美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

(馬克一)

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年3月31日的季度

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

對於從中國到印度的過渡期，中國將從歐洲過渡到日本。

委託檔案編號：001-38656

Bank7公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

俄克拉荷馬州		20-0763496
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)		(國税局僱主識別號)

1039西北63號^研發街道		73116-7361
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：405-810-8600

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元	BSVN	納斯達克全球精選市場系統

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合這樣的提交要求。**是-否-☐

用複選標記表示註冊人是否已在前12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*☐：是？否？

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器	☐	加速文件管理器	☐

非加速文件管理器	*(不檢查是否有較小的報告公司)	小型報表公司	☐

新興成長型公司

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐：是，不是。

截至2020年5月12日，註冊人擁有9,226,252股普通股，面值0.01美元。

		頁

第一部分：	財務信息

第1項	財務報表	3
	未經審計的綜合資產負債表	3
	未經審計的綜合收益表	4
	未經審計的股東權益合併報表	5
	未經審計的現金流量表合併報表	6
	未經審計的合併財務報表附註	7
第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	27
項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	46
項目4.	管制和程序	46

第二部分。	其他資料	46

第1項	法律程序	46
第1A項	危險因素	46
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	48
第6項	陳列品	48
	簽名	49

前瞻性陳述

本10-Q表格包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和我們的財務業績的看法。有關我們的預期、信念、計劃、預測、預測、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。這些陳述通常(但並非總是)通過使用諸如“預期”、“相信”、“可以”、“可能”、“預測”、“潛在”、“應該”、“將”、“估計”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“正在進行”、“預期”等詞語或短語來作出。“”打算“和類似的單詞或短語。本演示文稿中的任何或所有前瞻性陳述(或口頭傳達的)可能被證明是不準確的。本演示文稿中包含或提及前瞻性信息不應被視為我們或任何其他人表示我們預期的未來計劃、估計或期望將會實現。我們的這些前瞻性陳述主要基於其對未來事件和財務趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略和財務需求。由於難以預測的風險、不確定性和假設，我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致這種差異的因素在我們最新的Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的章節中進行了討論，並且可能會在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中時不時地進行討論, 包括我們的季度報告。*如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與我們預期的大不相同。告誡您不要過度依賴前瞻性陳述。此外，任何前瞻性陳述僅表示截至其作出之日為止，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，以反映該陳述之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律另有要求。本文中的所有前瞻性陳述均受這些警告性聲明的限制。

第1項

財務報表

Bank7公司

未經審計的簡明綜合資產負債表

(美元金額(千美元))

資產	三月三十一號， 2020 (未經審計)		十二月 31, 2019

現金和銀行到期款項	$	148,626	$	117,128
其他銀行的有息定期存款		30,102		30,147
貸款，截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款損失撥備分別為8,513美元和7,846美元		777,220		699,458
按公允價值持有的待售貸款		-		1,031
房舍和設備，淨值		9,644		9,624
非流通股權證券		1,089		1,100
商譽和其他無形資產，淨額		1,737		1,789
應收利息和其他資產		5,932		6,115

總資產	$	974,350	$	866,392

負債與股東權益

存款
不計息	$	254,735	$	219,221
計息		616,221		538,262

總存款		870,956		757,483

應付所得税		1,817		357
應付利息及其他負債		3,961		8,426

負債共計		876,734		766,266

股東權益
優先股，每股面值0.01美元，授權1,000,000股；未發行或未發行		-		-
普通股，無投票權，面值每股0.01美元，授權發行20,000,000股；未發行或未發行		-		-
普通股，面值0.01美元；授權股份50,000,000股；已發行和已發行股份：分別為9,264,412股和10,057,506股，分別於2020年3月31日和2019年12月31日		93		101
額外實收資本		92,571		92,391
留存收益		4,952		7,634

股東權益總額		97,616		100,126
總負債和股東權益	$	974,350	$	866,392

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Bank7公司

未經審計的簡明綜合收益表

(美元金額以千為單位，每股數據除外)

	截至三個月三月三十一號，
	2020		2019
利息收入
貸款，包括手續費	$	13,106	$	11,622
其他銀行的有息定期存款		162		417
其他銀行的有息存款		239		538

利息收入總額		13,507		12,577

利息支出
存款		2,075		2,224

利息支出總額		2,075		2,224

淨利息收入		11,432		10,353

貸款損失準備金		650		-

計提貸款損失撥備後的淨利息收入		10,782		10,353

非利息收入
二級市場收益		38		37
存款賬户手續費		119		60
其他		173		126

非利息收入總額		330		223

非利息支出
薪金和員工福利		2,474		2,171
傢俱和設備		216		159
入住率		461		343
數據和項目處理		276		262
會計費、營銷費和律師費		126		147
監管評估		23		32
廣告和公共關係		269		186
旅行、住宿和娛樂		53		42
其他		455		413

總非利息費用		4,353		3,755

税前收入		6,759		6,821
所得税費用		1,708		1,705
淨收入	$	5,051	$	5,116

普通股每股收益-基本	$	0.51	$	0.50
每股普通股收益-稀釋後		0.51		0.50
加權平均已發行普通股-基本		9,972,899		10,187,500
加權平均已發行普通股-稀釋		9,972,899		10,187,500

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Bank7公司

未經審計的股東權益簡明合併報表

(美元金額以千為單位，股票數據除外)

	三個月三月三十一號，
	2020			2019
普通股(股)
期初餘額		10,057,506			10,187,500
收購和註銷的股份		(793,094	)		-
期末餘額		9,264,412			10,187,500

普通股(金額)
期初餘額	$	101		$	102
收購和註銷的股份		(8	)		-
期末餘額	$	93		$	102

額外實收資本
期初餘額	$	92,391		$	80,275
基於股票的薪酬費用		180			171
期末餘額	$	92,571		$	80,446

留存收益
期初餘額	$	7,634		$	8,089
淨收入		5,051			5,116
普通股收購和註銷		(6,807	)		-
宣佈的現金股息(每股0.10美元)		(926	)		-
期末餘額	$	4,952		$	13,205

股東權益總額	$	97,616		$	93,753

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Bank7公司

未經審計的現金流量表簡明合併報表

(美元金額(千美元))

	在截至的三個月內三月三十一號，
	2020			2019
經營活動
淨收入	$	5,051		$	5,116
不需要(提供)現金的物品
折舊攤銷		270			175
貸款損失準備金		650			-
貸款銷售收益		(38	)		(37	)
基於股票的薪酬費用		180			171
從出售貸款中獲得的現金收入來源於可供出售的貸款		2,440			2,685
用於銷售的貸款的現金支付		(1,371	)		(2,343	)
遞延所得税優惠		(20	)		(43	)
中的變化
應收利息和其他資產		203			786
應付利息及其他負債		1,098			665

經營活動提供的淨現金		8,463			7,175

投資活動
其他銀行有息定期存款的到期日		12,723			6,973
購買其他銀行的有息定期存款		(12,678	)		(9,491	)
貸款淨變動		(78,412	)		13,288
購置房舍和設備		(238	)		(659	)
非流通權益證券的變動		11			-

投資活動提供的淨現金(用於)		(78,594	)		10,111

籌資活動
存款淨變動		113,473			10,773
現金分配		(5,029	)		-
普通股收購和註銷		(6,815	)		-

籌資活動提供的現金淨額		101,629			10,773

增加銀行現金和到期金額		31,498			28,059

期初銀行的現金和到期款項		117,128			128,090

現金和銀行到期，期末	$	148,626		$	156,149

現金流量信息的補充披露
已付利息	$	2,245		$	2,180
已宣佈及未支付的股息	$	926		$	-

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Bank7公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

注1：	業務性質和重要會計政策摘要

業務性質

Bank7 Corp.(“公司”)，前身為Haines Financial Corp，是一家銀行控股公司，其主要活動是擁有和管理其全資子公司Bank7(“銀行”)。*Bank7銀行主要從事為位於俄克拉何馬州、堪薩斯州和德克薩斯州的個人和公司客户提供全方位的銀行和金融服務。*本銀行受到來自其他金融機構的競爭。*本公司受某些聯邦機構的監管，並定期接受監管。*Bank7 Corp.(以下簡稱“公司”)前身為Haines Financial Corp，是一家銀行控股公司，其主要活動是擁有和管理其全資子公司Bank7(以下簡稱“銀行”)。

陳述的基礎

隨附的未經審核中期綜合財務報表反映管理層認為為提供本公司所呈報中期財務狀況、經營業績及現金流量的公允報表所需的所有調整。所有這些調整都是正常和反覆進行的。自2019年12月31日，也就是最近一次年報發佈之日起，公司的會計政策沒有發生重大變化，而截至2019年12月31日的公司簡明綜合資產負債表是從截至該日的公司經審計的綜合資產負債表中派生出來的。按照公認會計原則編制的本公司年度財務報表中通常包含的某些信息和註釋已被精簡或省略。本公司截至2019年12月31日止年度報告所載財務報表及附註所載資料，應參考該等未經審計的中期綜合財務報表。本文披露的中期經營業績不一定表明全年或任何未來期間的預期業績。

股票回購計劃

在截至2020年3月31日的三個月內，根據本公司的股票回購計劃，以每股8.59美元的平均價格回購了793,094股股票，並註銷並恢復了授權但未發行股票的狀態。在截至2019年3月31日的三個月內，沒有回購股票。

鞏固原則

隨附的合併財務報表包括本公司、本行及其附屬公司的賬目，1039 NW 63^研發，LLC持有銀行使用的房地產。“所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。

預算的使用

按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

Bank7公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及確定貸款損失撥備、擁有的其他房地產估值、非臨時性減值、所得税税、商譽和無形資產以及金融工具的公允價值。

貸款

管理層有意願和能力在可預見的未來或直至到期或償還時持有的貸款，在其未償還本金餘額中報告，該餘額經未賺取收入、沖銷、貸款損失撥備、原始貸款的任何未攤銷遞延費用或成本以及已購買貸款的未攤銷溢價或折扣調整後報告。

對於按成本攤銷的貸款，利息收入根據未償還的本金餘額應計。貸款發放費(扣除某些直接發放費以及保費和折扣)將在貸款的相應期限內遞延並攤銷。

貸款利息應計在貸款逾期90天時停止，除非信貸擔保良好且正在收款。逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將被放在非應計項目上，或在較早的日期註銷。

所有計入非應計或註銷的貸款的應計但未收回的利息，將從利息收入中沖銷。這些貸款的利息按現金收付制或成本回收法核算，直到有資格迴歸權責發生製為止。當合同到期的所有本金和利息金額都已付清，當前和將來的付款都得到合理保證時，貸款才會恢復應計狀態。

貸款損失撥備

貸款損失撥備是根據貸款損失撥備計入收入估計發生的。當管理層認為貸款餘額的無法收回被確認時，貸款損失將從津貼中扣除。隨後的追回(如果有的話)將計入津貼。

貸款損失撥備由管理層定期評估，並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況以及任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行定期審查。此評估本質上是主觀的，因為它需要估計在獲得更多信息後容易進行重大修訂。

津貼由已分配部分和一般部分組成。分配的部分涉及分類為減值的貸款。對於被歸類為減值的貸款，當減值貸款的貼現現金流或抵押品價值或可觀察到的市場價格低於該貸款的賬面價值時，將建立撥備。一般部分包括非減值貸款，並基於歷史沖銷經驗和公司內部風險評級過程中產生的違約預期損失。在評估了沒有在歷史損失或風險評級數據中充分反映信用質量的內部或外部影響之後，可能會對貸款池額度進行其他調整。

Bank7公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

如果根據目前的信息和事件，本公司很可能無法收取根據貸款協議的合同條款到期的預定本金或利息，則貸款被視為減值。管理層在釐定減值時所考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值及收取到期本金及利息的可能性。出現微不足道的付款延遲和付款不足的貸款通常不被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及欠款本金和利息的差額，從而逐案確定延遲付款和付款短缺的嚴重程度。對於商業和建築貸款，減值是在逐筆貸款的基礎上通過按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品)來衡量的。

具有相似風險特徵的貸款組根據集團的歷史虧損經驗對減值進行集體評估，並根據影響貸款償還的趨勢、條件和其他相關因素的變化進行調整。因此，本公司不會單獨確定個別消費貸款以進行減值計量，除非該等貸款因借款人財務困難而成為重組協議的標的。

近期會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)。ASU要求承租人在開始日期確認所有租賃(短期租賃除外)的租賃負債和使用權資產。*ASU中的指導方針對2019年12月15日之後開始的報告期有效。此外，對於在提交的最早比較期間存在的租賃，需要修改追溯過渡方法。管理層正在評估這一影響不過，預計不會對公司的財務狀況、經營業績或資本狀況產生實質性影響，但會影響公司當前經營租賃的資產負債表上的列報，公司將在2021年第一季度採用此ASU。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)。ASU要求將當前發生的損失模型替換為預期損失模型，稱為當前預期信用損失(CECL)模型。ASU中的指導對2022年12月15日之後的報告期有效，並對第一個報告期要求的留存收益進行累積效果調整。ASU管理層仍在評估此ASU的影響。*公司將

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試。ASU修改了現有的指導方針，通過取消商譽減值測試中的步驟2來簡化後續商譽的測量。*在新的指導方針下，如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，實體將根據該差額記錄減值費用。該標準取消了今天使用步驟2計算商譽減值費用的要求，該步驟要求實體通過將商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較來計算任何減值費用。允許提前收養。ASU 2017-04於2020年1月1日採用，對公司財務報表無重大影響。

Bank7公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，公允價值計量(話題820)。ASU 2018-13刪除、修改和增加了關於公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13於2020年1月1日通過，對公司財務報表沒有重大影響。

立法和監管的發展

2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)簽署成為法律。它包含大量的税收和支出條款，旨在應對冠狀病毒大流行的影響。 CARE法案的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受嚴重影響的行業的經濟刺激。CARE法案還包括一系列旨在支持美國經濟和減輕冠狀病毒對金融機構及其客户的影響的其他條款，包括授權美國財政部、小企業管理局、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構可能或要求實施的各種計劃和措施。此外，為了應對冠狀病毒的爆發，聯邦儲備委員會已經實施或宣佈了多項設施，為美國經濟和金融市場的各個領域提供緊急流動性。

CARE法案包括一項條款，允許金融機構在某些情況下選擇暫停ASC分主題310-40項下的臨時問題債務重組會計(“第4013條”)。要根據第4013條獲得資格，貸款修改必須是(1)與冠狀病毒有關；(2)在截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款上執行；以及(3)在2020年3月1日與(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日兩者中較早者之間執行。作為對CARE法案這一部分的迴應，聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了修訂後的機構間聲明，在與財務會計準則委員會協商後確認，對於不受第4013條約束的貸款，根據冠狀病毒對在任何救濟之前是當前借款人的善意基礎上所做的短期修改不屬於ASC子主題310-40項下的問題債務重組。在截至2020年3月31日的三個月裏，與冠狀病毒相關的25筆貸款被修改，總計8020萬美元，這些貸款不被認為是問題債務重組。這包括短期(例如，最多個月)修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是指在實施修改計劃時合同付款逾期少於30天的借款人。

冠狀病毒大流行對公司的業務、流動性、資產估值、運營結果和財務狀況以及監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，包括大流行的範圍和持續時間以及政府當局和其他第三方為應對大流行所採取的行動。此外，冠狀病毒大流行的影響可能對公司無形資產、貸款或遞延税項資產的全部或組合估值減值產生重大不利影響。

Bank7公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

注2：	對銀行現金和到期款項的限制

本公司被要求以現金和/或存放在聯邦儲備銀行的形式保留儲備資金。截至2020年3月31日，要求的儲備為0美元。

注3：

每股收益

每股普通股基本收益是指報告期內每股已發行普通股可獲得的收益金額。基本每股收益是根據淨收入除以本年度已發行普通股的加權平均數計算的。

稀釋每股收益是指在每個報告期內，假設為所有已發行的潛在普通股發行普通股，每股已發行普通股(包括本應已發行的普通股)在該期間可獲得的收益金額。稀釋每股收益是根據淨收入股息加上每個期間已發行普通股的加權平均數計算的，並根據使用庫存股方法計算的稀釋性潛在普通股(如限制性股票獎勵和不合格股票期權)的影響進行了調整。

下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：

	在截至的三個月內三月三十一號，
	2020		2019
(千美元，每股除外)
分子
淨收入	$	5,051	$	5,116

分母
普通股基本收益的分母		9,972,899		10,187,500
股票補償的稀釋效應⁽¹⁾		-		-
稀釋後每股收益的分母		9,972,899		10,187,500

普通股每股收益
基本型	$	0.51	$	0.50
稀釋	$	0.51	$	0.50

(1)

截至2020年3月31日和2019年3月31日，分別為186,500和165,000的未償還非合格股票期權未計入稀釋後每股收益，因為這樣做在所述期間將是反稀釋。

Bank7公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

注4：

貸款及貸款損失撥備

截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款摘要如下(單位：千美元)：

	三月三十一號， 2020			十二月三十一號， 2019

建設與發展	$	87,324		$	70,628
1-4套家庭房產		34,760			34,160
商業地產-其他		280,474			273,278
總商業地產		402,558			378,066

工商業		323,273			260,762
農耕		50,993			57,945
消費者		10,671			11,895

總貸款		787,495			708,668

減少貸款損失撥備		(8,513	)		(7,846	)
減少遞延貸款費用		(1,762	)		(1,364	)

淨貸款	$	777,220		$	699,458

下表按投資組合細分列出了2020年3月31日和2019年3月31日終了三個月的貸款損失撥備活動(千美元)：

	建築和建築發展		1-4個家庭房地產			商品化房地產- 其他		商品化 &工業		農耕			消費者			總計

2020年3月31日
期初餘額	$	782	$	378		$	3,025	$	2,887	$	642		$	132		$	7,846

沖銷		-		-			-		-		-			-			-
恢復		-		1			-		6		10			-			17

淨回收		-		1			-		6		10			-			17

貸款損失準備金(貸方)		162		(3	)		7		602		(101	)		(17	)		650

期末餘額	$	944	$	376		$	3,032	$	3,495	$	551		$	115		$	8,513

	建築和建築發展		1-4個家庭房地產		商品化房地產- 其他		商品化 &工業			農耕			消費者			總計

2019年3月31日
期初餘額	$	1,136	$	433	$	2,035	$	3,231		$	818		$	179		$	7,832

沖銷		-		-		-		(4	)		-			-			(4	)
恢復		-		-		-		7			-			-			7

淨回收		-		-		-		3			-			-			3

貸款損失準備金(貸方)		154		19		52		(166	)		(58	)		(1	)		-

期末餘額	$	1,290	$	452	$	2,087	$	3,068		$	760		$	178		$	7,835

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未經審計的簡明合併財務報表附註

下表按投資組合細分列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日，基於投資組合細分和減值方法的貸款損失準備餘額和總貸款(以千美元為單位)：

	建築和建築發展		1-4個家庭房地產		商品化房地產- 其他		商品化 &工業		農耕		消費者		總計

2020年3月31日
允許餘額
單獨評估減值的期末餘額	$	-	$	-	$	26	$	-	$	-	$	-	$	26
集體評估減損情況		944		376		3,006		3,495		551		115		8,487

總計	$	944	$	376	$	3,032	$	3,495	$	551	$	115	$	8,513

總貸款
單獨評估減值的期末餘額	$	-	$	-	$	3,749	$	8,952	$	2,414	$	-	$	15,115
集體評估減損情況		87,324		34,760		276,725		314,321		48,579		10,671		772,380

總計	$	87,324	$	34,760	$	280,474	$	323,273	$	50,993	$	10,671	$	787,495

2019年12月31日
允許餘額
單獨評估減值的期末餘額	$	-	$	-	$	26	$	-	$	-	$	-	$	26
集體評估減損情況		782		378		2,999		2,887		642		132		7,820

總計	$	782	$	378	$	3,025	$	2,887	$	642	$	132	$	7,846

總貸款
單獨評估減值的期末餘額	$	-	$	-	$	5,841	$	2,750	$	2,527	$	-	$	11,118
集體評估減損情況		70,628		34,160		267,437		258,012		55,418		11,895		697,550

總計	$	70,628	$	34,160	$	273,278	$	260,762	$	57,945	$	11,895	$	708,668

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未經審計的簡明合併財務報表附註

內部風險類別

每個貸款部分由具有相似風險特徵的貸款類別組成。

適用於貸款組合各部分的風險特徵描述如下：

房地產-房地產投資組合由住宅和商業物業組成。住宅貸款通常由業主自住的1-4個家庭住宅提供擔保。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入和信用評級。*這些貸款的信用風險可能會受到公司市場範圍內的經濟狀況的影響，這些經濟狀況可能會影響房地產的價值或借款人的個人收入。由於貸款的個人金額較小，並且分佈在大量借款人身上，這一事實緩解了風險。這類商業房地產貸款通常涉及較大的本金金額，主要通過借款人的主要業務運營的現金流償還，與貸款目的無關的房地產或收入的出售。這些貸款中的信用風險是由借款人的信譽、物業價值、當地經濟和其他影響借款人業務或個人收入的經濟條件驅動的。

商業和工業-商業投資組合包括向商業客户提供的貸款，用於為營運資金需求、設備購買和擴建提供資金。此類貸款主要從借款人的主要業務運營的現金流中償還。這些貸款中的信用風險由借款人的信譽和影響業務運營現金流穩定性的經濟狀況驅動。

農業資產擔保的農業貸款通常是為了獲得專門用於農作物生產、牛或家禽生產的土地，或在擔保財產上經營類似類型的業務。這些貸款的償還來源通常包括在物業上經營業務產生的收入、租金收入或出售物業。這些貸款的信用風險可能會受到作物和大宗商品價格、借款人的信用以及經濟狀況變化的影響，這些變化可能會影響公司的潛在房地產價值和當地經濟。*這些貸款中的信用風險可能會受到作物和大宗商品價格、借款人的信用以及經濟狀況變化的影響，這些變化可能會影響公司的潛在房地產價值和當地經濟。*這些貸款中的信用風險可能會受到作物和大宗商品價格、借款人的信用以及可能影響公司潛在物業價值和當地經濟的經濟狀況變化的影響

消費者-消費者貸款組合包括各種期限和信用額度的貸款，如汽車貸款和其他個人用途貸款。這些類型貸款的償還將來自借款人的收入來源，這些收入來源通常與貸款目的無關。信用風險由消費者經濟因素驅動，如失業和公司市場區域的一般經濟狀況以及借款人的信譽。

貸款等級從1到4。1級被認為是令人滿意的。2級和3級，或手錶和特別説明，分別代表質量較低的貸款，被認為是批評的。4級，或不合格，是指被分類的貸款。

•

1級(PASS)-這些貸款通常符合銀行政策，其特點是政策符合抵押品預付款利率，並有明確的還款來源。此外，這些信貸適用於資產負債表強勁、流動性充足或有可靠收入歷史的借款人和/或擔保人。

•

2級(觀察)-這些貸款仍然被認為是“合格”信用；但是，各種因素，如行業壓力、現金流或財務狀況的重大變化、貸款文檔的缺陷，或貸款官員、商業貸款委員會(CLC)或信用質量委員會(CQC)確定的其他風險問題，都需要加強監測的意識和頻率。

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•

3級(特別提及)-這些貸款必須有明顯的弱點或證據，處理不當或結構性問題。這些弱點需要密切關注，需要對這些弱點進行補救。不存在可能損失的風險。這一類別的信用預計將迅速轉移到“2”或“4”，因為這被視為暫時性貸款等級。

•

4級(不合標準)-這些貸款沒有得到借款人健全的價值和償債能力的充分保護，但可能得到了很好的擔保。他們定義了相對於現金流、抵押品、財務狀況或其他可能危及及時償還所有本金和利息的因素的弱點。如果弱點得不到彌補，將來可能會出現損失。

本公司持續評估貸款等級的定義和貸款損失撥備方法。“在截至2020年3月31日的期間內，兩者均未發生變化。

下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，基於內部評級類別的公司貸款組合的信用風險概況(以千美元為單位)：

	建築和建築發展		1-4個家庭房地產		商品化房地產- 其他		商品化 &工業		農耕		消費者		總計

2020年3月31日
職等
1(通過)	$	87,324	$	33,973	$	267,047	$	290,136	$	46,450	$	10,671	$	735,601
2(觀看)		-		787		9,678		7,764		-		-		18,229
3(特別提及)		-		-		-		16,421		2,129		-		18,550
4(不合標準)		-		-		3,749		8,952		2,414		-		15,115

總計	$	87,324	$	34,760	$	280,474	$	323,273	$	50,993	$	10,671	$	787,495

	建築和建築發展		1-4個家庭房地產		商品化房地產- 其他		商品化 &工業		農耕		消費者		總計

2019年12月31日
職等
1(通過)	$	70,628	$	33,622	$	267,437	$	241,176	$	53,290	$	11,895	$	678,048
2(觀看)		-		538		-		5,312		-		-		5,850
3(特別提及)		-		-		-		11,524		2,128		-		13,652
4(不合標準)		-		-		5,841		2,750		2,527		-		11,118

總計	$	70,628	$	34,160	$	273,278	$	260,762	$	57,945	$	11,895	$	708,668

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下表顯示了公司截至2020年3月31日和2019年12月31日記錄的貸款投資的貸款組合賬齡分析(以千美元為單位)：

	逾期												貸款總額
	30–59 日數		60–89 日數		大於 90天		總計		電流		總計貸款		>90天& 應計

2020年3月31日
建設與發展	$	-	$	-	$	-	$	-	$	87,324	$	87,324	$	-
1-4套家庭房地產		142		93		-		235		34,525		34,760		-
商業地產-其他		2,920		-		-		2,920		277,554		280,474		-
工商業		-		-		14		14		323,259		323,273		14
農耕		-		-		598		598		50,395		50,993		598
消費者		298		-		-		298		10,373		10,671		-

總計	$	3,360	$	93	$	612	$	4,065	$	783,430	$	787,495	$	612


2019年12月31日
建設與發展	$	-	$	-	$	-	$	-	$	70,628	$	70,628	$	-
1-4套家庭房地產		-		-		-		-		34,160		34,160		-
商業地產-其他		-		-		-		-		273,278		273,278		-
工商業		-		-		14		14		260,748		260,762		14
農耕		-		-		598		598		57,347		57,945		598
消費者		90		-		-		90		11,805		11,895		-

總計	$	90	$	-	$	612	$	702	$	707,966	$	708,668	$	612

下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日的減值貸款(以千美元為單位)：

	未付校長天平		錄下來投資不帶編號津貼		錄下來投資 vbl.用一種. 津貼		總計錄下來投資		相關津貼		平均值錄下來投資		利息收入公認

											截至2020年3月31日的三個月
2020年3月31日
建設與發展	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
1-4套家庭房地產		-		-		-		-		-		-		-
商業地產-其他		3,749		1,991		1,758		3,749		26		3,926		71
工商業		8,952		8,952		-		8,952		-		4,093		181
農耕		1,630		1,630		-		1,630		-		2,847		38
消費者		-		-		-		-		-		-		-

總計	$	14,331	$	12,573	$	1,758	$	14,331	$	26	$	10,866	$	290

2019年12月31日											截至2019年3月31日的三個月
建設與發展	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
1-4套家庭房地產		-		-		-		-		-		115		-
商業地產-其他		5,841		4,032		1,809		5,841		26		959		33
工商業		2,750		2,750		-		2,750		-		6,591		123
農耕		2,527		1,744		-		1,744		-		1,832		57
消費者		-		-		-		-		-		193		5

總計	$	11,118	$	8,526	$	1,809	$	10,335	$	26	$	9,690	$	218

不良貸款包括不良貸款，也包括在問題債務重組中修改的貸款，在這些貸款重組中，向遇到財務困難的借款人提供了優惠。這些優惠可能包括降低貸款利率、延期付款、本金寬免、忍耐或其他旨在最大限度收回的行動。

不良貸款中的某些貸款類別包括被歸類為減值的不良債務重組。截至2020年3月31日，該公司有1,758,000美元的商業房地產貸款和946,000美元的農業貸款在問題債務重組和減值中進行了修改，截至2019年12月31日的前三個月，本公司有1,758,000美元的商業房地產和912,000美元的農業貸款修改。在截至3月31日的前三個月內，沒有新修改的問題債務重組。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

在過去的三個月裏，沒有修改過的問題債務重組隨後在截至2020年3月31日的時期違約。

下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的不良資產信息(以千美元為單位)：

	自.起
	三月三十一號， 2020		十二月三十一號， 2019
非權責發生制貸款	$	1,758	$	1,809
問題債務重組(1)		946		912
累計逾期90天或以上的貸款		612		612
不良貸款總額	$	3,316	$	3,333

(1)

截至2020年3月31日和2019年12月31日的TDR分別為176萬美元和181萬美元，分別包括在上述行的非權責發生貸款餘額中。

CARE法案包括一項條款，允許金融機構在某些情況下選擇暫停ASC分主題310-40項下的臨時問題債務重組會計(“第4013條”)。要根據第4013條獲得資格，貸款修改必須是(1)與冠狀病毒有關；(2)在截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款上執行；以及(3)在2020年3月1日與(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日兩者中較早者之間執行。作為對CARE法案這一部分的迴應，聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了修訂後的機構間聲明，在與財務會計準則委員會協商後確認，對於不受第4013條約束的貸款，根據冠狀病毒對在任何救濟之前是當前借款人的善意基礎上所做的短期修改不屬於ASC子主題310-40項下的問題債務重組。這包括短期(例如，長達六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人是指在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。在截至2020年3月31日的第一季度，與冠狀病毒相關的25筆貸款被修改，總計8020萬美元，這些貸款不被視為問題債務重組。截至2020年5月12日，我們修改了165筆貸款的條款，總計約2.857億美元。

注5：

股東權益

2019年9月5日，公司通過回購計劃(RP)。RP最初授權回購至多50萬股本公司普通股。2020年3月13日，公司董事會批准對現有股票回購計劃進行50萬股擴容，根據該計劃授權的股票總數為100萬股，所有根據RP回購的股票均已註銷，不作為庫存股持有。RP項下的股票回購時間、價格和金額可由管理層決定。截至2020年3月31日，根據公司的回購計劃，尚有206,906股可供回購。根據RP ，股票回購將根據規則10b5-1計劃進行，定價和購買參數由管理層制定。*RP下的活動摘要如下：

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未經審計的簡明合併財務報表附註

	三個月三月三十一號，
	2020		2019
回購股份數量		793,094		-
回購股份平均價格	$	8.59	$	-
有待回購的股份		206,906		-

公司和銀行受聯邦銀行機構發佈的基於風險的資本準則的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的合併財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據GAAP計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。監管報告要求和監管資本標準。本公司和銀行的資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。此外，本公司和本銀行的監管機構可以要求對這些財務報表中未反映的監管資本進行調整。

法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求公司和銀行保持總資本、一級資本和普通股資本(如法規定義)與風險加權資產(定義)和一級資本(定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率(下表所述)。管理層認為，截至2020年3月31日，確保公司和銀行滿足其必須遵守的所有資本充足率要求，並保持資本保護緩衝，使公司和銀行能夠避免資本分配方面的限制，包括向某些高管支付股息和某些可自由支配的獎金。

截至2020年3月31日，聯邦存款保險公司(FDIC)的最新通知將該銀行歸類為在監管框架下資本金充足，以便迅速採取糾正行動。由於要被歸類為資本金充足，該銀行必須保持表中規定的資本比率。*自該通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了該銀行的類別。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

公司和銀行的實際資本金額和比率如下表所示(以千美元為單位)：

	實際					最小資本要求					有了資本守恆緩衝器					最小資本充足在提示下糾正措施
	數量		比率			數量		比率			數量		比率			數量		比率

截至2020年3月31日
總資本與風險加權資產之比
公司	$	104,392		13.55	%	$	61,651		8.00	%	$	80,917		10.50	%		不適用		不適用
銀行	$	104,348		13.56	%	$	61,570		8.00	%	$	80,810		10.50	%	$	76,962		10.00	%
一級資本與風險加權資產之比
公司	$	95,879		12.44	%	$	46,238		6.00	%	$	65,504		8.50	%		不適用		不適用
銀行	$	95,836		12.45	%	$	46,177		6.00	%	$	65,418		8.50	%	$	61,570		8.00	%
CET I資本與風險加權資產之比
公司	$	95,879		12.44	%	$	34,679		4.50	%	$	53,944		7.00	%		不適用		不適用
銀行	$	95,836		12.45	%	$	34,633		4.50	%	$	53,874		7.00	%	$	50,025		6.50	%
一級資本與平均資產之比
公司	$	95,879		10.98	%	$	34,923		4.00	%		不適用		不適用			不適用		不適用
銀行	$	95,836		10.97	%	$	34,936		4.00	%		不適用		不適用		$	43,670		5.00	%

截至2019年12月31日
總資本與風險加權資產之比
公司	$	105,137		15.25	%	$	55,157		8.00	%	$	72,393		10.50	%		不適用		不適用
銀行	$	106,148		15.42	%	$	55,076		8.00	%	$	72,287		10.50	%	$	68,845		10.00	%
一級資本與風險加權資產之比
公司	$	97,291		14.11	%	$	41,368		6.00	%	$	58,604		8.500	%		不適用		不適用
銀行	$	98,302		14.28	%	$	41,307		6.00	%	$	58,518		8.500	%	$	55,076		8.00	%
CET I資本與風險加權資產之比
公司	$	97,291		14.11	%	$	31,026		4.50	%	$	48,262		7.000	%		不適用		不適用
銀行	$	98,302		14.28	%	$	30,980		4.50	%	$	48,192		7.000	%	$	44,749		6.50	%
一級資本與平均資產之比
公司	$	97,291		11.53	%	$	33,833		4.00	%		不適用		不適用			不適用		不適用
銀行	$	98,302		11.65	%	$	33,793		4.00	%		不適用		不適用		$	42,241		5.00	%

2013年7月，聯邦監管當局發佈了一項新的資本規則，部分依據是巴塞爾銀行監管委員會對巴塞爾資本框架(Basel III)制定的修訂。銀行從2015年1月1日起接受新規則的約束。一般來説，新規則實施了更高的最低資本要求，修訂了監管資本組成部分的定義和相關計算，增加了新的普通股一級資本比率，實施了新的資本保護緩衝，提高了逾期貸款的風險權重，併為新規則的幾個方面提供了過渡期。此外，根據巴塞爾III資本規則，資產低於2500億美元的銀行獲得了一次性退出選擇，以從監管資本中過濾某些累積的其他綜合收益(AOCI)組成部分。*銀行做出了退出選擇，並從資本比率計算中排除了AOCI組成部分。

當前(新)資本規則規定，為了避免對資本分配的限制，包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金，銀行組織必須持有由高於其基於風險的最低資本要求的普通股一級資本組成的資本保護緩衝。該緩衝是相對於風險加權資產進行衡量的。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

隨着全面分階段實施，緩衝大於2.5%的銀行組織將不受股息支付或酌情獎金支付的額外限制；然而，隨着緩衝接近於零，緩衝低於2.5%的銀行組織將受到越來越嚴格的限制。新規則還禁止符合條件的銀行組織在該季度留存收入為負值，並且截至該季度初其保本緩衝比率低於2.5%，則銀行組織不得支付股息或酌情獎金。符合條件的淨收入定義為當前日曆季度之前四個日曆季度的淨收入，扣除尚未反映在淨收入中的任何分配和相關税收影響。基於資本保護緩衝的支出限制摘要如下：

資本節約緩衝 (佔風險加權資產的百分比)		最高支付額度 (按合資格留存收入的百分比計算)
大於2.5%		不適用支付限制
≤2.5%和>1.875%		60%
≤1.875%和>1.25%		40%
≤1.25%和>0.625%		20%
≤0.625%		0%

銀行在未經監管部門事先批准的情況下可以宣佈的股息金額受到一定的限制。*截至2020年3月31日，銀行在沒有事先監管部門批准的情況下，大約有2540萬美元的留存收益可用於股息宣佈。

注6：

關聯方交易

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司對高管、董事、大股東及其關聯公司(關聯方)的未償還貸款分別約為0美元和110萬美元，。這些貸款摘要如下(以千美元為單位)：

	天平開始於這一時期		加法		收藏量/ 終止合同			天平結束這一時期

截至2020年3月31日的三個月	$	1,055	$	-	$	(1,055	)	$	-
截至2019年12月31日的年度	$	6,897	$	2,613	$	(8,455	)	$	1,055

管理層認為，該等貸款及其他信貸及存款展期乃在正常業務過程中作出，其條款(包括利率及抵押品)與當時與其他人士進行可比交易的條款大致相同。此外，管理層認為，該等貸款並不涉及超過正常收款風險或呈現其他不利特徵。

銀行從海恩斯房地產投資公司(Haines Realty Investments Company，LLC)租賃了俄克拉何馬州伍德沃德的辦公和零售銀行空間，海恩斯房地產投資公司是該公司的關聯方。截至3月31日的三個月，租賃費用總計4.6萬美元 2020和2019年。此外，該公司與其某些附屬公司之間達成了工資和辦公共享安排。

Bank7公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

注7：

僱員福利

401(K)儲蓄計劃

公司的退休儲蓄401(K)計劃基本上覆蓋了所有員工。員工可以繳納最高法定限額，銀行最多可以匹配員工工資的5%。僱主在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中計入費用的繳費總額分別為45,000美元和66,000美元。

基於股票的薪酬

本公司於2018年9月採用了不合格激勵股票期權計劃(“Bank7 Corp.2018股權激勵計劃”)。如果不延長，Bank7 Corp.2018股權激勵計劃將於2028年9月終止。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，與該計劃相關的薪酬支出分別為18萬美元和17.1萬美元。

2019年9月5日，我們的最大股東海恩斯家族信託公司向公司貢獻了約6.5%的股份(656,925股)，隨後，公司立即向某些高管發行了這些股票，並通過公司的損益表作為1180萬美元的薪酬支出(包括工資税)支出。此外，在獲得股票的員工酌情協助繳納預扣税款的情況下，149,425股票被預扣，隨後被取消，從而產生了260萬美元的留存收益費用。

公司向員工和董事授予在三年或五年內按比例歸屬的限制性股票單位(RSU)，以及在四年內按比例歸屬的股票期權。*所有RSU和股票期權均按授予時普通股的公允價值授予。RSU被視為固定獎勵，因為授予日的股票數量和公允價值已知，且授予日的公允價值在歸屬和/或服務期內攤銷。

該公司使用新發行的股票授予RSU和股票期權。

下表是Bank7 Corp.2018年股權激勵計劃下股票期權活動的摘要(美元金額以千為單位，每股數據除外)：

	選項			Wgtd.平均鍛鍊價格		Wgtd.平均剩餘合同條款		集料內在性價值
截至2020年3月31日的三個月
在2019年12月31日未償還		163,000		$	18.75
授予的期權		26,500			18.49
行使的選項		-			-
被沒收的期權		(3,000	)		17.42
在2020年3月31日未償還		186,500		$	18.73		8.70	$	0
可於2020年3月31日行使		39,375					8.52	$	-

每個期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的，並基於某些假設，包括無風險回報率、股息收益率、股價波動性和預期期限，每個期權的公允價值在其歸屬期間支出。

Bank7公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

下表顯示了在本報告期間授予的期權的公允價值法下，用於計算基於股票的薪酬費用的假設：

	三個月 2020年3月31日
無風險利率		1.71	%
股息率		2.20	%
股價波動		41.27	%
預期期限		7.51

下表彙總了截至2020年3月31日的三個月的RSU份額信息：

	數量股份		Wgtd.平均格蘭特日期公允價值
在2019年12月31日未償還		104,000	$	19.09
已授予的股份		31,000		18.49
已結算的股份		-		-
沒收的股份		-		-
期末餘額		135,000	$	18.95

截至2020年3月31日，與135,000個未歸屬RSU相關的未確認補償費用約為230萬美元，與189,500個未歸屬和/或未行使股票期權相關的未確認補償費用約為501,000美元。*股票期權費用預計將在2.95年的加權平均期間確認，RSU費用預計將在3.74年的加權平均期間確認。

注8：	關於資產和負債公允價值的披露

公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債而收取的價格。公允價值計量必須最大化可觀察到的投入的使用，並最大限度地減少不可觀測投入的使用。可用於計量公允價值的投入有三個層次：

1級

相同資產或負債的活躍市場報價

2級

除一級價格外的其他可觀察的投入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或資產或負債的幾乎整個期限的可觀測或可觀測的市場數據證實的其他投入

第3級

很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入，對資產或負債的公允價值有重大影響

重複測量

截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有按公允價值經常性計量的資產。

Bank7公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

非循環測量

下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的公允價值計量，以及公允價值計量在2020年3月31日和2019年12月31日所處的公允價值層次中的水平(以千美元為單位)：

	公允價值		(1級)		(2級)		(3級)

2020年3月31日
不良貸款(依賴抵押品)	$	1,732	$	-	$	-	$	1,732

2019年12月31日
不良貸款(依賴抵押品)	$	1,783	$	-	$	-	$	1,783

以下是對按公允價值在非經常性基礎上計量並在隨附的綜合資產負債表中確認的資產所使用的估值方法和投入的説明，以及根據估值層次對此類資產進行的一般分類。對於公允價值層次中分類為3級的資產，用於制定報告公允價值的流程如下所述。

抵押品依賴型減值貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額

抵押品依賴型減值貸款的估計公允價值是基於公允價值減去估計的銷售成本。抵押品依賴型減值貸款被歸類在公允價值層次的第三級。

本公司將評估分析作為確定公允價值的起點，然後考慮環境中可能影響公允價值的其他因素和事件。當確定貸款依賴抵押品，隨後執行管理層和貸款管理部門認為有必要時，將獲得抵押品依賴型貸款的最終抵押品價值。執行管理層和貸款管理部門會審查抵押品價值的準確性和一致性。*最終抵押品價值會減去折扣，以考慮缺乏適銷性，以及在償還或滿足時的估計銷售成本貸款的比例取決於抵押品的銷售。

Bank7公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

無法觀察到的(3級)輸入

下表提供了經常性和非經常性第3級公允價值計量中使用的不可觀察到的投入的量化信息。

	公允價值		估價技法	看不見的輸入量	加權的- 平均值
2020年3月31日
抵押品依賴型減值貸款	$	1,732	來自可比房產的評估	預計銷售成本		3-5	%

2019年12月31日
抵押品依賴型減值貸款	$	1,783	來自可比房產的評估	預計銷售成本		3-5	%

下表列出了公司在2020年3月31日和2019年12月31日未按公允價值記錄的金融工具的估計公允價值(以千美元為單位)：

	攜載數量		公允價值計量
	攜載數量		1級		2級		第3級		總計
2020年3月31日

金融資產
現金和銀行到期款項	$	148,626	$	148,626	$	-	$	-	$	148,626
計息時間
在其他銀行的存款	$	30,102	$	-	$	30,102	$	-	$	30,102
貸款，扣除津貼後的淨額	$	777,220	$	-	$	775,619	$	1,732	$	777,351
非流通股權證券	$	1,089	$	-	$	1,089	$	-	$	1,089
應收利息	$	3,857	$	-	$	3,857	$	-	$	3,857

金融負債
存款	$	870,956	$	-	$	870,615	$	-	$	870,615
應付利息	$	465	$	-	$	465	$	-	$	465

2019年12月31日

金融資產
現金和銀行到期款項	$	117,128	$	117,128	$	-	$	-	$	117,128
計息時間
在其他銀行的存款	$	30,147	$	-	$	30,147	$	-	$	30,147
貸款，扣除津貼後的淨額	$	699,458	$	-	$	698,672	$	1,809	$	700,481
持有作出售用途的按揭貸款	$	1,031	$	-	$	1,031	$	-	$	1,031
非流通股權證券	$	1,100	$	-	$	1,100	$	-	$	1,100
應收利息	$	3,954	$	-	$	3,954	$	-	$	3,954

金融負債
存款	$	757,483	$	-	$	757,520	$	-	$	757,520
應付利息	$	636	$	-	$	636	$	-	$	636

Bank7公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

下列方法用於估計合併資產負債表中確認的除公允價值以外的所有其他金融工具的公允價值：

銀行現金及到期、其他銀行有息定期存款、非流通股權證券、應收及應付利息

賬面價值接近公允價值。

持有待售貸款及按揭貸款

貸款的公允價值是通過使用向信用評級相似且剩餘期限相同的借款人發放類似貸款的市場利率對未來現金流進行貼現來估計的。出於計算的目的，將具有類似特徵的貸款彙總在一起。

存款

存款包括活期存款、儲蓄賬户、活期賬户和某些貨幣市場存款。賬面價值接近公允價值。固定期限定期存款的公允價值是使用貼現現金流計算估算的，該折現現金流計算適用於目前為類似剩餘期限的存款提供的利率。

對延長信用證、信用額度和備用信用證的承諾

無資金承諾的公允價值是根據簽訂類似協議目前收取的費用估計的，同時考慮到協議的剩餘條款和交易對手目前的信譽。備用信用證和信用證額度的公允價值是根據類似協議目前收取的費用或在報告日期終止或以其他方式與交易對手清償債務的估計成本計算的。截至2020年3月31日或2019年12月31日，公司承諾提供信貸、信用額度和備用信用證的估計公允價值並不重要。

注9：	具有表外風險的金融工具

本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾發放信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及的信用風險元素超過了隨附的綜合資產負債表中確認的金額。以下彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日合同金額代表信用風險的金融工具(以千美元為單位)：

	三月三十一號， 2020		十二月三十一號， 2019

提供信貸的承諾	$	187,226	$	191,459
財務和履約備用信用證		3,526		3,338

	$	190,752	$	194,797

Bank7公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

信貸承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件就向客户提供貸款的協議。*每種票據通常都有固定的到期日或其他終止條款。*由於許多票據預計將在沒有動用的情況下到期，因此延長信貸金額的總承諾不一定代表未來的現金需求。*公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果認為有必要，獲得的抵押品金額。本公司根據管理層對客户的信用評估進行授信。備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的不可撤銷的有條件承諾。開具信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款所涉及的信用風險基本相同。

注10：

重要的估計和濃度

GAAP要求披露某些重大估計和由於某些集中度造成的當前脆弱性。與貸款損失撥備相關的估計反映在關於貸款的附註4中。目前由於表外信用風險造成的脆弱性在附註9中進行了討論。

截至2020年3月31日，酒店業貸款佔總貸款的22%，未償還餘額為1.755億美元，無資金承諾為5540萬美元；能源貸款佔總貸款的12%，未償還餘額為9620萬美元，無資金承諾為1510萬美元。

本公司每年評估商譽的潛在商譽減值，如果發生任何減值指標，則更頻繁地基於考慮因素評估商譽。美國經濟長期緊張影響公司可能導致商譽部分或全部受損。截至2020年3月31日，合併資產負債表上記錄了100萬美元的商譽。

第二項。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下對我們財務狀況和運營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表以及本季度報告其他部分和截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的相關注釋一起閲讀。

除非上下文另有説明，否則本管理層在討論和分析中提到的“我們”、“我們”和“我們”指的是Bank7公司及其合併子公司。所有提到的“本銀行”指的是我們的全資子公司Bank7。

一般信息

我們是Bank7公司，總部設在俄克拉何馬州俄克拉何馬城的一家銀行控股公司。通過我們的全資子公司Bank7，我們在俄克拉何馬州、達拉斯/沃斯堡、德克薩斯州大都市區和堪薩斯州經營着9個地點。我們專注於為企業主和企業家提供快速、一致和精心設計的貸款和存款產品，以滿足他們的融資需求。我們打算通過有選擇地在目標市場開設更多分支機構並進行戰略性收購來實現有機增長。

作為一家銀行控股公司，我們的大部分收入來自貸款利息收入和短期投資。我們貸款和短期投資的主要資金來源是我們的子公司Bank7持有的存款。我們通過平均資產回報率、平均股本回報率、每股收益、資本比率和效率比率(非利息支出除以淨利息收入在税額等值基礎上的總和)和非利息收入來衡量我們的業績。

截至2020年3月31日，我們的總資產為9.744億美元，貸款總額為7.857億美元，存款總額為8.71億美元，股東權益總額為9760萬美元。

GAAP對賬及非GAAP財務指標的管理説明

我們的會計和報告政策符合公認會計原則和銀行業的通行做法。但是，我們也根據本表格 10-q中討論的某些非GAAP財務指標來評估我們的業績。如果財務衡量標準不包括或包括金額，或者需要進行調整以排除或包括個金額，或者該財務衡量標準需要進行調整以排除或包括個金額，則我們將該財務衡量標準歸類為非GAAP財務衡量標準，該個金額是根據我們在美國不時生效的GAAP在我們的損益表、資產負債表或現金流量表中計算和列報的最直接可比衡量標準中包括或排除的。非GAAP財務指標不包括運營和其他統計指標或比率，或僅使用根據GAAP計算的財務指標、運營指標或非GAAP財務指標的其他指標計算的統計指標，或兩者兼而有之。

我們在本10-Q表中討論的非GAAP財務指標不應單獨考慮，也不應作為根據GAAP計算的最直接可比或其他財務指標的替代。此外，我們在本10-Q表中討論的非GAAP財務指標的計算方式可能與其他報告類似名稱的措施的公司不同。在比較非GAAP財務指標時，瞭解其他銀行組織如何計算其名稱與我們在本通信中討論的非GAAP財務指標類似的財務指標，這一點很重要。

不包括貸款手續費收入。我們計算(1)貸款收益率(不包括貸款手續費收入)為貸款利息收入減去貸款手續費收入除以平均貸款總額，(2) 淨息差(不包括貸款手續費收入)為淨利息收入減去貸款手續費收入除以平均生息資產。對於貸款收益率(不包括貸款手續費收入)，最直接的GAAP財務衡量標準是貸款收益率，對於淨息差(不包括貸款手續費收入)，我們認為不包括貸款手續費收入的貸款收益率和不包括貸款手續費收入的淨利差對於市場上的許多投資者來説都是重要的衡量標準，他們對我們的貸款收益率和淨利差(不包括非經常性貸款手續費收入的波動水平)的期間變化感興趣。下表對截至以下日期的貸款收益率(不包括貸款手續費收入)與淨息差(不包括貸款手續費收入)與淨息差進行了核對：

	截至三個月三月三十一號，
(千美元，每股數據除外)	2020			2019
貸款利息收入(不含貸款手續費)
貸款利息收入總額，包括貸款手續費收入	$	13,106		$	11,622
貸款手續費收入		(1,260	)		(1,289	)
不含貸款手續費收入的貸款利息收入	$	11,846		$	10,333

平均貸款總額	$	747,774		$	586,408
貸款收益率(含貸款手續費收入)		7.05	%		8.04	%
貸款收益率(不包括貸款手續費收入)		6.37	%		7.15	%

淨息差(不含貸款手續費)
淨利息收入	$	11,432		$	10,353
貸款手續費收入		(1,260	)		(1,289	)
扣除貸款費用的淨利息收入	$	10,172		$	9,064

平均收益資產	$	866,047		$	745,739
淨息差(含貸款手續費收入)		5.31	%		5.63	%
淨息差(不包括貸款手續費收入)		4.72	%		4.93	%

税前撥備前淨收益定義為税前收入和貸款損失撥備。披露這一衡量標準使您能夠在考慮税收和撥備費用之前將我們的業務與其他銀行公司的業務進行比較，一些投資者可能會認為，考慮到從貸款損失撥備中重新計入，這是一個更合適的比較。

	截至三個月三月三十一號，
(千美元，每股數據除外)	2020			2019

税前、撥備前淨收益
所得税前淨收益	$	6,759		$	6,821
加：貸款損失撥備(沖銷)		(650	)		-
税前、撥備前淨收益	$	7,409		$	6,821

比率
淨收入(分子)	$	5,051		$	5,116

平均資產(分母)	$	874,803		$	754,176
平均資產回報率		2.32	%		2.75	%

平均股東權益(分母)	$	101,718		$	90,813
平均股東權益回報率		19.97	%		22.85	%

平均有形普通股權益(分母)	$	99,957		$	88,839
平均有形普通股權益回報率		20.32	%		23.35	%


每股數據
加權平均已發行普通股基本(分母)		9,972,899			10,187,500
每股普通股淨收入--基本	$	0.51		$	0.50

加權平均已發行普通股攤薄(分母)		9,972,899			10,187,500
每股普通股淨收益--稀釋後	$	0.51		$	0.50

有形普通股權益和每股有形賬面價值。我們計算(1)有形股本為股東權益總額減去商譽和其他無形資產；(2)有形每股賬面價值為有形股本除以我們在相關期間末的已發行股份。GAAP對每股有形賬面價值最直接的可比性財務指標是每股賬面價值。

有形股東對有形資產的權益。我們計算(1)有形資產為總資產減去商譽和其他無形資產；(2)有形股東權益與有形資產之比為有形權益(定義見前款)除以相關期末的有形資產。有形股東權益與有形資產之比最直接的GAAP財務衡量標準是總股東權益與總資產之比。

我們認為，每股有形賬面價值和有形股東權益與有形資產之比對於市場上的許多投資者來説都很重要，他們對我們股東權益(不包括無形資產的變化)期間的變化感興趣。無形資產具有增加股東權益總額的效果，而不會將我們的每股有形賬面價值或有形股東權益增加到有形資產。下表將截至以下日期的股東權益總額與有形股東權益、總資產與有形資產進行了核對，並將每股有形賬面價值與每股賬面價值進行了比較，有形股東權益與有形資產總額與總資產進行了比較：

	三月三十一號，
(千美元，每股數據除外)	2020			2019
有形股東權益
股東權益總額	$	97,616		$	93,753
減去：商譽和其他無形資產		(1,737	)		(1,943	)
有形股東權益	$	95,879		$	91,810

有形資產
總資產	$	974,350		$	787,236
減去：商譽和其他無形資產		(1,737	)		(1,943	)
有形資產	$	972,613		$	785,293

有形股東權益
有形股東權益(分子)	$	95,879		$	91,810
有形資產(分母)	$	972,613		$	785,293
有形普通股權益與有形資產之比		9.86	%		11.69	%

期末已發行普通股		9,264,412			10,187,500
每股賬面價值	$	10.54		$	9.20
每股有形賬面價值	$	10.35		$	9.01
總股東權益與總資產之比		10.02	%		11.91	%

運營結果

性能摘要。2020年第一季度，我們報告的税前收入為680萬美元，而2019年第一季度的税前收入為680萬美元。與2019年第一季度相比，2020年第一季度的利息收入增加了93萬美元，增幅為7.4%。2020年第一季度，平均總貸款為7.478億美元，貸款收益率為7.1%，而2019年第一季度為5.864億美元，貸款收益率為8.0%。

2020年第一季度的平均資產税前回報率為3.11%，而2019年同期為3.67%。*2020年第一季度的税前平均股本回報率為26.73%，而2019年同期為 30.46%。截至2020年3月31日的三個月，效率比率為37.00%，而2019年同期為35.99%。

冠狀病毒的影響正如本報告其他地方所討論的那樣，我們一直在積極管理我們對正在展開的冠狀病毒大流行的反應。我們特別留心並感謝我們的Bank7團隊成員，並將繼續共同努力，相互支持，支持我們的客户和我們的社區。

大流行引發的進一步經濟衰退可能會導致信用質量惡化加劇、逾期貸款、貸款沖銷和抵押品價值下降，這可能會導致我們的運營業績和財務狀況受到負面影響。

淨利息收入和淨息差(包括貸款手續費收入)。淨利息收入，即利息收入減去利息支出，是所示期間收入和收益的主要貢獻者。利息收入來源於貸款利息、股息收入和其他機構存款利息收入，利息支出包括存款和其他借款在內的有息負債。淨利息收入是通過衡量(I)貸款和其他生息資產的收益率，(Ii)存款和其他資金來源的成本，以及(Iii)淨利差來評估的。淨息差計算為年化淨利息收入除以平均生息資產。

市場利率和有息資產或有息負債所賺取或支付的利率的變化，以及有息資產、有息負債和無息負債的數量和類型，通常是淨息差和淨利息收入週期性變化的最大驅動因素。

下表列出了所示期間的以下信息：(1)加權平均餘額、來自生息資產的利息收入美元總額和由此產生的平均收益率；(2) 平均餘額、有息負債利息支出美元總額和由此得出的平均利率；(3)淨利息收入；(4)淨利差。

	扣除貸款手續費收入的淨息差
	截至3月31日的三個月，
	2020							2019
	平均值天平		利息收入/ 費用		平均值產量/ 率			平均值天平		利息收入/ 費用		平均值產量/ 率
	(千美元)
生息資產：
短期投資⁽¹⁾	$	117,046	$	398		1.37	%	$	158,068	$	955		2.45	%
投資證券⁽²⁾		1,100		3		1.10			1,055		—		0.00
持有待售貸款		127		—		0.00			208		—		0.00
貸款總額⁽³⁾		747,774		13,106		7.05			586,408		11,622		8.04
生息資產總額		866,047		13,507		6.27			745,739		12,577		6.84
無息資產		8,756							8,437
總資產	$	874,803						$	754,176

資金來源：
有息負債：
存款：
交易賬户	$	342,406		1,010		1.19	%	$	285,289		1,299		1.85	%
定期存款		205,085		1,065		2.09			192,499		925		1.95
有息存款總額		547,491		2,075		1.52			477,788		2,224		1.89
其他借款		—		—		0.00			—		—		0.00
有息負債總額		547,491		2,075		1.52			477,788		2,224		1.89

無息負債：
無息存款		221,000							179,801
其他無息負債		4,594							5,774
無息負債總額		225,594							185,577
股東權益		101,718							90,813
總負債和股東權益	$	874,803						$	754,176

淨利息收入，包括貸款手續費收入			$	11,432						$	10,353
淨息差，包括貸款手續費收入⁽⁴⁾						4.75	%						4.95	%
包括貸款手續費收入的淨息差						5.31	%						5.63	%

(1)	包括出售的聯邦基金的收入和平均餘額，銀行的生息存款和其他雜項生息資產。

(2)	包括FHLB和FRB股票的收入和平均餘額。

(3)	非權責發生制貸款包括在貸款中。

(4)	淨息差是生息資產的平均收益率減去有息負債的平均利率。

2020年第一季度與2019年第一季度相比：

短期投資的利息收入總額為398,000美元，與955,000美元相比，減少557,000美元，降幅為58.3%，這是由於計入其他金融機構存款的平均利息餘額減少了4,100萬美元，降幅為26.0%，收益率下降了108個基點，降幅為44.1%。

包括貸款手續費收入在內的貸款利息收入總額增加了150萬美元，增幅為12.8%，達到1310萬美元，這是由於截至，貸款平均餘額增加了1.614億美元，達到7.478億美元，而2019年第一季度的平均餘額為5.864億美元。

貸款手續費總額為130萬美元，減少2.9萬美元，降幅為2.2%，這歸因於2019年第一季度賺取的非經常性貸款手續費收入。

我們生息資產的收益率總計為6.27%，與2019年第一季度6.84%的生息資產收益率相比，下降了57個基點，降幅為8.3%；以及

2020年第一季度的淨息差為5.31%，而2019年第一季度為5.63%。

淨利息收入和不包括貸款手續費收入的淨利差。由於2019年非經常性貸款手續費收入水平較高，我們在下面説明瞭我們的淨息差，不包括貸款手續費收入。淨利息收入，即利息收入減去利息支出，是以下所示期間收入和收益的主要貢獻者。利息收入來源於貸款利息、股息、其他機構存款利息，利息支出由存款等有息負債產生。淨利息收入是通過衡量(I)貸款和其他生息資產的收益率，(Ii)存款和其他資金來源的成本，以及(Iii)淨利差來評估的。淨息差的計算方法是年化淨利息收入除以平均可賺取利息的資產。

生息資產或我們支付的有息負債的市場利率的變化，以及有息資產、有息負債和無息負債的數量和類型，通常是淨息差和淨利息收入階段性變化的最大驅動因素。

	不包括貸款手續費收入的淨息差
	截至3月31日的三個月，
	2020							2019
	平均值天平		利息收入/ 費用		平均值產量/ 率			平均值天平		利息收入/ 費用		平均值產量/ 率
	(千美元)
生息資產：
短期投資⁽¹⁾	$	117,046	$	398		1.37	%	$	158,068	$	955		2.45	%
投資證券⁽²⁾		1,100		3		1.10			1,055		—		0.00
持有待售貸款		127		—		0.00			208		—		0.00
貸款總額⁽³⁾		747,774		11,846		6.37			586,408		10,333		7.15
生息資產總額		866,047		12,247		5.69			745,739		11,288		6.14
無息資產		8,756							8,437
總資產	$	874,803						$	754,176

資金來源：
有息負債：
存款：
交易賬户	$	342,406		1,010		1.19	%	$	285,289		1,299		1.85	%
定期存款		205,085		1,065		2.09			192,499		925		1.95
有息存款總額		547,491		2,075		1.52			477,788		2,224		1.89
其他借款		—		—		0.00			—		—		0.00
有息負債總額		547,491		2,075		1.52			477,788		2,224		1.89

無息負債：
無息存款		221,000							179,801
其他無息負債		4,594							5,774
無息負債總額		225,594							185,575
股東權益		101,718							90,813
總負債和股東權益	$	874,803						$	754,176

淨利息收入(不包括貸款手續費收入)			$	10,172						$	9,064
不包括貸款手續費收入的淨息差⁽⁴⁾						4.16	%						4.25	%
不包括貸款手續費收入的淨息差						4.72	%						4.93	%

(1)	包括出售的聯邦基金的收入和平均餘額，銀行的生息存款和其他雜項生息資產。

(2)	包括FHLB和FRB股票的收入和平均餘額。

(3)	非權責發生制貸款包括在貸款中。

(4)	淨息差是生息資產的平均收益率減去有息負債的平均利率。

2020年第一季度與2019年第一季度相比：

不包括貸款手續費收入的貸款利息收入總額增加了150萬美元，增幅為14.6%，達到1180萬美元，這是由於截至，貸款平均餘額增加了1.614億美元，達到7.478億美元，而2019年第一季度的平均餘額為5.864億美元。

不包括貸款手續費收入的貸款收益率總計為6.37%，與2019年第一季度不包括手續費收入的貸款收益率7.15%相比，下降了78個基點，降幅為10.8%。

扣除貸款手續費收入的淨息差總計為4.72%，較2019年第一季扣除貸款手續費收入的淨息差4.93%減少21個基點或4.3%。

利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額或數量的變化，以及平均利率的變化。下表列出了變化的利率和交易量對我們在所示期間的淨利息收入的影響。提供有關(I)交易量變動( 交易量變動乘以先前利率)對利息收入的影響及(Ii)利率變動(利率變動乘以先前交易量)對利息收入的影響的資料。

	利息收入變動情況分析包括貸款手續費收入在內的費用
	在截至的三個月內 2020年3月31日比2019年3月31日
	由於以下原因而更改：
	體積⁽¹⁾			率⁽¹⁾			利息方差
	(千美元)
利息收入增加(減少)：
短期投資	$	(250	)	$	(307	)	$	(557	)
投資證券		-			3			3
貸款總額		3,225			(1,741	)		1,484
利息收入合計增長		2,975			(2,045	)		930

利息支出增加(減少)：
存款
交易賬户		262			(551	)		(289	)
定期存款		61			79			140
有息存款總額		323			(472	)		(149	)
利息支出合計增長		323			(472	)		(149	)

淨利息收入增加(減少)	$	2,652		$	(1,573	)	$	1,079

(1)	可歸因於量和率的差異在率和量之間基於每個類別的差異的絕對值在一致的基礎上分配。

貸款損失準備金

信用風險是貸款業務所固有的。我們通過計入收益建立貸款損失撥備(“撥備”)，在損益表中顯示為貸款損失撥備。具體可識別和可量化的已知損失從撥備中沖銷。貸款損失撥備是通過對我們的津貼的充分性進行季度評估，並將不足或過剩(如果有) 應用到本季度的費用中來確定的。見“-關鍵會計政策和估計-貸款和租賃損失撥備”一節中的討論。這會導致我們收益的收費金額和頻率發生變化。每期的貸款損失撥備和撥備水平取決於許多因素，包括貸款增長、淨沖銷、貸款組合組成的變化、拖欠、管理層對貸款組合質量的評估、問題貸款的估值以及我們市場領域的總體經濟狀況。

截至2020年3月31日，津貼佔貸款的百分比為1.08%，而2019年12月31日為1.11%。

非利息收入

截至2020年3月31日的三個月的非利息收入為33萬美元，而2019年同期的非利息收入為22.3萬美元，增加了10.7萬美元，增幅為48.0%。下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月我們的非利息收入的主要組成部分：

	在截至的三個月內三月三十一號，
	2020		2019		$增加 (減少)		增加百分比 (減少)
	(千美元)
非利息收入：
存款賬户手續費	$	119	$	60	$	59		98.33	%
二級市場收益		38		37		1		2.70
其他收入和費用		173		126		47		37.30
非利息收入總額	$	330	$	223	$	107		47.98	%

非利息支出

截至2020年3月31日的三個月的非利息支出為440萬美元，而2019年同期為380萬美元，增加了598,000美元，增幅為15.9%，具體討論如下。下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月我們的非利息費用的主要組成部分：

	在截至的三個月內三月三十一號，
	2020		2019		$增加 (減少)			增加百分比 (減少)
	(千美元)
非利息費用：
薪金和員工福利	$	2,474	$	2,171	$	303			13.96	%
傢俱和設備		216		159		57			35.85
入住率		461		343		118			34.40
數據和項目處理		276		262		14			5.34
會計費、營銷費和律師費		126		147		(21	)		(14.29	)
監管評估		23		32		(9	)		(28.13	)
廣告和公共關係		269		186		83			44.62
旅行、住宿和娛樂		53		42		11			26.19
其他費用		455		413		42			10.17
總非利息費用	$	4,353	$	3,755	$	598			15.93	%

2020年第一季度的工資和員工福利總額為250萬美元，而2019年同期為220萬美元，增加了30.3萬美元，增幅為13.96%。這一增長與兩個新分支機構相關的額外人員成本有關。

財務狀況

以下對我們財務狀況的討論將2020年3月31日和2019年12月31日進行了比較。

總資產

截至2020年3月31日，總資產增加1.08億美元，增幅12.46%，至9.744億美元，而截至2019年12月31日，總資產為8.664億美元。總資產的增長趨勢主要歸因於俄克拉荷馬城和達拉斯/沃斯堡大都市區有機貸款和存款的強勁增長，以及我們對塔爾薩市場的擴張。

貸款組合

我們的貸款佔我們盈利資產的最大部分。貸款組合的質素和多元化，是檢討本港財政狀況的重要考慮因素。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的貸款總額分別為7.875億美元和7.087億美元。

下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的貸款組合中每個主要類別的餘額和相關百分比：

	截止到三月三十一號，						截至12月31日，
	2020						2019
	數量			佔總數的百分比			數量			佔總數的百分比
	(千美元)
建設與發展	$	87,324			11.1	%	$	70,628			10.0	%
1-4套家庭房產		34,760			4.4			34,160			4.8
商業地產-其他		280,474			35.6			273,278			38.5
總商業地產		402,558			51.1			378,066			53.3

工商業		323,273			41.0			260,762			36.8
農耕		50,993			6.5			57,945			8.2
消費者		10,671			1.4			11,895			1.7
總貸款		787,495			100.0	%		708,668			100.0	%
減去非勞動所得，淨額		(1,762	)					(1,364	)
貸款總額		785,733						707,304
貸款和租賃損失準備		(8,513	)					(7,846	)
淨貸款	$	777,220					$	699,458

我們在商業房地產(CRE)貸款、酒店業貸款、能源貸款和建築貸款等貸款組合中設定了內部集中度限制。所有貸款類型均在我們設定的限額內。我們使用承保準則來評估每個借款人的歷史現金流，以確定償債能力，並進一步壓力測試客户在較高利率情景下的償債能力以及其他潛在的宏觀經濟因素。金融和履約用於商業貸款，使我們能夠對借款人不斷惡化的財務狀況做出反應，如果這種情況發生的話。

下表顯示了截至以下期間我們總貸款的合同到期日：

	截至2020年3月31日
	在一年或更短的時間內到期				一年後到期在過去的五年裏				五年後到期
	固定率		可調率		固定率		可調率		固定率		可調率		總計
	(千美元)
建設與發展	$	-	$	46,645	$	845	$	39,834	$	—	$	—	$	87,324
1-4個家庭商業廣告		339		16,045		4,068		13,567		42		699		34,760
商業地產-其他		160		32,683		39,755		202,680		330		4,866		280,474
總商業地產		499		95,373		44,668		256,081		372		5,565		402,558

工商業		29,676		188,256		21,477		62,395		14,598		6,871		323,273
農耕		4,157		32,373		3,950		9,484		66		963		50,993
消費者		1,673		—		6,763		541		1,264		430		10,671
總貸款	$	36,005	$	316,002	$	76,858	$	328,501	$	16,300	$	13,829	$	787,495

	截至2019年12月31日
	在一年或更短的時間內到期				一年後到期在過去的五年裏				五年後到期
	固定率		可調率		固定率		可調率		固定率		可調率		總計
	(千美元)
建設與發展	$	—	$	31,860	$	833	$	37,483	$	—	$	452	$	70,628
1-4套家庭房產		282		9,598		3,843		19,676		43		718		34,160
商業地產-其他		1,849		23.533		23,194		219,390		335		4,977		273,278
總房地產		2,131		64,991		27,870		276,549		378		6,147		378,066

工商業		11,677		176,329		9,973		54,233		12		8,538		260,762
農耕		3,947		34,875		2,786		13,055		1,319		1,963		57,945
消費者		2,042		—		4,824		159		4,047		823		11,895
總貸款	$	19,797	$	276,195	$	45,453	$	343,996	$	5,756	$	17,471	$	708,668

貸款和租賃損失撥備

這項津貼是基於管理層對貸款組合中潛在損失的估計。管理層認為，該撥備足以吸收截至每個資產負債表日期的投資組合中的估計損失。雖然管理層使用現有信息來分析貸款損失，但根據經濟狀況的變化，未來可能有必要增加津貼。此外，作為其審查流程的組成部分，各監管機構會定期審查公司的津貼。在分析免税額是否足夠時，我們會利用一個全面的貸款評級系統，連同內部信貸檢討的結果，以確定貸款的潛在風險。

為了確定津貼的充分性，根據貸款類型將貸款組合分為幾個部分。每個細分市場的歷史虧損經驗係數根據趨勢和條件的變化進行了調整，用於確定每個投資組合細分市場的指示允差。這些因素是根據特定貸款部門的構成進行評估和更新的。其他考慮因素包括拖欠的數量和趨勢、非應計貸款、破產水平、批評和分類的貸款趨勢、房地產擔保貸款的預期損失、新的信貸產品和政策、經濟狀況、信用風險集中以及我們貸款人員的經驗和能力。

截至2020年3月31日，津貼為850萬美元，而2019年12月31日為780萬美元。

下表分析了我們在指定期間的津貼中的活動：

	在截至的三個月內
	三月三十一號， 2020		十二月三十一號， 2019
	(千美元)
期初餘額	$	7,846	$	7,832
貸款損失準備金		650		—
沖銷：
建設與發展		—		—
1-4個家庭商業廣告		—		(2	)
商業地產-其他		—		—
工商業		—		(4	)
農耕		—		(11	)
消費者		—		(1	)
總沖銷		—		(18	)
恢復：
建設與發展		—		—
1-4個家庭商業廣告		1		5
商業地產-其他		—		—
工商業		6		24
農耕		10		3
消費者		—		—
總回收率		17		32
淨回收(沖銷)		17		14
期末餘額	$	8,513	$	7,846

雖然整個津貼可用於吸收任何和所有貸款的損失，但下表表示管理層按貸款類別分配的津貼，以及每個類別在指定期間的津貼百分比：

	截止到三月三十一號，					截至12月31日，
	2020					2019
	數量		百分比			數量		百分比
	(千美元)
建設與發展	$	944		11.09	%	$	782		9.97	%
1-4個家庭商業廣告		376		4.42			378		4.82
商業地產-其他		3,032		35.62			3,025		38.55
工商業		3,495		41.05			2,887		36.80
農耕		551		6.47			642		8.18
消費者		115		1.35			132		1.68
總計	$	8,513		100.0	%	$	7,846		100.0	%

不良資產

當本金或利息支付逾期30天或更長時間時，貸款被認為是拖欠的。拖欠貸款可以在逾期30天到90天之間保持應計狀態。停止計息的貸款被指定為非權責發生貸款。通常情況下，當本金或利息支付逾期90天或管理層認為債務是否可收回存在合理懷疑時，貸款利息的應計項目就會停止。當貸款處於非權責發生制狀態時，所有以前應計但沒有收回的利息將沖銷本期利息收入。非權責發生制貸款的收入隨後僅在收到現金且貸款本金餘額被視為可收回的範圍內確認。當貸款變得擔保良好，管理層認為本金和利息有可能全部收回時，貸款恢復到應計狀態。

當我們很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額時，貸款被視為減值。減值貸款包括非權責發生狀態的貸款和在問題債務重組(TDR)中修改的貸款。非權責發生制貸款的收入在收到現金的程度和貸款本金餘額被認為是可收回的情況下確認。根據特定貸款的情況，我們根據按貸款的有效利率貼現的預期未來現金流現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值減去預計銷售成本(如果貸款依賴抵押品)來衡量貸款的減值。如果貸款依賴抵押品，我們會根據預期未來現金流的現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值減去預計出售成本來衡量貸款減值。當貸款的償還完全基於抵押品的清算時，貸款被認為是抵押品相關的。在可能的情況下，公允價值由獨立評估確定，通常以年度為基礎。在評估期之間，公允價值可能會根據特定事件進行調整，例如，如果作為問題貸款監控流程的一部分，我們注意到抵押品質量惡化，或者如果與借款人的討論導致我們認為最後評估的價值不再反映抵押品的實際市場。抵押品依賴型貸款的減值金額在被視為不可收回時記入撥備，而非抵押品依賴型貸款的減值金額被設立為特定準備金。

如果借款人遇到財務困難，而我們對合同條款進行了某些優惠修改，則貸款被歸類為TDR。不良貸款的某些貸款類別包括 TDR，由於借款人遇到財務困難，我們已在TDR上給予借款人優惠。我們給予的優惠可能包括但不限於：(1)修改到期日、付款時間或付款頻率，(2)類似風險的新貸款利率低於當前市場利率，或(3)前兩項優惠的組合。

如果重組TDR上的借款人在以前的條款下表現出業績，沒有遇到財務困難，並顯示出在重組條款下繼續履行的能力，貸款將保持應計狀態。否則，貸款將被置於非應計狀態，直到借款人表現出持續的履約期，這通常需要連續六個月的付款。如果貸款依賴抵押品，確認為TDR的貸款將使用預期現金流的現值或抵押品的估計公允價值進行減值評估。如果可能，公允價值是通過評估資產減去與清算抵押品相關的估計成本來確定的。評估金額也可能根據當前的市場情況進行調整。反映預期現金流現值或抵押品依賴型貸款估計公允價值的調整是確定適當撥備的組成部分，因此可能導致當前和未來收益的貸款損失撥備增加或減少。

我們因喪失抵押品贖回權或通過替代抵押品贖回權而獲得的房地產，在出售之前被歸類為擁有的其他房地產，或OREO，並在獲得時以公允價值減去出售成本進行初始記錄，建立了一個新的成本基礎。

下表顯示了截至指定日期的有關不良資產的信息。

	自.起三月三十一號，			自.起十二月三十一號，
	2020			2019
	(千美元)
非權責發生制貸款	$	1,758		$	1,809
問題債務重組⁽¹⁾		946			912
累計逾期90天或以上的貸款		612			612
不良貸款總額		3,316			3,333
擁有的其他房地產		—			—
不良資產總額	$	3,316		$	3,333
不良貸款佔貸款總額的比率		0.42	%		0.47	%
不良資產佔總資產的比率		0.34	%		0.38	%

(1)

截至2020年3月31日和2019年12月31日的TDR分別為176萬美元和181萬美元，分別包括在上述行的非應計貸款餘額中

下表提供了截至所示日期的貸款賬齡分析。

	截至2020年3月31日
	貸款 30-59天逾期		貸款 60-89天逾期		貸款 90天以上逾期		總計貸款90+ 天數和應計		過去總計到期貸款		電流		毛貸款
	(千美元)
建設與發展	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	87,324	$	87,324
1-4個家庭商業廣告		142		93		—		—		235		34,525		34,760
商業地產-其他		2,920		—		—		—		2,920		277,554		280,474
工商業		—		—		14		14		14		323,259		323,273
農耕		—		—		598		598		598		50,395		50,993
消費者		298		—		—		—		298		10,373		10,671
總計	$	3,360	$	93	$	612	$	612	$	4,065	$	783,430	$	787,495

	截至2019年12月31日
	貸款 30-59天逾期		貸款 60-89天逾期		貸款 90天以上逾期		總計貸款90+ 天數和應計		過去總計到期貸款		電流		毛貸款
	(千美元)
建設與發展	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	70,628	$	70,628
1-4個家庭商業廣告		—		—		—		—		—		34,160		34,160
商業地產-其他		—		—		—		—		—		273,278		273,278
工商業		—		—		14		14		14		260,748		260,762
農耕		—		—		598		598		598		57,347		57,945
消費者		90		—		—		—		90		11,805		11,895
總計	$	90	$	—	$	612	$	612	$	702	$	707,966	$	708,668

除逾期和非應計項目標準外，公司還根據其內部風險評級系統對貸款進行評估。貸款分為通行證、手錶、特別提及和不合標準的類別。這些類別的定義如下：

通行證：這些貸款一般符合銀行政策，具有符合政策的抵押品預付利率，並有明確的還款來源。此外，這些信用額度適用於資產負債表強勁且流動性充足或收入歷史可靠的借款人和擔保人。

觀察：這些貸款仍然被認為是“合格”信貸；但是，各種因素，如行業壓力、現金流或財務狀況的重大變化、貸款文件的缺陷，或貸款官員、商業貸款委員會或信用質量委員會確定的其他風險問題，都需要加強監測的意識和頻率。

特別提示：這些貸款有明顯的弱點或輕率處理或結構性問題的證據。這些弱點需要密切關注，需要對這些弱點進行補救。不存在可能損失的風險。這一類別的信用預計將迅速轉移到“觀察”或“不合標準”，因為這被視為暫時性貸款等級。

不合標準：這些貸款沒有得到借款人的穩健價值和償債能力的充分保護，但可能是有良好擔保的。貸款定義了相對於現金流、抵押品、財務狀況或其他可能危及及時償還所有本金和利息的因素的弱點。如果弱點得不到彌補，將來可能會出現損失。

截至2020年3月31日，不合標準貸款總額為1510萬美元，與2019年12月31日相比增加了400萬美元。這一增長主要涉及兩個商業和工業關係，每個關係包括一張票據，總額為750萬美元，沒有具體的儲備。

現將截至所示期間按內部風險等級分類的未償還貸款餘額彙總如下：

	截至2020年3月31日
	經過		觀看		特別提及		不合標準		總計
	(千美元)
建設與發展	$	87,324	$	—	$	—	$	—	$	87,324
1-4個家庭商業廣告		33,973		787		—		—		34,760
商業地產-其他		267,047		9,678		—		3,749		280,474
工商業		290,136		7,764		16,421		8,952		323,273
農耕		46,450		—		2,129		2,414		50,993
消費者		10,671		—		—		—		10,671
總計	$	735,601	$	18,229	$	18,550	$	15,115	$	787,495

	截至2019年12月31日
	經過		觀看		特別提及		不合標準		總計
	(千美元)
建設與發展	$	70,628	$	—	$	—	$	—	$	70,628
1-4個家庭商業廣告		33,622		538		—		—		34,160
商業地產-其他		267,437		—		—		5,841		273,278
工商業		241,176		5,312		11,524		2,750		260,762
農耕		53,290		—		2,128		2,527		57,945
消費者		11,895		—		—		—		11,895
總計	$	678,048	$	5,850	$	13,652	$	11,118	$	708,668

問題債務重組

TDR的定義是銀行基於與借款人的財務困難有關的經濟或法律原因，向借款人提供它本來不會考慮的優惠的貸款。如果根據當前信息和事件，公司很可能無法按照貸款的原始合同條款向借款人收取所有到期金額，則貸款被視為減值。預期收款金額出現輕微延遲或輕微差額的貸款不被視為減值。根據適用的會計指導，定義為個人減值的貸款包括餘額較大的不良貸款和TDR。

下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日重組為TDR的貸款。

	截至2020年3月31日
	數量合約		預修改出類拔萃記錄的投資		修改後出類拔萃記錄的投資		比儲量分配
	(千美元)
商業地產-其他		1	$	1,758	$	1,758	$	26
農耕		2		946		946		—
總計		3	$	2,704	$	2,704	$	26

	截至2019年12月31日
	(千美元)
工商業		1	$	1,809	$	1,809	$	26
農耕		2		912		912		—
總計		3	$	2,721	$	2,721	$	26

截至2020年3月31日和2019年12月31日，修改為TDR的貸款沒有出現付款違約。

TDR的減值分析是與正常的津貼流程一起準備的。在截至2020年3月31日的三個月內沒有重組的TDR，而在截至2019年12月31日的12個月內重組的TDR需要26,000美元的特定儲備。截至2020年3月31日的三個月或截至2019年12月31日的12個月，TDR沒有沖銷。

下表顯示了截至所示期間的應計和非應計狀態的總TDR：

	截至2020年3月31日				截至2019年12月31日
	數量合約		數量		數量合約		數量
	(千美元)
應計項目		2	$	946		2	$	912
非權責發生制		1		1,758		1		1,809
總計		3	$	2,704		3	$	2,721

CARE法案包括一項條款，允許金融機構在某些情況下選擇暫停ASC分主題310-40項下的臨時問題債務重組會計(“第4013條”)。根據第4013條，要符合資格，貸款修改必須(1)與冠狀病毒有關；(2)在截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款上籤立；以及(3)在2020年3月1日與(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，以較早者為準。為了迴應CARE法案的這一節，聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了一份修訂後的機構間聲明，在與金融會計準則委員會協商後確認，對於不受第4013條約束的貸款，在任何救濟之前為應對冠狀病毒而善意對借款人進行的短期修改不是ASC子主題310-40項下的問題債務重組。在截至2020年3月31日的第一季度，總計8020萬美元的25筆貸款這不被認為是問題債務重組。截至2020年5月12日，我們修改了總計約2.857億美元的165筆貸款的條款。

存款

我們主要通過我們的九個分支機構和我們的網站在線收集存款。我們提供各種存款產品，包括活期存款賬户和計息產品，如儲蓄賬户和存單。我們繼續努力通過貸款生產交叉銷售、客户推薦、營銷努力和與社區網絡的各種參與來收集無息活期存款賬户。我們的一些有息存款是通過中介交易獲得的。我們參與CDARS和ICS計劃，將客户資金存入多個存款賬户，每個賬户的金額低於標準FDIC保險最高250,000美元，並存放在美國各地的銀行網絡中。

截至2020年3月31日和2019年12月31日的存款總額分別為8.71億美元和7.575億美元。下表列出了截至所示日期的某些類別的存款餘額，以及每個存款類別佔總存款的百分比。

	截止到三月三十一號，					截至12月31日，
	2020					2019
	數量		百分比的總計			數量		百分比的總計
	(千美元)
無息需求	$	254,735		29.2	%	$	219,221		29.0	%
計息：
現在存款		169,580		19.5			112,420		14.8
貨幣市場		141,095		16.2			150,554		19.9
儲蓄存款		64,906		7.5			72,750		9.6
定期存款(超過10萬美元)		212,466		24.4			173,898		22.9
定期存款(10萬美元或以下)		28,174		3.2			28,640		3.8
全額計息		616,221		70.8			538,262		71.0
總存款	$	870,956		100.0	%	$	757,483		100.0	%

下表彙總了截至2020年3月31日的三個月期間和截至2019年12月31日的年度的平均存款餘額和加權平均利率：

	在截至的三個月內三月三十一號，					截至年底的年度十二月三十一號，
	2020					2019
	平均值天平		加權平均值率			平均值天平		加權平均值率
	(千美元)
無息需求	$	221,000		0.00	%	$	192,562		0.00	%
計息：
現在		125,036		1.36			95,694		1.83
貨幣市場		149,384		1.17			132,265		1.83
儲蓄		67,986		0.90			67,617		1.30
時間		205,085		2.09			208,375		2.14
全額計息		547,491		1.52			503,951		1.89
總存款	$	768,491		1.09	%	$	696,513		1.37	%

下表列出了截至以下日期的定期存款到期日：

	截至2020年3月31日，到期日在以下範圍內：
	三個月		三到三個人六個月		六到六個人 12個月		事後 12個月		總計
	(千美元)
定期存款(10萬美元或以下)	$	5,491	$	6,106	$	9,310	$	7,267	$	28,174
定期存款(超過10萬美元)		53,433		41,486		59,324		58,223		212,466
定期存款總額	$	58,924	$	47,592	$	66,634	$	65,490	$	240,640

	截至2019年12月31日，到期日在以下範圍內：
	三個月		三到三個人六個月		六到六個人 12個月		事後 12個月		總計
	(千美元)
定期存款(10萬美元或以下)	$	6,998	$	5,024	$	8,387	$	8,231	$	28,640
定期存款(超過10萬美元)		52,048		34,126		49,700		38,024		173,898
定期存款總額	$	59,046	$	39,150	$	58,087	$	46,255	$	202,538

流動資金

流動性是指我們有能力滿足存款人和借款人的現金流要求，同時滿足我們的運營、資本和戰略現金流需求，所有這些都是以合理的成本進行的。我們持續監控我們的流動性狀況，以確保資產和負債的管理方式能夠滿足所有短期和長期現金需求。我們管理我們的流動性狀況，以滿足客户的日常現金流需求，同時保持資產和負債之間的適當平衡，以滿足我們股東的投資回報目標。

我們的流動性狀況得到流動資產管理和獲得替代資金來源的支持。我們的流動資產包括現金、代理銀行的有息存款和出售的聯邦基金。其他可用的流動性來源包括批發存款和代理銀行借款以及FHLB預付款。

我們的短期和長期流動性需求主要通過運營現金流、我們貸款組合中預付和到期餘額的重新部署以及客户存款的增加來滿足。其他替代資金來源將在必要的程度上補充這些主要來源，以滿足短期或長期的額外流動性要求。

截至2020年3月31日，我們與代理存款機構沒有無擔保的聯邦基金額度，沒有預付款。此外，根據作為抵押品質押的貸款價值，截至2020年3月31日，我們有7,780萬美元的FHLB借款可用，截至2019年12月31日，我們有7,170萬美元的借款可用。

資本要求

銀行須遵守由聯邦和州銀行監管機構管理的各種監管資本要求。未能滿足監管資本要求可能會導致監管機構採取某些強制性的和可能的額外自由裁量行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和“迅速糾正措施”的監管框架(如下所述)，我們必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計政策計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類取決於聯邦銀行監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。法規為確保資本充足而建立的定性措施要求我們保持普通股一級資本(“CET1”)、一級資本、總資本與風險加權資產以及一級資本與平均合併資產之比的最低金額和比率，稱為“槓桿率”。

截至2020年3月31日，該銀行符合所有適用的監管要求，並在迅速糾正行動框架下被歸類為“資本充足”。“自2020年3月31日以來，沒有任何條件或事件管理層認為會改變這一分類。

下表介紹了我們適用的資本要求，以及截至2020年3月31日和2019年12月31日的資本比率。該公司超出了所有監管資本要求，截至下表所示日期，該銀行被視為“資本充足”。

巴塞爾III資本規則

根據巴塞爾III資本規則，為了避免對資本分配的限制，包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金，銀行組織必須持有由高於其基於風險的最低資本要求的CET1資本組成的資本保存緩衝。截至2020年3月31日，公司和銀行符合巴塞爾III資本規則下的所有資本充足率要求。

	實際					使用資本節約緩衝層					最小有待考慮 “資本充足”
	數量		比率			數量		比率			數量		比率
	(千美元)
截至2020年3月31日：
總資本與風險加權資產之比
公司	$	104,392		13.55	%	$	80,917		10.500	%		不適用		不適用
銀行		104,348		13.56			80,810		10.500			76,962		10.00	%
一級資本與風險加權資產之比
公司		95,879		12.44			65,504		8.500			不適用		不適用
銀行		95,836		12.45			65,418		8.500			61,570		8.00
CET 1資本與風險加權資產之比
公司		95,879		12.44			53,944		7.000			不適用		不適用
銀行		95,836		12.45			53,874		7.000			50,025		6.50
第1級槓桿率
公司		95,879		10.98			不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		95,836		10.97			不適用		不適用			43,670		5.00

	實際					使用資本節約緩衝層					最小有待考慮 “資本充足”
	數量		比率			數量		比率			數量		比率
	(千美元)
截至2019年12月31日：
總資本與風險加權資產之比
公司	$	105,137		15.25	%	$	72,393		10.500	%		不適用		不適用
銀行		106,148		15.42			72,287		10.500			68,845		10.00	%
一級資本與風險加權資產之比
公司		97,291		14.11			58,604		8.500			不適用		不適用
銀行		98,302		14.28			58,518		8.500			55,076		8.00
CET 1資本與風險加權資產之比
公司		97,291		14.11			48,262		7.000			不適用		不適用
銀行		98,302		14.28			48,192		7.000			44,749		6.50
第1級槓桿率
公司		97,291		11.53			不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		98,302		11.65			不適用		不適用			42,241		5.00

股東權益提供了永久的資金來源，允許未來的增長，並提供了一種緩衝，以抵禦不可預見的不利發展。截至2020年3月31日，總股東權益降至9760萬美元，而截至2019年12月31日為1.01億美元。下降的原因是股票回購-793,094股，平均價格為8.59美元，總計680萬美元-以及相關的股票取消。

合同義務

下表包含有關截至2020年3月31日和2019年12月31日我們的總合同義務的補充信息：

	付款截止日期為2020年3月31日
	在.內一年		一比一三年		三到三個人五年		事後五年		總計
	(千美元)
無指定期限的存款	$	630,316	$	—	$	—	$	—	$	630,316
定期存款		175,150		63,614		1,876		—		240,640
借款		—		—		—		—		—
經營租賃承諾		639		584		170		—		1,393
合同義務總額	$	806,105	$	64,198	$	2,046	$	—	$	872,349

	付款截止日期為2019年12月31日
	在.內一年		一比一三年		三到三個人五年		事後五年		總計
	(千美元)
無指定期限的存款	$	554,945	$	—	$	—	$	—	$	554,945
定期存款		156,283		44,310		1,945		—		202,538
借款		—		—		—		—		—
經營租賃承諾		623		845		49		—		1,517
合同義務總額	$	711,851	$	45,155	$	1,994	$	—	$	759,000

我們相信，通過維持充足的現金水平，我們將能夠履行到期的合同義務。我們預計將通過盈利能力、償還貸款和到期活動以及持續的存款收集活動來保持充足的現金水平。我們有各種借款機制，以滿足短期和長期流動性需求。

表外安排

我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信用證和備用信用證。該等工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸及利率風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了我們在特定類別的金融工具中的參與程度。

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。我們根據具體情況評估每個客户的信譽。如果我們認為在展期時有必要獲得抵押品的金額，則以管理層對交易對手的信用評估為基礎。該公司還估計了與表外承諾和信用證相關的潛在損失準備金。在公司的綜合條件表中計入其他負債，與準備金相關的準備金計入綜合損益表中的非利息支出。

在確定無資金貸款承諾的準備金時，採用了與津貼類似的程序。根據歷史經驗，根據預期資金進行調整的虧損係數適用於公司的表外承諾和信用證，以估計潛在的虧損。

備用信用證是公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。根據借款人的要求，這些費用將在滿足特定條件的情況下支付。

下表彙總了截至提交日期的承付款。

	自.起三月三十一號， 2020		自.起十二月三十一號， 2019
	(千美元)
提供信貸的承諾	$	187,226	$	191,459
備用信用證		3,526		3,338
總計	$	190,752	$	194,797

關鍵會計政策和估算

我們的會計和報告政策符合GAAP，並符合我們所在行業的一般做法。為了編制符合GAAP的財務報表，管理層根據現有信息進行估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷會影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期可獲得的信息，隨着該信息的變化，實際結果可能與財務報表中反映的估計、假設和判斷不同。特別是，管理層已經確定了幾項會計政策，由於這些政策中固有的估計、假設和判斷，這些政策對於理解我們的財務報表至關重要。

“就業法案”允許我們延長過渡期，以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。我們已選擇利用這一延長的過渡期，這意味着只要我們仍是一家新興成長型公司，或在我們根據《就業法案》明確且不可撤銷地選擇退出延長的過渡期之前，本10-Q表中包含的財務報表以及我們未來提交的任何財務報表都不受適用於上市公司的所有新的或修訂後的會計準則的約束。我們仍然是一家新興成長型公司。

以下是我們認為需要我們做出最複雜或最主觀的決定或評估的關鍵會計政策和重大估計的討論。有關這些保單的更多信息，請參見公司截至2020年3月31日的綜合未經審計財務報表附註1。

貸款和租賃損失撥備

這項津貼是基於管理層對貸款組合中固有的可能損失的估計。管理層認為，該撥備足以吸收截至每個資產負債表日期的投資組合中的估計損失。雖然管理層使用現有信息來分析貸款損失，但根據經濟狀況的變化和貸款組合的變化，未來可能有必要增加津貼。此外，作為審查過程中不可或缺的一部分，各監管機構還會定期審查世行的津貼額度。在分析津貼的充分性時，綜合貸款評級系統被用於確定貸款的潛在風險與內部信用審查結果一起使用。

為了確定津貼的充分性，根據貸款類型和風險特徵將貸款組合分為幾個部分。根據趨勢和條件的變化調整各細分市場的歷史虧損經驗係數，以確定每個投資組合細分市場的指定額度。這些因素是根據特定貸款部門的構成進行評估和更新的。其他考慮因素包括拖欠的數量和趨勢、非應計貸款、破產程度、批評和分類的貸款趨勢、房地產擔保貸款的預期損失、新的信貸產品和政策、經濟狀況、信用風險集中以及我們貸款人員的經驗和能力。除分部評估外，餘額為250,000美元或更多的減值貸款將根據貸款的事實和情況進行單獨評估，以確定是否需要特定的撥備金額。如果確定與貸款相關的風險與為其貸款分部確定的風險因素金額顯著不同，還可以為未償還餘額低於250,000美元門檻的貸款設立特定的撥備。

商譽與無形資產

收購商譽是指被收購的不可識別的無形要素所產生的價值。至少，每年都需要對商譽的價值進行評估。管理層評估了截至2020年3月31日和2019年12月31日的公司商譽的賬面價值。在截至2020年3月31日的期間，冠狀病毒大流行導致的經濟壓力和市場波動導致公司股價和市值大幅下降。管理層認為，這種下降是一個觸發指標，需要進行中期商譽減值定性分析，從而導致截至2020年3月31日的期間沒有減值費用。有關更多信息，請參閲本報告其他部分包括的公司合併財務報表附註中的註釋1，運營性質和重要會計政策摘要。

實體可以評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。評估因素包括所有相關事件及環境，包括宏觀經濟狀況、行業及市場狀況、對盈利及現金流有負面影響的成本因素、整體財務表現、其他相關實體或報告單位特定事件，以及(如適用)股價持續下跌。

如果在評估所有事件或情況(如上述事件或情況)後，實體確定報告單位的公允價值更有可能小於其賬面價值，則該實體將執行兩步減值測試。

減值測試的第一步是將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，則在更有可能存在商譽減值的情況下，進行減值測試的第二步，以計量減值損失金額(如有)。

其他無形資產包括核心存款無形資產，按預計使用年限10年按直線攤銷。此類資產定期評估其賬面價值的可回收性。

所得税

本公司提交一份綜合所得税申報表。遞延税項根據資產負債賬面金額及計税基準的暫時性差異的未來税項後果，採用預期適用於相關暫時性差異預期實現期間的應納税所得額的税率，在資產負債表法下確認。

應計當期和遞延所得税的金額是基於對税務機關當前或將來應繳或應收税款的估計。這些應計項目的變化報告為税費，並涉及確定應納税所得額、税收抵免、其他税收和暫時性差異時所包括的各種組成部分的估計。由於税率、税收法律法規的變化以及新税收籌劃戰略的實施，估計會定期發生變化。確定所得税應計税額的過程必然涉及相當多的判斷和許多主觀因素的考慮。

管理層每年對公司的税務狀況進行分析，並認為未來幾年更有可能利用其所有的税務狀況。

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

自2019年12月31日(即註冊人向股東提交最新年度報告的日期)以來，註冊人關於市場風險的披露沒有重大變化。

第四項。

管制和程序

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義，對截至2020年3月31日我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作有多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估其控制和程序時必須做出判斷。我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本10-Q表格涵蓋的財政季度末是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(該術語在外匯法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生任何變化，對此類控制產生了或合理地可能產生重大影響。

第二部分

第1項。

法律程序

時不時地，我們是例行的和業務附帶的法律行動的當事人。鑑於適用於我們業務的廣泛法律和監管環境的性質、範圍和複雜性，包括規範消費者保護、公平貸款、公平勞動、隱私、信息安全、反洗錢和反恐法律的法律和法規，我們和所有銀行組織一樣，面臨更高的法律和監管合規和訴訟風險。然而，根據現有信息並諮詢法律顧問，管理層認為不存在任何訴訟程序，無論是個別訴訟還是整體訴訟，如果做出不利決定，將對我們的財務報表產生重大不利影響。

第1A項。

危險因素

本節補充和更新了第一部分第1A項下的某些信息。根據我們目前已知的信息以及自提交年度報告之日以來的最新發展，我們於2020年3月30日向證券交易委員會提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“年度報告”)中的“風險因素” 。下面討論的事項應結合第I部分第1A項中描述的風險一併閲讀。我們年報中的“風險因素”。然而，我們面臨的風險和不確定因素並不侷限於下面描述的風險和不確定因素，也不限於年度報告中提出的風險和不確定因素。其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務和我們普通股的交易價格產生不利影響，特別是考慮到冠狀病毒大流行的快速變化性質、遏制措施以及對經濟和運營條件的相關影響，這一風險和不確定性可能會對我們的業務和普通股的交易價格產生不利影響，特別是考慮到冠狀病毒大流行的快速變化、遏制措施以及對經濟和運營條件的相關影響。

正在進行的冠狀病毒大流行和旨在防止其傳播的措施可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

冠狀病毒大流行的影響以及聯邦、州和地方的應對措施是廣泛的、代價高昂的、破壞性的和快速變化的。為應對冠狀病毒爆發，美聯儲於2020年3月中旬將聯邦基金基準利率下調150個基點，目標區間為0%至0.25%，10年期和30年期國債收益率降至歷史低點。聯邦銀行機構鼓勵金融機構謹慎地與受影響的借款人合作，最近通過的立法減輕了由於冠狀病毒爆發相關的修改而報告貸款分類的壓力。某些行業受到的打擊尤其嚴重，包括旅遊和酒店業、餐飲業和輔助生活設施業。最後，冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法，包括員工出差、員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議。政府當局可能會要求採取進一步行動，或根據員工、客户、社區和業務合作伙伴的最佳利益決定採取進一步行動。

由於這次大流行的規模和廣度，冠狀病毒對公司的所有直接和間接後果尚不清楚，可能在一段時間內也不會出現。冠狀病毒持續影響帶來的風險包括：

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對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；

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如果經濟無法大幅重新開放，高失業率持續較長一段時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致費用增加和收入減少；

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貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能會導致貸款損失增加；

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現有貸款和新貸款的抵押品可能很難獲得，因為冠狀病毒使得很難及時獲得對抵押品的評估；

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由於政府實施商業交易和財產轉讓的能力降低，我們可能更難獲得支持我們貸款的抵押品，這可能會對我們將損失降至最低的能力產生負面影響，這可能會對我們的財務業績產生不利影響；

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如果借款人遇到超出支付容納期的經濟困難，我們的貸款損失撥備可能需要增加，這將對我們的淨收入造成不利影響；

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貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，從而削弱他們履行對我們承諾的能力；

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由於聯邦儲備委員會目標聯邦基金利率的下降，我們的資產收益率的下降可能比我們的有息負債成本的下降幅度更大，我們的淨息差和利差將減少，淨收益也會減少；

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淨收益或淨虧損的實質性下降可能導致任何潛在現金股息率的下降；

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我們依賴第三方供應商提供某些服務，而由於冠狀病毒爆發而無法提供關鍵服務可能會對我們產生不利影響；

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網絡和支付欺詐風險增加，因為鑑於客户和員工的在線和遠程活動增加，網絡犯罪分子試圖從中斷中獲利；以及

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如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本，保費可能會增加。

此外，我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能，他們中的許多人已經在我們公司擔任了多年的高管和董事職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用，可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功找到和整合合適的繼任者。

上述因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。如果冠狀病毒大流行對我們的業務和財務業績產生不利影響，它還可能增加我們2019年年度報告Form 10-K第I部分第1A項風險因素中描述的許多其他風險。

作為SBA Paycheck Protection Program(“PPP”)的參與貸款人，我們在處理PPP貸款時面臨來自客户或其他各方的額外訴訟風險以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。

2020年3月27日，特朗普總統簽署了CARE法案，其中包括一項3490億美元的貸款計劃，該計劃通過被稱為PPP的SBA管理。根據PPP，小型企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和註冊參加該計劃的其他經批准的受監管的貸款人申請貸款，但受眾多限制和資格標準的限制。我們是PPP的貸款人，我們有能力通過美聯儲的PPP流動性工具為PPP貸款提供資金。PPP於2020年4月3日開業；但是，由於CARE法案通過到PPP開業之間的時間較短，有關PPP操作的法律、規則和指導存在一些模糊之處，這使公司面臨與不遵守PPP相關的風險。截至2020年5月12日，我們批准了298筆貸款，總額約為6,390萬美元。2020年4月16日左右，SBA通知貸款人，指定用於PPP的3490億美元已經用完。國會已批准為PPP提供額外資金，特朗普總統於2020年4月24日簽署了這項新立法。自 PPP開通以來，其他幾家較大的銀行也因這些銀行在處理PPP申請時使用的流程和程序而受到訴訟。我們可能面臨來自客户和非客户就PPP貸款與我們接洽的訴訟風險，涉及我們在處理PPP申請時使用的流程和程序。如果針對我們提起任何此類訴訟，並且沒有以對我們有利的方式解決，則可能導致重大財務責任或對我們的聲譽造成不利影響。此外，無論結果如何，訴訟費用都可能很高。任何財務責任, PPP相關訴訟造成的訴訟費用或聲譽損害可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

如果SBA確定我們在發起、資助或服務PPP貸款的方式上存在缺陷，例如借款人獲得PPP貸款的資格問題，則我們的PPP貸款也存在信用風險，這可能與關於PPP運作的法律、規則和指導中的模稜兩可有關，也可能不與此相關。如果SBA確定我們在發起、資助或提供貸款的方式上存在缺陷，例如借款人是否有資格獲得PPP貸款，這可能與關於PPP運作的法律、規則和指導中的含糊不清有關。如果 PPP貸款違約造成損失，並且SBA認定我們發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷，SBA可以拒絕其擔保責任，減少擔保金額，或者如果它已經根據擔保支付了，則要求我們賠償與缺陷相關的任何損失。

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表列出了我們在截至2020年3月31日的季度內對Bank7 Corp.普通股和與限制性股票獎勵淨結算相關而保留的Bank7普通股的市場回購。 2019年9月5日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購最多50萬股公司普通股。2020年3月13日，公司董事會批准將現有股票回購計劃擴大50萬股，根據該計劃授權的股票總數為100萬股。本公司可由本公司酌情決定，並根據其對資金的其他用途、股票交易價格、一般市況及監管因素的評估，不時或透過私下協商的交易回購普通股股份及價格。股票回購計劃不要求本公司購買任何特定數量的股票，並將持續有效，直至本公司董事會終止。根據這些計劃回購的普通股股票將在收購後註銷。在截至2020年3月31日的季度中，根據該計劃購買了793,094股，其中董事會授權的股票回購計劃剩餘206,906股。

	股份數購得		支付的平均價格每股		符合以下條件的股票數量可能還會購買在本計劃下
	(千美元，每股數據除外)
2020年1月1日至2020年1月31日		—		—		—
2020年2月1日至2020年2月29日		—		—		—
2020年3月1日至2020年3月31日		793,094	$	8.59		206,906
截至2020年3月31日的三個月		793,094	$	8.59		206,906

第六項。

陳列品

31.1	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“交易法”第13a-14(A)條對首席執行官的認證
31.2	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“交易法”第13a-14(A)條對首席財務官的認證
32.1*	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條的認證

101.INS	XBRL實例文檔。

101.SCH	XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL	XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF	XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB	XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE	.XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

*本展品隨函提供，不應被視為就交易法第18條的目的而“存檔”，或以其他方式承擔該節的責任，並且不應被視為通過引用併入根據證券法或交易法提交的任何文件中。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

		BANK7公司

日期：	2020年5月14日	作者：/s/託馬斯·L·特拉維斯
		託馬斯·L·特拉維斯
		總裁兼首席執行官

日期：	*2020年5月14日	作者：/s/凱利·J·哈里斯
		凱利·J·哈里斯
		高級副總裁兼首席財務官