美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格310-Q

三(馬克一號)

或

委託檔案編號：000-19756

PDL BioPharma，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

南伍德大道932號

內華達州89451號斜坡村

(主要行政辦公室地址和郵政編碼)

(775) 832-8500

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。“是”、“不是”、“不是”。

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。“是”、“不是”、“不是”。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如“交易法”規則第312b-2條所界定)，註冊人是空殼公司，是空殼公司，不是空殼公司，不是空殼公司，是空殼公司，不是空殼公司，不是空殼公司。

截至2020年4月30日，註冊人的已發行普通股有116,546,762股。

*PDL BioPharma，Inc.

2020表格10-Q

目錄

我們擁有或擁有在我們的業務中使用的某些商標、商號、版權和其他知識產權，包括PDL BioPharma和PDL徽標，每個都被視為商標。本Form 10-Q季度報告中包括的所有其他公司名稱、產品名稱、商號和商標均為其各自所有者的商標、註冊商標或商號。

第一部分財務信息

項目1、會計報表編制、財務報表編制

PDL BioPharma，Inc.

簡明合併操作報表

(未經審計)

(以千為單位，每股金額除外)

請參閲隨附的説明。

PDL BioPharma，Inc.

簡明綜合綜合(虧損)損益表

(未經審計)

(單位：千)

請參閲隨附的説明。

PDL BioPharma，Inc.

壓縮合並資產負債表

(以千為單位，每股除外)

請參閲隨附的説明。

PDL BioPharma，Inc.

股東權益簡明合併報表

(單位為千，份額除外)

(未經審計)

請參閲隨附的説明。

PDL BioPharma，Inc.

簡明合併現金流量表

(未經審計)

(單位：千)

請參閲隨附的説明。

1.重要會計政策摘要

 

陳述的基礎

 

縱觀其歷史，PDL BioPharma，Inc.的使命。及其附屬公司(統稱為“公司”或“PDL”)

我們一直致力於通過協助創新療法和醫療保健技術的成功開發來改善患者的生活。PDL成立於1986年，前身為蛋白質設計實驗室公司(Protein Design Labs，Inc.)。當它率先將單克隆抗體人性化時，使新一代靶向治療得以發現，這些治療對患有不同癌症和其他各種令人衰弱的疾病的患者產生了深遠的影響。2006年，該公司更名為PDL BioPharma，Inc。

從歷史上看，該公司很大一部分收入是通過與涉及抗體人性化的專利相關的許可協議產生的，它稱之為女王等人。專利。2012年，公司開始通過特許權使用費貨幣化和債務融資提供替代資金來源，2016年，公司開始收購商業階段的產品，並推出致力於這些產品商業化的專業公司。2019年，隨着公司戰略的進一步演變，它開始進入涉及創新的臨牀晚期或早期商業階段療法的戰略交易。與這一戰略一致，2019年4月10日，公司與Evofem Biosciences，Inc.簽訂了證券購買協議。(“Evofem”)，根據該協議，該公司投資6,000萬美元私募分兩批結構的證券。到目前為止，公司已經完成了18筆交易，其中10筆交易正在進行中，尚未完成。

2019年12月，本公司宣佈已完成戰略評估過程，決定停止執行其增長戰略，停止額外的戰略投資，並通過將其資產貨幣化並將淨收益返還給股東來追求釋放價值的正式過程(“貨幣化戰略”)。根據公司的貨幣化戰略，公司預計不會進行任何額外的戰略交易或投資。本公司於2019年12月進一步宣佈，將探討與貨幣化策略相關的各種潛在交易，包括出售本公司、剝離本公司資產或業務、分拆交易、合併或合併。

於二零二零年第一季，本公司董事會(“董事會”)批准了一項完全清盤計劃(“清盤計劃”)，並通過決議案，要求股東在其下一屆股東周年大會上批准根據特拉華州法律解散本公司，以防董事會認為整個公司出售過程不太可能使可返還給股東的價值最大化。該公司尚未確定申請解散的最終時間表，並打算以紀律嚴明和具有成本效益的方式推行其貨幣化戰略，尋求為股東帶來最大回報。隨後，該公司開始了一項全面的計劃，以營銷和銷售其投資。截至2020年3月31日，製藥部門和創收資產部門內的特許權使用費資產符合歸類為持有待售的標準。這些投資在簡明綜合經營報表中報告為非連續性業務，在簡明綜合資產負債表中報告為待售資產和負債。雖然該公司無法提供清算過程的最終時間表，但它一直計劃在2020年底完成其關鍵資產的貨幣化。然而，該公司認識到，與冠狀病毒大流行有關的公共衞生問題的持續時間和範圍使時間可能會推遲，而且可能會推遲。“

隨附的PDL未經審計簡明綜合財務報表是根據中期財務信息的公認會計原則(美國)(“GAAP”)編制的。財務報表包括所有調整(只包括正常的經常性調整)，公司管理層認為這些調整對於公允陳述所列期間是必要的。這些中期財務結果不一定代表整個會計年度的預期結果。

 

隨附的未經審計綜合財務報表和相關財務信息應與公司截至2019年12月31日的財政年度的經審計綜合財務報表及其相關附註一併閲讀，這些報表包括在公司於2020年3月11日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中。本文所包括的截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的，經調整後與截至3月31日止三個月的財務報表列報一致。2020年如附註2所述，非持續經營歸類為持有待售資產，但不包括GAAP要求的所有披露。

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註中報告的金額。需要管理層作出最重大、最困難和最主觀判斷的會計估計包括：按公允價值評估特許權使用費權利、持有待售資產和負債、產品收入確認和客户回扣撥備、應收票據和存貨的估值、無形資產及其估計使用年限的評估、基於股票的薪酬的估值和確認、當期和遞延所得税資產和負債的確認和計量，以及收購普通股的權證的估值。此外，冠狀病毒對公司財務狀況和經營結果的會計估計和判斷帶來了額外的不確定性。實際結果可能與這些估計不同。

本文中包含的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司和控股子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

為了與本年度的列報保持一致，對上一年的某些金額進行了重新分類。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。

根據其現有投資組合的構成，該公司將其業務分成四個部門，分別為醫療設備、戰略職位、製藥和創收資產。在2019年第二季度，與對Evofem的投資相關，公司增加了一個新的細分市場，指定為戰略職位。這對其以前的分部報告結構沒有影響。

重大會計政策

持有待售資產

當銷售計劃的下列所有標準均已滿足時，資產和負債被歸類為持有待售：(1)有權批准行動的管理層承諾制定出售資產的計劃；(2)在目前的狀況下，資產可立即出售，但僅受出售此類資產的慣常條款的限制；(3)尋找買家的現行方案和完成出售資產計劃所需的其他行動已經啟動；(4)資產的出售可能並有望完成。(五)該等資產正積極以相對其現行公允價值而言屬合理的價格進行銷售；及(六)完成該計劃所需採取的行動，顯示該計劃不大可能作出重大改變或撤回該計劃。當所有這些標準都滿足時，資產和負債在資產負債表中被歸類為持有待售。分類為持有待售資產的報告地址為

賬面價值或公允價值中的較低者減去出售成本。資產的折舊和攤銷在指定為待售資產時停止。持有待售的資產和負債分別作為持有待售的資產和持有待售的負債記錄在公司的簡明綜合資產負債表中。

停產運營

非持續業務包括在期末被處置或被歸類為持有待售的活動，代表一個獨立的主要業務線或地理區域，在運營和財務報告方面可以清晰區分，代表着已經或將對公司的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變。損益在簡明綜合經營報表中作為非持續經營列報。有關更多信息，請參閲附註2，分類為待售資產的非連續性業務。

遣散費和留用

在該公司宣佈其貨幣化戰略後，該公司認識到，其執行計劃和優化股東回報的能力在很大程度上取決於其能否保留必要的專業知識，以便有效地進行資產交易。2019年12月21日，董事會薪酬委員會通過了一項減速留任計劃，公司高管和參與本公司服務計劃的其他員工有資格參加該計劃。根據減速留任計劃，參與者有資格獲得留任福利，作為他們繼續受僱於公司的報酬。逐步減少保留利益相當於先前披露的與本公司現有離職計劃下的控制權變更相關的補償支付。根據清盤留任計劃，任何參與者將於參與者無故終止受僱於本公司或參與者有充分理由終止受僱時，向任何參與者支付留任利益。如果支付留任福利，將代替(而不是補充)根據公司的離職計劃可能支付給參與者的任何其他遣散費補償。在採用“漸進式留任計劃”的情況下，參與計劃的僱員在餘下的服務期內須負上遣散費責任。截至2020年3月31日，公司記錄的遣散費負債為300萬美元。與遣散費和應計項目相關的費用反映在公司簡明綜合營業報表的離職費和留存額中。

逐步減少保留計劃亦規定，根據吾等經修訂及重訂的二零零五年股權激勵計劃(“股權計劃”)的現有條款，參與者於採納逐步減少保留計劃之日持有的所有未償還股權獎勵將於(I)本公司無故終止或參與者有充分理由終止受僱於本公司，或(Ii)完成本公司控制權變更(定義見股權計劃)時加速歸屬：(I)本公司無故終止參與者在本公司的僱傭關係，或(Ii)完成本公司控制權的變更(定義見股權計劃)，以較早者為準：(I)本公司無故終止與本公司的僱傭關係；或(Ii)完成本公司控制權的變更(定義見股權計劃)。此外，所有已發行股票期權的終止後行權期將延長至其到期日。於2020年第一季度，隨着董事會通過清盤計劃，除2016/20年長期激勵計劃下的某些未完成獎勵外，根據股權計劃中控制權定義的變化，我們向員工和高管授予的所有股票期權和限制性股票都加快了授予速度。與加速歸屬相關的費用總計1570萬美元，在公司的簡明綜合營業報表中列為分期付款和留存。

有關其他會計政策的討論，請參閲公司截至2019年12月31日的財年Form 10-K年報。以下概述了2019年12月31日之後採用的會計聲明和政策，以及上述聲明和政策。

採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，《金融工具-信用損失：金融工具信用損失的衡量》。新的指引修訂了減值模型，使用預期損失法取代目前使用的已發生損失法，這將導致更及時地確認損失。本公司於2020年1月1日採用修改後的回溯法採用ASU No.2016-13。採用這一標準並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。由於採用ASU 2016-13年度，公司的應收賬款會計政策已更新如下：

應收賬款和應收票據

本公司對應收賬款的收款能力進行評估。在此過程中，本公司在評估信貸損失撥備的充分性時，分析歷史壞賬趨勢、客户資信、當前經濟趨勢和客户付款模式的變化。當本公司確定不太可能收回且本公司停止催收工作時，將從信貸損失撥備中沖銷這些金額。本公司對其抵押品依賴型應收票據適用實際權宜之計。估計的信用損失基於抵押品的公允價值(減去出售成本，視情況而定)。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量。新的指導意見修改了與公允價值計量相關的披露要求。*公司於2020年1月1日通過了ASU第2018-13號。*採納對採納日的合併財務報表沒有影響，也不需要對上一年度的合併財務報表進行調整。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，即無形資產-商譽和其他-內部使用軟件。新的指導意見降低了實施雲計算服務安排的成本會計的複雜性，並使作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與資本化開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本的要求保持一致。公司於1月1日通過了ASU No.2018-15。2020年，使用預期過渡選項。*採用不會對採納日的合併財務報表產生影響，也不需要對上一年的合併財務報表進行調整。

最近發佈的會計公告

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改善一致性應用。對於上市公司，ASU No.2019-12中的修正案在這些財年和這些財年的過渡期內有效，從2020年12月15日之後開始，允許提前採用。該公司目前正在評估這一指導方針對其綜合財務報表的影響。

2.被分類為持有待售資產的非持續經營

2020年3月，公司宣佈了其清算計劃，並通過了一項決議，在董事會得出結論認為整個公司出售不太可能使可返還給股東的價值最大化的情況下，尋求股東在其下一屆股東年會上批准根據特拉華州法律解散公司。本公司並未為清盤設定明確的時間表，並打算以紀律嚴明及具成本效益的方式推行清盤策略，以期最大限度地增加可返還股東的價值。由於這些行動以及隨後將公司關鍵資產貨幣化的努力，以及這些關鍵資產的出售代表着公司運營的戰略轉變，在截至2020年3月31日的三個月裏，公司特定資產或組成部分的持有待售資產和停止運營的標準得到了滿足。在一個組成部分符合持有待售資產和終止經營標準的期間，實體必須在本報告期間和比較報告期在資產負債表的資產和負債部分分別列報終止經營的資產和負債。持有待售項目的前期資產負債表重新分類。對於運營報表，本期和上期報告非連續運營中組件的運營結果。

該公司確定了特許權使用費資產，諾登符合截至2020年3月31日持有的待售資產和停止運營的標準。特許權使用費資產是創收資產部門的一個組成部分，諾登代表製藥部門。

 

反映在非持續經營(虧損)收入中的金額構成如下(以千為單位)：

報告為“持有待售資產”的主要資產類別的賬面金額包括：

________________

⁽¹⁾ 被分類為持有待售的處置集團的資產在2020年3月31日的資產負債表上被歸類為流動資產，因為出售很可能會發生，收益將在一年內收回。

報告為“持有待售負債”的主要負債類別的賬面金額包括：

________________

⁽¹⁾ 歸類為持有待售的出售集團的負債在2020年3月31日的資產負債表上歸類為流動負債，因為出售很可能會發生，收益將在一年內收回。

3.對Evofem Biosciences，Inc.的投資。

於2019年4月10日，本公司與Evofem及另外兩名買方訂立證券購買協議，據此，本公司以私募方式購買6,000萬美元Evofem證券。這筆交易分兩部分進行。

第一批於2019年4月11日結束，據此，公司投資3,000萬美元，以每股4.50美元的價格購買了6666,667股Evofem普通股，並獲得了購買至多1,666,667股Evofem普通股的認股權證。這些認股權證可在發行日期後6個月開始行使，自發行日期起為期7年，行使價格為每股6.38美元。

第二批於2019年6月10日結束，據此，公司額外投資3,000萬美元，以每股4.50美元的價格額外購買6,666,667股Evofem普通股，並獲發認股權證，以額外購買至多1,666,667股Evofem普通股，條款與第一批發行的認股權證相同。在第二批交易結束後，公司有權任命一名成員進入Evofem董事會，並擁有讓一名董事會觀察員參加Evofem董事會會議的有限權利，這是公司一直追求的。2019年12月，公司代表辭去了這些職位。從那時起，公司選擇不再重新任命Evofem董事會的董事或董事會觀察員，但保留這樣做的權利。

按照慣例，該公司擁有根據證券購買協議發行的所有Evofem股票的註冊權，包括認股權證相關的股票。

截至2020年3月31日，該公司擁有Evofem約27%的普通股。鑑於公司在Evofem的持股比例和行使重大影響力的能力，該公司對Evofem的投資符合權益法會計的要求。該公司選擇公允價值法來核算其在Evofem的投資，因為它認為它更好地反映了經濟現實、投資的財務報告和資產的現值。Evofem股權投資的公允價值變動在綜合經營報表上的非營業收入(費用)淨額中列示。

由於按市值計價的估值發生在每個季度報告期末，公允價值的變化將根據股票價格的波動而變化。Evofem股權投資在綜合資產負債表中作為股權投資聯屬公司列示，反映報告期末股權投資的公允價值。

截至2020年3月31日止三個月，公司未實現虧損1,380萬美元，其中1,130萬美元與Evofem普通股相關，250萬美元與Evofem認股權證相關。

最新的Evofem財務報表可在其公司網站www.evofem.com上找到，或提交給證券交易委員會(SEC)，網址為www.sec.gov。

有關公司在Evofem的投資和清算計劃的相關更新的更多信息，請參見附註21，後續事件。

4.現金及現金等價物

 

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司已將多餘的現金餘額主要投資於現金和貨幣市場基金。由於該等金融工具的短期性質，現金等價物的公允價值接近其賬面價值。

下表按重要投資類別彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日報告為現金和現金等價物的公司現金和現金等價物：

________________

⁽¹⁾ 上述金額不包括諾登截至2020年3月31日和2019年12月31日分類為持有待售的2130萬美元和2450萬美元現金。有關更多信息，請參閲附註2，分類為待售資產的非連續性業務。

5.庫存

庫存包括以下內容：

____________

⁽¹⁾上述金額不包括諾登截至2020年3月31日和2019年12月31日分類為持有待售的3010萬美元和3170萬美元的庫存。有關更多信息，請參閲附註2，分類為待售資產的非連續性業務。

6.公允價值計量

本公司金融工具的公允價值是對本公司在計量日出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債(退出價格)時將收到的金額的估計。資產和負債按照下列三類之一進行分類和披露：

第1級-以活躍市場對相同資產和負債的市場報價為基礎；

 

第2級-基於相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察投入，不活躍市場相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他投入；以及

 

級別3-基於不可觀察到的輸入，當輸入不可用時，使用管理層的最佳估計和假設。

資產/負債按公允價值經常性計量和記錄

下表列出了公司金融工具的公允價值，該公允價值按公允價值在估值體系內按級別進行經常性計量：

___________________

在上表所列期間，各級別之間沒有調撥。該公司確認在事件發生之日或導致轉移的情況發生變化時各級別之間的轉移。

貨幣市場基金-由於此類金融工具的短期性質，現金等價物的公允價值接近其賬面價值。

公司證券-公司證券由Evofem的普通股組成，Evofem是一家在納斯達克(EVFM)上市的臨牀期生物製藥公司。有關Evofem投資的更多信息，請參見附註3，投資於Evofem Biosciences，Inc.。

認股權證-認股權證包括購買Evofem和CareView通信公司普通股的權利。(“CareView”)，見附註3，對Evofem Biosciences，Inc.的投資。以及附註7、票據和其他長期應收賬款。認股權證的公允價值是使用標的股票證券最近報價的市場價格和Black-Scholes期權定價模型來估計的。

特許權使用費-按公允價值計算

資產(已交付)版税協議

於二零一三年十月十八日，本公司與Assertio Treeutics，Inc.訂立特許權使用費購銷協議(“Assertio特許權使用費協議”)。根據這兩項協議，該公司獲得了銷售Assertio公司授權的5種2型糖尿病產品的特許權使用費和里程碑，以換取2.405億美元的現金支付。總對價為2.413億美元，其中包括向Assertio支付的2.405億美元現金和80萬美元的交易成本。

獲得的權利包括Assertio公司從2013年10月1日起及之後應計的特許權使用費和里程碑式的付款：(A)來自Santarus公司，該公司隨後被Salix製藥公司收購，而Salix製藥公司本身也被Valeant製藥國際公司收購。(“Valeant”)，該公司於2018年7月更名為博世健康公司(Bausch Health Companies Inc.)。(“博世健康”)關於Glumetza(鹽酸二甲雙胍緩釋片)在美國的銷售情況；(B)默克公司。關於Janumet的銷售^®XR(西格列汀和鹽酸二甲雙胍緩釋片)；(C)Janssen製藥公司關於未來潛在的開發里程碑和其批准的固定劑量Invokana組合的銷售^®(Canagliflzin，一種葡萄糖共轉運蛋白2(SGLT2)抑制劑)和二甲雙胍緩釋片，市場名稱為INVOKAMET XR^®(D)勃林格-英格爾海姆公司和禮來公司(“禮來”)和公司關於未來潛在的開發里程碑和藥物和緩釋二甲雙胍的研究固定劑量組合的銷售，但須遵守Assertio與勃林格-英格爾海姆公司的許可協議，包括其批准的產品Jentadueto XR^®

和Synjardy XR^®；和(E)博世健康公司分別在韓國和加拿大銷售二甲雙胍緩釋片。

2013年2月，美國食品和藥物管理局(FDA)批准了Glumetza的仿製藥等價物，2016年8月，FDA批准了另外兩種Glumetza的仿製藥。2016年2月，Lupin製藥，Inc.，2017年8月，Teva製藥工業有限公司，2018年7月，Sun製藥，Inc.(“太陽”)各自推出了一種通用等同的批准產品。2017年5月，本公司收到通知，Valeant的一家子公司已於2017年2月推出授權仿製等值產品，本公司根據與品牌Glumetza產品相同的條款收到該授權仿製等值產品的特許權使用費，並追溯至2017年2月。該公司繼續監測仿製藥競爭是否進一步影響Glumetza的銷售，從而影響支付給本公司的此類銷售的特許權使用費，以及推出的授權仿製藥的影響。由於博世健康公司的營銷和定價策略存在不確定性，以及Sun公司最近推出的仿製藥，以及進入仿製藥市場後有限的歷史需求數據，如果Glumetza及其授權的仿製藥市場份額更快地減少或增加，和/或淨定價進一步下降，公司可能需要進一步評估未來的現金流。

該公司確定，其在Depo DR Sub，LLC的特許權使用費購買權益代表在可變權益實體中的可變權益。然而，本公司無權指導Depo DR Sub，LLC對Depo DR Sub，LLC的經濟表現產生最重大影響的活動，並且不是Depo DR Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo DR Sub，LLC不受本公司的合併。

於2018年8月2日，本公司全資附屬公司及Assertio特許權使用費協議項下本公司受讓人PDL Investment Holding，LLC(“PDLIH”)與Assertio訂立修訂Assertio特許權使用費協議。根據修正案，PDLIH以2000萬美元的價格收購了Assertio公司在銷售Assertio授權的2型糖尿病產品時應支付的特許權使用費和里程碑付款的所有剩餘權益。在修訂之前，Assertio特許權使用費協議規定，公司將收到根據Assertio與其許可證持有人之間的許可協議到期的所有特許權使用費和里程碑付款，直到公司收到相當於它向Assertio支付的現金的兩倍的付款，即大約4.81億美元，之後Assertio收到的所有淨付款將在公司和Assertio之間平分。修訂後，Assertio特許權使用費協議規定，公司將收到根據Assertio與其被許可人之間的許可協議到期的所有特許權使用費和里程碑付款。修訂後，本公司選擇繼續沿用公允價值選擇權，並按公允價值列賬金融資產。

Assertio版税協議將在以下情況發生之日之後的三週年終止：(A)2021年10月25日，或(B)根據任何許可協議均未支付版税，且每個許可協議的條款均已到期的時間終止：(A)2021年10月25日，或(B)根據任何許可協議，均未支付版税，且每個許可協議的條款均已到期時，Assertio特許權使用費協議將終止。

於2018年12月31日，連同上述修訂，本公司獲賦予權力指導Depo Dr Sub，LLC的活動，併為Depo DR Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo DR Sub，LLC須經本公司合併。截至2020年3月31日，Depo Dr Sub，LLC沒有任何有價值的資產或負債與本公司合併。

收購的金融資產代表單一的會計單位。這項金融資產被歸類為公允價值等級中的3級資產，因為該公司的估值使用了重大的不可觀察的投入，包括對美國以外監管機構尚未批准的產品未來商業化的可能性和時間的估計。收購的金融資產的估計公允價值是通過使用與每個許可產品將產生的預期未來現金流量相關的貼現現金流量分析來確定的。貼現現金流是基於大約九年期間銷售特許產品的預期特許權使用費。如果這些現金流與公司的估計大不相同，資產的估計公允價值可能會發生變化。本公司定期評估預期未來現金流量，若該等付款高於或低於其最初估計，或該等付款時間與最初估計有重大差異，本公司將調整該資產的估計公允價值。如果認為有必要，聘請第三方專家協助管理層制定其對預期未來現金流的估計。如果預期特許權使用費增加或減少2.5%，則該資產的公允價值可能分別增加或減少540萬美元。在選擇適當的貼現率時，需要做出重大判斷。使用的折扣率從10%到24%不等。如果這些貼現率增加或減少2.5%，資產的公允價值可能分別減少1,710萬美元或增加2,000萬美元。

截至2020年3月31日，公司的貼現現金流分析反映了其對截至上述特許權使用費流估值日期的未來現金流金額和時間的預期。

截至2020年3月31日，本公司簡明綜合資產負債表中“持有待售資產”所報告的收購資產的公允價值為2.108億美元，最大虧損敞口為2.108億美元，反映出售成本估計為470萬美元。

Viscogliosi Brothers版税協議

於二零一四年六月二十六日，本公司與Viscogliosi Brothers，LLC(“VB”)訂立“VB特許權使用費協議”(“VB特許權使用費協議”)，據此VB向本公司傳達就銷售已獲VB持有的FDA批准並由Paradigm Spine，LLC(“Paradigm Spine”)商業化的脊椎植入物的銷售而收取應付特許權使用費的權利，以換取1,550萬美元現金支付(減去費用)。範式脊柱於2019年3月被RTI Surgical Holdings，Inc.收購。

獲得的特許權使用費包括2014年4月1日及之後應計的特許權使用費。根據VB特許權使用費協議的條款，根據VB和Paradigm Spine之間的某些技術轉讓協議，公司將收到應支付給VB的所有特許權使用費，直到公司收到相當於向VB支付的現金的2.3倍為止，之後所有收取特許權使用費的權利將返還給VB。VB回購特許權額度的能力已於2018年6月26日到期。

特許權使用費權利於2020年3月31日的估計公允價值，是通過使用與預期將收到的未來現金流相關的貼現現金流分析來確定的。這項資產被歸類為3級資產，因為該公司的估值使用了重大的不可觀察的信息，包括對特許產品未來銷售的可能性和時間的估計。貼現現金流是基於大約十年期間銷售特許產品的預期特許權使用費。如果這些現金流與公司的估計大不相同，資產的估計公允價值可能會發生變化。本公司定期評估預期未來現金流量，若該等付款高於或低於其最初估計，或該等付款時間與最初估計有重大差異，本公司將調整該資產的估計公允價值。如果認為有必要，聘請第三方專家協助管理層制定其對預期未來現金流的估計。如果預期特許權使用費增加或減少2.5%，則該資產的公允價值可能分別增加或減少30萬美元。在選擇適當的貼現率時，需要做出重大判斷。使用的貼現率為15.0%。如果這一貼現率增加或減少2.5%，這項資產的公允價值可能分別減少130萬美元或增加150萬美元。

截至2020年3月31日，公司的貼現現金流分析反映了其對截至估值日的未來現金流金額和時間的預期。

截至2020年3月31日，在本公司簡明綜合資產負債表的“持有待售資產”中所報告的收購資產的公允價值為1,350萬美元，最大虧損敞口為1,350萬美元，這反映了估計的出售成本為30萬美元。

密歇根大學版税協議

2014年11月6日，本公司收購了密歇根大學(“密歇根大學”)董事會在Cerdelga的全球特許權使用費權益的一部分^®根據與密歇根大學簽訂的“特許權使用費購銷協議”(“”特許權使用費協議“”)，該公司將以6,560萬美元(“伊利格盧斯特特許權使用費協議”)出售。根據U-M許可協議的條款，在許可專利到期之前，公司將收到與賽諾菲旗下公司Genzyme Corporation(“Genzyme”)簽訂的U-M許可協議項下到期的所有許可使用費的75%，不包括任何專利期延長。Cerdelga是由Genzyme開發的一種針對成人高謝病1型患者的口服療法。Cerdelga於2014年8月在美國獲得批准，在歐盟(EU)於2015年1月獲得批准，並於2015年3月在日本獲得批准。此外，Cerdelga的營銷申請正在接受其他監管機構的審查。雖然美國、歐盟和日本的營銷申請已經獲得批准，但一些國家的國家定價和報銷決定被推遲。

特許權使用費權利於2020年3月31日的估計公允價值是通過使用與預期將收到的未來現金流相關的貼現現金流分析來確定的。這項資產被歸類為3級資產，因為該公司的估值使用了重大的不可觀察的信息，包括對特許產品未來銷售的可能性和時間的估計。這個

貼現現金流基於大約兩年期間銷售特許產品的預期特許權使用費。如果這些現金流與公司的估計大不相同，資產的估計公允價值可能會發生變化。評估該等估計、已用折現率及影響公平市價的一般市況於各報告期內進行。如果認為有必要，聘請第三方專家協助管理層制定其對預期未來現金流的估計。如果預期特許權使用費增加或減少2.5%，則該資產的公允價值可能分別增加或減少50萬美元。在選擇適當的貼現率時，需要做出重大判斷。使用的貼現率約為12.8%。如果這一貼現率增加或減少2.5%，這項資產的公允價值可能分別減少或增加50萬美元。截至2020年3月31日，公司的貼現現金流分析反映了其對未來現金流金額和時間的預期。

截至2020年3月31日，在本公司簡明綜合資產負債表的“持有待售資產”中所報告的收購資產的公允價值為1,860萬美元，最大虧損敞口為1,860萬美元，這反映了估計的出售成本為40萬美元。

AcelRx版税協議

2015年9月18日，本公司與AcelRx製藥公司的全資子公司ARPI LLC訂立特許權使用費權益轉讓協議(“AcelRx特許權使用費協議”)。(“AcelRx”)，由此公司獲得獲得Zalviso銷售的部分特許權使用費和某些里程碑付款的權利^®AcelRx的商業合作伙伴Grünenthal在歐盟、瑞士和澳大利亞推出了舒芬太尼舌下片劑系統，以換取6500萬美元的現金支付。根據AcelRx特許權使用費協議的條款，公司將獲得所有特許權使用費付款的75%和根據AcelRx與Grünenthal的許可協議到期的前四個商業里程碑付款的80%，直至(I)公司收到相當於向AcelRx支付的現金的三倍的付款，以及(Ii)許可專利到期。Zalviso於2015年9月獲得歐盟委員會的營銷批准。Grünenthal於2016年第二季度推出Zalviso，該公司於2016年第三季度開始收到特許權使用費。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司確定其在AcelRx特許權使用費協議下的特許權使用費權利代表可變權益實體的可變權益。然而，本公司無權指導對ARPI LLC的經濟表現有最重大影響的ARPI LLC的活動，也不是ARPI LLC的主要受益者；因此，ARPI LLC不受本公司的合併。

特許權使用費權利於2020年3月31日的估計公允價值是通過使用與預期將收到的未來現金流相關的貼現現金流分析來確定的。這項資產被歸類為3級資產，因為該公司的估值使用了重大的不可觀察的信息，包括對特許產品未來銷售的可能性和時間的估計。貼現現金流是基於在大約13年的時間內銷售特許產品的預期特許權使用費。如果這些現金流與公司的估計大不相同，資產的估計公允價值可能會發生變化。評估該等估計、已使用的貼現率及影響公平市場估值的一般市場情況，於每個報告期進行。如果認為有必要，聘請第三方專家協助管理層制定其對預期未來現金流的估計。如果預期特許權使用費增加或減少2.5%，則該資產的公允價值可能分別增加或減少30萬美元。在選擇適當的貼現率時，需要做出重大判斷。使用的貼現率約為13.4%。如果這一貼現率增加或減少2.5%，這項資產的公允價值可能分別減少120萬美元或增加140萬美元。截至2020年3月31日，公司的貼現現金流分析反映了其對截至估值日的未來現金流金額和時間的預期。

截至2020年3月31日，本公司簡併資產負債表中“持有待售資產”所報告的收購資產的公允價值為1,290萬美元，最大虧損敞口為1,290萬美元，反映出售成本估計為30萬美元。

凱貝拉版税協議

2016年7月8日，本公司與一名個人簽訂了特許權使用費購銷協議，據此，本公司獲得了該個人在銷售Kybella時獲得某些特許權使用費的權利^®由Allergan plc支付950萬美元的現金，並根據產品銷售目標獲得未來高達100萬美元的里程碑式付款。該公司於2016年第三季度開始收到特許權使用費。

特許權使用費權利於2020年3月31日的估計公允價值，是通過使用與預期將收到的未來現金流相關的貼現現金流分析來確定的。這項資產被歸類為3級資產，因為該公司的估值使用了重大的不可觀察的信息，包括對特許產品未來銷售的可能性和時間的估計。貼現現金流是基於在大約六年期間銷售特許產品的預期版税。如果這些現金流與公司的估計大不相同，資產的估計公允價值可能會發生變化。評估該等估計、已用折現率及影響公平市價的一般市況於各報告期內進行。如果認為有必要，聘請第三方專家協助管理層制定其對預期未來現金流的估計。如果預期特許權使用費增加或減少2.5%，資產的公允價值可能分別增加或減少不到10萬美元。在選擇適當的貼現率時，需要做出重大判斷。使用的貼現率約為14.4%。如果這一貼現率增加或減少2.5%，這項資產的公允價值可能分別減少或增加不到10萬美元。

截至2020年3月31日，公司的貼現現金流分析反映了其對截至估值日的未來現金流金額和時間的預期。

截至2020年3月31日，本公司簡明綜合資產負債表中“持有待售資產”所報告的收購資產公允價值為50萬美元，最大虧損敞口為50萬美元，反映出售成本估計不足10萬美元。

下表彙總了截至2020年3月31日的三個月的3級特許權使用費資產變化和收益中計入的損益：

上表不包括出售特許權資產的估計剩餘總成本580萬美元。

________________

⁽¹⁾ 不包括剩餘的估計銷售成本總額580萬美元。

資產/負債在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄

本公司在某些事件發生時重新計量某些資產和負債的公允價值。該等資產包括長期資產，包括物業及設備、無形資產及Alphaeon A類普通股股份，該等資產與本公司在收購LENSAR之前向LENSAR提供的貸款有關而收到。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司170萬股Alphaeon普通股的賬面價值為660萬美元，基於每股3.84美元的估計價值，這是根據收購股票時進行的估值確定的。*由於Alphaeon的股票沒有公開交易，因此公司在Alphaeon的投資價值無法輕易確定。公司通過在每個報告期進行定性評估來評估這項投資的公允價值。如果這項定性評估的結果顯示公允價值小於賬面價值，則該投資減記為其公允價值。自公司收購這些股票以來，沒有發生過這樣的減記。這筆投資包括在其他長期資產中。有關Alphaeon投資的更多信息，請參見附註6，票據和其他長期應收賬款。

在截至2020年3月31日的季度內，確定諾登符合持有待售資產的標準，見附註2，分類為持有待售資產的非持續運營。分類為持有待售的資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者報告。根據我們對諾登公允價值的分析，我們記錄了待售分類虧損670萬美元，其中180萬美元涉及出售諾登的估計成本，490萬美元涉及賬面價值與公允價值的差額。公允價值的計算採用貼現現金流模型，貼現率約為19%，幷包括3級投入。

不受公允價值確認的資產/負債

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司擁有兩項應收票據資產，總賬面價值為5,210萬美元。這些應收票據的估計公允價值5730萬美元超過了截至2019年12月31日的賬面價值，與截至2020年3月31日的賬面價值大體相當。應收票據在公允價值層次結構中被歸類為第三級。公司確定其應收票據資產為3級資產，因為公司的估值使用了重大的不可觀察的投入，包括對未來收入、貼現率、結算預期、終端價值、所需收益和相關抵押品價值的估計。本公司在認為必要時聘請第三方估值專家協助評估其投資和估計某些投資的公允價值所需的相關投入。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，CareView應收票據的估計公允價值是通過清算分析確定的。清算分析考慮資產負債表的資產方面，並根據與資產相關的相對風險和可能的清算價值調整價值。資產回收率因資產而異。截至2020年3月31日和2019年12月31日，Wellstat Diagnostics和Hyperion催化國際公司的估計公允價值。(“Hyperion”)應收票據採用資產法和與相關抵押品相關的貼現現金流模型確定，並根據出售資產的估計成本進行調整。

CareView應收票據基本上由CareView的所有資產和股權擔保。Wellstat Diagnostics應收票據基本上由Wellstat Diagnostics的所有資產擔保，並由Wellstat Diagnostics擔保人的擔保支持(如附註7，票據和其他長期應收賬款中所定義)。

於2020年3月31日，本公司其中一項應收票據資產的賬面價值與其估計公允價值不同。這是用於估計抵押品公允價值的投入的結果，包括評估、抵押品資產的預計現金流和執行貼現現金流分析時使用的貼現率。

該公司的負債不受公允價值確認的限制，包括其2021年和2024年的可轉換票據。該公司的可轉換優先票據的公允價值是根據報價的市場定價確定的，在公允價值等級中被歸類為第二級。截至2020年3月31日和2019年12月31日，可轉換票據的總賬面價值分別為1330萬美元和2730萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，可轉換票據的公允價值總額分別為1590萬美元和3390萬美元。

下表代表了在確定Wellstat Diagnostics應收票據投資的估計公允價值時使用的重大不可觀察的輸入：

7.票據和其他長期應收款

票據和其他長期應收款包括以下重要協議：

Wellstat Diagnostics應收票據和信用證協議及相關訴訟

於二零一二年十一月二日，本公司與Wellstat Diagnostics訂立一項4,000萬美元信貸協議，根據該協議，本公司將按季度應計利息，年利率為5%(以現金或實物支付)。此外，該公司將根據Wellstat Diagnostics公司淨收入的兩位數較低的特許權使用費比率獲得季度特許權使用費，這些淨收入是從Wellstat Diagnostics的產品商業化開始銷售、分銷或以其他方式使用Wellstat Diagnostics公司的產品(如果有的話)而產生的。4,000萬美元信貸協議的部分收益用於償還Wellstat Diagnostics於2012年3月簽訂的某些應收票據。

二零一三年一月，本公司獲悉，截至二零一二年十二月三十一日，Wellstat Diagnostics違反信貸協議條款使用資金，並違反信貸協議第2.1.2及7節。該公司於2013年1月22日向Wellstat Diagnostics發送了違約通知，並加快了信貸協議下的欠款。關於違約通知，該公司行使了其可用的補救措施之一，從Wellstat Diagnostics的銀行賬户向公司轉移了約810萬美元的可用現金，並將這些資金用於信貸協議項下的到期金額。於二零一三年二月二十八日，雙方訂立容忍協議，據此，本公司同意在120天內不行使額外補救。在此期間，該公司向Wellstat Diagnostics公司提供了大約130萬美元，為該業務的持續運營提供資金。於截至二零一三年十二月三十一日止年度，根據忍耐協議預支約870萬美元。

2013年8月15日，本公司與Wellstat Diagnostics簽訂了修訂和重述的信貸協議。該公司決定，新協議應作為對現有協議的修改入賬。

除本文另有描述外，經修訂及重述的信貸協議的實質條款與原信貸協議的實質條款相同，包括按季度支付年息5%(以現金或實物支付)。此外，根據Wellstat Diagnostics公司淨收入兩位數的低特許權使用費比率，該公司將繼續獲得季度特許權使用費。然而，根據修訂和重述的信貸協議：(I)本金金額重置為約4410萬美元，其中包括約3370萬美元的原始貸款本金和利息、130萬美元的定期貸款本金和利息以及910萬美元的容忍本金和利息；(Ii)指定的內部回報率提高；(Iii)違約利率提高；(Iv)Wellstat Diagnostics提供某些財務信息的義務增加到每月一次；(V)通過要求Wellstat Diagnostics加強內部財務控制(Vi)本公司放棄現有的失責事件；及。(Vii)Wellstat的擁有人及聯屬公司。

在出售附屬實體後，Diagnostics需要向Wellstat Diagnostics提供額外資本。修訂和重述的信貸協議的最終到期日為2021年12月31日(但隨後加速，如下所述)。

於二零一四年六月，本公司從Wellstat Diagnostics收到的資料顯示，本公司一般無法於到期時償還債務，根據經修訂及重述的信貸協議，構成違約事件。

2014年8月5日，公司向Wellstat Diagnostics遞交了違約通知，Wellstat Diagnostics加快了修訂和重述的信貸協議下的所有義務，並要求立即全額付款，金額約為5390萬美元(根據修訂和重述的信貸協議的條款，該金額包括一筆金額，與已經向公司支付的利息和特許權使用費一起，將為公司產生特定的內部回報率)，外加應計費用、成本和利息，並要求Wellstat Diagnostics立即全額支付約5390萬美元(根據修訂和重述的信貸協議的條款，該金額包括已向公司支付的利息和特許權使用費)，外加應計費用、成本和利息，並要求Wellstat Diagnostics立即全額支付

於二零一四年八月七日，本公司根據信貸協議向Wellstat Diagnostics對本公司承擔責任的各擔保人(統稱為“Wellstat Diagnostics擔保人”)遞交通知，其中包括要求擔保人向本公司匯款未清償責任金額。擔保人包括Wellstat Diagnostics的某些附屬公司和相關公司，包括Wellstat治療公司和Wellstat Diagnostics的股東。

2014年9月24日，本公司向馬裏蘭州蒙哥馬利縣巡迴法院提交了單方面任命接管人的請願書，並於同一天獲得批准。Wellstat Diagnostics在接管期間繼續運營，並從公司獲得了額外的增量資金。2017年5月24日，Wellstat Diagnostics根據信貸投標將其幾乎所有資產轉讓給本公司。信貸投標使貸款的未償還餘額減少了一小部分。

2015年9月4日，本公司向紐約最高法院提出簡易判決代替申訴的動議，要求法院對若干Wellstat Diagnostics擔保人作出判決，賠償Wellstat Diagnostics債務的到期總額，外加本公司在執行相關擔保時發生的所有費用和開支，包括律師費。2015年9月23日，本公司向同一法院單方面申請臨時限制令和Wellstat Diagnostics擔保人被告資產的扣押令。雖然法院在2015年9月24日的聽證會上拒絕了該公司關於臨時限制令的請求，但它命令Wellstat Diagnostics擔保人被告的資產應保持原狀，僅在正常業務過程中使用。

2016年7月29日，紐約最高法院批准了該公司的簡易判決動議，並裁定Wellstat Diagnostics擔保人被告對Wellstat Diagnostics欠公司的所有“義務”負有法律責任。在Wellstat Diagnostics擔保人被告於2017年2月14日提出上訴後，紐約最高法院上訴庭基於程序理由推翻了“准予該公司簡易判決代替申訴的決定備忘錄”的一部分，但確認了Mellstat Diagnostics擔保人被告應承擔的部分訴訟責任，但確認了Wellstat Diagnostics擔保人被告於2017年2月14日提出上訴後，以程序理由推翻了批准該公司簡易判決代替申訴的決定備忘錄的一部分，但確認了Mellstat Diagnostics擔保人被告對公司所欠的全部“義務”。因此，這起訴訟已發回紐約最高法院，作為全體行動繼續處理該公司的索賠。2017年6月21日，紐約最高法院判決該公司提起訴訟，該訴訟由該公司於2017年7月20日提起。Wellstat Diagnostics擔保人於2017年8月9日提交了答覆，包括對該公司的反訴，指控其違反合同、違反受託責任和侵權幹擾預期的經濟優勢。

2016年10月14日，本公司向若干Wellstat Diagnostics擔保人發送了違約通知和取消抵押品贖回權程序的參考，這些擔保人不是紐約訴訟的被告，但他們是房地產資產的所有者，已就這些資產簽署了有利於本公司確保向Wellstat Diagnostics提供貸款擔保的信託契約。2017年3月2日，公司第二次發出房地產資產止贖通知，並通知2017年3月29日出售。根據信託契約，受託人已將此次出售從日程表中刪除，目前尚未重新安排。2017年3月6日，本公司致函Wellstat Diagnostics擔保人，要求提供信息，為UCC第9條出售Wellstat Diagnostics擔保人的部分或全部知識產權相關抵押品做準備。Wellstat Diagnostics擔保人沒有回覆公司的信函，但在2017年3月17日，向紐約最高法院提交了一項命令，要求提出理由，在涉及爭議擔保的任何訴訟懸而未決期間，禁止公司出售房地產或強制執行其在Wellstat Diagnostics擔保人知識產權中的擔保權益。2018年2月6日，

紐約最高法院從法官那裏發佈了一項命令，禁止Wellstat Diagnostics擔保人在其面臨的訴訟結果出來之前出售、扣押、移除、轉讓或更改抵押品。紐約最高法院還發布了一項命令，禁止該公司在其面臨的訴訟結果出來之前，取消某些Wellstat Diagnostics擔保人的抵押品的抵押品贖回權。2018年9月，紐約行動中的發現完成。Wellstat Diagnostics和本公司於2018年提交了簡易判決動議，並於2019年5月22日舉行了聽證會。2019年9月11日，紐約最高法院批准了本公司的簡易判決動議，法院認為Wellstat Diagnostics擔保人執行的擔保是有效和可強制執行的，Wellstat Diagnostics擔保人對貸款協議項下的欠款負有責任。法院下令在一名特別裁判面前進行損害調查，以計算根據Wellstat Diagnostics與該公司之間的貸款協議所欠的金額。2019年9月12日，Wellstat Diagnostics擔保人就法院的裁決提交了上訴通知。2019年9月17日，Wellstat Diagnostics擔保人要求暫停執行紐約最高法院的決定，等待他們對該決定提出上訴，但於2019年11月21日被駁回。損害賠償聽證會定於2019年12月17日在司法聽證會官員面前開始。應司法聽證官員的要求，雙方同意在損害賠償聽證開始之前調解他們的糾紛。因此，聆訊主任並沒有就欠本公司的損害賠償金額作出任何決定。

在另一起無關的訴訟中，Wellstat治療公司對BTG國際公司提起訴訟。違反合同(“BTG訴訟”)。2017年9月，特拉華州衡平法院裁定Wellstat治療公司勝訴，並判決賠償5580萬美元，外加利息。2017年10月，本公司向紐約最高法院提出動議，要求判決前扣押裁決。2018年6月，特拉華州最高法院在很大程度上確認了特拉華州衡平法院2017年9月的裁決，包括判決中判給的5580萬美元。2018年8月，在致公司律師的一封信中，Wellstat Diagnostics擔保人的律師證實，Wellstat Diagnostics擔保人保留了BTG訴訟判決裁決的收益，這與紐約法院之前的指示一致。

2015年10月22日，Wellstat Diagnostics的某些擔保人向紐約最高法院單獨對公司提出申訴，要求宣告性判決，即在Wellstat Diagnostics違約後雙方達成的某些合同安排(涉及在Wellstat Diagnostics擔保人自願將作為公司抵押品的任何資產貨幣化的情況下分割收益)沒有效力或效果。在Wellstat Diagnostics擔保人自願將作為公司抵押品的任何資產貨幣化的情況下，Wellstat Diagnostics擔保人中的某些擔保人要求作出宣告性判決，即雙方在Wellstat Diagnostics違約後簽訂的某些合同安排與收益分割有關。此案已出於所有目的(包括髮現和審判)被合併，並與本公司提交的未決案件合併。Wellstat Diagnostic擔保人就此案提交了簡易判決動議，法院在2019年5月22日的聽證會上也聽取了這一動議。法院在2019年9月11日的裁決中，全面駁回了Wellstat Diagnostics擔保人要求即決判決的動議。

自2014年4月1日起生效，由於違約事件，公司確定該貸款為減值貸款，並停止應計利息收入。當時及截至2020年3月31日，已確定不需要就票據的賬面價值撥備，因為本公司相信擔保Wellstat Diagnostics債務的抵押品的價值與資產的賬面價值相符，足以使本公司收回目前的賬面價值5,020萬美元，故本公司已確定不需要就票據的賬面價值作出撥備，因為本公司相信擔保Wellstat Diagnostics債務的抵押品的價值與資產的賬面價值相符，足以令本公司收回目前的賬面價值5,020萬美元。該公司繼續密切關注到期金額的時間安排和預期收回情況，包括與Wellstat Diagnostics擔保人資產相關的訴訟和其他事項。不能保證根據未來的發展，在未來一段時期內不需要對應收票據投資的賬面價值進行撥備。

Hyperion協議

於二零一二年一月二十七日，本公司與Hyperion(亦為Wellstat Diagnostics擔保人)訂立協議，據此Hyperion向本公司出售昭和電工K.K.於2012年1月1日至2013年12月31日期間應計的特許權使用費。(“SDK”)與Hyperion和SDK之間日期為2008年12月31日的某項專利許可協議有關。作為向Hyperion一次性支付230萬美元的交換，除了SDK支付的任何特許權使用費外，公司將在2013年3月5日和2014年3月5日獲得120萬美元的等額付款。第一筆120萬美元的付款已於2013年3月5日支付，但2014年3月5日到期的第二筆付款尚未由Hyperion支付。自該日期起生效，並因違約事件，本公司停止應計利息收入。截至2020年3月31日，抵押品的估計公允價值被確定為超過賬面價值。在公司取消抵押品抵押品贖回權的情況下，不能保證從此類抵押品中實現價值。

CareView信貸協議

2015年6月26日，公司與CareView簽訂了一項信貸協議，根據該協議，公司向CareView提供了高達4000萬美元的貸款，其中包括兩批貸款，每批2000萬美元，條件是CareView實現了與CareView Systems配售相關的指定里程碑。2015年10月7日，本公司與CareView簽訂了一項信貸協議修正案，以修改與第一批和第二批里程碑相關的某些定義，公司根據CareView達到經修訂的第一個里程碑的情況，為第一批2000萬美元(扣除費用)提供了資金。由於CareView未能達到相關的融資里程碑，第二批2000萬美元沒有獲得資金，公司也沒有應承擔的額外資金義務。信貸協議下的未償還借款按年息13.5釐計息，按季支付欠款。

作為最初信貸協議的一部分，該公司獲得了以每股0.45美元的行使價購買大約440萬股CareView普通股的認股權證。本公司已將認股權證作為衍生資產入賬，並以抵銷信貸作為債務貼現。在每個報告期，認股權證按市價計價，以確定公允價值的變化。

關於2015年10月信貸協議的修訂，本公司和CareView還同意修訂認股權證以購買普通股協議，將認股權證的行權價從每股0.45美元降至0.40美元。

於2018年2月，本公司與CareView訂立修訂協議(“2018年2月修訂協議”)，據此，本公司同意於二零一七年十二月二十八日起修改信貸協議，否則本公司可根據信貸協議就CareView可能無法履行的若干責任(包括支付本金的要求)獲得補救。根據2018年2月修訂協議，本公司同意(I)適用較低流動資金契約及(Ii)本金償還將延遲至2018年12月31日。作為同意這些修改的交換條件，除其他事項外，公司購買CareView公司440萬股普通股的認股權證的行使價格從每股0.40美元重新定價為0.03美元，而且，如果發生某些事件，CareView公司同意授予公司額外的股權。由於2018年2月的修訂協議，本公司確定該貸款為減值貸款，並自2017年10月1日起停止計入利息收入。

2018年9月，本公司與CareView簽訂了2018年2月修改協議的修正案，據此，本公司同意自2018年9月28日起適用較低的流動性契約。2018年12月，本公司進一步修改了貸款，同意(I)適用較低的流動性契約，(Ii)第一筆本金將推遲到2019年1月31日支付，以及(Iii)2018年12月31日到期的預定利息支付將推遲到2019年1月31日。於2018年12月，考慮到信貸協議的進一步修訂，本公司完成減值分析，並確定票據已減值，並記錄了820萬美元的減值損失。有關更多信息，請參閲附註6，公允價值計量。截至2019年3月31日，還本付息順延至2019年4月30日。根據額外的修訂，本金償還和利息支付隨後被推遲到2019年5月15日。2019年5月，考慮到CareView籌集的額外資本，本公司進一步修改了貸款，同意(I)第一筆本金和利息支付將推遲到2019年9月30日，以及(Ii)取消剩餘的流動性契約。2019年9月，本公司進一步修改貸款，同意延期支付首期本金和利息，並(Iii)將利率提高至15.5%。根據2019年9月、2019年12月和2020年1月對2018年2月修改協議的進一步修訂，本公司同意將本金和利息的支付推遲到2020年4月30日。

2019年12月，考慮到信貸協議和2018年2月修改協議的進一步修訂，本公司更新了減值分析，確定有必要進行額外減值，並記錄了減值虧損1,080萬美元。於2020年3月31日，本公司估計認股權證的公允價值不到10萬美元。

2020年4月，本公司同意進一步修訂2018年2月的修改協議，將本金償還和利息支付推遲到2020年9月30日，這是以CareView從第三方籌集額外融資為條件的。

8.租契

出租人安排

該公司對其醫療器械部門產生的醫療器械設備有經營型和銷售型租賃。本公司的租約剩餘期限不到一年至五年，其中一些條款包括如果客户未在租期結束時通知本公司有意歸還設備，可按月延長租約的選擇權。該公司通常不會在租賃期結束前提供終止租約的選擇權。

租賃收入的構成如下：

9.無形資產

LENSAR

2019年4月，LENSAR以200萬美元現金從第三方收購了某些知識產權，並承擔了在某些活動完成後支付30萬美元里程碑付款和特許權使用費的義務。

2019年9月，LENSAR從第三方獨家許可了某些知識產權，現金為350萬美元，用於研發活動。這筆錢立即花在了研發費用上。

截至2020年3月31日和2019年12月31日的無形資產構成如下：

________________

⁽⁴⁾ LENSAR從第三方收購了某些無形資產，這些資產在15年的時間裏以直線方式攤銷。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，攤銷費用分別為30萬美元和30萬美元。

根據2020年3月31日入賬的無形資產，並假設標的資產沒有後續增加或減值，預計剩餘攤銷費用如下(以千計)：

10.應計負債

應計負債包括以下內容：

________________

⁽¹⁾ 上述金額分別不包括截至2020年3月31日和2019年12月31日被歸類為持有待售的Noden應計負債1710萬美元和1640萬美元。有關更多信息，請參閲附註2，分類為待售資產的非連續性業務。

如前所述，在2020年第一季度期間，董事會核準了清理結束計劃。此外，本公司已根據“逐步減少留任計劃”與其員工訂立遣散費協議。2020年期間預計產生的遣散費總額將為1300萬美元，其中300萬美元在截至2020年3月31日的三個月中支出。截至2020年3月31日的三個月支付的遣散費金額為60萬美元。所有遣散費都包括在創收資產部分，因為所有公司人員的工資和福利成本都分配到這個部分。

11.可轉換優先債券

  

2021年12月票據

2016年11月22日，公司以包銷公開發行方式發行本金總額1.5億美元，2021年12月1日到期的2.75%可轉換優先債券(“2021年12月債券”)，淨收益為1.457億美元。2021年12月的債券將於2021年12月1日到期，從2017年6月1日開始，公司每半年於6月1日和12月1日為2021年12月到期的債券支付2.75%的利息。