文件
假的--12-31Q1202000010782074500041500000750000007500000029728000297960002972800029796000070000230000270000P5YP5Y55000550003200033000330005000500000010782072020-01-012020-03-3100010782072020-05-0100010782072020-03-3100010782072019-12-3100010782072019-03-3100010782072019-01-012019-03-310001078207美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001078207美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2019-03-3100010782072018-12-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001078207美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2020-01-012020-03-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2019-12-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001078207美國-公認會計原則：減少收入2019-12-310001078207美國-公認會計原則：減少收入2020-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001078207美國-公認會計原則：減少收入2020-01-012020-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001078207一般公認會計原則：StockMenger2020-03-3100010782072018-04-012018-06-300001078207NLS：DirectOrdersMembers2020-03-310001078207NLS：零售訂單2020-03-310001078207NLS：其他產品和服務2019-01-012019-03-310001078207NLS：其他產品和服務2020-01-012020-03-310001078207NLS：產品銷售2020-01-012020-03-310001078207NLS：擴展的WarrantiesAndServices成員2019-01-012019-03-310001078207NLS：擴展的WarrantiesAndServices成員2020-01-012020-03-310001078207NLS：產品銷售2019-01-012019-03-310001078207國家：CA2020-01-012020-03-310001078207國家：美國2019-01-012019-03-310001078207國家：美國2020-01-012020-03-310001078207NLS：其他國家2019-01-012019-03-310001078207國家：CA2019-01-012019-03-310001078207NLS：其他國家2020-01-012020-03-310001078207美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001078207美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001078207美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001078207美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001078207美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001078207美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001078207美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001078207美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001078207美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001078207美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001078207美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001078207美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001078207美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001078207美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001078207美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001078207美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001078207美國-公認會計原則：外國交換前進成員2020-03-310001078207美國-公認會計原則：外國交換前進成員2020-01-012020-03-310001078207us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計原則：前進契約美國-公認會計原則：未指定成員2020-03-310001078207us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計原則：前進契約美國-公認會計原則：未指定成員2019-12-310001078207美國-公認會計原則：應計負債美國-公認會計原則：前進契約美國-公認會計原則：未指定成員2019-12-310001078207美國-公認會計原則：應計負債美國-公認會計原則：前進契約美國-公認會計原則：未指定成員2020-03-310001078207美國-公認會計原則：未指定成員美國-公認會計原則：其他操作2019-01-012019-03-310001078207美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：設計NLS：收入-税收優惠-成員2020-01-012020-03-310001078207美國-公認會計原則：未指定成員NLS：收入-税收優惠-成員2020-01-012020-03-310001078207美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2019-01-012019-03-310001078207美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2020-01-012020-03-310001078207美國-公認會計原則：未指定成員NLS：收入-税收優惠-成員2019-01-012019-03-310001078207美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：設計NLS：收入-税收優惠-成員2019-01-012019-03-310001078207美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：設計2020-01-012020-03-310001078207美國-公認會計原則：未指定成員美國-公認會計原則：其他操作2020-01-012020-03-310001078207美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：設計2019-01-012019-03-310001078207SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：傢俱和修補程序2020-01-012020-03-310001078207SRT：最大值美國-公認會計原則：傢俱和修補程序2020-01-012020-03-310001078207SRT：最大值美國-GAAP：計算機設備2020-01-012020-03-310001078207美國-公認會計原則：汽車2019-12-310001078207美國-公認會計原則：汽車2020-03-310001078207美國-公認會計原則：傢俱和修補程序2019-12-310001078207SRT：最大值美國-公認會計原則：機械和設備2020-01-012020-03-310001078207美國-公認會計原則：機械和設備2019-12-310001078207美國-公認會計原則：租賃改進2020-03-310001078207美國-公認會計原則：傢俱和修補程序2020-03-310001078207美國-GAAP：計算機設備2020-03-310001078207美國-GAAP：計算機設備2019-12-310001078207SRT：最大值美國-公認會計原則：租賃改進2020-01-012020-03-310001078207美國-公認會計原則：機械和設備2020-03-310001078207美國-公認會計原則：構建-進步-成員2020-03-310001078207SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：機械和設備2020-01-012020-03-310001078207美國-公認會計原則：構建-進步-成員2019-12-310001078207SRT：MinimumMenger美國-GAAP：計算機設備2020-01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4217：美元iso 4217：美元Xbrli：股票NLS：段Xbrli：純Xbrli：股票NLS：任期
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
 
形式
10-Q
 
 
 
(第一標記)
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度2020年3月31日
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從轉軌時期開始                 到                  
委員會檔案編號：001-31321
 
 
 
Nautilus公司
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)
 
 
 
 
華盛頓
 
94-3002667
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
 
(I.R.S.僱主)
(識別號)

17750 S.E.第6路
温哥華, 華盛頓 98683
(主要行政辦公室地址，包括郵編)

(360) 859-2900
(登記人的電話號碼，包括區號)

N/A
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改) 
 
 
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，無票面價值
NLS
紐約證券交易所
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是  [x]/.[]
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。是  [x]/.[]
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
[]
加速過濾器
[x]
非加速濾波器
[]
小型報告公司
☒
新興成長型公司
☐
 
 
 
 
 
 
 
 
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.[x]
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，截至最遲的切實可行日期：
註冊人普通股的流通股數量2020年5月1日曾.29,816,595股票。
 


Nautilus公司
表格10-q
終了季度2020年3月31日
 
第一部分
 
 
項目1.
財務報表
 
1
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
 
18
項目3.
市場風險的定量和定性披露
 
27
項目4.
管制和程序
 
27
 
 
 
 
 
第二部分
 
 
項目1.
法律程序
 
28
項目1A。
危險因素
 
28
項目6.
展品
 
29
簽名s
 
30



目錄

第一部分-自願自願的金融信息
    
第1項.附屬財務報表

Nautilus公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計，單位：千)
 
截至
 
2020年3月31日

2019年12月31日
資產
 
 
 
現金和現金等價物
$
23,024


$
11,070

限制現金
3,432


—

貿易應收款，扣除備抵415美元和45美元
34,260


54,600

盤存
34,927


54,768

預付款項和其他流動資產
7,281


8,283

應收所得税
10,149


472

流動資產總額
113,073

 
129,193

不動產、廠房和設備，淨額
23,143


22,755

經營租賃使用權資產
19,882


20,778

其他無形資產淨額
42,449


43,243

其他資產
5,823


4,510

總資產
$
204,370

 
$
220,479

負債與股東權益
 

 
貿易應付款
$
34,210


$
74,255

應計負債
9,445


7,633

經營租賃負債，當期部分
3,782


3,720

保證義務，當期部分
3,366


3,100

應付債務，當期部分，扣除未攤銷債務發行費用70美元和0美元
1,555


—

流動負債總額
52,358

 
88,708

經營租賃負債，非流動
18,026


18,982

保修義務，非當期
2,884


2,617

應付所得税，非流動所得税
3,852


3,676

遞延所得税負債，非流動
7,788


1,783

其他非流動負債
17


46

應付債務，非流動債務，扣除未攤銷債務發行費用270美元和230美元
26,520


14,071

負債總額
111,445

 
129,883

承付款和意外開支(附註17)


 


股東權益：
 

 
普通股-沒有票面價值，有75，000股授權，29，817股和
29，781股已發行和流通股
1,781


1,261

留存收益
92,456


90,272

累計其他綜合損失
(1,312
)

(937
)
股東權益總額
92,925


90,596

負債和股東權益合計
$
204,370


$
220,479


見所附精簡合併財務報表的説明。

1
目錄

Nautilus公司
精簡的業務合併報表
(未經審計並以千計，但每股數額除外)
 
 
三個月到3月31日，
 
2020

2019
淨銷售額
$
93,722


$
84,400

銷售成本
58,125


48,558

毛利
35,597


35,842

業務費用：
 

 
銷售和營銷
24,686


34,043

一般和行政
7,656


7,655

研發
3,815


4,311

業務費用共計
36,157

 
46,009

營運損失
(560
)

(10,167
)
其他費用：
 
 
 
利息收入
2

 
165

利息費用
(627
)
 
(205
)
其他，淨額
41

 
(393
)
其他費用共計，淨額
(584
)
 
(433
)
所得税前持續經營造成的損失
(1,144
)
 
(10,600
)
所得税利益
(3,446
)

(2,116
)
持續經營的收入(損失)
2,302

 
(8,484
)
停止的業務：
 
 
 
所得税前停止經營造成的損失
(34
)

(14
)
停止經營的所得税費用
84


77

停業造成的損失
(118
)
 
(91
)
淨收入(損失)
$
2,184


$
(8,575
)
 
 
 
 
持續經營的每股基本收入(損失)
$
0.08


$
(0.29
)
停業業務每股基本損失
—


—

每股基本淨收益(虧損)(1)
$
0.07


$
(0.29
)
 
 
 
 
持續經營稀釋後每股收益(虧損)
$
0.08

 
$
(0.29
)
停業業務每股稀釋虧損
—

 
—

每股稀釋淨收益(虧損)(1)
$
0.07

 
$
(0.29
)
每股計算中使用的股份：
 
 
 
基本
29,796


29,573

稀釋
30,584

 
29,573


(1) 由於四捨五入，可能不會添加。



見所附精簡合併財務報表的説明。

2
目錄

Nautilus公司
綜合收入(損失)彙總表
(未經審計，單位：千)
 
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
淨收入(損失)
$
2,184

 
$
(8,575
)
其他綜合(損失)收入：
 
 
 
可供出售證券未實現收益，扣除所得税費用0美元和5美元
—

 
15

衍生證券損失，有效部分，扣除所得税利益0美元和33美元
—

 
(100
)
外幣折算，扣除所得税福利32美元和55美元
(375
)
 
128

其他綜合(損失)收入
(375
)
 
43

綜合收入(損失)
$
1,809

 
$
(8,532
)



見所附精簡合併財務報表的説明。
 

3
目錄

Nautilus公司
股東權益合併簡表
(未經審計，單位：千)

 
普通股
 
留存收益
 
累計其他綜合損失
 
股東權益總額
 
股份
 
金額
 
 
 
截至2019年12月31日的結餘
29,781

 
$
1,261

 
$
90,272

 
$
(937
)
 
$
90,596

淨收益
—

 
—

 
2,184

 
—

 
2,184

外幣折算調整，
扣除所得税利益$32
—

 
—

 
—

 
(375
)
 
(375
)
股票補償費用
—

 
564

 
—

 
—

 
564

按權益發行的普通股
補償計劃，扣除扣繳股份後
繳税
36

 
(44
)
 
—

 
—

 
(44
)
截至2020年3月31日的結餘
29,817

 
$
1,781

 
$
92,456

 
$
(1,312
)
 
$
92,925



 
普通股
 
留存收益
 
累計其他綜合(損失)收入
 
股東權益總額
 
股份
 
金額
 
 
 
2018年12月31日結餘
29,545

 
$
215

 
$
183,290

 
$
(909
)
 
$
182,596

淨損失
—

 
—

 
(8,575
)
 
—

 
(8,575
)
有價證券未變現收益，扣除所得税費用5美元
—

 
—

 
—

 
15

 
15

衍生證券損失，有效部分，扣除所得税利益33美元
—

 
—

 
—

 
(100
)
 
(100
)
外幣折算調整，
扣除所得税利益$55
—

 
—

 
—

 
128

 
128

股票補償福利
—

 
(147
)
 
(218
)
 
—

 
(365
)
按權益發行的普通股
補償計劃，扣除扣繳股份後
繳税
48

 
(68
)
 
—

 
—

 
(68
)
截至2019年3月31日的結餘
29,593

 
$
—

 
$
174,497

 
$
(866
)
 
$
173,631


見所附精簡合併財務報表的説明。

4
目錄

Nautilus公司
合併現金流量表
(未經審計，單位：千) 
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
業務活動現金流量：
 
 
 
持續經營的收入(損失)
$
2,302

 
$
(8,484
)
停業造成的損失
(118
)
 
(91
)
淨收入(損失)
2,184

 
(8,575
)
調整數，將淨收入(損失)與(使用)提供的現金對賬
 
 
 
業務活動：
 
 
 
折舊和攤銷
2,810

 
2,485

可疑賬户備抵備抵
374

 
61

庫存成本較低的市場/NRV調整
982

 
224

股票補償費用(福利)
564

 
(365
)
資產處置損失
—

 
424

債務清償損失
230

 
—

遞延所得税，扣除估價津貼
6,029

 
(2,439
)
其他
329

 
(31
)
經營資產和負債的變化：
 
 
 
貿易應收款
20,265

 
23,880

盤存
18,945

 
7,617

預付款項和其他資產
1,934

 
1,771

應收所得税
(9,678
)
 
(108
)
貿易應付款
(40,271
)
 
(47,158
)
應計負債和其他負債，包括擔保義務
1,629

 
(2,277
)
(用於)業務活動提供的現金淨額
6,326

 
(24,491
)
投資活動的現金流量：
 
 
 
出售所得收益及可供出售證券的到期日
—

 
12,790

購置不動產、廠房和設備
(1,694
)
 
(1,551
)
收購非控股子公司的其他投資
—

 
(2,250
)
投資活動提供的現金淨額(用於)
(1,694
)
 
8,989

來自籌資活動的現金流量：
 
 
 
長期債務收益
44,142

 
236

償還長期債務
(30,286
)
 
(11,667
)
償還債務發行費用
(1,823
)
 
—

行使股票期權的收益
—

 
39

與股票獎勵發行有關的税款支付
(44
)
 
(107
)
(用於)籌資活動提供的現金淨額
11,989

 
(11,499
)
匯率變動對現金及現金等價物的影響
(1,235
)
 
(64
)
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少)
15,386

 
(27,065
)
期初現金及現金等價物
11,070

 
38,125

期末現金、現金等價物和限制性現金
$
26,456

 
$
11,060

 
 
 
 
補充披露現金流動信息：
 
 
 
支付利息的現金
$
238

 
$
272

支付所得税的現金淨額
43

 
62

補充披露非現金投資活動：
 
 
 
已發生但尚未支付的資本支出
$
577

 
$
611

 
 
 
 
下表對合並資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同數額的總額進行了核對：
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
現金和現金等價物
$
23,024

 
$
11,060

限制現金
3,432

 
—

現金、現金等價物和限制性現金共計
$
26,456

 
$
11,060


見所附精簡合併財務報表的説明。

5
目錄

Nautilus公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)

(1) 一般信息
 
合併和列報的基礎
 
所附合並財務報表列出了Nautilus公司的財務狀況、經營結果和現金流量。及其子公司，所有這些都是全資擁有的。公司間的交易和餘額已在合併中消除。
 
所附精簡合併財務報表未經審計。我們濃縮或省略了通常列入按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)提出的財務報表中的某些信息和腳註披露。管理層認為，此處所載的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。然而，這些精簡的合併財務報表應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表和説明載於我們關於表10-K的年度報告中。2019年12月31日(“2019表格10-K“)。
 
按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層對報告的截至財務報表之日的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。有關重要估計數字的進一步資料，可參閲2019表格10-K.
 
管理層認為，所附的精簡合併財務報表反映了所有必要的調整，以公平列報截至2020年3月31日和2019年12月31日，以及我們的經營業績、綜合收益(虧損)和股東權益。三結束的幾個月2020年3月31日和2019以及我們的現金流三個月結束 2020年3月31日和2019。中期結果不一定表示全年的結果。我們的收入通常是季節性變化的，這種季節性會對經營結果、庫存水平和營運資本需求產生重大影響。

除非另有説明，關於我們的經營結果的所有信息都與我們的持續業務有關。

重大會計政策的更新

限制現金

銀行合作伙伴要求該公司保留一個受限制的銀行賬户，以支付公司信用卡、外匯和信用證的風險敞口。該公司對這些資金的使用受到限制，直到其與銀行合作伙伴的風險敞口結束。$3.4百萬截至2020年3月31日.

最近的會計公告

最近通過的聲明

ASU 2019-01
2019年3月，FASB發佈了ASU 2019-01“租約(主題842)：編碼改進”。ASU 2019-01年的修訂涉及三個問題：(1)由非製造商或經銷商的出租人確定標的資產的公允價值；(2)銷售類型和直接融資租賃現金流量表的列報；(3)與專題250、會計變更和錯誤糾正有關的過渡披露。ASU 2019-01適用於上市公司的財政年度，包括那些財政年度內的中期，從2019年12月15日開始，並允許提前申請。截至2020年1月1日，我們採用ASU 2019-01，對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。

ASU 2018-13
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的改變”。ASU 2018-13的修正案根據FASB概念聲明中的概念修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求，財務報告的概念框架-第8章：財務報表附註，已於2018年8月定稿。主要規定包括清除，

6
目錄

具體披露要求的修改和增加。ASU 2018-13適用於所有實體的財政年度和從2019年12月15日開始的財政年度內的中期。某些修正案應前瞻性地只適用於通過之初提出的最近的中期或年度期間，而所有其他修正案應追溯適用於自生效之日起提出的所有期間。截至2020年1月1日，我們採用ASU 2018-13對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響。

最近發表的聲明尚未通過

ASU 2020-04
2020年3月，FASB發佈了與參考匯率改革有關的任擇指南，為合同修改和與從參考匯率過渡有關的某些套期保值關係提供了實際的權宜之計，預期將停止這種關係。本指引適用於以倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)為參考利率的借貸工具，並即時生效，但只適用於2022年12月31日。我們目前正在評估採用這一標準的影響，但預計通過這一指南不會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大影響。
ASU 2020-01
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01，“投資-股票證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，衍生工具和對衝(主題815)”。ASU 2020-01中的修正案澄清了專題321下的某些權益證券入賬指南、專題323中權益會計方法下的投資入賬指南和專題815中的指導意見之間的某些相互作用，這可能改變一個實體如何根據計量備選辦法或遠期合同或購買的期權購買證券，這些證券在結清遠期合同或行使所購期權時，將根據權益會計方法或公允價值期權按照專題825“金融工具”入賬。這些修正通過減少實踐中的多樣性和提高這些相互作用的會計核算的可比性來改進目前的公認會計原則。ASU 2020-01適用於2021年12月15日以後的財政年度，包括那些財政年度內的中期。我們目前正在評估採用這一標準的影響，但預計通過這一指南不會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大影響。

ASU 2019-12
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12“所得税(主題740)：簡化所得税會計”。ASU 2019-12中的修正案引入了以下新的指導方針：(1)在合併報税表的成員不受所得税的情況下，提供不分配合並所得税的政策選擇；(2)提供指導，以評估商譽税基的提高是否與確認賬面商譽的企業合併或單獨交易有關。ASU 2019-12中的修正案對以下現行指導方針作了修改：(1)在持續經營中出現虧損和持續經營以外的收益時進行期內分配；(2)確定在外國實體的投資者向股權會計方法過渡或從股權會計方法過渡後何時確認遞延税負債；(3)核算税法變化和過渡時期的年度迄今損失；(4)確定如何對部分以收入為基礎的特許税適用所得税指導。ASU 2019-12適用於公共商業實體的財政年度，包括在這些財政年度內的過渡時期，從2020年12月15日以後開始，並允許儘早採用。我們目前正在評估採用這一標準的影響，但預計通過這一指南不會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大影響。

ASU 2016-13
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。ASU 2016-13要求公司使用一種反映預期信用損失的方法來衡量信用損失，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計提供信息。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，“金融工具-信用損失”(主題326)、“衍生工具和套期保值”(主題815)和“租約”(主題842)，將該公司作為一家規模較小的報告公司的生效日期推遲到2022年12月15日以後的財政年度，包括該財政年度內的中期。我們目前正在評估採用這一標準的影響，但預計通過這一指南不會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大影響。


7
目錄

(2) 收入

O我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入按收入來源(不包括銷售税)分列如下(千)：
 
 
三個月到3月31日，
 
 
2020
 
2019
產品銷售
 
$
89,882

 
$
80,132

延長保證和服務
 
1,935

 
2,469

其他(1)
 
1,905

 
1,799

淨銷售額
 
$
93,722

 
$
84,400

(1)其他收入主要是運費和送貨收入、特許權使用費收入和訂閲收入。

我們按地理區域分列的收入按船舶分類如下(千)：
 
 
三個月到3月31日，
 
 
2020
 
2019
美國
 
$
79,950

 
$
70,188

加拿大
 
6,249

 
7,929

所有其他
 
7,523

 
6,283

淨銷售額
 
$
93,722

 
$
84,400



截至2020年3月31日，預計未來確認的收入總額$13.8百萬，主要與客户訂單積壓有關，這包括向我們的零售客户未來發貨的確定訂單，以及未履行的直接渠道內的消費者訂單。直接命令$8.0百萬和零售訂單$5.8百萬包括我們的積壓2020年3月31日。預計未來的收入是扣除合同回扣和對適用的零售客户的考慮，並扣除目前的促銷計劃和我們的直接客户的銷售折扣。

下表提供了關於我們與客户簽訂的合同中的負債的信息，主要是客户存款和遞延收入，在控制權轉移之前收到了預付款。控制權轉移時確認收入。所有客户存款及遞延收入均屬短期性質.合同負債餘額，包括在本報告所述期間確認的包括在期初合同負債中的收入的重大變化如下(千)：
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
餘額，期初
$
1,225

 
$
816

增加現金
2,099

 
161

收入確認
(1,274
)
 
(498
)
期末餘額
$
2,050

 
$
479




(3) 公允價值計量

決定金融資產和負債公允價值的因素歸納為三大類：

•
第一級-可觀測的投入，如截至報告日，活躍的流動性市場中相同證券的報價(未經調整)；
•
第二級-其他直接或間接可觀察到的重要投入，包括類似證券的報價、利率、預付速度和信貸風險；或交易量不足和(或)不經常交易的市場中可觀察到的市場價格；以及
•
第三級-重要的投入，通常是不可觀測的投入，而市場數據很少或根本沒有，包括我們自己在確定公允價值方面的假設。
 

8
目錄

按公允價值定期計量的資產和負債如下(千)：
 
 
2020年3月31日
 
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生物
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期合同
 
$
—

 
$
7

 
$
—

 
$
7

按公允價值計量的資產總額
 
$
—

 
$
7

 
$
—

 
$
7

 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生物
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期合同
 
$
—

 
$
124

 
$
—

 
$
124

按公允價值計算的負債總額
 
$
—

 
$
124

 
$
—

 
$
124


 
 
2019年12月31日
 
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生物
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期合同
 
$
—

 
$
295

 
$
—

 
$
295

按公允價值計量的資產總額
 
$
—

 
$
295

 
$
—

 
$
295

 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生物
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期合同
 
$
—


$
9


$
—


$
9

按公允價值計算的負債總額
 
$
—

 
$
9

 
$
—

 
$
9


對於經常按公允價值計量的資產，我們確認在事件發生之日水平之間的轉移，或導致轉移的情況的變化。三結束的幾個月2020年3月31日，也不是最後一年2019年12月31日.

期間，我們的估值方法並無任何改變。三結束的幾個月2020年3月31日，也不是最後一年2019年12月31日.

我們的外幣遠期合約的公允價值是根據有關的二級市場投入，包括遠期曲線和波動水平所衍生的貼現因素，計算為未來現金流量估計的現值。
 
我們確認或披露某些資產的公允價值，如非金融資產，主要是不動產、廠房和設備、商譽、其他無形資產和其他與減值評估有關的長期資產。我們所有的非經常性估值都使用大量不可觀測的投入，因此屬於公允價值等級的第3級。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有按公允價值非經常性記錄的資產或負債。

現金、現金等價物和限制性現金、貿易應收款、預付和其他流動資產、貿易應付款和應計負債的賬面價值由於期限較短而近似公允價值。我們的債務的賬面價值接近公允價值，屬於公允價值等級的第2級，因為利率是可變的，是根據當前市場利率計算的。

(4) 衍生物

我們不時簽訂外匯遠期合約，以抵銷匯率波動對某些貨幣資產及負債的收益影響。除管理外幣敞口外，我們不為任何目的而購買衍生工具。也就是説，我們不使用衍生工具進行匯率投機。


9
目錄

我們可以以遠期外匯合約對衝已確認的外幣資產及負債，以減低外匯匯率變動對我們的收益及現金流量造成不利影響的風險。這些衍生工具對以外幣計價的資產和負債進行套期保值，這些資產和負債以公允價值記賬，公允價值的變動記作其他收入。這些衍生工具不會因匯率變動而使我們承受重大資產負債表風險，因為這些衍生工具的損益是為了抵消被套期保值的資產和負債的損益。截至2020年3月31日，未付合同名義金額共計$7.8百萬。在…2020年3月31日，這些未償還資產負債表對衝衍生工具的到期日為79幾天或更短的時間。

我們的衍生工具的公允價值已列入我們精簡的合併資產負債表如下(千)：
 
 
資產負債表分類
 
截至
 
 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
未指定為現金流量對衝的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
外幣遠期合同
 
預付款項和其他流動資產
 
$
7

 
$
295

 
 
應計負債
 
124

 
9


衍生工具對我們精簡的合併業務報表的影響如下(千)：
 
 
業務説明-分類
 
三個月到3月31日，
 
 
 
2020
 
2019
指定為現金流量套期保值的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
改敍前其他綜合損失確認的收益
 
---
 
$
—

 
$
(35
)
從累計其他綜合損失中重新分類的有效部分收益與收益
 
利息費用
 
—

 
81

所得税費用
 
所得税利益
 
—

 
(16
)
 
 
 
 
 
 
 
未指定為現金流量對衝的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
(收益)收入中確認的損失
 
其他，淨額
 
$
(13
)
 
$
505

所得税費用(福利)
 
所得税利益
 
3

 
(101
)


有關我們衍生工具的其他資料，請參閲附註4及11。

(5) 盤存

庫存按成本和可變現淨值的較低部分列報，成本按先入先出法確定。我們的清單如下(千)：
 
截至
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
成品
$
30,596

 
$
49,853

零部件
4,331

 
4,915

總庫存
$
34,927

 
$
54,768




10
目錄

(6) 財產、廠房和設備

財產、廠房和設備如下(千)：
 
估計值
有用壽命
(以年份計)
 
截至
 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
汽車
5
 
$
23

 
$
23

租賃改良
4
到
20
 
3,867

 
3,830

計算機軟件和設備
2
到
7
 
26,816

 
26,816

機械設備
3
到
5
 
18,571

 
18,551

傢俱和固定裝置
5
到
20
 
2,808

 
2,808

正在進行的工作(1)
N/A
 
4,959

 
2,747

總成本
 
 
 
 
57,044

 
54,775

累計折舊
 
 
 
 
(33,901
)
 
(32,020
)
不動產、廠房和設備共計，淨額
 
 
 
 
$
23,143

 
$
22,755


(1)正在進行的工作包括信息技術資產和生產工具。

折舊費用如下(千)：
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
折舊費用
$
2,007

 
$
1,675



(7) 其他無形資產

其他無形資產包括下列資產(千)：
 
估計值
有用壽命
(以年份計)
 
截至
 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
無限期商標
N/A
 
$
14,752

 
$
14,752

定活商標
5
到
15
 
2,850

 
2,850

專利
7
到
24
 
14,243

 
14,243

客户關係
10
到
15
 
24,700

 
24,700

 
 
 
 
 
56,545

 
56,545

累計攤銷-定活無形資產
 
 
 
 
(14,096
)
 
(13,302
)
其他無形資產淨額
 
 
 
 
$
42,449

 
$
43,243



攤銷費用如下(千)：
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
攤銷費用
$
801

 
$
810



未來確定生活的無形資產的攤銷情況如下(千)：
2020年剩餘時間
$
2,395

2021
3,168

2022
3,168

2023
3,168

2024
3,118

此後
12,680

 
$
27,697




11
目錄

(8) 租賃

我們有幾個不可取消的經營租約，主要用於辦公空間，在下一個日期到期。五好幾年了。這些契約通常包含可延長的續期選項。一租賃期限五好幾年了。至於我們相當肯定會行使租約續期選擇的租契，當局在釐定租期時會考慮這些選擇，而有關的潛在期權付款亦會包括在租契付款內。在續期期間所使用的付款，是以每一處進行續期的地點的歷史租金增幅百分比計算的。

根據租賃合同應支付的款項包括對辦公空間的年度固定付款。可變付款，包括按比例支付的建築物財產税、保險和公共區域維護費用，被視為非租賃部分，並在發生費用的時期內確認。

經營租賃費用以下(千)：
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
經營租賃費用
$
1,135

 
$
1,118



初始期限為12個月或以下的租約(“短期租約”)不記錄在資產負債表上，而是在租賃期內以直線方式確認。短期租賃費用2019年3月31日曾.$0.2百萬.

與租賃有關的其他資料如下：
 
 
 
截至
 
 
 
2020年3月31日
補充現金流信息：
 
 
 
加權平均剩餘經營租賃期限
 
4.0年數
經營租賃加權平均貼現率
 
4.49%

我們使用投資組合方法確定租賃的貼現率，以確定增量借款率，以計算使用權、資產和租賃負債。

不可取消租約下的經營租賃負債期限如下(千)：
 
截至
 
2020年3月31日
2020年-剩餘
$
3,517

2021
4,711

2022
4,566

2023
3,812

2024
3,899

此後
4,187

未貼現租賃付款共計
24,692

較少估算的利息
(2,884
)
租賃負債總額
$
21,808



(9) 應計負債

應計負債包括下列負債(千)：
 
截至
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
薪金和相關負債
$
4,219

 
$
2,929

其他
5,226

 
4,704

應計負債總額
$
9,445

 
$
7,633




12
目錄

(10) 產品保證

我們的產品對材料或工藝上的缺陷有明確的保證，根據它們的條款，我們一般有義務向客户支付供應和運輸替換部件的費用，並在某些情況下支付服務產品的勞動力和其他費用。未完成的產品保修期從三十天在有限的情況下，壽命某些產品部件。我們在銷售時記錄了履行未來保修要求的估計費用的負債。如有必要，我們調整責任的具體保修相關事項時，他們是已知的，並可合理估計。根據歷史保修索賠經驗和現有的產品質量數據，銷售成本中包括了估計的保修費用。保修費用受新產品性能的影響，嚴重的製造或設計缺陷直到產品交付給客户後才能發現，產品的故障率以及高於或低於預期的維修成本。如果保修費用與先前的估計不同，或者情況發生變化，以致先前估計中固有的假設不再有效，則產品保修義務的數額將相應調整。

我們產品保修義務的變化如下(千)：
 
 
三個月到3月31日，
 
 
2020
 
2019
餘額，期初
 
$
5,717

 
$
5,575

應計項目
 
1,912

 
1,348

付款
 
(1,379
)
 
(1,500
)
期末餘額
 
$
6,250

 
$
5,423



(11) 累計其他綜合損失

下表列出了所述期間累計的其他綜合(損失)收入(扣除税額(千))的變化情況：
 
可售證券未實現收益(虧損)
 
衍生證券收益(虧損)
 
外幣折算調整
 
累計其他綜合損失
餘額，2020年1月1日
$
—

 
$
—

 
$
(937
)
 
$
(937
)
改敍前的其他綜合損失
—

 
—

 
(375
)
 
(375
)
期間其他綜合損失收入淨額
—

 
—

 
(375
)
 
(375
)
餘額，2020年3月31日
$
—

 
$
—

 
$
(1,312
)
 
$
(1,312
)
 
可售證券未變現(虧損)收益
 
衍生證券收益(虧損)
 
外幣折算調整
 
累計其他綜合(損失)收入
2019年1月1日結餘
$
(6
)
 
$
223

 
$
(1,126
)
 
$
(909
)
改敍前的其他綜合收入(損失)
15

 
(35
)
 
128

 
108

從累計其他綜合損失中重新分類的數額
—

 
(65
)
 
—

 
(65
)
期間其他綜合收入(損失)淨額
15

 
(100
)
 
128

 
43

餘額，2019年3月31日
$
9

 
$
123

 
$
(998
)
 
$
(866
)


(12) 股票回購計劃

在……上面2018年2月21日我們的董事會授權$15.0百萬股份回購計劃和該計劃下的回購總額$1.0百萬。截至2020年2月21日，股票回購計劃到期。


13
目錄

(13) 每股收益(損失)

每股基本數額是使用已發行普通股加權平均數計算的。攤薄每股股份的數額是根據國庫股票法確定的與股票獎勵有關的潛在稀釋普通股而增加的基本加權平均流通股數計算的。用於計算每股收益(虧損)的已發行股票加權平均數如下(千)：
 
三個月到3月31日，
 
2020

2019
用於計算每股基本收入(損失)的股票
29,796

 
29,573

未發行股票期權、績效股票單位和限制性股票單位的稀釋效應
788

 
—

用於計算每股稀釋收益(損失)的股票
30,584

 
29,573



下表所列流通股的加權平均數是反稀釋的，不包括在計算因持續經營虧損而稀釋每股股份的情況下，因此，行使或轉換任何潛在股份將增加分母中的股份數目，並導致每股虧損較低(以千計)：
 
三個月到3月31日，
 
2020

2019
限制性股票單位
—

 
39

股票期權
—

 
30


下表所列的加權平均流通股數是反稀釋的，不包括在每股稀釋收益(虧損)的計算中。在限制股的情況下，這是因為未確認的賠償費用超過了裁定額的現值(即授予日期的市場價值高於當前的平均市場價格)。就股票期權而言，這是因為平均市場價格沒有超過行使價格。這些股票可能會稀釋未來的潛在普通股(千股)：
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
限制性股票單位
160

 
341

股票期權
48

 
91



(14) 部門和企業範圍內的信息

我們有二運營部門，直接和零售。在此期間，我們的操作部分沒有任何變化。三結束的幾個月2020年3月31日.

我們使用幾個因素來評估業績，其中最主要的財務指標是淨銷售額和可報告部分的貢獻。 貢獻是衡量利潤或虧損的指標，定義為淨銷售額減去產品成本和可直接歸因的費用。直接歸屬的費用包括銷售和營銷費用、一般和行政費用以及與部門業務直接相關的研發費用。分部資產是指直接分配給運營部門業務的資產，主要是應收賬款、庫存、商譽和其他無形資產。未分配資產主要包括現金、現金等價物和限制性現金、衍生證券、共享信息技術基礎設施、配送中心、公司總部、預付費和其他流動資產、遞延所得税資產和其他資產。直接和零售部門的資本支出在任何時期都不顯著。


14
目錄

以下是按報告部分分列的摘要資料(千)：
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
淨銷售額：
 
 
 
直接
$
47,141

 
$
46,714

零售
45,613

 
36,821

版税
968

 
865

合併淨銷售額
$
93,722

 
$
84,400

捐款：
 
 
 
直接
$
1,809

 
$
(4,542
)
零售
2,389

 
(722
)
版税
968

 
865

合併捐款
$
5,166

 
$
(4,399
)
 
 
 
 
對持續業務收入(損失)的合併捐款對賬：
 
 
 
合併捐款
$
5,166

 
$
(4,399
)
與各部分無關的數額：
 
 
 
營業費用
(5,725
)
 
(5,768
)
其他費用，淨額
(585
)
 
(433
)
所得税利益
3,446

 
2,116

持續經營的收入(損失)
$
2,302

 
$
(8,484
)
 
 
 
 
 
截至
 
三月三十一日，
 
十二月三十一日，
資產：
2020
 
2019
直接
$
36,849

 
$
47,377

零售
114,700

 
148,965

未分配公司
52,821

 
24,137

總資產
$
204,370

 
$
220,479


T他跟隨顧客入賬10%或更多的淨銷售額如下：
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
Amazon.com
13.3%
 
*
*佔總淨銷售額的10%以下。
 
 
 


(15) 借款

在2020年1月31日，我們與富國銀行、國家協會(“富國銀行”)和貸款人(與富國銀行共同簽署了“貸款人”協議)簽訂了一項信貸協議，根據該協議，貸款人除其他事項外，同意向我們提供一項以資產為基礎的循環貸款安排，貸款總額不超過本金。$55.0百萬，以借款基數(“ABL循環貸款機制”)和本金總額為基礎的定期貸款安排為限$15.0百萬(“定期貸款安排”和ABL循環貸款機制，即“富國銀行融資”)，在每一種情況下，這些數額都可能根據信貸協議的條款增加或減少。富國銀行的融資到期，所有未清款項均應於2025年1月31日到期，除非按照信貸協議規定的條件加快到期。根據信貸協議償還債務主要由我們的所有資產擔保。本金和利息數額必須如期支付。

我們用富國銀行融資的收益來消滅我們現有的$40.0百萬與大通銀行的左輪手槍(“2019年大通信貸協議”)，支付交易費用，並用於一般公司用途。我們以前與大通銀行簽訂的信貸設施和協議以及與這些貸款和協議有關的所有擔保和留置權是

15
目錄

在富國銀行的融資結束時終止。關於2019年大通信貸協議的終止，我們記錄了債務清償方面的損失$0.2百萬在我們的綜合損益表中作為利息支出。

ABL循環貸款的利息將在libor加上保證金1.75%到2.25%(按季度平均可得性計算)，定期貸款貸款機制的利息將按libor+計算5.00%。截至2020年3月31日，我們的利率是4.50%為ABL循環融資機制和6.61%定期貸款貸款。

截至2020年3月31日，未償還借款共計$28.4百萬..$14.8百萬和$13.6百萬分別根據我們的定期貸款貸款和ABL循環貸款。截至2020年3月31日，我們遵守了富國銀行融資的金融契約，$18.0百萬可根據ABL循環融資機制借款。任何未清餘額應於2025年1月31日到期應付。

“信貸協定”載有關於這類融資的習慣上肯定和否定的契約，除其他條款和條件外，還包括財務報表的交付、報告和存在的維持、在有計劃的借款基礎下循環可用以及對我們下列能力的限制和條件：創造、承擔、承擔債務或對負債負責；在正常過程之外處置資產；與他人或實體取得、合併或合併；對其任何財產設立、發生或允許任何留置；進行投資；或支付紅利或作出分配，但以某些例外情況為限。信貸協議所列的金融契約包括最低流動資金契約。$7.5百萬。從2022年2月1日開始，最低流動資金契約將降至$5.0百萬只有最低限度的EBITDA協議才適用。此外，“信貸協議”還包括習慣上的違約事件，包括但不限於在到期時不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契約、破產行為和第三方持有的債務違約(但須受某些限制和補救期的限制)。

(16) 所得税

2020年3月27日，為應對2019年冠狀病毒病(“冠狀病毒”)，頒佈並簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)。“關愛法”，除其他外，包括幾項可能影響公司納税人所得税核算的重要條款。亞細亞

在制定“關愛法”之前，2017年的減税和就業法案普遍消除了淨運營虧損(“NOL”)的能力，並允許自2017年12月31日起的課税年度產生的NOL無限期結轉，僅限於納税人收入的80%。“關愛法”修訂了NOL規則，暫停了對2017年12月31日後和2021年1月1日前產生的NOL的80%的限制。此外，“託管法”允許從2017年12月31日起至2021年1月1日之前的應税年度產生的公司NOL，可轉入虧損應納税年度之前的五個應税年度中的每一年。

因此，在2020年第一季度，我們進行了各種分析，並評估了由於“關愛法”的頒佈，公司財務報表可能受到的影響。根據我們的評估，我們確定對“照顧法案”中的NOL揹帶條款的修改將給公司帶來税收優惠和現金流量。該公司預計，2019年發生並預計將在2020年發生的應納税損失，可能會全部結轉，並從前幾個納税年度產生的應納税所得額中扣除，而前幾年的應納税所得額為35%。

作為關懷法案的結果，經過我們的詳細分析和計算，我們記錄了$3.2百萬與重新計量所得税有關的所得税福利14%在2020年第一季度，北環線税收差額可歸因於35%的税收年。此外，在2020年第一季度，從北環線轉入的相應所得税記錄在案。

(17) 承付款和意外開支

擔保、承付款和資產負債表外安排
截至2020年3月31日我們沒有備用信用證。

我們有很長的庫存採購準備時間，因此，必須事先從我們的供應商那裏獲得工廠的產能。截至2020年3月31日，我們大約有$34.6百萬在不可取消的市場採購義務中，主要用於預期在下一年度內收到的庫存採購。十二月份。由於許多因素，採購義務可能因季度而異，與前幾年同期不同，包括直接運往零售客户倉庫的產品數量與通過Nautilus倉庫運送的產品數量。


16
目錄

在正常的業務過程中，我們簽訂了協議，要求我們賠償第三方索賠的對手方。這些可能包括：與供應商和供應商達成的協議，根據這些協議，我們可以賠償他們因使用其產品或服務而提出的索賠；與客户達成的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠；房地產和設備租賃，根據這些協議，我們可以就與使用其財產有關的第三方索賠向出租人提供賠償；與許可人或許可人達成的協議，根據該協議，我們可以賠償被許可人或許可人因他們使用我們的知識產權或我們使用他們的知識產權而提出的索賠；以及與債務安排當事方達成的協議，根據這些協議，我們可以就與他們參與交易有關的索賠向出租人提供賠償。

這些賠償義務的性質和條件因合同而異，一般在協議中沒有規定最高義務。我們持有保險單，以減輕因某些類型的賠償義務而產生的潛在損失。管理層不認為這些債務對我們的財務狀況、業務結果或現金流量有重大影響，因此，截至2020年3月31日.

法律事項
有時，在正常的業務過程中，我們可能會捲入各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律和税務程序涉及最終結果和損失的不確定性，這些結果和損失可能在一個或多個未來事件發生或未發生時實現。

我們定期監測我們對這些意外事件的估計風險，並且隨着瞭解到更多的信息，我們可能相應地改變我們的估計。我們每季度評估可能影響任何應計金額的法律程序、調查或索賠的發展情況，以及可能或合理可能造成損失的任何事態發展，以及可能或合理可能發生的損失的數額是否可以估計。除其他因素外，我們還評估了內部和外部法律顧問的意見、類似訴訟的結果、訴訟的現狀(包括和解倡議)、立法發展等因素。由於與這些判斷和假設有關的許多變量，因此，由此產生的損失或有損失估計數的準確性和可靠性都會受到重大不確定性的影響。此外，雖然我們面臨可能發生的意外情況，但我們目前無法估計可能的損失或損失範圍。因此，零負債入賬2020年3月31日.

截至本季度報表10-Q提交之日，我們沒有參與任何重要的法律訴訟。


17
目錄

項目2.轉制轉制管理--對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下討論和分析是根據本節所列日期和期間的財務報表進行的。閣下應連同本表格第一部分第一項第10-q項所載的財務報表及附註，以及本年度的合併財務報表及附註一併閲讀本表格第10-K表截至該年度的財務報表及附註。2019年12月31日(“2019表格10-K“)。所有對第一季度和頭三個月的2020和2019平均三-截至的月份2020年3月31日和2019分別。除非上下文另有要求，“Nautilus”、“we”、“us”和“our”指的是Nautilus公司。以及它的子公司。除非另有説明，關於我們的經營結果的所有信息都與我們的持續業務有關。

前瞻性陳述

本季度報告的表10-Q包含前瞻性聲明的意義上的私人證券訴訟改革法，1995年。諸如“計劃”、“預期”、“目標”、“相信”、“項目”、“打算”、“估計”、“意志”、“應該”、“可能”等詞，以及其他具有類似含義的術語，通常都能識別前瞻性的陳述。前瞻性報表包括與我們未來業務、財務業績或經營業績有關的任何報表；由於季節性而導致的淨銷售額的預期波動；關於毛利潤和營業利潤率的計劃和預期；關於研究和開發費用和資本支出的計劃和預期以及此類支出和對我們能力和資源的其他投資的預期結果；停產業務的預期損失；新產品引進計劃、戰略夥伴關係和對我們新產品和現有產品的預期需求；以及關於我們的庫存和週轉資本需求以及我們的財政資源是否充足的説明。這些前瞻性的聲明，以及我們不時做出的其他聲明，都會受到許多風險和不確定性的影響。許多因素可能導致實際結果與前瞻性報表中預測的結果大相徑庭，包括我們能夠以可接受的成本及時從唯一來源的外國製造商那裏獲得符合我們質量控制標準的庫存，消費者健康趨勢的變化，目標消費者的媒體消費習慣的變化，或者媒體時間的有效性、可用性和價格與我們的成本和受眾概況參數相一致，新產品推出的成本或延遲超過預期，新產品或現有產品的需求低於預期，由於不利的經濟條件，消費者支出下降。, 零售市場疲軟或零售商提供折扣優惠的競爭性產品，為購買提供資金的客户的信貸供應發生不利變化，我們有能力將供應商原材料價格上漲和其他成本壓力轉嫁，包括運費和不利的外匯匯率、關税、與當前和潛在延誤有關的風險、工作中斷或由冠狀病毒造成的供應鏈中斷，我們僱用和保留關鍵管理人員的能力，我們有效開發、市場和銷售未來產品的能力，我們保護知識產權的能力，競爭產品的引進，並有能力及時通過海關獲取國外產品。額外的假設、風險和不確定因素在我們的第一部分第1A項“風險因素”中作了説明。2019表格10-K，在我們關於表10-Q的季度報告中作了補充或修改。我們不承擔任何責任後，更新前瞻性的聲明，或使其符合實際結果或變化的情況或預期。

概述
 
我們致力於提供創新的，高質量的解決方案，以幫助人們實現健康和健康的生活方式。我們的主要業務活動包括設計、開發、採購和銷售高質量的健身健身產品、相關配件和供消費者使用的數字平臺，主要分佈在美國、加拿大、歐洲和亞洲。我們的產品在健身行業中以一些最知名的品牌銷售：nautilus。®鮑弗克斯®辛烷健身® 施文恩®.

我們通過兩個不同的分銷渠道，即DirectandRetail來銷售我們的產品，我們認為這兩個渠道是獨立的業務部門。我們的直接企業通過電視廣告、我們的網站、社交媒體頻道和目錄直接向消費者提供產品。我們的零售商務公司通過一個獨立的零售公司和專業零售商網絡提供我們的產品，在美國和國際上設有商店和網站。我們的部分收入也來自於我們的品牌和知識產權的許可。

我們的結果第一季度主要受到銷售增長的影響，推動對家庭健身產品的更強需求，以及在我們的整體業務中實施適當的改進，以解決長期盈利問題。所採取的主要行動包括廣泛、深入的消費者洞察力研究，該研究確定了鮑弗萊號的有效新定位。®品牌，現在正在通過一個新的廣告活動和更新我們的網站，電視廣告，社交媒體和其他數字平臺。此外，我們預計將在未來幾個季度在所有渠道推出有針對性的新產品。與此同時，我們計劃繼續我們的數字轉型，在關鍵的新產品上納入更新的數字體驗平臺，朝着我們的目標邁進，使我們的大部分產品配備基於訂閲的數字體驗產品。

18
目錄


的淨銷售額頭三個月的2020都是9 370萬美元，反映11.0% 增加與…的淨銷售額相比8 440萬美元為頭三個月的2019。這個增加主要是由於對力量和心臟產品的強烈需求，特別是對Bowflx的需求。® SelectTech®重量和新連接的健身自行車。此外，該公司還能夠捕捉到，在3月份的最後幾周，由於冠狀病毒的在家停留訂單，通過強有力的全渠道強制執行，對家庭健身的快速需求得以實現。

我們直銷部門的淨銷售額增加通過40萬美元，或0.9%，為了頭三個月的2020，與頭三個月的2019。銷售增長的主要原因是實力產品的增長。58.5%相對於去年。強力產品的銷售是由Bowflx推動的。®SelectTech®舉重和弓箭®家體育館。心血管產品銷售下降9.4%作為對我們連接健身自行車的強勁需求，鮑弗萊®C6和Schwinn®IC4，不足以完全抵消我們最大教練機的下降。®銷售。

我們零售部門的淨銷售額增加通過880萬美元，或23.9%，為了頭三個月的2020，與頭三個月的2019，強勁的增長來自於實力和心臟產品的銷售。實力銷售上升54.6%，主要由對Bowflx的強勁需求驅動®SelectTech®舉重和弓箭®家體育館。有氧運動銷量上升17.7%，由Schwinn號驅動®IC4連接健身自行車，並被辛烷值的下降部分抵消®關閉健身房的產品已經開始影響商業級設備的銷售.儘管許多零售商因冠狀病毒而暫時關閉了門店®施文恩®通過零售合作伙伴的電子商務和路邊拾取平臺，經歷了強勁的同比銷售增長。

特許權使用費收入增加通過10萬美元，或11.9%，為了頭三個月的2020，與頭三個月的2019，主要是因為版税和解。

毛利減少通過20萬美元，或0.7%，為了頭三個月的2020到3 560萬美元，或38.0%的銷售淨額與毛利的比較3 580萬美元，或42.5%的淨銷售額頭三個月的2019。這個減少在毛利方面，美元主要是由於直接和零售部門的毛利率百分比較低所致。毛利率百分點減少通過4.5%為頭三個月的2020與頭三個月的2019主要是由於不利的銷售組合和較高的落地產品成本。

營業費用減少通過990萬美元或21.4%，為了頭三個月的2020到3 620萬美元，與4 600萬美元為頭三個月的2019。這個減少在運營費用方面，主要是由於支出紀律的提高，特別是在廣告費方面，這種支出在2020年第一季度帶來了強勁的投資回報。

營運損失減少通過960萬美元，或94.5%，為了頭三個月的2020到60萬美元，與經營損失相比1 020萬美元為頭三個月的2019。這個減少的經營損失頭三個月的2020與頭三個月的2019主要原因是業務費用減少，但因毛利率降低而部分抵消。

持續業務收入為230萬美元為頭三個月的2020，或$0.08與持續經營的虧損相比，稀釋後的每股850萬美元，或$0.29每股稀釋後頭三個月的2019。持續經營收入的增加是由更高的收入、費用紀律和與“關愛法”有關的税收優惠所推動的。

的有效税率頭三個月的2020和2019都是301.2%和20.0%分別。這個281.2%與上年同期相比，利率差異主要是由於“關愛法”對淨經營損失的税收處理方式發生了變化。該公司預計將2019年和2020年的虧損追溯到2016年和2017年的納税年度，並確認320萬美元的税收優惠，這是2019年至2020年之間的14個百分點的税率差額，並作為2020年第一季度的收入。

淨收入220萬美元為頭三個月的2020的淨損失860萬美元為頭三個月的2019。稀釋後每股淨收入為$0.07為頭三個月的2020，與稀釋後的每股淨虧損相比$0.29為頭三個月的2019.

影響我們表現的因素

我們的手術結果可能因期而異.由於我們行業的季節性、客户購買模式、產品創新、健康和健身產品競爭的性質和水平、我們採購產品以滿足客户需求的能力、我們在媒體和廣告上的支出水平和效力，我們的收入通常會波動。

19
目錄

計劃和我們的能力，以吸引新的客户和保持現有的銷售關係。此外，我們的收入非常容易受到經濟因素的影響，其中包括美國和加拿大的整體經濟狀況和消費信貸的可得性。冠狀病毒大流行增加了對家庭健身產品的需求，其意外速度被辛烷值的下降所部分抵消。®設備如健身房關閉已開始影響商業級設備的銷售.短期內，我們的許多家庭健身產品的需求繼續超過供應，我們正在加快關鍵產品的製造和交付。我們不確定，也不能有信心地預測冠狀病毒對我們公司經營結果的長期影響。根據上述因素和我們管理產品成本的能力，我們的利潤率可能會有所不同。利潤率還可能受到以下因素的影響：用於製造我們產品的材料的成本或可用性、關税、快速運輸和運輸成本、與產品和技術的獲取或許可相關的成本、產品保修成本、燃料成本、外幣匯率以及其他分銷或製造相關服務成本的變化。我們的經營利潤或虧損也可能受到我們組織的效率和效力的影響。從歷史上看，我們的運營費用一直受到媒體成本的影響，這些成本包括在電視、互聯網和其他媒體上製作和分發我們產品的廣告、設施成本、我們的信息和通信系統的運營成本、產品供應鏈管理、客户支持和新產品開發活動。此外，我們的營運開支亦不時受到資產減值費用、重組費用及其他非經常開支的影響。

由於上述因素和其他因素，我們的當期經營業績可能並不代表未來的業績。你不應過分依賴我們的經營業績，並應根據我們和我們行業內外的其他公司通常遇到的風險、費用和困難來考慮我們的前景。我們可能無法成功地解決這些風險和困難，因此，我們不能保證未來的任何增長或盈利。有關更多信息，請參見我們對風險因素的討論，該部分位於2019表格10-K.

停止業務

終止業務的結果與我們以前的商業業務的處置有關，該業務於2011年4月我們已在以下時間完成資產清算工作：2012年12月31日。儘管不與商業業務有關的收入2020或2019在此期間，我們將繼續承擔產品責任和其他相關法律費用，這些費用與以前出售給商業渠道的產品有關。

20
目錄

行動結果

業務資料的結果如下(千美元)：
 
三個月到3月31日，
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
淨銷售額
$
93,722

 
$
84,400

 
$
9,322

 
11.0
 %
銷售成本
58,125

 
48,558

 
9,567

 
19.7
 %
毛利
35,597

 
35,842

 
(245
)
 
(0.7
)%
業務費用：
 
 
 
 
 
 
 
銷售和營銷
24,686

 
34,043

 
(9,357
)
 
(27.5
)%
一般和行政
7,656

 
7,655

 
1

 
—
 %
研發
3,815

 
4,311

 
(496
)
 
(11.5
)%
業務費用共計
36,157

 
46,009

 
(9,852
)
 
(21.4
)%
營運損失
(560
)
 
(10,167
)
 
9,607

 
(94.5
)%
其他費用：
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
2

 
165

 
(163
)
 
 
利息費用
(627
)
 
(205
)
 
(422
)
 
 
其他，淨額
41

 
(393
)
 
434

 
 
其他費用共計，淨額
(584
)
 
(433
)
 
(151
)
 
 
所得税前持續經營造成的損失
(1,144
)
 
(10,600
)
 
9,456

 
 
所得税利益
(3,446
)
 
(2,116
)
 
(1,330
)
 
 
持續經營的收入(損失)
2,302

 
(8,484
)
 
10,786

 
 
停業造成的損失，扣除所得税後的損失
(118
)
 
(91
)
 
(27
)
 
 
淨收入(損失)
$
2,184

 
$
(8,575
)
 
$
10,759

 
 

按部門分列的業務資料結果如下(千美元)：
 
三個月到3月31日，
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
淨銷售額：
 
 
 
 
 
 
 
直接
$
47,141

 
$
46,714

 
$
427

 
0.9
 %
零售
45,613

 
36,821

 
8,792

 
23.9
 %
版税
968

 
865

 
103

 
11.9
 %
 
$
93,722

 
$
84,400

 
$
9,322

 
11.0
 %
銷售成本：
 
 
 
 
 
 
 
直接
$
22,842

 
$
20,318

 
$
2,524

 
12.4
 %
零售
35,283

 
28,240

 
7,043

 
24.9
 %
 
$
58,125

 
$
48,558

 
$
9,567

 
19.7
 %
毛利：
 
 
 
 
 
 
 
直接
$
24,299

 
$
26,396

 
$
(2,097
)
 
(7.9
)%
零售
10,330

 
8,581

 
1,749

 
20.4
 %
版税
968

 
865

 
103

 
11.9
 %
 
$
35,597

 
$
35,842

 
$
(245
)
 
(0.7
)%
毛利率：
 
 
 
 
 
 
 
直接
51.5
%
 
56.5
%
 
(500
)
基點
零售
22.6
%
 
23.3
%
 
(70
)
基點


21
目錄

下表比較了各業務部門主要產品線的淨銷售額(單位：千美元)：
 
三個月到3月31日，
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
直接淨銷售：
 
 
 
 
 
 
 
心臟製品(1)
$
35,876

 
$
39,607

 
$
(3,731
)
 
(9.4
)%
強度產品(2)
11,265

 
7,107

 
4,158

 
58.5
 %
 
47,141

 
46,714

 
427

 
0.9
 %
零售淨額：
 
 
 
 
 
 
 
心臟製品(1)
36,143

 
30,696

 
5,447

 
17.7
 %
強度產品(2)
9,470

 
6,125

 
3,345

 
54.6
 %
 
45,613

 
36,821

 
8,792

 
23.9
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
版税
968

 
865

 
103

 
11.9
 %
 
$
93,722

 
$
84,400

 
$
9,322

 
11.0
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)主要產品包括：連接健身自行車，如Bowflx®C6和Schwinn® IC4，最大培訓師®, 爬行器®，零Runner®LateralX®, 跑步機，其他運動自行車，橢圓和訂閲服務。
(2)輔助強度產品包括：家庭健身房和鮑弗萊(Bowflx)®SelectTech®啞鈴、水壺重量和配件。

直接     
淨銷售額4 710萬美元...0.9%，來自4 670萬美元。銷售增長的主要原因是實力產品的增長。58.5%相對於去年。強力產品的銷售是由Bowflx推動的。®SelectTech®舉重和弓箭®家體育館。心血管產品銷售下降9.4%作為對我們連接健身自行車的強勁需求，鮑弗萊®C6和Schwinn®IC4，不足以完全抵消我們最大教練機的下降。®銷售。

毛利率51.5%，從56.5%主要由不利的產品組合和較高的落地產品成本所驅動。利潤率較高的最大培訓師系列的銷售下滑繼續給利潤率帶來壓力，而關税和加快我們在亞洲工廠的出貨量則推高了落地產品成本。

部分捐款收入180萬美元...139.8%，與部分貢獻損失相比450萬美元。部分貢獻的改善主要是由以下因素推動的650萬美元由於毛利低於去年，媒體支出減少。廣告費用1 320萬美元在……裏面第一季度的2020相比較1 970萬美元 第一季度的2019.

我們的美國第一和第二第三方融資提供商批准的消費信貸總額第一季度的2020都是52.9%，與54.3%在同一時期2019。這個減少在批准率方面，信貸質量申請較低。

零售
淨銷售額4 560萬美元...23.9%，來自3 680萬美元強勁的增長來自於實力和心臟產品的銷售。實力銷售上升54.6%，主要由對Bowflx的強勁需求驅動®SelectTech®舉重和弓箭® 家體育館。有氧運動銷量上升17.7%，由Schwinn號驅動®IC4連接健身自行車，並被辛烷值的下降部分抵消®關閉健身房的產品已經開始影響商業級設備的銷售.儘管許多零售商因冠狀病毒而暫時關閉了門店®施文恩®通過零售合作伙伴的電子商務和路邊拾取平臺，經歷了強勁的同比銷售增長。

毛利率22.6%，從23.3%主要由不利的銷售組合和較高的落地產品成本所驅動。關税和加快從我們在亞洲的工廠發貨的速度，推高了落地產品成本。

部分捐款收入240萬美元...430.9%，與部分貢獻損失相比70萬美元。部分貢獻的改善主要是由於淨銷售額增加和業務費用減少，但由於毛利率較低而部分抵消。


22
目錄

銷售與營銷
銷售和營銷費用包括工資、員工福利和其他與銷售和營銷人員相關的人員費用，以及媒體廣告、促銷、貿易展覽、研討會和其他項目的費用。
千美元
三個月到3月31日，
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
銷售和營銷
$24,686
 
$34,043
 
$(9,357)
 
(27.5)%
佔淨銷售額的百分比
26.3%
 
40.3%
 
 
 
 

這個減少在銷售和營銷費用中三月期2020年3月31日與同一時期相比2019主要與650萬美元媒體廣告減少50萬美元 減少融資費用。

我們直接業務的媒體廣告費用是銷售和營銷的最大組成部分，具體如下：
千美元
三個月到3月31日，
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
媒體廣告
$13,185
 
$19,702
 
$(6,517)
 
(33.1)%

這個減少在媒體廣告中三月期2020年3月31日與同一時期相比2019這反映了2019年第四季度開始的對投資回報的更多關注。

一般和行政
一般和行政費用包括工資、僱員福利、股票補償費用和其他與財務、法律、設施、某些人力資源和其他行政人員有關的費用和其他行政費用。
千美元
三個月到3月31日，
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
一般和行政
$7,656
 
$7,655
 
$1
 
—%
佔淨銷售額的百分比
8.2%
 
9.1%
 
 
 
 

一般及行政開支與三個月結束 2020年3月31日與同一時期相比2019由於獎勵費用增加130萬美元和諮詢費用60萬美元訴訟費用減少抵消190萬美元.

研究與開發
研發費用包括工資、員工福利、其他與員工人數有關的費用以及與產品開發相關的信息技術。
千美元
三個月到3月31日，
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
研發
$3,815
 
$4,311
 
$(496)
 
(11.5)%
佔淨銷售額的百分比
4.1%
 
5.1%
 
 
 
 

這個減少的研究和開發費用三月期2020年3月31日與同一時期相比2019主要原因是與數字平臺相關的維護費用較低。

利息費用
利息費用增加 40萬美元到60萬美元為三月期2020年3月31日，與同時期相比2019。這個增加主要是由於債務清償方面的損失20萬美元在我們與大通銀行的先前信貸協議終止有關的合併損益表中，作為利息費用報告。詳情見精簡綜合財務報表附註15。

其他，淨額
另外，淨匯率主要與美國和我們的外國子公司之間匯率波動的影響有關。


23
目錄

所得税利益
所得税規定包括美國和國際所得税，以及對不確定税收狀況的利息和罰款。

千美元
三個月到3月31日，
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
所得税利益
$(3,446)
 
$(2,116)
 
$(1,330)
 
62.9%
有效税率
301.2%
 
20.0%
 
 
 
 

持續經營的所得税優惠及有效税率三月期2020年3月31日主要原因是2019年税收年度至2016年税收年度淨營業虧損結轉的14%，這是由於“關愛法”的頒佈，該法案在2020年第一季度得到審慎承認。持續經營的有效税率及所得税利益三截止2019年3月31日的月份主要是由於我們在美國產生的損失。

24
目錄

流動性和資本資源
 
截至2020年3月31日，我們有2 650萬美元現金、現金等價物和限制性現金，以及1 800萬美元可在ABL循環融資機制下借款，相比之下1 110萬美元的現金和現金等價物2019年12月31日。我們期望我們的現金和現金等價物以及在富國銀行融資下可獲得的金額2020年3月31日，以及預計從業務中產生的現金，足以為我們的運營和資本需求提供至少12個月的資金。2020年3月31日。我們未來的資本需求可能與目前的計劃大不相同，並將取決於許多因素，包括我們的收入水平、研發工作和其他業務活動的支出時間和範圍、銷售和營銷活動的擴大、新產品推出的時間、市場對我們產品的接受程度以及總體經濟狀況。如果目前和預期的未來流動資金來源不足以為我們今後的業務活動和需求提供資金，我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。出售更多的股權會給我們的股東帶來更多的稀釋。債務融資的產生將導致還本付息義務，而管理這種債務的文書可以規定業務和融資契約，從而限制我們的業務。

業務活動提供的現金630萬美元為三個月結束 2020年3月31日的業務活動中使用的現金2 450萬美元為三個月結束 2019年3月31日。這個增加的業務活動現金流量三個月結束 2020年3月31日與同一時期相比2019主要是因為增加在營業收入方面，隨着我們經營資產和負債的變化，下文討論。

貿易應收款減少通過2 030萬美元到3 430萬美元截至2020年3月31日，與5 460萬美元截至2019年12月31日，主要是因為生意的季節性。截至目前的貿易應收款2020年3月31日相比較2019年3月31日 增加通過1 230萬美元由於2020年第一季度淨銷售額增加。可疑賬户備抵增加 40萬美元主要原因是申請支付受冠狀病毒影響的商業賬户的延誤。

盤存減少通過1 980萬美元到3 490萬美元截至2020年3月31日，與5 480萬美元截至2019年12月31日，主要是由於業務的季節性和需求的激增。截至2020年3月31日相比較2019年3月31日 減少通過2 600萬美元主要是由於我們努力使庫存與銷售趨勢和需求激增更緊密地聯繫在一起。

預付和其他流動資產減少通過100萬美元到730萬美元截至2020年3月31日，與830萬美元截至2019年12月31日，主要原因是預付營銷費用較低。這一減少被預付保險費和信息技術費用的增加部分抵消。

貿易應付款減少通過4 000萬美元到3 420萬美元截至2020年3月31日，與7 430萬美元截至2019年12月31日，主要是由於季節性的業務和庫存相關的付款。貿易應付款項2020年3月31日相比較2019年3月31日 減少通過640萬美元主要原因是我們的庫存與銷售趨勢更接近。

應計負債增加通過180萬美元到940萬美元截至2020年3月31日，與760萬美元截至2019年12月31日，主要原因是與薪金有關的負債和其他應計項目。

投資活動使用的現金170萬美元為頭三個月的2020用於實施新軟件系統、生產工具和設備的資本支出。我們預計800萬美元和1 000萬美元在……裏面2020用於數字平臺增強、系統集成和生產工具。

資助活動提供的現金1 200萬美元為頭三個月的2020主要與富國銀行融資協議的收益有關4 410萬美元，由貸款本金償還額部分抵銷3 030萬美元.

融資安排
2020年1月31日，我們與富國銀行、國家協會(“富國銀行”)及其不時參與的貸款人(與富國銀行共同簽署了“貸款人”協議)簽訂了一項信貸協議，根據該協議，貸款人同意，除其他事項外，向我們提供總額達5 500萬美元的以資產為基礎的循環貸款安排，但須有借款基礎(“ABL循環貸款機制”)，以及總額為1 500萬美元的定期貸款安排(“定期貸款機制”)，並與ABL循環貸款機制一起，“富國銀行融資”)，在每種情況下，這類數額可能根據“信貸協議”的條款增加或減少。富國銀行(WellsFargo)的融資到期，所有未清資金將於2025年1月31日到期，除非提前到期，但須遵守信貸協議規定的條款。根據“信貸協議”，我們的所有資產基本上都有償還債務的擔保。本金和利息必須按時支付。

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目錄


我們用富國銀行融資的收益來消滅我們現有的4 000萬美元與大通銀行的左輪手槍(“2019年大通信貸協議”)，支付交易費用，並用於一般公司用途。我們以前與大通銀行簽訂的信貸設施和協議以及與這些貸款和協議有關的所有擔保和留置權在富國銀行融資結束時終止。關於2019年大通信貸協議的終止，我們記錄了債務清償方面的損失20萬美元在我們的綜合損益表中作為利息支出。

截至2020年3月31日，未償還借款總額2 840萬美元帶着1 480萬美元和1 360萬美元我們的富國銀行定期貸款貸款機制和ABL循環貸款機制。截至2020年3月31日，我們遵守了富國銀行融資的金融契約，1 800萬美元可根據ABL循環融資機制借款。任何未清餘額均應於2025年1月31日到期，除非提前到期，但須遵守“信用協議”規定的條件。

“信貸協定”載有關於這類融資的習慣上肯定和否定的契約，除其他條款和條件外，還包括財務報表的交付、報告和存在的維持、在有計劃的借款基礎下循環可用以及對我們下列能力的限制和條件：創造、承擔、承擔債務或對負債負責；在正常過程之外處置資產；與他人或實體取得、合併或合併；對其任何財產設立、發生或允許任何留置；進行投資；或支付紅利或作出分配，但以某些例外情況為限。“信貸協議”規定的金融契約包括750萬美元的最低流動資金契約。從2022年2月1日開始，最低流動資金契約將降至500萬美元，只有一個最低的EBITDA契約將適用。此外，“信貸協議”還包括習慣上的違約事件，包括但不限於在到期時不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契約、破產行為和第三方持有的債務違約(但須受某些限制和補救期的限制)。

表外安排
在正常的業務過程中，我們簽訂了協議，要求我們賠償第三方索賠的對手方。這些可能包括：與供應商和供應商達成的協議，根據這些協議，我們可以賠償他們因我們使用他們的產品或服務而提出的索賠；與客户達成的協議，根據這些協議，我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠；房地產和設備租賃，根據這些協議，我們可以向出租人賠償與使用其財產有關的第三方索賠；與被許可人或許可人達成的協議，根據這些協議，我們可以賠償被許可人或許可人因他們使用我們的知識產權或我們使用其知識產權而提出的索賠；以及與債務安排當事方達成的協議，根據這些協議，我們可以就與他們參與交易有關的索賠向出租人提供賠償。

這些賠償的性質和條件因合同而異，一般沒有規定最高義務。我們持有保險單，以減輕因某些類型的賠償而產生的潛在損失。管理層不認為這些債務對我們的財務狀況、業務結果或現金流量有重大影響，因此，在2020年3月31日.

股票回購計劃
在……上面2018年2月21日我們的董事會授權1 500萬美元股份回購計劃和該計劃下的回購總額100萬美元。為三個月結束 2020年3月31日沒有回購股票。截至2020年2月21日，股票回購計劃到期。

季節性
 
我們預計我們從健身器材產品的收入會因季節而異。銷售通常在第四季度最強勁，而在第二季度通常是最差的。我們相信，消費者傾向於在春季和夏季參加户外活動，包括户外運動，這會影響室內健身器材的銷售。這種季節性會對我們的庫存水平、營運資金需求和資源利用產生重大影響。

關鍵會計政策和估計數
 
我們的關鍵會計政策與我們討論過的會計政策並沒有改變。2019表格10-K.

新會計公告

關於新的會計公告的討論，見第一部分第1項所載的精簡綜合財務報表説明1。

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目錄

項目3.
市場風險的定量和定性披露

利率與外匯風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的現金等價物、有價證券、衍生資產和可變利率債務有關。我們的現金等價物在購買之日起三個月內到期。原始到期日超過三個月，剩餘期限不足一年的有價證券，被歸類為短期投資。期限超過一年的投資可以根據其高度流動性的性質被歸類為短期投資，因為這種有價證券是指可用於當前業務的現金投資。我們已將我們的有價證券歸類為可供出售的證券，因此，當市場發生變化時，我們可以選擇出售或持有這些證券。由於投資組合中工具的短期性質，利率的下降會逐漸減少我們的利息收入，而利率的上升可能會對投資組合內某些證券的市場價格或流動資金產生負面影響。

我們通過談判達成的信貸安排通常以基準利率(如libor)為基礎收取利息。短期利率的波動可能導致定期貸款本金的利息支付和循環線上提取的金額增加或減少。截至2020年3月31日，我們信貸設施上的未清餘額總計2 840萬美元.

我們簽訂外匯遠期合同，以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的收益影響。未繳名義金額共計2020年3月31日都是780萬美元.

假想10%提高利率，或10%外幣衍生頭寸的貨幣變動，會對我們的經營結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。除管理利率或外幣敞口外，我們不為任何目的而購買衍生工具。也就是説，我們不使用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。

第4項.暗含成品率的管制及程序

對披露控制和程序的評估
根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條規則，截至本季度10-Q表報告所涉期間結束時，我們的管理層在我們的首席執行幹事和我們的首席財務和會計幹事的參與下，評估了我們披露控制和程序的有效性(如“交易法”第13a-15(E)條和規則15d-15(E)所規定的那樣)。根據他們對這些披露控制和程序的評價，我們的管理層，包括首席執行幹事和首席財務和會計幹事，得出結論認為，我們的披露控制和程序在本報告所述期間結束時生效。
財務報告內部控制的變化
在三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化。2020年3月31日，這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。
















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目錄

第二部分.其他信息

項目1.
法律程序

有時，在正常的業務過程中，我們可能會捲入各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律和税務程序涉及最終結果和損失的不確定性，這些結果和損失可能在一個或多個未來事件發生或未發生時實現。

截至本季度報表10-Q提交之日，我們沒有參與任何重要的法律訴訟。

第1A項.同等風險因素

我們的經營環境涉及許多風險和不確定因素。下文所述風險更新了第一部分第1A項中的風險因素。風險因素2019表格10-K.以下所述的風險和不確定因素2019表格10-K並不是我們面臨的唯一風險和不確定性.額外的風險和不確定性，目前不被認為是實質性的或不為我們所知，因此這裏沒有提到，可能會損害我們的業務運作。如有下列或我們所述的任何風險2019從10-K實際發生，我們的業務，經營結果和財務狀況可能受到不利影響.

健康流行病，包括最近的冠狀病毒大流行，已經並可能在今後對我們的業務、供應鏈和分銷系統產生不利影響。

我們的業務和業務可能受到健康流行病的不利影響，包括最近的冠狀病毒大流行，影響到我們和我們的合作伙伴、廣告商和客户所經營的市場和社區。冠狀病毒在全球的傳播造成了世界範圍內重大的業務和經濟波動、不確定性和混亂，以及 哪種冠狀病毒會對我們的業務產生不利影響，是高度不確定、變化迅速、無法準確預測的。經濟持續放緩或下滑已開始對我們的許多客户產生負面影響，我們預計這種影響將繼續存在。

世界各地的公共衞生官員建議並強制採取預防措施，以減少冠狀病毒的傳播，包括禁止聚集在人口稠密地區，並採取就地安置令或類似措施。因此，我們暫時關閉了我們的辦公室和零售商暫時關閉了商店的地點，有些允許在線訂購。我們的結果可能會受到這些零售商店關閉和為遏制或治療冠狀病毒影響而採取的其他行動的不利影響，這種影響的程度將取決於未來的發展，而這些發展是高度不確定的，也是無法預測的。

冠狀病毒大流行正在對我們的業務、供應鏈和分銷系統產生不利影響，並預計將繼續對我們的業務、供應鏈和分銷系統產生不利影響，我們已經經歷並預期將繼續經歷對我們某些產品和服務的需求的不可預測的減少。

由於冠狀病毒，我們無法滿足某些客户訂單，我們的產品。因此，我們的客户在接收我們的產品時遇到了延誤。冠狀病毒大流行的持續時間和廣度存在不確定性，以及總的經濟不確定性和宏觀經濟狀況，因此，目前無法合理估計對我們的業務、財務狀況或經營結果的最終影響。

此外，雖然冠狀病毒大流行對全球經濟、特別是對我們的業務的潛在影響和持續時間可能難以評估或預測，但這一大流行病已經並可能繼續造成全球金融市場的嚴重混亂，有可能削弱我們獲取資本的能力，這可能對我們未來的流動性產生不利影響。雖然冠狀病毒的傳播可能最終得到遏制或減輕，但不能保證今後不會爆發這一流行病或任何其他廣泛的流行病，也不能保證全球經濟將恢復，這兩種疾病都可能嚴重損害我們的業務。


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目錄

第6項.成品展

茲隨函附上下列證物，本清單旨在構成展覽索引：
展覽編號。
 
描述
 
 
 
10.1
 
Nautilus公司之間的信貸協議日期為2020年1月31日。還有富國銀行。
 
 
 
31.1
 
根據經修正的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)認證首席執行官。
 
 
 
31.2
 
根據經修正的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)認證首席財務官。
 
 
 
32.1
 
根據經修正的1934年“證券和交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節認證首席執行官和首席財務官。
 
 
 
101.INS
 
XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
 
 
101.SCH
 
XBRL分類法擴展模式文檔
 
 
 
101.CAL
 
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
 
 
 
101.DEF
 
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
 
 
 
101.LAB
 
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔
 
 
 
101.PRE
 
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔




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目錄

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
 
 
Nautilus公司
 
 
(登記人)
 
 
 
 
2020年5月7日
 
通過：
/S/.class=‘class 3’>.
日期
 
 
詹姆斯·巴爾四世
 
 
 
首席執行官

 
 
Nautilus公司
 
 
(登記人)
 
 
 
 
2020年5月7日
 
通過：
/S/Aina E.Konold
日期
 
 
艾娜·科諾德
 
 
 
首席財務官



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