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•	不利的經濟和政治條件，對一般經濟、住房價格、就業市場、消費者信心和消費習慣產生不利影響，這可能影響不良資產的水平、沖銷和給付費用；

•	經濟增長率、就業水平、一般商業和經濟條件以及競爭環境的變化；

•	我們有能力實施我們的業務戰略，包括節約成本和提高效率，並實現我們的財務業績目標；

•	冠狀病毒大流行及其對我們經營的經濟和商業環境的影響；

•	我們滿足更高的監管要求和期望的能力；

•	訴訟和監管調查產生的責任和商業限制；

•	我們的資本和流動性要求(包括監管資本標準，如美國巴塞爾協議III資本規則)和我們在內部創造資本或以優惠條件籌集資金的能力；

•	利率變動對我們的淨利息收入、淨息差和按揭來源、按揭服務權和待售按揭的影響；

•	利率和市場流動性的變化，以及這種變化的幅度，這可能會降低利差，影響資金來源，並影響到在初級和二級市場上來源和分銷金融產品的能力；

•	支票或儲蓄存款水平的變化對我們的資金成本和淨利差的影響；

•	金融服務改革和其他可能對我們的收入和業務產生負面影響的現行、待決或未來的立法或條例；

•	我們的運作或保安系統或基礎設施，或我們的第三方供應商或其他服務供應商的運作或保安系統或基礎設施發生故障或受到破壞，包括由於網絡攻擊；及

•	管理層識別和管理這些風險和其他風險的能力。

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•	平均有形普通股權益回報率，我們將其定義為普通股股東可獲得的年化淨收入除以平均普通股權益(不包括平均商譽(扣除相關遞延税款負債)和平均其他無形資產)；

•	效率比，我們定義為總無利息費用與淨利息收入和總無利息收入之和的比率。效率比率幫助我們評估我們的業務效率，因為它幫助我們監測成本與收入相比是如何變化的。效率比率下降意味着改善；

•	經營槓桿，我們將其定義為總收入的百分比變化，減去無利息費用的百分比變化；

•	CET 1資本比率，表示CET 1資本除以美國巴塞爾協議III標準下定義的總風險加權資產。

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•	總收入17億美元 增加d 6 900萬美元，或4%，從第一季度的2019，反映非利息收入和穩定的淨利息收入。

◦	淨利息收入12億美元是穩定的，反映4%平均收益資產的增長被低利率和具有挑戰性的收益率曲線環境的影響所抵消。

◦	淨息差3.09% 減少d 14基點3.23%在第一季度的2019反映了低利率的影響，而這一影響被更低的融資成本和更好的存款組合以及繼續向回報率更高的資產轉移的影響部分抵消。

–	按完全應課税的等值計算的淨息差3.10% 減少d由.15基點，與3.25%在第一季度的2019.

–	平均貸款和租賃1211億美元 增加d 34億美元，或3%，來自1，176億美元在第一季度的2019，反映18億美元 增加在商業貸款和租賃驅動下，更高的冠狀病毒相關線的利用率和a16億美元 增加零售貸款。

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–	期末貸款增長84億美元，或7%，從2019年第四季度開始15%商業貸款和租賃總額的增長，其中包括與冠狀病毒中斷有關的信貸利用線的提高所產生的估計72億美元的影響。據估計，截至2020年4月30日，與冠狀病毒相關的信貸利用率已降至64億美元左右.

–	平均沉積1 266億美元 增加d 62億美元，或5%，來自1，204億美元在第一季度的2019，反映貨幣市場賬户、儲蓄、利息和活期存款的增長，部分被定期存款減少所抵消。

–	期末存款增長82億美元，或7%從2019年第四季度開始，隨着大多數商業客户把他們的資金從線上提存到我們這裏，貸款的增長與增長同步。

◦	無利息收入4.97億美元 增加d 6 900萬美元，或16%，從第一季度的2019，受抵押銀行及信託和投資服務費用創紀錄結果的推動，部分被冠狀病毒影響所抵消，這些影響導致服務費和手續費、卡費、資本市場費用以及外匯和利率產品收入減少。

•	非利息費用10億美元 增加d 7 500萬美元，或8%，來自9.37億美元在第一季度的2019，由較高的工資和僱員福利、外部服務、設備和軟件費用驅動。

◦	在基本的基礎上，非利息費用增加d 5%從第一季度的2019.

•	效率比61.1%相比較59.0%為第一季度的2019，以及ROTCE0.4%相比較13.0%.

◦	在基本的基礎上，經營槓桿是(0.7%)的效率比59.1%相比較58.7%為第一季度的2019和ROTCE1.1% 相比較 13.1%，反映出冠狀病毒所帶來的挑戰性環境，特別是中歐和加勒比地區提供的影響。

•	貸款損失準備金6億美元 增加d 5.15億美元從…8 500萬美元為第一季度的2019，由一項4.63億美元的CECL儲備推動，該保護區的建設與冠狀病毒的影響有關。

•	每普通股的有形帳面價值$31.97增加8%從第一季度的2019。全稀釋平均普通股已發行減少d 3 310萬股份，或7%，在同一時期內。

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•	年第一季普通股股息為每股0.39元2020，聚集到1.68億美元;

•	宣佈半年期股息為每股27.50美元5.500%固定浮動匯率非累積永久系列A優先股，合計為700萬美元;

•	公佈的第一季股息為每股15.94元2020在6.375%固定浮動匯率非累積永久系列C優先股，合計為500萬美元;

•	第一季度宣佈的季度股息為每股15.88美元2020在6.350%固定浮動匯率非累積永久系列D優先股，合計為500萬美元;

•	公佈的第一季度每股12.50美元的股息2020關於5.000%的固定利率非累積永久系列E優先股，合計為$5百萬元；及

•	購回$270我們已經發行了一百萬的普通股。

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•	27億美元現金(定義為在經常預算處持有的現金餘額)；

•	207億美元在未支配的高質量的流動性證券；

•	40億元未使用的FHLB容量；及

•	可用貼現窗口容量122億美元(根據已確定的非抵押貸款、商業和零售貸款抵押品，可從聯邦預算委員會獲得的總借款能力)。

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•	目前的流動資金來源和能力，包括FRBs的現金、自由和流動證券以及可用和有擔保的FHLB借款能力；

•	流動性壓力來源，除不斷變化的監管要求外，還包括特殊的、系統性的和綜合的壓力；以及

•	目前和未來的風險敞口，包括有擔保的和無擔保的批發融資，以及不同領域的現貨和累積現金流缺口。

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附註1-列報基礎

提出依據

未經審計的臨時合併財務報表，包括公民金融集團公司本文件中提出的附註，都是根據公認會計原則臨時報告要求編制的，因此沒有按照公認會計原則列入已審計綜合財務報表中的所有信息和説明。本文件中提出的這些未經審計的中期合併財務報表和附註，應與公司審計的合併財務報表和公司所附的附註一併閲讀。2019表格10-K.該公司的主要業務活動是銀行業務，通過其銀行子公司，公民銀行，全國協會進行。

未經審計的中期綜合財務報表包括公司和子公司的賬目，公司在這些賬户中有控制財務利益。公司間的所有交易和餘額都已被取消。公司對其未合併的實體進行了評估，不認為其有利害關係但目前未合併的任何實體符合合併為可變利益實體的要求。未經審計的臨時合併財務報表包括所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以便公平列報各中期的結果。中期的結果不一定表示全年的結果。

按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。在短期內特別容易發生重大變化的材料估計數與ACL的確定和管理系統建議的公允價值有關。

綜合資產負債表上的某些前期餘額、綜合業務報表報告的數額以及某些貸款類別已重新分類，以符合本期列報方式：

 

•	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券以及其他短期借入資金已被重新歸類為短期借款。

•	房屋權益貸款、房屋權益信貸額度、為他人服務的房屋權益貸款，以及為他人提供服務的房屋權益信貸額度，已被重新歸類為住宅權益貸款。

•	信用卡和其他零售已被重新分類為其他零售。

這些變化對淨收益、綜合收入總額、總資產或股東權益總額沒有影響。

重大會計政策

有關公司重要會計政策的進一步信息，請參閲附註1在公司的2019表格10-K.

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所採用的會計聲明2020

宣告	指導摘要	對財務報表的影響
金融工具-信貸損失 2016年6月	• 規定生效日期：2020年1月1日。 • 建立按攤銷成本(包括證券HTM)承擔的金融資產的單一備抵框架，反映管理層對金融資產全部剩餘預期壽命期間信貸損失的估計。 • 修正有價證券減值指南，以納入備抵，以便在發行人的信貸有所改善的情況下逆轉減值損失。 • 在採用報告所述期間開始時，需要對留存收益(扣除税收)進行累積效應調整。 • 要求加強信貸質量披露，包括按年份分列信貸質量指標。	• 該公司於2020年1月1日採用了新標準，適用於貸款和租賃以及HTM證券，並前瞻性地適用於AFS證券。請參閲附註4，討論採用後的信貸損失備抵的重要會計政策。 • 收養使留存收益減少了3.37億美元，扣除了1.14億美元的税收，並相應增加了4.51億美元的ACL。請參閲附註4，説明通過ALLL對ALLL的影響，以及對無資金承付款的準備金。 • ACL的增加將使公司的CET 1資本比率在完全分階段的基礎上降低22個基點。在推遲兩年之後，這一資本影響將被分階段實施，從2022年1月1日開始至2025年1月1日，每年減少25%，約6個基點。 • 採用新標準可能導致季度信貸損失準備金的波動性高於先前發生的損失準備金程序，並可能對公司目前的收益產生不利影響。 • 基於公司現有債務證券組合的信用質量，公司在採用時不承認HTM和AFS債務證券的備抵。
善意 2017年1月	• 當報告單位的估計公允價值低於其賬面價值時，需要確認減值損失。 • 取消本指南中的第二個條件，即只有當估計的商譽隱含公允價值低於其賬面價值時，才能確認減值損失。 • 前瞻性應用於所有在收養日期後進行的商譽損害測試。	• 該公司於2020年1月1日採用了新標準。關於商譽減值後重要會計政策的討論，請參閲附註6。 • 收養對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
披露要求-公允價值計量 2018年8月	• 修正公允價值計量的披露要求。 • 取消對某些被認為不再相關或成本效益的披露的要求，要求新的披露，並修改預期將提高財務報表有用性的現有披露。 • 新的披露需要預期的申請。 • 提出的所有其他修正案均需追溯適用。	• 該公司於2020年1月1日採用了新標準。 • 收養對公司的綜合財務報表沒有重大影響。所要求的公允價值計量披露載於附註13。
簡化所得税會計 2019年12月	• 通過消除與期間內税收分配辦法有關的某些例外情況、在過渡時期計算所得税的方法以及確認對外部税基差異的遞延税負債，簡化了所得税的會計核算。 • 簡化特許税會計的各個方面，並頒佈税法或税率的變動。 • 澄清導致商譽税基增加的交易的會計核算.	·該公司於2020年1月1日採用了新標準。 ·採用對公司合併財務報表沒有影響。

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宣告	指導摘要	對財務報表的影響
促進參考費率改革對財務報告的影響 2020年3月	• 在評估作為參考費率改革結果的合同修改是否被視為新合同或現有合同的延續時，可選擇適用若干實際權宜之計。 • 為評估和核算受參考匯率改革影響的公允價值和現金流量對衝提供了可選的權宜之計。 • 提供一次可選的選擇，以出售或轉讓被歸類為htm的債務證券，以參考受參考利率改革影響的利率。	• 該公司於2020年第一季度採用了新標準，並於2022年12月31日生效。 • 新標準的採用對公司的綜合財務報表沒有重大影響。

附註2-證券

下表按攤銷成本和公允價值列出證券的主要組成部分：

	2020年3月31日													2019年12月31日
(以百萬計)	攤銷成本			未實現收益毛額			未實現損失毛額			公允價值				攤銷成本			未實現收益毛額			未實現損失毛額			公允價值
美國財政部和其他		$41			$—			$—			$41				$71			$—			$—			$71
國家和政治分支	4			—			—			4				5			—			—			5
按公允價值計算的抵押貸款支持證券：
聯邦機構和美國政府贊助的實體	21,029			625			(3		)	21,651				19,803			143			(71		)	19,875
其他/非機構	612			3			(4		)	611				638			24			—			662
按公允價值計算的抵押貸款支持證券總額	21,641			628			(7		)	22,262				20,441			167			(71		)	20,537
按公允價值出售的債務證券總額		$21,686			$628			($7	)		$22,307				$20,517			$167			($71	)		$20,613
抵押貸款支持證券，按成本計算：
聯邦機構和美國政府贊助的實體		$3,071			$148			$—			$3,219				$3,202			$45			($5	)		$3,242
截至到期日的債務證券總額，按成本計算		$3,071			$148			$—			$3,219				$3,202			$45			($5	)		$3,242
貨幣市場共同基金投資		$47			$—			$—			$47				$47			$—			$—			$47
按公允價值計算的股本證券總額		$47			$—			$—			$47				$47			$—			$—			$47
聯邦儲備銀行股票		$577			$—			$—			$577				$577			$—			$—			$577
聯邦住房貸款銀行股票	342			—			—			342				222			—			—			222
其他權益證券	8			—			—			8				8			—			—			8
按成本計算的股本證券總額		$927			$—			$—			$927				$807			$—			$—			$807

債務證券應計未收利息共計$60百萬和$58百萬截至2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日)分別列入綜合資產負債表的其他資產。

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下表列出按合約期限計算的債務證券的攤銷成本及公允價值。2020年3月31日。預期到期日可能與合同期限不同，因為發行人可能有權在有或不受處罰的情況下收回或預支債務。

	2020年3月31日
	到期日分佈
(以百萬計)	1年或以下			1-5歲			5-10歲			十年後			共計
攤銷費用：
美國財政部和其他		$41			$—			$—			$—			$41
國家和政治分支	—			—			—			4			4
按揭證券：
聯邦機構和美國政府贊助的實體	—			191			1,629			19,209			21,029
其他/非機構	—			—			—			612			612
可供出售的債務證券共計	41			191			1,629			19,825			21,686
按揭證券：
聯邦機構和美國政府贊助的實體	—			—			—			3,071			3,071
截至到期日持有的債務證券總額	—			—			—			3,071			3,071
債務證券攤銷成本總額		$41			$191			$1,629			$22,896			$24,757
公允價值：
美國財政部和其他		$41			$—			$—			$—			$41
國家和政治分支	—			—			—			4			4
按揭證券：
聯邦機構和美國政府贊助的實體	—			194			1,676			19,781			21,651
其他/非機構	—			—			—			611			611
可供出售的債務證券共計	41			194			1,676			20,396			22,307
按揭證券：
聯邦機構和美國政府贊助的實體	—			—			—			3,219			3,219
截至到期日持有的債務證券總額	—			—			—			3,219			3,219
債務證券公允價值總額		$41			$194			$1,676			$23,615			$25,526

綜合業務報表所列投資證券應納税利息收入$147百萬和$166百萬為三個月結束 2020年3月31日和2019分別。

下表列出證券的已實現損益情況：

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020				2019
出售債務證券所得收益		$—				$8
出售債務證券的損失	—				—
債務證券收益淨額		$—				$8

    

下表列出已認捐債務證券的攤銷成本和公允價值：

	2020年3月31日							2019年12月31日
(以百萬計)	攤銷成本			公允價值				攤銷成本			公允價值
按回購協議認捐		$187			$195				$265			$266
對FHLB借款的認捐	608			611				638			662
對衍生工具作出質押，符合受託權力的資格，並按法律的要求確保公眾存款和其他存款	3,871			4,010				3,670			3,672

公民定期與不相關的對手方簽訂證券回購協議，其中包括將擔保從一方轉移到另一方，並隨後轉讓實質上相同的擔保。

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回到原來的派對。公司的回購協議通常是短期性質的，在公司的綜合資產負債表上作為有擔保的借入資金入賬。公民承認不短期應收款項或應付款項的抵銷2020年3月31日或(一九二零九年十二月三十一日)。公民在綜合資產負債表上抵消某些衍生資產和衍生負債。有關更多信息，請參見附註9.

有不投資組合中保留的按揭貸款證券化截至2020年3月31日止的三個月和$31百萬截至3月31日的三個月，2019這些證券化包括第三方的實質性擔保。在……裏面2019，保證人為FNMA、FHLMC和GNMA。從擔保人處收到的債務證券被歸類為AFS。

減值

在購買HTM投資證券和隨後的每一個度量期時，即使損失風險很小，公民也會確認在證券壽命期內可能發生的信用損失準備金。如果公司預期實現的金額為零(通常稱為“零預期信用損失”)，則不需要確認預期信貸損失準備金。該公司對其現有的HTM投資組合進行了評估，並得出結論認為，所有證券都符合預期的零信用損失標準，因此，截至資產負債表日，沒有為HTM證券預訂CECL準備金。

公民每季度審查其AFS債務證券在單個證券水平上的減值，如果發生潛在的損失觸發事件，則更頻繁地檢查。被歸類為AFS的債務證券減值的最初指標是公允價值低於其攤銷成本基礎。對於低於攤銷成本法的公允價值下降的任何證券，如果管理層有意出售該證券，或者如果它更有可能在收回其攤銷成本法之前出售該證券，則該公司在當期收益中確認減值損失。

估計債務擔保攤銷成本價的回收依據是對預計將收取的現金流量的評估。如果預期收取的現金流量的現值低於攤銷成本法，按證券原始有效收益率折現，則發生相當於現金流量短缺的減值。公民評估減值的任何部分是否可歸因於與信用有關的因素或影響證券公允價值的各種其他市場因素(例如利率、利差水平、該部門的流動性等)，以及證券的公共信用評級。如果存在與信用相關的因素，則無論公司是否打算持有該證券，直到其恢復為止，都發生了與信用相關的減值。

在當期收益中，減值中與信貸有關的部分通過為AFS證券設立備抵而確認為備抵費用，只要備抵不將AFS證券的價值降低到低於其當前公允價值的範圍內。其他與非信貸相關的減值部分在保監處確認.以後各期信貸損失的改善導致AFS證券備抵逆轉，備用金費用相應減少，但備抵額不為負數。AFS債務證券的應計未收利息不包括在用於計算AFS證券備抵額的餘額中。所有應計利息和未收利息在被視為無法收回時立即與利息收入相抵。該公司評估了截至2020年3月31日處於未變現虧損狀況的任何AFS證券，並得出結論認為，所有未變現損失都是由於非信貸相關因素造成的。因此，截至2020年3月31日，該公司沒有AFS證券的免税額。

下表列出以公允價值低於其各自賬面價值的AFS按揭支持債務證券，並以該等證券持續未變現虧損期分隔：

	2020年3月31日
	少於12個月							12個月或更長時間							共計
(百萬美元)	公允價值			未實現損失毛額				公允價值			未實現損失毛額				公允價值			未實現損失毛額
聯邦機構和美國政府贊助的實體		$456			($3	)			$—			$—				$456			($3	)
其他/非機構	349			(4		)		—			—				349			(4		)
共計		$805			($7	)			$—			$—				$805			($7	)

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下表列出美國證券交易所和HTM抵押貸款支持債券，其公允價值低於各自的賬面價值，並按證券持續未變現虧損期分列：

	(一九二零九年十二月三十一日)
	少於12個月							12個月或更長時間							共計
(百萬美元)	公允價值			未實現損失毛額				公允價值			未實現損失毛額				公允價值			未實現損失毛額
聯邦機構和美國政府贊助的實體		$5,135			($24	)			$3,748			($52	)			$8,883			($76	)

附註3-貸款和租賃

為投資而持有的貸款按其未償還本金、扣除沖銷、未賺得收入、遞延貸款起始費和成本以及未攤銷的貸款溢價或購買貸款折扣額列報。

貸款和租賃按投資組合部分和類別披露。該公司的貸款和租賃組合部分是商業和零售。貸款和租賃的類別有：商業、商業房地產、租賃、住宅抵押貸款、住房權益、汽車、教育和其他零售。

下表列出公司按投資組合部分和類別披露的貸款和租賃情況：

(以百萬計)	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
商業(1)		$49,092				$41,479
商業地產	14,502				13,522
租賃	2,438				2,537
商業貸款和租賃共計	66,032				57,538
住宅抵押貸款	18,721				19,083
房屋權益	12,992				13,154
汽車	12,157				12,120
教育	10,887				10,347
其他零售	6,739				6,846
零售貸款總額(2)	61,496				61,550
貸款和租賃共計(3)		$127,528				$119,088

⁽¹⁾ 為其他人提供的SBA貸款$43百萬和$33百萬在2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)分別不包括在上面。這些貸款代表了出售給外部投資者的SBA貸款中政府擔保的部分。

⁽²⁾ 為其他人提供的按揭貸款$79.2十億和$77.5十億在…2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日)分別不包括在上面。

⁽³⁾  以上不包括2020年3月31日和2019年12月31日總計33億美元的LHFS。

為投資而持有的貸款和租賃的應計未收利息共計$507百萬和$495百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別列入綜合資產負債表的其他資產。

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下表顯示了LHFS的組成。

	2020年3月31日										(一九二零九年十二月三十一日)
(以百萬計)	住宅抵押貸款(1)			商業(2)			共計				住宅抵押貸款(1)			商業(2)			共計
按公允價值持有的貸款		$2,708			$203			$2,911				$1,778			$168			$1,946
其他待售貸款	—			350			350				1,101			283			1,384

⁽¹⁾住宅按揭按揭按公允價值出售。

⁽²⁾ 公允價值的LHFS包括由公司商業二級貸款部門管理的貸款。其他LHFS一般包括與公司聯合業務有關的商業貸款。

作為FHLB貸款抵押品的貸款，主要是住宅抵押貸款和住房權益貸款，共計$25.3十億在…2020年3月31日和2019年12月31日。作為抵押品的貸款，如有必要，可用於支持聯邦預算預算貼現窗口的或有能力借款，主要包括汽車、商業和商業房地產貸款，共計$17.3十億和$17.4十億在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。

在三個月結束 2020年3月31日，公司購買$218百萬教育貸款和$272百萬其他零售貸款。在三個月結束 (一九二零九年三月三十一日)，公司購買$201百萬教育貸款。

在三個月結束 2020年3月31日，公司出售$191百萬商業貸款和$1.5十億零售貸款。在三個月結束 (一九二零九年三月三十一日)公司出售$182百萬商業貸款和$22百萬零售TDRs。

附註4-信貸損失、非應計貸款和租賃以及信貸風險集中的備抵

信貸損失備抵    

管理層對公司貸款和租賃組合中預期信貸損失的估計記錄在ALLL和無資金貸款承諾準備金(統稱ACL)中。看見附註5在公司的2019表格10-K，詳細討論截至2019年12月31日的ACL儲備方法和估算技術。自2020年1月1日起實施CECL後，公司的ACL準備金方法發生了變化，以估算貸款和租賃合同期間的預期信貸損失。

ACL保持在公司認為適當的水平，以便在貸款和租賃組合的合同期內吸收預期的終身信貸損失，並承擔無資金的貸款承諾。確定ACL的依據是定期評估貸款和租賃組合以及不可無條件取消的無資金貸款承諾，考慮到一些相關的基本因素，包括關鍵假設以及定量和定性信息的評價。

ACL計量過程中使用的關鍵假設包括使用兩年、合理和可支持的經濟預測期，然後是一年期，在此期間，預期的信貸損失將恢復到長期的歷史宏觀經濟投入。

對數量和質量信息的評估是通過評估具有相似風險特徵的資產類別以及與集體羣體沒有相同風險特徵的某些個人貸款和租賃來進行的。貸款一般按產品類型(如商業、商業房地產、住宅抵押等)分類，並使用計量經濟模型評估重大貸款組合的信貸損失。

對資產負債表充分性的定量評估採用單一的經濟預測，主要基於計量經濟模型，這些模型使用資產負債表日期的已知或估計數據，並在合理和可支持的時期內預測數據。已知和估計的數據包括目前的PD、LGD和EAD(商業貸款和租賃)、預期提取的時間和數額(無資金的貸款承諾)、貸款餘額的組合和水平、拖欠水平、指定的風險評級、以往的損失經驗、目前的業務狀況、預期未來現金流量的數額和時間，以及特定商業信貸特有的因素，例如

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競爭、商業和管理業績。前瞻性的經濟假設包括實際國內生產總值、失業率、利率曲線和抵押品價值的變化。彙總這一數據是為了估計貸款和租賃合同期內的預期信貸損失，並根據預期提前付款進行調整。在高度不穩定的經濟環境中，歷史信息，如商業客户財務報表或消費者信用評級，對於估計未來預期損失可能不如對模型的預測投入那麼重要。

ACL還可能受到各種質量因素的重大影響，該公司認為這些因素反映了目前對統計程序中沒有衡量的各種事件和風險的判斷，包括與模擬的信貸損失估計中使用的經濟預測有關的不確定性、貸款增長、反向測試結果、信貸承保政策例外情況、監管和審計結果以及同行比較。經濟預測風險的定性備抵是由多個備選方案進一步提供的，從而得出支持期終ACL平衡的綜合情景。

計量過程產生貸款、租賃和無資金貸款承付款的具體或集中備抵，以及在整個投資組合中判斷和適用的定性補貼。

有些貸款組合可能不需要計量經濟模型，使公司能夠計算管理層對預期信貸損失的最佳估計。對於未清餘額水平較低的投資組合(如徑流或封閉投資組合、新產品或對公司整體信用風險敞口不顯著的新產品或產品)，較少的數據密集型、非模型化的損失估算方法被認為是更有效和實用的。

不具有類似風險特徵的貸款和租賃將單獨評估預期的信貸損失。未計商業和商業房地產貸款的未償餘額為500萬美元或更多，所有商業和商業房地產開發報告(不論大小)均按個人貸款水平進行評估。一般來説，在個別貸款和租約上衡量ACL是指其未來現金流量的現值或其基礎抵押品的公允價值，如果貸款或租賃是依賴擔保品的話。被視為依賴擔保品的貸款被記作公允價值，減去出售成本，如果預計在評估之日出售擔保品，並每隔一段時間重新評估，以確定是否需要改變ACL。隨後的評估可能導致ACL的增加或減少，這是基於該期間抵押品公允價值的相應變化。隨後對ACL的任何減少(因為抵押品依賴貸款的公允價值增加)僅限於以前為該貸款註銷的總額。對於不依賴擔保品的零售TDR，ACL是使用與貸款中攤銷成本法相比的預期未來現金流量的現值來開發的。在此分析中考慮了預期的再違約因素。被認為依賴擔保品的零售TDR被減記為公允市場價值，減去出售成本。

管理層對ACL的估計考慮了預期的回收率，並可能導致對ACL餘額的負調整(即減少)。貸款依賴擔保品，如果在借款人自評估之日起遇到財務困難時，預計將通過經營或出售抵押品來提供實質性的償還，則貸款就是擔保品。一般而言，如果從所有其他可用來源(包括擔保人)獲得償還貸款的現金流量不超過名義，則預計主要抵押品的出售或繼續運作將提供大量償還。如果還款只取決於抵押品的操作，則抵押品的公允價值將不會根據出售的估計成本進行調整。如果一筆貸款被視為附屬擔保品，則按抵押品的公允價值(如果預計出售抵押品的出售成本調整)與截至評估日期的攤還成本之間的差額計算。如果抵押品的公允價值在隨後的報告期內增加，則擔保依賴貸款有可能出現負ACL。負ACL不能超過先前支付的總金額。

貸款和租賃的應計未收利息不包括在計算ACL的資產餘額中。當貸款或租賃處於非應計狀態時，所有應計和未收利息立即與利息收入相抵。無法收回的利息按照監管指南及時註銷。一般來説，貸款和租賃是在合同到期超過90天或更早的情況下處於非權責發生制狀態的，或者如果管理層認為收款的可能性不足以保證進一步的權責發生。住宅抵押貸款在合同到期超過120天或更早，如果被認為依賴抵押品，除非得到聯邦住房管理局的擔保，否則處於非權責發生的狀態。應計未收利息與三個月結束 2020年3月31日曾.$1百萬和$5百萬分別用於商業和零售。

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本公司估計與資產負債表外金融工具有關的預期信貸損失，如備用信用證、財務擔保和不可無條件取消的無資金貸款承諾。表外金融工具受到個別審查，並根據公司內部風險等級表按風險進行分析和分類。這些風險分類結合歷史損失經驗、當前和未來的經濟狀況、預期提取的時間和數額以及特定投資組合部分的業績趨勢，得出了對無資金貸款承付款準備金的估計數。本公司不承認將來從可無條件取消的信用額度(如信用卡)中提取的準備金。

ALLL和無準備金貸款承付款分別在貸款和租賃損失備抵和其他負債中列報在綜合資產負債表上。與貸款和租賃組合有關的信貸損失備抵和無準備金貸款承付款在“業務綜合報表”中作為信貸損失備抵報告。

下表彙總了ALLL和無準備金貸款承付款準備金的變化情況：

	截至2020年3月31日止的三個月
(以百萬計)	商業			零售			共計
貸款和租賃損失備抵，期初		$674			$578			$1,252
會計原則變更的累積效應	(176		)	629			453
貸款和租賃損失備抵，期初，經調整	498			1,207			1,705
沖銷	(47		)	(127		)	(174		)
回收	3			34			37
淨沖銷	(44		)	(93		)	(137		)
記入收入的準備金	298			305			603
貸款和租賃損失備抵，期末		$752			$1,419			$2,171
未供資貸款承付款準備金，期初		$44			$—			$44
會計原則變更的累積效力	(3		)	1			(2		)
未供資貸款承付款準備金，期初，經調整	41			1			42
無資金貸款承付款準備金	(3		)	—			(3		)
未供資貸款承諾準備金，期末		$38			$1			$39

下表進一步詳細説明會計原則的變化對ACL的累積影響：

	(一九二零九年十二月三十一日)									(二零二零年一月一日)									2020年3月31日
(以百萬計)	攤銷成本法			ACL平衡			覆蓋範圍			通過CECL的影響			ACL平衡			覆蓋範圍			攤銷成本法			ACL平衡			覆蓋範圍
商業		$41,479			$575		1.4	%			($199	)		$376		0.9	%			$49,092			$613		1.2	%
商業地產	13,522			124			0.9			(57		)	67			0.5			14,502			74			0.5
租賃	2,537			19			0.7			77			96			3.8			2,438			103			4.2
商業貸款和租賃共計	57,538			718			1.2			(179		)	539			0.9			66,032			790			1.2
住宅	19,083			35			0.2			95			130			0.7			18,721			153			0.8
房屋權益	13,154			83			0.6			73			156			1.2			12,992			169			1.3
汽車	12,120			123			1.0			83			206			1.7			12,157			278			2.3
教育	10,347			116			1.1			298			414			4.0			10,887			473			4.3
其他零售	6,846			221			3.2			81			302			4.4			6,739			347			5.1
零售貸款總額	61,550			578			0.9			630			1,208			2.0			61,496			1,420			2.3
貸款和租賃共計		$119,088			$1,296		1.1	%			$451			$1,747		1.5	%			$127,528			$2,210		1.7	%

除了採用CECL之外，隨着冠狀病毒大流行和相關的經濟影響在截至2020年3月31日的季度內出現，宏觀經濟假設發生了變化，對ACL產生了重大影響。與2020年1月1日相比，截至2020年3月31日，ACL的大幅增長是受推動的。

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由冠狀病毒大流行和由此產生的經濟影響，總儲備建設$463百萬和最後的餘額$2.2十億.

為了確定截至2020年3月31日的ACL，該公司利用穆迪3月27日的基線預測，將冠狀病毒的影響納入損失估計。根據與冠狀病毒有關的財政和貨幣刺激措施的預期效益以及客户援助行動的預期有益影響，對估計的損失進行了調整。這些行動包括公司容忍和其他受“關愛法”和監管機構間指導鼓勵的客户便利努力，該公司認為這將穩定商業和消費者投資組合中的信貸狀況。

定性儲備的經濟預測風險部分採用了一種綜合經濟情景方法，將穆迪3月27日的基線情景作為最可能的結果，並將兩種可能性較低的結果--另一種是穆迪的大流行情景和一種內部產生的大流行情景--作為參考。所有情況都假設2020年第二季度出現嚴重衰退，國內生產總值顯著下降，失業率上升，隨後在2020年下半年強勁復甦。

下表彙總了ALLL和無準備金貸款承付款準備金的變化情況：

	截至2019年3月31日止的三個月
(以百萬計)	商業			零售			共計
貸款和租賃損失備抵，期初		$690			$552			$1,242
沖銷	(26		)	(112		)	(138		)
回收	2			47			49
淨沖銷	(24		)	(65		)	(89		)
記入收入的準備金	25			67			92
貸款和租賃損失備抵，期末		$691			$554			$1,245
未供資貸款承付款準備金，期初		$91			$—			$91
無資金貸款承付款準備金	(7		)	—			(7		)
未供資貸款承諾準備金，期末		$84			$—			$84

信用質量指標

貸款和租賃投資組合部分和類別(不包括LHFS)按信貸質量指標和年份列報。公民將本披露的年份定義為最近信貸決定的日期。一般來説，更新被歸類為新的信貸決定，並反映更新日期作為復古日期。在TDR中修改的貸款被認為是原始貸款的延續，復古日期與初始貸款起始日期相對應。

對於商業貸款和租賃，公民利用監管分類評級來監測信貸質量。具有“合格”評級的貸款是指公司認為將按照合同貸款條款全額償還的貸款。受到“批評”的商業貸款和租賃是指存在某些弱點或潛在弱點的貸款和租賃，表明未來損失的可能性增加。被批評的貸款分為三類：“特指”、“不合標準”和“可疑”。特別提到的貸款有潛在的弱點，如果不糾正，可能導致公司的信用狀況在未來某一天惡化。低於標準的貸款是保護不足的貸款；這些貸款有明確的弱點，可能妨礙正常償還或收回債務。可疑貸款與次品有同樣的弱點，其特點是損失的可能性很大，收回全部貸款的可能性不大。

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下表按年份分列商業貸款和租賃的攤銷成本價，以及截至2020年3月31日:

	按發源地分列的定期貸款																								循環貸款
(以百萬計)	2020				2019				2018				2017				2016				2016年之前				在旋轉期間內			轉換為術語				共計
商業
經過		$1,480				$7,457				$5,444				$3,079				$1,901				$3,035				$23,655			$174				$46,225
特別提到	—				126				264				88				75				177				766			4				1,500
不合標準	2				60				150				136				99				104				493			18				1,062
可疑	—				27				9				23				10				87				145			4				305
商業總額	1,482				7,670				5,867				3,326				2,085				3,403				25,059			200				49,092
商業地產
經過	898				3,322				3,750				1,937				1,187				1,257				1,394			—				13,745
特別提到	48				72				181				78				56				93				197			—				725
不合標準	—				—				19				2				—				3				—			—				24
可疑	—				—				1				5				—				2				—			—				8
商業地產總額	946				3,394				3,951				2,022				1,243				1,355				1,591			—				14,502
租賃
經過	90				370				291				200				261				1,107				—			—				2,319
特別提到	—				2				6				5				4				2				—			—				19
不合標準	—				6				33				6				21				33				—			—				99
可疑	—				—				—				—				—				1				—			—				1
租賃總額	90				378				330				211				286				1,143				—			—				2,438
商業貸款和租賃共計
經過	2,468				11,149				9,485				5,216				3,349				5,399				25,049			174				62,289
特別提到	48				200				451				171				135				272				963			4				2,244
不合標準	2				66				202				144				120				140				493			18				1,185
可疑	—				27				10				28				10				90				145			4				314
商業貸款和租賃共計		$2,518				$11,442				$10,148				$5,559				$3,614				$5,901				$26,650			$200				$66,032

對於零售貸款，公民利用FICO提供的信用評分(通常每季度更新一次)和貸款的支付和拖欠狀況來監測信貸質量。FICO信用評分被認為是貸款合同期間信用損失的最有力的指標，因為這些分數是基於當前和歷史上全國全行業的消費者信用表現數據，並有助於管理人員預測借款人的未來付款業績。

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下表按年份和FICO評分列出零售貸款的攤銷成本基礎。2020年3月31日:

	按發源地分列的定期貸款																								循環貸款
(以百萬計)	2020				2019				2018				2017				2016				2016年之前				在旋轉期間內			轉換為術語				共計
住宅抵押貸款
800+		$328				$1,694				$950				$1,541				$2,001				$2,459				$—			$—				$8,973
740-799	634				2,026				647				828				1,017				1,220				—			—				6,372
680-739	192				687				280				294				367				614				—			—				2,434
620-679	12				102				44				56				79				237				—			—				530
	4				16				35				46				44				251				—			—				396
沒有FICO(1)	2				2				—				—				—				12				—			—				16
住宅按揭總額	1,172				4,527				1,956				2,765				3,508				4,793				—			—				18,721
房屋權益
800+	1				10				15				9				6				288				4,314			339				4,982
740-799	1				7				8				7				4				238				3,423			302				3,990
680-739	—				3				8				9				6				224				1,915			272				2,437
620-679	—				1				6				15				9				160				570			174				935
	—				3				10				33				21				166				207			207				647
沒有FICO(1)	—				—				—				—				—				1				—			—				1
房屋權益總額	2				24				47				73				46				1,077				10,429			1,294				12,992
汽車
800+	302				935				541				441				289				175				—			—				2,683
740-799	393				1,304				738				529				312				174				—			—				3,450
680-739	355				1,233				676				441				252				135				—			—				3,092
620-679	191				758				391				248				145				84				—			—				1,817
	26				314				277				227				151				99				—			—				1,094
沒有FICO(1)	2				1				—				—				—				18				—			—				21
汽車總量	1,269				4,545				2,623				1,886				1,149				685				—			—				12,157
教育
800+	221				1,159				880				853				669				848				—			—				4,630
740-799	294				1,364				793				567				397				562				—			—				3,977
680-739	105				553				321				222				156				298				—			—				1,655
620-679	5				86				69				55				45				130				—			—				390
	—				12				23				25				22				86				—			—				168
沒有FICO(1)	—				—				—				—				—				67				—			—				67
總教育	625				3,174				2,086				1,722				1,289				1,991				—			—				10,887
其他零售
800+	138				574				234				90				21				58				300			—				1,415
740-799	223				849				318				130				32				41				664			—				2,257
680-739	162				609				216				84				19				22				648			—				1,760
620-679	78				272				84				28				6				8				229			—				705
	6				75				44				16				3				5				117			—				266
沒有FICO(1)	19				3				—				—				—				—				314			—				336
其他零售總額	626				2,382				896				348				81				134				2,272			—				6,739
零售
800+	990				4,372				2,620				2,934				2,986				3,828				4,614			339				22,683
740-799	1,545				5,550				2,504				2,061				1,762				2,235				4,087			302				20,046
680-739	814				3,085				1,501				1,050				800				1,293				2,563			272				11,378
620-679	286				1,219				594				402				284				619				799			174				4,377
	36				420				389				347				241				607				324			207				2,571
沒有FICO(1)	23				6				—				—				—				98				314			—				441
零售總額		$3,694				$14,652				$7,608				$6,794				$6,073				$8,680				$12,701			$1,294				$61,496

⁽¹⁾表示無法獲得FICO分數更新的貸款(例如，由於最近的配置文件更改)。

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非應計和過去到期資產

下表列出非應計貸款和租賃以及累積的90天或90天以上到期貸款：

	截至2019年12月31日				截至2020年3月31日
(以百萬計)	非應計貸款和租賃				非應計貸款和租賃			逾期90多天到期和應計			無相關ACL的非應計性
商業		$240				$305			$—			$46
商業地產	2				8			—			6
租賃	3				1			—			—
商業貸款和租賃共計	245				314			—			52
住宅抵押貸款	93				101			14			55
房屋權益	246				242			—			90
汽車	67				69			—			30
教育	18				21			2			4
其他零售	34				33			11			1
零售總額	458				466			27			180
貸款和租賃共計		$703				$780			$27			$232

利息收入一般不確認為貸款和租賃是非應計狀態。公司在將貸款或租賃歸類為非應計項目時，將應計未收利息計入利息收入。

下表分析了應計和非應計貸款以及租賃過去應繳款項的期限：

	2020年3月31日																2019年12月31日
	逾期幾天																逾期幾天
(以百萬計)	電流-29			30-59			60-89			90或以上			共計				電流-29			30-59			60-89			90或以上			共計
商業		$48,909			$97			$28			$58			$49,092				$41,340			$45			$27			$67			$41,479
商業地產	14,494			1			6			1			14,502				13,520			1			1			—			13,522
租賃	2,431			6			—			1			2,438				2,498			37			—			2			2,537
商業貸款和租賃共計	65,834			104			34			60			66,032				57,358			83			28			69			57,538
住宅抵押貸款	18,586			25			16			94			18,721				18,947			35			17			84			19,083
房屋權益	12,681			92			34			185			12,992				12,834			91			40			189			13,154
汽車	11,856			206			72			23			12,157				11,788			227			81			24			12,120
教育	10,835			24			13			15			10,887				10,290			30			15			12			10,347
其他零售	6,622			46			29			42			6,739				6,729			45			31			41			6,846
零售貸款總額	60,580			393			164			359			61,496				60,588			428			184			350			61,550
共計		$126,414			$497			$198			$419			$127,528				$117,946			$511			$212			$419			$119,088

公司根據抵押貸款抵押品的公允價值估算預期信用損失，管理層認為該抵押品不會按照原始貸款合同的條款支付。這些貸款被視為依賴擔保品，估計的信貸損失是根據貸款攤銷成本法與每個評估日抵押品公允價值之間的差額計算的。

住宅按揭和房屋權益貸款的抵押品價值是根據更新後的估值計算的，這些估值至少每一次更新一次。90天較低的銷售成本。在2020年3月31日及2019年12月31日，該公司的附屬住宅按揭貸款及房屋權益貸款總額為$271百萬和$227百萬分別。

對於依賴擔保品的商業貸款，ACL是根據抵押品的公允價值進行單獨評估的。抵押品種類繁多，包括房地產、庫存、設備、應收賬款、證券和現金等。對於商業房地產貸款，抵押品價值一般是基於

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在具體情況下根據管理判斷逐案更新的評估。在2020年3月31日和2019年12月31日，該公司的附屬商業貸款總額為$155百萬和$85百萬分別。

以住宅物業為抵押的按揭貸款攤銷成本價基礎，正式的止贖程序正在進行中。$144百萬和$152百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。

不良債務重組

TDR是對經過重組的貸款的分類，其方式是給予經歷財務困難的借款人以讓步，否則公司就不會做出這種讓步。“關愛法”和銀行監管機構在2020年第一季度發佈了指導意見，規定對因冠狀病毒而遭受財務困難的借款人進行某些貸款修改，根據美國公認會計原則，可能不會將其作為TDRs核算。對於從2020年3月1日至2020年3月31日期間發生的與冠狀病毒有關的貸款修改，並符合“關愛法”或銀行監管機構發佈的指導方針下的貸款修改標準，公民選擇暫停對此類貸款修改的TDR核算；因此，雖然不是實質性的，但符合所要求的救濟準則的經修改貸款不被視為TDRs，並被排除在下文的披露之外。下表彙總了按類別和未供資承付款總額分列的TDR：

(以百萬計)	2020年3月31日				2019年12月31日
商業		$283				$297
零售	664				667
與開發報告有關的未供資承付款	30				42

下表彙總了在截至2020年3月31日止的三個月和2019。所報告的餘額是調整後未攤銷成本法，可以包括貸款，這些貸款在該期間內成為TDRs，並在期末前全部付清、沖銷或出售。修改後貸款的修改前餘額近似於所示的修改後餘額。

	截至2020年3月31日止的三個月
	主要修飾類型
	降息(1)						成熟度擴展(2)						其他(3)
(百萬美元)	合同數目		攤銷成本				合同數目		攤銷成本				合同數目		攤銷成本
商業	—			$—			2			$—			17			$41
商業地產	—		—				—		—				—		—
商業貸款總額	—		—				2		—				17		41
住宅抵押貸款	38		6				37		7				21		4
房屋權益	46		4				6		—				71		4
汽車	47		1				—		—				183		2
教育	—		—				—		—				91		2
其他零售	861		4				—		—				112		1
零售貸款總額	992		15				43		7				478		13
共計	992			$15			45			$7			495			$54

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	截至2019年3月31日止的三個月
	主要修飾類型
	降息(1)						成熟度擴展(2)						其他(3)
(百萬美元)	合同數目		攤銷成本				合同數目		攤銷成本				合同數目		攤銷成本
商業	—			$—			5			$1			12			$40
商業地產	—		—				—		—				—		—
商業貸款總額	—		—				5		1				12		40
住宅抵押貸款	4		2				11		2				30		4
房屋權益	36		4				35		6				138		9
汽車	25		—				5		—				289		4
教育	—		—				—		—				67		2
其他零售	616		4				—		—				1		—
零售貸款總額	681		10				51		8				525		19
共計	681			$10			56			$9			537			$59

⁽¹⁾包括由多個減讓組成的修改，其中之一是降低利率。

⁽²⁾包括由多個減讓組成的修改，其中之一是期限延長(除非其他優惠之一是降息)。

⁽³⁾包括除利率降低或期限延長以外的其他修改，如在指定時間內降低預定付款、本金豁免和資本化欠款。還包括以下內容：延期、試驗修改、某些破產、寬限貸款和提前還款計劃。修改可以包括應計利息的延遲，導致調整後的餘額高於調整前的餘額。

的貸款修改導致的ALLL的淨變化三個月結束 2020年3月31日和2019曾.$4百萬和$2百萬分別。沖銷也可以記錄在TDRs上。公民記錄$2百萬和$1百萬為三個月結束 2020年3月31日和2019分別。

付款違約是指超過90天或90天以上根據修改後的條款到期的貸款。貸款數據包括符合條件的貸款，這些貸款已全部還清、沖銷或出售。2020年3月31日和2019。有$13百萬 在更改商業貸款日期起計的12個月內，在三個月結束 2020年3月31日和不在截至3月31日的三個月內，在商業貸款修改後12個月內違約的TDRS，2019。在零售貸款方面，$11百萬和$9百萬在重組日期起計12個月內拖欠的貸款三個月結束 2020年3月31日和2019分別。

信貸風險集中

該公司的大部分貸款活動是與位於新英格蘭，中西部地區的客户。貸款一般由房地產、存貨、應收帳款、其他個人財產和投資證券等資產擔保。截至2020年3月31日和12月31日，2019，市民有大量的貸款抵押住宅和商業房地產。商業貸款或零售貸款組合中沒有明顯的集中風險。貸款交易引起的信貸損失可能會隨着抵押貸款公允價值的波動而波動，而抵押貸款可能不按照合同協議履行。公司的政策是在必要的情況下對貸款進行擔保；然而，無擔保貸款也是根據申請人的財務實力和交易的事實發放的。

某些貸款產品，包括住宅抵押貸款、住房抵押貸款和信貸額度以及信用卡，具有合同特徵，在利率上升或住房價值下降時，可能會增加公司的信貸敞口。這些產品包括超過90%基礎抵押品的價值(較高的LTV貸款)、僅付利息和負攤銷的住宅抵押貸款，以及低利率的貸款。下表列出具有這些特點的貸款餘額：

	2020年3月31日
(以百萬計)	住宅抵押貸款			房屋權益			其他零售			共計
高貸款價值		$412			$131			$—			$543
純利息/負攤銷	2,126			—			—			2,126
低入門率	—			—			245			245
共計		$2,538			$131			$245			$2,914

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	2019年12月31日
(以百萬計)	住宅抵押貸款			房屋權益			其他零售			共計
高貸款價值		$402			$151			$—			$553
純利息/負攤銷	2,043			—			—			2,043
低入門率	—			—			235			235
共計		$2,445			$151			$235			$2,831

附註5-按揭銀行

該公司向GSE和其他各方出售住宅抵押貸款，後者可發行由此類貸款池支持的證券。本公司在這些銷售中不保留任何實益權益，但可以保留對出售的貸款的維修權。本公司有義務隨後回購一筆貸款，如果買方發現一項陳述或擔保違約，如不符合資格要求或服務要求，或客户欺詐，本應在貸款檔案審查中識別出來的。

該公司承認為其他人提供住宅抵押貸款或管理系統服務的權利是單獨的資產，這些資產在綜合資產負債表上的其他資產中列出，在購買時，或當服務以合同方式與基礎抵押貸款分離時，這些資產被出售，並保留了償債權。下表彙總了與保留償債權的住房抵押貸款有關的活動：

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020				2019
出售並保留服務的住宅按揭貸款		$5,272				$2,919
銷售收益(1)	143				37
合約規定的維修、遲交及其他附屬費用 (1)	58				48

⁽¹⁾在抵押貸款銀行費用中報告的綜合業務報表。

自2020年1月1日起，本公司選擇對以前根據公允價值法進行攤銷的所有管理系統進行核算。在選舉後，公司確認了對留存收益的累積效應調整$6百萬，扣除税額，等於管理系統服務中心的賬面價值與公允價值之間的差額。根據公允價值法，管理系統管理人在每個報告日按公允價值入賬，並在“綜合業務報表”中記錄期間公允價值的任何變動。有關住宅按揭貸款的未償還本金餘額如下：$79.2十億和$77.5十億截至2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日)分別。該公司管理着一種積極的對衝策略，以管理在公允價值法下入賬的MSR投資組合價值變化所帶來的風險，其中包括購買獨立衍生產品。

下表彙總了使用公允價值法記錄的管理系統需求的變化：

	截至三月三十一日為止的三個月，
(以百萬計)	2020				2019
期間開始時的公允價值		$642				$600
公允價值法	190				—
期間開始時的公允價值，經調整	832				600
資本化數額	67				35
本報告所述期間未付本金餘額的變化(1)	(40		)		(26		)
本報告所述期間公允價值的變化(2)	(282		)		(46		)
期末公允價值		$577				$563

⁽¹⁾指因下列原因而引起的價值變動：(一)時間的推移，包括定期安排的貸款本金付款和部分償還的影響，以及(二)

在此期間償還的貸款。

⁽²⁾表示價值的變化，主要是由於市場驅動的利率和預付速度的變化。

MSRs的公允價值是通過使用未來服務現金流量估計數的現值來估算的，同時考慮到實際和預期的抵押貸款預付率、貼現率、訂約承辦服務費收入、服務費用、違約率、輔助收入和其他經濟因素。

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根據當前市場利率。估值並不試圖預測或預測未來的利率走勢。

下面的敏感性分析説明瞭關鍵經濟假設的立即50個基點和100個基點的不利變化對當前公允價值的影響，以及如果實現各自的不利變化，公允價值的下降。這些敏感性是假設的，特定假設中的變化對管理系統更新系統的公允價值的影響是獨立計算的，而不改變任何其他假設。在現實中，一個因素的變化可能會導致另一個因素的變化(例如，利率的變化驅動提前付款率的變化，可能導致貼現率的變化)，這可能放大或抵消敏感性。該公司的管理系統所固有的主要風險是增加所服務的抵押貸款的預付款，這在很大程度上取決於市場利率的變動。

	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
	實際	公允價值下降			實際	公允價值下降
(百萬美元)
公允價值	$577	50 bps不利變化	100 bps不利變化		$642	50 bps不利變化	100 bps不利變化
加權平均壽命(以年份為單位)	3.7				5.5
加權平均恆定預付率	21.0%	$116	$161		13.9%	$116	$222
加權平均期權調整差	585 bps	9	18		440 bps	12	25

公民在其抵押銀行業務中以公允價值在綜合資產負債表上將衍生產品作為衍生資產或衍生負債入賬，這取決於截至資產負債表日該衍生產品的公允價值是正(資產)還是負(負債)。該公司的抵押銀行衍生工具包括為出售而持有的抵押貸款、某些貸款銷售協議以及符合衍生產品定義的其他金融工具。請參閲附註9以獲得更多信息。

附註6-商譽和無形資產

商譽是與收購業務相關的購買溢價，並在收購之日分配給公司的報告部門。報告單元是業務運營部分或業務運營部分的組成部分。公民已確認並給予善意二報告單位-消費者銀行和商業銀行-根據對公司執行團隊的結構和支持職能、資源分配和財務報告程序的審查。一旦將商譽分配給報告單位，它就不再與某一特定購置保持聯繫，一個報告單位內的所有活動，無論是購置的還是有機增長的，都可用來支持商譽的價值。

商譽不攤銷，但須接受年度減值測試。自10月31日起，公民每年審查一次減值商譽。^聖在事件或變化表明一個或多個報告單元的賬面價值可能無法恢復的過渡時期。公司可選擇對商譽進行定性評估，以確定每個報告單位的公允價值是否低於賬面價值。如果公允價值更有可能超過賬面價值，則無需進一步檢驗；否則，公民必須對商譽進行定量評估。

公民可以選擇繞過定性評估，進行定量評估。用於識別潛在損害的量化評估涉及將每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過包括商譽在內的賬面價值，適用的商譽被視為不受損害。如果包括商譽在內的報告單位的賬面價值超過其公允價值，則為超額記錄減值費用。確認的減值損失不能超過分配給報告單位的商譽金額，損失在商譽中確立了新的基礎。不允許隨後逆轉商譽減值損失。

根據定量減值評估，公司報告單位的公允價值採用收入和市場為基礎的方法相結合來確定。市民以收益法(折現現金流量法)來確定公允價值，以市場和交易方式作為基準，只對折現現金流量法確定的價值進行驗證。公民在使用貼現現金流法估算其報告單位的公允價值時，依賴於幾種假設。這些假設包括貼現率、預計貸款損失、所得税和資本留存率。

貼現率是根據資本資產定價模型估算的，該模型考慮了特定報告單位特有的無風險利率、市場風險溢價、貝塔和規模溢價調整。貼現率也是根據評估與每個報告單位預計現金流量有關的風險來調整的。

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現金流量預測包括對預計貸款損失、所得税和資本留存率的估計。為每個報告單位制定多年期財務預測時，考慮到幾個關鍵的業務驅動因素，例如新的業務活動、客户保留標準、市場份額的變化、預期的貸款和存款增長、遠期利率、歷史表現以及行業和經濟趨勢等等。用於確定每個報告單位終端價值的長期增長率是根據管理層對每個報告單位的最低預期終端增長率的評估以及更廣泛的經濟考慮因素(如國內生產總值和通貨膨脹)估算的。

2020年第一季度，隨着冠狀病毒大流行的蔓延，經濟狀況顯著惡化。疫情的爆發造成了世界各地對社會距離的要求，嚴重製約了經濟的發展。為了應對危機，美聯儲在2020年3月將聯邦基金利率降至接近於零。此外，美國政府還啟動了多項支持經濟的措施，包括“關愛法案”。考慮到目前的宏觀經濟環境，公民評估了截至2020年3月31日其報告單位的公允價值是否低於賬面價值的可能性。評估的減值指標包括經濟狀況，包括預測當前狀況的持續時間和潛在復甦的時間；行業和市場考慮；政府幹預和監管更新；近期事件對報告單位財務業績和成本因素的影響；公司股票的業績；以及其他相關事件。在最近的定量分析和敏感性分析中，公民進一步考慮了每一單位的公允價值超過賬面價值的數額。在評估結束時，該公司確定，截至2020年3月31日，每個報告單位的公允價值更有可能超過其賬面價值。

對商譽減損的臨時評估包括評估各種因素，這些因素仍在迅速演變，對這些因素仍存在重大不確定性，包括未來的增長率和經營利潤率、冠狀病毒流行病對經濟的影響以及政府為減輕這一影響正在進行的幹預。經濟環境的進一步削弱，如報告單位的業績持續下降或其他因素，可能導致一個或多個報告單位的公允價值低於其賬面價值，從而產生商譽減值費用。此外，管理層預期中未預料到的新的立法或監管變化可能導致一個或多個報告單位的公允價值低於賬面價值，導致商譽減值費用。任何減值費用不會影響公司的監管資本比率、有形普通股比率或流動資金狀況。

2020年3月4日，該公司通過收購總部位於洛杉磯的諮詢公司三一資本，向商業客户提供一系列金融服務，擴大了其資本市場和金融諮詢地位。截至三個月的商譽賬面價值變動2020年3月31日列示如下：

(以百萬計)	消費銀行				商業銀行				共計
2019年12月31日結餘		$2,258				$4,786				$7,044
企業收購	—				6				6
2020年3月31日結餘		$2,258				$4,792				$7,050

與消費者銀行報告單位有關的累計減值損失共計$5.9十億在…2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日)。商業銀行報告單位累計減值損失總額$50百萬在…2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日). 不減值記錄為截至2020年3月31日止的三個月或2019.

其他無形資產

其他無形資產與商譽分開確認，如果該資產因合同權利而產生，或者資產能夠分離、出售、轉讓或交換。無形資產記錄在綜合資產負債表上的其他資產中，並按直線攤銷。無形資產須接受年度減值評估。攤銷費用記在綜合業務報表中的其他費用中。

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無形資產的賬面價值摘要如下。

		2020年3月31日										(一九二零九年十二月三十一日)
(以百萬計)	應攤銷的壽命(年份)	毛額			累積攤銷			網				毛額			累積攤銷			網
獲得技術	7		$21			$5			$16				$21			$4			$17
後天關係	5 - 15	38			6			32				37			5			32
命名權	10	11			1			10				11			1			10
其他	2 - 7	13			5			8				13			4			9
共計			$83			$17			$66				$82			$14			$68

.class=‘class 2’>2020年3月31日公司的所有無形資產都在攤銷。無形資產上確認的攤銷費用是$3百萬和$2百萬為三個月S結束2020年3月31日和2019分別。公司攤銷費用的預測是根據2020年3月31日，未來的攤銷費用可能與這些預測不同。

無形資產攤銷費用估計數2020貫通2024如下：

(以百萬計)	共計
2020年剩餘時間		$8
2021	10
2022	9
2023	9
2024	8

附註7-可變利益實體

公民參與被視為VIEs的各種實體，包括投資於贊助負擔得起的住房項目的有限夥伴關係、贊助可再生能源項目的有限責任公司以及向特別目的實體貸款。公民因參與這些實體而遭受損失的最大風險僅限於資產負債表、其股本投資數額和向特殊目的實體提供貸款的未償本金餘額。這些投資摘要如下：

(以百萬計)	2020年3月31日				2019年12月31日
向貸款和租賃中包括的特殊目的實體提供貸款		$1,824				$1,101
包括在其他資產中的LIHTC投資	1,441				1,401
LIHTC其他負債中的無準備金承付款	742				716
其他資產中的可再生能源投資	423				355

向特別用途實體提供貸款

公民向第三方贊助的特殊目的實體提供貸款。由於每個實體的贊助者有權指導如何利用公司的收益，並對任何相關的服務承諾負有責任，因此，公民不是這些實體的主要受益者。因此，公民沒有將這些VIE合併在綜合資產負債表上。截至2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日)，貸款設施的未付本金餘額總額為$1.8十億和$1.1十億和未提取的貸款承諾$751百萬和$1.2十億分別。

低收入住房税收抵免夥伴關係

公司股權投資的目的是協助實現“社區再投資法”的目標，並獲得充足的資本回報。LIHTC夥伴關係由不相關的一般夥伴管理，它們有權指導對夥伴關係業績影響最大的活動。因此，公民不是任何LIHTC夥伴關係的主要受益者。因此，公民不合並這些VIE，並在綜合資產負債表上對其他資產進行這些投資。

公民對LIHTC的投資採用比例攤銷法。在按比例攤銷的方法下，公司採用實用的權宜之計，將投資的初始成本按當期收到的税收抵免按比例攤銷，並將其與預計在投資期間獲得的税收抵免總額進行比較。

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所得税費用構成。收到的税收抵免報告為與這些交易有關的所得税費用減少(或所得税福利增加)。

下表列出與該公司負擔得起的住房税收抵免投資有關的其他資料：

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020				2019
所得税費用中包括的税收抵免		$41				$35
攤銷費用包括在所得税費用中	43				37
所得税費用中包括的其他税收福利	10				8

不LIHTC投資減值損失在截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。

可再生能源實體

該公司對可再生能源實體的投資提供了政府獎勵帶來的收益，以及與税收所有權相關的其他税收屬性(例如，税收折舊)。作為税收權益投資者，公民無權指導對這些實體的業績影響最大的活動，因此不是任何可再生能源實體的主要受益者。因此，公民不合並這些VIE，並在綜合資產負債表上對其他資產進行這些投資。

附註8-借款

短期借款

短期借款$1.1十億和$274百萬截至2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日)分別。

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長期借款

下表顯示本公司長期借款彙總表：

(以百萬計)	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
母公司：
2.375%固定利率高級無擔保債務，應於2021年7月到期		$350				$349
4.150%的固定利率次級債務，2022年9月到期	348				348
3.750%的固定利率次級債務，應於2024年7月到期	250				250
4.023%的固定利率次級債務，2024年10月到期	42				42
4.350%的固定利率次級債務，應於2025年8月到期	249				249
4.300%的固定利率次級債務，將於2025年12月到期	750				750
2.850%固定利率高級無擔保債券，應於2026年7月到期	496				496
2.500%固定利率高級無擔保債券，2013年2月到期	298				—
CBNA的全球注意項目：
2.250%高級無擔保票據，應於2020年3月到期	—				700
2.678%浮動利率高級無擔保債券，應於2020年3月到期(1)	—				300
2.217%浮動利率高級無擔保債券，應於2020年5月到期(1)	250				250
2.200%高級無擔保票據，應於2020年5月到期	500				500
2.250%高級無擔保票據，應於2012年10月到期	753				750
2.550%高級無擔保票據，應於2021年5月到期	1,005				991
3.250%高級無擔保票據，應於2022年2月到期	724				711
2.424%浮動利率高級無擔保債券，應於2022年2月到期(1)	299				299
2.457%浮動利率高級無擔保債券，應於2022年5月到期(1)	250				250
2.650%高級無擔保票據，應於2022年5月到期	514				501
3.700%高級無擔保票據，應於2023年3月到期	532				515
2.325%浮動利率高級無擔保債券，應於2023年3月到期(1)	249				249
3.750%高級無擔保票據，應於2026年2月到期	555				521
CBNA和其他子公司的額外借款：
聯邦住房貸款銀行墊款，加權平均利率0.56%，到期至2038年	8,007				5,008
其他	16				18
長期借款總額		$16,437				$14,047

⁽¹⁾ 公佈的匯率反映了截至目前的浮動匯率。2020年3月31日或最終利率，視情況而定。

母公司的長期借款2020年3月31日和2019年12月31日包括本金餘額$2.8十億和$2.5十億以及未攤銷的遞延發行費用和(或)折扣($9)百萬和($8)百萬分別。cbna和其他子公司的長期借入資金2020年3月31日和2019年12月31日包括本金餘額$13.5十億和$11.5十億的未攤銷遞延發行費用和(或)折扣($10)百萬和($13)百萬的套期保值基礎調整$141百萬和$50百萬分別。看見附註9欲瞭解公司對某些長期借入資金進行套期保值的進一步信息.

FHLB的墊款、信用額度和信用證由質押抵押和質押證券擔保，至少足以滿足FHLB確定的抵押品維持水平。FHLB預付款和信用證的使用借款能力為$12.9十億和$9.8十億在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。該公司現有的FHLB借款能力是$4.0十億和$7.2十億在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。市民也可以從FRB貼現窗口借款，以滿足短期流動性要求.抵押品，包括某些貸款，被承諾支持這種借貸能力。在…2020年3月31日，該公司未使用的擔保借款能力約為$37.0十億，包括未支配證券、FHLB借款能力和FRB貼現窗口容量。

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下表列出該公司長期借入資金的到期日彙總表2020年3月31日:

(以百萬計)	母公司			CBNA和其他子公司			合併
年
2020		$—			$1,508			$1,508
2021	349			9,010			9,359
2022	349			1,793			2,142
2023	—			782			782
2024	292			—			292
2025年及其後	1,793			561			2,354
共計		$2,783			$13,654			$16,437

附註9-衍生產品

在正常的經營過程中，公民為了滿足客户的融資需求，減少自身在利率和外幣匯率波動下的風險敞口，進行各種衍生交易。這些交易包括利率互換合約、利率期權、外匯合約、住宅貸款承諾利率鎖、利率期貨合約、互換、出售待售資產的遠期承諾、遠期銷售合約及購買期權。本公司不使用衍生工具作投機用途。

公司的衍生工具在綜合資產負債表上按公允價值確認為衍生資產和衍生負債。有關評估方法和用於估計公司衍生工具公允價值的投入的信息，詳見附註19在公司的2019表格10-K.

如果在公司與交易對手之間的總淨額結算協議中確立了“抵銷權”，則衍生資產和衍生產品負債由合併資產負債表上的對手方淨計。這一淨衍生資產或負債頭寸也是根據根據主淨結算協議質押或收到的任何現金抵押品的公允價值計算的。

下表列出綜合資產負債表所列衍生工具：

	2020年3月31日										2019年12月31日
(以百萬計)	名義數量(1)			衍生資產			衍生負債				名義數量(1)			衍生資產			衍生負債
指定為對衝工具的衍生品：
利率合約		$30,050			$9			$4				$29,846			$1			$—
未指定為對衝工具的衍生品：
利率合約	146,035			1,790			205				142,386			772			133
外匯合同	15,974			413			361				15,101			174			166
TBA合同	14,568			42			202				—			—			—
其他合同	6,706			232			88				6,868			37			23
未指定為套期保值工具的衍生品總數				2,477			856							983			322
總衍生公允價值				2,486			860							984			322
減：合併資產負債表中抵銷的毛額(2)				(286		)	(286		)					(107		)	(107		)
減：所用現金擔保品(2)				(232		)	(340		)					(70		)	(95		)
綜合資產負債表中提出的淨衍生產品公允價值總額					$1,968			$234							$807			$120

⁽¹⁾ 利率衍生工具和外匯合同的名義或合同金額是合同規定的利息和其他付款所依據的數額。對於利率合同，名義金額通常不進行交換。因此，名義金額不應作為信貸或市場風險的衡量標準，因為它們不應衡量這些合同的真正經濟風險。

⁽²⁾ 金額代表可強制執行的主淨結算協議的影響，該協議允許公司淨結算正負頭寸。

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公司的衍生交易內部分為三個子組：機構貸款、客户貸款和住宅貸款.這些分組內的某些衍生交易被指定為公允價值或現金流量對衝，如下所述：

指定為套期保值工具的衍生工具

該公司的機構衍生工具有資格進行對衝會計處理。公允價值或現金流量對衝關係中指定的利率掉期的淨利息應計作為對被套期保值項目的利息收入或利息費用的調整。公司在成立之初正式記錄了所有的套期保值關係，以及進行各種會計套期保值的風險管理目標和策略。此外，公司監測其對衝關係在套期內的有效性。用於評估套期保值有效性的方法因套期保值關係而異，公司對每一種關係進行監控，以確保管理層的最初意圖繼續得到滿足。公司停止套期保值會計處理，如果確定某一衍生產品作為套期保值而不具有效力或已不再有效，並隨後反映出在對衝關係終止後衍生產品的公允價值在收益中的變化。

公允價值邊緣

在公允價值對衝中，當公允價值發生變化時，衍生工具的公允價值和可歸因於對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變化在合併業務報表的同一損益表細列項目中確認。

市民有未履行的利率互換協議，用於管理其長期借款和AFS債務證券的利率敞口。2020年3月，某些固定利率住宅抵押貸款的公允價值對衝因部分套期保值項目被出售而終止。某些公允價值對衝被指定為最後一層套期保值，這使公司有能力對與類似預付費資產組合相關的利率風險進行公允價值對衝，從而將資產組合中估計的最後一美元金額確定為被套期保值項目。

下表列出被指定為公允價值套期保值的利率合同公允價值的變動情況，以及“業務綜合報表”所列可歸因於受套期保值風險的相關套期保值項目的公允價值變動情況：

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020				2019			綜合業務報表中受影響的項目
利率掉期保值借款公允價值的變化		$93				$39		利息開支-借款
套期保值長期債務公允價值的變化可歸因於被套期保值的風險	(92		)		(39		)	利息開支-借款
利率掉期保值固定利率貸款公允價值的變化	17				—			貸款和租賃的利息和費用
套期保值固定利率貸款公允價值的變化可歸因於被套期保值的風險	(17		)		—			貸款和租賃的利息和費用
可供出售的利率掉期保值債務證券公允價值的變化	(107		)		—			利息收入-投資證券
可供出售的對衝債務證券公允價值的變動可歸因於被套期保值的風險	107				—			利息收入-投資證券

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下表反映了綜合資產負債表中記錄的與公允價值套期保值累計基數調整有關的數額：    

	2020年3月31日							(一九二零九年十二月三十一日)
(以百萬計)	可供出售的債務證券(1)			長期借款				可供出售的債務證券(1)			住宅抵押貸款			長期借款
套期保值資產賬面金額		$14,995			$—				$15,798			$976			$—
套期保值負債賬面金額	—			4,083				—			—			4,689
套期保值項目賬面金額中包含的公允價值套期保值調整累計金額	100			142				(8		)	17			50

⁽¹⁾ 公司指定$2.0十億作為套期保值的金額(來自已關閉的應付預付費金融資產組合，其賬面價值為$15.0十億截至2020年3月31日)的最後一層套期保值關係，始於2019年第三季度。

現金流邊緣

在現金流量套期保值中，包括在套期保值有效性評估中的利率互換公允價值的全部變化最初記錄在保監處，然後在套期項目影響收益的同一時期內從保監處重新歸類為當期收益(利息收入或利息費用)。

公民有未履行的利率互換協議，旨在對衝公司的一部分浮動利率資產和負債。所有這些掉期交易都被認為是高效的現金流對衝工具。在接下來的12個月裏，$4百萬在包括在保監處的衍生工具的税前淨利方面，預期將在綜合業務報表中重新歸類為利息收入淨額。此金額可能與實際確認的金額不同，這是由於利率的變化、取消套期保值和在以下日期之後添加其他對衝工具而產生的。2020年3月31日.

在三個月結束 2020年3月31日和2019，沒有任何損益從保監處改劃為當期收益(其他收入)，這些損益(其他收入)與終止現金流量套期保值有關，因為原先預測的交易很可能在最初規定的時限結束時不再發生。

下表列出綜合業務報表和與指定為現金流量對衝的衍生工具有關的綜合收入綜合報表中記錄的税前淨收益(損失)：

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020				2019
保監處確認的税前淨利數額		$129				$51
税前淨利(虧損)金額從保監處重新歸類為利息收入	5				(20		)
税前淨虧損額由保監處重新分類為利息開支	(1		)		—

未指定為套期保值工具的衍生工具

經濟邊緣

該公司的經濟對衝措施包括與抵消客户衍生品、住宅抵押貸款衍生品(包括利率鎖定承諾和遠期銷售承諾)以及對衝其住宅抵押貸款組合的衍生品。客户衍生工具包括利率和外匯衍生產品合同，旨在滿足公司客户的對衝和融資需求，並由公司進行經濟對衝，以抵消其市場敞口。將出售的住宅抵押貸款的利率鎖定承諾被視為衍生工具，並通過訂立遠期銷售承諾進行經濟對衝，以管理利率風險引起的公允價值變化。進入住宅MSR投資組合衍生品是為了對衝公司MSR資產公允價值變化的風險。

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下表列出經濟對衝對無利息收入的影響：

	確認的數額 無利息收入
	三個月到3月31日，							綜合業務報表中受影響的項目
(以百萬計)	2020				2019
經濟對衝類型：
客户利率合同		$1,026				$229		外匯和利率產品
客户外匯合同	(30		)		(34		)	外匯和利率產品
衍生工具交易對衝利率風險	(1,021		)		(217		)	外匯和利率產品
衍生工具交易對衝外匯風險	99				40			外匯和利率產品
住宅貸款承諾	140				5			按揭銀行費用
遠期銷售合同	(129		)		4			按揭銀行費用
用於對衝住宅管理系統的衍生合同	271				45			按揭銀行費用
共計		$356				$72

附註10-累計其他綜合收入(損失)

下表列出AOCI各組成部分扣除所得税後餘額的變化情況：

		截至三月三十一日為止的三個月，
(以百萬計)		衍生工具未實現淨收益(損失)				債務證券未實現淨收益(虧損)				僱員福利計劃				AOCI共計
2019年1月1日結餘			($143	)			($490	)			($463	)			($1,096	)
改敍前其他綜合收入		39				246				—				285
重新列入業務綜合報表的數額		15				(5		)		3				13
其他綜合收入淨額		54				241				3				298
會計原則變更的累積效應		—				5				—				5
2019年3月31日結餘			($89	)			($244	)			($460	)			($793	)
2020年1月1日結餘			$3				$1				($415	)			($411	)
改敍前其他綜合收入		96				400				—				496
重新列入業務綜合報表的數額		(3		)		—				3				—
其他綜合收入淨額		93				400				3				496
2020年3月31日結餘			$96				$401				($412	)			$85
重新列入綜合業務報表的數額的主要地點		淨利息收入				證券收益，淨額				其他經營費用

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附註11-股東權益

優先股

下表彙總了公司的優先股：

				2020年3月31日						2019年12月31日
(以百萬計，但每股和共享數據除外)	每股清算價值			優先股			承載量			優先股			承載量
核定(面值25美元)				100,000,000						100,000,000
已發行和未付：
系列A	$1,000			250,000			$247			250,000			$247
系列B	1,000			300,000			296			300,000			296
系列C	1,000			300,000			297			300,000			297
系列D	1,000		(1)	300,000		(2)	293			300,000			293
系列E	1,000		(1)	450,000		(3)	437			450,000			437
共計				1,600,000			$1,570			1,600,000			$1,570

⁽¹⁾ 相當於$25每個存托股票。

⁽²⁾ 代表12,000,000存托股票分別代表D系列優先股的1/40權益。

⁽³⁾ 代表18,000,000存托股票分別代表E系列優先股的1/40權益。

有關公司優先股條款及條件的進一步詳情，請參閲附註16公司2019年合併財務報表10-K。

股利

下表提供了與每種已發行和未付股票的每股股利以及累計、申報和支付的股利有關的資料：

		截至2020年3月31日止的三個月										截至2019年3月31日止的三個月
(以百萬計，但每股和共享數據除外)		每股宣佈的股息			宣佈股息			支付的股息				每股宣佈的股息			宣佈股息			支付的股息
普通股			$0.39			$168			$168				$0.32			$149			$149
優先股
系列A			$27.50			$7			$—				$27.50			$7			$—
系列B		—			—			9				—			—			11
系列C		15.94			5			5				15.94			5			4
系列D		15.88			5			5				11.82			3			—
系列E		12.50			5			4				—			—			—
優先股總額						$22			$23							$15			$15

國庫券

附註12-承付款和意外開支

未完成的資產負債表外安排摘要如下。有關這些安排的更多信息，請參見附註18在公司的2019表格10-K.

(以百萬計)	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
提供信貸的承諾		$64,827				$72,743
信用證	2,064				2,190
風險參與協議	106				37
有追索權出售的貸款	49				37
營銷權	31				33
共計		$67,077				$75,040

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提供信貸的承諾

提供信貸的承諾是按照事先商定的條件向客户提供貸款的協議。一般來説，承付款有固定的到期日或終止條款，可能要求支付費用。由於這些承付款中有許多預計將在未動用的情況下到期，因此合同金額不一定表示未來所需現金。

公司的商業貸款交易部門為客户提供持續的二級市場支持和流動性。未結算貸款交易(如貸款購買合同)是指以商定的價格購買或出售第三方貸款的堅定承諾。與未結算的商業貸款交易有關的本金是表外承諾，直到貸款交付。未交收商業貸款買賣的主要結餘如下：$79百萬和$168百萬分別在2020年3月31日和$183百萬和$236百萬分別在2019年12月31日.

信用證

上表所列信用證反映了商業信用證、備用財務信用證和備用信用證。備用信用證，包括財務和業績，由本公司為其客户簽發。如果客户沒有支付特定的付款(財務)或未能完成特定的項目(績效)，則將其用作向第三方付款的有條件擔保。在與上述票據有關的交易對手不履行義務的情況下，公司面臨信用損失的風險由這些票據的合同金額(扣除所持擔保品的價值)來表示。一般來説，信用證以現金、應收賬款、存貨或投資證券作擔保。在確定未供資承付款的適當準備金數額時，考慮到與信用證有關的信貸風險。備用信用證和商業信用證以最多可達十年和一年分別。

其他承諾

市民有額外的資產負債表外安排，摘要如下：

•	營銷權-在2003年，公民進入了25-年協議，獲得賓夕法尼亞州一個棒球場的命名和營銷權。

•	以追索權出售的貸款-公民是住房抵押貸款的發端者和服務者，並經常在二級市場和GSE出售此類抵押貸款。在這類銷售中，公司就基本貸款的特點提出了某些陳述和保證，因此，可能按合同要求回購這些貸款，或就某些違反這些陳述和擔保的行為賠償某些當事方的損失。該公司還將某些SBA貸款的政府擔保部分出售給外部投資者，並保留服務權。

•	風險參與協議-RPA是公司向其他各方收取費用的擔保，根據該擔保，公司同意參與另一方的衍生客户的信用風險。目前的信用風險敞口是分散在85對手方。RPAS的術語一般從一年到五年然而，某些未完成的協議有條件只要十年.

意外開支

該公司在法律和監管環境中運作，使其面臨潛在的重大風險。由於公司的銀行業務和其他業務的性質，通常會產生一定數量的訴訟。公司是法律訴訟的一方，包括集體訴訟。該公司也是調查、審查、傳票和監管事項的對象，這些事項是由於其正常的業務運作而產生的，在某些情況下，這些問題涉及到對公平貸款、不公平和/或欺騙性做法、與抵押有關的問題以及某些產品的不當銷售的關切。此外，公司還與相關政府和監管機構就各種問題進行定期和持續的討論，任何討論或發現的問題都可能導致調查或採取其他行動。訴訟和管理事項可能導致和解、損害賠償、罰款、罰款、公共或私人譴責、增加成本、所需補救、限制商業活動或對公司產生其他影響。

在這些爭議和訴訟中，公司視情況對責任和損害賠償金額提出質疑。鑑於這些問題的複雜性，並根據公司的經驗，其中一些問題可能需要數年才能最終得到解決。此外，在合理估計一項索賠的賠償責任之前，可能需要審查許多法律和事實問題，包括通過可能宂長的發現和確定重要的問題。

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通過處理與有關程序有關的新的或未解決的法律問題。該公司無法確切地預測此類索賠是否、如何或何時得到解決，或最終解決、罰款、罰款或其他救濟(如果有的話)，特別是對於處於發展早期階段的索賠，或索賠人要求獲得重大或不確定的損害賠償的索賠。當管理部門在徵求法律意見後認為有責任存在，而且損失數額可以合理估計時，公司就承認索賠的備抵。然而，在許多程序中，無法確定是否可能發生任何損失，也無法估計任何損失的數額。

根據現有資料、法律顧問和其他顧問的意見以及既定準備金，管理層認為，這些程序可能產生的總負債(如果有的話)不會對公司未經審計的中期合併財務報表產生重大不利影響。

附註13-公允價值計量

公民在公允價值的基礎上衡量或監測其許多資產和負債。公允價值用於資產和負債的經常性使用，公允價值是所需的或選擇的會計計量基礎。此外，公允價值在非經常性的基礎上用於評估資產的減值或披露目的。非經常性公允價值調整通常涉及降低成本或市場會計或個人資產減記。公民還適用公允價值計量指南，以確定本説明中為某些披露而報告的不需要在財務報表中按公允價值列報的資產和負債的數額。

公允價值期權

公民按公允價值計算住房抵押貸款LHFS和某些商業和商業房地產LHFS。

	2020年3月31日										2019年12月31日
(以百萬計)	總公允價值			累計未付本金			總公允價值減去未付本金總額				總公允價值			累計未付本金			總公允價值減去未付本金總額
按公允價值持有的住宅按揭貸款		$2,708			$2,570			$138				$1,778			$1,727			$51
按公允價值持有的商業和商業房地產貸款	203			232			(29		)		168			175			(7		)

有關為這些資產選擇公允價值選項的更多信息，請參見附註19在公司的2019表格10-K.

下表列出公司選擇公允價值選項的資產公允價值變動情況：

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020				2019			綜合業務報表中受影響的項目
按公允價值持有的住宅按揭貸款		$58				($1	)	按揭銀行費用
按公允價值持有的商業和商業房地產貸款	(20		)		3			資本市場收費

經常性公允價值計量

公民經常使用各種估值技術，以公允價值計量其資產和負債。

出售有待公佈的按揭證券的遠期承諾

TBAs的公允價值是使用在市場上交易的類似貸款池的可觀測價格以及部門曲線和基準技術來估算的。因此，根據可觀察到的市場投入，公司將TBA劃分為公允價值等級的第2級。

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有關用於衡量經常性公允價值的估值技術的更多信息，請參見附註19在公司的2019表格10-K.

下表列出按公允價值計量的資產和負債，包括按公允價值計量的衍生資產和負債毛額2020年3月31日:

(以百萬計)	共計			一級			2級			三級
可供出售的債務證券：
按揭證券		$22,262			$—			$22,262			$—
國家和政治分支	4			—			4			—
美國財政部和其他	41			41			—			—
共計 債務證券可供出售	22,307			41			22,266			—
按公允價值持有的待售貸款：
供出售的住宅貸款	2,708			—			2,708			—
為出售而持有的商業貸款	203			—			203			—
按公允價值持有的待售貸款總額	2,911			—			2,911			—
抵押服務權	577			—			—			577
衍生資產：
利率合約	1,799			—			1,799			—
外匯合同	413			—			413			—
TBA合同	42			—			42			—
其他合同	232			—			89			143
衍生資產總額	2,486			—			2,343			143
按公允價值計算的權益證券：
貨幣市場共同基金投資	47			47			—			—
按公允價值計算的股本證券總額	47			47			—			—
總資產		$28,328			$88			$27,520			$720
衍生負債：
利率合約		$209			$—			$209			$—
外匯合同	361			—			361			—
TBA合同	202			—			202			—
其他合同	88			—			88			—
衍生負債總額	860			—			860			—
負債總額		$860			$—			$860			$—

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下表列出按公允價值計量的資產和負債，包括按公允價值計量的衍生資產和負債毛額(一九二零九年十二月三十一日):

(以百萬計)	共計			一級			2級			三級
可供出售的債務證券：
按揭證券		$20,537			$—			$20,537			$—
國家和政治分支	5			—			5			—
美國財政部和其他	71			71			—			—
可供出售的債務證券共計	20,613			71			20,542			—
按公允價值持有的待售貸款：
供出售的住宅貸款	1,778			—			1,778			—
為出售而持有的商業貸款	168			—			168			—
按公允價值持有的待售貸款總額	1,946			—			1,946			—
抵押服務權	642			—			—			642
衍生資產：
利率合約	773			—			773			—
外匯合同	174			—			174			—
其他合同	37			—			18			19
衍生資產總額	984			—			965			19
按公允價值計算的權益證券：
貨幣市場共同基金投資	47			47			—			—
按公允價值計算的股本證券總額	47			47			—			—
總資產		$24,232			$118			$23,453			$661
衍生負債：
利率合約		$133			$—			$133			$—
外匯合同	166			—			166			—
其他合同	23			—			23			—
衍生負債總額	322			—			322			—
負債總額		$322			$—			$322			$—

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下表列出按公允價值定期計量並歸類為第3級的資產的資產負債表前滾轉數：

	截至2020年3月31日止的三個月
(以百萬計)	按揭服務權				其他衍生合約
期初餘額		$642				$19
公允價值法(1)	190				—
期初餘額，調整後的	832				19
購貨	—				—
發行	67				171
安置點(2)	(40		)		(76		)
收入確認期間公允價值的變化(3)	(282		)		29
期末餘額		$577				$143

	截至2019年3月31日止的三個月
(以百萬計)	按揭服務權				其他衍生合約
期初餘額		$600				$—
發行	35				—
安置點(2)	(26		)		—
收入確認期間公允價值的變化(3)	(46		)		—
從第2級轉至第3級(4)	—				18
期末餘額		$563				$18

⁽¹⁾從2020年1月1日起，本公司選擇對以往按公允價值法攤銷的所有管理系統進行核算。

⁽²⁾表示由於時間的推移而導致的管理系統服務系統價值的變化，包括定期安排的貸款本金付款和部分貸款本金的影響

還本付息，以及在此期間償還的貸款。

⁽³⁾主要由市場條件驅動的價值變化。這些變動記錄在“綜合業務報表”中的抵押銀行費用中。

⁽⁴⁾ 反映了與抵押貸款來源活動相關的衍生產品合同中不可觀測的投入的重要性的變化。

下表列出了公司第三級資產的數量信息，包括用於公允價值的重要不可觀測投入的範圍和加權平均數，以及所使用的估值技術。

	截至2020年3月31日
	估價技術	不可觀測輸入	幅度(加權平均數)
抵押服務權	貼現現金流	固定預付率	10.87%-37.37%(21.0%)
		期權調整息差	350至1 698 bps(585 Bps)
其他衍生合約	內部模型	拉通率	18.01-99.70% (77.98%)
		MSR值	(66.20)-143.98 bps(87.21bps)

非經常性公允價值計量

公允價值也在非經常性的基礎上用於評估抵押貸款的減值或披露目的。有關用於衡量非經常性公允價值的估值技術的更多信息，請參見附註19在公司的2019表格10-K.

下表列出按公允價值計量的非經常性資產的損失情況，並記錄在收益中：

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020				2019
抵押貸款		($34	)			($4	)

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下表列出按公允價值計量的非經常性資產：

	2020年3月31日													2019年12月31日
(以百萬計)	共計			一級			2級			三級				共計			一級			2級			三級
抵押貸款		$426			$—			$426			$—				$312			$—			$312			$—

下表列出未經審計的臨時合併財務報表中未按公允價值記錄的金融工具的估計公允價值。賬面金額在綜合資產負債表中記錄在所示標題下：

	2020年3月31日
	共計							一級							2級							三級
(以百萬計)	承載價值			估計公允價值				承載價值			估計公允價值				承載價值			估計公允價值				承載價值			估計公允價值
金融資產：
持有至到期的證券		$3,071			$3,219				$—			$—				$3,071			$3,219				$—			$—
權益證券，按成本計算	927			927				—			—				927			927				—			—
其他待售貸款	350			350				—			—				—			—				350			350
貸款和租賃	127,528			127,366				—			—				426			426				127,102			126,940
金融負債：
存款	133,475			133,554				—			—				133,475			133,554				—			—
根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券	1,049			1,049				—			—				1,049			1,049				—			—
其他短期借款	10			10				—			—				10			10				—			—
長期借款	16,437			16,150				—			—				16,437			16,150				—			—

	2019年12月31日
	共計							一級							2級							三級
(以百萬計)	承載價值			估計公允價值				承載價值			估計公允價值				承載價值			估計公允價值				承載價值			估計公允價值
金融資產：
持有至到期的證券		$3,202			$3,242				$—			$—				$3,202			$3,242				$—			$—
權益證券，按成本計算	807			807				—			—				807			807				—			—
其他待售貸款	1,384			1,384				—			—				—			—				1,384			1,384
貸款和租賃	119,088			119,792				—			—				312			312				118,776			119,480
金融負債：
存款	125,313			125,340				—			—				125,313			125,340				—			—
根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券	265			265				—			—				265			265				—			—
其他短期借款	9			9				—			—				9			9				—			—
長期借款	14,047			14,228				—			—				14,047			14,228				—			—

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附註14-非利息收入

與客户簽訂合同的收入

下表按收入流和業務運營部分分列了與客户簽訂合同的收入構成部分：

	截至2020年3月31日止的三個月										截至2019年3月31日止的三個月
(以百萬計)	消費銀行			商業銀行			合併(1)				消費銀行			商業銀行			合併 (1)
服務費及費用		$92			$26			$118				$97			$26			$123
卡費	45			10			55				50			9			59
資本市場收費	—			65			65				—			49			49
信託及投資服務費	53			—			53				47			—			47
其他銀行費用	—			3			3				—			2			2
與客户簽訂合同的總收入		$190			$104			$294				$194			$86			$280

⁽¹⁾ 在其他非部門業務中，與客户簽訂的合同並沒有帶來任何收入。

公司認可的尾隨佣金$4百萬為三個月結束 2020年3月31日和2019分別與以往報告所述期間提供的服務有關。其他投資服務的費用在服務完成後的某一時刻確認。

其他來源的收入

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020				2019
銀行人壽保險		$14				$14

附註15-其他業務費用

下表列出其他業務費用的詳細情況：

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020				2019
促銷費用		$24				$27
其他	87				83
其他經營費用		$111				$110

附註16-每股收益

	三個月到3月31日，
(除股票和每股數據外，以百萬計)	2020				2019
分子(鹼性和稀釋)：
淨收益		$34				$439
減：優先股股利	22				15
可供普通股股東使用的淨收入		$12				$424
分母：
加權平均普通股流通股基礎	427,718,421				460,713,172
稀釋普通股：股份獎勵	1,670,434				1,807,508
加權平均普通股	429,388,855				462,520,680
普通股收益：
基本		$0.03				$0.92
稀釋(1)	0.03				0.92

⁽¹⁾潛在稀釋普通股被排除在稀釋後每股收益的計算範圍內。在計算稀釋每股收益時，不包括加權平均反稀釋股。1,670,434和939,698為三個月結束 2020年3月31日分別為2019年和2019年。

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附註17-業務運作部分

公民由其首席執行官在分部基礎上管理。公司的二業務運營部門是消費者銀行和商業銀行。業務部門是根據所提供的產品和服務或所服務的客户類型來確定的。每個部門都有一個部門負責人，直接向首席執行官報告。首席執行幹事對資源分配決定和業績評估擁有最終權力。業務部門反映了這一管理結構和首席執行幹事目前評價財務信息的方式。有關公司業務運營部門以及其他非部門業務的更多信息，請參見附註25在公司的2019表格10-K.

	截至2020年3月31日止的三個月
(以百萬計)	消費銀行				商業銀行				其他				合併
淨利息收入		$793				$365				$2				$1,160
無利息收入	357				125				15				497
總收入	1,150				490				17				1,657
無利息費用	738				221				53				1,012
未撥備信貸損失前的利潤(損失)	412				269				(36		)		645
信貸損失準備金	97				43				460				600
所得税支出(福利)前的收入(損失)	315				226				(496		)		45
所得税費用(福利)	79				47				(115		)		11
淨收入(損失)		$236				$179				($381	)			$34
平均資產總額		$68,415				$59,005				$39,757				$167,177

	截至2019年3月31日止的三個月
(以百萬計)	消費銀行				商業銀行				其他				合併
淨利息收入		$788				$372				$—				$1,160
無利息收入	247				150				31				428
總收入	1,035				522				31				1,588
無利息費用	700				209				28				937
信貸損失備抵前利潤	335				313				3				651
信貸損失準備金	67				21				(3		)		85
所得税前收入支出(福利)	268				292				6				566
所得税費用(福利)	66				65				(4		)		127
淨收益		$202				$227				$10				$439
平均資產總額		$65,007				$55,630				$39,778				$160,415

中討論的分部結果的列報基礎上，公司使用的管理會計慣例沒有發生重大變化。附註25在公司的2019表格10-K.

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101	以下資料摘自注冊官截至財政季度的第10-Q表季報2020年3月31日(1)合併資產負債表；(2)綜合業務報表；(3)綜合收入綜合報表；(4)股東權益變動綜合報表；(5)現金流動綜合報表；(6)綜合財務報表附註*

104	以內聯XBRL格式覆蓋頁面交互數據文件，包括在本報告的表101中*