目錄
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表10-Q
根據1934年證券交易法第13或15(D)節發佈的季度報告
截至2020年3月31日的季度業績
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的☐過渡報告
從 過渡到 的過渡期
委託文件號0-11204
ameriServ Financial，Inc.
(註冊人的確切名稱見其章程)
​
賓夕法尼亞州
​ ​
25-1424278
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(州或其他司法管轄區
公司或組織)​
​ ​
(税務局僱主
標識號)​
​
​
主街和富蘭克林大街，
賓夕法尼亞州約翰斯敦郵政信箱430
​ ​
15907-0430
​
​
(主要執行機構地址)​
​ ​
(郵政編碼)
​
註冊人電話號碼，包括區號(814)533-5300
根據該法第12(B)節登記的證券：
​
每個班級的標題
​ ​
交易
符號
​ ​
註冊的每個交易所的名稱
​
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普通股
​ ​
ASRV
​ ​
納斯達克股票市場有限責任公司
​
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A系列8.45%受益無擔保證券
(ameriServ金融資本信託I)
​ ​
ASRVP
​ ​
納斯達克股票市場有限責任公司
​
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☐否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個互動數據文件。是☐否
用複選標記表示註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
​
大型加速文件服務器☐
​ ​
加速文件服務器☐
​ ​
非加速文件管理器
​ ​
較小的報告公司
​
​ 新興成長型公司☐ ​
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
☐是否
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
​
類
​ ​
2020年5月1日業績突出
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​
普通股，面值$0.01
​ ​
17,043,644
​
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目錄​
ameriServ Financial，Inc.
索引
​ ​ ​
頁碼
​
第一部分財務信息： ​ ​
第1項。
財務報表
​
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
合併資產負債表(未經審計)-2020年3月31日和2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
合併運營報表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
綜合全面收益表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
股東權益變動表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​
現金流量合併報表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
未經審計合併財務報表附註
​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
第2項。
管理層對財務的討論與分析
運營情況和結果
​
​ ​ ​ ​ 33 ​ ​
第3項。
市場風險的定量和定性披露
​
​ ​ ​ ​ 48 ​ ​
第4項。
控制程序
​
​ ​ ​ ​ 48 ​ ​
第二部分：其他信息 ​ ​
第1項。
法律訴訟
​
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
項目1A.
風險因素
​
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
第2項。
未登記的股權證券銷售和收益使用
​
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
第3項。
高級證券違約
​
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
第4項。
煤礦安全信息披露
​
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
第5項。
其他信息
​
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
第6項。
展品
​
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​
i
目錄​
第 項1.財務報表
ameriServ Financial，Inc.

合併資產負債表
(除股份外以千為單位)
(未審核)
​ ​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款機構的現金和到期
​ ​ ​ $ 17,675 ​ ​ ​ ​ $ 15,642 ​ ​
有息存款
​ ​ ​ ​ 2,890 ​ ​ ​ ​ ​ 2,755 ​ ​
貨幣市場基金的短期投資
​ ​ ​ ​ 3,541 ​ ​ ​ ​ ​ 3,771 ​ ​
現金和現金等價物合計
​ ​ ​ ​ 24,106 ​ ​ ​ ​ ​ 22,168 ​ ​
投資證券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
以公允價值出售
​ ​ ​ ​ 142,716 ​ ​ ​ ​ ​ 141,749 ​ ​
持有至到期(公允價值在2020年3月31日為44，236美元，在2019年12月31日為41，082美元)
​ ​ ​ ​ 42,068 ​ ​ ​ ​ ​ 39,936 ​ ​
待售貸款
​ ​ ​ ​ 4,750 ​ ​ ​ ​ ​ 4,868 ​ ​
貸款
​ ​ ​ ​ 873,055 ​ ​ ​ ​ ​ 883,090 ​ ​
減去：非勞動所得
​ ​ ​ ​ 406 ​ ​ ​ ​ ​ 384 ​ ​
貸款損失撥備
​ ​ ​ ​ 9,334 ​ ​ ​ ​ ​ 9,279 ​ ​
淨貸款
​ ​ ​ ​ 863,315 ​ ​ ​ ​ ​ 873,427 ​ ​
場所和設備： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營租賃使用權資產
​ ​ ​ ​ 825 ​ ​ ​ ​ ​ 846 ​ ​
融資租賃使用權資產
​ ​ ​ ​ 3,074 ​ ​ ​ ​ ​ 3,078 ​ ​
其他場所和設備，淨額
​ ​ ​ ​ 14,660 ​ ​ ​ ​ ​ 14,643 ​ ​
應收應計利息收入
​ ​ ​ ​ 3,759 ​ ​ ​ ​ ​ 3,449 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
銀行擁有的人壽保險
​ ​ ​ ​ 39,041 ​ ​ ​ ​ ​ 38,916 ​ ​
遞延税金淨資產
​ ​ ​ ​ 3,705 ​ ​ ​ ​ ​ 3,976 ​ ​
聯邦住房貸款銀行股票
​ ​ ​ ​ 3,988 ​ ​ ​ ​ ​ 3,985 ​ ​
聯邦儲備銀行股票
​ ​ ​ ​ 2,125 ​ ​ ​ ​ ​ 2,125 ​ ​
其他資產
​ ​ ​ ​ 8,279 ​ ​ ​ ​ ​ 6,074 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 1,168,355 ​ ​ ​ ​ $ 1,171,184 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無息存款
​ ​ ​ $ 145,630 ​ ​ ​ ​ $ 136,462 ​ ​
有息存款
​ ​ ​ ​ 811,963 ​ ​ ​ ​ ​ 824,051 ​ ​
存款總額
​ ​ ​ ​ 957,593 ​ ​ ​ ​ ​ 960,513 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 16,354 ​ ​ ​ ​ ​ 22,412 ​ ​
聯邦住房貸款銀行預付款
​ ​ ​ ​ 58,218 ​ ​ ​ ​ ​ 53,668 ​ ​
經營租賃負債
​ ​ ​ ​ 842 ​ ​ ​ ​ ​ 865 ​ ​
融資租賃負債
​ ​ ​ ​ 3,177 ​ ​ ​ ​ ​ 3,163 ​ ​
有擔保的次級可延期利息債券，淨額
​ ​ ​ ​ 12,959 ​ ​ ​ ​ ​ 12,955 ​ ​
次級債務，淨額
​ ​ ​ ​ 7,517 ​ ​ ​ ​ ​ 7,511 ​ ​
借款總額
​ ​ ​ ​ 99,067 ​ ​ ​ ​ ​ 100,574 ​ ​
其他負債
​ ​ ​ ​ 10,855 ​ ​ ​ ​ ​ 11,483 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 1,067,515 ​ ​ ​ ​ ​ 1,072,570 ​ ​
股東權益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股，每股面值0.01美元；授權3000萬股；26672，463股
於2020年3月31日發行了17，043，644股流通股；發行了26，650，728股
和2019年12月31日發行的17，057，871股
​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 267 ​ ​
按成本計算的庫存股，2020年3月31日為9，628，819股，2019年12月31日為9，592，857股
​ ​ ​ ​ (83,280) ​ ​ ​ ​ ​ (83,129) ​ ​
資本盈餘
​ ​ ​ ​ 145,938 ​ ​ ​ ​ ​ 145,888 ​ ​
留存收益
​ ​ ​ ​ 52,745 ​ ​ ​ ​ ​ 51,759 ​ ​
累計其他綜合虧損，淨額
​ ​ ​ ​ (14,830) ​ ​ ​ ​ ​ (16,171) ​ ​
股東權益合計
​ ​ ​ ​ 100,840 ​ ​ ​ ​ ​ 98,614 ​ ​
總負債和股東權益
​ ​ ​ $ 1,168,355 ​ ​ ​ ​ $ 1,171,184 ​ ​
見未經審計的合併財務報表附註。
1
目錄​
ameriServ Financial，Inc.

合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未審核)
​ ​ ​
截至的三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
利息收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款利息和手續費
​ ​ ​ $ 10,332 ​ ​ ​ ​ $ 10,418 ​ ​
有息存款
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
貨幣市場基金的短期投資
​ ​ ​ ​ 72 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
投資證券：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可供銷售
​ ​ ​ ​ 1,183 ​ ​ ​ ​ ​ 1,319 ​ ​
持有至到期
​ ​ ​ ​ 353 ​ ​ ​ ​ ​ 352 ​ ​
總利息收入
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 12,164 ​ ​
利息費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款
​ ​ ​ ​ 2,458 ​ ​ ​ ​ ​ 2,730 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 102 ​ ​
聯邦住房貸款銀行預付款
​ ​ ​ ​ 284 ​ ​ ​ ​ ​ 235 ​ ​
融資租賃負債
​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
有擔保的次級可延期利息債券
​ ​ ​ ​ 280 ​ ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​
次級債
​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​
利息總支出
​ ​ ​ ​ 3,193 ​ ​ ​ ​ ​ 3,507 ​ ​
淨利息收入
​ ​ ​ ​ 8,751 ​ ​ ​ ​ ​ 8,657 ​ ​
貸款損失準備金(貸方)
​ ​ ​ ​ 175 ​ ​ ​ ​ ​ (400) ​ ​
扣除貸款損失撥備(貸方)後的淨利息收入
​ ​ ​ ​ 8,576 ​ ​ ​ ​ ​ 9,057 ​ ​
非利息收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財富管理費
​ ​ ​ ​ 2,554 ​ ​ ​ ​ ​ 2,396 ​ ​
存款賬户手續費
​ ​ ​ ​ 286 ​ ​ ​ ​ ​ 310 ​ ​
出售貸款的淨收益
​ ​ ​ ​ 237 ​ ​ ​ ​ ​ 62 ​ ​
抵押相關費用
​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ 44 ​ ​
銀行擁有的人壽保險
​ ​ ​ ​ 125 ​ ​ ​ ​ ​ 128 ​ ​
其他收入
​ ​ ​ ​ 504 ​ ​ ​ ​ ​ 665 ​ ​
非利息收入總額
​ ​ ​ ​ 3,832 ​ ​ ​ ​ ​ 3,605 ​ ​
非利息支出 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工資和員工福利
​ ​ ​ ​ 6,704 ​ ​ ​ ​ ​ 6,301 ​ ​
租用費淨額
​ ​ ​ ​ 671 ​ ​ ​ ​ ​ 658 ​ ​
設備費用
​ ​ ​ ​ 395 ​ ​ ​ ​ ​ 361 ​ ​
專業費
​ ​ ​ ​ 1,154 ​ ​ ​ ​ ​ 1,120 ​ ​
用品、郵費和運費
​ ​ ​ ​ 179 ​ ​ ​ ​ ​ 173 ​ ​
雜税和保險
​ ​ ​ ​ 275 ​ ​ ​ ​ ​ 277 ​ ​
聯邦存款保險費
​ ​ ​ ​ 26 ​ ​ ​ ​ ​ 80 ​ ​
其他費用
​ ​ ​ ​ 1,229 ​ ​ ​ ​ ​ 1,323 ​ ​
非利息費用總額
​ ​ ​ ​ 10,633 ​ ​ ​ ​ ​ 10,293 ​ ​
税前收入
​ ​ ​ ​ 1,775 ​ ​ ​ ​ ​ 2,369 ​ ​
所得税費用撥備
​ ​ ​ ​ 366 ​ ​ ​ ​ ​ 491 ​ ​
淨收入
​ ​ ​ ​ 1,409 ​ ​ ​ ​ ​ 1,878 ​ ​
每個普通股數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ 0.08 ​ ​ ​ ​ $ 0.11 ​ ​
平均流通股數量
​ ​ ​ ​ 17,043 ​ ​ ​ ​ ​ 17,578 ​ ​
稀釋：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ 0.08 ​ ​ ​ ​ $ 0.11 ​ ​
平均流通股數量
​ ​ ​ ​ 17,099 ​ ​ ​ ​ ​ 17,664 ​ ​
見未經審計的合併財務報表附註。
2
目錄​
ameriServ Financial，Inc.

綜合全面收益表
(千)
(未審核)
​ ​ ​
截至三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
綜合收益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ 1,409 ​ ​ ​ ​ $ 1,878 ​ ​
其他綜合收益(虧損)，税前： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
固定福利計劃的養老金義務更改
​ ​ ​ ​ 528 ​ ​ ​ ​ ​ (1,835) ​ ​
所得税效應
​ ​ ​ ​ (111) ​ ​ ​ ​ ​ 385 ​ ​
期間產生的可供出售證券的未實現持有收益
​ ​ ​ ​ 1,170 ​ ​ ​ ​ ​ 1,763 ​ ​
所得税效應
​ ​ ​ ​ (246) ​ ​ ​ ​ ​ (370) ​ ​
其他綜合收益(虧損)
​ ​ ​ ​ 1,341 ​ ​ ​ ​ ​ (57) ​ ​
綜合收益
​ ​ ​ $ 2,750 ​ ​ ​ ​ $ 1,821 ​ ​
見未經審計的合併財務報表附註。
3
目錄​
ameriServ Financial，Inc.

合併股東權益變動表
(單位為千，共享數據除外)
(未審核)
​ ​ ​
截至的三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
普通股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​
為行使股票期權而發行的新普通股(截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別為21，735股和33，684股)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​
庫存股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
​ ​ ​ ​ (83,129) ​ ​ ​ ​ ​ (80,579) ​ ​
庫存股，按成本購買(截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別為35，962股和112，311股)
​ ​ ​ ​ (151) ​ ​ ​ ​ ​ (476) ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ ​ (83,280) ​ ​ ​ ​ ​ (81,055) ​ ​
資本盈餘 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
​ ​ ​ ​ 145,888 ​ ​ ​ ​ ​ 145,782 ​ ​
為行使股票期權而發行的新普通股(截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別為21，735股和33，684股)
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​ ​ ​ ​ 85 ​ ​
股票期權費用
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ ​ 145,938 ​ ​ ​ ​ ​ 145,870 ​ ​
留存收益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
​ ​ ​ ​ 51,759 ​ ​ ​ ​ ​ 46,733 ​ ​
淨收入
​ ​ ​ ​ 1,409 ​ ​ ​ ​ ​ 1,878 ​ ​
普通股宣佈的現金股息(截至2019年3月31日和2019年3月31日的三個月分別為每股0.025美元和0.020美元)
​ ​ ​ ​ (423) ​ ​ ​ ​ ​ (349) ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ ​ 52,745 ​ ​ ​ ​ ​ 48,262 ​ ​
累計其他綜合虧損，淨額 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
​ ​ ​ ​ (16,171) ​ ​ ​ ​ ​ (14,225) ​ ​
其他綜合收益(虧損)
​ ​ ​ ​ 1,341 ​ ​ ​ ​ ​ (57) ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ ​ (14,830) ​ ​ ​ ​ ​ (14,282) ​ ​
股東權益總額
​ ​ ​ $ 100,840 ​ ​ ​ ​ $ 99,061 ​ ​
見未經審計的合併財務報表附註。
4
目錄​
ameriServ Financial，Inc.

合併現金流量表
(千)
(未審核)
​ ​ ​
截至的三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
經營活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ 1,409 ​ ​ ​ ​ $ 1,878 ​ ​
將淨收入與經營活動提供(用於)的淨現金進行調整： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款損失準備金(貸方)
​ ​ ​ ​ 175 ​ ​ ​ ​ ​ (400) ​ ​
折舊攤銷費用
​ ​ ​ ​ 492 ​ ​ ​ ​ ​ 450 ​ ​
投資證券淨攤銷
​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ 66 ​ ​
持有待售貸款的淨收益
​ ​ ​ ​ (237) ​ ​ ​ ​ ​ (62) ​ ​
遞延貸款費用攤銷
​ ​ ​ ​ (26) ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​
持有待售抵押貸款來源
​ ​ ​ ​ (15,264) ​ ​ ​ ​ ​ (3,866) ​ ​
出售持有待售抵押貸款
​ ​ ​ ​ 15,619 ​ ​ ​ ​ ​ 4,156 ​ ​
應收應計利息增加
​ ​ ​ ​ (310) ​ ​ ​ ​ ​ (443) ​ ​
應計應付利息減少
​ ​ ​ ​ (150) ​ ​ ​ ​ ​ (17) ​ ​
銀行擁有的人壽保險收益
​ ​ ​ ​ (125) ​ ​ ​ ​ ​ (128) ​ ​
遞延所得税
​ ​ ​ ​ 351 ​ ​ ​ ​ ​ 532 ​ ​
股票薪酬費用
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
經營租賃淨變化
​ ​ ​ ​ (23) ​ ​ ​ ​ ​ (4) ​ ​
其他，淨額
​ ​ ​ ​ (2,603) ​ ​ ​ ​ ​ (434) ​ ​
經營活動提供(使用)的淨現金
​ ​ ​ ​ (626) ​ ​ ​ ​ ​ 1,701 ​ ​
投資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購買可供出售的投資證券 - 
​ ​ ​ ​ (6,223) ​ ​ ​ ​ ​ (9,063) ​ ​
購買 - 持有至到期的投資證券
​ ​ ​ ​ (2,618) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可供出售的投資證券 - 到期收益
​ ​ ​ ​ 6,380 ​ ​ ​ ​ ​ 3,484 ​ ​
 - 持有至到期的投資證券到期日收益
​ ​ ​ ​ 467 ​ ​ ​ ​ ​ 214 ​ ​
購買監管股票
​ ​ ​ ​ (2,010) ​ ​ ​ ​ ​ (4,104) ​ ​
贖回監管股票收益
​ ​ ​ ​ 2,007 ​ ​ ​ ​ ​ 4,589 ​ ​
發放的長期貸款
​ ​ ​ ​ (42,615) ​ ​ ​ ​ ​ (49,039) ​ ​
對長期貸款收取的本金
​ ​ ​ ​ 52,578 ​ ​ ​ ​ ​ 48,654 ​ ​
出售擁有的其他房地產的收益
​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 176 ​ ​
購置房舍和設備
​ ​ ​ ​ (421) ​ ​ ​ ​ ​ (1,395) ​ ​
投資活動提供(用於)的淨現金
​ ​ ​ ​ 7,566 ​ ​ ​ ​ ​ (6,484) ​ ​
融資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款餘額淨增(減)
​ ​ ​ ​ (2,920) ​ ​ ​ ​ ​ 8,608 ​ ​
其他短期借款淨減少
​ ​ ​ ​ (6,058) ​ ​ ​ ​ ​ (10,117) ​ ​
聯邦住房貸款銀行墊款本金借款
​ ​ ​ ​ 11,050 ​ ​ ​ ​ ​ 2,850 ​ ​
聯邦住房貸款銀行墊款本金償還
​ ​ ​ ​ (6,500) ​ ​ ​ ​ ​ (1,000) ​ ​
融資租賃負債本金支付
​ ​ ​ ​ (49) ​ ​ ​ ​ ​ (41) ​ ​
行使股票期權
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​ ​ ​ ​ 85 ​ ​
購買庫存股
​ ​ ​ ​ (151) ​ ​ ​ ​ ​ (476) ​ ​
普通股分紅
​ ​ ​ ​ (423) ​ ​ ​ ​ ​ (349) ​ ​
融資活動使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (5,002) ​ ​ ​ ​ ​ (440) ​ ​
現金及現金等價物淨增(減)
​ ​ ​ ​ 1,938 ​ ​ ​ ​ ​ (5,223) ​ ​
1月1日的現金和現金等價物
​ ​ ​ ​ 22,168 ​ ​ ​ ​ ​ 34,894 ​ ​
截至3月31日的現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 24,106 ​ ​ ​ ​ $ 29,671 ​ ​
​
見未經審計的合併財務報表附註。
5
目錄​
ameriServ Financial，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
1.
合併原則
​
隨附的合併財務報表包括ameriServ Financial，Inc.的賬户。(本公司)及其全資子公司ameriServ Financial Bank(The Bank)、ameriServ Trust and Financial Services Company(The Trust Company)和ameriServ Life Insurance Company(AmeriServ Life)。該銀行是一家賓夕法尼亞州特許的全方位服務銀行，在賓夕法尼亞州有15個地點，在馬裏蘭州有1個地點。信託公司提供全面的信託和金融服務，並管理價值20億美元的資產，這些資產在2020年3月31日的公司綜合資產負債表上沒有報告。ameriServ Life是一家專屬自保保險公司，作為信用、人壽和殘疾保險的再保險人從事承保業務。
此外，母公司是一個管理集團，提供審計、財務、投資、貸款審查、一般服務和營銷等方面的支持。在編制合併財務報表時，公司間的重大賬户和交易已被取消。
2.
製備依據
​
未經審計的綜合財務報表是根據美國為提供中期財務信息而普遍接受的會計原則編制的。管理層認為，所有由正常經常性分錄組成的調整都已包括在內，這些分錄被認為是公平列報所必需的。然而，它們並不一定表明全年綜合業務的結果。
有關詳細信息，請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和附註。
3.
最近的會計聲明
​
2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了ASU2016-13年，金融工具 - 信用損失：金融工具信用損失計量(ASU2016-13年)，改變了大多數金融資產的減值模式。這一更新旨在通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失來改進財務報告。更新的基本前提是，以攤銷成本計量的金融資產應通過從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失撥備，按預期收取的淨額列報。信貸損失撥備應反映管理層目前對預計在金融資產剩餘壽命內發生的信貸損失的估計。損益表將受到影響，用於計量新確認的金融資產的信貸損失，以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。除某些例外情況外，向新要求的過渡將通過累計效果調整，以期初留存收益為基礎，自採用指導意見的第一個報告期開始計算。
2019年11月，財務會計準則委員會發布了ASU2019-10，金融工具 - 信貸損失(第326主題)，衍生品和對衝(第815主題)，以及租賃(第842主題)。對於有資格成為規模較小的報告公司、非SEC備案公司和所有其他公司的SEC備案人員，此次更新將ASU 2016-13的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。作為一家規模較小的報告公司，該公司繼續評估此次更新將對我們的綜合財務報表產生的影響。我們目前正在與業界領先的第三方顧問和軟件提供商合作，以幫助我們實施此標準。我們預期將於新準則生效的第一個報告期初確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整，但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新指引對合並財務報表的整體影響。修正案的整體影響將受到採納日的投資組合構成和質量，以及屆時的經濟狀況和預測的影響。
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4.
收入確認
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ASU2014-09，與客户的合同收入 - 主題606，要求公司確認在發生貨物或服務轉移時，公司預期有權獲得的有權向客户轉移承諾的貨物或服務的收入金額。( ASU2014-09，與客户的合同收入第606主題要求公司確認在發生貨物或服務轉移時，公司有權獲得的承諾貨物或服務的收入金額。管理層認定，與金融工具相關的主要收入來源，包括貸款利息和手續費收入和投資利息，以及某些非利息收入來源，包括投資證券的已實現淨收益(虧損)、抵押貸款相關費用、持有待售貸款的淨收益和銀行擁有的人壽保險，均不在主題606的範圍內。這些收入來源累計佔公司總收入的79.5%。
606主題範圍內的非利息收入如下：
•
財富管理費 - 財富管理費收入主要由信託和客户投資組合的管理和管理所賺取的費用組成。該公司的履約義務一般在一段時間內履行，由此產生的費用根據所管理資產的月末市場價值按月或按季度計費。付款一般在月底後通過直接記入客户賬户的方式收到。由於這一延遲付款，截至2020年3月31日已設立825，000美元的應收賬款，並計入合併資產負債表上的其他資產，以適當確認已賺取但尚未收到的收入。其他履約義務(如向客户交付賬户報表)通常被認為對整體交易價格無關緊要。交易佣金按交易日確認，因為履約義務是在交易進行時履行的。財富管理費中還包括銷售共同基金、年金和人壽保險產品的佣金。銷售共同基金、年金和人壽保險產品的佣金在銷售時確認，這是公司履行其履約義務的時候。
​
•
存款賬户服務費 - 本公司與其存款賬户客户簽訂了合同，對某些項目或服務收取費用。手續費包括賬户分析費、月度手續費、透支費等存款賬户相關費用。與賬户分析費和服務費相關的收入按月確認，因為公司有無條件的費用對價權利。應佔公司特定履約義務的費用(如透支費等)基於所請求的服務或事務的完成在定義的時間點識別。
​
•
其他非利息收入 - 其他非利息收入包括其他經常性收入流，如保險箱租賃費、出售其他自有房地產的收益(虧損)和其他雜項收入流。保險箱租賃費按年向客户收取，並在開具賬單時確認。然而，如果保險箱租賃費是預付的(即在發行年度賬單之前支付)，收入將在收到付款時確認。該公司已經確定，由於租金和續訂是隨着時間的推移而持續發生的，因此收入是在與履行義務的期限一致的基礎上確認的。出售所擁有的其他房地產的損益於物業出售完成時確認，即買方取得該房地產的控制權，且本公司的所有履約義務均已履行。
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未經審計的合併財務報表附註
 
以下是截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月期間的非利息收入，按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分(以千為單位)。
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截至的三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
非利息收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
主題606範圍內 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財富管理費
​ ​ ​ $ 2,554 ​ ​ ​ ​ $ 2,396 ​ ​
存款賬户手續費
​ ​ ​ ​ 286 ​ ​ ​ ​ ​ 310 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 390 ​ ​ ​ ​ ​ 420 ​ ​
非利息收入(在606主題範圍內)
​ ​ ​ ​ 3,230 ​ ​ ​ ​ ​ 3,126 ​ ​
非利息收入(超出主題606的範圍)
​ ​ ​ ​ 602 ​ ​ ​ ​ ​ 479 ​ ​
非利息收入總額
​ ​ ​ $ 3,832 ​ ​ ​ ​ $ 3,605 ​ ​
​
5.
普通股每股收益
​
基本每股收益僅包括已發行的加權平均普通股。稀釋後每股收益在計算中包括已發行的加權平均普通股和任何潛在的稀釋性普通股等值股票。出於每股收益的目的，庫存股不包括在內。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，購買29，500股普通股的期權(行權價在3.90美元至4.22美元之間)和購買12，000股普通股的期權(行權價在4.19美元至4.22美元之間)均未償還，但不包括在普通股稀釋收益的計算中，因為這樣做將是反稀釋的。
​ ​ ​
截至的三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(單位為千，每股數據除外)
​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ 1,409 ​ ​ ​ ​ $ 1,878 ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加權平均已發行普通股(基本)
​ ​ ​ ​ 17,043 ​ ​ ​ ​ ​ 17,578 ​ ​
股票期權的效果
​ ​ ​ ​ 56 ​ ​ ​ ​ ​ 86 ​ ​
加權平均已發行普通股(稀釋)
​ ​ ​ ​ 17,099 ​ ​ ​ ​ ​ 17,664 ​ ​
普通股每股收益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ $ 0.08 ​ ​ ​ ​ $ 0.11 ​ ​
稀釋
​ ​ ​ ​ 0.08 ​ ​ ​ ​ ​ 0.11 ​ ​
​
6.
現金流量合併表
​
綜合計算，現金和現金等價物包括存款機構的現金和到期、有息存款和貨幣市場基金的短期投資。該公司在2020和2019年前三個月沒有繳納所得税。該公司在2020年前三個月支付的利息總額為3，343，000美元，而2019年同期為3，524，000美元。2020年前三個月，該公司沒有向其他房地產所有者(OREO)進行非現金轉移，而2019年同期的非現金轉移為18，000美元。2020年前三個月，本公司簽訂了一份與辦公設備相關的新融資租賃，並記錄了
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未經審計的合併財務報表附註
 
使用權資產和租賃負債為63，000美元。由於採用ASU 2016-02租賃(主題為842)，截至2019年1月1日，公司有與確認使用權資產和租賃負債相關的非現金交易。具體地説，2019年前三個月，公司確認了與經營租賃相關的使用權資產和租賃負債93.2萬美元，以及與融資租賃相關的使用權資產和租賃負債330萬美元。
7.
投資證券
​
投資證券的成本基礎和公允價值彙總如下(單位：千)：
可供出售的投資證券(AFS)：
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
成本
基準
​ ​
毛收入
未實現
收益
​ ​
毛收入
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​
美國代理商
​ ​ ​ $ 3,895 ​ ​ ​ ​ $ 72 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 3,967 ​ ​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ ​ 78,862 ​ ​ ​ ​ ​ 3,278 ​ ​ ​ ​ ​ (56) ​ ​ ​ ​ ​ 82,084 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 14,925 ​ ​ ​ ​ ​ 899 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,824 ​ ​
公司債券
​ ​ ​ ​ 41,693 ​ ​ ​ ​ ​ 470 ​ ​ ​ ​ ​ (1,322) ​ ​ ​ ​ ​ 40,841 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 139,375 ​ ​ ​ ​ $ 4,719 ​ ​ ​ ​ $ (1,378) ​ ​ ​ ​ $ 142,716 ​ ​
持有至到期的投資證券(HTM)：
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
成本
基準
​ ​
毛收入
未實現
收益
​ ​
毛收入
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ $ 10,510 ​ ​ ​ ​ $ 508 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 11,018 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 25,527 ​ ​ ​ ​ ​ 1,674 ​ ​ ​ ​ ​ (50) ​ ​ ​ ​ ​ 27,151 ​ ​
公司債券和其他證券
​ ​ ​ ​ 6,031 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ 6,067 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 42,068 ​ ​ ​ ​ $ 2,224 ​ ​ ​ ​ $ (56) ​ ​ ​ ​ $ 44,236 ​ ​
可供出售的投資證券(AFS)：
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
成本
基準
​ ​
毛收入
未實現
收益
​ ​
毛收入
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​
美國代理商
​ ​ ​ $ 5,084 ​ ​ ​ ​ $ 32 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 5,116 ​ ​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ ​ 80,046 ​ ​ ​ ​ ​ 1,681 ​ ​ ​ ​ ​ (94) ​ ​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 14,678 ​ ​ ​ ​ ​ 509 ​ ​ ​ ​ ​ (17) ​ ​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​
公司債券
​ ​ ​ ​ 39,769 ​ ​ ​ ​ ​ 342 ​ ​ ​ ​ ​ (281) ​ ​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 139,577 ​ ​ ​ ​ $ 2,564 ​ ​ ​ ​ $ (392) ​ ​ ​ ​ $ 141,749 ​ ​
​
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未經審計的合併財務報表附註
 
持有至到期的投資證券(HTM)：
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
成本
基準
​ ​
毛收入
未實現
收益
​ ​
毛收入
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ $ 9,466 ​ ​ ​ ​ $ 251 ​ ​ ​ ​ $ (4) ​ ​ ​ ​ $ 9,713 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 24,438 ​ ​ ​ ​ ​ 941 ​ ​ ​ ​ ​ (53) ​ ​ ​ ​ ​ 25,326 ​ ​
公司債券和其他證券
​ ​ ​ ​ 6,032 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ (47) ​ ​ ​ ​ ​ 6,043 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 39,936 ​ ​ ​ ​ $ 1,250 ​ ​ ​ ​ $ (104) ​ ​ ​ ​ $ 41,082 ​ ​
保持投資質量是公司投資政策的主要目標，除某些有限的例外情況外，禁止購買穆迪投資者服務或標準普爾評級為“A”以下的任何投資證券。截至2020年3月31日，投資組合中有52.1%的投資組合被評為AAA級，而2019年12月31日的這一比例為53.4%。截至2020年3月31日，約有9.8%的投資組合評級低於“A”或未評級，而2019年12月31日的這一比例為9.1%。
本公司在2020年第一季度和2019年第一季度沒有出售AFS證券。
可供出售和持有至到期的證券承諾確保公共和信託存款的賬面價值在2020年3月31日為117，364，000美元，在2019年12月31日為117，076，000美元。
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日未實現虧損的投資信息(單位：千)：
總投資證券：
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
不到12個月
​ ​
12個月或更長時間
​ ​
合計
​
​ ​ ​
公平
值
​ ​
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​ ​
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​ ​
未實現
虧損
​
美國代理商
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ ​ 2,363 ​ ​ ​ ​ ​ (19) ​ ​ ​ ​ ​ 1,885 ​ ​ ​ ​ ​ (37) ​ ​ ​ ​ ​ 4,248 ​ ​ ​ ​ ​ (56) ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 144 ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 757 ​ ​ ​ ​ ​ (49) ​ ​ ​ ​ ​ 901 ​ ​ ​ ​ ​ (50) ​ ​
公司債券和其他證券
​ ​ ​ ​ 12,784 ​ ​ ​ ​ ​ (786) ​ ​ ​ ​ ​ 6,958 ​ ​ ​ ​ ​ (542) ​ ​ ​ ​ ​ 19,742 ​ ​ ​ ​ ​ (1,328) ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 15,291 ​ ​ ​ ​ $ (806) ​ ​ ​ ​ $ 9,600 ​ ​ ​ ​ $ (628) ​ ​ ​ ​ $ 24,891 ​ ​ ​ ​ $ (1,434 ​ ​
總投資證券：
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
不到12個月
​ ​
12個月或更長時間
​ ​
合計
​
​ ​ ​
公平
值
​ ​
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​ ​
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​ ​
未實現
虧損
​
美國代理商
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ ​ 7,084 ​ ​ ​ ​ ​ (23) ​ ​ ​ ​ ​ 8,562 ​ ​ ​ ​ ​ (75) ​ ​ ​ ​ ​ 15,646 ​ ​ ​ ​ ​ (98) ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 2,269 ​ ​ ​ ​ ​ (18) ​ ​ ​ ​ ​ 1,123 ​ ​ ​ ​ ​ (52) ​ ​ ​ ​ ​ 3,392 ​ ​ ​ ​ ​ (70) ​ ​
公司債券和其他證券
​ ​ ​ ​ 7,797 ​ ​ ​ ​ ​ (85) ​ ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ (243) ​ ​ ​ ​ ​ 19,580 ​ ​ ​ ​ ​ (328) ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 17,150 ​ ​ ​ ​ $ (126) ​ ​ ​ ​ $ 21,468 ​ ​ ​ ​ $ (370) ​ ​ ​ ​ $ 38,618 ​ ​ ​ ​ $ (496) ​ ​
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未實現虧損主要是由於購買時市場收益率增加所致。一般來説，隨着市場收益率的上升，證券的價值會下降；隨着市場收益率的下降，證券的公允價值會增加。截至2020年3月31日，被認為暫時減損的頭寸有34個。管理層一般認為利率變動引起的公允價值變動是暫時的，因此，這些證券沒有被歸類為非暫時性減值。管理層還得出結論，根據目前的信息，我們預計將繼續收到預定的利息支付以及全部本金餘額。此外，管理層不打算出售這些證券，也不認為需要在這些證券價值回升或到期之前出售這些證券。
證券在2020年3月31日的合同到期日如下所示(以千為單位)。預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權催繳或預付債務，無論是否有提前還款處罰。截至2020年3月31日，總投資證券組合的加權平均存續期為24.7億個月，低於2019年12月31日的存續期36.9億個月。期限保持在我們內部確立的24至60個月的指導範圍內，我們認為這是適當的，以保持適當的流動性、利率風險、市場估值敏感性和盈利能力。
總投資證券：
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
可供銷售
​ ​
持有至到期
​
​ ​ ​
成本基礎
​ ​
公允價值
​ ​
成本基礎
​ ​
公允價值
​
1年內
​ ​ ​ $ 3,491 ​ ​ ​ ​ $ 3,486 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
1年後5年內
​ ​ ​ ​ 23,276 ​ ​ ​ ​ ​ 23,068 ​ ​ ​ ​ ​ 7,530 ​ ​ ​ ​ ​ 7,732 ​ ​
5年後10年內
​ ​ ​ ​ 39,693 ​ ​ ​ ​ ​ 40,334 ​ ​ ​ ​ ​ 20,094 ​ ​ ​ ​ ​ 21,386 ​ ​
10年後15年內
​ ​ ​ ​ 21,766 ​ ​ ​ ​ ​ 22,749 ​ ​ ​ ​ ​ 7,707 ​ ​ ​ ​ ​ 8,116 ​ ​
15年以上
​ ​ ​ ​ 51,149 ​ ​ ​ ​ ​ 53,079 ​ ​ ​ ​ ​ 6,737 ​ ​ ​ ​ ​ 7,002 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 139,375 ​ ​ ​ ​ $ 142,716 ​ ​ ​ ​ $ 42,068 ​ ​ ​ ​ $ 44,236 ​ ​
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司報告合併資產負債表上其他資產內的股權證券分別為386，000美元和366，000美元。這些股本證券在一個不受限制的遞延薪酬計劃內持有，公司的一批選定的高管可以參與該計劃。符合條件的高管可以推遲他們目前工資的一定百分比，將其放入計劃中，並在拉比信託基金內持有。拉比信託基金的資產投資於各種公開上市的共同基金。權益證券的收益或虧損(已實現和未實現)在合併經營報表的其他收入中列報。2020年第一季度，公司錄得已實現收益6，000美元，未實現虧損6，000美元在這些股權證券的收入中確認。2019年第一季度沒有確認股權證券(已實現和未實現)的損益。此外，公司確認了遞延補償負債，該負債等於權益證券的餘額，並在綜合資產負債表的其他負債中報告。
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8.
貸款
​
本公司的貸款組合包括以下內容(以千為單位)：
​ ​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​
商業廣告： ​ ​ ​
工商業
​ ​ ​ $ 166,911 ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​
業主自住房產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 87,310 ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 370,266 ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​
房地產 - 住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 230,207 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 17,955 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​
貸款，扣除非勞動收入後的淨額
​ ​ ​ $ 872,649 ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​
2020年3月31日和2019年12月31日的貸款餘額分別扣除406，000美元和384，000美元的非勞動收入。房地產建設貸款佔總貸款的5.4%和4.9%，分別扣除2020年3月31日和2019年12月31日的非勞動收入。
冠狀病毒大流行的影響沒有完全反映在公司第一季度的經營業績中。我們的商業和商業房地產投資組合中的某些貸款預計將受到大流行的不成比例的不利影響。由於強制封鎖和旅行限制，某些行業，如酒店業、旅遊業、餐飲業和餐館和酒吧，可能會因冠狀病毒而遭受更大的損失。下表提供了有關我們在2020年3月31日按行業類型劃分的商業和商業房地產貸款的潛在冠狀病毒風險集中度的信息(以千為單位)。
​ ​ ​
商用
和
工業
​ ​
商業貸款
由 擔保
所有者
佔用
房地產
​ ​
商業貸款
由 擔保
非所有者
佔用
房地產
​ ​
合計
​
1個 - 4單元住宅
​ ​ ​ $ 1,603 ​ ​ ​ ​ $ 133 ​ ​ ​ ​ $ 3,439 ​ ​ ​ ​ $ 5,175 ​ ​
多户/公寓/學生宿舍
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 359 ​ ​ ​ ​ ​ 53,065 ​ ​ ​ ​ ​ 53,424 ​ ​
辦公室
​ ​ ​ ​ 37,929 ​ ​ ​ ​ ​ 10,280 ​ ​ ​ ​ ​ 38,218 ​ ​ ​ ​ ​ 86,427 ​ ​
零售業
​ ​ ​ ​ 4,129 ​ ​ ​ ​ ​ 21,333 ​ ​ ​ ​ ​ 108,763 ​ ​ ​ ​ ​ 134,225 ​ ​
工業/製造/倉庫
​ ​ ​ ​ 101,464 ​ ​ ​ ​ ​ 17,698 ​ ​ ​ ​ ​ 40,115 ​ ​ ​ ​ ​ 159,277 ​ ​
酒店
​ ​ ​ ​ 419 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 45,764 ​ ​ ​ ​ ​ 46,183 ​ ​
餐飲場所
​ ​ ​ ​ 887 ​ ​ ​ ​ ​ 4,434 ​ ​ ​ ​ ​ 597 ​ ​ ​ ​ ​ 5,918 ​ ​
遊樂娛樂
​ ​ ​ ​ 210 ​ ​ ​ ​ ​ 3,384 ​ ​ ​ ​ ​ 57 ​ ​ ​ ​ ​ 3,651 ​ ​
混合使用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,574 ​ ​ ​ ​ ​ 65,631 ​ ​ ​ ​ ​ 67,205 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 20,270 ​ ​ ​ ​ ​ 28,115 ​ ​ ​ ​ ​ 14,617 ​ ​ ​ ​ ​ 63,002 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 166,911 ​ ​ ​ ​ $ 87,310 ​ ​ ​ ​ $ 370,266 ​ ​ ​ ​ $ 624,487 ​ ​
12
目錄
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未經審計的合併財務報表附註
 
9.
貸款損失撥備
​
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間按投資組合細分劃分的貸款損失撥備的前滾情況(以千為單位)。
​ ​ ​
截至2020年3月31日的三個月
​
​ ​ ​
餘額為
2019年12月31日
​ ​
費用-
休假
​ ​
恢復
​ ​
調配
(積分)
​ ​
餘額為
2020年3月31日
​
商用
​ ​ ​ $ 3,951 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (91) ​ ​ ​ ​ $ 3,860 ​ ​
非所有者擔保的商業貸款
佔用房產
​ ​ ​ ​ 3,119 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 155 ​ ​ ​ ​ ​ 3,288 ​ ​
房地產-住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​ ​ ​ ​ (92) ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 68 ​ ​ ​ ​ ​ 1,141 ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ (62) ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​
一般風險分攤
​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 925 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​ ​ ​ $ (154) ​ ​ ​ ​ $ 34 ​ ​ ​ ​ $ 175 ​ ​ ​ ​ $ 9,334 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2019年3月31日的三個月
​
​ ​ ​
餘額為
2018年12月31日
​ ​
費用-
休假
​ ​
恢復
​ ​
調配
(積分)
​ ​
餘額為
2019年3月31日
​
商用
​ ​ ​ $ 3,057 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 5 ​ ​ ​ ​ $ (448) ​ ​ ​ ​ $ 2,614 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 3,389 ​ ​ ​ ​ ​ (63) ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 3,373 ​ ​
房地產-住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 1,235 ​ ​ ​ ​ ​ (61) ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​ ​ ​ ​ 1,213 ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 127 ​ ​ ​ ​ ​ (82) ​ ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​ ​ ​ ​ 62 ​ ​ ​ ​ ​ 125 ​ ​
一般風險分攤
​ ​ ​ ​ 863 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81) ​ ​ ​ ​ ​ 782 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 8,671 ​ ​ ​ ​ $ (206) ​ ​ ​ ​ $ 42 ​ ​ ​ ​ $ (400) ​ ​ ​ ​ $ 8,107 ​ ​
該公司在2020年第一季度記錄了175，000美元的貸款損失撥備費用，而2019年第一季度的撥備回收為400，000美元。2020年的撥備反映了自去年以來經歷的貸款增長，以及由於冠狀病毒大流行造成的經濟不確定性，我們決定在我們的貸款損失撥備計算範圍內加強某些定性因素。雖然未來可能會因為冠狀病毒大流行而蒙受損失，但截至2020年3月31日還沒有發生損失，這就是為什麼這段時間的撥備不會更高。2020年前三個月，公司經歷了12萬美元的貸款淨沖銷，佔總貸款的0.06%，而2019年前三個月的淨貸款沖銷為16.4萬美元，佔總貸款的0.08%。總體而言，該公司的資產質量依然強勁，截至2020年3月31日，其不良資產總額為220萬美元，僅佔總貸款的0.26%。截至2020年3月31日，貸款損失撥備提供了416%的不良資產覆蓋率和1.06%的貸款總額，而截至2019年12月31日，不良資產覆蓋率為397%，貸款總額的覆蓋率為1.05%。
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未經審計的合併財務報表附註
 
下表按貸款組合的主要部分彙總了貸款組合和貸款損失撥備(以千為單位)。
​ ​ ​
2020年03月31日
​
​ ​ ​
商用
​ ​
商業貸款
由 擔保
非所有者
佔用
房地產
​ ​
房地產-
住宅
抵押貸款
​ ​
消費者
​ ​
分配
一般風險
​ ​
合計
​
貸款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
單獨評估損害
​ ​ ​ $ 833 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 841 ​ ​
集體評估減損情況
​ ​ ​ ​ 253,388 ​ ​ ​ ​ ​ 370,258 ​ ​ ​ ​ ​ 230,207 ​ ​ ​ ​ ​ 17,955 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 871,808 ​ ​
貸款總額
​ ​ ​ $ 254,221 ​ ​ ​ ​ $ 370,266 ​ ​ ​ ​ $ 230,207 ​ ​ ​ ​ $ 17,955 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 872,649 ​ ​
貸款損失撥備： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
具體準備金分配
​ ​ ​ $ 79 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 87 ​ ​
總準備金分配
​ ​ ​ ​ 3,781 ​ ​ ​ ​ ​ 3,280 ​ ​ ​ ​ ​ 1,141 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 925 ​ ​ ​ ​ ​ 9,247 ​ ​
貸款損失總撥備
​ ​ ​ $ 3,860 ​ ​ ​ ​ $ 3,288 ​ ​ ​ ​ $ 1,141 ​ ​ ​ ​ $ 120 ​ ​ ​ ​ $ 925 ​ ​ ​ ​ $ 9,334 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​ ​
​ ​ ​
商用
​ ​
商業貸款
由 擔保
非所有者
佔用
房地產
​ ​
房地產-
住宅
抵押貸款
​ ​
消費者
​ ​
分配
一般風險
​ ​
合計
​ ​
貸款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
單獨評估損害
​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 824 ​ ​ ​ ​ ​
集體評估減損情況
​ ​ ​ ​ 264,761 ​ ​ ​ ​ ​ 363,627 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 881,882 ​ ​ ​ ​ ​
貸款總額
​ ​ ​ $ 265,577 ​ ​ ​ ​ $ 363,635 ​ ​ ​ ​ $ 235,239 ​ ​ ​ ​ $ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​ ​ ​ ​
貸款損失撥備： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
具體準備金分配
​ ​ ​ $ 84 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 92 ​ ​ ​
總準備金分配
​ ​ ​ ​ 3,867 ​ ​ ​ ​ ​ 3,111 ​ ​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ 9,187 ​ ​ ​
貸款損失總撥備
​ ​ ​ $ 3,951 ​ ​ ​ ​ $ 3,119 ​ ​ ​ ​ $ 1,159 ​ ​ ​ ​ $ 126 ​ ​ ​ ​ $ 924 ​ ​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​ ​
公司貸款組合的各個部分被分成不同的類別，以便管理層監控風險和業績。所使用的貸款類別與公司管理層和董事會評估的內部報告一致，以監測其貸款組合各部分的風險和表現。商業貸款部分既包括商業和工業貸款類別，也包括業主自住型商業房地產貸款類別，而其餘部分並未劃分為類別，因為管理層在類別級別監控這些貸款的風險。住宅抵押貸款部分包括第一留置權攤銷住宅抵押貸款和以住宅房地產為擔保的房屋淨值貸款。消費貸款部分主要包括分期貸款和與客户存款賬户相關的透支信用額度。
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管理層評估商業或商業房地產部門中處於非權責發生狀態或被歸類為問題債務重組(TDR)的任何個別貸款的可能減值。此外，餘額在150，000美元或以上的消費和住宅按揭貸款也會被評估減值。如根據目前資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息，則貸款被視為減值。管理層在評估減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及到期收取預定本金和利息的可能性。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄，以及相對於所欠本金和利息的差額，從而逐一確定延遲付款和付款不足的重要性，並考慮到圍繞貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足金額。
一旦確定貸款已減值，則通過將記錄的貸款投資與貸款的公允價值進行比較，使用以下三種方法之一來衡量是否需要具體分配撥備：(A)按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值；(B)貸款的可觀察市場價格；或(C)抵押品的公允價值減去抵押品依賴型貸款的銷售成本。該方法是在逐筆貸款的基礎上選擇的，管理層主要使用抵押品公允價值法。對特定撥付免税額的需要和金額以及是否可以將貸款從減值狀態中剔除的評估是按季度進行的。該公司確認不良貸款利息收入的政策與其確認利息的整體政策沒有什麼不同。
是否需要對抵押品依賴貸款進行更新評估取決於具體情況。評估或評估的使用年限將根據物業的情況和市場的經濟狀況而有所不同。如果現有的評估連同其他信息足以確定物業的合理價值，並支持適當和足夠的貸款損失撥備，則不需要重新評估。銀行內部指定的風險部至少要完成對房產的年度書面重新評估，以支持房產的價值。
在審查與現有房地產抵押品相關交易相關的評估時，銀行的內部分配風險部門必須確定評估中的基本假設是否有重大更改，從而影響最初的價值估計。可能導致報告值發生重大更改的一些因素包括：
•
時間的流逝；
​
•
當地市場的波動性；
​
•
融資可獲得性；
​
•
自然災害；
​
•
競爭性物業庫存；
​
•
經世行實地檢查，對主題物業或競合物業進行新的改進或缺乏維護；
​
•
基本經濟和市場假設的變化，例如當前和預計的空置率、吸收率、資本化率、租賃條款、租賃率、銷售價格、特許權、建設超支和延誤、分區變化等的重大變化；和/或
​
•
環境污染。
​
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目錄​
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物業價值進行調整，以適當反映上述因素，並對價值進行貼現，以反映強制或不良出售、任何未償還的優先留置權、任何未支付的房地產税、轉讓税和房地產銷售可能發生的結賬成本對價值的影響。如果指定的風險部人員確定無法根據現有信息得出合理的值，則需要重新評估。確定是否需要重新評估，還是由銀行指定的風險部人員完成物業評估，取決於指定的風險部，而不是原始賬户官員。
下表按投資組合細分列出減值貸款，按需要特定撥備的貸款和不需要特定撥備的貸款分類(以千為單位)。
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
不良貸款
特定津貼
​ ​
不良貸款
無特定津貼
​ ​
不良貸款總額
​
​ ​ ​
已錄製
投資
​ ​
相關
津貼
​ ​
已錄製
投資
​ ​
已錄製
投資
​ ​
未付
主體
餘額
​
商用
​ ​ ​ $ 833 ​ ​ ​ ​ $ 79 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 833 ​ ​ ​ ​ $ 833 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
不良貸款總額
​ ​ ​ $ 841 ​ ​ ​ ​ $ 87 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 841 ​ ​ ​ ​ $ 863 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
不良貸款
特定津貼
​ ​
不良貸款
無特定津貼
​ ​
不良貸款總額
​
​ ​ ​
已錄製
投資
​ ​
相關
津貼
​ ​
已錄製
投資
​ ​
已錄製
投資
​ ​
未付
主體
餘額
​
商用
​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 84 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 816 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
不良貸款總額
​ ​ ​ $ 824 ​ ​ ​ ​ $ 92 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 824 ​ ​ ​ ​ $ 846 ​ ​
下表列出了在所示期間內記錄的平均減值貸款投資和確認的相關利息收入(以千為單位)。
​ ​ ​
截至的三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
平均貸款餘額： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商用
​ ​ ​ $ 825 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​
不良貸款平均投資
​ ​ ​ $ 833 ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​
確認利息收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商用
​ ​ ​ $ 12 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
以現金方式確認的不良貸款利息收入
​ ​ ​ $ 12 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
管理層使用九點內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前六類被認為沒有受到批評。前五個通過類別彙總，而通過-6、特別説明、不合格和可疑類別分解為
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單獨的池。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提到的類別包括目前受保護但潛在薄弱的資產，導致不適當和不必要的信用風險，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款有明確的弱點，危及債務的清算，如果這些弱點得不到糾正，很可能會遭受一些損失。所有逾期90天以上的貸款，或者貸款的任何部分代表貸款損失撥備的具體分配，都被置於不合格或可疑狀態。
為了幫助確保風險評級的準確性，並反映借款人目前和未來按協議償還貸款的能力，本公司有一個結構化的貸款評級流程，該流程規定，對於12個月內總餘額超過1，000，000美元的所有商業和商業抵押貸款關係，至少必須進行信用審查。通常，消費者和住宅抵押貸款包括在PASS類別中，除非發生特定的行動，如破產、拖欠或死亡，以提高人們對可能的信用事件的認識。本公司的商業關係經理負責對其投資組合中的貸款進行及時和準確的風險評級，這些貸款在發起時和持續的基礎上。風險評級由會計人員指定，但需要得到公司內部貸款審查部的獨立審查和評級同意。貸款審查部是一個經驗豐富的獨立職能部門，直接向董事會的審計委員會報告。貸款審查部的商業投資組合覆蓋範圍由貸款審查部確定，並每年提交審計委員會批准。2020年批准的覆蓋範圍要求審查至少40%的商業貸款組合。
除了由客户經理和貸款審查部進行貸款監控外，公司還要求按季度向公司的貸款損失準備金委員會提交所有PASS-6級且總餘額大於2，000，000美元的信用，所有總餘額大於250，000美元的特別提及或不合標準的信用，以及所有總餘額大於100，000美元的可疑信用。此外，資產質量特別工作組(Asset Quality Task Force)是一個由高級人員組成的小組，每月開會監測問題貸款的狀況。
下表列出了商業和商業房地產貸款組合的類別，按綜合通行證和內部風險評級體系中的特別提及、不合標準和可疑等批評類別進行總結(單位：千)。
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
通過
​ ​
特殊
提及
​ ​
不合格
​ ​
可疑
​ ​
合計
​
工商業
​ ​ ​ $ 154,456 ​ ​ ​ ​ $ 790 ​ ​ ​ ​ $ 11,665 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 166,911 ​ ​
業主自住房產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 84,661 ​ ​ ​ ​ ​ 1,345 ​ ​ ​ ​ ​ 1,304 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 87,310 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 368,681 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,577 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 370,266 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 607,798 ​ ​ ​ ​ $ 2,135 ​ ​ ​ ​ $ 14,546 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ 624,487 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
通過
​ ​
特殊
提及
​ ​
不合格
​ ​
可疑
​ ​
合計
​
工商業
​ ​ ​ $ 161,147 ​ ​ ​ ​ $ 853 ​ ​ ​ ​ $ 11,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​
業主自住房產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 88,942 ​ ​ ​ ​ ​ 1,384 ​ ​ ​ ​ ​ 1,329 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 362,027 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 612,116 ​ ​ ​ ​ $ 2,237 ​ ​ ​ ​ $ 14,851 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ 629,212 ​ ​
​
17
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一般情況下，本行的政策是將逾期超過90天的本金和/或利息的任何住宅抵押貸款的未償還餘額轉換為非應計狀態，並完成評估，以確定抵押品的公允價值減去銷售成本，除非餘額較小。對於抵押品評估確定的任何不足餘額，都會記錄一筆減記。剩餘的非權責發生制餘額報告為減值，沒有特別津貼。一般而言，本行的政策是沖銷任何逾期超過90天的消費貸款本金及/或利息的未償還餘額。下表列出了住宅和消費者投資組合類別的業績和不良未償還餘額(以千為單位)。
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
正在執行
​ ​
不履行
​ ​
合計
​
房地產 - 住宅抵押貸款
​ ​ ​ $ 228,803 ​ ​ ​ ​ $ 1,404 ​ ​ ​ ​ $ 230,207 ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 17,955 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,955 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 246,758 ​ ​ ​ ​ $ 1,404 ​ ​ ​ ​ $ 248,162 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
正在執行
​ ​
不履行
​ ​
合計
​
房地產 - 住宅抵押貸款
​ ​ ​ $ 233,760 ​ ​ ​ ​ $ 1,479 ​ ​ ​ ​ $ 235,239 ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 252,015 ​ ​ ​ ​ $ 1,479 ​ ​ ​ ​ $ 253,494 ​ ​
管理層通過分析貸款組合的期限(由記錄的付款逾期時間長短決定)，進一步監控貸款組合的業績和信用質量。下表按不良貸款和非應計貸款的賬齡類別彙總了貸款組合的類別(以千為單位)。
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
當前
​ ​
30 – 59
天
逾期
​ ​
60 – 89
天
逾期
​ ​
90天
逾期
​ ​
合計
逾期
​ ​
合計
貸款
​ ​
90天
逾期
仍然
累計
​
工商業
​ ​ ​ $ 160,550 ​ ​ ​ ​ $ 6,361 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 6,361 ​ ​ ​ ​ $ 166,911 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
業主自住房產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 87,197 ​ ​ ​ ​ ​ 113 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 113 ​ ​ ​ ​ ​ 87,310 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非業主自住的商業貸款擔保
遺產
​ ​ ​ ​ 370,266 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 370,266 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
房地產 - 住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 226,532 ​ ​ ​ ​ ​ 1,445 ​ ​ ​ ​ ​ 1,259 ​ ​ ​ ​ ​ 971 ​ ​ ​ ​ ​ 3,675 ​ ​ ​ ​ ​ 230,207 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 17,901 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 54 ​ ​ ​ ​ ​ 17,955 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 862,446 ​ ​ ​ ​ $ 7,961 ​ ​ ​ ​ $ 1,271 ​ ​ ​ ​ $ 971 ​ ​ ​ ​ $ 10,203 ​ ​ ​ ​ $ 872,649 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
​
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未經審計的合併財務報表附註
 
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
當前
​ ​
30 – 59
天
逾期
​ ​
60 – 89
天
逾期
​ ​
90天
逾期
​ ​
合計
逾期
​ ​
合計
貸款
​ ​
90天
逾期
仍然
累計
​
工商業
​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
業主自住房產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 91,538 ​ ​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
房地產 - 住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 231,022 ​ ​ ​ ​ ​ 2,331 ​ ​ ​ ​ ​ 864 ​ ​ ​ ​ ​ 1,022 ​ ​ ​ ​ ​ 4,217 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 18,190 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 878,307 ​ ​ ​ ​ $ 2,490 ​ ​ ​ ​ $ 887 ​ ​ ​ ​ $ 1,022 ​ ​ ​ ​ $ 4,399 ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
該公司在2020年第一季度經歷了貸款拖欠的增加。這一增長主要是由於一名借款人在2019年底意外死亡，這在我們日期為2019年12月31日的10-K表格中曾進行過報道。該地產由可觀的房地產持有量和其他獨特資產組成，目前正在清算過程中。因此，這筆630萬美元的商業和工業貸款在本季度出現了拖欠。
維持貸款損失撥備(“全部”)，以支持貸款增長並覆蓋貸款組合的沖銷。這一切都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的虧損經驗以及不良貸款量。
對集體評估減值的貸款進行分析，並酌情給予一般免税額。對於一般津貼，在估計當前投資組合的損失時使用歷史損失趨勢。這些歷史損失額由其他定性因素的考慮來補充。
管理層跟蹤整個商業投資組合的每個風險評級級別的歷史淨沖銷活動，以及消費者、住宅抵押貸款和小企業投資組合的總水平的歷史淨沖銷活動。歷史沖銷係數是利用商業投資組合的連續12個歷史季度計算的。消費者、住宅抵押貸款和小企業投資組合的這個歷史沖銷係數是基於三年實際虧損經驗的歷史平均水平。
本公司使用全面的方法和程序紀律來保持所有風險，以吸收貸款組合中的固有損失。該公司認為這是一項關鍵的會計政策，因為它涉及重大的估計和判斷。這項津貼由三個元素組成：(1)根據特定問題貸款而設立的免税額；(2)根據歷史損失經驗和其他定性因素(包括拖欠、不良和TDR貸款、貸款趨勢、經濟趨勢、信貸集中度、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果)為貸款類別設立的公式驅動的一般準備金；以及(3)一般風險準備金，以支持與我們對貸款類別的評估產生差異的風險準備金，包括貸款政策變化的影響，以及政策、財務信息和文件例外的趨勢。針對公司貸款組合中包含的其他固有風險因素引起的信用風險提供保護，並確認與特定和公式驅動的免税額相關的模型和估計風險。公式驅動的一般儲備中使用的定性因素由公司管理層每季度評估一次(如有必要，並進行修訂)，以建立適應每個列出的風險因素的分配。
對於定性因素的應用，“通過”評分與“批評”評分和“分類”評分是分開的。
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未經審計的合併財務報表附註
 
管理層使用定義的、一致應用的流程按季度審查貸款組合，以便對所有貸款做出適當和及時的調整。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時，這些金額會立即從全部貸款中沖銷。
10.
不良資產，包括問題債務重組(TDR)
​
下表介紹了包括TDR在內的不良資產信息(單位為千，但百分比除外)：
​ ​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​
非權責發生制貸款 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工商業
​ ​ ​ $ 25 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​
房地產 - 住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 1,404 ​ ​ ​ ​ ​ 1,479 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 1,437 ​ ​ ​ ​ ​ 1,487 ​ ​
擁有的其他房地產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
房地產-住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
TDR不在非應計項目 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工商業
​ ​ ​ ​ 807 ​ ​ ​ ​ ​ 815 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 807 ​ ​ ​ ​ ​ 815 ​ ​
包括TDR在內的不良資產總額
​ ​ ​ $ 2,244 ​ ​ ​ ​ $ 2,339 ​ ​
不良資產總額佔貸款總額的百分比，扣除非勞動收入和擁有的其他房地產
​ ​ ​ ​ 0.26% ​ ​ ​ ​ ​ 0.26% ​ ​
本公司在提交的期間內沒有逾期90天或更長時間的貸款，這些貸款都是應計利息的。
下表列出了在所示期間，(1)如果非應計貸款按照其原始條款是流動的，並且如果在整個期間或自創始以來持有了部分期間，則應記錄的利息收入總額，(2)此類貸款實際記錄的利息收入金額，以及(3)此類貸款可歸因於利息收入的淨減少額(以千為單位)。(3)如果非權責發生貸款按照其原始條款是流動的，則應記錄的利息收入總額，以及(2)此類貸款實際記錄的利息收入金額，以及(3)可歸因於此類貸款的利息收入淨減少額(單位：千)。
​ ​ ​
截至的三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
按原條款到期的利息收入
​ ​ ​ $ 17 ​ ​ ​ ​ $ 15 ​ ​
記錄的利息收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息收入淨減少
​ ​ ​ $ 17 ​ ​ ​ ​ $ 15 ​ ​
根據會計和監管指導，當銀行出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因向借款人提供通常不會考慮的特許權時，銀行確認TDR。無論給予何種形式的優惠，世行提供TDR的目的都是增加借款人償還貸款的可能性。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，本公司沒有任何貸款修改為TDR。
20
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未經審計的合併財務報表附註
 
將單獨評估所有TDR的減損情況，並根據需要記錄相關津貼。截至2020年3月31日和2019年12月31日，修改為TDR的具體ALL貸款準備金分別為85，000美元和92，000美元。
本公司在本報告期(分別從2019年1月1日和2018年1月1日開始)之前的每個12個月期間沒有被歸類為TDR或隨後被修改的貸款，並且隨後在這些報告期內違約。
本公司不知道有任何額外的貸款需要註銷或添加到上述披露的不良資產總額中。
11.
聯邦住房貸款銀行借款
​
聯邦住房貸款銀行(FHLB)借款和墊款總額由以下組成(以千為單位，但百分比除外)：
​ ​ ​
2020年03月31日
​
類型
​ ​
到期
​ ​
金額
​ ​
加權
平均費率
​
Open Repo Plus
​ ​
通宵
​ ​ ​ $ 16,354 ​ ​ ​ ​ ​ 0.36% ​ ​
預付款
​ ​
2020
​ ​ ​ ​ 12,229 ​ ​ ​ ​ ​ 1.74 ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 9,496 ​ ​ ​ ​ ​ 2.28 ​ ​
​ ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 20,888 ​ ​ ​ ​ ​ 2.03 ​ ​
​ ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 13,568 ​ ​ ​ ​ ​ 1.76 ​ ​
​ ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 2,037 ​ ​ ​ ​ ​ 1.86 ​ ​
累計預付款
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 58,218 ​ ​ ​ ​ ​ 1.94 ​ ​
FHLB借款總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 74,572 ​ ​ ​ ​ ​ 1.59% ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
類型
​ ​
到期
​ ​
金額
​ ​
加權
平均費率
​
Open Repo Plus
​ ​
通宵
​ ​ ​ $ 22,412 ​ ​ ​ ​ ​ 1.81% ​ ​
預付款
​ ​
2020
​ ​ ​ ​ 18,729 ​ ​ ​ ​ ​ 1.75 ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 9,496 ​ ​ ​ ​ ​ 2.28 ​ ​
​ ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 17,838 ​ ​ ​ ​ ​ 2.21 ​ ​
​ ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 5,568 ​ ​ ​ ​ ​ 2.48 ​ ​
​ ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 2,037 ​ ​ ​ ​ ​ 1.86 ​ ​
累計預付款
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 53,668 ​ ​ ​ ​ ​ 2.08 ​ ​
FHLB借款總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 76,080 ​ ​ ​ ​ ​ 2.00% ​ ​
Open Repo Plus預付款的費率可以每天變化，而預付款的費率在預付款到期之前是固定的。所有FHLB股票以及某些住宅抵押貸款、商業房地產和商業和工業貸款的利息(法定總價值等於預付款)都作為抵押品質押給匹茲堡FHLB，以支持這些借款。
12.
租賃承諾額
​
該公司擁有多個辦公地點和設備的運營和融資租賃。在將ASU 2016-02租賃(主題為842)的要求應用於本公司的租賃承諾時，做出了幾個假設和判斷，包括在租賃和非租賃組成部分之間的合同中分配對價，確定租賃期限，以及確定用於計算租賃付款現值的貼現率。
21
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未經審計的合併財務報表附註
 
我們的許多租賃包括租賃(例如最低租金支付)和非租賃部分，如公共區域維護費、水電費、房地產税和保險。本公司已選擇將可變非租賃組成部分與租賃組成部分分開核算。這些可變的非租賃組成部分在發生時在綜合經營報表上的佔用費用淨額中報告。這些可變的非租賃組成部分在計算剩餘租賃付款的現值時被剔除，因此，它們不包括在綜合資產負債表中報告的使用權資產和租賃負債中。下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間與運營和融資租賃相關的租賃成本(以千為單位)。
​ ​ ​
截至的三個月
2020年3月31日
​ ​
截至的三個月
2019年3月31日
​
租賃成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
融資租賃成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
使用權資產攤銷
​ ​ ​ $ 67 ​ ​ ​ ​ $ 64 ​ ​
利息費用
​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
運營租賃成本
​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​
總租賃成本
​ ​ ​ $ 125 ​ ​ ​ ​ $ 123 ​ ​
本公司的某些租約包含在初始期限後續訂租約的選項。管理層在決定是否合理確定租約將會續期時，會考慮本公司行使租約續期選擇權的歷史模式及租賃地點的表現。如果管理層得出結論認為續簽選項具有合理確定性，則將其計入每份適用租約的剩餘租期的計算中。用於計算每份租約剩餘租賃付款現值的貼現率是匹茲堡聯邦住房貸款銀行與租約剩餘到期日相對應的預付款利率。下表列出了2020年3月31日和2019年12月31日未償還租賃的加權平均剩餘租期和折扣率。
​ ​ ​
2020年3月31日
​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
操作
​ ​
融資
​ ​
操作
​ ​
融資
​
加權平均剩餘期限(年)
​ ​ ​ ​ 11.7 ​ ​ ​ ​ ​ 16.7 ​ ​ ​ ​ ​ 11.9 ​ ​ ​ ​ ​ 17.1 ​ ​
加權平均貼現率
​ ​ ​ ​ 3.46% ​ ​ ​ ​ ​ 3.57% ​ ​ ​ ​ ​ 3.46% ​ ​ ​ ​ ​ 3.60% ​ ​
下表顯示了與經營和融資租賃相關的未貼現現金流，以及與綜合資產負債表中記錄的貼現金額的對賬(以千為單位)。
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
操作
​ ​
融資
​
到期的未貼現現金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
1年內
​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 302 ​ ​
一年後兩年內
​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 289 ​ ​
2年後3年內
​ ​ ​ ​ 85 ​ ​ ​ ​ ​ 291 ​ ​
3年後4年內
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 276 ​ ​
4年後5年內
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 251 ​ ​
5年後
​ ​ ​ ​ 573 ​ ​ ​ ​ ​ 2,943 ​ ​
未貼現現金流合計
​ ​ ​ ​ 1,034 ​ ​ ​ ​ ​ 4,352 ​ ​
現金流貼現
​ ​ ​ ​ (192) ​ ​ ​ ​ ​ (1,175) ​ ​
租賃負債總額
​ ​ ​ $ 842 ​ ​ ​ ​ $ 3,177 ​ ​
​
22
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未經審計的合併財務報表附註
 
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
操作
​ ​
融資
​
到期的未貼現現金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
1年內
​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 296 ​ ​
一年後兩年內
​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 275 ​ ​
2年後3年內
​ ​ ​ ​ 98 ​ ​ ​ ​ ​ 277 ​ ​
3年後4年內
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 274 ​ ​
4年後5年內
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​
5年後
​ ​ ​ ​ 589 ​ ​ ​ ​ ​ 3,007 ​ ​
未貼現現金流合計
​ ​ ​ ​ 1,063 ​ ​ ​ ​ ​ 4,365 ​ ​
現金流貼現
​ ​ ​ ​ (198) ​ ​ ​ ​ ​ (1,202) ​ ​
租賃負債總額
​ ​ ​ $ 865 ​ ​ ​ ​ $ 3,163 ​ ​
根據主題842，承租人可以選擇不在綜合資產負債表上記錄期限為12個月或更短的租賃，並且不包括承租人合理確定將行使的購買選擇權。截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司有一項短期設備租賃，並已選擇不計入綜合資產負債表。
13.
累計其他綜合損失
​
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月累計其他綜合虧損的税後淨額各組成部分的變化(單位：千)：
​ ​ ​
截至2020年3月31日的三個月
​ ​
截至2019年3月31日的三個月
​
​ ​ ​
淨額
未實現
收益和
(虧損)
投資
證券
AFS(1)
​ ​
已定義
福利
養老金
項(1)
​ ​
總計(1)
​ ​
淨額
未實現
收益和
(虧損)
投資
證券
AFS(1)
​ ​
已定義
福利
養老金
項(1)
​ ​
總計(1)
​
期初餘額
​ ​ ​ $ 1,715 ​ ​ ​ ​ $ (17,886) ​ ​ ​ ​ $ (16,171) ​ ​ ​ ​ $ (1,409) ​ ​ ​ ​ $ (12,816) ​ ​ ​ ​ $ (14,225) ​ ​
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ (95) ​ ​ ​ ​ ​ 829 ​ ​ ​ ​ ​ 1,393 ​ ​ ​ ​ ​ (1,739) ​ ​ ​ ​ ​ (346) ​ ​
從累計的其他綜合損失中重新分類的金額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 512 ​ ​ ​ ​ ​ 512 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 289 ​ ​ ​ ​ ​ 289 ​ ​
本期淨其他綜合收益(虧損)
​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ 417 ​ ​ ​ ​ ​ 1,341 ​ ​ ​ ​ ​ 1,393 ​ ​ ​ ​ ​ (1,450) ​ ​ ​ ​ ​ (57) ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ $ 2,639 ​ ​ ​ ​ $ (17,469) ​ ​ ​ ​ $ (14,830) ​ ​ ​ ​ $ (16) ​ ​ ​ ​ $ (14,266) ​ ​ ​ ​ $ (14,282) ​ ​
​
(1)
括號中的金額表示合併資產負債表中的借方。
​
23
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未經審計的合併財務報表附註
 
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，從累計其他綜合虧損的各個組成部分中重新分類的金額(單位：千)：
​ ​ ​
金額從累計重新分類
其他綜合損失(1)
​ ​ ​ ​
累計其他綜合損失明細
組件
​ ​
這三個
個月截止
2020年3月31日
​ ​
這三個
個月截止
2019年3月31日
​ ​
合併後的受影響行項目
操作説明書
​
銷售實現收益
證券
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ 投資證券已實現(收益)淨虧損 ​
​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​
所得税費用撥備
​
​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ 税後淨額 ​
預計固定收益養老金計劃損失攤銷(2)
​ ​ ​ $ 648 ​ ​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ 其他費用 ​
​ ​ ​ ​ ​ (136) ​ ​ ​ ​ ​ (77) ​ ​ ​
所得税費用撥備
​
​ ​ ​ ​ $ 512 ​ ​ ​ ​ $ 289 ​ ​ ​ 税後淨額 ​
期間的重新分類總數
​ ​ ​ $ 512 ​ ​ ​ ​ $ 289 ​ ​ ​ 淨收入 ​
​
(1)
括號中的金額表示積分。
​
(2)
這些累計的其他綜合損失部分包含在淨定期收益成本的計算中(更多詳細信息見附註18)。
​
14.
監管資本
​
本公司受聯邦銀行機構管理的各種資本要求的約束。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司資產、負債和某些表外項目的量化指標。本公司的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。有關更詳細的討論，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(MD&A)的“資本資源”一節。
法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求公司維持總股本、普通股權益、一級資本與風險加權資產(定義)和一級資本與平均資產的最低金額和比率(見下表)。此外，根據巴塞爾協議III的規定，決定不將累積的其他全面收入計入監管資本。截至2020年3月31日，根據美聯儲頒佈的迅速糾正行動的監管框架，該行被歸類為“資本充足”。本公司認為，截至該日期，沒有任何條件或事件發生會改變這一結論。要被歸類為資本充足，銀行必須保持表中列出的最低總資本、普通股一級資本、一級資本和一級槓桿率(以千為單位，但比率除外)。
24
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未經審計的合併財務報表附註
 
​ ​ ​
2020年03月31日
​
​ ​ ​
公司
​ ​
銀行
​ ​
最低
必填
表示大寫
充分性
用途
​ ​
祝身體健康
大寫
在提示符下
更正
操作
法規*
​
​ ​ ​
金額
​ ​
比率
​ ​
金額
​ ​
比率
​ ​
比率
​ ​
比率
​
總資本(相對於風險加權)
資產)
​ ​ ​ $ 133,286 ​ ​ ​ ​ ​ 13.41% ​ ​ ​ ​ $ 120,917 ​ ​ ​ ​ ​ 12.23% ​ ​ ​ ​ ​ 8.00% ​ ​ ​ ​ ​ 10.00% ​ ​
普通股一級(承擔風險
加權資產)
​ ​ ​ ​ 103,726 ​ ​ ​ ​ ​ 10.44 ​ ​ ​ ​ ​ 110,766 ​ ​ ​ ​ ​ 11.20 ​ ​ ​ ​ ​ 4.50 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​
一級資本(按風險加權
資產)
​ ​ ​ ​ 115,618 ​ ​ ​ ​ ​ 11.64 ​ ​ ​ ​ ​ 110,766 ​ ​ ​ ​ ​ 11.20 ​ ​ ​ ​ ​ 6.00 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​
一級資本(平均資產)
​ ​ ​ ​ 115,618 ​ ​ ​ ​ ​ 9.94 ​ ​ ​ ​ ​ 110,766 ​ ​ ​ ​ ​ 9.64 ​ ​ ​ ​ ​ 4.00 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
公司
​ ​
銀行
​ ​
最低
必填
表示大寫
充分性
用途
​ ​
祝身體健康
大寫
在提示符下
更正
操作
法規*
​
​ ​ ​
金額
​ ​
比率
​ ​
金額
​ ​
比率
​ ​
比率
​ ​
比率
​
總資本(相對於風險加權)
資產)
​ ​ ​ $ 132,544 ​ ​ ​ ​ ​ 13.49% ​ ​ ​ ​ $ 119,477 ​ ​ ​ ​ ​ 12.23% ​ ​ ​ ​ ​ 8.00% ​ ​ ​ ​ ​ 10.00% ​ ​
普通股一級(承擔風險
加權資產)
​ ​ ​ ​ 102,841 ​ ​ ​ ​ ​ 10.47 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 11.17 ​ ​ ​ ​ ​ 4.50 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​
一級資本(按風險加權
資產)
​ ​ ​ ​ 114,729 ​ ​ ​ ​ ​ 11.68 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 11.17 ​ ​ ​ ​ ​ 6.00 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​
一級資本(平均資產)
​ ​ ​ ​ 114,729 ​ ​ ​ ​ ​ 9.87 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 9.50 ​ ​ ​ ​ ​ 4.00 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​
​
*
僅適用於銀行。
​
此外，雖然不是監管資本比率，但截至2020年3月31日，公司的有形普通股權益比率為7.69%(非GAAP)。請參閲MD&A資產負債表部分關於有形普通股權益比率的討論。
15.
衍生對衝工具
​
本公司可以使用各種利率合約，如利率掉期、上限、下限和掉期，以幫助管理在正常經常性銀行活動中產生的利率和市場估值風險敞口。該公司可以使用衍生工具(主要是利率掉期)來管理利率風險，並通過對衝某些固定利率債務的公允價值(將債務轉換為可變利率)，以及通過將債務轉換為固定利率來對衝與某些可變利率債務相關的現金流可變性，來管理利率風險和匹配某些資產的利率。
為滿足客户需求並支持公司的資產/負債定位，我們可能會與客户和一家專門從事此類交易的大型金融機構簽訂利率互換協議。這些安排涉及根據名義金額交換利息。該公司與我們的客户簽訂了浮動利率貸款和固定利率掉期。
25
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未經審計的合併財務報表附註
 
同時，該公司與匹茲堡國家銀行(PNC)簽訂了抵消性固定利率掉期協議。就每宗掉期交易而言，本公司同意以浮動利率按名義金額向客户支付利息，並以固定利率按相同名義金額收取客户利息。同時，公司同意向PNC支付相同名義金額的相同固定利率，並獲得相同名義金額的相同可變利率。這些交易使公司的客户能夠有效地將可變利率貸款轉換為固定利率。由於本公司充當其客户的中介，相關衍生合約的公允價值變動相互抵消，不會對本公司的經營業績產生重大影響。
這些掉期被認為是獨立的衍生品，在綜合資產負債表的其他資產和其他負債中按公允價值報告。有關掉期交易公允價值的披露見附註19。
下表彙總了影響公司2020和2019年前三個月業績的利率掉期交易(單位為千，但百分比除外)。
​ ​ ​
2020年03月31日
​
​ ​ ​
對衝類型
​ ​
聚合
概念
金額
​ ​
加權
平均
費率
已收/(已付)
​ ​
重新定價
頻率
​ ​
增加
中的 (減少)
利息
費用
​
交換資產
​ ​
公允價值
​ ​ ​ $ 33,037 ​ ​ ​ ​ ​ 3.93% ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ $ (45) ​ ​
互換負債
​ ​
公允價值
​ ​ ​ ​ (33,037) ​ ​ ​ ​ ​ (3.93) ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ ​ 45 ​ ​
淨暴露
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​
2019年03月31日
​
​ ​ ​
對衝類型
​ ​
聚合
概念
金額
​ ​
加權
平均
費率
已收/(已付)
​ ​
重新定價
頻率
​ ​
增加
中的 (減少)
利息
費用
​
交換資產
​ ​
公允價值
​ ​ ​ $ 21,745 ​ ​ ​ ​ ​ 4.79% ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ $ 9 ​ ​
互換負債
​ ​
公允價值
​ ​ ​ ​ (21,745) ​ ​ ​ ​ ​ (4.79) ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​
淨暴露
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本公司通過全面的董事會批准的套期保值政策，對所有衍生產品進行監控。這項政策允許利率掉期、利率上限/下限和掉期的未償還名義總金額為5億美元。所有對衝交易必須事先獲得董事會投資資產/負債委員會(ALCO)的批准，除非根據條款在董事會批准的對衝政策範圍內另行批准。截至2020年3月31日和2019年3月31日，該公司沒有懸而未決的上限或下限。本公司的衍生品均未被指定為套期保值工具。
16.
細分結果
​
公司的財務業績還受到內部資金轉移定價盈利能力衡量系統的監控，該系統可產生業務線結果和關鍵業績衡量標準。該公司的主要業務部門包括社區銀行、財富管理和投資/​母公司。報告的結果反映了業務部門的基本經濟狀況。集中提供的服務的費用根據這些服務的成本和估計使用情況進行分配。這些業務是配對資金，利率風險在投資/母業務部門內集中管理和核算。公司關注的每個業務部門的關鍵業績衡量標準是淨收入貢獻。
社區銀行部門既包括零售銀行活動，也包括商業銀行活動。零售銀行業務包括存款收集分行特許經營權和向個人和小企業放貸。貸款活動包括住房抵押貸款、直接消費貸款和小企業貸款
26
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未經審計的合併財務報表附註
 
商業貸款。商業銀行業務包括商業貸款、商業服務和CRE貸款。財富管理部門包括信託公司、我們註冊的投資諮詢公司西切斯特資本顧問公司(WCCA)和金融服務公司。財富管理活動包括個人信託產品和服務，如個人組合投資管理、遺產規劃和管理、託管服務和需要前信託。此外，401(K)計劃、固定福利和固定繳款員工福利計劃以及個人退休賬户等機構信託產品和服務也包括在這一部分。金融服務包括共同基金、年金和保險產品的銷售。財富管理業務還包括工會集體投資基金，主要是立項基金，旨在將工會養老金用於利用工會勞工的建設項目。投資/母公司包括投資證券和借款活動的淨收益、未分配給各業務部門的一般公司費用、公司債務利息費用以及集中利率風險管理。部門間收入並不重要。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，主要業務部門對合並運營報表的貢獻如下(以千為單位)：
​ ​ ​
截至的三個月
2020年3月31日
​
​ ​ ​
合計
收入
​ ​
淨額
收入(虧損)
​
社區銀行
​ ​ ​ $ 11,448 ​ ​ ​ ​ $ 2,524 ​ ​
財富管理
​ ​ ​ ​ 2,568 ​ ​ ​ ​ ​ 487 ​ ​
投資/母公司
​ ​ ​ ​ (1,433) ​ ​ ​ ​ ​ (1,602) ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 12,583 ​ ​ ​ ​ $ 1,409 ​ ​
​
​ ​ ​
截至的三個月
2019年3月31日
​
​ ​ ​
合計
收入
​ ​
淨額
收入(虧損)
​
社區銀行
​ ​ ​ $ 11,093 ​ ​ ​ ​ $ 2,948 ​ ​
財富管理
​ ​ ​ ​ 2,417 ​ ​ ​ ​ ​ 444 ​ ​
投資/母公司
​ ​ ​ ​ (1,248) ​ ​ ​ ​ ​ (1,514) ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 12,262 ​ ​ ​ ​ $ 1,878 ​ ​
​
17.
承付款和或有負債
​
截至2019年3月31日和2019年12月31日，公司有各種未償還承諾，分別發放約217.5美元和195.5美元的信貸，以及1，410萬美元和1，470萬美元的備用信用證。本公司在履行這些承諾的另一方不履行信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失的風險由其合同金額表示。世界銀行在作出承諾和有條件的義務時使用與所有其他貸款相同的信貸和抵押品政策。
此外，在正常業務過程中，本公司還面臨許多已斷言和未斷言的潛在索賠。本公司認為，這些索賠的解決或這些信貸承諾的資金都不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
27
目錄
ameriServ Financial，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
 
18.
養老金福利
​
本公司有一項非繳費固定福利養老金計劃，覆蓋每年工作至少1，000小時的某些員工。參與者在服務滿五年後對其累算福利擁有既得利益。該計劃的福利是基於員工在最後十年僱傭期間連續五個日曆年限最高的服務年限和平均年收入。計劃資產主要是債務證券(包括美國國債和機構證券、公司票據和債券)、上市普通股(包括ameriServ金融公司的股票)。普通股(不超過計劃資產的10%)、共同基金和短期現金等值工具。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的定期養老金淨成本如下(單位：千)：
​ ​ ​
截至的三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
淨定期效益成本的構成 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
服務成本
​ ​ ​ $ 441 ​ ​ ​ ​ $ 374 ​ ​
利息成本
​ ​ ​ ​ 319 ​ ​ ​ ​ ​ 402 ​ ​
計劃資產預期回報率
​ ​ ​ ​ (817) ​ ​ ​ ​ ​ (762) ​ ​
已確認的淨精算損失
​ ​ ​ ​ 648 ​ ​ ​ ​ ​ 366 ​ ​
定期養老金淨成本
​ ​ ​ $ 591 ​ ​ ​ ​ $ 380 ​ ​
淨定期福利成本的服務成本部分包括在“薪金和員工福利”中，而淨定期福利成本的所有其他部分包括在合併運營報表的“其他費用”中。
公司實施了固定福利養老金計劃的軟凍結，規定2013年1月1日或之後聘用的非工會員工和2014年1月1日或之後聘用的工會員工沒有資格參加養老金計劃。相反，這些員工有資格參加合格的401(K)計劃。這一變化是為了幫助降低未來時期的養老金成本。
19.
關於公允價值計量和金融工具的披露
​
以下披露建立了與用於按公允價值計量資產和負債的定價可觀察性水平相關的分層披露框架。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。此層次結構中定義的三個主要級別如下：
第一級：截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場可用。
第二級：定價投入不同於活躍市場的報價，截至報告日期可直接或間接觀察到。該等資產及負債的性質包括有報價但交易頻率較低的項目，以及使用其他金融工具進行公允估值的項目，其參數可直接觀察。
第三級：截至報告日期幾乎沒有定價可觀察性的資產和負債。這些項目不具有雙向市場，並使用管理層對公允價值的最佳估計進行計量，其中確定公允價值的投入需要大量的管理層判斷或估計。
28
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未經審計的合併財務報表附註
 
按經常性計量和記錄的資產和負債
股權證券利用1級投入按公允價值報告。這些證券是在拉比信託基金內持有的共同基金，用於公司的高管遞延薪酬計劃。持有的共同基金是在美國證券交易委員會註冊的開放式基金。這些基金被要求公佈其每日資產淨值，並以該價格進行交易。
分類為可供出售的證券利用第2級投入以公允價值報告。對於這些證券，公司從一家獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值計量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括交易商報價的市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
用於利率風險管理的公允價值掉期的公允價值代表公司預期收到或支付的終止此類協議的金額。這些公允價值基於外部衍生估值模型，使用截至估值日期和分類級別2的數據輸入。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日，按公允價值層次內的級別(以千為單位)在合併資產負債表上按公允價值經常性計量和報告的資產和負債。
​ ​ ​
2020年3月31日的公允價值計量
​
​ ​ ​
合計
​ ​
(一級)
​ ​
(二級)
​ ​
(三級)
​
股權證券
​ ​ ​ $ 386 ​ ​ ​ ​ $ 386 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
可售證券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美國代理商
​ ​ ​ ​ 3,967 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,967 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ ​ 82,084 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 82,084 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 15,824 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,824 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公司債券
​ ​ ​ ​ 40,841 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 40,841 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允價值互換資產
​ ​ ​ ​ 3,520 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,520 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允價值互換負債
​ ​ ​ ​ (3,520) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,520) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日的公允價值計量
​
​ ​ ​
合計
​ ​
(一級)
​ ​
(二級)
​ ​
(三級)
​
股權證券
​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
可售證券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美國代理商
​ ​ ​ ​ 5,116 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,116 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公司債券
​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允價值互換資產
​ ​ ​ ​ 959 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 959 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允價值互換負債
​ ​ ​ ​ (959) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (959) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
按非經常性基礎計量和記錄的資產
被視為減值的貸款是指根據目前的信息和事件，債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額的貸款。如果預計僅從抵押品中償還，則按基礎抵押品的公允價值報告減值貸款。抵押品價值是根據可觀察的市場數據使用第三級投入估計的，這些數據有時會使用不可觀察的投入進行貼現。截至2020年3月31日，不良貸款
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未經審計的合併財務報表附註
 
賬面價值266，000美元減去總計8，000美元的特定估值免税額，公允淨值為258，000美元。截至2019年12月31日，賬面價值為263，000美元的不良貸款減去了總計8，000美元的特定估值撥備，導致公允價值淨值為255，000美元。
在喪失抵押品贖回權之日，擁有的其他房地產按公允價值根據評估減去預計銷售成本進行計量。估值由管理層定期執行，資產按賬面價值或公允價值較低的較低出售成本列賬。經營收入和支出以及估值津貼的變化包括在OREO的淨費用中。
在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產摘要如下(單位：千，範圍數據除外)：
​ ​ ​
2020年3月31日的公允價值計量
​
​ ​ ​
合計
​ ​
(一級)
​ ​
(二級)
​ ​
(三級)
​
不良貸款
​ ​ ​ $ 258 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 258 ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日的公允價值計量
​
​ ​ ​
合計
​ ​
(一級)
​ ​
(二級)
​ ​
(三級)
​
不良貸款
​ ​ ​ $ 255 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 255 ​ ​
擁有的其他房地產
​ ​ ​ ​ 37 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
​ ​ ​
有關第三級公允價值計量的定量信息
​
2020年3月31日
​ ​
公允價值
預估
​ ​
估值
技巧
​ ​
看不見
輸入
​ ​
範圍(Wgtd Avg)
​
不良貸款
​ ​ ​ $ 258 ​ ​ ​
抵押品評估(1)
​ ​
考核調整(2)
​ ​
0%至100%(3)%
​
​ ​ ​
有關第三級公允價值計量的定量信息
​
2019年12月31日
​ ​
公允價值
預估
​ ​
估值
技巧
​ ​
看不見
輸入
​ ​
範圍(Wgtd Avg)
​
不良貸款
​ ​ ​ $ 255 ​ ​ ​
抵押品評估(1)
​ ​
考核調整(2)
​ ​
0%至100%(3%)
​
擁有的其他房地產
​ ​ ​ ​ 37 ​ ​ ​
抵押品評估(1)
​ ​
考核
調整(2)
清算費用
​ ​
0%至57%(38%)
21%至134%(30%)
​
​
(1)
公允價值通常通過對基礎抵押品的獨立評估來確定，這些抵押品通常包括各種無法識別的3級投入。還包括管理層的質量調整和估計的清算費用。
​
(2)
管理層可以根據經濟狀況等定性因素對考核進行調整。
​
金融工具的公允價值
對於本公司而言，與大多數金融機構一樣，其約90%的資產和負債被視為金融工具。然而，該公司的許多金融工具缺乏一個可用交易市場，其特點是願意進行交換交易的買方和賣方。因此，公司在本披露中使用了重大估計和現值計算。
本公司使用獨立第三方估值確定公允價值，該估值使用可獲得的最佳數據(第2級)和本公司認為適用於每類金融工具的評估方法(第3級)。管理層認為，現金及現金等價物、銀行擁有的人壽保險、監管股票、應計應收及應付利息以及短期借款的公允價值與記錄的賬面價值大致相同。所有這些金融工具的公允價值計量都是一級計量。
30
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未經審計的合併財務報表附註
 
其餘不需要按公允價值計量或報告的金融工具，根據美國GAAP計量並於2020年3月31日和2019年12月31日記錄的賬面價值估計公允價值如下(以千為單位)：
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
攜帶
值
​ ​
公平
值
​ ​
(一級)
​ ​
(二級)
​ ​
(三級)
​
金融資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
投資證券 - htm
​ ​ ​ $ 42,068 ​ ​ ​ ​ $ 44,236 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 41,242 ​ ​ ​ ​ $ 2,994 ​ ​
待售貸款
​ ​ ​ ​ 4,750 ​ ​ ​ ​ ​ 4,889 ​ ​ ​ ​ ​ 4,889 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
貸款，扣除貸款損失和未賺取的淨額
收入
​ ​ ​ ​ 863,315 ​ ​ ​ ​ ​ 867,308 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 867,308 ​ ​
金融負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未註明到期日的存款
​ ​ ​ $ 646,074 ​ ​ ​ ​ $ 642,965 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 642,965 ​ ​
規定期限的存款
​ ​ ​ ​ 311,519 ​ ​ ​ ​ ​ 315,616 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 315,616 ​ ​
所有其他借款(1)
​ ​ ​ ​ 78,694 ​ ​ ​ ​ ​ 85,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 85,321 ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
攜帶
值
​ ​
公平
值
​ ​
(一級)
​ ​
(二級)
​ ​
(三級)
​
金融資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
投資證券 - htm
​ ​ ​ $ 39,936 ​ ​ ​ ​ $ 41,082 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 38,129 ​ ​ ​ ​ $ 2,953 ​ ​
待售貸款
​ ​ ​ ​ 4,868 ​ ​ ​ ​ ​ 4,970 ​ ​ ​ ​ ​ 4,970 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
貸款，扣除貸款損失和未賺取的淨額
收入
​ ​ ​ ​ 873,427 ​ ​ ​ ​ ​ 873,908 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 873,908 ​ ​
金融負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未註明到期日的存款
​ ​ ​ $ 651,469 ​ ​ ​ ​ $ 631,023 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 631,023 ​ ​
規定期限的存款
​ ​ ​ ​ 309,044 ​ ​ ​ ​ ​ 310,734 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 310,734 ​ ​
所有其他借款(1)
​ ​ ​ ​ 74,134 ​ ​ ​ ​ ​ 76,323 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 76,323 ​ ​
​
(1)
所有其他借款包括聯邦住房貸款銀行的預付款、有擔保的次級可延期利息債券和次級債務。
​
假設或估計方法的更改可能會對這些估計公允價值產生重大影響。公司的剩餘資產和負債不被視為金融工具，其估值與歷史成本會計下的慣例並無不同。
20.
與冠狀病毒大流行相關的後續事件
​
支票保護計劃
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，或CARE法案，於2020年3月27日簽署成為法律，向受冠狀病毒大流行影響的個人和企業提供超過2.0萬億美元的緊急經濟救濟。CARE法案授權小企業管理局(SBA)根據一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)計劃臨時擔保貸款。作為一家合格的SBA貸款人，該公司自動獲得發起PPP貸款的授權。
符合條件的企業可以申請PPP貸款，最高可達以下較大者：(1)相當於其月平均“工資成本”的2.5倍；或(2)1，000萬美元。購買力平價貸款將有：(A)利率為1.0%；(B)兩年期貸款期限至到期日；以及(C)本金和利息支付推遲6個月，自 日期起計。
31
目錄
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未經審計的合併財務報表附註
 
支出。小企業管理局將為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，只要維持企業的僱員和薪酬水平，並將貸款收益的75%用於工資支出，其餘25%的貸款收益用於其他符合資格的支出，就有資格從購買力平價計劃下的貸款寬免金額中扣除。
截至2020年5月4日，公司已獲得SBA批准的約400筆PPP貸款，總額超過6100萬美元。這些貸款將為公司帶來約190萬美元的手續費收入。
與冠狀病毒相關的貸款修改
根據CARE法案第4013條，截至2019年12月31日逾期30天以內的貸款將被視為冠狀病毒修改的當前期限。然後，金融機構可暫停“公認會計原則”對與冠狀病毒有關的貸款修改的要求，否則該貸款將被歸類為問題債務重組(TDR)，並暫停將因冠狀病毒而修改的貸款確定為TDR，包括為會計目的確定減值的要求。希望利用這一權限的金融機構必須做出政策選擇，這適用於2020年3月1日至2020年12月31日或冠狀病毒國家緊急狀態結束後第60天之間進行的任何冠狀病毒修改。同樣，財務會計準則委員會已經確認，為應對冠狀病毒而在誠信基礎上做出的短期修改不是TDR，這些修改是為了向在任何救濟之前在任的客户提供貸款。
為應對冠狀病毒大流行，本公司已開始為現有貸款客户審慎執行貸款修改。下表提供了截至2020年5月4日與冠狀病毒相關的申請付款減免的貸款的信息。
​ ​ ​
餘額
​ ​
%的
出色的
貸款
​
​ ​ ​
(千)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
CRE/商用
​ ​ ​ $ 201,658 ​ ​ ​ ​ ​ 31.2% ​ ​
房屋淨值/消費者
​ ​ ​ ​ 5,551 ​ ​ ​ ​ ​ 5.5 ​ ​
住房抵押貸款
​ ​ ​ ​ 4,033 ​ ​ ​ ​ ​ 3.1 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 211,242 ​ ​ ​ ​ ​ 24.1 ​ ​
請求的修改主要包括將本金和/或利息的支付推遲三至六個月。下表列出了已授予的付款減免類型的組成。
減免付款的類型
​ ​
數量
貸款
​ ​
餘額
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(千)
​
純利息支付
​ ​ ​ ​ 84 ​ ​ ​ ​ $ 96,163 ​ ​
完成延期付款
​ ​ ​ ​ 304 ​ ​ ​ ​ ​ 115,079 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 388 ​ ​ ​ ​ $ 211,242 ​ ​
32
目錄​
第2項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)
​
…..2020第一季度摘要概述…..ameriServ公佈2020年第一季度淨收入為1，409，000美元，或每股0.08美元。這比2019年第一季度下降了25.0%，即46.9萬美元，當時淨收入總計1，878，000美元，或每股0.11美元。
這些2020年的業績代表着從2019年第四季度開始的強勁復甦。在第四季度，該公司經歷了兩次負面事件，使淨收益降至66.9萬美元，或每股稀釋後收益0.04美元。因此，2020年淨收入為1，409，000美元，稀釋後普通股每股收益為0.08美元，是2019年第四季度業績的兩倍。這支持了該公司的立場，即CRA投資的損失，以及圍繞一個大型借款人意外死亡的事件，沒有削弱資產質量。
如果不參考國際大流行，對2020年第一季度的任何審查都將是不完整的。在大多數情況下，1月和2月是正常的。在美國北部，冬季總是經歷經濟活動的減少。然而，在2020年，冠狀病毒事件在1月下旬開始出現，並在2月加劇，以至於聯邦和州政府在3月中旬宣佈幾乎關閉了各地的正常活動。雖然銀行等一些企業被認為是必不可少的，但由於政府的限制，它們的正常活動發生了實質性的變化。自2020年3月23日以來，所有ameriServ銀行辦公室大堂都已關閉，除非有預約，否則不允許無人進入的車輛進入。在任何一天，ameriServ員工中都有三分之一或更多的人在家中使用計算機遠程工作，以虛擬方式維護客户訪問。越來越多的交易通過使用自動取款機、網上銀行和電子郵件通信的電子手段進行。幸運的是，在整個銀行業最大的技術提供商FIS(富達信息服務公司)的支持下，ameriServ使用這些技術已有數年之久。
這還不是故事的全部。在聯邦監管當局的鼓勵下，ameriServ一直在積極參與由政府、國會和聯邦儲備系統提供的眾多計劃。例如，截至2020年4月24日，ameriServ已幫助約2.7億客户根據Paycheck保護計劃提交併獲得超過4300萬美元的資金。認識到冠狀病毒對ameriserv服務的中小型企業的經濟影響，對現有企業貸款餘額的20%以上進行了臨時修改，以便這些企業能夠生存下來，並填補其在當地經濟中作為區域就業創造者之一的角色。這一努力之所以能夠實現，完全是因為ameriServ員工的巨大奉獻精神。
同樣有趣的是，儘管發生了這些事件，我們2020年第一季度的平均貸款總額與2019年第四季度保持穩定，我們的存款總額平均保持在9.8億美元左右，與2019年第二季度以來的水平完全相同。美聯儲系統的降息行動減少了利息收入，但利息支出也有所下降，應該會進一步下降。由於冠狀病毒需要撥備費用，但到目前為止，非利息支出僅比2019年同季度的總額高出3%。
即使金融市場波動性增加，財富管理收入也比2019年高出6.6%。由於2019年全年是財富管理費收入創紀錄的一年，他們要保持這一速度將是一個挑戰，特別是在最近股市下跌的情況下。然而，2020年還有9個月可以為我們的客户和我們自己尋找積極的投資機會。
主要的擔憂來源是非常低的利率，以及這些低利率將對我們的淨息差產生的影響。但ameriServ的資產負債表是保守和強勁的。ameriServ的流動性很強，而且還在不斷增加，ameriserv的貸款和證券資產質量都高於我們行業的同行。
再一次，擺在我們面前的問題仍然是冠狀病毒。我們一直在支持我們的客户。我們希望很快回到冠狀病毒之前盛行的議程上來。目前，我們將把重點放在安全穩健的銀行和智能參與我們政府正在推動和資助的項目上。
33
目錄​
截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月
…..性能概述…..下表彙總了公司的一些關鍵業績指標(單位為千，每股和比率除外)。
​ ​ ​
截至的三個月
2020年3月31日
​ ​
截至的三個月
2019年3月31日
​
淨收入
​ ​ ​ $ 1,409 ​ ​ ​ ​ $ 1,878 ​ ​
稀釋後每股收益
​ ​ ​ ​ 0.08 ​ ​ ​ ​ ​ 0.11 ​ ​
平均資產回報率(年化)
​ ​ ​ ​ 0.48% ​ ​ ​ ​ ​ 0.66% ​ ​
平均股本回報率(年化)
​ ​ ​ ​ 5.69% ​ ​ ​ ​ ​ 7.84% ​ ​
公司報告淨收益為1，409，000美元，或稀釋後普通股每股收益0.08美元。這一收益表現與2019年第一季度相比下降了46.9萬美元，降幅為25.0%，當時淨收入總計1，878，000美元，或稀釋後普通股每股0.11美元。ameriServ Financial，Inc.我們在2020年第一季度報告了穩健的收益，同時採取了必要的行動，開始定位我們的公司，以應對冠狀病毒大流行帶來的經濟不確定性。我們將以強勁的流動性、良好的資本和增加的貸款損失撥備進入2020年第二季度，貸款損失撥備比2019年3月31日的水平增加了120萬美元。
…..淨利息收入和保證金…公司的淨利息收入是指平均收益性資產的利息收入超過平均計息負債所支付的利息的金額。淨利息收入是公司收益的主要來源，它受到利率波動以及平均收益資產和平均計息負債的數量和組合變化的影響。下表比較了公司2020年第一季度與2019年第一季度的淨利息收入表現(單位為千，但不包括百分比)：
​ ​ ​
截至的三個月
2020年3月31日
​ ​
截至的三個月
2019年3月31日
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
利息收入
​ ​ ​ $ 11,944 ​ ​ ​ ​ $ 12,164 ​ ​ ​ ​ $ (220) ​ ​ ​ ​ ​ (1.8)% ​ ​
利息費用
​ ​ ​ ​ 3,193 ​ ​ ​ ​ ​ 3,507 ​ ​ ​ ​ ​ (314) ​ ​ ​ ​ ​ (9.0) ​ ​
淨利息收入
​ ​ ​ $ 8,751 ​ ​ ​ ​ $ 8,657 ​ ​ ​ ​ $ 94 ​ ​ ​ ​ ​ 1.1 ​ ​
淨息差
​ ​ ​ ​ 3.21% ​ ​ ​ ​ ​ 3.24% ​ ​ ​ ​ ​ (0.03)% ​ ​ ​ ​ ​ N/M ​ ​
​
N/M - 沒有意義
本公司2020年第一季度的淨利息收入比上年第一季度增加了94，000美元，增幅為1.1%。本公司2020年第一季的淨息差為3.21%，較2019年第一季的淨息差3.24%低3個基點。兩年間美國國債收益率曲線的變化影響了公司的淨息差。自去年以來，美國公債收益率曲線整體下移，而曲線形狀保持相對平坦，在2020年第一季度的不同時間段顯示出反轉。本季度末，冠狀病毒大流行的爆發導致收益率曲線進一步下移。相應地，美聯儲在3月份將聯邦基金利率下調150個基點的行動，導致收益率曲線的短端減少，導致曲線呈現出更正常的陡峭形狀。
盈利資產總額在2020年第一季度有所增加，部分抵消了國家利率水平降低對總利息收入的不利影響。總平均收益資產增加是由於總貸款和短期投資增加，而總投資證券減少。計息存款增加，減少了對成本較高的借款資金的依賴。我們對融資成本的有效管理，加上某些與市場指數掛鈎的計息負債的重新定價下調，導致兩年間總利息支出下降。利息總支出的減少抵消了總利息收入的減少，導致兩年間淨利息收入增加。
2020年第一季度貸款總額平均為8.77億美元，比2019年第一季度8.6億美元的平均水平高出1700萬美元，增幅為2.0%。強勁貸款水平的影響
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目錄​
在2020年第一季度增加的總貸款組合平均餘額中，2019年的產量仍然很明顯。此外，由於國家利率水平大幅下降，2020年第一季度住宅抵押貸款關閉數量幾乎是2019年第一季度關閉數量的三倍。然而，2020年第一季度的償還貸款活動超過了新發放的貸款總額，導致自2019年12月31日以來總貸款組合餘額下降了1000萬美元。儘管平均貸款總額與去年同期相比有所增加，但2020年第一季度與去年第一季度相比，貸款利息和手續費收入減少了8.6萬美元，降幅為0.8%。較低的貸款利息收入反映了較低利率環境的影響，因為新貸款源於較低的收益率，某些與LIBOR或最優惠利率掛鈎的貸款重新定價下調，因為隨着美聯儲(Fed)決定在2019年下半年三次下調聯邦基金目標利率，更重要的是，今年3月兩次下調，這兩個指數都已下調。
2020年第一季度總投資證券平均為1.89億美元，比2019年第一季度的平均1.98億美元低950萬美元，或4.8%。2020年的投資證券購買更具選擇性，因為鑑於美國國債收益率曲線的位置和形狀與前一年不同，市場對購買活動不那麼有利。2020年第一季度確實發生了有限的購買水平，主要集中在聯邦機構抵押貸款支持證券，因為這些證券提供了持續的現金流。購買的證券還包括高質量的公司和應税市政證券。本公司亦因應不明朗的經濟環境，維持強勁的流動性狀況，因2020年第一季貨幣市場基金的平均短期投資增加970萬美元。2020年第一季度至2019年第一季度，投資證券的利息收入減少了13.5萬美元，降幅為8.1%。總體而言，兩年間總利息收入減少了22萬美元，降幅為1.8%。
與2019年相比，2020年第一季度的總利息支出減少了314，000美元，降幅為9.0%，這是因為存款和借款利息支出水平都較低。2020年的存款利息支出減少了27.2萬美元，降幅為10.0%。總體而言，在市場動盪時期，公司忠實的核心存款基礎仍然是公司的力量源泉。自2019年第一季度以來，平均存款總額不斷增長，2020年第一季度存款總額為9.83億美元，比2019年第一季度的平均水平高出1380萬美元，增幅為1.4%。這是總存款連續第四個季度平均在相對較窄的9.8億至9.85億美元區間內。鑑於利率下降的環境，以及這些下降的利率對淨息差帶來的相應下行壓力，管理層謹慎而有效地執行了幾次存款產品定價下調。因此，該公司正在經歷存款成本的減免。具體地説，2020年第一季度至2019年第一季度，公司的平均計息存款成本下降了17個基點。本公司在2020年第一季度的貸存比率平均為89.2%，我們相信這表明本公司有充足的能力擴大其貸款組合，並處於有利地位，鑑於冠狀病毒大流行對經濟造成的影響，本公司有能力為我們的客户和社區提供良好的幫助。
與2019年第一季度相比，公司在2020年第一季度的借款利息成本下降了42，000美元，降幅為5.4%。這一下降是兩年間平均借款總額下降的結果，加上美聯儲(Federal Reserve)自2019年年中以來降息行動的影響，以及這些降息對隔夜借款資金成本和替換到期FHLB期限預付款的影響。與2019年第一季度相比，2020年第一季度平均期限提前借款餘額總額增加了約830萬美元，增幅為17.7%，這是因為公司利用收益率曲線倒置謹慎地延長借款。因此，平均FHLB定期預付款和總平均存款的共同增長導致兩年間的總平均隔夜借款資金減少了1250萬美元，降幅為81.1%。總體而言，2020年第一季度FHLB借款資金的平均值為5820萬美元，減少了420萬美元，降幅為6.7%。
下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月在税額基礎上的淨利息收入分析，列出了(I)平均資產、負債和股東權益，(Ii)計息資產賺取的利息收入和計息負債支付的利息費用，(Iii)計息資產的平均收益和計息負債的平均利率，(Iv)公司的利差(計息資產的平均收益與支付的平均利率之間的差額以及(V)扣除公司的淨利息
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目錄​​
保證金(淨利息收入佔平均總利息資產的百分比)。就這些表格而言，貸款餘額包括非應計貸款，貸款利息收入包括已遞延的貸款費或此類費用的攤銷，以及某些非應計貸款在收到現金時記錄的利息。監管股票包括在可供出售的投資證券中，用於本分析。此外，21%的税率用於計算相當於税收的利息收入和收益(非GAAP)。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，貸款和市政證券利息收入的税額調整分別為7，000美元和6，000美元，與表格底部相應的GAAP措施相符。從GAAP基礎到税收等值基礎的淨利差和利潤率之間的差異並不大。
截至3月31日的三個月(單位為千，不包括百分比)
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
平均
餘額
​ ​
利息
收入/​
費用
 ​ ​
良率/​
率
 ​ ​
平均
餘額
​ ​
利息
收入/​
費用
 ​ ​
良率/​
率
 ​
生息資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款和待售貸款，扣除非勞動收入
​ ​ ​ $ 877,097 ​ ​ ​ ​ $ 10,339 ​ ​ ​ ​ ​ 4.68% ​ ​ ​ ​ $ 860,169 ​ ​ ​ ​ $ 10,424 ​ ​ ​ ​ ​ 4.80% ​ ​
貨幣市場基金和銀行存款的短期投資
​ ​ ​ ​ 18,527 ​ ​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ 1.63 ​ ​ ​ ​ ​ 8,793 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 3.42 ​ ​
投資證券 - afs
​ ​ ​ ​ 147,656 ​ ​ ​ ​ ​ 1,183 ​ ​ ​ ​ ​ 3.27 ​ ​ ​ ​ ​ 157,112 ​ ​ ​ ​ ​ 1,319 ​ ​ ​ ​ ​ 3.38 ​ ​
投資證券 - htm
​ ​ ​ ​ 41,224 ​ ​ ​ ​ ​ 353 ​ ​ ​ ​ ​ 3.43 ​ ​ ​ ​ ​ 41,252 ​ ​ ​ ​ ​ 352 ​ ​ ​ ​ ​ 3.34 ​ ​
總投資證券
​ ​ ​ ​ 188,880 ​ ​ ​ ​ ​ 1,536 ​ ​ ​ ​ ​ 3.31 ​ ​ ​ ​ ​ 198,364 ​ ​ ​ ​ ​ 1,671 ​ ​ ​ ​ ​ 3.37 ​ ​
生息資產/利息收入合計
​ ​ ​ ​ 1,084,504 ​ ​ ​ ​ ​ 11,951 ​ ​ ​ ​ ​ 4.40 ​ ​ ​ ​ ​ 1,067,326 ​ ​ ​ ​ ​ 12,170 ​ ​ ​ ​ ​ 4.57 ​ ​
無息資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銀行現金和到期
​ ​ ​ ​ 19,087 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 21,899 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
房舍和設備
​ ​ ​ ​ 18,593 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18,128 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他資產
​ ​ ​ ​ 65,146 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 62,081 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款損失撥備
​ ​ ​ ​ (9,317) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (8,665) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 1,178,013 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,160,769 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
計息負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
計息存款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
計息需求
​ ​ ​ $ 167,066 ​ ​ ​ ​ $ 242 ​ ​ ​ ​ ​ 0.60% ​ ​ ​ ​ $ 163,893 ​ ​ ​ ​ $ 409 ​ ​ ​ ​ ​ 1.01% ​ ​
節省
​ ​ ​ ​ 97,166 ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​ ​ ​ ​ 97,851 ​ ​ ​ ​ ​ 40 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​
貨幣市場
​ ​ ​ ​ 229,838 ​ ​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​ ​ ​ 0.81 ​ ​ ​ ​ ​ 241,727 ​ ​ ​ ​ ​ 674 ​ ​ ​ ​ ​ 1.13 ​ ​
定期存款
​ ​ ​ ​ 341,948 ​ ​ ​ ​ ​ 1,711 ​ ​ ​ ​ ​ 2.01 ​ ​ ​ ​ ​ 315,389 ​ ​ ​ ​ ​ 1,607 ​ ​ ​ ​ ​ 2.07 ​ ​
有息存款總額
​ ​ ​ ​ 836,018 ​ ​ ​ ​ ​ 2,458 ​ ​ ​ ​ ​ 1.18 ​ ​ ​ ​ ​ 818,860 ​ ​ ​ ​ ​ 2,730 ​ ​ ​ ​ ​ 1.35 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 2,908 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 1.67 ​ ​ ​ ​ ​ 15,413 ​ ​ ​ ​ ​ 102 ​ ​ ​ ​ ​ 2.64 ​ ​
聯邦住房貸款銀行預付款
​ ​ ​ ​ 55,292 ​ ​ ​ ​ ​ 284 ​ ​ ​ ​ ​ 2.07 ​ ​ ​ ​ ​ 46,984 ​ ​ ​ ​ ​ 235 ​ ​ ​ ​ ​ 2.03 ​ ​
有擔保的次級可延期利息債券
​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​ ​ ​ ​ 8.57 ​ ​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​ ​ ​ ​ 8.57 ​ ​
次級債
​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​
租賃負債
​ ​ ​ ​ 3,993 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 2.86 ​ ​ ​ ​ ​ 4,224 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​ ​ ​ ​ 2.83 ​ ​
有息負債/利息支出總額
​ ​ ​ ​ 918,946 ​ ​ ​ ​ ​ 3,193 ​ ​ ​ ​ ​ 1.40 ​ ​ ​ ​ ​ 906,216 ​ ​ ​ ​ ​ 3,507 ​ ​ ​ ​ ​ 1.57 ​ ​
無息負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
活期存款
​ ​ ​ ​ 146,840 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 150,246 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他負債
​ ​ ​ ​ 12,615 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7,141 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股東權益
​ ​ ​ ​ 99,612 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 97,166 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總負債和股東權益
​ ​ ​ $ 1,178,013 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,160,769 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利差
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.00 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.00 ​ ​
淨利息收入/淨息差
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 8,758 ​ ​ ​ ​ ​ 3.21% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 8,663 ​ ​ ​ ​ ​ 3.24% ​ ​
税額調整
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (7) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨利息收入
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 8,751 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 8,657 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
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目錄​
…..貸款損失準備金….公司在2020年第一季度記錄了175，000美元的貸款損失撥備費用，而2019年第一季度的撥備回收為400，000美元，這意味着淨不利轉變為575，000美元。2020年的撥備費用反映了自去年以來經歷的貸款增長，以及由於冠狀病毒大流行造成的經濟不確定性，管理層決定在我們的貸款損失計算允許範圍內加強某些定性因素。雖然未來可能會因為冠狀病毒大流行而蒙受損失，但截至2020年3月31日還沒有發生損失，這就是為什麼這段時間的撥備不會更高。該公司的資產質量繼續保持強勁，貸款拖欠、貸款淨沖銷和不良資產水平較低就證明瞭這一點。2020年第一季度，該公司經歷了12萬美元的貸款淨沖銷，佔總貸款的0.06%，而2019年第一季度的淨貸款沖銷為164，000美元，佔總貸款的0.08%。截至2020年3月31日，不良資產總計220萬美元，僅佔總貸款的0.26%。總而言之，截至2020年3月31日，貸款損失撥備提供了416%的不良資產覆蓋率，佔總貸款的1.06%，而截至2019年12月31日，不良資產覆蓋率為397%，佔總貸款的1.05%。
…..非利息收入…。。2020年第一季度的非利息收入總計380萬美元，比2019年第一季度的表現增加了22.7萬美元，增幅為6.3%。導致本季度非利息收入水平較高的因素包括：
•
由於2020年第一季度住房抵押貸款產生的強勁水平，向二級市場銷售住房抵押貸款的收入增加了17.5萬美元。相應地，抵押貸款相關手續費收入增加了8.2萬美元；
​
•
其他收入減少161，000美元，因為公司在2019年確認了之前收購的股權銷售收益，而2020年沒有確認此類收益；
​
•
由於管理層有效執行管理客户賬户和股票市場改善，財富管理費增加了158，000美元，這對2020年第一季度前兩個月管理的資產的市值產生了積極影響。冠狀病毒大流行給股票市場帶來的2020年第一季度末的負面影響以及這場大流行對公司財富管理費的影響將在今年第二季度的財務業績中更加明顯。
​
…..非利息費用…。。2020年第一季度的非利息支出總計1060萬美元，比去年第一季度增加了34萬美元，增幅為3.3%。導致本季度非利息支出水平較高的因素包括：
•
由於養老金費用增加了188，000美元，或兩年間增加了53.0%，工資和福利費用增加了403，000美元。養老金支出的這一顯着增長是由於較低的利率環境對每年用於重估固定福利養老金義務的貼現率產生的不利影響。此外，較高的工資和福利支出也是由於醫療保健成本的增加，增加的住房抵押貸款產生的更多的激勵性補償，以及增加的工資支出。較高的工資支出反映了年度績效增長和增加了幾名員工以解決管理層繼任計劃問題；
​
•
其他費用減少94，000美元，原因是公司確認減少了無資金來源的承諾準備金；
​
•
由於應用了小銀行評估信用條例中的剩餘部分信用，FDIC保險費減少了54，000美元；以及
​
•
佔用和設備費用增加47，000美元主要反映折舊成本增加。
​
…..所得税費用…。。該公司在2020年第一季度記錄的所得税支出為36.6萬美元，或有效税率為20.6%。相比之下，2019年第一季度的所得税支出為491，000美元，有效税率為20.7%。
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目錄​
…..分段結果。…。社區銀行部門報告稱，2020年第一季度淨收入貢獻為252.4萬美元，比2019年第一季度減少了42.4萬美元。2020年淨收入水平下降的主要驅動因素是公司記錄了175，000美元的貸款損失撥備費用，而2019年的撥備回收為400，000美元，導致兩年間淨不利轉移575，000美元。這已在本文件的貸款損失撥備和撥備一節中進行了討論。此外，對淨收入產生不利影響的是員工總成本增加，以及佔用和設備成本略有上升。存款利息支出總額的下降部分抵消了這些較高的成本和對淨收入的有利影響，這抵消了貸款利息收入總額的下降，導致這一部門的淨利息收入在兩年間有所增加。兩年間美國國債收益率曲線的下移，加上美聯儲將聯邦基金利率下調150個基點的行動，影響了該公司的淨息差表現。較低的貸款利息收入反映了較低利率環境的影響，因為新貸款是以較低的收益率發放的，而某些與倫敦銀行同業拆借利率或最優惠利率掛鈎的貸款隨着這兩個指數的下調而重新定價。在資產負債表的負債方面，在利率下降的環境下，管理層降低了幾種存款產品的定價，導致這一部分經歷了存款成本減免。此分部確認在二手市場出售住宅按揭貸款錄得較高收益，以及相應較高水平的按揭相關手續費收入，兩者均是由於住宅按揭貸款的產生水平較高所致。終於, 同樣有利的是，2020年第一季度確認的無資金承諾準備金的信貸以及較低的FDIC保險費也對這一部分的淨收入水平產生了有利影響。
財富管理部門在2020年第一季度的淨收入貢獻為48.7萬美元，比2019年第一季度高出4.3萬美元。這一增長是由於財富管理費增加，因為這一部分受到管理層有效執行管理客户賬户和所管理資產市值增加的積極影響，後者在2020年第一季度的前兩個月有所改善。正如本文件前面所述，2020年第一季度末冠狀病毒大流行對股票市場的負面影響以及大流行對公司財富管理費的影響將在今年第二季度的財務業績中更加明顯。較高水平的專業費用、激勵性薪酬和設備成本略微抵消了較高的管理費收入。總體而言，截至2019年3月31日，信託資產管理的公平市值總計1.984美元，比2019年3月31日的2.230美元減少了2.46億美元，降幅為11.0%。
投資/母公司部門報告2020年第一季度淨虧損1，602，000美元，比2019年第一季度增加了88，000美元。虧損增加是由於平均證券總額的減幅較借入資金總額的減幅為高。因此，來自投資證券組合的利息收入的降幅超過了借款利息支出的降幅。
…..資產負債表…截至2020年3月31日，公司合併總資產為11.7億美元，較2019年12月31日的資產水平減少280萬美元，降幅為0.2%。這一變化與貸款水平下降有關。具體而言，持有及待售貸款減少1，020萬美元，或1.1%。現金及現金等價物增加190萬美元，或8.7%，總投資證券增加310萬美元，或1.7%，以及利率互換資產公允價值增加所帶動的其他資產220萬美元，或36.3%，部分抵銷了這一減幅。
2020年前三個月存款總額減少290萬美元，降幅0.3%。截至2020年3月31日，最大的25個儲户佔總存款的20.6%，較2019年12月31日的20.9%略有下降。自2019年底以來，總借款減少了150萬美元，降幅為1.5%。減少的主要原因是短期借款減少610萬美元，或27.0%。短期借款的減少抵消了FHLB定期預付款的增加。具體地説，FHLB期限預付款總額增加了460萬美元，增幅8.5%，總計5820萬美元。該公司利用這些定期預付款來幫助管理利率風險，美國國債收益率曲線顯示的倒置使該公司能夠謹慎地延長借款期限。
公司股東權益總額在2020年前三個月增加了220萬美元，原因是保留的收益超過了我們向股東支付普通股股息的影響
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目錄​​
以及我們普通股回購計劃的影響。此外，投資證券組合價值的提高對累積的其他綜合損失也有積極的影響。
就監管目的而言，本公司繼續被視為資本充足，總資本比率為13.41%，截至2020年3月31日的普通股一級資本比率為10.44%。請參閲下面資本資源部分中關於巴塞爾III資本要求的討論。截至2020年3月31日，公司每股普通股賬面價值為5.92美元，每股普通股有形賬面價值為5.22美元(非公認會計準則)。與2019年12月31日相比，每股普通股賬面價值和每股普通股有形賬面價值各提高了0.14美元。截至2020年3月31日，有形普通股權益與有形資產之比為7.69%(非GAAP)，與2019年12月31日相比提高了21個基點。
有形普通股權益比率和每股有形賬面價值被視為非GAAP計量，計算方法為有形權益除以有形資產或已發行股份。下表列出了公司在2020年3月31日和2019年12月31日的有形普通股權益比率和每股有形賬面價值的計算(單位為千，不包括股份和比率數據)：
​ ​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​
股東權益合計
​ ​ ​ $ 100,840 ​ ​ ​ ​ $ 98,614 ​ ​
減價：商譽
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
有形資產
​ ​ ​ ​ 88,896 ​ ​ ​ ​ ​ 86,670 ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ 1,168,355 ​ ​ ​ ​ ​ 1,171,184 ​ ​
減價：商譽
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
有形資產
​ ​ ​ ​ 1,156,411 ​ ​ ​ ​ ​ 1,159,240 ​ ​
有形普通股權益比率(非GAAP)
​ ​ ​ ​ 7.69% ​ ​ ​ ​ ​ 7.48% ​ ​
總流通股
​ ​ ​ ​ 17,043,644 ​ ​ ​ ​ ​ 17,057,871 ​ ​
每股有形賬面價值(非GAAP)
​ ​ ​ $ 5.22 ​ ​ ​ ​ $ 5.08 ​ ​
…..Loan Quality…..下表列出了本公司的貸款拖欠、不良資產和分類資產的信息(單位為千，但百分比除外)：
​ ​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
3月31日
2019
​
累計貸款拖欠總額(逾期30至89天)
​ ​ ​ $ 8,525 ​ ​ ​ ​ $ 2,956 ​ ​ ​ ​ $ 2,568 ​ ​
非權責發生制貸款總額
​ ​ ​ ​ 1,437 ​ ​ ​ ​ ​ 1,487 ​ ​ ​ ​ ​ 1,150 ​ ​
包括TDR的不良資產總額*
​ ​ ​ ​ 2,244 ​ ​ ​ ​ ​ 2,339 ​ ​ ​ ​ ​ 1,168 ​ ​
累計貸款拖欠佔總貸款的百分比，扣除非勞動收入
​ ​ ​ ​ 0.97% ​ ​ ​ ​ ​ 0.33% ​ ​ ​ ​ ​ 0.30% ​ ​
扣除非應計收入後的非權責發生貸款佔總貸款的百分比
​ ​ ​ ​ 0.16 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​ ​ ​ ​ 0.13 ​ ​
不良資產佔總貸款的百分比，扣除非勞動收入和擁有的其他房地產
​ ​ ​ ​ 0.26 ​ ​ ​ ​ ​ 0.26 ​ ​ ​ ​ ​ 0.14 ​ ​
不良資產佔總資產的百分比
​ ​ ​ ​ 0.19 ​ ​ ​ ​ ​ 0.20 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​
作為平均貸款的10%，扣除非勞動收入後的淨額： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
年化淨沖銷
​ ​ ​ ​ 0.06 ​ ​ ​ ​ ​ 0.02 ​ ​ ​ ​ ​ 0.08 ​ ​
貸款損失年化撥備(信用)
​ ​ ​ ​ 0.08 ​ ​ ​ ​ ​ 0.09 ​ ​ ​ ​ ​ (0.19) ​ ​
分類貸款總額(評級為不合標準或可疑的貸款)**
​ ​ ​ $ 15,958 ​ ​ ​ ​ $ 16,338 ​ ​ ​ ​ $ 4,219 ​ ​
​
*
不良資產包括(I)非權責發生制貸款，(Ii)在利息和本金支付方面合同逾期90天或以上的貸款，(Iii)分類為問題債務重組的不良貸款，以及(Iv)擁有的其他房地產。
​
39
目錄​
**
分類貸款總額包括不良住房抵押貸款和消費貸款。
​
總體而言，公司在2020年前三個月繼續保持良好的資產質量，非應計貸款、不良資產和貸款拖欠水平較低，繼續接近或低於總貸款的1%。該公司在2020年第一季度確實經歷了應計貸款拖欠的增加。這一增長主要是由於一名借款人在2019年底意外死亡，這在我們日期為2020年12月31日的10-K表格中曾進行過報道。該地產由可觀的房地產持有量和其他獨特資產組成，目前正在清算過程中。因此，這筆630萬美元的商業和工業貸款在本季度出現了拖欠。鑑於貸款組合中規模相對較大的商業和商業房地產貸款的數量，我們還繼續密切關注貸款組合。截至2020年3月31日，最大的25個信貸佔未償還貸款總額的24.2%，比2019年第一季度的26.1%有所下降。
…..貸款損失準備金…..下表列出了貸款損失撥備和終了期間的某些比率(單位為千，但百分比除外)：
​ ​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
3月31日
2019
​
貸款損失撥備
​ ​ ​ $ 9,334 ​ ​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​ ​ ​ $ 8,107 ​ ​
貸款損失撥備佔以下各項的百分比： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款總額，扣除非勞動收入
​ ​ ​ ​ 1.06% ​ ​ ​ ​ ​ 1.05% ​ ​ ​ ​ ​ 0.94% ​ ​
累計拖欠貸款總額(逾期30至89天)
​ ​ ​ ​ 109.49 ​ ​ ​ ​ ​ 313.90 ​ ​ ​ ​ ​ 315.69 ​ ​
非權責發生制貸款總額
​ ​ ​ ​ 649.55 ​ ​ ​ ​ ​ 624.01 ​ ​ ​ ​ ​ 704.96 ​ ​
不良資產總額
​ ​ ​ ​ 415.94 ​ ​ ​ ​ ​ 396.71 ​ ​ ​ ​ ​ 694.09 ​ ​
公司在2020年前三個月記錄了175，000美元的貸款損失撥備費用，而2019年前三個月的撥備回收為400，000美元，這意味着期間之間的淨不利變化為575，000美元。2020年的撥備反映了自去年以來經歷的貸款增長，以及由於冠狀病毒大流行造成的經濟不確定性，我們決定在我們的貸款損失撥備計算範圍內加強某些定性因素。該公司的資產質量繼續保持強勁，貸款拖欠、貸款淨沖銷和不良資產水平較低就證明瞭這一點。
…..流動性…。。本公司的流動資金狀況持續強勁。過去幾年，我們的核心零售存款基礎保持相對穩定。在市場動盪時期，公司忠實的核心存款基礎仍然是公司的力量源泉。自2019年第一季度以來，總平均存款出現增長，這是總存款連續第四個季度平均在相對較窄的980至9.85億美元區間內。核心存款基礎足以為公司的運營提供資金。來自證券到期、提前還款和攤銷的現金流用於幫助為貸款增長提供資金。本公司亦因應不明朗的經濟環境，維持強勁的流動性狀況，因2020年第一季貨幣市場基金的平均短期投資增加970萬美元。我們努力將貸存比控制在85%至100%的範圍內。於2020年3月31日止，本公司貸存比率為91.6%。我們處於有利地位，能夠在這場大流行期間支持我們的當地經濟，向我們的社區合作伙伴提供必要的援助，並服務於我們現有的貸款渠道，提高我們的貸存比率，同時保持在我們的指導方針參數之內。
也可以利用現金流量表進行流動性分析。現金和現金等價物比2019年12月31日增加了190萬美元，截至2020年3月31日達到2410萬美元，這是由於投資活動提供的760萬美元現金抵消了用於融資活動的500萬美元現金和用於運營活動的62.6萬美元現金。在投資活動中，用於新貸款資金的現金預付款總額為4260萬美元，比從貸款本金支付中收到的5260萬美元的現金減少了1000萬美元。在融資活動中，存款減少了290萬美元，而FHLB借款總額下降，因為短期借款減少了610萬美元，墊款增加了460萬美元。
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截至2020年3月31日，控股公司擁有670萬美元的現金、短期投資和投資證券。此外，我們子公司的股息支付也為控股公司提供持續的現金。截至2020年3月31日，根據適用的監管公式，我們的子公司銀行有1040萬美元的現金可用於立即向控股公司派息。管理層遵循一項政策，將信託公司的股息支付限制在年度淨收入的75%以內。總體而言，我們認為控股公司有強大的流動性來滿足其信託優先債務服務要求、其次級債務利息支付和普通股股息。
金融機構必須保持流動性，以滿足存款人和借款人的日常要求，利用市場機會，為不可預見的需求提供緩衝。流動性需求可以通過減少資產或增加負債來滿足。資產流動性的來源是短期投資證券、銀行定期存款、出售的聯邦基金和貨幣市場基金的短期投資。截至2020年3月31日和2019年12月31日，這些資產總額分別為2410萬美元和2220萬美元。到期和償還貸款，以及與抵押支持證券和證券到期日相關的每月現金流是公司資產流動性的其他重要來源。
可以通過以有競爭力的利率吸引存款、使用回購協議、購買聯邦基金或利用美聯儲或FHLB系統的設施來滿足負債流動性。該公司利用這些債務流動資金的各種方法。此外，公司的子公司銀行是FHLB的成員，FHLB根據公司對某些住宅抵押貸款、商業房地產以及商業和工業貸款的投資，提供獲得短期到長期預付款的機會。截至2020年3月31日，該公司在FHLB有3.64億美元的隔夜借款可用，在聯邦儲備銀行有3000萬美元的短期借款可用，與代理銀行的無擔保聯邦資金額度為3500萬美元。該公司相信，如果全部動用，它有充足的流動資金為未償還的貸款承諾提供資金。
…..Capital Resources…..銀行的資本充足率明顯超過所列各期間的所有監管資本比率，並被視為資本金充足。截至2020年3月31日，公司普通股一級資本充足率為10.44%，一級資本充足率為11.64%，總資本充足率為13.41%。截至2020年3月31日，公司的一級槓桿率為9.94%。我們預計，在2020年剩餘時間內，我們將保持強勁的資本充足率。特別強調的是確保子公司銀行有適當的資本水平來支持其非所有者自住型商業房地產貸款集中度，截至2020年3月31日，非所有者自住型商業房地產貸款集中度為監管資本的331%。在我們應對冠狀病毒大流行的同時，我們的重點是保存資本以支持客户貸款，並管理由於經濟低迷而加劇的信貸風險。此外，我們目前相信，我們有足夠的資本和盈利能力繼續以目前每季度0.025美元的速度支付我們的普通股現金紅利。
2020年第一季度，公司完成了2019年4月16日宣佈的普通股回購計劃，在12個月內回購了52.6萬股，佔其普通股的3%，總成本為223萬美元。具體地説，在2020年前三個月，該公司通過這一計劃回購了35，962股普通股，並向股東返還了151，000美元的資本。對一項新的普通股回購計劃的評估被擱置。截至2020年3月31日，公司約有1700萬股已發行普通股。
巴塞爾III資本標準除了聯邦銀行法規下資本充足的要求外，還規定了最低資本水平，並立即採取糾正行動。資本規定還規定，在三個最低風險加權資產比率的基礎上，還要增加2.5%的資本保護緩衝(“CCB”)。一旦考慮到建行，未能達到有效最低比率的銀行機構將受到資本分配方面的限制，包括股息和股票回購，以及某些酌情的高管薪酬。限制的嚴重程度取決於缺口的數額和機構的“合格留存收入”(四個季度的往績淨收入，扣除分配和税收影響後的淨收入沒有反映在淨收入中)。公司和銀行符合包括建行在內的所有資本要求，並繼續致力於保持超出監管要求的強勁資本水平，同時支持資產負債表增長併為我們的股東提供回報。
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根據巴塞爾III資本標準，最低資本比率為：
​ ​ ​
最低
資本比率
​ ​
最低
資本比率
加大寫
保護
緩衝區
​
普通股一級資本與風險加權資產之比
​ ​ ​ ​ 4.5% ​ ​ ​ ​ ​ 7.0% ​ ​
一級資本與風險加權資產之比
​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​ ​ ​ ​ 8.5 ​ ​
總資本與風險加權資產之比
​ ​ ​ ​ 8.0 ​ ​ ​ ​ ​ 10.5 ​ ​
一級資本與總平均合併資產之比
​ ​ ​ ​ 4.0 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
…..利率敏感度…下表分析了公司淨利息收入和投資組合權益市值固有的敏感性。該表中的利率情景將公司使用固定利率情景編制的基本預測與反映100和200個基點的即時利率變化的情景進行了比較。請注意，我們暫停了200個基點的下行利率衝擊，因為由於絕對低利率水平，它的價值不大。每種利率情景都包含獨特的預付款和重新定價假設，這些假設適用於公司現有的資產負債表，這些資產負債表是在固定利率情景下制定的。
利率場景
​ ​
網絡的可變性
利息收入
​ ​
市場變化
值
投資組合權益
​
提高200個基點
​ ​ ​ ​ 8.7% ​ ​ ​ ​ ​ 43.9% ​ ​
提高100個基點
​ ​ ​ ​ 4.8 ​ ​ ​ ​ ​ 25.0 ​ ​
下降100個基點
​ ​ ​ ​ (3.0) ​ ​ ​ ​ ​ (29.8) ​ ​
本公司認為其整體利率風險狀況控制良好。淨利息收入的可變性在利率上升衝擊中是積極的，這是由於公司的短期投資證券組合、與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率掛鈎的貸款的預定重新定價以及隔夜借款資金的減少。此外，該公司將繼續其紀律嚴明的做法，以受控但具競爭力的方式為其核心存款賬户定價。淨利息收入的可變性在100個基點的下調利率情景中為負，因為由於絕對低的利率水平，公司對資產重新定價下調的敞口比負債更大，聯邦基金利率目前的目標範圍為0%至0.25%。由於公司核心存款基礎價值的提高，在利率上升的衝擊中，投資組合股權的市場價值增加。由於核心存款價值的降低，在利率下行衝擊中，投資組合權益的市場價值出現了負變異性。
…..資產負債表外安排…為了滿足客户的融資需求，公司在正常經營過程中會產生表外風險。這些風險源於對延長信用證和備用信用證的承諾。此類承諾和備用信用證在不同程度上涉及超過綜合財務報表確認金額的信用風險因素。截至2020年3月31日，公司有各種未償還承諾，將發放約217.5美元的信貸和1，410萬美元的備用信用證。本公司在履行這些承諾的另一方不履行信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失的風險由其合同金額表示。本公司在作出承諾和有條件的義務時使用與所有其他貸款相同的信貸和抵押品政策。
…..法規更新…。。聯邦銀行機構在2019年2月通過的一項最終規則為銀行組織提供了在三年內分階段採用ASU 2019-10、“金融工具-信貸損失(專題326)、衍生品和對衝(專題815)和租賃(專題842)：生效日期”(“CECL會計準則”)的不利第一天監管資本影響的選項。2020年3月27日，聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則，允許在2020年底之前實施CECL的銀行組織可以選擇將CECL對監管資本的不利影響推遲兩年(CECL臨時最終規則)。這是對 之外的補充
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三年過渡期已經到位，因此可以選擇五年過渡期。這些機構指出，提供這一救濟是為了讓銀行組織能夠更好地專注於向受冠狀病毒最近給美國經濟造成的壓力影響的信譽良好的家庭和企業放貸。對CECL臨時最終規則的意見應在2020年5月15日之前提交。
2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)為銀行組織提供了不遵守CECL的選擇，直到(I)總統根據國家緊急狀態法宣佈的涉及冠狀病毒的國家緊急狀態終止日期或(Ii)2020年12月31日之前(以較早者為準)。聯邦銀行機構在2020年3月31日發表聲明，表明選擇使用可選的、臨時性法定寬免的銀行組織，在法定寬免期限結束後，可以選擇CECL臨時最終規則規定的監管資本寬免的剩餘期限。或者，銀行機構可以按計劃在2020年採用CECL會計準則，並從採用CECL時開始使用CECL臨時最終規則提供的監管資本減免。
聯邦、州和地方政府已經通過了各種法規、規則、條例、命令和指導方針，以應對冠狀病毒大流行以及這種大流行對個人、家庭、企業和政府造成的不利經濟影響。包括本公司在內的金融機構受到其中許多措施的影響，包括廣泛適用於在本公司開展業務的社區經營的企業的措施。這些措施包括只允許基本業務運營的“全職訂單”。根據這些命令，金融服務公司通常被視為“基本業務”，但金融服務公司和其他基本業務一樣，都必須以保護客户和員工健康和安全的方式運作。
此外，聯邦銀行機構與州銀行監管機構於2020年3月22日發佈了一份機構間聲明，解決金融機構對受冠狀病毒危機影響的借款人所做的貸款修改。這些機構表示，為應對冠狀病毒而在善意基礎上為目前在任何救濟之前的借款人所做的短期貸款修改不需要被歸類為TDR，預計金融機構不會因為延期而將由於冠狀病毒而延期的貸款指定為逾期貸款。
CARE法案包含許多影響銀行組織的條款。CARE法案為各種項目提供資金，根據這些項目，聯邦政府將向企業放貸，為貸款提供擔保，或對企業進行投資。預計銀行組織將在其中一些項目中發揮作用，當他們這樣做時，他們將受到某些要求的約束。其中一個計劃是Paycheck Protection Program(PPP)，這是一個由小企業管理局(SBA)管理的計劃，旨在向小企業提供貸款，用於支付冠狀病毒危機期間的工資和其他基本費用。這些貸款可以由SBA認證的貸款人發放，並由SBA 100%擔保。如果某些條件得到滿足，這些貸款有資格被免除，在這種情況下，小企業管理局將向貸款人支付被免除的金額。世行作為貸款人蔘與了PPP。
CARE法案還授權臨時更改適用於銀行組織的某些條款。在其他變化中，CARE法案賦予金融機構權利，從2020年3月1日到2020年12月31日早些時候，或冠狀病毒國家緊急狀態結束後60天，暫停GAAP原則和與冠狀病毒相關的貸款修改的監管決定，否則這些貸款將被歸類為TDR。2020年4月7日，聯邦銀行機構在與州銀行監管機構協商後發表了一份跨機構聲明，澄清了(I)與其早先的聲明之間的互動，該聲明討論了與冠狀病毒相關的貸款修改是否需要被視為TDR，以及(Ii)根據CARE法案關於此問題的條款。在這份跨部門聲明中，這些機構還表示，在履行有關消費者保護要求的監督和執法責任時，他們將考慮到冠狀病毒緊急情況對借款人和機構造成的獨特情況的影響，他們預計不會對機構採取消費者合規公共執法行動，前提是情況與這一緊急情況有關，並且該機構真誠地努力支持借款人，遵守消費者保護要求，並採取任何必要的糾正行動。
2019年9月17日，FDIC敲定了一項規則，按照經濟增長、監管救濟和消費者保護的要求，為符合條件的社區銀行組織引入了可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架)
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行動。CBLR框架旨在通過取消對選擇加入該框架的合格社區銀行組織計算和報告基於風險的資本比率的要求來減輕負擔。為了符合CBLR框架的資格，社區銀行組織必須具有高於9.0%的一級槓桿率，總合並資產低於100億美元，表外敞口和交易資產和負債的數量有限。CARE法案從2020年第二季度到2020年12月31日將最低比率降低到8%，2021年增加到8.5%，從2022年1月1日起恢復到9%。選擇加入CBLR框架並符合該框架下所有要求的合格社區銀行組織，將被視為符合迅速糾正行動條例下的資本充足率要求，將不需要報告或計算基於風險的資本。CBLR框架將在2020年3月31日的CALL報告中供銀行使用。CARE法案規定，如果符合條件的社區銀行低於CBLR，它“應該有合理的寬限期來滿足CBLR”。本條款在2020年12月31日或總統宣佈冠狀病毒緊急情況終止之日(以較早的日期為準)終止。本公司不會選擇加入世行的CBLR框架。
美聯儲已經建立了幾個貸款工具，旨在支持信貸流向家庭、企業和政府。其中之一是Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)，它的設立是為了允許聯邦儲備銀行向發起PPP貸款的金融機構提供信貸，以面值將貸款作為抵押品。2020年4月9日，聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織中和根據PPPLF融資的PPP貸款對這些組織槓桿率的影響。此外，根據CARE法案，根據聯邦銀行機構基於風險的資本金規則，PPP貸款將被分配零風險權重。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)還宣佈，將創建主要街道貸款工具，在特定條件下購買銀行向美國中小企業放貸的參與貸款。本公司可能參與其中的部分或全部。
此外，2020年3月15日，美聯儲將聯邦基金利率目標區間下調至0%至0.25%，並宣佈將增持美國國債和機構抵押貸款支持證券，並開始購買機構商業抵押貸款支持證券。美聯儲還鼓勵存款機構從貼現窗口借款，並將此類借款的基本信貸利率下調150個基點，同時將此類貸款的期限延長至90天。截至2020年3月26日，存款準備金率已降至零。
…..關鍵會計政策和估計…公司的會計和報告政策符合公認會計原則(GAAP)，並符合銀行業的一般慣例。養老金負債、貸款損失準備、商譽、所得税和投資證券的會計和報告政策被認為是至關重要的，因為它們涉及估計的使用，需要重要的管理層判斷。應用與公司使用的假設不同的假設可能會導致公司的財務狀況或經營結果發生重大變化。
帳户 - 養老金負債
資產負債表引用 - 其他負債
損益表參考 - 工資和員工福利以及其他費用
説明
養老金成本和負債取決於計算此類金額時使用的假設。這些假設包括貼現率、賺取的收益、利息成本、計劃資產的預期回報率、死亡率和其他因素。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的，因此通常會影響已確認的費用和未來期間的已記錄債務。雖然管理層認為使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響公司的養老金義務和未來的費用。我們的養老金福利在未經審計的綜合財務報表附註18進一步説明。
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貸款損失準備賬户 - 
資產負債表參考 - 貸款損失準備
損益表參考 - 貸款損失撥備(貸方)
説明
貸款損失撥備的計算目標是維持管理層認為足以吸收估計的可能信貸損失的準備金水平。管理層根據對信貸組合和其他相關因素的定期評價來確定津貼是否充足。然而，這種季度評估本質上是主觀的，因為它需要重大估計，包括(但不限於)客户違約的可能性、違約造成的損失、違約風險敞口、預期未來減值貸款現金流的金額和時間、抵押品的價值、消費貸款和住宅抵押的估計虧損，以及歷史虧損經驗的一般金額。這一過程還考慮了經濟狀況、估計損失的不確定性以及各種信貸組合的內在風險。所有這些因素都可能受到重大變化的影響。此外，將信貸損失撥備分配給特定的貸款池是基於歷史損失趨勢和管理層對這些趨勢的判斷。
商業和商業房地產貸款是最大的信貸類別，對確定貸款損失撥備所依據的假設和判斷的變化最敏感。截至2020年3月31日的貸款損失撥備總額約為710萬美元，佔總撥備的77%，已分配給這兩個貸款類別。這一分配還考慮了其他相關因素，如實際與估計的損失、經濟趨勢、拖欠、不良和問題債務重組(TDR)貸款的水平、信貸集中、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果、貸款政策任何變化的影響和政策趨勢、財務信息和文件例外。如果實際結果與管理層的估計不同，可能需要額外的貸款損失撥備，這將對未來的收益產生不利影響。
帳户 - 商譽
資產負債表參考 - 商譽
損益表參考 - 商譽減值
説明
本公司認為我們與商譽相關的會計政策至關重要，因為在確定過去收購中收購的資產和負債的公允價值時使用的假設或判斷是主觀和複雜的。因此，這些假設或判斷的改變可能會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
收購資產和負債的公允價值，包括由此產生的商譽，基於報價的市場價格或由其他第三方來源提供(如果有)。當沒有第三方信息時，管理層主要通過使用內部現金流建模技術真誠地作出估計。現金流模型中使用的假設是主觀的，容易發生重大變化。該公司經常利用獨立第三方的服務，該第三方在銀行業內被視為評估核心存款的專家，以監測公司核心存款基礎的持續價值和變化。這些核心存款估值更新是基於對公司自身存款行為的統計分析提供的具體數據，以結合市場利率和其他經濟因素估計這些未到期存款的存續期。
業務合併產生的商譽代表所收購業務中不可識別的無形要素所應佔的價值。該公司的商譽與銀行和財富管理業務的固有價值有關，該價值取決於公司在地區基礎上面對其他市場參與者的自由競爭提供高質量、高成本效益服務的能力。這一能力有賴於對處理系統的持續投資、增值服務功能的開發以及公司服務的易用性。因此，商譽價值最終得到收入的支持，而收入是由交易量以及公司存款和客户基礎在較長時間內的忠誠度推動的。一家公司的質量和價值
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資產也是進行商譽減值測試時需要考慮的重要因素。由於缺乏增長或無法在持續的時間內提供具有成本效益的增值服務而導致的收益下降可能會導致商譽的減值。
具有無限使用年限的商譽至少每年進行減值測試，只有在記錄價值大於估計公允價值的期間才會減記並計入運營業績。
帳户 - 所得税
資產負債表引用 - 遞延税淨資產
損益表參考 - 所得税費用撥備
説明
所得税撥備是當前應付和遞延的所得税之和。遞延税項資產及負債的變動乃根據財務報告的資產及負債基準與按制定税率計量的資產及負債基礎之間的差異變動而釐定，管理層估計該等差額將於差異逆轉時生效。這次所得税審查是按季度完成的。
關於所得税撥備的記錄，管理層必須估計適用於税收差異沖銷的未來税率，對税收差異是永久性的還是暫時的以及預期沖銷的相關時間做出某些假設。此外，估計未來期間的應税營業收入是否足以完全確認任何遞延税項資產總額。如果復甦的可能性不大，我們必須增加税收撥備，對我們估計最終無法收回的遞延税項資產計入估值免税額。或者，我們可能會對遞延税項資產的潛在用途進行估計，這會降低我們的估值免税額。截至2020年3月31日，我們相信我們資產負債表上記錄的所有遞延税項資產最終將全部收回，不需要估值津貼。
此外，計算我們的納税義務還涉及處理複雜税收法規應用中的不確定性。我們根據我們對是否應繳納附加税以及應繳税款的程度的估計，確認預期税務審計問題的負債。如果我們最終確定不需要支付這些金額，我們將撤銷債務，並在我們確定不再需要債務的期間確認税收優惠。我們在我們確定記錄的税項負債少於我們預期的最終評估期間，在我們的税項撥備中記錄了一項額外費用。
賬户 - 投資證券
資產負債表參考 - 投資證券
損益表參考投資證券的 - 已實現淨收益(虧損)
説明
可供出售和持有至到期的證券每季度審查一次，以確定是否存在非臨時性減值。審查包括對每項投資的事實和情況的分析，例如損失的嚴重程度、公允價值低於成本的時間長度、對證券表現的預期、發行人的信譽以及公司持有證券以收回的意圖和能力。被認為是非暫時性的價值下降在綜合經營報表中記為非利息收入損失。截至2020年3月31日，可供出售證券組合中的未實現虧損包括政府機構或政府支持機構發行的證券以及某些高質量的公司和應税市政證券。該公司認為，未實現虧損主要是由於自購買之日起市場收益率增加所致。一般來説，隨着市場收益率的上升，證券的價值會下降；隨着市場收益率的下降，證券的公允價值會增加。管理層一般認為利率變動引起的公允價值變動是暫時的，因此，這些證券沒有被歸類為非暫時性減值。管理層還得出結論，根據目前的信息，我們預計將繼續收到預定的利息支付以及全部本金餘額。此外，管理層不打算出售這些證券，也不認為需要在這些證券價值回升之前出售這些證券。
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…..前瞻性陳述…。。
戰略重點：
ameriServ Financial致力於通過不斷提高財務業績來增加股東價值；為我們的客户在其一生的金融旅程中的每一步提供產品和卓越的服務；培養植根於信任、授權和增長的員工氛圍；並通過員工參與和慈善精神為我們的社區服務。我們將努力為我們的股東提供持續改善的財務業績；為終身客户關係打造持久的銀行業務所需的產品、服務和技術訣竅；為員工提供挑戰和獎勵的工作環境；以及為我們服務的社區帶來改變所需的人力和財政資源。我們的戰略計劃將側重於以下四個關鍵羣體：
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股東 - 我們努力提高每股收益；識別和管理收入增長以及費用控制和降低；以及管理風險。我們的目標是通過增加每股收益和縮小ameriserv與其同行銀行之間的財務業績差距，為ameriserv股東增加價值。我們試圖通過股息和股票回購相結合的方式將高達75%的收益返還給股東，前提是要保持足夠的資本來支持資產負債表的增長。我們努力教育我們的員工，讓他們瞭解每股收益作為業績衡量標準的意義/重要性。我們將以開發和提供高質量的金融產品和服務、現有的分行網絡、全天候方便的電子銀行能力以及提供真正卓越的客户服務為基礎，發展增收控支的增值組合。我們將探索分支機構整合機會，進一步利用工會附屬公司的收入流，審慎管理公司的風險狀況，以提高資產收益率和盈利能力，並繼續尋找和實施技術機會和進步，以提高控股公司及其附屬公司的效率。
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Customers - 公司期望提供卓越的客户服務，通過提供產品和服務來滿足客户生命週期每個階段的金融需求，並進一步明確技術在預測和滿足客户需求方面所起的作用，從而確定提升終身銀行理念的機會。我們期待提供領先的銀行系統和解決方案，以改善和提升客户的終身銀行體驗。我們將在一個地點為客户提供全面的金融解決方案，包括零售和商業銀行業務、住房抵押貸款和財富管理。我們對精選的分支機構進行了升級和現代化改造，使其更具吸引力和技術含量，以滿足下一代ameriServ客户的需求，同時又不會放棄現有客户羣的需求。
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Staff - 我們致力於培養表現優異的員工，建立和維護信任文化，並有效和高效地管理員工流失。我們將採用勞動力繼任計劃來管理預期的員工自然減員，同時確定和培養表現出色的員工，以便在組織內承擔更大責任的職位。我們將採用技術系統和解決方案，為員工提供他們需要的工具，使他們的工作更有效率和效率。
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社區 - 我們將繼續促進和鼓勵員工社區參與和領導力，同時培養積極的企業形象。這將通過以下方式實現：展示我們對我們服務的社區的承諾，我們通過以下方式向我們服務的社區提供援助：為中低收入家庭提供負擔得起的住房計劃；向合格的慈善機構捐款；以及ameriServ工作人員為廣泛的慈善和民間組織貢獻時間和才華。
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本10-Q表格包含各種前瞻性陳述，包括有關公司的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、估計、意圖、運營、未來結果和前景的假設，包括包含“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“項目”、“計劃”或類似表述的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前的預期，受風險和不確定性的影響，僅適用於此類陳述的日期。前瞻性陳述涉及風險，
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目錄​
不確定性和假設。雖然我們不會做出前瞻性陳述，除非我們認為我們有合理的基礎這樣做，但我們不能保證它們的準確性。你不應該過分依賴任何前瞻性陳述。這些聲明僅説明截至本10-Q表的日期，即使隨後在我們的網站上提供或以其他方式提供，我們也沒有義務更新或修改這些聲明，以反映在本10-Q表日期之後發生的事件或情況。關於“1995年私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，公司提供以下警示聲明，指出可能導致實際結果或事件與前瞻性聲明和相關假設中陳述或暗示的大不相同的重要因素(其中一些因素不在公司的控制範圍之內)。
這些因素包括：(I)地區和國家經濟狀況變化的影響；(Ii)貿易、貨幣和財政政策和法律的影響，包括美聯儲的利率政策；(Iii)利率和提前還款速度的重大變化；(Iv)通貨膨脹、股票和債券市場以及貨幣波動；(V)商業、房地產、消費和其他貸款活動的信用風險；(Vi)聯邦和州銀行和金融服務法律法規的變化；(Vii)在本公司的市場領域存在財力比本公司更大的競爭對手；(Viii)本公司及時開發有競爭力的新產品和服務，客户和監管機構(在需要時)接受該等產品和服務；(Ix)客户願意用競爭對手的產品和服務替代本公司的產品和服務，反之亦然；(X)消費者支出和儲蓄習慣的變化；(Xi)意外的監管或司法訴訟；(Xii)潛在風險及不確定因素亦包括與冠狀病毒爆發持續時間有關的風險及不確定因素，以及政府當局為控制爆發或處理其影響而可能採取的行動；及(Xiii)可能對本公司的營運及財務表現造成重大影響的其他外部事態發展。
上述重要因素列表並不是排他性的，該列表和任何前瞻性表述均未考慮任何未來收購可能對本公司和任何此類前瞻性表述造成的影響。
第3項…..關於市場風險的定量和定性披露…..本公司通過其資產負債管理流程和委員會管理市場風險，對本公司而言主要是利率風險，詳見MD&A利率敏感度部分的討論。
第4項…..Controls and Procedure…..(A)披露控制和程序的評估。公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，根據交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)，對截至2020年3月31日本公司的披露控制和程序(該詞在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
(B)內部控制變更。ameriServ金融公司在最近一個會計季度對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分其他信息
第1項：法律訴訟
本公司或我們的任何子公司均未參與任何重大訴訟，或據本公司所知，本公司或我們的任何子公司均未受到任何重大訴訟的威脅。目前所有針對本公司或本公司附屬公司的待決或威脅的法律程序均涉及與本公司或所涉附屬公司的業務相關的例行訴訟，就爭議金額而言並不重要。
第1a項。風險因素
不適用
第2項未登記的股權證券銷售和收益使用
以下是公司在2020年第一季度每月的普通股購買量。所有股份均根據董事會授權回購。
期間
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總數
購買的股票
​ ​
均價
按股付費
​ ​
總數
購買的股票
作為公開活動的一部分
宣佈計劃
​ ​
最大數量
個股票，可能
尚未購買
計劃下的
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2020年1月1日至31日
​ ​ ​ ​ 14,500 ​ ​ ​ ​ $ 4.20 ​ ​ ​ ​ ​ 14,500 ​ ​ ​ ​ ​ 21,462 ​ ​
2020年2月1日至29日
​ ​ ​ ​ 21,462 ​ ​ ​ ​ ​ 4.20 ​ ​ ​ ​ ​ 21,462 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2020年3月1日至31日
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 35,962 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 35,962 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
第3.高級證券違約
無
第4項：礦山安全披露
不適用
第5項、其他信息
無
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物品6.展品
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3.1
​ ​ 截至2011年8月11日修訂和重新修訂的公司章程(通過參考2011年9月16日提交的表格S-8註冊聲明(文件號：333-176869)附件3.1合併)。 ​
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3.2
​ ​ 2020年4月2日修訂和重述的附則(通過參考2020年4月6日提交的當前報告8-K表的附件3.1併入)。 ​
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15.1
​ ​ S.R.斯諾德格拉斯，P.C.關於未經審計的中期財務報表信息的報告。 ​
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15.2
​ ​ P.C.斯諾德格拉斯公司的知情信 ​
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31.1
​ ​ 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的規則第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證。 ​
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31.2
​ ​ 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的規則第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證。 ​
​
32.1
​ ​ 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節的認證。 ​
​
32.2
​ ​ 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節的認證。 ​
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​ ​ ameriServ Financial，Inc.截至2020年3月31日的季度報告中以XBRL(可擴展商業報告語言)格式的Form 10-Q中的以下信息：(I)合併資產負債表(未經審計)，(Ii)合併經營報表(未經審計)，(Iii)綜合全面收益表(未經審計)，(Iv)合併股東權益變動表(未經審計)，( ​
根據1934年證券交易法的要求，註冊人正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
​ ​ ​ ​ ameriServ Financial，Inc.
註冊人 		​
​ 日期：2020年5月8日 ​ ​
/s/Jeffrey A.Stopko
​
傑弗裏·A·斯托普科
總裁兼首席執行官
​
​ 日期：2020年5月8日 ​ ​
/s/Michael D.Lynch
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邁克爾·D·林奇
高級副總裁兼首席財務官
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