美國
證券交易委員會
華盛頓， 華盛頓特區20549
 
表格10-Q
 
(標記 一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節進行的季度 報告
 
截至2020年3月31日的季度
 
或
☐
過渡 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的報告
 
從到 過渡期的
 
委託文檔號 第001-08675號
 
美國銻公司
(註冊人在其章程中規定的確切名稱 )
 
蒙大拿州
 
81-0305822
(國家 或其他公司司法管轄區或 組織)
 
(I.R.S. 僱主識別號)
 
蒙大拿州湯普森瀑布643號郵政信箱
(主要執行機構地址 )
 
註冊人電話號碼：(406 )827-3523
 
根據該法第12(G)條註冊的證券 ：
 
每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股 股票，面值0.01美元
UAMY
紐約證券交易所 美國證券交易所
 
檢查 發行人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要 提交此類報告的較短時間內)提交了 交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。是沒有☐
 
在 之前12個月內(或註冊人 被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)， 用複選標記表示註冊人是否已以電子方式 提交併發佈在其公司網站(如果有)，根據S-T法規(本章232.405節)規則405 要求提交和發佈的每個交互式 數據文件。是否 ☐
 
用複選標記表示 註冊人是大型加速申請者、 加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲 交易法規則第12b-2條中的 “大型加速申報公司”、“加速 申報公司”、“較小報告公司”和 “新興成長型公司”的定義：
 
大型 加速文件管理器☐
加速文件管理器 ☐
非加速 文件管理器☐
小型 報告公司
新興增長 公司☐
 
用複選標記表示 註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2中定義的 )：
是 ☐否
  
僅適用於企業發行人 ：
 
截至2020年5月15日，註冊人擁有69,911,436股面值為0.01美元的普通股。
 

 
 
 
美國銻公司
Form 10-Q季度報告
該期間的
截至2020年3月31日
 
目錄
 
 
首頁
第一部分- 財務信息

 
 
第一項：財務 報表(未經審計)
1-14
 
 
項目2： 管理層對經營成果和財務狀況的討論分析
15-17
 
 
第三項： 市場風險定量定性披露
17
 
 
項目4：控制 和程序
17

 
 
 
第二部分- 其他信息
 
 
 
項目1：法律訴訟
18
 
 
項目2：未登記的股權銷售 證券和收益的使用
18
 
 
第三項：高級證券違約
18
 
 
第四項：礦山安全公開
18
 
 
第5項：其他 信息
18
 
 
第6項：表8-K中的證物和報告
18
 
 
簽名
19
 
 
認證
20--23
 
[此頁的 餘額已故意留空 。]
 
 
 
第 部分i-財務信息
 
第一項：財務報表
美國銻公司及其子公司
合併資產負債表 (未經審計)
 
 
資產
 
 
 
三月 三十一號，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
當前 資產：
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
 $23,068 
 $115,506 
存單
  254,212 
  253,552 
應收賬款
  229,692 
  284,453 
盤存
  642,893 
  626,244 
總流動資產
  1,149,865 
  1,279,755 
 
    
    
物業、廠房 和設備、淨值
  12,056,838 
  12,186,848 
回收債券的受限現金
  57,261 
  57,261 
IVA應收賬款和 其他資產
  168,028 
  170,111 
總資產
 $13,431,992 
 $13,693,975 
 
    
    
 
負債 和股東權益
 
流動 負債：
    
    
開具和應付的現金支票
 $73,735 
 $17,633 
應付帳款
  2,304,449 
  2,328,977 
由於 因素
  17,227 
  10,880 
應計工資、 税和利息
  222,653 
  260,800 
其他應計負債
  357,982 
  334,208 
相關 方的應付款
  297,799 
  359,309 
遞延 收入
  32,400 
  32,400 
應付給 銀行的票據
  199,554 
  197,066 
Hillgrove預付款 應付(附註10)
  378,074 
  378,074 
長期債務， 當前部分
  55,802 
  56,334 
流動負債總額
  3,939,675 
  3,975,681 
 
    
    
長期債務，當期部分的淨額
  66,388 
  76,762 
Hillgrove預付款 應付(附註10)
  756,147 
  756,147 
應付給 董事的服務股票
  162,500 
  134,375 
資產報廢 債務和應計回收成本
  286,522 
  283,868 
總負債
  5,211,232 
  5,226,833 
承付款和 或有事項(附註4和10)
    
    
 
    
    
股東權益 ：
    
    
優先股 面值0.01美元，授權股票1,000,000股：
    
    
系列A：-0- 已發行和已發行股票
  - 
  - 
B系列：750,000股已發行和已發行股票
    
    
(清算 優先選項$937,500和$930,000
    
    
(分別為)
  7,500 
  7,500 
C系列：177,904 股已發行和已發行股票
    
    
(清算 優先選項兩年均為97,847美元)
  1,779 
  1,779 
D系列：1,751,005股已發行和已發行股票
    
    
(清算 優先選項$5,043,622和$5,002,473
    
    
(分別為)
  17,509 
  17,509 
普通股，面值$0.01 ，授權股份90,000,000股；
    
    
已發行和已發行股票分別為69,911,436股和 69,661,436股
  699,114 
  696,614 
額外實收資本
  37,167,730 
  37,107,730 
累計 赤字
  (29,672,872)
  (29,363,990)
股東權益總額
  8,220,760 
  8,467,142 
總負債 和股東權益
 $13,431,992 
 $13,693,975 
 
附註是合併財務報表的組成部分 。
 
 
1
 
 
美國銻公司及其子公司
 
 
 
合併 營業報表 (未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至 個月的三個月
 
 
 
三月 三十一號，
2020
 
 
三月 三十一號，
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
 $1,742,991 
 $2,456,365 
 
    
    
收入成本
  1,641,814 
  2,525,418 
 
    
    
毛利(虧損)
  101,177 
  (69,053)
 
    
    
運營 費用：
    
    
行政總司令 和行政
  199,971 
  205,174 
增加工資和福利
  94,969 
  232,668 
減少其他 運營費用
  24,225 
  76,130 
客户專業人員費用
  84,958 
  100,742 
*總運營費用
  404,123 
  614,714 
 
    
    
運營收益(虧損)
  (302,946)
  (683,767)
 
    
    
其他收入 (費用)：
    
    
利息 收入
  804 
  741 
利息 費用
  (4,748)
  (22,488)
保理費用
  (1,992)
  (1,946)
銷售收入總計 其他收入(費用)。
  (5,936)
  (23,693)
 
    
    
淨虧損
  (308,882)
  (707,460)
*優先派發股息
  (12,162)
  (12,162)
 
    
    
普通股股東可獲得的淨虧損
 $(321,044)
 $(719,622)
 
    
    
每股淨收益(虧損)
    
    
普通 庫存：
    
    
基本和 稀釋
 
*零
 
 $(0.01)
 
    
    
加權平均 股流通股：
    
    
基本型
  69,697,150 
  68,394,204 
稀釋
  69,697,150 
  68,394,204 
 
附註是合併財務報表的組成部分 。
 
 
2
 

美國銻公司及其子公司
 
 
 
 
 
 
合併 股東權益變動表(未經審計)
 
 
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的 期間
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
優先股合計 股
 
 
普通股 股
 
 
附加
 
 
 
 
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
付訖
 
 
累積
 
 
股東的
 
截至2020年3月31日的季度
 
股份
 
 
數量
 
 
股份
 
 
數量
 
 
在 首都
 
 
赤字
 
 
權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2019年12月31日
  2,678,909 
 $26,788 
  69,661,436 
 $696,614 
 $37,107,730 
 $(29,363,990)
 $8,467,142 
 
    
    
    
    
    
    
    
行使認股權證時發行普通股 (附註10)
    
    
  250,000 
  2,500 
  60,000 
    
  62,500 
 
    
    
    
    
    
    
    
淨虧損
    
    
    
    
    
  (308,882)
  (308,882)
餘額，2020年3月31日
  2,678,909 
 $26,788# 
  69,911,436 
 $699,114 
 $37,167,730 
 $(29,672,872)
 $8,220,760 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
 
 
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
付訖
 
 
累積
 
 
股東的
 
截至2019年3月31日的季度
 
股份
 
 
數量
 
 
股份
 
 
數量
 
 
在 首都
 
 
赤字
 
 
權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2018年12月31日
  2,678,909 
 $26,788 
  68,227,171 
 $682,271 
 $36,406,874 
 $(25,691,099)
 $11,424,834 
 
    
    
    
    
    
    
    
向首席財務官發行普通股
    
    
  200,000 
  2,000 
  134,000 
    
  136,000 
 
    
    
    
    
    
    
    
淨虧損
    
    
    
    
    
  (707,460)
  (707,460)
餘額，2019年3月31日
  2,678,909 
 $26,788# 
  68,427,171 
 $684,271 
 $36,540,874 
 $(26,398,559)
 $10,853,374 
 
附註是合併財務報表的組成部分 。
 
 
3
 
美國銻公司及其子公司
合併 現金流量表 (未經審計)
 
 
截至 個月的三個月
 
經營活動的現金流：
 
三月 三十一號，
2020
 
 
三月 三十一號，
2019
 
淨收入 (虧損)
 $(308,882)
 $(707,460)
調整 將淨收益(虧損)調整為淨現金
    
    
由經營活動提供 (使用)：
    
    
折舊和攤銷
  226,281 
  223,273 
攤銷債務貼現
  - 
  18,037 
資產增值 報廢債務
  2,654 
  1,537 
為服務發行普通股
  - 
  136,000 
應付普通股 董事會費用
  28,125 
  31,250 
其他， 淨額
  (660)
  (598)
更改中的 ：
    
    
應收賬款
  54,761 
  103,205 
盤存
  (16,649)
  (132,387)
IVA應收賬款和 其他資產
  2,083 
  (34,018)
應付帳款
  (24,528)
  119,082 
應計工資、 税和利息
  (38,147)
  103,426 
其他應計負債
  23,774 
  24,099 
相關 方的應付款
  14,923 
  28,964 
經營活動提供(使用)的淨現金
  (36,265)
  (85,590)
 
    
    
投資活動的現金流：
    
    
應收票據 收到付款
  - 
  400,000 
購買 房產、廠房和設備
  (96,271)
  (312,568)
投資活動提供(使用)的淨現金
  (96,271)
  87,432 
 
    
    
融資活動的現金流：
    
    
簽發和應付支票中的更改
  56,102 
  (845)
來自 因素的淨借款
  6,347 
  (11,084)
關聯方預付款 的付款
  (13,933)
  - 
從 關聯方預付款，淨額
  - 
  125,200 
應付給銀行的票據 借款，淨額
  2,488 
  - 
應付給銀行票據的本金支付
  - 
  (70,792)
長期債務本金支付
  (10,906)
  (57,467)
融資活動提供(使用)的淨現金
  40,098 
  (14,988)
現金淨增加 (減少)
    
    
現金、現金等價物和 現金等價物
  (92,438)
  (13,146)
期初現金和現金 等價物和限制性現金
  172,767 
  113,897 
期末現金和現金 等價物和限制性現金
 $80,329 
 $100,751 
 
    
    
補充 現金流量信息披露
    
    
非現金投資 和融資活動：
    
    
為服務發行普通股
    
 $136,000 
向相關 方支付對行使股票認購權證感到滿意(附註 10)
 $62,500 
    
.
附註是合併財務報表的組成部分 。
 
 
 
4
 
第一部分-財務信息，續：
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
 
1.
演示基礎
 
未經審計的合併財務報表由 本公司根據美國普遍接受的會計原則 中期財務信息 以及形成10-Q表的説明編制。因此， 它們不包括美國 普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註 。在 公司管理層看來，認為公平 列報中期財務報表所需的所有調整(僅由 正常經常性應計項目組成)已 包括在內。截至2020年3月31日的三個月期間的運營業績不一定代表截至2020年12月31日的全年可能預期的業績。
 
有關 的詳細信息，請參閲公司截至2019年12月31日的 年度報告Form 10-K中的財務報表及其腳註 。
 
持續經營考慮
 
截至2020年3月31日，公司的合併財務 報表顯示，營運資本約為負280萬美元 ，累計赤字約為2970萬美元 。*除2018年外，公司在過去幾年中出現了 虧損。2018年的淨收益為 主要是由於非經常性事件為淨收益貢獻了 約250萬美元。這些因素表明 在未來12個月內繼續 作為持續經營的企業的能力存在很大的疑問。
 
在過去幾年中，公司已能夠從 運營產生的現金中支付所需的 債務本金。2019年11月放棄 墨西哥的礦產資產導致大約 $1,500,000美元的債務及相關付款被清除， 2019年為86,000美元，2018年為193,000美元。我們相信公司 有信心在到期時償還債務。 該公司成功通過出售其普通股 籌集了404,199美元，用於資助 墨西哥的資本項目。
 
持續虧損主要是由於公司的 銻業務，原因是銻價格低迷和墨西哥發生的 生產成本。為了改善情況， 公司計劃繼續尋找降低這些 生產成本的領域。公司管理層預計，通過銷售從 浸出迴路中提取的貴金屬，計劃於2020年下半年在墨西哥上線，從而在2020年改善 現金流。
 
不能保證管理計劃將緩解 在未來12個月，特別是在當前與冠狀病毒 大流行相關的市場不穩定時期，公司是否有能力繼續經營的疑慮 。如果持續經營假設不適用於這些財務報表，則需要對資產和負債的賬面價值、報告的收入和費用以及餘額進行 調整。 如果持續經營假設不適用於這些財務報表，則需要 調整資產和負債的賬面價值、 報告的收入和費用以及餘額。 如果持續經營假設不適用於這些財務報表，則需要 調整資產和負債的賬面價值、 報告的收入和費用以及餘額
 
 
5
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
 
2. 
會計聲明的發展
 
採用的會計準則更新
 
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13公允價值計量 (主題820)：披露框架-公允價值計量要求的變更 。此更新刪除、 修改並添加了有關公允 價值測量的披露要求。更新於2020年1月1日採用 ，它的採用不會對 公司的合併財務報表產生實質性影響。
 
會計準則更新將在未來 期間生效
  
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12所得税(主題 740)：簡化所得税會計。更新 包含許多旨在簡化所得税會計的規定 。此更新在2020年12月15日之後的財年 生效，允許提前採用。 管理層正在評估此更新對 公司合併財務報表的影響。
 
3. 
每股普通股收益 (虧損)
 
基本 每股收益的計算方法是普通股股東可獲得的淨收益(虧損) 除以該期間已發行普通股的加權平均數 。每股攤薄收益是根據期內已發行普通股的加權平均數加上潛在 稀釋普通股等價物(包括購買 公司普通股和可轉換優先股的認股權證)的影響計算得出的。 每股攤薄收益是根據期內已發行普通股的加權平均數加上潛在的 稀釋普通股等價物(包括購買 公司普通股和可轉換優先股的權證)計算的。
 
對於截至2020年3月31日和2019年3月31日的 三個月，潛在的 稀釋普通股等價物不包括在稀釋每股收益的計算 中，因為它們的影響將是 反稀釋：
 
 
 
三月 三十一號，
2020
 
 
三月 三十一號，
2019
 
權證
  452,041 
  250,000 
可轉換 優先股
  1,751,005 
  1,751,005 
可能的總稀釋
  2,203,046 
  2,001,005 
 
4. 
收入 確認
 
產品由 以下各項組成：
 
●
銻： 包括氧化銻、銻酸鈉、三硫化銻和金屬銻
●
沸石：包括 粉碎的各種大小的粗沸石和細沸石
●
貴金屬： 包括未精煉和未精煉的金銀
 
 
6
 
   
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
 
4.       
收入 確認，續：
 
截至2020年3月31日和截至2019年3月31日的三個月內，產品銷售額 如下：
 
 
 
截至 個月的三個月
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
銻
 $1,121,425 
 $1,705,823 
沸石
  559,360 
  726,015 
貴金屬
  62,206 
  24,527 
 
 $1,742,991 
 $2,456,365 
 
以下 是基於截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間客户的 位置按地理區域劃分的銷售信息
 
 
 
截至 個月的三個月
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
美國 個國家
 $1,566,237 
 $2,244,400 
加拿大
  176,754 
  211,965 
 
 $1,742,991 
 $2,456,365 
 
以下 是截至2019年3月31日、 2020和2019年3月31日止的三個月內，按地理區域劃分的銷售信息， 客户所在的位置：
 
 
 
截至 個月的三個月
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
銻
 $1,121,425 
 $1,705,823 
沸石
  559,360 
  726,015 
貴金屬
  62,206 
  24,527 
 
 $1,742,991 
 $2,456,365 
 
以下 是基於截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間客户的 位置按地理區域劃分的銷售信息
 
 
 
截至 個月的三個月
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
美國 個國家
 $1,566,237 
 $2,244,400 
加拿大
  176,754 
  211,965 
 
 $1,742,991 
 $2,456,365 
 
 
7
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
 
4.       
收入 確認，續：
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，面向重要客户的產品銷售額 如下：
 
銷售額 至3
 
截至 期間的費用
 
最大的 個客户
 
三月 三十一號，
2020
 
 
三月 三十一號，
2019
 
科勒 公司
 $- 
 $458,094 
GE Chaplin， Inc.
  114,291 
  - 
Nyacol 技術
  106,161 
  - 
賓夕法尼亞州東部 製造業
  - 
  157,328 
墨西哥特產 化合物
  413,993 
  684,011 
 
 $634,445 
 $1,299,433 
總收入的%
  36.40%
  52.90%
 
大客户應收賬款 截至2020年3月31日和2019年12月31日 如下：
 
最大
 
 
 
 
 
 
應收賬款
 
三月 三十一號，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
Nutreco Canada Inc.
 $20,452 
 $21,219 
Ralco Mix 產品
  16,600 
  - 
湖濱 黃金
  - 
  27,854 
泰克北美公司 Inc.
  78,869 
  - 
商業工業 化工
  - 
  54,684 
 
 $115,921 
 $103,757 
應收賬款總額的%
  50.47%
  36.48%
 
我們與 客户合同相關的 貿易應收賬款餘額在2020年3月31日為229,692美元，在2019年12月31日為284,453美元。我們的產品不涉及任何保修 協議，產品退貨也不典型。
 
5.
盤存
 
於2020年3月31日及2019年12月31日的庫存主要包括 以先進先出成本或估計可變現淨值中較低者列示的 銻成品、金屬銻、銻礦及 沸石成品。銻成品 產品、金屬銻和沸石成品成本 包括原材料、直接人工和加工設施成本 間接費用和運費。2020年3月31日和 2019年12月31日的庫存如下：
 
 
三月 三十一號，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
銻 氧化物
 $200,780 
 $204,550 
銻 精礦
  - 
  5,654 
銻 礦
  151,841 
  151,841 
*總計 銻
  352,621 
  362,045 
沸石
  290,272 
  264,199 
 
 $642,893 
 $626,244 
 
氧化銻 庫存包括公司位於蒙大拿州的 工廠持有的成品氧化物。銻精礦和礦石主要存放在墨西哥的地點，基本上是原材料。本公司的 沸石庫存包括暢銷沸石 材料。
 
於2020年3月31日和2019年12月31日，墨西哥的銻庫存按估計可變現淨值估值，導致 分別減記22,475美元和16,396美元。
 
 
8
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
 
6.
應收賬款 應收賬款和應收賬款因數
 
應收賬款
 
三月 三十一號，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
應收賬款 -不計入因素
 $212,465 
 $273,573 
應收賬款 -考慮追索權
  17,227 
  10,880 
管理應收賬款 淨額
 $229,692 
 $284,453 
 
本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內支付的保理費用 分別為1,992美元和1,946美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，根據與該因素的協議 分別出售了約 $75,000和$58,000的應收賬款淨額。
 
7. 
承付款 和或有事項
 
本公司於二零一三年六月 訂立租約，從位於墨西哥瓦德利礦區的 特許權開採銻礦石。 租期為一年，截至2020年3月31日， 每月需要支付10,000美元外加1700美元的税款。 租約每年續簽，並向出租人發出15天通知， 並簽訂條款協議。下一次租約續訂計劃在2020年6月進行 續訂。
 
8. 
應付銀行票據
 
在2020年3月31日和2019年12月31日，公司有以下 應付給銀行的票據：
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
應付給密蘇拉第一證券銀行的本票 ，
 
 
 
 
 
 
利息為 3.150%，即期支付，抵押
 
 
 
 
 
 
通過對 存單的留置權
 $99,923 
 $97,067 
 
    
    
應付給密蘇拉第一證券銀行的本票 ，
    
    
利息為 3.150%，即期支付，抵押
    
    
通過對 存單的留置權
  99,631 
  99,999 
 
    
    
應付給銀行的票據合計
 $199,554 
 $197,066 
 
    
    
 
這些 票據由 公司首席執行官兼董事會主席約翰·C·勞倫斯親自擔保 。每張 票據可借入的最高金額為99,999美元。
 
 
9
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)， 續：
 
9. 
債款
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日的長期債務如下：
 
三月 三十一號，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
應付給Zeo Inc.的票據，無息，
 
 
 
 
 
 
分11 個季度分期付款8,300美元，最後付款 $8,700；
 
 
 
 
 
 
2022年12月到期 ；無抵押。
 $91,700 
 $100,000 
應付給Cat 金融服務部的票據，利息為6%；
    
    
按月分期付款 778美元；到期
    
    
2022年12月； 由設備抵押。
  24,294 
  26,250 
應付給Lage Landen金融服務公司的票據，
    
    
利息為 3.51%，每月分期付款655美元；
    
    
2019年9月到期 ；以設備為抵押。
  50 
  700 
付給 菲利斯·賴斯的票據，有利息
    
    
利率為1%；分期付款為 每月2,000美元；最初到期
    
    
2015年3月； 以設備為抵押。
  6,146 
  6,146 
 
  122,190 
  133,096 
較少的當前 部分
  (55,802)
  (56,334)
長期 部分
 $66,388 
 $76,762 
 
2020年3月31日，債務本金到期日如下 ：
 
截至3月31日的12個月，
 
本金支付
 
2021
  55,802 
2022
  41,803 
2023
  24,585 
 
 $122,190 
 
10. 
相關 方交易
 
公司總裁兼董事長John Lawrence將 設備租賃給公司，並向公司收取勞倫斯先生擁有的 實體向顧問、客户和其他各方提供的住宿和 餐費。截至2020年3月31日和2019年12月31日，欠勞倫斯先生的金額分別為171,898美元和156,975美元 。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月 期間，支付給勞倫斯先生的費用分別為1,712美元和1,584美元
 
在 2019年期間，勞倫斯先生向公司預付了資金，截至2019年12月31日的餘額為192,134美元。在截至2020年3月31日的三個月 期間，公司就這些預付款向Lawrence先生支付了74,443美元 。這筆款項的一部分是以 行使勞倫斯先生持有的認股權證的形式，以0.25美元或62,500美元的行使價購買250,000股 普通股。截至2020年3月31日，應付給勞倫斯先生的預付款餘額 為 $117,701。
 
公司第一副總裁John C. 公司預付款 分別於2020年3月31日和2019年12月31日到期，金額分別為8,200美元和10,200美元。
  
 
10
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)， 續：
 
11. 
股東權益
 
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度內，公司 分別累計了28,125美元和31,250美元的應付董事費用 將以普通股支付。
 
2019年1月，公司向公司 首席財務官Daniel Parks發行了200,000股公司 普通股，公允價值為136,000美元，以保留他的服務。 作為協議的一部分，Parks先生的工作時間和 經濟補償已經減少。
 
在截至2020年3月31日的季度內，公司行使認股權證向總裁發行了250,000股普通股 。參見 備註10。
 
認股權證
 
於2019年12月31日，以每股0.25美元的價格購買250,000股 公司普通股的認股權證尚未發行 且沒有到期日。這些認股權證歸 公司總裁所有。認股權證在截至2020年3月31日的三個月內行使。請參閲註釋10。
 
購買本公司452,041股普通股的 權證在2019年與普通股一起出售。 認股權證的行使價為每股0.65美元，將於2022年到期。目前尚未行使任何認股權證，截至2020年3月31日和2019年12月31日，所有認股權證均未行使 。
 
12. 
所得税 税
 
在截至2020年3月31日的三個月期間和截至2019年12月31日的年度內，公司確定等同於任何遞延税項資產的 至100%的估值免税額是合適的，因為 公司管理層無法確定 公司更有可能實現其遞延税項淨資產的收益。 淨效果是遞延税項資產在2020年3月31日和2019年12月31日全額預留。管理層估計本年度的 有效税率為0%。
 
2019年初，公司接到墨西哥税務當局的通知 (“SAT”)開始重新評估USAMSA 2013年的所得税申報單 。2019年11月，SAT評估該公司1630萬比索 比索，截至2020年3月31日約為696,000美元。
 
管理層 已審閲了SAT的2019年評估通知，並認為 調查結果沒有可取之處。公司已在 墨西哥聘請税務律師為其立場辯護。公司 於2019年11月提起上訴，暫停SAT立即對評估採取行動 。根據上訴程序的要求，該公司在2020年3月發佈了 金額的擔保。 管理層預計上訴程序將持續到2020年和 到2021年。
 
在2020年3月31日，管理層評估了此 税務審計的可能結果，並根據與其在墨西哥的税務 律師的討論，認為最有可能的結果是 公司上訴成功，無需繳納税款。 管理層決定，在2020年3月31日不應累加任何與此潛在納税義務相關的金額。不能 保證公司的最終責任(如果有) 不會對公司的運營業績或財務狀況產生重大不利影響 。
 
如果 SAT審核期間解決的問題以與管理層預期不一致的方式解決 ，公司將調整 其淨營業虧損結轉，或應計罰款、利息、 和與評估相關的税款。
 
 
11
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)， 續：
 
13.應付Hillgrove預付款
 
2014年11月7日，本公司與 澳大利亞(Hillgrove)的Hillgrove Mines Pty Ltd簽訂了預付款和 精礦加工協議，根據該協議，本公司從 Hillgrove獲得預付款，以建設設施來加工Hillgrove銻 精礦。本公司過去兩年未加工Hillgrove精礦 。協議要求公司在Hillgrove發出停止通知後 支付預付款餘額。付款 將在停止通知發佈日期後90天開始，分 六個等額季度分期付款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，應對Hillgrove的預付款 餘額為1,134,221美元 。Hillgrove於2019年被Red River Resources Ltd(“Red River”)收購。儘管截至這些 財務報表發佈之日， 公司尚未收到停止通知，但管理層已確定 可能會在2020年發出停止通知。根據管理層對可能性和協議支付條款的 評估，截至2019年3月31日和2019年12月31日，餘額中的378,074美元被歸類為當前餘額 。
 
14. 
業務 細分市場
 
公司目前由四個部門組織和管理， 代表我們的運營部門：美國銻業務、 墨西哥銻業務、貴金屬回收和美國 沸石業務。
 
公司墨西哥分公司的 Blanco港鋼廠和Madero冶煉廠將銻提煉到中間或成品 階段，這些銻可以直接銷售，也可以運往美國 工廠在蒙大拿州湯普森瀑布工廠進行精煉。 Blanco港磨礦廠是我們的破碎和浮選廠的所在地， 還有一個氰化物浸出廠，它將在礦石經過破碎和浮選循環後回收貴金屬。 該廠是我們的破碎和浮選廠所在地，也是氰化物浸出廠，它將在礦石經過破碎和浮選循環後回收貴金屬。貴金屬回收廠與位於蒙大拿州湯普森瀑布的銻加工廠聯合運營，在那裏將生產99%的貴金屬混合。沸石操作在愛達荷州普雷斯頓附近生產 沸石。美國銻和沸石業務的幾乎所有產品銷售都是面向 美國客户，儘管該公司確實在加拿大有銷售業務 。
 
有關向主要客户銷售的細分 披露位於註釋 4中。
 
物業， 植物
 
 
 
 
 
 
設備和 設備，淨額：
 
三月 三十一號，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
銻
 
 
 
 
 
 
美國 個國家
 $1,646,827 
 $1,631,100 
墨西哥
  8,386,700 
  8,800,820 
小計 銻
  10,033,527 
  10,431,920 
貴金屬
  877,446 
  567,738 
沸石
  1,145,865 
  1,187,190 
*總計
 $12,056,838 
 $12,186,848 
 
 
  在截至 的三個月內      
資本 支出：
 
2020年3月31日
 
 
2019年3月31日
 
銻
 
 
 
 
 
 
美國 個國家
 $23,121 
 $1,345 
墨西哥
  26,765 
  274,906 
小計 銻
  49,886 
  276,251 
貴金屬
  38,521 
  6,754 
沸石
  7,864 
  29,563 
*總計
 $96,271 
 $312,568 
 
 
12
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)， 續：
 
14.            
業務 細分市場，續：
  
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司分別擁有841,503美元和 1,306,579美元尚未投入使用和尚未折舊的資產。
 
部門 這三個部門的操作
 
銻
 
 
銻
 
 
總計
 
 
珍貴
 
 
熊河 河
 
 
 
 
截至2020年3月31日的月份
 
USAC
 
 
墨西哥
 
 
銻
 
 
金屬
 
 
沸石
 
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總收入
 $1,121,425 
 $- 
 $1,121,425 
 $62,206 
 $559,360 
 $1,742,991 
 
    
    
    
    
    
    
折舊和攤銷
  7,395 
  146,098 
  153,493 
  23,598 
  49,190 
  226,281 
 
    
    
    
    
    
    
運營收益(虧損)
  239,352 
  (719,066)
  (479,714)
  38,608 
  138,160 
  (302,946)
 
    
    
    
    
    
    
其他收入 (費用)：
  (2,915)
  - 
  (2,915)
  - 
  (3,021)
  (5,936)
 
    
    
    
    
    
    
淨收益(虧損)
 $236,437 
 $(719,066)
 $(482,629)
 $38,608 
 $135,139 
 $(308,882)
 
部門 這三個部門的操作
 
銻
 
 
銻
 
 
總計
 
 
珍貴
 
 
熊河 河
 
 
 
 
截至2019年3月31日的月份
 
USAC
 
 
墨西哥
 
 
銻
 
 
金屬
 
 
沸石
 
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總收入
 $1,705,823 
 $- 
 $1,705,823 
 $24,527 
 $726,015 
 $2,456,365 
 
    
    
    
    
    
    
折舊和攤銷
  10,878 
  149,083 
  159,961 
  17,011 
  46,301 
  223,273 
 
    
    
    
    
    
    
運營收益(虧損)
  (52,096)
  (802,676)
  (854,772)
  7,516 
  163,489 
  (683,767)
 
    
    
    
    
    
    
其他收入 (費用)：
  (1,367)
  (18,287)
  (19,654)
  - 
  (4,039)
  (23,693)
 
    
    
    
    
    
    
淨收益(虧損)
 $(53,463)
 $(820,963)
 $(874,426)
 $7,516 
 $159,450 
 $(707,460)

15.後續事件
 
2020年4月22日，公司根據《關愛法案》(CARE Act)第一標題A分部 2020年3月27日頒佈的 支薪支票保護計劃(PPP) 獲得了443,400美元的貸款。這筆貸款以日期為 22的票據形式，於2022年4月22日到期，利息為 1%，從2022年4月22日開始按月支付 票據可在到期日之前的任何時間由公司預付 ，不收取預付款罰金。根據PPP的條款，某些 金額的貸款如果用於符合CARE法案中所述的 費用，則可以免除。這些符合條件的費用 包括工資成本、用於繼續團體醫療保健的成本 福利、抵押貸款付款、租金和水電費。公司 打算將全部貸款金額用於符合條件的 費用。
 
項目2.管理層對 經營業績和財務狀況的討論和分析
 
冠狀病毒大流行應對和影響
 
繼冠狀病毒冠狀病毒全球大流行 於2020年初爆發 (“冠狀病毒”)之後，美國疾病控制中心於2020年3月發佈指南，以減輕冠狀病毒的傳播和健康 後果。該公司對其 運營和業務實踐進行了更改，以遵循指導方針並將物理交互降至最低，包括使用技術允許 員工儘可能在家工作，並更改生產 程序和時間表、資產維護，以及限制 可自由支配的支出。如果需要，實施的 運營實踐可能會因延遲生產和收入或 額外成本而對 我們的運營結果產生不利影響。*冠狀病毒的負面影響包括整體業務和市場情況 。*存在與冠狀病毒可能對我們的運營和本年度財務業績產生的潛在影響相關的不確定性 。
 
 
13
 
 
常規
 
所討論的某些 事項屬於前瞻性陳述，涉及風險 和不確定因素，包括銻價格和 生產波動的影響、不斷變化的市場狀況和 監管環境以及其他風險。實際結果可能與預計結果大不相同 。這些前瞻性陳述 代表我們截至本文件提交之日的判斷。但是，我們拒絕 更新這些前瞻性 聲明的任何意圖或義務。
 
銻 -聯合使用
 
前 季度
 
 
前 季度
 
墨西哥和 墨西哥
 
2020
 
 
2019
 
磅銻 金屬使用量
  166,908 
  233,596 
磅銻 金屬墨西哥：
  128,545 
  209,552 
*總共售出 磅金屬銻
  295,453 
  443,148 
平均銷售額 金屬價格/磅
 $3.06 
 $3.85 
淨虧損 個/磅金屬
 $(1.63)
 $(1.97)
 
    
    
銻總收入 扣除折扣後的淨收入
 $902,746 
 $1,705,823 
三硫化碳 收入
  218,679 
  - 
*總收入
 $1,121,425 
 $1,705,823 
 
    
    
銷售成本-國內
  (533,289)
  (1,179,804)
銷售成本-墨西哥
  (684,061)
  (784,160)
運營費用
  (383,789)
  (596,631)
營業外費用
  (2,915)
  (19,654)
 
  (1,604,054)
  (2,580,249)
 
    
    
淨虧損 銻
  (482,629)
  (874,426)
折舊& 攤銷
  153,493 
  159,961 
**EBITDA -銻
 $(329,136)
 $(714,465)
 
    
    
貴金屬
    
    
盎司 已售出
    
    
美國黃金公司(Gold)
  15 
  6 
中國銀牌
  5,048 
  1,724 
 
    
    
貴金屬總收入 金屬總收入
 $62,206 
 $24,527 
生產成本、 版税和運輸成本
  (23,598)
  (17,011)
淨收入 -貴金屬
  38,608 
  7,516 
折舊
  23,598 
  17,011 
**EBITDA -貴金屬
 $62,206 
 $24,527 
 
    
    
沸石
    
    
已售出 噸
  2,809 
  3,841 
平均銷售額 價格/噸
 $199.13 
 $189.02 
淨 收入(虧損)/噸
 $48.11 
 $41.51 
 
    
    
沸石毛收入
 $559,360 
 $726,015 
銷售成本
  (400,866)
  (544,443)
運營費用
  (20,334)
  (18,083)
營業外費用
  (3,021)
  (4,039)
淨 進料沸石
  135,139 
  159,450 
折舊
  49,190 
  46,301 
**EBITDA -沸石
 $184,329 
 $205,751 
 
    
    
全公司範圍內
    
    
毛收入
 $1,742,991 
 $2,456,365 
生產 成本
  (1,641,814)
  (2,525,418)
運營費用
  (404,123)
  (614,714)
營業外費用
  (5,936)
  (23,693)
淨收益(虧損)
  (308,882)
  (707,460)
折舊& 攤銷
  226,281 
  223,273 
**EBITDA
 $(82,601)
 $(484,187)
 
 
14
 
 
第一部分-財務信息，續：
 
項目 2.管理層對 經營業績和財務狀況的討論分析，續：
 
全公司範圍
 
2020年第一季度，我們確認淨虧損308,882美元，銷售額為1,742,991美元，而2019年第一季度淨虧損707,460美元，銷售額為2,456,365美元。除了 正常運營成本外，2020年第一季度的虧損 受到供應緊張和銻市場價格下跌 的重大影響。
 
2020年第一季度，EBITDA為負82,601美元，而2019年同期為負484,187美元。
 
淨額 2020年第一季度的非現金支出項目總計260,185美元，其中包括226,281美元的折舊和攤銷， 31,250美元的董事薪酬和2,654美元的其他 項目。
 
2019年淨額 非現金支出項目總計410,347美元，其中包括 223,273美元的折舊和攤銷， 債務折扣攤銷的18,037美元，28,125美元的董事薪酬， 136,000美元的受僱股票發行，以及1,787美元的其他 項目。
 
2020年第一季度，一般和行政費用為 $199,971美元，而2019年同期為$205,174美元。
 
銻
 
截至2020年3月31日的三個月，我們售出了295,453磅 銻，而截至2019年3月31日的三個月，我們售出了443,148磅銻。與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，我們從北美 供應商收到的原材料減少了約67,000磅。 與2019年同期 季度相比，我們2020年第一季度從墨西哥收到的原材料減少了約81,000磅 。墨西哥原材料的減少 主要是由於利用可用現金完成了波多黎各 布蘭科貴金屬廠的建設。
 
截至2020年3月31日的三個月，銻的 平均銷售價格為每磅3.06美元，而2019年同期為3.85美元。
 
貴金屬
 
洛斯華雷斯浮選精礦的 苛性浸出已 成功，位於白蘭港的氰化物浸出廠按 計劃於2020年第三季度開始試生產洛斯華雷斯金、銀、 和銻。
 
截至2020年3月31日的 三個月，來自北美的貴金屬收入為62,206美元，而2019年同期為24,527美元。
 
經過 苛性浸出和氰化物浸出迴路後，估計每公噸貴金屬的回收率為 如下：
 
洛斯華雷斯恢復價值明細表
 
化驗
 
 
恢復
 
 
值
 
 
值/毫升
 
 
*0.035 OPMT：
  90% 
每盎司1700美元。
 $54.00 
 
*3.27 OPMt：
  90% 
每盎司15.00美元。
 $44.00 
 
  0.652% 
  70% 
*3.05/磅。
 $30.68 
合計


 $128.68 
 



    
 
 
15
 
 
本年度及往年貴金屬收入情況如下 ：
 
貴金屬 金屬銷售白銀/黃金
 
截至三月三十一號的三個月 個月，
 
蒙大拿州
 
2020
 
 
2019
 
盎司黃金髮貨量 (Au)
  14.91 
  6.45 
盎司銀 已發貨(銀)
  5,047.66 
  1,724.40 
*總收入
 $62,206 
 $24,527 
 
熊河沸石(BRZ)
 
截至2020年3月31日的三個月，BRZ銷售了2809噸沸石 ，而2019年同期為3841噸，下降了1032噸 (27%)。
 
BRZ 2020年第一季度折舊後實現淨收益為135,139美元 為49,190美元，而2019年同季度折舊後淨收益為159,450美元 ，折舊後為46,301美元。
 
BRZ 截至2020年3月31日的三個月實現EBITDA為184,329美元，而2019年同期為205,571美元。
 
我們 預計沸石所有領域的銷售額都將持續增長 。
 
財務狀況
 
財務狀況和流動性
 
2020年3月31日
 
 
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
當前 資產
 $1,149,865 
 $1,279,755 
流動負債
  (3,939,675)
  (3,975,681)
營業淨額 營運資金
 $(2,789,810)
 $(2,695,926)
 
 
 
截至 個月的銷售額
 
 
 
2020年3月31日
 
 
2019年3月31日
 
運營提供的現金 (使用)
 $(36,265)
 $(85,590)
通過投資提供的現金 (使用)：
    
    
用於 資本支出的現金
  (96,271)
  (312,568)
應收票據 收到付款
  - 
  400,000 
融資提供的現金 (使用)：
    
    
淨付款(至) 自係數
  6,347 
  (11,084)
應付給銀行的票據 付款
  - 
  (70,792)
應付給銀行的票據收益
  2,488 
  - 
為 長期債務支付的本金
  (10,906)
  (57,467)
來自 相關方的預付款
  - 
  125,200 
關聯方預付款 的付款
  (13,933)
  - 
已簽發支票和 應付支票
  56,102 
  (845)
*現金淨變化 限制現金
 $(92,438)
 $(13,146)
 
 
16
 
 
我們的淨營運資本 與2019年12月31日相比減少了約94,000美元 31。我們的現金和現金等價物在同一時期減少了大約 $92,000。我們淨營運資金的減少 主要是由於銻價格的下降。我們 在資本項目上花費了大約96,000美元，我們的長期債務 減少了大約11,000美元。我們估計 用於建設和改進的承諾不到100,000美元 ，以完成貴金屬浸出 電路的建造和安裝。我們相信，憑藉我們目前的現金餘額以及 來自運營和運營協議的未來現金流，我們 有足夠的流動資產來履行這些承諾並償還 未來12個月的債務。我們的信用額度為 $199,998，在2020年3月31日已經支取了$199,554。
 
截至2020年3月31日，公司的合併財務 報表顯示，營運資本約為負280萬美元 ，累計赤字約為2970萬美元 。*除2018年外，公司在過去幾年中出現了 虧損。2018年的淨收益為 主要是由於非經常性事件為淨收益貢獻了 約250萬美元。這些因素表明 在未來12個月內繼續 作為持續經營的企業的能力存在很大的疑問。
 
在過去幾年中，公司已能夠從 運營產生的現金中支付所需的 債務本金。2019年11月放棄 墨西哥的礦產資產導致大約 $1,500,000美元的債務及相關付款被清除， 2019年為86,000美元，2018年為193,000美元。我們相信公司 有信心在到期時償還債務。 該公司成功通過出售其普通股 籌集了404,199美元，用於資助 墨西哥的資本項目。
 
持續虧損主要是由於公司的 銻業務，原因是銻價格低迷和墨西哥發生的 生產成本。為了改善情況， 公司計劃繼續尋找降低這些 生產成本的領域。公司管理層預計，通過銷售從 浸出迴路中提取的貴金屬，計劃於2020年下半年在墨西哥上線，從而在2020年改善 現金流。
 
不能保證管理計劃將緩解 在未來12個月，特別是在當前與冠狀病毒 大流行相關的市場不穩定時期，公司是否有能力繼續經營的疑慮 。如果持續經營假設不適用於這些財務報表，則需要對資產和負債的賬面價值、報告的收入和費用以及餘額進行 調整。 如果持續經營假設不適用於這些財務報表，則需要 調整資產和負債的賬面價值、 報告的收入和費用以及餘額。 如果持續經營假設不適用於這些財務報表，則需要 調整資產和負債的賬面價值、 報告的收入和費用以及餘額
 
第 項3.市場風險的定量和定性 披露
 
無
 
第4項：控制和程序
 
披露控制和程序評估
 
我們 維護信息披露控制和程序，旨在 確保根據1934年證券交易法，我們的報告中要求披露的信息 在 SEC規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，並根據需要積累此類信息並將其 傳達給管理層，以便及時 決定需要披露的信息。我們的首席財務官 根據2020年3月31日的 對公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。已確定存在影響我們的披露控制和程序的重大 弱點，因此， 由於這些弱點，我們的披露控制和 程序截至2020年3月31日無效。這些材料 缺點如下：
 
●
財務報表編制和財務報告流程的內部控制設計不足；
●
對重要賬户和流程的內部控制監測不足 ，包括與國內和墨西哥子公司業務相關的控制 以及期末財務報告 流程；以及
●
在重要流程中缺少 適當的職責分工，並且 對管理監督(包括反欺詐計劃和控制)的控制無效 。
 
我們 意識到這些重大缺陷，並將制定程序以 確保對材料交易進行獨立審查 。首席財務官將制定內部 控制措施，以緩解 重要客户和流程(包括與期末報告流程相關聯的控制)缺乏控制文檔 和對內部控制進行監控的不足，並緩解重要客户和流程中的 職責分工以及 管理監督(包括 反欺詐計劃和控制)缺乏控制的問題。
 
我們計劃 在進行復雜交易時諮詢獨立專家 。
 
財務報告內部控制變更
 
截至2020年3月31日的季度， 財務報告的內部控制沒有重大變化 。
 
 
17
 
 
第二部分-其他信息
 
第1項。
法律程序
 
無
 
第2項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
無
 
第3項。
高級證券違約
 
註冊人沒有未償還的優先證券。
 
第4項。
礦場安全資料披露
 
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(Dodd-Frank Wall Street)第1503(A)節和S-K法規第104項 所要求的有關礦山安全違規或其他監管 事項的 信息包括在本年度報告的附件95中。
 
第5項。
其他資料
 
無
 
第6項。
表格8-K的展品及報告
 
認證
 
根據薩班斯-奧克斯利法案進行認證
 
表格 8-K上的報告為無
 
 
 
18
 
 
簽名
 
根據1934年“證券交易法”第 節或第15(B)節的要求，註冊人已正式促使本報告 由下列簽名者代表其簽署，並獲得正式 授權。
 
 
美國 銻公司
(註冊人)
 
 
 
 
 
日期：2020年5月15日
發信人：
/s/ 約翰·C·勞倫斯(John C. Lawrence)
 
 
 
 約翰·C 勞倫斯
 
 
 
項目主任 和總統
(負責人 高管)
 
 
 
       
 
日期： 2020年5月15日
發信人：1
/s/Daniel L. 公園：      
 
 
 
丹尼爾·L· 公園。     
 
 
 
首席財務官
 
 
 
19