美國
證券交易委員會
華盛頓， 華盛頓特區20549
表格 10-Q
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
截至2020年3月31日的季度報告
或
☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
適用於從到的過渡期
委員會檔案第001-35033號
Oconee 聯邦金融公司
(約章內指明的註冊人的確切姓名)
|
聯邦制 |
|
32-0330122 |
|
(其他司法管轄權的述明 (法團成員) |
|
(税務局僱主 識別號) |
|
|
|
|
|
南卡羅來納州塞涅卡市東北第二街201號 |
|
29678 |
|
(首席行政主任致辭) |
|
(郵政編碼) |
(864) 882-2765
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
(前姓名或前地址，如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每一類的名稱 |
|
交易 符號 |
|
每間交易所的註冊名稱 |
|
普通股，每股面值0.01美元 |
|
OFED |
|
納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ Stock Market，LLC) |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興成長型公司的定義。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大型加速濾波器 |
|
☐ |
|
加速文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非加速文件管理器 |
|
|
小型報表公司 |
|
||
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否
截至2020年5月7日，註冊人擁有5675,281股普通股，每股面值0.01美元。
奧科尼聯邦金融公司。
表格10-Q季度報告
目錄
|
第一部分： |
|
2 |
| 項目 1. | 財務 報表 |
2 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
33 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
42 |
|
第四項。 |
控制和程序 |
42 |
|
第二部分。 |
|
43 |
|
第1項。 |
法律程序 |
43 |
|
第1A項。 |
危險因素 |
43 |
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
43 |
|
第三項。 |
高級證券違約 |
43 |
|
第四項。 |
礦場安全資料披露 |
43 |
|
第五項。 |
其他資料 |
43 |
|
第六項。 |
展品 |
44 |
|
簽名 |
45 |
|
|
展品 |
||
1
奧科尼聯邦金融公司。綜合資產負債表
(金額以千為單位，不包括份額和每股數據)
第一部分
|
第1項。 |
財務報表 |
|
|
三月
三十一號， |
|
|
六月
三十號， |
|
||
| (未經審計) | ||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金 和銀行到期 |
|
$ |
5,114 |
|
|
$ |
5,678 |
|
生息存款 |
|
|
20,854 |
|
|
|
30,946 |
|
FED 基金售出 |
|
|
144 |
|
|
|
66 |
|
現金和現金等價物合計 |
|
|
26,112 |
|
|
|
36,690 |
|
可供出售的證券 |
|
|
86,885 |
|
|
|
95,429 |
|
貸款 |
|
|
353,164 |
|
|
|
360,088 |
|
貸款損失撥備 |
|
|
(1,296 |
) |
|
|
(1,297 |
) |
淨貸款 |
|
|
351,868 |
|
|
|
358,791 |
|
按公允價值持有待售貸款 |
|
|
1,083 |
|
|
|
— |
|
房地 和設備，淨值 |
|
|
9,489 |
|
|
|
8,134 |
|
房地產 自有房地產，淨額 |
|
|
295 |
|
|
|
811 |
|
應計 應收利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|
1,055 |
|
|
|
1,137 |
|
投資 |
|
|
329 |
|
|
|
447 |
|
受限 股權證券，按成本計算 |
|
|
1,249 |
|
|
|
1,854 |
|
銀行 擁有人壽保險 |
|
|
19,370 |
|
|
|
19,022 |
|
商譽 |
|
|
2,593 |
|
|
|
2,593 |
|
巖芯 無形礦藏 |
|
|
233 |
|
|
|
305 |
|
貸款 維修權 |
|
|
590 |
|
|
|
868 |
|
遞延 納税資產 |
|
|
604 |
|
|
|
1,187 |
|
其他 資產 |
|
|
469 |
|
|
|
558 |
|
總資產 |
|
$ |
502,224 |
|
|
$ |
527,826 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
無息 -承擔 |
|
$ |
37,012 |
|
|
$ |
36,232 |
|
利息 -計息 |
|
|
369,351 |
|
|
|
382,874 |
|
總存款 |
|
|
406,363 |
|
|
|
419,106 |
|
聯邦 住房貸款銀行預付款 |
|
|
5,000 |
|
|
|
19,000 |
|
應計 應付利息和其他負債 |
|
|
1,422 |
|
|
|
1,423 |
|
總負債 |
|
|
412,785 |
|
|
|
439,529 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值0.01美元，授權發行1億股；已發行股票分別為6,530,074股和6,530,074股 |
|
|
65 |
|
|
|
65 |
|
國庫 股票，按面值計算，分別為854,068股和771,008股 |
|
|
(9 |
) |
|
|
(8 |
) |
追加 實收資本 |
|
|
9,192 |
|
|
|
10,986 |
|
留存收益 |
|
|
78,745 |
|
|
|
77,464 |
|
累計 其他綜合收益 |
|
|
1,903 |
|
|
|
394 |
|
未賺取的 股員工持股 |
|
|
(457 |
) |
|
|
(604 |
) |
股東權益合計 |
|
|
89,439 |
|
|
|
88,297 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
502,224 |
|
|
$ |
527,826 |
|
見 合併財務報表附註
2
奧科尼聯邦金融公司。
綜合收益表和綜合收益表(虧損)(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
|
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
利息和股息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款，包括手續費 |
|
$ |
4,174 |
|
|
$ |
4,123 |
|
|
$ |
12,436 |
|
|
$ |
11,942 |
|
|
有價證券，應税 |
|
|
368 |
|
|
|
396 |
|
|
|
1,149 |
|
|
|
1,211 |
|
|
免税證券 |
|
|
93 |
|
|
|
173 |
|
|
|
292 |
|
|
|
587 |
|
|
其他生息資產 |
|
|
84 |
|
|
|
94 |
|
|
|
422 |
|
|
|
167 |
|
|
利息收入總額 |
|
|
4,719 |
|
|
|
4,786 |
|
|
|
14,299 |
|
|
|
13,907 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
存款 |
|
|
905 |
|
|
|
837 |
|
|
|
2,991 |
|
|
|
2,058 |
|
|
其他借款 |
|
|
13 |
|
|
|
178 |
|
|
|
198 |
|
|
|
424 |
|
|
利息支出總額 |
|
|
918 |
|
|
|
1,015 |
|
|
|
3,189 |
|
|
|
2,482 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
3,801 |
|
|
|
3,771 |
|
|
|
11,110 |
|
|
|
11,425 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
— |
|
|
|
85 |
|
|
|
— |
|
|
|
234 |
|
|
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
|
|
3,801 |
|
|
|
3,686 |
|
|
|
11,110 |
|
|
|
11,191 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款賬户手續費 |
|
|
104 |
|
|
|
113 |
|
|
|
330 |
|
|
|
327 |
|
|
銀行自營人壽保險收入 |
|
|
121 |
|
|
|
126 |
|
|
|
348 |
|
|
|
355 |
|
|
按揭還本付息收入 |
|
|
44 |
|
|
|
51 |
|
|
|
141 |
|
|
|
161 |
|
|
出售按揭貸款的收益 |
|
|
21 |
|
|
|
37 |
|
|
|
103 |
|
|
|
86 |
|
|
自動櫃員機和借記卡收入 |
|
|
82 |
|
|
|
72 |
|
|
|
255 |
|
|
|
225 |
|
|
權益證券公允價值變動淨額 |
|
|
(130 |
) |
|
|
132 |
|
|
|
(98 |
) |
|
|
90 |
|
|
證券出售收益/(虧損)，淨額 |
|
|
113 |
|
|
|
(51 |
) |
|
|
125 |
|
|
|
(50 |
) |
|
購買信用減值貸款的償還收益 |
|
|
277 |
|
|
|
42 |
|
|
|
309 |
|
|
|
64 |
|
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
6 |
|
|
|
5 |
|
|
|
49 |
|
|
非利息收入總額 |
|
|
633 |
|
|
|
528 |
|
|
|
1,518 |
|
|
|
1,307 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
|
|
1,628 |
|
|
|
1,779 |
|
|
|
4,796 |
|
|
|
5,192 |
|
|
入住率和設備 |
|
|
556 |
|
|
|
463 |
|
|
|
1,483 |
|
|
|
1,340 |
|
|
數據處理 |
|
|
230 |
|
|
|
221 |
|
|
|
667 |
|
|
|
677 |
|
|
自動櫃員機和借記卡費用 |
|
|
60 |
|
|
|
50 |
|
|
|
182 |
|
|
|
155 |
|
|
專業費和監督費 |
|
|
132 |
|
|
|
112 |
|
|
|
460 |
|
|
|
513 |
|
|
辦公費 |
|
|
57 |
|
|
|
46 |
|
|
|
165 |
|
|
|
149 |
|
|
廣告 |
|
|
72 |
|
|
|
68 |
|
|
|
199 |
|
|
|
177 |
|
|
FDIC存款保險 |
|
|
1 |
|
|
|
32 |
|
|
|
3 |
|
|
|
95 |
|
|
喪失抵押品贖回權的資產，淨額 |
|
|
123 |
|
|
|
31 |
|
|
|
267 |
|
|
|
56 |
|
|
貸款還本付息資產變動情況 |
|
|
191 |
|
|
|
67 |
|
|
|
278 |
|
|
|
143 |
|
|
其他 |
|
|
196 |
|
|
|
191 |
|
|
|
601 |
|
|
|
611 |
|
|
總非利息費用 |
|
|
3,246 |
|
|
|
3,060 |
|
|
|
9,101 |
|
|
|
9,108 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
1,188 |
|
|
|
1,154 |
|
|
|
3,527 |
|
|
|
3,390 |
|
|
所得税費用 |
|
|
242 |
|
|
|
202 |
|
|
|
556 |
|
|
|
649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
946 |
|
|
$ |
952 |
|
|
$ |
2,971 |
|
|
$ |
2,741 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現收益 |
|
$ |
1,635 |
|
|
$ |
1,450 |
|
|
$ |
2,034 |
|
|
$ |
2,350 |
|
|
税收效應 |
|
|
(341 |
) |
|
|
(289 |
) |
|
|
(426 |
) |
|
|
(469 |
) |
|
已實現(損益)的重新分類調整 在淨收入中 |
|
|
(113 |
) |
|
|
51 |
|
|
|
(125 |
) |
|
|
50 |
|
|
税收效應 |
|
|
23 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
(11 |
) |
|
其他綜合收益合計 |
|
|
1,204 |
|
|
|
1,201 |
|
|
|
1,509 |
|
|
|
1,920 |
|
|
綜合收益 |
|
$ |
2,150 |
|
|
$ |
2,153 |
|
|
$ |
4,480 |
|
|
$ |
4,661 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本淨收入：(附註3) |
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
稀釋後每股淨收益：(附註3) |
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
宣佈的每股股息： |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
0.30 |
|
見合併財務報表附註
3
奧科尼聯邦金融公司。
合併股東權益變動表(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
其他 |
|
不勞而獲 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
普普通通 |
|
財務處 |
|
實繳 |
|
留用 |
|
綜合 |
|
員工持股計劃 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
股票 |
|
股票 |
|
資本 |
|
收益 |
|
收入(虧損) |
|
股份 |
|
總計 |
||||||||||||||
|
2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
65 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
11,625 |
|
|
$ |
76,819 |
|
|
$ |
(1,809 |
) |
|
$ |
(702 |
) |
|
$ |
85,991 |
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
952 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
952 |
|
|
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,201 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,201 |
|
|
未實現權益收益的重新分類 有價證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
109 |
|
|
|
(109 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
購買30,438股庫存股(1) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(812 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(813 |
) |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40 |
|
|
分紅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(575 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(575 |
) |
|
員工持股計劃賺取的股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
43 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
49 |
|
|
|
92 |
|
|
2019年3月31日的餘額 |
|
$ |
65 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
$ |
10,896 |
|
|
$ |
77,305 |
|
|
$ |
(717 |
) |
|
$ |
(653 |
) |
|
$ |
86,888 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
65 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
$ |
10,215 |
|
|
$ |
78,392 |
|
|
$ |
699 |
|
|
$ |
(507 |
) |
|
$ |
88,856 |
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
946 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
946 |
|
|
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,204 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,204 |
|
|
購買42,981股庫存股(2) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1,109 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,110 |
) |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
分紅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(593 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(593 |
) |
|
員工持股計劃賺取的股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
66 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
116 |
|
|
2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
65 |
|
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
9,192 |
|
|
$ |
78,745 |
|
|
$ |
1,903 |
|
|
$ |
(457 |
) |
|
$ |
89,439 |
|
|
|
(1) |
在截至三個月的三個月內購買的庫存股的加權平均成本為每股26.71美元。國庫股回購是使用面值方法核算的。 |
|
|
(2) |
在截至三個月的三個月內購買的庫存股的加權平均成本為每股25.81美元。國庫股回購是使用面值方法核算的。 |
見合併財務報表附註
4
奧科尼聯邦金融公司。
合併股東權益變動表
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
其他 |
|
不勞而獲 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
普普通通 |
|
財務處 |
|
實繳 |
|
留用 |
|
綜合 |
|
員工持股計劃 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
股票 |
|
股票 |
|
資本 |
|
收益 |
|
收入(虧損) |
|
股份 |
|
總計 |
||||||||||||||
|
2018年6月30日的餘額 |
|
$ |
65 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
12,000 |
|
|
$ |
76,136 |
|
|
$ |
(2,528 |
) |
|
$ |
(801 |
) |
|
$ |
84,865 |
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,741 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,741 |
|
|
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,920 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,920 |
|
|
未實現權益收益的重新分類 有價證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
109 |
|
|
|
(109 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
購買49,877股庫存股(1) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1,427 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,428 |
) |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
106 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
106 |
|
|
分紅(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
42 |
|
|
|
(1,681 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,639 |
) |
|
員工持股計劃賺取的股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
175 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
148 |
|
|
|
323 |
|
|
2019年3月31日的餘額 |
|
$ |
65 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
$ |
10,896 |
|
|
$ |
77,305 |
|
|
$ |
(717 |
) |
|
$ |
(653 |
) |
|
$ |
86,888 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年6月30日的餘額 |
|
$ |
65 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
$ |
10,986 |
|
|
$ |
77,464 |
|
|
$ |
394 |
|
|
$ |
(604 |
) |
|
$ |
88,297 |
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,971 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,971 |
|
|
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,509 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,509 |
|
|
購買83,060股庫存股(3) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(2,036 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,037 |
) |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
|
分紅(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
29 |
|
|
|
(1,690 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,661 |
) |
|
員工持股計劃賺取的股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
154 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
147 |
|
|
|
301 |
|
|
2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
65 |
|
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
9,192 |
|
|
$ |
78,745 |
|
|
$ |
1,903 |
|
|
$ |
(457 |
) |
|
$ |
89,439 |
|
|
|
(1) |
在截至9個月的9個月內購買的庫存股的加權平均成本為每股26.88美元。國庫股回購是使用面值方法核算的。 |
|
|
(2) |
在員工持股計劃中為股票支付的大約85美元的現金紅利被用作員工持股計劃債務的額外本金削減，從而釋放了大約7100股額外的股票。在分配的股票上支付的大約49美元的股息部分，以及由此釋放的大約4500股，被視為股息。未分配股票支付的股息部分約為36美元，由此釋放的股息約為2,600股，並計入截至2019年3月31日的9個月的額外薪酬支出。 |
|
|
(3) |
在截至6個月的6個月內購買的庫存股的加權平均成本為每股24.52美元。國庫股回購是使用面值方法核算的。 |
|
|
(4) |
在員工持股計劃中為股票支付的大約79美元的現金紅利被用作員工持股計劃債務的額外本金削減，從而釋放了大約7300股額外的股票。在分配的股票上支付的大約50美元的股息部分以及由此釋放的大約4400股股票被視為股息。支付給未分配股票的股息部分約為29美元，由此釋放的股票約為2800股，並計入截至2020年3月31日的9個月的額外補償費用。 |
見合併財務報表附註
5
奧科尼聯邦金融公司。
綜合現金流量表
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
|
|
|
截至9個 個月 |
|
|||||
|
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
2,971 |
|
|
$ |
2,741 |
|
|
將淨收入 調整為經營活動提供的淨現金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
— |
|
|
|
234 |
|
|
自有房地產撥備 |
|
|
117 |
|
|
|
18 |
|
|
折舊和攤銷，淨額 |
|
|
932 |
|
|
|
879 |
|
|
購進會計調整淨增加額 |
|
|
(50 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
遞延所得税費用/(收入) |
|
|
403 |
|
|
|
(46 |
) |
|
自有房地產銷售淨虧損 |
|
|
120 |
|
|
|
9 |
|
|
出售房舍和設備的淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
(29 |
) |
|
貸款還本付息資產變動情況 |
|
|
278 |
|
|
|
143 |
|
|
證券銷售淨收益/(虧損) |
|
|
(125 |
) |
|
|
50 |
|
|
按揭貸款來源於可供出售的按揭貸款 |
|
|
(9,603 |
) |
|
|
(4,160 |
) |
|
售出按揭貸款 |
|
|
8,623 |
|
|
|
4,246 |
|
|
出售按揭貸款的收益 |
|
|
(103 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
權益證券公允價值變動 |
|
|
98 |
|
|
|
(90 |
) |
|
增加銀行擁有的人壽保險的現金退還價值 |
|
|
(348 |
) |
|
|
(354 |
) |
|
購入信用減值貸款的償還收益 |
|
|
(309 |
) |
|
|
(64 |
) |
|
員工持股薪酬費用 |
|
|
301 |
|
|
|
323 |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
59 |
|
|
|
106 |
|
|
營業資產和負債淨變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計利息、應收賬款和其他資產 |
|
|
289 |
|
|
|
72 |
|
|
應計應付利息和其他負債 |
|
|
(1 |
) |
|
|
622 |
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
3,652 |
|
|
|
4,455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置房舍和設備 |
|
|
(1,798 |
) |
|
|
(1,145 |
) |
|
處所及設備的處置 |
|
|
— |
|
|
|
29 |
|
|
購買可供出售的證券 |
|
|
(21,627 |
) |
|
|
(4,184 |
) |
|
可供出售證券的到期日、還款和催繳所得收益 |
|
|
16,708 |
|
|
|
8,546 |
|
|
出售可供出售證券所得款項 |
|
|
14,762 |
|
|
|
12,228 |
|
|
購買有限制的股本證券 |
|
|
(213 |
) |
|
|
(366 |
) |
|
出售有限制的股本證券 |
|
|
818 |
|
|
|
151 |
|
|
出售自有房地產所得收益 |
|
|
279 |
|
|
|
541 |
|
|
貸款發放額和還款額，淨額 |
|
|
7,282 |
|
|
|
(32,720 |
) |
|
在投資活動中提供/(使用)的現金淨額 |
|
|
16,211 |
|
|
|
(16,920 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款淨變動 |
|
|
(12,743 |
) |
|
|
16,417 |
|
|
應付給FHLB的票據的收益 |
|
|
5,000 |
|
|
|
54,100 |
|
|
償還應付予FHLB的票據 |
|
|
(19,000 |
) |
|
|
(49,600 |
) |
|
支付的股息 |
|
|
(1,661 |
) |
|
|
(1,639 |
) |
|
購買庫存股 |
|
|
(2,037 |
) |
|
|
(1,428 |
) |
|
淨現金(已用)/融資活動提供的現金淨額 |
|
|
(30,441 |
) |
|
|
17,850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物的變動 |
|
|
(10,578 |
) |
|
|
5,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初現金和現金等價物 |
|
|
36,690 |
|
|
|
9,910 |
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
26,112 |
|
|
$ |
15,295 |
|
見合併財務報表附註
6
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
|
(1) |
列報基礎、風險和不確定性 |
演示基礎：
Oconee Federal Financial Corp.隨附的未經審計的綜合財務報表，其中包括其全資子公司Oconee Federal Savings and Loan Association(The Association)(本文中稱為？公司、？我們、？？或？我們的？)的賬户，是根據美國中期財務信息公認會計原則(？GAAP？)以及形成10-Q表的説明和S-X法規第10-01條編制的，且未經審計的合併財務報表包括Oconee Federal Savings and Loan Association(以下簡稱為Oconee Federal Savings and Loan Association)(本公司、我們的公司或我們的公司)的賬户。因此，通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以濃縮或省略。公司間賬户和交易在合併期間被取消。該公司由Oconee Federal，MHC持有多數股權(73.37%)。這些財務報表不包括Oconee Federal，MHC的交易和餘額。
管理層認為，隨附的未經審核綜合財務報表包含所有必要的調整(僅由正常經常性應計項目組成)，以公平地反映本公司截至2020年3月31日和2019年6月30日的財務狀況以及截至2020年和2019年3月31日的中期經營業績和現金流量。並未對所有中期金額進行審計，本文所述中期的經營結果並不一定表明截至2020年6月30日的年度或任何其他期間的預期經營結果。這些綜合財務報表應與本公司截至2019年6月30日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
重新分類：
某些金額已重新分類，以符合本期列報。如先前報告的那樣，重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。
現金流：
現金和現金等價物包括手頭現金、出售的聯邦基金、隔夜生息存款和其他存款機構的到期金額。
預算的使用：
為了按照公認會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。這些估計和假設會影響合併財務報表中報告的金額和所提供的披露，實際結果可能會有所不同。
風險和不確定性：
2020年3月10日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(冠狀病毒)的爆發為大流行，這種病毒繼續在世界各地傳播，對全球商業活動產生了不利影響，並導致金融市場大幅下跌和波動。冠狀病毒的爆發和政府的應對措施正在擾亂全球供應鏈，並對許多行業造成不利影響。疫情可能會繼續對經濟和市場狀況產生實質性不利影響，並引發一段時期的全球經濟減速。聯邦銀行機構鼓勵金融機構謹慎地與受影響的借款人合作，最近通過的立法減輕了由於冠狀病毒爆發相關的修改而報告貸款分類的壓力。某些行業受到的打擊尤其嚴重，包括旅遊和酒店業、餐飲業和零售業。冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法，包括員工出差、員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議。我們有某些員工在遠程工作，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的措施採取進一步行動。
這種情況的快速發展和流動性排除了對冠狀病毒爆發在資本、流動性、貸款損失準備金等方面的最終重大不利影響的任何預測。然而，這次爆發給公司、其業績和財務結果帶來了不確定性和風險。
7
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
|
(2) |
新會計準則 |
會計準則更新(亞利桑那州立大學)2020-04，參考利率改革(主題848)。ASU 2020-04於2020年3月發佈，提供臨時可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。修正案自2020年3月12日起生效，至2022年12月31日止。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
ASU 2020-03，“金融工具的編纂改進”。2020年3月發佈的ASU 2020-03提供了指導，對金融工具指導的各個方面進行了窄範圍的改進，包括2016年發佈的當前預期信貸損失(CECL)指導。修正案自發布之日起生效。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
ASU 2020-02，“金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)”。ASU 2020-02於2020年2月發佈，為在會計準則編纂中增加和修改SEC段落提供指導，以反映SEC員工會計公告第119號的發佈與新的信貸損失標準有關，以及SEC工作人員對修訂後的新租賃標準生效日期的評論。修正案自發布之日起生效。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
ASU 2019-12，所得税(主題740)。ASU 2019-12發佈於2019年12月，通過消除經常產生投資者難以理解的信息的特定技術例外，為簡化所得税的會計提供指導。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。對於本公司來説，這些修訂在2020年12月15日之後的會計年度內有效，包括這些會計年度內的過渡期。允許提前收養。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
ASU 2019-11， 對主題326，金融工具-信貸損失的改進進行了編纂。ASU 2019-11發佈於2019年11月，提供指導，解決利益相關者在實施ASU 2016-13期間提出的問題， 金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量。 修正案影響會計準則編纂中的各種主題。對於本公司而言，修訂在2022年12月15日之後的會計年度(包括該會計年度內的過渡期)生效 。只要實體採納了ASU 2016-13中的修正案，就允許在任何過渡期內提前採用 。公司預計 這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
ASU 2019-10，“金融工具-信貸損失(主題326)，衍生品和對衝(主題815)，以及租賃(主題842)”。ASU 2019-10於2019年11月發佈，為私營公司、非營利組織和某些較小的報告公司(如本公司)應用當前預期信用損失(CECL)、衍生品、對衝和租賃標準提供了推遲生效日期的指導。對於該公司來説，新的信貸損失生效日期(CECL)將是2022年12月15日之後開始的會計年度，包括這些會計年度內的過渡期。就本公司而言，衍生品、對衝和租賃的生效日期在本指導下沒有推遲。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
ASU 2019-07，美國證券交易委員會章節的編纂更新。ASU 2019-07於2019年7月發佈，更新了會計準則編纂的各種主題，以使編纂的SEC各部分中的指導與某些SEC最終規則的要求保持一致。修正案自印發之日起生效，對財務報表沒有實質性影響。
ASU 2019-05，金融 工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟。ASU 2019-05 於2019年5月發佈，在採用ASU 2016-13，金融工具信用損失計量時，為實體提供了不可撤銷地選擇公允價值選項的選擇權，該選項在逐個工具的基礎上應用於 符合條件的工具。2019年10月16日，財務會計準則委員會(FASB)宣佈推遲實施時間表 ，允許某些實體，包括較小的報告公司(如本公司)在2022年12月15日之後的財年 和這些年內的過渡期採用ASU 2016-13。本公司預計這些修訂不會 對其財務報表產生實質性影響。
8
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
ASU 2019-04，《法典》 對主題326(金融工具-信貸損失)、主題815(衍生品和對衝)和主題825(金融工具)的改進 。ASU 2019-04於2019年4月發佈，澄清並改進了與 最近發佈的關於信用損失、對衝以及金融工具的確認和計量標準相關的指導領域。與信用損失相關的 修訂將在2019年12月15日之後的報告期內對本公司生效。 與套期保值相關的修訂將在2018年12月15日之後開始的中期和年度期間對本公司生效。有關確認及計量金融工具的修訂將於 公司於2019年12月15日後開始的財政年度生效，包括該等財政年度內的過渡期。公司 預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
ASU 2019-01，租賃(主題842)：編纂改進。ASU 2019-01於2019年3月發佈，統一了會計準則編碼(ASC)842中非製造商或交易商的出租人對標的資產公允價值的指導，租約，與現有指南(ASC820，公允價值計量)。因此，基礎資產在租賃開始時的公允價值是其成本，反映了可能應用的任何數量或交易折扣以及收購資產所產生的成本，根據ASC 842，租約。然而，如果在獲得標的資產和租賃開始之間有一段很長的時間，則公允價值的定義(在ASC820中，公允價值計量)應該應用。ASU還要求出租人在ASC942的範圍內，金融服務-寄存和借出，在投資活動中列報根據租賃收到的所有本金付款。最後，ASU免除承租人和出租人在公司採用新租賃標準的會計年度提供某些中期披露。該修正案對本公司在2018年12月15日之後的會計年度和該年度內的過渡期有效。公司採用了新的指導方針，自2019年7月1日起生效。這項聲明不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響，因為本公司沒有任何重大租約。
ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。2018年8月發佈的ASU 2018-13提供了有關公允價值計量披露的指導。修正案要求對公允價值披露信息進行多次刪除、修改和添加。此更新中的修訂適用於2019年12月15日之後開始的財年的所有實體，以及這些財年內的過渡期；允許及早採用。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的修訂，以及對計量不確定性的敍述性描述，應僅適用於採用的最初會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在其生效日期提交的所有期間。實體可以在發佈本更新後提前採用任何刪除或修改的披露，並將附加披露的採用推遲到其生效日期。本公司預計這些修訂不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
ASU 2017-08，應收賬款-不可退還的費用和其他成本(子主題310-20)：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。2017年3月發佈的ASU 2017-08修訂了某些溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期限。具體地説，修正案要求溢價攤銷至最早的贖回日期。修正案不要求對摺價持有的證券進行會計變更；折價將繼續攤銷到到期日。該指導對公共業務實體在2018年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期有效。允許提前收養，包括在過渡期內收養。如果一個實體在過渡期提前採用，任何調整都應該在包括該過渡期的會計年度開始時反映出來。這些修訂是在修正的追溯基礎上實施的，直接對採納期開始時的留存收益進行累計效果調整。公司於2019年6月30日採用了這一標準，留存收益調整為245美元。
ASU 2017-04，“無形資產-商譽和其他”(主題350)：簡化商譽減損測試。2017年1月發佈的ASU 2017-04修正案將步驟2從商譽減值測試中刪除。修訂還取消了賬面金額為零或負的任何報告單位進行定性評估的要求，如果未能通過定性測試，則執行商譽減值測試的第二步。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行定量減損測試。該指導意見對2019年12月15日之後開始的財年的年度或任何中期商譽減值測試有效。允許提前採用在2017年1月1日之後的測試日期進行的中期或年度商譽減值測試。ASU 2017-04應在預期的基礎上通過。本公司認為這一新的指導方針不會對其合併財務報表產生實質性影響。
9
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失”(主題326)：金融工具信貸損失的衡量。2016年6月發佈的ASU 2016-13年度為財務報表用户提供了更多決策有用的信息，這些信息關於未通過淨收入按公允價值核算的金融工具的預期信貸損失，包括為投資持有的貸款、持有至到期的債務證券、貿易和其他應收款、租賃淨投資和其他承諾，以延長一個報告實體在每個報告日期持有的信貸。ASU 2016-13要求以攤餘成本計量的金融資產應通過從攤餘成本基礎上扣除的信貸損失撥備，以預期收取的淨額列報。ASU 2016-13年的修正案取消了當前GAAP中可能發生的損失確認，並反映了一個實體對所有預期信貸損失的當前估計。預期信貸損失的計量是基於影響金融資產可收回性的歷史經驗、現狀和合理的、可支持的預測。對於自產生以來信用惡化幅度微乎其微的已購買金融資產(PCD資產)，這些資產按攤銷成本計量，初始信貸損失撥備將添加到購買價格中，而不是報告為信用損失費用。PCD資產信貸損失準備的後續變化在損益表中確認為信貸損失費用。與可供出售債務證券有關的信貸損失將通過信貸損失準備金記錄，而不是直接減記到證券。允許在財政年度和這些財政年度內的過渡期(從12月15日之後開始)提前採用, 2018年。本公司已決定將繼續在內部準備其信貸損失撥備。本公司目前正在評估ASU 2016-13年度對其合併財務報表的影響。2019年10月16日，FASB宣佈推遲實施時間表，允許某些實體，包括規模較小的報告公司(如本公司)在2022年12月15日之後的財年和這些年內的過渡期採用ASU 2016-13。
本季度，財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提出的會計準則預計都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。公司繼續評估以前發佈且尚未生效的標準的影響，自提交Form 10-K年度報告以來，我們的評估沒有任何變化可供披露。
|
(3) |
每股收益(EPS) |
基本每股收益以已發行普通股的加權平均數為基礎，並根據尚未承諾釋放的員工持股計劃股票進行調整。未授予的限制性股票獎勵包含不可沒收股息的權利，被視為參與證券，並應用計算基本每股收益和稀釋每股收益的兩級方法。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股的證券或其他合同，如未償還股票期權，被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後分享到公司的收益，可能發生的稀釋。稀釋每股收益的計算方法是調整已發行普通股的加權平均股數，以計入可行使的合同或證券(如股票期權)的影響，或可轉換為普通股(如果稀釋)的影響，使用庫存股方法。計算每股普通股收益時使用的因素如下：
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
||||
|
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
946 |
|
|
$ |
952 |
|
|
$ |
2,971 |
|
|
$ |
2,741 |
|
|
減去：分配給參賽者的分配收入 有價證券 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
減去：(未分配收入)超過分配給參與證券的收益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
普通股股東可獲得的淨收益 |
|
$ |
945 |
|
|
$ |
950 |
|
|
$ |
2,966 |
|
|
$ |
2,734 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均普通股 包括參與證券在內的已發行股票 |
|
|
5,705,937 |
|
|
|
5,759,840 |
|
|
|
5,721,903 |
|
|
|
5,765,601 |
|
|
減去：參與證券 |
|
|
(8,800 |
) |
|
|
(15,355 |
) |
|
|
(8,800 |
) |
|
|
(15,355 |
) |
|
減去：平均未賺取員工持股 |
|
|
(51,990 |
) |
|
|
(71,107 |
) |
|
|
(54,778 |
) |
|
|
(73,799 |
) |
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
5,645,147 |
|
|
|
5,673,378 |
|
|
|
5,658,325 |
|
|
|
5,676,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
5,645,147 |
|
|
|
5,673,378 |
|
|
|
5,658,325 |
|
|
|
5,676,447 |
|
|
新增：股票期權假定行權的稀釋效應 |
|
|
71,002 |
|
|
|
123,144 |
|
|
|
67,598 |
|
|
|
123,526 |
|
|
普通股和稀釋潛在普通股 |
|
|
5,716,149 |
|
|
|
5,796,522 |
|
|
|
5,725,923 |
|
|
|
5,799,973 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.47 |
|
10
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
在截至2020年3月31日的三個月和九個月，11,200股被認為是反稀釋的，因為行使價格超過了平均市場價格，而在截至2019年3月31日的三個月和九個月，22,400股被認為是反稀釋的，因為行使價格超過了平均市場價格。
(四)可供出售的證券
債務證券、抵押貸款證券和股權證券已根據管理層的意圖在綜合資產負債表中進行了分類。美國政府機構抵押貸款支持證券由美國政府機構和美國政府支持的企業發行的證券組成。2020年3月31日和2019年6月30日的投資證券如下：
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
毛 |
|
|
改變 |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公允價值 |
|
|
公平 |
|
|||||
|
2020年3月31日 |
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
損失 |
|
|
股權證券 |
|
|
價值 |
|
|||||
|
可供銷售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FHLMC普通股 |
|
$ |
20 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
94 |
|
|
$ |
114 |
|
|
存單 |
|
|
2,493 |
|
|
|
52 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,545 |
|
|
市政證券 |
|
|
21,102 |
|
|
|
476 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
21,574 |
|
|
SBA貸款池 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
CMOS |
|
|
10,733 |
|
|
|
345 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
11,077 |
|
|
美國政府機構抵押貸款支持 有價證券 |
|
|
48,007 |
|
|
|
1,514 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
49,521 |
|
|
美國政府機構債券 |
|
|
2,013 |
|
|
|
26 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,039 |
|
|
可供銷售總額 |
|
$ |
84,383 |
|
|
$ |
2,413 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
94 |
|
|
$ |
86,885 |
|
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
毛 |
|
|
改變 |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公允價值 |
|
|
公平 |
|
|||||
|
2019年6月30日 |
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
損失 |
|
|
股權證券 |
|
|
價值 |
|
|||||
|
可供銷售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FHLMC普通股 |
|
$ |
20 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
192 |
|
|
$ |
212 |
|
|
存單 |
|
|
2,493 |
|
|
|
11 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
2,499 |
|
|
市政證券 |
|
|
24,968 |
|
|
|
295 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
— |
|
|
|
25,225 |
|
|
SBA貸款池 |
|
|
22 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
|
CMOS |
|
|
14,889 |
|
|
|
111 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
— |
|
|
|
14,970 |
|
|
美國政府機構抵押貸款支持 有價證券 |
|
|
40,366 |
|
|
|
228 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
— |
|
|
|
40,542 |
|
|
美國政府機構債券 |
|
|
11,980 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
— |
|
|
|
11,959 |
|
|
可供銷售總額 |
|
$ |
94,738 |
|
|
$ |
655 |
|
|
$ |
(156 |
) |
|
$ |
192 |
|
|
$ |
95,429 |
|
2020年3月31日和2019年6月30日質押的證券的公允價值分別為14,404美元和26,029美元。這些證券被質押以確保公共存款和聯邦住房貸款銀行(FHLB)預付款的安全。
截至2020年3月31日和2019年6月30日，除美國政府機構和美國政府支持的企業外，沒有任何一個發行人的證券持有量超過股東權益的10%。
11
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年6月30日，處於未實現虧損頭寸不足12個月和12個月或以上的證券的公允價值和未實現虧損。這些表格還顯示了截至相應日期，每種投資證券類別的未實現虧損頭寸的證券數量。
|
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或以上 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現虧損數字(1) |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現虧損數字(1) |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現虧損數字(1) |
|
|||||||||
|
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
可供銷售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政證券 |
|
|
1,149 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,149 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
2 |
|
|
CMOS |
|
|
573 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
573 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
美國政府機構 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
美國政府機構 債券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
1,725 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
|
3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
1,725 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或以上 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現虧損中的第 號(1) |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現虧損中的第 號(1) |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現虧損中的第 號(1) |
|
|||||||||
|
2019年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
可供銷售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存單 |
|
$ |
991 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
|
4 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
991 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
|
4 |
|
|
市政證券 |
|
|
745 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
3,750 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
7 |
|
|
|
4,495 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
9 |
|
|
CMOS |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,059 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
7 |
|
|
|
3,059 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
7 |
|
|
美國政府機構 抵押貸款支持證券 |
|
|
5,377 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
11,198 |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
18 |
|
|
|
16,575 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
23 |
|
|
美國政府機構 債券 |
|
|
4,475 |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
2,013 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
6,488 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
|
$ |
11,588 |
|
|
$ |
(47 |
) |
|
|
15 |
|
|
$ |
20,020 |
|
|
$ |
(109 |
) |
|
|
34 |
|
|
$ |
31,608 |
|
|
$ |
(156 |
) |
|
|
49 |
|
|
(1) |
實際金額。 |
該公司至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(OTTI？)，並在經濟或市場考慮需要進行此類評估時更頻繁地進行評估。本公司考慮公允價值低於攤銷成本的時間長度和程度，以及發行人的財務狀況和近期前景。此外，該公司還會考慮其出售意向，或者是否更有可能被要求在證券的預期公允價值回收之前出售該證券。在分析發行人的財務狀況時，公司可能會考慮證券是否由聯邦政府機構發行、債券評級機構是否下調評級，以及對發行人財務狀況的審查結果。
2020年3月31日的未實現虧損均未確認為截至2020年3月31日的三個月或九個月的淨收入，原因是發行人的債券信用質量較高，管理層不打算出售，管理層更有可能不會被要求在預期復甦之前出售證券，公允價值下降主要是由於利率的變化。隨着這些證券接近到期日或重置日期，預計它們的公允價值將會回升。截至2019年6月30日的未實現虧損均未確認為截至2019年6月30日的年度內有OTTI。
12
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表列出了按合同到期日分類為2020年3月31日和2019年6月30日可供出售的債務證券的攤餘成本和公允價值。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
|
攤銷 |
|
|
|
公平 |
|
|
|
攤銷 |
|
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
成本 |
|
|
|
價值 |
|
|
|
成本 |
|
|
|
價值 |
|
|
不到一年 |
|
$ |
251 |
|
|
$ |
250 |
|
|
$ |
2,000 |
|
|
$ |
1,994 |
|
|
截止日期為一至五年 |
|
|
8,525 |
|
|
|
8,697 |
|
|
|
11,627 |
|
|
|
11,663 |
|
|
在五年到十年後到期 |
|
|
11,284 |
|
|
|
11,538 |
|
|
|
18,817 |
|
|
|
18,955 |
|
|
十年後到期 |
|
|
5,563 |
|
|
|
5,688 |
|
|
|
7,019 |
|
|
|
7,093 |
|
|
抵押貸款支持證券、CMO和FHLMC股票(1) |
|
|
58,760 |
|
|
|
60,712 |
|
|
|
55,275 |
|
|
|
55,724 |
|
|
可供出售的總數量 |
|
$ |
84,383 |
|
|
$ |
86,885 |
|
|
$ |
94,738 |
|
|
$ |
95,429 |
|
|
(1) |
實際現金流可能與合同到期日不同，因為借款人可以提前償還債務，而不會受到提前還款的懲罰。FHLMC普通股沒有安排，因為它沒有合同到期日。 |
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的出售可供出售證券的毛收入以及確認的損益：
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
|||||
| 可供銷售： | ||||||||||||||||
|
收益 |
|
$ |
9,494 |
|
|
$ |
11,035 |
|
|
$ |
14,762 |
|
|
$ |
12,228 |
|
|
毛利 |
|
|
122 |
|
|
|
10 |
|
|
|
137 |
|
|
|
13 |
|
|
總損失 |
|
|
(9 |
) |
|
|
(61 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(63 |
) |
截至2020年3月31日的9個月與已實現淨收益相關的税收撥備為26美元，截至2019年3月31日的9個月與已實現淨虧損相關的税收優惠為11美元。
(5)貸款
2020年3月31日和2019年6月30日的貸款構成如下：
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
六月三十日， |
|
||
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
284,226 |
|
|
$ |
289,077 |
|
|
多家庭 |
|
|
1,506 |
|
|
|
1,605 |
|
|
房屋淨值 |
|
|
6,458 |
|
|
|
5,191 |
|
|
非住宅 |
|
|
14,671 |
|
|
|
19,350 |
|
|
農耕 |
|
|
1,525 |
|
|
|
1,510 |
|
|
建築和土地 |
|
|
34,194 |
|
|
|
33,651 |
|
|
房地產貸款總額 |
|
|
342,580 |
|
|
|
350,384 |
|
|
工商業 |
|
|
3,738 |
|
|
|
4,390 |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
6,846 |
|
|
|
5,314 |
|
|
貸款總額 |
|
$ |
353,164 |
|
|
$ |
360,088 |
|
13
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表按投資組合細分列出了截至2020年3月31日的三個月和九個月的貸款損失撥備活動：
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
期初餘額 |
|
|
備抵 |
|
|
沖銷 |
|
|
恢復 |
|
|
收尾 |
|
|||||
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
993 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
999 |
|
|
多家庭 |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
房屋淨值 |
|
|
33 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
36 |
|
|
非住宅 |
|
|
77 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
63 |
|
|
農耕 |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
建築和土地 |
|
|
94 |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
104 |
|
|
房地產貸款總額 |
|
|
1,205 |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,210 |
|
|
工商業 |
|
|
66 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
25 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
27 |
|
|
貸款總額 |
|
$ |
1,296 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,296 |
|
|
截至2020年3月31日的9個月 |
|
期初餘額 |
|
|
備抵 |
|
|
沖銷 |
|
|
恢復 |
|
|
期末餘額 |
|
|||||
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
995 |
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
999 |
|
|
多家庭 |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
房屋淨值 |
|
|
24 |
|
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
36 |
|
|
非住宅 |
|
|
87 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
63 |
|
|
農耕 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
建築和土地 |
|
|
94 |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
104 |
|
|
房地產貸款總額 |
|
|
1,207 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,210 |
|
|
工商業 |
|
|
67 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
23 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
27 |
|
|
貸款總額 |
|
$ |
1,297 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,296 |
|
14
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表列出了2020年3月31日按投資組合細分基於減值方法分配的記錄貸款餘額和撥備金額：
|
|
|
貸款終止津貼： |
|
|
貸款： |
|
||||||||||
|
3月31日， 202 |
|
單獨評估損害情況 |
|
|
集體評估減損情況 |
|
|
單獨評估損害情況 |
|
|
集體評估減損情況 |
|
||||
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
999 |
|
|
$ |
2,473 |
|
|
$ |
281,753 |
|
|
多家庭 |
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,506 |
|
|
房屋淨值 |
|
|
— |
|
|
|
36 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,458 |
|
|
非住宅 |
|
|
— |
|
|
|
63 |
|
|
|
575 |
|
|
|
14,096 |
|
|
農耕 |
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
320 |
|
|
|
1,205 |
|
|
建築和土地 |
|
|
— |
|
|
|
104 |
|
|
|
— |
|
|
|
34,194 |
|
|
房地產貸款總額 |
|
|
— |
|
|
|
1,210 |
|
|
|
3,368 |
|
|
|
339,212 |
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,738 |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
— |
|
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,846 |
|
|
貸款總額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,296 |
|
|
$ |
3,368 |
|
|
$ |
349,796 |
|
15
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表按投資組合細分列出了截至2019年3月31日的三個月和九個月的貸款損失撥備活動：
| 截至2019年3月31日的三個月 | 期初餘額 | 備抵 | 沖銷 | 恢復 | 期末餘額 | |||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 986 | $ | 18 | $ | — | $ | — | $ | 1,004 | ||||||||||
| 多家庭 | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 15 | 5 | — | — | 20 | |||||||||||||||
| 非住宅 | 104 | (11 | ) | — | — | 93 | ||||||||||||||
| 農耕 | 1 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||
| 建築和土地 | 97 | (3 | ) | — | — | 94 | ||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 1,207 | 9 | — | — | 1,216 | |||||||||||||||
| 工商業 | 18 | 55 | — | — | 73 | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 3 | 21 | — | — | 24 | |||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | 1,228 | $ | 85 | $ | — | $ | — | $ | 1,313 | ||||||||||
| 截至2019年3月31日的9個月 | 期初餘額 | 備抵 | 沖銷 | 恢復 | 期末餘額 | |||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 939 | $ | 83 | $ | (18 | ) | $ | — | $ | 1,004 | |||||||||
| 多家庭 | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 8 | 12 | — | — | 20 | |||||||||||||||
| 非住宅 | 66 | 27 | — | — | 93 | |||||||||||||||
| 農耕 | 1 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||
| 建築和土地 | 74 | 20 | — | — | 94 | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 1,092 | 142 | (18 | ) | — | 1,216 | ||||||||||||||
| 工商業 | 4 | 69 | — | — | 73 | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 1 | 23 | — | — | 24 | |||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | 1,097 | $ | 234 | $ | (18 | ) | $ | — | $ | 1,313 | |||||||||
16
Oconee Federal Financial Corp.
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表列出了2019年6月30日按投資組合細分基於減值方法分配的記錄貸款餘額和撥備金額：
|
|
|
貸款終止津貼： |
|
|
貸款： |
|
||||||||||
|
2019年6月30日 |
|
單獨地 評估對象為 損損 |
|
|
集體地 評估對象為 |
|
|
單獨地 評估對象為 |
|
|
集體地 評估對象為 |
|
||||
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
995 |
|
|
$ |
2,291 |
|
|
$ |
286,786 |
|
|
多家庭 |
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,605 |
|
|
房屋淨值 |
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,191 |
|
|
非住宅 |
|
|
— |
|
|
|
87 |
|
|
|
613 |
|
|
|
18,737 |
|
|
農耕 |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
356 |
|
|
|
1,154 |
|
|
建築和土地 |
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
33,651 |
|
|
房地產貸款總額 |
|
|
— |
|
|
|
1,207 |
|
|
|
3,260 |
|
|
|
347,124 |
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
|
67 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,390 |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,314 |
|
|
貸款總額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,297 |
|
|
$ |
3,260 |
|
|
$ |
356,828 |
|
17
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表列出了在2020年3月31日和2019年6月30日按投資組合細分分別評估減值的貸款，包括截至2020年3月31日的9個月和截至2019年6月30日的年度的平均記錄投資餘額和賺取利息：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
未付 校長 天平 |
|
|
錄下來 投資 |
|
|
相關 津貼 |
|
|
平均值 錄下來 投資 |
|
|
利息 收入 公認 |
|
|||||
|
沒有記錄的津貼： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
2,553 |
|
|
$ |
2,473 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,382 |
|
|
$ |
46 |
|
|
多家庭 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
房屋淨值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
非住宅 |
|
|
608 |
|
|
|
575 |
|
|
|
— |
|
|
|
594 |
|
|
|
— |
|
|
農耕 |
|
|
869 |
|
|
|
320 |
|
|
|
— |
|
|
|
338 |
|
|
|
— |
|
|
建築和土地 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
房地產貸款總額 |
|
|
4,030 |
|
|
|
3,368 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,314 |
|
|
|
46 |
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
4,030 |
|
|
$ |
3,368 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,314 |
|
|
$ |
46 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有記錄的津貼： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
多家庭 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
房屋淨值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
非住宅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
農耕 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
建築和土地 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
房地產貸款總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款 |
|
$ |
4,030 |
|
|
$ |
3,368 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,314 |
|
|
$ |
46 |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
4,030 |
|
|
$ |
3,368 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,314 |
|
|
$ |
46 |
|
18
Oconee聯邦財務公司對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
|
|
|
2019年6月30日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
未付本金餘額 |
|
|
記錄的投資 |
|
|
相關津貼 |
|
|
平均記錄投資 |
|
|
確認利息收入 |
|
|||||
|
沒有記錄的津貼： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
2,375 |
|
|
$ |
2,291 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,363 |
|
|
$ |
53 |
|
|
多家庭 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
房屋淨值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
非住宅 |
|
|
648 |
|
|
|
613 |
|
|
|
— |
|
|
|
642 |
|
|
|
— |
|
|
農耕 |
|
|
905 |
|
|
|
356 |
|
|
|
— |
|
|
|
390 |
|
|
|
— |
|
|
建築和土地 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
房地產貸款總額 |
|
|
3,928 |
|
|
|
3,260 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,395 |
|
|
|
53 |
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
3,928 |
|
|
$ |
3,260 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,395 |
|
|
$ |
53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有記錄的津貼： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
多家庭 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
房屋淨值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
非住宅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
農耕 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
建築和土地 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
房地產貸款總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款 |
|
$ |
3,928 |
|
|
$ |
3,260 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,395 |
|
|
$ |
53 |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
3,928 |
|
|
$ |
3,260 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,395 |
|
|
$ |
53 |
|
19
Oconee
聯邦財務公司對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括
股和每股數據)
下表列出了逾期貸款和非應計貸款的賬齡。逾期90天或以上的非權責發生制貸款和應計貸款包括餘額較小的同質貸款和餘額較大的貸款，這些貸款被集體或單獨評估減值。
截至2020年3月31日的逾期貸款和非應計貸款總額：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計 |
|
||||||||
|
|
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
90天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
||||||||
|
|
|
日數 |
|
|
日數 |
|
|
或更多 |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
非權責發生制 |
|
|
逾期90天 |
|
||||||||
|
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
電流 |
|
|
貸款 |
|
|
貸款 |
|
|
天數或更多 |
|
||||||||
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
4,053 |
|
|
$ |
1,503 |
|
|
$ |
766 |
|
|
$ |
6,322 |
|
|
$ |
277,904 |
|
|
$ |
284,226 |
|
|
$ |
2,687 |
|
|
$ |
— |
|
|
多家庭 |
|
|
222 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
222 |
|
|
|
1,284 |
|
|
|
1,506 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
房屋淨值 |
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
40 |
|
|
|
49 |
|
|
|
6,409 |
|
|
|
6,458 |
|
|
|
40 |
|
|
|
— |
|
|
非住宅 |
|
|
445 |
|
|
|
184 |
|
|
|
— |
|
|
|
629 |
|
|
|
14,042 |
|
|
|
14,671 |
|
|
|
758 |
|
|
|
— |
|
|
農耕 |
|
|
320 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
320 |
|
|
|
1,205 |
|
|
|
1,525 |
|
|
|
320 |
|
|
|
— |
|
|
建築和土地 |
|
|
27 |
|
|
|
28 |
|
|
|
— |
|
|
|
55 |
|
|
|
34,139 |
|
|
|
34,194 |
|
|
|
29 |
|
|
|
— |
|
|
房地產貸款總額 |
|
|
5,076 |
|
|
|
1,715 |
|
|
|
806 |
|
|
|
7,597 |
|
|
|
334,983 |
|
|
|
342,580 |
|
|
|
3,834 |
|
|
|
— |
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,738 |
|
|
|
3,738 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,846 |
|
|
|
6,846 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
5,076 |
|
|
$ |
1,715 |
|
|
$ |
806 |
|
|
$ |
7,597 |
|
|
$ |
345,567 |
|
|
$ |
353,164 |
|
|
$ |
3,834 |
|
|
$ |
— |
|
截至2019年6月30日，按投資組合部門劃分的逾期和非應計貸款總額：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
應計 |
|
||||||||
|
|
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
90天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
||||||||
|
|
|
日數 |
|
|
日數 |
|
|
或更多 |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
非權責發生制 |
|
|
逾期90天 |
|
||||||||
|
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
電流 |
|
|
貸款 |
|
|
貸款 |
|
|
天數或更多 |
|
||||||||
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
5,879 |
|
|
$ |
1,486 |
|
|
$ |
229 |
|
|
$ |
7,594 |
|
|
$ |
281,483 |
|
|
$ |
289,077 |
|
|
$ |
2,674 |
|
|
$ |
— |
|
|
多家庭 |
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
228 |
|
|
|
1,377 |
|
|
|
1,605 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
房屋淨值 |
|
|
64 |
|
|
|
— |
|
|
|
40 |
|
|
|
104 |
|
|
|
5,087 |
|
|
|
5,191 |
|
|
|
40 |
|
|
|
— |
|
|
非住宅 |
|
|
458 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
458 |
|
|
|
18,892 |
|
|
|
19,350 |
|
|
|
816 |
|
|
|
— |
|
|
農耕 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,510 |
|
|
|
1,510 |
|
|
|
356 |
|
|
|
— |
|
|
建築和土地 |
|
|
308 |
|
|
|
31 |
|
|
|
— |
|
|
|
339 |
|
|
|
33,312 |
|
|
|
33,651 |
|
|
|
31 |
|
|
|
— |
|
|
房地產貸款總額 |
|
|
6,937 |
|
|
|
1,517 |
|
|
|
269 |
|
|
|
8,723 |
|
|
|
341,661 |
|
|
|
350,384 |
|
|
|
3,917 |
|
|
|
— |
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,390 |
|
|
|
4,390 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
5,306 |
|
|
|
5,314 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
6,945 |
|
|
$ |
1,517 |
|
|
$ |
269 |
|
|
$ |
8,731 |
|
|
$ |
351,357 |
|
|
$ |
360,088 |
|
|
$ |
3,917 |
|
|
$ |
— |
|
20
Oconee聯邦財務公司對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
問題債務重組：
截至2020年3月31日和2019年6月30日，修改為問題債務重組的貸款總額分別為2400美元和2675美元，其中包括截至2020年3月31日和2019年6月30日的一筆農業貸款、兩筆非住宅房地產貸款和四筆一比四的家庭第一留置權貸款。截至2020年3月31日或2019年6月30日，沒有為這些貸款設立具體的損失準備金。此外，在修改後，沒有承諾為任何貸款提供任何額外金額的貸款。在截至2020年3月31日的9個月裏，沒有任何貸款被修改為問題債務重組。自重組以來，在截至2020年3月31日的12個月內，沒有任何貸款被修改為問題債務重組。所有這些貸款在2020年3月31日和2019年6月30日都是非應計項目。截至2020年3月31日和2019年6月30日，分別評估了2,133美元和2,291美元的減值。
貸款損失撥備：
在截至2020年3月31日的季度裏，我們的貸款損失撥備方法沒有變化。我們利用現有信息評估了冠狀病毒大流行對貸款損失撥備的影響，並對我們模型中的某些定性因素進行了調整，以應對我們認為已經出現的額外風險。在對計算進行此類調整後，我們已確定目前已記錄的撥備相信是足夠的，因此在截至2020年3月31日的季度內沒有記錄額外的貸款損失撥備。然而，這場大流行的迅速發展和流動性排除了對冠狀病毒爆發的最終重大不利影響的任何預測。隨着我們通過與大流行相關的隔離和該國重新開放，我們將繼續審查並做出必要的調整。據我們所知，我們已分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月記錄了所有可能和合理估計的虧損。
貸款等級：
該公司採用評級系統，根據每筆貸款的風險狀況對所有貸款進行評級。貸款等級是根據對借款人償債能力的相關信息的評估確定的，這些信息包括當前的財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前的經濟趨勢等因素。所有貸款，無論大小，都會根據管理層對借款人償債能力的評估進行分析和評級。
通行證：該等級的貸款資產符合我們的大多數承保標準，根據債務人目前的淨資產和支付能力，可以接受作為信用風險。這類貸款還包括由流動資產擔保的貸款，以及向信用記錄完好的借款人提供的擔保貸款。
Pass-Watch：此等級的貸款資產代表我們可接受的信用風險的最低水平。這個等級也可能代表以前評級為通過的債務，但具有顯著惡化的趨勢或以前評級的債務。
特別提示：這個檔次的貸款資產存在一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或者在未來某個日期導致機構的信用狀況惡化。
不合格：該等級的貸款資產不足以受到債務人或質押抵押品(如有)的當前淨值和償付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構顯然有可能蒙受一些損失。
可疑： 分類為可疑的貸款具有分類為不合格的貸款所固有的所有弱點，並增加了一個特點 ，根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使得收回或清算變得完全可疑和不可能。
21
Oconee聯邦財務公司對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
投資組合細分市場：
一對四家庭：一對四家庭住房貸款主要是以第一或第二信託契約為抵押的貸款，起源於可調整利率或固定利率的貸款，用於建造、購買或再融資抵押貸款。這些貸款以位於公司市場區域的業主自住物業為抵押。該公司目前為我們的投資組合提供住宅按揭貸款，傳統業主自住房屋的貸款與價值比率高達80%。
對於傳統住房，如果借款人獲得抵押保險或提供易於銷售的抵押品，本公司可以發起超過80%的貸款與價值比率的貸款。對於我們提供的特殊貸款計劃，本公司可能會有例外。該公司還為非業主自住房屋發起住宅按揭貸款，按揭比率高達80%。
該公司歷史上發起的住宅抵押貸款，其貸款與價值比率高達75%，適用於製造或模塊化房屋。自2014年12月1日起，該公司不再為製成品或模塊化住宅提供住宅抵押貸款。不過，將考慮續簽符合本公司承保要求的現有履約積分。該公司要求製造房屋和模塊化房屋的貸款與價值比率較低，因為此類房屋往往會隨着時間的推移而貶值。製造的或模塊化的房屋必須永久地貼在地塊上，以使它們在未經公司許可的情況下更難移動。這樣的房屋必須由南卡羅來納州或佐治亞州取消標題，以便它們被徵税，並且必須作為住宅而不是車輛轉讓。本公司亦就該等房屋所貼上的不動產取得抵押。
多家庭：多家庭房地產貸款的最長期限一般為五年，分期還款期為30年，並由公司所在市場區域內包含五個或五個以上單元的物業作為擔保。這些貸款的金額一般不超過物業的評估價值或購買價格的75%(以較低者為準)，並有適當的預計償債比率。該公司的承保分析包括考慮借款人的專業知識，並要求核實借款人的信用記錄、收入和財務報表、銀行關係、獨立評估、推薦人和物業的收入預測。該公司通常獲得這些貸款的個人擔保。
多户房地產貸款通常比一至四户家庭住房擔保的貸款風險水平更高。這種更大的風險是由幾個因素造成的，包括本金集中在數量有限的貸款和借款人身上，一般經濟狀況對創收資產的影響，以及評估和監測這些類型貸款的難度增加。此外，多户住宅房地產擔保貸款的償還通常取決於相關房地產項目的成功運營。
房屋淨值：該公司提供房屋淨值貸款，並以我們市場區域內主要住宅的第一或第二信託契約為擔保的信用額度。該公司的房屋淨值貸款和信用額度被限制在80%的貸款與價值比率(包括所有先前的留置權)。標準的住宅抵押貸款承保要求被用來評估這些貸款。該公司為這些貸款提供可調整利率和固定利率的選擇，最長期限為10年。信用額度的還款條件是按月付息，本金到期。房屋淨值貸款有一個更傳統的還款結構，本金和利息每月到期。房屋淨值貸款的最長期限為10年，攤銷時間表不超過20年。
非住宅房地產：非住宅貸款包括以教堂、業主自住和非業主自住的各類商業建築、零售和寫字樓、酒店以及其他商業和工業物業的房地產抵押擔保的貸款。該公司發起的非住宅房地產貸款一般期限為5至20年，攤銷期限最長為20年。我們的非住宅房地產貸款的最高按揭比率一般是75%。
以非住宅房地產為抵押的貸款 一般比1比4的家庭住宅貸款要大，涉及更大的信用風險 。非住宅房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大額貸款餘額。這些貸款的償還 在很大程度上取決於擔保貸款的物業的經營和管理結果或在該物業上進行的 業務，可能在更大程度上受到房地產市場 或一般經濟狀況(包括目前的不利狀況)的影響。我們的非住宅房地產貸款包括對教堂的大量貸款 。由於教會的財務穩定通常依賴於會眾成員的捐款 而不是來自商業運營的收入，因此還款可能會受到經濟狀況的影響，這些經濟狀況影響到位於我們市場區域和我們不太熟悉的其他市場區域的 個人。此外，由於 教堂建築和物業的獨特性質，獲得教堂貸款的房地產可能比其他非住宅房地產的市場行情要差。
22
Oconee聯邦財務公司對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
本公司在發放非住宅房地產貸款時會考慮多個因素。本公司評估借款人的資格和財務狀況，包括信用歷史、現金流、適用的業務計劃、借款人的財務資源、借款人擁有或管理類似物業的經驗以及借款人在本公司和其他金融機構的付款記錄。在評估抵押貸款的財產時，本公司考慮的因素包括抵押財產的還本付息和折舊前的淨營業收入、貸款額與抵押財產的評估價值的比率以及償債覆蓋率(營業淨收入與償債比率)。對於教堂貸款，公司還會考慮教會存在的時間長度、所屬教派的規模和財務實力、出席人數和增長預測以及當前的運營預算。所有非住宅房地產貸款的抵押品由我們董事會批准的外部獨立評估師進行評估。個人擔保可以從非住宅房地產借款人的本金那裏獲得，在教堂貸款的情況下，可以從適用的面額獲得擔保。
農業：這些貸款以農田和公司市場領域的相關改善為擔保。這些貸款的期限一般為5至20年，攤銷期限最長為20年。這些貸款的最高按揭成數一般為75%。該公司正在管理我們投資組合中的一小部分此類貸款。我們繼續密切關注我們現有的關係。
農業房地產擔保的貸款一般比一比四的家庭住宅貸款要大，涉及的信用風險也更大。農業房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大額貸款餘額。這些貸款的償還在很大程度上取決於抵押貸款的物業的經營和管理結果，或在該物業上進行的業務，並可能在更大程度上受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響，包括目前的不利狀況。
建設和土地：本公司向個人提供建設貸款，用於建造他們的主要住宅，並向商業企業提供建設貸款，以滿足他們的房地產需求。這些貸款通常最長期限為12個月，在建設完成後轉換為傳統的攤銷抵押貸款。住宅建築貸款的利率和條款與本公司發起的一至四個家庭住宅抵押貸款相當。商業性建築貸款的利率和條件可以與我們發起的商業貸款相媲美。在施工階段，借款人通常只支付利息。一般來説，我們的業主自住型建築貸款的最高按揭比率是80%。住宅建築貸款通常按照發放永久住宅抵押貸款所使用的相同準則進行承銷。商業性建築貸款通常按照用於發放商業貸款的相同準則進行承銷。
該公司還為非住宅物業提供臨時建設貸款。此外，公司偶爾會根據投機行為發放建造房屋的貸款，但公司通常只允許借款人一次只有兩筆這樣的貸款。這些貸款通常最長期限為8個月，在建設完成後轉換為傳統的攤銷非住宅房地產貸款。這些建築貸款的利率和條款與由我們發起的在建物業擔保的永久貸款相當。一般來説，這些建設貸款的最高按揭成數為85%。
商業和工業貸款：向公司所在市場領域的企業和專業人士提供商業和工業貸款。這些貸款通常在有擔保和無擔保的基礎上都有短期和中期期限。這些貸款的結構在很大程度上取決於貸款目的和抵押品。抵押品來源可以包括對傢俱、固定裝置、設備、庫存、應收賬款和公司其他資產的留置權。UCC-1通常是為了完善我們對這些資產的留置權而提交的。
商業和工業貸款和租賃通常是根據借款人或承租人從其企業的現金流中償還的能力來承保的，通常以企業資產為抵押。因此，這類貸款和租賃涉及額外的複雜性、變數和風險，需要比其他類型的貸款和租賃更徹底的承保和服務。
消費者貸款和其他貸款：該公司為各種消費目的提供分期付款貸款，包括購買汽車、船隻和其他合法的個人目的。消費貸款的最長期限為18個月，無擔保貸款為18個月，以車輛為抵押的貸款的最長期限為18至60個月，具體取決於車輛的車齡。本公司一般只向現有客户或其直系親屬發放消費貸款，而這些貸款的餘額一般較低。
23
Oconee聯邦財務公司對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
消費貸款可能比住宅抵押貸款帶來更大的信用風險，特別是在無擔保或由快速貶值的資產(如汽車)擔保的消費貸款的情況下。此外，消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到不利個人環境的影響。此外，各種聯邦和州法律的適用，包括破產法和破產法，可能會限制這些貸款可以收回的金額。根據最近進行的分析，按投資組合分類的貸款風險等級如下表所示。
截至2020年3月31日，按風險等級和投資組合細分劃分的貸款總額：
|
|
|
經過 |
|
|
Pass-Watch(Pass-Watch) |
|
|
特殊 |
|
|
不合標準 |
|
|
疑團 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
272,432 |
|
|
$ |
4,285 |
|
|
$ |
2,858 |
|
|
$ |
4,651 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
284,226 |
|
|
多家庭 |
|
|
1,506 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,506 |
|
|
房屋淨值 |
|
|
5,954 |
|
|
|
400 |
|
|
|
55 |
|
|
|
49 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,458 |
|
|
非住宅 |
|
|
13,485 |
|
|
|
340 |
|
|
|
— |
|
|
|
846 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,671 |
|
|
農耕 |
|
|
1,205 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
320 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,525 |
|
|
建築和土地 |
|
|
33,700 |
|
|
|
423 |
|
|
|
— |
|
|
|
71 |
|
|
|
— |
|
|
|
34,194 |
|
|
房地產貸款總額 |
|
|
328,282 |
|
|
|
5,448 |
|
|
|
2,913 |
|
|
|
5,937 |
|
|
|
— |
|
|
|
342,580 |
|
|
工商業 |
|
|
3,738 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,738 |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
6,846 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,846 |
|
|
總計 |
|
$ |
338,866 |
|
|
$ |
5,448 |
|
|
$ |
2,913 |
|
|
$ |
5,937 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
353,164 |
|
截至2019年6月30日，按風險等級和投資組合細分劃分的貸款總額：
|
|
|
經過 |
|
|
Pass-Watch(Pass-Watch) |
|
|
特殊 |
|
|
不合標準 |
|
|
疑團 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
276,141 |
|
|
$ |
5,316 |
|
|
$ |
3,217 |
|
|
$ |
4,403 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
289,077 |
|
|
多家庭 |
|
|
1,605 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,605 |
|
|
房屋淨值 |
|
|
4,733 |
|
|
|
313 |
|
|
|
69 |
|
|
|
76 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,191 |
|
|
非住宅 |
|
|
17,951 |
|
|
|
491 |
|
|
|
— |
|
|
|
908 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,350 |
|
|
農耕 |
|
|
1,154 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
356 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,510 |
|
|
建築和土地 |
|
|
33,130 |
|
|
|
446 |
|
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
|
|
— |
|
|
|
33,651 |
|
|
房地產貸款總額 |
|
|
334,714 |
|
|
|
6,566 |
|
|
|
3,286 |
|
|
|
5,818 |
|
|
|
— |
|
|
|
350,384 |
|
|
工商業 |
|
|
4,390 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,390 |
|
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
5,314 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,314 |
|
|
總計 |
|
$ |
344,418 |
|
|
$ |
6,566 |
|
|
$ |
3,286 |
|
|
$ |
5,818 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
360,088 |
|
截至2020年3月31日，總計109美元的貸款進入了正式的止贖程序，並被包括在一對四家庭貸款類別中。
24
Oconee聯邦財務公司對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
(6)借款
在2020年3月31日和2019年6月30日，聯邦住房貸款銀行的預付款如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||
|
|
|
天平 |
|
|
規定利率 |
|
||
|
FHLB提前於2023年2月至2025年1月 |
|
$ |
5,000 |
|
|
|
1.40% - 1.59% |
|
|
總計 |
|
$ |
5,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年6月30日 |
|
|||||
|
|
|
天平 |
|
|
規定利率 |
|
||
|
FHLB提前於2019年9月至2019年12月到期 |
|
$ |
19,000 |
|
|
|
2.62% - 2.78% |
|
|
總計 |
|
$ |
19,000 |
|
|
|
|
|
未來五年的支出如下：
|
2023 |
|
|
$ |
2,500 |
|
|
2025 |
|
|
$ |
2,500 |
|
2020年3月31日和2019年6月30日，所有未償還FHLB墊款的平均利率分別為1.50%和2.75%。
每筆預付款在到期日支付，固定利率預付款需繳納預付款罰金。截至2020年3月31日和2019年6月30日，預付款分別以12,499美元和22,632美元的投資證券為抵押。該協會還將FHLB股票質押為抵押品，並簽訂了一項一攬子抵押品協議，根據該協議，將保留符合條件的抵押貸款，不存在其他產權負擔，並按FHLB確定的各種折扣值計算。根據這一抵押品，截至2020年3月31日，該協會有資格借款總額高達126,142美元。
截至2020年3月31日或2019年6月30日，沒有隔夜借款。
(七)金融工具的公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而應收到或支付的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個級別：
第1級：截至測量日期，該實體有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
第2級：除第1級價格外的其他重大可觀察輸入，如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
級別 3：反映報告實體自己對市場 參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設的重大不可觀察的輸入。
投資證券：
投資證券的公允價值由報價的市場價格(如果有)確定(第1級)。對於沒有報價的證券，公允價值根據同類證券的市場價格計算(二級)。對於沒有同類證券報價或市場價格的證券，公允價值採用貼現現金流或其他市場指標計算(第三級)。
25
Oconee Federal Financial
CORP.NOTES對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
不良貸款：
具體計入貸款損失準備的減值貸款的公允價值一般以近期房地產評估為基礎。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，並導致對確定公允價值的投入進行3級分類。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值，並根據管理層的歷史知識、自估值時以來的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現，從而產生3級公允價值分類。減值貸款按季度評估是否有額外減值，並進行相應調整。
擁有的房地產：
通過或代替貸款喪失抵押品贖回權而獲得的資產最初以公允價值減去收購時的出售成本進行記錄，從而建立了一個新的成本基礎。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。公允價值通常基於最近的房地產評估，這些評估的更新頻率不低於每年一次。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。房地產自有物業按季度評估額外減值，並進行相應調整。
抵押品依賴減值貸款和所擁有房地產的評估均由註冊一般評估師(商業物業)或註冊住宅評估師(住宅物業)進行，其資質和許可證已由本公司審核和核實。一旦收到，管理層將審查評估中使用的假設和方法，以及與獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。本公司每年將已出售抵押品的實際售價與最近的評估價值進行比較，以確定應對評估價值進行哪些額外調整才能達到公允價值。
貸款服務權：
公允價值是根據計算估計未來淨服務收入現值的估值模型確定的。估值模型利用了市場參與者將用來估計未來淨服務收入的假設，這些假設可以根據現有的市場數據進行驗證，並得出3級分類的結果。
在2020年3月31日和2019年6月30日按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：
|
|
|
公允價值計量 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
||||
|
金融資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FHLMC普通股 |
|
$ |
114 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
212 |
|
|
$ |
— |
|
|
存單 |
|
|
2,545 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,499 |
|
|
|
— |
|
|
市政證券 |
|
|
21,574 |
|
|
|
— |
|
|
|
25,225 |
|
|
|
— |
|
|
SBA貸款池 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
|
|
— |
|
|
CMOS |
|
|
11,077 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,970 |
|
|
|
— |
|
|
美國政府機構抵押貸款支持證券 |
|
|
49,521 |
|
|
|
— |
|
|
|
40,542 |
|
|
|
— |
|
|
美國政府機構債券 |
|
|
2,039 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,959 |
|
|
|
— |
|
|
可供出售的證券總額 |
|
|
86,885 |
|
|
|
— |
|
|
|
95,429 |
|
|
|
— |
|
|
還款權 |
|
|
— |
|
|
|
590 |
|
|
|
— |
|
|
|
868 |
|
|
金融資產總額 |
|
$ |
86,885 |
|
|
$ |
590 |
|
|
$ |
95,429 |
|
|
$ |
868 |
|
26
Oconee聯邦財務公司對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表顯示的是在2020年3月31日和2019年6月30日使用第3級投入在非經常性基礎上按公允價值計量的資產：
|
|
|
公允價值計量 |
|
|||||
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
六月三十日， |
|
||
|
|
|
(3級) |
|
|
(3級) |
|
||
|
非金融資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自有房產，淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一家四口之家 |
|
$ |
136 |
|
|
$ |
226 |
|
|
非住宅 |
|
|
159 |
|
|
|
585 |
|
|
非金融資產總額 |
|
|
295 |
|
|
|
811 |
|
|
在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產 |
|
$ |
295 |
|
|
$ |
811 |
|
所擁有的房地產以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者計價。2020年3月31日和2019年6月30日擁有的房地產賬面價值分別為295美元和811美元。這些物業於2020年3月31日和2019年6月30日的相關估值免税額分別為89美元和38美元。
下表列出了使用截至2020年3月31日和2019年3月31日的3個月和9個月的重大不可觀察投入以公允價值經常性計量的所有3級資產的對賬：
|
|
|
公允價值計量 |
|
|||||||||||||
|
|
|
(3級) |
|
|||||||||||||
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
||||
|
|
|
|
貸款服務權 |
|
|
|
貸款服務權 |
|
|
|
貸款服務權 |
|
|
|
貸款服務權 |
|
|
期初餘額： |
|
$ |
781 |
|
|
$ |
1,017 |
|
|
$ |
868 |
|
|
$ |
1,093 |
|
|
購貨 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
未實現淨虧損計入淨收入 |
|
|
(191 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
(278 |
) |
|
$ |
(143 |
) |
|
期末餘額： |
|
$ |
590 |
|
|
$ |
950 |
|
|
$ |
590 |
|
|
$ |
950 |
|
27
Oconee聯邦財務公司對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表 顯示了在2020年3月31日和2019年6月30日按公允價值非經常性 計量的3級資產的估值方法和不可觀察到的輸入。
|
|
第 3級定量信息 |
||||||||||||||
|
|
三月
三十一號， |
|
|
六月
三十號， |
|
|
估值 技術 |
|
無法觀察到的 輸入 |
|
量程 |
|
|||
|
|
公允價值 |
|
|
公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
貸款 維修權 |
|
$ |
590 |
|
|
$ |
868 |
|
|
貼現 現金流 |
|
貼現率 ，預計現金流的時間 |
|
|
9.00% 至9.75% |
|
房地產 擁有淨值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 一到四個家庭 |
|
$ |
136 |
|
|
$ |
226 |
|
|
銷售 比較法 |
|
可比銷售額差額調整 |
|
|
0% 至20% |
|
| 非住宅 |
|
$ |
159 |
|
|
$ |
585 |
|
|
銷售 比較法 |
|
可比銷售額差額調整 |
|
|
0% 至20% |
|
28
Oconee
聯邦財務公司對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括股票
和每股數據)
本公司的許多資產和負債是短期金融工具，其在綜合資產負債表中報告的賬面金額接近公允價值。這些項目包括現金和現金等價物、銀行擁有的人壽保險、應計利息、應收和應付餘額、浮動利率貸款和經常全額重新定價的存款。公司於2020年3月31日和2019年6月30日剩餘表內金融工具的估計公允價值摘要如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
攜載 |
|
|
公允價值 |
|
||||||||||||||
|
|
|
數量 |
|
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
總計 |
|
|||||
|
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券 |
|
$ |
86,885 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
86,885 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
86,885 |
|
|
貸款，淨額(1) |
|
|
351,868 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
353,115 |
|
|
|
353,115 |
|
|
持有待售貸款(2) |
|
|
1,083 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,083 |
|
|
|
1,083 |
|
|
還款權 |
|
|
590 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
590 |
|
|
|
590 |
|
|
受限股權證券 |
|
|
1,249 |
|
|
|
不適用 |
|
|
|
不適用 |
|
|
|
不適用 |
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
406,363 |
|
|
$ |
201,353 |
|
|
$ |
201,876 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
403,229 |
|
|
FHLB預付款 |
|
|
5,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
|
2019年6月30日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
攜載 |
|
|
公允價值 |
|
||||||||||||||
|
|
|
數量 |
|
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
總計 |
|
|||||
|
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券 |
|
$ |
95,429 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
95,429 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
95,429 |
|
|
貸款，淨額(1) |
|
|
358,791 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
358,473 |
|
|
|
358,473 |
|
|
還款權 |
|
|
868 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
868 |
|
|
|
868 |
|
|
受限股權證券 |
|
|
1,854 |
|
|
|
不適用 |
|
|
|
不適用 |
|
|
|
不適用 |
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
419,106 |
|
|
$ |
196,466 |
|
|
$ |
218,985 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
415,451 |
|
|
FHLB預付款 |
|
|
19,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,000 |
|
|
(1) |
貸款賬面金額是扣除非勞動收入和津貼後的淨額。根據ASU No.2016-01的通過，使用退出價格概念來衡量截至2020年3月31日和2019年6月30日的貸款公允價值。 |
|
(2) |
持有的待售貸款以成本或公允價值中較低的一種方式計入，這是在池級別的基礎上進行評估的。持有待售貸款的公允價值是根據類似資產的報價確定的，並根據該貸款的特定屬性或其他可觀察到的市場數據(如第三方投資者的未償還承諾)進行調整，從而產生3級分類。 |
(8)員工持股計劃
員工參與員工持股計劃(ESOP？)。2011年，員工持股計劃向本公司借款，以每股10.00美元的價格購買了248,842股本公司普通股。公司酌情向員工持股計劃繳費，並向員工持股計劃支付未分配股票的股息，員工持股計劃使用收到的資金償還貸款。在支付貸款時，根據相對補償將員工持股計劃的股票分配給參與者，並記錄費用。分配的股票的股息增加了參與者的賬户。
參與者在僱傭結束時獲得股票。公司每年12月向員工持股計劃繳款。在2019年或2018年，沒有為員工持股計劃提供可自由支配的債務償還。截至2020年3月31日的三個月和九個月的員工持股計劃薪酬總支出分別為93美元和301美元，截至2019年3月31日的三個月和九個月的總員工持股計劃薪酬支出分別為98美元和323美元。
29
Oconee聯邦財務公司對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
員工持股計劃在2020年3月31日和2019年6月30日持有的股份如下：
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
六月三十日， |
|
||
|
承諾釋放給參與者 |
|
|
6,417 |
|
|
|
11,983 |
|
|
分配給參與者 |
|
|
141,548 |
|
|
|
127,257 |
|
|
不勞而獲 |
|
|
44,736 |
|
|
|
59,245 |
|
|
員工持股總股份 |
|
|
192,701 |
|
|
|
198,485 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未賺取股份的公允價值 |
|
$ |
851 |
|
|
$ |
1,360 |
|
(9)基於股票的薪酬
2012年4月5日，Oconee Federal Financial Corp.的股東批准了針對公司員工和董事的Oconee Federal Financial Corp.2012股權激勵計劃(The Plan)。該計劃授權發行最多435,472股公司普通股，其中不超過124,420股作為限制性股票獎勵，311,052股作為股票期權，要麼是激勵性股票期權，要麼是非限制性股票期權。根據本計劃授予的期權的行權價格不得低於股票期權授予之日的公允市價。董事會薪酬委員會有權決定獎勵金額和獎勵對象。
2020財年或2019財年沒有發行股票期權或限制性股票。
下表彙總了截至2020年3月31日的9個月的股票期權活動：
|
|
|
選項 |
|
|
加權平均行權價/股 |
|
|
聚合
本徵 |
|
|||
|
未償還-2019年6月30日 |
|
|
169,519 |
|
|
$ |
14.65 |
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
(5,200 |
) |
|
|
29.33 |
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未完成-2020年3月31日 |
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164,319 |
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$ |
14.18 |
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$ |
796 |
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於2020年3月31日完全歸屬並可行使 |
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148,319 |
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$ |
13.08 |
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$ |
883 |
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預計將在未來期間歸屬 |
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16,000 |
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完全歸屬並預計歸屬-2020年3月31日 |
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164,319 |
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$ |
14.18 |
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$ |
796 |
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(1) |
股票期權的內在價值被定義為當前市場價值與行權價格之間的差額。目前的市場價格是基於普通股在2020年3月31日的收盤價每股19.03美元。 |
30
Oconee聯邦財務公司對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
股票期權假設在其各自的歸屬期間按比例賺取，並根據其授予日期、公允價值和假設賺取的期權數量計入補償費用。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月裏，分別有3,681和11,873個期權獲得。截至2020年3月31日的三個月和九個月的股票期權基於股票的薪酬支出分別為5美元和15美元，截至2019年3月31日的三個月和九個月的股票薪酬支出分別為10美元和31美元。截至2020年3月31日，與股票期權相關的未確認補償成本總額為61美元，預計將在3.3年的加權平均期間確認。
下表彙總了截至2020年3月31日的9個月的非既得性限制性股票活動：
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三月
三十一號， |
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餘額-年初 |
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8,800 |
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授與 |
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— |
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沒收 |
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— |
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既得 |
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— |
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餘額-期末 |
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8,800 |
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加權平均授權日公允價值 |
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$ |
19.77 |
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限制性股票獎勵的公允價值攤銷為其各自歸屬期間的補償費用，其依據是公司普通股在授予日的市場價格乘以預期歸屬的已授予股票數量。截至2020年3月31日的三個月和九個月，包括在非利息支出中的限制性股票的股票薪酬支出分別為15美元和44美元，截至2019年3月31日的三個月和九個月的股票薪酬支出分別為24美元和75美元。截至2020年3月31日，非既得性限制性股票獎勵的未確認補償支出為104美元，預計將在2.0年的加權平均期間確認。
(十)還款權
為他人提供的按揭貸款不作為資產列報；然而，與為他人提供的這些按揭貸款提供服務相關的相關按揭償還權在綜合資產負債表中作為資產入賬。
這些貸款在2020年3月31日和2019年6月30日的本金餘額如下：
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三月三十一號， |
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六月三十日， |
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提供以下服務的按揭貸款組合： |
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FHLMC |
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$ |
69,622 |
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$ |
83,938 |
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截至2020年3月31日和2019年6月30日，與服務貸款相關的託管餘額分別為558美元和771美元。
31
Oconee聯邦財務公司對合並財務報表的説明
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的貸款償還權活動如下：
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三個月 |
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截至9個月 |
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三月三十一號， |
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三月三十一號， |
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三月三十一號， |
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三月三十一號， |
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|
還款權： |
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|
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期初： |
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$ |
781 |
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$ |
1,017 |
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|
$ |
868 |
|
|
$ |
1,093 |
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加法 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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公允價值變動 |
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(191 |
) |
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(67 |
) |
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(278 |
) |
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(143 |
) |
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期末： |
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$ |
590 |
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|
$ |
950 |
|
|
$ |
590 |
|
|
$ |
950 |
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2020年3月31日的公允價值是使用9.00%的貼現率、預付款速度假設(根據貸款的息票、期限和調味品從7.43%到30.79%的條件預付率)和0.26%的加權平均違約率確定的。2019年3月31日的公允價值是使用9.75%的貼現率，根據貸款的息票、期限和調味品，提前還款速度假設從5.1%到13.6%不等，加權平均違約率為0.37%。
(十一)補充現金流量信息
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月補充現金流信息如下：
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三月三十一號， |
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三月三十一號， |
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期內支付的現金用於： |
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已付利息 |
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$ |
3,187 |
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|
$ |
2,480 |
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已繳所得税 |
|
$ |
140 |
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|
$ |
543 |
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補充非現金披露： |
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從貸款轉至自有房地產 |
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$ |
— |
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|
$ |
273 |
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可供出售證券未實現損益變動 |
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$ |
1,909 |
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|
$ |
2,291 |
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(12)後續事件
已宣佈的股息
2020年4月23日，Oconee Federal Financial Corp.董事會宣佈季度現金股息為每股Oconee Federal Financial Corp.普通股0.10美元。紅利將支付給截至2020年5月7日登記在冊的股東，並將於2020年5月21日左右支付。
32
| 項目2.管理層 對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
本 表格10-Q季度報告包含前瞻性陳述，可通過使用估計、 項目、相信、打算、預期、計劃、尋求、預期和類似表達來識別。這些前瞻性陳述包括：
| ● | 陳述我們的目標、意圖和期望 ； |
| ● | 有關我們的業務計劃和前景以及增長和運營戰略的聲明 ； |
| ● | 有關我們貸款和投資組合的資產質量的聲明 ；以及 |
| ● | 估計 我們的風險以及未來的成本和收益。 |
這些 前瞻性陳述基於我們當前的信念和預期，固有地受到重大業務、 經濟以及競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是我們所能控制的。此外，這些前瞻性 陳述受有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。我們 沒有責任也不承擔任何義務在本季度 表格10-Q報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述。
以下因素等可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同 ：
| ● | 我們 有能力管理我們在全國和我們市場區域的運營； |
| ● | 金融業、證券、信貸以及全國和地方房地產市場的不利 變化(包括房地產價值)； |
| ● | 我們的拖欠和貸款損失顯著 增加，包括由於我們無法解決機密資產 ，借款人基礎現金流的變化， 和管理層在確定貸款損失撥備是否充足時的假設 ； |
| ● | 信貸 貸款活動的風險，包括貸款拖欠和核銷的水平和趨勢的變化，以及我們的貸款損失撥備和撥備的變化； |
| ● | 使用估計的 來確定我們某些資產的公允價值，這可能會證明 是不正確的，並導致估值大幅下降； |
| ● | 存款機構和其他金融機構之間的競爭加劇 ； |
| ● | 我們 吸引和維持存款的能力，包括推出新的存款產品； |
| ● | 通貨膨脹 和一般利率的變化，包括短期和長期利率之間的相對差異 以及存款利率的變化，這可能 影響我們的淨利差和資金來源； |
| ● | 貸款需求波動 ，這可能受到我們市場區域未售出房屋、土地和 其他物業數量以及我們 市場區域房地產價值下降的影響； |
| ● | 由於當前的低利率環境，我們的資產收益率下降了 ； |
| ● | 我們 成功實施業務戰略的能力，包括吸引和維持 存款和推出新的金融產品； |
| ● | 風險 與位於我們市場區域的房地產擔保的貸款高度集中有關； |
| ● | 改變 政府對住房金融的支持水平； |
| ● | 我們監管機構的 審查結果，包括我們的監管機構 可能會要求我們增加貸款損失準備金，減記 資產，改變我們的監管資本狀況，限制我們借入資金的能力，或者 維持或增加存款，或者禁止我們支付股息，這可能會對我們的股息和收益產生不利的 影響； |
| ● | 我們 成功進入新市場並利用增長機會的能力； |
| ● | 影響金融機構的法律、政府法規或政策的變化 可能導致存款保險費和評估增加、 資本金要求(特別是新的資本金規定)、監管費用和 合規成本，以及我們可用於應對此類變化的資源； |
| ● | 第三方提供商履行對我們義務的能力發生變化 ； |
| ● | 技術變革 可能比預期的更困難或更昂貴； |
| ● | 網絡攻擊、 計算機病毒和其他可能破壞我們網站或其他系統安全的技術風險 獲取未經授權訪問機密信息、破壞數據 或使我們的系統癱瘓； |
| ● | 我們的 依賴於一小部分執行人員； |
| ● | 更改 我們的薪酬和福利計劃，以及我們留住高級管理團隊關鍵成員和解決人員配備需求以實施我們的戰略計劃的能力； |
| ● | 改變消費者支出、借貸和儲蓄習慣 ； |
| ● | 銀行監管機構、 財務會計準則委員會、證券交易委員會和 上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化； 銀行監管機構、 財務會計準則委員會、證券交易委員會和 上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化； |
| ● | 我們 控制成本和支出的能力，特別是與作為上市公司運營相關的成本和支出 ； |
33
| ● | 實際政府關門的影響； |
| ● | 美國政府管理聯邦債務限額的能力； |
| ● | 其他 我們財務狀況或經營業績的變化，減少了可用於支付股息的資本 ； |
| ● | 我們擁有的證券發行人的財務狀況或未來前景的其他 變化，包括我們在亞特蘭大FHLB的股票；以及 |
| ● | 影響我們 運營、定價、產品和服務的其他 經濟、競爭、政府、法規和運營因素。 |
新型冠狀病毒大流行(冠狀病毒)
2020年3月10日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)的爆發是一種大流行， 這種病毒繼續在世界各地傳播，對全球商業活動產生了不利影響，並導致了金融市場的顯著 下跌和波動。冠狀病毒爆發和政府應對措施正在擾亂全球供應鏈，並對許多行業造成不利影響。疫情可能會對經濟和市場狀況產生持續的實質性不利影響，並引發一段時期的全球經濟減速。聯邦銀行機構鼓勵金融機構與受影響的借款人謹慎合作，最近通過的立法免除了由於與冠狀病毒爆發相關的修改而報告貸款 分類的壓力。某些行業受到的打擊尤其嚴重，包括旅遊和酒店業、餐飲業和零售業。冠狀病毒的傳播已導致 我們修改了我們的業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議 。我們有某些員工在遠程工作，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、客户和業務合作伙伴利益的措施 採取進一步行動。
這種情況的快速發展和流動性排除了對冠狀病毒爆發的最終重大不利影響的任何預測 。儘管如此，此次疫情對公司、其業績和財務 結果帶來了不確定性和風險。因此，我們可能面臨以下任何附加風險，其中任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利的 影響：
| ● | 對我們產品和服務的需求 可能會下降，使資產和收入難以增長； |
| ● | 如果 經濟無法大幅重新開放，高失業率持續較長時間 ，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加 ，導致收費增加和收入減少； |
| ● | 貸款，特別是房地產的抵押品 可能會貶值，這可能會導致貸款 損失增加； |
| ● | 如果借款人在忍耐期以外遇到財務困難，我們 可能不得不增加貸款損失撥備，這將對我們的淨收入產生不利影響； |
| ● | 貸款擔保人的 淨資產和流動性可能會下降，從而削弱他們履行對我們的 承諾的能力。 |
| ● | 由於 聯邦儲備委員會的目標聯邦基金利率 降至接近0%的結果，我們的資產收益率下降的幅度可能會大於我們的有息負債成本的下降 ，降低我們的淨息差和利差 並減少淨收益； |
| ● | 淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能導致我們的季度現金股息率 下降， |
| ● | 我們的 網絡安全風險因遠程工作員工數量的增加而增加 ； |
| ● | 我們 依賴第三方供應商提供某些服務，而由於冠狀病毒爆發而導致的關鍵 服務不可用可能會對我們產生不利影響；以及 |
| ● | 聯邦 如果存款保險公司遇到額外的解決成本 ，保費可能會增加。 |
此外， 我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能，他們中的許多人 在我們公司擔任過多年的高管和董事職位。關鍵員工因疫情而意外流失或不可用 可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功 找到並整合合適的繼任者。
上述任何一個或多個因素都可能對我們的業務、財務狀況以及 運營和前景的結果產生負面影響。
由於 這些以及各種各樣的其他不確定性，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述顯示的 結果大不相同。
34
關鍵 會計政策
在提交給美國證券交易委員會的Oconee Federal Financial Corp.截至2019年6月30日的年度報告中披露的10-K表格中披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。
2020年3月31日與2019年6月30日財務狀況對比
我們的 總資產從2019年6月30日的5.278億美元減少到2020年3月31日的5.022億美元，減少了2560萬美元，降幅為4.9%。截至2020年3月31日，現金和現金等價物總額 從2019年6月30日的3670萬美元減少到2610萬美元，降幅為1060萬美元，降幅為28.8%。 現金和現金等價物的減少主要是由於在9個月期間償還了聯邦住房貸款銀行的未償還預付款 ，也反映了我們的資金存款提取。我們的可供出售證券組合 減少了850萬美元，從2019年6月30日的9540萬美元減少到2020年3月31日的8690萬美元。由於公司的資金需求，協會沒有積極 通過購買來補充安全還款和到期日。截至2020年3月31日，貸款總額減少 690萬美元，降幅1.9%，從2019年6月30日的3.601億美元降至3.532億美元。這一下降主要是 在截至2020年3月31日的9個月內，貸款來源通常不匹配貸款償還的結果。
截至2020年3月31日，存款 減少了1270萬美元，降幅為3.0%，從2019年6月30日的4.191億美元降至4.064億美元。我們 存款的減少反映出存單和貨幣市場存款分別減少了1760萬美元和13.5萬美元，但被 活期賬户增加180萬美元，無息支票賬户增加85.7萬美元和儲蓄存款增加240萬美元所抵消。
Oconee 聯邦，MHC的現金存放在協會。我們一般不接受經紀存款，在截至2020年3月31日的9個月內，沒有接受經紀 存款。
聯邦 住房貸款銀行預付款減少了1400萬美元，降幅為73.7%。根據與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行簽訂的貸款協議，截至2020年3月31日，我們可獲得的信貸金額為我們總資產的25%，約為1.261億美元。截至2020年3月31日或2019年6月30日，我們沒有購買任何聯邦基金。
截至2020年3月31日， 股東權益總額增加了110萬美元，增幅為1.3%，達到8940萬美元，而截至2019年6月30日，股東權益總額為8830萬美元。這是由於我們在此期間的淨收益為300萬美元，員工持股計劃股票增加了301,000美元 ，我們投資組合的税後未實現收益增加了150萬美元，但我們支付了170萬美元的股息 和用於庫存股回購的200萬美元股息 ，抵消了這一增長。公司和協會在2020年3月31日和2019年6月30日超過了所有監管 資本要求。
35
不良資產
下表 列出了我們在指定日期的不良資產金額和類別。
| 2020年3月31日 | 六月
三十號， 2019 | |||||||
| (千美元 ) | ||||||||
| 非權責發生制貸款 ： | ||||||||
| 房地產貸款 ： | ||||||||
| 一到四個家庭 | $ | 2,687 | $ | 2,674 | ||||
| 多家庭 | — | — | ||||||
| 房屋淨值 | 40 | 40 | ||||||
| 非住宅 | 758 | 816 | ||||||
| 農耕 | 320 | 356 | ||||||
| 建築 和土地 | 29 | 31 | ||||||
| 房地產貸款總額 | 3,834 | 3,917 | ||||||
| 商業 和工業 | — | — | ||||||
| 消費者 和其他貸款 | — | — | ||||||
| 非權責發生制貸款合計 (1) | $ | 3,834 | $ | 3,917 | ||||
| 累計 逾期90天或更長時間的貸款： | ||||||||
| 房地產貸款 ： | ||||||||
| 累計逾期90天或以上的貸款 | $ | — | $ | — | ||||
| 非應計和逾期90天或更長時間的貸款合計 (2) | $ | 3,834 | $ | 3,917 | ||||
| 房地產 擁有，淨額： | ||||||||
| 一到四個家庭 | $ | 136 | $ | 226 | ||||
| 非住宅 | 159 | 585 | ||||||
| 建築 和土地 | — | — | ||||||
| 其他 不良資產 | — | — | ||||||
| 不良資產合計 | $ | 4,129 | $ | 4,728 | ||||
| 應計 問題債務重組 | $ | — | $ | — | ||||
| 問題債務重組和不良資產總額 | $ | 4,129 | $ | 4,728 | ||||
| 不良貸款總額 佔貸款總額的比例 | 1.09 | % | 1.09 | % | ||||
| 不良資產合計 佔總資產的比例 | 0.82 | % | 0.90 | % | ||||
| 不良資產合計 貸款和房地產合計 | 1.17 | % | 1.31 | % | ||||
| (1) | 截至2020年3月31日和2019年6月30日，上述總額中包括的非應計 問題債務重組分別為240萬美元和270萬美元 。 |
| (2) | 截至2020年3月31日和2019年6月30日，沒有逾期90天或更長時間且仍在累計的貸款。 |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中，如果我們的非應計貸款按照其原始條款是流動的，本應記錄的利息收入分別為201 000美元和236 000美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月內， 這些貸款沒有確認利息。
利息 在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中，如果我們的問題債務重組貸款按照其原始條款是流動的，本應記錄的利息收入分別為92,000美元和114,000美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月，問題債務重組貸款沒有確認利息 。
不良資產 從截至2019年6月30日的470萬美元減少到截至2020年3月31日的410萬美元，減少了59.9萬美元。截至2020年3月31日，非權責發生貸款減少了83000美元，降至380萬美元；截至2020年3月31日，房地產擁有量減少了51.6萬美元，降至29.5萬美元。 截至2020年3月31日，非權責發生貸款減少了8萬3千美元，降至380萬美元。在任何一天，都沒有逾期90天或更長時間的應計貸款。非權責發生制貸款的減少主要與正常的每月波動有關 。截至2020年3月31日，不良資產佔總資產的比例和不良資產佔貸款和房地產的比例分別為 0.82%和1.17%，而截至2019年6月30日，不良資產佔總資產的比例分別為0.90%和1.31%。
36
淨息差分析
下表列出了所示 期間的平均資產負債表、平均年化收益率和利率以及某些其他信息。沒有進行等價税收益率調整，因為其影響不是實質性的。所有平均餘額 均為日平均餘額。非權責發生貸款包括在平均餘額的計算中，但已作為零收益貸款反映在 表中。以下列出的收益包括攤銷或增加到收入中的淨遞延成本、折扣和 保費的影響。
| 在截至 的三個月內 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | 2019年03月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 平均 餘額 | 利息 和股息 | 產量/ 成本 | 平均 餘額 | 利息 和股息 | 產量/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元 ) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產 資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款 | $ | 356,416 | $ | 4,174 | 4.68 | % | $ | 360,143 | $ | 4,123 | 4.58 | % | ||||||||||||
| 投資證券 證券 | 67,393 | 368 | 2.18 | 73,058 | 396 | 2.17 | ||||||||||||||||||
| 投資 免税證券 | 16,675 | 93 | 2.23 | 30,609 | 173 | 2.26 | ||||||||||||||||||
| 其他 生息資產 | 21,138 | 84 | 1.59 | 13,783 | 94 | 2.73 | ||||||||||||||||||
| 總生息資產 | 461,622 | 4,719 | 4.09 | 477,593 | 4,786 | 4.01 | ||||||||||||||||||
| 無息資產 | 40,715 | 36,632 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 502,337 | $ | 514,225 | ||||||||||||||||||||
| 負債 和權益： | ||||||||||||||||||||||||
| 有息負債 負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 現在 和活期存款 | $ | 57,242 | $ | 47 | 0.33 | % | $ | 50,413 | $ | 19 | 0.15 | % | ||||||||||||
| 貨幣 市場存款 | 76,843 | 127 | 0.66 | 62,934 | 96 | 0.62 | ||||||||||||||||||
| 定期儲蓄和其他存款 | 29,765 | 18 | 0.24 | 28,038 | 17 | 0.25 | ||||||||||||||||||
| 存單 | 208,684 | 713 | 1.37 | 226,800 | 705 | 1.26 | ||||||||||||||||||
| 合計 有息存款 | 372,534 | 905 | 0.97 | 368,185 | 837 | 0.92 | ||||||||||||||||||
| 其他 借款 | 3,294 | 13 | 1.58 | 26,667 | 178 | 2.71 | ||||||||||||||||||
| 有息負債合計 | 375,828 | 918 | 0.98 | 394,852 | 1,015 | 1.04 | ||||||||||||||||||
| 無息 帶息存款 | 34,090 | 32,931 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 無息負債 | 2,106 | 2,089 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 412,024 | 429,872 | ||||||||||||||||||||||
| 權益 | 90,313 | 84,353 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和權益合計 | $ | 502,337 | $ | 514,225 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入 | $ | 3,801 | $ | 3,771 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 3.11 | % | 2.97 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 | 3.29 | % | 3.15 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均 生息資產與平均有息負債 | 1.23 | x | 1.30 | x | ||||||||||||||||||||
37
| 在結束的9個月裏 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 平均餘額 | 利息和股息 | 產量/成本 | 平均餘額 | 利息和股息 | 產量/成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款 | $ | 359,565 | $ | 12,436 | 4.61 | % | $ | 348,893 | $ | 11,942 | 4.56 | % | ||||||||||||
| 投資證券 | 70,618 | 1,149 | 2.17 | 76,413 | 1,211 | 2.11 | ||||||||||||||||||
| 免税投資證券 | 17,633 | 292 | 2.21 | 35,049 | 587 | 2.23 | ||||||||||||||||||
| 其他生息資產 | 26,579 | 422 | 2.12 | 7,606 | 167 | 2.93 | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 474,395 | 14,299 | 4.02 | 467,961 | 13,907 | 3.96 | ||||||||||||||||||
| 無息資產 | 38,977 | 34,798 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 513,372 | $ | 502,759 | ||||||||||||||||||||
| 負債和權益： | ||||||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款和活期存款 | $ | 56,328 | $ | 142 | 0.33 | % | $ | 50,648 | $ | 55 | 0.14 | % | ||||||||||||
| 貨幣市場存款 | 76,005 | 452 | 0.79 | 63,787 | 237 | 0.49 | ||||||||||||||||||
| 定期儲蓄和其他存款 | 28,980 | 59 | 0.27 | 27,757 | 40 | 0.19 | ||||||||||||||||||
| 存單 | 216,937 | 2,338 | 1.43 | 220,074 | 1,726 | 1.04 | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 | 378,250 | 2,991 | 1.05 | 362,266 | 2,058 | 0.76 | ||||||||||||||||||
| 其他借款 | 9,882 | 198 | 2.66 | 22,206 | 424 | 2.54 | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 388,132 | 3,189 | 1.09 | 384,472 | 2,482 | 0.86 | ||||||||||||||||||
| 無息存款 | 34,766 | 33,097 | ||||||||||||||||||||||
| 其他無息負債 | 2,306 | 1,610 | ||||||||||||||||||||||
| 負債共計 | 425,204 | 419,179 | ||||||||||||||||||||||
| 權益 | 88,168 | 83,580 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和權益總額 | $ | 513,372 | $ | 502,759 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入 | $ | 11,110 | $ | 11,425 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 2.93 | % | 3.10 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 | 3.13 | % | 3.26 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息資產與平均有息負債之比 | 1.22 | x | 1.22 | x | ||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月和2019年3月31日的經營業績對比
將軍。我們 報告截至2020年3月31日的三個月的淨收入為94.6萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的淨收入為95.2萬美元。與2019年3月31日相比，截至2020年3月31日的三個月的利息收入減少了6.7萬美元，利息支出減少了9.7萬美元，淨利息收入增加了3萬美元。 與2019年3月31日相比，截至2020年3月31日的三個月的非利息收入增加了10.5萬美元。總非利息支出 增加了186,000美元。税費增加了4萬美元。
利息 收入。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，利息收入分別從480萬美元減少到470萬美元，減少了6.7萬美元。生息資產收益率從截至2019年3月31日的三個月的4.01%增加到截至2020年3月31日的三個月的4.09%，增幅為8個基點。截至2020年3月31日的三個月，總平均生息資產減少了 1,600萬美元，從截至2019年3月31日的三個月的4.776億美元降至4.616億美元 。
38
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，貸款利息 收入分別從410萬美元增加到420萬美元，增加了5.1萬美元。 貸款收益率從截至2019年3月31日的三個月的4.58%增加到截至2020年3月31日的三個月的4.68% ，增幅為10個基點。截至2020年3月31日的三個月，貸款平均餘額減少370萬美元，降幅1.0%，從截至2019年3月31日的三個月的3.601億美元 降至3.564億美元 。我們貸款平均 餘額的減少反映了來源的減少和正常的貸款償還。
投資證券利息 在截至2020年3月31日的三個月減少108,000美元，或19.0%，從截至2019年3月31日的三個月的569,000美元減少到461,000美元 。這一下降反映了截至2020年3月31日的三個月的平均證券餘額 從截至2019年3月31日的三個月的1.037億美元 下降到8,410萬美元，以及相應時期的證券收益率從2.20%下降到2.19%的共同作用。 我們投資證券平均餘額的下降反映了我們在2019年和2020財年減少投資購買的努力。 這使得我們能夠使用這些資金以及投資償還和到期日來為貸款增長提供資金 並償還FHLB預付款。
截至2020年3月31日的三個月，其他有息資產的收入 從截至2019年3月31日的94,000美元減少了10,000美元，降幅為10.6%。 從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，其他生息資產的平均餘額增加了740萬美元 ，同期收益率下降了114個基點 。平均餘額增加是因為資金存放在貨幣市場賬户中，等待 償還FHLB預付款。產量的下降主要是市場利率全面下降的結果。
利息 費用。截至2020年3月31日的三個月的利息支出減少了9.7萬美元，降幅為9.6% 從截至2019年3月31日的三個月的100萬美元降至91.8萬美元。這一下降是由於批發借款利率普遍下降 被競爭的經濟環境導致的存款利率上升所抵消。這一下降反映了 截至2020年3月31日的三個月的有息存款平均利率上升了5個基點 ，從截至2019年3月31日的三個月的0.92%上升到0.97%。存款平均利率的提高反映了我們 努力將我們的資金成本保持在儘可能低的水平，同時仍然保持我們在市場領域在其他銀行機構中的競爭力 。截至2019年3月31日的三個月，平均有息存款為3.725億美元，而截至2019年3月31日的三個月為368.2美元 百萬美元。
存款利息支出增幅最大的是貨幣市場存款支出，截至2020年3月31日的三個月增加了3.1萬美元，增幅 32.3%，從截至2019年3月31日的三個月的9.6萬美元增加到12.7萬美元。 貨幣市場存款的平均利率從截至2019年3月31日的三個月的0.62%增加到截至3月31日的三個月的0.66%，增幅為4個基點。平均餘額從截至2019年3月31日的三個月的6290萬美元 增加到截至2020年3月31日的三個月的7680萬美元，平均餘額增加了1390萬美元。我們貨幣市場存款平均餘額的增加 反映了隨着大量客户存款從存單類別轉移而來的正常存款增長 。貨幣市場存款平均利率的上升反映了競爭激烈的經濟環境 。
其他借款的利息 截至2020年3月31日的三個月減少了165,000美元，降幅為92.7%，從截至2019年3月31日的三個月的 178,000美元降至13,000美元。其他借款包括FHLB預付款以及購買的隔夜聯邦 基金。截至2020年3月31日的三個月的平均其他借款為330萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的平均其他借款為2670萬美元 。由於市場利率下降，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的平均利率分別為1.58%和2.71%。
淨 利息收入。截至2020年3月31日的三個月，扣除貸款損失撥備前的淨利息收入增加了3萬美元，增幅為0.80%，達到380萬美元。我們的利差和淨息差分別從截至2020年3月31日的三個月的2.97%和截至2019年3月31日的3.15%分別增加到3.11%和 3.29%。 收益資產收益率的增加和其他借款成本的降低導致了截至2020年3月31日的三個月的淨息差 增加。
為貸款損失撥備 。我們在截至2020年3月31日的三個月沒有記錄貸款損失準備金，而截至2019年3月31日的三個月為 8.5萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月沒有沖銷。截至2020年3月31日的三個月沒有撥備，主要是因為在截至2020年3月31日的三個月裏， 貸款組合的規模有所下降。
截至2020年3月31日，我們的貸款損失撥備總額為130萬美元，佔總貸款總額的0.37%，截至2019年6月30日，我們的貸款損失撥備總額為130萬美元，佔總貸款總額的0.36% 。截至2020年3月31日或2019年6月30日，沒有具體確定的減值貸款。 截至2020年3月31日，單獨評估減值的貸款總額增加了10.8萬美元，增幅為3.3%，達到340萬美元，而截至2019年6月30日，貸款總額為330萬美元。
39
據我們所知，我們已記錄了截至 2020和2019年3月31日的三個月內所有可能且可合理評估的損失。本季度我們的貸款損失撥備方法沒有變化。
非利息 收入。截至2020年3月31日的三個月，非利息收入增加了10.5萬美元，增幅為19.9%，從截至2019年3月31日的三個月的52.8萬美元增至63.3萬美元。 抵押貸款服務收入減少7000美元，原因是服務組合餘額下降 。截至2020年和2019年3月31日的三個月，抵押貸款銷售收益分別為21,000美元和37,000美元。股權證券的公允價值變化在截至2020年3月31日的三個月 虧損13萬美元，而截至2019年3月31日的三個月收益為13.2萬美元。權益證券的公允價值損益 由市場決定。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，證券出售分別帶來了113,000美元的收益和51,000美元的損失 。出售證券的收益或損失在很大程度上是由市場驅動的 。在截至2020年3月31日的季度內出售了證券，以實現市場收益。在截至2019年3月31日的季度內，證券被虧本出售，以便資金可以更有利地用於未來產生更高的淨收益。 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，由於分別清算了截至2020年3月31日和2019年3月31日的兩筆貸款，購買信用減值貸款的償還淨收益分別為27.7萬美元和4.2萬美元。 所有其他非利息收入項目的變化都是由於正常的週期性波動。
非利息 費用。截至2020年3月31日的三個月，非利息支出增加了18.6萬美元，增幅為6.1%，從2019年同期的310萬美元增加到320萬美元 。工資和員工福利減少了151,000美元，原因是與關閉貸款製作辦事處相關的人員減少了 。入住率和設備增加了93,000美元，原因是例行的 升級和改進，以及2020年1月新分支機構的開業。由於本期例行升級，數據處理增加了9000美元 。由於法律費用的正常週期性波動，專業和監督費增加了20,000美元。 FDIC存款保險減少了3.1萬美元，原因是 截至2019年12月31日FDIC存款保險基金準備金率超過1.38%，FDIC收到了評估信用。喪失抵押品贖回權的資產支出增加了92000美元 主要是由於在截至2020年3月31日的三個月中出售REO房產造成了12萬美元的虧損。由於市場狀況，貸款服務組合價值的變化 增加了12.4萬美元。所有其他非利息費用項目的變化 都是由於正常的週期性波動。
收入 税費。截至2020年3月31日的三個月，税費增加了4萬美元，增幅為19.8%，從截至2019年3月31日的三個月的20.2萬美元增至24.2萬美元。 這一增長主要是由於截至2020年3月31日的三個月的應税收入 高於截至2019年3月31日的三個月。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率分別為 20.4%和17.5%。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月經營業績對比
將軍。我們 報告截至2020年3月31日的9個月的淨收入為300萬美元，而截至2019年3月31日的 9個月的淨收入為270萬美元。與2019年3月31日相比，截至2020年3月31日的9個月的利息收入增加了39.2萬美元，利息支出增加了70.7萬美元，導致淨利息收入減少到31.5萬美元。 與2019年3月31日相比，截至2020年3月31日的9個月的非利息收入增加了211,000美元。總非利息支出 減少了7000美元。税費減少9.3萬美元。
利息 收入。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月，利息收入分別從1390萬美元增加到1430萬美元，增幅為39.2萬美元。生息資產收益率從截至2019年3月31日的9個月的3.96%增加到截至2020年3月31日的9個月的4.02%，增幅為6個基點。截至2020年3月31日的9個月，總平均生息資產 增加了640萬美元，從截至2019年3月31日的9個月的4.68億美元增加到4.744億美元。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月，貸款利息 收入分別從1,190萬美元增加到1,240萬美元，增加了49萬4千美元。 貸款收益率從截至2019年3月31日的9個月的4.56%增加到截至2020年3月31日的9個月的 4.61%，增長了5個基點。截至2020年3月31日的9個月，貸款平均餘額增加1,070萬美元，增幅3.06%，從截至2019年3月31日的9個月的3.489億美元 增至3.596億美元 。我們貸款平均餘額 的增加反映了正常的貸款增長。
投資證券利息 在截至2020年3月31日的9個月減少35.7萬美元，降幅19.9%，從截至2019年3月31日的9個月的180萬美元降至140萬美元 。這一下降反映了截至2020年3月31日的9個月的平均證券餘額 從截至2019年3月31日的9個月的1.115億美元 下降至8830萬美元，降幅為20.8%，但被各期間證券收益率從2.15%上升至2.18%所抵消。我們投資證券平均餘額的下降 反映了我們在2019財年和2020財年減少投資購買的努力， 這使得我們能夠使用這些資金以及投資償還和到期日來為貸款增長和償還FHLB預付款提供資金。
40
截至2019年3月31日的9個月，其他有息資產的收入 增加了255,000美元，增幅為152.7% ，從截至2019年3月31日的9個月的167,000美元增加到422,000美元。從截至2019年3月31日的9個月到截至2020年3月31日的9個月，其他生息資產的平均餘額增加了190萬美元 ，同期收益率下降了81個基點 。平均餘額增加是因為資金存放在貨幣市場賬户中，等待償還FHLB預付款 。產量的下降主要是市場利率全面下降的結果。
利息 費用。截至2020年3月31日的9個月，利息支出增加了70.7萬美元，增幅為28.5%，從截至2019年3月31日的9個月的250萬美元增加到320萬美元。 這一增長歸因於競爭激烈的經濟環境導致存款利率 普遍上調。這一增長反映了截至2020年3月31日的9個月的有息存款平均利率 從截至2019年3月31日的9個月的0.76%提高到1.05% 。存款平均利率的提高反映了我們努力將資金成本保持在儘可能低的水平，但 在其他銀行機構中仍保持着我們在市場領域的競爭力。截至2020年3月31日的9個月的平均有息存款為 3.783億美元，而截至2019年3月31日的9個月的平均有息存款為3.623億美元。
存款利息支出增幅最大的是存單費用，截至2020年3月31日的9個月增加了61.2萬美元， 增幅為35.5%，從截至2019年3月31日的9個月的170萬美元增加到230萬美元。 存單支付的平均利率從截至2019年3月31日的9個月的1.04% 增加到截至2020年3月31日的9個月的1.43%。平均餘額減少了320萬美元，從截至2019年3月31日的9個月的2.201億美元減少到截至2020年3月31日的9個月的2.169億美元。我們存單平均餘額 的減少反映出存款的正常增長被大客户存款從 存單轉移到貨幣市場類別所抵消。我們存單平均利率的提高是 正常競爭經濟環境的反映。
其他借款的利息 從截至2019年3月31日的9個月的42.4萬美元減少到截至2020年3月31日的9個月的19.8萬美元，降幅為22.6萬美元，降幅為53.3%。其他借款包括FHLB預付款以及購買的隔夜聯邦 基金。截至2020年3月31日的9個月的平均其他借款為990萬美元，而截至2019年3月31日的9個月的平均其他借款為2220萬美元 。由於市場利率上調，截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月的平均利率分別為2.66%和2.54% 。
淨 利息收入。截至2020年3月31日的9個月，扣除貸款損失撥備前的淨利息收入減少了31.5萬美元，降幅為2.8%，降至1110萬美元。我們的利差和淨息差分別從截至2020年3月31日的9個月的3.10%和截至2019年3月31日的3.26%分別降至2.93%和 3.13%。 收益資產收益率的增加被存單和其他借款成本上升所抵消，這些成本導致截至2020年3月31日的9個月的淨息差下降 。
為貸款損失撥備 。我們在截至2020年3月31日的9個月沒有記錄貸款損失準備金，而截至2019年3月31日的9個月的撥備為23.4萬美元。截至2020年3月31日的9個月中有1,000美元的沖銷。 截至2019年3月31日的9個月中，有1.8萬美元的沖銷。截至2020年3月31日的9個月缺乏撥備 主要是由於截至2020年3月31日的9個月貸款組合規模下降 加上投資組合表現改善。
截至2020年3月31日，我們的貸款損失撥備總額為130萬美元，佔總貸款總額的0.37%，截至2019年6月30日，我們的貸款損失撥備總額為130萬美元，佔總貸款總額的0.36% 。截至2020年3月31日或2019年6月30日，沒有具體確定的減值貸款。 截至2020年3月31日，單獨評估減值的貸款總額增加了10.8萬美元，增幅為3.3%，達到340萬美元，而截至2019年6月30日，貸款總額為330萬美元。
據我們所知，我們已記錄了截至 2020和2019年3月31日的9個月內所有可能且可合理評估的損失。在截至2020年3月31日的9個月內，我們的貸款損失撥備方法沒有任何變化 。
非利息 收入。截至2020年3月31日的9個月，非利息收入增加了211,000美元，增幅為16.1%，從截至2019年3月31日的9個月的130萬美元增至150萬美元。 由於服務組合餘額下降，抵押貸款服務收入減少了2萬美元。 截至2020年和2019年3月31日的9個月，抵押貸款銷售收益分別為10.3萬美元和8.6萬美元。股權證券的公允價值變化在截至2020年3月31日的9個月 虧損9.8萬美元，而截至2019年3月31日的9個月收益為9萬美元。權益證券的公允價值損益 由市場決定。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月裏，證券銷售分別帶來了125,000美元的收益和50,000美元的虧損 。出售證券的收益或損失在很大程度上是由市場驅動的 。在截至2020年3月31日的9個月中出售了證券，以實現市場收益。在截至2019年3月31日的9個月中，證券被虧本出售 ，以便資金可以更有利地用於未來產生更高的淨收益。 由於每個期間清算了3筆貸款，截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月，購買信用減值貸款的償還淨收益分別為309,000美元和64,000美元。所有其他非利息收入項目的變化 都是由於正常的週期性波動。
41
非利息 費用。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月，非利息支出減少了7000美元，降幅為0.1%，保持在910萬美元。工資和員工福利減少了39.6萬美元，主要是由於與關閉貸款製作辦事處有關的人員減少 。由於例行升級和 改進以及2020年1月新分支機構的開業，入住率和設備增加了143,000美元。由於本期例行升級減少 ，以及更優惠的第三方服務定價，數據處理減少了10,000美元。專業和監督費 減少了5.3萬美元，主要是由於審計和法律費用的減少。FDIC存款保險減少了92,000美元，原因是截至2019年6月30日、2019年9月30日和2019年12月31日，FDIC存款保險基金準備金率超過1.38%，因此從FDIC獲得了 評估積分。 截至2019年6月30日、2019年9月30日和2019年12月31日，FDIC存款保險減少了92,000美元。喪失抵押品贖回權的資產支出增加了211,000美元，主要是由於在截至2020年3月31日的9個月中減記了89,000美元，以及出售REO物業造成的12萬美元虧損。由於市場狀況，貸款服務組合價值的變化 增加了13.5萬美元。所有其他非利息費用項目的變化 都是由於正常的週期性波動。
收入 税費。截至2020年3月31日的9個月，税費減少了9.3萬美元，降幅為14.3% 從截至2019年3月31日的9個月的64.9萬美元降至55.6萬美元。減少的主要原因是在截至2020年3月31日的期間內，由於行使了不合格的股票期權，確認了永久性的 税收優惠。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月，我們的有效所得税 税率分別為15.8%和19.1%。
流動性 與資本資源
我們的 主要資金來源是存款以及貸款和投資證券的本金和利息支付收益。 雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款流量和抵押貸款預付款 受一般利率、經濟狀況和競爭的影響很大。我們通常管理我們存款的定價 以在我們的市場中具有競爭力，並增加核心存款關係。
流動性 管理既是管理的日常責任，也是管理的長期責任。我們根據管理層對(I)預期貸款需求、(Ii)預期存款流量、(Iii)可賺取利息的 存款和投資證券的收益率以及(Iv)資產/負債管理計劃目標的 評估來調整我們對流動資產的投資。過剩的流動資產 通常投資於有利息的隔夜存款、出售的聯邦基金以及短期和中期美國政府支持的機構和抵押貸款支持證券。如果我們需要超出我們內部能力的資金， 根據與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行達成的貸款協議，我們可以獲得總資產的25%的信貸 (截至2020年3月31日)，或截至該日期的約1.261億美元，截至2020年3月31日的剩餘可用金額為1.211億美元。
我們的 流動性監控流程旨在應對不斷變化的經濟形勢，這將包括當前的冠狀病毒 大流行。因此，我們沒有改變我們的日常或長期流動性管理程序。
普通股 股息。2019年8月22日、2019年11月21日和2020年2月20日，公司分別向普通股支付每股0.10美元現金 股息，共計170萬美元。
權益 薪酬計劃。在截至2020年3月31日的三個月內，沒有發行限制性股票或普通股期權 。
第3項。 關於市場風險的定量和定性披露
|
本公司等規模較小的報告公司不要求披露定量和定性市場風險 。
| 項目4. 控制和程序 |
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至2020年3月31日的公司披露 控制程序和程序(如根據修訂後的《1934年證券交易法》頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的設計和操作的有效性進行了評估。根據這項評估，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為公司的披露控制和程序是有效的。
42
在截至2020年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制 (根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響 或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第 第二部分
| 項目1. 法律程序 |
與公司業務相關的各種索賠和訴訟都是公司定期涉及的。在 管理層的意見中，預計任何此類未決索賠或訴訟都不會造成重大損失。
| 項目1A。 風險因素 |
較小的報告公司(如本公司)不需要披露風險因素 。
第2項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| (a) | 一個也沒有。 |
| (b) | 不適用 。 |
| (c) | 發行人 回購。2019年3月20日，董事會授權回購最多10萬股本公司 普通股。隨着本次股票回購計劃的批准，董事會終止了本公司現有的 股票回購計劃，該計劃授權本公司購買最多175,000股其已發行和已發行普通股 。根據現有的股票回購計劃，該公司此前共購買了174,747股普通股，加權平均價為每股22.64美元。 |
下表列出了截至2020年3月31日的季度與公司普通股回購相關的信息：
總計 數量 股份 購得 | 均價 按次支付 分享 | 總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 宣佈的計劃 | 近似最大值 美元價值或數字 還沒有到5月份的股票 在以下條件下購買 公開宣佈的計劃 | ||||||||||||||
| 2020年1月1日-1月31日 | 255 | $ | 27.25 | 255 | 46,304 | ||||||||||||
| 2020年2月1日-2月29日 | 6,425 | $ | 26.32 | 6,425 | 39,879 | ||||||||||||
| 2020年3月1日-3月31日 | 36,301 | $ | 25.70 | 36,301 | 3,578 | (2) | |||||||||||
| 總計 | 42,981 | $ | 25.80 | 42,981 | (1) | ||||||||||||
(1) 所有股票都是根據董事會於2019年3月20日批准的公開宣佈的回購計劃購買的。 回購計劃沒有到期日。
(2) 表示截至2020年3月31日，根據2019年3月20日計劃可回購的最大股數。
第 項3.高級證券違約
一個也沒有。
第 項4.礦山安全披露
不適用 。
項目 5.其他信息
一個也沒有。
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物品 6.展品
本表格10-Q包括S-K法規601項要求的 展品，如下所示。
陳列品 |
描述 | |
| 31.1 | 根據規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證總裁兼首席執行官柯蒂斯·T·埃瓦特。 | |
| 31.2 | 根據細則13a-14(A)和細則15d-14(A)認證高級副總裁兼首席財務官約翰·W·霍布斯。 | |
| 32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條，對總裁兼首席執行官柯蒂斯·T·埃瓦特和高級副總裁兼首席財務官約翰·W·霍布斯進行認證。 | |
| 101 | 以下材料摘自公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q，採用XBRL(可擴展商業報告語言)格式 ： (I)綜合資產負債表 (二)綜合收益表和全面收益表 (三)合併股東權益變動表 (四)現金流量表合併報表； (五)合併財務報表附註 | |
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簽名
根據 1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人代表其簽署。
| 奧科尼聯邦金融公司(Oconee Federal Financial Corp.) | ||
| 日期：2020年5月14日 | ||
/s/ 柯蒂斯·T·埃瓦特 | ||
| 柯蒂斯 T.埃瓦特 | ||
| 總裁 和首席執行官 | ||
| /s/ 約翰·W·霍布斯 | ||
| 約翰·W·霍布斯 | ||
| 執行副總裁兼首席財務官 |
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