美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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表格10-Q

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(馬克一)

截至2020年3月31日的季度

或

在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。

委託檔案編號：0-21044

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環球電子公司。

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

 

註冊人電話號碼，包括區號：(480)-530-3000

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用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。--是，請不要。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

説明截至最後可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量：註冊人於2020年5月5日發行了13，913，019股普通股，每股面值0.01美元。

環球電子公司。

 

索引

 

第一部分財務信息

項目1.合併財務報表(未經審計)

環球電子公司。

綜合資產負債表

(單位為千，與共享相關的數據除外)

(未經審計)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

環球電子公司。

合併業務報表

(以千為單位，每股金額除外)

(未經審計)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

環球電子公司。

合併全面收益(虧損)表

(單位：千)

(未經審計)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

環球電子公司。

合併股東權益報表

(單位：千)

(未經審計)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

環球電子公司。

綜合現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

環球電子公司。

合併財務報表附註

2020年3月31日

(未經審計)

注1-陳述依據

管理層認為，隨附的環球電子公司合併財務報表。它的子公司包含所有必要的調整，以便公平地列報所列示期間的財務狀況、經營結果和現金流。所有這些調整都是正常的經常性調整，為了符合本年度的列報方式，已對上一年度的金額進行了某些重新分類。通常包括在財務報表中的信息和腳註披露是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，但已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定予以濃縮或省略。如這裏所使用的，術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是環球電子公司。及其附屬公司，除非上下文中有相反指示。

我們截至2020年3月31日的三個月的運營結果並不一定表明全年的預期結果。這些財務報表應與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中分別包含的“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“關於市場風險的定量和定性披露”以及“財務報表和補充數據”一起閲讀。

估計、判斷及假設

根據美國公認會計原則編制財務報表，要求我們作出影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計、判斷和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設，包括與收入確認、壞賬準備、存貨估值、我們的長期資產減值審查、無形資產和商譽、業務合併、所得税、基於股票的補償費用和基於業績的普通股認股權證相關的估計和假設。

最近的冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行，以及各國政府試圖控制其傳播的緩解努力，給經濟和金融市場帶來了不確定因素和混亂。雖然我們目前不知道需要對我們的資產或負債的賬面價值進行更新的估計、判斷或調整的事件或情況，但隨着事態的發展和我們獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。這些未來的事態發展高度不確定，結果也是不可預測的。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。

有關我們重要會計政策的摘要，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的合併財務報表附註2。

最近採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度《金融工具信用損失計量》，更新了現有的以攤銷成本計量的金融資產信用損失計量和記錄指南，將已發生損失減值模型替換為預期損失減值模型。因此，金融資產按攤銷成本淨額列報，扣除資產使用期限內預期的信貸損失。我們在2020年1月1日採用了這一新指南，採用的是修改後的回溯法。這項採用不需要執行調整，也沒有對我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流量表產生實質性影響。關於我們壞賬準備的進一步討論見附註3。

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，“簡化商譽減值測試”，通過取消商譽減值測試中的步驟2，簡化了要求實體測試商譽減值的方式。相反，如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，減值虧損將確認為相當於超出的金額，但以分配給報告單位的商譽總額為限。我們在2020年1月1日採取的措施對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流沒有產生實質性影響。

2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-08《改進-支付給客户的基於股份的對價》，其中澄清了作為銷售激勵發放給客户的基於股份的付款的會計處理。指導意見要求，基於股票的補償費用在授予日公允價值的基礎上記為交易價格的減少。授予日公允價值是根據會計準則編纂“股票補償”中定義的規定計算的。過渡條款要求股權分類獎勵在採用日計量時採用公允價值計量，如果計量日未達到公允價值的，應當按公允價值計量。

在領養日期之前成立。這一指導影響了我們基於業績的普通股認股權證的衡量日期。我們基於業績的未償還普通股認股權證的前兩個連續兩年期間的測算期在採用之前已經完成，不受這一最新指導方針的影響。最後兩年的測量期從2020年1月1日開始，因此，我們測量了截至2020年1月1日採用日期的獎勵的公允價值。我們採用了修改後的回顧性方法，採用了這一指南。我們的採用沒有導致我們的財務狀況表的累積調整。關於基於業績的普通股認股權證的進一步討論見附註15。

最近的會計更新尚未生效

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12“簡化所得税會計”，其中除其他規定外，消除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税收負債有關的現有指導意見的某些例外情況。本指引還要求一家實體在包括新法規頒佈日期在內的第一個過渡期內，在其實際所得税税率中反映制定的税法或税率變化的影響，使確認制定的税法變化對實際所得税税率的影響的時間與對遞延所得税資產和負債的影響保持一致。在現有的指導下，實體確認制定的税法變更對包括税法生效日期在內的期間的有效所得税率的影響。該指南在2020年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用。我們目前正在評估這一指導方針對我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流量的影響。

注2--現金和現金等價物

現金和現金等價物在以下地理區域持有：

注3-應收收入和應收賬款，淨額

收入明細

收入確認模式如下：

我們按地理區域對外部客户的淨銷售額如下：

客户賬單位置的具體標識是將來自外部客户的收入分配到地理區域的基礎。

對以下客户的淨銷售額佔我們淨銷售額的10%以上：

⁽¹⁾與此客户相關的總銷售額在指定期間未超過我們淨銷售額的10%。

應收賬款淨額

應收賬款淨額如下：

壞賬準備

壞賬準備的變化如下：

與這些重要客户相關的貿易應收賬款佔我們應收賬款淨額的10%以上如下：

注4-庫存和重要供應商

庫存情況如下：

重要供應商

我們從多種來源購買集成電路、元器件和成品。來自以下供應商的採購總額超過我們總庫存採購的10%：

佔我們應付帳款總額10%以上的供應商如下：

附註5-租契

我們已經在世界各地簽訂了各種汽車、辦公室和製造設施的運營租賃協議。截至2020年3月31日，我們的經營租約剩餘租期長達41年。

我們綜合資產負債表內的租賃餘額如下：

經營租賃費用，包括對總額影響不大的可變和短期租賃成本、經營租賃現金流量和補充現金流量信息如下：

加權平均剩餘租賃負債期和加權平均貼現率如下：

下表將前五年及之後每年的未貼現現金流與我們於2020年3月31日的綜合資產負債表中確認的經營租賃負債進行了核對。對賬不包括沒有記錄在資產負債表上的短期租賃。

截至2020年3月31日，我們有一份5年期的經營租約尚未開始。約160萬美元的初始租賃負債總額沒有反映在上述到期日時間表內。

附註6-商譽和無形資產，淨額

商譽

商譽賬面金額變動情況如下：

 

無形資產淨額

無形資產淨額構成如下：

 

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，在銷售、一般和行政費用中確認的攤銷費用分別為180萬美元和180萬美元。

 

截至2020年3月31日，與我們無形資產相關的未來年度攤銷費用估計如下：

附註7-信貸額度

我們與美國銀行全國協會(“U.S.Bank”)簽訂的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(“第二次修訂信貸協議”)規定了1.25億美元的循環信貸額度(“信貸額度”)，該額度將於2021年11月1日到期。信貸額度可用於營運資金和其他一般公司用途，包括收購、股份回購和資本支出。信貸額度下可供借款的金額減去任何未償還信用證的餘額，其中截至2020年3月31日有270萬美元。

信貸額度下的所有債務以我們在美國的幾乎所有個人財產、有形和無形資產以及我們在恩信資產有限公司(Enson Assets Limited)65%的所有權權益為抵押，安盛資產有限公司是我們的全資子公司，控制着我們在中國的製造工廠。

根據第二次修訂信貸協議，吾等可選擇根據倫敦銀行同業拆息加適用保證金(從1.25%至1.75%不等)或基本利率(基於美國銀行最優惠利率或第二次修訂信貸協議中另有規定)加上適用保證金(從0.00%至0.50%不等)來支付信貸額度的利息。適用保證金按季度計算，並根據我們的現金流槓桿率(見第二次修訂信貸協議)而變化。2020年3月31日的實際利率為2.20%。根據第二次修訂的信貸協議，沒有承諾費或未使用的額度費用。

第二次修訂的信貸協議包括要求最低固定費用覆蓋率和最高現金流槓桿率的金融契約。此外，第二次修訂的信貸協議包含其他習慣性的肯定和否定的契約和違約事件。截至2020年3月31日，我們遵守了第二次修訂後的信貸協議的契約和條件。

截至2020年3月31日，我們的信貸額度下有7800萬美元的未償還款項。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們的借款利息支出總額分別為70萬美元和130萬美元。

附註8--所得税

我們利用我們估計的年度有效税率來確定我們在過渡期的所得税撥備。所得税撥備的計算方法是將估計的年有效利率乘以今年迄今的税前賬面收入。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們分別記錄了120萬美元和100萬美元的所得税支出。截至2020年3月31日的三個月的所得税支出增加，主要是由於司法管轄區之間的税前收入組合，包括由於利用的税收屬性具有全額估值津貼，以及與基於股票的薪酬相關的税收意外之財，聯邦和州未確認的税收支出。

在2019年12月31日，我們評估了我們的遞延税項資產的變現能力，評估方法是考慮部分或全部遞延税項資產是否“更有可能”無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額成為可扣除期間未來應税收入的產生情況。在作出此評估時，我們考慮了結轉年度的應納税所得額、遞延税項負債的預定沖銷、税務籌劃策略及預計未來應納税所得額。截至2019年12月31日，我們在美國的業務出現了三年的累計運營虧損，因此，我們為美國和州遞延税資產提供了全額估值津貼。在截至2020年3月31日的三個月內，我們的估值津貼狀況沒有變化。

截至2020年3月31日，我們有430萬美元的未確認税收優惠總額，包括利息和罰款，其中約430萬美元，如果沒有州研究和實驗所得税抵免估值津貼，如果這些税收優惠得以實現，將影響年度有效税率。此外，我們並不知悉任何未確認税項優惠總額在未來12個月內有合理可能大幅增加的倉位。然而，根據不同司法管轄區的聯邦、州和外國法規到期情況，我們預計在未來12個月內，基於各個司法管轄區的聯邦、州和外國法規到期情況，未確認的税收優惠將減少約20萬美元。我們將不確定的税收狀況歸類為非流動所得税負債，除非預期在一年內支付。

我們已選擇將利息和罰款歸類為税費的一個組成部分。截至2020年3月31日的應計利息和罰款20萬美元，截至2019年12月31日的20萬美元包括在未確認的税收優惠中。

為應對冠狀病毒大流行，分別於2020年3月18日和2020年3月22日通過了“家庭第一次冠狀病毒應對法案”和“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”。FFCR法案和CARE法案包含許多所得税條款，例如放寬對利息扣除和使用2017年12月31日後開始的應税年度產生的淨營業虧損的限制。我們目前正在評估這項立法對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流的影響。FFCR和CARE法案(以及減税和就業法案)下的未來監管指導仍在進行中，此類指導最終可能會增加或減少它們對我們業務和財務狀況的影響。國會還極有可能制定與冠狀病毒大流行有關的額外立法，其中一些可能會影響我們。

2020年4月，最近出現了一項關於知識產權預扣税的德國法律的解釋。該公司目前正在評估這項法律以及對其財務狀況和經營結果的任何相關影響。

附註9--累計賠償

應計補償的組成部分如下：

 

附註10--其他應計負債

其他應計負債的組成部分如下：

附註11--承付款和或有事項

產品保修

產品保修索賠費用的責任變化如下：

訴訟

魯維多很重要

比利時訴訟

2015年6月10日左右，FM Marketing GmbH(“FMH”)和Ruwido奧地利有限公司(“Ruwido”)向比利時法院提交了簡易程序傳票，起訴我們的一家子公司環球電子公司(“UEBV”)及其客户Telenet N.V.。(“Telenet”)，聲稱UEBV向Telenet提供的產品之一侵犯了FMH和/或Ruwido擁有的兩項外觀設計專利和一項實用新型專利。通過這張傳票，FMH和Ruwido試圖禁止Telenet和UEBV繼續分銷和使用爭議產品。在2015年9月29日的聽證會後，法院發佈了對Our和Telenet有利的裁決，完全拒絕了FMH和Ruwido的請求。2015年10月22日，Ruwido提交了對這一裁決的上訴通知。2019年9月16日，上訴法院做出了有利於我們的裁決，結論是我們的原創產品沒有侵犯Ruwido的設計權。Ruwido隨後向比利時最高法院就這一決定提出上訴。所有各方都已向最高法院提交了案情摘要，我們正在等待最高法院確定口頭聽證日期，我們預計將在2021年底舉行。

此外，Ruwido對下級法院關於其侵權和不正當競爭指控的裁決提出上訴。關於這一上訴的簡報預計將於2020年6月3日完成，之後上訴法院將安排口頭聽證會，我們預計將在2021年的某個時候舉行。

在法院於2017年9月裁定我們的第二個產品不能添加到第一個案件的案情之後，Ruwido就第二個產品的案情單獨提起訴訟，聲稱它也侵犯了第一起訴訟中有爭議的同一專利。我們否認了這些説法。法院已將有關此事是非曲直的口頭聽證會推遲到2021年3月2日。

歐洲專利對抗賽

2015年9月，UEBV向歐洲專利局提交了反對意見，尋求使Ruwido針對UEBV和Telenet主張的一項公用事業專利無效。這一反對意見的聽證會於2017年7月舉行。在本次聽證期間，小組要求提供更多信息。我們提交了這一補充信息，歐洲專利局於2019年1月29日和30日舉行了第二次聽證會，並撤銷了最初提交的Ruwido的專利。然而，歐洲專利局以修改後的形式維護了專利，索賠範圍要窄得多。2019年8月23日，歐洲專利局發佈書面意見。UEBV和Ruwido都對歐洲專利局的決定提出了上訴，簡報將於2020年5月13日截止。此後，我們預計歐洲專利局將確定一個額外聽證會的日期，之後歐洲專利局將做出決定。

荷蘭訴訟

2017年9月，FMH和Ruwido就案情向海牙法院提起訴訟，起訴UEBV和Telenet，他們還聲稱UEBV向Telenet提供的產品侵犯了比利時訴訟中聲稱的相同專利。2019年初，舉行了口頭聽證會，在此期間，法院命令各方向荷蘭訴訟程序提交與歐洲專利局決定的後果有關的聲明。Ruwido最近提交了聲明，我們必須在2020年5月13日之前提交我們的回覆。

Roku很重要

2018年訴訟

2018年9月5日，我們對Roku，Inc.提起訴訟。(“Roku”)，指控Roku故意侵犯我們的九項專利，這些專利屬於與遙控器設置和觸摸屏遙控器相關的四個專利系列。2018年12月5日，我們修改了訴狀，增加了支持我們侵權和故意指控的更多細節。因此，我們聲稱本投訴涉及多個Roku流媒體播放器和組件以及某些通用控制設備，包括但不限於Roku App、Roku TV、Roku Express、Roku Streaming Stick、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku Enhanced Remote，以及提供遠程控制外部設備(如電視、視聽接收器、音棒或Roku TV無線揚聲器)的任何其他Roku產品。2019年10月，法院擱置了這起訴訟，等待專利審判和上訴委員會對Roku的跨黨派審查請求採取行動(見下文討論)。

黨際評論

2019年9月和10月，Roku就2018年訴訟中存在爭議的9項專利向專利審判和上訴委員會(PTAB)提交了跨黨派審查(IPR)請求。目前，PTAB拒絕了Roku關於三個

9項專利，並批准了Roku關於9項專利中4項的請求。我們預計PTAB將在2020年5月14日之前就其餘兩項知識產權請求做出決定。對於PTAB批准Roku要求審查的知識產權，我們將大力捍衞我們的專利。

國際貿易委員會對Roku、TCL、海信和船井的調查

2020年4月16日，我們向美國國際貿易委員會(ITC)提出申訴，指控Roku、TCL電子控股有限公司及相關實體(統稱為“TCL”)、海信有限公司及相關實體(統稱“海信”)、船井電氣有限公司及相關實體(統稱“船井”)聲稱他們的某些電視機、機頂盒、遙控器、人機接口設備、流媒體設備和音棒侵犯了我們的某些專利我們現正要求創新科技署發出永久有限度豁免令，禁止這些侵權產品輸入美國，併發出停止令，阻止這些人士繼續進行侵權活動。我們預計ITC將在2020年5月底之前接受我們的投訴，並開始調查。

聯邦地區法院就ITC事件分別對Roku、TCL、海信和Funai採取行動

2020年4月9日，我們分別對Roku、TCL、Hisense和Funai分別向加利福尼亞州中心區的美國地區法院提起訴訟，指控每一方在其某些電視、機頂盒、遙控器、人機接口設備、流媒體設備和音棒中採用我們的專利技術，故意侵犯我們的八項專利。雙方當事人均已接受送達，尚未答覆我方投訴。

吾等或吾等任何附屬公司並無任何其他重大待決法律程序，而吾等或吾等任何附屬公司均為其中一方，或吾等各自之財產為標的物。然而，就我們所從事的行業和業務的性質和種類而言，由於產品責任、侵犯專利或其他知識產權、違反保修、合同關係或員工關係所引起的或與之相關的第三方對我們或我們提出的各種索賠、指控和訴訟，這在我們的行業和我們從事的業務性質和種類中是很常見的。索賠的金額可能很大，但可能與索賠的是非曲直或法院判決對我們不利或對我們有利的任何實際風險的程度沒有任何合理的關係。然而，我們不能保證這些事情的結果，也不能估計我們可能遭受的損失的範圍。我們認為，在潛在或未決的訴訟中可能對我們不利的最終判決(如果有的話)不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此外，我們相信我們的產品不侵犯任何第三方的專利或其他知識產權。

我們維持董事和高級管理人員責任保險，為我們的個別董事和高級管理人員提供某些索賠的保險，以及與此類索賠辯護相關的律師費和相關費用。

附註12-庫存股

我們的董事會不時授權管理層回購我們已發行和已發行普通股的股票。2020年3月10日，我們的董事會用授權回購最多30萬股普通股的新回購計劃取代了2018年批准的回購計劃(“2020計劃”)。截至2020年3月31日，根據2020年計劃，我們剩餘175，127股授權回購的普通股。我們可以在私下協商和/或公開市場交易中回購普通股，包括根據1934年證券交易法頒佈的符合規則10b5-1的計劃。雖然我們已經根據我們的2020計劃暫停了回購，部分原因是圍繞冠狀病毒大流行的不確定性，但在市場和商業條件允許的情況下，管理層可能會恢復此類回購。

我們普通股的回購股份如下：

回購的股份按成本計入庫房持有的股份。我們持有這些股份，以備將來用作管理層和董事會認為適當的用途。

附註13-長壽有形資產

按地理區域劃分的長期有形資產，包括財產、廠房和設備、淨租賃和經營租賃使用權資產如下：

附註14-基於股票的薪酬

每位員工和董事的股票薪酬費用與他們的現金薪酬在同一運營報表標題中列示。按營業報表標題列出的基於股票的薪酬支出和相關所得税優惠如下：

股票期權

股票期權活動如下：

我們在Black-Scholes期權定價模型中使用的假設以及由此產生的股票期權授予的加權平均公允價值如下：

截至2020年3月31日，我們預計將在剩餘2.3年的加權平均壽命內確認與非既得性股票期權相關的未確認的税前股票薪酬支出總額360萬美元。

限制性股票

非既得限制性股票獎勵活動如下：

截至2020年3月31日，我們預計將在2.3年的加權平均壽命內確認與非既得性限制性股票獎勵相關的未確認的税前股票薪酬支出總額1240萬美元。他説：

附註15-基於業績的普通股認股權證

2016年3月9日，我們向康卡斯特公司(“康卡斯特”)發行普通股認購權證，以每股54.55美元的價格購買最多725，000股我們的普通股。根據認股權證的定義，行使認股權證的權利須根據康卡斯特及其附屬公司向我們購買商品和服務的水平，分三個連續兩年的期間(第一個兩年期間從2016年1月1日開始)。下表列出了在達到這些購買水平的基礎上，每個期間將授予的購買水平和認股權證數量。

如果康卡斯特及其附屬公司在上述任何兩年期間的總購買量低於2.6億美元，則不會授予與這兩年期間相關的權證。如果康卡斯特及其附屬公司在第一個或第二個兩年期間購買的商品和服務總額超過3.4億美元，任何超出的金額都將計入接下來的兩年期間的購買總額。這一門檻在第一個或第二個兩年期間都沒有達到。截至2020年3月31日，未償還的既得權證為27.5萬份。為了完全授予購買所有剩餘的22.5萬股未賺取的標的股票的權利，康卡斯特及其附屬公司必須在2020年1月1日至2021年12月31日期間從我們購買總計3.4億美元的商品和服務。

所有授予的認股權證將於2023年1月1日到期。由於慣例的反稀釋條款，認股權證規定了可能對行使價格和行使時可發行的股票數量進行的某些調整。此外，關於普通股認購權證，我們還與康卡斯特簽訂了登記權協議，根據該協議，康卡斯特可能會不時要求我們向證券交易委員會登記普通股相關既得認股權證的股份。

由於認股權證包含業績標準，根據這些標準，康卡斯特必須達到指定的總購買水平，才能在前兩年連續兩年期間授予認股權證，如上所述，認股權證的衡量日期是認股權證歸屬的日期。在截至2017年12月31日的兩年期間，康卡斯特賺取並歸屬了最高潛在250，000份認股權證中的175，000份。在截至2019年12月31日的兩年期間，康卡斯特賺取並歸屬了最高潛在認股權證250，000份中的100，000份。

FASB在2019年11月發佈了指導意見，澄清了作為銷售激勵發放給客户的基於股票的支付的會計處理。指導意見要求，基於股票的補償費用在授予日公允價值的基礎上記為交易價格的減少。過渡條款要求，如果計量日期在採用日之前尚未確定，股權分類獎勵應在採納日以公允價值計量。我們基於業績的未償還普通股認股權證的前兩個連續兩年期間的測算期在採用之前已經完成，不受這一最新指導方針的影響。最後兩年的測算期從2020年1月1日開始，因此，我們使用Black-Scholes期權定價模型計算了截至2020年1月1日採用日期的獎勵公允價值。截至2020年3月31日，從2020年1月1日開始的兩年期間，沒有任何權證授予。

我們在Black-Scholes期權定價模型中使用的假設以及由此產生的截至2020年1月1日的權證授予日期公允價值如下：

在2020年1月1日採納新指引之前，我們對每期權證的估計加權平均公允價值進行了調整。我們在Black Scholes期權定價模型中使用的假設以及截至2019年3月31日的三個月的權證加權平均公允價值如下：

與認股權證和相關所得税優惠相關的淨銷售額受到的影響如下：

我們根據康卡斯特及其附屬公司未來將進行的預計購買，估計將授予的權證數量。這些估計可能會根據未來的實際購買量增加或減少。認股權證的估計公允價值總額確認為相關兩年歸屬期間收入的減少。截至2020年3月31日，我們估計將授予的權證的未確認估計公允價值總額為110萬美元。

附註16--其他收入(費用)，淨額

其他收入(費用)，淨額包括：

注17-每股收益(虧損)

每股收益(虧損)計算如下：

以下數量的股票期權、限制性股票和普通股認股權證被排除在普通股每股稀釋收益的計算之外，因為它們被包括在內將是反稀釋的：

附註18-衍生工具

下表列出了衍生品的公允淨值總額：

我們持有外匯合同，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別實現税前淨收益30萬美元和税前淨虧損30萬美元(見附註16)。

所持外幣合約詳情如下：

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論應與合併財務報表和本文件其他地方的相關注釋一起閲讀。

概述

我們設計、開發、製造和發貨控制和傳感器技術解決方案以及一系列預編程和通用控制產品、音視頻(“AV”)配件以及智能無線安全和智能家居產品，供消費電子、訂閲廣播、家庭娛樂、自動化、安全、酒店和氣候控制市場中的世界領先品牌使用。我們的產品包括：

自1986年成立以來，我們已經編制了豐富的設備控制知識庫，其中包括近11，000個品牌，包括AV和智能家居平臺上的860，000多個設備型號，並受到許多常見智能家居協議的支持，包括IR、HDMI-CEC、Zigbee和家庭網絡或雲控制。

此設備知識圖譜由我們獨特的設備指紋技術支持，該技術包括超過240萬個橫跨AV和智能家居設備的唯一設備指紋。

我們的技術還包括其他遙控家庭娛樂設備和家庭自動化控制模塊，以及在許多最新的HDMI和互聯網連接設備上常見的有線消費電子控制(“CEC”)和無線互聯網協議(“IP”)控制協議。我們的專有軟件可自動檢測、識別並啟用家庭中任何給定家庭娛樂、自動化和空調設備的適當控制命令。我們的庫使用新推出的AV和物聯網(“IOT”)設備中使用的設備控制代碼不斷更新。這些控制代碼直接從原始遠程控制設備或製造商的書面規範中捕獲，以確保庫的準確性和完整性。我們的專有軟件和專有技術使我們能夠提供比我們競爭對手的類似價格產品更健壯和更高效的設備控制代碼數據庫。

我們開發了一套全面的專利組合，包括500多項與遠程控制、家庭安全、安全和自動化相關的已頒發和未決的美國專利，以及數百項在世界各地的外國對應專利和申請。

我們作為一個業務部門運營。我們在阿根廷、巴西、英屬維爾京羣島、開曼羣島、法國、德國、香港(3)、印度、意大利、日本、韓國、墨西哥、荷蘭、中華人民共和國(“中華人民共和國”)(6)、新加坡、西班牙和英國擁有2家國內子公司和24家國際子公司。

總結一下我們截至2020年3月31日的三個月的業績：

我們2020年的戰略業務目標包括以下內容：

我們打算在下面討論我們的財務狀況和經營結果，以提供有助於理解我們的合併財務報表的信息，這些財務報表中某些關鍵項目的期間變化，導致這些變化的主要因素，以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的綜合財務報表。

冠狀病毒影響

冠狀病毒大流行已經並預計將繼續造成全球經濟活動放緩(包括對商品和服務的需求減少)，以及金融市場的大幅波動和中斷。由於冠狀病毒大流行的嚴重程度、規模和持續時間及其經濟後果是不確定的、迅速變化的和難以預測的，因此大流行對我們的運營和財務業績的影響以及對我們成功執行業務戰略和倡議的能力的影響仍然不確定。隨着冠狀病毒已經蔓延到其他司法管轄區，並被宣佈為全球大流行，此次疫情的全面爆發，以及為遏制該病毒而實施的相關政府、商業和旅行限制措施，正在全球範圍內繼續演變。為此，我們成立了一個冠狀病毒特別工作組，其中包括一個由高級管理人員組成的跨職能小組，以管理和應對全球不斷變化的健康和安全要求，並向我們的全球工廠和辦公室領導人傳達我們對大流行的反應。

當地政府的命令要求我們在中國農曆新年結束後將我們的中國工廠關閉大約兩週。作為應對這一流行病的一部分，我們的冠狀病毒特別工作組已經為全球所有工廠員工制定並實施了額外的安全措施，包括進入工廠時進行體温掃描，在設施中設置洗手液消毒站，強制戴口罩，在聚集場所採取社交距離措施，並限制所有訪客進入。我們的墨西哥工廠已經接受了政府衞生檢查員的兩次檢查，看是否符合當地的冠狀病毒安全措施，但沒有發現任何結果。截至本報告發布時，所有工廠都達到或接近勞動力產能。

我們還採取措施保障我們在世界各地辦公地點的員工的健康和福利，包括實施在家工作的安排，並暫停所有旅行，除非是必要的和事先批准的情況。我們正在為辦公室工作人員的迴歸做好準備，並將在辦公室重新開放後實施加強的安全措施，包括更頻繁的辦公室衞生、到達時進行體温掃描、強制佩戴口罩、增加洗手液位置、在各個地點採取社交距離措施，以及限制訪客進入。我們辦事處的重新開放將遵循疾病控制和預防中心、世界衞生組織以及當地政府的命令和建議的建議。我們員工的持續安全和福利將繼續放在所有決策的前列。

我們預計，這些行動和冠狀病毒造成的全球健康危機將對全球的商業活動產生負面影響，包括我們的商業活動。我們預計，考慮到病毒的全球影響和經濟影響，以及為遏制病毒傳播而實施的各種檢疫和社會距離措施，我們的銷售需求將在第二季度受到負面影響，並可能在2020年剩餘時間受到負面影響。我們還看到我們的供應鏈出現了一些中斷，如果持續下去，可能會給我們帶來履行客户訂單的困難。短期內，關閉我們的一家工廠將影響我們滿足客户需求的能力，並將對我們的業績產生負面影響。

我們將繼續積極監測情況，並可能根據需要或聯邦、州或地方當局的要求採取進一步行動改變我們的業務運營。任何此類變更或修改的潛在影響可能會在2020年剩餘時間或未來期間對我們的業務產生重大不利影響。

關鍵會計政策和估算

根據美國公認的會計原則編制財務報表要求我們作出影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用的報告金額的估計和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和判斷，包括與收入確認、壞賬準備、庫存估值、我們的長期資產減值審查、無形資產和商譽、業務合併、所得税、基於股票的補償費用和基於業績的普通股認股權證相關的估計和判斷。實際結果可能與這些判斷和估計不同，隨着獲得更多信息，它們可能會進行調整。任何調整都可能是重大的，並可能對我們的綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響。

如果一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，如果合理地使用了不同的估計，或估計中合理可能發生的變化可能對財務報表產生重大影響，則該會計政策被視為關鍵。我們認為，在截至2020年3月31日的三個月內，我們在截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的作為我們的關鍵會計政策和估計的項目沒有任何重大變化，該項目包含在項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中。

近期會計公告

有關最近會計聲明的討論，請參閲“合併財務報表附註”中的附註1。

運營結果

下表列出了我們報告的經營結果，以所示時期淨銷售額的百分比表示。