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華盛頓特區20549
形式10-Q
|
| | |
☑ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年3月31日
或
|
| | |
☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號1-38300
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | | | | |
特拉華州 | | 82-1273460 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號) |
| | | | | | |
村中心圈1701號 | | 拉斯維加斯 | | 內華達州 | | 89134 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(702) 323-7330
___________________________________________________________________
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
|
| | | | |
每節課的標題 | | 貿易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
Canae普通股,面值0.0001美元 | | CNNE | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是 ☑沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
|
| | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐沒有☑
截至2020年4月30日,有79,006,724註冊人已發行普通股的股份。
表格10-Q
季度報告
截至的季度2020年3月31日
目錄
|
| |
| |
| 頁 |
第一部分:財務信息 | |
第(1)項:未經審計的簡明合併財務報表 | |
A.截至2020年3月31日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
B.截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月期間的簡明綜合業務報表 | 2 |
C.截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的簡明綜合綜合收益報表 | 3 |
D.截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月期間的簡明綜合權益報表 | 4 |
E.2020年和2019年3月31日終了三個月期間現金流量表簡明表 | 5 |
F.簡明合併財務報表附註 | 6 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 23 |
第三項:關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
項目4.控制和程序 | 30 |
第二部分:其他信息 | |
項目2.法律訴訟 | 31 |
項目71A。危險因素 | 31 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 32 |
項目6.展品 | 33 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
第一部分:財務信息
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
壓縮合並資產負債表
(單位:百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 |
| 12月31日, 2019 |
| | | |
資產 |
流動資產: | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 444.3 |
| | $ | 533.7 |
|
短期投資 | 0.8 |
| | 0.5 |
|
貿易應收賬款 | 3.2 |
| | 16.0 |
|
盤存 | 8.1 |
| | 16.3 |
|
預付費用和其他流動資產 | 35.0 |
| | 64.4 |
|
流動資產總額 | 491.4 |
| | 630.9 |
|
對Ceridian的投資,按公允價值計算--見附註A | 993.4 |
| | — |
|
對未合併附屬公司的投資 | 759.2 |
| | 836.5 |
|
租賃資產 | 145.0 |
| | 192.9 |
|
財產和設備,淨額 | 137.9 |
| | 162.6 |
|
其他無形資產,淨額 | 38.3 |
| | 63.1 |
|
商譽 | 53.5 |
| | 66.1 |
|
可按公允價值出售的固定到期日證券 | 26.1 |
| | 19.2 |
|
遞延税項資產 | — |
| | 54.5 |
|
其他長期投資和非流動資產 | 60.3 |
| | 66.4 |
|
總資產 | $ | 2,705.1 |
| | $ | 2,092.2 |
|
| | | |
負債和權益 |
流動負債: | |
| | |
|
應付賬款和其他應計負債,流動 | $ | 57.8 |
| | $ | 86.4 |
|
租賃負債,流動 | 26.7 |
| | 41.5 |
|
應付所得税 | 45.1 |
| | 37.4 |
|
遞延收入 | 16.2 |
| | 26.4 |
|
應付票據,當期 | 6.3 |
| | 7.0 |
|
流動負債總額 | 152.1 |
| | 198.7 |
|
長期租賃負債 | 138.4 |
| | 199.7 |
|
遞延税項負債 | 124.5 |
| | — |
|
長期應付票據 | 42.6 |
| | 120.1 |
|
長期應付帳款和其他應計負債 | 42.5 |
| | 43.9 |
|
負債共計 | 500.1 |
| | 562.4 |
|
承付款和或有事項--見附註G |
|
| |
|
|
權益: | |
| | |
CANAE普通股,面值0.0001美元;截至2020年3月31日和2019年12月31日的授權股票為1.15億股;截至2020年3月31日和2019年12月31日的已發行股票分別為79,130,316股和79,516,833股,截至2020年3月31日和2019年12月31日的已發行股票分別為79,727,972股 | — |
| | — |
|
優先股,面值0.0001美元;授權1000萬股;已發行和已發行,截至2019年3月31日和2019年12月31日均未發行 | — |
| | — |
|
留存收益 | 791.3 |
| | 143.6 |
|
額外實收資本 | 1,406.1 |
| | 1,396.7 |
|
減去:庫存股,截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為597,656股和211,139股,按成本計算
| (16.7 | ) | | (5.9 | ) |
累計其他綜合損失 | (0.2 | ) | | (45.9 | ) |
Cannae股東權益總額 | 2,180.5 |
| | 1,488.5 |
|
非控制性利益 | 24.5 |
| | 41.3 |
|
總股本 | 2,205.0 |
| | 1,529.8 |
|
負債和權益總額 | $ | 2,705.1 |
| | $ | 2,092.2 |
|
請參閲精簡合併財務報表附註
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
簡明合併操作報表
(單位:百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
|
|
收入: | |
餐廳收入 | $ | 169.9 |
| | $ | 257.8 |
|
其他營業收入 | 3.1 |
| | 4.5 |
|
營業總收入 | 173.0 |
| | 262.3 |
|
業務費用: | | | |
餐廳收入成本 | 153.1 |
| | 227.0 |
|
人員成本 | 29.2 |
| | 16.1 |
|
折舊攤銷 | 8.4 |
| | 10.4 |
|
其他運營費用 | 27.9 |
| | 19.9 |
|
商譽減值 | 7.7 |
| | — |
|
業務費用共計 | 226.3 |
| | 273.4 |
|
營業虧損 | (53.3 | ) | | (11.1 | ) |
其他收入(費用): | | | |
利息、投資和其他收入 | 2.2 |
| | 11.0 |
|
利息費用 | (3.8 | ) | | (3.7 | ) |
已實現和其他損益,淨額 | 915.1 |
| | 1.6 |
|
其他收入總額 | 913.5 |
| | 8.9 |
|
未合併附屬公司税前收益(虧損)和權益虧損 | 860.2 |
| | (2.2 | ) |
所得税費用(福利) | 169.4 |
| | (6.0 | ) |
未合併關聯公司的虧損中的權益前收益 | 690.8 |
| | 3.8 |
|
未合併關聯公司虧損中的權益 | (52.7 | ) | | (21.4 | ) |
持續經營的收益(虧損) | 638.1 |
| | (17.6 | ) |
非持續經營淨虧損,税後淨額-見附註L | — |
| | (2.3 | ) |
淨收益(虧損) | 638.1 |
| | (19.9 | ) |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | (9.6 | ) | | (3.1 | ) |
可歸因於Cannae控股公司的淨收益(虧損)普通股股東 | $ | 647.7 |
| | $ | (16.8 | ) |
可歸因於Cannae控股公司的金額。普通股股東 | | | |
可歸因於Cannae控股公司的持續業務的淨收益(虧損)。普通股股東 | $ | 647.7 |
| | $ | (14.8 | ) |
可歸因於Cannae控股公司的停止運營的淨虧損。普通股股東 | — |
| | (2.0 | ) |
可歸因於Cannae控股公司的淨收益(虧損)普通股股東 | $ | 647.7 |
| | $ | (16.8 | ) |
每股收益 | | | |
基本型 | | | |
持續經營的每股淨收益(虧損) | $ | 8.19 |
| | $ | (0.21 | ) |
非持續經營的每股淨虧損 | — |
| | (0.03 | ) |
每股淨收益(虧損) | $ | 8.19 |
| | $ | (0.24 | ) |
稀釋 |
| |
|
持續經營的每股淨收益(虧損) | $ | 8.17 |
| | $ | (0.21 | ) |
非持續經營的每股淨虧損 | — |
| | (0.03 | ) |
每股淨收益(虧損) | $ | 8.17 |
| | $ | (0.24 | ) |
加權平均未償還股份 | | | |
加權平均流通股Cannae Holdings普通股,基本基準 | 79.1 |
| | 71.6 |
|
加權平均流通股Cannae Holdings普通股,攤薄基礎 | 79.3 |
| | 71.6 |
|
請參閲精簡合併財務報表附註
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
全面收益(虧損)簡明合併報表
(單位:百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 638.1 |
| | $ | (19.9 | ) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | |
| | |
|
投資和其他金融工具的未實現收益(虧損)淨額(不包括對未合併附屬公司的投資)(1) | 5.3 |
| | (0.2 | ) |
與對未合併附屬公司的投資有關的未實現(虧損)收益(2) | (3.9 | ) | | 5.9 |
|
包括在淨收益中的未合併附屬公司未實現損益的重新分類調整(税後淨額)(3) | 44.3 |
| | 0.6 |
|
其他綜合收益 | 45.7 |
| | 6.3 |
|
綜合收益(虧損) | 683.8 |
| | (13.6 | ) |
減去:可歸因於非控股權益的綜合損失 | (9.6 | ) | | (3.1 | ) |
可歸因於Cannae控股公司的綜合收益(虧損) | $ | 693.4 |
| | $ | (10.5 | ) |
_________________________________
請參閲精簡合併財務報表附註
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
簡明合併權益表
(單位:百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他薪酬(虧損)收益 | | 庫房股票 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
| 股份 | | $ | | | | | 股份 | | $ | | |
| | | | | |
餘額,2018年12月31日 | 72.2 |
| | $ | — |
| | $ | 1,146.2 |
| | $ | 45.8 |
| | $ | (67.2 | ) | | — |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 75.1 |
| | $ | 1,199.7 |
|
對未合併關聯公司採用會計準則的累計效果進行調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 20.5 |
| | (5.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 15.5 |
|
其他全面收益-扣除税後的投資和其他金融工具的未實現虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) |
其他全面收益-對未合併附屬公司的投資未實現收益,扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.9 |
|
未合併附屬公司未實現損益的重新分類調整,扣除税後,計入淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
|
鄧白氏公司股票發行成本 | — |
| | — |
| | (1.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1.4 | ) |
以股票為基礎的薪酬,合併後的子公司 | — |
| | — |
| | 0.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.9 |
|
FNF對CSA服務的貢獻 | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
基於股票的薪酬,未合併的附屬公司 | — |
| | — |
| | 1.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.5 |
|
支付給非控股權益的附屬股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.4 | ) | | (0.4 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (16.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3.1 | ) | | (19.9 | ) |
餘額,2019年3月31日 | 72.2 |
| | $ | — |
| | $ | 1,147.5 |
| | $ | 49.5 |
| | $ | (65.9 | ) | | — |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 71.6 |
| | $ | 1,202.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | 79.7 |
| | $ | — |
| | $ | 1,396.7 |
| | $ | 143.6 |
| | $ | (45.9 | ) | | 0.2 |
| | $ | (5.9 | ) | | $ | 41.3 |
| | $ | 1,529.8 |
|
餐飲集團重組與藍帶解體 | — |
| | — |
| | 5.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10.3 | ) | | (5.1 | ) |
其他全面收益-投資和其他金融工具的未實現收益,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.3 |
|
其他全面收益表-在未合併附屬公司的投資未實現虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3.9 | ) |
未合併附屬公司未實現損益的重新分類調整,扣除税後,計入淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44.3 |
|
出售合併子公司的非控股權益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.1 |
| | 3.1 |
|
庫存股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.4 |
| | (10.8 | ) | | — |
| | (10.8 | ) |
以股票為基礎的薪酬,合併後的子公司 | — |
| | — |
| | 1.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.1 |
|
FNF對CSA服務的貢獻 | — |
| | — |
| | 0.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.4 |
|
基於股票的薪酬,未合併的附屬公司 | — |
| | — |
| | 2.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.7 |
|
淨收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | 647.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9.6 | ) | | 638.1 |
|
平衡,2020年3月31日 | 79.7 |
| | $ | — |
| | $ | 1,406.1 |
| | $ | 791.3 |
| | $ | (0.2 | ) | | 0.6 |
| | $ | (16.7 | ) | | $ | 24.5 |
| | $ | 2,205.0 |
|
請參閲精簡合併財務報表附註
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
|
| 2020 | | 2019 |
| | | |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 638.1 |
| | $ | (19.9 | ) |
對經營活動提供的淨收益(虧損)與淨現金(用於)進行調整: | | | |
* | 8.4 |
| | 13.9 |
|
* | 52.7 |
| | 21.4 |
|
* | 0.5 |
| | 2.0 |
|
* | (902.0 | ) | | (1.4 | ) |
*資產攤銷 | 6.2 |
| | 9.9 |
|
*股票薪酬成本 | 1.1 |
| | 0.9 |
|
扣除收購影響後的資產和負債變化: | | | |
應收貿易賬款淨減少 | 8.7 |
| | 20.2 |
|
存貨、預付費用和其他資產淨增 | (10.9 | ) | | (10.1 | ) |
租賃負債淨減少 | (8.2 | ) | | (10.9 | ) |
應付賬款、應計負債、遞延收入和其他項目淨減少(增加) | 2.0 |
| | (12.3 | ) |
所得税淨變動 | 169.1 |
| | (7.7 | ) |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (34.3 | ) | | 6.0 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
出售投資證券和投資於未合併附屬公司的收益 | — |
| | 1.7 |
|
部分出售Ceridian股份的收益-見附註A | 283.7 |
| | — |
|
增加財產和設備及其他無形資產 | (13.6 | ) | | (3.2 | ) |
對應收票據的增加 | (11.2 | ) | | — |
|
出售財產和設備所得收益 | — |
| | 2.9 |
|
對Dun&BradStreet的投資,扣除資本化辛迪加費用後的淨額 | — |
| | (502.7 | ) |
對未合併附屬公司的額外投資 | (226.2 | ) | | — |
|
通過藍絲帶重組解除合併的現金-見附註A | (1.1 | ) | | — |
|
對未合併附屬公司的投資分配 | — |
| | 0.3 |
|
出售短期投資證券的淨收益和到期日 | (0.3 | ) | | 19.2 |
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 31.3 |
| | (481.8 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
借款 | 12.5 |
| | 262.2 |
|
償債付款 | (91.2 | ) | | (1.0 | ) |
支付給非控股股東的附屬分配 | — |
| | (0.4 | ) |
出售合併子公司的非控股權益 | 3.1 |
| | — |
|
庫存股回購 | (10.8 | ) | | — |
|
餐飲集團出售和回租公司辦公室的收益,扣除發行成本 | — |
| | 13.2 |
|
融資活動提供的現金淨額(用於) | (86.4 | ) | | 274.0 |
|
現金和現金等價物淨減少 | (89.4 | ) | | (201.8 | ) |
期初現金及現金等價物 | 533.7 |
| | 323.0 |
|
期末現金和現金等價物 | $ | 444.3 |
| | $ | 121.2 |
|
請參閲精簡合併財務報表附註
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注A-財務報表基礎
下面介紹Cannae控股公司的重要會計政策。本公司及其附屬公司(統稱“我們”、“Cannae”、“CNNE”或“公司”)在編制隨附的簡明綜合財務報表時一直遵循這些原則。
業務描述
我們是一家控股公司,積極管理和運營一批公司和投資,並對業務進行額外的多數和少數股權組合投資,以實現卓越的財務業績和這些資產的最大價值。我們的主要投資截至2020年3月31日包括我們在Dun&BradStreet Corporation(“Dun&BradStreet”或“D&B”)、Ceridian HCM Holding,Inc.的少數股權。這些公司包括Ceridian(“Ceridian”)和ameriLife Group,LLC(“ameriLife”);O‘Charley’s Holdings,LLC(“O‘Charley’s”)和99 Restaurants Holdings,LLC(“99 Restaurants”)的多數股權;以及各種其他控股投資組合公司以及少數股權和債務投資。
有關構成我們的可報告部門的業務的進一步討論,請參閲附註H。
該公司通過其全資子公司Cannae Holdings,LLC(“Cannae LLC”)開展業務,Cannae LLC是特拉華州的一家有限責任公司。公司董事會(“董事會”)監督公司、Cannae LLC及其業務的管理,以及Trasimene資本管理公司(“Trasimene”或“經理”)的業績。關於我們的某些管理職能於2019年9月外部化,本公司、Cannae LLC和經理簽訂了管理服務協議(“管理服務協議”)。
合併原則和列報基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。以及表格10-Q和S-X規則第10條的説明幷包括歷史賬目以及本公司的全資子公司和控股子公司。管理層認為,所有認為公平列報所需的調整都已包括在內。所做的所有調整都是正常的、反覆進行的。本報告應與本公司截至該年度的10-K表格年報(“年報”)一併閲讀。2019年12月31日.
在富達國家金融公司(Fidelity National Financial,Inc.)剝離了前投資組合公司的投資之後。根據本公司與FNF之間於2017年11月17日訂立的公司服務協議(“CSA”)的條款,以及我們根據實際使用情況及我們對管理層分配時間的最佳估計而釐定的開支比例,本公司從FNF中獲分配若干公司間接費用及管理服務開支(“FNF”)及其後向我們作出的貢獻(“FNF”)(“FNF分拆”),而FNF根據日期為2017年11月17日的“企業服務協議”(“CSA”)的條款,向本公司分配若干公司間接費用及管理服務開支。CSA的初始期限為三年,在初始三年期限之後,如果我們或FNF在初始三年期限屆滿前沒有相互終止CSA,則CSA將按雙方同意的公平條款自動續簽連續一年的期限,除非FNF和Cannae共同同意終止協議。FNF和Cannae都認為根據CSA進行的費用分配是合理的;然而,它們可能不能表明如果公司在當前時期作為一家獨立的上市公司運營或公司未來將發生的金額,公司的實際運營結果或現金流。FNF被認為是本公司的關聯方。
所有公司間利潤、交易和餘額都已被沖銷。我們在非多數股權合夥企業和附屬公司的投資使用權益法核算,直到它們可能成為全資或多數股權。非控制性權益應佔收益記錄在與多數股權子公司有關的簡明綜合經營報表中,適當的非控制性權益代表與我們的所有權權益無關的權益部分,記錄在每個時期的簡明綜合資產負債表中。
管理層估算
根據公認會計原則編制這些簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。管理層作出的重大估計包括商譽和收購無形資產的估值以及公允價值計量(附註C)。實際結果可能與預估不同。
目錄
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
近期發展
Ceridian
2020年2月21日,我們完成了另外一款3.9百萬根據修訂後的1933年證券法頒佈的第144條規則,向經紀人出售Ceridian普通股。關於這筆交易,我們收到了以下收益$283.7百萬並錄得$223.1百萬。作為出售的結果,我們現在擁有19.8百萬代表Ceridian的Ceridian的股份13.7%已經發行的普通股。
截至2020年3月31日,我們與Ceridian的投票協議終止,因此,我們不能再對Ceridian董事會的組成和數量施加影響。再加上2020年2月出售股份導致我們對Ceridian的持股減少,我們不再對Ceridian施加重大影響。截至2020年3月31日,我們根據會計準則編纂(“ASC”)321的股權安全投資指導核算我們在Ceridian的投資。這一變化導致我們在Ceridian的投資重估為其公允價值$993.4百萬截至2020年3月31日,並記錄了此類重估的收益$684.9百萬。關於我們在Ceridian投資的會計問題,請參閲附註C和D。
2020年5月8日,我們出售了1.8百萬根據修訂後的1933年證券法頒佈的第144條規則,向經紀人出售Ceridian普通股。我們預計將收到#美元的收益。115.9百萬2020年5月12日。
餐飲集團
2020年1月27日,美國藍絲帶控股有限責任公司(“藍絲帶”)及其全資子公司根據“美國破產法”第11章向美國特拉華州地區破產法院(“藍絲帶重組”)提出自願救濟請願書。藍絲帶的重組不涉及或影響O‘Charley’s或99家餐廳的運營,這兩家餐廳不是藍絲帶的一部分。
作為藍絲帶重組的結果,我們於2020年1月27日解除了藍絲帶的合併,因為成立的破產法院和債權人委員會被認為擁有藍絲帶的控制權。我們繼續擁有65.4%藍絲帶的股權,我們已經同意提供債務人佔有融資(“DIP貸款”),最高可達$20.0百萬給藍絲帶及其子公司。
我們錄得了$26.5百萬2020年1月27日,由於藍絲帶的解固,包括在已實現和其他損益中,在合併經營報表中淨額。記錄的收益是指截至2020年1月27日我們在藍絲帶的留存股權投資的公允價值超過我們的藍絲帶賬面價值。
我們根據權益會計方法核算我們在Blue Ribon的保留股權,是因為(1)我們通過我們的多數股權所有權以及通過DIP貸款作為Blue Ribon的單一最大請願後債權人的地位繼續對Blue Ribon施加重大影響,(2)Blue Ribbon重組的範圍有限,預計持續時間較短,以及(3)我們預計在完成Blue Ribbon重組後將保留我們的股權。我們記錄了一筆投資$33.6百萬截至2020年1月27日。這項投資的公允價值是通過執行貼現現金流和市場方法的組合來確定的。
由於州和地方政府當局對新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行實施了前所未有的社會限制,從2020年3月的最後兩週開始,我們的餐飲集團品牌的客人數量大幅減少。為了應對疫情和這些不斷變化的條件,我們的餐飲集團品牌關閉了幾乎所有餐廳的餐廳,與2020年4月底和5月放鬆限制的州重新開業的門店相關的門店除外。截至本報告提交時,在我們的大多數餐廳,只要有可能,我們都只提供外賣和送貨服務。由於餐廳經營環境的不確定性增加,以及藍絲帶的預測現金流大幅減少,我們記錄了我們的投資的非臨時性減值$18.6百萬截至2020年3月31日。
有關我們對未合併附屬公司的投資的進一步討論,請參閲附註D。
截至2020年3月31日,我們已提供$11.0百萬根據DIP貸款向Blue Ribon及其子公司提供融資,這筆貸款包括在簡明綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
美國人壽
2020年3月18日,我們結束了之前宣佈的$125.0百萬投資於一家合夥企業(“美國人壽合資企業”),該合夥企業投資於美國人壽的資本重組。Canae和其他投資者提供了總計$617.0百萬
目錄
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
向美國人壽合資企業提供股權融資,以收購美國人壽。ameriLife是營銷和分銷人壽、健康和退休解決方案的領先者。本公司的$125.0百萬投資代表着20.3%美國人壽合資企業的未償還股權。我們在美國人壽合資企業的投資是按照權益會計方法核算的,截至2020年3月31日,這筆投資包括在我們的合併資產負債表上的對未合併附屬公司的投資中。有關我們對未合併附屬公司的投資的進一步討論,請參閲附註D。
股票基金
2019年12月12日,我們與一家旨在機會性交易有價證券的投資基金經理(“股票基金”)建立了有限合夥關係。2019年12月,我們最初貢獻了$90.9百萬以現金換取股票基金的有限合夥權益49.0%其未償還股本和手頭股票基金的一筆存款。在截至2020年3月31日的三個月中,我們額外投資了$101.2百萬在股票基金中。在2020年3月31日之後,我們額外投資了$50.0百萬在股票基金中。請參閲註釋D進行進一步討論。
每股收益
簡明綜合經營報表中列示的每股基本收益是通過將普通股股東可獲得的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算的。
在收益為正的時期,每股攤薄收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以已發行普通股的加權平均數量,再加上假定的潛在攤薄證券轉換的影響。當我們確認淨虧損時,稀釋後每股收益等於基本每股收益,因為假定的潛在稀釋證券轉換的影響被認為是反稀釋的。我們已授予某些被視為普通股等價物的限制性股票,以便在報告盈利為正的期間計算稀釋後每股收益。
提供購買反稀釋普通股的能力的工具不包括在稀釋後每股收益的計算中。在截至的三個月內2020年3月31日有不是的未計入稀釋每股收益的已發行限制性股票的反攤薄股份。在截至2019年3月31日的三個月裏,有0.2百萬未計入稀釋每股收益的已發行限制性股票的反攤薄股份。
所得税
所得税費用(福利)是$169.4百萬和$(6.0)百萬*在截至的三個月期間內2020年3月31日和2019年。我們的實際税率是19.7%和272.7%在截至的三個月裏2020年3月31日和2019分別為。截至三個月期間的實際税率變動2020年3月31日主要是由於與2019年同期未合併附屬公司虧損的股本對税前虧損的影響相比,2020年未合併附屬公司虧損中的股本對税前收益的影響有所減少。我們有一筆遞延税額為$124.5百萬截至2020年3月31日,遞延納税資產為$54.5百萬截至2019年12月31日。這個$179.0百萬截至2020年3月31日的三個月遞延税款的變化主要是由於截至2020年3月31日Ceridian會計變更記錄的收益受到的税收影響。
受限現金
我們餐飲集團需要持有現金作為其未付信用證的抵押品。包括在我們的簡明綜合資產負債表上的現金和現金等價物中,截至2020年3月31日2019年12月31日是$11.4百萬如此受限制的現金。
近期會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12所得税-簡化所得税會計(主題740)它簡化了所得税會計指導的各個方面,並將根據具體修正案涉及的內容使用不同的方法適用,對公共實體而言,在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。允許提前收養。我們仍在評估這一指導方針的影響,尚未就其採納後對我們的簡明綜合財務報表和相關披露的預期影響作出結論。
淺談會計原則的變化
由於及時性的考慮,我們歷來使用三個月的報告滯後來核算我們在Dun&BradStreet的投資和按比例分攤的損失。在2019年第三季度,公司能夠獲得財務信息
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Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
對於鄧白氏律師事務所,我們決定更及時地記錄我們在鄧白氏律師事務所的投資,而不是之前的三個月滯後期,而不是目前的基礎上記錄我們在鄧白氏律師事務所的投資。
根據適用的會計文獻,消除以前存在的報告滯後的改變被認為是會計原則的改變。會計原則的變更應通過追溯將新原則應用於以前列報的所有財務報表期間來報告。據此,本公司於2019年第三季度調整了2019財年中期的簡明綜合財務報表,以反映消除三個月報告滯後的期間特定影響。消除三個月的報告滯後不會影響任何期間的經營、投資或融資現金流總額。
由於取消了我們在Dun&BradStreet的股權投資的三個月報告滯後,導致了以下所示期間的調整(除每股金額外,以百萬美元計)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2019年3月31日 |
| 正如之前報道的那樣 | | 作為調整後的 | | 差異化 |
| (單位為百萬,不包括每股金額) |
簡明合併操作報表 | | | | | |
所得税優惠 | $ | (4.8 | ) | | $ | (7.2 | ) | | $ | (2.4 | ) |
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | 2.9 |
| | (21.4 | ) | | (24.3 | ) |
淨收益(虧損) | 2.0 |
| | (19.9 | ) | | (21.9 | ) |
可歸因於Cannae Holdings的淨收益(虧損) | $ | 5.1 |
| | $ | (16.8 | ) | | $ | (21.9 | ) |
每股數據: | | | | | |
基本型 | | | | | |
可歸屬於Cannae Holdings普通股股東的每股基本收益(虧損) | $ | 0.07 |
| | $ | (0.24 | ) | | $ | (0.31 | ) |
稀釋 | | | | | |
可歸屬於Cannae Holdings普通股股東的稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.07 |
| | $ | (0.24 | ) | | $ | (0.31 | ) |
全面收益簡明合併報表 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 2.0 |
| | $ | (19.9 | ) | | $ | (21.9 | ) |
與投資未合併附屬公司有關的未實現收益 | 6.2 |
| | 5.9 |
| | (0.3 | ) |
可歸因於Cannae控股公司的綜合收益(虧損) | $ | 11.7 |
| | $ | (10.5 | ) | | $ | (22.2 | ) |
附註B-租約
我們是經營租賃安排的一方,主要是餐廳和辦公場所的租賃房地產。與經營租賃相關的使用權資產和租賃負債在本公司簽訂合同時開始記錄,該合同為本公司在特定時期內控制資產的權利。我們不是任何被視為融資租賃的物質合同的當事人。與經營租賃相關的使用權資產和租賃負債分別記為租賃資產和租賃負債,分別計入截至日的簡明綜合資產負債表2020年3月31日和2019年12月31日。
截至2020年3月31日的三個月,我們的租賃會計沒有變化。
目錄
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
作為藍絲帶重組的結果,我們於2020年1月27日解除了藍絲帶的合併。截至2020年3月31日,根據經營租賃安排支付的未來款項如下(以百萬為單位):
|
| | | |
2020(剩餘) | $ | 28.8 |
|
2021 | 37.4 |
|
2022 | 29.9 |
|
2023 | 25.9 |
|
2024 | 17.0 |
|
此後 | 88.3 |
|
租賃付款總額,未打折 | $ | 227.3 |
|
減:折扣 | 62.2 |
|
截至2020年3月31日的總經營租賃負債,按現值計算 | $ | 165.1 |
|
減去:截至2020年3月31日的經營租賃負債,當期 | 26.7 |
|
截至2020年3月31日的長期經營租賃負債 | $ | 138.4 |
|
注C-公允價值計量
公允價值計量會計準則建立的公允價值等級包括三個等級,這三個等級是基於對估值技術的投入的優先級。公允價值層次對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級)。如果用於衡量金融工具的投入落在層次結構的不同級別,則分類基於對該工具的公允價值計量重要的最低水平的投入。簡明綜合資產負債表中記錄的金融資產和負債根據估值技術的投入分類如下:
1級。指價值基於我們有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未調整報價的金融資產和負債。
二級。-價值基於非活躍市場報價的金融資產和負債,或在資產或負債的整個期限內直接或間接可以觀察到的模型投入。
第三級。包括價值基於不可觀察的模型投入的金融資產和負債。
經常性公允價值計量
下表列出了截至以下日期按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值層次結構2020年3月31日和2019年12月31日,分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
可供出售的固定期限證券: | |
| | |
| | |
| | |
|
公司債務證券 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 26.1 |
| | $ | 26.1 |
|
對Ceridian的投資 | 993.4 |
| | — |
| | — |
| | 993.4 |
|
*總計 | $ | 993.4 |
| | $ | — |
| | $ | 26.1 |
| | $ | 1,019.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
可供出售的固定期限證券: | |
| | |
| | |
| | |
|
公司債務證券 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19.2 |
| | $ | 19.2 |
|
*總計 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19.2 |
| | $ | 19.2 |
|
目錄
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
我們對Ceridian投資的一級公允價值計量是基於Ceridian普通股權益的報價市場價格(紐約證券交易所代碼:CDY)。
我們可供出售的固定到期日證券的3級公允價值計量是由單一的第三方定價服務提供的。 根據證券的具體特點,我們採用收益法或或有債權法相結合的方法來確定我們的第3級的公允價值。可供出售的固定期限證券。折扣率是使用收益和淨回收相結合的方法進行估值的證券所使用的主要不可觀察的投入。使用的貼現率是基於特定公司的風險溢價、上市公司的可比證券和槓桿貸款指數。我們在確定可供出售的3級固定到期日證券的公允價值時使用的貼現率因證券類型的不同而不同,範圍也不同。m 14.0%至14.5%作為 的 2020年3月31日 和加權平均值通用電氣基於以下標的證券的相對公允價值14.5%. 基於我們可供出售的3級固定到期日證券的總公允價值 2020年3月31日所用貼現率的變化不會導致公允價值與所記錄的金額對公司的財務狀況或經營結果產生重大差異或重大影響。
下表彙總了截至三個月的3級資產公允價值變動情況,公允價值是按經常性基礎計量的。2020年3月31日和2019年(百萬)。
|
| | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 | | 截至2019年3月31日的三個月 |
| 公司債務 | | 公司債務 |
| 有價證券 | | 有價證券 |
| | | |
公允價值,期初 | $ | 19.2 |
| | $ | 17.8 |
|
減損(1) | — |
| | (0.3 | ) |
計入其他綜合收益的淨估值收益(2) | 6.9 |
| | — |
|
公允價值,期末 | $ | 26.1 |
| | $ | 17.5 |
|
_____________________________________
(1)在已實現損益中計入簡明合併經營報表淨額
(2)計入投資和其他金融工具的未實現收益(虧損),合併綜合全面收益(虧損)表中的淨額(不包括對未合併關聯公司的投資)
當不可觀察到的投入對公允價值計量或多或少變得重要或估值技術發生變化時,就會發生轉入或流出3級公允價值類別的轉移。*在2級和3級之間沒有轉移三截至的月份2020年3月31日和2019年。
投資和其他金融工具的所有未實現收益,淨額(不包括對未合併關聯公司的投資)在我們的綜合綜合全面收益(虧損)表中三截至的月份2020年3月31日涉及被視為第3級公允價值計量的固定到期日證券。
有關我們投資組合公允價值的更多信息包括在附註D中。
應收貿易賬款和應收票據的賬面價值因其短期性質而接近公允價值。我們應付票據的公允價值包括在票據F中。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
注D-投資
對Ceridian的投資
截至2020年3月31日,我們根據ASC 321按公允價值核算我們在Ceridian的投資。我們記錄的未實現收益為$684.9百萬在會計變更後,所有這些都與截至2020年3月31日本公司繼續持有的Ceridian股權證券有關。未實現收益包括在截至2020年3月31日的三個月的已實現和其他損益中,即截至2020年3月31日的簡明綜合經營報表中的淨額。
對未合併附屬公司的投資
截至,使用權益會計法記錄的對未合併關聯公司的投資2020年3月31日和2019年12月31日由以下內容組成(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日的所有權 | | 3月31日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
登布拉德斯特里特 | 24.3 | % | | $ | 396.5 |
| | $ | 385.9 |
|
Ceridian(1) | 13.7 | % | | — |
| | 309.5 |
|
股票基金 | 49.0 | % | | 134.3 |
| | 46.7 |
|
美國人壽 | 20.3 | % | | 125.0 |
| | — |
|
其他 | 五花八門 |
| | 103.4 |
| | 94.4 |
|
總計 | |
| | $ | 759.2 |
| | $ | 836.5 |
|
_____________________________________
(1)自2020年3月31日起,對Ceridian的投資不再按權益法核算。
截至三個月未合併關聯公司的收益(虧損)權益2020年3月31日和2019年3月31日由以下內容組成(以百萬為單位):
|
| | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 | | 截至2019年3月31日的三個月 |
登布拉德斯特里特 | $ | 10.1 |
| | $ | (24.3 | ) |
Ceridian(1) | 1.5 |
| | 2.6 |
|
股票基金 | (58.8 | ) | | — |
|
美國人壽 | — |
| | — |
|
其他 | (5.5 | ) | | 0.3 |
|
總計 | $ | (52.7 | ) | | $ | (21.4 | ) |
_____________________________________
(1)2020會計年度金額是指公司在截至2020年3月31日的三個月中,在投資的會計變更之前的Ceridian公司的收益中的權益。(注1)2020會計年度金額是指公司在截至2020年3月31日的投資會計變更之前的三個月的Ceridian收益中的權益。
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登布拉德斯特里特
鄧白氏公司在我們的簡明綜合資產負債表和營業報表中分別包括對未合併關聯公司的投資和未合併關聯公司的收益(虧損)權益中包括的相關日期和時間段的彙總財務信息如下。
我們於2019年2月8日獲得了對Dun&BradStreet母公司的初步興趣。截至2019年3月31日的三個月的運營結果如下所示,代表鄧白氏在我們收購後的運營結果。
|
| | | | | | | |
| 三月三十一號, 2020 | | 12月31日, 2019 |
| (單位:百萬) |
流動資產總額 | $ | 570.1 |
| | $ | 417.9 |
|
商譽和其他無形資產淨額 | 7,994.2 |
| | 8,091.5 |
|
其他資產 | 608.1 |
| | 603.4 |
|
總資產 | $ | 9,172.4 |
| | $ | 9,112.8 |
|
| | | |
流動負債 | $ | 927.7 |
| | $ | 1,090.4 |
|
長期債務 | 4,023.9 |
| | 3,818.9 |
|
其他非流動負債 | 1,568.5 |
| | 1,594.0 |
|
負債共計 | 6,520.1 |
| | 6,503.3 |
|
優先股權益 | 1,032.8 |
| | 1,030.6 |
|
總資本 | 1,619.5 |
| | 1,578.9 |
|
負債和權益總額 | $ | 9,172.4 |
| | $ | 9,112.8 |
|
|
| | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 | | 2019年2月8日至2019年3月31日 |
| (單位:百萬) |
總收入 | $ | 395.3 |
| | $ | 174.1 |
|
所得税前虧損 | (1.0 | ) | | (111.6 | ) |
淨收益(損失) | 73.9 |
| | (81.1 | ) |
優先股應佔股息和非控制性利息支出 | (32.4 | ) | | (18.3 | ) |
可歸因於鄧白氏公司的淨收益(虧損) | 41.5 |
| | (99.4 | ) |
股票基金
截至2020年3月31日,我們已經投資了$192.1百萬在股票基金中,所有這些資金都已計入基金的資本,並按照投資的權益會計方法核算。在我們的簡明綜合資產負債表和營業報表中,股票基金的相關日期和時間段的彙總財務信息分別包括在未合併關聯公司的投資和未合併關聯公司的虧損權益中。
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|
| | | | | | | |
| 三月三十一號, 2020 | | 12月31日, 2019 |
| (單位:百萬) |
經紀人和交易對手到期 | $ | 393.5 |
| | $ | 93.2 |
|
現金和現金等價物 | — |
| | 45.2 |
|
按公允價值計算的衍生合約 | — |
| | 2.4 |
|
其他資產 | 0.1 |
| | — |
|
總資產 | $ | 393.6 |
| | $ | 140.8 |
|
| | | |
按公允價值計算的衍生合約 | $ | 118.1 |
| | $ | — |
|
預收資本 | — |
| | 45.2 |
|
其他負債 | 1.4 |
| | 0.2 |
|
負債共計 | 119.5 |
| | 45.4 |
|
淨資產 | $ | 274.1 |
| | $ | 95.4 |
|
|
| | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
| (單位:百萬) |
總投資淨虧損 | $ | (0.3 | ) |
證券及衍生工具合約的已實現收益 | 0.5 |
|
衍生工具合約未實現虧損變動 | (120.5 | ) |
經營淨資產變動情況 | (120.3 | ) |
美國人壽
2020年3月18日,我們結束了我們的$125.0百萬投資美國人壽合資企業。我們將我們對ameriLife的投資作為權益法投資進行核算,並在ameriLife合資企業的收益或虧損中報告我們的權益有三個月的滯後。由於公司將使用滯後報告在美國人壽合資企業的收益或虧損中記錄其股本,因此公司截至2020年3月31日的三個月的經營業績中沒有包括美國人壽的收益或虧損的股本。該公司計劃在截至2020年6月30日的3個月內開始計入與ameriLife相關的股本收益或虧損,屆時公司預計將開始提供ameriLife合資企業的概要財務信息。
公允價值不容易確定的股權證券投資
我們對QOMPLX,Inc.優先股的投資進行了核算。(“QOMPLX”), 企業用於建模和規劃的智能決策和分析平臺, 在成本減去減損的情況下, 如果有的話,加上或減去在有序的市場交易中可觀察到的價格變化引起的變化。截至2020年3月31日,我們擁有 $22.5百萬 我們在QOMPLX的投資記錄在案,這筆投資包括在我們的合併資產負債表上的其他長期投資和非流動資產中。我們對QOMPLX的投資沒有任何上調或下調的記錄。
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固定期限證券
我們可供出售的固定到期日證券的賬面金額和公允價值 2020年3月31日 和 2019年12月31日 具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 攜載 價值 | | 成本基礎 | | 未實現 利得 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| (單位:百萬) |
可供出售的固定期限證券: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
公司債務證券 | $ | 26.1 |
| | $ | 19.9 |
| | $ | 6.4 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 26.1 |
|
*總計 | $ | 26.1 |
| | $ | 19.9 |
| | $ | 6.4 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 26.1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 攜載 價值 | | 成本基礎 | | 未實現 利得 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| (單位:百萬) |
可供出售的固定期限證券: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
公司債務證券 | $ | 19.2 |
| | $ | 19.6 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | (1.1 | ) | | $ | 19.2 |
|
*總計 | $ | 19.2 |
| | $ | 19.6 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | (1.1 | ) | | $ | 19.2 |
|
可供出售的固定到期日證券的成本基礎包括自購買之日起在收益中確認的攤銷溢價或折價和其他非臨時性減值的調整。
自.起 2020年3月31日, $25.7百萬 在我們的投資組合中,固定期限證券的期限少於 一年 和 $0.4百萬 其成熟度高於 一年,但少於 五年。預期到期日可能與合同到期日不同 因為某些借款人有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。
在.期間三截至的月份2020年3月31日,我們招致了不是的與公司債務證券相關的非臨時性減值費用。在.期間三截至2019年3月31日的幾個月,我們招致$0.3百萬除與公司債務證券有關的非臨時性減值費用(包括在已實現和其他損益中)外,在綜合經營報表中的淨額。所記錄的減值與持有的公司債務有關,該公司債務經歷了長期的收益下降,我們不確定我們是否有能力收回最初的投資。所有損失都是在收益中確認的信用損失,沒有一部分損失包括在其他綜合收益中。
自.起2020年3月31日,我們持有公允價值為$7.8百萬先前已確認為非臨時性減損。未來事件可能會導致我們確認與我們的投資組合相關的潛在未來減值損失,而意想不到的未來事件可能會導致我們處置某些投資持股,並在我們的運營業績中確認任何市場波動的影響。
本公司於正常業務過程中,從事涉及可變權益實體(“VIE”)的若干活動,該等實體為法人實體,股權投資者作為一個整體缺乏任何控股權益的特徵。VIE的主要受益者通常是既有權力指導對VIE的經濟表現最重要的活動,又有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或收益的企業。本公司評估其於若干實體的權益,以確定該等實體是否符合VIE的定義,以及本公司是否為主要受益人,並應根據其於成立時及當情況有變而需要重新考慮時所持有的可變權益合併該實體。如果本公司被確定為VIE的主要受益人,它必須將VIE作為一家合併的子公司進行核算。如果本公司被確定不是VIE的主要受益人,但持有該實體的可變權益,則該等可變權益將根據被認為適當的會計準則進行會計處理。截至2020年3月31日及截至2019年12月31日,我們不是任何VIE的主要受益者。
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未整合的VIE
下表彙總了截至2020年3月31日公司持有的與可變權益相關的精選信息,以及2019年12月31日,我們不是其主要受益者:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 總資產 | | 最大暴露量 | | 總資產 | | 最大暴露量 |
| (百萬) |
對未合併附屬公司的投資 | | $ | 567.2 |
| | $ | 578.6 |
| | $ | 440.2 |
| | $ | 440.2 |
|
對未合併附屬公司的投資
如上表所示,該公司在某些未合併的關聯公司中持有不同的權益,這些關聯公司主要由Dun&BradStreet、股票基金、Blue Ribbon組成,其次是主要在醫療保健相關實體中持有少數股權的基金。該等投資及基金所面對的主要風險是相關投資者的信貸風險,以及股票市場波動對股票基金投資的影響。我們不向這些VIE提供任何隱含或顯式的流動性擔保或本金擔保。該等資產計入簡明綜合資產負債表上未合併聯屬公司的投資,並按權益會計方法入賬。見附註D,進一步討論我們對未合併附屬公司投資的會計處理。截至2020年3月31日,與這些VIE相關的最大風險敞口包括我們在未合併附屬公司的投資的賬面價值和額外的$11.3百萬與這些附屬公司的應收票據有關,主要與我們與藍絲帶的DIP貸款有關。
注F-應付票據
應付票據包括以下內容:
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
| | (單位:百萬) |
99定期貸款 | | $ | 20.2 |
| | $ | 30.9 |
|
99轉盤 | | 12.5 |
| | 3.0 |
|
99 DLOC貸款 | | — |
| | — |
|
保證金融資 | | — |
| | 75.0 |
|
布拉薩達州際貸款 | | 13.3 |
| | 13.4 |
|
FNF旋轉器 | | — |
| | — |
|
其他 | | 2.9 |
| | 4.8 |
|
應付票據,總計 | | $ | 48.9 |
| | $ | 127.1 |
|
減去:應付票據,當期 | | 6.3 |
| | 7.0 |
|
長期應付票據 | | $ | 42.6 |
| | $ | 120.1 |
|
在…2020年3月31日,我們未償還應付票據的賬面價值接近公允價值。我們的浮動利率應付票據各自的賬面價值接近公允價值,因為它們是反映當前市場利率的重置期較短的浮動利率工具。循環信貸安排被認為是二級金融負債。根據州際信貸協議,以下定義的固定利率A票據近似於公允價值2020年3月31日.
2018年12月21日,99餐廳的直接全資子公司99餐廳有限責任公司與第五第三銀行和其他貸款人簽訂了99餐廳信貸安排。99餐廳信貸安排提供(I)最高循環貸款額度:$15.0百萬債券(“99左輪車”),到期日為2023年12月21日;(Ii)最高定期貸款:$37.0百萬(Iii)最高發展信用額度貸款(“99 DLOC貸款”),每月分期償還至2023年11月30日,到期日為2023年12月21日,未償還本金餘額未償還;及(Iii)最高發展信用額度貸款(“99 DLOC貸款”)。$10.0百萬將不時提前到2020年12月21日,季度分期付款將持續到(A)2019年12月21日之前借入的99筆DLOC貸款在2024年9月30日之前支付,以及(B)2025年9月30日之前借入的99筆DLOC貸款在2019年12月21日或之後借入的季度分期付款。99信貸安排的利息由我們選擇,適用保證金為(X)2.5%(2.50%)年息(就基本利率貸款而言,一如其規定)及(Y)3.5釐(3.50%)與LIBOR貸款有關的年利率,如其中所規定的。3月31日,
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2020,99定期貸款和99 Revolver的利息按月支付,利率為4.13%和5.38%,並且有$12.5百萬99 Revolver和DLOC貸款下的總借款能力。
於2018年11月7日,本公司全資擁有的特殊目的附屬公司Cannae Funding,LLC(“借款人”)與瑞士信貸股份公司(以該身份,“行政代理”)及其他貸款人訂立保證金貸款協議(“原貸款協議”)及若干其他相關協議。於2019年12月18日,借款人與貸款人、行政代理及其他修訂原貸款協議的人士訂立經修訂及重新簽署的保證金貸款協議(“經修訂貸款協議”)。根據修訂後的貸款協議,借款人最多可借入以下款項:$300.0百萬(“保證金融資”)定期貸款,利率為三個月期倫敦銀行同業拆息加適用保證金。最初的貸款協議是通過享有優先留置權來擔保的25.0百萬本公司持有的Ceridian股份,在根據保證金融資提取任何款項之前已向借款人出資。2019年11月13日和2019年12月18日,5,000,000和200,000Ceridian的股票分別從這種留置權中解除。2020年2月18日,借款人償還了剩餘款項$75.0百萬保證金融資項下的未償還款項並終止經修訂貸款協議。因此,公司持有的所有Ceridian普通股都已解除終止保證金融資項下的第一優先留置權。
2016年1月29日,FNF NV Brasada,LLC,一家俄勒岡州有限責任公司,公司的多數股權子公司,簽訂了一項信貸協議,總借款能力為$17.0百萬(“州際信貸協議”)最初以級聯銀行為貸款人。州際信貸協議規定(I)提供貸款。$12.5百萬收購貸款(“收購貸款”),(二)收購貸款。$3.0百萬發展貸款(下稱“發展貸款”);及(Iii)發展貸款。$1.5百萬信用額度貸款(“信用額度貸款”,與收購貸款和開發貸款統稱為“布拉薩達州際貸款”)。2018年6月13日,對州際信貸協議進行了修改,增加了額外的信貸額度$3.6百萬(“C票”),並將級聯銀行的貸款轉讓給第一州際銀行。根據收購貸款,NV Brasada執行了一項$6.25百萬(“一張紙幣”),利率為1%。4.51%年息,並於其發行十週年時到期,以及一筆$6.25百萬(“B票”),按LIBOR加利率計息2255個基點,每月調整,於其發行十週年時到期。自.起2020年3月31日,B票據和信用額度貸款的利息為美元。3.90%,C票據的利息為3.61%,然後就有了$3.8百萬根據布拉薩達州際貸款可供提取的貸款。
應付給FNF的票據
2017年11月17日,在FNF剝離的同時,FNF向公司發行了本金總額最高可達的左輪手槍票據。$100.0百萬(“FNF革命者”)。根據FNF Revolver的規定,FNF可以向我們提供一筆或多筆貸款,貸款增量為:$1.0百萬,最高可達$100.0百萬他在任何時候都是傑出的。FNF Revolver按LIBOR加碼計息。450*基點,在我們獲得FNF Revolver的最後五年紀念日到期。到期日將自動延長額外的五年期限,除非FNF或本公司自行決定另行提供不續訂通知。自.起2020年3月31日,有一天是這樣的。不是的FNF Revolver項下的未償還餘額$100.0百萬剩餘借款能力。
應付票據本金總額到期日2020年3月31日具體如下(單位:百萬):
|
| | | |
2020(剩餘) | $ | 6.6 |
|
2021 | 6.6 |
|
2022 | 6.5 |
|
2023 | 18.9 |
|
2024 | 0.5 |
|
此後 | 10.7 |
|
| $ | 49.8 |
|
注G-承諾和或有事項
法律或有事項
在正常業務過程中,我們涉及與我們的運營相關的各種懸而未決和威脅的訴訟和監管事項,其中一些包括懲罰性或懲罰性賠償索賠。我們的普通訴訟包括所謂的集體訴訟,這些訴訟涉及到我們業務的各個方面。我們也不時收到各州和聯邦監管機構的信息要求,其中一些是以民事的形式提出的。
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調查要求或傳票。其中一些監管調查可能導致對違反規定的罰款進行評估,或與這些當局達成和解,要求採取各種補救措施。我們相信,除以下討論的行動外,任何行動都不會偏離與我們業務相關的常規訴訟或監管調查。
我們的餐飲集團公司不時在日常業務過程中出現的各種法律程序中成為被告,包括根據“dram shop”法律提出的與傷害或不當死亡有關的索賠,該法律允許某人基於在其中一家餐廳被錯誤提供酒精飲料的醉酒人造成的任何傷害來起訴我們;個人和據稱的集體或集體訴訟索賠,指控違反了聯邦和州歧視、工資和工時以及其他就業、特許經營和其他法律;以及客人或員工指控疾病、傷害或其他食品的索賠。我們的餐飲集團公司還必須遵守與僱傭實踐和政策以及食品和酒類的製造、準備和銷售有關的廣泛的政府法律法規。我們還可能因客户信用卡或借記卡信息的實際或據稱被盜而受到訴訟和其他訴訟,以及信用卡網絡罰款和處罰。
我們在作出權責發生及披露決定時,會持續檢討訴訟及其他法律及監管事宜(統稱“法律程序”)。在評估合理可能和可能的結果時,管理層根據其對最終結果的評估做出決定,假設所有上訴都已用盡。對於已確定損失既可能又可合理估計的法律程序,將記錄一項基於已知事實並代表我們最佳估計的責任。自.起2020年3月31日和2019年12月31日,我們有過$0.1百萬,分別用於法律訴訟的應計費用。實際損失可能與記錄的金額大不相同,我們懸而未決的法律訴訟的最終結果通常還無法確定。雖然在出現不利結果的情況下,其中一些問題可能會對我們任何特定時期的經營業績或現金流產生重大影響,但目前,我們不相信目前懸而未決的法律訴訟的最終解決,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
藍絲帶重組
2020年1月27日,擁有鄉村客棧、貝克廣場和傳奇烘焙概念的藍絲帶向特拉華州地區美國破產法院提交了與藍絲帶重組相關的第11章自願重組請願書。藍絲帶的重組不涉及或影響O‘Charley’s,LLC或99 Restaurants,LLC的運營,這些都不是藍絲帶的一部分。在藍絲帶重組的同時,我們已經同意提供最高可達$20.0百萬給藍絲帶及其子公司。截至2020年3月31日,我們已提供$11.0百萬根據DIP貸款向藍絲帶及其子公司提供融資。
無條件購買義務
餐飲集團與各種供應商都有無條件的採購義務。這些採購義務主要是食品和飲料義務,對合同期限和年度價格調整後的採購量有固定承諾,可以波動。我們使用了截至以下日期的歷史和預計數量和定價2020年3月31日以確定債務的金額。
截止日期的購買義務2020年3月31日具體如下(單位:百萬):
|
| | | |
2020(剩餘) | $ | 106.9 |
|
2021 | 75.0 |
|
2022 | 32.4 |
|
2023 | 8.4 |
|
2024 | 7.9 |
|
此後 | 10.5 |
|
購買承諾總額 | $ | 241.1 |
|
目錄
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
注H-段信息
有關我們的可報告部門的彙總財務信息顯示在下表中。
如附註A和D所述,自2020年3月31日起,我們不再按照權益投資會計方法核算我們在Ceridian的投資。由於我們對Ceridian的影響減少,以及我們的投資會計發生了變化,我們不再認為Ceridian是一個需要報告的部門。
截至及截至以下三個月2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐飲集團 | | 登布拉德斯特里特 | | 公司和其他 | | Dun&BradStreet消去法 | | 總計 |
| (百萬) |
餐廳收入 | $ | 169.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 169.9 |
|
其他營業收入 | — |
| | 395.3 |
| | 3.1 |
| | (395.3 | ) | | 3.1 |
|
來自外部客户的收入 | 169.9 |
| | 395.3 |
| | 3.1 |
| | (395.3 | ) | | 173.0 |
|
利息、投資和其他收入,包括已實現和其他損益,淨額 | 7.8 |
| | 90.3 |
| | 909.5 |
| | (90.3 | ) | | 917.3 |
|
總收入和其他收入 | 177.7 |
| | 485.6 |
| | 912.6 |
| | (485.6 | ) | | 1,090.3 |
|
折舊攤銷 | 7.7 |
| | 134.3 |
| | 0.7 |
| | (134.3 | ) | | 8.4 |
|
利息費用 | (3.1 | ) | | (83.0 | ) | | (0.7 | ) | | 83.0 |
| | (3.8 | ) |
(虧損)未合併關聯公司的所得税前收益和權益收益(虧損) | (20.9 | ) | | (1.0 | ) | | 881.1 |
| | 1.0 |
| | 860.2 |
|
所得税(福利)費用 | — |
| | (74.3 | ) | | 169.4 |
| | 74.3 |
| | 169.4 |
|
(虧損)未合併關聯公司的權益前收益(虧損) | (20.9 | ) | | 73.3 |
| | 711.7 |
| | (73.3 | ) | | 690.8 |
|
未合併關聯公司收益中的權益(虧損) | (5.2 | ) | | 0.6 |
| | (57.6 | ) | | 9.5 |
| | (52.7 | ) |
淨(虧損)收益 | $ | (26.1 | ) | | $ | 73.9 |
| | $ | 654.1 |
| | $ | (63.8 | ) | | $ | 638.1 |
|
資產 | $ | 419.7 |
|
| $ | 9,172.4 |
| | $ | 2,285.4 |
| | $ | (9,172.4 | ) | | $ | 2,705.1 |
|
商譽 | 53.5 |
|
| 2,850.8 |
| | — |
| | (2,850.8 | ) | | 53.5 |
|
目錄
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
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截至及截至以下三個月2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐飲集團 | | 登布拉德斯特里特 | | *企業 和其他 | | Dun&BradStreet消去法 | | 總計 |
| (百萬) |
餐廳收入 | $ | 257.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 257.8 |
|
其他營業收入 | — |
| | 174.1 |
| | 4.5 |
| | (174.1 | ) | | 4.5 |
|
來自外部客户的收入 | 257.8 |
| | 174.1 |
| | 4.5 |
| | (174.1 | ) | | 262.3 |
|
利息投資和其他收入,包括已實現和其他損益,淨額 | 0.7 |
| | 5.4 |
| | 11.9 |
| | (5.4 | ) | | 12.6 |
|
總收入和其他收入 | 258.5 |
| | 179.5 |
| | 16.4 |
| | (179.5 | ) | | 274.9 |
|
折舊攤銷 | 9.7 |
| | 80.5 |
| | 0.7 |
| | (80.5 | ) | | 10.4 |
|
利息費用 | (1.0 | ) | | (49.1 | ) | | (2.7 | ) | | 49.1 |
| | (3.7 | ) |
(虧損)未合併關聯公司的所得税前收益和權益收益(虧損) | (8.1 | ) | | (111.6 | ) | | 5.9 |
| | 111.6 |
| | (2.2 | ) |
所得税(福利)費用 | (0.1 | ) | | (30.4 | ) | | (5.9 | ) | | 30.4 |
| | (6.0 | ) |
(虧損)未合併關聯公司收益中的權益前收益 | (8.0 | ) | | (81.2 | ) | | 11.8 |
| | 81.2 |
| | 3.8 |
|
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | — |
| | 0.1 |
| | 2.9 |
| | (24.4 | ) | | (21.4 | ) |
淨(虧損)收益 | $ | (8.0 | ) | | $ | (81.1 | ) | | $ | 14.7 |
| | $ | 56.8 |
| | $ | (17.6 | ) |
資產 | $ | 670.7 |
| | $ | 9,161.0 |
| | $ | 1,287.1 |
| | $ | (9,161.0 | ) | | $ | 1,957.8 |
|
商譽 | 76.5 |
| | 2,797.6 |
| | — |
| | (2,797.6 | ) | | $ | 76.5 |
|
我們細分市場中的活動包括以下內容:
| |
• | 餐飲集團。這一細分市場包括O‘Charley’s和99家餐廳的運營,在這些餐廳中,我們有65.4%和88.5%我們的所有權權益和我們在藍絲帶虧損中的份額分別作為未合併的附屬公司計入。藍絲帶的全部業績包括到2020年1月27日,也就是藍絲帶重組開始之日。O‘Charley’s及其附屬公司是O‘Charley’s餐廳概念的所有者和經營者。99家餐廳及其附屬公司是九十九餐廳餐廳概念的所有者和經營者。藍絲帶及其附屬公司是鄉村酒店和貝克廣場餐飲服務和餐廳概念的所有者和經營者,以及傳奇的烘焙麪包店運營。 |
| |
• | 鄧布拉斯特里特。此細分市場由我們的客户組成24.3%擁有Dun&BradStreet的所有權權益。鄧白氏律師事務所是全球領先的商業決策數據和分析提供商。其使命是提供一個全球信任網絡,使客户能夠將不確定性轉化為信心,將風險轉化為機會,將潛力轉化為繁榮。客户將D&B值得信賴的端到端解決方案嵌入到他們的日常工作流程中,以提高銷售人員的生產力,獲得對關鍵市場的可見性,為商業信貸決策提供信息,並確認供應商在財務上是可行的,並符合法律和法規。鄧白氏公司的解決方案通過提供專有和精心策劃的數據和分析來幫助推動明智的決策和改進的結果,從而支持其客户的關鍵任務業務運營。截至2019年12月31日,鄧白氏的全球商業數據庫包含超過355百萬商業記錄。我們的首席運營決策者審查鄧白氏公司的全部財務業績,以評估業績和分配資源。因此,我們認為Dun&BradStreet是一個應報告的部門,並已將收購D&B後Dun&BradStreet的全部業績包括在上表中。我們使用權益會計方法對Dun&BradStreet進行核算,因此它的結果不會合併到我們的賬户中。因此,我們在報告中介紹了Dun&BradStreet的淘汰結果。Dun&BradStreet消去法以上片段介紹的一節。截至2019年3月31日的季度,我們的淨收益包括我們在鄧白氏虧損中的股權,從2019年2月8日,也就是我們對D&B進行初始投資的日期,到2019年3月31日。有關我們在鄧白氏的投資和相關會計的進一步討論,請參閲附註D。 |
| |
• | 公司和其他。這一不報告的部門包括我們在某些受控制的投資組合公司和其他股權投資中的運營份額、公司控股公司的活動以及某些公司間的抵銷和税收。 |
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Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
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注:我-補充現金流信息
以下是關於某些現金支付以及某些非現金投資和融資活動的補充現金流量信息。
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
期內支付的現金: | | |
| | |
|
利息 | | $ | 2.3 |
| | $ | 2.8 |
|
所得税 | | 0.2 |
| | — |
|
經營租賃 | | 11.5 |
| | 15.7 |
|
非現金投融資活動: | | | | |
確認租賃負債以換取新的租賃使用權資產 | | $ | — |
| | $ | 5.1 |
|
注J-收入確認
收入的分類
我們的收入包括:
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | 2020 | | 2019 |
收入流 | | 線段 | | 總收入 |
餐廳收入: | | | | (百萬) |
餐廳銷售額 | | 餐飲集團 | | $ | 167.0 |
| | $ | 245.3 |
|
麪包店銷售 | | 餐飲集團 | | 2.2 |
| | 11.0 |
|
特許經營和其他 | | 餐飲集團 | | 0.7 |
| | 1.5 |
|
餐廳總收入 | | | | 169.9 |
| | 257.8 |
|
其他營業收入: | | | | | | |
房地產和度假村 | | 公司和其他 | | 2.8 |
| | 4.4 |
|
其他 | | 公司和其他 | | 0.3 |
| | 0.1 |
|
其他營業收入總額 | | | | 3.1 |
| | 4.5 |
|
營業總收入 | | | | $ | 173.0 |
| | $ | 262.3 |
|
餐廳收入包括餐廳銷售、麪包店運營,其次是特許經營收入和其他收入。餐廳銷售額包括食品和飲料銷售以及禮品卡損壞,不包括適用的州和地方銷售税和折扣,並在提供服務和提供商品時在某個時間點確認。
來自麪包店業務的收入在產品發貨和控制權移交給客户期間的某個時間點確認。麪包店銷售額代表藍絲帶子公司截至2020年1月27日的收入。
特許經營收入和其他收入包括開發費和特許經營單位銷售的特許權使用費。最初的特許經營費在公司開始特許經營並完成所有物質服務和條件後確認為收入。特許權使用費按加盟商銷售額的百分比計算,並在產生銷售額的期間確認。銷售禮品卡產生的收入在禮品卡兑換期間確認,並在確認之前記錄為遞延收入。
其他營業收入包括我們度假村運營產生的收入,其中包括房地產銷售、住宿租賃、食品和飲料銷售,以及提供各種度假村服務的其他收入。收入在房地產銷售結束或提供商品和服務並向客户開具賬單時確認。
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合同餘額
下表提供了有關應收款和遞延收入的信息:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
貿易應收賬款淨額 | $ | 3.2 |
| | $ | 16.0 |
|
遞延收入(合同負債) | 16.2 |
| | 26.4 |
|
遞延收入主要記錄在餐廳禮品卡銷售上。該等收入中未確認的部分在簡明綜合資產負債表中記為遞延收入。的收入$10.5百萬在截至以下三個月的三個月內被確認2020年3月31日這在期初包括在遞延收入中。
沒有與合同餘額有關的減值。
黏液DWILL包含以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 餐飲集團 | | 公司 和其他 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
餘額,2019年12月31日 | | $ | 66.1 |
| | $ | — |
| | $ | 66.1 |
|
減損 | | (7.7 | ) | | — |
| | (7.7 | ) |
藍帶的解固 | | (4.9 | ) | | — |
| | (4.9 | ) |
平衡,2020年3月31日 | | $ | 53.5 |
| | $ | — |
| | $ | 53.5 |
|
在截至2020年3月31日的三個月中,我們記錄了$7.7百萬我們餐飲集團部門商譽的減值。記錄的減值是根據我們餐飲集團的O‘Charley’s報告單元的賬面價值與報告單元的公允價值之間的差額計算的,該報告單元的公允價值是通過執行貼現現金流和市場方法的組合來確定的。
在截至2020年3月31日的三個月中,我們記錄了$4.5百萬我們餐飲集團部門的商號受損。
這兩項減值費用都是由於預測收入和現金流減少,以及政府為應對主要從2020年3月中旬開始的冠狀病毒大流行而實施的社會限制和其他緩解措施導致未來收入和現金流預測的不確定性增加。
見附註A,進一步討論我們因藍帶重組而解除鞏固的藍帶。
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注:L-停產運營
T系統
2019年12月31日,我們完成了T-System Holdings,Inc.的出資(“T-System出資”)。(“T-System”)與一家名為Coding Solutions Topco,Inc(“Coding Solutions”)的新合資企業合作。由於T-System的貢獻,T-System被解除合併,在截至2019年3月31日的三個月的簡明綜合運營報表中,T-System的運營結果已重新分類為非持續運營。我們保留了一個22.7%編碼解決方案的股權。
T-SYSTEM的操作與簡明綜合操作表的對賬如下所示:
|
| | | |
| 截至3月31日的三個月, |
|
| 2019 |
| (未經審計) |
收入: | |
其他營業收入 | $ | 12.2 |
|
營業總收入 | 12.2 |
|
業務費用: | |
人員成本 | 8.3 |
|
折舊攤銷 | 3.5 |
|
其他運營費用 | 3.9 |
|
業務費用共計 | 15.7 |
|
營業虧損 | (3.5 | ) |
所得税前非持續經營虧損 | (3.5 | ) |
所得税優惠 | (1.2 | ) |
停產損失 | $ | (2.3 | ) |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本季度報告(“本季度報告”)中包含的非純粹歷史性的10-Q表格(“季度報告”)屬於前瞻性陳述,符合修訂後的“1933年證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義,包括有關我們對未來的預期、希望、意圖或戰略的陳述。本文件中包含的所有前瞻性陳述都是基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息,我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。必須指出的是,由於許多因素,我們的實際結果可能與本文中包含的前瞻性陳述大不相同,這些因素包括但不限於:一般經濟、商業和政治條件的變化,包括金融市場的變化和大流行(如新型冠狀病毒)爆發引起的條件變化;冠狀病毒爆發的總體影響和遏制其傳播的措施,包括政府或自願緩解措施的影響,如企業關閉、社會疏遠、我們可能無法找到合適的收購候選者,業務線上的收購不一定侷限於我們的傳統重點領域,或者整合收購的困難;我們的運營子公司面臨着激烈的競爭;與我們從FNF剝離相關的風險,包括與剝離的免税性質和1940年“投資公司法”有關的我們戰略和運營靈活性的限制;與我們的外部化相關的風險以及“關於前瞻性信息的聲明”中詳細描述的其他風險, “風險因素”和我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(我們的“年度報告”)的其他部分以及提交給證券交易委員會的其他文件。
以下討論應與我們的年度報告一起閲讀。
概述
有關我們業務的描述,包括細分市場和最新業務發展的描述,請參閲下面的討論財務報表基礎請參閲本季度報告第I部分第1項所列簡明綜合財務報表附註A,該附註通過引用併入本第I部分第2項。
業務趨勢和狀況
登布拉德斯特里特
企業依賴企業對企業數據和分析提供商來提取數據驅動的洞察力並做出更好的決策。例如,在商業貸款和貿易信貸中,容易獲得的信用記錄的稀缺使得信貸的擴展是一個耗時和不精確的過程。在採購方面,企業面臨着日益複雜和全球化的供應鏈,如果不能有效地進行,對所有供應商的合規性和生存能力的評估變得困難和昂貴,令人望而卻步。在銷售和營銷方面,企業受益於CRM、營銷自動化和銷售加速工具的激增,這些工具旨在幫助識別、跟蹤和改進客户管理和潛在增長活動。雖然這些工具有助於填補銷售漏斗和改善商機的進展,但在銷售人員生產力、有效的客户細分和營銷活動激活方面仍然存在關鍵挑戰。常見的絆腳石包括不正確或過時的聯繫信息,重複或不準確的原始圖像數據,以及營銷技術生態系統中各種平臺之間缺乏同步。
D&B幫助其客户解決這些任務關鍵型業務問題。D&B相信其經營的總目標市場(“TAM”)是巨大的、不斷增長的,而且滲透率明顯不足。IDC估計,2019年全球大數據和分析軟件的收入約為670億美元。在更廣泛的數據和分析解決方案市場中,D&B服務於多個不同的市場,包括商業信用數據、銷售和營銷數據以及治理、風險和合規市場。隨着D&B繼續推動其解決方案的創新,隨着其數據資產和分析功能的新用例的引入,它預計將解決此TAM的更大部分。
D&B認為,全球宏觀經濟環境中有幾個關鍵趨勢促使D&B的TAM進一步增長,並增加了對其解決方案的需求,包括企業越來越多地認識到分析和數據信息業務決策的價值,新技術與新數據集和應用程序激增推動的數據創建和應用的增長,釋放數據價值的分析能力的進步,以及新技術增長推動的業務監管環境中更高的合規要求。
餐飲集團
餐飲業競爭激烈,經常受到以下因素的影響:消費者口味和可自由支配支出模式的變化;一般經濟狀況的變化;公共安全狀況或擔憂;人口趨勢;天氣狀況;食品成本、勞動力、能源和其他運營成本;以及政府監管;州和地方最低工資上調以及購物模式轉向電子商務和“即食”雜貨和便利店導致勞動力成本上升,對餐廳業績產生了負面影響,特別是在該公司經營的休閒和家庭餐飲餐廳。
餐飲業的特點還包括對新餐廳的資本投資較高,以及相對較高的固定或半可變餐廳運營費用。*由於固定和半可變費用較高,預計現有餐廳的銷售額變化將顯著影響餐廳的盈利能力,因為許多餐廳的成本和費用預計不會與銷售額的變化速度同步。此外,餐廳的盈利能力也可能受到通脹和監管增加運營成本等因素的負面影響。*可能影響我們食品和飲料成本的最重要的商品是牛肉、海鮮、家禽。*餐廳的盈利能力也可能受到通脹和監管增加運營成本等因素的負面影響。*可能影響我們食品和飲料成本的最重要的商品是牛肉、海鮮、家禽佔我們過去餐飲總成本的一半左右。一般來説,這些費用的暫時性增加不會轉嫁到客人身上;不過,我們過去曾調整菜單價格,以補償增加的更永久性的費用。
每家餐廳的平均周銷售額在第一季度和第四季度通常比其他季度更高,我們通常在第一季度和第四季度從運營中獲得不成比例的收入份額。假日、惡劣天氣和其他破壞性條件可能會對一些運營地區的銷售量造成季節性影響。
我們未來一段時間的收入將繼續受到這些和其他我們無法控制的因素的影響,因此可能會出現波動。
COVID-19
2020年3月,美國宣佈爆發冠狀病毒為國家衞生緊急狀態。正在進行的冠狀病毒全球和國家衞生緊急情況對國際和美國的經濟和金融市場造成了重大破壞。該公司一直在密切關注與冠狀病毒相關的事態發展及其對我們的投資組合和金融市場的影響。我們正在與子公司的管理層合作,評估特定於業務的風險,並對任何財務和運營中斷做出反應。在控股公司層面,我們相信我們的運營模式、較低的財務槓桿和獲得資本的渠道使我們能夠獨一無二地經受住經濟混亂的考驗。有關我們財政資源的進一步討論,請參閲流動性與資本資源下面的小節。
由於與冠狀病毒相關的前所未有的社會限制,我們的餐飲集團品牌從2020年3月的最後兩週開始經歷了客人數量的大幅減少。為了應對疫情和這些不斷變化的條件,我們的餐飲集團品牌已經關閉了我們幾乎所有餐廳的餐廳,但在2020年4月底和5月放鬆限制的州重新開業的門店除外。截至本季度報告提交時,在我們的大多數餐廳中,我們只在政府法規允許餐廳繼續經營且客人需求使此類業務可持續的司法管轄區內經營外賣和送貨服務。我們已經暫時關閉了一些餐廳,修改了餐飲集團員工的工作時間,並在整個餐飲集團業務中確定並實施了節約成本的措施。我們一直在與餐飲集團業務的主要供應商進行談判,目前還沒有遇到供應鏈中斷的情況。冠狀病毒的爆發和這些應對措施已經影響並預計將繼續對我們餐飲集團品牌的客流量、銷售和運營成本產生不利影響。
有關冠狀病毒對我們食肆集團影響的進一步討論,請參閲運營結果下面的小節。
有關冠狀病毒風險因素的進一步討論,請參閲本季度報告第二部分第1A項。
運營結果
|
| | | | | | | |
綜合運營結果 | | | |
*淨收益。*下表列出了所示期間的某些財務數據: |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
收入: | | | |
餐廳收入 | $ | 169.9 |
| | $ | 257.8 |
|
其他營業收入 | 3.1 |
| | 4.5 |
|
營業總收入 | 173.0 |
| | 262.3 |
|
業務費用: | | | |
餐廳收入成本 | 153.1 |
| | 227.0 |
|
人員成本 | 29.2 |
| | 16.1 |
|
折舊攤銷 | 8.4 |
| | 10.4 |
|
其他運營費用 | 27.9 |
| | 19.9 |
|
商譽減值 | 7.7 |
| | — |
|
業務費用共計 | 226.3 |
| | 273.4 |
|
營業虧損 | (53.3 | ) | | (11.1 | ) |
其他收入(費用): | | | |
利息、投資和其他收入 | 2.2 |
| | 11.0 |
|
利息費用 | (3.8 | ) | | (3.7 | ) |
已實現和其他損益,淨額 | 915.1 |
| | 1.6 |
|
其他收入總額 | 913.5 |
| | 8.9 |
|
未合併附屬公司税前收益(虧損)和權益虧損 | 860.2 |
| | (2.2 | ) |
所得税費用(福利) | 169.4 |
| | (6.0 | ) |
未合併關聯公司的虧損中的權益前收益 | 690.8 |
| | 3.8 |
|
未合併關聯公司虧損中的權益 | (52.7 | ) | | (21.4 | ) |
淨收益(虧損) | 638.1 |
| | (17.6 | ) |
非持續經營的淨收益,扣除税後的淨收益 | — |
| | (2.3 | ) |
淨收益(虧損) | 638.1 |
| | (19.9 | ) |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | (9.6 | ) | | (3.1 | ) |
可歸因於Cannae控股公司的淨收益(虧損)普通股股東 | $ | 647.7 |
| | $ | (16.8 | ) |
收入。
總收入減少 8930萬美元,或者説是34.0%,在.中三截至的月份2020年3月31日與#年同期相比2019.
可歸因於Cannae控股公司的淨收益(虧損)普通股股東增額 $6.645億,或3,955.4%,在截至的三個月內下降2020年3月31日與#年同期相比2019.
營收和淨收益(虧損)的變化將在下面的細分市場層面進一步詳細討論。
費用。
我們的運營費用主要包括人員成本、餐廳收入成本、其他運營費用以及折舊和攤銷。
人員成本包括基本工資、佣金、福利、股票薪酬和支付給員工的獎金,是我們最重要的運營費用之一。可直接歸因於餐飲集團運營的人員成本計入餐廳收入成本。
食肆收入成本包括食物及飲品成本,主要是牛肉、雜貨、農產品、海鮮、家禽及含酒精及不含酒精飲品的成本,扣除供應商折扣及回扣、薪金及與食肆層面活動直接有關的相關成本及開支,以及食肆營運成本(包括食肆層面的入住率及其他營運開支)。
其他運營費用包括專業費用、廣告費、差旅費用和運營資產減值。
折舊和攤銷費用包括與財產和設備投資以及無形資產攤銷有關的折舊。
我們細分市場的費用變化將在下面的細分市場層面進一步詳細討論。
所得税費用(福利)是1.694億美元和(600萬美元)*在截至的三個月期間內2020年3月31日和2019年。所得税費用(收益)佔未合併附屬公司所得税和股權前持續經營收益(虧損)的百分比為19.7%和272.7%在截至以下三個月的期間內2020年3月31日和2019分別為。所得税費用佔未合併附屬公司所得税和股本前收益的百分比隨我們對最終所得税負債的估計和淨收益特徵的變化(如營業收入與投資收入的權重)而波動。截至2020年3月31日的三個月期間有效税率的變化主要是由於與2019年未合併附屬公司虧損股權對税前虧損的影響相比,2020年未合併附屬公司虧損股權對税前收益的影響有所減少。這個1.79億美元截至2020年3月31日的三個月遞延税款的變化主要是由於税收對截至2020年3月31日Ceridian公司會計變更記錄的收益的影響。
其他的。
截至三個月未合併關聯公司的收益(虧損)權益2020年3月31日和2019由以下內容組成(以百萬為單位):
|
| | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 | | 截至2019年3月31日的三個月 |
登布拉德斯特里特 | $ | 10.1 |
| | $ | (24.3 | ) |
Ceridian(1) | 1.5 |
| | 2.6 |
|
股票基金 | (58.8 | ) | | — |
|
美國人壽 | — |
| | — |
|
其他 | (5.5 | ) | | 0.3 |
|
總計 | $ | (52.7 | ) | | $ | (21.4 | ) |
_____________________________________
(1)2020會計年度金額是指公司在截至2020年3月31日的三個月中,在投資的會計變更之前的Ceridian公司的收益中的權益。(注1)2020會計年度金額是指公司在截至2020年3月31日的投資會計變更之前的三個月的Ceridian收益中的權益。
餐飲集團
下表顯示了我們餐飲集團部門的運營結果:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 |
| 2019 |
| (單位:百萬) |
收入: | |
餐廳收入 | $ | 169.9 |
| | $ | 257.8 |
|
營業總收入 | 169.9 |
| | 257.8 |
|
業務費用: |
|
| |
|
|
餐廳收入成本 | 153.1 |
| | 227.0 |
|
人員成本 | 8.5 |
| | 12.8 |
|
折舊攤銷 | 7.7 |
| | 9.7 |
|
其他運營費用 | 18.5 |
| | 16.1 |
|
商譽減值 | 7.7 |
| | — |
|
業務費用共計 | 195.5 |
| | 265.6 |
|
營業虧損 | (25.6 | ) | | (7.8 | ) |
其他收入(費用): | | | |
利息費用 | (3.1 | ) | | (1.0 | ) |
已實現和其他損益,淨額 | 7.8 |
| | 0.7 |
|
其他費用合計 | 4.7 |
| | (0.3 | ) |
所得税前虧損、未合併關聯公司的權益虧損和非控股權益 | $ | (20.9 | ) | | $ | (8.1 | ) |
餐飲集團部門的總收入減少 8790萬美元,或34.1%,在截至的三個月內2020年3月31日,與#年同期相比2019。這一下降的主要原因是與藍絲帶重組相關的收入減少,導致藍絲帶於2020年1月27日解除合併,主要與我們的O‘Charley’s,鄉村酒店和Baker‘s Square概念相關的公司所有餐廳在去年同期關閉或出售,以及州和地方政府在2020年3月實施的與冠狀病毒相關的社會限制導致的可比門店銷售額下降,導致我們幾乎所有餐廳的餐廳關閉。平均客人支票的增加部分抵消了這一下降。的收入1180萬美元記錄在截至2019年3月31日的三個月內,與2019年3月31日之後關閉的門店相關。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,與我們的藍絲帶品牌相關的收入分別為1780萬美元和6490萬美元。藍絲帶在截至2020年3月31日的三個月中錄得的收入代表藍絲帶在2020年1月1日至2020年1月27日(藍絲帶申請破產之日)期間的收入。
可比商店銷售額。我們用來評估餐廳業績的一種方法是比較一段時間內餐廳的銷售結果。一家新餐廳包括在餐廳開業78周後的第一個時期,我們的可比門店銷售額數字中就包括了一家新餐廳。可比門店銷售額的變化反映了餐廳可比門店組在指定時間段內的銷售額變化。這一措施突出了現有餐廳的表現,因為新餐廳開張的影響被排除在外。在截至三個月的三個月裏,我們99家餐廳和O‘Charley’s品牌的可比門店銷售額分別下降了12.9%和16.9%2020年3月31日與#年的可比時期相比2019。減少的主要原因是我們餐廳的餐廳從2020年3月第二週開始關閉。
餐廳收入成本減少與餐廳收入保持一致。餐廳收入成本佔餐廳收入的百分比為90.1%和88.1%在截至的三個月裏2020年3月31日和2019分別為。截至三個月的餐廳營收成本佔餐廳營收的百分比增加2020年3月31日與#年的可比時期相比2019主要歸因於固定成本對收入減少的影響。
其他運營費用增額 240萬美元,或14.9%,在截至的三個月內2020年3月31日,從#年的相應期間開始2019。增加的主要原因是截至2020年3月31日的三個月資產減值680萬美元,但被雜項費用減少部分抵消。
關於我們對我們餐飲集團的O‘Charley’s報告單位的商譽減值的討論,請參閲本季度報告第一部分第1項中我們的簡明綜合財務報表的附註K。
已實現和其他損益,截至2020年3月31日的三個月的淨額包括2650萬美元由於藍絲帶於2020年1月27日解除合併,以及我們記錄的非臨時性減值損失
投資於1860萬美元截至2020年3月31日。請參閲本季度報告第一部分第1項中的簡明合併財務報表附註A以作進一步討論。
所得税前虧損減少了1280萬美元,或158.0%,在截至的三個月內2020年3月31日,從#年的相應期間開始2019。虧損的減少主要歸因於上述因素。
登布拉德斯特里特
自.起2020年3月31日,我們擁有一家24.3%對Dun&BradStreet感興趣。我們在鄧白氏的投資是按照權益會計法核算的,因此,它的經營結果不會合併到我們的賬户中。
鄧白氏公司相關日期和時間段的彙總財務信息在我們的運營報表中包括在未合併關聯公司的權益損失中如下所示。截至2019年3月31日的三個月期間,我們的淨收益包括我們在鄧白氏虧損中的股權,從2019年2月8日(我們獲得鄧白氏最初權益之日)到2019年3月31日。
|
| | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 | | 2019年2月8日至2019年3月31日 |
| (單位:百萬) |
總收入 | $ | 395.3 |
| | $ | 174.1 |
|
所得税前虧損 | (1.0 | ) | | (111.6 | ) |
淨收益(損失) | 73.9 |
| | (81.1 | ) |
優先股應佔股息和非控制性利息支出 | (32.4 | ) | | (18.3 | ) |
可歸因於鄧白氏公司的淨收益(虧損) | 41.5 |
| | (99.4 | ) |
公司和其他
公司和其他部分包括我們在某些受控投資組合公司和其他股權投資的運營中的份額,公司控股公司的活動,以及某些公司間的抵銷和税收。
下表列出了我們的非報告公司和其他部門的運營結果:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
收入: | |
| | |
其他營業收入 | $ | 3.1 |
| | $ | 4.5 |
|
業務費用: | | | |
人員成本 | 20.7 |
| | 3.3 |
|
折舊攤銷 | 0.7 |
| | 0.7 |
|
其他運營費用 | 9.4 |
| | 3.8 |
|
業務費用共計 | 30.8 |
| | 7.8 |
|
營業虧損 | (27.7 | ) | | (3.3 | ) |
其他收入(費用): | | | |
利息和投資收入 | 2.2 |
| | 11.0 |
|
利息費用 | (0.7 | ) | | (2.7 | ) |
已實現和其他損益,淨額 | 907.3 |
| | 0.9 |
|
其他收入總額 | 908.8 |
| | 9.2 |
|
所得税前收益、未合併關聯公司的權益虧損和非控股權益 | $ | 881.1 |
| | $ | 5.9 |
|
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,人員成本增加了1740萬美元。這一增長主要是由我們在2020年2月出售Ceridian股份相關的1680萬美元投資成功獎金推動的。
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,其他運營費用增加了560萬美元。這一增長主要是由專業費用的增加推動的,其中包括2020年期間我們向經理支付的430萬美元的季度管理費。
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月利息和投資收入減少了880萬美元。減少的主要原因是,在2019年期間,與我們為Dun&BradStreet交易組織投資者相關的辛迪加費用收入為910萬美元。
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,已實現和其他損益淨額增加了9.064億美元。這一增長主要歸因於增加了2.231億美元關於2020年2月出售我們持有的部分Ceridian股票並獲得6.849億美元關於我們在Ceridian投資的會計變更。
截至三個月的所得税前收益增加了8.752億美元2020年3月31日,與2019年同期相比。收益增加主要歸因於上述因素。
流動性與資本資源
現金需求。我們目前的現金需求包括人員成本、運營費用、税款、債務利息和本金的支付、資本支出和業務收購。對於我們向股東支付股息的能力,我們的留存收益沒有限制,儘管由於某些債務協議的規定,某些子公司向我們支付股息的能力有限制。宣佈未來的任何股息由我們的董事會酌情決定。現金流的其他用途預計將包括股票回購和收購。
截至2020年3月31日,我們擁有以下現金和現金等價物4.443億美元以及我們現有控股公司信貸安排下的1.0億美元產能。我們不斷評估我們的資本配置戰略,包括與減少債務、回購股票和/或保存現金相關的決定。我們相信,當前業務的所有預期現金需求將來自內部產生的資金、子公司的現金紅利、投資證券產生的現金、可能出售的非戰略性資產以及現有信貸安排的借款。我們的短期和長期流動性需求被定期監測,以確保我們能夠滿足我們的現金需求。我們預測我們所有子公司的需求,並定期審查它們的短期和長期預測資金來源和用途,以及這些預測所依據的資產、負債、投資和現金流假設。
我們專注於評估我們的資產和投資,將其作為創造流動性的潛在工具。我們的目的是將這些流動性用於一般公司目的,包括潛在地減少債務、回購我們的股票、其他戰略舉措和/或保存現金。
營運現金流。我們的現金流(用於)由運營部門為三截至的月份2020年3月31日和2019總計$(3430萬)和美元600萬分別為。運營提供的現金減少(用於運營的現金增加)4030萬美元,主要是由於我們餐飲集團的虧損增加,以及與運營資產相關的現金支付和接收的時間安排。
投資現金流。我們的現金流由投資活動提供(用於)三截至的月份2020年3月31日和2019是3130萬美元和(481.8)百萬美元分別為。2020年期間投資活動提供的現金(用於投資的現金減少)較2019年期間增加5.131億美元,主要歸因於我們在2019年期間對Dun&BradStreet的投資。
資本支出。房地產和設備以及其他無形資產的資本支出總額為1,360萬美元和320萬美元為.三-月期結束2020年3月31日和2019分別為。截至2020年3月31日的三個月的資本支出包括公司以930萬美元收購我們的公司總部。2019年的支出餘額和截至2019年3月31日的三個月的所有支出主要包括購買我們餐飲集團部門的物業和設備。
融資現金流。我們的現金流(用於)由融資活動為三截至的月份2020年3月31日和2019是(8640萬美元)和2.74億美元分別為。融資活動提供的現金減少(用於融資的現金增加)3.604億美元,主要是由於2019年期間從信貸安排中提取的現金收益為2.622億美元,2020年期間為償還債務支付了9120萬美元,以及2020年期間為購買庫房股票支付了1080萬美元現金。
融資安排。有關我們融資安排的説明,請參閲本季度報告第1部分第1項中的附註F,該附註F通過引用併入第I部分第2項中。
季節性的。*與截至和截至年底的期間描述的季節性相比,我們的業務經歷的季節性沒有實質性變化2019年12月31日包括在我們的Form 10-K年度報告中。
合同義務。我們的長期合同義務一般包括我們的信貸協議和其他債務安排、對我們某些場所和設備的租賃支付和融資義務、餐飲集團的購買義務以及向我們的經理付款。
有關租賃安排的進一步討論,請參閲本季度報告第一部分第1項中的簡明綜合財務報表附註B。
購買義務包括購買可強制執行的、具有法律約束力的商品或服務的協議,並具體説明所有重要條款,包括要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大致時間。餐飲集團對不同的供應商負有無條件的採購義務,主要涉及食品和飲料義務,其中關於合同期限的固定承諾,以及每年可能波動的價格調整後的採購量。未來的購買義務是通過假設各種協議中剩餘的、不可取消的條款中的歷史購買活動來估計的。對於有最低購買義務的協議,至少包括法律要求我們購買的最低金額。這些協議不包括固定交貨條款。我們使用了歷史和預計的數量和價格,截至2020年3月31日以確定這些債務的金額。
根據Cannae LLC與我們經理人之間的管理服務協議條款,Cannae LLC有責任向經理人支付相當於截至每個會計季度最後一天本公司投資資本成本(定義見管理服務協議)的0.375%(年化1.5%)的季度管理費,該管理費可根據管理服務協議的條款進行調整,以現金欠款形式支付。(B)Cannae LLC有義務向我們的經理人支付季度管理費,該管理費相當於截至每個會計季度最後一天公司投資資本成本(定義見管理服務協議)的0.375%(年化1.5%),可根據管理服務協議的條款調整。支付給我們經理的管理費包括從2019年9月開始的管理服務協議的最初5年期限,並基於我們截至2020年3月31日的11.214億美元的投資資本成本。
餐飲集團的融資義務包括其租賃其公司辦公室和某些O‘Charley餐廳位置的協議,這些都被計入失敗的銷售和回租交易。
自.起2020年3月31日,我們與這些合約責任有關的規定每年付款如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
經營租賃付款 | $ | 28.8 |
| | $ | 37.4 |
| | $ | 29.9 |
| | $ | 25.9 |
| | $ | 17.0 |
| | $ | 88.3 |
| | $ | 227.3 |
|
無條件購買義務 | 106.9 |
| | 75.0 |
| | 32.4 |
| | 8.4 |
| | 7.9 |
| | 10.5 |
| | 241.1 |
|
應付票據 | 6.6 |
| | 6.6 |
| | 6.5 |
| | 18.9 |
| | 0.5 |
| | 10.7 |
| | 49.8 |
|
應付給經理的管理費 | 12.6 |
| | 16.8 |
| | 16.8 |
| | 16.8 |
| | 12.6 |
| | — |
| | 75.6 |
|
餐飲集團融資義務 | 2.3 |
| | 3.0 |
| | 3.1 |
| | 3.1 |
| | 3.1 |
| | 25.6 |
| | 40.2 |
|
總計 | $ | 157.2 |
| | $ | 138.8 |
| | $ | 88.7 |
| | $ | 73.1 |
| | $ | 41.1 |
| | $ | 135.1 |
| | $ | 634.0 |
|
股本交易。2019年9月19日,我們的董事會批准了一項新的為期三年的股票回購計劃,從2019年9月19日起生效(“2019年回購計劃”),根據該計劃,我們可以在2022年9月30日之前購買最多500萬股CNNE普通股。我們可能會不時在公開市場、大宗購買或私下協商的交易中進行回購,這取決於市場狀況和其他因素。在截至的三個月內,我們回購了386,517股CNNE普通股。2020年3月31日總計約1080萬美元,或平均每股27.94美元。在2020年3月31日之後,截至2020年5月5日收盤,我們以總計約360萬美元的價格回購了123,592股票,或平均每股29.34股。自2019年回購計劃最初啟動至2020年5月5日收盤以來,我們總共回購了688,416股普通股,總回購金額約為1,930萬美元,平均為每股28.03美元。
表外安排。 自我們的年度報告以來,我們的表外安排沒有重大變化。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
我們在截至該年度的10-K表格年報中所描述的市場風險並無重大變化。2019年12月31日.
項目4.控制和程序
截至本報告所述期間結束時,我們在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估,該術語在1934年“證券交易法”(經修訂)下的規則13a-15(E)中定義。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息:(A)在委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告;(B)積累並傳達給管理層,包括我們的主要高管和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
在截至2020年3月31日的季度內,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目2.法律訴訟
見附註G中關於法律程序的討論。承諾和或有事項請參閲本季度報告第I部分第1項所列簡明綜合財務報表,通過引用將其併入第II部分第1項。
項目71A。.三個風險因素
本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中所披露的“第1A項風險因素”中所披露的風險因素,僅供參考。此外,我們發現最近爆發的冠狀病毒會帶來以下額外風險。
與食肆集團有關的風險
冠狀病毒的爆發已經並預計將繼續擾亂我們餐飲集團的業務,在很長一段時間內,這已經並可能繼續對我們餐飲集團的運營、財務狀況和運營業績產生重大影響。
冠狀病毒的爆發,聯邦、州和地方政府對冠狀病毒的反應,以及我們對疫情的反應,都已經並將繼續擾亂我們餐飲集團的業務。在美國,鼓勵個人實行社交疏遠,在大多數地方都被限制聚集在一起,在許多情況下,完全禁止在家外進行非必要的活動。為了應對冠狀病毒爆發和這些不斷變化的條件,我們已經關閉了幾乎所有餐廳的餐廳,只有在2020年4月底和5月放鬆限制的州重新開業的商店除外。截至本季度報告提交時,在我們的大多數餐廳中,我們只在政府法規允許餐廳繼續經營且客人需求使此類業務可持續的司法管轄區內經營外賣和送貨服務。我們已經暫時關閉了一些餐廳,修改了餐飲集團員工的工作時間,並在整個餐飲集團業務中確定並實施了節約成本的措施。冠狀病毒的爆發和這些應對措施已經並將繼續對我們的餐飲集團品牌的客流量、銷售額和運營成本造成不利影響,我們無法預測疫情將持續多久,也無法預測政府可能會採取什麼其他應對措施。
我們餐飲集團的供應商可能會受到冠狀病毒爆發的不利影響。如果我們餐飲集團的供應商獲取資源的渠道受到限制,或其員工無法工作,無論是因為生病、檢疫、旅行限制或其他與冠狀病毒相關的政府限制,我們的餐飲集團業務可能面臨食品或其他餐廳用品的短缺,我們餐飲集團的運營和銷售可能會受到此類供應中斷的不利影響。
我們預計冠狀病毒大流行將對我們餐飲集團的財務業績產生負面影響,根據持續時間和範圍的不同,這種影響可能是實質性的。
與公司在Dun&BradStreet投資有關的風險
疾病的爆發、全球性或地區性的健康大流行或流行病,或類似的公共衞生威脅,或對此類事件的恐懼,可能會對鄧白氏公司的業務、財務狀況和業績運營產生實質性的不利影響。
人類人口中傳染性疾病的大規模爆發,如最近爆發的冠狀病毒,可能導致廣泛的健康危機,可能對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響,導致經濟下滑,可能對鄧白氏解決方案的需求和對其數據源的獲取產生不利影響。金融市場的中斷可能會限制D&B客户向客户提供信貸的能力或意願,或者導致客户限制預算,這可能會對D&B的數據和分析解決方案的需求產生不利影響。美國和其他國家的政府已經加強了與冠狀病毒全球大流行相關的篩查、檢疫要求和旅行限制。除了政府措施外,包括鄧白氏(Dun&BradStreet)在內的公司正在實施或可能實施臨時預防措施,旨在幫助將病毒對員工、客户和社區的風險降至最低,包括要求員工遠程工作,並限制非必要的旅行。考慮到鄧白氏公司數據的廣泛性、數據來源的大量國家以及處理和分析此類數據所需的系統要求,D&B的許多員工及其合作伙伴的員工可能會受到限制或無法有效地遠程工作。此外,D&B的員工經常出差,與客户保持關係,並向客户銷售解決方案。持續要求員工遠程工作、長期的旅行限制或普遍的經濟不確定性可能會對D&B的供應商向其提供數據和服務的能力、D&B交付或營銷其解決方案的能力以及客户對D&B解決方案的需求產生負面影響。冠狀病毒對D&B運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展, 包括全球大流行的持續時間和傳播,以及相關的旅行建議和檢疫或社會距離限制
以及對全球市場的影響,這些都是高度不確定和無法預測的。防止和應對這種市場混亂或任何其他公共健康威脅(無論是否相關)的影響可能會進一步影響對D&B解決方案的需求,並可能對其業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與公司的公司和其他業務相關的風險
冠狀病毒的爆發和隨之而來的政府應對措施對全球經濟、美國經濟和全球金融市場產生了負面影響,並可能擾亂我們的運營,這可能會對我們的公司和其他業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
正在進行的冠狀病毒全球和國家衞生緊急情況對國際和美國的經濟和金融市場造成了重大破壞。冠狀病毒的傳播和由此導致的政府強制關閉許多活動,導致商業活動和金融交易全面減少,失業增加,供應鏈中斷,整體經濟和金融市場不穩定。如果這種幹擾持續很長一段時間,構成我們公司和其他部門的業務以及我們完成新投資的能力可能會受到不利影響,這可能會對我們的財務狀況和運營業績造成不利影響。
下表彙總了該公司在截至2020年3月31日的三個月內回購的股權證券:
|
| | | | | | | | | | | | | |
週期 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量(2) |
1/1/2020 - 1/31/2020 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 4,821,693 |
|
2/1/2020 - 2/28/2020 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4,821,693 |
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3/1/2020 - 3/31/2020 | | 386,517 |
| | 27.94 |
| | 386,517 |
| | 4,435,176 |
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總計 | | 386,517 |
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(1) | 2019年9月19日,我們的董事會批准了2019年回購計劃,根據該計劃,我們可以在2022年9月30日之前購買最多500萬美元的CNNE普通股。 |
項目6.展品
*(甲)*展品:
展品索引
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31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席執行官證書。 |
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31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證。 |
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32.1 | | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節,美國法典第18編第1350節對定期財務報告的證明。 |
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32.2 | | 首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節,“美國法典”第18編第1350節對定期財務報告的證明。 |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔* |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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104 | | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
*實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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日期: | 2020年5月8日 | Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.) (註冊人) | |
| | 發信人: | /s/理查德·L·考克斯 | |
| | | 理查德·L·考克斯 | |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務會計官) | |