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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

 

形式10-Q

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間四月三日2020 

或

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期                    至                     

佣金文件編號：001-35083

 

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

  

加拿大新不倫瑞克

 

98-0110412

(州或其他司法管轄區)

公司或組織)

 

(I.R.S.僱主

識別號碼)

 

 

 

米德爾塞克斯收費公路125號

貝德福德, 馬薩諸塞州, 美國

 

01730

(主要行政機關地址)

 

(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(781) 266-5700

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

 

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱

 

交易代碼

 

每間交易所的註冊名稱

普通股，沒有面值

 

NOVT

 

納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒    不  ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒    不  ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

 

☒

  

加速後的文件管理器

 

☐

 

 

 

 

非加速文件管理器

 

☐

  

規模較小的新聞報道公司

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

新興成長型公司

 

☐

 

 

 

 

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是  ☐    不   ☒

截至2020年5月5日，有35,122,780註冊人的普通股，無面值，已發行和已發行。

 

 

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

目錄

 

項目編號：

 

  

頁
不是的。

 

 

第一部分-財務信息

  

1

 

 

 

第(1)項。

  

財務報表

  

1

 

 

 

 

  

合併資產負債表(未經審計)

  

1

 

 

 

 

  

合併業務報表(未經審計)

  

2

 

 

 

 

  

綜合全面收益表(未經審計)

  

3

 

 

 

 

 

合併股東權益報表(未經審計)

 

4

 

 

 

 

 

 

  

合併現金流量表(未經審計)

  

5

 

 

 

 

  

合併財務報表附註(未經審計)

  

6

 

 

 

第二項。

  

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

  

27

 

 

 

第三項。

  

關於市場風險的定量和定性披露

  

38

 

 

 

第四項。

  

控制和程序

  

39

 

 

第II部分-其他資料

  

40

 

 

 

第(1)項。

  

法律程序

  

40

 

 

 

項目71A。

  

危險因素

  

40

 

 

 

第二項。

  

未登記的股權證券銷售和收益的使用

  

41

 

 

 

第三項。

  

高級證券違約

  

41

 

 

 

第四項。

  

礦場安全資料披露

  

41

 

 

 

第五項。

  

其他資料

  

41

 

 

 

項目6.

  

展品

  

42

 

 

簽名

  

43

 

 

 

 

第一部分-財務信息

第二項1.財務報表

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

綜合資產負債表

(單位：千美元或股票)

(未經審計)

 

 

四月三日

 

 

12月31日，

 

 

2020

 

 

2019

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

$

73,701

 

 

$

78,944

 

應收賬款，扣除備用金#美元后的淨額441及$297，分別

 

89,556

 

 

 

91,078

 

盤存

 

112,003

 

 

 

116,618

 

預付所得税和應收所得税

 

8,715

 

 

 

5,905

 

預付費用和其他流動資產

 

12,910

 

 

 

11,967

 

流動資產總額

 

296,885

 

 

 

304,512

 

財產，廠房和設備，淨額

 

74,780

 

 

 

77,556

 

經營性租賃資產

 

34,332

 

 

 

35,180

 

遞延税項資產

 

8,649

 

 

 

8,890

 

其他資產

 

3,105

 

 

 

2,713

 

無形資產，淨額

 

155,498

 

 

 

166,175

 

商譽

 

268,719

 

 

 

274,710

 

總資產

$

841,968

 

 

$

869,736

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

 

長期債務的當期部分

$

4,871

 

 

$

5,031

 

應付帳款

 

48,419

 

 

 

52,585

 

應付所得税

 

4,490

 

 

 

1,861

 

經營租賃負債的當期部分

 

4,646

 

 

 

5,043

 

應計費用和其他流動負債

 

72,990

 

 

 

70,326

 

流動負債總額

 

135,416

 

 

 

134,846

 

長期債務

 

206,752

 

 

 

215,334

 

經營租賃負債

 

33,036

 

 

 

34,108

 

遞延税項負債

 

24,855

 

 

 

26,676

 

應付所得税

 

4,865

 

 

 

4,713

 

其他負債

 

23,941

 

 

 

36,887

 

負債共計

 

428,865

 

 

 

452,564

 

承付款和或有事項(附註15)

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

普通股，無面值；授權股份：無限；

已發行和未償還的債券：35,122和35,052，分別

 

423,856

 

 

 

423,856

 

額外實收資本

 

39,801

 

 

 

49,748

 

累積赤字

 

(26,372

)

 

 

(38,319

)

累計其他綜合損失

 

(24,182

)

 

 

(18,113

)

股東權益總額

 

413,103

 

 

 

417,172

 

總負債和股東權益

$

841,968

 

 

$

869,736

 

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。


1

NOVANTA Inc.

合併業務報表

(以數千美元或股票為單位，每股金額除外)

(未經審計)

 

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

營業收入

$

155,468

 

 

$

157,186

 

收入成本

 

91,023

 

 

 

90,897

 

毛利

 

64,445

 

 

 

66,289

 

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

研發與工程

 

15,334

 

 

 

13,997

 

銷售、一般和行政

 

30,755

 

 

 

31,847

 

購入無形資產攤銷

 

3,445

 

 

 

3,998

 

與重組和收購相關的成本

 

1,661

 

 

 

2,054

 

業務費用共計

 

51,195

 

 

 

51,896

 

營業收入

 

13,250

 

 

 

14,393

 

利息收入(費用)，淨額

 

(1,678

)

 

 

(2,044

)

外匯交易收益(損失)淨額

 

254

 

 

 

41

 

其他收入(費用)，淨額

 

83

 

 

 

(68

)

所得税前收入

 

11,909

 

 

 

12,322

 

所得税撥備(福利)

 

(38

)

 

 

69

 

合併淨收入

$

11,947

 

 

$

12,253

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股收益(注5)：

 

 

 

 

 

 

 

基本型

$

0.34

 

 

$

0.35

 

稀釋

$

0.34

 

 

$

0.35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行普通股-基本

 

35,152

 

 

 

34,958

 

加權平均已發行普通股-稀釋

 

35,561

 

 

 

35,474

 

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

 

 


2

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

綜合全面收益表(損益表)

(單位：千美元)

(未經審計)

 

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

合併淨收入

$

11,947

 

 

$

12,253

 

其他全面收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

扣除税後的外幣換算調整(1)

 

(6,806

)

 

 

2,339

 

養卹金負債調整，税後淨額(2)

 

737

 

 

 

17

 

其他全面收益(虧損)合計

 

(6,069

)

 

 

2,356

 

綜合綜合收益(虧損)合計

$

5,878

 

 

$

14,609

 

 

(1) 

在提出的所有期間，對綜合收入的這一部分的税收影響都是象徵性的。

(2) 

在提出的所有期間，對綜合收入的這一部分的税收影響都是象徵性的。從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的養老金負債調整總額見附註4。

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

 

 

 

3

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併股東權益報表

(單位：千美元或股票)

(未經審計)

 

 

普通股

 

 

額外實收

 

 

累積

 

 

累計其他綜合

 

 

 

 

 

 

# 的 股份

 

 

數量

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

損失

 

 

總計

 

 

截至2020年4月3日的三個月

 

2019年12月31日的餘額

 

35,052

 

 

$

423,856

 

 

$

49,748

 

 

$

(38,319

)

 

$

(18,113

)

 

$

417,172

 

合併淨收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,947

 

 

 

—

 

 

 

11,947

 

根據股票計劃發行的普通股

 

222

 

 

 

—

 

 

 

179

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

179

 

為既得股票獎勵預扣税款的普通股

 

(87

)

 

 

—

 

 

 

(7,825

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,825

)

普通股回購

 

(65

)

 

 

—

 

 

 

(5,500

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,500

)

股份薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,199

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,199

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,069

)

 

 

(6,069

)

2020年4月3日的餘額

 

35,122

 

 

$

423,856

 

 

$

39,801

 

 

$

(26,372

)

 

$

(24,182

)

 

$

413,103

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年3月29日的三個月

 

2018年12月31日的餘額

 

34,886

 

 

$

423,856

 

 

$

46,018

 

 

$

(79,092

)

 

$

(22,527

)

 

$

368,255

 

合併淨收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,253

 

 

 

—

 

 

 

12,253

 

根據股票計劃發行的普通股

 

186

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

為既得股票獎勵預扣税款的普通股

 

(74

)

 

 

—

 

 

 

(5,890

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,890

)

股份薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,727

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,727

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,356

 

 

 

2,356

 

2019年3月29日的餘額

 

34,998

 

 

$

423,856

 

 

$

42,855

 

 

$

(66,839

)

 

$

(20,171

)

 

$

379,701

 

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

 

4

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

綜合現金流量表

(單位：千美元)

(未經審計)

 

 

三個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

業務活動現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

合併淨收入

$

11,947

 

 

$

12,253

 

對合並淨收入進行調整以將其調整為

*經營活動提供的淨現金：

 

 

 

 

 

 

 

折舊攤銷

 

9,330

 

 

 

9,074

 

庫存過剩和陳舊撥備

 

803

 

 

 

491

 

股份薪酬

 

3,199

 

 

 

2,727

 

遞延所得税

 

(621

)

 

 

(24

)

存貨購置公允價值調整

 

188

 

 

 

—

 

其他

 

366

 

 

 

29

 

提供/(使用)現金的資產和負債變動，不包括

商業收購的主要影響：

 

 

 

 

 

 

 

應收帳款

 

343

 

 

 

(5,403

)

盤存

 

1,919

 

 

 

(2,571

)

預付所得税、應收所得税、預付費用

*和其他流動資產

 

(4,501

)

 

 

(5,174

)

應付帳款、應付所得税、應計費用

債務、債務和其他流動負債

 

(5,632

)

 

 

(6,526

)

其他非流動資產和負債

 

414

 

 

 

581

 

經營活動提供的現金

 

17,755

 

 

 

5,457

 

投資活動的現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

以第三方託管方式支付業務收購採購價款

 

(150

)

 

 

—

 

購置物業、廠房及設備

 

(2,319

)

 

 

(2,429

)

支付與收購技術資產有關的或有代價

 

(2,632

)

 

 

-

 

其他投資活動

 

—

 

 

 

24

 

用於投資活動的現金

 

(5,101

)

 

 

(2,405

)

籌資活動的現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

償還定期貸款和循環信貸安排

 

(1,250

)

 

 

(4,600

)

支付發債成本

 

(1,280

)

 

 

-

 

股票獎勵中預扣税款的支付

 

(7,825

)

 

 

(5,890

)

普通股回購

 

(5,500

)

 

 

—

 

其他融資活動

 

(190

)

 

 

(140

)

用於融資活動的現金

 

(16,045

)

 

 

(10,630

)

匯率對現金和現金等價物的影響

 

(1,852

)

 

 

(391

)

現金和現金等價物減少

 

(5,243

)

 

 

(7,969

)

現金和現金等價物，期初

 

78,944

 

 

 

82,043

 

期末現金和現金等價物

$

73,701

 

 

$

74,074

 

補充披露現金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

$

1,326

 

 

$

1,894

 

繳納所得税的現金

$

1,592

 

 

$

3,262

 

已收到所得税退款

$

1,264

 

 

$

262

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。“

 

5

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

1. 陳述的基礎

諾萬塔公司(Novanta Inc.)其子公司(統稱為“novanta”、“公司”、“我們”)是全球領先的核心技術解決方案供應商，為醫療和先進的工業原始設備製造商(“OEM”)提供競爭優勢。Novanta將深厚的專有技術專長和在光子學、視覺和精密運動方面的能力與解決複雜技術挑戰的能力結合在一起。這使得Novanta能夠設計核心部件和子系統，提供極高的精度和性能，為客户要求苛刻的應用量身定做。

隨附的未經審計的中期綜合財務報表由本公司在美國(“美國”)編制。根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例、表格10-Q的説明以及關於中期財務報表的S-X條例的規定。因此，按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。本報告包含的中期綜合財務報表及附註應與公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報中包含的綜合財務報表及附註一併閲讀。管理層認為，該等中期綜合財務報表包括所有正常及經常性的調整及應計項目，以公平陳述呈列中期業績所需的所有調整及應計項目。中期業績不一定表明全年或未來任何時期的預期業績。

公司未經審計的中期財務報表是為截至最接近日曆季度末的週五的每個季度編制的，但第四季度除外，該季度總是在12月31日結束。

預算的使用

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。我們會不斷檢討估計和假設，而修訂的影響會在認為有需要的期間反映出來。該公司根據歷史經驗、當前狀況，包括估計的冠狀病毒大流行的經濟影響，以及它認為在這種情況下合理的各種其他假設來評估其估計。評估的會計估計包括但不限於本公司的呆賬及信貸損失撥備、存貨及相關儲備、商譽及其他長期資產的賬面價值。雖然截至2020年4月3日的三個月與這些估計相關的綜合財務報表沒有實質性變化，但公司未來對冠狀病毒大流行的規模和持續時間的評估，以及其他因素，可能會對公司未來報告期的綜合財務報表造成重大影響。在截至2020年4月3日的三個月中，公司對冠狀病毒大流行的規模和持續時間的評估以及其他因素可能會對公司未來報告期的綜合財務報表造成重大影響。

6

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

近期會計公告

下表簡要介紹了財務會計準則委員會(“FASB”)最近發佈的會計準則更新(“ASU”)：

 

標準

 

描述

 

生效日期

 

對財務報表或其他重大事項的影響

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。

 

ASU 2019-12通過取消“會計準則編纂總則”(“ASC”)740的某些例外，簡化了所得税的會計處理，包括：(I)當持續經營和收入出現虧損或從其他項目獲得收益時，期間內税收分配的增量法例外；(Ii)當外國子公司成為權益法投資(或反之亦然)時，要求確認權益法投資的遞延納税負債的例外；以及(Iii)在一年的過渡期內計算所得税的例外。ASU 2019-12還通過澄清和修改現有指南，簡化了ASC 740其他領域的GAAP。

 

 

2021年1月1日允許提前收養。

 

公司目前正在評估ASU 2019-12年度對其合併財務報表的影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量》。

 

ASU 2016-13要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的所有金融資產的預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。

 

 

2020年1月1日。

 

公司在2020年第一季度採用了ASU 2016-13。採用ASU 2016-13年度並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。

 

ASU 2020-04為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)提供了可選的權宜之計和例外。

 

在發行時。亞利桑那州立大學2020-04學年是選修課程。

 

本公司目前正在評估ASU 2020-04年度對其綜合財務報表的影響。

 

 

 

 

 

 

 

 

2.收入

當承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入。控制權的轉移通常發生在裝運時，所有權和損失風險轉移到客户身上。該公司的絕大部分收入

7

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

是通過銷售不同的產品而產生的。收入是指公司預期從此類產品交換中獲得的對價金額，通常是按合同規定的價格計算的。與創收活動同時徵收的銷售税和增值税不包括在收入中。.

履行義務

該公司幾乎所有的收入都是在發貨時的某個時間點確認的，而不是隨着時間的推移確認的。

應客户要求，本公司可提供專業服務，一般為以前銷售給這些客户的產品的維護和維修以及工程服務。產品維護和維修的專業服務通常持續時間較短，大多低於一個月，並且通常涉及單一的不同的履行義務。相關收入在完成專業服務後控制權移交給客户的時間點確認。作為此類服務的交換，預計收到的對價通常是合同規定的金額。某些工程服務的持續時間較長，相關收入會隨着時間的推移確認，因為公司有權根據公司迄今完成的業績給客户帶來的相應價值，從客户那裏獲得對價。專業服務合計不到3公司綜合收入的%。

公司偶爾會隨產品銷售單獨銷售定價的非標準/延長保修服務或預防性維護計劃。對服務計劃的控制權移交是隨着時間的推移而進行的。本公司按服務計劃條款按比例確認相關收入。合同的交易價格根據其相對獨立的銷售價格分配給每個履約義務。獨立銷售價格通常是根據向客户收取的價格或使用預期成本加利潤率來確定的。

運費和搬運費

本公司將相關貨物控制權轉移後發生的運輸和搬運活動視為履行活動，而不是履行義務。向客户收取的運輸和手續費確認為收入，相關成本在控制權轉讓時計入收入成本。

保修

該公司一般為其產品提供保修。標準保修期通常是12個月至24個月對於光子學和精密運動段和12個月至36個月對於遠景部分。產品銷售的標準保修期根據ASC 450“或有事項”的規定計算，因為公司有能力確定責任的可能性，並可以合理地估計責任的金額。與保修相關的估計成本的準備金在確認收入時記入收入成本。該公司對履行保修義務的成本的估計是基於歷史經驗和對未來情況的預期。如果公司在保修索賠方面的經驗或與服務這些索賠相關的成本與最初的估計不同，估計的保修負債將在當時記錄修訂，並對收入成本進行抵消性調整。

切實可行的權宜之計和豁免

如果預期攤銷期限為一年或更短時間，則公司在發生合同時會增加獲得合同的直接成本。這些成本記錄在綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。

該公司不會根據融資部分的影響調整承諾的對價金額，因為向客户轉讓承諾的貨物和客户為該貨物支付的費用通常為一年或更短時間。對於最初預期期限為一年或更短的合同，本公司不披露剩餘履行義務的價值。

合同責任

合同負債包括客户的遞延收入和預付款，包括可退還的金額。根據公司預計確認相關收入的時間，這些合同負債在綜合資產負債表中被歸類為流動負債或長期負債。截至2020年4月3日和2019年12月31日，合同負債為

8

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

$3.3百萬美元和$3.6百萬，分辨率分別為，幷包括在在隨附的合併資產負債表中計入應計費用和其他流動負債及其他負債。這個De合同負債餘額在以下期間的摺痕截至三個月 四月三日 2020主要是因為至$2.1包括在2019年12月31日合同負債餘額中的在此期間確認的收入的百萬美元，部分抵消了在履行履約義務之前收到的現金付款.

分類收入

請參閲附註16，瞭解該公司按部門、地理位置和終端市場對收入進行的分類。

3.業務合併

在……上面2019年7月31日，公司收購了100Arges GmbH(“Arges”)的流通股，Arges GmbH(“Arges”)是一家總部位於德國瓦克斯多夫的創新激光掃描子系統製造商，用於工業材料加工和醫療應用，總收購價為歐元65.7百萬(美元)73.2百萬美元)，包括淨營運資本調整。購買價格由歐元組成。24.0百萬(美元)26.7百萬)成交時支付的現金，124成交時發行的1000股novanta普通股(公平市值為歐元9.8百萬美元，或$10.9百萬美元，基於收盤價$87.582019年7月30日每股)，歐元7.1百萬(美元)7.9百萬)或有對價和歐元的估計公允價值24.8百萬(美元)27.7百萬)遞延現金對價。關於公司在冠狀病毒大流行導致的長期經濟低迷期間保存現金的舉措，公司於2020年4月與Arges的前所有者達成協議，以解決營運資本淨額調整並推遲部分遞延現金對價。該公司現在預計將向賣方支付歐元5.0百萬(美元)5.4百萬美元)，2020年6月現金和歐元20.0百萬(美元)21.7百萬美元)，2020年12月以現金支付。

4.累計其他綜合虧損

累計其他綜合虧損變動情況如下(單位：千)：

 

累計總投資

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

累積

 

 

養卹金

 

 

綜合

 

 

翻譯

 

 

負債

 

 

損失

 

 

調整數

 

 

調整數

 

2019年12月31日的餘額

$

(18,113

)

 

$

(9,218

)

 

$

(8,895

)

其他綜合收益(虧損)

 

(6,241

)

 

 

(6,806

)

 

 

565

 

從累計其他全面虧損中重新分類的金額(1)

 

172

 

 

 

—

 

 

 

172

 

2020年4月3日的餘額

$

(24,182

)

 

$

(16,024

)

 

$

(8,158

)

 

(1)

從累計其他全面虧損中重新分類的金額計入合併業務表中的其他收入(費用)。

5.普通股每股收益

每股普通股基本收益的計算方法是將合併淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。

對於稀釋後的普通股每股收益，分母包括已發行普通股等價物的稀釋效應。分別截至2020年4月3日和2019年3月29日的三個月，稀釋後每股普通股收益的加權平均流通股包括使用庫存股方法確定的已發行限制性股票單位、股票期權和基於股東總回報業績的限制性股票單位的稀釋效應。假設報告期末也是業績期末，基於市場的或有可發行股份的攤薄效應計入基於報告期末可發行股份數量(如有)的加權平均稀釋股份計算。當業績目標達到時，授予前激光量子有限公司(“激光量子”)非控股權益股東的基於業績的或有可發行股份的攤薄效應，以及非GAAP每股收益業績為基礎的限制性股票單位將計入加權平均稀釋股份計算。

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諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

下表説明瞭普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法(金額以千為單位，每股數據除外)：

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020(1)

 

 

2019(2)

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

合併淨收入

$

11,947

 

 

$

12,253

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行普通股-基本

 

35,152

 

 

 

34,958

 

稀釋潛在普通股

 

409

 

 

 

516

 

加權平均已發行普通股-稀釋

 

35,561

 

 

 

35,474

 

以上排除的反稀釋潛在普通股

 

52

 

 

 

58

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

基本型

$

0.34

 

 

$

0.35

 

稀釋

$

0.34

 

 

$

0.35

 

 

(1)

71,166授予執行管理團隊某些成員的非GAAP每股收益基於業績的限制性股票單位213,219向前激光量子非控股權益股東發行的限制性股票被視為或有可發行股票，由於截至2020年4月3日尚未滿足或有條件，因此被排除在分母的計算之外。

 

(2)

45,252授予執行管理團隊某些成員的非GAAP每股收益基於業績的限制性股票單位213,219向前激光量子非控股權益股東發行的限制性股票被視為或有可發行股份，由於截至2019年3月29日尚未滿足或有條件，因此被排除在分母的計算之外。

6.公允價值計量

ASC 820“公允價值計量”根據三個級別的輸入建立了公允價值層次結構，其中前兩個級別被認為是可觀察的，第三個級別被認為是不可觀察的：

 

•

第1級：公司可進入的活躍市場中相同資產或負債的報價

 

•

級別2：級別1中描述的以外的可觀察到的輸入

 

•

級別3：無法觀察到的輸入

流動資產和流動負債

該公司的現金等價物是原始到期日為3個月或更短的高流動性投資，代表該公司按公允價值經常性計量的資產。本公司以活躍市場報價為基礎，採用市場法確定現金等價物的公允價值。現金、應收賬款、應收所得税、應付賬款、應付所得税和應計費用及其他流動負債的公允價值因其短期性質而接近其賬面價值。

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諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

外幣合約

該公司通過一項風險管理計劃應對外幣匯率變化帶來的市場風險，該計劃包括使用衍生金融工具來減輕某些資產負債表上的外幣交易風險。該公司使用外幣遠期合約作為其戰略的一部分，以管理與外幣計價的貨幣資產和負債相關的風險。截至期末，這些外幣遠期合約的公允價值在其他流動資產或其他流動負債中報告。

或有考慮事項

2019年7月31日，公司收購Arges。根據Arges收購的買賣協議，Arges的前所有者有資格根據公司在2019年8月至2026年12月期間實現某些收入目標的情況獲得或有對價。可能的或有對價的未貼現範圍為零兑歐元10.0百萬如果收入目標實現，或有對價將每年支付，第一筆付款將於2021年第一季度到期。歐元或有對價的估計公允價值7.1百萬(美元)7.9(百萬元)是根據蒙特卡羅估值法釐定，並於收購日期記錄為購買價格的一部分。或有代價負債估計公允價值的後續變動記錄在重組和收購相關成本的綜合經營報表中，直至負債完全清償為止。有不是的截至2020年4月3日的三個月內或有對價公允價值的變化。

2019年4月16日，公司收購雌駝龍CAT，S.L.(“雌駝龍”)。根據雌駝龍收購的買賣協議，雌駝龍的股東有資格根據公司在2019年4月至2022年3月期間實現若干收入目標而獲得或有對價。可能的或有對價的未貼現範圍為零兑歐元8.0百萬如果收入目標達到，或有代價將以現金形式支付。三從2020年到2022年每年分期付款。歐元或有對價的估計公允價值5.8百萬(美元)6.6(百萬元)是根據蒙特卡羅估值法釐定，並於收購日期記錄為購買價格的一部分。或有代價負債估計公允價值的後續變動記錄在重組和收購相關成本的綜合經營報表中，直至負債完全清償為止。有不是的截至2020年4月3日的三個月內或有對價公允價值的變化。

在……上面2016年12月14日，該公司收購了用於醫學可視化解決方案的某些視頻信號處理和管理技術。根據買賣協議，前業主有資格根據本公司2018年至2021年從利用收購技術的產品實現某些收入目標而獲得或有對價。可能的或有對價的未貼現範圍為零兑歐元5.5百萬(美元)6.6百萬)。如果收入目標達到，或有代價將以現金形式支付。四2019年至2022年的分期付款。由於收購資產不符合企業的定義，或有代價的公允價值在可能和可評估時予以確認，並作為收購資產成本的一部分進行資本化。該或有負債估計公允價值的後續變動記錄為對所收購資產的賬面價值的調整，並在標的資產的剩餘使用年限內攤銷。公司支付了第一筆分期付款#美元。2.62020年2月為100萬美元，包括在截至2020年4月3日的三個月的綜合現金流量表中投資活動的現金流中。有不是的截至2020年4月3日的三個月內或有對價公允價值的其他變化。

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諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

按公允價值層次結構彙總

下表彙總了截至2020年4月3日按公允價值經常性計量的公司資產和負債的公允價值(單位：千)：

 

 

 

 

 

 

在中國報價的最低價格

 

 

 

 

 

 

重要的和其他的

 

 

 

 

 

 

活躍度較高的房地產市場

 

 

重要的和其他的

 

 

看不見的

 

 

 

 

 

 

相同的資產

 

 

可觀察到的數據輸入

 

 

輸入量

 

 

公允價值

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金等價物

$

9,338

 

 

$

9,338

 

 

$

—

 

 

$

—

 

預付費用和其他流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣遠期合約

 

59

 

 

 

—

 

 

 

59

 

 

 

—

 

 

$

9,397

 

 

$

9,338

 

 

$

59

 

 

$

—

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計費用和其他流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或有考慮事項--當前

$

5,221

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,221

 

外幣遠期合約

 

366

 

 

 

—

 

 

 

366

 

 

 

—

 

其他負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或有考慮--長期考慮

 

12,001

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,001

 

 

$

17,588

 

 

$

—

 

 

$

366

 

 

$

17,222

 

 

下表彙總了截至2019年12月31日公司按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值(單位：千)：

 

 

 

 

 

 

在中國報價的最低價格

 

 

 

 

 

 

重要的和其他的

 

 

 

 

 

 

活躍度較高的房地產市場

 

 

重要的和其他的

 

 

看不見的

 

 

 

 

 

 

完全相同的資產

 

 

可觀察到的數據輸入

 

 

輸入量

 

 

公允價值

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金等價物

$

9,262

 

 

$

9,262

 

 

$

—

 

 

$

—

 

預付費用和其他流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣遠期合約

 

50

 

 

 

—

 

 

 

50

 

 

 

—

 

 

$

9,312

 

 

$

9,262

 

 

$

50

 

 

$

—

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計費用和其他流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或有考慮事項--當前

$

3,813

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,813

 

外幣遠期合約

 

99

 

 

 

—

 

 

 

99

 

 

 

—

 

其他負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或有考慮--長期考慮

 

16,504

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,504

 

 

$

20,416

 

 

$

—

 

 

$

99

 

 

$

20,317

 

 

截至2020年4月3日的三個月內，3級或有對價的公允價值變動情況如下(單位：千)：

 

 

或有考慮事項

 

2019年12月31日的餘額

$

20,317

 

付款

 

(2,632

)

公允價值調整

 

—

 

外匯匯率的影響

 

(463

)

2020年4月3日的餘額

$

17,222

 

 

12

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

下表提供了QU阿里與公司3級負債的公允價值計量相關的預測性信息：

 

負債

 

2020年4月3日

公允價值

(千)

 

估價技術

 

 

不可觀測的輸入

 

 

應用的百分比

或有對價(ARGES)

 

$7,647

 

蒙特卡羅方法

 

2019年8月至2026年12月的歷史和預計收入

 

不適用

 

 

 

 

 

 

收入波動性

 

36.0%

 

 

 

 

 

 

債務成本

 

  1.4%

 

 

 

 

 

 

貼現率

 

  7.3%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或有對價(雌駝龍)

 

$6,441

 

蒙特卡羅方法

 

2019年4月至2022年3月的歷史和預計收入

 

不適用

 

 

 

 

 

 

收入波動性

 

36.0%

 

 

 

 

 

 

債務成本

 

  0.9%

 

 

 

 

 

 

貼現率

 

15.3%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或有對價(其他)

 

$3,134

 

貼現現金流量法

 

2018至2021財年的歷史和預計收入

 

不適用

 

 

 

 

 

 

收入貼現率

 

22.8%

上述不可觀察到的投入的增加或減少將導致公允價值計量的增加或降低。

有關公司未償債務的估計公允價值的討論，請參閲合併財務報表附註10。

7. 外幣合約

該公司通過一項風險管理計劃應對外幣匯率變化帶來的市場風險，該風險管理計劃包括使用衍生金融工具，以減輕未來結算截至期末的非功能性貨幣貨幣資產和債務所帶來的某些外幣交易風險。本公司不會為投機目的而進行衍生交易。衍生金融工具的損益在很大程度上抵消了相關對衝風險的損失和收益。此外，公司通過與多元化的主要金融機構簽訂合同和積極監控未平倉來管理其對衍生工具交易對手風險的敞口。

截至2020年4月3日，公司外幣遠期合約的名義金額和公允價值總額為$28.8百萬美元，淨虧損$0.3分別為百萬美元。截至2019年12月31日，公司外幣遠期合約的名義金額和公允價值合計為$12.4百萬美元，淨虧損不到$0.1分別為百萬美元。

該公司確認淨虧損總額為#美元。0.3百萬美元，淨虧損總額為$0.5截至2020年4月3日和2019年3月29日的三個月分別為100萬美元。這些數額包括在列報的所有期間的綜合業務表中的外匯交易收益(損失)中。

8.商譽及無形資產

商譽

當企業合併的對價超過所取得的有形和可識別無形資產淨值的公允價值時，就記錄商譽。截至第二季度初，該公司每年對其商譽餘額進行減值測試，如果存在指標或情況變化表明可能存在減值，則測試頻率更高。本公司

13

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

執行了截至#年第二季度初的最新年度商譽和無限期無形資產減值測試2019和不邊 不是的損害。  

下表彙總了截至2020年4月3日的三個月商譽變動情況(單位：千)：

 

期初餘額

$

274,710

 

上一年度收購的淨營運資本調整

 

223

 

外匯匯率變動的影響

 

(6,214

)

期末餘額

$

268,719

 

截至2020年4月3日，按可報告部門劃分的商譽如下(以千為單位)：

 

 

可報告的細分市場

 

 

 

 

 

 

光子學

 

 

視覺

 

 

精密度

議案

 

 

總計

 

商譽

$

210,107

 

 

$

158,347

 

 

$

51,494

 

 

$

419,948

 

商譽累計減值

 

(102,461

)

 

 

(31,722

)

 

 

(17,046

)

 

 

(151,229

)

總計

$

107,646

 

 

$

126,625

 

 

$

34,448

 

 

$

268,719

 

截至2019年12月31日，按可報告部門劃分的商譽如下(以千為單位)：

 

 

可報告的細分市場

 

 

 

 

 

 

光子學

 

 

視覺

 

 

精密度

議案

 

 

總計

 

商譽

$

213,413

 

 

$

160,086

 

 

$

52,440

 

 

$

425,939

 

商譽累計減值

 

(102,461

)

 

 

(31,722

)

 

 

(17,046

)

 

 

(151,229

)

總計

$

110,952

 

 

$

128,364

 

 

$

35,394

 

 

$

274,710

 

無形資產

分別截至2020年4月3日和2019年12月31日的無形資產摘要如下(單位：千)：

 

 

2020年4月3日

 

 

2019年12月31日

 

 

毛重運輸

數量

 

 

累積

攤銷

 

 

淨載客量

數量

 

 

毛 攜載

數量

 

 

累積

攤銷

 

 

淨載客量

數量

 

可攤銷無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

專利和開發的技術

$

156,336

 

 

$

(99,090

)

 

$

57,246

 

 

$

159,217

 

 

$

(97,523

)

 

$

61,694

 

客户關係

 

158,219

 

 

 

(80,352

)

 

 

77,867

 

 

 

161,807

 

 

 

(78,206

)

 

 

83,601

 

客户積壓

 

2,206

 

 

 

(2,206

)

 

 

—

 

 

 

2,316

 

 

 

(2,316

)

 

 

—

 

商標和商號

 

17,490

 

 

 

(10,132

)

 

 

7,358

 

 

 

17,871

 

 

 

(10,018

)

 

 

7,853

 

應攤銷無形資產

 

334,251

 

 

 

(191,780

)

 

 

142,471

 

 

 

341,211

 

 

 

(188,063

)

 

 

153,148

 

不可攤銷無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品名稱

 

13,027

 

 

 

—

 

 

 

13,027

 

 

 

13,027

 

 

 

—

 

 

 

13,027

 

總計

$

347,278

 

 

$

(191,780

)

 

$

155,498

 

 

$

354,238

 

 

$

(188,063

)

 

$

166,175

 

 

14

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

所有確定壽命的無形資產在其剩餘的預計使用年限內按直線攤銷或按經濟效益攤銷。專利和開發技術的攤銷費用包括在隨附的合併經營報表的收入成本中。。客户關係和固定存在的商標、商號和其他無形資產的攤銷費用包括在隨附的綜合經營報表中的營業費用中。 無效化離子費用是具體如下(以千為單位)：

 

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

攤銷費用-收入成本

$

2,734

 

 

$

2,311

 

攤銷費用--營業費用

 

3,445

 

 

 

3,998

 

攤銷總費用

$

6,179

 

 

$

6,309

 

截至2020年4月3日，隨後五年及此後每年的估計攤銷費用如下(以千為單位)：

 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，

 

企業收入的成本率

 

 

操作

費用

 

 

總計

 

2020年(今年剩餘時間)

 

$

8,098

 

 

$

10,175

 

 

$

18,273

 

2021

 

 

10,990

 

 

 

13,265

 

 

 

24,255

 

2022

 

 

9,422

 

 

 

12,466

 

 

 

21,888

 

2023

 

 

8,282

 

 

 

10,840

 

 

 

19,122

 

2024

 

 

6,158

 

 

 

8,941

 

 

 

15,099

 

此後

 

 

14,296

 

 

 

29,538

 

 

 

43,834

 

總計

 

$

57,246

 

 

$

85,225

 

 

$

142,471

 

 

9.補充資產負債表資料

下表提供了截至所示期間的選定資產負債表項目的詳細信息(以千為單位)：

盤存

 

四月三日

 

 

十二月三十一號，

 

 

2020

 

 

2019

 

原料

$

71,469

 

 

$

76,268

 

在製品

 

17,268

 

 

 

15,096

 

成品

 

21,349

 

 

 

23,431

 

演示和寄售庫存

 

1,917

 

 

 

1,823

 

總庫存

$

112,003

 

 

$

116,618

 

應計費用和其他流動負債

 

四月三日

 

 

十二月三十一號，

 

 

2020

 

 

2019

 

應計薪酬和福利

$

10,926

 

 

$

15,359

 

累計保修

 

5,615

 

 

 

5,756

 

合同負債，流動部分

 

3,044

 

 

 

3,219

 

收購延期收購價

 

27,112

 

 

 

27,735

 

融資租賃義務

 

9,130

 

 

 

1,307

 

其他

 

17,163

 

 

 

16,950

 

總計

$

72,990

 

 

$

70,326

 

15

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

累計保修

 

三個月

 

 

2020年4月3日

 

 

2019年3月29日

 

期初餘額

$

5,756

 

 

$

4,510

 

記入收入成本的撥備

 

496

 

 

 

1,011

 

供應品的使用

 

(535

)

 

 

(657

)

外幣匯率變動

 

(102

)

 

 

20

 

期末餘額

$

5,615

 

 

$

4,884

 

其他長期負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

四月三日

 

 

十二月三十一號，

 

 

2020

 

 

2019

 

融資租賃義務

$

6,334

 

 

$

14,845

 

應計養老金負債

 

1,014

 

 

 

1,473

 

應計或有對價

 

12,001

 

 

 

16,504

 

其他

 

4,592

 

 

 

4,065

 

總計

$

23,941

 

 

$

36,887

 

 

10.債項

債務包括以下內容(以千計)：

 

四月三日

 

 

十二月三十一號，

 

 

2020

 

 

2019

 

高級信貸安排-定期貸款

$

4,910

 

 

$

5,073

 

減去：未攤銷債務發行成本

 

(39

)

 

 

(42

)

長期債務的流動部分總額

$

4,871

 

 

$

5,031

 

 

 

 

 

 

 

 

 

高級信貸安排-定期貸款

$

91,810

 

 

$

96,095

 

優先信貸安排-循環信貸安排

 

120,112

 

 

 

123,384

 

減去：未攤銷債務發行成本

 

(5,170

)

 

 

(4,145

)

長期債務總額

$

206,752

 

 

$

215,334

 

 

 

 

 

 

 

 

 

高級信用貸款總額

$

211,623

 

 

$

220,365

 

高級信貸安排

於2019年12月31日，本公司與現有貸款人訂立經修訂及重述信貸協議(“經第三次修訂及重述信貸協議”)，總信貸額度為$。450.0百萬美元，其中包括$100.0百萬美元等值歐元計價(約合歐元90.2百萬美元)5-一年期貸款安排和一筆$350.0百萬5-年期循環信貸安排(統稱為“高級信貸安排”)。高級信貸安排在2024年12月幷包括一個未承諾的“手風琴”功能，根據該功能，循環信貸安排下的承付款可額外增加#美元。200.0總計100萬美元，受某些習慣條件的限制。

於2020年3月27日，本公司簽訂了第三次修訂和重新簽署的信貸協議修正案(“第一修正案” 並練習了未提交手風琴功能的一部分。第一修正案將第三次修訂和重新修訂的信貸協議下的循環信貸安排承諾增加了#美元。145.0百萬美元，起價為$350.0百萬至$495.0，並將未提交的手風琴功能重置為$200.0百萬美元，用於未來的潛在擴張。

16

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

定期貸款安排項下的未償還本金餘額將於#年支付。季刊分期付款的歐元1.1從2020年3月開始，餘額將從2020年3月開始，剩餘餘額將於到期時到期。公司可以隨時支付額外的本金，這將減少下一個季度到期的分期付款。循環信貸安排下的借款可隨時透過2024年12月。公司償還了歐元1.1百萬(美元)1.2在截至2020年4月3日的三個月裏，其定期貸款的1000萬美元。

根據第三次修訂及重新簽署的信貸協議，本公司須履行若干財務及非財務契諾。第三次修訂和重新簽署的信貸協議也包含了違約的慣例事件。截至2020年4月3日，該公司遵守了這些公約。

留置權

公司在高級信貸安排下的義務以對Novanta公司幾乎所有資產的留置權作為優先擔保。

債務公允價值

截至2020年4月3日和2019年12月31日，本公司未償還債務餘額根據本公司類似期限債務的當前可用利率接近其公允價值。根據公允價值等級，公司債務的公允價值被歸類為2級。

11.租契

本公司持有的大部分租約在2020和2034。在租期較長的英國，該公司的土地租約延長至2078. 某些租賃包括購買物業的選擇權、一個或多個續訂選項，以及可以延長租賃期的續訂條款一至10年份，以及在以下範圍內終止租約的選項一年.租約續期或終止選擇權的行使由本公司全權酌情決定；因此，大多數延長租賃期限的續期不包括在本公司的使用權資產和經營租賃負債中，因為它們不能合理確定是否會被行使。本公司定期評估續期選擇，並在合理確定可行使的情況下，將續期計入租賃期內。使用權資產的折舊年限和租賃改進僅限於預期的租賃期限。

下表彙總了租賃成本的組成部分(以千為單位)：

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

經營租賃成本

$

2,037

 

 

$

1,823

 

融資租賃成本

 

 

 

 

 

 

 

使用權資產攤銷

 

248

 

 

 

178

 

租賃負債利息

 

110

 

 

 

105

 

可變租賃成本

 

379

 

 

 

138

 

總租賃成本

$

2,774

 

 

$

2,244

 

17

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

下表提供了與公司租賃相關的資產負債表信息的更多細節(單位為千，租期和貼現率除外)：

 

四月三日

 

 

12月31日，

 

 

2020

 

 

2019

 

經營租賃

 

 

 

 

 

 

 

經營性租賃使用權資產

$

34,332

 

 

$

35,180

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃負債的當期部分

$

4,646

 

 

$

5,043

 

經營租賃負債

 

33,036

 

 

 

34,108

 

經營租賃負債總額

$

37,682

 

 

$

39,151

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃

 

 

 

 

 

 

 

財產、廠房和設備，毛額

$

19,455

 

 

$

19,748

 

累計折舊

 

(4,914

)

 

 

(4,649

)

融資租賃資產，計入不動產、廠房和設備，淨額

$

14,541

 

 

$

15,099

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計費用和其他流動負債

$

9,130

 

 

$

1,307

 

其他負債

 

6,334

 

 

 

14,845

 

融資租賃負債總額

$

15,464

 

 

$

16,152

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權-平均剩餘租期(年)

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃

 

10.0

 

 

 

10.2

 

融資租賃

 

4.5

 

 

 

4.7

 

加權平均貼現率

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃

 

5.51

%

 

 

5.60

%

融資租賃

 

3.05

%

 

 

3.09

%

下表提供了與公司租賃相關的現金流信息的更多詳細信息(以千為單位)：

 

三個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

為包括在租賃負債中的金額支付的現金

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃的營業現金流

$

110

 

 

$

105

 

來自營業租賃的營業現金流

$

2,258

 

 

$

1,944

 

融資租賃帶來的現金流融資

$

369

 

 

$

140

 

補充非現金信息：

 

 

 

 

 

 

 

以新的經營租賃負債換取的使用權資產

$

1,331

 

 

$

839

 

18

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

2020年4月3日之後到期的運營和融資租賃，包括與公司重組行動後騰出的設施相關的運營租賃，未來的最低租賃金額摘要如下(以千為單位)：

截至十二月三十一日止的年度：

經營租賃

 

 

融資租賃(1)

 

2020年(今年剩餘時間)

$

3,971

 

 

$

1,205

 

2021

 

6,806

 

 

 

9,012

 

2022

 

5,716

 

 

 

907

 

2023

 

4,848

 

 

 

930

 

2024

 

4,318

 

 

 

954

 

此後

 

25,523

 

 

 

4,440

 

最低租賃付款總額

 

51,182

 

 

 

17,448

 

減去：利息

 

(13,500

)

 

 

(1,984

)

租賃負債現值

$

37,682

 

 

$

15,464

 

 

(1)

根據融資租賃，未來的最低租賃付款包括2021年在德國購買設施的期權的行使價格。

 

12.普通股及以股份為基礎的薪酬

普通股回購

2018年10月，公司董事會批准了一項股份回購計劃(“2018年回購計劃”)，授權回購美元。25.0價值百萬美元的公司普通股。在截至2020年4月3日的三個月內，公司回購65千股，總購買價為$5.5百萬美元，平均價格為$84.55根據2018年回購計劃，每股。

2020年2月，公司董事會批准了一項新的股份回購計劃(“2020年回購計劃”)，授權額外回購美元50.0價值百萬美元的普通股。

截至2020年4月3日，該公司擁有59.5根據2018年和2020年的股票回購計劃，可用於未來的股票回購。為了在冠狀病毒大流行導致經濟放緩的情況下保存現金，本公司已暫停根據股份回購計劃進行回購。

基於股份的薪酬費用

下表彙總了合併操作報表中記錄的基於股份的薪酬費用(以千為單位)：

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

銷售、一般和行政

$

2,798

 

 

$

2,531

 

研發與工程

 

193

 

 

 

111

 

收入成本

 

208

 

 

 

85

 

以股份為基礎的薪酬費用總額

$

3,199

 

 

$

2,727

 

19

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

在銷售、一般和行政費用中報告的基於股票的薪酬包括與授予公司董事會成員的限制性股票單位和遞延股票單位有關的費用#美元。0.9百萬美元和$0.8分別在截至2020年4月3日和2019年3月29日的三個月內達到100萬美元。

限制性股票單位和遞延股票單位

公司的限制性股票單位(“RSU”)的發行期限一般從零到五年和背心完全基於使用條件。因此，公司在必要的服務期內以直線方式確認補償費用。本公司根據預期沒收和歷史沒收經驗，通過估計的罰沒率減少賠償費用。

遞延股票單位(“DSU”)授予公司董事會成員。與DSU相關的補償費用在授予之日全額確認，因為DSU在授予時完全歸屬且不可沒收。有192千和187截至2020年4月3日和2019年12月31日的已發行千股DSU，計入各自期間的加權平均已發行基本股票。

下表彙總了截至2020年4月3日的三個月內，根據公司修訂和重新發布的2010年獎勵計劃發放和未完成的RSU和DSU相關活動：

 

股份

(單位：萬人)

 

 

加權

平均助學金

公允價值日期

 

未授權日期為2019年12月31日

 

453

 

 

$

39.74

 

授與

 

96

 

 

$

95.58

 

既得

 

(94

)

 

$

51.42

 

沒收

 

—

 

 

$

—

 

在2020年4月3日未授權

 

455

 

 

$

49.39

 

預計將於2020年4月3日授予

 

425

 

 

 

 

 

在截至2020年4月3日的三個月內，歸屬的RSU和DSU的總公允價值為$9.02,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000。

績效股票單位

公司向執行管理團隊的某些成員授予了兩種基於業績的股票獎勵：非GAAP每股收益基於業績的限制性股票單位(“EPS-PSU”)和基於相對股東總回報的基於業績的限制性股票單位(“TSR-PSU”)。這兩類基於業績的限制性股票單位一般都會在交易結束後的第一天出現懸崖背心。三年期演出期。

EPS-PSU歸屬後結算時將發行的普通股數量根據公司在三年業績期間的累計非GAAP每股收益相對於公司董事會在授予時設定的業績目標確定，並將在以下範圍內零至200目標股數的%。本公司根據三年業績週期結束時被認為可能歸屬的股票數量，在業績期間按比例確認補償費用。這種概率評估每季度進行一次，估計補償費用(如果有的話)的變化的累積影響在作出這種確定的期間的綜合經營報表中確認。

TSR-PSU歸屬後結算時將發行的股票數量是根據本公司普通股與羅素2000指數在過去一年中的相對市場表現確定的三年期績效期間使用公司董事會在授予時確定的支付公式，並將在零至200目標股數的%。本公司根據TSR-PSU的公允價值確認相關補償費用，該公允價值採用蒙特卡羅估值模型確定，截至授予日，從授予日起至三年履約期結束時以直線方式確認相關補償費用。薪酬費用不受三年績效期末實際授予的TSR-PSU數量的影響。

20

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

下表彙總了在截至2020年4月3日的三個月內，根據公司修訂和重新修訂的2010年激勵計劃發放和未完成的績效獎勵相關活動：

 

股份

(單位：萬人)

 

 

加權

平均助學金

公允價值日期

 

未授權日期為2019年12月31日

 

152

 

 

$

57.09

 

授與

 

50

 

 

$

111.47

 

績效調整(1)

 

60

 

 

$

28.80

 

既得

 

(120

)

 

$

28.80

 

在2020年4月3日未授權

 

142

 

 

$

89.05

 

預計將於2020年4月3日授予

 

173

 

 

 

 

 

 

(1)

顯示的金額是2017年2月28日授予的績效獎勵的業績調整。這些單位歸屬於200在截至2020年4月3日的三個月內，基於2017財年至2019年財務期累計非GAAP每股收益的實現情況和適用的相對TSR績效條件。

 

截至2020年4月3日止三個月內，歸屬的PSU的總公允價值為$10.82,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000。

TSR-PSU在授予之日的公允價值是在以下假設下使用蒙特卡羅估值模型估算的：

 

三個月

2020年4月3日

 

授予日期股票價格

$

96.28

 

預期波動率

 

34.25

%

無風險利率

 

1.35

%

預期年度股息率

 

—

 

公允價值

$

126.65

 

股票期權

截至二零二零年四月三日止三個月內，根據行權日與授出日之市價差額計算，行權股票期權之總內在價值為$。1.0百萬行使這些股票期權所收到的現金總額為#美元。0.2百萬有60截至2020年4月3日，1000份未償還的完全歸屬股票期權。不在截至2020年4月3日的三個月內授予了股票期權。

13.入息税

該公司根據當時預測的全年税前收入和當時已知的事實，在每個過渡期結束時確定其估計的年度有效税率。估計年度實際税率在每個中期結束時應用於年初至今的税前收入，估計年度實際税率的任何變化的累積影響將記錄在確定變化的會計季度。重大異常項目的税收效應反映在它們發生的期間。由於該公司是在加拿大註冊成立的，因此它必須使用加拿大的法定税率29.0在確定估計的年有效税率時，税率為%。

本公司的實際税率為(0.3截至2020年4月3日的三個月的%)不同於加拿大法定税率29.0%主要是由於在不同税率的司法管轄區賺取的收入、外國衍生無形收入的估計扣減、英國專利箱釦減以及在此期間歸屬某些基於股票的薪酬獎勵時的其他税收抵免和意外之税優惠的組合所致。截至二零二零年四月三日止三個月，歸屬若干以股份為基礎的薪酬獎勵所帶來的暴利税項優惠有以下好處19.8公司實際税率的%。

21

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

本公司的實際税率為0.6截至2019年3月29日的三個月的%與加拿大法定税率不同29.0%主要是由於在不同税率的司法管轄區賺取的收入、外國衍生無形收入的估計扣減、英國專利箱釦減和其他税收抵免以及在此期間歸屬某些基於股票的薪酬獎勵帶來的意外之税優惠的組合所致。截至2019年3月29日止三個月，歸屬若干以股份為基礎的薪酬獎勵所帶來的暴利税項優惠有以下好處19.3公司實際税率的%。

本公司在某些司法管轄區維持其部分遞延税項資產的估值津貼。當基於對各種因素(包括近期經營虧損歷史、預期未來收益和審慎合理的税務籌劃策略)的評估，部分遞延税項資產很可能無法變現時，需要計入估值撥備。

2020年3月27日，美國聯邦政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，以應對冠狀病毒大流行。CARE法案是一項緊急經濟刺激方案，除其他事項外，其中包含許多關於所得税的條款。雖然該公司繼續評估CARE法案的影響，但它目前認為它不會對公司的所得税或相關披露產生實質性影響。

14.與重組及收購有關的費用

下表彙總了隨附的綜合經營報表中與重組和收購相關的成本(以千計)：

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

2019年結構調整

$

569

 

 

$

967

 

2018年結構調整

 

86

 

 

 

269

 

重組費用總額

 

655

 

 

 

1,236

 

購置及相關費用

 

1,006

 

 

 

818

 

與重組和收購相關的總成本

$

1,661

 

 

$

2,054

 

2019年結構調整

在2018年第四季度，公司實施了一項重組計劃，旨在調整運營、降低成本、實現運營效率並將資源集中於增長計劃。在截至2020年4月3日的三個月內，公司記錄了$0.1遣散費和相關費用為百萬美元，$0.2與設施相關的成本為百萬美元，其他成本為$0.2與2019年重組計劃相關的100萬美元。截至2020年4月3日，公司與此重組計劃相關的累計成本總計為$8.4百萬2019年重組計劃於2020年第一季度基本完成.

下表按可報告部門彙總了與2019年重組計劃相關的重組成本(以千為單位)：

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

光子學

$

203

 

 

$

193

 

視覺

 

289

 

 

 

350

 

精密運動

 

64

 

 

 

47

 

未分配的公司和共享服務

 

13

 

 

 

377

 

總計

$

569

 

 

$

967

 

 

22

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

2018年結構調整

2018年第二季度，由於收購活動，公司啟動了一項整合製造業務的計劃。在截至2020年4月3日的三個月內，公司記錄了$0.1與2018年重組計劃相關的遣散費和相關費用為100萬美元。這些成本在Vision可報告部分中報告。截至2020年4月3日，公司與此重組計劃相關的累計成本總計為$2.9百萬2018年重組計劃於2020年第一季度基本完成。

與重組相關的應計費用結轉

下表按組成部分彙總了與公司合併資產負債表中記錄的公司重組計劃相關的應計活動(以千為單位)：

 

總計

 

 

遣散費

 

 

設施

 

 

其他

 

2019年12月31日的餘額

$

2,073

 

 

$

1,988

 

 

$

—

 

 

$

85

 

重組費用

 

655

 

 

 

212

 

 

 

221

 

 

 

222

 

現金支付

 

(1,356

)

 

 

(987

)

 

 

(66

)

 

 

(303

)

非現金註銷和其他調整

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

2020年4月3日的餘額

$

1,371

 

 

$

1,212

 

 

$

155

 

 

$

4

 

 

購置及相關費用

與企業合併相關的收購成本，包括尋找人費用、法律費用、估價費用和其他專業或諮詢費用，總計為#美元。0.1百萬美元和$0.3截至2020年4月3日和2019年3月29日的三個月分別為100萬美元。根據盈利協議確認的與收購相關的收購相關成本總計#美元。0.9百萬美元和$0.5截至2020年4月3日和2019年3月29日的三個月分別為100萬美元。截至2020年4月3日和2019年3月29日的三個月的大部分收購相關成本包括在公司的Precision Motion以及未分配的公司和共享服務可報告部分。

15.承擔及或有事項

購買承諾

自2019年12月31日以來，公司的購買承諾沒有實質性變化。

法律或有事項

本公司在正常業務過程中會受到各種法律程序和索賠的影響。該公司審查每一重大事項的狀況，並按季度評估潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且金額可以合理估計，本公司應對估計的損失承擔責任。在確定概率和確定暴露是否合理地可估量時，都需要作出重大判斷。由於與這些事項相關的不確定性，應計項目僅基於截至綜合資產負債表日期可獲得的最佳信息。隨着獲得更多信息，本公司重新評估與任何未決索賠和訴訟相關的潛在責任，並可能修改其估計。本公司不相信該等申索的結果會對其綜合財務報表產生重大不利影響，但不能保證任何該等申索或任何類似申索不會對綜合財務報表產生重大不利影響。

擔保和賠償

在其正常經營過程中，本公司執行協議，規定在業務處置、資產出售、產品銷售和經營租賃等交易中向交易對手提供賠償和擔保。此外，本公司的附例規定，本公司須向本公司某些現任或前任董事、高級人員及僱員作出彌償，以支付他們因參與或曾經參與的每項法律程序所招致的開支。

23

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

一定的能力。如裁定該人在合理地相信該訴訟符合本公司最佳利益的情況下並非真誠行事，則該法律程序不能獲得彌償，而該訴訟已被裁定為該人沒有真誠行事，而該訴訟是合理地相信該訴訟符合本公司的最佳利益的，則不能就該訴訟獲得彌償。公司的某些高級管理人員和董事也是與公司簽訂賠償協議的一方。該等彌償協議規定(其中包括)董事及高級職員應在適用法律許可的最大範圍內，就該高級職員或董事因其與本公司的關係而實際及合理地就任何訴訟支付的所有開支、判決、罰款及為達成和解而支付的款項，向該等高級職員或高級職員作出彌償。此外，賠償協議規定，在法律不禁止的範圍內，根據賠償協議中規定的條件，該董事或高級管理人員與賠償協議涵蓋的任何訴訟相關的費用可提前支付。彌償協議亦列明釐定獲得彌償的權利的程序、與要求彌償的申索的通知及抗辯有關的規定、執行彌償權利的程序、對彌償的限制及豁免，以及本公司須維持的董事及高級人員責任保險的最低水平。

16.細分市場信息

可報告的細分市場

公司首席運營決策者(“CODM”)利用財務信息對整個公司的資源分配和業績評估做出決策。該公司根據收入、毛利和營業利潤評估其部門的業績並向其分配資源。公司應報告的部門是根據公司各個產品線之間的技術、應用和客户的共同性和鄰接性確定的。該公司認為，由於提供給客户的高度定製化和廣泛的技術組合，按特定產品披露收入是不可行的。

根據提供給CODM的信息，公司已確定其在三可報告的細分市場：光子學、視覺和精密運動。應報告的部門及其主要活動包括以下內容：

光子學

光電子部門設計、製造和營銷基於光電子的解決方案，包括激光掃描、激光束傳輸、CO2激光器、固態激光器、超快激光器和光學引擎產品，面向全球客户。該細分市場為先進的工業流程、計量、醫學和生命科學成像、DNA測序和醫療激光程序等要求非常苛刻的基於光子學的應用提供服務。該細分市場的絕大多數產品都賣給了OEM客户。該細分市場利用一支高度技術性的銷售隊伍直接銷售這些產品，也通過經銷商和分銷商間接銷售這些產品。

視覺

Vision部門設計、製造和營銷各種醫療級技術，包括醫用注氣機、泵和相關一次性產品；可視化解決方案；用於手術室集成的無線、記錄儀和視頻集成技術；光學數據採集和機器視覺技術；射頻識別(“RFID”)技術；熱圖記錄儀；光譜技術；以及嵌入式觸摸屏解決方案。該細分市場的絕大多數產品都賣給了OEM客户。該細分市場利用一支高度技術性的銷售隊伍直接銷售這些產品，也通過經銷商和分銷商間接銷售這些產品。

精密運動

Precision Motion部門向全球客户設計、製造和銷售光學和感應編碼器、精密電機和運動控制子組件、伺服驅動器、空氣軸承和空氣軸承主軸。該細分市場的絕大多數產品都賣給了OEM客户。該細分市場利用一支高度技術性的銷售隊伍直接銷售這些產品，也通過經銷商和分銷商間接銷售這些產品。

24

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

可報告的部門財務信息

按報告部門劃分的收入、毛利潤、毛利率、營業收入(虧損)以及折舊和攤銷費用如下(除百分比數據外，以千為單位)：

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

營業收入

 

 

 

 

 

 

 

光子學

$

55,140

 

 

$

59,225

 

視覺

 

69,008

 

 

 

65,936

 

精密運動

 

31,320

 

 

 

32,025

 

總計

$

155,468

 

 

$

157,186

 

 

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

毛利

 

 

 

 

 

 

 

光子學

$

24,661

 

 

$

27,314

 

視覺

 

26,575

 

 

 

25,973

 

精密運動

 

13,908

 

 

 

13,521

 

未分配的公司和共享服務

 

(699

)

 

 

(519

)

總計

$

64,445

 

 

$

66,289

 

 

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

毛利率

 

 

 

 

 

 

 

光子學

 

44.7

%

 

 

46.1

%

視覺

 

38.5

%

 

 

39.4

%

精密運動

 

44.4

%

 

 

42.2

%

總計

 

41.5

%

 

 

42.2

%

 

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

營業收入(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

光子學

$

8,915

 

 

$

12,310

 

視覺

 

5,634

 

 

 

4,557

 

精密運動

 

6,538

 

 

 

5,635

 

未分配的公司和共享服務

 

(7,837

)

 

 

(8,109

)

總計

$

13,250

 

 

$

14,393

 

 

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

折舊及攤銷費用

 

 

 

 

 

 

 

光子學

$

2,649

 

 

$

2,621

 

視覺

 

5,277

 

 

 

5,029

 

精密運動

 

1,353

 

 

 

1,369

 

未分配的公司和共享服務

 

51

 

 

 

55

 

總計

$

9,330

 

 

$

9,074

 

25

諾萬塔公司(Novanta Inc.)

合併財務報表附註-(續)

截至2020年4月3日

(未經審計)

 

R按地理位置劃分的平均數

該公司根據產品發貨的客户位置彙總地理收入。來自這些客户的收入如下(以千為單位)：

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

美國

$

59,205

 

 

$

64,760

 

德國

 

23,233

 

 

 

23,477

 

歐洲其他國家

 

33,085

 

 

 

30,770

 

中國

 

15,404

 

 

 

15,108

 

亞太地區其他地區

 

21,700

 

 

 

20,447

 

其他

 

2,841

 

 

 

2,624

 

總計

$

155,468

 

 

$

157,186

 

我們的光電子、視覺和精密運動部門的大部分收入來自向美國和歐洲的客户銷售。 每個細分市場也會在其他地區產生收入，任何細分市場的剩餘收入都不會有明顯的集中。

按終端市場劃分的收入

本公司主要在二終端市場：醫療市場和先進工業市場。按終端市場劃分的收入大致如下：

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

醫療

 

58

%

 

 

50

%

先進工業

 

42

%

 

 

50

%

總計

 

100

%

 

 

100

%

Photonics和Precision Motion部門的大部分收入來自向先進工業市場的客户銷售。遠景部門的大部分收入來自對醫療市場客户的銷售。

 

 

 

 

 

26

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與本季度報告表10-Q中第(1)項中的綜合財務報表和附註一起閲讀。MD&A包含“1995年美國私人證券訴訟改革法”、“1933年證券法”(修訂後)第27A節和“1934年證券交易法”(修訂後)第21E節定義的某些前瞻性陳述。除歷史財務信息外，以下討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於冠狀病毒大流行對我們的業務、我們的財務業績和我們的財務狀況的預期影響；我們認為採購經理指數(“PMI”)可能表明總體經濟狀況對我們在先進工業終端市場的銷售的影響；我們的戰略；預期的財務業績；預期的流動性和資本；收入增長的驅動因素和我們在各個市場的增長預期；管理層對未來運營的計劃和目標。, 研究和開發方面的支出和產品開發及投資；業務前景；未來產品發佈和產品和服務擴展的潛力；預期的收入表現；行業趨勢；市場狀況；我們的競爭地位；經濟和政治條件的變化；會計原則的變化；實際或承擔的納税義務的變化；有關税收風險的預期；未來收益和股息政策的預期再投資；與公司利益計劃有關的預期支出；未來的收購；收購和處置的整合和預期效益；預期的經濟效益、成本和重組計劃的時間表；償還債務的能力。關於法律和法規環境要求以及我們遵守這些要求的期望；以及其他非歷史事實的陳述。由於許多原因，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期大不相同，包括但不限於：經濟和政治條件以及這些條件對我們客户的業務和業務活動水平的影響；我們對客户資本支出的嚴重依賴，這些支出受到週期性市場波動的影響；我們對我們對產品需求波動的反應能力的依賴；我們不斷創新併成功將我們的創新商業化的能力；未能及時推出新產品；客户訂單時間和其他類似因素超出我們控制範圍；中斷或我們未能遵守數據隱私法規；利率變化, 信用評級或外幣匯率；與我們在外國的業務相關的風險；與冠狀病毒大流行和其他我們無法控制的事件相關的風險；我們在外國更多地使用外包；與更多的零部件製造外包相關的風險；我們面臨的產品關税、貿易限制或税收增加的風險；英國即將退出歐盟以及美國現政府的行動對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務造成的負面影響，包括其貿易關税政策以及其他國家對美國徵收的任何新關税的反應侵犯我們的知識產權和保護我們的知識產權不受第三方侵犯的能力；失去競爭優勢的風險；我們未能成功地將最近和未來的收購整合到我們的業務中；我們吸引和留住關鍵人員的能力；我們的重組和重組活動以及由於我們的業務整合而對我們的運營造成的幹擾；產品缺陷或問題，將我們的產品與其他供應商的產品整合在一起；某些關鍵零部件或供應商的其他商品供應中斷；我們未能準確預測零部件和原材料需求，導致庫存過剩或交貨延遲。我們對醫療器械法規的暴露，這可能會阻礙或阻礙我們產品的批准或銷售，在某些情況下，可能最終導致無法獲得某些產品的批准，或者可能導致先前批准的產品的召回或扣押；違反外國、美國聯邦, 這些問題包括：政府法規和州醫療法律法規的變化；影響我們業務或產品的政府法規的變化；我們遵守或未能遵守環境法規；我們未能成功實施新的信息技術系統和軟件；我們未能實現無形資產的全部價值；我們暴露在一些客户的信用風險和市場疲軟的環境中；我們對第三方分銷渠道的依賴；即使我們是非美國公司，也要繳納美國聯邦所得税；税法的變化，以及我們的有效税率的波動；是否需要額外資本，以充分迴應業務挑戰或機遇，並償還或再融資我們現有的債務，而這些債務可能無法以可接受的條款或根本無法獲得； 我們現有的負債限制了我們從事某些活動的能力；我們普通股的市場價格波動；以及我們未來未能保持適當的內部控制。其他可能影響這些陳述中所述事件的結果以及可能影響公司經營結果和財務狀況的重要風險因素在我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第1a項“風險因素”下進行了討論。 如第2部所更新，本季度報告表格10-Q的第1A項。在本Form 10-Q季度報告中，“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“未來”、“可能”、“估計”、“計劃”、“將會”、“應該”、“潛在”、“繼續”以及類似的詞語或表述(以及涉及未來事件、條件或情況的其他詞語或表述)均為前瞻性表述。讀者不應過分依賴任何此類前瞻性陳述，因為這些陳述僅反映了它們發表之日的情況。管理層和公司不承擔公開更新或修改任何此類陳述的義務，以反映任何此類陳述可能基於的預期或事件、條件或環境的任何變化，或可能影響實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同的可能性，除非適用法律要求。

27

 

會計期

Novanta Inc.的中期財務報表。其附屬公司(統稱為“本公司”、“本公司”)為截至最接近日曆季度末的週五的每個季度期間做準備，第四季度除外，該季度總是在12月31日結束。

業務概述

我們是全球領先的核心技術解決方案供應商，為醫療和先進的工業原始設備製造商(“OEM”)提供競爭優勢。我們將深厚的專有技術專長和在光子學、視覺和精密運動方面的能力與解決複雜技術挑戰的能力結合在一起。這使我們能夠設計核心組件和子系統，提供極高的精度和性能，為客户要求苛刻的應用程序量身定做。

可報告的細分市場

我們在三個可報告的細分市場中運營：光子學、視覺和精密運動。應報告的部門及其主要活動包括以下內容：

光子學

我們的光電子部門為全球客户設計、製造和營銷基於光電子的解決方案，包括激光掃描、激光束傳輸、CO2激光器、固態激光器、超快激光器和光學引擎產品。該細分市場為先進的工業流程、計量、醫學和生命科學成像、DNA測序和醫療激光程序等要求非常苛刻的基於光子學的應用提供服務。該細分市場的絕大多數產品都賣給了OEM客户。該細分市場利用一支高度技術性的銷售隊伍直接銷售這些產品，也通過經銷商和分銷商間接銷售這些產品。

視覺

我們的Vision部門設計、製造和營銷各種醫療級技術，包括醫用注氣機、泵和相關一次性產品；可視化解決方案；用於手術室集成的無線、記錄儀和視頻集成技術；光學數據採集和機器視覺技術；射頻識別(“RFID”)技術；熱圖記錄儀；光譜技術；以及嵌入式觸摸屏解決方案。該細分市場的絕大多數產品都賣給了OEM客户。該細分市場利用一支高度技術性的銷售隊伍直接銷售這些產品，也通過經銷商和分銷商間接銷售這些產品。

精密運動

我們的Precision Motion部門設計、製造並向全球客户銷售光學和感應編碼器、精密電機和運動控制子組件、伺服驅動器、空氣軸承和空氣軸承主軸。該細分市場的絕大多數產品都賣給了OEM客户。該細分市場利用一支高度技術性的銷售隊伍直接銷售這些產品，也通過經銷商和分銷商間接銷售這些產品。

終端市場

我們主要在兩個終端市場運營：醫療市場和先進的工業市場。

醫療市場

在截至2020年4月3日的三個月裏，醫療市場約佔我們收入的58%。我們銷售到醫療市場的產品的收入通常受醫院和其他醫療保健提供商的資本支出、手術程序的增長率、監管要求和法律的變化、醫療保健網絡的採購彙總、技術要求的變化、OEM客户的產品開發和新產品發佈的時間、客户或患者偏好的變化以及總體人口趨勢的影響。

先進工業市場

在截至2020年4月3日的三個月裏，先進工業市場約佔我們收入的42%。我們銷售到先進工業市場的產品的收入受到一系列因素的影響，包括客户不斷變化的技術要求和偏好、在製造環境中的生產力或質量投資、財務狀況

28

 

我們的客户狀況、監管要求和法律的變化，以及總體經濟狀況。我們相信，針對全球不同地區的製造業活動的採購經理人指數(PMI)可以顯示出一般經濟狀況對我們進入先進工業市場的銷售的影響。.

戰略

我們的戰略是通過短期和長期舉措推動可持續、有利可圖的增長，包括：

 

•

專注於我們的多元化業務模式，在有吸引力的醫療和高級工業利基市場為長生命週期的OEM客户平臺提供功能；

 

•

改善我們的業務組合，通過以下方式提高醫療銷售額佔總收入的百分比：

 

-

推出旨在吸引醫療應用的新產品，如微創和機器人手術、眼科、患者監測、藥物輸送、臨牀實驗室測試和生命科學設備；

 

-

深化我們與領先醫療設備製造商的大客户管理關係，並推動我們的產品向領先的醫療設備製造商進行交叉銷售；以及

 

-

尋求互補的醫療技術收購；

 

•

通過與OEM客户密切合作，推出與每種應用要求緊密匹配的特定應用產品，增加我們對高速增長的先進工業應用的滲透率，例如激光材料加工、機器人、激光添加劑製造、自動化和計量；

 

•

通過增加對新產品開發的投資和對應用程序開發的投資以進一步滲透現有客户，同時擴大我們的解決方案在新市場的適用性，擴大我們的專有技術和能力組合；

 

•

通過收購醫療和先進工業技術應用領域的創新和互補技術和解決方案來擴大我們的產品和服務範圍，包括增加我們的經常性收入來源，如服務、備件和消耗品；

 

•

拓展銷售和營銷渠道，拓展新的目標客户；

 

•

通過實施精益生產原則、在主要生產地點實施戰略採購以及優化和限制固定成本基礎的增長，改善我們現有的運營，以擴大利潤率和提高客户滿意度；以及

 

•

吸引、留住和培養世界級有才華、有進取心的員工。

重大事件和更新

對第三次修訂和重新簽署的信貸協議的修正

於2020年3月27日，我們簽訂了日期為2019年12月31日的第三次修訂和重述信貸協議(“第三次修訂和重新聲明的信貸協議”)的修正案(“第一修正案”)。第一修正案行使了第三次修訂和重新簽署的信貸協議下2億美元未承諾手風琴功能的一部分，並將循環信貸安排承諾增加了1.45億美元，從3.5億美元增加到4.95億美元，並將未承諾手風琴功能重置為2億美元，用於未來的潛在擴張。

冠狀病毒對我們業務的影響

我們的僱員

為了應對冠狀病毒大流行，我們採取了積極、積極的行動來保護我們員工的健康和安全。我們在公司層面和我們的每個設施都設立了指導委員會，以領導和管理我們的冠狀病毒風險緩解行動和對策。我們在我們的所有設施中制定了嚴格的安全措施，包括執行社會距離協議，要求那些不需要親自在製造車間或現場工作的員工在家工作，暫停出差，將工作分散到更多的班次，在我們設施的入口處實施温度檢測，經常對我們的工作空間進行消毒，併為必須親自到場的員工提供口罩。我們建立了頻繁的、通常是每天的員工溝通，為我們的員工提供關於冠狀病毒安全程序和狀態的指導和最新情況。我們預計將繼續採取這些措施，直到我們確定冠狀病毒大流行得到了充分的控制，以滿足我們的業務目的。我們已經招致並期望

29

 

繼續招致額外費用以保護我們員工的健康。我們可能會根據政府當局的要求或建議，或我們認為符合員工最佳利益的情況，採取進一步行動。

在這場大流行期間，我們致力於留住和支持我們的員工。為了留住我們的員工，我們在2020年4月向幾乎所有員工發放了總計14.4美元的一次性特別限制性股票單位獎勵。 總計100萬美元，將於2021年2月授予。對於我們的大多數現場生產人員，我們還將在大流行期間提供特別的現金獎勵，以保持我們工廠的運營。除了留住員工，這些措施的實施是為了在危機期間和預期的復甦期間在所有員工中創造一種所有權思維和重點，同時保持公司的人才和能力。

我們還致力於向我們的社區提供非貨幣支持。例如，我們向美國當地一家醫院捐贈了1萬個口罩。

高管薪酬

我們董事會的薪酬委員會於2020年2月批准了我們的高管和一名第16條高管(統稱為“高管”)的2020年薪酬計劃。為了在冠狀病毒大流行期間支持我們的業務，官員們同意放棄2020年的功績和晉升增加，取消2020年的現金獎金，並休兩週的無薪假期。此外，這些人員將不會收到發給其他員工的一次性特別限制性股票單位補助金。這些行動將導致這些官員2020年的現金薪酬總額減少160萬美元(約50%)，假設獎金按目標支付，這些官員此前已於2020年2月獲得薪酬委員會的批准。

我們的客户

疫情明顯增加了經濟和需求的不確定性。我們認為，近期客户訂單的一部分可能歸因於客户提高庫存水平，以降低未來供應中斷風險的敞口，這可能抵消對我們產品的未來需求。我們預計，冠狀病毒的蔓延將導致全球經濟長期放緩，並有可能導致嚴重的全球經濟衰退。一旦經濟衰退，對我們產品的總體需求可能會下降，我們的業務將受到不利影響。

我們的設施

由於冠狀病毒大流行，政府當局已經並正在繼續實施許多不斷演變的措施，試圖遏制病毒的傳播，如旅行禁令和限制、限制社交集會、隔離、原地避難所命令和關閉企業。我們在美國、英國、德國和中國都有重要的製造業務，所有這些都受到冠狀病毒大流行的影響。截至本文件提交之日，我們在世界各地的製造設施均已投入運營。雖然政府的措施可能會被修改或延長，但我們預計我們的製造設施將繼續運行。在冠狀病毒大流行方面，我們遇到須在現場執行工作的僱員有限度缺勤的情況。

我們的供應鏈

到目前為止，由於冠狀病毒大流行，我們的供應鏈受到的幹擾有限。考慮到政府下令的限制、原地避難所的要求和其他因素，我們的某些供應商在維持運營方面遇到了困難。我們定期監測供應鏈中各公司的財務狀況和生產產出。冠狀病毒大流行給我們的供應商或分供應商帶來的困難可能會導致我們獲得製造產品所需的原材料或組件的能力進一步中斷，從而對我們的運營產生不利影響。為減低冠狀病毒大流行可能引致供應中斷的風險，我們現正物色其他供應商，從不同的供應商地點採購原材料，並採取其他行動，以確保我們的原材料供應。雖然我們正在緩解冠狀病毒大流行帶來的潛在供應中斷，但如果某些供應商無法為我們生產關鍵組件，或者如果某些材料的接收因其他原因而延遲，我們可能會錯過預定的發貨期限，我們與客户的關係可能會受到損害。此外，運輸的限制或中斷，如空運的可用性降低、港口關閉以及邊境控制或關閉的加強，可能會導致獲取原材料和向客户運送成品方面的更高成本和延誤，這可能會損害我們的盈利能力，降低我們的產品競爭力，或者導致我們的客户尋找替代供應商。

30

 

我們的流動性

在流動性方面，我們正在評估並採取行動，以降低整個公司的成本和現金支出。這些行動包括減少招聘活動，限制旅行，通過取消2020財年現金獎金和基本工資增加來調整員工薪酬，為幾乎所有非生產勞動力實施無薪休假計劃，限制可自由支配的支出，減少或推遲資本投資項目的支出，根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)的救濟條款推遲2020年剩餘時間的某些美國工資税支付，推遲某些設施的租賃付款，以及暫時暫停我們的股票回購計劃下的回購。

截至2020年4月3日，我們的現金和現金等價物為7370萬美元，循環信貸安排下的可用借款能力為3.749億美元。我們已經審查了許多與冠狀病毒對我們業務的影響相關的潛在情況。根據我們的分析，我們相信我們現有的現金和現金等價物餘額、我們經營活動的預期現金流以及我們循環信貸安排下的可用借款能力將足以滿足我們未來12個月在正常業務過程中產生的現金需求。此外，我們相信，在接下來的12個月裏，我們將繼續遵守我們的債務契約。

關於我們在冠狀病毒大流行造成的長期經濟低迷中保存現金的倡議，我們於2020年4月與Arges的前所有者達成協議，推遲部分遞延現金對價。現在預計我們將在2020年6月向賣方支付500萬歐元(540萬美元)現金，並在2020年12月向賣方支付2000萬歐元(2170萬美元)現金。

截至2020年4月3日的三個月的運營業績與截至2019年3月29日的三個月相比

下表列出了我們未經審計的經營結果佔所指時期收入的百分比：

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

營業收入

 

100.0

%

 

 

100.0

%

收入成本

 

58.5

 

 

 

57.8

 

毛利

 

41.5

 

 

 

42.2

 

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

研發與工程

 

9.9

 

 

 

8.9

 

銷售、一般和行政

 

19.8

 

 

 

20.3

 

購入無形資產攤銷

 

2.2

 

 

 

2.5

 

與重組和收購相關的成本

 

1.1

 

 

 

1.3

 

業務費用共計

 

33.0

 

 

 

33.0

 

營業收入

 

8.5

 

 

 

9.2

 

利息收入(費用)，淨額

 

(1.1

)

 

 

(1.3

)

外匯交易收益(損失)淨額

 

0.2

 

 

 

0.0

 

其他收入(費用)，淨額

 

0.1

 

 

 

(0.0

)

所得税前收入

 

7.7

 

 

 

7.8

 

所得税撥備(福利)

 

(0.0

)

 

 

0.0

 

合併淨收入

 

7.7

%

 

 

7.8

%

財務業績概覽

截至2020年4月3日的三個月的總收入為1.555億美元，比去年同期減少170萬美元，降幅為1.1%，主要原因是先進工業市場的需求減少，這與工業製造支出的減少有關，但部分被我們醫療市場的收入增長所抵消。我們前一年收購的影響使收入增加了660萬美元，增幅為4.2%。此外，在截至2020年4月3日的三個月裏，外幣匯率對我們的收入造成了150萬美元(1%)的不利影響。

截至2020年4月3日的三個月的營業收入為1330萬美元，比去年同期減少了110萬美元，降幅為7.9%。這一下降主要是由於收入下降導致毛利潤減少180萬美元，但被攤銷費用以及重組和收購相關成本的減少所抵消。

31

 

普通股基本每股收益(“BASIC EPS“)$0.34截至2020年4月3日的三個月減少了$0.01從上一年的時期算起。稀釋後每股收益普普通通股票(“稀釋每股收益”)的 $0.34為.三截至的月份2020年4月3日 減少$0.01從上一年的時期算起。降幅為主要歸因於減少 在營業收入中。

營業收入

下表按應報告分部列出了所述期間的對外收入(以千美元為單位)：

 

三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

增加

 

 

百分比

 

 

2020

 

 

2019

 

 

(減少)

 

 

變化

 

光子學

$

55,140

 

 

$

59,225

 

 

$

(4,085

)

 

 

(6.9

)%

視覺

 

69,008

 

 

 

65,936

 

 

 

3,072

 

 

 

4.7

%

精密運動

 

31,320

 

 

 

32,025

 

 

 

(705

)

 

 

(2.2

)%

總計

$

155,468

 

 

$

157,186

 

 

$

(1,718

)

 

 

(1.1

)%

光子學

截至2020年4月3日的三個月的光電子部門收入 與上年同期相比減少410萬美元，或6.9%，主要是由於先進工業市場的需求減少，這與工業製造支出減少和我們的光學光學發動機產品收入減少有關，但被2019年7月收購Arges的320萬美元收入部分抵消。

視覺

截至2020年4月3日的三個月的願景部門收入 與去年同期相比增加了310萬美元，增幅為4.7%，這主要是由於2019年6月收購Med X Change帶來的收入增加了270萬美元。

精密運動

Precision Motion部門截至2020年4月3日的三個月的收入 與上年相比減少了70萬美元，降幅為2.2% 這主要是由於與減少工業製造支出有關的先進工業市場需求下降，但被雌駝龍CAT，S.L.部分抵消。(“雌駝龍”)收購於2019年4月。

毛利和毛利率

下表列出了我們每個可報告部門在註明期間的毛利和毛利率(以千美元為單位)：

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

毛利：

 

 

 

 

 

 

 

光子學

$

24,661

 

 

$

27,314

 

視覺

 

26,575

 

 

 

25,973

 

精密運動

 

13,908

 

 

 

13,521

 

未分配的公司和共享服務

 

(699

)

 

 

(519

)

總計

$

64,445

 

 

$

66,289

 

毛利率：

 

 

 

 

 

 

 

光子學

 

44.7

%

 

 

46.1

%

視覺

 

38.5

%

 

 

39.4

%

精密運動

 

44.4

%

 

 

42.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

41.5

%

 

 

42.2

%

毛利和毛利率可能受到許多因素的影響，包括產品組合、定價、產量、製造效率和利用率、原材料和外包製造成本、員工人數、庫存陳舊和保修費用。

32

 

光子學

截至2020年4月3日的三個月的光電子部門毛利潤 與去年同期相比減少了270萬美元，降幅為9.7%，主要是由於收入下降。截至2020年4月3日的三個月，光子部門的毛利率為44.7%，而去年同期的毛利率為46.1%。毛利率下降的主要原因是產品組合和運營效率低下。

視覺

截至2020年4月3日的三個月的願景部門毛利潤 與去年同期相比增加了60萬美元，增幅為2.3%，這主要是由於收入的增加。截至2020年4月3日的三個月，願景部門的毛利率為38.5%，而去年同期的毛利率為39.4%。毛利率下降主要歸因於產品組合。

精密運動

Precision Motion部門截至2020年4月3日的三個月的毛利潤 與去年同期相比增加了40萬美元，增幅為2.9%，這主要是由於毛利率的增加。截至2020年4月3日的三個月，Precision Motion部門的毛利率為44.4%，而去年同期的毛利率為42.2%。毛利率的增長主要歸因於產品結構和運營的改善。

營業費用

下表列出了所記錄期間的業務費用(以千為單位)：

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

研發與工程

$

15,334

 

 

$

13,997

 

銷售、一般和行政

 

30,755

 

 

 

31,847

 

購入無形資產攤銷

 

3,445

 

 

 

3,998

 

與重組和收購相關的成本

 

1,661

 

 

 

2,054

 

總計

$

51,195

 

 

$

51,896

 

研發和工程費用

研發及工程(“R&D”)費用主要包括與員工薪酬有關的費用及研發項目的材料成本。在截至2020年4月3日的三個月裏，研發費用為1530萬美元，佔收入的9.9%，而去年同期為1400萬美元，佔收入的8.9%。研發費用在總美元和佔收入的百分比方面都有所增加，這主要是由於上一年收購產生的研發費用。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政(“SG&A”)費用包括銷售和營銷、銷售管理、財務、人力資源、法律、信息系統和行政管理職能的成本。截至2020年4月3日的三個月中，SG&A費用為3080萬美元，佔收入的19.8%，而去年同期為3180萬美元，佔收入的20.3%。SG&A費用從總美元和佔收入的百分比來看都有所下降，主要是因為我們取消了2020年的年度獎金，降低了可變薪酬。

購入無形資產攤銷

在截至2020年4月3日的三個月裏，購買的無形資產的攤銷(不包括包括在收入成本中的開發技術的攤銷)為340萬美元，佔收入的2.2%，而去年同期為400萬美元，佔收入的2.5%。

33

 

重組和收購相關成本

在截至2020年4月3日的三個月裏，我們記錄的重組和收購相關成本為170萬美元，而去年同期為210萬美元。重組和收購相關成本較上年同期下降的主要原因是2018年和2019年重組計劃導致重組費用減少60萬美元，但收購相關成本增加20萬美元部分抵消了這一影響，這主要與2018年5月與Zettlex收購相關的盈利協議下的支出有關。

按部門劃分的營業收入(虧損)

下表按部門列出了所註明期間的營業收入(虧損)(以千為單位)：

 

三個月後結束

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

營業收入(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

光子學

$

8,915

 

 

$

12,310

 

視覺

 

5,634

 

 

 

4,557

 

精密運動

 

6,538

 

 

 

5,635

 

未分配的公司和共享服務

 

(7,837

)

 

 

(8,109

)

總計

$

13,250

 

 

$

14,393

 

光子學

在截至2020年4月3日的三個月裏，光子部門的營業收入為890萬美元，佔收入的16.2%，而去年同期為1230萬美元，佔收入的20.8%。營業收入減少的主要原因是毛利潤減少270萬美元，研發支出增加120萬美元，這主要是由於上一年收購的研發費用，但被購買的無形資產攤銷減少40萬美元所抵消。

視覺

在截至2020年4月3日的三個月裏，願景部門的營業收入為560萬美元，佔收入的8.2%，而去年同期為460萬美元，佔收入的6.9%。營業收入增加的主要原因是毛利增加60萬美元，SG&A費用減少60萬美元，重組相關費用減少30萬美元，但被研發費用增加30萬美元部分抵消。

精密運動

Precision Motion部門的營業收入為650萬美元，或20.9% 在截至2020年4月3日的三個月裏，這一數字佔收入的17.6%，而去年同期為560萬美元，佔收入的17.6%。營業收入增加的主要原因是毛利潤增加了40萬美元，SG&A費用減少了40萬美元。

未分配的公司和共享服務

未分配的公司和共享服務成本主要是指沒有分配給運營部門的公司和共享服務職能的成本，包括某些重組和大多數與收購相關的成本。截至2020年4月3日的三個月的這些成本 與上年同期相比減少了30萬美元。

其他收支項目

下表列出了所記錄期間的其他收入和費用項目(以千為單位)：

 

三 已結束的幾個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

利息收入(費用)，淨額

$

(1,678

)

 

$

(2,044

)

外匯交易收益(損失)淨額

 

254

 

 

 

41

 

其他收入(費用)，淨額

 

83

 

 

 

(68

)

34

 

利息收入(費用)，淨額

截至2020年4月3日的三個月，淨利息支出為170萬美元，而去年同期為200萬美元。淨利息支出的減少主要是由於我們的高級信貸安排的加權平均利率下降。截至2020年4月3日的三個月，我們高級信貸安排的加權平均利率為2.39%，而截至2019年3月29日的三個月為3.78%。截至2020年4月3日，根據第三次修訂和重新簽署的信貸協議，我們的未償還借款分別以歐元、英鎊和美元計價，總額分別為1.682億美元、1360萬美元和3500萬美元。

外匯交易收益(損失)，淨額

截至2020年4月3日的三個月，外匯交易收益(虧損)為30萬美元的淨收益，而去年同期的淨收益不到10萬美元。淨收益的增加是由於美元對英鎊和歐元的價值變化，以及從外幣合同中實現了收益。

其他收入(費用)，淨額

截至2020年4月3日的三個月和截至2019年3月29日的三個月，淨其他費用是象徵性的。

所得税撥備(福利)

我們截至2020年4月3日的三個月的有效税率 收益為0.3%，而去年同期的撥備為0.6%。我們截至2020年4月3日的三個月的有效税率為(0.3%) 與加拿大29.0%的法定税率不同，主要是由於在不同税率的司法管轄區賺取的收入、外國衍生無形收入的估計扣除、英國專利箱釦除和其他税收抵免以及在此期間歸屬某些基於股票的薪酬獎勵帶來的意外之財税收優惠的組合。在截至2020年4月3日的三個月內，授予某些基於股票的薪酬獎勵帶來的意外之財税收優惠比我們的實際税率高出19.8%。

截至2019年3月29日的三個月，我們的有效税率為0.6%，與加拿大法定税率29.0%不同，這主要是因為在此期間，在不同税率的司法管轄區賺取的收入組合、外國派生無形收入的估計扣除、英國專利箱釦除和其他税收抵免，以及在此期間歸屬某些基於股票的薪酬獎勵帶來的意外之財税收優惠。截至2019年3月29日的三個月，授予某些基於股票的薪酬獎勵帶來的意外之財税收優惠比我們的實際税率高出19.3%。

2020年3月27日，美國聯邦政府頒佈了CARE法案 以應對冠狀病毒大流行。CARE法案是一項緊急經濟刺激方案，除其他事項外，其中包含許多關於所得税的條款。雖然該公司繼續評估CARE法案的影響，但它目前認為它不會對公司的所得税或相關披露產生實質性影響。

流動性與資本資源

我們根據產生現金為我們的運營、投資和融資活動提供資金的能力來評估我們的流動性。我們的主要持續現金需求是資金運營、資本支出、業務投資以及償還債務和相關利息。我們的主要流動性來源是我們循環信貸安排下運營和借款的現金流。我們相信，我們未來的運營現金流將足以滿足我們在可預見的未來(至少包括未來12個月)的運營和資本支出現金需求。我們的循環信貸安排下的借款能力為收購提供了另一個潛在的流動性來源。我們可能尋求籌集額外資本，可能是債券、可轉換債務或股權的形式，以資助業務發展活動或其他未來投資現金需求，但須經貸款人在第三次修訂和重新簽署的信貸協議中批准。我們不能保證這些資本會以合理的條件或根本不存在。

影響我們持續現金需求管理的重要因素是可用的銀行信貸額度是否充足，以及我們以令人滿意的條件吸引長期資本的能力。我們的流動性來源受到我們業務的所有風險的影響，可能會受到與我們無法控制的事件相關的風險的不利影響，例如冠狀病毒大流行帶來的嚴重經濟後果、對我們產品的需求減少、我們整合當前和未來收購的能力、某些財務比率的惡化、我們循環信貸安排下的借款可用性，以及一般的市場變化。請參閲截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告第1a項中的“與我們的普通股和我們的資本結構相關的風險”。

35

 

我們償還債務和為我們的運營提供資金的能力可能取決於我們子公司的收益和資金分配。當地法律法規和/或我們的負債條款限制我們的某些子公司向我們支付股息和轉移資產。不能保證 這個適用的法律法規和/或我們的負債條款將允許我們的子公司在必要時向我們提供足夠的股息、分配或貸款。

截至2020年4月3日，我們7370萬美元現金和現金等價物中的5580萬美元由加拿大和美國以外的子公司持有。 一般而言，我們的意圖是使用這些外國子公司持有的現金為我們的本地業務或當地子公司的收購提供資金，並償還我們高級信貸安排(定義見下文)項下的借款。根據我們的高級信貸安排，我們的未償還定期貸款和左輪手槍借款中約有1.818億美元存放在我們加拿大和美國以外的子公司。此外，我們可以使用公司間貸款來解決各子公司的短期現金流需求。

關於我們在冠狀病毒大流行導致的長期經濟低迷中保存現金的舉措，我們於2020年4月與Arges的前所有者達成協議，以解決營運資本淨調整並推遲部分遞延現金對價。現在預計我們將在2020年6月向賣方支付500萬歐元(540萬美元)現金，並在2020年12月向賣方支付2000萬歐元(2170萬美元)現金。根據CARE法案的救濟條款，我們還預計將在2020年剩餘時間推遲某些美國工資税的支付。

此外，關於冠狀病毒大流行對流動性的影響，我們正在評估並採取行動，以降低整個公司的成本和現金支出。這些措施包括減少招聘活動，限制旅行，通過取消2020財年現金獎金和基本工資增加來調整員工薪酬，為幾乎所有非生產勞動力實施無薪休假計劃，限制可自由支配的支出，減少或推遲資本投資項目的支出，以及推遲某些設施的租賃付款。

高級信貸安排

2019年12月，我們簽訂了第三次修訂和重新簽署的信貸協議，包括1.00億美元等值的歐元計價的5年期定期貸款安排(約9020萬歐元)和3.5億美元的5年期循環信貸安排(統稱為“高級信貸安排”)。高級信貸安排將於2024年12月到期 幷包括一項未承付的“手風琴”功能，根據該功能，循環信貸安排下的承付款總額可在符合某些習慣條件的情況下再增加2.0億美元。定期貸款安排需要從2020年3月開始按季度計劃償還約110萬歐元的本金，剩餘的本金餘額在到期時到期。 我們可以隨時支付額外的本金，這將減少下一個季度到期的分期付款。我們可以隨時用手頭的現金和未來業務產生的現金來償還我們的循環信貸安排。

2020年3月27日，我們對第三次修訂和重新簽署的信貸協議進行了修訂(“第一修正案”) 並練習了未提交手風琴功能的一部分。第一修正案將第三次修訂和重新簽署的信貸協議下的循環信貸安排承諾增加了1.45億美元，從3.5億美元增加到4.95億美元，並將未承諾手風琴功能重置為2.0億美元，用於未來的潛在擴展。

截至2020年4月3日，我們在高級信貸安排下有8900萬歐元計價的定期貸款(約合9670萬美元)和1.201億美元的左輪手槍借款未償還。高級信貸融資項下的未償還借款按以下利率計息：(A)基本利率(定義見第三次修訂及重訂信貸協議)加上參考吾等綜合槓桿率釐定的每年0.25%至1.25%的保證金，或(B)第三次修訂及重訂信貸協議所界定的歐洲貨幣利率，另加1.25%至2.25%的保證金(由參考吾等的綜合槓桿率釐定)。此外，我們有義務就循環信貸安排中未使用的部分支付承諾費，每年從0.20%到0.40%不等，這是根據我們的綜合槓桿率確定的。

第三份經修訂及重新簽署的信貸協議載有多項我們認為是此類協議慣常及慣常的契約，包括最高槓杆率及最低固定費用承保比率(定義見第三份經修訂及重新簽署的信貸協議)。下表彙總了這些金融契約及其截至2020年4月3日我們遵守的情況：

 

要求

 

 

實際

 

最大綜合槓桿率

 

3.50

 

 

 

1.83

 

最低綜合固定費用覆蓋率

 

1.50

 

 

 

6.14

 

36

 

股份回購計劃s

我們的董事會可能會不定期批准股份回購計劃。根據這些回購計劃，我們可以基於對業務資本需求、我們普通股的市場價格和一般市場狀況的持續評估，酌情回購股票。根據適用的聯邦證券法，還可以通過加速股票購買協議、在公開市場上或在私下協商的交易中回購股票。回購可以根據美國證券交易委員會(SEC)的某些規定進行，這將允許回購普通股，而根據內幕交易法，否則我們將被禁止這樣做。雖然股票回購計劃通常旨在抵消授予我們員工和董事的股權獎勵的稀釋，但該計劃並不要求我們收購任何特定數額的普通股。股份回購計劃的完成通常不設期限，計劃可以隨時暫停或中止。我們預計將通過手頭現金和運營產生的現金為股票回購提供資金。

2018年10月，我們的董事會批准了一項股份回購計劃(“2018年回購計劃”)，授權回購價值2500萬美元的普通股。根據1934年證券交易法第10b-18條規則，根據2018年回購計劃進行了股票回購。在截至2020年4月3日的三個月內，根據2018年回購計劃，我們以每股84.55美元的平均價格回購了6.5萬股股票，總購買價為550萬美元。截至2020年4月3日，根據2018年回購計劃，我們有950萬美元可用於股票回購。

2020年2月，我們的董事會批准了一項新的股份回購計劃(“2020回購計劃”)，授權額外回購價值5000萬美元的普通股。我們預計，在2018年回購計劃完成後，將根據1934年證券交易法下的第10b-18條規則，根據2020年回購計劃進行股票回購。到目前為止，還沒有根據2020年回購計劃回購股票。

鑑於冠狀病毒大流行造成的經濟放緩，為了保存現金，我們已暫停根據我們的股票回購計劃進行回購。

截至2020年4月3日和2019年3月29日的三個月的現金流

下表彙總了我們循環信貸安排項下的現金流、現金和現金等價物以及循環信貸安排下的未使用和可用資金(以千為單位)：

 

三個月

 

 

四月三日

 

 

三月二十九日

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動提供的淨現金

$

17,755

 

 

$

5,457

 

投資活動所用現金淨額

$

(5,101

)

 

$

(2,405

)

用於融資活動的現金淨額

$

(16,045

)

 

$

(10,630

)

 

 

四月三日

 

 

12月31日，

 

 

2020

 

 

2019

 

現金和現金等價物

$

73,701

 

 

$

78,944

 

循環信貸安排項下未使用和可用資金

$

374,888

 

 

$

226,616

 

營業現金流

截至2020年4月3日的三個月，經營活動提供的現金為1780萬美元，而去年同期為550萬美元。截至2020年4月3日的三個月，經營活動提供的現金比上年同期增加，這主要是因為營運資本的改善導致應收賬款和庫存的現金流增加。

截至2020年4月3日的三個月，經營活動提供的現金受到了積極影響，我們的庫存週轉率從2019年12月31日的3.1上升到2020年4月3日的3.2，應收賬款減少，但被我們的未付天數減少所抵消，未付天數從2019年12月31日的53天減少到2020年4月3日的50天。在截至2020年4月3日的三個月內，我們支付了截至2019年12月31日的2019年年度員工獎金。

與截至2018年12月31日的三個月相比，截至2019年3月29日的三個月，運營活動提供的現金受到銷售和庫存購買時間的負面影響。在截至2019年3月29日的三個月裏，我們根據Zettlex收購的盈利協議支付了第一筆里程碑式的付款，金額為390萬美元，並支付了2018年年度員工獎金，這兩筆獎金都已在2018年12月31日應計。

37

 

投資現金流

截至2020年4月3日的三個月，投資活動中使用的現金為510萬美元，涉及資本支出230萬美元，以及與我們2016年視頻信號處理和管理技術資產收購相關的無形資產支付260萬美元。

截至2019年3月29日的三個月，投資活動中使用的現金為240萬美元，主要與資本支出有關。

截至2020年4月3日，我們沒有購買房產、廠房和設備的實質性承諾。我們預計2020年將使用約600萬至800萬美元用於與新房地產、廠房和設備投資相關的資本支出。

融資現金流

在截至2020年4月3日的三個月裏，融資活動中使用的現金為1600萬美元，主要是由於償還了130萬美元的定期貸款，支付了與我們第三次修訂和重新簽署的信貸協議第一修正案相關的130萬美元的費用，支付了780萬美元的基於股票的薪酬獎勵的工資税，以及550萬美元的普通股回購。

截至2019年3月29日的三個月，融資活動中使用的現金為1,060萬美元，主要是由於償還了460萬美元的定期貸款，支付了590萬美元的股票薪酬獎勵的工資税，以及我們融資租賃義務項下的本金支付了10萬美元。

表外安排、合同義務

合同義務

我們的合同義務主要包括與我們的高級信貸安排、經營和融資租賃、購買承諾、養老金義務、與收購相關的遞延現金對價、或有對價和收益相關的本金和利息。此類合同義務在我們管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析以及合併財務報表附註中進行了描述，每個附註都包括在我們截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中。截至2020年4月3日，除第三次修訂和重新簽署的信貸協議第一修正案外，自截至2019年12月31日的財年結束以來，我們沒有簽訂任何其他重大的新的或修改的合同義務.

表外安排

截至2020年4月3日，我們沒有與任何未合併實體或其他人士達成任何其他表外安排或重大交易。

關鍵會計政策和估算

我們認為會對編制本Form 10-Q定期報告中的合併財務報表所使用的重大判斷和估計產生重大影響的關鍵會計政策在我們管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析以及合併財務報表附註中進行了説明，這些政策均包含在我們截至2019年12月31日的財務年度Form 10-K年度報告中。與截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中披露的那些相比，我們截至2020年4月3日的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。

近期會計公告

請參閲合併財務報表附註1。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

我們的主要市場風險敞口是外幣匯率波動和利率敏感性。在截至2020年4月3日的三個月內，我們截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”下包含的信息沒有實質性變化。

38

 

ITEM：4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條的要求，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對截至2020年4月3日，也就是本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2020年4月3日起有效。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年4月3日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

由於冠狀病毒的流行，我們的很大一部分員工現在在家工作，同時也受到就地避難命令或其他限制。啟動了既定的業務連續性計劃，以減輕對我們的控制環境、操作程序、數據和內部控制的影響。我們的流程和控制的設計允許遠程執行，並具有保護數據的可訪問性。這些變化並未對我們的財務報告內部控制產生重大影響，我們也不認為有合理的可能性會對其產生重大影響。

 

39

 

第II部分-其他資料

本公司在正常業務過程中會受到各種法律程序和索賠的影響。本公司不相信該等申索的結果會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響，但不能保證任何該等申索或任何類似申索不會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

項目71A。危險因素

公司的風險因素在公司截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年報的第I部分，項目1A項“風險因素”中進行了描述。除下文所述外，我們的年報中包含的風險因素沒有發生重大變化。

就冠狀病毒大流行對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流造成不利影響的程度而言，它還可能增加我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中“風險因素”部分描述的許多風險。冠狀病毒對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流的最終影響取決於未來的發展，包括大流行的持續時間及其對全球經濟影響的相關持續時間，這些都是不確定的，目前無法預測。

冠狀病毒大流行已經並預計將進一步對我們的業務和業務結果產生不利影響。

2019年12月，在中國武漢發現了一株新型冠狀病毒病--冠狀病毒。這種病毒已被宣佈為大流行，並已在世界各地傳播，包括整個美國、歐洲和亞洲。疫情的爆發和政府採取的應對措施也對我們的企業和經濟產生了直接和間接的重大不利影響。我們經歷了先進工業和醫療終端市場某些客户的需求減弱，這已經並預計將繼續對我們的收入產生不利影響。例如，醫療保健提供者為了專注於抗擊大流行，推遲了選擇性醫療程序，這大大減少了對我們某些醫療產品的需求。某些其他客户推遲了他們的研發計劃，這對我們的一些產品的需求產生了負面影響。如果這些趨勢持續下去，我們的收入將繼續受到負面影響。

由於運輸和運輸中斷，我們還面臨着採購滿足生產要求和滿足計劃發貨所需的一些材料和零部件的困難。如果這些中斷情況惡化，我們生產產品或滿足客户計劃的能力可能會受到不利影響，我們的業務將受到損害。即使我們能夠為這些材料或部件找到替代供應來源，它們可能會成本更高或質量更低，這可能會影響我們的盈利能力、財務狀況和業務。雖然到目前為止，大流行對我們製造能力的影響有限，但不能保證我們生產產品的能力在未來不會因員工生病、強制性在家工作訂單、旅行限制、供應中斷或其他潛在中斷而中斷。由於各種原因，包括地方政府的全職訂單、幾乎所有非製造業員工每季度強制休假一週、員工或其家人生病，或員工希望避免與大羣人接觸，我們的員工資源也曾面臨並可能面臨各種原因的限制。這場流行病還轉移了管理資源，長期在家工作的安排創造了業務連續性，增加了網絡安全風險。

冠狀病毒大流行繼續快速演變。疫情對我們的業務、流動性和財務結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法有信心地預測，例如疾病的持續地理傳播、大流行的持續時間、美國、歐盟、中國和其他國家的旅行限制和社會距離、企業關閉或業務中斷的持續時間和程度，以及為控制和治療疾病採取的行動的有效性。如果我們或我們的客户經歷了超出當前預期的長時間停工或其他業務中斷，我們按照計劃的方式和時間期限開展業務的能力可能會受到重大不利影響，我們的業務和財務業績可能會繼續受到不利影響。

此外，對冠狀病毒大流行的經濟影響的擔憂已經導致金融和其他資本市場的極端波動，這已經並可能繼續對我們的股票價格和我們進入資本市場的能力造成不利影響。

40

 

ITEM：2.股權證券的未登記銷售和收益的使用

下表列出了在截至2020年4月3日的三個月內回購公司普通股的某些信息。

發行人購買股權證券

 

週期

 

購買的股份總數

 

 

每股平均支付價格

 

 

作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1)(2)

 

 

根據計劃或計劃可能尚未購買的近似美元價值(1)

 

2020年1月1日-1月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

-

 

 

$

15,000,088

 

2020年2月1日-2月28日

 

 

22,200

 

 

$

94.31

 

 

 

22,200

 

 

$

62,906,358

 

2020年2月29日-4月3日

 

 

42,848

 

 

$

79.50

 

 

 

42,848

 

 

$

59,500,104

 

總計

 

 

65,048

 

 

 

 

 

 

 

65,048

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(一)2018年10月，本公司董事會批准股份回購計劃(《2018年回購計劃》)，授權回購總額至多2,500萬美元的公司普通股；於2020年2月，本公司董事會批准新的股份回購計劃(《2020年回購計劃》)，授權額外回購價值5,000萬美元的普通股。(注1)本公司董事會於2018年10月批准了一項股份回購計劃(《2018年回購計劃》)，授權回購總額高達2,500萬美元的公司普通股；於2020年2月批准新的股份回購計劃(《2020年回購計劃》)，授權額外回購價值5,000萬美元的普通股。根據對業務資本需求的持續評估、公司普通股的市場價格和一般市場狀況，公司可酌情不時回購股票。股票回購計劃的完成沒有設定時限，可以隨時暫停或停止。為了在冠狀病毒大流行導致經濟放緩的情況下保存現金，本公司已暫停股票回購計劃。

 

(2)自2018年購回計劃實施以來，本公司已根據該計劃回購184,512股普通股。*截至2020年4月3日止三個月，本公司並無根據2020年購回計劃購回任何股份。

 

第293項高級證券的違約情況

一個也沒有。

第294項礦山安全信息披露

一個也沒有。

項目5.其他信息

一個也沒有。

41

 

ITem：6.展品

 

 

  

 

  

通過引用併入本文

陳列品

數

  

展品説明

  

形式

  

檔案號

  

陳列品

  

歸檔

日期

  

已歸檔/

陳設
特此聲明

 

 

 

 

 

 

 

3.1

  

註冊人繼續留任證書和章程，日期為1999年3月22日

  

S-3

 

333-202597

 

3.1

 

03/09/15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2

  

經修訂的註冊人附例

  

 

 

 

 

 

 

 

 

*

 

 

 

 

 

 

 

3.3

  

註冊人重組章程，日期為2010年7月23日

  

8-K

 

000-25705

 

3.1

 

07/23/10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.4

  

註冊人修訂章程，日期為2010年12月29日

  

8-K

 

000-25705

 

3.1

 

12/29/10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.5

 

註冊人修訂章程，日期為2016年5月11日

 

8-K

 

001-35083

 

10.1

 

05/12/16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.1

 

對第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2020年3月27日

 

8-K

 

001-35083

 

10.1

 

03/31/20

 

 

31.1

  

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書

  

 

 

 

 

 

 

 

 

*

 

 

 

 

 

 

 

31.2

  

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的首席財務官認證

  

 

 

 

 

 

 

 

 

*

 

 

 

 

 

 

 

32.1

  

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官認證

  

 

 

 

 

 

 

 

 

**

 

 

 

 

 

 

 

32.2

  

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官認證

  

 

 

 

 

 

 

 

 

**

 

 

 

 

 

 

 

101.INS

  

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101.SCH

  

內聯XBRL分類擴展架構文檔

  

 

 

 

 

 

 

 

 

*

 

 

 

 

 

 

 

101.CAL

  

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*

 

 

 

 

 

 

 

101.DEF

  

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*

 

 

 

 

 

 

 

101.LAB

  

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*

 

 

 

 

 

 

 

101.PRE

  

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

  

 

 

 

 

 

 

 

 

*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104

  

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

  

 

 

 

 

 

 

 

 

*

 

*隨函存檔

**隨信提供

42

 

SIGNATURES

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

諾萬塔公司(Novanta Inc.)(註冊人)

 

名字

  

標題

 

日期

 

 

 

 

 

/s/*Matthijs Glastra

  

董事、首席執行官

 

2020年5月12日

馬蒂斯·格拉斯特拉(Matthijs Glastra)

  

 

 

 

 

 

 

羅伯特·J·巴克利(Robert J.Buckley)

  

首席財務官

 

2020年5月12日

羅伯特·J·巴克利

  

 

 

 

 

 

 

43