目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
佣金檔案編號
生物技術公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
|
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
|
|
( |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
(註冊人電話號碼,包括區號) |
根據交易法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
|
☒ |
|
加速的文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|||
非加速文件管理器 |
|
☐ |
|
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
|
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。
2020年5月4日,
目錄
|
|
頁 |
第一部分財務信息 |
||
|
|
|
第(1)項。 |
簡明合併財務報表(未經審計) |
1 |
|
|
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
19 |
|
|
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
25 |
|
|
|
第四項。 |
管制和程序 |
26 |
|
|
|
第二部分:其他信息 |
||
|
|
|
第(1)項。 |
法律程序 |
27 |
|
|
|
項目71A。 |
危險因素 |
27 |
|
|
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
28 |
|
|
|
項目3. |
高級證券違約 |
28 |
|
|
|
項目4. |
礦場安全資料披露 |
28 |
|
|
|
第五項。 |
其他資料 |
28 |
|
|
|
項目6. |
陳列品 |
29 |
|
|
|
|
簽名 |
31 |
第一部分財務信息
第二項1.簡明合併財務報表
簡明合併收益表
和綜合收益
生物技術公司及其子公司
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
截至的季度 三月三十一號, |
截至9個月 三月三十一號, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 |
||||||||||||||||
毛利 |
||||||||||||||||
業務費用: |
||||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
||||||||||||||||
研究與發展 |
||||||||||||||||
業務費用共計 |
||||||||||||||||
營業收入 |
||||||||||||||||
其他(費用)收入 |
( |
) |
|
( |
) |
|||||||||||
所得税前收益 |
||||||||||||||||
所得税 |
||||||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合(虧損)收入: |
||||||||||||||||
外幣換算調整 |
( |
) |
|
( |
) | ( |
) |
|||||||||
衍生工具.現金流量對衝 |
( |
) | ( |
) |
( |
) | ( |
) |
||||||||
其他綜合(虧損)收入 |
( |
) |
|
( |
) | ( |
) |
|||||||||
綜合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益: |
||||||||||||||||
基本型 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均已發行普通股: |
||||||||||||||||
基本型 |
||||||||||||||||
稀釋 |
請參閲精簡合併財務報表附註。
壓縮合並資產負債表
生物技術公司及其子公司
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
三月三十一號, 2020 |
六月三十日, |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
短期可供出售投資 |
||||||||
應收賬款,減去壞賬撥備 和 ,分別 |
||||||||
盤存 |
||||||||
其他流動資產 |
||||||||
流動資產總額 |
||||||||
財產和設備,淨額 |
||||||||
使用權資產 |
||||||||
商譽 |
||||||||
無形資產,淨額 |
||||||||
其他資產 |
||||||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付貿易賬款 |
$ | $ | ||||||
薪金、工資及相關應計項目 |
||||||||
應計費用 |
||||||||
合同責任 |
||||||||
應付所得税 |
||||||||
經營租賃負債-流動 |
||||||||
應付或有代價 |
||||||||
長期債務的當期部分 |
||||||||
流動負債總額 |
||||||||
遞延所得税 |
||||||||
長期債務義務 |
||||||||
應付長期或有對價 |
||||||||
經營租賃負債 |
||||||||
其他長期負債 |
||||||||
股東權益: |
||||||||
未指定股本, 票面;授權 股份; 已發行或未償還 |
||||||||
普通股,面值 每股;授權 ;已發行並未償還 和 ,分別 |
||||||||
額外實收資本 |
||||||||
留存收益 |
||||||||
累計其他綜合損失 |
( |
) |
( |
) |
||||
股東權益總額 |
||||||||
總負債和股東權益 |
$ | $ |
請參閲精簡合併財務報表附註。
簡明合併現金流量表
生物技術公司及其子公司
(千)
(未經審計)
截至9個月 |
||||||||
三月三十一號, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨收益 |
$ | $ | ||||||
將淨收益與經營活動提供的淨現金進行調整: |
||||||||
折舊攤銷 |
||||||||
出售收購存貨時確認的成本 |
||||||||
遞延所得税 |
( |
) |
||||||
基於股票的薪酬費用 |
||||||||
對或有應付對價的公允價值調整 |
( |
) | ( |
) |
||||
可供出售投資的公允價值調整 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他經營活動 |
( |
) | ||||||
收購後的營業資產和營業負債淨額變化: |
||||||||
貿易賬户和其他應收賬款淨額 |
( |
) | ||||||
盤存 |
( |
) |
( |
) |
||||
其他流動資產 |
( |
) |
( |
) |
||||
應付貿易賬款、應計費用、合同負債和其他 |
||||||||
*應付或有對價 | ( |
) | ||||||
薪金、工資及相關應計項目 |
( |
) |
( |
) |
||||
應付所得税 |
( |
) |
||||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||
投資活動的現金流: |
||||||||
出售收益和可供出售投資的到期日 |
||||||||
購買可供出售的投資 |
( |
) |
( |
) |
||||
物業和設備的附加費 |
( |
) |
( |
) |
||||
收購,扣除收購的現金後的淨額 |
( |
) |
||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) |
||||||
融資活動的現金流: |
||||||||
現金股利 |
( |
) |
( |
) |
||||
行使股票期權所得收益 |
||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) |
||||
長期債務收益 |
||||||||
償還長期債務 |
( |
) |
( |
) |
||||
取消支付或有對價 | ( |
) | ||||||
其他融資活動 |
( |
) |
( |
) |
||||
融資活動提供的現金淨額 |
( |
) |
||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
( |
) |
|
|||||
現金及現金等價物淨增(減)額 |
( |
) |
||||||
期初現金及現金等價物 |
||||||||
期末現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
補充披露現金流信息: |
||||||||
繳納所得税的現金 |
$ | $ | ||||||
支付利息的現金 |
$ | $ |
請參閲精簡合併財務報表附註。
簡明合併財務報表附註
生物技術公司及其子公司
(未經審計)
注1.重要會計政策的陳述和彙總依據:
在此呈交的生物科技公司及其附屬公司(本公司)的中期簡明綜合財務報表由本公司編制,未經審計。它們是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,並附有形成10-Q和文章10規例S-X.它們反映了管理層認為為公平列報中期業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與公司截至會計年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀六月30, 2019,包括在公司年度報告表格中10-會計年度K/A2019.公司截至以下日期的簡明綜合資產負債表2019年6月30日得自會計年度經審計年度綜合財務報表2019.請參閲公司年度報告中的表格10-會計年度K/A2019要查看對該項目的註釋,請執行以下操作2019年6月30日資產負債表和金融公司遵循的重要會計政策的最新摘要。本公司在編制未經審計的中期簡明綜合財務報表時遵循這些政策。
在本財年期間2020,該公司在以下情況下運營二運營部門、蛋白質科學、診斷和基因組學。公司經營的營業部門與公司年報表格中披露的公司應報告部門一致10-財務上的K/A2019.
最近採用的會計公告
在……裏面2016年2月,FASB發佈了ASU2016-02,租賃(主題842),修訂了現有的指導意見,要求承租人在資產負債表上確認經營租賃的租賃資產和租賃負債。FASB發佈了對租約的狹義編纂改進(主題842)通過ASU不是的。 2018-10和ASU2019-01.此外,FASB發佈了ASU2018-11,允許實體選擇轉換方法不重新計算採納期財務報表中列報的前幾個期間。公司已經選擇了ASU允許的過渡方法2018-11採用租賃時(主題842)。本公司採用的標準有效2019年7月1日並相應記錄了#美元的增量經營租賃負債。
已發表聲明,但不尚未被採納
在……裏面2016年6月,FASB發佈了ASU2016-13, 金融工具-信貸損失(主題326),金融工具信用損失的計量。本次更新中的修訂用一種反映其範圍內工具(包括貿易和貸款應收賬款以及可供出售債務證券)的預期信貸損失的方法取代了現行GAAP中的已發生損失減值方法。本次更新旨在為財務報表使用者提供更多有關預期信貸損失的決策有用信息。本ASU適用於年度期間和過渡期,適用於從以下年度開始的年度期間2019年12月15日對我們來説,這就是2020年7月1日。實體可能早些時候採用,從後開始2018年12月15日。我們目前正在評估採用ASU的影響2016-13在我們的合併財務報表上。
在……裏面2018年8月,FASB發佈了ASU不是的。 2018-15, 客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。該標準將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。作為服務合同的託管安排的服務元素的核算為不受新標準的影響。本ASU適用於年度期間和過渡期,適用於從以下年度開始的年度期間2019年12月15日對我們來説,這就是2020年7月1日和可能對指南日期或之後發生的符合條件的成本追溯地或預期地採用第一申請。我們目前正在評估採用ASU的影響2018-15我們對我們的合併財務報表進行了評估,並預期我們將前瞻性地採用這一準則。
在……裏面2020年3月,FASB發佈了ASU不是的。 2020-04, 促進參考匯率改革對財務報告的影響。這一ASU為現有的合同修改和對衝會計指導提供了便利和例外,這些指導是可選的,以促進市場從參考利率的過渡,包括#年正被逐步淘汰的倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)。2021,調整到一個新的參考匯率。該標準自發布之日起生效。ASU的規定將影響逐步淘汰LIBOR期間發生的合同修改和其他變化。該公司正在評估本亞利桑那州立大學提供的可選救濟指導,並正在審查其以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為參考利率的債務和衍生品工具。公司將繼續評估和監測事態發展以及我們對亞利桑那州立大學的評估2020-04在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡期。
注2.收入確認:
消耗品收入由一次性產品組成,並在此類產品的控制權移交給客户後的某個時間點確認,這通常發生在裝運時。工具收入通常由壽命較長的資產組成,對於大部分銷售而言,這些資產在某個時間點以類似於消耗品的方式確認。絕大多數服務收入由延長保修合同、合同後支持(“PCS”)和自定義開發項目組成,這些項目隨着時間的推移被確認為客户同時接收和消費此類服務的好處,或者正在開發的基礎資產具有不是的在合同開始時,公司有權使用其他用途,公司有權強制要求支付已完成部分的履約費用。剩餘的服務收入是不在這段時間內提供材料,並由在時間點上認可的實驗室服務組成。鑑於公司確實如此不有向醫療保險或保險提供商收取費用的豐富歷史經驗,公司認為此類服務的可變對價應受到限制不一筆可觀的收入很可能會不需要在未來期間為所提供的服務逆轉。因此,該公司確實做到了不在履行履約義務後記錄收入,而不是在履行履約義務之後收到現金。特許權使用費收入主要基於第三聚會。我們確認銷售發生期間的特許權使用費收入。第三派對證據。本公司根據本公司向客户開具發票的權利,選擇了“開票權”這一切實可行的權宜之計,其金額與對客户的價值和迄今完成的業績大致相同。
公司選擇這項豁免是為了不披露原始期限為#年的合同未履行的履約義務一年限或以下,以及豁免,以排除根據基於銷售或基於使用的特許權使用費指導下計入的未來履約義務。公司未履行的履約義務有不材料截止日期2020年3月31日。
與包含儀器的客户簽訂的合同可能包括多個履行義務。對於這些合同,公司在相對獨立的銷售價格基礎上將合同的交易價格分配給每個履行義務。交易價格的分配在合同開始時確定。
向最終用户發貨的付款條件一般為淨額。30幾天。分銷商發貨的付款條件可能範圍從30至90幾天。服務安排通常要求在執行工作之前付款(例如延長保修和服務合同)、在完成服務後付款(例如定製開發製造)或兩者兼而有之。
合同資產包括在開票前確認的收入。合同資產計入隨附的資產負債表中的其他流動資產,因為預計在公司對價權利變為無條件之前的時間少於一年。我們選擇了實際的權宜之計,允許我們花費合同成本,否則這些成本將在不到5年的時間內資本化和攤銷。一年。截至的合同資產2020年3月31日是不材料。
合同負債包括超過確認收入的賬單,如客户預付款和押金產生的賬單,以及保修合同的未賺取收入。截至2010年的合同負債三月31, 2020和2019年6月30日大約是$
任何要求賒銷或退貨的要求必須在10收據天數。收入減少,以反映估計的信貸和回報。雖然這些收入扣除的記錄金額取決於估計和假設,但從歷史上看,我們對實際結果的調整不很重要的一件事。
向客户徵收的與產品銷售有關並匯給政府當局的税款不包括在收入中。付給客户的運輸和搬運費用包括在收入中,而相關的運輸和搬運成本反映在產品成本中。我們選擇了實際的權宜之計,使我們能夠將客户獲得貨物控制權後發生的運輸和搬運活動作為履行成本進行核算,並在確認相關收入時應計運輸和搬運成本。
下表列出了我們在所列期間的分類收入。
按類型劃分的收入如下:
截至的季度 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
三月三十一號, |
三月三十一號, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
消耗品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
儀器 |
||||||||||||||||
服務 |
||||||||||||||||
產品和服務總收入,淨額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
特許權使用費收入 |
||||||||||||||||
總收入,淨額 |
$ | $ | $ | $ |
按地域劃分的收入如下:
截至的季度 三月三十一號, |
截至9個月 三月三十一號, |
|||||||||||||||
2020 | 2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
美國 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區(不包括英國) |
||||||||||||||||
英國 |
||||||||||||||||
亞太地區,不包括大中華區 |
||||||||||||||||
大中華區 |
||||||||||||||||
世界其他地區 |
||||||||||||||||
總收入,淨額 |
$ | $ | $ | $ |
注3.選定的資產負債表數據:
庫存:
庫存包括(以千計):
三月三十一號, |
六月三十日, |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
原料 |
$ | $ | ||||||
成品(1) |
||||||||
庫存,淨額 |
$ | $ |
(1)產成品庫存為#美元
財產和設備:
財產和設備包括(以千計):
三月三十一號, |
六月三十日, |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
土地 |
$ | $ | ||||||
建築物及改善工程 |
||||||||
機器設備 |
||||||||
財產和設備,成本 |
||||||||
累計折舊 |
( |
) |
( |
) |
||||
財產和設備,淨額 |
$ | $ |
無形資產:
無形資產包括(以千計):
三月三十一號, |
六月三十日, |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
發達的技術 |
$ | $ | ||||||
商品名稱 |
||||||||
客户關係 |
||||||||
專利 |
||||||||
無形資產 |
||||||||
累計攤銷 |
( |
) |
( |
) |
||||
無形資產,淨額 |
$ | $ |
年度無形資產淨值賬面值變動九截至的月份2020年3月31日包括(以千計):
期初餘額 |
$ |
|
||
收購 |
||||
其他增補 |
||||
攤銷費用 |
( |
) |
||
貨幣換算 |
( |
) | ||
期末餘額 |
$ |
估計的無形資產未來攤銷費用,截至2020年3月31日,如下(以千為單位):
2020年剩餘時間 |
$ | |||
2021 |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
此後 |
||||
總計 |
$ |
商譽:
商譽賬面金額的變動九截至的月份2020年3月31日包括(以千計):
蛋白質科學 |
診斷和 基因組學 |
總計 |
||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||||||
收購(注4) |
||||||||||||
上一年度收購/調整(附註4) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
貨幣換算 |
( |
) | ( |
) |
( |
) | ||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ |
我們評估商譽的賬面價值。第四在每個財政年度的每個季度和年度評估之間,如果發生表明可能出現減值的事件或情況變化,則應在兩個季度之間進行評估。本公司於年內對其所有報告單位進行商譽減值及評估第四本財年的季度2019. 不減損指標被確定為我們評估的一部分。
不觸發事件是在以下過程中確定的九已結束的幾個月2020年3月31日。已經有了不是的自採用財務會計準則委員會(“FASB”)ASC以來的商譽減值350關於商譽和其他無形資產的指南二零零二年七月一日
注4.收購:
我們定期完成與我們的業務戰略一致的業務組合。收購採用收購會計法進行會計核算,其中要求收購的資產和承擔的負債在收購日按公允價值確認,每項收購業務的經營結果均包括在各自收購日的綜合全面收益表中。購置成本在發生時計入銷售費用、一般費用和行政費用。
B-Mogen生物技術
在……上面2019年6月4日該公司收購了B-Mogen生物技術公司的剩餘權益。(B-MOGEN),約$
初步 分配位置為 採辦 日期 |
調整到 公允價值 |
|
2020年3月31日調整後的最終分配 | |||||||
流動資產,扣除現金後的淨額 |
$ | $ | - | $ | ||||||
設備和其他長期資產 |
- | |||||||||
無形資產: |
||||||||||
發達的技術 |
- | |||||||||
客户關係 |
- | |||||||||
商譽 |
( |
) | ||||||||
收購的總資產 |
( |
) | ||||||||
負債 |
- | |||||||||
遞延所得税,淨額 |
( |
) | ||||||||
取得的淨資產 |
$ | $ | - | $ | ||||||
支付的現金,扣除獲得的現金後的淨額 |
$ | $ | - | $ | ||||||
或有對價的公允價值 |
- | |||||||||
B-Mogen歷史投資的公允價值 |
- | |||||||||
取得的淨資產 |
$ | $ | - | $ |
收購的有形資產和負債根據管理層的評估在結算日按公允價值入賬。分配給已開發技術的購買價格是根據管理層預測的現金流入和流出以及使用多期超額收益法計算購買資產的公允價值來估計的。為開發技術記錄的費用正在攤銷,費用反映在簡明綜合收益和全面收益表中的銷售貨物成本中。已開發技術的攤銷期限估計為
注 5.公允價值計量:
該公司的金融工具包括可供出售的現金和現金等價物、投資、衍生工具、應收賬款、應付賬款、或有對價債務和長期債務。
公允價值被定義為截至計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債而收到的金額,公允價值被定義為截至計量日期在市場參與者之間有序交易中將收到的出售資產或支付轉移負債的金額。本標準還為計量公允價值時使用的投入建立了層次結構。該標準通過要求在可用時使用最可觀察的輸入來最大化可觀察輸入的使用,並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。可觀察到的投入是市場參與者根據從獨立來源獲得的市場數據對資產或負債進行估值時使用的投入。不可觀察的投入是反映我們對市場參與者將根據當時可獲得的最佳信息對資產或負債進行估值時使用的因素的假設的投入。
在估值層次中對金融資產和負債的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。層次結構被分解為三級別。水平1投入品是相同資產或負債在活躍市場上的報價。水平2投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價、市場中相同或類似資產或負債的報價不直接或間接可觀察到的資產或負債的現役和投入(報價以外的投入)。水平3資產或負債的投入是不可觀察的,其公允價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的,至少一重要的模型假設或輸入是不可觀察的。水平3 可能還包括某些市場活動有限或投資的市場定價可觀測性降低的投資證券,因此確定公允價值需要做出重大判斷或估計。
下表按級別提供了按公允價值經常性計量的金融資產和負債的信息(以千計):
總計 攜載 截止日期的價值 |
公允價值計量使用 輸入視為 |
|||||||||||||||
三月三十一號, 2020 |
1級 |
2級 |
第3級 |
|||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
股權證券(1) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存單(2) |
||||||||||||||||
總資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||
或有對價 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生工具.現金流量對衝 |
||||||||||||||||
負債共計 |
$ | $ | $ | $ |
總計 攜載 截止日期的價值 |
公允價值計量使用 輸入視為 |
|||||||||||||||
六月三十日, 2019 |
1級 |
2級 |
第3級 |
|||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
股權證券(1) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存單(2) |
||||||||||||||||
總資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||
或有對價 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生工具.現金流量對衝 |
||||||||||||||||
負債共計 |
$ | $ | $ | $ |
|
(1) |
包括在壓縮綜合資產負債表上的可供出售投資中。*公司對ChemoCentryx Inc(CCXI)的投資的成本基礎為$ |
|
(2) |
包括在壓縮綜合資產負債表上的可供出售投資中。存單的合同到期日在一年。 |
可供出售證券的公允價值計量
可供出售的證券(不包括認股權證)按公允價值計量,按相同資產的活躍市場報價計算,因此分類為水平。1資產。公司以指定的未來價格購買額外股份的權證是使用Black-Scholes模型進行估值的,在活躍的市場中沒有可觀察到的投入,因此被歸類為一個水平2資產。
衍生工具的公允價值計量
在……裏面2018年10月,該公司簽訂了指定為未償債務現金流對衝的遠期起始掉期。遠期起始掉期通過轉換本公司長期債務的可變利率(見附註),降低了本公司現金流量支付的可變性。6變成固定利率。因此,作為遠期起始掉期的一部分,本公司將按指定間隔交換浮動利息和固定利息之間的差額,以美元為基礎。
或有對價的公允價值計量
與The Exosome Diagnostics,Inc.(Exosome),Qt Holdings Corporation(Quad)和B-Mogen收購該公司被要求支付最高達$的或有對價
下表列出了使用重大不可觀察到的輸入(水平)按公允價值經常性計量的負債的對賬3)本季度和九截至的月份2020年3月31日((以千為單位):
截至的季度 |
截至9個月 |
|||||||
三月三十一號, 2020 |
三月三十一號, 2020 |
|||||||
期初公允價值 |
$ | $ | ||||||
或有對價公允價值變動 |
( |
) |
( |
) | ||||
付款 |
( |
) |
( |
) |
||||
期末公允價值 |
$ | $ |
使用不同的假設,對本質上是主觀的事項應用不同的判斷,以及未來市場狀況的變化,可能會導致目前和未來對我們證券的公允價值或或有對價的不同估計。如果市場狀況惡化,我們可能對我們投資組合中的證券產生減值費用。我們可能還會引起我們的或有對價負債的變化,如下所述。
其他金融工具的公允價值計量-使用以下方法和假設來估計每一類金融工具的公允價值,對其進行公允價值估計是切實可行的。
現金和現金等價物、存單、應收賬款和應付賬款-由於這些項目的短期性質,綜合資產負債表中報告的賬面金額接近公允價值。
長期債務-綜合資產負債表中報告的從我們的信貸額度貸款中提取的金額的賬面價值接近公允價值,因為我們的利率是可變的,反映了當前的市場利率。
注6.債務和其他融資安排:
在……上面2018年8月1日,本公司簽訂了一項新的循環信貸額度和受信貸協議(信貸協議)約束的定期貸款。信貸協議規定了#美元的循環信貸安排。
信貸協議將於2023年8月1日幷包含習慣性限制性和金融契約以及習慣性違約事件。自.起2020年3月31日,信貸協議項下的未償還餘額為#美元。
注7.租約:
作為承租人,該公司租賃辦公室、實驗室和製造設施,以及車輛、複印機和其他設備。公司採用了ASU不是的。 2016-02和相關標準(統稱為ASC842, 租約),取代了之前的租賃會計指導,於2019年7月1日。
本公司以直線法確認租賃期內的營業租賃費用。經營租賃使用權資產和負債於開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。用於計算現值的貼現率是公司的遞增借款利率,如果有的話,也是租賃中隱含的利率。本公司主要根據租賃期限和適用國家或地區的經濟環境來確定每份租賃的遞增借款利率。在本季度和九截至的月份2019年3月31日公司確認了$
下表彙總了公司經營性租賃的資產負債表分類、使用權資產額和租賃負債額、加權平均剩餘租賃年限、公司經營性租賃的加權平均貼現率(資產和負債額以千計):
資產負債表分類 |
截止日期: 三月三十一號, 2020 |
||||
經營租賃: |
|||||
經營性租賃使用權資產 |
使用權資產 |
$ | |||
流動經營租賃負債 |
經營租賃負債流動 |
$ | |||
非流動經營租賃負債 |
經營租賃負債 |
||||
經營租賃負債總額 |
$ | ||||
加權平均剩餘租期(年): |
|||||
加權平均貼現率: |
% |
下表彙總了為計量經營租賃負債和使用權資產所獲得的金額支付的現金,這些資產是為換取新的經營租賃負債而獲得的。九截至2009年底的12個月2020年3月31日((以千為單位):
九個月 截止到3月31日, 2020 |
||||
經營租賃負債支付的現金金額(1) |
$ | |||
用租賃負債換取的使用權資產 |
(1)年內為公司經營租賃支付的現金總額九截至的月份2020年3月31日包括經營租賃負債支付的現金金額和可變租賃費用。使用權資產和租賃負債對現金流的影響在其他經營活動的變化中在現金流量表上淨列示。
下表按會計年度彙總了公司經營租賃按付款日期計算的租賃負債公允價值(單位:千):
操作 租約 |
||||
2020年剩餘時間 |
$ | |||
2021 |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
此後 |
||||
總計 |
$ |
某些租約包括一或更多續訂選項,租期最長可延長至
好多年了。當合理確定公司將行使選擇權時,公司包括作為使用權、租賃權、資產和負債的一部分續訂租約的選擇權。此外,某些租約包含公允價值購買和終止選擇權,並附帶相關罰款。一般而言,本公司是不合理地肯定會行使這樣的選擇權。
與採用新租賃標準之前的期間相關的披露:
在…2019年6月30日初始或剩餘年期超過以下的不可撤銷租契下的最低租金淨承擔額合計一年度應支付的金額如下(以千為單位):
操作 租約 |
||||
2020 |
$ | |||
2021 |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
此後 |
||||
總計 |
$ |
租金總支出約為$。
注8. 補充權益和累計其他綜合收益(虧損):
補充權益
該公司已宣佈每股現金股息為#美元。
合併權益變動(以千為單位)
累積 |
||||||||||||||||||||||||
附加 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||
普通股 |
實繳 |
留用 |
綜合 |
|||||||||||||||||||||
股份 |
數量 |
資本 |
收益 |
收入(虧損) |
總計 |
|||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | |||||||||||||||||
因採用新會計準則和其他原因造成的累計影響調整 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
淨收益 |
||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
為行使期權而發行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
為限制性股票獎勵發行的普通股 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||
現金股利 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||
發行到員工購股計劃的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
員工購股計劃費用 |
||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | |||||||||||||||||
淨收益 |
||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
||||||||||||||||||||||||
為行使期權而發行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
為限制性股票獎勵發行的普通股 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||
現金股利 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||
發行到員工購股計劃的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
員工購股計劃 |
||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | |||||||||||||||||
淨收益 |
||||||||||||||||||||||||
扣除其他綜合收益(虧損) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
*支持股票回購 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
為行使期權而發行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
為限制性股票獎勵發行的普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
現金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||
發行到員工購股計劃的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
員工購股計劃 |
||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ |
累積 |
||||||||||||||||||||||||
附加 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||
普通股 |
實繳 |
留用 |
綜合 |
|||||||||||||||||||||
股份 |
數量 |
資本 |
收益 |
收入(虧損) |
總計 |
|||||||||||||||||||
2018年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | |||||||||||||||||
因採用新會計準則和其他原因造成的累計影響調整 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||
淨收益 |
||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
為行使期權而發行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
為限制性股票獎勵發行的普通股 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
現金股利 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||
發行到員工購股計劃的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
員工購股計劃費用 |
||||||||||||||||||||||||
2018年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | |||||||||||||||||
淨收益 |
||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
股份回購 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
為行使期權而發行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
為限制性股票獎勵發行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
現金股利 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||
發行到員工購股計劃的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
員工購股計劃費用 |
||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | |||||||||||||||||
淨收益 |
||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
||||||||||||||||||||||||
股份回購 |
||||||||||||||||||||||||
為行使期權而發行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
為限制性股票獎勵發行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
現金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||
發行到員工購股計劃的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
員工購股計劃費用 |
||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
累計其他綜合收益
其他全面收益(虧損)的組成部分包括外幣換算調整的變化,以及被指定為現金流量對衝的衍生工具的未實現淨收益(虧損)的變化。第二本財年的季度2019.在.期間截至9個月 2020年3月31日,該公司將美元重新分類。
與其他綜合收益(虧損)各組成部分相關的累計餘額(扣除税金)彙總如下:
利得 (虧損)在 導數 儀器 |
外方 通貨 翻譯 調整數 |
總計 |
||||||||||
截至2019年6月30日的餘額 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
|||
其他綜合收益(虧損),重新分類前的税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
將衍生工具損失重新分類為扣除税項的利息支出(3) |
||||||||||||
截至2020年3月31日的餘額(1)(3) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
利得 (虧損)在 導數 儀器 |
外方 通貨 翻譯 調整數 |
總計 |
||||||||||
截至2018年6月30日的餘額(2) |
$ | $ | ( |
) |
$ | ( |
) |
|||||
其他綜合收益(虧損),重新分類前的税後淨額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||
截至2019年3月31日的餘額:(3) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
(1)隨着衍生品協議的支付,利率掉期的收益(虧損)將重新歸類為利息支出。大約($
(2)之前在我們的10-K/A,未實現收益$
(3)公司重新分類($
注9. 收益 人均 份額:
下表反映了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,每股金額除外):
截至的季度 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
三月三十一號, |
三月三十一號, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
每股收益-基本: |
||||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分配給參與證券的收益 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||
普通股股東可獲得的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均流通股-基本 |
||||||||||||||||
每股收益-基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益-稀釋後: |
||||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分配給參與證券的收益 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||
普通股股東可獲得的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均流通股-基本 |
||||||||||||||||
股票期權和限制性股票單位的稀釋效應 |
||||||||||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
||||||||||||||||
每股收益-稀釋後 |
$ | $ | $ | $ |
上表中股票期權和限制性股票單位的攤薄效應不包括所有行使收益合計超過該期間平均市場價格的期權。從計算中排除的潛在稀釋期權股票數量為
注10.基於股份的薪酬:
在這段時間裏九截至的月份2020年3月31日和2019,該公司授予了
的股票期權
基於股票的薪酬支出為$
注11.其他收入/(費用):1
隨附的收益和全面收益表中其他收入(費用)的構成如下:
截至的季度 |
九個月 |
|||||||||||||||
三月三十一號, |
三月三十一號, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
利息費用 |
( |
) |
$ | ( |
) |
( |
) |
$ | ( |
) |
||||||
利息收入 |
||||||||||||||||
其他營業外收入(費用),淨額(1) |
|
|
||||||||||||||
其他收入(費用)合計 |
( |
) | $ |
|
$ | ( |
) |
(1)其他營業外收入(費用)的變化是由我們CCXI投資的公允價值變化推動的,如附註中進一步描述的那樣5上圖。
注12.所得税:
本公司的實際所得税税率為第三本財年的季度2020和2019曾經是
公司確認與離散税目相關的淨收益總額為#美元。
本公司繼續監測與減税和就業法案(“税法”)有關的解釋、假設指導和附加法規的變化,該法案於#年頒佈。2017年12月22日。本公司認識到這些項目的潛在變化可能會對我們未來的有效税率產生重大影響。
注13.細分市場信息:
公司管理層根據扣除銷售和銷售成本的某些費用前的營業收入、一般和行政費用(主要與與庫存相關的收購會計、與收購相關的無形資產攤銷和其他與收購相關的費用)來評估部門的經營業績。蛋白質科學和診斷以及基因組部門都包括消耗品、儀器、服務和特許權使用費收入。
以下是與該公司的可報告部門相關的財務信息(以千為單位):
截至的季度 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
三月三十一號, |
三月三十一號, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
淨銷售額: |
||||||||||||||||
蛋白質科學 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
診斷學與基因組學 |
||||||||||||||||
網段間 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||
合併淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
營業收入: |
||||||||||||||||
蛋白質科學 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
診斷學與基因組學 |
|
|||||||||||||||
分部營業收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
出售收購存貨時確認的成本 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
與收購相關的無形資產攤銷 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||
收購相關費用 |
|
( |
) |
( |
) |
|||||||||||
基於股票的薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||
公司總務費、銷售費和管理費 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||
綜合營業收入 |
$ | $ | $ | $ |
注14.後續活動:
一個也沒有。
第二項:管理層對財務問題的討論和分析
作業情況和結果
以下管理層討論和分析(“MD&A”)提供了我們認為有助於瞭解我們的經營業績、現金流和財務狀況的信息。我們提供有關材料銷售驅動因素的定量信息,包括公司和部門層面的收購和外幣變化的影響。我們還提供有關離散税目和其他重要因素的定量信息,我們認為這些信息有助於理解我們的結果。MD&A應與本Form 10-Q中包含的未經審計的綜合財務信息和相關注釋以及我們截至2019年6月30日的Form 10-K年度報告中包含的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析一起閲讀。本討論包含各種“非GAAP財務措施”,也包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的各種“前瞻性陳述”。我們請讀者參閲位於本報告第2項末尾的題為“非公認會計準則財務措施”和“前瞻性信息和警示聲明”的聲明。
概述
生物技術公司及其子公司,統稱為生物技術公司(Bio-Techne Corporation,我們、我們、我們或本公司),為全球研究和臨牀診斷市場開發、製造和銷售生物技術試劑、儀器和服務。憑藉我們深厚的產品組合和應用專業知識,我們努力為生命科學界提供創新、高質量的科學工具,以更好地瞭解生物過程並推動診斷和治療產品的發現。
與上述一致,我們在2020財年與兩個部門合作-我們的蛋白質科學部門和我們的診斷和基因組部門。我們的蛋白質科學部門是高質量純化蛋白和試劑解決方案的領先開發商和製造商,尤其是細胞因子和生長因子、抗體、免疫分析、生物活性小分子化合物、組織培養試劑和T細胞激活技術。這一部分還包括蛋白質分析解決方案,為研究人員提供高效和簡化的自動化Western blot和多路ELISA工作流程選項。我們的基因組學和診斷部門開發和製造診斷產品,包括用於OEM和臨牀客户的FDA規定的對照、校準器、血氣和臨牀化學對照和其他試劑,以及臨牀分子診斷腫瘤學分析產品組合,包括用於前列腺癌診斷的ExoDx®前列腺(IntelliScore)測試。這一部門還製造和銷售先進的組織原位雜交分析(ISH),用於研究和臨牀使用。
最近的收購
該公司戰略的一個關鍵組成部分是通過互補性收購擴大現有業務的內部增長。在截至2020年3月31日的9個月內,公司沒有進行任何收購。有關公司最近收購的其他信息,請參閲Form 10-K的上一年年度報告。巴塞羅那
行動結果
運營更新
與去年同期相比,截至2020年3月31日的季度和9個月的合併淨銷售額分別增長了5%和8%。與去年同期相比,截至2020年3月31日的季度和9個月的有機增長分別為6%和8%。外幣換算在兩個比較時期都產生了1%的不利影響,而收購在截至2020年3月31日的三個月和截至2020年3月31日的九個月分別貢獻了非實質性的金額和1%。
截至2020年3月31日的季度,合併淨收益從4470萬美元下降到3640萬美元,原因是前一年可供出售投資的收益約為1200萬美元。截至2020年3月31日的前9個月,淨收益增至170.5美元,而去年同期為7,960萬美元,原因是本年度可供出售投資錄得約1.1億美元的收益。
冠狀病毒業務更新:
本公司受到冠狀病毒大流行的影響,因此,在本表格10-Q的第1A項“風險因素”中更新了其風險因素。
冠狀病毒對2020財年第三季度的銷售增長產生了負面影響,原因是我們的學術界和Bio-Pharma終端市場發生了大量客户站點關閉,特別是在本季度的最後幾周。我們估計這些客户站點的關閉對我們2020財年第三季度的銷售額產生了大約3%的負面影響。客户站點關閉將繼續對銷售產生負面影響,因為它們仍然有效,鑑於冠狀病毒大流行持續時間的不確定性,我們目前無法預測影響。從長遠來看,我們預計未來銷售增長的前景是積極的,因為預期生命科學研究領域的未來資金將增加,以應對當前的大流行。
該公司通過開發用於SARS-CoV-2檢測、細胞因子監測和藥物發現的資源來應對冠狀病毒,所有這些都為了解感染機制和開發有效的治療方法提供了關鍵支持。該公司繼續尋求合作伙伴對抗冠狀病毒的機會,這可能會部分抵消我們客户網站關閉的影響。
2020財年第三季度,每股收益(EPS)和調整後EPS受到冠狀病毒的負面影響估計為0.07-0.09美元。冠狀病毒對每股收益和調整後每股收益的影響主要是由於上述銷售影響。我們預計冠狀病毒對每股收益的短期和長期影響,調整後的每股收益與銷售增長的影響相似。
公司的財務狀況仍然很好,有足夠的可用現金來履行其目前的義務,如有必要,還可以通過我們的長期債務協議獲得額外的資金。2020年3月31日,在冠狀病毒導致的額外儲備或大流行導致的資產減值等項目上,我們的資產負債表沒有發生任何實質性變化。
由於我們遵守世界各地當地的“呆在家裏”的命令,公司仍保持全面運營。為了實現這一目標,公司正在儘可能利用遠程員工。對於無法遠程工作的員工,公司在我們的地點採取了重要的保護措施,包括交錯輪班,以及疾病控制中心(CDC)建議的距離和衞生最佳做法。此外,公司還採取了額外的措施來監控和加強我們的供應鏈,以維持我們關鍵產品和服務的不間斷供應。
淨銷售額
截至2020年3月31號的季度和9個月的合併淨銷售額分別為194.7美元和562.9美元,比去年同期分別增長5%和8%;與去年同期相比,截至2020年3月31日的季度和9個月的有機增長分別為6%和8%。外幣換算在兩個比較期間都產生了1%的不利影響,而收購在截至2020年3月31日的三個月和截至2020年3月31日的九個月分別貢獻了微不足道的金額和1%。*在截至2020年3月31日的季度和九個月,公司在北美和中國的收入實現了廣泛的增長,儘管上面的更新討論了冠狀病毒的影響。
毛利率
截至2020年3月31日的季度和9個月的綜合毛利率分別為66.8%和65.7%,而去年同期分別為67.4%和66.1%。在採購會計下,存貨按公允價值減去預期銷售和營銷成本進行估值,導致未來期間的利潤率隨着存貨的出售而減少。剔除出售的收購庫存、股票薪酬費用和無形資產攤銷的影響,截至2020年3月31日的季度和9個月的調整後毛利率分別為71.5%和70.6%,而截至2019年3月31日的季度和9個月的調整後毛利率分別為71.3%和71.3%。與上年相比,合併毛利率和非GAAP調整後的毛利率均受到不利產品組合和匯率的負面影響。
報告的綜合毛利率百分比(根據已售出的收購存貨和銷售成本中包括的無形攤銷調整後的毛利率百分比)的對賬如下:
截至的季度 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
三月三十一號, |
三月三十一號, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
綜合毛利率百分比 |
66.8 | % |
67.4 | % |
65.7 | % |
66.1 | % |
||||||||
確定的調整: |
||||||||||||||||
出售收購存貨時確認的成本 |
- | 0.5 | % |
- | 0.5 | % |
||||||||||
無形資產攤銷 |
4.5 | % |
3.4 | % |
4.7 | % |
4.7 | % |
||||||||
股票薪酬費用(簡寫為COGS) |
0.2 | % |
- | 0.2 | % |
- | ||||||||||
非GAAP調整後的毛利率百分比 |
71.5 | % |
71.3 | % |
70.6 | % |
71.3 | % |
銷售、一般和行政費用
截至2020年3月31日的季度和9個月,銷售、一般和行政費用分別比去年同期增加了130萬美元(2%)和770萬美元(4%)。截至2020年3月31日的季度和9個月的銷售、一般和管理費用都受到了擴大我們業務規模的額外員工的影響。
研發費用
截至2020年3月31日的季度和9個月期間,研發費用分別比去年同期增加了40萬美元(3%)和230萬美元(5%)。這些增長是由最近的收購推動的。
細分結果
蛋白質科學
截至的季度 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
三月三十一號, |
三月三十一號, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
淨銷售額(千) |
$ | 145,509 | $ | 137,935 | $ | 428,021 | $ | 399,787 | ||||||||
營業利潤率百分比 |
44.7 | % |
45.1 | % |
43.3 | % | 44.0 | % |
蛋白質科學公司截至2020年3月31日的季度和9個月的淨銷售額分別為145.5美元和4.28億美元,報告的淨銷售額與去年同期相比分別增長了6%和7%。截至2020年3月31日的季度和9個月的有機增長分別為6%和0.7%,r分別是,收購貢獻了1%,貨幣兑換帶來了1%的不利影響。整個部門的增長是由Bio-Pharma在北美的強勁銷售和在中國的強勁整體表現推動的,儘管本季度的大部分時間都在處理冠狀病毒的影響。
截至2020年3月31日的季度和9個月的營業利潤率分別為44.7%和43.3%,而去年同期分別為45.1%和44.0%。在19財年第四季度,銷售組合和收購B-Mogen對兩個比較時期的營業收入利潤率都產生了負面影響。
診斷學與基因組學
截至的季度 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
三月三十一號, |
三月三十一號, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
淨銷售額(千) |
$ | 49,411 | $ | 47,134 | $ | 135,808 | $ | 123,144 | ||||||||
營業利潤率百分比 |
14.3 | % | 7.6 | % |
6.6 | % |
4.1 | % |
截至2020年3月31日的季度和九個月,Diagnostics和Genology的淨銷售額分別為4,940萬美元和135.8美元,上年同期分別為4,710萬美元和1.231億美元,截至2020年3月31日的季度和九個月的有機增長分別為5%和10%,貨幣匯率產生了無形的影響。整體部門收入增長是由我們ExoDx Prostate Test的強勁增長推動的。RNA作用域、血液學和葡萄糖等產品線。
截至2020年3月31日的季度和9個月,該部門的營業利潤率分別為14.3%和6.6%,而截至2019年3月31日的季度和9個月的營業利潤率分別為7.6%和4.1%。在這兩個比較期間,營業利潤率都受到了ExoDx前列腺測試的數量槓桿和聯邦醫療保險報銷的有利影響。
所得税
截至2020年3月31日的季度和9個月期間,所得税的有效税率分別為合併收益的22.2%和20.7%,而去年同期分別為10.5%和10.8%。截至2020年3月31日的季度和9個月,公司税率的變化是由各時期淨收入的構成和金額以及離散税項的影響推動的,分別為140萬美元和810萬美元,而去年的離散税項分別為620萬美元和1140萬美元,如附註12中進一步討論的那樣。
截至2020年第三財季,不計離散項目的年度預測税率為26.2%,而上一年扣除離散項目前的預測税率為23.6%。剔除離散項目的影響,該公司預計2020財年剩餘時間的綜合所得税税率將在24%至28%之間。
淨收益
非GAAP調整後的綜合淨收益如下:
截至的季度 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
三月三十一號, |
三月三十一號, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
淨收益 |
$ | 36,432 | $ | 44,654 | $ | 170,451 | $ | 79,612 | ||||||||
確定的調整: |
||||||||||||||||
出售收購存貨時確認的成本 |
- | 935 | - | 2,804 | ||||||||||||
收購無形資產的攤銷 |
15,459 | 14,400 | 45,467 | 43,678 | ||||||||||||
收購相關費用 |
(228 | ) |
100 | 389 | 3,263 | |||||||||||
基於股票的薪酬,包括僱主税 |
8,088 | 5,725 | 27,505 | 24,151 | ||||||||||||
*重組* | 87 | - | 87 | - | ||||||||||||
投資和其他方面的已實現(收益)虧損 |
(410 | ) |
(12,279 | ) | (110,458 | ) |
(2,907 | ) | ||||||||
上述調整對税收的影響 |
(3,027 | ) | (323 | ) |
14,123 | (12,683 | ) |
|||||||||
離散税目的税收影響 |
(1,431 | ) |
(6,152 | ) |
(8,086 | ) |
(11,439 | ) |
||||||||
非GAAP調整後淨收益 |
$ | 54,970 | $ | 47,060 | $ | 139,478 | $ | 126,479 | ||||||||
非GAAP調整後淨收益增長 |
16.8 | % |
2.0 | % |
10.3 | % |
4.3 | % |
根據不同税目的性質,我們報告的税率在不同時期可能不一致。該公司獨立計算非GAAP調整後的税率,考慮到已確定的非GAAP調整的離散項目和轄區組合的影響。下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度和9個月的報告GAAP税率和有效的非GAAP調整税率。
截至的季度 |
截至9個月 |
||||||||||||||||
三月三十一號, |
三月三十一號, |
||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||||
報告的GAAP税率 |
|
22.2 | % |
|
10.5 | % |
|
20.7 | % | 10.8 | % | ||||||
税率影響: |
|||||||||||||||||
已確定的非GAAP調整 |
(4.0 | )% |
(2.9 | )% |
(2.8 | )% |
(2.5 | )% |
|||||||||
離散税目 |
3.1 | % |
12.3 | % |
3.8 | % |
12.8 | % |
|||||||||
非GAAP調整後税率 |
21.3 | % |
19.9 | % |
21.6 | % |
21.1 | % |
在截至2020年3月31日的季度裏,報告的GAAP税率與適用於確定的非GAAP調整的非GAAP税率之間的差異主要是離散税項的結果,包括行使股票期權的税收優惠。
流動性和資本資源
截至2020年3月31日,現金及現金等價物和可供出售投資為261.1美元,而截至2019年6月30日的現金及現金等價物和可供出售投資為166.0美元。截至2020年3月31日的可供出售投資中包括該公司在ChemoCentryx公司投資的公允價值。(CCXI)7020萬美元。公司CCXI投資於2019年6月30日的公允價值為3820萬美元。
該公司有一項信用額度和定期貸款,受2018年8月1日的信貸協議管轄。有關信貸協議的説明,請參閲簡明綜合財務報表附註6。
該公司與Exosome、Quad和B-Mogen收購相關的或有對價最高可達3.25億美元、5100萬美元和3800萬美元,而截至2020年3月31日,其餘付款的公允價值為790萬美元。
公司管理層希望能夠通過現有的可用現金、運營產生的現金和現有循環信貸額度上的剩餘信貸,在可預見的未來以及至少在未來12個月內滿足其運營、設施擴建、資本增加和現金股息的現金和營運資本需求。
經營活動的現金流
在截至2019年3月31日的9個月中,公司從經營活動中產生了160.4美元的現金,而截至2019年3月31日的9個月中,該公司的現金收入為1.257億美元。比上一年增加的主要原因是收益增加以及經營資產和負債的現金支付時間增加。
投資活動的現金流
我們繼續對我們的業務進行投資,包括資本支出。在截至2020年3月31日的9個月中,公司收到了7870萬美元與出售我們的部分CCXI股票有關的收益,以及4210萬美元的存單到期收益,相比之下,截至2019年3月31日的9個月,存單到期收益為1720萬美元。此外,在截至2020年3月31日的9個月中,該公司沒有為收購支付任何現金,而在截至2020年3月31日的9個月中,Quad和ExosomeDx收購支付了2.723億美元。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月,固定資產資本支出分別為3430萬美元和1370萬美元。2020財年剩餘時間的資本支出預計約為1300萬美元。資本支出預計將通過目前可用資金和經營活動產生的現金提供資金。
融資活動的現金流
截至2020年3月31日及2019年3月31日止九個月內,本公司分別向全體普通股股東派發現金股息3,660萬美元及3,620萬美元。2020年4月30日,公司宣佈將於2020年5月22日向所有登記在冊的普通股股東支付每股0.32美元的現金股息,約合1230萬美元。“在截至2020年3月31日的9個月內,公司回購了5010萬美元的已發行普通股。”
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中,分別從股票期權的行使中收到了3850萬美元和2700萬美元的現金。
在截至2020年3月31日的9個月內,本公司支付了125.4,000,000美元用於其信用額度安排和定期貸款的餘額,並在信用額度安排上提取了4,000萬美元。在截至2019年3月31日的9個月中,公司支付了3.39億美元用於其先前信貸額度安排的餘額,並根據新的信貸額度安排和定期貸款分別借入3.3億美元和2.5億美元。在截至2019年3月31日的9個月中,該公司還分別支付了4800萬美元和940萬美元用於其新的信貸額度安排和定期貸款的餘額。
表外安排
公司沒有S-K條例第303(A)(4)項規定的可報告的表外安排。
合同義務
除了與Exosome、Quad和B-Mogen收購相關的或有對價外,在截至2020年3月31日的季度或9個月內,公司的合同義務在正常業務過程之外沒有重大變化。
關鍵會計政策
公司的重要會計政策在公司2019財年的Form 10-K/A年報中進行了討論,並以引用的方式併入本文。這些政策中的某些政策的應用需要判斷和估計,這些判斷和估計可能會影響公司的經營結果和財務狀況。判斷和估計用於但不限於可供出售投資的估值、存貨估值和備抵、無形資產和商譽的估值以及對未合併實體投資的估值。在截至2020年3月31日的第二季度或9個月內,估計沒有需要披露的重大變化,公司的政策也沒有任何變化。
非GAAP財務指標
這份Form 10-Q季度報告包括第2項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,其中包含未按照美國公認的會計原則計算的財務指標。(GAAP)。這些非GAAP衡量標準包括:
|
• |
有機生長 |
|
• |
調整後的毛利率 |
|
• |
調整後淨收益 |
|
• |
調整後的實際税率 |
我們提供這些措施作為有關我們經營業績的附加信息。我們在內部使用這些非GAAP衡量標準來評估我們的業績,並做出財務和運營決策,包括有關激勵性薪酬的決策。我們相信,我們提出的這些措施為投資者提供了關於我們經營結果的更大透明度,這些措施對於定期比較結果是有用的。
我們衡量有機增長的非GAAP財務指標代表不包括前12個月內收購收入的收入增長,以及外幣的影響。剔除這些措施可以提供更有用的季度間收入結果比較,因為它排除了外幣匯率和收購收入的影響,外幣匯率在不同時期之間可能有很大差異,收購收入不會計入可比的上一時期。
我們的調整後毛利率和調整後淨收益的非GAAP財務衡量標準將不包括出售收購庫存、攤銷收購無形資產和收購相關費用(包括或有對價公允價值變化)時確認的成本。該公司不包括購買無形資產的攤銷和購買會計調整,包括出售收購庫存時確認的成本和收購相關費用(包括或有對價公允價值的變化),因為它們是特定事件發生的結果,沒有反映我們的內部投資、開發、生產、支持和銷售我們的產品的成本,以及支持我們運營結構的其他持續成本。此外,根據當前活動的不同,這些金額可能會隨時間段的不同而顯著不同。
公司的非GAAP調整後淨收益也不包括基於股票的薪酬支出,這包括這些股票獎勵、重組、權益法投資減值、投資損益、其他非經常性評估和所得税支出某些調整的工資税的僱主部分。基於股票的薪酬被排除在非GAAP調整後的淨收益中,因為這項費用的性質,特別是不同的可用估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性。股票投資的減值被排除在外,因為它們不是我們日常運營決策的一部分。此外,來自孤立的或不能在任何可預測性下再次發生的其他投資的損益被排除在外。與重組活動和其他非經常性評估(包括減少管理費用和整合設施)相關的成本被排除在外,因為我們認為它們不是考慮到離散項目對這些調整的影響和調整的管轄範圍,該公司獨立計算適用於已確定的非GAAP調整的非GAAP調整税率。此外,影響我們報告的GAAP税率的其他離散和非經常性費用的税收影響從淨收益中調整。我們認為,這些税項會對經營業績的跨期評估產生重大影響,並不一定反映與歷史趨勢和未來業績相關的成本和/或收入。
該公司定期重新評估我們的非GAAP調整的組成部分,以確定我們評估業績的方式、做出財務和運營決策的方式的變化,並考慮我們的競爭對手和同行使用這些衡量標準,以確保這些調整仍然相關和有意義。
目錄
前瞻性信息和警告性聲明
本季度報告包含符合“1995年私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括公司對會計政策變化的影響的預期、本會計年度剩餘時間的資本支出金額、資本支出要求的資金來源、滿足公司需求的現有資金的充足程度、外幣匯率波動的影響,以及對毛利波動、研究和開發費用增加、銷售、一般和行政費用以及所得税税率增加的預期。這些陳述涉及可能影響經營實際結果的風險和不確定因素。除其他外,以下重要因素已經並在未來可能影響公司的實際業績:新收購業務的整合、新產品的推出和接受、總體國內和國際經濟狀況、冠狀病毒大流行的潛在影響、競爭加劇、對內部製造和相關業務的依賴、貨幣匯率波動的影響、招聘和留住合格人員、政府監管的影響、知識產權的維護、信用風險和公司投資組合市值的波動,以及與有關這些因素的更多信息,請參閲公司提交給證券交易委員會的2019財年Form 10-K年度報告和下文第II部分第1A項。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
截至2020年3月31日,本公司持有CCXI普通股投資。這筆投資包括在公允價值7020萬美元的短期可供出售投資中。截至2020年3月31日,CCXI市值下降10%造成的公允價值潛在損失為700萬美元。他説:
該公司經營國際業務,因此可能會受到外幣匯率不利波動的影響。在截至2020年3月31日的季度,合併淨銷售額中約有44%是以外幣計價的,其中17%以歐元計價,6%以英鎊計價,7%以人民幣計價,其餘12%以其他貨幣計價。公司面臨的市場風險主要來自歐元、英鎊、人民幣和加元相對於美元的匯率波動,因為公司海外業務的財務狀況和經營業績被換算成美元進行合併。
英鎊、歐元、人民幣和加元之間的月末平均匯率如下:英鎊、歐元、人民幣和加元對美元的平均匯率如下:在這段時間內的適用月份中,英鎊、歐元、人民幣和加元對美元的實際銷售量沒有進行加權:
截至的季度 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
三月三十一號, |
三月三十一號, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
歐元 |
$ | 1.10 | $ | 1.14 | $ | 1.11 | $ | 1.15 | ||||||||
英鎊,英鎊 |
1.28 | 1.30 | 1.27 | 1.30 | ||||||||||||
人民幣 |
0.14 | 0.15 | 0.14 | 0.15 | ||||||||||||
加元 |
0.74 | 0.75 | 0.75 | 0.76 |
該公司對外匯匯率波動的風險還來自財務報表中以一種貨幣計價的貿易應收賬款、貿易應付賬款和公司間應付賬款,但以另一種貨幣計價的應收賬款或應付賬款。假設2020年3月至31日美元對歐元、英鎊、人民幣和加元同時升值10%的水平的影響如下(以千為單位):
外國子公司收益折算減少(年化) |
$ | 2,583 | ||
外國子公司淨資產折算減少 |
43,648 | |||
額外的交易損失 |
(870) |
項目4.控制和程序
(A)評估披露控制和程序。
公司維持披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。公司管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表格季度報告所述期間結束時,其披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化。
2020財年第三季度,公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。
第二部分:其他資料
項目2.法律程序
截至2020年5月11日,本公司不參與任何單獨或總體上有理由預計會對本公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的法律程序。
項目71A。危險因素
除了下面確定的與冠狀病毒大流行相關的其他風險外,與截至2020年3月31日的季度和9個月的風險因素相比,在公司截至2019年6月30日的年度報告Form 10-K的第一部分第1A項“風險因素”中發現的風險因素沒有其他重大變化。“
我們面臨與全球業務相關的財務、運營、法律和合規風險,包括目前的冠狀病毒大流行等全球公共衞生危機。
我們在全球開展業務,這使我們面臨一些不可預測或意想不到的風險,以及我們無法控制的因素,包括與流行病和流行病等公共衞生危機相關的風險。目前由一種新的冠狀病毒(Coronavirus)株導致的大流行已經蔓延到全球,導致全球資本市場出現混亂和波動,同時增加了整體經濟的不確定性。大流行很可能會導致經濟大幅放緩,並可能導致全球經濟衰退,同時也會對進入資本市場的機會和成本產生不利影響。
冠狀病毒正在並將繼續對我們的員工、運營、供應鏈以及銷售和分銷系統產生不利影響,包括我們、其他企業和政府正在採取的保護性健康措施的影響。我們主要業務所在地的許多僱主正在關閉工廠,要求員工在家工作或根本不工作。這些網站關閉已經包括我們的客户,這已經並將繼續導致客户推遲或放棄購買我們的產品。在大流行期間,我們已經並將繼續經歷對我們某些產品的需求大幅和不可預測的減少或增加。隨着疫情的持續,我們的大多數業務的銷售活動和客户訂單將繼續下降,一旦情況開始改善,這些下降將對未來的銷售和客户訂單產生什麼影響仍不確定。除了現有的旅行限制外,各國可能會繼續關閉邊境,實施長時間的隔離,並進一步限制旅行,這可能會影響我們未來支持我們網站和客户的能力,同時也會極大地限制我們的產品通過供應鏈的能力。因此,鑑於該病毒的快速和不斷演變的性質,冠狀病毒將對我們的收入增長產生負面影響,目前還不確定冠狀病毒對我們全球業務的實質性影響,這種情況通常會在較長一段時間內變得更加嚴重。這些影響中的任何一項都會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響,目前還不確定冠狀病毒的影響程度。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
該公司在2月份以186.99美元的平均股價回購了26,000股股票,並在3月份以178.58美元的平均股價回購了253,381股股票。在2020年財年第三季度,該公司總共購買了279,381股股票,平均股價為179.37美元,價格為5,010萬美元。在2019年財年,該公司以1,540萬美元的平均股價回購了95,000股股票,平均股價為162.15美元。截至2020年3月31日,根據本公司之前披露的股票回購計劃,我們已授權購買約700萬美元的額外股份,該計劃授予管理層酌處權,通過授權回購股票,最高可達2018年6月30日之後通過股票期權行使返還給公司的股票金額,以緩解股票期權行使的稀釋效應。
項目3.高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他資料
一個也沒有。
項目6.展品
展品索引
致
表格10-Q
生物技術公司
陳列品 數 |
描述 |
3.1 |
修訂和重新修訂的公司章程--參照公司2015年2月9日的10-Q表格附件3.1合併* |
|
|
3.2 |
第三次修訂和重新修訂的公司章程--參照公司2018年2月1日的8-K表格附件3.1B合併* |
|
|
10.1** |
管理激勵計劃--參考公司截至2013年6月30日的10-K表格附件10.13合併* |
|
|
10.2** |
2010年股權激勵計劃第二次修訂和重新實施--參照公司2017年10月26日的8-K表格附件10.1併入* |
|
|
10.3** |
2010年第二次修訂和重訂股權激勵計劃限制性股票獎勵協議表格--引用本公司2017年10月26日的8-K表格附件10.6* |
|
|
10.4** |
第二次修訂和重新實施的2010年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議表格,引用本公司日期為2019年8月28日的10-K表格10.4* |
|
|
10.5** |
通過引用本公司日期為2019年8月28日的10-K表格10.5併入的第二次修訂和重新實施的2010年股權激勵計劃業績單位獎勵協議表格* |
|
|
10.6** |
2010年股權激勵計劃第二次修訂和重訂的激勵股票期權協議表--引用本公司日期為201年8月28日的10-K表格第10.6號附件*9 |
|
|
10.7** |
2010年第二次修訂和重訂股權激勵計劃的員工非限制性股票期權協議表格--引用本公司2019年8月28日的10-K表格第10.7號附件* |
|
|
10.8** |
第二次修訂和重訂2010年股權激勵計劃的董事非限制性股票期權協議表格--參考公司2017年10月26日的8-K表格附件10.2併入* |
|
|
10.9** |
公司與Charles Kummeth之間的僱傭協議--參考公司2017年9月7日的10-K表格附件10.11合併* |
陳列品 數 |
描述 |
10.10** |
公司與首席執行官以外的公司高管之間的僱傭協議表格--通過參考2017年9月7日的公司10-K表格附件10.12合併而成* |
|
|
10.11 |
本公司、擔保方、貸款方和蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)之間於2018年8月1日簽訂的信貸協議--通過引用2018年8月2日的公司8-K表格附件10.1合併而成* |
|
|
10.12** |
與公司每位董事和高級管理人員簽訂的賠償協議表--通過引用公司2018年2月8日的10-Q表附件10.1合併而成* |
|
|
10.13 |
公司、航空合併子公司、高級細胞診斷公司之間的協議和合並計劃。和富通顧問有限責任公司(Fortis Advisors,LLC)作為證券持有人代表,日期為2016年7月6日-通過引用公司2016年7月7日的8-K表格附件2.1註冊成立* |
|
|
10.14 |
公司之間的協議和合並計劃,恩佐合併子公司。Inc.,Exosome Diagnostics,Inc.和證券持有人代表,日期為2018年7月25日--通過引用日期為2018年6月25日的公司8-K表格附件2.1註冊成立* |
10.15** | 行政人員僱傭協議第1號修正案表格。 |
|
|
21 |
本公司的子公司-通過引用本公司日期為2019年8月28日的10-K表格附件21註冊成立*。 |
|
|
31.1 |
根據2002年“薩班斯·奧克斯利法案”第302條頒發的首席執行官證書 |
|
|
31.2 |
根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第302條頒發的首席財務官證書 |
|
|
32.1 |
根據2002年“薩班斯·奧克斯利法案”第906條對行政總裁的認證 |
|
|
32.2 |
根據2002年“薩班斯·奧克斯利法案”第906條認證首席財務官 |
|
|
101 |
以下是公司截至2020年3月31日的季度和9個月的Form 10-Q季度報告中的以下財務報表,格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL):(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明綜合收益和全面收益表,(Iii)簡明現金流量表,以及(Iv)簡明綜合財務報表附註。 |
|
|
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
-------------
*美國證券交易委員會通過引用合併;證券交易委員會檔案號000-17272
*簽署管理合同或補償計劃或安排
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
|
|
生物技術公司 |
|
|
|
(公司) |
|
|
|
|
|
日期:2020年5月11日。 |
|
/s/Charles R.Kummeth |
|
|
|
記者查爾斯·R·庫梅斯(Charles R.Kummeth) |
|
|
|
首席行政主任 |
|
|
|
|
|
日期:2020年5月11日。 |
|
/s/詹姆斯·希佩爾 |
|
|
|
*詹姆斯·希佩爾(James Hippel) |
|
|
|
首席財務官 |
|