美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年3月31日的季度期間,或
☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託檔案第001-13601號
地球空間技術公司
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
德克薩斯州 |
76-0447780 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 |
7007Pinemont, 休斯敦,得克薩斯州 |
77040 |
(主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(713)986-4444
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一類的名稱 |
|
交易 符號 |
|
每間交易所的註冊名稱 |
普通股 |
|
GEOS |
|
納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是,不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是,不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
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☐ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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小型報表公司 |
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|
新興成長型公司 |
☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否
截至2020年4月30日,註冊人擁有13,664,989股普通股,每股流通股面值0.01美元。
目錄
|
|
頁 數 |
第一部分:財務信息 |
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|
|
項目1.財務報表 |
|
3 |
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|
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
|
20 |
|
|
|
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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28 |
|
|
|
項目4.控制和程序 |
|
29 |
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|
|
第二部分:其他信息 |
|
|
|
|
|
第1A項危險因素 |
|
30 |
|
|
|
項目6.展品 |
|
31 |
2
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
地球空間技術公司及其子公司
綜合資產負債表
(除股份金額外,以千計)
(未經審計)
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||
資產 |
|
|
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|
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|
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|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
18,909 |
|
|
$ |
18,925 |
|
貿易應收賬款和融資應收賬款淨額 |
|
|
18,404 |
|
|
|
27,426 |
|
盤存 |
|
|
18,488 |
|
|
|
23,855 |
|
持有以待出售的物業 |
|
|
558 |
|
|
|
— |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
1,676 |
|
|
|
1,008 |
|
流動資產總額 |
|
|
58,035 |
|
|
|
71,214 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動庫存 |
|
|
16,850 |
|
|
|
21,524 |
|
租賃設備,淨額 |
|
|
62,689 |
|
|
|
62,062 |
|
財產,廠房和設備,淨額 |
|
|
31,593 |
|
|
|
31,474 |
|
商譽 |
|
|
5,008 |
|
|
|
5,008 |
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
9,197 |
|
|
|
10,063 |
|
收入和其他資產的遞延成本 |
|
|
8,466 |
|
|
|
663 |
|
總資產 |
|
$ |
191,838 |
|
|
$ |
202,008 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款貿易 |
|
$ |
4,919 |
|
|
$ |
4,051 |
|
遞延收入和其他流動負債 |
|
|
6,528 |
|
|
|
9,119 |
|
流動負債總額 |
|
|
11,447 |
|
|
|
13,170 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有對價 |
|
|
10,912 |
|
|
|
9,940 |
|
非流動遞延收入和其他負債 |
|
|
3,052 |
|
|
|
51 |
|
負債共計 |
|
|
25,411 |
|
|
|
23,161 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承擔和或有事項(附註13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,授權1,000,000股,無已發行和已發行股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股,面值0.01美元,授權股份20,000,000股,13,664,989股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行和已發行股票13,630,666股 |
|
|
137 |
|
|
|
136 |
|
額外實收資本 |
|
|
89,783 |
|
|
|
88,660 |
|
留存收益 |
|
|
92,715 |
|
|
|
105,808 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(16,208 |
) |
|
|
(15,757 |
) |
股東權益總額 |
|
|
166,427 |
|
|
|
178,847 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
191,838 |
|
|
$ |
202,008 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
3
地球空間技術公司及其子公司
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
$ |
9,517 |
|
|
$ |
11,845 |
|
|
$ |
18,600 |
|
|
$ |
22,304 |
|
租金 |
|
|
16,390 |
|
|
|
14,278 |
|
|
|
33,005 |
|
|
|
21,694 |
|
總收入 |
|
|
25,907 |
|
|
|
26,123 |
|
|
|
51,605 |
|
|
|
43,998 |
|
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
|
9,722 |
|
|
|
11,246 |
|
|
|
19,625 |
|
|
|
22,459 |
|
租金 |
|
|
8,280 |
|
|
|
4,526 |
|
|
|
13,585 |
|
|
|
8,098 |
|
收入總成本 |
|
|
18,002 |
|
|
|
15,772 |
|
|
|
33,210 |
|
|
|
30,557 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
7,905 |
|
|
|
10,351 |
|
|
|
18,395 |
|
|
|
13,441 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
6,066 |
|
|
|
5,358 |
|
|
|
12,063 |
|
|
|
11,443 |
|
研究與發展 |
|
|
4,225 |
|
|
|
3,898 |
|
|
|
8,521 |
|
|
|
7,069 |
|
或有對價估計公允價值變動 |
|
|
972 |
|
|
|
— |
|
|
|
972 |
|
|
|
— |
|
壞賬支出(回收) |
|
|
8,124 |
|
|
|
73 |
|
|
|
8,151 |
|
|
|
(30 |
) |
業務費用共計 |
|
|
19,387 |
|
|
|
9,329 |
|
|
|
29,707 |
|
|
|
18,482 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
(11,482 |
) |
|
|
1,022 |
|
|
|
(11,312 |
) |
|
|
(5,041 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(57 |
) |
利息收入 |
|
|
216 |
|
|
|
180 |
|
|
|
350 |
|
|
|
452 |
|
淨匯兑收益(虧損) |
|
|
108 |
|
|
|
119 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
186 |
|
其他,淨 |
|
|
(28 |
) |
|
|
(41 |
) |
|
|
(57 |
) |
|
|
(129 |
) |
其他收入(費用)合計(淨額) |
|
|
285 |
|
|
|
235 |
|
|
|
246 |
|
|
|
452 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
(11,197 |
) |
|
|
1,257 |
|
|
|
(11,066 |
) |
|
|
(4,589 |
) |
所得税費用 |
|
|
607 |
|
|
|
550 |
|
|
|
2,027 |
|
|
|
557 |
|
淨收益(損失) |
|
$ |
(11,804 |
) |
|
$ |
707 |
|
|
$ |
(13,093 |
) |
|
$ |
(5,146 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
(0.87 |
) |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(0.97 |
) |
|
$ |
(0.38 |
) |
稀釋 |
|
$ |
(0.87 |
) |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(0.97 |
) |
|
$ |
(0.38 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
13,541,404 |
|
|
|
13,401,135 |
|
|
|
13,503,486 |
|
|
|
13,369,932 |
|
稀釋 |
|
|
13,541,404 |
|
|
|
13,557,185 |
|
|
|
13,503,486 |
|
|
|
13,369,932 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
4
地球空間技術公司及其子公司
綜合全面收益表(損益表)
(千)
(未經審計)
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||
淨收益(損失) |
|
$ |
(11,804 |
) |
|
$ |
707 |
|
|
$ |
(13,093 |
) |
|
$ |
(5,146 |
) |
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券未實現收益的變動,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
83 |
|
外幣換算調整 |
|
|
(1,017 |
) |
|
|
238 |
|
|
|
(451 |
) |
|
|
20 |
|
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
(1,017 |
) |
|
|
257 |
|
|
|
(451 |
) |
|
|
103 |
|
綜合收益(虧損)合計 |
|
$ |
(12,821 |
) |
|
$ |
964 |
|
|
$ |
(13,544 |
) |
|
$ |
(5,043 |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
5
地球空間技術公司及其子公司
合併股東權益報表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月
(以千為單位,預計份額金額)
(未經審計)
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
實繳 |
|
|
留用 |
|
|
綜合 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
||||||
2019年10月1日的餘額 |
|
|
13,630,666 |
|
|
$ |
136 |
|
|
$ |
88,660 |
|
|
$ |
105,808 |
|
|
$ |
(15,757 |
) |
|
$ |
178,847 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,289 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,289 |
) |
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
566 |
|
|
|
566 |
|
根據歸屬限制性股票單位發行普通股 |
|
|
30,823 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
590 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
590 |
|
2019年12月31日的餘額 |
|
|
13,661,489 |
|
|
|
137 |
|
|
|
89,250 |
|
|
|
104,519 |
|
|
|
(15,191 |
) |
|
|
178,715 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(11,804 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11,804 |
) |
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,017 |
) |
|
|
(1,017 |
) |
根據歸屬限制性股票單位發行普通股 |
|
|
3,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
533 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
533 |
|
2020年3月31日的餘額 |
|
|
13,664,989 |
|
|
$ |
137 |
|
|
$ |
89,783 |
|
|
$ |
92,715 |
|
|
$ |
(16,208 |
) |
|
$ |
166,427 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年10月1日的餘額 |
|
|
13,600,541 |
|
|
$ |
136 |
|
|
$ |
86,116 |
|
|
$ |
105,954 |
|
|
$ |
(15,619 |
) |
|
$ |
176,587 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,853 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,853 |
) |
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(154 |
) |
|
|
(154 |
) |
發行限制性股票 |
|
|
8,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
沒收限制性股票 |
|
|
(250 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
根據股票期權的行使發行普通股 |
|
|
24,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
602 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
602 |
|
2018年12月31日的餘額 |
|
|
13,632,791 |
|
|
|
136 |
|
|
|
86,933 |
|
|
|
100,101 |
|
|
|
(15,773 |
) |
|
|
171,397 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
707 |
|
|
|
— |
|
|
|
707 |
|
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
257 |
|
|
|
257 |
|
沒收限制性股票 |
|
|
(1,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
根據歸屬限制性股票單位發行普通股 |
|
|
500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
592 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
592 |
|
2019年3月31日的餘額 |
|
|
13,632,291 |
|
|
$ |
136 |
|
|
$ |
87,525 |
|
|
$ |
100,808 |
|
|
$ |
(15,516 |
) |
|
$ |
172,953 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
6
地球空間技術公司及其子公司
綜合現金流量表
(千)
(未經審計)
|
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
業務活動現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(13,093 |
) |
|
$ |
(5,146 |
) |
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税優惠 |
|
|
(34 |
) |
|
|
(14 |
) |
租賃設備折舊 |
|
|
9,269 |
|
|
|
6,121 |
|
財產、廠房和設備折舊 |
|
|
2,057 |
|
|
|
2,003 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
866 |
|
|
|
795 |
|
短期投資保費攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
1,123 |
|
|
|
1,194 |
|
壞賬支出(回收) |
|
|
8,151 |
|
|
|
(30 |
) |
庫存陳舊費用 |
|
|
1,966 |
|
|
|
2,401 |
|
或有對價估計公允價值變動 |
|
|
972 |
|
|
|
— |
|
出售二手租賃設備的毛利 |
|
|
(425 |
) |
|
|
(200 |
) |
處置財產、廠房和設備的收益 |
|
|
(153 |
) |
|
|
— |
|
短期投資已實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
67 |
|
營業資產和負債變動的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
貿易賬户和其他應收款 |
|
|
(771 |
) |
|
|
(5,806 |
) |
盤存 |
|
|
1,760 |
|
|
|
(3,695 |
) |
收入和其他資產的遞延成本 |
|
|
(8,440 |
) |
|
|
(1,021 |
) |
應付帳款貿易 |
|
|
871 |
|
|
|
3,018 |
|
遞延收入和其他負債 |
|
|
1,607 |
|
|
|
(2,582 |
) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
5,726 |
|
|
|
(2,904 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置房產、廠房和設備 |
|
|
(2,785 |
) |
|
|
(962 |
) |
出售財產、廠房和設備所得收益 |
|
|
180 |
|
|
|
— |
|
租賃設備投資 |
|
|
(5,238 |
) |
|
|
(20,420 |
) |
出售二手租賃設備的收益 |
|
|
2,100 |
|
|
|
1,646 |
|
出售短期投資的收益 |
|
|
— |
|
|
|
24,856 |
|
業務收購 |
|
|
— |
|
|
|
(1,819 |
) |
支付與保險索賠有關的損害賠償 |
|
|
— |
|
|
|
(616 |
) |
保險索賠收益 |
|
|
— |
|
|
|
1,166 |
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
(5,743 |
) |
|
|
3,851 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期權所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
1 |
|
|
|
(331 |
) |
增加(減少)現金和現金等價物 |
|
|
(16 |
) |
|
|
831 |
|
現金和現金等價物,財政年度開始 |
|
|
18,925 |
|
|
|
11,934 |
|
現金和現金等價物,會計期末 |
|
$ |
18,909 |
|
|
$ |
12,765 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
23 |
|
|
$ |
57 |
|
繳納所得税的現金 |
|
|
2,074 |
|
|
|
533 |
|
已轉入租賃設備的庫存 |
|
|
6,126 |
|
|
|
1,781 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
7
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
1.重大會計政策
陳述的基礎
地球空間技術公司及其附屬公司(“本公司”)於2019年9月30日的綜合資產負債表來源於本公司於該日經審核的綜合財務報表。截至2020年3月31日的綜合資產負債表以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的綜合經營表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量由本公司未經審計編制。管理層認為,所有必要的調整,包括正常的經常性調整,都是為了公平地列報綜合財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。所有公司間餘額和交易均已註銷。截至2020年3月31日的3個月和6個月的經營業績不一定表明全年的經營業績或未來的經營業績。
根據證券交易委員會的規則,按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則提交的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露被省略。隨附的綜合財務報表應與本公司截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的財務報表及其附註一併閲讀。
*重新分類
以前在合併財務報表中列報的某些金額已重新分類,以符合本年度列報。這種重新分類對以前報告的淨虧損、股東權益或現金流沒有影響。
預算的使用
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表需要使用影響財務報表及附註中報告金額的估計和假設。該公司在選擇適當的運營和財務會計政策和控制以及制定編制這些綜合財務報表時使用的估計和假設時考慮了許多因素。該公司不斷評估其估計,包括與壞賬準備金、庫存陳舊準備金、自我保險準備金、產品保修準備金、長期資產減值和遞延所得税資產有關的估計。本公司根據歷史經驗及各種其他相信在當時情況下屬合理的因素作出估計。雖然管理層認為目前的估計是合理和適當的,但在不同的條件或假設下,實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
本公司認為所有在購買三個月或以下時以原始或剩餘到期日購買的高流動性投資均為現金等價物。截至2020年3月31日,現金和現金等價物包括公司外國子公司和分支機構持有的650萬美元。若本公司將其海外附屬公司持有的現金匯回國內,將須就根據減税及就業法案(“2017年税法”)頒佈的税率匯回的任何款項應計及繳税。
最近採用的會計公告
*2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈指導意見,要求承租人確認租賃期限超過12個月的租賃的資產和負債。承租人對租賃產生的費用和現金流量的確認、計量和列報將主要取決於其將租賃歸類為融資租賃或經營租賃。不過,與之前只要求在資產負債表上確認資本租賃的指引不同,新指引還將要求,如果經營租賃期限超過12個月,承租人的經營租賃也會在資產負債表上確認。指導意見還要求披露信息,以幫助投資者和其他財務報表使用者更好地瞭解租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性。這些披露包括定性和定量要求,提供了有關財務報表中記錄的金額的額外信息。公司於2019年10月1日使用可選過渡方法採納了本指南,這使其能夠在採用日期最初應用新指南,並認可
8
累計效應對留存收益期初餘額的調整。採納這一指導方針對公司的綜合財務報表產生了非實質性影響,留存收益的期初餘額沒有進行任何調整。
2018年6月,FASB發佈了指導意見,擴大了ASC主題718(薪酬-股票薪酬)的範圍,將從非員工手中收購商品和服務的基於股份的支付交易包括在內。本指導意見於2019年10月1日生效。採用這一指導方針對其合併財務報表沒有任何實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了指導意見,要求修改或刪除ASC主題820(公允價值計量和披露)中的某些現有披露要求,並在此標準中添加某些新的披露要求。此外,指導意見允許實體在考慮公允價值計量披露時行使更多酌處權。本指導意見於2019年10月1日生效。採用這一指導方針對公司的綜合財務報表沒有任何影響。
最近發佈的會計公告
2017年1月,FASB發佈指導意見,取消了測試的第二步,簡化了目前的兩步商譽減值測試。指引要求一步減值測試,即實體將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用(如果有)。本指南適用於2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期,並應在預期的基礎上應用。允許提前採用在2017年1月1日之後的測試日期進行的中期或年度商譽減值測試。該公司將在截至2021年9月30日的會計年度第一季度採用這一標準,目前正在評估這一新指導方針對其財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈了圍繞金融工具信貸損失的指導意見,取代了公認會計原則中的已發生損失減值方法。新的減值模型要求立即確認大多數金融資產和某些其他金融工具預計將發生的估計信貸損失。對於有未實現虧損的可供出售債務證券,信用損失將被確認為證券攤銷成本的津貼,而不是減少額。該標準適用於2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。允許在2018年12月15日之後的財年提前採用。從第一個有效報告期開始,各實體將把該標準的規定作為累積效應調整應用於留存收益。該公司將在截至2021年9月30日的會計年度第一季度採用這一標準,目前正在評估這一新指引對其合併財務報表的影響。“
2.收入確認
2018年10月1日,公司通過ASC主題606,與客户的合同收入。本新標準適用於產品和服務銷售合同,不適用於產品租賃合同。該公司採用了新標準,採用了適用於截至2018年9月30日未完成的合同的修改後的追溯方法。從2018年10月1日開始的報告期業績根據新標準公佈,上期金額沒有重述。
根據新標準,該公司在履行合同義務時確認收入,通常是當承諾的商品或服務的控制權轉移給其客户時,金額反映了它預期有權換取這些商品或服務的對價。
該公司主要通過銷售其製成品獲得產品收入。這些產品銷售的收入,包括二手租賃設備的銷售,在合同條款下的義務得到履行、控制權轉移和銷售價格可能可收回時確認。公司在合同評估階段評估收款情況。在銷售價格不可能收回的情況下,本公司在確定銷售價格可能收回或從客户那裏收到不可退還的現金時確認收入。控制權的轉讓通常在裝運或交付時發生,具體取決於基礎合同的條款。本公司的產品一般銷售時沒有任何客户接受條款,本公司的標準銷售條款不允許客户退還產品以獲得賒銷。
工程服務收入確認為在項目期間提供的服務,或按小時計費。現場服務收入在提供服務時確認,一般按日計價。
該公司還根據其製成品的經營租賃從短期租金中獲得收入。如果租金的可收集性得到合理保證,租金收入將確認為在租賃期內賺取的收入。該公司設備的租金一般從每日租金到最長6個月或更長的最短租賃期不等。本公司已確定ASC 606不適用於屬於ASC主題842(租賃)範圍內的租賃合同。
9
採用新準則對公司截至2018年10月1日的綜合資產負債表造成的變化的累積影響並不重大,也不影響期初留存收益。應用新標準對截至2019年9月30日的財年銷售和服務時間的影響並不大。
在新標準允許的情況下,銷售税和交易税被排除在收入之外。對於最初預期期限為一年或以下的合同,本公司不披露未履行的履約義務的價值。此外,由於攤銷期限為一年或更短時間,本公司在發生合同時為獲得合同而發生的費用也會發生。這些成本記錄在銷售費用、一般費用和行政費用中。
於2020年3月31日及2019年9月30日,本公司並無任何遞延合約負債或遞延合約成本,但於截至2020年3月31日止三個月及六個月內,本公司並無確認任何遞延合約負債或遞延合約成本的收入或收入成本。在截至2019年3月31日的三個月和六個月內,公司確認遞延合同負債收入為10萬美元,遞延合同成本收入為8,000美元。他説:
在2020財年第二季度,該公司通過與客户簽訂1000萬美元的期票,為1250萬美元的產品銷售提供了部分資金。票據期限為三年,每月本金和利息為30萬美元。由於客户的財務狀況,本公司對該期票可能的收款能力表示擔憂。因此,公司沒有確認產品銷售的任何收入或收入成本。截至2020年3月31日,公司從客户那裏收到的與產品銷售相關的付款總額為300萬美元,這筆款項在公司的綜合資產負債表上反映為非當期遞延收入。在客户有可能履行其對公司的財務義務之前,管理層不打算確認銷售收入和收入成本。巴塞羅那
對於該公司的每個經營部門,下表僅列出了根據與客户簽訂的合同銷售產品和履行服務的收入(以千為單位)。因此,該表不包括從租賃合同中獲得的所有收入。
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||
石油和天然氣市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
傳統勘探產品收入 |
|
$ |
1,257 |
|
|
$ |
3,261 |
|
|
$ |
3,587 |
|
|
$ |
5,987 |
|
無線勘探產品收入 |
|
|
479 |
|
|
|
310 |
|
|
|
883 |
|
|
|
454 |
|
油藏產品收入 |
|
|
337 |
|
|
|
994 |
|
|
|
517 |
|
|
|
1,882 |
|
總收入 |
|
|
2,073 |
|
|
|
4,565 |
|
|
|
4,987 |
|
|
|
8,323 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鄰近街市 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工業品收入 |
|
|
4,186 |
|
|
|
4,120 |
|
|
|
7,782 |
|
|
|
7,682 |
|
成像產品收入 |
|
|
2,886 |
|
|
|
3,114 |
|
|
|
5,362 |
|
|
|
6,165 |
|
總收入 |
|
|
7,072 |
|
|
|
7,234 |
|
|
|
13,144 |
|
|
|
13,847 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
372 |
|
|
|
46 |
|
|
|
469 |
|
|
|
134 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
9,517 |
|
|
$ |
11,845 |
|
|
$ |
18,600 |
|
|
$ |
22,304 |
|
有關公司運營部門的更多信息,請參見附註14。
對於公司運營的每個地理區域,下表列出了根據與客户簽訂的合同銷售產品和服務的收入(以千計)。該表不包括從租賃合同中獲得的所有收入:
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||
亞洲 |
|
$ |
830 |
|
|
$ |
1,510 |
|
|
$ |
1,275 |
|
|
$ |
3,068 |
|
加拿大 |
|
|
794 |
|
|
|
342 |
|
|
|
1,267 |
|
|
|
630 |
|
歐洲 |
|
|
1,259 |
|
|
|
1,170 |
|
|
|
2,672 |
|
|
|
2,085 |
|
美國 |
|
|
6,184 |
|
|
|
8,265 |
|
|
|
12,781 |
|
|
|
14,875 |
|
其他 |
|
|
450 |
|
|
|
558 |
|
|
|
605 |
|
|
|
1,646 |
|
總計 |
|
$ |
9,517 |
|
|
$ |
11,845 |
|
|
$ |
18,600 |
|
|
$ |
22,304 |
|
10
收入可歸因於基於所售產品最終目的地的國家/地區(如果知道)。如果不知道最終目的地,則根據初始發貨的地理位置將收入歸因於國家/地區。
3.衍生金融工具
截至2020年3月31日和2019年9月30日,公司加拿大子公司分別欠公司美國子公司750萬加元和930萬加元的加元公司間應付賬款。為了減輕美元和加元之間外幣匯率變動的風險,該公司通常會簽訂外幣遠期合約,以對衝其對加元價值變化的部分風險敞口。截至2020年3月31日和2019年9月30日,公司分別與一家美國銀行簽訂了400萬加元和700萬加元的短期對衝合同,以減少加元/美元貨幣匯率變動對現金流的影響,但出於會計目的,該合同並未被指定為對衝。巴塞羅那
下表彙總了所有未被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值總額及其在綜合資產負債表中的位置(單位:千)。
衍生工具 |
|
定位 |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||
外幣遠期合約 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
$ |
22 |
|
|
$ |
4 |
|
下表彙總了公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的合併營業報表中包括的衍生工具的已實現收益(虧損)(單位:千):
|
|
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
衍生工具 |
|
定位 |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||
外幣遠期合約 |
|
其他收入(費用) |
|
$ |
363 |
|
|
$ |
217 |
|
|
$ |
265 |
|
|
$ |
639 |
|
4.金融工具的公允價值
該公司的金融工具一般包括現金和現金等價物、外幣遠期合同、貿易、票據和融資租賃應收賬款和應付賬款。由於現金及現金等價物、貿易及其他應收賬款及應付賬款的短期到期日,賬面金額於各自資產負債表日接近公允價值。用於計量或有對價的公允價值的估值技術是從利用市場可觀察到的投入的模型中推導出來的。
該公司按公允價值經常性計量短期投資和衍生品。
下表按估值等級和投入列出了公司短期投資、或有對價和外幣遠期合同的公允價值(單位:千):
|
|
截至2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
在中國報價的最低價格 活躍度較高的房地產市場 完全相同的資產 (1級) |
|
|
顯着性 其他 可觀測 (2級) |
|
|
顯着性 看不見的 (3級) |
|
|
總計 |
|
||||
或有對價 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(10,912 |
) |
|
$ |
(10,912 |
) |
外幣遠期合約 |
|
|
— |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22 |
) |
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
(10,912 |
) |
|
$ |
(10,934 |
) |
|
|
截至2019年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
報價在 活躍度較高的房地產市場 相同的資產 (1級) |
|
|
顯着性 其他 可觀測 (2級) |
|
|
顯着性 看不見的 (3級) |
|
|
總計 |
|
||||
或有對價 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(9,940 |
) |
|
$ |
(9,940 |
) |
外幣遠期合約 |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
$ |
(4 |
) |
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
(9,940 |
) |
|
$ |
(9,944 |
) |
11
資產和負債按非經常性基礎計量
用於確定公司截至2020年3月31日的長期資產和或有對價的隱含公允價值的計量是重大的不可觀察的投入(第3級)。
下表彙總了截至2020年3月31日的6個月公司3級金融工具的公允價值變動情況:
2019年10月1日的餘額 |
$ |
9,940 |
|
公允價值調整 |
|
972 |
|
2020年3月31日的餘額 |
$ |
10,912 |
|
對或有對價公允價值的調整基於蒙特卡洛模擬,使用的投入包括關於未來潛在情況的市場可比信息和管理評估。該公司相信其估計和假設是合理的,然而,其中涉及重大判斷。
5.貿易應收賬款和融資應收賬款
應收貿易賬款淨額反映在下表中(以千為單位):
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||
應收貿易賬款 |
|
$ |
25,669 |
|
|
$ |
25,144 |
|
壞賬準備 |
|
|
(8,904 |
) |
|
|
(951 |
) |
總計 |
|
$ |
16,765 |
|
|
$ |
24,193 |
|
壞賬準備是本公司對可能的信貸損失的最佳估計。該公司根據歷史經驗和當前對其應收賬款餘額的審查來確定撥備。每當應收賬款餘額可能無法收回時,應收賬款餘額就從備抵中註銷。
下表彙總了截至2020年3月31日的6個月公司壞賬準備的變化情況:
2019年10月1日的餘額 |
$ |
951 |
|
壞賬費用,扣除回收後的淨額 |
|
8,151 |
|
扣減 |
|
(198 |
) |
2020年3月31日的餘額 |
$ |
8,904 |
|
截至2020年3月31日和2019年9月30日的應收貿易賬款分別包括國際地震海洋客户的800萬美元和850萬美元,截至2020年3月31日,該客户從公司租用了大量海洋節點設備。由於客户無法產生足夠的現金流來及時償還債務,公司在整個2019財年和2020財年第二季度都遇到了與該客户的現金收款困難。由於客户未能遵守商定的付款計劃,本公司停止確認來自該客户的收入,並預計將繼續確認,直到該客户證明其有能力在正常業務過程中定期償還其欠本公司的債務。-截至2020年3月31日,根據合同,該客户欠本公司的債務總額為1,400萬美元;然而,客户於2020年3月31日的資產負債表上800萬美元的貿易應收賬款餘額不包括公司在截至2020年3月31日的六個月內開具的600萬美元的未確認租金收入和逾期付款罰款,在客户於11月下旬錯過第一筆預定付款之前,公司在截至2019年12月31日的第一季度確認了來自該客户的250萬美元收入。從2018財年開始,公司已從該客户收到超過2000萬美元的現金付款。
本公司目前正在評估客户提出的以客户發行並以其若干資產為抵押的金融工具來交換客户欠本公司債務的要約。在債務工具的最終條款和條件尚未確定的情況下,交換和其他事項尚未確定,公司沒有義務進行此類交換。雖然目前的談判可能不會導致達成最終協議,但債務工具的公允市值可能不等於或超過客户所欠的應收賬款餘額,或者客户可能無法滿足債務工具的要求。在目前的談判可能不會導致達成最終協議的情況下,債務工具的公允市值可能不等於或超過客户所欠的應收賬款餘額,或者客户可能無法滿足債務工具的要求。在目前的談判中,債務工具的公允市值可能不等於或超過客户所欠的應收賬款餘額,或者客户可能無法償還債務工具。
12
由於(I)客户財務狀況不佳,(Ii)客户無法產生足夠的現金流為其過去的運營提供資金,(Iii)客户自2019年11月以來持續未能按照其承諾付款,本公司對客户最終償還欠本公司的債務的能力表示嚴重擔憂。(I)客户的財務狀況不佳,(Ii)客户無法產生足夠的現金流為其過去的運營提供資金,(Iii)客户自2019年11月以來持續未能按照其承諾付款,(Iv)相信近期世界市場原油供應過剩導致石油及天然氣勘探行業的困境將進一步加劇客户面臨的困難;及(V)客户未能提出看似合理的計劃來克服目前面臨的困難。在這方面,公司在截至2020年3月31日的第二季度記錄了800萬美元的壞賬支出,以將客户欠下的應收賬款的賬面價值降至零。*儘管應收賬款計提了壞賬逆轉撥備,但公司打算在截至2020年3月31日的第二季度記錄壞賬支出800萬美元,以將客户欠下的應收賬款的賬面價值降至零。*儘管應收賬款計提了壞賬逆轉撥備,但本公司打算在截至2020年3月31日的第二季度記錄壞賬支出800萬美元,以將客户欠款的賬面價值降至零
融資應收賬款反映在下表中(以千為單位):
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||
本票 |
|
$ |
432 |
|
|
$ |
780 |
|
銷售型租賃 |
|
|
1,272 |
|
|
|
2,692 |
|
融資應收賬款總額 |
|
|
1,704 |
|
|
|
3,472 |
|
非勞動收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售型租賃 |
|
|
(18 |
) |
|
|
(55 |
) |
非勞動所得總額 |
|
|
(18 |
) |
|
|
(55 |
) |
融資應收賬款總額,扣除非勞動收入 |
|
|
1,686 |
|
|
|
3,417 |
|
較少電流部分 |
|
|
(1,639 |
) |
|
|
(3,233 |
) |
非流動融資應收賬款 |
|
$ |
47 |
|
|
$ |
184 |
|
應收本票一般以出售的產品作抵押,並以每年最高7%的利率計息。應收本票在不同時間到期,直至2023年1月。本公司有時會在應收票據到期時對其進行展期或續期,但並無義務這樣做。
在2020財年第二季度,該公司通過與客户簽訂1000萬美元的擔保本票,為1250萬美元的產品銷售提供了部分資金。這張票據期限為三年,年利率為7%。30萬美元的本金和利息每月到期,直到到期。由於客户的財務狀況,出於可收款性的考慮,應收票據沒有反映在公司的綜合資產負債表上。有關此次銷售的更多信息,請參見注釋2。
本公司於2017年9月因出售租賃設備而訂立銷售型租賃。銷售式租賃期限為三年。截至2020年3月31日,租約要求未來的最低租賃付款為140萬美元,其中包括1.8萬美元的非勞動收入。未來的最低租賃付款將在2020財年到期。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,租賃賺取的利息收入分別為72.3萬美元和10萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月,租賃賺取的利息收入分別為10萬美元和10萬美元。設備的所有權將在租賃期結束時轉讓給承租人。
6.庫存
庫存由以下內容組成(以千為單位):
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||
成品 |
|
$ |
16,940 |
|
|
$ |
17,967 |
|
在製品 |
|
|
4,733 |
|
|
|
3,681 |
|
原料 |
|
|
47,809 |
|
|
|
55,781 |
|
陳舊儲備 |
|
|
(34,144 |
) |
|
|
(32,050 |
) |
|
|
|
35,338 |
|
|
|
45,379 |
|
較少電流部分 |
|
|
(18,488 |
) |
|
|
(23,855 |
) |
非流動部分 |
|
$ |
16,850 |
|
|
$ |
21,524 |
|
原材料包括半成品和零部件,截至2020年3月31日和2019年9月30日,半成品和零部件的總額分別約為2190萬美元和2520萬美元。
13
7.租契
作為承租人
本公司已選擇不在其綜合資產負債表中記錄期限為12個月或以下的經營性使用權資產或經營性租賃負債。此類租賃在租賃期內按直線計算費用。該公司擁有一項經營性使用權資產,與德克薩斯州奧斯汀的一家租賃設施有關。租約於2019年5月開始,租期為兩年。截至2020年3月31日,經營性使用權資產餘額為10萬美元。截至2020年3月31日,與經營租賃相關的未來最低租賃付款如下(以千為單位):
截至9月30日的財年, |
|
|
|
|
2020(剩餘) |
|
$ |
83 |
|
2021 |
|
|
84 |
|
未來最低租賃付款 |
|
|
167 |
|
較少的興趣 |
|
|
(4 |
) |
未來最低租賃付款現值 |
|
|
163 |
|
較少電流部分 |
|
|
(149 |
) |
非流動部分 |
|
$ |
14 |
|
租賃使用的貼現率為5%,這是本公司在租賃開始時的增量借款利率。
經營租賃成本在合併經營表中計入單一費用,分別作為攤銷費用和利息費用分配給使用權資產和相關租賃負債。截至2020年3月31日的三個月和六個月,分別確認了38,000美元和10萬美元的使用權資產運營租賃成本,以及10萬美元和20萬美元的短期租賃成本,這兩項成本都包括在總運營費用的組成部分中。
與經營租賃有關的補充現金流信息如下(以千計):
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
|
$ |
82 |
|
為換取新的租賃負債而獲得的經營租賃資產 |
|
|
219 |
|
作為出租人
該公司主要將設備租賃給客户,租期不超過6個月。該公司的大部分租金收入來自其基於海洋的無線地震數據採集系統。
除一份銷售型租賃外,本公司作為出租人的所有租賃安排均歸類為經營租賃。有關本租約的更多信息,請參見注釋5。
截至2020年3月31日的三個月和六個月的租金收入分別為1,640萬美元和3,300萬美元。截至2019年3月31日的三個月和六個月的租金收入分別為1,430萬美元和2,170萬美元。
截至2020年3月31日,公司租賃客户未來應支付的最低租賃付款(均為2020財年)為1640萬美元(不包括40萬美元的租賃押金)。
租賃設備包括以下內容(以千計):
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||
租賃設備,主要是無線記錄設備 |
|
$ |
114,990 |
|
|
$ |
107,645 |
|
累計折舊和減值 |
|
|
(52,301 |
) |
|
|
(45,583 |
) |
|
|
$ |
62,689 |
|
|
$ |
62,062 |
|
8.持有以供出售的財產
該公司擁有位於哥倫比亞波哥大的一處房產,該房產正在出售。*該物業用於向南美客户提供產品銷售和服務支持,以及為其租賃設備業務提供倉儲。截至2020年3月31日,該房產的賬面價值為60萬美元,並已從房產、廠房和設備重新分類為截至2020年3月31日的合併資產負債表中持有的待售房產。本公司相信該物業的公平市價超過其賬面價值。該公司相信,該物業將在未來12個月內出售。本公司
14
在哥倫比亞繼續以較小的規模運營。該公司在哥倫比亞的租賃設備要麼出售給客户,要麼轉回位於德克薩斯州休斯頓的總部。
9.商譽及其他無形資產
*本公司的綜合商譽和其他無形資產包括以下內容(以千為單位):*
|
加權的- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
仍然有用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
壽命(以年為單位) |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||
商譽 |
|
|
$ |
5,008 |
|
|
$ |
5,008 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發達的技術 |
16.4 |
|
|
5,919 |
|
|
|
5,918 |
|
客户關係 |
2.4 |
|
|
3,900 |
|
|
|
3,900 |
|
商品名稱 |
3.4 |
|
|
1,930 |
|
|
|
1,930 |
|
競業禁止協議 |
2.5 |
|
|
170 |
|
|
|
170 |
|
其他無形資產合計 |
9.5 |
|
|
11,919 |
|
|
|
11,918 |
|
累計攤銷 |
|
|
|
(2,722 |
) |
|
|
(1,855 |
) |
|
|
|
$ |
9,197 |
|
|
$ |
10,063 |
|
於2020年3月31日,鑑於目前冠狀病毒大流行和原油價格大幅下跌,本公司對其商譽和其他無形資產進行了減值評估。作為評估的結果,本公司確定沒有減值。
截至2020年3月31日的三個月和六個月,其他無形資產攤銷費用分別為40萬美元和90萬美元。截至2019年3月31日的三個月和六個月的其他無形資產攤銷費用分別為40萬美元和80萬美元。
截至2020年3月31日,其他無形資產未來預計攤銷費用如下(單位:千):
截至9月30日的財年, |
|
|
|
2020(剩餘) |
$ |
866 |
|
2021 |
|
1,732 |
|
2022 |
|
1,624 |
|
2023 |
|
714 |
|
2024 |
|
342 |
|
此後 |
|
3,919 |
|
|
$ |
9,197 |
|
15
10.累計其他綜合虧損
累計其他綜合損失包括以下內容(單位:千):
|
|
截至2020年3月31日的6個月 |
|
|
2019年10月1日的餘額 |
|
$ |
(15,757 |
) |
外幣換算調整 |
|
|
(451 |
) |
2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
(16,208 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的6個月 |
|
|
2018年10月1日的餘額 |
|
$ |
(15,619 |
) |
可供出售證券扣除税後未實現收益的變化 |
|
|
83 |
|
外幣換算調整 |
|
|
20 |
|
2019年3月31日的餘額 |
|
$ |
(15,516 |
) |
11.股票薪酬
於截至二零二零年三月三十一日止六個月內,本公司根據經修訂的二零一四年長期激勵計劃(“計劃”)發行166,250股限制性股票單位(“RIU”)。發出的RSU既包括基於時間的歸屬條款,也包括基於業績的歸屬條款。每個單位的加權平均批出日期公允價值為每單位14.58元。授予日期RSU的公允價值為240萬美元,隨着限制的失效,這筆錢將在未來四年內計入費用。RSU的補償費用是根據授予日公司股票的收盤價確定的,該收盤價適用於預期完全歸屬的單位總數。每個RSU代表一項或有權利,在歸屬時獲得一股公司普通股。*截至2020年3月31日,公司與RSU相關的未確認補償費用為250萬美元,預計將在3.1年的加權平均期間確認。
截至2020年3月31日,公司有150萬美元與限制性股票獎勵(RSA)相關的未確認薪酬支出,預計將在1.6年的加權平均期間確認。
截至2020年3月31日,未償還的RSU為265,220個,RSA為125,849個,不合格股票期權為103,100個。
12.普通股每股虧損
*下表彙總了為計算每股虧損而計算淨虧損、加權平均普通股和已發行普通股等價股(單位為千股,不包括每股和每股數據):
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||
淨收益(損失) |
|
$ |
(11,804 |
) |
|
$ |
707 |
|
|
$ |
(13,093 |
) |
|
$ |
(5,146 |
) |
減去:可分配給未既得限制性股票的收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
年度普通股股東應佔收益(虧損) 稀釋後每股收益 |
|
$ |
(11,804 |
) |
|
$ |
695 |
|
|
$ |
(13,093 |
) |
|
$ |
(5,146 |
) |
普通股等價物加權平均數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益(虧損)中使用的普通股 |
|
|
13,541,404 |
|
|
|
13,401,135 |
|
|
|
13,503,486 |
|
|
|
13,369,932 |
|
與下列事項相關的已發行普通股等價物 股票期權和RSU |
|
|
— |
|
|
|
156,050 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總加權平均普通股和普通股 每股攤薄收益(虧損)中使用的股份等價物 |
|
|
13,541,404 |
|
|
|
13,557,185 |
|
|
|
13,503,486 |
|
|
|
13,369,932 |
|
每股收益(虧損): |
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基本型 |
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$ |
(0.87 |
) |
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$ |
0.05 |
|
|
$ |
(0.97 |
) |
|
$ |
(0.38 |
) |
稀釋 |
|
$ |
(0.87 |
) |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(0.97 |
) |
|
$ |
(0.38 |
) |
在計算截至2020年3月31日的3個月和6個月的稀釋每股虧損時,103,100個股票期權和265,220個非既有RSU不包括在計算加權平均流通股中,因為它們對每股稀釋虧損的影響是反稀釋的。用於計算截至2019年3月31日的6個月每股攤薄虧損,股票為165,600股
16
期權和未歸屬RSU分別不包括在計算加權平均流通股中,因為它們對每股稀釋虧損的影響是反稀釋的。
13.承擔及或有事項
或有對價
與其收購量子技術科學公司有關。(“量子”)和光電子® 就光纖傳感技術業務而言,本公司記錄了未來可能欠下的或有購買價格付款或或有對價。對於這兩項收購,或有付款是基於未來收到的合同授予和從此類合同獲得的收入。公司利用獨立估值顧問的服務來協助其估計這項或有對價的公允價值。公允價值的確定本質上是不可預測的,因為它需要對未來收入的估計和預測,包括規模、長度、時間安排,對於Quantum來説,還需要根據其未來合同賺取的毛利潤的程度。因此,公司預計這些負債將在各自的收益期內進行公允價值調整,這些調整將導致當或有對價的公允價值增加或減少時,公司的運營費用將分別計入費用或貸方。
該公司記錄了與2018年7月收購Quantum相關的初始或有收益負債770萬美元。或有付款(如果有)可以現金或公司股票的形式支付,並將從截至2022年7月的四年賺取期間產生的合格收入中獲得。或有款項的最高限額為2,350萬元,為期四年。截至2019年9月30日,公司記錄了290萬美元的調整,以將初始獲利負債減少至估計公允價值480萬美元。截至2020年3月31日,該公司記錄了150萬美元的調整,將盈利負債增加到估計的公允價值630萬美元。盈利負債增加是由於預計符合條件的收入增加。2020年4月,Quantum與美國海關和邊境保護局美國邊境巡邏隊簽訂了一份價值1000萬美元的合同,為國土安全部提供技術解決方案。該公司預計,在2021年會計年度第一季度之前,該合同的任何重大收入都不會得到確認。
本公司於2018年11月收購OptoSeis的所有知識產權及相關資產,初步錄得或有盈利負債430萬美元®光纖傳感技術。或有現金支付(如果有)將來自截至2024年5月的五年半賺取期間產生的合格收入。在五年半的調整期內,或有款項的最高限額為2,320萬元。截至2019年9月30日,公司記錄了80萬美元的調整,將初始獲利負債增加到估計價值510萬美元。-截至2020年3月31日,公司記錄了50萬美元的調整,以將初始盈利負債減少到估計價值460萬美元。盈利負債減少的原因是當前經濟環境導致的預計符合條件的收入減少。
*本公司按季度審查和評估其或有收益負債的公允價值。
經營租約
本公司租用辦公場所和某些設備,租期不超過兩年。在2020財年的剩餘6個月和2021財年,公司經營權資產和公司其他短期租賃的未來最低租賃義務分別為10萬美元和10萬美元。
法律程序
*公司在正常業務過程中涉及各種懸而未決的法律訴訟。由於這些行動固有的不確定性,管理層無法預測這些行動的最終結果。然而,管理層相信,這些懸而未決的問題最有可能得到最終解決,不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
14.細分市場信息
該公司報告和評估三個經營部門的財務信息:石油和天然氣市場、鄰近市場和新興市場。石油和天然氣市場細分產品包括無線地震數據採集系統、油藏特徵描述產品和服務,以及傳統的地震勘探產品,如地震檢波器、水聽器、引線、連接器、電纜、海洋拖纜回收和轉向裝置以及各種其他地震產品。鄰近的細分市場產品包括成像設備、水錶產品、海上電纜和用於振動的地震傳感器
17
監測和巖土應用,如礦山安全應用和地震探測。新興市場部門是在公司收購Quantum公司的同時增加的,Quantum公司設計和營銷針對邊境和周邊安全市場的地震產品。
下表彙總了該公司的部門信息(以千為單位):
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三個月 |
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截至六個月 |
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2020年3月31日 |
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|
2019年3月31日 |
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2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
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||||
收入: |
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|
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|
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|
|
|
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|
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|
石油和天然氣市場 |
|
$ |
18,434 |
|
|
$ |
18,669 |
|
|
$ |
37,936 |
|
|
$ |
29,673 |
|
鄰近街市 |
|
|
7,101 |
|
|
|
7,259 |
|
|
|
13,200 |
|
|
|
13,894 |
|
新興市場 |
|
|
372 |
|
|
|
46 |
|
|
|
469 |
|
|
|
134 |
|
公司 |
|
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
|
— |
|
|
|
297 |
|
總計 |
|
$ |
25,907 |
|
|
$ |
26,123 |
|
|
$ |
51,605 |
|
|
$ |
43,998 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損): |
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|
|
|
|
|
|
|
|
石油和天然氣市場 |
|
$ |
(6,683 |
) |
|
$ |
3,332 |
|
|
$ |
(2,584 |
) |
|
$ |
731 |
|
鄰近街市 |
|
|
1,214 |
|
|
|
1,651 |
|
|
|
2,065 |
|
|
|
2,633 |
|
新興市場 |
|
|
(2,500 |
) |
|
|
(1,180 |
) |
|
|
(3,865 |
) |
|
|
(2,372 |
) |
公司 |
|
|
(3,513 |
) |
|
|
(2,781 |
) |
|
|
(6,928 |
) |
|
|
(6,033 |
) |
總計 |
|
$ |
(11,482 |
) |
|
$ |
1,022 |
|
|
$ |
(11,312 |
) |
|
$ |
(5,041 |
) |
15.入息税
截至2020年3月31日的三個月和六個月的綜合所得税支出分別為60萬美元和200萬美元,截至2019年3月31日的三個月和六個月的綜合所得税支出分別為60萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的所得税支出主要反映了在尼日利亞和文萊賺取的租金收入的外國預扣税,但在截至2020年和2019年3月31日的三個月和六個月期間,公司相當大一部分租賃活動位於國際地點。該公司目前無法為其在美國和加拿大的税收損失記錄任何税收優惠,因為圍繞其未來利用此類虧損抵消應税收入的能力存在不確定性。
16.中國面臨的風險和不確定因素
COVID-19大流行
目前的冠狀病毒大流行已經蔓延到全球,並正在影響全球經濟活動,包括全球對石油和天然氣的需求。冠狀病毒帶來的風險是,公司或其員工、承包商、供應商和客户可能會無限期地被阻止開展業務活動,包括由於疾病在這些集團內傳播,或者由於政府當局可能要求或強制實施的限制,包括某些地理區域的隔離、旅行限制和其他禁止員工上班的限制,無論是在世界各地還是在美國的某些司法管轄區。冠狀病毒持續蔓延及相關的緩解措施可能擾亂本公司的供應鏈,導致其客户的業務大幅減少及/或導致其客户無法履行對本公司的現有付款或其他義務。如果冠狀病毒繼續蔓延或遏制冠狀病毒大流行的反應不成功,本公司可能會對其業務、財務狀況、運營業績和流動性造成重大不利影響。
石油商品價格水平的下降
對該公司許多產品的需求及其業務的盈利能力主要取決於全球石油和天然氣勘探活動的水平。目前的石油和天然氣價格,特別是原油價格,以及市場對這類價格潛在變化的預期,對全球石油和天然氣勘探活動的水平產生了重大影響。在能源商品價格改善期間,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大,這導致對我們產品的需求增加。相反,在這些能源大宗商品價格惡化的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會收縮,對我們產品的需求普遍減弱。從歷史上看,石油和天然氣市場一直不穩定,受石油和天然氣供需變化、市場不確定性和各種我們無法控制的額外因素的影響而出現廣泛波動。這些因素包括消費者需求水平、地區和國際經濟狀況、天氣狀況、國內外政府法規(包括與氣候變化有關的法規)、替代燃料的價格和可獲得性、政治狀況、不穩定和
18
石油和天然氣供應的增減、全球節能措施的影響以及歐佩克制定和維持外國進口產量水平和價格的能力,都與中東和其他主要產油區的敵對行動有關。
持續的低油價或未來油價不能上漲,以及由此導致的能源行業和能源相關業務的低迷或增長乏力,都可能對本公司的運營業績和財務狀況產生負面影響。鑑於近期油價大幅下跌,預計油氣勘探和生產公司的現金流將大幅減少,這可能導致其專注於油氣勘探活動(包括地震數據採集活動)的資本支出預算減少。由於石油和天然氣勘探前景的重大不確定性,針對我們石油和天然氣市場部門客户的公司地震產品的需求可能會在2020財年或以後大幅減少。石油和天然氣市場部門歷來佔公司收入的大部分。具體地説,該公司預計,這些具有挑戰性的行業狀況將導致對其海洋無線節點產品和陸基地震產品的需求減少,因為對這類產品的需求一直並可能繼續受到經濟和石油和天然氣行業普遍低迷的影響。除了美國經濟放緩的負面影響外,中國和印度等增長中經濟體的經濟增長放緩可能會導致原油和天然氣需求下降。經濟活動放緩可能會減少全球能源需求,並導致原油和天然氣價格長期走低。任何對地震勘探活動產生不利影響的石油和天然氣價格或其他市場趨勢的重大變化都可能影響對該公司產品的需求,並可能對其運營業績和流動資金產生重大不利影響。
一般來説,石油和天然氣的供求不平衡會影響石油和天然氣的價格,在這種情況下,當世界供過於求時,對我們的石油和天然氣產品的需求可能會受到不利的影響。
19
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是管理層對我們合併財務報表主要內容的討論和分析。您應該將此討論和分析與我們的合併財務報表一起閲讀,包括附註,以及本Form 10-Q季度報告和我們的年度報告中其他地方提供的其他詳細信息
截至2019年9月30日的年度Form 10-K報告。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告和在此引用的文件包含“前瞻性”陳述,這些陳述符合修訂後的1933年“證券法”第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義。這些前瞻性陳述可以用諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“打算”、“預期”、“計劃”、“預算”、“預測”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“評估”或類似詞彙來識別。包含這些詞語的聲明應該仔細閲讀,因為它們討論了我們的未來預期,包含了對我們未來經營結果或財務狀況的預測,或陳述了其他前瞻性信息。前瞻性陳述的例子包括,除其他外,我們就我們的預期經營結果、我們與Quantum和OptoSeis交易的結果和成功所作的陳述®這些因素包括:技術、我們產品在不同地理區域的採用和銷售、永久性水庫監測系統的潛在招標、OBX系統的未來需求、我們GCL系統渠道的新訂單的完成、客户付款義務的履行、冠狀病毒(或冠狀病毒)大流行的影響、公司管理變化的能力和管理人員的持續健康或可用性、油價的波動性和走向、資本支出的預期水平和資金來源,以及我們的增長戰略、產品開發、市場地位、這些前瞻性陳述反映了我們根據目前掌握的信息對未來事件和趨勢的最佳判斷。然而,未來可能會有我們無法預測或控制的事件。我們在截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告和本Form 10-Q季度報告中“風險因素”標題下列出的因素,以及此類年度報告和本Form 10-Q季度報告中的其他警示語言,提供了可能導致我們的實際結果與我們在前瞻性陳述中描述的預期大不相同的風險、不確定因素和事件的示例。這樣的示例包括但不限於Quantum或OptoSeis的故障®技術交易產生積極的經營結果,商品價格水平下降,包括與最近油價暴跌相關的風險,這可能會減少對我們產品的需求,我們的產品未能獲得市場接受(儘管我們進行了大量投資),我們對短期積壓的敏感性,延遲或取消的客户訂單,由於糟糕的行業條件或新技術導致的產品陳舊,與客户賬户相關的壞賬註銷,對我們的OBX租賃設備缺乏進一步的訂單,我們的Quantum產品未能被邊境和安全周邊市場採用,以及侵權或未能這些風險因素和本Form 10-Q季度報告中其他地方描述的事件的發生可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響,而實際運營事件和結果可能與我們目前的預期大不相同。我們沒有義務修改或更新我們可能不時做出的任何前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是由於新的信息、未來的發展還是其他原因。
業務概述
地球空間技術公司於2015年4月16日重新註冊為德克薩斯州的一家公司。我們最初成立於1994年9月27日,是特拉華州的一家公司。除非另有説明,本季度報告中關於Form 10-Q的討論指的是地球空間技術公司及其子公司。我們主要設計和製造地震儀器設備。這些地震產品銷售給石油和天然氣行業,用於定位、表徵和監測產烴儲層。我們還向其他行業推銷我們的地震產品,用於振動監測、邊界和周邊安全以及各種巖土工程應用。我們設計和製造其他非地震性質的產品,包括水錶產品、成像設備和海上電纜。我們將我們的客户和產品報告並分類為三個不同的細分市場:石油和天然氣市場、鄰近市場和新興市場。
針對我們石油和天然氣市場細分市場客户的地震產品需求一直很容易受到經濟和整個石油和天然氣行業低迷的影響,而且很可能繼續受到影響。有關更多信息,請參閲我們截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中“風險因素”標題下討論的風險。
可用的信息
我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的證券交易委員會文件可通過互聯網在證券交易委員會網站www.sec.gov上向公眾查閲。我們的證券交易委員會
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文件也可以在我們的網站www.geospace.com上向公眾查閲。我們可能會不時在我們的網站上的“投資者關係”選項卡下張貼投資者演示文稿。請注意,我們網站上包含的信息,無論是目前發佈的還是將來發布的,都不是本Form 10-Q季度報告的一部分,也不是本Form 10-Q季度報告中引用的文件的一部分。
產品和產品開發
石油和天然氣市場
我們的石油和天然氣市場業務部門歷來佔我們收入的大部分。地質學家主要利用與勘探、開發和生產石油和天然氣儲量有關的地震數據來繪製潛在的和已知的含油氣地層及其周圍的地質結構圖。這一細分市場的產品包括無線地震數據採集系統、油藏特徵描述產品和服務,以及傳統的地震勘探產品,如地震檢波器、水聽器、引線、連接器、電纜、海洋拖纜回收和轉向裝置以及各種其他地震產品。我們相信,我們的石油和天然氣市場產品是可用於地震數據採集的技術最先進的儀器和設備之一。
傳統產品
將能源和數據記錄系統結合起來採集地震數據。我們提供地震數據記錄系統的許多組件,包括地震檢波器、水聽器、多分量傳感器、引線、地震檢波器串、連接器、地震遙測電纜和其他與地震相關的產品。在陸地上,我們的客户使用檢波器、引線、電纜和連接器來接收和測量能源產生的地震反射,並將其輸入數據記錄單元,這些單元存儲地震信息以供後續處理和分析。在海洋環境中,大型遠洋輪船拖着被稱為“拖纜”的長地震電纜,其中含有用來探測壓力變化的水聽器。水聽器將電脈衝傳輸回船舶的數據記錄單元,在那裏存儲地震數據以供後續處理和分析。我們的海洋地震產品還有助於在拖曳拖纜時操縱拖纜,並在拖纜與船隻斷開時幫助恢復拖纜。
我們的地震傳感器、電纜和連接器產品與目前使用的大多數主要競爭對手的地震數據採集系統兼容。這些產品的收入主要來自地震承包商購買我們的產品作為新的地震數據採集系統的部件,或維修和更換已在使用的地震數據採集系統的部件。
無線產品
我們已經開發了多種版本的陸基無線(或節點)地震數據採集系統。我們的每個無線站都作為獨立的數據採集系統運行,而不是像大多數傳統陸地數據採集系統那樣使用互連電纜,從而允許幾乎無限的信道配置。因此,我們的無線系統需要更少的維護,我們相信這可以使我們的客户更有效和高效地操作,因為它對環境的影響更小,重量更輕,操作更容易。每個無線站都有單信道或三信道配置。自2008年推出至2020年3月31日,我們已售出55.7萬個無線信道,目前我們的租賃車隊中有8.4萬個無線信道。
我們還開發了一種名為OBX的海上無線地震數據採集系統。與我們的陸上無線系統相似,海上OBX系統可以部署在幾乎無限的信道配置中,而不需要每個站之間的互連電纜。我們的深水版本的OBX系統可以部署在3450米深的地方。截至2020年3月31日,我們的租賃車隊中有34,000個OBX站,另外還有一些OBX站正在建設中,以滿足預期的租賃需求。在截至2020年3月31日的6個月裏,投資於我們無線產品租賃車隊的現金約為500萬美元。我們預計,在2020財年剩餘時間內,對我們無線產品租賃車隊的現金投資不會很大。
油藏產品
在選定的時間間隔內重複進行的地震調查顯示正在生產的油氣藏內的動態變化,操作員可以使用這些調查來監控油氣開發和生產的影響。這種類型的油藏監測需要特殊用途或定製設計的系統,在這些系統中,便攜性變得不那麼重要,而功能可靠性變得更重要。這一可靠性因素有助於確保在相當長的一段時間內在人跡罕至的位置成功運行。此外,位於深水或惡劣環境中的油藏需要特殊的儀器和新技術來最大限度地提高採收率。油藏監測還需要高帶寬、高分辨率的地震數據來進行工程項目規劃。
21
和油藏管理。利用這些儲層監測工具,生產商可以在儲層的生命週期內提高油氣礦牀的採收率。
我們開發了永久安裝的高清晰度儲層監測系統,用於生產油氣田的陸地和海底應用。我們的電力水庫監測系統目前安裝在北海和其他地方的許多離岸水庫上。通過我們最近收購的OptoSeis®由於採用了光纖傳感技術,我們現在同時提供電氣和光纖油藏監控系統。這些高清晰度地震數據採集系統具有靈活的架構,可以將它們配置為陸地和海洋水庫監測項目的地下系統。這些系統的可擴展架構支持定製設計的配置,適用範圍從需要最少記錄通道的低通道工程和環境規模測量,到有效執行永久油藏監測(“PRM”)所需的高通道測量。這些產品的模塊化架構允許對這些系統進行幾乎無限的渠道擴展。
此外,我們還生產地震鑽孔採集系統,該系統採用能夠提供非常高數據傳輸率的光纖增強型電纜。這些系統用於多個儲層監測應用,包括我們首創的一個應用,允許操作員和服務公司監測和測量水力壓裂作業的結果。
我們相信,我們的儲集層表徵產品使地震採集成為一種成本效益高且可靠的儲集層監測過程。我們的多分量地震產品開發還包括用於儲層監測的全方位地震檢波器、緊湊型船用三分量或四分量萬向架傳感器和特殊用途連接器、連接器陣列和外殼。
自2012年11月以來,我們沒有收到任何大規模海底PRM系統的訂單。目前,該行業還沒有對PRM系統進行公開招標,儘管我們相信可能會在2020財年進行招標。
鄰近街市
我們鄰近的Markets業務利用我們的石油和天然氣市場業務利用的現有製造設施和工程能力。我們的石油和天然氣市場細分市場中的許多地震產品,經過很少或根本沒有修改,就可以直接應用到其他行業。
工業產品
我們的工業產品包括水錶產品、代工產品、海上電纜和用於振動監測和巖土應用(如礦山安全應用和地震探測)的地震傳感器。
影像產品
我們的成像產品包括採用直接熱成像和數字噴墨打印技術的電子印前產品,面向商業圖形、工業圖形、紡織和柔性版印刷行業。
新興市場
我們的新興市場業務部門包括我們最近對Quantum的收購。量子公司的產品線包括一種名為薩達爾(Sadar)的專有檢測系統®其實時檢測、定位和跟蹤感興趣的項目。利用薩達爾技術,量子公司設計和銷售用於邊境和周邊安全監視、跨境隧道探測的產品,以及其他針對移動監測、入侵檢測和態勢感知的產品。量子公司的客户包括美國政府的各個機構,包括國防部、能源部、國土安全部和其他機構。
22
綜合運營結果
我們報告和評估三個細分市場的財務信息:石油和天然氣市場、鄰近市場和新興市場。按業務部門劃分的彙總財務數據如下(以千為單位):
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||
石油和天然氣市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
傳統勘探產品收入 |
|
$ |
2,030 |
|
|
$ |
3,969 |
|
|
$ |
4,384 |
|
|
$ |
6,754 |
|
無線勘探產品收入 |
|
|
16,067 |
|
|
|
13,644 |
|
|
|
32,997 |
|
|
|
20,926 |
|
油藏產品收入 |
|
|
337 |
|
|
|
1,056 |
|
|
|
555 |
|
|
|
1,993 |
|
總收入 |
|
|
18,434 |
|
|
|
18,669 |
|
|
|
37,936 |
|
|
|
29,673 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
(6,683 |
) |
|
|
3,332 |
|
|
|
(2,584 |
) |
|
|
731 |
|
鄰近街市 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工業品收入 |
|
|
4,186 |
|
|
|
4,122 |
|
|
|
7,782 |
|
|
|
7,683 |
|
成像產品收入 |
|
|
2,915 |
|
|
|
3,137 |
|
|
|
5,418 |
|
|
|
6,211 |
|
總收入 |
|
|
7,101 |
|
|
|
7,259 |
|
|
|
13,200 |
|
|
|
13,894 |
|
營業收入 |
|
|
1,214 |
|
|
|
1,651 |
|
|
|
2,065 |
|
|
|
2,633 |
|
新興市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
372 |
|
|
|
46 |
|
|
|
469 |
|
|
|
134 |
|
營業虧損 |
|
|
(2,500 |
) |
|
|
(1,180 |
) |
|
|
(3,865 |
) |
|
|
(2,372 |
) |
公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
|
— |
|
|
|
297 |
|
營業虧損 |
|
|
(3,513 |
) |
|
|
(2,781 |
) |
|
|
(6,928 |
) |
|
|
(6,033 |
) |
合併合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
25,907 |
|
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26,123 |
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51,605 |
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43,998 |
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營業收入(虧損) |
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(11,482 |
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1,022 |
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(11,312 |
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(5,041 |
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概述
2014年年初,我們的石油和天然氣市場部門經歷了對其傳統勘探產品的需求疲軟,特別是在北美,因為石油和天然氣生產商的資本預算正從以勘探為重點的活動轉向生產和開採活動。在此期間,北美非常規頁巖油藏的石油產量增加,其他非歐佩克國家的石油產量也增加,導致世界市場原油供應過剩。2020年初,由於OPEC談判失敗導致石油供應過剩導致需求減少,以及對冠狀病毒大流行的擔憂,導致2020年3月原油價格大幅下跌。隨着油價的大幅下跌,石油和天然氣勘探和生產公司的現金流預計將大幅減少,這可能會導致它們用於石油和天然氣勘探活動(包括地震數據採集活動)的資本支出預算減少。我們的石油和天然氣市場部門歷來對租賃我們的海洋無線節點產品有強烈的需求;然而,由於石油和天然氣勘探前景的重大不確定性,這一需求在2020財年或以後可能會大幅減少。最近幾個財年和2020財年對新的陸基地震設備的需求仍然受到限制,原因是我們的許多客户受到資金限制的影響,以及他們未充分利用的設備水平過高。結果, 由於以勘探為重點的地震活動投資減少,我們陸基傳統和無線產品的銷售和租賃收入一直很低。我們預計,這些具有挑戰性的行業狀況將導致我們傳統和陸基無線產品的收入保持在歷史正常水平以下。
根據目前的市場狀況,截至2020年3月31日,我們石油和天然氣市場業務部門的庫存餘額繼續超過我們認為適合當前產品需求水平的水平。在我們積極努力減少這些傳統庫存餘額的同時,我們還為新的無線產品開發和鄰近市場部門的其他產品需求增加了新的庫存。在庫存水平過高的時期,我們的政策一直是,並將繼續是記錄過時費用,因為我們經歷了產品需求的減少,以及我們的庫存繼續老化。如果我們的石油和天然氣市場部門的產品繼續處於艱難的市場狀況,我們預計在2020財年及以後將記錄額外的庫存陳舊費用,直到產品需求和/或由此產生的庫存週轉率恢復到可接受的水平。
冠狀病毒(COVID-19)
2020年3月,世界衞生組織宣佈冠狀病毒為全球大流行,並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。冠狀病毒的傳播導致大多數政府發佈了限制性命令,包括在全球範圍內“就地避難”命令,以幫助緩解病毒的傳播。
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雖然我們繼續為我們的客户提供支持,但冠狀病毒大流行的持續時間和程度(如果有的話)最終將對我們的產品和服務或我們的供應鏈產生需求,仍存在不確定性。當資料準備就緒時,我們會繼續密切監察有關情況。
截至本文件提交之日,我們的大部分業務在全球範圍內仍然開放,冠狀病毒對我們人員和業務的影響有限。我們還沒有遇到重大的客户訂單取消或供應鏈中斷的情況。然而,目前的低石油和天然氣價格環境可能會因冠狀病毒大流行而加劇和延長,並正在增加我們客户面臨的風險和財務壓力。我們無法合理估計這場大流行的持續時間或嚴重程度,或冠狀病毒將在多大程度上影響我們在2020財年及以後的業務、財務狀況和運營結果。
截至2020年3月31日的三個月和六個月與截至2019年3月31日的三個月和六個月相比
截至2020年3月31日的三個月,合併收入為2590萬美元,比上一財年同期減少20萬美元,降幅為0.8%。減少的主要原因是確認來自國際地震海洋客户的OBX海洋節點租金收入減少。截至2020年3月31日的六個月合併收入為5,160萬美元,較上一財年同期增加760萬美元,增幅為17.3%。收入增加的原因是我們的石油和天然氣市場部門來自我們的OBX海洋節點產品的租金收入增加,但部分被來自國際地震海洋客户的租金收入確認的減少所抵消。
截至2020年3月31日的三個月合併毛利為790萬美元,較上一財年同期減少240萬美元,降幅23.6%。截至2020年3月31日的三個月毛利下降主要是由於與升級我們的OBX海洋節點租賃設備相關的成本、租賃設備折舊費用的增加以及來自國際地震海洋客户的租賃收入確認的減少。截至2020年3月31日的六個月合併毛利為1,840萬美元,較上一財年同期增加500萬美元,增幅為36.9%。截至二零二零年三月三十一日止六個月的毛利增長,主要是由於我們的OBX租賃機隊使用率高而導致無線產品租金收入增加,並因確認來自國際地震海洋客户的租金收入減少而被部分抵銷。
截至2020年3月31日的三個月的綜合運營費用為1,940萬美元,比上一財年同期增加1,010萬美元,增幅為107.8%。運營成本的增加主要是由於壞賬支出增加了810萬美元,主要與國際地震海洋客户的應收貿易賬款有關,截至2020年3月31日,該客户租用了我們大量的海洋節點設備。增加的原因還在於:(I)與我們的業務運營相關的人事成本和其他一般費用增加了100萬美元,以及(Ii)與我們的Quantum和OptoSeis相關的或有收益對價的估計公允價值淨增加100萬美元®收購。截至2020年3月31日的6個月的綜合運營費用為2970萬美元,比上一財年同期增加1120萬美元,增幅為60.7%。截至2020年3月31日的6個月的運營成本增加的主要原因是壞賬支出增加了820萬美元,主要與國際海洋地震客户的應收貿易賬款有關。增加的原因還在於:(I)與我們的Quantum和OptoSeis相關的或有收益對價的估計公允價值淨增加100萬美元®收購,(Ii)與我們收購OptoSeis相關的50萬美元增量研發成本®2018年11月,(Iii)我們其他產品的額外研發支出為40萬美元,(Iv)與我們的業務運營相關的人員成本和其他一般費用增加了110萬美元。
截至2020年3月31日的三個月的合併其他收入為30萬美元,而上一財年同期為20萬美元。截至2020年3月31日的三個月的增長主要是由於利息收入的增加。截至2020年3月31日的6個月的合併其他收入為20萬美元,而上一財年同期為50萬美元。截至2020年3月31日的6個月的下降主要是由外匯損失和利息收入下降造成的。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的綜合所得税支出實質上反映了對我們在尼日利亞和文萊賺取的租金收入評估的外國預扣税。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,合併所得税支出為60萬美元。截至2020年3月31日的6個月的綜合所得税支出為200萬美元,而上一財年同期為60萬美元。截至2020年3月31日的6個月所得税支出的增加主要是由於尼日利亞和文萊整整6個月的租金收入,而前一年的整整6個月都不存在。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月裏,我們很大一部分租賃活動是在國際地點進行的。由於我們未來利用這些損失來抵消應税收入的能力存在不確定性,我們目前無法記錄我們在美國和加拿大發生的税收損失帶來的任何税收優惠。
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細分市場的運營結果
石油和天然氣市場
營業收入
截至2020年3月31日的三個月,我們石油和天然氣市場產品的收入比上一財年同期減少了20萬美元,降幅為1.3%。截至2020年3月31日的6個月,我們石油和天然氣市場產品的收入比上一財年同期增加了830萬美元,或27.8%。這些更改的組件包括以下內容:
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傳統勘探產品收入-在截至2020年3月31日的三個月中,我們傳統產品的收入比上一財年同期減少了200萬美元,降幅為48.9%。截至2020年3月31日的三個月的下降主要反映了對海產品的需求下降。這一下降還歸因於客户產品維修和支持服務收入的下降。在截至2020年3月31日的6個月裏,我們傳統產品的收入比上一財年同期減少了240萬美元,降幅為35.1%。截至2020年3月31日的6個月的下降反映了對我們傳感器產品的需求下降,以及客户產品維修和支持服務收入的下降。 |
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無線勘探產品收入-在截至2020年3月31日的三個月中,我們無線勘探產品的收入比上一財年同期增加了240萬美元,增幅為17.8%。在截至2020年3月31日的6個月中,我們無線勘探產品的收入比上一財年同期增加了1210萬美元,增幅為57.7%。這兩個時期的增長是由於我們的OBX系統的租賃需求增加,但部分被來自國際地震海洋客户的收入確認減少所抵消。 |
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儲層產品收入-在截至2020年3月31日的三個月裏,我們儲層產品的收入比上一財年同期減少了70萬美元,降幅為68.1%。在截至2020年3月31日的6個月裏,我們水庫產品的收入比上一財年同期減少了140萬美元,降幅為72.2%。這兩個時期的下降主要是由於我們的鑽孔產品的銷售額下降。 |
在2020財年第二季度,我們通過與客户簽訂1000萬美元的期票,為1250萬美元的產品銷售提供了部分資金。票據期限為三年,每月本金和利息為30萬美元。由於客户的財務狀況,我們對期票可能的收款能力有顧慮。因此,我們沒有確認產品銷售的任何收入或收入成本。截至2020年3月31日,我們已經從客户那裏收到了總計300萬美元的與出售相關的付款,這些款項在我們附帶的合併資產負債表上反映為非當前遞延收入。在客户有可能履行其財務義務之前,管理層不打算確認銷售收入和收入成本。
營業收入(虧損)
截至2020年3月31日的三個月,與我們的石油和天然氣市場產品相關的運營虧損為670萬美元,而上一財年同期的收入為330萬美元。截至2020年3月31日的三個月的下降主要是由於從國際地震海洋客户那裏獲得的應收貿易賬款撥備了800萬美元的壞賬支出。這一下降也是由於與升級OBX海洋節點租賃設備相關的成本、租賃設備折舊費用增加以及確認來自國際地震海洋客户的租賃收入減少所導致的毛利潤下降。其他無線租賃收入的增加和與我們OptoSeis相關的或有收益對價估計公允價值的非現金減少了50萬美元,部分抵消了這一下降®收購。截至2020年3月31日的6個月,與我們的石油和天然氣市場產品相關的運營虧損為260萬美元,而上一財年同期的運營收入為70萬美元。截至2020年3月31日的6個月的下降主要是由於應收貿易賬款撥備的800萬美元壞賬支出的結果。無線租賃收入和OBX系統毛利潤的淨增長部分抵消了這一下降。
鄰近街市
營業收入
截至2020年3月31日的三個月,我們相鄰市場產品的收入比上一財年同期減少了20萬美元,降幅為2.2%。截至3月份的6個月我們鄰近市場產品的收入
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2020年31日,與上一財年同期相比,減少了70萬美元,降幅為5.0%。這些減少的組成部分包括:
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工業產品收入和服務-在截至2020年3月31日的三個月裏,我們工業產品的收入比上一財年同期增加了10萬美元,增幅為1.6%。在截至2020年3月31日的6個月裏,我們工業產品的收入比上一財年同期增加了10萬美元,增幅為1.3%。這兩個時期的收入增長主要是由於對我們的水錶產品的需求增加。 |
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成像產品收入-在截至2020年3月31日的三個月中,我們成像產品的收入比本財年同期減少了20萬美元,降幅為7.1%。在截至2020年3月31日的6個月中,我們成像產品的收入比本財年同期減少了80萬美元,降幅為12.8%。這兩個時期的下降主要是由於某些成像設備的生產出現了不可預見的延誤。截至2020年3月31日的6個月的下降也歸因於我們電影產品的銷售下降。雖然降幅比我們預期的要大,但我們預計未來不會出現收入下降的趨勢。 |
營業收入
截至2020年3月31日的三個月,我們相鄰Markets產品的營業收入為120萬美元,比上一財年同期減少40萬美元,降幅為26.5%。截至2020年3月31日的6個月,我們相鄰市場產品的營業收入為210萬美元,比上一財年同期減少60萬美元,降幅為21.6%。這兩個時期的營業收入減少的主要原因是成像產品收入的減少。
新興市場
營業收入
2018年7月27日,我們通過收購Quantum進入邊境和周邊安防市場。在收購Quantum的過程中,我們建立了新興市場業務部門,目前僅包括Quantum。截至2020年3月31日的三個月,我們新興市場產品的收入為40萬美元,而上一財年同期為4.6萬美元。截至2020年3月31日的6個月,我們新興市場產品的收入為50萬美元,而上一財年同期為10萬美元。這兩個時期的收入增長主要歸因於向商業客户銷售邊界和周邊安全產品。2020年4月,Quantum與美國海關和邊境保護局美國邊境巡邏隊簽訂了一份價值1000萬美元的合同,為國土安全部提供技術解決方案。該公司預計,在2021年會計年度第一季度之前,該合同的任何重大收入都不會得到確認。
營業虧損
截至2020年3月31日的三個月,我們新興市場產品的運營虧損為250萬美元,比上一財年同期增加了130萬美元。截至2020年3月31日的6個月,我們新興市場產品的運營虧損為380萬美元,比上一財年同期增加了150萬美元。這兩個時期營業虧損的增加主要是由於(I)與我們的Quantum收購相關的或有收益對價的估計公允價值增加了150萬美元,以及(Ii)產品開發成本的增加。增加的營業虧損被收入增加導致的毛利潤增加部分抵消。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月中,量子的運營費用分別包括30萬美元和60萬美元的無形資產攤銷費用。自2018年7月收購以來,Quantum主要專注於產品開發活動,以及向政府機構和其他最終用户營銷其技術。我們預計Quantum將出現運營虧損,直到其最近授予的合同的收入得到確認,而這不太可能在2021年財年第一季度之前發生。
流動性與資本資源
截至2020年3月31日,我們擁有約1890萬美元的現金和現金等價物以及短期投資。在截至2020年3月31日的6個月裏,我們從運營活動中產生了570萬美元的現金。我們1310萬美元的淨虧損被2440萬美元的非現金費用淨額所抵消,這些費用來自遞延所得税、折舊、攤銷、存貨陳舊、基於股票的補償、壞賬支出和或有對價估計公允價值的變化。其他現金來源包括:(1)由於向供應商付款的時間安排,應付賬款增加了90萬美元;(2)由於減少了我們過剩的產成品水平,庫存減少了180萬美元;(3)遞延收入和其他收入增加了160萬美元。
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主要是由於產品銷售收入的遞延造成的負債,部分被客户存款的減少所抵消。抵消這些現金來源的是(I)收入和其他資產的遞延成本增加了840萬美元,這主要是由於產品銷售成本的遞延和某些費用的預付款的增加,以及(Ii)主要由於收入的增加而增加了80萬美元的貿易和其他應收賬款。
在截至2020年3月31日的6個月裏,我們使用了570萬美元的投資活動現金。現金的使用包括(I)在我們的租賃設備上投資520萬美元,主要用於擴大我們的OBX租賃車隊,以及(Ii)280萬美元用於增加我們的物業、廠房和設備。這些現金用途因(I)出售租賃設備所得210萬美元及(Ii)出售物業、廠房及設備所得20萬美元而部分抵銷。我們預計2020財年剩餘時間對我們OBX租賃機隊的現金投資不會很大。我們估計2020財年在房地產、廠房和設備方面的現金投資總額可能高達500萬美元。我們的資本支出預計將來自我們手頭的現金、內部現金流、我們租賃合同的現金流,如有必要,還將來自我們信貸協議下的借款。
截至2020年3月31日的6個月,我們沒有融資活動的現金流。
2014年以來,受油氣價格低迷影響,油氣行業持續低迷。近期,原油價格自2020年2月以來史無前例的大幅下跌,進一步衝擊了油氣行業的整體狀況,扼殺了瞄準油氣勘探行業包括地震行業的預算,在最近的低迷之前,我們看到了全球某些地區地震活動增強的一些跡象;然而,我們預計,由於當前的行業狀況、影響我們許多客户的資金限制以及未得到充分利用的地震設備的過多現有量,對新地震設備的需求將繼續受到限制。此外,我們預計我們的石油和天然氣市場產品-特別是我們傳統的陸基傳統和無線產品-的產品銷售將保持低位,直到石油和天然氣行業開始顯示出復甦跡象,以勘探為重點的地震活動增加。然而,石油和天然氣定價以及由此帶來的經濟狀況在短期內可能不會有意義的復甦,我們預計我們的陸基傳統和傳統無線產品面臨的這些具有挑戰性的行業狀況將在2020財年繼續下去。“
截至2020年3月31日和2019年9月30日,我們的應收貿易賬款分別包括國際地震海洋客户應付的800萬美元和850萬美元,截至2020年3月31日,該客户租用了大量我們的海洋節點設備。在整個2019財年和2020財年第二季度,由於客户無法產生足夠的現金流來及時償還其債務,我們與該客户經歷了現金收款困難。*由於客户未能遵守商定的付款計劃,我們於2019年11月下旬停止確認來自該客户的收入,並預計將繼續這樣做,直到客户證明其有能力在正常業務過程中例行償還欠我們的債務。截至2020年3月31日,然而,客户截至2020年3月31日的資產負債表上800萬美元的貿易應收賬款餘額不包括我們在截至2020年3月31日的六個月內開具的600萬美元的未確認租金收入和逾期付款罰金。在客户在11月下旬錯過第一筆預定付款之前,我們在截至2019年12月31日的第一季度從該客户那裏確認了250萬美元的收入。從2018財年開始,我們已收到該客户超過2000萬美元的現金付款。
我們目前正在評估客户提出的用客户欠我們的債務交換客户發行並以其某些資產作擔保的金融工具的報價。由於債務工具的最終條款和條件尚未確定,交換和其他事項尚未確定,我們沒有義務達成這樣的交換。如果目前的談判可能不會導致達成最終協議,債務工具的公允市場價值可能不等於或超過客户所欠的應收賬款餘額,或者客户可能無法履行債務工具的支付義務。在目前的談判可能不會導致達成最終協議的情況下,債務工具的公允市場價值可能不等於或超過客户所欠的應收賬款餘額,或者客户可能無法履行債務工具的支付義務
由於(I)客户財務狀況不佳,(Ii)客户無法產生足夠的現金流為其過去的運營提供資金,(Iii)客户自2019年11月以來持續未能按照其承諾付款,我們對客户最終償還欠我們的債務的能力有重大擔憂。(Iv)相信近期世界市場原油供應過剩導致油氣勘探行業陷入困境,將進一步加劇客户面臨的困難;及(V)客户未能提出看似合理的方案來克服目前面臨的困難。*在這方面,我們在截至2020年3月31日的第二季度記錄了800萬美元的壞賬支出,以將客户欠下的應收賬款的賬面價值降至零。*儘管在應收賬款上計提了壞賬準備金,但我們打算大力增加應收賬款的壞賬準備金。(V)儘管在應收賬款上預留了壞賬準備金,但我們打算在截至2020年3月31日的第二季度記錄800萬美元的壞賬支出,以將客户欠下的應收賬款的賬面價值降至零。
截至2020年3月31日,我們的可用現金和現金等價物總計1890萬美元,其中包括我們的海外子公司和分支機構持有的650萬美元現金和現金等價物。2017年税法對某些外國收益設立了新的税收,並要求公司為其外國子公司的未分配收益支付一次性過渡税,這些收益之前是遞延納税的。我們已經確定,我們不需要為我們外國子公司的未分配收益支付任何額外的過渡税,因為我們沒有在合併基礎上積累的外國收益。
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我們的信貸協議允許高達3000萬美元的借款,可供借款的金額由借款基數決定。在2019年11月,我們修訂了信貸協議,以(I)將到期日從2020年4月延長至2022年4月,(Ii)從截至2020年12月31日的財政季度開始,將無擔保流動資產契約門檻從500萬美元提高到1000萬美元,(Iii)從截至2020年12月31日的財政季度開始,將有形淨值要求從1.4億美元提高到1.45億美元,以及(Iv)取消我們在支付股息之前必須徵得Frost Bank同意的要求,或者
截至2020年3月31日,我們在信貸協議下沒有未償還借款,我們在信貸安排下的借款可獲得性為1,490萬美元。截至2020年3月31日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。我們目前預計不需要根據信貸協議借款,但我們不能保證不會這樣做。
在沒有未來盈利的經營結果的情況下,我們可能需要依賴其他流動性來源來為我們未來的運營提供資金,包括已簽署的租賃合同、我們信貸協議下截至2022年4月到期的可用借款、槓桿或出售房地產資產、出售租賃資產和我們可能獲得的其他流動性來源。然而,目前我們相信,我們的信貸安排下的現金、現金等價物和借款將足以支付未來12個月的任何未來運營虧損和計劃的資本支出。
表外安排
我們並無任何義務符合表外安排的定義,且對我們的財務報表或其中所載對投資者具有重大意義的項目具有或合理地可能會對當前或未來產生影響。
合同義務
或有對價
我們記錄了與2018年7月收購Quantum相關的初始或有收益負債770萬美元。收購完成後,我們已將估計的或有收益負債降至630萬美元。或有付款(如果有)可以現金或公司股票的形式支付,並將從截至2022年7月的四年收購後收益期內產生的合格收入中獲得。或有付款的最高金額為2,350萬美元。
我們記錄了430萬美元的初始或有收益負債,這與我們2018年11月收購OptoSeis的所有知識產權和相關資產有關®光纖傳感技術。收購完成後,我們已將估計的或有收益負債增加至460萬美元。或有現金支付(如果有)將來自截至2024年5月的五年半收購後收益期內產生的合格收入。或有付款的最高金額為2,320萬美元。
我們每季度審查和評估我們的或有收益負債的公允價值。有關我們合同或有事項的更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中的合併財務報表附註13。
關鍵會計政策
在截至2020年3月31日的六個月內,我們在截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告第7項中討論的關鍵會計政策沒有實質性變化。
近期會計公告
有關近期會計聲明的討論,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中的綜合財務報表附註1。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
根據交易法第12b-2條的定義,我們是一家較小的報告公司,不需要提供本項目下的信息。
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項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層負責建立和維護一套披露控制和程序系統,旨在確保根據“交易所法案”提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)。儘管如上所述,我們不能保證我們的披露控制和程序將發現或揭露我們公司和合並子公司內部人員在報告中報告其他要求陳述的重大信息方面的所有失誤。
在編制本Form 10-Q季度報告時,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下,對截至2020年3月31日我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,該術語在“交易法”下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2020年3月31日起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第II部分-其他資料
第1A項危險因素
除以下列出的風險因素外,之前在公司截至2019年9月30日的財政年度的Form 10-K年報中披露的風險因素沒有重大變化。
冠狀病毒大流行對全球經濟狀況產生了重大影響,並可能對我們的運營和業務產生重大不利影響。
目前的冠狀病毒大流行已經蔓延到全球,並正在影響全球經濟活動,包括全球對石油和天然氣的需求。冠狀病毒帶來的風險是,我們或我們的員工、承包商、供應商和客户可能會無限期地被阻止開展業務活動,包括由於疾病在這些組織內傳播,或者由於政府當局可能要求或強制實施的限制,包括對某些地理區域的隔離、旅行限制和其他禁止員工上班的限制,無論是在世界各地還是在美國的某些司法管轄區。冠狀病毒的持續擴散及相關的緩解措施可能會擾亂我們的供應鏈,導致我們客户的業務大幅減少,和/或導致我們的客户無法履行對我們的現有付款或其他義務。如果冠狀病毒繼續蔓延,或控制冠狀病毒大流行的反應不成功,我們可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和流動性造成重大不利影響。
石油商品價格水平的下降可能會對我們的石油和天然氣產品的需求產生負面影響,這已經並可能繼續對我們的運營業績和流動性產生實質性的不利影響。
對我們許多產品的需求和我們業務的盈利能力主要取決於全球石油和天然氣勘探活動的水平。目前的石油和天然氣價格,特別是原油價格,以及市場對這類價格潛在變化的預期,對全球石油和天然氣勘探活動的水平產生了重大影響。在能源商品價格改善期間,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大,這導致對我們產品的需求增加。相反,在這些能源大宗商品價格惡化的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會收縮,對我們產品的需求普遍減弱。從歷史上看,石油和天然氣市場一直不穩定,受石油和天然氣供需變化、市場不確定性和各種我們無法控制的額外因素的影響而出現廣泛波動。這些因素包括消費者需求水平、地區和國際經濟狀況、天氣狀況、國內外政府法規(包括與氣候變化有關的法規)、替代燃料的價格和可獲得性、政治狀況、中東和其他主要產油區的不穩定和敵對行動、石油和天然氣供應的增減、全球節能措施的影響,以及歐佩克制定和維持外國進口產品產量水平和價格的能力。
持續的低油價或油價在未來未能上漲,以及由此導致的能源行業和能源相關業務的低迷或增長乏力,都可能對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。鑑於近期油價大幅下跌,預計油氣勘探和生產公司的現金流將大幅減少,這可能導致其專注於油氣勘探活動(包括地震數據採集活動)的資本支出預算減少。由於石油和天然氣勘探前景的重大不確定性,對我們針對石油和天然氣市場部門客户的地震產品的需求可能會在2020財年或以後大幅減少。石油和天然氣市場部門歷來佔我們收入的大部分。具體地説,我們預計這些具有挑戰性的行業狀況將導致對我們的海洋無線節點產品和我們的陸基地震產品的需求減少,因為對這類產品的需求已經並可能繼續受到經濟和石油和天然氣行業普遍低迷的影響。除了美國經濟放緩的負面影響外,中國和印度等增長中經濟體的經濟增長放緩可能會導致原油和天然氣需求下降。經濟活動放緩可能會減少全球能源需求,並導致原油和天然氣價格長期走低。任何對地震勘探活動產生不利影響的石油和天然氣價格或其他市場趨勢的重大變化都可能影響對我們產品的需求,並可能對我們的運營業績和流動性產生重大不利影響。
一般來説,石油和天然氣的供求不平衡會影響石油和天然氣的價格,在這種情況下,當世界供過於求時,對我們的石油和天然氣產品的需求可能會受到不利的影響。
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項目6.展品
以下證據以10-Q表格的形式與本報告一起存檔,或通過引用將其併入本報告
3.1 |
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修訂和重新發布的地球空間技術公司成立證書(通過參考2015年5月8日提交的註冊人截至2015年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件3.1併入)。 |
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3.2 |
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修訂和重新修訂地球空間技術公司章程(通過引用註冊人2019年8月8日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。 |
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31.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行官。 |
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31.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席執行官。 |
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32.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席財務官。 |
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101 |
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交互式數據文件。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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地球空間技術公司 |
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日期: |
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2020年5月8日 |
依據: |
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/s/沃爾特·R·惠勒(Walter R.Wheeler) |
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沃爾特·R·惠勒(Walter R.Wheeler),總統 |
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和首席執行官 |
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(妥為授權的人員) |
日期: |
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2020年5月8日 |
依據: |
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/s/羅伯特·L·柯達 |
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羅伯特·L·柯達,副總統 |
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副總裁、首席財務官兼祕書 |
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(首席財務官) |
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