特拉華州
|
77-0313235
|
(國家或其他司法管轄區)
|
(I.R.S.僱主)
|
成立為法團或組織)
|
(識別號)
|
南霍普街550號,2850套房
|
|
加州洛杉磯
|
90071
|
(主要行政辦公室地址)
|
(郵政編碼)
|
每一班的職稱
|
交易符號
|
註冊的每個交易所的名稱
|
||
普通股,每股面值0.01美元
|
CDZI
|
納斯達克全球市場
|
2020年第一財季表格10-Q按季報告
|
頁
|
第一部分-財務資料
|
|
項目1.財務報表
|
|
卡迪茲公司精簡合併財務報表
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月未經審計的合併業務和綜合虧損報表
|
1
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日未經審計的合併資產負債表
|
2
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月未經審計的現金流動合併報表
|
3
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的未經審計的股東赤字合併報表
|
4
|
精簡合併財務報表未經審計的説明
|
6
|
項目2.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析
|
15 |
項目3.市場風險的定量和定性披露
|
28
|
項目4.對照控制和程序
|
29
|
第二部分-其他資料
|
|
項目1.間接法律程序
|
30
|
項目1A.高度危險因素
|
30
|
項目2.股權證券的非註冊銷售和收益的使用
|
30
|
第3項.高級證券的間接違約
|
30
|
項目4.重新披露地雷安全
|
30
|
項目5.其他資料
|
31
|
項目6.展覽品
|
32
|
三個月
|
||||||||
截至3月31日,
|
||||||||
(單位:千美元,但每股數據除外)
|
2020
|
2019
|
||||||
總收入
|
$
|
114
|
$
|
109
|
||||
費用和開支:
|
||||||||
一般和行政
|
3,977
|
2,924
|
||||||
折舊
|
79
|
66
|
||||||
費用和支出共計
|
4,056
|
2,990
|
||||||
營運損失
|
(3,942
|
)
|
(2,881
|
)
|
||||
利息費用,淨額
|
(3,572
|
)
|
(4,234
|
)
|
||||
利息收入
|
22
|
53
|
||||||
債務轉換費用
|
-
|
(197
|
)
|
|||||
債務清償損失
|
(12,394
|
)
|
-
|
|||||
所得税前損失
|
(19,886
|
)
|
(7,259
|
)
|
||||
所得税費用
|
(2
|
)
|
(1
|
)
|
||||
權益法投資損失
|
(626
|
)
|
-
|
|||||
適用於普通股的淨虧損和綜合虧損
|
$
|
(20,514
|
)
|
$
|
(7,260
|
)
|
||
基本和稀釋後普通股淨虧損
|
$
|
(0.66
|
)
|
$
|
(0.29
|
)
|
||
基本加權平均股和稀釋加權平均流通股
|
31,113
|
25,327
|
||||||
三月三十一日,
|
十二月三十一日,
|
|||||||
(單位:千美元,但每股數據除外)
|
2020
|
2019
|
||||||
資產
|
||||||||
流動資產:
|
||||||||
現金和現金等價物
|
$
|
10,518
|
$
|
15,682
|
||||
應收賬款
|
76
|
49
|
||||||
預付費用和其他流動資產
|
632
|
386
|
||||||
流動資產總額
|
11,226
|
16,117
|
||||||
財產、廠房、設備和供水方案,淨額
|
51,626
|
49,947
|
||||||
長期存款/預付費用
|
2,000
|
2,000
|
||||||
權益法投資
|
1,028
|
729
|
||||||
善意
|
3,813
|
3,813
|
||||||
其他資產
|
4,378
|
4,118
|
||||||
總資產
|
$
|
74,071
|
$
|
76,724
|
||||
負債和股東赤字
|
||||||||
流動負債:
|
||||||||
應付帳款
|
$
|
961
|
$
|
194
|
||||
應計負債
|
975
|
4,536
|
||||||
長期債務的當期部分
|
20
|
31
|
||||||
權證衍生負債
|
2,547
|
-
|
||||||
其他負債
|
45
|
44
|
||||||
流動負債總額
|
4,548
|
4,805
|
||||||
長期債務淨額
|
72,397
|
137,565
|
||||||
長期租賃債務淨額
|
16,060
|
15,707
|
||||||
遞延收入
|
750
|
750
|
||||||
其他長期負債
|
3
|
15
|
||||||
負債總額
|
93,758
|
158,842
|
||||||
股東赤字:
|
||||||||
優先股-面值.01美元;2020年3月31日批准的100,000股
|
||||||||
2019年12月31日;股票發行-2020年3月31日為10,000股,2019年12月31日為0
|
1
|
-
|
||||||
普通股-.01美元面值;70,000,000股於2020年3月31日和
|
||||||||
2019年12月31日;已發行和發行股票-34,772,030美元
|
||||||||
2020年3月31日至2019年12月31日
|
347
|
285
|
||||||
額外已付資本
|
502,076
|
419,194
|
||||||
累積赤字
|
(522,111
|
)
|
(501,597
|
)
|
||||
股東赤字總額
|
(19,687
|
)
|
(82,118
|
)
|
||||
負債總額和股東赤字
|
$
|
74,071
|
$
|
76,724
|
三個月
|
||||||||
截至3月31日,
|
||||||||
(千美元)
|
2020
|
2019
|
||||||
業務活動現金流量:
|
||||||||
淨損失
|
$ |
(20,514 |
) |
(7,260 |
) |
|||
調整數,將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬:
|
|
|
|
|
||||
折舊
|
79
|
66
|
||||||
債務貼現和發行成本的攤銷
|
351
|
1,009
|
||||||
利息費用加到貸款本金中
|
1,854
|
2,489
|
||||||
利息費用加在租賃責任中
|
347
|
300
|
||||||
權益法投資損失
|
626
|
-
|
||||||
債務轉換和債務清償方面的損失
|
12,396
|
-
|
||||||
債務轉換費用
|
-
|
197
|
||||||
股票及股票期權獎勵的補償費用
|
1,250
|
122
|
||||||
權證衍生負債未變現損失
|
561
|
-
|
||||||
業務資產和負債的變化
|
||||||||
應收賬款
|
(27
|
)
|
(21
|
)
|
||||
預付費用和其他流動資產
|
(246
|
)
|
(244
|
)
|
||||
其他資產
|
(271
|
)
|
(284
|
)
|
||||
一般應付帳款
|
738
|
663
|
||||||
應計負債
|
(1,523
|
)
|
(1,072
|
)
|
||||
用於業務活動的現金淨額
|
(4,379
|
)
|
(4,035
|
)
|
||||
投資活動的現金流量:
|
||||||||
對權益法投資的貢獻
|
(1,240
|
)
|
-
|
|||||
增加財產、廠房和設備以及供水方案
|
(3,453
|
)
|
(165
|
)
|
||||
用於投資活動的現金淨額
|
(4,693
|
)
|
(165
|
)
|
||||
來自籌資活動的現金流量:
|
||||||||
股票發行淨收益
|
3,923
|
7,891
|
||||||
償還長期債務的本金
|
(15
|
)
|
(14
|
)
|
||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額
|
3,908
|
7,877
|
||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)
|
(5,164
|
)
|
3,677
|
|||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初
|
15,816
|
12,691
|
||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期末
|
$
|
10,652
|
$
|
16,368
|
額外
|
共計
|
|||||||||||||||||||||||||||
普通股
|
優先股
|
已付
|
累積
|
股東‘
|
||||||||||||||||||||||||
股份
|
金額
|
股份
|
金額
|
資本
|
赤字
|
赤字
|
||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘
|
28,480,567
|
$
|
285
|
-
|
$
|
-
|
$ |
419,194
|
$
|
(501,597
|
)
|
$
|
(82,118
|
)
|
||||||||||||||
根據債券轉換髮行股票
|
5,766,337
|
57
|
-
|
-
|
38,843
|
-
|
38,900
|
|||||||||||||||||||||
股票補償費用
|
116,134
|
1
|
-
|
-
|
1,250
|
-
|
1,251
|
|||||||||||||||||||||
根據自動取款機發行股票
|
408,992
|
4
|
-
|
-
|
3,919
|
-
|
3,923
|
|||||||||||||||||||||
認股權證責任的重新分類
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(865
|
)
|
-
|
(865
|
)
|
|||||||||||||||||||
發行優先股
|
-
|
-
|
10,000
|
1
|
39,735
|
-
|
39,736
|
|||||||||||||||||||||
淨虧損和綜合損失
|
-
|
-
|
-
|
(20,514
|
)
|
(20,514
|
)
|
|||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的餘額
|
34,772,030
|
$
|
347
|
10,000
|
$
|
1
|
$ |
502,076
|
$
|
(522,111
|
)
|
$
|
(19,687
|
)
|
額外
|
共計
|
|||||||||||||||||||
普通股
|
已付
|
累積
|
股東‘
|
|||||||||||||||||
股份
|
金額
|
資本
|
赤字
|
赤字
|
||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額
|
24,654,911
|
$
|
247
|
$
|
383,521
|
$
|
(470,008
|
)
|
$
|
(86,240
|
)
|
|||||||||
根據債券轉換髮行股票
|
485,020
|
5
|
3,199
|
-
|
3,204
|
|||||||||||||||
股票補償費用
|
17,307
|
-
|
122
|
-
|
122
|
|||||||||||||||
根據自動取款機發行股票
|
782,814
|
7
|
7,884
|
-
|
7,891
|
|||||||||||||||
將認股權證法律責任重新歸類為額外已付資本(1)
|
-
|
-
|
2,896
|
(2,031
|
)
|
865
|
||||||||||||||
淨虧損和綜合損失
|
-
|
-
|
-
|
(7,260
|
)
|
(7,260
|
)
|
|||||||||||||
截至2019年3月31日的結餘
|
25,940,052
|
$
|
259
|
$
|
397,622
|
$
|
(479,299
|
)
|
$
|
(81,418
|
)
|
(1)
|
截至2019年1月1日,累計影響調整額為2,031,000美元,經ASU 2017-11通過確認。
|
現金、現金等價物和限制性現金
|
2020年3月31日
|
(一九二零九年十二月三十一日)
|
(一九二零九年三月三十一日)
|
|||||||||
(單位:千)
|
||||||||||||
現金及現金等價物
|
$
|
10,518
|
$
|
15,682
|
$
|
16,235
|
||||||
其他資產中的限制性現金
|
134
|
134
|
133
|
|||||||||
現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金
|
$
|
10,652
|
$
|
15,816
|
$
|
16,368
|
截至2020年3月31日
|
|||||
活動
|
資產負債表定位
|
平衡
|
|||
ROU資產
|
其他資產
|
$
|
48
|
||
短期租賃責任
|
其他負債
|
$
|
45
|
||
長期租賃責任
|
其他長期負債
|
$
|
3
|
截至2019年12月31日
|
|||||
活動
|
資產負債表定位
|
|
平衡 |
||
ROU資產
|
其他資產
|
$
|
59
|
||
短期租賃責任
|
其他負債
|
$
|
44
|
||
長期租賃責任
|
其他長期負債
|
$
|
15
|
2020
|
$
|
35
|
||
2021
|
15
|
|||
.class=‘class 3’>無償租金總額
|
50
|
|||
減:估算利息
|
(2
|
)
|
||
租金支付的再補貼現值
|
48
|
|||
減:租賃債務的現行到期期限
|
(45
|
)
|
||
(C).
|
$
|
3
|
加權平均剩餘租賃期
|
||||
經營租賃
|
1年
|
|||
加權平均貼現率
|
||||
經營租賃
|
6
|
%
|
截至2020年3月31日的公允價值衍生產品
|
||||||||||||||||
(單位:千)
|
一級
|
2級
|
三級
|
共計
|
||||||||||||
權證衍生負債
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
2,547
|
$
|
2,547
|
||||||||
變相制總認股權證衍生責任
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
2,547
|
$
|
2,547
|
3級負債
|
||||
(單位:千)
|
權證衍生負債
|
|||
2019年12月31日結餘
|
$
|
-
|
||
認股權證責任的重新分類
|
1,986
|
|||
認股權證未變現損失
|
561
|
|||
2020年3月31日結餘
|
$
|
2,547
|
•
|
設計高產井,以便有效地回收水項目區現有的當地地下水;
|
•
|
一條輸水管道,將水從井田輸送給項目參與者;
|
•
|
為井田、管道及抽水設施提供電力的能源;及
|
•
|
井場的水處理設施,以滿足CRA運營商設定的預期水質要求。
|
•
|
將水從CRA輸送管道輸送到水工程井田和/或通過我們從加利福尼亞州巴斯托到我們的卡迪茲河谷財產的管道的設施;以及
|
•
|
擴散盆地,是一種淺層沉澱池,將利用地下蓄水能力有效地將地下水從地面滲濾到地下水位。
|
a.
|
南線
|
(i)
|
與美國土地管理局(“BLM”)達成協議,在亞利桑那州和加利福尼亞鐵路公司(“ARZC”)的一部分內建造一條43英里長的輸水管道,與CRA(Southern
管道)交叉;
|
(2)
|
與南加州大都會水務區(“大都會”)簽訂的關於在CRA內移動供水的協議,後者擁有並控制CRA;和
|
(3)
|
加利福尼亞州土地委員會對根據新制定的“水法”第1815條提出的一項申請進行的審查和認定,即在該法案中輸送水不會對沙漠環境產生不利影響。
|
i.
|
南方管道BLM批准
|
二、
|
MWD渡槽運輸
|
三、
|
州土地委員會根據“水法”第1815條進行的審查
|
b.
|
北輸管線
|
三個月結束
|
||||||||
三月三十一日,
|
||||||||
2020
|
2019
|
|||||||
未償債務利息
|
$
|
2,658
|
$
|
3,225
|
||||
認股權證未實現損失,淨額
|
561
|
-
|
||||||
債務貼現攤銷
|
277
|
988
|
||||||
遞延貸款費用攤銷
|
76
|
21
|
||||||
$
|
3,572
|
$
|
4,234
|
項目1. |
法律程序
|
項目1A。 |
危險因素
|
項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用
|
項目3. |
高級證券違約
|
項目4. |
礦山安全披露
|
項目5. |
其他資料
|
項目6. |
展品
|
** 4.1 |
從2020年3月5日起,加的斯公司(Cadiz Inc.)的第1號修正案。和其他當事方
|
†* 10.1 |
蒂莫西·沙欣和卡迪茲公司之間修訂和恢復就業協定的第1號修正案。日期:2020年3月10日
|
** 10.2 |
特拉華有限責任公司El Paso天然氣公司和特拉華公司Cadiz Inc.於2020年2月3日簽署的購買協議第一修正案
|
** 10.3 |
轉換和交換協議,日期為2020年3月5日,由Cadiz公司和Cadiz公司之間簽訂。和LC基本建設總基金有限公司。
|
** 10.4 |
轉換和交換協議,日期為2020年3月5日,由Cadiz公司和Cadiz公司之間簽訂。和Elkhorn Partners有限責任公司
|
** 10.5 |
“登記權利協議”,日期為2020年3月5日,由Cadiz公司和Cadiz公司共同簽署。和其他締約方
|
** 10.6 |
自2020年3月5日起,卡迪茲公司、卡迪茲房地產有限責任公司、
要求的貸款人和全國協會富國銀行作為行政代理機構對信貸協議的放棄和第1號修正案
|
** 10.7 |
“農業租賃第一修正案”,截止2020年3月1日,由Cadiz房地產有限公司和
Soal Hemp JV LLC共同經營
|
31.1 |
卡迪茲公司首席執行官斯科特·S·斯萊特的認證。根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條
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31.2 |
Cadiz公司首席財務官兼祕書蒂莫西·沙欣的認證。根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302節
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32.1 |
卡迪茲公司首席執行官斯科特·S·斯萊特的認證。根據“美國法典”第18條第1350款,根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的
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32.2
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Cadiz公司首席財務官兼祕書蒂莫西·沙欣的認證。根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條(
第1350節)
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*101.不結盟運動 |
XBRL實例文檔
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*101.SCH |
XBRL分類法擴展模式
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*101 CAL |
XBRL分類法可拓計算
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*101.DEF |
XBRL擴展定義
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*101.lab |
XBRL分類法擴展標籤
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*101.PRE |
XBRL分類法擴展表示
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通過:
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/S/Scott S.斯萊特
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2020年5月7日
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斯萊特
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日期
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首席執行官兼總裁
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(特等行政主任)
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通過:
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S/TimothyJ.Shaheen
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2020年5月7日
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蒂莫西·沙欣
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日期
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首席財務官兼祕書
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(首席財務主任) |