公文
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Member2019-01-012019-03-310001320461美國-GAAP：外國計劃成員us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-03-310001320461美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-03-310001320461美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-03-310001320461國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-03-310001320461國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001320461us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001320461us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-03-310001320461us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001320461us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001320461us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001320461us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001320461us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-03-310001320461us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001320461us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001320461us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310001320461us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001320461us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310001320461CPS：A2018計劃成員2020-03-310001320461CPS：OpenMarketMember2019-01-012019-03-310001320461US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-03-310001320461US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310001320461US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-03-310001320461US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-03-310001320461美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-03-310001320461美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-03-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：北美成員2020-01-012020-03-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：歐洲成員2019-01-012019-03-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：歐洲成員2020-01-012020-03-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：北美成員2019-01-012019-03-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：南美成員2019-01-012019-03-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-03-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-03-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：南美成員2020-01-012020-03-310001320461美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-03-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：歐洲成員2020-03-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：南美成員2019-12-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：亞洲太平洋地區成員2020-03-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：南美成員2020-03-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：亞洲太平洋地區成員2019-12-310001320461CPS：汽車會員2020-03-310001320461美國-GAAP：公司和其他成員2019-12-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：歐洲成員2019-12-310001320461美國-GAAP：公司和其他成員2020-03-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：北美成員2019-12-310001320461CPS：汽車會員2019-12-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：北美成員2020-03-31iso4217：美元iso4217：美元xbrli：共享iso4217：歐元xbrli：純xbrli：共享


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
  ___________________________________ 
形式10-Q
  ___________________________________
(馬克一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年3月31日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期。
委託文件編號：001-36127
   ______________________________
庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
   ______________________________
特拉華州
 
20-1945088
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
 
(I.R.S.僱主
識別號碼)
40300傳統之路
諾斯維爾, 密西根 48168
(主要行政機關地址)
(郵政編碼)
(248) 596-5900
(登記人的電話號碼，包括區號)
 ______________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
 
交易代碼
 
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值0.001美元
 
CPS
 
紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速的文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
 
 
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
自.起2020年5月5日，這裏有16,884,542註冊人的普通股，面值0.001美元，已發行。



庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
表格10-Q
在截至的期間內2020年3月31日
 
 
 
頁
 
 
 
 
第一部分財務信息
 
 
 
 
第(1)項。
財務報表(未經審計)
 
 
簡明合併操作報表
3
 
簡明綜合全面收益(虧損)表
4
 
簡明綜合資產負債表
5
 
簡明綜合權益變動表
6
 
簡明現金流量表合併表
7
 
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
26
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
35
第四項。
管制和程序
36
 
 
 
 
第二部分：其他資料
 
 
 
 
第1A項
危險因素
37
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
39
項目6.
陳列品
40
簽名
41


2


第一部分-財務信息
第1項：會計報表、會計報表、財務報表
庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
簡明合併操作報表
(未經審計)
(除每股金額外，美元金額以千為單位) 
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
銷貨
$
654,890

 
$
877,995

產品銷售成本
611,747

 
762,490

毛利
43,143

 
115,505

銷售、行政管理和工程費用
70,671

 
86,974

無形資產攤銷
4,450

 
3,775

重組費用
7,276

 
17,715

持有待售資產的減值
74,079

 
—

其他減損費用
977

 
—

營業(虧損)利潤
(114,310
)
 
7,041

利息支出，扣除利息收入後的淨額
(10,237
)
 
(11,932
)
關聯公司收益中的權益
1,431

 
2,358

其他費用，淨額
(3,440
)
 
(796
)
所得税前虧損
(126,556
)
 
(3,329
)
所得税(福利)費用
(14,117
)
 
2,034

淨損失
(112,439
)
 
(5,363
)
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)
1,851

 
(52
)
可歸因於庫珀-標準控股公司的淨虧損。
$
(110,588
)
 
$
(5,415
)
 
 
 
 
每股虧損：
 
 
 
基本型
$
(6.55
)
 
$
(0.31
)
稀釋
$
(6.55
)
 
$
(0.31
)
附註是這些財務報表不可分割的一部分。


3


庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計)
(美元金額(千美元)) 
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
淨損失
$
(112,439
)
 
$
(5,363
)
其他綜合(虧損)收入：
 
 
 
貨幣換算調整
(28,889
)
 
1,970

福利計劃負債調整，税後淨額
2,682

 
1,387

衍生工具扣除税後的公允價值變動
(10,076
)
 
1,253

其他綜合(虧損)收入，税後淨額
(36,283
)
 
4,610

綜合損失
(148,722
)
 
(753
)
可歸因於非控股權益的綜合損失(收益)
2,358

 
(423
)
可歸因於庫珀-標準控股公司的全面虧損。
$
(146,364
)
 
$
(1,176
)

附註是這些財務報表不可分割的一部分。


4


庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
壓縮合並資產負債表
(除股票金額外，美元金額以千為單位)
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(未經審計)
 

資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金和現金等價物
$
301,841

 
$
359,536

應收帳款，淨額
335,827

 
423,155

工裝應收賬款，淨額
139,049

 
148,175

盤存
168,036

 
143,439

預付費用
27,859

 
34,452

其他流動資產
94,191

 
93,513

持有待售資產
25,735

 
—

流動資產總額
1,092,538

 
1,202,270

財產，廠房和設備，淨額
909,511

 
988,277

經營性租賃使用權資產淨額
113,090


83,376

商譽
141,870

 
142,187

無形資產，淨額
74,306

 
84,369

其他資產
152,948

 
135,103

總資產
$
2,484,263

 
$
2,635,582

 
 
 
 
負債和權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
一年內應付的債務
$
62,530

 
$
61,449

應付帳款
357,003

 
426,055

薪資負債
82,980

 
88,486

應計負債
120,383

 
119,841

流動經營租賃負債
21,314


24,094

持有以待出售的法律責任
55,452

 
—

流動負債總額
699,662

 
719,925

長期債務
744,745

 
746,179

養老金福利
133,123

 
140,010

退休金以外的退休後福利
43,423

 
48,313

長期經營租賃負債
90,947


60,234

其他負債
44,802

 
44,939

負債共計
1,756,702

 
1,759,600

累計參股可轉換優先股7%，面值0.001美元，授權股份1000萬股；無已發行和已發行股票
—

 
—

權益：
 
 
 
普通股，面值0.001美元，授權發行190,000,000股；截至2020年3月31日，已發行18,950,351股，已發行16,884,542股；截至2019年12月31日，已發行18,908,566股，已發行16,842,757股
17

 
17

額外實收資本
492,325

 
490,451

留存收益
507,287

 
619,448

累計其他綜合損失
(289,517
)
 
(253,741
)
道達爾庫珀-標準控股公司權益
710,112

 
856,175

非控制性利益
17,449

 
19,807

總股本
727,561

 
875,982

負債和權益總額
$
2,484,263

 
$
2,635,582

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

5


庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
簡明合併權益變動表
(未經審計)
(除股票金額外，美元金額以千為單位)
 
總股本
 
普通股
 
普通股
 
額外實收資本
 
留存收益
 
累計其他綜合損失
 
庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)權益
 
非控制性權益
 
總股本
截至2019年12月31日的餘額
16,842,757

 
$
17

 
$
490,451

 
$
619,448

 
$
(253,741
)
 
$
856,175

 
$
19,807

 
$
875,982

會計原則變更的累積影響
—

 
—

 
—

 
(1,573
)
 
—

 
(1,573
)
 
—

 
(1,573
)
基於股份的薪酬，淨額
41,785

 
—

 
1,874

 
—

 
—

 
1,874

 
—

 
1,874

淨損失
—

 
—

 
—

 
(110,588
)
 
—

 
(110,588
)
 
(1,851
)
 
(112,439
)
其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
(35,776
)
 
(35,776
)
 
(507
)
 
(36,283
)
截至2020年3月31日的餘額
16,884,542

 
$
17

 
$
492,325

 
$
507,287

 
$
(289,517
)
 
$
710,112

 
$
17,449

 
$
727,561


 
總股本
 
普通股
 
普通股
 
額外實收資本
 
留存收益
 
累計其他綜合損失
 
庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)權益
 
非控制性權益
 
總股本
截至2018年12月31日的餘額
17,554,737

 
$
17

 
$
501,511

 
$
569,215

 
$
(245,937
)
 
$
824,806

 
$
26,669

 
$
851,475

會計原則變更的累積影響
—

 
—

 
—

 
(2,607
)
 
—

 
(2,607
)
 
—

 
(2,607
)
普通股回購
(118,774
)
 
—

 
(2,057
)
 
(3,880
)
 
—

 
(5,937
)
 
—

 
(5,937
)
基於股份的薪酬，淨額
85,937

 
—

 
4

 
(214
)
 
—

 
(210
)
 
—

 
(210
)
非控股權益的貢獻
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,112

 
2,112

淨(虧損)收入
—

 
—

 
—

 
(5,415
)
 
—

 
(5,415
)
 
52

 
(5,363
)
其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
4,239

 
4,239

 
371

 
4,610

截至2019年3月31日的餘額
17,521,900

 
$
17

 
$
499,458

 
$
557,099

 
$
(241,698
)
 
$
814,876

 
$
29,204

 
$
844,080

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
 

6


庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(美元金額(千美元))
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
經營活動：
 
 
 
淨損失
$
(112,439
)
 
$
(5,363
)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
 
 
折舊
33,313

 
32,830

無形資產攤銷
4,450

 
3,775

持有待售資產的減值
74,079

 
—

其他減損費用
977

 
—

基於股份的薪酬費用
2,374

 
3,186

附屬公司收益中的權益，扣除與收益相關的股息
3,814

 
2,559

遞延所得税
(20,191
)
 
(964
)
其他
1,138

 
1,495

經營性資產和負債變動情況
10,455

 
(39,366
)
經營活動中使用的現金淨額
(2,030
)
 
(1,848
)
投資活動：
 
 
 
資本支出
(50,591
)
 
(59,633
)
收購業務，扣除收購的現金後的淨額
—

 
(452
)
出售固定資產和其他資產的收益
482

 
102

投資活動所用現金淨額
(50,109
)
 
(59,983
)
融資活動：
 
 
 
長期債務的本金支付
(1,498
)
 
(1,012
)
短期債務增加，淨額
3,021

 
65,791

普通股回購
—

 
(6,550
)
對員工股份支付獎勵預扣和繳納的税款
(512
)
 
(2,706
)
其他
(625
)
 
1,827

籌資活動提供的現金淨額
386

 
57,350

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
(6,200
)
 
1,477

現金、現金等價物和限制性現金的變動
(57,953
)
 
(3,004
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
361,742

 
267,399

期末現金、現金等價物和限制性現金
$
303,789

 
$
264,395

 
 
 
 
現金、現金等價物和限制性現金與簡明綜合資產負債表的對賬：
 
截止日期的餘額
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
現金和現金等價物
$
301,841

 
$
359,536

包括在其他流動資產中的受限現金
13

 
12

包括在其他資產中的受限現金
1,935

 
2,194

現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額
$
303,789

 
$
361,742

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

7
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)


1. 概述
陳述的基礎
庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)(連同其合併子公司“公司”或“庫珀標準”)，通過其全資子公司庫珀-標準汽車公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)。(“CSA U.S.”)，是密封、燃料和剎車輸送以及流體傳輸系統的領先製造商。該公司的產品主要用於乘用車和輕型卡車，這些車輛和輕型卡車是由全球汽車原始設備製造商(“OEM”)和更換市場製造的。該公司幾乎所有的活動都是通過其子公司進行的。
在2019年第一季度及之前幾個季度，公司還運營了一條防振系統(“AVS”)產品線。2019年4月1日，公司完成AVS產品線剝離。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的，用於中期財務信息，應與公司截至年度的Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表及其附註一起閲讀2019年12月31日(“2019年度報告“)，提交給證券交易委員會。因此，它們不包括美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表包括被認為是公平展示公司財務狀況和經營結果所必需的所有調整(包括正常的、經常性的調整)。截至中期止經營業績2020年3月31日不一定代表全年的業績。在編制這些財務報表時，公司對截至財務報表發佈之日的事件和交易進行了潛在確認或披露評估。
對錯誤的非實質性糾正
在截至2019年12月31日的年度內，公司發現的錯誤主要與2019年財年之前的時期有關。該公司得出的結論是，這些錯誤對於之前報告的任何時期來説，無論是個別的還是總體的，都不是重大的，因此，不需要對以前提交的報告進行修改。對本財務信息中反映的適用的前期進行了更正。
下表列出了這些調整對公司的簡明綜合經營報表的影響：
 
截至2019年3月31日的三個月
 
正如之前報道的那樣
 
調整，調整
 
已更正
銷貨
$
880,038

 
$
(2,043
)
 
$
877,995

所得税費用
2,331

 
(297
)
 
2,034

非控股權益應佔淨收益(虧損)
157

 
(209
)
 
(52
)
可歸因於庫珀-標準控股公司的淨虧損。
(3,460
)
 
(1,955
)
 
(5,415
)
 
 
 
 
 
 
每股收益(虧損)：
 
 
 
 
 
基本型
$
(0.20
)
 
$
(0.11
)
 
$
(0.31
)
稀釋
$
(0.20
)
 
$
(0.11
)
 
$
(0.31
)
下表列出了這些調整對公司簡明綜合全面收益(虧損)報表的影響：
 
截至2019年3月31日的三個月
 
正如之前報道的那樣
 
調整，調整
 
已更正
貨幣換算調整
$
2,219

 
$
(249
)
 
$
1,970

可歸因於非控股權益的綜合損失(收益)
(247
)
 
(176
)
 
(423
)
可歸因於庫珀-標準控股公司的全面收益(虧損)
995

 
(2,171
)
 
(1,176
)
這些修正對截至以下日期的餘額的影響2019年3月31日在公司的簡明綜合權益變動表中，總權益減少了$10,022，這包括留存收益的減少$8,765，增加到累計的其他綜合損失$65，並降為非控股權益$1,192.

8
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

對於截至2019年3月31日的三個月，這些修正對簡明綜合現金流量表的影響包括$1,746淨收入減少，由增加的$1,746經營資產和負債的變動不會對經營活動提供的現金淨額造成影響。  
2. 新會計公告
最近採用的會計公告
ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)
於2020年1月1日，本公司採用“會計準則編纂”(“ASC”)第326號“金融工具-信貸損失”及所有相關修訂，採用修改後的追溯法，將採用該準則的累積影響於首次應用之日在權益中確認。比較信息沒有重述，並繼續根據這些時期的現行會計準則進行報告。在標準的變化中，最突出的是根據目前的情況和未來的預測，考慮到尚未發生但預計會發生的損失。採用新準則導致信貸損失撥備非實質性增加，從而減少了2020年本公司簡明綜合資產負債表上的應收工具。信貸損失費用的增加被記錄為對留存收益期初餘額的調整。採用新準則不會影響公司的簡明綜合經營報表，也不會影響其簡明綜合現金流量表上的經營、融資或投資活動提供(用於)的現金。
截至2020年1月1日，公司簡明綜合資產負債表變動的累計影響如下：
 
截至2019年12月31日的餘額
 
因採用ASC 326而進行的調整
 
截止日期的餘額
2020年1月1日
 
 
 
 
 
 
工裝應收賬款，淨額
$
148,175

 
$
(1,573
)
 
$
146,602

留存收益
619,448

 
(1,573
)
 
617,875


本公司於年內採用以下會計準則更新(“ASU”)截至2020年3月31日的三個月，這對其精簡合併財務報表沒有產生實質性影響：
標準
描述
生效日期
亞利桑那州立大學2018-15年度，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算
使託管安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求保持一致。
2020年1月1日
亞利桑那州立大學2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響
提供臨時可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導提供了可選的權宜之計和例外，用於將公認的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。
2020年1月1日


9
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

3. 持有以待出售和剝離的資產
持有待售資產
2019年第四季度，管理層批准了一項計劃，出售其歐洲和亞太地區部門的某些製造設施。該公司預計在2020年第二季度出售製造設施。製造設施及相關資產及負債符合於二零二零年三月三十一日持有待售的呈列準則，因此，與交易相關的資產及負債於簡明綜合資產負債表中單獨分類為持有待售，長期資產的折舊已停止。計劃中的資產剝離不符合作為非連續性業務列報的標準。
持有待售資產和負債的主要類別如下：
 
2020年3月31日
應收帳款，淨額
$
17,171

工裝應收賬款，淨額
3,508

盤存
18,157

預付費用
3,519

其他流動資產
9,817

財產，廠房和設備，淨額
38,691

經營性租賃使用權資產淨額
2,782

無形資產，淨額
4,981

其他資產
1,188

賬面價值減值
(74,079
)
持有待售總資產
$
25,735

 
 
應付帳款
$
29,341

薪資負債
5,642

應計負債
9,137

流動經營租賃負債
955

養老金福利
3,461

退休金以外的退休後福利
2,715

長期經營租賃負債
2,363

其他負債
1,838

與持有待售資產有關的總負債
$
55,452


在符合持有待售分類標準後，本公司記錄了一項非現金減值費用為$74,079將持有待售實體的賬面價值降至公允價值減去出售成本。公允價值歸類於公允價值層次的第3級，採用市場法確定，並基於預期收益進行估計。公允價值減去出售成本必須在資產組仍被歸類為持有待售的每個報告期進行評估。
減值費用在交易最終敲定時可能會進行調整，其中包括預期釋放的非現金累計外幣換算損失，這些損失作為持有待售實體賬面價值的一部分計入。交易結束後，這些虧損將從累計的其他綜合虧損重新分類為淨收益(虧損)。
資產剝離
在2019年第一季度及之前的幾個季度，本公司還運營了一條AVS產品線。*於2019年4月1日，本公司完成了向大陸股份公司出售AVS產品線的交易。
後續事件
在公司第一季度結束後，即2020年5月7日，公司達成了一項最終協議，剝離其歐洲和亞太地區部門內的某些製造設施，計劃中的設施剝離預計將於2020年第二季度完成，並受包括監管部門和第三方批准在內的慣例關閉條件的約束。

10
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

4. 營業收入
製造部件的收入在某個時間點確認，通常是在產品發貨或交付時確認。該公司通常與客户簽訂協議，在車輛使用壽命的初期生產產品。從客户收到的一攬子採購訂單和相關文檔通常確定與車輛型號相關的年度條款，包括定價。客户通常根據慣常的商業慣例支付部件費用，付款期限通常在30至90天之間。
按客户組劃分的收入截至2020年3月31日的三個月具體情況如下：
 
北美
 
歐洲
 
亞太
 
南美
 
公司、抵銷和其他
 
固形
客運量和輕型客運量
$
325,982

 
$
170,781

 
$
78,742

 
$
20,439

 
$
—

 
$
595,944

商品化
3,178

 
5,557

 
546

 
10

 
1,134

 
10,425

其他
5,641

 
8,904

 
56

 
22

 
33,898

 
48,521

營業收入
$
334,801

 
$
185,242

 
$
79,344

 
$
20,471

 
$
35,032

 
$
654,890


按客户組劃分的收入截至2019年3月31日的三個月具體情況如下：
 
北美
 
歐洲
 
亞太
 
南美
 
公司、抵銷和其他
 
固形
客運量和輕型客運量
$
436,866

 
$
225,451

 
$
125,355

 
$
23,192

 
$
—

 
$
810,864

商品化
5,792

 
8,425

 
—

 
23

 
547

 
14,787

其他
5,060

 
8,524

 
97

 
22

 
38,641

 
52,344

營業收入
$
447,718

 
$
242,400

 
$
125,452

 
$
23,237

 
$
39,188

 
$
877,995

客運和輕型集團包括向汽車OEM和汽車供應商銷售，而商業集團代表向OEM銷售公路上和非公路商業設備和車輛。另一個客户羣包括與專業市場和相鄰市場相關的銷售。
該公司幾乎所有的收入都來自全球原始設備製造商製造的乘用車和輕型卡車使用的密封、燃料和剎車輸送、流體傳輸和防震系統。2019年4月1日，公司完成AVS產品線剝離。
本公司產品摘要如下：
產品線
 
描述
密封系統
 
保護汽車內飾不受天氣、灰塵和噪音的幹擾，改善駕駛體驗；提供美觀和實用的A級外部表面處理
燃料和剎車輸送系統
 
感應、輸送和控制燃油和剎車系統的油液
流體輸送系統
 
感知、輸送和控制流體和蒸汽，以實現動力總成和HVAC的最佳運行
防振系統(2019年4月1日剝離)
 
控制和隔離車輛內的振動和噪音，以改善平順性和操控性
按產品線劃分的收入截至2020年3月31日的三個月具體情況如下：
 
北美
 
歐洲
 
亞太
 
南美
 
公司、抵銷和其他
 
固形
密封系統
$
124,556

 
$
127,246

 
$
49,024

 
$
13,549

 
$
—

 
$
314,375

燃料和剎車輸送系統
104,934

 
28,562

 
19,818

 
5,747

 
—

 
159,061

流體傳輸系統
105,311

 
21,945

 
10,502

 
1,175

 
—

 
138,933

其他
—

 
7,489

 
—

 
—

 
35,032

 
42,521

固形
$
334,801

 
$
185,242

 
$
79,344

 
$
20,471

 
$
35,032

 
$
654,890



11
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

按產品線劃分的收入截至2019年3月31日的三個月具體情況如下：
 
北美
 
歐洲
 
亞太
 
南美
 
公司、抵銷和其他
 
固形
密封系統
$
145,646

 
$
155,391

 
$
83,529

 
$
17,829

 
$
—

 
$
402,395

燃料和剎車輸送系統
131,703

 
35,298

 
25,168

 
5,335

 
—

 
197,504

流體傳輸系統
113,448

 
22,798

 
15,302

 
73

 
—

 
151,621

防振系統
56,457

 
20,649

 
1,453

 
—

 
—

 
78,559

其他
464

 
8,264

 
—

 
—

 
39,188

 
47,916

固形
$
447,718

 
$
242,400

 
$
125,452

 
$
23,237

 
$
39,188

 
$
877,995


合同概算
確認的收入金額通常以採購訂單價格為基礎，並根據可變對價進行調整，包括定價優惠。該公司通過在產品發運或交付時減少收入來獲得定價優惠。應計項目基於歷史經驗、預期業績和管理層的最佳判斷。該公司通常還會根據其產品的內容和成本對客户定價安排進行持續調整。這樣的應計定價在與客户結算時會進行調整。客户退貨通常與質量或發貨問題有關，並記錄為收入減少。由於不常見的性質，本公司一般不確認重大退貨義務。
合同餘額
該公司的合同資產包括與其亞太地區的可變定價安排相關的未開賬單金額。一旦定價最終確定，合同資產就會轉入應收賬款。因此，收入確認和開單的時間，以及外匯匯率的變化，將持續影響合同資產。在本年度內，合約資產並無受到任何其他因素的重大影響。截至2020年3月31日的三個月.
本公司的合同負債包括從客户處收到和到期的預付款。合同淨資產(負債)包括：
 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
變化
合同資產
 
$
9,130

 
$
1,100

 
$
8,030

合同責任
 
(43
)
 
(61
)
 
18

合同淨資產
 
$
9,087


$
1,039


$
8,048


其他
該公司有時會簽訂協議，規定向客户一次性付款。這些付款協議在作出承諾期間被記錄為收入的減少。與簡明綜合資產負債表上未來向客户付款的承諾有關的金額，截至2020年3月31日和2019年12月31日是流動負債的$11,954和$12,916和長期負債分別為$7,360和$9,502分別為。
本公司為客户提供保證式保修。此類保修為客户提供保證，保證相關產品將按預期發揮作用，並符合任何商定的規格，並在銷售產品的成本中確認。
5. 重組
公司會持續評估其業務和目標，以確保根據不斷變化的市場條件進行適當的配置和規模調整。因此，該公司實施了幾項重組舉措，包括關閉或整合世界各地的設施，並重組其運營結構。
該公司的重組費用包括遣散費、留任和重新安置服務、與遣散費相關的離職後福利(統稱為“員工離職成本”)、與重組活動相關的其它相關離職成本和資產減值。員工離職成本是根據現有的工會和員工合同、法定要求、已完成的談判和公司政策進行記錄的。

12
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

按分部分列的重組費用三截至的月份2020年3月31日和2019具體情況如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
北美
$
3,703

 
$
5,208

歐洲
2,193

 
6,103

亞太
133

 
2,513

南美
1,202

 
16

全汽車
7,231

 
13,840

公司和其他
45

 
3,875

總計
$
7,276

 
$
17,715


的重組活動截至2020年3月31日的三個月具體情況如下：
 
員工離職成本
 
其他退出成本
 
總計
截至2019年12月31日的餘額
$
22,990

 
$
4,005

 
$
26,995

費用
4,415

 
2,861

 
7,276

現金支付
(6,362
)
 
(3,037
)
 
(9,399
)
外匯翻譯及其他
(626
)
 
(38
)
 
(664
)
截至2020年3月31日的餘額
$
20,417

 
$
3,791

 
$
24,208


6. 盤存
庫存包括以下內容：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
成品
$
54,135

 
$
57,070

在製品
36,741

 
33,753

原材料和供應品
77,160

 
52,616

 
$
168,036

 
$
143,439


7. 租約
該公司主要對某些製造設施、公司辦公室和某些設備進行運營和融資租賃。經營租賃計入本公司截至日的簡明綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產、當期經營租賃負債和長期經營租賃負債2020年3月31日。融資租賃包括房地產、廠房和設備、淨額、一年內應付的債務和公司壓縮綜合資產負債表上的長期債務。
租賃費用的構成如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
經營租賃費用
$
8,605

 
$
8,680

短期租賃費用
1,010

 
679

可變租賃費用
250

 
215

融資租賃費用：
 
 
 
使用權資產攤銷
681

 
443

租賃負債利息
385

 
455

租賃總費用
$
10,931

 
$
10,472



13
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

與租約有關的其他資料如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
補充現金流信息
 
 
 
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
 
 
 
*支持運營租賃的運營現金流
$
7,933

 
$
8,656

*增加融資租賃的運營現金流
410

 
323

**增加融資租賃的融資現金流
648

 
267

以租賃義務換取的非現金使用權資產：
 
 
 
*經營租約
37,205

 
164

*融資租賃。
61

 
9,452

 
 
 
 
加權平均剩餘租期(年)
 
 
 
經營租賃
8.2

 
5.5

融資租賃
11.1

 
12.0

 
 
 
 
加權平均貼現率
 
 
 
經營租賃
5.3
%
 
4.7
%
融資租賃
6.1
%
 
9.6
%

不可取消租賃項下的未來最低租賃付款，截至2020年3月31日具體情況如下：
年
 
經營租約
 
金融
租約
2020年剩餘時間
 
$
21,117

 
$
2,696

2021
 
23,120

 
3,543

2022
 
18,019

 
3,301

2023
 
15,143

 
3,047

2024
 
12,385

 
3,190

此後
 
56,959

 
23,988

**未來最低租賃付款總額
 
146,743

 
39,765

扣除的計入利息
 
(31,164
)
 
(11,059
)
*總計
 
$
115,579

 
$
28,706


截至以下日期在簡明綜合資產負債表上確認的金額2020年3月31日和2019年12月31日具體情況如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
經營租約
 
 
 
持有待售資產
$
2,782

 
$
—

經營性租賃使用權資產淨額
113,090

 
83,376

流動經營租賃負債
21,314

 
24,094

持有以待出售的法律責任
3,318

 
—

長期經營租賃負債
90,947

 
60,234

 
 
 
 
融資租賃
 
 
 
一年內應付的債務
2,284

 
2,343

長期債務
26,422

 
27,430



14
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，融資租賃項下記錄的資產，扣除累計折舊後的淨額為$31,705和$32,571分別為。自.起2020年3月31日，公司有額外的經營租賃，主要是房地產，尚未開始，未貼現的租賃付款約為$1,725。這些經營租賃將於2020年開始，租期最長為10年。
8. 物業、廠房及設備
物業、廠房和設備包括以下內容：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
土地及改善工程
$
56,571

 
$
66,670

建築物及改善工程
278,531

 
310,797

機器設備
1,163,390

 
1,204,457

在建
149,995

 
161,951

 
1,648,487

 
1,743,875

累計折舊
(738,976
)
 
(755,598
)
財產，廠房和設備，淨額
$
909,511

 
$
988,277


由於某亞太地區的財務業績惡化，本公司計入減值費用為$977在.期間截至2020年3月31日的三個月。公允價值是使用估計有序清算價值確定的，該價值被認為是資產的最高和最佳使用。根據本公司的中期減值評估，本公司已確定於年內並無額外減值指標截至2020年3月31日的三個月然而，本公司會繼續監察冠狀病毒對其業務的影響，若未能恢復生產量，可能會在未來期間產生減值費用。
9. 商譽與無形資產
商譽
年度報告單位商譽賬面值變動情況截至2020年3月31日的三個月具體情況如下：
 
北美
 
工業專業組
 
總計
截至2019年12月31日的餘額
$
142,187

 
$
—

 
$
142,187

重組
(14,036
)
 
14,036

 
—

外匯翻譯
(317
)
 
—

 
(317
)
截至2020年3月31日的餘額
$
127,834

 
$
14,036

 
$
141,870


公司的組織結構於2020年1月1日。看見注22。“細分市場報告”有關本公司業務重組的進一步詳情，請參閲。在這次重組之前，該公司的北美經營部門是唯一記錄商譽的報告單位。作為重組的結果，之前歸屬於北美報告部門的部分商譽根據相對公允價值法重新分配給工業專業組報告部門。工業專業組報告部門是先進技術集團運營部門的一個組成部分，反映在“公司、淘汰和其他”中。
業務重組是一個觸發事件，旨在測試截至2020年1月1日的商譽減值。完成商譽減值測試後，未發現任何減值。
商譽由報告單位每年進行減值測試，如果事件或情況表明可能存在減值，則更頻繁地測試商譽。除上述重組事件外，於年內並無其他潛在減損指標。截至2020年3月31日的三個月。該公司繼續監測冠狀病毒導致的重大全球經濟不確定性，以評估產品需求前景以及對公司業務和整體財務業績的影響。由於冠狀病毒大流行等因素，市場狀況和產量沒有復甦或進一步惡化，可能會導致未來一段時間的減值費用。



15
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

無形資產
截至的無形資產和累計攤銷餘額2020年3月31日和2019年12月31日具體情況如下：
 
毛
攜載
數量
 
累積
攤銷
 
網
攜載
數量
客户關係
$
154,345

 
$
(116,066
)
 
$
38,279

其他
43,595

 
(7,568
)
 
36,027

截至2020年3月31日的餘額
$
197,940

 
$
(123,634
)
 
$
74,306

 
 
 
 
 
 
客户關係
$
156,557

 
$
(113,871
)
 
$
42,686

其他
49,556

 
(7,873
)
 
41,683

截至2019年12月31日的餘額
$
206,113

 
$
(121,744
)
 
$
84,369

10. 債款
截至的未償債務摘要2020年3月31日和2019年12月31日具體如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
高級註釋
$
395,293

 
$
395,114

定期貸款
325,455

 
326,061

ABL設施
—

 
—

融資租賃
28,706

 
29,773

其他借款
57,821

 
56,680

債務總額
807,275

 
807,628

較少電流部分
(62,530
)
 
(61,449
)
長期債務總額
$
744,745

 
$
746,179


高級債券2026年到期，利率5.625釐
2016年11月，本公司發佈$400,000ITS的本金總額5.625%2026年到期的優先債券(下稱“高級債券”)。高級債券於2026年11月15日。優先債券的利息每半年支付一次，以現金形式拖欠，分別於每年的5月15日和11月15日支付。
與優先債券有關的債務發行成本在優先債券期限內攤銷為利息支出。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，公司有$4,707和$4,886與高級債券相關的未攤銷債務發行成本分別從簡明綜合資產負債表的本金餘額中直接扣除。
定期貸款安排
同樣在2016年11月，本公司訂立了其高級定期貸款安排(“定期貸款安排”)第291號修正案，規定貸款本金總額為$340,000。在符合某些條件的情況下，不經當時的貸款人同意(但須收到承諾)，可擴大定期貸款安排(或增加新的定期貸款或循環貸款安排)。數額不會導致綜合有擔保淨負債比率超過2.25比1.00，外加400,000美元，外加任何自願預付款，包括ABL貸款(定義見下文)，只要承諾減少，而不是由長期債務收益提供資金。定期貸款安排將於2023年11月2日，除非提前終止。
2017年5月2日，本公司簽訂定期貸款融資第2號修正案，調整利率。隨後，於2018年3月6日，公司簽訂定期貸款融資第3號修正案，進一步調整利率。根據這項修訂，定期貸款機制下的借款按本公司的選擇權於(1)對於歐洲美元利率貸款，以適用的歐洲美元利率和0.75%加2.0%的年利率中較大者為準，或(2)對於基本利率貸款，基本利率(當時的當前聯邦基金利率中最高的加0.5%，行政機構根據定期貸款最近宣佈的最優惠利率，以及一個月期歐洲美元利率加1.0%)加1.0%.

16
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，公司有$2,125和$2,273未攤銷債務發行成本分別為$1,370和$1,466未攤銷原始發行貼現分別與定期貸款安排相關，直接從簡明綜合資產負債表的本金餘額中扣除。債務發行成本和原始發行折價均在定期貸款期限內攤銷為利息支出。
ABL設施
於二零一六年十一月，本公司就其ABL貸款訂立第三份經修訂及重新簽署的貸款協議，該協議提供的循環貸款總額最高可達$210,000，取決於借款基礎的可用性。於二零二零年三月，本公司訂立“第三次修訂及重訂貸款協議第一修正案”(“該修訂”)。經修訂後，優先資產循環信貸安排(“ABL安排”)到期日延長至2025年3月，循環貸款總額減少至$180,000。總循環貸款可獲得性包括$100,000信用證分項貸款和一個$25,000擺動線子設施。ABL設施還提供未承諾的$100,000增量貸款安排，潛在的ABL貸款總額為$280,000，如果借款人根據ABL貸款提出要求，並且貸款人同意為這種增加提供資金。除參與增資的貸款人外，任何貸款人均無須同意才可增加貸款。
自.起2020年3月31日，ABL貸款下沒有未償還的貸款。該公司的借款基數為$173,278。扣除借款基數的10%不能在不觸發固定費用覆蓋率維護契約的情況下借款的淨額，以及$10,289在未償還信用證中，本公司有效地擁有$145,661可在其ABL貸款下借款。
ABL貸款下的任何借款都將到期，貸款人在ABL貸款下的承諾將於2025年3月24日或定期貸款工具(或取代定期貸款工具的另一固定資產工具)到期日前91天的日期。
由於修訂的結果，公司註銷了$177未攤銷債務發行成本在簡明綜合經營報表中扣除利息收入後在利息支出中列示。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，公司有$1,352和$657分別扣除與ABL融資相關的未攤銷債務發行成本，這些成本在簡明綜合資產負債表中的其他資產中列示。
債務契約
截至，公司遵守了優先票據、定期貸款融資和ABL融資的所有契諾2020年3月31日.
其他
截至的其他借款2020年3月31日和2019年12月31日在簡明綜合資產負債表上反映本地銀行項目下的借款，歸類為一年內應付債務。
11. 公允價值計量與金融工具
公允價值計量
公允價值被定義為退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，採用了三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序，如下所示：
第1級：
可觀察到的投入，如活躍市場的報價；
第二級：
可直接或間接觀察到的投入(活躍市場報價除外)；以及
第三級：
無法觀察到的輸入，其中市場數據很少或沒有，這要求報告實體制定自己的假設。

17
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

按公允價值經常性計量的項目
外幣和利率衍生工具的公允價值估計是使用交易所交易價格和匯率來確定的。本公司在估計公允價值時亦會考慮不履行風險，並在計量衍生工具公允價值時計入不履行風險的調整。在某些沒有市場數據的情況下，公司使用管理判斷來制定用於確定公允價值的假設。公司資產和負債的公允價值計量和公允價值層次水平按公允價值經常性計量或披露，截至2020年3月31日和2019年12月31日具體情況如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
輸入
遠期外匯合約-其他流動資產
$
203

 
$
467

 
2級
遠期外匯合約--應計負債
(12,777
)
 
(42
)
 
2級

按公允價值非經常性計量的項目
除按公允價值經常性計量的項目外，本公司還按公允價值非經常性計量某些資產和負債，這些資產和負債不包括在上表中。由於這些非經常性公允價值計量通常使用不可觀察到的輸入來確定，因此這些公允價值計量被歸類在公允價值層次的第三級。有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的詳細信息，請參閲注3。“持有以供出售和剝離的資產”和注8.財產、廠房和設備。
未按公允價值入賬的項目
公司優先票據和定期貸款的公允價值如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
合計公允價值
$
476,660

 
$
693,600

合計賬面價值(1)
728,950

 
729,800


(1)不包括未攤銷債務發行成本和未攤銷原始發行折扣。
公允價值以報價的市場價格為基礎，並歸類於公允價值等級的第一級。
衍生工具與套期保值活動
本公司受外幣匯率、利率和商品價格波動的影響。本公司訂立衍生工具主要是對其預測外幣現金流的部分進行對衝，並將這些衍生工具指定為現金流對衝，以符合對衝會計的資格。
本公司正式記錄其套期保值關係，包括套期保值工具和套期保值項目的識別，以及承擔現金流量套期保值的風險管理目標和策略。本公司還正式評估現金流對衝在抵消被套期保值項目現金流變化方面是否非常有效。衍生工具按公允價值計入其他流動資產、其他資產、應計負債和其他長期負債。對於現金流量對衝，衍生工具公允價值變動的有效部分計入壓縮綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，並在相關對衝交易實現時重新分類為收益。已實現的損益與套期保值交易記錄在簡明合併經營報表的同一行。
如果其交易對手在其衍生金融工具上不履行義務，本公司將面臨信用風險。該公司通過與信用標準較高的主要金融機構直接簽訂協議來減輕這種信用風險敞口，預計這些機構將完全履行合同規定的義務。
現金流對衝
遠期外匯合約-公司使用遠期合約來減輕影響公司外幣交易的貨幣匯率變化對收益和現金流的潛在波動性。該公司對衝的主要貨幣包括各種歐洲貨幣、加元和墨西哥比索。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，這些合同的名義金額是$101,856和$92,150，並由以下交易的套期保值組成2020年12月.
利率掉期-該公司歷史上一直使用利率掉期合同來管理與其可變利率定期貸款機制相關的現金流變異性。利率互換合約，固定可變利率支付

18
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

利率債務工具，用於管理利率波動的風險敞口。自.起2020年3月31日，沒有未平倉的利率掉期合約。
在其他全面收益(虧損)(“OCI”)中確認的與公司現金流量對衝有關的税前金額如下：
 
在OCI中確認的收益(損失)
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
遠期外匯合約
$
(12,871
)
 
$
1,943


從AOCI重新分類的與該公司現金流對衝相關的税前金額如下：
 
 
 
損益從AOCI重新分類為收入
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
分類
 
2020
 
2019
遠期外匯合約
產品銷售成本
 
$
115

 
$
325


12. 應收賬款保理業務
作為營運資本管理的一部分，該公司通過泛歐洲計劃中的單一第三方金融機構(“因素”)銷售某些應收賬款。根據公司的基礎應收賬款和現金流需求，每個月的銷售金額各不相同。根據該公司管理ABL貸款和定期貸款貸款的信貸協議以及管理高級債券的契約，這些都是允許的交易。歐洲保理設施於2020年3月續簽，使公司能夠將€120百萬歐元計價的應收賬款減少，加快了現金獲取速度，降低了信用風險。保理設施將於2023年12月到期。
銷售應收賬款所產生的成本記入其他費用，淨額計入簡明綜合經營報表。本合同項下的應收賬款出售被認為是對公司的表外安排，並被計入真實銷售，不包括在壓縮綜合資產負債表中的應收賬款。截至期末，各地點簽訂的應收款轉讓協議項下的未付金額如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
表外安排
$
102,605

 
$
103,818


整個期間扣除的應收賬款和相關費用如下：
 
表外安排
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
應收賬款保值
$
176,508

 
$
173,703

費用
309

 
325


該公司繼續為售出的應收賬款提供服務，並擔任該因素的收款代理。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，代表該因素的尚未匯出的現金收款為$17,377和$21,485分別反映在簡明綜合資產負債表中的現金和現金等價物中。

19
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

13. 退休金及退休後福利(退休金除外)
公司的固定福利計劃和其他退休後福利計劃的定期淨福利(收入)成本構成如下：
 
*養老金福利
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
 
*美國
 
在美國以外的國家
 
*美國
 
在美國以外的國家
服務成本
$
213

 
$
989

 
$
189

 
$
1,111

利息成本
2,033

 
782

 
2,952

 
1,060

計劃資產的預期收益
(3,421
)
 
(577
)
 
(4,155
)
 
(595
)
攤銷先前服務費用和精算損失
485

 
794

 
781

 
616

淨定期收益(收益)成本
$
(690
)
 
$
1,988

 
$
(233
)
 
$
2,192

 
 
*其他退休後福利
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
 
*美國
 
在美國以外的國家
 
*美國
 
在美國以外的國家
服務成本
$
26

 
$
96

 
$
41

 
$
117

利息成本
170

 
173

 
259

 
203

攤銷先前服務信貸和精算收益
(483
)
 
107

 
(742
)
 
38

淨定期收益(收益)成本
$
(287
)
 
$
376

 
$
(442
)
 
$
358

淨定期收益(收入)成本中的服務成本部分計入簡明綜合經營報表中的產品銷售成本、行政費用和工程費用。定期收益(收入)成本淨額的所有其他組成部分都包括在其他費用中，淨額包括在所列所有時期的簡明綜合經營報表中。
根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，公司將推遲提供約$3,600在2021年之前加入其美國養老金計劃。
14. 其他費用，淨額
其他費用淨額的構成如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
外幣損失
$
(3,232
)
 
$
(284
)
服務成本以外的淨定期收益成本的組成部分
(63
)
 
(417
)
應收賬款銷售損失
(309
)
 
(325
)
雜項收入
164

 
230

其他費用，淨額
$
(3,440
)
 
$
(796
)

15. 所得税
該公司根據其估計的年度有效税率每季度確定其有效税率。本公司記錄某些不尋常或不經常發生項目的税務影響，包括對估值免税額的判斷的變化以及税法或税率變化的影響，在這些項目發生的過渡期內，這些項目包括對估值免税額的判斷的變化以及税法或税率變化的影響。此外，不能確認税收優惠的年度預計虧損的司法管轄區將被排除在估計的年度有效税率之外。

20
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

所得税(福利)費用、所得税税前虧損和相應的有效税率三截至的月份2020年3月31日和2019具體情況如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
所得税(福利)費用
$
(14,117
)
 
$
2,034

所得税前虧損
(126,556
)
 
(3,329
)
實際税率
11
%
 
(61
)%

三個國家的實際税率三截至的月份2020年3月31日與三截至的月份2019年3月31日較高的主要原因是持有待售實體的減值費用推動的税前虧損的地理組合，以及某些外國司法管轄區無法記錄税前虧損的税收優惠。此外，還有一筆離散的費用，$13,309於截至二零二零年三月三十一日止三個月錄得若干海外司法管轄區遞延税項淨資產之估值免税額初步確認。根據最近的立法，CARE法案的營業税條款之一包括允許公司在納税年度產生的淨營業虧損(“NOL”)按這些時期的有效税率結轉至五年，而不是按當前21%的聯邦税率結轉。該公司已經在這項CARE法案條款的估計年度有效税率中計入了一項福利，該條款用於計算截至2020年3月31日的三個月記錄的所得税福利。年收入所得税率三截至的月份2020年3月31日和2019與美國法定税率不同，主要是由於某些外國司法管轄區無法記錄其他類別的收入、税收抵免、按不同於美國法定税率徵税的所得税對外國收益的影響以及其他永久性項目無法記錄税前虧損的税收優惠。此外，公司目前和未來的所得税撥備受到某些國家對估值免税額的初步確認和變化的影響。本公司打算維持這些估值免税額，直至遞延税項資產更有可能變現為止。
16. 可歸因於庫珀-標準控股公司的每股淨收益(虧損)。
可歸因於庫珀-標準控股公司的每股基本淨虧損。是通過除以可歸因於庫珀-標準控股公司的淨虧損計算出來的。按期內已發行普通股的加權平均數計算。可歸因於庫珀-標準控股公司的稀釋後每股淨虧損。是使用庫存股方法通過除以庫珀-標準控股公司可用的稀釋淨虧損來計算的。由已發行普通股的加權平均股數，包括普通股等價物的稀釋效應，使用期間的平均股價計算。
用於計算可歸因於庫珀-標準控股公司的基本和稀釋後每股淨虧損的信息。具體情況如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)可獲得的淨虧損。普通股股東
$
(110,588
)
 
$
(5,415
)
 
 
 
 
已發行普通股的基本加權平均股份
16,883,717

 
17,535,195

普通股等價物的稀釋效應
—

 
—

已發行普通股的稀釋加權平均股份
16,883,717

 
17,535,195

 
 
 
 
可歸因於庫珀-標準控股公司的每股基本淨虧損。
$
(6.55
)
 
$
(0.31
)
 
 
 
 
可歸因於庫珀-標準控股公司的稀釋後每股淨虧損。
$
(6.55
)
 
$
(0.31
)


21
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

17. 累計其他綜合損失
扣除相關税項後，按組成部分劃分的累計其他綜合虧損的變動情況如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2020
 
2019
 
外幣折算調整
 
 
 
 
期初餘額
$
(153,933
)
 
$
(141,104
)
 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
(28,382
)
(1) 
1,599

(1) 
期末餘額
$
(182,315
)
 
$
(139,505
)
 
福利計劃負債
 
 
 
 
期初餘額
$
(100,160
)
 
$
(104,375
)
 
改敍前其他綜合收益
2,024

(2) 
877

(2) 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額
658

(3) 
510

(4) 
期末餘額
$
(97,478
)
 
$
(102,988
)
 
衍生工具的公允價值變動
 
 
 
 
期初餘額
$
352

 
$
(458
)
 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
(9,984
)
(5) 
1,490

(5) 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額
(92
)
(6) 
(237
)
(6) 
期末餘額
$
(9,724
)
 
$
795

 
累計其他綜合損失、期末餘額
$
(289,517
)
 
$
(241,698
)
 
(1)
包括與具有下列長期投資性質的實體內外幣餘額有關的其他綜合收益(虧損)$(22,703)和$2,814為.截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。他説：
(2)
的税費淨額$337和$11為.截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。
(3)
包括以下精算損失攤銷的影響$872和攤銷以前的服務費用$21，税後淨額$235。看見注13.“養老金和退休後福利，養老金除外。”
(4)
包括以前服務積分攤銷的影響$79，由以下精算損失攤銷所抵消$773，税後淨額$184。看見注13.“養老金和退休後福利，養老金除外。”
(5)
扣除税金(福利)費用後的淨額$(2,887)和$453為.截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。看見注11.“公允價值計量和金融工具。”
(6)
的税費淨額$23和$88為.截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。看見注11.“公允價值計量和金融工具。”
18. 普通股
股票回購計劃
2018年6月，公司董事會批准了普通股回購計劃(“2018年計劃”)，授權公司回購總額最高可達$150,000已經發行的普通股。根據2018年計劃，回購可以在公開市場上進行，可以通過私下交易、加速股票回購、在紐約證券交易所進行循環批量或大宗交易或其他方式進行，具體由管理層決定，並根據當時的市場狀況和聯邦證券法律法規進行。該公司預計將從手頭現金和未來運營現金流中為未來的任何回購提供資金。本公司沒有義務購買特定數額的證券，2018計劃可由本公司酌情決定隨時終止。2018年規劃於2018年11月生效。自.起2020年3月31日，該公司大約有$98,7202018年計劃下剩餘的回購授權。
本公司於年內並無進行任何回購。截至2020年3月31日的三個月。在.期間截至2019年3月31日的三個月，公司回購85,000股票的平均收購價為$69.85每股(不包括佣金)，總成本為$5,937.

22
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

19. 基於股份的薪酬
公司的長期激勵計劃允許向公司及其關聯公司的主要員工和董事授予各種類型的基於股票的獎勵。該公司通常每年頒發一次獎助金。
2020年2月，公司授予限制性股票單位(“RSU”)、業績單位(“PU”)和股票期權。RSU的懸崖背心在三年後，PUS的背心在最初的兩年績效期之後的三年內按比例分配，股票期權在三年內按比例分配。將授予的PU數量取決於公司實現與公司投資資本回報率(ROIC)和股東總回報相關的目標業績目標的情況，目標業績目標的範圍可能為0%至200%目標獎勵金額的一部分。
基於股份的薪酬費用如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
膿液
$
74

 
$
649

RSU
1,643

 
1,722

股票期權
657

 
815

總計
$
2,374

 
$
3,186


20. 關聯方交易
按權益法核算的與關聯公司的重大關聯方交易摘要如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
銷貨(1)
$
6,075

 
$
7,434

購貨(2)
156

 
325

收到的股息(3)
5,245

 
4,917


(1) 與Nishikawa Cooper LLC(“NISCO”)的交易有關
(2)與NISCO和PolyRUB Cooper Standard FTS Private Limited的交易有關
(3)來自NISCO和Nishikawa Tachaplalert Cooper Ltd.，包括與預扣税相關的任何股息總額
截至NISCO的應收金額2020年3月31日和2019年12月31日是$4,070和$4,297分別為。
21. 承諾和或有事項
本公司定期涉及正常業務過程中出現的索賠、訴訟和各種法律事務。當未來可能發生成本且該等成本可合理估計時，本公司應計訴訟風險。任何由此產生的調整(可能是重大調整)都記錄在確定的調整期間。自.起2020年3月31日本公司並不相信有任何重大損失超過已確認的索償、訴訟及各種法律事宜(如有)的金額，這是合理的可能性。然而，這些訴訟和事項的最終解決方案本質上是不可預測的。因此，公司的財務狀況、經營結果或現金流在任何特定時期都可能因上述一項或多項訴訟或事項的不利解決而受到不利影響。
此外，公司在某些地點進行並監督環境調查和補救行動。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，用於環境調查和修復的未貼現準備金約為$5,835和$6,104分別為。雖然該公司根據環境法提出的已知索賠的辯護和和解成本過去不是重大的，目前估計也不是重大的，但這些成本在未來可能是重大的。

23
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

22. 分部報告
公司的組織結構於2020年1月1日，創建全球汽車業務(“Automotive”)和先進技術集團(“ATG”)。該公司的業務目前分為以下可報告的部門：北美、歐洲、亞太地區和南美。ATG和所有其他業務活動在“公司”、“淘汰”和“其他”中報告。以前報告的公司、抵銷和其他外部銷售和部門間銷售額截至2019年3月31日的三個月已從下表中從北美和歐洲重新分類。先前報告的調整後的EBITDA金額為截至2019年3月31日的三個月和之前報告的截止日期的細分資產金額2019年12月31日已從下表中從北美、歐洲、亞太地區和南美洲重新分類。
該公司在每個領域的主要產品是密封、燃料和剎車輸送以及流體傳輸系統。在2019年第一季度和之前的幾個季度，公司還運營了一條防振系統產品線。2019年4月1日，公司完成AVS產品線剝離。
該公司使用分部調整後的EBITDA作為衡量收益的指標，以評估每個分部的表現，並確定分配給這些分部的資源。每個分部的結果包括一般費用、行政費用和其他分攤費用的某些撥款。分部調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相媲美。


24
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元金額(千美元，每股和每股金額除外)

關於該公司應報告部門的某些財務信息如下：
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2020
 
2019
 
 
對外銷售
 
細分市場同業銷售
 
調整後的EBITDA
 
對外銷售
 
細分市場同業銷售
 
調整後的EBITDA
北美
 
$
334,801

 
$
4,468

 
$
37,019

 
$
447,718

 
$
4,707

 
$
59,151

歐洲
 
185,242

 
3,091

 
(4,623
)
 
242,400

 
3,085

 
9,275

亞太
 
79,344

 
457

 
(17,057
)
 
125,452

 
741

 
(407
)
南美
 
20,471

 
68

 
(4,577
)
 
23,237

 
5

 
(1,033
)
全汽車
 
619,858

 
8,084

 
10,762

 
838,807

 
8,538

 
66,986

公司、淘汰和其他
 
35,032

 
(8,084
)
 
(2,483
)
 
39,188

 
(8,538
)
 
(2,852
)
固形
 
$
654,890

 
$
—

 
$
8,279

 
$
877,995

 
$
—

 
$
64,134


 
截至3月31日的三個月，
 
2020

2019
調整後的EBITDA
$
8,279

 
$
64,134

持有待售資產的減值
(74,079
)
 
—

重組費用
(7,276
)
 
(17,715
)
項目成本
(2,425
)
 
(1,263
)
其他減損費用
(684
)
 
—

租賃終止費用
(520
)
 
—

EBITDA
$
(76,705
)
 
$
45,156

所得税優惠(費用)
14,117

 
(2,034
)
利息支出，扣除利息收入後的淨額
(10,237
)
 
(11,932
)
折舊攤銷
(37,763
)
 
(36,605
)
可歸因於庫珀-標準控股公司的淨虧損。
$
(110,588
)
 
$
(5,415
)

 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
細分市場資產：
 
 
 
北美
$
1,011,035

 
$
1,040,650

歐洲
455,656

 
553,977

亞太
536,618

 
614,952

南美
58,923

 
65,438

全汽車
2,062,232

 
2,275,017

公司、淘汰和其他
422,031

 
360,565

固形
$
2,484,263

 
$
2,635,582



25


第二項：調查公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助瞭解和評估我們的經營業績和財務狀況的趨勢和重大變化。我們的歷史結果可能不會，也不應依賴於作為我們未來表現的指示。我們的前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，是基於假設的，會受到已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些陳述中預期的大不相同。有關與依賴前瞻性陳述相關的風險的討論，請參閲下面的“前瞻性陳述”。可能導致實際結果與前瞻性陳述預期的結果之間存在差異的因素包括但不限於以下討論的因素以及我們在截至財年的Form 10-K年度報告中討論的那些因素2019年12月31日提交給美國證券交易委員會(“2019年度報告“)見項目”1A。“風險因素。”以下內容應與我們的2019年度報告和本報告中包含的其他信息。我們對趨勢和條件的討論是對此類討論的補充和更新，這些討論包含在我們的2019年度報告。在這份10-Q表格季度報告(“報告”)中提到的“我們”、“我們”或“公司”指的是庫珀-標準控股公司及其合併子公司。
高管概述
我們的生意
我們設計、製造和銷售密封、燃料和剎車輸送以及流體傳輸系統，主要用於全球汽車原始設備製造商(“OEM”)製造的乘用車和輕型卡車。我們主要是一家“一級”供應商，2019年我們大約83%的銷售額直接賣給了主要的原始設備製造商。我們在以下可報告的細分市場經營我們的業務：北美、歐洲、亞太地區和南美。所有其他業務活動都在“公司”、“淘汰”和“其他”中報告。
在2019年第一季度和之前的幾個季度，我們還運營了防振系統(“AVS”)業務。2019年4月1日，我們完成了對防振系統業務的剝離。
最近的趨勢和狀況
一般經濟狀況及展望
全球汽車業容易受到不確定經濟狀況的影響，這些不確定的經濟狀況可能會對新車需求和生產產生不利影響。因此，不同時期或不同地區的商業狀況可能會有很大差異。冠狀病毒大流行在2020年第一季度造成了異常嚴重的經濟混亂，並繼續推動全球經濟前景和汽車業的不確定性。國際貨幣基金組織(IMF)的經濟學家目前預計，2020年全球經濟將收縮約3.0%。
由於對冠狀病毒大流行的擔憂，北美的經濟狀況和消費者信心受到了負面影響，政府實施了封鎖，以遏制疾病的傳播。美國政府採取了歷史性的措施，為經濟提供財政刺激，以努力維持企業，限制失業，並先發制人，防止消費者信心進一步下滑。儘管做出了這些努力，國際貨幣基金組織的經濟學家現在預計，該地區2020年的經濟收縮幅度約為6.0%。此外，國際貨幣基金組織預計今年北美的失業率將接近10.4%。
雖然目前尚不清楚，但政府實施禁售的持續時間將是經濟何時開始復甦的主要決定因素。即使在封鎖解除後，對冠狀病毒病例死灰復燃的擔憂，以及與美國總統選舉相關的不確定性，可能會在很長一段時間內拖累消費者信心。
在歐洲地區，國際貨幣基金組織預計2020年經濟將收縮約6.6%。失業率將因國家而異，但通常預計將比2019年的水平增加200至500個基點。地緣政治擔憂和汽車行業新環境法規的實施將繼續拖累該地區的經濟，但已被對冠狀病毒大流行當前和潛在未來影響的擔憂所取代。某些歐洲國家的政府已經要求關閉廣泛的經濟部門，何時允許行業恢復運營將是開始復甦的關鍵。
在亞太地區，國際貨幣基金組織預計，在第一季度採取了兩個月的積極控制冠狀病毒措施後，中國2020年的經濟增長率將放緩至僅1.0%。雖然遏制措施已經解除，工業目前正朝着全面投產的方向發展，但中國經濟仍面臨重大挑戰。消費者信心可能會在一段時間內保持壓制，從而抑制投資和消費。此外，美國和其他發達國家可能出臺的鼓勵遣返難民的新政策，

26


在冠狀病毒大流行之後生產某些具有戰略敏感性的產品可能會減少出口需求，並進一步對就業水平構成壓力。
在南美，國際貨幣基金組織估計，與2019年相比，巴西經濟在2020年將收縮約5.3%。失業率預計將增至近15.0%。為了應對冠狀病毒大流行，巴西政府批准了一項積極的財政支出方案，以刺激經濟活動。雖然被認為是迫切需要的，但這些支出將增加該國本已高企的國家債務水平，並可能導致該地區未來消費者信心和外國投資的下降。鑑於該地區長期存在政治不穩定和經濟動盪，我們對中長期前景仍持謹慎態度。
原料
我們的業務容易受到原材料通脹壓力的影響，這可能會給整個供應鏈帶來運營和盈利負擔。與鋼鐵、鋁以及石油和石油衍生商品等原材料相關的成本繼續波動。此外，我們繼續預計大宗商品成本波動將對未來收益和運營現金流產生影響。因此，在持續的基礎上，我們與我們的客户和供應商合作，以緩解通脹壓力和我們與材料相關的成本敞口。
生產水平
我們的業務直接受到北美、歐洲、亞太地區和南美汽車產量的影響。從2020年第一季度初開始，由於冠狀病毒的影響，我們在亞太地區的所有設施實際上都關閉了，而我們在該地區的客户設施也在關閉。我們在北美、歐洲和南美的大部分設施隨後在2020年3月關閉。
亞太地區的生產於2020年第一季度末恢復，儘管產能較低。我們預計2020年第二季度產量將穩步增長。我們預計北美、歐洲和南美工廠的生產將在2020年第二季度逐步恢復，同時這些地區的客户也將恢復生產。我們正在與我們的客户密切合作，準備我們自己的重啟計劃，同時還增加了增強的安全標準和措施，以保護我們的員工。
某些地區的輕型車生產將用於三截至的月份2020年3月31日和2019具體情況如下：
 
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)
2020(1)
 
2019(1)
 
%變化
北美
3.8

 
4.2

 
(10.3)%
歐洲
4.6

 
5.7

 
(18.9)%
亞太
8.2

 
11.7

 
(30.1)%
大中華區
3.2

 
6.0

 
(46.1)%
南美
0.7

 
0.8

 
(16.9)%
(1)
基於IHS Automotive的生產數據，2020年4月.
全球汽車總產量大幅下降。冠狀病毒大流行已成為汽車業面臨的最大風險因素。由於新車銷售高度依賴強勁的消費者信心和較低的失業率，工廠關閉大大減緩了生產，並伴隨着對汽車需求的下降。“在消費者恢復對市場的信心和失業率回落至較低水平之前，新車銷量，特別是輕型汽車的銷量，可能會明顯低於歷史和之前預測的銷售水平。”我們預計，隨着客户重新開始生產，他們將專注於利潤最高的平臺，包括輕型卡車、運動型多功能車(SUV)和跨界車。

27


運營結果
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
 
變化
 
(美元金額(千美元))
銷貨
$
654,890

 
$
877,995

 
$
(223,105
)
產品銷售成本
611,747

 
762,490

 
(150,743
)
毛利
43,143

 
115,505

 
(72,362
)
銷售、行政管理和工程費用
70,671

 
86,974

 
(16,303
)
無形資產攤銷
4,450

 
3,775

 
675

重組費用
7,276

 
17,715

 
(10,439
)
持有待售資產的減值
74,079

 
—

 
74,079

其他減損費用
977

 
—

 
977

營業(虧損)利潤
(114,310
)
 
7,041

 
(121,351
)
利息支出，扣除利息收入後的淨額
(10,237
)
 
(11,932
)
 
1,695

關聯公司收益中的權益
1,431

 
2,358

 
(927
)
其他費用，淨額
(3,440
)
 
(796
)
 
(2,644
)
所得税前虧損
(126,556
)
 
(3,329
)
 
(123,227
)
所得税(福利)費用
(14,117
)
 
2,034

 
(16,151
)
淨損失
(112,439
)
 
(5,363
)
 
(107,076
)
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)
1,851

 
(52
)
 
1,903

可歸因於庫珀-標準控股公司的淨虧損。
$
(110,588
)
 
$
(5,415
)
 
$
(105,173
)

28


截至2020年3月31日的三個月與.相比截至2019年3月31日的三個月
銷貨
的銷售額截至2020年3月31日的三個月 減少 25.4%，與截至2019年3月31日的三個月。下降的主要原因是由於政府實施了與冠狀病毒大流行相關的全球封鎖、我們AVS產品線的銷售、客户降價和外匯兑換，導致汽車產量下降。
 
截至3月31日的三個月，
 
 
由於以下原因造成的差異：
 
2020
 
2019
 
變化
 
 
音量/混合*
 
外匯
 
收購/剝離，淨額
 
(美元金額(千美元))
總銷售額
$
654,890

 
$
877,995

 
$
(223,105
)
 
 
$
(131,819
)
 
$
(13,540
)
 
$
(77,746
)
*扣除客户降價後的淨額
毛利
 
截至3月31日的三個月，
 
 
由於以下原因造成的差異：
 
2020
 
2019
 
變化
 
 
音量/混合*
 
外匯
 
成本增加/(減少)**
 
(美元金額(千美元))
產品銷售成本
$
611,747

 
$
762,490

 
$
(150,743
)
 
 
$
(67,676
)
 
$
(11,055
)
 
$
(72,012
)
毛利
43,143

 
115,505

 
(72,362
)
 
 
(64,143
)
 
(2,485
)
 
(5,734
)
毛利佔銷售額的百分比
6.6
%
 
13.2
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*扣除客户降價後的淨額
*包括收購和資產剝離的淨影響
產品銷售成本主要包括材料成本、人工成本、製造費用、運費、折舊、保修成本和其他直接運營費用。該公司銷售產品的材料成本約為47%和52%銷售的產品總成本的百分比截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。銷售產品成本的變化是由政府實施的與冠狀病毒大流行相關的全球封鎖、我們AVS產品線的出售、持續改進和精益製造、材料成本降低、大宗商品價格波動、外匯和工資上漲推動的。
的毛利截至2020年3月31日的三個月 減少 7240萬美元或62.6%與截至2019年3月31日的三個月。下降的原因是由於政府實施了與冠狀病毒大流行相關的全球封鎖、客户降價、大宗商品價格通脹、外匯壓力和工資通脹，導致汽車生產量下降。這些項目被淨有利的經營業績、重組節省和材料成本降低部分抵消。
銷售、行政和工程費用。銷售、管理和工程費用包括管理費用以及產品工程和設計開發費用。的銷售、管理和工程費用截至2020年3月31日的三個月曾經是10.8%的銷售額與9.9%為.截至2019年3月31日的三個月。費率的增加是由總銷售額下降推動的，而金額的下降是由與薪酬相關的費用下降和我們AVS產品線的銷售產生的節省推動的，但部分被一般通脹所抵消。
重組。的重組費用截至2020年3月31日的三個月 減少 1040萬美元與截至2019年3月31日的三個月。減少的主要原因是北美、歐洲和亞太地區的重組費用較低，因為北美的某些受薪員工計劃以及歐洲和亞太地區的足跡合理化計劃已經基本完成。
減損費用。的非現金減值費用7,410萬美元為.截至2020年3月31日的三個月與將持有待售設施的賬面價值降低到公允價值減去出售成本有關。公允價值採用市場法確定，基於預期收益進行估計。其他非現金減值費用為100萬美元與亞太地區的物業、廠房和設備相關。
利息費用，淨額。的淨利息支出截至2020年3月31日的三個月 減少 170萬美元與截至2019年3月31日的三個月，主要是由於未償債務餘額減少。
其他費用，淨額。 其他費用為.截至2020年3月31日的三個月 增額 260萬美元與截至2019年3月31日的三個月主要是由於較高的外幣損失。

29


所得税費用。享受所得税優惠截至2020年3月31日的三個月曾經是1410萬美元論企業所得税前的虧損1.266億美元。相比之下，所得税支出為200萬美元論企業所得税前的虧損330萬美元在同一時期內2019。三個國家的實際税率截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月不同主要是由於持有待售實體減值變化導致税前虧損的地域組合，以及某些外國司法管轄區無法記錄税前虧損的税收優惠。此外，還有一筆離散的費用，1,330萬美元於截至二零二零年三月三十一日止三個月錄得若干海外司法管轄區遞延税項淨資產之估值免税額初步確認。
細分市場的運營結果
我們的業務目前分為以下可報告的細分市場：北美、歐洲、亞太地區和南美。所有其他業務活動都在“公司”、“淘汰”和“其他”中報告。該公司使用分部調整後的EBITDA作為衡量收益的指標，以評估每個分部的表現，並確定分配給這些分部的資源。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷、重組費用和特殊項目前的淨收益。
下表列出了每個可報告部門的銷售額和部門調整後的EBITDA。
截至2020年3月31日的三個月與.相比截至2019年3月31日的三個月
銷貨
 
截至3月31日的三個月，
 
 
由於以下原因造成的差異：
 
2020
 
2019
 
變化
 
 
音量/混合*
 
外匯
 
收購/剝離，淨額

 
(美元金額(千美元))
向外部客户銷售
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美
$
334,801

 
$
447,718

 
$
(112,917
)
 
 
$
(57,291
)
 
$
(795
)
 
$
(54,831
)
歐洲
185,242

 
242,400

 
(57,158
)
 
 
(29,880
)
 
(5,816
)
 
(21,462
)
亞太
79,344

 
125,452

 
(46,108
)
 
 
(41,669
)
 
(2,986
)
 
(1,453
)
南美
20,471

 
23,237

 
(2,766
)
 
 
830

 
(3,596
)
 
—

全汽車
619,858

 
838,807

 
(218,949
)
 
 
(128,010
)
 
(13,193
)
 
(77,746
)
公司、淘汰和其他
35,032

 
39,188

 
(4,156
)
 
 
(3,809
)
 
(347
)
 
—

固形
$
654,890

 
$
877,995

 
$
(223,105
)
 
 
$
(131,819
)
 
$
(13,540
)
 
$
(77,746
)
*扣除客户降價後的淨額
•
銷量和組合，扣除客户降價後，包括政府強制實施的與冠狀病毒大流行相關的全球封鎖導致的汽車產量下降的影響。
•
外幣兑換的影響主要涉及歐元，巴西雷亞爾和人民幣。
分部調整後的EBITDA
 
截至3月31日的三個月，
 
 
由於以下原因造成的差異：
 
2020
 
2019
 
變化
 
 
音量/混合*
 
外匯
 
成本(增加)/減少
 
收購/剝離，淨額
 
(美元金額(千美元))
分部調整後的EBITDA
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美
$
37,019

 
$
59,151

 
$
(22,132
)
 
 
$
(26,827
)
 
$
127

 
$
8,328

 
$
(3,760
)
歐洲
(4,623
)
 
9,275

 
(13,898
)
 
 
(17,520
)
 
1,612

 
4,766

 
(2,756
)
亞太
(17,057
)
 
(407
)
 
(16,650
)
 
 
(17,348
)
 
(1,509
)
 
2,558

 
(351
)
南美
(4,577
)
 
(1,033
)
 
(3,544
)
 
 
(481
)
 
(3,513
)
 
450

 
—

全汽車
10,762

 
66,986

 
(56,224
)
 
 
(62,176
)
 
(3,283
)
 
16,102

 
(6,867
)
公司、淘汰和其他
(2,483
)
 
(2,852
)
 
369

 
 
(1,967
)
 
(1,052
)
 
3,388

 
—

合併調整後EBITDA
$
8,279

 
$
64,134

 
$
(55,855
)
 
 
$
(64,143
)
 
$
(4,335
)
 
$
19,490

 
$
(6,867
)

30


* 扣除客户降價後的淨額
•
銷量和組合，扣除客户降價後，包括政府強制實施的與冠狀病毒大流行相關的全球封鎖導致的汽車產量下降的影響。
•
外幣兑換的影響主要是由巴西雷亞爾、中國人民幣、歐元、波蘭茲羅提和捷克克朗推動的。
•
上面的成本(增加)/減少類別包括：
◦
減少與薪酬相關的費用，通過精益舉措節省採購費用，調整節約結構；
◦
商品成本增加，工資上漲；
◦
淨運營效率為1600萬美元，受冠狀病毒的影響減弱，這主要是由我們的北美和歐洲部門推動的。
流動性與資本資源
短期和長期流動性考慮和風險
我們打算通過運營現金流、手頭現金、優先資產循環信貸安排(“ABL貸款”)下的借款和應收賬款保理，為我們持續的營運資本、資本支出、償債和其他資金需求提供資金。該公司利用公司間貸款和股權出資為其全球業務提供資金。可能會有針對具體國家的條例，這可能會限制這些資金的匯回或導致匯回成本的增加。看見注10.“債務”請參閲本報告第一部分第1項所列未經審計的簡明合併財務報表，以瞭解更多信息。
基於我們目前對OEM客户重啟計劃的預期和預測，無論是正式宣佈的還是簡單的預期，由於我們採取了積極的行動來保存現金和增強流動性，我們相信，儘管面臨冠狀病毒大流行的挑戰，我們的運營現金流、手頭現金、ABL貸款和應收賬款保理下的借款將使我們能夠滿足未來12個月持續的營運資本、資本支出、償債和其他資金需求。*我們不斷監測和預測我們的流動性狀況，採取必要的行動來保持我們的流動性和我們是否有能力為營運資金需求、債務償還和其他義務提供資金，以及遵守ABL融資機制下的財務契約(包括借款基數限制)的能力，取決於我們未來的經營業績和現金流，以及許多我們無法控制的因素，包括原材料成本、整個汽車行業的狀況以及金融和經濟狀況，包括冠狀病毒的影響，以及其他因素。
現金流
經營活動。淨現金用於行動是200萬美元為.截至2020年3月31日的三個月，與運營中使用的淨現金相比180萬美元為.截至2019年3月31日的三個月。淨流出主要是由於現金收益減少，但被營運資本改善部分抵消。
投資活動。淨現金用於投資活動是5010萬美元為.截至2020年3月31日的三個月，相比之下，用於投資活動的淨現金6,000萬美元為.截至2019年3月31日的三個月。預計2020年第二季度資本支出將大幅減少，因為截至2020年3月31日的前三個月的資本支出現金流出部分與2020年第一季度之前幾個月進行的購買有關。
融資活動。淨現金提供融資活動總計40萬美元為.截至2020年3月31日的三個月，與以下融資活動提供的淨現金相比5740萬美元為.截至2019年3月31日的三個月。這一變化主要是由於利用了我們的循環信貸安排，以及在年內增加了本地借款額度。截至2019年3月31日的三個月。在此期間沒有股票回購。截至2020年3月31日的三個月。用於股票回購的現金是660萬美元為.截至2019年3月31日的三個月.
股票回購計劃
2018年6月，我們的董事會批准了一項新的普通股回購計劃(“2018計劃”)，授權我們回購總額高達1.5億美元我們已發行的普通股。根據2018年計劃，回購可以在公開市場上、通過私下交易、加速股票回購、在紐約證券交易所進行循環批量或大宗交易或其他方式進行，由我們決定，並根據當時的市場狀況和聯邦證券法律法規進行。我們預計將從手頭現金和未來運營現金流中為未來的任何回購提供資金。未來回購的具體時間和金額將根據市場和業務的不同而有所不同。

31


條件和其他因素。我們沒有義務購買特定數量的證券，2018計劃可隨時由我們自行決定終止。自.起2020年3月31日，我們大約有9,870萬美元2018年計劃下剩餘的回購授權。
在此期間，我們沒有進行任何回購。截至2020年3月31日的三個月。在.期間截至2019年3月31日的三個月，我們回購了85,000普通股。
非GAAP財務指標
在評估我們的業務時，管理層認為EBITDA和調整後的EBITDA是我們經營業績的關鍵指標。我們的管理層還使用EBITDA和調整後的EBITDA：
•
因為我們在計算融資安排所載的財務契約和比率時，亦採用類似的計算方法；
•
制定內部預算和預測；
•
作為評估我們管理層薪酬的一個重要因素；
•
在評估潛在收購方面；
•
將我們目前的經營業績與相應的歷史時期以及同行業其他公司的經營業績進行比較；以及
•
在向我們的董事會成員介紹時，使我們的董事會能夠擁有與管理層在評估業績以及對公司進行預測和預算時所使用的相同的經營業績衡量基礎。
此外，我們相信EBITDA和調整後的EBITDA以及類似的衡量標準被投資者、證券分析師和其他相關方廣泛用於評估我們的業績。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上所得税支出(收益)、利息支出、扣除利息收入、折舊和攤銷或EBITDA，這是根據管理層認為不能反映我們核心經營業績的項目進行調整的。這些調整包括但不限於重組成本、減值費用、非現金公允價值調整和收購相關成本。
EBITDA和調整後的EBITDA不是美國GAAP認可的財務衡量標準，在分析我們的經營業績時，投資者應該使用EBITDA和調整後的EBITDA作為淨收益(虧損)、營業收入或根據美國GAAP得出的任何其他績效衡量標準的補充，而不是作為替代，也不應該作為經營活動現金流的替代來衡量我們的流動性。EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具有侷限性，不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則報告的我們運營結果分析的替代品。這些限制包括：
 
•
它們不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求；
•
它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•
它們不反映根據我們的ABL貸款安排、定期貸款安排和高級票據支付利息或本金所需的利息支出或現金需求；
•
它們不反映某些可能代表我們可用現金減少的納税情況；
•
雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊或攤銷的資產將來可能需要更換，EBITDA和調整後的EBITDA不反映這種更換的現金需求；以及
•
其他公司，包括我們行業內的公司，可能會以不同的方式計算這些指標，隨着公司計算這些指標的方式的差異增加，它們作為比較指標的作用程度也會相應降低。
此外，在評估調整後的EBITDA時，應該注意的是，在未來，我們可能會產生與以下陳述中的調整類似的費用。我們提交的調整後EBITDA不應被解讀為我們未來的業績不會受到特殊項目的影響。

32


下表提供了淨收益(虧損)中的EBITDA和調整後EBITDA的對賬，這是根據美國GAAP最具可比性的財務衡量標準：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020

2019
 
(美元金額(千美元))
可歸因於庫珀-標準控股公司的淨虧損。
$
(110,588
)
 
$
(5,415
)
所得税(福利)費用
(14,117
)
 
2,034

利息支出，扣除利息收入後的淨額
10,237

 
11,932

折舊攤銷
37,763

 
36,605

EBITDA
$
(76,705
)
 
$
45,156

持有待售資產的減值
74,079

 
—

重組費用
7,276

 
17,715

項目成本(1)
2,425

 
1,263

其他減損費用(2)
684

 
—

租賃終止費用(3)
520

 
—

調整後的EBITDA
$
8,279

 
$
64,134


(1)
記錄在與2020年持有待售資產相關的銷售、管理和工程費用以及2019年收購和剝離成本中的項目成本。
(2)
與固定資產相關的非現金減值費用為684美元，扣除可歸因於我們非控股權益的約293美元。
(3)
根據ASC 842，租賃終止費用不再記錄為重組費用.


33


或有事項與環境問題
載於“或有事項”的資料，包括環境或有事項及現時為環境事宜預留的數額。注21。“承諾和或有事項”本報告第一部分第1項所列未經審計的簡明合併財務報表的財務報表，在此併入作為參考。
最近發佈的會計公告
看見注2。“新會計公告”本報告第一部分第1項所列未經審計的簡明合併財務報表。
關鍵會計估計
年內，我們的重要會計估計並無重大改變。截至2020年3月31日的三個月.
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含符合美國聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”，我們打算使此類前瞻性陳述受到由此產生的安全港的約束。我們使用“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“展望”、“指導”、“預測”或未來或條件動詞，如“將”、“應該”、“可能”、“將”或“可能”，以及此類詞語或類似表達的變體，旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均基於我們目前的預期和各種假設。我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的，我們相信它們是有合理基礎的。然而，我們不能向您保證這些期望、信念和預測將會實現。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，會受到重大風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果或成就與前瞻性陳述明示或暗示的未來結果或成就大不相同。在其他項目中，這些因素可能包括：影響和預期的持續影響, 冠狀病毒爆發對我們的財務狀況和經營結果的影響；冠狀病毒大流行風險給我們的流動性帶來的重大風險；汽車銷量和生產量的長期或實質性收縮；我們無法實現獲獎業務所代表的銷售額；定價壓力不斷上升；大客户或重要平臺的流失；我們在汽車零部件行業成功競爭的能力；製成品和原材料成本的可用性和波動性增加；我們供應基礎的中斷；與我們通過先進技術集團實施的多元化戰略相關的競爭威脅和商業風險；我們的營運資金需求可能發生變化。與我們的國際業務相關的風險，包括管理外貿條件的法律、法規和政策的變化，如增加貿易限制和關税；外幣匯率波動；我們控制合資企業運營以實現我們唯一利益的能力；我們的鉅額債務；我們未來獲得足夠融資來源的能力；根據我們的債務工具對我們施加的運營和財務限制；我們的養老金計劃資金不足；貼現率和養老金資產實際回報率的重大變化；持續改進計劃和其他成本節約計劃的有效性；製造設施的關閉或合併。我們滿足客户對新產品和改進產品需求的能力；我們收購和剝離可能不成功的可能性；對我們提出的產品責任、保修和召回索賠；法律法規，包括環境、健康和安全法律法規；法律程序, 針對我們的索賠或調查；停工或其他勞動力中斷；我們的知識產權承受法律挑戰的能力；網絡攻擊、數據隱私問題、我們的信息技術系統的其他中斷或無法實施升級；我們的年度有效税率可能的波動；由於美國國税局發佈減税和就業法案指導意見導致我們的假設發生變化；未能保持有效控制和程序的可能性；我們的商譽和長期資產未來減值費用的可能性；我們對子公司的依賴。
您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述僅説明截至本季度報告10-Q表格的日期，我們沒有義務公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律明確要求我們這樣做。
這份Form 10-Q季度報告還包含基於行業出版物、調查和預測的估計和其他信息。這些信息涉及許多假設和限制，我們沒有獨立核實這些信息的準確性或完整性。

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第(3)項：市場風險的定量和定性披露；市場風險的量化和定性披露；市場風險的量化和定性披露。
除了冠狀病毒對全球經濟和主要金融市場的廣泛影響外，與此前在公司2019年中期年報中披露的信息相比，關於公司市場風險的定量和定性信息沒有實質性變化。

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第四項：監管、監管、控制和程序。
對披露控制和程序的評價
公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
截至本季度末，公司對財務報告的內部控制沒有變化2020年3月31日對本公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能影響的事項。

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第II部分-其他資料

項目71A。    危險因素
本公司正在補充“第1A項”中列出的風險因素。風險因素“在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中包含以下附加風險因素。下面的風險因素應與公司的10-K表格中列出的風險因素一起閲讀。
近期爆發的冠狀病毒已對我們的財政狀況和經營業績造成不利影響，預計亦會繼續受到影響。
我們面臨與公共衞生問題相關的風險，包括流行病和全球爆發冠狀病毒等流行病。到目前為止，幾乎在世界所有地區都出現了冠狀病毒疫情，為遏制或減輕冠狀病毒疫情而採取的預防性措施已經並正在繼續造成美國和全球金融市場的業務放緩或關閉和嚴重混亂。我們的中國製造設施在2020年1月和2月經歷了長時間的關閉。這些設施在2020年2月底和3月初開始重新開放和提高產量，這與政府指導方針和客户時間表一致。
2020年3月，我們的汽車客户選擇關閉他們在中國以外地區的製造業務。因此，我們相應地關閉了除中國以外的所有地區的汽車製造業務。截至2020年4月29日，只有12家中國汽車工廠和3家非汽車工廠(兩家在美國，一家在德國)在運營。雖然我們的汽車業務通常不會在我們的設施關閉時實現收入，但我們繼續產生與這些設施相關的鉅額運營和非運營費用。
我們預計只有當我們的汽車客户重新開始運營並開始發出訂單時，我們才會重新開始我們的製造業務。雖然根據從我們的汽車客户那裏收到的信息，我們目前正在考慮這樣一種方案，即在2020年5月中下旬分階段重新啟動我們的製造工廠、供應網絡和其他相關功能(除了中國已經在進行的功能之外)，並加強安全標準以保護工人，但我們不知道我們的汽車客户何時才能真正恢復他們的製造運營。此外，任何關於恢復的決定都需要符合當地政府的要求，並與我們的客户、當地工會和其他利益相關者合作做出，因此，任何預計的恢復時間表都可能會發生變化。全面擴大我們的運營可能需要幾個月的時間，這在一定程度上將取決於我們的客户和供應商是否恢復了正常運營。此外，我們實施的政府法規以及安全和社會距離程序可能會增加我們的運營成本，我們可能無法將這些增加的成本轉嫁給我們的客户。
我們的業務依賴於許多第三方，包括供應商以及分銷和物流提供商。這些第三方中的一個或多個可能會經歷財務困境、人員短缺或流動性挑戰、申請破產保護、停業或因冠狀病毒大流行而遭受業務中斷。這些供應鏈效應可能會對我們重新啟動業務和滿足客户需求的能力產生不利影響，並可能導致我們的生產和分銷成本增加，包括運費和物流成本以及其他費用的增加。生產計劃的持續重大中斷將對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響。
如果我們的大部分員工或我們供應商和其他第三方合作伙伴的員工無法工作，無論是因為生病、檢疫、旅行限制或其他與冠狀病毒相關的政府限制，我們的運營都可能受到負面影響。我們還依賴於高級管理人員和其他關鍵人員和顧問，某些人員或顧問的生病可能導致專業知識的喪失，並對我們的運營產生負面影響。
可歸因於冠狀病毒的經濟放緩導致全球市場的汽車銷量下降。基於目前消費者信心疲軟、失業率上升、小企業面臨的風險和整體經濟不確定性，即使冠狀病毒大流行開始減弱，全球對輕型汽車的需求很可能在較長一段時間內大幅低於歷史和之前預測的水平。正如題為“我們高度依賴汽車業”的風險因素中更詳細地描述的那樣.汽車銷售量和生產量的長期或實質性收縮可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。“在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的風險因素中，汽車銷量的持續下降將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。




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冠狀病毒大流行也對全球金融市場造成重大幹擾。這種幹擾，加上冠狀病毒對汽車業的影響，可能會對我們未來以有利條件獲得資本的能力產生負面影響，甚至根本不會。
冠狀病毒大流行對我們的財政狀況和經營成果的全面影響將取決於未來的發展，例如疫情的最終持續時間和範圍，對我們的客户、供應商和物流合作伙伴的影響，恢復正常運營的速度，以及大流行在我們的主要市場造成的經濟下滑的持續時間和嚴重程度。此外，我們的客户、供應商或我們可能無法獲得政府支持的應對冠狀病毒大流行的流動性或刺激計劃，即使有，也可能不足以應對冠狀病毒的影響。雖然我們預計冠狀病毒的影響將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響，但我們目前無法預測這些影響的程度或性質。
冠狀病毒大流行還可能加劇項目1A中披露的其他風險。在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的風險因素。
冠狀病毒大流行風險對我們的流動性構成重大風險。
我們能否持續獲得流動資金來源取決於多個因素，包括全球經濟狀況、冠狀病毒大流行對我們的客户及其生產率的影響、全球金融市場狀況、是否有足夠的資金可用、我們的經營業績以及我們的信用評級。雖然我們的ABL貸款目前沒有未償還的借款，但我們以ABL貸款為抵押借款的能力僅限於我們的借款基礎，主要由我們的美國和加拿大應收賬款和庫存組成。由於停產，預計未來幾個月此類營運資本賬户餘額將減少，因此我們在ABL貸款下借款的能力將大幅下降。
此外，如果本公司的ABL貸款可供借款少於(I)15,000,000美元和(Ii)借款基數的10%(如ABL貸款的定義)的較大者，則必須遵守1.00：1.00的彈性固定費用覆蓋率維護契約。由於冠狀病毒大流行對其業務的影響，本公司目前無法履行該契約，並且預計在可預見的未來也無法履行。因此，本公司打算這將進一步限制其利用ABL設施的能力。截至2020年3月31日，公司借款基數為1.73億美元。扣除借款基數的10%(在不觸發固定費用覆蓋率維護契約的情況下無法借款)和1000萬美元的未償還信用證，該公司實際上在其ABL貸款下有1.46億美元可供借款。
此外，停產將導致營運資金波動，預計這將導致2020年內資金外流增加。由於冠狀病毒大流行的影響，我們可能需要籌集更多資金，我們獲得融資的機會和成本將取決於其他因素，包括全球經濟狀況、全球融資市場狀況、是否有足夠的融資、我們的前景和我們的信用評級。這樣的資本可能不會以優惠的條件獲得，或者根本不會。

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第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
(C)發行人和關聯購買者購買股權證券
根據我們於2018年11月生效的普通股回購計劃，公司有權購買總計1.5億美元的已發行普通股。自.起2020年3月31日，我們大約有9,870萬美元如第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-股份回購計劃”中所討論的，在我們正在進行的普通股回購計劃下仍有回購授權。注18。“普通股”本報告第一部分第1項所列未經審計的簡明合併財務報表。
本公司於年內回購之普通股股份摘要截至2020年3月31日的三個月如下圖所示：
週期
 
購買的股份總數(1)
 
每股平均支付價格
 
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
 
根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(以百萬為單位)
2020年1月1日至2020年1月31日
 
—

 
$
—

 
—

 
$
98.7

2020年2月1日至2020年2月29日
 
19,086

 
25.19

 
—

 
98.7

2020年3月1日至2020年3月31日
 
306

 
12.44

 
—

 
98.7

總計
 
19,392

 
 
 
—

 
 
(1)
包括公司回購的股票，以滿足在授予限制性股票獎勵時應支付的員工預扣税要求。

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項目6.展覽、展覽、展覽和展覽
 
 
 
陳列品
不是的。
 
展品説明
10.1*
 
2020年庫珀-標準控股公司的表格2017年度綜合激勵計劃非合格股票期權協議。
 
 
 
10.2*
 
2020年庫珀-標準控股公司的表格2017綜合激勵計劃績效單位獎勵協議(現金結算獎勵)。
 
 
 
10.3*
 
2020年庫珀-標準控股公司的表格2017年度綜合性激勵計劃限制性股票單位獎勵協議(現金結算獎勵)。
 
 
 
10.4*
 
截至2020年3月24日，CS Intermediate Holdco 1 LLC、Cooper-Standard Automotive Inc.、Cooper-Standard Automotive Canada Limited、Cooper-Standard Automotive International Holdings B.V.、Cooper-Standard Automotive Inc.的某些子公司、Cooper-Standard Automotive Inc.的某些子公司以及作為此類貸款人代理的CS Intermediate Holdco 1 LLC、Cooper-Standard Automotive Inc.、Cooper-Standard Automotive International Holdings B.V.

 
 
 
10.5*
 
庫珀-標準汽車公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)美國薪資延期計劃，日期為2020年4月20日，計劃期限從2020年5月4日開始。
 
 
 
31.1*
 
根據“交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條(2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條)認證首席執行官。
 
 
31.2*
 
根據“交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條(2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條)認證首席財務官。
 
 
32**
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。
 
 
101.INS*
 
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
 
 
 
101.SCH*
 
內聯XBRL分類擴展架構文檔
 
 
101.CAL*
 
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
 
 
101.DEF*
 
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
 
 
101.LAB*
 
內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔
 
 
101.PRE*
 
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
 
 
 
104***
 
封面交互式數據文件，格式為內聯XBRL
*
和這份報告一起歸檔的。
**
隨本報告一起提供。
***
根據S-T條例的規定，以電子方式與本報告一起提交。

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
 
 
 
 
庫珀標準銀行控股有限公司(Cooper-Standard Capital Holdings Inc.)
 
 
 
2020年5月11日
 
 
 
/S/Jonathan P.Banas
日期
 
 
 
喬納森·P·巴納斯
首席財務官
(首席財務官)


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