公文
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NonSegmentMember2020-03-310000003545US-GAAP：運營細分市場成員Alco：水資源和其他運營成員2020-03-310000003545US-GAAP：運營細分市場成員美國鋁業：Alico Citrus Member2019-09-300000003545US-GAAP：運營細分市場成員Alco：水資源和其他運營成員2019-09-300000003545US-GAAP：運營細分市場成員美國鋁業：Alico Citrus Member2020-03-310000003545美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-09-300000003545US-GAAP：運營細分市場成員Alco：水資源和其他運營成員2019-10-012020-03-310000003545US-GAAP：運營細分市場成員Alco：水資源和其他運營成員2019-01-012019-03-310000003545US-GAAP：運營細分市場成員美國鋁業：Alico Citrus Member2018-10-012019-03-310000003545US-GAAP：運營細分市場成員美國鋁業：Alico Citrus Member2020-01-012020-03-310000003545US-GAAP：物料對帳項目成員2020-01-012020-03-310000003545US-GAAP：物料對帳項目成員2019-10-012020-03-310000003545US-GAAP：物料對帳項目成員2019-01-012019-03-310000003545US-GAAP：運營細分市場成員Alco：水資源和其他運營成員2020-01-012020-03-310000003545US-GAAP：運營細分市場成員美國鋁業：Alico Citrus Member2019-10-012020-03-310000003545US-GAAP：運營細分市場成員Alco：水資源和其他運營成員2018-10-012019-03-310000003545US-GAAP：物料對帳項目成員2018-10-012019-03-310000003545US-GAAP：運營細分市場成員美國鋁業：Alico Citrus 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LetterOfCreditMember2019-09-300000003545US-GAAP：FinancialStandby LetterOfCreditMember2020-03-310000003545SRT：ChiefExecutiveOfficerMember2019-02-112019-02-110000003545美國鋁業：TraFeletBrokawCo.LLCM成員2020-01-012020-03-310000003545美國鋁業：TraFeletBrokawCo.LLCM成員2019-10-012020-03-310000003545美國鋁業：TraFeletBrokawCo.LLCM成員2018-10-012019-03-310000003545美國鋁業：A734Investors成員美國-GAAP：多數股東成員2019-11-120000003545SRT：ChiefExecutiveOfficerMember2019-10-012020-03-310000003545srt：ExecutiveVicePsidentMember2016-12-310000003545SRT：董事會主席成員2016-12-310000003545美國鋁業：TraFeletBrokawCo.LLCM成員2019-01-012019-03-310000003545US-GAAP：SubequentEventMember2020-05-040000003545US-GAAP：SubequentEventMember2020-05-042020-05-04xbrli：純xbrli：共享iso4217：美元utreg：英畝美國鋁業：分類Alco：細分市場iso4217：美元xbrli：共享美國鋁業：房地產美國鋁業：貸款


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
形式10-Q
 
☑
根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告
 
 
 
 
 
截至本季度的季度報告
2020年3月31日
 
 
 
 
 
或
 
☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
 
 
在過渡期內
 
 
由_起
致_
委託文件編號：0-261
 
Alico，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

弗羅裏達
 
59-0906081
(州或其他司法管轄區
成立公司或組織)
 
(税務局僱主識別號碼)
10070丹尼爾斯州際法院
 
 
 
 
套間100
邁爾斯堡
fl
 
33913
(主要行政機關地址)
 
(郵政編碼)

(239)
226-2000
(註冊人的電話號碼，包括區號)



根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱
交易代碼
每間交易所的註冊名稱
普通股
美國鋁業(Alco)
納斯達克全球精選市場


用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☑是 ☐不

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☑是 ☐不



用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器
☐
加速文件管理器
☑
非加速文件管理器
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
 
 


如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐*否☑


有7,486,1082020年5月8日發行的普通股。
 





Alico，Inc.
表格10-Q
對於三個和六個 截至的月份2020年3月31日和2019
目錄

第一部分-財務信息
 
第(1)項：簡明合併財務報表
1
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
24
第三項關於市場風險的定量和定性披露
36
項目4.控制和程序
36
第II部分-其他資料
 
項目1.法律訴訟
37
第1A項危險因素
37
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
38
第3項高級證券違約
38
項目4.礦山安全披露
38
項目5.其他信息
39
項目6.展品
39
簽名
40




第一部分
第(1)項。簡明合併財務報表


簡明合併財務報表索引
 
頁
截至2020年3月31日(未經審計)和2019年9月30日的簡明合併資產負債表
1
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表(未經審計)
2
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的簡明綜合權益變動表(未經審計)
3
截至2020年3月31日和2019年3月31日止六個月簡明合併現金流量表(未經審計)
5
簡明合併財務報表附註(未經審計)
6







 
Alico，Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千，份額除外)
 
 
 
 
三月三十一號，
 
九月三十日，
 
 
2020
 
2019
 
 
(未經審計)
 
 
 
資產
 
 

 
流動資產：
 
 
 

 
現金和現金等價物
$
80,407

 
$
18,630

 
應收帳款，淨額
4,385

 
713

 
盤存
28,503

 
40,143

 
持有待售資產
1,366

 
1,442

 
預付費用和其他流動資產
1,521

 
1,049

 
流動資產總額
116,182

 
61,977

 
 
 
 
 
 
限制性現金
3,671

 
5,208

 
財產和設備，淨額
347,816

 
345,648

 
商譽
2,246

 
2,246

 
其他非流動資產
2,369

 
2,309

 
總資產
$
472,284

 
$
417,388

 
 
 
 
 
 
負債和股東權益
 
 
 
 
流動負債：
 
 
 

 
應付帳款
$
5,154

 
$
4,163

 
應計負債
4,943

 
7,769

 
長期債務，流動部分
5,130

 
5,338

 
遞延退休債務
5,226

 
5,226

 
應付所得税
2,660

 
5,536

 
其他流動負債
554

 
919

 
流動負債總額
23,667

 
28,951

 
 
 
 
 
 
長期債務：
 
 
 
 
本金，扣除當期部分後的淨額
148,499

 
158,111

 
減去：遞延融資成本，淨額
(1,240
)
 
(1,369
)
 
長期債務減去當期部分和遞延融資成本，淨額
147,259

 
156,742

 
信用額度
66,714

 
—

 
遞延所得税負債淨額
31,298

 
32,125

 
其他負債
278

 
172

 
負債共計
269,216

 
217,990

 
承擔和或有事項(附註12)


 


 
股東權益：
 
 
 

 
優先股，無面值，授權發行1，000，000股；未發行
—

 
—

 
普通股，面值1.00美元，授權股份15,000,000股；分別於2020年3月31日和2019年9月30日發行了8,416,145股，發行了7,479,671股和7,476,513股
8,416

 
8,416

 
額外實收資本
20,174

 
19,781

 
庫存股，按成本計算，分別於2020年3月31日和2019年9月30日持有936,474股和939,632股
(31,784
)
 
(31,943
)
 
留存收益
201,065

 
198,049

 
Alico股東權益總額
197,871

 
194,303

 
非控股權益
5,197

 
5,095

 
股東權益總額
203,068

 
199,398

 
總負債和股東權益
$
472,284

 
$
417,388

見簡明合併財務報表附註。

1


Alico，Inc.
簡明合併業務報表(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
截至3月31日的六個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
營業收入：
 
 
 
 
 
 
 
Alico柑橘
$
49,801

 
$
47,823

 
$
59,976

 
$
61,720

水資源和其他業務
714

 
698

 
1,544

 
1,580

營業總收入
50,515

 
48,521

 
61,520

 
63,300

業務費用：
 

 
 

 
 
 
 
Alico柑橘
43,518

 
31,582

 
48,358

 
42,456

水資源和其他業務
380

 
625

 
931

 
1,348

業務費用共計
43,898

 
32,207

 
49,289

 
43,804

毛利
6,617

 
16,314

 
12,231

 
19,496

一般和行政費用
2,953

 
4,654

 
5,713

 
8,104

經營收入
3,664

 
11,660

 
6,518

 
11,392

其他收入(費用)，淨額：
 

 
 

 
 
 
 
利息費用
(1,452
)
 
(1,963
)
 
(2,996
)
 
(3,880
)
出售房地產、財產和設備以及持有以供出售的資產所得
2,838

 
1

 
2,863

 
23

衍生工具公允價值變動
—

 
(33
)
 
—

 
(989
)
其他收入(費用)
12

 
23

 
(64
)
 
10

其他收入(費用)合計(淨額)
1,398

 
(1,972
)
 
(197
)
 
(4,836
)
所得税前收入
5,062

 
9,688

 
6,321

 
6,556

所得税撥備
1,496

 
2,228

 
1,857

 
1,599

淨收入
3,566

 
7,460

 
4,464

 
4,957

可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)
5

 
87

 
(102
)
 
123

Alico，Inc.的淨收入可歸因於Alico，Inc.普通股股東
$
3,571

 
$
7,547

 
$
4,362

 
$
5,080

可歸因於Alico，Inc.的每股信息。普通股股東：
 
 
 
 
 
 
 
普通股每股收益：
 

 
 

 
 
 
 
基本型
$
0.48

 
$
1.01

 
$
0.58

 
$
0.68

稀釋
$
0.48

 
$
1.01

 
$
0.58

 
$
0.68

加權-已發行普通股的平均數量：
 

 
 

 
 
 
 
基本型
7,480

 
7,463

 
7,478

 
7,471

稀釋
7,496

 
7,469

 
7,494

 
7,506

 
 
 
 
 
 
 
 
宣佈的每股普通股現金股息
$
0.09

 
$
0.06

 
$
0.18

 
$
0.12


見簡明綜合財務報表附註.

2


Alico，Inc.
簡明綜合權益變動表(未經審計)
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日的三個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
 
 
 
總計
 
非
 
 
 
普通股
 
已交納的金額為美元。
 
財務處
 
留用
 
Alico，Inc.
 
控管
 
總計
 
股份
數量
 
資本
 
股票
 
收益
 
權益
 
利息
 
權益
2019年12月31日的餘額
8,416

$
8,416

 
$
19,857

 
$
(31,956
)
 
$
198,169

 
$
194,486

 
$
5,202

 
$
199,688

淨收益(損失)
—

—

 
—

 
—

 
3,571

 
3,571

 
(5
)
 
3,566

股息(每股0.09美元)
—

—

 
—

 
—

 
(675
)
 
(675
)
 
—

 
(675
)
基於股票的薪酬：
 

 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
兩位董事
—

—

 
(10
)
 
172

 
—

 
162

 
—

 
162

*幾位高管
—

—

 
327

 
—

 
—

 
327

 
—

 
327

2020年3月31日的餘額
8,416

$
8,416

 
$
20,174

 
$
(31,784
)
 
$
201,065

 
$
197,871

 
$
5,197

 
$
203,068

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日的6個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
 
 
 
總計
 
非
 
 
 
普通股
 
已交納的金額為美元。
 
財務處
 
留用
 
Alico，Inc.
 
控管
 
總計
 
股份
數量
 
資本
 
股票
 
收益
 
權益
 
利息
 
*股權
2019年9月30日的餘額
8,416

$
8,416

 
$
19,781

 
$
(31,943
)
 
$
198,049

 
$
194,303

 
$
5,095

 
$
199,398

淨收入
—

—

 
—

 
—

 
4,362

 
4,362

 
102

 
4,464

股息(每股0.18美元)
—

—

 
—

 
—

 
(1,346
)
 
(1,346
)
 
—

 
(1,346
)
購買國庫股
—

—

 
—

 
(238
)
 
—

 
(238
)
 
—

 
(238
)
基於股票的薪酬：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
兩位董事
—

—

 
(42
)
 
397

 
—

 
355

 
—

 
355

*幾位高管
—

—

 
435

 
—

 
—

 
435

 
—

 
435

2020年3月31日的餘額
8,416

$
8,416

 
$
20,174

 
$
(31,784
)
 
$
201,065

 
$
197,871

 
$
5,197

 
$
203,068

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3


Alico，Inc.
簡明綜合權益變動表(未經審計)
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年3月31日的三個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
 
 
 
總計
 
非
 
 
 
普通股
 
已交納的金額為美元。
 
財務處
 
留用
 
Alico，Inc.
 
控管
 
總計
 
股份
數量
 
資本
 
股票
 
收益
 
權益
 
利息
 
權益
2018年12月31日的餘額
8,416

$
8,416

 
$
20,384

 
$
(32,817
)
 
$
159,094

 
$
155,077

 
$
5,442

 
$
160,519

淨收益(損失)
—

—

 
—

 
—

 
7,547

 
7,547

 
(87
)
 
7,460

股息(每股0.06美元)
—

—

 
—

 
—

 
(448
)
 
(448
)
 
—

 
(448
)
基於股票的薪酬：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
—

兩位董事
—

—

 
(83
)
 
321

 
—

 
238

 
—

 
238

*幾位高管
—

—

 
255

 
—

 
—

 
255

 
—

 
255

**高級管理人員被沒收
—

—

 
(823
)
 
—

 
—

 
(823
)
 
—

 
(823
)
2019年3月31日的餘額
8,416

$
8,416

 
$
19,733

 
$
(32,496
)
 
$
166,193

 
$
161,846

 
$
5,355

 
$
167,201

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年3月31日的6個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
 
 
 
總計
 
非
 
 
 
普通股
 
已交納的金額為美元。
 
財務處
 
留用
 
Alico，Inc.
 
控管
 
總計
 
股份
數量
 
資本
 
股票
 
收益
 
權益
 
利息
 
*股權
2018年9月30日的餘額
8,416

$
8,416

 
$
20,126

 
$
(7,536
)
 
$
151,111

 
$
172,117

 
$
5,478

 
$
177,595

淨收益(損失)
—

—

 
—

 
—

 
5,080

 
5,080

 
(123
)
 
4,957

股息(每股0.12美元)
—

—

 
—

 
—

 
(895
)
 
(895
)
 
—

 
(895
)
購買國庫股
—

—

 
—

 
(25,576
)
 
—

 
(25,576
)
 
—

 
(25,576
)
採用ASC 610-20
—

—

 
—

 
—

 
10,897

 
10,897

 
—

 
10,897

基於股票的薪酬：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
兩位董事
—

—

 
(140
)
 
616

 
—

 
476

 
—

 
476

*幾位高管
—

—

 
570

 
—

 
—

 
570

 
—

 
570

**高級管理人員被沒收
—

—

 
(823
)
 
—

 
—

 
(823
)
 
—

 
(823
)
2019年3月31日的餘額
8,416

$
8,416

 
$
19,733

 
$
(32,496
)
 
$
166,193

 
$
161,846

 
$
5,355

 
$
167,201


見簡明綜合財務報表附註.

4


Alico，Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
(千)
 
 
 
 
 
截至3月31日的六個月，
 
2020
 
2019
經營活動提供的現金淨額：


 


淨收入
$
4,464

 
$
4,957

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
 

 
 

折舊、損耗和攤銷
7,199

 
6,951

遞延所得税(福利)費用
(827
)
 
73

出售房地產、財產和設備以及持有以供出售的資產所得
(2,863
)
 
(23
)
衍生工具公允價值變動
—

 
989

長期資產減值
723

 
—

使用權資產減值
87

 
—

基於股票的薪酬費用
790

 
223

其他
(36
)
 
(51
)
營業資產和負債的變化：
 

 
 

應收帳款
(3,672
)
 
(11,453
)
盤存
11,640

 
4,922

預付費用
(234
)
 
92

其他資產
(387
)
 
—

應付賬款和應計負債
(2,061
)
 
370

應付所得税
(2,876
)
 
(852
)
其他負債
(259
)
 
(130
)
經營活動提供的淨現金
11,688

 
6,068

 
 
 
 
投資活動的現金流量：
 

 
 

購買財產和設備
(9,960
)
 
(9,524
)
出售財產和設備以及持有待售資產的淨收益
2,994

 
202

購買柑橘樹的保證金變動情況
(57
)
 
(515
)
購買柑橘園的保證金
(25
)
 
—

應收票據預付款，淨額
87

 
50

投資活動所用現金淨額
(6,961
)
 
(9,787
)
 
 
 
 
籌資活動的現金流量：
 

 
 

循環信貸額度的償還
(18,805
)
 
(41,360
)
循環信貸額度借款
85,519

 
63,637

定期貸款的本金支付
(9,820
)
 
(5,437
)
購買國庫股
(238
)
 
(25,576
)
甘蔗協議終止時的付款
—

 
(11,300
)
支付的股息
(1,120
)
 
(895
)
遞延融資成本
(23
)
 
—

融資活動提供的現金淨額
55,513

 
(20,931
)
 
 
 
 
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)
60,240

 
(24,650
)
期初現金及現金等價物和限制性現金
23,838

 
32,260

 
 
 
 
期末現金及現金等價物和限制性現金
$
84,078

 
$
7,610

見簡明合併財務報表附註。

5


Alico，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)

注1。業務描述和呈報依據
業務説明
 
Alico，Inc.連同其子公司(統稱為“Alico”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是佛羅裏達州的一家農業綜合企業和土地管理公司，擁有約110,000佛羅裏達全境的幾英畝土地，包括大約90,000一英畝的礦業權。公司根據其主要用途管理其土地，並根據其主要用途審查其業績二主要分類：(I)Alico柑橘及(Ii)水資源和其他業務。*財務結果是在此基礎上公佈的二業務細分。

陳述的基礎

本公司已按簡明綜合基礎編制隨附的財務報表。這些隨附的未經審計簡明綜合中期財務報表(本文稱為“財務報表”)是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)關於中期財務信息的S-X條例第10-01條編制的。這些財務報表不包括完整年度財務報表所需的所有披露，因此，根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息、腳註和披露已根據證券交易委員會的規則和規定進行了濃縮或省略。因此，財務報表應與公司審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在公司截至2019年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中，該報告於2019年12月5日.
本季度報告中的Form 10-Q財務報表未經審計。然而，管理層認為，此類財務報表包括所有必要的調整，這些調整僅由正常的經常性調整組成，以便根據適用於中期的美國公認會計原則公平地列報各期間的財務狀況、經營結果和現金流量。
提交的中期經營業績不一定表明截至2020年9月30日的本財年可能預期的結果。合併業務之間的所有公司間交易和賬户餘額均已取消。

分段

經營部門在財務會計準則委員會-會計準則編纂(“FASB ASC”)主題280下建立的標準中被定義為公共實體的組成部分，這些公共實體從事業務活動，它們可能從中賺取收入併產生費用，這些業務活動有單獨的財務信息，並由公司首席運營決策者(“CODM”)定期評估，以決定如何評估業績和分配資源。公司的CODM根據以下條件評估業績和分配資源二運營部門：(I)Alico柑橘及(Ii)水資源和其他業務.

鞏固原則

財務報表包括美國鋁業公司的賬目和該公司持有控股權益的所有子公司的賬目。根據美國公認會計原則(GAAP)，通常需要合併的投資超過50%被投資人已發行的有表決權股票，但多數股東不持有控制權的情況除外。該公司的子公司包括：Alico土地開發公司，Alico-Agri，Ltd.，Alico Plant World，LLC，Alico Fruit Company，LLC，Alico Citrus Nursery，LLC，Alico Chemical Sales，LLC，734 Citrus Holdings，LLC及其子公司，Alico Skink Mitigation，LLC和Citree Holdings 1，LLC(“Citree”)。公司考慮FASB ASC主題810“合併”項下建立的標準 在其整合過程中。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

預算的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響到所附財務報表日期的資產和負債報告額、財務報表和附註中或有資產和負債的披露以及所報告的金額

6


列報期間的收入、費用和現金流。實際結果可能與這些估計不同。該公司在持續的基礎上評估估計。這些估計是基於當前和預期的經濟狀況、歷史經驗、公司管理層的經驗和判斷以及公司認為合理的各種其他具體假設。

受限現金

限制性現金由出售某些資金用途受到限制的資產所收到的現金和出售財產的某些現金收入組成，這些現金收入是專門為遞延對出售財產收益的税收影響而持有的。

對於某些銷售交易，公司出售財產作為特定債務義務的抵押品。因此，出售所得只允許用於購買債券持有人可以接受的同類柑橘園，或償還現有債務，因此包括在受限現金中。在截至2019年9月30日的財年中，本公司使用了$1,800,000購買柑橘園。這類購買作為某些債務義務下的抵押品的一部分包括在內。此外，2019年11月，本公司利用有限現金償還現有債務，包括此類債務的未償還利息，$4,489,000。如果截至2020年9月30日剩餘的限制性現金沒有其他用途，將需要用於償還公司債務的本金。

2020年3月，公司出售了東方牧場的某些路段，公司從這些牧場獲得的現金收益淨額(通過其合格中介)約為$2,952,000。本公司於二零二零年五月將所得現金淨額幾乎全部用於購買同類資產(見附註14)。隨後的事項“)，這將使本公司能夠推遲出售牧場土地所得的幾乎所有税收影響，這將使本公司得以推遲出售牧場土地所產生的收益的幾乎所有税收影響。

收入確認
 
收入來自於銷售加工水果、新鮮水果、其他柑橘收入、租賃收入以及其他水資源和資源收入。大部分收入來自向加工設施銷售柑橘水果和銷售新鮮水果。該公司按其預期有權支付的金額確認收入，該金額在產品或服務控制權轉移給客户時確定，這發生在客户交付和接受水果時，以及公司有權獲得付款時。

該公司已確定一履行合同中確定的每種水果的向客户加工設施交付水果(或在新鮮水果的情況下收割柑橘)的義務。該公司最初確認的收入數額是根據合同價格和市場價格估算的，包括如果市場價格落在特定合同確定的範圍內(稱為“最低”和“最高”價格)。此外，該公司還簽訂了一項合同協議，根據該協議，收入是根據應用成本加結構方法確定的。因此，由於這些合同包含可變對價的要素，公司通過使用期望值方法確認該可變對價。管理層根據買家和加工商對種植者的預付款、現貨和期貨市場以及該行業的經驗，每季度審查應計收入的合理性。隨着獲得更多最新的相關行業信息，全年都會對這些估計進行調整。在收穫季節結束時，估計和最終實現收入之間的差異可能會導致報告收入的增加或減少。於呈列期間，報告的柑橘收入並無作出重大調整。

合同項下的應收賬款根據合同和市場價格定價，主要按最低金額支付，並在收穫周後7天內收回。任何因市場價格變化而引起的價格調整將在最終市場價格公佈後30至60天內收取或支付。合同項下的應收賬款，其定價基於成本加結構方法，按上一年的最終費率支付。由於成本加成計算而對定價進行的任何調整都將在雙方最終確定計算和協議時收取或支付。自.起2020年3月31日，及2019年9月30日，本公司與柑橘銷售有關的應收賬款總額約為$4,183,000和$160,000分別記入簡明綜合資產負債表的應收賬款淨額。


7


分類收入

按重要產品和服務分類的收入三個和六個截至的月份2020年3月31日和2019具體如下：

(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
截至3月31日的六個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
Alico柑橘
 
 
 
 
 

 
 

季初和季中
$
22,237

 
$
27,929

 
$
31,303

 
$
39,574

瓦倫西亞
25,810

 
18,746

 
25,810

 
18,746

新鮮水果
802

 
671

 
1,537

 
2,577

其他
952

 
477

 
1,326

 
823

總計
$
49,801

 
$
47,823

 
$
59,976

 
$
61,720

 
 
 
 
 
 
 
 
水資源和其他業務
 
 
 
 
 
 
 
土地及其他租賃
$
679

 
$
658

 
$
1,342

 
$
1,392

其他
35

 
40

 
202

 
188

總計
$
714

 
$
698

 
$
1,544

 
$
1,580

 
 
 
 
 
 
 
 
總收入
$
50,515

 
$
48,521

 
$
61,520

 
$
63,300



合併子公司中的非控股權益

財務報表包括以下各項的所有資產和負債-100%公司控股的子公司雪鐵龍。因此，本公司在該實體的股權中記錄了非控股權益。雪鐵龍的淨虧損約為$11,000和$177,000截至今年前三個月。2020年3月31日和2019，淨收入約為$208,000和淨虧損$251,000為.六截至2008年底的幾個月2020年3月31日和2019分別在其中51%可歸因於本公司。轉變為截至2020年3月31日的6個月的淨收入是根據聯邦救濟計劃收到的與颶風伊爾瑪有關的補償的結果，總額約為$493,000.

近期會計公告

2017年1月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2017-04，“無形資產--商譽和其他”(主題350)，這簡化了商譽減值的會計處理。更新的指引取消了減值測試的步驟2，該步驟要求實體計算商譽的隱含公允價值以衡量商譽減值費用。相反，實體將根據第1步確定的報告單位賬面金額超過其公允價值的部分記錄減值費用。該指導將在2019年12月15日之後的會計年度對我們生效，包括報告期內的過渡期。我們將採用這一指導方針，採用前瞻性的方法。該公司預計採用ASU 2017-04不會對其合併財務報表產生實質性影響，並將於2020年10月1日起採用該標準。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化” (“亞利桑那州立大學2018-13年度”)，旨在提高披露對財務報表使用者的整體有用性，並在編制公允價值計量披露時減少公司不必要的成本。ASU 2018-13在2019年12月15日之後開始的財年的年度和中期有效。追溯性採用是必需的，但某些披露除外，這些披露僅要求在採用的初始會計年度呈報的最近中期或年度內進行前瞻性應用。本公司預計採用ASU 2018-13年度不會對其合併財務報表產生實質性影響，並將於2020年10月1日起採用該標準。

2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19，對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進。ASU 2018-19澄清，經營性租賃產生的應收賬款不在第326-20分主題的範圍內。相反，

8


經營性租賃產生的應收賬款減值應按照租賃核算(主題842)。該標準於2020年10月1日對我們生效，允許提前採用。本公司預計採用ASU 2018-19年不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。

本公司已審閲其他最近頒佈但尚未採用的會計準則，以確定其對經營業績或財務狀況的潛在影響(如有)。根據對其他最近發佈的標準的審查，公司目前認為這些會計聲明中的任何一項都不會對其當前或未來的財務狀況、經營業績、現金流量或披露產生重大影響。

最近採用的會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，“租賃(主題842)。”本指南要求以承租人身份簽署租約的實體確認根據以前的美國公認會計準則(GAAP)被歸類為經營租賃的租約的使用權資產和租賃負債。出租人採用的會計與以前的美國公認會計原則基本相同。本公司於2019年10月1日採用ASU 2016-02。

本公司決定一項安排在開始時是否為租約。該公司的租賃包括對某些辦公空間和IT設施的運營租賃安排。當這些租賃安排包括租賃和非租賃組成部分時，公司根據租賃組成部分和非租賃組成部分(例如公共區域維護)的相對獨立價格分別核算租賃組成部分和非租賃組成部分。

任何初始期限為12個月或以下的租賃安排均不記錄在本公司的簡明綜合資產負債表中，並按租賃期內的直線原則確認該等租賃安排的租賃成本。許多租賃安排提供了執行一個或多個續訂條款或終止租賃安排的選項。當公司合理確定將在用於確定使用權、資產和租賃負債的租賃期內行使這些選擇權時，本公司將包括這些選擇權。一般來説，租賃協議不包括購買租賃資產的選擇權、剩餘價值擔保或重大限制性契約。

由於我們的大部分租賃安排沒有提供隱含利率，本公司根據租賃安排開始日可獲得的信息應用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。

並無發生與融資租賃及售回租回交易相關的租賃成本，而我們與出租人及分租安排相關的租賃收入對我們的簡明綜合財務報表並無重大影響。

我們的經營租賃在我們的簡明綜合資產負債表中報告如下：
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
經營租賃組成部分
 
分類
 
2020年3月31日
使用權資產
 
其他非流動資產
 
$
329

流動租賃負債
 
其他流動負債
 
$
167

非流動租賃負債
 
其他負債
 
$
252



我們的經營租賃成本構成在我們的簡明綜合經營報表中報告如下：
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三個月
 
截至六個月
經營租賃組成部分
 
分類
 
2020年3月31日
 
2020年3月31日
經營租賃成本
 
一般和行政費用
 
$
52

 
$
104

經營租賃使用權資產減值
 
其他費用
 
$
—

 
$
87




9


截至以下日期我們的經營租賃義務的未來到期日2020年3月31日按財年分列如下：
(千)
 
 
 
 
 
 
 
2020
 
 
$
82

2021
 
 
169

2022
 
 
175

2023
 
 
15

不可取消的未來租賃債務總額
 
 
$
441

減去：利息
 
 
(22
)
租賃義務的現值
 
 
$
419



我們經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：
 
2020年3月31日
加權平均剩餘租期
2.58
年份
加權平均貼現率
3.89
%

與租賃相關的現金流信息包括以下內容：
 
 
(千)
 
 
截至六個月
 
 
 
2020年3月31日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
 
 
 
來自營業租賃的營業現金流
 
 
$
101

 
 
 
 
以租賃義務換取的使用權資產：
 
 
 
經營租賃
 
 
$
511



冠狀病毒大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈當前的新型冠狀病毒爆發(“冠狀病毒”)為全球大流行。針對這一聲明和冠狀病毒在美國境內的迅速傳播，全國各地的聯邦、州和地方政府對社會和商業活動施加了不同程度的限制，以促進社會距離，努力減緩疾病的傳播。這些措施已經開始對許多經濟部門產生重大不利影響，包括某些農業企業。到目前為止，該公司還沒有受到這場大流行的不利影響。

季節性
 
本公司主要從事銷售給柑橘市場的水果生產，具有季節性，受自然現象和價格大幅波動的影響。從歷史上看，Alico會計年度的第二季度和第三季度創造了公司年收入的大部分。營運資金要求通常在財年的第一季度和第四季度更高，與收穫週期不謀而合。由於業務的季節性，任何季度的結果都不一定代表整個會計年度可能取得的結果。



10


注2。盤存

庫存包括以下內容：2020年3月31日和2019年9月30日:
(千)
三月三十一號，
 
九月三十日，
 
2020
 
2019
樹上未收割的果樹上的作物
$
27,054

 
$
39,276

其他
1,449

 
867

總庫存
$
28,503

 
$
40,143


本公司按成本或可變現淨值中較低者記錄存貨。對於三個和六個截至的月份2020年3月31日，公司沒有記錄任何將庫存減少到可變現淨值的調整。

在截至2018年9月30日的財政年度內，公司收到與颶風伊爾瑪相關的保險收益約為$477,000對於財產和傷亡賠償索賠，大約$8,952,000農作物索賠。在截至2019年9月30日的財年中，公司收到了與颶風伊爾瑪有關的額外保險收益約為$486,000在財產和傷亡索賠報銷中。沒有與伊爾瑪颶風有關的進一步財產和傷亡或作物保險索賠待決。這些保險收入作為營業費用的減少額計入簡明綜合營業報表。

本公司有資格獲得通過佛羅裏達州管理的颶風伊爾瑪聯邦救濟計劃。*在截至2019年9月30日的財年中，本公司收到了大約$15,597,000根據佛羅裏達柑橘恢復塊贈款(“CRBG”)計劃。這是三部分計劃下的第一部分和第二部分報銷的一部分。在.期間六截至的月份2020年3月31日，公司收到的額外收益約為$4,629,000在佛羅裏達CRBG計劃下。這是三部分計劃下第二部分報銷的剩餘部分。根據計劃第3部分收到的時間和金額(如果有的話)尚未敲定。這些聯邦救濟收益作為運營費用的減少額包括在簡明綜合業務報表中。


注3。持有待售資產

根據其處置非核心資產和表現不佳資產的策略，以下資產已被歸類為持有以出售方式出售的資產2020年3月31日和2019年9月30日:

(千)
賬面價值
 
三月三十一號，
 
九月三十日，
 
2020
 
2019
東部牧場
$
1,366

 
$
1,442

*持有待售總資產**
$
1,366

 
$
1,442



2020年3月27日，公司將東部牧場的某些路段以大約$2,952,000並實現了大約$2,838,000.
 
在截至2019年9月30日的財年中，公司以約$47,000由於管理層已決定不出售剩餘拖車，因此將持有的剩餘資產重新歸類為財產和設備。

2018年10月30日，該公司以大約30美元的價格出售了某些地塊$206,000並實現了大約$12,000.



11


注4.財產和設備，淨值

財產和設備，網絡由以下內容組成：2020年3月31日和2019年9月30日:

(千)
三月三十一號，
 
九月三十日，
 
2020
 
2019
柑橘樹
$
287,238

 
$
281,149

設備和其他設施
56,216

 
54,622

建築物及改善工程
8,189

 
8,224

應計折舊財產總額
351,643

 
343,995

減去：累計折舊和損耗
(109,662
)
 
(104,169
)
折舊淨資產
241,981

 
239,826

土地及土地改善工程
105,835

 
105,822

財產和設備，淨額
$
347,816

 
$
345,648



在.期間六截至的月份2020年3月31日和截至2019年9月30日的財年，公司記錄的減值約為$723,000和$244,000，分別與柑橘樹的損失有關。
  
在截至的財政年度內2019年9月30日，公司購買了203幾英畝的柑橘區塊大約$1,950,000。這些購買是從該公司現有林地內的林木所有者手中進行的。2019年4月，貸款人PGIM Real Estate Finance，LLC(“Prudential”)同意接受截至2019年4月完成的那些購買作為替代抵押品並釋放$1,800,000來自限制性現金，於2019年財年第四季度完成。在截至2019年9月30日的財年中，繼2019年4月之後，二額外購買柑橘區塊的費用約為$100,000沒有作為替代抵押品的一部分。在六截至的月份2020年3月31日，額外購買兩個柑橘區塊，價格約為$70,000已經完工了。

2019年9月27日，公司出售了約5,500從它的西部牧場開始的幾英畝土地大約$14,775,000並實現了銷售收益約為$13,033,000。在出售這些英畝土地後，與放牧和其他權利有關的租賃率從$98,750至$80,000每個月，因為這些英畝土地以前是租給第三方的。

注5.長期債務和信用額度

下表彙總了長期債務和相關遞延融資成本，扣除累計攤銷後的淨額為2020年3月31日和2019年9月30日:

 
2020年3月31日
 
2019年9月30日
(千)
校長
 
遞延融資成本，淨額
 
校長
 
遞延融資成本，淨額
 
 
 
 
 
 
 
 
長期債務，扣除當前部分後的淨額：
 
 
 
 
 
 
 
符合條件的固定利率定期貸款
$
86,563

 
$
672

 
$
89,688

 
$
724

MET浮動利率定期貸款
42,406

 
309

 
43,844

 
334

MET Citree定期貸款
4,638

 
38

 
4,750

 
40

保誠貸款A和B
15,677

 
221

 
16,257

 
224

保誠貸款E
4,345

 
—

 
4,455

 
9

保誠貸款基金
—

 
—

 
4,455

 
38

 
153,629

 
1,240

 
163,449

 
1,369

較少電流部分
5,130

 
—

 
5,338

 
—

長期債務
$
148,499

 
$
1,240

 
$
158,111

 
$
1,369




12


下表彙總了信貸額度和相關遞延融資成本，扣除累計攤銷後的淨額為2020年3月31日和2019年9月30日:

 
2020年3月31日
 
2019年9月30日
(千)
校長
 
遞延融資成本，淨額
 
校長
 
遞延融資成本，淨額
 
 
 
 
 
 
 
 
信用額度：
 
 
 
 
 
 
 
RLOC
$
20,000

 
$
149

 
$
—

 
$
8

WCLC
46,714

 
—

 
—

 
—

信用額度
$
66,714

 
$
149

 
$
—

 
$
8



截至的長期債務和信用額度的未來到期日2020年3月31日具體如下：
(千)
 
 
 
一年內到期
$
5,130

到期時間為一至兩年
61,374

到期時間在兩到三年之間
10,535

到期時間在三到四年之間
10,535

到期時間在四到五年之間
10,535

到期時間超過五年
122,234

 
 
未來總到期日
$
220,343



已支出和資本化的利息成本如下：
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
截至3月31日的六個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
利息費用
$
1,452

 
$
1,963

 
$
2,996

 
$
3,880

利息資本化
303

 
229

 
572

 
445

總計
$
1,755

 
$
2,192

 
$
3,568

 
$
4,325


債款

公司的信貸安排包括$125,000,000在固定利率定期貸款(“大都會固定利率定期貸款”)中，$57,500,000在浮動利率定期貸款(“大都會浮動利率定期貸款”)中，a$25,000,000大都會人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司(統稱“大都會人壽保險公司”)的循環信貸額度(“RLOC”)，以及$70,000,000與Rabo AgriFinance，Inc.的營運資本信用額度(“WCLC”)。(“Rabo”)。

定期貸款和RLOC由不動產擔保。定期貸款和RLOC的擔保包括大約38,200總英畝的柑橘樹林和5,800總英畝的牧場土地。WCLC以公司的流動資產和公司擁有的某些其他個人財產為抵押。

這些定期貸款的季度本金支付總額為$2,281,250，並且成熟2029年11月1日。大都會銀行的固定利率定期貸款的利息為4.15%年息，而大都會銀行浮動利率定期貸款的利息等於90日間倫敦銀行同業拆息加165基點(“LIBOR利差”)。從2017年5月1日開始，倫敦銀行間同業拆借利率的利差可能會由MET進行調整，並且每隔一年會有進一步的調整二此後數年，直至成熟。2019年5月1日未做任何調整。定期貸款的利息按季度支付。大都會銀行浮動利率定期貸款的利率為3.43%年薪及3.91%年率截至2020年3月31日和2019年9月30日分別是。)

13


本公司可預付最多$8,750,000大都會銀行每年支付固定利率定期貸款本金，無需支付罰金，任何此類提前還款均可用於減少隨後的強制性本金支付。最高年度預付款為2015日曆年。在2018財年第一季度和第二季度，本公司選擇不支付本金，並利用2015年預付款的一部分來滿足該等季度的本金支付要求。在…2020年3月31日，公司有$5,625,000如果公司選擇減少未來的強制性本金支付，仍然可以這樣做。大都會銀行的可變利率定期貸款可以預付，不收取違約金。
2020年3月，作為一項預防措施，本公司總共動用了$70,000,000關於其循環信貸安排；$20,000,000在其RLOC和$50,000,000在它的WCLC上。做出這一決定是為了保障公司的流動性，並在冠狀病毒爆發更長時間的情況下增加手頭的可用現金。
RLOC的利息浮動利率等於90日間倫敦銀行同業拆息加165基點，按季支付。倫敦銀行間同業拆借利率利差於2017年5月1日由MET調整，每隔一年還會有進一步調整兩年之後。2019年5月1日未做任何調整。2019年10月，修改了RLOC協議，將目前的到期日2019年11月1日延長至2029年11月1日。RLOC須繳交每年1%的承諾費。25信貸額度中未使用部分的基點。RLOC可用於資助一般企業的需要。浮動利率是3.43%和3.91%年率截至2020年3月31日和2019年9月30日分別為。有$20,000,000和$0分別於2020年3月31日和2019年9月30日在RLOC上未償還。RLOC下的可用性為$5,000,000和$25,000,000自.起2020年3月31日和2019年9月30日。
WCLC是一種循環信貸安排，可用於為營運資金和一般公司要求提供資金。WCLC的利率是根據一月倫敦銀行同業拆借利率加上利差，根據公司上一季度的償債覆蓋率按季度進行調整，利差可以從175至250基點。目前的利率是倫敦銀行同業拆借利率加。175基點。浮動利率是3.33%和3.85%年率截至2020年3月31日和2019年9月30日分別為。WCLC協議於2018年9月20日修訂，修訂的主要條款是將到期日延長至2021年11月1日。承諾額或利率沒有變化。WCLC協議規定Rabo最多可以發行$2,000,000，從$20,000,000在2019年財政年度內，以公司名義在信用證中付款。截至2020年3月31日，大約有$399,000在未償還信用證中，這相應減少了公司在信用額度下的可獲得性。
WCLC須就該額度下每日未使用的可用金額收取季度承諾費，計算方法為承諾額減去未償還貸款和未償還信用證的總和。承諾費根據Alico上一季度的償債覆蓋率每季度調整一次，最低限額為20個基點，最高可達30基點。到目前為止，承諾費一直收取20個基點。
有$46,714,000和$0在WCLC上的傑出表現為2020年3月31日和2019年9月30日。WCLC下的可用性約為$22,887,000和$69,540,000分別截至2020年3月31日和2019年9月30日。
2014年，該公司的資本化程度約為$2,834,000與再融資相關的債務融資成本，大約$339,000與報廢債務相關的費用。此外，融資成本約為$23,000和$133,000分別在截至2020年3月31日的六個月和截至2019年9月30日的財政年度發生，與延長RLOC有關。所有成本均包括在遞延融資中，並在債務的適用條款下攤銷為利息支出。與上述融資有關的遞延融資成本的未攤銷餘額約為$1,130,000並且大約$1,066,000在…2020年3月31日和2019年9月30日分別為。

上述信貸安排鬚受多項公約所規限，包括以下財務公約：(I)最低償債覆蓋率1.10至1.00，(Ii)有形淨值至少$160,000,000每年增加10%前幾年的綜合淨收入，或大約$167,364,000截至2019年9月30日止年度，(Iii)最低流動比率1.50至1.00，(Iv)債務與總資產比率不大於.625至1.00，以及，(V)僅就WCLC而言，資本支出限額為$30,000,000每一財年。自.起2020年3月31日，該公司遵守了所有的財務契約。
信貸安排還包括以大都會人壽為抵押的定期貸款1,200Citree擁有的總英畝柑橘園(“Met Citree貸款”)。這是一個$5,000,000以固定利率計息的信貸安排5.28%每年。本金和利息每季度支付一次。在…2020年3月31日和2019年9月30日有一筆未結清的餘額是$4,638,000和$4,750,000分別為。這筆貸款將於2029年2月到期。與這筆貸款相關的遞延融資成本的未攤銷餘額約為$38,000和$40,000在…2020年3月31日和2019年9月30日分別為。




14


從LIBOR過渡

該公司目前正在評估從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為利率基準過渡到其他潛在替代參考利率的影響。目前，該公司有參考基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的債務工具。從LIBOR的過渡預計發生在2021年，管理層將繼續積極評估這一過渡所涉及的相關機會和風險。

銀夾柑橘債

確實有二固定利率定期貸款，原始綜合餘額為$27,550,000，計息於5.35%年息(“保誠貸款A及B”)。的負責人$290,000每季度支付一次，連同應計利息一起支付。2015年2月15日，734 Citrus Holdings，LLC d/b/a Silver Nip Citrus(“Silver Nip Citrus”)預付$750,000。此外，該公司預付了大約$4,453,0002018年第二財季，出售某些房產的收益，這些房產是以這些貸款為抵押的。本公司可預付最多$5,000,000不受懲罰的本金。因此，該公司超出了允許的$5,000,000提前還款約為$203,000並被要求支付保費，保費約為$22,000。這些貸款的抵押品大約是5,700佛羅裏達州科利爾、哈迪、高地和波爾克縣的幾英畝柑橘園分別於2029年6月1日和2033年6月1日成熟。

銀夾柑橘進入二與保誠提供額外的固定利率定期貸款，為收購1,5002014年9月4日，一片佔地一英畝的柑橘林。每筆貸款的原始金額為$5,500,000。的負責人$55,000每筆貸款每季度支付一次，外加應計利息。一筆貸款的利息為3.85%年息(“保誠貸款E”)，而另一筆利息為3.45%年息(“保誠貸款F”)。保誠貸款E的利率可於2019年9月1日調整，此後每年調整，直至到期。2019年9月1日未做任何調整。這兩筆貸款都以大約1,500佛羅裏達州夏洛特縣總面積的柑橘園。

於2019年11月，本公司預付保誠票據F，金額為$4,455,000。由於這筆預付款，公司所需的年度本金支付減少了$220,000每年。保誠票據E將於2021年9月1日到期。

Silver Nip Citrus信貸協議受一項財務契約約束，根據該契約，綜合流動比率要求為1.00至1.00。Silver Nip Citrus遵守流動比率公約，截至2020年3月31日.

與Silver Nip Citrus債務相關的遞延融資成本的未攤銷餘額約為$221,000和$271,000在…2020年3月31日和2019年9月30日分別為。
注6。應計負債
應計負債包括以下內容2020年3月31日和2019年9月30日:
(千)
三月三十一號，
 
九月三十日，
 
2020
 
2019
 
 
 
 
從價税
$
692

 
$
2,117

應計利息
1,063

 
1,110

應計員工工資和福利
1,372

 
2,525

應計股息
673

 
448

與房地產銷售相關的應計合同義務
—

 
402

應計收穫量和拖運量
431

 
—

諮詢費和分手費
346

 
400

累算保險
—

 
544

其他應計負債
366

 
223

應計負債總額
$
4,943

 
$
7,769





15


注7.衍生資產和衍生負債/遞延銷售收益

二零一四年十一月二十一日，本公司完成了約36,000佛羅裏達州亨德里縣用於甘蔗生產和土地租賃的幾英畝土地給Global Ag Properties，LLC(“Global”)，價格約為$97,900,000現金。

銷售價格在一年多的時間內受到收盤後調整的影響十一年的時間段。公司實現了大約$42,753,000在打折的時候。一開始，$29,140,000由於本公司根據一項成交後協議繼續參與該物業，以及潛在的價格調整，收益的部分被遞延。延期代表了公司對持續參與造成的最大損失風險的估計。淨收益約為$13,613,000在出售時被認出。

2018年10月1日，公司通過了ASC 610-20，並在ASC 610-20的指導下對原收盤後協議進行了重新評估。因此，公司記錄了衍生資產和衍生負債，導致留存收益增加了$10,897,000，扣除税金後的淨額。這項調整包括記錄一項衍生資產，金額為$3,553,000與Global Ag Properties USA，LLC(“Global Ag”)可能到期的Alico付款有關，以及$13,864,000與Alico可能到期的Global Ag付款有關。截至2018年12月31日止第一季，本公司錄得虧損$956,000，反映衍生資產和衍生負債的公允價值變動。截至2019年3月31日止三個月，本公司錄得額外虧損$33,000.

於2018年12月7日，本公司與Global Ag訂立終止收市後協議(“2018年收市後協議”)，據此，訂約方同意若干條款及條件，根據該等條款及條件，日期為二零一四年十一月二十一日的收市後協議(“二零一四年收市協議”)可於其規定期限屆滿前終止，並須支付若干終止款項。二零一四年成交後協議乃就Alico向Global Ag出售佛羅裏達州亨德里縣若干用於甘蔗生產及土地租賃的土地(“土地”)於二零一四年十一月二十一日完成(“土地處置”)而訂立。

2014年完成後協議包含義務，包括Alico和Global Ag可能在一年內相互付款十在土地處置結束後的一年內，每年的付款以某些計算出的金額之間的差額(如有)為基礎。從土地處置結束到2019年3月11日，計算得出Alico每年向Global Ag.支付的款項累計約$6,518,000.

2018年後結束協議規定(I)在滿足終止協議中規定的某些條款和條件後終止2014年後結束協議，以及(Ii)以電匯方式將總計$11,300,000在Global Ag向Alico通知Global Ag將土地出售給第三方的截止日期之後。終止2014年收盤後協議和向Global Ag支付資金的條件包括(A)Global Ag向第三方買家轉讓某些特定的水管理義務、灌溉和排水地役權義務、進入地役權義務和購買Alico擁有的某些鐵路物業的特定選擇權下的義務，(B)向託管代理交付完成Global Ag完成向第三方買家出售土地所需的所有文書和對價，以及(C)向託管代理交付以Alico為受益人並由Global Ag和第三方買方簽署的水管理項目合作協議的副本。

2019年3月11日，2018年崗位收官協議完成。因此，向第三方出售甘蔗地符合上述終止二零一四年結算後協議的所有條件。因此，本公司對Global Ag並無任何與二零一四年成交後協議有關的未來負債或承諾。



16


注8.所得税

2019年10月，美國國税局結束了對2015年9月30日納税年度的審計，沒有任何變化。在2015年9月30日之後的税期內，聯邦和州的備案文件仍需接受税務機關的審查。

在截至2019年3月31日的季度對採用ASC 610-20的影響進行了修改，以反映此採用的遞延税收影響。與銷售遞延收益相關的遞延税項資產減少了$3,704,000截至2019年3月31日的季度留存收益相應減少，抵消了2018年10月1日ASC 610-20實施的留存收益增加(見注7)。“衍生資產和衍生負債/遞延出售收益”)。

2020年3月27日，特朗普總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(H.R.748)(“CARE法案”)，使之成為法律。在美國聯邦所得税規則的變化中，CARE法案恢復了被2017年減税和就業法案取消的淨營業虧損結轉規則，修改了淨利息支出扣除限制，並加快了AMT信用結轉退款的時間框架。公司預計CARE法案不會對公司的現金、納税義務或財務狀況產生任何實質性影響。


注9.普通股每股收益

Alico公司普通股的每股基本收益是通過除以Alico公司的淨收入來計算的。普通股股東按當期已發行普通股的加權平均數計算。稀釋後每股普通股收益的計算方法與此類似，只是計算中包括按照庫存股方法根據股權補償計劃可發行的假定普通股的稀釋效應，除非納入該等普通股會產生反稀釋影響。

對於三個和六個截至的月份2020年3月31日和2019、基本和稀釋後每股普通股收益如下：

(除每股金額外，以千計)
 
 
 
 
 
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
截至3月31日的六個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
Alico，Inc.的淨收入可歸因於Alico，Inc.普通股股東
$
3,571

 
$
7,547

 
$
4,362

 
$
5,080

 
 
 
 
 
 
 
 
已發行普通股加權平均數-基本
7,480

 
7,463

 
7,478

 
7,471

股權獎勵的稀釋效應
16

 
6

 
16

 
35

已發行普通股加權平均數-稀釋
7,496

 
7,469

 
7,494

 
7,506

 
 
 
 
 
 
 
 
可歸因於Alico公司的每股普通股淨收入。普通股股東：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
$
0.48

 
$
1.01

 
$
0.58

 
$
0.68

稀釋
$
0.48

 
$
1.01

 
$
0.58

 
$
0.68



對於三個和六個截至的月份2020年3月31日在普通股稀釋收益的計算中排除了反稀釋股權獎勵。

截至2019年3月31日的三個月和六個月，股權獎勵包括227,500授予行政人員的股票期權，在沒收生效後832,500股票期權(見附註11。“股東權益”)。



17


注10.段信息

分段

經營部門在FASB ASC主題280下建立的標準中被定義為公共實體的組成部分，這些公共實體從事它們可能從中賺取收入和產生費用的業務活動，這些業務活動有單獨的財務信息，並由公司首席運營決策者(“CODM”)在決定如何評估業績和分配資源時定期進行評估。公司的CODM根據以下條件評估業績和分配資源二運營部門：Alico柑橘和水資源等業務。

總收入是指在簡明綜合經營報表中報告的對非關聯客户的銷售額。這些細分市場生產的商品和服務被出售給美國的批發商和加工商，他們為消費準備產品。該公司根據扣除一般和行政費用、利息支出、其它收入(費用)和所得税前的直接利潤(毛利)來評估各部門的業績，不包括非經常性損益。

按運營部門劃分的信息如下：
(千)
截至3月31日的三個月，
 
截至3月31日的六個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
收入：
 

 
 

 
 

 
 

Alico柑橘
$
49,801

 
$
47,823

 
$
59,976

 
$
61,720

水資源和其他業務
714

 
698

 
1,544

 
1,580

總收入
50,515

 
48,521

 
61,520

 
63,300

 
 
 
 
 
 
 
 
業務費用：
 
 
 
 
 
 
 
Alico柑橘
43,518

 
31,582

 
48,358

 
42,456

水資源和其他業務
380

 
625

 
931

 
1,348

業務費用共計
43,898

 
32,207

 
49,289

 
43,804

 
 
 
 
 
 
 
 
毛利：
 
 
 
 
 
 
 
Alico柑橘
6,283

 
16,241

 
11,618

 
19,264

水資源和其他業務
334

 
73

 
613

 
232

毛利總額
6,617

 
16,314

 
12,231

 
19,496

 
 
 
 
 
 
 
 
折舊、損耗和攤銷：
 
 
 
 
 
 
 
Alico柑橘
3,416

 
3,334

 
6,853

 
6,621

水資源和其他業務
46

 
37

 
92

 
87

其他折舊、損耗和攤銷
128

 
122

 
254

 
243

折舊、損耗和攤銷總額
$
3,590

 
$
3,493

 
$
7,199

 
$
6,951


(千)
三月三十一號，
 
九月三十日，
 
2020
 
2019
資產：
 
 
 

Alico柑橘
$
452,581

 
$
401,212

水資源和其他業務
18,325

 
15,332

其他公司資產
1,378

 
844

總資產
$
472,284

 
$
417,388





18


注11.股東權益

自2015年1月27日起，公司董事會通過了2015年股票激勵計劃(“2015計劃”)，該計劃規定1,250,000可供發行的普通股，為高級管理人員、員工、董事和/或顧問提供長期激勵計劃，將激勵與股東價值直接聯繫起來。2015年2月，公司股東批准了2015年計劃。公司的2015年計劃規定以各種形式授予高管，包括公司普通股的限制性股票和股票期權。獎勵是可自由支配的，由董事會的薪酬委員會決定。基於服務條件的獎勵背心。未歸屬的限制性股票通常在一至一年的必要服務期內歸屬六年了自授予之日起生效。

本公司確認(I)董事會費用(以庫存股支付)和(Ii)2015年計劃下的其他獎勵(以限制性股票和股票期權支付)的基於股票的薪酬支出。以股票為基礎的薪酬費用在簡明合併經營報表中確認為一般費用和行政費用。

股票薪酬--董事會

董事會可以選擇接受股票薪酬，也可以選擇現金支付他們提供的服務費用。與董事會費用相關的基於股票的薪酬支出大約為$162,000和$355,000為.三個和六個截至的月份2020年3月31日，並且大約$238,000和$476,000為.三個和六個截至的月份2019年3月31日分別為。

限制性股票

與限制性股票相關的股票補償費用合計約$26,000和$52,000為.三個和六個截至的月份2020年3月31日，並且大約$26,000和$52,000為.三個和六個截至的月份2019年3月31日分別。大約有$17,000和$69,000與限制性股票授出的未歸屬股票補償相關的未確認股票補償成本總額為2020年3月31日和2019年9月30日。預計未確認賠償費用總額將在#年加權平均期間確認。0.20年份.

股票期權授予

授予的股票期權118,000本公司若干高級管理人員及管理人員(統稱為“2020購股權授予”)已於2019年10月11日獲授購股權。期權行權價設定為$33.96，2019年10月11日收盤價。2020年選擇權授予如下：(I)25%如果公司普通股的價格在連續兩年內20-交易日期間超過$35.00(Ii)；25%如果公司普通股的價格在連續兩年內20-交易日期間超過$40.00(Iii)25%如果公司普通股的價格在連續兩年內20-交易日期間超過$45.00；及(Iv)25%如果公司普通股的價格在連續兩年內20-交易日期間超過$50.00。如果在(A)之前沒有達到適用的股價關口，即18(B)如因死亡或傷殘而終止僱用，(B)12在僱傭終止後數月內，如本公司無故、僱員有充分理由、或因僱員退休，或(C)僱傭終止日期因任何其他原因而被本公司終止僱傭，則任何未獲授予的選擇權將會喪失。此外，如果在2022年12月31日之前沒有達到適用的股價障礙，那麼任何未授予的期權都將被沒收。2020年期權授予也將在與公司控制權變更相關的適用股價障礙得到滿足的範圍內被授予。自.起2020年3月31日，公司股票收盤價為$31.04每股。在.期間六截至2008年底的幾個月2020年3月31日該股的交易價格確實高於$35.00每股連續二十天；因此，25%2020年期權授予的2020年3月31日並在截至2020年3月31日的三個月內確認了相應的股票期權費用。

授予的股票期權10,000授予John Kiernan先生的期權(“2019年期權授予”)於2018年10月25日授予。這些期權的期權行權價設定為$33.34，2018年10月25日收盤價。2019年期權授予將授予以下內容：(I)3,333如果公司普通股的價格在連續兩年內20-交易日期間超過$40.00(Ii)；3,333如果公司普通股的價格在連續兩年內20-交易日期間超過$45.00(Iii)3,334如果公司普通股的價格在連續兩年內20-交易日期間超過$50.00。如果在(A)之前沒有達到適用的股價關口，即18在行政人員終止僱用後的幾個月內，如果行政人員因死亡或殘疾而被終止僱用，(B)12於行政人員終止聘用後兩個月內，如本公司無故、行政人員有充分理由或因行政人員退休，或(C)行政人員因任何其他原因終止僱用日期，本公司終止行政人員的僱用，則任何未獲授權的選擇權將被沒收。此外，如果在2021年12月31日之前沒有達到適用的股價障礙，那麼任何未授予的期權都將被沒收。

19


2019年期權授予也將在與公司控制權變更相關的適用股價障礙得到滿足的範圍內成為既有。自.起2020年3月31日，公司的股票交易價格是$31.04每股，並且自授予之日起，該股票的交易價格不高於$40.00每股；因此，無2019年期權授予的2020年3月31日並在截至2020年3月31日的三個月內確認了相應的股票期權費用。

授予的股票期權210,000給雷米·特拉費萊特先生和他的選擇權90,000授予John Kiernan先生的期權(統稱為“2018年期權授予”)於2018年9月7日授予。這些期權的期權行權價設定為$33.60，2018年9月7日收盤價。2018年期權授予如下：(I)25%如果公司普通股的價格在連續兩年內20-交易日期間超過$35.00(Ii)；25%如果公司普通股的價格在連續兩年內20-交易日期間超過$40.00(Iii)25%如果公司普通股的價格在連續兩年內20-交易日期間超過$45.00；及(Iv)25%如果公司普通股的價格在連續兩年內20-交易日期間超過$50.00。如果在(A)之前沒有達到適用的股價關口，即18在行政人員終止僱用後的幾個月內，如果行政人員因死亡或殘疾而被終止僱用，(B)12於行政人員終止聘用後兩個月內，如本公司無故、行政人員有充分理由或因行政人員退休，或(C)行政人員因任何其他原因終止僱用日期，本公司終止行政人員的僱用，則任何未獲授權的選擇權將被沒收。此外，如果在2021年12月31日之前沒有達到適用的股價障礙，那麼任何未授予的期權都將被沒收。2018年期權授予也將在與公司控制權變更相關的適用股價障礙得到滿足的範圍內成為既有。自.起2020年3月31日，公司的股票交易價格是$31.04每股。在截至2020年3月31日的6個月裏，該股的交易價格確實高於$35.00每股連續二十天；因此，25%在Kiernan先生2018年的期權授予中，2020年3月31日並在截至2020年3月31日的三個月內確認了相應的股票期權費用。如下所述，向TraFelet先生發出的2018年期權授予中，超過大部分被沒收，其餘部分的歸屬條件被修改，所有這些都是根據Alico和解協議(定義見下文)。

授予的股票期權300,000特拉費萊特先生和225,000亨利·斯拉克先生和喬治·布羅考先生各自的期權(統稱為“2016期權授予”)於2016年12月31日授予。期權價格定為$27.15，2016年12月31日收盤價。2016年的期權授予如下：(I)25%如果公司普通股的價格在連續兩年內20-交易日期間超過$60.00(Ii)；25%如果價格超過該價格，將授予期權的$75.00(Iii)25%如果價格超過該價格，將授予期權的$90.00；及(Iv)25%如果價格超過該價格，將授予期權的$105.00。如果在(A)高管終止僱傭兩週年之前沒有達到適用的股價門檻，如果高管因死亡或殘疾而終止僱傭，(B)18於行政人員終止聘用後兩個月內，如本公司無故、行政人員有充分理由或因行政人員退休，或(C)行政人員因任何其他原因終止僱用日期，本公司終止行政人員的僱用，則任何未獲授權的選擇權將被沒收。此外，若於授出日期五週年(或授出日期四週年，就上文第(I)款所述部分而言)仍未達到適用的股價關卡，則任何未授期權將被沒收。2016年的期權授予也將在與本公司控制權變更相關的適用股價障礙得到滿足的範圍內成為既有。自.起2020年3月31日，公司的股票交易價格是$31.04每股，並且自授予之日起，該股票的交易價格不高於$60.00每股；因此，無2016年期權授予的2020年3月31日。如下文所述，根據Alico和解協議(定義見下文)，所有向TraFelet先生發出的2016年期權授權書均被沒收。

此外，187,5002018年9月5日，向Slake和Brokaw先生每人授予的2016年期權的股票被沒收，沒有授予任何替代期權。

根據2019年2月11日的Alico和解協議(見附註13所述。根據董事會一致通過的協議(“關聯方交易”)，特拉費萊特先生同意自願辭去本公司總裁兼首席執行官及董事職務。根據和解協議，TraFelet先生喪失了(I)授予他的全部2016年期權和(Ii)2018年9月授予他的所有2018年期權，但不包括26,250如果Alico普通股的最低價格超過20連續交易日超過$35.00每股及26,250如果Alico普通股的最低價格超過20連續交易日超過$40.00每股(“2019年經修訂購股權授出”)，在每種情況下，均須於Alico結算協議日期一週年前(統稱為“保留購股權”)支付。根據其條款授予的任何保留期權將在下列日期到期六個月自保留期權授予之日起，所有保留期權以及在“Alico和解協議”一週年之前未授予的任何保留期權將自該一週年日起被沒收。自.起2020年3月31日，公司的股票交易價格是$31.04每股。在截至2020年3月31日的6個月裏，該股的交易價格確實高於$35.00每股連續二十天；因此，26,2502019年修改後的期權授予的股票期權歸屬於2020年3月31日。然而，由於該股的交易價格沒有高於$40.00在“阿利科和解協議”簽署一週年之前的連續二十天內，26,2502019年修改後的期權授予的股票期權被沒收。作為一個

20


由於與2016年期權授予和2018年期權授予相關的被沒收的股票期權的結果，公司逆轉$823,000截至該年度以前記錄的股票補償費用2019年9月30日，這被記錄為一般和行政費用的減少。

所有股票期權的喪失都被確認為已發生的。

與期權相關的股票補償費用合計約為$301,000和$383,000為.三個和六個截至的月份2020年3月31日分別，和$229,000和$518,000為.三個和六個截至的月份2019年3月31日分別為。在…2020年3月31日和2019年9月30日，大約有$496,000和$502,000與期權授予的未歸屬股份補償相關的未確認股票補償成本總額。預計未確認賠償費用總額將在#年加權平均期間確認。1.72年份.

2020和2019年期權授予的公允價值是在授予之日使用蒙特卡羅估值模型估計的，該模型使用下表中所述的假設。已授出期權的預期期限來自期權估值模型的輸出，代表已授出期權預期未償還的時間段；以下給出的範圍源於滿足不同市場條件的不同時間框架。

2020年期權授予
預期波動率
26.0
%
預期期限(以年為單位)
3.61

無風險費率
1.60
%


2020年期權授予的加權平均授予日期公允價值為$3.20。本公司並無授予或行使任何額外之購股權六截至2008年底的幾個月2020年3月31日.

2019修改後的期權授予
預期波動率
25.0
%
預期期限(以年為單位)
1.50

無風險費率
2.52
%


2019年經修改期權授予的加權平均授予日期公允價值為$1.40.

2019年期權授予
預期波動率
30.0
%
預期期限(以年為單位)
4.09

無風險費率
2.95
%


2019年期權授予的加權平均授予日期公允價值為$7.10.

股票回購授權

2018年10月3日，公司完成要約收購752,234以以下價格出售的股票$34.00每股合計$25,575,956。734名投資者在2013年至2019年11月12日期間是Alico的最大股東，他們參與了收購要約，並出售了所持股份的一小部分。

2019年10月10日，董事會授權回購至多7,000734名投資者以私下協商的方式回購公司普通股。2019年10月15日，本公司訂立回購協議，共回購7,000來自734名投資者的公司普通股，2019年10月15日生效。

下表説明瞭公司於#年的庫存股活動。六截至2008年底的幾個月2020年3月31日:

21


(單位為千，份額除外)
 
 
 
 
股份
 
成本
截至2019年9月30日的餘額
939,632

 
$
31,943

購得
7,000

 
238

發給員工和董事
(10,158
)
 
(397
)
截至2020年3月31日的餘額
936,474

 
$
31,784




注12。承諾和或有事項

信用證

本公司有未償還的備用信用證，總金額約為$399,000和$460,000在…2020年3月31日和2019年9月30日，以確保其各種合同義務。

法律程序

Alico可能會不時捲入與其在正常業務過程中運營產生的索賠有關的訴訟。確實有不是的本公司作為一方或其任何財產受其任何財產約束的其他現行法律程序，其相信將對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

購買承諾

本公司在其正常業務過程中籤訂購買柑橘樹的合同。自.起2020年3月31日，該公司大約有$2,288,000與這些購買的未償還承諾有關，這些承諾將在交付剩餘柑橘樹時支付。


注13.關聯方交易

亨利·R·斯拉克和喬治·R·布羅考

2016年12月31日，本公司與Henry R.Slake和George R.Brokaw簽訂了新的僱傭協議(統稱為“僱傭協議”)。斯拉克先生曾擔任本公司執行主席，布羅考先生曾擔任本公司執行副主席。僱傭協議規定年基本工資為$250,000在斯拉克先生的情況下，年基本工資為$250,000在布羅考先生的案子裏。

自2019年7月1日起，斯拉克先生辭去了公司執行主席一職。自2019年12月31日起，布羅考先生辭去公司執行副主席一職。斯拉克先生和布羅考先生繼續在公司董事會任職。

雷米·W·特拉費萊特

根據本公司、若干董事會成員特拉費萊特先生及與特拉費萊特先生有關聯的若干第三方(“Alico和解協議”)於2019年2月11日訂立的和解協議，特拉費萊特先生向董事會提交辭呈，辭去本公司總裁兼首席執行官及董事會成員一職，自簽署Alico和解協議之日起生效。此外，根據Alico和解協議的設想，2019年2月11日，本公司與特拉費萊特先生和由特拉費萊特先生(“顧問”)控制的實體3584 Inc.簽訂了一項諮詢協議(“諮詢協議”)。根據諮詢協議，特拉費萊特先生將通過顧問向公司提供諮詢服務，最高可達24月份。作為諮詢服務的交換，顧問將獲得每年#%的諮詢費。$400,000。自.起2020年3月31日，公司已經支付了大約$453,000來支付這些諮詢費。如果公司終止諮詢期(在某些特定情況下除外)，公司將繼續通過以下餘額支付上述諮詢費：24-一個月的期限。


22


共享服務協議

該公司與特拉費萊特·布羅考資本管理公司(TraFelet Brokaw Capital Management，L.P.)簽訂了一項共享服務協議。(“TBCM”)，據此，本公司向TBCM報銷使用寫字樓及各種行政和支持服務的費用。該協議於2018年12月31日到期，沒有延期或續簽。辦公室和服務的年度費用大約是$618,000。公司花費了$0在截至以下日期的三個月和六個月內2020年3月31日，並已支出$0並且大約$147,000對於三個和六分別截至2019年3月31日的月份。

Alico最大股東的股份分配

2019年11月12日，734名投資者(2013年至2019年11月12日是公司最大股東)分發了3,173,405按比例向其成員出售其持有的公司普通股。該公司理解，這次股票分配是在預期734名投資者解散的情況下做出的。這些股票的轉讓不是根據任何當前的Alico註冊聲明進行的。


注14.後續事件

2020年5月4日，公司購買了334幾英畝柑橘園的財產大約$2,850,000。本次購買被確定為同類資產，與出售East Ranch的某些區段相協調，以使公司能夠推遲與出售這些區段的收益有關的税款(見注1.業務描述和列報基礎-受限現金).


23


第二項。 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析應與所附合並財務報表及其相關附註一併閲讀。

關於前瞻性信息的警示聲明

我們在這份關於Form 10-Q的季度報告中提供前瞻性信息，特別是根據1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的安全港條款，特別是在本管理層的討論和分析以及運營結果中提供的前瞻性信息，這些信息是根據1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)的安全港條款提供的。本季度報告中關於Form 10-Q的任何非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於表達我們的意圖、信念、期望、戰略、預測或與我們未來活動或其他未來事件或條件有關的任何其他陳述。這些陳述是基於我們目前對我們業務的期望、估計和預測，部分是基於我們管理層所做的假設。 並且可以通過諸如“計劃”、“預期”、“可能”、“預期”、“打算”、“應該是”、“將是”、“很可能”、“相信”以及涉及未來時期的類似表達來標識。Alico認為，前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。因此，Alico告誡您不要依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致未來結果與前瞻性陳述中預見的大不相同的因素包括但不限於：法律、法規和規則的變化；影響生鮮產品及其副產品生產、運輸、儲存、需求、進出口的天氣條件；柑橘青綠、柑橘潰爛以及蟲害等疾病帶來的壓力增加；供水中斷或配水變化；柑橘的市場定價；原材料和產品的定價和供應；市場對行業產量壓力的反應；能源的定價和供應。土地開發活動和其他增長及公司機會的融資情況；一次性事件；收購和資產剝離；季節性；勞動力中斷；無法償還債務義務；由於債務工具的限制性契約而無法進行某些交易；政府對土地使用的限制；農業土地價值的變化；公司收到佛羅裏達州未來與蓄水項目有關的資金；冠狀病毒大流行對我們農業運營的影響，包括但不限於對產品、供應鏈的需求, 我們的勞動力和我們競爭對手的勞動力的健康和可獲得性，以及獲得政府貸款和獎勵的機會；公司回購普通股導致的任何公眾流通股的減少；對員工的股權獎勵的變化；734名投資者將其股票分配給其成員導致的任何公眾流通股的增加；公司的股息政策，包括最近增加的股息數額是否繼續；我們的某些股東表示希望通過出售普通股或未來交易的方式，通過過去的普通股市場銷售來清算他們持有的股份；政治變化與冠狀病毒爆發的持續時間和嚴重程度及其對公司業務的影響有關的風險；冠狀病毒爆發對美國和全球經濟和金融市場的影響；來自國際公司的競爭加劇；環境法規的變化及其對耕作做法的影響；從南佛羅裏達水管理區獲得蓄水合同和項目許可的能力；政府的土地所有權政策；政府農業計劃和政策的變化以及國際社會對此類計劃的反應；與我們的客户的定價計算的變化；美元價值、利率的波動這些因素包括：與客户的合同期限；對向一個客户集中銷售的影響；作物保險計劃、全球貿易協定、貿易限制和關税的變化和影響；以及土壤條件、收穫產量、大宗商品價格和作物生產費用。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及風險。, 難以預測的不確定性和假設。因此，由於眾多因素，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同，包括我們在截至2019年9月30日的財政年度10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告中描述的風險因素。

24


業務概述

業務描述

Alico公司及其子公司(統稱為“Alico”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的營業收入主要來自其柑橘產品的銷售以及放牧和狩獵租賃。本公司的運營方式為二業務部門和所有運營收入都是在美國產生的。對於三個和六個截至2008年底的幾個月2020年3月31日，公司產生的營業收入約為$50,515,000和$61,520,000營業收入分別約為$3,664,000和$6,518,000，以及普通股股東應佔淨收益約為$3,571,000和$4,362,000分別為。經營活動提供的現金約為$11,688,000請注意，請注意以下內容：六截至2008年底的幾個月2020年3月31日.

業務部門

經營部門在財務會計準則委員會-會計準則編纂(“FASB ASC”)主題280下建立的標準中被定義為公共實體的組成部分，這些公共實體從事業務活動，它們可能從中賺取收入併產生費用，這些業務活動有單獨的財務信息，並由公司首席運營決策者(“CODM”)定期評估，以決定如何評估業績和分配資源。該公司的CODM根據其經營部門評估業績並分配資源。
 
該公司有兩個部門，如下所示：
 
•
Alico Citrus包括與種植、擁有、培育和/或管理柑橘園有關的活動，以便生產水果出售給新鮮和加工的柑橘市場，包括與水果購買和轉售以及增值服務有關的活動，其中包括簽訂柑橘收穫、銷售和運輸合同；以及

•
水資源及其他業務包括與草皮、原生植物銷售、放牧和狩獵租賃、管理和/或保護未經改善的原生牧場有關的活動，以及與巖石開採特許權使用費和其他微不足道的業務相關的活動。還包括與擁有和/或租賃改良農田有關的活動。改良農田是指已經或允許從本地牧場轉換的面積，它可能有各種改善措施，包括灌溉、排水和道路。

關鍵會計政策和估算
 
對公司財務狀況和經營結果的討論和分析以其未經審計的簡明綜合財務報表為基礎，這些財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表要求其作出某些估計和判斷，這些估計和判斷會影響資產和負債的報告金額、收入和費用，以及或有資產和負債的相關披露。Alico的這些估計是基於歷史經驗、現有的當前市場信息以及管理層認為在這種情況下合理的各種其他假設。此外，公司會持續評估這些估計的結果。管理層的估計形成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
 
在本報告所述期間，政策和披露沒有發生重大變化，只是採用了ASC 2016-02年度的“租賃”，如本季度報告10-Q表第一部分第1項中的附註1“業務説明和列報基礎”所述，並在Alico截至的財政年度10-K表年度報告第II部分的第7項中進行了闡述，這一點已在本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項中註明，並在Alico的Form 10-K年度報告第II部分第7項中有所説明2019年9月30日.

請參閲註釋1。有關近期會計聲明的詳細説明，請參閲本表格10-Q第I部分第1項簡明綜合財務報表的“業務説明及列報基礎”。







25


近期發展

冠狀病毒大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈當前的新型冠狀病毒爆發(“冠狀病毒”)為全球大流行。針對這一聲明和冠狀病毒在美國境內的迅速傳播，全國各地的聯邦、州和地方政府對社會和商業活動施加了不同程度的限制，以促進社會距離，努力減緩疾病的傳播。這些措施已經開始對許多經濟部門產生重大不利影響，包括某些農業企業。

在2020年3月期間，作為確保財務靈活性和保持最大流動性以應對冠狀病毒大流行的預防措施，本公司實施了幾項措施，我們相信這些措施將確保未來幾個月有足夠的流動性，包括從其循環信貸安排中提取總計7000萬美元。此外，為了根據疾病控制和預防中心(CDC)的指導方針保護我們的員工，該公司已安排大多數辦公室人員遠程工作，已採取措施允許我們的現場工作人員進行更大程度的分離，並已與其收割商、運輸商和供應商合作，以最大限度地減少相互影響。該公司繼續每天評估情況。

到目前為止，該公司還沒有受到這場大流行的不利影響。

聯邦救濟計劃

該公司有資格獲得通過佛羅裏達州管理的整筆贈款的颶風伊爾瑪聯邦救濟計劃。在截至2019年9月30日的財年中，公司根據佛羅裏達州柑橘恢復塊贈款(CRBG)計劃獲得了約15,597,000美元。這代表了三部分計劃下的第一部分和第二部分報銷的一部分。在六截至的月份2020年3月31日根據佛羅裏達CRBG計劃，該公司獲得了大約462.9萬美元的額外收益。這是一個由三部分組成的計劃下第二部分報銷的剩餘部分。根據計劃第3部分剩餘部分收到的時間和金額(如果有的話)尚未敲定。

734名投資者分派股份

2019年11月14日，734名投資者向SEC提交了表格4和附表13D修正案，披露2019年11月12日，它將其之前持有的所有公司普通股(包括3,173,405股)按比例分配給其成員。在這種分配之前，734名投資者是該公司的最大股東。

員工和董事會事宜

2019年12月，時任執行副主席的George R.Brokaw先生通知董事會，自2019年12月31日起自願辭去執行副主席職務，這一變化已經生效。布羅考先生辭去執行副主席一職的決定並不是因為與公司在任何與公司運營、政策或做法有關的問題上存在分歧。在這一變動生效後，布羅考先生仍是董事會成員。

根據董事會已經採取的行動並在董事會的指導下，非僱員執行主席本傑明·D·菲什曼(Benjamin D.Fishman)在年度股東大會之後立即成為董事會主席，從2020年2月27日起生效。菲什曼先生仍然是一名非僱員。


26


濃縮的綜合經營成果

以下討論提供了對ALICO運營結果的分析，應與隨附的簡明綜合運營報表一起閲讀三個和六個截至2008年底的幾個月2020年3月31日和2019:

(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
變化
 
截至3月31日的六個月，
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
 
2020
 
2019
 
$
 
%
營業收入：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

Alico柑橘
$
49,801

 
$
47,823

 
$
1,978

 
4.1
 %
 
$
59,976

 
$
61,720

 
$
(1,744
)
 
(2.8
)%
水資源和其他業務
714

 
698

 
16

 
2.3
 %
 
1,544

 
1,580

 
(36
)
 
(2.3
)%
*總營業收入
50,515

 
48,521

 
1,994

 
4.1
 %
 
61,520

 
63,300

 
(1,780
)
 
(2.8
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
毛利：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

Alico柑橘
6,283

 
16,241

 
(9,958
)
 
(61.3
)%
 
11,618

 
19,264

 
(7,646
)
 
(39.7
)%
水資源和其他業務
334

 
73

 
261

 
NM

 
613

 
232

 
381

 
164.2
 %
毛利總額
6,617

 
16,314

 
(9,697
)
 
(59.4
)%
 
12,231

 
19,496

 
(7,265
)
 
(37.3
)%
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

一般和行政費用
2,953

 
4,654

 
(1,701
)
 
(36.5
)%
 
5,713

 
8,104

 
(2,391
)
 
(29.5
)%
經營收入
3,664

 
11,660

 
(7,996
)
 
(68.6
)%
 
6,518

 
11,392

 
(4,874
)
 
(42.8
)%
其他收入(費用)合計(淨額)
1,398

 
(1,972
)
 
3,370

 
NM

 
(197
)
 
(4,836
)
 
4,639

 
(95.9
)%
所得税前收入
5,062

 
9,688

 
(4,626
)
 
(47.7
)%
 
6,321

 
6,556

 
(235
)
 
(3.6
)%
所得税撥備
1,496

 
2,228

 
(732
)
 
(32.9
)%
 
1,857

 
1,599

 
258

 
16.1
 %
淨收入
3,566

 
7,460

 
(3,894
)
 
(52.2
)%
 
4,464

 
4,957

 
(493
)
 
(9.9
)%
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)
5

 
87

 
(82
)
 
(94.3
)%
 
(102
)
 
123

 
(225
)
 
NM

Alico，Inc.的淨收入可歸因於Alico，Inc.普通股股東
$
3,571

 
$
7,547

 
$
(3,976
)
 
(52.7
)%
 
$
4,362

 
$
5,080

 
$
(718
)
 
(14.1
)%
NM-沒有意義



27


以下討論對該公司的運營部門進行了分析：
Alico柑橘
下表列出了三個和六個截至2008年底的幾個月2020年3月31日和2019:
(單位為千，每箱和每磅固體數據除外)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三個月
 
 
 
 
 
截至六個月
 
 
 
 
 
三月三十一號，
 
變化
 
三月三十一號，
 
變化
 
2020
 
2019
 
單位
 
%
 
2020
 
2019
 
單位
 
%
營業收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
季初和季中
$
22,237

 
$
27,929

 
$
(5,692
)
 
(20.4
)%
 
$
31,303

 
$
39,574

 
$
(8,271
)
 
(20.9
)%
瓦倫西亞
25,810

 
18,746

 
7,064

 
37.7
 %
 
25,810

 
18,746

 
7,064

 
37.7
 %
新鮮水果
802

 
671

 
131

 
19.5
 %
 
1,537

 
2,577

 
(1,040
)
 
(40.4
)%
水果的購進和轉售
556

 
221

 
335

 
151.6
 %
 
603

 
246

 
357

 
145.1
 %
其他
396

 
256

 
140

 
54.7
 %
 
723

 
577

 
146

 
25.3
 %
總計
$
49,801

 
$
47,823

 
$
1,978

 
4.1
 %
 
$
59,976

 
$
61,720

 
$
(1,744
)
 
(2.8
)%
收穫的箱數：
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 

 
 

季初和季中
2,266

 
2,120

 
146

 
6.9
 %
 
3,146

 
3,114

 
32

 
1.0
 %
瓦倫西亞
2,260

 
1,298

 
962

 
74.1
 %
 
2,260

 
1,298

 
962

 
74.1
 %
*總計已處理
4,526

 
3,418

 
1,108

 
32.4
 %
 
5,406

 
4,412

 
994

 
22.5
 %
新鮮水果
108

 
33

 
75

 
NM

 
203

 
136

 
67

 
49.3
 %
總計
4,634

 
3,451

 
1,183

 
34.3
 %
 
5,609

 
4,548

 
1,061

 
23.3
 %
產生的磅固體：
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 

 
 

季初和季中
13,091

 
11,735

 
1,356

 
11.6
 %
 
17,947

 
16,873

 
1,074

 
6.4
 %
瓦倫西亞
13,661

 
7,831

 
5,830

 
74.4
 %
 
13,661

 
7,831

 
5,830

 
74.4
 %
總計
26,752

 
19,566

 
7,186

 
36.7
 %
 
31,608

 
24,704

 
6,904

 
27.9
 %
每箱磅固體數：
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 

 
 

季初和季中
5.78

 
5.54

 
0.24

 
4.3
 %
 
5.70

 
5.42

 
0.28

 
5.2
 %
瓦倫西亞
6.04

 
6.04

 
—

 
—
 %
 
6.04

 
6.04

 
—

 
—
 %
每磅固體價格：
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 

 
 

季初和季中
$
1.70

 
$
2.38

 
$
(0.68
)
 
(28.6
)%
 
$
1.74

 
$
2.35

 
$
(0.61
)
 
(26.0
)%
瓦倫西亞
$
1.89

 
$
2.39

 
$
(0.50
)
 
(20.9
)%
 
$
1.89

 
$
2.39

 
$
(0.50
)
 
(20.9
)%
每盒價格：
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 

 
 

新鮮水果
$
7.43

 
$
20.17

 
$
(12.74
)
 
(63.2
)%
 
$
7.57

 
$
18.95

 
$
(11.38
)
 
(60.1
)%
運營費用：
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 

 
 

銷售成本
$
30,747

 
$
21,886

 
$
8,861

 
40.5
 %
 
$
37,374

 
$
29,794

 
$
7,580

 
25.4
 %
收割和拖運
12,290

 
9,404

 
2,886

 
30.7
 %
 
14,755

 
12,148

 
2,607

 
21.5
 %
水果的購進和轉售
392

 
147

 
245

 
166.7
 %
 
424

 
168

 
256

 
152.4
 %
其他
89

 
145

 
(56
)
 
(38.6
)%
 
(4,195
)
 
346

 
(4,541
)
 
NM

總計
$
43,518

 
$
31,582

 
$
11,936

 
37.8
 %
 
$
48,358

 
$
42,456

 
$
5,902

 
13.9
 %
NM-沒有意義
該公司將其早季和季中橙子以及巴倫西亞橙子出售給加工商，這些加工商將大部分柑橘作物轉化為橙汁。他們通常以磅固體來購買柑橘，這是衡量一盒水果中含有的可溶性固體(糖和酸)的標準。新鮮水果通常賣給以每盒為基礎購買柑橘的包裝廠。其他收入包括第三方小樹林的照看，以及水果的購買和轉售。

28


Alico的運營費用主要包括銷售成本以及收穫和運輸成本。銷售成本是指上一歷年柑橘園的維護成本，不隨生產而變化。收穫和運輸成本代表將柑橘產品運往加工商的成本，並根據生產的盒子數量而有所不同。其他費用包括第三方格羅夫照看和水果購銷的期間費用。
與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的收入增加主要是由於巴倫西亞水果產生的收入增加。該公司2020財年的巴倫西亞水果收割工作比上一財年開始得更早。巴倫西亞水果的收穫始於2月中旬，而上一個收穫季節的收穫始於3月初。因此，與2019財年同期相比，本公司在截至2020年3月31日的三個月期間收穫了更多的盒子。

與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的前三個月的收入增長，是由於國內和國際種植者供應過剩，導致市場上早季、季中和巴倫西亞季節橙子的每磅固體價格下降。

與截至2019年3月31日的6個月相比，截至2020年3月31日的6個月的收入下降是由於每磅固體價格的下降。與截至2020年3月31日的三個月類似，市場上早季、季中和瓦倫西亞季節橙子的每磅固體價格下降是由於國內和國際種植者供應過剩的結果。

與截至2019年3月31日的六個月相比，截至2020年3月31日的六個月的下降部分抵消了來自巴倫西亞水果產生的收入的增加。與截至2020年3月31日的三個月期間的增長一致，公司2020財年的巴倫西亞水果收割工作比上一財年開始得更早。因此，與2019年財年同期相比，本公司在截至2020年3月31日的六個月期間收穫了更多的盒子。與上一財年相比，該公司將在本財年早些時候完成巴倫西亞水果的收穫，並預計2020財年與上一財年相比，瓦倫西亞水果收穫的盒子數量和產生的收入將全面減少。與前一年相比，預計下降的原因是果落量增加，果實尺寸變小。

由於本公司正逐步結束預期於2020年5月中旬完成的本年度收穫季，本公司的收穫迄今尚未受到冠狀病毒大流行的影響，預計不會在收穫季的剩餘時間內產生影響。

美國農業部在其對2019-20收穫季的2020年柑橘產量預測中表示，預計佛羅裏達州的柑橘產量將從2018-19作物年度的約71,800,000箱減少到2019-20作物年度的約70,000,000箱，降幅約為2.5%，預計佛羅裏達州的柑橘產量將從2018-19作物年度的約71,800,000箱減少到2019-20作物年度的約70,000,000箱，降幅約為2.5%。雖然佛羅裏達州的產量估計僅略低於前一年，但該公司預計，由於國內和國際種植者供應過剩，市場價格的下調將持續到2019-20收穫季的剩餘時間。然而，由於過去幾周來自濃縮橙汁(“NFC”)的非濃縮橙汁(“NFC”)消費量增加，預計庫存水平將會下降，因此，預計2020-21年度收穫季節的市場定價將有所改善。

與截至2019年3月31日止三個月及六個月相比，截至二零一零年三月三十一日止三個月及六個月的營運開支增加，主要與巴倫西亞水果的採收時間有關。由於本季度早些時候開始收穫巴倫西亞水果，與整個季節預計收穫的盒子總數相比，截至2020年3月31日的三個月和六個月，與前一年同期相比，收穫的盒子百分比更高，因此在此期間分配給銷售成本的成本百分比更高，因此，在截至2020年3月31日的三個月和六個月，與前一年同期相比，這一期間分配給銷售成本的成本百分比更高。此外，由於提早開始收割，公司處理了更多的箱子，導致收割和運輸費用增加。在截至2020年3月31日的6個月中，該公司通過CRBG獲得了大約462.9萬美元的與伊爾瑪颶風有關的收益，部分抵消了這一增長。



29


水資源和其他業務

下表列出了三個和六個截至2008年底的幾個月2020年3月31日和2019:
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
變化
 
截至3月31日的六個月，
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
 
2020
 
2019
 
$
 
%
收入來自：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

土地及其他租賃
$
679

 
$
658

 
$
21

 
3.2
 %
 
$
1,342

 
$
1,392

 
$
(50
)
 
(3.6
)%
其他
35

 
40

 
(5
)
 
(12.5
)%
 
202

 
188

 
14

 
7.4
 %
總計
$
714

 
$
698

 
$
16

 
2.3
 %
 
$
1,544

 
$
1,580

 
$
(36
)
 
(2.3
)%
運營費用：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 

土地及其他租賃
$
248

 
$
238

 
$
10

 
4.2
 %
 
$
449

 
$
552

 
$
(103
)
 
(18.7
)%
節約用水
130

 
379

 
(249
)
 
(65.7
)%
 
477

 
783

 
(306
)
 
(39.1
)%
其他
2

 
8

 
(6
)
 
(75.0
)%
 
5

 
13

 
(8
)
 
(61.5
)%
總計
$
380

 
$
625

 
$
(245
)
 
(39.2
)%
 
$
931

 
$
1,348

 
$
(417
)
 
(30.9
)%

土地和其他租賃包括牧業權租賃、狩獵租賃、集合礦第三方租賃、石油開採權租賃第三方以及農場租賃收入。

截至2020年3月31日止六個月，水務及其他營運業務的收入略有減少，主要是由於與牛隻放牧租賃有關的租賃面積減少所致。租賃面積減少的原因是本租賃安排中包含的某些英畝於2019年9月出售，隨後於2019年12月對租約進行了修訂，根據該放牧租約，目前租賃的英畝較少。為了抵消這一下降，並導致截至2020年3月31日的三個月的收入增加，公司與第三方就某些可用面積簽訂了新的牧業權協議。

與截至2019年3月31日的三個月和六個月相比，截至2020年3月31日的三個月和六個月來自水資源和其他運營的運營費用減少，主要是由於與水務項目相關的已發生成本減少。

蓄水和節約用水

2012年12月，南佛羅裏達水管理區(“SFWMD”)發佈了一份徵集請求，要求考慮北大沼澤地環境服務付費計劃的項目。二零一三年三月，本公司提交回應，建議在其部分牧場土地上進行分散水管理項目，以減少向Caloosahatchee河口排放的有害污染物。

2014年12月11日，SFWMD批准了與該公司的合同。合同期限為11年，允許最長1年的實施(設計、許可、施工和施工竣工認證)和10年的運營，由此公司將提供保水服務。付款包括不超過4,000,000美元的實施補償。此外，該計劃亦規定，只要工程計劃符合合約規定，並須每年獲得區議會批准撥款，便可每年固定支付1,200萬元的營運及維修費用。合約訂明區議會每年都要批出款項，不能保證每年都會批出定額的款項。2018年9月19日，SFWMD發佈新聞稿，宣佈向Alico發放環境資源許可證。SFWMD的新聞稿還指出，(I)許可證的發放為Alico在Caloosahatchee分水嶺交付一個地區性分散蓄水項目掃清了道路，該項目有機會大幅減少過量的奧基喬比湖排放和向Caloosahatchee河口的暴雨徑流，(Ii)Alico獲得了所有必要的州批准才能繼續進行，以及(Iii)該項目預計將在開工一年內投入運營，這取決於Alico是否獲得更多的地方和聯邦政府批准這些批准包括自然資源保護局的兼容使用協議，以及當地水質控制區的批准。該項目在獲得美國陸軍工程兵團的聯邦授權方面取得了實質性進展, 這包括諮詢美國魚類和野生動物服務機構和佛羅裏達部落。佛羅裏達州2019/2020財年的批准預算包括為該計劃提供資金。截至2020年和2019年3月31日的三個月的運營費用分別約為13萬美元和37.9萬美元，截至2020年和2019年3月31日的六個月的運營費用分別約為47.7萬美元和78.3萬美元。


30


一般和行政費用

截至該三個月的一般及行政開支2020年3月31日總計約為$2,953,000，相比之下，大約$4,654,000截至2019年3月31日的三個月。減少的主要原因是(I)截至2019年3月31日止三個月與公司事務有關的專業費用減少約1,800,000美元，(Ii)截至2019年3月31日的三個月因與一名前高級管理人員達成和解協議而產生的諮詢費及離職費減少800,000美元，及(Iii)由於本公司不續簽其在紐約市的寫字樓租約，租金開支減少約150,000美元。這些減少被股票補償費用的調整部分抵消，根據該調整，公司記錄的三家公司的股票補償費用減少了823,000美元
截至2019年3月31日的幾個月，原因是一名前高管作為和解訴訟的一部分，沒收了他的股票期權。此外，在較小的程度上，公司的董事和高級管理人員保險費增加，帶薪休假的應計費用增加，總計13萬美元。

截至2020年3月31日的6個月的一般和行政費用總額約為$5,713,000，相比之下，大約$8,104,000截至2019年3月31日的6個月。減少的主要原因是(I)截至2019年3月31日止六個月內與公司事務有關的專業費用減少約2,300,000美元，(Ii)截至2019年3月31日止六個月內因與一名前高級管理人員達成和解協議而產生的諮詢費及離職費減少800,000美元，及(Iii)由於本公司不續簽其在紐約市的寫字樓租約，租金開支減少約150,000美元。這些減少被股票薪酬費用的調整部分抵消，在截至2019年3月31日的六個月裏，由於一名前高管作為和解訴訟的一部分放棄了他的股票期權，公司記錄了股票薪酬費用減少了823,000美元。

其他收入(費用)，淨額

截至三個月的其他收入(費用)，淨額2020年3月31日2019年大約是$1,398,000並且大約$(1,972,000)分別為。其他收入(支出)、淨額的變化主要是由於公司在截至2020年3月31日的三個月中確認了出售房地產、財產和設備以及持有供出售的資產的收益，約為280萬美元。截至2019年3月31日的三個月，出售資產沒有錄得重大收益。此外，公司確認利息支出減少了約511,000美元，這是由於截至2020年3月31日的三個月，與截至2019年3月31日的三個月相比，其信貸額度下的平均借款減少了，同時減少了可歸因於支付強制性本金的長期債務。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月，其他收入(費用)淨額約為$(197,000)並且大約$(4,836,000)分別為。其他收入(支出)淨額減少的主要原因是：(I)本公司確認在截至2020年3月31日的六個月內，與上一年同期相比，在截至2020年3月31日的六個月內，出售房地產、物業和設備以及持有供出售的資產的收益約為280萬美元，(Ii)與截至2020年3月31日的六個月相比，本公司確認利息支出減少了約884,000美元，這是由於截至2020年3月31日的六個月其信貸額度下的平均借款比截至2020年3月31日的六個月減少了約884,000美元隨著應付強制性本金的長期債務減少及(Iii)截至2019年3月31日止六個月，本公司錄得與衍生資產及衍生負債公允價值變動有關的開支989,000美元(見“附註7.出售衍生工具收益”)。

隨着該公司因應冠狀病毒大流行而大幅減少其信貸額度，該公司預計在支付這些借款之前，它將產生更多的利息支出。

所得税

所得税撥備大約是$1,496,000和$2,228,000在截至的三個月內2020年3月31日和2019年，以及大約$1,857,000和$1,599,000分別截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月。與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的税收撥備減少，主要是因為與截至2019年3月31日的三個月相比，本公司產生的淨收入較低。與截至2019年3月31日的六個月相比，截至2020年3月31日的六個月的税收撥備增加，主要是由於永久賬面和税收差異的增加，因此本公司不能獲得減税。
季節性

本公司主要從事銷售給柑橘市場的水果生產，具有季節性，受自然現象和價格大幅波動的影響。從歷史上看，Alico會計年度的第二季度和第三季度創造了公司年收入的大部分。營運資金要求通常在第一和第四季度較高。

31


財政年度的每個季度，恰逢收穫週期。由於業務的季節性，任何季度的結果都不一定代表整個會計年度可能取得的結果。

32


流動性與資本資源
下表提供了比較資產負債表摘要：
(千)
三月三十一號，
 
九月三十日，
 
 
 
2020
 
2019
 
變化
現金及現金等價物和限制性現金
$
84,078

 
$
23,838

 
$
60,240

流動資產總額
$
116,182

 
$
61,977

 
$
54,205

流動負債總額
$
23,667

 
$
28,951

 
$
(5,284
)
營運資金
$
92,515

 
$
33,026

 
$
59,489

總資產
$
472,284

 
$
417,388

 
$
54,896

定期貸款本金和信用額度
$
220,343

 
$
163,449

 
$
56,894

電流比
4.91比1

 
2.14至1

 
 

管理層相信，手頭現金(其中大部分來自最近的信貸額度提取)、運營產生的現金、資產出售和公司信貸額度下的額外可獲得性將提供足夠的流動資金來償還債務的本金和利息，並將滿足至少未來12個月和長期的營運資本需求和資本支出。Alico保持着一個$70,000,000營運資金信用額度和$25,000,000可供一般使用的循環信貸額度(見附註5。(“長期債務和信貸額度”在隨附的簡明合併財務報表中)。2020年3月，作為一項預防措施，本公司的循環信貸安排總共提取了70,000,000美元；其WCLC和RLOC分別提取了50,000,000美元和20,000,000美元。做出這一決定是為了保障公司的流動性，並在冠狀病毒爆發更長時間的情況下增加手頭的可用現金。

債務水平可能會對Alico的業務產生重要影響，包括但不限於，增加其在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性，限制為未來投資、資本支出、營運資本、業務活動和其他一般公司需求提供資金的現金流，以及限制規劃或應對其業務和行業變化的靈活性。

經營活動提供的淨現金

下表詳細説明瞭由經營活動提供的淨現金中的項目六截至的月份2020年3月31日和2019:
(千)
截至3月31日的六個月，
 
 
 
2020
 
2019
 
變化
淨收入
$
4,464

 
$
4,957

 
$
(493
)
折舊、損耗和攤銷
7,199

 
6,951

 
248

遞延所得税(福利)費用
(827
)
 
73

 
(900
)
出售房地產、財產和設備以及持有以供出售的資產所得
(2,863
)
 
(23
)
 
(2,840
)
衍生工具公允價值變動
—

 
989

 
(989
)
長期資產減值
723

 
—

 
723

使用權資產減值
87

 
—

 
87

基於股票的薪酬費用
790

 
223

 
567

其他
(36
)
 
(51
)
 
15

營運資金的變動
2,151

 
(7,051
)
 
9,202

經營活動提供的淨現金
$
11,688

 
$
6,068

 
$
5,620


與2019年3月31日同期相比，截至2020年3月31日的6個月經營活動提供的淨現金增加，主要是由於與截至2019年3月31日的6個月相比，截至2020年3月31日的6個月，由於更多的成本分配到銷售商品成本上，導致庫存減少。部分抵消了這一增長的是，該公司在截至2020年3月31日的6個月中記錄了與出售East Ranch某些部分有關的銷售收益。


33


用於投資活動的淨現金

下表詳細説明瞭對#年投資活動中使用的現金淨值有貢獻的項目。六截至的月份2020年3月31日和2019:
(千)
截至3月31日的六個月，
 
 
 
2020
 
2019
 
變化
資本支出：
 
 
 
 
 
三棵柑橘樹
$
(7,685
)
 
$
(7,407
)
 
$
(278
)
*土地
(34
)
 
(512
)
 
478

生產設備和其他設備
(2,241
)
 
(1,605
)
 
(636
)
*總計
(9,960
)
 
(9,524
)
 
(436
)
 
 
 
 
 
 
出售財產和設備以及持有待售資產的淨收益
2,994

 
202

 
2,792

購買柑橘樹的保證金變動情況
(57
)
 
(515
)
 
458

購買柑橘園的保證金
(25
)
 
—

 
(25
)
應收票據預付款，淨額
87

 
50

 
37

**投資活動中使用的淨現金增加
$
(6,961
)
 
$
(9,787
)
 
$
2,826


與截至2019年3月31日的6個月相比，截至2020年3月31日的6個月用於投資活動的現金淨額減少，主要是由於在截至2020年3月31日的6個月期間從出售East Ranch的某些部分獲得的收益。

融資活動提供(用於)的淨現金

下表詳細説明瞭由以下融資活動提供(用於)的淨現金項目六截至的月份2020年3月31日和2019:
(千)
截至3月31日的六個月，
 
 
 
2020
 
2019
 
變化
循環信貸額度的償還
$
(18,805
)
 
$
(41,360
)
 
$
22,555

循環信貸額度借款
85,519

 
63,637

 
21,882

定期貸款的本金支付
(9,820
)
 
(5,437
)
 
(4,383
)
購買國庫股
(238
)
 
(25,576
)
 
25,338

甘蔗協議終止時的付款
—

 
(11,300
)
 
11,300

支付的股息
(1,120
)
 
(895
)
 
(225
)
遞延融資成本
(23
)
 
—

 
(23
)
**提供(用於)融資活動的淨現金
$
55,513

 
$
(20,931
)
 
$
76,444


從融資活動使用的現金轉為融資活動提供的現金，主要歸功於本公司近期
降低了它的信用額度。在2020年3月期間，公司提取了70,000,000美元，作為一項預防措施，以保障公司的流動性，並在冠狀病毒爆發更長時間的情況下增加手頭可用現金。此外，本公司於2018年10月通過投標要約購買了其普通股，總金額約為25,576,000美元，並於2019年3月終止了2014年的成交後協議，據此，本公司支付了11,300,000美元。部分抵消了這一轉變的是2019年11月提前償還的一筆長期債務，金額為4,455,000美元。

截至2020年3月31日，Alico的循環信貸額度未償還66,714,000美元。

WCLC的信貸額度協議規定了Rabo AgriFinance，Inc.發行最高可達$2,000,000以公司名義開立信用證。自.起2020年3月31日，大約有$399,000這使得Alico在信用額度下的可獲得性略有減少。

34


購買承諾
 
本公司在其正常業務過程中籤訂購買柑橘樹的合同。自.起2020年3月31日，該公司大約有$2,288,000與這些採購的未償還承諾有關，將在交貨時支付。

合同義務和表外安排

在本報告期內，Alico截至2019年9月30日的財年Form 10-K年度報告第II部分第E7項中的披露沒有實質性變化。




35


第三項關於市場風險的定量和定性披露

在本報告期內，我們提交給SEC的截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告第II部分第47A項中列出的披露沒有實質性變化，這些信息提交給美國證券交易委員會(SEC)2019年12月5日.


項目4.控制和程序

(a)
信息披露控制和程序的評估。

我們的首席執行官和首席財務官已經評估了截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，該詞在1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

(b)
財務報告內部控制的變化。

在截至的財政季度內2020年3月31日，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。



36


第II部分-其他資料

項目2.法律訴訟

Alico可能會不時捲入與其在正常業務過程中運營產生的索賠有關的訴訟。本公司並無參與或其任何財產受其相信會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的其他現行法律程序。


項目71A。危險因素

除下列情況外，Alico截至財年的Form 10-K年度報告第1部分第1a項“風險因素”中列出的風險因素沒有實質性變化2019年9月30日，正如於2019年12月5日.

爆發冠狀病毒可能會影響我們的業務、經營業績和財政狀況，而這種影響可能會帶來重大的不利影響。

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈當前的新型冠狀病毒爆發(“冠狀病毒”)為全球大流行。針對這一聲明和冠狀病毒在美國境內的迅速傳播，全國各地的聯邦、州和地方政府對社會和商業活動施加了不同程度的限制，以促進社會距離，努力減緩疾病的傳播。

冠狀病毒的蔓延造成了嚴重的波動性、不確定性和經濟混亂。冠狀病毒大流行對我們的業務、運營和財務結果的影響程度是不確定的，並將取決於我們可能無法準確預測的某些因素，包括：
•
大流行的持續時間和範圍；
•
政府、企業和個人為應對這一流行病而採取的行動以及這些行動對經濟活動的影響；
•
我們客户的行為，特別是Tropicana，以及他們各自繼續設施運營的能力；
•
我們有能力從供應商那裏獲得必要的產品/化學品，以使我們能夠繼續為我們的柑橘樹提供適當的護理；
•
我們有能力繼續獲得第三方資源，包括勞工和卡車司機，以提供我們柑橘水果的收穫和運輸，包括勞工和/或卡車司機由於經歷和/或照顧那些經歷冠狀病毒病的人而無法和/或拒絕工作的程度；(B)我們是否有能力繼續獲得第三方資源，以提供我們柑橘水果的收穫和運輸，包括勞工和/或卡車司機因經歷和/或照顧那些經歷冠狀病毒病的人而無法和/或拒絕工作的程度；
•
我們能夠避免因員工遠程工作而造成的業務中斷。

這些因素中的任何一個都可能導致或導致我們2019財年Form 10-K中確定的風險和不確定性，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。



37


第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

在本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間內，沒有出售未註冊的股本證券。

發行人購買股票證券

週期
(a)
購買的股份(或單位)總數
(b)
每股(或單位)平均支付價格
(c)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數
(d)
根據計劃或方案可能購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值)
1/1/2020 - 1/31/2020
—

—

—

—

2/1/2020 - 2/29/2020
—

—

—

—

3/1/2020 - 3/31/2020
—

—

—

—

*總計
—

$
—

—

—





第3項高級證券違約
一個也沒有。


第四項：礦山安全信息披露
不適用。

38


項目5.其他信息

一個也沒有。


項目6.展品
陳列品
數
 
 展品索引
 
3.1
 
重述的公司註冊證書，日期為1972年2月17日(通過參考2017年12月11日Alico提交的10-K表格的附件3.1併入)
3.2
 
公司註冊證書修訂證書，日期為1974年1月14日(參考美國註冊會計師協會2005年12月21日的表格S-8註冊聲明合併，註冊號：333-130575)
3.3
 
對公司章程的修訂，日期為1987年1月14日(通過參考ALICO於2005年12月21日的表格S-8註冊聲明合併，註冊號：第333-130575號)
3.4
 
對公司章程的修訂，日期為1988年12月27日(通過參考ALICO於2005年12月21日的表格S-8註冊聲明合併，註冊號為第333-130575號)
3.5
 
Alico，Inc.章程，修訂和重述
31.1
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條規則第13a-14(A)條認證首席執行官
31.2
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條規則第13a-14(A)條認證首席財務官
32.1
 
依據“美國法典”第18編第1350條核證主要行政人員
32.2
 
依據“美國法典”第18編第1350條核證首席財務總監
101
 
 
101.INS
**
XBRL實例文檔
101.SCH
**
XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
**
XBRL分類計算鏈接庫文檔
101.DEF
**
XBRL分類定義Linkbase文檔
101.LAB
 
XBRL分類標籤Linkbase文檔
101.PRE
 
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
*
指管理合同或補償計劃、合同或安排。
**
根據法規S-T第406T條的規定，這些XBRL(可擴展商業報告語言)文件是為1933年證券法第11或12節或1934年證券交易法第18節的目的提供的，並不作為註冊聲明或招股説明書的一部分存檔，其他方面不承擔這些條款下的責任。

39


根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
 
*(ALICO，Inc.)(註冊人)
 
 
 
2020年5月11日
依據：
/s/約翰·E·基爾南(John E.Kiernan)
 
 
約翰·E·基爾南
 
 
總裁兼首席執行官
 
 
(首席行政主任)
 
 
 
2020年5月11日
依據：
/s/理查德·拉洛(Richard Rallo)
 
 
理查德·拉洛(Richard Rallo)
 
 
高級副總裁兼首席財務官
 
 
(首席財務會計官)




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