根據第433條提交

註冊説明書第333-236143號

經紀交易商Kit Gladstone商業公司和產品概述Gladstone商業公司寫字樓和工業REIT $500，000，000系列F系列優先股首次發售(根據股息再投資計劃，最高可額外增加150，000，000美元)風險因素：投資於Gladstone商業公司F系列股票的累積可贖回優先股涉及高風險 。在諮詢您自己的財務和法律顧問後，除其他事項外，您應仔細考慮本手冊第6頁總結的風險因素，以及招股説明書附錄的風險 因素部分和我們最新的年度報告表格中描述的風險因素我們將不定期向證券交易委員會提交10-K和季度報告Form 10-Q以及其他信息，然後再決定對Gladstone商用F系列優先股的股票投資是否適合您。

公司概述Gladstone商業公司(WE或公司)於2003年2月14日根據馬裏蘭州公司法註冊成立。我們已經選擇作為房地產投資信託基金(REIT)徵税，用於聯邦所得税目的。我們主要專注於收購、擁有和管理寫字樓和工業物業。我們積極 與收購基金、房地產經紀人和其他第三方溝通，尋找潛在收購的物業或提供抵押融資，以努力建立我們的投資組合。我們的目標市場是經濟增長趨勢良好、產業多元化、人口和就業不斷增長的二級成長型市場。我們目前的投資組合主要包括單租户寫字樓和工業地產，這兩種地產在地理上都是多樣化的。我們的租户涵蓋廣泛的業務部門 ，規模從小型到超大型的私營和上市公司，其中許多都是沒有公開評級債務的公司。雖然我們將繼續收購精選的多租户寫字樓和 工業物業，但我們的主要重點是單租户工業和寫字樓物業。我們已經與全國公認的戰略合作伙伴建立了關係，以幫助我們管理我們在每個市場的物業。這些 關係提供當地專業知識，以確保我們的物業得到妥善維護，並確保我們的租户有當地聯繫人來解決物業問題。此策略提高了我們的運營效率，為顧問增加了當地市場 情報，而且通常不會增加我們的成本，因為當地物業經理會根據租賃協議由租户報銷。收購單租户或錨定多租户的淨租賃辦公室和 工業物業。長期租約與長期租約相匹配, 固定利率債券我們努力在有利的增長市場創造穩定的收入流。我們的目標是提供 穩定的現金流和分配，積極管理投資組合2

Focus Gladstone Commercial的投資重點我們專注於收購單租户的工業和寫字樓物業，租賃主要基於三重網基礎。我們還可以購買精選的多租户寫字樓和工業物業。我們尋求僅向我們的投資顧問(顧問)通過其完善的承保流程 認為有信用的租户出租。我們通常構建租約，這些租約是租户或其附屬公司的全額追索權義務，租期從7年到15年不等， 內置租金上漲。Ta RG et RE AL es Tate具有靈活配置的高級優質資產對租户的業務至關重要的屬性單租户和錨定的多租户工業和辦公地點租户CH租户在不同的行業運營每個租户的信用擔保符合我們Advisor的標準，經過數十年的中端市場企業貸款、投資和收購 通過附屬基金強調租户抵禦經濟低迷的能力TRANSACTI專注於尋求交易規模量體裁衣合資企業和量體裁衣在收購M M鹽湖城M底特律M芝加哥費城印第安納波利斯哥倫布華盛頓丹佛堪薩斯城M孟菲斯M路易斯維爾納什維爾M夏洛特·羅利-達拉斯M亞特蘭大M資產M T arg et M A R K E T S 奧斯汀和聖安東尼奧休斯頓坦帕灣和奧蘭多截至2019年12月31日的遠期購買目標淨租賃

關於Gladstone Commercial的更多信息Gladstone Commercial是一家成熟的房地產投資信託基金，於2003年在納斯達克上市。 截至2019年12月31日，我們在全國擁有118處物業，主要是寫字樓和工業地產，面積約為1420萬平方英尺，入住率為97.0%。我們的投資組合主要由寫字樓和 工業資產組成，自2012年來以15%的年複合增長率增長，在過去幾年中，我們已將企業槓桿率降至41.2%。截至2019年12月31日，我們的租約平均剩餘期限為7.3年。此外，我們約有63%的租户擁有投資級或相當於投資級的信用評級。C U R R E N T T L Y L E A S E D T O O W N 118 D1I FF0E R 3EN T P R O P E R T I E S in 28 S T A T E S T E N A T S A C R O S S I N D U 截至2019年12月31日，估值為$Bill IO N的行業4

概要發售摘要Gladstone商業公司的F系列優先股發售旨在 潛在地為投資者提供穩定的收入。不能保證我們會實現這個目標。shar es：S eries F Cu mula ti v e R e Dee ma b le Pr e f e r r e d S t to c k F系列累計可贖回優先股 (n股)將優先於Gladstone Commercial的普通股、高級普通股，並在支付股息和清算、 解散和清盤時的金額分配方面與其其他系列優先股平價。 在清算、 解散和清盤時，F系列累計可贖回優先股 將優先於Gladstone Commercial的普通股和高級普通股，並在支付股息和分配金額方面與其其他系列的優先股平價。S H A RE PR IC E&D IVIDEND R ATE：每Sh a r e.e.6.0%$25.0和u a l I Zed di v i de，最低初始投資為5，000美元。合格的退休賬户沒有最低要求。6.0%的年化股息，或每股年化1.5美元，計劃分12次每月派發，每股0.125美元。股票的紅利是累積性的，必須優先於我們普通股和高級普通股的紅利支付。不能 保證保本或連續分紅。SIZE：$5 0 0，00 0，000 in fering D R I P：to a n a d d i tio al$150，000，000 u n d r d i v i d e n d r ei n est m e n t p la n，發佈了t$2.7 5 p er Shar e O F E R I NG T E R M in AT I O N：a rlier of J u n e 1，2 0 2 5或Un t il all Shar e s o l d i n Pr ym a r y of fering CO MMI SS IO N S，Fee S，and ex P E N S es Gladstone Commercial，通過Gladstone證券，提供所有共享的CO MMI SS IO N S，費用S和ex P E N S es Gladstone Commercial, 將支付所有佣金 和與出售股份相關的費用。優先股東不向Gladstone Commercial或Gladstone Securities支付與此次發行相關的銷售費用。Invfeestmaentt Fueartueress地理多樣性美國28個州的118處房產專注於收益率更高的次級成長型市場租户和物業多樣性19個不同行業的多樣化基礎主要是寫字樓和工業物業類型專注於 中型租户擁有30-15萬平方英尺(寫字樓)和75-50萬平方英尺(工業)的物業高 入住率週期性資本回收目前入住率為97.0%，自2003年IPO以來，入住率從未低於預計租金的96%-7.4%，自成立以來投資近10億美元的100+資產， 自2016年年中以來，只有一個租户違約，年均違約率為0.02%出售非核心資產退出了12個單一房地產非核心市場注意：截至2019年12月31日的Gladstone商業流數據5

交易商經理(成員FINRA/SIPC)info@gladstones ecurities.com國民客户經理Timbrel Capital(678)954-4100 info@timbrel.com Timbrel Capital，LLC(Debr)擔任此次發行的國民客户經理，是與Gladstone Securities LLC或Gladstone Land Corporation無關的第三方。通過Gladstone Securities，LLC，FINRA/SIPC成員的交易商經理提供的證券。Timbrel是一家註冊經紀交易商，FINRA/SIPC成員。風險因素請查閲本次發行的招股説明書補充資料， 詳述本次發行的風險因素。如果招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含或參考併入的任何風險發展為實際事件，我們的業務、財務狀況、流動性、 運營結果、FFO、調整後的運營資金或我們的前景可能會受到重大和不利的影響，我們可能無法及時支付股票應計股息，股票價值可能會下跌，您的投資可能會全部或 損失。此外，新的風險隨時可能出現，我們無法預測這些風險，也無法估計它們可能影響我們的財務業績的程度。招股説明書附錄中的一些陳述，包括 風險因素中的陳述，構成前瞻性陳述。請參閲招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們提交給證券交易委員會的定期文件中的前瞻性陳述和風險因素部分，瞭解可能影響我們或股票的 其他風險。股票最初將不會有公開市場，因為我們不打算在終止日期之後，甚至在上市後(如果實現)才會申請在納斯達克上市。, 流動性強的二級交易市場可能不會發展，股票的特性可能不會為您提供有利的流動性選擇。這些股票尚未評級。股票的股息支付不受保證。我們作為一家控股公司運營，依賴於我們子公司的資產和運營，由於我們的結構，我們可能無法產生必要的資金來進行股票分配。如果我們的普通股、D系列 優先股和E系列優先股不再在納斯達克或其他國家證券交易所上市，我們將被要求終止此次發行。這些股票將承擔我們贖回的風險。您投標贖回股票的選擇權取決於贖回計劃的繼續 和我們的資金可用性，每一項都由我們的董事會單獨和絕對酌情決定，也可能受到法律的限制。我們支付股息和/或贖回股票的能力可能會受到馬裏蘭州法律和我們債務安排的 條款以及我們可能達成的未來協議的限制。你收到的現金分配可能比你預期的要少或少。如果您選擇行使股東贖回期權，則您 因您的期權贖回而收到的現金付款將比您購買股票的價格有很大折扣。在出售任何個人財產時，股票持有人沒有獲得資金的權利，並且在返還資本方面沒有比我們普通股持有人 優先的權利。如果我們產生額外的債務或發行新的股票或其他證券，您的所有權百分比可能會被稀釋。, 而我們產生的債務和發行額外的 優先股或其他證券可能會進一步從屬於我們普通股持有人的權利。如果您不參加我們的股息再投資計劃，您所持股份的所有權百分比將會被稀釋。我們的 章程包含對股份所有權和轉讓的限制，這可能會削弱持股人獲得股份的能力。這些股票的持有者將面臨通脹風險。投資股票承擔利率風險。 股票持有人承擔再投資風險。股票持有者將無法控制我們政策和運營的變化，並且投票權極其有限。我們的管理層將在使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權 ，並可能以您和其他股東可能不會批准的方式分配此次發行的淨收益。我們可能無法按可接受的條件將此次發行的淨收益的很大一部分進行投資。如果我們已經支付， 可能會繼續支付，或者將來可能會支付來自發售收益、借款或出售資產的分配，但前提是我們的運營現金流或收益不足以為聲明的分配提供資金。向我們普通股和優先股持有者 的分配率不一定代表我們的經營業績。如果我們從運營現金流或收益以外的其他來源進行分配，我們可用於 購買房產的資金將會減少，您的整體回報可能會降低。如果我們收購或投資的物業沒有產生我們預期的現金流，以滿足我們的REIT最低分配要求，我們可能會決定借入資金來滿足 REIT最低分配要求, 這可能會對我們的整體財務表現產生不利影響。本次發行的交易商經理Gladstone Securities是我們的關聯公司，根據我們與關聯交易商經理之間的討論，我們確定了 股票的發行價和其他條款；因此，您投資的實際價值可能會大大低於您支付的金額。向我們的顧問及其附屬公司(包括我們的附屬 經銷商經理)支付費用將減少可用於投資和分銷的現金，並將增加您無法收回股票投資金額的風險。我們可能與我們的附屬公司存在利益衝突，這 可能導致不符合我們股東最佳利益的投資決策。如果您因對此產品的投資而未能達到ERISA或本規範規定的受託責任和其他標準，您可能會受到 責任和民事或刑事處罰。格拉德斯通商業公司(Gladstone Commercial Corporation)已向證券交易委員會提交了與本通訊相關的發行的註冊聲明(包括招股説明書)和招股説明書附錄。 在投資之前，您應閲讀Good向證券交易委員會提交的註冊聲明、招股説明書附錄和其他文件中的招股説明書，以獲取有關Good和本次發售的更完整信息。您可以通過訪問SEC網站www.Edgar免費獲取這些文檔 。政府部門。或者，Gladstone證券，Good‘s此次發行的交易商經理，將安排向您發送招股説明書和招股説明書附錄，如果您要求的話，請撥打免費電話(833)849-5993 。6個