公文
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________________________________________________________________________
形式10-Q
(馬克一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年3月31日或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在由至至的過渡期內
佣金檔案編號1-3701
__________________________________________________________________________________________
Avista公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
華盛頓
 
91-0462470
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
 
(I.R.S.僱主
識別號碼)
教會東大道1411號, 斯波坎, 華盛頓 99202-2600
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：509-489-0500
無
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股
艾娃
紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求：*是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速的文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
 
 
如為新興成長型公司，註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據“財務會計準則”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
《交換法》☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：是，是。☐*☒
自.起2020年5月1日, 67,293,360註冊人的普通股，沒有面值(唯一的普通股類別)，是流通股。

目錄

Avista公司



Avista公司
索引
項目編號
 
 
頁
不是的。
 
 
 
 
 
縮寫和術語
 
三、
 
前瞻性陳述
 
1
 
可用的信息
 
4
第一部分金融信息
 
 
第1項
簡明合併財務報表
 
5
 
簡明綜合損益表- 
       截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
 
5
 
簡明綜合全面收益表-
       截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
 
6
 
簡明綜合資產負債表-
       2020年3月31日和2019年12月31日
 
7
 
現金流量表簡明合併報表-
       截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
 
8
 
簡明綜合權益報表-
       截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
 
10
 
簡明合併財務報表附註
 
11
 
注1.主要會計政策摘要
 
11
 
附註2.新會計準則
 
12
 
注3.資產負債表組成部分
 
13
 
注4.收入
 
15
 
附註5.衍生工具和風險管理
 
18
 
注6.退休金計劃及其他退休後福利計劃
 
22
 
注7.所得税
 
23
 
附註8.承諾信貸額度
 
23
 
注9.信貸協議
 
23
 
注10.附屬信託的長期債務
 
24
 
注11.公允價值
 
24
 
注12.普通股
 
27
 
附註13.累計其他綜合損失
 
27
 
注14.Avista公司股東應佔普通股每股收益
 
28
 
附註15.承付款和或有事項
 
28
 
注16.按業務類別劃分的信息
 
29
 
注17.海德魯一號終止擬議收購
 
30
 
注18.METALfx的銷售
 
31
 
獨立註冊會計師事務所報告書
 
32
 
 
 
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 
33
 
業務部門
 
33
 
高管級別摘要
 
33
 
監管事項
 
35
 
行動結果--總體
 
38
 
非GAAP財務指標
 
39
 
運營結果-Avista實用程序
 
39
 
運營業績-阿拉斯加電力電力公司
 
46
 
經營業績-其他業務
 
46
 
關鍵會計政策和估算
 
46
 
流動性與資本資源
 
46
 
整體流動性
 
46

i
目錄

Avista公司



 
現金流量表的審核
 
47
 
資本資源
 
47
 
資本支出
 
48
 
表外安排
 
49
 
養老金計劃
 
49
 
合同義務
 
49
 
環境問題和其他意外情況
 
49
 
企業風險管理
 
50
 
 
 
 
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
 
52
 
 
 
 
項目4.
管制和程序
 
52
 
 
 
 
第二部分：其他信息
 
 
第1項
法律程序
 
52
 
 
 
 
第1A項
危險因素
 
52
 
 
 
 
第6項
陳列品
 
53
 
 
 
 
 
簽名
 
54
 

II
目錄

Avista公司



縮寫和術語
(以下縮寫和術語可在文檔中的多個位置找到)
首字母縮寫/術語
意義
AMW
-
平均兆瓦-衡量特定發電源在一段時間內產生能量的平均速率
AEL&P
-
阿拉斯加電燈電力公司，AERC的主要運營子公司，在阿拉斯加朱諾提供電力服務
AERC
-
阿拉斯加能源和資源公司，該公司的全資子公司，總部設在阿拉斯加的朱諾
AFUDC
-
建設期間使用的資金撥備；代表用於為建設期間增加公用事業廠提供資金的債務資金和股權資金的成本
ASC
-
會計準則編碼
ASU
-
會計準則更新
阿維斯塔資本
-
本公司非公用事業業務的母公司，AJT Mining Properties，Inc.除外，AJT Mining Properties，Inc.是AERC的子公司。
阿維斯塔公司(Avista Corp.)
-
Avista公司，本公司
Avista實用程序
-
Avista Corp.的運營部門(不是子公司)，包括太平洋西北部受監管的公用事業業務
容量
-
某一特定發電源能夠產生能量的速率，單位為千瓦或兆瓦
閣樓峽谷
-
內閣峽谷水力發電項目，位於愛達荷州的克拉克福克河上
Colstrie
-
蒙大拿州東南部的燃煤冷軋帶鋼發電廠
冷卻度天數
-
對經歷過的天氣温暖程度的衡量，基於一天的平均高温和低温超過65華氏度的程度(高於歷史記錄的年度攝氏度表示比平均温度温暖)。
COVID-19
-
冠狀病毒病2019年，一種呼吸系統疾病，於2020年3月宣佈為大流行
死區或ERM死區
-
華盛頓州ERM規定的華盛頓州基本零售價中包含的第一筆400萬美元的年供電費，高於或低於華盛頓州的基本零售價
彈性公網雲通信
-
能源失衡市場
能量
-
一段時間內產生或消耗的電量，以千瓦時或兆瓦時為單位。也指消耗的天然氣，並以德卡姆計量。
環境保護局
-
環境保護局
艾姆
-
能源回收機制，華盛頓州公用事業委員會接受的某些供電成本的核算和費率回收機制
FASB
-
財務會計準則委員會
FCA
-
固定成本調整，愛達荷州的電力和天然氣脱鈎機制
FERC
-
聯邦能源管理委員會
公認會計原則
-
公認會計原則
採暖度天數
-
對所經歷的天氣寒冷程度的測量，基於一天的平均最高和最低温度低於65華氏度的程度(低於歷史温度的年度攝氏度表示比平均温度温暖)。
海德魯一號
-
海德魯一號有限公司，總部設在加拿大安大略省多倫多
IPUC
-
愛達荷州公用事業委員會
朱諾
-
阿拉斯加州朱諾市和行政區
千瓦，千瓦時
-
千瓦(1000瓦)：發電功率或能力的單位。千瓦時(1000瓦時)：一段時間內產生的能量的單位。
MPSC
-
蒙大拿州公共服務委員會
兆瓦，兆瓦時
-
兆瓦：1000千瓦。兆瓦時：1000千瓦時
諾克森急流
-
位於蒙大拿州克拉克福克河上的諾克森急流水力發電項目

三、
目錄

Avista公司



OPUC
-
俄勒岡州公用事業委員會
主成分分析
-
電力成本調整機制，愛達荷州公用事業委員會接受的對某些供電成本進行核算和費率回收的程序
PGA
-
採購氣調整
PPA
-
購電協議
RCA
-
阿拉斯加管理委員會
錄製
-
可再生能源信貸
羅
-
股本回報率
羅爾
-
按利率基數計算的回報率
柔
-
使用權租賃資產
證交會
-
美國證券交易委員會
TCJA
-
“減税和就業法案”，於2017年12月22日簽署成為法律
温熱
-
天然氣計量單位；一卡約等於一百立方英尺(體積)或100000英熱單位(能量)
瓦特
-
電力或容量的計量單位；瓦特等於1伏壓力下1安培電流表示的功率
世界協調中心
-
華盛頓公用事業和運輸委員會


四.
目錄

Avista公司



前瞻性陳述
我們不時做出前瞻性陳述，例如關於預測或未來的陳述：
•
財務業績；
•
現金流；
•
資本支出；
•
分紅；
•
資本結構；
•
其他財務項目；
•
戰略目標和目的；
•
營商環境；以及
•
行動計劃。
這些陳述基於基本假設(其中許多假設反過來又基於進一步的假設)。此類陳述在我們根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交的報告(包括本季度報告Form 10-Q)和其他地方均有提及。前瞻性表述是除歷史事實之外的所有表述，包括但不限於通過使用“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“預測”和類似表述來識別的表述，這些表述包括但不限於“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“估計”、“預期”和類似表述。
前瞻性陳述(包括本季度報告中關於Form 10-Q的陳述)會受到各種風險、不確定性和其他因素的影響。這些因素中的大多數都是我們無法控制的，可能會對我們的運營、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響，這可能會導致實際結果與我們報表中預期的大不相同。這些風險、不明朗因素及其他因素包括：
公用事業監管風險
•
影響我們收回成本和賺取合理回報能力的州和聯邦監管決定或相關司法決定，包括但不限於不允許或延遲收回資本投資、運營成本、商品成本、利率掉期衍生品、向客户退款的命令以及對允許投資回報的酌處權；
•
失去監管會計待遇，這可能需要註銷監管資產，並喪失監管延期和追回機制；
操作風險
•
大流行(包括目前的冠狀病毒大流行)，可能擾亂我們的業務，以及全球、國家和地方經濟，導致客户需求下降，客户信譽惡化，運營和資本成本增加，資本項目延誤，供應鏈中斷，資本市場中斷、疲軟和波動。此外，這些因素中的任何一個都可能對我們的流動性產生負面影響，限制我們獲得資金的機會，以及其他影響；
•
由Avista Corp.引發或據稱由Avista Corp.點燃的野火設備或設施可能造成重大生命財產損失，從而對Avista Corp.和我們的客户造成嚴重的運營和財務損害；
•
惡劣天氣或自然災害，包括但不限於雪崩、風暴、野火、地震、雪災和冰暴，可能擾亂能源的生產、傳輸和分配，以及燃料、材料、設備、用品和支助服務的供應和成本；
•
爆炸、火災、事故、機械故障或其他可能損害資產並可能擾亂我們的任何發電設施、輸電、電力和天然氣分配系統或其他操作的事件，並可能需要我們購買替代電力或產生維修我們的設施的費用；
•
可能造成公眾傷害或財產損失的爆炸、火災、事故或其他由我司業務引起或據稱由我司業務引起的事故；
•
互聯輸電系統(區域電網)停電或中斷；

1
目錄

Avista公司



•
可能對我們的公用事業資產或整個國家或地區經濟造成破壞或損害的恐怖攻擊、網絡攻擊或其他惡意行為，包括破壞或擾亂信息技術系統的恐怖主義、網絡攻擊、勒索軟件或破壞行為的任何影響；
•
勞動力問題，包括集體談判單位協議的變化、罷工、停工、關鍵高管的流失、各種技能領域的工人可用性，以及我們招聘和留住員工的能力；
•
不斷增加的保險成本，更嚴格的承保條款和我們獲得保險的能力；
•
建築成本的延誤或變化，和/或我們獲得現有或未來設施所需的許可證和材料的能力；
•
增加醫療費用和為員工和退休人員提供的醫療保險費用；
•
第三方在我們的通行權範圍內建造建築物、廣告牌、塔樓或其他結構，或在靠近我們的變壓器或其他設備的地方放置燃料箱，包括在天然氣分配線路上過度建設；
•
失去材料或服務的主要供應商或供應鏈的其他中斷；
•
對我們的阿拉斯加電力公司的不利影響，可能是由於其水力發電資源長期停機或由於缺乏與任何其他電網的互聯以及替代電力(柴油)的可用性或成本而無法提供能源；
•
改變不屬於我們所有的水電設施的河道治理或運行，這可能會影響我們下游的水電設施；
•
水力發電設施運營所需的水資源和/或權利的使用、可獲得性或豐富性的變化；
網絡與技術風險
•
對我們的發電、輸電和配電設施以及我們的天然氣分銷設施運行中使用的操作系統進行的網絡攻擊，以及對與我們互聯的其他能源公司的此類系統的網絡攻擊，這些攻擊可能會損壞或摧毀設施或系統或中斷運營很長一段時間，並導致責任和成本的產生；
•
對我們業務管理中使用的管理系統的網絡攻擊，包括客户賬單和客户服務、會計、通信、合規和其他管理功能，以及對我們的供應商和與我們有業務往來的其他公司的此類系統的網絡攻擊，這可能導致業務運營中斷、私人信息泄露以及產生債務和成本；
•
妨礙我們有效實施新的信息技術系統或運營和維護現有生產技術的能力的成本變化；
•
技術的變化，可能使我們目前使用的一些技術過時或引入新的網絡安全風險；
•
技術技能不足，可能導致無法開發、修改或維護我們的信息系統；
戰略風險
•
我們的客户羣由於我們服務的新用途或現有服務的減少而增長或下降，包括但不限於客户站點分佈式發電趨勢的影響；
•
關於我們的商業行為的負面宣傳的潛在影響，無論是真實的還是虛假的，這可能會損害我們的聲譽，並導致訴訟或我們的普通股價格下跌；
•
我們戰略業務計劃的變化，這些變化可能會受到任何或所有上述因素的影響，包括進入新業務和/或退出現有業務，以及在未來潛在業務不確定的情況下我們的業務發展努力的程度；
•
批發和零售競爭，包括替代能源，取代公用事業供應的或可能回售給公用事業的客户擁有的電力資源技術的增長，以及替代能源供應商和交付安排；
•
非監管活動的進入或增長可能會增加收益的波動性；

2
目錄

Avista公司



•
直轄化或其他形式的服務領域縮減的風險；
外部委託風險
•
環境法律、法規、決定和政策的變化，包括當前和潛在的環境補救成本以及我們對這些事項的遵守情況；
•
聯邦、州或地方各級的倡議、立法或行政規則制定的潛在影響，包括可能對我們的發電資源的影響，對新的或現有服務的禁止或限制，或對温室氣體排放的限制，以緩解對全球氣候變化的擔憂；
•
政治壓力或監管做法，通過加速採用分佈式發電或電力運輸或我們的能源供應，可能限制我們的配電系統或給我們帶來額外的成本負擔，例如停止使用化石燃料發電的運動，以及反對其他火力發電、風力渦輪機或水電設施；
•
未能識別可能對我們的整體業務不利或有利的立法、税收和監管問題的變化；
•
各監管領域的政策和/或法律變更，包括但不限於環境法規、醫療保健法規和進出口法規；
財務風險
•
影響能源需求和發電能力的天氣條件，包括降水和温度對水力發電資源的影響，風型對風力發電的影響，對天氣敏感的客户需求，以及對能源批發市場供求的類似影響；
•
我們通過發行債務和/或股權證券獲得融資的能力，這可能會受到各種因素的影響，包括我們的信用評級、利率、其他資本市場狀況和全球經濟狀況；
•
影響借貸成本的利率變動、我們為預期的債務發行有效對衝利率的能力、浮動利率借款，以及我們通過向客户收取的零售利率收回利息成本的程度；
•
我們的養老金和其他退休後福利計劃的精算假設、利率和實際計劃資產回報率的變化，這可能會影響未來的資金義務、養老金和其他退休後福利支出和相關負債；
•
法律訴訟的結果和其他意外情況；
•
我們服務領域的經濟狀況，包括經濟對客户對公用事業服務需求的影響；
•
全國的經濟狀況可能會影響我們不受監管的投資組合公司的估值；
•
與客户能源效率、節能措施和/或增加分佈式發電相關的能源需求下降；
•
長期氣候和天氣的變化可能會對客户需求、水力發電所需的徑流量和時間、發電、輸電和配電成本等產生重大影響。惡劣天氣或包括野火在內的自然災害可能增加或產生新的風險；
•
行業和地理集中，這可能會增加我們的信用風險敞口，因為交易對手、供應商和客户受到不斷變化的條件的類似影響；
•
我們客户的信譽惡化；
能源商品風險
•
(B)能源批發市場的波動和流動性不足，包括交易所、有意願的買家和賣家的可用性、可能影響營業收入的能源批發價格變化、購買電力和天然氣的現金需求、批發銷售收到的價值、個別交易對手和/或交易所在能源批發交易中向我們要求的抵押品和此類交易給我們帶來的信用風險，以及衍生資產和負債的市場價值；
•
我們向其購買和/或出售容量或能源的任何一方違約或不履行義務；
•
潛在的環境法規或訴訟，影響我們利用電力資源的能力或導致我們的電源資源陳舊；

3
目錄

Avista公司



•
爆炸、火災、事故、管道破裂或其他可能限制我們的設施或周邊地區的能源供應的事件，這可能導致市場上商品短缺，從而增加從其他來源更換商品的成本；
合規風險
•
聯邦、州或地方各級的法律、法規、決定和政策的變化，這可能會對我們的電力和天然氣運營以及運營成本產生重大影響；以及
•
我們的水力發電或火力發電設施能夠以符合成本效益的水平遵守許可證和許可證的條款。
我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的。我們認為，基於對歷史經營趨勢、我們的記錄和第三方提供的其他信息的檢查，這些數字是合理的，但不受限制。不能保證我們的期望、信念或計劃一定會實現或實現。此外，任何前瞻性陳述僅在該陳述發表之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映此類聲明發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的風險、不確定因素和其他因素時有出現，我們無法預測所有這些因素，也無法評估每個此類因素對我們業務的影響，也無法評估任何此類因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
可用的信息
我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及委託書。SEC維護着一個網站，其中包含這些文件，網址為www.sec.gov。我們在以電子方式向證券交易委員會提交這些文件後，儘快在我們的網站www.avista orp.com上提供年度、季度和當前報告以及委託書。除本報告中特別提及的SEC文件或部分文件外，這些網站上包含的信息不是本報告的一部分。



4
目錄

第一部分金融信息
第(1)項：簡明合併財務報表
簡明合併損益表
Avista公司
對於三個月 三月三十一日
千美元，每股金額除外
(未經審計)
 
2020
 
2019
營業收入：
 
 
 
公用事業收入：
 
 
 
公用事業收入，不包括替代收入計劃
$
393,820

 
$
393,241

替代收入計劃
(4,413
)
 
(4,658
)
總公用事業收入
389,407

 
388,583

非公用事業收入
823

 
7,898

營業總收入
390,230

 
396,481

運營費用：
 
 
 
公用事業運營費用：
 
 
 
資源成本
129,547

 
137,347

其他運營費用
94,496

 
83,978

合併交易成本
—

 
19,664

折舊攤銷
51,421

 
48,914

所得税以外的其他税種
30,978

 
31,943

非公用事業運營費用：
 
 
 
其他運營費用
1,360

 
7,355

折舊攤銷
235

 
209

業務費用共計
308,037

 
329,410

經營收入
82,193

 
67,071

利息費用
26,347

 
25,651

關聯信託的利息支出
270

 
357

資本化利息
(998
)
 
(928
)
合併終止費
—

 
(103,000
)
其他收入-淨額
(382
)
 
(907
)
所得税前收入
56,956

 
145,898

所得税費用
8,532

 
30,017

淨收入
48,424

 
115,881

可歸因於非控股權益的淨收入
—

 
(87
)
Avista Corp.股東應佔淨收益
$
48,424

 
$
115,794

加權平均已發行普通股(千股)，基本
67,239

 
65,733

加權平均已發行普通股(千股)，稀釋後
67,381

 
65,941

 
 
 
 
Avista Corp.股東應佔普通股每股收益：
 
 
 
基本型
$
0.72

 
$
1.76

稀釋
$
0.72

 
$
1.76

附註是這些聲明不可分割的一部分。

5
目錄

簡明綜合全面收益表
Avista公司
對於三個月 三月三十一日
千美元
(未經審計)
 
2020
 
2019
淨收入
$
48,424

 
$
115,881

其他全面收入：
 
 
 
養卹金和其他退休後福利計劃的未出資福利義務的變化--分別扣除税後淨額為54美元和43美元
205

 
160

其他綜合收益合計
205

 
160

綜合收益
48,629

 
116,041

可歸因於非控股權益的全面收益
—

 
(87
)
Avista公司股東應佔全面收益
$
48,629

 
$
115,954


附註是這些聲明不可分割的一部分。

6
目錄

壓縮合並資產負債表
Avista公司
千美元
(未經審計)
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2020
 
2019
資產：
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金和現金等價物
$
18,919

 
$
9,896

應收賬款和票據--減去津貼分別為4576美元和2419美元
155,253

 
166,657

材料和供應品、燃料庫存和儲存的天然氣
56,681

 
66,583

監管資產
13,057

 
21,851

其他流動資產
30,328

 
40,142

流動資產總額
274,238

 
305,129

NET實用程序屬性
4,842,318

 
4,797,007

商譽
52,426

 
52,426

非流動監管資產
750,866

 
670,802

其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產
254,151

 
257,092

總資產
$
6,173,999

 
$
6,082,456

負債和權益：
 
 
 
流動負債：
 
 
 
應付帳款
$
88,184

 
$
110,219

長期債務的當期部分
52,000

 
52,000

短期借款
185,000

 
185,800

監管責任
66,336

 
51,715

其他流動負債
174,286

 
130,979

流動負債總額
565,806

 
530,713

長期債務
1,843,981

 
1,843,768

關聯信託的長期債務
51,547

 
51,547

養老金和其他退休後福利
207,313

 
212,006

遞延所得税
525,217

 
528,513

非流動監管負債
783,376

 
775,436

其他非流動負債和遞延信貸
237,664

 
201,189

負債共計
4,214,904

 
4,143,172

承付款和或有事項(見簡明合併財務報表附註)
 
 
 
權益：
 
 
 
Avista公司股東權益：
 
 
 
普通股，無面值；授權發行200，000，000股；已發行和已發行股票分別為67，292，233股和67，176，996股
1,209,312

 
1,210,741

累計其他綜合損失
(10,054
)
 
(10,259
)
留存收益
759,837

 
738,802

Avista公司股東權益總額
1,959,095

 
1,939,284

負債和權益總額
$
6,173,999

 
$
6,082,456

附註是這些聲明不可分割的一部分。


7
目錄

簡明合併現金流量表
Avista公司
對於截至3月31日的三個月
千美元
(未經審計) 
 
2020
 
2019
經營活動：
 
 
 
淨收入
$
48,424

 
$
115,881

淨收入中包括的非現金項目：
 
 
 
折舊攤銷
51,421

 
49,123

遞延所得税撥備和投資税收抵免
(6,765
)
 
8,883

電力和天然氣成本攤銷(延期)，淨額
6,380

 
(48,084
)
債務費用攤銷
653

 
669

交換權投資攤銷
—

 
613

基於股票的薪酬費用
872

 
4,845

與股權相關的AFUDC
(1,599
)
 
(1,485
)
養老金和其他退休後福利支出
7,952

 
9,084

其他監管資產和負債以及遞延借項和貸項
11,902

 
1,016

脱鈎監管延期的變化
4,155

 
4,471

出售投資的收益
(3,242
)
 
—

其他
5,112

 
(1,943
)
對固定收益養老金計劃的繳費
(7,300
)
 
(7,300
)
某些流動資產和負債的變動：
 
 
 
應收賬款和應收票據
6,078

 
(9,787
)
材料和供應品、燃料庫存和儲存的天然氣
9,901

 
(394
)
為衍生工具入賬的抵押品
(14,283
)
 
3,432

應收所得税
10,500

 
—

應付所得税
4,901

 
19,360

其他流動資產
(2,166
)
 
1,705

應付帳款
(19,527
)
 
16,697

其他流動負債
21,905

 
30,095

經營活動提供的淨現金
135,274

 
196,881

 
 
 
 
投資活動：
 
 
 
公用事業財產資本支出(不包括與股權相關的AFUDC)
(95,525
)
 
(93,615
)
子公司發行應收票據
(2,779
)
 
(200
)
子公司進行的股權和財產投資
(1,313
)
 
(3,504
)
出售附屬公司投資所得收益
5,148

 
—

其他
(662
)
 
(345
)
投資活動所用現金淨額
(95,131
)
 
(97,664
)
附註是這些聲明不可分割的一部分。

8
目錄

簡明合併現金流量表(續)
Avista公司
對於截至3月31日的三個月
千美元
(未經審計)
 
2020
 
2019
融資活動：
 
 
 
短期借款淨減少
$
(800
)
 
$
(71,000
)
長期債務和融資租賃的到期日
(700
)
 
(665
)
普通股發行，扣除發行成本
175

 
190

支付的現金股息
(27,389
)
 
(25,615
)
其他
(2,406
)
 
(896
)
用於融資活動的現金淨額
(31,120
)
 
(97,986
)
 
 
 
 
現金及現金等價物淨增加情況
9,023

 
1,231

 
 
 
 
期初現金及現金等價物
9,896

 
14,656

 
 
 
 
期末現金和現金等價物
$
18,919

 
$
14,861

附註是這些聲明不可分割的一部分。



9
目錄

簡明合併權益表
Avista公司
對於截至3月31日的三個月
千美元
(未經審計)
 
2020
 
2019
普通股，股份：
 
 
 
期初已發行股份
67,176,996

 
65,688,356

已發行股份
115,237

 
61,576

期末已發行股份
67,292,233

 
65,749,932

普通股，金額：
 
 
 
期初餘額
$
1,210,741

 
$
1,136,491

股權補償費用
804

 
4,452

普通股發行，扣除發行成本
175

 
190

支付股票支付獎勵的最低預扣税款
(2,408
)
 
(891
)
期末餘額
1,209,312

 
1,140,242

累計其他全面虧損：
 
 
 
期初餘額
(10,259
)
 
(7,866
)
其他綜合收入
205

 
160

期末餘額
(10,054
)
 
(7,706
)
留存收益：
 
 
 
期初餘額
738,802

 
644,595

Avista公司股東應佔淨收益
48,424

 
115,794

普通股支付的現金股利
(27,389
)
 
(25,615
)
期末餘額
759,837

 
734,774

Avista公司股東權益總額
1,959,095

 
1,867,310

非控股權益：
 
 
 
期初餘額
—

 
825

可歸因於非控股權益的淨收入
—

 
87

期末餘額
—

 
912

總股本
$
1,959,095

 
$
1,868,222

宣佈的每股普通股股息
$
0.4050

 
$
0.3875

附註是這些聲明不可分割的一部分。

10
目錄

Avista公司



簡明合併財務報表附註(未經審計)
隨附的Avista Corp.截至及截至中期的簡明綜合財務報表2020年3月31日和2019年3月31日該等報表未經審核；然而，管理層認為，該等報表反映了公平陳述中期業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。中期的簡明綜合收益表並不一定表明全年的預期結果。這些簡明合併財務報表不包含關於會計政策和其他事項的詳細信息或腳註披露，這些會計政策和其他事項將包括在完整的會計年度合併財務報表中；因此，它們應與公司截至年度報告Form 10-K中包含的公司經審計的綜合財務報表一起閲讀2019年12月31日 (2019表格10-K)。
注1。重要會計政策摘要
業務性質
Avista Corp.主要是一家電力和天然氣公用事業公司，還有其他一些商業項目。Avista公用事業公司是Avista公司的一個運營部門，包括其在太平洋西北部受監管的公用事業業務。Avista Utilities在華盛頓東部和愛達荷州北部的部分地區提供配電和輸電以及天然氣分銷服務。Avista Utilities還在俄勒岡州東北部和西南部的部分地區提供天然氣分銷服務。Avista Utilities在華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州擁有發電設施。Avista公用事業公司還向蒙大拿州的一小部分客户供電，這些客户中的大多數是運營該公司諾克森急流發電設施的員工。
AERC是Avista公司的全資子公司。AERC的主要子公司是AEL&P，它包括Avista公司在阿拉斯加受監管的公用事業業務。
Avista Capital是Avista Corp.的全資非監管子公司，是非公用事業業務所有子公司的母公司，AJT Mining Properties，Inc.除外，AJT Mining Properties，Inc.是AERC的子公司。有關業務細分信息，請參閲附註16。有關出售本公司不受監管的附屬公司METALfx的討論，請參閲附註18。
報告依據
簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司以及本公司或其子公司為主要受益人的其他多數股權子公司和可變利息實體的資產、負債、收入和支出。公司間餘額在合併中被沖銷。隨附的簡明綜合財務報表包括公司在共同擁有的工廠中的權益所產生的公用事業工廠和相關業務的比例份額。
衍生資產和負債
衍生工具按估計公允價值計入簡明綜合資產負債表的資產或負債。
WUTC和IPUC發佈了會計命令，授權Avista Corp.用監管資產或負債抵消能源大宗商品衍生品資產或負債。這種會計處理的目的是將能源商品交易的按市值計價損益的確認推遲到交割期。已實現的收益和成本導致通過PGAS、華盛頓的ERM、愛達荷州的PCA機制和定期普通費率案例調整零售率。由此產生的與能源商品衍生工具相關的監管資產已得出結論，有可能通過未來利率收回。
基本上所有買賣電力和天然氣的遠期合約均按估計公允價值記錄為衍生資產或負債，並附有抵銷的監管資產或負債。不被認為是衍生品的合同在結算或變現之前按權責發生制記賬，除非該合同的公允價值出現被確定為非臨時性的下降。
對於利率掉期衍生品，Avista Corp.將每個會計期間的所有按市值計價的損益記錄為資產和負債，並抵消監管資產和負債，因此不會對損益表造成影響。利率互換衍生品是類似於能源商品衍生品的風險管理工具。於結算利率掉期衍生工具時，支付或收到的現金付款被記錄為監管資產或負債，隨後在相關債務的有效期內作為利息支出的組成部分攤銷。結算的利率掉期衍生品也包括在Avista Corp.為制定利率而計算的債務成本中。

11
目錄

Avista公司



該公司與各種實體簽訂了多個主要淨額結算協議，允許與同一交易對手的衍生產品協議進行跨商品淨額結算(即電力衍生品可以與天然氣衍生品淨額結算)。此外，一些主淨額結算協議允許對同一交易對手的商品衍生品和利率掉期衍生品進行淨額結算。本公司並無任何允許在多個關聯法人實體之間進行交叉關聯淨額結算的協議。當協議允許在簡明綜合資產負債表中列報時，公司將所有衍生工具淨額計算在內。
公允價值計量
公允價值是指在計量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債時將收到的價格(退出價格)。能源商品衍生資產及負債、遞延補償資產，以及與利率掉期及外幣兑換合約相關的衍生工具，在簡明綜合資產負債表上按估計公允價值列報。本公司的公允價值披露見附註11。
偶然事件
該公司有尚未解決的監管、法律和税收問題，這些問題本身就有不確定的結果。如果很可能發生了負債，並且損失或減值的金額可以合理估計，則公司應計或有虧損。如果存在可能發生重大損失的合理可能性，本公司還披露不符合這些應計條件的或有損失。關於公司承諾和或有事項的進一步討論見附註15。
COVID-19
2020年3月，本公司向OPUC提交了延期支付某些增加的冠狀病毒相關費用的授權申請。2020年4月和5月，該公司分別向IPUC和WUTC提交了類似的文件。在阿拉斯加，參議院的一項法案被簽署為法律，規定推遲和收回增量冠狀病毒相關成本，但須經RCA批准。任何遞延費用的追討，將在日後的差餉釐定程序中決定。
注2。新會計準則
ASU No.2016-12“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”
2020年1月1日，本公司採用ASU 2016-13，用反映預期信用損失的方法取代了以前GAAP中的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信用損失估計。本公司在本指引範圍內分析了其金融工具，主要是應收貿易賬款，這對本公司的財務報表沒有重大影響，也不需要在簡明綜合財務報表的這些附註中進行額外披露。
ASU 2018-13“公允價值計量(主題820)”
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，對ASC 820的公允價值計量披露要求進行了修訂。本ASU的要求包括額外披露用於為第3級公允價值估計制定重大不可觀察輸入的範圍和加權平均數，以及取消某些其他先前要求的披露，例如第3級公允價值計量的估值過程的敍述性描述。該ASU於2020年1月1日生效，該ASU的要求並未對公司的公允價值披露產生實質性影響。本公司的公允價值披露見附註11。
ASU No.2018-14“補償-退休福利-定義的福利計劃-一般(715-20分主題)”
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-14，對ASC 715進行了修訂，以添加、刪除和/或澄清與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的某些披露要求。額外的披露要求主要是對福利義務和計劃資產的重大變化的敍述性討論。刪除的披露主要是關於預計在明年確認的累積其他全面收入以及與假設的醫療成本相關的變化的影響的信息。此ASU在2021年12月15日之後有效，並允許提前採用。本公司正在評估該標準，但已決定不會在以下日期提前採用該標準2020年3月31日.

12
目錄

Avista公司



注3。資產負債表組成部分
材料和供應品、燃料庫存和儲存的天然氣
材料和供應品、燃料庫存和儲存天然氣的庫存，對於我們受管制的作業是按平均成本記錄的，對於我們的非管制作業是按成本或市場中較低的成本來記錄的，包括以下內容：2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2020
 
2019
材料和用品
$
49,007

 
$
47,402

燃料庫存
4,740

 
4,875

儲存天然氣
2,934

 
14,306

總計
$
56,681

 
$
66,583


其他流動資產
截至以下日期，其他流動資產包括2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2020
 
2019
衍生工具抵押品在扣除未清償衍生工具負債後入賬
$
2,470

 
$
4,434

提前還款
22,569

 
19,652

應收所得税
—

 
11,047

其他
5,289

 
5,009

總計
$
30,328

 
$
40,142


Net Utility屬性
NET公用事業屬性由以下內容組成2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2020
 
2019
投入使用的公用事業工廠
$
6,521,033

 
$
6,462,993

在建工程正在進行中
189,827

 
164,941

總計
6,710,860

 
6,627,934

減去：累計折舊和攤銷
1,868,542

 
1,830,927

總淨效用屬性
$
4,842,318

 
$
4,797,007


其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產，截至2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2020
 
2019
經營租賃ROU資產
$
65,303

 
$
69,746

融資租賃ROU資產
50,069

 
50,980

非效用屬性
26,511

 
27,159

股權投資
51,467

 
51,258

對關聯信託的投資
11,547

 
11,547

應收票據
14,970

 
14,060

遞延補償資產
8,670

 
8,948

其他
25,614

 
23,394

總計
$
254,151

 
$
257,092



13
目錄

Avista公司



其他流動負債
截至以下日期，其他流動負債包括2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2020
 
2019
所得税以外的應計税
$
48,980

 
$
36,965

員工帶薪休假應計費用
24,084

 
22,343

應計利息
31,033

 
16,486

養老金和其他退休後福利的當期部分
9,811

 
8,826

應付所得税
5,199

 
298

衍生負債
27,409

 
10,928

其他流動負債
27,770

 
35,133

其他流動負債總額
$
174,286

 
$
130,979


其他非流動負債和遞延貸項
截至以下日期，其他非流動負債和遞延信貸包括2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2020
 
2019
經營租賃負債
$
62,145

 
$
65,565

融資租賃負債
51,016

 
51,750

遞延投資税收抵免
30,588

 
30,444

資產報廢義務
20,263

 
20,338

衍生負債
60,278

 
19,685

其他
13,374

 
13,407

總計
$
237,664

 
$
201,189


監管資產和負債
截至目前，監管資產和負債包括以下內容2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
電流
 
非電流
 
電流
 
非電流
監管資產
 
 
 
 
 
 
 
能源商品衍生品
$
78

 
$
—

 
$
6,310

 
$
264

脱鈎附加費
10,927

 
15,504

 
12,098

 
14,806

養老金和其他退休後福利計劃
—

 
206,112

 
—

 
208,754

利率掉期
—

 
246,566

 
—

 
168,594

遞延所得税
—

 
96,525

 
—

 
95,752

與Coeur d‘Alene部落的聚居地
—

 
41,005

 
—

 
41,332

AFUDC高於FERC允許的速率
—

 
41,333

 
—

 
40,749

需求側管理計劃
—

 
8,670

 
—

 
12,170

公用事業廠將被廢棄
—

 
31,678

 
—

 
31,291

其他監管資產
2,052

 
63,473

 
3,443

 
57,090

監管總資產
$
13,057

 
$
750,866

 
$
21,851

 
$
670,802

 
 
 
 
 
 
 
 


14
目錄

Avista公司



 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
電流
 
非電流
 
電流
 
非電流
監管責任
 
 
 
 
 
 
 
所得税相關負債
$
23,975

 
$
404,046

 
$
23,803

 
$
407,549

遞延天然氣成本
5,449

 
—

 
3,189

 
—

遞延電費
23,595

 
20,716

 
14,155

 
23,544

脱鈎返利
363

 
5,972

 
255

 
2,398

差餉退還撥備(華盛頓還款案)
8,490

 
—

 
3,565

 
—

公用事業廠退役費用
—

 
317,203

 
—

 
312,403

利率掉期
—

 
16,136

 
—

 
17,088

其他監管責任
4,464

 
19,303

 
6,748

 
12,454

監管總負債
$
66,336

 
$
783,376

 
$
51,715

 
$
775,436


注4.收入
ASC 606定義了收入確認模型的核心原則是，實體應該識別合同中的各種履行義務，在履行義務之間分配交易價格，並在實體履行每個履行義務時(或作為履行義務)確認收入。
公用事業收入
與客户簽訂合同的收入
一般信息
Avista Corp.的大部分收入來自向零售客户出售電力和天然氣的費率管制銷售，這有兩個履行義務，(1)在特定時期內(通常一次一個月)提供服務，(2)向客户輸送能源。總能源價格通常具有與提供服務相關的固定組成部分(基本費用)和與能源交付和消費相關的基於使用的組成部分。商品同時出售和/或交付給客户並由客户消費，相關公用事業佣金授權的規定決定了公司可能向客户收取的費用。由於所有收入確認標準都在向客户交付能源時得到滿足，因此收入將在那時立即確認。
與客户的合同收入在簡明綜合收益表中列在“公用事業收入，不包括替代收入計劃”項目中。
非衍生批發合約
該公司有一些批發合同，這些合同沒有計入衍生品，因此屬於ASC 606的範圍，並被視為來自與客户的合同收入。收入在能源交付給客户或服務在指定時間內可用時確認，這與上面關於費率管制銷售的討論一致。
替代收入計劃(脱鈎)
ASC 606保留了與替代收入計劃相關聯的現有GAAP，其中規定替代收入計劃是實體與公用事業監管機構之間的合同，而不是實體與客户之間的合同。GAAP要求一個實體在簡明合併損益表上分別列報來自替代收入計劃的收入與來自與客户簽訂合同的收入。該公司的脱鈎機制(在愛達荷州也稱為FCA)符合替代收入計劃的條件。除掛鈎遞延收入於其發生期間(即，在因客户使用情況波動而出現收入不足或超額期間)確認，但須受若干限制，並確立將於未來期間向客户收取附加費或回扣的監管資產或負債。GAAP要求，對於任何其他收入計劃，如脱鈎，收入必須預期在延期後24個月內從客户那裏收取，才有資格在本期簡明合併損益表中確認。公司脱鈎計劃中包括的任何預計不會在24個月內從客户手中收取的金額，在收入確認標準達到之前都不會記錄在財務報表中。預計在24個月內向客户收取的金額是本公司必須持續作出的估計，因為這是基於未來出售給客户的電力和天然氣數量。

15
目錄

Avista公司



衍生工具收入
大多數電力和天然氣批發交易(包括實物和金融交易)以及燃料銷售都被認為是衍生品，具體範圍是ASC 606以外的。因此，這些收入與與客户簽訂的合同收入分開披露。這些項目的收入在衍生品合同結算/到期時確認。衍生工具收入包括在同一個月內進行和結算的交易。
其他公用事業收入
其他公用事業收入包括租金、巡線員培訓學校的收入、材料銷售、滯納金和其他不代表與客户簽訂合同的費用。 其他公用事業收入還包括收益分享撥備，以及推遲和攤銷與TCJA相關的客户退款。這項收入的範圍在ASC 606之外，因為這項收入不代表客户是與公司簽約以獲得作為公司日常活動的產出以換取對價的商品或服務的一方的項目。因此，這些收入與與客户簽訂的合同收入分開列報。
公用事業收入的其他考慮因素
總演示文稿與淨演示文稿
Avista公用事業公司結算的能源合同的收入和資源成本是以淨額為基礎報告的，這些合同是“註銷”(不是實物交付)的，作為衍生品收入的一部分。
向客户徵收的與公用事業相關的税收(主要是州消費税和城市公用事業税)是對Avista Utilities徵收的税，而不是對其客户徵收的税；因此，Avista Utilities是納税人，並在與客户的合同收入和運營費用(所得税以外的税收)的毛數基礎上記錄這些交易。AEL&P向客户徵收的與公用事業有關的税是向客户徵收的，而不是AEL&P；，因此，客户就是納税人，AEL&P則是他們的代理人。因此，AEL&P的這些交易是在與客户合同收入的淨基礎上列報的。
與客户簽訂的合同收入中包括的公用事業相關税收如下截至3月31日的三個月(千美元)：
 
2020
 
2019
與公用事業相關的税
$
18,700

 
$
19,089


非公用事業收入
與客户簽訂合同的收入
與客户簽訂的合同中的非公用事業收入來自具有一項履約義務的合同。在2019年4月出售之前(有關METALfx銷售的進一步討論，請參閲附註18)，METALfx有一項履行義務，即交付產品，收入在產品發貨時發生的損失風險轉移到客户時確認。蒸汽廠釀造酒吧為客户提供食品和飲料，這是它的一項業績義務，並在向客户提供服務時確認收入。
重大判決和未履行的履行義務
涉及收入確認的唯一重大判斷是關於與客户簽訂合同的未開單收入和應收賬款的估計，以及關於將在24個月內從客户那裏收取的脱鈎收入金額的估計(上文討論)。
公司有一定的產能安排，在這些安排下，公司有合同義務以固定費用向其客户提供電力或天然氣產能。這些安排中的大部分是由客户拖欠支付的，不會導致遞延收入，只會導致客户的應收賬款。本公司確實有一個能力協議，客户全年付款，根據客户付款的時間，它可能會導致非實質性的遞延收入或從客户那裏獲得的應收賬款。自.起2020年3月31日，公司估計其未履行的產能履約義務為$4.7百萬，這將在未來期間確認為收入，因為向客户提供了容量。這些履約義務沒有反映在財務報表中，因為公司尚未收到這些服務的付款。

16
目錄

Avista公司



營業收入總額的分類
下表按部門和來源對總營業收入進行了分類截至3月31日的三個月(千美元)：
 
2020
 
2019
Avista實用程序
 
 
 
與客户簽訂合同的收入
$
351,628

 
$
354,301

衍生產品收入
31,075

 
24,127

替代收入計劃
(4,413
)
 
(4,658
)
向客户退還差餉的延期和攤銷
(2,606
)
 
2,135

其他公用事業收入
1,521

 
1,797

Avista實用程序總數
377,205

 
377,702

AEL&P
 
 
 
與客户簽訂合同的收入
12,126

 
10,736

向客户退還差餉的延期和攤銷
(48
)
 
(48
)
其他公用事業收入
124

 
193

AEL和P合計
12,202

 
10,881

其他
 
 
 
與客户簽訂合同的收入
514

 
7,647

其他收入
309

 
251

總計其他
823

 
7,898

營業總收入
$
390,230

 
$
396,481

按類型和服務劃分的與客户簽訂合同的公用事業收入
下表將與本公司電氣業務相關的客户的合同收入合計如下截至3月31日的三個月(千美元)：
 
2020
 
2019
 
Avista實用程序
 
AEL&P
 
總效用
 
Avista實用程序
 
AEL&P
 
總效用
電氣操作
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
與客户簽訂合同的收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
107,977

 
$
5,866

 
$
113,843

 
$
115,392

 
$
5,852

 
$
121,244

商業和政府
78,849

 
6,199

 
85,048

 
79,245

 
4,821

 
84,066

工業
24,711

 
—

 
24,711

 
25,248

 
—

 
25,248

公共街道和高速公路照明
1,783

 
61

 
1,844

 
1,903

 
63

 
1,966

零售總收入
213,320

 
12,126

 
225,446

 
221,788

 
10,736

 
232,524

傳輸
3,774

 
—

 
3,774

 
5,152

 
—

 
5,152

與客户簽訂合同的其他收入
5,289

 
—

 
5,289

 
8,194

 
—

 
8,194

與客户簽訂合同的總收入
$
222,383

 
$
12,126

 
$
234,509

 
$
235,134

 
$
10,736

 
$
245,870



17
目錄

Avista公司



下表將與本公司天然氣業務相關的客户的合同收入合計如下截至3月31日的三個月(千美元)：
 
2020
 
2019
 
Avista實用程序
 
Avista實用程序
天然氣作業
 
 
 
與客户簽訂合同的收入
 
 
 
住宅
$
84,173

 
$
77,336

商品化
39,401

 
36,595

工業的和可中斷的
2,194

 
1,627

零售總收入
125,768

 
115,558

交通運輸
2,352

 
2,484

與客户簽訂合同的其他收入
1,125

 
1,125

與客户簽訂合同的總收入
$
129,245

 
$
119,167


注5.衍生工具與風險管理
能源商品衍生品
Avista Corp.面臨與電力和天然氣大宗商品價格以及某些其他燃料價格變化相關的市場風險。一般説來，市場風險是指正在交易的商品的市場價格波動的風險，主要受供求關係的影響。市場風險包括相關衍生商品工具的市場價格波動。Avista公司利用諸如遠期、期貨、掉期衍生品和期權等衍生工具來管理與這些商品價格敞口相關的各種風險。Avista Corp.有一套能源風險政策和控制程序來管理這些風險。
作為Avista Corp.在電力業務的資源採購和管理業務的一部分，Avista Corp.從事持續的資源優化過程，包括從可用能源中進行經濟選擇，以滿足Avista Corp.的負荷義務，並利用這些資源通過批發市場交易獲取可用的經濟價值。這些交易包括電力和能源、發電燃料的銷售和購買，以及與容量、能源和燃料相關的衍生品合約。此類交易是將資源與負荷義務匹配的過程的一部分，並對衝部分相關的金融風險。
作為其天然氣業務的資源採購和管理的一部分，Avista Corp.對其天然氣負荷進行持續預測，並評估可用的天然氣資源，包括天然氣儲存的可用性。天然氣資源規劃通常包括高峯需求、每月低需求和平均需求，以及從天然氣供應地點到Avista公司分配系統的輸送限制。然而，天然氣需求的日變化可能與月度需求預測有很大不同。在這些預測的基礎上，Avista公司計劃並執行一系列交易，通過遠期市場交易和衍生品工具對其預測的天然氣需求的一部分進行對衝。這些交易可能會將多達三個天然氣運營年(11月至10月)延長到未來。Avista Corp.還保留了很大一部分天然氣供應需求未對衝，以供在短期和現貨市場購買。
Avista Corp.計劃提供足夠的天然氣輸送能力，為理論上的高峯日活動的零售客户提供服務。Avista Corp.通常擁有比高峯日以外的時段所需的管道和存儲能力更多的管道和存儲能力。Avista Corp.通過利用市場機會創造經濟價值，幫助降低固定成本，從而優化其天然氣資源。Avista Corp.還通過在傳統上價格較低的時候(通常是夏季)購買和儲存天然氣，並在價格較高的月份(通常是冬季)撤出，從而優化了天然氣的儲存能力。然而，如果市場條件和價格表明Avista公司應該在年內的其他時間買賣天然氣，Avista公司將進行優化交易，以獲取市場價值。天然氣優化活動包括但不限於過剩天然氣供應的批發市場銷售、天然氣購銷以優化使用管道和儲氣量、參與運力釋放市場等。

18
目錄

Avista公司



下表列出了截至的基礎能源商品衍生品交易量2020年3月31日預計每年交付(以數千個MWH和MMBTU為單位)：
 
購貨
 
銷貨
 
電力衍生品
 
天然氣衍生產品
 
電力衍生品
 
天然氣衍生產品
年
物理(1)
兆瓦時
 
金融(1)
兆瓦時
 
物理(1)
MMBTUS
 
金融(1)
MMBTUS
 
物理(1)
兆瓦時
 
金融(1)
兆瓦時
 
物理(1)
MMBTUS
 
金融(1)
MMBTUS
剩餘的2020年
3

 
395

 
10,232

 
61,330

 
366

 
1,491

 
871

 
27,035

2021
—

 
123

 
305

 
32,120

 
—

 
246

 
1,490

 
21,700

2022
—

 
—

 
450

 
7,820

 
—

 
—

 
—

 
2,700

 
自.起2020年3月31日2022年之後，預計不會有能源大宗商品衍生品的交割。
下表列出了截至的基礎能源商品衍生品交易量2019年12月31日預計每年交付(以數千個MWH和MMBTU為單位)：
 
購貨
 
銷貨
 
電力衍生品
 
天然氣衍生產品
 
電力衍生品
 
天然氣衍生產品
年
物理(1)
兆瓦時
 
金融(1)
兆瓦時
 
物理(1)
MMBTUS
 
金融(1)
MMBTUS
 
物理(1)
兆瓦時
 
金融(1)
兆瓦時
 
物理(1)
MMBTUS
 
金融(1)
MMBTUS
2020
2

 
442

 
9,813

 
78,803

 
133

 
1,724

 
2,984

 
37,848

2021
—

 
—

 
153

 
25,523

 
—

 
246

 
1,040

 
13,108

2022
—

 
—

 
225

 
4,725

 
—

 
—

 
—

 
675

 
自.起2019年12月31日2022年之後，預計不會有能源大宗商品衍生品的交割。
(1)
實物交易是指Avista公司將接受或交付電力或天然氣的商品交易；金融交易是指衍生工具，交付的現金金額為收益或成本，但沒有實物交付商品，如期貨、掉期衍生品、期權或遠期合約。
上述電力和天然氣衍生合約將計入預定交付期間的供電成本或天然氣供應成本，並將計入各種延期和回收機制(ERM、PCA和PGAS)或一般費率案例過程，預計將通過零售費率向客户收取。
外幣兑換衍生工具
Avista Corp.很大一部分天然氣供應(包括髮電燃料)來自加拿大。這些交易大多以美元執行，這避免了外幣風險。Avista Corp.的短期天然氣交易和加拿大長期運輸合同的一部分是根據加拿大貨幣價格承諾的。短期天然氣交易在以下時間內結算60日數用美元。Avista Corp.在啟動此類大宗商品交易時，通過購買加拿大貨幣兑換衍生品來對衝部分外幣風險。外匯衍生品和未對衝的外匯風險並未對Avista公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響，這些與匯率波動相關的成本差額包括在制定費率的天然氣供應成本中。
下表彙總了截至Avista Corp.的未償還外幣兑換衍生品2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2020
 
2019
合同數量
23

 
20

名義金額(美元)
$
5,219

 
$
5,932

名義金額(加元)
7,247

 
7,828


利率互換衍生品
Avista Corp.受到與部分現有債務相關的利率波動以及未來借款要求的影響。Avista Corp.使用金融衍生工具對衝部分利率風險，其中可能包括利率互換。

19
目錄

Avista公司



衍生品和美國財政部鎖定協議。這些利率掉期衍生品和美國財政部鎖定協議被認為是針對與預期債務發行相關的未來現金流波動的經濟對衝。
下表彙總了截至Avista Corp.的未結算利率掉期衍生品2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
資產負債表日期
 
合同數量
 
名義金額
 
強制現金結算日期
2020年3月31日
 
7
 
$
70,000

 
2020
 
 
4
 
45,000

 
2021
 
 
11
 
120,000

 
2022
 
 
1
 
10,000

 
2023
2019年12月31日
 
7
 
70,000

 
2020
 
 
3
 
35,000

 
2021
 
 
10
 
110,000

 
2022

未償還利率掉期衍生工具的公允價值可因期而異，視乎未償還的掉期衍生工具名義總額及市場利率相對於掉期固定利率的波動而定。Avista Corp.被要求在結算日固定利率高於當時的市場利率時，支付現金來結算利率掉期衍生品。相反，當結算時的現行市場利率超過固定掉期利率時，Avista Corp.會收到現金來結算其利率掉期衍生品。
優秀衍生工具綜述
截至日在簡明綜合資產負債表上記錄的金額2020年3月31日和2019年12月31日反映存在法定抵銷權的衍生資產和負債的抵銷。
下表顯示截至以下日期在簡明綜合資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和位置2020年3月31日(以千為單位)：
 
 
公允價值
衍生工具和資產負債表位置
 
毛
資產
 
毛
負債
 
抵押品
網狀結構
 
淨資產
(責任)
權衡一下
薄片
外幣兑換衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
其他流動負債
 
$
36

 
$
(103
)
 
$
—

 
$
(67
)
利率互換衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
其他流動負債
 
—

 
(32,967
)
 
12,967

 
(20,000
)
其他非流動負債和遞延信貸
 
—

 
(79,271
)
 
14,123

 
(65,148
)
能源商品衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
其他流動資產
 
28,964

 
(26,503
)
 
(695
)
 
1,766

其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產
 
6,072

 
(3,626
)
 
—

 
2,446

其他流動負債
 
51

 
(2,590
)
 
—

 
(2,539
)
其他非流動負債和遞延信貸
 
—

 
(24
)
 
—

 
(24
)
資產負債表上記錄的衍生工具總額
 
$
35,123

 
$
(145,084
)
 
$
26,395

 
$
(83,566
)

20
目錄

Avista公司



下表顯示截至以下日期在簡明綜合資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和位置2019年12月31日(以千為單位)：
 
 
公允價值
衍生工具和資產負債表位置
 
毛
資產
 
毛
負債
 
抵押品
網狀結構
 
淨資產
(責任)
權衡一下
薄片
外幣兑換衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
其他流動資產
 
$
97

 
$
—

 
$
—

 
$
97

利率互換衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
其他流動資產
 
589

 
—

 
—

 
589

其他流動負債
 
238

 
(9,379
)
 
1,316

 
(7,825
)
其他非流動負債和遞延信貸
 
725

 
(24,677
)
 
5,454

 
(18,498
)
能源商品衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
其他流動資產
 
416

 
(245
)
 
—

 
171

其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產
 
6,369

 
(5,446
)
 
—

 
923

其他流動負債
 
34,760

 
(41,241
)
 
3,378

 
(3,103
)
其他非流動負債和遞延信貸
 
28

 
(1,215
)
 
—

 
(1,187
)
資產負債表上記錄的衍生工具總額
 
$
43,222

 
$
(82,203
)
 
$
10,148

 
$
(28,833
)

對抵押品要求的風險敞口
Avista Corp.的衍生品合同通常需要抵押品(以現金或信用證的形式)或其他信用增強，或通過現金結算減少或終止部分合同。如果Avista Corp.的信用評級被下調或市場價格發生變化，可能需要額外的抵押品。在價格波動期間，風險敞口可能會發生重大變化。因此，可能會對Avista Corp.的信用安排和現金提出突然而重大的要求。Avista Corp.積極監控可能的抵押品風險敞口
下表列出了截至，英偉達公司與其衍生工具相關的未償還抵押品。2020年3月31日和2019年12月31日(以千為單位)：
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2020
 
2019
能源商品衍生品
 
 
 
已過帳的現金抵押品
$
1,775

 
$
7,812

未付信用證
25,000

 
17,400

資產負債表抵銷(淨衍生頭寸的現金抵押品)
(695
)
 
3,378

 
 
 
 
利率互換衍生品
 
 
 
已過帳的現金抵押品
27,090

 
6,770

未付信用證
3,910

 
—

資產負債表抵銷(淨衍生頭寸的現金抵押品)
27,090

 
6,770

Avista公司的某些衍生工具包含要求Avista公司維持主要信用評級機構“投資級”信用評級的條款。如果Avista公司的信用評級降至“投資級”以下，將違反這些規定，衍生工具的交易對手可以要求立即付款或要求對淨負債頭寸中的衍生工具進行立即和持續的抵押。

21
目錄

Avista公司



下表列出了所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的合計公允價值，這些工具處於負債狀態，以及Avista Corp.可能需要發佈的額外抵押品金額。2020年3月31日和2019年12月31日(以千為單位)：
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2020
 
2019
能源商品衍生品
 
 
 
具有信用風險相關或有特徵的負債
$
1

 
$
814

要發佈的其他抵押品
1

 
814

 
 
 
 
利率互換衍生品
 
 
 
具有信用風險相關或有特徵的負債
112,238

 
34,056

要發佈的其他抵押品
81,280

 
26,912


注6。養老金計劃和其他退休後福利計劃
Avista實用程序
阿維斯塔公用事業公司(Avista Utilities)在年內維持了相同的養老金和其他退休後計劃截至2020年3月31日的三個月截至2019年12月31日的描述。公司的資金政策是至少提供根據“僱員退休收入保障法”需要提供資金的最低金額，但不超過目前為所得税目的可扣除的最高金額。該公司貢獻了$7.3百萬以現金支付給養老金計劃截至2020年3月31日的三個月它預計將總共貢獻$22百萬2020年。
該公司的固定收益養老金和其他退休後福利計劃使用12月31日的衡量日期。下表列出了以下項目的淨定期福利成本的組成部分截至3月31日的三個月(千美元)：
 
養老金福利
 
其他退休後福利
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
服務成本
$
5,546

 
$
4,874

 
$
979

 
$
772

利息成本
6,971

 
7,138

 
1,515

 
1,372

計劃資產的預期收益
(9,125
)
 
(7,815
)
 
(630
)
 
(718
)
先前服務費用攤銷
75

 
75

 
(275
)
 
(275
)
淨虧損確認
1,654

 
2,415

 
1,243

 
1,246

淨定期收益成本
$
5,121

 
$
6,687

 
$
2,832

 
$
2,397


上表中的總服務成本與人工費用記入相同的賬户。勞務和福利費用根據工作是資本項目還是運營費用計入各種項目。大致40百分比所有的勞動力和福利都被資本化為公用事業財產，60百分比用於公用事業的其他運營費用。
上表中的非服務成本部分在簡明綜合損益表中記入營業收入以下的其他費用，或作為監管資產資本化。大致40百分比成本的一部分被資本化為監管資產，60百分比已計入損益表。

22
目錄

Avista公司



注7.所得税
下表彙總了影響我們的有效税率與聯邦法定税率之間差異的重要因素截至3月31日的三個月(千美元)：
 
2020
 
2019
法定税率的聯邦所得税
$
11,961

21.0
 %
 
$
30,639

21.0
 %
因以下原因而增加(減少)的税收：
 
 
 
 
 
公用事業廠差異監管處理的税收效應
(2,402
)
(4.2
)
 
(2,080
)
(1.4
)
國家所得税費用
1,227

2.1

 
1,659

1.1

採購成本
—

—

 
(1,824
)
(1.2
)
股權獎勵的結算
165

0.3

 
612

0.4

其他
(2,419
)
(4.2
)
 
1,011

0.7

所得税費用總額
$
8,532

15.0
 %
 
$
30,017

20.6
 %

注8.承諾的信貸額度
阿維斯塔公司(Avista Corp.)
Avista Corp.與多家金融機構有承諾的信貸額度，總金額為$400.0百萬。該公司預計將在第二季度修訂並延長循環信貸額度協議，修訂後的期限比目前的到期日2021年4月再延長一年，並有權再延長一年。承諾的信貸額度由公司向代理銀行發行的不可轉讓的第一抵押債券擔保，這些債券只有在公司在承諾的信貸額度下違約的情況下才會到期和支付。
公司循環承諾信用額度下的未償還餘額和借款利率(不包括信用證)如下2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2020
 
2019
期末未償還餘額
$
185,000

 
$
182,300

期末未付信用證
$
32,983

 
$
21,473

期末平均利率
1.66
%
 
2.64
%

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，Avista Corp.承諾信用額度下的未償還借款為
在簡明綜合資產負債表上分類為短期借款。
AEL&P
AEL&P有一個承諾的信貸額度，額度為$25.0百萬它將在2024年11月。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，有借入的$0和$3.5百萬在這一承諾的信用證額度下，沒有未償還的信用證。承諾的信用額度由AEL&P發行給代理銀行的不可轉讓的第一抵押債券擔保，這些債券只有在出現到期和應付的情況下才會到期，然後只有在AEL&P在承諾的信用額度下違約的情況下才會到期和支付。
注9.信貸協議
信貸協議
2020年4月6日，公司與作為貸款人和行政代理的美國銀行全國協會和作為貸款人的CoBank，ACB簽訂了一項信貸協議，金額為$100百萬利率為1個月期LIBOR加125個基點，到期日為2021年4月5日。本協議項下的貸款是無擔保的，並根據Avista Corp.選擇的貸款類型，由歐洲美元利率或替代基本利率確定可變的年利率。
信貸協議包含習慣契約和違約條款，其中包括一項契約，即在任何時候都不允許Avista Corp.的“綜合總債務”與“綜合總資本”之比超過65%.
公司已經借入了整個$100百萬根據本協議可用，該協議用於提供額外的流動資金。這筆錢可以提前償還，但償還的金額不能再借。

23
目錄

Avista公司



注10.關聯信託的長期債務
1997年，公司發行了B系列浮動利率次級可遞延利息債券，本金金額為$51.5百萬給Avista Capital II，這是本公司成立的關聯商業信託基金。Avista Capital II發行$50.0百萬優先信託證券的浮動分配利率為Libor加0.875百分比，每季度計算和重置。
年內支付的分派率如下截至2020年3月31日的三個月而這一年結束了2019年12月31日:
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2020
 
2019
分銷率低
2.46
%
 
2.79
%
高分銷率
2.79
%
 
3.61
%
期末分配率
2.46
%
 
2.79
%

在發行優先信託證券的同時，Avista Capital II發行了$1.5百萬向本公司出售共同信託證券。優先信託證券可隨時根據Avista Capital II的選擇權贖回，並於2037年6月1日到期。2000年12月，公司購買了$10.0百萬這些優先信託證券。
公司擁有100百分比Avista Capital II擁有Avista Capital II的股權，並已就優先信託證券的分派、贖回價格和清算金額的支付提供唯一及無條件的擔保，只要Avista Capital II有資金可用於從各自的債務證券中支付該等款項的情況下，Avista Capital II就優先信託證券的分配、贖回價格和清算金額提供唯一和無條件的擔保。在該等債務證券到期或優先贖回時，優先信託證券將被強制贖回。由於Avista公司不是主要受益者，該公司沒有將這些資本信託包括在其合併財務報表中。因此，資本信託的唯一資產是$51.5百萬Avista公司的次級遞延利息債券，這些債券反映在簡明綜合資產負債表上。簡明綜合收益表中關聯信託的利息支出代表這些債券的利息支出。
注11.公允價值
現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款和短期借款的賬面價值是對其公允價值的合理估計。長期債務(包括當期部分和重大資本租賃)和對關聯信託的長期債務在簡明綜合資產負債表上按賬面價值列報。
公允價值層次結構對用於計量公允價值的輸入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對從不可觀察到的投入中得出的公允價值給予最低優先權(第3級計量)。
公允價值層次的三個層次定義如下：
級別1-相同資產或負債的報價在活躍市場可用。活躍市場是指資產或負債的交易以足夠的頻率和交易量持續提供定價信息的市場。
第2級-定價輸入不同於第1級所包括的活躍市場的報價，但截至報告日期可直接或間接觀察到。第2級包括那些使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型，考慮了各種假設，包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動性因素、標的工具的當前市場和合同價格，以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些假設在整個工具期限內都可以在市場上觀察到，可以從可觀察到的數據中推導出來，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。
第3級-定價輸入包括通常無法從客觀來源觀察到的重要輸入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，從而產生管理層對公允價值的最佳估計。
金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，這可能會影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層次水平中的放置。公允價值的確定包括各種因素，這些因素不僅包括涉及的交易對手的信用狀況和信用提升(如現金存款和信用證)的影響，還包括Avista公司的不履行風險對其負債的影響。

24
目錄

Avista公司



下表載列截至以下日期本公司未按估計公允價值在簡明綜合資產負債表上列報的金融工具的賬面價值及估計公允價值2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
攜載
價值
 
估計數
公允價值
 
攜載
價值
 
估計數
公允價值
長期債務(二級)
$
963,500

 
$
1,107,956

 
$
963,500

 
$
1,124,649

長期債務(3級)
947,000

 
949,144

 
947,000

 
1,048,440

Snettisham融資租賃義務(3級)
53,850

 
56,900

 
54,550

 
58,000

關聯信託的長期債務(3級)
51,547

 
33,506

 
51,547

 
41,238


對長期債務和長期債務對關聯信託的公允價值的這些估計主要基於現有的市場信息，這些信息通常包括第三方經紀商對具有類似風險和條款的債務的估計市場價格。從第三者經紀取得的價格區間由以下面值組成：65.00至133.98，其中面值為100.0代表簡明綜合資產負債表記錄的賬面價值。二級長期債務代表公開發行的債券，具有報價的市場價格；然而，由於它們的交易活動有限，它們被歸類為二級，因為經紀商必須生成報價，並在接近期限結束時沒有交易活動的情況下進行估計。3級長期債務包括私募債券和關聯信託的債務，這些債券通常沒有二級交易活動。第3級的公允價值是根據第三方經紀商的市場價格估計的，這些經紀商使用具有類似風險和條款的債務的二級市場報價來生成Avista Corp.債券的報價。由於Snettisham資本租賃債務的獨特性質，這些項目的估計公允價值是根據使用現有市場信息的貼現現金流模型確定的。Snettisham資本租賃債券使用上公佈的Morgan Markets A Ex-Fin貼現率折現為現值2020年3月31日.
下表按公允價值層次內的水平披露了公司截至以下日期在簡明綜合資產負債表上計量和報告的資產和負債2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值經常性計算(千美元)：
 
1級
 
2級
 
第3級
 
對手方
和現金
抵押品
淨額結賬(1)
 
總計
2020年3月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
能源商品衍生品
$
—

 
$
35,061

 
$
—

 
$
(30,849
)
 
$
4,212

3級能源商品衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
天然氣交換協議
—

 
—

 
26

 
(26
)
 
—

外幣兑換衍生品
—

 
36

 
—

 
(36
)
 
—

遞延補償資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共同基金：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定收益證券(2)
2,642

 
—

 
—

 
—

 
2,642

股權證券(2)
5,585

 
—

 
—

 
—

 
5,585

總計
$
8,227

 
$
35,097

 
$
26

 
$
(30,911
)
 
$
12,439

負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
能源商品衍生品
$
—

 
$
30,464

 
$
—

 
$
(30,154
)
 
$
310

3級能源商品衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
天然氣交換協議
—

 
—

 
2,279

 
(26
)
 
2,253

外幣兑換衍生品
—

 
103

 
—

 
(36
)
 
67

利率互換衍生品
—

 
112,238

 
—

 
(27,090
)
 
85,148

總計
$
—

 
$
142,805

 
$
2,279

 
$
(57,306
)
 
$
87,778


25
目錄

Avista公司



 
1級
 
2級
 
第3級
 
對手方
和現金
抵押品
淨額結賬(1)
 
總計
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
能源商品衍生品
$
—

 
$
41,546

 
$
—

 
$
(40,452
)
 
$
1,094

3級能源商品衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
天然氣交換協議
—

 
—

 
27

 
(27
)
 
—

外幣兑換衍生品
—

 
97

 
—

 
—

 
97

利率互換衍生品
—

 
1,552

 
—

 
(963
)
 
589

遞延補償資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共同基金：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定收益證券(2)
2,232

 
—

 
—

 
—

 
2,232

股權證券(2)
6,271

 
—

 
—

 
—

 
6,271

總計
$
8,503

 
$
43,195

 
$
27

 
$
(41,442
)
 
$
10,283

負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
能源商品衍生品
$
—

 
$
45,144

 
$
—

 
$
(43,830
)
 
$
1,314

3級能源商品衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
天然氣交換協議
—

 
—

 
3,003

 
(27
)
 
2,976

利率互換衍生品
—

 
34,056

 
—

 
(7,733
)
 
26,323

總計
$
—

 
$
79,200

 
$
3,003

 
$
(51,590
)
 
$
30,613

(1)
當存在法律上可強制執行的總淨額結算協議時，本公司被允許與同一交易對手淨額計算衍生資產和衍生負債。此外，對於持有或存放在這些交易對手的現金抵押品，本公司將衍生資產和衍生負債與任何應付賬款和應收賬款進行淨額抵銷。
(2)
這些資產計入其他財產和投資--簡併綜合資產負債表上的淨資產和其他非流動資產。
上表各水平披露的衍生工具資產及負債額與綜合資產負債表所披露的衍生工具資產及負債額之間的差額，乃由於與若干交易對手的淨額安排所致。有關衍生工具淨額結算的額外討論，請參閲附註5。
為確定能源商品衍生工具的公允價值，本公司使用報價市場價格和遠期價格曲線來估計第2級中包括的能源商品衍生工具的公允價值。特別是，電力衍生工具的估值使用市場報價進行，並根據可報價期間之間的期間進行調整。天然氣衍生品估值使用紐約商品交易所(New York Mercantile Exchange)類似工具的定價，根據盆地差異進行調整，使用市場報價進行估計。如果在合同的幾乎整個期限內都有可觀察到的投入，衍生資產或負債將計入第2級。
為確定利率掉期衍生品的公允價值，本公司使用掉期期間的利率遠期市場曲線，並使用適當的貼現率將現金流折現為現值。折現率由第三方經紀根據掉期衍生品的條款計算，並由本公司評估其合理性，並考慮到本公司的潛在不履行風險。利率掉期衍生品的未來現金流等於掉期的固定利率與浮動市場利率乘以每個期間的名義金額。
為了確定外幣衍生品的公允價值，該公司使用加元兑美元的遠期市場曲線，並將鎖定價格與市場價之間的差額乘以衍生品的名義金額。遠期外幣市場曲線由第三方經紀商提供。該公司的信用價差已計入外匯合約的鎖定價格。
遞延補償資產和負債是指公司在拉比信託基金中為高管延期計劃持有的資金。這些基金由交易活躍的股票和債券基金組成，在活躍的市場上報價。上表披露的餘額不包括以下金額的現金和現金等價物$0.4百萬自.起2020年3月31日和2019年12月31日.

26
目錄

Avista公司



第3級公允價值
下表載列用以估計上述3級資產及負債於以下日期的公允價值的量化資料。2020年3月31日(千美元)：
 
 
公允價值(淨值)為
 
 
 
 
 
 
 
 
2020年3月31日
 
估價技術
 
看不見的
輸入
 
範圍和
加權平均價格
天然氣交換
協議書
 
$
(2,253
)
 
內部派生的
加權平均
煤氣費
 
遠期購房
物價
 
1.16-1.80美元/MMBtu
1.47元加權平均數
 
 
 
 
 
 
 
 
 
遠期銷售價格
 
1.33-3.79美元/MMBtu
2.96元加權平均數
 
 
 
 
採購量
 
155，000-310，000 MMBus
 
 
 
 
銷售量
 
60，000-310，000 MMBus

下表列出了能源商品衍生資產(負債)的活動，這些資產(負債)按公允價值使用重大不可觀察到的投入(第3級)計量。截至3月31日的三個月(千美元)：
 
天然氣交換協議
 
電力交換協議
 
總計
截至2020年3月31日的三個月：
 
 
 
 
 
截至2020年1月1日的餘額
$
(2,976
)
 
$
—

 
$
(2,976
)
總收益或(虧損)(已實現/未實現)：
 
 
 
 
 
包括在監管資產/負債中(1)
485

 
—

 
485

安置點
238

 
—

 
238

截至2020年3月31日的期末餘額(2)
$
(2,253
)
 
$
—

 
$
(2,253
)
截至2019年3月31日的三個月：
 
 
 
 
 
截至2019年1月1日的餘額
$
(2,774
)
 
$
(2,488
)
 
$
(5,262
)
總收益或(虧損)(已實現/未實現)：
 
 
 
 
 
包括在監管資產/負債中(1)
8,977

 
(1,018
)
 
7,959

安置點
(8,307
)
 
2,894

 
(5,413
)
截至2019年3月31日的期末餘額(2)
$
(2,104
)
 
$
(612
)
 
$
(2,716
)
 
 
 
 
 
 

(1)
所有損益計入其他監管資產和負債。在上表所列任何期間，淨收益或其他全面收益均未計入損益。
(2)
於上表所載期間，並無購買、發行或轉讓任何其他類別的衍生工具。
注12。普通股
該公司已經簽訂了四份獨立的銷售代理協議，根據這些協議，銷售代理不定期提供和出售本公司普通股的新股。在.期間截至三個月 2020年3月31日該公司沒有根據銷售代理協議發行股票。這些銷售代理協議已於2020年2月29日到期。公司目前正在努力簽訂新的銷售代理協議。
注13.累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損，扣除税項後，包括以下各項2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2020
 
2019
養老金和其他退休後福利計劃的無基金福利義務--分別扣除2，673美元和2，727美元的税後淨額
$
10,054

 
$
10,259


27
目錄

Avista公司



下表詳細説明瞭按構成部分將累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的情況截至3月31日的三個月(千美元)。
 
 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額
 
 
累計其他全面損失構成明細
 
2020
 
2019
 
損益表中受影響的行項目
固定收益養卹金項目攤銷
 
 
 
 
前期服務費用淨額攤銷
 
$
(200
)
 
$
(200
)
 
(a)
淨虧損攤銷
 
3,100

 
3,661

 
(a)
由於管制的影響而進行的調整
 
(2,641
)
 
(3,258
)
 
(a)
 
 
259

 
203

 
税前合計
 
 
(54
)
 
(43
)
 
税費
 
 
$
205

 
$
160

 
税後淨額
(a)
這些累積的其他綜合虧損部分計入定期退休金淨成本的計算(詳情見附註6)。
注14.可歸因於Avista公司的每股普通股收益。股東
下表列出了Avista Corp.股東應佔Avista Corp.股東的基本和稀釋後每股普通股收益的計算截至3月31日的三個月(以千為單位，每股金額除外)：
 
2020
 
2019
分子：
 
 
 
Avista Corp.股東應佔淨收益
$
48,424

 
$
115,794

分母：
 
 
 
加權-已發行普通股的平均數量-基本
67,239

 
65,733

稀釋證券的影響：
 
 
 
業績獎勵和限制性股票獎勵
142

 
208

加權-已發行普通股平均數-稀釋
67,381

 
65,941

Avista Corp.股東應佔普通股每股收益：
 
 
 
基本型
$
0.72

 
$
1.76

稀釋
$
0.72

 
$
1.76

沒有股票被排除在計算之外，因為它們是反稀釋的。
注15。承諾和或有事項
在業務過程中，本公司涉及各種索賠、爭議、糾紛和其他或有事項，包括本附註所述項目。其中一些索賠、爭議、爭議和其他或有事項涉及訴訟或其他有爭議的法律程序。對於所有這些問題，公司將積極維護和維護其利益，追求其權利。不過，由於訴訟及其他具爭議性的法律程序本身存在很多不明朗因素，因此不能保證任何特定事項的最終結果。對於影響Avista公用事業公司或AEL&P公司運營的事項，本公司打算在適當的範圍內通過制定差餉的過程收回已發生的成本。
2015年華盛頓普通費率案件
2016年1月，本公司收到一份訂單(訂單05)，該訂單結束了最初於2015年2月提交給世界貿易委員會的電力和天然氣一般費率案件。新的電力和天然氣費率於2016年1月11日生效。
籌委會要求司法覆核的呈請
2016年3月，公共律師(PC)向瑟斯頓縣高級法院提交了一份請願書，要求對WUTC的05號命令和06號命令進行司法審查。2016年4月，華盛頓州的中級上訴法院--上訴法院直接對此事進行了審核。

28
目錄

Avista公司



2018年8月7日，上訴法院發佈了一份《公開意見》(意見)，認定WUTC使用自然減員津貼計算Avista Corp.的費率基數違反了華盛頓州法律。在意見書中，法院指出，由於在提出加價請求時，預計未來增加的費率基數並未“用於和有用”服務，因此它們可能不會合法地計入公司的費率基數，以證明加價是合理的。因此，法院得出結論，WUTC在計算Avista公司的電力和天然氣費率基數時，將自然減損津貼計入其中是錯誤的。然而，法院注意到，法律並不禁止在計算可收回的運營和維護費用時，為制定差餉的目的提供自然減損津貼。由於WUTC命令只提供了一次總付的自然減員津貼，而沒有區分哪些部分是費率基數，哪些是用於運營和維護費用或其他考慮因素，法院取消了可歸因於Avista公司費率基數的自然減員津貼的所有部分，並推翻和發回了WUTC要求WUTC重新計算Avista公司的費率而不在費率基數的計算中包括自然減員津貼的案件。
2020年3月6日，公司收到WUTC的訂單，要求其退款$8.5百萬給電力和天然氣客户。本公司將退款$4.9百萬給電力客户和$3.6百萬給天然氣客户。本公司先前記錄的客户退款責任為$3.6百萬2019年。
博伊德火災(華盛頓州自然資源部訴阿維斯塔案)
2019年8月19日，本公司收到華盛頓州自然資源部提起的申訴，要求收回與2018年8月華盛頓州費裏縣野火相關的滅火成本和相關費用。具體地説，起訴書稱，這場後來被稱為“博伊德火災”(Boyds Fire)的火災是由一棵枯死的黃鬆樹墜落到架空配電線上引起的，Avista Corp.在這棵樹與配電線接觸之前疏忽了，未能識別並移除它。Avista Corp.否認有問題的這棵樹是火災的原因，而且該公司在未能識別和移除這棵樹方面存在疏忽。此案正處於發現的早期階段，原告尚未提供具體損害賠償的聲明。由於這一索賠的解決方案仍不確定，法律顧問不能就公司責任的程度(如果有的話)發表意見，公司目前也不可能估計任何結果的影響。公司打算在訴訟中積極為自己辯護。
其他或有事項
在正常業務過程中，本公司有各種其他法律索賠和或有事項尚未解決。該公司相信，這些行動產生的任何最終責任不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。公司對發生負債的概率或金額的估計可能會發生變化。如果發生這樣的變化，可能會意義重大。有關其他或有事項的其他討論，請參見2019年Form 10-K中的“合併財務報表附註21”。
注16。按業務分類的信息
業務部門報告反映了公司管理層用來分析業績和確定資源分配的基礎。公司管理層根據所得税前營業收入(虧損)以及Avista公司股東應佔淨收益(虧損)來評估業績。各分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。Avista公用事業公司的業務是根據受監管的公用事業運營總額進行管理的；因此，它被視為一個部門。AEL&P是一個單獨的可報告業務部門，因為它有單獨的財務報告，由首席運營決策者詳細審查，其運營和風險與Avista Utilities和AERC的其他業務有很大不同，不能與任何其他運營部門合併。另一類不是一個需要報告的部門，包括各子公司的其他投資和運營，以及Avista Capital的某些其他運營。

29
目錄

Avista公司



下表列出了該公司每個業務部門的信息(以千美元為單位)：
 
阿維斯塔
公用事業
 
阿拉斯加電燈電力公司
 
總效用
 
其他
 
網段間
沖銷
(1)
 
總計
截至2020年3月31日的三個月：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
$
377,205

 
$
12,202

 
$
389,407

 
$
823

 
$
—

 
$
390,230

資源成本
129,557

 
(10
)
 
129,547

 
—

 
—

 
129,547

其他運營費用
91,279

 
3,217

 
94,496

 
1,360

 
—

 
95,856

折舊攤銷
48,974

 
2,447

 
51,421

 
235

 
—

 
51,656

營業收入(虧損)
76,534

 
6,246

 
82,780

 
(587
)
 
—

 
82,193

利息支出(3)
24,983

 
1,589

 
26,572

 
131

 
(86
)
 
26,617

所得税
7,404

 
1,301

 
8,705

 
(173
)
 
—

 
8,532

Avista Corp.股東應佔淨收益(虧損)
45,979

 
3,395

 
49,374

 
(950
)
 
—

 
48,424

資本開支(4)
94,056

 
1,470

 
95,526

 
109

 
—

 
95,635

截至2019年3月31日的三個月：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
$
377,702

 
$
10,881

 
$
388,583

 
$
7,898

 
$
—

 
$
396,481

資源成本
138,712

 
(1,365
)
 
137,347

 
—

 
—

 
137,347

其他營業費用(2)
100,583

 
3,059

 
103,642

 
7,355

 
—

 
110,997

折舊攤銷
46,507

 
2,407

 
48,914

 
209

 
—

 
49,123

經營收入
60,224

 
6,513

 
66,737

 
334

 
—

 
67,071

利息支出(3)
24,264

 
1,596

 
25,860

 
588

 
(440
)
 
26,008

所得税
28,544

 
1,363

 
29,907

 
110

 
—

 
30,017

Avista Corp.股東應佔淨收益
111,901

 
3,552

 
115,453

 
341

 
—

 
115,794

資本開支(4)
92,309

 
1,306

 
93,615

 
162

 
—

 
93,777

總資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日：
$
5,808,619

 
$
272,178

 
$
6,080,797

 
$
112,213

 
$
(19,011
)
 
$
6,173,999

截至2019年12月31日：
$
5,713,268

 
$
271,393

 
$
5,984,661

 
$
113,390

 
$
(15,595
)
 
$
6,082,456



(1)
報告為利息費用的部門間抵銷代表公司間利息。
(2)
Avista公用事業公司的其他運營費用截至3月31日的三個月，2019年包括合併交易成本，這些成本在簡明綜合收益表中單獨披露。
(3)
包括關聯信託的利息支出。
(4)
其他業務的資本支出計入現金流量表簡明合併報表的其他投資活動。
注17.海德魯一號終止擬議收購
2017年7月19日，Avista Corp.簽訂了一項合併協議，規定Avista Corp.將成為Hydro One的間接全資子公司，前提是滿足或放棄指定的關閉條件，包括監管機構的批准。總部位於多倫多的Hydro One是安大略省最大的輸電和配電供應商。
終止合併協議
由於本公司若干監管委員會拒絕提出合併建議，Avista Corp.、Hydro One及其若干子公司於2019年1月23日訂立終止協議，表明雙方同意終止合併協議，立即生效。根據終止協議的條款，海德魯一號向Avista Corp.支付了$103百萬2019年1月24日的終止費。解約費用於報銷本公司2017-2019年發生的交易費用。支付2019年交易費用和適用所得税後剩餘的終止費餘額用於一般公司用途，減少了公司的外部融資需求。2019年的總成本為$19.7百萬税前費用包括財務顧問費、律師費、諮詢費和員工時間。


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注18。出售METALfx
2019年4月，Avista Corp.的非監管子公司灣區製造公司(Bay Area Manufacturing，Inc.)達成了一項最終協議，將其在METALfx的權益出售給獨立的第三方。這筆交易是一次股票出售，總現金收購價為$17.5百萬加上手頭現金，取決於慣例的結賬調整。交易於2019年4月18日完成，截至該日，公司沒有進一步參與METALfx。
的收購價$17.5百萬，經調整後，在METALfx的證券持有人之間分配，包括少數股東，根據所有權按比例分配(Avista Corp.擁有89.2百分比(METALfx的股權)。按照採購協議的要求，$1.2百萬 (7百分比購買價格)將自交易完成之日起託管24個月，以履行某些賠償義務。
當所有託管金額解除後，出售交易將向Avista Corp.提供現金收益，扣除向少數股東支付的款項、合同規定的賠償支付和其他交易費用。$16.5百萬。這次出售帶來的税後淨收益為$3.3百萬同$2.4百萬在截至2019年3月31日的三個月。該公司預計將收到代管賬户部分的全部金額；因此，全額金額已包括在收益計算中。毛利包括在“其他收入”中，支付的交易費用包括在“非公用事業其他運營費用”中，與銷售相關的任何税收都包括在簡明綜合收益表的“所得税費用”中。
在銷售交易完成之前，METALfx不是一個可報告的業務部門，並被包括在業務部門註釋16中的其他業務部門。這項交易不符合非持續業務的標準，因為它不代表將對公司正在進行的業務產生重大影響的戰略轉變。

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獨立註冊會計師事務所報告
致下列公司的股東和董事會：
Avista公司
華盛頓州斯波坎
中期財務資料檢討結果
吾等已審閲隨附的Avista Corporation及其附屬公司(“本公司”)於2020年3月31日的簡明綜合資產負債表，以及截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月期間的相關簡明綜合收益表、全面收益表、權益及現金流量表，以及相關附註(統稱為“中期財務資料”)。根據吾等的審核，吾等並不知悉隨附的中期財務資料須作出任何重大修訂，以符合美國普遍接受的會計原則。
我們之前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2019年12月31日的綜合資產負債表，以及當時截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表和現金流量表(未在此列示)，並在我們於2020年2月25日的報告中對該等綜合財務報表發表了無保留意見。我們認為，隨附的截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息，在所有重大方面都與從中得出的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，其目的是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

/s/德勤律師事務所
華盛頓州西雅圖
2020年5月7日

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是根據美國公認會計準則(GAAP)的中期財務信息和10-Q表的説明編寫的。臨時管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析沒有包含完整會計年度表格10-K中的全部細節或分析，因此應與公司的2019表格10-K
業務部門
我們的業務部門在截至2020年3月31日的三個月。請參閲2019表格10-K以及“簡明綜合財務報表附註16”，以瞭解有關我們業務部門的更多信息。
下表列出了我們每個業務部門(和其他業務)的Avista Corp.股東應佔淨收益截至3月31日的三個月(千美元)：
 
2020
 
2019
Avista實用程序
$
45,979

 
$
111,901

AEL&P
3,395

 
3,552

其他
(950
)
 
341

Avista Corp.股東應佔淨收益
$
48,424

 
$
115,794

高管級別摘要
總體結果
Avista Corp.股東應佔淨收益為4840萬美元為.截至2020年3月31日的三個月，與1.158億美元為.截至2019年3月31日的三個月.
Avista Utilities的淨收入下降，原因是在2019年第一季度從Hydro One收到1.03億美元的終止費(見“簡明合併財務報表附註17”)，這些費用被1970萬美元的税前相關費用部分抵消。此外，在2020年第一季度，我們記錄了與2015年華盛頓一般費率案件結果相關的客户退款應計項目(參見“監管事項”)、Colstrid發生計劃外停電期間不允許更換電力的應計項目(參見“監管事項”)，我們的其他運營費用以及折舊和攤銷增加，這部分被我們所得税支出和資源成本的減少所抵消。
AEL&P的淨收入略有下降，主要是由於資源成本的增加大於營業收入的增長而導致的運營收入的淨減少。
今年到目前為止，我們其他業務的淨收入增加，主要是因為出售了一項股權投資，以及我們其他投資的收益增加。
本節後面的運營和業務部門討論(Avista Utilities、AEL&P和其他業務)的結果中提供了對波動的更詳細解釋。
冠狀病毒全球大流行
冠狀病毒全球大流行目前正在影響我們業務的方方面面，以及全球、國家和地方經濟。冠狀病毒的持續傳播和控制病毒的努力，如隔離或關閉或減少企業、政府機構和其他機構的運營，很可能會繼續導致經濟放緩，並可能導致經濟衰退，導致各種公共、商業或工業活動嚴重中斷，並導致員工缺勤，這可能會干擾公司設施的運營和維護。這些情況已經並可能繼續在以下方面對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響：
運籌學
我們為客户提供關鍵服務。因此，確保經營我們業務的員工的安全至關重要，這樣我們才能繼續提供可靠的服務。我們在這場全球大流行的背景下實施了業務連續性計劃。我們相信，我們將繼續能夠有效地進行我們的公用事業運營，併為我們的客户提供安全可靠的服務。

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我們在員工和設施衞生方面採取了預防措施，對員工實施了旅行限制，並指示員工儘可能遠程工作。當工作需要公共互動時，已經建立並實施了保護員工和公眾的協議。我們已經通知零售客户和州監管機構，暫時暫停不付款的斷線和滯納金。
雖然到目前為止，我們沒有遇到任何重大問題，但冠狀病毒可能會對供應商、供應商或承包商的履行能力產生負面影響，這可能會增加運營成本，延誤和/或增加基本建設項目的成本。
運營結果
在截至2020年3月31日的三個月內，由於經濟限制和關閉直到3月中旬才在我們的服務區域生效，我們的整體客户負載或零售收入沒有出現實質性下降。4月份，總電力負荷下降了約5%，其中商業負荷下降了約12%，工業負荷下降了14%，但住宅負荷增加了約10%，部分抵消了這一下降。相比之下，天然氣負荷在一年中的這個時候似乎在正常範圍內。我們預計，經濟將逐步復甦，失業率將持續居高不下，這將壓低負荷和客户增長，直至2021年。我們在華盛頓、愛達荷州和俄勒岡州有脱鈎和其他監管機制，這些機制緩解了較低的負荷和收入對住宅和某些商業客户類別的影響。特定年度的脱鈎附加費和GAAP建立的收入確認標準的增加是有限制的。儘管我們預計最終會確認所有脱鈎的收入，但收入確認可能會有延遲。我們90%以上的公用事業收入由監管機制覆蓋。
我們已經暫停了客户斷線和不付款的滯納金。加上經濟低迷，我們在第一季度增加了160萬美元的壞賬支出，預計2020年剩餘時間的壞賬支出將比最初的預測增加340萬美元。我們希望通過節省成本至少抵消Avista公用事業公司冠狀病毒的一些負面影響，我們已經在我們的每個司法管轄區提交了會計命令，要求推遲確認冠狀病毒費用以及確認的其他冠狀病毒相關收益的成本節約。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)
2020年3月27日，應對冠狀病毒的經濟刺激方案CARE法案簽署成為法律。CARE法案包含企業所得税條款，包括提供關於之前和未來使用淨營業虧損的臨時變化，暫時暫停社會保障税僱主部分的某些支付要求，以及創建某些可退還的員工留任抵免。

財務狀況、流動性與現金流
2020年，我們預計我們的運營淨現金流將減少，主要原因是電力和天然氣零售的預期收入減少，以及客户支付的金額減少。
我們預計冠狀病毒的影響不會改變我們對2020年公用事業資本支出的估計。長期的經濟限制或業務中斷可能會導致我們的公用事業資本支出減少。
金融市場的混亂和整體下跌降低了養老金計劃資產的公允價值，較低的貼現率將增加養老金負債。這最終可能會增加未來養老金計劃的資金需求和費用。對養老金計劃資產的影響有所緩解，因為很大一部分資產是固定收益證券，目標是投資於股權證券的35%。
截至2020年3月31日，我們在Avista Corp.下有1.82億美元的可用流動性，在AEL&P承諾的信貸額度下有4.0億美元的承諾信貸額度，在AEL&P承諾的信貸額度下有2500萬美元。截至2020年4月30日，我們在Avista Corp.下有1.881億美元的可用流動性，在AEL&P承諾的信貸額度下有4.0億美元的承諾信貸額度，在AEL&P承諾的信貸額度下有2500萬美元。此外，在2020年4月，我們與兩家金融機構簽訂了為期一年的信貸協議，金額為1.00億美元。根據這項協議，我們借入了全部1.0億美元，這筆錢加到了我們的現金儲備中。
在考慮到冠狀病毒的影響，包括預期淨運營現金流下降，以及預計2020年將發行長期債務和股權後，我們預計運營淨現金流，連同我們承諾的信貸額度下的可用現金和新信貸協議下借入的1.00億美元，將提供足夠的資源，為資本支出、股息和其他合同承諾提供資金。

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Avista公司



然而，金融市場的混亂、疲軟和波動可能會增加我們的成本，並推遲我們從傳統來源籌集資金的能力。如果進入資本市場的機會受到不利影響，我們可能需要考慮為運營和營運資金提供其他資金來源，而這些資金來源中的任何一種都可能增加我們的資本成本。
除了上述任何問題外，我們無法預測冠狀病毒全球大流行的持續時間和嚴重程度。經濟限制和業務中斷的時間和嚴重程度越長，對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流的影響就越大。
監管事項
一般差餉個案
我們定期審查我們提供服務的每個州對電力和天然氣價格變化的需求。我們預計將繼續提交費率調整申請，以：
•
尋求收回運營成本和資本投資，以及
•
尋求監管機構允許的賺取合理回報的機會。
至於日後提交差餉的時間和計劃，我們在評估是否有需要寬減差餉和制訂差餉個案計劃時，會考慮短期和長期需要，以及可能影響提交差餉時間的具體因素。這些因素包括但不限於主要資本投資的啟用日期和主要收入和支出項目的變化時間。
Avista實用程序
華盛頓普通費率案件
2015年一般差餉個案
2016年1月，我們收到了一份訂單，結束了我們最初於2015年2月向WUTC提交的電力和天然氣一般費率案件。新的電力和天然氣費率於2016年1月11日生效。
籌委會要求司法覆核的呈請
2016年3月，PC向瑟斯頓縣高級法院提交了對WUTC命令進行司法審查的請願書。2016年4月，華盛頓州的中級上訴法院--上訴法院直接對此事進行了審核。
2018年8月7日，上訴法院發佈了一份《公開意見》(意見)，認定WUTC使用自然減員津貼計算Avista Corp.的費率基數違反了華盛頓州法律。在意見書中，法院指出，由於在提出加費要求時，預計日後增加的收費基數並未“使用及有用”於服務上，因此，該等加幅未必合法地包括在我們的收費基數內，以證明加幅是合理的。因此，法院裁定，WUTC在計算我們的電力及天然氣收費基數時，把自然損耗免税額計算在內是錯誤的。然而，法院注意到，法律並不禁止在計算可收回的運營和維護費用時，為制定差餉的目的提供自然減損津貼。由於工會的命令只提供一筆過的自然減損津貼，而沒有區分哪部分是用作費率基數，哪些是用作營運及維修開支或其他考慮因素，法庭因而剔除了可歸因於我們的費率基數的自然減員津貼的所有部分，並推翻和發回個案，要求工會重新計算我們的差餉，而不在計算費率基數時計入自然減損津貼。
2020年3月6日，我們收到了WUTC的訂單，要求我們退款850萬美元給電力和天然氣客户。我們會退款的490萬美元給電力客户和360萬美元給天然氣客户。我們之前記錄的客户退款責任為360萬美元2019年。退款將在一年內退還給客户，從2020年4月1日開始。
2019年一般差餉個案
2020年3月25日，我們收到了WUTC的命令，批准了2019年11月21日提交的部分多方和解協議。批准的費率旨在從2020年4月1日起將年度基礎電力收入增加2850萬美元，或5.7%，將年度天然氣基礎收入增加800萬美元，或8.5%。收入增長的基礎是9.4%的股本回報率，普通股比率為48.5%，利率基礎回報率為7.21%。
作為WUTC訂單的一部分，我們將在兩年內從ERM回扣中向客户返還約4000萬美元。ERM回扣包括大約300萬美元，WUTC最近拒絕了這筆回扣，因為

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Avista公司



2018年Colstrie發電設施計劃外停電期間更換電力。WUTC指示我們在第一年返還更大比例的ERM資金，以實現對電力客户的淨零賬單影響。
WUTC訂單中包括加速Colstri3和4號機組的折舊，以反映到2025年12月31日的剩餘使用壽命。該訂單利用與2018年税制改革相關的某些電力税收優惠，部分抵消了這些增加的成本。該訂單還撥出300萬美元用於社區過渡工作，以減輕Colstrie最終關閉的影響，其中一半由客户提供資金，一半由我們的股東提供資金。我們記錄了這一負債，並在2020年第一季度確認了費用的股東部分。
最後，該命令包括將電力和天然氣脱鈎機制延長至2025年3月31日。
2020宗一般差餉個案
我們預計將在2020年第四季度向WUTC提交電力和天然氣綜合費率案件。
愛達荷州普通費率案例
2019年一般差餉個案
2019年10月11日，Avista Corp.與我們的電力一般費率案各方達成和解協議，並經IPUC批准。新費率於2019年12月1日生效。
生效的費率旨在使年度基礎電力收入減少720萬美元(或2.8%)，自2019年12月1日起生效。和解收入的減少是基於9.5%的淨資產收益率(ROE)和50%的普通股比率，以及7.35%的回報率(ROR)，這是目前水平的延續。這一結果符合我們的預期。
和解協議中商定的基本收入與我們最初請求的差異的主要因素是，和解協議包括通過PCA機制而不是通過基本費率繼續收回我們的風力發電購買協議的成本，其中將包括Palouse Wind和Rattlesnake Flat。
2020宗一般差餉個案
我們預計將在2020年第四季度向IPUC提交電力和天然氣綜合費率案件。
俄勒岡州普通税率案例
2019年一般差餉個案
2019年10月9日，OPUC批准了2019年第三季度備案的各方和解協議。新費率於2020年1月15日生效。
OPUC批准的費率旨在使天然氣年度賬單收入增加360萬美元，增幅為4.2%。
OPUC的決定反映了7.24%的ROR基數，普通股比率為50%，ROE為9.4%，這兩個水平都是現有授權水平的延續。
此外，已批准的和解協議包括雙方同意未來對我們的利率對衝做法進行獨立審查，根據最終報告中的結果和發現提出的任何建議僅適用於預期基礎上，不適用於任何先前的利率對衝活動。

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Avista公司



2020年一般差餉個案
2020年3月16日，我們向OPUC提交了天然氣一般費率案。我們已經要求將基礎天然氣價格總體提高9.8%(旨在每年增加天然氣收入680萬美元)。我們的要求是基於7.50%的擬議ROR，普通股比率為50%，ROE為9.9%。
要求對基本建設項目延期進行司法審查的請願書
2019年2月和2018年10月，OPUC發佈命令，得出結論認為，與OPUC過去的做法相反，俄勒岡州授權推遲向客户收取費用的法規沒有授權OPUC允許推遲與資本投資(公用事業廠)相關的任何成本。2019年4月，Avista Corp.和其他請願人向俄勒岡州上訴法院提交了司法審查請願書，要求對上述OPUC命令進行審查。2020年4月6日，OPUC撤銷了之前上訴的命令，併發布了一項擬議的命令，旨在取代上訴時的命令。包括Avista Corp.在內的受影響的公用事業公司已通知OPUC，他們不接受擬議命令的例外情況，該命令恢復了OPUC批准全部收入要求延期的一般權力，包括投資回報和投資。如果擬議命令成為最終命令，而且沒有一方尋求審查修訂後的命令，上訴法院將駁回上訴。
AMI項目
2016年3月，WUTC批准了我們的申請，要求會計命令推遲我們現有華盛頓電錶的未折舊價值，並將其包括在監管資產中，以便以後有機會回收。這種會計處理與我們計劃通過華盛頓州的AMI項目將我們現有的電錶更換為新的雙向數字電錶以及相關的軟件和支持服務有關。自.起2020年3月31日，現有電錶的估計未來未折舊價值為2260萬美元。2017年9月，WUTC還批准了我們的請求，推遲現有天然氣編碼器接收器發射器(ERT)的未折舊賬面淨值(與我們對現有電錶獲得的會計處理一致)，這些發射器將作為AMI項目的一部分退役。自.起2020年3月31日，現有天然氣ERT的估計未來未折舊價值為330萬美元。電錶和天然氣ERT的更換從2018年下半年開始，目前正在進行中。
2017年9月，WUTC批准了一項請願書，要求推遲與AMI項目相關的折舊費用以及運輸費用，並在未來的一般費率案件中尋求收回延期和運輸費用。成本節約，例如降低抄表成本，將在實施期間發生，並將抵消未推遲的AMI成本的一部分。
2017年5月，我們向IPUC和OPUC提交了請願書，要求AMI項目相關的儀表數據管理系統(MDM)的折舊壽命為12.5年。IPUC和OPUC都批准了我們的請求。此外，關於2017年愛達荷州電力一般費率案，和解各方同意從2019年1月1日起收回愛達荷州在MDM系統中所佔份額的成本。關於批准俄勒岡州一般費率案件和解，OPUC批准收回俄勒岡州在MDM系統中的份額成本，自2017年11月1日起生效。
Avista實用程序
採購氣調整
PGA旨在將天然氣成本的變化轉嫁給Avista Utilities的客户，而不會改變公用事業利潤率(運營收入減去資源成本)或淨收入。在俄勒岡州，我們吸收(成本或收益)10%的實際天然氣成本和預計天然氣成本之間的差額，這些成本包括在未對衝的供應零售率中。所有司法管轄區之間的天然氣淨遞延成本總額是540萬美元自.起2020年3月31日和淨負債為320萬美元自.起2019年12月31日.
電力成本遞延和回收機制
ERM是一種會計方法，用於跟蹤Avista Utilities扣除批發銷售和燃料銷售後的實際供電成本與我們華盛頓客户基本零售價中包含的金額之間的某些差異。根據ERM，Avista Utilities在每年4月1日或之前提交年度申請，為WUTC工作人員和其他相關方提供機會，審查上一日曆年度ERM遞延電力成本交易的審慎程度並進行審計。有關ERM機制和各種共享頻段的完整討論，請參閲2019年Form 10-K。機構風險管理下的總遞延電力淨成本是一項負債4410萬美元自.起2020年3月31日，相比之下，3700萬美元自.起2019年12月31日。這些遞延電力成本餘額代表欠客户的金額。根據WUTC的要求，如果在回扣或附加費方向的累計延期餘額超過3000萬美元，我們必須向WUTC提交申請，調整客户費率，以向客户退還餘額或向客户追回餘額。

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Avista公司



累計退税餘額超過3000萬美元，因此，我們在2019年提交的文件中包含了擬議的費率退款。ERM程序是與我們2019年的一般費率案件程序一起考慮的，退款已獲批准，並將在兩年內退還給客户。請參閲上面“華盛頓普通費率案例”一節中的進一步討論。
Avista Utilities在愛達荷州有一個PCA機制，允許我們在IPUC批准的情況下在每年10月1日修改電費。根據PCA機制，我們推遲了愛達荷州客户某些實際淨供電費用與基本零售費中包含的金額之間差額的90%。10月1日的費率調整收回或回扣了在前一年7-6月12個月期間推遲的供電成本。在PCA機制下遞延的總淨供電成本是以下資產10萬美元自.起2020年3月31日和30萬美元自.起2019年12月31日。這些遞延電力成本餘額代表客户應支付的金額。
脱鈎與收益分享機制
去耦(在愛達荷州也被稱為FCA)是一種旨在切斷公用事業收入和消費者能源使用之間聯繫的機制。在我們的每個司法管轄區，Avista Utilities的電力和天然氣收入都會根據某些客户費率類別的客户數量進行調整，並假定“正常”的千瓦時和熱能銷售，而不是基於實際的千瓦時和熱能銷售。基於客户數量和“正常”銷售額的收入與基於實際使用量的收入之間的差額將被遞延，並從次年開始向客户收取附加費或返還給客户。我們的脱鈎機制只包括住宅和某些商業客户類別。有關每個司法管轄區的機制的討論，請參閲2019年的Form 10-K。
所有司法管轄區之間的淨累計延遲脱鈎是監管資產2010萬美元自.起2020年3月31日和2430萬美元自.起2019年12月31日。這些脱鈎資產代表客户應支付的金額。所有司法管轄區的淨收益分享餘額合計為70萬美元自.起2020年3月31日和2019年12月31日。這些收益分享負債代表欠客户的金額。
有關2020年和2019年與脱鈎和收益分享機制相關的營業收入記錄金額的進一步討論，請參閲“經營成果--Avista公用事業”。
COVID-19
2020年3月，我們向OPUC提交了一份授權申請，要求推遲某些與冠狀病毒相關的增量成本。2020年4月和5月，我們分別向IPUC和WUTC提交了類似的備案文件。在阿拉斯加，參議院的一項法案被簽署為法律，規定推遲和收回增量冠狀病毒相關成本，但須經RCA批准。任何遞延費用的追討，將在日後的差餉釐定程序中決定。
行動結果--總體
下面概述了我們的簡明綜合收益表的變化。在本節後面的業務部門討論(Avista Utilities、AEL&P和其他業務)中提供了更詳細的説明，特別是關於運營收入和運營費用的説明。
下列公用事業業務餘額與簡明綜合損益表相符。

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截至三個月2020年3月31日與截至今年第一季度的三個月相比2019年3月31日
下圖顯示了Avista Corp.股東應佔淨收益的總變化第一季度的2019致第一季度的2020，以及導致這種變化的各種因素(百萬美元)：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/qtdnetincomechangeq12020a02.jpg
與2019年第一季度相比，Avista Utilities的公用事業收入保持穩定。2015年華盛頓普通税率案件的結果使收入減少了490萬美元。此外，住宅和商業負荷低於2019年第一季度。上述下降被電力和天然氣脱鈎率的增加、更高的PGA費率和客户增長所抵消。由於天氣比前一年涼爽，AEL&P公司的收入因銷售量增加而增加。
由於2019年4月出售METALfx，非公用事業收入下降。
Avista公用事業公司的公用事業資源成本下降，原因是發電燃料和其他燃料成本降低，以及天然氣購買量減少。AEL&P的增長是由於遞延供電費用的增加。
公用事業運營費用的增加是由於Avista公用事業公司增加，主要是因為發電和配電運營和維護成本增加，Colstrie計劃外停電期間不允許更換電力的應計費用(參見“監管事項”)，以及壞賬費用增加。
合併交易成本與海德魯一號提出的(現已終止)收購相關。2020年沒有與這一問題相關的額外費用。
由於增加了公用事業工廠，公用事業折舊和攤銷增加。
合併終止費用與終止擬議的Hydro One收購有關。
其他方面的增長主要與2019年第二季度出售METALfx導致的非公用事業其他運營費用減少以及物業税降低有關。此外，2020年第一季度出售股權投資還帶來了收益。
所得税減少的主要原因是税前收入減少。我們的實際税率是15.0%為.第一季度的2020與.相比20.6%為.第一季度的2019。請參閲“簡明合併財務報表附註7”，瞭解更多細節和我們的有效税率對賬。
非GAAP財務指標
以下對Avista公用事業公司的討論包括兩個被認為是“非GAAP財務指標”的財務指標：電力公用事業利潤率和天然氣公用事業利潤率。在AEL&P部分，我們討論了效用利潤率，這也是一種非GAAP財務衡量標準。

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一般來説，非GAAP財務計量是對公司財務業績、財務狀況或現金流的數字計量，不包括(或包括)根據GAAP計算和呈報的最直接可比計量中包含(排除)的金額。電力公用事業邊際是電力運營收入減去電力資源成本，天然氣公用事業邊際是天然氣運營收入減去天然氣資源成本。與電力和天然氣公用事業利潤率最直接可比的GAAP財務指標是公用事業營業收入，如“簡明合併財務報表附註16”中所述。
電力公用事業邊際和天然氣公用事業邊際的介紹，旨在加深對經營業績的理解。我們在內部使用這些衡量標準，並相信它們為投資者分析負荷(由於天氣、經濟或其他條件)、費率、供應成本和其他因素的變化如何影響我們的運營結果提供了有用的信息。負荷以及電力和天然氣供應成本的變化通常會推遲，並通過監管會計機制從客户手中收回。因此，對公用事業利潤率的分析通常排除了這些監管機制造成的大部分收入變化。由於每項業務都有不同的成本來源、成本回收機制和司法管轄區，因此我們認為單獨分析是有益的，因此我們在下文中分別介紹了Avista Utilities的電力和天然氣公用事業利潤率。這些措施並不是為了取代根據公認會計原則確定的公用事業營業收入作為經營業績的指標。營業收入與公用事業利潤率的對賬如下所述。
運營結果-Avista實用程序
截至三個月2020年3月31日與截至今年第一季度的三個月相比2019年3月31日
公用事業營業收入
下圖顯示了Avista公用事業公司截至三個月的電力運營收入和兆瓦時(MWh)銷售額三月三十一日(以百萬美元為單位，以千為單位的MWHs)：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/chart-4391ff24fdbf572b8d0.jpg
(1)
這一餘額包括公共街道和高速公路照明，這被認為是零售電力收入的一部分，以及與聯邦所得税法變化相關的對客户的延期/攤銷。
上圖中的電力運營總收入包括公司內部銷售額610萬美元和1，970萬美元在截至的三個月內2020年3月31日和2019年3月31日分別為。


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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/chart-09ce99decbcc53c491e.jpg
下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷，反映在截至三個月的公用事業電力運營收入中。三月三十一日(千美元)：
 
電去耦
營業收入
 
2020
 
2019
本年度脱鈎延期(A)
$
5,131

 
$
(2,681
)
上一年脱鈎延期攤銷(B)
(4,608
)
 
1,076

電力脱鈎總收入
$
523

 
$
(1,605
)
(a)
正數是本年度脱鈎收入的增長，並將在未來幾年向客户收取附加費。負金額是本年度脱鈎收入的減少，將在未來幾年返還給客户。
(b)
正數是本年度脱鈎收入的增長，與前幾年產生並在本年度退還給客户的回扣餘額攤銷有關(導致來自客户的零售收入相應減少)。負數額是本年度脱鈎收入的減少，與前幾年產生的附加費餘額的攤銷有關，並在本年度向客户收取附加費(導致來自客户的零售收入相應增加)。
電力總收入下降1030萬美元為.第一季度的2020與第一季度的2019主要原因如下：
•
一個850萬美元由於售出的總髮電量減少(收入減少)，零售電力收入減少1060萬美元)，部分被每兆瓦時收入的增加(增加的收入)所抵消210萬美元).
◦
零售MWHs總銷量下降的主要原因是住宅、商業和工業銷售量下降，原因是天氣比正常温暖和比前一年温暖。住宅和商業客户的增長部分抵消了這些增長。相較於第一季度的2019，每個客户的住宅用電量減少9%並且減少了每個客户的商業使用2%。斯波坎的採暖度天數是7%低於正常，並且17%低於第一季度的2019.
◦
每兆瓦時收入的增長主要是由於脱鈎費率的提高(因為與2019年的脱鈎回扣相比，2020年有脱鈎附加費)。愛達荷州自2019年12月1日起普遍降低費率，部分抵消了這一影響。
•
a 640萬美元由於銷售價格上漲(收入增加)，批發電力收入增加550萬美元)和銷售量的增加(增加的收入90萬美元)。數量和價格的波動是

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主要是我們優化活動的結果。
•
a 770萬美元燃料銷售減少，原因是作為熱能發電資源優化活動一部分的天然氣燃料銷售減少。
•
a 210萬美元增加電力脱鈎收入。這一年的天氣比正常情況下要暖和。第一季度的2020，減少電採暖需求，導致與當年相關的遞延附加費脱鈎。還包括與前幾年脱鈎的附加費的攤銷。
•
這個280萬美元其他電力收入的減少主要與140萬美元與我們2015年華盛頓一般費率案件相關的客户退款應計費用，該案件在2019年被髮回WUTC。有關詳細討論，請參閲“管理事項”。此外，與2018年聯邦税率變化相關的税制改革攤銷減少了110萬美元。
下圖顯示了Avista公用事業公司截至三個月的天然氣運營收入和交付的熱量三月三十一日(百萬美元，千卡)：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/chart-4e6c4308cdf35f45a13.jpg
(1)
這一餘額包括被視為天然氣零售收入一部分的可中斷收入和工業收入，以及與聯邦所得税法變化相關的對客户的延期/攤銷。
上圖中的天然氣運營總收入包括公司內部銷售額1280萬美元和2370萬美元在截至的三個月內2020年3月31日和2019年3月31日分別為。


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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/chart-bc56816dc0465025904.jpg
下表列出了反映在截至三個月的公用事業天然氣運營收入中的本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷。三月三十一日(千美元)：
 
天然氣脱鈎
營業收入
 
2020
 
2019
本年度脱鈎延期(A)
$
(3,556
)
 
$
(6,106
)
上一年脱鈎延期攤銷(B)
(1,380
)
 
3,053

天然氣脱鈎總收入
$
(4,936
)
 
$
(3,053
)
(a)
正數是本年度脱鈎收入的增長，並將在未來幾年向客户收取附加費。負金額是本年度脱鈎收入的減少，將在未來幾年返還給客户。
(b)
正數是本年度脱鈎收入的增長，與前幾年產生並在本年度退還給客户的回扣餘額攤銷有關(導致來自客户的零售收入相應減少)。負數額是本年度脱鈎收入的減少，與前幾年產生的附加費餘額的攤銷有關，並在本年度向客户收取附加費(導致來自客户的零售收入相應增加)。
天然氣總收入下降1470萬美元為.第一季度的2020與第一季度的2019主要原因如下：
•
a 1020萬美元天然氣零售收入增加，原因是零售率提高(收入增加2210萬美元)，部分被數量減少(收入減少)所抵消1190萬美元).
◦
從2020年1月15日起，俄勒岡州零售率因更高的PGA、脱鈎税率上調和一般税率上調而上升。
◦
年天然氣零售額下降第一季度的2020與第一季度的2019主要原因是住宅、商業和工業使用量下降，但部分被客户增長所抵消。與.相比第一季度的2019，每個客户的住宅使用量減少12%並且減少了每個客户的商業使用10%。斯波坎的採暖度天數是7%低於正常，並且17%低於第一季度的2019。梅德福德的取暖度日是4%高於正常水平，並且3%低於第一季度的2019.
•
a 2000萬美元由於價格下降(收入減少)，天然氣批發收入減少2，270萬美元)，部分被業務量的增加(增加的收入)所抵消270萬美元)。收入之間的差異

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通過PGA機制計算超過零售負荷要求的資源銷售成本和資源優化成本。
•
這個250萬美元其他天然氣收入的減少主要與360萬美元與我們2015年華盛頓一般費率案件相關的客户退款應計費用，該案件在2019年被髮回WUTC。有關詳細討論，請參閲“管理事項”。這部分被與2018年聯邦所得税法變化相關的税率退款撥備減少140萬美元所抵消。
下表顯示了Avista公用事業公司截至三個月的電力和天然氣零售客户的平均數量三月三十一日:
 
電式
顧客
 
天然氣
顧客
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
住宅
349,368

 
343,938

 
326,126

 
319,483

商品化
43,300

 
42,874

 
36,194

 
35,707

可中斷的
—

 
—

 
43

 
42

工業
1,295

 
1,314

 
241

 
239

公共街道和高速公路照明
638

 
601

 
—

 
—

零售客户總數
394,601

 
388,727

 
362,604

 
355,471

公用事業資源成本
下圖顯示了Avista Utilities截至三個月的資源成本三月三十一日(百萬美元)：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/chart-bc9eec61457552bb946.jpg
上圖中的總電力資源成本包括公司內部資源成本1280萬美元和2370萬美元在截至的三個月內2020年3月31日和2019年3月31日分別為。
電力資源總成本下降1830萬美元為.第一季度的2020與第一季度的2019主要原因如下：
•
a 420萬美元由於購電量減少(成本降低)，購電量減少570萬美元)，部分被批發價上漲(成本增加)所抵消150萬美元)。數量和價格的波動主要是我們本季度優化活動的結果。
•
一個880萬美元與2019年第一季度相比，發電燃料減少主要是由於天然氣價格下降、客户銷量下降以及水力發電量增加。
•
a 630萬美元其他燃料成本下降。這代表了為發電而購買的燃料和相關的衍生工具，但後來在情況表明將燃料出售為更經濟的情況下出售。

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資源優化過程的一部分。當燃料或相關衍生工具出售時，這筆收入包括在燃料銷售中。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/chart-2ace4bc56900566e8e1.jpg
上圖中的天然氣資源總成本包括公司內部資源成本610萬美元和1，970萬美元在截至的三個月內2020年3月31日和2019年3月31日分別為。
天然氣資源總成本下降1，530萬美元為.第一季度的2020與第一季度的2019主要原因如下：
•
a 5940萬美元由於天然氣價格下降而購買的天然氣減少(成本降低5940萬美元).
•
a 4460萬美元天然氣成本淨攤銷和延期增加，主要是由於2019年第一季度加拿大天然氣供應中斷導致天然氣價格飆升，導致同期大量PGA延期。
效用邊際
下表將Avista公用事業公司的營業收入與截至三個月的非GAAP財務計量公用事業利潤率(見“合併合併財務報表附註16”中所示)進行了核對三月三十一日(千美元)：
 
電式
 
天然氣
 
公司內部
 
總計
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
營業收入
$
246,208

 
$
256,467

 
$
149,950

 
$
164,677

 
$
(18,953
)
 
$
(43,442
)
 
$
377,205

 
$
377,702

資源成本
75,531

 
93,881

 
72,979

 
88,273

 
(18,953
)
 
(43,442
)
 
129,557

 
138,712

效用邊際
$
170,677

 
$
162,586

 
$
76,971

 
$
76,404

 
$
—

 
$
—

 
$
247,648

 
$
238,990

電力公用事業利潤率提高810萬美元天然氣公用事業利潤率提高60萬美元.
電力利潤率增加，主要是由於購電價格和熱燃料成本低於通過我們的費率(授權成本)收回的成本，導致淨電力供應成本下降。對於第一季度的2020，我們有一個520萬美元華盛頓ERM下的税前福利，相比之下250萬美元的税前費用第一季度的2019。全年的2020，我們預計在90%的客户/10%的公司共享範圍內，在ERM下處於有利地位。此外，電力公司利潤率受到客户增長的積極影響。上述增幅已被應計客户退款部分抵銷。140萬美元與我們2015年華盛頓普通費率案有關，該案件在2019年被髮回WUTC。有關詳細討論，請參閲“管理事項”。

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天然氣公用事業利潤率增加的主要原因是俄勒岡州從2020年1月15日起普遍提高費率和客户增長。這些增長大部分被客户退款的應計項目所抵消。360萬美元與我們2015年華盛頓普通費率案有關，該案件在2019年被髮回WUTC。有關詳細討論，請參閲“管理事項”。
公司內部收入和資源成本是指我們的天然氣分銷業務和我們的發電業務(作為我們發電廠的燃料)之間的天然氣採購和銷售。這些交易在列報Avista公用事業公司的總業績和簡明合併財務報表時被剔除，但包括在上述電力和天然氣的單獨業績中。
運營業績-阿拉斯加電力電力公司
截至三個月2020年3月31日與截至今年第一季度的三個月相比2019年3月31日
AEL&P的淨收入為340萬美元為.截至三個月 2020年3月31日與.相比360萬美元為.截至三個月 2019年3月31日.
下表顯示了AEL&P的營業收入、資源成本和由此產生的公用事業利潤率截至3月31日的三個月(千美元)：
 
2020
 
2019
營業收入
$
12,202

 
$
10,881

資源成本
(10
)
 
(1,365
)
效用邊際
$
12,212

 
$
12,246

電力收入增長了一年第一季度的2020主要是由於與2019年相比，2020年面向住宅和商業客户的銷售量更高。這是由於天氣比前一年涼爽，以及比2019年第一季度更多的水力發電量。
AEL&P在2019年第一季度的水力發電量較低，這限制了向其可中斷客户提供的能源。銷售給可中斷客户的一部分用於降低AEL&P公司客户的總體電力成本。當可中斷銷售低於一定閾值時，AEL&P確認監管資產，並記錄遞延供電成本(資源成本)的減少，以反映在電價成本重置時向公司客户支付的未來應付款金額。2020年第一季度，水力發電量恢復到正常水平，導致資源成本低於2019年第一季度。
經營業績-其他業務
我們其他業務的淨虧損是100萬美元在截至的三個月內2020年3月31日相比之下，淨收入為30萬美元在截至的三個月內2019年3月31日.
在2020年第一季度，我們有減值虧損和壞賬應計項目，這些損失被與我們的股權投資相關的投資收益部分抵消，主要來自出售我們的一項投資的收益。這與2019年第一季度相比，後者帶來了淨投資收益。
由於未來可能出現的衰退導致市場惡化，我們的非公用事業投資在2020年剩餘時間內可能會進一步虧損。
關鍵會計政策和估算
按照公認會計原則編制我們的合併財務報表要求我們作出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設。這些估計和假設的變化被認為是合理可能的，可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響，因此實際結果可能與本文報告和披露的金額不同。我們要求使用估計和假設的關鍵會計政策已在2019表格10-K，並且沒有實質性改變。
流動性與資本資源
整體流動性

我們預計冠狀病毒將對我們的整體流動性產生負面影響。2020年，我們預計我們的運營淨現金流將減少，主要原因是電力和天然氣零售的預期收入減少，以及客户支付的金額減少。

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Avista公司



為了應對潛在的流動性需求，2020年4月，我們簽訂了一項1億美元的信貸協議，見“簡明合併財務報表附註9”。
除冠狀病毒影響外，我們的整體流動資金來源及流動資金需求在截至2020年3月31日的三個月。請參閲2019表格10-K以供進一步討論。
自.起2020年3月31日，我們有過1.82億美元Avista Corp.承諾的信貸額度下的可用流動資金2，500萬美元根據AEL&P承諾的信貸額度。在考慮到冠狀病毒的影響後，w通過我們的4.0億美元在以下日期到期的信貸安排2021年4月，AEL&P‘s2，500萬美元在以下日期到期的信貸安排2024年11月而新的1.00億美元信貸協議將於2021年4月到期，我們相信我們有足夠的流動性來滿足未來12個月的需求。
現金流量表的審核
經營活動
經營活動提供的淨現金為1.353億美元為.截至三個月 2020年3月31日與.相比1.969億美元為.截至2019年3月31日的三個月。業務活動提供的現金淨額減少主要涉及#年終止費。1.03億美元在Hydro One交易終止時於2019年收到。終止費用於報銷我們從2017年到2019年發生的交易成本，包括所得税在內，總計約5100萬美元。解約費的餘額用於一般企業用途，減少了我們對外部融資的需求。我們2019年的總交易成本為1970萬美元(税前)，2019年我們還產生了約1570萬美元的税收。
經營活動提供的上述淨現金減少被電力和天然氣遞延部分抵消，這些遞延費用在2020年因年內天然氣價格下降而減少(使現金流增加了640萬美元)，而營業現金流減少了4810萬美元2019年。與2019年相比，流動資產和負債淨額減少了4300萬美元。
投資活動
投資活動中使用的淨現金為9，510萬美元為.截至三個月 2020年3月31日，與9，770萬美元為.截至2019年3月31日的三個月。在.期間截至三個月 2020年3月31日，我們付了錢9，550萬美元公用事業資本支出與9360萬美元為.截至2019年3月31日的三個月。此外，在2020年第一季度，我們從出售股權投資(扣除出售的現金和託管金額後)獲得的收益為510萬美元.
籌資活動
融資活動使用的淨現金為3，110萬美元為.截至三個月 2020年3月31日，與9800萬美元為.截至2019年3月31日的三個月。由於上述終止費，我們能夠在2019年第一季度減少我們的短期借款，這一點從7100萬美元2019年短期借款減少。2020年，我們的短期借款減少了80萬美元.
資本資源
我們的綜合資本結構，包括長期債務和短期借款的當期部分，不包括非控股權益，包括以下內容2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
數量
 
百分比
佔總數的1%
 
數量
 
百分比
佔總數的1%
長期債務和租賃的當期部分
$
58,946

 
1.4
%
 
$
58,928

 
1.4
%
短期借款
185,000

 
4.4
%
 
185,800

 
4.5
%
關聯信託的長期債務
51,547

 
1.2
%
 
51,547

 
1.2
%
長期債務和租賃
1,957,142

 
46.5
%
 
1,961,083

 
46.7
%
債務總額
2,252,635

 
53.5
%
 
2,257,358

 
53.8
%
Avista公司股東權益總額
1,959,095

 
46.5
%
 
1,939,284

 
46.2
%
總計
$
4,211,730

 
100.0
%
 
$
4,196,642

 
100.0
%
我們的股東權益增加了1980萬美元在第一次三個月的2020主要是由於淨收益，部分被股息抵消。

47
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Avista公司



我們需要為資本支出提供資金，並不時獲得額外的運營資金。償還短期和長期債務所需的現金需求減少了可用於支付資本支出、購買的電力、燃料和天然氣成本、股息和其他需求的現金流。
承諾的信貸額度
Avista Corp.與多家金融機構有承諾的信貸額度，總金額為4.0億美元。我們預計將在第二季度修改並延長循環信貸額度協議，修訂後的期限比目前的到期日2021年4月再延長一年，並有權再延長一年。自.起2020年3月31日，那裏有1.82億美元這一信貸額度下的可用流動資金。
Avista公司的信貸安排包含習慣契約和違約條款，其中包括一項契約，該契約不允許我們的“綜合總債務”與“綜合總資本”的比率大於65%任何時候都可以。自.起2020年3月31日，我們遵守這個公約的比例是53.5%.
AEL&P有一個2，500萬美元承諾的信貸額度將於#年到期2024年11月。自.起2020年3月31日，在此承諾的信用額度下，沒有未償還的借款或信用證。
AEL&P信貸安排包含習慣契約和違約條款，其中包括一項契約，該契約不允許“AEL&P合併總債務”與“AEL&P合併總資本”的比率(包括Snettisham義務的影響)大於67.5%任何時候都可以。自.起2020年3月31日，AEL&P遵守本公約的比率為53.0%.
Avista Corp.承諾信貸額度下的未償還餘額和借款利率如下截至3月31日的三個月(千美元)：
 
2020
 
2019
期末未償還借款
$
185,000

 
$
119,000

期末未付信用證
$
32,983

 
$
60,103

期內未償還借款最高限額
$
193,000

 
$
111,000

期內平均未償還借款
$
173,684

 
$
36,299

期內平均借款利率
2.33
%
 
2.43
%
借款期末平均利率
1.66
%
 
3.31
%
自.起2020年3月31日Avista公司及其子公司均未遵守其融資協議的所有條款，Avista公司的任何子公司都不構成Avista公司承諾的信貸額度中定義的“重要子公司”。
2020年4月，我們達成了一項1.00億美元的信貸協議，到期日為2021年4月。根據這項協議，我們借入了全部1.0億美元，這些資金將用於提供額外的流動性。見“簡明合併財務報表附註9”。
該協議下的貸款是無擔保的，將根據Avista公司選擇的貸款類型，由歐洲美元利率或替代基礎利率確定可變的年利率。信貸協議包含習慣契約和違約條款，包括一項契約，即在任何時候都不允許Avista公司的“綜合總債務”與“綜合總資本”的比率超過65%。
流動性預期
在2020年，我們預計將發行大約1.65億美元長期債務，最高可達7000萬美元為到期的長期債務提供再融資，併為計劃的資本支出提供資金。
在考慮了冠狀病毒的影響，包括預期淨運營現金流下降，以及預計2020年將發行長期債務和股權後，我們預計運營淨現金流，加上我們承諾的信貸額度下的可用現金和根據4月份簽訂的信貸協議借入的1.0億美元，將提供足夠的資源，為資本支出、股息和其他合同承諾提供資金。
資本支出
我們正在進行資本投資，以提高客户的服務和系統可靠性，並更換老化的基礎設施。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們估計的2020至2022年的資本支出沒有實質性變化。長期的經濟限制或業務中斷可能會導致我們的公用事業資本支出減少。請參閲2019有關我們預期資本支出的進一步信息，請參閲10-K表格。

48
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Avista公司



表外安排
自.起2020年3月31日，我們有過3300萬美元在我們項下的未付信用證中4.0億美元承諾的信貸額度，與2150萬美元自.起2019年12月31日。未償信用證增加是由於額外簽發信用證作為能源商品衍生工具的抵押品。
養老金計劃
Avista實用程序
在截至三個月 2020年3月31日我們做出了貢獻730萬美元我們預計將在2020年為養老金計劃貢獻2200萬美元。我們預計總共將貢獻1.1億美元在這段時間內的養老金計劃2020穿過2024，每年供款為2，200萬美元在那段時間裏。
未來養老金計劃繳費的最終確定受到多個變量的影響，其中大多數變量超出了我們的控制範圍，包括養老金計劃資產公允價值的變化、精算假設(特別是確定福利義務時使用的貼現率)的變化，或者聯邦立法的變化。我們可能會根據任何變量的變化，包括上面列出的變量，在未來改變我們的養老金計劃繳費。
金融市場的混亂和整體下跌降低了養老金計劃資產的公允價值，較低的貼現率將增加養老金負債。這最終可能會增加未來養老金計劃的資金需求和費用。對養老金計劃資產的影響有所緩解，因為很大一部分資產是固定收益證券，目標是投資於股權證券的35%。根據公認會計原則，養老金會計也減輕了對養老金費用的影響，因為費用是基於長期回報率的，而長期回報率受短期市場波動的影響應該較小。
有關養老金計劃的更多信息，請參閲“簡明合併財務報表附註6”。
合同義務
我們未來的合同義務在截至2020年3月31日的三個月，除了在2020年4月，我們簽訂了一項1.00億美元的信貸協議，到期日為2021年4月。見“簡明合併財務報表附註9”。
請參閲2019表格10-K用於我們的合同義務。
環境問題和意外情況
我們的環境問題和或有事項披露在截至2020年3月31日的三個月以下情況除外：
粉煤灰管理/處置
2015年，EPA發佈了一項關於煤炭燃燒殘留物(CCR)的最終規則，也被稱為煤炭燃燒副產品或粉煤灰。CCR規則一直是正在進行的訴訟的主題。2018年8月，華盛頓特區巡迴法院推翻了該規則的條款。我們擁有3號和4號機組15%的股份，Colstrie生產這種副產品。2019年12月2日，針對華盛頓特區巡迴法院的決定，對該規則的擬議修訂發表在“聯邦登記冊”(Federal Register)上。該規則包括美國監管固體廢物的主要法律-資源保護和回收法案(Resource Protection And Recovery Act)副標題D下對CCR垃圾填埋場和地表蓄水的技術要求。Colstrin所有者制定了一項多年合規計劃，以滿足CCR要求和現有的州義務，這些義務主要由2012年與蒙大拿州環境質量部(MDEQ)簽署的同意行政命令(AOC)表達。儘管2018年聯邦法院做出了裁決，但這些要求仍在繼續。
AOC要求MDEQ提供一個持續的公開程序，該程序最近批准了Colstrie三個主要地區的補救和關閉計劃。AOC亦要求Colstrie業主主要以擔保保證金的形式提供財務保證，以確保每位業主按比例分擔各項預期的關閉和補救義務。Avista公司負責其在兩個主要區域的份額：工廠廠址區域和污水蓄水池(EHP)區域。一般來説，這些計劃包括從地下水中清除硼、氯化物和硫酸鹽，關閉現有的灰池，以及安裝一個新的水處理系統，將設施改造成幹灰儲存設施。英偉達公司(Avista Corp.)已經發行了三筆擔保債券，總額約為2，300萬美元。這一數量將每年更新，隨着補救活動的完成，該數量會隨着時間的推移而減少。

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Avista公司



俄勒岡州立法和監管行動
温室氣體減排目標
俄勒岡州已經通過了非約束性目標來減少温室氣體(温室氣體)排放。國家制定了目標，期望通過可再生能源標準、最終的碳定價機制(如總量管制和交易監管或碳税)以及各種“補充政策”來實現目標。然而，到目前為止還沒有規定具體的削減。國家機構根據2016年“巴黎氣候協議”的目標對該州的目標進行了評估，其中包括將全球平均氣温比工業化前水平上升至少控制在2攝氏度以下，並努力將氣温上升控制在比工業化前水平高1.5攝氏度的範圍內。2020年3月10日，俄勒岡州州長凱特·布朗發佈第20-04號行政命令，《指示各州機構採取行動減少和監管温室氣體排放》。行政命令啟動了俄勒岡州每個對温室氣體相關事務擁有管轄權的機構的規則制定程序，目標是到2050年將俄勒岡州的總體温室氣體排放量減少到比1990年水平低80%。行政命令要求各機構在2020年5月15日之前向州長提交一份關於潛在監管計劃選項的初步報告。我們無法合理地預測行政命令將引發哪些監管程序，也無法合理預測州立法機構未來可能如何承擔額外要求或修改州政府的目標。我們打算通過監管程序，尋求收回與這些削減目標相關的任何新成本，或任何新的削減目標。
內閣峽谷溶解氣總量減排計劃
克拉克福克河中溶解的大氣氣體水平(稱為“總溶解氣體”或“TDG”)超過愛達荷州和內閣峽谷下游的聯邦水質數字標準，特別是在過量河流必須改道溢洪道的時期。根據納入Avista公司的克拉克福克項目FERC許可證中的“克拉克福克解決協議”的條款，Avista公司與各機構、部落和其他利益相關者協商，通過對溢洪閘進行結構修改、監測和分析來解決這一問題。經過廣泛的測試，克拉克福克和解協議的利益相關者同意不再對溢洪道進行進一步的修改。在FERC許可期限的剩餘時間內，Avista Corp.將繼續減輕TDG的剩餘影響，同時考慮進一步減少TDG的新方法的可能性。公司繼續與利益相關者合作，以確定TDG減排在多大程度上減少了未來的緩解義務。本公司已尋求，並打算繼續透過釐定差餉的程序，收回與此問題有關的所有營運及資本化成本。
請參閲2019表格10-K，用於進一步討論環境問題和意外情況。
企業風險管理
我們的業務所面臨的重大風險，以及我們解決這些風險的緩解過程和程序，都在我們的2019表格10-K，並且在截至2020年3月31日的三個月，而不是由於冠狀病毒引起的變化。請參閲2019表格10-K
財務風險
在此期間，我們的金融風險並沒有發生實質性的變化。截至2020年3月31日的三個月，而不是由於冠狀病毒引起的變化。參考2019表格10-K以下包括的財務風險是所要求的中期披露，即使它們與2019年12月31日.
利率風險
我們使用多種技術來管理利率風險。我們有利率風險政策，並制定了一項政策，將我們的可變利率敞口限制在總資本的一定百分比內。此外，利率風險是通過在確定發行長期債務和可選債務贖回的時間以及建立不同期限的固定利率長期債務時監測市場狀況來管理的。參閲“簡明綜合財務報表附註5”，瞭解截至以下日期未償還利率掉期衍生工具的摘要2020年3月31日和2019年12月31日以及在某些情況下我們必須提交的額外抵押品的金額。此外，有關我們在俄勒岡州圍繞獨立審查我們的利率對衝做法所做承諾的討論，請參見“監管事項”。

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Avista公司



信用風險
Avista Utilities的能源商品買賣合同可能需要現金或信用證形式的抵押品。自.起2020年3月31日，我們有現金存入作為抵押品，金額為180萬美元和年月日的信用證2，500萬美元與我們的能源衍生合約有關的未清償合約。價格變動和/或我們信用評級的下調可能會進一步影響所需的抵押品金額。請參閲“信用評級”中的“信用評級”。2019表格10-K瞭解更多信息。例如，除了限制我們進行交易的能力外，如果我們的信用評級根據我們的未平倉頭寸被下調至“投資級”以下，2020年3月31日(包括被認為是衍生品的合約和那些被認為是非衍生品的合約)，我們可能需要發佈以下額外的抵押品(以千計)：
 
2020年3月31日
考慮到合同門檻的額外抵押品
$
2,897

無合同門檻的額外抵押品
3,407

根據我們定期簽訂的利率掉期衍生品條款，我們可能需要根據工具公允價值的波動，將現金或信用證作為抵押品。自.起2020年3月31日，我們有未償還的利率掉期衍生品，名義金額總計2.45億美元我們有現金作為抵押品存入，金額為2，710萬美元和年月日的信用證390萬美元這些利率掉期衍生品的未償還金額。如果我們的信用評級根據我們未償還的利率掉期衍生品降至“投資級”以下，我們的信用評級將降至“投資級”以下。2020年3月31日，我們可能需要發佈以下附加抵押品(以千為單位)：
 
2020年3月31日
考慮到合同門檻的額外抵押品
$
31,850

無合同門檻的額外抵押品
81,280

能源商品風險
在此期間，我們的能源商品風險沒有發生實質性變化。截至2020年3月31日的三個月，但以下討論和冠狀病毒相關風險除外。請參閲2019表格10-K下表將能源商品衍生品公允價值作為淨資產或(負債)表示，截至2020年3月31日預計將在每年結算(以千美元為單位)。預計2022年後不會有能源大宗商品衍生品的交割。
 
購貨
 
銷貨
 
電導數
 
氣體衍生物
 
電導數
 
氣體衍生物
年
物理(1)
 
金融(1)
 
物理(1)
 
金融(1)
 
物理(1)
 
金融(1)
 
物理(1)
 
金融(1)
剩餘的2020年
$
(2
)
 
$
(794
)
 
$
(203
)
 
$
3,185

 
$
427

 
$
4,230

 
$
(881
)
 
$
(4,997
)
2021
—

 
50

 
39

 
3,309

 
—

 
966

 
(1,345
)
 
(2,065
)
2022
—

 
—

 
75

 
368

 
—

 
—

 
—

 
(19
)
下表將能源商品衍生品公允價值作為淨資產或(負債)表示，截至2019年12月31日預計將在每一年交付(以千美元為單位)。預計2022年後不會有能源大宗商品衍生品的交割。
 
購貨
 
銷貨
 
電導數
 
氣體衍生物
 
電導數
 
氣體衍生物
年
物理(1)
 
金融(1)
 
物理(1)
 
金融(1)
 
物理(1)
 
金融(1)
 
物理(1)
 
金融(1)
2020
$
19

 
$
2,063

 
$
(895
)
 
$
10,929

 
$
(422
)
 
$
(7,448
)
 
$
(1,634
)
 
$
(8,922
)
2021
—

 
—

 
15

 
2,666

 
—

 
(26
)
 
(1,187
)
 
(1,941
)
2022
—

 
—

 
35

 
180

 
—

 
—

 
—

 
(5
)
(1)
實物交易是指我們將接受或交付電力或天然氣的商品交易；金融交易是指衍生工具，交付的現金金額為收益或成本，但沒有實物交付商品，如期貨、掉期衍生品、期權或遠期合約。
上述電力和天然氣衍生合約將在交付期間計入供電成本或天然氣供應成本，並將計入各種延期和回收機制(ERM、PCA和PGAS)或一般費率案例過程，預計最終將通過零售價從客户那裏收取。

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Avista公司



第三項關於市場風險的定量和定性披露
本項目所需資料載於“項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”的“企業風險管理”一節，併入本文作為參考。
項目4.控制和程序
關於信息披露控制和程序有效性的結論
公司設有披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(修訂本)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)，旨在確保根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定的控制和程序。在公司首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層評估了截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序。任何披露控制和程序系統的有效性都有固有的限制，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據這項評估，本公司的主要行政人員和主要財務官得出的結論是，本公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的，截至2020年3月31日.
年內，本公司的財務報告內部控制並無任何變動第一季度的2020對本公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的事項。
第二部分：其他信息

項目2.法律訴訟
見“第一部分財務信息第一項--合併財務報表簡明説明”中的“合併合併報表附註15”。
項目71A。危險因素
參考2019這些風險因素可能會對我們的經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響，並可能導致實際結果或結果與在提交給證券交易委員會的報告(包括本10-Q表格季度報告)及其他文件中所討論的內容大不相同。這些風險因素與2019表格10-K，但下列表格除外：
COVID 19全球大流行正在擾亂我們的業務，並可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。
冠狀病毒全球大流行目前正在影響我們業務的方方面面，以及全球、國家和地方經濟。我們無法預測冠狀病毒會對我們的運營、運營結果、現金流、財務狀況或資本資源造成多大程度的影響。冠狀病毒的持續傳播和控制病毒的努力，如隔離或關閉或減少企業、政府機構和其他機構的運營，可能會繼續導致經濟放緩，並可能導致經濟衰退，導致各種公共、商業或工業活動嚴重中斷，並導致員工缺勤，這可能會干擾公司設施的運營和維護。這些情況中的任何一種都可能在以下方面對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響，包括但不限於：
•
由於經濟活動減少和可能的經濟衰退，客户需求和收入減少，
•
運營費用的增加，包括由於客户無法支付欠我們的款項而產生的壞賬費用，
•
對供應商、供應商或承包商的執行能力產生負面影響，這可能會增加成本並延誤資本項目，
•
監管委員會可能不會批准我們推遲和收回增加的費用的請求，
•
監管申報和監管審批過程的延遲，這可能會影響我們及時收回與公用事業資產投資相關的運營費用和成本的能力，

52
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Avista公司



•
由於大量員工遠程工作，網絡和技術風險增加，包括對內部控制的影響，
•
養老金計劃資產公允價值的減少或養老金負債的增加，這可能會增加未來養老金計劃的資金需求，
•
非公用事業投資的公允價值減少，這可能導致虧損或減值，
•
運營現金淨流入減少，這可能會對我們的流動性產生負面影響，並限制我們為資本支出、股息和其他合同承諾提供資金的能力，
•
金融市場的混亂、疲軟和波動，這可能會增加我們為資本要求提供資金的成本，
•
如果進入資本市場的機會受到不利影響，我們可能需要考慮為運營和營運資金提供其他資金來源，而這些資金來源中的任何一種都可能增加我們的資本成本。

我們無法預測冠狀病毒全球大流行的持續時間和嚴重程度。經濟限制和業務中斷的時間和嚴重程度越長，對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流的影響就越大。
除這些風險因素外，有關可能對我們的運營、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響，並可能導致實際結果與此類陳述中預期的大不相同的其他因素，請參閲“前瞻性陳述”。
項目6.展品
15

信函Re：未經審計的中期財務資料(1)
31.1

行政總裁證書(依據“美國法典”第18編第1350條，並依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條採納)(1)
31.2

首席財務官證書(依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“美國法典”第18編第1350條)(1)
32

公司高級管理人員證書(根據“美國法典”第18編第1350條提供，並依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過)(2)
101.INS

XBRL實例文檔。實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
101.DEF

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
104

封面格式為內聯XBRL，包含在附件101中。
 
 
(1
)
謹此提交。
(2
)
隨函提供。

53
目錄

Avista公司



簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
 
 
 
Avista公司
 
 
 
(註冊人)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
日期：
2020年5月7日
 
/s/*馬克·T·蒂斯(Mark T.Thies)表示，他將繼續努力。
 
 
 
馬克·T·賽斯(Mark T.Thies)
 
 
 
尊敬的執行副總裁，
首席財務官兼財務主管
(首席財務官)

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