以引用方式併入的文件

---

---

•	經濟不景氣對我們和我們的客户的影響，包括冠狀病毒大流行的影響；

•	客户取消和客户流失率；

•	客户對我們的雲通信和協作服務的接受度和需求，包括語音、聯繫中心、視頻、消息傳送和通信API；

•	競爭的市場壓力，以及我們參與競爭的市場的競爭動態的任何變化；

•	市場接受我們可能不時提供的新的或現有的服務和功能；

•	我們服務的質量和可靠性；

•	我們擴大業務規模的能力；

•	客户獲取成本；

•	我們依賴渠道合作伙伴網絡來提供大量的新客户需求；

•	前期投資，包括支持新的戰略計劃的成本，如我們與增值經銷商(“VAR”)和其他合作伙伴的雲遷移計劃，以獲取更多客户，可能不會帶來來自新客户或現有客户的額外收入；

•	市場營銷、銷售和研發支出增加帶來的經營業績改善的時機和程度；

•	與招聘、培訓、整合新員工和留住現有員工相關的成本金額和時間；

•	我們對第三方網絡服務提供商基礎設施的依賴；

•	我們的實體基礎設施出現故障的風險；

•	我們的軟件中存在缺陷或錯誤的風險；

•	網絡安全漏洞風險；

•	我們能夠保持軟件與第三方應用程序和移動平臺的兼容性；

•	在我們提供雲軟件和服務解決方案的美國和其他國家/地區，繼續遵守行業標準和法規要求(包括隱私)，以及此類合規的成本；

•	在美國以外的市場引入和採用我們的雲軟件解決方案；

•	與收購和整合我們已收購的業務相關的風險(例如，Wavecell Pte.有限公司)或可能在未來進行收購，特別是如果被收購的企業在與我們不同的產品市場空間運營，或者總部設在我們沒有重大業務的地區；

•	與我們的高級可轉換票據和相關的上限看漲期權交易相關的風險；

•	新會計準則和政策在我們報告的財務業績中的實施和影響；以及

---

•	未來可能發生的知識產權侵權索賠和其他訴訟，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

•	基於API的單一雲技術平臺上的統一通信、協作和聯繫中心。我們相信，通用的通信和協作平臺可以提高員工和客户的參與度，提高企業生產效率。與我們的許多主要競爭對手不同，我們擁有核心技術，並管理我們所有服務背後的平臺：語音、視頻會議、聯繫中心、聊天和團隊協作以及通信API。我們相信，控制我們的整個平臺使我們能夠在服務的各個方面(從用户界面到技術支持體驗)為我們的客户提供更加一致和無縫的體驗。例如，我們的8x8團隊消息傳送技術通過提供對全球目錄中所有員工的即時訪問以及多個第三方協作工具之間的實時互操作性，幫助我們的客户消除信息孤島。

•	大數據、分析和人工智能。我們開發了一套基於Web的分析工具，幫助客户根據與8x8服務和支持的設備相關的底層通信數據做出明智的決策。我們繼續在人工智能(AI)和機器學習(ML)方面進行戰略投資，為我們的客户開發新的功能和特性，如情景豐富的客户互動、智能呼叫路由和更快的首次呼叫解決方案。

---

•	Global Reach®。8x8的Global Reach®技術為我們的跨國客户提供企業級服務質量、可靠性、安全性和支持。我們的平臺利用智能地理路由技術，並利用分佈在全球各地(北美、南美、歐洲大陸、亞洲和澳大利亞)的數據中心，為全球客户提供始終如一的高呼叫質量。

•	直觀的用户體驗。我們的Web、桌面和移動界面充當所有8x8服務的通信門户，跨所有終端為客户提供熟悉、一致和集成的用户體驗。

•	可配置性和靈活性。 我們的旗艦產品X系列中的每個服務計劃都是為公司中的不同角色設計的，因此客户只需為每個角色所需的功能付費。無論現在的業務通信或聯繫中心需求是什麼，X系列都有專為滿足這些需求而設計的服務計劃，同時為客户在未來擴展和升級他們的通信選項提供了一種簡單的方法。配置和部署的簡單性和易用性得益於所有解決方案均歸8x8所有，並共享同一平臺。

•	快速部署。全球現代經濟中的業務敏捷性是競爭的必需品，我們接受這樣的理念，即通信服務應該儘快部署，包括跨具有多個設施或遠程員工的高度分散的企業進行部署。我們的服務通常可以通過基於Web的管理工具在幾分鐘內完成配置，我們還在不斷提高部署、計費和支持系統的自動化程度，為客户提供更快的速度和更高的靈活性。為了確保我們的服務和客户羣的一致性和質量，我們制定了一套標準而又靈活的部署方法。無論規模或複雜性如何，我們都會將此係統方法應用於我們的所有部署。

•	與第三方業務應用程序集成。“我們的軟件結合使用開放式API和預置集成，從各種客户的第三方應用程序(包括Salesforce、Microsoft Dynamics、Google、NetSuite、Okta、Zendesk、Oracle Sales Cloud、喇叭、Aryaka和Hubpot)檢索上下文相關數據並增強其功能。

•	Jitsi開源項目。8x8是JITSI安全視頻會議開源項目的發起人和主要貢獻者。我們運營jitsi.org和Jitsi Meet服務，並基於此代碼開發我們的視頻會議產品組合。Jitsi社區包括數千名開發人員，他們要麼使用Jitsi Meet服務，要麼運行獨立的Jitsi代碼實例。8x8為JITSI社區提供了一條直觀的升級路徑，可以升級到豐富的、受支持的通信應用程序。

•	公共互聯網上承諾的服務質量。“我們目前為符合條件的企業客户提供”端到端“服務級別協議(SLA)，其中包含有意義的正常運行時間和語音質量承諾，並以服務積分為後盾，並在特定條件下為客户提供不受處罰的提前解約權。

•	強調安全性和合規性。*我們的安全計劃旨在保護我們客户數據的機密性、完整性和可用性。我們相信，我們已經創建了自上而下的安全和合規文化，包括對安全架構和開發的承諾。因此，我們在實現數據安全的各種行業標準和相關的第三方認證方面進行了大量投資。

•	8x8虛擬辦公室：自包含、功能豐富的端到端解決方案，可在全球範圍內提供高質量的語音、安全的視頻會議和統一通信即服務。

•	8x8聯繫中心：基於雲的多渠道聯繫中心解決方案，使大型和小型聯繫中心都能以更高的成本享受到以前只有大型聯繫中心才能獲得的相同客户體驗和座席工作效率優勢。

•	8x8會議：一種基於雲的視頻會議和協作解決方案，可通過來自世界任何地方的移動和桌面設備的無邊界高清(HD)視頻和音頻通信實現安全、持續的協作。

•	8x8團隊消息：一個集成的開放式團隊消息傳遞平臺，通過支持直接消息、公共和私人團隊消息接發室、短消息服務(“SMS”)、在線狀態、表情符號和“@提及”(即，針對指定用户的嵌入式鏈接)來促進現代通信模式。藉助我們的團隊消息傳遞技術，我們的客户可以跨二十多個第三方消息傳遞解決方案進行協作。

•	8x8接口：一套全面的全球通信平臺即服務(“CPaaS”)功能，使企業能夠將我們的平臺服務直接集成到其網站、移動應用程序和業務系統中，以實現大規模的個性化客户參與。我們的短信、聊天應用、視頻交互和語音API使公司能夠通過成熟、可靠的全球網絡聯繫到任何地方的客户。

---

•	8x8 Callstats服務：一種專為大規模實時分析響應而設計的分析產品。AI供電的呼叫統計服務每隔幾秒鐘就會從WebRTC會話中的每個端點收集、聚合和分析500多個指標。實時儀錶板聚合數據，提供服務運行狀況的一目瞭然的視圖，並在潛在問題出現之前突出顯示，從而優化視頻會議、聯繫中心和商務電話的服務質量。

•	X1到X4 提供企業級語音、統一通信、視頻會議和團隊協作功能。這些服務計劃從單個平臺提供，通過為業務語音、團隊消息傳遞和會議提供一個應用程序，提供的不僅僅是PBX替代功能，因此員工只需點擊一下鼠標，即可快速、輕鬆地從聊天消息轉移到電話呼叫，再轉移到視頻會議。用户可以通過桌面應用程序、移動應用程序或臺式電話訪問基本的通信和協作功能。隨着業務的發展，計劃的詳細信息和功能可以與業務需求(如大堂或商店樓層、全球呼叫者組織)或主管/分析師要求相對應。當今要求苛刻的通信和協作客户所期望的功能，例如：自動總機；全球分機撥號；具有點擊呼叫功能的公司目錄；在線狀態、消息傳遞和聊天；呼叫記錄；呼叫監控；互聯網傳真；以及與入站通信(電子郵件、呼叫或聊天)進行上下文交互的能力，可以混合搭配，以實現適合業務的可定製套餐，從而最有效地滿足個人用户的需求。

•	X5到X8通常提供X1到X4的功能，外加聯繫中心功能。這些服務計劃通過集成的雲通信、聯繫中心軟件和視頻會議解決方案提供員工體驗和深入的客户參與。無論客户是管理初創公司還是大型企業，8x8 X系列都提供聯繫中心工程師需要的通信功能，以便通過即時訪問相關信息和主題專家更快地做出響應。X系列雲聯繫中心服務計劃旨在確保客户只支付所需的費用，有四個服務計劃：以語音為重點的預測撥號程序計劃聯繫中心；以語音為重點的高級報告計劃聯繫中心；具有高級報告計劃的多渠道聯繫中心；以及具有高級分析和預測撥號程序計劃的多渠道聯繫中心，包括質量管理、語音分析和呼出預測AI撥號程序。

---

---

---

---

•	市場需求變化；價格上漲

•	客户訂閲我們的雲軟件解決方案的時間；更多信息。

•	客户取消、訂閲降級和/或服務積分；

•	我們市場競爭動態的變化，包括競爭對手或客户之間的整合；

•	銷售週期和/或監管審批週期過長；

•	由我們或我們的競爭對手推出新產品；

•	市場對新的或現有的服務和功能的接受程度；

•	我們的客户基礎和銷售渠道的組合；

•	銷售的服務組合；

•	按淨額計算的額外客户數量；

•	與招聘、培訓和整合新員工相關的費用數額和時間安排；

•	與擴大我們的業務、運營和基礎設施相關的不可預見的成本和費用；

•	繼續遵守行業標準和監管要求；

•	因網絡攻擊或基礎設施故障或不可用而造成的重大安全漏洞或服務中斷；

•	在美國以外的市場引入和採用我們的雲軟件解決方案；

---

•	收入和營業費用的確認模式因新的規定、會計原則及其解釋而發生變化；

•	一般經濟狀況。

---

---

---

---

---

---

---

•	使我們的客户尋求服務積分，或為所發生的損失尋求損害賠償；銷售。

•	要求我們更換現有設備或增加宂餘設施；

•	影響我們作為可靠通信服務提供商的聲譽；客户：

•	導致現有客户取消或選擇不續簽合同；或取消。

•	使我們更難吸引新客户。

---

•	我們服務的本地化，包括翻譯成外語和相關費用；更多。

•	將我們的服務作為傳統電信服務進行監管，要求我們獲得在外國司法管轄區運營的授權或牌照，或者阻止我們在這些司法管轄區銷售我們的全套服務或任何服務；

•	特定國家或地區的監管要求、税收、貿易法或政治或經濟條件的變化；例如

•	在我們競爭的各個地理市場中，來自地區和全球雲通信競爭對手的競爭加劇，這些市場可能具有不同的銷售週期、銷售流程和功能要求，這可能會限制我們在全球不同地區有效競爭的能力；

•	更嚴格的有關數據安全以及未經授權使用、訪問和轉讓商業和個人信息的法規，特別是在歐盟；更嚴格的法規。

•	不同的勞工法規，特別是在歐盟和拉丁美洲，與美國相比，這兩個國家的勞動法通常對員工更有利，包括這些地區被認為是小時工資和加班法規；例如。

•	在遠距離高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；

•	在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代糾紛制度和監管制度的新市場管理企業方面存在困難；更重要的是。

•	與國際運營相關的旅行、房地產、基礎設施和法律合規成本增加；**

•	不同的定價環境、更長的銷售週期、更長的應收賬款支付週期等收款困難；

•	貨幣匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險；他説。

•	限制我們將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力；補充：

•	有利於當地競爭對手或一般偏愛當地供應商的法律和商業做法；**

•	知識產權保護有限或不足；問題是

•	政治不穩定或恐怖活動；恐怖分子。

•	暴露於反腐敗和反洗錢法律下的責任，包括美國“反海外腐敗法”、英國“2010年反賄賂法”、美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)執行的貿易和出口法，以及其他司法管轄區的類似法律和法規；

•	美國和國外在社會、政治、移民、税收和貿易政策方面的持續不確定性，包括英國投票退出歐盟的結果；

•	地區旅行限制、企業關閉和就地避難訂單以及冠狀病毒造成的風險；以及風險。

•	不利的税收負擔和外匯管制可能會使收益和現金難以匯回國內。

---

•	在將被收購業務的產品、技術平臺、運營、系統和人員與我們自己的業務整合時，我們可能會遇到困難和延誤，特別是如果被收購業務不在我們的核心能力範圍內；

•	我們可能無法有效地管理收購的業務或整合過程，這可能會限制我們從交易中實現預期的財務和戰略利益的能力；

•	收購和整合可能會轉移管理層對我們日常運營的注意力，並擾亂我們正在進行的業務的正常運作；

•	我們可能很難為收購的業務建立和維護適當的治理、報告關係、政策、控制程序和程序，特別是如果它的總部設在我們以前沒有開展業務的國家或地區；)。

•	任何未能成功管理整合過程的情況也可能對我們與我們的員工、供應商、客户和業務合作伙伴或被收購業務的關係產生不利影響，並可能導致我們業務或被收購業務的關鍵客户、業務合作伙伴或員工的流失增加或流失；

•	由於此次收購，我們可能會受到新的或更嚴格的監管合規義務和成本的約束，包括與可能在新的司法管轄區或地理區域運營的國際收購相關的風險，在這些地區，我們可能沒有經驗或經驗有限。

•	我們可能會受到交易或收購業務引起的或與之相關的訴訟、調查、訴訟、罰款或處罰，由此產生的任何負債可能會超出我們的預期；

•	我們可能會收購具有不同收入模式、客户集中風險和合同關係的業務，例如我們收購Wavecell，它主要根據使用情況向客户收費，沒有長期合同或最低收入承諾；

•	我們可能承擔長期合同義務、承諾或負債(例如，與租賃設施有關的義務、承諾或負債)，這可能會對我們實現和維持盈利能力的努力產生不利影響，並損害我們的現金流；

•	我們可能無法成功評估或利用收購的技術並準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用；以及

•	此次收購可能會拖累我們的整體收入增長率，這可能會導致分析師和投資者降低他們對我們公司的估值。.

---

---

---

---

---

•	適用於許多司法管轄區的通信服務提供商的許可證要求；

•	我們有義務向包括州一級在內的各種普遍服務基金項目捐款；

•	監測和報告農村電話接通率；

•	提供有關客户賬單的信息；

•	關於殘疾用户無障礙使用要求的規則；

•	我們有義務提供7-1-1縮撥以接入中繼服務；

•	遵守美國和外國執法機構的要求，包括通信執法援助法案(CALEA)，並與地方當局合作進行竊聽、捕筆器和其他監視活動；

•	能夠撥打9-1-1(或美國以外地區的相應號碼)，在需要時自動定位E-911呼叫(或對應的電話)，以及獲得緊急服務；

•	在運營商和我們這樣的服務提供商之間傳輸與主叫方相關的電話號碼；

•	有關外撥的規定，包括“電話消費者保護法”；以及

•	FCC和其他監管機構努力打擊機器人通話和來電顯示欺騙。

•	2021年1月6日-

•	固定互聯VoIP服務提供商必須為每個911呼叫提供自動可調度位置。

•	與MLTS關聯的內部固定設備必須為911呼叫提供自動可調度位置。

•	2022年1月6日-

•	如果技術可行，非固定互連VoIP服務提供商和所有僅出站互連VoIP服務提供商必須提供自動可調度位置。

•	在技術可行的情況下，與MLTS關聯的內部、非固定設備和外部設備必須提供911呼叫的自動可調度位置。

---

---

---

---

•	董事選舉沒有累計投票權，限制了中小股東選舉董事候選人的能力；

•	我們的董事會有能力在沒有股東批准的情況下發行優先股，並決定這些股票的價格和其他條款，包括優惠和投票權，這可能會被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權；

•	董事會選舉董事的專有權，以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而導致股東無法填補董事會空缺的空缺；

•	禁止股東通過書面同意採取行動，這迫使我們的股東在年度或特別股東大會上採取行動；

•	要求股東特別會議只能由我們董事會的多數票或由持有我們普通股股份的股東召開，這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力，這相當於當時已發行普通股的總數超過多數票；(2)要求召開股東特別會議的要求是，必須由我們的董事會多數票或持有當時已發行普通股股份的股東召開，這可能會推遲我們股東強制考慮提案或採取行動的能力，包括罷免董事；

•	我們的董事會以多數票通過修訂我們的章程的能力，這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止敵意收購，並抑制收購方修改我們的章程以促進敵意收購的能力；以及

•	股東必須遵守的預先通知程序，以提名我們的董事會候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託代理選舉收購人自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

•	淨收益或淨虧損金額；

•	折舊、攤銷、減值等非現金費用項目的金額；

•	與股票期權和股票獎勵相關的費用；以及

•	週轉資金賬户的變化，特別是從應收賬款收款和支付債務(如佣金)的時間安排。

---

•	與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

•	合同中履行義務的認定；

•	交易價格的確定；

•	將交易價格分配給合同中的履行義務；以及

•	當公司履行履約義務時確認收入。

---

---

---

---

---

•	瞭解本公司的收購流程，並評估與本公司收購無形資產的估值流程和方法相關的控制措施的設計和運營效果。這包括對支持確認和計量無形資產的公司評估過程的測試控制，以及對管理層關於其估值的基本假設的判斷和評估的控制。

•	評估本公司用於估計商號和域名、開發的技術和客户關係的公允價值的方法，包括請估值專家協助我們評估本公司使用的方法以及公允價值估計中包含的某些假設和結論。例如，我們的估值專家進行獨立的比較計算，以估計被收購實體的折扣率、使用年限、特許權使用費和內部回報率，因為它與商業和域名、開發的技術和客户關係的估值有關。

•	評估本公司使用的重要假設，包括被收購實體的預計財務信息，這些信息主要與收入增長率有關，包括測試支持重大假設和估計的基礎數據的完整性和準確性。具體地説，當評估與收入增長率和將推動這些預測增長率的業務變化相關的假設時，我們將這些假設與行業趨勢、第三方盡職調查報告和隨後的中期業績進行比較，以評估截至交易日期管理層的估計。

---

---

---

---

---

---

---

公司

8x8，Inc.(“8x8”或“公司”)於2月在加利福尼亞州註冊成立1987並在特拉華州在……裏面1996年12月.

該公司是企業軟件即服務(“SaaS”)通信解決方案的領先雲提供商，該解決方案使各種規模的企業能夠通過語音、視頻會議、聊天和聯繫中心進行更快、更智能的通信，通過工作簡單、無縫集成、運行可靠的通信改變員工和客户體驗。通過一個專有云技術平臺，客户可以訪問統一通信、團隊協作、視頻會議、聯繫中心、數據和分析以及其他服務。自2004財政年度以來，幾乎所有收入都來自通信服務和相關硬件的銷售。在2003會計年度之前，該公司的主要業務是因特網協議語音半導體。

本公司的財政年度截止於3月31日每個日曆年的。本合併財務報表附註中提及的每個會計年度均指截止的會計年度3月31日所示日曆年的百分比(例如，2020財年是指截至的財年2020年3月31日).

收購

2018年4月，本公司與MarianaIQ，Inc.簽訂了一項資產購買協議，根據該協議，本公司購買了技術和其他資產，以加強本公司X系列產品套件的人工智能和機器學習能力。

2018年10月，本公司與Atlassian Corporation PLC就購買JITSI視頻協作技術(“JITSI”)訂立資產購買協議。JITSI通過基於WebRTC等行業標準的可擴展視頻路由和互操作性功能擴展了公司的雲技術平臺。

2019年7月，本公司與Wavecell Pte訂立購股協議。亞洲通信平臺即服務(“CPaaS”)解決方案提供商。此次收購企業級API解決方案擴展了8x8作為全資雲技術平臺的技術優勢，其UCaaS、CCaaS、VCaaS和CPaaS解決方案能夠本地提供預打包的通信、聯繫中心和視頻解決方案，並開放API以將這些通信和其他通信嵌入到組織的核心業務流程中。

請參閲合併財務報表附註13“收購”以作進一步討論。

鞏固原則

合併財務報表包括8x8及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已註銷。

損益表報告重新分類

在2020會計年度第四季度，該公司確定，將服務收入作為公司核心訂閲服務的收入列報，將為財務報表的用户提供透明度和清晰度。因此，該公司在2020財年全年以及2019和2018財年的比較財年的合併運營報表上對某些收入和收入成本進行了重新分類。重新分類對本財年的總收入、合併淨虧損或現金流沒有任何影響。-以前在服務收入和服務成本收入中報告的專業服務收入和專業服務收入成本現在在其他收入和其他收入成本中報告。*產品收入和產品收入成本現在也在其他收入和其他收入成本中報告。此外，我們還對我們的2019財年合併運營報表進行了其他無形費用重新分類，以提高可比性；這些重新分類不影響合併淨虧損，或

在2019年第四季度，該公司根據影響其渠道、營銷和支持活動的戰略和組織變化，對其綜合運營報表中的某些費用進行了重新分類，以提供更多的清晰度和洞察力。重新分類是對2019財年全年和比較的2018財年的收入成本、銷售和營銷費用、研發費用以及一般和行政費用進行了重新分類。這些重新分類對提出的任何會計年度的總收入、合併淨虧損或現金流沒有任何影響。

預算的使用

按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產、負債和權益的報告金額以及或有資產和負債的披露，以及

---

報告期內上報的收入和費用金額。本公司持續評估其估計，包括但不限於與壞賬有關的估計、預期註銷的回報準備金、商譽和無形資產的公允價值和/或潛在減值、內部開發軟件的資本化、遞延佣金的受益期、基於股票的補償、用於計算經營租賃負債的遞增借款利率、所得税和銷售税負債、可轉換優先票據公允價值、訴訟和其他或有事項。該公司根據已知的事實和情況、歷史經驗和各種其他假設進行估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

收入確認

如下所述，必須對任何會計期間確認的收入作出重大的管理層判斷和估計，並加以使用。如果我們的管理層做出不同的判斷或使用不同的估計，重大差異可能會導致我們在任何時期的收入數額和時間。

我們確認服務收入，主要來自訂閲服務和基於雲的語音、呼叫中心、視頻,以及使用ASU No.2014-09規定的五步模型的協作解決方案。來自與客户的合同收入：(ASC 606)，經修正：主題606：

•	與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

•	合同中履行義務的認定；

•	交易價格的確定；

•	將交易價格分配給合同中的履行義務；以及

•	當公司履行履約義務時確認收入。

我們在與客户簽訂的合同中確定履約義務，可能包括訂閲服務和相關使用、產品收入和專業服務。交易價格是根據我們預期有權獲得的金額確定的，以換取將承諾的服務或產品轉讓給客户。合同中的交易價格被分配給每個不同的履行義務，其金額代表了為履行每個履行義務而預期收到的對價的相對金額。收入在履行業績義務時確認。收入是根據交易價格記錄的，不包括代表第三方收取的金額，如銷售税和電信税，這些金額是代表政府當局收取並匯給政府當局的。我們一般按月給顧客開賬單。合同的範圍通常從年度協議到多年協議，付款期限為淨30天或更短時間。我們偶爾允許30天的期限取消訂閲，並退還發貨的產品以獲得全額退款。

當與客户簽訂合約時，本公司會評估是否有可能收取有關安排下的費用。該公司為即將發行的潛在信貸保留了收入儲備。

在確認相關收入時，公司記錄了預計銷售退貨和客户信用的收入減少。銷售退貨和客户積分是根據其歷史經驗、當前趨勢和對未來體驗的預期來估計的。該公司通過審查實際退貨和信用來監測其銷售儲備估計的準確性，並根據其未來預期進行調整，以確定其當前和未來儲備需求的充分性。如果將來的實際回報和積分與過去的經驗不同，可能需要額外的準備金。

當本公司的服務未達到某些服務水平承諾時，客户有權獲得服務積分，在某些情況下還可獲得退款，每種退款都代表一種可變對價形式。從歷史上看，本公司沒有經歷過任何影響我們的訂閲合同所要求的定義的可靠性和性能級別的重大事件。因此，綜合財務報表中與這些協議相關的任何估計退款金額在列報期間並不重要。

判決及估計

每項履約義務的可變對價估計要求公司作出主觀判斷。該公司與客户簽訂了服務級別協議，保證規定級別的正常運行時間、可靠性和性能。如果公司未能達到這些水平，客户可能會獲得積分或退款。如果服務不符合某些標準，費用會被調整或退還，這是一種可變的對價形式。公司可在合同開始時對其客户實施最低收入承諾(“MRC”)。因此，在評估每一項履約義務的可變對價時，公司評估發生MRC的可能性和MRC的可收集性，兩者都代表一種可變對價形式。

該公司與客户簽訂合同，定期包括承諾轉讓多種服務和產品，如訂閲、產品和專業服務。對於包含多個服務的安排，公司評估單個服務是否符合不同的履行義務。在評估某項服務是否為獨特的履約義務時，公司確定客户是否可以單獨或利用其他現成的資源從該服務中獲益，以及該服務是否可與合同中的其他服務分開識別。此評估要求公司評估每個服務產品的性質以及服務是如何在此背景下提供的

---

這可能需要根據合同的事實和情況做出判斷，包括服務是否顯著集成、高度相互關聯或彼此顯著修改。

當協議涉及多個不同的履約義務時，本公司在安排開始時根據每項履約義務的相對獨立售價(“SSP”)將安排對價分配給所有履約義務。被視為可變對價的使用費符合可變對價的分配例外。如果本公司擁有獨立的履約義務銷售數據，表明本公司單獨向客户銷售承諾的商品或服務的價格，則該等數據用於建立SSP。在無法獲得特定業績義務的獨立銷售數據的情況下，公司通過使用可觀察到的市場和基於成本的投入來估計SSP。本公司繼續審查用於確定標價的因素，並將在預期的基礎上根據需要調整獨立的銷售價格方法。

服務收入

訂閲本公司基於雲的技術平臺的服務收入將從平臺向客户開放之日起至合同期結束，在合同認購期限內按應計費率確認。在提供訂閲服務之前收到的付款記錄為遞延收入；為在收到付款之前提供的服務確認的收入記錄為合同資產。捆綁後的使用費在合同訂閲期(通常為每月合同記帳期)內預先計費，並在一段時間內按費率確認。非捆綁使用費用確認為實際使用。

其他收入

其他收入主要包括產品收入和專業服務收入。

該公司確認電話設備的產品收入是在控制權轉移發生時的某個時間點，通常是在發貨時。銷售退貨被記錄為根據歷史經驗估計的收入的減少額。有關部署、配置、系統集成、優化、客户培訓或教育的專業服務主要按固定費用收費，由公司直接執行，或者客户也可以選擇自己執行這些服務或聘請自己的第三方服務提供商。專業服務收入在執行服務或完成部署時確認。

合同資產

合同資產是為尚未開具發票但履行義務已完成的合同對價部分記錄的。當客户在安排開始時以較低的對價收到服務或設備時，例如，當最初一個月的服務或設備打折時，收入就會確認。合同資產包括在公司綜合資產負債表中的其他流動資產或其他資產中，這取決於它們的減少是否會在隨後的12個月或以後確認。

遞延收入

遞延收入是指在確認收入之前收到的賬單或付款，並在控制權轉移時確認。餘額主要包括年度計劃訂閲服務以及截至資產負債表日尚未提供的專業和培訓服務。將在隨後12個月期間確認的遞延收入記為遞延收入，流動記錄在綜合資產負債表中，其餘的記錄為其他負債，非流動記錄在公司的綜合資產負債表中。

遞延銷售佣金成本

銷售佣金被認為是獲得客户合同的增量和可收回的成本。這些成本資本化為遞延銷售佣金成本、當期和遞延銷售佣金成本、非流動成本，並在預期受益期內按直線攤銷。五年。優惠期的估算考慮了客户合同的長度、技術生命週期和其他因素。這筆攤銷費用記錄在公司綜合經營報表內的銷售和營銷費用中。

ASC 340-40，其他資產和遞延成本-與客户簽訂的合同S，它規定了推遲獲得合同的增量成本的要求，通常是銷售佣金。公司採用了一種實際的權宜之計，允許它將子主題340-40應用於合同組合，而不是在逐個合同的基礎上，因為它們的特徵相似，並且將子主題340-40應用於該投資組合的財務報表效果與將其應用於該投資組合中的單個合同沒有實質性區別。

現金、現金等價物和投資

本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。

在…2020年3月31日和2019，所有投資都被歸類為可供出售，並按公允價值報告，其基礎是活躍市場的報價、活躍市場的報價、類似投資的市場報價，以及扣除相關税項後的未實現損益淨額，包括在其他全面收益(虧損)中，並作為公允價值披露。

---

股東權益的單獨組成部分。所有這類投資的銷售已實現損益在其他收入(費用)項下報告，在綜合業務表中淨額報告，並採用特定的識別方法計算。該公司根據投資的性質及其在當前業務中的可用性將其投資歸類為當前投資。該公司在有價證券上的投資受到定期的減值監測。如果一項投資的賬面價值超過其公允價值，而價值下降被確定為非暫時性的，則記錄減值費用，併為該投資建立新的成本基礎。這些可供出售的投資主要由兩家主要金融機構保管。

應收賬款備抵

本公司根據應收賬款餘額的賬齡、當前和歷史的客户趨勢以及與客户的溝通情況，估算每個報告期末的應收賬款金額，並在做出相當大的催收努力後予以核銷，確定為無法收回的金額。

經營租賃、使用權資產和租賃負債

該公司主要根據不可取消的運營租賃為其美國和國際地點租賃辦公和數據中心空間的設施，這些租賃將於2030年之前的不同日期到期。對於租期超過12個月的租約，本公司根據租賃期內租賃付款的現值確認使用權資產和租賃負債。變動租賃付款不計入租賃付款以計量租賃負債，並在發生時計入費用。

該公司的租約剩餘期限為一至10好多年了。其中一些租約包括一項公司選擇權，可以將租賃期延長不到12月份至五年，或更多，如果合理確定將行使，公司在確定租賃付款時將包括在內。租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

由於本公司的大部分租約並未提供易於釐定的隱含利率，因此本公司使用租賃開始時的遞增借款利率，該利率是根據本公司在類似期限內以抵押方式借入等同於租賃付款的金額所需支付的利率，採用投資組合法確定的。當匯率容易確定時，本公司使用隱含匯率。經營租賃費用在租賃期內按直線確認。

初始租期為12個月或以下的租約不會在公司的綜合資產負債表中確認，這些短期租約的費用在租賃期內以直線方式確認。

財產和設備

財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷採用直線法計算。的預計使用壽命三年用於設備、軟件和軟件開發成本，以及五年用於傢俱和固定裝置。租賃改善之攤銷乃按剩餘設施租賃期或改善之估計使用年限中較短者計算。

維護、修理和普通更換費用記入費用。延長房產物理或經濟壽命的裝修支出被資本化。處置財產和設備的收益或損失記錄在合併業務表中。

在建工程主要涉及獲取或內部開發供內部使用的軟件的成本，這些軟件截至2020年3月31日和2019.

長期資產的會計核算

當發生表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，本公司審查其長期資產，如財產和設備、使用權資產、確定的活着的無形資產或資本化軟件的可回收性。這類事件的例子可能包括部分此類資產的重大出售、涉及使用相關資產的企業的市場不利變化或資產運營或使用的重大變化。對可能減值的評估是基於本公司從相關業務的預期未來現金流量(未貼現且不計利息費用)中收回資產或資產組的賬面價值的能力。若該等現金流量低於該等資產或資產組的賬面價值，則就估計公允價值與賬面價值之間的差額確認減值虧損。減值的計量要求管理層通過未來現金流估計長期資產和資產組的公允價值。

商譽和其他無形資產

商譽是指轉移到企業合併中取得的淨資產公允價值之上的超額公允價值對價。使用年限不確定的商譽和無形資產不攤銷，但每年進行減值測試，如果有減值指標，則更經常進行測試。

---

截至2018年3月31日止年度，本公司已確定三於年度減值測試中，各報告單位已獲分配商譽，並已向各報告單位分配商譽，以進行年度減值測試。截至2019年3月31日的年度，本公司已確定一報告單位。報告單位的更改是由以下事件引起的：

•	自2018年4月1日起，公司的DXI業務不再獨立運營，並整合到公司現有的英國業務中，以及

•	在2019年第三財季，該公司評估其只有一名首席運營決策者，他們在合併的基礎上審查財務結果。

在2020財年第二季度收購Wavecell之後，該公司考慮首席運營決策者是否改變了財務結果的審查方式。財務結果繼續在綜合基礎上公佈，沒有單獨公佈與Wavecell相關的收入和成本。因此，在截至2020年3月31日的一年中，公司繼續得出結論，它只有一個報告單位。

本公司每年進行商譽減值測試，或在發生事件或情況變化時進行商譽減值測試，而這些事件或情況變化更有可能使本公司單一報告單位的公允價值低於其賬面價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，商譽被視為減值。本公司在2020財年第四季度和2019財年第四季度進行了商譽年度減值測試，確定商譽賬面價值無需調整。

在企業合併中收購的無形資產，包括收購的開發技術、域名和客户關係，最初按公允價值計量，並被確定為具有確定的壽命。此後，無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。與已開發技術有關的攤銷費用計入收入成本。與客户關係和域名相關的攤銷費用包括在銷售和營銷費用中。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，無形資產就會被審查減值。

可轉換優先票據

在計入發行可換股優先票據(“票據”)時，本公司將票據分為負債及權益兩部分。負債部分的賬面值是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從相應票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。只要權益成分繼續滿足權益分類條件，就不會重新計量。負債部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務貼現”)在票據期限內攤銷為利息支出。

本公司根據票據的相對公允價值，將所產生的發行成本分配給票據的負債和權益部分。應佔負債部分的發行成本計入票據負債部分的減少額，並在票據期限內攤銷為利息支出。代表轉換選擇權的權益部分應佔發行成本與股東權益中的權益部分相抵。

研發和軟件開發成本

根據ASC350-40開發或獲得的供內部使用的軟件，內部使用軟件(ASC 350-40)在應用程序開發階段被資本化。根據權威指導，當初步開發工作順利完成，管理層已授權並承諾項目資金，項目有可能完成，軟件將按預期使用時，公司開始資本化開發軟件的成本。(2)根據權威指導，公司將開始資本化開發軟件的成本，當初步開發工作成功完成，管理層已授權並承諾項目資金，且項目有可能完成，軟件將按預期使用。一旦項目完成，這些成本將在相關資產的預計使用年限(通常估計為)內以直線方式攤銷至服務收入成本。三年。在達到這些標準之前發生的費用以及培訓和維護費用作為已發生的費用計入公司的綜合經營報表中的研發費用。公司將與公司產品和服務開發相關的軟件開發成本歸類為財產和設備。

廣告費

廣告費在發生時計入費用。並且被$32.2百萬, $25.0百萬和$14.5百萬在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018分別為。

外幣折算

本公司已確定其各外國子公司的本位幣為該子公司的當地貨幣。本公司認為，這最恰當地反映了本公司子公司運營的當前經濟事實和情況。子公司的資產和負債按資產負債表期末的適用匯率換算，收入和費用按列示期間的平均匯率換算。由此產生的貨幣換算調整被記錄為股東權益內累計的其他全面收益或虧損的組成部分。

---

細分市場信息

該公司已確定首席執行官是其首席運營決策者。首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息，以評估業績並就如何分配資源作出決定。該公司已經確定，它在一個單一的可報告部門運營。

濃度

可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資和貿易應收賬款。該公司有現金等價物和投資政策，限制對任何一家金融機構的信貸敞口，並將這些資金限制在被評估為高度信用的金融機構。本公司並未出現任何與其投資有關的重大損失。

該公司向客户和分銷商銷售其產品。該公司對其客户的財務狀況進行信用評估，一般不需要客户提供抵押品。截至截止的財政年度及截至該財政年度止的財政年度2020年3月31日和2019，沒有客户佔比超過10%指應收賬款或收入。

該公司的所有硬件產品都是從直接製造硬件的供應商及其分銷商那裏購買的。任何供應商無法滿足公司的供應要求都可能對未來的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

該公司還主要依靠第三方網絡服務提供商為其客户提供電話號碼和PSTN呼叫終止和發起服務。如果這些服務提供商未能履行其對公司的義務，這種失敗可能會對未來的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。

金融工具的公允價值

本公司將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，本公司將考慮其將進行交易的主要市場或最有利的市場。

本公司在計量公允價值時，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察的投入是反映市場參與者將用來評估資產或負債的假設的投入，是基於從本公司以外的來源獲得的市場數據開發的。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者將使用的因素的假設，市場參與者將使用這些因素對根據當時情況下可獲得的最佳信息開發的資產或負債進行估值。

該準則根據圍繞用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據的水平，通過要求在可用的情況下使用最可觀察到的投入，建立了公允價值等級。金融工具在公允價值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公允價值層次結構如下：

•	第1級適用於本公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債的活躍市場報價的資產或負債。

•	第2級適用於除第1級報價外的資產或負債有可直接或間接觀察到的投入的資產或負債，如活躍市場中類似資產或負債的報價；成交量不足或交易不頻繁(市場較不活躍)的市場中相同資產或負債的報價。

•	第3級適用於公允價值源自一項或多項重大投入不可觀察的估值技術(包括本公司本身的假設)的資產或負債。

金融工具的估計公允價值由本公司使用現有的市場信息和被認為合適的估值方法確定。由於到期日較短，本公司現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。本公司的投資按公允價值入賬，應付可轉換優先票據按賬面淨值入賬。

本公司票據的賬面金額見綜合財務報表附註8“可轉換優先票據及封頂催繳”，該等票據於2020年或2019年3月31日未按公允價值記錄。有關公司可轉換優先票據的估計公允價值，請參閲合併財務報表附註3“公允價值計量”。

股票薪酬的會計核算

公司使用授予日公司普通股的收盤價計算限制性股票單位(“RSU”)的公允價值。對於新聘員工補助金和年度更新補助金，通常有三分之一的RSU在授予日的一週年時授予，其餘的在隨後的每季度授予八分之一的基礎上授予。兩年.

---

RSU的股票補償成本在授予日以獎勵的估計公允價值為基礎計量，並確認為必要服務期(通常為授權期)扣除估計沒收後的費用。

該公司使用Black-Scholes期權定價公式估計根據其1996年員工股票購買計劃(“ESPP”)收購股票的權利的公允價值。ESPP規定了連續6個月的發行期，公司在根據ESPP購買的股票的估值中使用自己的歷史波動性數據。

為了評估期權授予的價值，該公司使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型。使用Black-Scholes期權估值模型確定的公允價值根據預期股價波動、預期壽命、無風險利率和未來股息支付的假設而有所不同。該公司使用其股票在相當於期權預期壽命的一段時間內的歷史波動性。預期壽命假設代表了基於股票的獎勵預計將保持未償還的加權平均期間。這些預期壽命假設是通過回顧具有類似歸屬期限的基於股票的獎勵的歷史行使行為而建立的。無風險利率是基於場外交易活躍的美國國債在預期期限等於期權預期期限的收盤市場投標收益率。股息率假設是基於該公司沒有支付股息的歷史。

在截至2020年3月31日的財年中，公司向一羣高管發放了績效股票單位(PSU)，其歸屬取決於市場表現和持續服務：

•	這些PSU背心(1)50%2021年9月17日和(2)50%2022年9月17日，在每一種情況下，公司普通股相對於羅素2000指數(基準)的表現，從授予日期到該歸屬日期。股東總回報(TSR)將採用2倍乘數，因此賺取的股票數量將增加或減少2%在目標數字中，每1%的相對TSR為正或負。如果公司的普通股業績低於負30%相對於基準，不會發行任何股票。在任何情況下，每批發行的股票數量都不會超過200%那部分的目標。

公司向一羣高管發放了PSU，這些PSU的授予取決於市場表現和截至財年的持續服務2019年3月31日:

•	這些PSU背心(1)50%2020年10月23日和(2)50%2021年10月23日，在每一種情況下，以公司普通股在從授予日期到該歸屬日期期間相對於羅素2000指數(基準)的表現為準。TSR將採用2倍乘數，因此賺取的股票數量將增加或減少2%在目標數字中，對於每個目標數字，1%正的或負的相對TSR。如果公司的普通股業績低於負的30%相對於基準，不會發行任何股票。在任何情況下，每批發行的股票數量都不會超過200%那部分的目標。

公司向一羣高管發放了PSU，這些PSU的授予取決於市場表現和截至財年的持續服務2018年3月31日:

•	這些PSU背心(1)50%2019年9月19日和(2)50%2020年9月19日，在每種情況下，取決於公司普通股在從授予日期到該歸屬日期期間相對於羅素2000指數(基準)的表現。*TSR將採用2倍乘數，這樣賺取的股票數量將增加或減少2%在目標數字中，對於每個目標數字，1%正相關TSR或負相關TSR。在公司普通股業績低於負值的情況下30%，相對於基準，不會發行任何股票。在任何情況下，每批股票的發行數量都不會超過200%那部分的目標。

為了根據股權補償計劃對這些基於市場的PSU進行估值，該公司在授予之日使用了蒙特卡洛模擬模型。使用蒙特卡洛模擬模型確定的公允價值根據預期股價波動、公司與納斯達克綜合指數之間的相關係數、無風險利率和未來股息支付的假設而有所不同。

研發成本

研究和開發費用主要包括公司進行開發和工程工作所需的人員、諮詢和設備成本。研究和開發成本在發生時計入費用。

綜合收益(虧損)

按照定義，全面收益(虧損)包括一段時期內權益(淨資產)的所有變化。淨收益(虧損)和全面收益(虧損)之間的差異是由於外幣換算調整和歸類為可供出售的投資的未實現收益或虧損。

每股淨收益(虧損)

每股基本淨收入(虧損)的計算方法是普通股股東(分子)可獲得的淨收入(虧損)除以當期已發行的既得性、非限制性普通股的加權平均數(分母)。每股攤薄淨收益(虧損)是根據普通股的加權平均股數加上

---

使用庫存股方法稀釋期內已發行的潛在普通股，除非其效果是反稀釋的。稀釋性潛在普通股包括流通股期權、ESPP、RSU和PSU。

如果平均市場價格高於轉換價格，公司將在計算每股普通股攤薄淨收入時計入票據的攤薄影響(見附註8，“可轉換優先票據和封頂催繳”在綜合財務報表的附註中)。於兑換該等票據時，本公司擬支付相等於正予轉換的票據的本金總額或兑換價值兩者中較小者的現金，因此，除非該等票據的影響是反攤薄的，否則只有與該等票據有關的兑換價差會計入本公司的攤薄每股收益計算內。

最近採用的會計聲明

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-2，租約(主題842)(“ASU 2016-02”)，以及2018年發佈的修正案，修正案要求公司一般在資產負債表上確認經營和融資租賃負債及相應的使用權資產。自2019年4月1日起，本公司採用修改後的追溯過渡法，採用ASU 2016-02，以生效日期為首次申請日期。ASU 2016-02為租賃建立了新的租賃會計模式，要求承租人在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債，但租賃費用將以類似於之前要求的方式在損益表上確認。以前列報的年度並未根據亞利桑那州2016-02年度作出調整，並會繼續根據我們的歷史會計政策呈報。

新標準在過渡過程中提供了一些可選的實用權宜之計。本公司已選擇新租賃標準允許的某些實際權宜之計，其中包括允許延續歷史租賃分類。因此，對期初留存收益沒有影響。新準則還為實體的持續會計提供了切實可行的便利。本公司已選擇這樣的實際權宜之計，不將所有租約的租約及非租約部分分開。它還做出了一項會計政策選擇，不在12個月或以下的租賃的資產負債表上確認使用權資產和租賃負債，並將在租賃期限內以直線基礎將租賃付款確認為費用。

採用新的租賃標準後，確認的使用權資產和租賃負債約為$20.0百萬和$21.4百萬，分別用於現有的經營租約。本公司沒有重大融資租賃使用權資產或負債。採用新租賃標準並未對本公司截至2019年4月1日的累計虧損產生實質性影響。有關租賃的更多信息，請參閲合併財務報表附註6“租賃”。

近期會計公告尚未生效

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)，它加強和簡化了所得税會計指導的各個方面，包括要求在非企業合併的交易中獲得的商譽的税基增加，投資的所有權變更，以及税法頒佈變化的中期會計。這項修正案將對2020年12月15日之後的會計年度開始的上市公司生效，也就是公司的2022財年；允許提前採用。該公司目前正在評估這一聲明對其綜合財務報表的影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)，對公允價值計量的披露要求進行了修改。這項修正案對2019年12月15日之後開始的會計年度的上市公司有效，也就是公司的2021財年；允許提前採用。該公司目前正在評估這一聲明對其綜合財務報表的影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)，這降低了實現雲計算服務安排的成本核算的複雜性。這項修正案對2019年12月15日之後開始的會計年度的上市公司有效，也就是公司的2021財年；允許提前採用。該公司目前正在評估這一聲明對其綜合財務報表的影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量，由2019年11月發佈的ASU 2018-19、2019年4月發佈的ASU 2019-04、2019年5月發佈的ASU 2019-05、2019年11月發佈的ASU 2019-10、2019年11月發佈的ASU 2019-11進一步修訂，用前瞻性預期損失法取代了現有的減值模型。它還消除了非臨時性減值的概念，並要求與可供出售債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備來記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。這些變化將導致更及時地確認信貸損失。這些ASU在2019年12月15日(公司的2021財年)之後的年度和過渡期內有效；允許提前採用。公司預計採用這一標準不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

收入的分類

---

該公司按地理區域分解其收入。更多信息見合併財務報表附註中的附註12，“地理信息”。

合同餘額

下表提供了有關應收賬款、合同資產和與客户簽訂的合同的遞延收入的信息(以千為單位)：

		2020年3月31日				2019年3月31日
應收帳款，淨額		$	37,811			$	20,181
合同資產，流動		$	10,425			$	5,717
合同資產，非流動		$	13,698			$	—
遞延收入，當期		$	7,105			$	3,336
遞延收入，非流動		$	1,119			$	6

合同資產、流動、合同資產、非流動和遞延收入、非流動分別計入其他流動資產、其他資產和其他負債，非流動。

合同資產和遞延收入餘額在截至年度末的變化2020年3月31日具體如下(以千為單位)：

		2020年3月31日				2019年3月31日				$CHANGE
合同資產		$	24,123			$	5,717			$	18,406
遞延收入		$	8,224			$	3,342			$	4,882

合同資產的變化主要是由於確認了尚未記賬的收入。遞延收入的增加是由於履行履約義務之前的賬單。於截至該年度止年度內2020年3月31日，公司確認的收入約為美元。3.0年初計入遞延收入的100萬美元。

剩餘履約義務

該公司的訂閲條款通常從一至五年。截至以下日期的合同收入2020年3月31日還沒有被認識到的大約是$270.0百萬。這不包括最初預期期限為一年或更短的合同。公司預計將在接下來的一年中確認剩餘業績義務的絕大部分收入36 月份。

現金、現金等價物和可供出售投資(以千計)：

截至2020年3月31日		攤銷 費用				毛 未實現 利得				毛 未實現 損失				估計數 公允價值				現金和 現金 等價物				短期 投資				長期 投資
現金		$	21,002			$	—			$	—			$	21,002			$	21,002			$	—			$	—
1級：
貨幣市場基金		110,796				—				—				110,796				110,796				—				—
美國國債		6,192				116				—				6,308				—				—				6,308
小計		137,990				116				—				138,106				131,798				—				6,308
第2級：
商業票據		14,979				6				—				14,985				5,596				9,389				—
公司債務		34,153				32				(341		)		33,844				—				24,069				9,775
小計		49,132				38				(341		)		48,829				5,596				33,458				9,775
總資產		$	187,122			$	154			$	(341	)		$	186,935			$	137,394			$	33,458			$	16,083

---

截至2019年3月31日		攤銷 費用				毛 未實現 利得				毛 未實現 損失				估計數 公允價值				現金和 現金 等價物				短期 投資
現金		$	25,364			$	—			$	—			$	25,364			$	25,364			$	—
1級：
貨幣市場基金		251,219				—				—				251,219				251,219				—
小計		276,583				—				—				276,583				276,583				—
第2級：
公司債務		46,516				51				(29		)		46,538				—				46,538
市政證券		5,511				17				—				5,528				—				5,528
資產支持證券		13,596				9				(17		)		13,588				—				13,588
機構債券		4,260				—				(15		)		4,245				—				4,245
小計		69,883				77				(61		)		69,899				—				69,899
總資產		$	346,466			$	77			$	(61	)		$	346,482			$	276,583			$	69,899

截至2020年3月31日，公司票據的估計公允價值為$309.6由於債券的交易活動有限，該價格根據報告期最後一個交易日債券的收盤價釐定，並被視為公允價值層次中的第2級。

財產和設備包括以下內容(以千計)：

	3月31日，
	2020				2019
計算機設備	$	38,105			$	34,706
軟件開發成本	77,635				39,131
軟件許可證	1,569				9,713
租賃權的改進	31,706				6,286
傢俱和固定裝置	5,485				2,324
在建	13,852				10,071
	168,352				102,231
減去：累計折舊和攤銷	(73,970		)		(49,396		)
財產和設備合計(淨額)	$	94,382			$	52,835

與財產和設備相關的折舊和攤銷費用$28.4百萬，$18.5百萬美元，並且$10.7百萬在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018分別為。

其他流動資產包括以下內容(以千計)：

	三月三十一號，
	2020				2019
預付費用	$	14,489			$	7,891
合同資產，流動	10,425				5,717
與租賃轉讓相關的應收賬款	6,853				—
其他流動資產	3,912				1,519
其他流動資產總額	$	35,679			$	15,127

---

其他流動負債包括以下(以千計)：

	三月三十一號，
	2020				2019
與租賃轉讓有關的法律責任	$	8,969			$	—
與收購相關的扣留現金和股票	18,864				—
應計負債	9,444				6,790
其他流動負債總額	$	37,277			$	6,790

無形資產的賬面價值包括以下內容(以千計)：

	2020年3月31日												2019年3月31日
	毛 攜載 數量				累積 攤銷				淨載客量 數量				毛 攜載 數量				累積 攤銷				淨載客量 數量
工藝	$	33,932			$	(16,312	)		$	17,620			$	25,702			$	(15,409	)		$	10,293
客户關係	11,409				(5,412		)		5,997				9,467				(8,080		)		1,387
商號和域名	983				(599		)		384				2,108				(2,108		)		—
正在進行的研究和開發	—				—				—				95				(95		)		—
收購的可識別無形資產總額	$	46,324			$	(22,323	)		$	24,001			$	37,372			$	(25,692	)		$	11,680

截至2020年3月31日，技術、客户關係、商號和域名的加權平均剩餘使用壽命為4.9好多年了，5.8年，而且0.1分別是幾年。

相關無形資產的攤銷費用為$8.8百萬，$6.2百萬美元，並且$5.0截至當年的百萬美元2020年3月31日, 2019和2018分別為。

於截至二零二零年三月三十一日止年度內，本公司沖銷約$11.3百萬全額攤銷無形資產及相應的累計攤銷。

在…2020年3月31日，根據現有無形資產和當前使用年限，確定的活着無形資產的年度攤銷估計如下(以千為單位)：

	數量
2021	$	6,871
2022	4,708
2023	3,156
2024	2,851
2025年及其後	6,415
總計	$	24,001

下表彙總了商譽賬面金額的變動情況(單位：千)：

	總計
2018年3月31日的餘額	$	40,054
因收購而增加的費用	500
外幣折算	(860		)
2019年3月31日的餘額	39,694
因收購而增加的費用	91,060
外幣折算	(2,454		)
2020年3月31日的餘額	$	128,300

---

遞延銷售佣金成本

截至年度的遞延銷售佣金成本攤銷2020年3月31日和2019曾經是$19.5百萬和$14.2分別為百萬美元。在採用ASC 606之前，該公司沒有推遲銷售佣金成本。有不是的與年終資本化成本相關的材料沖銷2020年3月31日和2019.

經營租約

下表提供了截至的與經營租賃相關的資產負債表信息2020年3月31日(以千為單位)：

		2020年3月31日
資產
經營租賃、使用權資產		$	78,963
負債
經營租賃負債，流動		$	5,875
非流動經營租賃負債		92,452
經營租賃負債總額		$	98,327

於截至該年度止年度內2020年3月31日，經營租賃費用約為美元。$15.0百萬。可變租賃和短期租賃成本是$1.6百萬於截至該年度止年度內2020年3月31日.

下表提供了截至該年度的補充信息。2020年3月31日(單位：千，加權平均剩餘租期和貼現率除外)：

加權平均剩餘租期		8.9年份
加權平均貼現率		4.0		%
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流		$	9,856

下表顯示截至以下日期公司不可撤銷經營租賃項下的租賃負債到期日2020年3月31日(以千為單位)：

2021		$	9,765
2022		16,270
2023		15,237
2024		11,722
2025		11,386
此後		58,078
租賃付款總額		$	122,458
減去：推定利息		(21,522		)
減去：應收租賃獎勵		(2,609		)
租賃負債現值		$	98,327

2019年7月3日，本公司簽訂新公司總部租賃合同177,815平方英尺的辦公空間，作為新的五-位於加利福尼亞州坎貝爾的一棟高層寫字樓。

這份租約是一份132-從2020年1月1日開始的一個月的學期。本公司有權將租期延長至二額外的五年租期，條款和條件與上一期基本相同，基本租金調整為當時的公平市值。

基本租金大約是$0.7百萬每個月第一次12月份租賃的價格，費率增加了大約30%。3%在租約的每個週年紀念日。該公司負責支付其應承擔的建築和公共區域費用。公司收到的租賃獎勵包括租賃期前12個月的全額租金減免和租户改善津貼約$15.4百萬。公司向房東支付了保證金，保證金金額為$2.0百萬，在公司根據租約違約的情況下可能會被支取。在獲得對

---

租賃物業在2020財年第二季度，公司確認了一項經營租賃使用權資產$56.8百萬及經營租賃責任$56.1百萬.

租賃轉讓

於2018財年第四季，本公司訂立132-與特拉華州有限責任公司(“業主”)CAP第一期簽訂的月租協議(“協議”)，租金約為162,000位於加利福尼亞州聖何塞的一座新建築中的一平方英尺辦公空間。租賃期從2019年1月1日開始。於2019年4月30日，由於本公司增長迅速且未來空間需求大於預期，本公司與業主及Roku Inc.(特拉華州一家公司(“Roku”))訂立了該協議的轉讓及假設(“轉讓”)，據此，本公司將該協議轉讓給Roku。根據轉讓，公司預計在截至2022年3月31日的財政年度結束前或之後不久解除租賃和相關備用信用證項下的所有義務。該公司還預計將根據轉讓在2021財年第四季度收到Roku的基本租金和直接費用的報銷。

擔保

彌償

在正常業務過程中，公司可能同意就某些事項(如違反陳述或契約或侵犯知識產權或第三方提出的其他索賠)賠償其他各方，包括客户、出租人和與公司進行其他交易的各方。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。此外，公司還與其高級管理人員和董事簽訂了賠償協議。

由於以前的賠償索賠歷史有限，以及每個特定協議涉及的獨特事實和情況，無法確定該公司在這些賠償協議下的最大潛在風險金額。從歷史上看，公司根據這些協議支付的款項對公司的經營業績、財務狀況或現金流沒有實質性影響。然而，根據其中一些協議，該公司的潛在賠償責任可能沒有合同限額。

經營租約

本公司的租賃義務包括本公司的主要設施和經營租賃協議項下的各種租賃設施。有關公司租賃和未來最低租賃付款的更多信息，請參閲合併財務報表附註6“租賃”。

購買義務

公司的購買義務包括與第三方客户支持供應商和第三方網絡服務提供商的合同。這些合同包括每月最低承諾和維持服務水平幾個月的要求。總的合同最低承諾額大約是$4.2百萬在…2020年3月31日.

法律程序

本公司可能涉及正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟、調查和其他程序，包括知識產權、商業、法規遵從性、證券和僱傭事宜。如果管理層認為在財務報表發佈之前獲得的信息表明截至財務報表日期很可能已經發生虧損，並且可以合理估計虧損金額，則公司應計負債。本公司調整其應計項目，以反映與特定案件有關的談判、和解、裁決、法律顧問建議以及其他信息和事件的影響。法律費用在發生時計入費用。

該公司認為，它已為任何此類訴訟、索賠和訴訟記錄了足夠的撥備，截至2020年3月31日，發生的重大損失不可能超過綜合財務報表中確認的金額。根據其經驗，本公司認為，在這些事項中索賠的損害金額不是潛在責任的有意義的指標。針對該公司的一些懸而未決的事項涉及潛在的補償性、懲罰性或三倍的損害索賠或制裁，如果獲得批准，可能要求該公司支付損害賠償或其他支出，金額可能對其綜合財務報表產生重大不利影響。鑑於訴訟固有的不確定性，本文所述事項的最終結果無法確切預測。雖然訴訟本質上是不可預測的，但公司相信它在法律問題上擁有有效的辯護理由

---

對此懸而未決。然而，在特定時期內，如果解決一個或多個這些或有事項，合併財務報表可能會受到實質性的不利影響。

州税和地方税及附加費

可轉換優先債券

2019年2月，本公司發佈$287.5百萬本金總額0.50%可轉換優先票據(“初始票據”)將於2024年以私人配售方式到期，包括悉數行使初始購買者購買額外票據的選擇權。初始票據為本公司的優先無抵押債務，自2019年8月1日開始，每半年支付一次利息，於每年2月1日和8月1日拖欠一次。除非提前回購、贖回或轉換，否則初始債券將於2024年2月1日到期。在扣除初始購買折扣、債務發行成本和下文所述的上限看漲期權交易成本後，債券發行的總淨收益約為$245.8百萬.

2019年11月，本公司額外發布了一份$75百萬本金總額0.50%將於2024年到期的可轉換優先票據(“額外票據”及連同初始票據，“票據”)將以與初始票據相同的契據登記發售。扣除初步購買折扣、債務發行成本及下文所述的上限催繳交易成本後，額外票據的總所得款項淨額約為$64.6百萬。增發的票據構成公司未償還債券的進一步發行，並與公司的未償還債券組成單一系列0.50%2024年2月發行的可轉換優先票據，本金總額為$287.5百萬。*緊接增發債券生效後，本公司已$362.5百萬可轉換優先票據的本金總額。額外票據為本公司的優先無抵押債務，自2020年2月1日開始，每半年支付一次利息，於每年2月1日和8月1日拖欠一次。除非提前購回、贖回或轉換，否則該批債券將於2024年2月1日到期。

債券的每1,000美元本金最初可轉換為公司普通股的38.9484股，面值為$0.001，這相當於初始轉換價格約為$25.68每股。換算率會在某些特定事件發生時調整，但不會就任何應計和未付利息進行調整。此外，當在到期日之前或本公司發出贖回通知後發生某些公司事件時，在某些情況下，如契約所述，本公司將在某些情況下提高選擇就該等公司事件或在相關贖回期間轉換其債券的持有人的換算率。

在緊接2023年10月1日前一個營業日的辦公時間結束前，該批債券只有在以下情況下才可兑換：

1.	在2019年6月30日結束的財政季度之後開始的任何日曆季度內的任何時間(且僅在該日曆季度內)，如果至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130%在每個適用的交易日的兑換價格；

2.	在.期間五緊接以下任何一項的營業日期間十連續交易日期間(測算期)，如測算期內每個交易日的債券本金每$1,000的交易價低於98%普通股在每個交易日最後報告的銷售價格的乘積和換算率；

3.	如公司贖回任何或全部債券，可於緊接贖回日期前的預定交易日收市前任何時間贖回；或

4.	在特定公司事件發生時(如管理票據的契約所述)。

在2023年10月1日或之後，直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止，不論上述情況如何，持有人均可轉換其債券的全部或任何部分。轉換後，本公司將根據本公司的選擇，通過支付或交付(視情況而定)現金、普通股或現金和普通股的組合來履行其轉換義務。公司目前的意圖是解決

---

於截至二零二零年三月三十一日止年度內，未符合容許債券持有人轉換的條件。

公司可能不會在2022年2月4日之前贖回債券。在2022年2月4日或之後， 公司可以現金贖回全部或部分債券，贖回價格相當於100%本金，加上應計和未付利息，如果普通股最後一次報告的銷售價格至少是130%當時有效的轉換價格至少在20在任何期間的交易日(不論是否連續)30於緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日(包括該期間的最後一個交易日)結束的連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)。如票據持有人在任何時間發生根本性改變(如票據契約所界定)，票據持有人可要求本公司以現金方式購回全部或部分票據，回購價格相等於100%將購回債券的本金額，另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。

該等票據為優先無抵押債務，其付款權將優先於本公司任何在付款權上明確從屬於票據的債務；與本公司現有及未來並非如此從屬的負債的付款權相等；就擔保該等債務的資產價值而言，付款權實際上較本公司的任何有擔保債務為低；而在結構上則較本公司現有或未來附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)為低。

在核算髮行票據時，本公司將票據分為負債部分及權益部分，負債部分的賬面金額是通過計量類似債務工具的公允價值來計算的，這些債務工具沒有相關的可轉換特徵。代表初始票據及額外票據轉換選擇權的權益部分賬面值為$64.9百萬和$12.4負債部分的公允價值是從票據面值中減去負債部分的公允價值而釐定的。只要繼續滿足股權分類的條件，股權成分就不會重新計量。與初始票據及額外票據有關的負債組成部分本金金額超過賬面金額(“債務折價”)的部分，按以下實際利率攤銷為利息開支：6.5%和5.3%，分別超過了註釋的條款。

本公司根據債券的相對價值將產生的總髮行成本分配給債券的負債和權益部分。可歸因於以下負債部分的發行費用$0.6每筆初始票據和額外票據記錄為票據負債部分的額外減少額，並將按票據條款攤銷為利息支出。可歸因於股本部分的發行成本與股東權益中的股本部分相抵。

債券負債部分的賬面淨值如下(以千計)：

		2020年3月31日				2019年3月31日
校長		$	362,500			$	287,500
未攤銷債務貼現		(69,987		)		(70,876		)
未攤銷發行成本		(976		)		(589		)
淨賬面金額		$	291,537			$	216,035

未攤銷債務貼現及發行成本將在債券的剩餘年期內攤銷，約為46月份。

下表列出了與票據相關的已確認利息支出總額(以千為單位)：

		截至3月31日止年度，
		2020				2019
合同利息支出		$	1,572			$	156
債務貼現攤銷		13,901				1,343
發行成本攤銷		145				11
利息支出總額		$	15,618			$	1,510

已設置上限的呼叫

關於票據的定價，本公司與某些交易對手訂立了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳”)。每個有上限的看漲期權的初始執行價約為$25.68每股10美元，須作出若干調整，與票據的初始換股價相對應。有上限的看漲電話的初始上限價格為。$39.50每股收益，可能會有一定的調整。有上限的催繳預計將部分抵消在任何票據轉換時對公司普通股的潛在攤薄，這種抵消受基於上限價格的上限的限制。有上限的看漲期權覆蓋範圍，受反稀釋調整的影響，約為14.1百萬購買本公司普通股。在發生影響公司的特定非常事件時，有上限的催繳電話可能會進行調整。

---

包括合併活動、投標報價和公告活動。此外，有上限的催繳會受到某些指定的額外中斷事件的影響，這些事件可能會導致終止受限制的催繳，包括國有化、資不抵債或退市、法律變更、未能交付、破產申請和套期保值中斷。就會計目的而言，已設定上限的催繳股款是獨立的交易，並不屬於債券條款的一部分。由於這些交易符合某些會計標準，被封頂的催繳被記錄在股東權益中，不作為衍生品計入。技術的成本$33.7百萬購買與初始債券相關的封頂催繳股款而產生的費用，以及$9.3百萬與額外票據有關，已記錄為額外繳入資本的減少，將不會重新計量。

包括在額外實收資本中的與發行初始和額外票據有關的對公司股東權益的淨影響如下(以千計)：

		附加註釋				初始註釋
轉換選項		$	12,810			$	66,700
有上限的呼叫交易的付款		(9,288		)		(33,724		)
發行成本		(428		)		(1,848		)
總計		$	3,094			$	31,128

2006年股票計劃

2006年5月，公司董事會批准了“2006年股票計劃”(“2006年計劃”)。公司股東隨後於2006年9月通過了“2006年計劃”，並於2006年10月生效。7,000,000根據本計劃發行的公司普通股。2006年計劃規定向員工授予激勵性股票期權，向員工、董事或顧問授予非法定股票期權，授予的激勵性股票期權的股票期權價格不得低於授予生效日的公平市值。2006年計劃下的其他類型的期權和獎勵可以由管理人批准的任何價格授予，管理人通常是董事會的薪酬委員會。期權通常授予四年並且過期十年在2009年授予之後，對2006年計劃進行了修訂，以規定授予股票購買權。2006年計劃於2016年5月到期。截至2020年3月31日，有不是的根據2006年計劃，未來可供授予的股票。

2012股權激勵計劃

2012年6月，公司董事會批准了“2012年股權激勵計劃”(“2012計劃”)。本公司股東其後於二零一二年七月通過二零一二年計劃，並於二零一二年八月生效。本公司保留4,100,000根據本計劃發行的公司普通股。2014年8月、2016年8月、2018年8月和2019年8月，修改了2012年計劃，以允許額外6,800,000, 4,500,000, 16,300,000和12,000,000分別為發行保留的股份。2012年計劃規定向員工授予激勵性股票期權，向員工、董事或顧問授予非法定股票期權，並授予股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和業績單位、基於業績的合格獎勵和股票授予。授予激勵性股票期權的股票期權價格不得低於授予生效之日的公允市值。2012計劃下的其他類型的期權和獎勵可以由管理人批准的任何價格授予，管理人通常是董事會的薪酬委員會。期權、限制性股票和限制性股票單位通常授予三或四年並且過期十年在授予之後。2012年計劃將於2029年6月到期。自.起2020年3月31日, 17.7百萬根據2012年計劃，股票仍然可用。

2013年度新員工激勵計劃

2013年9月，公司董事會批准了“2013年新員工激勵計劃”(“2013計劃”)。本公司保留1,000,000根據本計劃發行的公司普通股。2014年11月，對2013年計劃進行了修改，以允許額外1,200,000預留供發行的股份。2015年7月，對該計劃進行了修改，以允許額外的1,200,000預留供發行的股份。於批准二零一二年計劃二零一六年八月修訂時，董事會已批准暫停二零一三年計劃的未來撥款，並於二零一六年八月股東批准擬議的二零一二年計劃修訂後立即生效。此外，對2013年計劃進行了修訂，將根據2013年計劃為發行預留的股票數量減少到隨後根據2013年計劃可獲得未償還獎勵的股票數量，留下不是的可供將來授予的股票。2013年計劃規定，僅向新聘用員工授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票和業績單位以及股票授予，作為接受本公司就業的實質性誘因。根據2013年計劃，期權在授予日按市值授予，除非管理人在授予時另有決定，管理人通常是董事會的薪酬委員會。贈款通常授予四年並且過期十年在授予之後。

2017新員工激勵計劃

2017年10月，公司董事會通過了《2017年新員工激勵計劃》(《2017計劃》)。本公司保留1,000,000根據本計劃發行的公司普通股。2018年1月，

---

修改了2017年的計劃，以允許額外的1,500,000預留供發行的股份。2017年計劃規定授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票和績效單位，並僅向新聘用的員工授予股票，作為接受公司僱用的物質誘因。根據2017年計劃，期權在授予日按市值授予，除非管理人在授予時另有決定，管理人通常是董事會的薪酬委員會。贈款通常授予三年並且過期十年在授予之後。自.起2020年3月31日, 0.5百萬根據2017年的計劃，股票仍然可用。

基於股票的薪酬

下表彙總了基於股票的薪酬費用(以千為單位)：

	截至2019年3月31日的年度，
	2020				2019				2018
服務成本收入	$	5,330			$	3,752			$	2,636
其他收入的成本	3,051				1,775				1,341
研究與發展	19,712				12,313				6,625
銷售及市場推廣	20,205				11,951				6,630
一般和行政	22,580				14,717				11,944
總計	$	70,878			$	44,508			$	29,176

股票期權、股票購買權與限售股活動

截至本年度止年度內，本公司所有股票期權計劃項下的股票期權活動2020年3月31日, 2019和2018摘要如下：

	數量 股份			加權 平均值 鍛鍊 價格 每股
截至2017年3月31日未償還	4,462,412			7.52
已批准：	609,135			14.95
已行使	(773,897	)		3.95
取消/沒收	(299,365	)		13.05
截至2018年3月31日未償還	3,998,285			8.93
已批准：	236,799			21.65
已行使	(759,884	)		7.70
取消/沒收	(361,129	)		15.41
截至2019年3月31日未償還	3,114,071			9.45
已批准：	—			—
已行使	(785,281	)		8.77
取消/沒收	(54,527	)		17.01
截至2020年3月31日未償還	2,274,263			9.50
已歸屬並預計將於2020年3月31日歸屬	2,255,616			9.42
可於2020年3月31日行使	2,115,696

截至該年度行使的期權的總內在價值2020年3月31日, 2019和2018曾經是$10.1百萬, $10.0百萬和$9.0百萬分別為。

---

截至年末的股票購買權活動2020年3月31日, 2019和2018摘要如下：

	數量 股份			加權 平均資助金 日期公允價值				加權平均 剩餘合同 期限(以年為單位)
2017年3月31日的餘額	11,370			$	8.10			1.09
授與	—			—
已歸屬並獲釋	(6,395	)		8.26
沒收	—			—
2018年3月31日的餘額	4,975			8.10				1.09
授與	—			—
已歸屬並獲釋	(4,625	)		7.88
沒收	(350	)		7.88
2019年3月31日和2020年3月31日的餘額	—			—				0.00

截至本年度止年度內並無任何與股票購買權有關的活動。2020年3月31日.

截至以下年度與PSU和RSU有關的活動2020年3月31日, 2019和2018摘要如下：

	數量 股份			加權 平均資助金 日期公允價值				加權平均 剩餘合同 期限(以年為單位)
2017年3月31日的餘額	4,939,050			$	11.57			1.55
授與	3,481,870			14.41
已歸屬並獲釋	(1,833,038	)		10.27
沒收	(652,339	)		12.73
2018年3月31日的餘額	5,935,543			13.51				1.60
授與	5,726,787			19.77
已歸屬並獲釋	(2,399,371	)		12.87
沒收	(1,442,471	)		16.85
2019年3月31日的餘額	7,820,488			17.68				1.35
授與	6,431,505			20.62
已歸屬並獲釋	(3,443,335	)		17.02
沒收	(1,617,343	)		19.06
2020年3月31日的餘額	9,191,315							1.89

自.起2020年3月31日，那裏有$122.1百萬與股票期權、PSU和RSU相關的未確認薪酬成本總額的百分比，預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為1.9年份.

1996年員工購股計劃

公司1996年股票購買計劃(“員工股票購買計劃”)於1996年6月通過，並於1997年7月公司首次公開募股結束時生效。根據員工購股計劃，500,000普通股最初是預留供發行的。在每個會計年度開始時，受員工股票購買計劃約束的普通股股票數量會增加，以便500,000股票仍可供發行。二零零六年五月，公司董事會通過了一項十-員工購股計劃延期一年。股東批准了一項十-2006年9月18日召開的2006年股東年會上延長員工購股計劃一年。董事會批准了第二個十-2017年5月延長一年。股東批准了第二次十-2017年8月延長一年。由於這些延長，員工購股計劃有效期至2027年8月。在財年期間2020, 2019和2018，大約0.6百萬, 0.5百萬和0.4百萬股票分別是根據員工購股計劃發行的。

員工購股計劃允許符合條件的員工以相當於以下價格的價格通過工資扣除購買普通股85%普通股在每期開始時的公允市值一-一年的優惠期或結束六月購買期，以較低者為準。當員工股票購買計劃在2005財年恢復時，要約期從兩年至一年。繳費金額不得超過十百分比一個僱員的根據地

---

薪酬，包括佣金，但不包括獎金和加班工資。從2020年8月開始的購買期開始，繳費金額不得超過二十百分比員工基本工資，包括佣金和標準獎勵現金獎金，但不包括非標準獎金和加班工資。如果本公司與另一家公司合併或合併為另一家公司，或出售本公司全部或幾乎所有資產，員工購股計劃規定，將為計劃下的每項購買權設定一個新的行使日期，該行使日期將發生在合併或資產出售日期之前。

自.起2020年3月31日，大約有$1.1百萬與員工購買股票相關的未確認薪酬成本。這一成本預計將在加權平均期間確認為0.5好多年了。

用於計算基於股票的薪酬費用的假設

公司授予的每一項期權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯定價模型在以下假設下進行了估計：

	截至2019年3月31日的年度，
	2020		2019		2018
預期波動率	—%		41%		41%
預期股息收益率	—		—		—
無風險利率	0		2.5%至3.0%		1.8%至2.4%
加權平均預期期限(年)	不適用		4.5年份		4.8年份
授予期權的加權平均公允價值	$—		$8.19		$5.70

該公司在2020財年沒有授予任何股票期權。

根據員工股票購買計劃授予的股票購買權的估計公允價值是在以下加權平均假設下使用Black-Scholes定價模型估計的：

	截至2019年3月31日的年度，
	2020		2019		2018
預期波動率	32%		41%		40%
預期股息收益率	—		—		—
無風險利率	1.79%		2.43%		1.33%
加權平均預期期限(年)	0.7年份		0.8年份		0.8年份
已授予權利的加權平均公允價值	$5.66		$5.74		$4.10

股票回購

《減税和就業法案》(簡稱《税法》)於2017年12月22日頒佈。在眾多條款中，税法將美國聯邦公司税率從35% to 21%要求公司對以前遞延納税的某些外國子公司的收益支付一次性過渡税，並對某些外國來源的收益徵收新税。

本公司根據預期未來沖銷的利率重新計量某些遞延税項資產和負債，這通常是21%。因此，遞延税項資產向下調整約$23百萬在截至2017年12月31日的期間內。然而，由於本公司於截至2018年12月31日止年度錄得全額估值免税額，税率變動導致的遞延税項資產減少額由相應的估值免税額減少額完全抵銷，因此不會對税項開支造成影響。

一次性過渡税是根據該公司1986年後的總收入和利潤計算的，此前美國所得税已經遞延。公司沒有記錄其外國子公司的一次性過渡税負債，因為公司的計算得出結論，截至計量日期，公司沒有任何免税的外國累計收益。該公司已作出會計政策選擇，將全球無形低税收入(“GILTI”)視為當期成本。

---

作為對税法的迴應，SEC工作人員發佈了關於税法税收影響會計的指導意見。《指導意見》為企業完成會計核算提供了一年的測算期。截至2019年3月31日，本公司已完成分析，未記錄任何調整。

在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018，公司記錄的所得税準備金約為$0.8百萬, $0.6百萬，及$66.3百萬分別為。T財政年度所得税綜合撥備的構成部分2020, 2019和2018由以下內容組成(以千為單位)：

	3月31日，
目前：	2020				2019				2018
聯邦制	$	—			$	—			$	(395	)
狀態	185				291				256
外方	647				278				185
當期税金撥備總額	832				569				46
遞延
聯邦制	—				—				59,837
狀態	—				—				6,664
外方	—				—				(253		)
遞延税金撥備總額	—				—				66,248
所得税撥備	$	832			$	569			$	66,294

包括所得税前公司持續經營的收入(虧損)$9.0百萬, $0.2百萬，及$(19.7)百萬截至財年的外國子公司收入2020年3月31日, 2019和2018分別為。該公司正在永久性地將其盈利的外國子公司的收益進行再投資。該公司打算將這些利潤再投資於海外業務的擴張。如果該公司將這些收益匯出，對税收的影響將是微不足道的。

遞延税項資產和(負債)由以下部分組成(以千計)：

	3月31日，
	2020				2019
遞延税項資產
淨營業虧損結轉	$	109,734			$	61,740
研究開發和其他信貸結轉	19,413				15,573
以股票為基礎的薪酬	10,343				9,006
儲備金及津貼	3,974				5,697
租賃責任	24,492				—
固定資產和無形資產	5,314				2,709
遞延税項總資產	173,270				94,725
估值免税額	(115,435		)		(65,948		)
遞延税項資產總額	$	57,835			$	28,777
遞延税項負債
遞延銷售佣金	(21,608		)		(12,221		)
可轉債	(16,626		)		(16,556		)
租賃資產	(19,601		)		—
遞延税金淨額	$	—			$	—

該公司根據現有證據，包括應税收入歷史和對未來應税收入的估計，評估遞延税項資產的變現能力。在評估遞延税項資產的變現能力時，本公司會考慮是否更有可能全部或部分遞延税項資產不會變現。截至年底的年度2020年3月31日由於認為最近期間的累計虧損是實質性的負面證據，公司繼續對其遞延税項資產維持全額估值準備金。在…2020年3月31日，管理層決定一項大約為$115.4百萬與大約$65.9百萬自.起2019年3月31日.

在…2020年3月31日，公司與2019財年和2020財年相關的聯邦淨營業虧損結轉約為$280.5百萬，無限期結轉，並有與前幾年有關的結轉$156.3百萬，將於2021年開始到期。自.起2020年3月31日，公司有國家淨營業虧損結轉$203.7百萬，有效期為

---

2029年到2037年之間的不同日期。此外，在2020年3月31日，公司擁有研發信貸結轉，用於聯邦和加州納税申報目的，約為$12.9百萬和$14.1百萬分別為。結轉的聯邦所得税抵免將在2022年至2037年之間的不同日期到期，而加州的所得税抵免將無限期結轉。公司所得税撥備(福利)與使用美國法定聯邦所得税税率計算的金額的對賬如下(以千計)：

	截至2019年3月31日的年度，
	2020				2019				2018
按法定税率享受税收優惠	$	(36,163	)		$	(18,441	)		$	(11,790	)
扣除聯邦影響後的估值免税額前的州所得税	(7,680		)		(3,612		)		(1,042		)
國外税率差異	(1,422		)		71				(1,188		)
研發學分	(3,892		)		(3,744		)		(2,189		)
估價免税額的變動	51,741				30,558				56,663
薪酬/期權差異	(6,584		)		(7,277		)		(4,965		)
不可扣除的補償	3,017				1,200				1,132
税法税率更改的影響	—				—				22,630
國外損失未受益	107				159				6,847
其他	1,708				1,655				196
所得税撥備總額(福利)	$	832			$	569			$	66,294

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的財年，法定聯邦利率為21%被利用了。在截至2018年3月31日的財年，美國法定混合聯邦所得税税率為34%為9個月和21%為3個月被利用了。

本公司確認不確定的税務倉位所帶來的税務利益，前提是税務機關根據該倉位的技術價值進行審核後，該等税務倉位很可能會維持下去，本公司會根據税務倉位的技術價值確認該等税務倉位所帶來的税務利益。税收優惠是根據最大的優惠來衡量的，該最大優惠的幅度大於50%最終結算時變現的可能性。未確認税收優惠的期初和期末金額調節如下(以千為單位)：

	未確認的税收優惠
	2020				2019				2018
年初餘額	$	5,033			$	3,980			$	3,331
總增加-上期税收狀況	—				17				—
毛加-與本年度相關的税收狀況	1,082				1,036				649
年終餘額	$	6,115			$	5,033			$	3,980

在…2020年3月31日，公司有未確認的税收優惠$6.1百萬，所有這些，如果得到承認，都將有利地影響公司的實際税率。該公司預計其未確認的税收優惠在接下來的一年裏不會發生重大變化12個月.

公司記錄與税務檢查相關的利息和罰款的政策是將這些項目記錄為税前營業費用收入的一個組成部分。在截至的財政年度內2020年3月31日, 2019和2018，公司做到了不是的I don‘我不承認任何與未確認的税收優惠相關的利息或罰款。

由於“國税法”第382條和類似國家規定的所有權變更限制，公司淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能受到相當大的年度限制。這樣的年度限制可能會導致淨營業虧損到期或消除，以及在使用前結轉的税收抵免。本公司已根據“國税法”第382條對其所有權變更進行了分析。本公司目前認為，第382條的限制不會限制期滿前結轉的使用，但某些收購損失和税收抵免結轉除外。

該公司在不同限制法規的司法管轄區提交美國聯邦和州所得税申報單。該公司目前正在接受伊利諾伊州税務局對截至2016年3月31日和2017年3月31日的財年的審查。目前尚不清楚正在進行的檢查結果。2000財年至財年的納税年度2020一般情況下，仍需接受聯邦和大多數州税務當局的審查。

以下是計算基本和稀釋後每股淨虧損時使用的已發行普通股加權平均數的對賬(單位為千股，不包括每股和每股數據)：

---

	截至2019年3月31日的年度，
	2020				2019				2018
分子：
普通股股東可獲得的淨虧損	$	(172,368	)		$	(88,739	)		$	(104,497	)
分母：
基本計算和稀釋計算的分母。	99,999				94,533				92,017
每股淨虧損-基本和攤薄	$	(1.72	)		$	(0.94	)		$	(1.14	)

下表彙總了被排除在稀釋每股收益計算之外的潛在稀釋性普通股，因為它們被包括在內將是反稀釋性的(以千計)：

	截至2019年3月31日的年度，
	2020			2019			2018
股票期權	2,274			3,114			3,998
限制性股票單位	9,191			7,820			5,940
ESPP將發行的潛在股票	582			473			475
總反攤薄股份	12,047			11,407			10,413

鑑於2020財年末的平均市場價格低於票據的換股價格，因此該等股份不包括在潛在的攤薄股份計數中。

下表列出了每個時期的地理信息(以千為單位)：

		截至3月31日的年度收入，
		2020				2019				2018
美國		$	350,368			$	304,378			$	266,034
國際		95,869				48,208				30,466
總收入		$	446,237			$	352,586			$	296,500

		財產和設備截至3月31日，
		2020				2019
美國		$	87,673			$	45,639
國際		6,709				7,196
財產和設備合計(淨額)		$	94,382			$	52,835

瑪麗安娜智商(MarianaIQ)

2018年4月12日，公司與MarianaIQ Inc.簽訂資產購買協議。(“MarianaIQ”)收購MarianaIQ的若干資產，以加強公司X系列產品套件的人工智能和機器學習能力。

該公司將收購的開發技術記錄為可識別的無形資產，預計使用年限為。兩年。該技術的公允價值是基於管理層使用成本法進行的估計和假設。無形資產按直線攤銷。兩年.

轉讓的對價超出所收購資產的總公允價值的部分記為商譽。確認的商譽金額主要歸因於收購的資產除了收購的勞動力外，對整體公司戰略的預期貢獻。

MarianaIQ在截至2010年的收購期內對收入或淨虧損沒有實質性貢獻。2020年3月31日。收購時確認的商譽可從所得税中扣除。

---

吉茨

於2018年10月29日，本公司與Atlassian Corporation PLC(Atlassian)訂立資產購買協議，據此，本公司向Atlassian購買有關JITSI開源視頻通信技術(“JITSI”)的若干資產。該公司打算將JITSI的視頻協作能力整合到公司的技術平臺中，以進一步增強公司的視頻和X系列平臺產品。

該公司將收購的開發技術記錄為可識別的無形資產，預計使用年限為。兩年。該技術的公允價值是基於管理層使用成本法進行的估計和假設。無形資產按直線攤銷。兩年.

轉讓的對價超出所收購資產的總公允價值的部分記為商譽。確認的商譽金額主要歸因於除所獲得的勞動力外，該實體對整體公司戰略的預期貢獻。

Jitsi在截至的收購期內沒有對收入或淨虧損做出實質性貢獻。2020年3月31日。收購時確認的商譽可從所得税中扣除。

Wavecell

2019年7月17日，本公司與Wavecell Pte訂立購股協議(“購股協議”)。根據新加坡共和國法律註冊成立的公司(“Wavecell”)、Wavecell的股東(統稱為“賣方”)和Qualgro Partners Pte。作為Wavecell股權持有人的代表，Wavecell Ltd.根據購股協議，本公司收購了Wavecell的所有流通股和其他股權(“交易”)。這筆交易擴展了8x8作為全資雲技術平臺的技術優勢，其UCaaS、CCaaS、VCaaS和CPaaS解決方案能夠本地提供預打包通信、聯繫中心和視頻解決方案，並開放API以將這些通信和其他通信嵌入到組織的核心業務流程中。

購買對價的總公允價值約為$117.1百萬由大約$72.8百萬現金和$44.3百萬本公司普通股，其中約$10.4百萬現金和$8.5百萬股權已被扣留，以支付本公司在截止日期後可能提出的賠償要求。這些預扣金額中的三分之一有資格在交易日期起計的12個月內釋放，其餘的在交易日期起計的18個月內釋放。這筆滯留的現金$10.4百萬在本公司的綜合資產負債表中分別計入限制性現金、流動負債和其他應計負債。……的阻礙$8.5百萬本公司綜合資產負債表中的其他應計負債計入權益。此外，關於這筆交易，公司發佈了$13.2百萬在基於時間的限制性股票獎勵中$6.6百萬在基於業績的限制性股票獎勵中，所有這些獎勵三年從交易中扣除。截至2020年3月31日，與這些獎勵相關的未確認補償成本總額約為$15.1百萬，預計將在接下來的幾年中得到認可2.3年份.

本公司已初步分配購買對價公允價值的主要資產和負債類別如下(單位：千)：

		2019年7月17日
現金		$	4,473
應收帳款		9,438
無形資產		21,010
其他資產		787
商譽		91,060
應付帳款		(9,548		)
遞延收入		(90		)
總對價		$	117,130

收購已根據收購方法作為業務合併入賬，因此，總收購價格按收購日的估計公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債。收購Wavecell所獲得的資產和承擔的負債的公允價值基於初步估值，因此，隨着獲得更多信息，公司對某些資產、負債和税收估計的估計和分配可能會在計量期內發生變化。確認的商譽主要歸因於預期通過整合Wavecell而實現的協同效應的增加，預計不能在所得税方面扣除。“

收購的無形資產初步價值如下(單位：千)：

---

		公允價值				使用壽命(以年為單位)
商號和域名		$	990			0.8
發達的技術		13,830				7
客户關係		6,190				7
無形資產總額		$	21,010

該公司與此次收購相關的成本約為$1.8百萬於截至該年度止年度內2020年3月31日。所有與收購相關的成本均在已發生時計入費用，並已在隨附的綜合經營報表中計入一般和行政費用。

被收購業務的收入和收益自收購之日起已計入公司業績，對公司的綜合財務業績沒有重大影響。由於此次收購對公司合併財務報表的財務影響不大，因此尚未公佈此次收購的預計運營結果。

---

以千為單位(每股數據量除外)：

	季度結束
	3月31日， 2020				2019年12月31日				九月份30、2019年				2019年6月30日				3月31日， 2019				2018年12月31日				九月份2018年3月30日				2018年6月30日
總收入	$	121,478			$	118,567			109,517				$	96,675			$	93,767			$	89,912			$	85,682			$	83,225
毛利	63,857				62,348				59,820				58,984				59,174				56,962				54,083				52,395
運營損失	(46,154		)		(43,168		)		(37,944		)		(32,553		)		(27,425		)		(24,238		)		(21,987		)		(15,983		)
淨收益(損失)	(50,100		)		(47,071		)		(40,932		)		(34,265		)		(28,131		)		(23,771		)		(21,482		)		(15,355		)
每股淨收益(虧損)：
基本的和稀釋的	$	(0.49	)		$	(0.47	)		$	(0.42	)		$	(0.36	)		$	(0.29	)		$	(0.25	)		$	(0.23	)		$	(0.16	)

---

---

---

附表II

估值及合資格賬目

(千)

描述	餘額為 起頭 一年中的幾個月				加法 收費至 費用				扣除額(A)				天平 在末尾 一年中的幾個月
壞賬準備總額：
截至2018年3月31日的年度：	$	954			$	250			$	(300	)		$	904
截至2019年3月31日的年度：	$	904			$	1,115			$	(1,155	)		$	864
截至2020年3月31日的年度：	$	864			$	3,067			$	(825	)		$	3,106

(A)與壞賬準備有關的扣除是指已註銷的應收賬款。

---

---

---