目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於從美國到日本的過渡期,中國從美國到日本的過渡時期,美國和日本之間的過渡期將從兩國過渡到另一國。
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
| 交易代碼 |
| 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是。
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 |
| 在2020年5月4日未償還 |
普通股,每股面值0.01美元 |
目錄
布魯克公司
Form 10-Q季度報告
截至2020年3月31日的季度
指數
頁 | ||
第一部分 | 金融信息 | 1 |
第一項: | 未經審計的簡明合併財務報表 | 1 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的未經審計簡併資產負債表 | 1 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表(虧損) | 2 | |
截至2020年和2019年3月31日的三個月未經審計的可贖回非控股權益和股東權益簡明合併報表 | 3 | |
截至2020年和2019年3月31日三個月未經審計的現金流量簡併報表 | 4 | |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 5 | |
項目2: | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
項目3: | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
項目4: | 管制和程序 | 36 |
第II部 | 其他資料 | 37 |
項目1: | 法律程序 | 37 |
第1A項: | 危險因素 | 38 |
項目2: | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 39 |
項目6: | 陳列品 | 39 |
簽名 | 40 |
目錄
第一部分 | 財務信息 |
第1項。 | 未經審計的簡明合併財務報表 |
布魯克公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | ||||
| 2020 |
| 2019 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 | | | ||||
應收帳款,淨額 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產,廠房和設備,淨額 |
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商譽 | | | ||||
經營性租賃資產 | | | ||||
無形資產、淨資產和其他長期資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
長期債務的當期部分 | $ | | $ | | ||
應付帳款 |
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客户預付款 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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經營租賃負債 | | | ||||
其他長期負債 |
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承擔和或有事項(附註13) | ||||||
可贖回的非控股權益 | — | | ||||
股東權益: | ||||||
優先股,$ |
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普通股,$ |
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國庫股,按成本價計算, |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
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其他股東權益 |
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布魯克公司應佔股東權益總額 |
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合併子公司的非控股權益 |
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股東權益總額 |
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總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
1
目錄
布魯克公司
未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表(虧損)
(單位為百萬,每股數據除外)
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
產品收入 | $ | | $ | | ||
服務收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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產品收入成本 |
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服務成本收入 |
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其他收入的成本 | | | ||||
收入總成本 |
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毛利 |
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業務費用: | ||||||
銷售、一般和行政 |
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研究與發展 |
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其他費用,淨額 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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利息和其他收入(費用)淨額 |
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合併子公司的所得税前收益和非控股權益 |
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所得税撥備 |
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合併淨收入 |
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合併子公司非控股權益應佔淨收益(虧損) |
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布魯克公司的淨收入 | $ | | $ | | ||
布魯克公司股東應佔的每股普通股淨收入: | ||||||
基本型 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
加權平均已發行普通股: | ||||||
基本型 |
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稀釋 |
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綜合收益 | $ | | $ | | ||
減去:可歸因於非控股權益的綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
減去:可贖回非控股權益的綜合虧損 | ( | — | ||||
布魯克公司的全面收入 | $ | | $ | | ||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
布魯克公司
未經審計的可贖回非控股權益和股東權益簡明合併報表
(單位為百萬,每股數據除外)
|
|
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| 總計 |
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股東的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
累積 | 權益 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||
可兑換 | 財務處 | 附加 | 其他 | 歸因於 | 在以下方面的權益: | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
非控制性 | 普通股 | 財務處 | 股票 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 布魯克 | 固形 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||
| 利息 |
|
| 普通股 |
| 數量 |
| 股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 公司 |
| 子公司 |
| 權益 | ||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
| $ | | | $ | |
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行使的股票期權 |
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歸屬的限制性股票單位 |
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基於股票的薪酬 |
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為收購而發行的股份 |
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支付給普通股股東的現金股息(每股0.04美元) |
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綜合淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損) |
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2019年3月31日的餘額 |
| $ | | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
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行使的股票期權 |
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歸屬的限制性股票單位 |
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基於股票的薪酬 |
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支付給普通股股東的現金股息(每股0.04美元) |
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收購可贖回的非控制性權益 | ( | — | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
綜合淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損) |
| ( | — |
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| ( |
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2020年3月31日的餘額 |
| $ | — | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。.
3
目錄
布魯克公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(百萬)
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
業務活動現金流量: | ||||||
合併淨收入 | $ | | $ | | ||
對綜合淨收入與經營活動現金流量進行調整: | ||||||
折舊攤銷 |
| |
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基於股票的薪酬費用 |
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遞延所得税 |
| |
| ( | ||
其他非現金費用,淨額 |
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扣除收購和資產剝離後的營業資產和負債變化: | ||||||
應收帳款 |
| |
| ( | ||
盤存 |
| ( |
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應付賬款和應計費用 |
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應付所得税,淨額 |
| ( |
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遞延收入 |
| |
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客户預付款 |
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營業資產和負債的其他變動,淨額 |
| ( |
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經營活動提供的淨現金 |
| |
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投資活動的現金流量: | ||||||
購買短期投資 |
| ( |
| — | ||
收購支付的現金,扣除收購的現金 | ( | ( | ||||
購置物業、廠房及設備 |
| ( |
| ( | ||
交叉貨幣互換協議的淨收益 |
| |
| — | ||
投資活動所用現金淨額 |
| ( |
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籌資活動的現金流量: | ||||||
償還2012年票據購買協議 | — | ( | ||||
循環信貸額度的償還 | — | ( | ||||
循環信貸額度的收益 | | | ||||
償還其他債務 | ( | ( | ||||
其他債務收益 | | | ||||
發行普通股所得款項淨額 | | | ||||
支付或有代價 | ( | ( | ||||
支付股息 | ( | ( | ||||
向非控制性利息支付現金 | ( | — | ||||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| ( | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
| |
| ( | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
布魯克公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.提供業務説明
布魯克公司與其合併的子公司(布魯克或本公司)一起開發、製造和分銷高性能科學儀器以及分析和診斷解決方案,使其客户能夠在微觀、分子和細胞層面探索生命和材料。該公司的許多產品用於檢測、測量和可視化化學、生物和工業材料樣品的結構特徵。該公司的產品滿足了各種客户在生命科學研究、製藥、生物技術、應用市場、細胞生物學、臨牀研究、微生物學、體外診斷、納米技術和材料科學研究方面迅速變化的需求。
本公司擁有
出於財務報告的目的,Bruker BioSpin Group和Bruker Calid Group的運營部門被合併為可報告的BSI生命科學部門,因為它們都具有相似的經濟特徵、生產流程、服務產品、客户類型和類別、分銷方法和監管環境。
布魯克生物旋轉-Bruker BioSpin集團設計、製造和分銷基於磁共振技術的使能生命科學工具。Bruker BioSpin集團的收入來自學術和政府研究客户、製藥和生物技術公司和非營利性實驗室,以及化工、食品和飲料、臨牀和其他工業公司。
Bruker Calid(化學品、應用市場、生命科學、體外診斷、檢測)-Bruker Calid集團設計、製造和分銷生命科學質譜和離子遷移率光譜解決方案、基於紅外和拉曼分子光譜技術的分析和過程分析儀器和解決方案,以及用於化學、生物、輻射、核和爆炸物(CBRNE)檢測的放射/核探測器。Bruker Calid集團的客户包括:學術機構和醫學院;製藥、生物技術和診斷公司;合同研究組織;非營利性和營利性法醫實驗室;農業、食品和飲料安全實驗室;環境和臨牀微生物學實驗室;醫院和政府部門和機構。
BSI Nano部門設計、製造和分銷先進的X射線儀器;原子力顯微鏡儀器;先進的熒光光學顯微鏡儀器;電子顯微鏡和X射線計量的分析工具;半導體工藝控制的缺陷檢測設備;手持、便攜式和移動式X射線熒光光譜儀;以及火花光學發射光譜分析系統。BSI Nano部門的客户包括學術機構、政府客户、納米技術公司、半導體公司、原材料製造商、工業公司、生物技術和製藥公司以及其他涉及材料分析的企業。
最佳可報告部門開發和製造超導和非超導材料和設備,用於可再生能源、能源基礎設施、醫療保健和“大科學”研究。該部分重點介紹用於磁共振成像、核磁共振、聚變能源研究和其他應用的金屬低温超導體。
未經審計的簡明綜合財務報表代表本公司的綜合賬目。所有公司間賬户和交易在合併中都已取消。截至2020年3月31日和2019年12月31日的未經審計簡明綜合財務報表,以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的未經審計簡明綜合財務報表,是根據美國中期財務信息普遍接受的會計原則(美國GAAP)和美國證券交易委員會(SEC)的規則和法規編制的。因此,本文提供的財務信息並不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,所有僅由正常經常性調整組成的調整都已包括在內,這些調整被認為是公允陳述所必需的。中期業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。
5
目錄
截至2020年3月31日,公司在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中詳述的重要會計政策和估計沒有變化。
風險和不確定性
該公司面臨其行業共同的風險,包括但不限於全球經濟狀況、快速的技術變化、政府和學術資助水平、冠狀病毒的影響、商品價格的變化、客户的消費模式、保護其知識產權、關鍵原材料和零部件的可用性、政府機構對現有和未來法規的遵守情況以及外幣匯率和利率的波動。
2019年12月,一種新的冠狀病毒株,被稱為冠狀病毒,在中國武漢浮出水面。該病毒繼續在全球傳播,已被世界衞生組織宣佈為大流行,並已蔓延到包括美國在內的200多個國家和地區。這場大流行已經並可能繼續在社會的許多方面造成廣泛影響,已經並可能繼續對全球經濟以及世界各地的企業和資本市場造成重大破壞。
對公司業務的影響包括政府和大學的許多客户和供應商暫時關閉,員工和客户的旅行能力受到幹擾或限制,以及產品安裝或往返受影響國家的發貨延遲。為了阻止冠狀病毒的爆發,包括美國在內的一些國家已經對旅行施加了重大限制,許多企業已經宣佈延長關閉。例如,一些州,包括公司擁有大量業務的加利福尼亞州、馬薩諸塞州和新澤西州,已經發布了庇護到位或留在家中的命令,這些命令仍然有效,並要求該地區的員工在家工作,避免不必要的出差。此外,該公司的一些生產設施已經暫時關閉或正在減產。大多數銷售和營銷方面的商業活動,以及客户演示和應用培訓,要麼是遠程進行的,要麼是推遲進行的。客户採購部門的運營能力正在降低,許多客户可能會推遲或削減資本支出和運營預算。布魯克、客户、分銷商和/或供應商的這些旅行限制、業務關閉和運營削減已經並將繼續對公司在全球的運營產生不利影響,包括製造、銷售或分銷產品的能力,以及導致外國分銷商或供應商或客户的設施暫時關閉。這種對公司員工、分銷商, 供應商和客户已經並將繼續影響公司的全球銷售和經營業績。本公司預計,冠狀病毒大流行以及對客户和本公司運營的挑戰將繼續對本公司2020年第二季度的財務業績產生重大負面影響。
該公司正在繼續監測和評估冠狀病毒大流行對商業運營的影響,包括它對2020年收入的持續影響。然而,由於與病毒的最終地理傳播、疾病的嚴重性、爆發的持續時間以及受影響國家政府實施的旅行限制和企業關閉的時間長短有關的不確定性,該公司目前無法準確預測這些情況最終將對未來的運營產生什麼影響。傳染性疾病在人類中的爆發可能導致廣泛的健康危機,這可能會對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響,導致經濟下滑或全球衰退,這可能會影響對我們產品的需求,並可能影響公司的經營業績。
簡明綜合財務報表的編制要求本公司作出可能影響資產、負債、權益、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計、判斷和假設。在持續的基礎上,公司評估估計、判斷和方法。估計的變化記錄在它們被知道的那段時間內。本公司根據歷史經驗及他們認為合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產、負債及權益的賬面價值及收入及開支金額作出判斷的基礎。冠狀病毒大流行對業務、經營業績和財務狀況(包括銷售、費用、儲備和津貼、製造、研發成本和與員工相關的金額)的直接或間接影響程度,將取決於高度不確定的未來發展,包括可能出現的關於冠狀病毒的新信息,以及為遏制或治療冠狀病毒而採取的行動,以及對本地、地區、國家和國際客户和市場的經濟影響。該公司已經在財務報表中對冠狀病毒的影響進行了估計,這些估計在未來可能會發生變化。如果實際結果與歷史經驗不同,則實際結果可能與管理層的估計不同。
6
目錄
2.增加收入。
下表列出了按集團和最終客户地域劃分的公司收入(百萬美元):
三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
按集團劃分的收入: |
| |||||
布魯克生物旋轉 |
| $ | | $ | | |
布魯克·卡里德 |
| | | |||
布魯克納米 |
| | | |||
最佳 |
| | | |||
沖銷 |
| ( | ( | |||
總收入 | $ | | $ | |
三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
按最終客户地理位置劃分的收入: |
|
| ||||
美國 |
| $ | | $ | | |
德國 |
| | | |||
歐洲其他國家 |
| | | |||
亞太 |
| | | |||
其他 |
| | | |||
總收入 | $ | | $ | |
該公司在某一時間點確認的收入與一段時間內確認的收入比較如下(以百萬美元為單位):
三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
在某個時間點確認的收入 |
| $ | | $ | | |
隨時間推移確認的收入 |
| | | |||
總收入 |
| $ | | $ | |
剩餘履約義務
剩餘的履約義務是指分配給轉讓期末全部或部分未履行的貨物或服務的承諾的總交易價格。*截至2020年3月31日,剩餘的履約義務約為$
合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間導致公司未經審計的簡明綜合資產負債表上的應收賬款、未開賬單的應收賬款(合同資產)和遞延收入、客户存款和超過已確認收入(合同負債)的賬單。
合同資產-本公司的大多數長期合同都是按照合同條款和條件在工程進展時開具賬單的,要麼定期開具賬單,要麼在實現某些里程碑的時候開具賬單。帳單通常在收入確認之後進行,從而產生合同資產。合同資產一般在未經審計的簡明綜合資產負債表中歸類為其他流動資產。截至2020年3月31日和2019年12月31日的合同資產餘額為$
7
目錄
合約法律責任-公司經常在公司業績之前收到客户的現金付款,從而產生合同債務。這些合同負債在未經審計的簡明綜合資產負債表中根據預期收入確認的時間被分類為流動負債或長期負債。*截至2020年3月31日和2019年12月31日,合同負債為$
3.完成更多的收購。
所有收購,無論是單獨的還是集體的,對收入、淨利潤和總資產的影響都不是很大。由於個別和整體對收入、淨收入和總資產的影響不大,因此沒有列報反映所有收購的預計財務信息。分配給商譽的可歸因於預期協同效應的金額預計不能出於税收目的扣除。
2020
海因
2018年10月15日,布魯克收購了一家
2019
於截至2019年3月31日止三個月內,本公司完成
下表反映了轉移的對價和每筆收購的各自報告部分:
收購名稱 |
| 獲取日期 |
| 線段 |
| 考慮 |
| 現金和對價 | ||
Arxspan,LLC | 2019年3月4日 |
| BSI生命科學 | $ | | $ | | |||
安培PPT GmbH | 2019年3月7日 |
| 最佳 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
8
目錄
4.支付以股票為基礎的薪酬。
公司在未經審計的簡明綜合收益表和綜合收益表(百萬美元)中記錄瞭如下基於股票的薪酬費用:
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
股票期權 | $ | | $ | | ||
限制性股票獎勵 |
| — |
| | ||
限制性股票單位 | | | ||||
股票薪酬總額 | $ | | $ | |
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
產品收入成本 | $ | | $ | | ||
銷售、一般和行政 |
| |
| | ||
研究與發展 | | | ||||
股票薪酬總額 | $ | | $ | |
除上述獎勵外,公司還在其他費用中記錄了基於股票的薪酬費用,淨額為#美元。
股票補償費用在股票獎勵的基本必需服務期內以直線方式確認。
購買本公司普通股的股票期權定期授予本公司的高級管理人員和其他員工,授權期為三至四年。每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,沒有授予任何股票期權。
截至2020年3月31日的三個月的股票期權活動如下:
加權 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
加權 | 剩餘 | 集料 | ||||||||
股票:標的物 | 平均值 | 合同 | 內在價值 | |||||||
| 要提供選項,請執行以下操作 |
| 期權價格 |
| 期限1(年) |
| (單位:百萬美元)(B) | |||
截至2019年12月31日未償還 |
| | $ | |
| |||||
授與 | — | — | ||||||||
已行使 |
| ( |
| |
| |||||
沒收/過期 |
| ( |
| | ||||||
截至2020年3月31日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2020年3月31日行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
可行使並預計於2020年3月31日歸屬(A) |
| | $ | |
| $ | |
(a) | 除了於2020年3月31日歸屬的期權外,公司預計部分未歸屬期權將歸屬於未來。預計未來授予的期權是通過對截至2020年3月31日未歸屬的期權應用估計的沒收率來確定的。 |
(b) | 合計內在價值是基於本公司普通股價格的公允價值$ |
9
目錄
行使期權的總內在價值為#美元。
截至2020年3月31日的三個月的限制性股票單位活動如下:
加權 | |||||
平均資助金 | |||||
股份標的 | 約會集市 | ||||
| 至限制 |
| 價值 | ||
在2019年12月31日未償還 | | $ | | ||
授與 | | | |||
既得 |
| ( |
| | |
沒收 | ( | | |||
在2020年3月31日未償還 |
| | $ | |
歸屬的限制性股票單位的公允價值總額為#美元。
到2020年3月31日,公司預計確認税前基於股票的薪酬支出為$
5.提高預期每股收益
布魯克公司股東應佔普通股每股淨收入的計算方法是,將布魯克公司應佔淨收入除以該期間的加權平均流通股數量,布魯克公司應佔淨收入經過調整以反映可贖回非控股權益的贖回價值的變化。稀釋每股淨收益計算包括行使已發行股票期權和歸屬限制性股票時可發行的股份的影響,減去本公司根據庫存股方法假設購買的股份數量。那裏有一個
下表列出了基本和稀釋後加權平均流通股以及布魯克股東應佔普通股淨收入(百萬美元,每股金額除外)的計算方法:
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
據報告,布魯克公司的淨收入 | $ | | $ | | ||
加權平均流通股: | ||||||
加權平均流通股-基本 |
| |
| | ||
稀釋證券的影響: | ||||||
股票期權和限制性股票獎勵及單位 |
| |
| | ||
| |
| | |||
布魯克公司股東應佔的每股普通股淨收入: | ||||||
基本型 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | |
大約購買的股票期權
10
目錄
6.評估金融工具的公允價值
本公司採用以下層次結構來確定金融工具的公允價值,該層次結構將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級,並根據可獲得且對公允價值計量有重要意義的最低等級進行分類。層次結構中的級別定義如下:
本公司可用來釐定第2級及第3級金融工具公允價值的估值方法為市場法、收益法及成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術,根據當前市場對未來金額的預期,將未來金額轉換為單一現值,包括現值技術、期權定價模型和超額收益法。成本法基於替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。
下表列出了公司按公允價值經常性計量的金融工具,並使用對2020年3月31日和2019年12月31日的公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入,在公允價值層次中列示這些工具(以百萬美元為單位):
報價如下: |
| 顯着性 | ||||||||||
在非活躍狀態下 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||
市場 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||
可用 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
2020年3月31日 |
| 總計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
資產: | ||||||||||||
利率和交叉貨幣互換協議 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
外匯合約 | | — | | — | ||||||||
在採購和交付合同中嵌入衍生品 | | — | | — | ||||||||
按公允價值記錄的總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
負債: | ||||||||||||
或有對價 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
混合票據負債 | | — | — | | ||||||||
利率和交叉貨幣互換協議 | | — | | — | ||||||||
外匯合約 | | — | | — | ||||||||
固定價格商品合同 | | — | | — | ||||||||
按公允價值記錄的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
11
目錄
報價如下: |
| 顯着性 | ||||||||||
在非活躍狀態下 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||
市場 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||
可用 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 |
| 總計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
資產: | ||||||||||||
利率和交叉貨幣互換協議 | $ | $ | — | $ | $ | — | ||||||
外匯合約 | | — | | — | ||||||||
在採購和交付合同中嵌入衍生品 | | — | | — | ||||||||
固定價格商品合同 | | — | | — | ||||||||
按公允價值記錄的總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
負債: | ||||||||||||
或有對價 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
混合票據負債 | | — | — | | ||||||||
利率和交叉貨幣互換協議 | | — | | — | ||||||||
外匯合約 | | — | | — | ||||||||
在採購和交付合同中嵌入衍生品 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按公允價值記錄的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
該公司的金融工具主要包括現金等價物、短期投資、限制性現金、由遠期外匯合同、交叉貨幣利率互換協議、商品合同、某些買賣合同中嵌入的衍生工具、非控制權益中嵌入的衍生工具、應收賬款、應付賬款、或有對價和長期債務組成的衍生工具。本公司現金等價物、短期投資和限制性現金、應收賬款、循環信貸協議借款和應付賬款的賬面價值因其短期性質而接近公允價值。衍生工具資產和負債按公允價值按經常性基礎計量。本公司的長期債務主要包括於2012年訂立的票據購買協議及於2019年訂立的循環信貸協議、長期貸款協議及票據購買協議。
該公司利用現有的市場信息和管理層的估計對金融工具的估計公允價值進行了評估。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
衍生性金融工具被歸類在第二級,因為並不是每個衍生品合約都有一個活躍的市場。然而,用於計算工具價值的投入是從活躍的市場獲得的。
長期固定利率債務(已被歸類為2級)的公允價值為#美元。
本公司按公允價值計量某些資產和負債,並在收益中確認公允價值變動。公允價值處理可以在初始確認符合條件的資產或負債時選擇,或者對於現有資產或負債,如果事件觸發了新的會計基礎,則可以選擇公允價值處理。本公司沒有選擇重新計量其任何現有的金融資產或負債,也沒有為截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內產生的任何金融資產或負債選擇公允價值選項。
12
目錄
上表不包括限制性現金、現金等價物以及與定期存款和通知存款相關的短期投資。該公司有一個進入貨幣市場的計劃和到期日從1個月到12個月不等的定期存款,以及公司通常有能力在95天內贖回投資金額的通知存款。本公司已根據催繳和到期日將這些投資歸入綜合資產負債表內的現金和現金等價物或短期投資,這些投資不受公允價值計量。下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的限制性現金、現金等價物和短期投資餘額(百萬美元):
| 3月31日, |
| 12月31日, | |||
2020 | 2019 | |||||
限制性現金 | $ | | $ | | ||
現金等價物 | | | ||||
短期投資 |
| |
| |
該公司每季度審查其短期投資,以確定是否有任何可能造成減值的事件。*在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內,沒有任何記錄。
作為某些收購的一部分,該公司記錄了在公允價值等級中被歸類為3級的或有對價負債。或有代價指根據適用的被收購公司在若干年度實現相關買賣協議所訂明的年度收入及毛利目標,未來向若干被收購公司前股東支付的估計公允價值。公司最初通過使用蒙特卡羅模擬或收益法對或有對價進行估值。蒙特卡羅方法模擬未來銷售商品的收入和成本預測,並將平均結果貼現為現值。收益法包括根據預測的現金流計算溢價付款,根據達到預期財務指標的風險調整未來溢價付款,然後根據交易對手風險將未來付款貼現為現值。交易對手風險考慮買方有現金支付溢價的風險,並與適當期限內的債務成本相稱。
下表列出了截至2020年3月31日的三個月或有對價負債的變化(百萬美元):
2019年12月31日的餘額 |
| $ | |
本期調整 |
| ( | |
本期結算 |
| ( | |
外幣效應 |
| ( | |
2020年3月31日的餘額 | $ | |
作為收購Mestrelab的一部分,公司與非控股權益持有人簽訂了一項協議,賦予公司購買剩餘股份的權利,並賦予非控股權益持有人出售剩餘股份的權利
下表列出了截至2020年3月31日的三個月混合工具負債的變化(以百萬美元為單位):
2019年12月31日的餘額 |
| $ | |
本期調整 | | ||
2020年3月31日的餘額 | $ | |
13
目錄
7.購買受限制的現金。
限制性現金作為現金、現金等價物和限制性現金的組成部分包括在公司未經審計的簡明綜合現金流量表中。
列入限制性現金後,未經審計的簡明綜合現金流量表餘額增加如下(百萬美元):
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
期末餘額 |
| |
| |
8、減少庫存。
庫存包括以下內容(百萬美元):
2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | ||||
| 2020 |
| 2019 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
在製品 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
示範單位 |
| |
| | ||
盤存 | $ | | $ | |
成品包括已運往公司客户的在途系統,但由於系統未安裝並未被客户接受,因此未將控制權移交給客户。截至2020年3月31日和2019年12月31日,在途庫存價值為
9.評估商譽和無形資產
下表列出了截至2020年3月31日的三個月商譽賬面金額變動情況(單位:百萬美元):
BSI生命週期 | ||||||||||||
科學 | BSi納米 | 最佳 | 總計 | |||||||||
2019年12月31日的餘額 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
外幣影響 | ( | ( | — | ( | ||||||||
2020年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下為不包括商譽的無形資產摘要(單位:百萬美元):
2020年3月31日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||||||||
攜載 | 累積 | 淨載客量 | 攜載 | 累積 | 淨載客量 | |||||||||||||
| 數量 |
| 攤銷 |
| 數量 |
| 數量 |
| 攤銷 |
| 數量 | |||||||
現有技術和相關專利 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
客户關係 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
競業禁止合同 |
| |
| ( |
| — | | ( | — | |||||||||
商品名稱 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
其他 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
無形資產 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月,本公司錄得攤銷費用$
14
目錄
在截至2020年3月31日的三個月內,由於冠狀病毒大流行的影響,公司採用定量和定性相結合的方法對截至2020年3月31日的商譽餘額進行了中期減值評估。根據這項中期評估,本公司得出結論,各報告單位的公允價值均顯著大於其賬面值,因此不需要減值。商譽評估是基於管理層的估計和假設,其中一些依賴於外部因素。如果實際結果與這些估計有很大不同,並且公司在隨後的時期經歷了進一步的負面發展,則可能需要進行中期減值評估,這可能會導致商譽減值。
10.償還債務。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司的債務包括以下內容(百萬美元):
2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | ||||
| 2020 |
| 2019 | |||
2012年票據購買協議下的美元票據 | $ | | $ | | ||
2019年票據購買協議下的瑞士法郎美元票據 | | | ||||
2019年定期貸款項下的美元票據 | | | ||||
2019年循環信貸協議項下的美元 |
| |
| — | ||
未攤銷債務發行成本 | ( | ( | ||||
資本租賃債務和其他貸款 |
| |
| | ||
債務總額 |
| |
| | ||
長期債務的當期部分 |
| ( |
| ( | ||
長期債務總額,減去流動部分 | $ | | $ | |
以下是該公司根據其與主要位於德國和瑞士的各種金融機構的信貸協議和其他信貸額度可獲得的最大承諾和淨金額的摘要,這些承諾和淨額度主要是無擔保的,通常是在2020年3月31日按需到期,每月支付利息(以百萬為單位):
| 加權 |
| 總金額 |
|
| 出類拔萃 |
| |||||||
平均值 | 由以下人員提交: | 出類拔萃 | 地址為:的字母數 | 總金額 | ||||||||||
| 利率 |
| 放款人 |
| 借款 |
| 學分 |
| 可用 | |||||
2019年信貸協議 |
| | % | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
其他信貸額度 |
| | % |
| |
| — |
| |
| | |||
總循環信貸額度 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年3月31日,公司遵守了所有債務協議的財務契約。
截至2020年3月31日,公司已經簽訂了幾項交叉貨幣和利率掉期協議,名義價值為1.5億美元的美元對瑞士法郎和3.55億美元的美元對歐元的名義價值,以對衝部分歐元和瑞士法郎計價的淨資產投資的外幣匯率變動。這些協議符合對衝會計的資格,因此衍生產品的公允價值變動作為外幣換算調整的一部分記錄在其他全面收益中,並保留在股東權益中布魯克公司應佔的累計全面收益(虧損)中,直到出售或大量清算國外業務。根據利率和交叉貨幣互換協議收到和支付的利率之間的差額在綜合收益表和全面收益表中計入利息和其他收入(費用)。由於簽訂了這些協議,在截至2020年3月31日的三個月中,公司的淨利息支出減少了260萬美元。截至2020年3月31日的三個月,在其他全面收益的累計換算調整部分內記錄的與國際業務資產淨投資對衝相關的收益(虧損)為1,090萬美元。截至2019年3月31日止三個月,本公司並無任何交叉貨幣及利率互換協議。公司在現金流量表中列示了投資活動中的交叉貨幣掉期定期結算和經營活動中的利率掉期定期結算。
15
目錄
11.金融衍生工具及對衝活動
利率風險
該公司面臨的利率風險主要與未償還的可變利率債務和相關市場利率的不利變動有關。通常,公司利率風險的最重要組成部分與2019年信貸協議和2019年定期貸款下的未償還金額有關。
商品價格風險管理
該公司與某些客户有安排,根據這些安排,該公司有堅定的承諾以固定價格交付銅基超導線材。為了最大限度地減少銅價波動對本公司銷售這些商品的影響,本公司簽訂了商品套期保值合約。於2020年3月31日及2019年12月31日,本公司持有固定價格商品合約,名義金額合計為$
外匯匯率風險管理
該公司很大一部分收入和支出來自國際市場,主要是德國、歐盟其他國家和瑞士,這些市場使其業務受到匯率波動的影響。貨幣匯率變動的影響在任何時期都可能是正面的,也可能是負面的。公司定期簽訂外幣合同,以最大限度地減少貨幣兑換波動對其貨幣交易的影響。根據這些安排,該公司通常同意購買固定數量的外幣,以換取在指定日期到期不到12個月的固定數量的美元或其他貨幣,有些協議延長了更長的期限。
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
概念上的 | 概念上的 | |||||||||||
以美國計價的金額 | 以美國為單位的金額 | |||||||||||
| 美元 |
| 公允價值 |
| 美元 |
| 公允價值 | |||||
遠期貨幣合約(1): | ||||||||||||
資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債 | | ( | | ( | ||||||||
交叉貨幣和利率互換協議(2): | ||||||||||||
資產 | | 7.5 | — | — | ||||||||
負債 | | (3.4) | | ( | ||||||||
$ | | $ | 4.1 | $ | | $ | ( |
(1) | 未被指定為會計套期保值的衍生品。 |
(2) | 被指定為會計套期保值的衍生品。 |
此外,本公司定期簽訂以交易各方本位幣以外的貨幣計價的購銷合同。該公司對這些交易進行單獨核算,對這些合同中的“嵌入衍生產品”部分進行估值。這些合同以交易方功能貨幣以外的貨幣計價,金額為#美元。
16
目錄
上述衍生工具在未經審計的簡明綜合資產負債表中記錄如下(百萬美元):
| 2020年3月31日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
| ||
利率交叉貨幣互換協議 |
|
|
|
| ||
其他流動資產 |
| $ | |
| $ | |
其他流動負債 |
| ( |
| — | ||
其他長期資產 |
| |
| — | ||
其他長期責任 |
| ( |
| ( | ||
指定為對衝工具的衍生工具總額 |
| |
| ( | ||
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
| ||
外匯合約 |
|
|
|
| ||
其他流動資產 | $ | | $ | | ||
其他流動負債 |
| ( |
| ( | ||
在採購和交付合同中嵌入衍生品 |
|
|
|
| ||
其他流動資產 |
| |
| | ||
其他流動負債 |
| — |
| ( | ||
固定價格商品合同 |
|
|
|
| ||
其他流動資產 |
| — |
| | ||
其他流動負債 |
| ( |
| — | ||
未指定為對衝工具的衍生工具總額 |
| |
| | ||
總導數 | $ | | $ | ( | ||
以下是與上述衍生工具相關的未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表中包括的活動摘要(單位:百萬):
|
| 截至3月31日的三個月, | ||||||
| 財務報表分類 |
| 2020 |
| 2019 | |||
未被指定為對衝工具的衍生工具 | ||||||||
外匯合約 |
| 利息和其他收入(費用)淨額 | $ | ( | $ | | ||
在採購和交付合同中嵌入衍生品 | 利息和其他收入(費用)淨額 | | ( | |||||
固定價格商品合同 | 利息和其他收入(費用)淨額 | ( | | |||||
$ | ( | $ | | |||||
指定為現金流對衝工具的衍生工具 | ||||||||
利率交叉貨幣互換協議 | ||||||||
2020年賺取的利息 | 利息和其他收入(費用)淨額 | $ | — | $ | — | |||
合同未實現收益 | 累計其他綜合收入 | ( | — | |||||
$ | ( | $ | — | |||||
被指定為淨投資對衝工具的衍生品 | ||||||||
利率交叉貨幣互換協議 | ||||||||
2020年賺取的利息 | 利息和其他收入(費用)淨額 | $ | ( | $ | — | |||
合同未實現損失 | 累計其他綜合收入 | | — | |||||
$ | | $ | — |
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目錄
12.關於所得税的規定
本公司採用資產負債法核算所得税,確認遞延税項資產和負債,以財務報表基礎與資產和負債税基之間的差異產生的預期未來税收後果為基礎,使用預計在納税申報表中反映差異的年度的現行税率計算。該公司記錄了一項估值津貼,以將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。此外,本公司對已達到最低確認門檻的不確定税務頭寸進行了核算。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的所得税撥備為1美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司未確認的税收優惠總額(不包括罰款和利息)約為$
該公司在美國提交納税申報單,其中包括聯邦、州和地方司法管轄區,以及許多具有不同訴訟時效的外國司法管轄區。該公司認為德國、美國和瑞士是其重要的税收管轄區。該公司的大部分收益來自德國和瑞士。*核算各個聯邦和地方税務當局,2019年的法定税率約為
2020年3月27日,眾議院通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(TheCARE法案),也被稱為第三次冠狀病毒補充救濟法案,美國總統簽署了這項立法,使之成為法律。本公司預期法例條文不會對本公司的實際税率或應付所得税及遞延所得税狀況產生重大影響。
13.預算承諾和或有事項
根據ASC主題450“或有事件”,公司在特定損失可能和可估量的範圍內應計預期的和解成本、損害賠償或其他成本。
信用證和保函
於2020年3月31日及2019年12月31日,本公司的銀行擔保金額為$
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目錄
訴訟及相關或有事項
被認為對其業務正常的訴訟、索賠和法律程序可能會不時對本公司懸而未決。第三方可能會聲稱本公司或其合作者侵犯了他們的專利權,或者本公司侵犯了他們的知識產權。如果任何索賠、斷言或非斷言或法律訴訟的潛在損失被認為是可能的,並且可以合理估計金額或確定一定的損失範圍,則記錄或有損失撥備。這些應計項目代表了管理層對可能損失的最佳估計。當合理地可能發生虧損或當合理地可能虧損金額超過記錄的撥備時,也規定了披露。該公司認為,未決訴訟的結果,無論是個別的還是總體的,都不會對公司的財務報表產生實質性影響。
2019年9月25日,在德國杜塞爾多夫地方法院提起的訴訟中,卡爾·蔡司股份公司(蔡司)的子公司卡爾·蔡司顯微鏡有限公司起訴布魯克公司的子公司Luxendo GmbH(Luxendo)侵犯了授予蔡司的一項最近註冊的德國實用新型專利,該專利涉及
2019年9月23日,在德國杜塞爾多夫地區法院提起的訴訟中,Waters Corporation的子公司MicroMassUK Limited(MicroMasse)起訴Bruker Corporation及其附屬公司Bruker Daltonik GmbH侵犯了與我們的timsTOF產品線相關的一項歐洲專利。布魯克接到通知,MicroMasss已經擴大了在杜塞爾多夫的申訴範圍,現在又在德國主張另一項最近授予的歐洲專利。本公司打算對這些索賠進行有力的抗辯。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,沒有記錄潛在或有事項的重大應計項目。
政府調查
該公司受美國和其他運營國家的國家、州和地方政府機構的監管。該公司不時成為政府調查的對象,通常涉及監管、營銷和其他商業行為。這些政府調查可能導致啟動民事和刑事訴訟、罰款、處罰和行政補救措施,這可能對公司的財務狀況、經營業績和/或流動性產生重大不利影響。
2018年8月,韓國公平貿易委員會(KFTC)通知該公司,正在對布魯克韓國有限公司(Bruker Korea)等在韓國運營的多家生命科學儀器公司的公開招標活動進行調查。在公司與KFTC充分合作的情況下,KFTC於2019年6月16日宣佈決定對KFTC處以約1美元的罰款
2019年8月下旬,KFTC通知本公司,正在對在韓國運營的多家生命科學儀器公司的公開招標活動進行單獨調查,包括2015年涉及Bruker Korea的五項公開招標。*該公司正在與KFTC充分合作,有關此事的聽證會已重新安排在2020年5月29日。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,沒有記錄與這些事項相關的潛在或有事項的重大應計項目。
19
目錄
14.增加股東權益
股票回購計劃
2019年5月,公司董事會批准了一項股票回購計劃(回購計劃),授權回購普通股,金額最高可達美元。
普通股現金股利
2016年2月22日,公司宣佈制定股利政策,董事會宣佈首次季度現金股息為$
其後的股息聲明及為該等未來股息支付(如有)設立記錄及支付日期,須視乎董事會持續裁定股息政策是否符合本公司股東的最佳利益而定。董事會可隨時酌情暫停或取消股利政策。
累計其他綜合收益(虧損)
全面收益是指根據美國公認會計原則(GAAP)包括在其他全面收益(虧損)中的收入、費用、收益和虧損,但不包括在淨收入中,因為這些金額直接記錄為扣除税後的股東權益調整。公司的其他全面收益(虧損)主要由外幣換算、調整和固定收益養老金計劃資金狀況的變化組成。
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
合併淨收入 | $ | | $ | | ||
外幣換算調整 |
| ( |
| ( | ||
養老金負債調整,税後淨額 |
| |
| | ||
綜合淨收入 |
| |
| | ||
減去:可歸因於非控股權益的綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
減去:可贖回非控股權益的綜合虧損 | ( | — | ||||
布魯克公司的全面收入 | $ | | $ | |
以下是截至2020年3月31日累計其他綜合收入(税後淨額)的組成部分摘要(以百萬美元為單位):
|
|
| 累積 | ||||||
外方 | 養卹金 | 其他 | |||||||
通貨 | 負債 | 綜合 | |||||||
| 翻譯 |
| 調整,調整 |
| 損失 | ||||
2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | | | ||||||
從其他綜合收益(虧損)中重新分類的税後淨額 | — | | | ||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) | ( | | | ||||||
2020年3月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( |
20
目錄
15.扣除其他費用,淨額
其他費用的組成部分(淨額)如下(百萬美元):
截至3月31日的三個月, | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
信息技術改造成本 | $ | | $ | | ||
與調查事宜相關而招致的專業費用 | | — | ||||
重組費用 |
| |
| | ||
與收購相關的費用 | ( | | ||||
長期資產減值 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
其他費用,淨額 | $ | | $ | |
重組計劃
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間的重組費用包括記錄在隨附的未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表中的各種項目的費用。下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的重組費用(百萬美元):
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
收入成本 |
| $ | |
| $ | |
其他費用,淨額 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
下表列出了截至2020年3月31日的三個月的重組準備金變動情況(單位:百萬美元):
條文 | ||||||||||||
對於超標的 | ||||||||||||
| 總計 |
| 遣散費 |
| 退出成本 |
| 盤存 | |||||
2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
重組費用 |
| |
| |
| |
| — | ||||
現金支付 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ||||
其他、非現金調整和外幣影響 | ( | — | — | ( | ||||||||
2020年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
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目錄
16、業務細分信息
本公司擁有
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,按可報告部門劃分的收入和營業收入如下所示(以百萬美元為單位):
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
收入: | ||||||
BSI生命科學 | $ | | $ | | ||
BSi納米 | | | ||||
最佳 |
| |
| | ||
消除(A)項: |
| ( |
| ( | ||
總收入 | $ | | $ | | ||
營業收入(虧損) | ||||||
BSI生命科學 | $ | | $ | | ||
BSi納米 | ( | | ||||
最佳 |
| |
| | ||
公司、淘汰和其他(B) |
| ( |
| ( | ||
營業總收入 | $ | | $ | |
(a) | 表示可報告部門之間的產品和服務收入。 |
(b) | 表示未分配給可報告區段的公司成本和抵銷。 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,按可報告部門劃分的總資產如下(以百萬美元為單位):
| 2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
| 2020 |
| 2019 | |||
資產: | ||||||
BSI生命科學,BSI Nano&Corporation | $ | | $ | | ||
最佳 |
| |
| | ||
淘汰賽和其他(A)項 |
| ( |
| ( | ||
總資產 | $ | | $ | |
(a) | 未分配給可報告部門的資產和公司間交易的沖銷。 |
本公司無法在沒有合理努力或支出的情況下披露BSI生命科學和BSI納米部門的總資產金額以及公司職能,此外,本公司的主要運營決策者沒有收到任何按經營部門劃分的資產信息。
17.更新近期會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”),它提供了臨時的任選指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導方針提供了可選的權宜之計和例外,用於在符合某些標準的情況下,將普遍接受的會計原則適用於受參考匯率改革影響的交易。這些交易包括:合同修改、套期保值關係以及出售或轉讓歸類為持有至到期的債務證券。各實體可以在報告期開始進行選舉時(即最早在2020年第一季度)適用新標準的規定。與其他主題不同,本次更新的條款僅在2022年12月31日之前有效,屆時參考匯率置換活動預計已完成。該公司目前正在評估該標準對其綜合財務報表和相關披露的影響,尚未確定採用日期。
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目錄
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01-投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生品和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815(新興問題特別工作組的共識)之間的互動,它闡明瞭某些權益證券、權益方法投資和某些遠期合同和購買期權的會計之間的相互作用。該指引澄清,實體應考慮要求其在緊接應用或終止權益法之前,為對某些權益證券應用計量原則而應用或終止權益法的可觀察交易。該公司預計將在2020年採用這一指導方針,採用前瞻性的方法。對採用這種ASU的評估正在進行中,預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12-所得税(主題740):簡化所得税會計。該指導意見通過刪除當前指導意見中的某些例外,簡化了所得税的會計處理;包括期間內税收分配方法、過渡期所得税的計算方法,以及確認外部基差的遞延税項負債。修正案還通過澄清和修訂與特許經營税會計方面有關的現有指導方針,頒佈了税法或税率的變化,並澄清了導致商譽計税基礎提高的交易的會計,從而改進了一致性應用。本指南在2020年12月15日之後的年度和過渡期內有效,允許提前採用。對採用這種ASU的評估正在進行中,預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820),披露框架-公允價值計量披露要求的變化,其中修改了公允價值計量的披露要求,包括對成本和收益的考慮。此ASU在2019年12月15日之後的財年對公司有效。採用這一ASU並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減損測試。新準則取消了商譽減值測試的第二步,簡化了後續商譽計量。本ASU將前瞻性應用,並在2019年12月15日之後的財年中對年度或中期商譽減值測試有效。採用這一ASU並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13-金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。該指導意見修改了與債務證券、貿易應收賬款、租賃淨投資、表外信貸敞口以及其他有接受現金合同權利的金融資產相關的信貸損失的確認。目前的指導要求在認為可能發生損失事件時確認信用損失。新的指導方針要求對預期信貸損失的衡量應基於相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響資產可收回性的合理和可支持的預測。因此,在新的指導下,預期的信貸損失可能會更早得到確認,因為確定信貸損失估計所需的信息範圍更廣。新的指導意見還修訂了目前用於分類為可供出售的債務證券的非臨時性減值模式。當可供出售債務證券的公允價值低於其攤銷成本時,新的指導意見要求未實現虧損總額分為信貸和非信貸部分。任何預期的信貸損失或隨後的恢復將在收益中確認,任何與信貸無關的變化將繼續在其他全面收益(虧損)中確認。本指導在2019年12月15日之後開始的年度和中期有效。該公司於2020年1月1日採用了這一新標準,對所有按攤銷成本計量的金融資產採用了修改後的追溯法。新標準影響公司的應收賬款和表外信貸敞口。新標準對公司的經營業績和現金流沒有影響。
18.舉辦後續活動
由於新型冠狀病毒冠狀病毒對布魯克公司業務和全球經濟的影響,公司已實施臨時成本節約措施。*這些臨時措施包括公司許多歐洲業務的短時間工作、公司全球領導團隊和員工的臨時分級減薪、選定製造地點關閉一到兩週、凍結招聘以及削減非戰略性可自由支配支出。公司預計這些成本節約措施將對截至2020年6月30日的三個月期間產生重大影響。
23
目錄
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
以下關於我們財務狀況和經營結果的討論應與我們的中期未經審計的簡明綜合財務報表以及本季度報告第FORM-10-Q表第1部分第1項中包括的報表註釋以及我們截至2019年12月31日的年度報告FORM 10-K中包含的綜合財務報表一起閲讀。
本10-Q表格季度報告中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本“Form 10-Q季度報告”中的其他表述表示,我們“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“可能”、“將”、“打算”、“估計”、“應該”以及類似的表述旨在識別符合1933年“證券交易法”(修訂)第27A節和1934年“證券交易法”(修訂)第21E節含義的前瞻性表述。本文中包含的任何前瞻性陳述都是基於當前的預期,但會受到許多風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述包括但不限於有關新型冠狀病毒對我們的業務和運營的影響、全球經濟、我們的成本削減措施及其影響、我們對我們知識產權的意圖、政府合同和政府監管的影響、我們內部控制重大弱點的影響以及補救它們的時機、我們的營運資金要求和現金充足性、我們的競爭、我們業務的季節性、我們設施的充足性、我們的員工關係、法律或知識產權訴訟的影響、税收和會計規則的變化以及法律變化的影響、我們的預期税率、我們對現金股息、股票回購、利息費用、利率互換協議、費用和資本支出的預期、外幣匯率和大宗商品價格變化的影響、我們重組舉措的影響、我們對積壓和收入的預期,以及在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中不時討論的其他風險因素, 或SEC。這些和其他因素在我們提交給SEC的文件中得到了更詳細的識別和描述,包括但不限於我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告和後續文件。除法律要求外,我們明確表示不承擔任何更新這些前瞻性陳述的意圖或義務。
雖然我們的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的,但我們相信,不包括外幣、收購和資產剝離的影響以及某些其他費用淨額的收入和支出的描述,為我們的業績提供了有意義的補充信息。具體地説,管理層認為,有機收入和自由現金流,無論是非GAAP財務指標,還是非GAAP毛利率和非GAAP營業利潤率,都提供了相關和有用的信息,我們行業的股票分析師、投資者和競爭對手以及我們的管理層在評估綜合和業務部門業績時都廣泛使用這些信息。我們將有機收入定義為GAAP收入,不包括外幣換算變化的影響以及收購和資產剝離的影響。我們將非GAAP毛利率定義為剔除某些非GAAP指標的GAAP毛利率,將非GAAP營業利潤率定義為剔除某些非GAAP指標的GAAP營業利潤率。這些非GAAP指標不包括與重組行動相關的成本、收購和相關整合費用、已收購無形資產的攤銷、與我們的全球信息技術過渡計劃相關的成本,以及其他不常見或非經常性的非運營成本,我們相信這些是評估我們持續業務的有用指標。
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去對財產、廠房和設備的增加。我們相信自由現金流是評估我們業務的有用指標,因為它表明在增加房地產、廠房和設備後產生的現金數量,這些現金可用於對我們業務的投資、收購、股票回購、股息和償還債務。我們使用這些非GAAP財務指標來評估我們的期間內經營業績,因為我們的管理層認為它們為我們的持續業務提供了更多的可比性指標,因為它們對某些項目進行了調整,而這些項目並不能反映我們業務的基本業績。這些措施也可能有助於投資者評估我們業務的基本經營業績。我們經常在內部使用這些非GAAP財務指標來了解、管理和評估我們的業務結果,並做出正確的運營決策。我們還在一定程度上基於此類非GAAP衡量標準來衡量和補償我們的員工,並將這些信息用於我們的規劃和預測活動。這些非GAAP財務指標的列報並不打算取代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息,可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同,因此各公司之間可能不具有可比性。
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目錄
概述
我們是高性能科學儀器以及分析和診斷解決方案的開發商、製造商和分銷商,使我們的客户能夠在微觀、分子和細胞層面探索生命和材料。我們的公司總部設在馬薩諸塞州比勒裏卡。我們在歐洲、北美和東南亞設有主要的技術和製造中心,並在世界各地設有銷售辦事處。布魯克分為三個可報告的部門:BSI生命科學部門(由布魯克生物旋轉集團和布魯克·卡利德集團組成)、BSI納米部門和布魯克能源和超強技術(BEST)部門。
截至2020年3月31日的三個月收入減少3740萬美元,降幅8.1%,至4.24億美元,而2019年同期為4.614億美元。收入中包括來自收購的大約430萬美元的增加和來自外幣換算的550萬美元的減少。剔除外幣換算和我們最近收購的影響,我們的有機收入(非GAAP指標)減少了3620萬美元,降幅為7.9%。收入的下降與冠狀病毒大流行對我們客户以及我們某些業務的影響直接相關。
在截至2020年3月31日的三個月中,我們的毛利率降至45.4%,而截至2019年3月31日的三個月的毛利率為46.5%。截至2020年3月31日的三個月,我們的營業利潤率降至3.9%,而截至2019年3月31日的三個月為9.1%。毛利率和營業利潤率的下降是由於收入下降、工廠和運營效率低下以及冠狀病毒大流行造成的不利組合。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間,我們的所得税撥備分別為290萬美元和770萬美元,實際税率分別為21.5%和20.1%。我們實際税率的提高主要是由於這一時期一個不利的離散項目的影響。
截至2020年3月31日的三個月期間,稀釋後每股收益為0.07美元,與截至2019年3月31日的三個月期間的每股0.20美元相比,減少了0.13美元。淨營業收入和稀釋後每股收益的下降主要是由於冠狀病毒大流行的幹擾導致收入、毛利潤和營業利潤下降。
截至2020年3月31日的三個月期間,運營現金流為3500萬美元。在截至2020年3月31日的三個月期間,我們的自由現金流(非GAAP衡量標準)為450萬美元,計算如下(以百萬美元為單位):
截至3月31日的三個月: | ||||||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
經營活動提供的淨現金 | $ | 35.0 | $ | 14.2 | ||
減去:購置房產、廠房和設備 | 30.5 |
| 10.6 | |||
自由現金流 | $ | 4.5 | $ | 3.6 |
房地產、廠房和設備的採購包括大約2000萬美元的增加,用於提高和擴大生產力的生產設施。
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目錄
於2019年12月11日,我們簽訂了(1)一項新的循環信貸協議,以建立一項本金總額為6億美元的新循環信貸安排;(2)一項定期貸款協議,以建立一項本金總額為3億美元的新定期貸款安排;以及(3)一項票據購買協議,以發行和出售本金總額為1.01%的2029年12月11日到期的優先票據。定期貸款項下的浮動利率通過交叉貨幣和利率互換協議同時固定為歐元(1.5億美元)和瑞士法郎(1.5億美元)利率,平均實際利率為0.94%,並對衝我們對歐元和瑞士法郎計價淨資產的淨投資。新的循環信貸協議取代了我們於2015年10月27日建立的5億美元五年期循環信貸協議,該協議於2019年12月11日終止。此外,我們指定我們的2.97億瑞士法郎優先票據作為我們對瑞士法郎計價淨資產的淨投資的對衝。本次融資的收益用於償還我們之前2015年循環信貸安排下的未償還借款,我們打算將剩餘的收益用於一般公司用途和支持公司戰略目標。在2019年12月,我們就現有的2012年私募票據進行了美元至歐元交叉貨幣掉期,現有私募票據為1.05億美元4.31%系列2012A高級票據,2022年1月18日到期,以及現有1億美元4.46%系列2012A高級票據,D部分,2024年1月18日到期,導致這些工具的平均實際利率為2.25%。交叉貨幣掉期對衝了我們對歐元計價淨資產的淨投資。由於簽訂了這些利率和交叉貨幣互換協議, 在截至2020年3月31日的三個月裏,我們減少了260萬美元的利息支出。我們預計這些掉期協議將在未來幾年降低淨利息支出。
由於各種因素,我們的經營業績可能會出現季度間的波動,其中一些因素是我們無法控制的,例如:
● | 冠狀病毒全球大流行對我們的客户、供應鏈或製造能力的影響; |
● | 政府刺激計劃和學術研究預算的時間安排; |
● | 從收到客户訂單到押金、系統裝運並被我們的客户接受並收到全額付款之間所需的時間; |
● | 外幣匯率; |
● | 我們接收關鍵材料製造產品所需的時間; |
● | 一般經濟狀況; |
● | 滿足當地海關要求和其他進出口要求所需的時間; |
● | 客户為我們的產品建造或準備設施所需的時間;及 |
● | 獲得政府執照所需的時間。 |
這些因素中有幾個在過去影響了我們產品銷售和相關付款的確認收入的數額和時間,未來將繼續這樣做。因此,我們在任何特定季度的經營業績可能不一定是未來任何一個季度經營業績的指標。
冠狀病毒大流行對我們業務的影響
冠狀病毒大流行繼續帶來具有挑戰性的運營環境,我們專注於四個關鍵優先事項:員工、客户和合作夥伴的健康和安全;為客户保持業務連續性和服務水平;實施審慎的臨時成本削減;以及提供有利的研究和診斷產品,以幫助抗擊這一流行病,並支持我們社會的其他基本優先事項。2020年第一季度,我們的收入與2019年第一季度相比下降了8.1%,主要是由於冠狀病毒相關的中斷。此外,在中國,我們在2020年第一季度的收入同比下降了30%。
我們尊貴的員工、客户和合作夥伴的健康和安全
雖然布魯克的業務是必不可少的,但我們已經開始在我們的主要設施中實施嚴格的社交距離、增強的清潔方案和其他預防措施。雖然我們的許多辦公室同事都在遠程工作,但我們將重點放在我們的服務組織和工廠員工身上,對他們來説,在家工作是不可行的。在客户站點可訪問和開放的地方,當我們的員工需要在現場時,我們的現場服務組織根據社交距離協議運作,以確保客户站點的安全。
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目錄
由於在家工作的員工數量增加,我們可能會遇到工作效率和生產力下降的情況。此外,在這種遠程工作模式下,員工越來越多地通過VPN或互聯網連接訪問我們的系統,我們可能會面臨更高的安全風險,包括網絡攻擊或數據泄露的風險。此外,如果我們的任何主要領導感染了病毒,並因病無法履行職責一段時間,我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到不利影響。
為我們的客户保持業務連續性和服務級別
布魯克公司的另一個首要任務是確保我們有能力提供使能技術和解決方案,併為我們的客户保持高服務水平。在3月下旬和4月的部分時間,我們的幾個製造基地經歷了臨時受控關閉或產能下降,以實施新的安全協議,遵守當地規則,並管理成本和庫存水平。這些網站現在正在恢復。我們的供應鏈繼續保持沉默,我們預計2020年下半年的供應或產能不會受到限制,前提是我們的主要地理位置繼續保持目前逐步重新開放的趨勢,不會進一步中斷或出現第二波冠狀病毒浪潮。
實施審慎的臨時成本削減
由於冠狀病毒對我們的業務和全球經濟的影響,我們已經實施了臨時節約成本的措施。這些臨時措施包括我們許多歐洲業務的短期工作,我們全球領導團隊和員工的臨時分級減薪,選定製造地點關閉一到兩週,凍結招聘,以及削減非戰略性可自由支配支出。我們預計這些成本節約措施將對截至2020年6月30日的三個月期間產生重大影響。與此同時,我們正在尋求將對員工的幹擾降至最低,並保持我們憑藉訓練有素且忠誠的員工隊伍再次提升的能力。在追求整個業務成本節約的同時,我們打算保持對關鍵戰略計劃的重要投資。
提供有利的研究和診斷產品,以幫助抗擊這一流行病,並支持我們社會的其他基本優先事項
布魯克正在提供關鍵技術和解決方案,以幫助抗擊冠狀病毒危機,最引人注目的是我們的微生物學和傳染病診斷產品組合(我們在其中增加了SARS-COV-2 PCR測試),以及我們用於危重疾病、治療和疫苗研究的核磁共振和質譜系統。
冠狀病毒全球大流行推動了全球市場的波動和不確定性,並對我們的業務產生了重大影響。我們正在積極努力管理冠狀病毒對我們業務的影響;然而,目前還不能準確預測冠狀病毒大流行將直接或間接影響我們業務的全面程度。到目前為止,冠狀病毒大流行對我們的製造設施的影響微乎其微,對我們的配送中心或物流供應商沒有重大影響;然而,我們看到我們向在大流行期間關閉設施的客户的某些發貨中斷和延誤。我們正在繼續監測這些延誤對我們業務的影響,並做出相應的反應。關於冠狀病毒大流行造成的各種風險的更多信息,請參閲項目1A。本報告中包括的風險因素。
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據公認會計原則編制的未經審計的簡明綜合財務報表。編制該等財務報表時,我們須作出估計及假設,以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及報告期內呈報的收入及開支。管理層持續評估其估計和判斷,包括與以下方面有關的估計和判斷:收入確認;基於股票的補償費用;重組和其他相關費用;所得税,包括遞延税項資產的可回收性;壞賬準備;超額和陳舊存貨的存貨減少;用於衡量長期資產可回收性的長期資產的估計公允價值;無形資產和商譽;用於衡量無形資產和長期資產的可回收性的預期未來現金流量;保修成本;衍生金融工具;以及我們根據我們的歷史經驗、當前市場和經濟狀況、行業趨勢以及我們認為合理的其他假設來估計和判斷資產和負債的賬面價值,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。實際結果可能與這些估計不同。
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目錄
我們認為以下關鍵會計政策和估計既是對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的政策和估計,也是那些需要最多估計和主觀判斷的政策和估計。
● | 收入確認; |
● | 所得税; |
● | 庫存; |
● | 商譽、其他無形資產和其他長期資產; |
● | 企業合併。 |
有關我們關鍵會計政策的進一步討論,請參閲我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。
行動結果
截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月相比
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目錄
合併結果
下表顯示了我們截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的業績(百萬美元,不包括每股數據):
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
產品收入 | $ | 345.0 | $ | 383.0 | ||
服務收入 |
| 78.2 |
| 77.4 | ||
其他收入 |
| 0.8 |
| 1.0 | ||
總收入 |
| 424.0 |
| 461.4 | ||
產品收入成本 |
| 180.5 |
| 197.5 | ||
服務成本收入 |
| 51.1 |
| 49.1 | ||
其他收入的成本 |
| 0.1 |
| 0.1 | ||
收入總成本 |
| 231.7 |
| 246.7 | ||
毛利 |
| 192.3 |
| 214.7 | ||
業務費用: |
|
|
|
| ||
銷售、一般和行政 |
| 121.2 |
| 120.1 | ||
研究與發展 |
| 48.5 |
| 46.4 | ||
其他費用,淨額 |
| 6.2 |
| 6.3 | ||
業務費用共計 |
| 175.9 |
| 172.8 | ||
營業收入 |
| 16.4 |
| 41.9 | ||
利息和其他收入(費用)淨額 |
| (2.9) |
| (3.5) | ||
合併子公司的所得税前收益和非控股權益 |
| 13.5 |
| 38.4 | ||
所得税撥備 |
| 2.9 |
| 7.7 | ||
合併淨收入 |
| 10.6 |
| 30.7 | ||
合併子公司非控股權益應佔淨收益(虧損) |
| 0.1 |
| (0.1) | ||
布魯克公司的淨收入 | $ | 10.5 | $ | 30.8 | ||
布魯克公司股東應佔的每股普通股淨收入: |
|
|
|
| ||
基本型 | $ | 0.07 | $ | 0.20 | ||
稀釋 | $ | 0.07 | $ | 0.20 | ||
加權平均已發行普通股: |
|
|
|
| ||
基本型 |
| 154.2 |
| 156.7 | ||
稀釋 |
| 155.4 |
| 157.9 |
營業收入
截至2020年3月31日的三個月,我們的收入減少了3740萬美元,降幅為8.1%,降至4.24億美元,而2019年同期為4.614億美元。收入中包括來自收購的大約430萬美元的增加和來自外幣換算的550萬美元的減少。剔除外幣換算和我們最近收購的影響,我們的有機收入(非GAAP指標)減少了3620萬美元,降幅為7.9%。收入的下降與冠狀病毒大流行對我們的客户以及我們的某些業務的影響直接相關。
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目錄
毛利
截至2020年3月31日的三個月的毛利潤為1.923億美元,佔收入的45.4%,而截至2019年3月31日的三個月的毛利潤為2.147億美元,佔收入的46.5%。毛利包括收購相關無形資產攤銷的各項費用,以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的其他收購相關成本和重組成本,總額分別為580萬美元和1080萬美元。剔除這些費用,我們截至2020年和2019年3月31日的三個月的非GAAP毛利率分別為46.7%和48.9%。GAAP和非GAAP毛利潤的下降是由於收入下降、工廠效率低下以及豬冠狀病毒大流行造成的不利組合。
銷售、一般和行政
截至2020年3月31日的三個月,我們的銷售、一般和行政費用從2019年同期的1.201億美元增加到1.212億美元,佔總收入的28.6%,佔總收入的26.0%。*費用和佔總收入的百分比的增加是由於在截至2020年3月31日的三個月中,由於冠狀病毒大流行的影響,運營效率低下和收入減少。
研究與發展
截至2020年3月31日的三個月,我們的研發費用從2019年同期的4640萬美元增加到4850萬美元,佔總收入的11.4%,佔總收入的10.1%。*費用和佔收入的百分比的增加是由於對我們的戰略增長計劃的投資,以及在截至2020年3月31日的三個月中由於冠狀病毒大流行的影響而導致的收入下降。
其他費用,淨額
在截至2020年3月31日的三個月錄得的620萬美元的其他費用淨額主要包括與調查事項相關的340萬美元的專業費用,與關閉設施和實施外包及其他重組計劃相關的150萬美元的重組成本,與長期資產減值相關的120萬美元,與我們的全球信息技術(IT)轉型計劃相關的90萬美元的成本,以及與2020年和2019年完成的收購相關的110萬美元的收購相關費用的收益。IT轉型計劃是一個多年項目,旨在更新和整合我們的全球企業資源規劃和人力資源信息系統。他説:
其他費用,扣除截至2019年3月31日的三個月錄得的630萬美元淨額,包括與關閉設施和實施外包及其他重組計劃相關的重組成本110萬美元,與專業費用相關的50萬美元,與我們的全球IT轉型計劃相關的90萬美元成本,以及與2019年和2018年完成的收購相關的380萬美元收購相關費用。
營業收入
截至2020年3月31日的三個月的營業收入為1640萬美元,營業利潤率為3.9%,而截至2019年3月31日的三個月的營業收入為4190萬美元,營業利潤率為9.1%。營業收入中包括收購相關無形資產攤銷的各種費用,以及截至2020年和2019年3月31日的三個月的其他收購相關成本和重組成本,總額分別為1,580萬美元和2,040萬美元。剔除這些費用,我們截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的非GAAP營業利潤率分別為7.6%和13.5%。GAAP和非GAAP營業利潤率的下降是由於收入下降、不利的組合以及與冠狀病毒相關的布魯克客户和我們自己的一些業務中斷導致的運營效率低下。他説:
利息和其他收入(費用)淨額
截至2020年3月31日的三個月,利息和其他收入(支出)淨額為290萬美元,而2019年同期的支出為350萬美元。
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目錄
在截至2020年3月31日的三個月中,利息和其他收入(支出)淨額中的主要組成部分是淨利息支出190萬美元和與養老金計劃支出相關的100萬美元。在截至2019年3月31日的三個月中,利息和其他收入(費用)淨額中的主要組成部分是淨利息支出310萬美元和與養老金計劃支出相關的60萬美元。由於簽訂了與我們的新債務協議相關的利率和跨貨幣互換協議,我們在截至2020年3月31日的三個月期間減少了260萬美元的利息支出。他説:
所得税撥備
2020年和2019年的有效税率是使用預計的年度税前收入在司法管轄區基礎上估計的。計算中還考慮了預期的税收優惠,包括税收抵免和激勵措施,估值免税額變化的影響,以及法定税率司法管轄區差異的影響。
截至2020年和2019年3月31日止三個月的所得税撥備分別為290萬美元和770萬美元,實際税率分別為21.5%和20.1%。*我們有效税率的提高主要是由於期間不利的離散項目的影響。
非控股權益應佔淨收益(虧損)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,可歸因於非控股權益的淨收入分別為10萬美元和10萬美元。非控股權益的淨收入代表少數股東在我們的多數股權子公司記錄的淨收入中所佔的比例。
布魯克公司的淨收入
截至2020年3月31日的三個月,我們可歸因於布魯克的淨收入為1050萬美元,或每股稀釋後收益0.07美元,而2019年同期為3080萬美元,或每股稀釋後收益0.20美元。淨收入和稀釋後每股收益的下降主要是由於冠狀病毒大流行造成的收入、毛利潤和營業利潤的下降。
可報告的部門收入
下表列出了按可報告部門劃分的收入、收入變化和收入增長(以百萬美元為單位):
截至3月31日的三個月: | 百分比 |
| ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 美元兑換率 |
| 變化 |
| ||||
BSI生命科學 | $ | 261.4 | $ | 276.0 | $ | (14.6) |
| (5.3) | % | |||
BSi納米 | 120.1 | 140.8 | (20.7) | (14.7) | % | |||||||
最佳 |
| 46.2 |
| 47.8 |
| (1.6) |
| (3.3) | % | |||
消除(A) |
| (3.7) |
| (3.2) |
| (0.5) |
| |||||
$ | 424.0 | $ | 461.4 | $ | (37.4) |
| (8.1) | % |
(a) | 表示可報告部門之間的產品和服務收入。 |
出於財務報告的目的,我們將Bruker BioSpin集團和Bruker Calid集團合併為BSI生命科學部門。這種聚合反映了相似的經濟特徵、生產流程、提供的客户服務、客户的類型和類別、分配方法和監管環境。
BSI生命科學部門的收入下降是由於冠狀病毒大流行對我們客户和某些布魯克業務造成的幹擾。BSI納米部門的收入下降是由於冠狀病毒大流行對我們客户和某些布魯克業務造成的幹擾,以及工業市場需求減弱。最佳部門的收入下降是由於截至2020年3月31日的季度末超導體需求放緩。
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目錄
營業收入
下表列出了按可報告部門劃分的營業收入和營業利潤率(以百萬美元為單位):
截至3月31日的三個月: |
| ||||||||||
2020 | 2019 |
| |||||||||
|
| 百分比: |
|
| 百分比: |
| |||||
操作 | 線段 | 操作 | 線段 |
| |||||||
收入 | 營業收入 | 收入 | 營業收入 |
| |||||||
BSI生命科學 | $ | 39.5 |
| 15.1 | % | $ | 46.9 |
| 17.0 | % | |
BSi納米 | (8.0) | (6.7) | % | 3.2 | 2.3 | % | |||||
最佳 |
| 1.7 |
| 3.7 | % |
| 3.1 |
| 6.5 | % | |
公司、取消及其他(A) |
| (16.8) |
|
| (11.3) |
|
| ||||
營業總收入 | $ | 16.4 |
| 3.9 | % | $ | 41.9 |
| 9.1 | % |
(a) | 表示未分配給可報告區段的公司成本和抵銷。 |
BSI生命科學和BSI納米部門的營業利潤率下降是由於收入下降帶來的負運營槓桿以及冠狀病毒相關中斷帶來的不利組合。最佳部門的營業利潤率下降是由於與計劃中的重組行動有關的費用。
流動性和資本資源
我們預計,我們現有的現金和信貸安排將足以支持我們至少在未來12個月的運營和投資需求。我們未來的現金需求可能會受到我們可能完成的收購、普通股回購或未來股息支付的影響。此外,我們獲取資金和維持流動性的能力可能會受到冠狀病毒大流行造成的動盪市場狀況的影響。從歷史上看,我們通過產生現金流以及債務融資和發行普通股相結合的方式,為我們的增長和流動性需求提供資金。在未來,不能保證我們將繼續從運營中產生現金流,也不能保證如果需要,或如果有,將以對我們有利的條款獲得額外的融資替代方案。
在截至2020年3月31日的三個月中,經營活動提供的現金淨額為3500萬美元,經非現金項目調整後的合併淨收入為4570萬美元,但被扣除收購和資產剝離後的1070萬美元的營業資產和負債變化部分抵消。截至2020年3月31日的三個月,扣除收購和資產剝離後的營業資產和負債淨額增加,主要是由於從客户那裏收到的現金增加,被購買2020年訂單的庫存所抵消。
在截至2019年3月31日的三個月內,運營活動提供的現金淨額為1420萬美元,原因是經非現金項目調整的合併淨收入為5710萬美元,扣除收購和資產剝離後的運營資產和負債淨額為4290萬美元,部分抵消了這一增長。截至2019年3月31日的三個月,扣除收購和資產剝離後的營業資產和負債淨額增加,主要原因是2019年訂單庫存增加。
在截至2020年3月31日的三個月中,投資活動中使用的淨現金為1.006億美元,而截至2019年3月31日的三個月中,投資活動中使用的淨現金為2670萬美元。在截至2020年3月31日的三個月中,投資活動中使用的現金主要歸因於購買5000萬美元的短期投資、購買3050萬美元的房地產、廠房和設備以及2200萬美元的收購所支付的現金。*截至2019年3月31日的三個月,投資活動中使用的現金歸因於收購1,610萬美元和購買房地產、廠房和設備1,060萬美元所支付的現金。
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目錄
在截至2020年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金為1.913億美元,而截至2019年3月31日的三個月,融資活動使用的淨現金為880萬美元。截至2020年3月31日的三個月內,融資活動提供的現金淨額主要歸因於2019年循環信貸協議下借款所得的1.975億美元,部分被用於支付股息的620萬美元所抵消。截至2019年3月31日止三個月內,用於融資活動的現金淨額主要歸因於償還2015年信貸協議項下的2590萬美元借款、償還2012年票據購買協議1500萬美元、用於支付股息的630萬美元和償還其他債務430萬美元。*這被2015年信貸協議下4060萬美元的借款收益和310萬美元的普通股發行收益淨額所抵消。他説:
於2019年12月11日,我們簽訂了(1)一項新的循環信貸協議,以建立一項本金總額為6億美元的新循環信貸安排;(2)一項定期貸款協議,以建立一項本金總額為3億美元的新定期貸款安排;以及(3)一項票據購買協議,以發行和出售本金總額為1.01%的2029年12月11日到期的優先票據。定期貸款項下的浮動利率通過交叉貨幣和利率互換協議同時固定為歐元(1.5億美元)和瑞士法郎(1.5億美元)利率,平均實際利率為0.94%,並對衝我們對歐元和瑞士法郎計價淨資產的淨投資。新的循環信貸協議取代了我們於2015年10月27日建立的5億美元五年期循環信貸協議,該協議於2019年12月11日終止。此外,我們指定我們的2.97億瑞士法郎優先票據作為我們對瑞士法郎計價淨資產的淨投資的對衝。本次融資的收益用於償還我們之前2015年循環信貸安排下的未償還借款,我們打算將剩餘的收益用於一般公司用途和支持公司戰略目標。在2019年12月,我們就現有的2012年私募票據進行了美元至歐元交叉貨幣掉期,現有私募票據為1.05億美元4.31%系列2012A高級票據,2022年1月18日到期,以及現有1億美元4.46%系列2012A高級票據,D部分,2024年1月18日到期,導致這些工具的平均實際利率為2.25%。交叉貨幣掉期對衝了我們對歐元計價淨資產的淨投資。由於簽訂了這些利率和交叉貨幣互換協議, 在截至2020年3月31日的三個月裏,我們減少了260萬美元的利息支出。我們預計這些掉期協議將在未來幾年降低淨利息支出。
截至2020年3月31日,我們已經簽訂了幾項交叉貨幣和利率掉期協議,名義價值為1.5億美元兑瑞士法郎,名義價值為3.55億美元兑歐元,以對衝部分歐元和瑞士法郎計價資產投資的外幣匯率變動。由於簽訂了這些協議,在截至2020年3月31日的三個月裏,我們的淨利息支出減少了260萬美元。我們預計這些掉期協議將在2020年減少約880萬美元的淨利息支出,在2021年減少880萬美元。
2019年5月,我們的董事會批准了回購計劃,根據該計劃,根據市場條件、法律要求和其他考慮因素,我們授權不時按金額、價格和我們認為合適的時間回購金額高達3.00億美元的普通股。2019年,我們根據回購計劃回購了3323104股普通股,總成本約為1.423億美元。在截至2020年3月31日的三個月裏,沒有回購。截至2020年5月4日的剩餘授權為1.577億美元。我們打算從手頭的現金、未來的運營現金流和我們循環信貸安排下可用的借款中為任何額外的回購提供資金。*回購的股份反映在附帶的截至2020年3月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表中的庫存股中。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,現金、現金等價物和短期投資總額分別為8.517億美元和6.849億美元,其中4.733億美元和3.011億美元分別與我們在美國境外持有的外國子公司的現金、現金等價物和短期投資有關,其中最主要的是荷蘭和瑞士。
2019年12月31日,根據美國總統於2017年12月22日簽署的税改立法或2017年税法,我們將州和外國預扣税以及這些預扣税的後續外幣換算記錄在預計將從我們的外國子公司匯回美國的外國子公司的未匯出收益和利潤(E&P)的現金和流動資產部分,因為這些預扣税是母公司的義務。我們繼續無限期再投資4.77億美元的非現金E&P,受2017年税法視為匯回的約束。如果這筆E&P最終以股息或其他形式分配給美國,我們很可能要繳納額外的預扣税。我們將繼續評估我們對截至2019年12月31日我們外國子公司累計歷史外部基礎差異的斷言。截至2019年12月31日,未分配的E&P的未確認遞延預扣税金額為5800萬美元。
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截至2020年3月31日,我們有大約3880萬美元的淨營業虧損結轉可用於減少預計將從2020年開始在不同時間到期的州應税收入;約8270萬美元的淨營業虧損可用於減少德國聯邦所得税和貿易税,這些淨營業虧損將無限期結轉;還有1320萬美元的其他外國淨營業虧損預計將從2021年開始在不同時間到期。我們還有770萬美元的美國州研發税收抵免。由於“國內收入法典”第382條和類似的州規定規定的所有權百分比變更限制,這些信用額度和州淨運營虧損的使用可能受到年度限制。如果根據“國內税收法典”第382條規定的控制發生了被視為變更的情況,對淨營業虧損和貸方的年度使用限制可能會導致淨營業虧損和貸方結轉的全部或部分到期。
不確定税收或有事項是指在所得税申報單上採取或預期採取的可能導致向税務機關支付額外款項的頭寸。如果税務機關同意採取或預期採取的税收立場,或者適用的訴訟時效過期,則不需要額外繳納税款。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們有以下未償債務(百萬美元):
| 3月31日, |
| 12月31日, | |||
2020 | 2019 | |||||
2012年票據購買協議下的美元票據 | $ | 205.0 | $ | 205.0 | ||
2019年票據購買協議下的瑞士法郎美元票據 |
| 307.7 |
| 306.8 | ||
2019年定期貸款項下的美元票據 |
| 300.0 |
| 300.0 | ||
2019年循環信貸協議項下的美元 |
| 196.3 |
| — | ||
未攤銷債務發行成本 |
| (2.5) |
| (2.6) | ||
資本租賃債務和其他貸款 |
| 4.1 |
| 4.1 | ||
債務總額 |
| 1,010.6 |
| 813.3 | ||
長期債務的當期部分 |
| (95.8) |
| (0.5) | ||
長期債務總額,減去流動部分 | $ | 914.8 | $ | 812.8 |
以下是根據2019年信貸協議和主要位於德國和瑞士的各種金融機構的其他信貸額度向我們提供的最高承諾和淨金額的摘要,這些信貸額度主要位於德國和瑞士,通常是在2020年3月31日按需到期,每月支付利息(以百萬美元為單位):
| 加權 |
| 總金額 |
|
| 出類拔萃 |
|
| ||||||
平均值 | 由以下人員提交: | 出類拔萃 | 地址為:的字母數 | 總金額 | ||||||||||
| 利率 |
| 放款人 |
| 借款 |
| 學分 |
| 可供選擇 | |||||
2019年信貸協議 |
| 1.3 | % | $ | 600.0 |
| $ | 196.3 |
| $ | 0.3 |
| $ | 403.4 |
其他信貸額度 |
| — | 245.3 | — | 133.5 | 111.8 | ||||||||
總循環信貸額度 |
| $ | 845.3 |
| $ | 196.3 |
| $ | 133.8 |
| $ | 515.2 |
截至2020年3月31日,我們遵守了這些債務協議的財務契約。
截至2020年3月31日,與截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中披露的合同義務相比,我們的合同義務沒有實質性變化。
截至2020年3月31日,我們沒有表外安排。
最近的會計聲明
有關最近會計準則變化和發展的信息通過引用納入本文件第I部分第1項未經審計的簡明綜合財務報表,並應被視為本第2項的組成部分。有關最近採用和發佈的會計準則,請參閲本季度報告中未經審計的簡明綜合財務報表附註17中最近採用和發佈的會計準則。
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目錄
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
我們可能面臨與外幣換算率、利率和大宗商品價格變化相關的市場風險。我們有選擇地使用金融工具來降低這些風險。所有與風險管理技術相關的交易都是根據我們的政策和程序授權和執行的。用於管理和監測外幣兑換和利率風險的分析技術包括市場估值和敏感性分析。
外幣的影響
我們很大一部分收入來自國際市場,主要是德國和其他歐盟國家、瑞士和日本,這使我們的業務面臨匯率波動的風險。貨幣匯率變動的影響在任何時期都可能是正面的,也可能是負面的。我們與外幣銷售相關的成本在很大程度上是以相同的貨幣計價的,從而降低了我們的交易風險敞口。然而,對於某些地區以外幣計價的銷售,如日本,我們在這些地區不會產生以該外幣計價的重大成本,我們更容易受到外幣波動的影響。
對於不以美元計價的銷售,如果一種外幣兑換美元的匯率提高,將需要比提高匯率之前更多的外幣來相當於特定數量的美元。在這種情況下,如果我們用外幣為產品定價,我們收到的美元將少於加息生效前的預期。如果我們用美元定價我們的產品,競爭對手用當地貨幣定價他們的產品,美元相對強勢的增加可能會導致我們的價格在一個以當地貨幣交易的市場上不具競爭力。例如,如果美元兑日元走強,我們在日本的競爭對手將比我們擁有更大的定價優勢。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,外幣換算率的變化分別使我們的收入減少了1.2%和4.6%。
我們外國子公司的資產和負債(功能貨幣是當地貨幣)使用期末匯率換算成美元。外國子公司的收入和費用按年內有效的平均匯率換算。財務報表轉換產生的調整作為股東權益的單獨組成部分計入。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,我們分別錄得貨幣兑換調整淨虧損1300萬美元和1500萬美元。外幣交易產生的收益和損失在利息和其他收入(費用)中報告,淨額在未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表中報告。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,我們的外幣換算收益淨額分別為1000萬美元和10萬美元。
貨幣匯率變動的影響在任何時期都可能是正面的,也可能是負面的。我們定期簽訂外幣合同,以最大限度地減少貨幣兑換波動對我們貨幣交易的影響。在這些安排下,我們通常同意購買固定數量的外幣,以換取指定日期到期不到12個月的固定數量的美元或其他貨幣,有些協議延長了更長的期限。該等交易不符合對衝會計資格,因此,該工具按公允價值入賬,並於未經審核簡明綜合收益表及全面收益表中記錄相應損益。
截至2020年3月31日,我們已經簽訂了幾項交叉貨幣和利率掉期協議,名義價值為1.5億美元兑瑞士法郎,名義價值為3.55億美元兑歐元,以對衝部分歐元和瑞士法郎計價資產投資的外幣匯率變動。根據GAAP對衝會計指引,與外幣現滙匯率變動相關的衍生工具公允價值變動計入綜合收益(虧損)的貨幣換算調整,並保留在累計的股東權益綜合收益(虧損)中,直至出售或大幅清算境外業務。根據利率交叉貨幣掉期衍生工具協議收取及支付的利率差額在未經審核的簡明綜合收益表及全面收益表中計入利息收入。
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目錄
我們不時訂立外匯合約,以儘量減低外幣波動對與外幣買賣有關的現金流的影響。根據這些安排,我們同意購買固定數量的外幣,以換取指定日期的固定金額的美元或其他貨幣,期限通常不到12個月,有些協議延長到更長的期限。這些交易按公允價值記錄,相應的損益計入利息和其他收入(費用),淨額計入未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們簽訂了名義金額分別為6510萬美元和7440萬美元的外匯合同。我們將繼續評估我們的貨幣風險,未來可能會更頻繁地利用外幣合約。
利率的影響
我們經常將多餘的現金投資於受利率變化影響的短期投資。我們相信,持有這些金融工具所產生的市場風險微乎其微,因為我們的政策是投資於評級較高的金融機構發行的短期金融工具。
我們與利率不利變動相關的風險敞口主要來自與短期市場利率掛鈎的未償還浮動利率債務工具。我們目前的固定利率債務水平高於可變利率債務,這限制了對利率不利變動的敞口。
商品價格的影響
我們面臨着與各種原材料價格相關的某些商品風險。過去十年,用於製造超導體的銅和某些其他原材料,特別是鈮錫的價格大幅上漲。銅和鈮錫是低温超導體的主要成分,銅和鈮以及其他原材料的大宗商品價格持續上漲可能會對我們的盈利能力產生負面影響。我們定期簽訂商品遠期購買合同,以最大限度地減少銅價波動對我們這些產品銷售的影響。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們擁有固定價格商品合同,名義金額分別為720萬美元和560萬美元。2020年3月31日和2019年12月31日的固定價格商品合約的公允價值分別為80萬美元和30萬美元。我們將繼續評估我們的商品風險,並可能在未來更頻繁地使用商品遠期購買合約。
通貨膨脹率
我們不認為通貨膨脹對我們的業務或經營業績在任何一段時間內都有實質性的影響。
項目4.監督管理控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序(如1934年修訂的“證券交易法”(Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的),旨在確保與我們有關的重要信息(包括我們的合併子公司)被我們組織內的其他人告知我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官和首席會計官)。在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,我們對截至2020年3月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年3月31日,由於財務報告的內部控制存在重大缺陷,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下並不有效,如下所述,以及公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第II部分第9A項。
儘管存在這一重大缺陷,管理層的結論是,本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表在所有重要方面都相當符合我們列報的期間的財務狀況、經營結果和現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
物質弱點
在審計截至2019年12月31日的合併財務報表期間,我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。*查明的重大弱點如下:
我們沒有設計和維護一個與我們的財務報告要求相稱的有效控制環境。具體地説,我們的公司税務部門和一家美國子公司缺乏足夠的人員,具有適當的税務和會計知識、培訓和經驗,無法及時準確地適當分析、記錄和披露税務和會計事項。這一重大弱點導致了以下其他重大弱點:
● | 我們沒有在所得税會計方面保持有效的內部控制。具體地説,我們對所得税的控制沒有像設計的那樣有效地運作。這一控制缺陷導致我們截至2019年12月31日的年度合併財務報表中的所得税撥備、應付所得税和不確定的税收狀況準備金賬户出現重大錯報。 |
● | 我們沒有對美國子公司的收入交易進行有效的內部控制。具體地説,我們在美國子公司對收入確認的控制沒有按照設計有效地運行。這一控制缺陷導致我們截至2019年12月31日的年度合併財務報表中的收入、應收賬款和遞延收入賬户出現重大錯誤。 |
這些控制缺陷可能會導致中期或年度財務報表的錯誤陳述,從而導致我們的年度或中期綜合財務報表出現重大錯誤陳述,而這些錯誤陳述是無法防止或檢測到的。因此,我們的管理層認定這些控制缺陷構成重大弱點。
第二部分、第三部分和其他信息。
項目1.提起訴訟程序。
我們涉及普通業務過程中發生的訴訟、索賠和訴訟,包括但不限於專利和商業事務。目前沒有我們認為合理地可能對我們的業務或我們的合併財務報表產生實質性影響的事項懸而未決。
2019年9月25日,在德國杜塞爾多夫地方法院提起的訴訟中,卡爾·蔡司股份公司(蔡司)的子公司Carl Zeiss Microscope GmbH起訴布魯克公司的子公司Luxendo GmbH(Luxendo)侵犯了授予蔡司的一項最近註冊的德國實用新型專利,該專利涉及一個特定的Luxendo產品類別。我們打算對這一主張進行有力的辯護。
2019年9月23日,在德國杜塞爾多夫地區法院提起的訴訟中,Waters Corporation的子公司MicroMassUK Limited(MicroMasse)起訴Bruker Corporation及其附屬公司Bruker Daltonik GmbH侵犯了與我們的timsTOF產品線相關的一項歐洲專利。2020年3月6日,布魯克接到通知,MicroMasss已經擴大了在杜塞爾多夫的申訴範圍,現在又在德國主張了另一項最近授予的歐洲專利。我們打算對這些主張進行有力的辯護。
此外,我們還受到美國和我們開展業務的其他國家的國家、州和地方政府機構的監管。我們不時地成為政府調查的對象,通常涉及監管、營銷和其他商業行為。這些政府調查可能會導致啟動民事和刑事訴訟、罰款、處罰和行政補救措施,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和/或流動性產生重大不利影響。
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目錄
2018年8月,韓國公平貿易委員會(KFTC)通知我們,它正在對包括布魯克韓國有限公司(Bruker Korea)在內的多家在韓國經營業務的生命科學儀器公司的公開招標投標活動進行調查。我們與KFTC充分合作,2019年6月16日,KFTC宣佈決定對Bruker Korea處以約2萬美元的罰款,並拒絕就此事對Bruker Korea追究任何刑事責任。由於KFTC的決定,韓國公共採購服務局(PPS)對Bruker Korea競標韓國政府實體或向韓國政府實體進行銷售的能力實施了三個月的暫停,這一暫停於2020年3月27日結束。截至2019年12月31日的年度,對韓國政府實體的銷售額不到我們收入的3%。
2019年8月下旬,KFTC通知我們,它正在對在韓國運營的多家生命科學儀器公司的公開招標活動進行單獨調查,包括2015年涉及Bruker Korea的五項公開招標。我們正在與KFTC充分合作,有關此事的聽證會已重新安排在2020年5月29日舉行。
項目IA.評估風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應該仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。本公司在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”,可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。本報告和我們的Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
我們2020財年的財務狀況和運營結果將受到最近新型冠狀病毒病-2019年或冠狀病毒爆發的不利影響。
2019年12月,一種新的冠狀病毒株,被稱為冠狀病毒,在中國武漢浮出水面。該病毒繼續在全球傳播,已被世界衞生組織宣佈為大流行,並已蔓延到包括美國在內的200多個國家和地區。這場大流行已經並可能繼續在社會的許多方面造成廣泛影響,已經並可能繼續對全球經濟以及世界各地的企業和資本市場造成重大破壞。
對我們業務的影響包括我們的許多政府和大學客户以及我們的供應商暫時關閉,我們的員工和客户的旅行能力受到幹擾或限制,以及產品安裝或往返受影響國家的發貨延遲。為了阻止冠狀病毒的爆發,包括美國在內的一些國家已經對旅行施加了重大限制,許多企業已經宣佈延長關閉。例如,許多州,包括加州、馬薩諸塞州和新澤西州,在我們有大量業務的地方,已經發布了庇護到位或留在家中的命令,這些命令仍然有效,並要求我們在該地區的員工在家工作,避免不必要的旅行。此外,我們的一些生產設施已經暫時關閉或正在減產。大多數銷售和營銷方面的商業活動,以及客户演示和應用培訓,要麼是遠程進行的,要麼是推遲進行的。客户採購部門的運營能力正在降低,許多客户可能會推遲或削減資本支出和運營預算。布魯克、我們的客户、我們的分銷商和/或我們的供應商的這些旅行限制、業務關閉和運營減少已經並將繼續對我們在全球的業務產生不利影響,包括我們製造、銷售或分銷我們產品的能力,以及導致我們的外國分銷商或供應商或客户的設施暫時關閉。對我們的員工、分銷商、供應商或客户的這種幹擾已經並將繼續影響我們的全球銷售和經營業績。*2020年第一季度,我們的收入與2019年第一季度相比下降了8.1%,主要是由於冠狀病毒相關的中斷。*此外,在中國, 2020年第一季度,我們的收入同比下降了30%。我們預計冠狀病毒大流行以及對我們客户和我們自己運營的挑戰將繼續對我們2020年第二季度的財務業績產生重大負面影響。
由於在家工作的員工數量增加,我們可能會遇到工作效率和生產力下降的情況。此外,在這種遠程工作模式下,員工越來越多地通過VPN或互聯網連接訪問我們的系統,我們可能會面臨更高的安全風險,包括網絡攻擊或數據泄露的風險。此外,如果我們的任何主要領導感染了病毒,並因病無法履行職責一段時間,我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到不利影響。
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目錄
我們正在繼續監測和評估冠狀病毒大流行對我們商業運營的影響,包括它對我們2020年收入的持續影響。然而,由於與病毒的最終地理傳播、疾病的嚴重程度、爆發的持續時間以及受影響國家政府實施的旅行限制和企業關閉的時間長短有關的不確定性,我們目前無法準確預測這些情況最終將對我們未來的運營產生什麼影響。傳染性疾病在人類人口中的爆發可能導致廣泛的健康危機,這可能會對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響,導致經濟下滑或全球衰退,這可能會影響對我們產品的需求,並可能影響我們的經營業績。
我們之前在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有其他重大變化。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
2020年第一季度沒有未註冊的股權證券銷售。
2019年5月,我們的董事會批准並宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,根據市場條件、法律要求和其他考慮因素,我們可能會不時按金額、價格和我們認為合適的時間回購我們高達3.00億美元的普通股(“2019年回購計劃”)。2019年,根據2019年回購計劃,我們回購了3323104股普通股,總成本約為1.423億美元。未來任何回購的資金將來自手頭現金、未來運營現金流和我們循環信貸安排下的可用借款。截至2020年5月4日,2019年回購計劃下的剩餘授權為1.577億美元。2019年回購計劃於2021年5月13日到期,可隨時暫停、修改或終止,恕不另行通知。2020年第一季沒有回購。
第六項。展品
陳列品不是的。 |
| 描述 |
31.1* | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條進行的認證 | |
31.2* | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的認證 | |
32.1* | 首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節的證明 | |
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104* | 公司截至2020年3月31日季度的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式(包括在附件101中) |
*茲提交或提供的申請書。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
布魯克公司 | ||
日期:2020年5月11日 | 依據: | /s/*Frank,H.B.LaUKien,他是博士。 |
弗蘭克·H·勞金(Frank H.Laukien),博士。 | ||
總裁、首席執行官兼董事長 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2020年5月11日 | 依據: | /s/*傑拉爾德·N·赫爾曼 |
傑拉爾德·N·赫爾曼 | ||
首席財務官兼副總裁 | ||
(首席財務官和首席會計官) |
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