根據第433條提交

註冊説明書第333-233776號

發行人自由寫作招股説明書，日期為2020年5月11日

與日期為2020年5月11日的初步招股章程補編有關

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$4,000,000,000

定價條款單

$1,000,000,000 1.350釐債券，2023年到期(2023年備註？)

$10,000,000，1.650%2025年到期的債券(2025年債券)

$10,000,000，2.300%2030年到期的債券(2030年債券)

$10,000,000，3.250%2050年到期的債券(2050年債券)

發行人： 貝寶控股公司(PayPal Holdings，Inc.)(“The”公司”)
交易日期： 2020年5月11日
結算日期： 2020年5月18日(T+5)*
面額： $2,000及超出$1,000的整數倍
預期評級：

A3(穆迪投資者服務公司)

bbb+ (標準普爾評級服務)

BBB+(惠譽公司)

聯合簿記管理經理：

美國銀行證券公司

花旗全球市場 Inc.

摩根大通證券有限責任公司

德意志銀行證券 Inc.

高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)

富國證券(Wells Fargo Securities)， 有限責任公司

聯席經理：

巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)

法國巴黎銀行證券(BNP Paribas Securities) Corp.

滙豐證券(美國)有限公司

瑞穗證券美國有限責任公司

摩根士丹利有限責任公司

三菱UFG證券美洲公司 Inc.

NabSecurities，LLC

加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司

Scotia Capital(USA)Inc.

渣打銀行**

道明證券(美國)有限責任公司

西太平洋資本市場有限責任公司

學院證券公司

西伯特·威廉姆斯·尚克公司(Siebert Williams Shank&Co.， LLC)

安保： 高級無擔保票據
本金金額：

2023年發行的面值10億美元的債券

2025年發行的面值10億美元的債券

2030年發行的面值10億美元的債券

2050年發行的面值10億美元的債券

到期日：

2023年6月1日發行的2023年債券

2025年6月1日發行的債券

2030年6月1日發行的債券

2050年6月1日發行的2050年債券

票息(利率)：

1.350% 每年2023年發行的債券

1.650% 每年2025年發行的債券

2.300% 每年2030年債券

3.250% 每年2050年發行的債券

1

付息日期： 2023年債券、2025年債券、2030年債券及2050年債券由2020年12月1日起每半年6月1日及12月1日發行一次
天數慣例： 30/360
面向公眾的價格：

2023年債券的利率為99.908%

2025年債券的利率為99.980%

2030年債券的利率為99.893%

2050年發行的債券利率為99.618%

基準財政部：

2023年4月15日到期的債券利率為0.250釐

2025年債券將於2025年4月30日到期，利率為0.375%

2030年債券將於2030年2月15日到期，利率為1.500%

2050年債券將於2049年11月15日到期，利率為2.375%

基準國庫券價格/收益率：

100-013⁄4/2023年債券的利率為0.231%

100-031⁄4/2025年債券的利率為0.354%

2030年債券107-13+/0.712%

2050年債券122-31/1.420%

利差至基準國庫券：

2023年債券115個基點

2025年債券130個基點

2030年債券160個基點

2050年債券185個基點

到期收益率：

2023年債券的利率為1.381%

2025年債券的利率為1.654%

2030年債券的利率為2.312%

2050年發行的債券利率為3.270%

完整呼叫：

2023年債券：在2023年6月1日之前的任何時間，按國庫券貼現率計算加20個基點

2025年票據：在2025年5月1日之前的任何時候，以財政部的貼現率 加20個基點

2030年債券：在2030年3月1日之前的任何時候，以國庫券的貼現率計算。 加25個基點

2050年債券：在 2049年12月1日之前的任何時間，以國庫券的貼現率計算加30個基點

PAR呼叫：

2023年的票據沒有面值要求

2025年5月1日及以後的任何時間(2025年債券到期日前一個月)

2030年3月1日及之後的任何時間(2030年債券到期日之前3個月)

2049年12月1日及之後的任何時間(2050年債券到期日 之前6個月)

2

CUSIP/ISIN：

2023年票據的70450Y AF0/US70450YAF07

2025年債券的70450Y AG8/US70450YAG89

2030年債券的70450Y AH6/US70450YAH62

2050年債券的70450Y AJ2/US70450YAJ29

扣除費用前的淨收益：

2023年債券$996,580,000

2025年發行的債券$996,300,000

2030年債券$994,430,000

2050年發行的債券為987,430,000元

注：證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，可能會隨時進行修訂或 撤回。

*

根據1934年證券交易法下的第15c6-1規則(經 修訂)，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的各方另有明確約定。因此，由於票據最初將結算T+5，希望在結算日期前的第二個營業日 之前交易票據的購買者將被要求在任何此類交易時指定替代結算週期，以防止結算失敗。票據購買者如希望 在結算日前第二個營業日前交易票據，應諮詢自己的顧問。

**

渣打銀行不會在美國進行任何票據的報價或銷售，除非 經金融行業監管機構，Inc.的規定允許 通過一家或多家美國註冊經紀自營商。

本公司已向美國證券交易委員會(SEC)提交了與本通信相關的發行的註冊聲明(包括招股説明書)和初步招股説明書附錄。在投資之前，您應閲讀註冊説明書中的招股説明書、初步招股説明書附錄以及 公司提交給證券交易委員會的其他文件，以獲取有關公司和此次發行的更完整信息。你可以通過訪問SEC網站www.sec.gov免費獲取這些文件。或者，本公司、任何承銷商或參與發售的任何交易商 將安排向您發送初步招股説明書附錄、隨附的招股説明書，如果您通過聯繫美國銀行證券公司提出要求，還將向您發送最終招股説明書附錄(如果可用)。電話：(800)294-1322；花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)電話：(800)831-9146；或摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)，電話：(212)834-4533。

以下可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本通信，應不予理會。此類免責聲明 或其他通知是通過Bloomberg或其他電子郵件系統發送此通信後自動生成的。

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