目錄
0.21
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年3月31日的季度期間,美國聯邦儲備委員會將於2010年3月31日結束,而美國聯邦儲備委員會將在2020年3月31日之前將這一季度的財務報告提交給美國聯邦儲備委員會。
或
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案號:*26481*
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
紐約 |
|
16-0816610 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
|
(I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
|
|
紐約華沙自由街220號 |
|
14569 |
(主要行政機關地址) |
|
(郵政編碼) |
(585) 786-1100
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 |
FISI |
納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類提交要求。*Yes☑:No☑☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是的*☑*
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☑ |
|
|
|
|
非加速文件管理器 |
☐ |
小型報表公司 |
☐ |
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是*☐*☑*
截至2020年5月1日,註冊人擁有16,019,384股普通股,面值0.01美元。
目錄
金融機構,Inc.
表格10-Q
截至2020年3月31日的季度報告
目錄
|
|
頁 |
||
第一部分: |
|
財務信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
財務報表 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
合併財務狀況報表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年12月31日 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
綜合收益表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
綜合全面收益表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
合併股東權益變動表(未經審計)-截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
合併現金流量表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
合併財務報表附註(未經審計) |
|
9 |
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
|
41 |
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
58 |
|
|
|
|
|
第四項。 |
|
管制和程序 |
|
59 |
|
|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他資料 |
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
法律程序 |
|
60 |
|
|
|
|
|
第1A項。 |
|
危險因素 |
|
60 |
|
|
|
|
|
第六項。 |
|
陳列品 |
|
61 |
|
|
|
|
|
|
|
簽名 |
|
62 |
- 2 -
目錄
第一部分財務信息
項目1.編制財務報表
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務狀況表(未經審計)
(千美元,不包括每股和每股數據) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行到期款項 |
|
$ |
152,168 |
|
|
$ |
112,947 |
|
可供出售的證券,按公允價值計算 |
|
|
444,845 |
|
|
|
417,917 |
|
持有至到期的證券,按攤銷成本計算(扣除信貸損失準備金後分別為13美元和0美元)(公允價值分別為345,571美元和363,259美元) |
|
|
346,239 |
|
|
|
359,000 |
|
持有待售貸款 |
|
|
3,822 |
|
|
|
4,224 |
|
貸款(扣除信貸損失撥備後的淨額分別為43,356美元和30,482美元) |
|
|
3,193,871 |
|
|
|
3,190,505 |
|
公司擁有的人壽保險 |
|
|
69,414 |
|
|
|
68,942 |
|
房舍和設備,淨值 |
|
|
41,426 |
|
|
|
41,424 |
|
商譽和其他無形資產淨額 |
|
|
74,629 |
|
|
|
74,923 |
|
其他資產 |
|
|
145,354 |
|
|
|
114,296 |
|
總資產 |
|
$ |
4,471,768 |
|
|
$ |
4,384,178 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
無息需求 |
|
$ |
732,917 |
|
|
$ |
707,752 |
|
生息需求 |
|
|
724,670 |
|
|
|
627,842 |
|
儲蓄和貨幣市場 |
|
|
1,270,253 |
|
|
|
1,039,892 |
|
定期存款 |
|
|
1,059,345 |
|
|
|
1,180,189 |
|
總存款 |
|
|
3,787,185 |
|
|
|
3,555,675 |
|
短期借款 |
|
|
109,500 |
|
|
|
275,500 |
|
長期借款,分別扣除709美元和727美元的發行成本 |
|
|
39,291 |
|
|
|
39,273 |
|
其他負債 |
|
|
96,399 |
|
|
|
74,783 |
|
負債共計 |
|
|
4,032,375 |
|
|
|
3,945,231 |
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
A系列3%的優先股,面值100美元;授權1,533股; 已發行1,435股 |
|
|
143 |
|
|
|
143 |
|
B系列-1 8.48%優先股,面值100美元;授權發行20萬股; 已發行171,847股 |
|
|
17,185 |
|
|
|
17,185 |
|
總優先股權益 |
|
|
17,328 |
|
|
|
17,328 |
|
普通股,面值0.01美元;授權股份50,000,000股;已發行16,099,556股 |
|
|
161 |
|
|
|
161 |
|
額外實收資本 |
|
|
124,445 |
|
|
|
124,582 |
|
留存收益 |
|
|
301,243 |
|
|
|
313,364 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(2,082 |
) |
|
|
(14,513 |
) |
庫存股,成本價分別為-80,172股和96,657股 |
|
|
(1,702 |
) |
|
|
(1,975 |
) |
股東權益總額 |
|
|
439,393 |
|
|
|
438,947 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
4,471,768 |
|
|
$ |
4,384,178 |
|
見合併財務報表附註。
- 3 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併損益表(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外) |
|
三個月後結束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款利息及費用 |
|
$ |
36,860 |
|
|
$ |
36,466 |
|
投資證券的利息和股息 |
|
|
4,582 |
|
|
|
4,946 |
|
其他利息收入 |
|
|
211 |
|
|
|
102 |
|
利息收入總額 |
|
|
41,653 |
|
|
|
41,514 |
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
7,019 |
|
|
|
6,799 |
|
短期借款 |
|
|
892 |
|
|
|
2,305 |
|
長期借款 |
|
|
618 |
|
|
|
618 |
|
利息支出總額 |
|
|
8,529 |
|
|
|
9,722 |
|
淨利息收入 |
|
|
33,124 |
|
|
|
31,792 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
13,915 |
|
|
|
1,193 |
|
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 |
|
|
19,209 |
|
|
|
30,599 |
|
非利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
押金手續費 |
|
|
1,587 |
|
|
|
1,680 |
|
保險收入 |
|
|
1,349 |
|
|
|
1,378 |
|
自動取款機和借記卡 |
|
|
1,602 |
|
|
|
1,443 |
|
投資諮詢 |
|
|
2,246 |
|
|
|
2,216 |
|
公司擁有的人壽保險 |
|
|
465 |
|
|
|
410 |
|
對有限合夥企業的投資 |
|
|
213 |
|
|
|
232 |
|
還貸服務 |
|
|
7 |
|
|
|
110 |
|
衍生工具淨收益 |
|
|
746 |
|
|
|
168 |
|
出售所持待售貸款的淨收益 |
|
|
304 |
|
|
|
182 |
|
投資證券淨收益(虧損) |
|
|
221 |
|
|
|
(53 |
) |
其他資產的淨收益 |
|
|
64 |
|
|
|
49 |
|
税收抵免投資損失 |
|
|
(40 |
) |
|
|
- |
|
其他 |
|
|
1,198 |
|
|
|
1,305 |
|
非利息收入總額 |
|
|
9,962 |
|
|
|
9,120 |
|
非利息費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
|
|
15,014 |
|
|
|
14,001 |
|
入住率和設備 |
|
|
3,756 |
|
|
|
3,473 |
|
專業服務 |
|
|
2,152 |
|
|
|
1,158 |
|
計算機與數據處理 |
|
|
2,673 |
|
|
|
2,336 |
|
供應品及郵資 |
|
|
553 |
|
|
|
534 |
|
FDIC評估 |
|
|
372 |
|
|
|
512 |
|
廣告和促銷 |
|
|
555 |
|
|
|
520 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
294 |
|
|
|
323 |
|
其他 |
|
|
2,353 |
|
|
|
2,314 |
|
總非利息費用 |
|
|
27,722 |
|
|
|
25,171 |
|
所得税前收入 |
|
|
1,449 |
|
|
|
14,548 |
|
所得税費用 |
|
|
322 |
|
|
|
3,027 |
|
淨收入 |
|
$ |
1,127 |
|
|
$ |
11,521 |
|
優先股股息 |
|
|
365 |
|
|
|
365 |
|
普通股股東可獲得的淨收入 |
|
$ |
762 |
|
|
$ |
11,156 |
|
普通股每股收益(注2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.70 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.70 |
|
宣佈的每股普通股現金股息 |
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.25 |
|
見合併財務報表附註。
- 4 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
綜合全面收益表(未經審計)
(千美元) |
|
三個月後結束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
淨收入 |
|
$ |
1,127 |
|
|
$ |
11,521 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券和轉讓的證券 |
|
|
12,106 |
|
|
|
5,503 |
|
套期保值衍生工具 |
|
|
91 |
|
|
|
(254 |
) |
養卹金和退休後債務 |
|
|
234 |
|
|
|
261 |
|
扣除税後的其他綜合收入總額 |
|
|
12,431 |
|
|
|
5,510 |
|
綜合收益 |
|
$ |
13,558 |
|
|
$ |
17,031 |
|
見合併財務報表附註。
- 5 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併股東權益變動表(未經審計)
截至2020年和2019年3月31日的三個月
(千美元,每股數據除外) |
|
擇優 權益 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
附加 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累積 其他 綜合 損失 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|||||||
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
17,328 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
124,582 |
|
|
$ |
313,364 |
|
|
$ |
(14,513 |
) |
|
$ |
(1,975 |
) |
|
$ |
438,947 |
|
累積效應調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,719 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,719 |
) |
2020年1月1日的餘額 |
|
$ |
17,328 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
124,582 |
|
|
$ |
304,645 |
|
|
$ |
(14,513 |
) |
|
$ |
(1,975 |
) |
|
$ |
430,228 |
|
綜合收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,127 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,127 |
|
其他綜合收益,扣除税後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,431 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,431 |
|
為國庫購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(196 |
) |
|
|
(196 |
) |
基於股份的薪酬計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
332 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
332 |
|
受限制的股票單位被釋放 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(469 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
469 |
|
|
|
— |
|
宣佈的現金股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A系列3%優先股-每股0.75美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
B系列-1 8.48%優先-每個2.12美元 分享 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(364 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(364 |
) |
普通股-每股0.26美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,164 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,164 |
) |
2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
17,328 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
124,445 |
|
|
$ |
301,243 |
|
|
$ |
(2,082 |
) |
|
$ |
(1,702 |
) |
|
$ |
439,393 |
|
下一頁續
見合併財務報表附註。
- 6 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
綜合股東權益變動表(未經審計)(續)
截至2020年和2019年3月31日的三個月
(千美元,每股數據除外) |
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擇優 權益 |
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普普通通 股票 |
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附加 實繳 資本 |
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留用 收益 |
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累積 其他 綜合 損失 |
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財務處 股票 |
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總計 股東的 權益 |
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2018年12月31日的餘額 |
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$ |
17,328 |
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$ |
161 |
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$ |
122,704 |
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$ |
279,867 |
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|
$ |
(21,281 |
) |
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$ |
(2,486 |
) |
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$ |
396,293 |
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累積效應調整 |
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— |
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— |
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— |
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(710 |
) |
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— |
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— |
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(710 |
) |
2019年1月1日的餘額 |
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$ |
17,328 |
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$ |
161 |
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$ |
122,704 |
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$ |
279,157 |
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$ |
(21,281 |
) |
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$ |
(2,486 |
) |
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$ |
395,583 |
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綜合收益: |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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11,521 |
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— |
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— |
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11,521 |
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其他綜合收益,扣除税後的淨額 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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5,510 |
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— |
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5,510 |
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所得税影響的重新分類 |
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— |
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— |
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— |
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2,783 |
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(2,783 |
) |
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— |
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— |
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為國庫購買普通股 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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(193 |
) |
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(193 |
) |
基於股份的薪酬計劃: |
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股份薪酬 |
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— |
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— |
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182 |
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— |
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— |
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— |
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182 |
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受限制的股票單位被釋放 |
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— |
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— |
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(362 |
) |
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— |
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— |
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362 |
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— |
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宣佈的現金股息: |
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A系列3%優先股-每股0.75美元 |
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— |
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— |
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— |
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(1 |
) |
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— |
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— |
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(1 |
) |
B系列-1 8.48%優先-每個2.12美元 分享 |
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— |
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— |
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— |
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(364 |
) |
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— |
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— |
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(364 |
) |
普通股-每股0.25美元 |
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— |
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— |
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— |
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(3,985 |
) |
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— |
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— |
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(3,985 |
) |
2019年3月31日的餘額 |
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$ |
17,328 |
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$ |
161 |
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$ |
122,524 |
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$ |
289,111 |
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|
$ |
(18,554 |
) |
|
$ |
(2,317 |
) |
|
$ |
408,253 |
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見合併財務報表附註。
- 7 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併現金流量表(未經審計)
(千美元) |
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截至三個月 3月31日, |
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2020 |
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2019 |
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業務活動現金流量: |
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淨收入 |
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$ |
1,127 |
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$ |
11,521 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊攤銷 |
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1,973 |
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2,103 |
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證券溢價淨攤銷 |
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562 |
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528 |
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信貸損失準備金 |
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13,915 |
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1,193 |
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股份薪酬 |
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332 |
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182 |
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遞延所得税費用(福利) |
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(276 |
) |
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951 |
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出售持有以供出售的貸款所得收益 |
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9,934 |
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5,992 |
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持有以供出售的貸款的來源 |
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(9,228 |
) |
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(5,011 |
) |
公司自有人壽保險收入 |
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(465 |
) |
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(410 |
) |
出售所持待售貸款的淨收益 |
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(304 |
) |
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(182 |
) |
投資證券淨(利)損 |
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(221 |
) |
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53 |
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其他資產的淨收益 |
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(64 |
) |
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(49 |
) |
(增加)其他資產減少 |
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(31,708 |
) |
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1,471 |
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其他負債增加(減少) |
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18,745 |
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(2,984 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
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4,322 |
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15,358 |
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投資活動的現金流量: |
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購買可供出售的證券 |
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(44,812 |
) |
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(7,681 |
) |
購買持有至到期的證券 |
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(1,364 |
) |
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(4,466 |
) |
本金支付、到期日和催繳可供出售證券的收益 |
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13,847 |
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25,390 |
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本金支付、到期日和持有至到期日證券的收益 |
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13,827 |
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12,842 |
|
出售可供出售的證券所得款項 |
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20,257 |
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4,948 |
|
淨貸款發放額 |
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(27,029 |
) |
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(24,361 |
) |
購買公司擁有的人壽保險,扣除收到的收益 |
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(7 |
) |
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(24 |
) |
出售其他資產所得收益 |
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427 |
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250 |
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購置房舍和設備 |
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(1,196 |
) |
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(575 |
) |
投資活動提供的淨現金(用於) |
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(26,050 |
) |
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6,323 |
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籌資活動的現金流量: |
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存款淨增量 |
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231,510 |
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141,930 |
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短期借款淨減少 |
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(166,000 |
) |
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(182,200 |
) |
為國庫購買普通股 |
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(196 |
) |
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(193 |
) |
支付給普通股和優先股股東的現金股息 |
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(4,365 |
) |
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(4,187 |
) |
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
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60,949 |
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(44,650 |
) |
現金及現金等價物淨增(減)額 |
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39,221 |
|
|
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(22,969 |
) |
期初現金和現金等價物 |
|
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112,947 |
|
|
|
102,755 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
152,168 |
|
|
$ |
79,786 |
|
見合併財務報表附註。
- 8 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(1.) |
重要會計政策的列報和彙總依據 |
業務性質
金融機構,Inc.(“本公司”)是根據紐約州(“紐約州”)法律於1931年成立的金融控股公司。該公司通過其子公司五星銀行、SDN保險代理公司、有限責任公司(“SDN”)、Courier Capital,LLC(“Courier Capital”)和HNP Capital,LLC(“HNP Capital”)提供多元化的金融服務。該公司通過其全資擁有的紐約特許銀行子公司五星銀行(“銀行”)向紐約州西部和中部的個人、市政當局和企業提供廣泛的存款、貸款和其他金融服務。該銀行還與紐約首都區和賓夕法尼亞州北部和中部的特許汽車經銷商建立了間接貸款網絡關係。SDN為個人和商業客户提供廣泛的保險服務。Courier Capital和HNP Capital為個人、企業、機構、基金會和退休計劃提供定製的投資管理、投資諮詢和退休計劃服務。
陳述的基礎
合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。會計和報告政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)。按照“公認會計原則”編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和條例予以濃縮或省略。然而,管理層認為,隨附的綜合財務報表反映了為公平列報所指期間的綜合財務狀況、收益、全面收益、股東權益和現金流量變化所需的所有正常和經常性的調整,幷包含充分的披露,使所呈報的信息不具誤導性。這些合併財務報表應與公司截至2019年12月31日的2019年年報Form 10-K一併閲讀。任何過渡期的業務結果不一定代表全年可能預期的結果。
信貸損失準備
2020年1月1日,本公司通過了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具-信用損失(話題326)-金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13修訂了關於報告按攤餘成本持有並可供出售的債務證券的金融資產信貸損失的指導方針。主題326消除了當前GAAP中可能的初始確認閾值,取而代之的是,要求實體基於歷史經驗、當前條件和合理且可支持的預測來反映其對所有預期信用損失的當前估計。信貸損失準備是從金融資產的攤餘成本基礎上扣除的計價賬户,用以表示預計應收回的淨額。ASU 2016-13還擴大了關於實體的假設、模型和估計信貸損失準備金的方法的披露要求。此外,實體需要按信用質量指標披露每類金融資產的攤餘成本餘額,按發起年份分列。該公司採用了ASU 2016-13,採用修改後的回溯法。2020年1月1日以後期間的業績根據會計準則編碼(“ASC”)326列報,而上期金額繼續按照以前適用的GAAP報告。該公司在採用後記錄的留存收益淨減少了870萬美元。過渡調整包括增加與信貸相關的準備金,分別增加960萬美元、1.4萬美元和210萬美元的貸款,持有至到期的投資證券和無資金承諾,扣除相應增加的300萬美元的遞延税項資產。
信貸損失撥備是定期評估的,並以信貸損失準備金的形式通過計入收益來確定。當一筆貸款或部分貸款被確定為無法收回時,被視為無法收回的部分將從撥備中扣除,隨後收回的款項(如果有)將計入撥備。這種評估本質上是主觀的,因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
|
a. |
投資組合細分(“集合貸款”) |
投資組合細分被定義為基於相似的風險特徵將貸款彙集在一起,從而為每個細分構建了估算信貸損失撥備的定量方法和定性調整因子。公司已經確定了六個貸款組合細分,包括商業貸款/額度、商業抵押、間接貸款、直接貸款、住宅信用額度和住宅貸款
集合貸款的信貸損失撥備估計是基於定期審查貸款的可收回性,使用前瞻性信息將歷史貸款經驗與合理和可支持的預測進行量化關聯。定量評估可能會根據當前或預期的定性風險特徵的不同而進行調整,例如:承保標準、拖欠水平、監管環境、經濟狀況、公司管理和投資組合管理狀況(包括公司的貸款審查功能)的變化。
- 9 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(1.) |
重要會計政策的列報和彙總依據(續) |
|
b. |
個人評估貸款 |
本公司為與信貸損失預測撥備中包括的貸款不具有相似風險特徵的個別評估貸款設立特定準備金。這些單獨評估的貸款從上文討論的信貸損失預測撥備的集合方法中剔除,包括非應計貸款、問題債務重組(“TDR”)和管理層認為合適的其他貸款。
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c. |
持有至到期(“HTM”)債務證券 |
該公司的HTM債務證券還必須利用當前的預期信用損失方法來估計預期的信用損失。該公司的HTM債務證券包括由美國政府或美國政府支持的企業發行的證券。這些證券擁有美國政府的顯性和/或隱性擔保,被廣泛認為是“無風險”的,並且有很長一段零信用損失的歷史。該公司還持有HTM市政債券的投資組合。本公司按主要證券類型集體計量HTM債務證券的信用損失撥備。這一估計是基於歷史信貸損失(如果有的話),並根據當前情況進行調整,以及合理和可支持的預測。本公司考慮抵押品的性質、抵押品價值未來的潛在變化以及可獲得的損失信息。
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d. |
可供出售(“AFS”)債務證券 |
對於處於未實現虧損狀態的AFS證券,我們首先評估(I)我們是否打算出售,或者(Ii)我們更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果任何一種情況都是肯定的,任何以前確認的津貼都將被沖銷,證券的攤銷成本將通過收入減記為公允價值。如果兩種情況都不是肯定的,則對證券進行評估,以確定公允價值的下降是由於信用損失還是其他因素造成的。在進行此評估時,管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的任何不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信用損失,並對信用損失計入信用損失準備,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。對免税額的調整在我們的損益表中作為信貸損失費用的一個組成部分報告。AFS證券在管理層認為無法收回時,或在沒有任何撥備的情況下,從收入中減記,或者當上述有關出售意圖或要求的標準之一得到滿足時,AFS證券就會從備抵中沖銷,或者在沒有任何備抵的情況下,通過收入減記。
|
e. |
應收應計利息 |
在2020年1月1日通過ASU 2016-13及其相關修正案後,公司就應計應收利息做出了以下選擇:
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• |
在財務狀況表的另一行項目內單獨列示應計利息應收餘額。 |
|
• |
不包括計入融資應收賬款和債務證券攤銷成本的應計利息,不受相關披露要求的影響。 |
|
• |
繼續我們的政策,通過沖銷利息收入來沖銷應計應收利息。對於商業貸款,核銷通常發生在逾期90天時。對於消費貸款,註銷通常發生在逾期120天時。從歷史上看,本公司的投資證券沒有出現無法收回的應計利息。然而,如果公司不合理地預期收到付款,公司通常會通過沖銷利息收入來註銷應計應收利息。由於應計利息應收賬款的及時核銷,此類核銷金額無關緊要。 |
|
• |
未計入因公司如上所述及時核銷應收壞賬應計利息餘額政策而產生的應計利息信用損失準備。 |
- 10 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(1)重要會計政策的列報和彙總依據(續)
|
f. |
無資金承付款儲備金 |
無資金承付款準備金(“無資金承付款準備金”)代表表外承付款的預期信貸損失,例如延長信貸和備用信用證的無資金承付款。然而,對於公司無條件可取消的承諾,不承認責任。無資金準備確認為負債(綜合財務狀況表中的其他負債),對準備金的調整在綜合損益表中確認為信貸損失費用撥備。無資金準備是通過估計每個部門下的預期未來資金並應用預期損失率來確定的。預期的未來資金是基於資金利率的歷史平均值(即抽獎的可能性)。為了估計未來對無資金餘額的資金投入,將當前資金利率與歷史資金利率進行比較。
與冠狀病毒相關的操作、會計和報告注意事項
冠狀病毒大流行對全球經濟產生了負面影響,包括我們在紐約西部和中部的運營足跡。為了應對這場危機,美國國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”),並於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案估計提供了2.2萬億美元來抗擊冠狀病毒大流行,並通過貸款、贈款、税收變化和其他類型的救濟來支持個人和企業,以刺激經濟。適用於本公司的部分條文包括但不限於:
|
• |
貸款修改會計-CARE法案規定,金融機構可以選擇暫停(1)對與冠狀病毒有關的某些貸款修改(否則將被歸類為TDR)應用GAAP,以及(2)任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定,包括出於會計目的的相關減值。 |
|
• |
薪資保護計劃-CARE法案建立了薪資保護計劃(“PPP”),這是小企業管理局7(A)貸款計劃和經濟傷害災難貸款計劃(“EIDL”)的擴展,由SBA直接管理。 |
|
• |
抵押貸款容忍-根據CARE法案,到2020年12月31日早些時候,或冠狀病毒國家緊急狀態的終止日期,擁有聯邦支持的抵押貸款的借款人如果由於冠狀病毒而經歷經濟困難,可以請求容忍。 |
此外,為了應對冠狀病毒大流行,聯邦儲備系統(“FRB”)、聯邦存款保險公司(“FDIC”)、國家信用合作社管理局(“NCUA”)、貨幣監理署(“OCC”)和消費者金融保護局(“CFPB”)理事會與州金融監管機構(統稱“機構”)協商,發佈了一份機構間聯合聲明(2020年3月22日發佈;4月7日修訂聲明,適用於本公司的部分條文包括但不限於:
|
• |
計入貸款修改-不符合CARE法案條件的貸款修改仍有資格作為不需要計入TDR的修改。這些機構與FASB工作人員確認,為應對冠狀病毒而在善意基礎上對在任何救濟之前在職的借款人進行的短期修改不是TDR。這包括短期(例如,六個月)的修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或微不足道的付款延遲。 |
|
• |
逾期報告-對於不能以其他方式報告為逾期的貸款,預計金融機構不會因為延期而將由於冠狀病毒而批准延期的貸款指定為逾期。貸款的付款日期以法定協議約定的到期日為準。如果金融機構同意延期付款,這些貸款在延期期間不會被視為逾期。 |
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• |
非應計狀態和註銷-在短期冠狀病毒修改期間,這些貸款通常不應報告為非應計或分類。 |
自2020年3月23日起,對於消費者客户,本行將免除提款不超過20,000美元的提前CD罰金(僅限於每個CD賬户一次免罰取款);消除所有資金不足(透支)和退還物品費用;取消所有電話費;免除所有滯納金;提供每月抵押貸款、房屋淨值貸款或房屋淨值額度付款減免的機會;提供推遲無擔保消費貸款或信用額度和有擔保消費貸款和信用額度付款的機會;以及提供不超過5,000美元的無擔保個人貸款。
企業客户正面臨着具有挑戰性的獨特環境。銀行的關係銀行家在提供量身定做的金融解決方案方面非常熟練,旨在滿足每項業務的具體、個別需求,他們正在積極接觸每一家企業客户,瞭解銀行如何在每一種獨特的商業環境下提供幫助。
- 11 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(1.) |
重要會計政策的列報和彙總依據(續) |
重新分類
對以前報告的金額進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。這種重新分類並沒有像以前報告的那樣影響淨收入或股東權益。
後續事件
在財務報表發佈之日,該公司對事件和交易的潛在確認或披露進行了評估,並確定沒有重大可識別的後續事件。
預算的使用
按照公認會計原則編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。重大估計涉及信貸損失準備、商譽和遞延税項資產的賬面價值的確定,以及固定收益養老金計劃會計中使用的假設。
現金流量報告
截至3月31日的三個月的補充現金流信息摘要如下(單位:千):
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2020 |
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2019 |
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補充信息: |
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支付利息的現金 |
|
$ |
8,418 |
|
|
$ |
8,524 |
|
繳納所得税的現金 |
|
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1,000 |
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1,248 |
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非現金投融資活動: |
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為清償貸款而取得的房地產和其他資產 |
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646 |
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— |
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應計並宣佈未付股息 |
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4,259 |
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4,350 |
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未結算證券淨購買量減少 |
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— |
|
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1,473 |
|
近期會計公告
2019年4月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU No.2019-04,對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生品和對衝,以及主題825,金融工具進行了編撰改進。關於主題815,衍生品和對衝,ASU 2019-04澄清了將債務證券從持有到到期(HTM)到可供出售(AFS)的重新分類不會(1)質疑其他HTM證券的分類,(2)被要求在最後一層對衝中實際指定任何重新分類的證券,或(3)被限制出售任何重新分類的證券。作為ASU 2019-04過渡的一部分,實體可以將在最後一層套期保值關係中有資格被指定為對衝項目的證券從HTM重新分類到AFS;然而,在採用ASU 2017-12時已經進行了這種重新分類的實體被禁止重新分類額外的證券。採用ASU 2017-12年後,公司沒有將任何證券從HTM重新分類為AFS。本公司選擇於2019年12月提前通過對主題815的修訂,導致2620萬美元的合格投資證券從HTM重新分類為AFS。關於專題326“金融工具--信貸損失”,ASU 2019-04澄清了信貸損失標準的範圍,並解決了與應計應收利息餘額、回收、可變利率和預付款等有關的問題。關於主題825,金融工具,關於確認和衡量金融工具,ASU 2019-04闡述了指導的範圍, 根據ASC 820(公允價值計量)在使用計量替代方案時對重新計量的要求、某些披露要求以及哪些股權證券必須按歷史匯率重新計量。根據ASU 2019-04,對主題326的修訂和對主題825的修訂於2020年1月1日獲得通過,對本公司的財務報表沒有重大影響。
- 12 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(2)普通股每股收益(EPS)
下表顯示了計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的收益和股份的對賬(單位為千,每股金額除外)。
|
|
三個月後結束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
普通股股東可獲得的淨收入 |
|
$ |
762 |
|
|
$ |
11,156 |
|
加權平均已發行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行股份總數 |
|
|
16,100 |
|
|
|
16,056 |
|
未歸屬的限制性股票獎勵 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(3 |
) |
庫存股 |
|
|
(90 |
) |
|
|
(123 |
) |
已發行基本加權平均普通股總數 |
|
|
16,006 |
|
|
|
15,930 |
|
假定的增量共享數為: |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權的行使 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
限制性股票獎勵的歸屬 |
|
|
63 |
|
|
|
48 |
|
已發行總攤薄加權平均普通股 |
|
|
16,069 |
|
|
|
15,978 |
|
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.70 |
|
稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.70 |
|
在提出的每個時期,受下列工具約束的平均股票不包括在稀釋每股收益的計算中,因為其影響將是反稀釋的:
股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
限制性股票獎勵 |
|
|
2 |
|
|
|
10 |
|
總計 |
|
|
2 |
|
|
|
10 |
|
- 13 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(三)投資證券
投資證券的攤餘成本和公允價值彙總如下(單位:千):
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府支持的企業 |
|
$ |
9,587 |
|
|
$ |
492 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,079 |
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
284,725 |
|
|
|
14,302 |
|
|
|
217 |
|
|
|
298,810 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
83,977 |
|
|
|
2,597 |
|
|
|
— |
|
|
|
86,574 |
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
20,271 |
|
|
|
338 |
|
|
|
165 |
|
|
|
20,444 |
|
抵押抵押債券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
23,182 |
|
|
|
530 |
|
|
|
36 |
|
|
|
23,676 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
4,808 |
|
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
|
|
4,760 |
|
私人發行 |
|
|
— |
|
|
|
502 |
|
|
|
— |
|
|
|
502 |
|
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
416,963 |
|
|
|
18,269 |
|
|
|
466 |
|
|
|
434,766 |
|
可供出售的證券總額 |
|
$ |
426,550 |
|
|
$ |
18,761 |
|
|
$ |
466 |
|
|
$ |
444,845 |
|
持有至到期日的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政區 |
|
$ |
187,401 |
|
|
$ |
2,797 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
190,195 |
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
11,908 |
|
|
|
530 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,438 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
6,703 |
|
|
|
245 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,948 |
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
43,727 |
|
|
|
1,313 |
|
|
|
— |
|
|
|
45,040 |
|
抵押抵押債券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
39,216 |
|
|
|
1,263 |
|
|
|
— |
|
|
|
40,479 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
46,854 |
|
|
|
1,855 |
|
|
|
— |
|
|
|
48,709 |
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
10,443 |
|
|
|
319 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,762 |
|
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
158,851 |
|
|
|
5,525 |
|
|
|
— |
|
|
|
164,376 |
|
持有至到期證券總額 |
|
|
346,252 |
|
|
$ |
8,322 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
354,571 |
|
信貸損失撥備--證券 |
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期證券合計,淨額 |
|
$ |
346,239 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府支持的企業 |
|
$ |
26,440 |
|
|
$ |
437 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
26,877 |
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
293,873 |
|
|
|
2,263 |
|
|
|
1,380 |
|
|
|
294,756 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
52,733 |
|
|
|
318 |
|
|
|
172 |
|
|
|
52,879 |
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
14,065 |
|
|
|
60 |
|
|
|
4 |
|
|
|
14,121 |
|
抵押抵押債券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
23,834 |
|
|
|
— |
|
|
|
57 |
|
|
|
23,777 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
4,907 |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
|
4,889 |
|
私人發行 |
|
|
— |
|
|
|
618 |
|
|
|
— |
|
|
|
618 |
|
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
389,412 |
|
|
|
3,259 |
|
|
|
1,631 |
|
|
|
391,040 |
|
可供出售的證券總額 |
|
$ |
415,852 |
|
|
$ |
3,696 |
|
|
$ |
1,631 |
|
|
$ |
417,917 |
|
- 14 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(三)投資證券(續)
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
2019年12月31日(續) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期日的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政區 |
|
$ |
192,215 |
|
|
$ |
3,803 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
196,018 |
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
12,049 |
|
|
|
227 |
|
|
|
6 |
|
|
|
12,270 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
6,995 |
|
|
|
77 |
|
|
|
47 |
|
|
|
7,025 |
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
45,758 |
|
|
|
306 |
|
|
|
128 |
|
|
|
45,936 |
|
抵押抵押債券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
41,561 |
|
|
|
150 |
|
|
|
256 |
|
|
|
41,455 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
49,389 |
|
|
|
307 |
|
|
|
103 |
|
|
|
49,593 |
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
11,033 |
|
|
|
12 |
|
|
|
83 |
|
|
|
10,962 |
|
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
166,785 |
|
|
|
1,079 |
|
|
|
623 |
|
|
|
167,241 |
|
持有至到期證券總額 |
|
$ |
359,000 |
|
|
$ |
4,882 |
|
|
$ |
623 |
|
|
$ |
363,259 |
|
該公司選擇將應計應收利息(“AIR”)從本腳註中披露的債務證券的攤銷成本基礎中剔除。對於AFS債務證券,截至2020年3月31日和2019年12月31日,AIR總計100萬美元。對於HTM債務證券,截至2020年3月31日和2019年12月31日,AIR總額分別為170萬美元和120萬美元。AIR包括在公司綜合財務狀況報表的其他資產中。
截至2019年3月31日和2019年12月31日,總公允價值分別為660.1美元和676.9美元的投資證券被質押為抵押品,以確保公眾存款安全,並用於法律要求或允許的其他目的。
可供出售的證券銷售情況如下(單位:千):
|
|
三個月後結束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
銷售收益 |
|
$ |
20,257 |
|
|
$ |
4,948 |
|
已實現毛利 |
|
|
230 |
|
|
|
— |
|
已實現總虧損 |
|
|
9 |
|
|
|
53 |
|
可供出售的證券和持有至2020年3月31日到期的證券的預定到期日如下所示(以千為單位)。實際預期到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權催繳或預付債務。
|
|
攤銷 |
|
|
公平 |
|
||
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
||
可供出售的債務證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
在一年或更短的時間內到期 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
截止日期為一至五年 |
|
|
49,466 |
|
|
|
51,454 |
|
在五年到十年後到期 |
|
|
160,496 |
|
|
|
170,193 |
|
十年後到期 |
|
|
216,588 |
|
|
|
223,198 |
|
可供出售的證券總額 |
|
$ |
426,550 |
|
|
$ |
444,845 |
|
持有至到期的債務證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
在一年或更短的時間內到期 |
|
$ |
54,240 |
|
|
$ |
54,455 |
|
截止日期為一至五年 |
|
|
121,443 |
|
|
|
123,697 |
|
在五年到十年後到期 |
|
|
32,208 |
|
|
|
33,278 |
|
十年後到期 |
|
|
138,361 |
|
|
|
143,141 |
|
持有至到期證券總額 |
|
$ |
346,252 |
|
|
$ |
354,571 |
|
- 15 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(三)投資證券(續)
投資證券的未實現虧損和相關證券的公允價值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短合計如下(以千為單位):
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
||||||
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
||||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府贊助 企業 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
5,502 |
|
|
|
217 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,502 |
|
|
|
217 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
5,681 |
|
|
|
165 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,681 |
|
|
|
165 |
|
抵押抵押債券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
3,808 |
|
|
|
36 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,816 |
|
|
|
36 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
4,761 |
|
|
|
48 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,761 |
|
|
|
48 |
|
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
19,752 |
|
|
|
466 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,760 |
|
|
|
466 |
|
可供出售的證券總額 |
|
|
19,752 |
|
|
|
466 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,760 |
|
|
|
466 |
|
臨時減值證券合計 |
|
$ |
19,752 |
|
|
$ |
466 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
19,760 |
|
|
$ |
466 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府贊助 企業 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
104,634 |
|
|
|
1,277 |
|
|
|
7,196 |
|
|
|
103 |
|
|
|
111,830 |
|
|
|
1,380 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
10,347 |
|
|
|
11 |
|
|
|
9,409 |
|
|
|
161 |
|
|
|
19,756 |
|
|
|
172 |
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
533 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
533 |
|
|
|
4 |
|
抵押抵押債券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
8,803 |
|
|
|
57 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,811 |
|
|
|
57 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
4,889 |
|
|
|
18 |
|
|
|
0 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,889 |
|
|
|
18 |
|
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
129,206 |
|
|
|
1,367 |
|
|
|
16,613 |
|
|
|
264 |
|
|
|
145,819 |
|
|
|
1,631 |
|
可供出售的證券總額 |
|
|
129,206 |
|
|
|
1,367 |
|
|
|
16,613 |
|
|
|
264 |
|
|
|
145,819 |
|
|
|
1,631 |
|
持有至到期日的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政區 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
2,388 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,388 |
|
|
|
6 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
2,967 |
|
|
|
19 |
|
|
|
2,598 |
|
|
|
28 |
|
|
|
5,565 |
|
|
|
47 |
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
11,155 |
|
|
|
61 |
|
|
|
5,625 |
|
|
|
67 |
|
|
|
16,780 |
|
|
|
128 |
|
抵押抵押債券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
9,120 |
|
|
|
40 |
|
|
|
13,486 |
|
|
|
216 |
|
|
|
22,606 |
|
|
|
256 |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
15,127 |
|
|
|
30 |
|
|
|
7,988 |
|
|
|
73 |
|
|
|
23,115 |
|
|
|
103 |
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
8,760 |
|
|
|
72 |
|
|
|
892 |
|
|
|
11 |
|
|
|
9,652 |
|
|
|
83 |
|
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
49,517 |
|
|
|
228 |
|
|
|
30,589 |
|
|
|
395 |
|
|
|
80,106 |
|
|
|
623 |
|
持有至到期證券總額 |
|
|
49,517 |
|
|
|
228 |
|
|
|
30,589 |
|
|
|
395 |
|
|
|
80,106 |
|
|
|
623 |
|
臨時減值證券合計 |
|
$ |
178,723 |
|
|
$ |
1,595 |
|
|
$ |
47,202 |
|
|
$ |
659 |
|
|
$ |
225,925 |
|
|
$ |
2,254 |
|
- 16 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(3.) |
投資證券(續) |
截至2020年3月31日,投資組合中未實現虧損頭寸的證券頭寸總數為6個,而2019年12月31日為91個。於2020年3月31日,本公司持有公允價值8萬美元的一項投資證券的頭寸,未實現虧損總額低於100萬美元,連續12個月以上處於未實現虧損頭寸。截至2020年3月31日,本公司投資組合中共有5個證券頭寸,公允價值1,980萬美元,未實現虧損總額4.66億美元,連續未實現虧損頭寸不足12個月。截至2019年12月31日,本公司持有34只投資證券的頭寸,公允價值4720萬美元,未實現虧損總額6.59億美元,連續12個月以上處於未實現虧損頭寸。截至2019年12月31日,本公司投資組合中共有57只證券頭寸,公允價值178.7,000,000美元,未實現虧損總額160,000,000美元,連續未實現虧損頭寸不足12個月。投資證券的未實現虧損主要是由購買後市場利率的變化造成的。公司投資組合中的大多數投資證券的公允價值隨着市場利率的變化而波動。
可供出售的證券
截至2020年3月31日,由於管理層不相信任何證券因信用質量原因而減值,處於未實現虧損狀態的可供出售證券沒有確認任何信貸損失撥備。這是基於我們對潛在風險特徵的分析,包括信用評級,以及與我們的可供出售證券相關的其他定性因素,並考慮到我們的歷史信用損失經驗和內部預測。這些證券的發行人繼續根據證券的合同條款按時支付本金和利息。此外,管理層無意出售上表中分類為可供出售的任何證券,並相信在收回成本之前,我們更有可能無須出售任何該等證券。未實現虧損是由於市場利率高於購買標的證券時可獲得的收益率。隨着證券接近到期日或重新定價日期,或者如果此類投資的市場收益率下降,預計公允價值將會回升。
持有至到期日的證券
該公司的HTM投資證券包括由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的債務證券。這些證券擁有美國政府的顯性和/或隱性擔保,被廣泛認為是“無風險”的,並且有着長期零信用損失的歷史。此外,本公司的HTM投資證券還包括由州和地方政府機構發行的債務證券,或市政債券。
該公司通過使用信用評級機構或通過內部評分模型得出的評級來監控我們市政債券的信用質量。內部派生評級的評分方法是基於與典型行業數據相比被審查的市政府的一系列財務比率。這些信息被用來確定市政府的財務優勢和劣勢,並用數字評級來表示。然後,這個數字被轉換為字母評級,以更好地匹配信用評級機構使用的系統。截至2020年3月31日,1.8億美元的市政債券被評級為相當於標準普爾A/AA/AAA的評級,其中710萬美元的內部評級為標準普爾A/AA/AAA的評級。*截至2020年3月31日,我們的市政債券中有1.8億美元被評級為相當於標準普爾A/AA/AAA的評級,其中710萬美元的內部評級為此外,有一隻市政債券的評級低於投資級,等值評級為BB-標準普爾(Standard&Poor‘s)。低於投資級債券的風險敞口為27.8萬美元,佔市政債券投資組合的0.15%,並受到密切關注的償還情況。
截至2020年3月31日,公司沒有過期或非應計持有的到期投資證券。
- 17 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(4.) |
貸款 |
截至所示日期,該公司的貸款組合包括以下內容(以千為單位):
|
|
校長 數量 出類拔萃 |
|
|
淨延遲 貸款(手續費) 費用 |
|
|
貸款, 網 |
|
|||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
$ |
587,903 |
|
|
$ |
965 |
|
|
$ |
588,868 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
1,109,344 |
|
|
|
(1,968 |
) |
|
|
1,107,376 |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
567,714 |
|
|
|
12,086 |
|
|
|
579,800 |
|
住宅房地產線 |
|
|
98,996 |
|
|
|
3,117 |
|
|
|
102,113 |
|
消費者間接 |
|
|
815,969 |
|
|
|
27,699 |
|
|
|
843,668 |
|
其他消費者 |
|
|
15,249 |
|
|
|
153 |
|
|
|
15,402 |
|
總計 |
|
$ |
3,195,175 |
|
|
$ |
42,052 |
|
|
|
3,237,227 |
|
信貸損失撥備--貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(43,356 |
) |
貸款總額,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,193,871 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
$ |
571,222 |
|
|
$ |
818 |
|
|
$ |
572,040 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
1,108,315 |
|
|
|
(2,032 |
) |
|
|
1,106,283 |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
560,717 |
|
|
|
11,633 |
|
|
|
572,350 |
|
住宅房地產線 |
|
|
101,048 |
|
|
|
3,070 |
|
|
|
104,118 |
|
消費者間接 |
|
|
822,179 |
|
|
|
27,873 |
|
|
|
850,052 |
|
其他消費者 |
|
|
15,984 |
|
|
|
160 |
|
|
|
16,144 |
|
總計 |
|
$ |
3,179,465 |
|
|
$ |
41,522 |
|
|
|
3,220,987 |
|
信貸損失撥備--貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(30,482 |
) |
貸款總額,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,190,505 |
|
持有待售貸款(不包括上述)全部由住宅房地產抵押組成,截至2020年3月31日和2019年12月31日,貸款總額分別為380萬美元和420萬美元。
該公司選擇將AIR排除在本腳註中披露的貸款攤銷成本基礎之外。截至2020年3月31日和2019年12月31日,AIR FOR貸款總額分別為940萬美元和910萬美元,並計入公司合併財務狀況表上的其他資產。
- 18 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(4)貸款(續)
逾期貸款賬齡
本公司按貸款類別記錄的當期和非應計貸款投資,以及對應計拖欠貸款的分析,列出了截至所示日期(以千計):
|
|
30-59 日數 過去時 到期 |
|
|
60-89 日數 過去時 到期 |
|
|
更大 比 90天 |
|
|
總計 過去時 到期 |
|
|
非權責發生制 |
|
|
電流 |
|
|
總計 貸款 |
|
|
非權責發生制 無 津貼 |
|
||||||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
$ |
234 |
|
|
$ |
55 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
289 |
|
|
$ |
5,507 |
|
|
$ |
582,107 |
|
|
$ |
587,903 |
|
|
$ |
4,531 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
8,476 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,476 |
|
|
|
2,984 |
|
|
|
1,097,884 |
|
|
|
1,109,344 |
|
|
|
824 |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
2,997 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,998 |
|
|
|
1,971 |
|
|
|
562,745 |
|
|
|
567,714 |
|
|
|
1,971 |
|
住宅房地產線 |
|
|
233 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
236 |
|
|
|
143 |
|
|
|
98,617 |
|
|
|
98,996 |
|
|
|
143 |
|
消費者間接 |
|
|
7,127 |
|
|
|
684 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,811 |
|
|
|
1,777 |
|
|
|
806,381 |
|
|
|
815,969 |
|
|
|
1,777 |
|
其他消費者 |
|
|
98 |
|
|
|
20 |
|
|
|
2 |
|
|
|
120 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,129 |
|
|
|
15,249 |
|
|
|
- |
|
貸款總額(毛數) |
|
$ |
19,165 |
|
|
$ |
763 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
19,930 |
|
|
$ |
12,382 |
|
|
$ |
3,162,863 |
|
|
$ |
3,195,175 |
|
|
$ |
9,246 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
$ |
361 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
361 |
|
|
$ |
1,177 |
|
|
$ |
569,684 |
|
|
$ |
571,222 |
|
|
|
|
|
商業抵押貸款 |
|
|
531 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
531 |
|
|
|
3,146 |
|
|
|
1,104,638 |
|
|
|
1,108,315 |
|
|
|
|
|
住宅房地產貸款 |
|
|
929 |
|
|
|
114 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,043 |
|
|
|
2,484 |
|
|
|
557,190 |
|
|
|
560,717 |
|
|
|
|
|
住宅房地產線 |
|
|
231 |
|
|
|
37 |
|
|
|
— |
|
|
|
268 |
|
|
|
102 |
|
|
|
100,678 |
|
|
|
101,048 |
|
|
|
|
|
消費者間接 |
|
|
3,729 |
|
|
|
1,019 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,748 |
|
|
|
1,725 |
|
|
|
815,706 |
|
|
|
822,179 |
|
|
|
|
|
其他消費者 |
|
|
116 |
|
|
|
8 |
|
|
|
6 |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,854 |
|
|
|
15,984 |
|
|
|
|
|
貸款總額(毛數) |
|
$ |
5,897 |
|
|
$ |
1,178 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
7,081 |
|
|
$ |
8,634 |
|
|
$ |
3,163,750 |
|
|
$ |
3,179,465 |
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日,沒有逾期90天以上且仍在應計利息的貸款。截至2020年3月31日和2019年12月31日,分別有20萬美元和600萬美元的消費者透支逾期超過90天。消費者透支是指透支的存款賬户,這些賬户已重新分類為貸款,但根據條款不會產生利息。
本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內沒有確認任何非應計貸款的利息收入。
- 19 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(4)貸款(續)
問題債務重組
當借款人遇到財務困難時,對貸款的修改構成TDR,而修改構成特許權。在TDR中修改的商業貸款可能涉及臨時只支付利息、延長期限、降低貸款剩餘期限的利率、以低於當前市場利率的利率延長到期日、抵押品優惠、本金寬免、容忍協議,或者替換或增加新的借款人或擔保人。
以下按貸款類別顯示截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內在TDR中修改的貸款的相關信息:
|
|
合同數量 |
|
|
修改前未入賬投資 |
|
|
修改後未入賬投資 |
|
|||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
|
1 |
|
|
$ |
11,898 |
|
|
$ |
11,898 |
|
總計 |
|
|
1 |
|
|
$ |
11,898 |
|
|
$ |
11,898 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
總計 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
在截至2020年3月31日的三個月內重組的貸款在期末處於非應計狀態,修改主要與抵押品特許權有關。重組後的非權責發生制貸款仍處於非權責發生制狀態,但在按照重組後的條件履行了一段時間後,可能會轉為權責發生制狀態。TDR分類對公司確定信貸損失-貸款撥備沒有實質性影響,因為修改後的貸款在重組前和重組後都根據特定的準備金進行了評估。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,沒有任何貸款在之前12個月內修改為TDR而違約。就本披露而言,當借款人逾期90天時,修改為TDR的貸款被視為違約。
抵押品依賴貸款
管理層已確定,非權責發生狀態的特定商業貸款以及在不良債務重組中進行條款重組的所有貸款(預計將主要通過經營或出售抵押品提供償還)均為抵押品依賴型貸款。下表顯示了截至2020年3月31日按抵押品類型劃分的抵押品依賴貸款的攤銷成本基礎(單位:千):
|
|
絡脈類型 |
|
|
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|||||
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|
業務資產 |
|
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不動產 |
|
|
總計 |
|
|||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
$ |
2,974 |
|
|
$ |
4,571 |
|
|
$ |
7,545 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
— |
|
|
|
5,418 |
|
|
|
5,418 |
|
總計 |
|
$ |
2,974 |
|
|
$ |
9,989 |
|
|
$ |
12,963 |
|
- 20 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(4)貸款(續)
信用質量指標
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別,這些信息包括:當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢,以及抵押品的公允價值等其他因素。本公司通過對商業貸款和商業抵押貸款進行信用風險分類,分別對商業業務和商業抵押貸款進行分析。風險評級會在任何時候根據情況進行更新。本公司使用以下風險評級定義:
特別提及:被列為特別提及的貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或公司在未來某個日期的信用狀況惡化。
不合格:被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和支付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果這些不足之處得不到糾正,公司顯然有可能蒙受一些損失。
可疑:分類為可疑的貸款具有分類為不合格的貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收回或清算變得非常可疑和不可能。
不符合上述標準的貸款作為上述過程的一部分進行單獨分析的貸款被視為“未受批評”或通過評級的貸款,幷包括在具有類似風險和損失特徵的同質貸款組中。
下表列出了該公司截至所示日期(以千計)的商業貸款組合,按內部分配的資產分類分類:
|
|
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
在先 |
|
|
旋轉 貸款 攤銷 成本基礎 |
|
|
旋轉 貸款 轉換成 到期日 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
商業業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未受批評 |
|
$ |
44,451 |
|
|
$ |
120,112 |
|
|
$ |
99,167 |
|
|
$ |
67,821 |
|
|
$ |
15,277 |
|
|
$ |
26,344 |
|
|
$ |
195,088 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
568,260 |
|
特別提及 |
|
|
— |
|
|
|
2,706 |
|
|
|
231 |
|
|
|
1,688 |
|
|
|
218 |
|
|
|
181 |
|
|
|
4,284 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,308 |
|
不合標準 |
|
|
— |
|
|
|
194 |
|
|
|
1,173 |
|
|
|
867 |
|
|
|
453 |
|
|
|
4,200 |
|
|
|
4,407 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,294 |
|
疑團 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
總計 |
|
$ |
44,451 |
|
|
$ |
123,012 |
|
|
$ |
100,571 |
|
|
$ |
70,376 |
|
|
$ |
15,948 |
|
|
$ |
30,725 |
|
|
$ |
203,785 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
588,868 |
|
商業按揭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未受批評 |
|
$ |
46,283 |
|
|
$ |
282,360 |
|
|
$ |
214,637 |
|
|
$ |
211,456 |
|
|
$ |
109,525 |
|
|
$ |
232,204 |
|
|
$ |
529 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,096,994 |
|
特別提及 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
35 |
|
|
|
41 |
|
|
|
1,013 |
|
|
|
250 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,339 |
|
不合標準 |
|
|
— |
|
|
|
2,446 |
|
|
|
229 |
|
|
|
1,625 |
|
|
|
157 |
|
|
|
4,387 |
|
|
|
199 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,043 |
|
疑團 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
46,283 |
|
|
$ |
284,806 |
|
|
$ |
214,901 |
|
|
$ |
213,122 |
|
|
$ |
110,695 |
|
|
$ |
236,841 |
|
|
$ |
728 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,107,376 |
|
- 21 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(4)貸款(續)
該公司利用支付狀況作為識別和報告問題和潛在問題零售貸款的一種手段。本公司認為非權責發生制貸款和逾期超過90天且仍在應計利息的貸款為不良貸款。下表列出了該公司截至所示日期的零售貸款組合,按支付狀況分類(以千為單位):
|
|
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
在先 |
|
|
旋轉 貸款 攤銷 成本基礎 |
|
|
旋轉 貸款 轉換成 到期日 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
28,479 |
|
|
$ |
112,239 |
|
|
$ |
105,772 |
|
|
$ |
83,138 |
|
|
$ |
79,834 |
|
|
$ |
168,367 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
577,829 |
|
不良資產 |
|
|
— |
|
|
|
109 |
|
|
|
584 |
|
|
|
85 |
|
|
|
178 |
|
|
|
1,015 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,971 |
|
總計 |
|
$ |
28,479 |
|
|
$ |
112,348 |
|
|
$ |
106,356 |
|
|
$ |
83,223 |
|
|
$ |
80,012 |
|
|
$ |
169,382 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
579,800 |
|
住宅地產線 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
91,044 |
|
|
$ |
10,926 |
|
|
$ |
101,970 |
|
不良資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
46 |
|
|
|
97 |
|
|
|
143 |
|
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
91,090 |
|
|
$ |
11,023 |
|
|
$ |
102,113 |
|
消費者間接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
75,304 |
|
|
$ |
255,499 |
|
|
$ |
227,717 |
|
|
$ |
165,416 |
|
|
$ |
79,736 |
|
|
$ |
38,219 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
841,891 |
|
不良資產 |
|
|
25 |
|
|
|
441 |
|
|
|
576 |
|
|
|
366 |
|
|
|
289 |
|
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,777 |
|
總計 |
|
$ |
75,329 |
|
|
$ |
255,940 |
|
|
$ |
228,293 |
|
|
$ |
165,782 |
|
|
$ |
80,025 |
|
|
$ |
38,299 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
843,668 |
|
其他消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
1,646 |
|
|
$ |
4,889 |
|
|
$ |
2,868 |
|
|
$ |
1,672 |
|
|
$ |
730 |
|
|
$ |
690 |
|
|
$ |
2,907 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
15,402 |
|
不良資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
1,646 |
|
|
$ |
4,889 |
|
|
$ |
2,868 |
|
|
$ |
1,672 |
|
|
$ |
730 |
|
|
$ |
690 |
|
|
$ |
2,907 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
15,402 |
|
- 22 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(4)貸款(續)
信貸損失撥備--貸款
下表列出了截至所示日期的3個月期內信貸損失撥備--貸款的變化(以千為單位):
|
|
商品化 業務 |
|
|
商品化 按揭 |
|
|
住宅 真實 地產 貸款 |
|
|
住宅 真實 地產 線條 |
|
|
消費者 間接法 |
|
|
其他 消費者 |
|
|
總計 |
|
|||||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸損失撥備--貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採用ASC 326之前的期初餘額 |
|
$ |
11,358 |
|
|
$ |
5,681 |
|
|
$ |
1,059 |
|
|
$ |
118 |
|
|
$ |
11,852 |
|
|
$ |
414 |
|
|
$ |
30,482 |
|
採用ASC 326的影響 |
|
|
(246 |
) |
|
|
7,310 |
|
|
|
3,290 |
|
|
|
607 |
|
|
|
(1,234 |
) |
|
|
(133 |
) |
|
|
9,594 |
|
採用ASC 326後的期初餘額 |
|
|
11,112 |
|
|
|
12,991 |
|
|
|
4,349 |
|
|
|
725 |
|
|
|
10,618 |
|
|
|
281 |
|
|
|
40,076 |
|
沖銷 |
|
|
(8,241 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(98 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,424 |
) |
|
|
(269 |
) |
|
|
(12,032 |
) |
恢復 |
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1,668 |
|
|
|
150 |
|
|
|
1,889 |
|
撥備(貸方) |
|
|
7,294 |
|
|
|
2,163 |
|
|
|
1,909 |
|
|
|
171 |
|
|
|
1,783 |
|
|
|
103 |
|
|
|
13,423 |
|
期末餘額 |
|
$ |
10,223 |
|
|
$ |
15,154 |
|
|
$ |
6,170 |
|
|
$ |
899 |
|
|
$ |
10,645 |
|
|
$ |
265 |
|
|
$ |
43,356 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
14,312 |
|
|
$ |
5,219 |
|
|
$ |
1,112 |
|
|
$ |
210 |
|
|
$ |
12,572 |
|
|
$ |
489 |
|
|
$ |
33,914 |
|
沖銷 |
|
|
(130 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,982 |
) |
|
|
(309 |
) |
|
|
(3,452 |
) |
恢復 |
|
|
103 |
|
|
|
17 |
|
|
|
6 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1,424 |
|
|
|
120 |
|
|
|
1,672 |
|
撥備(貸方) |
|
|
(2,118 |
) |
|
|
1,080 |
|
|
|
178 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
2,011 |
|
|
|
81 |
|
|
|
1,193 |
|
期末餘額 |
|
$ |
12,167 |
|
|
$ |
6,316 |
|
|
$ |
1,265 |
|
|
$ |
173 |
|
|
$ |
13,025 |
|
|
$ |
381 |
|
|
$ |
33,327 |
|
評估損害: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
|
$ |
181 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
183 |
|
集體地 |
|
$ |
11,986 |
|
|
$ |
6,314 |
|
|
$ |
1,265 |
|
|
$ |
173 |
|
|
$ |
13,025 |
|
|
$ |
381 |
|
|
$ |
33,144 |
|
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
552,834 |
|
|
$ |
995,183 |
|
|
$ |
525,036 |
|
|
$ |
105,592 |
|
|
$ |
872,410 |
|
|
$ |
15,941 |
|
|
$ |
3,066,996 |
|
評估損害: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
|
$ |
725 |
|
|
$ |
1,352 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,077 |
|
集體地 |
|
$ |
552,109 |
|
|
$ |
993,831 |
|
|
$ |
525,036 |
|
|
$ |
105,592 |
|
|
$ |
872,410 |
|
|
$ |
15,941 |
|
|
$ |
3,064,919 |
|
- 23 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(4)貸款(續)
風險特徵
商業貸款主要是向我們市場範圍內不同行業的中小型企業提供的貸款。這些貸款的風險較高,通常是根據借款人從借款人企業的現金流中償還的能力來發放的。此外,擔保貸款的抵押品可能會隨着時間的推移而貶值,可能難以評估,價值可能會波動。與商業貸款有關的信貸風險在很大程度上受一般經濟狀況的影響,包括冠狀病毒大流行對我們市場地區的中小型企業的影響,以及由此對借款人的運營或相關抵押品價值(如果有的話)的影響。
商業按揭貸款的結餘一般較住宅按揭貸款為大,涉及的風險程度亦較住宅按揭貸款為高,可能導致個別客户的潛在損失較高。貸款的償還往往取決於物業的成功運營和管理,以及獲得貸款的抵押品。經濟事件,包括冠狀病毒大流行對租户支付這些物業租金能力的影響,或房地產市場狀況,都可能對獲得本公司商業房地產貸款的物業產生的現金流產生不利影響,並對該等物業的價值產生不利影響。
住宅房地產貸款(包括常規抵押貸款和房屋淨值貸款)和住宅房地產額度(由房屋淨值額度組成)通常基於借款人從就業和其他收入中償還的能力,但以房地產為擔保,其價值往往更容易確定。這類貸款的信貸風險一般會受到一般經濟情況的影響,包括冠狀病毒大流行對這些借款人的就業收入的影響、個別借款人的特徵,以及貸款抵押品的性質。
間接消費貸款和其他消費貸款可能比住宅按揭貸款和房屋淨值帶來更大的信用風險,特別是在其他無擔保的消費貸款中,或者在間接消費貸款的情況下,以可折舊資產(如汽車)為擔保。在這種情況下,拖欠消費貸款的任何被收回的抵押品可能不能提供足夠的來源來償還未償還的貸款餘額。此外,消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定,因此更有可能受到失業、生病或個人破產等不利個人情況的影響,包括這種情況可能因冠狀病毒大流行而出現的風險增加。此外,各種聯邦和州法律的適用,包括破產法和破產法,可能會限制這些貸款可以收回的金額。
- 24 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(5.) |
租契 |
ASC 842,租賃(“ASC 842”),建立了一個使用權模式,要求承租人記錄期限超過12個月的所有租賃的使用權資產和租賃負債。根據若干不可撤銷的土地、建築物和設備經營租賃協議,本公司有義務履行條款,包括合理確定將行使的續期選擇權,延長至2047年。其中一份建築租約轉租期限至2021年。
下表為公司使用權資產和租賃負債財務狀況分類合併報表:
|
|
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
資產負債表位置 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
經營性租賃使用權資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總賬面金額 |
|
其他資產 |
|
$ |
23,555 |
|
|
$ |
23,224 |
|
累計攤銷 |
|
其他資產 |
|
|
(2,325 |
) |
|
|
(1,861 |
) |
賬面淨值 |
|
|
|
$ |
21,230 |
|
|
$ |
21,363 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權租賃義務 |
|
其他負債 |
|
$ |
22,697 |
|
|
$ |
22,800 |
|
截至2020年3月31日,經營性租賃加權平均剩餘租賃期為21.5年,用於計量經營性租賃負債的加權平均貼現率為3.77%。該公司在租賃開始時以抵押為基礎,在貼現率的類似期限內利用其遞增借款利率。
下表代表租賃成本和其他租賃信息:
|
|
三個月後結束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
租賃費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃成本 |
|
$ |
677 |
|
|
$ |
693 |
|
可變租賃成本(1) |
|
|
101 |
|
|
|
96 |
|
轉租收入 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(12 |
) |
淨租賃成本 |
|
$ |
767 |
|
|
$ |
777 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
來自營業租賃的營業現金流 |
|
$ |
648 |
|
|
$ |
688 |
|
經營性租賃使用權資產的初步確認 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
23,275 |
|
經營租賃負債的初步確認 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
23,985 |
|
為換取新的經營權而獲得的使用權資產 租賃負債 |
|
$ |
334 |
|
|
$ |
325 |
|
(1) |
可變租賃成本主要是指公共區域維護費、保險費、税金和水電費等可變費用。 |
- 25 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(5.) |
租約(續) |
截至2020年3月31日,初始或剩餘期限為一年或更長的不可取消經營租賃下的未來最低付款如下(以千為單位):
截至3月31日的12個月, |
|
|
|
2021 |
$ |
1,950 |
|
2022 |
|
2,442 |
|
2023 |
|
1,990 |
|
2024 |
|
1,610 |
|
2025 |
|
1,291 |
|
此後 |
|
25,982 |
|
未來最低經營租賃支付總額 |
|
35,265 |
|
相當於利息的數額 |
|
(12,568 |
) |
未來最低經營租賃付款淨額現值 |
$ |
22,697 |
|
(六)商譽等無形資產
商譽
截至2020年3月31日及2019年12月31日,商譽賬面值均為6,610萬美元。*本公司自10月1日起按年度進行商譽減值測試,或在事件及情況需要時更頻密地進行商譽減值測試。
|
|
銀行業 |
|
|
非銀行業 |
|
|
總計 |
|
|||
餘額,2019年12月31日 |
|
$ |
48,536 |
|
|
$ |
17,526 |
|
|
$ |
66,062 |
|
在此期間沒有任何活動。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
平衡,2020年3月31日 |
|
$ |
48,536 |
|
|
$ |
17,526 |
|
|
$ |
66,062 |
|
商譽不攤銷,而是至少每年進行減值測試,如果發生事件或情況變化,報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值,則會更頻繁地進行減值測試。根據近期資本市場下跌及整體經濟狀況因冠狀病毒大流行伴隨本公司股價下跌,於2020年第一季進行商譽減值測試。根據其定性評估,該公司得出結論,截至2020年3月31日,商譽受損的可能性並不大。因此,截至2020年3月31日,沒有量化評估被認為是必要的。
其他無形資產
該公司還有其他已攤銷的無形資產,包括核心存款無形資產和其他無形資產(主要與客户關係有關)。賬面總額、累計攤銷和賬面淨值如下(以千為單位):
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
其他無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
總賬面金額 |
|
$ |
15,925 |
|
|
$ |
15,925 |
|
累計攤銷 |
|
|
(7,358 |
) |
|
|
(7,064 |
) |
賬面淨值 |
|
$ |
8,567 |
|
|
$ |
8,861 |
|
截至2020年和2019年3月31日的三個月,其他無形資產總額的攤銷費用分別為2.94億美元和3.23億美元。截至2020年3月31日,其他無形資產在2020年剩餘時間和未來五年每年的預計攤銷費用如下(單位:千):
2020年(今年剩餘時間) |
$ |
840 |
|
2021 |
|
1,014 |
|
2022 |
|
923 |
|
2023 |
|
852 |
|
2024 |
|
783 |
|
2025 |
|
714 |
|
- 26 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(七)衍生工具和套期保值活動
運用衍生工具的風險管理目標
本公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。該公司管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險,主要通過管理其資產和負債的數量、來源和期限,以及衍生金融工具的使用。具體地説,本公司訂立衍生金融工具,以管理因業務活動而產生的風險,這些業務活動導致收到或支付未來已知和不確定的現金金額,其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間的差異。
利率風險的現金流對衝
該公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,該公司主要使用利率上限作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率上限涉及如果利率高於合約的執行利率,從交易對手那裏收取可變金額,以換取預付溢價。在2020年前三個月和2019年,此類衍生品被用來對衝與短期借款相關的可變現金流。
對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品,衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面收益(虧損),隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同期利息支出。在與衍生品相關的累計其他綜合收益(虧損)中報告的金額將重新分類為利息支出,因為公司的借款需要支付利息。衍生工具公允價值變動中的無效部分直接在收益中確認。本公司的現金流對衝衍生品在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的收益中沒有確認任何對衝無效。在接下來的12個月裏,公司估計5.76萬美元將被重新歸類為利息支出的增加。
利率互換
本公司與商業銀行客户進行利率互換,以方便其各自的風險管理策略。這些利率掉期同時通過抵消公司與第三方執行的利率掉期進行對衝,以便公司將此類交易造成的淨風險敞口降至最低。由於與該計劃相關的利率掉期不符合對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。
與信用風險相關的或有特徵
本公司與若干衍生交易對手訂有協議,協議載有以下一項或多項條文:(A)若本公司任何債務違約,包括貸款人未加速償還債務的違約,則本公司亦可被宣佈違約其衍生債務;及(B)若本公司未能維持其資本充足機構的地位,交易對手可終止衍生倉位,而本公司將被要求清償協議項下的責任。
抵押貸款銀行衍生品
該公司將利率鎖定協議擴展到與住宅按揭貸款的發起相關的借款人。為了減輕這些利率鎖定協議所固有的利率風險,當公司打算出售相關貸款(一旦發放)以及持有以供出售的封閉式住宅抵押貸款時,本公司簽訂了出售個人住宅抵押貸款的預先承諾。利率鎖定協議和遠期承諾被視為衍生品,並按公允價值記錄。
- 27 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(7.) |
衍生工具與套期保值活動(續) |
資產負債表內衍生工具的公允價值
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司衍生金融工具的名義金額、各自的公允價值,以及它們在資產負債表上的分類(單位:千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產衍生品 |
|
|
負債衍生品 |
|
||||||||||||||
|
|
總概數 金額 |
|
|
天平 |
|
公允價值 |
|
|
天平 |
|
公允價值 |
|
|||||||||||||||
|
|
3月31日, 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
|
|
薄片 行項目 |
|
3月31日, 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
|
|
薄片 行項目 |
|
3月31日, 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
|
||||||
指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流對衝 |
|
$ |
100,000 |
|
|
$ |
100,000 |
|
|
其他資產 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
— |
|
|
其他資產負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
總導數 |
|
$ |
100,000 |
|
|
$ |
100,000 |
|
|
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率掉期(1) |
|
$ |
351,033 |
|
|
$ |
272,962 |
|
|
其他資產 |
|
$ |
19,921 |
|
|
$ |
6,419 |
|
|
其他資產負債 |
|
$ |
20,431 |
|
|
$ |
6,720 |
|
信貸合同 |
|
|
66,767 |
|
|
|
68,324 |
|
|
其他資產 |
|
|
32 |
|
|
|
13 |
|
|
其他資產負債 |
|
|
42 |
|
|
|
18 |
|
抵押銀行業務 |
|
|
20,545 |
|
|
|
11,859 |
|
|
其他資產 |
|
|
259 |
|
|
|
119 |
|
|
其他資產負債 |
|
|
120 |
|
|
|
7 |
|
總導數 |
|
$ |
438,345 |
|
|
$ |
353,145 |
|
|
|
|
$ |
20,212 |
|
|
$ |
6,551 |
|
|
|
|
$ |
20,593 |
|
|
$ |
6,745 |
|
(1) |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司分別以2050萬美元和670萬美元現金擔保了這些合同下的義務。 |
衍生工具對損益表的影響
下表為本公司衍生金融工具對截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月損益表的影響(單位:千):
|
|
|
|
在收入中確認的損益 |
|
|||||
|
|
行損益項目 |
|
三個月後結束 3月31日, |
|
|||||
未指定的衍生品 |
|
在收入中確認 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
利率掉期 |
|
衍生工具淨收益 |
|
$ |
724 |
|
|
$ |
101 |
|
信貸合同 |
|
衍生工具淨收益 |
|
|
(5 |
) |
|
|
14 |
|
抵押銀行業務 |
|
衍生工具淨收益 |
|
|
27 |
|
|
|
53 |
|
未指定合計 |
|
|
|
$ |
746 |
|
|
$ |
168 |
|
(八)股東權益
普通股
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,普通股股份變動情況如下:
|
|
出類拔萃 |
|
|
財務處 |
|
|
已發佈 |
|
|||
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的股票 |
|
|
16,002,899 |
|
|
|
96,657 |
|
|
|
16,099,556 |
|
受限制的股票單位被釋放 |
|
|
22,921 |
|
|
|
(22,921 |
) |
|
|
— |
|
購買國庫股 |
|
|
(6,436 |
) |
|
|
6,436 |
|
|
|
— |
|
2020年3月31日的股票 |
|
|
16,019,384 |
|
|
|
80,172 |
|
|
|
16,099,556 |
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日的股票 |
|
|
15,928,598 |
|
|
|
127,580 |
|
|
|
16,056,178 |
|
受限制的股票單位被釋放 |
|
|
18,580 |
|
|
|
(18,580 |
) |
|
|
— |
|
購買國庫股 |
|
|
(6,368 |
) |
|
|
6,368 |
|
|
|
— |
|
2019年3月31日的股票 |
|
|
15,940,810 |
|
|
|
115,368 |
|
|
|
16,056,178 |
|
- 28 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(九)累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月其他全面收益(虧損)的組成部分(單位:千):
|
|
税前 數量 |
|
|
税收 效應 |
|
|
税淨額 數量 |
|
|||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券和轉讓的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現損益變動 |
|
$ |
16,451 |
|
|
$ |
4,215 |
|
|
$ |
12,236 |
|
淨收入中包括的淨收益的重新分類調整(1) |
|
|
(175 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(130 |
) |
可供出售和轉讓的證券總額 |
|
|
16,276 |
|
|
|
4,170 |
|
|
|
12,106 |
|
對衝衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現損益變動 |
|
|
123 |
|
|
|
32 |
|
|
|
91 |
|
養老金和退休後債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在收入中的先前服務信貸攤銷 |
|
|
(9 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(7 |
) |
收入中計入的精算淨損失攤銷 |
|
|
323 |
|
|
|
82 |
|
|
|
241 |
|
養卹金和退休後債務總額 |
|
|
314 |
|
|
|
80 |
|
|
|
234 |
|
其他綜合收入 |
|
$ |
16,713 |
|
|
$ |
4,282 |
|
|
$ |
12,431 |
|
(1) |
包括與公司將可供出售的投資證券重新分類為持有至到期類別相關的未實現淨收益和虧損攤銷/增加的金額。未實現的淨收益/虧損將在投資證券的剩餘壽命內攤銷/累加,作為收益率的調整。 |
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目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(九)累計其他綜合收益(虧損)(續)
|
|
税前 數量 |
|
|
税收 效應 |
|
|
税淨額 數量 |
|
|||
2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券和轉讓的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現損益變動 |
|
$ |
7,184 |
|
|
$ |
1,811 |
|
|
$ |
5,373 |
|
淨收入中包括的淨收益的重新分類調整(1) |
|
|
174 |
|
|
|
44 |
|
|
|
130 |
|
可供出售和轉讓的證券總額 |
|
|
7,358 |
|
|
|
1,855 |
|
|
|
5,503 |
|
對衝衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現損益變動 |
|
|
(340 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
|
(254 |
) |
養老金和退休後債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在收入中的先前服務信貸攤銷 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(12 |
) |
收入中計入的精算淨損失攤銷 |
|
|
366 |
|
|
|
93 |
|
|
|
273 |
|
養卹金和退休後債務總額 |
|
|
350 |
|
|
|
89 |
|
|
|
261 |
|
其他綜合收入 |
|
$ |
7,368 |
|
|
$ |
1,858 |
|
|
$ |
5,510 |
|
(1) |
包括與公司將可供出售的投資證券重新分類為持有至到期類別相關的未實現淨收益和虧損攤銷/增加的金額。未實現的淨收益/虧損將在投資證券的剩餘壽命內攤銷/累加,作為收益率的調整。 |
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金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(九)累計其他綜合收益(虧損)(續)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,累計其他綜合收益(虧損)的活動(扣除税項)如下(以千為單位):
|
|
套期 導數 儀器 |
|
|
有價證券 可用 待售和 移轉 有價證券 |
|
|
退休金及 後- 退休 義務 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
|
||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
(518 |
) |
|
$ |
873 |
|
|
$ |
(14,868 |
) |
|
$ |
(14,513 |
) |
改敍前其他綜合收益 |
|
|
91 |
|
|
|
12,236 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,327 |
|
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額 收入(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
(130 |
) |
|
|
234 |
|
|
|
104 |
|
本期淨其他綜合收益 |
|
|
91 |
|
|
|
12,106 |
|
|
|
234 |
|
|
|
12,431 |
|
期末餘額 |
|
$ |
(427 |
) |
|
$ |
12,979 |
|
|
$ |
(14,634 |
) |
|
$ |
(2,082 |
) |
2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
(276 |
) |
|
$ |
(7,769 |
) |
|
$ |
(13,236 |
) |
|
$ |
(21,281 |
) |
所得税對留存收益影響的重新分類 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(681 |
) |
|
$ |
(2,102 |
) |
|
|
(2,783 |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
(254 |
) |
|
|
5,373 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,119 |
|
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額 收入 |
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
261 |
|
|
|
391 |
|
本期淨其他綜合收益(虧損) |
|
|
(254 |
) |
|
|
5,503 |
|
|
|
261 |
|
|
|
5,510 |
|
期末餘額 |
|
$ |
(530 |
) |
|
$ |
(2,947 |
) |
|
$ |
(15,077 |
) |
|
$ |
(18,554 |
) |
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金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(九)累計其他綜合收益(虧損)(續)
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,從累計其他全面收益(虧損)的每個組成部分中重新分類的金額(單位:千):
累計其他詳細信息 全面收益(虧損)組成部分 |
|
金額重新分類自 累計其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
中受影響的行項目 綜合收益表 |
|||||
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
||
出售投資證券的已實現(虧損)收益 |
|
$ |
221 |
|
|
$ |
(53 |
) |
|
投資證券的淨(虧損)收益 |
未實現持股損失攤銷 論轉讓的投資有價證券 可出售至持有至到期 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(121 |
) |
|
利息收入 |
|
|
|
175 |
|
|
|
(174 |
) |
|
税前合計 |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
44 |
|
|
所得税費用 |
|
|
|
130 |
|
|
|
(130 |
) |
|
税後淨額 |
養卹金和退休後項目攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以前的服務積分(1) |
|
|
9 |
|
|
|
16 |
|
|
薪金和員工福利 |
淨精算損失(1) |
|
|
(323 |
) |
|
|
(366 |
) |
|
薪金和員工福利 |
|
|
|
(314 |
) |
|
|
(350 |
) |
|
税前合計 |
|
|
|
80 |
|
|
|
89 |
|
|
所得税費用 |
|
|
|
(234 |
) |
|
|
(261 |
) |
|
税後淨額 |
該期間的重新分類合計 |
|
$ |
(104 |
) |
|
$ |
(391 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
這些項目包括在定期養老金淨支出的計算中。有關更多信息,請參閲注11-員工福利計劃。 |
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金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(十)以股份為基礎的薪酬計劃
本公司維持若干經本公司股東批准並由董事會管理髮展及薪酬委員會(“MD&C委員會”)管理的基於股份的薪酬計劃。以股份為基礎的薪酬計劃旨在授予薪酬獎勵,以吸引、激勵和留住對本公司的長期增長和盈利做出貢獻的僱員、高管和非僱員董事,並給予該等人士在本公司的專有權益,從而提高他們對本公司成功的個人利益。
於截至2020年3月31日止三個月內,MD&C委員會批准向若干管理層成員授予下表所示的限制性股票單位(“RSU”)及績效股份單位(“PSU”)。
|
|
數量 底層 股份 |
|
|
加權 平均值 每股 授予日期 公允價值 |
|
||
RSU |
|
|
57,174 |
|
|
$ |
25.70 |
|
PSU |
|
|
23,170 |
|
|
|
25.70 |
|
截至2020年3月31日的三個月內授予的RSU的授予日期公允價值等於授予日我們普通股的收盤價減去預計將支付的相關股票股息的現值。
最終授予的PSU中有50%取決於相對於SNL小盤銀行儲蓄指數(SNL Small Cap Bank S&Thrift Index)實現特定的平均股本回報率(ROAE)目標,該指數是MD&C委員會為此目的選擇的一個市場指數。這些股票將根據公司在截至2022年12月31日的三年業績期間,與SNL小盤股銀行儲蓄指數相比,達到相對ROAE業績要求(百分位數)而賺取。基於達到ROAE性能要求而賺取的股份(如果有的話)將在授予日的三週年時歸屬,前提是接受者繼續為公司服務。最終授予的剩餘50%的PSU取決於截至2022年12月31日的三年業績期間平均資產回報率(ROAA)業績要求的實現情況。基於達到ROAA表現要求而賺取的股份(如有)將於授出日期的三週年時歸屬,假設收件人持續為本公司服務。
在截至2020年3月31日的三個月內授予的ROAE和ROAA部分PSU的公允價值等於授予日我們普通股的收盤價減去相關股票預期支付的股息現值。
該公司此前向某些管理層成員和非僱員董事授予限制性股票獎勵。在截至2020年3月31日的季度內,沒有授予限制性股票獎勵。以下為截至2020年3月31日的三個月限制性股票獎勵及限制性股票單位活動摘要:
|
|
數量 股份 |
|
|
加權 平均值 市場 價格為 授予日期 |
|
||
年初未償還款項 |
|
|
151,808 |
|
|
$ |
27.80 |
|
授與 |
|
|
80,344 |
|
|
|
25.70 |
|
既得 |
|
|
(22,921 |
) |
|
|
32.31 |
|
沒收 |
|
|
(15,566 |
) |
|
|
29.91 |
|
期末未清償款項 |
|
|
193,665 |
|
|
$ |
26.22 |
|
截至2020年3月31日,與未歸屬限制性股票獎勵和限制性股票單位相關的未確認薪酬支出為350萬美元,預計將在2.4年的加權平均期限內確認。
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金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(10)基於股份的薪酬計劃(續)
該公司使用布萊克-斯科爾斯估值方法來估計其股票期權獎勵的公允價值。2020或2019年前三個月沒有授予股票期權。截至2020年3月31日,沒有未確認的與未歸屬股票期權相關的補償費用。截至2020年3月31日的三個月沒有股票期權活動。
本公司在歸屬期間攤銷與以股份為基礎的薪酬獎勵相關的費用。以股份為基礎的薪酬支出在授予管理層獎勵的綜合收益表中作為薪金和員工福利的組成部分記錄,而對於授予董事的獎勵則作為其他非利息支出的組成部分記錄。合併損益表中包括的按份額計算的薪酬費用如下(以千計):
|
|
三個月後結束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
薪金和員工福利 |
|
$ |
304 |
|
|
$ |
151 |
|
其他非利息支出 |
|
|
28 |
|
|
|
31 |
|
以股份為基礎的薪酬費用總額 |
|
$ |
332 |
|
|
$ |
182 |
|
(十一)員工福利計劃
公司養老金和退休後債務的定期淨福利支出構成如下(以千計):
|
|
三個月後結束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
服務成本 |
|
$ |
923 |
|
|
$ |
836 |
|
預計福利義務的利息成本 |
|
|
635 |
|
|
|
598 |
|
計劃資產的預期收益 |
|
|
(1,284 |
) |
|
|
(1,321 |
) |
攤銷未確認的先前服務信貸 |
|
|
(9 |
) |
|
|
(18 |
) |
未確認精算淨損失攤銷 |
|
|
323 |
|
|
|
188 |
|
定期福利淨支出 |
|
$ |
588 |
|
|
$ |
283 |
|
定期福利淨支出在合併損益表中記為薪金和員工福利的組成部分。本公司的資金政策是,至少提供精算確定的金額,以滿足根據“國內收入法”適當章節確定的最低資金要求。該公司在2020財年沒有最低繳費要求。
(12)承諾和或有事項
公司擁有在正常經營過程中建立的具有表外風險的金融工具,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超出財務報表確認金額的信貸和利率風險因素。
本公司在承諾提供信用證和備用信用證的金融工具另一方不履行承諾時面臨的信用損失風險與向客户提供貸款所涉及的風險基本相同。該公司在作出承諾和有條件的義務時使用與資產負債表內工具相同的信貸承銷政策。
表外承諾包括以下內容(以千計):
|
|
3月31日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
提供信貸的承諾 |
|
$ |
863,534 |
|
|
$ |
820,282 |
|
備用信用證 |
|
|
20,416 |
|
|
|
21,911 |
|
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目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(12.)承付款和或有事項(續)
提供信貸的承諾是指只要不違反協議中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。承諾額可能到期而不支取;因此,承諾額總額不一定代表未來的現金需求。每個客户的信譽都是在個案的基礎上進行評估的。獲得的抵押品金額(如果有的話)取決於管理層對借款人的信用評估。備用信用證是公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件貸款承諾。這些備用信用證主要是為了支持私人借款安排。開立備用信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。
於2020年3月31日及2019年12月31日,無資金承擔的信貸損失撥備分別為260萬美元及0美元,並計入本公司合併財務狀況表的其他負債。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,無資金承諾的信用損失費用分別為49萬3千美元和0美元。
在正常業務過程中,有各種針對該公司的威脅和待決的法律訴訟。管理層相信,該等訴訟所產生的總負債(如有)不會對本公司的綜合財務報表造成重大不利影響。
(13)公允價值計量
公允價值的確定--在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產
估值層次結構
資產或負債的公允價值是指在該資產或負債的主要市場(或在沒有主要市場的情況下為最有利的市場)進行的有序交易中,出售該資產或負債將收到的價格或轉移該負債所支付的價格。ASC主題820“公允價值計量和披露”為估值投入建立了一個公允價值層次結構,對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權,對不可觀察到的投入給予最低優先權。本期間使用的估值技術沒有變化。公允價值層次結構如下:
|
• |
第1級-報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。 |
|
• |
第2級-第1級中包括的報價以外的直接或間接資產或負債可觀察到的輸入。這些可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(如利率、波動性、提前還款速度、信用風險等)。或主要來自市場數據或通過相關或其他方式得到市場數據證實的輸入。 |
|
• |
第3級-用於確定資產或負債公允價值的不可觀察的輸入,這些輸入反映了一個實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。 |
公允價值層級之間的轉移記錄於報告期末。
一般情況下,公允價值是以市場報價為基礎(如有)。如果沒有這樣的報價市場價格,公允價值是基於內部開發的模型,這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可能會進行估值調整,以確保金融工具按公允價值記錄。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和公司信譽的金額,以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而一致應用。本公司的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來的公允價值。雖然管理層認為本公司的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。此外,自呈報日期以來,報告的公允價值金額沒有進行全面重估,因此,資產負債表日後的公允價值估計可能與本文列報的金額大不相同。關於按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法,以及根據估值層次對該等工具進行的一般分類的更詳細説明如下。
可供出售的證券:分類為可供出售的證券利用第2級投入以公允價值報告。對於這些證券,公司從一家獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮可觀察到的數據,這些數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
衍生工具:衍生工具的公允價值按同類金融工具的二級市場報價釐定,並在公允價值層次中分類為二級。
持有待售貸款:持有待售貸款的公允價值是根據二級市場報價和投資者承諾確定的。持有的待售貸款在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
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金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(13)公允價值計量(續)
抵押品依賴貸款:具有特定信貸損失撥備的抵押品依賴貸款的公允價值-貸款是根據擔保這些貸款的抵押品的價值計量的,在公允價值層次中被歸類為第三級。抵押品可以是房地產和/或業務資產,包括設備、庫存和/或應收賬款,抵押品價值是根據本公司聘請的合格持牌評估師進行的評估確定的。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。評估和報告的價值可能會根據管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化和/或管理層對客户和客户業務的專業知識進行折現。這種折扣通常很大,並導致對確定公允價值的投入進行3級分類。抵押品依賴型貸款至少每季度審查和評估額外減值一次,並根據上述相同因素進行相應調整。
貸款償還權:貸款償還權不在活躍的市場中交易,市場數據容易觀察到。因此,公司通過使用貼現現金流模型計算估計的未來淨服務收入的現值,來估計貸款償還權的公允價值。貼現現金流模型中使用的假設是我們認為市場參與者將在估計未來淨服務收入時使用的假設,包括對貸款預付率、服務成本、輔助收入、扣留賬户餘額和貼現率的估計。在公司還款權的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是不變的預付款率和加權平均貼現率。這些投入中的任何一項單獨大幅增加(減少)都可能導致公允價值計量大幅降低(提高)。雖然不變提前還款率和貼現率沒有直接的相互關係,但它們一般會朝着相反的方向移動。由於使用了重大的不可觀察到的投入,以及重大的管理層判斷和估計,貸款償還權被歸類為3級衡量標準。
其他擁有的房地產(喪失抵押品贖回權的資產):某些被歸類為其他擁有的房地產的商業和住宅房地產的非經常性調整是以賬面價值或公允價值中較低的一個來計量的,減去出售成本。公允價值通常基於物業的第三方評估,導致3級分類。評估有時會根據管理層的歷史知識、自估值時起市場狀況的變化和/或管理層對客户和客户業務的專業知識而進一步折現。這種折扣通常很大,並導致對確定公允價值的投入進行3級分類。若賬面值超過公允價值,且銷售成本較低,則確認減值損失。
對信用證和信用證的承諾:對信用證和資金信用證的承諾主要按當前利率計算,因此賬面金額接近公允價值。承諾的公允價值並不重要。
- 36 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(13)公允價值計量(續)
按公允價值計量的資產
下表列出了截至所示日期(以千為單位)公司按公允價值經常性和非經常性基礎上計量的每個公允價值層次的資產。
|
|
引自 物價 處於活動狀態 市場: 雷同 資產或 負債 (1級) |
|
|
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
|
|
顯着性 看不見的 輸入量 (3級) |
|
|
總計 |
|
||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
以循環方式衡量: |
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|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府支持的企業 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,079 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,079 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
|
434,766 |
|
|
|
— |
|
|
|
434,766 |
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
套期保值衍生工具 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
通過綜合收益調整的公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
444,847 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
444,847 |
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.利率產品 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
19,921 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
19,921 |
|
衍生工具.信貸合同 |
|
|
— |
|
|
|
32 |
|
|
|
— |
|
|
|
32 |
|
衍生工具-抵押銀行業務 |
|
|
— |
|
|
|
259 |
|
|
|
— |
|
|
|
259 |
|
其他負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.利率產品 |
|
|
— |
|
|
|
(20,431 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(20,431 |
) |
衍生工具.信貸合同 |
|
|
— |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(42 |
) |
衍生工具-抵押銀行業務 |
|
|
— |
|
|
|
(120 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(120 |
) |
通過淨收入調整的公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(381 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(381 |
) |
在非循環的基礎上衡量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售貸款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,822 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,822 |
|
抵押品依賴貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,040 |
|
|
|
12,040 |
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
還款權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,044 |
|
|
|
1,044 |
|
擁有的其他房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
749 |
|
|
|
749 |
|
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,822 |
|
|
$ |
13,833 |
|
|
$ |
17,655 |
|
在截至2020年3月31日的三個月裏,1級和2級之間沒有轉移。在截至2020年3月31日的三個月內,在非經常性基礎上沒有按公允價值計量的負債。
- 37 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(13)公允價值計量(續)
|
|
引自 物價 處於活動狀態 市場: 雷同 資產或 負債 (1級) |
|
|
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
|
|
顯着性 看不見的 輸入量 (3級) |
|
|
總計 |
|
||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以循環方式衡量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府支持的企業 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
26,877 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
26,877 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
|
391,040 |
|
|
|
— |
|
|
|
391,040 |
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
套期保值衍生工具 |
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
通過綜合收益調整的公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
417,917 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
417,917 |
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.利率產品 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,419 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,419 |
|
衍生工具.信貸合同 |
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
衍生工具-抵押銀行業務 |
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
其他負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.利率產品 |
|
|
— |
|
|
|
(6,720 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,720 |
) |
衍生工具.信貸合同 |
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
衍生工具-抵押銀行業務 |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
通過淨收入調整的公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(194 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(194 |
) |
在非循環的基礎上衡量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售貸款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,224 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,224 |
|
抵押品依賴型減值貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,630 |
|
|
|
3,630 |
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
還款權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,129 |
|
|
|
1,129 |
|
擁有的其他房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
468 |
|
|
|
468 |
|
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,224 |
|
|
$ |
5,227 |
|
|
$ |
9,451 |
|
在截至2019年3月31日的三個月裏,1級和2級之間沒有轉移。在截至2019年3月31日的三個月內,在非經常性基礎上沒有按公允價值計量的負債。
下表提供了有關在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產的額外量化信息,公司為此利用了第3級投入來確定公允價值(以千美元為單位)。
資產 |
|
公平 價值 |
|
|
估價技術 |
|
不可觀察的輸入 |
|
不可觀察的輸入 值或範圍 |
|
抵押品依賴貸款 |
|
$ |
12,040 |
|
|
抵押品的評估(1) |
|
評估調整(2) |
|
11% (3) |
還款權 |
|
|
1,044 |
|
|
貼現現金流 |
|
貼現率 |
|
10.2% (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
恆定預付率 |
|
18.4% (3) |
擁有的其他房地產 |
|
|
749 |
|
|
抵押品的評估(1) |
|
評估調整(2) |
|
31% (3) |
(1) |
公允價值通常通過對基礎抵押品的獨立評估來確定,這些抵押品通常包括各種無法識別的3級投入。 |
(2) |
管理層可以根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素對評估進行調整。 |
(3) |
加權平均值。 |
第3級公允價值計量的變化
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月或期間,沒有使用重大不可觀察到的投入(3級)按公允價值經常性計量的資產。
- 38 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(13)公允價值計量(續)
關於金融工具公允價值的披露
以下使用的假設預計與市場參與者在評估這些金融工具時將使用的假設大致相同。
公允價值估計是根據現有的市場信息和對金融工具的判斷,包括對時間、預期未來現金流的金額和發行人的信用狀況的估計,在特定的時間點做出的。這樣的估計沒有考慮實現未實現損益的税收影響。在某些情況下,公允價值估計不能通過與獨立市場進行比較而得到證實。此外,披露的公允價值可能不會在金融工具的即時結算中實現。在根據下述金融工具的公允價值信息得出有關我們的業務、其價值或財務狀況的結論時,應謹慎行事。
估計公允價值大致為現金及現金等價物、聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)及聯邦儲備銀行(“FRB”)股票、應計應收利息、未到期存款、短期借款及應計應付利息的賬面價值。
以下是截至所示日期公司金融工具的賬面價值、估計公允價值和在公允價值計量層次中的位置(以千計)。
|
|
標高在 |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
公允價值 |
|
|
|
|
|
估計數 |
|
|
|
|
|
|
估計數 |
|
||
|
|
量測 |
|
攜載 |
|
|
公平 |
|
|
攜載 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
等級 |
|
數量 |
|
|
價值 |
|
|
數量 |
|
|
價值 |
|
||||
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
1級 |
|
$ |
152,168 |
|
|
$ |
152,168 |
|
|
$ |
112,947 |
|
|
$ |
112,947 |
|
可供出售的證券 |
|
2級 |
|
|
444,845 |
|
|
|
444,845 |
|
|
|
417,917 |
|
|
|
417,917 |
|
持有至到期日的證券,淨額 |
|
2級 |
|
|
346,239 |
|
|
|
354,571 |
|
|
|
359,000 |
|
|
|
363,259 |
|
持有待售貸款 |
|
2級 |
|
|
3,822 |
|
|
|
3,822 |
|
|
|
4,224 |
|
|
|
4,224 |
|
貸款 |
|
2級 |
|
|
3,181,831 |
|
|
|
3,208,870 |
|
|
|
3,186,875 |
|
|
|
3,201,814 |
|
貸款(1) |
|
第3級 |
|
|
12,040 |
|
|
|
12,040 |
|
|
|
3,630 |
|
|
|
3,630 |
|
應計應收利息 |
|
1級 |
|
|
12,198 |
|
|
|
12,198 |
|
|
|
11,308 |
|
|
|
11,308 |
|
FHLB和FRB股票 |
|
2級 |
|
|
13,167 |
|
|
|
13,167 |
|
|
|
20,637 |
|
|
|
20,637 |
|
衍生工具-現金流對衝 |
|
2級 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
衍生工具.利率產品 |
|
2級 |
|
|
19,921 |
|
|
|
19,921 |
|
|
|
6,419 |
|
|
|
6,419 |
|
衍生工具.信貸合同 |
|
2級 |
|
|
32 |
|
|
|
32 |
|
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
衍生工具-抵押銀行業務 |
|
2級 |
|
|
259 |
|
|
|
259 |
|
|
|
119 |
|
|
|
119 |
|
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未到期存款 |
|
1級 |
|
|
2,727,840 |
|
|
|
2,727,840 |
|
|
|
2,375,486 |
|
|
|
2,375,486 |
|
定期存款 |
|
2級 |
|
|
1,059,345 |
|
|
|
1,062,306 |
|
|
|
1,180,189 |
|
|
|
1,179,991 |
|
短期借款 |
|
1級 |
|
|
109,500 |
|
|
|
109,500 |
|
|
|
275,500 |
|
|
|
275,500 |
|
長期借款 |
|
2級 |
|
|
32,291 |
|
|
|
42,653 |
|
|
|
39,273 |
|
|
|
41,083 |
|
應計應付利息 |
|
1級 |
|
|
11,053 |
|
|
|
11,053 |
|
|
|
10,942 |
|
|
|
10,942 |
|
衍生工具.利率產品 |
|
2級 |
|
|
20,431 |
|
|
|
20,431 |
|
|
|
6,720 |
|
|
|
6,720 |
|
衍生工具.信貸合同 |
|
2級 |
|
|
42 |
|
|
|
42 |
|
|
|
18 |
|
|
|
18 |
|
衍生工具-抵押銀行業務 |
|
2級 |
|
|
120 |
|
|
|
120 |
|
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
(1) |
由抵押品依賴貸款組成。 |
- 39 -
目錄
金融機構,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
(14)細分市場報告
該公司有兩個需要報告的部門:銀行部門和非銀行部門。這些可報告的部門是根據適用於每個部門的基礎產品和服務的性質、向其提供該等產品和服務的客户類型以及提供該等產品和服務的分銷渠道來確定和組織的。
銀行業務部門包括該公司的所有零售和商業銀行業務。非銀行業務包括SDN(一家向個人和企業客户提供廣泛保險服務的全方位保險機構)以及Courier Capital和HNP Capital(我們的投資顧問和財富管理公司,向個人、企業、機構、基金會和退休計劃提供定製的投資管理、投資諮詢和退休計劃服務)的活動。控股公司金額是分部金額和合並總額之間的主要差異,並反映在下面的控股公司和其他列中,以及抵銷分部之間的餘額和交易的金額。
下表顯示了截至所示期間我們的業務部門的信息(以千為單位)。
|
|
銀行業 |
|
|
非 銀行業 |
|
|
抱着 公司 以及其他 |
|
|
固形 總計 |
|
||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
$ |
48,536 |
|
|
$ |
17,526 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
66,062 |
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
77 |
|
|
|
8,490 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,567 |
|
總資產 |
|
|
4,435,724 |
|
|
|
35,619 |
|
|
|
425 |
|
|
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4,471,768 |
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2019年12月31日 |
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商譽 |
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$ |
48,536 |
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|
$ |
17,526 |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
66,062 |
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
98 |
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8,763 |
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|
|
— |
|
|
|
8,861 |
|
總資產 |
|
|
4,346,615 |
|
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36,733 |
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|
|
830 |
|
|
|
4,384,178 |
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|
銀行業 |
|
|
非 銀行業 |
|
|
抱着 公司 以及其他 |
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|
固形 總計 |
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||||
截至2020年3月31日的三個月 |
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|
|
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|
淨利息收入(費用) |
|
$ |
33,742 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(618 |
) |
|
$ |
33,124 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
(13,915 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,915 |
) |
非利息收入 |
|
|
6,867 |
|
|
|
3,264 |
|
|
|
(169 |
) |
|
|
9,962 |
|
非利息支出 |
|
|
(23,778 |
) |
|
|
(3,186 |
) |
|
|
(758 |
) |
|
|
(27,722 |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
2,916 |
|
|
|
78 |
|
|
|
(1,545 |
) |
|
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1,449 |
|
所得税(費用)福利 |
|
|
141 |
|
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(25 |
) |
|
|
(438 |
) |
|
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(322 |
) |
淨收益(損失) |
|
$ |
3,057 |
|
|
$ |
53 |
|
|
$ |
(1,983 |
) |
|
$ |
1,127 |
|
|
|
銀行業 |
|
|
非 銀行業 |
|
|
抱着 公司 以及其他 |
|
|
固形 總計 |
|
||||
截至2019年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(費用) |
|
$ |
32,409 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(617 |
) |
|
$ |
31,792 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
(1,193 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,193 |
) |
非利息收入 |
|
|
6,266 |
|
|
|
3,026 |
|
|
|
(172 |
) |
|
|
9,120 |
|
非利息支出 |
|
|
(21,453 |
) |
|
|
(3,041 |
) |
|
|
(677 |
) |
|
|
(25,171 |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
16,029 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
(1,466 |
) |
|
|
14,548 |
|
所得税(費用)福利 |
|
|
(3,344 |
) |
|
|
— |
|
|
|
317 |
|
|
|
(3,027 |
) |
淨收益(損失) |
|
$ |
12,685 |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
$ |
(1,149 |
) |
|
$ |
11,521 |
|
- 40 -
目錄
第二項:上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本Form 10-Q季度報告應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的更詳細和全面的披露一起閲讀。此外,請結合我們的合併財務報表和合並財務報表附註閲讀本節內容。
前瞻性信息
本季度報告(Form 10-Q)中包含的基於非歷史數據的陳述和財務分析屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述提供對未來事件的當前預期或預測,包括但不限於:
|
• |
有關金融機構公司的信念、計劃、目標、目標、指導方針、預期、預期和未來財務狀況、經營結果和業績的陳述。(“母公司”)及其附屬公司(統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”);及 |
|
• |
包含“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”或類似表達的語句。 |
這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證,也不應將其視為代表管理層截至隨後任何日期的觀點。前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性,實際結果可能與本Form 10-Q季度報告和我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(下稱“Form 10-K”)中明示或暗示的結果存在實質性差異,包括但不限於管理層在“財務狀況和經營結果討論與分析”中陳述的內容。可能導致這種實質性差異的因素包括但不限於:
|
• |
正在進行的新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行,以及政府和個人遏制大流行的努力,對美國和紐約州經濟產生了重大負面影響,這將對我們的客户產生不利影響,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響; |
|
• |
如果我們經歷了比預期更大的信貸損失,盈利可能會受到不利影響; |
|
• |
地理集中可能會對我們的運營產生不利影響; |
|
• |
我們的商業業務和抵押貸款增加了我們的信用風險敞口; |
|
• |
我們的間接貸款和消費貸款除了涉及正常的信用風險外,還涉及風險因素; |
|
• |
我們的部分貸款組合缺乏經驗,可能會增加未來信用違約的風險; |
|
• |
我們接受無固定期限的存款,客户可以隨時以任何理由取款; |
|
• |
我們依賴於有關客户和交易對手或來自客户和交易對手的信息的準確性和完整性; |
|
• |
我們要承擔與我們的貸款活動相關的環境責任風險; |
|
• |
我們在競爭激烈的行業和市場領域開展業務; |
|
• |
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準利率的變動和替換可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響; |
|
• |
我們的保險經紀子公司要承擔與保險業相關的風險; |
|
• |
我們的投資諮詢和財富管理業務面臨與金融服務業監管和市場波動相關的風險; |
|
• |
我們的税收策略以及遞延税項資產和負債的價值可能會對我們的經營業績和監管資本比率產生不利影響; |
|
• |
我們在編制財務報表時會做出某些假設和估計,這些假設和估計可能被證明是不正確的,這可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生重大影響,我們會受到新的或不斷變化的會計規則和解釋的影響,如果我們不能正確地解釋或應用這些不斷演變的規則和解釋,可能會產生重大的不利影響; |
|
• |
我們可能無法成功實施我們的增長戰略,包括整合和成功管理新收購的業務; |
|
• |
收購可能會擾亂我們的業務,稀釋股東價值; |
|
• |
我們的商譽和其他無形資產的價值在未來可能會下降; |
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• |
我們使用財務模型進行業務規劃,可能無法充分預測未來的結果; |
|
• |
流動性對我們的業務至關重要; |
|
• |
我們的大部分收入依賴於子公司的股息; |
|
• |
我們可能無法吸引和留住技術人才; |
|
• |
惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件可能會對我們的業務造成重大影響; |
|
• |
如果我們的風險管理框架不能有效地識別或減輕我們的風險,我們可能會蒙受損失; |
- 41 -
目錄
管理層的討論與分析
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• |
我們面臨着與時俱進的技術變革和銀行選擇的競爭,以競爭和滿足客户的需求; |
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• |
我們依賴其他公司提供我們業務基礎設施的關鍵組件; |
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• |
我們或第三方信息系統的安全遭到破壞,包括髮生網絡事件或網絡安全缺陷,或我們未能遵守紐約州的網絡安全法規,都可能使我們承擔責任,導致客户業務損失或損害我們的品牌形象; |
|
• |
未來FDIC保險費的任何增長都可能對我們的收益產生不利影響; |
|
• |
我們受到高度監管,任何不利的監管行動都可能導致額外的成本、商機損失和聲譽損害; |
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• |
法律和監管程序及相關事項可能對我們和整個銀行業產生不利影響; |
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• |
美聯儲的政策對我們的收入有重大影響; |
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• |
我們受到利率風險的影響,利率上升的環境可能會減少我們的收入,導致更高的貸款違約率,而利率下降的環境可能會導致提前償還貸款,這可能會減少我們的收入; |
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• |
其他金融機構的穩健可能會對我們產生不利影響; |
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• |
我們的業務可能會受到金融市場狀況和一般經濟狀況的不利影響; |
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• |
我們將來可能需要籌集更多資金,而這些資金可能無法以可接受的條件獲得,甚至根本無法獲得; |
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• |
我們可能不支付或可能減少普通股的股息; |
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• |
我們可以發行債務和股權證券或可轉換為股權的證券,其中任何一種在分配和清算過程中都可能優先於我們的普通股,這可能會稀釋我們的現有股東或對我們的普通股的價值產生負面影響; |
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• |
我們的公司註冊證書、我們的附例和某些銀行法律可能具有反收購效力;以及 |
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• |
我們普通股的市場價格可能會因多種因素而大幅波動。 |
我們告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅説明截至作出日期為止的情況,並提醒讀者,包括上述因素在內的各種因素可能會影響我們的財務表現,並可能導致我們未來的實際結果或情況與預期或預測的結果或情況大不相同。另見下面表格10-K中的項目1A,風險因素和項目1A,風險因素,以瞭解更多信息。除法律另有要求外,我們不承擔、也特別不承擔任何義務,公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂,以反映此類陳述發表之日之後發生的預期或意外事件或情況。
一般
母公司是一家總部設在紐約州的金融控股公司,通過其子公司五星銀行(“銀行”)、SDN保險代理公司、有限責任公司(“SDN”)、Courier Capital,LLC(“Courier Capital”)和HNP Capital,LLC(“HNP Capital”)提供多元化的金融服務。該公司通過其全資擁有的紐約特許銀行子公司,向紐約州西部和中部的個人、市政當局和企業提供廣泛的存款、貸款和其它金融服務。我們的間接貸款網絡包括與紐約西部和中部、紐約首都區以及賓夕法尼亞州北部和中部的特許汽車經銷商的關係。SDN為個人和商業客户提供廣泛的保險服務。Courier Capital和HNP Capital為個人、企業、機構、基金會和退休計劃提供定製的投資建議、財富管理、投資諮詢和退休計劃服務。
我們的主要收入來源是淨利息收入(貸款和證券賺取的利息,扣除存款和其他資金來源支付的利息)和非利息收入,特別是來自向客户提供保險、投資諮詢和金融服務或與貸款和存款相關的輔助服務的費用和其他收入。業務量和定價推動收入潛力,並往往受到整體經濟因素的影響,包括市場利率、商業支出、消費者信心、經濟增長和市場競爭狀況。我們無法確切預測市場利率波動,我們的資產/負債管理策略可能無法阻止利率變化對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務戰略一直是保持社區銀行的理念,這包括關注和了解我們主要服務區周圍的個人、市政當局和企業的個人、市政當局和企業的個性化銀行和其他金融需求。我們相信,這一重點使我們能夠更好地響應客户的需求,並提供高水平的個人服務,使我們有別於規模較大的競爭對手,從而建立長期和廣泛的銀行關係。我們的核心客户主要是中小型企業、個人和社區組織,他們更喜歡與一家將高質量、價格有競爭力的產品和服務與個性化服務相結合的社區銀行建立銀行、保險和財富管理關係。由於我們的身份和起源是一家當地經營的銀行,我們相信我們的個人服務水平提供了相對於較大銀行的競爭優勢,這些銀行往往會鞏固當地社區以外的決策權。
- 42 -
目錄
管理層的討論與分析
我們當前業務戰略的一個關鍵方面是培養一種以社區為導向的文化,讓我們的客户和員工建立長期的互利關係。我們相信,由於我們專注於社區銀行需求和客户服務,我們的一整套存款、貸款、保險和財富管理產品通常出現在較大的銀行,我們經驗豐富的管理團隊和我們位於戰略位置的銀行中心,我們處於有利地位,能夠在我們的市場領域成為強大的競爭對手。我們通過開設我們所稱的金融解決方案中心分支機構來滿足不斷變化的客户需求。這些金融解決方案中心分支機構比我們的傳統分支機構佔用的空間更小,專注於技術來提供符合我們與我們進行業務交易的客户偏好的解決方案,並配備了經過培訓以滿足廣泛客户需求的註冊個人銀行家。近年來,我們在羅切斯特和布法羅市場開設了四個金融解決方案中心。我們相信,上述因素都有助於我們的核心存款增長,這支持了我們業務戰略的一個核心要素-多元化和高質量貸款組合的增長。
高管概述
2020年第一季度業績摘要
2020年第一季度淨收入下降1040萬美元,降幅90%,至110萬美元,而2019年第一季度為1150萬美元。2020年第一季度普通股股東可獲得的淨收入為7.62億美元,或每股稀釋後收益0.05美元,而去年第一季度為1,120萬美元,或每股稀釋後收益0.70美元。2020年第一季度平均普通股權益回報率為0.72%,平均資產回報率為0.10%,而2019年第一季度分別為11.79%和1.09%。
與2019年第一季度的120萬美元相比,第一季度的信貸損失撥備大幅增加,達到1390萬美元,對第一季度業績產生了負面影響。與2019年第一季度相比,較高撥備的税後影響為稀釋後每股0.59美元。撥備增加是由於採用現行的預期信貸損失(下稱“CECL”)標準,以及冠狀病毒對經濟環境的影響。
2020年第一季度淨利息收入總計3310萬美元,高於2019年第一季度的3180萬美元。這一增長主要是由於貸款在投資組合中所佔比例變大,導致賺取利息的資產組合發生了變化。與2019年同期相比,2020年第一季度的平均貸款增加了123.4美元。
2020年第一季度信貸損失-貸款撥備為1340萬美元,而2019年第一季度為120萬美元。最近一個季度的淨沖銷為1010萬美元,高於2019年第一季度的180萬美元。2020年第一季度,以平均未償還貸款的年化百分比表示的淨沖銷為1.27%,而2019年第一季度為0.23%。有關增加信貸損失撥備-貸款和淨沖銷的進一步討論,請參閲本管理層討論和分析的“信貸損失撥備-貸款”和“不良資產和潛在問題貸款”部分。
2020年第一季度,非利息收入總計1000萬美元,而2019年第一季度為910萬美元。這一增長主要歸因於衍生工具收入、淨收益和投資證券淨收益的增加。衍生工具收入於二零二零年第一季確認為746,000美元,主要是由於執行的利率掉期交易數目及金額增加所致。該公司在2020年第一季度出售了投資證券,產生了221000美元的淨收益,而2019年第一季度則虧損了5.3萬美元。
2020年第一季度的非利息支出總額為2770萬美元,而2019年第一季度為2520萬美元。非利息支出的增加主要是工資、員工福利和專業服務增加的結果。工資和員工福利的增加主要是因為福利支出增加。專業費用的增加主要與諮詢和諮詢項目的收費時間有關。
截至2020年3月31日,監管普通股一級資本比率和總風險資本比率分別為10.05%和12.54%。有關監管資本和巴塞爾III資本規則的進一步討論,請參閲本管理層討論和分析的“流動性和資本管理”部分。
與冠狀病毒相關的運營、會計和報告影響
冠狀病毒大流行對全球經濟產生了負面影響,包括我們在紐約西部和中部的運營足跡。為了應對這場危機,美國國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”),並於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案估計提供了2.2萬億美元來抗擊冠狀病毒大流行,並通過貸款、贈款、税收變化和其他類型的救濟來支持個人和企業,以刺激經濟。適用於本公司的部分條文包括但不限於:
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• |
貸款修改會計-CARE法案規定,金融機構可以選擇暫停(1)與冠狀病毒相關的某些貸款修改的GAAP應用,否則這些貸款修改將被歸類為問題債務重組(“TDR”),以及(2)任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定,包括會計目的的相關減值。 |
- 43 -
目錄
管理層的討論與分析
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• |
薪資保護計劃-CARE法案建立了薪資保護計劃(“PPP”),這是小企業管理局7(A)貸款計劃和經濟傷害災難貸款計劃(“EIDL”)的擴展,由SBA直接管理。 |
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• |
抵押貸款容忍-根據CARE法案,到2020年12月31日早些時候,或冠狀病毒國家緊急狀態的終止日期,擁有聯邦支持的抵押貸款的借款人如果由於冠狀病毒而經歷經濟困難,可以請求容忍。 |
此外,為了應對冠狀病毒大流行,聯邦儲備系統(“FRB”)、聯邦存款保險公司(“FDIC”)、國家信用合作社管理局(“NCUA”)、貨幣監理署(“OCC”)和消費者金融保護局(“CFPB”)理事會與州金融監管機構(統稱“機構”)協商,發佈了一份機構間聯合聲明(2020年3月22日發佈;4月7日修訂聲明,適用於本公司的部分條文包括但不限於:
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• |
計入貸款修改-不符合CARE法案條件的貸款修改仍有資格作為不需要計入TDR的修改。這些機構與FASB工作人員確認,為應對冠狀病毒而在善意基礎上對在任何救濟之前在職的借款人進行的短期修改不是TDR。這包括短期(例如,六個月)的修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或微不足道的付款延遲。 |
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• |
逾期報告-對於不能以其他方式報告為逾期的貸款,預計金融機構不會因為延期而將由於冠狀病毒而批准延期的貸款指定為逾期。貸款的付款日期以法定協議約定的到期日為準。如果金融機構同意延期付款,這些貸款在延期期間不會被視為逾期。 |
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非應計狀態和註銷-在短期冠狀病毒修改期間,這些貸款通常不應報告為非應計或分類。 |
自2020年3月23日起,對於消費者客户,本行將免除提款不超過20,000美元的提前CD罰金(僅限於每個CD賬户一次免罰取款);消除所有資金不足(透支)和退還物品費用;取消所有電話費;免除所有滯納金;提供每月抵押貸款、房屋淨值貸款或房屋淨值額度付款減免的機會;提供推遲無擔保消費貸款或信用額度和有擔保消費貸款和信用額度付款的機會;以及提供不超過5,000美元的無擔保個人貸款。
企業客户正面臨着具有挑戰性的獨特環境。銀行的關係銀行家在提供量身定做的金融解決方案方面非常熟練,旨在滿足每項業務的具體、個別需求,他們正在積極接觸每一家企業客户,瞭解銀行如何在每一種獨特的商業環境下提供幫助。
截至2020年4月23日,我們已經通過PPP幫助600多家客户獲得了超過2億美元的貸款。此外,我們大約7%的商業貸款和抵押客户,6%的住宅房地產貸款和LINE客户,以及6%的間接貸款客户都收到了延期付款。
行動結果
淨利息收入和淨息差
淨利息收入是我們的主要收入來源,佔截至2020年3月31日的三個月收入的77%。淨利息收入是指貸款和投資證券等生息資產的利息收入與用於為生息和其他資產或活動提供資金的有息存款和其他借款的利息支出之間的差額。淨利息收入受利率變化、盈利資產和有息負債的數額和構成以及資產負債表對利率變化的敏感性(包括金融工具的固定或可變性質、合同到期日和重新定價頻率等特徵)的影響。
我們使用利差和淨息差來衡量和解釋淨利息收入的變化。利差是盈利資產的收益率與為這些資產提供資金的有息負債所支付的利率之間的差額。淨息差表示為淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。淨利差超過利差是因為無息資金來源(“淨自由資金”),主要是無息活期存款和股東權益,也支持盈利資產。為了比較免税資產收益率和應税收益率,免税投資證券的收益率是在應税等值的基礎上計算的。淨利息收入、利差和淨息差是在應税等值基礎上討論的。
- 44 -
目錄
管理層的討論與分析
下表將每個合併所得税報表的利息收入與調整為全額應税等值基礎的利息收入(以千美元為單位)進行調節:
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三個月後結束 3月31日, |
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2020 |
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2019 |
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每份綜合損益表的利息收入 |
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$ |
41,653 |
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$ |
41,514 |
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調整至全額應課税等值基礎 |
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246 |
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302 |
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利息收入調整為全額應税等值基礎 |
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41,899 |
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41,816 |
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每份合併損益表的利息支出 |
|
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8,529 |
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9,722 |
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按應納税等值計算的淨利息收入 |
|
$ |
33,370 |
|
|
$ |
32,094 |
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截至2020年和2019年3月31日止三個月利息淨收入分析
截至2020年3月31日的三個月,在應税等值基礎上的淨利息收入為3340萬美元,比去年同期的3210萬美元增加了130萬美元。淨利息收入的增加主要是由於與2019年第一季度相比,平均貸款增加了1.234億美元,即4%,但與2019年第一季度相比,投資證券減少了1.07億美元,即12%,部分抵消了這一影響。投資證券減少,主要是由於資產從投資證券轉至貸款,以致貸款佔可賺取利息資產總額的百分比較高。
我們2020年第一季度的淨息差為3.31%,比2019年同期的3.24%高出7個基點。這一可比期間的增長是利差增加10個基點的函數,但部分被來自淨自由資金的3個基點的較低貢獻所抵消。較高的利差是平均有息資產收益率下降8個基點和平均有息負債成本下降18個基點的結果。
2020年第一季度,平均利息資產收益率為4.15%,比2019年第一季度的4.23%低8個基點。貸款收益率在2020年第一季度下降了16個基點,從4.77%降至4.61%。投資證券的收益率在2020年第一季度上升了11個基點,從2.37%上升到2.48%。總體而言,2020年第一季度,收益性資產利率變化減少了90萬美元的利息收入,有利的數量差異增加了100萬美元的利息收入,共同推動利息收入增加了10萬美元。
2020年第一季度平均生息資產為40.5億美元,而2019年第一季度為4億美元,比去年同期增加5,770萬美元或1%,平均貸款從30.9億美元增加到32.1億美元,平均證券減少1.07億美元,從8.869億美元下降到7.8億美元。平均貸款的增長反映出商業貸款和住宅房地產貸款類別的增加。特別是商業貸款,比2019年第一季度增加了146.5美元,從15.3億美元增加到16.7億美元,增幅為10%.住宅房地產貸款增加4890萬美元,部分被住宅房地產額度減少680萬美元所抵消。消費間接貸款減少6450萬美元,部分抵消了其他貸款組合的增加。2020年第一季度,貸款佔平均生息資產的79.3%,而2019年第一季度為77.4%。與出售的證券和聯邦基金以及有息存款相比,貸款的收益率通常要高得多,因此,對淨息差有更積極的影響。2020年第一季度平均貸款收益率為4.61%,與2019年可比季度的4.77%相比下降了16個基點。平均貸款額的增加導致利息收入增加了150萬美元,但由於不利的利率差異,利息收入減少了110萬美元,部分抵消了這一影響。2020年第一季度,證券佔平均生息資產的19.2%,而2019年第一季度為22.2%。平均證券交易量的減少導致利息收入減少65.1萬美元,但由於有利的利率差異,利息收入增加了23萬美元,部分抵消了這一影響。
2020年第一季度平均有息負債成本為1.09%,而2019年第一季度為1.27%,下降了18個基點。與2019年第一季度相比,2020年第一季度平均有息存款成本從1.02%下降到0.96%,短期借款成本從2.70%下降到2.11%,下降了59個基點。短期借款成本的下降是2020年第一季度聯邦基金利率下調的結果。與2019年同期相比,2020年第一季度的長期借款成本從6.30%下降到6.29%,下降了一個基點。總體而言,有息債務率和交易量的下降導致利息支出減少了120萬美元。
2020年第一季平均有息負債31.4億美元,較2019年第一季高出4,030萬美元,或1%。平均而言,有息存款增加216.9美元,從27.1億美元增加到29.3億美元,而無息活期存款(淨自由資金的主要組成部分)減少了530萬美元,從7.273億美元減少到7.22億美元。平均存款的增加是由於零售銀行業務的成功發展、互惠存款計劃的增加以及經紀存款作為資金來源的利用率更高。有關互惠存款計劃的進一步討論,請參閲本管理層討論和分析的“資金活動-存款”部分。總體而言,有息存款利率和金額的變化導致2020年第一季度利息支出增加了21.9萬美元。與2019年第一季度相比,平均借款從3.58億美元減少到2.091億美元,減少了176.7美元。總體而言,短期和長期借款利率和交易量的變化導致2020年第一季度利息支出減少了140萬美元。
- 45 -
目錄
管理層的討論與分析
下表列出了與綜合資產負債表有關的某些信息,並反映了賺取利息的資產的平均收益率,以及所示期間的有息負債的平均利率(以千為單位)。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 率 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 率 |
|
||||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的聯邦基金和賺取利息的存款 |
|
$ |
59,309 |
|
|
$ |
211 |
|
|
|
1.43 |
% |
|
$ |
17,955 |
|
|
$ |
102 |
|
|
|
2.30 |
% |
投資證券(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
589,182 |
|
|
|
3,657 |
|
|
|
2.49 |
|
|
|
653,547 |
|
|
|
3,807 |
|
|
|
2.33 |
|
免税(2) |
|
|
190,712 |
|
|
|
1,171 |
|
|
|
2.45 |
|
|
|
233,331 |
|
|
|
1,441 |
|
|
|
2.47 |
|
總投資證券 |
|
|
779,894 |
|
|
|
4,828 |
|
|
|
2.48 |
|
|
|
886,878 |
|
|
|
5,248 |
|
|
|
2.37 |
|
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
|
570,886 |
|
|
|
6,514 |
|
|
|
4.59 |
|
|
|
547,182 |
|
|
|
7,243 |
|
|
|
5.37 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
1,100,660 |
|
|
|
13,314 |
|
|
|
4.87 |
|
|
|
977,818 |
|
|
|
12,573 |
|
|
|
5.21 |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
578,407 |
|
|
|
5,448 |
|
|
|
3.77 |
|
|
|
529,522 |
|
|
|
5,129 |
|
|
|
3.87 |
|
住宅房地產線 |
|
|
102,680 |
|
|
|
1,183 |
|
|
|
4.64 |
|
|
|
109,529 |
|
|
|
1,427 |
|
|
|
5.28 |
|
消費者間接 |
|
|
846,800 |
|
|
|
9,919 |
|
|
|
4.71 |
|
|
|
911,252 |
|
|
|
9,600 |
|
|
|
4.27 |
|
其他消費者 |
|
|
15,466 |
|
|
|
482 |
|
|
|
12.53 |
|
|
|
16,226 |
|
|
|
494 |
|
|
|
12.36 |
|
貸款總額 |
|
|
3,214,899 |
|
|
|
36,860 |
|
|
|
4.61 |
|
|
|
3,091,529 |
|
|
|
36,466 |
|
|
|
4.77 |
|
生息資產總額 |
|
|
4,054,102 |
|
|
|
41,899 |
|
|
|
4.15 |
|
|
|
3,996,362 |
|
|
|
41,816 |
|
|
|
4.23 |
|
減去:信貸損失撥備 |
|
|
(40,615 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(34,633 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無息資產 |
|
|
362,638 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
321,262 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
4,376,125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,282,991 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息需求 |
|
$ |
667,533 |
|
|
$ |
344 |
|
|
|
0.21 |
% |
|
$ |
668,448 |
|
|
|
336 |
|
|
|
0.20 |
% |
儲蓄和貨幣市場 |
|
|
1,143,628 |
|
|
|
1,581 |
|
|
|
0.56 |
|
|
|
965,829 |
|
|
|
985 |
|
|
|
0.41 |
|
定期存款 |
|
|
1,116,736 |
|
|
|
5,094 |
|
|
|
1.83 |
|
|
|
1,076,687 |
|
|
|
5,478 |
|
|
|
2.06 |
|
有息存款總額 |
|
|
2,927,897 |
|
|
|
7,019 |
|
|
|
0.96 |
|
|
|
2,710,964 |
|
|
|
6,799 |
|
|
|
1.02 |
|
短期借款 |
|
|
169,827 |
|
|
|
892 |
|
|
|
2.11 |
|
|
|
346,546 |
|
|
|
2,305 |
|
|
|
2.70 |
|
長期借款 |
|
|
39,279 |
|
|
|
618 |
|
|
|
6.29 |
|
|
|
39,209 |
|
|
|
618 |
|
|
|
6.30 |
|
借款總額 |
|
|
209,106 |
|
|
|
1,510 |
|
|
|
2.90 |
|
|
|
385,755 |
|
|
|
2,923 |
|
|
|
3.06 |
|
有息負債總額 |
|
|
3,137,003 |
|
|
|
8,529 |
|
|
|
1.09 |
|
|
|
3,096,719 |
|
|
|
9,722 |
|
|
|
1.27 |
|
無息活期存款 |
|
|
721,975 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
727,321 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無息負債 |
|
|
75,931 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
57,993 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
441,216 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
400,958 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
4,376,125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,282,991 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(税額相當) |
|
|
|
|
|
$ |
33,370 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
32,094 |
|
|
|
|
|
利差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.06 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.96 |
% |
淨收益資產 |
|
$ |
917,099 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
899,643 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差(税額等值) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.31 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.24 |
% |
平均生息資產與平均比率 有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
129.23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
129.05 |
% |
(1) |
投資證券按攤銷成本列示。 |
(2) |
免税證券的利息是在等值税收的基礎上計算的,假設截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間的聯邦所得税税率為21%。 |
- 46 -
目錄
管理層的討論與分析
下表在税額等值的基礎上,列出了在所示期間,數量變化和利率變化對淨利息收入變化的相對貢獻。利息收入的變化不完全是由於數量或利率的變化,而是按照每種變化的絕對金額(以千為單位)成比例分配的:
|
|
截至三個月 2020年3月31日vs 2019年3月31日 |
|
|||||||||
增加(減少): |
|
體積 |
|
|
率 |
|
|
總計 |
|
|||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的聯邦基金和賺取利息的存款 |
|
$ |
159 |
|
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
109 |
|
投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
(390 |
) |
|
|
240 |
|
|
|
(150 |
) |
免税 |
|
|
(262 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(270 |
) |
總投資證券 |
|
|
(652 |
) |
|
|
232 |
|
|
|
(420 |
) |
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
|
303 |
|
|
|
(1,032 |
) |
|
|
(729 |
) |
商業抵押貸款 |
|
|
1,516 |
|
|
|
(775 |
) |
|
|
741 |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
463 |
|
|
|
(144 |
) |
|
|
319 |
|
住宅房地產線 |
|
|
(85 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(244 |
) |
消費者間接 |
|
|
(708 |
) |
|
|
1,027 |
|
|
|
319 |
|
其他消費者 |
|
|
(24 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
(12 |
) |
貸款總額 |
|
|
1,465 |
|
|
|
(1,071 |
) |
|
|
394 |
|
利息收入總額 |
|
|
972 |
|
|
|
(889 |
) |
|
|
83 |
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息需求 |
|
|
- |
|
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
儲蓄和貨幣市場 |
|
|
203 |
|
|
|
393 |
|
|
|
596 |
|
定期存款 |
|
|
198 |
|
|
|
(582 |
) |
|
|
(384 |
) |
有息存款總額 |
|
|
401 |
|
|
|
(181 |
) |
|
|
220 |
|
短期借款 |
|
|
(1,000 |
) |
|
|
(413 |
) |
|
|
(1,413 |
) |
長期借款 |
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
借款總額 |
|
|
(999 |
) |
|
|
(414 |
) |
|
|
(1,413 |
) |
利息支出總額 |
|
|
(598 |
) |
|
|
(595 |
) |
|
|
(1,193 |
) |
淨利息收入 |
|
$ |
1,570 |
|
|
$ |
(294 |
) |
|
$ |
1,276 |
|
信貸損失準備金
截至2020年3月31日的三個月的信貸損失撥備為1390萬美元,而2019年同期為120萬美元。這一增長是由採用CECL標準、更高的淨沖銷以及冠狀病毒對經濟環境的影響推動的。淨沖銷增加主要是由於2020年第一季度一項商業信貸被降級並部分沖銷。借款人的業務與酒店業有關,降級和沖銷是由於冠狀病毒的影響而促成的。信貸損失撥備-貸款主要根據預測的失業率、貸款增長、淨沖銷、與抵押品依賴貸款相關的抵押品價值和定性因素而變化。
有關進一步討論,請參閲本管理層討論和分析中的“信用損失撥備-貸款”和“不良資產和潛在問題貸款”部分。
- 47 -
目錄
管理層的討論與分析
非利息收入
下表詳細説明瞭所列期間的主要非利息收入類別(以千為單位):
|
|
三個月後結束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
押金手續費 |
|
$ |
1,587 |
|
|
$ |
1,680 |
|
保險收入 |
|
|
1,349 |
|
|
|
1,378 |
|
自動取款機和借記卡 |
|
|
1,602 |
|
|
|
1,443 |
|
投資諮詢 |
|
|
2,246 |
|
|
|
2,216 |
|
公司擁有的人壽保險 |
|
|
465 |
|
|
|
410 |
|
對有限合夥企業的投資 |
|
|
213 |
|
|
|
232 |
|
還貸服務 |
|
|
7 |
|
|
|
110 |
|
衍生工具淨收益 |
|
|
746 |
|
|
|
168 |
|
出售所持待售貸款的淨收益 |
|
|
304 |
|
|
|
182 |
|
投資證券淨收益(虧損) |
|
|
221 |
|
|
|
(53 |
) |
其他資產的淨收益 |
|
|
64 |
|
|
|
49 |
|
税收抵免投資淨虧損 |
|
|
(40 |
) |
|
|
- |
|
其他 |
|
|
1,198 |
|
|
|
1,305 |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
9,962 |
|
|
$ |
9,120 |
|
2020年第一季度,存款服務費減少了9.3萬美元,降幅為6%,降至160萬美元,而2019年第一季度為170萬美元。減少的主要原因是我們在2020年3月23日實施了冠狀病毒救濟措施,包括免除或取消某些費用。
2020年第一季度,自動取款機和借記卡收入增加了15.9萬美元,增幅為11%,達到160萬美元,而2019年第一季度為140萬美元。這一增長主要是由於消費者借記卡活動的增加。
2020年第一季度,有限合夥企業投資收入減少了1.9萬美元,降幅為8%,降至21.3萬美元,而2019年第一季度為23.2萬美元。我們有對有限合夥企業的投資,主要是小企業投資公司,並根據股權法對這些投資進行核算。這些權益法投資的收益根據標的投資的到期日和表現而波動。
與2019年第一季度的11萬美元相比,2020年第一季度的還貸收入減少了10.3萬美元,降至7000美元。貨幣基礎減少,主要是由於利率下降對提前還款假設和抵押服務權組合價值的影響而確認了抵押服務權投資組合的減值。
來自衍生工具的收入,2020年第一季度淨增57萬8千美元,達到74.6萬美元,而2019年第一季度為16.8萬美元。較2019年第一季度的增長主要是由於執行的利率掉期交易數量和金額增加所致。
2020年第一季度投資證券淨收益為22.1萬美元,而2019年第一季度淨虧損為5.3萬美元。
- 48 -
目錄
管理層的討論與分析
非利息支出
下表詳細説明瞭顯示期間的主要非利息費用類別(以千為單位):
|
|
三個月後結束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
薪金和員工福利 |
|
$ |
15,014 |
|
|
$ |
14,001 |
|
入住率和設備 |
|
|
3,756 |
|
|
|
3,473 |
|
專業服務 |
|
|
2,152 |
|
|
|
1,158 |
|
計算機與數據處理 |
|
|
2,673 |
|
|
|
2,336 |
|
供應品及郵資 |
|
|
553 |
|
|
|
534 |
|
FDIC評估 |
|
|
372 |
|
|
|
512 |
|
廣告和促銷 |
|
|
555 |
|
|
|
520 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
294 |
|
|
|
323 |
|
其他 |
|
|
2,353 |
|
|
|
2,314 |
|
總非利息費用 |
|
$ |
27,722 |
|
|
$ |
25,171 |
|
2020年第一季度,工資和員工福利支出增加了100萬美元,增幅為7%,達到1500萬美元,而2019年第一季度為1400萬美元。這一增長主要是由於對人員的投資,加上每年3月初生效的業績增長的時間安排。
與2019年第一季度的350萬美元相比,2020年第一季度的入住率和設備支出增加了28.3萬美元,增幅為8%,達到380萬美元。增加的主要原因是對設施的投資。
與2019年第一季度的120萬美元相比,2020年第一季度的專業服務支出增加了100萬美元,增幅為86%,達到220萬美元。增加的主要原因是審計費用以及諮詢和諮詢項目費用的時間安排。2020年第一季度,與我們的改善計劃相關的諮詢費總計59.9萬美元,2019年第一季度為8.3萬美元。
2020年第一季度,計算機和數據處理支出增加了33萬7千美元,增幅為14%,達到270萬美元,而2019年第一季度為230萬美元。增加的主要原因是與我們的改進計劃相關的軟件投資。
與2019年第一季度的51.2萬美元相比,2020年第一季度的FDIC評估減少了14萬美元,降幅為27%,至372000美元。2018年,超過了FDIC估計保險存款1.35%的最低準備金率,導致對準備金率增長做出貢獻的評估機構獲得信貸。積分適用於準備金率至少為1.38%的季度的定期考核。剩餘的7萬美元信貸在2020年第一季度使用。與2019年第一季度相比,其餘的下降是由於2020年第一季度FDIC利率較低。
與2019年第一季度的52萬美元相比,2020年第一季度的廣告和促銷費用增加了3.5萬美元,增幅為7%,達到55萬5千美元。2020年3月,當冠狀病毒大流行影響了紐約西部的運營時,廣告和促銷費用減少了。
我們2020年第一季度的效率比率為64.31%,而2019年第一季度為60.99%。更高的效率比率是與我們的改進計劃相關的更高的非利息費用的結果。效率比率的計算方法是將總的非利息支出除以淨收入,淨收入的定義是相當於税收的淨利息收入和非利息收入在投資證券淨收益之前的總和。效率比率的提高表明正在利用更多的資源來產生相同數量的收入,而效率比率的下降則表明資源的分配更有效率。效率比率是銀行業的一項財務指標,GAAP並不要求這樣做。然而,效率比率是管理層在其財務業績評估中使用的,特別是因為它與非利息費用控制有關。管理層還認為,這些信息對投資者評估公司業績是有用的。
所得税
在截至2020年3月31日的三個月裏,我們記錄的所得税支出為3.22億美元,而去年同期為300萬美元。在2020年第一季度,該公司將税收抵免投資投入使用,導致所得税支出減少19.7萬美元,非利息收入淨虧損4萬美元。
我們2020年前三個月和2019年前三個月的有效税率分別為22.2%和20.8%。有效税率通常受到不受聯邦或州税收影響的收入和支出項目的影響。我們的實際税率反映了這些項目的影響,包括但不限於來自免税證券的利息收入和公司擁有的人壽保險的收益。此外,我們2020和2019年的有效税率反映了我們的房地產投資信託基金產生的紐約州税收優惠。
- 49 -
目錄
管理層的討論與分析
財務狀況分析
投資活動
投資證券
下表彙總了截至所示日期我們的投資證券組合的構成(以千為單位):
|
|
投資證券組合構成 |
|
|||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
攤銷 |
|
|
公平 |
|
|
攤銷 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府支持的企業 有價證券 |
|
$ |
9,587 |
|
|
$ |
10,079 |
|
|
$ |
26,440 |
|
|
$ |
26,877 |
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機構抵押貸款支持證券 |
|
|
416,963 |
|
|
|
434,264 |
|
|
|
389,412 |
|
|
|
390,422 |
|
非機構抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
|
502 |
|
|
|
— |
|
|
|
618 |
|
可供出售的證券總額 |
|
|
426,550 |
|
|
|
444,845 |
|
|
|
415,852 |
|
|
|
417,917 |
|
持有至到期日的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政區 |
|
|
187,401 |
|
|
|
190,195 |
|
|
|
192,215 |
|
|
|
196,018 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
158,851 |
|
|
|
164,376 |
|
|
|
166,785 |
|
|
|
167,241 |
|
持有至到期證券總額 |
|
|
346,252 |
|
|
|
354,571 |
|
|
|
359,000 |
|
|
|
363,259 |
|
信貸損失撥備--證券 |
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期證券合計,淨額 |
|
|
346,239 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總投資證券 |
|
$ |
772,789 |
|
|
$ |
799,416 |
|
|
$ |
774,852 |
|
|
$ |
781,176 |
|
可供出售的投資證券組合從2019年12月31日的417.9美元增加到2020年3月31日的444.8美元,增加了2,690萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,AFS投資組合的未實現淨收益分別為1830萬美元和210萬美元。AFS投資組合中的大多數投資證券的公允價值都會隨着市場利率的變化而波動。
證券收益率和到期日時間表
下表列出了截至2020年3月31日我們的債務證券投資組合的攤銷成本(“成本”)、加權平均收益率(“收益率”)和合同到期日的某些信息。抵押貸款支持證券根據其聲明的到期日被歸入到期日類別。實際到期日可能與提交的合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付某些投資。加權平均收益率(以千美元為單位)沒有進行税收等值調整。
|
|
在一個月內到期 一年或更短的時間 |
|
|
從一開始就到期了 到五年前 |
|
|
5點以後到期 幾年過去了 十年 |
|
|
十年後到期 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
成本 |
|
|
產率 |
|
|
成本 |
|
|
產率 |
|
|
成本 |
|
|
產率 |
|
|
成本 |
|
|
產率 |
|
|
成本 |
|
|
產率 |
|
||||||||||
可供出售的債務證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和 公辦企業 |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
9,587 |
|
|
|
2.42 |
% |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
9,587 |
|
|
|
2.42 |
% |
抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
39,879 |
|
|
|
2.44 |
|
|
|
160,496 |
|
|
|
2.46 |
|
|
|
216,588 |
|
|
|
2.42 |
|
|
|
416,963 |
|
|
|
2.44 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
49,466 |
|
|
|
2.43 |
|
|
|
160,496 |
|
|
|
2.46 |
|
|
|
216,588 |
|
|
|
2.42 |
|
|
|
426,550 |
|
|
|
2.44 |
|
持有至到期的債務證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政區 |
|
|
54,240 |
|
|
|
2.32 |
|
|
|
118,943 |
|
|
|
2.00 |
|
|
|
14,218 |
|
|
|
1.93 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
187,401 |
|
|
|
2.09 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,500 |
|
|
|
2.27 |
|
|
|
17,990 |
|
|
|
2.18 |
|
|
|
138,361 |
|
|
|
2.48 |
|
|
|
158,851 |
|
|
|
2.44 |
|
|
|
|
54,240 |
|
|
|
2.32 |
|
|
|
121,443 |
|
|
|
2.01 |
|
|
|
32,208 |
|
|
|
2.07 |
|
|
|
138,361 |
|
|
|
2.62 |
|
|
|
346,252 |
|
|
|
2.25 |
|
總投資證券 |
|
$ |
54,240 |
|
|
|
2.32 |
% |
|
$ |
170,909 |
|
|
|
2.37 |
% |
|
$ |
192,704 |
|
|
|
2.40 |
% |
|
$ |
354,949 |
|
|
|
2.50 |
% |
|
$ |
772,802 |
|
|
|
2.39 |
% |
- 50 -
目錄
管理層的討論與分析
減損評估
對於處於未實現虧損狀態的AFS證券,我們首先評估(I)我們是否打算出售,或者(Ii)我們更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果任何一種情況都是肯定的,任何以前確認的津貼都將被沖銷,證券的攤銷成本將通過收入減記為公允價值。如果兩種情況都不是肯定的,則對證券進行評估,以確定公允價值的下降是由於信用損失還是其他因素造成的。在進行此評估時,管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的任何不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信用損失,並對信用損失計入信用損失準備,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。對免税額的調整在我們的損益表中作為信貸損失費用的一個組成部分報告。AFS證券在管理層認為無法收回時,或在沒有任何撥備的情況下,從收入中減記,或者當上述有關出售意圖或要求的標準之一得到滿足時,AFS證券就會從備抵中沖銷,或者在沒有任何備抵的情況下,通過收入減記。截至3月31日的三個月, 2020年和2019年,處於未實現虧損狀態的AFS證券沒有確認信貸損失撥備,因為管理層不相信任何證券因信用質量原因而受損。
借貸活動
下表彙總了我們的貸款組合的構成,不包括持有的待售貸款,包括淨非應得收入和淨遞延費用和成本,截至所示日期(以千為單位)。
|
|
貸款組合構成 |
|
|||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
數量 |
|
|
所佔百分比 總計 |
|
|
數量 |
|
|
所佔百分比 總計 |
|
||||
商業業務 |
|
$ |
588,868 |
|
|
|
18.2 |
% |
|
$ |
572,040 |
|
|
|
17.8 |
% |
商業抵押貸款 |
|
|
1,107,376 |
|
|
|
34.1 |
|
|
|
1,106,283 |
|
|
|
34.3 |
|
總商業廣告 |
|
|
1,696,244 |
|
|
|
52.3 |
|
|
|
1,678,323 |
|
|
|
52.1 |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
579,800 |
|
|
|
17.9 |
|
|
|
572,350 |
|
|
|
17.8 |
|
住宅房地產線 |
|
|
102,113 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
104,118 |
|
|
|
3.2 |
|
消費者間接 |
|
|
843,668 |
|
|
|
26.1 |
|
|
|
850,052 |
|
|
|
26.4 |
|
其他消費者 |
|
|
15,402 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
16,144 |
|
|
|
0.5 |
|
總消費者 |
|
|
1,540,983 |
|
|
|
47.7 |
|
|
|
1,542,664 |
|
|
|
47.9 |
|
貸款總額 |
|
|
3,237,227 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
3,220,987 |
|
|
|
100.0 |
% |
減去:信貸損失撥備 |
|
|
43,356 |
|
|
|
|
|
|
|
30,482 |
|
|
|
|
|
貸款總額,淨額 |
|
$ |
3,193,871 |
|
|
|
|
|
|
$ |
3,190,505 |
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日,貸款總額從2019年12月31日的32.2億美元增加到32.4億美元,增加了1620萬美元。貸款的增加歸功於我們的有機增長舉措。
由於我們持續的商業業務發展努力,截至2020年3月31日的三個月,商業貸款增加了1790萬美元,佔總貸款的52.3%。
截至2020年3月31日,消費者間接投資組合總額為843.7美元,佔總貸款的26.1%.在2020年前三個月,我們發起了8030萬美元的間接汽車貸款,其中約31%是新車,69%是二手車。在2019年的前三個月,我們發起了7610萬美元的間接汽車貸款,其中約32%是新車,68%是二手車。我們融資的新車和二手車的發貨量和組合會根據一般市場情況而波動。
為銷售而持有的貸款和貸款服務權
持有待售的貸款(不包括在貸款組合構成表中)全部由住宅房地產貸款組成,截至2020年3月31日和2019年12月31日,貸款總額分別為380萬美元和420萬美元。
我們在二級市場上銷售某些符合條件的新發放或再融資的住宅房地產貸款。截至2019年3月31日和2019年12月31日,為他人服務的住宅房地產貸款(未包括在合併財務狀況表中)分別為192.5和189.8美元。
- 51 -
目錄
管理層的討論與分析
信貸損失撥備--貸款
下表彙總了信貸損失撥備中的活動--所示期間的貸款(以千計)。
|
|
信用損失分析-貸款 |
|
|||||
|
|
三個月後結束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
信貸損失撥備--採用ASC 326之前的期初貸款 |
|
$ |
30,482 |
|
|
$ |
33,914 |
|
採用ASC 326的影響 |
|
|
9,594 |
|
|
|
— |
|
信貸損失撥備--採用ASC 326之後的期初貸款 |
|
|
40,076 |
|
|
|
33,914 |
|
沖銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
|
8,241 |
|
|
|
130 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
98 |
|
|
|
31 |
|
住宅房地產線 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消費者間接 |
|
|
3,424 |
|
|
|
2,982 |
|
其他消費者 |
|
|
269 |
|
|
|
309 |
|
總沖銷 |
|
|
12,032 |
|
|
|
3,452 |
|
恢復: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
|
58 |
|
|
|
103 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
10 |
|
|
|
6 |
|
住宅房地產線 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
消費者間接 |
|
|
1,668 |
|
|
|
1,424 |
|
其他消費者 |
|
|
150 |
|
|
|
120 |
|
總回收率 |
|
|
1,889 |
|
|
|
1,672 |
|
淨沖銷 |
|
|
10,143 |
|
|
|
1,780 |
|
信貸損失準備金--貸款 |
|
|
13,423 |
|
|
|
1,193 |
|
信貸損失撥備--貸款,期末 |
|
$ |
43,356 |
|
|
$ |
33,327 |
|
|
|
|
|
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淨貸款沖銷與平均貸款之比(年化) |
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1.27 |
% |
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|
0.23 |
% |
信貸損失撥備--貸款佔貸款總額的比例 |
|
|
1.34 |
% |
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|
1.07 |
% |
信貸損失撥備-貸款至不良貸款 |
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350 |
% |
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574 |
% |
公司採用CECL於2020年1月1日生效,導致信貸損失撥備-貸款增加了960萬美元,併為無資金承諾設立了210萬美元的準備金,税前累計效果調整總額為1170萬美元。
集合貸款的信貸損失撥備估計是基於定期審查貸款的可收回性,使用前瞻性信息將歷史貸款經驗與合理和可支持的預測進行量化關聯。定量評估可能會根據當前或預期的定性風險特徵的不同而進行調整,例如:承保標準、拖欠水平、監管環境、經濟狀況、公司管理和投資組合管理狀況(包括公司的貸款審查功能)的變化。本公司為與信貸損失預測撥備中包括的貸款不具有相似風險特徵的個別評估貸款設立特定準備金。這些單獨評估的貸款從上文討論的信貸損失預測撥備的集合方法中剔除,包括非應計貸款、問題債務重組(“TDR”)和管理層認為合適的其他貸款。
評估信貸損失撥備的充分性-貸款涉及大量不確定性,並基於管理層在權衡各種因素(包括我們貸款產品和客户的風險概況)後對貸款組合中滿足估計沖銷所需金額的評估。
信貸損失撥備-貸款撥備的充分性受到持續管理審查的影響。雖然管理層在確定信貸損失撥備(貸款)時評估了目前可用的信息,但如果情況與評估時使用的假設有很大不同,則未來可能有必要對撥備進行調整。此外,各監管機構作為其審查過程中不可或缺的一部分,定期審查金融機構的信貸損失撥備-貸款。這些機構可以要求金融機構根據其在審查時對其可獲得的信息的判斷來增加免税額。
- 52 -
目錄
管理層的討論與分析
2020年第一季度淨沖銷1010萬美元,佔摺合成年率的平均貸款的1.27%,而2019年第一季度為180萬美元,即0.23%。截至2020年3月31日的三個月淨沖銷增加,主要是由於2020年第一季度降級的1,190萬美元商業貸款部分沖銷了820萬美元。借款人的業務與酒店業有關,降級和沖銷是由於冠狀病毒的影響而促成的。截至2020年3月31日,信貸損失-貸款撥備為4340萬美元,而2019年12月31日為3050萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,信貸損失撥備-貸款佔總貸款的比例分別為1.34%和0.95%。截至2020年3月31日,信貸損失撥備-貸款與不良貸款的比率為350%,而2019年12月31日為353%。
不良資產和潛在問題貸款
下表彙總了我們在指定日期的不良資產(以千為單位)。
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不良資產 |
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3月31日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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非權責發生制貸款: |
|
|
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|
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商業業務 |
|
$ |
5,507 |
|
|
$ |
1,177 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
2,984 |
|
|
|
3,146 |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
1,971 |
|
|
|
2,484 |
|
住宅房地產線 |
|
|
143 |
|
|
|
102 |
|
消費者間接 |
|
|
1,777 |
|
|
|
1,725 |
|
其他消費者 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非權責發生制貸款總額 |
|
|
12,382 |
|
|
|
8,634 |
|
累計貸款拖欠90天或以上 |
|
|
2 |
|
|
|
6 |
|
不良貸款總額 |
|
|
12,384 |
|
|
|
8,640 |
|
喪失抵押品贖回權的資產 |
|
|
749 |
|
|
|
468 |
|
不良資產總額 |
|
$ |
13,133 |
|
|
$ |
9,108 |
|
不良貸款佔總貸款的比例 |
|
|
0.38 |
% |
|
|
0.27 |
% |
不良資產佔總資產的比例 |
|
|
0.29 |
% |
|
|
0.21 |
% |
不良資產包括不良貸款和喪失抵押品贖回權的資產。截至2020年3月31日的不良資產為1310萬美元,比2019年12月31日的910萬美元餘額增加了400萬美元。不良資產的主要組成部分是不良貸款,截至2020年3月31日,不良貸款為1,240萬美元,佔總貸款的0.38%,而截至2019年12月31日,不良貸款為860萬美元,佔總貸款的0.27%。截至2020年3月31日的三個月不良貸款增加的主要原因是2020年第一季度一筆1,190萬美元的商業貸款被降級,其中820萬美元被註銷。借款人的業務與酒店業有關,降級和沖銷是由於冠狀病毒的影響而促成的。
截至2020年3月31日的1240萬美元不良貸款中,約有530萬美元,即43%,在本金和利息的支付方面是流動的,但由於全額本金和/或利息的償還不確定,因此被歸類為非應計項目。非權責發生制貸款包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的TDR分別為450萬美元和29.7萬美元。截至2020年3月31日,沒有TDR應計利息,截至2019年12月31日,有一個5.5萬美元的TDR正在應計利息。
喪失抵押品贖回權的資產包括以前作為貸款抵押品的不動產,我們通過喪失抵押品贖回權程序或接受代替喪失抵押品贖回權的契據而獲得的。喪失抵押品贖回權的資產在2020年3月31日代表着一處總計7.49億美元的房產,在2019年12月31日代表着三處總計4.68萬美元的房產。
潛在問題貸款是指目前正在履行的貸款,但有關借款人可能的信用問題的信息使我們擔心這些借款人是否有能力遵守目前的貸款支付條款,並可能導致此類貸款在未來某個時候被披露為不良貸款。由於各種因素,包括支付歷史、支持信貸的抵押品價值和/或個人或政府擔保,這些貸款仍處於履約狀態。我們認為被歸類為不合標準的貸款,即繼續產生利息的貸款,是潛在的問題貸款。我們發現,截至2020年3月31日和2019年12月31日,分別有1190萬美元和1460萬美元的貸款繼續計息,被歸類為不合格貸款。
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目錄
管理層的討論與分析
資助活動
存款
下表彙總了我們在指定日期的存款構成(以千美元為單位):
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|
礦牀成分 |
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|||||||||||||
|
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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||||||||||
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|
數量 |
|
|
所佔百分比 總計 |
|
|
數量 |
|
|
所佔百分比 總計 |
|
||||
無息需求 |
|
$ |
732,917 |
|
|
|
19.4 |
% |
|
$ |
707,752 |
|
|
|
19.9 |
% |
生息需求 |
|
|
724,670 |
|
|
|
19.1 |
|
|
|
627,842 |
|
|
|
17.7 |
|
儲蓄和貨幣市場 |
|
|
1,270,253 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
1,039,892 |
|
|
|
29.2 |
|
定期存款 |
|
|
790,393 |
|
|
|
20.9 |
|
|
|
893,177 |
|
|
|
25.1 |
|
25萬美元或以上的定期存款 |
|
|
268,952 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
287,012 |
|
|
|
8.1 |
|
總存款 |
|
$ |
3,787,185 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,555,675 |
|
|
|
100.0 |
% |
我們提供各種旨在吸引和留住客户的存款產品,主要側重於建立和擴大長期關係。截至2020年3月31日,存款總額為37.9億美元,比2019年12月31日增加231.5美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,定期存款分別約佔總存款的28%和33%。
非公開存款是我們資金來源的最大組成部分,截至2020年3月31日和2019年12月31日,非公開存款總額分別為21.7億美元和21.6億美元,分別佔每個期末總存款的57%和61%。我們通過具有競爭力的定價策略來管理這部分資金,從而最大限度地減少只有一個服務高成本存款賬户的客户關係數量。
作為額外的資金來源,我們向我們市場內的城鎮、鄉村、縣和學區提供各種公共(市)存款產品。公眾存款一般佔我們總存款的20%至30%。這部分資金具有高度的季節性,因為存款水平隨這些公眾客户的季節性現金流而變化。我們維持必要的短期流動資產水平,以適應與公共存款相關的季節性。截至2019年3月31日和2019年12月31日,公眾存款總額分別為10.4億美元和860.7美元,分別佔每個期末總存款的27%和24%.2020年公眾存款的增加主要是由於季節性和成功的業務發展努力。
我們還參與了互惠存款計劃,使儲户能夠獲得FDIC保險覆蓋的存款,否則超過最高可保金額。通過這些計劃,超過最高可保金額的存款被存入多個參與的金融機構。在2018年5月14日頒佈經濟增長、監管救濟和消費者保護法案(EGRRCPA)之前,出於監管報告的目的,所有互惠存款都被視為經紀存款。隨着EGRCPA的通過,受某些限制的互惠存款不再需要作為經紀存款報告。截至2019年3月31日,互惠存款總額分別為208.6美元和186.7美元,而截至2019年12月31日,互惠存款總額分別為157.9美元和172.0美元。截至每個期末,互惠存款分別佔存款總額的10%和9%。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,經紀存款總額分別為1.855億美元和2.088億美元,分別佔每個期末存款總額的5%和6%。
借款
本公司根據適用協議的原始條款將借款分為短期借款和長期借款。截至所示日期,未償還借款包括以下內容(以千為單位):
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
短期借款(簡寫為FHLB) |
|
$ |
109,500 |
|
|
$ |
275,500 |
|
長期借款-次級票據,淨額 |
|
|
39,291 |
|
|
|
39,273 |
|
借款總額 |
|
$ |
148,791 |
|
|
$ |
314,773 |
|
短期借款
短期聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)借款的原始到期日不到一年,包括隔夜借款,我們通常利用隔夜借款來解決出現的短期融資需求。截至2020年3月31日,FHLB的短期借款包括109.5美元的短期借款。在截至2020年3月31日的三個月內,FHLB在任何月底的未償還短期借款最高金額為198.9美元。截至2019年12月31日,FHLB的短期借款包括1,000萬美元的隔夜借款和265.5美元的短期借款。
- 54 -
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管理層的討論與分析
我們在FHLB有信貸能力,可以通過包括攤銷和定期預付款或回購協議在內的安排借款。截至2020年3月31日,我們在FHLB的即時信貸能力約為5060萬美元。我們在聯邦儲備銀行(聯邦儲備銀行)貼現窗口大約有639.9美元的擔保借款能力,截至2020年3月31日,沒有一個未償還。FHLB和FRB的信貸能力以我們投資組合中的證券和某些合格貸款為抵押。截至2019年3月31日和2019年12月31日,我們在與各銀行購買的無擔保聯邦基金額度下可獲得約145.0美元的信貸。此外,我們還有大約131.9美元的未擔保流動證券可供質押。
母公司與一家商業銀行有循環信貸額度,允許借款總額高達2000萬美元,作為額外的營運資金來源。截至2020年3月31日,信貸額度上沒有提取任何金額。
長期借款
2015年4月15日,我們在註冊公開發行中發行了4000萬美元的次級債券。附屬債券的固定息率為年息6.0釐,每半年派息一次,首10年派息一次。從2025年4月15日至2030年4月15日到期日,該利率將每季度重置為年利率,相當於當時三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加3.944,按季支付。在倫敦銀行同業拆息終止後,利率將由本公司合理選擇的替代方法確定。附屬票據可由我們於2025年4月15日開始至面值到期的任何季度利息支付日贖回,外加應計和未付利息。扣除110萬美元的債券發行成本後,收益為3890萬美元。出於監管目的,附屬票據符合二級資本的資格。
流動性與資本管理
流動資金
我們繼續根據董事會批准的流動性政策積極監控我們的流動性狀況和資金集中情況。*雖然沒有出現融資壓力,但管理層正在通過商業和消費者信貸額度使用以及存款流動積極監控客户活動。*截至2020年3月31日,所有結構性流動性比率和預警指標都保持合規,我們認為在壓力情景下可以獲得充足的資金來源。
保持充足流動性的目標是確保我們履行我們的財務義務。這些義務包括按需或在合同到期日提取存款,償還到期借款,為新的和現有的貸款承諾提供資金的能力,以及利用新的商業機會的能力。我們通過保持核心客户資金和即將到期的短期資產的強大基礎來實現流動性;我們還依賴於我們出售或質押證券和信貸額度的能力,以及我們進入金融和資本市場的整體能力。
銀行的流動資金是通過監測貸款、投資組合、存款和批發資金的預期變化來管理的。本行的流動資金狀況之所以強勁,是其核心客户存款基礎的結果。這些核心存款得到批發資金來源的補充,其中包括與其他銀行機構、FHLB和FRB的信貸額度。我們非存款借款的主要來源是FHLB預付款,截至2020年3月31日,我們有109.5美元未償還。除了這一金額外,我們還有大約912.0美元的額外擔保批發借款能力,這些借款能力來自各種資金來源,包括聯邦住房貸款銀行、聯邦住房金融局和商業銀行,我們可以用這些資金為貸款活動、流動性需求和/或調整和管理我們的資產和負債狀況提供資金。
母公司的資金需求主要包括向股東分紅、償債、所得税、運營費用、為非銀行子公司提供資金、回購我們的股票和收購。母公司從從銀行收到的股息、從包括在聯邦合併納税申報單中的子公司收取的淨税以及發行債務和股權證券中獲得資金,以履行義務。此外,母公司與一家商業銀行保持着總金額高達2000萬美元的循環信貸額度,於2020年3月31日全部可用。該信貸額度期限為一年,將於2020年5月到期。提取的資金將用於一般企業用途和備用流動資金。
截至2019年3月31日,現金和現金等價物為152.2美元,比截至2019年12月31日的112.9美元增加了3,920萬美元。經營活動提供的淨現金總額為430萬美元,經營活動現金流的主要來源是經非現金收入和費用項目調整後的淨收入。用於投資活動的現金淨額總計2,600萬美元,其中包括2,700萬美元的淨貸款來源流出,部分被投資證券交易淨額180萬美元的流入所抵消。融資活動提供的淨現金6090萬美元歸因於存款增加2.315億美元,但部分被短期借款減少1.66億美元和股息支付440萬美元所抵消。
資本管理
我們積極管理資本,與我們的風險狀況相稱,以提高股東價值。我們還尋求將公司和銀行的資本水平維持在超過監管“資本充足”門檻的水平。我們可能會定期對市場狀況作出反應,改變我們的整體資產負債表定位,以管理我們的資本狀況。
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管理層的討論與分析
銀行和金融控股公司受到州和聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會導致監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動,如果採取這些行動,可能會對我們的合併財務報表產生直接的實質性影響。資本充足率指導方針,以及針對銀行的快速糾正措施規定,涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本金額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
截至2019年3月31日,股東權益為439.4美元,比2019年12月31日的438.9美元增加了44.6萬美元。截至2020年3月31日的三個月的淨收入增加了110萬美元的股東權益,被採用ASC 326以及宣佈的普通股和優先股股息450萬美元的累計效果調整所抵消。2020年前三個月,包括在股東權益中的累計其他綜合虧損增加了1240萬美元,這主要是由於可供出售的證券的未實現淨收益增加。
FRB和FDIC採用了一種系統,使用基於風險的資本準則來評估銀行和銀行控股公司的資本充足率。實施巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)針對美國銀行的資本指導方針的最終規則於2015年1月1日對公司生效,並於2019年1月1日全面分階段實施。截至2020年3月31日,根據新規,公司的資本水平仍被描述為“資本充足”。
下表反映了比率及其組成部分(以千美元為單位):
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
普通股股東權益 |
|
$ |
422,065 |
|
|
$ |
421,619 |
|
添加:CECL過渡量 |
|
|
9,662 |
|
|
|
— |
|
減去:商譽和其他無形資產 |
|
|
71,687 |
|
|
|
71,987 |
|
投資證券未實現淨收益(虧損)(1) |
|
|
12,979 |
|
|
|
873 |
|
套期保值衍生工具 |
|
|
(427 |
) |
|
|
(518 |
) |
定期養卹金和退休後福利計劃淨額調整 |
|
|
(14,634 |
) |
|
|
(14,868 |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股一級資本(“CET1”) |
|
|
362,122 |
|
|
|
364,145 |
|
加:優先股 |
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|
17,328 |
|
|
|
17,328 |
|
較少:其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
第1級資本 |
|
|
379,450 |
|
|
|
381,473 |
|
另外:符合條件的信貸損失撥備 |
|
|
33,310 |
|
|
|
30,482 |
|
附屬票據 |
|
|
39,291 |
|
|
|
39,273 |
|
監管資本總額 |
|
$ |
452,051 |
|
|
$ |
451,228 |
|
調整後的平均總資產(用於槓桿資本目的) |
|
$ |
4,321,529 |
|
|
$ |
4,237,596 |
|
總風險加權資產 |
|
$ |
3,603,894 |
|
|
$ |
3,533,281 |
|
監管資本比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級槓桿(第1級資本與調整後平均資產之比) |
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|
8.78 |
% |
|
|
9.00 |
% |
CET1資本(CET1資本佔總風險加權資產的比例) |
|
|
10.05 |
|
|
|
10.31 |
|
一級資本(一級資本佔總風險加權資產的比例) |
|
|
10.53 |
|
|
|
10.80 |
|
基於風險的資本總額(監管資本總額與風險加權資產總額之比) |
|
|
12.54 |
|
|
|
12.77 |
|
(1) |
包括與公司將可供出售的投資證券重新分類為持有至到期類別有關的未實現收益和虧損。 |
我們已選擇適用2020年CECL過渡條款,該條款與CECL會計準則對監管資本的影響有關,這是美國銀行機構2020年3月臨時最終規則所規定的。根據2020年CECL過渡條款,2020年1月1日CECL採用日期對信貸損失撥備(税後)的第一天調整對監管資本的影響已被推遲,並將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步納入監管資本。對於CECL的持續影響,我們被允許推遲信貸損失撥備的監管資本影響,金額相當於2020年1月1日至2021年12月31日期間通過收益確認的信貸損失撥備(税前)變化的25%。2020年1月1日至2021年12月31日期間對信貸損失撥備的累計調整也將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步納入監管資本。
- 56 -
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管理層的討論與分析
BCBS資本規則
BCBS資本規則包括新的普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為4.5%,將最低一級資本與風險加權資產的比率從4.0%提高到6.0%,要求總資本與風險加權資產的最低比率為8.0%,並要求最低一級槓桿率為4.0%。在監管最低資本要求之上還建立了新的資本保存緩衝,有效地提高了所需的最低風險加權資產比率。截至2019年1月1日,這一資本節約緩衝完全分階段投入,佔風險加權資產的2.5%。資本保存緩衝低於最低水平的銀行機構將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。BCBS資本規則還規定了“反週期資本緩衝”,該緩衝僅適用於某些承保機構,目前對本公司或本行沒有任何適用性。根據最終規則,監管資本工具也實施了嚴格的資格標準。最終規則還修訂了一級資本、總資本和風險加權資產的定義和計算。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日,根據BCBS資本規則,公司和銀行的實際和要求的資本比率。提交的最低要求資本額包括基於BCBS資本規則分階段條款的日期的最低要求資本水平,以及截至2019年1月1日BCBS資本規則已完全分階段實施的最低要求資本水平。被認為資本金充足的資本水平基於迅速糾正行動規定,這些規定經過修訂,以反映BCBS資本規則下的變化(以千為單位):
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規定必須 |
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||||||||||
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最低資本 |
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被認為是很好的 |
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||||||||||
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實際 |
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所需協議-巴塞爾協議III |
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大寫 |
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|||||||||||||||
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數量 |
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|
比率 |
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數量 |
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比率 |
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數量 |
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比率 |
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||||||
2020年3月31日 |
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第1層槓桿作用: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
$ |
379,450 |
|
|
|
8.78 |
% |
|
$ |
172,861 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
216,076 |
|
|
|
5.00 |
% |
銀行 |
|
|
402,099 |
|
|
|
9.32 |
|
|
|
172,557 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
215,696 |
|
|
|
5.00 |
|
CET1資本: |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
362,122 |
|
|
|
10.05 |
|
|
|
252,273 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
234,253 |
|
|
|
6.50 |
|
銀行 |
|
|
402,099 |
|
|
|
11.18 |
|
|
|
251,716 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
233,737 |
|
|
|
6.50 |
|
第1級資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
379,450 |
|
|
|
10.53 |
|
|
|
306,331 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
288,312 |
|
|
|
8.00 |
|
銀行 |
|
|
402,099 |
|
|
|
11.18 |
|
|
|
305,656 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
287,676 |
|
|
|
8.00 |
|
總資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
452,051 |
|
|
|
12.54 |
|
|
|
378,409 |
|
|
|
10.50 |
|
|
|
360,389 |
|
|
|
10.00 |
|
銀行 |
|
|
435,410 |
|
|
|
12.11 |
|
|
|
377,575 |
|
|
|
10.50 |
|
|
|
359,595 |
|
|
|
10.00 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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第1層槓桿作用: |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
$ |
381,473 |
|
|
|
9.00 |
% |
|
$ |
169,504 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
211,880 |
|
|
|
5.00 |
% |
銀行 |
|
|
409,031 |
|
|
|
9.67 |
|
|
|
169,189 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
211,486 |
|
|
|
5.00 |
|
CET1資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
364,145 |
|
|
|
10.31 |
|
|
|
247,330 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
229,663 |
|
|
|
6.50 |
|
銀行 |
|
|
409,031 |
|
|
|
11.61 |
|
|
|
246,674 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
229,055 |
|
|
|
6.50 |
|
第1級資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
381,473 |
|
|
|
10.80 |
|
|
|
300,329 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
282,663 |
|
|
|
8.00 |
|
銀行 |
|
|
409,031 |
|
|
|
11.61 |
|
|
|
299,533 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
281,914 |
|
|
|
8.00 |
|
總資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
451,228 |
|
|
|
12.77 |
|
|
|
370,995 |
|
|
|
10.50 |
|
|
|
353,328 |
|
|
|
10.00 |
|
銀行 |
|
|
439,514 |
|
|
|
12.47 |
|
|
|
370,011 |
|
|
|
10.50 |
|
|
|
352,392 |
|
|
|
10.00 |
|
股息限制
在正常業務過程中,本公司依賴銀行的股息提供資金,以支付股息給股東,並提供其他現金需求。銀行監管可能會限制可能支付的股息金額。如果宣佈派息的效果會導致銀行的監管資本低於規定的最低水平,則需要獲得監管部門的批准。如果申報的股息超過該年度的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤,也需要批准。
- 57 -
目錄
第三項:披露關於市場風險的定量和定性信息
市場風險是指利率變動對收益或資本的潛在影響。銀行的市場風險管理框架旨在將短期和長期風險敞口控制在董事會批准的政策範圍內,並由資產負債管理委員會和董事會進行監督。有關市場風險的定量和定性披露已於2019年12月31日在公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的第7A項中提交,並於2020年3月4日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。以下是其中提供的討論的最新情況。
投資組合構成
2019年12月31日至2020年3月31日,資產、存款負債或借款構成無實質性變化。有關該期間資產、存款和借款活動的討論,見第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中“財務狀況分析”一節。
風險淨利息收入
用來管理利率風險的一個主要工具是“利率衝擊”模擬,用以衡量利率敏感度。利率衝擊模擬是一種用於估計利率變化對淨利息收入以及股權經濟價值的影響的建模技術。
風險淨利息收入是通過估計在12個月期間因不同幅度的利率瞬時和持續平行變動而導致的淨利息收入變化來衡量的,風險淨利息收入是通過估計12個月期間不同幅度的利率瞬時和持續平行變動而產生的。下表列出了在截至2021年3月31日的12個月期間,假設給定利率衝擊情景下的利率瞬時變化(以千美元為單位),淨利息收入的估計變化:
|
|
利率的變動 |
|
|||||||||||||
|
|
-100 bp |
|
|
+100 bp |
|
|
+200 bp |
|
|
+300 bp |
|
||||
淨利息收入的估計變化 |
|
$ |
(495 |
) |
|
$ |
(1,389 |
) |
|
$ |
(2,236 |
) |
|
$ |
(2,366 |
) |
%變化 |
|
|
(0.37 |
)% |
|
|
(1.04 |
)% |
|
|
(1.68 |
)% |
|
|
(1.78 |
)% |
在利率上升的環境中,模型結果表明,在一年的時間框架內,與固定利率情景相比,淨利息收入有所下降。這是假設的短期存款和借款成本增長快於預期的資產重新定價的結果。然而,隨着中期和長期資產繼續到期,並以更高的收益率被取代,淨利息收入在較長期的時間框架內有所改善。在利率下降環境下的模型結果還表明,淨利息收入減少,因為在一年的時間框架內,資產重新定價的幅度大於負債。
除了上面列出的利率情景變化之外,通常還會對其他情景進行建模,以衡量利率風險。這些情景因經濟和利率環境而異。
上面提到的模擬是基於我們關於利率變化對資產和負債的影響的假設,並假設收益率曲線平行移動。它還包括對未來貸款和存款定價的某些假設,以應對利率的變化。此外,它假設拖欠率不會因為利率的變化而改變,儘管不能保證情況會是這樣。雖然這一模擬是衡量利率變化帶來的風險淨利息收入的有用指標,但它不是對未來結果的預測,也不衡量利率變化對非利息收入的影響,並且基於許多假設,如果這些假設發生變化,可能會導致不同的結果。
論風險股權的經濟價值
我們資產負債表上的金融工具的經濟(或“公允”)價值也會在前面討論的利率情景下有所不同。這個差異是通過模擬我們的權益經濟價值(“EVE”)的變化來衡量的,EVE是通過從資產的估計公允價值中減去負債的估計公允價值來計算的。金融工具的公允價值按每種賬户類別的現行重置匯率貼現預計現金流量(本金和利息),而非金融資產和負債的公允價值假設為賬面價值相等,不隨利率波動而變化。經濟價值模擬是資產負債表賬户在給定時間點的靜態衡量標準,但隨着我們資產負債表特徵的演變以及利率和收益率曲線假設的更新,這一衡量標準可能會隨着時間的推移而發生實質性變化。
在不同利率情景下經濟價值的變動量取決於每類金融工具的特點,包括所述利率或相對於當前市場利率或利差的利差、提前還款的可能性、利率是固定的還是浮動的,以及工具的到期日。一般來説,固定利率的金融資產在利率下降的情況下會變得更有價值,在利率上升的情況下會變得不那麼有價值,而固定利率的金融負債會隨着利率的上升而增值,隨着利率的下降而貶值。金融工具的存續期越長,利率變化對其價值的影響就越大。在我們的經濟價值模擬中,具有規定到期日的金融工具的估計提前還款被考慮在內,而非到期日存款的衰減率則基於歷史數據進行預測(回測)。
- 58 -
目錄
下面的分析給出了在給定季度末普遍存在的市場利率(“震盪前情景”)以及在其他利率情景(每一種都是“利率震盪情景”)下產生的估計前夕,這些利率情景代表的是利率與2020年3月31日和2019年12月31日觀察到的利率立即、永久、平行的變化(以千美元為單位)。該分析還提供了對2020年3月31日和2019年12月31日的利率敏感度的衡量。前夕的金額是在各自的震前情景和利率衝擊情景下計算的。增加EVE金額被認為是有利的,而下降被認為是不利的。下表列出了假設給定利率衝擊情景下利率的瞬時變化(以千美元為單位),對EVE的估計變化:
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
利率衝擊情景: |
|
夏娃 |
|
|
變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
夏娃 |
|
|
變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||||
震前情景 |
|
$ |
589,978 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
632,832 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-100個基點 |
|
|
506,215 |
|
|
$ |
(83,763 |
) |
|
|
-14.20 |
% |
|
|
676,362 |
|
|
$ |
43,530 |
|
|
|
6.88 |
% |
+100個基點 |
|
|
615,491 |
|
|
|
25,513 |
|
|
|
4.32 |
|
|
|
627,409 |
|
|
|
(5,423 |
) |
|
|
(0.86 |
) |
+200個基點 |
|
|
631,311 |
|
|
|
41,333 |
|
|
|
7.01 |
|
|
|
614,927 |
|
|
|
(17,905 |
) |
|
|
(2.83 |
) |
+300個基點 |
|
|
633,687 |
|
|
|
43,709 |
|
|
|
7.41 |
|
|
|
600,636 |
|
|
|
(32,196 |
) |
|
|
(5.09 |
) |
與2019年12月31日相比,2020年3月31日震前情景前夕的減少是由於存款基礎的季節性轉變,導致公共資金餘額較高,從而導致估值較低。-100個基點利率衝擊情景前夕的下降反映了這樣的假設,即存款定價幾乎觸底,無法重新定價到更低的水平。此外,還有一種假設,即固定利率投資組合的貼現曲線幾乎觸底,導致在利率下降的環境下,投資組合的溢價較低。在聯繫季度基礎上,整體變化水平較高,在很大程度上反映了聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)在這段時間內將聯邦基金目標利率下調150個基點的行動。
項目4.管理控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至2020年3月31日,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,根據美國證券交易委員會(SEC)根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)通過的第13a-15(B)條,對公司披露控制程序和程序的設計和運作有效性進行了評估。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
披露控制和程序是旨在確保公司根據交易法歸檔或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給管理層,包括公司首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定的控制和程序。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的季度內,本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
- 59 -
目錄
第二部分:其他資料
第1項:訴訟程序;訴訟程序
自2020年3月4日提交給證券交易委員會的公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的信息以來,公司在法律程序中沒有經歷任何實質性的發展。
項目11A.評估風險因素
除下文所述外,本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表第I部分第1A項所披露的風險因素並無重大變動。
正在進行的新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行,以及政府和個人遏制大流行的努力,對美國和全球經濟產生了重大負面影響,這將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
2020年第一季度,美聯儲將美國聯邦基金利率從1.75%降至0.25%。這一變化會影響我們從貸款中賺取的利率,以及支付借款和有息存款的利率,並可能影響我們持有的金融工具的價值。在利率較低的環境下,我們的生息資產將無法賺取那麼多利潤,這可能會縮小淨息差。此外,我們從投資證券中賺取利息和獲得股息收入的能力將會降低。如果利率長期維持在低水平,我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
美國經濟總體上,特別是我們的客户和員工,直接受到紐約州普遍存在的“呆在家裏”和社交距離努力的影響,這些努力減少了旅行和麪對面的互動。為了響應紐約州州長的行政命令,在2020年3月16日這一週,我們採取了必要的措施,通過最大限度地擴大社會距離和實施許多員工的在家工作政策,保護我們員工、客户和社區的健康和安全。銀行分行的位置也被限制在任何可能的免下車窗口,同時我們繼續為我們的社區以及他們的銀行和金融需求提供必要的服務。此外,在此期間,我們還免除了客户的某些交易費,包括透支和滯納金,並正在為抵押貸款和房屋淨值借款人提供付款減免機會。暫時取消這些費用並向客户提供付款減免將在短期內對我們的經營業績產生負面影響。我們的大多數員工都在遠程工作,這可能會減慢對客户詢問的響應時間,或者無法提供我們的員工通常能夠親自提供的服務級別。如果我們的競爭對手能夠更好地適應面對面互動和遠程工作的限制,我們的聲譽和運營結果可能會受到影響。
雖然由於CARE法案下的Paycheck保護計劃,我們經歷了更高的貸款發放量,但不能保證CARE法案計劃下的借款人能夠在到期時支付利息和本金(如果適用)。即使這些貸款是由美國小企業協會(“SBA”)擔保的,我們可能無法在這些款項到期時從SBA收回,我們的現金流和收益可能會相應減少。自冠狀病毒爆發以來,商業貸款和按揭貸款(目前約佔貸款總額的52.3%)和消費者間接貸款(目前佔貸款總額的26.1%)的發放量有所下降。如果這種趨勢持續下去,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們的貸款客户可能會受到美國經濟整體下滑的影響,這可能會導致他們延遲或減少償還貸款,或者在我們那裏拖欠貸款。特別是,我們的商業按揭客户可能會因為冠狀病毒的流行而遇到更高的租户不支付房租的情況。作為貸款人,我們面臨客户將無法根據其條款償還貸款的風險,以及任何保證償還貸款的抵押品可能不足以保證償還,自冠狀病毒大流行和美國經濟相關衰退開始以來,我們的信用風險有所增加。冠狀病毒大流行對我們的客户造成負面影響的時間越長,我們的客户就越有可能拖欠我們的貸款。如果我們有很大一部分客户無法償還貸款,而保證償還的抵押品不足以彌補我們的損失,我們可能不得不增加信貸損失撥備-貸款,我們的貸款組合質量將會下降,我們的經營業績將受到實質性的不利影響。
截至2020年3月31日,我們持有1.874億美元的債務證券,由州和地方政府機構發行,或市政債券,由發行管轄區的信貸和税收權力支持。由於這些州和地方政府經歷了大流行的影響,並停留在國內訂單,他們賺取的銷售税收入較少,同時由於冠狀病毒大流行而招致的成本高於預期。冠狀病毒大流行的影響可能會導致我們持有的市政債券的信用評級被下調,進而可能導致我們遭受信貸損失。如果這些債券發行人無法在債券到期時償還我們,我們可能會損失我們的投資,我們的運營業績和現金流可能會受到實質性的不利影響。
與冠狀病毒大流行相關的市場波動已經壓低了公開交易證券的市值。由於我們的大部分投資諮詢收入是根據所管理資產的百分比收取的費用,我們的投資諮詢收入和盈利能力已經下降,並將繼續隨着整體市場狀況而波動。
如果冠狀病毒大流行持續一段長時間,我們的業務、財政狀況、經營業績和現金流也可能同樣在一段長時間內受到重大不利影響。
- 60 -
目錄
我們的商譽和其他無形資產的價值在未來可能會下降。
截至2020年3月31日,我們擁有6610萬美元的商譽和850萬美元的其他無形資產。雖然我們在2020年第一季度沒有記錄到我們的商譽有任何減值,但我們的股價和市值大幅持續下降,我們預期的未來現金流大幅下降,商業環境的重大不利變化和增長速度放緩,所有或任何這些都可能受到持續的冠狀病毒大流行的重大影響,這些都可能需要我們在未來承擔與我們的商譽減值相關的費用。如果最近由冠狀病毒大流行引起的資本市場低迷持續很長一段時間,我們可能會在隨後的財政期間記錄我們的商譽受損。未來的監管行動也可能對減值商譽的評估產生實質性影響。如果我們的淨資產公允價值的改善速度快於我們報告單位的市場價值,或者如果我們經歷了報告單位賬面價值的增長超過權益公允價值的增長,我們可能還必須承擔與我們商譽減值相關的費用。如果我們得出結論認為將來有必要減記我們的商譽,我們將記錄適當的費用,這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
商譽以外的可識別無形資產包括核心存款、無形資產和其他無形資產(主要是客户關係)。不利事件或情況可能影響這些無形資產的可回收性,包括核心存款的損失、客户賬户和/或餘額的重大損失、競爭加劇或經濟中的不利變化,如與正在進行的冠狀病毒大流行有關的變化。在這些無形資產被認為無法收回的範圍內,將記錄一筆非現金減值費用,這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
有關進一步討論,請參閲本季度報告10-Q表第1項中的綜合財務報表(未經審計)附註6,商譽和其他無形資產。
項目6.所有展品和展品
(a) |
以下是作為本報告一部分歸檔或併入本報告的所有證物的列表: |
陳列品 數 |
|
描述 |
|
定位 |
|
|
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31.1 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節進行的認證--首席執行官 |
|
已在此提交 |
|
|
|
||
31.2 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節進行的認證--首席財務官 |
|
在此存檔 |
|
|
|
||
32 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的根據“美國法典”第18編第1350節進行的認證 |
|
在此存檔 |
|
|
|
||
101.INS |
|
XBRL實例文檔 |
|
|
|
|
|
||
101.SCH |
|
XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
|
|
||
101.CAL |
|
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
||
101.LAB |
|
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
||
101.PRE |
|
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
||
101.DEF |
|
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
- 61 -
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
金融機構,Inc.
/s/馬丁·K·伯明翰 |
|
,2020年5月8日 |
馬丁·K·伯明翰 |
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
|
(首席行政主任) |
|
|
/s/賈斯汀·K·比格漢姆 |
|
,2020年5月8日 |
賈斯汀·K·比格漢姆 |
|
|
執行副總裁兼首席財務官 |
|
|
(首席財務官) |
|
|
/s/索尼婭·M·鄧布爾頓 |
|
,2020年5月8日 |
索尼婭·M·鄧布爾頓 |
|
|
高級副總裁兼財務總監 |
|
|
(首席會計官) |
|
|
- 62 -