假的--12-31Q1202000012734410.0010.00136698155636698155636698155600012734412020-01-012020-03-3100012734412020-05-0800012734412019-01-012019-03-3100012734412019-12-3100012734412020-03-3100012734412019-03-3100012734412018-12-310001273441美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001273441美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001273441美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001273441美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001273441美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001273441美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001273441美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001273441美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001273441美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001273441美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001273441美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001273441美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001273441SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMember2020-01-012020-03-310001273441SRT：最大成員數US-GAAP：LineOfCreditMember2020-01-012020-03-310001273441US-GAAP：LineOfCreditMember2020-01-012020-03-310001273441SRT：最大成員數2020-01-012020-03-310001273441us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2020-03-310001273441GTE：ProvedOilandGasPropertiesMember2019-12-310001273441美國-GAAP：OilAndGasPropertiesMember2020-03-310001273441美國-GAAP：OilAndGasPropertiesMember2019-12-310001273441GTE：未經證明的OilAndGasPropertiesMember2020-03-310001273441GTE：未經證明的OilAndGasPropertiesMember2019-12-310001273441us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2019-12-310001273441GTE：ProvedOilandGasPropertiesMember2020-03-310001273441SRT：CrudeOilAndNGLPerBarrelMember2019-01-012019-03-310001273441SRT：CrudeOilAndNGLPerBarrelMember2020-01-012020-03-310001273441gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-03-310001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-03-310001273441美國-GAAP：資本租賃禁用成員2020-03-310001273441美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2019-12-310001273441美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-03-310001273441gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001273441美國-GAAP：資本租賃禁用成員2019-12-310001273441美國-GAAP：AccountsPayableMember美國-GAAP：資本租賃禁用成員2020-03-310001273441美國-GAAP：AccountsPayableMember美國-GAAP：資本租賃禁用成員2019-12-310001273441GTE：PerformanceShareUnitsMember2020-01-012020-03-310001273441GTE：DeferredShareUnitsMember2020-01-012020-03-310001273441GTE：PerformanceShareUnitsMember2019-12-310001273441GTE：PerformanceShareUnitsMember2020-03-310001273441GTE：DeferredShareUnitsMember2019-12-310001273441GTE：DeferredShareUnitsMember2020-03-310001273441GTE：PerformanceShareUnitsMemberGTE：價值三個月2019Member2020-01-012020-03-310001273441GTE：PerformanceShareUnitsMemberGTE：2018年3月2019-01-012019-03-310001273441美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-03-310001273441美國-GAAP：與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-03-310001273441美國-GAAP：與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-03-310001273441國家/地區：CO2019-01-012019-03-310001273441國家/地區：CO2020-01-012020-03-310001273441US-GAAP：商品合同成員2020-01-012020-03-310001273441US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-03-310001273441US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-03-310001273441US-GAAP：商品合同成員2019-01-012019-03-310001273441美國-GAAP：其他當前責任成員2020-03-310001273441GTE：PetroTalcorp.Member2020-03-310001273441GTE：PetroTalcorp.Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310001273441gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-03-310001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-03-310001273441gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Memberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-03-310001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Memberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-03-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars4月1日至12月312020成員2020-12-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars4月1日至12月312020成員US-GAAP：呼叫選項成員美國-GAAP：Long 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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
|
| | |
☒ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至季度末的季度業績2020年3月31日
或
|
| | |
☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
*由_的過渡期
佣金檔案編號001-34018
格蘭蒂拉能源公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | | | |
特拉華州
| | 98-0479924 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
| | (國税局僱主識別號)
|
西南大道900號，520-3號 |
| 卡爾加里 | 艾伯塔省 | 加拿大 | T2P 0R3 | |
*(主要執行辦公室地址，包括郵政編碼)
|
(403) 265-3221
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股，每股票面價值0.001美元 | GTE | 紐約證券交易所美國公司 |
多倫多證券交易所
|
倫敦證券交易所
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*是 ☒編號： ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒編號：☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司和新興成長型公司的定義。他説： |
| | | |
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不 ☒
在……上面2020年5月8日, 366,981,556註冊人的普通股發行了，面值為0.001美元。
格蘭蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
表格10-Q季度報告
季度期末2020年3月31日
目錄
|
| | |
| | 頁 |
第一部分 | 財務信息 | |
第1項 | 財務報表 | 2 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 14 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
項目4. | 管制和程序 | 31 |
| | |
第二部分 | 其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 31 |
第1A項 | 危險因素 | 31 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 |
第6項 | 陳列品 | 34 |
簽名 | 35 |
*關於前瞻性陳述的警示語言
這份關於Form 10-Q的季度報告包括符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E條含義的前瞻性陳述。除本季度報告10-Q表中包含的有關我們的財務狀況、儲備的估計數量和淨現值、業務戰略、我們管理層對未來運營的計劃和目標、契約遵守情況、資本支出計劃、我們的財務狀況、我們的流動性、資本計劃或支出變化的好處、業務和財務狀況的前景、新型冠狀病毒(冠狀病毒)大流行的影響，以及在“相信”、“預期”或其他包括“相信”、“預期”等字樣之前、之後或以其他方式包括的陳述以外的所有陳述。“打算”、“估計”、“項目”、“目標”、“目標”、“計劃”、“預算”、“目標”、“可能”、“應該”或這些表述的類似表述或變體均為前瞻性表述。我們不能保證前瞻性陳述所依據的假設將被證明是正確的，或者即使正確，也不能保證幹預情況不會出現導致實際結果與預期不同的情況。由於前瞻性陳述受風險和不確定因素的影響，實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。有許多風險、不確定因素和其他重要因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同，包括但不限於, 我們在財務報表中描述的持續經營的能力；我們遵守信貸協議中的契約的能力；我們獲得信貸協議中的契約的修訂以避免信貸協議和優先票據違約的能力；我們借款基礎的減少和償還任何多餘借款的能力；大宗商品價格和石油需求的持續或未來下降；石油和天然氣持續或未來的過剩供應；未來潛在的減損和已探明儲量和價值的減少；冠狀病毒的持續傳播和延長先前宣佈的封鎖，以及未來可能限制哥倫比亞和厄瓜多爾的石油和天然氣活動；我們的業務位於南美洲，由於遊擊隊活動和其他當地條件，可能會出現意想不到的問題；可能會出現影響產品生產、運輸或銷售的技術困難和操作困難；地理、政治和天氣條件可能會影響產品的生產、運輸或銷售；我們籌集資金的能力；我們識別並完成成功收購的能力；我們執行業務計劃的能力；開發過程中出現的意想不到的延誤和困難。我們的經營活動及時收到監管部門或其他所需的批准；勘探鑽探未能形成商業油井；由於鑽井設備和人員有限而導致的意外延誤；當前的全球經濟和信貸市場狀況對油價和石油消費的影響可能與我們目前的預測不同。, 這可能導致我們進一步修改我們的戰略和資本支出計劃；我們普通股交易價格的波動或下跌；以及本季度報告中關於Form 10-Q的第II部分第1A項“風險因素”和第I部分第1A項“風險因素”中列出的那些因素。201910-K表格年度報告(“2019年表格10-K年度報告”)，以及我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件。當前全球經濟和石油天然氣行業的大流行和低迷具有前所未有的性質，這使得預測前瞻性陳述的準確性變得更加困難。本文中包含的信息是截至本Form 10-Q季度報告提交給證券交易委員會的日期提供的，除非聯邦證券法另有要求，否則我們不承擔任何義務或承諾公開發布本Form 10-Q季度報告中包含的任何更新或修訂，或撤回本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性聲明，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何前瞻性聲明所基於的事件、條件或情況的任何變化，我們不承擔任何義務或承諾公開發布任何更新或修訂，或撤回本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性聲明，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何前瞻性聲明所基於的事件、條件或情況的任何變化。
石油和天然氣術語詞彙
在本文檔中，下列縮寫具有以下含義：
|
| | | |
BBL | 槍管 | 教委會 | 桶油當量 |
波普 | 每天的石油桶數 | 波普德 | 每天桶油當量 |
MCF | 千立方英尺 | NAR | 版税後淨額 |
銷售量代表根據庫存變化調整後的生產淨現值。我們的石油和天然氣儲量報告為淨資產收益率。我們的產量也報告為淨資產收益率，除非另外特別註明為“特許權使用費前的工作利益生產”。根據天然氣和石油的近似相對能量含量，天然氣體積以每桶油6立方米的天然氣的速率換算成京東方。這一比率並不一定表明石油和天然氣價格之間的關係。BOE可能具有誤導性，特別是如果單獨使用的話。6Mcf：1bbl的BOE轉換比是基於主要適用於燃燒器尖端的能量當量轉換方法，並不代表井口的等值。
第一部分-財務信息
第1項財務報表
格蘭蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
簡明合併業務報表(未經審計)
(數千美元，不包括每股和每股金額)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2020 | | 2019 |
石油和天然氣銷售
(注7) | $ | 86,079 |
| | $ | 152,565 |
|
|
|
| |
|
|
費用 | | | |
操作 | 32,285 |
| | 34,783 |
|
修井 | 12,303 |
| | 6,289 |
|
交通運輸 | 4,037 |
| | 8,103 |
|
損耗、折舊和增值 | 57,294 |
| | 62,921 |
|
商譽減值(附註4) | 102,581 |
| | — |
|
存貨減值(附註4) | 3,904 |
| | — |
|
一般和行政 | 5,385 |
| | 9,596 |
|
遣散費 | 1,322 |
| | 672 |
|
匯兑損失(收益) | 18,807 |
| | (2,434 | ) |
金融工具損失(附註10) | 52,418 |
| | 3,165 |
|
利息支出(附註5) | 12,810 |
| | 7,938 |
|
| 303,146 |
| | 131,033 |
|
| | | |
利息收入 | 345 |
| | 133 |
|
所得税前收入(虧損) | (216,722 | ) | | 21,665 |
|
| | | |
所得税費用 | | | |
當前(注8) | 298 |
| | 11,363 |
|
延期(注8) | 34,606 |
| | 8,323 |
|
| 34,904 |
| | 19,686 |
|
淨收益和綜合(虧損)收益 | $ | (251,626 | ) | | $ | 1,979 |
|
| | | |
每股淨(虧損)收益 | | | |
| | | |
*基礎版和稀釋版 | $ | (0.69 | ) | | $ | 0.01 |
|
加權平均流通股-基本(附註6) | 366,981,556 |
| | 386,930,323 |
|
加權平均已發行股份-攤薄(注6) | 366,981,556 |
| | 386,945,682 |
|
(見簡明綜合財務報表附註)
格蘭蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(數千美元，不包括每股和每股金額) |
| | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物(附註11) | $ | 39,346 |
| | $ | 8,301 |
|
受限現金和現金等價物(附註11) | 421 |
| | 516 |
|
應收帳款 | 7,045 |
| | 36,291 |
|
投資(附註10) | 26,020 |
| | 94,741 |
|
應收税金 | 80,396 |
| | 135,838 |
|
其他資產 | 31,649 |
| | 15,001 |
|
流動資產總額 | 184,877 |
| | 290,688 |
|
| | | |
油氣屬性 | |
| | |
|
證明瞭 | 1,254,965 |
| | 1,258,934 |
|
未經證明 | 300,806 |
| | 310,809 |
|
總油氣性質 | 1,555,771 |
| | 1,569,743 |
|
其他資本資產 | 6,567 |
| | 7,650 |
|
物業、廠房及設備合計(附註3) | 1,562,338 |
| | 1,577,393 |
|
| | | |
其他長期資產 | |
| | |
|
遞延税項資產 | — |
| | 44,003 |
|
應收税金 | 58,097 |
| | 25,869 |
|
其他 | 1,995 |
| | 4,130 |
|
商譽(附註4) | — |
| | 102,581 |
|
其他長期資產總額 | 60,092 |
| | 176,583 |
|
總資產 | $ | 1,807,307 |
| | $ | 2,044,664 |
|
| | | |
負債和股東權益 | |
| | |
|
流動負債 | |
| | |
|
應付賬款和應計負債 | $ | 139,969 |
| | $ | 195,513 |
|
衍生工具(附註10) | 5,444 |
| | 775 |
|
其他流動負債 | 2,432 |
| | 3,053 |
|
流動負債總額 | 147,845 |
| | 199,341 |
|
| | | |
長期負債 | |
| | |
|
長期債務(附註5及10) | 786,593 |
| | 700,459 |
|
遞延税項負債 | 42,879 |
| | 59,762 |
|
資產報廢義務 | 43,632 |
| | 43,419 |
|
股權補償獎勵責任(附註6和10) | 808 |
| | 4,806 |
|
其他 | 4,001 |
| | 4,267 |
|
長期負債總額 | 877,913 |
| | 812,713 |
|
| | | |
或有事項(附註9) |
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股東權益 | |
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普通股(注6)(截至2020年3月31日和2019年12月31日，普通股已發行和已發行股票分別為366,981,556股和366,981,556股，每股面值0.001美元) | 10,270 |
| | 10,270 |
|
額外實收資本 | 1,283,192 |
| | 1,282,627 |
|
赤字 | (511,913 | ) | | (260,287 | ) |
總股東權益 | 781,549 |
| | 1,032,610 |
|
總負債與股東權益 | $ | 1,807,307 |
| | $ | 2,044,664 |
|
(見簡明綜合財務報表附註)
格蘭蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位：千美元)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (251,626 | ) | | $ | 1,979 |
|
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | |
|
損耗、折舊和增值 | 57,294 |
| | 62,921 |
|
商譽減值(附註4) | 102,581 |
| | — |
|
存貨減值(附註4) | 3,904 |
| | — |
|
遞延税費 | 34,606 |
| | 8,323 |
|
股票(回收)補償(附註6) | (2,055 | ) | | 1,727 |
|
發債成本攤銷(附註5) | 844 |
| | 838 |
|
未實現匯兑損失(收益) | 20,799 |
| | (3,283 | ) |
金融工具損失(附註10) | 52,418 |
| | 3,165 |
|
金融工具的現金結算 | 3,487 |
| | (220 | ) |
資產報廢債務的現金結算 | (27 | ) | | (217 | ) |
非現金租賃費用 | 490 |
| | — |
|
租賃費 | (515 | ) | | — |
|
經營活動資產和負債淨變動(附註11) | (16,702 | ) | | (29,950 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 5,498 |
| | 45,283 |
|
| | | |
投資活動 | |
| | |
|
物業、廠房和設備的附加費 | (44,277 | ) | | (94,489 | ) |
財產收購，扣除收購的現金後的淨額 | — |
| | (73,827 | ) |
非現金投資營運資金變動情況 | (17,850 | ) | | (2,166 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (62,127 | ) | | (170,482 | ) |
| | | |
籌資活動 | |
| | |
|
扣除發行成本後的銀行債務收益(附註5) | 88,009 |
| | 117,000 |
|
償還債務 | — |
| | (3,000 | ) |
**回購普通股股份 | — |
| | (6,154 | ) |
租賃費 | (243 | ) | | (345 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 87,766 |
| | 107,501 |
|
| | | |
現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的匯兑損失 | (450 | ) | | (486 | ) |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物淨增(減) | 30,687 |
| | (18,184 | ) |
期初現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物(附註11) | 11,075 |
| | 54,308 |
|
期末現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物(附註11) | $ | 41,762 |
| | $ | 36,124 |
|
| | | |
補充現金流量披露(附註11) | |
| | |
|
(見簡明綜合財務報表附註)
格蘭蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(單位：千美元)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2020 | | 2019 |
股本，股本 | | | |
期初餘額 | $ | 10,270 |
| | $ | 10,290 |
|
普通股回購與註銷 | — |
| | (3 | ) |
期末餘額 | 10,270 |
| | 10,287 |
|
| | | |
額外實收資本 | |
| | |
|
期初餘額 | 1,282,627 |
| | 1,318,048 |
|
股票薪酬(附註6) | 565 |
| | 474 |
|
普通股回購與註銷 | — |
| | (6,151 | ) |
期末餘額 | 1,283,192 |
| | 1,312,371 |
|
| | | |
赤字 | |
| | |
|
期初餘額 | (260,287 | ) | | (298,588 | ) |
淨(虧損)收入 | (251,626 | ) | | 1,979 |
|
*與租賃相關的會計變更累計調整 | — |
| | (390 | ) |
期末餘額 | (511,913 | ) | | (296,999 | ) |
| | | |
總股東權益 | $ | 781,549 |
| | $ | 1,025,659 |
|
(見簡明綜合財務報表附註)
格蘭蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以美元表示)
1. 業務説明
Gran Tiera Energy Inc.是特拉華州的一家公司(“公司”或“Gran Tiera”)，是一家專注於哥倫比亞和厄瓜多爾石油和天然氣勘探和生產的上市公司。
2. 重大會計政策
該等中期未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。本文提供的資料反映管理層認為公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整。
年度綜合財務報表的附註披露要求提供了中期未經審計簡明綜合財務報表所要求的額外披露。因此，這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與公司截至年終的綜合財務報表一併閲讀2019年12月31日，包括在公司的2019表格10-K年度報告
本公司的主要會計政策載於綜合財務報表附註2，該附註2包括在本公司的2019除以下注明外，這些未經審計的中期簡明綜合財務報表所遵循的政策與Form 10-K年度報告中的政策相同。本公司對所有後續事件進行了評估，直至這些臨時未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日為止。
最近採用的會計公告
金融工具--信貸損失
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度的“金融工具-信貸損失”。這個ASU用一種反映預期信貸損失的方法取代了已發生的損失減值方法，並需要更廣泛的合理和可支持的信息來支持信貸損失估計。2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-10年度的“金融工具-信貸損失、衍生品以及對衝和租賃”，這是ASU 2016-13年度的編碼化改進。公司於2020年1月1日採用了這一ASU，並對應收賬款採用了當前預期的信用損失模型，這對公司的綜合狀況、經營結果或現金流沒有造成任何影響。
在每個報告日期，本公司評估初始確認應收貿易賬款時預期的終身信用損失。信用風險是根據應收賬款未償還的天數和客户的內部信用評估來評估的。預期損失率是基於2020年1月1日之前36個月的付款情況以及這段時間內經歷的相應歷史信貸損失。歷史損失率進行調整，以反映公司銷售石油和天然氣所在國家的當前和前瞻性經濟因素，這些因素影響客户結算應收賬款的能力。當沒有合理的收回預期時，就註銷應收貿易賬款。
測量不確定度與持續經營
2020年3月，冠狀病毒爆發被世界衞生組織宣佈為大流行。此外，由於主要產油國之間的爭端，加上冠狀病毒大流行的影響，以及全球石油需求的相關減少，全球大宗商品價格大幅下降。世界各地的政府，包括該公司經營業務的哥倫比亞和厄瓜多爾的政府，已經制定了緊急措施來遏制病毒的傳播。這些措施包括實施旅行禁令、自行實施隔離期和物理距離，已對全球企業造成實質性幹擾，導致經濟放緩。各國政府和央行的反應是進行旨在穩定經濟狀況的大規模貨幣和財政幹預；然而，目前還不能確定這些幹預是否成功。當前具有挑戰性的經濟氣候正在並可能繼續對公司產生重大不利影響，包括但不限於：
情況是動態的，目前尚不清楚對經濟和對公司的財務影響的最終持續時間和規模。在這個動盪的時期，管理層在編制財務報表時作出的估計和判斷變得越來越困難，並受到更高程度的計量不確定性的影響。在短期內，這些財務報表中最容易受到這段動盪時期影響的事項是我們對流動性和獲得資本的評估、長期資產的賬面價值以及遞延税項資產的估值。
根據我們的高級擔保信貸安排(“信貸安排”)的條款，我們必須遵守某些金融契約，其中包括：將我們的債務與契約EBITDAX(“EBITDAX”)的比率限制為最高4.0至1.0；對我們的優先擔保債務與EBITDAX的比率限制為最高3.0至1.0；並維持EBITDAX與利息支出的比率至少為2.5設置為1.0。截至2020年3月31日，我們遵守了所有的財務和運營契約。
油價史無前例的下跌和公司資本計劃的相關削減大大降低了公司預測的EBITDAX。根據目前的遠期定價以及預測的產量、成本和總債務，這些都可能在短時間內發生重大變化，特別是在當前的環境下，目前預計該公司在未來12個月內不能遵守與EBITDAX相關的某些財務契約。
管理層正根據公司的信貸安排與貸款人合作，修改信貸協議中的契約，以應對當前的經濟環境。倘若本公司未能遵守該等信貸協議的條款，本公司將無法根據信貸安排借款，而這可能導致貸款人有權要求償還從信貸安排提取的款項及根據信貸安排取消抵押品贖回權。此外，在某些情況下，信貸安排的加速會構成高級債券的違約事件，從而允許持有人要求償還未償還的金額。
此外，信貸安排還需每半年重新確定借款基數，下一次重新確定預計將在2020年5月進行。在重新確定的同時，貸款人有權減少借款基數，這可能導致信貸安排下可供借款的金額大幅減少。如信貸融資借款基數減至低於當時未償還的借款金額(“超額借款”)，在某些情況下，本公司將被要求償還超額借款。90日數.
雖然管理層相信未來12個月將會對信貸協議中的契諾進行必要的修訂，以避免在未來12個月內出現違規行為，但這種不遵守信貸安排中的契諾的風險造成了重大的不確定性，使人對本公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。管理層已根據適用於持續經營企業的美國公認會計原則編制該等綜合簡明財務報表，該等財務報表預期資產將在正常業務過程中變現，負債將在到期時清償。該等綜合簡明財務報表並不反映在本公司無法在正常經營過程中變現其資產及清償其負債時所需的資產及負債賬面值調整，以及所報告的收入及開支及資產負債表分類。這種調整可能是實質性的，對公司的財務業績不利。
3. 物業、廠房及設備
|
| | | | | | | |
(單位：千美元) | 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
石油和天然氣性質 | |
| | |
|
事實證明是這樣的。 | $ | 3,903,458 |
| | $ | 3,850,565 |
|
這是未經證實的。 | 300,806 |
| | 310,809 |
|
| 4,204,264 |
| | 4,161,374 |
|
其他(1) | 30,292 |
| | 26,287 |
|
| 4,234,556 |
| | 4,187,661 |
|
累計損耗和折舊 | (2,672,218 | ) | | (2,610,268 | ) |
| $ | 1,562,338 |
| | $ | 1,577,393 |
|
(1)其他包括用於經營和融資租賃的使用權資產，其賬面淨值為$4.9百萬截至2020年3月31日 ($5.7百萬截至2019年12月31日).
4. 損損
資產減值
根據上限測試計算結果，本年度並無錄得資產減值損失。截至2020年3月31日的三個月和2019。大提埃拉使用的布倫特原油平均價格為$67.49每個bbl用於2020年3月31日上限測試計算(2019年3月31日-$70.64)。往績價格的持續下降顯著增加了第二季度、2020年及以後上限測試減值的風險。
存貨減值
對於截至2020年3月31日的三個月公司記錄了$3.9百萬與商品定價下降導致的存貨減值有關。有不是的的存貨減值截至2019年3月31日的三個月.
商譽減值
對於截至2020年3月31日的三個月，本公司記錄了$102.6百萬與其哥倫比亞業務部門相關的商譽減值。減值是由於預測商品價格下降的累積影響導致該單位的賬面價值超過其公允價值所致。哥倫比亞業務部門商譽減值測試的估計公允價值是根據與報告單位已探明和可能儲量相關的税後折現現金流計算的。有不是的本集團商譽減值截至2019年3月31日的三個月.
5. 債務和債務發行成本
該公司的債務為2020年3月31日和2019年12月31日具體情況如下：
|
| | | | | | | |
(單位：千美元) | 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
年息6.25釐的高級債券 | $ | 300,000 |
| | $ | 300,000 |
|
7.75釐高級債券 | 300,000 |
| | 300,000 |
|
循環信貸安排 | 204,000 |
| | 118,000 |
|
未攤銷債務發行成本 | (20,237 | ) | | (21,081 | ) |
長期債務 | 783,763 |
| | 696,919 |
|
長期租賃義務(1) | 2,830 |
| | 3,540 |
|
| $ | 786,593 |
| | $ | 700,459 |
|
(1) 租賃債務的當期部分已計入公司資產負債表上的應付賬款和應計負債，合計$2.6百萬截至2020年3月31日 (2019年12月31日 - $3.3百萬).
利息支出
下表列出了隨附的未經審計的中期簡明綜合經營報表中確認的利息支出總額： |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
(單位：千美元) | 2020 | | 2019 |
合同利息和其他融資費用 | $ | 11,966 |
| | $ | 7,100 |
|
債務發行成本攤銷 | 844 |
| | 838 |
|
| $ | 12,810 |
| | $ | 7,938 |
|
6. 股本，股本 |
| | |
| 普通股股份 |
2019年12月31日和2020年3月31日的餘額 | 366,981,556 |
|
股權薪酬獎
下表提供了有關p的信息。績效庫存單位(“PSU”)、遞延股份單位(“DSU”)和股票期權活動截至2020年3月31日的三個月: |
| | | | | | | | | |
| PSU | DSU | | 股票期權 |
| 未償還股份單位數 | 未償還股份單位數 | | 未償還股票期權數量 | 加權平均行權價/股票期權(美元) |
餘額，2019年12月31日 | 11,371,367 |
| 1,251,994 |
| | 10,612,872 |
| 2.78 |
|
授與 | 14,440,342 |
| 197,707 |
| | 7,735,674 |
| 0.75 |
|
已行使 | (2,745,799 | ) | — |
| | — |
| — |
|
沒收 | (330,699 | ) | — |
| | (512,696 | ) | 2.16 |
|
過期 | — |
| — |
| | (209,970 | ) | 4.68 |
|
平衡，2020年3月31日 | 22,735,211 |
| 1,449,701 |
| | 17,625,880 |
| 1.89 |
|
對於截至2020年3月31日的三個月，基於股票的薪酬回收曾經是$2.1百萬 (截至2019年3月31日的三個月 - $1.7百萬費用)。
在…2020年3月31日，那裏有$7.4百萬 (2019年12月31日 - $6.7百萬)與未歸屬PSU和股票期權相關的未確認補償成本，預計將在#年的加權平均期間確認2.2好多年了。在.期間截至2020年3月31日的三個月，公司支付了$3.2百萬對於已授予的PSU2019年12月31日 (截至2019年3月31日的三個月 - $10.2百萬對於已授予的PSU2018年12月31日).
每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以每期已發行和已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入採用庫存股方法計算，以股份為基礎的補償安排。庫存股方法假設行使以股份為基礎的補償安排所得的任何收益將用於按期內平均市場價格購買普通股。然後，加權平均股份數根據行使股份補償安排所發行的股份數與從相關收益中回購的股份數之間的差額進行調整。反攤薄股票是指在計算稀釋收益或每股虧損時不包括在內的潛在攤薄證券，因為它們的影響將是反攤薄的。
加權平均未償還股份
|
| | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2020 | | 2019 |
已發行普通股加權平均數 | 366,981,556 |
| | 386,930,323 |
|
根據股票期權可發行的股份 | — |
| | 333,028 |
|
假定從股票期權收益中購買的股票 | — |
| | (317,669 | ) |
已發行稀釋普通股加權平均數 | 366,981,556 |
| | 386,945,682 |
|
期末已發行普通股 | 366,981,556 |
| | 384,492,732 |
|
對於截至2020年3月31日的三個月，所有選項(截至2019年3月31日的三個月 - 10,284,152)從每股攤薄收益計算中剔除，因為期權是反攤薄的。
7. 營業收入
該公司的收入來自石油銷售，價格反映了買方在規定的銷售點裝船時收到的混合價格，或由相對於洲際交易所布倫特原油的合同定義，並根據瓦斯科尼亞或卡斯蒂利亞原油差價、質量和每月的運輸折扣進行調整。對於截至2020年3月31日的三個月, 100% (截至2019年3月31日的三個月 - 100%)該公司的石油銷售收入佔總收入的一半。在.期間截至2020年3月31日的三個月，質量和運輸折扣25%洲際交易所布倫特原油平均價格(截至2019年3月31日的三個月 - 17%)。在.期間截至2020年3月31日的三個月，公司的產品主要銷往三哥倫比亞的主要客户(截至2019年3月31日的三個月 - 二).
截至2020年3月31日，包括應收賬款$0.7百萬與以下項目相關的應計銷售收入的百分比三月 2020生產(2019年12月31日 - $0.1百萬與.有關2019年12月31日生產)。
8. 賦税
該公司的實際税率為(16)%為.截至2020年3月31日的三個月，與91%在…的比較期內2019。當期所得税支出為較低在截至2020年3月31日的三個月，與同期的2019，主要是因為哥倫比亞的收入較低。遞延所得税費用的$34.6百萬是更高的截至2020年3月31日的三個月，與$8.3百萬在相應的時期內2019這主要是由於以前在哥倫比亞發生的損失，現在由估值津貼完全抵消。
對於截至2020年3月31日的三個月的實際税率之間的差額。(16)%而32%哥倫比亞的税率主要是由於估值免税額的增加，商譽減值(不可抵扣的商譽減值)，不可抵扣的部分(50%)石油公司(PetroTal Corp.)的未實現虧損。(“PetroTal”)股份，以及外譯調整。
的比較期間2019vt.的.91%有效税率與哥倫比亞#年的税率不同33%主要原因是估值津貼增加、外文翻譯調整、哥倫比亞境內不可扣除的第三方特許權使用費、基於股票的補償和其他永久性差異。這些部分被外國税率的影響所抵消。
9. 偶然事件
法律程序
Gran Tiera有許多訴訟和索賠待決，包括與Agencia Nacional de Hidrocarburos(國家碳氫化合物管理局)(“ANH”)有關HPR特許權使用費計算的糾紛。與ANH的討論正在進行中。雖然這些訴訟和糾紛的結果無法確切預測，但格蘭蒂拉相信，這些問題的解決不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。Gran Tiera在發生成本或成為可能和可確定的成本時記錄成本。
信用證和其他信貸支持
在…2020年3月31日，公司提供的信用證和其他信貸支持共計$135.4百萬 (2019年12月31日 - $120.6百萬)作為勘探合同和其他資本或經營要求中所載哥倫比亞和厄瓜多爾工作承諾擔保的擔保。
10. 金融工具與公允價值計量
金融工具
在…2020年3月31日資產負債表上確認的本公司金融工具包括：現金及現金等價物、限制性現金及現金等價物、應收賬款、投資、應付賬款及應計負債、衍生品、長期債務、股權補償獎勵負債及其他長期負債。
公允價值計量
投資、衍生工具和PSU負債的公允價值在每個報告期末按估計公允價值重新計量。
該公司在PetroTal的投資的公允價值估計為$26.0百萬在…2020年3月31日，基於PetroTal的收盤價$0.15加元和當日的外匯匯率。PetroTal是一家在加拿大註冊並註冊的上市能源公司，從事祕魯原油和天然氣的勘探、評估和開發。PetroTal的股票在多倫多證券交易所創業板上市，交易代碼為“TAL”，在倫敦證券交易所另類投資市場上市，交易代碼為“PTAL”。Gran Tiera通過一家子公司持有約246百萬*普通股，約佔股37%PetroTal已發行和已發行普通股的一部分。Gran Tiera有權提名兩名董事進入PetroTal董事會。
商品價格和外幣衍生品的公允價值是根據各種因素估計的，包括活躍市場的報價和第三方的報價。公司還進行內部評估，以確保第三方報價的合理性。考慮到交易對手信用風險，本公司評估了衍生工具的交易對手是否會因未能支付任何合同規定的付款而違約的可能性。此外，本公司認為其具有相當高的信貸質素，並有財力及意願履行其與衍生工具交易有關的潛在償還責任。
PSU負債的公允價值是基於期權定價模型，使用活躍市場的報價和PSU業績係數等輸入進行估計的。
投資、衍生工具和股權補償獎勵責任(PSU和DSU)的公允價值為2020年3月31日，及2019年12月31日，詳情如下：
|
| | | | | | | |
(單位：千美元) | 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
投資 | $ | 26,020 |
| | $ | 94,741 |
|
衍生資產(1) | 17,923 |
| | — |
|
| 43,943 |
| | 94,741 |
|
| | | |
衍生負債 | $ | 5,444 |
| | $ | 775 |
|
PSU和DSU責任 (2) | 1,231 |
| | 7,859 |
|
| $ | 6,675 |
| | $ | 8,634 |
|
(1)計入公司資產負債表中的其他流動資產
(2) PSU和DSU責任的當前部分$0.4百萬計入公司資產負債表上的其他流動負債
下表列出了隨附的未經審計的臨時簡明綜合經營報表中確認的金融工具的損益：
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
(單位：千美元) | 2020 | | 2019 |
商品價格衍生(收益)損失 | $ | (18,319 | ) | | $ | 1,194 |
|
外幣衍生品損失 | 5,452 |
| | — |
|
投資損失 | 65,285 |
| | 1,971 |
|
金融工具損失 | $ | 52,418 |
| | $ | 3,165 |
|
的投資損失截至2020年3月31日的三個月，與PetroTal股票的公允價值損失有關。對於截至2020年3月31日的三個月和2019，這一投資損失沒有實現。
未按公允價值記錄的金融工具包括本公司的6.25%2025年到期的優先債券(“6.25%高級註釋“)及7.75%2027年到期的優先債券(“7.75%高級註釋“)。2020年3月31日的賬面金額，6.25%高級筆記及7.75%高級註釋是$291.1百萬和$290.1百萬，分別代表本金總額減去未攤銷債務發行成本，而公允價值為$80.0百萬和$71.7百萬分別為。長期限制性現金和現金等價物以及循環信貸安排的公允價值接近其賬面價值，因為利息
匯率是可變的，反映了市場匯率。其他金融工具的公允價值因該等工具的短期到期日而接近其賬面值。
GAAP建立了一個公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。這個層次結構由三個大的層次組成。第一級投入包括相同資產和負債在活躍市場的報價(未調整)，具有最高優先級。級別2和3的輸入分別基於重要的其他可觀察的輸入和重要的不可觀察的輸入，並且具有較低的優先級。本公司使用基於可用投入的適當估值技術來計量資產和負債的公允價值。
在…2020年3月31日，投資和DSU負債的公允價值使用1級投入確定，衍生品和PSU的公允價值使用2級投入確定。
該公司使用現有的市場數據和估值方法來估計債務的公允價值。債務的公允價值是公司必須向第三方支付以承擔債務的估計金額，包括髮行利率與期末市場利率之間的差額的信用利差。信用價差是公司的違約或償還風險。信用價差(溢價或折價)是通過比較公司的高級票據和循環信貸與新發行的債券(有擔保和無擔保的)和類似規模的二級交易以及公共和私人債務的信貸統計數據來確定的。上文段落中有關現金及限制性現金及現金等價物及高級票據的公允價值的披露是基於一級投入，而信貸安排的公允價值是基於二級投入。
該公司的非經常性公允價值計量包括資產報廢義務。資產報廢債務的公允價值是參考預期的未來現金流出來計量的，該預期未來現金流出是為了滿足按本公司信貸調整後的無風險利率貼現的報廢債務。
商品價格衍生品
該公司利用商品價格衍生品來管理與其石油生產的預測銷售相關的現金流的可變性，降低商品價格風險，並提供基本的現金流水平，以確保它能夠至少執行一部分資本支出。
在…2020年3月31日，公司的未平倉商品價格衍生品頭寸如下：
|
| | | | | | | | | | | |
文書的期限和類型 | 音量，
波普 | 參考 | 賣出賣權(美元/桶，加權平均) | 買入看跌期權(美元/桶，加權平均) | 已售出呼叫($/bbl，加權平均值) | 保費(美元/桶，加權平均) |
領口：2020年4月1日至6月30日 | 6,000 |
| 冰布倫特原油 | 不適用 |
| 55.00 |
| 69.05 |
| 不適用 |
|
領口：2020年4月1日至12月31日 | 4,000 |
| 冰布倫特原油 | 25.00 |
| 35.00 |
| 37.72 |
| 不適用 |
|
領口：2020年7月1日至12月31日 | 3,000 |
| 冰布倫特原油 | 25.00 |
| 35.00 |
| 44.25 |
| 1.00 |
|
外幣衍生工具
該公司利用外幣衍生品來管理與公司預測的哥倫比亞比索(“COP”)計價支出相關的現金流的可變性。在…2020年3月31日，公司的未償還外幣衍生工具頭寸如下：
|
| | | | | | | | | |
文書的期限和類型 | 套期金額
(百萬警察) | 對衝金額的美元等值(千美元)(1) | 參考 | 底價
(COP，加權平均) | 上限價格(COP，加權平均) |
領口：2020年4月1日至12月31日 | 110,250 |
| 27,192 |
| 科普 | 3,306 |
| 3,425 |
|
(1) 在…2020年3月31日外匯牌價。
11. 補充現金流信息
下表提供了現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物與公司未經審計的中期簡明綜合資產負債表的對賬，這些資產負債表的總和與中期未經審計的簡明現金流量表中顯示的相同金額的總額相同： |
| | | | | | | | | | | | | |
(單位：千美元) | 截至三月三十一日， | | 截至十二月三十一日， |
| 2020 | 2019 | | 2019 | 2018 |
現金和現金等價物 | $ | 39,346 |
| $ | 32,740 |
| | $ | 8,301 |
| $ | 51,040 |
|
受限現金和現金等價物-流動 | 421 |
| 1,118 |
| | 516 |
| 1,269 |
|
受限的現金和現金等價物- 長期(包括在其他長期資產中) | 1,995 |
| 2,266 |
| | 2,258 |
| 1,999 |
|
| $ | 41,762 |
| $ | 36,124 |
| | $ | 11,075 |
| $ | 54,308 |
|
經營活動的資產和負債淨變動如下：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
(單位：千美元) | 2020 | | 2019 |
應收賬款和其他長期資產 | $ | 29,577 |
| | $ | (18,011 | ) |
衍生物 | (3,873 | ) | | (796 | ) |
盤存 | (1,473 | ) | | (1,749 | ) |
預付費 | 15 |
| | 551 |
|
應付賬款、應計賬款和其他長期負債 | (32,283 | ) | | 6,456 |
|
應收和應付税款 | (8,665 | ) | | (16,401 | ) |
經營活動的資產和負債淨變動 | $ | (16,702 | ) | | $ | (29,950 | ) |
下表提供了額外的補充現金流披露：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
(單位：千美元) | 2020 | | 2019 |
繳納所得税的現金 | $ | 5,208 |
| | $ | 15,500 |
|
支付利息的現金 | $ | 10,752 |
| | $ | 10,063 |
|
| | | |
非現金投資活動： | | | |
與財產、廠房和設備有關的淨負債，期末 | $ | 59,503 |
| | $ | 83,038 |
|
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營成果的討論，應與本季度報告表格10-Q第一部分第1項所載的“財務報表”，以及本公司第二部分第8項及第7項所載的“財務報表及補充數據”及“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”一併閲讀。本公司財務狀況及經營業績的討論應與本季度報告10-Q表格第1項所載的“財務報表及補充數據”及本公司第二部分第8項及第7項所載的“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”一併閲讀。2019表格10-K年度報告請參閲本季度報告開頭的10-Q表格中有關前瞻性陳述的識別和相關風險的警示語言，以及本10-Q季度報告第II部分第1A項“風險因素”中描述的風險因素，以及本公司的第I部分第1A項“風險因素”中所描述的風險因素，請參閲本季度報告開頭的警示性語言，以説明前瞻性陳述的識別和相關風險，以及本季度報告第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險因素。2019表格10-K年度報告
財務和運營亮點
的主要亮點第一四分之一2020
| |
◦ | 隨着冠狀病毒爆發，導致石油需求大幅下降和油價下跌，我們已主動推遲2020年剩餘時間的大部分資本支出，並關閉在當前油價下不經濟的小油田。我們已經暫停了在當前油價為零或負淨收益的油田的所有開發活動和作業。 |
| |
◦ | 2020年第一季度，世界油價大幅下跌，布倫特原油價格從$63.90每桶每桶第一四分之一2019至$50.82每桶，到2020年3月底跌至每桶22.74美元 |
| |
◦ | 由於油價的大幅下跌，2020年第一季度對我們公司來説是一個過渡性的季度。最初專注於生產增長和自由資金流產生，我們已將重點轉移到通過降低生產量、資本投資和運營以及一般和行政管理費用(G&A)成本來保護我們的資產負債表和長期價值 |
| |
• | 版税後淨額(“NAR”)為25,371博伊普德，20% 較低比第一四分之一2019。生產減少量d由於當地農民封鎖影響Suroriente和Put-7區塊造成計劃外停機，以及由於低價導致小油田關閉，部分被減少量受油價下跌推動的特許權使用費 |
| |
• | 石油和天然氣銷售量(1)是24,850博伊普德，22% 較低比第一四分之一2019。本季度的減少量石油和天然氣銷售量與較低的產量相稱 |
| |
• | 網損失曾經是2.516億美元與#年的淨收入相比200萬美元在第一四分之一2019由於主要由於油價暴跌和銷售量下降導致收入下降，投資估值和商譽減值的未實現虧損 |
| |
• | 運營資金流(2) 減少量vt.d.由.71%至2220萬美元與第一四分之一2019，由於產量較低和20% 減少量在布倫特原油價格中 |
| |
• | 調整後的EBITDA(2)曾經是3450萬美元與.相比9,390萬美元在第一四分之一2019 |
| |
• | 簽訂了額外的2020年油價對衝協議，通過確保低成本的布倫特原油套圈，針對近期低油價環境提供進一步的下行保護。新的對衝是對我們之前實施的布倫特石油對衝的補充，這些對衝覆蓋了2020年上半年6000桶的日產量 |
| |
• | Q1 2020資本支出總額4430萬美元，減少了53.1%和35.6%與第一季度和第四季度相比2019，分別 |
| |
• | 我們2020年資本計劃的其餘部分被推遲，只有最低限度的維護支出將在2020年由管理層自行決定執行 |
| |
• | 每個京東方的石油和天然氣銷售額為$38.07, 29% 較低比第一四分之一2019 |
| |
• | 運營淨額回扣(2)每個BOE是$16.56為.第一四分之一2020 |
| |
• | 運營費用下降7%與第一四分之一2019由於Acordionero油田發電和擴建設施的成功完工導致發電和設備租賃成本降低，以及由於本季度運營活動減少而節省了成本 |
| |
• | 通過在季度末和進入第二季度重新談判供應商合同，在降低運營成本方面取得了重大進展。其他運營成本舉措包括人員和租賃設備優化。除了降低運營成本，我們還受益於最近加元和哥倫比亞比索的貶值。哥倫比亞比索下跌24%與2020年第一季度的美元相比，我們在哥倫比亞的大部分運營成本(約80%)是以哥倫比亞比索計價的。我們預計成本的優化將在第二季度及以後得到反映 |
| |
• | 每個京東方的運營費用是$14.28, 18% 更高比第一四分之一2019由於銷售量較低以及我們很大一部分運營費用的固定性質 |
| |
• | 每個京東方的修井費用是$5.44在.期間第一四分之一2020, 147% 更高與第一四分之一2019由於在Chuira油田的捕魚和重新完成工作以及在Costayaco油田的修井工作 |
| |
• | 每個京東方的質量和運輸折扣是$12.75與.相比$10.65在第一四分之一2019。這一增長是由於年內井口銷售額增加所致。第一四分之一2020這導致了更高的運輸折扣，但更低的運輸費用，並擴大了瓦斯科尼亞和卡斯蒂利亞的差價 |
| |
• | 每個京東方的交通費是$1.79，與$2.83每個BOE在第一四分之一2019。由於厄瓜多爾的OCP管道因自然山體滑坡造成的破壞而中斷，我們已安排將我們的普圖馬約盆地石油生產運往位於哥倫比亞韋拉省首府內瓦市的Babillas站。根據正常的合同安排，所有其他產品都是通過管道或卡車運輸的。 |
| |
• | 股票薪酬減少前的一般和行政(“G&A”)5%由於在低油價環境下管理運營的成本節約策略，優化和減少了總體G&A。在本季度之後，我們繼續採取進一步的成本削減措施，高管團隊和董事會已經分別將工資和預聘費削減了20%。此外，一些成本優化和效率措施正在實施中，這些措施將進一步降低我們的G&A成本，以與較低的預期活動水平保持一致。我們預計這些變化將導致G&A成本比我們最初的預算減少30%到35% |
| |
• | 油價史無前例的下跌和我們資本計劃的相關暫停大大降低了我們預測的Covenant EBITDAX(“EBITDAX”)。根據目前的遠期定價，以及預測的產量、成本和總債務，這些都可能在短時間內發生重大變化，特別是在當前的環境下，我們公司目前預計不能在未來12個月內遵守我們信貸安排中的某些金融契約。見“-流動性和資本資源”。 |
|
| | | | | | | | | | | | |
(除非另有説明，否則以千美元計) | 截至3月31日的三個月， | | 截至12月31日的三個月， |
| 2020 | 2019 | %變化 | | 2019 |
日均成交量(BOEPD) | | | | | |
固形 | | | | | |
特許權使用費前的工作利益產出 | 29,527 |
| 38,163 |
| (23 | ) | | 32,924 |
|
版税 | (4,156 | ) | (6,499 | ) | (36 | ) | | (5,428 | ) |
生產NAR | 25,371 |
| 31,664 |
| (20 | ) | | 27,496 |
|
庫存(增加)減少 | (521 | ) | 169 |
| (408 | ) | | 306 |
|
銷貨(1) | 24,850 |
| 31,833 |
| (22 | ) | | 27,802 |
|
| | | | | |
| | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (251,626 | ) | $ | 1,979 |
| (12,815 | ) | | $ | 27,004 |
|
| | | | | |
運營Netback | | | | | |
石油和天然氣銷售 | $ | 86,079 |
| $ | 152,565 |
| (44 | ) | | $ | 127,934 |
|
營業費用 | (32,285 | ) | (34,783 | ) | (7 | ) | | (37,967 | ) |
修井費用 | (12,303 | ) | (6,289 | ) | 96 |
| | (11,093 | ) |
交通費 | (4,037 | ) | (8,103 | ) | (50 | ) | | (4,233 | ) |
運營Netback(2) | $ | 37,454 |
| $ | 103,390 |
| (64 | ) | | $ | 74,641 |
|
| | | | | |
股權薪酬前的併購費用 | $ | 7,440 |
| $ | 7,869 |
| (5 | ) | | $ | 8,518 |
|
G&A基於股票的薪酬(回收)費用 | (2,055 | ) | 1,727 |
| (219 | ) | | 338 |
|
G&A費用，包括基於股票的薪酬 | $ | 5,385 |
| $ | 9,596 |
| (44 | ) | | $ | 8,856 |
|
| | | | | |
調整後的EBITDA(2) | $ | 34,516 |
| $ | 93,913 |
| (63 | ) | | $ | 65,926 |
|
| | | | | |
運營資金流(2) | $ | 22,227 |
| $ | 75,450 |
| (71 | ) | | $ | 49,669 |
|
| | | | | |
資本支出 | $ | 44,277 |
| $ | 94,489 |
| (53 | ) | | $ | 68,735 |
|
(1) 銷售量代表根據庫存變化調整後的生產淨現值。
(2) 非GAAP衡量標準
營業淨額、EBITDA、調整後的EBITDA和運營資金流量是非GAAP衡量標準，在GAAP中沒有規定的任何標準化含義。管理層將這些衡量標準視為財務績效衡量標準。請投資者注意，這些指標不應被解釋為淨(虧損)收入或根據公認會計原則確定的其他財務業績指標的替代指標。我們計算這些指標的方法可能與其他公司不同，因此可能無法與其他公司使用的類似指標進行比較。每項非GAAP財務衡量標準與相應的GAAP衡量標準一起列示，以避免暗示應更多地強調非GAAP衡量標準。
如上所述，運營淨收益的定義是石油和天然氣銷售減去運營、修井和運輸費用。管理層認為，運營淨額是管理層和投資者分析財務業績的有用補充措施，並在考慮其他收入和支出之前提供了我們主要業務活動產生的結果的指示。上表提供了從石油和天然氣銷售到運營淨額的對賬。
列示的EBITDA定義為經損耗、折舊和增值(“DD&A”)費用、利息費用和所得税費用調整後的淨(虧損)收入。經調整EBITDA定義為經商譽及存貨減值、未實現匯兑損益、基於股票的補償費用或追回、其他虧損及未實現金融工具損益調整後的EBITDA。在考慮非現金項目如何影響收入(虧損)之前，管理層使用這些補充指標來分析我們的主要業務活動產生的業績和收入，並相信這一財務指標對於投資者分析我們的業績和財務結果是有用的補充信息。從淨(虧損)收入到EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下：
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | 截至12月31日的三個月， |
(單位：千美元) | 2020 | 2019 | | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (251,626 | ) | $ | 1,979 |
| | $ | 27,004 |
|
將淨(虧損)收入與EBITDA和調整後的EBITDA進行調整 | | | | |
DD&A費用 | 57,294 |
| 62,921 |
| | 60,603 |
|
利息費用 | 12,810 |
| 7,938 |
| | 12,613 |
|
所得税費用 | 34,904 |
| 19,686 |
| | 11,610 |
|
EBITDA(非GAAP) | (146,618 | ) | 92,524 |
| | 111,830 |
|
商譽減值 | 102,581 |
| — |
| | — |
|
存貨減值 | 3,904 |
| — |
| | — |
|
未實現匯兑損失(收益) | 20,799 |
| (3,283 | ) | | (3,500 | ) |
基於股票的補償(恢復)費用 | (2,055 | ) | 1,727 |
| | 338 |
|
其他損失 | — |
| — |
| | 1,581 |
|
*未實現金融工具虧損(收益) | 55,905 |
| 2,945 |
| | (44,323 | ) |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 34,516 |
| $ | 93,913 |
| | $ | 65,926 |
|
經營資金流量定義為經DD&A費用、商譽和存貨減值、遞延税項費用、基於股票的補償(回收)費用、債務發行成本攤銷、非現金租賃費用、租賃付款、未實現匯兑損益、金融工具損益、可轉換票據贖回虧損和金融工具現金結算調整後的淨(虧損)收入。管理層在考慮非現金項目如何影響收入(虧損)之前，使用這一財務衡量標準來分析我們的主要業務活動產生的業績和收入，並相信這一財務衡量標準也是投資者分析業績和我們的財務結果的有用補充信息。從淨(虧損)收入到業務資金流的對賬如下：
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | 截至12月31日的三個月， |
(單位：千美元) | 2020 | 2019 | | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (251,626 | ) | $ | 1,979 |
| | $ | 27,004 |
|
調整以調節淨(虧損)收入與業務資金流 | | | | |
DD&A費用 | 57,294 |
| 62,921 |
| | 60,603 |
|
商譽減值 | 102,581 |
| — |
| | — |
|
存貨減值 | 3,904 |
| — |
| | — |
|
遞延税費 | 34,606 |
| 8,323 |
| | 8,475 |
|
基於股票的補償(恢復)費用 | (2,055 | ) | 1,727 |
| | 338 |
|
債務發行成本攤銷 | 844 |
| 838 |
| | 802 |
|
非現金租賃費用 | 490 |
| — |
| | 440 |
|
租賃費 | (515 | ) | — |
| | (366 | ) |
未實現匯兑損失(收益) | 20,799 |
| (3,283 | ) | | (3,500 | ) |
金融工具損益 | 52,418 |
| 3,165 |
| | (43,325 | ) |
可轉換票據贖回虧損 | — |
| — |
| | 196 |
|
金融工具的現金結算 | 3,487 |
| (220 | ) | | (998 | ) |
運營資金流(非GAAP) | $ | 22,227 |
| $ | 75,450 |
| | $ | 49,669 |
|
其他運營結果
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | 截至12月31日的三個月， |
| 2020 | 2019 | %變化 | | 2019 |
(單位：千美元) | | | | | |
石油和天然氣銷售 | $ | 86,079 |
| $ | 152,565 |
| (44 | ) | | $ | 127,934 |
|
營業費用 | 32,285 |
| 34,783 |
| (7 | ) | | 37,967 |
|
修井費用 | 12,303 |
| 6,289 |
| 96 |
| | 11,093 |
|
交通費 | 4,037 |
| 8,103 |
| (50 | ) | | 4,233 |
|
運營淨額回扣(1) | 37,454 |
| 103,390 |
| (64 | ) | | 74,641 |
|
| | | | | |
DD&A費用 | 57,294 |
| 62,921 |
| (9 | ) | | 60,603 |
|
商譽減值 | 102,581 |
| — |
| 100 |
| | — |
|
存貨減值 | 3,904 |
| — |
| 100 |
| | — |
|
股權薪酬前的併購費用 | 7,440 |
| 7,869 |
| (5 | ) | | 8,518 |
|
G&A基於股票的薪酬(回收)費用 | (2,055 | ) | 1,727 |
| (219 | ) | | 338 |
|
遣散費 | 1,322 |
| 672 |
| 97 |
| | 689 |
|
匯兑損失(收益) | 18,807 |
| (2,434 | ) | 873 |
| | (4,954 | ) |
金融工具損益 | 52,418 |
| 3,165 |
| 1,556 |
| | (43,325 | ) |
其他損失 | — |
| — |
| — |
| | 1,581 |
|
利息費用 | 12,810 |
| 7,938 |
| 61 |
| | 12,613 |
|
| 254,521 |
| 81,858 |
| 211 |
| | 36,063 |
|
| | | | | |
利息收入 | 345 |
| 133 |
| 159 |
| | 36 |
|
| | | | | |
所得税前收入(虧損) | (216,722 | ) | 21,665 |
| (1,100 | ) | | 38,614 |
|
| | | | | |
當期所得税費用 | 298 |
| 11,363 |
| (97 | ) | | 3,135 |
|
遞延所得税費用 | 34,606 |
| 8,323 |
| 316 |
| | 8,475 |
|
| 34,904 |
| 19,686 |
| 77 |
| | 11,610 |
|
淨(虧損)收入 | $ | (251,626 | ) | $ | 1,979 |
| (12,815 | ) | | $ | 27,004 |
|
| | | | | |
銷售量(NAR) | | | | | |
| | | | | |
總銷售量，BOEPD | 24,850 |
| 31,833 |
| (22 | ) | | 27,802 |
|
| | | | | |
每桶布倫特原油價格 | $ | 50.82 |
| $ | 63.90 |
| (20 | ) | | $ | 62.42 |
|
| | | | | |
按京東方銷售量計算的綜合運營結果NAR | | | | | |
石油和天然氣銷售 | $ | 38.07 |
| $ | 53.25 |
| (29 | ) | | $ | 50.02 |
|
營業費用 | 14.28 |
| 12.14 |
| 18 |
| | 14.84 |
|
修井費用 | 5.44 |
| 2.20 |
| 147 |
| | 4.34 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
交通費 | 1.79 |
| 2.83 |
| (37 | ) | | 1.65 |
|
運營淨額回扣(1) | 16.56 |
| 36.08 |
| (54 | ) | | 29.19 |
|
| | | | | |
DD&A費用 | 25.34 |
| 21.96 |
| 15 |
| | 23.69 |
|
商譽減值 | 45.36 |
| — |
| 100 |
| | — |
|
存貨減值 | 1.73 |
| — |
| 100 |
| | — |
|
股權薪酬前的併購費用 | 3.29 |
| 2.75 |
| 20 |
| | 3.33 |
|
G&A基於股票的薪酬(回收)費用 | (0.91 | ) | 0.60 |
| (252 | ) | | 0.13 |
|
遣散費 | 0.58 |
| 0.23 |
| 152 |
| | 0.27 |
|
匯兑損失(收益) | 8.32 |
| (0.85 | ) | 1,079 |
| | (1.94 | ) |
金融工具損益 | 23.18 |
| 1.10 |
| 2,007 |
| | (16.94 | ) |
其他損失 | — |
| — |
| — |
| | 0.62 |
|
利息費用 | 5.66 |
| 2.77 |
| 104 |
| | 4.93 |
|
| 112.55 |
| 28.56 |
| 294 |
| | 14.09 |
|
| | | | | |
利息收入 | 0.15 |
| 0.05 |
| 200 |
| | 0.01 |
|
| | | | | |
所得税前收入(虧損) | (95.84 | ) | 7.57 |
| (1,366 | ) | | 15.11 |
|
| | | | | |
當期所得税費用 | 0.13 |
| 3.97 |
| (97 | ) | | 1.23 |
|
遞延所得税費用 | 15.30 |
| 2.91 |
| 426 |
| | 3.31 |
|
| 15.43 |
| 6.88 |
| 124 |
| | 4.54 |
|
淨(虧損)收入 | $ | (111.27 | ) | $ | 0.69 |
| (16,226 | ) | | $ | 10.57 |
|
(1) 營業淨值是一種非公認會計原則的衡量標準，在公認會計原則下沒有規定的任何標準化含義。有關此衡量標準的定義，請參閲“財務和運營要點-非GAAP衡量標準”。
石油和天然氣產銷量，BOEPD
|
| | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2020 | 2019 |
日均成交量(BOEPD) | | |
特許權使用費前的工作利益產出 | 29,527 |
| 38,163 |
|
版税 | (4,156 | ) | (6,499 | ) |
生產NAR | 25,371 |
| 31,664 |
|
庫存(增加)減少 | (521 | ) | 169 |
|
銷貨 | 24,850 |
| 31,833 |
|
| | |
特許權使用費，特許權使用費前工作利益生產的百分比 | 14 | % | 17 | % |
油氣產量NAR為.截至2020年3月31日的三個月, 減少量vt.d.由.20%與去年同期相比，2019。這個減少量由於以下幾個原因，關閉了幾個油田而導致生產中：
| |
• | 在當前油價下，我們已經暫時暫停了淨收益為零或為負的油田。目前，我們的大部分小田地已經停產。 |
| |
• | 由於當地農民的封鎖，南部普圖馬約地區的Suroriente和Put-7區塊的石油生產仍處於關閉狀態，注水作業仍處於暫停狀態 |
| |
• | 此外，在低價環境下，正在等待例行機械修井的生產油田的生產井將保持停產狀態。 |
特許權使用費佔生產的百分比截至2020年3月31日的三個月, 減少量d與#年同期相比2019與之相稱的減少量哥倫比亞的基準石油價格和對價格敏感的特許權使用費制度。
運營Netback |
| | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
(單位：千美元) | 2020 | 2019 |
石油和天然氣銷售 | $ | 86,079 |
| $ | 152,565 |
|
交通費 | (4,037 | ) | (8,103 | ) |
| 82,042 |
| 144,462 |
|
營業費用 | (32,285 | ) | (34,783 | ) |
修井費用 | (12,303 | ) | (6,289 | ) |
運營Netback(1) | $ | 37,454 |
| $ | 103,390 |
|
| | |
美元/BOE銷售量NAR | | |
布倫特 | $ | 50.82 |
| $ | 63.90 |
|
質量和運輸折扣 | (12.75 | ) | (10.65 | ) |
平均實現價格 | 38.07 |
| 53.25 |
|
交通費 | (1.79 | ) | (2.83 | ) |
運輸費用平均實現價格淨額 | 36.28 |
| 50.42 |
|
營業費用 | (14.28 | ) | (12.14 | ) |
修井費用 | (5.44 | ) | (2.20 | ) |
運營Netback(1) | $ | 16.56 |
| $ | 36.08 |
|
(1) 營業淨值是一種非公認會計原則的衡量標準，在公認會計原則下沒有規定的任何標準化含義。有關此衡量標準的定義，請參閲“財務和運營要點-非GAAP衡量標準”。
石油和天然氣銷售為.截至2020年3月31日的三個月, 減少量d 44%至8,610萬美元作為.的結果20% 減少量在布倫特，22% 較低銷售量和較高的質量和運輸折扣，與去年同期相比2019。與前一季度相比，石油和天然氣銷售減少量d 33%作為.的結果19% 減少量在布倫特，11% 較低銷售量和更高的質量和運輸折扣。瓦斯科尼亞對布倫特原油的折扣是$5.19每個boe用於截至2020年3月31日的三個月與.相比$3.56在相應的時期內2019和$3.18在上一季度。此外，卡斯蒂利亞對布倫特原油的折扣為$9.71每個BOE用於截至2020年3月31日的三個月與.相比$6.54在相應的時間段內按boe計算2019和$7.08上一季度的每個BOE。
下表顯示了已實現價格和銷售量的變化對我們年內石油和天然氣銷售額的影響。截至2020年3月31日的三個月與上一季度和同期相比2019:
|
| | | | | | | |
(單位：千美元)
| 2020年第一季度與2019年第四季度相比 | | 2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
可比期間的石油和天然氣銷售額 | $ | 127,934 |
| | $ | 152,565 |
|
已實現的銷售降價效果 | (27,028 | ) | | (34,338 | ) |
銷售量下降效應 | (14,827 | ) | | (32,148 | ) |
截至2020年3月31日的三個月的石油和天然氣銷售額 | $ | 86,079 |
| | $ | 86,079 |
|
的平均實現價格截至2020年3月31日的三個月 減少量d 29%，與同期的2019。這一降幅與基準油價的降幅相稱。與上一季度相比，平均實現價格減少量d 24%.
我們有通過多條管道和卡車路線出售石油的選擇。每種方案對實際銷售價格和運輸費用都有不同程度的影響。下表顯示了我們使用每個選項在哥倫比亞銷售的石油數量的百分比截至2020年3月31日的三個月和2019，和上一季度：
|
| | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | 截至12月31日的三個月， |
| 2020 | 2019 | 2019 |
通過管道運輸的流量 | 1 | % | 3 | % | — | % |
井口銷售量 | 48 | % | 43 | % | 42 | % |
通過卡車運輸到銷售點的數量 | 51 | % | 54 | % | 58 | % |
| 100 | % | 100 | % | 100 | % |
通過管道或卡車運輸的數量可以獲得更高的實現價格，但會產生更高的運輸費用。井口的銷售量產生了相反的效果，即較低的實現價格，但被較低的運輸費用所抵消。
交通費為.截至2020年3月31日的三個月, 減少量d 50%至400萬美元，與同期的2019。在每個京東方的基礎上，運輸費用減少了37%至$1.79，與同期的2019. 更低的位置運輸費用是由於較低的銷售量和較高的井口銷售量造成的，在井口，運輸與銷售價格相抵銷，但部分抵消了利用OTA管道的影響，因為OTA管道的每個京東方的運輸成本較高。
對於截至2020年3月31日的三個月，交通費減少量d 5%與.相比420萬美元由於銷售量下降，上一季度的銷售額有所下降。在每個京東方的基礎上，交通費增額d 8%從…$1.65上一季度，由於本季度使用了OTA管道，每個京東方的運輸成本較高。
運營費用s為.截至2020年3月31日的三個月, 減少量d 7%至3230萬美元，與同期的2019這主要是由於Acordionero油田發電和擴建設施的成功完工導致發電和設備租賃成本降低，以及本季度運營活動減少帶來的成本節約。在每個京東方的基礎上，運營費用增額vt.d.由.$2.14，與同期的2019，主要是由於銷售量較低以及我們很大一部分運營成本的固定性質。我們最近確定了許多成本節約計劃，其中大部分在2020年3月和4月實施，影響將在第二季度和隨後的幾個季度實現。
該中心的營運開支截至2020年3月31日的三個月, 減少量d 15%與上一季度相比。在每個京東方的基礎上，截至2020年3月31日的三個月, 減少量d 4%，或$0.56，主要是由於發電量下降，以及由於運營活動減少而節省的成本，部分被本季度較低的銷售量所抵消。我們很大一部分運營費用是固定性質的。
修井費用按京東方計算增額D至$5.44為.截至2020年3月31日的三個月，與$2.20在相應的時期內2019由於Chuira油田的捕魚和重完井工作以及Costayaco油田的修井工作，每BOE的成本高於#年同期進行的修井工作2019。修井費用增額vt.d.由.$1.10與上一季度相比，由於本季度進行了更廣泛的修井工作，每個BOE的成本比上一季度有所下降。
DD&A費用
|
| | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2020 | 2019 |
DD&A費用，數千美元
| $ | 57,294 |
| $ | 62,921 |
|
DD&A費用，每個京東方美元
| 25.34 |
| 21.96 |
|
DD&A費用，用於截至2020年3月31日的三個月, 減少量d 9%和增額vt.d.由.$3.38按京東方計算，與2019由於可耗盡基數的成本較低和銷售量較低。對於截至2020年3月31日的三個月DD&A費用減少量d 5%與上一季度相比，主要是由於探明儲量較低。按每個京東方基地計算，DD&A費用增額d $1.65與上一季度相比，這是由於本季度探明儲量和銷售量較低。
損損
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
(單位：千美元) | 2020 | | 2019 |
存貨減值 | $ | 3,904 |
| | $ | — |
|
商譽減值 | 102,581 |
| | — |
|
| $ | 106,485 |
| | $ | — |
|
資產減值
根據上限測試計算結果，截至三個月止三個月並無錄得資產減值損失。2020年3月31日和2019。我們用布倫特原油的平均價格$67.49每個bbl用於2020年3月31日上限測試計算(2019年3月31日-$70.64)。往績價格的持續下降顯著增加了第二季度、2020年及以後上限測試減值的風險。
存貨減值
對於截至2020年3月31日的三個月，我們錄製了390萬美元與商品定價下降導致的存貨減值有關。有不是的的存貨減值截至2019年3月31日的三個月.
商譽減值
對於截至2020年3月31日的三個月，我們錄製了1.026億美元與我們哥倫比亞業務部門相關的商譽減值。減值是由於該單位的賬面價值超過其公允價值，這是由於不經濟的石油生產關閉和預期商品價格下降的累積影響所致。哥倫比亞單位商譽減值測試的估計公允價值是根據與報告單位已探明和可能儲量相關的税後折現現金流計算的。在…2020年3月31日，商譽完全由1.026億美元分別於2008年和2006年收購Solana Resources Limited和Argoy Energy International L.P.。有不是的本集團商譽減值截至2019年3月31日的三個月.
併購費用
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月， | | 截至12月31日的三個月， |
(單位：千美元) | | 2020 | 2019 | %變化 | | 2019 |
股權薪酬前的併購費用 | | $ | 7,440 |
| $ | 7,869 |
| (5 | ) | | $ | 8,518 |
|
G&A基於股票的薪酬(回收)費用 | | (2,055 | ) | 1,727 |
| (219 | ) | | 338 |
|
G&A費用，包括基於股票的薪酬 | | $ | 5,385 |
| $ | 9,596 |
| (44 | ) | | $ | 8,856 |
|
美元/BOE銷售量NAR | | | | | | |
股權薪酬前的併購費用 | | $ | 3.29 |
| $ | 2.75 |
| 20 |
| | $ | 3.33 |
|
G&A基於股票的薪酬(回收)費用 | | (0.91 | ) | 0.60 |
| (252 | ) | | 0.13 |
|
G&A費用，包括基於股票的薪酬 | | $ | 2.38 |
| $ | 3.35 |
| (29 | ) | | $ | 3.46 |
|
對於截至2020年3月31日的三個月，股權薪酬前的G&A費用減少量d 5%從相應的時間段開始2019由於本季度員工數量的優化以及諮詢、法律和差旅費用的降低。在每個京東方的基礎上，在基於股票的薪酬之前的G&A費用增額d 20%，從相應的期間起2019由於銷售量下降。對於截至2020年3月31日的三個月，股權薪酬前的G&A費用減少量d 13% (1%與上一季度相比，這主要是由於人員數量的優化以及諮詢和法律費用的降低。
以股票為基礎的薪酬後的G&A費用截至2020年3月31日的三個月, 減少量d 44% (29%每京東方)與2019和減少量d 39% (31%每股京東方)與上一季度相比，主要是由於本季度股價較低導致基於G&A股票的薪酬下降。
遣散費
僱員的遣散費 截至2020年3月31日的三個月 增額d 97%和92%，分別與2019和上一季度。這一增長與本季度的員工數量優化相稱。
外匯損益
對於截至2020年3月31日的三個月，我們有過一次1880萬美元 損失在外匯方面，相比之下，240萬美元和500萬美元 利得在相應的時期內2019分別為上一季度和前一季度。應收税、遞延所得税和投資被視為貨幣資產，需要在每個資產負債表日從當地貨幣轉換為美元功能貨幣。這種折算是這一時期外匯損益的主要來源。
下表顯示了美元兑哥倫比亞比索在截至2020年3月31日的三個月和2019:
|
| | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2020 | 2019 |
美元對哥倫比亞比索的匯率變化 | 通過以下方式加強 | 被削弱了 |
24% | 2% |
美元對加元的匯率變動 | 通過以下方式加強 | 被削弱了 |
9% | 2% |
金融工具損益
下表列出了我們的金融工具的性質，收益和虧損截至2020年3月31日的三個月，及2019:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
(單位：千美元) | 2020 | | 2019 |
商品價格衍生(收益)損失 | $ | (18,319 | ) | | $ | 1,194 |
|
外幣衍生品損失 | 5,452 |
| | — |
|
投資損失 | 65,285 |
| | 1,971 |
|
金融工具損失 | $ | 52,418 |
| | $ | 3,165 |
|
所得税費用
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
(單位：千美元) | 2020 | | 2019 |
所得税前收入(虧損) | $ | (216,722 | ) | | $ | 21,665 |
|
| | | |
當期所得税費用 | $ | 298 |
| | $ | 11,363 |
|
遞延所得税費用 | 34,606 |
| | 8,323 |
|
所得税費用總額 | $ | 34,904 |
| | $ | 19,686 |
|
| | | |
實際税率 | (16 | )% | | 91 | % |
當期所得税支出為較低為.截至2020年3月31日的三個月，與同期的2019，主要是因為哥倫比亞的收入較低。遞延所得税較高的是截至3月的三個月
31, 2020，與同期的2019這主要是由於以前在哥倫比亞發生的損失，現在由估值津貼完全抵消。
對於截至2020年3月31日的三個月的實際税率之間的差額。(16)%而32%哥倫比亞的税率主要是由於估值免税額的增加，商譽減值(在税收方面不可抵扣)，不可抵扣部分(50%)PetroTal股票的未實現虧損和外國翻譯調整。
對於截至2019年3月31日的三個月的實際税率之間的差額。91%而33%哥倫比亞税率的主要原因是估值津貼減少、外國翻譯調整、哥倫比亞境內不可抵扣的第三方特許權使用費、基於股票的補償和其他永久性差異。這些部分被外國税率的影響所抵消。
運營淨收入和資金流(非GAAP衡量標準)
|
| | | | | | | | |
(單位：千美元) | 2020年第一季度與2019年第四季度相比 | %變化 | 2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
比較期間的淨收入 | $ | 27,004 |
| | $ | 1,979 |
|
由於以下原因增加(減少)： | | | |
物價 | (27,028 | ) | | (34,338 | ) |
銷售量 | (14,827 | ) | | (32,148 | ) |
費用： | | | |
*運營。 | 5,682 |
| | 2,498 |
|
*修井 | (1,210 | ) | | (6,014 | ) |
國際交通運輸 | 196 |
| | 4,066 |
|
**現金併購
| 1,078 |
| | 429 |
|
**淨租賃付款 | (99 | ) | | (25 | ) |
* | (633 | ) | | (650 | ) |
扣除債務發行成本攤銷後的淨利息 | (155 | ) | | (4,866 | ) |
**實現外匯佔款 | 538 |
| | 2,841 |
|
*解決金融工具的結算問題 | 4,485 |
| | 3,707 |
|
取消現行税種 | 2,837 |
| | 11,065 |
|
*增加利息收入 | 309 |
| | 212 |
|
**和其他收益 | 1,385 |
| | — |
|
運營資金流淨變化(1)從比較期間算起 | (27,442 | ) | | (53,223 | ) |
費用： | | | |
包括耗盡、折舊和增值 | 3,309 |
| | 5,627 |
|
*商譽減值 | (102,581 | ) | | (102,581 | ) |
**存貨減值 | (3,904 | ) | | (3,904 | ) |
**遞延税金 | (26,131 | ) | | (26,283 | ) |
**債務發行成本攤銷 | (42 | ) | | (6 | ) |
**基於股票的薪酬 | 2,393 |
| | 3,782 |
|
**金融工具收益或虧損，淨額 **金融工具和解 | (100,228 | ) | | (52,960 | ) |
**未實現外匯 | (24,299 | ) | | (24,082 | ) |
*贖回可轉換債券造成的損失 | 196 |
| | — |
|
**淨租賃付款 | 99 |
| | 25 |
|
淨收益淨變動 | (278,630 | ) | | (253,605 | ) |
本期淨虧損 | $ | (251,626 | ) | (1,032 | )% | $ | (251,626 | ) |
(1)運營資金流是一種非GAAP計量，在GAAP中沒有規定的任何標準化含義。請參閲“財務和運營要點-非GAAP衡量標準”，瞭解該衡量標準的定義和對賬。
年內的資本開支截至2020年3月31日的三個月是4430萬美元:
|
| | | |
(百萬美元) | |
哥倫比亞： | |
探索 | $ | 5.2 |
|
發展： | |
**鑽探和完井 | 19.7 |
|
設施齊全、設施齊全。 | 10.2 |
|
其他 | 8.5 |
|
| 43.6 |
|
公司 | 0.7 |
|
| $ | 44.3 |
|
在.期間截至2020年3月31日的三個月，我們開始在哥倫比亞鑽探以下油井：
我們用土豆五Midas區塊的開發井，所有這些井都在生產，截至2020年3月31日.
流動性與資本資源
|
| | | | | | | | | | |
| 截至 |
(單位：千美元) | 2020年3月31日 | | %變化 | | 2019年12月31日 |
現金和現金等價物與當前限制性現金和現金等價物 | $ | 39,767 |
| | 351 |
| | $ | 8,817 |
|
| | | | | |
營運資金，包括現金和現金等價物 | $ | 37,032 |
| | (59 | ) | | $ | 91,347 |
|
| | | | | |
循環信貸 | $ | 204,000 |
| | 73 |
| | $ | 118,000 |
|
| | | | | |
年息6.25釐的高級債券
| $ | 300,000 |
| | — |
| | $ | 300,000 |
|
| | | | | |
7.75釐高級債券
| $ | 300,000 |
| | — |
| | $ | 300,000 |
|
被世界衞生組織宣佈為大流行的冠狀病毒的爆發已經蔓延到全球，並影響到全球的經濟活動。世界各地的政府，包括我們開展業務的哥倫比亞和厄瓜多爾的政府，已經制定了緊急措施來遏制病毒的傳播。這些措施包括實施旅行禁令、自我實施隔離期和社會距離，對全球企業造成了實質性幹擾，導致經濟放緩。各國政府和中央銀行採取了旨在穩定經濟狀況的重大貨幣和財政幹預措施，但目前還不能確定這些幹預措施是否成功。此外，由於石油和天然氣需求大幅下降，再加上歐佩克與其他主要產油國之間的爭端導致供應過剩，全球大宗商品價格明顯下滑。當前具有挑戰性的經濟氣候正在並可能繼續對我們公司產生重大不利影響，包括但不限於：
情況是動態的，目前尚不清楚對經濟和對我們公司的財務影響的最終持續時間和程度。在這個動盪的時期，管理層在編制財務報表時作出的估計和判斷變得越來越困難，並受到更高程度的計量不確定性的影響。在短期內，這些財務報表中最容易受到這段動盪時期影響的事項是我們對流動性和獲得資本的評估、長期資產的賬面價值以及遞延税項資產的估值。
根據我們的信貸安排條款，我們必須遵守某些財務契約，其中包括：將我們的債務與EBITDAX的比率限制為最高4.0至1.0；將優先擔保債務與EBITDAX的比率限制為最高3.0至1.0；以及維持EBITDAX與利息支出的比率至少為2.5至1.0。截至2020年3月31日，我們遵守了所有的財務和運營契約。油價史無前例的下跌和我們資本計劃的相關削減大大降低了我們預測的EBITDAX。根據目前的遠期定價，以及預測的產量、成本和總債務，這些都可能在短期內發生重大變化，特別是在當前的環境下，目前預計我們在未來12個月內不能遵守與EBITDAX相關的某些財務契約。
管理層正根據我們的信貸安排與貸款人合作，修改信貸協議中的契約，以應對當前的經濟環境。雖然我們相信這些修訂會在2020年第二季度進行，但我們不能就此或此類修訂的條款或費用作出保證。如果我們未能遵守信貸協議的條款，我們將無法在信貸安排下借款，這可能導致貸款人有權要求償還從信貸安排中提取的金額，並有權取消信貸安排下的抵押品的抵押品贖回權。此外，信貸安排的加速將構成高級債券的違約事件，從而允許持有人要求償還未償還的金額。
此外，信貸安排還需每半年重新確定借款基數，下一次重新確定預計將在2020年5月進行。在重新確定的同時，貸款人有權減少借款基數，這可能導致信貸安排下可供借款的金額大幅減少。如信貸借貸基數減至低於當時未償還的借款金額(“超額借款”)，本行須在90天內償還超出的借款。管理層認為，2020年5月的減少不會導致借款基數低於目前提取的金額，儘管無法對此作出保證。
雖然管理層相信信貸協議中足以避免在未來12個月內出現違規行為的契約修訂即將到來，但這種不遵守信貸安排中的契約的風險造成了重大的不確定性，令人對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。管理層已根據適用於持續經營企業的美國公認會計原則(US GAAP)編制本報告所包括的綜合簡明財務報表，該準則設想資產將在正常業務過程中變現，負債將在到期時清償。該等綜合簡明財務報表並不反映在我們無法在正常經營過程中變現其資產及清償其負債時所需的資產及負債賬面值調整，以及所報告的收入及開支及資產負債表分類。這樣的調整可能是實質性的，對我們公司的財務結果不利。
在…2020年3月31日，我們有過2.04億美元以循環信貸安排為基數為借款基數的貸款人組成的銀團。3.0億美元。自.起2020年5月8日，我們信貸安排下的未償還借款仍維持在2.04億美元。在…2020年3月31日，我們有過3.0億美元本金總額年息6.25釐的高級債券將於2025年到期，以及3.0億美元本金總額7.75釐高級債券應於2027年到期。
根據我們的投資政策，可用現金餘額存放在我們的主要現金管理銀行，或者可以投資於美國或加拿大政府支持的聯邦、省或州政府支持的證券或其他信用評級較高和短期流動性較高的貨幣市場工具。
派生頭寸
在…2020年3月31日，我們有未平倉的大宗商品價格衍生品頭寸如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
文書的期限和類型 | 音量，
波普 | 參考 | 賣出賣權(美元/桶，加權平均) | 買入看跌期權(美元/桶，加權平均) | 已售出呼叫($/bbl，加權平均值) | 保費(美元/桶，加權平均) |
領口：2020年4月1日至6月30日 | 6,000 |
| 冰布倫特原油 | 不適用 |
| 55.00 |
| $ | 69.05 |
| 不適用 |
|
領口：2020年4月1日至12月31日 | 4,000 |
| 冰布倫特原油 | 25.00 |
| 35.00 |
| 37.72 |
| 不適用 |
|
領口：2020年7月1日至12月31日 | 3,000 |
| 冰布倫特原油 | 25.00 |
| 35.00 |
| 44.25 |
| 1.00 |
|
外幣衍生工具
在…2020年3月31日，我們的未平倉外幣衍生工具持倉量如下：
|
| | | | | | | | | |
文書的期限和類型 | 套期金額
(百萬警察) | 對衝金額的美元等值(千美元)(1) | 參考 | 底價
(COP，加權平均) | 上限價格(COP，加權平均) |
領口：2020年4月1日至12月31日 | 110,250 |
| 27,192 |
| 科普 | 3,306 |
| 3,425 |
|
(1) 在…2020年3月31日外匯牌價。
在…2020年3月31日，包括我們的資產負債表1,790萬美元流動資產和540萬美元與上述未償還商品價格和外幣衍生品頭寸相關的流動負債。
現金流
下表列出了我們在所列期間的現金和現金等價物的主要來源和用途：
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| | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
(單位：千美元)
| 2020 | 2019 |
現金和現金等價物的來源： | | |
淨(虧損)收入 | $ | (251,626 | ) | $ | 1,979 |
|
調整以調整淨(虧損)收入與調整後的EBITDA(1) 資金來自運營(1) | | |
DD&A費用 | 57,294 |
| 62,921 |
|
利息費用 | 12,810 |
| 7,938 |
|
所得税費用 | 34,904 |
| 19,686 |
|
商譽減值 | 102,581 |
| — |
|
存貨減值 | 3,904 |
| — |
|
未實現匯兑損益 | 20,799 |
| (3,283 | ) |
基於股票的補償(恢復)費用 | (2,055 | ) | 1,727 |
|
未實現金融工具損失(收益) | 55,905 |
| 2,945 |
|
*調整後的EBITDA(1) | 34,516 |
| 93,913 |
|
當期所得税費用 | (298 | ) | (11,363 | ) |
合同利息和其他融資費用 | (11,966 | ) | (7,100 | ) |
非現金租賃費用 | 490 |
| — |
|
租賃費 | (515 | ) | — |
|
運營資金流(1) | 22,227 |
| 75,450 |
|
銀行債務收益，扣除發行成本 | 88,009 |
| 117,000 |
|
非現金投資營運資金變動情況 | (17,850 | ) | (2,166 | ) |
| 92,386 |
| 190,284 |
|
| | |
現金和現金等價物的使用： | | |
物業、廠房和設備的附加費 | (44,277 | ) | (94,489 | ) |
物業、廠房和設備的增建--物業購置 | — |
| (73,827 | ) |
償還銀行債務 | — |
| (3,000 | ) |
普通股股份回購 | — |
| (6,154 | ) |
經營活動的資產和負債淨變動 | (16,702 | ) | (29,950 | ) |
清償資產報廢債務 | (27 | ) | (217 | ) |
租賃費 | (243 | ) | (345 | ) |
現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的匯兑損失 | (450 | ) | (486 | ) |
| (61,699 | ) | (208,468 | ) |
現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減) | $ | 30,687 |
| $ | (18,184 | ) |
(1)調整後的EBITDA和運營資金流是一種非GAAP措施，沒有GAAP規定的任何標準化含義。請參閲“財務和運營要點-非GAAP衡量標準”，瞭解該衡量標準的定義和對賬。
我們經營活動的現金流變化的主要來源之一是油價的波動，我們通過參與大宗商品衍生品交易部分緩解了油價波動的影響。銷售量的變化以及與運營和償債相關的成本也會影響現金流。我們經營活動的現金流也受到外幣匯率變化的影響，我們通過進入外幣衍生品部分緩解了這一影響。在.期間截至2020年3月31日的三個月，資金來自運營減少量vt.d.由.239%與2019年同期相比，主要是由於石油銷售減少和利息支出增加，但被較低的當期税收和金融工具的現金結算部分抵消。
表外安排
截至2020年3月31日，我們沒有表外安排。
合同義務
在…2020年3月31日，我們有過2.04億美元由我們的循環信貸安排支取。
除上述事項外，截至2020年3月31日，除正常業務外，我們的合約義務並無其他重大改變。2019年12月31日.
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策和估計在我們的2019表格10-K的年度報告，自該文件存檔以來沒有實質性變化，但如下所示：
金融工具--信貸損失
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度的“金融工具-信貸損失”。這個ASU用一種反映預期信貸損失的方法取代了已發生的損失減值方法，並需要更廣泛的合理和可支持的信息來支持信貸損失估計。2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-10年度的“金融工具-信貸損失、衍生品以及對衝和租賃”，這是ASU 2016-13年度的編碼化改進。我們於2020年1月1日採用了這一ASU，並對應收賬款應用了當前預期的信用損失模型，這對我們的綜合狀況、經營結果或現金流沒有造成任何影響。
信貸損失撥備
在每個報告日期，我們評估初始確認應收貿易賬款時預期的終身信用損失。信用風險是根據應收賬款未償還的天數和客户的內部信用評估來評估的。預期損失率是基於2020年1月1日之前36個月的付款情況以及這段時間內經歷的相應歷史信貸損失。歷史損失率進行調整，以反映我們銷售石油和天然氣的國家當前和前瞻性的經濟因素，影響客户結算應收賬款的能力。當沒有合理的收回預期時，就註銷應收貿易賬款。
測量不確定度
2020年3月，冠狀病毒爆發被世界衞生組織宣佈為大流行。此外，由於主要產油國之間的爭端，加上冠狀病毒大流行的影響，以及全球石油需求的相關減少，全球大宗商品價格大幅下降。世界各地的政府，包括我們開展業務的哥倫比亞和厄瓜多爾的政府，已經制定了緊急措施來遏制病毒的傳播。這些措施包括實施旅行禁令、自我實施隔離期和社會距離，已對全球企業造成實質性幹擾，導致經濟放緩。各國政府和央行已採取旨在穩定經濟狀況的大規模貨幣和財政幹預作為迴應，但目前尚不能確定這些幹預是否成功。當前充滿挑戰的經濟環境可能會對我們公司產生重大不利影響，包括但不限於：
情況是動態的，目前尚不清楚對經濟和對我們公司的財務影響的最終持續時間和程度。在這個動盪的時期，管理層在編制財務報表時作出的估計和判斷變得越來越困難，並受到更高程度的計量不確定性的影響。在短期內，這些財務報表中最容易受到這段動盪時期影響的事項是我們對流動性和獲得資本的評估、長期資產的賬面價值以及遞延税項資產的估值。
根據我們的信貸安排條款，我們必須遵守某些財務契約，其中包括：將我們的債務與EBITDAX的比率限制為最高4.0至1.0；將優先擔保債務與EBITDAX的比率限制為最高3.0至1.0；以及維持EBITDAX與利息支出的比率至少為2.5至1.0。截至2020年3月31日，我們遵守了所有的財務和運營契約。
油價史無前例的下跌和我們資本計劃的相關削減大大降低了我們預測的EBITDAX。根據目前的遠期定價，以及預測的產量、成本和總債務，這些都可能在短期內發生重大變化，特別是在當前的環境下，目前預計我們在未來12個月內不能遵守與EBITDAX相關的某些財務契約。
管理層正根據我們的信貸安排與貸款人合作，修改信貸協議中的契約，以應對當前的經濟環境。雖然我們相信這些修訂會在2020年第二季度進行，但我們不能就此或此類修訂的條款或費用作出保證。如果我們未能遵守信貸協議的條款，我們將無法在信貸安排下借款，這可能導致貸款人有權要求償還從信貸安排中提取的金額，並有權取消信貸安排下的抵押品的抵押品贖回權。此外，信貸安排的加速將構成高級債券的違約事件，從而允許持有人要求償還未償還的金額。
此外，信貸安排還需每半年重新確定借款基數，下一次重新確定預計將在2020年5月進行。在重新確定的同時，貸款人有權減少借款基數，這可能導致信貸安排下可供借款的金額大幅減少。如信貸借貸基數減至低於當時未償還的借款金額(“超額借款”)，本行須在90天內償還超出的借款。管理層認為，2020年5月的減少不會導致借款基數低於目前提取的金額，儘管無法對此作出保證。
雖然管理層相信信貸協議中足以避免在未來12個月內出現違規行為的契約修訂即將到來，但這種不遵守信貸安排中的契約的風險造成了重大的不確定性，令人對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。管理層已根據適用於持續經營企業的美國公認會計原則(US GAAP)編制本報告所包括的綜合簡明財務報表，該準則設想資產將在正常業務過程中變現，負債將在到期時清償。該等綜合簡明財務報表並不反映在我們無法在正常經營過程中變現其資產及清償其負債時所需的資產及負債賬面值調整，以及所報告的收入及開支及資產負債表分類。這樣的調整可能是實質性的，對我們公司的財務結果不利。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
商品價格風險
我們的主要市場風險與石油價格有關。石油價格波動大，不可預測，受對世界供需失衡的擔憂和許多其他我們無法控制的市場因素的影響。我們的大部分收入來自石油銷售，價格反映了買方在規定的銷售點裝船時收到的混合價格，或者由相對於ICE布倫特原油的合同定義，並每月根據質量進行調整。
我們已簽訂商品價格衍生合約，以管理與預期出售我們的石油生產相關的現金流變異性，降低商品價格風險，並提供基本的現金流水平，以確保我們可以執行至少一部分資本支出。
大宗商品價格在第一季度和2020年5月期間大幅下降。這對我們的業務和財務狀況產生了不利影響。請閲讀“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”。
外幣風險
外匯風險是我們公司的一個因素，但在一定程度上會因我們所在國家的支出和收入性質而有所改善。我們的報告貨幣是美元，我們100%的收入與布倫特或WTI石油的美元價格有關。我們100%的收入是以美元計價的，我們的大部分資本支出是以美元計價的，或者是以美元價格為基礎的。哥倫比亞的大部分所得税和增值税、運營和併購費用
都是當地貨幣。我們在加拿大的總部發生的某些併購費用是以加元計價的。雖然我們只在南美運營，但我們的大部分收購支出都是以美元計價和支付的。
我們已經簽訂了外幣衍生品合同，以管理與我們預測的哥倫比亞比索計價成本相關的現金流的可變性。
此外，匯兑損益主要源於美元對哥倫比亞比索的波動，原因是我們的活期和遞延税項負債，即以哥倫比亞對外業務的當地貨幣計價的貨幣負債。因此，匯兑損益必須在兑換成美元功能貨幣時計算。
利率風險
利率風險是未來現金流因市場利率變化而波動的風險。我們的循環信貸工具承受着浮動利率，因此我們面臨着利率波動的風險。在…2020年3月31日，我們在循環信貸安排項下的未償還餘額是2.04億美元 (2019年12月31日 - 1.18億美元).
進一步資料
有關我們衍生品合約的更多信息，包括名義金額以及預期(合同)到期日的看漲和賣出價格，請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項的簡明綜合財務報表(未經審計)附註10，該附註通過引用併入本文。衍生品的預期現金流等於合同的公允價值。信息以美元表示，因為這是我們的報告貨幣。我們不持有任何此類衍生品合約用於交易目的。
項目4.管制和程序
披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序(根據1934年證券交易法或交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證，確保Gran Tiera在其根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據交易所法案規則13a-15(B)的要求，評估了截至本報告所述期間結束時，我們披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至目前，Gran Tiera的披露控制和程序是有效的。2020年3月31日.
財務報告內部控制的變化
於截至本季度止季度內，我們對財務報告的內部控制並無變動。2020年3月31日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
第II部分-其他資料
第1項法律程序
請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項的簡明綜合財務報表附註(未經審計)，該附註8以供參考的方式併入本文，以瞭解與本公司之前在10-K表年度報告中報告的事項有關的任何重大進展2019年12月31日，以及自提交該報告以來出現的任何重大事項。
第1A項危險因素
影響我們的業務和經營結果的因素很多，其中許多是我們無法控制的。除了本季度報告中關於Form 10-Q的信息，包括在第I部分第2項“管理層的討論和分析”中列出的信息
閣下如欲知悉“財務狀況及經營業績”及下文所述的風險因素，應仔細閲讀及考慮本公司截至2019年12月31日的10-K表格年報第I部分第1A項“風險因素”所載因素。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。當前全球經濟和石油和天然氣行業的大流行和低迷具有前所未有的性質，這可能會使我們更難確定我們的業務、運營結果和財務狀況所面臨的所有風險，以及已確定的風險的最終影響。
我們可能受到全球流行病的不利影響，包括最近的冠狀病毒大流行。
被世界衞生組織宣佈為大流行的冠狀病毒的爆發已經蔓延到全球，並影響到全球的經濟活動。世界各地的政府，包括我們開展業務的哥倫比亞和厄瓜多爾的政府，已經制定了緊急措施來遏制病毒的傳播。這些措施包括實施旅行禁令、自我實施隔離期和社會距離，對全球企業造成了實質性幹擾，導致經濟放緩。各國政府和中央銀行採取了旨在穩定經濟狀況的重大貨幣和財政幹預措施，但目前還不能確定這些幹預措施是否成功。此外，由於石油和天然氣需求大幅下降，再加上歐佩克與其他主要產油國之間的爭端導致供應過剩，全球大宗商品價格明顯下滑。當前具有挑戰性的經濟氣候正在並可能繼續對我們公司產生重大不利影響，包括但不限於：
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• | 由於資本計劃減少和生產停產，收入和經營活動下降； |
情況是動態的，目前尚不清楚對經濟和對我們公司的財務影響的最終持續時間和程度。在這個動盪的時期，管理層在編制財務報表時作出的估計和判斷變得越來越困難，並受到更高程度的計量不確定性的影響。這場大流行和由此導致的全球經濟衰退可能會放大我們已經確定的其他風險的影響。
石油和天然氣的價格和市場是不可預測的，往往會大幅波動，這可能會導致暫時停產，並降低我們的價值。
我們幾乎所有的收入都來自石油銷售，當前和遠期合同價格是基於世界需求、供應、天氣、管道能力限制、庫存儲存水平、地緣政治動盪、世界衞生事件和其他因素，所有這些都是我們無法控制的。從歷史上看，石油市場一直不穩定，在過去的幾年裏，石油價格一直很低。最近，由於主要產油國之間的爭端，加上冠狀病毒大流行導致世界經濟停擺的影響，全球石油和天然氣價格大幅降至歷史低點。未來市場可能繼續震盪，油價可能維持在目前低迷的狀態。此外，我們所收取的石油銷售價格，雖然是根據國際油價而釐定的，但卻是根據與買家簽訂的合約而釐定的，並有訂明的運輸扣除額和品質差異。這些差異可能會隨着時間的推移而改變，並對已實現的價格產生不利影響。
由於大宗商品價格低迷的環境，我們暫時停止了在當前油價為零或負淨收益的油田的所有開發活動和運營。我們可以考慮關閉比其他井更不經濟的油井。不能保證我們何時能夠在暫停的油田恢復生產，以及重新啟動的成本將是多少。如果我們的產量和現金流下降，可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響，並導致我們的債務工具減值和不遵守財務契約。例如，對於截至2020年3月31日的三個月，我們錄製了1.026億美元與我們哥倫比亞業務部門相關的商譽減值。減值是由於該單位的賬面價值超過其公允價值，這是由於不經濟的石油生產關閉和預期商品價格下降的累積影響所致。
持續的低石油需求和價格或持續的低價格可能會對我們的財務狀況、我們未來的運營結果(包括使現有項目無利可圖或需要暫停油田)、我們可獲得的融資、在經濟基礎上可開採的儲量數量以及我們證券的市場價格產生重大不利影響。
在目前的情況下，我們預計在未來12個月內不能遵守我們信貸協議中的金融契約。該等不遵守規定將導致信貸協議條款下的違約，這可能導致我們的信貸安排和優先票據項下的所有債務加速償還，這將對我們的財務狀況和經營業績(包括我們作為持續經營企業的能力)造成重大不利影響。
正如本報告第I部分第1項簡明綜合財務報表(未經審核)附註2及本報告第I部分第2項“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”下的附註2進一步討論，目前的情況令人對我們在本報告所包括的綜合財務報表發佈後的下一年內繼續經營的能力產生重大懷疑。
根據我們的信貸安排條款，我們必須遵守某些財務契約，其中包括：將我們的債務與EBITDAX的比率限制為最高4.0至1.0；將優先擔保債務與EBITDAX的比率限制為最高3.0至1.0；以及維持EBITDAX與利息支出的比率至少為2.5至1.0。油價史無前例的下跌大大降低了該公司預測的EBITDAX。根據目前的遠期定價以及預測的產量、成本和總債務，這些都可能在短時間內發生重大變化，特別是在當前的環境下，目前預計該公司在未來12個月內不能遵守某些財務契約。
如果本公司未能遵守信貸安排的條款，本公司將無法根據信貸安排借款，這可能導致貸款人有權要求償還從信貸安排提取的金額並取消任何抵押品的抵押品贖回權。此外，信貸安排的加速將構成高級債券的違約事件，從而允許持有人要求償還未償還的金額。我們目前正在尋求對我們的信貸協議中的契約進行修訂，以解決潛在的違規問題，但不能保證這些討論將導致在可接受的條件下進行修訂(如果有的話)。修正案可能導致償債成本增加或信貸安排受到新的限制。在目前的市場條件下，獲得這樣的修改更具挑戰性。如果我們被要求償還我們信貸安排和高級票據項下的所有未償債務，我們將被要求尋求可能無法獲得的再融資或重組，這將對我們的運營業績和財務狀況以及我們普通股的交易價值產生重大不利影響。
此外，信貸安排每半年重新確定一次借款基數，下一次重新確定預計將在2020年5月進行。在重新確定的同時，貸款人有權改變借款基數，這可能導致信貸安排下可供借款的金額大幅減少。任何削減都會減少我們的總流動資金，並使我們業務的運營或增長更難融資。如果信貸安排的借款基數降至低於當前未償還借款金額(“超額借款”)，公司將被要求在90天內償還超額借款。公司可能被要求通過其他資本來源為償還超額借款提供資金。其他資本來源(如果有的話)可能涉及以不利的條款發行債務或股權，或者這將導致大幅稀釋、出售資產和進一步減少我們的費用，並繼續暫停我們的資本計劃。我們獲得其他資金來源的能力將受到現有債務協議中限制性公約的限制。 這些交易或行動可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
一個也沒有。
第6項陳列品
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證物編號： | 描述 | | 參考 |
| | | |
3.1 | 公司註冊證書。 | | 通過引用附件3.3併入2016年11月4日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告(證券交易委員會第001-34018號文件)。 |
| | | |
3.2 | Gran Tiera Energy Inc.的章程。 | | 通過引用附件3.4併入2016年11月4日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(證券交易委員會文件第001-34018號)。 |
| | | |
3.3 | 日期為2018年7月9日的退休證明 | | 通過引用附件3.1併入2018年7月9日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告(證券交易委員會文件第001-34018號)。 |
| | | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行幹事的認證 | | 謹此提交。 |
| | | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的認證 | | 謹此提交。 |
| | | |
32.1 | 根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過)對首席執行官和首席財務官的認證 | | 隨函提供。 |
101.INS XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104.Gran Tiera Energy Inc.截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式(包括在附件101中)。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
格蘭蒂拉能源公司。
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日期：2020年5月11日 | | /s/Gary S.Guidry |
| | 作者：Gary S.Guidry |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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日期：2020年5月11日 | | /s/Ryan Ellson |
| | 作者：瑞安·埃爾森(Ryan Ellson) |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |