美國 個國家

證券交易委員會

華盛頓， 華盛頓特區20549

表格10-Q

(標記 一)

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年3月31日的季度

或

☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

對於 從到的過渡期

回切 能源獲取公司

(註冊人在其章程中規定的確切名稱 )

(214) 368-0821

(註冊人電話號碼 ，含區號)

不適用 (前姓名或前地址，如果自上次報告後更改)

根據該法第12(B)條登記的證券 ：

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求 提交此類報告的較短期限內)提交了 1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易所 法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是，否，☐

截至2020年5月15日，A類普通股31,411,763股，每股面值0.0001美元，B類普通股7,852,941股，每股面值0.0001美元。

回切 能源收購公司

表格10-Q上的季度 報告

目錄表

第一部分 -財務信息

第 項1.財務報表

回切 能源收購公司

壓縮的 資產負債表

附註 是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。

回切 能源收購公司

精簡的 操作説明書

(未經審計)

附註 是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。

回切 能源收購公司

簡明 股東權益變動表

(未經審計)

附註 是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。

回切 能源收購公司

簡明 現金流量表

(未經審計)

附註 是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。

回切 能源收購公司

未經審計的簡明財務報表附註

注 1-組織機構、業務運作和呈報依據説明

Switchback 能源收購公司(“本公司”)於2019年5月10日在特拉華州註冊成立。本公司 成立的目的是與一項或多項業務(“業務合併”)進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似業務合併 。雖然本公司不限於完成業務合併的特定 行業或部門，但本公司打算重點在北美能源行業尋找目標業務 。本公司是一家新興成長型公司，因此，本公司承擔與新興成長型公司相關的所有 風險。

截至2020年3月31日 ，公司尚未開始任何運營。2019年5月10日(成立)至2020年3月31日期間的所有活動涉及本公司的組建和首次公開募股(“首次公開募股”)、 以及自首次公開募股結束以來尋找預期的首次公開募股業務合併。

公司的贊助商是特拉華州的有限責任公司NGP Switchback，LLC(“贊助商”)。首次公開募股的註冊 聲明於2019年7月25日宣佈生效。於2019年7月30日，本公司完成了 首次公開發售30,000,000股(“單位”，就單位內包括 的A類普通股股份而言，“公開股份”)，每股10.00美元，產生毛收入3.00億美元。承銷商 從與首次公開發行(IPO)相關的最終招股説明書之日起獲得45天的選擇權，購買最多4,500,000個 個額外單位，以彌補超額配售(如果有)，每單位10.00美元，減去承銷折扣和佣金。2019年9月4日，承銷商部分行使了超額配售選擇權，並於2019年9月6日，承銷商額外購買了1,411,763個單位(“超額配售單位”)，產生了約1,410萬美元的毛收入， 剩餘的超額配售選擇權隨後到期。該公司產生的發售成本約為1,770萬美元，其中包括1,090萬美元的遞延承銷佣金(附註5)。

同時，隨着首次公開發售的結束，本公司完成向保薦人出售(“私募”)5,333,333 份認股權證(每份為“私募認股權證”及統稱為“私募認股權證”)， 價格為每份私募認股權證1.50美元予保薦人，產生約 8,000,000美元的總收益(附註4)。在首次公開發售結束的同時，本公司完成向保薦人出售(“私募”)5,333,333 份認股權證(每份為“私募認股權證”，統稱為“私募認股權證”)。在超額配售單位完成出售的同時，保薦人額外購買了188,235份私募認股權證，每份私募認股權證的價格為1.50美元，產生的毛收入約為 282,000美元。

首次公開發行(包括超額配售單位)的淨收益約為3.141億美元(每單位10.00美元)和私募收益的某些 存入位於美國的信託賬户(“信託賬户”)，大陸股票轉讓和信託公司作為受託人 ，僅投資於美國“政府證券”， “投資公司法”第2(A)(16)節規定的含義。期限不超過185天，或符合投資公司法第2a-7條(D)(1)、(D)(2)、 (D)(3)和(D)(4)段條件的貨幣市場基金，其僅投資於本公司確定的直接美國政府國庫券 ，直至(I)完成業務合併和(Ii)如下所述的 信託賬户分配(以較早者為準)。

公司管理層對首次公開發行和出售私募認股權證的淨收益的具體應用擁有廣泛的酌處權，儘管基本上所有的淨收益一般都將用於完成業務合併。 公司管理層對首次公開發行和出售私募認股權證的淨收益的具體應用擁有廣泛的酌處權，儘管基本上所有的淨收益一般都將用於完成業務合併。不能保證公司能夠成功完成業務合併 。公司必須完成一項或多項初始業務合併，其公平市場總價值至少為信託賬户持有的淨資產的80%(扣除支付給管理層的營運資金淨額 ，不包括以信託方式持有的任何遞延承保折扣金額)。 達成初始業務合併的協議時，該初始業務合併的總公平市場價值至少為信託賬户資產淨值的80%(扣除支付給管理層的營運資金金額 ，不包括以信託方式持有的任何遞延承保折扣金額)。然而，本公司只有在交易後公司 擁有或收購目標公司50%或以上的未償還有表決權證券，或以其他方式獲得目標公司 的控股權足以使其不需要根據投資公司法註冊為投資公司的情況下，才會完成業務合併。

本公司將向本公司已發行公眾股份持有人(“公眾股東”)提供 機會於企業合併完成時贖回其全部或部分公眾股份(I)與召開批准企業合併的股東大會有關，或(Ii)以收購要約方式贖回全部或部分公眾股份。本公司是否尋求股東批准業務合併或進行收購要約，將由本公司自行決定 。公眾股東將有權按信託賬户中當時持有的金額 的按比例贖回其公開股票(最初預計為每股公開股票10.00美元)。將分配給贖回其公開股票的公眾股東的每股金額不會因公司將 支付給承銷商的遞延承銷佣金而減少(如附註5所述)。這些公開發行的股份以贖回價值入賬，並在首次公開發售完成後分類為臨時 股權。在這種情況下，公司只有在完成業務合併後擁有至少5,000,001美元的有形資產淨額，並且所投票的股份多數投票贊成業務合併的情況下，才會繼續進行業務合併 ，並且除其他事項外，本公司擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值 ，並且投票的大多數股份對業務合併投了贊成票的情況下，本公司才會繼續進行業務合併。如果法律 不要求股東投票，並且公司因業務或其他法律原因沒有決定舉行股東投票，公司將根據 其修訂和重新頒發的公司註冊證書(“公司註冊證書”)，根據美國證券交易委員會(“SEC”)的要約贖回規則進行贖回 ，並在完成業務合併之前向SEC提交投標要約文件 。然而，如果, 法律要求股東批准交易， 或者公司出於業務或法律原因決定獲得股東批准，公司將根據委託書規則而不是根據要約收購規則，在 募集委託書的同時提出贖回股份。此外，每個 公眾股東都可以選擇贖回其公開發行的股票，而不管他們對提議的交易投贊成票還是反對票。 如果公司就企業合併尋求股東批准，則初始股東(定義見下文) 已同意將其創始人股票(如下注4所述)以及在初始 公開發行期間或之後購買的任何公開股票投票給企業合併。 如果本公司尋求股東批准與企業合併相關的交易，則初始股東(定義見下文) 已同意將其創始人股票以及在初始 公開發行期間或之後購買的任何公開股票投票支持企業合併。此外，初始股東已同意放棄與完成業務合併相關的創始人股票和公開股票的贖回權利 。

儘管有上述規定 ，公司註冊證書規定，公眾股東連同該股東的任何關聯公司 或與該股東一致或作為“集團”(根據經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第13節的定義)行事的任何其他人士將被限制贖回其股份 ，贖回的公眾股份總數超過20% 。

保薦人與本公司高級管理人員及董事(“初始股東”)已同意，如果本公司未能在下述時限內完成業務合併，則不會對公司註冊證書提出 修訂，該修訂會影響本公司贖回 100%公眾股份義務的實質或時間，除非 本公司向公眾股東提供贖回其公眾股份的機會以及任何該等修訂的同時進行的情況下， 本公司已同意不會對公司註冊證書提出 修訂，而該修訂會影響本公司贖回 100%公眾股份的義務的實質或時間，除非 本公司同時向公眾股東提供贖回其公開股份的機會。

如果 本公司無法在首次公開募股結束後24個月或2021年7月30日(“合併期”)內完成業務合併，本公司將(I)停止除清盤 以外的所有業務，(Ii)在合理可能範圍內儘快(但不超過10個工作日)贖回公開發行的股票，以每股 價格贖回公開發行的股票，以現金支付，相當於當時存入信託賬户的總金額，包括信託賬户中持有的資金 為支付特許經營權和所得税而賺取的利息(減去最多100,000美元 用於支付解散費用的利息)，除以當時已發行的公開股票數量，根據適用的法律，贖回將完全 消除公共股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利， 如果有)，以及(Iii)在贖回之後儘可能合理地儘快贖回在每種情況下， 公司根據特拉華州法律有義務規定債權人的債權和其他適用法律的要求。

如果公司未能在合併期內 完成企業合併， 初始股東已同意放棄對方正股份的清算權。但是，如果公司未能在合併期內完成業務合併 ，初始股東將有權清算其持有的任何公開股票的信託賬户分配 。承銷商已同意，如果本公司未能在合併 期間內完成業務合併，承銷商將放棄其在信託賬户中持有的遞延承銷佣金 (見附註5)的權利，在這種情況下，這些金額將包括在信託賬户中持有的其他資金中，這些資金將可用於贖回公開發行的股票 。在這種分配情況下，剩餘可供分配的 剩餘資產(包括信託賬户資產)的每股價值可能只有10.00美元。為保護 信託賬户中持有的金額，發起人同意，如果 第三方(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或與本公司簽訂了意向書、保密協議或 其他類似協議或業務合併協議(“目標”)的預期目標企業提出任何索賠，且在此範圍內，發起人同意對本公司承擔責任， 第三方(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)對本公司或與本公司簽訂了意向書、保密協議或 其他類似協議或業務合併協議的潛在目標企業 提出任何索賠。將信託賬户中的資金金額 減少到(I)每股公開股票10.00美元和(Ii)信託賬户中由於 截至信託賬户清算之日信託資產價值減少而在信託賬户中持有的每股實際金額，兩者中以較小者為準, 在每種情況下，包括 從信託賬户中持有的資金賺取的利息(以前沒有發放給公司以支付特許經營税和所得税)， 減去應支付的特許經營權和所得税。本責任不適用於第三方或Target 簽署協議放棄對信託賬户的索賠和尋求訪問信託賬户的所有權利的任何索賠，無論該協議 是否可強制執行，也不適用於根據公司對首次公開發行承銷商的賠償針對 某些債務提出的任何索賠，包括根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)提出的負債。 公司將努力通過努力讓與公司 有業務往來的所有供應商、服務提供商、潛在目標企業或其他實體與公司簽署協議，放棄對信託帳户中持有的 資金的任何權利、所有權、利息或索賠，從而降低贊助商因債權人的索賠而不得不賠償信託帳户的可能性。 公司將努力讓與公司 有業務往來的所有供應商、服務提供商、潛在目標企業或其他實體放棄信託帳户中持有的任何權利、所有權、利息或索賠。 公司將努力降低贊助商因債權人的索賠而不得不賠償信託帳户的可能性 。

演示基礎

隨附的 未經審計的簡明財務報表以美元列報，符合美國公認的財務信息會計原則 ，並符合證券交易委員會的規則和條例 。因此，它們不包括GAAP要求的所有信息和腳註。管理層認為， 未經審核的簡明財務報表反映所有調整，其中僅包括為公允列示各期間的餘額和業績所需的正常經常性調整 。截至2020年3月31日的三個月的運營業績並不一定代表截至2020年12月31日的預期業績。

隨附的 未經審計的簡明財務報表應與經審計的財務報表及其 附註一併閲讀，該報表包括在公司於2020年3月30日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中。

新興 成長型公司

公司是證券法第2(A)節定義的“新興成長型公司”，並經“2012年創業法案”(“JOBS法案”)修訂。公司可以利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告 要求的某些豁免，包括但不限於 不需要遵守 第404節的獨立註冊會計師事務所認證要求 並免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求 。

此外，就業法案的 第102(B)(1)節免除新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則的要求，直到私人公司(即那些沒有證券法註冊聲明宣佈 生效或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)必須遵守新的或修訂的 財務會計準則為止。JOBS法案規定，新興成長型公司可以選擇退出延長過渡期 ，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何選擇退出的選擇都是不可撤銷的。 本公司已選擇不退出延長過渡期，這意味着當標準發佈或修訂時 如果標準針對上市公司或私營公司有不同的申請日期，公司作為新興成長型公司可以採用 當時私營公司的新標準或修訂後的標準

此 可能會使本公司的財務報表與另一家既不是新興成長型公司 也不是新興成長型公司的上市公司比較困難或不可能，因為 所使用的會計準則存在潛在差異，因此選擇不使用延長的過渡期。

前往 需要考慮的事項

截至2020年3月31日，本公司的流動資金需求已通過收到 保薦人25,000美元的出資以換取向保薦人發行創始人股票(附註4)、 保薦人約251,000美元的貸款(已於2019年8月12日全額償還)以及完成非 信託賬户持有的私募所得款項淨額來滿足。

截至2020年3月31日，公司的運營銀行賬户中約有175,000美元，信託賬户中可用於資助企業合併的 有價證券、股息和利息收益約為320萬美元(用於支付解散費用和應付税款淨額的利息減去最多100,000美元 )，營運資金赤字約為439,000美元(包括 約739,000美元的納税義務，將使用信託賬户中的投資收益支付)。此外，為了支付與企業合併相關的交易成本，發起人或發起人的關聯公司或公司某些 高級管理人員和董事可以(但沒有義務)按需要借出公司資金(“營運資金貸款”)。截至2020年3月31日，沒有任何營運資金貸款項下的未償還金額。

鑑於我們根據財務會計準則委員會(“FASB”) 會計準則更新(“ASU”)2014-15“關於實體能力的不確定性的披露繼續作為持續經營的企業”對持續經營的考慮進行評估，公司可能沒有足夠的流動性來履行其未來的義務。管理層已 確定本公司可從贊助商獲得足以滿足 公司營運資金需求的資金，直至完成初始業務合併或從這些 財務報表發佈之日起至少一年內。

注 2-重要會計政策摘要

使用預估的

按照公認會計原則編制這些財務報表要求公司管理層作出估計和 假設，這些估計和假設會影響在 資產負債表日期和報告期內報告的收入和費用的報告的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露。至少合理地 管理層在制定其估計時考慮的在資產負債表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來事件而改變 管理部門在制定其估計時考慮到的情況、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來事件而改變。實際結果 可能與這些估計值不同。

信用風險集中

可能使本公司面臨集中信用風險的金融 工具包括金融機構的現金賬户， 這些賬户有時可能超過聯邦存款保險公司250,000美元的限額。截至2020年3月31日，本公司尚未 在該等賬户上出現虧損，管理層認為本公司在該等賬户上不存在重大風險。

信託賬户中持有的投資

公司在信託帳户中持有的投資組合由 “投資公司法”第2(A)(16)節規定的美國政府證券、期限不超過185天的美國政府證券、投資於美國政府證券的 貨幣市場基金的投資或兩者的組合組成。本公司在信託賬户中持有的投資 被歸類為交易證券。交易證券在每個報告期末以公允價值 列示在資產負債表上。這些證券的公允價值變動所產生的損益 計入隨附的未經審計的簡明經營報表中的有價證券收益、股息和信託賬户持有的利息 。信託賬户中持有的投資的估計公允價值是使用 現有市場信息確定的。

金融工具的公允價值

公允 價值被定義為在計量日期市場參與者之間有序的 交易中因出售資產而收到的價格或因轉移負債而支付的價格。GAAP建立了一個三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序 。對於相同的資產或負債，層次結構對活躍市場中未調整的報價給予最高優先級 (1級測量)，對不可觀察到的輸入(3級測量)給予最低優先級。 這些等級包括：

在 某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次結構的不同級別。 在這些情況下，公允價值計量在公允價值層次結構中根據對公允價值計量重要的最低 級別輸入進行整體分類。

截至2020年3月31日 ，由於票據的短期性質，現金、預付費用、應付賬款、應計費用和應付税款的賬面價值接近其公允價值 。該公司在Trust 賬户中持有的投資組合包括對原始到期日為185天或更短的美國國庫券的投資。交易證券的公允價值 使用活躍市場的報價確定。

提供與首次公開募股相關的成本

發售成本 包括與首次公開募股直接相關的法律、會計、承銷費用和其他成本 ，並在2019年7月和9月首次公開募股完成時計入股東權益。

可能贖回的A類普通股 股票

必須強制贖回的公司A類普通股(如果有)的股票 被歸類為負債工具， 按公允價值計量。公司A類普通股的有條件可贖回股票(包括 公司A類普通股的股票，其贖回權在持有人控制範圍內或在不確定事件發生時 在本公司完全控制範圍內可贖回)歸類為臨時性 股權。(##**$$} _)。在所有其他時間，公司A類普通股的股票被歸類為股東權益。本公司A類普通股的股票 具有某些贖回權，這些贖回權被認為不在本公司 控制範圍之內，並受未來不確定事件發生的影響。因此，於2020年3月31日和2019年12月31日，分別有30,094,624 和30,047,981股可能需要贖回的公司A類普通股作為臨時股權在公司資產負債表的股東權益部分之外列報 。

普通股每股淨收益(虧損)

每股淨收益(虧損)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數 。在計算每股攤薄收益時，本公司並未考慮首次公開發售(包括 完成超額配售)及私募合共購買15,992,155股本公司A類普通股的認股權證的影響，因為根據庫房 股票法，計入該等認股權證將屬反攤薄。

公司未經審計的簡明營業報表包括普通股的每股收益列報 ，贖回方式與每股收益的兩級法類似。 公司A類普通股的基本和稀釋後每股淨收益的計算方法是：(I)信託賬户中持有的有價證券、股息和利息收益約為999,000美元，扣除可從信託賬户中提取的適用税金和資金 用於特許經營和所得税義務約260,000美元，總計約739,000美元，除以(Ii) 公司A類已發行普通股的加權平均股數 本公司B類普通股的基本和稀釋後收益的計算方法是：(I)淨收益 約466,000美元減去公眾股票應佔收入約739,000美元，導致淨虧損約272,000美元，除以(Ii)本公司在 期間已發行的B類普通股的加權平均數7,852,941股。

所得税 税

公司採用資產負債法核算所得税。遞延税項資產和負債確認 可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面值與其各自計税基礎之間差異的估計未來税項後果 。遞延税項資產及負債以制定税率計量 預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應納税所得額。 税率變動對遞延税項資產及負債的影響在包括制定日期 的期間的收入中確認。必要時設立估值免税額，以將遞延税項資產降至預期變現金額 。截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司分別擁有約29萬美元和 223,000美元的遞延税項資產，分別記錄了約29萬美元和223,000美元的全額估值津貼。

要確認 税收優惠，税務機關審查後必須更有可能維持税收狀況。 截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有未確認的税收優惠。公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和 罰款確認為所得税費用。截至2020年3月31日和2019年12月31日，未累計利息和 罰款金額。本公司目前未發現任何審查中的問題，這些問題可能 導致重大付款、應計或重大偏離其立場。本公司自成立之日起接受主要税務機關的所得税審查 。

最近 會計聲明

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税會計“ (”ASU 2019-12“)，旨在簡化與所得税核算相關的各個方面。ASU 2019-12 刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，還澄清和修改了現有指南，以改進一致性 應用。本指導在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效，允許提前採用。公司目前正在評估該ASU對其財務報表和相關披露的影響 。

管理層 不認為最近發佈但尚未生效的任何其他會計聲明(如果當前採用)會 對本公司的財務報表產生重大影響。

注 3-首次公開發行

2019年7月30日，該公司在首次公開募股(IPO)中以每單位10.00美元的價格出售了30,000,000個單位。每個單位由一股A類普通股和三分之一的可贖回認股權證(每份為“公共認股權證”) 組成。每份公開認股權證 持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股，並可進行調整 (見附註6)。本公司若干高級職員及董事購買首次公開發售的30,000,000個 個單位中的200,000個(“聯屬單位”)，總收購價為2,000,000美元。

公司授予承銷商45天的選擇權，從與首次公開發行(IPO)相關的最終招股説明書之日起 購買最多4,500,000個額外單位，以彌補首次公開募股(IPO)價格減去承銷 折扣和佣金後的超額配售(如果有)。2019年9月4日，承銷商部分行使了超額配售選擇權，2019年9月6日，承銷商購買了超額配售單位，產生了約1410萬美元的毛收入。剩餘的 超額配售選擇權隨後過期。

注 4-關聯方交易

方正 共享

保薦人於2019年5月16日購買了8,625,000股本公司B類普通股 ，每股票面價值0.0001美元，總價25,000美元。最初的股東同意沒收最多1,125,000股 方正股票，但超額配售選擇權未由承銷商全部行使。沒收事項經 調整至超額配售選擇權未由承銷商悉數行使，以致創辦人股份 將佔本公司首次公開發售後已發行及已發行股份的20.0%。2019年9月6日，承銷商購買了超額配售單位，剩餘的超額配售選擇權隨後到期。因此，共有772,059股方正股票被相應沒收。

除有限的例外情況外， 初始股東同意，在初始業務合併完成後 年或更早的時間內(I)公司A類普通股的最後售價等於或超過每股12.00美元(根據股票拆分、股票分紅、重組調整後的 )，不轉讓、轉讓或出售創始人的任何股份。 在初始業務合併之後， 如果發生以下情況：(I)本公司A類普通股的最後銷售價等於或超過每股12.00美元(根據股票拆分、股票分紅、重組的調整 )(I)在初始業務合併後至少150天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內，或(Ii)本公司完成隨後的清算、 合併、換股或其他類似交易，導致本公司所有股東均有權 將其普通股股份兑換為現金、證券或其他財產。

私募 配售認股權證

與此同時，隨着首次公開發行(IPO)的結束，保薦人以每份私募認股權證1.5美元的價格購買了總計5,333,333份私募認股權證，產生的毛收入約為800萬美元。在 超額配售單位完成出售的同時，保薦人額外購買了188,235份私募認股權證，價格 為每份私募認股權證1.50美元，產生的毛收入約為282,000美元。

每份 全私募認股權證可按每股11.50美元的價格行使一股完整的A類普通股。將私募認股權證出售給保薦人的部分收益 添加到信託賬户中持有的首次公開發行 收益中。如果公司未在合併期內完成業務合併， 私募認股權證將失效。只要由保薦人或其獲準受讓人持有，私募認股權證將不可贖回現金，並可在無現金基礎上 行使。

保薦人與本公司的高級管理人員和董事同意，除有限的例外情況外，在初始業務合併完成後30天之前，不得轉讓、轉讓或出售其任何私募認股權證 。

相關 方借款

於2019年5月16日，保薦人同意向本公司提供總額達300,000美元的貸款，以支付組織開支以及與首次公開發行(“票據”)相關的開支 。這筆貸款是無息的 ，在首次公開募股完成時支付。本公司在票據項下借款約251,000美元， 隨後於2019年8月12日將票據全額償還給保薦人。

此外，為了支付與企業合併相關的交易成本， 保薦人或其附屬公司或公司的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)按 的要求借給公司資金(“營運資金貸款”)。如果公司完成業務合併，公司將從發放給公司的信託賬户的收益中償還 營運資金貸款。否則，營運資金貸款將 僅從信託賬户以外的資金中償還。如果企業合併沒有結束，公司 可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款，但信託 賬户中的收益不會用於償還營運資金貸款。除上述外，該等營運資金貸款的條款(如有)尚未確定，亦不存在與該等貸款有關的書面協議。營運資金貸款將在企業合併完成後 償還，或在貸款人的酌情決定下，至多150萬美元的營運資本貸款可轉換為企業合併後實體的權證，每份認股權證的價格為1.50美元。認股權證 將與私募認股權證相同。到目前為止，本公司在營運資金貸款項下沒有借款。

管理 服務協議

自公司證券首次在紐約證券交易所上市之日起至公司完成初始業務合併或公司清算之前 ，公司同意 每月向發起人支付辦公空間、公用事業、祕書支持和行政服務共計10,000美元。 本公司在截至2020年3月31日的三個月內記錄了總計30,000美元的一般和行政費用 與本協議中的相關協議相關的費用。 本公司在截至2020年3月31日的三個月內記錄了總計30,000美元的一般和行政費用 ，與本公司的相關協議相關的費用 每月支付給發起人10,000美元。 本公司在截至2020年3月31日的三個月內記錄了總計30,000美元的一般和與

附註 5-承付款和或有事項

風險 和不確定性

2020年1月30日，世界衞生組織(“WHO”)宣佈全球衞生緊急狀態，原因是一種新的冠狀病毒株 (“冠狀病毒爆發”)。2020年3月，世界衞生組織根據全球接觸迅速增加的情況，將冠狀病毒爆發歸類為大流行。冠狀病毒爆發的全面影響繼續演變。冠狀病毒 爆發對公司運營業績、財務狀況和現金流的影響將取決於未來的發展，包括爆發的持續時間和蔓延，以及相關的建議和限制。這些事態發展以及冠狀病毒爆發對金融市場和整體經濟的影響高度不確定，無法預測。如果金融市場 和/或整體經濟受到較長時間的影響，公司的財務狀況、經營業績、 財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。此外，公司完成初始業務合併的能力可能會受到重大不利影響，原因是政府正在實施重大措施 以控制冠狀病毒爆發或處理其影響，包括旅行限制、關閉業務和隔離等 這些措施可能會限制公司與潛在投資者舉行會議的能力，或影響 潛在目標公司的人員、供應商和服務提供商及時談判和完善初始業務合併的能力 。公司完成初始業務合併的能力還可能取決於 籌集額外股本和債務融資的能力，這可能會受到冠狀病毒爆發和隨之而來的市場低迷的影響。

註冊 權限

持有方正股份、可能於轉換營運資金貸款時發行的私募認股權證及認股權證(如有)的 持有人，以及因行使私募認股權證及認股權證而可於轉換營運資金貸款及轉換方正股份時發行的任何A類普通股股份，將有權根據登記權協議獲得登記 權利。這些持有者將有權獲得特定的需求和“搭載”註冊權 。然而，註冊權協議規定，本公司將不允許根據證券法提交的任何註冊聲明 在證券的適用鎖定期終止 註冊之前生效。本公司將承擔與提交任何該等註冊説明書有關的費用。

承銷 協議

除 關聯單位外，承銷商有權在首次公開發行(IPO)結束時獲得每單位0.2美元的承銷折扣，或總計596萬美元。與超額配售單位的出售結束相關的額外費用共計約282,000美元 。

此外， 每單位(但不包括附屬單位)0.35美元，或總計約1092萬美元將支付給承銷商 遞延承銷佣金。僅在公司完成業務合併的情況下，根據承銷 協議的條款，遞延費用將從信託賬户中持有的金額 中支付給承銷商。

附註 6-股東權益

A類普通股-該公司有權發行2億股A類普通股，面值 為每股0.0001美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，已發行和流通的A類普通股共31,411,763股 ，其中A類普通股分別為30,094,624股和30,047,981股，分別歸類於永久股權之外， 。

B類普通股-公司有權發行2000萬股B類普通股。於2019年5月，本公司發行了8,625,000股B類普通股，包括合計最多1,125,000股B類普通股 ，在承銷商首次公開發售的超額配售選擇權未全面行使的情況下，保薦人可向本公司無償沒收該等B類普通股 。2019年9月6日，承銷商購買了 超額配售單位，剩餘的超額配售選擇權隨後到期。因此，總計772,059股B類普通股 被相應沒收。截至2020年3月31日和2019年12月31日，已發行的B類普通股共有7852,941股。

在初始業務合併之前 ，只有公司B類普通股的持有者才有權在 董事選舉中投票。在此 時間內，A類普通股持有者無權投票選舉董事。公司註冊證書的這些條款只有在獲得 公司至少90%的普通股多數批准的情況下才能修改。關於提交本公司股東表決的任何其他事項，包括 與初始業務合併相關的任何表決，除非適用法律或證券交易所規則另有規定，否則本公司A類普通股的持有人 和本公司B類普通股的持有人將作為一個 類共同投票，每股股份賦予持有人一票的權利。

在初始業務合併時， B類普通股將按 一對一的方式自動轉換為A類普通股，並進行調整。如果增發的A類普通股或股權掛鈎證券 的發行額或被視為超過首次公開發行(IPO)中出售的金額，並與初始業務合併的結束有關 ，B類普通股應轉換為A類普通股的比率將進行 調整(除非大多數B類普通股流通股持有人同意就任何此類發行或視為發行免除此類調整 )，以使所有B類普通股轉換後可發行的A類普通股數量 在轉換後合計相等，首次公開發行完成時所有已發行普通股總數 的20%，加上就企業合併發行或視為已發行或視為已發行的所有A類普通股和股權掛鈎證券(不包括已發行或將向企業合併中的任何賣方發行的任何股票或 股權掛鈎證券)。

優先股 股-本公司有權發行1,000,000股優先股，每股票面價值0.0001美元， 帶有公司董事會可能不時決定的指定、投票權和其他權利和優惠。 公司有權發行1,000,000股優先股，每股面值0.0001美元， 具有公司董事會可能不時決定的指定、投票權和其他權利和優惠。截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有發行或流通股優先股。

權證- 公共認股權證只能針對整數股行使。單位分離 後，不會發行部分公開認股權證，而只進行整體公開認股權證交易。公開認股權證將在(A)業務合併完成後30天 或(B)首次公開發行(IPO)結束12個月後(較晚者)開始可行使；但在每個 案例中，前提是公司根據證券法擁有一份有效的登記聲明，涵蓋在行使公開認股權證時可發行的A類普通股 股票，並且有與之相關的當前招股説明書(或本公司允許持有人 以無現金方式行使其公開認股權證本公司已同意在實際可行範圍內儘快但在任何情況下不遲於業務合併完成後 個工作日，本公司將盡其最大努力向證券交易委員會提交一份註冊説明書，以便根據證券法 登記因行使公共認股權證而可發行的A類普通股股份。根據認股權證協議的規定，本公司將盡其 最大努力使其生效，並保持該註冊聲明和與之相關的當前 招股説明書的效力，直至公開認股權證到期為止。 儘管有上述規定，如果A類普通股在行使未在國家證券交易所上市的任何認股權證時符合證券法第18(B)(1)條規定的“擔保證券”的定義，則A類普通股必須符合證券法第18(B)(1)條規定的“擔保證券”的定義。 儘管有上述規定，但A類普通股在行使未在國家證券交易所上市的認股權證時符合證券法第18(B)(1)條規定的“擔保證券”的定義。要求行使認股權證的公共認股權證持有人在“無現金”的基礎上這樣做 ，如果公司選擇這樣做, 本公司不需要提交或維護有效的註冊 聲明，但在沒有豁免的情況下，本公司將被要求根據適用的藍天 法律盡其最大努力註冊股票或使其符合資格。公開認股權證將在業務合併完成後五年或在贖回或清算時更早到期 。

私募認股權證與公開認股權證相同，不同之處在於私募認股權證和行使私募認股權證後可發行的 A類普通股股票在企業合併完成後30天才可轉讓、轉讓或出售 ，但某些有限的例外情況除外。此外，只要由保薦人或其允許的受讓人持有，私募 認股權證將不能兑換現金。如果 私募認股權證由保薦人或其獲準受讓人以外的其他人持有，則私募認股權證 將可由本公司贖回，並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。

公司可以調用公共認股權證進行贖回：

如果 本公司要求贖回公共認股權證，管理層將有權要求所有希望行使公共認股權證的持有人 按照認股權證協議的規定，在“無現金基礎”下行使公共認股權證。

此外，自認股權證可行使後90天起，公司可贖回A類普通股 股票 的已發行認股權證(包括公開認股權證和私募認股權證)：

行使認股權證時可發行普通股的行權價格和數量在某些情況下可以調整，包括在股票分紅或資本重組、重組、合併或合併的情況下 。此外，如果本公司為完成初始業務合併而增發 普通股或股權掛鈎證券，發行價格或實際發行價格低於每股普通股9.20美元(該等發行價格或有效發行價格由公司董事會真誠確定)，且 向保薦人或其關聯公司發行任何此類股票時，不考慮保薦人持有的任何方正股票或 該等 於該等發行前)(“新發行價格”)，認股權證的行使價 將調整(至最接近的分值)，相等於新發行價格的115%。

在 任何情況下，本公司均不需要以現金淨額結算任何認股權證。如果本公司無法在合併期內完成業務合併 ，並且本公司清算信託賬户中持有的資金，權證持有人將不會收到與其認股權證相關的任何此類資金，也不會從信託賬户以外持有的 本公司資產中獲得與該等認股權證相關的任何分派。因此，認股權證可能會到期變得一文不值。

附註 7-公允價值計量

下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的本公司資產的相關信息，並顯示了本公司用來確定該公允價值的估值技術的公允價值等級 。

2020年3月31日

2019年12月31日

注 8-後續事件

管理層 已對後續事件進行評估，以確定截至財務報表可供發佈日期 為止發生的事件或交易是否需要對財務報表進行潛在調整或披露，並得出結論認為，所有此類需要確認或披露的 事件均已確認或披露。

項目2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

提及“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是Switchback Energy Acquisition Corporation。 以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他地方包含的未經審計的簡明財務報表及其附註一起閲讀 。以下討論和分析中包含的某些信息 包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。

警示 有關前瞻性陳述的説明

本 Form 10-Q季度報告包括 修訂後的“1933年證券法”(“證券法”)第27A節和修訂後的“1934年證券交易法” 第21E節(“交易法”)所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們目前的預期 和對未來事件的預測。這些前瞻性陳述會受到已知和未知風險、不確定性以及有關我們的 假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、績效或成就大不相同 。 在某些情況下，您可以通過“可能”、“應該”、“可能”、“ ”將、“預期”、“計劃”、“預期”等術語來識別前瞻性陳述。“”估計“、” “繼續”或此類術語或其他類似表達式的否定。此類陳述包括但不限於 可能的業務合併及其融資，以及相關事項，以及本10-Q表格中包含的 歷史事實陳述以外的所有其他陳述。可能導致或促成 此類差異的因素包括但不限於我們提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的其他文件 中描述的那些因素。

概述

我們 是一家於2019年5月10日在特拉華州註冊成立的空白支票公司，目的是與一家或多家企業進行合併、股本交換、 資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。雖然我們 不限於特定行業或部門，以完善我們最初的業務組合，但我們打算 重點尋找北美能源行業的目標業務。我們的贊助商是特拉華州的有限責任公司NGP Switchback，LLC(我們的“贊助商”)。

我們首次公開發行(“公開發售”)的 註冊聲明於2019年7月25日宣佈生效。 於2019年7月30日，我們完成了30,000,000股單位(“單位”)的公開發售，就單位所包括的 股A類普通股而言，“公開股份”為每單位10.00美元，產生的毛收入 為3.00億美元，產生的發售成本約為1,700萬美元，包括1,043萬美元的遞延承銷佣金 。我們的若干高級職員及董事購買了公開發售的30,000,000個單位 中的200,000個(“聯屬單位”)，總收購價為200萬美元。承銷商被授予從與公開發售相關的最終招股説明書日期起45天的選擇權，購買最多4,500,000個額外單位以彌補超額配售， 如果有，每單位10.00美元，減去承銷折扣和佣金。2019年9月4日，承銷商部分行使了超額配售選擇權，2019年9月6日，承銷商額外購買了1,411,763個單位(“超額配售 個單位”)，產生了約1,410萬美元的毛收入。剩餘的超額配售選擇權隨後到期。

同時 隨着公開發售的結束，我們完成了向我們的保薦人出售(“私募”)5,333,333份認股權證(每份為“私募認股權證”，統稱為“私募認股權證”)，價格為每份私募 私募認股權證1.50美元，產生的總收益約為800萬美元。同時 隨着超額配售單位的出售完成，我們的保薦人額外購買了188,235份私募認股權證 ，每份私募認股權證的價格為1.50美元，產生的毛收入約為282,000美元。

大約 3.141億美元(每單位10.00美元)的公開發行淨收益(包括超額配售單位)和某些 私募收益被存入位於美國的信託賬户(“信託賬户”)，大陸股票轉讓和信託公司作為受託人 僅投資於19年“投資公司法”第2(A)(16)節規定的含義內的美國“政府證券” 期限不超過185天，或符合“投資公司法”第2a-7條第(D)(1)、(D)(2)、 (D)(3)和(D)(4)段條件的貨幣市場基金，其僅投資於本公司確定的直接美國政府國庫券 ，直至(I)完成我們的初始業務合併和(Ii)如下所述的信託賬户的分配 中較早的者為止，投資期限不超過185天的基金，或符合規則2a-7第(1)、(D)(2)、 (3)和(D)(4)段條件的貨幣市場基金，其僅投資於公司確定的直接美國政府國庫券 。

如果 我們無法在公開募股結束後24個月內(或2021年7月30日)完成初始業務合併，我們將(I)停止除清盤目的外的所有業務，(Ii)在合理可能的情況下儘快贖回公開股票，但贖回時間不得超過 之後十個工作日，以每股價格贖回公開股票，以現金支付，相當於當時存入信託賬户的總金額 ，包括信託賬户中持有且之前未向我們發放的資金所賺取的利息 ，用於支付我們的特許經營權和所得税(減去最多100,000美元用於支付解散費用的利息)除以當時已發行的公眾股票數量 ，根據適用的法律，贖回將完全消除公共股東作為股東的權利 (包括獲得進一步清算分派的權利，如果有)，以及(Iii)在贖回之後合理地儘快 ，但受在每種情況下，均須遵守我們根據特拉華州法律規定的義務，規定債權人的債權和其他適用法律的 要求。

運營結果

我們的 從成立到2020年3月31日的唯一活動與我們的組建和公開發售有關，而且自公開發售結束 以來，我們一直在尋找預期的初始業務合併。我們預計作為上市公司(法律、財務報告、會計和審計合規性)的 結果會產生更多費用，以及 執行我們的收購計劃的成本。

在截至2020年3月31日的三個月中，我們的淨收入約為466,000美元，其中包括信託賬户中持有的有價證券、股息和利息收益約為999,000美元 ，被約272,000美元的一般和行政費用、50,000美元的特許經營税支出和約210,000美元的所得税支出所抵消。

前往 需要考慮的事項

截至2020年3月31日，我們的運營銀行賬户中約有175,000美元，可用於資助業務合併的有價證券、股息和利息收益約為320萬美元 信託賬户中可用於支付解散費用和應付税款淨額的利息 減去最多100,000美元，營運資金赤字約為439,000美元(包括約739,000美元的納税義務，將使用信託賬户中持有的投資收益支付)。此外，為了資助與業務合併相關的 交易成本，我們的保薦人或我們保薦人的附屬公司，或我們的某些高級職員和董事可以(但沒有義務)按需要借給我們資金(“營運資金貸款”)。截至2020年3月31日 ，任何營運資金貸款項下均無未償還金額。

我們截至2020年3月31日的 流動資金需求通過以下方式得到滿足：保薦人出資25,000美元 ，以換取向保薦人發行我們B類普通股的股票(“創始人 股票”)，保薦人提供的約251,000美元貸款(已於2019年8月12日全額償還)，以及完成非信託賬户持有的私募所得的淨收益 。

我們的 管理層相信，我們將有足夠的營運資金和借款能力來滿足我們的需求，通過業務合併完成的較早時間 或自本申請之日起一年。在此期間，我們打算將這些資金 用於支付現有應付帳款、識別和評估潛在的初始業務合併候選者、對潛在目標業務進行 盡職調查、支付差旅費用、選擇要合併或 收購的目標業務，以及構建、協商和完善業務合併。

合同義務

註冊 權限

持有方正股份、可能於轉換營運資金貸款時發行的私募認股權證及認股權證(如有)的 持有人，以及因行使私募認股權證及認股權證而可於轉換營運資金貸款及轉換方正股份時發行的任何A類普通股股份，將有權根據登記權協議獲得登記 權利。這些持有者將有權獲得特定的需求和“搭載”註冊權 。但是，註冊權協議規定，我們將不允許根據證券法 提交的任何註冊聲明在證券的適用鎖定期終止之前生效。 我們將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

承銷 協議

除 關聯單位外，承銷商有權在公開發售結束時獲得每單位0.2美元的承銷折扣，或總計596萬美元 。與超額配售單位的銷售結束相關的額外費用共計約 $282,000。

此外， 每單位(但不包括附屬單位)0.35美元，或總計約1092萬美元將 支付給承銷商作為遞延承銷佣金。僅在我們完成業務合併的情況下，根據 承銷協議的條款，遞延費用將從信託帳户中持有的金額中支付給承銷商 。

管理 服務協議

從我們的證券首次在紐約證券交易所上市之日起 開始，一直持續到我們完成初始業務合併或清算的時間 ，我們同意每月向我們的贊助商支付總計10,000美元的辦公空間、公用事業、祕書支持和行政服務費用。我們在隨附的運營簡明報表 中記錄了截至2020年3月31日的三個月中與相關協議相關的一般和行政費用共計30,000美元。

關鍵 會計政策

可能贖回的A類普通股 股票

必須強制贖回的A類普通股(如果有)的股票 被歸類為負債工具，並按公允價值計量 。我們A類普通股的有條件可贖回股票(包括我們A類普通股中 具有贖回權的股票，這些股票要麼在持有人的控制範圍內，要麼在發生不確定的 事件時需要贖回，而不僅僅在我們的控制範圍內)被歸類為臨時股權。在所有其他時間，我們的A類普通股 的股票都被歸類為股東權益。我們A類普通股的股票具有某些贖回權，這些贖回權被認為 不在我們的控制範圍之內，並受未來不確定事件發生的影響。因此，截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們可能贖回的A類普通股分別為30,094,624股和30,047,981股，分別作為臨時股本在公司資產負債表的股東權益部分之外列報 。

普通股每股淨收益(虧損)

每股淨收益(虧損)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數 。在計算每股攤薄收益的 中，我們沒有考慮公開發售(包括超額配售的完成 )和定向配售中出售的認股權證購買我們A類普通股共計15,992,155股的影響，因為根據庫藏股方法，這些認股權證的計入將是反攤薄的。

我們的 未經審計的簡明營業報表包括以類似於每股收益兩級法的方式列報需要贖回的普通股的每股收益 。我們A類普通股的基本和稀釋後每股淨收益 計算方法是：(I)信託賬户中持有的有價證券、股息和利息收益約為 $999,000美元，扣除可從特許經營和所得税義務信託賬户提取的資金約為260,000美元 ，總計約為739,000美元，除以(Ii)該期間我們A類普通股的加權平均流通股數量 B類普通股每股基本和稀釋後每股淨虧損的計算方法是：(I)約466,000美元的淨收入減去約739,000美元的公眾股票應佔收入 ，導致淨虧損約272,000美元，除以(Ii)我們B類普通股在7852,941股期間已發行的加權平均股數 。

最近 會計聲明

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税會計“ (”ASU 2019-12“)，旨在簡化與所得税核算相關的各個方面。ASU 2019-12 刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，還澄清和修改了現有指南，以改進一致性 應用。本指導在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效，允許提前採用。公司目前正在評估該ASU對其財務報表和相關披露的影響 。

我們 不認為最近發佈但尚未生效的任何其他會計聲明如果當前採用，將 對我們的財務報表產生實質性影響。

表外安排

截至2020年3月31日 ，我們沒有任何S-K條例第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排。

作業 法案

2012年4月5日，Jumpstart Our Business Startups Act of 2012(“JOBS法案”)簽署成為法律。就業法案 包含多項條款，其中包括放寬對符合條件的上市公司的某些報告要求。根據“就業法案”，我們將 認定為“新興成長型公司”，並被允許遵守基於私營(非上市)公司生效日期的新的或修訂的會計聲明 。我們選擇推遲採用新的或修訂的會計準則 ，因此，在要求非新興成長型公司採用新的或修訂的會計準則 的相關日期，我們可能不會遵守此類準則。因此，我們的財務報表可能無法與 截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。

作為一家“新興成長型公司”，除其他事項外，我們不需要(I)提供關於我們的財務報告內部控制制度的審計師證明 報告，(Ii)提供非新興成長型上市公司可能要求的所有薪酬披露，(Iii)遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制性審計公司輪換或補充審計師報告的任何要求，以提供有關審計和審計的額外 信息。 我們是一家“新興成長型公司”，除其他事項外，我們不需要(I)提供關於我們財務報告的內部控制制度的審計師證明報告，(Ii)提供非新興成長型上市公司可能要求的所有薪酬披露，(Iii)遵守上市公司會計監督委員會可能通過的有關強制審計公司輪換或補充審計師報告的要求以及(Iv)披露 首席執行官的薪酬與員工薪酬中值的比較。這些豁免將在我們的公開募股 完成後的五年內適用，或者直到我們不再符合“新興成長型公司”的資格為止。

項目3. 關於市場風險的定量和定性披露

我們 是交易法下規則12b-2中定義的較小的報告公司。因此，根據第 S-K條例第305(E)項，我們不需要提供本項目所要求的信息。

項目4. 控制和程序

信息披露控制程序和程序的評估

披露 控制和程序是控制和其他程序，旨在確保在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息 在SEC規則和表格中指定的時間段 內進行記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序 ，旨在確保根據《交易所法案》提交或提交的公司報告中需要披露的信息被累積 並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關 要求披露的決定。

根據交易法規則13a-15和15d-15的要求 ，我們的首席執行官和首席財務官對截至2020年3月31日我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了 評估。 基於此評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和 程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)是有效的。

財務報告內部控制變更

在最近完成的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化， 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第 第二部分-其他信息

項目1. 法律訴訟

一個也沒有。

項目1A。 風險因素

除了本Form 10-Q季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們於2020年3月30日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年年度報告”)第I部分第1A項“風險因素”中討論的風險 。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。我們2019年年報第I部分1A項“風險 因素”中討論的風險因素沒有實質性變化。

項目2. 股權證券的未登記銷售和收益的使用

未註冊的 銷售額

2019年5月16日，我們的保薦人以25,000美元(約合每股0.003美元)購買了總計8,625,000股方正股票。在我們最初的業務合併時， 方正股票將自動轉換為我們的A類普通股。 2019年7月25日，我們的保薦人以原始的 收購價向我們的獨立董事轉讓了總計8萬股方正股票。2019年9月，我們的保薦人總共沒收了772,059股方正股票。方正股票是根據證券法 第4(A)(2)節中包含的豁免註冊而發行的 與本組織相關的股票。

同時，隨着我們公開發售的完成，我們的保薦人向本公司購買了總計5,333,333份私募認股權證 ，每份私募認股權證的價格為1.50美元(購買價格約為800萬美元)。此外， 在超額配售單位銷售結束的同時，我們完成了向保薦人以私募方式額外出售188,235份私募認股權證 ，產生的毛收入約為282,000美元。每份私募認股權證 其持有人有權以每股11.50美元的行使價購買一股我們的A類普通股。 私募認股權證的出售是根據證券法第4(A)(2) 節所載的豁免註冊進行的。

使用收益的

2019年7月30日，我們完成了30,000,000套的公開發行。這些單位以每單位10.00美元的價格出售，產生了 3.0億美元的毛收入。我們的某些高級管理人員和董事購買了 公開發售的30,000,000個單位中的200,000個，總收購價為200萬美元。承銷商被授予45天選擇權，從與公開發售相關的最終招股説明書之日起，以每單位10.00美元減去承銷折扣和佣金的價格購買最多4,500,000個額外單位，以彌補超額配售(如果有)。2019年9月4日，承銷商部分行使了超額配售選擇權，2019年9月6日，承銷商購買了1,411,763個超額配售單位，產生了約1,410萬美元的毛收入。剩餘的超額配售選擇權隨後到期。

2019年7月30日，在公開發售結束的同時，我們完成了以每份私募認股權證1.50美元的收購價向我們的保薦人私下出售5,333,333份私募認股權證 ，產生了約 $800萬的毛收入。在超額配售單位完成出售的同時，我們完成了額外的 188,235份私募認股權證的私下出售，收購價為每份私募認股權證1.50美元給我們的保薦人，產生了大約282,000美元的總收益 。

高盛 Sachs&Co.LLC，花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)，瑞士信貸證券(美國)有限責任公司(Credit Suisse Securities(USA)LLC)，加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司(RBC Capital Markets，LLC)和都鐸銀行(Tudor)，皮克林(Pickering)， Holt&Co.Securities，Inc.擔任公開募股的承銷商。公開發售中出售的證券是 根據證券法在S-1表格(第333-232501號文件)的註冊聲明(“註冊聲明”)上註冊的。 美國證券交易委員會宣佈註冊聲明於2019年7月25日生效。

從2019年5月10日(成立)至2019年12月31日，我們產生了約1,770萬美元與公開發售相關的成本和支出，其中包括約624萬美元的預付承銷折扣和佣金以及約 美元的遞延承銷折扣和佣金，這些金額將在完成我們最初的 業務組合時支付。在公開發售結束前，我們的保薦人以一張期票 票據(“票據”)借給我們約251,000美元。我們於2019年8月12日向我們的贊助商償還了這張票據。我們於2019年7月29日提交給SEC的最終招股説明書中描述的公開募股收益的計劃用途 沒有發生實質性變化。

在 扣除承銷折扣和佣金(不包括約1,092萬美元的遞延部分，該金額 將在完成我們的初始業務合併後支付)和發售費用後， 公開發售和出售私募認股權證的總淨收益約為3.151億美元，其中約314.1 百萬美元(或公開發售中出售的每股10美元)存入信託賬户。

項目3. 高級證券違約

一個也沒有。

項目4. 礦山安全信息披露

不適用 。

項目5. 其他信息

一個也沒有。

物品6。 展品。

簽名

根據 1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人代表其簽署。