美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549

形式10-Q
三(馬克一號)
☒  依據第13或15(D)條提交季度報告1934年“證券交易法”

關於截至的季度期間2020年3月31日
或
☐ 根據證券條例第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年“交換法”

由_至_的過渡期

佣金文件編號：001-11595

ASTEC工業公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

田納西州
  
62-0873631
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
  
(國税局僱主識別號)
   
牧羊道1725號, 查塔努加, 田納西州
  
37421
(主要行政機關地址)
  
(郵政編碼)

(423) 899-5898
(登記人的電話號碼，包括區號)
 
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題
貿易符號
每間交易所的註冊名稱
普通股
阿斯特
納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是 ☒ 不☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒ 不☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速文件服務器 ☒
加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐
規模較小的報告公司☐
 
新興成長型公司☐





如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐
不☒

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

班級
在2020年5月2日未償還
普通股，面值0.20美元
22,585,814


1

索引


阿斯特克實業公司(ASTEC Industries，Inc.)
 索引
第一部分-財務信息
3
 
 
項目1.財務報表(未經審計)
3
 
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表
3
 
 
截至2020年和2019年3月31日止三個月的簡明綜合收益表
4
 
 
截至2020年和2019年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表
5
 
 
截至2020年和2019年3月31日三個月的簡明現金流量表
6
     
 
截至2020年和2019年3月31日止三個月的簡明綜合權益報表
7
     
 
未經審計的簡明合併財務報表附註
8
     
 
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
22
 
 
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
32
 
 
項目4.控制和程序
32
     
第II部分-其他資料
33
     
 
項目1.法律訴訟
33
     
 
第1A項危險因素
33
     
 
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
34
     
 
項目6.展品
35

2

索引


第一部分-財務信息
項目1.財務報表
ASTEC工業公司
簡明綜合資產負債表
(千)(未經審計)

  
三月三十一號，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
43,854
    
$
48,857
  
投資
    
2,056
      
1,547
  
貿易應收賬款和合同資產淨額
    
136,710
      
120,271
  
其他應收賬款
    
4,246
      
4,576
  
盤存
    
294,848
      
294,536
  
預繳和可退還的所得税
    
34,025
      
15,234
  
持有待售資產
    
2,771
      
3,084
  
預付費用和其他資產
    
15,672
      
18,199
  
流動資產總額
    
534,182
      
506,304
  
財產和設備，淨額
    
185,315
      
190,363
  
投資
    
15,352
      
16,104
  
商譽
    
30,670
      
33,176
  
無形資產，淨額
    
22,342
      
23,536
  
遞延所得税資產
    
11,118
      
24,696
  
其他長期資產
    
5,941
      
6,319
  
總資產
  
$
804,920
    
$
800,498
  
負債和權益
                
流動負債：
                
長期債務的當期到期日
  
$
174
    
$
209
  
短期債務
    
504
      
1,130
  
應付帳款
    
64,130
      
57,162
  
客户存款
    
37,720
      
42,874
  
累算產品保修
    
10,652
      
10,261
  
應計工資總額和相關負債
    
20,159
      
24,718
  
應計損失準備金
    
2,450
      
2,299
  
其他流動負債
    
33,101
      
34,114
  
流動負債總額
    
168,890
      
172,767
  
長期債務
    
493
      
690
  
遞延所得税負債
    
812
      
896
  
其他長期負債
    
22,248
      
23,658
  
負債共計
    
192,443
      
198,011
  
股東權益
    
612,203
      
601,949
  
非控股權益
    
274
      
538
  
總股本
    
612,477
      
602,487
  
負債和權益總額
  
$
804,920
    
$
800,498
  

請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註

3

索引


ASTEC工業公司
簡明合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)

   
三個月
三月三十一號，
  
   
2020
    
2019
  
淨銷售額
  
$
288,848
    
$
325,780
  
銷售成本
    
214,827
      
248,930
  
毛利
    
74,021
      
76,850
  
銷售、一般、行政和工程費用
    
56,167
      
58,160
  
重組和資產減值費用
    
2,711
      
512
  
經營收入
    
15,143
      
18,178
  
利息費用
    
(37
)
    
(648
)
扣除費用後的其他收入
    
234
      
468
  
所得税前營業收入
    
15,340
      
17,998
  
所得税撥備(福利)
    
(5,143
)
    
3,781
  
淨收入
    
20,483
      
14,217
  
可歸因於非控股權益的淨虧損
    
161
      
57
  
可歸因於控股權益的淨收入
  
$
20,644
    
$
14,274
  
                 
普通股每股收益
                
可歸因於控股權益的淨收入：
                
基本型
  
$
0.92
    
$
0.63
  
稀釋
  
$
0.91
    
$
0.63
  
已發行普通股加權平均數：
                
基本型
    
22,545
      
22,498
  
稀釋
    
22,713
      
22,646
  
宣佈的每股普通股股息
  
$
0.11
    
$
0.11
  

請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註

4

索引

ASTEC工業公司
簡明綜合全面收益表
(千)
(未經審計)

   
三個月
三月三十一號，
  
   
2020
    
2019
  
淨收入
  
$
20,483
    
$
14,217
  
其他全面收益(虧損)：
                
外幣換算調整
    
(9,312
)
    
963
  
其他綜合收益(虧損)
    
(9,312
)
    
963
  
綜合收益
    
11,171
      
15,180
  
可歸因於非控股權益的綜合損失
    
263
      
59
  
可歸因於控股權益的全面收益
  
$
11,434
    
$
15,239
  

請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註

5

索引

ASTEC工業公司
簡明現金流量表合併表
(千)
(未經審計)

  
三個月
三月三十一號，
  
   
2020
    
2019
  
業務活動現金流量：
            
淨收入
  
$
20,483
    
$
14,217
  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                
折舊攤銷
    
6,328
      
6,551
  
壞賬撥備
    
588
      
56
  
關於保證的規定
    
2,732
      
2,746
  
遞延補償費用(福利)
    
(343
)
    
411
  
以股票為基礎的薪酬
    
1,134
      
1,038
  
遞延所得税撥備
    
13,494
      
3,931
  
(收益)固定資產處置損失
    
(694
)
    
251
  
**資產減值費用
    
1,646
      
–
  
向SERP參與者分發
    
(136
)
    
(312
)
營業資產和負債變動情況：
                
出售(購買)交易性證券，淨額
    
(369
)
    
1,044
  
貿易和其他應收款
    
(16,644
)
    
(3,809
)
盤存
    
(315
)
    
(10,891
)
預付費用和其他資產
    
2,495
      
1,156
  
應付帳款
    
7,792
      
3,970
  
應計費用和工資相關費用
    
(4,559
)
    
(4,966
)
累算產品保修
    
(2,129
)
    
(2,643
)
客户存款
    
(5,154
)
    
(4,769
)
預付、可退税和應付所得税，淨額
    
(18,469
)
    
594
  
其他
    
(2,319
)
    
3,412
  
經營活動提供的淨現金
    
5,561
      
11,987
  
投資活動的現金流量：
                
財產和設備支出
    
(5,774
)
    
(3,723
)
出售財產和設備的收益
    
1,912
      
40
  
其他
    
(186
)
    
(91
)
投資活動使用的淨現金
    
(4,048
)
    
(3,774
)
籌資活動的現金流量：
                
支付股息
    
(2,485
)
    
(2,478
)
銀行貸款項下的借款
    
–
      
64,862
  
償還銀行貸款
    
(696
)
    
(68,075
)
出售SERP持有的公司股份
    
(38
)
    
263
  
在轉歸限制性股票單位時支付的預扣税
    
(565
)
    
(160
)
融資活動使用的現金淨額
    
(3,784
)
    
(5,588
)
匯率對現金的影響
    
(2,732
)
    
160
  
現金和現金等價物淨變化
    
(5,003
)
    
2,785
  
期初現金和現金等價物
    
48,857
      
25,821
  
期末現金和現金等價物
  
$
43,854
    
$
28,606
  

請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註

6

索引


ASTEC工業公司
簡明合併權益表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
(千)
(未經審計)

截至2020年3月31日的三個月
  
   
普普通通
股票
股份
    
普普通通
股票
數量
    
附加
已付清的-
資本
    
累積-
受控制的
其他
壓縮-
黑體字
損失
    
公司
股份
vbl.持有
按SERP
    
留用
收益
    
非
控管
利息
    
總計
權益
  
餘額，2019年12月31日
    
22,551
    
$
4,510
    
$
122,613
    
$
(31,803
)
  
$
(1,714
)
  
$
508,343
    
$
538
    
$
602,487
  
淨收入
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
20,644
      
(161
)
    
20,483
  
其他綜合損失
    
–
      
–
      
–
      
(9,210
)
    
–
      
–
      
(102
)
    
(9,312
)
宣佈的股息
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
(2,485
)
    
–
      
(2,485
)
以股票為基礎的薪酬
    
1
      
–
      
1,908
      
–
      
–
      
–
      
–
      
1,908
  
RSU歸屬
    
32
      
6
      
(6
)
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
歸屬RSU時支付的預扣税
    
–
      
–
      
(565
)
    
–
      
–
      
–
      
–
      
(565
)
SERP交易，淨額
    
–
      
–
      
–
      
–
      
(38
)
    
–
      
–
      
(38
)
其他
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
(1
)
    
(1
)
平衡，2020年3月31日
    
22,584
    
$
4,516
    
$
123,950
    
$
(41,013
)
  
$
(1,752
)
    
526,502
    
$
274
    
$
612,477
  

截至2019年3月31日的三個月
  
   
普普通通
股票
股份
    
普普通通
股票
數量
    
附加
已付清的-
資本
    
累積-
受控制的
其他
壓縮-
黑體字
損失
    
公司
股份
vbl.持有
按SERP
    
留用
收益
    
非
控管
利息
    
總計
權益
  
餘額，2018年12月31日
    
22,513
    
$
4,503
    
$
120,601
    
$
(33,883
)
  
$
(1,886
)
  
$
495,245
    
$
710
    
$
585,290
  
淨收入
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
14,274
      
(57
)
    
14,217
  
其他綜合收入
    
–
      
–
      
–
      
963
      
–
      
–
      
–
      
963
  
宣佈的股息
    
–
      
–
      
3
      
–
      
–
      
(2,481
)
    
–
      
(2,478
)
以股票為基礎的薪酬
    
1
      
–
      
1,177
      
–
      
–
      
–
      
–
      
1,177
  
RSU歸屬
    
9
      
2
      
(2
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
歸屬RSU時支付的預扣税
    
-
      
-
      
(160
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(160
)
第亞利桑那州立大學2018-02年度
    
-
      
-
      
-
      
(721
)
    
-
      
721
      
-
      
-
  
SERP交易，淨額
    
–
      
–
      
46
      
–
      
217
      
–
      
–
      
263
  
其他
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
(6
)
    
(6
)
餘額，2019年3月31日
    
22,523
    
$
4,505
    
$
121,665
      
(33,641
)
  
$
(1,669
)
  
$
507,759
    
$
647
    
$
599,266
  

請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註

7

索引

阿斯特克實業公司(ASTEC Industries，Inc.)
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則美元和股票金額以千計，每股金額除外)

注1.重大會計政策

陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，用於中期財務信息，並符合10-Q和文章10根據#年“證券交易法”頒佈的S-X條例1934.因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。

美國公認會計原則要求我們基於對當前和未來經濟和市場狀況的假設進行估計，這些情況會影響我們財務報表中報告的金額和相關披露。儘管我們目前的估計考慮到了當前和預期的未來情況(如果適用)，但實際情況可能與我們的預期不同，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大影響。特別是，一些估計已經並將繼續受到正在進行的新型冠狀病毒大流行(“冠狀病毒”)的影響。冠狀病毒的嚴重程度、規模和持續時間以及經濟後果都是不確定的，變化迅速，難以預測。因此，我們的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而改變，以應對冠狀病毒。這些變化可能導致未來商譽、無形資產、長期資產和投資證券的減值，以及應收賬款的增量信貸損失等問題。

的經營業績三-月度期末2020年3月31日並不一定代表截至12月底的年度的預期結果。31, 2020.*建議將這些未經審計的簡明合併財務報表與ASTEC Industries，Inc.包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。表格的年報10-截至12月底的年度的K31, 2019.

截至12月未經審計的簡明綜合資產負債表31, 2019該財務報表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的，但不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。

已對以前報告的金額進行了某些重新分類，以符合當前的列報方式。

近期會計公告
在六月份2016,FASB發佈了ASU編號。2016-13,“金融工具--信貸損失(主題326)，金融工具信貸損失的計量“。該標準改變了大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的衡量方式，這些工具目前不是通過淨收入來衡量的。該標準要求以攤銷成本計量的工具的預期損失模型，而不是目前發生的損失方法。在評估可供出售的債務證券時，除暫時性減值外，將要求記錄減值準備，而不是目前減少賬面金額的方法。留存收益的累計調整應從採用期初開始記錄，以反映應用準則規定的影響。該標準在12月以後的一段時間內對上市公司有效。15, 2019公司從一月份起採用了新的標準1, 2020.由於公司的信貸損失通常很小，採用這一新標準對公司的財務狀況、經營業績或現金流沒有實質性影響，也不需要對留存收益進行累積調整。

在2月份2018,FASB發佈了ASU編號。2018-02,“損益表-報告全面收入(主題220)，從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響“，這允許公司對由於美國税制改革影響税率或其他項目而擱置在累積其他綜合收益(AOCI)中的税收影響進行重新分類，例如從全球税制改為地區税制，從AOCI改為留存收益。由於其他原因，如先前税法的修改或估值免税額的變化，其他因此而滯留在AOCI的税收影響不能重新分類。*新標準在此後開始的財政年度內生效。*新標準對以下項目產生的影響進行了重新分類：從全球税制改為地區税制，從AOCI改為留存收益。由於其他原因，如之前税法的修改或估值免税額的變化，其他因此而滯留在AOCI的税收影響不能重新分類15, 2018,本公司自1月份起採用了其規定1, 2019.*由於採用了這一新標準，公司重新分類$721從累積其他全面虧損到留存收益的先前擱淺的税收影響，如所附的未經審計的簡明綜合權益表所示三截至的月份2019年3月31日。

8

索引
在8月份2018,FASB發佈了ASU編號。2018-13,“公允價值計量(主題820)：披露框架-修改公允價值計量的披露要求“，旨在提高披露對財務報表使用者的整體有用性，並在準備公允價值計量披露時減少公司不必要的成本。該標準在12月後開始的年度和中期有效。15, 2019在允許儘早採用的情況下，公司採用了這一新標準，自1月份起生效。1, 2020.*採用這一新標準並未對其財務狀況、經營業績、現金流或披露產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(專題740)，簡化所得税會計”，其中消除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基礎差異的遞延税收負債有關的某些例外。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計方面，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。新標準適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的中期，如果公司尚未發佈財務報表，則允許在中期或年度提前採用。如本公司選擇在過渡期內提早採納該等修訂，則應反映截至包括該過渡期的年度期初的任何調整，並必須在同一期間採納所有修訂，以前瞻性地應用所有指引，但某些修訂除外。該公司尚未確定該報表的撥備對其財務狀況、經營結果或現金流的影響。


注2.中國每股收益
每股基本盈利為每股盈利除以各期間已發行的加權平均普通股數量，稀釋後每股盈利包括限制性股票單位和公司高管補充退休計劃中持有的股份的潛在攤薄效應。

下表列出了可歸因於控制利息的淨收入，以及計算每股收益時使用的基本和稀釋後股份數量：

   
三個月
三月三十一號，
  
   
2020
    
2019
  
分子：
            
可歸因於控股權益的淨收入
  
$
20,644
    
$
14,274
  
分母：
                
基本每股收益的分母
    
22,545
      
22,498
  
稀釋證券的影響：
                
限制性股票單位
    
119
      
100
  
補充行政人員退休計劃
    
49
      
48
  
稀釋後每股收益的分母
    
22,713
      
22,646
  


附註3.應收貿易賬款和合同資產，淨額
應收貿易賬款和合同資產是扣除信貸損失準備金#美元后的淨額。1,891及$1,416分別截至2020年3月31日和2019年12月31日。


注4.庫存增加
庫存包括以下內容：

  
三月三十一號，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
原材料和零部件
  
$
164,510
    
$
160,872
  
在製品
    
71,514
      
61,287
  
成品
    
45,493
      
53,650
  
二手設備
    
13,331
      
18,727
  
總計
  
$
294,848
    
$
294,536
  

9

索引
原材料和零部件由採購的鋼材和其他採購項目組成，用於製造過程或為售後零部件業務保留出售。這一類別還包括為集成到以後製造的設備中或在公司的售後部件業務中銷售而生產的完整設備子組件的製造成本。

在製品包括到目前為止在生產不完整設備或不完整設備部件的製造過程中產生的材料、勞動力和管理費用的價值。

成品包括為銷售給客户而製造的完整設備。

二手設備包括在貿易中接受的設備或在公開市場上購買的設備。該類別還包括以短期或按月方式租賃給潛在客户的設備。舊設備的估值以購置或折價成本或在每個單獨的單位上確定的可變現淨值中的較低者為準。每台租賃設備的估值為原始製造成本、收購成本或以舊換新成本或可變現淨值中的較低者。

存貨按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者計價，這要求本公司在確定存貨估值減值至可變現淨值的金額(如果有的話)時作出具體的估計、假設和判斷。公司產品的可變現淨值受到許多因素的影響，包括鋼材價格的變化、有競爭力的銷售價格、手頭的庫存數量、個別庫存項目的使用年限、市場對公司產品的接受程度、我們的競爭對手的行動、我們的二手和租賃庫存的狀況以及一般經濟因素。一旦庫存項目的價值被認為低於成本，則計算可變現淨值調整，並有效地為該項目建立新的“成本基礎”。這項新成本將為該項目保留，直到該項目被處置或本公司確定有必要進行額外減記。根據假設的變化，未來可能需要額外減記，原因是公司經營的市場普遍出現經濟低迷、競爭對手定價的變化、公司或其競爭對手推出的新產品設計或其他技術進步，以及個別庫存項目特有的其他因素。

該公司庫存中最重要的組成部分是鋼材。鋼鐵市場價格的大幅下跌可能會導致公司設備或部件的市場價值下降。在鋼鐵價格大幅下跌期間，本公司審查其庫存估值，以確定是否需要將手頭記錄的庫存價值減少至其可變現淨值。

該公司在逐個型號或逐個單元的基礎上審查其成品、二手設備和租賃設備庫存中包括的單個項目，以確定任何項目的可變現淨值是否低於其賬面價值。如果因素表明在製品和原材料庫存中的項目也可能受到影響，則此分析將擴展到包括這些項目。於進行此檢討時，會作出判斷，除上述因素外，亦會額外考慮特定二手或租賃存貨的樓齡、先前的銷售報價或沒有、特定項目的實際狀況及特定項目的一般市況。此外，還對原材料庫存進行分析，以根據手頭物品的數量、這些物品的使用年限及其最近和預期的未來使用或銷售來計算過時庫存所需的儲備。

當公司確定庫存價值因損壞、變質、陳舊、價格水平變化、庫存水平過高或其他原因而受損時，公司根據當時可獲得的信息做出的估計、假設和判斷，將賬面價值減少到可變現淨值。閒置設施費用、運費、搬運費和浪費材料的異常金額確認為本期費用。


注5.其他財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊#美元列報。266,010及$267,719分別截至2020年3月31日和2019年12月31日。


10

索引

附註6.公允價值計量
本公司擁有各種必須以公允價值經常性計量的金融工具，包括由本公司的專屬自保保險公司ASTEC保險公司(“ASTEC保險”)持有的有價證券；以無限制補充高管退休計劃(“SERP”)持有的有價證券；和一家外國附屬公司持有的貨幣市場基金。“本公司與SERP持有的金融資產相關的義務也構成本公司的財務報告負債，並計入隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。”本公司的子公司也偶爾訂立外幣兑換合同，以減輕貨幣匯率波動的風險敞口。

現金和現金等價物、應收貿易賬款和合同資產、其他應收賬款、應付賬款、短期債務和長期債務的賬面價值接近其公允價值，因為它們具有短期性質和/或與該工具相關的利率。*投資按其公允價值計量，公允價值基於相同或類似資產的報價市場價格，或在沒有報價的情況下，按該資產的其他可觀察到的投入計價。外幣兑換合同的公允價值基於多家銀行使用基於市場投入的模型對類似工具的報價。

金融資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。用於計量公允價值的投入在以下層次中確定：

1級-
相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
2級-
類似資產或負債在活躍市場的未調整報價；或相同或類似資產或負債在非活躍市場的未調整報價；或該資產或負債的可觀察到的報價以外的投入。
3級-
投入反映了管理層對市場參與者在計量日期為資產或負債定價時使用的最佳估計。考慮了估值技術中固有的風險和模型輸入中固有的風險。

該公司在每個季度末重新評估其每項投資的交易量，並根據需要調整公允價值等級內的水平。如下表所示(不包括本公司的養老金資產)，本公司已確定其截至2020年3月31日和2019年12月31日的所有金融資產和負債均為上文定義的公允價值層次中的1級和2級：

  
2020年3月31日
  
   
1級
    
2級
    
總計
  
金融資產：
                  
股權證券交易：
                  
SERP貨幣市場基金
  
$
227
    
$
–
    
$
227
  
SERP共同基金
    
3,612
      
–
      
3,612
  
優先股
    
259
      
–
      
259
  
貨幣市場基金
    
211
      
–
      
211
  
交易債務證券：
                        
公司債券
    
5,425
      
–
      
5,425
  
市政債券
    
–
      
1,147
      
1,147
  
浮動利率票據
    
332
      
–
      
332
  
美國政府證券
    
2,082
      
–
      
2,082
  
資產支持證券
    
–
      
2,548
      
2,548
  
其他
    
201
      
1,364
      
1,565
  
衍生金融工具
    
–
      
466
      
466
  
金融資產總額
  
$
12,349
    
$
5,525
    
$
17,874
  
                         
財務負債：
                        
SERP負債
  
$
–
    
$
5,552
    
$
5,552
  
金融負債總額
  
$
–
    
$
5,552
    
$
5,552
  

11

索引

  
2019年12月31日
  
   
1級
    
2級
    
總計
  
金融資產：
                  
股權證券交易：
                  
SERP貨幣市場基金
  
$
208
    
$
–
    
$
208
  
SERP共同基金
    
4,419
      
–
      
4,419
  
優先股
    
282
      
–
      
282
  
交易債務證券：
                        
公司債券
    
5,117
      
–
      
5,117
  
市政債券
    
–
      
1,154
      
1,154
  
浮動利率票據
    
535
      
–
      
535
  
美國政府證券
    
2,035
      
–
      
2,035
  
資產支持證券
    
–
      
2,316
      
2,316
  
其他
    
473
      
1,112
      
1,585
  
衍生金融工具
    
–
      
4
      
4
  
金融資產總額
  
$
13,069
    
$
4,586
    
$
17,655
  
                         
財務負債：
                        
衍生金融工具
  
$
–
    
$
49
    
$
49
  
SERP負債
    
–
      
6,645
      
6,645
  
金融負債總額
  
$
–
    
$
6,694
    
$
6,694
  

上述交易股權證券根據其報價市場價格按其公允價值估值，交易債務證券的估值基於可觀察市場價格和模型驅動價格的組合，該價格是在國家認可的第三方定價服務的幫助下獲得的具有類似特徵的資產的可觀測市場價格矩陣得出的。此外，SERP對交易股權證券的投資有相當一部分是在貨幣市場和共同基金中。由於這些貨幣市場和共同基金持有在SERP中，因此它們也包括在SERP項下的公司負債中。此外，SERP對交易股權證券的投資有很大一部分是在貨幣市場和共同基金中。由於這些貨幣市場和共同基金是在SERP中持有的，因此它們也包括在公司在SERP項下的負債中

交易債務證券由ASTEC保險公司持有的可交易債務證券組成。ASTEC Insurance有一個投資策略，專注於從優質固定收益證券的多元化投資組合中提供定期和可預測的利息收入。


注7.國際商譽
該公司在每年第四季度對商譽和無限期無形資產進行減值測試，如果情況發生變化或發生更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件，則會更頻繁地進行減值測試。在2020年第一季度，該公司為移動瀝青設備行業生產產品的報告單位的表現遠遠低於之前的預期。冠狀病毒大流行可能會對2020年第二季度的業績產生負面影響，可能會對2020年剩餘時間和更長時間產生負面影響。

截至最近的年度商譽減值測試日期(2019年10月31日)，本公司的測試表明，移動瀝青設備報告單位的企業價值超過其賬面價值約22%。對2019年測試中包括的不確定假設進行的敏感性分析進一步減少了公允價值超過報告單位賬面價值的部分，但仍表明其商譽沒有受損。因此，在2020年第一季度，作為公司正在進行的評估的一部分，考慮是否發生了更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件或情況，公司對移動瀝青設備報告單位進行了截至2020年3月31日的中期商譽減值測試。根據這項測試的結果，該公司記錄了一美元1,646税前非現金減值費用(在基礎設施解決方案部門)將於2020年第一季度完全損害移動瀝青設備報告部門的商譽。這項費用與其他重組和資產減值費用一起包括在截至2020年3月31日的三個月的未經審計的簡明損益表中。

經評估及權衡所有相關事件及情況，並考慮其他報告單位的大幅超額公允價值後，吾等得出結論，該等報告單位的公允價值不大可能少於其賬面值。因此，我們確定沒有必要對其他報告單位進行中期減值測試。

12

索引
這個與截至2019年12月31日報告的價值相比，商譽的唯一其他變化是匯率變化對2020年第一季度材料解決方案部門(本文中也稱為材料解決方案集團)某些商譽的影響。


注8. 債款
於2019年2月，本公司與其若干附屬公司訂立經修訂及重述的信貸協議，根據該協議，貸款人向本公司提供最高達#美元的無擔保信貸額度。150,000，包括最高限額為$的信用證的分項限額。30,000並將到期日延長至2023年12月29日。其他重要的術語保持不變。不是的截至2020年3月31日、2019年12月31日或截至2020年3月31日的三個月內的任何時間，協議項下的未償還借款。總計$的信用證7,877，包括$3,200向巴西的銀行簽發信用證，以確保ASTEC do Brasil Fabricacao de Equipamentos Ltd da的當地債務。(“ASTEC巴西”)，截至2020年3月31日，在信貸安排下未償還。信貸安排下的額外借款為#美元。142,123自2020年3月31日起，協議項下所有借款的利率相當於每日一個月期倫敦銀行間同業拆借利率加a0.75%利潤率，導致比率為1.74截至2020年3月31日的百分比。未使用的設施費用是0.125%。只有利息才能按月支付。修訂和重述的信貸協議包含某些金融契約，包括關於要求的年度淨收入水平和最低有形淨值的條款。

該公司的南非子公司Osborne Engineering Products SA(Pty)Ltd(“Osborne”)的信貸額度為#美元。5,338與一家南非銀行合作，為短期營運資金需求提供資金，並支付履約信用證、預付款和留存擔保。截至2020年3月31日，奧斯本已經不是的未償還借款，但有$883在履約方面，貸款項下的預付款和保留期保證金未付。該設施由ASTEC Industries，Inc.提供擔保，但在其他方面是不安全的。一個0.75如果低於以下值，將收取%未使用的設施費用50該設施的利用率為%。截至2020年3月31日，奧斯本在這項貸款下擁有可用信貸美元4,455。利率是0.25比南非最優惠利率低%，導致利率為8.5截至2020年3月31日的百分比。

該公司的巴西子公司ASTEC巴西公司有一美元667及$897截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別從一家巴西銀行獲得未償還的營運資金貸款，利率為10.4%。貸款的最後一個月還款額將於#年到期。2024年4月這筆債務由ASTEC巴西的製造設施和總計#美元的信用證擔保。3,200由ASTEC工業公司發行。ASTEC巴西公司的債務包括在隨附的未經審計的精簡綜合資產負債表中，作為長期債務的當前到期日(#美元)。174及$209)和長期債務(#美元493及$690)分別截至2020年3月31日和2019年12月31日。此外，截至2020年3月31日和2019年12月31日，ASTEC巴西分別為504及$1,130與一家本地銀行訂立的未平倉訂單預期協議，到期日至2020年9月，這些債務作為短期債務計入隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表。

注9.產品保修儲備
本公司保證其產品不存在製造缺陷，並保證其性能符合規定的標準。保修期和性能標準因其產品的市場和用途而異，但通常範圍為三個月至兩年或高達指定的操作小時數。本公司估計在其保修下可能發生的成本，並在記錄產品銷售時記錄負債。產品保修責任主要基於歷史索賠率、索賠性質和相關成本。

本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間的產品保修責任變化如下：

   
三個月
三月三十一號，
  
   
2020
    
2019
  
儲備餘額，期初
  
$
10,261
    
$
10,928
  
應計保修責任
    
2,732
      
2,746
  
已結清保修責任
    
(2,129
)
    
(2,643
)
其他
    
(212
)
    
20
  
儲備餘額，期末
  
$
10,652
    
$
11,051
  


13

索引

注10.未計提損失準備金
公司記錄與已發生但尚未支付的已知工人補償和一般責任索賠有關的損失準備金，或估計已發生但尚未向公司報告的損失準備金。*未貼現準備金是根據公司對個別索賠的類型和嚴重程度的評估、歷史信息(主要是公司自己的索賠經驗)以及對未來事件的假設而精算確定的。假設的變化以及實際經驗的變化可能會導致這些估計在未來發生變化。-累計損失準備金總額為$6,777及$6,817分別截至2020年3月31日和2019年12月31日，其中4,327及$4,518分別於2020年3月31日和2019年12月31日計入隨附的未經審計簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。


注11.新租約
本公司租賃某些房地產、計算機系統、物料搬運設備、辦公室、汽車和其他設備。*本公司在協議開始時確定合同是否為租賃(或包含嵌入租賃)。*本公司於2019年1月1日採用生效日期法通過ASU No.2016-02租賃。*採用後，使用權(ROU)資產總額為$4,993在計算ROU資產時使用的遞增借款利率，雖然在租賃協議中並不明顯，但是根據公司銀行對不同期限的貸款所報的擔保借款利率估算的，貸款期限從一至20在計算ROU資產時，考慮了關於終止、延期、租賃購買結束以及這些條款是否合理地確定被行使的租賃協議條款。*某些協議包含租賃和非租賃部分，這兩個部分被單獨計入賬户。(3)在計算ROU資產時，考慮了與終止、延期、終止租賃購買有關的租賃協議條款，以及這些條款是否被合理確定地行使。*某些協議包含租賃和非租賃部分，這兩個部分是分開核算的。採納時無需進行累積效力調整。“根據合同審查和相關計算，本公司的租賃均不被視為融資租賃。

與公司經營租賃有關的其他信息根據ASC 842準則進行了説明 相關費用、資產和負債如下：

  
三個月
  
   
2020年3月31日
    
2019年3月31日
  
經營租賃費用
  
$
663
    
$
601
  
包括在營業現金流中的營業租賃支付的現金
    
697
      
645
  

 
2020年3月31日
    
2019年12月31日
  
經營性租賃使用權資產
  
$
3,481
    
$
3,853
  
包括在其他流動負債中的經營租賃短期負債
    
1,449
      
1,846
  
包括在其他長期負債中的經營租賃長期負債
    
2,025
      
2,020
  
加權平均剩餘租期(年)
    
5.13
      
4.66
  
加權平均折現率在計算使用權資產中的應用
    
3.72
%
    
3.56
%

截至2020年3月31日的未來年度最低租賃付款如下：

 
  
數量
  
2020年剩餘時間
  
$
1,290
  
2021
    
731
  
2022
    
458
  
2023
    
303
  
2024
    
200
  
2025年及其後
    
784
  
總計
    
3,766
  
較少的興趣
    
(292
)
租賃負債現值
  
$
3,474
  

14

索引

注12.其他所得税
本公司的綜合實際所得税率為(33.5)%和21.0%在截至以下三個月的期間內2020年3月31日和2019分別為。 公司在這兩個時期的有效税率都包括州所得税的影響，聯邦和州研發抵免的福利，2018年生效的美國税制改革國際條款的淨收益，以及各種離散項目。此外，截至2020年3月31日的三個月的税收撥備包括一美元9,5322020年3月27日頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)的條款帶來的税收優惠。“CARS法案”修改了淨營業虧損(“NOL”)結轉條款，允許公司將2018年NOL結轉到之前的納税年度。這一變化不僅有利地影響了NOL優惠的時間，還增加了税收優惠金額，因為前幾年的聯邦税率(35%)高於目前的聯邦税率(21%).

截至2020年3月31日，公司記錄的不確定税收頭寸負債增加了1美元125，與2019年12月31日相比，原因是與聯邦和州信用相關的敞口，加上現有準備金的額外税收和利息。


注13.收入確認：
下表按主要來源對截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間的收入進行了彙總(不包括公司間銷售額)：

   
截至2020年3月31日的三個月
  
   
基礎設施
解決方案
    
材料
解決方案
    
總計
  
淨銷售額-國內：
                  
設備銷售
  
$
100,419
    
$
41,297
    
$
141,716
  
零部件銷售
    
52,641
      
18,476
      
71,117
  
服務和設備安裝收入
    
6,762
      
427
      
7,189
  
二手設備銷售
    
7,160
      
–
      
7,160
  
運費收入
    
6,048
      
1,309
      
7,357
  
其他
    
(185
)
    
(472
)
    
(657
)
國內總收入
    
172,845
      
61,037
      
233,882
  
                         
淨銷售額-國際：
                        
設備銷售
    
19,424
      
14,440
      
33,864
  
零部件銷售
    
8,334
      
9,257
      
17,591
  
服務和設備安裝收入
    
842
      
220
      
1,062
  
二手設備銷售
    
606
      
746
      
1,352
  
運費收入
    
566
      
343
      
909
  
其他
    
1
      
187
      
188
  
國際總收入
    
29,773
      
25,193
      
54,966
  
                         
總淨銷售額
  
$
202,618
    
$
86,230
    
$
288,848
  

15

索引

   
截至2019年3月31日的三個月
  
   
基礎設施
解決方案
    
材料
解決方案
    
總計
  
淨銷售額-國內：
                  
設備銷售
  
$
119,095
    
$
55,204
    
$
174,299
  
零部件銷售
    
54,499
      
19,159
      
73,658
  
服務和設備安裝收入
    
4,774
      
625
      
5,399
  
二手設備銷售
    
2,763
      
413
      
3,176
  
運費收入
    
5,400
      
1,595
      
6,995
  
其他
    
583
      
(1,281
)
    
(698
)
國內總收入
    
187,114
      
75,715
      
262,829
  
                         
淨銷售額-國際：
                        
設備銷售
    
21,414
      
19,049
      
40,463
  
零部件銷售
    
8,765
      
10,178
      
18,943
  
服務和設備安裝收入
    
1,397
      
391
      
1,788
  
二手設備銷售
    
110
      
466
      
576
  
運費收入
    
423
      
668
      
1,091
  
其他
    
26
      
64
      
90
  
國際總收入
    
32,135
      
30,816
      
62,951
  
                         
總淨銷售額
  
$
219,249
    
$
106,531
    
$
325,780
  

主要地理區域的銷售額如下：

   
三個月
三月三十一號，
  
   
2020
    
2019
  
美國
  
$
233,882
    
$
262,829
  
加拿大
    
14,664
      
22,993
  
澳大利亞
    
5,795
      
8,813
  
非洲
    
6,631
      
7,091
  
南美
    
8,796
      
7,054
  
歐洲
    
9,375
      
6,490
  
中美洲
    
1,390
      
3,549
  
中日韓
    
2,270
      
2,140
  
亞洲(不包括(中國、日本和韓國)
    
435
      
2,131
  
西印度羣島
    
4,756
      
1,378
  
中東
    
849
      
851
  
其他
    
5
      
461
  
國外合計
    
54,966
      
62,951
  
合併銷售總額
  
$
288,848
    
$
325,780
  

16

索引

收入通常在履行合同條款下的義務時確認，通常發生在產品或服務的控制權在某個時間點轉移時。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。本公司通常以特定價格和特定交貨條款從客户那裏獲得特定數量的產品的採購授權。該公司設備銷售額的很大一部分是指根據客户項目的短期合同在公司的製造設施中生產的設備或為滿足客户要求而設計的設備。該公司銷售的大部分設備都是基於標準配置，其中一些進行了修改以滿足客户的需求或規格。公司向客户提供技術設計和性能規格，並在可行的情況下通常進行裝運前測試，以確保設備的性能符合客户的需要，無論公司是否除銷售設備外還提供安裝服務。許多設備訂單都需要大量的首付款，其他條款允許在發貨後不久付款，通常為30天。由政府當局評估的對公司與其客户之間的創收交易直接徵收的税款，如銷售税、使用税、增值税和一些消費税，不包括在收入中。我們標準保修的預期保修成本在確認相關收入時支出。獲得預期期限為一年或以下的銷售合同的成本在發生時計入費用。因為合同通常在合同簽訂之日起一年內履行, 不對潛在融資部分的收入進行調整，也不對獲得合同的成本進行調整。截至2020年3月31日，該公司的合同資產為1,244，主要與一個大型($)的賬單有關7,085)在物料解決方案組中訂購，合同負債為$5,258，包括$3,368與延長保修相關的遞延收入。截至2019年12月31日，該公司的合同資產為4,660，主要與一個大型($)的賬單有關7,249)在基礎設施解決方案組中訂購，合同負債為$6,511，包括$3,536與延長保修相關的遞延收入。

根據與客户之間安排的條款，如果吾等必須履行未來義務，例如提供安裝協助、將來免費執行的服務工作、向經銷商客户退還樓面平面圖利息、延長保修期的付款、給予某些大批量客户的年度回扣或根據歷史趨勢允許的未來估計回報義務，收到的部分代價可能會被推遲確認並記錄為合同負債。

某些合同包括條款和條件，根據這些條款和條件，公司在完成生產後確認收入，隨後應客户要求將設備儲存在公司的工廠。當客户承擔所有權和所有權風險，從而轉移了對設備的控制權，並且在合理保證可收購性時，收入記錄在此類合同上。此外，必須有符合客户商業慣例的固定交貨時間表，公司不得保留任何特定的履約義務，以致盈利過程不完整，並且在確認收入之前，貨物必須從公司的庫存中分離出來。

服務和設備安裝收入-購買公司某些設備的人經常與公司簽約提供安裝服務。安裝通常在合同中根據獨立履行義務的可觀察到的市場價格單獨定價，或者在沒有成本加利潤的情況下采用成本加利潤的方法。本公司還可以根據客户的要求為出售的設備提供未來的服務，這些服務可能是在保修期到期後對設備進行維修。服務按成本加保證金方式或每小時標準費率計費。

二手設備銷售-二手設備是在新設備銷售中以折價方式獲得的，作為公開市場上的單獨購買或從公司的設備租賃業務中獲得。出售二手設備的收入在按照商定的價格將控制權移交給客户時確認。

運費收入-根據ASU第2014-09號允許的實際權宜之計，公司將運輸和搬運賺取的收入記錄為裝運時的收入，無論它是否被確定為單獨的履約義務。運輸和搬運成本被歸類為同時銷售的貨物成本。

其他收入-與上述分類之一無關的雜項收入和補償主要包括租金收入、延長保修收入、提早工資折扣和平面圖利息報銷。


注14.數據段信息
在2020年第一季度，公司完成了對其可報告部門的內部重組，從三至二可報告部門(加上公司)和此類部門根據每個部門所包括的業務部門提供的產品和服務進行組織、運營和管理。以前在以前分部結構下報告的金額已重新列報，以符合新的分部結構。

17

索引
2020年第一季度，由於冠狀病毒的影響，公司沒有看到報告部門對銷售和利潤業績產生重大影響。然而，該公司預計其2020年第二季度的經營業績可能反映冠狀病毒影響的嚴重程度的增加，以及對後續時期的負面影響。該公司繼續監測冠狀病毒對其報告的銷售額和利潤的影響，並已採取措施確保員工和遊客的安全、充足的流動性和在此次大流行期間的業務連續性。

本公司每個部門的簡要説明如下：

基礎設施解決方案-基礎架構解決方案部門，在此也稱為基礎架構解決方案組，由以下部分組成13業務單位。這些業務部門包括ASTEC，Inc.(“查傑羅姆大道”)，Roadtec，Inc.(“CHA-製造商路”)，Carlson鋪路產品公司(Carlson Paying Products，Inc.)(“Tacoma”)，Heatec，Inc.(“查-威爾遜路”)，CEI企業，Inc.(“阿爾伯克基”)，GEFCO，Inc.(“Enid”)，彼得森太平洋公司。(“Eug-Airport Rd”)，Power Flame Inc.(“Parsons”)，RexCon，Inc.這些公司包括伯靈頓(Burlington)、ASTEC Mobile Mechanical GmbH(AMM)、ASTEC Australia Pty Ltd(“澳大利亞”)、ASTEC LatAm(“LatAm”)和ASTEC泰國(“泰國”)。由該集團設計、設計、製造和銷售的產品包括全套瀝青設備及其相關部件、瀝青攤鋪機、找平機、銑牀、物料轉運車、穩定器和相關輔助設備、混凝土設備、水井鑽機、木材切削機、木磨機、加熱器、商用燃燒器和工業燃燒器。該部門產品的主要買家是瀝青生產商、公路和重型設備承包商、國內外政府機構、能源生產用石油、天然氣和生物質加工商、預拌混凝土生產商和工業燃燒器。該部門產品的主要買家是瀝青生產商、公路和重型設備承包商、國內外政府機構、能源生產用石油、天然氣和生物質的加工商、預拌混凝土生產商和工業燃燒器。

2018年，公司決定關閉和停止位於德國的AMM的運營，其土地和建築於2020年1月出售。2019年末，由於市場狀況和製造設施未充分利用，該公司宣佈關閉其阿爾伯克基工廠。2019年末和2020年初，阿爾伯克基產品線的製造和營銷責任轉移到基礎設施解決方案部門的其他公司設施。阿爾伯克基的地塊於2020年3月31日關閉，其土地和建築目前被視為持有出售。本公司於2019年末減值及停產Enid的油氣產品線，並正在處置相關油氣庫存；本公司目前亦在出售旗下的Enid生產設施及剩餘的水井業務線。

材料解決方案-材料解決方案部門由以下部分組成10這些業務部門專注於設計和製造重型加工設備，以及為集料、金屬開採、回收、港口和散裝裝卸市場提供服務和供應零部件。這些業務部門是Telsmith，Inc.(“Mequon”)，Kolberg-Pioneer，Inc.(“Yankton”)，ASTEC Mobile Screens，Inc.(“Sterling”)，Johnson Crushers International，Inc.(“Eug-Franklin Blvd”)，Breaker Technology Ltd/Breaker Technology，Inc.(“索恩伯裏”)，奧斯本工程產品公司，SA(Pty)有限公司(“約翰內斯堡”)，ASTEC do Brasil Fabricacao de Equipamentos Ltd da。這些公司包括貝洛奧裏藏特(Belo Horizonte)、Telestack Limited(“Omagh”)、ASTEC India(“India”)和ASTEC AME(“AME”)。該集團生產的產品的主要購買者是分銷商、露天礦山運營商、採石場運營商、港口和內陸碼頭運營商、高速公路和重型設備承包商以及國內外政府機構。

公司--此類別由不符合作為營運分部單獨披露或計入其他其中一個報告分部的業務單位組成，幷包括本公司母公司及自保保險公司ASTEC保險公司(“ASTEC Insurance”)，而與海外銷售辦事處相關的若干啟動成本亦計入公司的經營業績。該公司評估業績，並根據扣除美國聯邦所得税、州遞延税金和公司管理費用前的營業利潤或虧損，將資源分配給其經營部門，因此，這些成本包括在公司類別中。

可報告分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。部門間銷售和轉讓的價值與非關聯方的價格相當。

18

索引
細分市場信息：

   
截至2020年3月31日的三個月
  
   
基礎設施
解決方案
    
材料
解決方案
    
公司
    
總計
  
對外部客户的淨銷售額
  
$
202,618
    
$
86,230
    
$
–
    
$
288,848
  
細分市場同業銷售
    
5,941
      
8,274
      
–
      
14,215
  
毛利
    
52,923
      
21,005
      
93
      
74,021
  
毛利百分比
    
26.1
%
    
24.4
%
    
0.0
%
    
25.6
%
分部利潤(虧損)
  
$
17,220
    
$
6,035
    
$
(2,923
)
  
$
20,332
  

   
截至2019年3月31日的三個月
  
   
基礎設施
解決方案
    
材料
解決方案
    
公司
    
總計
  
對外部客户的淨銷售額
  
$
219,249
    
$
106,531
    
$
–
    
$
325,780
  
細分市場同業銷售
    
9,092
      
4,757
      
–
      
13,849
  
毛利(虧損)
    
51,309
      
25,545
      
(4
)
    
76,850
  
毛利百分比
    
23.4
%
    
24.0
%
    
0.0
%
    
23.6
%
分部利潤(虧損)
  
$
18,070
    
$
8,678
    
$
(12,908
)
  
$
13,840
  

分部利潤總額與公司合併總額的對賬如下：

   
三個月
三月三十一號，
  
   
2020
    
2019
  
上圖所示的總利潤
  
$
20,332
    
$
13,840
  
重新獲取部門間利潤
    
151
      
377
  
淨收入
    
20,483
      
14,217
  
可歸因於附屬公司非控股權益的淨虧損
    
161
      
57
  
可歸因於控股權益的淨收入
  
$
20,644
    
$
14,274
  


附註15.其他或有事項
某些客户通過安排為購買公司產品提供資金，在這些安排中，公司對客户債務負有或有責任#美元。1,828及$1,466分別於2020年3月31日和2019年12月31日。這些安排在不同的日期到期，截止日期為2023年12月並規定，如果根據這些安排要求本公司履行其或有負債，本公司將獲得貸款人對所融資設備的全部擔保權益。此外，本公司還可能承擔以下責任1.75前一年12月31日確定的未付餘額的百分比，用於購買某些過去由外部財務公司提供資金的客户設備(該公司在2020年的最大風險敞口為$584)。公司已記錄負債#美元。1,498截至2020年3月31日，與這些擔保相關。

此外，根據一家國內貸款人簽發的總計#美元的信用證，本公司負有或有責任。7,877截至2020年3月31日，包括美元3,200擔保某些ASTEC巴西銀行債務的信用證。未付信用證在不同日期到期，截止日期為2021年4月。截至2020年3月31日，公司的外國子公司或有負債總額為$2,321在履約信用證、預付款和保證金方面。根據這些信用證和擔保，公司可能承擔的未來付款的最高潛在金額為#美元。10,198截至2020年3月31日。

19

索引
本公司及其某些現任和前任高管已被列為2019年2月1日在田納西州東區美國地區法院提起的假定股東集體訴訟的被告，該訴訟於2019年8月26日修訂。這起訴訟被命名為泰勒市通用員工退休系統訴阿斯特克工業公司等人案，案件編號1：19-cv-00024-plr-chs。起訴書一般指稱被告違反經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)及其頒佈的第10b-5條，作出據稱虛假及誤導性的陳述，而個別被告是交易法第20(A)條所指的控制人。這起訴訟是代表在2016年7月26日至2018年10月22日期間購買該公司股票的股東提起的，並代表所謂的階層尋求金錢賠償。本公司對這些指控提出異議，並打算對此訴訟進行有力辯護，並於2019年10月25日提出駁回訴訟的動議。本公司目前無法確定未來是否會因這起訴訟而蒙受損失，也無法估計目前的損失範圍(如果有的話)。

本公司的GEFCO子公司已在2018年8月16日最初向美國俄克拉何馬州西區地區法院提起的訴訟中被指定為被告，並於2019年1月25日提交了修改後的起訴書。這起訴訟的名稱是VenVer S.A.和America Coil Tube LLP訴GEFCO，Inc.，案件編號。Civ-18-790-SLP。*起訴書指控GEFCO 2013年出售的設備違反保修和其他類似索賠。*除了尋求拒絕(解除)購買合同外，原告還尋求特殊的和相應的損害賠償。*設備的原始購買價格約為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0008,500。Gefco駁斥了原告的指控，並打算對這起訴訟進行有力的辯護。本公司目前無法確定未來是否會因這起訴訟而蒙受損失，也無法估計目前的損失範圍(如果有的話)。

該公司目前是正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序的一方。如管理層認為該等索償及法律訴訟所產生的損失是可能並可合理估計的，則本公司會記錄損失金額(不包括估計的法律費用)或最低估計負債，而該範圍內沒有一點比另一點更有可能估計損失。當管理層意識到有關該等或有事項的額外資料時，會評估與該等事項有關的任何潛在負債，並在必要時修訂估計數字。如管理層認為(I)該等索償及法律程序所產生的虧損為(I)可能但無法合理估計，或(Ii)合理可能但不可能，本公司不會記錄虧損金額，但會具體披露該等事項。根據目前掌握的信息，在律師的建議下，管理層相信，其目前的索賠和法律程序的最終結果，無論是個別的還是總體的，都不會對公司的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。然而，索賠和法律程序受到固有不確定性的影響，可能會出現對公司不利的裁決。如果出現不利的裁決，可能會對公司的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。


注16.股東權益
根據本公司的長期激勵計劃，管理層主要成員每年可根據本公司及其子公司的財務業績獲得限制性股票單位(“RSU”)。每年授予員工的RSU數量是根據個別子公司的業績和綜合財務業績確定的。一般情況下，對於截至2016年的RSU，每個獎勵將在五年從授予之日起，或在受助人達到年齡後退休之時65如果早一點的話。2017年和2018年頒發的獎項將在#年末授予三年從贈與之日起或受助人年滿退休之時起65如果早一點的話。2019年及其後授予的獎項將在自授予之日起每年年底按比例授予三年期句號。截至2020年2月的獎勵是根據過去的業績授予的，通常每年在年底後不久頒發。從2020年3月開始，獎勵計劃被修改為獎勵RSU和績效股票單位(PSU)的組合，這兩個單位在每年3月根據下一年的業績目標授予三年，經公司董事會批准。“50%其中授予的獎勵是基於時間的歸屬RSU和其他50%是否在計劃的目標績效時授予基於績效的獎勵。最終授予的PSU的實際數量可能不同於零至200目標的%，以公司業績為基礎。根據公司的非僱員董事薪酬計劃，額外的RSU授予公司的外部董事一年期歸屬期間。

總計47和13分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間歸屬的RSU。：本公司扣留15和4分別在2020年和2019年的前三個月期間，由於法定的工資税預扣要求在RSU歸屬時產生的股份，並使用公司資金向各税務機關匯出相關所需的最低預扣税。在2020和2019年前三個月歸屬的RSU的歸屬日期公允價值為$1,804及$509在授予日期，根據2020和2019年前三個月的過去業績授予的RSU的公允價值為#美元。3,176及$1,448分別為。根據目標未來表現，2020年首三個月批出的回購單位和銷售單位的公允價值為#美元。5,688。薪酬費用為$933及$887分別記錄在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，以反映授予員工的RSU的公允價值，這些RSU在歸屬期間發生的部分攤銷。

20

索引


注17.扣除費用後的其他收入
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，扣除費用後的其他收入如下：

   
三個月
三月三十一號，
  
   
2020
    
2019
  
利息收入
  
$
220
    
$
275
  
投資收益(虧損)
    
(65
)
    
149
  
其他
    
79
      
44
  
總計
  
$
234
    
$
468
  


注18.交易衍生金融工具
本公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險。使用衍生工具管理的主要風險是外幣風險。本公司境外附屬公司訂立外幣兑換合約，以減低貨幣匯率波動的風險。*衍生金融工具的公允價值計入本公司未經審核的簡明綜合資產負債表，並於每個計量日期調整至公允價值。*公允價值變動於隨附的本期未經審核簡明綜合收益表確認。*本公司不從事投機性交易，亦不持有或發行金融工具作交易用途。*未償還外幣兑換合約的平均美元等值名義金額為1美元。*本公司並無從事投機交易，亦無持有或發行金融工具作交易用途。*未償還外幣兑換合約的平均美元等值名義金額為$8,332在.期間三-月度期末2020年3月31日。該公司報告了$466及$4 分別於2020年3月31日和2019年12月31日的其他流動資產中的衍生資產和美元49截至2019年12月31日，其他流動負債中的衍生負債。該公司確認為銷售成本的一個組成部分，淨收益為#美元。1,865淨虧損$76論衍生金融工具截至三個月的公允價值變動2020年3月31日和2019分別為。  當時沒有被指定為套期保值的衍生品2020年3月31日.


注19.重組和資產減值費用

在2020年前三個月，該公司產生了$2,711重組和資產減值費用包括商譽減值費用#美元1,646由於100基礎設施解決方案部門包括的與其移動瀝青設備業務相關的商譽減值百分比；$344關閉阿爾伯克基工廠並將業務轉移到公司其他地點的相關成本；$251與退出Enid地點的石油和天然氣業務相關的遣散費；以及#美元470與其他地點裁員相關的遣散費。截至2020年3月31日，應計但未支付的重組費用為$。663截至2019年12月31日，已累計但未支付的重組成本並不顯著。

該公司於2018年末開始關閉其在德國的AMM業務，並於2020年初出售該網站的房地產，目前已進入最後階段。512發生在2019年前三個月。

21

索引


2、企業管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

前瞻性陳述
本Form 10-Q季度報告包含根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款作出的前瞻性陳述。本Form 10-Q季度報告中任何地方包含的不限於歷史信息的陳述均被視為1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節意義上的前瞻性陳述，有時會用“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“相信”等詞語來標識，“。“預測”和“預期”以及類似的表述。此類前瞻性表述包括但不限於，有關公司2020年的預期銷售額和運營結果、公司2020年的預期資本支出、公司在2021年5月之前滿足營運資本和資本支出要求的能力、當前或未來州或聯邦政府為交通建設計劃提供的資金的數額和影響、道路改善的需要、其他公共部門支出和融資機制的數額和影響、影響公司的經濟環境的變化。公司被要求履行某些或有事項，授予限制性股票單位和其他獎勵，利率的變化和這些變化對公司財務業績的影響，鋼鐵和石油價格的變化及其一般影響，以及對公司產品需求的影響，客户的購買決定，公司的業務，公司抵消未來原材料價格變化的能力，美元強勢的變化，以及公司在國際市場的存在和銷售水平, 國內石油和天然氣生產能力的進一步發展將對國內經濟和公司業務產生的影響，公司設備直接銷售給最終用户的百分比，美國國税局税收法規的影響，公司支付股息，公司努力影響其毛利率和庫存水平的影響，阿爾伯克基業務的重組/搬遷和阿爾伯克基設施的最終出售，Enid石油和天然氣業務的退出，相關石油和天然氣庫存的處置，EID的生產設施和剩餘水井業務的銷售、未來商譽減損費用的可能性、公司目前索賠和法律訴訟的最終結果，以及新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行對公司業務的持續影響。

這些前瞻性陳述主要基於管理層的預期，受本報告和公司提交給證券交易委員會的其他文件中討論的許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果(財務或其他方面)與前瞻性陳述中預期、明示或暗示的結果大不相同。本文件中包含的所有前瞻性陳述均基於公司在本新聞稿發佈之日可獲得的信息，公司沒有義務更新任何此類前瞻性陳述以反映未來的事件或情況。

此處在標題“第1A項”項下確定的風險和不確定因素。在評估本公司的業務和未來前景時，應仔細考慮本報告第二部分、本報告其他部分以及本公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中的“風險因素”，包括本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。

概述
該公司是道路建設、骨料加工、地熱、水、石油和天然氣以及木材加工行業設備的領先製造商和銷售商。公司業務：

•
設計、設計、製造和銷售道路建設各階段使用的設備，包括開採、採石和粉碎骨料、移動散裝和物料搬運解決方案、生產瀝青或混凝土、回收舊瀝青或混凝土和應用瀝青；

•
設計、設計、製造和銷售額外的設備和部件，包括地熱鑽探、工業傳熱、木材削片和研磨、商業和工業燃燒器、燃燒控制系統的設備；以及

•
製造和銷售其每條產品線中的設備更換部件。

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索引

我們在這裏所指的本公司由合併在我們的合併財務報表中的總共25家公司組成。這些公司包括製造公司、作為製造公司的經銷商經營的公司、一家專屬自保公司和母公司。在2020年第一季度，本公司完成了其可報告部門的內部重組，從三個可報告部門(加上公司)調整為兩個可報告部門，這些部門是根據每個部門所包括的業務部門提供的產品和服務進行組織、運營和管理的。

以前在以前分部結構下報告的金額已重新列報，以符合新的分部結構。此外，在內部和外部通信中，與以前對子公司名稱的引用相比，公司正在通過與其位置相關聯的名稱來轉換對每個單獨業務部門的引用。每個網段的簡要説明如下：

基礎設施解決方案-基礎設施解決方案部門，在此也稱為基礎設施解決方案部門，由13個業務部門組成。這些業務部門包括ASTEC，Inc.(“查傑羅姆大道”)，Roadtec，Inc.(“CHA-製造商路”)，Carlson鋪路產品公司(Carlson Paying Products，Inc.)(“Tacoma”)，Heatec，Inc.(“查-威爾遜路”)，CEI企業，Inc.(“阿爾伯克基”)，GEFCO，Inc.(“Enid”)，彼得森太平洋公司。(“Eug-Airport Rd”)，Power Flame Inc.(“Parsons”)，RexCon，Inc.這些公司包括伯靈頓(Burlington)、ASTEC Mobile Mechanical GmbH(AMM)、ASTEC Australia Pty Ltd(“澳大利亞”)、ASTEC LatAm(“LatAm”)和ASTEC泰國(“泰國”)。由該集團設計、設計、製造和銷售的產品包括全套瀝青設備及其相關部件、瀝青攤鋪機、找平機、銑牀、物料轉運車、穩定器和相關輔助設備、混凝土設備、水井鑽機、木材切削機、木磨機、加熱器、商用燃燒器和工業燃燒器。該部門產品的主要買家是瀝青生產商、公路和重型設備承包商、國內外政府機構、能源生產用石油、天然氣和生物質加工商、預拌混凝土生產商和工業燃燒器。該部門產品的主要買家是瀝青生產商、公路和重型設備承包商、國內外政府機構、能源生產用石油、天然氣和生物質的加工商、預拌混凝土生產商和工業燃燒器。

2018年，公司決定關閉和停止位於德國的AMM的運營，其土地和建築於2020年1月出售。2019年末，由於市場狀況和製造設施未充分利用，該公司宣佈關閉其阿爾伯克基工廠。2019年末和2020年初，阿爾伯克基產品線的製造和營銷責任轉移到基礎設施解決方案部門的其他公司設施。阿爾伯克基的地塊於2020年3月31日關閉，其土地和建築目前被視為持有出售。本公司於2019年末減值及停產Enid的油氣產品線，並正在處置相關油氣庫存；本公司目前亦在出售旗下的Enid生產設施及剩餘的水井業務線。

材料解決方案-材料解決方案部門，在此也稱為材料解決方案集團，由10個業務部門組成，專注於設計和製造重型加工設備，以及為聚合、金屬開採、回收、港口和散裝裝卸市場服務和供應零部件。這些業務部門是Telsmith，Inc.(“Mequon”)，Kolberg-Pioneer，Inc.(“Yankton”)，ASTEC Mobile Screens，Inc.(“Sterling”)，Johnson Crushers International，Inc.(“Eug-Franklin Blvd”)，Breaker Technology Ltd/Breaker Technology，Inc.(“索恩伯裏”)，奧斯本工程產品公司，SA(Pty)有限公司(“約翰內斯堡”)，ASTEC do Brasil Fabricacao de Equipamentos Ltd da。這些公司包括貝洛奧裏藏特(Belo Horizonte)、Telestack Limited(“Omagh”)、ASTEC India(“India”)和ASTEC AME(“AME”)。該集團生產的產品的主要購買者是分銷商、露天礦山運營商、採石場運營商、港口和內陸碼頭運營商、高速公路和重型設備承包商以及國內外政府機構。

公司--此類別由不符合作為營運分部單獨披露或計入其他其中一個報告分部的業務單位組成，幷包括本公司母公司及自保保險公司ASTEC保險公司(“ASTEC Insurance”)，而與海外銷售辦事處相關的若干啟動成本亦計入公司的經營業績。該公司評估業績，並根據扣除美國聯邦所得税、州遞延税金和公司管理費用前的營業利潤或虧損，將資源分配給其經營部門，因此，這些成本包括在公司類別中。

該公司的財務業績受到許多因素的影響，包括其服務的市場的週期性和多變的條件。這些市場的需求隨着整體經濟狀況而波動，對公共部門在基礎設施發展、私人資助的基礎設施發展、液體瀝青、石油、天然氣和鋼鐵價格變化的支出數額特別敏感。

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索引

聯邦資金提供了美國所有高速公路、街道、道路和停車場建設的很大一部分。該公司認為，聯邦高速公路資金影響着公司客户的購買決定，他們通常更願意在長期的聯邦立法到位的情況下購買資本設備。

2012年7月，美國聯邦政府批准了“推進21世紀進步法案”(“Map-21”)，授權聯邦政府在2014財年之前在高速公路和公共交通項目上投入1050億美元。2014年8月，美國政府批准了截至2015年5月的108億美元短期資金。聯邦交通基金在2015年12月4日之前一直以短期撥款運作，當時“修復美國地面交通法案”(“FAST法案”)簽署成為法律。3050億美元的FAST法案批准了在截至2020年9月30日的5年內為高速公路和交通項目提供約2050億美元和約480億美元的資金。

該公司相信，一項多年的高速公路計劃(如FAST法案)將對道路建設行業產生最大的積極影響，並使其客户能夠規劃和執行更長期的項目。鑑於政治進程中固有的不確定性，政府為聯邦公路項目提供的資金水平同樣將繼續不確定。自2016年底當選以來，現任聯邦政府行政部門一直強調，其優先事項之一是一項新的基礎設施法案，包括增加對道路、橋樑、隧道、機場、鐵路、港口和水道、管道、清潔水基礎設施、能源基礎設施和電信需求的資金。承諾或指定用於聯邦高速公路項目的政府資金總是會被廢除或減少。儘管預計將繼續根據FAST法案提供資金，或為新政府通過的法案提供資金，但可能會低於最初批准或預期的水平。此外，國會可以在未來的幾屆會議上通過立法，允許將之前撥付的高速公路資金轉用於其他目的，或者可能限制基礎設施項目的資金，除非各州遵守某些聯邦政策。未來聯邦公路建設的水平是不確定的，未來的任何資金都可能低於目前批准的或過去批准的水平。

上述公營部門的開支，是道路、橋樑和集體運輸改善工程所需的經費。該公司認為，毫無疑問，需要增加資金，以將國家高速公路恢復到安全、燃油效率和緩解擁堵所需的質量水平。該公司認為，這種改進所需的金額遠遠高於迄今批准的金額，而且資助機制，如聯邦每加侖汽油使用費，仍處於1993年每加侖18.4美分的水平，很可能需要與其他措施一起增加，以產生所需的資金。

除了公共部門的資金外，公司所服務的市場的經濟狀況、液體瀝青的價格、石油和天然氣的價格以及鋼材的價格都可能影響公司的財務業績。經濟低迷通常會導致公司客户的購買量減少，這反過來又會導致銷售額下降，增加公司產品的定價壓力。利率上升通常也會對客户購買設備的態度產生負面影響。為了應對始於2009年的經濟低迷，美聯儲(Federal Reserve)一直將利率維持在歷史低位，近年來進行了幾次利率調整(包括上調和下調)。目前的聯邦基金利率被認為處於歷史較低區間，未來可能會發生利率變化。

該公司基礎設施解決方案集團收入的很大一部分與銷售生產、處理、回收或應用瀝青混合料有關的設備有關。液體瀝青是煉油的副產品。油價的上漲或下跌會影響瀝青的成本，這可能會改變對瀝青的需求，從而影響對某些公司產品的需求。雖然油價上漲可能會對公司的許多客户產生負面的財務影響，但公司的設備可以使用大量的再生瀝青路面，從而部分緩解了油價上漲對客户瀝青最終成本的影響。該公司繼續開發產品和倡議，以減少生產瀝青所需的石油和相關產品的數量。油價波動令人難以預測液體瀝青和汽油等用於道路建設的油基產品的成本。雖然當前油價處於近期紀錄低位，但近年來油價例行公事地出現波動，預計未來還會繼續波動。油價的小幅波動應該不會對客户的購買決定產生重大影響。其他因素，如產油國的政治不確定性、自然災害或人為災害造成的石油生產中斷或其他經濟因素可能會對油價產生重大影響，從而可能對公司產品的需求產生負面影響。該公司認為，2015年12月通過的FAST Act聯邦高速公路法案的持續資金，加上潛在的替代資金的前景，比2020年和2021年油價的波動更有可能影響本公司客户的購買決定。

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索引

與上文討論的石油價格對許多瀝青相關基礎設施解決方案集團產品的影響相反，該公司生產的用於煉油廠和油砂加熱器的其他產品將受益於更高的石油和天然氣價格，條件是這種更高的價格將促進石油和天然氣生產行業的發展。該公司認為，需要進一步發展國內石油和天然氣生產能力，這將對公司的石油和天然氣相關產品的需求產生積極影響。

鋼材是公司設備的主要組成部分。鋼鐵價格在2020年第一季度保持平穩，但由於冠狀病毒影響導致需求史無前例的下降，價格在2020年4月開始下降。鋼廠已經做出迴應，關閉了大部分生產。隨着供需趨於平衡，預計價格將保持在較低水平。當公司認為條件合適時(沒有最低或具體的數量保證)，公司將繼續使用前瞻性合同，以將任何漲價的影響降至最低。我們將在2020年繼續監測鋼材價格走勢，並據此制定未來的合同定價。

除上述因素外，該公司的許多市場競爭激烈，其產品在全球範圍內與其他生產和銷售類似產品的製造商和經銷商競爭。從2010年到2012年年中，疲軟的美元，加上某些外國經濟體經濟狀況的改善，對公司的國際銷售產生了積極的影響。自2012年年中以來，美元持續走強，包括2020年第一季度的大幅走強，對該公司服務的某些外國市場的定價產生了負面影響。該公司預計，相對於大多數外幣，美元在短期內將保持強勁。未來國內利率上升或國外經濟狀況疲軟可能會導致美元進一步走強，這可能會對公司的國際銷售產生負面影響。

在美國和國際上，該公司的設備直接銷售給客户，也通過經銷商銷售。在2019年期間，大約60% 公司銷售額的一半是賣給最終用户的。該公司預計2020年這一比例將在60%至70%之間。

如上所述，公司最近從分散的管理結構轉變為矩陣式組織管理結構，在部門和/或母公司層面做出重大指示和決策，並取消了負責當地公司各方面業績的子公司總裁職位。業績現在在合併和單獨的部門層面進行評估。個別子公司/地點的業績由部門高級經理和部門職能團隊負責人在他們的領導下負責。*高級財務、保險、法律、股東關係、公司會計和其他公司事務主要在公司層面(即母公司ASTEC Industries，Inc.)管理。所有的報告都規定了標準的會計程序，並遵循這些程序。

公司目前的利潤分享計劃使公司高管和其他主要管理參與者有機會根據公司和/或個人集團的營運資本營業額、調整後的EBITDA利潤率和安全性賺取利潤分享獎勵。高管和高級領導團隊成員按目標業績計算時，根據他們的職責，基本工資在15%到100%之間，該計劃允許高管團隊成員獲得高達目標激勵性薪酬兩倍的獎勵。其他受薪員工有能力賺取高達其年薪5%的利潤分享獎勵，而非工會的小時工每人可賺取0至750美元。

本公司目前的長期激勵計劃允許公司高管和其他主要管理參與者獲得50/50的服務獎勵(限制性股票單位(RSU))和績效獎勵(績效股票單位(PSU))的組合。服務獎勵根據目標業績授予，並從授予日期一週年開始分三次等額發放，但須繼續受僱。績效獎勵根據目標業績授予。並根據兩個同等評級的業績指標(投資資本回報率(ROIC)和股東總回報(TSR))來賺取。總獎勵從參與者目標年薪的20%至150%不等，參與者最高可獲得PSU獎勵的200%。

從2018年到2019年年中，公司聘請了一家專業諮詢公司的服務，以幫助積累全公司的採購數據，包括一個維護數據的系統，供管理層在與供應商或潛在供應商談判時使用，以獲得購買的原材料和設備組件的降價。該公司還協助制定銷售和運營計劃程序，旨在大幅降低正常生產所需的庫存水平，並減少現有的過剩庫存。該公司預計，這些努力的結果將在2020年剩餘時間及以後對其毛利率和庫存水平產生積極影響。

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運營結果

冠狀病毒的影響
冠狀病毒的爆發對國家和全球經濟造成了重大破壞。我們在美國的業務被美國國土安全部指定為“關鍵製造”基礎設施公司，因此一直保持營業。我們位於北愛爾蘭和南非的兩家材料解決方案部門的外國業務，根據當地政府的要求，於2020年3月下旬停止了製造活動，預計將至少關閉到2020年5月的某個時候。該公司的首要任務是按照衞生當局和地方政府的指示採取預防措施，保護其員工及其家人、客户和供應商以及其運營免受任何不利影響。2020年3月初，該公司成立了一個冠狀病毒特別工作組，持續監測來自政府機構、我們的網站、客户、供應商和其他來源的信息。該公司已經頒佈了幾項政策，以遏制病毒的傳播，並確保我們的員工和訪客的安全，包括在家工作的舉措、限制員工旅行、訪客政策、清潔和消毒程序以及強制要求訪客和員工進行體温檢查。我們幾乎是在商業許可的情況下利用技術召開會議。在2020年第一季度，對我們的銷售和財務業績的影響微乎其微，確認的延遲發貨總額為8766美元，取消的訂單為331美元。此外，由於冠狀病毒對他們業務的影響，客户將總計3638美元的匯款延遲歸因於我們。“2020年第一季度，我們的業務沒有發現明顯的額外成本。我們預計冠狀病毒對我們業務的影響在第二季度會增加，可能在之後也會增加。雖然我們預計這種情況是暫時的，但由於疫情持續時間及其更廣泛影響的不確定性，目前尚不清楚對我們業務的任何長期影響。作為我們戰略規劃的一部分，管理層準備了幾種不穩定的業務模式，包括未來要採取的具體行動，這取決於我們業務層面上病毒的規模。/有關我們的業務因冠狀病毒而面臨的風險的更詳細描述，請參閲第II部分-項目1.A。(“風險因素”)如下：由於公司強大的資產負債表，包括43,854美元的手頭現金，在其150,000美元的國內銀行信貸額度下沒有借款，只有1,171美元的外國銀行安排的未償債務和25美元, 由於淨營業虧損(“NOL”)結轉規則的變化，預計將從提交的美國退税請求中收到672美元的現金冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(“CARE”)法案如本報告其他部分所述，作為公司管理從分散管理模式向矩陣式組織管理結構過渡的一部分，公司已經採取了許多措施來適當調整其運營規模。雖然冠狀病毒沒有對公司2020年第一季度的運營產生實質性影響，但管理層已經準備了幾個未來可能影響和相關成本的情景，並準備了根據情況採取的節省現金的行動步驟。有關公司流動資金的更多信息，請參閲下面的流動資金和資本資源部分。

重組費用
2020年前三個月，公司產生了2,711美元的重組和資產減值費用(基礎設施解決方案部門為2,679美元，材料解決方案部門為32美元)，其中包括1,646美元的商譽減值費用，這是由於基礎設施解決方案部門包括的與其移動瀝青設備業務相關的商譽100%減損；與關閉阿爾伯克基工廠並將業務轉移到公司其他地點相關的344美元成本；與退出Enid石油和天然氣業務相關的251美元遣散費

該公司於2018年末開始在德國結束AMM業務，並於2020年初出售該地塊的房地產，目前已進入最後階段，2019年前三個月產生了總計512美元的相關重組費用。

淨銷售額
2020年第一季度的淨銷售額為288,848美元，而2019年第一季度的淨銷售額為325,780美元，減少了36,932美元，降幅為11.3%。銷售額主要來自向國內和國際客户銷售新設備和部件，基礎設施解決方案和材料解決方案部門的銷售額都有所下降。與2019年第一季度相比，2020年第一季度的國內銷售額下降了11.0%，這主要是由於進入2020年第一季度的積壓比2019年第一季度有所減少。與2019年第一季度相比，2020年第一季度的國際銷售額下降了12.7%，部分原因是強勢美元的影響導致公司在美國生產的產品更加昂貴。如果2020年第一季度的匯率與2019年第一季度相同，公司外國子公司以美元計算的2020年第一季度銷售額將增加2783美元。

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索引

2020年第一季度國內銷售額為233,882美元，佔合併淨銷售額的81.0%，而2019年第一季度為262,829美元，佔合併淨銷售額的80.7%，減少了28,947美元，佔合併淨銷售額的11.0%。與2019年第一季度相比，2020年第一季度基礎設施解決方案部門的國內銷售額減少了14,269美元，材料解決方案部門減少了14,678美元。

2020年第一季度的國際銷售額為54,966美元，佔合併淨銷售額的19.0%，而2019年第一季度的國際銷售額為62,951美元，佔合併淨銷售額的19.3%，減少了7985美元，佔合併淨銷售額的12.7%。與2019年第一季度相比，2020年第一季度基礎設施解決方案部門的國際銷售額減少了2362美元，材料解決方案部門減少了5623美元。加拿大、南美、澳大利亞、墨西哥和亞洲的國際銷售額的下降被巴西、西印度羣島和歐洲的銷售額增長部分抵消了。

與2019年第一季度的92,601美元相比，2020年第一季度的零部件銷售額為88,708美元，減少了3,893美元，降幅為4.2%。2020年第一季度，零部件銷售額佔淨銷售額的百分比從2019年第一季度的28.4%增加到230個基點，達到30.7%。基礎設施解決方案部門的零部件銷售額減少了2,289美元，材料解決方案部門減少了1,604美元。

毛利
與2019年第一季度的76,850美元相比，2020年第一季度的合併毛利潤下降了2,829美元，降幅為3.7%，至74,021美元。2020年第一季度的毛利潤佔銷售額的百分比增加了200個基點，達到25.6%，而2019年第一季度的毛利潤為23.6%，這主要是由於間接費用吸收差異的改善(部分原因是作為公司2019年末開始的重組活動的一部分，公司的新產能和設施之間的負荷分擔)，減少製造業勞動力(部分原因是公司在2019年末和2020年初努力調整運營規模)，並降低了與公司戰略採購工作相關的材料成本。

銷售、一般、行政和工程費用
銷售、一般、行政和工程費用減少了1,993美元，即3.4%，降至2020年第一季度的56,167美元，佔淨銷售額的19.4%，而2019年第一季度為58,160美元，佔淨銷售額的17.9%，這主要是由於一般和行政費用(主要是外部服務和顧問(2,650美元)減少了3034美元)，部分被銷售費用增加1,616美元(主要是與每三年一次的ConEXPO展會相關的展覽費用增加(4,182美元)部分抵消

利息支出
2020年第一季度的利息支出從2019年第一季度的648美元減少到37美元，降幅為611美元，這主要是由於公司在2020年第一季度的國內信貸額度上沒有任何未償還貸款。

扣除費用後的其他收入
扣除費用後的其他收入在2020年第一季度為234美元，而2019年第一季度為468美元，減少了234美元，主要原因是投資收益減少。

所得税費用
該公司2020年前三個月的所得税優惠為5143美元，而2019年前三個月的所得税支出為3781美元。該公司2020年第一季度的綜合有效所得税率為(33.5)%，而2019年第一季度為21.0%。截至2020年3月31日的三個月的税收撥備包括2020年3月27日頒佈的CARE法案條款產生的9,532美元，或每股稀釋後0.42美元的税收優惠。在其他條款中，CARE Act修改了NOL結轉條款，允許公司將2018年NOL結轉到之前的納税年度。這一變化不僅有利地影響了NOL福利的時間，而且由於前幾年的聯邦税率(35%)高於當前聯邦税率(21%)，還增加了税收優惠金額。

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淨收入
與2019年第一季度的14,274美元相比，2020年第一季度可歸因於控股權益的淨收入為20,644美元，增加了6,370美元，增幅為44.6%，主要原因是CARE法案條款帶來的9,532美元的税收優惠，部分被兩期之間重組和資產減值費用税前增加2,199美元所抵消。2020年第一季度，每股稀釋後控股利息的淨收入為0.91美元，而2019年第一季度為0.63美元，增長了0.28美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度，稀釋後流通股分別為22,713股和22,646股。

分紅
2013年2月，公司董事會批准了一項股息政策，根據該政策，公司從2013年第三季度開始向普通股支付季度每股0.10美元的股息。2018年7月，公司董事會批准修訂後的季度股息為每股0.11美元，增幅為10%。未來季度股息的實際金額(如果有)將基於公司的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求和公司現有信貸協議下的限制等因素。以任何方式暫停或取消公司未來認為必要或適當的任何時間的股息政策。該公司在2020年第一季度和2019年第一季度向股東支付了每股普通股0.11美元的季度股息。

積壓
截至2020年3月31日的積壓訂單為245,431美元，而截至2019年3月31日的積壓訂單為236,548美元，增加了8,883美元，增幅為3.8%。國內積壓增加了23,372美元或14.4%，而國際積壓減少了14,489美元或19.4%。*基礎設施解決方案組的積壓增加了25,351美元，材料解決方案組減少了16,468美元。*公司無法確定積壓的變化是否是整個行業經歷的；但是，公司認為積壓的變化反映了行業目前正在經歷的經濟狀況。

僱員
由於公司在2019年第四季度和2020年第一季度實施了重組計劃，包括考慮到當前的生產需求適當調整員工規模的努力，與2019年3月31日相比，公司的員工人數減少了13.6%(從2019年3月31日的4,344名員工減少到2019年12月31日的3,866名員工，到2020年3月31日的3,753名員工)，並將繼續根據銷售和生產水平的要求評估未來的員工需求。

細分市場淨銷售額:

  
三個月
三月三十一號，
        
   
2020
    
2019
    
$CHANGE
    
%變化
  
基礎設施解決方案組
  
$
202,618
    
$
219,249
    
$
(16,631
)
    
(7.6
)%
材料解決方案組
    
86,230
      
106,531
      
(20,301
)
    
(19.1
)%

基礎設施解決方案集團：2020年第一季度，該集團的銷售額為202,618美元，而2019年同期為219,249美元，減少了16,631美元，降幅為7.6%。與2019年第一季度末相比，該集團在2020年第一季度末的積壓增加了25,351美元，增幅為19.1%。與2019年同期相比，基礎設施解決方案集團2020年第一季度的國內銷售額下降了14,269美元，降幅為7.6%，這主要是由於瀝青工廠和移動瀝青設備銷售的下降，其中包括7532美元的訂單，其發貨因冠狀病毒問題而延遲。與2019年同期相比，基礎設施解決方案集團2020年第一季度的國際銷售額下降了2362美元，降幅為7.4%，主要原因是瀝青廠銷售額下降。國際銷售額的下降主要發生在加拿大、澳大利亞和墨西哥，但西印度羣島、巴西和歐洲的銷售額增長部分抵消了這一下降。與2019年同期相比，基礎設施解決方案集團2020年第一季度的零部件銷售額下降了3.6%。

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索引

材料解決方案集團：2020年第一季度，該集團的銷售額為86,230美元，而2019年同期為106,531美元，減少了20,301美元，降幅為19.1%。與2019年第一季度末相比，該集團在2020年第一季度末的積壓減少了16,468美元，降幅為15.9%。與2019年同期相比，材料解決方案集團2020年第一季度的國內銷售額下降了14,678美元，降幅為19.4%，這主要是由於對該公司傳統巖石採石場市場的銷售額下降。*與2019年同期相比，材料解決方案集團的國際銷售額下降了5623美元，降幅為18.2%，這主要是由於對採礦業的銷售減少。國際銷售額的下降主要發生在南美、加拿大和亞洲，部分被巴西的銷售額增長所抵消。與2019年同期相比，該集團2020年第一季度的零部件銷售額下降了5.5%。

分部利潤(虧損):

   
三個月
三月三十一號，
        
   
2020
    
2019
    
$CHANGE
    
%變化
  
基礎設施解決方案組
  
$
17,220
    
$
18,070
    
$
(850
)
    
(4.7
)%
材料解決方案組
    
6,035
      
8,678
      
(2,643
)
    
(30.5
)%
公司
    
(2,923
)
    
(12,908
)
    
9,985
      
77.4
%

基礎設施解決方案集團：2020年第一季度基礎設施解決方案集團的部門利潤為17,220美元，而2019年同期為18,070美元，減少了850美元，降幅為4.7%。部門利潤受到毛利增加1,614美元的有利影響，這是由於兩個時期的毛利率增加了270個基點(2020年第一季度和2019年第一季度分別為26.1%和23.4%)，以及一般和行政費用減少了1,169美元。增加的費用被銷售費用增加(1673美元)以及2679美元的重組和資產減值費用所抵消，其中包括與公司移動瀝青設備產品線有關的1646美元商譽減值。

材料解決方案集團：2020年第一季度，材料解決方案集團的部門利潤為6,035美元，而2019年同期為8,678美元，減少了2,643美元，降幅為30.5%。*期間之間部門利潤的下降是由於毛利潤減少了4,540美元，主要是由於期間之間的銷售額減少了20,301美元。2020年和2019年第一季度的毛利率在不同時期保持相對穩定，分別為24.4%和24.0%。部門利潤受到一般和行政費用(1084美元)和銷售費用(481美元)減少的積極影響。

公司：2020年第一季度公司運營虧損2,923美元，而2019年第一季度虧損12,908美元，有利變化為9,985美元或77.4%，主要原因是所得税(9,069美元)和利息支出(548美元)的減少。

流動性與資本資源
該公司的流動資金和資本資源的主要來源是(1)手頭現金，(2)15萬美元循環信貸安排下的借款能力和(3)運營現金流，這些現金流未來可能會受到冠狀病毒的負面影響。截至2020年3月31日，公司有43,854美元可用於經營目的的現金，其中11,172美元由公司的外國子公司持有。根據2017年12月通過的税法的規定，美國國際税收從全球税制過渡到地區税制，如果公司決定將這些資金匯回美國，這些資金的任何額外税收都會大大減少。於2020年3月31日或2020年前三個月的任何時間，本公司在其150,000美元的國內循環信貸安排下沒有未償還的借款。扣除總計7877美元的信用證淨額，截至2020年3月31日，公司在循環信貸安排下的借款可獲得性為142,123美元。*循環信貸安排協議包含某些財務契約，包括關於所需的年度淨收入水平和最低有形淨值的條款。*公司於2020年3月31日遵守了協議的財務契約。

29

索引

該公司的南非子公司奧斯本工程產品公司SA(Pty)有限公司(“奧斯本”)與一家南非銀行有5338美元的信貸安排，為短期營運資金需求提供資金，並涵蓋履約信用證、預付款和保留擔保。截至2020年3月31日，奧斯本沒有未償還的借款，但在該安排下有883美元的履約、預付款和留存擔保未償還。該設施由ASTEC Industries，Inc.提供擔保，但在其他方面是不安全的。如果設施利用率低於50%，則收取0.75%的未使用設施費用。截至2020年3月31日，奧斯本在該安排下的可用信貸為4455美元。

截至2020年3月31日，公司的巴西子公司ASTEC巴西公司從一家巴西銀行獲得了一筆667美元的未償還營運資金貸款，利率為10.4%。這筆貸款的最後一個月付款將於2024年4月到期，債務由ASTEC巴西公司的製造設施和ASTEC Industries，Inc.簽發的總計3,200美元的信用證擔保。此外，截至2020年3月31日，ASTEC巴西公司與一家當地銀行簽訂的訂單預期協議下有504美元的未償還債務，到期日至2020年9月，這些債務作為短期債務包括在附帶的精簡未經審計的綜合資產負債表中。

經營活動的現金流:

   
三個月
三月三十一號，
    
增加
  
   
2020
    
2019
    
(減少)
  
淨收入
  
$
20,483
    
$
14,217
    
$
6,266
  
折舊攤銷
    
6,328
      
6,551
      
(223
)
關於保證的規定
    
2,732
      
2,746
      
(14
)
遞延所得税撥備
    
13,494
      
3,931
      
9,563
  
資產減值費用
    
1,646
      
--
      
1,646
  
營運資金變動：
                        
國際貿易和其他應收賬款
    
(16,644
)
    
(3,809
)
    
(12,835
)
*庫存減少。
    
(315
)
    
(10,891
)
    
10,576
  
**預付費用和其他資產
    
2,495
      
1,156
      
1,339
  
*應付賬款
    
7,792
      
3,970
      
3,822
  
**增加客户存款
    
(5,154
)
    
(4,769
)
    
(385
)
**產品保修應計費用
    
(2,129
)
    
(2,643
)
    
514
  
*預付、可退還和應付所得税，淨額
    
(18,469
)
    
594
      
(19,063
)
其他，淨
    
(6,698
)
    
934
      
(7,632
)
經營活動提供的淨現金
  
$
5,561
    
$
11,987
    
$
(6,426
)

與2019年前三個月相比，2020年前三個月經營活動提供的現金淨額減少6,426美元，主要是由於應收賬款(12,835美元)以及預付、可退還和應付所得税淨額(19,063美元)的增長，但淨收入增加6,266美元、增長庫存變化10,576美元和遞延所得税撥備9,563美元部分抵消了這一減少。

投資活動的現金流：

   
三個月
三月三十一號，
    
增加
  
   
2020
    
2019
    
(減少)
  
財產和設備支出
  
$
(5,774
)
  
$
(3,723
)
  
$
(2,051
)
其他
    
1,726
      
(51
)
    
1,777
  
投資活動使用的淨現金
  
$
(4,048
)
  
$
(3,774
)
  
$
(274
)

與2019年同期相比，2020年前三個月投資活動使用的淨現金增加了274美元。

30

索引

目前預計2020年的資本支出總額約為3萬美元。該公司預計將使用目前可用的現金餘額、內部產生的資金和公司信貸安排下的可用信貸為這些支出提供資金。資本開支一般為本公司生產各種產品所使用的機器、設備及設施。*本公司相信其目前營運資金、未來營運所產生的現金流及其信貸安排下的可用產能將足以滿足本公司至2021年5月的營運資金及資本開支要求。

融資活動的現金流：

   
三個月
三月三十一號，
    
增加
  
   
2020
    
2019
    
(減少)
  
支付股息
  
$
(2,485
)
  
$
(2,478
)
  
$
(7
)
銀行借款淨變動
    
(696
)
    
(3,213
)
    
2,517
  
其他，淨
    
(603
)
    
103
      
(706
)
融資活動使用的現金淨額
  
$
(3,784
)
  
$
(5,588
)
  
$
1,804
  

與2019年同期相比，2020年前三個月融資活動使用的現金減少了1,804美元，這主要是由於本公司在2020年前三個月的國內信貸額度下沒有借款或償還。

財務狀況
截至2020年3月31日，公司的流動資產總額從截至2019年12月31日的506,304美元增加到534,182美元，增加27,878美元或5.5%，主要原因是預付和可退還所得税(18,791美元)以及貿易應收賬款和合同資產(16,439美元)的增加被2020年前三個月現金和現金等價物減少(5,003美元)所抵消。

截至2020年3月31日，公司的流動負債總額從2019年12月31日的172,767美元降至168,890美元，減少3,877美元，降幅為2.2%，主要原因是應付賬款增加(6968美元)被客户存款(5,154美元)和應計工資及相關負債(4,559美元)的減少所抵消。

市場風險與風險管理政策
我們對公司截至2019年12月31日的Form 10-K年報中關於這一事項的披露沒有重大變化。

偶然事件
某些客户通過安排為購買公司產品提供資金，在這些安排中，公司對截至2020年3月31日的1,828美元的客户債務負有或有責任。這些安排將在不同的日期到期，直至2023年12月，並規定，如果公司根據這些安排被要求履行其或有負債，公司將獲得貸款人對所融資設備的全部擔保權益。此外，該公司還有可能承擔前一年12月31日確定的未付餘額的1.75%，用於購買某些過去由外部財務公司資助的客户設備(本公司在2020年的最大風險敞口為584美元)。截至2020年3月31日，該公司已記錄了與這些擔保相關的負債1498美元。

此外，根據一家國內貸款人簽發的信用證，截至2020年3月31日，公司負有或有責任，總額為7877美元，其中包括擔保某些ASTEC巴西銀行債務的3200美元信用證。未償信用證將在不同日期到期，直至2021年4月。截至2020年3月31日，公司的外國子公司或有責任支付總計2321美元的履約信用證、預付款和保留擔保。截至2020年3月31日，根據這些信用證和擔保，公司可能承擔的未來最大潛在付款金額為10,198美元。

31

索引

本公司及其某些現任和前任高管已被列為2019年2月1日在田納西州東區美國地區法院提起的假定股東集體訴訟的被告，該訴訟於2019年8月26日修訂。這起訴訟被命名為泰勒市通用員工退休系統訴阿斯特克工業公司等人案，案件編號1：19-cv-00024-plr-chs。起訴書一般指稱被告違反經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)及其頒佈的第10b-5條，作出據稱虛假及誤導性的陳述，而個別被告是交易法第20(A)條所指的控制人。這起訴訟是代表在2016年7月26日至2018年10月22日期間購買該公司股票的股東提起的，並代表所謂的階層尋求金錢賠償。本公司對這些指控提出異議，並打算對此訴訟進行有力辯護，並於2019年10月25日提出駁回訴訟的動議。本公司目前無法確定未來是否會因這起訴訟而蒙受損失，也無法估計目前的損失範圍(如果有的話)。

該公司的GEFCO子公司在最初於2018年8月16日提起的訴訟中被指定為被告，並於2019年1月25日向美國俄克拉何馬州西區地區法院提交了修改後的起訴書。這起訴訟的名稱是VenVer S.A.和America Coil Tube LLP訴GEFCO，Inc.，案件編號。Civ-18-790-SLP。*起訴書指控GEFCO 2013年出售的設備違反保修和其他類似索賠。*除了尋求拒絕(解除)採購合同外，原告還尋求特殊的和相應的損害賠償。設備的原始購買價格約為8,500美元。Gefco駁斥了原告的指控，並打算對這起訴訟進行有力的辯護。本公司目前無法確定未來是否會因這起訴訟而蒙受損失，也無法估計目前的損失範圍(如果有的話)。

該公司目前是正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序的一方。如管理層認為該等索償及法律訴訟所產生的損失是可能並可合理估計的，則本公司會記錄損失金額(不包括估計的法律費用)或最低估計負債，而該範圍內沒有一點比另一點更有可能估計損失。當管理層意識到有關該等或有事項的額外資料時，會評估與該等事項有關的任何潛在負債，並在必要時修訂估計數字。如管理層認為(I)該等索償及法律程序所產生的虧損為(I)可能但無法合理估計，或(Ii)合理可能但不可能，本公司不會記錄虧損金額，但會具體披露該等事項。根據目前掌握的信息，在律師的建議下，管理層相信，其目前的索賠和法律程序的最終結果，無論是個別的還是總體的，都不會對公司的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。然而，索賠和法律程序受到固有不確定性的影響，可能會出現對公司不利的裁決。如果出現不利的裁決，可能會對公司的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。

表外安排
截至2020年3月31日，公司沒有任何S-K條例第303(A)(4)項定義的表外安排。

合同義務
截至2020年3月31日止三個月內，本公司於截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所披露的承諾或合約負債並無重大變動。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本公司對本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年報第7A項中有關此事項的披露沒有重大變動。

項目4.安全控制和程序 
披露控制和程序
公司保持披露控制和程序，旨在確保公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累這些信息並將其傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。“
 
32

索引

本公司管理層在本公司主要行政人員和主要財務官的參與下，對本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據評估結果，公司主要行政人員和主要財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)條所界定)無效。由於本公司在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的財務報告內部控制存在重大缺陷。

財務報告的內部控制
除下文討論的補救措施外，在截至2020年3月31日的三個月期間，本公司財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
 
補救
正如我們之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的第II部分第9A項中所述，我們開始實施補救計劃，以解決上述重大弱點。在適用的控制措施運行了足夠的一段時間，並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不會認為這些弱點得到了補救。

第II部分-其他資料

項目1.法律訴訟
本公司在日常業務過程中不時涉及法律訴訟。除附註15“或有事項”及隨附的未經審核簡明財務報表及本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報第I部分“第3項法律訴訟”所載者外，本公司目前並無未決或威脅訴訟，而本公司相信該訴訟結果將會對本公司的業務、財務狀況、現金流或經營業績產生重大影響。然而，不能保證本公司未來成為其中一方的訴訟不會對其業務、財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。

項目1A.各種風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分“項目1A”中討論的因素。本公司在截至2019年12月31日的年報10-K表格中提及的“風險因素”，可能會對本公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。本公司在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告和本Form 10-Q季度報告中描述的風險並不是本公司面臨的唯一風險。此外，管理層目前不知道或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對本公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。該公司在截至2019年12月31日的10-K表格報告中披露的風險因素中增加了以下風險因素。

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索引


新型冠狀病毒(冠狀病毒)大流行的爆發
新型冠狀病毒(CoronaVirus)於2020年3月被世界衞生組織宣佈為全球大流行，目前已蔓延至全球多個國家，並正在影響全球經濟活動。許多政府實施了旨在阻止或減緩疾病進一步傳播的政策，如原地避難令、旅行限制和隔離，導致學校和非必要企業暫時關閉，這些措施可能會持續很長一段時間。儘管該公司的美國業務已被美國國土安全部認定為“關鍵製造”，而且美國分店仍在營業，但我們的兩家外國業務已於2020年3月關閉，預計要到5月份才能重新開業。“該公司還經歷並可能繼續經歷妨礙其滿足其銷售隊伍和客户需求的中斷，包括其產品和供應鏈製造的中斷、其分銷網絡的中斷、其員工、承包商、銷售人員和其他業務夥伴有效工作能力的中斷或限制，以及其產品運輸的中斷。此外，公司更多地使用遠程工作技術可能會增加我們的網絡安全漏洞和相關信息技術威脅的風險。此外，公司的管理團隊和公司冠狀病毒特別工作組的成員正在投入更多的資源來管理公司對大流行的反應，這些注意力正從公司的日常運營中轉移出來。冠狀病毒大流行和為減緩冠狀病毒擴散而實施的措施也可能對公司履行其與各銀行機構債務協議的財務契約的能力產生負面影響，如果公司的財務狀況下降。冠狀病毒的影響和為減緩傳播而實施的措施也可能導致延遲或限制公司客户及時向本公司付款的能力。(注：冠狀病毒的影響和為減緩傳播而實施的措施也可能導致延遲或限制公司客户向本公司及時付款的能力。)如果公司的財務狀況下降，冠狀病毒的影響和為減緩傳播而實施的措施也可能對公司履行與各銀行機構債務協議的財務契約的能力造成負面影響。此外，這場大流行導致了廣泛的衞生危機，對許多國家的經濟和金融市場造成了不利影響。在冠狀病毒大流行期間，甚至在其消退之後，由於大流行對全球經濟的影響，包括任何衰退、經濟低迷、政府開支削減，公司可能會繼續遭受對公司業務的不利影響, 信貸市場收緊或已經發生或未來可能發生的失業增加，可能導致其最終客户和潛在客户推遲或減少在其產品上的支出，或給價格帶來下行壓力。

冠狀病毒大流行的後果可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和流動性產生不利影響，無論是單獨的還是集體的。冠狀病毒大流行最終影響公司業務、財務狀況、經營結果、現金流和流動性的程度可能與管理層目前的估計不同，這是因為關於爆發的持續時間和進一步蔓延、其嚴重性、為控制病毒或治療其影響而採取的行動以及恢復正常經濟和經營條件的速度和程度等固有的不確定性。冠狀病毒大流行對本公司的業務、財務狀況、經營業績以及現金流和流動性的不利影響程度，也可能會加劇本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”部分所述的許多其他風險。

第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
2018年7月29日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，授權公司回購最多15萬美元的普通股。截至2018年12月31日，根據該計劃，公司已回購了582股股票，總成本為24,149美元。根據股票回購計劃，公司可以在公開市場交易中購買普通股，阻止或私下協商交易，並可以根據1934年修訂的《證券交易法》下的規則10b5-1和規則10b-18不時根據交易計劃購買股票，或通過這些方法的任何組合。將購買的股份數量和購買時間基於多種因素。“在授權下完成回購沒有設定時限，該計劃可能隨時暫停或停止。”在2019年或2020年前三個月期間，沒有根據這一計劃回購額外的股份。

第3、4和5項不適用，已被省略。

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索引

項目6.各種展品

證物編號：
*。*
10.1
對ASTEC工業公司“附錄A”的修正。補充高管退休計劃，2020年4月30日生效。
31.1
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)/15d-14(A)規則認證首席執行官。
31.2
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條規則認證首席財務官。
32*
根據修訂後的1934年“證券交易法”第13a-14(B)/15d-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
101.INS
XBRL實例文檔
101.SCH
XBRL分類擴展架構
101.CAL
XBRL分類可拓計算鏈接庫
101.DEF
XBRL分類擴展定義鏈接庫
101.LAB
XBRL分類擴展標籤鏈接庫
101.PRE
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫

展品的編號符合S-K法規第601項。不適用的展品不包括在清單中。

*根據第34-47551號新聞稿，本展品現作為附帶文件提供給證券交易委員會，不應被視為根據1934年修訂的“證券交易法”第18條的目的而“存檔”，也不應被視為受該條款的責任約束，也不應被視為通過引用將其納入根據1933年修訂的“證券法”提交的任何文件中。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

 
阿斯特克實業公司(ASTEC Industries，Inc.)
(註冊人)
   
   
日期：2020年5月11日
/s/巴里·A·魯法洛(Barry A.Ruffalo)表示，美國銀行行長兼首席財務官，美國銀行行長兼首席財務官，美國銀行行長，美國銀行，美國銀行
 
巴里·A·魯法洛
首席執行官兼總裁
(首席行政主任)
   
   
日期：2020年5月11日
/s/麗貝卡·A·魏因伯格(Rebecca A.Weyenberg)説，他説：“他説：”他説，“我是説，”他説，“我是説。”
 
麗貝卡·A·韋恩伯格
首席財務官
(首席財務會計官)


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