假的--12-31Q1202000008324280.33337000000.050.050.050.050.010.01600000002400000006000000024000000011932722690275241193272269456797119327226902752411932722694567971550002860000.010.01250000002500000000155000286000297131429273180541000008324282020-01-012020-03-310000832428美國-GAAP：公共類別成員2020-03-310000832428SSP：VotingCommonStockMember2020-03-3100008324282020-03-3100008324282019-12-310000832428美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310000832428SSP：VotingCommonStockMember2019-12-3100008324282019-01-012019-03-310000832428SSP：退貨和承運成員2020-01-012020-03-310000832428SSP：其他收入成員2019-01-012019-03-310000832428美國-GAAP：廣告會員2020-01-012020-03-310000832428美國-GAAP：廣告會員2019-01-012019-03-310000832428SSP：退貨和承運成員2019-01-012019-03-310000832428SSP：其他收入成員2020-01-012020-03-3100008324282019-03-3100008324282018-12-310000832428us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000832428美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000832428美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000832428美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000832428美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000832428US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000832428US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000832428美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000832428us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000832428美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000832428US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000832428us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000832428美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000832428us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000832428US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000832428us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000832428美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000832428US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000832428美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000832428us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000832428美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000832428美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000832428US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000832428美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000832428SSP：AccountingStandardsUpdate201613成員2020-01-012020-03-310000832428SSP：AccountingStandardsUpdate201613成員2019-12-312019-12-310000832428SSP：NexstarMediaGroupInc.成員2019-09-190000832428SSP：RaycomMediaInc.成員2019-01-010000832428ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.MemberUS-GAAP：許可協議成員2020-03-310000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成員2019-05-010000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成員US-GAAP：許可協議成員2019-05-010000832428SSP：NexstarMediaGroupInc.成員US-GAAP：許可協議成員2019-09-190000832428ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Member2020-03-310000832428SSP：RaycomMediaInc.成員ssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMember2019-01-010000832428SSP：NexstarMediaGroupInc.成員ssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2019-09-190000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成員ssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2019-05-010000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成員美國-GAAP：服務協議成員2019-05-010000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成員ssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMember2019-05-010000832428ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Member美國-GAAP：服務協議成員2020-03-310000832428ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Memberssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2020-03-310000832428SSP：NexstarMediaGroupInc.成員ssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMember2019-09-190000832428SSP：RaycomMediaInc.成員US-GAAP：許可協議成員2019-01-010000832428ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Memberssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMember2020-03-310000832428SSP：RaycomMediaInc.成員ssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2019-01-010000832428SSP：OmnyStudioMember美國-GAAP：發達的技術權利成員2019-06-100000832428SRT：最大成員數ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Memberssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2020-01-012020-03-310000832428SSP：RaycomMediaInc.成員2019-01-012019-01-010000832428SSP：OmnyStudioMember2019-06-102019-06-100000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成員美國-GAAP：服務協議成員2019-05-012019-05-010000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成員2019-05-012019-05-010000832428SSP：NexstarMediaGroupInc.成員2019-09-192019-09-190000832428ssp:CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Member2019-03-310000832428ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Memberssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMember2020-01-012020-03-310000832428SSP：OmnyStudioMember2019-06-100000832428SRT：最小成員數ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Memberssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2020-01-012020-03-310000832428SSP：OmnyStudioMember美國-GAAP：發達的技術權利成員2019-06-102019-06-100000832428美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-01-012020-03-310000832428US-GAAP：情景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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
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☑ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年3月31日
或 |
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☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-10701
E.W.斯克裏普斯公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
俄亥俄州 | | 31-1223339 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別號) |
核桃街312號
辛辛那提, 俄亥俄州 45202
(主要執行辦公室地址)郵政編碼(Zip Code)
註冊人電話號碼，包括區號：(513) 977-3000
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化，請填寫前姓名、前地址和前財政年度。)
根據該法第12(B)條登記的證券： |
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每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股，每股面值0.01美元 | SSP | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天內，註冊人是否一直遵守這樣的備案要求。是 ☑不☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 ☑不☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
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大型加速濾波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是☐不☑
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。自.起2020年3月31日，這裏有69,456,797在註冊人的A類普通股中，每股面值0.01美元，已發行和11,932,722在註冊人的普通股中，每股面值0.01美元，流通股。
E.W.Scripps公司季度報告索引
在截至季度的10-Q表格中2020年3月31日
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項目編號 | | 頁 |
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第一部分-財務信息 | | |
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1.財務報表 | | 3 |
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2.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | | 3 |
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3.關於市場風險的定量和定性披露 | | 3 |
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4.管制及程序 | | 3 |
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第II部分-其他資料 | | |
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1.法律訴訟 | | 3 |
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1A.危險因素 | | 3 |
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2.未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 4 |
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3.高級證券的違約 | | 4 |
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4.披露礦場安全資料 | | 4 |
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5.其他資料 | | 4 |
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6.展品 | | 5 |
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簽名 | | 6 |
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第一部分
正如本Form 10-Q季度報告中所使用的，術語“斯克裏普斯”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”根據上下文可能指E.W.斯克裏普斯公司、指其一個或多個合併的子公司，或指所有這些公司作為一個整體。
項目1.財務報表
本項目所需信息作為本表格10-Q的一部分存檔。請參閲本表格10-Q頁F-1中的財務信息索引。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本項目所需信息作為本表格10-Q的一部分存檔。請參閲本表格10-Q頁F-1中的財務信息索引。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本項目所需信息作為本表格10-Q的一部分存檔。請參閲本表格10-Q頁F-1中的財務信息索引。
項目4.控制和程序
本項目所需信息作為本表格10-Q的一部分存檔。請參閲本表格10-Q頁F-1中的財務信息索引。
第二部分
項目1.法律訴訟
我們涉及日常業務過程中出現的訴訟和監管程序，例如誹謗訴訟和主要與廣播牌照續期有關的政府訴訟，預計這些訴訟都不會導致重大損失。
第1A項危險因素
除下述風險因素外，第1A項披露的風險因素沒有實質性變化。我們的風險因素2019表格10-K年度報告
冠狀病毒(冠狀病毒)大流行對我們、我們的供應商和我們的客户的運營方式產生了重大影響，這場大流行將在多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務狀況仍不確定。
冠狀病毒的全球傳播在世界各地的經濟中造成了嚴重的波動、不確定性和破壞。冠狀病毒大流行對我們的運營、財務業績和財務狀況的影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素，包括：政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對行動；大流行對經濟活動和應對行動的影響；對我們的客户(包括廣告商)和他們對我們服務的需求的影響；我們銷售和提供服務的能力，包括旅行限制和個人在家工作的結果；我們的客户為我們的服務買單的能力。以及我們的辦事處和設施或我們的供應商和客户的辦事處和設施的任何關閉。客户還可以放慢決策速度，推遲計劃中的廣告，或者尋求修改或終止與我們的現有協議。
大流行的持續時間和對我們和其他人的影響程度取決於我們目前未知的未來發展，例如病毒的嚴重程度和傳播率、遏制行動的範圍和有效性、治療或疫苗的開發速度，以及這些因素和其他因素對我們的業務、員工、供應商和客户的影響。這些因素中的任何一個都可能加劇我們在Form 10-K年度報告中披露的其他風險和不確定因素，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或股票價格產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至本季度結束的季度內，沒有出售未註冊的股權證券。2020年3月31日.
2016年11月，我們的董事會批准了一項高達1億美元的A類普通股回購計劃。在授權到期之前，我們根據授權回購了總計5030萬美元的股票2020年3月1日。2020年2月，我們的董事會通過以下方式批准了一項新的A類普通股回購計劃，回購金額高達1億美元2022年3月1日。股票可以在授權下通過公開市場購買或私下協商的交易回購，包括加速股票回購交易、大宗交易，或根據打算遵守1934年證券交易法第10b5-1條的交易。於本年度內，並無根據上述任何一項授權購回任何股份2020年第一季度.
第3項高級證券違約
在截至本季度結束的季度內，高級證券沒有違約。2020年3月31日.
項目4.礦山安全披露
一個也沒有。
項目5.其他信息
下表介紹了在我們2020年5月4日的年度股東大會上提交給證券持有人投票的事項的信息：
|
| | | | | | |
對已呈交事項的描述 | | 贊成的 | | vbl.反對，反對 | | 保留權限 |
| | | | | | |
1.董事選舉 | | | | | | |
*A類普通股持有人選舉產生的*董事： | | | | | | |
* | | 41,616,753 | | — | | 8,144,003 |
* | | 41,680,519 | | — | | 8,080,237 |
*金·威廉姆斯(Kim Williams) | | 41,248,012 | | — | | 8,512,744 |
* | | | | | | |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
美國總統候選人約翰·W·海登(John W.Hayden) | | 10,736,776 | | — | | — |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
2.普通股持有人投票認可德勤律師事務所為獨立註冊會計師 | | 10,736,776 | | — | | — |
3.共同投票權股份持有人就指定高管薪酬進行的諮詢(不具約束力)投票 | | 10,736,776 | | — | | — |
項目6.展品
|
| | |
展品編號 | | 展品説明 |
31(a) | | 第302條認證 |
31(b) | | 第302條認證 |
32(a) | | 第906條認證 |
32(b) | | 第906條認證 |
101 | | 本季度報告10-Q表格中的公司截至2020年3月31日的未經審計的簡明綜合財務報表和相關注釋，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)。* |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
*-隨函存檔
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
|
| | |
| E.W.斯克裏普斯公司 |
| | |
日期：2020年5月8日 | 依據： | /s/道格拉斯·F·萊昂斯 |
| | 道格拉斯·F·萊昂斯 |
| | 高級副總裁、財務總監兼財務主管 |
| | (首席會計官) |
E.W.斯克裏普斯公司
財務信息索引(未經審計)
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| | |
項目 | | 頁 |
| | |
簡明綜合資產負債表 | | F-2 |
| | |
簡明合併操作報表 | | F-3 |
| | |
簡明綜合全面收益(虧損)表 | | F-4 |
| | |
簡明現金流量表合併表 | | F-5 |
| | |
簡明合併權益表 | | F-6 |
| | |
簡明合併財務報表附註 | | F-7 |
| | |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | | F-19 |
| | |
關於市場風險的定量和定性披露 | | F-30 |
| | |
管制和程序 | | F-31 |
E.W.斯克裏普斯公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
(單位為千，共享數據除外) | | 截止日期：
3月31日(完)
2020 | | 截止日期：
十二月三十一日(星期四)
2019 |
| | | | |
資產 | | | | |
流動資產： | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 179,627 |
| | $ | 32,968 |
|
應收賬款(減去津貼--3961美元和3546美元) | | 401,409 |
| | 413,567 |
|
程序設計 | | 7,779 |
| | 60,184 |
|
FCC重裝應收賬款 | | 29,241 |
| | 29,651 |
|
雜類 | | 52,754 |
| | 41,074 |
|
流動資產總額 | | 670,810 |
| | 577,444 |
|
投資 | | 11,434 |
| | 8,553 |
|
財產和設備 | | 377,317 |
| | 375,904 |
|
經營性租賃使用權資產 | | 135,138 |
| | 138,640 |
|
商譽 | | 1,275,327 |
| | 1,271,855 |
|
其他無形資產 | | 1,047,791 |
| | 1,061,791 |
|
編程(較少電流部分) | | 146,187 |
| | 96,256 |
|
遞延所得税 | | 11,602 |
| | 11,802 |
|
雜類 | | 20,069 |
| | 19,108 |
|
總資產 | | $ | 3,695,675 |
| | $ | 3,561,353 |
|
| | | | |
負債和權益 | | | | |
流動負債： | | | | |
應付帳款 | | $ | 43,389 |
| | $ | 29,153 |
|
未賺取收入 | | 8,572 |
| | 11,678 |
|
長期債務的當期部分 | | 10,612 |
| | 10,612 |
|
應計負債： | | | | |
僱員補償及福利 | | 30,798 |
| | 45,701 |
|
編程責任 | | 75,004 |
| | 96,682 |
|
應計利息 | | 14,180 |
| | 15,352 |
|
雜類 | | 64,991 |
| | 46,624 |
|
其他流動負債 | | 26,725 |
| | 43,678 |
|
流動負債總額 | | 274,271 |
| | 299,480 |
|
長期債務(減去流動部分) | | 2,078,232 |
| | 1,904,418 |
|
遞延所得税 | | 34,575 |
| | 19,833 |
|
經營租賃負債 | | 121,947 |
| | 123,739 |
|
其他負債(減去流動部分) | | 301,330 |
| | 315,948 |
|
權益： | | | | |
優先股，面值0.01美元-授權：25，000，000股；無流通股 | | — |
| | — |
|
普通股，面值0.01美元： | | | | |
A類-授權：2.4億股；已發行和已發行股票：69，456，797股和69，027，524股 | | 695 |
| | 691 |
|
投票-授權：60，000，000股；已發行和已發行股票：11，932，722股和11，932，722股 | | 119 |
| | 119 |
|
總計 | | 814 |
| | 810 |
|
額外實收資本 | | 1,119,485 |
| | 1,117,095 |
|
累積赤字 | | (136,898 | ) | | (120,981 | ) |
累計其他綜合虧損，扣除所得税後的淨額 | | (98,081 | ) | | (98,989 | ) |
總股本 | | 885,320 |
| | 897,935 |
|
負債和權益總額 | | $ | 3,695,675 |
| | $ | 3,561,353 |
|
請參閲精簡合併財務報表附註。
E.W.斯克裏普斯公司
簡明合併業務報表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(單位為千，每股數據除外) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
營業收入： | | | | |
廣告 | | $ | 259,714 |
| | $ | 174,241 |
|
重傳和運輸 | | 138,950 |
| | 87,283 |
|
其他 | | 32,242 |
| | 30,639 |
|
營業總收入 | | 430,906 |
| | 292,163 |
|
成本和費用： | | | | |
僱員補償及福利 | | 149,919 |
| | 110,203 |
|
程序設計 | | 144,969 |
| | 97,995 |
|
其他費用 | | 87,080 |
| | 61,442 |
|
收購和相關整合成本 | | 4,910 |
| | 3,480 |
|
重組成本 | | — |
| | 938 |
|
總成本和費用 | | 386,878 |
|
| 274,058 |
|
折舊、攤銷和(收益)損失： | | | | |
折舊 | | 13,528 |
| | 8,975 |
|
無形資產攤銷 | | 14,387 |
| | 8,817 |
|
(收益)損失，處置財產和設備後的淨額 | | 1,433 |
| | 173 |
|
淨折舊、攤銷和(收益)損失 | | 29,348 |
|
| 17,965 |
|
營業收入 | | 14,680 |
| | 140 |
|
利息費用 | | (25,798 | ) | | (8,916 | ) |
固定收益養老金計劃費用 | | (1,026 | ) | | (1,572 | ) |
雜項，淨額 | | 1,114 |
| | (800 | ) |
所得税前營業虧損 | | (11,030 | ) | | (11,148 | ) |
所得税撥備(福利) | | 779 |
| | (4,334 | ) |
淨損失 | | $ | (11,809 | ) | | $ | (6,814 | ) |
| | | | |
普通股每股基本股份淨虧損 | | $ | (0.15 | ) |
| $ | (0.08 | ) |
普通股稀釋後每股淨虧損 | | $ | (0.15 | ) | | $ | (0.08 | ) |
E.W.斯克裏普斯公司
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
淨損失 | | $ | (11,809 | ) | | $ | (6,814 | ) |
固定收益養卹金計劃的變化，扣除286美元和155美元的税收 | | 902 |
| | 460 |
|
其他 | | 6 |
| | — |
|
全面損失總額 | | $ | (10,901 | ) | | $ | (6,354 | ) |
請參閲精簡合併財務報表附註。
E.W.斯克裏普斯公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 |
| 2019 |
| | | | |
來自經營活動的現金流： | |
|
|
|
淨損失 | | $ | (11,809 | ) | | $ | (6,814 | ) |
將淨虧損與經營活動的淨現金流量進行調整： | |
|
|
|
折舊攤銷 | | 27,915 |
| | 17,792 |
|
出售財產和設備的(收益)/損失 | | 1,433 |
| | 173 |
|
規劃資產和負債 | | (28,834 | ) | | (1,133 | ) |
遞延所得税 | | 14,672 |
|
| (4,341 | ) |
股票和遞延補償計劃 | | 2,208 |
|
| 7,352 |
|
養老金費用，扣除繳費後的淨額 | | (4,034 | ) |
| (408 | ) |
某些營運資金賬户的其他變動，淨額 | | 10,996 |
|
| (25,776 | ) |
雜項，淨額 | | 1,154 |
|
| (37 | ) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | 13,701 |
| | (13,192 | ) |
投資活動的現金流： | |
|
|
|
收購，扣除收購的現金後的淨額 |
| — |
|
| (55,199 | ) |
無形資產的收購 | | (525 | ) | | (404 | ) |
物業和設備的附加費 | | (16,210 | ) |
| (13,440 | ) |
購買投資 | | (3,087 | ) |
| (115 | ) |
FCC重新包裝的收益 | | 2,719 |
| | 1,520 |
|
雜項，淨額 | | 773 |
| | 1 |
|
投資活動所用現金淨額 | | (16,330 | ) | | (67,637 | ) |
融資活動的現金流： | |
|
|
|
循環信貸安排項下的淨借款 | | 175,000 |
| | — |
|
支付長期債務 | | (2,653 | ) |
| (750 | ) |
支付的股息 | | (4,108 | ) | | (4,040 | ) |
回購A類普通股 | | — |
|
| (584 | ) |
與為既得股票和RSU預扣的股票相關的税款支付 | | (2,266 | ) |
| (3,649 | ) |
雜項，淨額 | | (16,574 | ) |
| (2,862 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | | 149,399 |
|
| (11,885 | ) |
外匯匯率對現金及現金等價物的影響 | | (111 | ) | | 2 |
|
增加(減少)現金和現金等價物 | | 146,659 |
|
| (92,712 | ) |
現金和現金等價物： | |
|
|
|
年初 | | 32,968 |
|
| 107,114 |
|
期末 | | $ | 179,627 |
|
| $ | 14,402 |
|
| | | | |
補充現金流量披露 | | | | |
已付利息 | | $ | 24,833 |
|
| $ | 3,356 |
|
已繳所得税 | | $ | 12 |
| | $ | 50 |
|
非現金投資信息 | | | | |
資本支出計入應付賬款 | | $ | 1,187 |
| | $ | 1,465 |
|
E.W.斯克裏普斯公司
簡明合併權益表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月 2020年3月31日和2019年3月31日 (單位為千，每股數據除外) | | 普普通通 股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累積 其他 綜合 收益(虧損)(“AOCI”) | | 總計 權益 |
截至2019年12月31日 | | $ | 810 |
| | $ | 1,117,095 |
| | $ | (120,981 | ) | | $ | (98,989 | ) | | $ | 897,935 |
|
綜合收益(虧損) | | — |
| | — |
| | (11,809 | ) | | 908 |
| | (10,901 | ) |
現金股息：宣佈並支付-每股0.05美元 | | — |
| | — |
| | (4,108 | ) | | — |
| | (4,108 | ) |
薪酬計劃：淨髮行429，273股* | | 4 |
| | 2,390 |
| | — |
| | — |
| | 2,394 |
|
截至2020年3月31日 | | $ | 814 |
| | $ | 1,119,485 |
| | $ | (136,898 | ) | | $ | (98,081 | ) | | $ | 885,320 |
|
* $2,266為.截至2020年3月31日的三個月.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | $ | 807 |
| | $ | 1,106,984 |
| | $ | (86,229 | ) | | $ | (95,397 | ) | | $ | 926,165 |
|
綜合收益(虧損) | | — |
| | — |
| | (6,814 | ) | | 460 |
| | (6,354 | ) |
現金股息：宣佈並支付-每股0.05美元 | | — |
| | — |
| | (4,040 | ) | | — |
| | (4,040 | ) |
回購180，541股A類普通股 | | (2 | ) | | (582 | ) | | — |
| | — |
| | (584 | ) |
薪酬計劃：淨髮行297，131股* | | 3 |
| | 2,183 |
| | — |
| | — |
| | 2,186 |
|
截至2019年3月31日 | | $ | 808 |
| | $ | 1,108,585 |
| | $ | (97,083 | ) | | $ | (94,937 | ) | | $ | 917,373 |
|
* $3,649為.截至2019年3月31日的三個月.
請參閲精簡合併財務報表附註。
E.W.斯克裏普斯公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 重要會計政策摘要
正如在簡明合併財務報表附註中使用的，術語“斯克裏普斯”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”根據上下文可能指E.W.斯克裏普斯公司、指它的一個或多個合併子公司，或指所有這些公司作為一個整體。
陳述的基礎-簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。中期財務報表應與經審核的綜合財務報表一併閲讀，包括2019表格10-K年度報告管理層認為，公平列報中期所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)均已作出。
經營結果不一定代表未來中期或全年的預期結果。此外，上期的某些金額已重新分類，以符合本期的列報情況。
合併原則-合併財務報表包括我們的賬户，以及我們是主要受益人的全資和多數股權子公司和可變利息實體(VIE)的賬户。我們是VIE的主要受益者，當我們有權指導VIE的活動，這些活動對VIE的經濟表現產生最重大的影響，並有義務吸收損失或有權獲得對VIE將具有重大意義的回報時，我們就是VIE的主要受益者。非控股權益代表所有者在我們某些合併實體中的權益份額。所有公司間交易和賬户餘額都已在合併中沖銷。
對我們有重大影響但沒有控制權的實體的投資，採用權益會計方法核算。權益法投資的收入代表我們在權益法被投資人產生的淨收入中的比例份額。
業務性質-我們是一家多元化的媒體企業，通過一系列地方電視臺和全國性媒體品牌為觀眾和企業服務。我們的所有業務都通過數字平臺提供內容和服務，包括互聯網、智能手機和平板電腦。我們的媒體業務分為以下可報告的業務部門：地方媒體、國家媒體和其他。我們業務部門的更多信息載於簡明綜合財務報表的附註中。
使用預算-根據美國公認的會計原則編制財務報表需要我們做出各種影響報告金額和相關披露的決定。這些決定包括選擇反映基礎交易的經濟實質的會計原則，以及會計估計所依據的假設。在作出這些決定時，我們會根據我們對有關情況的理解和分析，包括我們的歷史經驗、精算研究和其他假設，作出判斷。
我們的財務報表包括用於核算我們的固定收益養老金計劃的估計和假設；長期資產折舊或攤銷的期間；長期資產、商譽和無限期活資產的公允價值；針對遞延所得税資產的不確定税收頭寸負債和估值津貼；在企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值；以及自我保險風險。
雖然我們在持續的基礎上重新評估我們的估計和假設，但實際結果可能與編制財務報表時估計的結果不同。
產品和服務的性質-以下是對我們創收的主要活動的描述。
核心廣告 — 核心廣告包括對當地和全國客户的銷售。廣告包括廣播播出時間和數字廣告的組合。廣告時間的定價是基於受眾的規模和份額、我們的受眾的人口統計以及對我們有限的商業時間庫存的需求。廣告時間是通過當地銷售人員和全國銷售代表公司相結合的方式銷售的。數字收入主要來自在我們當地的電視網站、智能手機應用程序、平板電腦應用程序和其他平臺上向當地和全國客户銷售廣告。
政治廣告 —政治廣告通常通過我們在華盛頓特區的銷售處銷售。廣告賣給總統、州長、參眾兩院候選人，以及州和地方問題。它也被賣給政治行動團體(PAC)或其他倡導團體。
轉播收入 —我們從與我們市場上的多頻道視頻節目發行商(“MVPD”)的轉播同意協議中賺取收入。MVPD是有線電視運營商和衞星運營商，他們付錢給我們，讓我們向他們的客户提供我們的節目。我們現在還從Hulu、YouTubeTV和AT&T等誇張的虛擬MVPD收取費用。我們收到的費用通常是基於我們當地市場的訂户數量和每個訂户的簽約費率。
其他產品和服務— 我們通過本地媒體部門從贊助和社區活動中獲得收入。我們的全國媒體部門為其客户提供訪問優質內容的訂閲服務。我們的Triton業務從每月向音頻出版商收取的費用中賺取收入，這些出版商將其內容轉換為數字音頻流，並在這些音頻流中插入數字廣告，並提供有關其聽眾的統計測量信息。我們的播客業務充當銷售和營銷代表，並從其工作中賺取佣金。
請參閲備註12. 段信息瞭解更多信息，包括按重要產品和服務提供的收入。
收入確認-收入是根據我們預期有權換取向客户提供的承諾商品或服務的對價來衡量的，不包括代表第三方收取的任何金額。收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認。
廣告— 廣告收入是在扣除代理佣金後確認的，隨着時間的推移，主要是在廣告播出或印象交付以及任何簽約的觀眾保證得到滿足的情況下確認的。我們運用實際的權宜之計，以我們有權開具發票的金額確認收入，這與客户收到的相對於我們業績的價值直接對應。對於根據受眾保證銷售的廣告，受眾不足可能會導致向客户交付額外廣告的義務。在我們不能滿足合同規定的收視率的程度上，我們記錄遞延收入，直到觀眾保證得到滿足。
重傳— 轉播收入被認為是功能性知識產權的許可，並在內容傳輸給客户時確認。MVPD通常會在30到90天的滯後時間內向我們報告其訂户數量。在收到MVPD報告之前，我們根據對訂户數量的估計，利用每個MVPD的訂户的歷史水平和趨勢來記錄收入。
其他— 我們的Triton業務產生的收入在合同期限內按月向客户提供服務時按應計税額確認。
分配給剩餘履約義務的交易價格-自.起2020年3月31日，我們的總交易價是$53.2百萬分配給與我們Triton業務內的合同相關的未履行的履約義務，其中大部分預計將在未來24個月內確認為收入。
我們沒有披露與客户簽訂的任何其他合同中未履行的履約義務的價值，因為這些合同是(I)最初預期期限為一年或更短的合同，(Ii)適用基於銷售或使用情況的特許權使用費例外的合同，或(Iii)我們確認收入為我們有權為所提供的服務開具發票的金額的合同。
合同餘額-收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。我們在開票前確認收入時記錄應收賬款，或在開票後確認收入時記錄未賺取收入。
付款條件可能因合同類型而異，儘管我們的條款一般包括在30至90天內付款的要求。在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下，我們已確定我們的合同不包括重要的融資部分。我們發票條款的主要目的是為客户提供購買我們產品和服務的簡化和可預測的方式，而不是從我們的客户那裏獲得融資。
壞賬準備反映了我們對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。我們根據預期的信用損失，包括我們的實際損失和已知的問題賬户的歷史經驗來估計撥備。壞賬準備總計計提$4.0百萬在…2020年3月31日和$3.5百萬在…2019年12月31日.
當我們在業績之前收到現金付款時，我們會記錄未賺取的收入。我們一般要求預先支付根據與政治廣告客户簽訂的廣告合同應支付的金額。未賺取的收入合計$8.6百萬在…2020年3月31日預計將在未來12個月的收入內得到確認。未賺取的收入合計$11.7百萬在…2019年12月31日。我們錄製了$6.0百萬的收入截至2020年3月31日的三個月這包括在未賺取的收入中2019年12月31日.
租契-我們在開始時就確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入我們簡明綜合資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”)資產、其他流動負債及經營租賃負債。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大部分租約不容易確定隱含利率，所以我們在確定租賃付款的現值時使用遞增借款利率。遞增借款利率是對我們在租賃開始時借入等同於租賃期內以抵押為基礎的租賃付款的金額所產生的利率的估計。經營租賃ROU資產還包括在開始時或之前支付的任何款項，並因任何租賃激勵措施而減少。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
基於股份的薪酬-我們有一個長期激勵計劃(“計劃”)，在我們的2019表格10-K年度報告該計劃規定，向關鍵員工和非員工董事授予激勵性和非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票單位(RSU)和非限制性A類普通股和業績單位。
基於股份的薪酬成本總計$4.2百萬和$5.8百萬為.年第一季度 2020和2019分別為。
每股收益(EPS)- 有權獲得股息或股息等價物的基於股票支付的未授予獎勵，如我們的RSU，在計算每股收益時被視為參與證券。在兩級法下，我們將淨收益的一部分分配給這些參與的證券，因此，從普通股每股收益的計算中剔除了這部分收入。我們不會將損失分攤給參與的證券。
下表提供了有關基本和稀釋加權平均流通股的信息：
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
分子(用於基本和稀釋後每股收益) | | | | |
淨損失 | | $ | (11,809 | ) | | $ | (6,814 | ) |
分配給RSU的收入減少 | | — |
|
| — |
|
基本每股收益和稀釋後每股收益的分子 | | $ | (11,809 | ) | | $ | (6,814 | ) |
分母 | | | | |
基本加權平均流通股 | | 81,077 |
|
| 80,673 |
|
稀釋證券的影響： | |
|
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限制性股票單位 | | — |
|
| — |
|
稀釋加權平均流通股 | | 81,077 |
| | 80,673 |
|
在截至的三個月內2020年3月31日和2019，我們發生了淨虧損，加入RSU將是反稀釋的。因此，稀釋後的每股收益計算2020和2019期間排除以下影響2.2百萬和1.4未償還的RSU分別為百萬美元。
2. 近期採用和發佈的會計準則
最近採用的會計準則-2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的指導意見，通過刪除第740主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。該指南還澄清和修訂了現有指南，以改進740主題其他領域的一致應用，並簡化GAAP。它在2020年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。我們選擇提前採用這一標準，從2020年1月1日起生效，對我們的精簡合併財務報表沒有實質性影響。
2019年3月，FASB發佈了新的指導意見，以調整電影和電視劇製作成本的核算，以應對媒體和娛樂業生產和發行模式的變化。新的指導意見修訂了對生產和擁有內容的實體的資本化、攤銷、減值、列報和披露要求，並將許可內容的減值指導與自有內容公允價值模式保持一致。本指南適用於通過傳統媒體和數字媒體制作和發行電影和電視連續劇的廣播公司和實體。我們於2020年1月1日通過了該標準。採用後，截至2020年3月31日，我們將我們生產的所有許可節目資產和節目資產作為非流動資產記錄在我們的精簡合併資產負債表中。購買播客內容版權的預付費節目權利繼續作為流動資產在我們的簡明綜合資產負債表中報告。該標準的採用對我們的精簡綜合經營報表沒有實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了新的指導意見，以解決客户對雲計算安排(CCA)(即服務合同)中發生的實施成本的會計問題。新的指導方針使實施作為服務安排的共同國家評估所發生的費用的核算與關於開發或獲得內部使用軟件的相關費用資本化的指導方針保持一致。我們於2020年1月1日採用了該標準，對我們的精簡合併財務報表沒有實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了新的指導意見，改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於貿易和其他應收款、持有至到期的債務證券、貸款和其他工具，各實體將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模型，該模型將取代目前的“已發生損失”模型，這通常會導致提早確認損失撥備。我們於2020年1月1日通過了該標準。考慮到目前和預期未來與冠狀病毒有關的經濟和市場狀況，我們增加了應收賬款撥備。$0.7百萬。採用該準則並未對我們的簡明綜合財務報表及相關披露造成任何其他重大影響。
近期發佈的會計準則-2020年3月，FASB發佈了新的指導意見，為某些會計要求提供了可選的權宜之計和例外，以促進從使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率的過渡。該指導自2020年3月12日起生效，並將適用至2022年12月31日，在滿足某些標準的情況下，適用於所有擁有合同、對衝關係和其他交易的實體，這些交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的其他參考利率。我們將評估由於參考匯率改革而發生的交易或合同修改，以確定是否在持續的基礎上應用可選指導。
2018年8月，FASB發佈了新的指導意見，增加、刪除和澄清了與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的年度披露要求。該指南在允許提前採用的情況下，在2020年12月15日之後的財年有效，並且應在追溯的基礎上應用。我們認為，這一指導方針的主要影響將是不再披露預計將在下一年確認為淨定期福利成本一部分的累積其他全面收入中的金額。此外，我們還必須添加對該期間影響福利義務的任何重大損益的敍述性説明。我們目前正在評估這一指南對我們披露的影響。
3. 收購
電視臺收購
2019年9月19日，我們完成了對八來自Nexstar Media Group，Inc.的七個市場的電視臺。(“Nexstar”)與論壇媒體公司(“論壇”)的交易。交易的現金對價總計$582百萬。其中七個車站由論壇公司及其子公司運營，一個由Nexstar運營。Nexstar被要求剝離這些電臺，以完成對論壇公司的收購。
2019年5月1日，我們收購了15來自Cordillera Communications，LLC(“Cordillera”)的10個市場的電視臺，用於$521百萬現金，外加營運資金調整為$23.9百萬.
從2019年1月1日起，我們收購了三由Raycom Media(“Raycom”)擁有的電視臺-德克薩斯州韋科ABC附屬公司KXXV/KRHD和佛羅裏達州塔拉哈西ABC附屬公司WTXL-for$55百萬現金。作為Gray TV收購Raycom的一部分，這些電視臺被剝離。
下表彙總了在截止日期收購的Raycom、Cordillera和Nexstar-Tribune資產和承擔的負債的公允價值。Cordillera和Nexstar-Tribune收購的收購價分配反映了初步公允價值。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 雷康姆 | | 科迪勒拉 | | Nexstar-論壇報 | | 總計 |
| | | | | | | | |
應收帳款 | | $ | — |
| | $ | 26,264 |
| | $ | — |
| | $ | 26,264 |
|
編程的當前部分 | | — |
| | — |
| | 11,997 |
| | 11,997 |
|
其他流動資產 | | — |
| | 986 |
| | 3,541 |
| | 4,527 |
|
財產和設備 | | 11,721 |
| | 53,734 |
| | 61,909 |
| | 127,364 |
|
經營性租賃使用權資產 | | 296 |
| | 4,667 |
| | 82,447 |
| | 87,410 |
|
編程(較少電流部分) | | — |
| | — |
| | 9,830 |
| | 9,830 |
|
商譽 | | 18,349 |
| | 254,176 |
| | 167,322 |
| | 439,847 |
|
壽命不定的無形資產-FCC許可證 | | 6,800 |
| | 26,700 |
| | 176,000 |
| | 209,500 |
|
可攤銷無形資產： | |
| |
| | | |
|
中國電視臺網絡隸屬關係 | | 17,400 |
| | 169,400 |
| | 181,000 |
| | 367,800 |
|
**廣告商關係 | | 700 |
| | 5,900 |
| | 7,100 |
| | 13,700 |
|
**其他無形資產 | | — |
| | 13,000 |
| | — |
| | 13,000 |
|
應付帳款 | | — |
| | (15 | ) | | — |
| | (15 | ) |
應計費用 | | — |
| | (5,239 | ) | | (4,580 | ) | | (9,819 | ) |
方案擬訂負債的當前部分 | | — |
| | — |
| | (16,211 | ) | | (16,211 | ) |
其他流動負債 | | — |
| | (280 | ) | | (3,185 | ) | | (3,465 | ) |
經營租賃負債 | | (296 | ) | | (4,387 | ) | | (79,766 | ) | | (84,449 | ) |
編程負債 | | — |
| | — |
| | (15,079 | ) | | (15,079 | ) |
淨買入價 | | $ | 54,970 |
| | $ | 544,906 |
| | $ | 582,325 |
| | $ | 1,182,201 |
|
在分配給可攤銷無形資產的價值中，電視網絡關聯關係的估計攤銷期限為20幾年來，廣告客户關係估計攤銷期限為5-10年，分配給共享服務協議的價值的估計攤銷期限為20好多年了。
的善意$440百萬交易產生的收益主要包括協同效應、規模經濟和更大的廣播足跡帶來的其他好處。我們將善意分配給了我們的本地媒體部分。出於所得税的目的，我們將這些交易視為資產收購，從而導致收購資產的增加。商譽可以從所得税中扣除。
Omny Studio
2019年6月10日，我們完成了對Omny Studio(“Omny”)的收購，現金收購價為$8.3百萬。Omny是一家總部位於澳大利亞墨爾本的播客軟件即服務公司，作為我們國家媒體部門Triton的一部分運營。Omny是一個專門為專業音頻出版商打造的音頻點播平臺。該平臺使音頻出版商能夠無縫地記錄、編輯、分發、貨幣化和分析播客內容；用動態插入的、目標明確的廣告取代靜態廣告；並自動執行活動管理的關鍵方面，如行業分離、頻率上限和音量標準化。
分配的初步採購價格分配$5.3百萬為了善意，$3.8百萬這筆資金用於一項發達的技術無形資產，其餘部分分配給各種營運資金和遞延税項負債賬户。已開發的
技術無形資產的預計攤銷期限為10好多年了。這筆交易產生的商譽很大程度上是因為，將Omny的播客和點播音頻出版平臺加入Triton的流媒體、廣告和測量技術組合，為世界各地的音頻出版商提供了一個全面的企業解決方案，以擴大覆蓋範圍和增加收入。
形式上的運營結果
下表列出了假設收購Cordillera和Nexstar-Tribune是在2019年初進行的，預計運營結果如下表所示。預計的業績不包括Raycom或Omny Studio，因為這些收購的影響，無論是單獨的還是總體的，對上一年的經營業績都不是實質性的。預計信息包括斯克裏普斯公司、Cordillera公司和Nexstar-Tribune公司運營的歷史結果，以及所收購資產的額外折舊和攤銷調整、與交易融資有關的額外利息支出以及其他交易調整。預計結果不包括$1.2百萬本集團並不計入與收購有關的交易相關成本，但不包括預期收購將帶來的效率、成本降低或協同效應。未經審計的備考財務信息不一定表明如果收購在期初完成，實際將會出現的結果。
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| | | | |
(千，每股數據除外)(未經審計) | | 截至三個月的三個月。
2019年3月31日 |
| | |
營業收入 | | $ | 384,304 |
|
淨損失 | | (19,930 | ) |
每股淨虧損： | | |
*Basic | | $ | (0.25 | ) |
*稀釋 | | (0.25 | ) |
4. 資產減記及其他費用和貸項
所得税前的運營虧損受到以下因素的影響：
2020 - 的收購和相關整合成本$4.9百萬在年第一季度 2020 反映合同終止成本和整合Cordillera和Nexstar-Tribune電視臺所產生的專業服務成本。
2019 -收購和相關整合成本$3.5百萬在年第一季度2019年反映了整合Triton以及Raycom和Cordillera電視臺所產生的專業服務成本，以及與收購Nexstar-Tribune相關的成本。
5. 所得税
我們為我們的子公司提交合並的聯邦所得税申報單、某些州的合併單一納税申報單和其他單獨的州所得税申報單。
中期所得税撥備一般根據全年預期有效所得税率和某些離散性交易在中期適用的税率確定。為了確定年度有效所得税税率，我們必須估計全年所得税前的總收入(虧損)和該收入(虧損)應納税的司法管轄區。如果所得税前收入(虧損)大於或低於估計，或者如果收入(虧損)分配給徵税的司法管轄區與估計分配不同，則全年的實際有效所得税税率可能與這些估計值不同。我們每個季度都會根據我們對全年所得税前收入(虧損)的最新估計，以及我們預計收入將被徵税的司法管轄區，審查和調整我們估計的全年有效所得税税率。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱《CARE法案》)頒佈並簽署成為法律。CARE法案包括幾項針對企業的條款，包括增加可扣除利息金額，允許公司結轉某些淨營業虧損(NOL)，以及增加企業可用於抵消收入的NOL金額。CARE法案並未對我們第一季度的所得税撥備產生實質性影響。我們確實希望得到額外的退税$13.9百萬從NOL的結轉到以前的時期。我們目前正在評估
Cares法案中這些條款對我們精簡合併財務報表的未來影響，但預計影響不會是實質性的。
企業實際所得税率截至3月31日的三個月， 2020和2019曾經是(7)%和39%分別為。我們的有效所得税率與美國聯邦法定税率的不同之處在於，州税、外國税、不可扣除的費用、不確定税收狀況準備金的變化，以及行使和歸屬基於股份的薪酬獎勵所產生的額外税收優惠或費用($1.0百萬費用輸入2020和$0.6百萬受益於2019)。此外，在2020年第一季度，我們有一項淨離散税收撥備費用為$4.0百萬與州遞延利率變化和州NOL估值津貼削減相關。
遞延税項資產合計$11.6百萬在…2020年3月31日，其中包括國家NOL結轉的税收影響。我們確認國家NOL結轉為遞延税項資產，但受估值津貼的限制。在每個資產負債表日期，我們估計在結轉期滿之前預計不會使用的結轉金額。期滿前預計不會使用的結轉的税收影響包括在估值免税額中。
6. 租約
我們有辦公空間、數據中心和某些設備的運營租約。我們的租約剩餘租期為1年份至20年，其中一些可能包括延長租約長達5年，其中一些可能包括在以下時間內終止租約的選項1在我們的簡明綜合經營報表中確認的經營租賃成本截至2020年3月31日的三個月和2019總計$5.6百萬和$3.4百萬，包括以下項目的短期租賃成本$0.2百萬和$0.1百萬分別為。
與我們的經營租賃相關的其他信息如下：
|
| | | | | | | | |
(單位：千，租期和貼現率除外) | | 截止日期：
3月31日(完)
2020 | | 截止日期：
十二月三十一日(星期四)
2019 |
| | | | |
資產負債表信息 | | | | |
--使用權資產 | | $ | 135,138 |
| | $ | 138,640 |
|
*其他流動負債 | | 15,170 |
| | 16,168 |
|
**經營租賃負債 | | 121,947 |
| | 123,739 |
|
加權平均剩餘租期 | | | | |
* | | 11.95年份 |
| | 12.09年份 |
|
加權平均貼現率 | | | | |
* | | 5.27 | % | | 5.29 | % |
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
補充現金流信息 | | | | |
*為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 5,031 |
| | $ | 3,471 |
|
*以租賃義務交換獲得的使用權資產 | | 929 |
| | — |
|
不可撤銷經營租賃項下的未來最低租賃付款，截至2020年3月31日具體情況如下：
|
| | | | |
(千) | | 操作 租約 |
| | |
2020年剩餘時間 | | $ | 18,072 |
|
2021 | | 13,553 |
|
2022 | | 16,755 |
|
2023 | | 16,886 |
|
2024 | | 15,612 |
|
此後 | | 105,413 |
|
*未來最低租賃付款總額 | | 186,291 |
|
減去：推定利息 | | (49,174 | ) |
*總計 | | $ | 137,117 |
|
7. 商譽和其他無形資產
商譽包括以下內容：
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| | | | | | | | | | | | |
(千) | | 當地媒體 | | 全國性媒體 | | 總計 |
| | | | | | |
截至2019年12月31日的總餘額 | | $ | 1,143,859 |
| | $ | 395,313 |
| | $ | 1,539,172 |
|
累計減值損失 | | (216,914 | ) | | (50,403 | ) | | (267,317 | ) |
截至2019年12月31日的淨餘額 | | $ | 926,945 |
| | $ | 344,910 |
| | $ | 1,271,855 |
|
| | | | | | |
截至2020年3月31日的總餘額 | | $ | 1,147,347 |
| | $ | 395,297 |
| | $ | 1,542,644 |
|
累計減值損失 | | (216,914 | ) | | (50,403 | ) | | (267,317 | ) |
截至2020年3月31日的淨餘額 | | $ | 930,433 |
| | $ | 344,894 |
| | $ | 1,275,327 |
|
其他無形資產包括： |
| | | | | | | | |
(千) | | 截止日期：
3月31日(完)
2020 | | 截止日期：
十二月三十一日(星期四)
2019 |
| | | | |
可攤銷無形資產： | | | | |
賬面金額： | | | | |
電視網絡從屬關係 | | $ | 616,244 |
| | $ | 616,244 |
|
客户列表和廣告商關係 | | 111,700 |
| | 111,700 |
|
其他 | | 109,281 |
| | 109,156 |
|
總賬面金額 | | 837,225 |
| | 837,100 |
|
累計攤銷： | | | | |
電視網絡從屬關係 | | (90,872 | ) | | (82,917 | ) |
客户列表和廣告商關係 | | (51,419 | ) | | (48,586 | ) |
其他 | | (33,058 | ) | | (29,721 | ) |
累計攤銷總額 | | (175,349 | ) | | (161,224 | ) |
應攤銷無形資產淨值 | | 661,876 |
| | 675,876 |
|
壽命不定的無形資產-FCC許可證 | | 385,915 |
| | 385,915 |
|
其他無形資產合計 | | $ | 1,047,791 |
| | $ | 1,061,791 |
|
預計未來五年每年的無形資產攤銷費用為$43.3百萬在剩下的時間裏2020, $55.2百萬在……裏面2021, $49.8百萬在……裏面2022, $44.7百萬在……裏面2023, $42.9百萬在……裏面2024, $40.0百萬在……裏面2025和$386.0百萬在以後的幾年裏。
商譽及其他無限期無形資產每年進行減值測試，任何事件發生或環境變化顯示報告單位或各自的無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值的可能性較大。我們的報道單位是當地媒體、Katz、Triton、Stitcher和Newsy。此類事件或環境變化包括但不限於商業環境的變化、我們股票價格的下跌或其他導致與此類資產相關的現金流減少的因素。如果賬面金額超過其公允價值，則確認減值損失。
接近第一季度末的經濟狀況疲軟，反映了冠狀病毒大流行的影響，以及我們股價的下跌，為我們截至2020年3月31日的報告單位創造了公允價值下降的跡象。因此，在本季度，我們考慮了對我們每個報告單位的估計公允價值的影響，以確定公允價值是否更有可能降至賬面價值以下。我們的分析主要依賴於市場數據和貼現現金流分析。使用貼現現金流方法需要很大的判斷力來估計企業的未來現金流和這些現金流將發生的時間段，並確定適當的貼現率。雖然我們認為我們報告單位的貼現現金流分析中使用的估計和判斷是適當的，但對未來現金流、長期增長率和貼現率的不同假設可能會產生不同的價值估計。
我們的結論是，我們的任何報告單位的賬面價值都不太可能超過其公允價值。然而，我們每個報告單位的貼現現金流值低於我們2019年年度減值測試期間確定的值。2019年，我們當地媒體報道部門的公允價值超過其賬面價值約25%我們的其他報告單位超出賬面價值超過30%。當地媒體報道股有$0.9十億商譽或73%佔公司合併總額的一部分。
我們還得出結論，我們的任何FCC許可證的賬面價值都不太可能超過它們的公允價值。我們的FCC許可證是不定期的活資產，不受攤銷的影響。FCC許可證的價值是使用收益法估計的，這需要與每個FCC許可證的未來前景相關的多個假設。雖然我們認為用於確定FCC許可證的賬面價值不太可能超過公允價值的估計和判斷是適當的，但關於收益法的不同假設可能會產生不同的價值估計。例如，由於它與我們的2019年年度減值測試有關，貼現率每增加50個基點，FCC許可證的總公允價值將減少約$65百萬.
8. 長期債務
長期債務包括以下內容：
|
| | | | | | | | |
(千) | | 截止日期：
3月31日(完)
2020 | | 截止日期：
十二月三十一日(星期四)
2019 |
| | | | |
循環信貸安排 | | $ | 175,000 |
| | $ | — |
|
高級無擔保票據，2025年到期 | | 400,000 |
| | 400,000 |
|
高級無擔保票據，2027年到期 | | 500,000 |
| | 500,000 |
|
定期貸款，2024年到期 | | 292,500 |
| | 293,250 |
|
定期貸款，2026年到期 | | 757,369 |
| | 759,272 |
|
**未償還本金總額 | | 2,124,869 |
| | 1,952,522 |
|
減去：債券發行成本和發行折扣 | | (36,025 | ) | | (37,492 | ) |
減：當前部分 | | (10,612 | ) | | (10,612 | ) |
增加長期債務的賬面淨值 | | $ | 2,078,232 |
| | $ | 1,904,418 |
|
長期債務的公允價值** | | $ | 1,979,412 |
| | $ | 1,991,164 |
|
*
2025年高級無抵押票據
2017年4月28日，我們發佈了$400百萬優先無擔保票據(“2025年優先票據”)，利率為5.125%年息為1美元，到期日為2025年5月15日*2025年優先債券的定價為100%票面價值及利息每半年於5月15日及11月15日支付一次。在2020年5月15日之前，我們可隨時或不時贖回全部或部分2025年優先債券，贖回價格相當於100%2025年高級債券的本金金額，加上截至贖回日的應計和未付利息(如果有)，外加2025年高級債券債券契約中規定的“完整”溢價。此外，在該日或之前2020年5月15日，我們最多可以贖回40%2025年高級債券的一部分，使用股票發行的收益。如果我們出售某些資產或控制權發生變化，2025年高級債券的持有人可能會要求我們回購部分或全部債券。2025年的高級債券也由我們和我們的大多數子公司擔保。2025年的高級票據包含契約，其中包括限制產生額外債務的能力，進行某些限制性付款，和/或創建留置權，這些都是這種性質的借款交易的典型做法。
我們招致了大約$7.0百萬與發行2025年高級票據相關的遞延融資成本，這些費用將在票據的有效期內攤銷。
2027年高級無抵押票據
2019年7月26日，我們的全資子公司斯克裏普斯托管公司。(“斯克裏普斯托管”)，發佈$500百萬優先無擔保票據，利率為5.875%年息並於2027年7月15日期滿(“2027年高級債券”)。2027年發行的高級債券定價為100%面值和利息每半年支付一次，從2020年1月15日開始，分別於7月15日和1月15日支付。在2022年7月15日之前，我們最多可以兑換40%2027年優先債券的本金總額，贖回價格為105.875%本金金額加上應計及未付利息(如有的話)，直至贖回日為止。我們也可能在2022年之前贖回部分或全部票據，贖回價格為100%本金的一部分，另加到贖回日為止的應計和未付利息(如有)。如果我們出售某些資產或控制權發生變化，2027年優先債券的持有人可能會要求我們回購部分或全部債券。2027年高級債券由我們現有和未來的某些國內受限制子公司在優先無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。2027年的高級票據包含契約，其中包括限制產生額外債務的能力，進行某些限制性付款，和/或創建留置權，這些都是這種性質的借款交易的典型做法。2027年發行的高級票據沒有相關的註冊權。
我們招致了大約$10.7百萬與發行2027年高級票據相關的遞延融資成本，這些費用將在票據的有效期內攤銷。
斯克裏普斯高級擔保信貸協議
2017年10月2日，我們發佈了一份$300百萬2024年10月到期的定期貸款B(“2024年定期貸款”)。我們在2018年4月4日修改了定期貸款，將利率降低了25基點。修訂後，2024年定期貸款的利息以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基礎，外加固定保證金2.00%。利息將降至倫敦銀行同業拆借利率加固定保證金1.75%如果修改後的協議定義的公司總淨槓桿率低於2.75。2024年定期貸款要求每年支付本金$3百萬.
自.起2020年3月31日和2019年12月31日，2024年定期貸款的利率為2.99%和3.80%分別為。加權平均利率為3.67%和4.50%為.截至3月31日的三個月， 2020和2019分別為。
2019年5月1日，我們簽訂了第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第四修正案(“第四修正案”)。根據第四修正案，我們發佈了一份$765百萬定期貸款B(“2026年定期貸款”)，2026年5月到期，利率基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，外加固定保證金2.75%。我們在2019年12月18日修改了這筆定期貸款，將利率降低了25基點。修訂後，2026年定期貸款的利息以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基礎，外加固定保證金2.50%。2026年定期貸款要求每年支付本金$7.6百萬。遞延融資成本和原始發行折扣合計約$23.0百萬對於這筆定期貸款，這些貸款將在貸款期限內攤銷。
自.起2020年3月31日和2019年12月31日，2026年定期貸款的利率為3.49%和4.30%分別為。定期貸款的加權平均利率為4.17%為.截至2020年3月31日的三個月.
我們有一個$210百萬2022年4月到期的循環信貸安排(“循環信貸安排”)。的承諾費0.30%至0.50%每年，根據我們的槓桿率，循環信貸融資項下的未使用承諾總額中的一部分是應支付的。循環信貸工具的利息以倫敦銀行同業拆息為基礎，外加基於我們槓桿率的保證金，範圍為1.75%至2.50%。自.起2020年3月31日，我們有$175百萬循環信貸安排下的未償還款項，利率為3.03%。年我們有支取的左輪手槍餘額期間的加權平均利率。2020曾經是3.73%。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，我們有未償還的信用證，總額為$6.8百萬和$6.0百萬，分別在循環信貸安排下。
高級擔保信貸協議包含的契約限制了我們招致額外債務的能力，並規定了對某些付款(股息和股票回購)的限制。此外，我們必須遵守一定的槓桿率才能進行收購。我們的信貸協議還包括一項條款，即在某些情況下，我們必須用一部分超額現金流來償還債務。我們向貸款人質押了我們在子公司的股權和幾乎所有其他個人財產的擔保權益，包括現金、應收賬款和設備。此外，循環信貸安排包含一項遵守最高第一留置權淨槓桿率為4.5至1.0當我們在貸款上有未償還的借款時。自.起2020年3月31日，我們遵守了我們的金融契約。
9. 其他負債
其他負債包括以下債務：
|
| | | | | | | | |
(千) | | 截止日期：
3月31日(完)
2020 | | 截止日期：
十二月三十一日(星期四)
2019 |
| | | | |
僱員補償及福利 | | $ | 19,795 |
| | $ | 21,403 |
|
遞延FCC重新包裝收入 | | 38,720 |
| | 36,770 |
|
編程責任 | | 47,912 |
| | 57,291 |
|
退休金利益的法律責任 | | 184,912 |
| | 190,219 |
|
其他 | | 9,991 |
| | 10,265 |
|
其他負債(減去流動部分) | | $ | 301,330 |
| | $ | 315,948 |
|
10. 補充現金流信息
下表提供了有關某些營運資金賬户變化的其他信息：
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
應收帳款 | | $ | 12,158 |
| | $ | 4,031 |
|
其他流動資產 | | (11,569 | ) | | (4,812 | ) |
應付帳款 | | 14,032 |
| | 4,539 |
|
應計僱員薪酬和福利 | | (14,813 | ) | | (22,399 | ) |
應計利息 | | (1,172 | ) | | 5,124 |
|
其他應計負債 | | 14,603 |
| | (4,789 | ) |
未賺取收入 | | (3,106 | ) | | (3,339 | ) |
其他，淨 | | 863 |
| | (4,131 | ) |
總計 | | $ | 10,996 |
| | $ | (25,776 | ) |
11. 員工福利計劃
我們發起了一項非供款固定收益養老金計劃和一項非合格的高管補充退休計劃(“SERP”)。未來福利的應計費用已在我們的固定福利養老金計劃和SERP中凍結。
我們發起了一項固定繳費計劃，基本上涵蓋了所有非工會和某些工會員工。我們將員工自願繳費的一部分與此計劃相匹配。
其他工會代表的員工由我們和工會聯合發起的固定收益養老金計劃或工會發起的多僱主計劃覆蓋。
員工福利計劃費用的組成部分包括以下內容： |
| | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
利息成本 | | $ | 4,917 |
| | $ | 5,800 |
|
扣除費用後的計劃資產預期回報率 | | (5,256 | ) | | (5,058 | ) |
精算損失和前期服務費用攤銷 | | 1,125 |
| | 572 |
|
固定收益養老金計劃合計 | | 786 |
|
| 1,314 |
|
多僱主計劃 | | 9 |
| | 41 |
|
SERPS | | 240 |
| | 258 |
|
固定繳款計劃 | | 3,779 |
| | 2,995 |
|
淨定期收益成本 | | $ | 4,814 |
| | $ | 4,608 |
|
我們做出了貢獻$0.3百萬為我們的SERP和SERP的當前福利支付提供資金$4.8百萬我們的固定收益養老金計劃在截至2020年3月31日的三個月。在剩下的時間裏2020，我們預計將額外貢獻一筆資金$1.0百萬為SERP的福利支付提供資金。我們需要額外貢獻一筆資金$27.0百萬為我們合格的固定收益養老金計劃提供資金，以滿足我們根據2004年“養老金資金公平法”和2006年“養老金保護法”的規定在2020年提出的資金要求。針對冠狀病毒，美國總統唐納德·特朗普簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《關愛法案》)，使之成為法律。CARE法案規定將2020年的養老金繳費推遲到2021年1月1日。根據CARE法案的規定，我們預計將推遲支付2020年的養老金繳費。
12. 段信息
我們根據我們的管理和內部報告結構，以及我們的首席運營決策者做出資源分配決策的基礎來確定我們的業務部門。我們根據以下部分報告我們的財務業績：地方媒體、國家媒體和其他。
我們的本地媒體部分包括我們的60地方廣播電臺及其相關的數字業務。它由以下部分組成18美國廣播公司下屬機構，11NBC附屬公司，九哥倫比亞廣播公司附屬公司和四福克斯的子公司。我們也有13CW附屬公司-五在滿載的發電站和八關於組播的研究；二MyNetworkTV附屬公司；二獨立電臺和九額外的低發電站。我們的本地媒體部門的收入主要來自向地方、國家和政治廣告商銷售廣告，以及從有線電視運營商、電信公司和衞星運營商收取的轉播費。我們現在還會收到Hulu、YouTubeTV和AT&T等誇張的虛擬MVPD的轉播費。
我們的全國媒體板塊包括我們的民族品牌集合。我們的民族品牌包括Katz、Stitcher及其廣告網絡Midroll Media(Midroll)、Newsy、Triton等民族品牌。這些業務主要通過銷售廣告來賺取收入。
我們將某些公司成本和費用(包括信息技術、某些員工福利和共享服務)的一部分分配給我們的業務部門。撥款通常是管理層商定的金額，可能與實際金額不同。
我們的首席運營決策者評估我們業務部門的經營業績，並使用一種稱為部門利潤的衡量標準來決定將資源分配給我們的業務部門。部門利潤不包括在內
利息、固定收益養老金計劃費用、所得税、折舊和攤銷、減值費用、剝離的經營實體、重組活動、投資結果和某些其他項目是根據美國普遍接受的會計原則確定的，這些項目包括在淨收益(虧損)中的利息、固定收益養老金計劃費用、所得税、折舊和攤銷、減值費用、剝離的經營實體、重組活動、投資結果和某些其他項目。
關於我們的業務部門的信息如下： |
| | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
部門運營收入： | | | | |
當地媒體 | | $ | 321,804 |
| | $ | 203,387 |
|
全國性媒體 | | 107,602 |
| | 87,317 |
|
其他 | | 1,500 |
| | 1,459 |
|
營業總收入 | | $ | 430,906 |
| | $ | 292,163 |
|
部門利潤(虧損)： | | | | |
當地媒體 | | $ | 55,977 |
| | $ | 34,173 |
|
全國性媒體 | | 11,785 |
| | 4,941 |
|
其他 | | (170 | ) | | (433 | ) |
共享服務和企業 | | (18,654 | ) | | (16,158 | ) |
收購和相關整合成本 | | (4,910 | ) | | (3,480 | ) |
重組成本 | | — |
| | (938 | ) |
無形資產的折舊和攤銷 | | (27,915 | ) | | (17,792 | ) |
財產和設備處置淨額收益(損失) | | (1,433 | ) | | (173 | ) |
利息費用 | | (25,798 | ) | | (8,916 | ) |
固定收益養老金計劃費用 | | (1,026 | ) | | (1,572 | ) |
雜項，淨額 | | 1,114 |
| | (800 | ) |
所得税前營業虧損 | | $ | (11,030 | ) | | $ | (11,148 | ) |
折舊： | | | | |
當地媒體 | | $ | 11,490 |
| | $ | 7,591 |
|
全國性媒體 | | 1,620 |
| | 1,004 |
|
其他 | | 37 |
| | 38 |
|
共享服務和企業 | | 381 |
| | 342 |
|
總折舊 | | $ | 13,528 |
| | $ | 8,975 |
|
無形資產攤銷： | | | | |
當地媒體 | | $ | 9,921 |
| | $ | 3,958 |
|
全國性媒體 | | 4,128 |
| | 4,521 |
|
共享服務和企業 | | 338 |
| | 338 |
|
無形資產攤銷總額 | | $ | 14,387 |
| | $ | 8,817 |
|
物業和設備的附加設施： | | | | |
當地媒體 | | $ | 14,441 |
| | $ | 9,480 |
|
全國性媒體 | | 1,854 |
| | 4,290 |
|
其他 | | 5 |
| | 31 |
|
共享服務和企業 | | 114 |
| | 411 |
|
物業和設備的總增加額 | | $ | 16,414 |
| | $ | 14,212 |
|
現將我們賺取收入的主要活動分類如下：
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
營業收入： | | | | |
核心廣告 | | $ | 240,994 |
| | $ | 173,361 |
|
政治 | | 18,720 |
| | 880 |
|
重傳和運輸 | | 138,950 |
| | 87,283 |
|
其他 | | 32,242 |
| | 30,639 |
|
營業總收入 | | $ | 430,906 |
| | $ | 292,163 |
|
13. 股本
股本-我們有二普通股、有表決權的普通股和A類普通股。A類普通股僅有權在選舉較大者時投票三或三分之一的董事和俄亥俄州法律要求的其他事項。
股份回購計劃-管理層可以酌情不時回購股票。股票可以在授權下通過公開市場購買或私下協商的交易回購，包括加速股票回購交易、大宗交易，或根據打算遵守1934年證券交易法第10b5-1條的交易。2016年11月，我們的董事會批准了一項高達$100百萬我們的A類普通股。我們總共回購了$50.3百萬此授權項下的股份在以下日期到期之前2020年3月1日。2020年2月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，最高可達$100百萬我們的A類普通股通過2022年3月1日. 不股票是在以下兩種授權中的任一種情況下回購的2020年第一季度。在.期間截至2019年3月31日的三個月，我們回購了$0.6百萬股票的價格從$15.54至$18.72每股。
14. 累計其他綜合收益(虧損)
按組成部分劃分的累積其他綜合收益(虧損)(“虧損”)的變動情況如下，包括重新歸類為其他綜合收益(虧損)的項目：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
(千) | | 固定收益養老金項目 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | |
期初餘額，2019年12月31日 | | $ | (98,734 | ) | | $ | (255 | ) | | $ | (98,989 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
|
從AOCI重新分類的金額，税後淨額為286美元(a) | | 902 |
| | 6 |
| | 908 |
|
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | 902 |
| | 6 |
| | 908 |
|
期末餘額，2020年3月31日 | | $ | (97,832 | ) | | $ | (249 | ) | | $ | (98,081 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的三個月 |
(千) | | 固定收益養老金項目 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | |
期初餘額，2018年12月31日 | | $ | (95,365 | ) | | $ | (32 | ) | | $ | (95,397 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
|
從AOCI重新分類的金額，税後淨額為155美元(a) | | 460 |
| | — |
| | 460 |
|
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | 460 |
| | — |
| | 460 |
|
期末餘額，2019年3月31日 | | $ | (94,905 | ) | | $ | (32 | ) | | $ | (94,937 | ) |
(a)精算收益(損失)計入簡明合併經營報表中的固定收益養老金計劃費用。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
對財務狀況和經營結果的討論和分析以簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註為基礎。您應該在閲讀這些財務報表的同時閲讀本討論。
前瞻性陳述
本文包含某些與公司業務相關的前瞻性陳述，這些陳述基於管理層目前的預期。前瞻性陳述會受到某些風險、趨勢和不確定因素的影響，包括廣告需求和其他經濟條件的變化，這些變化可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期大不相同。此類前瞻性陳述是截至本文件發表之日作出的，在評估時應瞭解其固有的不確定性。題為“風險因素”的章節詳細討論了可能導致實際結果和事件與此類前瞻性陳述大不相同的主要風險和不確定因素。這些風險因素包括由於金融市場波動、政府和監管行動以及對公司業務的幹擾，冠狀病毒大流行可能對公司的財務業績或狀況造成的重大不利影響。公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，以反映陳述發表之日之後的事件或情況。
高管概述
E.W.斯克裏普斯公司(“斯克裏普斯”)是一家多元化的媒體企業，通過一系列地方和國家媒體品牌為觀眾和企業服務。我們是第四大地方電視臺的獨立所有者，在42個市場擁有60個電視臺，覆蓋了大約31%的美國電視家庭。我們與“四大”電視網、CW電視網和MyNetworkTV電視網都有合作關係。在我們的國家媒體部門，我們運營着國家品牌，包括播客行業領先者Stitcher及其廣告網絡Midroll Media；下一代國家新聞網絡Newsy；五個國家多播彈跳、砂礫、Laff、法庭電視和法庭電視之謎等網絡組成了卡茨網絡S；以及數字音頻技術和測量服務的全球領先者Triton。我們還在華盛頓特區經營着一個屢獲殊榮的調查性報道新聞編輯部，並長期擔任美國最大、最成功和運行時間最長的教育項目之一-斯克裏普斯全國拼寫大賽(Scripps National Spell Bee)的長期管理人員。
在2020年第一季度，導致這種疾病的冠狀病毒的爆發被世界衞生組織宣佈為大流行。隨着美國開始與危機作鬥爭，該公司確定了指導其行動的三個優先事項：維護員工的健康和福祉；為受眾和社區服務；以及保持業務連續性。到3月中旬，我們幾乎所有的員工都離開了工作場所，沒有中斷新聞節目或其他媒體傳播。
冠狀病毒的全部影響是未知的，並且正在迅速演變。此次爆發以及公司、其供應商或客户可能就該病毒採取的任何預防或保護措施可能會導致一段時間的中斷，這可能會對我們的運營、財務業績和財務狀況產生潛在影響。我們估計，2020年第一季度，我們的綜合收入受到了約1000萬美元的影響。冠狀病毒對我們未來業績和財務狀況的影響程度取決於我們無法預測的未來發展，包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息，以及遏制病毒或治療其影響的行動等。由於媒體已經被指定為一項非常重要的業務，我們已經實施了在家工作的程序，包括新聞廣播製作，以繼續我們的運營而不會中斷。我們看到我們的廣播電視臺的收視率有所增加，但預計這些積極的收視率趨勢將抵消經濟低迷造成的廣告和收入的嚴重損失。為了保持流動性以應對不斷變化的環境，我們還通過降低資本支出、凍結招聘、凍結2020年績效加薪、降低高管薪酬和董事會費用，以及在差旅、娛樂和營銷領域減少其他一般費用，採取了多項成本節約措施。這些計劃預計將為全年節省8500多萬美元的現金，其中約7500萬美元將在2020年後三個季度節省。我們將繼續評估和量化冠狀病毒對我們最新合併財務報表的影響。
為應對冠狀病毒，美國總統唐納德·特朗普於2020年3月27日簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《關愛法案》)，使之成為法律。CARE法案提供了一些旨在支持經濟和商業運營的條款，包括將2020年養老金繳費推遲到2021年，暫時暫停社會保障税僱主部分的某些支付要求，暫時改變之前和未來使用淨營業虧損的情況，暫時改變之前和未來對利息扣除的限制，對某些符合條件的改善性房產的税收折舊進行先前税收立法的技術更正，以及設立某些
可退還的員工留任抵免。我們預計將受益於將2700萬美元的養老金繳費推遲到2021年，將1700萬美元的社會保障税推遲到2020年以後支付，並獲得額外的退税1390萬美元從營業淨虧損結轉到前期。我們還在繼續評估CARE法案中關於我們合併財務報表的其他條款，尚未量化可能對財務報表造成的實質性影響(如果有的話)。“
由於冠狀病毒大流行導致目前全球經濟的不確定性，我們還採取了措施來保持公司的財務靈活性。在2020年第一季度，我們從2.1億美元的循環信貸安排下提取了1.75億美元。我們還在評估旨在促進向中小企業放貸的政府支持項目。基於預期的財務結果、我們的成本節約舉措、CARE法案下的刺激條款，以及LIBOR利率下降帶來的約1000萬美元的預期利息節省，我們目前預計有足夠的流動性來度過未來12個月。我們的定期貸款和無擔保票據沒有維護契約，我們的循環信貸工具有槓桿率契約，這隻適用於該工具下有未償還借款的情況。雖然我們相信我們目前有足夠的流動性，並將繼續遵守我們的循環信貸契約，但如果經濟長期疲軟，我們可以採取額外的成本節約措施，以進一步提高我們的流動性。
運營結果
影響我們每個業務部門的經營業績和未來前景的趨勢和基本經濟狀況各不相同。因此，您應該閲讀下面關於我們的綜合運營結果的討論，以及隨後對我們業務部門的運營業績的討論。
綜合運營結果
綜合業務結果如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | | | | |
營業收入 | | $ | 430,906 |
| | 47.5 | % | | $ | 292,163 |
|
僱員補償及福利 | | (149,919 | ) | | 36.0 | % | | (110,203 | ) |
程序設計 | | (144,969 | ) | | 47.9 | % | | (97,995 | ) |
其他費用 | | (87,080 | ) | | 41.7 | % | | (61,442 | ) |
收購和相關整合成本 | | (4,910 | ) | | | | (3,480 | ) |
重組成本 | | — |
| | | | (938 | ) |
無形資產的折舊和攤銷 | | (27,915 | ) | | | | (17,792 | ) |
財產和設備處置淨額收益(損失) | | (1,433 | ) | | | | (173 | ) |
營業收入 | | 14,680 |
| | | | 140 |
|
利息費用 | | (25,798 | ) | | | | (8,916 | ) |
固定收益養老金計劃費用 | | (1,026 | ) | | | | (1,572 | ) |
雜項，淨額 | | 1,114 |
| | | | (800 | ) |
所得税前營業虧損 | | (11,030 | ) | | | | (11,148 | ) |
(撥備)所得税優惠 | | (779 | ) | | | | 4,334 |
|
淨損失 | | $ | (11,809 | ) | | | | $ | (6,814 | ) |
2019年9月19日，我們從Nexstar-Tribune交易中收購了8家電視臺，2019年5月1日，我們從Cordillera收購了15家電視臺。在下面的討論中，這些被稱為“獲得的站”。將這些業務收購後一段時間的經營業績包括在內，會影響我們的合併經營業績和分部經營業績的可比性。
營業收入增加1.39億美元或47%為.前三個月的2020與前一時期相比。不包括收購的電臺，營業收入增加了15%。更高的政治廣告收入和我們當地媒體集團的轉播收入，以及我們國家媒體業務的整體增長，貢獻了其餘的增長。接近第一季度末的經濟狀況疲軟，反映出冠狀病毒的影響
大流行，對我們廣告商的支出產生了負面影響。我們估計，我們的綜合收入(主要是當地媒體)在2020年第一季度受到了約1000萬美元的影響。雖然我們在大流行的持續時間和對我們業務的影響程度方面面臨着一段不確定的時期，但我們確實預計，在2020年剩餘時間裏，收入將繼續面臨壓力。我們預計轉播費、政治廣告和訂閲費的收入不會受到經濟低迷的重大影響，這些收入約佔我們綜合收入的50%。
員工薪酬和福利增加3970萬美元或36%為.前三個月的2020與前一時期相比。不包括收購的電臺，員工薪酬和福利增加5.8%在本季度，由於2019年3月發生的年度業績增長，以及我們的國家媒體集團在整個2019年的擴張。
編程費用增加4700萬美元或48%在前三個月的2020與前一時期相比。不包括收購的電視臺，節目費用增加20%本季度，由於我們電視臺的網絡聯營費增加，反映了合同費率的增加，以及與我們的國家媒體業務Katz和Stitcher相關的節目成本增加。
其他費用增加2560萬美元或42%在前三個月的2020與前一時期相比。不包括收購的車站，其他費用增加。12%這主要是由於評級服務成本以及我們國家品牌的營銷和推廣成本的增加。
的收購和相關整合成本490萬美元在此期間招致的費用前三個月的2020 反映合同終止成本和整合Cordillera和Nexstar-Tribune電視臺所產生的專業服務成本。
對於截至三個月 2019，重組成本是90萬美元。這些重組費用反映了遣散費、外部諮詢費和與我們之前宣佈的管理和運營結構變化相關的其他成本。
無形資產折舊和攤銷從1，780萬美元在……裏面2019至2，790萬美元在……裏面2020由於所獲得的站點。
年利息支出增加2020由於發佈了一份7.65億美元2019年5月定期貸款B和發行5億美元2019年7月出售高級無擔保票據，為收購Cordillera和Nexstar-Tribune提供資金。
實際所得税税率為(7)%和39%為.截至3月31日的三個月， 2020和2019分別為。我們的有效所得税率與美國聯邦法定税率之間的其他差異包括州税、外國税、不可扣除的費用、不確定税收職位準備金的變化，以及行使和歸屬基於股票的薪酬獎勵所產生的額外税收優惠或費用(100萬美元費用輸入2020和60萬美元受益於2019)。此外，在2020年第一季度，我們有一項淨離散税收撥備費用為400萬美元與州遞延利率變動和州淨營業虧損估值準備削減有關。
業務細分結果-正如簡明合併財務報表附註中所討論的，我們的首席運營決策者使用一種稱為分部利潤的衡量標準來評估我們各業務部門的經營業績。分部利潤不包括利息、固定收益養老金計劃費用、所得税、折舊和攤銷、減值費用、剝離的經營實體、重組活動、投資結果和某些根據美國普遍接受的會計原則確定的淨收益(虧損)中的其他項目。
被排除在分部利潤之外的項目通常是由於前幾個時期的決定，或者是公司高管而不是業務分部的經理做出的決定。折舊和攤銷費用是前幾個期間關於資源分配的決定的結果，因此不在衡量範圍內。一般來説，我們的公司高管做出融資、税收結構和資產剝離的決定。將這些項目從我們的業務部門業績的衡量中剔除，使我們能夠根據當前的經濟狀況和這些業務部門經理在本期做出的決策來評估業務部門的經營業績。
我們將某些公司成本和費用的一部分分配給我們的業務部門，包括信息技術、某些員工福利和共享服務。撥款通常是管理層商定的金額，可能與實際金額不同。公司資產主要是現金和現金等價物、主要用於公司目的的限制性現金、財產和設備以及遞延所得税。
關於我們各業務部門的經營業績以及這些信息與簡明綜合財務報表的對賬情況如下： |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | | | | |
部門運營收入： | | | | | | |
當地媒體 | | $ | 321,804 |
| | 58.2 | % | | $ | 203,387 |
|
全國性媒體 | | 107,602 |
| | 23.2 | % | | 87,317 |
|
其他 | | 1,500 |
| | 2.8 | % | | 1,459 |
|
營業總收入 | | $ | 430,906 |
| | 47.5 | % | | $ | 292,163 |
|
部門利潤(虧損)： | | | | | | |
當地媒體 | | $ | 55,977 |
| | 63.8 | % | | $ | 34,173 |
|
全國性媒體 | | 11,785 |
| |
|
| | 4,941 |
|
其他 | | (170 | ) | | (60.7 | )% | | (433 | ) |
共享服務和企業 | | (18,654 | ) | | 15.4 | % | | (16,158 | ) |
收購和相關整合成本 | | (4,910 | ) | | | | (3,480 | ) |
重組成本 | | — |
| | | | (938 | ) |
無形資產的折舊和攤銷 | | (27,915 | ) | |
|
| | (17,792 | ) |
財產和設備處置淨額收益(損失) | | (1,433 | ) | | | | (173 | ) |
利息費用 | | (25,798 | ) | | | | (8,916 | ) |
固定收益養老金計劃費用 | | (1,026 | ) | | | | (1,572 | ) |
雜項，淨額 | | 1,114 |
| | | | (800 | ) |
所得税前營業虧損 | | $ | (11,030 | ) | | | | $ | (11,148 | ) |
當地媒體-我們的地方媒體部門包括我們的60個地方廣播電臺及其相關的數字業務。它由18個ABC附屬公司，11個NBC附屬公司，9個CBS附屬公司和4個福克斯附屬公司組成。我們還有13個CW附屬公司-5個在全電站，8個在多播；2個MyNetworkTV附屬公司；2個獨立電臺和9個額外的低功率電臺。我們的本地媒體部門的收入主要來自向地方、國家和政治廣告商銷售廣告，以及從有線電視運營商、電信公司和衞星運營商收取的轉播費。我們現在還會收到Hulu、YouTubeTV和AT&T等誇張的虛擬MVPD的轉播費。
國家電視網向附屬公司提供各種節目，並在這些節目中銷售大部分廣告。除了網絡節目外，我們還播放國內製作的地方和國家節目、辛迪加節目、體育賽事和其他每個電視臺市場感興趣的節目。新聞是我們本地製作的節目的主要焦點。
我們當地媒體集團的經營業績最受當地和全國經濟狀況的影響，特別是汽車和服務類別的狀況，以及選舉辦公室和政治問題競選活動購買的廣告量。在偶數年的第三季度和第四季度，政治廣告的需求明顯較高。
我們本地媒體部門的經營業績如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | | | | |
部門運營收入： | | |
| | | | |
核心廣告 | | $ | 160,522 |
| | 41.5 | % | | $ | 113,404 |
|
政治 | | 18,720 |
| |
|
| | 880 |
|
重傳 | | 137,198 |
| | 60.7 | % | | 85,377 |
|
其他 | | 5,364 |
| | 44.0 | % | | 3,726 |
|
營業總收入 | | 321,804 |
| | 58.2 | % | | 203,387 |
|
細分市場成本和費用： | | | |
|
| | |
僱員補償及福利 | | 111,596 |
| | 49.0 | % | | 74,911 |
|
程序設計 | | 102,273 |
| | 68.4 | % | | 60,717 |
|
其他費用 | | 51,958 |
| | 54.7 | % | | 33,586 |
|
總成本和費用 | | 265,827 |
| | 57.1 | % | | 169,214 |
|
分部利潤 | | $ | 55,977 |
| | 63.8 | % | | $ | 34,173 |
|
2019年9月19日，我們從Nexstar-Tribune交易中收購了8家電視臺，2019年5月1日，我們從Cordillera收購了15家電視臺。在下面的討論中，這些站點被稱為“獲取的站點”。將這些電視臺收購後一段時間的經營業績包括在內，會影響我們本地媒體部門經營業績的可比性。
營業收入
本地媒體總收入增加1.18億美元或58%在前三個月的2020與前一時期相比。不包括收購的電視臺，當地媒體的收入增加了11%本季度，受選舉年政治收入增加和轉播收入增加的推動，部分抵消了5.6%核心廣告收入減少。我們估計，冠狀病毒大流行的影響使我們在2020年第一季度的核心廣告收入至少減少了800萬美元。轉播收入在2020年第一季度有所增加，因為我們重新談判了轉播同意合同，覆蓋了略高於20%的訂户家庭。此外，在2019年12月31日，我們與康卡斯特的協議重置，對於那些我們在2019年之前擁有的電視臺，我們開始收到轉播費，而我們在歷史上幾乎沒有收到任何補償。我們預計將在2020年剩餘時間內重新談判覆蓋另外20%訂户的轉播同意協議。
由於冠狀病毒大流行導致的經濟狀況疲軟，我們的本地媒體收入受到影響，主要是我們的核心廣告收入。我們預計我們的轉播收入或政治廣告收入(佔當地媒體收入的55%以上)不會受到重大影響。許多因素最終將對我們第二季度的核心廣告收入產生影響，包括企業重新開業的速度和消費者
整個市場的消費都在反彈。2020年4月，核心廣告收入比2020年3月下降了40%，因為我們的市場感受到了州政府的居家和企業關閉命令的影響。根據我們的廣告節奏，我們預計核心廣告收入將在2020年4月至2020年5月和2020年5月至2020年6月期間有所改善。
成本和開支
員工薪酬和福利增加3670萬美元或49%在前三個月的2020。不包括收購的車站，費用增加了4.5%由於2019年3月發生的年度功績增加。
編程費用增加4160萬美元或68%在前三個月的2020與前一時期相比。不包括收購的電視臺，節目費用增加23%本季度的主要原因是更高的網絡從屬費用。由於更高的續約費，以及在加入協議期間合同費率的增加，整個行業的網絡加入費用一直在增加，我們預計未來幾年可能會繼續增加。
其他費用增加1840萬美元或55%在前三個月的2020與上一時期相比，主要是由於收購的臺站所致。不包括收購的車站，其他費用僅略有增加1.0%在這個季度。
全國性媒體-我們的國家媒體部門由我們國家媒體業務的業務組成，其中包括五個國家廣播網，即Katz網絡；播客行業領先者Stitcher及其廣告網絡Midroll Media；下一代國家新聞網Newsy；數字音頻技術和測量服務的全球領先企業Triton；以及其他國家品牌。我們國家傳媒集團的收入主要來自廣告銷售。年內段內收入抵銷總額為40萬美元前三個月的2020幷包含在其他收入標題中。
我們全國媒體板塊的經營業績如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | | | | |
部門運營收入： | | | | | | |
卡茨 | | $ | 65,891 |
| | 30.7 | % | | $ | 50,395 |
|
縫紉機 | | 17,128 |
| | 13.4 | % | | 15,104 |
|
新聞報 | | 10,864 |
| | 29.7 | % | | 8,378 |
|
崔頓 | | 10,347 |
| | (1.1 | )% | | 10,462 |
|
其他 | | 3,372 |
| | 13.2 | % | | 2,978 |
|
營業總收入 | | 107,602 |
| | 23.2 | % | | 87,317 |
|
細分市場成本和費用： | | | |
| | |
僱員補償及福利 | | 22,820 |
| | 11.2 | % | | 20,525 |
|
程序設計 | | 42,696 |
| | 14.1 | % | | 37,418 |
|
其他費用 | | 30,301 |
| | 24.0 | % | | 24,433 |
|
總成本和費用 | | 95,817 |
| | 16.3 | % | | 82,376 |
|
分部利潤 | | $ | 11,785 |
| |
|
| | $ | 4,941 |
|
營業收入
全國媒體收入增加2，030萬美元或23%在前三個月的2020與前一時期相比。卡茨的收入增加了1，550萬美元或31%由於其所有網絡的增長，以及2019年5月推出的新網絡-法院電視(Court TV)。Newsy的收入增加了250萬美元或30%主要來自於誇張平臺上廣告的增長。Stitcher和我們的其他民族品牌的收入增長温和，而Triton的收入與去年同期相比保持相對持平。由於冠狀病毒大流行導致經濟狀況減弱，我們估計我們的全國媒體收入在2020年第一季度受到了約130萬美元的影響，並在第二季度感受到了軟廣告環境的影響。2020年4月的全國媒體收入比2020年3月的收入下降了19%，但我們看到第二季度剩餘時間的收入將企穩。
成本和開支
員工薪酬和福利增加230萬美元或11%在前三個月的2020與上一季度相比，主要是由於Katz和Newsy增加了招聘，以支持品牌的增長。
編程費用增加530萬美元或14%在前三個月的2020與前一時期相比。節目費用包括卡茨節目的攤銷和分配、播客製作成本和其他節目成本。總體增長歸因於對Katz節目的持續投資，與所有Katz網絡分銷增加相關的聯屬費用增加，以及我們的播客業務因收入增加而增加的節目成本。
其他費用增加590萬美元或24%在前三個月的2020與前一時期相比。由於合同增加和法院電視收視率的增加，卡茨的收視率支出更高。此外，由於推出了法院電視、推廣彈跳網絡的原創節目和Newsy的受眾擴展產品，廣告和推廣費用較高。
共享服務和企業
我們集中為我們的業務部門提供某些服務。這些服務包括會計、税務、現金管理、採購、人力資源、員工福利和信息技術。業務部門按管理層商定的金額分配此類服務的成本。這樣的分攤費用可能不同於可能在一定範圍內談判的金額。未分配給業務部門的此類服務的成本包括在共享服務和公司成本中。共享服務和公司還包括未分配的公司成本，例如與上市公司相關的成本。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們循環信貸安排下的可用現金和借款能力。我們的主要現金來源來自我們正在進行的運營。業務現金可能受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於冠狀病毒大流行的影響。截至2020年3月底，我們手頭約有1.8億美元的現金，我們的循環信貸安排下還有約2800萬美元的額外借款能力。根據我們目前的業務計劃，我們相信我們的運營現金流將在這次經濟低迷期間提供足夠的流動性，以滿足公司未來12個月的運營需求。此外，公司的流動資金通過聯邦政府的刺激措施得到增強，包括推遲繳納社會保障税和養老金；對使用淨營業虧損和利息支出限制的税收減免；以及一些其他條款，這些條款要麼在今年帶來現金，要麼將現金支付推遲到2021年及以後。雖然我們目前預計不會出現流動性緊張，但如果經濟長期疲軟，我們可以採取額外的措施來進一步控制成本，減緩我們的營運資金需求，併產生現金。
債務契約
我們的定期貸款和無擔保票據沒有維護契約。我們定期貸款和無擔保票據的最早到期日是2024年第四季度。我們的循環信貸安排允許最高槓杆率為我們信貸協議定義的兩年平均利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的4.5倍，到2021年第二季度，槓桿率降至4.25倍。基於我們目前的展望，我們希望遵守該公約。
現金流--經營活動
來自經營活動的現金流截至三個月 三月三十一日具體如下： |
| | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
來自經營活動的現金流： | | | | |
淨損失 | | $ | (11,809 | ) | | $ | (6,814 | ) |
將淨虧損與經營活動的淨現金流量進行調整： | | | | |
折舊攤銷 | | 27,915 |
| | 17,792 |
|
出售財產和設備的(收益)/損失 | | 1,433 |
| | 173 |
|
規劃資產和負債 | | (28,834 | ) | | (1,133 | ) |
遞延所得税 | | 14,672 |
| | (4,341 | ) |
股票和遞延補償計劃 | | 2,208 |
| | 7,352 |
|
養老金費用，扣除繳費後的淨額 | | (4,034 | ) | | (408 | ) |
某些營運資金賬户的其他變動，淨額 | | 10,996 |
| | (25,776 | ) |
雜項，淨額 | | 1,154 |
| | (37 | ) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 13,701 |
| | $ | (13,192 | ) |
在……裏面2020，經營活動提供的現金1370萬美元與.相比1320萬美元年在經營活動中使用的現金2019。這個2700萬美元經營活動提供的現金增加可歸因於2600萬美元部門利潤同比增長，加上3700萬美元某些營運資金賬户變動帶來的現金同比增長。這些現金流的增加被部分抵消了2100萬美元支付利息增加，現金支出同比增加2800萬美元用於超過節目攤銷的節目投資。利息支付增加，原因是發行了一份7.65億美元2019年5月定期貸款B和發行5億美元2019年7月出售高級無擔保票據，為收購Cordillera和Nexstar-Tribune提供資金。
影響某些營運資金賬户變動的主要因素如下：
| |
• | 應收賬款變動提供的現金同比增加800萬美元2020年與2019年相比，由於在選舉年確認的政治廣告收入是預付的，取代了傳統的地方和國家廣告。 |
| |
• | 應計負債的付款時間使營運資本提供的現金同比增加了1900萬美元。在這一增長中，卡茨運費支付的時機佔了近1800萬美元。 |
| |
• | 應計工資和每年較低的獎勵支付使營運資本提供的現金增加了800萬美元. |
現金流--投資活動
投資活動的現金流截至三個月 三月三十一日具體如下： |
| | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
投資活動的現金流： | | | | |
收購，扣除收購的現金後的淨額 | | $ | — |
| | $ | (55,199 | ) |
無形資產的收購 | | (525 | ) | | (404 | ) |
物業和設備的附加費 | | (16,210 | ) | | (13,440 | ) |
購買投資 | | (3,087 | ) | | (115 | ) |
FCC重新包裝的收益 | | 2,719 |
| | 1,520 |
|
雜項，淨額 | | 773 |
| | 1 |
|
投資活動所用現金淨額 | | $ | (16,330 | ) | | $ | (67,637 | ) |
在……裏面2020和2019，我們使用了1，630萬美元和6760萬美元，分別以現金形式用於投資活動。下文描述了影響本公司各期投資活動現金流的主要因素。
| |
• | 由於本地媒體的支出增加，資本支出同比增加280萬美元，但部分被FCC重新包裝支出的同比減少所抵消。 |
| |
• | 2020年，我們為我們的投資貢獻了略高於300萬美元的現金。 |
| |
• | 2020年和2019年，我們分別從FCC獲得了270萬美元和150萬美元的報銷收入。 |
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• | 2019年，我們以5500萬美元現金收購了Raycom Media旗下的三家電視臺。 |
在與FCC在2017年進行的獎勵頻譜拍賣相關的重新打包過程中，FCC將一些電臺重新分配到新的拍賣後頻道。我們預計重新分配到新頻道不會對我們的電臺在其市場上看到的廣播信號產生實質性影響。*我們目前全部裝滿的發電站中有27個(包括最近收購的9個)已被分配到新頻道。授權獎勵拍賣和重新打包的立法為FCC提供了高達27.5億美元的資金，用於償還重新打包中重新分配到新頻道的電臺所發生的合理成本。我們預計FCC基金將足以支付我們預計將發生的重新包裝費用，我們唯一的潛在資金風險將限於與FCC在償還所發生支出方面的任何分歧。FCC提供的補償在收到現金時確認。
到目前為止，我們已經在FCC重新包裝上花費了3980萬美元，預計到2020年底將產生大約1800萬美元的額外支出。我們從聯邦通信委員會收到的償還款項總額為1，120萬美元，其中270萬美元是在截至2020年3月31日的三個月.
現金流--融資活動
來自融資活動的現金流截至三個月 三月三十一日具體如下：
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| | 截至三個月的三個月。
三月三十一號， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
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融資活動的現金流： | | | | |
循環信貸安排項下的淨借款 | | $ | 175,000 |
| | $ | — |
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支付長期債務 | | (2,653 | ) | | (750 | ) |
支付的股息 | | (4,108 | ) | | (4,040 | ) |
回購A類普通股 | | — |
| | (584 | ) |
與為既得股票和RSU預扣的股票相關的税款支付 | | (2,266 | ) | | (3,649 | ) |
雜項，淨額 | | (16,574 | ) | | (2,862 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | | $ | 149,399 |
| | $ | (11,885 | ) |
在……裏面2020，融資活動提供的現金是1.49億美元在.中2019，我們使用了1190萬美元用於融資活動的現金。由於冠狀病毒大流行導致當前全球經濟的不確定性，為了保持公司的財務靈活性，我們於2020年3月從我們的循環信貸安排下提取了1.75億美元。影響我們融資活動現金流的其他因素如下所述。
我們有9億美元的無擔保優先票據和10億美元的定期貸款餘額。我們的債務在2020年第一季度需要支付近270萬美元的本金，在2020年剩餘時間將需要支付800萬美元。
我們每季度支付每股5美分的股息，總額為410萬美元和400萬美元在……裏面2020和2019分別為。
2016年11月，我們的董事會批准了一項高達1億美元的A類普通股回購計劃，該計劃於2020年3月1日到期。2020年2月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，最高可達1億美元我們的A類普通股通過2022年3月1日。股票可以在授權下通過公開市場購買或私下協商的交易回購，包括加速股票回購交易、大宗交易，或根據打算遵守1934年證券交易法第10b5-1條的交易。不股票是在以下兩種授權中的任一種情況下回購的2020年第一季度由於本公司已暫時暫停股份回購。在.期間前三個月的2019，我們回購了$60萬的股份。
其他
我們需要額外出資2700萬美元為我們的合格固定收益養老金計劃提供資金，以滿足我們根據2004年養老金資金公平法和2006年養老金保護法的規定到2020年的資金要求。針對冠狀病毒，美國總統唐納德·特朗普簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《關愛法案》)，使之成為法律。CARE法案規定將2020年的養老金繳費推遲到2021年1月1日。根據CARE法案的規定，我們預計將推遲支付2020年的養老金繳費。
表外安排和合同義務
表外安排
本公司披露的表外安排並無重大改變。2019表格10-K年度報告
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表需要我們作出各種影響報告金額和相關披露的決定，包括選擇適當的會計原則和會計估計所依據的假設。在作出這些決定時，我們會根據我們對有關情況的理解和分析，包括我們的歷史經驗、精算研究和其他假設，作出判斷。我們致力於納入會計原則、假設和估計，以促進財務報表中包含的會計信息的代表性真實性、可驗證性、中立性和透明度。
本公司的綜合財務報表附註12019Form 10-K年度報告描述了我們在編制財務報表和相關披露時選擇使用的重要會計政策。如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，而不同的估計可合理地使用，或估計可能發生的變化可能會對財務報表造成重大改變，則該政策被視為關鍵。我們認為，對收購、商譽和無限期無形資產和養老金計劃的會計處理是我們最關鍵的會計政策和估計。有關這些會計政策的詳細説明，請參見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策”部分。2019表格10-K年度報告
近期會計準則
請參閲備註2 – 近期採用和發佈的會計準則請參閲“簡明合併財務報表附註”(第I部分，本表格10-Q第1項)供進一步討論。
關於市場風險的定量和定性披露
收益和現金流可能會受到經濟狀況和利率變化等因素的影響。我們也會受到投資市場價值變化的影響。
我們管理利率風險的目標是限制利率變動對我們的收益和現金流的影響，並降低整體借貸成本。
下表提供了有關市場風險敏感型金融工具的其他信息：
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| | 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
(千) | | 成本 基準面 | | 公平 價值 | | 成本 基準面 | | 公平 價值 |
| | | | | | | | |
面臨利率風險的金融工具： | | | | | | | | |
循環信貸安排 | | $ | 175,000 |
| | $ | 175,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
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高級無擔保票據，2025年到期 | | 400,000 |
| | 358,000 |
| | 400,000 |
| | 409,000 |
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高級無擔保票據，2027年到期 | | 500,000 |
| | 440,000 |
| | 500,000 |
| | 525,000 |
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定期貸款，2024年到期 | | 292,500 |
| | 279,338 |
| | 293,250 |
| | 293,617 |
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定期貸款，2026年到期 | | 757,369 |
| | 727,074 |
| | 759,272 |
| | 763,547 |
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長期債務，包括本期債務 | | $ | 2,124,869 |
| | $ | 1,979,412 |
| | $ | 1,952,522 |
| | $ | 1,991,164 |
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面臨市值風險的金融工具： | | | | | | | | |
按成本持有的投資 | | $ | 4,493 |
| | (a) |
| | $ | 4,405 |
| | (a) |
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(A)包括不在公開市場買賣的證券，因此該等證券的公允價值不容易釐定。我們估計這些證券的公允價值接近其賬面價值。 |
管制和程序
對披露控制和程序的評價
斯克裏普斯管理層負責建立和維持充分的內部控制，旨在根據美國公認的會計原則(“GAAP”)就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：
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1. | 與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關； |
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2. | 根據需要記錄交易，以便根據GAAP編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行，並提供合理的保證；以及(B)提供合理的保證，以允許根據GAAP編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及 |
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3. | 提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。 |
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有固有的侷限性，包括人為錯誤、串通和管理層不適當地凌駕於控制之上的可能性。因此，即使是有效的內部控制也只能為財務報表的編制提供合理而不是絕對的保證。此外，由於條件的變化，內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義)的設計和操作的有效性在財務報表日期進行了評估。這次評價是在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行的。根據這項評價，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序的設計和運作是有效的。
在本報告所述期間，公司的財務報告內部控制(根據交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。我們於2019年5月1日從Cordillera Communications，LLC收購了15家電視臺，從Nexstar Media Group，Inc.收購了8家電視臺。2019年9月19日與論壇媒體公司的交易，並在SEC指導允許的情況下，將這些業務排除在截至季度的管理層關於財務報告內部控制的報告之外2020年3月31日。所收購業務的總資產約為13億美元，或35%佔我們總資產的比例，截至2020年3月31日，和收入為9，580萬美元，或22%佔我們總營收的1/3截至2020年3月31日的三個月.