美國
個國家
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 | |
截至2020年3月31日的季度 | ||
或 | ||
¨ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
由_至 _的過渡期 |
委託檔案編號:001-35774
Innodata Inc.
(註冊人的確切姓名,如其章程中規定的 )
特拉華州 | 13-3475943 | |
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) | |
挑戰者路55號 | 07660 | |
裏奇菲爾德公園,新澤西州 | (郵政編碼) | |
(主要行政機關地址) |
(201) 371-8000
(註冊人電話: ,含區號)
無
(原姓名、前地址 和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)節 登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | INOD | 納斯達克 |
優先股購買權 | 不適用 | 不適用 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x 否?
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是x否-
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲Exchange 法案規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速 申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器?加速文件服務器?非加速 文件服務器x較小的報告公司x新興成長型公司?
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。艾爾
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。
是¨ 沒有x號
截至2020年5月1日, 註冊人普通股的流通股數量為24,459,359股,每股面值為0.01美元。
Innodata Inc.及附屬公司
截至2020年3月31日的季度
索引
頁碼 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第1項 | 財務報表 | |
簡明合併財務報表(未經審計): | ||
截至2020年3月31日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表和全面虧損 | 2 | |
截至2020年和2019年3月31日三個月的簡明現金流量表 | 3 | |
截至2020年和2019年3月31日三個月的股東權益簡明合併報表 | 4 | |
簡明合併財務報表附註 | 5 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 21 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
項目4. | 管制和程序 | 30 |
第II部分-其他資料 | ||
第1項 | 法律程序 | 32 |
第1A項 | 危險因素 | 32 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 |
項目3. | 高級證券違約 | 33 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 33 |
第五項。 | 其他資料 | 33 |
第6項 | 陳列品 | 34 |
簽名 | 35 |
第一部分財務信息
第1項 | 財務報表 |
Innodata Inc.及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股 金額)
2020年3月31日 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 10,745 | $ | 10,874 | ||||
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額分別為773美元和750美元 | 9,505 | 9,723 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 3,676 | 3,418 | ||||||
流動資產總額 | 23,926 | 24,015 | ||||||
財產和設備,淨額 | 6,910 | 7,125 | ||||||
使用權資產 | 6,530 | 7,005 | ||||||
其他資產 | 2,442 | 2,110 | ||||||
遞延所得税 | 2,083 | 1,906 | ||||||
無形資產,淨值 | 4,982 | 5,477 | ||||||
商譽 | 2,003 | 2,108 | ||||||
總資產 | $ | 48,876 | $ | 49,746 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 1,853 | $ | 1,419 | ||||
應計費用 | 3,451 | 3,340 | ||||||
應計薪金、工資和相關福利 | 4,199 | 4,265 | ||||||
所得税和其他税 | 4,529 | 4,183 | ||||||
長期債務--本期部分 | 856 | 912 | ||||||
經營租賃負債--本期部分 | 922 | 1,107 | ||||||
流動負債總額 | 15,810 | 15,226 | ||||||
遞延所得税 | 326 | 363 | ||||||
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 4,579 | 4,534 | ||||||
經營租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | 6,328 | 6,731 | ||||||
非控制性權益 | (3,406 | ) | (3,417 | ) | ||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
系列優先股;4998,000股授權股票,無流通股 | - | - | ||||||
普通股,面值0.01美元;授權股份75,000,000股;截至2020年3月31日和2019年12月31日,已發行27,643,000股,已發行24,459,000股; | 275 | 275 | ||||||
額外實收資本 | 28,596 | 28,426 | ||||||
留存收益 | 4,628 | 4,993 | ||||||
累計其他綜合損失 | (1,795 | ) | (920 | ) | ||||
31,704 | 32,774 | |||||||
減去:庫存股,2020年3月31日和2019年12月31日的3184,000股,按成本計算 | (6,465 | ) | (6,465 | ) | ||||
股東權益總額 | 25,239 | 26,309 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 48,876 | $ | 49,746 |
請參閲精簡合併財務報表附註。
1
Innodata Inc.及附屬公司
經營和全面虧損的精簡合併報表
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
三個月 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
營業收入 | $ | 14,530 | $ | 13,694 | ||||
運營成本和費用: | ||||||||
直接運營成本 | 9,743 | 9,560 | ||||||
銷售和管理費用 | 4,723 | 4,602 | ||||||
利息支出,淨額 | 13 | 11 | ||||||
14,479 | 14,173 | |||||||
所得税撥備前的收益(虧損) | 51 | (479 | ) | |||||
所得税撥備 | 405 | (28 | ) | |||||
合併淨虧損 | (354 | ) | (451 | ) | ||||
可歸因於非控股權益的收入 | 11 | 1 | ||||||
Innodata Inc.的淨虧損可歸因於及附屬公司 | $ | (365 | ) | $ | (452 | ) | ||
Innodata Inc.每股虧損可歸因於Innodata Inc.和子公司: | ||||||||
基本的和稀釋的 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.02 | ) | ||
加權平均流通股: | ||||||||
基本的和稀釋的 | 24,401 | 25,927 | ||||||
綜合損失: | ||||||||
合併淨虧損 | $ | (354 | ) | $ | (451 | ) | ||
養老金負債調整,税後淨額 | 14 | (36 | ) | |||||
衍生工具扣除税項後的公允價值變動 | (171 | ) | - | |||||
外幣換算調整,扣税淨額 | (718 | ) | 264 | |||||
其他綜合損失 | (875 | ) | 228 | |||||
全面損失總額 | (1,229 | ) | (223 | ) | ||||
歸屬於非控股權益的綜合收益 | 11 | 1 | ||||||
Innodata Inc.的全面虧損。及附屬公司 | $ | (1,240 | ) | $ | (224 | ) | ||
請參閲精簡合併財務報表附註。
2
Innodata Inc.及附屬公司
現金流量精簡合併表
(未經審計)
(千)
三個月 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
合併淨虧損 | $ | (354 | ) | $ | (451 | ) | ||
將合併淨虧損調整為現金淨額的調整 | ||||||||
由經營活動提供: | ||||||||
折舊攤銷 | 643 | 809 | ||||||
以股票為基礎的薪酬 | 170 | 129 | ||||||
遞延所得税 | (71 | ) | (734 | ) | ||||
養老金成本 | 200 | 113 | ||||||
營業資產和負債的變化: | ||||||||
應收帳款 | (92 | ) | 2,543 | |||||
預付費用和其他流動資產 | (439 | ) | 474 | |||||
其他資產 | (336 | ) | 75 | |||||
應付賬款和應計費用 | 666 | 20 | ||||||
應計薪金、工資和相關福利 | (53 | ) | (1,047 | ) | ||||
所得税和其他税 | 369 | 170 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | 703 | 2,101 | ||||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
資本支出 | (578 | ) | (485 | ) | ||||
投資活動所用現金淨額 | (578 | ) | (485 | ) | ||||
籌資活動的現金流量: | ||||||||
支付長期債務 | (57 | ) | (387 | ) | ||||
用於融資活動的現金淨額 | (57 | ) | (387 | ) | ||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (197 | ) | 63 | |||||
現金及現金等價物淨增(減)額 | (129 | ) | 1,292 | |||||
期初現金和現金等價物 | 10,874 | 10,869 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 10,745 | $ | 12,161 | ||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||
繳納所得税的現金 | $ | - | $ | 339 | ||||
為經營租賃支付的現金 | $ | 504 | $ | 501 |
請參閲精簡合併財務報表附註。
3
Innodata Inc.及附屬公司
股東權益簡明合併報表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
(未經審計)
(單位:千)
累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外實收 | 留用 | 其他綜合 | 庫房股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 數量 | 資本 | 收益 | 損失 | 股份 | 數量 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日 | 25,877 | $ | 275 | $ | 27,579 | $ | 7,349 | $ | (15 | ) | 1,681 | $ | (4,622 | ) | $ | 30,566 | ||||||||||||||||
Innodata Inc.的淨虧損可歸因於及附屬公司 | - | - | - | (452 | ) | - | - | - | (452 | ) | ||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | 75 | - | 129 | - | - | - | - | 129 | ||||||||||||||||||||||||
養老金負債調整,税後淨額 | - | - | - | - | (36 | ) | - | - | (36 | ) | ||||||||||||||||||||||
外幣換算調整,扣税淨額 | - | - | - | - | 264 | - | - | 264 | ||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日 | 25,952 | $ | 275 | $ | 27,708 | $ | 6,897 | $ | 213 | 1,681 | $ | (4,622 | ) | $ | 30,471 | |||||||||||||||||
2020年1月1日 | 27,643 | $ | 275 | $ | 28,426 | $ | 4,993 | $ | (920 | ) | 3,184 | $ | (6,465 | ) | $ | 26,309 | ||||||||||||||||
Innodata Inc.的淨虧損可歸因於及附屬公司 | - | - | - | (365 | ) | - | - | - | (365 | ) | ||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | - | 170 | - | - | - | - | 170 | |||||||||||||||||||||||||
養老金負債調整,税後淨額 | - | - | - | - | 14 | - | - | 14 | ||||||||||||||||||||||||
外幣換算調整,扣税淨額 | - | - | - | - | (718 | ) | - | - | (718 | ) | ||||||||||||||||||||||
衍生工具扣除税項後的公允價值變動 | - | - | - | - | (171 | ) | - | - | (171 | ) | ||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | 27,643 | $ | 275 | $ | 28,596 | $ | 4,628 | $ | (1,795 | ) | 3,184 | $ | (6,465 | ) | $ | 25,239 |
請參閲精簡合併財務報表附註。
4
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
1. | 重要會計政策摘要 |
列報基礎 -本文所包括的中期簡明合併財務報表未經審計; 然而,它們包含管理層認為為公平呈現本公司截至2020年3月31日的綜合財務狀況、截至2020年和2019年3月31日的三個月的運營業績和全面虧損、截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的現金流量所需的所有調整(僅包括正常經常性調整) 。 中期的運營結果不一定代表任何其他中期或全年的預期結果。
按照美國公認的 會計原則編制的財務報表中通常包含的某些 信息和附註披露已根據SEC的規則和規定從這些簡明 合併財務報表中精簡或省略,因此,這些簡明 合併財務報表應與公司年度報告中包含的截至2019年12月31日的簡明合併財務報表 及其附註一併閲讀除 另有説明外,編制此等簡明綜合財務報表所使用的會計政策與2019年12月31日簡明綜合財務報表中所述的會計政策相同。
合併原則 -精簡合併財務報表包括Innodata Inc.的賬户。及其全資子公司,以及本公司持有多數股權的Synodex和docGenix有限責任公司。Synodex和docGenix有限責任公司的非控股 權益按照財務會計準則 董事會(FASB)非控股權益指南核算。所有重要的公司間交易和餘額都已在 合併中消除。
使用估計 -在根據美國公認會計原則編制精簡合併財務報表時,管理層 需要做出估計和假設,這些估計和假設會影響精簡合併財務報表日期的或有資產和負債的披露,以及報告期內的 收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。重大估計 包括與壞賬和賬單調整準備、長期資產、無形資產、商譽、遞延税項資產估值、基於股票的薪酬估值、訴訟應計項目以及各種税務風險的估計應計項目有關的估計 。
收入 確認-公司的收入在向客户提供服務時確認,金額 反映了根據與客户的協議,我們期望從這些服務中獲得的對價。如果存在具有多個履約義務的協議,我們將確定每個履約義務 ,並在協議開始時評估該履約義務在協議上下文中是否不同 。合併協議開始時不明確的履約義務。公司根據 每項履約義務的估計獨立銷售價格(如果有)按比例將 交易價格分配給每項不同的履約義務,然後評估客户如何履行服務,以確定收入確認的 時間。
對於數字數據 解決方案(DDS)部門,收入主要根據 期間交付的數量或使用的資源確認,根據協議提供的服務和滿足的性能條件。按 時間和材料計費的協議收入在提供服務時確認。固定費用協議下的收入在總收入中不是很重要 ,在執行服務、 或實現里程碑時,根據比例績效會計方法確認。
5
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
對於 Synodex部門,收入主要根據執行服務期間交付的數量確認 ,並且根據協議滿足性能條件。我們Synodex細分市場收入的一部分來自 許可我們的功能軟件並提供對我們託管軟件平臺的訪問。當協議各方同意協議時,此類服務的收入按月確認 ;各方權利可識別;付款條款可識別 ;協議具有商業實質;服務的訪問權限提供給最終用户;並且可能收取 。
敏捷部門 的收入主要來自訂閲安排和提供豐富的媒體分析服務。作為企業通信解決方案的經銷商,它還可獲得 收入。當向最終用户提供對 服務的訪問權限時,訂閲收入按月確認;協議各方均已同意協議;各方權利可識別; 付款條款可識別;協議具有商業實質;並且可能收取。富媒體 分析服務的收入在執行服務並滿足性能條件時確認。經銷商 協議的收入在毛收入中確認,由於我們滿足以下標準,因此我們作為委託人履行職責。我們在銷售交易中充當 主要義務人;承擔信用風險;設定價格;可以選擇供應商;參與服務的 執行,包括售後服務。
收入包括報銷 自付費用,相應的自付費用包括在直接運營成本中。
公司考慮 美國GAAP標準來確定是否將總收入作為本金報告,而將淨收入作為代理報告。考慮的因素 包括我們是否為主要義務人,是否存在所有權風險和回報,以及是否承擔客户可能不會為所提供的服務付費的風險 。如果存在不符合上述標準的情況,因此我們不是提供服務的主體,則從客户收到的金額將在簡明的綜合經營報表中扣除付款和全面虧損後列報 。
合同 包含在預付費用和其他流動資產中的我們敏捷部門的採購成本在訂閲協議的 期限內攤銷,訂閲協議的期限通常為12個月或更短。本公司定期 審核這些成本,以確定是否需要調整終止前合同的賬面價值。
外幣 -公司位於菲律賓、印度、斯里蘭卡和以色列的生產業務的本位幣是美元。以菲律賓比索、印度和斯里蘭卡盧比和以色列謝克爾計價的交易 按照交易日生效的平均匯率折算成美元。
本公司在德國、英國和加拿大的子公司的本位幣 分別為歐元、英鎊和 加元。這些子公司的財務報表分別以這些 貨幣編制。財務信息從適用的功能貨幣換算為美元(報告 貨幣),以包括在精簡合併財務報表中。收入、費用和現金流按會計期間的加權平均匯率換算,資產和負債按會計年度 期末匯率換算。由此產生的換算調整作為累計其他股東權益綜合損失 的組成部分計入。外匯交易損益計入隨附的簡明綜合經營報表和綜合虧損 中的直接經營成本。
6
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
本公司位於菲律賓、印度、斯里蘭卡和以色列的生產設施的貨幣波動, 本公司面臨某些客户項目定價確定後生產成本發生變化的風險。此外, 本公司的非美元收入以及其外國子公司持有的以當地貨幣計價的貨幣性資產和負債面臨外幣波動的風險。
收入 税項-遞延税項乃根據採用已制定税率的 資產及負債的財務報表與課税基礎之間的差額,以及預期會 減少未來年度應付税項的任何淨營業虧損或税項抵免結轉而釐定。當遞延税項資產的全部或部分 更有可能無法變現時,會提供估值津貼。雖然本公司在評估 估值免税額的需要時會考慮未來的應課税收入,但如果本公司確定其未來能夠實現超過其記錄淨額的遞延税項 資產,則對遞延税項資產的調整將增加作出該決定期間的 收入。同樣,如果本公司認為考慮到未來的應納税所得額,其未來將無法 變現遞延税項資產,則對遞延税項資產的調整 將減少作出該決定期間的收入。期間估值免税額的變動 計入本公司於變動期間的税項撥備。該公司將國外 收益無限期地再投資於其外國子公司。外國子公司的未匯出收益已包括在壓縮的 合併財務報表中,但不會影響分配到美國時可能應繳納的美國税 ,因為此類收益預計不會滙往美國。
在評估遞延税項資產變現 時,管理層會考慮美國和加拿大的全部或部分遞延税項資產是否更有可能無法變現 。由於美國和加拿大業務對未來應税收入的預期無法準確預測 ,本公司對所有美國和加拿大遞延税資產保持估值津貼 。
本公司將 與不確定税位相關的所得税入賬,並在簡明綜合經營報表和全面虧損中確認與 所得税費用中不確定税位相關的利息和罰金。
遞延 收入-遞延收入是指在提供服務之前從客户那裏收到的付款,以及如果不滿足收入確認條件則遞延的金額 。截至2020年3月31日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表的應計費用中包括遞延收入分別為130萬美元和110萬美元。
最近的會計聲明
2018年8月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2018-14號,“薪酬-退休福利-定義的 福利計劃-一般:披露框架-對定義福利計劃的披露要求的更改”(ASU 2018-14), 對發起固定福利養老金和/或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求進行了微小的更改 。該指南取消了對某些不再被認為具有成本效益的披露的要求,並增加了 財務會計準則委員會認為相關的新披露要求。ASU 2018-14財年對公共實體有效,截止日期為2020年12月15日;允許提前採用。本公司目前正在評估ASU 2018-14年度,但預計 不會對本公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的衡量 工具(ASU 2016-13)。ASU 2016-13將現有的已發生損失減值模型替換為預期損失模型 ,該模型需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。此更改將導致提前確認信用損失 。ASU 2016-13在2022年12月15日之後的財年對較小的報告公司有效; 允許提前採用。本公司目前正在評估ASU 2016-13年度,但 預計這不會對本公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
7
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
2. | 商譽與無形資產 |
本公司已 確定,最近由於冠狀病毒爆發而導致的宏觀經濟趨勢的不利變化構成了 根據美國GAAP(會計準則編纂(ASC)第350號、無形-商譽和其他會計準則)和 會計準則彙編第360號,長期資產的減值和處置的觸發事件。截至2020年3月31日,本公司已完成其報告單位的 減值分析程序,並已確定任何報告單位均不存在 長期資產(有形或無形)的減值。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月, 商譽賬面金額的變化情況如下(單位:千):
截至2019年1月1日的餘額 | $ | 2,050 | ||
外幣折算調整 | 39 | |||
截至2019年3月31日的餘額 | $ | 2,089 | ||
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 2,108 | ||
外幣折算調整 | (105 | ) | ||
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 2,003 |
商譽的公允價值計量 被歸類在公允價值等級的第3級,因為本公司使用收益法,該方法使用了市場上不可觀察到的重大投入 。本公司相信已作出合理估計及假設,以計算報告單位於減值測試計量日期的公允價值。
有關 本公司與收購相關的無形資產的信息如下(以千計):
發達的技術 | 客户關係 | 商標和商號 | 專利 | 媒體聯繫人數據庫 | 總計 | |||||||||||||||||||
總賬面金額: | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 3,108 | $ | 2,177 | $ | 871 | $ | 44 | $ | 3,605 | $ | 9,805 | ||||||||||||
外幣折算 | (206 | ) | (184 | ) | (29 | ) | (3 | ) | (95 | ) | (517 | ) | ||||||||||||
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 2,902 | $ | 1,993 | $ | 842 | $ | 41 | $ | 3,510 | $ | 9,288 |
發達的技術 | 客户關係 | 商標和商號 | 專利 | 媒體聯繫人數據庫 | 總計 | |||||||||||||||||||
總賬面金額: | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年1月1日的餘額 | $ | 2,999 | $ | 2,081 | $ | 855 | $ | 42 | $ | 3,546 | $ | 9,523 | ||||||||||||
外幣折算 | 61 | 47 | 10 | 1 | 59 | 178 | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的餘額 | $ | 3,060 | $ | 2,128 | $ | 865 | $ | 43 | $ | 3,605 | $ | 9,701 |
8
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
發達的技術 | 客户關係 | 商標和商號 | 專利 | 媒體聯繫人數據庫 | 總計 | |||||||||||||||||||
累計攤銷: | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 1,493 | $ | 983 | $ | 567 | $ | 24 | $ | 1,262 | $ | 4,329 | ||||||||||||
攤銷費用 | 78 | 45 | 14 | 1 | 90 | 228 | ||||||||||||||||||
外幣折算 | (111 | ) | (87 | ) | (15 | ) | (2 | ) | (36 | ) | (251 | ) | ||||||||||||
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 1,460 | $ | 941 | $ | 566 | $ | 23 | $ | 1,316 | $ | 4,306 |
發達的技術 | 客户關係 | 商標和商號 | 專利 | 媒體聯繫人數據庫 | 總計 | |||||||||||||||||||
累計攤銷: | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年1月1日的餘額 | $ | 1,137 | $ | 766 | $ | 440 | $ | 19 | $ | 886 | $ | 3,248 | ||||||||||||
攤銷費用 | 77 | 45 | 30 | 1 | 89 | 242 | ||||||||||||||||||
外幣折算 | 24 | 16 | 4 | - | 16 | 60 | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的餘額 | $ | 1,238 | $ | 827 | $ | 474 | $ | 20 | $ | 991 | $ | 3,550 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,與收購相關的無形資產相關的攤銷費用 分別為20萬美元。
截至本日, 預計2020年3月31日以後無形資產攤銷費用如下(單位:千):
年 | 攤銷 | ||||
2020 | $ | 648 | |||
2021 | 864 | ||||
2022 | 864 | ||||
2023 | 864 | ||||
2024 | 772 | ||||
此後 | 970 | ||||
$ | 4,982 |
3. | 所得税 |
公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別記錄了40萬美元和28,000美元的所得税撥備 。税金主要包括本公司境外子公司根據當地税收規定記錄的外國税金撥備 。實際所得税税率不成比例,原因是公司的美國實體和加拿大子公司 發生虧損,以及這些實體的遞延税金記錄的估值津貼,以及外國業務的税收影響 ,包括匯兑損益。
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間美國法定税率與公司有效税率的對賬情況 :
9
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
按法定税率計算的聯邦所得税費用 | 21.0 | % | 21.0 | % | ||||
影響: | ||||||||
涉外經營的税收效應 | 597.8 | (34.0 | ) | |||||
對外經營永久性差額-匯兑損益 | 355.3 | 104.2 | ||||||
未確認税收優惠增加(ASC 740) | 165.1 | (36.8 | ) | |||||
扣除聯邦福利的州所得税淨額 | 39.8 | - | ||||||
預扣税 | 22.9 | - | ||||||
返還撥備原封不動 | 1.2 | (28.0 | ) | |||||
國外利差 | (85.5 | ) | (8.1 | ) | ||||
估價免税額的變動 | (193.3 | ) | (7.9 | ) | ||||
其他 | (130.2 | ) | (4.6 | ) | ||||
實際税率 | 794.1 | % | 5.8 | % |
截至2020年3月31日, 公司對全球無形低税收入(GILTI)撥備進行了計算,得出的結論是,由於我們外國子公司的淨虧損,該撥備繼續 不會產生任何影響。
下表 顯示了截至2020年3月31日的三個月公司未確認的税收優惠和相關利息的前滾(以千為單位):
未確認的税收優惠 | ||||
餘額-2020年1月1日 | $ | 2,957 | ||
增加税收頭寸 | 75 | |||
應計利息 | 45 | |||
外幣重新計量 | (149 | ) | ||
餘額-2020年3月31日 | $ | 2,928 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司未確認的 税收優惠分別約為290萬美元和300萬美元。截至2020年3月31日的三個月,與增加税收頭寸相關的未確認税收優惠部分 約為10萬美元,而與利息和罰款相關的未確認 税收優惠部分約為45,000美元。公司 預計,截至2020年3月31日和2019年12月31日的未確認税收優惠如果得到確認,將對公司的實際税率產生重大 影響。
本公司需繳納 聯邦所得税,以及各州和外國司法管轄區的所得税。該公司在2016至2019年期間開放美國 聯邦税和州税。目前,各外國子公司從2003年到2019年都有開放的納税年度。
10
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
評税
2015年9月,本公司印度子公司接受印度服務税部門關於該子公司提供的服務分類 的查詢,聲稱該子公司提供的服務屬於在線 信息和數據庫訪問或檢索服務(OID服務)類別,而不屬於子公司服務税申報文件中歷史上顯示的免徵服務税的業務支持服務(BS 服務)類別。公司 不同意勞務税部門的立場。2019年11月,中央税務局局長、商品及服務税和中央消費税 發佈命令,確認服務税司的立場。本公司正在向海關、海關及服務税上訴審裁處提出上訴 ,對此訂單提出異議。如果服務税部門最終成功證明服務屬於OID服務類別,公司印度子公司 在2012年7月至2016年11月期間賺取的收入將繳納12.36%至15%的服務税,該子公司 還可能需要支付利息和罰款。在此期間,我們印度子公司的收入約為6600萬美元 。根據服務税部門頒佈的新規定,自2016年12月1日起,服務税 不再適用於OID或BS服務。根據本公司律師的評估,本公司未記錄此案的任何税務責任 。
在另一項與服務税退還有關的行動 中,公司印度子公司於2016年10月收到印度服務税務局的通知,要求撤銷之前在2014年三個季度授予我們印度子公司的約160,000美元的服務税退款 ,聲稱該子公司提供的服務屬於OID服務類別, 不屬於BS服務類別。上訴作出了有利於服務税務局的裁決。本公司不同意此 決定的依據,並對此提出異議。本公司預計其印度子公司延遲收到進一步的服務税退款,直到 此問題最終裁決,目前有大約100萬美元的服務税抵免記錄為應收賬款。 根據本公司律師的評估,本公司沒有記錄此案件的任何納税義務。
在上述2015年服務税部門案件中對本公司的實質性追回 可能會對本公司產生重大不利影響, 而其他税務訴訟中的不利裁決或追回可能會對裁決或追回發生期間的綜合經營 結果產生重大不利影響。
4. | 承諾和或有事項 |
冠狀病毒 大流行--世界衞生組織於2020年3月11日宣佈 為大流行的2019年新型冠狀病毒病(“冠狀病毒”)繼續在全球傳播。冠狀病毒造成了嚴重的全球經濟低迷, 擾亂了全球貿易和供應鏈,對許多行業造成了不利影響,導致聯邦和地區政府對非必要業務的運營實施了 實質性限制,並導致了 金融市場的大幅下跌和波動。這種情況的快速發展和流動性排除了對冠狀病毒 對公司業績和財務結果的最終影響的任何預測。
圍繞冠狀病毒危機的形勢仍然不穩定,其對經濟的影響程度和持續時間尚不清楚。由於此 原因,公司無法合理地確定未來對其運營結果和財務狀況的影響 。3月下旬,由於冠狀病毒危機,該公司開始經歷現有和潛在客户對其服務的需求減少 。病毒影響美國和全球經濟活動水平的時間越長,對公司運營業績和財務狀況產生實質性影響的可能性就越大 。
本公司相信 其現有現金和現金等價物可提供充足的流動資金來源,以滿足本報告日期起未來12個月內本公司的財務 需求,同時在一段時間內保持對我們服務需求減少的當前水平 。如果公司收入大幅或長期減少, 不確定的情況下,公司將尋求通過減少資本支出、推遲投資活動和 降低成本來管理其流動性,因為它可能沒有其他流動資金來源來支持持續運營,而不會對業務造成重大 損害。 如果不確定,它將尋求通過減少資本支出、推遲投資活動和 降低成本來管理其流動性,因為它可能沒有其他流動資金來源來支持持續運營,而這種方式對業務沒有太大損害 。
11
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
訴訟 -2008年,菲律賓做出了一項判決,判決公司的一家菲律賓子公司不再活躍,據稱也對Innodata Inc.不利,有利於菲律賓子公司的某些前員工。 潛在付款金額總計約640萬美元,外加從2008年8月13日至2013年6月30日以12%的年利率累計的法定利息,此後以6%的年利率累計並繼續以6%的年利率累計。以美元表示的潛在付款金額 隨菲律賓比索兑美元匯率的不同而不同。2017年12月,菲律賓子公司的97名前員工 表示,他們建議在新澤西州記錄對自己的判決。2018年1月, 作為對Innodata Inc.發起的訴訟的迴應,美國新澤西區地區法院(USDC)發佈了初步禁令 ,禁止這些前僱員尋求或尋求承認或執行鍼對Innodata Inc.的判決 。在美國訴訟懸而未決期間,直到USDC另有命令。2018年6月, 美國貿易發展委員會根據Innodata Inc.的書面請求,以行政方式關閉訴訟,將訴訟退回活動摘要。 USDC進入同意令。或前僱員,USDC保留對此事的管轄權,初步禁令 仍然完全有效。
本公司還 受到在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠的約束。
雖然管理層目前 認為這些訴訟的最終結果不會對公司的綜合財務狀況或綜合經營結果的整體趨勢產生重大不利影響,但訴訟存在固有的不確定性。在上述菲律賓訴訟中針對本公司的重大 賠償可能會對本公司產生重大不利影響,而其他訴訟中的不利裁決或賠償可能會對本公司的綜合經營業績產生重大不利影響 。此外,公司對上述法律訴訟對公司綜合財務狀況或整體綜合經營業績的潛在影響的估計在未來可能會發生變化。
公司與法律訴訟和索賠相關的法定應計費用基於公司對 是否可能虧損的判斷。公司與外部 律師一起審查未決的訴訟程序和索賠,以評估損失的可能性和估計。必要時會調整應計項目。雖然公司打算積極捍衞 這些問題,但它估計總金額可能達到約300,000美元的不良結果是合理可能的,超過了記錄的 金額。如果情況發生變化,公司可能需要記錄可能對其報告的綜合財務狀況和運營結果產生重大影響的調整 。
12
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
5. | 股票期權 |
2016年6月7日,公司股東 批准了Innodata Inc.的修正案。2013年股票計劃。Innodata Inc.修訂並重述的2013年股票計劃 自2016年6月7日起生效,在此稱為“計劃”。2016年6月7日之後,Innodata Inc. 根據本計劃授予的 獎勵可交付、購買或用於參考目的(關於股票增值權或股票單位)的普通股數量為5,858,892股(股票儲備)。2016年6月7日之後根據本計劃授予期權或股票增值權的股份 在股份儲備中計為每股授予的股份, 在2016年6月7日之後根據計劃授予的任何其他類型的獎勵的股份在股份儲備中計為每股授予的 兩股。根據本計劃或根據本公司2009年股票計劃(經修訂 並重述(之前計劃))作出的任何獎勵或獎勵的一部分,如果到期或終止而未行使、變得不可行使、被沒收或以其他方式終止、 交出或取消任何股份而沒有交付股份或其他代價,將作為受根據本計劃或先前計劃授予的選擇權或股票增值權所規限的每股該等股票的一股重新計入股票儲備 根據本計劃或先前計劃 授予的期權或股票增值權以外的獎勵的每股該等股票換得兩股。如果計劃參與者扣留、投標或交換任何股份作為全部或部分 向Innodata支付計劃或先前計劃下的期權項下的行使價,或履行參與者關於計劃或先前計劃下的任何獎勵的 預扣税義務, 股份儲備 就根據本計劃或先前計劃授予的購股權或股票增值權 而被扣留、投標或交換的每股該等股份,以及就 獎勵(根據該計劃或先前計劃授予的購股權或股票增值權除外)而被扣留、投標或交換的每股該等股份加回兩股。
以下是截至2020年3月31日該計劃下的股票 期權活動摘要,以及當時結束的三個月內的變化:
選項數量 | 加權平均行使價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 聚合內在價值 | |||||||||||||
在2020年1月1日未償還 | 6,833,303 | $ | 1.86 | |||||||||||||
授與 | - | |||||||||||||||
已行使 | - | |||||||||||||||
沒收/過期 | (544,303 | ) | 3.39 | |||||||||||||
在2020年3月31日未償還 | 6,289,000 | $ | 1.73 | 7.19 | $ | - | ||||||||||
可於2020年3月31日行使 | 4,108,622 | $ | 2.01 | 6.29 | $ | - | ||||||||||
已歸屬,預計將於2020年3月31日歸屬 | 6,289,000 | $ | 1.73 | 7.19 | $ | - |
股票 期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估算。授予的 期權的加權平均公允價值和加權平均假設如下:
13
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
授予期權的加權平均公允價值 | $ | - | $ | 0.64 | ||||
無風險利率 | - | 2.55 | % | |||||
預期期限(年) | - | 6 | ||||||
預期波動係數 | - | 45 | % | |||||
預期股息 | - | 無 |
截至2020年3月31日,公司計劃下的限制性 股票摘要如下:
股份數 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
授與 | 75,000 | $ | 1.38 | |||||
既得 | (25,000 | ) | - | |||||
沒收/過期 | - | - | ||||||
在2020年3月31日未授權 | 50,000 | $ | 1.38 |
截至2020年3月31日,與尚未確認的非既得性股票期權和限制性股票獎勵相關的薪酬成本 總計約120萬美元 。確認這些費用的加權平均期限為23個月。
與公司各項股票獎勵相關的股票薪酬 費用分配如下(單位:千):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
直接運營成本 | $ | 40 | $ | 18 | ||||
銷售和管理費用 | 130 | 111 | ||||||
股票薪酬總額 | $ | 170 | $ | 129 |
6. | 經營租約 |
該公司為其辦公室和服務交付中心簽訂了各種 運營租賃協議。本公司已確定與租賃物業相關的風險和收益 由出租人保留。因此,這些被計入經營租賃。
這些租賃協議 的期限從兩年到十一年不等,在大多數情況下,租金上漲幅度從1.75%到10%不等。經合同雙方同意,這些協議中的大多數 均可續簽。
14
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
公司採用了 ASU 2016-02,“租賃(主題842)”,”從2019年1月1日開始,並對其所有租約始終如一地應用實際權宜之計 。
下表彙總了 與所列期間的經營租賃有關的財務報表中確認的金額(以千計):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
長期經營租賃的租金費用 | $ | 443 | $ | 415 | ||||
短期租賃的租金費用 | 61 | 86 | ||||||
租金總費用 | $ | 504 | $ | 501 |
下表 顯示了基於合同未貼現付款的公司經營租賃負債的到期日概況 ,並將這些金額與截至2020年3月31日的壓縮 綜合資產負債表中報告的經營租賃負債的剩餘淨現值進行了核對(以千為單位):
年 | 數量 | |||
2020 | $ | 1,188 | ||
2021 | 1,232 | |||
2022 | 1,182 | |||
2023 | 1,031 | |||
2024 | 1,048 | |||
2025年及其後 | 4,585 | |||
租賃付款總額 | 10,266 | |||
減去:利息 | (3,016 | ) | ||
租賃負債淨現值 | $ | 7,250 | ||
當前部分 | $ | 922 | ||
長期部分 | 6,328 | |||
總計 | $ | 7,250 |
截至2020年3月31日,我們所有經營租賃的加權平均 剩餘租賃期限和折扣率如下:
加權平均剩餘租賃期限 | 68個月 | |
加權平均貼現率 | 8.92% |
7. | 長期債務 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司的長期債務總額 包括以下內容(以千為單位):
15
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
三月三十一號, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
養卹金債務--應計養卹金負債 | $ | 4,670 | $ | 4,611 | ||||
和解協議(1) | 652 | 708 | ||||||
資本租賃義務 | 113 | 127 | ||||||
5,435 | 5,446 | |||||||
減去:長期債務的當前部分 | 856 | 912 | ||||||
總計 | $ | 4,579 | $ | 4,534 |
(1) 指根據本公司一間附屬公司與該附屬公司的19名前僱員於2018年12月訂立的和解協議支付的款項。 指根據該附屬公司的19名前僱員於2018年12月訂立的和解協議而支付的款項。餘額按月分期付款,至2023年3月。
8. | 綜合損失 |
簡明綜合資產負債表中反映的累計其他綜合虧損 包括養老金負債調整、扣税淨額、外幣換算調整、扣税淨額和衍生工具公允價值變動(扣税淨額)。截至2020年3月31日的累計 其他綜合虧損,以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月累計其他綜合虧損的重新分類如下(減税淨額)(以千為單位):
養老金負債調整 | 的公允價值 衍生物 | 外幣 翻譯 調整,調整 | 累計其他 綜合 損失 | |||||||||||||
2020年1月1日的餘額 | $ | (53 | ) | $ | 33 | $ | (900 | ) | $ | (920 | ) | |||||
重新分類前的其他綜合損失,税後淨額 | - | (166 | ) | (718 | ) | (884 | ) | |||||||||
重新分類前扣除税項的其他綜合損失總額 | (53 | ) | (133 | ) | (1,618 | ) | (1,804 | ) | ||||||||
重新分類為收益的淨額 | 14 | (5 | ) | - | 9 | |||||||||||
2020年3月31日的餘額 | $ | (39 | ) | $ | (138 | ) | $ | (1,618 | ) | $ | (1,795 | ) |
養老金負債 調整,調整 | 的公允價值 衍生物 | 外幣 翻譯 調整,調整 | 累計其他 綜合 損失 | |||||||||||||
2019年1月1日的餘額 | $ | 1,451 | $ | - | $ | (1,466 | ) | $ | (15 | ) | ||||||
改敍前的其他綜合收入,税後淨額 | - | - | 264 | 264 | ||||||||||||
重新分類前扣除税金的其他綜合收益(虧損)合計 | 1,451 | - | (1,202 | ) | 249 | |||||||||||
重新分類為收益的淨額 | (36 | ) | - | - | (36 | ) | ||||||||||
2019年3月31日的餘額 | $ | 1,415 | $ | - | $ | (1,202 | ) | $ | 213 |
累計其他全面虧損中的所有重分類 均對 運營和全面虧損的簡明合併報表中的直接運營成本產生影響。
16
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
9. | 細分市場報告和集中度 |
該公司的 業務分為三個報告部門:數字數據解決方案(DDS)、Synodex和Agility。
DDS部門 提供了一系列解決方案和平臺,用於解決公司在尋求獲得人工智能(AI)系統和分析平臺的 優勢時所面臨的複雜數據挑戰。其中包括數據註釋、數據轉換、數據 管理和智能自動化。DDS部門還為信息行業的客户提供與內容運營和產品開發相關的各種服務 。
Synodex部門 提供了一個智能數據平臺,可將醫療記錄轉換為根據我們 專有數據模型或客户端數據模型組織的可用數字數據。
敏捷細分市場提供智能數據平臺,使營銷 溝通和公關專業人員能夠將內容定向並分發給世界各地的記者和社交 媒體影響者,並監控和分析全球新聞頻道(印刷、網絡、廣播和電視)和社交媒體頻道。
公司收入的很大一部分 來自其在菲律賓、印度、斯里蘭卡、加拿大、德國、英國和以色列的設施。
來自外部 客户的收入和部門營業利潤(虧損)以及其他應報告的部門信息如下(以千為單位):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入: | ||||||||
DDS | $ | 10,409 | $ | 10,177 | ||||
Synodex | 1,282 | 1,024 | ||||||
敏捷性 | 2,839 | 2,493 | ||||||
合併總數 | $ | 14,530 | $ | 13,694 | ||||
所得税撥備前的收益(虧損)(1): | ||||||||
DDS | $ | 129 | $ | 74 | ||||
Synodex | 196 | 119 | ||||||
敏捷性 | (274 | ) | (672 | ) | ||||
合併總數 | $ | 51 | $ | (479 | ) | |||
所得税撥備前的收益(虧損)(2): | ||||||||
DDS | $ | 59 | $ | 12 | ||||
Synodex | 241 | 159 | ||||||
敏捷性 | (249 | ) | (650 | ) | ||||
合併總數 | $ | 51 | $ | (479 | ) |
17
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
總資產: | ||||||||
DDS | $ | 21,537 | $ | 23,196 | ||||
Synodex | 598 | 675 | ||||||
敏捷性 | 26,741 | 25,875 | ||||||
合併總數 | $ | 48,876 | $ | 49,746 |
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
商譽: | ||||||||
敏捷性 | $ | 2,003 | $ | 2,108 | ||||
合併總數 | $ | 2,003 | $ | 2,108 |
(1)在 消除任何部門間利潤之前
(2)在 消除任何部門間利潤之後
下表 彙總了按地理區域劃分的收入(根據客户的住所確定)(以千為單位):
截至三月三十一號的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
美國 | $ | 6,690 | $ | 6,531 | ||||
英國 | 2,771 | 2,318 | ||||||
荷蘭 | 1,640 | 1,722 | ||||||
加拿大 | 1,545 | 1,484 | ||||||
其他國家-主要是歐洲 | 1,884 | 1,639 | ||||||
總計 | $ | 14,530 | $ | 13,694 |
本公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的長期資產(按地理區域劃分)包括以下內容(以 千為單位):
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
美國 | $ | 4,455 | $ | 4,591 | ||||
外國: | ||||||||
加拿大 | 8,216 | 8,876 | ||||||
英國 | 1,738 | 1,907 | ||||||
菲律賓 | 4,998 | 5,135 | ||||||
印度 | 381 | 508 | ||||||
斯里蘭卡 | 632 | 678 | ||||||
以色列 | 4 | 19 | ||||||
德國 | 1 | 1 | ||||||
國外合計 | 15,970 | 17,124 | ||||||
總計 | $ | 20,425 | $ | 21,715 |
18
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
長期資產包括 截至2020年3月31日和2019年12月31日的未攤銷使用權資產餘額分別為650萬美元和700萬美元。
DDS 細分市場中的一個客户在截至2020年3月31日的三個月中創造了約14%的公司總收入,在截至2019年3月31日的三個月中創造了公司總收入的16% 。另一個客户在截至2020年3月31日的三個月中創造了不到公司總收入的10%,在截至2019年3月31日的三個月中創造了不到公司總收入的10%。在這段時間裏,沒有其他客户佔總收入的10%或更多。此外,截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,來自非美國 客户的收入分別佔公司總收入的54%和52%。
截至2020年3月31日,公司約59%的應收賬款來自外國(主要是歐洲)客户,28%的應收賬款來自兩個客户。截至2019年12月31日,公司約60%的應收賬款來自外國(主要是歐洲)客户,44%的應收賬款來自三個客户。
10. | 每股虧損 |
截至三月三十一號的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
Innodata Inc.的淨虧損可歸因於及附屬公司 | $ | (365 | ) | $ | (452 | ) | ||
加權平均已發行普通股 | 24,401 | 25,927 | ||||||
未平倉期權的稀釋效應 | - | - | ||||||
針對稀釋計算進行了調整 | 24,401 | 25,927 |
每股基本虧損採用本年度已發行普通股的加權平均數 計算。每股攤薄虧損是通過考慮可能發行的普通股 使用庫存股方法對加權平均流通股數量的影響來計算的。對於不能轉換為一類普通股的證券 ,採用兩級法計算每股虧損。
分別於截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月購買630萬股及500萬股普通股的期權 已發行,但不包括在每股攤薄虧損的計算內,因為 期權的行使價高於普通股的平均市價,因此其影響將是反攤薄的。
11. | 衍生物 |
該公司的很大一部分業務是在國際市場開展的,這使其受到外幣波動的影響。最重要的 外幣風險發生在以下情況:收入和相關應收賬款以一種貨幣收取,而產生 收入的費用以另一種貨幣發生。該公司的主要匯率風險涉及菲律賓、印度、斯里蘭卡和以色列的工資、 其他工資成本和運營費用。
此外,儘管公司的大部分收入以美元計價,但總收入中有很大一部分是以加元、英鎊和歐元計價的 。
19
Innodata Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
為管理外幣匯率波動的風險敞口 本公司根據公司政策授權簽訂外幣遠期合約。 本公司利用六個月內到期的無本金交割遠期合約來降低其外幣風險。
公司正式 記錄套期保值工具與套期保值項目之間的所有關係,以及進行套期保值交易的風險管理目標和策略 。本公司不為交易目的持有或發行衍生品。所有衍生品均按其公允價值確認,並根據工具到期日進行分類。截至2020年3月31日和2019年12月31日,未償還 衍生品的名義總金額分別為320萬美元和430萬美元,其中包括 以美元計價的現金流對衝。
下表 顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日簡明合併資產負債表中包含的衍生工具的公允價值(單位:千):
資產負債表位置 | 公允價值 | |||||||||
2020 | 2019 | |||||||||
指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||
外幣遠期合約 | 應計費用 | $ | 138 | $ | - | |||||
外幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | - | $ | 33 |
被指定為現金流對衝的外幣遠期合約對公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的精簡綜合經營報表和綜合虧損的影響分別如下(以千為單位): 分別截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的外幣遠期合約對公司精簡綜合經營報表和綜合虧損的影響如下(以千為單位):
截至三月三十一號的三個月, | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
在OCI中確認的淨收益(虧損)(1) | $ | (166 | ) | $ | - | ||
淨(收益)損失從累計保單重新分類為收入(2) | $ | (5 | ) | $ | - | ||
在收入中確認的淨收益(3) | $ | - | $ | - |
(1)歸入其他全面收益的有效部分的公允價值淨變化(“保監處”)
(2)歸入直接運營成本的有效部分
(3)本報告所述期間沒有無效部分。
12. | 後續事件 |
2020年5月4日, 公司根據Paycheck Protection Program(PPP)獲得579,700美元的貸款收益,PPP是 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)的一部分。只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途,包括工資、福利、租金和水電費,並保持其 工資水平,貸款和應計利息就可以免除。 只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途,包括工資、福利、租金和水電費,貸款和應計利息就可以免除。貸款中不可免除的部分將在兩年內支付,年利率為1%,前六個月延期 付款。
20
項目 2.
財務管理研討與分析
作業情況和結果
本表格10-Q中的披露 包含某些前瞻性陳述在修訂後的“1934年證券交易法”第21E節和“1933年證券法”第27A節的含義內。這些前瞻性陳述 包括但不限於有關我們的運營、經濟表現和財務狀況的陳述。諸如 “項目”、“相信”、“預期”、“可以”、“繼續”、“可能”、“ ”打算、“”可能“”、“應該”、“將”、“預期”、“表示”、“ ”指向、“”預測“”、“可能”、“目標”、“估計”、“計劃”、“ ”潛力“或其否定,以及其他類似的表述一般識別前瞻性陳述。
這些 前瞻性陳述基於管理層當前的預期、假設和估計,受 數量的風險和不確定因素的影響,包括但不限於,新型冠狀病毒 (冠狀病毒)大流行的預期或潛在影響以及政府、全球民眾、我們的客户和本公司對此的反應; 客户可能終止合同;預計或承諾的工作量可能無法實現;與我們的數字數據解決方案客户簽訂的合同主要是隨意的 ,以及這些客户減少、推遲或取消項目的能力;我們的服務支持的市場,特別是新的和新興市場繼續發展的可能性 持續 數字數據解決方案部門收入集中於有限數量的客户;持續數字數據解決方案部門 依賴於基於項目的工作;無法替換已完成、取消或減少的項目;我們在敏捷部門對內容提供商的依賴 難以整合收購、合資和戰略性投資的協同效應 ;我們可能收購的公司和業務的潛在未發現負債;商譽的賬面價值和其他收購的公司和業務的無形資產的潛在減損外部市場因素的變化;我們的客户和 潛在客户執行引起對我們服務要求的業務計劃的能力和意願;我們業務或增長戰略的變化 ;新的或不斷增長的競爭對手的出現;各種其他競爭和技術因素;公司對信息技術系統的使用和依賴,包括潛在的安全漏洞、網絡攻擊、隱私泄露或 導致未經授權披露消費者、客户、員工或公司信息的 數據泄露, 或服務中斷; 以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中不時指出的其他風險和不確定性。
我們的 實際結果可能與前瞻性陳述中提到的結果大不相同。可能導致或 導致這種差異的因素包括但不限於圍繞新型冠狀病毒(冠狀病毒)大流行的不確定性和 第一部分第1A項中討論的全球應對措施的影響和風險。“風險因素”,第二部分,第 項7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告的其他部分 。鑑於這些風險和不確定性, 不能保證前瞻性陳述中提到的結果一定會發生,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。
我們不承擔 更新或審核任何指導或其他前瞻性聲明的義務,無論是由於新信息、未來 發展還是其他原因,除非聯邦證券法可能要求我們這樣做。
21
以下 管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 (“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解 Innodata Inc.的運營結果和財務狀況。和它的子公司。當前的MD&A是對我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的2019年MD&A和簡明綜合財務報表及相關附註 、我們未經審計的簡明綜合財務報表和 本季度報告第I部分第1項中包含的簡明綜合財務報表附註 一起提供的補充。 包含在本季度報告第1項中的簡明綜合財務報表附註 包含在本季度報告的第1部分第1項中。 包含在Form 10-K年度報告中的簡明綜合財務報表和相關附註包括在截至2019年12月31日的年度報告中。
業務概述
Innodata Inc.(納斯達克代碼: INOD)(包括其子公司“公司”、“Innodata”、“我們”、“我們”或“我們的”) 是一家全球性的數據工程公司。我們解決公司在構建和維護人工 智能(AI)系統和分析平臺時面臨的複雜數據挑戰。
為了提供我們的服務和解決方案 ,我們結合了人力專業知識和技術。我們的3,000多名員工遍佈10個國家,是許多專業領域的數據專家 。我們的核心技術利用機器學習和深度學習( AI的分支)來增強人類的專業知識。我們將人工智能與人類專家結合使用的混合方法使我們能夠提供卓越的 數據質量,即使是最複雜和敏感的數據。
我們還為希望執行自己的數據工程任務的客户以及特定於行業的利基 數據密集型使用案例提供人工智能增強的 軟件即服務(SaaS)平臺。
我們 提供一系列解決方案和平臺,用於解決公司在尋求獲得人工智能系統和分析平臺的好處時所面臨的複雜數據挑戰。
(i) | 數據註釋 |
我們幫助我們的客户 以行業領先的質量級別(如99.995%的準確率,錯誤率不超過每百萬人50%)對數據進行大規模註釋,從而培訓AI模型。訓練數據的質量對於確保客户端的AI模型運行良好至關重要 。我們為最複雜的人工智能模型註釋文本、圖像、音頻和視頻數據,包括計算機視覺、情感分析、 實體鏈接、文本分類和句法分析/標記。
我們的圖像和視頻 註釋服務和平臺可用於為面部識別系統和自動對象識別系統 以及自動駕駛/飛行應用的航空/衞星圖像中的圖像/視頻中的對象或人員添加註釋或標記。
我們的文本註釋 服務和平臺可用於將原始文本數據轉換為標籤豐富的人工智能訓練數據。我們支持廣泛的 輸入格式和分類,並執行各種複雜任務,包括實體批註、關係批註、 共引用批註、事件批註、多標籤批註和文檔標註。
我們提供圖像/視頻 數據註釋和文本註釋的完整解決方案,其中我們提供了所有需要的技術、基礎設施和專家資源。 從2020年初開始,我們還將提供圖像/視頻數據註釋平臺和文本註釋平臺,供我們的客户 授權內部使用。
22
我們為醫療、合規、科學、金融和法律市場中的各種複雜要求提供數據註釋 。
(Ii) | 數據轉換 |
我們提供 基於AI的數據轉換解決方案,用於高精度的數據識別、聚合、清理、增強和 提取。我們的解決方案利用訓練有素的人工智能模型和專家,他們針對客户 最複雜和最獨特的需求定製培訓模型。
我們的數據轉換 平臺支持從網站和內部數據存儲提取數據;從不同的格式(包括 PDF)轉換;豐富必要的語義、元數據和鏈接;並根據本體或知識圖譜進行分類。
我們的數據轉換解決方案 可以通過API使用,這樣對於此類服務有持續需求的客户就可以將其用作基礎設施。 我們還提供了一個平臺,供客户許可對提取的數據點執行分析。
(三) | 數據覆蓋 |
對於需要 維護結構化數據的任務關鍵型數據庫,或將單獨創建的數據庫融合到可用於各種公司功能和產品的單一、統一、高質量的 數據源(通常稱為“黃金 數據源”)的客户,我們提供基於AI的數據管理解決方案,包括跨外部和內部數據 源的數據收集、數據衞生、數據整合和數據合規性。
(四) | 智能自動化 |
越來越多的企業 希望重新發明業務流程,以利用人工智能和機器學習、計算和存儲方面的進步。許多 尋求更簡單的方式來培訓、部署和利用這些高級功能。對於關鍵業務流程涉及文檔、圖像、文本、電子郵件和其他非結構化數據的客户 ,我們部署了一系列技術,包括人工智能和機器人 流程自動化(RPA),以消除重複性任務,在可能的情況下實現自動化,加快運營速度,並將內部人才 轉移到創造性和分析性工作。
我們為日益多樣化的複雜功能提供智能 自動化。目前,這些服務包括知識產權管理、合同管理、 客户關係管理、法規變更管理、承保和內容運營管理。
(v) | 智能數據平臺 |
我們 利用我們的數據工程技術構建和管理智能數據平臺,以滿足特定的利基市場需求。 我們將這些平臺部署為軟件即服務(SaaS)和託管數據解決方案。到目前為止,我們已經為病歷數據轉換(我們將其命名為“Synodex”)和營銷溝通/公共關係工作流程(我們將其命名為“Agility”)構建了智能 數據平臺。
我們的Synodex智能 數據平臺根據我們的專有數據模型或 客户端數據模型將醫療記錄轉換為可用的數字數據。截至2019年底,我們有20個客户使用我們的Synodex平臺,包括John Hancock Insurance,John Hancock Financial(宏利的一個部門)的 保險運營部門,以及美國最大的人壽保險公司之一 。
23
我們的Agility智能數據平臺 為營銷傳播和公關專業人員提供了將內容 定向並分發給世界各地的記者和社交媒體影響者的能力,以及監控和分析全球新聞頻道(印刷、網絡、廣播和電視) 和社交媒體渠道的能力。
(六) | 為信息產業客户提供的其他服務 |
此外,我們還為信息行業的客户提供與內容運營和產品開發相關的各種服務 。
該公司的 業務目前按三個報告部門進行分類和報告:數字數據解決方案(DDS)、Synodex和Agility。
通貨膨脹、季節性和當前經濟狀況
當前經濟狀況
世界衞生組織於2020年3月11日宣佈2019年為大流行的新型冠狀病毒 (簡稱冠狀病毒)繼續 在全球傳播。冠狀病毒造成了嚴重的全球經濟低迷,擾亂了全球貿易和供應鏈, 對許多行業造成了不利影響,導致聯邦和地區政府對非必要業務的運營施加了實質性限制 ,並導致金融市場大幅下跌和波動。這種情況的快速發展 和流動性排除了任何關於冠狀病毒對我們的業績和財務業績的最終影響的預測 。
在宣佈大流行之前,我們為我們的12個全球配送中心和辦事處制定了業務連續性計劃(“BCP”) 。當冠狀病毒被宣佈為大流行時,我們觸發了我們的BCP,導致截至3月30日,我們在全球的3,600名數據分析師和支持 團隊成員(佔總數的91%)能夠以幾乎最高的生產率遠程工作。從3月30日到 4月20日,我們將遠程工作從91%提高到93%。通過觸發我們的業務連續性計劃,我們能夠繼續為大多數客户 運營,同時保障員工的健康和福利。
雖然大流行給我們的業務帶來了新的風險,並且存在後勤和其他挑戰,但對我們截至2020年3月31日的季度的運營業績沒有實質性的不利 影響。
圍繞冠狀病毒危機的局勢仍然不穩定,其對經濟的影響程度和持續時間尚不清楚。因此,我們無法 合理估計未來對其經營業績和財務狀況的影響。在 3月下旬,由於冠狀病毒危機,我們開始感受到現有和潛在客户對我們服務的需求減少 。病毒 影響美國和全球經濟活動水平的時間越長,對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響的可能性就越大。
我們相信我們有 現有的現金和現金等價物,這些現金和現金等價物提供了充足的流動性來源,可以滿足我們自本報告日期起未來12個月 的財務需求,同時在一段時間內保持對我們服務需求減少的當前水平 (有關更多信息,請參閲項目2“流動性和資本資源”)。如果我們經歷了 大幅或長期收入減少(可能性不確定),我們將尋求通過減少資本 支出、推遲投資活動和降低成本來管理我們的流動性,因為我們可能沒有其他流動性來源來支持 以不會對業務造成重大損害的方式持續運營。
24
我們已確定 最近由於冠狀病毒爆發而導致的宏觀經濟趨勢的不利變化構成了美國公認會計準則(會計準則彙編第350號,無形資產-商譽和其他會計準則)和會計準則編纂第360號,長期資產的減值和處置的觸發事件 。截至2020年3月31日,我們已經完成了我們報告 單位的減值分析程序,並確定任何 報告單位都沒有長期資產的減值,無論是有形資產還是無形資產。
通貨膨脹率
我們最重要的 成本是我們亞洲員工的工資和相關福利。在我們開展業務的國家中,我們面臨工資高通脹的風險 。我們通常根據特定於項目的合同、基於需求的合同或 長期合同為我們的客户執行工作。我們必須充分預期工資上漲,特別是在我們固定價格的合同上。不能保證 我們將能夠通過提高我們向客户收取的服務價格來收回增加的成本。
季節性
我們的 季度經營業績會受到一定波動的影響。當我們更換和開始新項目時,我們的收入和收益會出現波動 ,這可能會有一些正常的啟動延遲,或者我們可能無法完全更換項目。 這些因素和其他因素可能會導致我們的運營結果逐季波動。此外,由於我們的一些亞洲工廠在第四季度的節假日期間關閉,我們通常會因加班而產生更高的工資,這會降低我們的利潤率 。
我們的Synodex子公司 經歷了收入的季節性波動。通常,收入在日曆年的第三季度最低,在日曆年的第四季度最高 。季節性與保險公司收到的人壽保險申請數量 直接相關。
請參閲風險因素, 截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分1A項。
運營結果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
營業收入
截至2020年3月31日的三個月的總收入為 1,450萬美元,而截至2019年3月31日的三個月的總收入為1,370萬美元。 增長了約80萬美元或6%。這一增長歸因於所有部門收入的增加。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,DDS 部門的收入分別為1040萬美元和1020萬美元,增長約 20萬美元或2%。這一增長主要歸因於新客户的銷量。
25
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,Synodex 部門的收入分別為130萬美元和100萬美元,增長約 30萬美元或30%。這一增長主要歸因於一個現有客户的收入增加。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,敏捷 部門的收入分別為280萬美元和250萬美元,增長了30萬美元 ,增幅約為12%。增長主要歸因於我們的Agility智能 數據平臺和Newswire產品訂閲收入增加。
DDS 細分市場中的一個客户在截至2020年3月31日的三個月中創造了約14%的公司總收入,在截至2019年3月31日的三個月中創造了公司總收入的16% 。另一個客户在截至2020年3月31日的三個月中創造了不到公司總收入的10%,在截至2019年3月31日的三個月中創造了不到公司總收入的10%。在這段時間裏,沒有其他客户佔總收入的10%或更多。此外,截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,來自非美國 客户的收入分別佔公司總收入的54%和52%。
直接運營成本
直接運營成本 包括直接工資、佔用成本、數據中心託管費、內容採購成本、折舊和攤銷、 差旅、電信、計算機服務和用品、遠期合同的已實現收益(虧損)、外幣重估 收益(虧損)以及為我們的客户提供服務而產生的其他直接費用。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,直接運營成本 分別為980萬美元和960萬美元,增加了20萬美元。 這主要是由於與我們的業務連續性計劃(BCP)相關的技術支出,以應對冠狀病毒大流行 。截至2020年和2019年3月31日的三個月,直接運營成本佔總收入的百分比分別為68%和70%。增加的原因是Synodex和Agility部門的直接運營成本增加, DDS部門的減少部分抵消了這一增長。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,DDS部門的直接運營成本 分別約為720萬美元和730萬美元, 減少了10萬美元。減少的主要原因是本季度折舊較低,但部分 因應對冠狀病毒大流行而與我們的BCP相關的技術支出增加而被抵消。 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,DDS部門的直接運營成本佔DDS部門收入的百分比分別為69%和71%。本季度直接運營成本佔收入的百分比下降 是由於收入增加。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,Synodex部門的直接運營成本分別為90萬美元和70萬美元 ,部門間利潤淨額增加了20萬美元。增加的主要原因是本季度的軟件升級費用 和更高的諮詢費。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,Synodex部門的直接運營成本佔收入的百分比 分別為69%和71%。本季度直接運營成本佔收入的百分比下降的主要原因是來自現有客户的收入增加。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,敏捷部門的直接 運營成本分別為170萬美元和160萬美元 。這10萬美元的增長主要是用於支持收入增加的支出的結果。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,敏捷部門的直接運營成本 分別佔敏捷部門收入的61%和64%。
26
銷售和管理費用
銷售和行政費用 包括管理和行政工資、銷售和營銷成本(包括佣金)、新服務研究 和相關軟件開發、第三方軟件、廣告和貿易會議、專業費用和顧問費用、 和其他管理間接成本。
截至2020年3月31日的三個月,銷售 和管理費用為470萬美元,而截至2019年3月31日的三個月為460萬美元,增加了10萬美元。這一增長是本季度員工人數變化的結果。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,銷售 和管理費用佔總收入的百分比分別為32%和34%。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,DDS部門的銷售和管理費用 分別為310萬美元和300萬美元, 增加了10萬美元。DDS部門的銷售和管理費用增加的主要原因是 繼續投資於旨在擴大我們的潛在市場的戰略計劃、更高的薪酬相關成本、招聘 以及大約20萬美元的專業費用。截至2020年3月31日的三個月,DDS銷售和管理費用佔DDS收入的百分比為 30%,截至2019年3月31日的三個月為29%。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,Synodex部門的銷售 和管理費用分別為20萬美元和10萬美元。增加10萬元,是因為這段期間的專業費用較高。截至2020年3月31日的三個月,Synodex部門的銷售 和管理費用佔Synodex部門收入的百分比為15%,截至2019年3月31日的三個月為13%。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,敏捷部門的銷售 和管理費用分別為140萬美元和150萬美元。減少10萬美元的主要原因是薪酬成本、壞賬撥備 和營銷成本降低。截至2020年3月31日的三個月,敏捷部門的銷售和管理費用佔敏捷部門收入的百分比為 50%,截至2019年3月31日的三個月為61%。本季度銷售 和管理費用佔收入百分比的下降主要是由於較低的運營 成本和較高的收入。
所得税
我們在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別記錄了40萬美元和28,000美元的所得税撥備 。40萬美元的增長 主要是因為在截至2020年3月31日的 三個月中,我們的外國子公司因外匯收益而獲得了更高的税收撥備。
税金主要包括 我們的外國子公司根據當地税收規定記錄的外國税金撥備。有效收入 税率不成比例,原因是我們的美國實體和我們的加拿大子公司發生了虧損,以及對這些實體的遞延税款和外國業務的税收影響(包括匯兑損益)記錄的估值津貼 。
淨虧損
我們 在截至2020年3月31日的三個月中淨虧損40萬美元,而在截至2019年3月31日的三個月中淨虧損50萬美元 。淨虧損的減少是敏捷部門改善的結果。
27
截至2020年3月31日的三個月,DDS部門的淨虧損 為40萬美元,而截至2019年3月31日的三個月,扣除部門間利潤後,實現盈虧平衡。淨虧損40萬美元是由於當期增加了40萬美元的 税收撥備。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間,Synodex部門的淨收入 扣除部門間 利潤後分別為20萬美元。
截至2020年3月31日的三個月,Agility 部門的淨虧損為20萬美元,而截至2019年3月31日的三個月,扣除部門間利潤後的淨虧損為60萬美元。 淨虧損的減少是由於更高的收入和更低的運營成本。
流動性 與資本資源
流動性和資本 資源的精選度量(以千為單位)如下:
2020年3月31日 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 10,745 | $ | 10,874 | ||||
營運資金 | 8,116 | 8,789 |
截至2020年3月31日,我們擁有1070萬美元的現金和現金等價物,其中540萬美元由我們的外國子公司持有, 530萬美元位於美國。儘管根據現行税法,我們可以在支付通行費後將海外資金匯回國內 ,但我們打算在2020年3月31日將海外資金永久再投資於我們在國外的 子公司,因為我們必須在實際匯款中產生預扣税。
我們 已經並計劃將我們的現金和現金等價物用於(I)敏捷領域的投資;(Ii)擴展我們的 其他業務;(Iii)技術創新;(Iv)產品管理和戰略營銷;(V)一般企業用途, 包括營運資金;以及(Vi)可能的業務收購。截至2020年3月31日,我們的營運資本約為 810萬美元,而截至2019年12月31日的營運資本約為880萬美元。
我們相信,我們現有的 現金和現金等價物以及內部產生的資金將提供足夠的流動性來源,以滿足我們自這些財務報表發佈之日起未來12個月的財務 需求。但是,我們沒有銀行設施或信貸額度 。我們的現金和現金等價物因運營虧損、資本支出、不利的法律決定、收購 或其他原因而減少,可能會對公司造成實質性的不利影響。
後續事件
在2020年5月4日,我們 根據Paycheck Protection Program(PPP)獲得了579,700美元的貸款收益,該計劃是作為 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)的一部分而設立的。只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途,包括工資、福利、租金和水電費,並保持其 工資水平,貸款和應計利息就可以免除。 只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途,包括工資、福利、租金和水電費,貸款和應計利息就可以免除。貸款中不可免除的部分將在兩年內支付,年利率為1%,前六個月延期 付款。
28
現金流
經營活動提供的淨現金
我們的 經營活動在截至2020年3月31日的三個月內提供的現金為70萬美元,主要是由於以下因素: 我們在此期間的淨虧損40萬美元;非現金費用的100萬美元來源,包括60萬美元的折舊和攤銷 60萬美元的養老金成本和20萬美元的股票薪酬;以及營運資金 賬户的淨變化,這又帶來了10萬美元的額外來源。有關詳細信息,請參閲簡明合併現金流量表 。
截至2019年3月31日的三個月,我們的 經營活動提供的現金為210萬美元,這主要是因為我們的應收賬款減少了250萬美元,其他營運資金賬户淨減少了10萬美元。這一有利的結果減少了 我們本季度50萬美元的淨虧損。應收賬款的減少是由於我們在此期間改進了收款 工作。
我們截至2020年3月31日的三個月的未償還天數(DSO)為60天,截至2019年12月31日的年度為66天。我們計算報告期間的 DSO的方法是:首先將該期間的總收入除以該期間的平均應收賬款淨額(即期初的應收賬款淨額與 期末的應收賬款淨額之和除以2),得出我們稱為“應收賬款週轉率”的金額。然後,我們將報告期內的總天數除以應收賬款營業額,得出以天數表示的DSO。
用於投資活動的淨現金
截至2020年3月31日的三個月中,我們投資活動中使用的現金為60萬美元。這些支出主要用於購買 技術設備,包括服務器、網絡基礎設施和工作站。
截至2019年3月31日的三個月 ,我們投資活動中使用的現金為50萬美元。這些支出主要用於購買 技術設備,包括服務器、網絡基礎設施和工作站。
在接下來的12 個月中,我們預計用於持續的技術、設備和基礎設施升級的資本支出將分別約為 200萬至230萬美元。
預計 資本支出的資金來源將是我們運營產生的現金。
用於融資活動的淨現金
用於資助 活動的現金分別用於支付截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的10萬美元和40萬美元的長期債務 和2019年3月31日。
關鍵會計政策和估算
我們對運營、流動性和資本資源結果的討論 和分析基於我們根據美國公認會計準則編制的精簡合併財務報表 。編制這些精簡合併財務報表 要求我們做出影響資產、負債、收入和 費用報告金額以及或有資產和負債披露的估計和判斷。我們會持續評估我們的估計和判斷, 包括與收入確認、壞賬和賬單調整準備、長期資產、 無形資產、商譽、遞延税項資產估值、股票薪酬相關證券價值、 訴訟應計項目、養老金福利、Agility的購買價格分配、衍生工具估值以及各種税務風險的估計應計項目相關的評估和判斷。我們根據歷史和預期結果和趨勢以及 我們認為在這種情況下合理的各種其他假設(包括對未來事件的假設)進行估計。 這些估計構成對資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎,這些資產和負債從其他來源不易 顯現。就其性質而言,估計受到固有程度的不確定性的影響。實際結果可能與我們的估計 不同,並可能對我們的綜合運營結果和財務 狀況產生重大不利影響。我們相信,以下關鍵會計政策會影響我們在編制精簡合併財務報表 時更重要的估計和判斷。
29
除非另有説明,編制這些精簡合併財務報表時使用的重要會計 政策與公司10-K表格的 年度報告中描述的政策相同。
近期會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般:披露 框架-對定義福利計劃的披露要求的更改”(ASU 2018-14),對發起固定福利養老金和/或其他退休後福利計劃的僱主的 披露要求進行了微小的修改。指南 取消了對某些不再被認為具有成本效益的披露的要求,並增加了財務會計準則委員會認為相關的新披露要求 。ASU 2018-14財年對公共實體有效,截止日期為2020年12月15日; 允許提前採用。我們目前正在評估ASU 2018-14年度,但預計不會對公司的 合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的衡量 工具(ASU 2016-13)。ASU 2016-13將現有的已發生損失減值模型替換為預期損失模型 ,該模型需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。此更改將導致提前確認信用損失 。ASU 2016-13在2022年12月15日之後的財年對較小的報告公司有效; 允許提前採用。本公司目前正在評估ASU 2016-13年度,但 預計不會對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
表外安排
一個也沒有。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用於較小的報告公司。
項目4.控制和程序
我們維持披露 控制和程序(該術語在經 修訂的1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義),旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告 中要求披露的信息在 證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且此類信息被累積並傳達給我們的根據需要,允許及時做出有關 所需披露的決定。
30
在監督下, 在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下,我們 根據交易所法案規則13a-15(E), 截至2020年3月31日對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於此評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論, 截至2020年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2020年3月31日的三個月中,我們的財務報告內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)或15d-15(F)中定義)發生了 重大影響或可能 重大影響財務報告內部控制的變化。這些更改與我們2019年12月31日10-K中發現的材料缺陷的補救有關。 本公司通過建立旨在防止和發現上述賬目中的錯誤並改善我們對財務報告的整體內部控制的控制和程序,加強了對應退税、 應計費用和收入以及其他税款的會計處理。
31
第 部分II.其他信息
項目1.法律訴訟
請參閲本公司截至2019年12月31日止年度報告10-K表格第3項 “法律訴訟”項下的披露。
第1A項危險因素
有關 風險因素的信息,請參閲第一部分第1A項。我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中包含“風險因素”,並補充了以下附加風險因素,以及本報告中“管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析 ”中包含的有關前瞻性陳述的信息 。
冠狀病毒大流行的影響 可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
世界衞生組織於2020年3月11日宣佈2019年為大流行的新型冠狀病毒 疾病(簡稱冠狀病毒)繼續 在全球傳播。冠狀病毒造成了嚴重的全球經濟衰退,擾亂了全球貿易和供應鏈, 對許多行業造成了不利影響,並導致金融市場大幅下跌和波動。為了應對冠狀病毒,國家和地方政府對非必要業務和服務的運營施加了限制, 實施了旅行限制,並實施了社會封鎖。此外,公司正在採取預防措施,例如要求 名員工遠程工作,並暫時關閉業務。所有這些因素已經並可能繼續對全球經濟狀況、就業不足和失業、消費者支出、政府和私營公司削減非必要支出,以及金融市場的不確定性產生嚴重的不利影響。 所有這些因素都已經並可能繼續對全球經濟狀況、就業不足和失業、消費者支出、政府和私營企業削減非必要支出以及金融市場的不確定性產生嚴重的不利影響。到目前為止,我們經歷了有限的運營 中斷和客户對服務需求的下降;但是,根據冠狀病毒 大流行的程度和持續時間,我們可能會因為冠狀病毒的 影響而對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
作為對宣佈冠狀病毒大流行的 的響應,我們為我們的12個全球配送中心和辦事處啟動了業務連續性計劃 。截至2020年4月30日,我們約有93%的員工遠程工作,工作效率接近最高,使 我們能夠繼續為大多數客户運營,同時保障員工的健康和福利。雖然大流行 給我們的業務帶來了新的風險,並且存在後勤和其他挑戰,但對我們截至2020年3月31日的季度的財務狀況或運營結果沒有實質性的不利影響 。在2020年3月下旬,由於 冠狀病毒危機,我們開始感受到現有和潛在客户對我們服務的需求減少。此外, 冠狀病毒大流行可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響,原因包括 擁有任意合同的客户(特別是在我們的DDS部門)減少、延遲或取消訂單;作為成本合理化工作的一部分或以其他方式減少客户在第三方服務提供商上的支出 ;或者客户決定 提供內部服務和/或客户推遲或推遲數據工程需求。此外,冠狀病毒 的影響可能會加劇我們所面臨的任何其他風險或不確定性。最後,如果我們的運營結果或財務狀況受到重大不利影響 ,我們可能無法以我們可以接受的利率獲得額外的流動資金來源(如果有的話)。
32
圍繞冠狀病毒危機的局勢仍然不穩定,其對經濟的影響程度和持續時間尚不清楚。因此,我們無法 以任何程度的確定性合理估計未來對我們的運營結果和財務狀況的影響。病毒影響美國和全球經濟活動水平的時間越長,對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響的潛在 就越長。如果我們的收入大幅或持續減少, 可能性不確定,我們將尋求通過減少資本支出、推遲投資 活動和降低成本來管理我們的流動性,因為我們可能沒有其他流動性來源來以不會對業務造成重大損害的方式支持持續運營 。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
在截至2020年3月31日的三個月內,沒有出售未註冊的 股權證券或回購股權證券。
第3項高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
一個也沒有。
項目5.其他信息
一個也沒有。
33
項目6.展品
證物編號: | 描述 | |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發的首席執行官證書。 | |
31.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發的首席財務官證書。 | |
32.1** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。 | |
32.2** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。 | |
101 | 以下材料來自Innodata Inc.截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中的以下材料,格式為可擴展商業報告語言(XBRL): (I)截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表;(Ii)截至 2020年和2019年3月31日止三個月的簡明 綜合經營報表和全面收益(虧損)(未經審計);(Iii)截至 2020年和2019年3月31日止三個月的簡明現金流量表(未經審計);(Iv)截至2020年和2019年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表 及(V)簡明綜合財務報表附註 (未經審核)。 | |
* | 謹此提交。 |
** | 根據美國證券交易委員會版本33-8238,證據32.1 和32.2未歸檔。 |
34
簽名
根據1934年證券交易法的要求 ,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人 代表其簽署。
Innodata Inc.
日期: | 2020年5月14日 | /s/Jack Abuhoff | |
傑克·阿布霍夫 | |||
尊敬的董事會主席, | |||
首席執行官兼總裁 | |||
日期: | 2020年5月14日 | /s/ 羅伯特·奧康納 | |
首席財務官和 首席會計官 |
35