美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
截至2020年4月3日止的季度 | |
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡時期 轉至 _ | |
委員會檔案編號：1-3863
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |||
根據該法第12(B)條登記的證券： | ||||
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
通過檢查標記説明註冊人(L)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去的90天裏，這類文件都受到了這類文件要求的限制。這類文件要求的是這種文件要求。過去的90天裏，這類檔案要求被要求的是這種文件，要求的是這種檔案要求。過去的90天中，被要求的是這種檔案要求，例如，成品油的技術要求þ 是 o電話號碼
表明在過去12個月中，登記人是否需要提交þ 是 o電話號碼
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
þ | 加速機 | o | ||||
非加速濾波器 | o | 小型報告公司 | ||||
新興成長型公司 | ||||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。☐ 是þ電話號碼
註冊人普通股的流通股數量2020年5月1日曾.215,870,340 股票。
L3 HARRIS技術公司
表格10-q
截至2020年4月3日的季度收入
目錄
頁 沒有。 | |
第一部分財務資料： | |
項目1.財務報表(未經審計)： | |
截至2020年4月3日和2019年3月29日的季度合併損益表 | 1 |
截至2020年4月3日和2019年3月29日的季度綜合收入彙總表 | 2 |
2020年4月3日及2020年1月3日合併資產負債表 | 3 |
截至2020年4月3日和2019年3月29日的季度現金流動彙總表 | 4 |
截至2020年4月3日和2019年3月29日的季度合併股本 | 5 |
精簡合併財務報表附註 | 6 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 31 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 32 |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 52 |
項目4.管制和程序 | 53 |
第二部分.其他資料： | |
項目1.法律程序 | 54 |
第1A項.危險因素 | 54 |
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 55 |
項目3.高級證券違約 | 56 |
項目4.礦山安全披露 | 56 |
項目5.其他資料 | 56 |
項目6.展品 | 56 |
簽名 | 57 |
本報告包含L3Harris技術公司的商標、服務標記和註冊商標。以及它的子公司。所有其他商標都是各自所有者的財產。
第一部分財務資料
項目1.財務報表。
L3 HARRIS技術公司及附屬公司
合併損益表
(未經審計)
季度結束 | |||||||
2020年4月3日 | 2019年3月29日 | ||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | |||||||
產品銷售和服務收入 | $ | $ | |||||
產品銷售和服務成本 | ( | ) | ( | ) | |||
工程、銷售和行政費用 | ( | ) | ( | ) | |||
商譽和其他資產減值 | ( | ) | |||||
非營業收入 | |||||||
利息收入 | |||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | |||
所得税前繼續營業所得 | |||||||
所得税 | ( | ) | ( | ) | |||
持續業務收入 | |||||||
停業，扣除所得税 | ( | ) | |||||
淨收益 | |||||||
非控制利益，扣除所得税 | |||||||
歸於L3Harris技術公司的淨收入。 | $ | $ | |||||
屬於L3Harris技術公司的數額。普通股東 | |||||||
持續業務收入 | $ | $ | |||||
停業，扣除所得税 | ( | ) | |||||
淨收益 | $ | $ | |||||
歸屬於L3Harris技術公司的普通股淨收益。普通股東 | |||||||
基本 | |||||||
持續作業 | $ | $ | |||||
已停止的業務 | |||||||
$ | $ | ||||||
稀釋 | |||||||
持續作業 | $ | $ | |||||
已停止的業務 | |||||||
$ | $ | ||||||
基本加權平均普通股 | |||||||
稀釋加權平均普通股 | |||||||
見所附的精簡合併財務報表附註(未經審計)。
1
L3 HARRIS技術公司及附屬公司
綜合收益表
(未經審計)
季度結束 | |||||||
2020年4月3日 | 2019年3月29日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
其他綜合損失： | |||||||
外幣折算損益，扣除所得税 | ( | ) | |||||
套期保值衍生產品未實現淨虧損，扣除所得税 | ( | ) | ( | ) | |||
未確認的退休後債務損失淨額，扣除所得税 | ( | ) | ( | ) | |||
其他綜合損失，扣除所得税 | ( | ) | ( | ) | |||
綜合收入總額 | |||||||
非控制利益的綜合損失 | |||||||
可歸屬於L3Harris技術公司的綜合收入總額。 | $ | $ | |||||
見所附的精簡合併財務報表附註(未經審計)。
2
L3 HARRIS技術公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
見所附的精簡合併財務報表附註(未經審計)。
四月三日 2020 | 一月三日， 2020 | ||||||
(單位：百萬美元，股票除外) | |||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收款項 | |||||||
合同資產 | |||||||
盤存 | |||||||
應收所得税 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
出售集團資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
非流動資產 | |||||||
財產、廠房和設備 | |||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||
善意 | |||||||
其他無形資產 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他非流動資產 | |||||||
非流動資產共計 | |||||||
$ | $ | ||||||
負債和權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
短期債務 | $ | $ | |||||
應付帳款 | |||||||
合同負債 | |||||||
補償和福利 | |||||||
其他應計項目 | |||||||
應付所得税 | |||||||
長期債務當期部分，淨額 | |||||||
為出售而持有的處置組的法律責任 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
非流動負債 | |||||||
確定的福利計劃 | |||||||
經營租賃負債 | |||||||
長期債務淨額 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他長期負債 | |||||||
非流動負債共計 | |||||||
衡平法 | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股，沒有票面價值；1，000，000股授權；沒有發行 | |||||||
普通股，票面價值為1.00美元；獲授權發行股票50萬股；在2020年4月3日發行併發行了215，759，497股；在2020年1月3日發行和發行了218，226，614股 | |||||||
其他資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
非控制利益 | |||||||
總股本 | |||||||
$ | $ | ||||||
3
L3 HARRIS技術公司及附屬公司
現金流量表
(未經審計)
季度結束 | |||||||
2020年4月3日 | 2019年3月29日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
經營活動 | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||
折舊和攤銷 | |||||||
股份補償 | |||||||
合格養卹金計劃繳款 | ( | ) | |||||
養卹金和其他退休後福利計劃收入 | ( | ) | ( | ) | |||
商譽和其他資產減值 | |||||||
遞延所得税 | ( | ) | |||||
(增加)減少： | |||||||
應收賬款 | ( | ) | |||||
合同資產 | ( | ) | ( | ) | |||
盤存 | ( | ) | |||||
增加(減少)： | |||||||
應付帳款 | |||||||
合同負債 | ( | ) | ( | ) | |||
補償和福利 | ( | ) | |||||
所得税 | |||||||
其他應計項目 | ( | ) | |||||
其他 | |||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||
投資活動 | |||||||
不動產、廠房和設備的淨增額 | ( | ) | ( | ) | |||
其他投資活動 | ( | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
籌資活動 | |||||||
借款淨收益 | |||||||
償還借款 | ( | ) | ( | ) | |||
行使僱員股票期權的收益 | |||||||
回購普通股 | ( | ) | |||||
現金紅利 | ( | ) | ( | ) | |||
分配給非控制利益 | ( | ) | |||||
與既得股獎勵有關的扣繳税款 | ( | ) | ( | ) | |||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | |||||
現金和現金等價物淨減額 | ( | ) | ( | ) | |||
年初現金及現金等價物 | |||||||
現金和現金等價物，季度末 | $ | $ | |||||
見所附的精簡合併財務報表附註(未經審計)。
4
L3 HARRIS技術公司及附屬公司
濃縮合並權益表
(未經審計)
共同 股票 | 其他 資本 | 留用 收益 | 累計其他 綜合損失 | 非控制性 利益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | |||||||||||||||||||||||
2020年1月3日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
退休後債務和對衝衍生品的淨收益重新歸類為收益 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
根據股票激勵計劃發行的股票 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
根據指定供款計劃發行的股份 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
普通股的回購和退休 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||
現金紅利(每股0.85美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
分配給非控制利益 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
二0二0年四月三日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
2018年12月28日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
根據股票激勵計劃發行的股票 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
根據指定供款計劃發行的股份 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
普通股的回購和退休 | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
現金紅利(每股.685美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
2019年3月29日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
見所附的精簡合併財務報表附註(未經審計)。
5
精簡合併財務報表附註(未經審計)
附註A-重要會計政策和最近的會計準則
提出依據
所附的精簡合併財務報表(未審計)包括L3Harris技術公司的賬目。以及合併後的子公司。如“精簡綜合財務報表説明”(未審計)中所用，“L3Harris”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”等術語指的是L3Harris技術公司。以及合併後的子公司。公司內部的交易和賬户在合併過程中被取消。所附的精簡綜合財務報表(未審計)是由L3Harris根據美國公認的關於中期財務信息的會計原則(“公認會計原則”)和證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的，未經審計。因此，這類臨時財務報表不包括完整列報財務狀況、業務結果、現金流量和權益所需的所有信息和腳註，以符合年度財務報表的公認會計原則。管理層認為，這類臨時財務報表反映了為公允列報我們的財務狀況、業務結果和現金流量而認為必要的所有調整(包括正常的經常性調整)。截至本季度的業績2020年4月3日不一定表示整個財政年度或其後任何期間可能預期的結果。資產負債表2020年1月3日已從我們已審計的財務報表中得出，但不包括GAAP對年度財務報表所要求的所有信息和腳註。我們在從2019年6月29日至2020年1月3日的財政過渡期(“財政過渡期表10-KT”)的10-KT表格的過渡報告中提供了完整、經審計的財務報表，其中包括證券交易委員會規則和條例要求的信息和腳註。本季度報告中所載關於表10-Q(本“報告”)的資料應結合管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析以及合併財務報表及其所附的合併財務報表附註(10-KT表)一併閲讀。
2018年10月12日，特拉華州哈里斯公司(“哈里斯”)與特拉華州L3技術公司(“L3”)和Leopard Merge Sub Inc.、特拉華州的一家公司和哈里斯新成立的全資子公司(“合併子”)簽訂了一項合併協議和計劃(“合併協議”)，哈里斯和L3同意將各自的業務合併為全股合併，在合併之後，Sub將與L3合併並併入L3，L3繼續作為倖存的公司和哈里斯的直接全資子公司(“L3Harris合併”)。
L3Harris合併的結束髮生在2019年6月29日(“截止日期”)，哈里斯2019年財政年度結束的第二天，2020年1月3日終了的財政過渡期的第一天(“財政過渡期”)。在完成L3Harris合併後，Harris更名為“L3Harris技術公司”。(“L3Harris”)，每一股L3普通股轉換成收購權1.30 L3Harris普通股的股票(“交易比率”)。L3Harris普通股的股票在完成L3Harris合併之前曾在紐約證券交易所以代號“HRS”進行交易，在L3Harris合併完成後以代號“lhx”進行交易。L3Harris大約是在完全稀釋的基礎上擁有的。54 百分比哈里斯的股東和46 百分比由L3股東在完成L3Harris合併後立即進行。
我們是根據收購會計方法對L3Harris合併進行會計核算的。根據會計獲取方法，我們必須按照收盤日的公允價值來衡量所獲得的可識別資產、承擔的負債以及被收購人中的任何非控制權權益。轉讓的價格超過這些公允價值的部分記作商譽。看見附註B-業務合併在本説明中獲得與L3Harris合併有關的更多信息。
在2019年9月13日，我們完成了哈里斯夜視業務出售給美國Elbit系統有限公司(Elbit Systems Ltd.)$350 百萬(現金收入淨額)$343 百萬在銷售成本和估計購買價格調整後)，但須按最終協議規定的最後習慣採購價格調整。哈里斯夜視業務沒有包括在我們的新的組織結構的任何運營部門，哈里斯夜視業務的經營結果直到剝離之日被討論並作為“其他不可報告的業務部門”的一部分在本報告中提出。
6
2020年2月4日，我們達成了一項最終協議，將安全檢測系統和麥克唐納·漢弗雷自動化解決方案(“機場安全和自動化業務”)出售給萊多斯公司。為$1 十億以現金支付，但須按最終協議中規定的習慣採購價格調整。據報道，機場安全和自動化業務是我們航空系統部門的一部分，它提供航空和運輸行業、監管和海關當局、政府和執法機構以及商業和其他高度安全設施所使用的解決方案。機場保安和自動化業務的資產和負債已於2020年4月3日在我們精簡的綜合資產負債表(未經審計)中列為待出售資產。2020年5月4日，在2020年第一季度結束後，我們完成了機場安全和自動化業務的銷售。我們期望將出售所得的淨現金收入用於一般公司用途，並可能回購我們的普通股。
在2020年2月19日，我們達成了銷售我們的應用基洛伏特和分析儀器業務的最終協議，這是我們的空間和機載系統部門的一部分，但前提是最終協議中規定的關閉條件。應用基洛伏特和分析儀器業務的資產和負債於2020年4月3日在我們精簡的綜合資產負債表(未經審計)中列為待售資產。我們期望在2020年中期完成應用基洛伏特和分析儀器業務的銷售.
在2020年3月20日，我們達成了一項明確的協議，將我們的EOTech業務出售給$42 百萬，但須按最終協議中規定的習慣採購價格調整和習慣收盤價條件而定。據報道，EOTech業務是我們通信系統部門的一部分，它生產全息瞄準系統、放大的野戰光學和配件，供世界各地的軍事、執法和商業市場使用。EOTech業務的資產和負債於2020年4月3日在我們精簡的綜合資產負債表(未經審計)中列為待售資產。我們預計在2020年中期完成EOTech業務的銷售.
看見附註C-業務剝離及資產出售有關剝離的更多信息，請參閲本説明。
由於四捨五入，本報告所載數額不一定總能加到總數中。
估計數的使用
重大會計政策更新
除下文“採用新會計準則”中所述的情況外，我們在財政過渡期表10-KT中所描述的重要會計政策沒有發生重大變化。
採用新的會計準則
從2020年1月3日起，我們通過了2016-13年會計準則更新，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量在修正的追溯基礎上. 新標準 取代現有的減值模式，即在可能發生損失時確認應收款減值，代之以一種模式，這種模式要求確認資產最初估計壽命期間的預期信貸損失，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供信息。採用這一標準不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
附註B-業務合併
2018年10月12日，哈里斯與L3和Merge Sub簽訂了合併協議，根據該協議，哈里斯和L3同意將各自的業務合併為全股合併，在合併結束時，合併Sub將與L3合併併合併為L3，L3繼續作為倖存的公司和哈里斯的一家直接全資子公司。
L3Harris合併的結束髮生在2019年6月29日。在完成L3Harris合併後，Harris更名為“L3Harris技術公司”。每一股L3普通股轉換成收購權1.30 L3Harris普通股。L3Harris大約是在完全稀釋的基礎上擁有的。54 百分比哈里斯的股東和46 百分比由L3股東在完成L3Harris合併後立即進行。
L3是情報、監視和偵察(ISR)系統、飛機維持(包括特別任務飛機的改裝和機隊管理)、模擬和培訓、夜視和圖像增強設備以及安全和探測系統的主要承包商。L3也是用於軍事、國土安全和商業平臺的廣泛通信、電子和傳感器系統的領先供應商。L3約僱用31,000 僱員及其客户包括美國國防部及其主要承包商美國。
7
情報機構、美國國土安全部、外國政府和國內外商業客户。
在L3Harris合併完成後，我們發佈了104 百萬L3Harris普通股給L3股東。L3Harris普通股的交易價格是$189.13 截至收盤日每股。除了我們發行給L3股東的普通股外，還為一些以L3為基礎的傑出股票頒發了以L3Harris股票為基礎的替代獎。
我們是根據收購會計方法對L3Harris合併進行會計核算的。根據會計獲取方法，我們必須按照收盤日的公允價值來衡量所獲得的可識別資產、承擔的負債以及被收購人中的任何非控制權權益。
我們對轉移的估計代價的初步計算摘要如下：
(以百萬計，匯率和每股數額除外) | (一九二零九年六月二十九日) | ||
截至2019年6月28日的L3普通股流通股 | |||
L3限制性股獎勵以L3Harris普通股股票結算 | |||
L3業績單位獎勵以L3Harris普通股股票結算 | |||
交換比率 | |||
L3Harris普通股為L3流通股發行的股份 | |||
截至2019年6月28日L3Harris普通股每股價格 | $ | ||
L3Harris普通股為L3流通股發行的公允價值 | $ | ||
可歸因於合併考慮的重置RSU的公允價值 | |||
L3Harris股票期權為L3未發行股票期權發行的公允價值 | |||
轉換後的L3股份獎勵的扣繳税款負債 | |||
重置補償的公允價值 | |||
公允總價 | |||
減去所獲現金 | ( | ) | |
轉來的淨考慮總額 | $ | ||
8
截至2020年4月3日止，我們對已取得的資產、承擔的負債和非控制權益進行了初步計量，並記錄了自截止日期至2020年4月3日的計量期間調整數如下：
初步公允價值 | 計量週期調整 | 調整公允價值 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
應收款項 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
合同資產 | ( | ) | |||||||||
盤存 | ( | ) | |||||||||
其他流動資產 | ( | ) | |||||||||
財產、廠房和設備 | |||||||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||||||
善意 | ( | ) | |||||||||
其他無形資產 | |||||||||||
其他非流動資產 | ( | ) | |||||||||
所獲資產總額 | $ | $ | $ | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
合同負債 | |||||||||||
其他流動負債 | |||||||||||
經營租賃負債 | |||||||||||
確定的福利計劃 | |||||||||||
長期債務淨額 | |||||||||||
其他長期負債 | |||||||||||
假定負債總額 | |||||||||||
獲得的淨資產 | |||||||||||
非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
轉來的淨考慮總額 | $ | $ | $ | ||||||||
由於L3Harris合併的時間相對於其規模和複雜性，我們對L3Harris合併的某些方面的核算仍處於初步階段，包括可識別無形資產的收購日期公允價值、某些有形資產、承擔的負債(包括環境儲備)以及與税收有關的項目。與這些資產和負債有關的記錄數額是根據初步計算得出的，我們的估計和假設可能會發生變化，因為我們在計量期間(從截止日期起計的一年內)獲得更多信息。截至二零二零年四月三日，我們已完成對 轉讓價款、財產、廠房和設備、確定福利計劃負債和承擔長期債務.
此外，我們還收購了與l3Harris合併有關的某些非市場客户合同，並記錄了這些客户合同的非市場組成部分的收購日期公允價值的負債以及單獨的可識別無形資產。總括而言，非市場成分的估計收購日期公允價值是以下各項的淨負債。$103 百萬。我們以與客户簽訂的合同條款偏離市場參與者在收盤日可能達到的條件的現值來衡量這些組成部分的公允價值。這些合同的非市場組成部分將被確認為收入的增加或減少，因為我們為履行相關的履約義務而產生成本。我們認識到$23 百萬截至2020年4月3日的當季淨非市場合同負債攤銷收入(包括本可在財政過渡期確認的攤銷累計效應)。未來估計淨非市場合同負債攤銷的收入估計數(根據為履行相關履約義務而產生的現金流量的估計模式)如下：$28 百萬在2020年剩下的時間裏，$12 百萬2021年，$9 百萬在2022年，$7 百萬2023年和$5 百萬在2024年。
L3Harris合併產生的商譽主要與L3的市場存在和領先地位、L3業務經營市場的增長機會、經驗豐富的勞動力和已建立的運營基礎設施有關。大部分與L3Harris合併有關的商譽都是税務上不可扣減的。
看見附註K-商譽和其他無形資產請參閲本説明中按業務部門分列的商譽初步分配的更多信息。
9
下表進一步詳細説明瞭主要無形資產類別獲得的已確定無形資產的公允價值和加權平均攤銷期：
加權平均攤銷期 | 共計 | ||||
(以年份計) | (以百萬計) | ||||
購置的可識別無形資產： | |||||
客户關係(政府) | $ | ||||
客户關係(商業) | |||||
商標名稱.分部 | |||||
發達技術 | |||||
須攤銷的可識別無形資產總額 | |||||
商標名稱-公司名稱 | 不定式 | ||||
過程中研究與開發 | N/a | ||||
可識別無形資產共計 | $ | ||||
在本季度終了期間2020年4月3日，我們記錄了$46 百萬與L3Harris合併有關的費用，包括合併和其他費用如下：
• | $ |
• | $ |
由於L3Harris合併使整個公司受益，而不是任何個別業務部門，上述費用沒有分配給任何業務部門。整合成本記錄在我們精簡的綜合損益表(未經審計)的“工程、銷售和管理費用”項目中。
PRO Forma結果
以下摘要是在形式上擬備的，列出了本季度未經審計的綜合業務業績。2019年3月29日就好像L3Harris合併在2018年6月30日，也就是哈里斯2019年財政年度的第一天，包括了收購後的任何可直接歸因於收購的調整，比如出售哈里斯的夜視業務，以及包括無形資產攤銷等形式調整的影響以及相關的所得税影響。這種形式的介紹不包括任何交易協同效應的影響。形式上的結果不一定表明我們的業務結果，如果哈里斯和L3的組合在假設的日期或在所提出的期間內完成，或可能在將來實現的話，這些結果實際上是可以得到的。
2019年3月29日 | |||
(以百萬計) | |||
產品銷售和服務收入-報告 | $ | ||
產品銷售和服務收入-形式 | $ | ||
持續業務收入-如報告所述 | $ | ||
持續業務收入-形式上的收入 | $ | ||
附註C-業務剝離及資產出售
機場安全和自動化業務。2020年2月4日，我們達成了一項明確的協議，將機場安全和自動化業務出售給萊多斯公司(Leidos，Inc.)。為$1 十億以現金支付，但須按最終協議中規定的習慣採購價格調整。據報道，機場安全和自動化業務是我們航空系統部門的一部分，它提供航空和運輸行業、監管和海關當局、政府和執法機構以及商業和其他高度安全設施所使用的解決方案。機場保安和自動化業務的資產和負債已於2020年4月3日在我們精簡的綜合資產負債表(未經審計)中列為待出售資產。2020年5月4日，在2020年第一季度結束後，我們完成了機場安全和自動化業務的銷售。我們期望將出售所得的淨現金收入用於一般公司用途，並可能回購我們的普通股。
因為當時機場保安和自動化業務即將剝離，這意味着我們的航空系統部門處理了一部分報告單位，因此我們分配了$588 百萬在2020年財政年度第一季度，在符合待售標準的情況下，以相對公允價值為基礎，向機場安全和自動化業務處置小組表示商譽。機場保安和自動化業務處置組的公允價值是根據談判達成的銷售價格確定的，而報告單位保留業務的公允價值是根據
10
以市場為基礎的估值技術的結合，利用市場報價和可比較的公開報告的交易，以及預計的貼現現金流。這些公允價值確定被歸類為公允價值層次中的第3級，因為它們使用內部預測和不可觀測的計量輸入。看見附註1：重大會計政策在“我們的財政過渡期合併財務報表的説明”中，表10-KT，以獲得關於公允價值等級的補充信息。
在將商譽分配給機場保安及自動化業務的同時，我們測試了分配給處置組的商譽和分配給報告單位保留業務的商譽是否減值，並得出結論：不 商譽減值是在2020年1月底達到待售標準時存在的。然而，截至2020年4月3日，由於新型冠狀病毒冠狀病毒(“冠狀病毒”)流行及其對全球空中交通的影響導致商業航空市場下滑，與報告單位保留的業務有關的商譽可能受到損害。看見附註K-商譽和其他無形資產有關商譽減值費用的補充資料。
機場保安及自動化業務主要類別資產及負債的賬面金額按2020年4月3日如下：
2020年4月3日 | |||
(以百萬計) | |||
應收款項 | $ | ||
合同資產 | |||
盤存 | |||
其他流動資產 | |||
財產、廠房和設備 | |||
善意 | |||
其他無形資產 | |||
其他資產 | |||
出售集團資產 | $ | ||
應付帳款 | $ | ||
合同負債 | |||
其他應計項目 | |||
其他非流動負債 | |||
遞延税 | |||
為出售而持有的處置組的法律責任 | $ | ||
機場保安及自動化業務的税前淨收入為$12 百萬截至2020年4月3日的季度。
EOTech的生意。在2020年3月20日，我們達成了一項明確的協議，將我們的EOTech業務出售給$42 百萬，但須按最終協議中規定的習慣採購價格調整和習慣收盤價條件而定。據報道，EOTech業務是我們通信系統部門的一部分，它生產全息瞄準系統、放大的野戰光學和配件，供世界各地的軍事、執法和商業市場使用。EOTech業務的資產和負債於2020年4月3日在我們精簡的綜合資產負債表(未經審計)中列為待售資產。我們預計在2020年中期完成EOTech業務的銷售.
由於EOTech業務的即將剝離意味着我們通信系統部門對報告單元一部分的處置，所以我們分配$9 百萬在2020年財政年度第一季度，在符合待售標準的情況下，以相對公允價值為基礎，對EOTech商業處置集團的商譽進行評估。EOTech業務處置組的公允價值是根據談判達成的銷售價格確定的，而報告單位保留的業務的公允價值是根據基於市場的估值技術組合確定的，採用的是報價和可比較的公開報告的交易，以及預計的貼現現金流。這些公允價值確定被歸類為公允價值層次中的第3級，因為它們使用內部預測和不可觀測的計量輸入。看見附註1：“重大會計政策”在“我們的財政過渡期合併財務報表的説明”中，表10-KT，以獲得關於公允價值等級的補充信息。
11
在將商譽轉讓給EOTech業務的同時，我們測試了分配給處置組的商譽和分配給報告部門保留業務的商譽是否減值，並得出結論：不 商譽減值在滿足待售標準時存在。
按下列地點分類的EOTech業務主要類別資產及負債的賬面款額2020年4月3日如下：
2020年4月3日 | |||
(以百萬計) | |||
應收款項 | $ | ||
盤存 | |||
財產、廠房和設備 | |||
善意 | |||
其他無形資產 | |||
其他資產 | |||
出售集團資產 | $ | ||
應付帳款 | $ | ||
合同負債 | |||
其他應計項目 | |||
為出售而持有的處置組的法律責任 | $ | ||
應用基洛伏特和分析儀器業務。在2020年2月19日，我們達成了一項銷售我們的應用基洛伏特和分析儀器業務的最終協議，這是我們的空間和機載系統部門的一部分，但必須遵守最終協議中規定的慣常的關閉條件。“應用千伏”及“分析儀器”業務資產及負債的賬面款額(未審計)在我們的精簡綜合資產負債表(未經審計)中列為待出售的業務資產及負債2020年4月3日都是$14 百萬和$1 百萬分別。我們期望在2020年中期完成應用基洛伏特和分析儀器業務的銷售交易.
我們分配$2 百萬在截至2020年4月3日的季度內，以相對公允價值為基礎，對ApplyKilovolts和分析儀器業務處置小組的商譽進行了評估，該季度的待售標準已達到。在編制截至2020年4月3日的季度財務報表時，我們得出的結論是，與應用基洛伏特和分析儀器業務有關的商譽受到損害，並記錄了以下非現金減值費用：$5 百萬，這包括在我們精簡的2020年4月3日終了的季度合併損益表(未經審計)中的“商譽和其他資產減值”項目中。
哈里斯夜視。在2019年9月13日，我們完成了哈里斯夜視業務的銷售，這是一家為美國和盟國的軍事和安全部隊及商業客户提供高性能、增強視力的產品的全球供應商。$350 百萬(現金收入淨額)$346 百萬在銷售成本和估計購買價格調整後)，根據最終協議，我們於2019年4月4日簽訂協議，作為l3Harris合併的監管過程的一部分，並確認税前收益為$229 百萬.
注D-股票期權及其他以股票為基礎的補償
截至2020年4月3日，我們有期權或其他基於股票的補償二 哈里斯股東批准的股票激勵計劃(“sips”)、Harris公司2005年股權激勵計劃(經2010年8月27日修訂和恢復)和Harris公司2015年股權激勵計劃(“2015年EIP”)，以及L3Harris承擔的L3員工股票激勵計劃(統稱“L3Harris Sips”)。
與我們以股份為基礎的獎勵有關的補償成本是從收入中扣除的$17 百萬和$14 百萬最後幾個季度2020年4月3日和2019年3月29日分別。
我們根據l3harrissips的條款發行的普通股的總數量，扣除為納税目的而扣繳的股份，是450,183 和147,176 最後幾個季度2020年4月3日和2019年3月29日分別。
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給L3Harris下的參與者的獎勵季度結束 2020年4月3日由206,366 限制性股票單位，583,200 股票期權和203,606 績效股。每個股票期權授予日期的公允價值是使用Black-Soles-Merton期權定價模型和下列假設確定的：1.55 百分比；預期波動率22.74 百分比平均無風險利率0.89 百分比；以及預期任期5.04 好幾年了。每個限制性股票單位的授予日的公允價值是根據授予日普通股的收盤價計算的。每個業績股票單位獎勵的授予日期的公允價值是根據模擬我們的股票價格和股東總回報(TSR)相對於我們TSR同行集團公司的多因素蒙特卡羅估值模型的公允價值來確定的。
附註E-重組和其他撤離費用
我們記錄了與產品線的銷售或終止、業務活動的關閉或搬遷、管理結構的變化以及影響業務性質和重點的根本重組有關的重組和其他退出活動的費用。這些費用包括解僱補助金、合同終止費用和合並設施或重新安置僱員的費用。當發生時，我們按公允價值記錄這些費用。如果僱員被要求提供服務，直到他們被解僱，以獲得解僱福利，並將保留超過最低留用期，我們將在未來服務期內按比例記錄費用。這些費用作為“工程、銷售和行政費用”項目的一部分列入我們精簡的綜合損益表(未審計)。
L3Harris合併相關重組成本
在季度結束 2020年4月3日，我們沒有記錄任何與L3Harris合併有關的重組費用。在…2020年4月3日，我們記錄了.的負債$38 百萬與之前L3Harris合併相關的重組行動有關，其中大部分將在未來12個月內支付。
其他重組和撤離費用
在L3Harris合併之前，我們對與退出的設施有關的租賃義務承擔了債務，其餘條款為三年 或者更少，其中$7 百萬未付2020年4月3日.
在季度結束 2020年4月3日，我們記錄了$3 百萬在我們的航空系統業務部門中，由於與冠狀病毒相關的商業航空解決方案部門的衰退及其對客户業務的影響，我們的航空系統業務部門的裁員(包括遣散費和其他與員工相關的離職成本)的重組費用。對應$3 百萬負債仍未清償2020年4月3日.
我們的重組負債和其他退出成本包括在我們精簡的綜合資產負債表(未經審計)的“其他應計項目”和“其他長期負債”項目中。本季度結束時我們重組負債和其他退出成本的變化 2020年4月3日情況如下：
僱員遣散費 | 設施合併和其他撤離費用 | 共計 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
2020年1月3日餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
附加規定 | |||||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
二0二0年四月三日 | $ | $ | $ | ||||||||
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附註F-累計其他綜合收入(損失)(“AOCI”)
AOCI的組成部分概述如下：
外幣換算 | 套期保值衍生品未實現淨收益(損失) | 未確認的退休後債務 | AOCI共計 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
2020年1月3日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
其他綜合損失，所得税前 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税 | |||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
税前收入重新歸類為AOCI收入的數額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
所得税 | ( | ) | |||||||||||||
重新歸類為AOCI收益的金額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2020年4月3日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
2018年12月28日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
其他綜合收入(損失)，所得税前 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税 | |||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2019年3月29日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
附註G-應收款
應收款概述如下：
2020年4月3日 | 2020年1月3日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
應收賬款 | $ | $ | |||||
減去信貸損失備抵額 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
在截至2020年4月3日的季度中，我們記錄了$10 百萬記入我們航空系統業務部門可疑賬户的備抵，以反映與商業航空解決方案部門與冠狀病毒相關的衰退及其對客户業務的影響有關的預期信貸損失的增加。
附註H-合同資產和合同負債
合同資產包括未開票的金額，通常是由收入確認超過合同的金額，使用完成百分比(“POC”)成本-成本收入確認方法。我們根據商定的合同條款，定期、完成合同里程碑或在交付時向客户付款，在某些安排中，客户可以在合同完成之前扣留一小部分合同價格的付款。合同負債包括預付款項和超過確認收入的賬單，包括與延長產品擔保相關的遞延收入。合同資產和負債在每個報告期結束時按合同逐項報告。
合同中的資產和負債截至2020年4月3日的季度受到對待出售處置組資產和負債的改敍、收到預付款的減少、合同記帳里程碑的時間安排以及下文所述的減值損失的影響。看見附註C-業務剝離及資產出售有關待出售資產及負債的補充資料。
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合同資產和合同負債概述如下：
2020年4月3日 | 2020年1月3日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
合同資產 | $ | $ | |||||
合同負債，流動 | ( | ) | ( | ) | |||
非流動合同負債(1) | ( | ) | ( | ) | |||
合同資產淨額 | $ | $ | |||||
_______________
(1) | 合同負債的非流動部分作為“其他長期負債”項目的組成部分列入我們精簡的綜合資產負債表(未經審計)。 |
合同資產的構成部分概述如下：
2020年4月3日 | 2020年1月3日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
未開單合同應收款，毛額 | $ | $ | |||||
進展付款和預付款 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
我們記錄的減值損失$13 百萬在我們的航空系統部門，以反映與冠狀病毒相關的商業航空解決方案部門的下滑及其對客户運營的影響所帶來的預期信貸損失的增加。與我們的合同資產有關的減值損失是非物質為季度結束 2019年3月29日。為截至2020年4月3日的季度，我們確認為收入$484 百萬未清償的合同債務2020年1月3日。為截至2019年3月29日止的季度，我們確認為收入$52 百萬2018年6月29日到期的合同債務。
附註一-庫存
清單摘要如下：
2020年4月3日 | 2020年1月3日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
成品 | $ | $ | |||||
在製品 | |||||||
原材料和用品 | |||||||
$ | $ | ||||||
附註J-財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備概述如下：
2020年4月3日 | 2020年1月3日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
土地 | $ | $ | |||||
軟件資本化供內部使用 | |||||||
建築 | |||||||
機械設備 | |||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
附註K-商譽和其他無形資產
善意。中討論過的附註五-業務部分信息在這些説明中，在L3Harris合併完成後，我們調整了部門報告，以反映我們在截至9月份的季度內的新的組織結構。
15
2019年2月27日。因為我們對L3Harris合併的核算還只是初步的，所以我們暫時轉讓了收購的商譽。在我們的商譽分配之前和之後，我們在以前和新的部門報告結構下完成了對任何潛在商譽損害的評估，並確定：不 存在損傷。
按業務部門分配商譽以及商譽賬面金額的變動季度結束 2020年4月3日，如下：
綜合特派團系統 | 空間和機載系統 | 通信系統 | 航空系統 | 共計 | |||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
2020年1月3日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
待處置組資產類別減少(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
商譽減損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他(包括對先前估計的資產公允價值和假定負債的調整) | |||||||||||||||||||
二0二0年四月三日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
_______________
(1) | 在截至2020年4月3日的季度內，我們分配了$ |
商譽受損。由於冠狀病毒大流行及其對全球空中交通和客户業務的影響，與我們的商業航空解決方案報告部門(這是我們航空系統部門的一部分)有關的商譽可能受到損害的跡象於2020年4月3日出現，這導致報告部門2020年財政展望下降。因此，在編制截至2020年4月3日的季度財務報表時，我們進行了一次臨時商譽減值測試。為了測試與我們的商業航空解決方案報告部門相關的商譽的潛在損害，我們根據基於市場的估值技術，利用報價和可比較的公開報告的交易，以及預計的貼現現金流，對報告部門的公允價值進行了估計。通過這次減值測試，我們得出結論，截至2020年4月3日，與我們的商業航空解決方案報告部門相關的商譽受到了損害，並記錄了以下非現金減值費用：$296 百萬(包括$28 百萬可歸因於截至2020年4月3日的合併損益表(未審計)中的“商譽和其他資產減值”項目中的非控制利益。商譽減值費用主要是不能從税收中扣除的。
可識別的無形資產。為我們的業務組合單獨確認的最重要的可識別無形資產是客户關係。我們的客户關係是通過書面客户合同(收入安排)建立的。客户關係的公允價值是根據對預期的未來税後收益和現金流量的估計和判斷來確定的，這些估計和判斷是根據客户關係在其估計壽命內的預期銷售而產生的，包括預期的未來合同續簽和銷售的概率，減去分攤的資產費用，所有這些都貼現為現值。我們評估我們有限壽命的無形資產的賬面價值的可收回性，當事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時。我們每年評估無限期無形資產的賬面價值的可收回性，或者在某些情況下更頻繁地評估，例如當事件和情況表明可能存在損害時。
在與我們的商業航空解決方案報告部門相關的商譽期中測試之前，我們還對我們的商業航空解決方案報告部門的長期資產進行了可收回性測試，包括可識別的無形資產、不動產、廠房和設備。為了測試這些可回收的長壽資產，我們比較了該資產組的使用和最終處置所產生的預計未來現金流(未計折扣)和其賬面價值，並得出結論認為，截至2020年4月3日，我們的商業航空解決方案報告部門的長壽資產沒有受到損害。
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無形資產概述如下：
(二0二0年四月三日) | (二零二零年一月三日) | ||||||||||||||||||||||
毛額 載運 金額 | 累積攤銷 | 淨賬面金額 | 總賬面金額 | 累積攤銷 | 淨賬面金額 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
發達技術 | |||||||||||||||||||||||
商品名稱 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
應攤銷的無形資產總額 | |||||||||||||||||||||||
過程研究與開發 | — | — | |||||||||||||||||||||
L3商號 | — | — | |||||||||||||||||||||
無形資產共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
為季度結束 2020年4月3日，與無形資產有關的攤銷費用為$158 百萬主要與L3Harris合併有關。截至本季度2019年3月29日，與無形資產有關的攤銷費用為$29 百萬主要與我們收購Exelis公司有關。在2015財政年度的第四季度。
無形資產的未來攤銷費用估計如下：
(以百萬計) | |||
第一年 | $ | ||
第2年 | |||
第3年 | |||
第4年 | |||
第5年 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
附註L-應計保證
我們對標準產品擔保的責任作為“其他應計項目”和“其他長期負債”項目的組成部分列入我們的精簡綜合資產負債表(未經審計)。本季度內標準產品保證責任的變化 2020年4月3日情況如下：
(以百萬計) | |||
2020年1月3日餘額 | $ | ||
對原先估計的擔保負債公允價值的調整 | |||
從待處置類別減少到待出售的處置組的負債 | ( | ) | |
本報告所述期間發佈的產品保證的應計款項 | |||
在本報告所述期間所作的結算 | ( | ) | |
其他，包括外幣折算調整數 | ( | ) | |
二0二0年四月三日 | $ | ||
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長期債務概述如下：
2020年4月3日 | 2020年1月3日 | |||||||
(以百萬計) | ||||||||
可變利率債務： | ||||||||
浮動利率票據，應於2020年4月30日到期 | $ | $ | ||||||
浮動利率票據，應於2023年3月10日到期 | ||||||||
可變利率債務總額 | ||||||||
固定利率債務： | ||||||||
4.95%債券，應於2021年2月15日到期 | ||||||||
3.85%債券，應於2023年6月15日到期 | ||||||||
3.95%債券，應於2024年5月28日到期 | ||||||||
3.832%的債券將於2025年4月27日到期 | ||||||||
7.0%債券，應於2026年1月15日到期 | ||||||||
3.85%債券，應於2026年12月15日到期 | ||||||||
6.35%債券，應於2028年2月1日到期 | ||||||||
4.40%債券，應於2028年6月15日到期 | ||||||||
2.900%債券，應於2029年12月15日到期 | ||||||||
4.854%債券，應於2035年4月27日到期 | ||||||||
6.15%債券，應於2040年12月15日到期 | ||||||||
5.054%債券，應於2045年4月27日到期 | ||||||||
其他 | ||||||||
固定利率債務總額 | ||||||||
債務總額 | ||||||||
加：未攤銷債券溢價 | ||||||||
減：未攤銷折扣和發行費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
債務總額，淨額 | ||||||||
減：長期債務當期部分，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務總額，淨額 | $ | $ | ||||||
有關我們長期債務的更多信息，請參見注14：“債務”在我們的財政過渡期合併財務報表的附註中，表10-KT。
年內發行的長期債券截至2020年4月3日的季度
在2020年3月13日，我們完成了發行和銷售$250 百萬應於2023年3月10日到期的浮動利率債券本金總額(“浮動匯率債券2023”)浮動利率債券2023按浮動利率計算利息，按季度重置，等於3個月libor利率加0.75 %每年。浮動利率債券2023的利息，由二0二0年六月十日起，按季繳付，日期分別為每年三月十日、六月十日、九月十日及十二月十日。浮動匯率債券2023為無擔保及無附屬債券，與所有其他無抵押及無附屬債務的支付權相等。浮動利率票據2023在到期日前不能贖回。與發行浮動利率債券2023有關的債務發行成本不高。本季度結束後，我們利用出售浮動利率債券2023的淨收益，連同手頭現金，在到期時償還我們應於2020年4月30日到期的浮動利率債券的本金總額，並用於一般公司用途。
債務交換
與L3Harris合併有關的是，我們在2019年7月2日達成了我們先前宣佈的交換要約，符合條件的L3高級債券(“L3票據”)持有者可以將這些未發行的票據交換到(1)以下。$3.35 十億L3Harris發行的新票據本金總額(“新L3Harris債券”)和(2)每1 000美元本金1美元現金。每批新發行的L3Harris債券的利率及到期日與L3債券相同。
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L3債券本金總額(債務交換前) | 新發行L3Harris債券本金總額 | 剩餘L3債券本金總額 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
4.95%債券應於2021年2月15日到期(“4.95%2021年債券”) | $ | $ | $ | ||||||||
3.85%債券應於2023年6月15日到期(“3.85%2023債券”) | |||||||||||
3.95%債券應於2024年5月28日到期(“3.95%2024注”) | |||||||||||
3.85%應於2026年12月15日到期的債券(“3.85%2026注”) | |||||||||||
4.40%債券應於2028年6月15日到期(“4.40%2028債券”) | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
2020年3月31日，我們開始向符合條件的持有者(“交易所要約”)提供上表所列L3Harris發行的任何和所有未發行票據(“原始票據”)，這些票據以前是根據1933年經修正的“證券法”(“證券法”)的註冊要求豁免發行的，按照“證券法”(“交易所票據”)登記的新票據本金相等。
交換票據是為了履行L3Harris公司根據作為發行原始票據的一部分而簽訂的登記權協議所規定的義務，而原始票據的發行是為了交換L3以前就L3Harris合併而發行的票據。
在交易所發售的交易所債券的條款，與相應系列原始債券的條款大致相同，但交易所債券是根據“證券法”註冊的，而適用於該批原始債券的轉讓限制、註冊權利及有關附加利息條文則不適用於該等交易所債券。每個系列的外匯券都是原票據相應系列的一部分，是在相同的基礎契約下發行的。
交易所的報價於2020年5月1日紐約時間下午5：00到期。在二零二零年五月五日，我們就有效投標的原始債券結算交易所報價，併發行外匯票據。
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注N-退休後福利計劃
下表列出了我們確定的福利計劃的定期福利收入淨額的組成部分，包括確定福利養卹金計劃和其他退休後確定的福利計劃：
截至2020年4月3日的季度 | |||||||
養卹金 | 其他福利 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
定期福利淨收益 | |||||||
服務成本 | $ | $ | |||||
利息成本 | |||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | |||
精算淨損失攤銷 | |||||||
預付信貸攤銷 | ( | ) | |||||
合同解僱福利(1) | |||||||
定期福利淨收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
_______________
(1) | 與設施合理化有關的合同終止福利，作為與L3Harris合併有關的重組活動的一部分。看見附註E-重組和其他撤離費用在本説明中獲得關於改組活動的補充資料。 |
截至2019年3月29日止的季度 | |||||||
養卹金 | 其他福利 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
定期福利淨收益 | |||||||
服務成本 | $ | $ | |||||
利息成本 | |||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | |||
精算淨收益攤銷 | ( | ) | |||||
定期福利淨收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
定期收益淨額的服務成本部分包括在我們精簡的綜合損益表(未審計)中的“產品銷售和服務成本”和“工程、銷售和管理費用”項目中。定期福利收入淨額中的非服務費用部分包括在我們精簡的綜合收益表(未經審計)的“非營業收入”項目中，但合同終止福利除外，這些福利包括在我們精簡的綜合收益表(未經審計)的“工程、銷售和行政費用”項目的結構調整中。
我們做了一個$302 百萬在截至2019年9月27日的季度內，自願向我們的美國限定福利養老金計劃提供自願捐款。作為自願捐款的結果，以及$700 百萬在2018年和2017年財政年度的自願捐款中，我們提供了不 向美國合格確定福利養卹金計劃繳款截至2020年4月3日的季度，我們目前預計不 在2020年財政年度剩餘時間內，我們對美國合格界定福利養老金計劃的繳款，以及在2020年財政年度剩餘時間內對我國非美國養老金計劃的少量繳款。在截至2019年3月29日止的季度，我們做了不 向我們的美國合格固定福利養老金計劃繳款和對我們的非美國養老金計劃的小額繳款。
附註O-持續經營的每股收益
可歸於L3Harris普通股股東的每普通股持續經營所得收入計算如下：
季度結束 | |||||||
2020年4月3日 | 2019年3月29日 | ||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | |||||||
持續業務收入 | $ | $ | |||||
未償還參與證券的調整數 | ( | ) | |||||
用於基本和稀釋普通股計算的持續業務收入(A) | $ | $ | |||||
已發行基本加權平均普通股(B) | |||||||
稀釋股票獎勵的影響 | |||||||
已發行的稀釋加權平均普通股(C) | |||||||
按基本共同份額計算的持續業務收入(A)/(B) | $ | $ | |||||
每攤薄普通股(A)/(C)的持續經營收入 | $ | $ | |||||
潛在稀釋普通股主要由員工股票期權和限制性和業績單位獎勵組成。按攤薄普通股計算的持續經營所得不包括963,402 和265,652 截至季度的加權平均股票獎勵2020年4月3日和2019年3月29日分別。
附註P-非營業收入
非營業收入的構成部分如下：
季度結束 | |||||||
(二0二0年四月三日) | (一九二零九年三月二十九日) | ||||||
(以百萬計) | |||||||
養卹金調整(1) | $ | $ | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
_______________
(1) |
附註Q-所得税
20
注R-公允價值計量
公允價值是指在計量日，在市場參與者之間有秩序的交易中，為轉移主要市場或最有利市場上的負債而將收到的資產的價格或支付的價格。各實體必須最大限度地利用可觀測的投入，並儘量減少在計量公允價值時使用不可觀測的投入，並利用三級公允價值等級，優先考慮用於計量公允價值的投入。用於衡量公允價值的三種投入水平如下：
• | 一級-活躍市場相同資產或負債的報價。 |
• | 第2級-第1級所列報價以外的可觀測的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；通過相關或其他手段可觀察到或主要來源於或得到可觀測市場數據證實的報價以外的其他投入。 |
• | 第3級-由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀測的投入，對資產或負債的公允價值具有重要意義，並反映了我們自己對市場參與者在用現有最佳信息為資產或負債定價時使用的假設所作的假設。 |
在某些情況下，公允價值是根據從外部定價服務獲得的市場報價來估算的。在從外部定價服務獲得這些數據時，我們評估了制定公允價值估計所用的方法，以評估這些估值是否代表公允價值，包括資產淨值(“資產淨值”)。此外，在某些情況下，資產管理公司報告的資產淨值可在充分證據表明資產淨值不代表公允價值的情況下進行調整。
21
下表列出按公允價值定期計量的資產和負債(至少每年一次)2020年4月3日和2020年1月3日:
2020年4月3日 | 2020年1月3日 | ||||||||||||||||||||||
共計 | 一級 | 2級 | 共計 | 一級 | 2級 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||||
遞延補償計劃資產：(1) | |||||||||||||||||||||||
權益及固定收益證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
按資產淨值計算的投資： | |||||||||||||||||||||||
公司制人壽保險 | |||||||||||||||||||||||
遞延補償計劃資產公允價值總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
衍生工具(外幣遠期合約) | |||||||||||||||||||||||
按公允價值計量的資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
負債 | |||||||||||||||||||||||
遞延補償計劃負債：(2) | |||||||||||||||||||||||
證券及共同基金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
按資產淨值計算的投資： | |||||||||||||||||||||||
共同/集體信託和有擔保投資合同 | |||||||||||||||||||||||
遞延補償計劃負債公允價值總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
衍生工具(外幣遠期合約) | |||||||||||||||||||||||
衍生工具(國庫券合約) | |||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
_______________
(1) | 代表在與我們的無保留遞延補償計劃相關的“拉比信託”中持有的多樣化資產，這些資產包括在“其他流動資產”和“其他非流動資產”項目中，列在我們精簡的綜合資產負債表(未經審計)中，並以公允價值計量。 |
(2) | 主要是指在某些無保留的遞延補償計劃下支付福利的義務，我們將其包括在我們精簡的綜合資產負債表(未經審計)的“補償和福利”和“其他長期負債”項目中。根據這些計劃，參與者指定投資期權(包括股票和固定收益基金)，作為衡量其賬户名義價值的基礎。 |
下表列出未按公允價值計算的重要金融工具的賬面金額和估計公允價值(下表所列其他金融工具的賬面金額由於這些項目的短期性質而未列入近似公允價值)：
2020年4月3日 | 2020年1月3日 | ||||||||||||||
載運 金額 | 公平 價值 | 載運 金額 | 公平 價值 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
長期債務(包括當期債務)(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
_______________
(1) | 公允價值是根據在二級市場交易的債券的市場報價來估算的。如果我們的資產負債表中的長期債務是按公允價值計量的，它將被歸類為公允價值等級的第2級。 |
22
注S-衍生工具及對衝活動
在正常的業務過程中，我們面臨着全球市場風險，包括外幣匯率變化和利率變化的影響。我們使用衍生工具來管理我們對此類風險的敞口，並正式記錄對衝工具和對衝項目之間的所有關係，以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。我們還可以簽訂不被指定為套期保值且不符合套期保值會計條件的衍生工具。我們以公允價值確認我們精簡的綜合資產負債表(未經審計)中的所有衍生品。我們並不持有或發行衍生工具作投機交易用途。
匯率風險-公允價值風險
為了管理資產負債表中外匯匯率變動帶來的風險，我們實行公允價值對衝。更具體地説，我們使用外幣遠期合約和期權來對衝某些資產負債表項目，包括外幣計價的應收賬款和庫存。衍生工具和相關對衝項目的價值變化反映在收益中，反映在我們精簡的綜合損益表(未經審計)的“產品銷售和服務成本”項目中。
截至2020年4月3日，我們有不 未到期外匯遠期合約套期保值資產負債表項目。被指定為公允價值對衝的外幣遠期合約的淨損益如下：非物質在季度結束 2020年4月3日或在季度結束 2019年3月29日。此外,不 的收入中確認的數額季度結束 2020年4月3日或在季度結束 2019年3月29日與被套期保值的不再符合公允價值套期保值的公司承諾有關。
匯率風險-現金流動風險
為了管理我們對未來可能發生的預期現金流的貨幣風險和市場波動風險的敞口，我們實行現金流量對衝。更具體地説，我們使用外匯遠期合約和期權來對衝資產負債表外的未來外匯承諾，包括對供應商的購買承諾、未來承諾對客户的銷售以及部門間交易。這些衍生工具被用來對衝我們業務部門預期的現金流對貨幣的風險敞口。我們也對衝美元支付給供應商，以保持我們的預期利潤在我們的國際業務。這些衍生品在購買時僅具有名義內在價值，並且與它們指定用於對衝的預期現金流有高度的相關性。套期保值的有效性取決於套期保值工具的預期現金流與未來外幣承諾的預期現金流量之間的相關性，以及用於對衝這些現金流的衍生品的到期日。這些金融工具使用遠期價格和公允價值報價進行市場標記，並與其他綜合收益相抵。當相關對衝項目在收益中被確認時，AOCI中的損益將被重新歸類為收益。我們的衍生產品的現金流量影響與相關對衝項目的現金流量相同，列在我們的現金流量表(未經審計)中。名義金額用於衡量外匯遠期合同的數量，而不代表外匯損失的風險敞口。在…2020年4月3日，我們已開立外幣遠期合約，其名義總額為$561 百萬以加元、英鎊、歐元、新西蘭元和澳元來對衝某些預測的交易。
在…2020年4月3日，我們的外匯遠期合同的到期日一直到2024年。
下表列出我們在精簡的綜合資產負債表(未經審計)中指定為外幣對衝工具的衍生工具的公允價值。2020年4月3日和2020年1月3日:
2020年4月3日 | 2020年1月3日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
指定為對衝工具的衍生品： | |||||||
外幣遠期合同(1) | |||||||
其他流動資產 | $ | $ | |||||
其他非流動資產 | |||||||
其他應計項目 | |||||||
其他長期負債 | |||||||
_______________
(1) | 看見注R-公允價值計量在這些説明中描述與我們的外幣遠期合同有關的公允價值等級。 |
23
在截至2020年4月3日的季度，我們發現了一個未實現的淨損失$16 百萬所得税前其他綜合損失由外幣衍生工具指定為現金流量套期保值。在截至2019年3月29日止的季度，在其他被指定為現金流量對衝的外幣衍生工具的其他綜合收益中確認的未實現淨損益不是實質性的。
在截至2020年4月3日和2019年3月29日的季度內，AOCI將淨收益或虧損重新歸類為被指定為現金流對衝的外幣衍生品的收益。被指定為現金流動套期保值的外幣衍生工具的損益包括在與套期保值交易有關的簡明綜合收益表(未經審計)中的細列項目中，但因停止的現金流量套期保值而造成的任何損失除外，這些損失包括在我們的合併損益表(未審計)中的“工程、銷售和管理費用”項下。
在…2020年4月3日，預計在未來十二個月內會重新歸類為盈利的現有虧損額如下：$12 百萬所得税前。
利率風險-現金流風險
在…2020年4月3日，我們有二 與第三方金融機構對手簽訂的國庫鎖協議(“國庫鎖”)，合計名義金額為$650 百萬。這些國庫鎖於2019年1月啟動(並由我們承擔與L3Harris合併有關)，以對衝因預期發行長期固定利率債券(“新債券”)而引起的基準利率(10年期美國國債利率)的變動，以贖回或償還全部到期的利息。$650 百萬我們的未付本金4.95 %應於2021年2月15日到期的債券(“4.95%2021年註釋”)
我們指定這些庫房鎖為現金流量對衝新債券利息支付因發行前基準利率的變化而產生的波動，我們預計在債券到期日之前會出現這種情況。4.95 %2021説明。如果基準利率在協議期內上升，則國庫鎖定頭寸成為一項資產，當我們在發行新債券時終止國庫鎖時，我們會收到對手方的現金付款。相反，如果基準利率下降，國庫鎖定頭寸將成為一種負債，我們將在發行新債券時終止國庫鎖時向對方支付現金。國庫鎖的公允價值使用一個利用可觀察的市場數據(如基準利率)的定價模型來衡量。看見注R-公允價值計量在本説明中獲得更多信息。
在…2020年4月3日，這些國庫鎖的合併公允價值是$135 百萬，它包括在我們精簡的綜合資產負債表(未經審計)的“其他費用和應計項目”中。與這些國庫鎖有關的未變現税後損失包括在我們精簡的綜合資產負債表(未審計)中的“累計其他綜合損失”項目中。$75 百萬和$16 百萬在…2020年4月3日和2020年1月3日分別。
收益中確認的現金流量套期保值的淨損益在截至本季度時不算重大。2020年4月3日或2019年3月29日.
注T-估計數的變動
合同估計數
在收益確認的POC成本-成本法中，使用單一的估計利潤率來確認每項履約義務在其執行期間的利潤。確認合同的利潤需要估計完成時的總成本和交易價格，以及衡量完成工作的進展情況。由於我們的許多合同的長期性質，開發完成時的總成本和總交易價格往往需要判斷。在估計待完成工作的費用時必須考慮的因素包括所要完成的工作的性質和複雜性、分包商的業績以及延遲履約的風險和影響。在估計交易總價格時必須考慮的因素包括合同成本或業績獎勵(例如獎勵費、獎勵費和罰款)和其他形式的可變考慮，以及我們的歷史經驗和合同履約期望。這些可變金額通常是在實現某些協商的性能指標、項目里程碑或成本目標後授予的，並且可以基於客户的酌處權。我們在交易價格中包括這樣的估計數額，但如果與可變考慮因素有關的不確定性得到解決，所確認的累積收入很可能不會發生重大逆轉。
在每一份合同開始時，我們都會根據這些期望來評估其複雜性和感知的風險，並在完成時確定一個估計的總成本。在確定完成時的估計總費用後，我們遵循一個標準的竣工估計(“選管會”)程序，在這個過程中，我們至少每季度審查我們正在進行的合同的進展和業績，而且在許多情況下更頻繁。如果我們成功地解除了與合同的技術、進度和成本有關的風險，我們可能會降低我們在完成時的估計總成本與這些風險的退休相稱。相反，如果我們不能成功地消除這些風險，我們在完工時可能會增加我們估計的總成本。此外，隨着合同的進展，我們對總成交價的估計可能會增加或減少，例如，如果我們得到了獎勵。
24
高於或低於預期的費用。在確定完成時估計總費用或交易總價格估計數的調整數時，使用累積追趕法確認對營業收入的相關影響，該方法在本期內確認以往所有期間此類調整的累積影響。這些合同的任何預期損失都在損失明顯的時期內得到充分確認。
因預算變動而導致的東非共同體淨調整數使我們的營業收入增加$103 百萬 ($78 百萬税後或$.35 )並增加了我們的營業收入$6 百萬 ($4 百萬税後或$.03 (截至季度)2020年4月3日和2019年3月29日分別。以往各期履行義務確認的收入為$136 百萬和$18 百萬最後幾個季度2020年4月3日和2019年3月29日分別。
附註U-積壓
積壓，這相當於我們剩餘的業績義務，代表了未來的收入，我們希望確認我們履行我們目前的合同。積壓既包括資金積壓(即核準和批款的確定訂單)，也包括無資金積壓。積壓不包括未行使的合同選項和訂單類型合同下的潛在訂單，如無限期交貨、無限期數量合同。
附註五-業務部分信息
由於L3Harris合併，我們調整了部門報告，以反映我們2019年7月1日宣佈的新的組織結構。我們的業務結構主要圍繞我們銷售的產品和服務以及我們所服務的市場，從2019年6月29日起，我們報告我們業務的財務結果如下四 運營部門，也是我們的報告部門，被稱為我們的業務部門：
• | 綜合飛行任務系統，包括多任務ISR和通信系統；用於海上平臺的綜合電氣和電子系統；以及先進的電光和紅外解決方案； |
• | 空間和機載系統，包括空間有效載荷、傳感器和全任務解決方案；機密情報和網絡防禦；航空電子設備；電子戰； |
• | 通信系統，包括戰術通信、寬帶通信、綜合視覺解決方案和公共安全；以及 |
• | 航空系統，包括國防航空產品；安全、探測和其他商業航空產品；商業和軍事飛行員培訓；空中交通管理任務網絡。 |
本報告所述對我們業務部門的歷史結果、討論和列報反映了這些調整對所述所有期間的影響。這些調整對我們以前報告的收入、資產負債表、現金流量表或權益表沒有任何影響。如上文所述 附註C-業務剝離及資產出售在這些説明的其他地方，在2020年5月4日，在2020年第一季度結束之後，我們完成了機場安全和自動化業務的銷售，該業務提供安全和檢測產品等，作為我們航空系統部門的一部分。
我們的業務部門的會計政策與附註1：“重大會計政策”在我們的財政過渡期合併財務報表的附註中，表10-KT。我們根據營業收入或虧損來評估每個部門的業績，我們將其定義為所得税前的業務損益，包括養老金收入，不包括利息收入和費用、特許權使用費和相關知識產權費用、權益法投資收入或虧損以及證券和其他投資的損益。部門間銷售通常以成本轉移到購買部門，採購部門可能會確認被取消的利潤。下表中的“公司沖銷”項目是消除部門間銷售的項目。公司開支是按照美國政府對政府承包商規定的分配方法分配給我們的運營部門的。下表中的“養卹金調整”項目是對定期養卹金淨額和退休後福利費用中非服務部分的對賬，這些費用是部分營業收入的組成部分，但列在我們精簡的綜合收益表(未審計)的“非營業收入”項下。定期養卹金淨額和退休後福利費用的非服務部分包括利息成本、計劃資產預期收益和精算淨損益攤銷。
25
分段收入、部分營業收入(損失)和分部營業收入與所得税前持續經營收入總額的核對如下：
_______________
季度結束 | |||||||
2020年4月3日 | 2019年3月29日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
收入 | |||||||
綜合特派團系統 | $ | $ | |||||
空間和機載系統 | |||||||
通信系統 | |||||||
航空系統 | |||||||
其他不可報告的業務部分(1) | |||||||
公司沖銷 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
所得税前持續經營所得 | |||||||
部分營業收入(損失)： | |||||||
綜合特派團系統 | $ | $ | |||||
空間和機載系統 | |||||||
通信系統 | |||||||
航空系統 | ( | ) | |||||
其他不可報告的業務部分(1) | |||||||
未分配的公司開支(2) | ( | ) | |||||
L3Harris合併相關交易和整合費用 | ( | ) | ( | ) | |||
與購置有關的無形資產攤銷(3) | ( | ) | ( | ) | |||
養卹金調整 | ( | ) | ( | ) | |||
非營業收入 | |||||||
淨利息費用 | ( | ) | ( | ) | |||
共計 | $ | $ | |||||
(1) | 包括哈里斯夜視公司在資產剝離日期前的經營業績。2019年9月13日。看見附註C-業務剝離及資產出售有關更多信息，請參見本説明。 |
(2) | 包括：(1)$ |
(3) | 包括$ |
26
收入分類
季度結束 | |||||||
2020年4月3日 | 2019年3月29日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
按客户關係計算的收入 | |||||||
主承包商 | $ | $ | |||||
分包商 | |||||||
$ | $ | ||||||
按合約類別劃分的收入 | |||||||
固定價格(1) | $ | $ | |||||
可償還費用 | |||||||
$ | $ | ||||||
按地理區域分列的收入 | |||||||
美國 | $ | $ | |||||
國際 | |||||||
$ | $ | ||||||
_______________
(1)包括從時間和材料合同中獲得的收入。
空間和機載系統：空間和機載系統的收入主要來自於美國政府的開發和生產合同，並且通常使用POC成本-成本收入識別方法來確認。我們按客户關係、合同類型和地理區域分列了空間和機載系統的收入。我們認為，這些類別最能描述空間和機載系統收入的性質、數量、時間和不確定性
季度結束 | |||||||
2020年4月3日 | 2019年3月29日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
按客户關係計算的收入 | |||||||
主承包商 | $ | $ | |||||
分包商 | |||||||
$ | $ | ||||||
按合約類別劃分的收入 | |||||||
固定價格(1) | $ | $ | |||||
可償還費用 | |||||||
$ | $ | ||||||
按地理區域分列的收入 | |||||||
美國 | $ | $ | |||||
國際 | |||||||
$ | $ | ||||||
_______________
(1)包括從時間和材料合同中獲得的收入。
27
季度結束 | |||||||
2020年4月3日 | (一九二零九年三月二十九日) | ||||||
(以百萬計) | |||||||
按客户關係計算的收入(1) | |||||||
主承包商 | $ | ||||||
分包商 | |||||||
$ | |||||||
按合約類別劃分的收入(1) | |||||||
固定價格(2) | $ | ||||||
可償還費用 | |||||||
$ | |||||||
按地理區域分列的收入 | |||||||
美國 | $ | $ | |||||
國際 | |||||||
$ | $ | ||||||
______________
(1)在L3Harris合併之前，通信系統公司沒有確認針對客户的產品和系統的大量收入，目前，這種客户安排主要存在於與L3Harris合併有關的經營業務中。從財政過渡時期開始，增加了“按客户關係收入”和“按合同類型收入”的分類，以最好地描述這類客户安排的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
(2)包括從時間和材料合同中獲得的收入。
季度結束 | |||||||
2020年4月3日 | 2019年3月29日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
按客户關係計算的收入 | |||||||
主承包商 | $ | $ | |||||
分包商 | |||||||
$ | $ | ||||||
按合約類別劃分的收入 | |||||||
固定價格(1) | $ | $ | |||||
可償還費用 | |||||||
$ | $ | ||||||
按地理區域分列的收入 | |||||||
美國 | $ | $ | |||||
國際 | |||||||
$ | $ | ||||||
______________
(1)包括從時間和材料合同中獲得的收入。
28
按業務部門分列的資產總額概述如下：
2020年4月3日 | 2020年1月3日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
總資產 | |||||||
綜合特派團系統 | $ | $ | |||||
空間和機載系統 | |||||||
通信系統 | |||||||
航空系統 | |||||||
企業(1) | |||||||
$ | $ | ||||||
_______________
(1) | 與截至2019年9月27日的L3Harris合併和我們收購Exelis公司有關的可識別無形資產。在2015財政年度，它們被記為公司資產，因為它們使整個公司受益，而不是任何單獨的部門。作為公司資產入賬的可識別無形資產餘額約為$ |
附註W-法律程序和意外開支
有時，作為我們所從事或曾經從事的業務性質和種類的正常事件，我們提出各種索賠或指控，並由我們或對我們提起訴訟或仲裁，這包括但不限於：產品責任；人身傷害；專利、商標、商業祕密或其他知識產權；勞工和僱員糾紛；商業或合同糾紛；戰略性收購或剝離；先前銷售或使用據稱含有石棉或其他限制材料的產品；違反擔保；或環境問題。對我們提出的索賠額可能很大，但可能與索賠的是非曲直或法院或仲裁裁決的實際風險程度沒有任何合理的關係。我們記錄與對我們不利的事項有關的應計損失，我們認為這些損失是可能的，而且可以合理地估計。如果有意外收益，則在實現時確認，法律費用一般在發生時支出。在…2020年4月3日，對於我們認為可能對我們不利的訴訟、索賠或程序的潛在解決，我們的應計金額是不重要的。雖然不能肯定地預測這些事項的結果，但有些訴訟、索賠或訴訟可能會對我們不利地處理或裁定，而且超過目前應計的數額，這是合理的。根據管理、和解、仲裁裁決和最終判決(如果有的話)認為有可能在現有的訴訟或仲裁中對我們作出的任何現有資料2020年4月3日保留或不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
環境事項
29
注X-後續活動
機場保安及自動化業務剝離
在2020年5月4日，我們完成了機場安全和自動化業務的銷售，以獲得現金淨收入。$1 十億，在估計交易費用和對現金淨額和週轉資本的估計調整之前，並視最終銷售協議中規定的這些調整在結算後最後定稿而定。我們期望將出售所得的淨現金收入用於一般公司用途，並可能回購我們的普通股。
債務交換
中更詳細地描述了附註M-債務在這些票據中，交易所提議(交換任何或全部根據“證券法”的註冊要求發行的新L3Harris票據，以換取根據“證券法”註冊的同等本金的新票據)於2020年5月1日紐約市時間下午5：00到期。
在二零二零年五月五日，我們就有效投標的原始債券結算交易所報價，併發行外匯票據。
30
獨立註冊會計師事務所報告
致L3Harris技術公司股東和董事會。
中期財務報表審查結果
我們回顧了伴隨的L3Harris技術公司的合併資產負債表。(公司)截至2020年4月3日，有關截至本季度的損益表、綜合收益、現金流量及權益的合併報表。2020年4月3日和2019年3月29日，以及相關附註(統稱為“精簡合併中期財務報表”)。根據我們的審查，我們不知道應該對合並後的中期財務報表進行任何重大修改，使其符合美國普遍接受的會計原則。
我們曾根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司截至2005年的綜合資產負債表。2020年1月3日、該日終了兩個季度的相關收入、綜合收入、現金流動和權益綜合報表以及相關附註(未在此列報)；在我們2020年3月3日的報告中，我們對這些合併財務報表發表了無保留審計意見。在我們看來，在所附的合併資產負債表中所列的信息2020年1月3日在所有重要方面，就其衍生的綜合資產負債表而言，均屬公平陳述。
審查結果的依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及SEC和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。我們是按照PCAOB的標準進行檢討的。對臨時財務報表的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。審計範圍遠小於按照方案審計和審計委員會標準進行的審計，審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此，我們不表達這種意見。
/S/Ernst&Young LLP
佛羅裏達州奧蘭多
2020年5月7日
31
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
概述
以下管理層的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助理解我們的財務狀況和經營結果。本MD&A是作為本報告其他部分(“説明”)的補充，應與本報告其他部分一併閲讀，並參照本報告其他部分所載的精簡綜合財務報表(未審計)和所附説明(“説明”)，對其進行全面限定。此外，還應提及我們已審計的綜合財務報表及其所附的綜合財務報表説明和第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”包含在我們的表10-KT中，用於2019年6月29日至2020年1月3日的財政過渡期(我們的“財政過渡期從10-KT”)。除了這裏包含的歷史信息外，本MD&A中的討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們未來的研究結果可能與本文討論的結果大相徑庭。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下在MD&A中在“前瞻性聲明和可能影響未來結果的因素”項下討論的因素。
冠狀病毒
2020年3月，新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)的廣泛爆發被世界衞生組織(WHO)確認為一種大流行，並被美國政府宣佈為國家緊急狀態。冠狀病毒大流行和試圖控制它的努力，如強制關閉、“就地庇護”命令和旅行限制，對美國和全球經濟造成了嚴重的幹擾和不利影響，包括對供應鏈、客户需求、國際貿易和資本市場的影響。作為迴應，我們加強了對員工安全的關注，同時繼續努力履行客户承諾並支持供應商。例如，我們建立了在家工作(為能夠遠程工作的僱員)和社會距離安排；取消旅行和外部活動；努力採購個人防護設備(“ppe”)；在高風險設施啟動健康檢查程序；錯開工作班次、重新設計工作站和實施嚴格的清潔規程，特別是針對生產設施；與主要供應商保持積極對話，並制定減少供應鏈風險的計劃；改變股票回購的時間安排，從而在大流行期間為僱員、供應商和客户提供支持。美國政府的反應包括將國防工業基地確定為一個關鍵的基礎設施部門，提高國防工業基地的現金流和流動性，例如增加進度付款和加快合同授予。作為國防工業基地的一部分, 這些行動使我們能夠使我們的美國生產設施在很大程度上支持對美國政府客户的國家安全承諾，並宣佈我們將加速向45個州的小企業供應商支付1億多美元。
儘管我們相信，我們的大部分收入、收益和現金流來自直接或通過主要承包商向美國政府的銷售，但這在一定程度上是由於美國政府採取了上述應對措施，我們的商業、國際和公共安全企業面臨着與冠狀病毒大流行相關的負面影響的更高風險。例如，由於旅行限制，全球空中交通嚴重減少，商業航空市場隨之下滑，及其對客户業務的影響，大大減少了我國航空系統部門商業航空解決方案部門對飛行培訓、飛行模擬器和商業航空電子產品的需求。因此，我們暫時關閉了我們在歐洲和其他幾個地點的一些飛行訓練設施，並在2020年第一季度確認了價值3.3億美元的商譽和其他資產減值及其他與冠狀病毒相關的影響費用。
這些幹擾和影響的程度，包括我們在商定時限內履行美國政府合同和其他合同的能力，以及最終取決於我們的業務結果和現金流，將取決於今後的事態發展，包括美國政府、州和地方政府官員和國際政府採取的相關遏制行動的嚴重程度和持續時間，以及由此產生的後果，以及全球空中交通需求，所有這些都是不確定和不可預測的。
冠狀病毒的影響也可能加劇項目1A中討論的其他風險。我國財政過渡期的“風險因素”為10-KT，任何一個因素都可能對我們產生實質性影響。我們繼續與我們的客户、僱員、供應商、分包商、分銷商、經銷商和社區合作，以應對這一流行病的影響。我們繼續評估可能對我們的業務，供應鏈和客户的影響，並採取行動，以努力減輕不利的後果。關於冠狀病毒對公司的影響和影響風險的進一步信息，見第二部分，1A項。本報告中的“風險因素”。
32
以下是MD&A的其餘部分的列表，以及我們對其內容的看法，我們希望這些內容有助於閲讀這些頁面：
• | 業務結果 -對我們的綜合業務結果和我們每個業務部門的結果進行更深入的分析，只要這些部分的結果有助於瞭解我們整個業務的情況，即在我們精簡的合併財務報表(未審計)中所列的時期。 |
• | 流動性、資本資源與財務策略對現金流量、養老金計劃的供資、普通股回購、股息、資本結構和資源、表外安排以及商業承諾和合同義務的分析。 |
• | 關鍵會計政策和估計 -關於需要作出重要判斷和估計的會計政策以及已頒佈但對我們尚未生效的會計準則的信息，以及這些政策對我們的財務狀況、業務結果和現金流動的潛在影響。 |
• | 前瞻性陳述和可能影響未來結果的因素 -有關前瞻性聲明的警告性信息，以及對某些風險和不確定因素的描述，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與我們的歷史結果或目前的預期或預測大相徑庭。 |
中討論過的附註五-業務部分信息在“説明”中，我們實施了自2019年6月29日起生效的新的組織結構，從而改變了我們的運營部門，這些部門也是可報告的部門，也稱為我們的業務部門。本MD&A中對我們業務部門的歷史結果、討論和介紹反映了這些變化對所有期間的影響，以便在可比的基礎上提供分段信息。這些變動對我們以前報告的收入、資產負債表、現金流量表或資產負債表的合併報表沒有任何影響。
我們在以下四個部分報告我們的持續業務的財務結果，這些部分也被稱為
我們的業務部門：
• | 綜合特派團系統，包括多任務情報、監視和偵察及通信系統；海上平臺的綜合電氣和電子系統；以及先進的電光和紅外解決方案； |
• | 空間和機載系統，包括空間有效載荷、傳感器和全任務解決方案；機密情報和網絡防禦；航空電子設備；電子戰； |
• | 通信系統，包括戰術通信、寬帶通信、綜合視覺解決方案和公共安全；以及 |
• | 航空系統，包括國防航空產品；安全、探測和其他商業航空產品；商業和軍事飛行員培訓；空中交通管理任務網絡。 |
2020年2月4日，我們達成了一項最終協議，將安全檢測系統和麥克唐納·漢弗雷自動化解決方案(“機場安全和自動化業務”)出售給萊多斯公司。為10億美元以現金支付，但須按最終協議中規定的習慣採購價格調整。銷售交易以慣常的結束條件為條件，包括滿足監管要求。據報道，機場安全和自動化業務是我們航空系統部門的一部分，它提供航空和運輸行業、監管和海關當局、政府和執法機構以及商業和其他高度安全設施所使用的解決方案。我們於2020年5月4日完成了機場安全和自動化業務的出售，並預期將出售所得收入用於一般公司開支和可能回購我們的普通股。
在2020年3月20日，我們達成了一項明確的協議，以4200萬美元的價格出售我們的EOTech業務，但必須遵守最後協議中規定的習慣購買價格調整和習慣收盤價條件。據報道，EOTech業務是我們通信系統部門的一部分，它生產全息瞄準系統、放大的野戰光學和配件，供世界各地的軍事、執法和商業市場使用。我們預計在2020年中期完成EOTech業務的銷售.
在2020年2月19日，我們達成了一項銷售我們的應用基洛伏特和分析儀器業務的最終協議，這是我們的空間和機載系統部門的一部分，但必須遵守最終協議中規定的慣常的關閉條件。我們期望在2020年中期完成應用基洛伏特和分析儀器業務的銷售.
中更詳細地描述了附註C-業務剝離及資產出售在“註釋”中，截至2020年4月3日，機場保安及自動化、EOTech及應用基洛伏特及分析儀器業務的資產及負債已分類為待出售的精簡綜合資產負債表(未經審計)。
由於四捨五入，本報告所載數額不一定總能加到總數中。
33
行動結果
中進一步討論的附註A-重要會計政策和最近的會計準則在“註釋”中，我們於2019年6月29日完成了L3Harris合併。因為L3Harris的合併，季度結束 2020年4月3日反映合併公司的結果，而季度結束 2019年3月29日只反映了哈里斯經營業務的結果。由於L3Harris合併後合併後公司業績中包括的L3經營業務的重要性，季度結束 2020年4月3日和季度結束 2019年3月29日一般是不可比擬的。因此，協助討論2020年4月3日和2019年3月29日在比較的基礎上綜合業務結果，還提供了根據條例S-X第11條的要求(在本MD和A中稱為“形式”)編制的某些補充的未經審計的合併損益表信息(見“補充未經審計的Pro Forma合併損益表信息” 下面這個MD&A)。
高光
綜合經營業績季度結束 2020年4月3日，在每種情況下都與季度結束 2019年3月29日在“按報告”的基礎上(僅反映上一期間哈里斯經營業務的結果)和“形式上”的基礎(也反映了上一期間L3經營業務的結果)，包括：
合併—如報告所述
• | 收入增加 百分之一百六十八到46億美元從…17億美元; |
• | 毛利率增加 125%到13.28億美元從…5.89億美元; |
• | 持續業務收入減少 百分之二十到1.95億美元從…2.43億美元；和 |
• | 可歸因於L3Harris技術公司的每股稀釋普通股的持續經營收入。普通股東減少 51%到$0.99從…$2.02. |
合併—形式
• | 收入增加d 百分之五到46億美元從…44億美元; |
• | 毛利率增加 百分之五到13.28億美元從…12.67億美元; |
• | 持續業務收入減少 51%到1.95億美元從…4億美元；和 |
• | 可歸因於L3Harris技術公司的每股稀釋普通股的持續經營收入。普通股東減少 百分之四十三到$0.99從…$1.75. |
34
綜合業務成果
_______________
季度結束 | |||||||||||||||||
四月三日 2020 | 三月二十九日 2019 | %公司/(12月) | 三月二十九日 2019 | %公司/(12月) | |||||||||||||
如報告所述 | 親Forma | ||||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | |||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||
綜合特派團系統 | $ | 1,370 | $ | 14 | * | $ | 1,362 | 1 | % | ||||||||
空間和機載系統 | 1,192 | 956 | 25 | % | 1,112 | 7 | % | ||||||||||
通信系統 | 1,094 | 580 | 89 | % | 1,041 | 5 | % | ||||||||||
航空系統 | 1,011 | 144 | * | 914 | 11 | % | |||||||||||
其他不可報告的業務部分 | — | 35 | (100 | )% | — | * | |||||||||||
公司沖銷 | (41 | ) | (1 | ) | * | (43 | ) | (5 | )% | ||||||||
總收入 | 4,626 | 1,728 | 168 | % | 4,386 | 5 | % | ||||||||||
產品銷售和服務成本 | (3,298 | ) | (1,139 | ) | 190 | % | (3,119 | ) | 6 | % | |||||||
毛利率 | 1,328 | 589 | 125 | % | 1,267 | 5 | % | ||||||||||
佔總收入的百分比 | 29 | % | 34 | % | 29 | % | |||||||||||
工程、銷售和行政費用 | (815 | ) | (310 | ) | 163 | % | (799 | ) | 2 | % | |||||||
佔總收入的百分比 | 18 | % | 18 | % | 18 | % | |||||||||||
商譽和其他資產減值 | (324 | ) | — | * | — | * | |||||||||||
非營業收入 | 95 | 46 | 107 | % | 55 | 73 | % | ||||||||||
淨利息費用 | (63 | ) | (42 | ) | 50 | % | (67 | ) | (6 | )% | |||||||
所得税前繼續營業所得 | 221 | 283 | (22 | )% | 456 | (52 | )% | ||||||||||
所得税 | (26 | ) | (40 | ) | (35 | )% | (56 | ) | (54 | )% | |||||||
有效税率 | 12 | % | 14 | % | 12 | % | |||||||||||
持續業務收入 | 195 | 243 | (20 | )% | 400 | (51 | )% | ||||||||||
非控制利益，扣除所得税 | 23 | — | * | (6 | ) | (483 | )% | ||||||||||
可歸屬於L3Harris技術公司的持續業務收入。普通股東 | $ | 218 | $ | 243 | (10 | )% | $ | 394 | (45 | )% | |||||||
佔總收入的百分比 | 5 | % | 14 | % | 9 | % | |||||||||||
可歸因於L3Harris技術公司的每股稀釋普通股的持續經營收入。普通股東 | $ | 0.99 | $ | 2.02 | (51 | )% | $ | 1.75 | (43 | )% | |||||||
*沒有意義
如報告所述
收入
這個增加的收入季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是29億美元L3業務的收入(扣除公司間銷售沖銷的淨額)季度結束 2020年4月3日以及所有四個業務部門的有機收入增長。
有關更多信息，請參閲下面MD&A中的“業務部門結果討論”。
35
毛利率
這個增加的毛利率季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日的主要原因是將L3業務納入了季度結束 2020年4月3日。這個減少的毛利率佔收入的百分比(“毛利率百分比”)季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要是由於項目收入和產品銷售的組合，毛利率相對較低，1 700萬美元因L3Harris合併而獲得的可識別無形資產的攤銷季度結束 2020年4月3日和1 500萬美元的額外銷售成本與按公允價值分級出售的存貨有關。季度結束 2020年4月3日，由生產率和一體化節約部分抵消。
有關更多信息，請參閲下面MD&A中的“業務部門結果討論”。
工程、銷售和管理費用
這個增加在工程、銷售和管理(“歐空局”)費用和比較歐空局費用佔總收入的百分比(“歐空局百分比”)季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是將L3業務納入業務結果，以及1.03億美元因L3Harris合併而獲得的可識別無形資產的攤銷以及與L3Harris合併有關的其他費用和其他費用季度結束 2020年4月3日，由生產率和一體化節約部分抵消。
有關更多信息，請參閲下面MD&A中的“業務部門結果討論”。
商譽和其他資產減值
的商譽和其他資產減值季度結束 2020年4月3日包括2.96億美元商業航空解決方案部門的非現金商譽減值費用和2 300萬美元的應收賬款和合同資產減記費用，原因是與冠狀病毒有關的商業航空市場下滑及其對客户業務的影響500萬美元非現金商譽減值費用記錄與即將剝離我們的應用基洛伏特和分析儀器業務。
看見附註C-業務剝離及資產出售, 附註G-應收款, 附註H-合同資產和合同負債和附註K-商譽和其他無形資產 詳情請參閲“説明”。
非營業收入
這個增加截至本季度的非營業收入2020年4月3日與結束的季度相比2019年3月29日主要原因是養卹金和其他退休後福利計劃收入中的非服務費用部分增加，反映出從與L3Harris合併有關的福利計劃中獲得的收入。
看見 附註P-非營業收入和注N-退休後福利計劃 詳情請參閲“説明”。
淨利息費用
這個增加當季利息支出淨額2020年4月3日與結束的季度相比2019年3月29日主要是由於與L3Harris合併有關的35億美元債務的假設，平均債務水平較高。看見附註M-債務在“説明”中附註14：“債務”在“我們的財政過渡期合併財務報表説明”中，表10-KT，供進一步參考。
所得税
我們的實際税率(所得税佔所得税前繼續營業收入的百分比)是11.8%為季度結束 2020年4月3日相比較百分之十四點一為季度結束 2019年3月29日。我們的有效税率季度結束 2020年4月3日受益於與股權補償、研發(R&D)信貸相關的超額税收優惠的有利影響和審計結算的有利影響，部分抵消了國際信貸的估值津貼增加和不可抵扣的商譽減值費用的不利影響。我們的有效税率季度結束 2019年3月29日受益於與股權補償相關的超額税收優惠的有利影響，並受益於在提交聯邦納税申報表時所記錄的優惠調整。
持續業務收入
這個減少的持續業務收入季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是截至本季度的商譽和其他資產減值的非現金費用。2020年4月3日以及本報告中提到的上述其他原因對已結束季度的綜合影響。2020年4月3日和2019年3月29日.
36
按稀釋普通股計算的持續經營收益歸屬L3Harris普通股股東
這個減少可歸屬於L3Harris普通股股東的每股稀釋普通股的持續經營收益季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是，如上文所述，持續經營的收入較低，以及由於與L3Harris合併有關的發行股票約1.04億股，已發行的稀釋加權平均普通股增加。
見“普通股回購下面是MD&A中有關我們股票回購計劃的信息。
親Forma
收入
這個增加的收入季度結束 2020年4月3日與形式收入比較季度結束 2019年3月29日主要是因為所有四個業務部門的收入都增加了。
有關更多信息，請參閲下面MD&A中的“業務部門結果討論”。
毛利率
毛利率的增加季度結束 2020年4月3日與形式毛利率的比較季度結束 2019年3月29日主要是由於生產力和一體化節省，部分抵消了不太有利的項目組合。毛利率百分比季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日.
工程、銷售和管理費用
歐空局開支的增加季度結束 2020年4月3日與預計的歐空局費用相比，季度結束 2019年3月29日主要是由於與L3Harris合併有關的合併和其他費用增加了600萬美元，300萬美元剝離費用和300萬美元與冠狀病毒有關的費用季度結束 2020年4月3日。歐空局在季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日.
商譽和其他資產減值
的商譽和其他資產減值季度結束 2020年4月3日包括2.96億美元由於與冠狀病毒相關的商業航空市場低迷及其對客户業務的影響，我們商業航空解決方案部門的非現金商譽減值費用和2 300萬美元的應收賬款和合同資產減值費用，以及與我們的應用千伏和分析儀器業務即將剝離有關的500萬美元非現金商譽減值費用。
看見附註C-業務剝離及資產出售 和附註K-商譽和其他無形資產 詳情請參閲“説明”。
非營業收入
這個增加截至本季度的非營業收入2020年4月3日與截至本季度的非營業收入比較2019年3月29日主要原因是養老金和其他退休後福利計劃收入中的非服務費用部分增加。
淨利息費用
這個減少當季利息支出淨額2020年4月3日本季度終了季度利息支出淨額與形式上的比較2019年3月29日反映了根據1.72億美元的公允價值調整，對L3長期債務的攤銷。
見“補充未經審計的Pro Forma合併損益表信息“下面在本MD&A中獲取更多信息。
所得税
我們的實際税率(所得税佔所得税前繼續營業收入的百分比)是11.8%為季度結束 2020年4月3日與12.3%的有效税率季度結束 2019年3月29日。我們的有效税率季度結束 2020年4月3日受益於與股權補償、研發抵免相關的超額税收優惠的有利影響和審計結算的有利影響，部分抵消了對國際信貸的評估津貼增加和非抵扣商譽減值費用的不利影響。
見“補充未經審計的Pro Forma合併損益表信息“在下面的MD&A中提供有關我們的有效税率的信息。季度結束 2019年3月29日.
37
持續業務收入
這個減少的持續業務收入季度結束 2020年4月3日與持續經營的初步收入比較季度結束 2019年3月29日主要原因是截至本季度的商譽和其他資產減值的非現金費用。2020年4月3日以及在本次“專業表格”討論中提到的關於截止季度的原因的綜合影響。2020年4月3日和2019年3月29日.
按稀釋普通股計算的持續經營收益歸屬L3Harris普通股股東
這個減少可歸屬於L3Harris普通股股東的每股稀釋普通股的持續經營收益季度結束 2020年4月3日與按攤薄普通股計算的持續經營的形式收入比較季度結束 2019年3月29日主要原因是，如上文所述，持續經營的收入較低，但部分抵消了自L3Harris合併以來，我們根據回購計劃回購的普通股中已發行的稀釋加權平均普通股的減少。
38
補充未經審計的Pro Forma合併損益表信息
根據條例S-X第11條的要求編制的補充未經審計的合併損益表信息提供了進一步的信息，支持編制補充性未經審計的合併財務信息季度結束 2019年3月29日提供在上述“綜合經營結果”的討論，在本MD&A，並已準備實施的L3Harris合併，在收購方法的會計。它結合了哈里斯和L3業務的歷史結果，反映了L3Harris公司的合併，就像它於2018年6月30日，也就是哈里斯2019年財政年度的第一天結束一樣，並實施了一些形式上的事件，這些事件是：(A)直接歸因於L3Harris合併，(B)事實支持和(C)預期將對我們的業務結果產生持續影響。這些調整包括為反映哈里斯夜視業務的出售而作出的調整，該業務可直接歸因於L3Harris合併，但不包括使用出售所得收益的任何調整，因為使用並不直接歸因於L3Harris合併。簡化後的合併損益表信息僅用於信息和補充目的，並不表示如果L3Harris合併實際發生在2018年6月30日，L3Harris的運營結果或L3Harris未來的經營結果。未審計的補充形式合併損益表信息應與本MD&A、我們的精簡綜合財務報表(未經審計)和本報告其他部分的説明一併閲讀。
未經審計的Pro Forma合併損益表 | |||||||||||||||||
截至2019年3月29日的季度收入 | |||||||||||||||||
歷史 哈里斯 | 歷史 L3 | 親Forma 調整 | 注 參考文獻 | 親Forma 聯合 | |||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | |||||||||||||||||
產品銷售和服務收入 | $ | 1,728 | $ | 2,700 | $ | (7 | ) | a | $ | 4,386 | |||||||
(35 | ) | b | |||||||||||||||
產品銷售和服務成本 | (1,139 | ) | (2,007 | ) | 7 | a | (3,119 | ) | |||||||||
24 | b | ||||||||||||||||
(4 | ) | c | |||||||||||||||
工程、銷售和行政費用 | (310 | ) | (382 | ) | 5 | b | (799 | ) | |||||||||
(103 | ) | c | |||||||||||||||
9 | d | ||||||||||||||||
(2 | ) | e | |||||||||||||||
2 | f | ||||||||||||||||
(18 | ) | j | |||||||||||||||
合併、收購和剝離相關費用 | — | (18 | ) | 18 | j | — | |||||||||||
非營業收入 | 46 | — | 9 | j | 55 | ||||||||||||
利息和其他收入淨額 | — | 4 | 9 | g | — | ||||||||||||
(13 | ) | j | |||||||||||||||
利息收入 | 1 | — | 4 | j | 5 | ||||||||||||
利息費用 | (43 | ) | (37 | ) | 1 | h | (72 | ) | |||||||||
7 | i | ||||||||||||||||
所得税前繼續營業所得 | 283 | 260 | (87 | ) | 456 | ||||||||||||
所得税 | (40 | ) | (37 | ) | 21 | k | (56 | ) | |||||||||
持續業務收入 | 243 | 223 | (66 | ) | 400 | ||||||||||||
非控制利息，扣除所得税 | — | (6 | ) | — | (6 | ) | |||||||||||
可歸屬於普通股股東的持續業務收入 | $ | 243 | $ | 217 | $ | (66 | ) | $ | 394 | ||||||||
可歸屬於普通股股東的基本普通股持續經營收入 | $ | 2.06 | $ | 1.77 | |||||||||||||
可歸屬於普通股股東的每股稀釋普通股持續經營所得 | $ | 2.02 | $ | 1.75 | |||||||||||||
基本加權平均普通股 | 117.9 | 104.1 | l | 222.0 | |||||||||||||
稀釋加權平均普通股 | 120.3 | 104.6 | l | 224.9 | |||||||||||||
39
注：
a. | 反映了L3和Harris之間公司間結餘和交易的消除。 |
b. | 反映了哈里斯夜視業務的銷售。 |
c. | 反映與獲得的有限壽命可識別無形資產的公允價值有關的攤銷費用的淨增加，以及L3確認的歷史攤銷費用的消除。季度結束 2019年3月29日。假設和細節如下： |
加權平均攤銷期 | 公允價值 | 截至2019年3月29日止的季度 | |||||||
(以年份計) | (以百萬計) | ||||||||
購置的可識別無形資產： | |||||||||
客户關係 | 15 | $ | 5,417 | $ | 100 | ||||
商標名稱.分部 | 9 | 123 | 3 | ||||||
工程、銷售和行政費用調整 | 103 | ||||||||
發達技術 | 7 | 562 | 16 | ||||||
減：L3歷史攤銷 | (12 | ) | |||||||
對產品銷售和服務成本的調整 | 4 | ||||||||
攤銷費用調整淨額共計 | $ | 107 | |||||||
d. | 包括在L3的歷史業務報表和Harris歷史損益表中的工程、銷售和管理費用中的與合併、收購和剝離有關的費用中的交易費用的扣除。 |
e. | 關於L3Harris的合併，2018年10月12日，每一家公司都與其首席執行官簽署了一份協議書，概述了合併後每個人的角色和薪酬安排的條款。所列數額反映了由於這些修改的安排而增加的賠償費用。 |
f. | 反映了某些退休後、基於股票和遞延薪酬安排下的控制內變更支付的影響。 |
g. | 作為採購會計的一部分，反映與L3退休後福利計劃有關的累計綜合損失中的淨精算損失的攤銷。 |
h. | 反映了作為採購會計的一部分而取消遞延債務發行成本的攤銷。 |
i. | 反映了根據1.72億美元的公允價值調整，對L3長期債務的攤銷。 |
j. | 從L3的歷史操作數據中獲得的某些金額被重新分類，以使其表示與Harris的表示相一致。這些改敍包括： |
1. | 合併、收購和剝離相關費用，重新歸類為工程、銷售和管理費用； |
2. | 利息和其他收入淨額，已重新歸類為利息收入。 |
k. | 表示形式調整的所得税影響，在對L3歷史結果進行形式調整的情況下，使用L3的混合全球税率，而對Harris的歷史結果採用形式調整時的聯邦和州法定税率。因此，用於實施形式調整的合併法定税率大致為百分之二十四截至2019年3月29日的季度。這一税率不代表合併後公司的實際税率，該税率將包括其他税收費用和福利，也不考慮在L3Harris合併完成後可能影響合併公司的任何歷史或未來可能發生的税務事件。 |
l. | 由於為L3普通股、L3限制性股和L3業績股發行的L3Harris普通股，普通股增加。稀釋後的股票還包括L3Harris股票期權對L3股票期權的稀釋影響，用國庫券法計算。 |
40
論經營業務的業務細分結果
綜合特派團系統
季度結束 | ||||||||||||||||
四月三日 2020 | 三月二十九日 2019 | %公司/(12月) | 三月二十九日 2019 | %公司/(12月) | ||||||||||||
如報告所述 | 親Forma | |||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||
收入 | $ | 1,370 | $ | 14 | * | $ | 1,362 | 1 | % | |||||||
分段營業收入 | $ | 201 | $ | 3 | * | $ | 165 | 22 | % | |||||||
佔收入的百分比 | 15 | % | 21 | % | 12 | % | ||||||||||
__________
*沒有意義
如報告所述
部分收入、營業收入和營業收入佔收入的百分比(“營業利潤率百分比”)的變化季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是將L3業務納入了季度結束 2020年4月3日。由於綜合特派團系統部門幾乎完全由L3業務組成，因此與前一年的分部業務指標進行比較是沒有意義的。
親Forma
這個增加的部分收入季度結束 2020年4月3日與結束的季度相比2019年3月29日主要原因是1 900萬美元海運業收入較高，反映了分類程序的傾斜，部分被電光收入的減少所抵消。
部分營業收入和營業利潤率百分比的增加季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是生產率和一體化儲蓄以及較高的養老金收入，其中一部分被方案收入和相對較低的經營利潤率百分比所抵消。
空間和機載系統
季度結束 | |||||||||||||||||
四月三日 2020 | 三月二十九日 2019 | %公司/(12月) | 三月二十九日 2019 | %公司/(12月) | |||||||||||||
如報告所述 | 親Forma | ||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||
收入 | $ | 1,192 | $ | 956 | 25 | % | $ | 1,112 | 7 | % | |||||||
分段營業收入 | $ | 221 | $ | 174 | 27 | % | $ | 198 | 12 | % | |||||||
佔收入的百分比 | 19 | % | 18 | % | 18 | % | |||||||||||
如報告所述
部門收入、營業收入和營業利潤率百分比的增加季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是在季度結束 2020年4月3日以及下文所述關於這一部分的形式上的同樣理由。
親Forma
這個增加的部分收入季度結束 2020年4月3日與結束的季度相比2019年3月29日主要原因是9200萬美元在生產坡道和增加F-35平臺上的內容的驅動下，增加了特派團航空電子的收入2 800萬美元因英特爾和賽伯的機密項目增長而帶來的收入增加，但由於美國空軍空域感知計劃在其前身計劃的結束後延遲停擺，空間收入減少，部分抵消了收入的增加。
部分營業收入和營業利潤率百分比的增加季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要是由於生產力和一體化節省。
41
通信系統
季度結束 | |||||||||||||||||
四月三日 2020 | 三月二十九日 2019 | %公司/(12月) | 三月二十九日 2019 | %公司/(12月) | |||||||||||||
如報告所述 | 親Forma | ||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||
收入 | $ | 1,094 | $ | 580 | 89 | % | $ | 1,041 | 5 | % | |||||||
分段營業收入 | $ | 250 | $ | 167 | 50 | % | $ | 226 | 11 | % | |||||||
佔收入的百分比 | 23 | % | 29 | % | 22 | % | |||||||||||
如報告所述
部分收入的增加季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是在季度結束 2020年4月3日如下文所述，這部分收入的形式理由是相同的。
部分營業收入的增加和分段營業收入百分比的下降季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是在季度結束 2020年4月3日與產品銷售和項目收入相結合，經營利潤率相對較低。
親Forma
這個增加在收入方面季度結束 2020年4月3日與結束的季度相比2019年3月29日主要原因是5 100萬美元更高的戰術通信收入，反映了美國國防部現代化需求的增加和國際戰術無線電的銷售量減少，部分被公共安全收入的下降所抵消。
部分營業收入和營業利潤率百分比的增加季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是產量和生產率的提高以及一體化節省，部分抵消了產品銷售和項目收入相對較低的經營利潤率百分比。
關於已知趨勢和不確定性的補充信息
我們預計，公共安全部門的收入和運營收入將受到與冠狀病毒相關的對州和地方政府市政客户的壓力的不利影響，包括人員配置減少、遠程工作技術能力有限、短期税收大幅減少以及預算優先事項的競爭。我們目前預期，與2019年曆年相比，我們公共安全部門的收入在2020年將減少約5 000萬美元；然而，與冠狀病毒有關的影響對我國公共安全部門的最終影響仍然不確定和不可預測。
航空系統
季度結束 | |||||||||||||||
四月三日 2020 | 三月二十九日 2019 | %公司/(12月) | 三月二十九日 2019 | %公司/(12月) | |||||||||||
如報告所述 | 親Forma | ||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||
收入 | $ | 1,011 | $ | 144 | * | 914 | 11 | % | |||||||
部分營業收入(損失) | $ | (177 | ) | $ | 17 | * | 105 | * | |||||||
佔收入的百分比 | (18 | )% | 12 | % | 11 | % | |||||||||
__________
*沒有意義
42
如報告所述
部分收入的增加季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是在季度結束 2020年4月3日.
中的分段運營損失季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是截至本季度記錄的商譽和其他資產及其他費用減值3.24億美元。2020年4月3日與商業航空解決方案部門有關，原因是商業航空市場下滑及其對客户業務的影響，部分抵消原因是在結束的季度將L3業務納入部門經營業績(主要是國防航空產品和軍事培訓業務)2020年4月3日.
親Forma
部分收入的增加季度結束 2020年4月3日與結束的季度相比2019年3月29日主要原因是5 100萬美元國防航空產品和3 600萬美元任務網絡的更高收入。
中的分段運營損失季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要應付截至本季度的商譽和其他資產及其他費用減值3.24億美元2020年4月3日與商業航空解決方案部門有關，原因是商業航空市場的低迷及其對客户業務的影響，部分抵消了生產率和一體化儲蓄、更高的養卹金收入和更高的數量。
關於已知趨勢和不確定性的補充信息
我們商業航空解決方案部門的收入和營業收入預計在2020年財政剩餘時間內將下降，原因是商業培訓和商業航空電子產品銷售量減少，反映出冠狀病毒大流行及其對全球空中交通和客户業務的影響。我們目前預計，與2019年曆年相比，我國商業航空解決方案部門的收入在2020年將減少約3億美元；然而，與冠狀病毒相關的對我國商業航空解決方案部門的影響的最終程度仍不確定。此外，我們在2020年5月4日出售機場保安和自動化業務，將使2020年曆年的部分收入和營業收入比2019年減少。截至本季度的機場保安及自動化業務收入2020年4月3日大約1.2億美元。
未分配公司費用
季度結束 | |||||||||||||||||
四月三日 2020 | 2019年3月29日 | %公司/(12月) | 2019年3月29日 | %公司/(12月) | |||||||||||||
如報告所述 | 親Forma | ||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||
未分配的公司開支 | $ | (33 | ) | $ | — | * | $ | — | * | ||||||||
L3Harris合併相關交易和整合費用 | (31 | ) | (16 | ) | 94 | % | (25 | ) | 24 | % | |||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | (145 | ) | (25 | ) | 480 | % | (145 | ) | — | % | |||||||
2020年財政年度第一季度未分配的公司費用包括1 500萬美元與所售存貨的公允價值升級有關的額外銷售成本，a500萬美元非現金商譽減值費用與我們的應用基洛伏特及分析儀器業務有待剝離有關300萬美元剝離費用。
43
流動性、資本資源和財務戰略
現金流量
季度結束 | |||||||
2020年4月3日 | 2019年3月29日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 533 | $ | 405 | |||
用於投資活動的現金淨額 | (58 | ) | (37 | ) | |||
用於籌資活動的現金淨額 | (612 | ) | (380 | ) | |||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (24 | ) | 3 | ||||
現金和現金等價物淨減額 | (161 | ) | (9 | ) | |||
年初現金及現金等價物 | 824 | 343 | |||||
現金和現金等價物，期末 | $ | 663 | $ | 334 | |||
現金和現金等價物
這個1.61億美元財政過渡期結束至第一季度末現金和現金等價物淨減少2020主要原因是：
•5.33億美元業務活動提供的現金淨額；
•2.45億美元借款所得的淨收益；及
•3 300萬美元在行使僱員股票期權所得的收益中，超過
•7億美元用於回購我們的普通股；
•1.83億美元用於支付現金紅利；以及
•4 800萬美元用於淨增不動產、廠房和設備。
這個900萬美元2018年12月28日終了季度末至季度結束 2019年3月29日主要原因是：
•4.05億美元經營活動提供的現金淨額；以及
•600萬美元僱員股票期權的收益；超過
•3.01億美元借款的淨償還額；
•8 100萬美元用於支付現金紅利；以及
•3 700萬美元用於淨增不動產、廠房和設備。
在…2020年4月3日，我們有現金和現金等價物6.63億美元，我們有一項價值20億美元的高級無擔保循環信貸，將於2024年6月到期(截至2020年4月3日)。另外，我們72億美元的長期未償債務2020年4月3日，其中大部分與財政過渡期的L3Harris合併和Exelis公司的收購有關。在2015財政年度的第四季度。我們的6.63億美元的現金和現金等價物2020年4月3日包括在內4.47億美元由我們的外國子公司持有，我們相信其中很大一部分可以以最低的税收成本匯回美國。
鑑於我們目前的現金狀況、業務、信用評級、可用信貸安排、現金需求和債務結構所產生的資金前景，我們迄今還沒有、也不期望在流動性方面遇到任何實質性問題，儘管我們不能保證我們未來的流動性，特別是考慮到我們的債務總體水平、美國政府預算的不確定性以及全球商業和金融的不確定性。關於與冠狀病毒有關的風險和不確定性的進一步信息，見第二部分，第1A項。本報告中的“風險因素”。
我們目前無法預測冠狀病毒以及其他潛在風險和不確定因素將對我們的業務現金產生何種影響。然而，根據我們目前的業務計劃和收入前景，我們認為，我們現有的現金、運營產生的資金、我們的信貸安排以及進入公共和私人債務及股票市場的機會，將足以滿足我們預期的營運資本需求、資本支出、股利支付、根據我們的股票回購計劃進行的回購，以及在今後12個月內以及在可預見的將來償還我們的債務證券。我們2020年財政年度的資本支出總額預計約為4億美元。我們預計，2020年財政年度的納税額將大致等於或略低於同期的税收支出，但須根據某些時間差異進行調整。除第7項“合同義務”所列現金支出外。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，在我們的財政過渡期表10-KT和下面的“商業承諾和合同義務”一節中，本MD&A(包括我們應於2020年4月30日到期的全部2.5億美元浮動利率債券到期時償還)、資本支出、股利支付、我們股份回購計劃下的回購、與L3Harris合併有關的整合和
44
在基於收益率的國庫券協議終止時向對手方支付的其他費用和現金(見注S-衍生工具及對衝活動在“關於衍生工具的補充資料的説明”中，我們預計2020財政年度剩餘時間內不會有任何重大的現金支出。關於與冠狀病毒有關的風險和不確定性的進一步信息，見第二部分，第1A項。本報告中的“風險因素”。
然而，不能保證我們的業務將繼續以目前的水平產生現金流動，或者我們的商業票據計劃或我們的信貸安排或債務市場下的未來借款的成本或可得性不會受到任何潛在的未來信貸或資本市場幹擾的影響。由於冠狀病毒，商業票據市場於2020年3月暫時中斷，儘管商業票據市場目前正在正常運作，取決於未來的市場條件和波動，但商業票據可能無法以優惠的條件或根本不具備所需的能力。如果我們無法維持現金餘額或從業務中產生足夠的現金流量來履行我們的義務，我們可能需要出售資產、減少資本支出、減少或消除戰略性收購、減少或終止我們的股票回購、減少或消除股息、為我們現有債務的全部或部分再融資或獲得額外融資。我們對債務支付本金、支付利息或再融資的能力取決於我們今後的業績和財務結果，在某種程度上，這些業績和財務結果在某種程度上取決於我們所服務的國防、政府和其他市場的一般條件，以及我們無法控制的一般經濟、政治、金融、競爭、立法和監管因素。
業務活動提供的現金淨額：這個1.28億美元 增加的業務活動提供的現金淨額季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是收入增加，反映包括L3業務的現金流量，以及用於為週轉資本供資的現金減少，但被部分抵消1.74億美元更多用於薪酬和福利的現金。
用於投資活動的現金淨額：這個2 100萬美元 增加的投資活動所用的現金淨額季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是1 100萬美元用於淨增不動產、廠場和設備的現金增加和用於投資購買的1 000萬美元。
用於籌資活動的現金淨額：這個2.32億美元 增加用於財務活動的現金淨額季度結束 2020年4月3日與季度結束 2019年3月29日主要原因是7億美元用於回購我們普通股的現金增加和增加1.02億美元在支付的股息中，部分抵消5.45億美元更多來自借款的淨收益。
養卹金計劃的供資
根據適用的法律和條例的資金要求是在為我們的美國養老金計劃繳款時的一個主要考慮因素。雖然我們在自願繳款方面有很大的酌處權，但經2006年“養卹金保護法”修正並經2008年“工人、退休人員和僱主恢復法”、“21世紀進步前進法”(“21世紀前進法”)修正的1974年“僱員退休收入保障法”和適用的“國內收入法”規定了最低供資限額。如果不能達到最低供資門檻，就會限制我們修改計劃或支付福利的能力。關於我們的美國限定養卹金計劃，我們打算每年繳納不低於規定的最低供資門檻。
2014年“公路和運輸籌資法”和2015年兩黨預算法進一步將“21世紀地圖”的利率穩定規定延長至2020年。在財政轉型期間，我們向美國的限定福利養老金計劃提供了3.02億美元的自願捐款。因此，我們目前預計不會向美國的合格福利養老金計劃繳納任何款項，我們預計在2020年財政年度的剩餘時間裏，我們只為我們的非美國養老金計劃繳納少量繳款。
未來所需繳款主要取決於資產的實際年度回報率和用於衡量每年年底福利債務的貼現率。根據這些因素，以及由此產生的養卹金計劃的供資狀況，未來法定最低繳款數額可能是實質性的。我們有未提供資金的淨福利計劃債務17億美元在…2020年4月3日。看見附註15：“養卹金和其他退休後福利”在我們的財政過渡期合併財務報表的附註中，表10-KT和注N-退休後福利計劃在“關於我們養卹金計劃的進一步資料的説明”中。
普通股回購
在季度結束 2020年4月3日，我們用7億美元再購3,277,559根據我們目前的回購計劃所持有的普通股，平均每股價格為$213.57，包括委員會$.02每股。在季度結束 2019年3月29日根據我們以前的回購計劃，我們沒有回購我們普通股的任何股份。在季度結束期間2020年4月3日和2019年3月29日, 100萬美元和400萬美元在我們的普通股中，分別被交付給我們或被我們扣留，以滿足對員工股份獎勵的預扣税。我們購買的股票被取消並退休。
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在…2020年4月3日，我們有一個剩餘的，未使用的授權，大約18億美元在我們目前的回購計劃下，沒有到期日。根據我們目前的回購計劃，可通過公開市場交易、私人交易、通過投資銀行機構進行的交易或其中的任何組合進行回購。我們的回購水平取決於許多因素，包括我們的財務狀況，資本需求，現金流量，經營結果，未來的業務前景，我我們的董事會和管理層可能認為相關的冠狀病毒和其他因素。回購的時間、數量和性質取決於市場條件、適用的證券法和其他因素，由我們自行決定，並可隨時暫停或中止。有關我們目前回購計劃的更多信息載於本報告第二部分第二項下。股權證券的未登記銷售和收益的使用。
股利
2020年2月28日，我們的董事會將普通股的季度現金股息率從每股0.75美元提高到每股0.85美元， 按年化現金股息率計算 每股3.40美元，這是我們連續第十九個季度現金股息增長率。在財政轉型期間，我們的年度現金股息為每股3.00美元。季度現金紅利通常在3月、6月、9月和12月支付。我們目前預計，現金紅利將在不久的將來繼續支付，但我們不能保證未來股息的支付或未來股息的增加，除其他外，這可能受到冠狀病毒流行病的影響。股息的申報及其數額將取決於若干因素，包括我們的財務狀況、資本需求、現金流量、經營結果、未來的業務前景以及董事會認為相關的其他因素。
資本結構與資源
2019年信貸協議：我們有20億美元的5年高級無擔保循環信貸貸款(“2019年信貸安排”)，是在2019年6月28日與一個貸款人集團簽訂的循環信貸協議(“2019年信貸協議”)下的。有關2019年信貸機制和2019年信貸協議的説明，見附註13：“信貸安排”在我們的財政過渡期合併財務報表的附註中，表10-KT。
我們遵守了2019年信貸協議中的協議2020年4月3日，包括要求我們不允許我們的合併總負債與總資本的比率大於0.65至1.00的公約，這一比例在2019年信貸協議中有所界定。在…2020年4月3日，根據2019年信用協議，我們沒有未償還的借款。
交換要約：在2020年3月31日，我們開始向符合條件的持有者提供交換根據1933年“證券法”的註冊要求(“原始票據”)豁免的L3Harris以前發行的任何和所有未發行的票據，以換取根據“證券法”(“交易所票據”)註冊的新票據的同等本金。外匯券的條款大致上與原債券系列的條款相同，但外匯票據是根據經修訂的1933年“證券法”註冊的，而適用於原始債券的轉讓限制、註冊權利及有關特別權益條文則不適用於該等交易所債券。交易所的報價在紐約市時間下午5：00到期，於2020年5月1日(“到期日期”)。在二零二零年五月五日，我們就有效投標的原始債券結算交易所報價，併發行外匯票據。
看見附註M-債務在“説明”中獲得更多信息。
長期債務：有關我們長期可變利率和固定利率債務的描述，請參見附註M-債務在筆記裏。
在2020年第一季度，我們完成了2.5億美元的總本金的發行和銷售。
應於2023年3月10日到期的浮動利率債券數額在2020年第一季度結束後，我們利用出售所得的淨收益，在到期時償還我們將於2020年4月30日到期的浮動利率債券的本金總額，並用於一般企業用途。
短期債務：我們的短期債務2020年4月3日和2020年1月3日曾.200萬美元和300萬美元，分別由國際子公司為滿足營運資金需要而在當地借款。
其他協定：我們有一個RSA與第三方金融機構，允許我們出售，在無追索權的基礎上，高達1億美元的未清應收賬款在任何時候。我們不時根據RSA出售某些客户應收賬款，我們繼續代表第三方金融機構提供服務和收取，我們將其作為銷售應收賬款，銷售收益包括在經營活動的淨現金中。
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表外安排
根據證券交易委員會規則的定義，下列任何一項安排均符合表外安排的資格：
• | 某些擔保合同規定的任何義務； |
• | 轉讓給未合併實體或類似安排的資產的保留權益或或有權益，為該實體提供信貸、流動性或市場風險支持； |
• | 根據某些衍生工具承擔的任何義務，包括或有債務；以及 |
• | 登記人持有和向登記人提供資金、流動性、市場風險或信貸風險支持，或與登記人進行租賃、套期保值或研發服務的未合併實體的重大可變權益項下的任何債務，包括或有債務。 |
截至2020年4月3日，我們沒有參與任何與未合併實體或金融夥伴關係產生關係的實質性交易，包括可變利益實體，而且我們沒有上述定義的任何資產保留材料或或有權益。截至2020年4月3日我們沒有實質性的財務擔保或其他合同承諾，我們認為這些承諾合理地可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生不利影響，我們也不是任何對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響的關聯方交易的當事方。
我們不時地剝離我們的某些業務和資產。與這些資產剝離有關，我們經常提供申述、保證和/或賠償，以涵蓋各種風險和未知負債，如環境責任和税務責任。我們無法估計這種陳述、保證和賠償的潛在責任，因為它們涉及未知的條件。不過，我們不相信與這些申述、保證及彌償有關的負債，會對我們的財務狀況、經營結果或現金流量造成重大的不良影響。
由於我們根據收購、剝離、重組計劃或其他原因縮減了某些業務，我們租賃的某些物業已轉租給第三方。如果這些第三方中的任何一方遷出其中任何一處，我們將在法律上承擔主要租賃安排下的義務。我們相信，該等分租客拖欠的財務風險，是個別及整體上對我們的財務狀況、經營結果或現金流量並無重大影響的。
商業承諾和合同義務
在我們的財政過渡期表10-KT中披露的金額包括我們的合同義務和商業承諾.除本MD&A中“資本結構和資源”項下所述的債務變化以及L3Harris合併引起的其他變化外，季度結束 2020年4月3日在我們的合同現金義務中償還債務、購買貨物和服務、根據經營租賃或我們的商業承諾付款，或根據我們在財政過渡期表10-KT中披露的未償保證債券、備用信用證或其他安排的或有負債。
關鍵會計政策和估計數
我們精簡的合併財務報表(未經審計)和所附説明是根據公認會計原則編制的。編制財務報表需要我們對報告的資產、負債、收入、支出和積壓以及或有資產和負債的披露作出估計和假設。實際結果可能與我們的估計不同。這些估計和假設都受到我們會計政策的影響。關鍵會計政策和估計數是指需要應用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷的政策和估計，這些政策和估計往往是由於固有的不確定因素造成的，並可能在以後的期間發生變化。對我們來説，重要的會計政策和估計包括：(一)合同和合同估計數的收入確認；(二)退休後福利計劃；(三)超額和過時存貨損失的備抵；(四)商譽減值測試；(五)企業合併核算；(六)所得税和税務估價津貼。關於我們的關鍵會計政策和估計的更多討論，見第7項中的“關鍵會計政策和估計”。“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”在我國財政轉型時期的10-KT。
收入確認
我們業務的很大一部分來自於開發和生產合同。與開發和生產合同有關的收入和利潤通常在一段時間內得到確認，通常採用收入確認的完成率(“POC”)成本/成本法，即我們根據迄今發生的成本與合同完成時估計的總成本的比率來衡量我們在履行義務方面的進展情況。因為發生的成本代表了完成的工作，我們認為這種方法最能描述向客户轉移控制權的過程。在收益確認的POC成本-成本法中，使用單一的估計利潤率來確認每項履約義務在其執行期間的利潤。確認合同的利潤需要估計完成時的總成本和交易價格，以及衡量完成工作的進展情況。由於我們的許多合同的長期性質，開發完成時的總成本和總交易價格往往需要判斷。在估計待完成工作的成本時必須考慮的因素包括：擬完成工作的性質和複雜性
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執行，分包商的表現和延遲的風險和影響。在估計交易總價格時必須考慮的因素包括合同成本或業績獎勵(例如獎勵費、獎勵費和罰款)和其他形式的可變考慮，以及我們的歷史經驗和合同履約期望。這些可變金額通常是在實現某些協商的性能指標、項目里程碑或成本目標後授予的，並且可以基於客户的酌處權。我們在交易價格中包括這樣的估計數額，但如果與可變考慮因素有關的不確定性得到解決，所確認的累積收入很可能不會發生重大逆轉。
在每一份合同開始時，我們都會根據這些期望來評估其複雜性和感知的風險，並在完成時確定一個估計的總成本。在確定完成時的估計總費用後，我們遵循一個標準的竣工估計(“選管會”)程序，在這個過程中，我們至少每季度審查我們正在進行的合同的進展和業績，而且在許多情況下更頻繁。如果我們成功地解除了與合同的技術、進度和成本有關的風險，我們可能會降低我們在完成時的估計總成本與這些風險的退休相稱。相反，如果我們不能成功地消除這些風險，我們在完工時可能會增加我們估計的總成本。此外，隨着合同的進展，我們對總交易價格的估計可能會增加或減少，例如，如果我們收到高於或低於預期的授標費。在確定完成時估計總費用或交易總價格估計數的調整數時，使用累積追趕法確認對營業收入的相關影響，該方法在本期內確認以往所有期間此類調整的累積影響。這些合同的任何預期損失都在損失明顯的時期內得到充分確認。
東非共同體的調整對所述期間的業務收入產生了下列影響：
季度結束 | |||||||
2020年4月3日 | 2019年3月29日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
有利調整 | $ | 182 | $ | 32 | |||
不利調整 | (79 | ) | (26 | ) | |||
營業收入調整淨額 | $ | 103 | $ | 6 | |||
EAC在結束的季度淨優惠調整數2020年4月3日反映項目運營業績的效益，包括風險的退休和時間表的改進、獎勵的實現和協同節約的實現。我們所有四個業務部門都實現了對EAC的淨優惠調整，涉及多個合同。在結束的季度內，沒有對任何對營業收入有影響的個別計劃進行任何EAC調整。2020年4月3日或2019年3月29日這對我們在這些時期的綜合或部分業務的結果具有重要意義。
我們確認來自多個具有多重履約義務的合同的收入。對於這些合同，我們根據作為每項履約義務的商品或服務的相對獨立銷售價格，將交易價格分配給每項履約義務。獨立銷售價格是指我們在獨立的基礎上將商品或服務出售給客户的金額(即不與任何其他產品或服務捆綁銷售)。不同履約義務之間的交易價格分配可能影響收入確認的時間，但不會改變合同確認的總收入。
我們的大部分收入來自與美國政府的合同，包括外國軍事銷售合同。這些合同受聯邦採購條例的約束，我們的合同交付品的價格通常是基於我們的估計成本或實際成本加上合理的利潤率。因此，這些合同中貨物和服務的獨立銷售價格通常等於合同中規定的銷售價格，從而消除了將交易價格分配(或重新分配)給多項履約義務的必要性。在我們的非美國政府合同中，當獨立銷售價格無法直接觀察時，我們通常也使用預期成本加保證金方法來確定獨立銷售價格。在確定成本加保證金方法下的適當利潤率時，我們考慮到向類似客户出售的同類產品的歷史利潤率，或在有客觀證據的情況下在類似地區內的歷史利潤率。我們也可以考慮我們的成本結構和利潤目標、建議的性質、定製化定價的效果、我們用來確定捆綁產品定價的做法、產品的預期技術壽命、與不同客户簽訂類似合同所賺取的利潤以及確定適當利潤率的其他因素。
善意
截至目前，我們精簡的綜合資產負債表(未經審計)中的商譽2020年4月3日和2020年1月3日曾.193億美元和200億美元分別。商譽不攤銷。我們每年(或在某些情況下，更頻繁地)對我們的善意進行損害測試。我們將每個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較，以確定潛在的損害，並酌情根據公司資產和負債的分配情況對商譽進行調整。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則不視為報告單位的商譽。
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受損。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，減值損失被確認為相當於該超額數額的數額。
2020年中期減值試驗
我們測試商譽的減值在公司內稱為報告單位，這是我們的業務部門水平或低於業務部門的水平。我們的一些部分由幾個報告單位組成。將商譽分配給幾個報告單位，可能會使我們今後更有可能出現減值費用。向我們的一個報告單位收取減值費用可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大影響。
由於與冠狀病毒相關的商業航空系統部門的衰退及其對客户業務的影響，我們的商業航空系統報告部門(這是我們航空系統部門的一部分)的商譽可能受到損害的跡象於2020年4月3日出現，這導致我們的商業航空系統報告部門在2020財政年度的前景有所下降。因此，在編制截至2020年4月3日的季度財務報表時，我們進行了一次臨時商譽減值測試。
為了測試與我們的商業航空系統報告部門相關的商譽的潛在損害，我們根據基於市場的估值技術，利用報價和可比較的公開報告的交易，以及預計的貼現現金流，編制了報告單位的公允價值估計。鑑於冠狀病毒大流行對全球空中交通造成的影響造成的商業航空業前景目前的不確定程度，我們確定報告單位公允價值的方法最重視預期公允價值技術，並取決於我們對未來銷售、運營成本和資產負債表指標的最佳估計，以及在一系列未來經濟條件下的情況。我們給每個場景分配了一個概率，以計算一組概率加權預測現金流，並使用一個適當的貼現率，反映預計現金流中的風險，將預期現金流折現為現值。
通過這次減值測試，我們得出結論，截至2020年4月3日，與我們的商業航空系統報告部門相關的商譽受到了損害，並記錄了以下非現金減值費用：2.96億美元(包括2 800萬美元可歸因於截至2020年4月3日的合併損益表(未審計)中的“商譽和其他資產減值”項目中的非控制利益。
看見附註K-商譽和其他無形資產在“説明”中獲得更多信息。
截至2020年4月3日，我們每個報告單位的估計公允價值超過其賬面價值。然而，我們的八個報告單位的估計公允價值總計約為100億美元，比報告單位的賬面價值高出不到10%，這主要是因為我們目前接近L3Harris合併。我們正在監測冠狀病毒對我們報告單位公允價值的影響，目前預計不會因冠狀病毒而產生任何進一步的實質性商譽損害費用。然而，商譽的減損可能是一些情況造成的，包括在確定報告單位公允價值時所使用的不同假設，業務未來的惡化，包括冠狀病毒的影響，或利率急劇上升而未來收入沒有相應增加。
機場保安及自動化業務親善分配
中更詳細地描述了附註C-業務剝離及資產出售在“註釋”中，我們於2020年2月4日簽訂了出售機場保安和自動化業務的最終協議。由於機場保安和自動化業務即將剝離，這意味着我們的航空系統部門處理了一部分報告單位，因此我們分配了5.88億美元在2020年財政年度第一季度，在符合待售標準的情況下，以相對公允價值為基礎，向機場安全和自動化業務處置小組表示商譽。機場保安和自動化業務處置組的公允價值是根據談判達成的銷售價格確定的，而報告單位保留的業務的公允價值是根據基於市場的估值技術組合確定的，採用的是報價和可比較的公開報告的交易，以及預計的貼現現金流。這些公允價值確定被歸類為公允價值層次中的第3級，因為它們使用內部預測和不可觀測的計量輸入。結合相對公允價值分配，我們對分配給處置組的商譽和分配給報告單位保留業務的商譽進行了減值測試，得出結論認為，在2020年1月底達到待售標準時，不存在商譽減值。
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EOTech商譽分配
中更詳細地描述了附註C-業務剝離及資產出售在Notes中，我們於2020年3月24日達成了出售EOTech業務的最終協議。由於EOTech業務的即將剝離意味着我們通信系統部門對報告單元一部分的處置，所以我們分配900萬美元在2020年財政年度第一季度，在符合待售標準的情況下，以相對公允價值為基礎，對EOTech商業處置集團的商譽進行評估。EOTech業務處置組的公允價值是根據談判達成的銷售價格確定的，而報告單位保留的業務的公允價值是根據基於市場的估值技術組合確定的，採用的是報價和可比較的公開報告的交易，以及預計的貼現現金流。這些公允價值確定被歸類為公允價值層次中的第3級，因為它們使用內部預測和不可觀測的計量輸入。結合相對公允價值分配，我們對分配給處置組的商譽和分配給報告單位保留業務的商譽進行了減值測試，得出了不存在商譽減值的結論。
企業合併會計
我們遵循會計的獲取方法，記錄被收購企業所獲得的可識別資產、承擔的負債和與被收購企業有關的非控制權權益，並按收購之日的估計公允價值記錄這些資產的可識別資產、負債和非控制權益。與這些資產和負債有關的記錄數額是根據初步計算得出的，我們的估計和假設可能會發生變化，因為我們在計量期間(從截止日期起計的一年內)獲得更多信息。
來自企業組合的無形資產按其收購之日的估計公允價值確認，通常包括客户關係、商品名稱、發達的技術和過程中的研發。無形資產的估計公允價值的確定需要判斷。客户合同關係的公允價值是根據對未來税後收益和現金流量的估計和判斷來確定的，這些估計和判斷來自於預期客户合同關係在其估計壽命內的續約銷售，包括預期的未來合同續簽和銷售的概率，減去分攤的資產費用，所有這些都貼現為現值。商號無形資產的公允價值是採用特許使用費救濟法確定的。在這種收入方式下，基於觀察到的市場特許使用費的特許權使用費適用於支持商號的預計收入，並使用適當的貼現率折現為現值。視為無限期的無形資產不攤銷，但須接受年度減值測試。有限壽命無形資產在其使用壽命內按費用攤銷，一般從3至20年不等。與L3Harris合併有關的可識別無形資產的初步估計公允價值約為80億美元.
當事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，我們評估有限壽命無形資產的可收回性。我們根據這些資產的未折現現金流的預期來評估這些資產的可收回性。如果預期未來未貼現現金流量之和小於資產的賬面金額，則應確認公允價值與賬面金額之間的差額造成的損失。看見附註B-業務合併和附註K-商譽和其他無形資產 在“説明”中獲得更多信息。
最近發佈的會計準則的影響
最近發佈但尚未對我們生效的會計準則將在附註A-重要會計政策和最近的會計準則 在“説明”中，説明瞭這些標準預期對我們的財務狀況、業務結果和現金流量可能產生的影響。
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前瞻性陳述和可能影響未來結果的因素
這份報告包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素，以及可能無法實現或證明是正確的假設，這些假設可能導致我們的結果與這種前瞻性陳述中表達的或暗示的結果大相徑庭。除歷史事實陳述外，所有陳述都可以視為前瞻性陳述，包括但不限於以下方面的陳述：我們未來業務的計劃、戰略和目標；新產品、系統、技術、服務或發展；未來經濟狀況、業績或前景；未來政治條件；意外情況的結果；股票回購、股息或養卹金繳款的潛在水平；潛在的收購或剝離；合同授予和方案的價值；預期現金流或資本支出；我們的信念或預期；我們打算、期望、項目、相信或可能發生的活動、事件或發展。，包括我們的公共安全和商業航空解決方案中與冠狀病毒有關的預期影響ORS；以及上述任何一項假設的基礎。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，如“相信”、“預期”、“可能”、“應該”、“將”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“項目”和類似的詞語或短語。你不應過分依賴這些前瞻性陳述，因為這些陳述只反映了我們管理層在提交本報告之日的意見，並不能保證今後的業績或實際結果。前瞻性聲明的依據是1933年“證券法”第27A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的安全港規定。以下是一些我們認為可能導致我們的實際結果與我們的歷史結果或我們目前的預期或預測大相徑庭的因素：
• | 冠狀病毒大流行可能對我們的業務運作、財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。 |
• | 我們很大一部分收入依賴於美國政府客户，而這些關係的喪失、美國政府資金的減少或美國政府支出重點的改變，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。 |
• | 我們在很大程度上依賴於美國的政府合同，這些合同通常只有部分資金，可能會立即終止，並受到嚴格的監管和審計。終止或未能為其中一項或多項合同提供資金或提供負面審計結果可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。 |
• | 美國政府的預算赤字和國債，以及美國政府無法完成任何政府財政年度的預算程序，並因此不得不按照“持續解決辦法”關閉或以相當於其上一個財政年度的資金水平運作，都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。 |
• | 我們可能會受到安全漏洞的負面影響，包括網絡攻擊、網絡入侵、內部威脅或其他方式，或對我們的IT網絡和相關係統或我們為某些客户操作的系統造成的其他重大破壞。 |
• | 我們成功地管理正在進行的業務和組織變化的能力可能會影響我們的業務結果。 |
• | 我們的經營結果和現金流受到我們的固定價格，成本加和時間和材料類型合同的組合的重大影響。特別是，我們的固定價格合約可能會使我們在成本超支或通脹大幅上升時蒙受損失。 |
• | 我們在計算我們的許多項目時使用估計值，而我們的估計值的變化可能會對我們未來的財務結果產生不利影響。 |
• | 我們的收入很大一部分來自國際業務，並受制於在國際上開展業務的風險，包括貨幣匯率的波動。 |
• | 固定收益計劃資產的回報水平、利率的變化和其他因素可能會影響我們的財務狀況、業務結果和未來期間的現金流量。 |
• | 我們可能無法成功地獲得必要的出口許可證，以便在國外開展某些業務，而且國會可能會阻止向某些外國政府提出的銷售建議。 |
• | 與我們的分包商發生的糾紛，或者我們的分包商無法履行義務，或者我們的主要供應商無法及時交付我們的部件、部件或服務，都可能導致我們的產品、系統或服務以不及時或不令人滿意的方式生產或交付。 |
• | 我們的聲譽和做生意的能力可能會受到我們的僱員、代理人或商業夥伴的不當行為的影響。 |
• | 我們未來的成功將取決於我們開發新產品、新系統、新服務和新技術的能力，這些產品、系統、服務和技術將在我們目前和未來的市場中獲得 |
• | 我們參與的市場往往受制於不確定的經濟條件，這使我們難以估計我們市場的增長，因此也難以估計未來的收入和支出。 |
• | 我們無法預測未來地緣政治事件的後果，但它們可能會對我們經營的市場、我們防範風險的能力、我們的運營或盈利能力產生不利影響。 |
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• | 戰略交易，包括合併、收購和剝離，涉及重大風險和不確定性，可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。 |
• | 我們不時參與的訴訟或仲裁的結果是不可預測的，任何這類事項的不利決定都可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。 |
• | 我們會受到政府的調查，這些調查可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流量和未來前景造成重大不利影響。 |
• | 第三方過去曾聲稱，將來也可能聲稱我們直接或間接侵犯了他們的知識產權，第三方可能侵犯我們的知識產權。 |
• | 我們的商業航空產品、系統和服務業務受到全球需求和經濟因素的影響，這些因素可能對我們的財務業績產生負面影響。 |
• | 我們面臨某些重大的風險敞口和潛在的責任，可能沒有充分的保險或賠償。 |
• | 改變我們的實際税率可能會對我們的業務結果產生不利影響。 |
• | 我們的負債水平、我們支付或償還我們的債務的能力以及我們沒有資金的界定福利計劃的負債，都可能對我們的財務和經營活動或我們承擔額外債務的能力產生不利影響。 |
• | 信用評級下調可能會對我們的業務產生重大不利影響。 |
• | 不可預見的環境問題可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。 |
• | 我們在一些地點開展了重大行動，如果發生自然災害或其他重大破壞，這些行動可能會受到重大和不利的影響。 |
• | 未來業務或其他市場條件的變化可能會導致商業投資和/或記錄在案的商譽或其他長期資產受損，導致鉅額虧損和資產減記，從而對我們的經營結果產生不利影響。 |
• | 我們必須吸引和留住關鍵員工，如果不這樣做，我們就會受到嚴重傷害。 |
• | 我們的一些勞動力由工會代表，因此我們的業務可能在長期停工的情況下受到損害。 |
• | 我們可能無法實現L3Harris合併帶來的所有預期利益，或者這些好處可能需要比預期更長的時間才能實現。我們在整合業務方面也可能遇到重大困難。 |
• | L3Harris合併引起的某些業務不確定性可能會對我們的業務和業務產生不利影響。 |
• | 由於L3Harris合併，我們已經並將承擔直接和間接費用。 |
關於可能影響我們前瞻性聲明或未來結果的一些因素的更多細節和討論載於我們在第1A項下的財政過渡期表10-KT中。“危險因素”及第II部第1A項。本報告中的“風險因素”。上述因素清單和第1A項所列因素。“風險因素”包括在我們的財政過渡期表10-KT和第二部分，第1A項。本報告中的“風險因素”並非詳盡無遺。額外的風險和不確定因素，我們不知道，或者我們目前認為不是實質性的，也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。如果任何風險或不確定因素髮展成實際事件，這些發展可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。本報告所載前瞻性聲明是在提交本報告之日作出的，我們拒絕任何意圖或義務，但法律規定的除外，即更新或修訂任何前瞻性陳述或更新實際結果可能與前瞻性報表中預測的結果大不相同的理由，不論是由於新的信息、未來事件或事態發展或其他原因。
第三項：市場風險的定量和定性披露。
在正常的業務過程中，我們面臨着與外幣匯率和利率變化相關的風險。我們採用有關使用金融工具的既定政策和程序來管理我們對此類風險的風險敞口。期間沒有發生任何實質性變化。季度結束 2020年4月3日關於我國財政過渡期第二部分第7A項“市場風險的定量和定性披露”中的信息，表10-KT。
外匯和貨幣：我們的美國和外國企業與客户、分包商或供應商簽訂合同，這些供應商以非功能貨幣計價。我們使用外匯遠期合約和期權來對衝資產負債表外和表外未來外幣承諾。影響我國外匯套期保值計劃有效性的因素包括：銷售估計的準確性、貨幣市場的波動性以及套期保值工具的成本和可用性。我們的外幣衍生工具的貨幣匯率變動百分之十2020年4月3日不會對這些工具的公允價值或我們的業務結果或現金流量產生重大影響。對與外國相關的市場風險敞口的量化
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貨幣金融工具沒有考慮到以外幣計價的資產、負債和堅定承諾的公允價值變動所產生的抵消影響。看見注S-衍生工具及對衝活動在“説明”中獲得更多信息。
利率：截至2020年4月3日我們有長期的固定利率債務。這些債務的公允價值受到利率變動的影響；然而，我們的長期固定利率債務的利率變動為10%2020年4月3日不會對這些債務的公允價值產生重大影響。我們的經營結果或現金流不存在與這些債務相關的利率風險，除非現有債務在到期時按當時的利率進行再融資，因為利率在到期前是固定的，而且我們的長期固定利率債務不能交給我們(也就是説，我們不必在到期前贖回)。然而，我們不能保證利率不會發生重大變化，也不會對我們未來12個月長期債務的公允價值產生實質性影響。
截至2020年4月3日，我們也有長期可變利率債務5億美元，由2.5億美元將於2020年4月30日到期的浮動利率債券及2.5億美元應於2023年3月10日到期的浮動利率債券這些債務所產生的利息根據某些短期指數是可變的，從而使我們面臨利率風險；然而，這些債務的利率變化為10%2020年4月3日不會對我們的業務結果或現金流產生實質性影響。看見附註M-債務詳情請參閲“説明”。
我們不時使用衍生工具來管理與我們預期發行的新的長期固定利率債券有關的利率風險，以便在到期時償還我們現有的長期固定利率債務。如果衍生工具被指定為現金流量對衝工具，該工具的公允價值變動所產生的損益將被遞延，並作為累計其他綜合損失的一個組成部分列入，並在套期保值交易影響收益的期間重新歸類為利息費用。
截至2020年4月3日，我們有兩項尚未完成的國庫券協議，合計名義金額為6.5億美元，以對衝與我們預期發行長期固定利率債券有關的基準利率(10年期美國國債利率)波動的風險，以贖回或在到期日償還4.95%債券的全部6.5億美元未償還本金(“4.95%2021債券”)。我們指定這些庫房鎖為現金流量對衝4.95%2021債券因發行前基準利率發生變化而支付利息的波動，我們預計在4.95%2021期債券到期日前會出現這種情況。未實現的税後損失7 500萬美元與這些國庫鎖有關的其他綜合損失累計遞延2020年4月3日。10年期美國國債利率變動10%2020年4月3日不會對這些金庫鎖協議的公允價值或我們的業務結果或現金流量產生重大影響。看見注S-衍生工具及對衝活動在“説明”中獲得更多信息。
項目4.控制和程序。
(a) 對披露控制和程序的評價：我們保持披露控制和程序，以確保在我們根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序，目的是確保根據“外匯法”提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出必要的披露決定。任何披露控制和程序制度的效力都存在固有的限制，包括人為錯誤的可能性，以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露管制和程序，也只能為實現其控制目標提供合理的保證，而管理部門在評估可能的管制和程序的成本效益關係時，必然需要運用其判斷。根據“外匯法”第13a-15條的規定，2020年4月3日，我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。這項評估是在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下進行的。根據這項工作和其他評估程序，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經得出結論：2020年4月3日，我們的披露控制和程序是有效的。
(b) 內部控制的變化：我們定期審查我們對財務報告的內部控制，以確保遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404節的要求。此外，我們定期審查我們對財務報告的內部控制制度，以查明可能改進控制和提高效率的程序和制度的變化，同時確保我們保持有效的內部控制環境。改變可能包括實施新的、更有效的系統、合併業務單位的活動、將某些過程遷移到我們的共享服務組織、使政策和程序正規化、改進職責分工和加強監測控制。此外，當我們收購新的業務，我們合併我們的控制和
作為我們整合活動的一部分，程序進入被收購的業務。作為我們與L3整合的一部分，我們正在整合我們對L3業務的控制和程序，我們將在2020年年底對財務報告的內部控制有效性的評估中包括對L3業務的內部控制。我們評估了冠狀病毒對我們維持有效內部控制能力的影響，並得出結論認為，在本季度結束時，我們的內部控制環境沒有受到重大影響。2020年4月3日。除了繼續納入我們對L3業務的控制和程序外，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化。季度結束 2020年4月3日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。
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第二部分.其他資料
項目1.法律程序
將軍。有時，作為我們所從事或曾經從事的業務性質和種類的正常事件，我們提出各種索賠或指控，並由我們或對我們提起訴訟或仲裁，這包括但不限於：產品責任；人身傷害；專利、商標、商業祕密或其他知識產權；勞工和僱員糾紛；商業或合同糾紛；戰略性收購或剝離；先前銷售或使用據稱含有石棉或其他限制材料的產品；違反擔保；或環境問題。對我們提出的索賠額可能很大，但可能與索賠的是非曲直或法院或仲裁裁決的實際風險程度沒有任何合理的關係。我們記錄與對我們不利的事項有關的應計損失，我們認為這些損失是可能的，而且可以合理地估計。如果有意外收益，則在實現時確認，法律費用一般在發生時支出。在…2020年4月3日，對於我們認為可能對我們不利的訴訟、索賠或程序的潛在解決，我們的應計金額是不重要的。雖然不能肯定地預測這些事項的結果，但有些訴訟、索賠或訴訟可能會對我們不利地處理或裁定，而且超過目前應計的數額，這是合理的。根據管理、和解、仲裁裁決和最終判決(如果有的話)認為有可能在現有的訴訟或仲裁中對我們作出的任何現有資料2020年4月3日保留或不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
税務審計。我們的税務申報須接受我們經營或經營業務的司法管轄區税務當局的審核。這些審計可能導致對額外税收的評估，這些税種隨後由當局解決，或最終通過法律程序解決。我們認為，我們對這些審計可能產生的任何最終數額都有充分的累積；但是，如果有的話，最後攤款可能與我們的精簡綜合財務報表(未經審計)中記錄的數額不同。
第1A項.危險因素
如第一部分第1A項所述，投資者應仔細檢討及考慮某些可能對我們的業務、經營結果、財務狀況及現金流量有重大影響的因素的資料。我國財政過渡期的“風險因素”為10-KT。除了我們在下文所述的額外風險因素外，在我們的財政過渡期表10-KT中所披露的風險因素並沒有發生重大變化。我們可能會在未來提交給證券交易委員會的文件中披露我們的風險因素的變化或不時披露額外的風險因素。我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。
冠狀病毒大流行可能對我們的業務運作、財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
2020年3月，世界衞生組織承認冠狀病毒為大流行病，並宣佈
美國政府的緊急情況。我們正在密切監測冠狀病毒大流行對我們商業和地理各個方面的影響，包括它將如何影響我們的社區、供應商、分包商、分銷商、轉售商或客户。冠狀病毒大流行造成了重大的波動、不確定性和經濟混亂，這將對我們的業務活動產生不利影響，並可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大和不利的影響。
除了本港產品、系統和服務的整體需求環境不穩定外，如果我們認為有需要，或政府當局建議或授權，我們可能會限制我們設施的運作，這會對我們造成更大的不利影響。例如，我們最近暫時關閉了我們在歐洲和其他幾個地點的一些飛行培訓設施，並實施了某些旅行限制，這些限制擾亂了我們的業務運作，我們還承認，在2020年第一季度，由於商譽和其他資產的減損以及其他與冠狀病毒有關的影響，我們還收取了3.3億美元的費用。 冠狀病毒大流行也可能影響我們的供應鏈，包括供應商和供應商向我們提供產品和服務的能力。
此外，我們的管理重點是減輕冠狀病毒的影響，該病毒已經並將繼續需要在整個企業投入大量時間和資源，並將推遲其他增值服務或舉措。此外，目前我們的一些員工正在遠程工作。長時間的遠程工作安排可能會使我們的業務連續性計劃吃緊，引入操作風險，包括但不限於網絡安全風險，並損害我們管理業務的能力。
如果我們對這一流行病的反應不成功，或者客户認為我們的反應不足以應付美國或我們的國際市場，我們的聲譽就會受到損害，這可能對我們的業務產生不利影響。
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冠狀病毒大流行對我們的影響程度將取決於我們無法預測的許多演變因素和未來發展，包括：病毒的嚴重程度和傳播速度；病毒的最終地理傳播；爆發的持續時間；遏制行動的程度和效力；政府、企業和其他行動(可能包括限制我們的業務或提供產品、系統或服務的任務)；對我們供應鏈的影響；大流行病對經濟活動的影響；對客户需求和購買模式的影響；更多企業或設施關閉或對我們業務的其他改變的影響；我們的員工的健康狀況和對我們工作人員的影響，以及我們滿足業務和設施人員需求的能力，特別是如果我們的員工因暴露而被隔離；由於較弱的經濟狀況，我們有形或無形資產的任何價值可能被記錄；以及由於工作環境的變化，如住所、地點和適用於我們的僱員和商業夥伴等的工作環境的變化，可能對我們的內部控制，包括對財務報告的影響。此外，如果這一流行病繼續在信貸或金融市場造成混亂或動盪，或影響我們的信用評級，它可能對我們以有利條件獲得資本和繼續滿足我們的流動性需求的能力產生不利影響，所有這些都是高度不確定和無法預測的。
此外，我們無法預測冠狀病毒將對我們的社區、供應商、分包商、分銷商、轉售商或客户及其每一個財務狀況產生何種影響；然而，對這些各方的任何實質性影響都可能對我們產生不利影響。冠狀病毒的影響也可能加劇項目1A中討論的其他風險。我國財政過渡期的“風險因素”為10-KT，任何一個因素都可能對我們產生實質性影響。這種情況正在迅速變化，可能會產生我們目前不知道的其他影響。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
發行人購買股票證券
在截至2020年4月3日的季度，我們買了3,277,559根據我們目前的回購計劃所持有的普通股7億美元平均股價$213.55，不包括委員會$0.02每股。我們的回購水平取決於許多因素，包括我們的財務狀況、資本需求、現金流量、運營結果、未來的業務前景以及董事會和管理層可能認為相關的其他因素。回購的時間、數量和性質取決於市場條件、適用的證券法和其他因素，由我們自行決定，並可隨時暫停或中止。我們回購的股份被取消並退休。下表列出我們在截至2020年4月3日的季度:
期間* | 總人數 購買的股份 | 平均價格 按股付費 | 總人數 購買的股份 作為公共自願的一部分 公佈的圖則 或程序(1) | 最大近似 等值股價值 可能還在 購買. 計劃或計劃(1) | ||||||||||
月份編號1 | ||||||||||||||
(2020年1月4日至2020年1月31日) | ||||||||||||||
回購計劃(1) | — | — | — | $ | 2,500,113,105 | |||||||||
僱員事務(2) | 4,337 | $ | 220.13 | — | — | |||||||||
月份編號2 | ||||||||||||||
(2020年2月1日至2月28日) | ||||||||||||||
回購計劃(1) | 1,927,359 | $ | 223.92 | 1,927,359 | $ | 2,068,540,227 | ||||||||
僱員事務(2) | 5,379 | $ | 225.58 | — | — | |||||||||
第3號月 | ||||||||||||||
(2020年2月29日至4月3日) | ||||||||||||||
回購計劃(1) | 1,350,200 | $ | 198.74 | 1,350,200 | $ | 1,800,204,462 | ||||||||
僱員事務(2) | 2,292 | $ | 182.40 | — | — | |||||||||
共計 | 3,289,567 | 3,277,559 | $ | 1,800,204,462 | ||||||||||
_______________
* | 期間代表我們的財政月份。 |
(1) | 在2019年7月1日，我們宣佈，我們的董事會批准了40億美元的股票回購計劃(我們的“2019年回購計劃”)，取代了我們以前的股票回購計劃，並授權我們回購至多40億美元在我們的普通股中，通過公開市場購買、私人交易、通過投資銀行機構或任何組合進行的交易。截至2020年4月3日, $1,800,204,462(如上表所示)是我們的普通股中仍可在2019年回購計劃下購買的大約美元數額，該計劃沒有規定的到期日。 |
(2) | (A)交付我們的普通股股份，以履行本季度歸屬的業績單位、受限制單位或限制性股份持有人的預扣繳義務；(B)在僱員退休或終止僱用時退還給我們的業績單位、限制單位或限制性股份。我們的股權激勵計劃規定，為支付期權的行使價格或支付預扣税義務而交付給我們的股票的價值，應以我們的普通股在相關交易發生之日的收盤價為準。 |
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出售未註冊股本證券
在截至2020年4月3日的季度，我們沒有發行或出售任何未經註冊的股票證券。
第三項高級證券違約。
不適用。
項目4.礦山安全披露。
不適用。
5.其他資料。
不適用。
6.展品。
展示索引
現將下列證物存檔或參照以前向證券交易委員會提交的證物：
(3 | ) | (A)L3Harris技術公司註冊證書。(1995年)，經修正。 | |
(B)修訂和恢復L3Harris技術公司的法律，在此參考本公司於2020年4月7日向證券交易委員會提交的關於8-K表格的當前報告的表3.1。(委員會檔案編號1-3863) | |||
(10.1 | ) | L3Harris技術公司從2020年3月1日起生效的“控制解決計劃”中的執行變更，在此參考本公司目前於2020年3月4日向證交會提交的8-K報表(委員會檔案號1-3863)的表10.1。 | |
(10.2 | ) | L3Harris技術公司遣散費計劃，自2020年3月1日起生效，現參照本公司於2020年3月4日向證交會提交的第8-K號表格(委員會檔案號1-3863)的當前報告表10.2(見圖10.2)。 | |
(10.3 | ) | L3Harris技術公司限制性單位獎勵協議條款和條件(截至2020年2月5日) | |
(10.4 | ) | L3Harris技術公司業績單位獎勵協議條款和條件(截至2020年2月28日)* | |
(10.5 | ) | L3Harris技術公司股票期權授予協議條款和條件(截至2020年2月28日) | |
(10.6 | ) | “L3Harris退休儲蓄計劃”第一修正案(自2020年1月1日起修訂和重報)，日期為2020年2月19日，自2020年2月1日起生效。 | |
(10.7 | ) | “L3Harris退休儲蓄計劃”第二修正案(自2020年1月1日起修訂和重報)，日期為2020年2月28日，自2020年3月1日起生效。 | |
(15 | ) | 關於未經審計的臨時財務信息的信函。 | |
(21 | ) | 註冊官的附屬公司。 | |
(31.1 | ) | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行官證書。 | |
(31.2 | ) | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事證書。 | |
(32.1 | ) | 第1350條首席執行官證書 | |
(32.2 | ) | 第1350條首席財務官證書。 | |
(101) | 公司截至2020年4月3日會計季度第10-Q表的財務信息採用內聯XBRL(可擴展業務報告語言)格式，包括：(一)精簡的綜合收益表，(二)精簡的綜合收益表，(三)精簡的綜合資產負債表，(四)現金流量表，(五)精簡的股本綜合報表，和(六)合併財務報表的説明。 | ||
(104) | 封面交互式數據文件格式化為內聯XBRL幷包含在表101中。 | ||
_______________
* | 管理合同或補償計劃或安排。 |
56
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
L3 HARRIS技術公司 | ||||||
(登記人) | ||||||
日期：2020年5月7日 | 通過： | /s/jusmarave Jr. | ||||
小耶穌。 | ||||||
高級副總裁兼首席財務官 | ||||||
(首席財務主任及妥為授權人員) | ||||||
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