要求已導致罰款和/或許可制裁。例如,根據2017年1月與DEA和司法部達成的協議,我們支付了1.5億美元,以了結有關我們報告可疑受控物質訂單的做法的潛在行政和民事索賠,DEA在有限的時間內交錯暫停了我們從四個配送中心分銷某些受控物質的註冊。截至2020年3月31日,有1個DEA登記處於暫停狀態,3個已過期。如果我們無法獲得、維護或續簽我們的業務運營所需的許可證、執照或其他監管批准,可能會對我們的業務運營以及我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
血統追蹤法增加了我們的合規負擔和藥品分銷成本。
各國政府越來越努力地監管藥品分銷系統,以防止將假冒、摻假和/或貼錯標籤的藥品引入藥品分銷系統,也就是所謂的血統追蹤。例如,2013年的“美國藥品質量和安全法案”(DQSA)要求我們參與聯邦處方藥跟蹤和追蹤系統,該系統先發制人地要求州藥品的來源要求;2007年的“美國食品和藥物管理局修正案”(U.S.Food and Drug Administration Amendment Act)要求FDA建立標準,並識別和驗證有效的技術,如跟蹤和跟蹤或認證技術,以確保藥品供應鏈不受假藥的影響。根據歐盟偽造藥品指令,我們還有保存記錄和其他義務。諸如此類的血統追蹤法增加了我們的合規負擔和藥品分銷成本,它們可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
隱私和數據保護法律增加了我們的合規負擔。
我們受到各種隱私和數據保護法律的約束,這些法律經常變化,並且在不同的司法管轄區有不同的要求。例如,根據1996年的“健康保險可攜帶性和責任法”(“HIPAA”),我們必須保持行政、物理和技術保障措施,以保護個人可識別的健康信息(“受保護的健康信息”),並確保受保護的電子健康信息的機密性、完整性和可用性。根據隱私法律,例如歐盟的“一般數據保護條例”(“GDPR”)、加拿大的“個人信息保護和電子文件法案”(“PIPEDA”)以及加州的“消費者保護法案”(“CCPA”),我們有重大的合規義務。一些隱私法禁止將個人信息轉移到某些其他司法管轄區。我們接受各種政府機構對隱私和數據保護的合規性審計或調查。如果不遵守這些法律,我們將面臨潛在的監管執法活動、罰款、包括集體訴訟在內的私人訴訟,以及其他費用。我們還對客户負有合同義務,如果我們不遵守隱私法,這些義務可能會被違反。我們遵守隱私法的努力使我們的運營變得複雜,並增加了我們的合規成本。嚴重侵犯隱私或不遵守隱私法可能會對我們的聲譽、業務運營以及我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
反賄賂和反腐敗法律增加了我們的合規負擔。
我們受制於禁止不正當支付和賄賂的法律,包括美國“反海外腐敗法”、英國“反賄賂法”和外國司法管轄區的類似法規。例如,英國“反賄賂法”既禁止國內和國際賄賂,也禁止私營和公共部門的賄賂。一個組織如果未能阻止任何與該組織有關聯的人實施的賄賂行為,可能會根據英國《反賄賂法》被起訴,除非該組織能夠以實施了足夠的防止賄賂的程序為抗辯理由。如果我們不遵守這些法律,我們可能會受到民事和刑事處罰,這可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
公司和運營風險
我們可能會記錄從減值到商譽、無形資產和其他資產或投資的重大費用。
根據美國公認會計原則(“GAAP”),我們必須每年測試我們的商譽減值,如果存在潛在減值指標,則更頻繁地測試我們的商譽。被考慮的指標包括業績相對於預期經營業績的重大變化,資產使用的重大變化,行業或經濟趨勢的重大負面,或公司股價和/或市值在持續一段時間內的大幅下降。此外,當事件或環境變化(例如資產剝離)顯示賬面價值可能無法收回時,我們會定期審查我們的無形資產和其他長期資產的減值情況。可能被認為是環境變化,表明我們的無形資產和其他長期資產的賬面價值可能無法收回,這些因素包括增長速度放緩、失去一位重要客户、繁重的新法律或以低於賬面價值的價格剝離業務或資產。在評估商譽、無形資產和其他長期資產的可回收性時,管理層使用的估計、判斷和假設存在固有的不確定性。關鍵假設中的任何重大變化,包括未能滿足業務計劃、政府報銷率的負面變化、美國和全球金融市場的惡化、利率的提高或行業內市場參與者股權融資成本的增加,或其他意想不到的事件和情況,都可能減少預計的現金流或增加貼現率,並可能導致減值費用。例如,冠狀病毒大流行擾亂了全球經濟,加劇了估計中固有的不確定性。, 我們的預測和減損評估中使用的判斷和假設。在商譽減值或無形資產及其他長期資產減值確定期間,我們可能須在綜合財務報表中計入收益的重大費用,這可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們經歷過網絡安全事件,並可能經歷重大的計算機系統泄露或數據泄露。
我們和我們的外部服務提供商使用複雜的計算機系統來執行我們的業務操作,例如敏感信息的安全電子傳輸、處理、存儲和託管,包括受保護的健康信息和其他類型的個人信息、機密財務信息、專有信息以及與我們的客户、公司和員工相關的其他敏感信息。儘管採取了物理、技術和行政安全措施,但這些系統中的許多都經歷過網絡安全事件,並受到網絡安全事件的影響。網絡事件包括實際或企圖的未經授權的訪問、篡改、惡意軟件插入、勒索軟件攻擊或其他系統完整性事件。由於冠狀病毒大流行,當我們的許多人員遠程工作時,網絡事件的風險可能會增加。網絡安全事件可能涉及重大數據泄露或對這些計算機系統的完整性和運營的其他重大影響,這可能導致訴訟或監管行動、客户或收入流失、費用增加,其中任何一項都可能對我們的業務運營、聲譽以及我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會遇到信息系統或網絡的重大問題。
我們依靠複雜的信息系統和網絡來執行我們的業務操作,例如獲取、快速處理、分析和管理數據,這些數據便於從配送中心購買和分發數千種庫存項目。由於冠狀病毒的流行,我們對網絡可用性的依賴在增加,而我們的許多人員都在遠程工作。如果這些信息系統未能成功實施、出現故障、出現錯誤或中斷,或者變得不可用,可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們的產品或服務可能不符合規格或性能不符合我們的預期。
我們銷售和提供涉及複雜軟件和技術的服務,這些軟件和技術可能包含錯誤,特別是在首次引入市場時。提供病人護理的醫療保健專業人員往往對系統和軟件錯誤具有更高的敏感度。如果我們的軟件和技術服務被指控導致錯誤的臨牀決定或對患者造成傷害,我們可能會受到或軟件或服務的用户或他們的患者的索賠或訴訟。錯誤或失敗可能會損害我們的聲譽,並對未來的銷售產生負面影響。系統或軟件不符合規格可能構成違反保修,可能導致維修費用、合同終止、先前支付的金額退款或索賠。這些類型的錯誤或故障中的任何一種都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們在向客户提供在線服務和數據訪問方面可能會受到阻礙。
我們提供遠程服務,涉及在我們自己或第三方系統上託管客户數據和操作軟件。我們的客户依賴於他們根據需要訪問系統和數據的能力。網絡和託管系統容易受到我們無法控制的來源的中斷或損壞,例如斷電、電信故障、火災、自然災害、軟件和硬件故障以及網絡攻擊。如果及時提供醫療服務或其他客户業務要求因數據訪問、網絡或系統問題而受到影響,我們可能會面臨重大索賠和聲譽損害。任何此類問題都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法從業務流程計劃中實現預期的好處。
我們可能會實施重組、降低成本或其他業務流程計劃,這可能會導致額外的費用和開支、無法實現我們預期的目標或產生意想不到的後果,例如我們的管理層和員工分心、業務中斷、超出任何計劃裁員範圍的自然減員、無法吸引或留住關鍵人員以及員工生產力下降。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法成功完成或整合收購或其他業務合併。
我們的增長戰略包括完善收購或其他業務組合,以擴大或補充我們的業務。要為收購提供資金,我們可能需要融資,而這些融資可能無法以可接受的條款獲得。我們可能得不到完成擬議交易所需的監管批准,或者此類批准可能會受到延遲或減少交易利益的條件的影響。實現業務合併的預期結果涉及重大風險,包括:將管理層的注意力從其他業務運營上轉移;同化收購業務的挑戰,如業務和系統的整合;未能或延遲實現經營協同效應;難以留住收購的關鍵公司人員;收購業務的意外會計或財務系統問題,這可能會影響我們對財務報告的內部控制;收購業務的意外合規問題;留住收購業務的客户的挑戰;意外的費用或費用與收益之比,包括折舊和攤銷或潛在的減值費用;以及已知和未知假設的風險。這些風險中的任何一個都可能對我們實現收購的預期收益的能力產生不利影響,並可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到資產剝離延遲或其他困難的不利影響。
當我們決定出售資產或業務時,我們可能會在以可接受的條件或及時找到買家或退出戰略方面遇到困難,這可能會延誤我們戰略目標的實現。在處置之後,我們可能會經歷比預期更大的協同效應,資產剝離對我們收入或利潤的影響可能比我們預期的更大。我們可能會在關閉前的條件(如監管和政府批准)方面遇到困難,這可能會推遲或阻止資產剝離。我們可能在剝離的業務中存在財務風險,例如通過少數股權所有權、財務或業績擔保、賠償或其他義務,因此我們無法控制的情況可能會抵消處置的預期好處。這些風險中的任何一項都可能對我們實現資產剝離預期收益的能力產生不利影響,並可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法實現從Change Healthcare剝離出來的預期税收待遇。
2020年3月10日,本公司完成了其在Change Healthcare LLC(“Change Healthcare合資公司”)的權益分離。剝離是通過剝離PF2 SpinCo,Inc.實現的。本公司全資附屬公司SpinCo(“SpinCo”)持有本公司於Change Healthcare合資公司之全部權益,並透過交換要約(“交換要約”)出售予本公司若干股東(“交換要約”),隨後SpinCo與Change Healthcare Inc.合併,併入Change Healthcare Inc.。(“更改”),合併後仍有更改(“合併”,與交易所要約一起,稱為“交易”)。公司收到了外部法律顧問的意見,大意是,出於美國聯邦所得税的目的,這些交易符合對公司及其股東的一般免税交易的條件。法律顧問的意見對國税局(“國税局”)或法院沒有約束力,國税局或法院可能不同意免税處理交易的意圖。此外,如果該意見所依據的某些假設、陳述和承諾是重大不準確或不完整的,或在任何重大方面遭到違反,則該意見不可信賴。如果交易的免税待遇不能持續下去,公司及其參與交易的股東可能被要求支付大量的美國聯邦所得税。在這些交易中,本公司、SpinCo、Change和Change Healthcare合資公司簽訂了税務事項協議,該協議規定了他們各自在美國聯邦、州和地方以及非美國税收、其他税務事項和相關納税申報表方面的權利、責任和義務,涉及美國聯邦、州和地方以及非美國税收、其他税務事項和相關納税申報。根據税務協議, 如果交易因Change或SpinCo的某些行動或由於合併後Change股票的所有權發生某些變化而變得應納税,則需要更改以賠償公司。如果Change沒有履行其賠償公司的義務,或者如果交易由於與Change或SpinCo的取消資格行動無關的原因而沒有資格享受預期的免税待遇,由此給公司帶來的税收可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到外包或類似的第三方關係的不利影響。
我們依賴第三方為我們履行某些業務和行政職能。我們可能無法充分開發、實施和監控這些外包服務提供商,也可能無法實現預期的成本節約或其他好處。第三方服務提供商可能無法達到預期的表現,或者我們可能會遇到意想不到的運營困難、合規要求或與外包服務相關的成本增加。舉例來説,我們在某些司法管轄區使用外判資源的能力,可能會受到立法行動或客户合約的限制,以致工作必須以更高的費用進行,否則我們可能會因不遵守規定而受到制裁。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能在零售藥店運營或維持盈利能力方面不成功。
我們的業務戰略包括擴大我們的零售藥店業務。我們的零售藥房業務涉及許多風險,例如以下幾個風險。由於客户不熟悉我們的品牌或我們對當地市場偏好缺乏經驗,我們可能會在吸引和留住客户到我們的零售地點時遇到困難。來自我們零售藥店業務的競爭可能會使我們與零售藥店客户的關係變得緊張。零售藥店與第三方付款人的整合、大型零售藥房網絡的擴大、報銷費率的降低、品牌和仿製藥銷售組合的轉變,以及被排除在首選藥房網絡之外,都會損害我們的零售藥房銷售和盈利能力。如果不能維持有利可圖的零售藥房運營,可能會導致巨大的成本,包括與關閉網站和裁員相關的成本。如果我們的零售藥房業務未能達到或無法維持可接受的淨銷售額和盈利水平,可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到大客户採購減少、付款違約或不續簽合同的影響。
我們很大一部分收入來自少數客户,我們的應收賬款也有很大一部分來自少數客户。截至2020年3月31日,面向我們最大客户的銷售額約為20%我們的綜合收入和大約20%在我們的貿易應收賬款中,我們十大客户的貿易應收賬款加起來約佔51%我們的綜合收入和大約37%我們的應收貿易賬款。重大拖欠貨款、採購減少或大客户的業務損失可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們與政府實體的合同涉及未來的資金和合規風險。
我們與政府實體的合同受到缺乏資金和合法合規等風險的影響。例如,政府合同採購義務通常取決於資金的可用性,這可能會被取消。我們的政府合同可能不會續簽,或者為了方便起見可能會在很少或沒有事先通知的情況下終止。與其他類型的合同相比,政府合同通常會讓我們承擔更高的潛在責任。此外,政府合同通常受到採購法的約束,這些法律包括社會經濟、就業做法、環境保護、記錄保存和會計以及其他要求。例如,我們與美國政府簽訂的合同一般要求我們遵守“聯邦採購條例”、“美國虛假申報法”、“採購誠信法”、“購買美國貨法案”和“貿易協定法”。我們受到政府審計、調查和監督程序的約束。政府機構定期審查和審計政府承包商,以確定他們是否遵守了合同和法律要求。如果我們不遵守這些規定,或我們沒有通過審計,我們將受到各種制裁,如金錢賠償、刑事和民事處罰、終止合同和暫停或取消政府合同工作的資格。這些要求使我們的業務複雜化,並增加了我們的合規負擔。任何這些風險的發生都可能損害我們的聲譽,並可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會因為與供應商關係或合同的變化而受到傷害。
我們試圖組織我們與製造商的藥品分銷協議,以確保我們提供的服務得到適當和可預測的補償。與製造商的某些分銷協議包括將藥品價格上漲作為我們補償的一部分,我們無法控制藥品價格變化的頻率或幅度。我們可能無法及時、有利地與製造商續簽藥品分銷協議。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會侵犯知識產權,或者我們的知識產權保護可能不夠充分。
我們相信我們的產品和服務沒有侵犯第三方的專有權利,但第三方已經向我們提出侵權索賠,並可能在未來這樣做。如果法院認為我們侵犯了他人的權利,我們可能會被要求支付大量損害賠償金,開發非侵權產品或服務,獲得許可,停止銷售或使用侵權產品或服務,或招致其他制裁。我們依靠商業祕密、專利法、著作權法和商標法、保密義務以及其他合同條款和技術措施來保護我們產品和解決方案的專有權。我們可能會發起昂貴且耗時的訴訟,以保護我們的商業祕密,執行我們的專利、版權和商標權,並確定他人專有權的範圍和有效性。我們的知識產權保護工作可能不足以保障我們的權利。我們的競爭對手可能會開發出與我們同等或更好的非侵權產品或服務。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法成功招聘和留住合格的員工。
我們有能力吸引、吸引、培養和留住合格和有經驗的員工,包括主要高管和其他人才,這對我們實現目標至關重要。我們與許多其他企業競爭,以吸引和留住員工。潛在僱主之間的競爭可能會導致工資、福利或其他與員工相關的成本增加,或者導致我們無法招聘和留住員工。我們可能會因為各種原因(如疾病)而突然失去關鍵人員,必須為關鍵管理角色的繼任做好充分的計劃。員工可能無法成功過渡到新角色。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
產業與經濟風險
我們可能會受到醫療改革的不利影響,比如定價和報銷模式的變化。
我們的許多產品和服務都是在當前醫療融資和報銷系統的結構中設計和運行的。醫療保健行業和相關的政府計劃正在發生重大變化,因為它們尋求提高效率、降低成本和改善患者結果。這些變化增加了我們的風險,給我們的業務帶來了不確定性。
例如,藥品、醫療和相關服務的報銷方法(包括政府費率)降低了我們和我們客户的利潤率,並對醫療保健提供者提出了新的法律要求。變化包括削減醫療保險和醫療補助報銷水平,改變支付基礎,從按服務收費轉向基於價值的支付和風險分擔模式,以及增加管理醫療的使用。
在美國,“患者保護和平價醫療法案”(“ACA”)極大地將醫療保險覆蓋範圍擴大到未參保的美國人,並改變了醫療保健由政府和私人付款人籌資的方式。挑戰ACA的努力還在繼續。還在努力擴大醫療保險覆蓋面。美國議員還探討了降低藥品價格的建議,包括要求價格透明和採取藥品進口措施。這些建議可能會導致製藥價值鏈發生重大變化,因為製造商、PBM、管理型醫療組織和其他行業利益相關者希望實施新的交易流程並調整他們的商業模式。
加拿大各省政府為購買藥品提供部分資金,並獨立監管藥品的銷售和報銷,試圖降低公共資助的醫療項目的成本。例如,省級政府已經採取措施降低仿製藥的消費價格,在一些省份,改變仿製藥製造商支付給藥劑師的專業津貼。
許多歐洲政府向消費者提供或補貼醫療保健,並監管藥品價格、患者資格和報銷水平,以控制政府醫療保健系統成本。一些歐洲國家政府已經實施或正在考慮採取撙節措施來削減醫療支出。這些措施對藥品的定價和報銷時間表施加了壓力,並可能導致我們的客户減少購買我們的產品和服務,或者影響我們降價。
雖然這些醫療改革工作的可能性、時間和結果存在很大的不確定性,但它們的實施可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到競爭和行業整合的不利影響。
我們的業務面臨着一個競爭激烈的全球環境,來自國際、國家、地區和當地的全線、短線和專業分銷商、服務跟單商、自助式倉儲連鎖藥店、從事直銷的製造商、第三方物流公司和大型付款人組織的激烈競爭。此外,我們的業務還面臨來自各種其他服務提供商、製藥和其他醫療保健製造商以及其他潛在客户的競爭,這些潛在客户可能會不時決定根據自己的內部需求開發供應管理能力,否則這些能力可能會由我們的業務提供。由於整合,少數幾家大型供應商控制了藥品市場的相當大份額。這種集中降低了我們與供應商談判優惠條件的能力,並導致我們依賴較少數量的供應商。我們的許多客户,包括醫療機構,都進行了整合,擁有了更大的討價還價能力。我們的客户、供應商和競爭對手的整合可能會減少市場參與者的數量,使剩下的企業有更大的討價還價能力,這可能會導致我們的利潤率被侵蝕。合併可能會增加交易對手的信用風險,因為較少的市場參與者的信貸購買會增加。這些競爭壓力和行業整合可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會受到產品供應變化或中斷的不利影響。
我們的供應安排可能會受到我們無法控制的各種原因的中斷或不利影響,例如出口管制或貿易制裁、勞資糾紛、關鍵製造地點的不可用、無法採購原材料、質量控制問題、道德採購問題、供應商的財務困境、自然災害、內亂或戰爭行為。我們的庫存可能會被政府命令徵用、轉移或分配,例如根據緊急情況、災難和民防聲明。例如,政府應對冠狀病毒大流行的行動會影響我們的供應分配,而這些和我們自己的分配決定可能會影響我們的客户關係。醫療保健行業或我們供應商的定價、銷售、庫存、分銷或供應政策或做法的變化可能會顯著減少我們的收入和淨收入。我們可能會遇到利潤率更高的藥品供應中斷的情況,包括仿製藥。任何這些變化或中斷都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會因為銷售仿製藥而受到不利影響。
我們的仿製藥分銷業務存在定價風險。如果我們與沃爾瑪公司成立ClarusONE仿製藥採購合資企業,我們可能會受到不利影響。不成功或經歷利潤率下降。仿製藥製造商經常提供品牌藥品的仿製版本,同時他們對品牌藥品專利的有效性或可執行性提出質疑。專利持有者可能會因為我們銷售這些仿製藥而對我們提出侵權索賠,而仿製藥製造商可能不會完全賠償我們的此類索賠。這些風險,以及可獲得性、定價波動性、仿製藥報銷費率的變化,或仿製藥推出的性質、頻率或規模的重大變化,都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到經濟放緩或衰退的不利影響。
影響我們一個或多個地區業務的經濟放緩或衰退可能會降低我們的客户能夠或願意為我們的產品和服務支付的價格以及他們的購買量。這種風險因冠狀病毒大流行而增加。任何經濟放緩或衰退,都可能對我們的業務運作、財政狀況或經營業績造成重大不利影響。
資本和信貸市場的中斷或其他變化可能會阻礙我們獲得信貸,增加我們以及我們的客户和供應商的借款成本,並可能損害我們客户和供應商的財務穩健。
全球資本和信貸市場的波動和幹擾,包括某些金融機構破產或重組,金融機構的放貸活動減少,或者商業票據市場的流動性減少和成本增加,都可能對我們的借款能力和借款成本產生不利影響。我們通常以短期無擔保信貸安排銷售我們的產品和服務。總體經濟狀況的不利變化或獲得資金的渠道可能會導致我們的客户減少向我們購買產品,或者推遲或無法支付欠我們的款項。由於可獲得的信貸有限,供應商可能會提高價格、減少產量或改變銷售條件。供應商可能無法向我們支付費用、退貨或獎勵。這些風險因冠狀病毒大流行而增加。利率上升或資本市場狀況的變化可能會阻礙我們或我們的客户或供應商獲得信貸的能力或成本。例如,當LIBOR被有擔保隔夜融資利率(SOFR)等參考利率取代時,歷史上一直與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的各類借款的利率成本可能會增加。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
由於各種原因,我們在採購或銷售產品時可能會遇到困難。
我們在採購和銷售產品時,可能會因各種原因而遇到困難和延誤,例如:難以遵守進出口藥品或組件的法律要求;供應商未能滿足生產需求;製造或供應問題,如資源不足;以及實際或感知的質量問題。產品製造或獲得原材料的困難可能導致供應商停產、產品短缺和其他供應中斷。由於質量問題,FDA禁止某些製造商在美國銷售原材料和藥物成分。冠狀病毒大流行對一些產品的供應造成不利影響,導致產品分配和交付延遲。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到税收立法或對我們税務狀況的挑戰的不利影響。
我們必須遵守美國聯邦、州和地方政府的税法,以及我們經營或銷售產品或服務的許多其他司法管轄區的税法。税法的變化可能會對我們的税收狀況、有效税率和現金流產生不利影響。税法極其複雜,有不同的解釋。我們在不同的司法管轄區接受税務檢查,這可能會評估對我們的額外納税義務。我們的納税申報立場可能會受到相關税務機關的挑戰,我們可能會在應對這些挑戰的努力中招致鉅額費用,而且我們的努力可能不會成功。考試和挑戰的發展可能會在很大程度上改變我們在受影響時期的税收撥備,並可能與我們歷史上的應計税額有很大不同。這些風險中的任何一項都可能對我們的業務運營、我們的現金流以及我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
英國退出歐盟可能會對我們產生不利影響。
我們在英國和歐盟(“EU”)都有業務。並面臨與英國退出歐盟(“英國退歐”)後可能出現的不確定性和潛在幹擾相關的風險。英國退歐可能會對政治、監管、經濟或市場狀況產生不利影響,並加劇全球政治機構、監管機構和金融市場的不穩定。例如,我們可能會經歷匯率和利率的波動,以及監管我們英國業務的法律的變化。由於英國退歐帶來的不確定性,客户可能會減少購買。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到外幣匯率波動的不利影響。
我們的業務使用多種貨幣,包括美元、歐元、英鎊和加元。外幣匯率的變化可能會減少我們的收入,增加我們的成本,或者以其他方式對我們以美元報告的財務業績產生不利影響。例如,由於我們進出口以美元以外的貨幣購買或銷售的產品,我們面臨交易貨幣兑換風險。由於公司間以不同貨幣計價的貸款,我們還有貨幣兑換風險。冠狀病毒大流行已經影響並可能增加貨幣匯率的波動性。我們可能會不時訂立外幣合約、外幣借貸或其他旨在對衝部分外幣匯率風險的技術。這些對衝活動可能不會完全抵消對衝到位期間外幣匯率不利變動帶來的不利財務影響。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
其他風險
我們可能會受到我們無法控制的事件的不利影響,例如普遍存在的公共衞生問題、自然災害、政治事件和其他災難性事件。
我們可能會受到我們無法控制的事件的不利影響,包括:廣泛的公共衞生問題,例如流行病或大流行性傳染病;自然災害,例如地震、颶風或洪水;政治事件,例如恐怖主義、軍事衝突和貿易戰;以及其他災難性事件。這些事件可能會擾亂我們、我們的供應商和我們客户的運營。它們可能會影響消費者的信心水平和支出。為了應對這些事件,我們可能會暫停運營,實施非常程序,尋找產品供應的替代來源,或者遭受意想不到的、難以緩解的後果。特別是,從2019年末開始的SARS-CoV-2新型冠狀病毒的快速廣泛傳播對我們產生了重大影響。例如,為了減少SARS-CoV-2引起的冠狀病毒疾病的傳播,我們對大多數員工實施了旅行限制和遠程工作安排,以儘量減少身體接觸,我們還在倉庫、零售藥房和送貨業務中實施了額外的衞生和個人保護措施。這些措施可能不能完全減輕我們工作人員面臨的冠狀病毒風險,我們可能會遇到異常程度的缺勤,這可能會影響運營和延誤產品的交付。冠狀病毒大流行影響產品製造、供應和運輸的可用性和成本。由於選擇性醫療程序的延遲或取消、消費者自我隔離和企業關閉等原因,大流行減少了對一些產品的需求。冠狀病毒大流行影響了一些產品的短缺,產品分配導致客户延遲交貨。大流行的持續影響可能導致一個或多個市場的普遍經濟放緩或衰退。, 全球資本市場的中斷和波動,以及對經濟、商業狀況、商業活動和醫療保健行業的其他廣泛和不利影響。這場大流行可能會以不可預測的方式影響我們的業務運營、財務狀況和運營結果,這取決於高度不確定的未來發展,例如確定當前或未來政府為應對大流行對公共衞生或經濟影響而採取的行動的有效性。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到會計準則變化的不利影響。
我們的合併財務報表受美國公認會計準則的適用,該準則會定期修訂或重新解釋。我們不時被要求採用由公認權威機構(包括財務會計準則委員會(“FASB”)和證券交易委員會(SEC))發佈的新會計準則或修訂後的會計準則。未來的會計準則可能會要求我們改變合併財務報表中的會計處理方式,並可能要求我們對我們的財務系統進行重大改變。這些變化可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
一個也沒有。
由於我們主營業務的性質,我們的工廠、倉儲、零售藥店、辦公室和其他設施分佈廣泛,主要遍及北美和歐洲。倉庫和零售藥店通常是長期擁有或租賃的。我們認為我們的經營狀況令人滿意,足以滿足我們未來幾年的需求,而不會使資本支出大幅高於歷史水平。有關材料租賃承諾額的信息包含在“財務”中。注13, “租約,“本年度報告中以Form 10-K格式出現的合併財務報表。
我們參與的某些法律程序將在“金融”一節中討論。注21, “承擔和或有負債,“本年度報告中以Form 10-K形式出現的合併財務報表。
不適用。
有關我們高管的信息
下表列出了有關本公司高管的信息,包括他們在過去五年中的主要職業。在公司的服務年限包括在前身公司的服務年限。
本公司任何行政人員或董事之間並無家族關係。行政人員一般按年度選舉,其任期於股東周年大會後的第一次董事會會議(“董事會”)屆滿,或直至選出其繼任者並符合資格為止,或直至去世、辭職或免職為止,兩者以較早者為準。
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名字 | | 年齡 | | 具有註冊人和商業經驗的職位 |
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布萊恩·S·泰勒 | | 53 | | 自2019年4月起擔任首席執行官;2018年8月至2019年3月擔任總裁兼首席運營官;2017年至2018年擔任McKesson Europe AG管理委員會主席;2016年至2017年擔任McKesson歐洲公司總裁兼首席運營官;2015年至2016年擔任北美分銷和服務總裁;2012年至2015年擔任負責企業戰略和業務發展的執行副總裁;自2019年4月起擔任董事,為公司提供服務-23年。 |
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布里特·J·維特農 | | 51 | | 自2018年1月起擔任執行副總裁兼首席財務官;2014年7月至2017年12月期間擔任美國製藥公司高級副總裁兼首席財務官;2017年10月至2017年12月期間擔任美國製藥和專業健康公司高級副總裁兼首席財務官;2012年3月至2014年6月期間擔任公司財務和併購融資高級副總裁-在公司服務14年。 |
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特雷西·費伯 | | 50 | | 自2019年10月起擔任執行副總裁兼首席人力資源官。之前,他是人力資源部高級副總裁。公司服務年限-9年。 |
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南希·弗洛雷斯 | | 53 | | 自2020年1月起擔任執行副總裁、首席信息官和首席技術官;2018年至2019年7月擔任江森自控首席信息官。1996年至2018年,雅培實驗室首席執行官兼商業和技術服務副總裁。在公司服務-不到1年。 |
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洛裏·A·謝克特 | | 58 | | 自2014年6月起擔任執行副總裁、首席法務官和總法律顧問;2012年1月至2014年6月擔任副總法律顧問;1995年至2011年12月擔任Morrison&Foerster LLP訴訟合夥人。在公司服務-8年。 |
第二部分
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 |
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(a) | 市場信息:我們普通股的主要交易市場是紐約證券交易所(“NYSE”),交易代碼為“MCK”。 |
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(b) | 持有人:我們普通股的記錄持有者人數為2020年3月31日大約是5,034. |
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(c) | 股息:2019年7月,我們的季度股息從$0.39至$0.41每股普通股,用於董事會在該日期或之後宣佈的股息。我們宣佈定期現金股息為$1.62和$1.51截至該年度的每股收益2020年3月31日和2019. |
我們預計未來將繼續支付季度現金股息。然而,未來股息的支付和金額仍由董事會酌情決定,並將取決於我們未來的收益、財務狀況、資本要求和其他因素。
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(d) | 根據股權補償計劃授權發行的證券:與本項目有關的信息在本年度報告的表格10-K第III部分第12項下提供。 |
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(e) | 股票回購計劃:股票回購可以不時地在公開市場交易、私下協商的交易中、通過加速股票回購(“ASR”)計劃或通過這些方法的任何組合進行。任何回購的時間和實際回購的股份數量將取決於各種因素,包括我們的股價、公司和監管要求、我們債務義務的限制以及其他市場和經濟條件。 |
在過去的三年中,我們的股票回購是通過公開市場交易和與第三方金融機構的ASR計劃進行交易的。
在2018年,我們回購了350萬的股份5億美元通過公開市場交易,每股平均價格為$144.43。2017年6月、2017年8月和2018年3月,我們分別與第三方金融機構簽訂了三個獨立的ASR計劃進行回購2.5億美元, 4億美元和5億美元我們的普通股。截至2018年3月31日,我們共完成並收到150萬2017年6月ASR計劃下的股票和總計270萬2017年8月1日ASR計劃下的股票。此外,我們還接待了250萬代表2018年3月到期的初始股票數量的股票,以及額外的100萬2019年第一季度的股票。2018年3月ASR計劃以每股平均價格$143.66在2019年第一季度。回購我們普通股的未償還授權總額為11億美元2018年3月31日。
2018年5月,董事會授權回購最多40億美元我們的普通股。用於回購我們普通股的未償還授權總額增加到51億美元在那個時候。在2019年期間,我們回購了1040萬的股份14億美元通過公開市場交易,每股平均價格為$132.14。2018年12月,我們與第三方金融機構簽訂了ASR計劃進行回購2.5億美元我們的普通股。根據此ASR計劃回購的股票總數為210萬每股平均價格為$117.98。回購我們普通股的未償還授權總額為35億美元2019年3月31日。
2019年,我們退休了。500萬或5.42億美元我們之前回購的庫存股中有一半。根據適用的州法律,這些股票在退休後恢復授權和未發行股票的狀態。根據我們的會計政策,我們將任何超出面值的股票回購價格在額外實收資本和留存收益之間進行分配。相應地,我們的留存收益和額外實收資本減少了5%。4.72億美元和7000萬美元在2019年期間。
在2020年,我們回購了920萬的股份13億美元通過公開市場交易,每股平均價格為$144.68。2019年5月,我們與第三方金融機構簽訂了ASR計劃,以進行回購6億美元我們的普通股。根據此ASR計劃回購的股票總數為470萬每股平均價格為$127.68。回購我們普通股的未償還授權總額為15億美元在…2020年3月31日.
下表提供了我們在#年第四季度的股票回購信息。2020:
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| 股份回購 (1) |
(單位為百萬,不包括每股價格) | 總計 股份數 購得 (2) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(2) | | 根據這些計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
2020年1月1日-2020年1月31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,535 |
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2020年2月1日-2020年2月29日 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,535 |
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2020年3月1日-2020年3月31日 | 15.4 |
| | — |
| | 15.4 |
| | 1,535 |
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總計 | 15.4 |
| | | | 15.4 |
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(1) | 此表不包括為滿足與員工股票期權無現金行使相關的行權價格而投標的股票,或為履行與員工股權獎勵相關的預扣税義務而投標的股票。 |
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(2) | 2020年3月9日,我們完成了之前宣佈的我們在Change Healthcare合資公司的權益的分離(“剝離”)。關於拆分,我們分發了所有1.76億我們全資子公司PF2 SpinCo,Inc.的普通股流通股。(“SpinCo”),持有McKesson在Change Healthcare合資公司的所有權益,出售給我們普通股的參與持有人,以換取1540萬麥凱森股票,現在作為庫存股在我們的綜合資產負債表上持有。請參閲財務注22, “股東權益有關更多信息,請參閲本年度報告中所附的Form 10-K合併財務報表。 |
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(f) | 股價表現圖*:下圖比較了標準普爾500指數和標準普爾500醫療保健指數所示時期我們普通股的累計股東總回報。標準普爾500醫療保健指數之所以被選為比較指標,是因為它通常可供投資者使用,並被同行業的其他公司廣泛使用。 |
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| 三月三十一號, |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
麥凱森公司 | $ | 100.00 |
| | $ | 69.92 |
| | $ | 66.37 |
| | $ | 63.06 |
| | $ | 52.40 |
| | $ | 60.55 |
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標準普爾500指數 | $ | 100.00 |
| | $ | 101.78 |
| | $ | 119.26 |
| | $ | 135.95 |
| | $ | 148.86 |
| | $ | 138.47 |
|
標準普爾500醫療保健指數 | $ | 100.00 |
| | $ | 94.82 |
| | $ | 105.81 |
| | $ | 117.74 |
| | $ | 135.27 |
| | $ | 133.90 |
|
*假設2015年3月31日在McKesson普通股和每個指數上投資100美元,所有股息都進行再投資。 |
五年亮點
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(單位為百萬,每股數據和比率除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
經營業績 | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 231,051 |
| | $ | 214,319 |
| | $ | 208,357 |
| | $ | 198,533 |
| | $ | 190,884 |
|
百分比變化 | | 7.8 | % | | 2.9 | % | | 4.9 | % | | 4.0 | % | | 6.6 | % |
毛利 | | $ | 12,023 |
| | $ | 11,754 |
| | $ | 11,184 |
| | $ | 11,271 |
| | $ | 11,416 |
|
百分比變化 | | 2.3 | % | | 5.1 | % | | (0.8 | )% | | (1.3 | )% | | — | % |
所得税前持續經營所得(1) | | $ | 1,144 |
| | $ | 610 |
| | $ | 239 |
| | $ | 6,861 |
| | $ | 3,250 |
|
所得税後收入(虧損) | | | | | | | | | | |
持續運營(1) | | 1,126 |
| | 254 |
| | 292 |
| | 5,277 |
| | 2,342 |
|
停產經營 | | (6 | ) | | 1 |
| | 5 |
| | (124 | ) | | (32 | ) |
淨收入 | | 1,120 |
| | 255 |
| | 297 |
| | 5,153 |
| | 2,310 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入(2) | | (220 | ) | | (221 | ) | | (230 | ) | | (83 | ) | | (52 | ) |
可歸因於McKesson公司的淨收入(1) | | 900 |
| | 34 |
| | 67 |
| | 5,070 |
| | 2,258 |
|
| | | | | | | | | | |
財務狀況 | | | | | | | | | | |
營運資金 | | $ | (402 | ) | | $ | 839 |
| | $ | 451 |
| | $ | 1,336 |
| | $ | 3,366 |
|
以下時間的未完成銷售天數:(3) | | | | | | | | | | |
客户應收賬款 | | 26 |
| | 26 |
| | 25 |
| | 27 |
| | 28 |
|
盤存 | | 27 |
| | 31 |
| | 30 |
| | 30 |
| | 32 |
|
應付匯票和應付帳款 | | 61 |
| | 62 |
| | 60 |
| | 61 |
| | 59 |
|
總資產 | | $ | 61,247 |
| | $ | 59,672 |
| | $ | 60,381 |
| | $ | 60,969 |
| | $ | 56,523 |
|
債務總額,包括融資租賃義務 (4) | | 7,387 |
| | 7,595 |
| | 7,880 |
| | 8,545 |
| | 8,114 |
|
麥凱森股東權益總額(5) | | 5,092 |
| | 8,094 |
| | 9,804 |
| | 11,095 |
| | 8,924 |
|
財產、廠房和設備的付款 | | 362 |
| | 426 |
| | 405 |
| | 404 |
| | 488 |
|
收購,扣除現金、現金等價物和收購的限制性現金後的淨額 | | 133 |
| | 905 |
| | 2,893 |
| | 4,212 |
| | 40 |
|
| | | | | | | | | | |
公共共享信息 | | | | | | | | | | |
年終已發行普通股 | | 162 |
| | 190 |
| | 202 |
| | 211 |
| | 225 |
|
普通股每股收益所依據的股票 | | | | | | | | | | |
稀釋 | | 182 |
| | 197 |
| | 209 |
| | 223 |
| | 233 |
|
基本型 | | 181 |
| | 196 |
| | 208 |
| | 221 |
| | 230 |
|
可歸因於McKesson公司的稀釋後每股普通股收益(虧損) (5) | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 4.99 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.30 |
| | $ | 23.28 |
| | $ | 9.84 |
|
停產經營 | | (0.04 | ) | | — |
| | 0.02 |
| | (0.55 | ) | | (0.14 | ) |
總計 | | 4.95 |
| | 0.17 |
| | 0.32 |
| | 22.73 |
| | 9.70 |
|
宣佈的現金股息 | | 294 |
| | 298 |
| | 270 |
| | 249 |
| | 249 |
|
宣佈的每股普通股現金股息 | | 1.62 |
| | 1.51 |
| | 1.30 |
| | 1.12 |
| | 1.08 |
|
普通股每股賬面價值(6) (7) | | 31.43 |
| | 42.60 |
| | 48.53 |
| | 52.58 |
| | 39.66 |
|
每股普通股市值-年終 | | 135.26 |
| | 117.06 |
| | 140.87 |
| | 148.26 |
| | 157.25 |
|
| | | | | | | | | | |
補充數據 | | | | | | | | | | |
債務資本比率(8) | | 52.1 | % | | 43.3 | % | | 40.6 | % | | 39.2 | % | | 43.6 | % |
麥凱森平均股東權益(9) | | $ | 6,743 |
| | $ | 9,163 |
| | $ | 11,016 |
| | $ | 9,282 |
| | $ | 8,688 |
|
麥凱森股東權益回報率(10) | | 13.3 | % | | 0.4 | % | | 0.6 | % | | 54.6 | % | | 26.0 | % |
五年亮點腳註:
| |
(1) | 2020包括除臨時減值費用外的税前減值費用12億美元 (8.64億美元税後)和税前攤薄虧損2.46億美元 (1.84億美元税後)與我們在Change Healthcare合資企業中的投資相關,收費2.75億美元(税前和税後)將公司德國批發業務的資產和負債重新計量為公允價值,以貢獻給合資企業,估計收益為4.14億美元與拆分其在Change Healthcare合資企業的投資有關。2019年包括的税前商譽減值費用為18億美元(税前和税後)主要用於我們歐洲製藥解決方案部門的兩個報告部門。2018年包括總商譽減值費用17億美元(税前和税後)用於我們的歐洲製藥解決方案部門和其他部門。商譽減值費用一般不能從所得税中扣除。2020、2019年和2018年還包括8200萬美元 (6600萬美元税後)、2.1億美元 (1.72億美元税後)和4.46億美元 (4.1億美元税後)主要用於我們的英國零售業務。2017年包括税前收益:39億美元 (30億美元(税後)來自我們大部分核心MTS業務與醫療保健技術淨資產交換相關的貢獻,如財務報告中所述附註2, “對Change Healthcare合資企業的投資.” |
| |
(2) | 包括McKesson有義務向McKesson歐洲公司的非控股股東支付的年度經常性補償。2020、2019年、2018年和2017年包括我們合併實體中第三方股權的淨收入,包括Vantage Oncology Holdings,LLC和ClarusONE Sourcing Services LLP,後者成立於2017年。 |
| |
(3) | 基於年終餘額和一年中最後90天的銷售額或銷售成本。 |
| |
(4) | 總債務包括2020年的融資租賃義務。在2020年通過修訂後的租賃指南之前,這些都是資本租賃義務。請參閲財務附註1 , “重大會計政策,“瞭解更多信息。 |
| |
(7) | 代表McKesson股東權益除以年終已發行普通股。 |
| |
(8) | 比率的計算方法是總債務除以總債務和麥凱森股東權益之和,不包括累計的其他綜合收益(虧損)。 |
| |
(9) | 代表McKesson股東權益的五個季度平均值。 |
| |
(10) | 比率的計算方法是將麥凱森公司過去四個季度的淨收入(虧損)除以麥凱森公司股東權益的五個季度平均值。 |
一般
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,稱為“財務回顧”,旨在幫助讀者理解和評估與McKesson公司及其子公司(統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”和其他類似代詞)的經營和財務狀況相關的重大變化和趨勢。本討論和分析應與本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項中的合併財務報表和隨附的財務附註一起閲讀。我們的財政年度從4月1日開始,到3月31日結束。除非另有説明,否則所有提及特定年份的內容均指我們的會計年度。
本報告中的某些陳述構成前瞻性陳述。有關這些陳述的其他因素,請參閲本年度報告第I部分的Form 10-K中的第1項-業務前瞻性陳述;也請參閲本年度報告第I部分中的Form 10-K中的第1A項-風險因素,瞭解適用於我們的業務、財務狀況和經營結果的某些風險因素的列表。
我們的業務概述:
我們在醫療保健供應鏈管理解決方案、零售藥房、社區腫瘤學和專科護理以及醫療保健技術領域處於全球領先地位。我們與生命科學公司、製造商、供應商、藥房、政府和其他醫療保健組織合作,幫助提供正確的藥物。, 在正確的時間、安全和經濟高效地向正確的患者提供醫療產品和保健服務。
我們通過三個可報告的部門開展業務:美國製藥和專業解決方案、歐洲製藥解決方案和醫療-外科解決方案。其餘所有重大程度不足以要求單獨披露應報告部門的經營部門和業務活動均包括在其他財務報告中,這些部門主要包括McKesson Canada、McKesson Prescription Technology Solutions(“MRxTS”)和我們對Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)的投資,該投資於2020年第四季度從公司剝離出來,本財務評論進一步討論了這一投資。我們的組織結構還包括公司,它包括與行政職能和項目相關的收入和費用,以及某些投資的結果。確定應報告部門的因素包括管理層評估公司業績的方式以及個別業務活動的性質。我們根據多項衡量標準來評估我們經營部門的表現,包括扣除利息支出和所得税前的收入和營業利潤。請參閲財務附註24, “業務細分,“請參閲本年度報告(Form 10-K)中隨附的合併財務報表,瞭解對這些部門的描述。
執行摘要:
以下執行摘要提供影響本公司截至本年度業務、經營業績及流動資金的重點及主要因素。2020年3月31日。冠狀病毒病2019年(“冠狀病毒”)對我們2020年的財務狀況、經營業績或流動性沒有重大影響。有關冠狀病毒如何影響我們的業務、運營和前景的更深入討論,請參閲下面包含的“趨勢和不確定性”中的冠狀病毒部分。
| |
• | 的收入2311億美元,反映了一個8%與前一年相比有所增長,主要是由於我們的美國製藥和專業解決方案部門的市場增長,包括品牌藥品價格上漲和零售國民賬户客户數量的增加; |
| |
• | 毛利增加2%與前一年相比,主要受我們醫療外科解決方案部門的市場增長推動; |
| |
• | 2019年10月21日,我們披露了與俄亥俄州兩個縣達成的阿片類藥物相關訴訟和解協議,並記錄了相關指控8200萬美元在總運營費用中; |
| |
• | 2019年12月12日,McKesson和Walgreens Boots Alliance宣佈了一項協議,將創建一家合資企業,預計將合併各自在德國的藥品批發業務。作為這項協議的結果,我們確認了公允價值重新計量費用為2.75億美元在我們的歐洲製藥解決方案部門內的總運營費用; |
| |
• | 2020年3月10日,我們完成了之前宣佈的對Change Healthcare合資公司的投資分離,並確認了預計收益為4.14億美元與此交易相關。我們不再持有Change Healthcare合資公司或Change Healthcare,Inc.的任何證券權益。(“改變”)在分離之後。在2020年第二季度,我們記錄了一項非臨時性減值(“OTTI”)費用為12億美元和稀釋損失2.46億美元與我們在Change Healthcare合資公司的投資有關; |
| |
• | 2020年可歸因於McKesson公司的持續運營稀釋後每股普通股收益$4.99反映上述項目,與前一年相比,股票數量減少,主要是由於股票回購;以及 |
| |
• | 我們回來了22億美元通過19億美元的普通股回購向股東提供現金2.94億美元股息支付。 |
趨勢和不確定性:
COVID-19
2019年12月,中國武漢報道了一種新的冠狀病毒株,它會導致被稱為冠狀病毒的傳染病。世界衞生組織於2020年1月30日宣佈冠狀病毒為“國際關注的突發公共衞生事件”,並於2020年3月11日宣佈全球大流行。
我們繼續評估冠狀病毒可能對我們的業務和運營造成的性質和程度。這場大流行正在迅速發展,冠狀病毒對我們的影響程度取決於未來的發展,包括病毒的持續時間和傳播,以及新爆發的潛在季節性。
為了應對冠狀病毒大流行,美國已經制定了聯邦、州和地方政府的指令和政策,以增加藥品和用品的可獲得性,以滿足不斷增長的需求,幫助一線醫療保健提供者,通過建立社會距離來管理公共衞生問題,並解決經濟影響,包括商業活動急劇減少、失業率上升和這一新的醫療挑戰帶來的總體不確定性。加拿大和歐洲也出現了類似的政府行動。
作為醫療保健供應鏈管理解決方案、零售藥房、社區腫瘤學和專科護理以及醫療保健信息技術領域的全球領導者,我們在應對美國、加拿大和歐洲的冠狀病毒大流行方面處於獨特的地位。我們正在與國家和地方政府、機構和行業合作伙伴密切合作,確保供應(包括個人防護設備)和藥品在客户和患者需要時送達。
我們已經採取了必要的措施,以確保我們繼續為我們的客户提供服務,並保護我們員工的安全。我們為減輕冠狀病毒對我們業務運營的影響而採取的各種應對措施,包括遠程辦公和在家工作的政策、限制旅行要求、員工支持計劃和增強的安全措施,旨在限制接觸冠狀病毒。我們2020年第四季度的這些成功舉措對我們的正常業務運營、生產力趨勢造成的幹擾有限,並且由於運營費用增加,運營利潤率略有下降。
對截至本年度的財務影響2020年3月31日由於冠狀病毒大流行的時間在我們第四季度晚些時候,我們的聲音很小。我們在3月份經歷了更高的藥品分發量,然而,這些增加被專業藥量的減少和初級保健醫療手術用品需求的減少部分抵消了。特殊藥物的數量受到輸液、可選特殊藥物、腫瘤學和皮膚科臨牀銷售需求下降的負面影響。對初級保健醫療-手術用品的需求受到醫院和手術中心選擇性程序推遲以及醫生辦公室交通減少或關閉的負面影響。這些積極和消極的冠狀病毒影響推動2020年合併收入增長不到1%。
冠狀病毒帶來的業務量和收入的增加有利地影響了所得税前持續運營的收入,但主要被可變勞動力成本增加、加強運營設施消毒的消毒程序、員工個人防護設備成本、運輸成本增加以及其他運營費用增加所抵消。此外,正如前面提到的,特種藥量的減少和對初級保健醫療手術用品的需求挑戰對所得税前持續運營的收入造成了負面影響。我們還擴大了針對前線員工的臨時員工福利和激勵措施,不僅保障了他們的安全,還提供了進一步的支持,包括額外的醫療福利、緊急休假和額外的補償。上述有利和不利項目對持續經營的所得税前收入的總體影響在很大程度上相互抵消,然而,冠狀病毒對未來時期的影響可能會根據未來的發展而有所不同,包括病毒的持續時間和傳播以及新爆發的潛在季節性。總體營業利潤率受到壓縮,原因是藥品分發量增加、產品組合發生變化、零售國民賬户的需求增加以及運營費用增加。
我們的綜合資產負債表和維持金融流動性的能力仍然很強。我們沒有經歷過對我們的流動性或淨營運資本的實質性影響。由於我們的許多客户預計,由於冠狀病毒大流行,他們的業務將繼續下滑,我們正在密切關注可能影響他們支付欠我們款項的時間或能力的趨勢。我們的資本仍然充足,可以從我們的循環信貸安排中獲得流動性。在冠狀病毒大流行期間,長期債務市場和商業票據市場在冠狀病毒大流行期間仍然開放,這是我們在運營現金流之後的主要資金來源。雖然這兩個市場都有壓力跡象,但我們沒有立即進入這些市場的需要,可以使用我們的循環信貸安排來滿足任何短期流動性需求。隨着美聯儲採取措施穩定市場,我們看到債務市場和商業票據市場的狀況有所改善。我們相信我們有能力履行信貸協議的約定。
我們繼續監測冠狀病毒大流行對我們供應鏈的影響。在第四季度的情況下,我們能夠保持適當的勞動力和整體供應商供應水平,儘管面臨着更高的發病率和與供應商的服務水平問題等挑戰。在特定情況下,某些產品出現供應商短缺和缺貨的情況,因為與應對冠狀病毒大流行有關的某些物品,如個人防護設備和其他預防性產品,供不應求。我們的庫存水平隨着這些供應動態和某些產品的集中客户訂單的增加而波動,庫存水平的影響取決於我們產品組合中的特定產品。
雖然各種產品的供應取決於我們的供應商、他們的位置以及他們受到冠狀病毒大流行影響的程度,但我們正在積極與製造商、行業合作伙伴和政府機構合作,以滿足我們客户在大流行期間的需求。我們組建了一個重症監護藥物特別工作組,由我們的採購專家、臨牀醫療系統藥劑師和供應鏈專業人員組成,專注於在可用的情況下確保額外產品的安全,採購備用產品,調整分配以確保公平分配,並保護我們在所有地點和設施的運營。我們有一個強大的業務連續性和災難恢復計劃(“BCRP”),我們已經主動增強了我們的BCRP以應對冠狀病毒大流行。
冠狀病毒大流行從2020年第四季度開始影響了我們的業務運營和財務業績。儘管由於疫情爆發的時機,對我們2020年整體業績的財務影響有限,但在估計對我們未來業務運營、財務狀況、運營結果和流動性的直接和間接影響時,我們面臨許多不確定性。此外,各級政府當局和監管機構的迴應可能會在未來對我們產生實質性影響。由於與冠狀病毒大流行相關的幾個快速變化的變量,我們無法合理估計未來的經濟趨勢和何時恢復穩定的時間。有關冠狀病毒風險因素的披露,請參閲本年報第I部分表格10-K的第1A項-風險因素。
與阿片類藥物相關的訴訟和索賠
我們是3000多起法律訴訟的被告,這些訴訟主張與美國各地以及波多黎各和加拿大的聯邦和州法院分銷受控物質(阿片類藥物)有關的索賠。我們正積極為自己辯護,反對這類索賠和訴訟程序,並參加了旨在廣泛解決其餘索賠的討論。由於涉及的各方眾多,加上問題的新穎性和複雜性,各方可能會有不同的考慮,因此我們無法預測通過談判解決問題是否會成功。任何這些問題的不利判斷或協商解決方案都可能對我們的財務狀況、現金流或流動性或運營結果產生重大不利影響。請參閲財務注21, “承擔和或有負債有關更多信息,請參閲本年度報告中所附的Form 10-K合併財務報表。
行動結果
合併結果概覽:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股數據和比率除外) | 截至3月31日止年度, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | 2019 |
營業收入 | $ | 231,051 |
| | $ | 214,319 |
| | $ | 208,357 |
| | 8 |
| % | 3 |
| % |
毛利 | 12,023 |
| | 11,754 |
| | 11,184 |
| | 2 |
| | 5 |
| |
毛利率 | 5.20 |
| % | 5.48 |
| % | 5.37 |
| % | (28 | ) | 英國石油公司 | 11 |
| 英國石油公司 |
總運營費用 | $ | (9,534 | ) | | $ | (10,868 | ) | | $ | (10,422 | ) | | (12 | ) | % | 4 |
| % |
總運營費用佔收入的百分比 | 4.13 |
| % | 5.07 |
| % | 5.00 |
| % | (94 | ) | 英國石油公司 | 7 |
| 英國石油公司 |
其他收入,淨額 | $ | 12 |
| | $ | 182 |
| | $ | 130 |
| | (93 | ) | % | 40 |
| % |
投資Change Healthcare合資企業的股權收益和費用 | (1,108 | ) | | (194 | ) | | (248 | ) | | 471 |
| | (22 | ) | |
債務清償損失 | — |
| | — |
| | (122 | ) | | NM |
| | (100 | ) | |
利息支出 | (249 | ) | | (264 | ) | | (283 | ) | | (6 | ) | | (7 | ) | |
所得税前持續經營所得 | 1,144 |
| | 610 |
| | 239 |
| | 88 |
| | 155 |
| |
所得税(費用)福利 | (18 | ) | | (356 | ) | | 53 |
| | (95 | ) | | (772 | ) | |
持續經營收入 | 1,126 |
| | 254 |
| | 292 |
| | 343 |
| | (13 | ) | |
非持續經營的收入(虧損),税後淨額 | (6 | ) | | 1 |
| | 5 |
| | (700 | ) | | (80 | ) | |
淨收入 | 1,120 |
| | 255 |
| | 297 |
| | 339 |
| | (14 | ) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (220 | ) | | (221 | ) | | (230 | ) | | - |
| | (4 | ) | |
可歸因於McKesson公司的淨收入 | $ | 900 |
| | $ | 34 |
| | $ | 67 |
| | NM |
| | (49 | ) | % |
| | | | | | | | | | |
可歸因於McKesson公司的稀釋後每股普通股收益(虧損) | | | | | | |
| | | |
持續運營 | $ | 4.99 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.30 |
| | NM |
| | (43 | ) | % |
停產經營 | (0.04 | ) | | — |
| | 0.02 |
| | NM |
| | (100 | ) | |
總計 | $ | 4.95 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.32 |
| | NM |
| | (47 | ) | % |
| | | | | | | | | | |
加權平均稀釋普通股 | 182 |
| | 197 |
| | 209 |
| | (8 | ) | % | (6 | ) | % |
bp-基點
NM-沒有意義
營業收入
截至去年底止年度的收入有所增加2020年3月31日和2019與前幾年相比,這主要是由於市場增長,包括在我們的美國製藥和專業解決方案部門內擴大與現有客户的業務。市場增長包括不斷增長的藥品使用率、價格上漲和新推出的產品,但部分抵消了與品牌向仿製藥轉換相關的價格通縮。年收入的增長2019這也是由於我們2019年第一季度收購了醫療專業分銷商有限責任公司(MSD),但部分被我們美國製藥和專業解決方案部門客户的流失所抵消。冠狀病毒的影響使截至該年度的收入增加了不到1%。2020年3月31日這主要歸功於我們的美國製藥和專業解決方案部門和歐洲製藥解決方案部門。
毛利
截至本年度止年度毛利增加2020年3月31日與上一年相比,主要是由於我們的醫療-外科解決方案部門的市場增長,但部分被外匯匯率波動的不利影響所抵消。截至該年度的毛利及毛利率2020年3月31日與上一年相比,受到收到的淨現金收益減少的不利影響2200萬美元在2020年,與2.02億美元2019年,這是我們在反壟斷法律和解中的份額,由於普遍通縮加劇,2020年後進先出(LIFO)信用增加,部分抵消了這一份額。冠狀病毒的影響使截至該年度的毛利增加不到1%,毛利率下降不到10個基點2020年3月31日.
截至本年度止年度毛利及毛利率均有所增加2019年3月31日與前一年相比。毛利潤因市場增長而增加,但部分被客户流失所抵消。2019年毛利率和毛利率的增長也是由於收到了淨現金收益,這相當於我們在反壟斷法律和解中所佔的份額。2.02億美元,更高的後進先出信用和我們的業務收購。2019年的這些增長被英國(英國)政府遞增的報銷削減、加拿大政府強制的通用降價以及2018年第三季度我們的企業信息解決方案(EIS)業務的出售部分抵消。
截至該年度的毛利2020年3月31日, 2019和2018包含的後進先出庫存積分為2.52億美元, 2.1億美元和9900萬美元。有關詳細信息,請參閲本財務審查中包含的“關鍵會計政策和估計”部分。
總運營費用
截至該年度我們總運營費用的組成部分摘要2020年3月31日, 2019和2018具體如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, | | 變化 |
(百萬美元,比率除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | 2019 |
銷售、分銷和行政費用 | $ | 9,168 |
| | $ | 8,403 |
| | $ | 8,138 |
| | 9 |
| % | 3 |
| % |
研究與發展 | 96 |
| | 71 |
| | 125 |
| | 35 |
| | (43 | ) | |
商譽減值費用 | 2 |
| | 1,797 |
| | 1,738 |
| | (100 | ) | | 3 |
| |
重組、減值及相關費用 | 268 |
| | 597 |
| | 567 |
| | (55 | ) | | 5 |
| |
從出售業務中獲得的收益 | — |
| | — |
| | (109 | ) | | NM |
| | (100 | ) | |
醫療技術淨資產交換收益 | — |
| | — |
| | (37 | ) | | NM |
| | (100 | ) | |
總運營費用 | $ | 9,534 |
| | $ | 10,868 |
| | $ | 10,422 |
| | (12 | ) | % | 4 |
| % |
收入的百分比 | 4.13 |
| % | 5.07 |
| % | 5.00 |
| % | (94 | ) | 英國石油公司 | 7 |
| 英國石油公司 |
截至本年度的總營業費用和總營業費用佔收入的百分比下降2020年3月31日與上一年相比,在截至該年度的年度內有所增加2019年3月31日與前一年相比。
截至該年度的總營運開支2020年3月31日, 2019和2018受到以下重要項目的影響:
2020
| |
• | 銷售、分銷和行政費用(“SD&A”)包括以下費用2.75億美元將待售資產和負債重新計量為賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者,這與我們德國批發業務的大部分預期貢獻有關,以創建一家合資企業,McKesson將在我們的歐洲製藥解決方案部門中擁有非控股權益。請參閲財務附註3, “持有待售,“請參閲本年報所附的綜合財務報表Form 10-K,以獲取更多信息; |
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• | SD&A包括與阿片類藥物相關的費用2.32億美元,主要是訴訟和相關費用,包括第二季度的和解費用8200萬美元記錄與2019年12月簽署的一項協議有關,該協議解決了俄亥俄州兩個縣提出的所有阿片類藥物相關索賠; |
| |
• | 重組、減值及相關費用包括長期資產減值費用1.12億美元,主要用於我們的英國業務(主要是藥房許可證)和其他(主要是客户關係)的Rexall Health零售業務(“Rexall Health”),其餘的1.56億美元主要代表與我們2019年重組計劃相關的員工遣散費和離職相關成本,如下所述;以及 |
| |
• | 總運營費用包括由於我們的業務收購和支持業務增長以及我們的技術計劃而導致的更高的SD&A,但部分被外匯匯率波動的有利影響所抵消。 |
2019
| |
• | 商譽減值費用的18億美元在我們的零售藥房(“RP”,前身為“消費者解決方案”)和藥品分銷(“PD”,前身為“藥房解決方案”)報告單位中,歐洲製藥解決方案部門。在這些減損費用中,2.38億美元在2019年第一季度部門變化時確認,這導致了兩個新的報告單位。其餘費用主要是由於報告單位估計的未來現金流下降以及選擇較高的貼現率。這些減值費用一般不能從所得税中扣除。預計未來現金流的下降主要歸因於政府進一步減少報銷和英國國內的競爭壓力。成功實現某些業務計劃的風險是使用更高貼現率的主要因素。截至2019年3月31日,RP和PD報告單位均無剩餘商譽餘額; |
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• | 重組、減值及相關費用主要包括員工遣散費和與離職相關的成本3.31億美元對於我們2019年的重組計劃,如下所述,長期資產減值費用為2.45億美元主要用於我們在英國的業務(主要是藥房牌照),原因是政府額外削減報銷和英國的競爭壓力;以及 |
| |
• | SD&A包括與阿片類藥物相關的費用1.51億美元主要涉及訴訟費用和因我們的業務收購而增加的費用,以及支持增長,部分抵消了從託管和解中獲得的收益9700萬美元代表與我們2017年收購Rexall Health和以下信貸相關的某些賠償和其他索賠9000萬美元終止確認與應付給變更股東的應收税金協議(“TRA”)有關的負債。 |
2018
| |
• | 商譽減值費用的13億美元對於歐洲製藥解決方案部門和4.55億美元為了雷克索健康公司。沒有與這些商譽減值費用相關的税收優惠。歐洲的減值主要是由於政府減少了我們在英國的零售業務的報銷,以及法國的競爭環境更加激烈。Rexall Health的減損主要是由於加拿大各地的仿製藥報銷大幅減少和多個省份提高了最低工資。截至2018年3月31日,Rexall Health沒有與我們收購Rexall Health相關的剩餘商譽; |
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• | 重組、減值及相關費用主要包括長期資產減值費用4.46億美元由於我們歐洲業務的預計未來現金流下降,包括英國零售業務因政府報銷減少而出現的下降。此外,我們還記錄了以下項目的員工遣散費和租賃退出成本:7400萬美元關於我們2018年McKesson歐洲業務的重組計劃。該計劃於2020年基本完成; |
| |
• | SD&A包括一筆慈善捐款費用1億美元給加州公益基金會(“基金會”); |
| |
• | SD&A包括因我們的業務收購而增加的費用,部分被出售業務的收益所抵消1.09億美元與在其他公司出售我們的EIS業務有關。 |
商譽減值
在中執行的損害測試2020沒有表明商譽有任何實質性減損。截至測試日期,其他風險、費用和未來發展,如額外的政府行動、更多的監管不確定性和關鍵市場假設的重大變化,限制了我們估計預計現金流的能力,這可能會對未來各報告單位的公允價值產生不利影響,包括我們在其他地區的McKesson加拿大報告部門,以及在重大商譽減值風險高於其他報告單位的其他地區。有關詳細信息,請參閲本財務審查中包含的“關鍵會計政策和估計”。
2019年10月1日,我們自願將年度商譽減值測試日期從1月1日改為10月1日,以更好地配合我們年度長期規劃流程的時間安排。這一變化對我們的合併財務報表並不重要,因為它沒有推遲、加速或避免任何潛在的商譽減值費用。參考附註14, “商譽和無形資產淨額,“請參閲本年度報告(Form 10-K)中隨附的綜合財務報表,以獲取更多信息。
2019年重組計劃
2018年4月25日,我們宣佈了一項旨在推動長期增量利潤增長和提高運營效率的戰略增長計劃。該計劃包括多個增長優先事項,並計劃主要通過集中、成本管理和外包某些行政職能來優化我們的運營模式和成本結構。作為增長計劃的一部分,我們承諾實施某些行動,包括裁員、設施整合和關閉門店。到2020年底,這套計劃基本完成,我們記錄了1500萬美元和1.35億美元在……裏面2020和2019主要代表員工遣散費、離職相關費用和資產減值費用。任何剩餘的費用主要包括與退出相關的成本。
正如之前在2018年11月30日宣佈的那樣,我們將公司總部從加利福尼亞州舊金山遷至德克薩斯州歐文,以提高效率、協作和成本競爭力,自2019年4月1日起生效。我們預計搬遷工作將於2021年1月完成。我們預計產生的總費用約為8000萬美元至1.3億美元,其中指控4400萬美元和3300萬美元被記錄在2020和2019主要代表員工留任費用、資產減值和加速折舊。估計的剩餘費用主要包括租賃和其他與退出相關的成本,以及與員工相關的費用,包括留住員工。
在2019年第四季度,我們承諾實施更多計劃,以繼續我們的運營模式和成本優化努力。我們繼續通過與第三方供應商的擴展安排,實施某些功能的集中和外包,以實現運營效率。這些計劃還包括重組和整合我們的業務運營和相關的裁員,關閉歐洲的零售藥店,以及關閉其他設施。我們預計這些額外的項目將在2021年底基本完成。我們預計產生的總費用約為3億美元至3.5億美元對於這些節目,其中指控7200萬美元和1.63億美元被記錄在2020和2019主要代表員工遣散費、加速折舊費和項目諮詢費。估計的剩餘費用主要包括設施和其他退出成本以及與員工相關的成本。
請參閲財務附註4, “重組、減值及相關費用有關更多信息,請參閲本年度報告中所附的Form 10-K合併財務報表。
其他收入,淨額
截至該年度的其他收入(淨額)2020年3月31日與前一年相比有所下降,主要是因為2020年養老金結算費為1.22億美元 與我們之前批准終止凍結的美國固定收益養老金計劃有關,以及2019年從出售投資中確認的更高收益,但部分被我們衍生品合同在2020年獲得的更高結算收益所抵消。關於養老金計劃的終止,我們從一家保險公司購買了年金合同,該公司將支付和管理剩餘參與者的未來養老金福利。
其他收入,截至該年度的淨額2019年3月31日與上一年相比有所增加,主要是由於投資銷售確認的收益增加。
投資Change Healthcare合資企業的股權收益和費用
我們對Change Healthcare合資公司的投資採用權益會計方法入賬。不包括以下描述的減值和交易相關項目,我們在截至年底的Change Healthcare合資公司投資中的比例虧損份額2020年3月31日, 2019和2018曾經是1.19億美元, 1.94億美元和2.48億美元主要包括合資企業產生的交易和整合費用,以及合資企業與McKesson之間的基礎差異,包括公允價值調整的攤銷。2018年還包括某些交易費用,部分被以下税收優惠所抵消7600萬美元主要由於降低了與2017年減税和就業法案(“2017税法”)相關的未來適用税率。在2020年第一季度和截至2019年3月31日和2018,我們擁有這家合資企業大約70%的股份。
2019年6月27日,普通股和某些其他變動證券開始在納斯達克(NASDAQ)進行交易。2019年7月1日,在完成IPO後,Change以相當於每股13美元的發行價向Change Healthcare JV提供了其從發行普通股中獲得的現金淨收益,以換取Change Healthcare JV(“LLC Units”)的額外會員權益。同時發售其他證券的收益也被Change用於收購Change Healthcare合資公司的某些證券。因此,McKesson在Change Healthcare合資公司的股權減少到大約58.5%,用於確認我們從2020年第二季度開始在Change Healthcare合資企業淨虧損中的比例份額。由於所有權被稀釋到58.5%從…70%,我們確認的稀釋損失約為2.46億美元在2020年第二季度。此外,由於股票期權行使的非實質性結算在首次公開募股(IPO)後發生,進一步稀釋了我們的所有權,我們從這項投資中獲得的收入或虧損的比例隨後減少。
在2020年第二季度,我們記錄了OTTI的費用為12億美元我們對Change Healthcare合資公司的投資,代表我們投資的賬面價值與Change普通股在2019年9月30日的相應收盤價得出的公允價值之間的差額。這筆費用包括在我們截至年度的綜合運營報表中的權益收益和對Change Healthcare合資企業的投資費用中。2020年3月31日.
2020年3月10日,我們完成了之前宣佈的我們在Change Healthcare合資公司的權益分離。分拆是通過將持有我們在Change Healthcare JV的全部權益的本公司全資子公司SpinCo通過交換要約(“分拆”)分拆給我們的某些股東實現的,隨後SpinCo與Change合併併成為Change,Change在合併後仍存在(“合併”)。
關於交換要約,在2020年3月9日,我們分發了所有1.76億將SpinCo普通股的流通股出售給公司普通股的參與持有人,以換取1540萬McKesson普通股的股票。隨着交換要約的完成,於2020年3月10日,合併完成,每股SpinCo普通股轉換為一股Change普通股,面值$0.001每股,以現金支付,以代替零碎普通股。出於美國聯邦所得税的目的,拆分和合並對McKesson及其股東來説通常是免税的交易。分拆後,我們不實益擁有Change的任何未償還證券。關於這筆交易,我們確認了用於財務報告目的的估計收益為4.14億美元在2020年第四季度,這主要是由相關遞延税項負債的沖銷推動的。
分離後,根據TRA,Change Healthcare and JV需要向McKesson支付McKesson因McKesson為Change分配的折舊或攤銷而實現或被視為實現的現金税收淨額的85%。根據TRA收到的任何付款都取決於未來報税文件中受益於這種折舊或攤銷的變化,這給確認的收益的金額、時間和概率帶來了不確定性。因此,我們將TRA作為收益或有事項進行會計處理,截至2020年3月31日沒有確認應收賬款。
債務清償損失
2018年,我們確認了一筆債務清償虧損。1.22億美元主要是與我們2018年2月的投標報價相關的溢價,以贖回我們現有的部分未償還長期債務。
利息支出
與前一年相比,2020年的利息支出下降,主要是由於商業票據的發行量減少,部分被我們衍生品合同利息收入的減少所抵消。與前一年相比,2019年的利息支出下降,主要是由於以較低利率進行債務再融資,但商業票據發行量的增加部分抵消了這一影響。利息支出根據償還的定期債務和新發行的定期債務的時間、金額和利率以及與融資費用相關的金額而波動。
所得税(費用)福利
我們記錄的所得税費用為1800萬美元和3.56億美元和税收優惠5300萬美元與截至以下年度的持續經營有關2020年3月31日, 2019和2018。我們報告的所得税費用税率是1.6%和58.4%在……裏面2020和2019,我們的所得税優惠率是22.2%在……裏面2018.
我們報告的2020年所得税費用率受到Healthcare JV資產剝離變化的估計收益的有利影響4.14億美元(税前和税後),出於美國聯邦所得税的目的,這通常是免税的分離,並受到以下費用的不利影響2.75億美元(税前和税後)重新計量持有待售資產和負債的賬面價值,這些資產和負債與預期在我們的歐洲製藥解決方案部門內成立一家新的德國批發合資企業有關。請參閲財務附註2,“對Change Healthcare合資企業的投資“及附註3,“持有待售有關更多信息,請參閲本年度報告中所附的Form 10-K合併財務報表。
我們報告的2019年所得税費用率受到以下費用的不利影響18億美元(税前和税後),以損害我們歐洲製藥解決方案部門的商譽賬面價值,因為這些費用通常不能出於税收目的扣除。報告的2018年所得税優惠率受到以下商譽減值費用的不利影響17億美元(税前和税後),因為這些費用通常不能從税收上扣除。請參閲財務附註14, “商譽和無形資產淨額,“請參閲本年度報告中所附的Form 10-K綜合財務報表,以獲取更多信息。由於2017年税法的頒佈,2018年所得税優惠率包括13億美元從某些遞延税種的重新計量到較低的美國聯邦税率,部分被4.57億美元代表對我們的外國子公司的某些累積收益和利潤徵收的一次性税。
在確定綜合所得税撥備和評估所得税不確定性時,需要作出重大判斷和估計。雖然我們的主要徵税司法管轄區包括美國、加拿大和英國,但我們在許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及不確定的税項負債反映了管理層對估計的當前和未來將要支付的税款的最佳評估。我們相信,我們已為所有不明朗的所得税預留了足夠的撥備。
非持續經營的收入(虧損),税後淨額
來自停產業務的收入(虧損),扣除税金,是一項虧損。600萬美元截至年底的年度2020年3月31日和收入為100萬美元和500萬美元在過去的幾年裏2019年3月31日和2018.
可歸因於非控股權益的淨收入
可歸因於非控股權益的淨收入主要包括ClarusONE Sourcing Services LLP、Vantage Oncology Holdings,LLC和應計的年度經常性補償金額€0.83根據McKesson Europe AG(“McKesson Europe”)的股份,根據控制權和損益轉移協議(“支配協議”),McKesson有義務向McKesson Europe的非控股股東支付。具有贖回特徵的非控股權益,如賣權,不完全在我們的控制範圍內,被視為可贖回的非控股權益。在我們的合併資產負債表中,可贖回的非控股權益出現在股東權益之外。請參閲財務附註9, “可贖回的非控制性權益與非控制性權益,“請參閲本年度報告中所附的Form 10-K綜合財務報表,以獲取更多信息。
可歸因於McKesson公司的淨收入
可歸因於McKesson公司的淨收入為9億美元, 3400萬美元和6700萬美元在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018。可歸因於McKesson公司的稀釋後每股普通股收益為$4.95, $0.17和$0.32在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018。此外,我們的2020, 2019和2018稀釋後每股收益反映了股票回購的累積效應。
加權平均稀釋普通股
稀釋後每股普通股收益是根據加權平均流通股數計算的。1.82億, 1.97億和2.09億在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018。加權平均稀釋已發行普通股受到基於股票獎勵的行使和結算以及股票回購的累積影響,包括作為我們對Change Healthcare合資公司投資剝離的一部分交換的股票的影響,如上所述。
市場細分結果概覽:
收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, | | 變化 |
(百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | 2019 |
美國製藥和專業解決方案 | $ | 183,341 |
| | $ | 167,763 |
| | $ | 162,587 |
| | 9 | % | 3 |
| % |
歐洲製藥解決方案 | 27,390 |
| | 27,242 |
| | 27,320 |
| | 1 | | — |
| |
內外科解決方案 | 8,305 |
| | 7,618 |
| | 6,611 |
| | 9 | | 15 |
| |
其他 | 12,015 |
| | 11,696 |
| | 11,839 |
| | 3 | | (1 | ) | |
總收入 | $ | 231,051 |
| | $ | 214,319 |
| | $ | 208,357 |
| | 8 | % | 3 |
| % |
美國製藥和專業解決方案
2020v.v.2019
截至本年度的美國製藥和專業解決方案公司的收入2020年3月31日增額9%與上一年相比,主要是由於市場增長,包括品牌藥品價格上漲、零售國民賬户客户數量增加以及特種藥品的增長,但部分抵消了品牌向仿製藥轉換的影響。
2019v.v.2018
截至本年度的美國製藥和專業解決方案公司的收入2019年3月31日增額3%與上一年相比,主要是由於市場增長,包括與現有客户的業務擴大、專業製藥的增長和我們的業務收購,但部分被客户流失所抵消。
歐洲製藥解決方案
2020v.v.2019
歐洲製藥解決方案公司截至本年度的收入2020年3月31日增額1%與前一年相比。剔除外匯匯率波動的不利影響,這一部門的收入有所增加。4%這主要歸功於我們藥品分銷業務的市場增長。
2019v.v.2018
歐洲製藥解決方案公司截至年底的收入持平2019年3月31日與前一年相比。剔除外匯匯率波動的不利影響,這一部門的收入增長了1%,這主要是由於市場增長,但部分被英國零售藥店關閉和額外的政府報銷減少以及法國的競爭環境的影響所抵消。
內外科解決方案
2020v.v.2019
截至本年度的醫療-外科解決方案收入2020年3月31日增額9%與前一年相比,主要是由於我們的初級保健業務的市場增長。
2019v.v.2018
截至本年度的醫療-外科解決方案收入2019年3月31日增額15%與前一年相比,主要是由於我們2019年第一季度收購了MSD和市場增長。
其他
2020v.v.2019
其他業務收入2020年3月31日增額3%與前一年相比,主要是由於我們的加拿大和MRxTS業務的市場增長。
2019v.v.2018
截至本年度止年度的其他收入2019年3月31日減少1%與前一年相比,主要是由於外匯匯率波動2%的不利影響,以及與我們加拿大業務相關的政府強制仿製藥降價和零售藥店關閉的影響。此外,2018年出售我們的EIS業務對2019年其他部門的收入產生了負面影響。這些減少被我們加拿大和MRxTS業務的增長以及在加拿大收購的影響部分抵消。
部門營業利潤和公司費用,淨額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, | | 變化 |
(百萬美元,比率除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | 2019 |
分部營業利潤(虧損)(1) | | | | | | | | | | |
美國製藥和專業解決方案 | $ | 2,767 |
| | $ | 2,697 |
| | $ | 2,535 |
| | 3 |
| % | 6 |
| % |
歐洲製藥解決方案(2) | (261 | ) | | (1,978 | ) | | (1,681 | ) | | (87 | ) | | 18 |
| |
內外科解決方案 | 499 |
| | 455 |
| | 461 |
| | 10 |
| | (1 | ) | |
其他 (3) | (595 | ) | | 394 |
| | (107 | ) | | (251 | ) | | 468 |
| |
小計 | 2,410 |
| | 1,568 |
| | 1,208 |
| | 54 |
| | 30 |
| |
公司費用,淨額(4) | (1,017 | ) | | (694 | ) | | (564 | ) | | 47 |
| | 23 |
| |
債務清償損失 | — |
| | — |
| | (122 | ) | | NM |
| | (100 | ) | |
利息支出 | (249 | ) | | (264 | ) | | (283 | ) | | (6 | ) | | (7 | ) | |
所得税前持續經營所得 | $ | 1,144 |
| | $ | 610 |
| | $ | 239 |
| | 88 |
| % | 155 |
| % |
| | | | | | | | | | |
分部營業利潤(虧損)利潤率 | | | | | | | | | | |
美國製藥和專業解決方案 | 1.51 |
| % | 1.61 |
| % | 1.56 |
| % | (10 | ) | 英國石油公司 | 5 |
| 英國石油公司 |
歐洲製藥解決方案 | (0.95 | ) | | (7.26 | ) | | (6.15 | ) | | 631 |
| | (111 | ) | |
內外科解決方案 | 6.01 |
| | 5.97 |
| | 6.97 |
| | 4 |
| | (100 | ) | |
bp-基點
NM-沒有意義
| |
(1) | 分部營業利潤(虧損)包括毛利、扣除營業費用的淨額,以及我們的可報告分部和其他分部的其他收入(費用)淨額。 |
| |
(2) | 截至本年度,我們的歐洲製藥解決方案部門的運營虧損2020年3月31日包括以下指控:2.75億美元我們德國批發業務的資產和負債將貢獻給一家合資企業,以及以下項目的長期資產減值費用重新計量為公允價值8200萬美元。該部門截至年度的運營虧損2019年3月31日和2018包括商譽減值費用18億美元和13億美元以及長期資產減值費用2.1億美元和4.46億美元. |
| |
(3) | 截至該年度的其他經營虧損2020年3月31日包括減值費用12億美元和稀釋損失2.46億美元與我們對Change Healthcare合資公司的投資相關,部分被估計收益抵消4.14億美元與我們在Change Healthcare合資公司的權益在2020年第四季度完成分離有關。 |
| |
(4) | 公司費用,截至該年度的淨額2020年3月31日包括養老金結算費1.22億美元以及一筆和解費用8200萬美元與阿片類藥物聲明有關。 |
美國製藥和專業解決方案
2020v.v.2019
截至本年度的營業利潤增加2020年3月31日與前一年相比,主要是由於我們的專業業務的市場增長。營業利潤和營業利潤率受到與2019年客户破產相關的費用和2020年更高的後進先出信用的有利影響。營業利潤和營業利潤率受到客户組合和收到的淨現金收益減少的不利影響2200萬美元在2020年,與2.02億美元2019年代表我們在反壟斷法律和解中的份額。
2019v.v.2018
截至本年度的營業利潤增加2019年3月31日與上一年相比,主要是由於市場增長,包括我們專業業務的增長,但部分被客户流失所抵消。2019年的營業利潤和營業利潤率受益於2.02億美元代表我們在反壟斷法律和解中的份額和更高的後進先出信用2.1億美元與2019年相比9900萬美元在2018年,部分抵消了6100萬美元與客户破產有關的費用。
歐洲製藥解決方案
2020v.v.2019
截至本年度止營業虧損及營業虧損率有所改善2020年3月31日與上年相比,主要是由於2019年的商譽減值費用為18億美元並降低長期資產減值費用8200萬美元在2020年,與2.1億美元2019年,到2020年將部分抵消2.75億美元與我們的德國批發業務相關的公允價值重新計量將貢獻給一家合資企業。
2019v.v.2018
營業虧損及營業虧損利潤率於截至本年度止年度受到負面影響。2019年3月31日與上年相比,主要是由於商譽減值費用為18億美元與2019年相比13億美元2018年,英國政府報銷減少和銷量下降的影響,以及法國競爭的加劇。這部分被市場增長和長期資產減值費用所抵消。2.1億美元與2019年相比4.46億美元2018年。
內外科解決方案
2020v.v.2019
截至本年度止年度營業利潤及營業利潤率均有所增加2020年3月31日與上年相比,主要是由於我們初級保健業務的市場增長和重組費用下降,但由於與2020年第四季度完成的資產剝離相關的資產和負債按公允價值重新計量,以及運營費用增加(包括增加我們的壞賬撥備),部分抵消了這一影響。
2019v.v.2018
截至本年度止年度營業利潤下降2019年3月31日與上一年相比,主要是由於重組費用增加,但部分被市場增長所抵消。2019年營業利潤率下降的主要原因是重組費用上升和我們業務組合的變化,但部分被持續的成本管理所抵消。
其他
其他業務的營業利潤在2020年有所下降,2019年與各自的前幾年相比有所增加。截至該年度其他年度的營業利潤2020年3月31日, 2019和2018受到以下重要項目的影響:
2020
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• | OTTI收費12億美元以及它的稀釋損失2.46億美元與我們對Change Healthcare JV的投資相關,這兩項投資都是在2020年第二季度確認的,部分被估計的收益所抵消4.14億美元與2020年第四季度我們在Change Healthcare合資公司的權益完全分離有關; |
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• | 長期資產減值費用為3000萬美元被認可為Rexall Health;以及 |
2019
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• | 由於2018年出售我們的EIS業務,導致營業利潤下降; |
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• | 從託管結算獲得的收益9700萬美元與我們2017年收購Rexall Health相關; |
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• | 貸方為9000萬美元終止確認支付給變更股東的與TRA相關的責任; |
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• | 與關閉我們在加拿大的零售藥店相關的更高的重組和資產減值費用; |
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• | 降低我們2019年權益法投資Change Healthcare合資公司的比例虧損份額; |
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• | 商譽和長期資產減值費用5600萬美元被認可為Rexall Health; |
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• | 的收益5600萬美元從剝離股權投資中獲得收益;以及 |
2018
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• | 營業利潤下降,原因是2017年核心MTS業務對Change Healthcare合資公司的貢獻; |
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• | 的商譽費用4.55億美元和長期資產減值費用為3300萬美元被認可為Rexall Health; |
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• | 2018年,我們在Change Healthcare合資公司權益法投資中的虧損比例; |
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• | 1.09億美元2018年出售我們的EIS業務的收益; |
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• | 4600萬美元抵免,表示我們減少了與通過2017年税法相關的TRA責任;以及 |
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• | 的收益3700萬美元這是由於淨營運資本的最終確定和與核心MTS業務對改變醫療合資企業的貢獻相關的其他調整所致。 |
公司
2020v.v.2019
截至本年度的公司費用淨額增加2020年3月31日與上一年相比,主要是因為1.22億美元養老金結算費,以及8200萬美元阿片類藥物索賠和解費用和技術舉措成本上升,但部分被我們衍生品合同2020年較高的和解淨收益所抵消。年公司費用淨額2020還包括慈善捐款費用,約為2000萬美元主要是為麥凱森基金會。
2019v.v.2018
截至本年度的公司費用淨額增加2019年3月31日與前一年相比,主要原因是與阿片類藥物有關的費用增加、與重組有關的費用增加以及技術舉措的費用增加。2018年的公司費用淨額包括慈善捐款費用1億美元為了基金會。
國外業務
我們在國外的行動大約代表了17%在我們的綜合收入中,2020並且大約18%在每個2019和2018。海外業務受到一定風險的影響,包括貨幣波動。我們監測我們的業務,並根據我們開展業務的每個國家的經濟和政治環境的變化採取戰略。我們在全球範圍內以歐元、英鎊和加元等當地貨幣開展業務。因此,我們以美元報告的業績的可比性可能會受到外幣匯率變化的影響。“在討論我們的經營業績時,我們可能會使用術語”外幣效應“,這是指用於換算功能貨幣不是美元的外國本幣業績的外幣匯率變化的影響。我們提供這些信息是為了提供一個框架,以評估我們的業務表現如何(不包括外幣匯率波動的影響)。在計算外幣影響時,我們通過應用相應上一年期間的平均匯率,以當地貨幣換算成美元,然後將這些結果與之前報告的以美元計算的可比上一年期間的結果進行比較。有關我們海外業務的更多信息請參見“金融”。附註24, “業務細分,“本年度報告中以Form 10-K格式出現的合併財務報表。
企業合併
請參閲財務附註5, “業務收購和資產剝離,“請參閲本年度報告中的Form 10-K綜合財務報表,以獲取更多信息。
財税2021展望
關於公司財務的信息2021展望包含在我們日期為2020年5月20日的8-K表格中。閲讀表格8-K時,應結合第7項--趨勢和不確定性中的前瞻性陳述,以及本年度報告第I部分表格10-K中第1項--業務--前瞻性陳述和第1A項--風險因素中的警示性陳述。
關鍵會計政策和估算
倘一項會計估計要求吾等對作出會計估計時不確定的事項作出假設,而本期我們可合理使用的不同估計,或會計估計的合理可能在不同期間發生的改變,可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響,則我們認為會計估計是關鍵的。以下是我們認為對了解我們的經營業績和財務狀況至關重要的估計數字。其他會計政策在“財務”中介紹。附註1, “重大會計政策,“本年度報告中以Form 10-K格式出現的合併財務報表。由於這種估計固有的不確定性,實際結果可能與這些估計不同。
壞賬準備:我們為購買我們產品和服務的客户提供短期信貸和其他客户融資安排。其他客户融資主要涉及向我們的客户或他們的債權人提供關於回購庫存的擔保。我們還向某些與購買藥房有關的客户提供融資,這些客户作為貸款的抵押品。我們根據歷史收款率和對客户當前信譽的具體瞭解來估計我們預計不會全額收回的應收賬款,並在我們的合併財務報表中記錄這些金額的備抵。
在確定適當的壞賬準備(包括一般準備金和專項準備金)時,本公司將審查應收賬款賬齡、行業趨勢、客户財務實力、信用狀況、歷史註銷趨勢和付款歷史,以評估收回的可能性。如果由於我們客户的財務狀況或一般經濟狀況而導致客户違約的頻率和嚴重程度發生變化,我們的壞賬準備可能需要調整。因此,我們不斷監控未償還應收賬款和其他客户融資,並調整收款可能存在疑問的賬户撥備。
銷售給本公司的十包括GPO在內的最大客户約佔51%佔年總合並收入的百分比2020並且包括大約37%佔應收貿易賬款總額的比例為2020年3月31日。我們最大的客户CVS Health Corporation(“CVS”)的銷售額約佔20%佔我們年總合並收入的1/32020並且包括大約20%佔應收貿易賬款總額的比例2020年3月31日。因此,我們的銷售和信用集中度非常重要。我們還與GPO簽訂了協議,每個GPO的職能都是代表成員醫院、藥店和其他醫療保健提供者以及與政府實體和機構的採購代理。應收賬款餘額與GPO的個別成員有關,因此不存在明顯的信用風險集中。重大拖欠付款、從這些或任何其他大客户採購的實質性減少,或者大客户或GPO的流失,都可能對我們的財務狀況、運營業績和流動性產生重大不利影響。
儲備方法每年根據歷史損失以及經濟、商業和市場趨勢進行評估。此外,每季度都會對儲備進行審查,並在出現異常情況或趨勢時進行更新。由於我們的許多客户預計他們的業務將因冠狀病毒而持續下滑,我們正在密切關注可能影響他們支付欠我們款項的時間或能力的趨勢。我們相信在#年保持的儲備和記錄的費用2020在所採用的歷史方法以及對現有趨勢的評估方面,都是適當和一致的。
3月31日,2020、貿易和應收票據176億美元在免税額之前2.52億美元。在……裏面2020, 2019和2018,我們的壞賬撥備是9100萬美元, 1.32億美元和4400萬美元。3月31日,2020和2019,備抵金額佔貿易及應收票據的百分比為1.4%和1.8%。增加或減少假設的百分之零點一2020按貿易和應收票據的百分比計提的備抵將導致壞賬撥備增加或減少約為1800萬美元。選定的0.1%的假設變化並不反映可以被認為是最好或最壞情況的情況。有關我們的壞賬準備的更多信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)中的附表II。
庫存:庫存由持有供轉售的商品組成。在2018年之前,我們報告的庫存是成本或市場(LCM)中較低的。自2018年第一季度起,我們以成本或可變現淨值中的較低者報告庫存,但使用後進先出(“LIFO”)法確定的庫存除外,該等庫存的估值為後進先出(LIFO)成本或市場中的較低者。後進先出法假設最近一次的庫存採購是第一批售出的商品,後進先出法下的庫存成本近似於市場。國內庫存的大部分成本是使用後進先出法確定的。在國外和某些國內地點持有的庫存的大部分成本是基於先進先出(“FIFO”)方法和加權平均採購價格。從供應商獲得的與購買或分配庫存有關的回扣、現金折扣和其他獎勵被視為產品折扣,並計入庫存成本的減少,並在出售庫存時確認。
3月31日,2020和2019,總庫存,淨額為167億美元在我們的合併資產負債表上。後進先出法被用來近似評估60%和62%在我們3月31日的庫存中,2020和2019。如果我們使用移動平均法進行存貨估價,存貨大概會是4.44億美元和6.96億美元比三月三十一號報告的金額要高,2020和2019。這些數額相當於我們的後進先出準備金。我們的後進先出估價包括藥品和非藥品。我們確認後進先出積分為2.52億美元, 2.1億美元和9900萬美元在……裏面2020, 2019和2018在我們的合併運營報表中。當庫存中的藥品和非藥品價格上漲的淨影響超過價格下降的影響時,包括失去市場排他性的品牌藥品的影響,就確認後進先出費用。當價格下降的淨影響超過價格上漲對庫存中的藥品和非藥品的影響時,後進先出信用被確認。
我們認為,移動平均庫存成本法提供了對當前更換庫存成本(即“市場”)的合理估計。因此,我們的後進先出庫存的估值為後進先出或市場中的較低者。2020年3月31日和2019,後進先出的庫存沒有超過市場。
在決定是否需要存貨計價津貼時,我們會考慮各種因素,包括通過審查現有量、未履行的購買義務和預測銷售額來估計緩慢移動的庫存數量。市場趨勢和條件的變化、由於仿製藥或新醫藥產品的推出而導致的客户偏好變化,或者一個或多個重要客户的流失,都是可能影響我們庫存價值的因素。我們減記由於這些審查而被認為過剩和過時的庫存。這些因素可能會使我們對庫存估值的估計與實際結果不同。
業務組合:本公司採用收購會計法對業務合併進行會計核算,即收購業務的可識別資產和負債以及收購業務中的任何非控股權益均按本公司獲得收購業務控制權之日的估計公允價值記錄。任何購買代價超過所收購淨資產的估計公允價值,均記作商譽。與收購相關的費用和相關重組成本在發生時計入費用。
可以使用幾種估值方法來確定收購的資產和承擔的負債的公允價值。對於無形資產,我們通常使用收益法的一種形式或變體的方法,即使用風險調整貼現率將可歸因於該資產的未來現金流的預測貼現為現值。收益法中固有的一些更重要的估計和假設包括預計未來現金流量的金額和時間、選擇用來衡量未來現金流量固有風險的貼現率以及對資產預期使用壽命的評估。請參閲財務附註5, “業務收購和資產剝離,“有關我們收購的更多信息,請參閲本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表。
商譽和長期資產:作為收購業務的結果,我們有94億美元在3月31日的商譽,2020和2019,及32億美元和37億美元無形資產的淨額,截至3月31日,2020和2019。2019年10月1日,我們自願將年度商譽減值測試日期從1月1日改為10月1日,以更好地配合我們年度長期規劃流程的時間安排。這一變化對我們的合併財務報表並不重要,因為它沒有推遲、加速或避免任何潛在的商譽減值費用。請參閲:附註14, “商譽和無形資產淨額,“請參閲本年度報告中的Form 10-K綜合財務報表,以獲取更多信息。
我們每年或更頻繁地對商譽餘額進行減值測試,如果存在潛在減值指標的話。被考慮的指標包括業績相對於預期經營業績的大幅下降、資產使用的重大變化、行業或經濟趨勢的重大負面,或公司股價和/或市值在持續一段時間內的大幅下降。
商譽減值測試是在報告單位層面進行的,通常被定義為運營部門或組成部分,比我們的運營部門低一級,可以獲得離散的財務信息,部門管理層定期審查該報告部門的運營結果。
2018年,我們選擇在預期的基礎上提前採用修訂後的指南,通過取消減值測試的第二步來簡化商譽減值測試。修訂指引下的一步減值測試要求實體將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較,並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額(如有)確認減值費用,直至實體記錄的商譽金額。
為了估計我們報告單位的公允價值,我們通常採用市場法和收益法相結合的方法。在市場法下,我們通過將業務與類似業務或證券在公開市場交易活躍的指導公司進行比較來估計公允價值。在收益法下,我們使用貼現現金流(“DCF”)模式,即使用與報告單位內在風險相稱的適當比率,將幾個時期的預期現金流量加上該時間期限結束時的終止值折現至其現值。此外,我們將報告單位的公允價值合計與我們的市值進行比較,以進一步證實公允價值。
對公允價值的估計源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷,並且在很大程度上依賴於某個時間點的估計和假設。在確定公允價值估計時作出的判斷可能會對我們的經營結果產生重大影響。*估值基於截至減值測試日期可獲得的信息,並基於管理層認為合理的預期和假設。關鍵假設中的任何重大變化,包括未能滿足業務計劃、政府報銷率的負面變化、美國和全球金融市場的惡化、利率的提高或行業內市場參與者股權融資成本的增加,或其他意想不到的事件和情況,都可能減少預計的現金流或增加貼現率,並可能導致減值費用。根據市場法,重大估計和假設還包括選擇適當的指導公司和確定適用於報告單位的適當估值倍數。在收益法下,重大估計和假設還包括貼現率的確定,貼現率代表衡量報告單位債務和股權融資成本的加權平均資本成本,這些成本由債務和股權在公司目標資本結構中的百分比加權。加權平均資本成本估計中包括非系統風險溢價的假設,以解決與報告單位未來現金流預測有關的遞增不確定性。非系統風險溢價的增加增加了貼現率。
基於2019年年度商譽減值測試,我們歐洲製藥解決方案部門中不包括零售藥房(前稱消費者解決方案)和藥品分銷(前稱藥房解決方案)的報告單位的估計公允價值超過了其賬面價值。然而,其他風險、費用和未來發展,如額外的政府行動、更多的監管不確定性以及我們在測試日期無法預測的關鍵市場假設的重大變化,可能需要我們進一步修訂預計的現金流,這可能會對我們其他報告單位在未來期間的公允價值產生不利影響。我們的McKesson Canada報告單位的估計公允價值比該報告單位的賬面價值高出11%2020年。本報告單位的商譽餘額為14億美元在…2020年3月31日或大約15%合併商譽餘額。一般來説,預計未來現金流的下降超過12%或貼現率增加超過1%這可能會導致該報告單位在未來報告期出現商譽減值跡象。請參閲財務附註14, “商譽和無形資產淨額,“請參閲本年度報告中的Form 10-K綜合財務報表,以獲取更多信息。
目前,我們所有的無形資產和其他長期資產都是根據它們的經濟消費模式或在其估計使用年限內以直線方式攤銷或折舊的,從一年到一年不等。38年度。每當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們就在資產集團層面審查無形資產的減值。無形資產的可恢復性的確定是基於資產使用及其最終處置產生的可識別的估計未來未貼現現金流的最低水平。任何減值損失的計量是基於資產組賬面價值超過其公允價值的。對我們購買的無形資產的未來價值和剩餘使用壽命的假設和估計是複雜的和主觀的。以及內部因素,如我們的業務戰略和內部預測的變化。
我們對上述所有因素的持續考慮可能會導致未來產生更多減值費用,這可能會對我們的淨收入產生不利影響。請參閲財務附註4, “重組、減值及相關費用“請參閲本年度報告中的Form 10-K綜合財務報表,以獲取更多信息。
權益法投資:當情況表明我們的投資可能被減值時,我們會評估投資的非臨時性減值。當價值下降被視為非暫時性時,在公允價值小於投資賬面價值的範圍內確認減值。在決定一項投資的價值損失是否是暫時性的時,我們會考慮各種因素,包括:公允價值低於成本的時間長度和程度;被投資人的財務狀況,以及我們將投資保留一段足以收回價值的時間的意圖和能力。管理層在其評估中作出某些判斷和估計,包括但不限於:確定表明價值下降的情況是否是暫時的,對被投資人業務運營的預期,以及行業、金融和市場因素。評估減值時假設或判斷的任何重大變化都可能導致減值費用。
重組費用:我們有一定的重組儲備,這需要大量估計未來員工遣散費的時間和金額,以及在重組行動發生時發生的其他與離職相關的成本。我們一般在有可能支付且金額可估量的情況下確認員工遣散費。與沒有未來福利或合同終止的合同相關的成本在合同終止或停止使用日期中較早的日期確認。其他與退出相關的費用被確認為已發生。就該等重組行動而言,我們亦會評估業務中使用的長期資產的可回收性,因此,我們可能會確認加速折舊,反映標的資產的使用年期縮短。
所得税:我們的所得税、費用和遞延税項資產和負債反映了管理層對估計的當前和未來要支付的税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定綜合所得税撥備和評估所得税不確定性時,需要作出重大判斷和估計,其中包括用於斷定分離變更醫療合資企業的免税性質的判斷和估計。我們在每個季度末審查我們的税收狀況,並在獲得新信息時調整餘額。
遞延所得税產生於税收和財務報表對收入和費用的確認之間的暫時性差異。在評估我們收回遞延税項資產的能力時,我們考慮了所有可用的正面和負面證據,包括我們過去的經營業績、最近幾年累計淨營業虧損的存在以及我們對未來應納税收入的預測。在估計未來的應税收入時,我們提出的假設包括未來聯邦、州和外國税前營業收入的數額、暫時差異的逆轉以及可行和審慎的税收籌劃策略的實施。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷,並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。
税法和税率的變化也可能影響未來記錄的遞延税資產和負債。如果税法改變,我們的税費和現金流可能會受到實質性的影響。
此外,在計算我們的納税義務時,還包括對在我們開展業務的多個全球司法管轄區應用複雜的新税收法規時的不確定性的估計。
我們根據我們對附加税和相關利息是否到期以及到期程度的估計,確認對美國和其他税收管轄區問題的税收和相關利息的責任。如果我們目前對税收和利息負債的估計低於最終結算,可能會產生額外的所得税費用。如果我們目前對税收和利息負債的估計超過最終結算,所得税費用的減少可能會被確認。
或有損失:我們面臨各種索賠,包括與客户和供應商的索賠、未決的和潛在的損害賠償法律訴訟、與政府法律法規相關的調查以及與我們正常經營業務相關的其他事項。當損失被認為是可能的並可合理估計時,我們將以我們對最終損失的最佳估計金額記錄負債。然而,關於某一特定意外事件的損失可能性往往很難預測,根據現有信息和未來事件的潛在影響以及將決定意外事件最終解決方案的第三方決定,對損失或損失範圍進行有意義的估計可能是不可行的。此外,此類問題在多年後才能得到解決的情況並不少見,在此期間,必須至少每季度重新評估相關發展和新信息,以確定潛在損失的可能性,以及是否可能合理估計可能的損失範圍。如果重大損失是合理可能的或可能的,但無法做出合理的估計,則提供程序的披露。法律費用確認為提供法律服務時發生的費用。
我們至少每季度審查所有或有事項,以確定損失的可能性是否發生了變化,並評估是否可以對潛在損失或損失範圍做出合理的估計。如上所述,當結果直接取決於與監管機構、法院系統和其他相關方等第三方的談判或決定時,制定有意義的損失估計或潛在損失範圍是複雜的。在編制所附財務報表的同時,我們審議了與我們作為締約方的持續受控物質索賠有關的事項。雖然我們無法預測結果或合理估計這些事項的一系列可能損失,但任何這些事項的不利判斷或協商解決方案都可能對我們的運營業績、綜合財務狀況、現金流或流動性產生重大不利影響。請參閲財務注21, “承擔和或有負債,“有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的Form 10-K綜合財務報表。
財務狀況、流動性和資金來源
我們預計,我們從運營中產生的可用現金和我們的短期投資組合,加上我們從信貸安排和商業票據計劃獲得的現有流動性來源,將足以為我們的長期和短期資本支出、營運資本和其他現金需求提供資金。正如上文“趨勢和不確定性”所述,冠狀病毒大流行正在迅速發展。我們繼續監測其對我們部分業務內部需求的影響,以及可能影響一些客户支付欠我們款項的時間或能力的趨勢。我們的資本仍然充足,可以從我們的循環信貸安排中獲得流動性。此外,在冠狀病毒大流行期間,長期債務市場和商業票據市場在冠狀病毒大流行期間仍然開放,這是我們在運營現金流之後的主要資本來源。雖然這兩個市場都有壓力跡象,但我們沒有立即進入這些市場的需要,可以使用我們的循環信貸安排來滿足任何短期流動性需求。隨着美聯儲採取措施穩定市場,我們看到債務市場和商業票據市場的狀況有所改善。我們相信我們有能力履行信貸協議的約定。
下表彙總了所示期間的現金、現金等價物和限制性現金的淨變化:
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| 截至3月31日止年度, | | 變化 |
(百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 |
現金淨額由(用於): | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 4,374 |
| | $ | 4,036 |
| | $ | 4,345 |
| | $ | 338 |
| | $ | (309 | ) |
投資活動 | (579 | ) | | (1,381 | ) | | (2,993 | ) | | 802 |
| | 1,612 |
|
融資活動 | (2,734 | ) | | (2,227 | ) | | (3,084 | ) | | (507 | ) | | 857 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (19 | ) | | (119 | ) | | 150 |
| | 100 |
| | (269 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $ | 1,042 |
| | $ | 309 |
| | $ | (1,582 | ) | | $ | 733 |
| | $ | 1,891 |
|
經營活動
經營活動提供的現金淨額為44億美元, 40億美元和43億美元在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018。運營現金流可能會受到客户收款時間和向供應商付款等因素的重大影響。此外,營運資金主要取決於銷售量和採購量、庫存要求和供應商付款條件。截至該年度的經營活動2020年3月31日受主要與時間安排、補充庫存庫存和有效營運資本管理有關的匯票和應付賬款增加以及主要由於收入增長而導致的應收賬款增加的影響。截至該年度的經營活動2019年3月31日主要受應收賬款增加的影響,這主要是由於銷售量和收款時間的整體增加,以及匯票和應付賬款的增加,主要是由於庫存採購增加和付款時間的增加。截至該年度的經營活動2018年3月31日主要受應收賬款減少(主要由於收款時間及客户流失所致),以及應付匯票及應付賬款增加(反映某些購買的付款期限較長)的影響。
於截至該年度止年度內2020年3月31日,我們用現金支付了1.14億美元從高管福利退休計劃中。截至本年度經營活動內的其他非現金項目2020年3月31日主要包括公允價值重新計量費用2.75億美元與我們德國批發業務相關的出資成立一家合資企業,養老金結算費為1.22億美元和基於股票的薪酬1.19億美元.
投資活動
投資活動中使用的淨現金為5.79億美元, 14億美元和30億美元在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018。截至該年度的投資活動2020年3月31日包括3.62億美元和1.44億美元 在不動產、廠房和設備的資本支出中,以及資本化的軟件和1.33億美元用於收購的現金淨額。
截至該年度的投資活動2019年3月31日包括9.05億美元用於收購的淨現金支付的百分比,包括7.84億美元對於我們收購MSD, 4.26億美元和1.31億美元 不動產、廠房和設備以及資本化軟件的資本支出,以及1.01億美元出售企業和投資的淨現金收益。
截至該年度的投資活動2018年3月31日包括29億美元用於收購的淨現金支付的百分比,包括13億美元和7.2億美元對於我們對CoverMyMeds、LLC和RxCrossRoads的收購,4.05億美元和1.75億美元在不動產、廠房設備和資本化軟件的資本支出中,3.74億美元出售企業和投資的淨現金收益以及1.26億美元收到與醫療技術淨資產交換相關的現金付款。
籌資活動
用於融資活動的現金淨額為27億美元, 22億美元和31億美元在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018。截至該年度的融資活動2020年3月31日包括以下項目的現金收據214億美元並支付以下款項:214億美元來自短期借款,主要是商業票據。2020年3月31日還包括20億美元用於股票回購的現金,償還長期債務的2.98億美元和2.94億美元支付的股息。
截至該年度的融資活動2019年3月31日包括以下項目的現金收據373億美元並支付以下款項:373億美元來自短期借款,主要是商業票據。*我們從發行的長期債務中獲得現金11億美元並償還了長期債務11億美元2019年。截至該年度的融資活動2019年3月31日還包括16億美元用於股票回購的現金和2.92億美元支付的股息。
截至該年度的融資活動2018年3月31日包括以下項目的現金收據205億美元並支付以下款項:207億美元來自短期借款,主要是商業票據。我們從發行的長期債務中獲得現金15億美元並償還了長期債務23億美元2018年。截至該年度的融資活動2018年3月31日還包括17億美元用於股票回購的現金,2.62億美元已支付的股息和1.12億美元清償債務的付款。
股份回購計劃
公司董事會已授權在公開市場交易、私下協商的交易、ASR計劃或這些方法的任何組合中不時回購McKesson的普通股。任何回購的時間和實際回購的股份數量將取決於各種因素,包括我們的股價、公司和監管要求、我們債務義務的限制以及其他市場和經濟條件。
2018年,我們通過公開市場交易回購了350萬股票,通過ASR計劃回購了670萬股票。根據2018年3月的ASR計劃,我們在2019年第一季度額外收到了100萬股。2019年,我們通過公開市場交易回購了1040萬股票,通過2018年12月ASR計劃回購了210萬股票。
2019年,我們註銷了之前回購的約500萬美元或5.42億美元的公司庫存股。根據適用的州法律,這些股票在退休後恢復授權和未發行股票的狀態。根據我們的會計政策,我們將任何超出面值的股票回購價格在額外實收資本和留存收益之間進行分配。因此,我們的留存收益和額外實收資本在2019年分別減少了4.72億美元和7000萬美元。
在2020年,我們回購了920萬的公司股份13億美元通過公開市場交易,每股平均價格為$144.68。我們還與第三方金融機構簽訂了回購ASR計劃6億美元公司的普通股。根據此ASR計劃回購的股票總數為470萬每股平均價格為$127.68.
2020年3月9日,我們完成了對Change Healthcare合資公司權益的剝離。關於拆分,我們分發了所有1.76億持有本公司在Change Healthcare合資公司的所有權益的SpinCo普通股的流通股,出售給本公司普通股的參與持有人,以換取1540萬McKesson股票,現在作為庫存股在我們的綜合資產負債表上持有。隨着交換要約的完成,SpinCo於2020年3月10日與SpinCo合併併發生變化,SpinCo普通股每股轉換為一變動普通股股份,面值$0.001每股,以現金支付,以代替零碎普通股。看見附註2, “對Change Healthcare合資企業的投資有關詳細信息,請參閲本年度報告中所附的Form 10-K綜合財務報表。
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| 截至3月31日止年度, |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
回購股份數量(1) | 13.9 |
| | 13.5 |
| | 10.5 |
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每股平均支付價格 | $ | 138.94 |
| | $ | 130.72 |
| | $ | 151.06 |
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回購股份的總價值(1) | $ | 1,934 |
| | $ | 1,627 |
| | $ | 1,650 |
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(1) | 不包括因預扣税款而交出的股份,以及與本公司剝離上述變更醫療合資公司相關的股份。 |
回購公司普通股的未償還授權總額為15億美元在…2020年3月31日.
我們相信,我們的運營現金流、金融資產以及目前進入資本和信貸市場的機會,包括我們現有的信貸安排,將使我們有能力滿足我們在可預見的未來的融資需求。然而,不能保證全球資本和信貸市場持續或加劇的波動和破壞不會損害我們的流動性或增加我們的借貸成本。正如上文“趨勢和不確定性”所述,冠狀病毒大流行正在迅速發展。我們繼續監測其對我們部分業務內部需求的影響,以及可能影響一些客户支付欠我們款項的時間或能力的趨勢。
流動性和資本資源的部分衡量標準:
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| 三月三十一號, |
(百萬美元,比率除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 4,023 |
| | | $ | 2,981 |
| | | $ | 2,672 |
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營運資金 | (402 | ) | | | 839 |
| | | 451 |
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債務資本比率(1) | 52.1 |
| % | | 43.3 |
| % | | 40.6 |
| % |
麥凱森股東權益回報率(2) | 13.3 |
| % | | 0.4 |
| % | | 0.6 |
| % |
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(1) | 比率的計算方法為總債務除以總債務和McKesson股東權益之和,其中不包括非控制和可贖回的非控制權益以及累計的其他綜合收益(虧損)。 |
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(2) | 比率的計算方法是麥凱森公司過去四個季度的淨收入除以麥凱森公司股東權益的五個季度平均值,其中不包括非控制性和可贖回的非控制性權益。 |
現金等價物很容易兑換成已知數量的現金,按公允價值列賬。現金等價物主要投資於AAA級的美國政府貨幣市場基金和金融機構的隔夜存款。在金融機構的存款主要以美元和我們外國子公司的功能貨幣計價,包括歐元、英鎊和加元。我們通過將資金存放在信譽良好的金融機構,並監控貨幣市場基金的風險狀況和投資策略,來降低我們短期投資組合的風險。
截至2008年,我們的現金和現金等價物餘額2020年3月31日和2019其中包括大約17億美元和15億美元我們在美國以外的子公司持有的現金總額。我們的主要目的是在一段時間內將這筆現金用於海外業務。儘管在美國境外持有的絕大多數現金可以匯回國內,但這樣做可能會讓我們繳納外國預扣税和州所得税。在2017年減税和就業法案頒佈後,出於聯邦所得税的目的,將現金匯回美國通常不再徵税。
營運資本主要包括現金及現金等價物、應收賬款及扣除匯票及應付賬款後的存貨、短期借款、長期債務的流動部分及其他流動負債。我們需要對營運資金進行大量投資,因為庫存採購模式和季節性需求在一年中容易出現很大的變化。庫存採購活動是銷售活動和其他需求的函數。冠狀病毒大流行有可能增加我們營運資金的變化,我們將繼續密切監測這一變化。
截至2020年3月31日,合併營運資本比前一年減少,主要原因是應付匯票和應付賬款增加,以及2021年到期定期票據的長期債務當前部分增加,但被應收賬款以及現金和現金等價物的增加部分抵消。截至2019年3月31日,合併營運資本較上年增加,主要原因是現金及現金等價物、應收賬款、庫存增加,長期債務本期部分減少,但部分被匯票和應付賬款增加所抵消。
我們2020年的債務資本比率增加,主要是由於我們在Change Healthcare合資企業和股票回購中的權益剝離導致股東權益減少。我們2019年的債務與資本比率上升,主要是由於股票回購導致股東權益下降。
2019年7月,我們將季度股息從$0.39至$0.41董事會於該日期或之後宣佈的股息,按普通股計算。股息是$1.62中的每股2020, $1.51中的每股2019和$1.30中的每股2018。我們預期未來我們將繼續按季度派發現金股息。然而,未來股息的支付和金額仍由董事會酌情決定,並將取決於我們未來的收益、財務狀況、資本要求和其他因素。在……裏面2020, 2019和2018,我們支付的現金股息總額為2.94億美元, 2.92億美元及$2.62億。此外,根據支配協議的要求,我們有義務向McKesson Europe的非控股股東支付每股McKesson Europe股票0.83歐元的年度經常性補償金額(自2015年1月1日起生效)。
合同義務:
下表和信息列出了我們在3月31日的重要財務義務和承諾,2020:
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| | | 年數 |
(單位:百萬) | 總計 | | 在1以內 | | 超過1至3 | | 超過3至5 | | 在5點之後 |
在資產負債表上 | | | | | | | | | |
長期債務 (1) | $ | 7,387 |
| | $ | 1,052 |
| | $ | 1,517 |
| | $ | 1,128 |
| | $ | 3,690 |
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經營租賃義務 (2) | 2,274 |
| | 398 |
| | 681 |
| | 465 |
| | 730 |
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其他 (3) | 284 |
| | 39 |
| | 64 |
| | 50 |
| | 131 |
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| | | | | | | | | |
表外 | | | | | | | | | |
借款利息 (4) | 1,824 |
| | 228 |
| | 384 |
| | 298 |
| | 914 |
|
購買義務 (5) | 6,964 |
| | 6,889 |
| | 48 |
| | 27 |
| | — |
|
其他 (6) | 403 |
| | 222 |
| | 30 |
| | 42 |
| | 109 |
|
總計 | $ | 19,136 |
| | $ | 8,828 |
| | $ | 2,724 |
| | $ | 2,010 |
| | $ | 5,574 |
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(1) | 代表本公司長期債務的到期日,包括無形金額的融資租賃債務。 |
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(2) | 代表不可撤銷經營租賃項下未貼現的最低經營租賃義務,初始剩餘期限超過一年,不根據估計利息進行調整。請參閲財務注13, “租約有關詳細信息,請參閲本年度報告中以Form 10-K格式出現的合併財務報表。 |
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(3) | 包括我們對無基金福利計劃的估計福利支付和養老金計劃的最低資金要求。 |
| |
(4) | 主要是指我們的固定利率長期債務將到期的利息。 |
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(5) | 購買義務被定義為購買可強制執行並對公司具有法律約束力的商品或服務的安排。這些債務主要涉及庫存購買和資本承諾。 |
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(6) | 包括協議,根據這些協議,我們保證在客户無法履行對這些金融機構的義務的情況下回購客户的庫存和債務。 |
上表的合同義務不包括下列義務:
在…2020年3月31日,不包括相關利息和罰金的不確定税務頭寸的負債約為7.84億美元。任何相關未來現金結算的最終金額和時間都無法合理確定地預測。
我們的銀行和保險公司已經發行了1.7億美元備用信用證和擔保債券在2020年3月31日。這些證書是代表我們發行的,主要與我們的客户合同有關,以滿足法定許可證和許可證、法院和信託義務以及我們的工人賠償和汽車責任計劃的安全要求。
與McKesson Europe相關的可贖回非控股權益的賬面價值為14億美元在…2020年3月31日,超過最大贖回價值12億美元。可贖回非控股權益餘額在每個報告日期以賬面價值或最高贖回價值中較大者報告。在支配協議於2014年12月2日生效後,McKesson Europe的非控股股東獲得認沽權利,使他們能夠將所持McKesson Europe股票以每股22.99歐元的價格出售給McKesson,該價格每年都會增加,因為利息比德國聯邦銀行每半年公佈一次的基本利率高出5個百分點,減去已經支付的任何補償金額或保證股息(“認沽金額”),贖回價值是根據每個時期的匯率波動調整後的認沽金額。與看跌期權金額相關的任何未來現金支付的最終金額和時間都不確定。此外,根據支配協議,我們有義務每年向McKesson歐洲公司的非控股股東支付每股McKesson歐洲股票0.83歐元的年度經常性補償(“補償金額”)。補償金額在適用的年度期間按比例確認。支配協議不會到期,但可以在任何財政年度結束時提前至少六個月通知終止。
請參閲財務附註9, “可贖回的非控制性權益與非控制性權益,“有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的Form 10-K綜合財務報表。
信用資源:
我們的營運資金需求主要來自現金和現金等價物,以及從我們的信貸安排和商業票據發行的短期借款。未來債務到期所需的資金和我們的其他現金需求預計將由現有的現金餘額、運營現金流、現有的信貸來源和其他資本市場交易來滿足。有關我們的債務和融資活動的詳細信息,請參見Financial注15, “債務和融資活動,“本年度報告中的綜合財務報表採用Form 10-K。
關聯方餘額和交易記錄
有關我們關聯方餘額和交易的信息包含在財務附註2, “對Change Healthcare合資企業的投資、“和金融注23, “關聯方餘額和交易記錄,“本年度報告以Form 10-K格式包含的綜合財務報表”。
新會計公告
我們最近採用的新會計聲明,以及最近發佈但尚未被我們採納的會計聲明,都包括在財務報告中附註1, “重大會計政策,“本年度報告中以Form 10-K格式出現的合併財務報表。
利率風險:我們的長期債務主要以固定利率計息,而我們的短期借款以浮動利率計息。
我們的現金和現金等價物餘額按浮動利率賺取利息。在…2020年3月31日和2019,我們有過40億美元和30億美元以及現金和現金等價物。假設基礎利率上升50個基點,對我們的現金和現金等價物(扣除短期借款和浮動利率債務)的影響將對年內的收益產生有利影響。2020和2019大約有600萬美元和400萬美元.
外匯風險:我們在全球範圍內以美元和我們外國子公司的功能貨幣(包括歐元、英鎊和加元)開展業務。外幣匯率的變化可能會對我們以美元報告的財務業績產生實質性的不利影響。我們還面臨與我們的海外子公司相關的匯率風險,包括以非功能性貨幣計價的公司間貸款。
我們有一些使用外幣遠期合約和交叉貨幣掉期的匯率風險項目。遠期合約和交叉貨幣掉期被指定為減少外匯匯率波動對損益表的影響,並已被指定為現金流對衝。這些計劃降低了外匯風險,但並不能完全消除。
自.起2020年3月31日和2019,假設基礎外幣匯率出現10%的不利變動,會對外匯合約的公允價值造成約4.35億美元和5.81億美元。然而,我們的風險管理計劃是這樣設計的,即上述風險管理投資組合的潛在價值損失將在很大程度上被潛在風險敞口的價值變化所抵消。請參閲財務注18, “套期保值活動,瞭解更多有關我們的外幣遠期合約和交叉貨幣掉期的資料。
選定的利率和外幣匯率假設變化沒有反映出可以被認為是最好或最壞的情況。
綜合財務信息索引
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| 頁 |
管理層關於財務報告內部控制的年度報告 | 51 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 52 |
合併財務報表: | |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的年度綜合營業報表 | 57 |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度綜合全面收益表 | 58 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的合併資產負債表 | 59 |
截至2020年、2019年和2018年3月31日止年度股東權益綜合報表 | 60 |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度的合併現金流量表 | 61 |
金融票據 | 62 |
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
McKesson公司的管理層負責建立和維護充分的財務報告內部控制系統,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在行政總裁及財務總監的參與下,我們的管理層根據內部控制-綜合框架(2013),由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制在以下日期是有效的2020年3月31日.
德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)是一家獨立註冊會計師事務所,它審計了本年度報告中包含的10-K表格中的財務報表,並審計了截至以下日期公司財務報告內部控制的有效性2020年3月31日。本審計報告以Form 10-K的形式出現在本年度報告的第52頁。
2020年5月22日
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/s/布萊恩·S·泰勒 |
布萊恩·S·泰勒 |
首席執行官 |
(首席行政主任) |
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/s/Britt J.Vitone |
布里特·J·維特農 |
執行副總裁兼首席財務官 |
(首席財務官) |
獨立註冊會計師事務所報告
致麥凱森公司股東和董事會
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們已審計所附McKesson公司及其子公司(“本公司”)的綜合資產負債表,截至2020年3月31日和2019,相關的綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量,在截至該期間的三個年度中的每一年。2020年3月31日,以及索引第15項所列的相關附註和附表(統稱為“財務報表”)。我們還審計了公司截至以下日期的財務報告內部控制2020年3月31日,基於在中建立的標準內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。
我們認為,上述財務報表在所有重要方面均公平地反映了本公司截至以下日期的財務狀況2020年3月31日和2019,以及截至該三年期內每年的經營業績及現金流。2020年3月31日,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。此外,我們認為,本公司在所有重要方面都對財務報告保持有效的內部控制,截至2020年3月31日,基於在中建立的標準內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
淺談會計原則的變化
如財務報表附註13所述,自2019年4月1日起,本公司採用財務會計準則委員會(“FASB”)有關租賃的新準則,採用經修訂的追溯基準。
意見基礎
公司管理層對這些財務報表負責,對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的年度報告。我們的責任是對這些財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持記錄,合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,已傳達或要求傳達給審計委員會,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
或有負債--涉及分發受控物質的訴訟和索賠--見財務報表附註21
關鍵審計事項説明
該公司及其附屬公司在許多案件中都是被告,聲稱與分銷受控物質(包括阿片類藥物)有關。該公司與其他藥品批發商、藥品製造商和零售藥店連鎖店一起被列為被告。這些訴訟的原告包括邦總檢察長、縣和市政府、醫院、印度部落、養老基金、第三方付款人和個人。當損失被認為是可能的並可合理估計時,本公司將負債記錄在其對最終損失的估計金額中。本公司至少每季度審查所有或有損失,以確定損失的可能性是否發生了變化,並評估是否可以對損失或損失範圍做出合理的估計。在合理可能發生損失的情況下,公司還對或有損失進行評估。如合理可能已發生虧損,而對財務報表的影響可能重大,本公司會披露或有虧損的性質及對可能虧損或虧損範圍的估計,或披露不能在財務報表附註內作出該等估計的聲明。截至2020年3月31日,公司已確定與這些索賠相關的責任,無論是通過和解還是訴訟,都是不可能的,並且損失或損失範圍不可合理估計。
我們將涉及受控物質分配的訴訟和索賠確定為關鍵審計事項,因為審計管理層的判斷在確定與此類索賠解決相關的損失可能性方面存在挑戰。具體地説,審計管理層對相關訴訟和索賠產生的任何或有損失是否可能、合理可能或遙不可及,以及相關披露的確定是主觀的,由於涉及的當事人數量眾多,加上問題的新穎性和複雜性,因此需要做出重大判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與涉及分發受控物質的訴訟和索賠有關的審計程序包括以下內容:
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• | 我們測試了內部控制的有效性,這些內部控制涉及管理層審查涉及受控物質分銷的訴訟和索賠,並根據最新的事實和情況批准會計處理和相關披露。 |
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• | 我們詢問了公司的內部和外部法律顧問,以瞭解公司得出結論的依據,即截至2020年3月31日,涉及受控物質分銷的訴訟和索賠的任何潛在損失,包括通過和解達成的廣泛解決方案,既不可能也不合理評估。此外,我們要求並收到內部和外部法律顧問的書面答覆,因為這與涉及分發受管制物質的訴訟和索賠有關。 |
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• | 我們評估了管理層對涉及受控物質分銷的訴訟和索賠的分析,閲讀了董事會會議紀要,包括相關的小組委員會會議紀要,並與內部和外部律師的答覆進行了比較。作為我們程序的一部分,我們還執行了公共領域搜索,以尋找與管理層分析相反的證據。 |
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• | 我們將公司對此事的評估與已經解決或以其他方式解決的類似法律或有事件的相關歷史進行了比較,以評估公司對2020年3月31日涉及受控物質分銷的訴訟和索賠評估的一致性。 |
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• | 我們諮詢了我們的審計和會計專家,以協助我們評估案件事實以及公司對涉及受控物質分銷的訴訟和索賠的相關會計處理。 |
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• | 我們評估了2020年3月31日之後可能影響我們對涉及受控物質分銷的訴訟和索賠評估的任何事件,包括任何相關的應計或披露。 |
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• | 我們閲讀了公司的相關披露,並評估了它們與我們的測試的一致性。 |
商譽-請參閲財務報表附註14
關鍵審計事項説明
公司對減值商譽的評估涉及在第三財季第一天或公司認為需要更頻繁評估的潛在減值指標出現時,將每個報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。本公司採用收益法和市場法相結合的方法估計報告單位公允價值。在市場法下,公允價值是通過將業務與類似業務或證券在公開市場交易活躍的指導公司進行比較來估計的。根據收益法,該公司使用貼現現金流(“DCF”)模式,即使用與報告單位內在風險相稱的適當比率,將未來期間的預期現金流量加上該時間期限結束時的終止值折現為其現值。用於貼現現值的比率包括非系統風險溢價,這是為了解決與報告單位未來現金流預測有關的不確定性。截至2020年3月31日,商譽餘額為94億美元,其中14億美元分配給McKesson加拿大報告部門。截至計量日期,所有報告單位的公允價值均超過其各自的賬面價值,因此未確認減值。
我們將用於評估商譽可回收性的McKesson Canada報告單位的公允價值估計確定為一項關鍵審計事項,因為對選擇貼現率時使用的重大判斷(包括非系統風險溢價)的審計存在挑戰。特別是,公允價值估計對非系統風險溢價假設很敏感,這一假設受到加拿大商業和監管環境變化預期風險的影響。審計管理層選定的貼現率需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度,包括需要讓團隊中更多的高級成員和我們的公允價值專家參與進來。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司為McKesson加拿大報告部門選擇貼現率(包括考慮非系統風險溢價)相關的審計程序包括以下內容:
| |
• | 我們測試了與管理層商譽減值評估相關的內部控制的有效性,包括與貼現率的選擇和非系統風險溢價的考慮相關的內部控制。 |
| |
• | 我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較,評估管理層準確預測McKesson加拿大報告部門經營結果的能力,以考慮管理層選擇的非系統風險溢價的合理性和充分性。 |
| |
• | 作為評估非系統風險溢價的一部分,我們通過將預測與以下各項進行比較,評估了預期在預測期內實施的戰略計劃的合理性: |
| |
• | 在我們公允價值專家的協助下,我們通過制定一系列獨立估計、測試計算的數學準確性並與管理層選擇的貼現率進行比較,評估了貼現率(包括非系統風險溢價)的合理性。 |
對Change Healthcare合資企業的投資-免税分離Change Healthcare合資企業-請參閲財務報表附註2
關鍵審計事項説明
2020年3月10日,本公司完成了此前宣佈的分拆其於Change Healthcare合資公司(“合資公司”)的權益。分離是通過將持有公司在合資企業中所有權益的公司全資子公司(“SpinCo”)通過交換要約(“剝離”)分拆給公司的某些股東實現的,隨後SpinCo與Change Healthcare Inc合併,併入Change Healthcare Inc。(“變更”),合併後仍有變更(“合併”)。
關於拆分,公司於2020年3月9日將SpinCo的所有普通股流通股分配給參與股東,以換取公司普通股。分拆完成後,於2020年3月10日完成合並。剝離和合並的目的是為了美國聯邦所得税的目的,通常是免税交易。分拆後,本公司並不實益擁有Change的任何已發行證券。
我們將分拆合併歸類為美國聯邦所得税方面的免税交易是一項重要的審計事項,因為“國內税法”(“守則”)的解釋和應用非常複雜,潛在税收後果的重要性,以及在執行評估分拆合併的美國聯邦應税情況的審計程序時,需要我們的所得税專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與評估拆分和合並的美國聯邦應税相關的審計程序包括以下內容:
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• | 我們測試了管理層對拆分和合併為美國聯邦所得税免税評估的控制有效性。 |
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• | 我們檢查了公司外部法律顧問和外部税務顧問的意見,管理層在形成他們對拆分和合並的美國聯邦納税能力的結論時所利用的意見,包括對守則和相關法規的某些解釋。 |
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• | 我們檢查了董事會及其委員會的會議記錄、所得税申報文件、外部顧問的支持、公司和合資企業的歷史財務業績,以及與拆分和合並相關的合同,以尋找佐證或相互矛盾的證據。 |
| |
• | 我們從管理層獲得了關於管理層與未來可能影響美國聯邦納税的交易相關的意圖的書面陳述,我們也獲得了變更管理層的陳述,即它不打算導致任何可能影響公司美國聯邦納税的交易。 |
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• | 我們評估了公司外部法律顧問和税務顧問的意見中的關鍵事實,詳細説明瞭準則下的要求,並具體説明瞭這些要求是如何得到滿足的。 |
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• | 在我們所得税專家的協助下,我們評估了管理層的結論,即滿足了將拆分和合並認定為美國聯邦所得税免税的要求。 |
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/s/德勤律師事務所 |
達拉斯,得克薩斯州 |
五月二十二日釹, 2020 |
自1968年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
合併業務報表
(單位為百萬,不包括每股金額)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $ | 231,051 |
| | $ | 214,319 |
| | $ | 208,357 |
|
銷售成本 | (219,028 | ) | | (202,565 | ) | | (197,173 | ) |
毛利 | 12,023 |
| | 11,754 |
| | 11,184 |
|
營業費用 | | | | | |
銷售、分銷和行政費用 | (9,168 | ) | | (8,403 | ) | | (8,138 | ) |
研究與發展 | (96 | ) | | (71 | ) | | (125 | ) |
商譽減值費用 | (2 | ) | | (1,797 | ) | | (1,738 | ) |
重組、減值及相關費用 | (268 | ) | | (597 | ) | | (567 | ) |
從出售業務中獲得的收益 | — |
| | — |
| | 109 |
|
醫療技術淨資產交換收益 | — |
| | — |
| | 37 |
|
總運營費用 | (9,534 | ) | | (10,868 | ) | | (10,422 | ) |
營業收入 | 2,489 |
| | 886 |
| | 762 |
|
其他收入,淨額 | 12 |
| | 182 |
| | 130 |
|
投資Change Healthcare合資企業的股權收益和費用 | (1,108 | ) | | (194 | ) | | (248 | ) |
債務清償損失 | — |
| | — |
| | (122 | ) |
利息支出 | (249 | ) | | (264 | ) | | (283 | ) |
所得税前持續經營所得 | 1,144 |
| | 610 |
| | 239 |
|
所得税(費用)福利 | (18 | ) | | (356 | ) | | 53 |
|
持續經營收入 | 1,126 |
| | 254 |
| | 292 |
|
非持續經營的收入(虧損),税後淨額 | (6 | ) | | 1 |
| | 5 |
|
淨收入 | 1,120 |
| | 255 |
| | 297 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 | (220 | ) | | (221 | ) | | (230 | ) |
可歸因於McKesson公司的淨收入 | $ | 900 |
| | $ | 34 |
| | $ | 67 |
|
| | | | | |
每股普通股收益(虧損)可歸因於 麥凱森公司 | | | | | |
稀釋 | | | | | |
持續運營 | $ | 4.99 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.30 |
|
停產經營 | (0.04 | ) | | — |
| | 0.02 |
|
總計 | $ | 4.95 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.32 |
|
基本型 | | | | | |
持續運營 | $ | 5.01 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.30 |
|
停產經營 | (0.03 | ) | | — |
| | 0.02 |
|
總計 | $ | 4.98 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.32 |
|
| | | | | |
加權平均普通股 | | | | | |
稀釋 | 182 |
| | 197 |
| | 209 |
|
基本型 | 181 |
| | 196 |
| | 208 |
|
綜合全面收益表
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 1,120 |
| | $ | 255 |
| | $ | 297 |
|
| | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | |
外幣換算調整 | (66 | ) | | (190 | ) | | 624 |
|
現金流量套期保值的未實現收益(虧損) | 86 |
| | 24 |
| | (30 | ) |
與退休相關的福利計劃的變化 | 129 |
| | (32 | ) | | 15 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 149 |
| | (198 | ) | | 609 |
|
| | | | | |
綜合收益 | 1,269 |
| | 57 |
| | 906 |
|
非控股權益應佔綜合收益 | (223 | ) | | (155 | ) | | (415 | ) |
可歸因於McKesson公司的全面收益(虧損) | $ | 1,046 |
| | $ | (98 | ) | | $ | 491 |
|
綜合資產負債表
(單位為百萬,不包括每股金額) |
| | | | | | | |
| 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 4,015 |
| | $ | 2,981 |
|
應收賬款淨額 | 19,950 |
| | 18,246 |
|
庫存,淨額 | 16,734 |
| | 16,709 |
|
持有待售資產 | 906 |
| | — |
|
預付費用和其他費用 | 617 |
| | 529 |
|
流動資產總額 | 42,222 |
| | 38,465 |
|
財產、廠房和設備、淨值 | 2,365 |
| | 2,548 |
|
經營性租賃使用權資產 | 1,886 |
| | — |
|
商譽 | 9,360 |
| | 9,358 |
|
無形資產淨額 | 3,156 |
| | 3,689 |
|
對Change Healthcare合資企業的投資 | — |
| | 3,513 |
|
其他非流動資產 | 2,258 |
| | 2,099 |
|
總資產 | $ | 61,247 |
| | $ | 59,672 |
|
負債、可贖回的非控股權益和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付匯票和應付帳款 | $ | 37,195 |
| | $ | 33,853 |
|
長期債務的當期部分 | 1,052 |
| | 330 |
|
經營租賃負債的當期部分 | 354 |
| | — |
|
持有以待出售的法律責任 | 683 |
| | — |
|
其他應計負債 | 3,340 |
| | 3,443 |
|
流動負債總額 | 42,624 |
| | 37,626 |
|
長期債務 | 6,335 |
| | 7,265 |
|
長期遞延税項負債 | 2,255 |
| | 2,998 |
|
長期經營租賃負債 | 1,660 |
| | — |
|
其他非流動負債 | 1,662 |
| | 2,103 |
|
承擔和或有負債(附註21) |
| |
|
可贖回的非控制性權益 | 1,402 |
| | 1,393 |
|
麥凱森公司股東權益 | | | |
優先股,面值0.01美元,授權100股,無已發行或已發行股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元,2020年3月31日和2019年3月31日授權發行的800股,2020年和2019年3月31日發行的272股和271股 | 2 |
| | 3 |
|
額外實收資本 | 6,663 |
| | 6,435 |
|
留存收益 | 13,022 |
| | 12,409 |
|
累計其他綜合損失 | (1,703 | ) | | (1,849 | ) |
其他 | — |
| | (2 | ) |
庫存股,按成本計算,2020年3月31日和2019年3月31日分別為110股和81股 | (12,892 | ) | | (8,902 | ) |
麥凱森公司股東權益合計 | 5,092 |
| | 8,094 |
|
非控制性權益 | 217 |
| | 193 |
|
總股本 | 5,309 |
| | 8,287 |
|
總負債、可贖回的非控股權益和股權 | $ | 61,247 |
| | $ | 59,672 |
|
合併股東權益報表
截至2019年3月31日的年度,2020, 2019和2018
(單位為百萬,不包括每股金額)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 麥凱森公司股東權益 | | | | |
| 普普通通 股票 | | 額外實收資本 | | 其他資本 | | 留存收益 | | 累計其他 綜合 收入(虧損) | | 財務處 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
| 股份 | | 數量 | | 普通股 | | 數量 |
餘額,2017年3月31日 | 273 |
| | $ | 3 |
| | $ | 6,028 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 13,189 |
| | $ | (2,141 | ) | | (62 | ) | | $ | (5,982 | ) | | $ | 178 |
| | $ | 11,273 |
|
根據僱員計劃發行股份 | 2 |
| | — |
| | 126 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (59 | ) | | — |
| | 67 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 67 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 67 |
|
向非控制權益支付款項 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (98 | ) | | (98 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 424 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 424 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 67 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 187 |
| | 254 |
|
普通股回購 | — |
| | — |
| | (36 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (11 | ) | | (1,614 | ) | | — |
| | (1,650 | ) |
麥凱森歐洲公司非控股股東的認股權行使 | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
宣佈的現金股息,每股普通股1.30美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (270 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (270 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14 | ) | | (13 | ) |
餘額,2018年3月31日 | 275 |
| | 3 |
| | 6,188 |
| | (1 | ) | | 12,986 |
| | (1,717 | ) | | (73 | ) |
| (7,655 | ) | | 253 |
|
| 10,057 |
|
期初留存收益調整:採用新會計準則 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 154 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 154 |
|
餘額,2018年4月1日 | 275 |
| | 3 |
| | 6,188 |
| | (1 | ) | | 13,140 |
| | (1,717 | ) | | (73 | ) | | (7,655 | ) | | 253 |
| | 10,211 |
|
根據僱員計劃發行股份 | 1 |
| | — |
| | 75 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12 | ) | | — |
| | 63 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 92 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 92 |
|
向非控制權益支付款項 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (184 | ) | | (184 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (132 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (132 | ) |
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 176 |
| | 210 |
|
普通股回購 | — |
| | — |
| | 150 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) | | (1,777 | ) | | — |
| | (1,627 | ) |
普通股的報廢 | (5 | ) | | — |
| | (70 | ) | | — |
| | (472 | ) | | — |
| | 5 |
| | 542 |
| | — |
| | — |
|
宣佈的現金股息,每股普通股1.51美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (298 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (298 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (52 | ) | | (48 | ) |
餘額,2019年3月31日 | 271 |
| | 3 |
| | 6,435 |
| | (2 | ) | | 12,409 |
| | (1,849 | ) | | (81 | ) | | (8,902 | ) | | 193 |
| | 8,287 |
|
期初留存收益調整:採用新會計準則 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11 |
|
餘額,2019年4月1日 | 271 |
| | 3 |
| | 6,435 |
| | (2 | ) | | 12,420 |
| | (1,849 | ) | | (81 | ) | | (8,902 | ) | | 193 |
| | 8,298 |
|
根據僱員計劃發行股份 | 1 |
| | — |
| | 113 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
| | 93 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 115 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 115 |
|
向非控制權益支付款項 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (154 | ) | | (154 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 146 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 146 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 900 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 178 |
| | 1,078 |
|
普通股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14 | ) | | (1,934 | ) | | — |
| | (1,934 | ) |
更改Healthcare股票交易所 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15 | ) | | (2,036 | ) | | — |
| | (2,036 | ) |
宣佈的現金股息,每股普通股1.62美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (294 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (294 | ) |
其他 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | 2 |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) |
餘額,2020年3月31日 | 272 |
| | $ | 2 |
| | $ | 6,663 |
| | $ | — |
| | $ | 13,022 |
| | $ | (1,703 | ) | | (110 | ) | | $ | (12,892 | ) | | $ | 217 |
| | $ | 5,309 |
|
綜合現金流量表
(單位:百萬) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 1,120 |
| | $ | 255 |
| | $ | 297 |
|
與經營活動提供的現金淨額進行對賬的調整: | | | | | |
折舊 | 321 |
| | 317 |
| | 303 |
|
攤銷 | 601 |
| | 632 |
| | 648 |
|
醫療技術淨資產交換收益 | — |
| | — |
| | (37 | ) |
商譽和其他資產減值費用 | 139 |
| | 2,079 |
| | 2,217 |
|
投資Change Healthcare合資企業的股權收益和費用 | 1,084 |
| | 194 |
| | 248 |
|
遞延税金 | (342 | ) | | 189 |
| | (868 | ) |
與後進先出盤存法關聯的信用 | (252 | ) | | (210 | ) | | (99 | ) |
非現金經營租賃費用 | 366 |
| | — |
| | — |
|
出售業務和投資的損失(收益) | 33 |
| | (86 | ) | | (169 | ) |
其他非現金項目 | 615 |
| | 52 |
| | 67 |
|
資產和負債變動,扣除收購後的淨額: | | | | | |
應收賬款 | (2,494 | ) | | (967 | ) | | 1,175 |
|
盤存 | (376 | ) | | (368 | ) | | (458 | ) |
應付匯票和應付帳款 | 3,952 |
| | 1,976 |
| | 271 |
|
經營租賃負債 | (377 | ) | | — |
| | — |
|
賦税 | (8 | ) | | (95 | ) | | 671 |
|
其他 | (8 | ) | | 68 |
| | 79 |
|
經營活動提供的淨現金 | 4,374 |
| | 4,036 |
| | 4,345 |
|
| | | | | |
投資活動 | | | | | |
財產、廠房和設備的付款 | (362 | ) | | (426 | ) | | (405 | ) |
資本化軟件支出 | (144 | ) | | (131 | ) | | (175 | ) |
收購,扣除現金、現金等價物和收購的限制性現金後的淨額 | (133 | ) | | (905 | ) | | (2,893 | ) |
出售企業和投資所得,淨額 | 37 |
| | 101 |
| | 374 |
|
醫療技術淨資產交易所收到的付款,淨額 | — |
| | — |
| | 126 |
|
其他 | 23 |
| | (20 | ) | | (20 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (579 | ) | | (1,381 | ) | | (2,993 | ) |
| | | | | |
籌資活動 | | | | | |
短期借款收益 | 21,437 |
| | 37,265 |
| | 20,542 |
|
償還短期借款 | (21,437 | ) | | (37,268 | ) | | (20,725 | ) |
發行長期債務所得款項 | — |
| | 1,099 |
| | 1,522 |
|
償還長期債務 | (298 | ) | | (1,112 | ) | | (2,287 | ) |
債務清償付款 | — |
| | — |
| | (112 | ) |
普通股交易: | | | | |
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發出 | 113 |
| | 75 |
| | 132 |
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股份回購,包括因預扣税款而交出的股份 | (1,954 | ) | | (1,639 | ) | | (1,709 | ) |
支付的股息 | (294 | ) | | (292 | ) | | (262 | ) |
其他 | (301 | ) | | (355 | ) | | (185 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (2,734 | ) | | (2,227 | ) | | (3,084 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (19 | ) | | (119 | ) | | 150 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 1,042 |
| | 309 |
| | (1,582 | ) |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 2,981 |
| | 2,672 |
| | 4,254 |
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年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 4,023 |
| | $ | 2,981 |
| | $ | 2,672 |
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補充現金流信息 | | | | | |
支付的現金: | | | | | |
淨利息,淨額 | $ | 235 |
| | $ | 383 |
| | $ | 298 |
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所得税,扣除退款後的淨額 | $ | 368 |
| | $ | 262 |
| | $ | 144 |
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業務性質:McKesson公司(“McKesson”或“公司”)是醫療保健供應鏈管理解決方案、零售藥房、社區腫瘤學和專科護理以及醫療保健信息技術領域的全球領先企業。McKesson與生命科學公司、製造商、供應商、藥店、政府和其他醫療保健組織合作,幫助在正確的時間、安全和經濟高效地向正確的患者提供正確的藥品、醫療產品和保健服務。公司於#年報告其財務業績。三可報告的部門:美國製藥和專業解決方案、歐洲製藥解決方案和醫療-外科解決方案。所有剩餘的運營分部和業務活動不足以要求單獨披露應報告的分部,包括在其他項目中。請參閲財務附註24, “業務細分,“瞭解更多信息。
演示基礎:綜合財務報表和附註是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。McKesson的合併財務報表包括所有全資子公司和多數股權或控股公司的財務報表。對於公司所有權低於以下的合併子公司100%,可分配給非控股權益的淨收益或虧損部分報告為“可歸因於非控股權益的淨收入“在綜合經營報表中。所有重要的公司間餘額和交易已在合併中沖銷,包括權益法投資交易的公司間部分。
如果本公司是某一實體的多數股東或擁有該實體的投票權,則該公司認為自己控制該實體。本公司還通過投票權以外的方式評估控制權(“可變利益實體”或“VIE”),並確定哪個業務實體是VIE的主要受益者。當公司確定自己是VIE的主要受益者時,公司將合併VIE。對本公司沒有控制權但有能力對經營和財務政策施加重大影響的業務實體的投資,採用權益法核算。請參閲財務附註2, “對Change Healthcare合資企業的投資有關本公司對Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)的投資的更多信息,請參見“Change Healthcare JV”。
財務期:該公司的會計年度從4月1日開始,到3月31日結束。除非另有説明,所有提及特定年度的內容均指本公司的會計年度。
重新分類:某些上一年的金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
預算的使用:按照美國公認會計原則編制財務報表要求公司作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際金額可能與估計的金額不同。冠狀病毒大流行的嚴重性、規模和持續時間以及經濟後果都是不確定的,變化迅速,難以預測。因此,我們的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而變化,以應對冠狀病毒,並可能在未來一段時間內發生重大變化。
現金和現金等價物:所有在收購之日購買的原始到期日為三個月或更短的高流動性債務和貨幣市場工具都包括在現金和現金等價物中。現金等價物按公允價值列賬。現金等價物主要投資於AAA級的美國政府貨幣市場基金和金融機構的隔夜存款。在金融機構的存款主要以美元和我們外國子公司的功能貨幣計價,包括歐元、英鎊和加元。存款可能超過美國聯邦存款保險公司和其他司法管轄區類似存款保險計劃的保險金額。該公司通過將資金存入信譽良好的金融機構,並監測貨幣市場基金的風險狀況和投資策略,來降低其短期投資組合的風險。
受限現金:受法律限制或不能用於一般經營目的的現金被歸類為受限現金,幷包括在“預付費用和其他費用“和”其他非流動資產“在綜合資產負債表中.公司綜合現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金2020年3月31日,包括受限現金和受限現金等價物$8百萬為2020和無為2019和2018.
可供出售的有價證券:本公司可供出售的有價證券按公允價值列賬,幷包括在“預付費用和其他費用“在綜合資產負債表中.在將這些證券按市價計價時計算的未實現收益和虧損(扣除相關税收影響)已在股東權益中報告。3月31日,美國2020和2019,有價證券不是實質性的。在決定是否出現非暫時性市值下跌時,本公司會考慮投資的公允價值低於其成本的持續時間和程度、發行人或證券相關抵押品的財務狀況和未來前景,以及其保留證券的意圖和能力,以實現預期的公允價值回升。除暫時性的公允價值從攤銷成本下降以外,公司打算出售或在預期攤銷成本基礎恢復之前更有可能被要求出售的可供出售股本證券的公允價值將計入虧損發生期間的其他收入(費用)淨額。
權益法投資:對本公司沒有控制權,但有能力對經營和財務政策施加重大影響的業務實體的投資,採用權益法核算。每當發生可能對投資賬面價值產生重大不利影響的事件或環境變化時,本公司都會評估其權益法投資的減值。如果發生了被視為非臨時性的價值損失,則記錄減值損失。請參閲財務附註2, “對Change Healthcare合資企業的投資有關本公司對2020年第四季度從McKesson剝離出來的Change Healthcare的股權方法投資的更多信息,請訪問。
信用風險和應收賬款的集中度:該公司的應收貿易賬款受到信用風險集中的影響,客户主要在其美國製藥和專業解決方案部門。在.期間2020,銷售給本公司的十最大的客户,包括團購組織(“GPO”),約佔51%佔其總合並收入的1/3,大約37%佔應收貿易賬款總額的比例為2020年3月31日。對公司最大的客户CVS Health Corporation(“CVS”)的銷售額約佔20%佔其年總合並收入的1%2020並且包括大約20%佔應收貿易賬款總額的比例為2020年3月31日。因此,該公司的銷售額和信貸集中度非常高。該公司與GPO簽訂了協議,每個GPO的職能都是代表成員醫院、藥店和其他保健提供者以及與政府實體和機構的採購代理。應收賬款餘額與GPO的個別成員有關,因此不存在明顯的信用風險集中。重大拖欠款項、從這些或任何其他大客户採購的重大減少,或大客户或客户羣體的流失,都可能對公司的財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。此外,應收貿易賬款受到機構、零售和醫療保健提供商部門客户的信用風險集中的影響,這可能會受到經濟低迷和報銷政策變化的影響。該公司客户羣的規模和多樣性以及地理上的分散性降低了這種信用風險。該公司根據歷史收款率和對客户信譽的持續評估,估計其預計不會全額收回的應收賬款。在公司的綜合財務報表中記錄了這些估計金額的備抵。
Oracle Finding Oracle Receivables:本公司通過定期回顧其在確定貸款損失撥備時的收款經驗,評估和監測與融資應收賬款(主要是應收票據)相關的信用風險。在持續的基礎上,本公司還利用歷史收款率和核銷情況以及考慮現有的經濟狀況來評估其融資應收賬款的信用質量,以確定是否需要撥備。如果融資應收賬款的法定所有權已經轉移,並且所有與所有權相關的風險和回報都轉嫁給了買方,則不再確認融資應收賬款。自.起2020年3月31日和2019融資應收賬款對我們的綜合財務報表並不重要。融資應收賬款和相關津貼包括在應收賬款淨額和其他非流動資產在合併資產負債表中。
庫存:庫存由持有供轉售的商品組成。本公司按成本或可變現淨值中較低者報告存貨,但採用後進先出(“後進先出”)法釐定之存貨除外,該等存貨以後進先出成本或市價中較低者估值。後進先出法假定最近的庫存購買是第一批售出的商品,後進先出法下的庫存成本近似於市場。國內庫存的大部分成本是使用後進先出法確定的。在國外和某些國內地點持有的庫存的大部分成本是基於先進先出(“FIFO”)方法和加權平均採購價格。從供應商獲得的回扣、現金折扣和其他激勵措施在出售相關庫存時在銷售成本中確認。
後進先出法被用來近似評估60%和62%本公司的存貨總額為2020年3月31日和2019。如果該公司使用移動平均法進行存貨估值,存貨將大約為$4441000萬美元和$6961000萬美元高於報告的金額2020年3月31日和2019。這些金額相當於公司的後進先出準備金。該公司的後進先出估值金額包括醫藥和非醫藥產品。公司確認後進先出信用為$252百萬, $210百萬和$99百萬在……裏面2020, 2019和2018在其合併經營報表中增加銷售成本。當庫存中的藥品和非藥品價格上漲的淨影響超過價格下降的影響時,包括失去市場排他性的品牌藥品的影響,就確認後進先出費用。當價格下降的淨影響超過價格上漲對庫存中的藥品和非藥品的影響時,後進先出信用被確認。
本公司相信,移動平均存貨成本法可合理估計當前更換存貨的成本(即“市場”),因此,其後進先出存貨按後進先出成本或市場中較低者估值。自.起2020年3月31日和2019,後進先出的庫存沒有超過市場。
運輸和搬運費用:該公司在銷售、分銷和管理費用中包括包裝和向客户交付庫存的成本。貨物的運輸和搬運費用$1.0十億, $951百萬,及$914百萬都被認出了2020, 2019和2018.
持有待售:將由出售出售的資產及負債(“出售集團”)如其賬面值主要預期透過出售交易而非繼續使用而收回,則重新分類為“持有以待出售”。當處置集團可以立即出售,並且出售的可能性很高時,就會進行重新分類。當存在出售協議,或管理層承諾在一年內出售資產的計劃時,通常會滿足這些標準。出售集團按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者計量,不計折舊或攤銷。當出售集團的可變現淨值在一段期間內增加時,在出售集團被重新分類為持有以待出售時,收益不會使出售集團的價值增加超過其原始賬面價值,即可確認收益。出售集團的公允價值減去任何出售成本,在其仍被分類為持有待售的每個報告期進行評估,任何賬面價值或公允價值減去出售成本較低的重新計量均報告為對出售集團賬面價值的調整。請參閲財務附註3, “持有待售,“瞭解更多信息。
物業、廠房及設備:本公司按成本陳述其財產、廠房和設備(“PPE”),並按直線法折舊,折舊的費率旨在將PPE的成本分攤到估計的使用壽命內,但不得超過30好多年了。當經營狀況發生某些事件或變化時,可以對賬面金額的可回收性進行減值評估。
商譽:商譽在第三季度進行年度減值測試,如果存在潛在減值指標,則測試頻率更高。減值測試在報告單位層面進行,一般定義為運營分部或運營分部(也稱為組成部分)以下的一個級別,可獲得離散的財務信息,分部管理層定期審查運營結果。
本公司採用商譽減值測試的方法是將報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較,並記錄等同於超出估計公允價值的賬面價值金額(如有)但不超過分配給報告單位的商譽金額的減值費用。
為估計其報告單位的公允價值,本公司一般採用市場法和收益法相結合的方法。在市場法下,它通過將業務與類似業務或證券在公開市場交易活躍的指導公司進行比較來估計公允價值。在收益法下,它使用貼現現金流(“DCF”)模式,即使用與報告單位內在風險相稱的適當比率,將未來期間的預期現金流量加上該時間期限結束時的終止值貼現至其現值。市場和收益方法中固有的其他估計包括長期增長率、預計收入和收益以及報告單位的現金流預測。此外,本公司將報告單位的公允價值總和與本公司的市值進行比較,以進一步證實公允價值。商譽測試需要管理層在預測未來經營結果、選擇指導公司進行比較和評估風險時做出一系列複雜的假設和判斷。使用替代假設和估計可能會影響公允價值並改變減值確定。
無形資產:目前,公司的所有無形資產均需攤銷,並根據其經濟消費模式或其估計使用年限內的直線攤銷,範圍從一至38年份。只要發生事件或環境變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回,本公司就在資產集團層面審查無形資產的減值。可回收性的確定基於資產使用及其最終處置所產生的可識別的估計未來未貼現現金流的最低水平。任何減值虧損的計量以資產組賬面價值超過其估計公平市價為基礎。
內部使用的大寫軟件:公司將項目應用程序開發階段內部使用的軟件成本資本化,並在其預計使用壽命內攤銷這些成本,但不得超過10年份.自.起2020年3月31日和2019,內部使用的大寫軟件是$400百萬和$394百萬,累計攤銷後的淨額$1.3十億和$1.2十億,並計入合併資產負債表中的其他非流動資產。在項目前期和實施後階段發生的費用在發生時計入費用。
保險計劃:根據其保險計劃,該公司獲得巨災風險以及法律或合同要求投保的風險的保險。公司的政策是保留某些損失的很大一部分,這些損失主要與工人賠償以及綜合一般、產品和車輛責任有關。根據這些計劃預計的損失準備金是根據公司對已發生的索賠以及已發生但尚未報告的索賠的總負債的估計來記錄的。這樣的估計利用了保險業遵循的某些精算假設。
收入確認:當實體通過將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户而履行履行義務時,收入即確認,其金額反映了該實體預期有權獲得該商品或服務的對價。
醫藥和醫療產品分銷產生的收入佔該公司收入的大部分。該公司向製造商訂購產品,在其中央分銷設施接收和運送產品,然後直接將產品送到客户的倉庫、醫院或零售藥店。分銷業務主要從與分銷安排中的客户的確認採購訂單相關的合同中產生收入。收入在貨物控制權轉移給客户時確認,這發生在公司交付給客户或客户提貨時。該公司還從各種其他來源獲得收入,包括其零售、服務和技術業務。零售收入在銷售點確認。服務收入,包括技術服務收入,在提供服務時確認。來自銷售點的分銷和零售業務的收入和來自服務的收入約佔98%和2%在截至以下年度的每一年的總收入中2020年3月31日和2019年3月31日.
當公司是交易的委託人,有能力在轉讓給客户之前指導商品或服務的使用,負責履行對客户的承諾,在制定價格方面有自由,並控制與客户的關係時,收入記錄為毛收入。該公司記錄其扣除銷售税後的收入。收入是根據公司預期收到的對價金額計算的,減去使用歷史數據估計的退貨津貼、折扣和回扣。來自客户的銷售退貨大約是$3.1十億在……裏面2020, $2.9十億在……裏面2019和$3.1十億在……裏面2018。截至,向客户收回產品權利的資產和相關的退貨津貼退款負債並不重要。2020年3月31日。在產品控制權轉移到客户手中之後,與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本。公司在業績公佈前收到或到期付款時,記錄遞延收入。遞延收入主要來自公司的服務安排,在提供服務期間確認為收入。
截至,本公司在其綜合資產負債表上並無記錄重大合同資產、合同負債或遞延合同成本。2020年3月31日和2019。當攤銷期限不到一年時,公司通常會支付獲得合同所需的費用。
供應商獎勵:從供應商獲得的與購買或分配庫存有關的服務和其他獎勵費用被認為是產品折扣,通常報告為銷售成本的降低。
供應商儲備:該公司為供應商應支付的與各種服務費用、價格和回扣獎勵有關的金額建立準備金,包括從其他方面應支付的款項中扣除。這些儲備估計是在考慮了當前未決索賠的狀況、供應商的歷史經驗、具體的激勵計劃和任何其他可用相關信息後做出的判斷。本公司不斷評估應向供應商支付的金額,並根據事實和情況的變化在適當時調整儲備估計。供應商儲備的調整通常包括在銷售成本中,除非供應商的對價是為了換取不同的商品或服務或轉賬回扣購買。任何未決索賠的最終結果可能與公司的估計不同。供應商儲備主要與該公司的美國製藥和專業解決方案部門有關。
所得税:本公司按照資產負債法核算所得税,這要求確認遞延税項資產和負債,以應對財務報表或納税申報表中已包括的事件的預期未來税收後果。根據此方法,遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。不確定税務狀況所帶來的税務利益,當根據技術上的是非曲直,經審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案)後更有可能得以維持時,才予以確認。確認的金額被計量為大於以下的最大税收優惠金額50%有可能在有效解決的情況下實現。
利息支出:利息支出主要包括公司的長期債務、商業票據、利率掉期的淨利息結算以及債務的遞延發行成本和原始發行折扣的攤銷。
外幣折算:本公司及其子公司的報告貨幣為美元。它的外國子公司通常認為當地貨幣是他們的功能貨幣。這些外國子公司以外幣計價的資產和負債按期末匯率換算成美元,收入和費用按同期平均匯率換算,股東權益賬户主要按歷史匯率換算。外幣換算調整計入綜合全面收益表的其他全面收益或虧損,累計影響計入綜合資產負債表的股東權益部分。貨幣兑換交易的已實現損益計入綜合經營報表的營業費用,對公司#年的綜合經營業績沒有重大影響。2020, 2019或2018。只有在完全或基本上完全清算外國實體內的一家子公司或一組資產的控股權之後,該公司才會將股東權益的累計轉換調整發布為收益或虧損。此外,在出售外國實體或具有外國成分的股權方法投資時,公司還會按比例釋放累計轉換調整的全部或按比例轉換為收益。
衍生金融工具:衍生金融工具主要用於管理外幣兑換和利率風險,並按公允價值計入綜合資產負債表。如果衍生工具被指定為公允價值對衝,則衍生工具的公允價值變化和可歸因於對衝風險的對衝項目的變化將在收益中確認。該公司使用外幣計價票據和交叉貨幣掉期來對衝其在外國子公司的部分淨投資。*它使用現金流對衝主要是為了降低與以非功能性貨幣計價的公司間貸款相關的外幣匯率風險的影響。如果金融工具被指定為現金流量對衝或淨投資對衝,衍生工具公允價值變動的有效部分將計入綜合全面收益表的其他全面收益或虧損,累計影響計入綜合資產負債表的股東權益部分。當被套期保值項目影響收益時,公允價值的累計變動被重新分類到與合併經營報表中被套期保值項目相同的行。該公司在開始和持續的基礎上評估對衝效果,現金流量對衝和淨投資對衝的公允價值變化中的無效部分在發現無效之日後的收益中確認。未指定為套期保值的衍生工具在每個會計期末按市價計價,變動包括在收益中。
綜合收益:綜合收益包括二構成部分、淨收入和其他綜合收益。其他全面收益是指根據公認會計準則被記錄為股東權益要素但不包括在收益中的收入、費用和損益。公司的其他全面收益主要包括以本幣為功能貨幣的子公司的外幣換算調整,包括淨投資套期保值的損益、現金流套期保值的未實現損益以及 退休相關福利計劃的未實現損益。
非控制性權益和可贖回的非控制性權益:非控股權益代表不能分配給麥凱森公司的利潤或虧損、淨資產和綜合收益部分。非控股權益的淨收入包括McKesson根據控制權和損益轉移協議有義務向McKesson歐洲股份公司(“McKesson歐洲”)(前身為塞萊西奧股份公司)的非控股股東支付的經常性補償。可歸因於非控股權益的淨收入還包括公司合併實體中的第三方股權,包括Vantage Oncology Holdings,LLC(“Vantage”)和由McKesson和沃爾瑪公司於2017年成立的ClarusONE Sourcing Services LLP(“ClarusONE”)。具有贖回特徵的非控股權益,如賣權,不完全在本公司的控制範圍內,被視為可贖回的非控股權益。可贖回的非控制權益在公司綜合資產負債表中的股東權益之外列示。請參閲財務附註9, “可贖回的非控制性權益與非控制性權益,“瞭解更多信息。
基於股份的薪酬:本公司按公允價值核算所有以股份為基礎的薪酬交易。最終預期授予的那部分獎勵的基於股份的薪酬支出在必要的服務期內以直線基礎確認。確認的以股份為基礎的薪酬支出在綜合經營報表中以與支付給公司員工的現金薪酬相同的方式分類。
或有損失:該公司面臨各種索賠,包括但不限於與客户和供應商的索賠、未決的和潛在的損害賠償法律訴訟、與政府法律法規相關的調查以及與其正常經營業務有關的其他事項。當損失被認為是可能的並可合理估計時,本公司以其對最終損失的最佳估計金額記錄負債。然而,關於某一特定意外事件的損失可能性往往很難預測,根據現有信息和未來事件的潛在影響以及將決定意外事件最終解決方案的第三方決定,對損失或損失範圍進行有意義的估計可能是不可行的。此外,此類問題要經過多年才能解決的情況並不少見,在此期間,相關發展和新信息必須至少每季度重新評估一次,以確定潛在損失的可能性,以及是否可能合理估計損失或可能損失的範圍。當重大損失有合理的可能性或可能性,但無法做出合理的估計時,提供程序的披露。本公司確認提供法律服務時發生的法律費用。
本公司至少每季度審查所有或有事項,以確定損失的可能性是否發生了變化,並評估是否可以對損失或一定範圍的損失做出合理的估計。如上所述,當結果直接取決於與監管機構、法院系統和其他相關方等第三方的談判或決定時,制定有意義的損失估計或潛在損失範圍是複雜的。
重組費用:員工遣散費通常在可能支付且金額可合理估計的情況下確認。與沒有未來福利或合同終止的合同相關的成本在合同終止或停止使用日期中較早的日期確認。其他與退出相關的成本確認為已發生。
業務組合:本公司採用收購會計法對業務合併進行會計核算,即收購業務的可識別資產和負債以及收購業務中的任何非控股權益均按本公司獲得收購業務控制權之日的估計公允價值記錄。任何購買代價超過所收購淨資產的估計公允價值,均記作商譽。與收購相關的費用和相關重組成本在發生時計入費用。
可以使用幾種估值方法來確定收購的資產和承擔的負債的公允價值。對於無形資產,本公司通常使用收益法的一種形式或變體的方法,即使用風險調整貼現率將資產的未來現金流量預測貼現到現值。收益法中固有的一些更重要的估計和假設包括預計未來現金流量的金額和時間、選擇用來衡量未來現金流量固有風險的貼現率以及對資產預期使用壽命的評估。
最近採用的會計公告
租約:2020年第一季度,本公司採用修訂後的追溯法租賃指引,並對採用當日的期初留存收益進行累計調整。根據經修訂指引,實體須確認所有租期超過12個月的租約的資產負債表上的經營租賃負債及經營租賃使用權資產,並加強披露租賃安排的主要資料。
本公司選擇了修訂後的指導意見中提供的實用權宜之計的過渡方案,該方案消除了重新評估2019年4月1日之前開始的租約的租約識別、租約分類和初始直接成本的要求。本公司還選擇不將所有租賃的租賃與非租賃組成部分分開,並將初始期限為12個月或以下的短期租賃從其綜合資產負債表中剔除。
在採用這一修改後的指導意見後,公司記錄了$2.2十億經營租賃負債,$2.1十億經營租賃ROU資產和累計效果調整$69百萬到期初留存收益。對期初留存收益的調整包括$89百萬,扣除主要與公司英國(“英國”)零售藥店以前減值的長期資產有關的ROU資產的税後淨值。由於取消確認公司與其前公司總部大樓相關的售後回租交易的現有遞延收益,部分抵消了該公司的銷售回租交易中存在的遞延收益。採用這一修訂後的指導方針並未對公司的綜合經營報表和現金流量產生實質性影響。
請參閲財務注13, “租約,“瞭解更多信息。
衍生品和套期保值:市場於2020年第一季度,本公司前瞻性地採用經修訂的指引,允許其將有擔保隔夜融資利率隔夜指數掉期利率納入作為對衝會計目的的基準利率。採用這一修訂後的指導方針對公司的綜合財務報表沒有實質性影響。
累計其他綜合收益:於二零二零年第一季,本公司採納經修訂指引,只允許將與2017年減税及就業法案(“2017税法”)有關的金額重新分類為留存收益,從而消除擱淺的税務影響。以前的指引要求遞延税項負債和資產根據税法的變化進行調整,其影響包括在包括頒佈日期在內的報告期內持續經營的收入中。本公司選擇不將累積其他綜合虧損內的滯留税項影響重新分類至留存收益。採納這一修訂後的指導方針不會影響公司的綜合財務報表。
購買的可贖回債務證券的溢價攤銷:於2020年第一季度,本公司採用經修訂的追溯基礎上的經修訂指引,縮短若干以溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期限。修訂後的指引要求可贖回債務證券的溢價攤銷至最早的贖回日期,但不要求折價持有的證券進行會計變更,因為它們仍將攤銷至到期。採納這一修訂後的指導方針不會影響公司的綜合財務報表。
最近發佈的尚未採用的會計公告
所得税:2019年12月,發佈了修訂後的指導意見,旨在簡化與所得税會計有關的各個方面,該指導意見消除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税收負債有關的某些例外情況。該指引還簡化和澄清了所得税會計的某些其他方面。“該指引在2022年第一季度對本公司有效,並允許提前採用。”本公司目前正在評估這一修訂後的指引對其合併財務報表的影響。
無形資產-商譽和其他-內部使用軟件:2018年8月,針對客户在雲計算安排(即服務合同)中發生的實施和其他前期成本的會計處理髮布了修訂的指導意見。修訂後的指南將在作為服務合同的雲計算安排中發生的實現成本資本化的要求與在具有軟件許可證的雲計算安排中資本化實現成本的要求相一致。採用後,公司將開始資本化符合條件的雲計算安排服務合同的實施成本,並確認服務期內的費用。修訂後的指引對本公司在2021年第一季度具有追溯性或前瞻性的效力。該公司將在2021年第一季度前瞻性地採用這一指導方針,採用這一指導方針不會對其財務報表或披露產生實質性影響。
報酬-退休福利-定義的福利計劃:2018年8月,發佈了固定收益養老金或其他退休後計劃的修訂指導意見。修訂後的指引要求本公司披露現金餘額計劃和其他承諾利率計劃的加權平均利率,並説明與當期福利義務變化相關的重大損益的原因。修訂後的指導方針還要求該公司取消披露預計將在下一會計年度確認為淨定期福利成本組成部分的累積其他全面收入中的金額。修訂後的指引對本公司追溯至2021年第一季度生效。本修訂指引的採納不會對本公司的綜合經營表、全面收益、資產負債表或現金流量產生實質性影響。這一修訂的指導方針將導致披露的變化。
公允價值計量:2018年8月,發佈了修訂的指導意見,刪除、修改和增加了關於公允價值計量的披露要求。經修訂的指引取消了第1級和第2級計量之間轉移的披露要求以及第3級計量的估值過程,但增加了新的披露要求,包括與經常性第3級計量相關的其他全面收益中未實現損益的變化。修訂後的指引於2021年第一季度對本公司生效。某些要求將前瞻性應用,而其他更改將在生效日期追溯應用。本修訂指引的採納不會對本公司的綜合經營表、全面收益、資產負債表或現金流量產生實質性影響。這一修訂的指導方針將導致披露的變化。
金融工具-信貸損失:2016年6月,修訂後的指導意見發佈,將大多數金融資產的減值模式從基於當前虧損的模式改為基於預期虧損的前瞻性模式。這個模型將取代現有的已發生信用損失模型,後者通常要求在確認之前發生損失。前瞻性模式將要求公司在估計信貸損失時考慮影響報告金額可收回性的歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,預計將導致更早確認信貸損失撥備。修訂後的指引要求按攤餘成本計量的金融資產應按預期收取的淨額列報。信貸損失準備是從金融資產攤銷成本基礎上扣除的計價賬户。該指導意見還將要求加強披露。修訂後的指引於2021年第一季度對本公司生效,任何影響將通過對採用當年的留存收益期初餘額進行累積效應調整來實施。本指南的採用不會對公司的財務報表或披露產生實質性影響。
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2. | 對Change Healthcare合資企業的投資 |
醫療保健技術 淨資產交換
2017年第四季度,根據McKesson和Change Healthcare Inc.之間的貢獻協議,該公司將其McKesson Technology Solutions的大部分業務貢獻給了一家合資企業Change Healthcare JV。(“Change”)和其他人,包括Change的股東。作為捐款的交換,該公司最初擁有大約70%合資企業的股權,剩餘股權約為30%由Change Healthcare Inc.持有。Change Healthcare合資公司由McKesson和Change的股東共同管理。對Change Healthcare合資公司的初始投資代表了McKesson的公允價值70%交易完成時在合資企業中的股權。於2018年,本公司錄得税前收益為$37百萬(税後收益為$22百萬)在最終確定淨營運資本和其他調整時的營業費用。2018年,它收到了$126百萬來自變動的現金,代表淨營運資本的最終結算和其他調整。
Change Healthcare Inc.首次公開募股(IPO)。
2019年6月27日,普通股和某些其他變動證券開始在納斯達克(NASDAQ)進行交易。Change是一家控股公司,除了在Change Healthcare合資企業中的權益外,並不擁有任何實質性資產或擁有任何業務。
2019年7月1日,在完成首次公開募股(IPO)後,Change收到的現金收益淨額約為$888百萬。Change將其發行普通股的收益貢獻給$609百萬換取Change Healthcare JV(“LLC Units”)的額外會員權益,其發行價相當於$13每股。同時發行其他證券所得款項$279百萬被Change用來收購Change Healthcare合資公司的某些證券,這些證券基本上反映了Change發售中包括的其他證券的條款。作為回報,Change Healthcare合資公司用IPO募集的大部分資金償還了合資企業的部分未償債務。因此,McKesson在Change Healthcare合資公司的股權從大約70%到大約58.5%雖然變更擁有大約41.5%傑出的有限責任公司單位。因此,於2020年第二季度,本公司確認税前攤薄虧損為$246百萬 ($184百萬税後)主要是指其在首次公開招股所得款項中的比例份額與對投資賬面價值的攤薄效應之間的差額。由於股票期權行使的非實質性結算髮生在首次公開募股之後,公司從這項投資中獲得的收入或虧損的比例隨後減少。這些金額包括在“投資Change Healthcare合資企業的股權收益和費用“在本公司截至該年度的綜合經營報表中2020年3月31日.
在2020年第二季度,公司記錄了税前非臨時性減值(OTTI)費用為$1.2十億 ($864百萬税後)指其在Change Healthcare合資公司的投資,代表本公司投資的賬面價值與根據Change普通股在2019年9月30日的相應收盤價得出的公允價值之間的差額。這筆費用包括在“投資Change Healthcare合資企業的股權收益和費用“在本公司截至該年度的綜合經營報表中2020年3月31日.
權益法投資在改制醫療合資企業中的應用
本公司在合資企業的投資一直採用權益法核算,報告滯後一個月。本公司的會計政策一直是披露合資企業在滯後期內可能對其簡明綜合財務報表產生重大影響的任何干預事件。自2019年4月1日起,Change Healthcare合資公司採用了修訂後的收入確認指南。於2020年第一季度,本公司在經修訂的收入確認指引的影響下,錄得其在合資企業採納影響中的比例約為$80百萬税後淨額,在公司的期初留存收益中。
本公司記錄了其在Change Healthcare合資公司的投資所產生的按比例虧損$119百萬, $194百萬和$248百萬在……裏面2020, 2019和2018。該公司在這項投資的收入或虧損中所佔的比例包括因改變醫療保健合資公司而發生的交易和整合開支以及合資企業與麥凱森公司之間的基礎差異,包括主要代表遞增無形攤銷的公允價值調整的攤銷,以及與確認遞延收入相關的利潤的扣除。2018年錄得的合資企業虧損的比例份額被以下暫定税收優惠部分抵消$76百萬醫療保健合資企業的變化認識到,這主要是由於與2017年12月頒佈的2017年減税和就業法案相關的未來適用税率的降低。這些金額記錄在標題下。“投資Change Healthcare合資企業的股權收益和費用“在公司的綜合經營報表中。
Change Healthcare合資企業的分離
2020年3月10日,公司完成了之前宣佈的分離其在Change Healthcare合資公司中的權益。分離受到PF2 SpinCo,Inc.剝離的影響。本公司全資附屬公司SpinCo(“SpinCo”)持有本公司於Change Healthcare合資公司之全部權益,透過交換要約(“分拆”)出售予本公司若干股東,其後SpinCo與Change合併及合併為Change,而Change在合併後仍繼續存在(“合併”)。
關於拆分,2020年3月9日,公司將所有176.0百萬將SpinCo普通股的流通股出售給公司普通股的參與持有人,以換取15.4百萬McKesson普通股,目前在公司綜合資產負債表上作為庫存股持有,截至2020年3月31日。請參閲財務注22, “股東權益,“瞭解更多信息。交換要約完成後,於2020年3月10日,SpinCo與Change Healthcare合併併入,SpinCo每股普通股轉換為一變動普通股股份,面值$0.001每股,以現金支付,以代替零碎普通股。從美國聯邦所得税的角度來看,剝離和合並通常是免税的交易。分拆後,本公司並不實益擁有Change的任何已發行證券。於2020年第四季度,本公司確認的估計收益為$414百萬與標題下包含的交易有關“投資Change Healthcare合資企業的股權收益和費用“在公司的綜合經營報表中。估計增益計算如下:
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(單位為百萬,每股數據除外) | |
接受的麥凱森普通股公允價值(2020年3月9日1,540萬股,每股131.97美元) | $ | 2,036 |
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在交易所日期對Change Healthcare合資公司的投資 | (2,096 | ) |
遞延税項負債的沖銷 | 521 |
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合營企業應佔累計其他綜合情況的公佈 | (24 | ) |
減去:發生的交易成本 | (23 | ) |
拆分Change Healthcare合資企業的估計淨收益 | $ | 414 |
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在…2019年3月31日,公司這項投資的賬面價值為$3.5十億。賬面價值包括權益法、無形資產和商譽,導致本公司的投資基礎超出其所佔比例的變動Healthcare合資企業的淨資產賬面價值約$4.2十億在…2019年3月31日.
關聯方交易
關於Change Healthcare合資公司的成立,McKesson、Change Healthcare合資公司和Change的某些股東簽訂了各種附屬協議,包括過渡服務協議(“TSA”)、交易和諮詢費協議(“諮詢協議”)、應收税款協議(“TRA”)和某些其他協議。從諮詢協議中產生或賺取的費用對2020, 2019和2018。從運輸安全管理局招致或賺取的費用是$22百萬在……裏面2020, $60百萬在……裏面2019和$91百萬在……裏面2018。諮詢協議於2020年終止。
2019年,本公司重新談判了TRA的條款,導致TRA的終止和取消認可$90百萬應付給Change股東的非流動負債。為了換取Change股東同意解除債務,公司同意分配某些税收攤銷,其效果是減少Change Healthcare合資公司原本需要向Change股東進行的分配金額。由於重新談判,McKesson免除了與非流動負債相關的任何潛在未來義務,並確認了以下税前抵免$90百萬 ($66百萬税後)在其2019年綜合營業報表中的運營費用。2020年3月31日和2019,公司有不是的根據TRA向Change股東支付的未償還餘額。
根據與Change Healthcare JV的商業協議確認的收入和發生的費用在截至以下年度並不重要2020年3月31日, 2019和2018。在…2020年3月31日和2019,變更Healthcare合資公司應收賬款不是實質性的。
根據Change Healthcare JV、McKesson、Change和Change Healthcare合資公司的某些子公司於2019年簽署的協議,McKesson有權調整某些折舊或攤銷扣減在Change Healthcare Inc.之間的分配方式。還有麥凱森。McKesson行使了協議下的權利,分配了截至2019年3月31日的納税年度的某些折舊和攤銷扣除項目進行更改,並估計了截至2020年3月31日的納税年度的某些折舊和攤銷扣除項目。這些已分配的折舊和攤銷扣除可能會隨着某些事件的發生而變化,包括提交截至2020年3月31日的納税年度的Change Healthcare JV納税申報單。
在McKesson分離其在Change Healthcare合資公司的權益後,前述TRA協議要求Change Healthcare合資公司向McKesson支付85%由McKesson為變更分配的折舊或攤銷所產生的變更,已實現或被視為已實現的現金節税淨額。根據TRA從Change Healthcare合資公司收到的任何付款取決於未來報税文件中受益於此折舊或攤銷的變化。這給識別的增益的數量、時間和概率帶來了不確定性。因此,該公司將TRA作為收益或有事項進行會計處理,截至2020年3月31日沒有確認應收賬款。
在2019年7月IPO的同時,Change Healthcare Inc.委任二公司的首席執行官以及麥凱森的前首席執行官進入董事會。這些任命不會影響公司對Change Healthcare合資公司的投資所採用的權益會計方法。自合併之日起生效,這些人辭去了變更董事會的職務。除了上面討論的資產剝離交易外,與Change Healthcare Inc.沒有任何重大交易。
3. 持有待售
符合分類為持有待售的資產和負債為$906百萬和$683百萬自.起2020年3月31日。這些金額主要由該公司德國藥品批發業務的大部分組成,如下所述。
德國批發合資企業
於2019年12月12日,本公司宣佈已與第三方訂立協議(“出資協議”),擬出資其德國批發業務的大部分以創建一家McKesson將擁有非控股權益的合資企業。這項業務屬於該公司的歐洲製藥解決方案部門。該協議尚待監管部門批准,預計將在2021年下半年內完成。該交易不符合報告為非持續運營的標準,因為它不構成重大的戰略業務轉變。自.起2020年3月31日, $842百萬資產的價值,以及$656百萬在綜合資產負債表中,負債總額被歸類為“持有待售資產”和“持有待售負債”。
作為交易的一部分,在2020年間,公司記錄的費用總額為$275百萬(税前及税後)將出售集團重新計量為賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者。此金額計入截至該年度的綜合經營報表的營運費用。2020年3月31日。本公司根據出資協議概述的本公司收到的總代價計量出售集團的公允價值。總對價的某些組成部分包括公允價值計量,屬於公允價值層次的第3級。
在公司綜合資產負債表上歸類為持有待售的德國批發合資企業的總資產和負債2020年3月31日,詳情如下:
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(單位:百萬) | 2020年3月31日 |
資產 | |
流動資產 | |
應收賬款淨額 | $ | 548 |
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庫存,淨額 | 478 |
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長期資產 | 88 |
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持有待售業務的資產按公允價值減去出售成本重新計量 (1) | (272 | ) |
持有待售總資產 | $ | 842 |
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負債 | |
流動負債 | |
應付匯票和應付帳款 | $ | 450 |
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其他應計負債 | 40 |
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長期負債 | 166 |
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持有待售負債總額 | $ | 656 |
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4. 重組、減值及相關費用
本公司錄得税前重組、減值及相關費用$268百萬, $597百萬和$567百萬在……裏面2020, 2019和2018。這些費用包括在標題下。“重組、減值及相關費用“在綜合營業報表中的營業費用內。2020年期間沒有宣佈任何實質性的重組舉措。
2019財年計劃
2018年4月25日,公司宣佈了一項旨在推動長期增量利潤增長和提高運營效率的戰略增長計劃。該計劃包括多個增長優先事項,並計劃主要通過集中、成本管理和外包某些行政職能來優化公司的運營模式和成本結構。
作為增長計劃的一部分,該公司承諾實施某些行動,包括裁員、設施整合和關閉門店。到2020年底,這套倡議基本完成。公司記錄的税前費用為$15百萬 ($12百萬税後)和$135百萬 ($122百萬税後)在2020和2019。任何剩餘的費用主要包括與退出相關的成本。
正如之前於2018年11月30日宣佈的那樣,公司總部於2019年4月1日起從加利福尼亞州舊金山遷至德克薩斯州歐文,以提高效率、協作和成本競爭力。該公司預計搬遷工作將於2021年1月完成。因此,公司記錄的税前費用為$44百萬 ($32百萬税後)和$33百萬 ($24百萬税後)在2020和2019,主要代表員工留任費用、資產減值和加速折舊。該公司預計將記錄總税前費用約為$80百萬至$130百萬,其中$77百萬的税前費用到目前為止已經記錄在案。估計的剩餘費用主要包括租賃和其他與退出有關的費用以及與員工有關的費用,包括留用費用。
在2019年第四季度,該公司承諾實施更多計劃,以繼續其運營模式和成本優化努力。公司繼續通過與第三方供應商的擴展安排,實施某些職能的集中和外包,以實現運營效率。這些計劃還包括業務運營的重組和整合,相關的裁員,歐洲零售藥店的進一步關閉,以及其他設施的關閉。該公司預計產生的總費用約為$300百萬至$350百萬對於這些項目,其中税前費用為$72百萬 ($55百萬税後)和$163百萬 ($127百萬税後)記錄在2020和2019,主要代表員工遣散費、加速折舊費和項目諮詢費。我們預計這些額外的項目將在2021年底基本完成。估計的剩餘費用主要包括設施和其他退出成本以及與員工相關的成本。
重組、減值及相關費用對於截至本年度的公司2019財年計劃2020年3月31日包括以下內容:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的年度 |
(單位:百萬) | 美國製藥和專業解決方案 | | 歐洲製藥解決方案 | | 內外科解決方案 | | 其他 | | 公司 | | 總計 |
遣散費和員工相關費用,淨額 | $ | 3 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | 33 |
| | $ | 40 |
|
退出和其他相關費用(1) | — |
| | 11 |
| | 19 |
| | 1 |
| | 44 |
| | 75 |
|
資產減值和加速折舊 | — |
| | 5 |
| | 1 |
| | — |
| | 10 |
| | 16 |
|
總計 | $ | 3 |
| | $ | 17 |
| | $ | 22 |
| | $ | 2 |
| | $ | 87 |
| | $ | 131 |
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重組、減值及相關費用對於截至本年度的公司2019財年計劃2019年3月31日包括以下內容:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度 |
(單位:百萬) | 美國製藥和專業解決方案 | | 歐洲製藥解決方案 | | 內外科解決方案 | | 其他 | | 公司 | | 總計 |
遣散費和員工相關費用,淨額 | $ | 50 |
| | $ | 33 |
| | $ | 19 |
| | $ | 16 |
| | $ | 36 |
| | $ | 154 |
|
退出和其他相關費用(1) | 7 |
| | 3 |
| | 20 |
| | 57 |
| | 57 |
| | 144 |
|
資產減值和加速折舊 | 6 |
| | 5 |
| | 3 |
| | 18 |
| | 1 |
| | 33 |
|
總計 | $ | 63 |
| | $ | 41 |
| | $ | 42 |
| | $ | 91 |
| | $ | 94 |
| | $ | 331 |
|
| |
(1) | 退出和其他相關費用主要包括與關閉設施和零售藥店有關的租賃和其他合同退出費用,以及項目諮詢費。 |
下表彙總了截至2019年財政年度與重組負債相關的活動。2020年3月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 美國製藥和專業解決方案 | | 歐洲製藥解決方案 | | 內外科解決方案 | | 其他 | | 公司 | | 總計 |
餘額,2019年3月31日(1) | $ | 31 |
| | $ | 38 |
| | $ | 15 |
| | $ | 29 |
| | $ | 37 |
| | $ | 150 |
|
確認的重組費用 | 3 |
| | 17 |
| | 22 |
| | 2 |
| | 87 |
| | 131 |
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非現金收費 | — |
| | (5 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (10 | ) | | (16 | ) |
現金支付 | (13 | ) | | (26 | ) | | (16 | ) | | (20 | ) | | (61 | ) | | (136 | ) |
其他 | 1 |
| | — |
| | (2 | ) | | (4 | ) | | (14 | ) | | (19 | ) |
平衡,2020年3月31日(2) | $ | 22 |
| | $ | 24 |
| | $ | 18 |
| | $ | 7 |
| | $ | 39 |
| | $ | 110 |
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(1) | 自.起2019年3月31日,總儲備餘額為$150百萬其中$117百萬已記錄在其他應計負債中,並且$33百萬記錄在其他非流動負債中。 |
| |
(2) | 自.起2020年3月31日,總儲備餘額為$110百萬其中$99百萬已記錄在其他應計負債中,並且$11百萬記錄在其他非流動負債中。 |
2018財年McKesson歐洲計劃
2018年第二季度,公司承諾實施重組計劃,主要包括關閉英國表現不佳的零售藥店和裁員。根據這一計劃,公司預計將記錄總税前費用約為$90百萬至$130百萬其歐洲製藥解決方案部門,其中$92百萬截至2019年底,記錄了10%的税前費用。該計劃在2020年基本完成,2020年的額外費用和付款並不重要。於2019年及2018年,本公司錄得税前費用為$18百萬 ($16百萬税後)和$74百萬 ($67百萬税後)主要代表員工遣散費和租賃退出成本的運營費用。它用現金支付了$32百萬和$10百萬2019年至2018年,主要與遣散費有關。截至2020年3月31日和2019年3月31日的準備金餘額為$4百萬和$19百萬,計入本公司綜合資產負債表中的其他應計負債。
其他計劃
年內並無記錄其他計劃的重大重組、減值及相關費用。2020, 2019和2018。截至的其他計劃的重組負債2020年3月31日和2019是$43百萬和$68百萬.
長期資產減值
麥凱森歐洲公司
於二零二零年,本公司錄得税前費用為$82百萬 ($66百萬税後)損害公司歐洲製藥解決方案部門的某些長期無形資產。這些費用主要與英國零售業務中與藥房許可證相關的無形資產有關,原因是2020年第三季度公佈的英國政府額外減少報銷導致估計的未來現金流下降。該公司採用收益法(貼現現金法)和市場法相結合的方法來估計長期資產和無形資產的公允價值。無形資產的公允價值被認為是第3級公允價值計量,因為使用公司特定信息開發的不可觀察投入的重要性。
於2019年,本公司錄得税前費用為$210百萬 ($172百萬税後)以損害其英國零售業務的某些長期資產(主要是藥房牌照),這主要是由於政府減少報銷和英國的競爭壓力。2018年,該公司記錄的税前費用為$446百萬 ($410百萬由於其歐洲業務的估計未來現金流持續下降,包括考慮大幅削減其英國零售業務的政府報銷金額,(税後)損害某些無形資產(主要是客户關係和藥房許可證)、商店資產和資本化軟件資產的賬面價值。於2019年及2018年,本公司採用收益法(貼現現金法)或收益法與市場法相結合的方法估計長期資產的公允價值。無形資產的公允價值被認為是第3級公允價值計量,因為使用公司特定信息開發的不可觀察投入的重要性。
Rexall Health
2020年,該公司對其Rexall Health零售業務的長期和無形資產進行了中期減值測試,原因是估計的未來現金流下降,這主要是由於處方量和非處方品銷售額的增長低於預期。因此,公司確認了一項費用,即$30百萬(税前和税後)損害某些長期和無形資產,主要是客户關係。本公司採用收益法(貼現現金法)估計長期無形資產的公允價值。這些資產的公允價值被認為是第3級公允價值計量,因為使用公司特定信息開發的不可觀察投入的重要性。
在2019年和2018年,本公司記錄了$35百萬和$33百萬(税前和税後)損害其Rexall Health零售業務的某些無形資產(主要是客户關係)。減值主要是這項業務的估計未來現金流下降的結果。預計現金流預測受到2019年政府法規持續影響、加拿大各地仿製藥報銷大幅減少以及2018年多個省份提高最低工資的負面影響,預計總體增長率較低。該公司採用收益法(貼現現金法)估計長期資產的公允價值。無形資產的公允價值被認為是第3級公允價值計量,因為使用公司特定信息開發的不可觀察投入的重要性。
請參閲財務附註19, “公允價值計量,“瞭解有關非經常性公允價值計量的更多信息。
於二零二零年內,本公司並無完成任何重大收購。於2020至2019年期間,除分離Change Healthcare合資公司外,本公司並無完成任何重大資產剝離,詳情見財務附註2, “對Change Healthcare合資企業的投資.”
收購
2019年收購
醫療專科分銷商有限責任公司(“MSD”)
2018年6月1日,公司完成對MSD的收購,淨購買對價為$784百萬,這筆資金來自手頭的現金。MSD是一家領先的全國輸液和內科手術用品分銷商,也是為替代場所和家庭保健提供者提供生物醫學服務的供應商。自收購之日起,MSD的財務業績就已包含在該公司醫療-外科解決方案部門的綜合運營報表中。
截至收購日的收購資產和承擔負債的公允價值在2020年第一季度計量期結束時最終確定。最終購買價格分配包括收購的可識別無形資產$326百萬主要表示客户關係,加權平均壽命為18好多年了。
下表彙總了截至收購日本次收購的資產和承擔負債的公允價值的最終記錄,以及在測算期內所作的調整。
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| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至收購日以前確認的金額(調整後的臨時金額)(1) | | 20財年測算期調整 | | 截至收購日期確認的金額(2) |
應收賬款 | $ | 113 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 112 |
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其他流動資產,扣除取得的現金和現金等價物後的淨額 | 72 |
| | (1 | ) | | 71 |
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商譽 | 381 |
| | 7 |
| | 388 |
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無形資產 | 326 |
| | — |
| | 326 |
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其他長期資產 | 55 |
| | 1 |
| | 56 |
|
流動負債 | (72 | ) | | — |
| | (72 | ) |
其他長期負債 | (91 | ) | | (6 | ) | | (97 | ) |
取得的淨資產,扣除現金和現金等價物後的淨額 | $ | 784 |
| | $ | — |
| | $ | 784 |
|
2018年收購
Rx十字路口
2018年1月2日,公司完成對RxCrossRoad的收購,淨購買對價為$720百萬,這筆資金來自手頭的現金。自收購之日起,RxCrossRoads的財務業績就已包含在該公司美國製藥和專業解決方案部門的綜合運營報表中。
截至收購日的收購資產和承擔負債的公允價值在計量期結束時最終確定。截至2018年12月31日,截至收購日已收購資產和承擔負債的最終確認公允價值金額(不包括商譽和無形資產)為$129百萬和$57百萬。大致$386百萬最終收購價分配的一部分被分配給商譽,商譽反映了某些不符合單獨確認資格的協同效應和無形資產的預期未來收益。最終購買價格分配包括收購的可識別無形資產$262百萬主要表示客户關係和商號,加權平均壽命為14好多年了。
CoverMyMeds LLC(“CMM”)
2017年4月3日,公司完成對三座標測量機的收購,淨購買對價為$1.3十億,這筆資金來自手頭的現金。截至收購日的收購資產和承擔負債的公允價值在2019年第一季度計量期結束時最終確定。自收購日起,CMM的財務業績已包含在本公司的其他綜合經營報表中。
根據協議,McKesson可能會支付至多一筆額外的費用$160百萬根據CMM 2018年和2019年的財務業績計算或有對價。因此,公司按其估計公允價值記錄了該剩餘或有對價的負債。$113百萬截至收購日期,其合併資產負債表中的或有對價是使用蒙特卡洛模擬估計的,該模擬利用了公允價值計量和披露指導下的第3級投入,包括估計的財務預測。或有負債於每個報告日期按公允價值重新計量,直至該負債清償,並將公允價值變動記錄在本公司的綜合經營報表內。該或有對價的初始公允價值為非現金投資活動。根據協議,公司支付額外的或有對價$69百萬和$68百萬2019年5月和2018年5月。自.起2020年3月31日和2019,相關責任為無和$69百萬.
其他
2018年,公司還完成了對IntraFusion,Inc.的收購。(“IntraFusion”),BDI Pharma,LLC(“BDI”)和Uniprix Group(“Uniprix”),現金淨對價為$485百萬,這筆資金來自手頭的現金。截至收購日期,IntraFusion、BDI和Uniprix收購的資產和承擔的負債的公允價值在計量期結束時最終確定。截至2018年9月30日,截至收購日這些收購的資產和承擔的負債確認的最終公允價值金額(不包括商譽和無形資產)為$292百萬和$160百萬。大致$246百萬最終收購價分配的一部分被分配給商譽,這反映了某些不符合單獨確認資格的協同效應和無形資產的預期未來收益。最終購買價格分配包括收購的可識別無形資產$118百萬主要代表客户關係。自收購之日起,IntraFusion和BDI的財務業績就包括在該公司的美國製藥和專業解決方案部門。自收購之日起,Uniprix的財務業績一直包含在其他項目中。
其他收購
在報告的三年中,該公司還在其經營部門內完成了許多其他De Minimis收購。公司業務收購的財務結果自各自的收購日期起已包括在公司的綜合財務報表中。業務收購的收購價格已根據各自收購日期的估計公允價值進行分配。
為商業收購確認的商譽一般不能從税收方面扣除。然而,如果收購了另一家公司的資產,商譽可能會因為税收目的而被扣除。
資產剝離
2018財年
企業信息化解決方案
2017年8月1日,本公司與第三方簽訂協議,將其企業信息解決方案(“EIS”)業務出售給$185百萬,取決於淨債務和營運資本的調整。2017年10月2日,交易在滿足所有成交條件後完成,包括根據美國反壟斷法終止等待期。McKesson收到的現金淨收益為$169百萬之後$16百萬第三方承擔的淨債務。該公司確認的税前收益為$109百萬 ($30百萬税後)在2018年第三季度處置這項業務時的運營費用。
公司向其僱員、高級管理人員和非僱員董事提供基於股票的薪酬,包括限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的股票單位(“PSU”,以前稱為股東總回報單位或“TSRU”)、基於業績的限制性股票單位(“PeRSU”)、股票期權和員工股票購買計劃(“ESPP”)(統稱為“基於股票的獎勵”)。大多數基於股票的獎勵都是在每個財年的第一季度授予的。
以股份為基礎的獎勵的補償費用被確認為最終預期授予的獎勵部分。該公司估計最終將主要根據歷史經驗授予的股票獎勵的數量。在整個必要的服務期內重新評估授予時確定的估計沒收率,並在實際發生沒收時進行調整。未來報告期的實際沒收可能高於或低於目前的估計。
補償費用在綜合經營報表中分類或在綜合資產負債表中資本化,其方式與支付給公司員工的現金補償相同。不年,以股份為基礎的薪酬費用被資本化為資產成本的一部分。2020和2019。未將任何材料金額資本化2018.
對淨收入的影響
基於股份的薪酬費用和相關税收優惠的構成如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
限制性股票單位獎勵 (1) | $ | 104 |
| | $ | 75 |
| | $ | 46 |
|
股票期權 | 7 |
| | 12 |
| | 14 |
|
員工購股計劃 | 8 |
| | 8 |
| | 9 |
|
基於股份的薪酬費用 | 119 |
| | 95 |
| | 69 |
|
基於股份的薪酬費用的税收優惠(2) | (18 | ) | | (12 | ) | | (28 | ) |
基於股份的薪酬費用,扣除税收後的淨額 | $ | 101 |
| | $ | 83 |
| | $ | 41 |
|
| |
(1) | 包括確認的RSU、PSU和PeRSU的補償費用。 |
| |
(2) | 所得税優惠是使用適用税收管轄區的税率計算的。此外,税前補償費用的一部分不能扣税。年所得税費用2020和2019包括以下各項的離散所得税費用$2百萬和$4百萬. 2018包括一項離散的所得税優惠$8百萬與採納修訂後的股份薪酬會計準則有關。 |
庫存計劃
2013年7月,公司股東批准了2013年股票計劃,以取代2005年的股票計劃。根據這些股票計劃,公司可以向選定的員工、高級管理人員和非員工董事發放限制性股票、RSU、PSU、PERSU、股票期權和其他基於股票的獎勵。2013年股票計劃儲備30百萬根據2005年股票計劃,股份加上未使用的保留股份。自.起2020年3月31日, 20百萬根據2013年股票計劃,股票仍可供未來授予。
限制性股票單位獎
RSU使持有者有權獲得指定數量的公司普通股,這些普通股在一般情況下在一段時間內歸屬於三至四年由補償委員會在授予時確定。獎勵的公允價值是根據授予日公司普通股的市場價格確定的,相關補償費用在歸屬期間以直線方式確認。
非僱員董事每年都會收到一筆RSU的贈款,這筆錢會立即授予,並在授予時支出。如果股票符合董事持股準則,董事可以選擇立即收到標的股票,或推遲收到股票。對於那些不符合董事股權指導方針的董事,股票將自動延期。在…2020年3月31日,大約72,000公司董事的RSU已授予。
PSU取決於特定時期內市場和業績目標的實現情況。已授予的PSU數量在三-實現某些每股收益目標、平均投資資本回報率和對於某些參與者來説,相對於同行公司集團和2019年授予的特殊PSU達到某些累計營業利潤指標的總股東回報。公司使用蒙特卡洛模擬模型來計量PSU的股東總回報部分的公允價值。PSU的每股收益部分按授予日的市場價格計算。PSU的必要服務期限通常為三年。費用根據PSU的公允價值以直線方式計入必要的服務期,並在每個報告期結束時根據業績修改量進行調整。對於被指定為股權獎勵的PSU,公允價值在授予日計量。對於符合現金結算資格並被指定為負債獎勵的PSU,本公司在每個報告期末重新計量公允價值,並根據公允價值的變化調整綜合資產負債表中的相應負債。
PERSU是指授予的RSU數量取決於在特定時期內實現一個或多個績效目標的獎勵。於截至本年度止年度內,本公司並無批出任何PERSU2020年3月31日。補償委員會核準PERSU的目標數量,該目標數量代表在實現業績目標的情況下可以授予的RSU的基本數量。在達到績效目標並確定授予日期之前,PERSU將作為可變獎勵入賬。PeRSU的總補償費用由有資格授予和預期授予的股票數量與公司普通股在必要服務期開始時的市場價格的乘積確定。在必要的服務期開始時,PRSU的總補償費用是由有資格授予和預期授予的股票數量與公司普通股的市場價格的乘積確定的。在履約期內,PeRSU的補償費用在報告期結束時使用市場價格和業績修改量重新計算。在績效週期結束時,如果達到目標,則授予獎勵,並將其歸類為RSU並在此基礎上進行核算。本公司以直線方式確認這些獎勵在所需的總服務期內的補償費用,總服務期一般為四年.
蒙特卡洛估值中使用的加權平均假設如下:
|
| | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
預期股價波動 | 30 | % | | 31 | % | | 29 | % |
預期股息收益率 | 1.3 | % | | 0.9 | % | | 0.8 | % |
無風險利率 | 2.2 | % | | 2.6 | % | | 1.5 | % |
預期壽命(以年為單位) | 3 |
| | 3 |
| | 3 |
|
下表彙總了限制性股票單位獎勵(RSU、PSU和PeRSU)在2020:
|
| | | | | |
(單位為百萬,每股數據除外) | 股份 | | 加權的- 平均值 贈與日期集市 每股價值 |
非既得利益者,2019年3月31日 | 2 | | $ | 142.77 |
|
授與 | 1 | | 129.90 |
|
取消 | — | | 134.28 |
|
既得 | — | | 158.08 |
|
非既得利益者,2020年3月31日 | 3 | | $ | 135.57 |
|
下表提供了與限制性股票單位獎勵活動相關的數據:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
歸屬股份的總公允價值 | $ | 67 |
| | $ | 59 |
| | $ | 156 |
|
與尚未確認的非既得限制性股票單位獎勵相關的總補償成本,扣除估計沒收,税前 | $ | 155 |
| | $ | 119 |
| | $ | 97 |
|
加權平均期間,預計確認限制性股票單位獎勵成本的年數 | 3 |
| | 2 |
| | 2 |
|
股票期權
股票期權以不低於公允市場價值的行權價授予,而根據股票計劃授予的期權的合同期限一般為七年了並按照以下步驟操作四-年度歸屬時間表。
股票期權的補償費用在必要的服務期內以直線為基礎確認,並以最終預期授予的那部分獎勵的授予日期公允價值為基礎。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計其股票期權的公允價值。一旦確定了員工股票期權的公允價值,目前的會計慣例不允許改變它,即使使用的估計與實際不同。
用於估計員工股票期權公允價值的加權平均假設如下:(1)
|
| | | | | | |
| | 截至3月31日止年度, |
| | 2019 | | 2018 |
預期股價波動(2) | | 26 | % | | 25 | % |
預期股息收益率(3) | | 0.9 | % | | 0.8 | % |
無風險利率(4) | | 2.8 | % | | 1.7 | % |
預期壽命(以年為單位)(5) | | 4.6 |
| | 4.5 |
|
| |
(1) | 本公司於截至該年度止年度內並無授出任何購股權2020年3月31日. |
| |
(2) | 預期波動率的計算基於公司普通股的歷史波動率和隱含市場波動率的組合。該公司相信,這一基於市場的投入為其未來的股價走勢提供了一個合理的估計,並與員工股票期權的估值考慮相一致。 |
| |
(3) | 預期股息收益率是基於歷史經驗和投資者目前的預期。 |
| |
(4) | 期權預期期限內的無風險利率以授予日生效的恆定到期日美國國庫券利率為基礎。 |
| |
(5) | 期權的預期壽命主要基於員工過去的股票期權行使和其他行為數據,反映了與公司以往授予的期權相比,當前期權授予的合同期限發生變化的影響。 |
以下為3月31日止未平倉股票期權摘要,2020:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
鍛鍊範圍 物價 | | 數量 選項 出類拔萃 在年終時 (單位:百萬) | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | | 加權的- 平均值 鍛鍊價格 | | 數量 選項 可在 年終 (單位:百萬) | | 加權的- 平均值 鍛鍊價格 |
$ | 118.41 |
| – | $178.13 | | 1 |
| | 4 | | $ | 148.36 |
| | — |
| | $ | 148.62 |
|
178.14 |
| – | 237.86 | | 1 |
| | 2 | | 198.25 |
| | 1 |
| | 199.88 |
|
| | | | 2 |
| | | | | | 1 |
| | |
下表彙總了以下時間段的股票期權活動2020:
|
| | | | | | | | | | | |
(單位為百萬,每股數據除外) | 股份 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 期限(年) | | 集料 內在性 價值 (2) |
傑出,2019年3月31日 | 3 | | $ | 166.72 |
| | 3 | | $ | 4 |
|
授與 | — | | — |
| | | | |
取消 | — | | 171.39 |
| | | | |
已行使 | (1) | | 113.34 |
| | | | |
傑出,2020年3月31日 | 2 | | $ | 180.48 |
| | 3 | | $ | 1 |
|
已歸屬和預期歸屬 (1) | 2 | | $ | 180.52 |
| | 3 | | $ | 1 |
|
既得和可行使,2020年3月31日 | 2 | | 189.28 |
| | 2 | | 1 |
|
| |
(2) | 內在價值以公司普通股的期末市場價格與“現金”期權的行權價格之間的差額計算。 |
下表提供了與股票期權活動相關的數據:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
加權平均授予日每股股票期權公允價值 | $ | — |
| | $ | 34.98 |
| | $ | 34.24 |
|
鍛鍊的內在價值總和 | $ | 17 |
| | $ | 16 |
| | $ | 60 |
|
行使時收到的現金 | $ | 66 |
| | $ | 29 |
| | $ | 77 |
|
已實現的與鍛鍊相關的税收優惠 | $ | 4 |
| | $ | 4 |
| | $ | 22 |
|
已歸屬股票期權的公允價值總額 | $ | 16 |
| | $ | 16 |
| | $ | 20 |
|
總補償成本,扣除估計沒收,與尚未確認的未歸屬股票期權有關,税前 | $ | 6 |
| | $ | 15 |
| | $ | 15 |
|
加權平均期間,預計確認股票期權補償成本的年數 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
|
員工購股計劃
公司有一項員工持股計劃,根據該計劃,21百萬股票已被授權發行。ESPP允許符合條件的員工通過工資扣減購買公司普通股。扣除額超過三-個月的購買期,然後以85%在每個購買期結束時的市場價格。在購買股票之前的購買期內,員工可以隨時終止參加ESPP。這個15%向員工提供的這些股票的折扣包括在薪酬費用中。與季度末流通股相關的股份計入稀釋加權平均流通股的計算。在提出的所有年份中,這些數額都不是很大。該公司確認僱主匹配繳費的成本為相關購買期內的ESPP費用。根據ESPP發行的股票在2020, 2019,及2018。在…2020年3月31日, 3百萬股票仍可供發行。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | $ | 49 |
| | $ | 39 |
| | $ | 48 |
|
淨收益中的權益(1) | 36 |
| | 43 |
| | 32 |
|
出售股權投資的收益(2) | — |
| | 56 |
| | 43 |
|
養老金計劃的精算損失(3) | (127 | ) | | — |
| | — |
|
其他,淨 | 54 |
| | 44 |
| | 7 |
|
總計 | $ | 12 |
| | $ | 182 |
| | $ | 130 |
|
| |
(2) | 金額是將股權投資出售給2019年其他公司和2018年我們的美國製藥和專業解決方案部門所包括的第三方的税前收益。 |
| |
(3) | 包括$116百萬從美國固定收益養老金計劃終止開始,$11百萬與一位最近退休的高管的高管福利退休計劃的和解有關。請參閲財務附註17, “養老金福利.” |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税前持續經營所得 | | | | | |
美國 | $ | 216 |
| | $ | 1,512 |
| | $ | 1,175 |
|
外方 | 928 |
| | (902 | ) | | (936 | ) |
所得税前持續經營的總收入 | $ | 1,144 |
| | $ | 610 |
| | $ | 239 |
|
與持續經營相關的所得税支出(收益)包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
電流 | | | | | |
聯邦制 | $ | 170 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 577 |
|
狀態 | 48 |
| | 35 |
| | 33 |
|
外方 | 142 |
| | 152 |
| | 205 |
|
總電流 | 360 |
| | 167 |
| | 815 |
|
| | | | | |
遞延 | | | | | |
聯邦制 | (204 | ) | | 223 |
| | (767 | ) |
狀態 | (105 | ) | | 44 |
| | 17 |
|
外方 | (33 | ) | | (78 | ) | | (118 | ) |
延期合計 | (342 | ) | | 189 |
| | (868 | ) |
所得税費用(福利) | $ | 18 |
| | $ | 356 |
| | $ | (53 | ) |
本公司入賬所得税費用為$18百萬和$356百萬在……裏面2020和2019,和所得税優惠$53百萬與在中國的持續運營相關2018.
公司報告的所得税費用費率為1.6%和58.4%在……裏面2020和2019和所得税優惠率為22.2%在……裏面2018。公司報告所得税税率的波動主要是由於2020年醫療保健合資企業資產剝離的變化、2018年的2017年税法、不可抵扣減損費用的影響,以及所得税税率與美國税率不同的外國收入的不同比例造成的。
所得税費用(福利)與通過適用法定聯邦所得税税率計算的金額之間的對賬。21%為2020和2019和31.6%為2018所得税前收入的計算方法如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
按聯邦法定税率計算的所得税費用 | $ | 240 |
| | $ | 128 |
| | $ | 75 |
|
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | (41 | ) | | 70 |
| | 50 |
|
涉外經營的税收效應 | (81 | ) | | (86 | ) | | (146 | ) |
未確認的税收優惠和結算 | (7 | ) | | 20 |
| | 454 |
|
不可抵扣商譽 | 7 |
| | 357 |
| | 585 |
|
股份薪酬 | 2 |
| | 4 |
| | (8 | ) |
知識產權轉讓的淨税收優惠 | — |
| | (42 | ) | | (178 | ) |
投資退出免税收益(1) | (87 | ) | | — |
| | — |
|
美國税率變化對暫時性差異的影響 | — |
| | (81 | ) | | (1,324 | ) |
外國收入過渡税 | — |
| | (5 | ) | | 457 |
|
資本損失結轉 | (19 | ) | | — |
| | — |
|
其他,淨 (2) | 4 |
| | (9 | ) | | (18 | ) |
所得税費用(福利) | $ | 18 |
| | $ | 356 |
| | $ | (53 | ) |
| |
(1) | 請參閲財務附註2, “對Change Healthcare合資企業的投資,瞭解有關Change Healthcare合資公司分離的更多信息。 |
| |
(2) | 該公司的有效税率受到其他有利的美國聯邦永久性差異的影響,包括$7百萬, $7百萬和$11百萬在……裏面2020, 2019和2018. |
2020年3月10日,本公司完成了之前宣佈的其在Change Healthcare合資企業中的權益分離,如財務報告中所述附註2, “對Change Healthcare合資企業的投資.“該公司2020年報告的所得税費用税率受到這項交易的有利影響,因為它的目的通常是為了美國聯邦所得税的目的而免税剝離。在2020年第四季度,本公司確認了以下財務報告的估計收益$414百萬(税前和税後)與分離交易相關。
年公司報告的所得税費用率2020受到以下非現金税前費用的不利影響$275百萬(税前和税後)重新計量持有待售資產和負債的賬面價值,這些資產和負債與預期在公司的歐洲製藥解決方案部門內成立一家新的德國批發合資企業有關。請參閲財務附註3, “持有待售,“瞭解更多信息。
年公司報告的所得税費用率2019受到以下非現金税前費用的不利影響$1.8十億(税前和税後),以損害其歐洲製藥解決方案部門的商譽賬面價值,因為這些費用通常不能出於税收目的扣除。年報告的所得税優惠率2018受到非現金費用的不利影響$1.7十億(税前和税後)損害商譽的賬面價值,因為這些費用通常沒有確認税收優惠。請參閲財務附註14, “商譽和無形資產淨額,“瞭解更多信息。
2019年,該公司在McKesson集團內位於不同税收管轄區的全資法人實體之間銷售軟件。出讓方實體確認在其當地管轄範圍內出售不需繳納所得税的資產的收益;這種收益在合併時被沖銷。一家總部位於美國的實體是該軟件的收購者,有權出於税收目的攤銷資產的購買價格。根據通過的經修訂的所得税會計準則,$42百萬於2019年第二季度確認,並相應增加了未來税收攤銷的遞延税項資產。
2016年12月19日,公司在McKesson集團內位於不同税收管轄區的全資法人實體之間出售了與其技術業務相關的各種軟件。出讓方實體確認在其當地管轄範圍內出售不需繳納所得税的資產的收益;這種收益在合併時被沖銷。一家總部位於美國的McKesson實體是該軟件的接收方,有權為賬面和税收目的攤銷資產的公允價值。與這些資產攤銷相關的税收優惠在資產的納税年限內確認。因此,該公司確認了淨税收優惠為$178百萬2018年。在2020或2019年採用與實體內轉移庫存以外的資產有關的修訂指導意見後,公司不再在持續運營中確認與此攤銷相關的税收優惠。
遞延税金餘額包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
應收津貼 | $ | 72 |
| | $ | 70 |
|
薪酬和福利相關應計項目 | 331 |
| | 377 |
|
淨營業虧損和信貸結轉 | 828 |
| | 885 |
|
租賃義務 | 482 |
| | — |
|
其他 | 109 |
| | 216 |
|
小計 | 1,822 |
| | 1,548 |
|
減去:估值津貼 | (833 | ) | | (870 | ) |
總資產 | 989 |
| | 678 |
|
負債 | | | |
存貨計價和其他資產 | (1,947 | ) | | (2,016 | ) |
固定資產和系統開發成本 | (202 | ) | | (170 | ) |
無形資產 | (531 | ) | | (513 | ) |
改變醫療股權投資 | — |
| | (885 | ) |
租賃使用權資產 | (449 | ) | | — |
|
其他 | (56 | ) | | (34 | ) |
負債共計 | (3,185 | ) | | (3,618 | ) |
遞延納税淨負債 | $ | (2,196 | ) | | $ | (2,940 | ) |
| | | |
長期遞延税金資產 | $ | 59 |
| | $ | 58 |
|
長期遞延税金負債 | (2,255 | ) | | (2,998 | ) |
遞延納税淨負債 | $ | (2,196 | ) | | $ | (2,940 | ) |
本公司評估現有的正面及負面證據,以決定遞延税項資產變現的可能性是否較大。*由於這項評估,各税務管轄區的某些遞延税項資產已錄得估值免税額。*估值免税額約為$833百萬和$870百萬在……裏面2020和2019主要涉及未確認税收優惠的某些税收管轄區發生的淨營業和資本虧損。資產評估免税額的減少$37百萬包括$30百萬與2020年發生的未確認利益的國外損失有關的費用,由重新計量結轉的國外損失及其相關的估值津貼抵銷。$67百萬.
本公司有聯邦、州和國外淨營業虧損結轉$75百萬, $3.3十億和$1.9十億在…2020年3月31日。聯邦和州的淨營業虧損將在2021年至2041年的不同日期到期。其幾乎所有的海外淨運營虧損都有無限期的壽命。此外,公司還結轉了$739百萬擁有無限的生命。
下表彙總了過去三年與該公司未確認税收優惠總額相關的活動:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初未確認的税收優惠 | $ | 1,052 |
| | $ | 1,183 |
| | $ | 486 |
|
根據與前幾年相關的納税頭寸增加的税額 | 20 |
| | 78 |
| | 47 |
|
基於與前幾年相關的税收頭寸的減税 | (168 | ) | | (234 | ) | | (124 | ) |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 82 |
| | 68 |
| | 778 |
|
基於定居點的減少量 | (8 | ) | | (13 | ) | | (7 | ) |
基於適用的訴訟時效失效的減少量 | (13 | ) | | (25 | ) | | — |
|
匯率波動 | (7 | ) | | (5 | ) | | 3 |
|
期末未確認的税收優惠 | $ | 958 |
| | $ | 1,052 |
| | $ | 1,183 |
|
自.起2020年3月31日,公司有$958百萬未確認的税收優惠,其中$763百萬如果確認,將降低所得税支出和實際税率。年未確認税收優惠的減少2020與.相比2019主要歸因於加州一項懸而未決的退税申請得到了有利的解決,使未確認的税收優惠減少了$911000萬美元。年未確認税收優惠的減少2019與.相比2018主要歸因於$1711000萬美元由於發佈了新的税務條例,應繳税款相應增加,減少了應繳税款。在接下來的12個月裏,公司預計其未確認的税收優惠不會有任何實質性的減少。然而,隨着它全年繼續與各個税務當局進行談判,這種情況可能會改變。
公司將所得税利息和罰金報告為所得税費用。它確認了以下項目的所得税費用$23百萬和$33百萬在……裏面2020和2019和所得税優惠$1百萬2018年,代表利息和罰款,在其合併運營報表中。自.起2020年3月31日和2019,它就累積起來了。$911000萬美元和$681000萬美元累計未確認税收優惠的利息和罰金。
該公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州司法管轄區和外國司法管轄區提交所得税申報單。在截至2020年3月31日的三個月內,該公司簽署了美國國税局(“IRS”)關於其2013至2015財年審計的税務代理報告。在2018年第三季度,公司簽署了美國國税局關於2010至2012財年審計的税務代理報告。從2013財年到本財年,該公司通常要接受美國各州和外國司法管轄區税務機關的審計。
公司海外業務的未分配收益約為$5十億被認為是無限期再投資。在2017年税法頒佈後,出於聯邦所得税的目的,將現金匯回美國一般不再徵税。但是,將美國境外持有的現金匯回美國可能需要繳納適用的外國預扣税和州所得税。如果這樣做符合税收效益,公司可以將外國收益匯到美國。該公司預計,匯出這些收益對税收的影響不會是實質性的。
9. 可贖回的非控制性權益與非控制性權益
可贖回的非控制性權益
該公司的可贖回非控股權益主要與其合併子公司McKesson歐洲公司有關。根據2014年12月控制權及損益轉移協議(“控制權協議”),McKesson Europe的非控股股東有權獲得年度經常性補償金額為€0.83每股。因此,在2020, 2019和2018,公司記錄了歸屬於McKesson歐洲公司非控股股東的淨收入總額$42百萬, $45百萬和$43百萬。所有金額均記入本公司綜合業務表中可歸因於非控制權益的淨收入,相應的負債餘額記入本公司綜合資產負債表中的其他應計負債。
根據支配協議,McKesson Europe的非控股股東有權將其非控股股份以€22.99每股,每年增加的利息金額為五比德國聯邦銀行每半年公佈一次的基本利率高出一個百分點,減去McKesson已經就相關時間段支付的任何補償金額或保證股息(“看跌期權金額”)。認股權的行使會降低可贖回的非控制性利益的平衡。在.期間2020和2019,沒有進行物質性的擺正練習。在.期間2018,公司支付了$50百萬購買1.9百萬通過非控股股東行使認股權,使可贖回非控股權益的賬面價值減少了$53百萬。可贖回非控股權益餘額於各報告日期以賬面價值或最高贖回價值中較大者為準。贖回價值是根據每個時期的匯率波動調整後的看跌期權金額。在…2020年3月31日和2019,可贖回的非控制權益的賬面價值$1.40十億和$1.39十億超過最大贖回價值$1.22十億和$1.23十億。在…2020年3月31日和2019,公司擁有大約77%麥凱森歐洲公司已發行的普通股。2020年4月,該公司支付了$46百萬購買1.8百萬通過非控股股東行使認購權,將公司對麥凱森歐洲公司已發行普通股的所有權增加到78%.
評估程序
在控制權協議註冊後,McKesson Europe的某些非控股股東向斯圖加特地區法院(“法院”)發起了評估程序(“評估程序”),以質疑看跌期權金額、年度經常性補償金額和/或保證股息的充分性。在評估程序懸而未決期間,將支付目前在支配協議中規定的金額。2018年9月19日,法院判決認沽金額增加€0.51導致調整後的賣出量為€23.50。年度經常性補償金額和/或保證股息仍未調整。McKesson歐洲公司的非控股股東對這一決定提出上訴。McKesson Europe Holdings GmbH&Co.KGaA也對這一決定提出上訴。如果上訴最終解決後下令上調,本公司將被要求向所有先前根據支配協議收到金額的McKesson歐洲公司非控股股東支付某些額外款項。
非控制性權益
非控股權益代表公司合併實體中的第三方股權,主要與ClarusONE和Vantage有關,這兩個實體$217百萬和$193百萬在…2020年3月31日和2019在公司的綜合資產負債表中。在.期間2020, 2019和2018,本公司共撥付了3萬元人民幣。$178百萬, $176百萬和$187百萬淨收益轉給非控股權益。
截至年度的可贖回非控股權益及非控股權益變動2020年3月31日和2019具體情況如下:
|
| | | | | | | |
(單位:百萬) |
非控制性 利益 | | 可兑換 非控制性 利益 |
餘額,2018年3月31日 | $ | 253 |
| | $ | 1,459 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 | 176 |
| | 45 |
|
其他綜合損失 | — |
| | (66 | ) |
將經常性賠償重新分類為其他應計負債 | — |
| | (45 | ) |
向非控制權益支付款項 | (184 | ) | | — |
|
其他 | (52 | ) | | — |
|
餘額,2019年3月31日 | 193 |
| | 1,393 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 | 178 |
| | 42 |
|
其他綜合收入 | — |
| | 3 |
|
將經常性賠償重新分類為其他應計負債 | — |
| | (42 | ) |
向非控制權益支付款項 | (154 | ) | | — |
|
其他 | — |
| | 6 |
|
平衡,2020年3月31日 | $ | 217 |
| | $ | 1,402 |
|
年內,本公司與可贖回非控股權益相關的所有權權益並無重大變動2020和2019。與可贖回非控制性權益相關的所有權權益變動對其股權的影響$3百萬因行使賣權而產生的收益記錄為McKesson股東實收資本在#年的淨增加2018。可歸因於McKesson的淨收入為$900百萬, $34百萬和$70百萬在……裏面2020, 2019和2018.
每股普通股基本收益的計算方法是淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益的計算方法與普通股基本收益類似,不同之處在於前者反映瞭如果稀釋性證券或發行普通股的其他義務被行使或轉換為普通股時可能發生的潛在稀釋。
普通股基本收益和稀釋後每股收益計算如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(單位為百萬,不包括每股金額) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
持續經營收入 | $ | 1,126 |
| | $ | 254 |
| | $ | 292 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 | (220 | ) | | (221 | ) | | (230 | ) |
可歸因於McKesson的持續運營收入 | 906 |
| | 33 |
| | 62 |
|
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | (6 | ) | | 1 |
| | 5 |
|
可歸因於McKesson的淨收入 | $ | 900 |
| | $ | 34 |
| | $ | 67 |
|
| | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | |
基本型 | 181 |
| | 196 |
| | 208 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | |
限制性股票單位 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
稀釋 | 182 |
| | 197 |
| | 209 |
|
| | | | | |
可歸因於McKesson的每股普通股收益(虧損):(1) | | | | | |
稀釋 | | | | | |
持續運營 | $ | 4.99 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.30 |
|
停產經營 | (0.04 | ) | | — |
| | 0.02 |
|
總計 | $ | 4.95 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.32 |
|
基本型 | | | | | |
持續運營 | $ | 5.01 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.30 |
|
停產經營 | (0.03 | ) | | — |
| | 0.02 |
|
總計 | $ | 4.98 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.32 |
|
潛在稀釋證券包括已發行股票期權、限制性股票單位、基於業績的和其他限制性股票單位。大致2百萬, 3百萬和2百萬潛在的稀釋證券2020, 2019和2018不包括在普通股稀釋後淨收益的計算中,因為它們是反稀釋的。
11. 應收賬款淨額 |
| | | | | | | |
| 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 |
客户帳户 | $ | 17,201 |
| | $ | 14,941 |
|
其他 | 3,014 |
| | 3,584 |
|
總計 | 20,215 |
| | 18,525 |
|
津貼 | (265 | ) | | (279 | ) |
網 | $ | 19,950 |
| | $ | 18,246 |
|
其他應收賬款主要包括供應商的應付金額。撥備主要用於估計的壞賬。
12. 財產、廠房和設備、淨值
|
| | | | | | | |
| 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 |
土地 | $ | 151 |
| | $ | 172 |
|
建築、機械、設備和其他 | 4,043 |
| | 4,154 |
|
財產、廠房和設備合計 | 4,194 |
| | 4,326 |
|
累計折舊 | (1,829 | ) | | (1,778 | ) |
財產,廠房和設備,淨額 | $ | 2,365 |
| | $ | 2,548 |
|
承租人
該公司主要根據經營租賃租賃設施和設備。本公司按直線法確認租賃期內的租賃費用,並已考慮(如適用)出租人改善租户的激勵措施、不需要支付租金的期間以及租賃期內租金支付的上升。設施租賃的剩餘期限一般從一年到一年不等十五年,而設備租賃的剩餘期限一般從一年到一年不等五年。大多數房地產租賃都包含續訂選項(通常適用於五-年增量)。一般而言,由於本公司不能合理肯定會在租賃開始時行使該權利,續期選擇期不包括在租賃期內。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
淨收益資產和經營租賃負債在租賃開始日確認。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃負債根據租賃期內未來租賃付款的現值確認,按本公司遞增借款利率貼現,因為租賃中的隱含利率對於本公司的大部分租賃來説並不容易確定。公司根據包括公司特定信用評級、租賃期限、一般經濟狀況和利率環境在內的定性因素,估計貼現率為其增量借款利率。對於在採納修訂租賃指導之前開始的現有租賃,本公司於2019年4月1日使用完整的租賃期限確定折扣率。經營租賃負債記錄在標題下。“經營租賃負債的當期部分“和”長期經營租賃負債,“相應的租賃資產記錄在標題下”經營性租賃使用權資產“在公司的綜合資產負債表中。融資租賃資產計入物業、廠房和設備,淨負債和融資租賃負債計入長期債務的當期部分和長期債務在公司的綜合資產負債表中。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
|
| | | |
(單位:百萬,租期和貼現率除外) | 2020年3月31日 |
經營租賃 | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 1,886 |
|
| |
經營租賃負債的當期部分 | $ | 354 |
|
長期經營租賃負債 | 1,660 |
|
*總經營租賃負債 | $ | 2,014 |
|
| |
融資租賃 | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 180 |
|
| |
長期債務的當期部分 | $ | 15 |
|
長期債務 | 151 |
|
*融資租賃總負債* | $ | 166 |
|
| |
加權平均剩餘租期(年) | |
* | 7.7 |
|
*融資租賃 | 12.1 |
|
| |
加權平均貼現率 | |
* | 3.03 | % |
*融資租賃 | 2.86 | % |
租賃費的構成如下:
|
| | | |
(單位:百萬) | 年終 2020年3月31日 |
短期租賃成本 | $ | 29 |
|
經營租賃成本 | 459 |
|
| |
融資租賃成本: | |
* | 14 |
|
**取消租賃負債的利息 | 5 |
|
融資租賃總成本 | 19 |
|
| |
可變租賃成本(1) | 125 |
|
轉租收入 | (33 | ) |
總租賃成本(2) | $ | 599 |
|
| |
(1) | 這些金額包括維修、税收、受消費者物價指數和其他類似指標影響的付款,以及取決於使用情況的付款。 |
經營租賃項下的租金費用為$576百萬和$568百萬在……裏面2019和2018.
與租賃有關的補充現金流量信息如下: |
| | | |
(單位:百萬) | 年終 2020年3月31日 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | |
來自營業租賃的營業現金流 | $ | (377 | ) |
融資租賃的營業現金流 | (3 | ) |
融資租賃帶來的現金流融資 | (18 | ) |
以租賃義務換取的使用權資產: | |
經營租賃(1) | $ | 2,378 |
|
融資租賃 | 166 |
|
(1)該等金額包括因採納財務説明中討論的經修訂租賃指引而作出的過渡調整1, “重大會計政策.”
租賃負債到期日2020年3月31日具體情況如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2021 | $ | 398 |
| | $ | 19 |
| | $ | 417 |
|
2022 | 371 |
| | 19 |
| | 390 |
|
2023 | 310 |
| | 18 |
| | 328 |
|
2024 | 252 |
| | 17 |
| | 269 |
|
2025 | 213 |
| | 16 |
| | 229 |
|
此後 | 730 |
| | 110 |
| | 840 |
|
租賃付款總額(1) | 2,274 |
| | 199 |
| | 2,473 |
|
扣除的計入利息 | (260 | ) | | (33 | ) | | (293 | ) |
*租賃負債的現值。 | $ | 2,014 |
| | $ | 166 |
| | $ | 2,180 |
|
| |
(1) | 租賃付款總額未按最低分租收入減去#年的最低分租收入$178百萬根據未來不可撤銷的分租到期。 |
自.起2020年3月31日,本公司主要就尚未開始的設施訂立額外租約,並在未來支付$149百萬沒有反映在上表中。這些經營租約將在2021年至2024年之間開始,租約條款為2至15好多年了。
正如之前在本公司的2019根據年報及以前的租賃會計,經營租賃項下所需的最低租賃付款如下2019年3月31日:
|
| | | |
(單位:百萬) | 不可取消的操作 租約 |
2020 | $ | 454 |
|
2021 | 397 |
|
2022 | 343 |
|
2023 | 290 |
|
2024 | 236 |
|
此後 | 936 |
|
最低租賃付款總額(1) (2) | $ | 2,656 |
|
| |
(1) | 金額包括以下項目的售後回租交易的未來最低租賃付款$49百萬. |
| |
(2) | 總最低租賃付款沒有減去最低分租收入$133百萬根據未來不可撤銷的分租到期。 |
出租人
該公司主要將某些自有設備租賃給醫生執業,這些設備被歸類為直接融資或銷售型租賃。自.起2020年3月31日,應收租賃總額為$272百萬加權平均剩餘租期約為七年了。該等租約的利息收入於截至該年度止年度並不重要。2020年3月31日.
14. 商譽和無形資產淨額
商譽
商譽賬面金額變動情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 美國製藥和專業解決方案 | | 歐洲製藥解決方案 | | 內外科解決方案 | | 其他 | | 總計 |
平衡,2018年3月31日 | $ | 4,110 |
| | $ | 1,850 |
| | $ | 2,070 |
| | $ | 2,894 |
| | $ | 10,924 |
|
取得的商譽 | 17 |
| | 52 |
| | 360 |
| | 13 |
| | 442 |
|
購置會計、轉移和其他調整 | 13 |
| | (5 | ) | | 21 |
| | 6 |
| | 35 |
|
減損費用 | — |
| | (1,776 | ) | | — |
| | (21 | ) | | (1,797 | ) |
外幣折算調整,淨額 | (62 | ) | | (121 | ) | | — |
| | (63 | ) | | (246 | ) |
餘額,2019年3月31日 | 4,078 |
| | — |
| | 2,451 |
| | 2,829 |
| | 9,358 |
|
取得的商譽 | — |
| | 62 |
| | — |
| | 14 |
| | 76 |
|
購置會計、轉移和其他調整 | 1 |
| | 4 |
| | 7 |
| | — |
| | 12 |
|
其他變更/處置 | (1 | ) | | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (6 | ) |
減損費用 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
外幣折算調整,淨額 | (11 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (64 | ) | | (78 | ) |
平衡,2020年3月31日 | $ | 4,067 |
| | $ | 63 |
| | $ | 2,453 |
| | $ | 2,777 |
| | $ | 9,360 |
|
商譽減值費用
本公司每年評估一次商譽減值,如果存在潛在減值指標,則在臨時日期進行評估。2019年10月1日,公司自願將年度商譽減值測試日期由1月1日改為10月1日,以更好地配合公司年度長期規劃流程的時間安排。因此,管理層認為在這種情況下改變會計原則是可取的。這一變化已從2019年10月1日起前瞻性應用,因為追溯應用被認為是不可行的,因為在沒有事後諸葛亮的情況下,無法客觀地確定早期使用的假設和重大估計。這一變化對公司的綜合財務報表並不重要,因為它沒有推遲、加速或避免任何潛在的商譽減值費用。
商譽減值測試在報告單位層面進行,一般定義為運營分部或運營分部(也稱為組成部分)以下的一個級別,該分部有離散的財務信息,分部管理層定期審查該報告單位的經營業績。
報告單位的公允價值是使用基於貼現現金流模型的收益法和基於對報告單位的指導方針上市公司觀察到的適當估值倍數的市場法相結合的方法確定的。公允價值估計源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷,並在很大程度上依賴於截至計量日期管理層認為合理的估計和假設。關鍵假設的任何重大變化,包括某些零售藥店的經營狀況未能改善、政府進一步削減報銷、金融市場惡化、利率上升或行業內市場參與者的股權融資成本增加,或其他意想不到的事件和情況,都可能影響這些估計。貼現率是衡量報告單位債務和股權融資成本的加權平均資本成本,按債務和股權佔公司目標資本的百分比加權。非系統風險溢價是計算貼現率時使用的輸入因素,專門處理與報告單位未來現金流預測有關的不確定性。報告單位的公允價值評估被認為是3級計量,因為使用公司特定信息開發的不可觀察到的輸入的重要性。
下面列出的商譽費用記錄在標題下,“商譽減值費用“在綜合經營報表中的營業費用。這些報告單位的大部分商譽減值一般不能在所得税方面扣除。
2020財年
2020年進行的減值測試並未顯示商譽有任何重大減值。
2019財年
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括差餉) | | | | | | | | | |
截至的季度 | | 報告股 | | 線段 | | 貼現率 | | 終端生長率 | | 商譽減值 | (1) |
2018年6月 | | PD | | 歐洲製藥解決方案 | | 8.0 | % | | 1.25 | % | | $ | 238 |
| (2) |
2018年6月 | | 反相 | | 歐洲製藥解決方案 | | 8.5 | % | | 1.25 | % | | 251 |
| (3) |
2018年6月 | | PD | | 歐洲製藥解決方案 | | 8.0 | % | | 1.25 | % | | 81 |
| (3) |
2019年3月 | | 反相 | | 歐洲製藥解決方案 | | 10.0 | % | | 1.25 | % | | 465 |
| (4) |
2019年3月 | | PD | | 歐洲製藥解決方案 | | 9.0 | % | | 1.25 | % | | 741 |
| (4) |
| | | | 總計 | | | | | | $ | 1,776 |
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| |
(1) | 表示除合計外的税前和税後金額。$20百萬與2019年3月零售藥房減值相關的税費。2019年商譽減值總額還包括$21百萬與本公司在2019年第三季度記錄的其他業務中的Rexall Health業務相關。 |
| |
(2) | 在2019年第一季度實施新的分部報告結構之前,公司的歐洲業務被視為單一報告單位。在可報告部門發生變化後,其歐洲製藥解決方案部門被分為二為了商譽減值測試的目的,不同的報告單位包括零售藥房(“RP”)(前身為消費者解決方案)和藥品分銷(“PD”)(前身為藥房解決方案)。這一變化要求對這些產品進行商譽減值測試二新的報告單位導致商譽減值費用,因為PD的估計公允價值低於其重新分配的賬面價值。 |
| |
(3) | RP和PD都預測,估計的未來現金流將下降,這主要是由2018年6月29日宣佈的英國政府額外行動引發的。對這些報告單位進行的中期商譽減值測試發現,它們的賬面價值超過了其估計公允價值,並導致了減值費用。 |
| |
(4) | 作為年度商譽減值測試的結果,PD和RP報告單位的賬面價值超過了其估計公允價值,這要求本公司為報告單位記錄減值費用。這些額外減值主要是由於報告單位估計的未來現金流下降以及選擇更高的貼現率。預計未來現金流的下降主要歸因於政府進一步減少報銷和英國國內的競爭壓力。成功實現某些業務計劃的風險是使用更高貼現率的主要因素。截至2019年3月31日,兩家報告單位的全部剩餘商譽餘額均已減值。 |
2018財年
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括差餉) | | | | | | | | | |
截至的季度 | | 報告股 | | 線段(3) | | 貼現率 | | 終端生長率 | | 商譽減值 | (1) |
2017年9月 | | 麥凱森歐洲公司(2) | | 歐洲製藥解決方案 | | 7.5 | % | | 1.25 | % | | $ | 350 |
| (4) |
2018年3月 | | 麥凱森歐洲公司 | | 歐洲製藥解決方案 | | 8.0 | % | | 1.25 | % | | 933 |
| (5) |
2018年3月 | | Rexall | | 其他 | | 10.0 | % | | 2.00 | % | | 455 |
| (6) |
| | | | 總計 | | | | | | $ | 1,738 |
| |
| |
(2) | 這個報告單位被分成二由於分部報告結構的變化,2019年第一季度的報告單位。有關詳細信息,請參閲上面的內容。 |
| |
(3) | 2018年記錄的減值費用可歸因於前McKesson Distribution Solutions部門。包括McKesson Distribution Solutions在內的部門報告結構在2019年第一季度進行了重組。上述2018年分部反映了修訂後的分部報告結構。 |
| |
(4) | 報告部門預計其估計的未來現金流將下降,這主要是由於政府減少其在英國的零售業務的報銷。因此,公司在年度減值測試之前進行了臨時一步商譽減值測試。因此,本公司確定該報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,並記錄了商譽減值費用。 |
| |
(5) | 作為本公司年度減值測試的結果,確定報告單位的賬面價值進一步超過其估計公允價值,並記錄了商譽減值費用。由於公司英國業務腳本增長前景疲軟以及法國競爭環境更加激烈,這一報告部門的估計未來現金流進一步下降。 |
| |
(6) | 作為本公司年度減值測試的結果,確定報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,並記錄了商譽減值費用。減值是估計的未來現金流下降的結果,主要是由於加拿大各地的仿製藥報銷大幅減少以及多個省份提高了最低工資,這些只能通過企業的成本節約努力部分緩解。截至2018年3月31日,與公司收購力士健康相關的全部剩餘商譽餘額均已減值。 |
請參閲財務附註19, “公允價值計量有關這些非經常性公允價值計量的更多信息,請參見。自.起2020年3月31日,累計商譽減值損失為$3.1十億在公司的歐洲製藥解決方案部門,$478百萬在其他地方。自.起2019年3月31日,累計商譽減值損失為$3.1十億在公司的歐洲製藥解決方案部門,$476百萬在其他地方。
無形資產
有關無形資產的信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
(百萬美元) | 加權 平均值 剩餘 攤銷 週期 (年) | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 攜載 數量 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 攜載 數量 |
客户關係 | 11 | | $ | 3,650 |
| | $ | (1,950 | ) | | $ | 1,700 |
| | $ | 3,818 |
| | $ | (1,801 | ) | | $ | 2,017 |
|
服務協議 | 10 | | 994 |
| | (480 | ) | | 514 |
| | 1,017 |
| | (430 | ) | | 587 |
|
藥房牌照 | 26 | | 492 |
| | (232 | ) | | 260 |
| | 513 |
| | (209 | ) | | 304 |
|
商標和商號 | 13 | | 808 |
| | (242 | ) | | 566 |
| | 887 |
| | (232 | ) | | 655 |
|
工藝 | 3 | | 175 |
| | (111 | ) | | 64 |
| | 141 |
| | (94 | ) | | 47 |
|
其他 | 5 | | 273 |
| | (221 | ) | | 52 |
| | 288 |
| | (209 | ) | | 79 |
|
總計 | | | $ | 6,392 |
| | $ | (3,236 | ) | | $ | 3,156 |
| | $ | 6,664 |
| | $ | (2,975 | ) | | $ | 3,689 |
|
無形資產攤銷費用為$462百萬, $485百萬和$503百萬為2020, 2019和2018。無形資產預計年度攤銷費用如下:$451百萬, $351百萬, $251百萬, $236百萬和$233百萬為2021穿過2025,及$1.6十億之後。截至3月31日,所有無形資產均需攤銷。2020和2019.
請參閲財務附註4, “重組、減值及相關費用,“有關記錄的無形資產減值費用的詳細資料,請參閲2020, 2019和2018.
長期債務包括以下內容:
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| | | | | | | |
| 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 |
美元紙幣 (1) (2) | | | |
債券利率3.65釐,2020年11月30日到期 | $ | 700 |
| | $ | 700 |
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債券利率4.75釐,2021年3月1日到期 | 323 |
| | 323 |
|
債券利率2.70釐,2022年12月15日到期 | 400 |
| | 400 |
|
債券利率2.85釐,2023年3月15日到期 | 400 |
| | 400 |
|
債券利率3.80釐,2024年3月15日到期 | 1,100 |
| | 1,100 |
|
7.65%2027年3月1日到期的債券 | 167 |
| | 167 |
|
債券利率3.95釐,2028年2月16日到期 | 600 |
| | 600 |
|
債券利率4.75釐,2029年5月30日到期 | 400 |
| | 400 |
|
債券利率6.00釐,2041年3月1日到期 | 282 |
| | 282 |
|
債券利率4.88釐,2044年3月15日到期 | 411 |
| | 411 |
|
外幣紙幣 (1) (3) | | | |
浮息歐元票據,2020年2月12日到期(4) | — |
| | 280 |
|
2021年8月17日到期的0.63%歐元債券 | 662 |
| | 673 |
|
2025年11月17日到期的1.50%歐元債券 | 659 |
| | 670 |
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2026年10月30日到期的1.63%歐元債券 | 552 |
| | 560 |
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3.13%英鎊債券2029年2月17日到期 | 557 |
| | 586 |
|
| | | |
租賃和其他義務 | 174 |
| | 43 |
|
債務總額 | 7,387 |
| | 7,595 |
|
減:當前部分 | 1,052 |
| | 330 |
|
長期債務總額 | $ | 6,335 |
| | $ | 7,265 |
|
| |
(3) | 除2020年浮動利率歐元紙幣外,這些外幣紙幣的利息每年支付一次。 |
長期債務
該公司的長期債務包括以美元和外幣計價的借款。在…2020年3月31日和2019年3月31日, $7.4十億和$7.6十億的未償債務,其中$1.1十億和$330百萬包括在標題下“長期債務的當期部分“在公司的綜合資產負債表中。
債券發行
2018年11月30日,本公司完成公開發行3.65%於2020年11月30日到期的債券(“2020年債券”),本金為$700百萬和4.75%本金為2029年5月30日到期的債券(“2029年債券”)$400百萬。2020年債券及2029年債券的利息每半年支付一次,日期為5月30日和11月30日每年的,從2019年5月30日開始。本公司利用這些票據所得款項淨額$1.1十億,扣除折扣和發售費用後,用於一般公司目的。
投標報價和提前還款
2018年,公司支付了$1.4十億為了贖回$1.2十億未償還本金(I)7.50%2019年到期的票據,(Ii)4.75%2021年到期的票據,(Iii)7.65%2027年到期的債券,(Iv)6.00%2041年和(V)到期的票據4.88%2044年到期的票據(本文統稱為“投標要約票據”),溢價為$112百萬和$22百萬感興趣的。公司因清償債務而錄得税前虧損:$122百萬 ($78百萬税後)與贖回投標發售票據有關。
到期還款
於二零二零年,本公司到期償還€250百萬浮息歐元票據將於2020年2月12日到期。於2019年,本公司到期償還$1.1十億 2.28%2019年3月15日到期的票據。於2018年,本公司到期償還€500百萬 4.50%2017年4月26日到期的歐元計價債券及其$500百萬 1.40%票據將於2018年3月15日到期。
構成“系列”的每張票據均為本公司的無抵押及無附屬債務,與本公司所有現有及不時出現的無抵押及未償還的未來無抵押及無附屬債務並列。每個系列都由實質上相似的契約和高級人員證書來管理。在向固定利率票據持有人發出要求的通知後,公司可以在到期前的任何時間贖回該等票據,全部或部分,以贖回價格兑換現金。如果同時發生(1)公司控制權變更和(2)惠譽公司(Fitch Inc.)穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service,Inc.)將系列評級下調至投資級以下。和標準普爾評級服務,則必須以等於以下價格的價格向持有者提出購買該系列的要約101%該系列當時未償還本金的一部分,加上回購日(但不包括回購日)的應計和未付利息。每個系列的契約和相關高級職員證書,在例外情況下,並符合適用的條件,規定本公司在未經貸款人同意的情況下,不得合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產、產生留置權或進行超出特定條款的售後回租交易。契約還包含違約條款的慣例事件。
其他資料
計劃支付的長期債務本金是$1.1十億在……裏面2021, $704百萬在……裏面2022, $813百萬在……裏面2023, $1.1十億在……裏面2024, $16百萬在……裏面2025和$3.7十億之後。
循環信貸安排
於二零二零年第二季,本公司成立銀團$4十億五年期高級無擔保信貸安排(“2020信貸安排”),具有$3.6十億以加元、英鎊和歐元計算的可獲得性的總昇華。2020信貸安排將於2024年9月到期,並已不是的*在此期間的借款2020和不是的截至的未償還金額2020年3月31日。2020年信貸安排的其餘條款和條件與以前根據$3.5十億 五-一年期優先無擔保循環信貸安排(“全球貸款”),原定於2020年10月到期。全球融資機制於2019年9月因執行2020信貸融資機制而終止,並已不是的截至2019年9月30日的6個月和截至3月31日的年度的借款,2018,並擁有不是的截至2019年3月31日的未償還金額。
2020年信貸安排下的借款根據倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)、加拿大交易商提供的以加元計價的信貸擴展利率、最優惠利率或適用的替代隔夜利率加上商定的保證金計息。2020信貸安排包含一項財務契約,該契約規定公司有義務保持債務與資本的比率不高於65%以及其他習慣的投資級契約。如果本公司不遵守這些契約,其使用2020信貸融資的能力可能會被暫停,並可能需要償還2020信貸融資項下的任何未償還餘額。在…2020年3月31日,該公司遵守所有公約。
該公司還維持主要以歐元計價的雙邊信貸安排,承諾金額為$12百萬以及一筆未承諾的金額$166百萬自.起2020年3月31日。借款和還款在#年並不重要。2020和2019而這些信貸額度下的未償還金額截至2020年3月31日和2019.
商業票據
該公司維持一項商業票據計劃,以支持其營運資金要求和其他一般公司用途。根據該計劃,該公司可以發行最多$4.0十億在未償還的商業票據中。在.期間2020和2019,它借了$21.4十億和$37.3十億並且還清了$21.4十億和$37.3十億在這個項目下。在…2020年3月31日和2019,這裏有不是的未償還的商業票據。
16. 可變利息實體
本公司評估其於實體的所有權、合約權益及其他權益,以確定該等實體是否為VIE、其在該等實體中是否擁有可變權益,以及該等權益的性質及範圍。這些評估非常複雜,涉及管理層判斷以及基於現有歷史信息的估計和假設的使用,以及其他因素。根據其評估,如果公司確定它是此類VIE的主要受益者,它將這些實體合併到其財務報表中。
合併可變利息實體
當公司有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動,並有義務承擔VIE的損失或獲得VIE的利益,因此被認為是VIE的主要受益者時,公司合併VIE。它合併若干單一承租人租賃實體,其中由於其對該等租賃實體的最低租賃付款義務,其作為承租人具有租賃資產的大部分風險。由於承擔了這一風險,租賃使本公司有權指導租賃物業的運營,並有義務吸收損失或接受實體的利益。合併的VIE對公司的綜合經營報表和現金流沒有實質性影響。包括在合併資產負債表中的這些VIE的總資產和負債為$695百萬和$82百萬在…2020年3月31日和$896百萬和$64百萬在…2019年3月31日.
對未合併的可變利息實體的投資
本公司與未合併的VIE有關聯,因為它沒有權力指導對其經濟表現影響最大的活動,因此不被視為該等實體的主要受益者。它與VIE的關係包括權益法投資和貸款、租賃、合同或其他關係。該公司最重要的關係是與腫瘤學和其他專業實踐的關係。根據這些執業安排,它通常擁有或租賃附屬執業所使用的所有房地產和設備,並管理執業的行政職能。它還與歐洲的某些藥店有關係,它可能會向這些藥店提供資金,擁有股權和/或供應協議,根據該協議,它供應這些藥店購買的絕大多數藥品。公司因所有未合併的VIE而面臨的最大虧損風險(無論概率如何)為$1.4十億3月31日,2020和$1.1十億在…2019年3月31日主要指與服務協議、股權投資及租賃及貸款應收賬款有關的無形資產價值。此金額不包括財務報告中討論的客户貸款擔保20, “財務擔保和擔保.“該公司認為,這些資產或這些關係不存在重大損失風險。
公司為符合條件的員工保留了一些合格和不合格的固定收益養老金計劃和固定繳款計劃。
固定收益養老金計劃
截至1995年12月31日,公司僱用的符合條件的美國員工包括在公司發起的固定福利退休計劃範圍內。1997年,該計劃被修改為凍結截至1996年12月31日的所有計劃福利。固定收益退休計劃的福利主要基於僱員在退休之日的年齡、值得信賴的服務年限和最高年限的平均值。60月份在這段時間裏,工資的多少15年份在計劃凍結日期之前。該公司還為美國以外的合格員工制定了固定福利養老金計劃,併為某些美國高管提供了無資金支持的非限定補充固定福利計劃。
2018年5月23日,公司董事會批准終止其凍結的美國固定收益養老金計劃(“計劃”)。在2020年第一季度,本公司提供了向某些擁有既得合格計劃福利的參與者提供一次性付款的選項,以代替每月收到年金付款。大致1,300參與者選擇接受和解,並一次性支付大約$49百萬於2019年6月從計劃資產中向這些參與者支付。已結算的福利義務大致相當於向計劃參與者支付的款項,税前結算費用為$17百萬 ($12百萬税後)在2020年第一季度錄得。在2020年第二季度,公司通過購買年金合同將計劃的剩餘養老金義務轉移給第三方保險提供商,金額約為$280百萬它完全由計劃資產直接提供資金。第三方保險提供者於2019年11月1日承擔了支付未來養老金待遇和提供行政服務的義務。因此,以前在本計劃的累計其他綜合虧損中記錄的其餘未確認虧損被確認為費用和税前結算費用約為$105百萬 ($78百萬(税後)在公司2020年第二季度的綜合經營報表中記入其他收入(費用)淨額。截至2020年3月31日和2019年3月31日,本固定收益養老金計劃累計綜合虧損約無和$121百萬.
在#年第三季度2020,現金支付$114百萬是為了解決一名參與者從行政福利退休計劃中承擔的責任。因此,在本計劃的累計其他綜合虧損中記錄的其餘未確認虧損中,大部分被確認為費用和税前結算費用約為$11百萬 ($8百萬(税後)在公司的綜合經營報表中記入其他收入(費用)淨額。截止到三月三十一號,2020和2019,該計劃的累計綜合虧損約為$1百萬和$12百萬.
該公司的非美國固定收益養老金計劃涵蓋主要位於挪威、英國、德國和加拿大的合格員工。這些計劃的福利主要基於每個員工的最終工資,並根據通貨膨脹進行年度調整。挪威的債務在很大程度上與國家監管的養老金計劃有關,該計劃由挪威公共服務養老基金(“SPK”)管理。根據SPK的條款,挪威國家監管計劃的計劃資產必須非常符合使用挪威法律編纂的原則計算的養老金義務。在英國,該公司有參與聯合養老金計劃的子公司。德國的養老金義務沒有資金,但用於為McKesson歐洲管理委員會的養老金提供資金的合同信託安排除外。
固定福利計劃的資產和債務是在公司會計年度末計量的。公司養老金計劃的定期淨費用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 截至3月31日止年度, | | 截至3月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務成本-年內賺取的效益 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | 16 |
| | $ | 15 |
| | $ | 15 |
|
預計福利義務的利息成本 | 6 |
| | 14 |
| | 14 |
| | 19 |
| | 21 |
| | 22 |
|
預期資產回報率 | (4 | ) | | (16 | ) | | (19 | ) | | (22 | ) | | (23 | ) | | (26 | ) |
攤銷未確認的精算損失和以前的服務費用 | 2 |
| | 5 |
| | 6 |
| | 6 |
| | 4 |
| | 5 |
|
削減/結算損失 | 127 |
| | 4 |
| | 2 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
定期養老金淨支出 | $ | 131 |
| | $ | 7 |
| | $ | 6 |
| | $ | 19 |
| | $ | 18 |
| | $ | 17 |
|
預測單位信用法被用於衡量養老金計劃在員工服務年限內的定期淨養老金費用。未確認的精算損失超過10%預計福利義務或資產市值中較大的部分將在在職員工的平均剩餘未來服務期內直線攤銷。
有關公司養老金計劃的福利義務和計劃資產變化的信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 截至3月31日止年度, | | 截至3月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
福利義務的變化 | | | | | | | |
期初福利義務(1) | $ | 439 |
| | $ | 485 |
| | $ | 990 |
| | $ | 1,035 |
|
服務成本 | — |
| | — |
| | 16 |
| | 15 |
|
利息成本 | 6 |
| | 14 |
| | 19 |
| | 21 |
|
精算損失(收益) | 20 |
| | 4 |
| | (36 | ) | | 35 |
|
已支付的福利 | (179 | ) | | (64 | ) | | (43 | ) | | (36 | ) |
年金保費轉賬 | (276 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
已支付的費用 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
收購 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 1 |
|
外匯影響及其他 | — |
| | — |
| | (52 | ) | | (80 | ) |
期末福利義務(1) | $ | 10 |
| | $ | 439 |
| | $ | 896 |
| | $ | 990 |
|
| | | | | | | |
計劃資產變更 | | | | | | | |
計劃資產期初公允價值 | $ | 322 |
| | $ | 335 |
| | $ | 642 |
| | $ | 687 |
|
計劃資產的實際回報率 | 27 |
| | 12 |
| | 3 |
| | 18 |
|
僱主和參與者供款 | 116 |
| | 39 |
| | 28 |
| | 23 |
|
已支付的福利 | (179 | ) | | (64 | ) | | (43 | ) | | (36 | ) |
年金保費轉賬 | (276 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
已支付的費用 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
外匯影響及其他 | (10 | ) | | — |
| | (35 | ) | | (49 | ) |
計劃資產期末公允價值 | $ | — |
| | $ | 322 |
| | $ | 594 |
| | $ | 642 |
|
| | | | | | | |
期末資金狀況 | $ | (10 | ) | | $ | (117 | ) | | $ | (302 | ) | | $ | (348 | ) |
| | | | | | | |
資產負債表上確認的金額 | | | | | | | |
資產 | $ | — |
| | $ | 7 |
| | $ | 49 |
| | $ | 20 |
|
流動負債(2) | (1 | ) | | (115 | ) | | (162 | ) | | (13 | ) |
長期負債 | (9 | ) | | (9 | ) | | (189 | ) | | (355 | ) |
總計 | $ | (10 | ) | | $ | (117 | ) | | $ | (302 | ) | | $ | (348 | ) |
| |
(2) | 流動負債包括$151百萬從長期負債改分類為2020年持有的待售資產,連同公司的德國批發業務,將貢獻給一家合資企業,如財務報告中所討論的附註3, “持有待售”. |
下表提供了公司所有養老金計劃的計劃資產的預計福利義務、累積福利義務和公允價值,包括超過計劃資產的累積福利義務:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 三月三十一號, | | 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
預計福利義務 | $ | 10 |
| | $ | 439 |
| | $ | 896 |
| | $ | 990 |
|
累積利益義務 | 10 |
| | 439 |
| | 856 |
| | 949 |
|
計劃資產的公允價值 | — |
| | 322 |
| | 594 |
| | 642 |
|
在累計其他綜合收益(税前)中確認的金額包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 三月三十一號, | | 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨精算損失 | $ | 1 |
| | $ | 133 |
| | $ | 149 |
| | $ | 186 |
|
以前的服務積分 | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (4 | ) |
總計 | $ | 1 |
| | $ | 133 |
| | $ | 146 |
| | $ | 182 |
|
累計其他綜合收益(税前)其他變動情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 截至3月31日止年度, | | 截至3月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨精算損失(收益) | $ | (3 | ) | | $ | 8 |
| | $ | (15 | ) | | $ | (24 | ) | | $ | 42 |
| | $ | (11 | ) |
以前的服務積分 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
淨精算損失 | (129 | ) | | (9 | ) | | (8 | ) | | (6 | ) | | (5 | ) | | (6 | ) |
前期服務積分(成本) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
外匯影響及其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (12 | ) | | 19 |
|
在其他綜合損失(收入)中確認的合計 | $ | (132 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (23 | ) | | $ | (36 | ) | | $ | 25 |
| | $ | — |
|
該公司預計將攤銷$5百萬年養老金計劃從股東權益到養老金費用的精算損失2021。可比的2020金額是$8百萬精算損失。此外,公司認識到,$127百萬在養老金計劃的精算損失中,股東權益2020作為.的結果$116百萬從美國固定收益養老金計劃終止開始,$11百萬來自一位最近退休的高管的高管福利退休計劃的和解。
與公司資金不足的美國計劃相關的預計福利義務為$10百萬和$124百萬3月31日,美國2020和2019。其無資金計劃的養老金義務是基於獨立精算師的建議。與公司無資金支持的非美國計劃相關的預計福利義務為$298百萬和$293百萬3月31日,美國2020和2019。其非美國計劃的資金義務根據每個非美國司法管轄區的法律而有所不同。
公司養老金計劃的預期福利支付如下:$36百萬, $35百萬, $36百萬, $36百萬和$38百萬為2021至2025和$208百萬為2026穿過2030。預期福利支付基於用於衡量福利義務的相同假設,幷包括估計的未來員工服務。預計將為公司的養老金計劃提供的供款為$33百萬為2021.
用於估計定期養卹金淨支出和福利債務精算現值的加權平均假設如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 截至3月31日止年度, | | 截至3月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
定期養老金淨支出 | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 3.66% | | 3.83% | | 3.55% | | 2.03% | | 2.35% | | 2.34% |
賠償的增加幅度 | 不適用(1) | | 不適用(1) | | 4.00 | | 2.93 | | 3.13 | | 2.72 |
預期長期計劃資產收益率 | 4.00 | | 5.25 | | 6.25 | | 3.01 | | 3.71 | | 4.03 |
福利義務 | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 3.08% | | 3.65% | | 3.69% | | 2.03% | | 2.13% | | 2.35% |
賠償的增加幅度 | 不適用 (1) | | 不適用 (1) | | 不適用 (1) | | 2.93 | | 3.18 | | 2.59 |
| |
(1) | 這一假設在精算估值中不再需要,因為美國的計劃被凍結,或者對剩餘的活躍參與者有固定的福利。 |
該公司的固定福利養老金計劃債務使用基於收益率曲線的貼現率進行估值,收益率曲線是從評級為AA或更高的高質量公司債券投資組合開發的,這些債券的到期日與其計劃的預期福利支付保持一致。3月31日,2020,公司在美國的固定收益負債使用加權平均貼現率3.08%,這意味着減少了57從ITS開始的基點2019的加權平均貼現率3.65%。該公司的非美國固定收益養老金計劃負債使用加權平均貼現率2.03%,這意味着減少了10從ITS開始的基點2019的加權平均貼現率2.13%.
計劃資產
投資策略:美國養老金計劃資產的總體目標是產生符合保本和審慎投資實踐的長期投資回報,資產類型和投資策略多樣化。定期進行調整,以便為福利支付提供流動資金,並根據其目標撥款重新平衡計劃資產。
2018年9月,在董事會批准美國養老金計劃終止後,制定了一項新的投資分配戰略,以保護美國計劃資產的資金狀況。截至2020年3月31日,沒有任何資產與美國養老金計劃相關。3月31日美國計劃資產的目標配置,2019曾經是100%固定收益投資,包括現金和現金等價物。固定收益投資包括公司債券、政府證券、抵押貸款支持證券、資產支持證券、其他直接持有的固定收益投資和固定收益混合基金。房地產投資是在一個混合型房地產基金中進行的。
對於非美國計劃資產,投資策略受制於每個國家/地區的當地法規和計劃的資產/負債概況。非美國計劃的計劃資產以適合計劃下預期未來退休福利的性質和期限的方式進行廣泛投資。計劃資產主要投資於優質公司和政府債券基金以及股票證券。資產適當分散,以避免過度依賴任何特定資產、發行人或企業集團,以避免整個投資組合累積風險。
該公司根據計劃資產所投資的資產類別的預計業績制定預期長期回報率假設。目標資產配置是根據計劃的負債和風險承受能力特徵確定的,有時可能會進行調整,以實現總體投資目標。
公允價值計量:根據用於確定公允價值的投入的可靠性,公允價值層次結構有三個級別。第1級是指根據相同資產在活躍市場的未調整報價確定的公允價值。第二級是指使用其他重大可觀察投入估計的公允價值,第三級包括使用重大不可觀察投入估計的公允價值。下表代表了公司截至3月31日的養老金計劃資產,2020和2019,使用按資產類別劃分的公允價值層次結構:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2020年3月31日 | | 2020年3月31日 |
(單位:百萬) | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
現金和現金等價物 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13 |
|
股權證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股和優先股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票型混合基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 53 |
| | 75 |
| | — |
| | 128 |
|
固定收益證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
政府證券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | 139 |
| | — |
| | 145 |
|
公司債券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | 17 |
| | — |
| | 31 |
|
抵押貸款支持證券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
資產支持證券和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
固定收益混合型基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 107 |
| | 101 |
| | — |
| | 208 |
|
其他: | | | | | | | | | | | | | | | |
房地產基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 8 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | 19 |
|
總計 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 215 |
| | $ | 334 |
| | $ | 3 |
| | $ | 552 |
|
資產淨值實際權宜之計持有的資產(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
股票型混合基金 | | | | | | | — |
| | | | | | | | 8 |
|
固定收益混合型基金 | | | | | | | — |
| | | | | | | | — |
|
房地產基金 | | | | | | | — |
| | | | | | | | — |
|
其他 | | | | | | | — |
| | | | | | | | 34 |
|
計劃總資產 |
|
| |
|
| |
|
| | $ | — |
| |
|
| |
|
| |
|
| | $ | 594 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2019年3月31日 | | 2019年3月31日 |
(單位:百萬) | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
現金和現金等價物 | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
|
股權證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股和優先股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票型混合基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 62 |
| | 82 |
| | — |
| | 144 |
|
固定收益證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
政府證券 | — |
| | 33 |
| | — |
| | 33 |
| | 4 |
| | 135 |
| | — |
| | 139 |
|
公司債券 | — |
| | 273 |
| | — |
| | 273 |
| | 8 |
| | 18 |
| | — |
| | 26 |
|
抵押貸款支持證券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
資產支持證券和其他 | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
固定收益混合型基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 125 |
| | 110 |
| | 6 |
| | 241 |
|
其他: | | | | | | | | | | | | | | | |
房地產基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 3 |
| | — |
| | 5 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21 |
| | — |
| | 3 |
| | 24 |
|
總計 | $ | 11 |
| | $ | 311 |
| | $ | — |
| | $ | 322 |
| | $ | 228 |
| | $ | 348 |
| | $ | 9 |
| | $ | 585 |
|
資產淨值實際權宜之計持有的資產(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
股票型混合基金 | | | | | | | — |
| | | | | | | | 8 |
|
固定收益混合型基金 | | | | | | | — |
| | | | | | | | — |
|
房地產基金 | | | | | | | — |
| | | | | | | | — |
|
其他 | | | | | | | — |
| | | | | | | | 49 |
|
計劃總資產 |
|
| |
|
| |
|
| | $ | 322 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | $ | 642 |
|
| |
(1) | 股票混合基金、固定收益混合基金、房地產基金及其他公允價值以每股資產淨值計量為實際權宜之計的投資,並不計入公允價值層次,並作為對帳項目計入總投資。 |
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括維持每日流動性並旨在保持單位價值不變的短期投資基金$1.00。這些基金投資於短期固定收益證券和其他具有債務性質的證券,強調短期到期日和高信用質量。直接持有的現金和現金等價物被歸類為一級投資。現金和現金等價物包括貨幣市場基金和其他混合基金,它們的每日資產淨值來自標的證券;這些被歸類為1級投資。
普通股和優先股-這一投資類別由美國和非美國公司發行的普通股和優先股組成。普通股在交易所交易活躍,報價隨手可得。優先股可能交投不活躍。持有普通股通常被歸類為一級投資。
股票混合基金-一些股票投資在混合基金中持有,混合基金的每日資產淨值來自活躍市場上標的證券的報價;這些基金被歸類為1級或2級投資。
固定收益證券-政府證券由中央政府或聯邦機構發行的債券和債券組成;公司債券由公司發行的債券和債券組成;抵押貸款支持證券由抵押貸款或抵押貸款池擔保的債務義務組成;資產支持證券主要由抵押貸款以外的資產或資產池擔保的債務義務組成。估值方法的投入包括活躍市場中類似資產的報價,以及該資產在基本上整個資產期限內可直接或間接觀察到的投入。只要有可能,就會從定價供應商處獲得多種價格和價格類型,從而實現跨供應商的價格驗證。固定收益證券通常被歸類為1級或2級投資。
固定收益混合基金-一些固定收益投資以交易所交易基金或混合基金的形式持有,這些基金的每日資產淨值來自標的證券;這些投資被歸類為1級、2級或3級投資。
房地產基金-房地產基金的價值由基金經理報告,並基於標的資產的估值。估值中使用的投入包括成本、貼現未來現金流、獨立評估和基於市場的可比數據等項目。房地產基金分為1級、2級、3級投資。
其他-在2020年3月31日和2019,這包括$29百萬和$35百萬與SPK相關的計劃資產價值的百分比。原則上,SPK是由挪威政府擔保的現收現付制度,因為它沒有持有公司所有的資產來支持養老金負債。該公司支付用於為該計劃提供資金的養老金保費,這筆保費將直接支付給挪威政府,挪威政府為每個參與計劃的僱主建立一個賬户,以跟蹤該計劃的財務狀況,包括管理繳費和付款。此外,記入該賬户的投資回報由SPK根據長期政府債券的表現每年確定。
於截至該年度止年度,可歸因於3級計劃資產之活動並不顯著。2020年3月31日和2019.
多僱主計劃
根據涵蓋美國工會代表員工的集體談判協議條款,該公司為一系列多僱主養老金計劃提供資金。2017年,該公司還為Pensjonsordningen for Apoteketten(“POA”)提供資金,這是一項由挪威藥房協會管理的針對挪威藥房員工的強制性多僱主養老金計劃。
參加這些多僱主計劃的風險在以下幾個方面與單一僱主養老金計劃不同:(I)一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可能用於向其他參與僱主的僱員提供福利;(Ii)如果一個參與僱主停止向該計劃供款,該計劃的無資金來源的義務可能由其餘的參加僱主承擔;以及(Iii)如果公司選擇停止參加其一些多僱主計劃,公司可能被要求根據該計劃的資金不足狀況向該等計劃支付一筆款項。其他參與僱主採取的行動可能會導致多僱主福利計劃的財務狀況發生不利變化,公司的提款責任和供款可能會增加。
美國計劃的捐款和應計金額在截至年底的年度內並不重要2020年3月31日, 2019,及2018。對POA的非美國計劃捐款超過5%佔計劃捐款總額的比例為$17百萬, $27百萬和$16百萬在……裏面2020, 2019和2018。根據精算計算,該公司估計其非美國計劃的資金狀況約為76%自.起2020年3月31日. 不由於本公司無意退出該計劃,與POA相關的債務應計金額。
固定繳款計劃
公司為符合條件的美國員工提供繳費退休儲蓄計劃(“RSP”)。合資格的僱員可向註冊助產士計劃供款,最多可達75%在税前或税後的基礎上,他們有資格獲得的薪酬不能超過美國國税局的限額。本公司提供等額捐款,金額相當於100%員工的第一個3%已供款的薪酬及50%下一次2%工資的貢獻。本公司亦可為每個計劃年度提供額外的年度等額供款,使參與者可根據其年度供款獲得完全等額的供款。該公司還為某些國家和地區提供的非美國計劃做出了貢獻。RSP和非美國計劃的捐款費用為$102百萬, $92百萬和$82百萬截至3月31日的年度,2020, 2019,及2018.
退休後福利
該公司為某些符合條件的美國員工維持一系列退休後福利,主要包括醫療保健和人壽保險(“福利”)福利。符合資格的僱員包括在一九九九年三月三十一日前退休,以及在一九九九年三月三十一日之後退休,但在符合其他年齡標準後仍為在職僱員的僱員。它還為某些美國高管提供退休後福利。固定福利計劃的債務是在公司會計年度結束時衡量的。截至3月31日的年度,公司退休後福利的定期(信貸)淨支出並不重要,2020, 2019,及2018。3月31日的福利義務,2020和2019曾經是$65百萬和$73百萬.
18. 套期保值活動
在正常業務過程中,公司會受到利率和外幣匯率波動的影響。有時,該公司通過使用交叉貨幣掉期、外幣遠期合約和利率掉期等衍生品來限制這些風險。根據公司的政策,衍生品僅用於對衝目的。它不會將衍生品用於交易或投機目的。
外幣兑換風險
該公司在全球範圍內以美元及其外國子公司的功能貨幣(包括歐元、英鎊和加元)開展業務。外幣匯率的變化可能會對公司以美元報告的財務業績產生重大不利影響。該公司還面臨與其外國子公司相關的外幣匯率風險,包括以非功能性貨幣計價的公司間貸款。該公司有一些使用外幣遠期合約和交叉貨幣掉期的外幣匯率風險計劃。這些遠期合約和交叉貨幣掉期通常用於抵消以非功能性貨幣計價的公司間貸款和其他債務帶來的潛在損益表影響。這些計劃降低但不能完全消除外幣匯率風險。
指定為對衝的非衍生工具
在…2020年3月31日和2019,公司有€1.7十億和€1.95十億被指定為非衍生淨投資對衝的歐元計價票據。這些套期保值被用來對衝公司在非美國子公司的部分淨投資,使其免受匯率波動對外幣餘額兑換成美元的影響。對於所有被指定為淨投資對衝且符合有效性要求的票據,可歸因於現匯率變化的票據的賬面價值變動計入綜合股東權益表累計其他全面虧損中的外幣換算調整,以抵消本公司淨投資記錄的外幣換算損益。只要被指定為淨投資對衝的外幣計價票據無效,應歸因於現滙變動的賬面價值變動將計入收益。2019年12月,公司前瞻性地從淨投資對衝中取消指定€250百萬其歐元計價票據於2020年2月到期。
在…2019年3月31日,該公司還擁有£450百萬被指定為非衍生品淨投資對衝的英鎊計價票據。2019年9月30日,公司取消指定其£450百萬隨着對衝關係停止有效,英國可能會從淨投資對衝中獲得以英鎊計價的票據。
在其他綜合收益中記錄的淨投資套期保值的收益或損失為$39百萬和$259百萬在……裏面2020和2019以及損失的$268百萬在……裏面2018。2020年公司非衍生淨投資套期保值無效導致以下收益$34百萬這些收入記錄在其他收入(費用)的收益中,並在合併經營報表中淨額記錄。截至本年度止年度,本公司的淨投資對衝並無無效2019年3月31日和2018.
指定為對衝的衍生工具
在…2020年3月31日和2019,公司有被指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期,名義總金額為$1.5十億加元。根據交叉貨幣掉期合約的條款,本公司同意與第三方按指定時間間隔將一種貨幣的固定利息支付兑換為另一種貨幣的固定利息支付,並將一種貨幣的本金交換為另一種貨幣的本金(參考商定的名義金額計算)。這些掉期用於對衝該公司以加元計價的部分淨投資,以抵禦匯率波動對將外幣餘額兑換成美元的影響。這些衍生工具的公允價值變動可歸因於現貨貨幣匯率的變化以及現貨和遠期利率之間的差異,計入綜合股東權益表中的累計其他全面虧損,以抵消本公司以加元計價的投資淨額上記錄的外幣換算收益和虧損。在被指定為套期保值的交叉貨幣掉期無效的情況下,可歸因於現貨匯率變化的賬面價值變化將記錄在收益中。截至本年度止年度,本公司的淨投資對衝並無無效2020年3月31日和2019.
在…2019年3月31日,公司還將交叉貨幣掉期指定為淨投資對衝,名義總金額為£932百萬英鎊,英鎊。2020年,由於2019年其英國業務的商譽和某些長期資產減值而導致的英鎊對衝計劃無效,該公司終止了這些掉期交易。終止這些掉期交易的收益總額$84百萬並導致結算收益為$34百萬2020年。這一收益記錄在其他收入(費用)的淨收益中。
公司指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期的收益或虧損在其他全面收益中記錄為$76百萬和$53百萬在……裏面2020和2019和損失$7百萬在……裏面2018。截至本年度止年度,本公司的套期保值並無無效2020年3月31日和2019。這些交叉貨幣互換將在2020年11月至2024年11月之間到期。
2019年9月30日,本公司簽訂了若干指定為公允價值對衝的交叉貨幣掉期,名義總金額為£450百萬英鎊,英鎊。根據交叉貨幣掉期合約的條款,該公司與第三方達成協議,以三個月期LIBOR加利差為基礎,將以英鎊支付的固定利息兑換為以美元支付的浮動利息。這些掉期被用來對衝標的公允價值的變化。£450百萬由於基準利率和外匯匯率的變化而產生的英鎊紙幣。這些衍生工具(指定為公允價值對衝)的公允價值變動和對衝票據公允價值的抵銷變動計入收益。這些公允價值對衝的收益記錄在收益中$6百萬在……裏面2020,在很大程度上抵消了與對衝票據相關的收益中記錄的虧損。掉期將於2023年2月到期。
在…2019年3月31日,公司有一份遠期合同,對美元對衝以加元計價的現金流,名義總金額為$81百萬,這被指定為現金流對衝。該合同於#年到期。2020年3月.
公司還不時進行交叉貨幣互換,以對衝以非功能性貨幣計價的公司間貸款。對於我們的交叉貨幣掉期交易,我們與第三方達成協議,將一種貨幣的固定利息支付兑換為另一種貨幣的固定利息支付,並將一種貨幣的本金兑換成另一種貨幣的本金(參考商定的名義金額計算)。這些交叉貨幣掉期旨在減少外匯匯率波動引起的損益表效應,並已被指定為現金流對衝。在…2020年3月31日和2019,公司有交叉貨幣掉期,總名義金額約為$2.9十億,它們被指定為現金流對衝。這些掉期將在2020年4月至2024年1月之間到期。
對於被指定為現金流對衝的遠期合約和交叉貨幣掉期,套期保值的公允價值變動的有效部分計入累計其他全面收益,並重新分類為對衝交易影響收益的同期收益。代表對衝無效的公允價值變動在當期收益中確認。在其他全面收益中記錄的現金流對衝的收益或損失為$98百萬和$28百萬在……裏面2020和2019和損失$30百萬在……裏面2018。從累積的其他全面收益中重新分類並在綜合經營報表的營業費用中記錄的損益在#年不是實質性的。2020, 2019和2018。截至本年度止年度,本公司的現金流量對衝並無無效情況2020年3月31日, 2019和2018.
未指定為對衝的衍生品
未指定為套期保值的衍生工具在每個會計期末按市價計價,價值變動計入收益。
該公司擁有許多遠期合約,以對衝以英鎊、英鎊和其他歐洲貨幣計價的現金流對歐元的影響。在…2020年3月31日和2019,這些合約的名義總金額為$291000萬美元和$28百萬。這些合同將通過2020年12月而且這些合同都不是指定用於對衝會計的。未指定為套期保值的合同的公允價值變動直接計入營業費用收益。公允價值的變動在年內並不重大。2020, 2019和2018。這些合同的收益或損失在很大程度上被基本公司間債務的價值變化所抵消。
在……裏面2020此外,公司還簽訂了一些遠期合約和掉期合約,以抵消上文討論的淨投資對衝無效帶來的部分收益影響。這些合約到2020年1月到期,這些合約都不是指定用於對衝會計的。本公司於2019年12月訂立一系列遠期合約,名義總金額為€250百萬以抵消其歐元計價票據對收益的影響。這些合約和它們要抵銷的票據於2020年2月到期,並未指定用於對衝會計。未指定為套期保值的合同的公允價值變動直接記錄在收益中。在……裏面2020,損失$44百萬在其他收入(費用)淨額中計入收益,這抵消了上文提到的公司非衍生淨投資對衝的無效。
有關衍生工具公允價值總值的資料如下:
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| 資產負債表 説明 | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| 的公允價值 導數 | 美元名義匯率 | | 的公允價值 導數 | 美元名義匯率 |
(單位:百萬) | 資產 | 負債 | | 資產 | 負債 |
指定用於對衝會計的衍生品 | | | | | | | | |
外匯合約(當期) | 預付費用和其他費用 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| | $ | 17 |
| $ | — |
| $ | 81 |
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交叉貨幣互換(當前) | 預付費用和其他/其他應計負債 | 112 |
| 19 |
| 1,279 |
| | — |
| 18 |
| — |
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交叉貨幣互換(非流動) | 其他非流動資產/負債 | 182 |
| — |
| 3,313 |
| | 91 |
| 33 |
| 5,283 |
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總計 | | $ | 294 |
| $ | 19 |
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| | $ | 108 |
| $ | 51 |
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未指定用於對衝會計的衍生品 | | | | | | | | |
外匯合約(當期) | 預付費用和其他費用 | $ | 2 |
| $ | — |
| $ | 24 |
| | $ | — |
| $ | — |
| $ | 14 |
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外匯合約(當期) | 其他應計負債 | — |
| — |
| 5 |
| | — |
| — |
| 14 |
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總計 | | $ | 2 |
| $ | — |
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| | $ | — |
| $ | — |
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請參閲財務報告19, “公允價值計量,“瞭解有關這些經常性公允價值計量的更多信息。
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。有一個三級層次結構,根據輸入的可靠性和首選用途對確定公允價值時使用的輸入進行優先排序,如下所示:
第1級-根據相同資產或負債在活躍市場的報價進行估值。
第2級-基於活躍市場對類似資產和負債的報價、相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價,或可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他投入的估值。
第3級-根據對公允價值計量重要且不可觀察的投入進行估值。
在…2020年3月31日和2019由於該等金融工具到期日較短,現金、若干現金等價物、受限制現金、有價證券、應收賬款、匯票及應付賬款、短期借款及其他流動負債的賬面值接近其估計公允價值。
該公司商業票據的公允價值是根據活躍市場上相同負債的報價確定的,這些負債被認為是一級投入。
該公司的長期債務按攤銷成本列賬。這些負債的賬面金額和估計公允價值為$7.4十億和$7.8十億3月31日,2020和$7.6十億和$7.9十億3月31日,美國2019。其長期債務的估計公允價值是根據較不活躍市場的報價和來自現有市場信息的其他可觀察到的投入來確定的,這些信息被視為二級投入,可能不代表可能已經實現或將在未來實現的實際價值。
按公允價值經常性計量的資產
截至3月31日的現金和現金等價物2020和2019包括對以下貨幣市場基金的投資$2.0十億和$1.2十億,按公允價值報告。貨幣市場基金的公允價值是使用活躍市場中相同投資的報價來確定的,根據公允價值計量和披露指導,這些投資被視為一級投入。由於其相對短期性質,所有其他現金等價物的賬面價值接近其公允價值。該公司有價證券的公允價值在2020年3月31日和2019.
該公司遠期外幣合同的公允價值是根據現有市場信息中的可觀察信息確定的。公司交叉貨幣掉期的公允價值是使用報價的外幣匯率和來自現有市場信息的其他可觀察到的輸入來確定的。這些輸入在公允價值計量和披露指導下被視為二級,可能不能代表可能已經實現或將在未來實現的實際價值。請參閲財務注18, “套期保值活動,“提供有關本公司外幣衍生工具(包括遠期外幣合約及交叉貨幣掉期)的公允價值及其他資料。
在截至3月31日的年度內,公允價值層次的第1級、第2級或第3級之間沒有轉移。2020和2019.
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
在…2020年3月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括該公司歐洲製藥解決方案部門的長期資產和其他部門的Rexall Health業務。請參閲財務附註4, “重組、減值及相關費用“瞭解更多信息。
在…2019年3月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產主要包括該公司歐洲製藥解決方案部門的商譽和長期資產。
商譽
報告單位的公允價值評估和報告單位的淨資產是為商譽減值測試而進行的,由於使用公司特定信息開發的不可觀察到的投入的重要性,報告單位的公允價值評估被視為3級計量。公司考慮採用市場法和收益法(貼現現金流模型)來確定報告單位的公允價值。
請參閲財務附註14, “商譽和無形資產淨額,“瞭解有關某些報告單位在2019年和2018年記錄的商譽減值費用的更多信息。
長期資產
該公司使用多種方法,包括貼現現金流模型和市場方法來估計無形資產的公允價值。分析中使用的未來現金流是基於其長期計劃的內部現金流預測,幷包括管理層的重大假設。因此,長期資產的公允價值評估被認為是第3級公允價值計量。
當發生表明某一資產組可能無法收回的事件時,本公司以非經常性基礎上的公允價值計量某些長期資產和無形資產。如果資產組的賬面金額無法收回,則計入減值費用,以將賬面金額減去超過其公允價值的部分。
在非經常性基礎上按公允價值計量的負債
有不是的按公允價值非經常性基礎計量的負債2020年3月31日和2019.
財務擔保
該公司與其客户的某些金融機構(主要在加拿大和歐洲)簽訂了協議,根據這些協議,在客户無法履行對這些金融機構的義務的情況下,公司保證回購客户的庫存或客户的債務。對於公司的庫存回購協議,除其他要求外,庫存必須處於可轉售狀態,任何回購都將打折。庫存回購協議大多與某些加拿大客户有關,通常範圍為一至兩年。客户的債務擔保通常在一至10年份並且主要是為了方便某些客户的融資而提供的。該公司客户的大部分債務擔保是由客户的某些資產擔保的。3月31日,2020,庫存回購擔保和客户債務擔保的最高金額為$274百萬和$129百萬,其中本公司並無累算任何重大金額。這些財務擔保的有效期如下:$222百萬, $17百萬, $13百萬, $32百萬和$10百萬從…2021穿過2025和$109百萬之後。
在…2020年3月31日,公司的銀行和保險公司已經發行了$170百萬作為備用信用證和擔保債券的一部分,代表公司發行,主要與其客户合同有關,並且是為了滿足法定許可證和許可證、法院和信託義務以及工人賠償和汽車責任計劃的安全要求。這兩種債券是代表公司發行的,主要與客户合同有關,並且是為了滿足法定許可證和許可證、法院和信託義務以及工人賠償和汽車責任計劃的安全要求。
本公司的軟件許可協議一般包括某些條款,用於賠償客户在其軟件產品侵犯第三方知識產權時的責任。迄今為止,本公司並未因該等賠償協議而招致任何重大成本,亦未產生任何與該等責任有關的負債。
結合某些交易(主要是資產剝離),公司可能會提供例行賠償協議(例如保留以前存在的環境、税收和員工責任),這些協議的條款在期限上各不相同,而且往往沒有明確定義。在適當的情況下,此類賠償的義務被記錄為負債。由於這些賠償義務的金額往往沒有明確説明,因此無法合理估計這些承諾的總體最高金額。除剝離時記錄為負債的債務外,本公司歷史上沒有因這些賠償條款而支付重大款項。
保修
在正常業務過程中,公司對其產品和服務提供一定的保修和保障。例如,該公司保證其分銷的藥品和內外科產品符合美國“食品、藥物和化粧品法”和其他適用的法律法規。它從供應商那裏得到了同樣的保證,這些供應商通常是產品的製造商。此外,公司對其客户負有賠償義務,這些產品也是由其供應商通過明示協議或法律實施提供的。累計保修成本對合並資產負債表並不重要。
除了在正常業務過程中產生的承諾和義務外,公司還面臨各種索賠和法律程序,包括客户和供應商的索賠,未決的和潛在的損害賠償法律行動,政府調查和其他事項。本公司及其關聯公司是下述法律索賠和訴訟的當事人。該公司正在積極為自己辯護,反對這些索賠,並在這些訴訟程序中。這些事項的重大發展情況如下所述。若本公司未能成功抗辯或決定和解任何此等事宜,本公司可能被要求支付大筆款項、受禁制令規限及/或被迫改變其業務運作方式,從而可能對其財務狀況或經營業績造成重大不利影響,而本公司亦可能被要求支付鉅額款項、受制於禁制令及/或被迫改變其業務運作方式,從而對其財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
除非另有説明,否則本公司無法合理估計下列事項的損失或可能的損失範圍。通常情況下,公司無法合理確定索賠可能造成的損失,或合理估計損失金額或損失範圍,因為可獲得的信息有限,以及將決定索賠最終解決方案的第三方(如法院和監管機構)未來事件和決定的潛在影響。所描述的許多問題都處於初步階段,提出了新的責任理論,或者尋求不確定的損害賠償金額。索賠在多年後得到解決的情況並不少見。公司至少每季度審查一次或有損失,以確定損失概率是否發生變化,以及是否能對可能的損失或損失範圍做出合理估計。當公司確定索賠造成的損失是可能的並且可以合理估計時,它會將負債記錄在最終損失的估計額中。本公司亦會在合理可能招致虧損或合理可能虧損金額超過其記錄負債時作出披露。
I.涉及分發受管制物質的訴訟和索賠
該公司及其附屬公司在許多案件中都是被告,聲稱與分發受控物質有關的索賠。他們與其他藥品批發商、製藥製造商和零售藥店連鎖店一起被列為被告。這些訴訟的原告包括邦總檢察長、縣和市政府、醫院、印度部落、養老基金、第三方付款人和個人。這些訴訟已經提交給美國各地的州和聯邦法院,以及波多黎各和加拿大。他們基於各種訴訟原因尋求金錢賠償和其他形式的救濟,包括疏忽、公共滋擾、不當得利、民事共謀,以及指控違反“詐騙影響和腐敗組織法”(“RICO”)、州和聯邦管制物質法和其他法規。
自2017年12月5日以來,幾乎所有在聯邦地區法院待決的此類案件都被移交給美國俄亥俄州北區地區法院的多地區訴訟(MDL)進行合併預審程序(標題為在Re:國家處方阿片類藥物訴訟,案件編號17-MD-2804。目前,大約有2,800MDL法院管轄的案件。在俄亥俄州凱霍加縣和俄亥俄州頂峯縣對該公司提起的訴訟中,雙方於2019年12月26日敲定了和解協議。根據協議條款,該公司不承認責任,並明確否認存在不當行為,並向這些縣支付了總計$82百萬2020年1月9日。這筆費用已記錄在截至該年度的營業費用中。2020年3月31日.
三涉及McKesson的案件以前是聯邦MDL的一部分,現在被髮回其他聯邦法院。2020年1月14日,多地區訴訟司法小組敲定了有條件還款令,命令針對三西弗吉尼亞州卡貝爾縣和西弗吉尼亞州亨廷頓市帶來的最大分銷商將還押西弗吉尼亞州南區美國地區法院,審判日期定於2020年10月19日。2020年2月5日,舊金山市縣提起的案件發回美國加利福尼亞州北區地區法院,切諾基民族提起的案件發回美國俄克拉何馬州東區地區法院。
該公司也被命名為大約385類似的州法院案件在36各州加上波多黎各。其中包括由27州總檢察長,以及一些由個人或代表個人提起的訴訟,包括不當死亡訴訟和因據稱在子宮內接觸阿片類藥物而代表患有新生兒禁慾綜合徵的兒童提起的可能的集體訴訟。其中幾起州案件的審判日期已經確定。對紐約州總檢察長提起的一起案件的審判原定於2020年3月在薩福克縣紐約最高法院開始,二紐約縣政府,但鑑於冠狀病毒大流行,審判被無限期推遲。
該公司一直參與討論,目的是廣泛解決政府實體提出的與阿片類藥物有關的索賠。例如,在2019年10月21日,四州總檢察長宣佈了可能解決這些阿片類藥物索賠的擬議框架的某些條款,他們表示,他們認為這些條款是可以接受的。擬議的框架將預期三美國最大的藥品分銷商將支付高達$18.0十億超過18年份,最高可達約$6.9十億超過18年份任何最終確定的金額將根據各種意外情況進行調整,包括與各州、政治分區和全國範圍內的其他政府實體達成充分的解決方案。擬議的框架還將要求三包括該公司在內的分銷商有權對反轉移計劃進行修改,並參與一項涉及分發某些用於治療阿片類藥物使用障礙的藥物的計劃。與總檢察長和其他各方的討論仍在繼續。如果談判各方能夠就廣泛決議的潛在條款達成一致,這些潛在條款將需要得到許多其他州和地方政府的同意,然後才能最終敲定協議。
由於索賠的新穎性和訴訟的複雜性,涉及多個司法管轄區的眾多當事人,以及冠狀病毒大流行帶來的經濟和其他影響帶來的額外不確定性,本公司已確定不可能承擔責任,因此無法合理估計損失或損失範圍。要想可行,一個廣泛的解決安排將需要眾多各方的參與和許多複雜問題的解決。任何和解框架的範圍和條款,包括財務條款,都尚未確定。由於與任何潛在和解安排相關的許多不確定性、潛在和解未解決因素的重要性以及原告可能參與的範圍的不確定性,本公司尚未達到可能達成和解的程度,因此截至目前尚未確認與任何潛在和解框架相關的任何責任2020年3月31日。本公司相信,它對針對其的未決索賠具有有效的抗辯能力,並打算積極抗辯所有此類索賠。任何這些問題的不利判斷或協商解決方案都可能對公司的財務狀況、現金流或流動資金或經營業績產生重大不利影響。
該公司及其某些現任和前任董事和高級管理人員是加利福尼亞州北區合併股東派生訴訟的被告,標題如下在Re McKesson公司衍生訴訟中,4號:17-cv-1850。合併起訴書指控違反受託責任、浪費和據稱代表公司進行內幕交易的索賠。該公司被指定為名義上的被告。合併起訴書聲稱,被告違反了他們的受託責任,導致、允許或以其他方式未能阻止公司之前披露的與藥品監督管理局(DEA)、司法部(DoJ)和多個美國檢察官辦公室達成的協議所涉及的所謂行為,以了結與調查公司可疑訂單報告受控物質做法有關的潛在行政和民事索賠。合併後的申訴要求未指明的損害賠償、恢復原狀、歸還、律師費和其他公平救濟。該公司及其某些現任和前任董事和高級管理人員也是特拉華州衡平法院類似合併股東派生訴訟的被告,標題如下在Re McKesson公司股東派生訴訟中,編號2017-0736。2018年5月25日,法院暫停了對此事的進一步訴訟,有利於在Re McKesson公司衍生訴訟中行動。雙方就解決這些股東派生訴訟達成協議。這座城市的法庭在Re McKesson公司衍生訴訟中Action於2020年4月22日發佈了批准和解的最終判決和命令。根據該協議:(I)保險公司將向本公司支付$175百萬,較少$44百萬法院判給原告律師的律師費及開支;及(Ii)本公司將實施若干公司管治改善措施,這些措施至少在四年。2020年4月24日,根據和解協議的條款,雙方在Re McKesson公司股東派生訴訟中特拉華州衡平法院懸而未決的訴訟提交了一項規定,以偏見駁回該訴訟。本公司尚未收到任何現金付款。
2018年8月8日,公司收到了一份龜潭在美國馬薩諸塞州地區法院懸而未決的投訴,指控公司違反了聯邦虛假索賠法案和各種州虛假索賠行為,原因是公司和其他被告被指控未能報告從事受控物質轉移的供應商。美國(不含)曼徹斯特訴普渡製藥,L.P.等人案。案件編號1-16-cv-10947。2018年8月22日,美國提出駁回動議。關係人去世,2019年2月25日,法院發佈了一項命令,將此事擱置,直到可以替代適當的一方,並規定如果在此期間沒有任何一方被替代。90日數2019年2月25日,此案將被駁回。2019年4月,關係人遺孀提出動議,要求將女兒替代為親屬;美方和被告反對這一替代請求。動議仍懸而未決,案件仍被擱置。
2019年12月,本公司收到二 龜潭由同一人提出的投訴二關係人指控違反了聯邦虛假索賠法案、加州虛假索賠法案和加州不公平商業行為法規,這是基於涉嫌違反受控物質法案及其實施條例的謂語,美國(不含)凱利,19-cv-2233,及加利福尼亞州前版本。凱利,cgc-19-576931。這些投訴尋求救濟,包括三倍的損害賠償、民事罰款、律師費和金額不詳的費用。
二、其他訴訟和索賠
2013年5月17日,True Health Crroprtic Inc.向美國加州北區地區法院向本公司送達了一份訴狀,指控McKesson主動發送營銷傳真,違反了經2005年垃圾傳真保護法或JFPA,修訂的1991年電話消費者保護法(TCPA),在此基礎上,McKesson公司向美國加州北區地方法院提交了一份訴狀,指控McKesson主動發送營銷傳真,違反了經2005年垃圾傳真保護法(JFPA,JFPA)修訂的1991年電話消費者保護法(TCPA)。True Health脊椎按摩公司等人。V.McKesson Corporation,et al.,編號。CV-13-02219(HG)。原告向法院尋求法定損害賠償$500從現在到現在$1,500每一次違規行為加上禁令救濟。True Health脊椎按摩後來修改了其起訴書,增加了McLaughlin脊椎按摩協會作為額外的被點名的原告和McKesson Technologies Inc.。作為被告。兩名原告都聲稱被告發送的傳真沒有包含如何選擇不接收傳真的通知,違反了TCPA。2015年7月16日,原告提出等級認證動議。2016年8月22日,法院駁回了原告的動議。2018年7月17日,美國第九巡迴法院上訴法院部分確認並部分推翻了地區法院拒絕等級認證的決定,將案件發回地區法院進一步審理。2019年8月13日,法院批准了原告再次提出的等級認證動議。在上課通知和選擇退出期之後,9,490傳真號保留在班級中,代表48,769已收到傳真。2020年3月5日,麥克森採取行動取消了這個班級的資格,並就原告要求的三倍損害賠償申請進行簡易判決。原告同日提出簡易判決動議。這些動議的聽證會定於2020年5月21日舉行。
2017年12月29日,二持有Celesio AG股份的投資基金在德國斯圖加特的一家德國法院對該公司的子公司McKesson Europe Holdings(前身為“蜻蜓GmbH&Co KGaA”)提起訴訟。Polygon European Equity Opportunity Master Fund等人。V.McKesson Europe Holdings GmbH&Co.KGaA,編號:018O 455/17。2017年12月30日,四據稱,一些投資基金就Celesio AG的股票達成了掉期交易,這將使它們能夠決定是否接受McKesson Europe Holdings在收購Celesio AG時提出的收購要約。戴維森·肯普納國際(英屬維爾京羣島)有限公司等。V.McKesson Europe Holdings GmbH&Co.KGaA起訴書指稱,McKesson Europe在收購Celesio AG時公佈的公開投標要約文件錯誤地陳述,McKesson Europe收購可轉換債券不會被視為就觸發德國收購要約條例第4條下的最低定價考慮而言的相關股份收購。2018年5月11日,法院在多邊形駁回了對麥凱森歐洲公司的指控。原告對這一裁決提出上訴,2018年12月19日,斯圖加特高等地區法院(Oberlandesgericht)確認全面駁回多邊形物質。2019年2月4日,原告向聯邦法院(Bundesgerichtshof)提出申訴,稱上訴許可被拒絕。2019年3月15日,北京下級法院戴維森同樣駁回了此案。原告對這一裁決提出上訴,2019年10月9日,斯圖加特高等地區法院(Oberlandesgericht)確認全面駁回戴維森物質。2019年11月13日,原告向聯邦法院(Bundesgerichtshof)提出申訴,稱上訴許可被拒絕。
2018年3月5日,公司子公司RXC Acquisition Company(d/b/a RxCrossRoads)收到a龜潭2017年7月,一名關係人向美國伊利諾伊州南區地區法院提起訴訟,指控RXC Acquisition Company等人指控UCB,Inc.向提供者提供非法“回扣”,包括通過RXC Acquisition Company提供的護士教育人員服務和報銷援助服務,違反了“反回扣法令”、“虛假索賠法”和各種州虛假索賠法規。美國(不含)CIMZNHCA,LLC訴UCB,Inc.等人。,編號17-cv-00765。起訴書要求三倍的損害賠償、民事處罰和進一步的救濟。美國和起訴書中點名的州拒絕幹預這起訴訟。2018年12月17日,美國提出動議,要求全部駁回申訴;這項動議於2019年4月15日被駁回。2019年6月7日,法院駁回了美方的複議動議。2019年7月8日,美國向美國第七巡迴上訴法院提出上訴,尋求對其駁回申訴動議的駁回進行復議的中間複審。2019年9月3日,美國伊利諾伊州南區地區法院暫停了地區法院的訴訟程序,等待上訴。法院將審判日期定為2021年4月5日。
2013年4月16日,該公司的子公司美國腫瘤學公司(U.S.Oncology,Inc.)(“USON”),收到第三份經修訂的龜潭向紐約東區美國地區法院提起的申訴二傳承人,據稱是代表美國,21各州和哥倫比亞特區,反對USON和五其他被告,指控USON違反反回扣法規、虛假索賠法案和各種州虛假索賠法規,向安進索要和收受非法“回扣”,並要求損害賠償、三倍損害賠償、民事罰款、律師費和訴訟費用,金額不詳,美國(不含)Piacentile訴安進公司等人案。,CV 04-3983(SJ)。此前,美國拒絕對除安進之外的所有指控和被告進行幹預。2013年9月30日,法院批准了美國駁回針對安進的索賠的動議。2018年9月17日,法院批准了USON的動議,駁回了針對它的索賠,並允許修改。2018年11月16日,關係人提出了第四次修改後的申訴。
2014年6月17日,美國腫瘤學專科協會(USOS)接受了第五次修訂龜潭一名關係人向紐約東區美國地區法院提起訴訟,指控USOS等公司違反反回扣法規、聯邦虛假索賠法案和各種州虛假索賠法規,向安進索要和收受非法“回扣”,並要求賠償、三倍損害賠償、民事罰款、律師費和訴訟費用,金額不詳。美國(不含)漢克斯訴安進公司等人案。,CV-08-03096(SJ)。這些索賠基於的理由與皮亞森特利上述操作。此前,美國拒絕對除安進之外的所有指控和被告進行幹預。2018年9月17日,法院批准了USOS的駁回動議,並允許舉報人在訴訟結束後再次提起訴訟皮亞森特利操作不再掛起。申訴人就該命令向美國第二巡迴上訴法院提出上訴;雙方當事人正在等待法院的裁決。
2018年4月3日,第二次修訂龜潭一名據稱代表美國的親屬向美國紐約東區地區法院提起訴訟,30各州、哥倫比亞特區和二Cities Against McKesson Corporation、McKesson Specialty Care分銷公司、McKesson Specialty Care分銷有限責任公司、McKesson Specialty Care分銷合資企業、L.P.、腫瘤學治療網絡公司、腫瘤學治療網絡合資企業、L.P.、美國腫瘤學公司。以及美國腫瘤學專業公司(US Oncology Specialty,L.P.),指控從2001年到2010年,被告重新包裝和銷售單劑腫瘤學藥物注射器的方式違反了聯邦虛假索賠法案以及各種州和地方虛假索賠法規,並尋求損害賠償、三倍損害賠償、民事罰款、律師費和訴訟費用,所有這些費用數額不詳。美國(不含)Omni Healthcare Inc.V.McKesson Corporation,et al.,12-CV-06440(NG)。美國和被點名的州拒絕幹預此案。2018年10月15日,公司提出動議,駁回對所有被點名被告的申訴。2019年2月4日,法院批准了部分駁回動議,部分駁回,使公司和腫瘤治療網絡公司成為本案中僅存的被告。2019年12月9日,美國紐約東區地區法院下令解封同一關係人提出的另一項申訴,指控同樣的不當行為,並尋求對據稱代表相同政府實體的美國腫瘤學公司(US Oncology,Inc.)進行同樣的救濟。美國(不含)Omni Healthcare,Inc.V.US Oncology,Inc.,19-cv-05125。美國和被點名的州拒絕幹預此案。
該公司是2018年6月15日在伊利諾伊州南區美國地區法院懸而未決的一起案件中的被告,該案件指控公司的子公司McKesson Medical-Surgical Inc.等違反了謝爾曼法,限制了安全和常規注射器以及安全IV導管的銷售。Marion Diagnostic Center,LLC訴Becton,Dickinson等人。,郵編:18:1059。這起訴訟是代表所謂的購買者階層提起的,並尋求三倍的損害賠償和進一步的救濟,所有這些都沒有具體説明金額。2018年7月20日,被告提出駁回動議。2018年11月30日,區法院批准駁回動議,並以偏見駁回申訴。2018年12月27日,原告對該命令向美國第七巡迴上訴法院提出上訴。2020年3月5日,美國第七巡迴上訴法院撤銷了地區法院的命令,並裁定以替代理由駁回是合適的。此案被髮回地區法院,讓原告有機會修改他們的申訴。
2018年9月25日,原告向美國賓夕法尼亞州東區地區法院提起訴訟,指控該公司及其子公司McKesson Medical-Surgical Inc.等公司限制仿製藥銷售貿易,違反了謝爾曼法。Marion Diagnostic Center,LLC訴McKesson Corporation等人案。,2號:18-cv-4137。2019年6月26日,法院批准了公司駁回訴訟的動議,並授權原告尋求許可修改針對公司的索賠。2020年3月11日,該公司收到投訴,指控該公司和其他分銷商與製造商串通,限制仿製藥銷售的貿易,違反了謝爾曼法。可靠藥房等。V.Actavis Holdco美國等人。,2號:19-cv-6044。起訴書尋求救濟,包括三倍的損害賠償、返還、律師費和金額不詳的費用。同一天,原告採取行動修改新的起訴書。
2018年12月12日,本公司在美國加利福尼亞州北區地區法院收到集體訴訟訴狀,指控麥凱森和二該公司的幾名前高管,首席執行官約翰·哈默格倫(John Hammergren)和首席財務官詹姆斯·比爾(James Beer)違反了1934年的證券交易法,報告了2013年至2017年初的利潤和收入,這些利潤和收入是虛假和誤導性的,原因是據稱存在未披露的操縱仿製藥價格的合謀。埃文斯頓警察養老基金訴麥凱森公司案,3號:18-06525。2019年2月8日,法院指定運營工程師養老金信託基金為主要原告。2019年4月10日,首席原告提交了一份修改後的起訴書,增加了對被告哈默格倫的內幕交易指控。
2019年5月21日,據稱是公司股東的讓·E·亨利(Jean E.Henry)向加利福尼亞州舊金山高等法院(Superior Court Of San Francisco)提交了股東派生訴訟,指控公司的某些現任和前任高管和董事,以及作為名義被告的公司,涉嫌合謀操縱仿製藥價格,違反受託責任和浪費公司資產。亨利訴泰勒等人案。,cgc-19-576119。2019年5月23日,該公司將案件移至加利福尼亞州北區美國地區法院,案件編號19-cv-02869。2019年8月26日,原告提交了修改後的起訴書,刪除了除被點名的公司現任和前任高級管理人員和董事涉嫌違反受託責任之外的所有索賠。2020年1月21日,美國加利福尼亞州北區地區法院批准了被告駁回訴狀的動議,2020年2月20日,原告提出修改後的訴狀。
2015年7月,公司的前客户Great Atlantic&Pacific Tea Company(“A&P”)根據美國破產法第11章向紐約南區破產法院申請破產重組。在Re,the Great Atlantic&Pacific Tea Company,Inc.等人。,案件編號15-23007。在這起破產案中對該公司提起的訴訟尋求追回大約$68百萬在所謂的優惠轉賬中。代表大大西洋和太平洋茶葉公司等人破產財產的無擔保債權人官方委員會。V.McKesson Corporation d/b/a McKesson Drug Co.、高級Proc.17-08264號。
2019年10月,本公司的子公司RelayHealth Corporation(“RelayHealth”)獲得三據稱是向美國伊利諾伊州北區地區法院提起的集體訴訟。起訴書稱,RelayHealth違反了謝爾曼法案,與共同被告Surescripts,LLC達成協議,不在電子處方路由市場競爭,並與Surescripts,LLC合謀壟斷該市場。鮑威爾處方中心等。V.Surescripts,LLC等人。,1號:19-cv-06627;集成製藥解決方案有限責任公司訴Surescripts,LLC等人案。,1:19-cv-06778;獵鷹藥房公司(Falconer Pharmacy,Inc.)V.Surescripts LLC,et al.,1號:19-cv-07035。2019年11月,三類似的投訴也提交給了伊利諾伊州北區的美國地區法院。肯納邦克村藥房公司V.Surescripts,LLC等人。,1:19-cv-7445;惠特曼訴Surescripts,LLC等人案。,1號:19-cv-7448;步步高全球公司訴Surescripts,LLC等人。,1:19-cv-7640。2019年12月,六伊利諾伊州北區的行動得到了鞏固。這些投訴尋求救濟,包括三倍的損害賠償、律師費和費用。
三、政府傳票和調查
本公司不時收到各政府機構發出的傳票或索取資料的要求。公司通常以合作、徹底和及時的方式迴應此類傳票和請求。這些響應有時需要時間和精力,並可能導致公司產生相當大的成本。此類傳票和請求可能導致對本公司和其他醫療保健行業成員提出索賠或啟動民事或刑事法律程序,以及對本公司的索賠達成和解。本公司在正常業務過程中會對這些要求作出迴應。
作為公司不時收到的傳票或請求類型的一個例子,2015年8月,紐約南區聯邦檢察官辦公室向公司送達了關於向其客户提供某些業務分析工具的民事調查要求。分別於2017年5月和2018年8月,向本公司送達了二*美國紐約東區檢察官辦公室就公司獲得的認證提出的單獨民事調查要求二美國衞生與公眾服務部電子健康記錄獎勵計劃下的軟件產品。2017年9月,本公司收到一組大約為數名員工提出的索取信息和文件的請求40州總檢察長與一項對導致美國阿片類藥物相關住院和死亡人數增加的因素的調查有關。該公司還收到了其他幾個州總檢察長就相同問題提出的民事調查要求、傳票或要求提供信息的請求。2019年1月,美國衞生與公眾服務部監察長辦公室向該公司送達了與該公司參與醫療補助藥品返點計劃有關的傳票。2019年4月和6月,紐約東區聯邦檢察官辦公室送達了大陪審團傳票,要求提供與公司的反轉移政策和程序及其附表II受控物質分銷有關的文件。該公司認為,這些傳票是該辦公室對藥品製造商和分銷商遵守“受控物質法”和相關法規情況進行的更廣泛調查的一部分。2019年7月,藥品監督管理局向該公司位於加利福尼亞州西薩克拉門託的配送中心送達了行政檢查令,要求提供有關該公司遵守受控物質法案和相關法規的信息。2019年11月12日,紐約金融服務部向McKesson Corporation和PSS World Medical,Inc.發出了開始執行行動的意向通知。指控違反“紐約保險法”和/或“紐約金融服務法”,並尋求與在紐約製造和分銷阿片類藥物有關的民事罰款。2020年1月, 美國馬薩諸塞州地區檢察官辦公室向該公司發出了民事調查要求,要求提供與支付給執業醫生客户的某些折扣和回扣有關的文件。
四、環境問題
主要是由於公司的前化工業務於1987年完全剝離,公司根據環境法律和法規參與了各種事務。本公司已收到來自政府機構的索賠和要求,這些索賠和要求涉及據稱需要採取的調查和補救行動,以解決據稱存在於五公司或其收購的實體以前進行運營的地點,並且公司已同意通過行政命令或其他方式在這些地點採取某些行動,包括土壤和地下水修復。
根據公司環境工作人員在諮詢外部環境專家和法律顧問後的確定,目前對公司與這些問題的補救費用相關的可能損失的估計五站點是$10百萬,扣除預期從第三方獲得的金額。這個$10百萬預計將在2020年4月和2050年3月。本公司已就該等環境事宜的估計可能損失累算。
根據超級基金法,該公司已被指定為潛在責任方(“PRP”),負責環境評估和清理費用,原因是該公司涉嫌將危險物質處置在14地點。就這些用地而言,當局亦同樣指定了多個其他資源增值計劃,雖然目前的法例可能會對資源增值計劃施加連帶法律責任,但實際上,這些土地的費用通常與其他資源增值計劃分擔。在…一在這些地點中,美國環保署已經選擇了首選的補救措施,估計費用約為$1.38十億。目前尚不能確定該公司將承擔這項估計負債的多大比例。因此,本公司估計的可能虧損為14地點大約是$22.5百萬,已在綜合資產負債表中應計。然而,這些事項的最終成本可能會超過或低於儲備。
五、增值税納税評估
本公司在美國以外的多個國家開展業務,可徵收增值税(“增值税”)。由於税法的複雜性,增值税適用於我們海外業務的方式的確定會受到不同解讀的影響。該公司已收到增值税評估報告,目前正處於上訴的不同階段。本公司不同意該等評估,並相信其有有力的法律理據為其税務立場辯護。*某些增值税評估涉及賠償協議涵蓋的年度。*由於税法的複雜性質,無法估計該等事宜的結果。但根據目前掌握的資料,本公司相信該等事宜的最終結果不會對其財務狀況、現金流或經營業績造成重大不利影響。
六、其他事項
該公司還參與了在正常業務過程中出現的各種其他訴訟、政府訴訟和索賠,但上述未作説明。雖然無法確定這類訴訟、政府訴訟或索賠的最終結果或持續時間,但根據目前的知識和律師的建議,本公司相信,此類訴訟、訴訟和索賠不會對公司的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
允許每股發行在外的公司普通股一所有股東均有權就提交給股東的建議投票,並有權平均分享公司董事會(“董事會”)宣佈的任何股息。
2019年7月,公司季度股息從$0.39至$0.41董事會於該日期或之後宣佈的股息,按普通股計算。股息是$1.62中的每股2020, $1.51中的每股2019和$1.30中的每股2018。本公司預期未來將繼續按季派發現金股息,惟未來股息的支付及金額仍由董事會酌情決定,並將視乎本公司未來盈利、財務狀況、資本要求及其他因素而定。
股份回購計劃
股票回購可以不定期地在公開市場交易、私下協商的交易中、通過加速股票回購(“ASR”)計劃或通過這些方法的任何組合進行。任何回購的時間和實際回購的股份數量將取決於各種因素,包括公司的股價、公司和監管要求、公司債務義務的限制以及其他市場和經濟條件。
有關過去三年股份回購活動的資料如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 股份回購(1) |
(單位為百萬,不包括每股價格數據) | | 總計 數量 股份 *(2) (3) | | 平均價格 按股支付 | | 近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 在.之下 節目 |
餘額,2017年3月31日 | | | | | | $ | 2,746 |
|
回購的股份 | | 10.5 |
| | $ | 151.06 |
| | (1,650 | ) |
餘額,2018年3月31日 | | | | | | 1,096 |
|
批准的股份回購計劃 | | | | | | |
2018年5月 | | | | | | 4,000 |
|
回購的股份 | | 13.5 |
| | $ | 130.72 |
| | (1,627 | ) |
餘額,2019年3月31日 | | | | | | 3,469 |
|
回購的股份 | | 13.9 |
| | $ | 138.94 |
| | (1,934 | ) |
平衡,2020年3月31日 | | | | | | $ | 1,535 |
|
| |
(1) | 此表不包括為滿足與員工股票期權無現金行使相關的行權價格而投標的股票,也不包括為履行與員工股權獎勵相關的預扣税義務而投標的股票。它還不包括與本公司剝離Change Healthcare合資公司相關的股票,如下所述。 |
在過去三年中,該公司的股票回購是通過公開市場交易和與第三方金融機構的ASR計劃進行交易的。
於2018年,本公司回購3.5百萬的公司股份$500百萬通過公開市場交易,每股平均價格為$144.43。2017年6月、2017年8月和2018年3月,本公司分別與第三方金融機構簽訂了三個獨立的ASR計劃進行回購$250百萬, $400百萬和$500百萬公司的普通股。截至2018年3月31日,累計竣工接收1.5百萬2017年6月ASR計劃下的股票和總計2.7百萬2017年8月ASR計劃下的股票。此外,公司還收到了2.5百萬代表2018年3月到期的初始股票數量的股票和額外的1.0百萬2019年第一季度的股票。2018年3月ASR計劃以每股平均價格$143.66在2019年第一季度。回購公司普通股的未償還授權總額為$1.1十億2018年3月31日。
2018年5月,董事會授權回購最多$4.0十億公司的普通股。公司普通股回購的未完成授權總額增加到$5.1十億。在2019年期間,公司回購了10.4百萬的公司股份$1.4十億通過公開市場交易,每股平均價格為$132.14。2018年12月,本公司與第三方金融機構簽訂ASR計劃進行回購$250百萬公司的普通股。根據此ASR計劃回購的股票總數為2.1百萬每股平均價格為$117.98。回購公司普通股的未償還授權總額為$3.5十億在…2019年3月31日.
2019年,公司退休5.0百萬或$542百萬其之前回購的庫存股中有股。根據適用的州法律,這些股票在退休後恢復授權和未發行股票的狀態。根據本公司的會計政策,任何超出面值的股票回購價格將在額外實收資本和留存收益之間分配。因此,其留存收益和額外實收資本減少了$472百萬和$70百萬在2019年期間。
2020年,公司回購9.2百萬的公司股份$1.3十億通過公開市場交易,每股平均價格為$144.68.
於2020年內,本公司與第三方金融機構簽訂了一項ASR計劃,以回購$600百萬公司的普通股。根據此ASR計劃回購的股票總數為4.7百萬每股平均價格為$127.68。回購公司普通股的未償還授權總額為$1.5十億在…2020年3月31日.
2020年3月9日,公司完成了對Change Healthcare合資公司權益的剝離。關於拆分,公司分發了所有176.0百萬持有本公司在Change Healthcare合資公司的所有權益的SpinCo普通股的流通股,出售給本公司普通股的參與持有人,以換取15.4百萬McKesson股票,目前在公司綜合資產負債表上作為庫存股持有。交換要約完成後,SpinCo於2020年3月10日與Change Healthcare,Inc.合併並併入Change Healthcare,Inc.每股SpinCo普通股轉換為一Change Healthcare,Inc.的份額普通股,面值$0.001每股,以現金支付,以代替零碎普通股。看見附註2 , “對Change Healthcare合資企業的投資,“瞭解更多信息。
其他全面收益(虧損)
其他綜合收益(虧損),包括非控制性權益和可贖回的非控制性權益(税後淨額)的信息,按組成部分分列如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
*(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
外幣換算調整:(1) | | | | | |
期間發生的外幣換算調整,扣除所得税費用為零、零和零(2) (3) | $ | (151 | ) | | $ | (431 | ) | | $ | 804 |
|
重新分類為損益表,扣除所得税費用為零、零和零 | — |
| | — |
| | — |
|
| (151 | ) | | (431 | ) | | 804 |
|
淨投資套期保值的未實現收益(虧損)(4) | | | | | |
期間產生的淨投資套期保值的未實現收益(虧損),扣除所得税(費用)收益淨額(30美元)、(71美元)和95美元 | 85 |
| | 241 |
| | (180 | ) |
重新分類為損益表,扣除所得税費用為零、零和零 | — |
| | — |
| | — |
|
| 85 |
| | 241 |
| | (180 | ) |
現金流套期保值的未實現收益(虧損): | | | | | |
期內產生的現金流套期保值的未實現收益(虧損),扣除所得税(費用)收益淨額(12美元)、(4美元)和9美元 | 86 |
| | 24 |
| | (30 | ) |
重新分類為損益表,扣除所得税費用為零、零和零 | — |
| | — |
| | — |
|
| 86 |
| | 24 |
| | (30 | ) |
與退休相關的福利計劃的變化: | | | | | |
本期間產生的淨精算收益(虧損)和先前服務抵免(成本),扣除所得税(費用)收益淨額(8美元)、5美元和(2美元)(5) | 27 |
| | (51 | ) | | 25 |
|
攤銷精算損失、先前服務費用和過渡債務,扣除所得税(費用)收益淨額1美元,零和(2美元)(6) | 2 |
| | 9 |
| | 5 |
|
外幣換算調整和其他,扣除零、零和零的所得税費用淨額 | 6 |
| | 10 |
| | (15 | ) |
重新分類為損益表,扣除所得税費用(33美元),零和 無(7) | 94 |
| | — |
| | — |
|
| 129 |
| | (32 | ) | | 15 |
|
|
| |
| |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | 149 |
| | $ | (198 | ) | | $ | 609 |
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| |
(1) | 外幣換算調整主要是由於將公司外國子公司McKesson歐洲公司的非美元財務報表換算成公司的報告貨幣美元。 |
| |
(2) | 2020年淨外幣折算損失$151百萬主要原因是歐元和加元兑美元走弱,但從2019年4月1日至2020年3月31日,英鎊走強部分抵消了這一影響。2019年淨外幣折算損失$431百萬主要是由於2018年4月1日至2019年3月31日期間歐元、英鎊和加元兑美元走弱。2018年淨外幣折算收益為$804百萬主要是由於2017年4月1日至2018年3月31日歐元、英鎊和加元兑美元走強。 |
| |
(3) | 2020和2018年包括淨外幣折算收益$1百萬和$189百萬和2019年包括淨外幣兑換損失$61百萬歸因於非控制性和可贖回的非控制性利益。 |
| |
(4) | 2020、2019年和2018年包括$39百萬和$259百萬和損失$268百萬關於歐元和英鎊計價票據的淨投資對衝。2020、2019年和2018年還包括$76百萬和$53百萬和損失$7百萬關於交叉貨幣掉期的淨投資對衝。 |
| |
(5) | 2020年的淨精算收益為$2百萬和2019年和2018年的淨精算損失$5百萬和$4百萬歸因於非控股和可贖回的非控股權益。 |
| |
(6) | 税前金額在合併經營報表中重新分類為銷售成本和運營費用。相關税費在合併經營報表中重新分類為所得税費用。 |
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(7) | 主要反映該計劃終止後2020年度的虧損從累計的其他全面虧損重新分類為其他收入(費用),淨額計入本公司的綜合經營報表。 |
累計其他綜合收益(虧損)
按組成部分劃分的公司累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣折算調整,扣除税額 | | 淨投資套期保值的未實現收益(虧損), 税後淨額 | | 現金流對衝的未實現收益(虧損), 税後淨額 | | 未實現淨收益(虧損)和福利計劃的其他組成部分(扣除税收) | | 累計其他綜合收益(虧損)合計 |
2018年3月31日的餘額 | $ | (1,258 | ) | | $ | (188 | ) | | $ | (61 | ) | | $ | (210 | ) | | $ | (1,717 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (431 | ) | | 241 |
| | 24 |
| | (41 | ) | | (207 | ) |
重新分類為收益的金額和 其他 | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | 9 |
|
其他綜合收益(虧損) | (431 | ) | | 241 |
| | 24 |
| | (32 | ) | | (198 | ) |
減去:可歸因於非控制性和可贖回性非控制性權益的金額 | (61 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (66 | ) |
可歸因於McKesson的其他全面收益(虧損) | (370 | ) | | 241 |
| | 24 |
| | (27 | ) | | (132 | ) |
2019年3月31日的餘額 | (1,628 | ) | | 53 |
| | (37 | ) | | (237 | ) | | (1,849 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (151 | ) | | 85 |
| | 86 |
| | 33 |
| | 53 |
|
重新分類為收益和其他的金額 | — |
| | — |
| | — |
| | 96 |
| | 96 |
|
其他綜合收益(虧損) | (151 | ) | | 85 |
| | 86 |
| | 129 |
| | 149 |
|
減去:可歸因於非控制性和可贖回性非控制性權益的金額 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 3 |
|
可歸因於McKesson的其他全面收益(虧損) | (152 | ) | | 85 |
| | 86 |
| | 127 |
| | 146 |
|
2020年3月31日的餘額 | $ | (1,780 | ) | | $ | 138 |
| | $ | 49 |
| | $ | (110 | ) | | $ | (1,703 | ) |
2018年第四季度,成立了一個公益加州基金會(“基金會”),為患者、護理者和提供者提供阿片類藥物教育,解決政策問題,增加患者獲得救命治療的機會,該公司的某些高管還擔任基金會的董事和官員。2018年3月,公司向基金會作出承諾,併產生税前慈善捐款支出$100百萬 ($64百萬税後),記錄在標題下,“銷售、分銷和行政費用,“在綜合經營報表中。該公司有一筆應付質押餘額為$100百萬截至2018年3月31日向基金會捐款,標題下包括“其他應計負債“在其綜合資產負債表中。這筆承諾在2019年全額支付。此外,在2020年第四季度,公司貢獻了$20百萬向McKesson基金會捐贈,該基金會支持公司員工和他們的社區參與努力,特別關注癌症。這筆捐款的一部分直接用於由獨立非營利性組織緊急援助基金會管理的緊急員工援助基金,為受冠狀病毒大流行影響的員工提供支持。
McKesson Europe在歐洲各地的藥店都有投資,這些藥店都是按照權益法核算的。McKesson Europe與這些藥店保持着銷售相關商品和服務的分銷安排,根據這些安排,收入將$141百萬, $137百萬,及$154百萬包括在截至該年度的綜合經營報表內。2020年3月31日, 2019和2018於綜合資產負債表內與該等交易有關的應收賬款,截至2020年3月31日和2019.
2020和2019年,該公司對其在美國製藥和專業解決方案部門的權益法投資之一的藥品銷售額總計$60百萬和$34百萬。截至,與該被投資方的這些交易相關的貿易應收賬款不是實質性的。2020年3月31日和2019.
請參閲財務附註2, “對Change Healthcare合資企業的投資,“瞭解有關Change Healthcare Inc.的關聯方餘額和交易的信息。並改變醫療保健合資公司。
公司於#年報告其財務業績。三可報告的部門:美國製藥和專業解決方案、歐洲製藥解決方案和醫療-外科解決方案。所有剩餘的運營分部和業務活動不足以要求單獨披露應報告的分部,包括在其他項目中。確定應報告部門的因素包括管理層評估公司業績的方式以及個別業務活動的性質。該公司根據多項衡量標準評估其經營部門的業績,包括扣除利息支出和所得税前的收入和營業利潤。管理層不會為評估業績或分配資源而審查按經營部門劃分的資產。
該公司的美國製藥和專業解決方案部門經銷藥品和其他與醫療保健相關的產品,還向美國的生命科學公司提供製藥解決方案。
該公司的歐洲製藥解決方案部門向批發、機構和零售客户提供分銷和服務,併為患者和消費者提供13歐洲國家通過自己的藥店和參與的藥店,在品牌合作和特許經營安排下運營。
該公司的醫療-外科解決方案部門向美國的醫療保健提供者分銷醫療-外科用品,並提供後勤和其他服務。
其他主要包括以下內容:
| |
• | McKesson Canada,經銷藥品和醫療產品,經營Rexall Health零售藥店; |
| |
• | McKesson處方藥技術解決方案,提供支持零售藥店的創新技術;以及 |
| |
• | 本公司對2020年第四季度從本公司剝離出來的Change Healthcare合資公司的投資。 |
公司包括與行政職能和項目相關的收入和費用,以及某些投資的結果。公司費用淨額在這些項目可直接歸屬的範圍內分配給運營部門。
與該公司的可報告經營部門和與綜合總額對帳有關的財務信息如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | | | |
美國製藥和專業解決方案(1) | $ | 183,341 |
| | $ | 167,763 |
| | $ | 162,587 |
|
歐洲製藥解決方案(1) | 27,390 |
| | 27,242 |
| | 27,320 |
|
內外科解決方案(1) | 8,305 |
| | 7,618 |
| | 6,611 |
|
其他 | 12,015 |
| | 11,696 |
| | 11,839 |
|
總收入 | $ | 231,051 |
| | $ | 214,319 |
| | $ | 208,357 |
|
| | | | | |
營業利潤(虧損)(2) | | | | | |
美國製藥和專業解決方案(3) | $ | 2,767 |
| | $ | 2,697 |
| | $ | 2,535 |
|
歐洲製藥解決方案(4) | (261 | ) | | (1,978 | ) | | (1,681 | ) |
內外科解決方案 | 499 |
| | 455 |
| | 461 |
|
其他(5) (6) (7) (8) | (595 | ) | | 394 |
| | (107 | ) |
總計 | 2,410 |
| | 1,568 |
| | 1,208 |
|
公司費用,淨額(9) | (1,017 | ) | | (694 | ) | | (564 | ) |
債務清償損失 | — |
| | — |
| | (122 | ) |
利息支出 | (249 | ) | | (264 | ) | | (283 | ) |
所得税前持續經營所得 | $ | 1,144 |
| | $ | 610 |
| | $ | 239 |
|
| | | | | |
折舊攤銷(10) | | | | | |
美國製藥和專業解決方案 | $ | 228 |
| | $ | 238 |
| | $ | 210 |
|
歐洲製藥解決方案 | 235 |
| | 257 |
| | 296 |
|
內外科解決方案 | 136 |
| | 118 |
| | 97 |
|
其他 | 187 |
| | 214 |
| | 237 |
|
公司 | 136 |
| | 122 |
| | 111 |
|
總計 | $ | 922 |
| | $ | 949 |
| | $ | 951 |
|
| | | | | |
用於長期資產的支出(11) | | | | | |
美國製藥和專業解決方案 | $ | 94 |
| | $ | 88 |
| | $ | 126 |
|
歐洲製藥解決方案 | 95 |
| | 85 |
| | 104 |
|
內外科解決方案 | 36 |
| | 110 |
| | 34 |
|
其他 | 61 |
| | 68 |
| | 42 |
|
公司 | 76 |
| | 75 |
| | 99 |
|
總計 | $ | 362 |
| | $ | 426 |
| | $ | 405 |
|
| | | | | |
按地理區域計算的淨收入 |
|
| |
|
| |
|
|
美國 | $ | 192,709 |
| | $ | 176,296 |
| | $ | 169,943 |
|
外方 | 38,342 |
| | 38,023 |
| | 38,414 |
|
總收入 | $ | 231,051 |
| | $ | 214,319 |
| | $ | 208,357 |
|
| |
(1) | 來自服務的收入低於1%在公司美國製藥和專業解決方案部門的總收入中,不到10%佔該公司歐洲製藥解決方案部門總收入的1/32%佔該公司醫療-外科解決方案部門總收入的一半。 |
| |
(2) | 分部營業利潤(虧損)包括公司營業分部的毛利(扣除營業費用)和其他收入(費用)淨額。 |
| |
(3) | 年公司美國製藥和專業解決方案部門的營業利潤2020, 2019和2018包括以下税前抵免$252百萬, $210百萬和$99百萬 ($186百萬, $156百萬和$64百萬税後)與後進先出法(LIFO)有關。2020、2019年和2018年的營業利潤還包括$22百萬, $202百萬和$144百萬公司在反壟斷法律和解中所佔份額的現金收入。此外,2019年的營業利潤包括$61百萬 ($45百萬税後)與客户破產相關,2018年包括税前收益$43百萬 ($26百萬税後)出售股權投資。 |
| |
(4) | 歐洲製藥解決方案部門2020年的運營虧損包括一筆費用$275百萬(税前和税後)將公司德國批發業務的資產和負債重新計量為公允價值,將貢獻給合資企業,2020、2019年和2018年還包括以下項目的税前長期資產減值費用$82百萬, $210百萬和$446百萬 ($66百萬, $172百萬和$410百萬税後)。2019年和2018年的營業虧損包括税前商譽減值費用$1.8十億和$1.3十億(税前和税後)。 |
| |
(5) | 其他公司2020年的營業虧損包括税前減值費用$1.2十億 ($864百萬税後)和税前攤薄虧損$246百萬 ($184百萬税後),與公司在Change Healthcare合資公司的投資相關,估計收益為$414百萬(税前和税後)與Change Healthcare合資公司的剝離相關。 |
| |
(6) | 2020、2019年和2018年其他業務的營業利潤(虧損)包括税前商譽和長期資產減值費用$32百萬, $56百萬和$488百萬(税前和税後)確認為該公司的Rexall Health零售業務。Other的2019年營業利潤還包括通過託管結算獲得的税前收益$97百萬(税前和税後)代表與公司2017年收購Rexall Health相關的某些賠償和其他索賠。此外,2019年的營業利潤包括税前重組和資產減值費用$91百萬 ($86百萬税後),主要與租賃和其他與退出相關的成本和税前收益$56百萬 ($41百萬税後)從出售股權投資中確認的。 |
| |
(7) | 2019年Other的營業利潤包括$90百萬 ($66百萬税後)終止確認應付給變更股東的TRA負債。其他業務的營業利潤(虧損)還包括公司因醫療保健合資企業的變更而按比例分攤的虧損。$119百萬, $194百萬和$248百萬2020、2019年和2018年。 |
| |
(8) | 2018年Other的運營虧損包括$109百萬 ($30百萬税後)出售公司的EIS業務,税前抵免為$46百萬 ($30百萬税後),代表其TRA負債減少。 |
| |
(9) | 2020年的公司費用淨額包括以下税前結算費用$122百萬 ($90百萬税後),用於終止公司的固定收益養老金計劃,結算費用為$82百萬 ($61百萬税後)與阿片類藥物索賠有關。2019年的公司費用淨額包括税前重組和資產減值費用$94百萬 ($70百萬税後)主要與員工遣散費和其他與離職相關的成本有關。 |
| |
(10) | 金額主要包括與業務收購和供內部使用的資本化軟件相關購買的已收購無形資產的攤銷。 |
按地理區域淨值的分部資產和財產、廠房和設備如下:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 |
細分資產 | | | |
美國製藥和專業解決方案 | $ | 34,927 |
| | $ | 32,310 |
|
歐洲製藥解決方案 | 9,499 |
| | 7,829 |
|
內外科解決方案 | 5,395 |
| | 5,260 |
|
其他 | 7,944 |
| | 11,006 |
|
公司 | 3,482 |
| | 3,267 |
|
總計 | $ | 61,247 |
| | $ | 59,672 |
|
| | | |
財產,廠房和設備,淨額 |
|
| |
|
|
美國 | $ | 1,642 |
| | $ | 1,698 |
|
外方 | 723 |
| | 850 |
|
總計 | $ | 2,365 |
| | $ | 2,548 |
|
運營的季度結果不一定代表全年可能預期的結果。以下是過去兩年精選的季度財務信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為百萬,不包括每股金額) | 第一 季 | | 第二 季 | | 第三 季 | | 第四 季 |
2020財年 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 55,728 |
| | $ | 57,616 |
| | $ | 59,172 |
| | $ | 58,535 |
|
毛利(1) | 2,787 |
| | 2,867 |
| | 3,033 |
| | 3,336 |
|
所得税後收入(虧損): | | | | | | | |
持續運營(1) (2) (3) (4) (5) (6) | $ | 483 |
| | $ | (676 | ) | | $ | 247 |
| | $ | 1,072 |
|
停產經營 | (6 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) | | 6 |
|
淨收益(虧損) | $ | 477 |
| | $ | (677 | ) | | $ | 242 |
| | $ | 1,078 |
|
可歸因於McKesson公司的淨收益(虧損) | $ | 423 |
| | $ | (730 | ) | | $ | 186 |
| | $ | 1,021 |
|
應佔普通股每股收益(虧損) 致麥凱森公司(7) | | | | | | | |
稀釋(8) | | | | | | | |
持續運營 | $ | 2.27 |
| | $ | (3.99 | ) | | $ | 1.06 |
| | $ | 5.82 |
|
停產經營 | (0.03 | ) | | — |
| | (0.03 | ) | | 0.03 |
|
總計 | $ | 2.24 |
| | $ | (3.99 | ) | | $ | 1.03 |
| | $ | 5.85 |
|
基本型 | | | | | | | |
持續運營 | $ | 2.28 |
| | $ | (3.99 | ) | | $ | 1.06 |
| | $ | 5.86 |
|
停產經營 | (0.03 | ) | | — |
| | (0.02 | ) | | 0.03 |
|
總計 | $ | 2.25 |
| | $ | (3.99 | ) | | $ | 1.04 |
| | $ | 5.89 |
|
| |
(1) | 2020年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的毛利潤包括$15百萬, $33百萬, $66百萬和$138百萬 ($11百萬, $25百萬, $49百萬和$101百萬税後)與後進先出法(LIFO)有關。 |
| |
(2) | 2020年第四季度的財務業績包括估計收益$414百萬(税前和税後)與Change Healthcare合資公司的剝離相關。2020年第二季度財務業績包括税前減值費用$1.2十億 ($864百萬税後)和税前攤薄虧損$246百萬 ($184百萬税後)與公司在Change Healthcare合資公司的投資相關。 |
| |
(3) | 2020年第三季度的財務業績包括一筆費用$282百萬(税前和税後)將公司德國批發業務的資產和負債計入合資企業的資產和負債重新計量為公允價值,税前長期資產減值費用為$64百萬 ($53百萬税後)在公司的歐洲製藥解決方案部門內,商譽和長期資產減值費用為$32百萬(税前和税後)確認為該公司的Rexall Health零售業務。 |
| |
(4) | 2020年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的財務業績包括本公司從以下變化中獲得的收入比例:Healthcare JV$4百萬和損失$51百萬, $28百萬和$44百萬. |
| |
(5) | 2020年第二季度的財務業績包括税前結算費用$105百萬 ($78百萬税後)終止公司的固定收益養老金計劃。 |
| |
(6) | 2020年第二季度的財務業績包括税前結算費用$82百萬 ($61百萬税後)與阿片類藥物索賠有關。 |
| |
(8) | 由於該公司2020年第二季度報告的淨虧損,潛在的稀釋證券由於其反稀釋作用而被排除在該季度的每股計算之外。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為百萬,不包括每股金額) | 第一 季 | | 第二 季 | | 第三 季 | | 第四 季 |
2019財年 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 52,607 |
| | $ | 53,075 |
| | $ | 56,208 |
| | $ | 52,429 |
|
毛利(1) (2) | 2,779 |
| | 2,804 |
| | 2,970 |
| | 3,201 |
|
所得税後收入(虧損): | | | | | | | |
持續運營(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) | $ | (81 | ) | | $ | 552 |
| | $ | 527 |
| | $ | (744 | ) |
停產經營 | 1 |
| | 1 |
| | (1 | ) | | — |
|
淨收益(虧損) | $ | (80 | ) | | $ | 553 |
| | $ | 526 |
| | $ | (744 | ) |
可歸因於McKesson公司的淨收益(虧損) | $ | (138 | ) | | $ | 499 |
| | $ | 469 |
| | $ | (796 | ) |
應佔普通股每股收益(虧損) 致麥凱森公司(8) | | | | | | | |
稀釋(9) | | | | | | | |
持續運營 | $ | (0.69 | ) | | $ | 2.51 |
| | $ | 2.41 |
| | $ | (4.17 | ) |
停產經營 | 0.01 |
| | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
總計 | $ | (0.68 | ) | | $ | 2.51 |
| | $ | 2.40 |
| | $ | (4.17 | ) |
基本型 | | | | | | | |
持續運營 | $ | (0.69 | ) | | $ | 2.52 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | (4.17 | ) |
停產經營 | 0.01 |
| | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
總計 | $ | (0.68 | ) | | $ | 2.52 |
| | $ | 2.41 |
| | $ | (4.17 | ) |
| |
(1) | 2019年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的毛利潤包括$21百萬, $22百萬, $21百萬和$146百萬 ($15百萬, $17百萬, $15百萬和$109百萬税後)與後進先出法(LIFO)有關。 |
| |
(2) | 2019年第一季度、第三季度和第四季度的毛利潤包括$35百萬, $104百萬,及$63百萬公司在反壟斷法律和解中所佔份額的現金收入。 |
| |
(3) | 2019年第一季度和第四季度的財務業績包括$570百萬和$1.2十億(税前和税後)在公司的二歐洲製藥解決方案部門內的報告單位。 |
| |
(4) | 2019年第一季度和第四季度的財務業績包括$20百萬 ($16百萬税後)和$190百萬 ($156百萬税後)主要用於公司的英國零售業務。2019年第三季度的財務業績包括$35百萬(税前和税後)用於公司的Rexall Health零售業務。 |
| |
(5) | 2019年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的財務業績包括公司因改變醫療保健合資公司$56百萬, $56百萬, $50百萬和$32百萬. |
| |
(6) | 2019年第一季度的財務業績包括來自託管結算的收益$97百萬(税前和税後)代表與公司2017年收購Rexall Health相關的某些賠償和其他索賠。 |
| |
(7) | 2019年第二季度的財務業績包括$90百萬 ($66百萬税後)終止確認應付給變更股東的TRA負債。 |
| |
(9) | 由於本公司報告的2019年第一季度和第四季度的淨虧損,潛在攤薄證券由於其反攤薄作用而被排除在該等季度的每股計算之外。 |
一個也沒有。
披露控制和程序
我們的首席執行官和首席財務官在公司管理層其他成員的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時公司“披露控制和程序”(該術語在“交易所法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性,並根據他們對“交易法”規則13a-15或15d-15(B)段要求的這些控制和程序的評估得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
管理層關於本公司財務報告內部控制的報告(該術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)和我們獨立註冊會計師事務所的相關報告包含在本年度報告Form 10-K中,標題分別為“管理層財務報告內部控制年度報告”和“獨立註冊會計師事務所報告”,並併入本文作為參考。
內部控制的變更
我們對財務報告的內部控制沒有發生變化,這與交易法規則13a-15或15d-15的(D)段要求的評估有關,這些評估發生在我們#年第四季度。2020這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或很可能產生重大影響。
一個也沒有。
第三部分
關於我們董事的信息在我們的委託書第1項下的討論中以引用的方式併入2020股東周年大會(“委託書”),標題為“董事選舉”。本報告第一部分的討論以“關於我們的執行人員的信息”為標題,通過引用將有關我們的執行人員的信息併入本報告第一部分的討論中。關於我們的審計委員會的信息,包括委員會成員和我們的審計委員會財務專家,在我們的委託書中引用了“審計委員會”和“審計委員會報告”標題下的討論。
有關適用於所有員工、高級職員和董事的行為準則的信息可在我們的網站上找到,www.mckesson.com,標題為“投資者-公司治理”。公司的公司治理準則和審計、薪酬和治理委員會章程也可以在我們的網站上同一標題下找到。
本公司擬在修訂或豁免適用於本公司首席執行官、首席財務官、財務總監及執行類似職能的人員後四個工作日內,在其網站上張貼有關修訂或豁免適用於本公司首席執行官、首席財務官、財務總監和執行類似職能的人員的所需信息。
關於這一項目的信息在我們的委託書“高管薪酬”標題下的討論中以引用的方式併入本公司的委託書中。
| |
第12項。 | 若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及相關股東事宜。 |
有關若干實益擁有人及管理層的證券擁有權的資料,在我們的委託書“主要股東”標題下的討論中以參考方式併入本公司的委託書。
下表列出了截至以下日期的信息2020年3月31日關於授權發行公司普通股的計劃:
|
| | | | | | | | |
計劃類別 (單位為百萬,不包括每股金額) | 證券數量 將在以下日期發出 演練 未完成的選項, 認股權證及權利 | | 加權平均 行權價格 未完成的選項, 認股權證及權利(1) | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括第一欄反映的證券) |
由以下機構批准的股權薪酬計劃 證券持有人 | 4.8 (2) | | $ | 180.48 |
| | 23.1 (3) |
|
未獲批准的股權薪酬計劃 證券持有人 | — | | $ | — |
| | — |
|
| |
(1) | 本欄列出的加權平均行使價格不包括已發行的限制性股票單位(“RSU”)獎勵,因為獲獎者不需要支付行使價格就可以獲得受這些獎勵約束的股票。 |
| |
(2) | 代表下列計劃下尚未支付的購股權及RSU獎勵:(I)一九九七年非僱員董事股權薪酬及遞延計劃;(Ii)二零零五年股票計劃;及(Iii)二零一三年股票計劃。 |
| |
(3) | 表示2,640,734根據2000年員工股票購買計劃可購買的股票和20,423,484根據2013年股票計劃可授予的股份。 |
以下是對公司股東批准的股權計劃的描述。這些計劃由董事會薪酬委員會管理,2013年股票計劃和2005年股票計劃中與非僱員董事有關的部分除外,由董事會或其治理委員會管理。
2013年股票計劃:2013年股票計劃由董事會於2013年5月22日通過,並於2013年7月31日經公司股東批准。2013年股票計劃允許以股票期權、股票增值權、限制性股票(RS)、限制性股票單位(RSU)、基於業績的限制性股票單位(PeRSU)、業績股票和其他基於股票的獎勵的形式授予獎勵。根據二零一三年股票計劃預留供發行的股份數目等於(I)30,000,000股股份,(Ii)截至二零一三年股票計劃生效日期根據二零零五年股票計劃預留但未發行的股份數目,及(Iii)於二零一三年股票計劃生效日期後根據二零零五年股票計劃可供重複使用的股份數目的總和。對於與RS、RSU、履約股或其他全額股票獎勵相關發行的任何一股普通股,應從可供未來授予的股票中扣除3.5股。未因股票期權淨行使而發行或交付的普通股股份,包括就支付適用税項而言,或在公開市場以行使期權所得款項回購的股份,不得退回根據2013年股票計劃可供發行的股份儲備。為履行與授予全額股票獎勵相關的納税義務而預扣的股份應返還給根據2013年股票計劃可供發行的股票儲備。
股票期權以不低於公允市值的價格授予,根據2013年股票計劃授予的那些期權的合同期限一般為七年。期權一般可在授予日期後一年開始分四次相等的年度分期付款行使。RS或RSU的歸屬由補償委員會在授予時決定。從2020財年開始,RS和RSU通常在三年內授予獎勵。根據PeRSU計劃授予的RSU在履約期結束後三年內授予。公司的執行人員和其他高級管理人員每年都會被授予稱為業績股票單位(“PSU”)的業績獎勵,該單位的業績期限為三年,以股票形式支付,不需要額外的歸屬期。
非僱員董事可於每次股東周年大會當日獲授予由董事會釐定的最高5,000個RSU獎金。這種非僱員董事獎勵在授予之日完全授予。
2005年股票計劃:2005年股票計劃於2005年5月25日由董事會通過,並於2005年7月27日經公司股東批准。2005年的股票計劃允許以股票期權、RS、RSU、PeRSU、績效股票和其他基於股票的獎勵的形式授予最多4250萬股票。對於與RS、RSU、履約股或其他全額獎勵相關發行的任何一股普通股,應從可供未來授予的股份中扣除兩股。未因股票期權淨行使而發行或交付的普通股、為履行與授予全額股票獎勵有關的納税義務而預扣的股票或行使期權所得在公開市場回購的股票不應返還給根據2005年股票計劃可供發行的股票儲備。股票期權的授予價格不低於公允市場價值,根據2005年股票計劃授予的期權的合同期限一般為7年。
於二零一三年股票計劃生效後,根據二零零五年股票計劃,並無其他股份須予授予。截至2013年股票計劃生效日期,根據2005年股票計劃保留但未發行的股份,以及在2013年股票計劃生效後根據2005年股票計劃可供重複使用的股票,將可根據2013年股票計劃進行獎勵。
1997年非僱員董事股權薪酬和延期計劃:1997年非僱員董事股權補償和延期計劃於1997年7月30日由公司股東批准;然而,2005年7月27日股東批准2005年股票計劃的效果是終止了1997年非僱員董事股權補償和延期計劃,因此不會根據1997年非僱員董事股權補償和延期計劃授予新的獎勵。
2000年員工購股計劃(“員工持股計劃”):ESPP旨在符合“國税法”第423節所指的“員工股票購買計劃”。2002年3月,董事會修改了特別提款權計劃,允許公司某些國際和其他子公司的員工參與該計劃。至於這些員工,ESPP不符合“國內税法”第423條的規定。目前,已有2110萬股股票獲得股東批准根據ESPP發行。
ESPP通過一系列連續的三個月的購買期(“購買期”)來實施,在此期間,可以為根據該計劃購買普通股做出貢獻。
每位符合資格的員工可選擇授權在接下來的購買期間定期扣減工資,扣減金額不得超過參與者薪酬的15%。在每個購買期結束時,每個參與者扣留的資金將用於購買公司普通股。公司普通股每股的收購價是每股股票在適用購買期的最後一天公平市值的85%。一般來説,參與者在每個歷年可以購買的普通股的最大數量是通過將25,000美元除以發售日一股普通股的公平市場價值來確定的。
目前沒有根據未提交公司股東批准的股權計劃授予的未償還股權獎勵。
關於與董事和管理層的某些交易的信息通過引用從委託書中併入,標題為“關聯方交易政策和與關聯人的交易”。有關董事獨立性的信息在委託書中以“董事獨立性”的標題引用。有關某些關聯方餘額和交易的其他信息包括在本報告和財務報告的財務審查部分注23, “關聯方餘額和交易記錄“對本報告中出現的合併財務報表。
有關主要會計師費用及服務的資料載於“批准委任德勤會計師事務所為本公司的獨立註冊會計事務所”的標題下。2021“在我們的委託書中,所有此類信息均以引用方式併入本文。
第四部分
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(A)(1)合併財務報表 | |
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獨立註冊會計師事務所德勤(Deloitte&Touche LLP)報告 | 52 |
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截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的年度綜合營業報表 | 57 |
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截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度綜合全面收益表 | 58 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的合併資產負債表 | 59 |
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截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日止年度股東權益綜合報表 | 60 |
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截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的合併現金流量表 | 61 |
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金融票據 | 62 |
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(A)(2)財務報表附表 | |
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附表II-估值及合資格賬目 | 131 |
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所有沒有列入的其他附表都被省略了,因為沒有條件需要它們,或者因為所需的信息(如果是重要的)顯示在財務報表、財務票據或補充財務信息中。 | |
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(A)(3)與本年度報告一起提交給證券交易委員會的10-K表格和通過參考其他文件合併的展品列在展品索引中 | 132 |
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一個也沒有。
附表II
補充合併財務報表明細表
估值及合資格賬目
在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018
(單位:百萬)
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| | | 加法 | | | | |
描述 | 年初餘額 | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户的費用(3) | | 從津貼帳户中扣除(1) | | 末尾餘額 年(2) |
截至2020年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
有疑問的免税額 帳目 | $ | 273 |
| | $ | 91 |
| | $ | (19 | ) | | $ | (93 | ) | | $ | 252 |
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其他津貼 | 24 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | 30 |
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| $ | 297 |
| | $ | 91 |
| | $ | (19 | ) | | $ | (87 | ) | | $ | 282 |
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| | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
有疑問的免税額 帳目 | $ | 187 |
| | $ | 132 |
| | $ | (1 | ) | | $ | (45 | ) | | $ | 273 |
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其他津貼 | 39 |
| | — |
| | (15 | ) | | — |
| | 24 |
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| $ | 226 |
| | $ | 132 |
| | $ | (16 | ) | | $ | (45 | ) | | $ | 297 |
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| | | | | | | | | |
截至2018年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
有疑問的免税額 帳目 | $ | 243 |
| | $ | 44 |
| | $ | 13 |
| | $ | (113 | ) | | $ | 187 |
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其他津貼 | 42 |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | 39 |
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| $ | 285 |
| | $ | 44 |
| | $ | 10 |
| | $ | (113 | ) | | $ | 226 |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(1) | 扣除額: | | | | | | |
| 核銷 | | $ | (93 | ) | | $ | (45 | ) | | $ | (113 | ) |
| 記入其他賬户的貸方 | | 6 |
| | — |
| | — |
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| 總計 | | $ | (87 | ) | | $ | (45 | ) | | $ | (113 | ) |
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(2) | 從當期和非當期應收款中扣除的金額(截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的當期津貼分別為2.65億美元、2.79億美元和2.16億美元) | | $ | 282 |
| | $ | 297 |
| | $ | 226 |
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(3) | 主要代表對其他資產負債表賬户的重新分類。 | | | | | | |
展品索引
包括在本報告附件中的協議旨在提供有關其條款的信息,而不打算提供有關本公司或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。協議可以包含適用協議的每一方當事人僅為適用協議的其他各方當事人的利益而作出的陳述和保證;
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• | 在所有情況下都不應被視為對事實的明確陳述,而是在這些陳述被證明是不準確的情況下將風險分攤給一方當事人的一種方式; |
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• | 可以不同於對您或其他投資者可能被視為重要的標準的方式應用重要性標準;以及 |
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• | 僅在適用協議的日期或協議中指定的其他一個或多個日期作出,並受最近事態發展的影響。 |
因此,這些陳述和保證可能不描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。
下表中“通過引用成立公司”項下標識的展品已向歐盟委員會備案,並以引用方式併入本文件作為展品。
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| | 通過引用併入本文 |
展品編號 | 描述 | 形式 | 文件號 | 陳列品 | 申報日期 |
2.1 | 貢獻和銷售協議,日期為2016年6月28日,由McKesson Corporation、PF2 NewCo LLC、PF2 NewCo Intermediate Holdings,LLC、PF2 NewCo Holdings,LLC、HCIT Holdings,Inc.、Change Healthcare,Inc.、Change Aggregator L.P.和H&F Echo Holdings,L.P.簽署。 | 8-K | 1-13252 | 2.1 | 2016年7月5日 |
2.2 | 截至2017年3月1日的協議貢獻和銷售的第1號修正案,由Change Healthcare LLC、Change Healthcare Intermediate Holdings,LLC、Change Healthcare Holdings,LLC、HCIT Holdings,Inc.、Change Healthcare,Inc.、特拉華州的Change Healthcare,Inc.為自己並以Echo代表的身份、Blackstone Group,L.P.的某些附屬公司、Hellman&Friedman LLC的某些附屬公司以及 | 8-K | 1-13252 | 2.1 | 2017年3月7日 |
2.3 | McKesson公司、PF2 SpinCo,Inc.、Change Healthcare Inc.、Change Healthcare LLC、Change Intermediate Holdings,LLC和Change Healthcare Holdings,LLC之間的分離和分銷協議(包括税務協議形式) | 8-K | 1-13252 | 2.1 | 2020年2月10日 |
3.1 | 2011年7月27日向特拉華州州務卿提交的公司註冊證書的修訂和重新發布。 | 8-K | 1-13252 | 3.1 | 2011年8月2日 |
3.2 | 修訂和重新制定的公司章程,於2020年3月11日修訂 | 8-K | 1-13252 | 3.1 | 2020年3月13日 |
4.1 | 契約,日期為1997年3月11日,由作為發行人的公司和作為受託人的芝加哥第一國民銀行之間簽訂。 | 10-K | 1-13252 | 4.4 | (一九九七年六月十九日) |
4.2 | 高級船員證書,日期為1997年3月11日,以及2027年紙幣的相關格式。 | S-4 | 333-30899 | 4.2 | (一九九七年七月八日) |
4.3 | 契約,日期為2007年3月5日,由作為發行人的公司和作為受託人的紐約銀行信託公司之間簽訂。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2007年03月5日 |
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| | 通過引用併入本文 |
展品編號 | 描述 | 形式 | 文件號 | 陳列品 | 申報日期 |
4.4 | 日期為2011年2月至28日的第一補充契約,日期為2007年3月5日的契約,由作為發行人的公司、作為發行人的紐約梅隆銀行信託公司(前稱紐約銀行信託公司,N.A.)和作為受託人的全國富國銀行協會以及相關形式的2021年票據和形式的2041年票據組成。 | 8-K | 1-13252 | 4.2 | 2011年2月28日 |
4.5 | 債券,日期為2012年12月4日,由作為發行人的公司和作為受託人的全國協會富國銀行之間簽署。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2012年12月4日 |
4.6 | 高級船員證書,日期為2012年12月4日,以及2022年紙幣的相關格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.2 | 2012年12月4日 |
4.7 | 截至2013年3月8日的高級船員證書和2023年票據的相關格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.2 | 2013年3月8日 |
4.8 | 高級船員證書,日期為2014年3月10日,以及相關的2024年紙幣格式和2044年紙幣格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.2 | 2014年3月10日 |
4.9 | 截至2017年2月17日的高級船員證書,以及相關的2021年歐元紙幣、2025年歐元紙幣和2029年英鎊紙幣的格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | (2017年2月17日) |
4.10 | 截至2018年2月12日的軍官證書和2026年歐元紙幣的相關格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2018年2月13日 |
4.11 | 截至2018年2月16日的高級船員證書和2028年票據的相關格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2018年2月21日 |
4.12 | 截至2018年11月30日的高級船員證書,以及2020年票據和2029年票據的相關格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2018年11月30日 |
4.13† | 本公司證券説明。 | — | — | — | — |
10.1* | McKesson Corporation 1997非僱員董事股權補償和延期計劃,修訂至2003年1月29日。 | 10-K | 1-13252 | 10.4 | 2004年6月10日 |
10.2* | McKesson公司補充利潤分享投資計劃,於2003年1月29日修訂並重述。 | 10-K | 1-13252 | 10.6 | 二00三年六月六日(星期四) |
10.3* | McKesson Corporation補充退休儲蓄計劃,修訂並重述,自2019年7月30日起生效。 | 10-Q | 1-13252 | 10.2 | 2019年10月30日 |
10.4* | McKesson公司延期補償管理計劃II,截至2004年10月28日修訂並重述,其第1號修正案於2007年7月25日生效。 | 10-K | 1-13252 | 10.7 | 2008年5月7日 |
10.5* | McKesson Corporation遞延薪酬管理計劃III,修訂並重述,自2019年7月30日起生效。 | 10-Q | 1-13252 | 10.1 | 2019年10月30日 |
10.6* | 麥凱森公司高管遺屬福利計劃,自2010年1月20日起修訂和重述。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2010年1月25日 |
10.7* | McKesson Corporation針對高管員工的離職政策,自2013年4月23日起修訂並重述。 | 10-K | 1-13252 | 10.11 | 2013年5月7日 |
10.8*† | McKesson Corporation針對選定高管員工的控制政策更改,修訂和重述於2020年4月28日生效,自2020年1月28日起生效。 | — | — | — | — |
10.9* | McKesson公司管理激勵計劃,2015年7月29日生效。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2015年7月31日 |
10.10* | 根據2015年5月26日生效的McKesson公司管理激勵計劃適用於獎項的條款和條件聲明格式。 | 10-Q | 1-13252 | 10.1 | 2015年7月29日 |
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| | 通過引用併入本文 |
展品編號 | 描述 | 形式 | 文件號 | 陳列品 | 申報日期 |
10.11* | McKesson Corporation長期激勵計劃,自2015年5月26日起修訂並重述,自2018年10月23日起修訂。 | 10-Q | 1-13252 | 10.1 | 2018年10月25日 |
10.12* | 根據McKesson Corporation長期激勵計劃適用於獎項的條款和條件聲明格式,自2016年5月24日起生效。 | 10-K | 1-13252 | 10.14 | 2016年5月5日 |
10.13* | McKesson Corporation 2005股票計劃,於2010年7月28日修訂並重述。 | 10-Q | 1-13252 | 10.4 | 2010年7月30日 |
10.14* | 適用於McKesson Corporation 2005股票計劃獎勵的(I)條款和條件聲明、(Ii)股票期權授予通知和(Iii)限制性股票單位協議的格式。 | 10-Q | 1-13252 | 10.2 | 2012年7月26日 |
10.15* | McKesson Corporation 2013股票計劃,於2013年5月22日通過。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2013年8月2日 |
10.16*† | 適用於根據McKesson Corporation 2013股票計劃授予的條款和條件聲明和授予通知的表格。 | — | — | — | — |
10.17 | 第三次修訂和重新修訂有限責任公司變更醫療有限責任公司協議,日期為2017年3月1日。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2017年3月7日 |
10.18 | 作為發行商的McKesson公司與交易商之間的商業票據交易商協議格式。 | 10-K | 1-13252 | 10.19 | 2016年5月5日 |
10.19 | 截至2015年10月22日,公司和某些子公司之間簽訂的信貸協議,日期為2015年10月22日,作為借款人,美國銀行,N.A.作為行政代理,美國銀行,N.A.(通過其加拿大分行行事),花旗銀行,N.A.和巴克萊銀行,作為擺動額度貸款人,富國銀行,全國協會作為信用證發行商,巴克萊銀行,花旗銀行,富國銀行,全國協會作為聯合辛迪加代理,高盛銀行美國,摩根大通以及美林公司、皮爾斯,芬納和史密斯公司、巴克萊銀行、花旗全球市場公司、高盛銀行美國公司、摩根大通證券公司、三菱東京日聯銀行有限公司和富國銀行證券公司作為聯合牽頭安排人和聯合賬簿管理人。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2015年10月23日 |
10.20 | 2014年1月30日第2號修正案和2013年11月15日第1號修正案:本公司與McKesson Canada Corporation於2011年9月23日簽署了信貸協議和信貸協議第1號修正案,借款人共同為借款人美國銀行,N.A.作為行政代理,美國銀行,N.A.(通過其加拿大分行行事),作為加拿大行政代理,摩根大通銀行,N.A.和富國銀行全國協會,作為聯合辛迪加代理,富國銀行,全國協會,作為聯合辛迪加代理,富國銀行,全國協會,作為聯合辛迪加代理,富國銀行,全國協會,作為共同辛迪加代理,富國銀行,全國協會作為聯合辛迪加代理,富國銀行,全國協會作為聯合辛迪加代理,富國銀行,美國銀行,N.A.,作為加拿大行政代理,美國銀行,N.A.,作為加拿大行政代理加拿大新斯科舍銀行(Bank Of Nova Scotia)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為共同文件代理,以及其其他貸款方,以及美林,皮爾斯,芬納和史密斯公司(Merrill Lynch,Piells,Fenner&Smith Inc.),唯一首席安排人和唯一簿記管理人。 | 8-K | 1-3252 | 10.1 | 2014年2月5日 |
10.21 | 截至2019年9月25日,本公司與若干子公司簽訂了截至2019年9月25日的信貸協議,作為借款人的美國銀行(Bank Of America,N.A.)作為行政代理,巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)、花旗銀行(Citibank,N.A.)、富國銀行(Wells Fargo Bank)、全美銀行(National Association)、高盛銀行(Goldman Sachs Bank USA)、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和滙豐證券(美國)有限公司(HSBC Securities(USA)Inc.)作為聯合辛迪加代理、貸款方和信用證發行人。 | 10-Q | 1-13252 | 10.1 | 2019年10月30日 |
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| | 通過引用併入本文 |
展品編號 | 描述 | 形式 | 文件號 | 陳列品 | 申報日期 |
10.22* | 董事及高級人員賠償協議書表格。 | 10-K | 1-13252 | 10.27 | 2010年5月4日 |
10.23 | 公司與執行副總裁兼首席戰略和業務發展官Bansi Nagji於2020年3月17日的離職信説明。 | 8-K | 1-13252 | — | 2020年3月23日 |
10.24 | 税收事項協議,由McKesson公司,PF2 SpinCo,Inc.,Change Healthcare Inc.和Change Healthcare LLC,日期為2020年3月9日 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2020年3月13日 |
21† | 註冊人子公司名單。 | — | — | — | — |
23† | 獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意。 | — | — | — | — |
31.1† | 根據修訂後的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條認證首席執行官,並根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過。 | — | — | — | — |
31.2† | 根據修訂後的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條認證首席財務官,並根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過。 | — | — | — | — |
32†† | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。 | — | — | — | — |
101† | 以下材料來自McKesson Corporation截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告,格式為可擴展商業報告語言(XBRL):(I)合併經營表,(Ii)合併全面收益表,(Iii)合併資產負債表,(Iv)合併股東權益表,(V)合併現金流量表,(Vi)相關財務票據。 | — | — | — | — |
104† | 封面交互數據文件(格式為iXBRL,包含在附件101中)。 | — | — | — | — |
________________
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* | 董事和/或高管有資格參與的管理合同或薪酬計劃或安排。 |
註冊人同意應要求向證監會提供界定證券持有人在註冊人長期債務問題上的權利的每份文書的副本,其核準本金金額不超過註冊人總資產的10%。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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| | | 麥凱森公司 |
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日期:2020年5月22日 | | /s/Britt J.Vitone |
| | | 布里特·J·維特農 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
根據1934年“證券交易法”的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署:
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/s/布萊恩·S·泰勒 | | /s/瑪麗·L·諾爾斯 |
布萊恩·S·泰勒 首席執行官兼董事 (首席行政主任) | | 瑪麗·L·諾爾斯(Marie L.Knowles),導演 |
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/s/Britt J.Vitone | | /s/布拉德利·E·勒曼(Bradley E.Lerman) |
布里特·J·維特農 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) | | 布拉德利·E·勒曼(Bradley E.Lerman),導演 |
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/s/桑迪普·G·雷迪 | | /s/瑪麗亞·馬丁內斯 |
桑迪普·G·雷迪 高級副總裁兼財務總監 (首席會計官) | | 瑪麗亞·馬丁內斯(Maria Martinez),導演 |
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/s/多米尼克·J·卡魯索(Dominic J.Caruso) | | /s/愛德華·A·穆勒(Edward A.Mueller) |
多米尼克·J·卡魯索(Dominic J.Caruso)導演 | | 愛德華·A·穆勒(Edward A.Mueller),董事 |
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/s/N.安東尼·科爾斯(Anthony Coles) | | /s/蘇珊·R·薩爾卡(Susan R.Salka) |
N.Anthony Coles,M.D.,董事
| | 蘇珊·R·薩爾卡(Susan R.Salka)導演 |
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/s/M.克里斯汀·雅各布斯(Christine Jacobs) | | /s/肯尼思·E·華盛頓 |
M.Christine Jacobs,董事 | | 肯尼斯·E·華盛頓,導演 |
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/s/Donald R.Knauss | | |
唐納德·R·克瑙斯(Donald R.Knauss)董事 | | |
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日期:2020年5月22日 | | |