美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年3月31日的季度
或
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從 到 的過渡期
委託檔案編號:001-15375
公民控股公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
密西西比 | 64-0666512 | |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(美國國税局僱主 識別號碼) | |
密西西比州費城主街521號 | 39350 | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
601-656-4692
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
交易 符號 |
每個Exchange的名稱 在其上註冊的 | ||
普通股,面值0.20美元 | CIZN | 納斯達克全球市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
勾選 標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交 此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是,☐否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或要求註冊人提交此類 文件的較短期限)內,以電子方式提交了根據S-T法規 規則405要求提交的每個交互數據文件。是,☐否
用複選標記表示 註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速文件服務器、加速文件服務器、較小報告公司和新興成長型公司的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ||||
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ||||
新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如 交易法規則12b-2所定義)。☐是否
截至2020年5月6日,發行人各類普通股的流通股數量 :
標題 |
出類拔萃 | |||
普通股,面值0.20美元 |
5,590,131 |
公民控股公司
目錄
第一部分: |
財務信息 | |||||
第1項 |
合併財務報表 | 1 | ||||
截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日(已審計)的合併財務狀況報表 | 1 | |||||
截至2020年3月31日的三個月綜合收益表(未經審計)和2019年綜合收益表(未經審計) | 2 | |||||
截至2020年3月31日的三個月綜合全面收益表(未經審計)和2019年綜合全面收益表(未經審計) | 3 | |||||
截至2020年3月31日(未經審計)和2019年(未經審計)三個月簡明合併現金流量表 | 4 | |||||
合併財務報表附註(未經審計) | 5 | |||||
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 41 | ||||
項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 | 53 | ||||
項目4. |
管制和程序 | 55 | ||||
第二部分。 |
其他資料 | |||||
第1項 |
法律程序 | 56 | ||||
項目1A.. |
危險因素 | 56 | ||||
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用。* | |||||
項目3. |
高級證券違約。* | |||||
項目4. |
礦場安全資料披露* | |||||
第五項。 |
其他信息。* | |||||
第6項 |
陳列品 | 58 | ||||
* |
無或不適用 | |||||
簽名 | 59 |
第一部分財務信息
第一項合併財務報表。
公民控股公司
合併財務狀況報表
(單位為千,共享數據除外)
三月三十一號, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產 | (未經審計) | (已審核) | ||||||
現金和銀行到期款項 |
$ | 19,610 | $ | 15,937 | ||||
在其他銀行的有息存款 |
61,909 | 58,557 | ||||||
出售的聯邦基金 |
| 1,600 | ||||||
可供出售的公允價值投資證券 |
482,077 | 464,383 | ||||||
貸款,扣除#年貸款損失撥備後的淨額 |
||||||||
2020年3816美元,2019年3755美元 |
573,163 | 573,312 | ||||||
房舍和設備,淨值 |
24,495 | 24,672 | ||||||
擁有的其他房地產,淨額 |
3,643 | 3,552 | ||||||
應計應收利息 |
4,106 | 4,181 | ||||||
人壽保險現金退保額 |
25,220 | 25,088 | ||||||
遞延税項資產,淨額 |
1,669 | 3,684 | ||||||
其他資產 |
20,219 | 20,468 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 1,216,111 | $ | 1,195,434 | ||||
|
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負債和股東權益 |
||||||||
負債 |
||||||||
存款: |
||||||||
無息需求 |
$ | 195,843 | $ | 190,406 | ||||
現在計息和貨幣市場賬户 |
410,485 | 369,354 | ||||||
儲蓄存款 |
87,422 | 83,065 | ||||||
存單 |
232,138 | 256,171 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總存款 |
925,888 | 898,996 | ||||||
根據回購協議出售的證券 |
159,442 | 170,410 | ||||||
應計應付利息 |
722 | 1,128 | ||||||
應付遞延補償 |
9,530 | 9,453 | ||||||
其他負債 |
1,785 | 2,647 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債共計 |
1,097,367 | 1,082,634 | ||||||
股東權益 |
||||||||
普通股,面值0.20美元,授權股票22,500,000股,已發行股票5,582,631股,已發行股票 截至2020年3月31日,截至2019年12月31日的5,578,131股 |
1,117 | 1,116 | ||||||
額外實收資本 |
18,009 | 17,883 | ||||||
留存收益 |
94,411 | 94,590 | ||||||
累計其他綜合虧損,税後淨額 |
||||||||
(費用)收益(1,731美元)在2020年3月31日和 |
||||||||
截至2019年12月31日,262美元 |
5,207 | (789 | ) | |||||
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|||||
股東權益總額 |
118,744 | 112,800 | ||||||
|
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|||||
總負債和股東權益 |
$ | 1,216,111 | $ | 1,195,434 | ||||
|
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
1
公民控股公司
合併損益表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計) | ||||||||
在這三個月裏 | ||||||||
截止到3月31日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
利息收入 |
||||||||
貸款利息及費用 |
$ | 7,480 | $ | 5,450 | ||||
證券利息 |
||||||||
應税 |
1,657 | 2,082 | ||||||
免税 |
340 | 617 | ||||||
其他權益 |
232 | 235 | ||||||
|
|
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|||||
利息收入總額 |
9,709 | 8,384 | ||||||
利息支出 |
||||||||
存款 |
1,969 | 1,729 | ||||||
其他借款資金 |
355 | 445 | ||||||
|
|
|
|
|||||
利息支出總額 |
2,324 | 2,174 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨利息收入 |
7,385 | 6,210 | ||||||
貸款損失準備金 |
314 | 195 | ||||||
|
|
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|
|||||
扣除後的淨利息收入 |
||||||||
貸款損失準備金 |
7,071 | 6,015 | ||||||
其他收入 |
||||||||
存款賬户手續費 |
1,049 | 1,097 | ||||||
其他服務費及收費 |
773 | 684 | ||||||
其他營業收入 |
559 | 266 | ||||||
|
|
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|
|||||
其他收入總額 |
2,381 | 2,047 | ||||||
|
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|
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|||||
其他費用 |
||||||||
薪金和員工福利 |
4,435 | 3,547 | ||||||
入住費 |
1,659 | 1,423 | ||||||
其他費用 |
1,973 | 1,670 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他費用合計 |
8,067 | 6,640 | ||||||
|
|
|
|
|||||
撥備前收入 |
||||||||
所得税 |
1,385 | 1,422 | ||||||
所得税撥備 |
225 | 195 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
$ | 1,160 | $ | 1,227 | ||||
|
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每股淨收益-基本 |
$ | 0.21 | $ | 0.25 | ||||
|
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|||||
-稀釋 |
$ | 0.21 | $ | 0.25 | ||||
|
|
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|
|||||
每股支付的股息 |
$ | 0.24 | $ | 0.24 | ||||
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|
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|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
2
公民控股公司
綜合全面收益表
(未經審計)
(千)
在這三個月裏 | ||||||||
截止到3月31日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
淨收入 |
$ | 1,160 | $ | 1,227 | ||||
其他綜合收入 |
||||||||
證券 可供出售 |
||||||||
未實現的持有收益 |
7,912 | 8,823 | ||||||
所得税效應 |
(1,974 | ) | (2,201 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
5,938 | 6,622 | |||||||
淨收入中所列收益的重新分類調整 |
77 | | ||||||
所得税效應 |
(19 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
58 | | |||||||
|
|
|
|
|||||
其他綜合收益合計 |
5,996 | 6,622 | ||||||
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|||||
綜合收益 |
$ | 7,156 | $ | 7,849 | ||||
|
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
3
公民控股公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(千)
在這三個月裏 | ||||||||
截止到3月31日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流 |
||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 2,340 | $ | 1,978 | ||||
投資活動的現金流 |
||||||||
可供出售證券的到期日和催繳所得收益 |
74,267 | 8,336 | ||||||
出售投資證券所得收益 |
37,196 | | ||||||
購買可供出售的投資證券 |
(122,722 | ) | (63,403 | ) | ||||
購買銀行房舍和設備 |
(70 | ) | (45 | ) | ||||
出售的聯邦基金減少 |
1,600 | | ||||||
在其他銀行的計息存款增加 |
(3,352 | ) | (19,042 | ) | ||||
出售其他房地產的收益 |
| | ||||||
貸款淨增加 |
(258 | ) | (18,200 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
投資活動所用現金淨額 |
(13,339 | ) | (92,354 | ) | ||||
融資活動的現金流 |
||||||||
存款淨增量 |
26,892 | 83,938 | ||||||
(減少)根據回購協議出售的證券增加 |
(10,968 | ) | 7,485 | |||||
行使股票期權所得收益 |
87 | | ||||||
支付股息 |
(1,339 | ) | (1,177 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
籌資活動提供的現金淨額 |
14,672 | 90,246 | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金淨增(減)和銀行應繳款項 |
3,673 | (130 | ) | |||||
期初現金和銀行到期款項 |
15,937 | 12,592 | ||||||
|
|
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|
|||||
現金和銀行到期,期末 |
$ | 19,610 | $ | 12,462 | ||||
|
|
|
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
4
公民控股公司
合併財務報表附註
截至2020年3月31日的三個月
(未經審計)
注1.重要會計政策摘要
陳述的基礎
這些 臨時合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)編制的。然而,這些中期合併財務報表並不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有 信息和腳註。中期綜合財務報表未經審核,並反映所有調整和重新分類,管理層認為這些調整和重新分類對於公平列報截至所列示中期的經營業績和財務狀況 是必要的 。所有調整和重新分類都是正常和經常性的。截至2020年3月31日的業績 不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。
公民控股公司(The Company)的臨時合併財務報表 包括其全資子公司費城公民銀行(The Civil Bank Of Philadelphia)(The Bank Of Philadelphia)和本公司的集體賬户。 除了提供全面服務的商業銀行業務外,本行還通過其子公司Title Services LLC提供產權保險服務。所有重大的公司間交易都已在合併中消除。
有關公司的更多信息和重要會計政策,請參閲公司於2020年3月13日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的公民控股公司合併財務報表附註 。
業務性質
本銀行根據國家銀行章程 經營,提供一般銀行服務。作為一家州立銀行,該銀行受密西西比州銀行和消費金融部和聯邦存款保險公司的監管。該公司還受美聯儲 法規的約束。世行服務的地區是密西西比州的東部、中部和南部縣以及周邊地區。在幾個分支機構提供服務。
估計數
按照公認會計準則編制合併財務 報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務 報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
5
特別容易受到重大變化影響的估計涉及確定 貸款損失撥備以及因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產的估值。在確定貸款損失撥備和喪失抵押品贖回權的房地產估值方面, 管理層對重要財產進行獨立評估。
雖然管理層使用現有信息確認貸款損失並對喪失抵押品贖回權的房地產進行 估值,但根據當地經濟狀況的變化,未來可能有必要增加津貼或調整估值。此外,監管機構作為其審查過程中不可或缺的一部分, 定期審查公司的貸款損失撥備和喪失抵押品贖回權的房地產估值。這些機構可能會要求公司確認津貼的增加,或根據他們對審查時可獲得的信息的判斷 對估值進行調整。由於這些因素,貸款損失撥備和喪失抵押品贖回權的房地產估值在短期內可能會發生實質性變化,這是合理的。
風險和不確定性
(單位為千,但不包括貸款數量 )
冠狀病毒的爆發已對 公司客户運營的廣泛行業造成不利影響,並可能削弱他們履行對公司的財務義務的能力。世界衞生組織宣佈冠狀病毒是一種全球大流行 表明幾乎所有的公共商業和相關商業活動都必須不同程度地減少,以降低新感染率。疫情的蔓延嚴重擾亂了美國經濟 ,並擾亂了公司所在地區的銀行和其他金融活動。雖然到目前為止還沒有對公司員工造成實質性影響,但冠狀病毒也可能 給公司帶來廣泛的業務連續性問題。
國會、總統和美聯儲已經採取了幾項旨在緩衝經濟影響的行動 。最值得注意的是,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案於2020年3月底簽署成為法律,成為一項超過2萬億美元的立法方案。CARE法案的目標是 通過各種措施防止嚴重的經濟下滑,包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。該一攬子計劃還包括為醫院 和提供者提供大量緊急資金。除了冠狀病毒的一般影響外,CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力預計將對 公司的運營產生實質性影響。
本公司的業務取決於其員工和客户進行銀行業務和其他金融交易的意願和能力 。如果全球遏制冠狀病毒的反應進一步升級或失敗,本公司可能會對其業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。雖然不可能全面瞭解冠狀病毒對本公司 運營的影響程度,以及由此採取的遏制其傳播的措施,但本公司正在披露其知曉的潛在重大項目。
6
財務狀況和經營業績
由於冠狀病毒,公司的手續費收入可能會減少。根據監管機構的指導, 公司正在積極與受冠狀病毒影響的客户合作,以免除各種來源的費用,例如但不限於資金不足和透支費、自動取款機費用、賬户維護費等。目前,這些費用的降低被認為是暫時的,因為預期的冠狀病毒相關經濟危機的持續時間很長。目前,公司無法 預測此類影響的重要性,但認識到經濟影響的廣度可能會影響其未來的手續費收入。
公司的利息收入可能會因為冠狀病毒而減少。根據監管機構的指導,公司正在積極與受冠狀病毒影響的借款人 合作,以推遲他們的付款和費用。雖然利息和手續費仍將計入收入,但通過正常的GAAP會計,如果這些延期付款最終出現信貸損失,則需要 沖銷應計利息收入和手續費。在這種情況下,未來時期的利息收入可能會受到負面影響。目前,公司無法預測此類影響的重要性,但認識到經濟影響的廣泛性可能會影響其借款人未來償還的能力 。
資本和流動性
雖然本公司相信它有足夠的資本來抵禦冠狀病毒 帶來的長期經濟衰退,但其報告和監管資本比率可能會受到進一步的信貸損失和手續費收入損失的不利影響。
該公司保持着獲得多種流動資金來源的權利。如果長期衰退導致公司的大量存款客户 提取資金,公司可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。批發融資市場仍然對我們開放,但短期融資利率最近波動很大。如果融資成本在較長一段時間內持續上升,可能會對公司的淨息差產生不利影響。
資產評估
目前,本公司預計冠狀病毒不會影響其在 綜合條件報表上及時核算資產的能力;然而,這種情況在未來可能會改變。雖然某些估值假設和判斷將發生變化,以考慮到與大流行病相關的情況,如信用利差擴大,但本公司 預計用於確定根據GAAP計量的資產公允價值的方法不會有重大變化。
冠狀病毒可能導致本公司股價進一步持續下跌,或發生 管理層認為在某些情況下可能導致我們執行商譽減值測試並導致在此期間計入減值費用的觸發事件。如果本公司得出結論認為其商譽全部或部分減值,則該減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的收費不會對有形資本或監管資本產生影響。
7
流程、控制和業務連續性計劃
該公司援引了董事會批准的大流行防備計劃,其中包括遠程工作戰略和其他措施。公司 預計不會因繼續部署遠程工作戰略而產生額外的材料成本。到目前為止,還沒有發現任何重大的運營或內部控制挑戰或風險。鑑於公司為防止冠狀病毒傳播而採取的措施,公司預計其維護系統和控制的能力不會 面臨重大挑戰。公司目前不會因實施業務連續性計劃而面臨任何 物質資源限制。
向借款人提供貸款業務和融通服務
根據監管部門在這種前所未有的情況下與借款人合作的指導方針以及CARE法案中概述的內容,該公司正在為受到疫情不利影響的商業貸款客户執行 延期付款計劃。根據客户已證明的需要,公司將全額貸款付款或 貸款的本金部分推遲60天或90天支付。截至2020年4月30日,公司已對未償還貸款餘額148,120美元執行了309次延期。根據2020年3月發佈的機構間指導意見,這些短期延期 不被視為問題債務重組。
隨着由Small Business Administration(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP?)的通過,公司正在積極參與通過該計劃幫助其客户申請資源。PPP貸款期限為兩年,按1%收取 利息。本公司相信,根據該計劃的條款,這些貸款中的大部分最終將由SBA免除。截至2020年4月30日,該公司已完成386筆SBA PPP貸款,融資總額為38,315美元 。根據公司的理解,通過PPP計劃提供資金的貸款由美國政府全額擔保。如果這些情況發生變化,公司可能需要通過將額外的信用損失費用計入收益來建立額外的信用損失撥備 。
此外,在這前所未有的時間裏,出於對社區的敏感性和服務, 公司將免除逾期付款和透支費,並暫停對逾期貸款的催收工作。
學分
該公司正在與直接受冠狀病毒影響的客户合作。本公司準備根據監管機構的指導方針提供短期 協助。由於冠狀病毒病毒造成的當前經濟環境,公司正在與借款人進行更頻繁的溝通,以 更好地瞭解他們的情況和麪臨的挑戰,使其能夠在出現需求和問題時主動響應。如果經濟狀況惡化,公司可能會進一步增加貸款損失撥備,並記錄 額外的信貸損失費用。如果冠狀病毒的影響延長,本公司的資產質量指標在未來的計量期間可能會惡化。
8
新會計準則的採納
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題 350)-簡化商譽減值測試?(?亞利桑那州立大學2017-04年度)。ASU 2017-04通過要求減值費用基於之前兩步減值測試中的第一步,簡化了所有 實體的商譽減值會計。根據新的指導方針,如果報告單位的賬面金額超過其公允價值, 實體將根據該差額記錄減值費用。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽金額。該準則取消了使用步驟2計算商譽減值費用的先前要求 ,該步驟要求實體通過將商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較來計算任何減值費用。ASU 2017-04於2020年1月1日對本公司生效,對本公司的財務報表沒有重大影響。
ASU 2019-13 公允價值計量(主題820)公允價值計量披露要求的變化?(ASU 2019-13)取消了披露1級和2級公允價值計量方法之間轉移的金額和 原因、級別之間轉移的時間政策和3級公允價值計量的估值過程的要求。它還增加了要求 披露報告期末其他全面收益中包含的經常性3級公允價值計量的期間未實現損益的變化,以及用於制定3級計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。 其他全面收益包括在報告期末進行經常性3級公允價值計量的期間內未實現損益的變化,以及用於制定3級計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。對於某些不可觀察到的投入,如果其他定量信息是更合理和 合理的方法來反映用於制定第3級公允價值計量的不可觀察投入的分佈,則實體可以披露其他量化信息來代替加權平均值。ASU 2019-13在2019年12月15日之後開始的年度和中期有效。ASU 2019-13於2020年1月1日對公司生效,對公司財務報表沒有實質性影響。
2020年3月,包括聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司在內的多個監管機構 (這些機構)發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨部門聲明。機構間對帳單立即生效 ,並影響了貸款修改的會計處理。根據會計準則編撰310-40,??應收賬款應由債權人進行問題債務重組如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因,給予債務人它不會考慮的 特許權,則債務重組構成問題債務重組(Tdr)。這些機構與FASB的工作人員確認,為應對冠狀病毒而對借款人進行的善意短期修改 在任何救濟之前是當前的,不被視為TDR。這包括短期(例如,6個月)修改,例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。 被視為當前借款人的借款人是指在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。此跨部門指導預計將對公司的 財務報表產生實質性影響;但是,目前無法量化這種影響。有關迄今影響的披露,請參閲綜合財務報表簡明腳註附註8。
9
新發布但尚未生效的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的測量 (ASU 2016-13)。ASU 2016-13對金融工具的信用損失會計和有關這些工具的披露進行了重大修改。新的當前預期信用損失(CECL)減值模型將需要對預期信用損失的估計,該估計是在工具的合同期限內衡量的,該模型除了考慮有關過去事件和當前狀況的信息外,還考慮對未來經濟狀況的合理和可支持的預測。該標準提供了極大的靈活性,並要求在彙集具有類似 風險特徵的金融資產、確定所述金融資產的合同條款和調整相關歷史損失信息方面具有高度的判斷力,以便對預期終身損失進行估計。此外,ASU 2016-13修正了債務證券和購買了信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理。ASU 2016-13年的修正案目前 從2019年12月31日之後的財年開始生效,這些財年內的過渡期適用於作為SEC備案人的公共業務實體。然而,在2019年10月,FASB批准某些公司推遲ASU 2016-13的生效日期 。本公司的新生效日期為2023年1月1日。ASU 2016-13允許使用實用且與公司情況相關的評估技術, 只要這些評估技術在一段時間內得到一致應用,並根據該標準忠實地估計預期的信用損失。ASU列出了幾種可接受的常見信用損失方法,如現金流貼現方法, 損失率 方法和違約/違約損失概率(PD/LGD)方法。本公司目前計劃實施PD/LGD方法或損失率 方法來估計預期的信貸損失,具體取決於每個已確定的具有相似風險特徵的金融資產池的性質。本公司預計ASU 2016-13年度將對本公司的會計政策、財務報告內部控制和腳註 披露產生重大影響。該公司已經評估了其數據和系統需求,並已開始設計其財務模型,以根據該標準估計預期的信貸損失。需要對上述模型進行進一步開發、測試和評估 以確定採用本標準將對公司的財務狀況和運營結果產生的影響。
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注2.併購
(單位為千,共享數據除外)
與Charge銀行合併 銀行
自2019年10月1日起,該公司通過合併Charge Bank(Charge?)完成了對Charge Bank的收購,交易價值 約1970萬美元。該公司發行了666101股普通股,並向Charge股東支付了約610萬美元的現金,不包括為零碎股票支付的現金。在結束時,查特與 銀行合併並併入 銀行,銀行是合併中倖存的公司。特許經營將於收購日期後計入本公司的綜合財務報表。
有關與Charge合併的更多信息,請參閲 公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的公民控股公司合併財務報表附註,該年報於2020年3月13日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
附註3.承擔和或有負債
(單位: 千)
在正常業務過程中,該公司承諾向其客户提供信貸。這些 承付款中未使用的部分未反映在隨附的財務報表中。截至2020年3月31日,本公司已與某些客户達成貸款承諾,未使用餘額總額為86,167美元,而截至2019年12月31日,未使用餘額總額為94,009美元。截至2020年3月31日,未償還信用證為2488美元,截至2019年12月31日,未償還信用證為2436美元。此類承諾的公允價值不被認為是重要的,因為信用證和 貸款承諾通常在到期之前沒有全部使用(如果有的話)。此類信函和承諾的餘額不應用於預測未來的實際流動資金需求。但是,該公司確實將其信貸相關承諾項下的利用率預期納入其資產和負債管理計劃。
本公司是正常業務過程中出現的 訴訟和其他索賠的一方,所有這些訴訟和索賠都在激烈爭辯中。在正常業務過程中,管理層評估與訴訟相關的估計損失或成本,並在管理層認為此類損失可能且可以合理估計時,為預期損失撥備 。目前,根據法律顧問的意見,管理層相信未決法律訴訟的最終解決 不太可能對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。
11
注4.每股淨收益
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
每股淨收益 根據每個期間的加權平均流通股數計算得出。稀釋後每股淨收益是根據每個期間的加權平均流通股數量 加上已發行股票期權和限制性股票的稀釋效應使用庫存股方法計算得出的,稀釋後每股淨收益是根據加權平均流通股數量 加上流通股期權和限制性股票的稀釋效應計算的。每股淨收益計算如下:
在這三個月裏 截止到3月31日, |
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2020 | 2019 | |||||||
基本加權平均流通股 |
5,579,381 | 4,892,530 | ||||||
授予期權的稀釋效應 |
2,030 | 2,598 | ||||||
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稀釋加權平均流通股 |
5,581,411 | 4,895,128 | ||||||
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淨收入 |
$ | 1,160 | $ | 1,227 | ||||
每股淨收益-基本 |
$ | 0.21 | $ | 0.25 | ||||
每股淨收益-稀釋後 |
$ | 0.21 | $ | 0.25 |
注5.股權薪酬計劃
(單位為千,每股數據除外)
公司已 通過了2013年激勵薪酬計劃(2013計劃),公司打算在2013計劃終止或到期之前,將該計劃用於未來對員工、董事或顧問的股權授予。
在2013年計劃通過之前,公司從1999年董事股票薪酬計劃( 董事計劃)向董事頒發獎勵,該計劃已到期。
12
下表是截至2020年3月31日的三個月的股票期權活動摘要 :
董事計劃 | 2013年計劃 | |||||||||||||||
數量 股份 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
數 的 股份 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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在2019年12月31日未償還 |
40,500 | $ | 21.49 | | $ | | ||||||||||
授與 |
| | | | ||||||||||||
已行使 |
(4,500 | ) | 19.18 | | | |||||||||||
過期 |
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在2020年3月31日未償還 |
36,000 | $ | 21.78 | | $ | | ||||||||||
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截至2020年3月31日,董事計劃項下未償還期權的內在價值為15,480美元。截至2020年3月31日,2013計劃下沒有 未完成的選項。
2019年期間,根據2013年計劃,本公司董事共獲得7,500 股普通股的限制性股票授予。這些贈款在截至2020年4月23日的一年內授予,在此期間,接受者有權投票表決股票並獲得股息。 授予日這些股票的公允價值為161,475美元,將在一年的歸屬期間按比例列支。
注6.所得税
(千)
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,公司分別記錄了總計225美元和195美元的所得税撥備。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,有效 税率分別為16.5%和13.7%。
所得税規定包括聯邦 和州所得税,由於主要與免税市政投資有關的有利的永久性差異,因此與法定税率不同。
13
注7.證券
(千)
證券的攤餘成本和估計公允價值 可供出售在累計其他綜合收益中確認的相應未實現損益總額為 :
2020年3月31日 | 攤銷成本 | 毛 未實現 利得 |
毛 未實現 損失 |
估計數 公允價值 |
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證券 可供出售 |
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美國政府機構的義務 |
$ | 44,574 | $ | 191 | $ | | $ | 44,765 | ||||||||
抵押貸款支持證券 |
367,582 | 6,024 | 118 | 373,488 | ||||||||||||
州、縣、市 |
62,484 | 931 | 94 | 63,321 | ||||||||||||
其他證券 |
500 | 3 | | 503 | ||||||||||||
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總計 |
$ | 475,140 | $ | 7,149 | $ | 212 | $ | 482,077 | ||||||||
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2019年12月31日 | 攤銷 成本 |
毛 未實現 利得 |
毛 未實現 損失 |
估計數 公允價值 |
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證券 可供出售 |
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美國政府機構的義務 |
$ | 97,400 | $ | | $ | 289 | $ | 97,111 | ||||||||
抵押貸款支持證券 |
308,310 | 640 | 2,050 | 306,900 | ||||||||||||
州、縣、市 |
59,724 | 708 | 60 | 60,372 | ||||||||||||
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總計 |
$ | 465,434 | $ | 1,348 | $ | 2,399 | $ | 464,383 | ||||||||
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在2020年3月31日和2019年12月31日,賬面價值分別為418,632美元和413,275美元的證券被質押 以確保政府和公眾存款以及根據回購協議出售的證券。
按合同到期日計算的 證券在2020年3月31日和2019年12月31日的攤銷成本和估計公允價值如下所示。實際到期日可能與合同到期日不同,因為發行人有權催繳或預付某些債務。
14
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
攤銷 成本 |
估計數 公允價值 |
攤銷 成本 |
估計數 公允價值 |
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可供出售 |
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在一年或更短的時間內到期 |
$ | 845 | $ | 848 | $ | 345 | $ | 345 | ||||||||
在一年到五年後到期 |
38,070 | 38,117 | 89,920 | 89,681 | ||||||||||||
在五年到十年後到期 |
17,681 | 18,019 | 18,678 | 18,808 | ||||||||||||
十年後到期 |
50,962 | 51,605 | 48,181 | 48,649 | ||||||||||||
住宅抵押貸款支持證券 |
320,902 | 326,742 | 259,309 | 258,415 | ||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 |
46,680 | 46,746 | 49,001 | 48,485 | ||||||||||||
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總計 |
$ | 475,140 | $ | 482,077 | $ | 465,434 | $ | 464,383 | ||||||||
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下表顯示該公司的未實現虧損總額和公允價值可供出售投資,按投資類別和單個投資在2020年3月31日和2019年12月31日處於持續虧損狀態的時間長度彙總。
證券未實現損失信息綜述可供出售的, 按安全類型分類如下:
2020年3月31日 | 少於12個月 | 12個月或以上 | 總計 | |||||||||||||||||||||
證券説明 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
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美國政府機構的義務 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
25,319 | 93 | 5,566 | 25 | 30,885 | 118 | ||||||||||||||||||
州、縣、市 |
12,380 | 92 | 651 | 2 | 13,031 | 94 | ||||||||||||||||||
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總計 |
$ | 37,699 | $ | 185 | $ | 6,217 | $ | 27 | $ | 43,916 | $ | 212 | ||||||||||||
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2019年12月31日 |
少於12個月 |
12個月或以上 |
總計 | |||||||||||||||||||||
證券説明 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
||||||||||||||||||
美國政府機構的義務 |
$ | 76,682 | $ | 217 | $ | 20,429 | $ | 72 | $ | 97,111 | $ | 289 | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
101,730 | 871 | 76,630 | 1,179 | 178,360 | 2,050 | ||||||||||||||||||
州、縣、市 |
8,280 | 37 | 3,731 | 23 | 12,011 | 60 | ||||||||||||||||||
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總計 |
$ | 186,692 | $ | 1,125 | $ | 100,790 | $ | 1,274 | $ | 287,482 | $ | 2,399 | ||||||||||||
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該公司在美國政府機構、抵押貸款支持證券 以及州、縣和市政債券義務上的未實現虧損是購買以來利率上升趨勢的結果,主要是在中期部門。上表披露的未實現虧損沒有 與信用惡化有關。本公司不打算出售其持有的任何處於未實現虧損狀態的證券,並且本公司不太可能被要求在 收回其可能到期的攤銷成本基礎之前出售任何此類證券。此外,儘管其中一些證券已連續12個月處於未實現虧損狀態,但公司仍在按計劃收取本金和 利息。本公司已確定,此分類中的證券在2020年3月31日或2019年12月31日均無臨時減值。
15
注8.未購買貸款
(單位:千,貸款額除外)
購買的貸款是指在公司之前的任何收購中獲得的貸款。?未購買的貸款包括 公司的所有其他貸款。就附註8而言,所有提到的貸款都是指未購買的貸款。
2020年3月31日和2019年12月31日的淨貸款構成如下:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
房地產: |
||||||||
土地開發建設 |
$ | 78,059 | $ | 66,428 | ||||
農田 |
15,241 | 15,595 | ||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
88,400 | 87,631 | ||||||
商業地產 |
207,453 | 207,604 | ||||||
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房地產貸款總額 |
389,153 | 377,258 | ||||||
商業貸款: |
||||||||
商業和工業貸款 |
82,207 | 84,611 | ||||||
農業生產和其他農場貸款 |
649 | 683 | ||||||
|
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商業貸款總額 |
82,856 | 85,294 | ||||||
消費貸款: |
||||||||
信用卡 |
1,629 | 1,833 | ||||||
其他消費貸款 |
11,445 | 12,060 | ||||||
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|
|||||
消費貸款總額 |
13,074 | 13,893 | ||||||
|
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總貸款總額 |
485,083 | 476,445 | ||||||
非勞動收入 |
(5 | ) | (8 | ) | ||||
貸款損失撥備 |
(3,816 | ) | (3,755 | ) | ||||
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貸款,淨額 |
$ | 481,262 | $ | 472,682 | ||||
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如果截至 付款到期之日仍未收到所需的本金和利息付款,則認為貸款已逾期。當管理層認為借款人可能無法履行到期的付款義務以及監管 規定要求時,貸款被置於非權責發生狀態。貸款可以被置於非應計狀態,無論這種貸款是否被認為是逾期的。當應計利息停止時,所有未付的應計利息都將轉回。利息收入 隨後只有在收到的現金付款超過到期本金時才予以確認。當合同到期的所有本金和利息金額均已結清,且當前和未來付款得到合理保證時,貸款將恢復應計狀態。
16
按類別劃分的期末非應計 貸款如下:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
房地產: |
||||||||
土地開發建設 |
$ | 111 | $ | 111 | ||||
農田 |
230 | 232 | ||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
2,054 | 2,160 | ||||||
商業地產 |
8,966 | 9,082 | ||||||
|
|
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|||||
房地產貸款總額 |
11,361 | 11,585 | ||||||
商業貸款: |
||||||||
商業和工業貸款 |
512 | 338 | ||||||
農業生產和其他農場貸款 |
10 | 10 | ||||||
|
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商業貸款總額 |
522 | 348 | ||||||
消費貸款: |
||||||||
其他消費貸款 |
58 | 60 | ||||||
|
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消費貸款總額 |
58 | 60 | ||||||
|
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非權責發生制貸款總額 |
$ | 11,941 | $ | 11,993 | ||||
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17
截至2020年3月31日,按類別劃分的逾期貸款賬齡分析如下:
貸款30-89天 逾期 |
貸款 90人或以上 日數 逾期 |
過去總計 到期貸款 |
電流 貸款 |
總計 貸款 |
應計 貸款 90人或以上 日數 逾期 |
|||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 567 | $ | 111 | $ | 678 | $ | 77,381 | $ | 78,059 | $ | | ||||||||||||
農田 |
376 | | 376 | 14,865 | 15,241 | | ||||||||||||||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
2,263 | 496 | 2,759 | 85,641 | 88,400 | | ||||||||||||||||||
商業地產 |
18,676 | 2,890 | 21,566 | 185,887 | 207,453 | | ||||||||||||||||||
|
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房地產貸款總額 |
21,882 | 3,497 | 25,379 | 363,774 | 389,153 | | ||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
531 | 296 | 827 | 81,380 | 82,207 | 12 | ||||||||||||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
35 | | 35 | 614 | 649 | | ||||||||||||||||||
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商業貸款總額 |
566 | 296 | 862 | 81,994 | 82,856 | 12 | ||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
34 | 2 | 36 | 1,593 | 1,629 | 2 | ||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
117 | 44 | 161 | 11,284 | 11,445 | | ||||||||||||||||||
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消費貸款總額 |
151 | 46 | 197 | 12,877 | 13,074 | 2 | ||||||||||||||||||
|
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貸款總額 |
$ | 22,599 | $ | 3,839 | $ | 26,438 | $ | 458,645 | $ | 485,083 | $ | 14 | ||||||||||||
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18
截至2019年12月31日,按類別劃分的逾期貸款賬齡分析如下:
貸款 30-89天 逾期 |
貸款 90人或以上 日數 逾期 |
過去總計 到期貸款 |
電流 貸款 |
總計 貸款 |
應計 貸款 90人或以上 日數 逾期 |
|||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 736 | $ | | $ | 736 | $ | 65,692 | $ | 66,428 | $ | | ||||||||||||
農田 |
171 | 39 | 210 | 15,385 | 15,595 | 39 | ||||||||||||||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
3,116 | 777 | 3,893 | 83,738 | 87,631 | 147 | ||||||||||||||||||
商業地產 |
8,511 | 2,080 | 10,591 | 197,013 | 207,604 | 18 | ||||||||||||||||||
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房地產貸款總額 |
12,534 | 2,896 | 15,430 | 361,828 | 377,258 | 204 | ||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
586 | 312 | 898 | 83,713 | 84,611 | 52 | ||||||||||||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
17 | | 17 | 666 | 683 | | ||||||||||||||||||
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商業貸款總額 |
603 | 312 | 915 | 84,379 | 85,294 | 52 | ||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
45 | 18 | 63 | 1,770 | 1,833 | 18 | ||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
172 | 42 | 214 | 11,846 | 12,060 | | ||||||||||||||||||
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消費貸款總額 |
217 | 60 | 277 | 13,616 | 13,893 | 18 | ||||||||||||||||||
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貸款總額 |
$ | 13,354 | $ | 3,268 | $ | 16,622 | $ | 459,823 | $ | 476,445 | $ | 274 | ||||||||||||
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如果根據目前的信息和事件,公司很可能 無法按照貸款協議的原始合同條款收回所有到期金額,包括預定的本金和利息支付,則貸款被視為減值。在確定對哪些貸款進行減值評估時,管理層會查看 100美元以上的所有逾期貸款、破產申請以及可能導致借款人無法根據原始協議條款償還貸款的任何情況。如果貸款被確定為減值,並且抵押品 被認為不足以全額償還貸款,將建立特定的準備金。不良貸款的利息支付通常用於本金,除非本金的可收回性得到合理保證,在這種情況下, 利息以現金為基礎確認。不良貸款或其部分,在被認為無法收回時予以沖銷。
19
截至2020年3月31日,按類別劃分的不良貸款如下:
錄下來 | 錄下來 | |||||||||||||||||||||||
未付 | 投資 | 投資 | 總計 | 平均值 | ||||||||||||||||||||
校長 | 不帶編號 | 使用 | 錄下來 | 相關 | 錄下來 | |||||||||||||||||||
天平 | 津貼 | 津貼 | 投資 | 津貼 | 投資 | |||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 111 | $ | 58 | $ | 53 | $ | 111 | $ | 16 | $ | 111 | ||||||||||||
農田 |
250 | 250 | | 250 | | $ | 251 | |||||||||||||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
805 | 795 | 10 | 805 | 8 | $ | 822 | |||||||||||||||||
商業地產 |
11,463 | 6,011 | 3,736 | 9,747 | 559 | $ | 9,768 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
12,629 | 7,114 | 3,799 | 10,913 | 583 | $ | 10,952 | |||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
433 | 233 | 200 | 433 | 94 | $ | 289 | |||||||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商業貸款總額 |
433 | 233 | 200 | 433 | 94 | $ | 289 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
貸款總額 |
$ | 13,062 | $ | 7,347 | $ | 3,999 | $ | 11,346 | $ | 677 | $ | 11,241 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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截至2019年12月31日,按類別劃分的不良貸款如下:
錄下來 | 錄下來 | |||||||||||||||||||||||
未付 | 投資 | 投資 | 總計 | 平均值 | ||||||||||||||||||||
校長 | 不帶編號 | 使用 | 錄下來 | 相關 | 錄下來 | |||||||||||||||||||
天平 | 津貼 | 津貼 | 投資 | 津貼 | 投資 | |||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 111 | $ | 58 | $ | 53 | $ | 111 | $ | 16 | $ | 56 | ||||||||||||
農田 |
252 | 252 | | 252 | | $ | 261 | |||||||||||||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
839 | 740 | 99 | 839 | 28 | $ | 996 | |||||||||||||||||
商業地產 |
11,506 | 5,949 | 3,840 | 9,789 | 566 | $ | 9,337 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
12,708 | 6,999 | 3,992 | 10,991 | 610 | $ | 10,650 | |||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
144 | | 144 | 144 | 72 | $ | 72 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商業貸款總額 |
144 | | 144 | 144 | 72 | $ | 72 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
貸款總額 |
$ | 12,852 | $ | 6,999 | $ | 4,136 | $ | 11,135 | $ | 682 | $ | 10,722 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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20
下表列出了按類別劃分的問題債務重組:
預修改 | 修改後 | |||||||||||
2020年3月31日 | 出類拔萃 | 出類拔萃 | ||||||||||
數量 貸款 |
錄下來 投資 |
錄下來 投資 |
||||||||||
商業地產 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,427 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總計 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,427 | |||||||
|
|
|
|
|
|
預修改 | 修改後 | |||||||||||
2019年12月31日 | 出類拔萃 | 出類拔萃 | ||||||||||
數量 | 錄下來 | 錄下來 | ||||||||||
貸款 | 投資 | 投資 | ||||||||||
商業地產 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,495 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總計 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,495 | |||||||
|
|
|
|
|
|
下表列出了公司問題債務重組的變化:
數 貸款的比例 |
錄下來 投資 |
|||||||
2019年1月1日的合計 |
3 | $ | 2,782 | |||||
由於以下原因而減少: |
||||||||
本金還款 |
(287 | ) | ||||||
|
|
|
|
|||||
2020年1月1日的合計 |
3 | $ | 2,495 | |||||
由於以下原因而減少: |
||||||||
本金還款 |
(68 | ) | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至2020年3月31日的總數 |
3 | $ | 2,427 | |||||
|
|
|
|
已分配的可歸因於重組貸款的貸款損失撥備為$-0-2020年3月31日和2019年12月31日。截至2020年3月31日,該公司沒有承諾為這些問題債務重組提供額外資金。
21
本公司利用風險評級矩陣為其每筆貸款在發放時分配風險等級 ,並根據與貸款強度變化相關的因素進行更新。貸款的等級是從1到9。下面描述9個風險等級的一般特徵。
1級最低風險-這些貸款對公司沒有損失風險敞口。此分類僅適用於向具有顯著資本實力、低槓桿率、穩定收益和增長以及其他現成融資選擇的借款人 提供的最好、擔保良好的貸款。這類貸款還將包括由政府計劃擔保的貸款。
中等風險-這些貸款包括信用質量穩固和中等損失風險的借款人。這些貸款可以由另一家信譽良好的金融機構的 存單全額擔保,也可以由保證金可接受的現成有價證券擔保。
等級3.平均風險-此 是分配給公司持有的大部分貸款的評級。這包括平均虧損敞口和平均整體質量的貸款。這些貸款應通過擁有足夠的抵押品和借款人的足夠收益來清算。此外,這些貸款都有適當的文件記錄,並且符合當前貸款政策的所有方面。
4級可接受風險-借款人產生足夠的現金流來償還債務,但大多數營運資產和資本擴張需求都是由外部來源提供的。盈利能力和關鍵資產負債表比率通常接近同行,但其中一個或多個可能高於同行 。
5級管理注意-借款人由於業績趨勢或管理方面的擔憂而存在重大弱點。借款人的財務狀況 已經轉為負面,可能暫時處於緊張狀態。現金流疲軟,但現金儲備仍足以償還債務。管理上的弱點是顯而易見的。
等級6.特別提到的其他貸款(Olem?)-這類貸款從根本上説是健全的,但也有一些弱點。Olem貸款有 潛在的弱點,如果不加以檢查或糾正,可能會削弱資產或在未來某個日期不能充分保護銀行的信用狀況。這些貸款在信用、抵押品或償還能力方面存在明顯的弱點,但 預計不會出現損失。
7.不合格資產-被歸類為不符合標準的資產沒有得到質押抵押品債務人的當前淨值和 支付能力的充分保護(如果有)。被歸類為不合標準的資產必須有基於客觀證據的明確定義的弱點。被歸類為不合標準的資產具有明顯的可能性 如果缺陷得不到糾正,保險機構將遭受一些損失。清算不及時的可能性要求分類不達標,即使完全虧損的可能性很小。此 分類並不意味着貸款將招致全部或部分損失。不合標準的貸款可能會減值,也可能不會減值。
22
8級可疑-分類為可疑的貸款具有不符合標準分類的所有缺點,以及 根據當前存在的事實、條件和價值,該缺點使收集或清算變得完全可疑或不太可能的附加特徵。損失的可能性極高,但由於 某些可能對資產有利和加強的重要而合理的特定待決因素,其作為估計損失的分類將被推遲,直到可能確定其更確切的狀態。分類有問題 可能反映一個事實,即主要還款來源已經消失,二級還款來源的質量存在嚴重疑問。
等級 9.被歸類為損失的損失貸款被認為是無法收回的,其價值如此之小,以至於不能保證其作為可銀行資產繼續存在。這種分類並不意味着資產完全沒有回收或殘值,而是説,即使未來可能發生部分回收,推遲註銷這項基本沒有價值的資產也是不現實或不可取的。此分類還包括評級為不合格資產和 可疑資產的貸款的定義損失部分。
這些內部分配的分數在全年持續更新,代表管理層在2020年3月31日關於分數的最新判斷。
下表詳細説明瞭截至2020年3月31日的貸款總額(按貸款等級和類別劃分) :
特殊 | ||||||||||||||||||||||||
滿意 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | 總計 | |||||||||||||||||||
1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 貸款 | |||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 75,338 | $ | 2,099 | $ | 622 | $ | | $ | | $ | 78,059 | ||||||||||||
農田 |
14,163 | 327 | 751 | | | 15,241 | ||||||||||||||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
79,860 | 2,346 | 6,168 | | 26 | 88,400 | ||||||||||||||||||
商業地產 |
169,660 | 20,874 | 16,919 | | | 207,453 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
339,021 | 25,646 | 24,460 | | 26 | 389,153 | ||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
77,968 | 275 | 3,951 | 13 | | 82,207 | ||||||||||||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
636 | | 3 | | 10 | 649 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商業貸款總額 |
78,604 | 275 | 3,954 | 13 | 10 | 82,856 | ||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
1,593 | | 36 | | | 1,629 | ||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
11,295 | 45 | 59 | 41 | 5 | 11,445 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
消費貸款總額 |
12,888 | 45 | 95 | 41 | 5 | 13,074 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
貸款總額 |
$ | 430,513 | $ | 25,966 | $ | 28,509 | $ | 54 | $ | 41 | $ | 485,083 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
23
下表詳細説明瞭截至2019年12月31日按貸款等級和類別劃分的貸款總額:
特殊 | ||||||||||||||||||||||||
滿意 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | 總計 | |||||||||||||||||||
1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 貸款 | |||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 64,112 | $ | 1,682 | $ | 634 | $ | | $ | | $ | 66,428 | ||||||||||||
農田 |
14,533 | 331 | 731 | | | 15,595 | ||||||||||||||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
79,068 | 1,917 | 6,646 | | | 87,631 | ||||||||||||||||||
商業地產 |
169,270 | 21,266 | 17,068 | | | 207,604 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
326,983 | 25,196 | 25,079 | | | 377,258 | ||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
80,289 | 128 | 4,194 | | | 84,611 | ||||||||||||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
669 | | 4 | | 10 | 683 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商業貸款總額 |
80,958 | 128 | 4,198 | | 10 | 85,294 | ||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
1,770 | | 63 | | | 1,833 | ||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
11,907 | 59 | 53 | 41 | | 12,060 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
消費貸款總額 |
13,677 | 59 | 116 | 41 | | 13,893 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
貸款總額 |
$ | 421,618 | $ | 25,383 | $ | 29,393 | $ | 41 | $ | 10 | $ | 476,445 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24
注9.購入貸款
(千)
就本附註9而言,所有 提到的貸款都是指購買的貸款。
以下為購入貸款摘要:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
房地產: |
||||||||
土地開發建設 |
$ | 13,029 | $ | 14,722 | ||||
農田 |
504 | 510 | ||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
32,157 | 35,952 | ||||||
商業地產 |
30,789 | 32,436 | ||||||
|
|
|
|
|||||
房地產貸款總額 |
76,479 | 83,620 | ||||||
商業貸款: |
||||||||
商業和工業貸款 |
12,903 | 14,153 | ||||||
農業生產和其他農場貸款 |
871 | 884 | ||||||
|
|
|
|
|||||
商業貸款總額 |
13,774 | 15,037 | ||||||
消費貸款: |
||||||||
信用卡 |
| | ||||||
其他消費貸款 |
1,648 | 1,973 | ||||||
|
|
|
|
|||||
消費貸款總額 |
1,648 | 1,973 | ||||||
|
|
|
|
|||||
購入貸款總額 |
$ | 91,901 | $ | 100,630 | ||||
|
|
|
|
25
截至2020年3月31日,按貸款類別劃分的逾期貸款年齡分析如下:
貸款30-89天 逾期 |
貸款 90人或以上 日數 逾期 |
過去總計 到期貸款 |
電流 貸款 |
總計 貸款 |
應計 貸款 90人或以上 日數 逾期 |
|||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 610 | $ | | $ | 610 | $ | 12,419 | $ | 13,029 | $ | | ||||||||||||
農田 |
167 | | 167 | 337 | 504 | | ||||||||||||||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
189 | 53 | 242 | 31,915 | 32,157 | | ||||||||||||||||||
商業地產 |
17 | 4 | 21 | 30,768 | 30,789 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
983 | 57 | 1,040 | 75,439 | 76,479 | | ||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
74 | | 74 | 12,829 | 12,903 | | ||||||||||||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
| | | 871 | 871 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商業貸款總額 |
74 | | 74 | 13,700 | 13,774 | | ||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
32 | | 32 | 1,616 | 1,648 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
消費貸款總額 |
32 | | 32 | 1,616 | 1,648 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
貸款總額 |
$ | 1,089 | $ | 57 | $ | 1,146 | $ | 90,755 | $ | 91,901 | $ | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26
截至2019年12月31日,按貸款類別劃分的逾期貸款的年齡分析如下 :
應計 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||
貸款 | 90人或以上 | 90人或以上 | ||||||||||||||||||||||
30-89天 | 日數 | 過去總計 | 電流 | 總計 | 日數 | |||||||||||||||||||
逾期 | 逾期 | 到期貸款 | 貸款 | 貸款 | 逾期 | |||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 528 | $ | | $ | 528 | $ | 14,194 | $ | 14,722 | $ | | ||||||||||||
農田 |
| | | 510 | 510 | | ||||||||||||||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
444 | | 444 | 35,508 | 35,952 | | ||||||||||||||||||
商業地產 |
603 | | 603 | 31,833 | 32,436 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
1,575 | | 1,575 | 82,045 | 83,620 | | ||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
379 | 3 | 382 | 13,771 | 14,153 | | ||||||||||||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
| | | 884 | 884 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商業貸款總額 |
379 | 3 | 382 | 14,655 | 15,037 | | ||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
49 | 8 | 57 | 1,916 | 1,973 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
消費貸款總額 |
49 | 8 | 57 | 1,916 | 1,973 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
貸款總額 |
$ | 2,003 | $ | 11 | $ | 2,014 | $ | 98,616 | $ | 100,630 | $ | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27
下表詳細説明瞭截至2020年3月31日按貸款等級劃分的貸款總額,這些金額與 公司的貸款等級和類別一致:
特殊 | ||||||||||||||||||||||||
滿意 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | 總計 | |||||||||||||||||||
1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 貸款 | |||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 12,163 | $ | 780 | $ | 86 | $ | | $ | | $ | 13,029 | ||||||||||||
農田 |
504 | | | | | 504 | ||||||||||||||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
29,975 | 1,516 | 666 | | | 32,157 | ||||||||||||||||||
商業地產 |
28,956 | 1,546 | 287 | | | 30,789 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
71,598 | 3,842 | 1,039 | | | 76,479 | ||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
11,999 | 588 | 316 | | | 12,903 | ||||||||||||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
871 | | | | | 871 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商業貸款總額 |
12,870 | 588 | 316 | | | 13,774 | ||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
1,615 | 33 | | | | 1,648 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
消費貸款總額 |
1,615 | 33 | | | | 1,648 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
貸款總額 |
$ | 86,083 | $ | 4,463 | $ | 1,355 | $ | | $ | | $ | 91,901 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28
下表詳細説明瞭截至2019年12月31日按貸款等級劃分的貸款總額,這些金額與 公司的貸款等級和類別一致:
特殊 | ||||||||||||||||||||||||
滿意 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | 總計 | |||||||||||||||||||
1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 貸款 | |||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 13,890 | $ | 789 | $ | 43 | $ | | $ | | $ | 14,722 | ||||||||||||
農田 |
510 | | | | | 510 | ||||||||||||||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
33,737 | 1,535 | 680 | | | 35,952 | ||||||||||||||||||
商業地產 |
30,780 | 1,656 | | | | 32,436 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
78,917 | 3,980 | 723 | | | 83,620 | ||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
13,545 | 608 | | | | 14,153 | ||||||||||||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
884 | | | | | 884 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商業貸款總額 |
14,429 | 608 | | | | 15,037 | ||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
1,937 | 36 | | | | 1,973 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
消費貸款總額 |
1,937 | 36 | | | | 1,973 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||||
貸款總額 |
$ | 95,283 | $ | 4,624 | $ | 723 | $ | | $ | | $ | 100,630 | ||||||||||||
|
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在企業合併中購買的貸款,在收購之日表現出自發起以來信用質量惡化的證據 ,因此很可能無法收回所有合同要求的付款,如下所示:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
房地產: |
||||||||
土地開發建設 |
$ | 36 | $ | 43 | ||||
農田 |
| | ||||||
1-4個家庭抵押貸款 |
692 | 706 | ||||||
商業地產 |
4 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
房地產貸款總額 |
732 | 749 | ||||||
|
|
|
|
|||||
PCD貸款總額 |
$ | 732 | $ | 749 | ||||
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日,82美元和33美元的非權責發生貸款包括在 1-4家庭抵押貸款中,4美元包括在2020年3月31日的商業房地產中。
29
下表顯示了收購時確定為減值貸款的公允價值:
購買的信用不良貸款總額 | ||||
合同要求的本金 |
$ | 993 | ||
不可增生差 |
(68 | ) | ||
|
|
|||
預計將收取現金流 |
925 | |||
可增加產量 |
(36 | ) | ||
|
|
|||
公允價值 |
$ | 889 | ||
|
|
信貸質素惡化時所購貸款的可增加收益變動如下:
2020年1月1日的餘額 |
$ | (16 | ) | |
通過收購增加的內容 |
| |||
從不可增生的差異中重新分類 |
(13 | ) | ||
吸積 |
5 | |||
沖銷 |
| |||
|
|
|||
2020年3月31日的餘額 |
$ | (24 | ) | |
|
|
沒有貸款被歸類為TDR,作為收購Charge的一部分購買。
下表顯示了截至2019年10月1日收購日期從Charge購買的貸款的公允價值:
2019年10月1日 | ||||
在收購日期: |
||||
合同要求的本金 |
$ | 104,127 | ||
不可增生差 |
(68 | ) | ||
預計將收取現金流 |
104,059 | |||
可增加產量 |
(394 | ) | ||
|
|
|||
公允價值 |
$ | 103,665 | ||
|
|
30
附註10.貸款損失撥備
(千)
貸款損失撥備 通過計入費用的貸款損失撥備建立,這代表管理層對現有貸款組合內可能損失的最佳估計。根據管理層的判斷,該撥備是必要的,用於 估計的貸款損失和貸款組合中固有的風險。
大部分貸款組合的津貼是使用按貸款分段應用於當前貸款餘額的歷史 沖銷百分比來計算的。此歷史時段是前二十個季度的平均值,當前季度的權重較大,以顯示最近沖銷 活動的影響。這一百分比還根據當地和全國的當地失業和一般商業狀況等經濟因素進行了調整。
被視為減值的貸款組將單獨評估可能的損失,並建立特定的準備金以應對任何損失 或有損失 。被確定為虧損的貸款沒有保留在投資組合中的好處,將計入津貼。該等特定儲備會定期檢討特定儲備的持續減值及充足性,並會在必要時作出調整 。
下表詳細介紹了截至2020年3月31日的三個月按投資組合細分劃分的貸款損失撥備活動:
房地產 | 業務 貸款 |
消費者 | 總計 | |||||||||||||
2020年3月31日 |
||||||||||||||||
期初餘額,2020年1月1日 |
$ | 3,075 | $ | 371 | $ | 309 | $ | 3,755 | ||||||||
貸款損失準備金 |
184 | 3 | 127 | 314 | ||||||||||||
沖銷 |
222 | 23 | 55 | 300 | ||||||||||||
恢復 |
14 | 24 | 9 | 47 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨(回收)沖銷 |
208 | (1 | ) | 46 | 253 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
期末餘額 |
$ | 3,051 | $ | 375 | $ | 390 | $ | 3,816 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末津貼分配給: |
||||||||||||||||
個別評估減值的貸款 |
$ | 582 | $ | 95 | $ | | $ | 677 | ||||||||
集體評估減值貸款 |
2,469 | 280 | 390 | 3,139 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末餘額,2020年3月31日 |
$ | 3,051 | $ | 375 | $ | 390 | $ | 3,816 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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31
下表詳細介紹了截至2019年3月31日的三個月(br})按投資組合細分的貸款損失撥備活動:
房地產 | 業務 貸款 |
消費者 | 總計 | |||||||||||||
2019年3月31日 |
||||||||||||||||
期初餘額,2019年1月1日 |
$ | 2,845 | $ | 222 | $ | 305 | $ | 3,372 | ||||||||
貸款損失準備金 |
(63 | ) | 99 | 159 | 195 | |||||||||||
沖銷 |
| 12 | 25 | 37 | ||||||||||||
恢復 |
12 | 4 | 14 | 30 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨(回收)沖銷 |
(12 | ) | 8 | 11 | 7 | |||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
期末餘額 |
$ | 2,794 | $ | 313 | $ | 453 | $ | 3,560 | ||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||
期末津貼分配給: |
||||||||||||||||
個別評估減值的貸款 |
$ | 417 | $ | 5 | $ | | $ | 422 | ||||||||
集體評估減值貸款 |
2,377 | 308 | 453 | 3,138 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末餘額,2019年3月31日 |
$ | 2,794 | $ | 313 | $ | 453 | $ | 3,560 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司記錄的貸款投資與按投資組合細分的可能貸款損失準備中的每個 餘額相關,並根據公司的減值方法分類如下(以千為單位):
房地產 | 業務 貸款 |
消費者 | 總計 | |||||||||||||
2020年3月31日 |
||||||||||||||||
個別評估特定減值的貸款 |
$ | 10,913 | $ | 433 | $ | | $ | 11,346 | ||||||||
集體評估一般減值的貸款 |
453,987 | 96,197 | 14,722 | 564,906 | ||||||||||||
在信用質量惡化的情況下收購 |
732 | | | 732 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | 465,632 | $ | 96,630 | $ | 14,722 | $ | 576,984 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
房地產 | 業務 貸款 |
消費者 | 總計 | |||||||||||||
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
個別評估特定減值的貸款 |
$ | 10,991 | $ | 144 | $ | | $ | 11,135 | ||||||||
集體評估一般減值的貸款 |
449,138 | 100,187 | 15,866 | 565,191 | ||||||||||||
在信用質量惡化的情況下收購 |
749 | | | 749 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | 460,878 | $ | 100,331 | $ | 15,866 | $ | 577,075 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
32
注11.處所及設備
該公司根據經營租約租賃某些場所和設備。截至2020年3月31日,公司與這些租賃相關的租賃負債和ROU資產總額為69萬美元。租賃負債和ROU資產分別反映在其他負債和其他資產中。截至2020年3月31日的三個月,經營 租賃的加權平均剩餘租賃期為1.1年,用於衡量經營租賃負債的加權平均貼現率為3.3%。
租賃成本如下:
三個月 | ||||
2020年3月31日 | ||||
(千) | ||||
經營租賃成本 |
$ | 92 | ||
短期租賃成本 |
6 | |||
可變租賃成本 |
| |||
|
|
|||
$ | 98 | |||
|
|
在截至2020年3月31日的三個月內,沒有與關聯方進行銷售和回租交易、槓桿租賃或租賃交易。
經營租賃負債的到期日分析和未貼現現金流與 經營租賃負債總額的對賬如下:
三個月 | ||||
2020年3月31日 | ||||
(千) | ||||
到期租賃付款: |
||||
一年內 |
$ | 348 | ||
一年後但在兩年內 |
306 | |||
兩年後,但在三年內 |
60 | |||
三年後,但在四年內 |
| |||
四年後,但在五年內 |
| |||
五年後 |
| |||
|
|
|||
未貼現現金流合計 |
714 | |||
現金流貼現 |
(24 | ) | ||
|
|
|||
租賃總負債 |
$ | 690 | ||
|
|
33
附註12.商譽及其他無形資產
(千)
截至2020年3月31日的 三個月商譽賬面金額如下:
總計 | ||||
2020年1月1日的餘額 |
$ | 13,103 | ||
租船購置商譽的計價期間調整 |
27 | |||
|
|
|||
2020年3月31日的餘額 |
$ | 13,130 | ||
|
|
下表提供了截至顯示日期的有限壽命無形資產彙總:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
巖心礦牀無形資產 |
$ | 739 | $ | 766 | ||||
累計攤銷 |
(27 | ) | (27 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
有限壽命無形資產總額 |
$ | 712 | $ | 739 | ||||
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間的核心存款無形攤銷費用為27美元,$-0-,分別。下一會計年度有限年限無形資產攤銷估計費用匯總如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
數量 | |||
2020 |
$ | 82 | ||
2021 |
109 | |||
2022 |
109 | |||
2023 |
109 | |||
2024 |
109 | |||
此後 |
194 | |||
|
|
|||
$ | 712 | |||
|
|
34
注13.股東權益
(單位為千,共享數據除外)
以下 彙總了公司資本結構中的活動:
累積 | ||||||||||||||||||||||||
數 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
的股份 | 普普通通 | 實繳 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||||||||
已發佈 | 股票 | 資本 | 收入(虧損) | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 |
5,578,131 | $ | 1,116 | $ | 17,883 | $ | (789 | ) | $ | 94,590 | $ | 112,800 | ||||||||||||
淨收入 |
| | | | 1,160 | 1,160 | ||||||||||||||||||
已支付股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,339 | ) | (1,339 | ) | ||||||||||||||||
行使的選項 |
4,500 | 1 | 86 | | | 87 | ||||||||||||||||||
授予的限制性股票 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
股票補償費用 |
| | 40 | | | 40 | ||||||||||||||||||
其他全面收益,淨額 |
| | | 5,996 | | 5,996 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
平衡,2020年3月31日 |
5,582,631 | $ | 1,117 | $ | 18,009 | $ | 5,207 | $ | 94,411 | $ | 118,744 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 | ||||||||||||||||||||||||
數 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
的股份 | 普普通通 | 實繳 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||||||||
已發佈 | 股票 | 資本 | 收入(虧損) | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||
餘額,2019年1月1日 |
4,904,530 | $ | 981 | $ | 4,298 | $ | (14,975 | ) | $ | 93,562 | $ | 83,866 | ||||||||||||
淨收入 |
| | | | 1,227 | 1,227 | ||||||||||||||||||
已支付股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,177 | ) | (1,177 | ) | ||||||||||||||||
行使的選項 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
授予的限制性股票 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
股票補償費用 |
| | 41 | | | 41 | ||||||||||||||||||
其他全面收益,淨額 |
| | | 6,622 | | 6,622 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
餘額,2019年3月31日 |
4,904,530 | $ | 981 | $ | 4,339 | $ | (8,353 | ) | $ | 93,612 | $ | 90,579 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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附註14.金融工具的公允價值
美國會計準則委員會的公允價值主題建立了計量公允價值的框架,並要求加強對公允價值計量的披露。本主題 闡明公允價值是退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的金額。本主題還要求披露資產和負債的公允 價值是如何確定的,並建立一個層次結構,這些資產和負債必須根據以下重要投入級別進行分組:
35
1級 | 相同資產或負債的活躍市場報價(未調整); | |
2級 | 直接或間接可觀察到的一級中包括的相同資產和負債的活躍市場報價以外的投入,如活躍市場中類似資產或負債的報價 ,或不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;或 | |
第3級 | 資產或負債的不可觀察的輸入,如貼現現金流模型或估值。 |
確定資產和負債在此層次結構中的位置是基於對公允價值計量重要的最低投入水平 。
下表列出了截至2020年3月31日 按公允價值經常性計量的資產和負債:
公允價值計量使用: | ||||||||||||||||
報價 | ||||||||||||||||
處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||
市場: | 其他 | 顯着性 | ||||||||||||||
雷同 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
(1級) | (2級) | (3級) | 總計 | |||||||||||||
可供出售的證券 |
||||||||||||||||
美國的義務 |
||||||||||||||||
政府機構 |
$ | | $ | 44,765 | $ | | $ | 44,765 | ||||||||
抵押貸款支持證券 |
| 373,488 | | 373,488 | ||||||||||||
州、縣和市的義務 |
| 63,321 | | 63,321 | ||||||||||||
其他證券 |
503 | | | 503 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
$ | 503 | $ | 481,574 | $ | | $ | 482,077 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
36
下表列出了截至2019年12月31日 按公允價值經常性計量的資產和負債:
公允價值計量使用: | ||||||||||||||||
報價 | ||||||||||||||||
處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||
市場: | 其他 | 顯着性 | ||||||||||||||
雷同 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
(1級) | (2級) | (3級) | 總計 | |||||||||||||
可供出售的證券 |
||||||||||||||||
美國政府機構的義務 |
$ | | $ | 97,111 | $ | | $ | 97,111 | ||||||||
抵押貸款支持證券 |
| 306,900 | | 306,900 | ||||||||||||
州、縣和市的義務 |
| 60,372 | | 60,372 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
$ | | $ | 464,383 | $ | | $ | 464,383 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
本公司在截至2020年3月31日或2019年12月31日的期間沒有錄得可歸因於與報告日期仍持有的資產相關的未實現損益變化的收益損益 。
減值貸款
被視為減值的貸款在確定為減值時保留,並考慮抵押品的公允價值減去估計的 銷售成本。抵押品可以是房地產和/或商業資產,包括但不限於設備、庫存和應收賬款。房地產的公允價值是根據合格的持牌估價師的評估確定的。企業資產的公允價值一般以企業財務報表上報告的金額為基礎。評估和報告的價值可能會根據管理層的歷史知識、自評估時間 起的市場狀況變化以及客户和客户業務的管理知識進行調整。由於並非所有估值投入都是可觀察到的,因此這些非經常性公允價值確定被歸類為3級。不可觀察投入可能因個別資產而異 ,以評估價值為基礎的房地產公允價值是主要方法。公司審查經認證的評估是否合適,並向下調整價值,以考慮出售、關閉和清算成本,這通常約為評估價值的25%。減值貸款至少每季度審查和評估一次,以確定是否存在額外減值,並根據之前確定的相同因素進行相應調整 。
37
擁有的其他房地產
奧利奧主要由部分或全部償還貸款而獲得的房地產組成。奧利奧於轉讓日期按其估計公允價值減去估計 銷售及結算成本入賬,任何超出公允價值的相關貸款餘額減去預期銷售成本計入貸款損失撥備。公允價值的後續變動報告為對賬面金額的調整,並計入收益。該公司將含有材料餘額的OREO的估值外包給第三方評估師。公司審查第三方評估是否合適,並將價值向下調整至 考慮銷售和成交成本,通常約為評估價值的25%。
對於在2020年3月31日仍在公司資產負債表上按公允價值計量的非經常性資產 ,下表提供了相關資產的層次結構和公允價值:
報價 | ||||||||||||||||
處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||
市場: | 其他 | 顯着性 | ||||||||||||||
雷同 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
(1級) | (2級) | (3級) | 總計 | |||||||||||||
減值貸款 |
$ | | $ | | $ | 254 | $ | 254 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
$ | | $ | | $ | 254 | $ | 254 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
下表列出了截至2020年3月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的 估值中使用的重大不可觀察投入(級別3)的信息:
重大不可觀測 | 範圍 | |||||||||||||||
金融工具 |
公允價值 | 估價技術 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||
減值貸款 |
$ | 254 | 抵押品評估價值減去 | 預計銷售成本 | 25 | % | ||||||||||
預計銷售成本 |
38
對於2019年在非經常性基礎上按公允價值計量的資產,截至2019年12月31日仍在 公司資產負債表上持有的資產,下表提供了相關資產的層次結構和公允價值:
公允價值計量使用: | ||||||||||||||||
報價 | ||||||||||||||||
處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||
市場: | 其他 | 顯着性 | ||||||||||||||
雷同 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
(1級) | (2級) | (3級) | 總計 | |||||||||||||
減值貸款 |
$ | | $ | | $ | 4,576 | $ | 4,576 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
$ | | $ | | $ | 4,576 | $ | 4,576 | ||||||||
|
|
|
|
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賬面價值為390美元和5,003美元的不良貸款在2020年3月31日和2019年12月31日的貸款損失撥備分別為136美元和427美元。分配的撥備是基於減值貸款的賬面價值和相關抵押品的公允價值減去出售的估計成本。
在監控止贖後後續下降或減值的賬面金額後,管理層確定在 中對OREO進行公允價值調整的金額$-0-是必要的,並在截至2020年3月31日的三個月期間和截至2019年12月31日的年度內記錄。
ASC的金融工具主題要求披露金融工具的公允價值,以及在估計公允價值時使用的方法和重大 假設。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術受使用的假設 的影響很大,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,導出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,在許多情況下,無法在工具的立即結算中實現 。ASC的金融工具主題將某些金融工具排除在其披露要求之外。
39
以下為公司金融工具在2020年3月31日的賬面價值和估計公允價值:
公允價值計量使用: | ||||||||||||||||||||
報價 | ||||||||||||||||||||
處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||||||
市場: | 其他 | 顯着性 | 總計 | |||||||||||||||||
攜載 | 雷同 | 可觀測 | 看不見的 | 公平 | ||||||||||||||||
2020年3月31日 | 價值 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | 價值 | |||||||||||||||
(1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 |
$ | 19,610 | $ | 19,610 | $ | | $ | | $ | 19,610 | ||||||||||
銀行的有息存款 |
61,909 | 61,909 | | | 61,909 | |||||||||||||||
證券 可供出售 |
482,077 | 503 | 481,574 | | 482,077 | |||||||||||||||
淨貸款 |
573,163 | | | 566,944 | 566,944 | |||||||||||||||
金融負債存款 |
$ | 925,888 | $ | 693,750 | $ | 234,138 | $ | | $ | 927,888 | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
159,442 | 159,442 | | | 159,442 |
以下為公司金融工具於2019年12月31日的賬面價值和估計公允價值:
公允價值計量使用: | ||||||||||||||||||||
報價 | ||||||||||||||||||||
處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||||||
市場: | 其他 | 顯着性 | 總計 | |||||||||||||||||
攜載 | 雷同 | 可觀測 | 看不見的 | 公平 | ||||||||||||||||
2019年12月31日 | 價值 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | 價值 | |||||||||||||||
(1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 |
$ | 15,937 | $ | 15,937 | $ | | $ | | $ | 15,937 | ||||||||||
出售的聯邦基金 |
1,600 | 1,600 | | | 1,600 | |||||||||||||||
銀行的有息存款 |
58,557 | 58,557 | | | 58,557 | |||||||||||||||
證券 可供出售 |
464,383 | | 464,383 | | 464,383 | |||||||||||||||
淨貸款 |
573,312 | | | 569,640 | 569,640 | |||||||||||||||
金融負債存款 |
$ | 898,996 | $ | 642,825 | $ | 258,100 | $ | | $ | 900,925 | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
170,410 | 170,410 | | | 170,410 |
40
第二項。 | 管理層討論和分析財務狀況和運營結果。 |
前瞻性陳述
除歷史信息外,本季度報告(Form 10-Q)(季度報告)包含 構成前瞻性陳述的聲明,這些聲明和信息符合1933年證券法(修訂本)第27A節和1934年證券交易法(修訂本)第21E節的定義,這些聲明基於管理層的信念、計劃、預期和假設,以及管理層目前可獲得的信息。本季度報告中使用的與歷史事實無關的詞語可能,?應該,?預期,?預期,? ?意向,?計劃,?繼續,?相信,?尋求,?估計?以及本季度報告中使用的與歷史事實無關的類似表述都是為了識別前瞻性表述。這些陳述出現在本季度報告的多個位置。公司注意到,各種因素可能導致實際結果或體驗與此類前瞻性陳述中描述或暗示的預期結果或其他預期大不相同 。
可能影響 公民控股公司(?公司)及其全資子公司密西西比州費城公民銀行(?銀行和 與本公司??公司共同經營)的業務的運營、業績、發展和結果的風險和不確定因素包括但不限於以下內容:(?
| 對利率走勢的預期,包括美聯儲理事會可能採取的行動以應對不斷變化的經濟狀況; |
| 資產質量和貸款需求的不利變化,以及貸款損失撥備和我們對拖欠抵押貸款喪失抵押品贖回權的能力可能不足 ; |
| 整個銀行業和本公司經營的特定市場的業務狀況發生不利變化的風險 ,包括但不限於最近爆發的冠狀病毒造成的負面影響和幹擾; |
| 廣泛的監管,立法和監管環境的變化,通過增加運營費用和監管執法行動、索賠或訴訟的可能性對公司和銀行產生負面影響 ; |
| 來自其他金融機構的競爭加劇,無法實現我們的業務戰略的風險 ; |
| 影響我們業務運營的事件,包括我們風險管理框架的有效性、我們估計的準確性、我們對第三方供應商的依賴、安全漏洞和潛在欺詐的風險以及技術進步的影響; |
| 我們有能力維持充足的資本,並在需要時籌集額外資本; |
| 我們有能力維持充足的流動資金以開展業務和履行義務; |
| 影響我們有效競爭和實現戰略的能力的事件,例如無法 實現我們的收購、分支機構增加以及新產品和服務所預期的收入增長的風險、我們控制費用的能力以及我們吸引和留住技術人員的能力; |
41
| 對我們的聲譽造成不利影響的事件,以及由此對我們的業務運營產生的潛在不利影響 ; |
| 持有我們普通股所產生的風險,如波動性和交易量、我們支付股息的能力、對股票所有權的監管限制,以及我們的管理文件中可能使另一方更難控制我們的條款;以及 |
| 中詳細説明的其他風險時間到時間在公司提交給證券交易委員會的文件中。 |
除法律另有要求外,本公司不承擔任何義務在本 季度報告發布之日之後更新或修改任何前瞻性陳述,如果更新或修改的時間早於該等陳述發表之日。
管理層的討論和分析旨在更深入地 瞭解公司的運營結果和財務狀況。以下討論應與本季度報告中其他部分的合併財務報表和附註一起閲讀。
概述
本公司是一家 一家銀行控股公司,於1982年2月16日根據密西西比州法律註冊成立。該公司是該銀行的唯一股東。除銀行外,本公司沒有任何直接子公司 。
該銀行於1908年2月8日開業,當時是費城第一家國家銀行。1917年,世行放棄了全國性的特許,獲得了州特許,當時世行的名稱更名為密西西比州費城的公民銀行(Civil Bank of Philadelphia,Mississippi)。截至2020年3月31日,該銀行是總部位於密西西比州內肖巴縣的最大銀行,總資產為1216美元,總存款為927,645美元。除了提供全面服務的商業銀行業務外,本行還通過其子公司Title Services LLC提供產權保險服務。在 整合中,所有重要的公司間交易都已取消。公司和銀行的主要執行辦公室都位於密西西比州39350費城主街521Main Street,主要電話號碼是(6016564692)。下文中對公司活動或運營的所有引用 都反映了公司通過銀行的活動或運營。
流動性
本公司設有資產及負債管理計劃,協助管理層在利率上升及 下降期間維持淨息差,並維持充足的流動資金。流動性的衡量標準是淨存款和短期負債的比率除以淨現金、短期投資和可交易資產的總和。本公司在2020年3月31日和2019年12月31日的 流動性測量分別為21.67%和24.87%。減少的原因是2020年3月31日的存款增加。管理層相信,它為 公司當前的需求保持了充足的流動性。
42
本公司的主要流動資金來源是客户存款,截至2020年3月31日為925,888美元,截至2019年12月31日為898,996美元。其他流動性來源包括投資證券、公司與聯邦住房貸款銀行(FHLB)的信用額度以及與 代理銀行的聯邦基金額度。該公司有482,077美元的投資可供出售2020年3月31日的投資證券和2019年12月31日的464,383美元。 這一增長是由於購買以及公司投資證券組合的市值超過支付、到期日、銷售和催繳。
截至2020年3月31日,該公司在其他銀行的有息存款為61,909美元,截至2019年12月31日為58,557美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司與代理銀行的有擔保和無擔保的聯邦資金額度均為45,000美元。此外,該公司有能力動用其在FHLB的信貸額度。截至2020年3月31日,本公司在FHLB的信貸額度中有223,047美元未使用和可用,截至2019年12月31日,本公司在FHLB的信貸額度中有177,592美元未使用和可用。從2019年底至2020年3月31日,公司在FHLB的信貸額度下可用的 金額增加,原因是符合抵押品池條件的貸款金額增加,該抵押品池確保了公司在FHLB的 信貸額度。該公司購買的聯邦資金為$-0-截至2020年3月31日和2019年12月31日。公司可以臨時從代理銀行購買聯邦 資金,以滿足短期資金需求。
當本公司的資金超過其準備金 要求或短期流動性需要時,本公司會增加其投資組合,增加銀行賬户的應收利息餘額或出售聯邦基金。管理層的政策是在短期基礎上保持其資產和負債組合中足夠的比例 ,以確保利率靈活性,並滿足貸款資金和流動性需求。當存款下降或增長不足以滿足貸款需求時,管理層將 通過購買的聯邦基金或從FHLB獲得預付款尋求資金。
資本資源
截至2020年3月31日,股東權益總額為118,744美元,而截至2019年12月31日為112,800美元。股東權益增加 是投資證券市值調整帶來的累積其他綜合虧損減少所致,部分被超過盈利的股息所抵銷。市值調整因一般市況,特別是中期利率下降而上升 ,導致本公司投資組合的市價上升。
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司支付的現金股息總額為1,339美元,或每股0.24美元,而2019年同期為1,177美元,或每股0.24美元。
43
聯邦法規為確保資本充足而制定的量化措施要求公司 保持總資本和一級資本(主要是普通股和留存收益,減去商譽)與風險加權資產的最低金額和比率,以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。管理層認為,截至2020年3月31日,本公司符合其必須遵守的所有資本充足率要求,根據這些要求,本公司被視為資本充足。
最低資本 | ||||||||||||||||||||||||
最低資本 | 須符合的規定 | |||||||||||||||||||||||
須符合的規定 | 充分地 | |||||||||||||||||||||||
實際 | 資本充足 | 大寫 | ||||||||||||||||||||||
數量 | 比率 | 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | |||||||||||||||||||
2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||
公民控股公司一級槓桿率 |
$ | 98,695 | 8.30 | % | $ | 59,432 | 5.00 | % | $ | 47,546 | 4.00 | % | ||||||||||||
普通股一級資本比率 |
98,695 | 13.82 | % | 77,262 | 6.50 | % | 53,489 | 4.50 | % | |||||||||||||||
一級風險資本比率 |
98,695 | 13.82 | % | 57,147 | 8.00 | % | 42,861 | 6.00 | % | |||||||||||||||
總風險資本比率 |
102,510 | 14.35 | % | 71,434 | 10.00 | % | 57,147 | 8.00 | % | |||||||||||||||
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
公民控股公司一級槓桿率 |
$ | 98,733 | 8.33 | % | $ | 59,270 | 5.00 | % | $ | 47,416 | 4.00 | % | ||||||||||||
普通股一級資本比率 |
98,733 | 13.86 | % | 77,051 | 6.50 | % | 53,343 | 4.50 | % | |||||||||||||||
一級風險資本比率 |
98,733 | 13.86 | % | 56,972 | 8.00 | % | 42,729 | 6.00 | % | |||||||||||||||
總風險資本比率 |
102,488 | 14.39 | % | 71,215 | 10.00 | % | 56,972 | 8.00 | % |
多德-弗蘭克法案要求聯邦儲備銀行(FRB?)、貨幣監理署 (OCC)和聯邦存款保險公司(FDIC?)通過法規,對基於風險的資本要求施加持續的?下限。2010年12月,巴塞爾委員會發布了加強資本要求的最終框架 ,稱為巴塞爾III。2013年7月初,每個美國聯邦銀行機構都通過了與我們相關的最終規則:(1)巴塞爾III監管資本改革;以及(2)針對非核心銀行和銀行控股公司(如銀行和公司)的巴塞爾II標準化方法。巴塞爾協議III下的資本框架取代了針對總資產超過5億美元的所有銀行、儲蓄協會和美國銀行控股公司以及所有儲蓄和貸款控股公司的現有監管資本 規則。
從2015年1月1日開始,公司和銀行開始遵守於2019年1月1日生效的最終巴塞爾III規則。除其他 之外,巴塞爾III最終規則對銀行組織的監管資本比率的影響如下:
| 要求普通股一級資本與總風險加權資產之比不低於 4.5%; |
| 將所有銀行組織的最低槓桿率提高到4%(目前某些銀行組織為3%) ; |
| 將最低一級風險資本比率由4%提高至6%;以及 |
| 將最低總風險資本比率維持在8%。 |
44
此外,巴塞爾III的最終規則規定,如果銀行組織不保持普通股一級資本的資本保護緩衝,金額超過其總風險加權資產的2.5%,則銀行組織在資本分配和向高管支付可自由支配的獎金方面受到一定限制。 如果銀行組織不保持普通股一級資本的資本保護緩衝,金額超過其總風險加權資產的2.5%,則銀行組織將受到某些限制。對於尋求避免 資本分配和向高管酌情支付獎金的 銀行組織而言,資本保護緩衝的影響將最低普通股一級資本比率提高到7%,將最低一級風險資本比率提高到8.5%,將最低總風險資本比率提高到10.5%。
巴塞爾III的最終規則還更改了保險存款機構的資本類別 ,以便迅速採取糾正行動。根據最終規則,要獲得良好的資本充足率,參保存款機構必須保持最低普通股一級資本比率至少6.5%, 一級風險資本比率至少8%,總風險資本比率至少10.0%,槓桿資本比率至少5%。此外,巴塞爾III的最終規則為將 工具納入監管資本建立了更保守的標準,並對普通股一級資本的衡量標準施加了某些扣除和調整。
管理層相信 截至2020年3月31日,公司和銀行符合巴塞爾協議III的所有資本充足率要求。巴塞爾協議III要求的風險加權資產計算的變化對公司的 資本比率沒有實質性影響。
45
行動結果
下表列出了所示期間、公司綜合收益表中的某些項目以及這些期間之間的相關變化 :
在這三個月裏 | ||||||||
截止到3月31日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
利息收入,包括手續費 |
$ | 9,709 | $ | 8,384 | ||||
利息支出 |
2,324 | 2,174 | ||||||
|
|
|
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|||||
淨利息收入 |
7,385 | 6,210 | ||||||
貸款損失準備金 |
314 | 195 | ||||||
|
|
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|
|||||
扣除後的淨利息收入 |
||||||||
貸款損失準備金 |
7,071 | 6,015 | ||||||
其他收入 |
2,381 | 2,047 | ||||||
其他費用 |
8,067 | 6,640 | ||||||
|
|
|
|
|||||
扣除撥備前的收入 |
||||||||
所得税 |
1,385 | 1,422 | ||||||
所得税撥備 |
225 | 195 | ||||||
|
|
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|
|||||
淨收入 |
$ | 1,160 | $ | 1,227 | ||||
|
|
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每股淨收益-基本 |
$ | 0.21 | $ | 0.25 | ||||
|
|
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|||||
每股淨收益-稀釋後收益 |
$ | 0.21 | $ | 0.25 | ||||
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有關公司計算每股基本淨收益和攤薄淨收益的説明,請參閲公司合併財務報表附註4。
截至2020年3月31日的三個月,年化平均股本回報率(ROE)為4.11%,2019年同期為5.70%。與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月的淨資產收益率(ROE)下降是由於股權餘額的增加和淨收益的減少。
截至2020年3月31日,每股賬面價值增至21.27美元,而2019年12月31日為20.22美元。每股賬面價值的增加 反映了公司投資證券公允價值的增加,部分被超過收益的股息所抵消。截至2020年3月31日的三個月的平均資產為1,202,483美元,而截至2019年12月31日的 年度的平均資產為1,164,570美元。這一增長主要是由於投資的增加。
證券。
46
淨利息收入/淨利差
公司收益的一個組成部分是淨利息收入,即貸款和投資賺取的利息和手續費與存款和借款支付的利息之間的差額 。淨息差是淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。
截至2020年3月31日的三個月,年化淨息差為2.72%,而2019年同期為2.74%。與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月的淨息差 降幅總體較小,因為收益資產收益率和計息負債利率按比例下降,詳情如下 。截至2020年3月31日的三個月,平均收益資產為1109,562美元。這比截至2019年3月31日的三個月的平均收益資產929,677美元增加了179,885美元,或19.3%。
截至2020年3月31日的三個月,計息存款平均為731,470美元。這比截至2019年3月31日的三個月的平均生息存款 633,984美元增加了97,486美元,增幅為15.4%。這是由於現時的計息及貨幣市場賬户、儲蓄和存款單增加所致。
在截至2020年3月31日的三個月裏,其他借款資金平均為158,424美元。這比截至2019年3月31日的三個月的其他 借入資金106,789美元增加了51,635美元,增幅為48.4%。其他借款資金的增加是由於截至2020年3月31日的三個月,根據回購協議出售的證券與截至2019年3月31日的三個月相比 有所增加。
截至2020年3月31日的三個月的淨利息收入為7,385美元,比截至2019年3月31日的三個月的 6,210美元增加了1,175美元,這主要是由於貸款額比2019年同期有所增加。收益資產、存款和借入資金的數量變化如上所述。至於截至2020年3月31日的三個月的利率變化 ,與2019年同期相比,收益資產收益率下降,存款支付利率下降。在截至2020年3月31日的 三個月裏,所有計息資產的收益率從2019年同期的3.67%下降了11個基點至3.56%。與此同時,截至2020年3月31日的三個月,所有有息負債的付息率從2019年同期的1.19%下降了14個基點,降至1.05%。隨着較長期計息資產和負債到期並重新定價,管理層認為計息資產收益率和計息負債利率將雙雙上升。
47
下表僅顯示貸款的利息、手續費和相應收益率。
在這三個月裏 | ||||||||
截止到3月31日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
利息和費用 |
$ | 7,480 | $ | 5,450 | ||||
平均總貸款 |
574,755 | 435,070 | ||||||
年化收益率 |
5.21 | % | 5.01 | % |
失信體驗
作為該公司貸款活動的自然必然結果,一些貸款損失是可以預期的。損失風險因貸款類型和借款人在貸款期限內的整體信譽而異。在確定特定貸款和各類貸款的結構、利率和擔保時,會考慮感知到的風險程度。 本公司試圖通過周密的貸款申請和審批程序,將其信用風險敞口降至最低。 本公司試圖通過全面的貸款申請和審批程序,將其信用風險敞口降至最低。
該公司對其現有貸款進行系統審查的 計劃。貸款是根據其整體質量進行評級的。管理層認為需要進一步監測和監督的這些貸款是分開的,並定期進行審查。重大問題 公司管理層和董事會每月審查貸款。
公司將註銷公司管理層和董事會認定為虧損的任何貸款部分。根據借款人的財務狀況,當風險敞口明顯超出抵押品價值、停止對 無擔保部分的服務或預計不會收回時,管理層通常認為貸款代表全部或部分虧損。借款人所在行業的一般經濟狀況影響了這一決定。宣佈虧損的任何貸款的本金 從公司的貸款損失準備金中扣除。
本公司的貸款損失撥備 旨在為可以合理預期的貸款損失提供撥備。貸款損失準備以貸款損失準備金的形式計入營業費用。實際貸款損失或收回費用計入或貸記 貸款損失撥備。董事會決定津貼的數額。在確定貸款損失撥備時考慮的因素包括該公司借款人的當前財務狀況和其貸款的擔保價值(如果有的話)。對未來經濟狀況的估計及其對各行業和個人借款人的影響也被考慮在內,公司的歷史貸款損失經驗和銀行監管機構的報告 也被考慮在內。由於這些估計、因素和評估主要是判斷性的,因此不能保證公司的貸款損失是否會超過或低於其撥備,也不能保證隨後對貸款組合的評估可能不需要大幅增加或減少此類撥備。
48
下表彙總了公司在指定日期的貸款損失撥備:
截至的季度 | 年終 | 數量 | 百分比 | |||||||||||||
三月三十一號, | 十二月三十一號, | 增加 | 增加 | |||||||||||||
2020 | 2019 | (減少) | (減少) | |||||||||||||
餘額: |
||||||||||||||||
總貸款 |
$ | 576,984 | $ | 577,075 | $ | (91 | ) | -0.02 | % | |||||||
貸款損失撥備 |
3,816 | 3,755 | 61 | 1.62 | % | |||||||||||
非權責發生制貸款 |
11,941 | 11,993 | (52 | ) | -0.43 | % | ||||||||||
比率: |
||||||||||||||||
貸款損失對總貸款的撥備 |
0.66 | % | 0.65 | % | ||||||||||||
從貸款損失撥備中沖銷(收回)的淨貸款 |
6.63 | % | 5.06 | % |
截至2020年3月31日的三個月貸款損失撥備為314美元,比2019年同期195美元的貸款損失撥備 增加119美元。本公司截至2020年3月31日止三個月的貸款損失撥備變動,是管理層評估貸款組合固有虧損的結果, 包括當前本地、國家及國際經濟狀況所造成的影響,以及貸款需求增加。由於冠狀病毒,該公司定性地增加了 貸款損失準備金,特別是與我們認為比其他風險更高的風險敞口有關,包括酒店、餐館和零售房地產。用於計算撥備的公司 模型基於監管框架內某些質量因素增加的歷史沖銷百分比,按貸款分段應用於當前貸款餘額,並按特定 撥備應用於某些減值貸款。在此期間,非應計貸款減少,原因是收到的付款和註銷的超過新貸款的貸款被添加到非應計貸款狀態。
截至2020年3月31日的三個月,計入貸款損失撥備的貸款淨損失總計253美元,比2019年同期減記的7美元增加了246美元 。減少的主要原因是2020年第一季度的一次重大減記。
管理層每季度與公司董事會一起審查貸款損失撥備的充分性。貸款損失撥備在具體項目反映需要調整時進行調整 。管理層認為,在截至2020年3月31日的三個月內,沒有未沖銷的重大貸款損失。管理層還相信, 公司的津貼將足以吸收公司貸款組合中可能固有的損失。不過,仍有可能需要額外撥備貸款損失。我們正在與直接受冠狀病毒影響的客户合作 。根據監管機構的指導方針,我們一直並將繼續準備提供短期援助。由於冠狀病毒病毒造成的當前經濟環境,我們正在與借款人進行更頻繁的溝通,以更好地瞭解他們的情況和麪臨的挑戰,使我們能夠在出現需求和問題時主動做出迴應 。
49
其他收入
其他收入包括存款賬户的手續費、電匯費用、保險箱租金和其他不是從賺取 資產的利息中獲得的收入。截至2020年3月31日的三個月,其他收入為2381美元,比2019年同期的2047美元增加了334美元,增幅為16.3%。截至2020年3月31日的三個月,存款賬户的服務費為1,049美元 ,而2019年同期為1,097美元。在截至2020年3月31日的三個月裏,其他服務費和手續費增加了89美元,漲幅13.0%,達到773美元,而2019年同期為684美元。在截至2019年3月31日的三個月裏,非服務費或手續費的其他運營收入增加了293美元,增幅為110.2%,與2019年同期的266美元相比,增幅為110.2。這一增長主要是由於兩個原因,(1)由於戰略投資決定,證券銷售收益增加 ;(2)由於長期抵押貸款利率下降,抵押貸款發放收入增加。
以下 是損益表中包括在其他營業收入中的其他主要收入類別的詳細信息:
在這三個月裏 | ||||||||
截止到3月31日, | ||||||||
其他營業收入 |
2020 | 2019 | ||||||
博利收入 |
$ | 106 | $ | 126 | ||||
按揭貸款發放收入 |
247 | 48 | ||||||
證券銷售收入,淨額 |
77 | | ||||||
其他收入 |
129 | 92 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他收入總額 |
$ | 559 | $ | 266 | ||||
|
|
|
|
其他費用
其他費用包括工資和員工福利、佔用和設備以及其他運營費用。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的非利息支出總額分別為8,067美元和6,640美元,增加了1,426美元或21.5%。截至2020年3月31日的三個月,工資和福利從2019年同期的3547美元增加到4435美元。截至2020年3月31日的三個月,入住費增加了236美元,增幅16.6%,達到1,659美元,而2019年同期為1,423美元。截至2020年3月31日的三個月,其他運營 費用增加了302美元,增幅為18.1%,達到1,973美元,而2019年同期為1,670美元。這一增長主要是由於法律和諮詢費、廣告費、辦公用品 和電話費的增加。
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以下是構成損益表中其他營業費用行 項目的主要費用分類明細:
在這三個月裏 | ||||||||
截止到3月31日, | ||||||||
其他運營費用 |
2020 | 2019 | ||||||
廣告 |
$ | 204 | $ | 179 | ||||
辦公用品 |
292 | 217 | ||||||
專業費用 |
258 | 133 | ||||||
電話費 |
158 | 112 | ||||||
郵費和運費 |
141 | 149 | ||||||
收款費用 |
23 | 8 | ||||||
規章制度及相關費用 |
66 | 84 | ||||||
借記卡/自動取款機費用 |
135 | 121 | ||||||
旅行和會議 |
53 | 37 | ||||||
其他費用 |
643 | 630 | ||||||
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其他費用合計 |
$ | 1,973 | $ | 1,670 | ||||
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截至2020年3月31日的三個月,公司的效率比率為84.74%,而2019年同期為76.34%。效率比率是非利息支出除以淨利息收入(在全額税額等值基礎上)與 非利息收入之和的比率。
資產負債表分析
數量 | 百分比 | |||||||||||||||
三月三十一號, | 十二月三十一號, | 增加 | 增加 | |||||||||||||
2020 | 2019 | (減少) | (減少) | |||||||||||||
銀行的現金和到期款項 |
$ | 19,610 | $ | 15,937 | $ | 3,673 | 23.05 | % | ||||||||
有息存款: |
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其他銀行 |
61,909 | 58,557 | 3,352 | 5.72 | % | |||||||||||
投資證券 |
482,077 | 464,383 | 17,694 | 3.81 | % | |||||||||||
貸款,淨額 |
573,163 | 573,312 | (149 | ) | -0.03 | % | ||||||||||
房舍和設備 |
24,495 | 24,672 | (177 | ) | -0.72 | % | ||||||||||
總資產 |
1,216,111 | 1,195,434 | 20,677 | 1.73 | % | |||||||||||
總存款 |
925,888 | 898,996 | 26,892 | 2.99 | % | |||||||||||
股東權益總額 |
118,744 | 112,800 | 5,944 | 5.27 | % |
現金和現金等價物
現金和銀行到期,包括現金、代理銀行餘額和正在收款的項目,截至2020年3月31日的餘額為19,610美元 ,比2019年12月31日的餘額15,937美元增加了3,673美元。增加的原因是由於圍繞 冠狀病毒大流行的不確定性,公司分支機構持有的餘額增加。
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投資證券
該公司的投資證券組合主要包括美國機構債券、抵押貸款支持證券和各州、縣和市政當局的債務。截至2020年3月31日,該公司的投資證券組合增加了17,694美元,增幅為3.8%,從2019年12月31日的464,383美元增加到482,077美元。這一增長是由於出售、到期、 支付和催繳超過購買量以及公司投資證券組合市值增加所致。
貸款
在截至2020年3月31日的三個月中,該公司的貸款餘額 減少了149美元,降幅為0.3%,從2019年12月31日的573,312美元降至573,163美元。在截至2020年3月31日的三個月裏,貸款需求仍然強勁,特別是在土地開發和建設、商業和工業以及商業房地產 類別,但在此期間,對可用貸款的競爭繼續激烈。此外,圍繞冠狀病毒大流行的不確定性使許多項目在短期內被擱置。在此期間,公司提供的貸款產品沒有發生重大變化。
房舍和設備
在截至2020年3月31日的三個月內,公司的房地和設備從2019年12月31日的24,672美元減少到24,495美元,降幅為177美元,降幅為0.7%。增加的原因是購買了一處房產進行擴建,部分抵消了 折舊費用。
存款
下表顯示了各種存款的餘額和百分比變化情況:
數量 | 百分比 | |||||||||||||||
三月三十一號, | 十二月三十一號, | 增加 | 增加 | |||||||||||||
2020 | 2019 | (減少) | (減少) | |||||||||||||
無息存款 |
$ | 195,843 | $ | 190,406 | $ | 5,437 | 2.86 | % | ||||||||
有息存款 |
410,485 | 369,354 | 41,131 | 11.14 | % | |||||||||||
儲蓄存款 |
87,422 | 83,065 | 4,357 | 5.25 | % | |||||||||||
存單 |
232,138 | 256,171 | (24,033 | ) | -9.38 | % | ||||||||||
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總存款 |
$ | 925,888 | $ | 898,996 | $ | 26,892 | 2.99 | % | ||||||||
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在截至2020年3月31日的三個月裏,無息、有息和儲蓄賬户增加了,而 存單略有下降。管理層持續監控貸款和存款產品的利率,以確保公司符合市場和我們的資產和負債管理目標 。這些利率調整會影響存款餘額。
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表外安排
請參閲本季度報告中包含的合併財務報表附註3,以討論 公司表外安排的性質和範圍,這些安排僅包括為貸款和信用證提供資金的承諾。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
資產負債管理與利率風險
我們資產和負債管理職能的主要目標是評估資產負債表內的利率風險,並在實現淨收益最大化的同時追求利率風險的受控假設,並保持充足的流動性和資本水平。 資產和負債管理職能的主要目標是評估資產負債表內的利率風險,並在實現淨收益最大化的同時保持充足的流動性和資本水平。銀行董事會監督我們的資產和負債管理職能,由我們的首席財務官管理。我們的首席財務官定期與我們的高級管理團隊會面 ,以審查我們的資產和負債對市場利率變化、當地和國家市場狀況以及市場利率的敏感性。該小組還審查我們的流動性、資本、存款組合、貸款組合和 投資頭寸。
作為一家金融機構,我們市場風險的主要組成部分是利率波動。利率波動將 最終影響我們大部分資產和負債上記錄的收入和費用水平,以及除短期到期資產外的所有有息資產和有息負債的公允價值。利率風險是指未來利率變化帶來的潛在經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失和/或當前公允價值的損失。
我們主要通過在正常業務過程中構建資產負債表來管理對利率的敞口。我們通常不會為了管理利率風險而簽訂 衍生品合約,但如果情況需要,我們可能會選擇這樣做。根據我們的經營性質,我們不受重大外匯或商品價格風險的影響。我們 不擁有任何交易資產。
我們使用利率風險模擬模型來測試淨利息收入和資產負債表的利率敏感性。 我們建模並利用瞬時並行利率變化情景來評估風險,併為預計淨息差的可接受變化建立風險敞口限制。這些情景稱為利率衝擊,它們模擬 利率的瞬時變化,並使用各種假設,包括但不限於貸款和證券的預付款、存款衰減率、貸款和存款的定價決策,以及資產和負債現金流的再投資和重置。我們還 分析了股權的經濟價值,將其作為衡量利率風險的次要指標。這是對淨利息收入的補充措施,在淨利息收入中,計算價值是資產公允價值減去負債公允價值的結果。 權益的經濟價值是對利率風險的較長期看法,因為它衡量的是所有未來現金流的現值。利率變化對此計算的影響是針對我們未來收益的風險進行分析的, 與淨利息收入分析一起使用。
53
下表彙總了假設靜態資產負債表 與截至2020年3月31日和2019年12月31日的不變利率相比,淨利息收入的模擬變化:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
跟隨 | 月份 | 跟隨 | 月份 | |||||||||||||
12個月 | 13-24 | 12個月 | 13-24 | |||||||||||||
+400個基點 |
24.4 | % | 32.7 | % | 6.4 | % | 20.9 | % | ||||||||
+300個基點 |
22.3 | % | 27.6 | % | 6.3 | % | 17.5 | % | ||||||||
+200個基點 |
18.3 | % | 20.7 | % | 5.7 | % | 13.3 | % | ||||||||
+100個基點 |
11.8 | % | 11.4 | % | 3.0 | % | 7.0 | % | ||||||||
統一費率 |
| | | | ||||||||||||
-100個基點 |
-7.0 | % | -7.4 | % | -7.3 | % | -7.5 | % | ||||||||
-200個基點 |
-8.0 | % | -7.5 | % | -14.5 | % | -15.1 | % |
下表顯示了假設利率立即平行變化,截至2020年3月31日和2019年12月31日我們的股權經濟價值的變化 :
風險股權的經濟價值(%) | ||||||||
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
+400個基點 |
30.9 | % | 7.1 | % | ||||
+300個基點 |
32.4 | % | 8.0 | % | ||||
+200個基點 |
29.6 | % | 7.8 | % | ||||
+100個基點 |
17.9 | % | 5.4 | % | ||||
統一費率 |
| | ||||||
-100個基點 |
-27.1 | % | -18.5 | % | ||||
-200個基點 |
-46.7 | % | -42.3 | % |
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於幾個因素,包括利率變化的時間和頻率、市場狀況和收益率曲線的形狀,實際結果可能與我們的預測大不相同 。以上所示的利率風險計算不包括我們的管理層可能 為應對預期的利率變化而採取的風險管理措施,而實際結果也可能因應對利率變化而採取的任何行動而有所不同。
作為我們資產/負債管理戰略的一部分,我們的管理層強調發起期限較短的貸款以及可變利率貸款,以 限制加息帶來的負面風險敞口。我們還希望獲得存款交易賬户,特別是無息或低息的非到期存款賬户,其成本對利率變化不那麼 敏感。
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項目4.控制和程序
公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了 我們的披露控制和程序的有效性,以確保在美國證券交易委員會規則和表格指定的 期限內記錄、處理、彙總和報告根據1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)要求我們提交的文件中要求披露的信息,包括確保這些信息被積累並酌情傳達給公司管理層,以便及時決定所需的披露。 基於此類評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,此類披露控制和程序自2020年3月31日(本季度報告涵蓋的期限結束)起生效。
在截至2020年3月31日的三個月內,本公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化, 對本公司的財務報告內部控制產生了或合理地可能產生重大影響。
55
第二部分:其他資料
第1項。 | 法律訴訟。 |
該公司是日常業務過程中出現的訴訟和其他索賠的一方,所有這些訴訟和索賠都在激烈地爭辯中。在 正常業務過程中,管理層評估與訴訟相關的估計損失或成本,並在管理層認為此類損失可能且可以合理估計時,為預期損失撥備。目前,管理層根據法律顧問的建議,認為未決法律訴訟的最終解決方案不太可能對本公司的綜合財務狀況或 運營結果產生重大影響。
第1A項。 | 風險因素。 |
本公司的業務、未來財務狀況和經營結果受許多因素、風險和不確定因素的影響,這些因素、風險和不確定因素 在本公司於2020年3月13日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第一部分的第1A項風險因素中披露。有關其中一些風險和不確定性的更多信息包含在本季度報告第I部分第1項中的簡明合併財務報表的附註、本季度報告第I部分第2項中的 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及本季度報告 第I部分第3項中有關市場風險的定量和定性披露中。本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告、本公司的Form 10-Q季度 報告以及提交給SEC的其他報告和表格中披露的風險和不確定因素不一定是可能影響本公司未來業務、財務狀況和 運營結果的所有風險和不確定因素。
新型冠狀病毒(冠狀病毒)的爆發可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果造成不利的 影響。
正在進行的冠狀病毒全球和國家衞生緊急情況對國際和美國的經濟和金融市場造成了重大破壞。因此,冠狀病毒大流行可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。冠狀病毒的傳播已造成 疾病、隔離、商業活動和金融交易減少、供應鏈中斷以及整體經濟和金融市場不穩定。此外,為了應對冠狀病毒 大流行,世行所有分支機構和公司主要執行辦公室所在的密西西比州政府以及大多數其他州的政府已採取預防或保護措施, 例如對旅行和商業運營施加限制,建議或要求個人限制或放棄其住所以外的活動,並下令暫時關閉被認為不必要的企業。這些限制和大流行的其他後果已導致全國範圍內和世行業務所在地區的大量員工下崗和休假。冠狀病毒對更廣泛的經濟和世行服務的市場的最終影響尚不清楚。此外,美聯儲已採取行動降低聯邦基金利率,這可能會 對公司的利息收入產生負面影響,從而影響公司的收益、財務狀況和經營業績。冠狀病毒對公司業務的其他影響可能是廣泛和重大的,除其他後果外,可能包括或加劇以下後果:
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| 感染冠狀病毒的僱員; |
| 停工、強制隔離或公司業務的其他中斷; |
| 無法安排公司開展業務活動所需的關鍵人員; |
| 持續關閉本行分行大堂或本行客户辦事處; |
| 貸款及其他銀行服務和產品需求下降; |
| 由於失業和大流行造成的其他影響,消費者支出減少; |
| 美國金融市場出現前所未有的波動; |
| 該公司的投資證券組合表現不穩定; |
| 由於銀行服務的市場受到冠狀病毒的影響,銀行貸款組合的信用質量下降,導致需要增加公司的貸款損失撥備; |
| 包括房地產抵押品在內的貸款抵押品價值下降; |
| 借款人和貸款擔保人的淨資產和流動性下降,削弱了他們履行對我們承諾的能力 ;以及 |
| 需求下降,原因是世行服務的市場中的政府將企業視為非必需品,以及非必需品和必需品業務因公司市場經濟活動水平下降而遭受不利影響 。 |
這些因素連同或結合 其他可能未知或預期的事件或事件,可能會對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
正在進行的冠狀病毒大流行已經導致許多公司的股票價格大幅下降,以及許多其他證券的交易價格 。冠狀病毒暴發的進一步蔓延,以及正在進行的或新的政府、監管和私營部門對大流行的反應,可能會嚴重擾亂銀行和世行業務所在地區的一般銀行和其他經濟活動。這可能導致對銀行銀行產品和服務的需求進一步下降,並可能對公司的流動性、監管資本和增長戰略等產生負面影響。
公司正在採取預防措施,以保護其 員工和客户的安全和福祉。但是,無法保證正在採取的步驟是否足夠或是否適當,公司也無法預測員工提供 客户支持和服務的能力將受到的幹擾程度。如果該公司不能及時從業務中斷中恢復過來,其業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。公司還可能 產生額外費用來補救此類中斷造成的損害,這可能會進一步對其業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
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由於本行是SBA Paycheck Protection Program (PPP)的參與貸款人,因此本公司及本行須承受本行客户或其他人士就本行處理PPP貸款而提出訴訟的額外風險。.
2020年3月27日,特朗普總統簽署了CARE法案,其中包括一項3490億美元的貸款計劃,該計劃通過被稱為 PPP的SBA管理。根據PPP,小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款,但要遵守許多限制和資格標準。銀行 作為貸款人蔘與PPP。PPP於2020年4月3日開業;但是,由於CARE法案通過到PPP開業之間的時間較短,有關PPP運作的法律、規則和指導 存在一些模糊之處,這使公司面臨與不遵守PPP相關的風險。自PPP開通以來,其他幾家較大的銀行也因這些銀行在處理PPP申請時使用 的流程和程序而受到訴訟。本公司和本行可能面臨客户和非客户就PPP貸款向本行提出訴訟的風險,涉及本行處理PPP申請的流程和程序 。如果對本公司或本銀行提起任何此類訴訟,但未以對本公司或本銀行有利的方式解決,則可能導致重大財務責任或 對本公司聲譽造成不利影響。此外,無論結果如何,訴訟費用都可能很高。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
第六項。 | 展品。 |
陳列品
31(a) | 按照“規則”核證行政總裁13A-14(A)/15d-14(A)。 | |
31(b) | 依照規則核證首席財務官13A-14(A)/15d-14(A)。 | |
32(a) | 根據“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的認證。 | |
32(b) | 根據“美國法典”第18編第1350節對首席財務官的認證。 | |
101 | 以XBRL格式提交的財務報表。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的 簽名人代表其簽署。
公民控股公司 | ||
通過: | /s/Greg L.McKee | |
格雷格·L·麥基 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
通過: | 羅伯特·T·史密斯 | |
羅伯特·T·史密斯 | ||
財務主管兼首席財務官 | ||
(首席財務官兼首席財務官 | ||
會計主任) | ||
日期:2020年5月8日 |
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