美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-q

(第一標記)

截至二零二零年三月三十一日止的季度統計數字

或

在過渡時期，從轉軌時期開始，從轉軌時期開始，從轉軌時期到轉軌時期的過渡時期，從轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌階段到轉軌階段，從

佣金檔案編號001-37747

獎章金融公司

(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)

麥迪遜大道437號，38號^TH地板

紐約，紐約10022

(首席行政辦事處地址)(郵編)

(212) 328-2100

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：

通過檢查標記表明，註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的時間較短)，以及(2)在過去90天中，登記人是否遵守了這類申報要求；(2)是的，是的。

通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所界定的)。

截至2020年5月6日，註冊人普通股的流通股數量為24，806，656股，票面價值為0.01美元。

獎章金融公司

表格10-q

目錄

以下討論應與我們的財務報表和這些報表的附註以及本報告其他地方的其他財務資料一併閲讀。

本報告載有關於1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指適用於我們的未來事件和未來表現的前瞻性陳述，包括(但不限於)關於我們的期望、信念、意圖或未來戰略的聲明，這些表述由預期、預期、打算、相信或類似語言表示。關於本表格10-Q所載的某些前瞻性陳述，以及公司今後可能由公司或代表公司作出的陳述，公司注意到，有各種因素可能導致實際結果與任何此類前瞻性陳述中所列的結果大不相同。本表格10-Q所載的前瞻性陳述是由管理層編寫的，並受重大業務、經濟、競爭、監管和其他不確定因素和意外情況的限制和制約，所有這些都是難以或不可能預測的，而且其中許多是公司無法控制的。尤其是，任何前瞻性聲明都會受到與持續的冠狀病毒大流行相關的風險和巨大不確定性的影響，以及對美國和全球經濟的相關影響。

本文件中所包含的所有前瞻性陳述都是基於我們在此日期所掌握的信息，我們不承擔更新任何前瞻性聲明的義務。這些報表未經獨立會計師審計、審查、彙編或接受商定程序，也沒有第三方獨立核實或審查此類報表。本表格10-Q的讀者在評估本文所包含的信息時，應考慮到這些事實.此外，該公司的業務和運營也面臨着巨大風險，這增加了本表10-Q所載前瞻性陳述所固有的不確定性。列入本表格10-Q所載的前瞻性陳述，不應被視為公司或任何其他人將實現本表格10-Q所載前瞻性陳述的申述。

鑑於以上所述，請本表格10-Q的讀者不要過分依賴本文所載的前瞻性聲明。您應該考慮這些風險以及公司在10-K表的年度報告中所描述的風險因素下所描述的風險，以及公司不時向證券交易委員會提交的其他報告中詳細説明的風險。

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第一部分-財務資料

項目1.財務報表

準備基礎

我們，MedallionFinancialCorp.，或該公司，是一家金融公司，作為特拉華州的一家公司，其中包括MedallionBank，我們的主要經營子公司。近年來，我們的戰略增長一直是通過MedallionBank進行的，該銀行提供消費貸款，用於購買娛樂車輛、船隻和拖車，併為小型房屋改善提供資金。從歷史上看，我們在融資出租車牌照和各種商業業務的貸款、收購和服務方面一直處於領先地位。

自從MedallionBank於2004年收購了消費者貸款組合並開始發放消費貸款以來，其消費貸款組合的複合年增長率為16%(如果2016、2017和2018年期間沒有貸款銷售，則為19%)。2017年1月，我們宣佈了轉變總體戰略的計劃。我們已經從獎章貸款過渡，並將我們的戰略重點放在我們不斷增長的消費金融投資組合上。截至2020年3月31日，管理中的總資產(包括為第三方投資者服務的資產)為164700萬美元，截至2019年12月31日為166億美元，並已從1996年底的21.5億美元以9%的複合年增長率增長。

我們通過各種全資子公司開展業務，包括：

我們的其他合併子公司包括Medallien美術有限公司、CDI-LP控股公司、MedallionMotorSports、LLC和RPAC RPAC。此外，我們還進行市場和非上市的股權投資，主要是作為我們的夾層貸款業務的一種功能。

截至2020年3月31日，我們的綜合資產負債表以及相關的綜合業務報表、其他綜合損益表、截至該日第1項所列的股東權益和現金流動綜合報表，均由我們根據證券交易委員會的規則和條例未經審計而編制。按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露，已根據這些規則和條例予以濃縮或省略。管理層認為，所附的合併財務報表包括所有必要的調整，這些調整是正常和經常性的，以公平列報我們的合併財務狀況和業務結果。截至2020年3月31日的三個月的運營結果可能並不代表未來的業績。這些財務報表應與本公司2019年12月31日終了年度10-K表年度報告所載財務報表及其附註一併閲讀。

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獎章金融公司

合併資產負債表

未經審計

所附附註應與這些合併財務報表一併閲讀。

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獎章金融公司

綜合業務報表

(未經審計)

所附附註應與這些合併財務報表一併閲讀。

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獎章金融公司

其他綜合收入/(損失)綜合報表

(未經審計)

所附附註應與這些合併財務報表一併閲讀。

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獎章金融公司

股東權益變動表

(未經審計)

.

所附附註應與這些合併財務報表一併閲讀。

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獎章金融公司

現金流量表

(未經審計)

所附附註應與這些合併財務報表一併閲讀。

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獎章金融公司

合併財務報表附註

2020年3月31日

(1)獎章金融公司的組織。及其附屬公司

MedallionFinancialCorp.，或該公司，是一家以特拉華州公司的形式成立的金融公司，其報告為銀行控股公司，但並非監管目的的銀行控股公司。該公司通過各種全資子公司開展業務，其中包括其主要經營公司MedallionBank，或一家聯邦存款保險公司(FDIC)，這是一家受保險的工業銀行，負責發放消費貸款、籌集存款和開展其他銀行業務。世界銀行受到其他金融機構的競爭以及某些聯邦和州機構的監管，並接受這些機構的審查。該銀行最初成立的主要目的有三類商業貸款：1)為購買出租車獎章提供資金的貸款；2)以資產為基礎的商業貸款；3)SBA 7(A)貸款。銀行成立後，開始發放消費貸款，以資助購買娛樂車輛或房車、船隻及其他有關項目，並資助小型家居改善工程。該公司還通過MedallionFunding LLC或MFC，一家小型企業投資公司或SBIC開展業務，該公司提供和服務獎章和商業貸款。

該公司還通過其子公司MedallionCapital，Inc.或MCI(一家經營夾層融資業務的SBIC)和Freshstart Venture Capital Corp.或FSVC(一家SBIC)經營業務。FSVC是一家提供獎章和商業貸款的SBIC。MFC、MCI和FSVC作為SBIC，由小企業管理局(SBA)管理。MCI和FSVC部分由SBA提供資金。

該公司擁有MedallionMotorSports，LLC的控股股權，它是RPAC RPAC、LLC或RPAC的主要所有者，RPAC是一支專業賽車隊，在Monster Energy NASCAR杯系列賽中競爭，該賽事也與該公司合併。

該公司成立了一家全資子公司MedallienServicingCorporation，即MSC，向銀行提供貸款服務。該公司已將銀行的所有貸款服務權(包括由銀行提供的服務獎章貸款)分配給MSC，後者向銀行收取相關的服務費收入，並由該公司分配和收取MSC在這些服務費用中所佔的份額。

的士獎章貸款信託III，即信託III，是為擁有MFC或其他來源的獎章貸款而設立的。信任III是一個可變的利益實體，或者説VIE，MFC一直是2018年第四季度的主要受益者。因此，該公司在其財務業績中合併了Trust III，直至2018年第四季度完成重組。關於重組的討論，見注15.信託三是一個單獨的法律實體和法人實體，其本身的債權人在信託三的任何清算中，在信託三的任何價值可供信託三的股東使用之前，有權從信託三的資產中得到清償。信託三的資產不能用於支付其附屬公司或任何其他當事方的債務，附屬公司或任何其他當事方的資產不能用於支付信託三的義務。信託三的貸款由MFC提供。

該公司設立了一個全資子公司MedallionFinanciationTrust I或Fin Trust，目的是向投資者發行無擔保的優先證券。FIN信託是一個獨立的法人實體和法人實體，其本身的債權人在Fin Trust的任何清算中，在Fin Trust的任何價值可供Fin Trust的股東使用之前，將有權從Fin Trust的資產中得到清償。截至2020年3月31日，財務信託的資產總額為36，083，000美元，無法支付其附屬公司或任何其他當事方的債務，附屬公司或任何其他當事方的資產也無法支付財務信託的債務。

mfc通過幾家全資子公司--芝加哥MedallionChicago--從喪失抵押品贖回權的情況下購買了8，689，000美元的芝加哥市出租車獎章，其中一些是租給車隊運營商的。截至2020年3月31日，該公司合併資產負債表上的其他資產可變現淨值為3091000美元，而2019年12月31日和2019年3月31日的可變現淨值分別為3091000美元和467.6萬美元。

(2)重大會計政策概述

估計數的使用

按照美國普遍接受的會計原則(GAAP)編制合併財務報表，要求管理層作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的估計數。會計估計和假設是管理層認為對

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理解合併財務報表，因為它們本身就涉及重大的判斷和不確定性。所有這些估計數都反映了管理層對當前經濟和市場狀況及其影響的最佳判斷，所依據的是截至這些合併財務報表之日的現有信息。如果這種情況發生變化，判斷和估計有可能發生變化，這可能導致未來喪失抵押品贖回權、商譽和無形資產以及投資等過程中的貸款和貸款抵押品減值。

鞏固原則

合併財務報表包括公司及其所有全資和控股子公司的賬目。所有重要的公司間交易、餘額和利潤(虧損)都已在合併過程中消除。

合併財務報表是根據公認會計原則編制的。該公司通過多數表決權益、通過其他合同權利控制的權益或被確定為VIEs的主要受益人來合併其控制的所有實體。主要受益人是這樣的一方：(1)有權指導對實體經濟績效影響最大的競爭對手的活動；(2)承擔實體損失的義務或從該實體獲得可能對該實體有重大影響的利益的權利。對於不屬於全資所有的合併實體，第三方的持股被記錄為非控股權益。

現金及現金等價物

公司認為所有原始購買期限為三個月或更短的高流動性工具都是現金等價物。現金餘額一般存放在廣大國家或區域銀行組織的賬户中，數額超過聯邦保險限額。現金包括2019年3月和8月私人發行債券的利息準備金2 970 000美元，在2022年3月之前不得用於任何其他用途。

資產和負債公允價值

該公司遵循財務會計準則委員會(FASB)、FASB會計準則編纂主題820(公允價值計量和披露)或FASB ASC 820(定義公允價值、建立公允價值計量框架)和擴大公允價值計量的披露範圍的財務會計準則委員會(FASB ASC 820)。FASB ASC 820將公允價值定義為退出價格(即出售(而不是收購)資產或轉移負債的價格)，並強調公允價值是一種基於市場的衡量標準。它建立了公平價值等級制度，區分根據獨立外部來源獲得的市場數據制定的假設和報告實體自己的假設。此外，報告還規定，公允價值計量應考慮對風險的調整，例如估值技術或其投入所固有的風險。另見合併財務報表附註12和13。

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股權投資

該公司遵循FASB ASC主題321“投資-權益證券”或“ASC 321”，該主題要求所有對具有容易確定的公允價值的股票證券的適用投資都作為公允價值進行估值，以及那些不按成本計量的投資，減去任何減值加減任何可觀察到的價格變化。2020年3月31日和2019年12月31日的股票投資分別為10，341，000美元和10，079，000美元，主要由非上市股票和股票認股權證組成，按成本減去任何減值加減可觀察到的價格變化。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司確定沒有減值或明顯的價格變化。

投資證券

本公司遵循FASB ASC主題320“投資-債務證券”或“ASC 320”，其中要求將所有適用於債務證券的投資分為交易證券、可供出售的證券或持有至到期的證券。投資證券是在公開市場上以高於或低於投資票面價值的價格購買的。由此產生的溢價或折扣被推遲，並在水平收益率基礎上確認為對相關投資收益的調整。截至2020年3月31日，投資證券淨溢價為25.2萬美元，2019年12月31日為248，000美元，截至2020年3月31日和2019年3月31日，分別為5.5萬美元和1.2萬美元作為利息收入攤銷。有關詳細信息，請參閲附註3。ASC 320還要求持有至到期證券按攤銷成本報告，可供出售的證券按公允價值報告，合併財務報表之日未實現損益不包括在合併財務報表之日的收益中，並在累積的其他綜合收益(損失)中報告，作為股東權益的一個單獨組成部分，扣除所得税的影響，直至出售為止。在出售時，按照具體識別方法計算的任何損益將被確認為經營業績的一個組成部分，以前列入股東權益的任何數額，如果扣除所得税影響，則將倒轉。

貸款

該公司的貸款目前按未償本金報告，其中包括遞延貸款購置費用，其中主要包括支付給貸款發行人的遞延費用，並在貸款存續期間攤銷為利息收入。從2018年4月2日起，該公司撤銷了先前根據1940年“投資公司法”作為業務發展公司進行的監管，因此將公司的財務報告從投資公司會計改為銀行控股公司會計。因此，根據報告的變化，將現有貸款餘額調整為公允價值，扣除準備金和費用後的餘額成為期初餘額。

貸款起始費和某些直接發源成本被推遲，並確認為對相關貸款收益率的調整。截至2020年3月31日和2019年12月31日，貸款淨成本分別為18，379，000美元和17，839，000美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日這三個月的收入攤銷淨額分別為1，304，000美元和1，151，000美元。

利息收入按權責發生制入賬。抵押貸款和商業貸款處於非權責發生制狀態，所有未收回的應計利息都會倒轉，當對利息或本金的可收性產生懷疑時，或者如果貸款逾期90天或更長時間到期，除非管理部門確定它們都有很好的擔保，並且正在收取過程中。非應計貸款的利息收入通常在收到現金時確認，除非已確定將所有現金收入用於本金。消費者投資組合具有不同的特點，其特點是具有相似特徵的較低美元貸款數量更多。當根據當前的信息和事件，公司很可能無法按照原始貸款協議的合同條款收取所有到期款項時，貸款被視為受損或不履行。管理層認為處於破產狀態但未被註銷的貸款將受到損害。這些貸款在逾期90天到期時，或如果它們進入破產後更早，並在被視為無法收回時全部沖銷，或當它們逾期120天到期時被全部沖銷，以先發生為準，此時開始對借款人和相關抵押品進行適當的收款和收回工作。對於娛樂貸款組合，收回抵押品的過程在逾期60天開始。如果抵押品不在，且帳户拖欠120天，則該帳户將被沖銷。如果抵押品被收回，則記錄損失，將抵押品記作公允價值減去銷售成本，然後將擔保品送去拍賣。當抵押品出售時，拍賣收益淨額將應用於該賬户。, 任何剩餘的餘額都會被註銷。從沖銷賬户上收取的收益記作回收。截至2020年3月31日，90天或更長時間到期的貸款總額為7，014，000美元，佔貸款總額的0.60%，相比之下，2019年12月31日的貸款總額為8，663，000美元，即0.76%。

2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(簡稱“關懷法”)簽署成為法律，以應對冠狀病毒大流行的經濟影響。根據“照料法”和聯邦存款保險公司的相關指導，該公司可以暫時停止對某些貸款的拖欠和不良處理，因為這些貸款獲得了付款便利，從而促進了借款人通過病毒的直接影響開展工作的能力。如果借款人在感染冠狀病毒之前是流動的，然後由於冠狀病毒大流行的影響而獲得付款便利，則如果所有付款都是按照修訂的貸款條件進行的，一般不會報告為逾期付款。這個

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公司已選擇在符合條件的住宿方面適用“照料法”的這一部分，並不會將適用的貸款報告為逾期未支付的任何款項。

如果由於與借款人財務困難有關的經濟或法律原因，公司在公司不考慮的一段微不足道的時間內向借款人提供優惠，則有關貸款被列為不良債務重組或TDR。該公司致力於儘早發現有財務困難的借款人，並與他們合作，在他們達到非應計地位之前，將他們的貸款修改成更負擔得起的條件。這些修改後的條款可包括減息、本金寬免、展期、容許付款及其他旨在儘量減少公司經濟損失及避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的行動。在公司免除本金的情況下，該本金豁免的全部金額將立即被沖銷。歸類為發展中國家的貸款被視為減值貸款。從2019年第三季度開始，所有屬於第13章破產的一方的消費貸款立即被歸類為TDRs。公司對破產貸款的政策是立即減記貸款餘額的40%。根據“照料法”，在2020年3月1日起至2020年12月31日早些時候或國家緊急情況終止之日後60天結束的適用期間內，公司可以選擇：(A)暫停美國公認會計準則對與冠狀病毒有關的貸款修改的要求，否則將被歸類為TDRs；(B)暫停對因冠狀病毒作為TDR的影響而修改的貸款的任何確定，包括為會計目的的減損。任何此類暫停適用於貸款修改的期限，但僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款在適用期內發生的任何更改。, 亦不適用於與冠狀病毒無關的對借款人信貸的任何不利影響。截至2020年3月31日，沒有任何與冠狀病毒相關的消費者或獎章貸款修改，否則將被歸類為TDR，因此，該公司沒有必要在本季度根據“關愛法”選擇這一救濟辦法。然而，我們希望有貸款修改相關的冠狀病毒，將適用於這項規定的照顧法案在未來。

在喪失抵押品贖回權的過程中，貸款抵押品主要包括已到期120天的抵押貸款，這些貸款已被計入其可變現淨值，此外還包括消費者在出售過程中收回的抵押品。獎章貸款部分反映出，貸款徵集活動已從與借款人合作過渡到貸款抵押品的清算。

該公司在2020年3月31日和2019年12月31日的借款安排下，有24，881，000美元和28，833，000美元的淨貸款作為抵押品。

本公司根據FASB會計準則編纂主題860“轉移和服務”或FASB ASC 860記賬，後者為金融資產的轉移和服務以及債務的消滅提供會計和報告準則。根據FASB ASC 860，該公司為其服務資產和負債選擇了公允價值計量方法。2020年3月31日，該公司及其附屬公司為他人提供的貸款的主要部分為108，515，000美元，2019年12月31日為113，581，000美元。該公司根據FASB ASC 860對其業務的服務方面進行了評估，該業務涉及MFC持有的服務資產(與信託III中的剩餘資產有關)和銀行持有的服務資產，並確定截至2020年3月31日和2019年12月31日不存在任何物質服務資產或負債。該公司將銀行投資組合的服務權轉讓給MSC。服務費用由公司分配給MSC，服務費收入由MSC向銀行收取。

貸款損失備抵

貸款損失備抵由管理層定期評估，並根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何基本抵押品的估計價值、當前經濟狀況和過度集中風險，定期審查貸款的可收性。在分析貸款損失備抵的適足性時，公司採用歷史拖欠率和實際損失率，消費貸款的回溯期為一年。對於被視為不良貸款的商業貸款，則考察歷史損失經驗和其他預測。對於獎章貸款，拖欠不良貸款的估值按最近一季度的銷售中值計算，如果修改此類貸款，不良不良貸款的估值為貼現現金流，而且出租車業務以外的其他來源顯然有助於保持此類貸款的流動，並利用三年回頭期的歷史損失率來保留執行獎章貸款。這一評價具有內在的主觀性，因為它需要在獲得更多信息後容易受到重大修訂的估計數。其結果是，該公司將2，469，000美元的準備金作為獎章貸款的一般準備金，作為未來損失的額外緩衝，但不包括2018年4月2日合併時扣除的17，351，000美元的總準備金。2018年4月2日之後，世行的總準備金福利為7，266，000美元。由於冠狀病毒，由於不確定性和對消費者業務的潛在影響，儲備百分比增加了25-50個基點。此外, 該公司繼續監測冠狀病毒對消費者、商業和獎章貸款的影響。從備抵中扣除信貸損失，並將隨後收回的款項加回備抵。

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商譽和無形資產

截至2018年4月2日，該公司的商譽和無形資產產生的原因是，截至2018年4月2日，該公司的幾家以前未合併的證券投資公司的公允價值超過了賬面價值。這一公允價值是在銀行控股公司會計變更後提出的，並須由一名獨立的第三方專家進行採購價格會計分配程序，以得出目前的類別和數額。商譽不攤銷，但須經管理層季度審查，以確定是否需要額外的減值測試，這種測試至少每年進行一次。無形資產在大約20年的使用壽命內攤銷。截至2020年3月31日、2019年12月31日、2019年3月31日和2019年3月31日，該公司的商譽為150，803，000美元，均與銀行有關，無形資產為52，175，000美元、52，536，000美元和53，620，000美元，公司在截至3月31日、2020年和2019年的3個月中確認無形資產攤銷費用分別為361，000美元和361，000美元。此外，截至2018年4月2日，確定貸款組合保費為12 387 000美元，其中5 429 000美元、5 758 000美元和7 956 000美元在2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日未付，其中329 000美元和1 092 000美元已攤銷為截至3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月的利息收入。該公司聘請了一名專家對2019年12月31日的損害商譽和無形資產進行評估，該專家得出結論認為，該行和RPAC無形資產沒有減值。該公司審查了與世界銀行和RPAC無形資產有關的商譽，甚至與當前的冠狀病毒流行有關，得出結論認為，截至2020年3月31日，沒有額外的減值。

下表顯示了截至所列日期的無形資產的詳細情況。

固定資產

固定資產按成本減去累計折舊和攤銷，在3至10年的估計使用壽命內按直線折舊。租賃物改良按較短的租賃期限或估計的經濟使用壽命直線攤銷。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，折舊費和攤銷費用分別為12.1萬美元和10萬美元。

遞延費用

遞延融資費用是指與獲得公司借款設施有關的費用，並在相關融資協議的有效期和相關資金池的使用期限內按直線攤銷。截至2020年3月31日和2019年3月31日，攤銷費用分別為72.3萬美元和52萬美元。此外，公司將完成過程中的某些交易成本(業務組合除外)資本化，包括潛在投資的成本，以及其他融資替代方案的採購成本。在交易完成或終止時，任何累積金額將在適當時期內按收入攤銷，或註銷。截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，公司資產負債表上用於所有這些目的的金額分別為4，674，000美元、5，105，000美元和4，411，000美元。

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所得税

所得税按照FASB ASC主題740、所得税或ASC 740使用資產和負債方法進行核算。遞延税資產和負債反映了資產和負債的賬面數與其税基之間的臨時差額的影響，並按預期在實際納税或收回税款時生效的税率列報。遞延税資產也記錄為淨經營損失、資本損失和任何税收抵免結轉。當遞延税資產更有可能部分或全部無法實現時，就提供評估備抵。所有現有的證據，不論是正面的還是負面的，都是用來確定是否需要為遞延税資產提供估價津貼的。在釐定估價免税額時所考慮的項目，包括對未來適當税務性質的盈利的期望、近期的歷史財務結果、税務籌劃策略、法定結轉期的長短，以及預期扭轉臨時差額的時間。只有在税務機關審查時，公司才能確認不確定的税收狀況的税收利益，並在當期所得税費用範圍內記錄與所得税有關的利息和罰款(如果適用的話)。

贊助及種族獎

本公司在FASB ASC主題606“與客户簽訂合同的收入”項下核算贊助和種族贏取收入。當公司按照贊助合同的合同條款履行其履約義務時，即確認贊助收入。根據NASCAR提供的條款和車手的位置，在本賽季的每一場比賽之後，比賽收益都會被確認。

每股收益(虧損)

每股基本收益(虧損)的計算方法是，將普通股股東可利用業務所得的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果行使發行普通股的期權合同或限制股票所有權，並在考慮到公司股票期權和限制性股票的加權平均稀釋效應後計算的潛在稀釋效應。公司使用國庫券法計算稀釋每股收益，這是一種確認在行使期權和認股權證時可以獲得的收益的使用方法，包括與股份有關的未歸屬賠償費用，用於計算稀釋後的每股收益。它假定，在此期間，任何收益都將用於以平均市場價格購買普通股。下表顯示了基本每股收益和稀釋每股收益的計算情況。

截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日，上述計算中不包括的潛在稀釋普通股總計為807 368股和471 000股。

股票補償

公司遵循FASB ASC主題718，或ASC 718，薪酬-股票補償，因為它的股權激勵，股票期權和限制性股票計劃，因此，公司承認這些贈款的費用根據需要。與股票期權有關的基於股票的僱員補償費用反映在任何新贈款的運作中產生的淨收入中，該淨收入使用了Black-Schole期權定價模型確定的公允價值，並在基礎期權的歸屬期內支出。與限制性股票有關的以股票為基礎的僱員補償費用反映在使用授予股票的授予日公允價值的任何新授予的業務中產生的淨收入中，並在標的股票的歸屬期內支出。

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在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司分別發放了165，674和163，098股基於股票的補償金，發放了335，773股和374，377股其他基於股票的賠償金，不發放限制股，並確認了每段時間與贈款有關的非現金股票補償費中的46.6萬美元和16.5萬美元，即每股0.02美元和0.01美元。截至2020年3月31日，未確認的未獲承認的股票期權和限制性股票的補償成本總額為3 369 000美元，預計在今後16個季度內將得到確認(見附註8)。

監管資本

該銀行須遵守由聯邦存款保險公司和猶他州金融機構部管理的各種監管資本要求。如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性和可能的額外酌處權行動，如果採取這些行動，可能對世界銀行的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和迅速糾正行動的監管框架，銀行必須符合具體的資本準則，其中涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些資產負債表外項目的數量計量。銀行的資本金額和分類也取決於銀行監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。

聯邦存款保險銀行(FDIC)，包括該銀行，受某些聯邦法律的約束，這些法律對銀行向其某些分支機構提供資金或以其他方式提供資金的程度施加了各種法律限制。特別是，該銀行在向該公司或其附屬公司提供信貸或其他包括的交易，如某些資產購買方面受到某些限制。

條例為確保資本充足而制定的量化措施要求世界銀行保持條例中規定的最低數額和比率(見下表)。此外，作為批准銀行申請聯邦存款保險的條件，聯邦存款保險公司命令第一級槓桿資本與總資產比率不得低於15%，這可能妨礙其向公司支付股息的能力，並對貸款損失保持適當的備抵。截至2020年3月31日，世行一級槓桿率為18.78%。下表列出了銀行的實際資本數額和比率以及監管最低比率。

在上表中，截至2020年3月31日和2019年12月31日的最低風險比率反映了2.5%的資本保護緩衝。包括資本保護緩衝在內的最低監管要求是對基於風險的要求的約束要求，而“資本充足”要求是截至2020年3月31日和2019年12月31日第一級槓桿資本的約束要求。

最近發佈的會計準則

在2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12“所得税，或主題740：簡化所得税會計”。這一更新的目的是通過取消一般原則的某些例外情況，簡化所得税的會計核算，並改進對主題740的其他領域的一貫適用和簡化。本更新中的修正適用於2020年12月15日以後的年度期間和這些財政年度內的中期。該公司不相信這一更新將對其財務狀況產生重大影響。

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2016年6月，FASB發佈了ASU2016-13“金融工具-信用損失”，或主題326：金融工具信用損失的計量。這一新標準的主要目標是向財務報表使用者提供更多關於金融資產預期信貸損失和其他承諾的有用決策信息，以延長報告實體在每個報告日持有的信貸。根據FASB的新標準，實體用來解釋金融工具信貸損失的概念將從根本上改變。刪除現有的“可能”和“已發生”損失識別閾值。損失估計數基於終生“預期”信貸損失。現在對過去和當前事件的利用必須輔之以對未來的“合理和可支持”的預期，以確定信貸損失的數額。金融工具確認計量會計準則的集體變化及其對信用損失備抵模型的預期影響，被普遍稱為當前預期信用損失(CECL)模型。ASU 2016-13適用於所有實體，適用於2019年12月15日以後公共實體開始的財政年度，允許儘早採用。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10號文件，將該標準的實施推遲到2022年12月15日以後的財政年度。該公司正在評估這一更新將對其財務報表產生的影響，並預計這一更新將對公司估計的貸款信貸損失會計產生重大影響。

改敍

對前一年的結餘作了某些改敍，以符合本年度的列報方式。這些改敍對以前報告的業務結果沒有影響。

(3)投資證券

截至2020年3月31日和2019年12月31日可供出售的固定到期證券包括：

投資證券截至2020年3月31日按合同期限分列的攤銷成本和估計市場價值如下。實際到期日將與合同期限不同，因為借款人可能有權贖回或預支債務，有或不加催繳或預付罰款。

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下表顯示截至2020年3月31日和2019年12月31日未實現虧損毛額的證券的相關信息，按投資類別和個別證券連續虧損的時間彙總。

由於發行人的債券具有較高的信用質量，公司在可預見的未來仍有持有證券的意圖和能力，因此證券未變現損失未計入收益。隨着債券接近到期日，公允價值有望恢復。

(四)貸款和貸款損失備抵

下表顯示了2020年3月31日和2019年12月31日的主要貸款分類，包括資本化貸款來源成本。

下表顯示截至2020年3月31日和2019年3月31日的貸款總額活動情況。

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下表列出截至3月31日、2020年和2019年3月31日的貸款損失備抵額中的活動。

下表按類別列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款損失備抵額。

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