聯合國家
證券交易委員會
華盛頓特區20549

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表格10-q

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(第一標記)

從_

佣金檔案編號：001-36410

_______________________________

菲布羅動物健康公司

(註冊人 的確切姓名在其章程中具體規定)

(201) 329-7300

(登記人電話 號碼，包括區號)

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根據該法第12(B)條登記的證券：

通過檢查標記表明 ，登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交 此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。 是  No ☐

通過檢查註冊人是否以電子方式提交了根據 規則第405條(本章第232.405節)所要求提交的每一個交互數據文件，請在前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短的 期內)指示 。) 是的，  No 。☐

通過複選標記 指示註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司、 還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案”、“加速申報”、“ ”“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果 是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期，以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。

通過勾選標記指示 註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。 是☐ No。

截至2020年4月30日，註冊人A類普通股20、287、574股，每股票面價值0.0001美元，登記人B類普通股20166034股，每股票面價值0.0001美元，已發行。

菲布羅動物健康公司

目錄

第一部分-財務資料

項目1.財務報表

菲布羅動物健康公司及其附屬公司

綜合業務報表

所附附註是這些 合併財務報表的組成部分。

菲布羅動物健康公司及其附屬公司

綜合收入報表

所附附註是這些 合併財務報表的組成部分。

菲布羅動物健康公司及其附屬公司

合併資產負債表

所附附註是這些 合併財務報表的組成部分。

菲布羅動物健康公司及其附屬公司

現金流量表

所附附註是這些 合併財務報表的組成部分。

菲布羅動物健康公司及其附屬公司

股東權益變動合併報表

所附附註是這些 合併財務報表的組成部分。

合併財務報表附註
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)

菲布羅動物健康公司(“菲布羅”或“PAHC”){Br}及其子公司(合為“公司”)是一家多元化的全球開發公司、製造商和銷售商，為包括家禽、豬、乳牛和肉牛在內的食用動物提供廣泛的動物保健和礦物營養產品，同時也是用於個人護理、工業化學品和化學工業的性能產品的製造商和銷售商。除非另有説明或上下文另有要求，本報告中對“we”、“ ”our、“us”和類似的詞句均指菲布羅及其子公司。

截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月和九個月的未經審計的合併財務信息與公司2019年6月30日終了財政年度的10-K報表(“年度報告”)中所列財務報表相同，該報表於2019年8月27日提交證券交易委員會(檔案號001-36410)。管理部門認為，這些財務報表 包括公司臨時財務狀況、業務結果和現金流量公允表所需的所有調整，這些調整是正常和經常性的。任何過渡時期 的財務結果不一定表明全年的結果。截至2019年6月30日的綜合資產負債表信息來自經審計的合併財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計 原則(“公認會計原則”)所要求的所有披露。未經審計的合併財務資料 應與年度報告所載合併財務報表及其附註一併閲讀。

按照公認會計原則編制財務報表需要管理部門作出估計和假設，以影響所報告的資產、負債、收入、支出以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同：冠狀病毒大流行將直接或間接地影響我們的業務、業務結果和財務狀況將取決於今後高度不確定的事態發展。預計這一流行病將影響我們的銷售、開支、儲備和津貼、製造業務、研究和開發費用以及與僱員有關的 數額。這一流行病可能對地方、區域、國家和國際客户以及 市場產生重大的經濟影響。可能出現的關於冠狀病毒的新信息以及控制或治療冠狀病毒所需的行動可能會影響大流行病的持續時間和嚴重程度。我們的財務報表包括對冠狀病毒影響的估計，這些估計數在今後各期內可能會有 變化。

合併財務報表包括菲布羅及其合併子公司的賬户。公司間結餘和交易已從合併的 財務報表中刪除。是否合併一個實體的決定需要考慮多數投票利益、 以及對該實體的有效控制。

我們的重要會計政策載於我們年度報告所列合併財務報表的附註 中。我們採用了財務會計準則委員會(“FASB”){Br}更新會計準則(ASU)2016-02，租賃(主題842)，自2019年7月1日起生效。見 “新會計準則”和“附註7-租約”。截至2020年3月31日，我們的重要會計政策沒有其他重大變化。

租賃

我們在安排開始時確定 安排是否包含租約。如果安排包含租約，則當基礎資產可用 供使用時，我們評估租約期限(“租約開始”)。個別租賃條款反映了租約的不可取消期限、合理的 某些續約期和對終止選項的考慮。我們將租賃分類確定為至少開始時的經營或 融資，這在我們的合併財務 報表中控制了費用確認和列報的模式。我們目前的租賃組合只包括經營租賃。

我們確認一項使用權(“ROU”)資產和相應的租賃責任，在租約開始時，租約的期限超過12個月。短期租約的 期為12個月或更短的不承認在綜合資產負債表和租賃付款是確認在該期限內的 直線基礎上。

ROU資產和租賃負債的價值是根據租賃期限內固定付款義務的現值計算的，使用我們的增量借款利率(IBR)， 至少在開始時確定。IBR反映了我們期望在有擔保的基礎上支付的利率，借到相當於在類似條件下的租賃付款的 金額。IBR包含了各自的 租賃安排的術語和經濟環境。

我們選擇將租賃部分和非租賃部分(br}合併為一個單獨的租賃部分，並在ROU資產和租賃負債的計量中包括與這些非租賃部分相關的固定付款義務。固定租賃付款在租賃期限內按直線確認.變量 租賃付款可以包括基於索引的租賃付款、房地產税、維護費用、使用費用和其他向出租人支付的非租約 服務。

合併財務報表附註-(續)

至少在開始時是不能確定的。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債的計量中，而是在發生的時期內確認。

每股淨收益和加權平均收益

每股基本淨收入除以本報告所述期間流通的普通股加權平均數。

每股稀釋淨收益的計算方法是，在執行假定行使股票期權和限制股票單位歸屬可能產生的 稀釋普通股後，將 淨收入除以報告所述期間流通的普通股加權平均數。在合併的 財務報表所列期間，所有共同的 股份等價物都包括在稀釋後每股淨收入的計算中。

新會計準則

ASU 2020-04，參考費率改革(主題848)，為參照倫敦銀行同業拆借利率(Libor)和其他銀行間同業拆借利率(Libor)的合約和套期保值關係提供GAAP指導原則的可選權宜之計和例外。本指南 的目的是減輕與預期市場向替代參考費率過渡有關的財務報告負擔。此ASU可從2020年3月31日終了的中期開始應用，並前瞻性地應用到2022年12月31日。我們目前正在評估採用這一指導方針對我們合併財務報表的影響。

ASU 2019-12所得税(題目 740)：簡化所得税會計，刪除某些例外情況，並修改現有的 所得税指南中的某些要求，以簡化會計要求。本ASU適用於財政年度和這些財政 年內的過渡時期，自2020年12月15日起生效，必須追溯適用。我們繼續評價採用這一指導方針對我們合併財務報表的影響。

ASU 2018-14，補償-退休 福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-更改規定福利計劃的披露要求 修改現有的養老金和其他退休後計劃的披露要求。 本ASU適用於2020年12月15日以後的財政年度，必須追溯適用。 我們繼續評估採用本指南對合並財務報表的影響。

ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)： 披露框架-對公允價值計量披露要求的更改修改現有公允價值計量的披露 要求。本會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度。我們繼續評估採用本指南對合並財務報表的影響。

合併財務報表附註-(續)

ASU 2018-02，損益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響，允許 將累積的其他綜合收入改敍為因“美國減税和就業法”而產生的與調整 有關的滯留税收影響的留存收入。本ASU適用於2019年7月1日開始的合併財務報表。本指南的通過對我們的合併財務報表沒有重大影響。

ASU 2016-02租賃(主題842)，要求 一個實體確認資產負債表上的資產和負債，以便為融資和經營租賃提供資金，並要求對租賃安排作出更多的定性和定量披露。我們採用了ASU 2016-02及其修正案，自2019年7月1日起生效，採用了一種修正的回顧性過渡方法，它不需要對 初始申請日期之前的時期進行修改。我們利用了某些允許的實際權宜之計，目的是簡化向新標準的過渡，包括在不重新評估的情況下繼承原來的租賃分類。自生效之日起，我們在評估租賃條款 時沒有事後考慮。在2019年7月1日通過ASU 2016-02之後，我們在綜合資產負債表上分別確認了初始ROU資產和租賃負債 分別為18，576美元和19，368美元。確認的ROU資產 和租賃負債數額的差異與房東獎勵和延期租金有關。不需要對期初留存收益進行調整，合併業務報表中對租賃費用的確認也沒有重大變化。有關更多信息，請參閲“註釋7-租約”。

在2019年8月，我們收購了Osprey生物技術公司的業務和資產。(“Osprey”)。Osprey是微生物產品和各種應用的生物產品的開發、製造商和銷售商，為動物健康和營養、環境、工業和植物保護行業的客户提供服務。這項業務包括在動物健康部門。

我們收購了Osprey業務中使用的資產 ，包括知識產權、營運資本和財產、廠場和設備，總共淨現金支付  $54 549。該協議還包括根據Osprey公司2021年6月30日終了年度的財務業績 確定的未來額外付款。我們為估計的未來付款記錄了7，553美元的負債。額外付款 將不少於4，840美元，而且沒有最高限額。

我們按照FASB會計準則編碼編號805的規定，將收購記為企業合併 ，業務合併。由於結果對合並財務報表不重要，沒有提供使購置生效的形式信息 截至購置日所獲資產和負債的初步公允價值如下：

我們可以在測量期間進一步完善某些 資產的確定。確定壽命的無形資產涉及商品名稱、已開發的產品和客户 關係，並將在估計使用壽命從5至12年內攤銷。初步的商譽金額 已分配給我們的動物健康部門，並可扣除所得税。

我們為包括家禽、豬、牛和乳牛以及水產養殖在內的食用動物開發、製造和銷售廣泛的產品。該產品有助於預防、控制和治療疾病，增強營養，幫助改善健康，並有助於平衡礦物質營養。動物保健和礦物營養產品直接出售給綜合家禽、豬和牛的集成商，並通過商業動物飼料製造商、批發商和分銷商銷售。某一特定區域的動物保健工業和對許多動物保健產品的需求受到疾病壓力的變化和天氣條件的影響，因為產品的使用遵循不同的天氣模式和季節。我們的業務主要集中在大部分牲畜生產集中在大型商業農場的地區。

合併財務報表附註-(續)

我們有一個多樣化的產品組合，被歸類在我們的三個業務部門-動物健康，礦物營養和性能產品。每個區段都有自己的專用管理和銷售團隊。

動物健康

動物保健企業開發、製造和銷售產品分為三大類：

礦物營養

礦物營養業務由配方 和鋅、錳、銅、鐵和其他化合物等微量礦物的濃度組成，重點是美國北部的客户。顧客使用這些產品來加強牲畜日常飼料的需求，並保持每種動物體內微量元素的最佳平衡。我們生產和銷售廣泛的礦物營養產品，包括家禽，豬，牛肉和乳牛等食用動物。

性能產品

性能產品企業生產和銷售一些特殊成分，用於個人護理、工業化學和化學催化劑工業，主要是在美國。

下表按主要產品類別和地理區域分列我們的收入：

合併財務報表附註-(續)

按區域分列的銷售淨額按目的地國計算。

截至2020年3月31日和2019年6月30日，遞延收入分別為4，826美元和5，464美元。截至2020年3月31日和2019年6月30日，應計費用和其他流動負債分別佔遞延收入總額的1，070美元和965美元。遞延收入主要來自某些客户安排，包括技術許可費和今後產品銷售的折扣。與我們的遞延收入安排相關的交易 價格通常基於單個產品 或服務的獨立銷售價格。

我們的客户付款條件一般在全球範圍內從30天到120天不等，而且不包括任何重要的融資部分。支付條件根據我們經營區域內的工業和企業 做法而有所不同。我們在確認收入後的60至70天內，全球應收賬款的平均收款期約為60至70天。

利息費用及折舊和攤銷

合併財務報表附註-(續)

如果情況表明投資的公允價值可能受到損害，我們將評估我們在權益法中的投資，如果情況表明投資的公允價值可能受到損害。作為3 635美元股本投資基礎的資產目前閒置；我們的結論是，根據預期的未來經營現金流和(或)處置價值，投資目前沒有受損。

合併財務報表附註-(續)

在截至2019年6月30日的三個月內， 我們在動物健康部門發起了與生產力和節約成本倡議有關的業務重組活動，我們記錄了這些活動的税前費用6 281美元，包括與終止合同有關的3 500美元和僱員離職費2 781美元。截至2019年6月30日，已經支付了691美元。

在截至2020年3月31日的9個月中，我們記錄了與僱員離職費用有關的 425美元。這些費用包括在我們的綜合業務報表中的銷售、一般和行政費用中。下表彙總了截至2020年3月31日止9個月的重組負債活動：

截至2020年3月31日，應計費用和其他流動負債為2 214美元，其他負債為1 200美元。我們預計將為 僱員離職費用記錄額外費用估計為500美元，並計劃在2020年6月30日前完成額外的離職行動。

合併財務報表附註-(續)

6.債務

定期貸款和循環信貸設施

根據一項信貸協議(“信貸協議”)， 我們有一個循環信貸設施(“貸款人”)，我們可以根據 協議的條件最多借款250，000美元，還有一項A期貸款，初始本金總額為 250，000美元(“期限A貸款”，和 與“風暴者”，“信貸設施”)。信貸貸款的適用利潤率為2.00%，對libor和歐洲美元利率貸款為1.50%，對基本利率貸款為1.00%、0.75%或0.50%；適用的 保證金是根據“信貸協議”中定義的第一個淨槓桿率計算的。LIBOR利率以最低 0.00%為限。信貸工具於2022年6月29日到期。

信貸工具除其他外，要求 的 維護(I)最大的第一留置率淨槓桿率和(Ii)最低的合併利息覆蓋率， 每一個都是根據後面的四個季度計算的，並且包含一個加速條款，如果發生違約事件(如 信貸協議中所定義的那樣)。截至2020年3月31日，我們遵守了金融公約。

截至2020年3月31日，我們有146，000美元在“革命者”項下借款，未付信用證為2，709美元，剩下101，291美元可供借入，以及“翻版”下的信用證( )。我們獲得信用證與某些監管和保險義務，庫存 採購和其他合同義務。這些信用證的期限都不到一年。

截至2020年3月31日，翻車者和A期貸款的利率分別為2.54%和3.19%。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中，未償還的 Revolver的加權平均利率分別為3.44%和3.82%。截至2020年3月31日和2019年3月31日，A期貸款加權平均利率分別為3.45%和3.50%。

在2017年7月，我們就15萬美元的名義本金簽訂了一項利率互換協議，有效地將我們對該數額的利息義務 的浮動libor部分轉換為1.8325%的固定利率加上適用的利率。該協議與 信用協議同時到期。

在2020年3月，我們就另外15萬美元的名義本金簽訂了一項利率交換協議，有效地將我們對這一數額的利息 債務中浮動的libor部分轉換為0.620%的固定利率加上適用的利率。在2017年7月協議到期時， 該協議將增加到2025年6月30日的名義本金300，000美元，並有效地將我們30萬美元債務利息義務中浮動的 libor部分轉換為0.620%的固定利率加上適用的利率。我們指定 利率互換為高效的現金流套期保值。有關更多細節，請參見“-衍生工具”。

合併財務報表附註-(續)

長期債務

我們的租賃組合包括房地產，車輛和設備 ROU資產，歸類為經營租賃。剩餘的不可取消的租賃條款，包括相當肯定的更新選項，從一年到16年不等。

下表彙總了綜合資產負債表上記錄的ROU資產和相關 租賃負債：

下表彙總了租賃費用淨額的構成：

合併財務報表附註-(續)

下表包括其他補充資料：

截至2020年3月31日，未來租賃負債的到期日為：

截至2020年3月31日，我們有約5 600美元的未貼現租賃付款義務，這些債務與已執行的租賃協議有關，但有關租賃尚未開始。在 開始租賃之前，我們對基礎資產沒有控制權，預計在2020年6月30日前開始租賃。

我們的租賃協議不包含任何實質性的限制性契約或剩餘價值保證條款。

在ASC 840項下，業務租賃的未來最低租賃付款為 ，“租賃，“截至2019年6月30日，剩餘的不可取消條款超過一年， ：

合併財務報表附註-(續)

我們的主席、總裁和首席執行官Jack C.Bendheim的某些親戚作為僱員或顧問向我們提供了服務，在截至3月31日、2020年和2019年的三個月內分別獲得了約364美元和392美元的報酬和福利，在截至3月31日、2020年和2019年的9個月中分別獲得了1 204美元和1 605美元。本海姆先生是本海姆家族的一家投資機構，他唯一有權投票表決BFI公司(BFI Co.，LLC)持有的我們的股票。

環境

我們的業務和財產受到廣泛的聯邦、州、地方和外國法律和條例的管制，包括污染；環境保護；危險材料、物質和廢物的使用、管理和釋放；空氣排放；温室氣體排放；水的使用、 供應和排放；污染的調查和補救；受管制的 材料的製造、分配和銷售，包括殺蟲劑；產品的進口、出口和運輸；以及我們僱員的健康和安全(統稱為“環境法”)。因此，我們目前和以前的行動的性質使我們面臨就這些事項提出索賠的風險，包括罰款、處罰和管理當局可能施加的補救義務。

在某些情況下，我們可能需要 限制操作，直到某個特定問題得到補救為止。現行行動所附帶的環境法規定的已知費用和開支，包括與環境問題有關的訴訟程序的費用，均包括在作業結果內。在修理或升級設施以滿足環境法規定的現有 或新要求或調查或補救潛在污染或實際污染方面也可能發生潛在費用和費用，並不時為這種設想中的調查和補救費用設立準備金。在許多情況下，很難預測 環境法規定的最終費用和可能發生這種費用的時間。

雖然我們認為我們的行動目前在實質上遵守環境法，但我們不時收到政府當局發出的違反通知，而且我們已對這種違法行為採取民事或刑事行動。此外，在各場址，我們的子公司正在繼續進行調查、補救和(或)監測工作，以處理與這些場址的歷史作業有關的污染問題。我們投入大量資源來遵守環境法和管理環境責任。我們制定了各種方案，以確定環境法規定的要求並保持其遵守情況；然而，我們不能肯定地預測增加和更加嚴格的管制對我們的業務、未來資本支出需求、 或遵守費用的影響。

我們目前和以前行動的性質使我們面臨有關環境問題的索賠的風險，我們不能保證我們不會因這類索賠而招致物質費用和賠償責任。根據我們迄今的經驗，我們認為，今後遵守現行環境法的費用，以及根據這些環境法提出的已知環境索賠的責任，不會對我們的財務狀況、業務結果、現金流動或流動資金產生重大不利影響。

美國環境保護局(“環保局”)正在調查和規劃從Omega化學公司超級基金場址(“Omega化學場址”)遷移的受污染地下水的補救工作，這是我們子公司Phibro-Tech公司的加州聖菲泉設施的升級。(“菲布羅科技”)環保局已將Phibro-Tech和PAHC的某些子公司 指定為潛在的責任方(“prps”)，因為Phibro-Tech的Santa Fe Springs設施的地下水污染，據稱該設施與Omega化工場內受污染的地下水混合在一起。2012年9月，環保局通知了大約140個PRPS，包括Phibro-Tech和其他子公司，它們被確定可能負責對受Omega化學場址影響的地下水羽流採取補救行動，並負責環境保護局的監督和反應費用。菲布羅技術公司認為，其所在地的任何地下水污染都是局部的，而且是由於歷史上的作業，這些作業是在菲布羅技術和/或從升級財產遷移過來的污染地下水之前進行的。此外，菲布羅技術場址的前任所有者 的繼承者聲稱，PAHC和Phibro-Tech有義務賠償其潛在賠償責任 和與受Omega化學場址影響的地下水羽流有關的國防費用。菲布羅技術公司強烈反對這一立場，並聲稱前任所有者的繼承人必須賠償菲布羅技術公司的潛在賠償責任 和

合併財務報表附註-(續)

國防費用。此外，一批將化學品 送到Omega化學場址進行加工和再循環的公司，已根據“綜合環境反應、賠償和賠償責任法”和美國加州中區地區法院“資源保護和回收法”，對據稱與Omega化學場址(包括Phibro-Tech)影響的地下水羽流有關的許多PRPS提出申訴，要求它們為調查和補救受Omega化學場址影響的地下水羽流的過去和未來費用作出貢獻。由於環境保護局正在進行的調查的性質、正在進行的訴訟的初步階段以及菲布羅技術公司與前業主的繼承人的爭端，目前我們無法確定地預測菲布羅技術公司或其他子公司可能最終將承擔哪些責任，用於調查、補救以及與 影響的地下水羽流有關的環境保護局監督和反應費用。

根據現有資料，如果可以合理肯定地估計這種 費用，我們估計在作業場址、封閉場址和第三方場址對查明的 土壤和地下水問題進行進一步調查和補救的費用，以及關閉場址的關閉費用，在2020年3月31日和2019年6月30日分別為 約4 940美元和5 890美元，這些費用包括在綜合資產負債表上的當期和長期 負債。然而，未來的事件，例如新的資料、現行環境法的改變或其解釋，以及管理機構更有力的執行政策，可能會引起額外的開支或可能是重大的負債。為了本標題下和本報告其他部分討論的所有目的，應當指出，我們採取並已採取的立場是，PAHC或我們的任何子公司都不對對我們的一個或多個其他子公司提出的環境索賠或其他索賠負責，或任何此類其他子公司最終可能對此負責。

申索及訴訟

PAHC及其子公司是因正常經營過程而引起的一些索賠和訴訟的當事方，包括產品責任、付款糾紛和政府規章。在許多情況下，這類索賠是由保險承保的。我們認為，任何索賠或待決的訴訟，無論是單獨的還是總體上，都不會對我們的財務狀況、業務結果、現金流動或流動資金產生重大的不利影響。

我們監控我們對外匯匯率、利率和利率的風險敞口，並不時使用衍生品來管理其中的某些風險。我們將衍生工具指定為預測交易的 套期保值，或與公認的 資產或負債(現金流量對衝)相關的未來收付現金流量變化的套期保值。有效現金流量套期保值的公允價值的所有變化都記錄在累積的 其他綜合收入(損失)中。

我們定期評估用於對衝交易的衍生品是否有效。如果我們確定一個衍生工具不再是有效的套期保值，我們就停止在該衍生產品的評估期內進行套期保值會計，並立即在綜合業務報表中確認與該衍生產品的公允 值有關的任何未實現損益。

我們在合併的 資產負債表中以公允價值記錄衍生品。有關公允價值的其他詳細信息，請參閲“-公允價值計量”。

在2017年7月，我們就頭15萬美元的名義本金簽訂了利息(br}利率互換協議，有效地將我們利息 債務中浮動的libor部分轉換為1.8325%的固定利率加上適用的利率。協議與信貸協議同時到期。在2020年3月，我們就另外15萬美元的名義 本金簽訂了利率互換協議，有效地將我們對這一數額的債務的浮動利率部分轉換為0.620%的固定利率加上適用的利率。在2017年7月協議到期時，該協議將增加到2025年6月30日的名義本金300，000美元，並有效地將我們對30萬美元債務的浮動利率部分轉換為0.620%的固定利率加上適用的利率。預測的交易有可能發生，而 利率互換被指定為高效的現金流對衝工具。

我們簽訂了外匯期權合同，以對衝與每月庫存購買有關的現金流。到2022年3月，個人期權合約每月到期。 預測的庫存購買很可能發生，個別期權合同被指定為高效的現金流量套期保值。

合併財務報表附註-(續)

截至2020年3月31日，被指定為現金流量對衝的有效的未償還衍生工具是：

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下表顯示了衍生產品 對截至3月31日、2020年和2019年3月31日、2020年和2019年3個月和9個月綜合業務報表和其他綜合收入的影響。

我們確認與外幣 衍生產品有關的收益(損失)是在出售對衝項目時銷售的貨物成本的一個組成部分。截至2020年3月31日，已實現的與到期的 合同有關的107美元淨虧損記為庫存的一個組成部分。

短期投資

截至2020年3月31日，我們的短期投資包括在金融機構持有的現金存款.我們認為這些短期投資的賬面金額代表其公允價值。

合併財務報表附註-(續)

流動資產和負債

我們認為流動資產和 流動負債的賬面數額代表其公允價值，因為這些項目的當前性質。

關於購置的或有考慮

我們根據合同條款確定或有考慮的公允價值(Br})，我們目前對與收購業務有關的業績因素的預測，以及適用的貼現率。

信用證

我們獲得與某些監管和保險義務、庫存採購和其他合同義務有關的信用證。由於這些票據的性質，這些信用證的賬面價值被視為其公允價值的代表。

債務

我們在合併財務報表中按賬面價值記錄債務，包括定期貸款和左輪手槍餘額。我們認為債務的賬面價值大約等於它的公允價值，因為這些工具的性質是可變的。

衍生物

我們利用可觀測的市場輸入來確定衍生工具 的公允價值，如即期和遠期貨幣 轉換率。

非金融資產

我們的非金融資產主要由 商譽、其他無形資產、財產和設備以及與租賃有關的ROU資產組成，不需要定期按公平 價值計量，而是在合併資產負債表中按賬面價值報告。我們定期評估非金融資產減值的賬面 值，或者在情況的事件或變化表明資產 可能無法完全收回時進行評估。

資產公允價值(負債)

下表彙總了第3級 負債公允價值的變化：

合併財務報表附註-(續)

我們評估績效和分配資源，基於動物健康，礦物營養和績效產品部分。我們的某些成本和資產不能直接歸於這些部分，我們將這些項目稱為公司。我們不將公司成本或資產分配給部門，因為 不用於評估部門的經營結果或財務狀況。公司成本包括與行政管理、業務技術、法律、財務、人力資源和業務發展有關的某些成本。

我們根據調整的 EBITDA評估我們的片段的性能。我們將調整後的EBITDA定義為所得税前收入加(A)利息開支、淨額、(B)折舊和攤銷、(C)(收入)因停止經營而造成的損失和處置、(D)其他費用或減去其他收入、在我們的合併業務報表中單獨報告的 ，包括外幣損益和債務清償損失，以及(E)我們認為不尋常、非業務或非經常性的某些項目。

我們部門的會計政策與本文所包含的重要會計政策摘要中所描述的 相同。

合併財務報表附註-(續)

動物健康部門包括公司的所有商譽。動物健康部分包括截至2020年3月31日和2019年6月30日投資的3，635美元 和3，287美元的權益法的預付款和投資。業績產品部門包括截至2020年3月31日和2019年6月30日投資的股本法投資884美元和759美元。公司資產 包括現金和現金等價物、短期投資、債務發行成本、所得税相關資產和某些其他資產。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

導言

我們管理層對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析是為了幫助讀者瞭解我們的業績，這反映在我們的業務結果、財務狀況和現金流中。下面的討論總結了影響我們合併業務結果、財務狀況、流動資金和現金流量的重要因素，如下所述的 期。這份MD&A應與我們的合併財務報表和本季度報告表10-Q中其他地方所載的有關附註 一併閲讀。由於各種因素，例如“風險因素”和“前瞻性聲明”中討論的因素，我們的未來結果可能與我們的歷史 性能大不相同。

我們的業務概況

菲布羅動物健康公司是一家全球性的多元化動物健康和礦物營養公司。我們為食用動物開發、製造和銷售廣泛的產品，包括家禽、豬、牛和乳牛以及水產養殖。我們的產品有助於預防，控制和治療疾病，加強營養，幫助 改善健康和性能，並有助於平衡礦物質營養。除動物保健和礦物營養產品外，我們還生產和銷售用於個人護理、工業化學品和化學催化劑的特殊成分。

冠狀病毒大流行的影響

在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的合併財務業績因冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行而受到有限的財政幹擾。

菲布羅是肉類、牛奶、雞蛋和魚類基本生產供人類消費的不可或缺的參與者。面對這一流行病，我們把重點放在我們僱員的安全上，同時繼續為我們的客户提供服務。儘管供應鏈和後勤方面的挑戰，我們的全球生產設施繼續不間斷地運作。我們的銷售和技術服務人員仍然與我們的客户保持密切的虛擬聯繫，因為大多數旅行和麪對面的會議已經取消。我們的大多數行政和管理人員正在遠程工作。為了保護我們的員工而採取的安全措施和供應鏈中斷，我們正經歷一些成本的增加。我們將人員數量和報酬維持在不變的水平。我們正密切關注銷售趨勢、現金流和流動性。我們已經審查了 計的規定(冠狀病毒援助、救濟和。經濟安全)法案和相關立法，不期望對菲布羅產生任何重大的財政影響。

由於冠狀病毒的流行，我們目前正目睹全球食用動物工業前所未有的需求中斷和生產影響。雖然到目前為止我們的銷售仍然接近我們的預期，但我們預計在短期內我們的產品需求會下降，因為我們的客户試圖在迅速變化的市場條件下進行經營。冠狀病毒將對我們今後的綜合成果產生影響，更廣泛的經濟環境是不確定的。對我們產品的需求將取決於我們的經濟條件和我們產品的客户和最終用户的經營業務和生產設施等因素的能力。我們未來的業務成果可能會受到政府授權的應對努力、供應鏈和製造業中斷、原材料成本波動加劇和由於客户購買模式和偏好的變化而減少需求的影響。我們 無法確切地預測這些事件何時發生的性質和時間。我們將繼續評估冠狀病毒對我們業務的影響的性質和程度，業務的綜合結果，財務狀況和 流動性。有關我們業務中與冠狀病毒有關的其他考慮因素和風險，請參閲 項目1A的更新。“危險因素”

對綜合業務報表的分析

業務結果摘要

_________________

某些數額和百分比可能反映四捨五入的調整數。

*計算無意義

淨銷售額、調整後的EBITDA和GAAP淨收益與調整後的EBITDA的對賬

我們報告淨銷售額和調整的EBITDA按部門，以瞭解 每個部門的經營業績。這使我們能夠在段級監視淨銷售額、成本和其他可操作的操作 指標的變化。見“-非公認會計原則財務措施的一般説明”。

細分淨銷售額和調整後的EBITDA：

(1)反映銷售淨額佔總銷售額的比率

下表列出了根據公認會計原則報告的淨收益對賬情況， 與調整後的EBITDA：