☒	依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

☐	依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

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1.	業務説明

Guardant健康公司(“公司”)是一家領先的精密腫瘤學公司，致力於通過其專有的血液測試、龐大的數據集和先進的分析手段，幫助在全球範圍內戰勝癌症。戰勝癌症的關鍵是在疾病的各個階段前所未有地獲取其分子信息，該公司通過常規抽血或液體活檢使其成為可能。Guardant健康腫瘤學平臺旨在利用該公司在技術、臨牀開發、監管、報銷和商業採用方面的能力，以改善患者的臨牀結果，降低醫療成本，並加速生物製藥藥物的開發。為了實現跨疾病各個階段管理癌症的目標，該公司推出了針對晚期癌症患者的Guardant 360和GuardantOMNI液體活檢檢測，並正在開發其月球項目的測試，該項目旨在滿足早期癌症患者的新輔助和輔助治療選擇、具有監視功能的癌症倖存者和有資格接受癌症篩查的無症狀個人以及具有早期發現風險的個人的需要。

該公司於2011年12月在特拉華州註冊，總部設在加利福尼亞州的雷德伍德市。2018年5月，該公司成立並資本化了Guardant Health AMEA公司。(“合資企業”)在美國有一個附屬於軟銀的實體。根據合資協議的條款，該公司持有50%合營企業的所有權權益。截至2020年3月31日，合資企業在新加坡和日本設有子公司(見注)3, 合資投資該公司在瑞士有一家子公司，於2019年註冊成立。

2.	重要會計政策摘要

提出依據

公司精簡的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的。所附的精簡合併財務報表包括Guardant Health，Inc.的賬户。以及它的聯合合資企業。其他股東在合資公司中的利益在合併財務報表中作為可贖回的非控制權益來顯示。所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除。

該公司認為，其現有現金、現金等價物和有價證券2020年3月31日將足以使公司在所附的合併財務報表發佈之日起至少一年內為其目前的運營計劃提供資金。由於公司繼續遭受虧損，其向盈利能力的過渡取決於足以支持公司成本結構的收入水平。如果公司向盈利的過渡不符合其目前的經營計劃，公司可能不得不尋求額外的資本。

估計數的使用

按照公認會計原則編制精簡合併財務報表需要管理層作出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響到所報告的資產和負債數額以及在合併財務報表之日的相關披露，以及所述期間報告的收入和支出數額。該公司根據其歷史經驗和其他特定市場或其他有關假設作出估計，認為在這種情況下是合理的。估計數用於若干領域，包括但不限於對可變考慮因素的估計、具有多重履約義務的合同中的獨立銷售價格分配、企業合併資產的公允價值和承擔的負債、商譽和可識別的無形資產、基於股票的賠償、意外開支、對所得税(包括相關準備金)的某些投入、可贖回的非控制權益的估值等。這些估計通常涉及複雜的問題，需要作出判斷，涉及對歷史結果的分析和對未來趨勢的預測，可能需要較長的時間才能解決，而且可能會有不同時期的變化。實際結果可能與管理層的估計大不相同。冠狀病毒大流行將最終影響公司的業務、經營結果、財務狀況或現金流量的程度是高度不確定和難以預測的，因為它將取決於公司無法控制的許多因素，例如大流行的持續時間、範圍和嚴重程度，政府為減輕大流行的影響所需要或授權採取的步驟，以及是否能夠有效地預防、檢測、控制和治療冠狀病毒，特別是在公司經營的市場上。

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未經審計的中期精簡財務報表

伴隨的合併資產負債表2020年3月31日的業務和綜合損失三結束的幾個月2020年3月31日和2019、可贖回的非控制權權益和股東權益的合併報表。三結束的幾個月2020年3月31日和2019的現金流量截至2020年3月31日止的三個月和2019，有關的臨時合併披露未經審計。所附未經審計的精簡合併財務報表是根據公認會計原則編制的中期財務信息，並根據1933年“證券法”(“證券法”)第10-Q號條例和1933年“證券法”條例S-X第10-01條的指示編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些未經審計的合併財務報表包括所有調整數，其中僅包括公司認為有必要按照公認會計原則公平説明財務狀況、公司業務結果和期中現金流量所必需的經常性應計項目。中期業績不一定表示一整年或其後任何中期的業務或現金流動結果。

所附的精簡合併財務報表應與公司審計的財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和附註應包括在公司截至年度的10-K報表年度報告中。2019年12月31日.

外幣換算

合併合資企業子公司的職能貨幣是當地貨幣。子公司的資產和負債按每個資產負債表日的有效匯率折算成美元，由此產生的折算調整記錄在股東權益累積的其他綜合損失中的一個單獨部分。在此期間，收入和費用賬户按平均匯率折算。以功能貨幣以外的一種貨幣計價的交易所產生的外匯交易損益，在精簡的合併業務報表中予以確認。為三結束的幾個月2020年3月31日和2019，外幣折算調整是無關緊要的。

風險集中

該公司受其在一家商業銀行持有的現金等價物投資組合和有價證券投資的信用風險影響。該公司通過一家信用評級較高的美國銀行投資於貨幣市場基金，從而限制了其信用損失的敞口。該公司的現金可能由銀行持有的存款組成，這些存款有時可能超過聯邦保險限額，但如果金融機構違約，其信用風險敞口僅限於濃縮綜合資產負債表上記錄的金額。公司對這些金融機構的相對信用狀況進行評估，以限制信貸敞口。

該公司還投資於投資級債務工具，並對其投資於任何一種證券的金額有政策限制，但由美國政府發行或擔保的證券除外。該公司投資政策的目標按優先順序排列如下：本金的安全和保全以及風險的多樣化；投資的流動性足以滿足現金流量要求；以及具有競爭力的税後回報率。根據其投資政策，公司按信用評級、到期日、投資類型和發行人限制對此類證券的投資數額，因此，該公司沒有受到這些金融工具造成的任何重大信用風險的影響。

公司還面臨應收賬款的信用風險。該公司的大部分應收賬款來自於在美國提供精確的腫瘤學服務，主要是在信用評級較高的生物製藥公司。本公司沒有因個別客户或客户集團的應收賬款而遭受任何物質損失。公司不需要抵押品。應收賬款按發票金額入賬，不計息。

一個重要的客户是一個生物製藥客户或臨牀測試支付者，佔公司總收入或應收賬款餘額的10%或10%以上。在各自的合併資產負債表日期，每個重要客户，包括其附屬實體的收入佔公司總收入的百分比可歸於每個重要客户，包括其附屬實體的應收賬款餘額佔公司應收賬款總額的百分比如下：

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		收入						應收賬款淨額
		三個月到3月31日，						2020年3月31日			(一九二零九年十二月三十一日)
		2020			2019
		(未經審計)						(未經審計)
客户A		20	%		24	%		38	%		40	%
客户B		20	%		*			*			*
客户C		*			*			*			10	%

*	不到10%

應收賬款淨額

應收賬款是對生物製藥公司、研究機構和國際分銷商的有效索賠。該公司根據歷史收款趨勢、付款夥伴的財務狀況和外部市場因素評估其應收賬款的可收性，並根據管理層對可能的信貸損失數額的最佳估計，為潛在的信貸損失提供備抵。截至2020年3月31日，公司記錄$150,000作為信貸損失的備抵。截至2019年12月31日公司沒有信用損失的備抵。

資產購置

如果一項資產或一組資產的購置不符合企業的定義，則該交易被視為資產購置而不是企業合併。資產購置不會導致對商譽的承認，交易成本作為所購資產或資產組成本的一部分予以資本化。總價分配給以相對公允價值為基礎獲得的各種無形資產。與資產購置有關的交易費用被資本化。在資產收購中購買過程中的研究和開發技術所支付的現金在現金流量表的投資部分中列報。

商譽和無形資產淨額

與過程中研發成本(“IPR&D”)相關的無形資產被認為是無限期存在的，直到相關的研究和開發工作完成或放棄為止。如果開發完成，相關資產將被視為有限壽命，然後根據各自的估計使用壽命攤銷。在研究和開發工作完成之前，這些資產被認為是無限期的.在此期間，這些資產將不被攤銷，但如果我們知道發生的任何事件或情況的變化，我們將每年和在兩次測試之間測試這些資產是否減值，表明投資政策與開發項目的公允價值低於其各自的賬面價值。

商譽是指購貨價格超過可識別淨資產和負債的公允價值。商譽和知識產權沒有攤銷，但在第四財政季度至少每年進行一次減值測試，或者如果情況表明其價值可能不再可收回。該公司繼續在一個被認為是唯一的報告單位的附屬部門運作，因此，商譽在企業一級接受了減值測試。如……2020年3月31日，商譽沒有再大的損害。

無形資產按成本入賬，扣除累計攤銷額。該公司沒有無形資產的無限期使用壽命以外的商譽和收購的知識產權和發展記錄的直線基礎上無形資產的使用壽命，大約是6-12年。

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租賃

公司決定一項安排是否包含初始租賃。經營租賃使用權(ROU)資產和經營租賃負債是根據未來最低租賃付款的現值在租賃開始之日確認。ROU資產還包括在租賃開始之日或之前發生的任何初始直接費用和任何租賃付款，減去所收到的租賃獎勵。由於公司的租約一般不提供隱含利率，公司在確定租賃負債時根據開始日期的信息使用其增量借款利率。租賃條款可包括在公司合理地確定期權將被行使時延長或終止的選擇。租賃費用在租賃期限內按直線確認.本公司也有租賃安排與租賃和非租賃的組成部分.公司選擇了實用的權宜之計，不將非租賃部分與租賃部分分開用於公司的設施租賃。公司還選擇適用短期租約計量和確認豁免，其中ROU資產和租賃負債不被確認為12個月或更短的租約。

收入確認

該公司的收入來自向其訂購醫生和生物製藥客户提供的精確腫瘤學檢測服務，以及向其生物製藥客户提供的生物製藥研究和開發服務。精確腫瘤學服務包括基因組分析和從公司平臺獲得的其他基因組信息的提供。開發服務包括配套診斷開發、信息解決方案和實驗室服務。該公司目前從第三方商業和政府付款人、某些醫院和腫瘤學中心、個別病人以及生物製藥公司和研究機構獲得付款。

當服務控制權轉移給客户時，收入就會被確認，這一數額反映了該公司期望以這些服務為交換條件而享有的考慮。ASC 606提供了一個五步模型，包括識別與客户的合同、確定合同中的履約義務、確定交易價格、將交易價格分配給履約義務、以及在實體滿足履約義務時確認收入。

精密腫瘤學檢驗

在向醫生報告檢測結果時，該公司從銷售其為臨牀客户(包括某些醫院、癌症中心、其他機構和病人)的精確腫瘤學測試中獲得收入。臨牀客户所要求的大多數精確的腫瘤學檢查都是在沒有書面協議的情況下出售的；然而，該公司確定與其臨牀客户之間存在隱含合同。該公司將每一次向臨牀客户銷售其液體活檢試驗確認為一項單一的業績義務。除了與保險公司和其他機構的某些有限合同安排(交易價格是固定的)外，不存在規定的合同價格，與臨牀客户的每一項隱含合同的交易價格代表可變的考慮因素。公司根據投資組合方法估計可變的費用，並考慮來自第三方商業和政府付款人和病人的歷史償還數據，以及未反映在歷史數據中的已知或預期的償還趨勢。公司根據實際收到的現金，監測每個報告期在投資組合中收集的估計數額，以評估是否需要對估計數進行修訂。估計值和隨後的任何修正都包含不確定性，並要求在估計可變因素時使用判斷，並對這種可變因素適用約束。該公司分析其在預期償還期內的實際現金收款情況，並將其與每個投資組合的估計可變因素進行比較，任何差額都被確認為對預期償還期後的估計收入的調整, 視未來收入逆轉的風險而定。向生物製藥客户銷售精密腫瘤學測試的收入是基於每項測試的協商價格，或基於在一定時期內提供一定測試量的協議。該公司將向生物製藥客户轉讓一系列獨特的液體活檢測試作為一項單一的業績義務。對生物製藥客户的精確腫瘤學測試通常按每次測試的固定價格計費。對於涉及在一定時期內滿足測試量的協議，收入是根據一段時間內所執行的測試次數確認的，因為隨着時間的推移，履行義務得到滿足。本公司的精密腫瘤學服務的結果是以電子方式提供的，因此，本公司不收取運費或手續費，也不向客户開單。

發展服務

本公司利用其精密腫瘤學信息平臺為其生物製藥客户提供開發服務。開發服務通常代表單一的性能義務，因為公司執行重要的集成服務，例如分析驗證和法規提交。個人

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承諾不能與合同中的其他承諾分開識別，因此不能區分。然而，根據某些合同，生物製藥客户可以聘請公司提供多種不同的開發服務，這些服務既可以與合同中的其他承諾區分開來，也可以與合同中的其他承諾區分開來，因此也可以作為不同的履約義務。

該公司與製藥公司合作開發新藥。作為這些合作的一部分，該公司提供與FDA的監管文件相關的服務，以支持公司液體活檢面板的配套診斷設備提交。在這些合作下，公司從里程碑的實現以及持續的支持中獲得收入。對於所提供的開發服務，該公司通過預付費用和以業績為基礎的、不可退還的監管和其他發展里程碑付款相結合得到補償。公司開發服務合同的交易價格通常代表可變的考慮因素。對里程碑付款適用可變考慮的約束是一個需要作出重大判斷的領域。該公司評估的因素，如科學、臨牀、監管、商業和其他風險，必須加以管理，以實現各自的里程碑和努力水平和投資，以實現各自的里程碑。在進行這一評估時，公司考慮到其在類似里程碑方面的歷史經驗、與每個里程碑相關的複雜程度和不確定性，以及里程碑的實現是否取決於公司以外的各方。適用可變考慮的約束，以便在解決與應急有關的不確定性時，很可能不會出現收入的重大逆轉。在每個報告所述期間，作為對估計交易價格的修訂，對可變考慮因素的適用情況進行了更新。

該公司確認在提供生物製藥研究和開發服務期間的開發服務收入。具體而言，公司使用一種輸入方法來衡量進度，使用迄今為止相對於預期總成本的成本來確認收入，以此來衡量進度。在確定每個報告期的收入確認時，公司評估對預期總成本估計數的變化以及因更改原始合同範圍而談判的任何增量費用。根據這些安排開發新產品或服務的費用，在達到技術可行性之前發生的費用，作為研究和開發費用列入公司精簡的綜合業務報表，而此後發生的費用則記作開發服務的費用。

具有多重履約義務的合同

與生物製藥客户簽訂的合同可能包括多種不同的績效義務，例如提供精確的腫瘤學檢測、生物製藥研究和開發服務以及臨牀試驗註冊援助等。該公司評估其與生物製藥客户的合同中所包含的條款和條件，以確保適當的收入確認，包括服務是否被認為是不同的業績義務，應當單獨核算還是一起核算。公司首先根據合同確定實質性承諾，而不是非實質性承諾或行政任務，然後評估這些承諾是否能夠在合同範圍內區分和區別。在評估承諾的服務是否能夠與眾不同時，公司考慮客户是否可以單獨或與其他隨時可供客户使用的資源一起受益，包括第三方的研究、開發和商業化能力以及一般市場中相關專門知識的可得性等因素。在評估承諾的服務在合同範圍內是否不同時，公司考慮是否提供了服務的重大集成，服務之間是否進行了重大修改或定製，或服務是否高度相互依存或相互關聯。

對於具有多重履約義務的合同，交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。該公司通過考慮類似交易中這些履約義務的歷史售價以及其他因素來確定獨立銷售價格，包括但不限於市場上客户願意支付的價格、其他供應商的競爭性定價、行業出版物和現行定價做法，以及履行每項履約義務的預期成本加上適當的保證金。

合同資產

合同資產主要包括：1)臨牀客户的精確腫瘤學檢測收入，這些收入在現金收集前交付測試結果時得到確認；2)向生物製藥客户提供開發服務收入，這些收入在實現基於業績的里程碑時得到確認，但在建立記帳權之前得到承認。當公司收到臨牀客户的付款時，或者在實現里程碑時向生物製藥客户開具發票時，合同資產就會得到緩解，從而將餘額從合同資產重新分類為應收賬款。合同資產列於應收賬款、淨額和其他資產項下

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公司精簡的合併資產負債表。如……2020年3月31日，該公司擁有合同資產$9.1百萬其中$150,000記錄在其他資產中。截至2019年12月31日，該公司有合同資產$6.2百萬其中$1.0百萬記錄在其他資產中。

遞延收入

遞延收入是一項合同責任，主要包括在確認與客户簽訂的合同之前收到的付款。例如，與生物製藥客户簽訂的開發服務合同往往包含預付付款，這導致在公司執行相關服務之前收到現金的情況下記錄遞延收入。合同責任被解除，因為公司履行其在合同下的義務，因此收入被確認。截至2020年3月31日和2019年12月31日，遞延收入餘額為$11.9百萬和$12.3百萬，分別包括$5.5百萬和$4.8百萬分別與將被公認為該公司在未來期間進行研究和開發服務的製藥公司的合作發展努力有關。中確認的收入截至2020年3月31日止的三個月已列入截至2005年12月31日的遞延收入餘額2019年12月31日曾.$4.0百萬，主要是指根據與生物製藥公司的合作協議提供開發服務的收入。

分配給其餘履約義務的交易價格

分配給剩餘履約義務的交易價格是尚未確認的合同收入，其中包括遞延收入和不可取消的金額，這些收入將在未來期間作為收入開具發票並確認為收入。該公司預計將在未來12個月內確認所有剩餘的交易價格。

精確腫瘤學測試的成本

精確腫瘤學檢測的成本一般包括材料成本、直接勞動力(包括獎金、福利和庫存補償)、與處理液體活檢檢測樣本相關的設備和基礎設施費用(包括樣本獲取、圖書館準備、測序、質量控制分析和運送血樣的運費)、運費、醫生檢驗結果的管理和第三方支付的執照費。基礎設施費用包括實驗室設備折舊、租金、租賃改良攤銷和信息技術費用。與執行公司測試有關的費用記錄在進行測試時，而不論該項測試是否確認收入。以使用相關技術產生的收入的百分比計算的特許技術使用費在確認相關收入時記作費用。與簽署許可協議或其他里程碑有關的一次性特許權使用費，如新專利的發放，在適用專利權的預期使用壽命內攤銷為費用。

發展服務費用

開發服務成本包括本公司客户要求的開發服務執行所產生的費用。對於新產品的開發，在實現技術可行性之前發生的費用作為研究和開發費用報告，而此後發生的費用則報告為開發服務費用。

研發費用

研究和開發費用包括開發技術的費用，包括用於研究和開發實驗室工作的補償和利益、試劑和用品、基礎設施費用，包括分配的設施佔用和信息技術費用、合同服務和其他外部費用。

股票補償

與授予公司僱員、董事和非僱員股票期權有關的股票薪酬是在授予日期根據獎勵的公允價值計算的。公允價值被確認為所需服務期的費用，通常是相應獎勵的歸屬期。帶有績效指標的股票期權的補償費用是根據授予中指定的指標的預期實現計算的。

從2019年1月1日起，在採用會計準則更新(“ASU”)2018-07年，薪酬-股票補償(主題718)，改進非僱員股票支付會計，發放給非僱員顧問的股票期權的公允價值自授予之日起確定，在提供相關服務的期間內確認補償費用。

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該公司根據2018年員工股票購買計劃，使用Black-Schole期權定價模型估算其股票期權的公允價值和股票購買權。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求作出與預期獎勵期限、預期波動率、無風險利率和預期股利收益率有關的假設。從2017年1月1日起，沒收行為將在發生時進行核算。

公司根據授予日的公允價值向員工發放限制性股票單位，公允價值是根據授予之日普通股的收盤價確定的。該費用在公司在規定的轉歸期內以直線方式確認在公司精簡的綜合業務報表中。

普通股股東每股淨虧損

公司計算普通股股東的每股基本淨虧損，方法是將普通股股東的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股份數。普通股股東每股稀釋後的淨虧損是通過使所有可能稀釋的普通股等價物在用國庫券法確定的時期內變現的辦法計算出來的。為本計算目的，股票期權、限制性股票單位、根據僱員股票購買計劃可發行的股票、可從早期行使的期權中回購的股份和意外發行的股票被視為普通股等值，但由於其效果是反稀釋的，因此被排除在計算普通股股東每股稀釋淨虧損之外。

會計公告

金融工具

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU 2016-13金融工具-信貸損失(專題326)，以改善對金融工具預期信貸損失的財務報告和其他提供信貸的承諾。ASU 2016-13要求實體衡量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信用損失，並以預期損失模型取代已發生的損失減值模型，該模型要求使用前瞻性信息計算信貸損失估計數。它還消除了臨時減值以外的其他概念，並要求與某些可供出售的債務證券有關的信貸損失通過信貸損失備抵記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少。這些變化導致了對信貸損失的早期確認。自2020年1月1日起，該公司採用了ASU 2016-13年經修改的回顧性方法.採用時的累積效應對公司精簡的合併財務報表沒有太大影響。該公司將繼續監測與最近的冠狀病毒(冠狀病毒)大流行有關的事態發展及其對預期信貸損失的影響。

善意

2007年1月， FASB於2017-04年度發出ASU、無形財產-親善和其他(主題350)：簡化商譽減損測試，將第二步從商譽減值測試中刪除，而是要求實體通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，執行年度或中期商譽減值測試。. 該公司於2020年1月1日採用了這一新標準。採用這一標準並沒有對公司精簡的合併財務報表產生重大影響。

公允價值計量

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化，它消除、增加和修改了ASC 820中關於公允價值計量的某些披露要求，公允價值計量人員t，作為其披露框架項目的一部分。該公司於2020年1月1日通過了這一新的指導方針。採用這一標準並沒有對公司精簡的合併財務報表產生重大影響。

雲計算安排

2018年8月，FASB發佈ASU 2018-15-無形物品.親善和其他.內部使用軟件(分主題350-40)：客户對雲計算安排(即服務合同)所產生的實現成本的核算，該協議要求作為服務合同的雲計算安排中的客户遵循ASC主題350中的內部使用軟件指南，無形資產-親善和其他，以確定所發生的資產或費用資本化的實施成本。該公司於2020年1月1日採用了這一新標準。採用這一標準並沒有對公司精簡的合併財務報表產生重大影響。

協作安排

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2018年11月，FASB發佈ASU 2018-18-協作安排(ASC 808)澄清合作安排參與者之間的某些交易應在R項下核算來自與客户的合同(主題ASC 606)當交易對手是客户的時候。該公司於2020年1月1日採用了這一新標準。採用這一標準並沒有對公司精簡的合併財務報表產生重大影響。

所得税

2019年12月，FASB發佈ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計，它通過刪除專題740中的一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計核算。修正案還通過澄清和修正現有指導意見，改進了對議題740的其他領域一致適用和簡化公認會計原則的工作。該公司早在2020年1月1日就採用了這一新標準，這一標準的採用對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。根據先前的公認會計原則，公司歷史上將所得税福利分配給持續經營，並在ASC專題740適用的例外情況下，將所得税支出衝抵其他綜合收入。新標準取消了這一例外，公司現在將確定税前收入或持續經營虧損的税收效果，而不考慮其他項目的税收影響。公司在採用期間前瞻性地應用新的期間內税收分配指南。

3.	合資投資

可變利益實體(“VIE”)

2018年5月，該公司和軟銀成立並資本化了Guardant Health AMEA公司。(“合資企業”)負責銷售、營銷和分銷該公司的測試，截至2017年5月9日，該公司在世界各地，北美、中美洲、南美洲、聯合王國、歐洲聯盟所有其他成員國、冰島、挪威、瑞士和土耳其以外的地區進行測試。該公司希望依靠合資企業加速其產品在亞洲、中東和非洲的商業化，最初的重點是日本。

根據合資協議的條款，公司支付了$9.0百萬為40,000普通股，或50%合資企業的所有權權益和軟銀的附屬機構$41.0百萬為40,000普通股或其他股份50%合營企業的所有權權益。任何一方都沒有義務向合資企業提供額外的資金支持。合資企業被視為可變利益實體(“VIE”)，該公司已被確定為VIE的主要受益人。作為主要受益人，公司在其財務報表中合併了合資企業的財務狀況、經營結果和現金流量，公司間的所有餘額都在合併中被消除。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，該合資企業的總資產約為$42.0百萬和$45.1百萬分別由現金、財產和設備、使用權資產和證券存款組成.雖然公司合併了合資企業，但合資企業的法律結構限制了其債權人對公司一般信貸或資產的追索權。同樣，合資企業持有的資產只能用於清償合營企業的債務。截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司沒有向該合資企業提供以前沒有合同或要求的財務或其他支助。

呼叫安排

合資協議包括軟銀及其附屬公司持有的合資公司股份的招股安排。在某些特定情況下，根據合資企業協議中規定的條件，包括及時的書面通知，軟銀有權使公司購買軟銀及其附屬公司持有的合資公司的所有股份(“持有權”)，公司有權購買所有此類股份(“呼叫權”)。

如(I)與合資企業或其業務有關的某些重大分歧可能嚴重影響合營企業履行其根據合資協議所承擔的義務的能力，或可能嚴重損害合資企業在有效事項上開展業務的能力，則公司和軟銀可各自行使其各自的存託權，購買軟銀持有的該合資企業的所有股份，但與合資企業業務計劃或可由專家確定的事實事項無關的股份除外；(Ii)公司首次公開發行(Ipo)的效力、公司控制權的改變、合資成立七週年、或上述每項事件的其後每一週年；或。(Iii)另一方在20個營業日內嚴重違反合營協議而未能補救的情況。除非合資企業的股份公開交易並在國家認可的證券交易所上市，否則合營企業在這種情況下的每股收購價格將由第三方估值公司決定。

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假設出售是在賣出或呼叫通知日期的基礎上進行的。第三方估值公司可以評估一系列因素並採用主觀的假設，這可能導致軟銀在合資企業中的權益的公允價值被確定為與公司精簡的合併財務報表中記錄的相當大的不同。

如果公司行使其催繳權，合營企業的公允價值將被視為不低於一個收益率20%軟銀及其附屬機構在合資企業中投資的每一批資本的內部收益率，同時考慮到軟銀及其附屬公司截至該日從其股份中獲得的所有收益。

如果軟銀行使其出讓權，並確定合資企業的公允價值大於後者40%在公司的公允價值中，公司只需購買軟銀及其附屬公司持有的股份數目，其總價值相當於附屬公司的產品40%公司的公允價值和軟銀及其附屬公司持有的合資企業流通股的比例部分。

公司可以以現金或其股本的股份支付購買價格(這可能是一種對其所有其他類別的股權有優先偏好的無表決權擔保，如果其普通股在全國交易所公開交易，則為普通股)，或者是其中的一種組合。如果公司行使呼叫權，軟銀將選擇考慮的形式。如果軟銀行使權利，公司將選擇考慮的形式。

軟銀持有的非控股權包括嵌入的看漲贖回功能，這些功能不僅在公司的控制範圍內，而且在合併資產負債表中被列為永久股權之外。嵌入在可贖回的非控制利益中的PUT-Call特性目前不需要分叉，因為它不符合導數的定義，並且被認為與可贖回的非控制利益密切相關。非控制權益被認為很可能成為可贖回的，因為軟銀有權在合資企業成立7週年或之後，在公司首次公開發行(IPO)的每一週年和某些其他情況下，行使其在合資企業中的股權出售權。公司選擇立即確認贖回價值的變化，因為這些變化的發生似乎是在報告期結束時可行使的即期贖回功能。可贖回非控制權益的賬面價值首先根據非控制方在合併競爭中保留的經濟權益或所有權權益的百分比對可贖回非控制權益的收益或損失進行調整，然後調整為等於其贖回額或軟銀持有的非控制權益的公允價值，猶如贖回將在報告日期結束時發生一樣。

4.	合併資產負債表部分

財產和設備，淨額

財產和設備淨額如下：

	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
	(未經審計)
	(單位：千)
機械設備	$	32,603			$	29,119
計算機硬件	7,108				6,296
租賃改良	22,233				21,031
傢俱和固定裝置	2,601				1,962
計算機軟件	930				829
在建	5,939				6,354
財產和設備，毛額	$	71,414			$	65,591
減：累計折舊和攤銷	(24,729		)		(21,923		)
財產和設備，淨額	$	46,685			$	43,668

與財產和設備有關的折舊和攤銷費用$3.0百萬和$2.1百萬為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。

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應計費用

應計費用包括：

	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
	(未經審計)
	(單位：千)
應計特許權使用費債務	$	350			$	1,564
應計法律費用	2,951				1,046
應計税款負債	3,362				3,050
應計專業服務	3,094				3,464
累積臨牀試驗和研究	2,012				2,029
購置應計費用中包括的財產和設備	281				2,424
經營租賃負債	7,307				7,140
其他	3,716				4,986
應計費用共計	$	23,073			$	25,703

5.	公允價值計量、現金等價物和有價證券

金融工具包括現金等價物、有價證券、應收賬款、淨額、預付費用和其他流動資產、應付帳款和應計費用。現金等價物和有價證券按公允價值列報。預付費用和其他流動資產、應付帳款和應計費用按其賬面價值列報，由於收到或付款日期較短，因此接近公允價值。

公允價值是指在計量日，在市場參與者之間有秩序的交易中，從出售資產或為轉移本金或最有利市場上的負債而支付的外匯價格。確定市場參與者的假設為確定每項資產或負債的定價所使用的投入提供了依據。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。

建立了公允價值層次結構，將使用可觀測輸入計算的公允價值度量優先於使用不可觀測輸入的公允價值計量。這一層次將投入分為以下三大層次：

一級-活躍市場相同資產或負債的報價。

第2級-直接或間接可觀察到的一級以外的投入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是整個資產或負債期間的市場數據。

第三級-由很少或根本沒有市場活動支持並對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。

公司的金融資產和負債按公允價值定期計量，在這些計量中使用的投入水平如下：

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	2020年3月31日
	公允價值				一級				2級				三級
	(未經審計)
	(單位：千)
金融資產：
貨幣市場基金	$	35,592			$	35,592			$	—			$	—
現金等價物共計	$	35,592			$	35,592			$	—			$	—
公司債券	$	4,035			$	—			$	4,035			$	—
美國政府債券	363,818				—				363,818				—
短期可買賣證券總額	$	367,853			$	—			$	367,853			$	—
美國政府債券	$	238,206			$	—			$	238,206			$	—
長期有價證券總額	$	238,206			$	—			$	238,206			$	—
共計	$	641,651			$	35,592			$	606,059			$	—
金融負債：
或有考慮	$	1,175			$	—			$	—			$	1,175
共計	$	1,175			$	—			$	—			$	1,175

	2019年12月31日
	公允價值				一級				2級				三級
	(單位：千)
金融資產：
貨幣市場基金	$	10,734			$	10,734			$	—			$	—
現金等價物共計	$	10,734			$	10,734			$	—			$	—
公司債券	$	16,690			$	—			$	16,690			$	—
美國政府債券	362,884				—				362,884				—
短期可買賣證券總額	$	379,574			$	—			$	379,574			$	—
美國政府債券	$	268,783			$	—			$	268,783			$	—
長期有價證券總額	$	268,783			$	—			$	268,783			$	—
共計	$	659,091			$	10,734			$	648,357			$	—
金融負債：
或有考慮	$	1,365			$	—			$	—			$	1,365
共計	$	1,365			$	—			$	—			$	1,365

該公司根據活躍市場上相同證券的報價來衡量貨幣市場基金的公允價值。公司債券、美國政府債券和美國政府機構債券的估值考慮到了從第三方定價服務獲得的估值。定價服務使用行業標準估值模型，包括收入和基於市場的方法，對這些模型而言，所有重要的投入都是可以直接或間接觀察到的，以估計公允價值。這些投入包括報告的同一或類似證券的交易和經紀人/交易商報價、發行人信用利差、基準證券、根據歷史數據和其他可觀察到的投入進行的預付/違約預測。

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下表彙總第三級金融工具的活動截至2020年3月31日止的三個月和2019:

		可贖回的非控制權益								或有考慮
		三個月到3月31日，								三個月到3月31日，
		2020				2019				2020				2019
		(未經審計)
		(單位：千)
公允價值- 期初		$	49,600			$	41,800			$	1,365			$	—
公允價值增加(減少)		(3,027		)		5,022				(190		)		—
這一期間的淨虧損		(1,073		)		(322		)		—				—
公允價值-期末		$	45,500			$	46,500			$	1,175			$	—

截至2020年3月31日和2019年12月31日，或有代價負債$1.2百萬和$1.4百萬在合併後的資產負債表上分別記錄在其他長期負債中.

現金等價物和有價證券

下表按重大投資類別彙總了公司的現金等價物和有價證券的攤銷成本、未實現收益毛額、未實現損失總額和估計公允價值：

	2020年3月31日
	攤銷成本				未實現總收益				未實現總損失				估計公允價值
	(未經審計)
	(單位：千)
貨幣市場基金	$	35,592			$	—			$	—			$	35,592
公司債券	4,035				—				—				4,035
美國政府債券	594,064				7,961				—				602,025
共計	$	633,691			$	7,961			$	—			$	641,652

	2019年12月31日
	攤銷成本				未實現總收益				未實現總損失				估計公允價值
	(單位：千)
貨幣市場基金	$	10,734			$	—			$	—			$	10,734
公司債券	16,679				11				—				16,690
美國政府債券	630,283				1,422				(39		)		631,666
共計	$	657,696			$	1,433			$	(39	)		$	659,090

在報告所述期間，有價證券沒有實際實現的損益。本公司對有價證券的投資一年多來一直處於未變現虧損狀態。該公司決定，它確實有能力和意圖持有所有在到期或收回之前一直處於持續虧損狀態的有價證券，因此在三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。公司的長期有價證券的到期日從1.0年到1.7年數截至2020年3月31日.

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6.	無形資產、淨額和商譽

下表列出已購買無形資產的詳情。2020年3月31日和2019年12月31日:

		2020年3月31日
		總賬面金額				累積攤銷				淨賬面金額				剩餘加權平均使用壽命
		(未經審計)
		(單位：千)												(以年份計)
應攤銷的無形資產：
獲得許可		$	11,886			$	(499	)		$	11,387			10.6
競業禁止協議和其他公約權利		5,100				(406		)		4,694				5.6
應攤銷的無形資產總額		16,986				(905		)		16,081
不攤銷的無形資產：
知識產權與發展		1,600				—				1,600
善意		3,290				—				3,290
購置的無形資產共計		$	21,876			$	(905	)		$	20,971

		2019年12月31日
		總賬面金額				累積攤銷				淨賬面金額				剩餘加權平均使用壽命
		(單位：千)												(以年份計)
應攤銷的無形資產：
獲得許可		$	5,100			$	(373	)		$	4,727			9.5
競業禁止協議		2,500				(303		)		2,197				5.5
應攤銷的無形資產總額		7,600				(676		)		6,924
不攤銷的無形資產：
知識產權與發展		1,600				—				1,600
善意		3,290				—				3,290
購置的無形資產共計		$	12,490			$	(676	)		$	11,814

有限壽命無形資產攤銷$229,000為截至2020年3月31日止的三個月. 不有限壽命無形資產的攤銷截至2019年3月31日止的三個月.

下表彙總了估計的有限壽命無形資產未來攤銷費用：

截至12月31日的年度，
		(未經審計)
		(單位：千)
2020年剩餘時間		$	1,496
2021		1,909
2022		1,909
2023		1,910
2024		1,915
2025年及其後		6,942
共計		$	16,081

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7.	採辦

專利許可獲取

2017年1月，該公司與一家生物技術公司KeyGeneN.V簽訂了許可證協議。(“Keygene”)雙方於2018年開始進行仲裁。2020年3月，該公司與Keygene簽訂了一項和解和專利許可協議(“蘇丹人民解放軍”)，以解決爭端，並獲得關於Keygene的下一代測序技術的某些專利權的世界範圍的非排他性許可，以及某些契約權利以及一次性支付的研究和開發技術。$18.5百萬，結束所有未來對Keygene的版税義務。這筆交易被列為資產購置，因為購買不符合企業的定義。總的考慮，包括$0.6百萬在某些可資本化的交易費用中，分配給了蘇丹人民解放軍的各個組成部分。

公司分配$9.4百萬蘇丹人民解放軍授予的專利和契約權利，其使用壽命為6至12年。公司分配$8.5百萬的研究和開發費用，這些技術沒有替代的未來用途，並被列入研究和開發費用。截至2020年3月31日止的三個月。剩下的$1.2百萬已分配用於解決雙方之間的先前爭端，並被列入一般性和行政費用。截至2020年3月31日止的三個月.

與2017年1月許可證協議有關的資本化許可費攤銷對截至2020年3月31日止的三個月和$0.2百萬為截至2019年3月31日止的三個月.

收購Bellwether Bio

2019年4月，該公司購買了Bellwether Bio公司的所有流通股。(“Bellwether Bio”)，一傢俬營公司，開發了一種早期血液癌症檢測方法。該公司將此次收購記為企業合併。購買費用總額為$8.7百萬，其中包括I)$7.6百萬結算時支付的現金；和(2)未來或有代價負債，公允價值為$1.1百萬在收購日期。或有代價取決於實現某些商業化里程碑，最高支付額為$10.0百萬。該公司還將支付額外的賺取報酬的費用，最多可達$10.0百萬取決於某些商業化里程碑的實現以及Bellwether Bio的某些前僱員和顧問繼續向公司提供服務。或有或有的代價和賺取的代價可以在公司選舉時以現金或公司普通股支付。截至2020年3月31日，本公司不認為可能獲得的報酬是可能的，因此，沒有記錄任何補償費用。下表彙總了對所購資產和假定負債的估計公允價值的總考慮額的分配情況：

		金額
		(單位：千)
現金		$	521
確定的無形資產		6,700
善意		3,289
假定淨負債		(1,802		)
共計		$	8,708

下表列出了從Bellwether Bio收購中獲得的已查明的無形資產的詳細情況：

		公允價值				估計使用壽命
		(單位：千)
獲得許可		$	5,100			10年數
知識產權與發展		1,600				*
共計		$	6,700

*	知識產權資產不受攤銷。

在收購Bellwether Bio方面，該公司還根據其經驗和對Bellwether Bio業務的重要性，與某些關鍵個人簽訂了非競爭協議。由於這些禁止競爭協議是公司為保護其利益而發起的，因此，該公司解釋説，不得以購買與企業合併分開的無形資產的方式進行競爭。獲得的公允價值

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該公司已就辦公空間簽訂了各種經營租賃協議，其餘條款如下：1年至8其中一些年份包括一個或多個更新選項。隨着租契即將到期，公司會考慮各種因素，例如市場條件和任何續期選擇的條款，以決定是否會續期。因此，公司在計算其租契責任時，並沒有在租約條款內加入續期選項，因為續期方案容許公司維持經營靈活性，而公司亦不能合理地肯定在租約生效時會否行使這些續期選擇。經營租賃費用截至2020年3月31日止的三個月和2019曾.$1.5百萬和$0.8百萬，分別包括租賃部分和非租賃部分(主要是公用區域維持費和財產税)。

		2020年3月31日			2019年12月31日
		(未經審計)
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)		6.1			6.4
加權平均貼現率		7.75	%		7.77	%

下表概述了我們今後在業務租賃承付款方面的主要合同義務。

2020年3月31日:

截至12月31日的年度，
	(單位：千)
2020年剩餘時間	$	5,775
2021	7,977
2022	8,145
2023	8,750
2024	8,942
2025年及其後	12,651
業務租賃付款總額	$	52,240
減：估算利息	(11,160		)
經營租賃負債總額	$	41,080

融資租賃對公司的合併財務報表不重要。

9.	承付款和意外開支

法律程序

本公司在正常經營過程中不時受到索賠和評估。本公司將在可能已發生負債並可合理估計金額的情況下，就此類事項承擔法律責任。如果只能確定一個可能的損失範圍，則應計範圍內最可能的數額。如果在此範圍內沒有任何金額比該範圍內的任何其他金額更好估計，則應計範圍內的最低金額。例如，應計損失應急費用可能包括對潛在損害的估計數、外部法律費用和預期發生的其他直接相關費用。到目前為止，公司並沒有記錄任何與這些事項有關的法律責任。2020年3月31日.

專利糾紛

2017年11月，該公司對基金會醫藥公司(FoundationMedicine，Inc.)分別提起訴訟。(“基礎醫學”)和個人基因組診斷公司。(“個人基因組診斷”)在美國特拉華州地區法院。公司聲稱二公司侵犯了四公司的數字測序技術專利。這個二每一家公司都聲稱專利無效的反訴，

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不公平行為和不侵權原則下的不可執行性。“個人基因組診斷”還指控與公司專利權的執行有關的反托拉斯侵權行為。在每一宗訴訟中，當事人都要求賠償、禁令救濟和律師費。

2018年3月，個人基因組診斷公司向美國專利和商標局專利審判和上訴委員會(PTAB)提交了兩份申請申請，要求專利後複審，對美國專利和商標局的可專利性提出質疑。二公司聲稱的專利。這個二在2018年7月，贈款後的複審申請因偏見而被駁回。隨後，基金會提交了六與PTAB進行黨派間審查的請願書，對所有人的可專利性提出質疑四公司聲稱的專利。PTAB拒絕為四.的.六基金會提交的請願書，並對其餘兩份請願書進行了黨派間審查。該公司計劃在這類PTAB行動中大力捍衞其專利權。此時，該公司無法合理地確定剩餘的任何被質疑的專利是否有可能被發現無效或無法強制執行。

許可糾紛

10.	普通股

如果公司董事會(“董事會”)宣佈，公司普通股股東有權獲得股息。截至2020年3月31日和2019年12月31日，董事會沒有宣佈普通股紅利。

該公司的普通股已預留用於下列潛在的未來發行：

	2020年3月31日			(一九二零九年十二月三十一日)
	(未經審計)
已發行股票期權所依據的股份	4,227,990			4,494,889
非歸屬受限制股票單位所依據的股份	488,921			496,131
可根據2018年獎勵獎勵計劃發行的股票	6,422,345			2,726,225
2018年員工股票購買計劃下可供發行的股票	1,632,531			689,917
共計	12,771,787			8,407,162

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11.	股票補償

股票期權活動

公司根據2012年股票計劃(經修訂和重述的“2012年計劃”)和2018年獎勵獎勵計劃(“2018年計劃”)開展的股票期權活動摘要及相關信息如下：

				備選方案-傑出
	股份 可供格蘭特使用			可供選擇的股票			加權平均演習價格				加權平均剩餘合同壽命(年數)		總內在值
													(單位：千)
截至2019年12月31日的結餘	2,726,225			4,494,889			$	10.90			7.7		$	306,392
2018年計劃年度增長(1)	3,689,000			—
獲批	(6,902	)		6,902			84.61
行使	—			(242,003	)		6.21
取消	12,406			(31,798	)		10.90
獲批的受限制股票單位	(14,548	)		—			—
取消限制性股票單位	16,164			—			—
截至2020年3月31日的餘額	6,422,345			4,227,990			$	11.29			7.5		$	253,161
截至2020年3月31日				2,034,629			$	5.77			7.1		$	130,646

(1)	自2020年1月1日起3,689,000可根據“2018年計劃”發行普通股股份，這是由於其中的自動年度增加準備金的運作。

綜合內在價值表示基本普通股的估計公允價值與未兑現的貨幣內期權的行使價格之間的差額。所行使的期權的整體內在價值如下：$17.2百萬和$8.1百萬為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。

獲批期權的加權平均批出日期公允價值為$55.05和$25.90每股截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。

以股票為基礎的未歸屬期權的未來補償2020年3月31日曾.$23.0百萬，預計將在加權平均期間內確認。2.6年數.

受限制股票單位

該公司根據“2012年計劃”和“2018年計劃”開展的限制性股活動摘要及相關信息如下：

		限制股業績突出			加權平均授予日期公允價值
截至2019年12月31日的結餘		496,131			$	82.08
獲批		14,548			85.30
既得利益		(5,594	)		67.81
取消		(16,164	)		71.97
截至2020年3月31日的餘額		488,921			$	82.67

未來以股票為基礎的對未歸屬的限制性股票單位的補償2020年3月31日曾.$33.8百萬，預計將在加權平均期間內確認。3.3年數.

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股票補償費用

下表列出了僱員和非僱員相關的股票補償費用的影響：

		三個月結束 三月三十一日，
		2020				2019
		(未經審計)
		(單位：千)
精確腫瘤學檢測成本		$	303			$	170
研發費用		2,364				1,210
銷售和營銷費用		1,798				826
一般和行政費用		1,873				976
股票補償費用總額		$	6,338			$	3,182

股票期權估價

股票期權的授予日期公允價值是根據下列加權平均假設使用Black-Schole期權定價模型估算的：

		三個月到3月31日，
		2020		2019
		(未經審計)
預期任期(以年份為單位)		6.06		6.22
預期波動率		73.3%		66.7%
無風險利率		1.6%		2.7%
預期股利收益率		—%		—%

使用Black-Schole期權定價模型在授予日期確定股票期權的公允價值受到公司普通股的估計公允價值以及一些複雜、主觀和一般需要作出重大判斷的變量的假設的影響。估值假設的確定如下:

普通股公允價值

該公司普通股的公允價值由其普通股的收盤價決定，該股票在納斯達克全球選擇市場進行交易。

預期期限

期望期是指所批出的期權預計未完成的期間，並使用簡化方法(基於歸屬日期至合約期結束之間的中點)來確定，因為公司已得出結論，其股票期權行使歷史並不提供一個合理的基礎來估計預期期限。

預期波動率

2018年10月4日，公司普通股在納斯達克全球選擇市場(Nasdaq Global SelectMarket)開始交易之前，該公司的普通股沒有活躍的交易市場。由於公司普通股交易的歷史數據有限，預期波動率是根據同一行業可比上市同行集團公司的平均波動率加上公司在可用期間的預期波動率估算的。可比較的公司是根據其相似的規模、生命週期的階段或專業領域來選擇的。

無風險利率

無風險利率是基於美國國債利率，期限類似於股票期權的預期期限。

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預期股利收益率

該公司預計在可預見的將來不會支付任何股息，因此，使用預期股息收益率為零.

2018年員工股票購買計劃

2018年9月，公司董事會通過並批准了2018年員工股票購買計劃(ESPP)。總共922,250普通股最初是根據ESPP保留髮行的。自2020年1月1日起942,614根據ESPP，可供發行的普通股股份，是由於其中的自動年度增加準備金的運作所致。

受任何計劃的限制，ESPP允許符合條件的僱員通常通過扣減工資的方式，供款至最高限額。10%以每股貼現價格購買公司普通股的收益。在esp下購買普通股的價格等於等價物。85%在發行期的第一天或最後一天，公司普通股的公平市價，以較低者為準。首次公開發行期為2018年10月2日至2019年1月31日，第二次發行期為2019年2月1日至2019年7月31日，第三次公開發行期始於2019年8月1日，至2019年11月14日。從2020年開始，ESPP規定了從每年5月15日和11月15日開始的6個月的獨立發行期。

沒有在ESPP下購買任何股票截至2020年3月31日止的三個月。為截至2019年3月31日止的三個月, 119,702普通股股份是根據ESPP購買的。與ESPP相關的總補償費用截至2020年3月31日止的三個月和2019是$0.5百萬和$0.6百萬分別。

在每個發行期的第一天，根據ESPP所授予的股票購買權的公允價值，採用Black-Schole期權定價模型進行估算。所使用的估值假設與股票期權估值所用的假設基本一致，但根據每個購買期的預期期限除外。不ESPP股票被授予截至2020年3月31日止的三個月。在截至2019年3月31日的3個月內，我們採用下列假設計算在espp下授予的每一項股票購買權的基於股票的補償：加權平均預期壽命0.5年數；預期波動率60.2%；無風險利率2.5%和一個零股息收益率

截至2020年3月31日，與espp相關的未確認股票補償費用為$0.3百萬，預計在發行期的剩餘時間內予以確認。0.1年數.

及早行使僱員選擇權的負債

公司允許某些股票期權持有人行使未歸屬的期權購買公司普通股的股份。從這種早期行動中獲得的股票，在被選中者終止僱用時，可按原發行價回購，直至期權完全歸屬為止。截至2020年3月31日和2019年12月31日, 21,212股份和23,981普通股可按加權平均價格回購$4.66每股。截至2020年3月31日和2019年12月31日的現金收益$0.1百萬和$0.1百萬分別記錄在合併資產負債表上的其他長期負債中.根據未歸屬期權發行的股份已包括在已發行和已發行的股份中，並已列入合併資產負債表和可贖回非控股權益及股東權益合併彙總表，因為這些股份被視為合法流通股。

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12.	可歸因於Guardant Health公司的每股淨虧損普通股股東

下表列出了可歸因於Guardant Health公司的每股基本和稀釋淨虧損的計算方法。共同股東：

		三個月結束 三月三十一日，
		2020				2019
		(未經審計)
		(單位：千，除每股數據外)
淨損失		$	(31,829	)		$	(21,351	)
可贖回非控股權益的調整		4,100				(4,700		)
可歸因於Guardant Health，Inc.的淨虧損普通股東，基本股東和稀釋股東		$	(27,729	)		$	(26,051	)
可歸因於Guardant Health公司的每股淨虧損普通股東，基本股東和稀釋股東		$	(0.29	)		$	(0.30	)
加權平均股票用於計算可歸因於Guardant Health，Inc.的每股淨虧損。普通股東，基本股東和稀釋股東		94,382				85,935

由於該公司在所有期間都處於虧損狀態，基本每股淨虧損可歸因於Guardant Health，Inc.。普通股股東與可歸因於Guardant Health，Inc.的每股稀釋淨虧損相同。普通股股東，由於將所有可能發行的普通股都包括在內，會起到反稀釋作用.下列加權平均普通股等價物不包括在計算可歸因於Guardant Health，Inc.的每股稀釋淨虧損中。所述期間的普通股東，因為他們具有抗稀釋作用：

		三個月結束 三月三十一日，
		2020			2019
		(未經審計)
		(單位：千)
已發行和未發行股票期權		4,345			7,503
限制性股票單位		495			78
ESPP義務		43			59
可回購的普通股		22			41
共計		4,905			7,681

13.	所得税

所得税費用截至2020年3月31日止的三個月是根據對公司在不同司法管轄區的有效所得税税率的估計來確定的。該公司的實際所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於州所得税、外國所得税、某些永久性差異的影響以及對遞延税淨資產的全額估價免税額。

所得税費用截至2020年3月31日止的三個月主要涉及對公司在國外的收入徵收最低所得税和所得税。所得税費用截至2019年3月31日止的三個月主要涉及國家最低所得税。

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14.	段與地理信息

下表按地理區域列出了按客户地點分列的公司收入：

		三個月結束 三月三十一日，
		2020				2019
		(未經審計)
		(單位：千)
美國		$	64,613			$	31,245
國際(1)		2,897				5,410
總收入		$	67,510			$	36,655

(1)	美國以外的任何一個國家都沒有一個國家的收入佔總收入的10%以上。三結束的幾個月2020年3月31日和2019，德國除外10%收入總額截至2019年3月31日止的三個月.

截至2020年3月31日和2019年12月31日公司的所有長期資產和使用權資產基本上都位於美國.

15.	關聯方交易

如注3所述，合資投資該公司和軟銀成立並資本化了合資企業，以加速其產品在亞洲、中東和非洲的商業化，最初的重點是日本。該公司在其財務報表中合併了合資企業的財務狀況、經營結果和現金流量，公司間的所有結餘都在合併中被消除。

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•	測試數量，價格和客户組合。我們的收入和成本受到測試量和不同時期客户組合的影響。我們評估我們代表臨牀醫生為病人進行的測試的數量，以及我們為生物製藥公司所做的測試的數量。我們的表現取決於我們的能力，以保留和擴大采用與現有客户，以及吸引新的客户。我們相信，我們從臨牀醫生和生物製藥公司獲得的測試量是每一個客户垂直增長的指標。我們測試的客户組合有可能對我們的操作結果產生重大影響，因為生物製藥樣品測試的平均售價目前高於我們臨牀測試的平均銷售價格，因為我們不是臨牀測試的合同提供者，或者我們的測試不包括在臨牀患者保險範圍內，我們代表臨牀醫生為病人進行的大多數測試。一個近距離38%和38%我們的美國臨牀試驗截至2020年3月31日止的三個月和2019分別是醫療保險受益人。

•	監管審批。我們的Guardant 360試驗是Nysdoh批准的第一次綜合液體活檢試驗。此外，我們相信我們的設備是第一個通過CLIA認證、CAP認證和Nysdoh許可的綜合性液體活檢實驗室。在2019年第四季度，我們提交了一份市場前批准(PMA)申請，要求FDA批准我們的Guardant 360測試，作為配套診斷，最初是

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付款人保險和報銷. 我們的收入取決於從第三方支付者(包括商業和政府支付方)獲得廣泛的覆蓋範圍和對我們測試的補償。商業付款人的付款可以根據我們與付款人作為“參與提供者”訂立的合同，還是沒有合同，並被認為是“不參與的提供者”而有所不同。付款人通常以低於參與提供者的數額償還非參與的提供者，如果有的話。我們的大部分收入來自有限數量的商業支付者，其中大部分沒有與我們簽約成為參與的供應商。我們已經收到了對各種癌症患者進行檢測的補償，儘管這些費用的平均水平遠低於參與的醫療機構。我們曾經歷過這樣的情況：商業支付者主動減少他們願意償還我們測試的款項；在其他情況下，商業付款人確定他們以前支付的數額過高，並設法從以其他方式支付的款項中扣除這些款項，以收回這些被認為多餘的款項。當我們與付款人簽訂合同，作為參與的提供者時，付款人的償還通常是根據協商的費用表進行的，並且僅限於包括的指示或事先獲得批准的情況。成為一個參與的供應商可能會導致更高的補償金額的涵蓋用途，我們的測試，並有可能，沒有補償的非覆蓋用途，確定了付款人的政策或合同。因此，與成為一個參與的供應商相關的更有利的補償的潛力可能會被我們的測試的非覆蓋用途的補償的潛在損失所抵消。現行程序術語，簡稱CPT, 編碼在我們的Guardant 360測試如何從商業和政府支付方得到補償方面起着重要的作用。更改用於向付款人報告Guardant 360測試的代碼可能會導致償還費用發生重大變化。如果我們的Guardant 360測試獲得FDA的批准，我們可能需要獲得一個新的代碼來報告Guardant360測試提交給美國付款人的索賠。如果發生編碼更改，這些付款人可減少或取消對Guardant 360測試某些用途的付款。Cigna，優先健康，多重藍十字藍盾計劃，以及與eviCore相關的衞生計劃通過的政策，涵蓋我們的衞隊360測試的大多數非小細胞肺癌患者的測試。如果他們的政策將來改變以涵蓋更多的癌症跡象，我們預計我們的補償總額將增加。2018年9月，我們開始向聯邦醫療保險公司(Medicare)提出報銷申請，要求對符合某些臨牀標準的2018年Noridian lcd覆蓋的NSCLC患者進行Guardant 360臨牀測試。2018年10月，我們開始收到醫療保險的付款。 做這些臨牀測試。在2020年3月，我們開始收到醫療保險的報銷申請，根據Noridian發佈的擴展LCD草案，對符合條件的非中樞神經系統癌症患者進行Guardant 360臨牀測試，而非NSCLC。由於Noridian公司尚未完成擴大LCD草案的定稿，我們不能保證NSCLC以外實體腫瘤臨牀試驗的醫療費用償還將繼續下去，特別是在我們認為Noridian最後確定擴大LCD草案的最後期限-2020年5月16日之後。如果這種非小細胞肺癌以外實體腫瘤臨牀試驗的醫療費用被破壞或減少，可能會對我們的業務和手術結果產生重大的不利影響。。我們估計，在美國，Guardant 360測試的總覆蓋範圍超過1.7億人，包括醫療保險受益人和幾個商業健康計劃的成員。如果我們不能從包括醫療保險在內的第三方支付者那裏獲得或維持保險和足夠的補償，我們可能無法像預期的那樣增加我們的檢測量和收入。追溯性的償還調整，如從進一步支付中扣除和收回更多現金，也會對我們的收入產生不利影響，並使我們的財務結果波動。由於保險格局的固有差異，付款人拒絕償還的上訴的歷史性成功和付款並不表明這類上訴的未來成功和付款。

•	生物製藥客户。我們的收入也取決於我們吸引新的，並保持和擴大與現有的，生物製藥客户的關係的能力，我們期望增加我們的銷售和營銷開支，以推進這一目標。在我們繼續發展這些關係的同時，我們希望能夠支持不斷增長的關係。

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研究與開發。我們業務的一個重要方面是我們對研究和開發的投資，包括新產品的開發，例如那些作為我們月球計劃的一部分正在開發的產品。特別是，我們在臨牀研究上投入了大量資金，包括50多項臨牀結果研究、有史以來最大的液對組織一致性研究，以及一項前瞻性的介入臨牀效用研究，顯示臨牀總體有效率與組織活檢方法相一致。我們的臨牀研究已經產生了150多個同行評審的出版物.關於我們的月球計劃，我們啟動了一項前瞻性篩選研究，我們稱之為月食試驗，目的是招募大約10，000名患者，並評估我們的月球-2檢測方法在平均風險成人中檢測結直腸癌的效果，並與國家臨牀試驗網絡小組合作，在大約1年間發起了一項前瞻性多中心隨機對照試驗，我們稱之為COBRA研究，400例切除的II期結腸癌患者使用我們的月球-1檢測方法來評估接受ctdna指導治療的患者的無復發生存率，並與目前的標準護理主動監測相比較。此外，我們還與來自多個癌症學術中心的調查人員合作，其中包括MD安德森癌症中心、科羅拉多大學、紀念斯隆凱特林癌症中心、馬薩諸塞一般癌症中心、維克森林癌症中心和加州大學舊金山分校，以及幾個國際機構。冠狀病毒全球大流行對臨牀研究的招募產生了負面影響，並預計將繼續對其產生負面影響，特別是那些被視為預防性護理或不屬於護理標準一部分的研究。, 包括月食試驗和COBRA研究。我們相信這些研究對於獲得醫生的採納和促使付費者做出有利的覆蓋範圍決定是至關重要的，並期望我們在臨牀研究上的投資會增加。我們期望增加我們的研究和開發費用，以推動進一步的創新。

•	國際擴張。我們的長期增長戰略的一個組成部分是擴大我們的國際商業足跡，我們期望增加我們的銷售和營銷費用來執行這一戰略。我們目前在美國以外的國家提供我們的測試，主要是通過經銷商關係或與醫院的直接合同。2018年5月，我們成立並投資了一家合資企業，Guardant Health AMEA，Inc.，我們稱之為與軟銀的合資企業，涉及我們在美洲和歐洲以外地區的測試的銷售、營銷和分銷。我們希望依靠合資企業來加速我們在亞洲、中東和非洲產品的商業化，我們最初的重點是日本。這一努力可能受到冠狀病毒全球大流行的負面影響。

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(1)	數額包括以股票為基礎的賠償費用如下：

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*	無意義

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•	測試失敗，包括缺陷和錯誤；

•	缺乏驗證數據；

•	未能證明測試的效用和準確性；或

•	未獲得必要的法規批准或批准。

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