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組織

歐羅內環球公司(“公司”或“Euronet”)於1997年12月13日作為一家特拉華州公司成立，並接替Euronet Holding N.V.成為1994年成立和成立的集團控股公司。歐洲電子支付公司是一家領先的電子支付供應商。Euronet為金融機構、零售商、服務提供商和個人消費者提供支付和交易處理及分銷解決方案。歐洲網的主要產品包括綜合自動櫃員機(Atm)、銷售點(POS)、卡外包、髮卡和商家獲取服務、預付費移動電視和其他電子支付產品的電子分發以及全球匯款服務。

提出依據

所附的未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則從公司的記錄中編制的。(“美國公認會計原則”)，並根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例。管理部門認為，這種未經審計的合併財務報表載有為公允列報合併財務狀況和中期業務結果、綜合收入和現金流量所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。未經審計的合併財務報表應與公司截至年度經審計的合併財務報表一併閲讀2019年12月31日，包括公司的註釋2019表格10至K的年報。

估計數的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出某些估計和假設，影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告所述期間的收入和支出數額。這些估計和假設下的重要項目包括計算所得税、估算長期資產和商譽的使用壽命和潛在損害，以及將購買價格分配給在收購和收入確認中承擔的資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。中期業務結果不一定表明全年的預期結果。2020年12月31日.

季節性

歐洲網的電子資金轉賬(“EFT”)處理部分在本財政年度第三季度經歷了對動態貨幣轉換服務的最大需求，通常與旅遊季節相吻合。此外，每年第四季度和第一季度的EFT處理和支付部分通常會受到季節性的影響，原因是假日季節的交易水平較高，假期之後的交易水平較低。貨幣轉移部分的季節性因地區而異。在大多數市場，從5月到每年第四季度，歐洲銀行對匯款服務的需求通常都會增加，與此同時，工人移徙模式和各種假日的增加，以及今年第一季度最低的交易水平。

COVID-19(冠狀病毒)

冠狀病毒(冠狀病毒)大流行的爆發導致了跨越國界的旅行限制，並在公司運營的大多數國家下達了就地庇護令。這些命令大多於2020年2月底或2020年3月初生效。這些訂單對我們的三個運營部門都產生了負面影響。由於這些限制，EFT板塊的交易量一直在下降，特別是高利潤率的跨境交易。雖然epay分部的收入增長來自於可以遠程完成的數字內容購買，但它的許多POS零售點已經關閉，減少了個人交易。由於上述限制，我們的資金轉移部分的交易量已經下降，這也導致我們公司擁有的許多商店和代理商暫時關閉。匯款部門的應收欠款有所增加，因為我們的代理人已暫時關閉，作為非必要的服務。

針對冠狀病毒造成的影響，該公司採取了幾項關鍵措施，以抵消整個業務的影響，包括談判某些第三方合同、減少差旅、減少計劃的2020年資本支出，以及在更多地點和更多市場擴大ATM越冬(處於休眠狀態)。

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2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU 2020-04，參考費率改革(主題848)，為合同、套期保值關係和其他因預期於2021年12月31日或之前停止LIBOR而受參考利率改革影響的交易提供可選的權宜之計和例外情況。本指南自2020年3月12日起至2022年12月31日生效，並可能影響該公司無擔保信貸協議中關於libor條款的會計核算。該公司預計，本指南的通過將不會對其合併財務報表產生重大影響。

公司採用ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)，自2020年1月1日起，要求各實體根據歷史經驗、當前情況以及合理和可支持的預測，衡量在報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。這取代了現有的已發生損失模型，適用於以攤銷成本計量的金融資產的信貸損失。採用這一標準對公司的合併財務報表和相關披露沒有重大影響。

結算資產是指從未結算的匯款代理處收到或將要收到的資金，以及為未結算的預付交易從商人那裏收到的資金。公司記錄與應付金額有關的相應結算義務。結算資產包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和預付費用以及其他流動資產。歐洲網代理商和商家收到的現金一般在業務夥伴最初收到後兩週內可供本公司使用。從商業夥伴收到的應收款項是指這些業務夥伴向本公司轉運的資金。

結算義務包括向代理人和內容提供者轉帳和應付帳款。轉帳應付賬款是指在受讓方申請資金時向其支付的金額。大多數代理人通常先與受讓方達成和解，然後才能從公司獲得補償。匯票應付賬款是指尚未提交付款的款項。由於代理人的資金籌措和結算程序，應付給代理人的帳款是應付給代理人的款項，而這筆款項尚未與受讓人結清。

		截至
(單位：千)		三月三十一日， 2020				十二月三十一日， 2019
結算資產：
結算現金和現金等價物		$	256,456			$	282,188
結算限制現金		36,243				49,168
應收賬款		364,148				574,410
預付費用和其他流動資產		116,489				107,301
結算資產總額		$	773,336			$	1,013,067
結算義務：
貿易賬户應付款		$	353,498			$	504,667
應計費用和其他流動負債		419,838				508,400
結算義務總額		$	773,336			$	1,013,067

公司的部分信貸損失記錄在結算資產內的應收賬款中。與結算資產內應收賬款有關的信貸損失餘額為$28.3百萬和$24.0百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日。

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下表核對現金和現金等價物、限制性現金、自動取款機現金、結算現金和現金等價物，以及現金流量表中“現金及現金等價物和限制性現金”中列報的結算限制性現金。

		截至
(單位：千)		三月三十一日， 2020				十二月三十一日， 2019				三月三十一日， 2019				十二月三十一日， 2018
現金和現金等價物		$	709,521			$	786,081			$	558,454			$	385,031
限制現金		28,953				34,301				34,398				31,237
自動取款機現金		558,580				665,641				421,897				395,378
結算現金和現金等價物		256,456				282,188				235,946				273,948
結算限制現金		36,243				49,168				40,547				45,358
期末現金及現金等價物和限制性現金		$	1,589,753			$	1,817,379			$	1,291,242			$	1,130,952

每股收益

每股基本收益是通過將普通股股東可獲得的收益除以各自期間流通的普通股加權平均數目來計算的。稀釋每股收益是通過將普通股股東可獲得的收益除以在各自時期內已發行的加權平均股份計算的，在對購買公司普通股的期權的潛在稀釋度進行調整後，假定受限制股票的歸屬和公司可轉換債務的假定轉換。

下表計算了稀釋加權平均流通股數：

	三個月結束 三月三十一日，
	2020			2019
稀釋加權平均流通股的計算：
基本加權平均股票	53,607,104			51,880,534
假設行使股票期權及限制股票歸屬所產生的增量股份	1,172,217			1,285,139
可轉換債券的假定轉換所產生的增量股份	—			2,411,194
稀釋加權平均股份	54,779,321			55,576,867

該表包括所有股票期權和限制性股票，這些股票稀釋了公司在此期間發行的加權平均普通股。攤薄每股收益的計算不包括股票期權或與公司已發行的加權平均普通股相反稀釋的股份三結束的幾個月2020年3月31日和2019大約886,000和402,000分別。

該公司於2019年3月18日發行新的可轉換高級債券(“可轉換債券”)，並將將於2044年到期的現有可轉換債券(“退休可轉換債券”)退役。公司的可轉換債券目前和已退休的可轉換債券都具有結算功能，要求公司在轉換時，按公司的選擇，將債務本金和任何超過本金價值(“轉換溢價”)的轉換價值結清，以換取公司普通股或其股票的現金或股份。本公司已聲明其意圖通過支付本金現金和發行普通股支付任何轉換溢價來解決這些票據的任何轉換。因此，如果可轉換債券和退休可轉換債券被列入稀釋收益，則計入稀釋每股收益的計算中。稀釋效應越大，市場價格越高，轉換價越高。退休可轉換債券對 三結束的幾個月2019年3月31日就像$142.59截至2005年的普通股每股市場價格2019年3月31日超過$72.18每股轉換價格。只有當普通股的每股市價超過其轉換價格時，可轉換債券才會產生稀釋效應。$188.73每股。普通股每股市價為$85.72因此，根據ASC的主題260，每股收益(“ASC 260”),有不假設的債券折算的稀釋效應2020年3月31日，而稀釋效應是2,411,194 股票三結束的幾個月2019年3月31日。關於可轉換票據的更多信息，見綜合財務報表附註8，債務義務。

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股票回購

該公司董事會已批准了一項股票回購計劃，允許歐洲證券交易所進行最多可達$375百萬價值或10.0百萬股票份額至2020年3月31日。2019年3月11日，在發行可轉換債券方面，董事會批准了一項額外的回購計劃。$120百萬公司普通股價值至2021年3月11日。在2020年2月26日，該公司實施了一個回購計劃，可供回購$250百萬價值，但不超過5.0百萬普通股至2022年2月28日止。為第一季度的2020，公司回購$239.8百萬歐羅內普通股在回購計劃下的價值。任何一項計劃下的回購可以在公開市場進行，也可以在私下談判的交易中進行，包括衍生交易，並且可以根據規則10b5-1計劃進行。

累計其他綜合損失

累計的其他綜合損失完全由外幣折算調整構成。該公司記錄的外幣折算損失$59.8百萬為三結束的幾個月2020年3月31日和$16.2百萬為三結束的幾個月三月三十一日， 2019。沒有將外幣換算成三結束的幾個月2020年3月31日和2019.

取得的無形資產和商譽活動概述三結束的幾個月2020年3月31日列示如下：

(單位：千)		後天 無形 資產				善意				共計 無形 資產
截至2019年12月31日的結餘		$	141,847			$	743,823			$	885,670
減少：
採辦		—				(474		)		(474		)
攤銷		(5,726		)		—				(5,726		)
其他(主要是外幣匯率變動)		(5,944		)		(28,850		)		(34,794		)
截至2020年3月31日的餘額		$	130,177			$	714,499			$	844,676

的無形資產的攤銷費用估計2020年3月31日，預計總數$16.1百萬其餘部分2020, $20.8百萬為2021, $19.8百萬為2022, $15.3百萬為2023, $9.3百萬為2024和$6.3百萬為2025.

公司的年度商譽減值測試是在其會計年度的第四季度進行的。截至12月31日的年度減值測試，2019沒有減值費用。該公司考慮了冠狀病毒對其報告單位一級業務的影響，並確定到2020年3月31日為止沒有任何損害。

確定報告單位的公允價值需要管理層在估計未來現金流量和評估潛在市場和經濟狀況時作出重大判斷。本公司的運作有可能不會如預期般運作，或將預算或假設包括在2019年度減值測試可能會改變，這可能導致公司記錄材料在發生這些變化的一年非現金減值費用。為了應對冠狀病毒大流行，我們將繼續監測全球醫學專家和科學家的評估。隨着有關冠狀病毒大流行對公司業務(包括無形資產)的影響的信息可用，將評估對現金流動的影響以及對追回無形資產的相關影響。

應計費用和其他流動負債包括：

		截至
(單位：千)		2020年3月31日				2019年12月31日
應計費用		$	228,724			$	246,699
衍生負債		130,555				41,935
資本租賃債務的當期部分		6,047				5,919
遞延所得税		—				4
共計		$	365,326			$	294,557

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會計準則編纂(“ASC”)主題606“與客户簽訂合同的收入”(“主題606”)要求推遲增加成本，以獲得客户合同，稱為合同資產，然後將其攤銷為費用，作為銷售、一般和行政費用在各自預期收益期間的一部分。這些成本不是實質性的，但是，公司已經實施了過程和控制，以記錄這些成本的持續基礎上，並將披露，如果它們成為重要的。

公司在提前收到或到期現金付款時記錄遞延收入。的遞延收入餘額增加第一季度的2020主要是由$19.0百萬在本年度收到的現金付款中，該公司尚未履行履約義務，主要由$15.7百萬截至2019年12月31日已列入遞延收入餘額的確認收入。

債務義務包括以下內容:

		截至
(單位：千)		2020年3月31日				2019年12月31日
信貸機制：
循環信貸協議		$	—			$	—
可轉換債務：
0.75%無擔保的可兑換票據，到期2049年		440,713				436,965
1.375%高級債券，應於2026年到期		661,560				673,440
其他義務		3,598				6,215
債務總額		1,105,871				1,116,620
未攤銷債務發行成本		(18,725		)		(19,592		)
債務賬面價值		1,087,146				1,097,028
短期債務和長期債務的當前到期日		(3,528		)		(6,089		)
長期債務		$	1,083,618			$	1,090,939

信貸貸款

2018年10月17日，該公司簽訂了一項無擔保循環信貸協議(“信貸安排”)$1.0十億到期的(2023年10月17日)。借款的費用和利息是根據公司的公司信用評級計算的，就信用證費用而言，以保證金為基礎，在利息情況下，以高於倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)或高於公司選擇的基準利率的保證金為基礎，適用的保證金範圍為1.125%到2.0%(或0.175%到1.0%基本利率貸款)。無擔保的循環信貸協議允許以澳元、英鎊、加元、捷克克朗、丹麥克朗、歐元、匈牙利福林、日元、新西蘭元、挪威克朗、波蘭茲羅提、瑞典克朗、瑞士法郎和美元借款。循環信貸工具包含$200百萬簽發信用證的分限額a$50百萬美元週轉線貸款的次級限額，以及$90百萬某些外幣週轉線貸款的次級限額。

無擔保循環信貸協議包含習慣上的肯定和否定契約、違約事件和金融契約。公司遵守所有債務契約，截至2020年3月31日.

可轉換債務

2019年3月18日，該公司完成了$525.0百萬可轉換高級債券(“可轉換債券”)在2049年3月到期的可轉換債券，除非在該日期之前已贖回或轉換，而且可轉換為歐洲證券交易所普通股的股份，轉換價格約為$188.73如果滿足某些條件，則每股(與歐洲股票的收盤價超過特定時期的某些閾值有關)。持有可轉換債券的人士可選擇要求該公司在2025年3月15日、2029年3月15日、2034年3月15日購買債券，

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2039年3月15日及2044年3月15日，回購價格相等於擬回購的可轉換債券本金的100%，另加有關回購日期的應計及未付利息，但不包括有關回購日期。

2099年3月18日，公司向公司到期2044年的1.5%可轉換高級債券(“退休可轉換債券”)的契約受託人發出贖回通知，根據該通知，公司將於2019年5月28日(“贖回日期”)贖回退休可轉換債券的所有未償本金，以贖回價格相當於已贖回可轉換債券本金100%的現金，贖回價格為已贖回可轉換債券本金的100%，如有的話，但不包括贖回日。

根據ASC 470-20-30-30-27，可轉換債務的發行收益在債務和股權組成部分之間進行分配，因此債務貼現以反映公司不可轉換債務的借款利率。ASC 470-20-35-13要求債務折扣在可轉換債務到期後作為額外的非現金利息費用攤銷。分配的結果是增加到更多的已付資本。$99.7百萬可轉換債券。

可轉換債券的合同利息費用為$1.0百萬為三結束的幾個月2020年3月31日。可轉換債券的累積費用為$3.7百萬為三結束的幾個月2020年3月31日。可轉換債券和退休可轉換債券的合同利息費用為$0.2百萬和$1.5百萬，分別為三截至2019年3月31日止的幾個月。可轉換債券和退休可轉換債券的累積費用為$0.6百萬和$2.9百萬，分別為三截至2019年3月31日止的幾個月。實際利率是4.4%為三結束的幾個月2020年3月31日。截至2020年3月31日，未攤銷的折扣是$84.3百萬並將於2025年3月攤銷。

1.375%高級債券到期日期2026年

2019年5月22日，該公司完成了€600百萬 ($669.9百萬)2026年5月到期的高級債券的總本金(“高級債券”)。高級債券按以下利率計算利息1.375%每年從2020年5月22日起每年支付欠款，直至到期或提前贖回。截至2020年3月31日，本公司有突出之處€600百萬 ($661.6百萬)高級債券本金。此外，公司可在2026年2月22日或之後贖回部分或全部這些票據，本金加上任何應計利息和未付利息。

其他義務

本公司的某些子公司擁有可用的信貸額度和透支信貸設施，這些貸款通常為不時用於營運資本目的的短期借款提供資金。截至2020年3月31日和2019年12月31日，根據這些安排借款$3.6百萬和$6.2百萬分別。

未承付信用額度

該公司面臨外匯風險，其原因是：(一)以美元以外的貨幣收集資金或結算貨幣轉移交易；(二)與提供跨貨幣貨幣轉賬服務有關的衍生合同；(三)某些以外幣計價的其他資產和負債頭寸。該公司簽訂外幣衍生合約，主要是外幣遠期合約及跨貨幣掉期合約，以儘量減少與外幣匯率波動有關的風險。作為一項公司政策，這些活動中使用的衍生工具是經濟對衝，不被指定為ASC 815下的對衝工具。, 主要 由於合同期限相對較短或貨幣匯率波動的影響，衍生工具和交易的收益同時反映在收益中，並具有抵消效應。

外匯交易合同-RIA業務和公司

在美國，該公司使用短期外幣遠期合同，期限一般可達14天，以抵銷從交易開始到結算之間收取貨幣轉帳資金的外幣匯率波動。由於這些合同的期限較短以及公司的信用狀況，公司一般不需要為這些外幣遠期合同提供抵押品。大多數與美國交易對手簽訂的衍生合約均受國際互換及衍生工具協會協議的管轄，該協議包括標準的淨結算安排；因此，遠期合約的資產和負債頭寸，以及與同一交易對手進行的所有其他外匯交易，在到期日都是淨結算的。截至2020年3月31日，公司

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在美國未到期的外幣遠期合同，名義價值為$213百萬。遠期外匯合約主要包括澳元、加元、英鎊、歐元和墨西哥比索。

此外，該公司還使用遠期合同，通常期限從幾天到一年以下，以抵消

以美元以外的貨幣支付的某些短期借款的匯率波動。截至2020年3月31日，該公司有未履行的外幣遠期合同，其名義價值為$193百萬主要以歐元計算。

外匯兑換合同-Xe業務

Xe撰寫衍生工具，主要是外幣遠期合約和交叉貨幣互換，主要是由個人和中小型企業組成的交易對手方，並從這一活動中獲得貨幣保證金，作為其業務的一部分。Xe彙總其因客户合同而產生的外幣風險，並通過與已建立的金融機構對手方簽訂抵消合同，對由此產生的淨貨幣風險進行對衝。Xe的總頭寸組合的外匯收入為$18.1百萬和$18.6百萬為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。在公司的xe業務中使用的所有衍生合同都是經濟對衝，不被指定為asc 815項下的對衝。. 這些衍生合同的期限一般不到一年。

Xe的總頭寸組合的公允價值可以根據市場變動和客户合同頭寸的變化等因素從一個時期到另一個時期發生顯著變化。XE在單個對手方的基礎上管理交易對手信用風險(交易對手將違約而不是按照協議條款付款的風險)。它通過訂立附有擔保品要求的合同和(或)在合同執行前進行財務評估、定期評價對手方的履約情況和保持各種合格的對手方組合來減輕這一風險。Xe預計交易對手違約不會帶來任何重大損失。

公司在XE業務中持有的外幣衍生客户合同的等值美元名義總額2020年3月31日約$1.5十億。大部分客户合同是以歐元、美元、英鎊、澳元和新西蘭元等主要貨幣書寫的。

資產負債表列報

下表彙總了截至下表日期在綜合資產負債表中記錄的衍生工具的公允價值：

		資產衍生工具										負債衍生產品
				公允價值										公允價值
(單位：千)		資產負債表定位		2020年3月31日				2019年12月31日				資產負債表定位		2020年3月31日				2019年12月31日
未指定為套期保值工具的衍生工具
外幣兑換合同		預付費用和其他流動資產		$	142,148			$	54,765			應計費用和其他流動負債		$	(130,555	)		$	(41,935	)

下表彙總了衍生資產和負債的公允價值總額和淨公允價值。2020年3月31日和2019年12月31日(千)：

衍生資產抵銷

														綜合資產負債表中未抵銷的毛額
截至2020年3月31日		認可資產總額				綜合資產負債表中抵銷的總額				綜合資產負債表中列報的淨額				金融工具				收到的現金擔保品				淨額
受總淨結算安排或相類協議規限的衍生工具		$	142,148			$	—			$	142,148			$	(105,671	)		$	(14,633	)		$	21,844
截至2019年12月31日
受總淨結算安排或相類協議規限的衍生工具		$	54,765			$	—			$	54,765			$	(34,935	)		$	(7,362	)		$	12,468

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衍生負債的抵銷

														綜合資產負債表中未抵銷的毛額
截至2020年3月31日		確認負債毛額				綜合資產負債表中抵銷的總額				綜合資產負債表中列報的淨額				金融工具				已付現金擔保品				淨額
受總淨結算安排或相類協議規限的衍生工具		$	(130,555	)		$	—			$	(130,555	)		$	105,671			$	1,760			$	(23,124	)
截至2019年12月31日
受總淨結算安排或相類協議規限的衍生工具		$	(41,935	)		$	—			$	(41,935	)		$	34,935			$	827			$	(6,173	)

關於衍生品公允價值的確定，見注10，公允價值計量。

損益表列報

下表彙總了綜合報表中衍生產品損益的位置和數額三已結束的幾個月2020年3月31日和2019:

				衍生合同收入確認的收益數額(A)
		衍生合約收益確認的地點		三個月結束 三月三十一日，
(單位：千)				2020				2019
外匯兑換合同-RIA業務		外幣兑換收益淨額		$	1,019			$	2,459

(A)作為XE業務的一部分，該公司簽訂了衍生合同，如外匯遠期和交叉貨幣互換。這些衍生合約被排除在本表之外，因為它們是上述業務外匯收入更廣泛披露的一部分。

關於衍生品公允價值的確定，見注10，公允價值計量。

未經審計的合併財務報表中使用的公允價值計量依據的是在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值層次區分了(1)根據從獨立來源獲得的市場數據(可觀測輸入)制定的市場參與者假設和(2)實體根據現有最佳信息制定的關於市場參與者假設的假設(不可觀測輸入)。公允價值等級由三大層次組成，其中對同一資產或負債活躍市場中未調整的報價給予最高優先(第一級)，對無法觀察的投入給予最低優先(第三級)。公允價值等級的三個層次説明如下：

•	一級-活躍市場相同資產或負債的未調整報價。

•	第2級-根據類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察到或可被可觀測數據證實的其他投入的估值，這些投入基本上是資產或負債整個期間的可觀測數據。

•	第三級-幾乎沒有或根本不存在市場活動的不可觀測的投入，因此要求一個實體就市場參與者在定價中使用的投入制定自己的假設。

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下表詳細列出按公允價值定期計量和記錄的金融資產和負債：

				截至2020年3月31日
(單位：千)		資產負債表分類		一級				2級				三級				共計
資產
外幣兑換合同		其他流動資產		$	—			$	142,148			$	—			$	142,148
負債
外幣兑換合同		其他流動負債		$	—			$	(130,555	)		$	—			$	(130,555	)

				截至2019年12月31日
(單位：千)		資產負債表分類		一級				2級				三級				共計
資產
外幣兑換合同		其他流動資產		$	—			$	54,765			$	—			$	54,765
負債
外幣兑換合同		其他流動負債		$	—			$	(41,935	)		$	—			$	(41,935	)

其他公允價值披露

現金和現金等價物、貿易應收賬款、應付貿易帳款和短期債務的賬面金額由於期限較短而近似公允價值。公司的循環信貸協議的賬面價值接近公允價值，因為利息是以每隔不到一年的時間重置的libor為基礎的。該公司使用不活躍市場的報價估算可轉換債券的公允價值，以支付相同的負債(第2級)。截至2020年3月31日, 可轉換債券及高級債券的公允價值如下：$597.0百萬和$615.7百萬的承載值分別為$440.7百萬和$661.6百萬分別。

根據ASC主題280，確定了Euronet的可報告操作段，部分報告(“ASC 280”).該公司目前的經營情況如下：三可報告的操作部分：

1)	通過EFT處理部分，該公司處理整個歐洲、中東和亞太地區的自動取款機和POS終端網絡的交易。該公司提供全面的電子支付解決方案，包括自動取款服務、ATM網絡參與、外包的ATM和POS管理解決方案、信用卡和借記卡外包、動態貨幣兑換、國內外附加費和其他增值服務。通過這一部門，公司還為電子支付和交易交付系統提供了一套集成的電子金融交易軟件解決方案。

2)	通過epay分部，公司為歐洲、中東、亞太地區、美國和南美洲的預付費移動時間和其他電子支付產品提供分銷、處理和收集服務。

3)	通過匯款部門，該公司提供全球貨幣轉移服務的品牌名稱，RIA，AFEX貨幣快車，IME和Xe。ria、afex Money Express和ime通過發送代理網絡、公司擁有的商店和公司擁有的網站提供全球消費者對消費者的匯款服務，並通過全球通訊網絡支付資金轉移。Xe為高收入個人和中小型企業提供帳户對帳户的國際支付服務.XE也是外幣交換信息的提供者。公司還為客户提供票據支付服務、匯票和預付費借記卡等付款方式、綜合支票兑現服務、外幣兑換服務和移動支付服務。此外，XE還為中小型企業提供現金管理解決方案和外幣風險管理服務.

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此外，公司在其行政部門“公司服務、沖銷和其他”中核算非經營活動、基於股份的補償費用、某些部門間的沖銷以及提供公司和其他行政服務的費用。這些服務不能直接與公司的可報告業務部門識別。

下表顯示了該公司可報告的部門結果三結束的幾個月2020年3月31日和2019:

		截至二零二零年三月三十一日止的三個月
(單位：千)		EFT 加工				佩伊				錢 轉移				企業 服務， 沖銷 和其他				合併
總收入		$	145,825			$	172,911			$	266,234			$	(1,063	)		$	583,907
業務費用：
直接業務費用		87,536				130,074				142,909				(1,063		)		359,456
薪金和福利		22,091				15,697				53,864				9,588				101,240
銷售、一般和行政		10,941				8,838				38,582				2,432				60,793
折舊和攤銷		20,322				1,844				8,571				79				30,816
業務費用共計		140,890				156,453				243,926				11,036				552,305
營業收入(費用)		$	4,935			$	16,458			$	22,308			$	(12,099	)		$	31,602

		截至2019年3月31日止的三個月
(單位：千)		EFT 加工				佩伊				錢 轉移				企業 服務， 沖銷 和其他				合併
總收入		$	145,703			$	176,114			$	256,581			$	(889	)		$	577,509
業務費用：
直接業務費用		83,776				133,525				137,404				(872		)		353,833
薪金和福利		19,431				14,753				51,156				7,455				92,795
銷售、一般和行政		9,086				8,052				29,109				1,900				48,147
折舊和攤銷		16,642				1,785				8,138				75				26,640
業務費用共計		128,935				158,115				225,807				8,558				521,415
營業收入(費用)		$	16,768			$	17,999			$	30,774			$	(9,447	)		$	56,094

下表按應報告部門列出公司的總資產：

	截至2005年12月31日的資產總額
(單位：千)	2020年3月31日				2019年12月31日
EFT處理	$	1,755,395			$	1,914,144
佩伊	763,636				962,671
貨幣轉移	1,406,116				1,560,136
公司服務、沖銷和其他	259,238				220,715
主要用途合計	$	4,184,385			$	4,657,666

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下表按部門和地區分列公司收入。以銷售和使用為基礎的税收被排除在收入之外。該公司相信，按部門和地區分類最能描述收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。按部門和區域分列的收入是基於管理層對分部業績的評估，以及在分部和區域一級分配資金(包括資本和業務支助費用)。各部門和區域都受益於通過業務集中實現的協同增效，並受到各自部門和區域的宏觀經濟、監管和政治因素的影響。

		截至二零二零年三月三十一日止的三個月
(單位：千)		EFT 加工				佩伊				錢 轉移				共計
歐洲		$	99,474			$	115,277			$	91,058			$	305,809
北美		15,019				33,852				137,895				186,766
亞太		31,328				19,274				30,848				81,450
其他		4				4,508				6,433				10,945
沖銷		—				—				—				(1,063		)
共計		$	145,825			$	172,911			$	266,234			$	583,907

		截至2019年3月31日止的三個月
(單位：千)		EFT 加工				佩伊				錢 轉移				共計
歐洲		$	107,611			$	114,906			$	85,559			$	308,076
北美		8,205				39,664				134,832				182,701
亞太		29,877				17,374				30,713				77,964
其他		10				4,170				5,477				9,657
沖銷		—				—				—				(889		)
共計		$	145,703			$	176,114			$	256,581			$	577,509

公司的實際所得税税率是58.7%和31.6%為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。公司的有效所得税税率三結束的幾個月2020年3月31日的適用法定所得税税率。21%主要是由於公司的某些外國收入受到較高的當地法定所得税税率的影響。截至2019年3月31日止的3個月內，該公司的有效所得税税率高於適用的法定所得税税率21%主要原因是適用於本公司的全球無形低税率所得税(“GILTI”)税收規定和公司的某些外國收益須遵守較高的當地法定所得税税率。

截至2020年3月31日，公司$73.0百萬以其名義發出的備用信用證/銀行擔保，其中$49.7百萬在信貸貸款機制下還未償還。其餘的備用信用證/銀行擔保由$3.9百萬由各發行銀行持有的現金存款。

在某些情況下，Euronet提供擔保以支持子公司的義務。截至2020年3月31日，該公司已在各種ATM網絡中為現金提供資產負債表外擔保，金額為$11.4百萬超過現金供應協議和履約擔保的條件約為$37.5百萬與客户簽訂協議的條款。

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公司不時與商業對手簽訂包含賠償條款的協議，其條款可能因每項協議的談判條款而有所不同。這些潛在義務的數額一般沒有在協定中説明。根據該賠償規定，歐洲網的賠償責任可以通過相關的保險範圍減輕，並可能受到時間和重大限制、貨幣上限及其他條件和抗辯的限制。這種賠償義務包括：

•	就與金融機構簽訂的EFT處理部分合同而言，該公司對自動取款機的損壞和ATM網絡現金的被盜負有責任。截至2020年3月31日，公司負責的ATM網絡中使用的此類現金餘額約為$509百萬。公司維持保險單以減輕這種風險；

•	就與EFT處理部門的金融機構簽訂的合同而言，該公司應對其客户和其他當事方因其計算機系統遭到破壞而蒙受的損失負責，特別是包括利用通過其處理系統竊取的信息進行的欺詐性交易造成的損失。公司維持保險單以減輕這種風險；

•	在向客户發放專有系統許可證方面，本公司向被許可方提供某些擔保和侵權賠償，這通常保證這些系統不侵犯第三方擁有的知識產權，並保證這些系統將按照其規格執行；

•	歐洲網與供應商簽訂了採購和服務協議，並與諮詢服務提供者簽訂了諮詢協議，根據這些協議，公司同意就公司使用供應商的產品或供應商或諮詢人的服務所引起的第三方索賠分別賠償其中的某些供應商和諮詢人；

•	關於子公司、經營單位和商業資產的收購和處置，公司訂立了載有賠償條款的協議，通常可描述如下：(I)在收購Euronet的經營單位或資產時，公司已同意向賣方賠償與經營單位或資產有關並在交易結束後產生的第三方索賠；(Ii)就歐洲石油公司所作的處分而言，Euronet已同意賠償買方因買方依賴與主題子公司有關的陳述和保證而遭受的損害，處置協議中的經營單位或企業資產，如果這種陳述或保證在作出時是不真實的；和

•	Euronet與某些第三方簽訂了協議，其中包括向Euronet或公司的福利計劃提供信託和其他服務的銀行。根據該等協議，本公司已同意賠償該等服務提供者就履行其在該等協議下的責任而提出的第三者申索。

該公司亦須符合公司設有轉賬業務的司法管轄區內各監管機構的最低資本化及現金要求。該公司已按照適用的政府當局的資金轉移許可要求獲得了擔保書。

到目前為止，公司尚不知道被賠償方或第三方提出了任何重大索賠，要求與公司簽訂擔保協議，因此，截至2020年3月31日或2019年12月31日.

公司不時是在其正常業務過程中產生的法律或管理程序的一方。目前，管理層認為沒有任何法律程序或監管結果會對公司的合併財務狀況或經營結果產生重大不利影響。根據美國公認會計原則，公司記錄一項負債時，既可能發生了一項負債，並可以合理估計損失的數額。這些規定至少每季度審查一次，並作調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢意見以及與某一特定案件有關的其他信息和事件的影響。

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本公司為自動取款機場地、辦公空間、零售商店和設備簽訂經營租約。公司的融資租賃是無關緊要的。使用權、資產和租賃負債在租賃開始之日根據租約付款超過租賃條款的現值確認。

租賃付款的現值是根據租賃開始日期的現有信息使用增量借款率確定的。所有具有固定付款的租約，包括最初期限為12個月或更短的租約，都記錄在資產負債表上。公司在租賃期限內以直線確認這些租約的租賃費用.

大多數租約包括續約的選擇，續約條款可以延長租賃期限。租約續期的選擇是由公司自行決定的。資產的折舊年限和租賃權的改進受預期租賃條款的限制。本公司對大部分ATM站點租賃也有單方面終止權。由於公司不能合理地確定是否行使續約或終止選擇，因此在確定租約條款時不考慮這些選擇，相關的付款影響被排除在租約付款之外。

公司的某些租賃協議包括根據使用租賃地點產生的收入支付的可變租金，而某些租賃包括定期根據通貨膨脹調整的租金付款。當租賃協議中評估這些付款的事件、活動或情況發生並被排除在使用權、資產和租賃負債餘額之外時，即可確認可變租賃付款。租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或實質性限制性契約。

未來最低租賃付款

根據不可取消的經營租賃(初始租賃期超過一年)的未來最低租賃付款2020年3月31日是：

	截至2020年3月31日
租賃負債到期日 (單位：千)	經營租賃
2020年剩餘時間	$	98,827
2021	99,540
2022	70,832
2023	49,670
2024	30,813
此後	46,573
租賃付款總額	$	396,255
減：估算利息	(23,465		)
租賃負債現值	$	372,790

合併收入報表中確認的租賃費用摘要如下：

租賃費用 (單位：千)	損益表分類		截至2020年3月31日止的三個月
經營租賃費用	銷售、一般、行政和直接業務費用		$	33,188
可變租賃費用	銷售、一般、行政和直接業務費用		8,680
租賃費用總額			$	41,868

關於合併財務報表中確認的租賃數額的其他資料摘要如下：

經營租賃的租賃期及貼現率		截至2020年3月31日
加權平均剩餘租約期限(年數)		4.4
加權平均貼現率		3.0	%

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下表列出了與租賃有關的補充現金流量和非現金信息。

其他資料(單位：千)		截至2020年3月31日止的三個月
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金(a)		$	32,792
獲取ROU資產所產生的租賃負債的補充非現金信息
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產		$	50,525

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•	我們的業務計劃和融資計劃及要求；

•	影響我們的業務計劃和融資計劃和要求的趨勢；

•	冠狀病毒大流行對我們企業的影響；

•	影響我們業務的趨勢；

•	是否有足夠的資金來滿足我們的資本要求和擴張計劃；

•	我們的業務計劃所依據的假設；

•	我們償還債務的能力；

•	我們的資本支出估計數；

•	意外損失的潛在後果；

•	我們對任何尚未完成的收購的期望；

•	企業戰略；

•	政府管制行動；

•	法律或會計準則變化的預期效果；

•	技術進步；以及

•	預計成本和收入。

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•	EFT處理段，用於處理42,176自動取款機和大約329,000遍佈歐洲、中東、亞太地區和美國的pos終點站。我們提供全面的電子支付解決方案，包括自動取款和存款服務、ATM網絡參與、外包的ATM和POS管理解決方案、信用卡和借記卡外包、DCC和其他增值服務。通過這一環節，我們還為電子支付和交易交付系統提供了一套集成的電子金融交易軟件解決方案。

•	epay分部，為預付費移動播放時間和其他電子內容提供分發、處理和收集服務。我們經營的網絡大約有732,000在歐洲、中東、亞太地區、美國和南美洲提供預付費移動電視服務和其他電子內容的電子處理終端。我們還在歐洲提供代金券和實物禮品兑現服務。

•

貨幣轉移部門提供全球消費者與消費者之間的貨幣轉移服務，主要以品牌名稱Ria、afex Money Express、ime和xe以及以xe品牌命名的全球帳户對帳户轉賬服務為主。我們通過發送代理網絡、公司擁有的商店(主要在北美、歐洲和馬來西亞)和我們的網站(riamoneytranst.com和online.imeremit.com)提供品牌名稱Ria、AFEX Money Express和IME的服務，通過一個包括大約包括大約包括以下內容的全球通訊網絡支付資金轉移。402,000地點。Xe是一家外幣交換信息提供商，在其貨幣數據網站(xe.com和x-rates.com)上提供匯款服務。除了匯款外，我們還為客户提供賬單支付服務(主要是在美國)、付款方式(如匯票和預付借記卡)、各種已發行支票的綜合支票兑現服務，以及具有競爭力的外幣兑換服務和預付費移動支付服務。通過我們的Xe品牌，我們為中小型企業提供現金管理解決方案和外幣風險管理服務。

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•	在我們獨立的自動取款機網絡中增加自動取款機和現金存款終端的數目；

•	增加在我們擁有和操作的自動取款機和POS設備網絡上處理的交易；

•	簽訂新的外包ATM和POS終端管理合同；

•	擴大我們的EFT加工部門提供的增值服務和其他產品，包括向銀行和零售商出售DCC、收購和其他預付卡服務；

•	擴大我們的epay處理網絡和數字內容組合；

•	擴大我們的匯款服務，跨貨幣支付產品和票據支付網絡；

•	擴展我們的現金管理解決方案和外幣風險管理服務；

•	發展我們的信用卡和借記卡外包業務。

•	銀行及其他自動櫃員機營辦商及服務供應商在目前目標市場的競爭所帶來的影響；

•	目前目標市場對ATM外包服務的需求；

•	我們有能力開發產品或服務，包括增值服務，以推動交易和收入的增加；

•	在我們經營的市場和新的市場擴大我們的各種業務線；

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•	我們與銀行簽訂額外的信用卡接收和自動取款機管理協議；

•	我們在市場上獲得所需許可證的能力，我們打算進入或擴大服務；

•	在我們的許可證不適用的情況下，我們簽訂擔保協議的能力；

•	我們與金融機構簽訂和續簽ATM網絡現金供應協議的能力；

•	可供擴充的資金；

•	我們有能力有效地安裝根據新簽訂的外包協議簽訂的自動取款機；

•	我們有能力以有利可圖的價格續簽現有合同；

•	我們有能力將價格維持在目前的水平，或減輕某些市場的降價；

•	諸如Visa和Mastercard等國際信用卡組織對自動取款機卡交易規則的改變的影響，包括減少自動取款機交換費、限制使用直接存取費的能力、在自動取款機上提供DCC交易的能力以及對DCC交易收費的增加；

•	影響我們服務盈利能力的法律法規變化的影響，包括歐盟對DCC交易的監管；

•	整體市場趨勢對本港現有目標市場自動櫃員機交易的影響：

•	我們的能力，擴大和簽署更多的客户，為跨境商人加工和收購業務；

•	繼續開發和實施我們的軟件產品及其與其他領先產品互動的能力；以及

•	冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度可能限制人們進入自動取款機的地點，使消費者擔心通過觸摸自動取款機屏幕、鍵盤或現金感染病毒，影響消費者的跨境旅行習慣，並減少高利潤率的跨境交易。

•	我們有能力維持和更新現有協議，並與移動運營商、數字內容提供商、代理金融機構和零售商談判新的市場協議；

•	我們有能力利用現有的專業知識和與移動運營商、數字內容提供商和零售商之間的關係，這是我們的優勢；

•	繼續使用第三方供應商，如我們，為現有的和更多的數字內容提供電子處理解決方案；

•	手機網絡在我們做生意的市場上的發展和移動電話用户數量的增加；

•	預付費移動電話和數字內容市場的總體增長速度，包括消費者在預付和事後支付服務之間的轉變；

•	我們的市場份額的零售分銷能力；

•	開發可能與POS競爭的新技術，預付費移動時間和其他產品的分銷；

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•	支付給電子支付分銷鏈中各中介機構的佣金水平；

•	我們有能力完全收回零售商收取的款項；

•	除了移動運營商提供的產品外，我們還能夠添加新的和差異化的產品；

•	我們發展及有效推廣增值服務的能力；

•	我們的能力，利用交叉銷售機會與我們的電子交易處理和匯款部門，包括提供匯款服務，通過我們的分銷網絡；

•	能否獲得進一步擴大的資金；以及

•	冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度可能限制我們進入POS商家地點，限制我們與因冠狀病毒流行而需求增加的數字內容提供商保持和擴大關係的能力，並增加我們的信用風險，因為我們的許多商家暫時關閉為非必要服務。

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•	工人移徙和就業機會持續增長；

•	減輕對貨幣轉移量產生不利影響的經濟和政治因素，例如移民所在的經濟部門的變化以及我們所在國家移民政策的發展；

•	繼續在高收入個人、移民工人和市場上無銀行的人口中使用更多的電子轉賬和票據支付服務的趨勢；

•	我們有能力維護我們的代理和通訊網絡；

•	我們有能力提供我們的產品和服務，或以有競爭力的價格開發新的產品和服務，以推動交易的增加；

•	開發可能與我們的匯款網絡相競爭的新技術，以及我們獲得、開發和實施新技術的能力；

•	在我們經營的市場和新市場擴大我們的服務；

•	我們強化品牌的能力；

•	我們為週轉資金需求提供資金的能力；

•	我們有能力從代理商那裏收回從客户那裏收取的資金，以及我們向通訊員收回預付款的能力；

•	我們有能力遵守我們運作或計劃運作的司法管轄區的規管規定；

•	我們的能力，利用交叉銷售機會與我們的epay分部，包括提供預付服務，通過我們的商店和代理商在世界各地；

•	我們有能力利用銀行和商家/零售商之間的關係，擴大向歐洲、亞洲和非洲的匯款走廊，包括向中歐和東歐國家的高增長走廊；

•	為進一步擴大提供資金；

•	有能力維持銀行關係，為客户服務；

•	我們的能力，成功地擴大我們在歐洲的代理網絡使用我們的支付機構許可證根據第二個支付服務指令(“PSD 2”)和使用我們在美國的各種許可證；

•	我們有能力提供Xe品牌下的附加增值產品；以及

•	冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度對工人移徙和就業機會產生影響，由於政府下令關閉企業而使我們的客户能夠進入代理網絡地點，以及信貸風險和客户代理應收賬款違約增加的可能性。

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