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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
根據第(13)或(15)(D)節提交的報告
1934年證券交易法
關於截至的季度期間 | 佣金檔案編號 |
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵編)
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
| 交易代碼(個) |
| 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用擴展的☐
遵守根據“交易法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則的期限。用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
是_否
註冊人有
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Monster飲料公司及其子公司
2020年3月31日
索引
第一部分。 | 財務信息 | 頁碼:第 |
第1項 | 簡明合併財務報表(未經審計) | |
截至2020年3月31日和201年12月31日的簡明綜合資產負債表9 | 3 | |
截至2020年3月31日和201年3月31日止三個月的簡明綜合收益表9 | 4 | |
截至2020年3月31日和201年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表9 | 5 | |
截至2020年3月31日和201年3月31日的三個月股東權益簡明合併報表9 | 6 | |
截至2020年3月31日和201年3月31日止三個月簡明現金流量表9 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 9 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 30 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
項目4. | 管制和程序 | 43 |
第二部分。 | 其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 43 |
第1A項 | 危險因素 | 43 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 45 |
項目3. | 高級證券違約 | 46 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 46 |
第五項。 | 其他資料 | 46 |
第6項 | 陳列品 | 47 |
簽名 | 48 |
2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
Monster飲料公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
截至2020年3月31日和2019年12月31日
(千,面值除外)(未經審計)
2011年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
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應收帳款,淨額 |
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盤存 |
| | | |||
預付費用和其他流動資產 |
| | | |||
預付所得税 |
| | | |||
流動資產總額 |
| | | |||
投資 | | | ||||
財產和設備,淨值 |
| | | |||
遞延所得税,淨額 |
| | | |||
商譽 |
| | | |||
其他無形資產,淨額 |
| | | |||
其他資產 |
| | | |||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
| | | |||
累算晉升津貼 |
| | | |||
遞延收入 |
| | | |||
應計補償 |
| | | |||
應付所得税 |
| | | |||
流動負債總額 |
| | | |||
遞延收入 |
| | | |||
其他負債 | | | ||||
承擔和或有事項(附註12) | ||||||
股東權益: | ||||||
普通股-$ |
| | | |||
額外實收資本 |
| | | |||
留存收益 |
| | | |||
累計其他綜合損失 |
| ( | ( | |||
國庫普通股,按成本計算; |
| ( | ( | |||
股東權益總額 |
| | | |||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併損益表
截至2020和2019年3月31日的三個月
(千,每股金額除外)(未經審計)
截至三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
銷售成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
運營費用 |
|
| |
| | |
營業收入 |
| |
| | ||
利息和其他收入,淨額 |
| |
| | ||
所得税撥備前收入 |
| |
| | ||
所得税撥備 | | | ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
每股普通股淨收入: | ||||||
基本型 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
普通股和普通股等價物的加權平均股數: | ||||||
基本型 |
| |
| |||
稀釋 |
| |
|
見簡明合併財務報表附註。
4
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Monster飲料公司及其子公司
簡明綜合全面收益表
截至2020和2019年3月31日的三個月
(千)(未經審計)
| 截至三個月 | |||||
2011年3月31日 | ||||||
2020 |
| 2019 | ||||
報告的淨收入 | $ | | $ | | ||
其他全面虧損: | ||||||
外幣換算調整變動 |
| ( |
| ( | ||
可供出售的投資: | ||||||
未實現淨收益變動 |
| |
| | ||
淨收入中包括的淨收益的重新分類調整 |
| — |
| — | ||
可供出售投資淨變化 |
| |
| | ||
其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
綜合收益 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註.
5
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Monster飲料公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
截至2020和2019年3月31日的三個月
(千)(未經審計)
累積 | ||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 國庫券股票 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 股份 |
| 數量 |
| 權益 | |||||||
BALANCE,2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
股票期權的行使 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
未實現收益,可供出售證券淨額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股回購 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
外幣折算 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
平衡,2020年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
累積 | ||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 |
| 總計 | |||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 國庫券股票 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 股份 |
| 數量 |
| 權益 | |||||||
平衡,2018年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
股票期權的行使 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
未實現收益,可供出售證券淨額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股回購 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
外幣折算 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
平衡,2019年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併現金流量表
截至2020和2019年3月31日的三個月
(千)(未經審計)
截至三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
來自經營活動的現金流: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||
折舊攤銷 |
| | | |||
處置財產和設備的收益 |
| ( | ( | |||
無形資產減值 | | — | ||||
以股票為基礎的薪酬 |
| | | |||
遞延所得税 |
| — | | |||
經營性資產和負債變動對現金的影響: | ||||||
應收帳款 |
| ( | ( | |||
分銷商應收賬款 |
| | | |||
盤存 |
| | ( | |||
預付費用和其他資產 |
| ( | ( | |||
預付所得税 |
| | ( | |||
應付帳款 |
| | | |||
應計負債 |
| | ( | |||
累算晉升津貼 |
| | | |||
應計總代理商終止 |
| ( | | |||
應計補償 |
| ( | ( | |||
應付所得税 |
| ( | ( | |||
其他負債 | ( | | ||||
遞延收入 |
| ( | ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| | | |||
投資活動的現金流: | ||||||
可供出售投資的銷售 |
| | | |||
購買可供出售的投資 |
| ( | ( | |||
購買財產和設備 |
| ( | ( | |||
出售財產和設備的收益 |
| | | |||
無形資產(增加)減少 |
| ( | | |||
其他資產增加 |
| ( | ( | |||
投資活動提供的淨現金 |
| | | |||
融資活動的現金流: | ||||||
債務本金支付 |
| ( | ( | |||
發行普通股 |
| | | |||
購買國庫持有的普通股 |
| ( | ( | |||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( | ( | |||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
| ( | ( | |||
現金和現金等價物淨減少 |
| ( | ( | |||
期初現金和現金等價物 |
| | | |||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充信息: | ||||||
期內支付的現金用於: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併現金流量表
截至2020和2019年3月31日的三個月
(千)(未經審計)(續)
補充披露非現金項目
截至2020年3月31日和2019年3月31日的應計負債包括#美元
截至2020年3月31日的應付帳款中包括$
見簡明合併財務報表附註。
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Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
1. | 陳述的基礎 |
請參閲Monster Beverage Corporation及其附屬公司(“本公司”)截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報中的綜合財務報表附註,以瞭解本公司及其合併附屬公司所採用的主要會計政策摘要及其他披露資料,該等附註應與本Form 10-Q季度報告(“Form 10-Q”)一併閲讀。
本10-Q表格中包含的公司簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)和適用於中期財務報告的美國證券交易委員會(“SEC”)規則和規定編制的。*它們不包括通常包括在根據GAAP編制的年度財務報表中的所有信息和腳註披露。*這些中期簡明綜合財務報表分別為截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,所載信息未經審計,反映了所有調整,這些調整僅包括正常的經常性調整,管理層認為這些調整對於使中期簡明綜合財務報表不具誤導性是必要的。*本報告所涵蓋期間的運營結果不一定指示全年的運營結果。
按照公認會計原則編制財務報表必然要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
2. | 最近的會計聲明 |
最近發佈的尚未採用的會計聲明
2019年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2019-12年度會計準則更新(“ASU”),“簡化所得税會計”,作為其簡化倡議的一部分,以降低所得税會計的成本和複雜性。ASU 2019-12刪除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税收負債相關的某些例外情況。ASU 2019-12還修訂了指南的其他方面,以幫助簡化和促進GAAP的一致應用。該指南在2020年12月15日之後開始的中期和年度期間有效,允許提前採用。本公司目前正在評估ASU No.2019-12對其財務狀況、經營業績和流動性的影響。
最近採用的會計聲明
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15,“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(主題350):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。”ASU No.2018-15將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。第2018-15號ASU從2020年1月1日起對本公司生效,具有前瞻性或追溯性。ASU No.2018-15的採用並未對公司的財務狀況、經營業績和流動資金產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-14,“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715):披露框架-定義福利計劃披露要求的變化。”ASU No.2018-14刪除了某些被認為不利於成本的披露,澄清了某些必需的披露,並要求某些額外的披露。ASU編號2018-14從截至2020年12月31日的年度起對本公司追溯生效。ASU No.2018-14的採用並未對公司的財務狀況、經營業績和流動性產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13《公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化》。ASU No.2018-13刪除了與公允價值層次相關的某些披露要求,修改了與測量不確定性相關的現有披露要求,並增加了新的披露
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Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
要求。ASU第2018-13號披露要求包括披露報告期末其他全面收益中包含的經常性第3級公允價值計量的未實現損益變化,以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。ASU編號2018-13從2020年1月1日起對本公司生效。新指南中的某些披露將需要在追溯的基礎上應用,而其他的則需要在預期的基礎上應用。採用ASU No.2018-13並未對公司的財務狀況、經營業績和流動資金產生實質性影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04《無形資產和其他(主題350):簡化商譽減值測試》,其中取消了計算商譽隱含公允價值的要求,而是要求實體根據報告單位的賬面價值超過其公允價值來記錄減值費用。本修正案適用於2019年12月15日後開始的會計年度的年度或中期商譽減值測試。採用ASU No.2017-04並未對本公司的財務狀況、經營業績和流動資金產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13《金融工具--信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量》。會計準則改變了衡量金融工具信貸損失的方法和記錄此類損失的時間。ASU No.2016-13在2019年12月15日之後的財年和這些年度內的過渡期內有效。ASU No.2016-13的採用並未對公司的披露、財務狀況、運營結果和流動資金產生實質性影響。
3. | 收入確認 |
本公司擁有
該公司的Monster Energy®飲料部門主要向灌裝商和提供全方位服務的飲料灌裝商/分銷商(“灌裝商/分銷商”)銷售即飲包裝能量飲料,從而產生淨運營收入。在某些情況下,該公司直接向零售雜貨店和專業連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店、藥店、餐飲服務客户、超值商店、電子商務零售商和軍方銷售產品。
該公司的戰略品牌部門主要通過向授權的裝瓶和罐裝業務出售“濃縮物”和/或“飲料基地”來產生淨營業收入。這樣的灌裝商通常將濃縮物和/或飲料基質與甜味劑、水和其他成分結合起來,以生產即飲包裝能量飲料。然後,這些即飲包裝能量飲料由這些灌裝商出售給其他灌裝商/分銷商,以及零售雜貨和專業連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店、餐飲服務客户、藥店、超值店、電子商務零售商和軍方。在較小程度上,戰略品牌部門通過向裝瓶商/分銷商銷售某些即飲包裝能量飲料來產生淨運營收入。
當公司通過將其產品的控制權轉讓給客户來履行單一的履約義務時,公司的大部分收入就會確認。當公司的產品根據基礎合同或協議中包含的條款發貨或交付時,控制權通常會轉移。本公司的某些灌裝商/分銷商也可以代表本公司履行單獨的共同包裝商職能。在這種情況下,當這些灌裝商/分銷商通知本公司,他們已經佔有或轉讓了本公司的成品的相關部分時,對本公司產品的控制權就轉移到了這些灌裝商/分銷商手中。本公司的一般付款期限是短期的。該公司沒有重要的融資組成部分或支付條款。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司沒有任何重大未履行的履約義務。
本公司從收入中剔除由政府當局評估的、對其產品銷售徵收並向客户徵收的所有税款。
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Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
在適用的情況下,運輸公司產品的分銷費用和生產後的倉儲費用計入運營費用。
作為淨銷售額減少記錄的促銷和其他津貼(可變對價),主要包括給予公司灌裝商/分銷商或零售客户的對價,包括但不限於:
● | 提供價目表價格折扣,以支持零售商向終端消費者進行價格促銷; |
● | 向本公司的灌裝商/分銷商報銷其與零售商商定的部分促銷費用,包括開槽費、貨架空間津貼和新產品和現有產品的其他費用; |
● | 本公司同意支付給灌裝商/分銷商和/或直接支付給零售商的廣告、店內營銷和促銷活動費用份額; |
● | 本公司同意直接支付給零售商、俱樂部商店和/或批發商的老虎機、貨架空間津貼和其他費用份額; |
● | 獎勵本公司的灌裝商/分銷商和/或零售商實現或超過某些預定的銷售目標; |
● | 打折或免費的產品; |
● | 向該公司的灌裝商/分銷商支付的合同費用,涉及該公司直接向屬於灌裝商/分銷商的銷售範圍內的某些客户進行銷售;以及 |
● | 支付予TCCC的佣金乃根據本公司向TCCC的若干全資附屬公司(“TCCC附屬公司”)及/或若干公司的銷售而支付,而TCCC(“TCCC關聯方”)則按權益法入賬。 |
該公司與其灌裝商/分銷商和/或零售商的促銷津貼計劃在正常業務過程中通過單獨的協議執行。這些協議一般規定了上述一項或多項安排,期限各不相同,通常從一週到一年不等。公司的促銷和其他津貼是根據與灌裝商/分銷商和零售客户的各種計劃計算的,並在公司預期負債的初始產品銷售時建立應計項目。這些應計項目是基於商定的條款以及該公司在類似計劃方面的歷史經驗,需要管理層在估計消費者參與度和/或灌裝商/分銷商和零售客户業績水平方面做出判斷。這種估計費用與實際的晉升和其他津貼費用之間的差額歷來微不足道,並在確定差額的期間在收益中確認。
根據與某些瓶裝公司/分銷商簽訂的新的和/或修訂的分銷協議(與終止公司先前的分銷商相關的成本)收到的金額,在各自分銷協議的預期壽命內按比例計入收入,通常超過
該公司還簽訂許可協議,產生與帶有公司商標的非飲料產品的第三方銷售相關的收入,這些產品包括但不限於服裝、帽子、T恤、夾克、頭盔和汽車車輪。
管理層認為,根據本公司的歷史經驗,已經為現金折扣、退貨和損壞做了足夠的撥備。
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Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
收入的分類
下表按地理市場和需要報告的部門對公司的收入進行了分類:
截至2020年3月31日的三個月 | |||||||||||||||
|
|
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| 拉丁文 |
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美國 | |||||||||||||||
美國和 | 和 | ||||||||||||||
淨銷售額 | 加拿大 | EMEA1 | 亞太 | 加勒比 | 總計 | ||||||||||
怪獸能源®飲料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
戰略品牌 | | | | | | ||||||||||
其他 | | — | — | — | | ||||||||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年3月31日的三個月合約 | |||||||||||||||
|
|
|
| 拉丁文 |
| ||||||||||
美國 |
| ||||||||||||||
美國和美國 | 和 |
| |||||||||||||
淨銷售額 | 加拿大 | EMEA1 | 亞太地區 | 加勒比 | 總計 | ||||||||||
Monster Energy®飲料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1歐洲、中東和非洲(“EMEA”)
合同責任
某些瓶裝公司/分銷商在分銷合同開始時或在某些銷售/營銷計劃開始時收到的金額被計入遞延收入。截至2020年3月31日,該公司擁有
4. | 租契 |
該公司租賃已確定的資產,包括房地產和設備。*房地產租賃主要包括辦公和倉庫空間,設備租賃包括車輛和倉庫設備。在合同開始時,公司會評估合同是不是租約,或者是否包含租約。本公司的評估依據是:(1)合同是否涉及使用一項獨特的已識別資產,(2)本公司是否在整個期限內獲得使用該資產的幾乎所有經濟利益的權利,以及(3)本公司是否有權指示使用該資產。(2)本公司是否獲得在整個期限內使用該資產的幾乎所有經濟利益的權利,以及(3)本公司是否有權指示使用該資產。租賃開始時,本公司根據租賃和非租賃組成部分的相對獨立價格將合同中的對價分配給每個租賃組成部分,以確定租賃付款。租賃和非租賃部分單獨核算。
租賃根據會計準則編纂(“ASC”)842中的標準被分類為融資租賃或經營租賃。公司的經營租賃包括房地產和倉庫設備,公司的融資租賃包括車輛。
使用權(“ROU”)資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。由於本公司的租約一般不提供隱含利率,本公司使用其遞增借款利率,該遞增借款利率是基於在類似租期內的租賃付款的抵押品借款的估計利率。
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目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
開始日期。ROU資產還包括支付的任何租賃費用,不包括租賃激勵措施。租賃條款包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。
該公司的某些房地產租賃包含可變的租賃付款,包括基於指數或費率的付款。基於指數或費率的可變租賃付款最初是使用租賃開始日生效的指數或費率計量的。基於指數或費率變化的額外付款,或基於公司房地產税和保險部分變化的付款,在發生時記為期間費用。
經營租賃的租賃費用由租賃付款組成,在租賃期內按直線原則確認,並計入簡明綜合收益表的營業費用。融資租賃的租賃費用包括按資產估計使用年限直線攤銷的ROU資產,並計入簡明綜合收益表的營業費用。融資租賃的利息支出採用攤餘成本法計算,並計入其他收入,淨額計入簡明綜合損益表。
該公司的租約的剩餘租約條款少於
租賃費的構成如下:
三個月 | 三個月 | |||||
截止到3月31日, | 截止到3月31日, | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 |
| |
| | ||
可變租賃成本 |
| |
| | ||
融資租賃: | ||||||
ROU資產攤銷 |
| |
| | ||
租賃負債利息 |
| |
| | ||
融資租賃成本 |
| |
| | ||
總租賃成本 | $ | | $ | |
以下期間的補充現金流信息:
三個月 | 三個月 | |||||
截止到3月31日, | 截止到3月31日, | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
| |||||
來自營業租賃的營業現金流 | $ | | $ | | ||
融資租賃的營業現金流 |
| | | |||
融資租賃帶來的現金流融資 |
| | | |||
以租賃義務換取的ROU資產: | ||||||
融資租賃 |
| | | |||
經營租賃 |
| | |
13
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
營業和融資租賃的淨收益資產由以下資產組成:
2020年3月31日 | |||||||||||
| 房地產 |
| 裝備 |
| 總計 |
| 資產負債表位置 | ||||
經營租賃 | $ | | $ | | $ | | 其他資產 | ||||
融資租賃 |
| — |
| |
| | 財產和設備,淨值 |
2019年12月31日 |
| ||||||||||
| 房地產 |
| 裝備 |
| 總計 |
| 資產負債表位置 | ||||
經營租賃 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| 其他資產 |
融資租賃 |
| — |
| |
| |
| 財產和設備,淨值 |
簡明綜合資產負債表中確認的經營和融資租賃負債如下:
2020年3月31日 | ||||||
經營性租賃 | 融資租賃 | |||||
應計負債 |
| $ | |
| $ | |
其他負債 |
| |
| — | ||
總計 | $ | | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||
經營性租賃 | 融資租賃 | |||||
應計負債 |
| $ | |
| $ | |
其他負債 |
| |
| — | ||
總計 | $ | | $ | |
2020年3月31日和2019年12月31日的經營性和融資性租賃加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下:
2020年3月31日 | |||||
| 經營性租賃 |
| 融資租賃 |
| |
加權-平均剩餘租賃年限(年) |
|
| |||
加權平均貼現率 |
| | % | | % |
2019年12月31日 | ||||||
| 經營性租賃 |
| 融資租賃 | |||
加權-平均剩餘租賃年限(年) |
| |||||
加權平均貼現率 |
| | % | | % |
14
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
下表將經營性和融資性租賃的未貼現未來租賃付款與截至2020年3月31日的簡明綜合資產負債表中記錄的經營性和融資性租賃進行對賬:
未打折的未來租賃費和付款 | ||||||
| 經營性租賃 |
| 融資租賃 | |||
2020年(不包括截至2020年3月31日的三個月) | $ | | $ | | ||
2021 |
| |
| | ||
2022 |
| |
| — | ||
2023 |
| |
| — | ||
2024 |
| |
| — | ||
2025年及其後 |
| |
| — | ||
租賃付款總額 |
| |
| | ||
扣除的計入利息 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
截至2020年3月31日,本公司並無任何尚未開始的重大額外營運或融資租賃。
5. | 投資 |
下表彙總了該公司在以下方面的投資:
| 連續式 |
| 連續式 | |||||||||||||||
毛 | 毛 | 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 虧損頭寸 | 虧損頭寸 | |||||||||||||||
攤銷的,攤銷的 | 抱着 | 抱着 | 公平 | 不到12個月 | 大於12% | |||||||||||||
2020年3月31日 |
| 成本 |
| 利得 |
| 損失 |
| 價值 |
| 月份 |
| 月份 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
短期: | ||||||||||||||||||
商業票據 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
市政證券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美國政府機構證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| — | ||||||
美國國債 | | | — | | — | — | ||||||||||||
可變利率繳費票據 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
長期: | ||||||||||||||||||
美國國債 | | | — | | — | — | ||||||||||||
市政證券 | | | | | | — | ||||||||||||
美國政府機構證券 | | | — | | — | — | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
15
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
| 連續式 |
| 連續式 | |||||||||||||||
毛 | 毛 | 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 虧損頭寸 | 虧損頭寸 | |||||||||||||||
攤銷的,攤銷的 | 抱着 | 抱着 | 公平 | 不到12個月 | 大於12% | |||||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 |
| 成本 |
| 利得 |
| 損失 |
| 價值 |
| 月份 |
| 月份 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
短期: | ||||||||||||||||||
商業票據 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
存單 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
市政證券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美國政府機構證券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美國國債 | | | | | | — | ||||||||||||
可變利率繳費票據 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
長期: | ||||||||||||||||||
市政證券 | | — | | | | — | ||||||||||||
美國政府機構證券 | | — | | | | — | ||||||||||||
美國國債 | | | — | | — | — | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,出售投資確認的已實現損益並不顯著。
本公司於2020年3月31日和2019年12月31日對商業票據、存單、市政證券、美國政府機構證券、美國國債和/或可變利率即期票據(“VRDN”)的投資具有投資級信用評級。VRDN是帶有嵌入式看跌期權的浮動利率市政債券,允許債券持有人以面值加應計利息出售證券。所有看跌期權都由質押的流動性來源擔保。雖然它們被歸類為可交易的投資證券,但看跌期權允許VRDN在同一天按面值清算,或者更廣泛地説,在7天結算的基礎上清算。
下表彙總了該公司投資的基本合同到期日:
2020年3月31日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
| 攤銷成本 |
| 公允價值 |
| 攤銷成本 |
| *評估公允價值 | |||||
不足1年: | ||||||||||||
商業票據 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
市政證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美國政府機構證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
存單 |
| — | | | | |||||||
美國國債 | | | | | ||||||||
到期1-10年: | ||||||||||||
市政證券 | | | | | ||||||||
美國國債 | | | | | ||||||||
美國政府機構證券 | | | | | ||||||||
可變利率繳費票據 |
| |
| |
| |
| | ||||
到期11-20年: | ||||||||||||
可變利率繳費票據 |
| |
| |
| |
| | ||||
到期21-30年: | ||||||||||||
可變利率繳費票據 | | | | | ||||||||
到期31-40年: | ||||||||||||
可變利率繳費票據 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
6. | 某些金融資產和負債的公允價值 |
ASC820提供了計量公允價值的框架,並要求披露有關公允價值計量的信息。ASC 820將公允價值定義為在測量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產時收到的價格或為轉移負債而支付的價格。ASC820還建立公允價值層次,該層次要求實體在可用的情況下最大限度地使用可觀察到的輸入。本公司用來計量公允價值的標準所要求的三個水平的投入總結如下。
● | 第1級:相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
● | 第二級:1級價格以外的其他可觀察投入,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價,或有關資產或負債實質上整個期限的可觀測或可由可觀測市場數據證實的其他投入。 |
● | 第三級:很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。 |
ASC820要求在計量公允價值時使用可觀察到的市場投入(報價市場價格),並要求儘可能使用一級報價來計量公允價值。
下表列出了公司的金融資產和負債的公允價值,這些資產和負債以公允價值在經常性的基礎上記錄,並在公允價值體系內的適當水平之間分開,具體如下:
2020年3月31日 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 | ||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
貨幣市場基金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
存單 | — | | — | | ||||||||
商業票據 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可變利率繳費票據 | — | | — | | ||||||||
市政證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美國政府機構證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美國國債 | — | | — | | ||||||||
外幣衍生品 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
包含在以下項目中的金額: | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投資 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
應收帳款,淨額 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投資 | — | | — | | ||||||||
應計負債 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
17
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
2019年12月31日-2019年12月31日 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 | ||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
貨幣市場基金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
存單 | — | | — | | ||||||||
商業票據 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可變利率繳費票據 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美國政府機構證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美國國債 | — | | — | | ||||||||
外幣衍生品 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
包含在以下項目中的金額: |
| |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投資 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
應收帳款,淨額 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投資 | — | | — | | ||||||||
應計負債 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
該公司的所有短期和長期投資都被歸類在公允價值等級的第一級或第二級。*公司對其一級投資(包括貨幣市場基金)的估值是基於相同證券在活躍市場的報價。該公司對其二級投資(包括市政證券、商業票據、存單、VRDN、美國國債和美國政府機構證券)的估值是基於其他可觀察到的投入,特別是利用相同或類似證券的估值模型、定價系統、數學工具和其它相關信息的市場方法。本公司對其二級外幣兑換合約的估值以相同或類似工具的市場報價為基礎,並根據交易對手風險進行調整。在截至2020年3月31日的三個月或截至2019年12月31日的年度內,一級和二級計量之間沒有轉移,本公司的估值技術也沒有變化。
7. | 衍生工具和套期保值活動 |
本公司面臨的外幣匯率風險主要與其海外業務有關。於截至2020年3月31日止三個月及截至2019年12月31日止年度,本公司與金融機構訂立遠期貨幣兑換合約,以建立經濟對衝,以具體管理與若干合併子公司的非功能性貨幣計價資產及負債相關的部分外匯風險敞口。截至2020年3月31日,公司所有未到期的外幣兑換合同均有下列條款
本公司並未根據ASC 815將其外幣兑換合約指定為對衝交易。因此,公司外幣兑換合同的收益和損失在簡明綜合收益表中確認為利息和其他收入淨額,並在很大程度上被相關經濟對衝項目的公允價值變化所抵消。
18
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
簡明綜合資產負債表中所有未償還外幣衍生工具的名義金額和公允價值如下:
2020年3月31日 | ||||||||
衍生品未被指定為 |
| |||||||
套期保值-工具在以下範圍內 |
| 概念上的 |
| 公平 |
|
| ||
ASC:815-20 | 數量 | 價值 | 資產負債表位置 | |||||
資產: | ||||||||
外幣兑換合約: | ||||||||
收到美元/支付英鎊 | $ | | $ | | 應收帳款,淨額 | |||
收到美元/付款澳元 | | |
| 應收帳款,淨額 | ||||
收到美元/支付新西蘭元 | | | 應收帳款,淨額 | |||||
收到美元/支付COP | | | 應收帳款,淨額 | |||||
收到美元/支付瑞典克朗 | | | 應收帳款,淨額 | |||||
收到美元/支付ZAR | | | 應收帳款,淨額 | |||||
收到美元/支付挪威克朗 | | | 應收帳款,淨額 | |||||
收到美元/支付丹麥克朗 | | | 應收帳款,淨額 | |||||
收到新元/支付美元 | | | 應收帳款,淨額 | |||||
負債: | ||||||||
外幣兑換合約: | ||||||||
收到歐元/支付美元 | $ | | $ | ( |
| 應計負債 | ||
收到美元/支付卡 | | ( | 應計負債 | |||||
收到RSD/支付美元 | | ( |
| 應計負債 |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||
衍生品未被指定為 | ||||||||
*根據規定進行套期保值和工具 |
| 概念上的 |
| 公平 |
| |||
ASC:815-20 | 數量 | 價值 | 資產負債表位置 | |||||
資產: | ||||||||
外幣兑換合約: | ||||||||
收到歐元/支付美元 | $ | | $ | |
| 應收帳款,淨額 | ||
收到RSD/支付美元 |
| |
| |
| 應收帳款,淨額 | ||
收到挪威克朗/支付美元 |
| |
| |
| 應收帳款,淨額 | ||
接收美元/支付新元 |
| |
| |
| 應收帳款,淨額 | ||
負債: | ||||||||
外幣兑換合約: | ||||||||
收到美元/支付英鎊 | $ | | $ | ( | 應計負債 | |||
收到美元/付款澳元 | | ( | 應計負債 | |||||
收到美元/支付卡 | | ( | 應計負債 | |||||
收到美元/支付新西蘭元 | | ( | 應計負債 | |||||
收到美元/支付ZAR | | ( | 應計負債 | |||||
收到美元/支付COP | | ( |
| 應計負債 | ||||
收到美元/支付丹麥克朗 |
| |
| ( |
| 應計負債 |
19
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
簡明綜合損益表中衍生工具的淨收益(虧損)如下:
損益總額(損益) | ||||||||
上週五收入總額中確認的收入 | ||||||||
衍生物 | ||||||||
未指定為衍生工具的衍生工具 | 損益位置 | 截至三個月 | ||||||
項下的套期保值工具 | 在以下日期的收入中確認 | 2011年3月31日 | 2011年3月31日 | |||||
ASC 815-20 |
| 衍生物 |
| 2020 |
| 2019 | ||
外幣兑換合約 |
| 利息和其他收入,淨額 | $ | | $ | ( |
8. | 庫存清單 |
庫存由以下內容組成:
| 2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
2020 | 2019 | |||||
原材料 | $ | | $ | | ||
成品和成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
9. | 財產和設備,淨值 |
物業和設備包括以下內容:
| 2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
2020 | 2019 | |||||
土地 | $ | | $ | | ||
租賃權的改進 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
辦公室和計算機設備 |
| |
| | ||
計算機軟件 |
| |
| | ||
裝備 |
| |
| | ||
建築 |
| |
| | ||
車輛 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減去:累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
記錄的折舊和攤銷費用總額為#美元。
20
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
10、資產、商譽等無形資產
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月按可報告部分劃分的商譽前滾:
妖怪 |
| |||||||||||
能源® | 戰略 |
| ||||||||||
| 飲料 |
| 品牌 |
| 其他 |
| 總計 | |||||
餘額截至2019年12月31日。 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
收購 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
2020年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
妖怪 | ||||||||||||
能源® | 戰略 | |||||||||||
| 飲料 |
| 品牌 |
| 其他 |
| 總計 | |||||
餘額截至2018年12月31日底 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
收購 | — | — | — | — | ||||||||
2019年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
無形資產包括以下內容:
| 2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
2020 | 2019 | |||||
攤銷無形資產 | $ | | $ | | ||
累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
非攤銷無形資產 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
攤銷無形資產主要由客户關係組成。所有攤銷的無形資產都被分配了估計的有限使用壽命,這些無形資產通常是在接近其各自使用壽命的年數內以直線方式攤銷的。
以下為截至2020年3月31日與攤銷無形資產相關的未來預計攤銷費用:
2020年(不包括截至2020年3月31日的三個月) |
| $ | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025年及其後 |
| | |
$ | |
11美國、日本、印度、日本和中國的分銷協議都是如此。
根據ASC 420,公司在書面終止通知發生期間支出經銷商終止費用。公司產生的終止費用為#美元。
21
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
在正常業務過程中,根據與某些瓶裝公司/分銷商簽訂的新的和/或修訂的分銷協議收到的金額(與與本公司之前的分銷商終止協議相關的成本)通常計入遞延收入,並在相應分銷協議的預期期限內按比例確認為收入。
12、預算、預算、承諾和或有事項。
該公司的採購承諾總額約為$
該公司的合同義務總額約為#美元。
2018年2月,公司與滙豐銀行(中國)有限公司上海分行的信貸安排的營運資金額度上限從1美元提高到1美元。
法律程序
訴訟-該公司目前是多起人身傷害訴訟的被告,聲稱原告死亡或其他嚴重傷害是因食用Monster Energy®品牌能量飲料造成的。這些訴訟中的原告指控嚴格的產品責任、疏忽、欺詐性隱瞞、違反默示保證和不當死亡。本公司認為每一宗投訴都沒有事實根據,並計劃進行有力的辯護。本公司亦相信,任何損害賠償(如判給)不會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
此外,在正常的業務過程中,公司不時會在其他訴訟中被點名,包括消費者集體訴訟、知識產權訴訟和先前分銷商的索賠。雖然無法預測該等訴訟的最終結果,但根據本公司所知的事實,管理層相信該等訴訟總體上不會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
本公司每季度評估法律程序和其他事項的發展情況,這些進展可能導致應計負債金額(如果有的話)的增加或減少,或記錄的任何相關保險報銷金額的增加或減少。截至2020年3月31日,公司的綜合資產負債表包括約美元的或有應計虧損。
13、銀行等累計其他綜合虧損
截至2020年和2019年3月31日的三個月,按組成部分劃分的累計其他綜合虧損(收入)税後變動情況如下:
未實現 | |||||||||
| 通貨 |
| (得)虧 |
| |||||
翻譯 | 在可供-可供-上- | ||||||||
損失 | 出售證券 | 總計 | |||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
改分類前的其他綜合損失(收益) |
| | ( | | |||||
從累計其他綜合虧損(收入)中重新分類的金額 |
| — | — | — | |||||
本期其他綜合淨虧損(收益) |
| | ( | | |||||
2020年3月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | |
22
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
未實現 | |||||||||
| 通貨 | (得)虧 | |||||||
| 翻譯 |
| 在可供-可供-上- |
| |||||
損失 | 出售證券 | 總計 | |||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
改分類前的其他綜合損失(收益) |
| | ( | | |||||
從累計其他綜合虧損(收入)中重新分類的金額 |
| — | — | — | |||||
本期其他綜合淨虧損(收益) |
| | ( | | |||||
2019年3月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | |
14.購買美國國債股票:購買美國國債股票
2019年2月26日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,購買金額最高可達$
2019年11月6日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,購買金額最高可達美元。
2020年3月13日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,購買金額最高可達$
在截至2020年3月31日的三個月內,
15、美國銀行和美國銀行以股票為基礎的薪酬。
本公司擁有
該公司記錄了$
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月,非合格股票期權行使、取消獎勵股票期權處置資格以及歸屬限制性股票單位和績效股票單位的税收優惠為#美元。
23
目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
股票期權
根據該公司的基於股票的補償計劃,截至2020年3月31日授予的所有股票期權都是以授予日公司普通股的公允價值為基礎的價格授予的。本公司按照布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價公式(下表假設),根據授予日期權的估計公允價值記錄股票期權的補償費用。公司使用歷史數據來確定期權的行使行為、波動性和失敗率。
以下加權平均假設用於估計在以下時間授予的期權的公允價值:
| 截至3月31日的三個月, | ||||
| 2020 |
| 2019 |
| |
股息率 |
| % | % | ||
預期波動率 |
| | % | | % |
無風險利率 |
| | % | | % |
預期期限 |
| 年份 | 年份 |
預期波動率:本公司使用歷史波動率,因為它提供了對預期波動率的合理估計。歷史波動率是基於股票價格在相當於期權預期期限的一段時間內的最新波動率。
無風險利率:無風險利率是基於授予期權預期期限時生效的美國財政部零息收益率曲線。
預期期限:公司的預期期限代表公司股票期權預計未償還的加權平均期限。預期期限基於員工行使期權後的預期時間。該公司使用以前授予的期權的歷史行使模式來推導用於預測預期行使模式的員工行為模式。
下表彙總了該公司與其股票期權計劃有關的活動如下:
加權的- |
| |||||||||
加權的- | 平均值 |
| ||||||||
平均值 | 剩餘 |
| ||||||||
數量: | 鍛鍊 | 合同 | ||||||||
股票價格(在 | 每件物品的價格 | 學期代號(In | 集料 | |||||||
選項 |
| 千人) |
| 分享 |
| 年) |
| 內在性 價值 | ||
在2020年1月1日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
已批出01/01/20-03/31/20 |
| | $ | | ||||||
已行使 |
| ( | $ | | ||||||
取消或沒收 |
| ( | $ | | ||||||
截至2020年3月31日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
已歸屬,預計將於2020年3月31日歸屬於未來 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2020年3月31日行使 |
| | $ | |
| $ | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內授予的期權的加權平均授予日期公允價值為$
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月內行使的期權總內在價值為$
24
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Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,根據所有計劃行使期權收到的現金為#美元
截至2020年3月31日,
限售股單位和業績股單位
限制性股票單位和績效股票單位的股票補償成本是根據公司普通股在授予之日的收盤公允市值計量的。如果公司有權並有意以現金結算受限股票單位或業績股單位,獎勵將被歸類為負債,並在每個資產負債表日重新估值。
下表彙總了公司在非既得性限制性股票單位和績效股票單位方面的活動如下:
|
|
| 加權 | ||
數量: | 平均值 | ||||
股票價格(在 | 授予日期 | ||||
千人) | 公允價值 | ||||
2020年1月1日未歸屬 |
| | $ | | |
已批出01/01/20-03/31/201 |
| | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
沒收/取消 |
| ( | $ | | |
截至2020年3月31日的未歸屬 |
| | $ | |
1根據目標績效水平收入記錄績效份額單位的授予活動
於截至二零二零年三月三十一日止三個月內,已授出之限制性股票單位及績效股份單位之加權平均授出日期公允價值為$。
截至2020年3月31日,與非既得性限制性股票單位和績效股票單位相關的未確認薪酬支出總額為#美元。
16、免税、免税、免收所得税
以下是該公司截至2020年3月31日的三個月的未確認税收優惠總額(不包括利息和罰款)的前滾:
| 未確認税額總額 | ||
效益 | |||
2019年12月31日的餘額 | $ | | |
與本年度相關的税務職位增加 |
| | |
增加與前幾年有關的税務職位 |
| | |
與與訟費評定當局達成和解有關的減幅 |
| | |
2020年3月31日的餘額 | $ | |
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目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
公司在公司簡明綜合財務報表的所得税規定中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。截至2020年3月31日,該公司擁有約
該公司需要繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。
該公司正與某些州和某些外國司法管轄區(包括英國和愛爾蘭)進行不同階段的審查。公司2016至2019年的美國聯邦所得税申報單將接受美國國税局的審查。該公司的州所得税申報單將在2015至2019年納税年度接受審查。
17.*
在基本和稀釋每股普通股收益計算中使用的加權平均股票的對賬如下(以千為單位):
截至三個月 | ||||
2011年3月31日 | ||||
| 2020 |
| 2019 | |
加權平均流通股: | ||||
基本型 |
| |
| |
稀釋劑 |
| |
| |
稀釋 |
| |
| |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,未償還的期權和獎勵總計
18、搜索引擎、搜索引擎、搜索細分市場信息。
本公司擁有
該公司的Monster Energy®飲料部門主要通過向裝瓶商/分銷商銷售即飲包裝飲料來產生淨運營收入。在某些情況下,該公司直接向零售雜貨店和專業連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店、藥店、餐飲服務客户、超值商店、電子商務零售商和軍方銷售產品。
該公司的戰略品牌部門主要通過向授權的裝瓶和罐裝業務出售“濃縮物”和/或“飲料基地”來產生淨營業收入。這樣的灌裝商通常將濃縮物和/或飲料基質與甜味劑、水和其他成分結合起來,以生產即飲包裝能量飲料。然後,這些即飲包裝能量飲料由這些灌裝商出售給其他灌裝商/分銷商,以及零售雜貨和專業連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店、餐飲服務客户、藥店、超值店、電子商務零售商和軍方。在較小程度上,戰略品牌部門通過向裝瓶商/分銷商銷售某些即飲包裝能量飲料來產生淨運營收入。
一般來説,Monster Energy®飲料部門每箱淨營業收入較高,但每箱毛利率百分比低於戰略品牌部門。
26
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Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
與可報告部門無關的公司和未分配金額已分配到“公司和未分配”。除商譽和其他無形資產外,本公司的可報告分部沒有提供任何資產信息,因為管理層不按分部計量或分配此類資產。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,來自公司可報告部門的淨收入和與此相關的其他財務信息如下:
截至三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
淨銷售額: | ||||||
Monster Energy®飲料(1) | $ | | $ | | ||
戰略品牌 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| — |
| — | ||
$ | | $ | |
截至三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
營業收入: | ||||||
怪獸能源®飲料(1) (2) | $ | | $ | | ||
戰略品牌 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
截至三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
税前收入: | ||||||
怪獸能源®飲料(1) (2) | $ | | $ | | ||
戰略品牌 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
(1) | 包括$ |
(2) | 包括 | 百萬和$
截至三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
折舊和攤銷: | ||||||
怪獸能源®飲料 | $ | | $ | | ||
戰略品牌 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
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目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
截至2020年3月31日的三個月的公司和未分配費用包括$
可口可樂聯合公司佔了大約
雷耶斯可口可樂裝瓶有限責任公司約佔
可口可樂歐洲合作伙伴約佔
對美國以外客户的淨銷售額為#美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司應報告部門的商譽和其他無形資產如下:
2011年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
商譽和其他無形資產: | ||||||
怪獸能源®飲料 | $ | | $ | | ||
戰略品牌 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| — |
| — | ||
$ | | $ | |
19、交易記錄、交易記錄、關聯方交易記錄
TCCC控制着大約
TCCC的佣金是根據向TCCC子公司和TCCC相關方的銷售額計算的,為#美元。
TCCC的佣金是根據對某些TCCC獨立灌裝商/分銷商的銷售額計算的,為$
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,對TCCC子公司的淨銷售額為$
該公司還從TCCC購買精礦,然後將其出售給公司的某些灌裝商/分銷商。從TCCC購買的精礦為$
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目錄
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格美元以千計,每股金額除外)(未經審計)
某些TCCC子公司還承包生產該公司的某些功能飲料。此類合同製造費用為#美元。
與TCCC子公司相關的應收賬款、應付賬款、應計促銷津貼和應計負債如下:
2011年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
應收帳款,淨額 | $ | | $ | | ||
應付帳款 | $ | ( | $ | ( | ||
累算晉升津貼 | $ | ( | $ | ( | ||
應計負債 | $ | ( | $ | — |
2018年12月,本公司與本公司一名董事建立了對半持股的合作伙伴關係,購買了夏威夷科納的土地和房地產,用於生產咖啡產品。該公司最初的
20、北京,以及隨後的活動。
於2020年4月,本公司訂立協議,以約$收購位於英國Uxbridge的一幢三層寫字樓。
29
目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們的生意
當本報告使用“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”四個詞時,除非上下文另有規定,否則這些詞指的是Monster Beverage公司及其子公司。Monster飲料公司總部設在加利福尼亞州科羅納,是一家控股公司,除通過其合併的子公司外,不開展任何經營業務。該公司的子公司主要開發和銷售能量飲料。
冠狀病毒大流行
目前的冠狀病毒大流行給世界各地的公共衞生和經濟帶來了巨大的挑戰,並正在影響我們的員工、社區和企業運營,以及全球經濟和金融市場。冠狀病毒大流行對人類和經濟造成的後果,以及政府正在採取的措施,以及企業(包括本公司及其供應商、全服務飲料灌裝商/分銷商(“瓶裝商/分銷商”)、聯合包裝商和其他服務提供商)和廣大公眾為限制冠狀病毒大流行的傳播而採取的措施,已經直接和間接地影響了我們的業務和運營業績。這種影響的持續時間和嚴重程度將取決於高度不確定和無法準確預測的未來事態發展,包括可能出現的關於冠狀病毒大流行的新信息,為限制其傳播而採取的行動,以及對當地、區域、國家和國際市場的經濟影響。見本季度報告第1A項題為“風險因素”的部分。
在過去的幾個月裏,我們一直在與一個全球特別工作組一起積極應對冠狀病毒大流行,努力減輕對我們的人民和企業的潛在影響。
我們員工和業務合作伙伴的健康和安全
從冠狀病毒大流行開始,我們的首要任務就是員工的健康、安全和福祉。2020年3月初,我們針對能夠遠程工作的員工實施了全球旅行限制和在家工作政策。對於那些不能遠程工作的員工,已經制定了安全預防措施,這些措施是根據公共衞生當局和專業顧問的指導制定和採用的。我們為我們世界各地的員工、聯合包裝商和灌裝商/分銷商表現出的團隊合作感到無比自豪,他們確保了我們供應鏈的完整性。
客户需求
冠狀病毒大流行沒有對我們截至2020年3月31日的三個月的淨銷售額和總銷售額產生實質性的不利影響。我們4月份的銷售額受到冠狀病毒大流行的重大不利影響,然而,該公司產品對美國零售的灌裝商/分銷商銷售受到的不利影響明顯較小。自2020年3月中旬以來,我們已經看到消費者渠道偏好和套餐配置的轉變,包括居家消費增加,即時消費減少。到目前為止,由於便利化和燃氣渠道(這是我們最大的渠道)和內部餐飲服務的客流量下降,我們2020年第二季度的銷售額受到了不利影響,而我們的電子商務、俱樂部商店、大眾採購商和雜貨及相關業務保持穩定。這些趨勢的持續時間和影響的大小目前無法準確估計,因為它們受到許多因素的影響(其中許多因素不在我們的控制範圍之內)。
對我們產品的任何需求減少或消費者購買和消費模式的改變,以及冠狀病毒大流行導致的持續的經濟不確定性,都可能對零售商和消費者的財務狀況產生不利影響,導致對我們產品的訂單減少或取消,零售或批發機構或銷售我們產品的其他地點的購買退貨和關閉。
我們的分銷和供應鏈
截至本文件提交之日,我們預計冠狀病毒大流行不會對我們的聯合包裝商的製造能力和我們的灌裝商/分銷商分銷我們的產品的能力造成實質性影響。此外,我們的供應鏈中沒有出現原材料或成品短缺的情況。然而,取決於任何冠狀病毒大流行相關問題的持續時間,隨着大流行的繼續,我們的供應鏈可能會經歷實質性的中斷。
30
目錄
流動性與資本資源
截至本文件提交之日,我們預計將保持相當大的流動性,因為我們在下面的“流動性和資本資源”一節中描述了我們在當前環境下的管理。
概述
我們開發、營銷、銷售和分銷能量飲料和能量飲料濃縮物,主要以以下品牌命名:
●Monster Energy®(美國怪獸能源®) | ●*NOS® |
●美國怪獸能源Ultra® | ●**Full Throttle®(全速風門®) |
●Monster Rehab®(美國怪獸康復®) | ●*BURN® |
●*怪獸MAXX® | ●--MASTER® |
●微軟推出Java Monster® | ●使用NALU®進行測試 |
●肌肉怪獸® | ●*Ultra Energy® |
●意大利濃咖啡怪獸®咖啡(Espresso Monster®) | ●Play®和Power Play®(風格化) |
●Punch Monster® | ●*堅持不懈® |
●*果汁怪獸®(Juice Monster®) | ●*BPM® |
●*Monster Hydro® | ●*BU® |
●美國怪獸水上運動超級燃料® | ●-Gladiator®(角鬥士®) |
●日本怪獸龍茶® | ●日本武士® |
●星巴克CafféMonster®咖啡館 | ●*Live+® |
●Reign Total Body Fuel®(美國航空公司統治全身燃料®) | ●*捕食者® |
●Reign Inferno®熱源燃料 |
我們有三個運營和可報告的部門,(I)Monster Energy®飲料部門(“Monster Energy®飲料”),主要由我們的Monster Energy®飲料和Reign Total Body Fuel®高性能能量飲料組成;(Ii)戰略品牌部門(“戰略品牌”),主要由2015年從可口可樂公司(“TCCC”)收購的各種功能飲料品牌以及我們負擔得起的能源品牌組成;以及(Iii)其他部門(“其他”),由我們於2015年從可口可樂公司(“TCCC”)收購的各種功能飲料品牌和我們負擔得起的能源品牌組成給獨立的第三方客户(“AFF第三方產品”)。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們繼續擴大現有的功能飲料產品組合,並進一步開發我們的分銷市場。在截至2020年3月31日的三個月內,我們推出了以下產品:
● | 怪獸龍茶®檸檬冰茶 |
● | Monster Energy Ultra Fiesta® |
● | 怪獸能源Ultra Rosa® |
● | Monster Hydro®超級運動藍條 |
● | Monster Hydro®超級運動紅狗 |
● | Java Monster®300法國香草 |
● | Java Monster®300摩卡 |
● | Reign Inferno®生熱燃料Jalapeno草莓 |
● | Reign Inferno®生熱燃料紅龍 |
● | Reign Inferno®生熱燃料真藍 |
● | NOS®Turbo |
● | Burn®暗能量 |
● | Burn®桃子 |
● | 納魯®紅茶及西番蓮果 |
● | 納魯®綠茶生薑 |
31
目錄
在正常業務過程中,我們會停產某些產品和/或產品線。這些產品或產品線在截至2020年3月31日的三個月內停止生產,無論是單獨停產還是合計停產,都沒有對我們的財務狀況、運營業績或流動性產生實質性的不利影響。
上述許多產品的發佈都受到冠狀病毒大流行的負面影響,我們沒有達到計劃的分銷水平,部分原因是某些零售商推遲了他們新的計劃春季示意圖的實施,其中包括我們的創新產品。我們正在與我們的灌裝商/分銷商一起制定計劃,重新安排這些最近推出的創新產品的優先順序,以確保一旦恢復正常,我們就能夠最大限度地擴大它們的分銷,特別是在便利和燃氣渠道。
在截至2020年3月31日的三個月裏,我們的淨銷售額為10.6億美元,這是我們第一財季創紀錄的銷售額。我們絕大多數的淨銷售額來自我們的Monster Energy®飲料部門。在截至2020年3月31日的三個月裏,我們Monster Energy®飲料部門的淨銷售額為9.925億美元。在截至2020年3月31日的三個月裏,我們戰略品牌部門的淨銷售額為6450萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,我們的Monster Energy®飲料部門分別佔我們淨銷售額的93.4%和92.0%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,我們的戰略品牌部門分別佔我們淨銷售額的6.1%和7.4%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,我們的其他細分市場分別佔我們淨銷售額的0.5%和0.6%。
我們的發展戰略包括拓展國際業務。截至2020年3月31日的三個月,面向美國以外客户的淨銷售額為3.568億美元,增長約7270萬美元,比截至2019年3月31日的三個月面向美國以外客户的淨銷售額2.841億美元高出25.6%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,此類銷售額分別約佔淨銷售額的34%和30%。
我們的客户主要是瓶裝商/分銷商、零售雜貨和專業連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店、藥店、餐飲服務客户和軍隊。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,我們對各種客户類型的總銷售額百分比如下所示。此類信息包括我們直接向相關客户類型(包括我們在美國的灌裝商/分銷商)進行的銷售。這樣的灌裝商/分銷商反過來將我們的某些產品銷售給下面列出的一些相同類型的客户。我們對客户類型的描述僅限於向我們的全方位服務灌裝商/分銷商銷售,而不涉及此類灌裝商/分銷商對其自身客户的銷售。
為期三個月的調查結束 |
| ||||
2011年3月31日 |
| ||||
| 2020 |
| 2019 |
| |
美國全方位服務灌裝商/分銷商 |
| 55 | % | 59 | % |
國際全方位服務裝瓶商/分銷商 |
| 35 | % | 32 | % |
俱樂部商店和大眾銷售商 |
| 8 | % | 8 | % |
零售雜貨店、特產連鎖店和批發商 |
| 1 | % | 1 | % |
其他 |
| 1 | % | 0 | % |
我們的客户包括可口可樂加拿大瓶裝有限公司、可口可樂聯合公司、可口可樂聯合裝瓶公司、雷耶斯可口可樂裝瓶有限責任公司、五大湖可口可樂分銷有限責任公司、可口可樂西南飲料有限責任公司、新英格蘭北部可口可樂裝瓶公司、太古控股公司。美國),自由可口可樂飲料有限責任公司,可口可樂歐洲合作伙伴,可口可樂希臘,可口可樂FEMSA,可口可樂阿馬蒂爾,太古可口可樂(中國),中糧可口可樂,可口可樂飲料非洲,可口可樂İçecek和其他一些tccc網絡瓶裝公司,朝日軟飲料公司,(包括山姆俱樂部)、Costco Wholesale Corporation和Amazon.com,Inc.任何大客户減少從我們購買的金額或停止銷售我們的產品的決定都可能對我們的財務狀況和綜合經營結果產生實質性的負面影響。
可口可樂聯合公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,分別約佔我們淨銷售額的12%和13%。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,雷耶斯可口可樂裝瓶有限責任公司分別約佔我們淨銷售額的11%和12%。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,可口可樂歐洲合作伙伴分別約佔我們淨銷售額的10%和9%。
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目錄
運營結果
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的主要統計數據。
為期三個月的調查結束 | 百分比 |
| |||||||
(以千為單位,每股金額除外) | 2011年3月31日 | 變化 |
| ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 20%vs.19% | ||||
淨銷售額1 | $ | 1,062,097 | $ | 945,991 |
| 12.3 | % | ||
銷售成本 |
| 424,901 |
| 372,459 |
| 14.1 | % | ||
毛利*1 |
| 637,196 |
| 573,532 |
| 11.1 | % | ||
毛利潤佔淨銷售額的百分比 |
| 60.0 | % |
| 60.6 | % |
| ||
營業費用2 |
| 272,208 |
| 262,071 |
| 3.9 | % | ||
營業費用佔淨銷售額的百分比 |
| 25.6 | % |
| 27.7 | % |
| ||
營業收入1,2 |
| 364,988 |
| 311,461 |
| 17.2 | % | ||
營業收入佔淨銷售額的百分比 |
| 34.4 | % |
| 32.9 | % |
| ||
利息和其他收入,淨額 |
| 872 |
| 2,742 |
| (68.2) | % | ||
所得税撥備前收入1,2 |
| 365,860 |
| 314,203 |
| 16.4 | % | ||
所得税撥備 |
| 87,025 |
| 52,718 |
| 65.1 | % | ||
所得税佔税前收入的百分比 |
| 23.8 | % |
| 16.8 | % |
| ||
淨收入1,2 | $ | 278,835 | $ | 261,485 |
| 6.6 | % | ||
淨收入佔淨銷售額的百分比 |
| 26.3 | % |
| 27.6 | % |
| ||
每股普通股淨收入: |
|
|
|
|
|
| |||
基本型 | $ | 0.52 | $ | 0.48 |
| 8.0 | % | ||
稀釋 | $ | 0.52 | $ | 0.48 |
| 8.2 | % | ||
案例銷售額(以千為單位) |
|
|
|
|
|
| |||
(以192盎司箱當量計算) |
| 115,599 |
| 101,284 |
| 14.1 | % |
1包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別為1,060萬美元和1,420萬美元,與遞延收入確認相關。
2包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的分銷商終止成本分別為40萬美元和1070萬美元。
*毛利潤可能無法與其他實體的毛利潤相比較,因為一些實體在銷售成本中包括與其分銷過程相關的所有成本,而另一些實體則不包括某些成本,而是將這些成本包括在另一個細目中,如運營費用。我們將外運運費和倉儲成本計入運營費用,而不計入銷售成本。
三個月的經營業績 截至2020年3月31日的季度與截至2019年3月31日的三個月相比。
淨銷售額。截至2020年3月31日的三個月的淨銷售額為10.6億美元,增長約1.161億美元,比截至2019年3月31日的三個月的淨銷售額9.46億美元高出12.3%。外幣匯率的淨變化對截至2020年3月31日的三個月約1040萬美元的淨銷售額產生了不利影響。
在截至2020年3月31日的三個月裏,Monster Energy®飲料部門的淨銷售額為9.925億美元,增長了約1.221億美元,比截至2019年3月31日的三個月的淨銷售額8.704億美元高出14.0%。Monster Energy®飲料部門的淨銷售額增加,主要是因為Monster Energy®品牌能量飲料的全球銷量增加,這是因為消費者需求增加,以及我們的分銷和消費者對我們的
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Reign Total Body Fuel®高性能能量飲料。外幣匯率的淨變化對Monster Energy®飲料部門截至2020年3月31日的三個月的淨銷售額約為1000萬美元產生了不利影響。
截至2020年3月31日的三個月,戰略品牌部門的淨銷售額為6450萬美元,比截至2019年3月31日的三個月的淨銷售額7030萬美元減少了約570萬美元,降幅為8.2%。外幣匯率的淨變化對截至2020年3月31日的三個月的戰略品牌部門約40萬美元的淨銷售額產生了不利影響。
截至2020年3月31日的三個月,其他細分市場的淨銷售額為510萬美元,比截至2019年3月31日的三個月的淨銷售額530萬美元減少了約20萬美元,降幅為4.1%。
截至2020年3月31日的三個月,以192盎司的箱子當量計算,箱子銷售額為1.156億箱,比截至2019年3月31日的三個月的箱子銷售額1.013億箱增加了約1430萬箱,或14.1%。截至2020年3月31日的三個月,每個案例的總平均淨銷售額(不包括AFF第三方產品在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的淨銷售額分別為510萬美元和530萬美元,因為這些銷售額沒有單位案例等價物)降至9.14美元,比截至2019年3月31日的三個月每個案例的平均淨銷售額9.29美元低1.6%。每個案例的平均淨銷售額下降的主要原因是不利的外幣匯率淨變化以及促銷津貼佔淨銷售額的百分比增加。
毛利。截至2020年3月31日的三個月的毛利潤為6.372億美元,增長約6370萬美元,比截至2019年3月31日的三個月的毛利潤5.735億美元高出11.1%。毛利美元的增長主要是由於我們的Monster Energy®飲料部門在截至2020年3月31日的三個月中淨銷售額增加了1.221億美元。
毛利潤佔淨銷售額的百分比從截至2019年3月31日的三個月的60.6%下降到截至2020年3月31日的三個月的60.0%。截至2020年3月31日的三個月的下降主要是由於地理銷售組合和促銷津貼佔總銷售額的百分比增加的結果。產品銷售組合和投入成本的降低部分抵消了這種下降。
營業費用。截至2020年3月31日的三個月,總運營費用為2.722億美元,增加約1,010萬美元,比截至2019年3月31日的三個月的總運營費用2.621億美元高出3.9%。運營費用增加的主要原因是工資支出增加了820萬美元(其中180萬美元與基於股票的薪酬增加有關),出境貨運和倉庫成本增加了310萬美元,戰略品牌商標減損費用增加了300萬美元,其他營銷支出增加了230萬美元。與終止分銷商有關的費用支出減少1070萬美元,贊助和代言支出減少430萬美元,部分抵消了運營費用的增加。
營業收入。截至2020年3月31日的三個月的營業收入為3.65億美元,增長約5350萬美元,比截至2019年3月31日的三個月的營業收入3.115億美元高出17.2%。截至2020年3月31日的三個月,營業收入佔淨銷售額的百分比從截至2019年3月31日的三個月的32.9%增加到34.4%。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,與我們在歐洲、中東和非洲(EMEA)、亞太地區和南美的業務相關的營業收入分別為7170萬美元和5200萬美元。
在截至2020年3月31日的三個月裏,Monster Energy®飲料部門的營業收入(不包括公司和未分配費用)為4.111億美元,增長了約6820萬美元,比截至2019年3月31日的三個月的營業收入3.43億美元高出19.9%。Monster Energy®飲料部門運營收入的增長主要是由於我們的Monster Energy®飲料部門在截至2020年3月31日的三個月中淨銷售額增加了1.221億美元。
在截至2020年3月31日的三個月裏,不包括公司和未分配費用的戰略品牌部門的營業收入為3670萬美元,比截至2019年3月31日的三個月的4560萬美元的營業收入減少了約890萬美元,降幅19.4%。
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在截至2020年3月31日的三個月裏,不包括公司和未分配費用的其他部門的營業收入為80萬美元,比截至2019年3月31日的三個月的營業收入90萬美元減少了約10萬美元,降幅為12.8%。
利息和其他收入,淨額。截至2020年3月31日的三個月的利息和其他營業外收入淨額為90萬美元,而截至2019年3月31日的三個月的利息和其他營業外收入淨額為270萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,外幣交易損失分別為290萬美元和20萬美元。截至2020年和2019年3月31日的三個月,利息收入分別為450萬美元和330萬美元。
所得税撥備。截至2020年3月31日的三個月所得税撥備為8,700萬美元,增加3,430萬美元,較截至2019年3月31日的三個月5,270萬美元的所得税撥備高出65.1%。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,聯邦、州和外國的有效綜合税率分別從16.8%提高到23.8%。實際税率的增加主要歸因於股權補償扣除的減少。
淨收入。截至2020年3月31日的三個月,淨收益為2.788億美元,增加了1740萬美元,比截至2019年3月31日的三個月的淨收益2.615億美元高出6.6%。淨收入增加的主要原因是毛利潤增加了6370萬美元。淨收入增加部分被所得税撥備增加3,430萬美元和營業費用增加1,010萬美元所抵消。
非GAAP財務指標
總銷售額**。截至2020年3月31日的三個月的總銷售額為12.4億美元,增長約1.456億美元,比截至2019年3月31日的三個月的總銷售額10.9億美元高出13.4%。外幣匯率的淨變化對截至2020年3月31日的三個月的總銷售額約為1120萬美元產生了不利影響。
在截至2020年3月31日的三個月裏,Monster Energy®飲料部門的總銷售額為11.6億美元,增長了約1.519億美元,比截至2019年3月31日的三個月10.1億美元的總銷售額高出15.1%。Monster Energy®飲料部門的總銷售額增長,主要是由於消費者需求增加,以及我們的Reign Total Body Fuel®高性能能量飲料的分銷和消費者需求增加,我們Monster Energy®品牌能量飲料的全球銷量增加。在截至2020年3月31日的三個月裏,外幣匯率的淨變化對Monster Energy®飲料部門約1080萬美元的總銷售額產生了不利影響。
在截至2020年3月31日的三個月裏,我們戰略品牌部門的總銷售額為7340萬美元,比截至2019年3月31日的三個月7950萬美元的總銷售額減少了610萬美元,降幅為7.6%。在截至2020年3月31日的三個月裏,外幣匯率的淨變化對戰略品牌部門約40萬美元的總銷售額產生了不利影響。
在截至2020年3月31日的三個月裏,我們其他部門的總銷售額為510萬美元,比截至2019年3月31日的三個月的總銷售額530萬美元減少了20萬美元,降幅為4.1%。
如下腳註所述,截至2020年3月31日的三個月的促銷津貼、佣金和其他費用為1.74億美元,增加了2950萬美元,比截至2019年3月31日的三個月的促銷津貼、佣金和其他費用1.444億美元高出20.4%。促銷津貼、佣金和其他費用佔總銷售額的百分比分別從截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的13.2%增加到14.1%。
**總銷售額由管理層在內部使用,作為經營業績的指標,並用於監測經營業績,包括特定產品的銷售業績、銷售人員業績、產品增長或下降以及公司整體業績。使用總銷售額可以在任何促銷項目的效果之前評估銷售業績,這可以掩蓋某些業績問題。因此,我們相信,銷售總額的列報為我們的經營業績提供了一個有用的衡量標準。銷售總額的使用不是公認會計準則確認的衡量標準,不應被視為淨銷售額的替代辦法,淨銷售額是根據公認會計準則確定的,不應單獨用作衡量經營業績的指標,而不應取代淨銷售額。此外,總銷售額可能無法與其他公司使用的類似名稱的度量進行比較,因為總銷售額已經定義
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根據我們的內部報告做法。此外,銷售總額可能不會以現金收據的形式實現,因為促銷付款和津貼可能會從從某些客户那裏收到的付款中扣除。
下表對總銷售額的非GAAP財務衡量標準與淨銷售額的最直接可比GAAP財務衡量標準進行了核對:
為期三個月的調查結束 | 百分比 |
| |||||||
2011年3月31日 | 變化 |
| |||||||
(單位:千) |
| 2020 |
| 2019 |
| 20%vs.19% | |||
總銷售額,扣除折扣和退貨後的淨額 | $ | 1,236,060 | $ | 1,090,426 |
| 13.4 | % | ||
減去:促銷津貼、佣金和其他費用* |
| 173,963 |
| 144,435 |
| 20.4 | % | ||
淨銷售額 | $ | 1,062,097 | $ | 945,991 |
| 12.3 | % |
*雖然本行項目所述支出是根據GAAP確定的,並符合GAAP要求,但其列報方式不符合GAAP列報要求。此外,我們對促銷和其他津貼的定義可能無法與其他公司提供的類似項目相比較。促銷及其他津貼主要包括給予我們的灌裝商/分銷商或零售客户的代價,包括但不限於:(I)給予我們的灌裝商/分銷商折扣,以支持零售商向最終消費者進行價格促銷;(Ii)向我們的灌裝商/分銷商報銷他們與零售商商定的部分促銷費用,包括槽位、貨架空間津貼和新產品和現有產品的其他費用;(Iii)我們同意向灌裝商/分銷商和/或直接向零售商支付的廣告費用份額。(Iv)我們同意直接支付給零售商的老虎機、貨架空間津貼和其他費用份額, (V)為達到或超過某些預定銷售目標而給予我們的灌裝商/分銷商和/或零售商的獎勵;(Vi)折扣或免費產品;(Vii)與我們直接向灌裝商/分銷商銷售屬於灌裝商/分銷商銷售區域內的某些客户的銷售相關的合同費;(Viii)根據向我們的灌裝商/分銷商的銷售額支付的某些佣金。促銷和其他津貼的列報有助於評估它們對確定淨銷售額和產生的或與之相關的支出水平的影響。促銷和其他津貼是我們營銷活動的重要組成部分。我們與眾多瓶裝商/分銷商和/或零售商的促銷津貼計劃在正常業務過程中通過單獨的協議執行。這些協議一般規定了上述一項或多項安排,期限不一,從一週到一年不等。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,我們促銷和其他津貼活動的主要驅動力是(I)增加銷售量和試用,(Ii)應對市場狀況,以及(Iii)確保零售的貨架和展示空間。
銷貨
下表分別披露了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的選定季度銷售額數據。任何一個或多個季度或時期的數據不一定代表年度業績或持續趨勢。
飲料的銷售量是以單箱體積表示的。“單位箱”指的是相當於192美國液盎司成品飲料(24份8盎司)的計量單位。單位箱體積是指我們銷售的成品或精礦的單位箱(或單位箱當量)的數量,就好像轉換成成品一樣。
我們的季度運營業績反映了季節性趨勢,這主要是由於一年中較温暖的月份需求增加的結果。根據我們的經驗,飲料銷售額在每個歷年的第一季度和第四季度往往較低。然而,我們的能量飲料產品的經驗表明,與傳統飲料的季節性相比,它們可能不是季節性的。此外,我們在國際上的持續增長可能會進一步減少季節性對我們業務的影響。季度波動也可能受到其他因素的影響,包括新產品的推出,温度波動更明顯的新市場的打開,新瓶裝商/分銷商的增加,我們產品銷售組合的變化,以及
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廣告和促銷費用的變化。*冠狀病毒大流行也可能對消費者行為產生影響,改變我們業務的季節性波動。
為期三個月的調查結束 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
(單位為千,每箱平均淨銷售額除外) |
| 2020 |
| 2019 | ||
淨銷售額 | $ | 1,062,097 | $ | 945,991 | ||
減少:AFF第三方銷售 |
| (5,105) |
| (5,321) | ||
調整後的淨銷售額1 | $ | 1,056,992 | $ | 940,670 | ||
按細分市場劃分的案例銷售額: |
|
|
|
| ||
Monster Energy®飲料 |
| 98,252 |
| 83,475 | ||
戰略品牌 |
| 17,346 |
| 17,809 | ||
其他 |
| — |
| — | ||
案例總銷售額 |
| 115,598 |
| 101,284 | ||
平均每箱淨銷售額 | $ | 9.14 | $ | 9.29 |
1不包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的其他細分市場淨銷售額分別為510萬美元和530萬美元,其中包括AFF第三方產品對獨立第三方客户的淨銷售額,因為這些銷售沒有相當於單位箱的銷售額。
有關銷售額增加的更多信息,請參閲項目2“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-我們的業務”。
流動性與資本資源
現金和現金等價物、短期和長期投資。我們相信,至少在未來12個月內,來自運營的現金,包括我們的現金資源和獲得信貸的機會,將足以滿足我們的營運資金需求,包括對原材料和庫存的購買承諾、應收賬款的增加、納税義務的支付、擴張和發展需求、購買資本資產、購買設備、購買不動產和購買普通股。在截至2020年3月31日的三個月裏,我們的現金來源和使用沒有受到冠狀病毒大流行的實質性影響,到目前為止,我們還沒有發現任何由於冠狀病毒大流行而導致的重大流動性不足。根據我們目前掌握的信息,我們預計冠狀病毒大流行的影響不會對我們的流動資金產生重大影響。我們將繼續監測和評估冠狀病毒大流行可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績造成的影響。
截至2020年3月31日,我們擁有7.018億美元的現金和現金等價物,2.335億美元的短期投資和1390萬美元的長期投資。我們歷來將這些資金投資於符合特定標準的美國國債、美國政府機構證券、市政證券、商業票據、存單、可變利率活期票據和貨幣市場基金。我們維持我們的投資是出於現金管理的目的,而不是出於投機的目的。我們的風險管理政策在選擇和維護我們的投資時強調信用質量(主要基於國家公認的統計機構的短期評級)。我們定期評估我們投資的市場風險,並相信我們目前的政策和投資做法足以限制這些風險。然而,其中某些投資受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響。這些與我們的投資組合相關的市場風險可能會對我們未來的運營結果、流動性和財務狀況產生不利影響。
根據我們目前的計劃,目前我們估計,到2021年3月31日,資本支出(不包括普通股回購)可能不到1.5億美元。不過,未來的商機可能會導致這一預估發生變化。
經營活動提供的現金流。截至2020年3月31日的三個月,運營活動提供的現金為1.911億美元,而截至2019年3月31日的三個月,運營活動提供的現金為1.234億美元。
在截至2020年3月31日的三個月裏,經營活動提供的現金主要來自2.788億美元的淨收入和某些非現金費用的調整,其中包括1710萬美元的股票薪酬和1650萬美元
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折舊和攤銷300萬美元,無形資產減值300萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏,由於應計負債增加了3450萬美元,應付賬款增加了1930萬美元,應計促銷津貼增加了940萬美元,預付所得税減少了810萬美元,庫存減少了100萬美元,經營活動提供的現金也有所增加。在截至2020年3月31日的三個月裏,經營活動中使用的現金主要是由於應收賬款增加了1.477億美元,應計補償減少了2480萬美元,預付費用和其他資產增加了1810萬美元,遞延收入減少了430萬美元,應付所得税減少了160萬美元。
在截至2019年3月31日的三個月裏,運營活動提供的現金主要來自2.615億美元的淨收入和某些非現金費用的調整,其中包括1530萬美元的股票薪酬和1490萬美元的折舊和其他攤銷。在截至2019年3月31日的三個月裏,由於應計促銷津貼增加了2310萬美元,應付賬款增加了1860萬美元,應計分銷商終止增加了1030萬美元,分銷商應收賬款減少了290萬美元,其他負債增加了130萬美元,經營活動提供的現金也有所增加。在截至2019年3月31日的三個月裏,經營活動中使用的現金主要是由於應收賬款增加了1.164億美元,預付所得税增加了2520萬美元,庫存增加了2400萬美元,應計薪酬減少了2180萬美元,預付費用和其他流動資產增加了2150萬美元,遞延收入減少了950萬美元,應付所得税減少了410萬美元,應計負債減少了230萬美元。
投資活動提供的現金流。截至2020年3月31日的三個月,投資活動提供的現金為2.8億美元,而截至2019年3月31日的三個月,投資活動提供的現金為4680萬美元。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,投資活動提供的現金主要歸因於可供出售投資的銷售。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,投資活動中使用的現金主要歸因於購買可供出售的投資。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,用於投資活動的現金還包括收購固定資產,包括麪包車和促銷車輛、冷卻器和其他設備,以支持我們的營銷和促銷活動,生產設備、傢俱和固定裝置、辦公和計算機設備、計算機軟件、用於銷售和行政活動的設備、某些租賃改進,以及收購和/或改善房地產。我們預計將繼續使用超出運營所需的現金的一部分,用於購買短期和長期投資、改善租賃、購買資本設備(具體而言,是麪包車、卡車和促銷車、冷卻器、其他促銷設備、商品陳列、倉儲架以及生產某些現有和/或新產品所需的生產設備),以在國際市場上發展我們的品牌,並用於其他公司目的。我們也可能不時使用現金購買與我們的飲料業務相關的額外不動產和/或收購兼容業務。
用於融資活動的現金流。截至2020年3月31日的三個月,融資活動使用的現金為5.46億美元,而截至2019年3月31日的三個月,融資活動使用的現金為1.88億美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,融資活動中使用的現金主要是回購我們普通股的結果。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,融資活動提供的現金主要歸因於根據我們的股票補償計劃發行了我們的普通股。
購買庫存、增加應收賬款和其他資產、購置財產和設備(包括不動產、個人財產和冷卻器)、改善租賃權、為我們的灌裝商預付款或購買設備、收購和維護商標、支付應付賬款、應付所得税以及購買我們的普通股,預計仍將是我們主要的經常性現金用途。
截至2020年3月31日,我們持有的7.018億美元現金和現金等價物中,4.3億美元由我們的外國子公司持有。截至2020年3月31日,我們的外國子公司沒有持有任何短期或長期投資。
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以下是公司截至2020年3月31日的合同承諾和相關預定到期日摘要:
按期限到期的付款(以千元為單位) | |||||||||||||||
|
| 低於 |
| 1-3 |
| 3-5 |
| 超過 | |||||||
義務 | 總計 | 1年前 | 年份 | 年份 | 5年 | ||||||||||
合同義務1 | $ | 200,516 | $ | 141,728 | $ | 56,337 | $ | 2,451 | $ | — | |||||
融資租賃 |
| 2,234 |
| 2,234 |
| — |
| — |
| — | |||||
經營租約 |
| 33,289 |
| 3,710 |
| 6,814 |
| 5,740 |
| 17,025 | |||||
購買承諾2 |
| 70,513 |
| 70,513 |
| — |
| — |
| — | |||||
$ | 306,552 | $ | 218,185 | $ | 63,151 | $ | 8,191 | $ | 17,025 |
1合同義務包括我們與贊助和其他承諾相關的義務。
2採購承諾包括我們和我們的子公司對生產我們產品所用原材料的各種供應商所承擔的義務。這些義務在條款上各不相同,但通常在一年內履行。
此外,截至2020年3月31日,約有300萬美元的未確認税收優惠被記錄為負債。預計未來12個月內未確認的税收優惠額度不會有明顯變化。截至2020年3月31日,我們有40萬美元的應計利息和與未確認的税收優惠相關的罰款。
關鍵會計政策
與我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中提供的第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中提供的信息相比,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
近期會計公告
本項目所要求的資料在此以參考“簡明綜合財務報表附註-附註2.本季度報告10-Q表第一部分第1項最近的會計聲明”的方式併入。
通貨膨脹率
我們相信,通貨膨脹對我們在本報告所述期間的經營業績沒有重大影響。
前瞻性陳述
本報告中所作的某些陳述可能構成前瞻性陳述(符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義)(“交易法”),涉及管理層對收入、盈利能力、運營資金的充足性和我們現有的信貸安排等方面的預期。所有包含對收入、收益(虧損)、每股收益(虧損)、資本支出、股息、資本結構或其他財務項目的預測,管理層對未來經營的計劃和目標的陳述,或管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中包含的關於未來經濟表現的陳述,包括與新產品、銷量增長有關的陳述,以及包含對未來經營結果和非歷史信息的普遍樂觀的陳述,均屬前瞻性陳述,符合“交易法”的定義。在不限制前述內容的情況下,“相信”、“認為”、“預期”、“計劃”、“期望”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。
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管理層告誡,這些陳述受其條款和/或重要因素的限制,其中許多因素不在我們的控制範圍之內,涉及許多風險、不確定因素和其他因素,可能導致實際結果和事件與所作的陳述大不相同,包括但不限於以下內容:
● | 冠狀病毒大流行的人類和經濟後果,以及各國政府正在採取的措施,因此,企業(包括本公司及其供應商、裝瓶商/分銷商、聯合包裝商和其他服務提供商)和廣大公眾為限制冠狀病毒大流行而採取的措施; |
● | 國內和國際能量飲料類別的總體增長放緩和/或銷售額下降,包括方便和氣體渠道(這是我們最大的渠道),以及經濟狀況惡化和冠狀病毒大流行導致的財務不確定性對我們產品需求的影響; |
● | 我們的供應商、灌裝商/分銷商和/或聯合包裝商因冠狀病毒大流行而經歷的臨時工廠關閉、生產放緩和運營中斷的影響,包括對我們產品生產和分銷的任何重大中斷; |
● | 我們與TCCC有廣泛的商業安排,因此,我們未來的表現在很大程度上取決於我們與TCCC關係的成功; |
● | TCCC的灌裝商/分銷商分銷可口可樂品牌能量飲料的影響,以及這些灌裝商/分銷商和/或此類灌裝商/分銷商可能減少我們的SKU數量,從而限制了新產品SKU的分銷; |
● | 由於冠狀病毒大流行,關閉銷售我們產品的內部零售商和其他機構; |
● | 我們的供應商、灌裝商/分銷商和/或聯合包裝商在冠狀病毒大流行期間限制或減少其活動和/或操作; |
● | 冠狀病毒大流行對我們產品抽樣計劃的影響; |
● | TCCC作為我們的重要股東之一的影響以及TCCC與其他股東利益的潛在分歧; |
● | TCCC從TCCC擁有的系統過渡到獨立裝瓶系統的再融資舉措的影響,包括我們與TCCC系統灌裝商/分銷商保持關係並管理他們專注於我們產品的持續承諾的能力; |
● | 由於現有和/或新的國內和/或國際裝瓶商/分銷商終止和/或資不抵債,導致分銷渠道中斷和/或銷售額下降; |
● | 國內和/或國際市場對我們產品的預期需求不足; |
● | 我們的灌裝商/分銷商的庫存水平的波動,無論是計劃的還是非計劃的,以及由此對我們收入的影響; |
● | 不利的法規,包括税收要求、對我們產品的銷售、購買或消費施加的年齡限制、營銷限制、產品註冊要求、關税、貿易限制、集裝箱大小限制和/或成分限制; |
● | 州總檢察長、聯邦貿易委員會(“聯邦貿易委員會”)、食品和藥物管理局(“FDA”)、市政當局、城市檢察官、其他政府機構、準政府機構、政府官員(包括美國國會議員)和/或類似的中央和地方機構以及其他在我們產品生產和/或分銷國家的類似機構對我們能量飲料產品的廣告、營銷、促銷、配料、銷售和/或消費,包括自願和/或消費進行調查和/或採取行動的效果 |
● | 我們遵守有關消費者隱私、數據使用和安全的法律、法規和不斷髮展的行業標準的能力,包括遵守一般數據保護法規和2018年加州隱私法的能力; |
● | 我們從美國以外的某些業務中實現盈利的能力; |
● | 我們有能力管理外國司法管轄區的法律和法規要求,人員配備和管理外國業務的潛在困難,以及外國客户和/或瓶裝商/分銷商的欺詐或腐敗和信用風險的潛在更高發生率; |
● | 我們有能力在銷售產品的國際市場生產我們的產品,從而降低運費和/或產品損壞; |
● | 我們吸收、減少或轉嫁給我們的灌裝商/分銷商的能力增加了運費成本; |
● | 我們有效管理庫存和/或應收賬款的能力; |
● | 我們以美元以外的貨幣計價的銷售、費用、利潤、資產和負債的外幣匯率風險,隨着國外銷售額的增加,這些風險將繼續增加; |
● | 圍繞英國脱離歐盟(或“英國退歐”)的不確定性; |
● | 會計準則的變化可能會影響我們報告的盈利能力; |
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目錄
● | 經濟合作與發展組織的基數侵蝕和利潤轉移項目的影響; |
● | 美國證券交易委員會(“SEC”)、FDA、FTC或其他政府機構或團體可能對我們提起的任何訴訟; |
● | 未來可能對我們和/或我們的某些高級管理人員和董事提起的股東派生訴訟或股東證券訴訟的結果和/或可能性,以及其他私人股東訴訟的可能性; |
● | 產品責任或消費者欺詐訴訟和/或集體訴訟(或其在外國司法管轄區的類似)的結果,涉及我們產品的安全和/或與我們產品相關的成分和/或索賠,和/或指控虛假廣告、營銷和/或促銷,以及未來產品責任和/或集體訴訟的可能性; |
● | 因訴訟、法律或監管程序而承擔重大責任; |
● | 知識產權禁令; |
● | 税務事項解決不力的; |
● | 國內和全球經濟的不確定性和波動性,包括交易對手違約或倒閉的風險; |
● | 我們有能力解決財務報告內部控制中的任何重大缺陷或重大缺陷; |
● | 我們有能力繼續產生足夠的現金流來支持我們的擴張計劃和一般經營活動; |
● | 由於消費者偏好的變化、肥胖和其他感知的健康問題,包括與我們產品或包裝中的某些成分相關的問題、產品安全問題和/或消費者可自由支配的購買力下降,對我們產品的需求減少; |
● | 圍繞肥胖和健康問題的負面宣傳,涉及我們的產品、用水、環境影響、人權以及勞工和工作場所法律; |
● | 與天氣有關和/或其他原因的需求變化,包括產品類別消費的變化、某些關鍵成分的成本和可獲得性的變化,以及由於氣候變化和極端天氣條件對供應鏈的幹擾; |
● | 政局不穩、內亂、大規模恐怖行為、武裝敵對行動爆發或升級、重大自然災害和極端天氣條件、傳染病大爆發的影響; |
● | 由於競爭對手的行為,包括未經證實和/或誤導性的聲明、虛假廣告聲明和侵權幹預,以及競爭對手銷售品牌錯誤的產品,對我們業務的影響和定價壓力,以及我們獲得或保持我們在市場上的銷售份額的能力; |
● | 對我們提起的商標和商業外觀侵權訴訟對我們業務的影響; |
● | 我們推出新產品的能力,以及冠狀病毒大流行對我們創新活動的影響; |
● | 我們實施和/或維持價格上漲的能力; |
● | 無法通過產品和包裝計劃實現銷量增長; |
● | 我們有能力維持Monster Energy®品牌能量飲料和/或其他產品(包括我們的戰略品牌)的當前銷售水平和/或實現增長; |
● | 對我們的功能飲料產品和/或功能飲料市場的批評和/或頒佈的法律(無論是由於此類批評或其他原因)限制功能飲料的營銷或銷售(包括禁止在某些機構或根據某些政府計劃銷售功能飲料)、限制飲料中的咖啡因含量、要求某些產品標籤披露和/或警告、徵收消費税和/或銷售税、限制產品大小和/或對銷售功能飲料施加年齡限制的法律所產生的影響;和/或制定法律(無論是由於此類批評或其他原因)、限制功能飲料的銷售(包括禁止在某些機構或根據某些政府計劃銷售功能飲料)、要求某些產品標籤披露和/或警告、徵收消費税和/或銷售税、限制產品大小和/或對銷售功能飲料施加年齡限制; |
● | 由於某些外國司法管轄區的擬議和/或未來美國聯邦、州和地方法律法規和/或擬議或現有法律法規和/或其中的任何變化,包括税收要求的變化(包括税率變化、新税法、對我們產品的新的和/或增加的消費税、銷售税和/或其他税收和修訂的税法解釋)和環境法,以及聯邦食品、藥品和化粧品法以及根據其制定的或與之相關的法規或規則的變化,我們有能力遵守和/或導致消費者對功能飲料的需求下降,這是由於某些外國司法管轄區的擬議和/或未來的聯邦聯邦、州和地方法律法規和/或擬議的或現有的法律法規和/或其中的任何變化造成的美國和國際上的藥品或類似法律,特別是那些可能限制功能飲料銷售的變化(包括禁止在某些機構或根據某些政府計劃銷售功能飲料)、限制飲料中的咖啡因含量、要求某些產品標籤披露和/或警告、徵收消費税、徵收糖税、限制產品大小或對功能飲料的銷售施加年齡限制的變化,以及由煙酒火器和爆炸物管理局和/或聯邦煙酒火器和爆炸物管理局制定或執行的法律法規或規定 |
● | 我們是否有能力滿足任何能量飲料範本指南中規定的所有標準,包括但不限於本公司所屬的美國飲料協會和/或任何國際飲料協會採用的標準,以及此類指南對本公司的影響; |
● | 由於港口罷工和相關的勞工問題,我們的產品和/或配料的及時進口或出口中斷; |
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目錄
● | 不利或不利的公關、新聞、文章、評論和/或媒體關注的影響; |
● | 容器、包裝材料、鋁、中西部和其他溢價、原材料和其他配料和果汁濃縮物的成本、質量和可用性的變化,以及我們獲得和/或保持有利的供應安排和關係,以及及時和/或充足生產我們的所有或任何產品以滿足客户需求的能力; |
● | 在採購容器和/或其他原材料時可能遇到的任何短缺,包括但不限於一般的鋁罐、用於Monster Hydro®功能飲料的PET容器和24盎司鋁蓋罐; |
● | 在我們向其採購某些原材料的供應商數量有限的情況下,公司活動對我們銷售成本的影響; |
● | 我們有能力將影響我們業務的原材料、配料、商品和/或其他成本投入的任何增加的全部或部分轉嫁給我們的客户; |
● | 我們實現國內和國際內部預測的能力,這可能是基於許多產品類型和/或新產品的預計產量和銷售額,其中某些產品比其他產品更有利可圖;不能保證我們將達到預期的銷售水平以及預測的產品和/或地理組合; |
● | 我們有能力打入新的國內和/或國際市場和/或獲得批准或減少在獲得批准在不同國家銷售我們的產品方面的延誤; |
● | 我們和/或我們產品的灌裝商/分銷商的銷售和/或營銷努力的有效性,他們中的大多數銷售可能被視為與我們的產品具有競爭力的產品; |
● | 裝瓶商/分銷商、便利連鎖店、食品雜貨連鎖店、大眾銷售商、專業連鎖店、俱樂部商店和其他客户單方面決定在任何時候停止攜帶他們攜帶的所有或任何我們的產品,限制他們攜帶的我們產品的範圍和/或減少用於銷售我們產品的資源; |
● | 零售商整合對我們業務的影響,以及我們成功適應快速變化的零售業格局的能力; |
● | 現在或將來,我們的廣告、營銷和促銷策略的成本和/或有效性; |
● | 我們在國內和國際的體育營銷、社交媒體和其他一般營銷努力取得了成功; |
● | 我們有能力成功適應因冠狀病毒大流行而帶來的廣告、營銷、促銷、贊助和代言機會的變化; |
● | 不可預見的經濟和政治變化以及當地或國際災難性事件; |
● | 可能召回我們的產品和/或有缺陷的產品; |
● | 我們有能力做出適當的安排和/或獲得足夠的能力,以便在國內和國際上對我們的任何產品進行聯合包裝,及時更換停止的聯合包裝安排和/或聯合包裝可用性的限制,包括用於蒸餾生產; |
● | 我們有能力為及時採購無瑕疵的原材料作出適當安排; |
● | 我們無法保護和/或失去我們的知識產權和/或我們無法在某些國家/地區使用我們的商標、商號或設計和/或商業外觀; |
● | 股票價格波動,可能會限制股票銷售、股票購買或其他機會,並對股權受贈人的積極性產生負面影響; |
● | 我們的組織文件和/或內部人控制的條款可能會阻止控制權的變更,即使這樣的變更會對其他股東有利; |
● | 我們的灌裝商和/或聯合包裝商未能及時或根本不能生產我們的產品; |
● | 當公司的大多數辦公室員工遠程工作時,生產力的任何降低和對我們業務日常的任何中斷的影響; |
● | 我們的信息技術系統的任何中斷和/或缺乏有效性,包括破壞網絡安全,擾亂我們的業務或對客户關係造成負面影響,以及涉及與第三方共享數據的網絡安全事件;以及 |
● | 招聘和留住高級管理人員、其他關鍵員工和我們一般的員工基礎。 |
在我們提交給證券交易委員會的報告中,上述重要因素和其他風險的清單並不詳盡。有關這些風險和不確定性以及其他風險和不確定性的更全面討論,請參閲我們的Form 10-K和本季度報告第1A項中題為“風險因素”的章節。文中描述的這些因素和其他風險因素不一定都是可能導致實際結果或發展與我們的任何前瞻性陳述中所表達的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能損害我們的結果。因此,由於固有的原因,我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述所描述或預期的結果大不相同。
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目錄
估計、預測和預測的不確定性,可能比預期的好,也可能比預期的差。鑑於這些不確定性,您不應依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表我們截至作出這些估計和假設之日的估計和假設。我們明確表示,除適用證券法要求的範圍外,我們沒有義務在本報告日期之後為反映情況或預期的變化或意外事件的發生而對前瞻性陳述以及與之相關的估計和假設提供更新。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在截至2020年3月31日的三個月內,與我們的Form 10-K表第II部分第7A項中的披露相比,我們的市場風險沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價-在公司管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至本報告所述期間結束時,我們披露控制和程序(如交易法第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。基於這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序是充分和有效的,可以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息:(1)在SEC規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,(2)積累並傳達給我們的管理層,包括其主要高管和主要財務官(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化-在截至2020年3月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分-其他資料
第一項:訴訟程序不受限制,不能進行法律訴訟。
本項目所要求的資料以“簡明綜合財務報表附註--附註12.承付款和或有事項:本10-Q季度報告第一部分第1項的法律訴訟”的方式併入本文。
第1A項:不同的風險因素
除了這份Form 10-Q季度報告中列出的其他信息,包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及簡明的綜合財務報表和相關注釋,您應該仔細考慮我們Form 10-K中“第一部分,第1A項-風險因素”中討論的風險,如下所述。如果這些風險中的任何一項實際發生或繼續發生,我們的業務、聲譽、財務狀況和/或經營業績可能會受到重大不利影響。下面總結的風險因素並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
冠狀病毒大流行已經對我們的業務和運營產生了一定的負面影響,我們預計這種影響將繼續存在,這些影響可能會對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。
目前的冠狀病毒大流行給世界各地的公共衞生和經濟帶來了巨大的挑戰,並正在影響我們的員工、社區和企業運營,以及全球經濟和金融市場。冠狀病毒大流行的人類和經濟後果,以及政府、企業(包括公司和我們的供應商、裝瓶商/分銷商、聯合包裝商和其他服務提供商)和廣大公眾正在採取的限制冠狀病毒大流行的措施,已經並將直接和間接地影響我們的業務和經營結果,包括但不限於:
● | 在世界各地受冠狀病毒大流行影響的市場上,我們的產品銷量有所下降。如果冠狀病毒大流行和相關的不利經濟條件繼續加劇, |
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目錄
對我們銷售的影響可能會持續很長時間,可能會變得更嚴重。雖然我們通過電子商務零售商的銷售額有所增加,對多包包裝的需求也有所增加,但這樣的增長並不能抵消我們在其他渠道的銷售額下降的影響,例如便利化和加油站(這是我們最大的渠道)和酒店內的餐飲服務。 |
● | 由於冠狀病毒大流行導致許多主要市場的經濟狀況惡化和財務不確定因素,例如失業率上升和持續時間延長、人均收入和可支配收入水平下降、消費者信心下降,或者經濟放緩或衰退,都可能影響消費者購買力和購買我們產品的能力,從而減少對我們產品的需求。此外,消費者對感染冠狀病毒風險的關注,亦可能減少對我們產品的需求。 |
● | 由於冠狀病毒大流行而關閉銷售我們產品的內部零售商和其他機構,也可能對我們的銷售和運營結果產生不利影響。 |
● | 我們的廣告、營銷、促銷、贊助和代言活動已經並將繼續受到此類活動機會減少的幹擾,這是由於採取了限制冠狀病毒大流行的措施,以及體育賽事、音樂會和其他活動的取消可能會導致對我們產品的需求減少。我們的產品抽樣計劃是我們發展品牌知名度戰略的一部分,已經並將繼續受到冠狀病毒大流行的幹擾。如果我們不能成功地適應冠狀病毒大流行帶來的廣告、營銷、促銷、贊助和代言機會的變化,我們的銷售、銷量增長和整體財務業績可能會受到負面影響。 |
● | 我們的創新活動,包括我們在某些市場推出新產品的能力,已經受到冠狀病毒大流行的延遲和/或不利影響。如果這類創新活動中斷,我們繼續推遲新產品的發佈和/或我們無法確保該等新產品的足夠分銷水平,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。 |
● | 由於冠狀病毒大流行的影響,我們的一些供應商、裝瓶商/分銷商和聯合包裝商可能會遇到工廠關閉、生產放緩和運營中斷的情況。這可能會導致我們的運營中斷。 |
● | 我們可能會遇到某些原材料採購的延誤,原因包括港口當局施加的額外安全要求、港口關閉或擁堵、商業運輸減少、邊境限制和運力限制等原因造成的運輸延誤。 |
● | 我們依賴與第三方的關係來實現雲數據存儲和其他信息技術服務,以實現某些功能或提供支持我們運營的服務。這些第三方受到與冠狀病毒大流行相關的風險和不確定因素的影響,這可能會干擾他們及時並按照商定的條款履行各自對我們的承諾和責任的能力。 |
● | 由於冠狀病毒的流行,包括相關的政府措施、限制、指令和指導,我們要求我們的大多數辦公室員工遠程工作。在我們的遠程工作策略保持不變的情況下,我們可能會遇到工作效率下降和業務日常中斷的情況。如果我們的遠程工作員工不採取適當的措施來緩解信息技術相關中斷對我們的技術和運營帶來的潛在風險,我們可能會面臨網絡安全威脅。我們的第三方服務提供商的員工正在遠程工作,我們可能會與他們共享數據,他們也面臨着類似的網絡安全風險。 |
● | 美國聯邦、州和/或市政府以及某些外國司法管轄區的政府當局可以增加或徵收新的所得税、間接税或其他税,或者修改對現有税收規則和條例的解釋,以此作為為刺激成本提供資金的手段,或者可能採取其他措施來保護人口和經濟免受冠狀病毒大流行的影響。直接和間接税率的增加可能會影響我們的淨收入,而消費税的增加可能會影響我們產品的負擔能力,並減少我們的銷售額。 |
● | 我們可能需要記錄有關商譽或無形資產的重大減值費用,這些資產的公允價值可能會受到冠狀病毒大流行的負面影響。 |
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目錄
● | 冠狀病毒大流行的財務影響可能會導致與我們有業務往來的一家或多家金融機構倒閉或拖欠對我們的債務,或者破產或申請破產,這可能會導致我們遭受重大損失,並對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。 |
● | 由於冠狀病毒大流行,我們已經或可能採取的行動,或我們已經或可能做出的決定,可能會導致負面宣傳,公司成為訴訟索賠和/或法律程序的一方,這可能會消耗大量的財務和管理資源,導致對我們產品的需求減少,並損害我們的聲譽。 |
● | 在冠狀病毒大流行造成幹擾後,恢復正常業務運營可能會因其對我們的供應商、灌裝商/分銷商、聯合包裝商、承包商、業務合作伙伴和其他服務提供商的揮之不去的影響而受到延誤或限制。 |
冠狀病毒大流行的任何負面影響,包括上述影響,單獨或與其他影響一起,都可能對我們的業務、聲譽、經營業績和/或財務狀況產生重大不利影響。任何這些負面影響,單獨或與其他負面影響一起,都可能加劇我們10-K表格中“第一部分第1A項-風險因素”中討論的許多風險因素,其中任何一個因素都可能對我們的業務、聲譽、經營業績和/或財務狀況產生重大影響。冠狀病毒大流行將在多大程度上對我們的業務、聲譽、經營業績和/或財務狀況產生負面影響,將取決於高度不確定和無法預測的未來發展,包括冠狀病毒大流行的範圍和持續時間,以及政府當局和其他第三方為應對冠狀病毒大流行所採取的行動。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
2019年2月26日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,用於購買至多5.0億美元的公司已發行普通股(《2019年2月回購計劃》)。在截至2020年3月31日的三個月內,公司以平均收購價每股58.16美元購買了60萬股普通股,總金額為3660萬美元(不包括經紀佣金),這耗盡了2019年2月回購計劃下的可用資金。這些股票包括在2020年3月31日附帶的精簡綜合資產負債表中的國庫普通股中。
2019年11月6日,公司董事會批准了一項新的股份回購計劃,用於購買至多5.0億美元的公司已發行普通股(《2019年11月回購計劃》)。在截至2020年3月31日的三個月內,公司以平均收購價每股54.86美元購買了910萬股普通股,總金額為4.999億美元(不包括經紀佣金),這耗盡了2019年11月回購計劃下的可用資金。這些股票包括在2020年3月31日附帶的精簡綜合資產負債表中的國庫普通股中。
2020年3月13日,公司董事會批准了一項新的股份回購計劃,用於購買至多5.0億美元的公司已發行普通股(“2020年3月回購計劃”)。在截至2020年3月31日的三個月內,根據2020年3月的回購計劃,公司以每股57.01美元的平均收購價購買了80萬股普通股,總金額為4290萬美元(不包括經紀佣金)。這些股票包括在2020年3月31日附帶的精簡綜合資產負債表中的國庫普通股中。截至2020年5月8日,根據2020年3月的回購計劃,仍有4.415億美元可供回購。
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目錄
以下表格摘要反映了該公司在截至2020年3月31日的季度內的回購活動:
|
|
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| 最大數量(或 | |||||||
近似美元 | |||||||||||
總數量: | 價值)的股票表示 | ||||||||||
購買了股份 | 可能還沒有買到 | ||||||||||
總人數 | 作為公開討論的一部分 | 根據這一計劃,該計劃將繼續實施。 | |||||||||
1%的股份 | 平均價格 | 宣佈了新的計劃 | 計劃(傳入 | ||||||||
週期 | 購得 | 每股? | 或其他計劃 | 千)² | |||||||
2020年1月1日-1月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 536,606 | |||
2020年2月1日-2月29日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 536,606 | |||
2020年3月13日授權 | $ | 500,000 | |||||||||
2020年3月1日-3月31日 | 10,491,889 | $ | 55.22 |
| 10,491,889 | $ | 457,133 |
?不包括支付的經紀佣金。
²扣除支付的經紀人佣金後的淨額。
在截至2020年3月31日的三個月裏,從員工手中購買了11,007股普通股,以代替行使期權或預扣税款的現金支付,總金額為60萬美元。雖然這樣的購買被認為是普通股回購,但它們不被計入我們授權的股票回購計劃中的購買。這些股票包括在2020年3月31日附帶的精簡綜合資產負債表中的國庫普通股中。
第三項。高級證券違約
一個也沒有。
第四項。礦場安全資料披露
不適用。
第五項。其他資料
一個也沒有。
46
目錄
第六項。展品
10.1+* | 怪獸飲料公司2011年綜合獎勵計劃2020年年度獎勵協議格式 |
10.2+* | 根據Monster Beverage Corporation 2011綜合獎勵計劃授予的業績份額單位獎勵協議格式 |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證 |
31.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官 |
32.1* | 依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明 |
32.2* | 首席財務官依據“美國法典”第18編第1350條的證明,該條是根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的 |
101* | 以下財務信息來自Monster Beverage Corporation截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)截至2020年3月31日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表,(Ii)截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的簡明綜合收益表,(Iii)截至3月31日的三個月的簡明綜合全面收益表(V)截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月的現金流量表簡明綜合報表,及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
104* | Monster Beverage Corporation截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的封面,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言),包含在附件101中。 |
*隨函存檔
+管理合同或補償計劃或安排
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
怪獸飲料公司 | |
註冊人 | |
日期:2020年5月8日 | /s/羅德尼·C·薩克斯 |
羅德尼·C·薩克斯 | |
董事會主席 | |
和首席執行官 |
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