美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
(第一標記) | ||
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | ||
終了季度 | ||
或 | ||
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
從轉軌時期看，從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌的轉軌時期開始，轉軌時期的轉軌時期 | ||
佣金檔案編號 |
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) | |
成立為法團或組織) | (識別號) |
(主要行政辦事處地址)(郵編)
1-
(登記人的電話號碼，包括區號)
(不適用)
(前姓名、前地址及前財政年度)
(如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | |||
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)；和(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了每個根據規則要求提交的交互式數據文件在前12個月內(或要求登記人提交此類檔案的較短期限)，條例S-T(本章第232.405節)第405號。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速過濾器◻ | ||
非加速濾波器◻ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
用複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“規則”中所定義的)。(“交易法”第12B-2條)。是
截至2020年3月31日，登記人每類普通股的已發行股票數量：
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
綜合損益表
(未經審計)
第一季度結束 | ||||||||||
3月31日 | ||||||||||
(百萬美元，每股數額除外) | 2020 |
| 2019 |
| ||||||
產品和設備銷售 | $ | $ | ||||||||
服務和租賃銷售 | | | ||||||||
淨銷售額 | | | ||||||||
產品和設備銷售成本 | | | ||||||||
服務和銷售租賃費用 | | | ||||||||
銷售費用(包括特別費用(A)) | | | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | | | ||||||||
特別(收益)和費用 | | | ||||||||
營業收入 | | | ||||||||
其他(收入)費用 | ( | ( | ||||||||
利息費用，淨額(B) | | | ||||||||
所得税前收入 | | | ||||||||
所得税準備金 | | | ||||||||
淨收入包括非控制權益 | | | ||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | | | ||||||||
可歸因於Ecolab的淨收入 | $ | $ | ||||||||
可歸屬於Ecolab的每股收益 | ||||||||||
基本 | $ | $ | ||||||||
稀釋 | $ | $ | ||||||||
加權平均普通股 | ||||||||||
基本 |
|
| | | ||||||
稀釋 |
|
| | | ||||||
| (a) | 銷售成本包括特別(收益)和費用，扣除$ |
| (b) | 利息費用，淨額包括特別費用 $ |
所附附註是合併財務報表的組成部分。
2
綜合收益表
(未經審計)
第一季度結束 | ||||||||||
3月31日 | ||||||||||
(百萬) |
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
| ||||||||||
淨收入包括非控制權益 | $ | $ |
| |||||||
| ||||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後 |
| |||||||||
| ||||||||||
外幣折算調整 |
| |||||||||
外幣換算 |
|
| ( |
| ||||||
淨投資套期保值收益(虧損) |
|
| ( | ( |
| |||||
外幣折算調整數共計 |
|
| ( |
| ||||||
| ||||||||||
衍生工具和套期保值工具 |
|
| | ( |
| |||||
| ||||||||||
退休金和退休後福利 |
| |||||||||
精算淨損失和以前服務費用的攤銷 |
|
|
| |||||||
定期養卹金和退休後費用淨額 |
|
| | ( |
| |||||
養卹金和退休後福利總額 |
|
| | ( |
| |||||
| ||||||||||
小計 |
|
| ( |
| ||||||
| ||||||||||
綜合收入總額，包括非控制權益 |
|
| |
| ||||||
非控股權綜合收益 |
|
| |
| ||||||
可歸因於Ecolab的綜合收入 | $ | $ |
| |||||||
所附附註是合併財務報表的組成部分。
3
合併資產負債表
(未經審計)
3月31日 | 12月31日 | |||||||
(百萬美元，每股數額除外) |
| 2020 | 2019 | |||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 |
| | | |||||
盤存 |
| | | |||||
其他流動資產 |
| | | |||||
流動資產總額 |
| | | |||||
不動產、廠房和設備，淨額 |
| | | |||||
善意 |
| | | |||||
其他無形資產淨額 |
| | | |||||
經營租賃資產 | | | ||||||
其他資產 |
| | | |||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
短期債務 | $ | $ | ||||||
應付帳款 |
| | | |||||
補償和福利 |
| | | |||||
所得税 |
| | | |||||
其他流動負債 |
| | | |||||
流動負債總額 |
| | | |||||
長期債務 |
| | | |||||
退休後保健和養卹金福利 |
| | | |||||
遞延所得税 | | | ||||||
經營租賃負債 | | | ||||||
其他負債 |
| | | |||||
負債總額 |
| | | |||||
承付款和意外開支(附註16) | ||||||||
公平(A) | ||||||||
普通股 |
| | | |||||
額外已付資本 |
| | | |||||
留存收益 |
| | | |||||
累計其他綜合損失 |
| ( | ( | |||||
國庫券 |
| ( | ( | |||||
Ecolab股東權益總額 |
| | | |||||
非控制利益 |
| | | |||||
總股本 |
| | | |||||
負債和權益共計 | $ | $ | ||||||
| (a) | 普通股， |
所附附註是合併財務報表的組成部分。.
4
現金流量表
(未經審計)
第一季度結束 | |||||||||
3月31日 |
| ||||||||
(百萬) | 2020 | 2019 |
| ||||||
|
| ||||||||
經營活動 | |||||||||
淨收入包括非控制權益 | $ | $ | |||||||
調整數，以調節業務活動提供的淨收入與現金： | |||||||||
折舊 |
| | | ||||||
攤銷 |
| | | ||||||
遞延所得税 |
| ( | ( | ||||||
股份補償費用 |
| | | ||||||
養卹金和退休後計劃繳款 |
| ( | ( | ||||||
退休金和退休後計劃費用 |
| | | ||||||
重組費用，已付現金淨額 |
| ( | | ||||||
其他，淨額 |
| | | ||||||
經營資產和負債的變動，扣除購置的影響： | |||||||||
應收賬款 |
| ( | | ||||||
盤存 |
| ( | ( | ||||||
其他資產 |
| ( | | ||||||
應付帳款 |
| - | ( | ||||||
其他負債 |
| ( | ( | ||||||
業務活動提供的現金 |
| | | ||||||
投資活動 | |||||||||
資本支出 |
| ( | ( | ||||||
出售的財產和其他資產 |
| | | ||||||
聯屬公司的收購和投資，減去所獲現金 |
| ( | ( | ||||||
其他，淨額 | ( | ( | |||||||
用於投資活動的現金 |
| ( | ( | ||||||
籌資活動 | |||||||||
商業票據和應付票據的淨髮行量 |
| | | ||||||
長期借款 |
| | - | ||||||
長期償還債務 |
| ( | ( | ||||||
重新獲得的股份 |
| ( | ( | ||||||
支付的股息 |
| ( | ( | ||||||
行使僱員股票期權 |
| | | ||||||
購置相關負債和或有考慮 | ( | - | |||||||
其他，淨額 | | - | |||||||
(用於)籌資活動提供的現金 |
| | ( | ||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| | | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) |
| | ( | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期初(A) |
| | | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期末(B) | $ | $ | |||||||
| |||||||||
| (a) | 限制現金$ |
| (b) | 有 |
所附附註是合併財務報表的組成部分。.
5
合併權益表
(未經審計)
(百萬，但股份和每股數額除外) |
| 普通股 |
| 額外 |
| 留用 |
| 保監處 |
| 國庫 |
| Ecolab股東 |
| 非控制性 |
| 共計 |
| ||||||||
餘額，2018年12月31日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $( |
| $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
採用新的會計準則(A) | ( |
| ( |
|
| ( | |||||||||||||||||||
淨收益 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失)活動 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
宣佈的現金紅利(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股票期權及獎勵 |
|
|
|
| |||||||||||||||||||||
重新獲得的股份 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
餘額，2019年3月31日 | $ | $ | $ | $( | $( | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
餘額，2019年12月31日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $( |
| $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
採用新的會計準則(C) | ( |
| ( |
|
| ( | |||||||||||||||||||
淨收益 | | | | | |||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失)活動 | ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||||||||||||||
宣佈的現金紅利(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
非控制利益的變化 | | | |||||||||||||||||||||||
股票期權及獎勵 |
|
| | | |
| |
| | ||||||||||||||||
重新獲得的股份 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
餘額，2020年3月31日 | $ | $ | $ | $( | $( | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| (a) | 在通過ASU 2018-02，損益表-報告綜合收入(主題220)：重新分類某些税收影響從積累的其他綜合收入，公司重新分類因減税和就業法案造成的税收影響從累計的其他綜合收入到留存收益。此外，在採用ASU 2016-02租約(主題842)後，公司為經營租賃確立了使用權資產和租賃負債，並在所採用期間開始時的留存收益中確認了適用該標準的累積效果。 |
| (b) | 按普通股申報的股息為$ |
| (c) | 在採用ASU 2016-13，“金融工具-信用損失”(專題326)：金融工具信用損失的計量時，公司重新分類了在所採用期間開始時對留存收益適用標準的累積效應。 |
關於採用新的會計準則的補充信息，請參閲附註17。
6
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
1.綜合財務資料
管理層認為，截至2020年3月31日和2019年3月31日的第一季度未經審計的綜合財務信息反映了Ecolab公司財務狀況、經營結果、綜合收入(虧損)、股本和現金流量的所有必要調整。(“Ecolab”或“the Company”)。任何調整都包括正常的經常性項目。
任何中期的財務結果不一定表明全年的結果。截至2019年12月31日的綜合資產負債表數據來自經審計的合併財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。未經審計的合併財務信息應與合併財務報表及其附註一起閲讀，這些合併財務報表和附註應納入公司截至2019年12月31日的年度報告表10-K。
選定的綜合損益表信息中的銷售、銷售和銷售成本、一般和行政費用包括對公司2019年第一季度第10-Q表季度報告中以前報告的金額的非重大修正。修訂對以前報告的淨銷售或營業收入總額沒有影響。除了由於採用新的會計準則而發生的變化外，公司一直對這些合併財務報表中所列的所有期間適用會計政策。
關於該公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的第一季度未經審計的財務信息，包括在10-Q表中，普華永道有限公司報告説，他們根據專業標準適用了有限的程序來審查這些信息。他們於2020年5月7日發表的另一份報告指出，他們沒有審計，也沒有就這些未經審計的財務信息發表意見。因此，鑑於所適用的審查程序的性質有限，應限制對其報告的依賴程度。普華永道會計師事務所有限責任公司不受經修正的1933年“證券法”(“法案”)第11節關於未經審計的財務信息的報告的責任規定的約束，因為該報告不是普華永道第7和第11節所指的由普華永道會計師事務所編制或認證的登記報表的“報告”或“部分”。
錦標賽分離
2019年12月18日，該公司與錦標賽控股公司簽訂了最終協議。Apergy公司(Apergy公司)是該公司的全資子公司，目的是維持上游能源業務，根據Apergy公司(Apergy)，公司將分離上游能源業務，並將其與Apergy合併，進行税收效率高的反向莫里斯信託(ReverseMorris Trust)交易。
該交易將分多個步驟進行，在錦標賽和Apergy合併之前，公司將將某些資產、負債和實體轉移給錦標賽及其子公司。作為交換，該公司將獲得有價證券股份和現金支付，所有的股票錦標賽普通股將分發給Ecolab股東在交易所的報價。根據交易所報價的條款，Ecolab股東可以選擇將他們持有的Ecolab普通股中的全部或部分股票全部或全部交換，以換取AECX普通股的股份。如果交易所報價獲得充分認購，並在本交易所結束時，錦標賽普通股的股份將立即轉換為Apergy普通股的股份，作為合併的一部分。所有將在交易所投標和接受的Ecolab普通股將被停牌，並減少已發行普通股的數量。
作為交易的結果和緊接着，錦標賽的股東們總共將擁有大約
與這筆交易有關的是，英冠將就一項估計數達成信用協議。$
Ecolab將把這筆交易記作一筆買賣，並將根據超過錦標賽的賬面價值而得到的超額或虧損確認收益或虧損。收到的考慮包括一次特別現金支付(扣除在開幕錦標賽資產負債表中包括的現金)，以及作為交易所一部分投標和退休的Ecolab普通股股份的公允價值。Ecolab將獲得以下現金優惠：$
7
在交易所投標的Ecolab普通股的公允價值-減去股票基礎權益-是基於
完成交易必須滿足或放棄慣例的結束條件，包括Apergy的股東批准、某些外國監管機構的批准以及關於交易免税性質的意見。自2020年3月31日起，錦標賽將繼續被歸類為使用。
2.特別(收益)和費用
綜合收入報表報告的特別(收益)和費用包括：
第一季度結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 | |||||
銷售成本 | ||||||||
重組活動 | | | ||||||
購置和整合活動 | | | ||||||
其他 | | - | ||||||
銷售費用小計 | | | ||||||
特別(收益)和費用 | ||||||||
重組活動 | | | ||||||
錦標賽分離 | | | ||||||
購置和整合活動 | | | ||||||
其他 | | ( | ||||||
特別(收益)和費用小計 | | | ||||||
營業收入小計 | | | ||||||
利息費用，淨額 | - | | ||||||
特別(收益)和費用共計 | $ | $ | ||||||
為了部門報告的目的，特殊(收益)和費用不分配給可報告的部門，這與公司的內部管理報告是一致的。
重組活動
結構調整活動主要涉及加速2020年(見下文)。改組活動已列為銷售費用和合並收入報表中的特別(收益)和費用的組成部分。重組負債已被列為綜合資產負債表上其他流動負債和其他非流動負債的組成部分。
加速2020年
2018年第三季度，該公司正式啟動了加速2020年重組計劃(“計劃”)，以利用技術和系統投資以及組織變革。在2019年第一季度，該公司通過進一步利用技術和結構改進，提高了該計劃的目標，以簡化和自動化流程和任務，降低複雜性和管理層次，鞏固設施並專注於關鍵的長期增長領域。T型賀公司預計，重組活動將於2020年年底前完成，預計總成本為$
公司記錄重組費用$
8
自基本行動開始以來與該計劃有關的改組活動包括：
| |||||||||||||||||
| 僱員 |
|
|
|
|
| |||||||||||
終止 | 資產 |
| |||||||||||||||
(百萬) |
| 費用 |
| 處置 |
| 其他 |
| 共計 |
| ||||||||
2018-2019年活動 | |||||||||||||||||
記錄費用 | | | | ||||||||||||||
現金支付淨額 |
| ( | | ( |
| ( | |||||||||||
非現金收費 |
| - | ( | ( |
| ( | |||||||||||
外幣換算的效果 |
| ( | - | - |
| ( | |||||||||||
重組負債，2019年12月31日 | | - | | | |||||||||||||
2020年活動 | |||||||||||||||||
記錄費用 | | - | | | |||||||||||||
現金支付淨額 |
| ( | - | ( | ( | ||||||||||||
非現金收費 |
| - | - | - | - | ||||||||||||
外幣換算的效果 |
| - | - | - | - | ||||||||||||
重組負債，2020年3月31日 | $ | $- | $ | $ | |||||||||||||
其他改組活動
在2020年第一季度，該公司發生了以下重組費用：$
2020年與所有其他重組計劃(不包括加速的2020年)有關的現金付款是$
錦標賽分離
2019年12月18日，該公司與錦標賽和Apergy簽訂了最終協議，根據該協議，該公司將分離上游能源業務，並將其與Apergy合併，進行税收效率高的反向莫里斯信託(ReverseMorris Trust)交易。在2020年第一季度和2019年第一季度，特別收入(收益)中報告的與離職有關的費用和綜合收入報表中的費用包括$
購置和整合相關費用
在特別(收益)中報告的購置和整合費用以及綜合收入報表中的費用包括$
與公司收購有關的進一步信息載於附註3。
其他
在2020年第一季度，該公司記錄了$
在2019年第一季度，該公司在綜合損益表中記錄了其他特殊收益(收益)和費用。$
.
9
3.購置和處置
收購
公司進行符合其戰略業務目標的業務收購。被收購企業的資產和負債在收購之日按各自的公允價值入賬，並列入綜合資產負債表。購買價格分配依據的是所購資產和假定負債的公允價值估計數。所購現金或現金等價物的總採購價格降低。
在2020年第一季度，該公司達成協議購買CID公司，這是一家領先的全球牲畜生物安全和衞生解決方案供應商。此次收購預計將於2020年第二季度結束，並將受到各種監管許可的限制。該公司在2020年第一季度沒有完成任何其他業務收購。
在2019年第一季度，該公司收購了Bioquell公司，這是一家向生命科學和保健行業銷售生物淨化產品和服務的生命科學公司。在2020年第一季度，由於公司報告結構的變化，Bioquell進入了全球保健和生命科學報告部門。2018年期間，該公司$
此外，在2019年第一季度，該公司收購了龍蝦油墨，一個領先的供應商端到端在線客户培訓解決方案。這一收購業務成為全球機構報告部門的一部分。購買價格包括根據達到任何一項的收入閾值而賺取的收入。
2019年第一季度的收購對公司的合併財務報表沒有重大影響；因此，沒有提供形式上的財務信息。
這些收購都是採用會計的獲取方法進行核算的。Bioquell和龍蝦油墨的採購在2020年第一季度完成，在2020年第一季度確認了微不足道的採購價格調整。
下表顯示了2020年第一季度和2019年第一季度為交易支付的現金構成部分。
第一季度結束 | |||||||
3月31日 | |||||||
(百萬) | 2020 | 2019 | |||||
購置的有形資產(負債)淨額和權益法投資 | $- | $( | |||||
可識別無形資產 | |||||||
客户關係 | - | | |||||
商標 | - | | |||||
其他技術 | - | | |||||
無形資產總額 | - | | |||||
善意 | - | | |||||
總採購價格 | - | | |||||
購置相關負債和或有考慮 | - | ( | |||||
為收購支付的現金淨額，包括與收購有關的現金 | |||||||
負債和或有考慮 | $- | $ | |||||
在2020年第一季度，該公司$
2019年第一季度購置的可識別無形資產的加權平均使用壽命為
處置
在2020年第一季度或2019年第一季度，沒有出現重大的業務處置。
10
4.資產負債表信息
3月31日 | 12月31日 | |||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 | |||||
應收賬款淨額 | ||||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
可疑賬户備抵 | ( | ( | ||||||
共計 | $ | $ | ||||||
盤存 | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料和零件 | | | ||||||
按FIFO成本計算的庫存 | | | ||||||
FIFO成本與LIFO成本差 | | | ||||||
共計 | $ | $ | ||||||
其他流動資產 | ||||||||
預付資產 | $ | $ | ||||||
應收税款 | | | ||||||
衍生資產 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
共計 | $ | $ | ||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物和租賃地的改進 | | | ||||||
機械設備 | | | ||||||
採購和客户設備 | | | ||||||
資本化軟件 | | | ||||||
在建 | | | ||||||
| | |||||||
累計折舊 | ( | ( | ||||||
共計 | $ | $ | ||||||
其他無形資產淨額 | ||||||||
不攤銷的無形資產 | ||||||||
商品名稱 | $ | $ | ||||||
應攤銷的無形資產 | ||||||||
客户關係 | | | ||||||
商標 | | | ||||||
專利 | | | ||||||
其他技術 | | | ||||||
| | |||||||
累計攤銷 | ||||||||
客户關係 | ( | ( | ||||||
商標 | ( | ( | ||||||
專利 | ( | ( | ||||||
其他技術 | ( | ( | ||||||
( | ( | |||||||
應攤銷的無形資產淨額 | | | ||||||
共計 | $ | $ | ||||||
其他資產 | ||||||||
遞延所得税 | $ | $ | ||||||
養卹金 | | | ||||||
衍生資產 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
共計 | $ | $ | ||||||
11
3月31日 | 12月31日 | |||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 | |||||
其他流動負債 | ||||||||
折扣及回扣 | $ | $ | ||||||
應付股息 | | | ||||||
應付利息 | | | ||||||
應付税款，但收入除外 | | | ||||||
衍生負債 | | | ||||||
重組 | | | ||||||
合同責任 | | | ||||||
經營租賃負債 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
共計 | $ | $ | ||||||
累計其他綜合損失 | ||||||||
衍生金融工具未實現收益(虧損)，扣除税後 | $( | $( | ||||||
未確認的養卹金和退休後福利費用，扣除税款 | ( | ( | ||||||
累計換算，税後淨額 | ( | ( | ||||||
共計 | $( | $( | ||||||
5.債務和利息
短期債務
下表提供了截至2020年3月31日和2019年12月31日公司短期債務的組成部分。
3月31日 | 12月31日 | ||||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 | ||||||
短期債務 | |||||||||
商業票據 | $ | $ | |||||||
應付票據 | | | |||||||
長期債務，當前期限 | | | |||||||
共計 | $ | $ | |||||||
信用額度
截至2020年3月31日，該公司$
商業用紙
該公司的商業票據計劃被用作流動性來源，包括$
截至2020年3月31日，該公司$
應付票據
該公司應付票據包括與主要國際銀行和金融機構的未承付信貸額度，主要用於支持全球現金池結構。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司$
12
長期債務
下表列出了該公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的長期債務債務，包括當前到期債務的組成部分。
成熟期 | 3月31日 | 12月31日 | |||||||||
(百萬) | 按年 | 2020 | 2019 | ||||||||
長期債務 | |||||||||||
公債(2020年本金) | |||||||||||
2020 | $- | $ | |||||||||
2021 | | | |||||||||
2022 | | | |||||||||
2023 | | | |||||||||
2024 | | | |||||||||
2025 | | | |||||||||
2026 | | | |||||||||
2027 | | | |||||||||
2030 | | - | |||||||||
2041 | | | |||||||||
2046 | | | |||||||||
2047 | | | |||||||||
私人票據(2020年本金) | |||||||||||
B系列私人配售高級債券($ | 2023 | | | ||||||||
融資租賃債務和其他 | | | |||||||||
債務總額 | | | |||||||||
長期債務，當前期限 | ( | ( | |||||||||
長期債務總額 | $ | $ | |||||||||
公眾註釋
在2020年3月，該公司發佈了$
公司公開發行的票據可由公司按贖回價格贖回，包括應計利息和未付利息以及全額溢價。在發生控制權變更時，伴隨着低於投資級評級的公共債券的評級下調，公司將被要求在規定的時間內以相當於以下價格的價格回購這些公共票據。
私人票據
本公司的私人票據可由公司選擇贖回，贖回價格包括應計利息和未付利息以及全額溢價。一旦發生涉及公司的指定控制權變更，公司將被要求以相當於以下價格的價格回購這些私人票據
盟約
截至2020年3月31日，該公司遵守了其債務契約。
13
淨利息費用
2020年第一季度和2019年第一季度確認的利息支出和利息收入如下：
第一季度結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 | |||||
利息費用 | $ | $ | ||||||
利息收入 |
| ( | ( |
| ||||
利息費用，淨額 | $ | $ | ||||||
後續事件
在2020年4月，該公司執行了$
6.商譽和其他無形資產
善意
商譽是指購貨價格超過在企業合併中獲得的可識別淨資產的公允價值。公司的報告部門是其運營部門。本公司在第二季度每年評估減值商譽。如果情況發生重大變化，公司將在下次年度評估之前完成對報告單位商譽的臨時商譽評估。
在2020年第一季度，石油價格大幅下跌，原因是冠狀病毒爆發後需求減少，以及歐佩克成員國對減產和石油生產國對降價的反應缺乏共識而導致價格下跌。這些事件的高潮造成了石油和天然氣行業的不穩定，並導致大多數行業參與者的股價急劇下跌。此外，與石油需求有關的不確定性繼續對上游能源客户的投資和運營計劃產生重大影響。因此，截至2020年3月31日，該公司對上游能源報告部門進行了一次臨時商譽損害評估。
該公司採用現金流量貼現法確定上游能源報告單位的公允價值。公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對基本假設、估計和市場因素的變化很敏感。上游能源報告單位的估計公允價值包括關於上游能源未來預測以及行業預測的假設和估計數。這些假設和估計包括預期的未來增長率、貼現率、終端增長率和其他市場因素。這些假設的發展包括大量可觀察的市場信息，並考慮到截至2020年3月31日的當前市場狀況。
根據分析，該公司認為上游能源報告單位的公允價值超過了賬面價值
14
截至二零二零年三月三十一日止的第一季，該公司各應呈報環節的商譽賬面價值變動如下：
全球 | |||||||||||||||||||||||
全球 | 全球 | 保健和 | 上游 | 全球 | |||||||||||||||||||
(百萬) |
| 工業 |
| 體制性 |
| 生命科學 |
| 能量 | 能量 | 其他 |
| 共計 |
| ||||||||||
2019年12月31日 | $ | $ | $- | $- | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
部分變動(A) | | ( | | | ( | | - | ||||||||||||||||
2019年12月31日 | | | | | - | | | ||||||||||||||||
上一年業務組合(B) | - | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||||
處置 | - | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||||||||
外幣換算的效果 | ( | ( | ( | ( | - | ( | ( | ||||||||||||||||
2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $- | $ | $ | ||||||||||||||||
| (a) | 與本年度改敍為可報告部分有關。預計上游分離，該公司創建了上游能源和下游運營部門，這也是報告單位，從全球能源運營部門，這也是一個報告單位。商譽是根據相對公允價值分配分配給每個報告單位的。下游運營部門已合併為全球工業報告部門，而上游能源運營部門是一個單獨的可報告部門。此外，公司還設立了全球保健和生命科學報告部門。全球保健和生命科學報告部門由以前分別列入全球機構和全球工業報告部門的保健和生命科學運營部門組成。這些機構過去是並繼續是報告單位，因此沒有進行善意分配。詳情請參閲附註15。 |
| (b) | 系截至上一年度結束時被視為初步採購的採購價格分配調整數。 |
其他無形資產
NALCO商號是該公司的主要無限期無形資產，在第二季度每年進行減值測試。根據該公司與商標有關的報告單位的持續業績，認為沒有必要在2020年第一季度進行一次中期減值評估。有
該公司須攤銷的無形資產主要包括客户關係、商標、專利和其他技術。可識別無形資產的公允價值是根據未來現金流量貼現預測和其他可接受的估值方法估算的。其他無形資產按估計的經濟壽命直線攤銷.2020年第一季度和2019年第一季度與其他無形資產有關的攤銷費用總額為$
15
7.公允價值計量
該公司的金融工具包括現金和現金等價物、限制現金、應收賬款、應付帳款、或有考慮債務、商業票據、應付票據、外幣遠期合同、利率互換協議和長期債務。
公允價值的定義是，在市場參與者之間的有序交易中，自計量日起，將收到出售資產或為轉移負債而支付的金額。為計量公允價值所使用的投入建立了層次結構，最大限度地利用可觀測的投入，並通過要求在可用時使用最可觀測的投入而儘量減少對不可觀測輸入的使用。等級劃分為三個層次：
一級-投入是活躍市場的報價，可在計量日獲取相同資產或負債的報價。
2級-投入包括活躍市場的報價以外的可觀察的投入。
三級-投入是不可觀測的投入，其市場數據很少或根本沒有。
經常計量的資產和負債的賬面金額和估計公允價值如下：
2020年3月31日 |
| ||||||||||||||||
(百萬) | 載運 | 公允價值計量 |
| ||||||||||||||
| 金額 |
| 一級 | 2級 |
| 三級 |
| ||||||||||
資產 | |||||||||||||||||
外幣遠期合同 |
|
| $ | $- |
| $ |
| $- | |||||||||
|
| ||||||||||||||||
負債 | |||||||||||||||||
外幣遠期合同 |
|
| | - |
| |
| - | |||||||||
2019年12月31日 |
| ||||||||||||||||
(百萬) | 載運 | 公允價值計量 |
| ||||||||||||||
| 金額 |
| 一級 | 2級 |
| 三級 |
| ||||||||||
資產 | |||||||||||||||||
外幣遠期合同 |
| $ |
| $- |
| $ |
| $- | |||||||||
負債 | |||||||||||||||||
外幣遠期合同 |
| |
| - |
| |
| - | |||||||||
外幣遠期合同的賬面價值為公允價值，按資產負債表日的外幣匯率確定，按二級分類。利率互換合同的賬面價值按公允價值確定，按資產負債表日的當前利率和遠期利率確定，按二級分類。為披露上述公允價值，衍生價值為毛額。請參閲注8中對公司衍生產品的毛數與淨額的進一步討論。
或有考慮債務在購置日按公允價值確認和計量，此後直至結算。或有考慮被分類在第3級，因為基本的公允價值是用基於收入的估值方法來確定的，這些方法適合於每一項各自的賺取收入的條款和條件。預計將轉移的考慮是基於公司對各種財務措施的期望。根據這些財務措施的實際結果，最終支付或有代價可能偏離目前的估計數。或有考慮對公司的合併財務報表不重要。
應收賬款、應付賬款、現金和現金等價物、限制性現金、商業票據和應付票據的賬面價值由於期限較短而近似公允價值，因此屬於第1級。
長期債務的公允價值是根據相同或類似債務工具(列為二級)的市場報價計算的。該公司持有的長期債務(包括現時到期日)的賬面價值及估計公允價值如下：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||
載運 | 公平 | 載運 | 公平 | |||||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | |||||||
長期債務，包括當前到期日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
16
8.衍生工具和套期保值交易
該公司使用外匯遠期合同、利率互換協議和外幣債務來管理與外匯匯率、利率和外國業務淨投資相關的風險。本公司不持有投機性質的衍生金融工具或作交易用途。公司按公允價值將衍生產品作為資產負債表上的資產和負債進行記錄。公允價值的變化將立即在收益中被確認，除非衍生產品符合資格，並被指定為一種套期保值。衍生工具的現金流量與受指定套期保值或非指定(經濟)套期保值關係的項目的現金流量在現金流量表中的分類相同。公司在開始和持續的基礎上評估套期保值的有效性。如果一個衍生工具不再有效，對衝會計就會停止。
在外匯遠期外匯合約和利率互換協議的對手方不履約的情況下，公司面臨信用風險。該公司通過使用信貸批准和信貸限額，並通過選擇主要的全球銀行和金融機構作為交易對手，來監測其信用風險敞口。公司預計這些交易對手中的任何一方都不會履約，因此，不需要在公司的衍生產品餘額中記錄評估備抵額。
衍生頭寸概述
公司的某些衍生交易受制於主要的淨結算安排，使公司能夠與相同的對手方淨結算合同。這些安排一般不要求擔保品，截至下表所列適用日期，
合併資產負債表上的其他流動資產、其他資產、其他流動負債和其他負債分別包括淨數額。
下表彙總了公司未償衍生品的公允價值總額和淨值。
(百萬) | ||||||||||||||||
衍生資產 | 衍生產品負債 | |||||||||||||||
3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | 12月31日 | |||||||||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| |||||||||
指定為套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外幣遠期合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外幣遠期合同 | | | | | ||||||||||||
衍生產品總值 | | | | | ||||||||||||
綜合資產負債表中抵銷的總額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
衍生產品淨值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表彙總了公司傑出衍生品的名義價值。
名義值 | ||||||||
3月31日 | 12月31日 | |||||||
(百萬) |
| 2020 |
| 2019 | ||||
外幣遠期合同 | $ | $ | ||||||
17
現金流邊緣
該公司利用外幣遠期合同來對衝外匯匯率波動對預測的外匯交易的影響，包括庫存購買和公司間特許權使用費、管理費和其他付款。這些遠期合同被指定為現金流量對衝。這些合同公允價值的變化記錄在累積的其他綜合收入(“AOCI”)中，直到套期保值項目影響收益為止，而收益或虧損在合併損益表中被重新歸類為與被套期保值的基礎風險敞口相同的項目。對影響AOCI的現金流量對衝交易的預測將在下一次發生。
公允價值邊緣
公司使用固定利率和浮動利率的組合來管理利息支出。為幫助管理利率變動的風險敞口和降低借款成本，公司可根據利率互換協議，在規定的時間間隔內，按商定的名義本金數額計算固定和浮動利息數額之間的差額。這些公允價值對衝工具的市盈率被記為利息費用的損益，並被基礎債務工具的損益所抵消，這也是在利息費用中記錄的。這些公允價值對衝是非常有效的。
2016年1月，該公司簽訂了一項利率互換協議，將其轉換為$
淨投資風險
公司指定其傑出$
第一季度結束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 | ||||||
重估收益(損失)，扣除税後 | $( | $( | |||||||
未指定為套期保值工具的衍生工具
該公司還使用外幣遠期合同來抵消在外國子公司持有的某些外幣計價資產和負債的價值變化，主要是應收賬款和應付賬款，這些資產和負債在每一期間結束時都要重新計量。雖然合同是有效的經濟套期保值，但不被指定為會計套期保值。因此，這些衍生工具的價值變化會立即在收益中被確認，從而抵消相關外幣計價資產和負債的當前收益效應。
18
所有衍生工具對收入的影響
在產品和設備銷售成本(“COS”)、銷售、一般和行政費用(“SG&A”)和利息費用淨額(“利息”)中確認的所有衍生工具的損益概述如下：
第一季度結束 | |||||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||||
(百萬) | COS | SG&A | 利息 |
| COS | SG&A | 利息 |
| |||||||||
現金流量套期保值關係中衍生產品的收益(損失)： | |||||||||||||||||
外幣遠期合同 | |||||||||||||||||
收益(損失)額從AOCI重新分類為收入 | $ | $( | $- | $ | $( | $- | |||||||||||
根據公允價值變化確認的收入中確認的有效性評估中不包括的數額 | - | - | | - | - | | |||||||||||
利率互換協議 | |||||||||||||||||
收益(損失)額從AOCI重新分類為收入 | - | - | ( | - | - | ( | |||||||||||
公允價值套期保值關係中衍生產品的收益(損失)： | |||||||||||||||||
利率互換 | |||||||||||||||||
模糊限制項 | - | - | - | - | - | | |||||||||||
指定為套期保值工具的衍生工具 | - | - | - | - | - | ( | |||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生品的收益(損失)： | |||||||||||||||||
外幣遠期合同 | |||||||||||||||||
在收入中確認的損益數額 | - | | | - | | - | |||||||||||
所有衍生工具的總收益(損失) | $ | $ | $ | $ | $( | $ | |||||||||||
19
9.其他綜合收入(損失)資料
其他綜合收益(虧損)包括淨收益、外幣折算調整、證券未確認損益、固定收益養卹金和退休後計劃調整、指定並有效作為現金流量對衝工具的衍生工具的損益和指定為有效的外幣淨投資對衝工具的損益，這些套期保值計記或貸記股東權益中累計的其他綜合虧損賬户。
下表提供了與公司衍生工具和套期保值工具以及養老金和退休後福利相關的其他綜合收入信息。有關本公司衍生工具及套期保值交易的額外資料，請參閲附註8。有關公司養老金和退休後福利活動的其他信息，請參閲附註13。
第一季度結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 |
| ||||
衍生工具與套期保值工具 | ||||||||
衍生工具和套期保值工具的未實現收益(損失) | ||||||||
在AOCI中確認的金額 | $ | $( | ||||||
(收益)損失從AOCI重新分類為收入 | ||||||||
COS | ( | ( | ||||||
SG&A |
| | |
| ||||
利息(收入)支出淨額 | ( | ( | ||||||
| ( | ( |
| |||||
税收影響 |
| ( | |
| ||||
扣除税額 | $ | $( | ||||||
退休金及退休後福利 | ||||||||
在AOCI中確認的金額 | ||||||||
本期精算收入淨額(損失)和前期服務費用 | ||||||||
將AOCI重新歸類為收入的數額 | ||||||||
精算淨損失及先前服務費用和福利的攤銷 | | - | ||||||
| | - | ||||||
其他活動 | | ( | ||||||
税收影響 |
| ( | - |
| ||||
扣除税額 | $ | $( | ||||||
下表彙總了從AOCI重新分類為收入的衍生產品、養老金和退休後福利金額。
第一季度結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
| 2020 | 2019 |
| |||||
(百萬) | ||||||||
衍生(收益)損失從AOCI重新歸類為扣除税後的收入 | $( | $( | ||||||
養卹金和退休後福利淨精算損失 | ||||||||
和以前的服務成本從AOCI重新分類為收入，扣除税後 | | ( | ||||||
10.股東權益
股份回購授權
2015年2月，公司董事會授權回購至多
股票回購
在2020年第一季度，該公司重新收購
在整個2019年期間，該公司重新收購
20
11.Ecolab每股收益(“每股收益”)
為計算基本每股收益和稀釋每股收益而發行的加權平均普通股有差異，這是由於與公司的股權補償計劃有關的稀釋造成的。如下表所示，這些股票補償計劃下的某些股票期權和未償單位未列入稀釋後每股收益的計算中，因為它們不會產生稀釋效應。
基本每股收益和稀釋每股收益的計算如下：
第一季度結束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
(百萬美元，每股除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
可歸因於Ecolab的淨收入 | $ | $ | |||||||
加權平均普通股 | |||||||||
基本 |
| | |
| |||||
稀釋股票期權及單位的影響 |
| | |
| |||||
稀釋 |
| | |
| |||||
| |||||||||
基本EPS | $ | $ | |||||||
稀釋EPS | $ | $ | |||||||
稀釋每股收益計算中不包括的反稀釋證券 |
| | |
| |||||
由於四捨五入，金額不一定等於總和。 | |||||||||
12.所得税
公司的税率是
公司確認與離散税目有關的淨税收利益$
公司確認與離散税目相關的淨收益總額$
21
13.退休金和退休後計劃
該公司有一個非繳費的，合格的確定福利養老金計劃，涵蓋其美國僱員的大多數。該公司還制定了美國非繳費性非限定福利計劃，為員工提供超過其美國養老金計劃允許的限額的福利。各種國際子公司也制定了福利養卹金計劃。該公司為某些美國僱員和退休人員提供退休後保健福利。
截至3月31日的第一季度，定期養卹金和退休後保健福利費用淨額的組成部分如下：
美國 | 國際 | 美國退休後 | ||||||||||||||||||||
養卹金 | 養卹金 | 衞生保健 | ||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| ||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
利益義務利息成本 |
| | | | | | | |||||||||||||||
計劃資產預期收益 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||
確認精算淨虧損(收益) | | | | | - | ( | ||||||||||||||||
優先服務效益攤銷 | ( | ( | - | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
總費用(福利) | $ | $ | $ | $ | $( | $( | ||||||||||||||||
服務成本包括在銷售成本或銷售成本範圍內的員工補償費用，一般和行政費用包括在綜合損益表中，而非服務費用則包括在綜合損益表中的其他(收入)費用中。
截至2020年3月31日，該公司符合其美國養老金和退休後醫療保健計劃的所有供資要求。
在2020年第一季度，該公司作出了以下貢獻：$
在2020年第一季度，該公司作出了以下貢獻：$
在2020年第一季度，該公司作出了以下貢獻：$
22
14.收入
收入確認
產品及銷售設備
產品收入來自清潔，消毒，水，能源和膠體二氧化硅產品銷售給客户。此外，公司還銷售可與其專業產品結合使用的設備。從產品和銷售設備中確認的收入是在履行與客户的合同義務時確認的，這通常是在產品轉讓或設備交付時發生的。
服務和租賃設備
服務和租賃設備收入來自於向客户提供服務或租賃設備。提供的服務包括安裝或修理某些類型的設備，在客户所在地補充或替換人員的活動，或完成合同中包含的交付品。其他服務主要包括旨在發現、消除和預防害蟲的服務。上游能源服務包括向全球石油和石化工業提供的加工和水處理服務，而全球工業部門的服務則與水處理和紙加工應用有關。全球機構服務包括水處理方案和工藝應用，以及清洗工藝解決方案。全球保健和生命科學服務包括製藥、個人護理、感染和遏制控制解決方案。從租賃設備中確認的收入主要用於倉儲、洗滌和水處理設備。隨着時間的推移，利用輸入方法識別服務收入，並與提供服務的時間對齊。通常，收入是在一段時間內使用迄今發生的費用確認的，因為外地銷售和服務組織提供的努力代表了所提供的服務，這與控制權的轉移相對應。租賃設備的收入在專題842租賃項下入賬，並在租賃合同期限內以直線確認。
該公司的經營租賃收入如下：
第一季度結束 | ||||||||||
3月31日 | ||||||||||
(百萬) | 2020 | 2019 | ||||||||
經營租賃收入* | $ | $ | ||||||||
*包括非重大可變租賃收入
下表顯示按報告部門分列的主要活動，公司從這些活動中賺取收入。報告部分已被修訂，以與本年度公司的可報告部分保持一致。有關公司報告部分的更多信息，請參見注15。
按應報告部分計算的按公共匯率計算的淨銷售額如下：
第一季度結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 |
| ||||
全球工業 | ||||||||
產品及銷售設備 |
| $ | $ | |||||
服務和租賃設備 |
| | | |||||
全球機構 |
| |||||||
產品及銷售設備 | | | ||||||
服務和租賃設備 | | | ||||||
全球保健和生命科學 | ||||||||
產品及銷售設備 | | | ||||||
服務和租賃設備 | | | ||||||
上游能量 | ||||||||
產品及銷售設備 | | | ||||||
服務和租賃設備 | | | ||||||
其他 | ||||||||
產品及銷售設備 | | | ||||||
服務和租賃設備 | | | ||||||
共計 | ||||||||
產品和銷售設備共計 | $ | $ | ||||||
服務和租賃設備共計 | | | ||||||
23
截至三月三十一日止的第一季按地理區域劃分的銷售淨額如下：
全球 | 全球 | 全球保健 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | 體制性 | 生命科學 | 上游能量 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
歐洲 |
| | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
亞太 |
| | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
大中華區 | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
中東和非洲 | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
按地理區域劃分的淨銷售額是根據銷售來源確定的。在美國的收入
合同責任
從客户處收到的付款是根據與客户簽訂的合同中規定的發票或賬單時間表支付的。應收帳款是在審議權變成無條件時記錄的。合同責任涉及合同規定的提前付款(主要是服務義務)。合同負債在履行義務時確認為收入，主要發生在下一季度。
3月31日 | 3月31日 | |||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 |
| ||||
截至年初的合同責任 |
| $ | $ |
| ||||
在下列年度確認的收入： |
|
| ||||||
年初列入合同責任的數額 |
| ( | ( |
| ||||
應收帳款增加，但不包括在終了年度確認為收入的數額 | | | ||||||
業務合併 | - | | ||||||
期間終了時的合同責任 | $ | $ | ||||||
24
15.運營部分
公司的組織結構由全球業務部門和全球區域領導團隊組成。公司的運營部門跟蹤其商業和基於產品的活動，並基於對業務活動的參與、離散財務信息的提供以及首席運營決策者在已確定的運營部門級別上對運營結果的審查。
該公司的經營部門具有相似的經濟特點和未來前景、產品和生產工藝的性質、最終用途市場、分銷渠道和監管環境。
可報告部分的可比性
自2020年第一季度起，並預期根據錦標賽將上游能源業務分開，該公司從全球能源運營部門創建了上游能源和下游運營部門，後者也是一個可報告的部門。下表反映了全球能源報告部門的取消以及下游運營部門和上游能源運營部門的創建，分別在全球工業報告部門和新設立的上游能源報告部門中作了報告。此外，在2020年第一季度，該公司宣佈了領導權變動，允許共同監督和重點關注保健和生命科學運營部門，並設立了全球保健和生命科學報告部門。這一部門由以前在全球機構報告部門中彙總的保健業務部門和以前在全球工業報告部門中彙總的生命科學運營部門組成。此外，該表還反映了以前在全球工業報告部門中彙總的其他報告的紡織護理業務部門。該公司還做出了其他一些無關緊要的改變，包括某些客户的流動和可報告部分之間的成本分配。這些更改列在下表的“分段更改”列中。
該公司根據固定匯率評估其非美元功能貨幣國際業務的績效，這消除了匯率波動對其國際業務的影響。固定貨幣數額在每年年初根據管理層確定的外幣匯率折算成美元進行每年更新，所有期間均採用這種匯率。下表中的“固定匯率變動”一欄反映了管理層在2020年年初確定的固定匯率對以往報告的價值的影響，而不是2019年的既定匯率。下表“外幣換算的影響”一行報告了固定匯率與實際貨幣匯率之間的差額。
上述變化對2019年全年報告的部分銷售淨額和營業收入的影響概述如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
| 2019年報告 |
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| 固定 |
| 2019年訂正 | ||||||||||
估值為2019年 |
| 段段 |
| 貨幣 |
| 價值於2020年 | ||||||||||
(百萬) | 管理率 |
| 變化 |
| 利率變化 |
| 管理率 | |||||||||
淨銷售額 |
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全球工業 | $ | $ | $( | $ | ||||||||||||
全球機構 | | ( | ( | | ||||||||||||
全球保健和生命科學 | - | | ( | | ||||||||||||
上游能量 | - | | | | ||||||||||||
全球能源 | | ( | - | - | ||||||||||||
其他 | | | ( | | ||||||||||||
按固定匯率計算的小計 | | - | ( | | ||||||||||||
外幣換算的效果 | ( | - | | ( | ||||||||||||
合併報告的公認會計原則淨銷售額 | $ | $- | $- | $ | ||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
全球工業 | $ | $ | $( | $ | ||||||||||||
全球機構 | | ( | ( | | ||||||||||||
全球保健和生命科學 | - | | ( | | ||||||||||||
上游能量 | - | | ( | | ||||||||||||
全球能源 | | ( | - | - | ||||||||||||
其他 | | | ( | | ||||||||||||
企業 | ( | - | | ( | ||||||||||||
按固定匯率計算的小計 | | - | ( | | ||||||||||||
外幣換算的效果 | ( | - | | ( | ||||||||||||
合併報告的公認會計原則營業收入 | $ | $- | $- | $ | ||||||||||||
25
可報告段信息
本公司每一報告部門的財務資料如下：
第一季度結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 | |||||
淨銷售額 | ||||||||
全球工業 |
| $ | $ | |||||
全球機構 | | | ||||||
全球保健和生命科學 | | | ||||||
上游能量 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
按固定匯率計算的小計 | | | ||||||
外幣換算的效果 | ( | | ||||||
合併報告的公認會計原則淨銷售額 |
| $ |
| $ | ||||
營業收入 | ||||||||
全球工業 |
| $ | $ | |||||
全球機構 | | | ||||||
全球保健和生命科學 | | | ||||||
上游能量 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
企業 | ( | ( | ||||||
按固定匯率計算的小計 | | | ||||||
外幣換算的效果 | ( | | ||||||
合併報告的公認會計原則營業收入 |
| $ |
| $ | ||||
公司運營部門的盈利能力由管理層根據營業收入進行評估。
與公司內部管理報告相一致，上表中的公司金額包括特別來自Nalco合併的無形資產攤銷以及附註2中討論的未分配給公司報告部門的特殊(收益)和費用。
16.承付款和意外開支
除其他外，該公司還受到與工人賠償、一般責任(包括產品責任)、汽車索賠、醫療保健索賠、所得税、環境問題和訴訟等有關的各種索賠和意外事件的影響。公司還受到與所得税有關的各種索賠和意外開支的影響。公司也有合同義務，包括租賃承諾。
本公司在可能發生或有損失的情況下記錄負債，並可合理估計。如果對一個可能的損失的合理估計是一個範圍，公司記錄最可能的損失估計或最低數額時，範圍內的數額是一個比任何其他數額更好的估計。公司披露了一項或有負債，即使該負債不太可能或數額無法估計，或兩者兼而有之，如果可能發生重大損失的可能性是合理的。
保險
在全球範圍內，該公司的保險單對財產和傷亡損失有不同的可扣減額。公司為超過這些免賠額的損失投保，但須遵守保單條款和條件，並記錄了超過這些免賠額的負債和抵銷應收款。本公司為符合資格的參保員工提供醫療保險，但有一定的免賠額和限額。公司根據精算確定其索賠責任。
訴訟和環境事項
本公司及其某些子公司是在正常經營過程中發生的各種訴訟、索賠和環境訴訟的當事方。這些問題包括反托拉斯、商業、專利侵權、產品責任和工資小時訴訟，以及調查和減輕在不同地點處置或釋放某些化學物質對環境的影響的可能義務，例如超級基金場址和其他運營或關閉設施。該公司為某些訴訟、索賠和環境問題確定了應計項目。該公司目前認為，不存在超出與這些法律事項有關的應計金額的合理可能的物質損失風險。由於訴訟本身是不確定的，不利的裁決或發展可能會發生，因此無法確定公司最終可能不會產生超過記錄負債的費用。未來不利的裁決、結算或不利的發展可能導致未來的費用，可能對公司在記錄期間的經營結果或現金流量產生重大不利影響。該公司目前認為，這些未來的費用與訴訟和法律索賠有關，如果有的話，不會對公司的綜合財務狀況產生重大的不利影響。
26
環境事項
該公司目前正在大約參與環境評估和補救工作。
與深水地平線事件反應有關的事項
2010年4月22日，BP公司一家子公司運營的深水鑽井平臺“深水地平線”(Deepwater Horizon)在2010年4月20日發生的災難性爆炸和火災後，在墨西哥灣沉沒。造成了大規模的石油泄漏。事件發生大約一週後，BP公司的子公司在迴應聯邦機構的授權下，正式要求某些實體在交易完成後成為錦標賽的子公司，按照注1(統稱為“科雷克西被告”)中的討論，將我們的上游能源業務與Apergy公司分開併合並，以提供大量的corexit™9500，這是美國環保局國家應急計劃產品計劃中列出的一種石油分散劑產品。科雷克西特的被告立即作出迴應，按照聯邦政府各機構在整個事件中的授權和指示，提供現有的科雷克西™，並增加產量，向英國石油的子公司供應該產品供其使用。在事件發生之前，Corexit被告沒有提供產品或服務，也沒有以其他方式參與深水地平線平臺。2010年7月15日，BP宣佈已將漏油井封頂，此後不久，答覆方停止使用分散劑。
2010年5月1日，美國總統任命退休的美國海岸警衞隊司令塔德·艾倫擔任國家事件指揮官，負責協調國家一級對這一事件的反應。環保局對“國家應急計劃產品時間表”中的所有分散劑進行了多次測試，包括Corexit被告提供的測試，“以確保在墨西哥灣持續使用分散劑的決定以現有的最佳科學為基礎”。科雷克西特被告配合這一測試過程，並繼續按照英國石油公司和政府當局的要求向科雷克西特公司提供™。答覆方使用分散劑是政府和英國石油公司為避免和減少漏油對海灣地區造成的損害而使用的一種工具。
與其提供的corexit™有關，corexit的被告已經在幾個訴訟中被指名如下所述。
由深水地平線事故引起的案件在行政上移交給路易斯安那州東區美國地區法院(“法院”)的一名法官，並於2010年4月20日移交給美國路易斯安那州東區地區法院(“法院”)的一名法官，以及其他相關案件：“深水地平線”石油鑽井平臺在墨西哥灣的漏油事件，2010年4月20日，第10-Md-02179號案件(E.D.LA)。(“MDL 2179”)。Corexit的被告和其他沒有關聯的被告一起被指定為刑事被告。
根據法院在MDL 2179中發佈的命令，這些指控被合併成幾項主要申訴，其中一項指控提到Corexit被告和其他對深水地平線漏油事件作出反應的人(稱為“B3總申訴”)。2012年5月18日，Corexit被告提出一項動議，要求對B3總申訴中的索賠作出即決判決，理由是：(1)原告的索賠被“清潔水法”和“國家石油和危險物質污染應急計劃”(“國家應急計劃”)規定的全面石油泄漏應對計劃(“國家應急計劃”)取代；(2)Corexit被告有權獲得訴訟豁免。2012年11月28日，法院批准了Corexit被告的動議，並在有偏見的情況下駁回了B3主訴狀中對Corexit被告提出的申訴。法院認為，“清潔水法”和“國家應急計劃”優先處理此類索賠。由於B3主訴狀中針對其他被告的申訴仍待決，法院的裁決不是上訴目的的“最後判決”。根據“聯邦上訴規則”第4(A)條，原告將獲得同意
Corexit被告、事件被告和其他應對方被告已被Transcope Deepwater鑽井公司指定為第一當事方被告。及其附屬公司(“跨洋實體”)(關於Triton資產租賃公司的申訴和請願，等，MDL第2179號，民事訴訟10-2771)。2011年4月和5月，跨洋實體、卡梅隆國際公司、哈里伯頓能源服務公司、M-I L.L.C.、Weatherford U.S.、L.P.和Weatherford International，Inc.。(統稱“十字索賠人”)在MDL 2179中對Corexit被告和其他無關聯交叉被告提出交叉索賠。除其他外，紅十字會索賠人普遍聲稱，如果發現他們對深水地平線爆炸、溢油和/或溢油反應所造成的損害負有賠償責任，他們有權獲得交叉被告的賠償或捐助。
2011年4月和6月，Corexit被告為支持對其索賠的辯護，對紅十字會索賠人提出了反訴。Corexit被告在反訴中通常聲稱，如果發現他們對深水地平線爆炸、溢油和/或溢油反應所造成的損害負有賠償責任，他們有權得到十字索賠人的捐助或賠償。
2016年5月，Corexit的被告被點名為
27
2017年2月22日，法院駁回了B3主訴狀，並命令先前提出屬於B3總申訴範圍的索賠的原告，如果“選擇退出”並沒有根據醫療福利集體訴訟解決方案“放棄”或不釋放其索賠，則應：(1)完成宣誓聲明，除其他外，表明他們選擇退出醫療福利集體行動解決方案(由先前提出個人申訴的原告完成)；或(2)在法院規定的最後期限內，將宣誓證詞作為證物提交個人訴訟。
2018年7月10日，法院下達命令，駁回了對Corexit被告的“B1”指控。鑑於法院裁定駁回各種B3和“B1”申訴的全部內容，對大多數原告來説，法院2012年11月28日對Corexit被告的即決判決現在是最終判決，上訴期限已經過去。2018年10月23日，原告對Corexit被告和其他無關聯被告提出了新的B3申訴，除其他外，指控與使用Corexit™分散劑有關的疏忽和重大過失與深水地平線漏油有關。申訴被合併在MDL 2179中。目前仍然存在
錦標賽認為，對科雷克西特被告的指控是毫無根據的，並打算為這些訴訟進行有力的辯護。錦標賽還認為，它有權從第三方的貢獻和/或賠償(包括法律費用)。然而，錦標賽不能預測這些訴訟的結果，它可能參與這些事項在未來，或潛在的未來訴訟。
17.新的會計公告
尚未通過的標準： | |||||||||
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日期 | 日期 | 對 | |||||||
標準 |
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| 財務報表 | ||
ASU 2019-12-所得税(主題740)：簡化所得税會計 | 2019年12月 | 通過取消與期間內税收分配辦法有關的一般原則的某些例外情況、在過渡時期計算所得税的方法和確認遞延税負債的外部税基差異，簡化了所得税的會計核算。新標準還簡化了特許税的核算，並頒佈了税法或税率的變動，並澄清了導致商譽基礎升級的交易的會計核算。 | (2021年1月1日) | 公司目前正在評估收養的影響。 | |||||
ASU 2020-04-參考費率改革(主題848)：促進參考費率改革對財務報告的影響 | 2020年3月 | 倫敦銀行同業拆借利率(Libor)是一種廣泛使用的金融產品定價參考利率，定於2021年12月31日終止。如果合同、套期保值關係和其他參照倫敦銀行同業拆借利率或因參考匯率改革而終止的其他交易符合某些標準，本標準提供了可選的權宜之計和例外情況。 | 指南的適用期限為2022年12月31日，依權宜之計而定。 | 公司至今尚未選擇任何權宜之計，目前正在評估未來對公司財務報表的任何潛在影響。 | |||||
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通過的標準： | ||||||||
| 日期 |
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| 日期 |
| 對 | ||
標準 |
| 發行 | 描述 |
| 收養 |
| 財務報表 | |
ASU 2018-15-無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)：客户對服務合同的雲計算安排所產生的實施成本的會計核算(FASB新興問題工作隊的共識) | 2018年8月 | 將託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實現成本資本化的要求相一致。修正案要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)確定哪些實施費用作為與服務合同有關的資產資本化，哪些成本由費用承擔。 | (二零二零年一月一日) | 公司採用了預期的過渡方式。本指南的通過對公司的財務報表沒有重大影響。 | ||||
ASU 2018-14-補償-退休福利-確定福利計劃-一般(分主題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的變化 | 2018年8月 | 修改對擔保確定福利、養卹金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。這包括(但不限於)取消關於在下一個財政年度內將被確認為定期淨收益成本組成部分的累計其他綜合收入數額的規定，並增加一項要求，即披露現金餘額計劃和其他計劃的加權平均利息抵免率，並承諾利息抵免率。 | (二零二零年一月一日) | 採用該標準並不影響公司的綜合資產負債表或損益表。將更新年度披露要求，使之與新標準保持一致，披露方面的變化將不是實質性的。 | ||||
ASU 2017-04-無形資產-親善和其他(主題350)：簡化商譽損害測試 | 2017年1月 | 通過從商譽損害測試中消除第二步，簡化了隨後的商譽測量。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和商譽的賬面金額來衡量商譽減值損失。 | (二零二零年一月一日) | 新標準改變了在報告單位未通過商譽評估指南第一步時如何計量商譽減值損失的方式。採用這一準則將對財務報表產生影響，如果任何報告單位在今後的商譽評估中沒有通過第一步的話。 | ||||
信貸損失華碩：ASU 2019-11-專題326的編纂改進，金融工具-信貸損失 |
| 五花八門 |
| 涉及對貿易和再保險應收賬款、貸款、債務證券、租賃淨投資、表外信貸敞口和某些其他工具的信貸損失的確認、計量、列報和披露。對按攤銷成本持有的資產(如應收賬款、貸款和持有至到期債務證券)的信貸損失報告指南進行修正。還需要更多的披露。 | (二零二零年一月一日) |
| 該公司採用修正的追溯方法對預期的信貸損失採用標準。收養的效果反映為$ | |
沒有其他新的會計聲明已經或預期對公司的合併財務報表產生重大影響。
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| (a) | 應收賬款和可疑賬户備抵 |
應收賬款按發票金額記帳，減去可疑賬户備抵，一般不計息。公司通過按年齡分析應收賬款餘額並應用歷史沖銷率和收款趨勢率來估算可疑賬户的預期信用損失備抵額。公司的估算分別考慮了客户應收賬款的具體情況和信貸條件，以及是否會收取可能的餘額。賬户餘額在確定應收賬款無法收回時從備抵項下注銷。
公司對可疑賬户餘額的備抵還包括產品的預期退貨備抵和與定價或發運數量有關的貸項$
下表彙總了可疑賬户備抵中的活動：
第一季度結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百萬) |
| 2020 |
| 2019 | ||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
採用新標準 | | - | ||||||
壞賬費用 |
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| |
| | |||
註銷 |
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| ( |
| ( | |||
其他(B) |
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| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | $ | ||||||
(b) | 其他數額主要是貨幣折算變化的影響以及退貨和貸記備抵的影響。 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致Ecolab公司股東和董事會：
中期財務報表審查結果
我們審查了Ecolab公司的合併資產負債表。以及截至2020年3月31日的子公司(“公司”)以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間的收入、綜合收入、股本和現金流動綜合報表，包括相關票據(統稱為“中期財務報表”)。根據我們的審查，我們不知道應對所附臨時財務報表作出任何重大修改，使其符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們以前根據公共公司會計監督委員會(美國)的準則，審計了截至2019年12月31日公司的綜合資產負債表，以及該日終了年度的收入、綜合收入、權益和現金流動綜合報表(未在此列報)，以及我們在2020年2月28日的報告中，其中一段描述了2019年財務報表中租賃會計方式的變化，我們對這些合併財務報表發表了無保留意見。我們認為，所附綜合資產負債表截至2019年12月31日的信息，在所有重要方面均與其衍生的綜合資產負債表有關。
審查結果的依據
這些中期財務報表由公司管理層負責。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。我們是按照PCAOB的標準進行檢討的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。審計範圍遠小於按照方案審計和審計委員會標準進行的審計，審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此，我們不表達這種意見。
/S/普華永道有限公司 | |
普華永道有限公司 | |
明尼蘇達州明尼阿波利斯 | |
2020年5月7日 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
下面的管理討論和分析(“MD&A”)提供了我們認為有助於理解我們的經營結果、現金流和財務狀況的信息。我們提供了有關材料銷售驅動因素的定量信息，包括數量和價格變化的影響，以及在公司和可報告部門層面上收購和外幣變化的影響。我們還提供了關於特殊(收益)和費用、離散税收項目和其他重要因素的定量信息，我們認為這些因素對理解我們的結果是有用的。這些定量驅動因素得到了旨在定性的評論的支持。定性因素一般是根據估計的重要性排序的。
MD&A應結合本表格10-Q所載的未經審計的綜合財務信息和相關説明，以及管理部門對截至2019年12月31日的年度報表10-K的財務狀況和運營結果的討論和分析，一併閲讀。本討論包含了各種非GAAP財務措施，也包含了1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的各種前瞻性陳述。我們請讀者參閲本報告第一部分末尾的題為“非公認會計原則財務措施”和“前瞻性報表”的報表。
結果的可比性
固定匯率
管理層根據固定匯率評估我們的非美元功能貨幣國際業務的銷售和營業收入表現，這消除了匯率波動對我們國際業務的影響。固定貨幣數額在每年年初根據管理層確定的外幣匯率折算成美元進行每年更新，所有期間均採用這種匯率。在MD&A的“部分業績”一節中提供的公共貨幣匯率數據反映了按同期實際公共平均匯率折算的數額，僅供參考之用。
可報告部分的可比性
自2020年第一季度起生效，並預計我們的上游能源業務將由錦標賽控股公司分拆。Ecolab是Ecolab的全資子公司，目的是為了維持上游能源業務，我們從全球能源運營部門創建了上游和下游運營部門，這也是一個可報告的部門。部分信息反映了全球能源報告部門的消失以及下游運營部門和上游運營部門的創建，這些部分分別在全球工業報告部門和新設立的上游能源報告部門中作了報告。此外，在2020年第一季度，我們宣佈了領導變革，允許共同監督和關注醫療和生命科學運營部門，並設立了全球保健和生命科學報告部門。這一部門由以前在全球機構報告部門中彙總的保健業務部門和以前在全球工業報告部門中彙總的生命科學運營部門組成。此外，其他部門也報告了紡織護理業務部門，以前已在全球工業報告部門進行了彙總。該公司還做出了其他一些無關緊要的改變，包括某些客户的流動和可報告部分之間的成本分配。
收購和剝離的影響
收購調整後的增長率不包括收購後前12個月的收購結果，也不包括剝離前12個月的被剝離業務的結果。
錦標賽分離
2019年12月18日，該公司與Apergy公司(Apergy)簽訂了最終協議，根據該協議，該公司將分離上游能源業務，並將其與Apergy合併，進行一項税收效率高的反向莫里斯信託(ReverseMorris Trust)交易。
交易將在一個多步驟的過程中進行，根據這個過程，在錦標賽和Apergy合併之前，公司將把某些資產、負債和實體轉移到錦標賽或其子公司。作為交換，該公司將獲得有價證券股份和現金支付，所有的股票錦標賽普通股將分發給Ecolab股東在交易所的報價。根據交易所報價的條款，Ecolab的股東必須選擇將他們持有的Ecolab的全部、部分或全部股票進行股票交換，以換取AECX普通股的股票。如果交易所報價獲得充分認購，並在本交易所結束時，錦標賽普通股的股份將立即轉換為Apergy普通股的股份，作為合併的一部分。所有將在交易所投標和接受的Ecolab普通股將被停牌，並減少已發行的普通股數量。
由於這些交易的結果和隨後立即發生的交易，Apergy股東將在完全稀釋的基礎上總共擁有大約62%的已發行和已發行的Apergy普通股，Apergy股票和股票持有人將總共擁有大約38%的已發行和已發行的Apergy普通股(1.27億股)。不參與本交易所要約的Ecolab股東將保留他們在合併前持有的Ecolab普通股的股份。
32
在交易方面，英賽公司將就一筆5.37億美元的高級定期擔保貸款貸款達成一項信貸協議，以支付給Ecolab的一次性特別現金付款，並將支付與該交易有關的某些費用。該公司打算將所得款項用於償還債務、支付股息、回購其股票或其中的一種組合。
Ecolab將把這筆交易記作一筆買賣，並將根據超過錦標賽的賬面價值而得到的超額或虧損確認收益或虧損。收到的考慮包括一次特別現金支付(扣除在開幕錦標賽資產負債表中包括的現金)，以及作為交易所一部分投標和退休的Ecolab普通股股份的公允價值。Ecolab的現金價值為5億美元，低於錦標賽的賬面價值37億美元。因此，從非現金股的考慮中減去錦標賽剩餘賬面價值計算的損益將是非現金損益。
Ecolab普通股的公允價值是根據Apergy上市股票的62%(約1.226億股)乘以最後三個交易日的成交量加權平均Apergy股價(截至交易所報價到期之日)計算的。截至2020年3月31日，以及截至2020年3月31日的季度平均水平，Apergy的股價分別為5.75美元和21.00美元。利用5.75美元和21.00美元的Apergy股票價格來計算非現金Ecolab普通股的公允價值，非現金損失分別為25億美元和8億美元。
臨界會計估計
在我們於2020年2月28日向證券交易委員會提交的截至2019年12月31日的表格10-K的報告中，我們披露了我們的關鍵會計估計數。下面的討論提供了對關鍵會計估計數的更新，並應連同上述表格10-K中所列的關鍵會計估計數的全部清單一起閲讀。
善意
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的商譽總額分別為72億美元和73億美元。商譽是指購貨價格超過在企業合併中獲得的可識別淨資產的公允價值。我們的報告單位是我們的運營部門。我們每年在第二季度評估減值商譽。如果情況發生重大變化，我們將在下一次年度評估之前完成對報告單位商譽的臨時評估。
在2020年第一季度，石油價格大幅下跌，原因是冠狀病毒爆發後需求減少，以及歐佩克成員國對減產和石油生產國對降價的反應缺乏共識而導致價格下跌。這些事件的高潮造成了石油和天然氣行業的不穩定，並導致大多數行業參與者的股價急劇下跌。此外，與石油需求有關的不確定性繼續對上游能源客户的投資和運營計劃產生重大影響。因此，截至2020年3月31日，我們對上游能源報告部門進行了一次臨時商譽減值評估。
我們採用現金流量貼現法確定上游能源報告單位的公允價值。公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對基本假設、估計和市場因素的變化很敏感。上游能源報告單位的估計公允價值包括關於上游能源未來預測以及行業預測的假設和估計數。這些假設和估計包括預期的未來增長率、貼現率、終端增長率和其他市場因素。這些假設的發展包括大量可觀察的市場信息，並考慮到截至2020年3月31日的當前市場狀況。
通過分析，得出上游能源報告單位的公允價值超過賬面價值30%以上的結論。如果目前對未來銷售增長和利潤率的預期得不到滿足，如果我們無法控制的市場因素導致估值假設發生變化，最顯著的是貼現率，或者管理層的預期或計劃發生了其他變化，那麼上游能源報告部門可能會在未來受到損害。我們認識到當前市場的波動性，我們完成了各種敏感性。假設所有其他假設不變，貼現率增加1.0%，將繼續導致超過賬面價值的公允價值。同樣，當保持所有其他假設不變時，上游能源預計終端增長率下降1.0個百分點也會導致公允價值超過賬面價值。我們還考慮了基於錦標賽分離交易的上游能源報告單元的隱含價值(有關更多信息，請參閲上面的錦標賽分離)。在上述每一種情況下，截至2020年3月31日，上游能源報告單位的公允價值將超過其賬面價值，上游能源報告單位的商譽不會受到損害。
33
截至2020年3月31日的第一季度概覽
銷售業績
當將2020年第一季度與2019年第一季度進行比較時，銷售業績如下：
| ● | 公佈的淨銷售額增長2%，至35.81億美元，固定貨幣銷售和收購調整後的固定貨幣銷售額分別增長3%和2%。 |
| ● | 全球工業部門的固定貨幣銷售額增長了3%，達到14.44億美元，收購調整後的固定貨幣銷售額增長了3%，主要原因是食品和飲料的強勁增長以及下游和紙張的良好增長。 |
| ● | 我們全球機構部門的固定貨幣銷售額增長了5%，達到10.72億美元。併購調整後的固定貨幣銷售額增長了4%，在專業增長非常強勁的帶動下。 |
| ● | 全球醫療保健和生命科學部門的固定貨幣銷售額增長了8%，達到2.46億美元。併購調整後的固定貨幣銷售也增長了4%，以強勁的生命科學業績為首。 |
| ● | 我們上游能源部門的固定貨幣銷售額下降了3%，至5.63億美元。收購調整後的固定貨幣銷售也下降了3%。 |
| ● | 固定貨幣銷售和收購調整後的其他銷售的固定貨幣銷售增長了1%，達到2.78億美元，主要是在消除害蟲方面略有增長。 |
財務業績
將2020年第一季度與2019年第一季度相比，我們的財務業績如下：
| ● | 營業收入增長8%，達到3.97億美元。扣除2020年和2019年公佈的特別(收益)和費用的影響，調整後的營業收入增加了12%，調整後的固定貨幣營業收入增加了12%。 |
| ● | 可歸因於Ecolab的淨收入減少4%，至2.83億美元。扣除2020年和2019年的特殊(收益)、收費和離散税目的影響，我們調整後的可歸因於Ecolab的淨收入增長了10%。 |
| ● | 報告的攤薄每股收益為0.97美元，下降了4%。扣除2020年和2019年的特殊(收益)、收費和離散税目的影響，調整後的稀釋每股收益(EPS)在2020年第一季度增長10%，至1.13美元。 |
| ● | 我們報告的税率在2020年第一季度為20.3%，而2019年第一季度為11.4%。在2020年和2019年的業績中，扣除特殊(收益)、收費和離散税目的税率影響後，我們調整後的税率在2020年和2019年第一季度為20.6%。 |
行動結果
淨銷售額
第一季度結束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
(百萬) | 2020 | 2019 | 變化 | ||||||||
產品和設備銷售 | $2,930.0 | $2,886.3 | |||||||||
服務和租賃銷售 | 651.4 | 619.1 | |||||||||
報告的公認會計原則淨銷售額 | $3,581.4 | $3,505.4 | 2 | % | |||||||
外幣換算的效果 |
| 21.6 | (4.4) | ||||||||
非公認會計原則固定貨幣銷售 | $3,603.0 | $3,501.0 | 3 | % | |||||||
產品和銷售設備收入來自提供清潔、消毒、水和能源產品或銷售與專業產品相結合的設備。服務和租賃設備收入來自於向客户提供服務或租賃設備。我們所有的銷售都受到同樣的經濟條件的影響。
2020年中期銷售變動的百分比如下：
第一季度結束 | ||
3月31日 | ||
(百分比) |
| 2020 |
體積 |
| 1% |
價格變動 |
| 2 |
購置調整固定貨幣銷售變動 |
| 2 |
收購和剝離 |
| 1 |
固定貨幣銷售變動 |
| 3 |
外幣換算 |
| (1) |
報告的GAAP淨銷售額變化 |
| 2% |
由於四捨五入，金額不一定等於總和。
34
銷售成本(“COS”)和毛利
第一季度結束 | |||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||
|
| 毛額 |
|
| 毛額 | ||||||||
(百萬/%) | COS | 保證金 | COS | 保證金 | |||||||||
產品和設備銷售成本 | $1,715.9 | $1,710.0 | |||||||||||
服務和銷售租賃費用 | 400.9 | 379.6 | |||||||||||
報告GAAP COS和毛利率 | $2,116.8 | 40.9 | % | $2,089.6 | 40.4 | % | |||||||
特別(收益)和費用 | 9.1 |
| 3.6 |
| |||||||||
非公認會計原則調整後的COS和毛利率 | $2,107.7 | 41.1 | % | $2,086.0 | 40.5 | % | |||||||
我們的COS和相應的毛利率(“毛利率”)如上表所示。毛利率定義為銷售淨額減去銷售成本除以淨銷售額。
我們報告的2020年第一季度毛利率為40.9%，2019年第一季度為40.4%。影響COS的項目中包含的特殊(收益)和費用顯示在頁面上的“特殊(收益)和費用”表中。35.
不計COS內部特殊(收益)和收費的影響，2020年第一季度和2019年調整後的毛利率分別為41.1%和40.5%。
我們調整後的毛利率在與2019年第一季度的可比時期比較時有所增加，這主要是因為價格上漲和交付產品成本降低，而其他成本上漲部分抵消了這一點。
銷售、一般和行政費用
在2020年第一季度，銷售、一般和行政(“SG&A”)支出佔銷售額的比例為28.3%，而2019年為28.8%。2020年第一季度SG&A與銷售額之比下降的主要原因是成本節約舉措和銷量增長，這抵消了對該業務的投資。
特別(收益)和費用
綜合收入報表報告的特別(收益)和費用包括下列項目：
第一季度結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 | |||||
銷售成本 | ||||||||
重組活動 | 3.0 | 3.4 | ||||||
購置和整合活動 | 0.4 | 0.2 | ||||||
其他 | 5.7 | - | ||||||
銷售費用小計 | 9.1 | 3.6 | ||||||
特別(收益)和費用 | ||||||||
重組活動 | 4.3 | 37.1 | ||||||
錦標賽分離 | 36.6 | 4.3 | ||||||
購置和整合活動 | 5.4 | 2.5 | ||||||
其他 | 6.1 | (3.6) | ||||||
特別(收益)和費用小計 | 52.4 | 40.3 | ||||||
營業收入小計 | 61.5 | 43.9 | ||||||
利息費用，淨額 | - | 0.2 | ||||||
特別(收益)和費用共計 | $61.5 | $44.1 | ||||||
為分部報告的目的，特別(性別問題信息和聯網系統)和收費不分配給可報告的部分，這與我們的內部管理報告是一致的。
35
重組活動
結構調整活動主要涉及加速2020年(見下文)。這些活動已列為銷售費用和綜合收入報表中的特別(收益)和費用的組成部分。重組負債已被列為綜合資產負債表上其他流動負債和其他非流動負債的組成部分。
加速2020年
2018年第三季度，我們正式啟動了加快2020年重組計劃(“計劃”)，以利用技術和系統投資以及組織變革。在2019年第一季度，我們提高了該計劃的目標，以進一步簡化和自動化流程和任務，降低複雜性和管理層，通過進一步利用技術和結構改進來鞏固、便利和專注於關鍵的長期增長領域。我們預計，重組活動將在2020年年底前完成，預計這一時期的總成本為2.6億美元(税後2億美元)，即每股稀釋0.68美元。預計費用主要是用於遣散費的現金支出和與團隊重組有關的一些設施關閉費用。實際費用可能與這些估計數不同，視所採取的行動而定。
我們記錄的重組費用為640萬美元(税後為540萬美元)，即2020年第一季度每股稀釋後的0.02美元。截至2020年第一季度，與該計劃有關的負債為8 720萬美元。根據該計劃，我們記錄了2.476億美元(税後1.894億美元)的累積重組費用，即每股0.65美元。大部分税前費用是現金支出淨額，預計將在幾個月至幾個季度內支付，並繼續由業務活動供資。
該計劃累計節省費用1.59億美元，到2021年估計每年節省3.25億美元。
其他改組活動
在2020年第一季度，我們的重組費用為90萬美元(税後70萬美元)，也就是與非實質性重組計劃相關的稀釋後每股不到0.01美元。這些費用主要與遣散費有關。 2018年之前，我們參與了一些重組計劃。在2020年第一季度和2019年，與前一年計劃有關的淨重組費用很少。截至2020年3月31日和2019年12月31日，2018年之前開始的所有計劃的重組負債餘額分別為740萬美元和770萬美元。負債減少的主要原因是遣散費。其餘負債預計將在幾個月至幾個季度內支付，並將繼續由業務活動供資。
2020年期間與所有其他重組計劃(不包括加速的2020年)有關的現金付款為40萬美元。
錦標賽分離
2019年12月18日，該公司與錦標賽和Apergy簽訂了最終協議，根據該協議，該公司將分離上游能源業務，並將其與Apergy合併，進行税收效率高的反向莫里斯信託(ReverseMorris Trust)交易。2020年第一季度和2019年第一季度報告的特殊(收益)費用和綜合收入報表的費用分別為3 660萬美元(税後3 180萬美元)或稀釋後每股0.11美元和430萬美元(税後330萬美元)或每股稀釋後0.01美元。這些費用主要與支持離職的專業費用有關。
購置和整合相關費用
特別(收益)和合並損益表中報告的購置和整合費用分別包括2020年第一季度和2019年第一季度的540萬美元(税後360萬美元)或每股稀釋後0.01美元和250萬美元(税後180萬美元)或每股稀釋後0.01美元。收費涉及Bioquell PLC(“Bioquell”)和實驗室Anios(“Anios”)的收購，包括整合費用、諮詢費和律師費。在2020年第一季度和2019年第一季度，在產品和設備銷售成本中報告的購置和整合成本分別為40萬美元(税後30萬美元)或低於0.01美元的稀釋後每股或20萬美元(税後10萬美元)或2019年第一季度與關閉設施有關的遣散費。在2019年第一季度，我們還支付了20萬美元(税後10萬美元)或低於每股0.01美元的利息支出。
其他
在2020年第一季度，我們記錄了570萬美元的特別費用(税後380萬美元)，或記錄在歐洲一次醫療產品召回的產品和設備銷售成本中記錄的稀釋後每股0.01美元。其他610萬美元的特別費用(税後460萬美元)或2020年第一季度記錄的每股稀釋後0.02美元的特別費用主要涉及法律費用。
在2019年第一季度，我們記錄了360萬美元的其他特別費用(税後1430萬美元)或每股稀釋後的0.01美元，這些費用主要與訴訟和解有關，並與其他法律費用相抵。
36
營業收入和營業收入差額
第一季度結束 | ||||||||||
3月31日 | ||||||||||
(百萬) | 2020 |
| 2019 | 變化 | ||||||
報告的公認會計原則營業收入 | $397.2 | $367.2 | 8 | % | ||||||
特別(收益)和費用 |
| 61.5 |
| 43.9 | ||||||
非公認會計原則調整營業收入 |
| 458.7 |
| 411.1 | 12 | % | ||||
外幣換算的效果 |
| 2.9 |
| (0.5) | ||||||
非公認會計原則調整的固定貨幣營業收入 | $461.6 | $410.6 | 12 | % | ||||||
第一季度結束 | ||||||||||
3月31日 | ||||||||||
(百分比) | 2020 | 2019 | ||||||||
報告的公認會計原則營業收入差額 | 11.1 | % | 10.5 | % | ||||||
非公認會計原則調整的營業收入差額 | 12.8 | % | 11.7 | % | ||||||
非公認會計原則調整的固定貨幣營業收入差額 | 12.8 | % | 11.7 | % | ||||||
上表顯示了我們的營業收入和相應的營業收入差額。營業收入差額是指營業收入除以淨銷售額。
我們報告的營業收入在2020年第一季度比2019年同期增長了8%。我們報告的2020年和2019年營業收入受到特殊(收益)和費用的影響；不包括2020年和2019年的特殊(收益)和收費的影響，我們調整後的營業收入在2020年第一季度增長了12%。
如上表所示，外幣對2020年第一季度調整後營業收入增長的影響最小。外匯對2019年第一季度調整後的營業收入增長產生了3%的影響。
其他(收入)費用
2020年第一季度和2019年第一季度的其他收入分別為1 520萬美元和2 120萬美元。與2019年相比，2020年第一季度的其他收入有所下降，反映了養老金資產的回報率和養老金義務的非服務成本。
利息費用，淨額
第一季度結束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
(百萬) | 2020 |
| 2019 | 變化 | |||||||
報告的公認會計原則利息支出淨額 | $48.1 | $49.4 | (3) | % | |||||||
特別(收益)和費用 | - |
| 0.2 | ||||||||
非公認會計原則調整的利息費用淨額 | $48.1 | $49.2 | (2) | % | |||||||
2020年第一季度和2019年第一季度的淨利息支出分別為4 810萬美元和4 940萬美元。與2019年相比，2020年淨利息支出減少的主要原因是平均利率降低和未償債務減少，利息收入減少部分抵消了這一減少。
37
所得税準備金
下表列出我們的税率摘要：
第一季度結束 | |||||||
3月31日 | |||||||
(百分比) |
| 2020 | 2019 |
| |||
報告的公認會計原則税率 | 20.3 | % | 11.4 | % | |||
税率影響： | |||||||
税法 | - | 1.3 | |||||
特別(收益)和費用 |
| (0.2) | 2.0 | ||||
離散税目 |
| 0.5 | 5.9 | ||||
非公認會計原則調整税率 |
| 20.6 | % | 20.6 | % |
| |
我國報告的2020年第一季度税率為20.3%，2019年第一季度税率為11.4%。我國2020年第一季度税率的變化與2019年的可比時期相比，主要是由離散税目和特殊(收益)和費用驅動的。特別(收益)及收費及個別税項項目的税務影響，可能會繼續影響我們在未來所申報税率的可比性，因為特別(收益)及收費所包括的款額來自税務管轄區，而税率與我們的實際税率不同，而個別税目在不同時期未必一致。我們的税率是以我們對現行税收規則的解釋為基礎的；未來可能的指導方針，包括尚未頒佈的條例，可能會影響未來的税率。
在2020年第一季度，我們確認與離散税目相關的淨税收優惠總額為230萬美元。在2020年第一季度，基於股份的補償超額税收福利貢獻了2340萬美元。我們還確認了與錦標賽分離活動相關的摩擦費用1880萬美元。此外，我們確認了與外國和美國的估計變化有關的580萬美元的開支。其餘350萬美元的離散收益是由於本季度發放的準備金造成的。
我們確認2019年第一季度與離散税目有關的淨收益總額為2 770萬美元。以股份為基礎的補償性超額税收福利貢獻了1，870萬美元.我們還確認了510萬美元的好處，因為在本季度發佈了與減税和就業法案(“法案”)規定的一次性過渡税有關的技術指導。剩下的離散福利主要與非美國管轄區税率的變化有關。
可歸因於Ecolab的淨收入
第一季度結束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
(百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||||
報告的公認會計原則-可歸於Ecolab的淨收入 | $283.4 | $296.5 | (4) | % | |||||||
調整： | |||||||||||
税後特別(收益)和費用 |
| 50.2 | 31.5 | ||||||||
離散税淨費用(效益) |
| (2.3) | (27.7) | ||||||||
非公認會計原則-可歸因於歐洲經委會的調整後淨收入 | $331.3 | $300.3 | 10 | % | |||||||
稀釋EPS
第一季度結束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
(美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||||
報告GAAP稀釋EPS | $0.97 | $ 1.01 | (4) | % | |||||||
調整： | |||||||||||
特別(收益)和費用 |
| 0.17 | 0.11 | ||||||||
離散税淨費用(效益) |
| (0.01) | (0.09) | ||||||||
非GAAP調整稀釋每股收益 | $1.13 | $ 1.03 | 10 | % | |||||||
由於四捨五入，上表中的每股金額不需要總金額。
與2019年第一季度相比，貨幣換算對2020年第一季度每股攤薄每股收益產生了約0.01美元的不利影響。
38
段性能
在我們的報告部分中包括的非美元功能國際金額是根據管理層在2020年使用的固定匯率換算成美元的基礎上計算的。下表將固定匯率與實際貨幣匯率之間的差額列為“外幣換算的影響”。報告部門的所有其他會計政策都符合美國公認會計原則和我們截至2019年12月31日的年度報告表10-K中的説明2所述的會計政策。關於我們的報告部分的更多信息載於注15。
下表顯示了2020年第一季度和2019年第一季度可報告部分的固定貨幣淨銷售額和營業收入。
淨銷售額 | 第一季度結束 | |||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| ||||||
全球工業 | $1,444.0 |
| $1,397.4 |
| 3 | % | ||||||
全球機構 |
| 1,072.3 |
| 1,020.2 | 5 |
| ||||||
全球保健和生命科學 | 246.2 | 227.0 | 8 | |||||||||
上游能量 | 562.7 | 581.7 | (3) | |||||||||
其他 |
| 277.8 |
| 274.7 | 1 |
| ||||||
固定貨幣小計 |
| 3,603.0 |
| 3,501.0 | 3 |
| ||||||
外幣換算的效果 |
| (21.6) |
| 4.4 |
| |||||||
合併報告的公認會計原則淨銷售額 |
| $3,581.4 | $3,505.4 | 2 | % |
| ||||||
營業收入 | 第一季度結束 | |||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
(百萬) | 2020 |
| 2019 | 變化 | ||||||||
全球工業 |
|
| $226.9 |
| $181.2 |
| 25 | % | ||||
全球機構 |
| 183.5 |
| 176.2 |
| 4 | ||||||
全球保健和生命科學 | 25.6 | 27.3 | (6) | |||||||||
上游能量 | 39.0 | 36.5 | 7 | |||||||||
其他 |
| 25.3 |
| 28.9 |
| (12) | ||||||
企業 |
| (100.2) |
| (83.4) | ||||||||
固定貨幣小計 |
| 400.1 |
| 366.7 |
| 9 | ||||||
外幣換算的效果 |
| (2.9) |
| 0.5 | ||||||||
合併報告的公認會計原則營業收入 |
|
| $397.2 | $367.2 |
| 8 | % | |||||
39
下表對我們報告部門內的收購和資產剝離的影響進行了協調。
第一季度結束 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
淨銷售額 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(百萬) |
| 固定貨幣 | 收購和剝離的影響 | 購置調整 | 固定 | 收購和剝離的影響 | 購置調整 | |||||
全球工業 | $1,444.0 | - | $1,444.0 | $1,397.4 | - | $1,397.4 | ||||||
全球機構 |
| 1,072.3 | (14.1) | 1,058.2 | 1,020.2 | - | 1,020.2 | |||||
全球保健和生命科學 | 246.2 | (9.5) | 236.7 | 227.0 | - | 227.0 | ||||||
上游能量 | 562.7 | - | 562.7 | 581.7 | - | 581.7 | ||||||
其他 |
| 277.8 | (0.4) | 277.4 | 274.7 | - | 274.7 | |||||
固定貨幣小計 |
| 3,603.0 | (24.0) | 3,579.0 | 3,501.0 | - | 3,501.0 | |||||
外幣換算的效果 |
| (21.6) | 4.4 | |||||||||
報告的淨銷售額共計 |
| $3,581.4 | $3,505.4 | |||||||||
營業收入 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(百萬) |
| 固定貨幣 | 收購和剝離的影響 | 購置調整 | 固定 | 收購和剝離的影響 | 購置調整 | |||||
全球工業 | $226.9 | - | $226.9 | $181.2 | - | $181.2 | ||||||
全球機構 |
| 183.5 | (0.6) | 182.9 | 176.2 | - | 176.2 | |||||
全球保健和生命科學 |
| 25.6 | 0.8 | 26.4 | 27.3 | - | 27.3 | |||||
上游能量 | 39.0 | - | 39.0 | 36.5 | - | 36.5 | ||||||
其他 | 25.3 | - | 25.3 | 28.9 | - | 28.9 | ||||||
企業 |
| (38.7) | - | (38.7) | (39.5) | - | (39.5) | |||||
非公認會計原則調整的固定貨幣營業收入 |
| 461.6 | 0.2 | 461.8 | 410.6 | - | 410.6 | |||||
特別(收益)和費用 |
| 61.5 | 43.9 | |||||||||
固定貨幣小計 |
| 400.1 | 366.7 | |||||||||
外幣換算的效果 |
| (2.9) | 0.5 | |||||||||
報告的營業收入共計 |
| $397.2 | $367.2 | |||||||||
40
除非另有説明，以下部分的業績評論將2020年第一季度與2019年第一季度進行比較。
全球工業
第一季度結束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
| 2020 | 2019 |
| ||||||
按固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $1,444.0 | $1,397.4 | |||||||
公共貨幣銷售(百萬) | 1,434.5 | 1,402.0 | |||||||
體積 |
| 1 | % |
| |||||
價格變動 |
| 2 | % |
| |||||
購置調整固定貨幣銷售變動 | 3 | % | |||||||
收購和剝離 |
| - | % |
| |||||
固定貨幣銷售變動 |
| 3 | % |
| |||||
外幣換算 | (1) | % | |||||||
公共貨幣銷售變動 |
| 2 | % |
| |||||
按固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $226.9 | $181.2 | |||||||
按公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 225.3 | 181.9 | |||||||
固定貨幣營業收入變動 | 25 | % | |||||||
固定貨幣營業收入差額 |
| 15.7 | % |
| 13.0 | % | |||
購置調整的固定貨幣營業收入變動 |
| 25 | % |
| |||||
經調整的固定貨幣營業收入差額 |
| 15.7 | % |
| 13.0 | % | |||
公共貨幣營業收入變動 | 24 | % | |||||||
上表中的百分比不一定是四捨五入的總和。
淨銷售額
2020年第一季度，全球工業的固定貨幣銷售有所增長，得益於定價和成交量的增長。第一季度，所有主要地區的銷售額都出現了增長。
在運營部門層面，水固定貨幣銷售在2020年第一季度增長了1%。在全球範圍內，在其創新技術和服務的推動下，輕工業水處理取得了很好的進展。重工業銷售略有下降，主要是由於電力，那裏正在轉換成天然氣燃料從煤炭損害銷售。由於煤炭市場疲軟，採礦業略有下滑。餐飲2020年第一季度，在股票收益和定價的帶動下，固定貨幣銷售額增長了6%。在全球範圍內，我們看到了乳製品、食品、飲料和釀造業務的強勁增長，以及蛋白質的適度軟化。固定貨幣銷售在所有地區都有增長。下游固定貨幣銷售在2020年第一季度增長了4%。 由於銷售得益於穩定的水處理量和更高的添加劑銷售。紙2020年第一季度，由於新業務和包裝、紙巾和毛巾的良好趨勢，固定貨幣銷售增長了3%。
營業收入
2020年第一季度，全球工業的固定貨幣營業收入和固定貨幣營業收入利潤率均有所增加。
購併調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2020年第一季度增加了2.7個百分點，並通過定價、降低交付產品成本和改善2020年第一季度的銷量增長，對約3.0個百分點產生了積極影響。
41
全球機構
第一季度結束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
| 2020 | 2019 |
| ||||||
按固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $1,072.3 | $1,020.2 | |||||||
公共貨幣銷售(百萬) | 1,067.2 | 1,020.8 | |||||||
體積 |
| 2 | % |
| |||||
價格變動 |
| 2 | % |
| |||||
購置調整固定貨幣銷售變動 | 4 | % | |||||||
收購和剝離 |
| 1 | % |
| |||||
固定貨幣銷售變動 |
| 5 | % |
| |||||
外幣換算 | (1) | % | |||||||
公共貨幣銷售變動 |
| 5 | % |
| |||||
按固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $183.5 | $176.2 | |||||||
按公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 182.8 | 176.0 | |||||||
固定貨幣營業收入變動 | 4 | % | |||||||
固定貨幣營業收入差額 |
| 17.1 | % |
| 17.3 | % | |||
購置調整的固定貨幣營業收入變動 |
| 4 | % |
| |||||
經調整的固定貨幣營業收入差額 |
| 17.3 | % |
| 17.3 | % | |||
公共貨幣營業收入變動 | 4 | % | |||||||
上表中的百分比不一定是四捨五入的總和。
淨銷售額
受定價和成交量增長的推動，2020年第一季度全球機構的固定貨幣銷售額有所增長。在區域一級，所有主要地區的第一季度固定貨幣銷售均有所增加。
在操作段級，體制性2020年第一季度，固定貨幣銷售額增長了1%(經0%的收購調整)，反映出由於這一流行病，餐廳、住宿和娛樂設施客户需求放緩，抵消了清潔和消毒產品銷售的強勁勢頭。特長2020年第一季度，在清潔和消毒產品銷售大幅增長的帶動下，固定貨幣銷售額增長了20%(經14%調整後的收購)。
營業收入
在2020年第一季度，我們的全球機構部門的固定貨幣營業收入增加了，而固定貨幣營業收入的利潤率下降了。
購併調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2020年第一季度保持不變。從2020年第一季度的定價和成本節約舉措來看，利潤率受到了大約2.7個百分點的積極影響。其他銷售相關支出在2020年第一季度對利潤率產生了約2.6個百分點的負面影響。
42
全球保健和生命科學
第一季度結束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
按固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $246.2 | $227.0 | |||||||
公共貨幣銷售(百萬) | 243.6 | 227.6 | |||||||
體積 |
| 4 | % |
| |||||
價格變動 |
| - | % |
| |||||
購置調整固定貨幣銷售變動 | 4 | % | |||||||
收購和剝離 |
| 4 | % |
| |||||
固定貨幣銷售變動 |
| 8 | % |
| |||||
外幣換算 | (1) | % | |||||||
公共貨幣銷售變動 |
| 7 | % |
| |||||
按固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $25.6 | $27.3 | |||||||
按公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 25.2 | 27.2 | |||||||
固定貨幣營業收入變動 | (6) | % | |||||||
固定貨幣營業收入差額 |
| 10.4 | % |
| 12.0 | % | |||
購置調整的固定貨幣營業收入變動 |
| (3) | % |
| |||||
經調整的固定貨幣營業收入差額 |
| 11.2 | % |
| 12.0 | % | |||
公共貨幣營業收入變動 | (7) | % | |||||||
上表中的百分比不一定是四捨五入的總和。
淨銷售額
受銷量增長的推動，2020年第一季度全球醫療保健和生命科學的固定貨幣銷售額有所增長。在區域一級，所有地區的第一季度固定貨幣銷售均有所增加。
在運營部門層面，醫療保健固定貨幣銷售在2020年第一季度增長了6%(2%的收購調整後)，因為強勁的手和表面消毒銷售增長抵消了第四季度歐洲產品召回的不利影響。生命科學2020年第一季度，固定貨幣銷售額增長了23%(16%的收購調整後)，這是因為我們在製藥和個人護理市場的清潔和消毒項目的商業勝利和定價，以及歐洲的強勁增長。
營業收入
2020年第一季度，全球醫療和生命科學部門的固定貨幣營業收入和固定貨幣營業收入利潤率下降。
購併調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2020年第一季度下降了0.8個百分點。在2020年第一季度，數量增長對利潤率產生了大約3.9個百分點的積極影響，但由於保健產品召回和對該業務的投資而降低了效率，這大大抵消了這一增長，這對2020年第一季度的利潤率造成了大約4.6個百分點的負面影響。
43
上游能量
第一季度結束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
按固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $562.7 | $581.7 | |||||||
公共貨幣銷售(百萬) | 560.4 | 580.0 | |||||||
體積 |
| (3) | % |
| |||||
價格變動 |
| - | % |
| |||||
購置調整固定貨幣銷售變動 | (3) | % | |||||||
收購和剝離 |
| - | % |
| |||||
固定貨幣銷售變動 |
| (3) | % |
| |||||
外幣換算 | (0) | % | |||||||
公共貨幣銷售變動 |
| (3) | % |
| |||||
按固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $39.0 | $36.5 | |||||||
按公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 38.8 | 36.5 | |||||||
固定貨幣營業收入變動 | 7 | % | |||||||
固定貨幣營業收入差額 |
| 6.9 | % |
| 6.3 | % | |||
購置調整的固定貨幣營業收入變動 |
| 7 | % |
| |||||
經調整的固定貨幣營業收入差額 |
| 6.9 | % |
| 6.3 | % | |||
公共貨幣營業收入變動 | 6 | % | |||||||
上表中的百分比不一定是四捨五入的總和。
淨銷售額
2020年第一季度上游能源的固定貨幣銷售額下降。大幅下降在油井刺激業務部分抵消了生產銷售的良好增長。
營業收入
2020年第一季度上游能源的固定貨幣營業收入有所增加。
購併調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2020年第一季度增長了0.6個百分點。在2020年第一季度，成本節約舉措和改進交付的產品成本對利潤率產生了大約3.4個百分點的有利影響。這些收益抵消了大約2.6個百分點的負面影響，這與2020年第一季度銷售額、槓桿和投資減少有關。
44
其他
第一季度結束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
| 2020 | 2019 |
| ||||||
按固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $277.8 | $274.7 | |||||||
公共貨幣銷售(百萬) | 275.7 | 275.0 | |||||||
體積 |
| (1) | % |
| |||||
價格變動 |
| 2 | % |
| |||||
購置調整固定貨幣銷售變動 | 1 | % | |||||||
收購和剝離 |
| 0 | % |
| |||||
固定貨幣銷售變動 |
| 1 | % |
| |||||
外幣換算 | (1) | % | |||||||
公共貨幣銷售變動 |
| 0 | % |
| |||||
按固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $25.3 | $28.9 | |||||||
按公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 25.2 | 29.1 | |||||||
固定貨幣營業收入變動 | (12) | % | |||||||
固定貨幣營業收入差額 |
| 9.1 | % |
| 10.5 | % | |||
購置調整的固定貨幣營業收入變動 |
| (12) | % |
| |||||
經調整的固定貨幣營業收入差額 |
| 9.1 | % |
| 10.5 | % | |||
公共貨幣營業收入變動 | (13) | % | |||||||
上表中的百分比不一定是四捨五入的總和。
淨銷售額
2020年第一季度，其他國家的固定貨幣銷售有所增長，消除害蟲方面略有增長。在區域一級，2020年第一季度的銷售業績顯示，所有主要地區都有增長。
在運營部門層面，病蟲害消除固定貨幣銷售在2020年第一季度增長了2%，在所有主要地區的銷售增長。銷售結果反映了冠狀病毒主要對中國和北美銷售的負面影響，在該季度，客户關閉限制了正常服務的獲取。膠體技術組固定貨幣銷售在2020年第一季度下降了1%。紡織護理固定貨幣銷售在2020年第一季度下降了1%。
營業收入
在2020年第一季度，收購調整後的其他固定貨幣營業收入利潤率下降了1.4個百分點。由於銷售增長較低，生產率下降對2020年第一季度的利潤率產生了大約2.6個百分點的負面影響。這些成本被價格的改進部分抵消，這對2020年第一季度的利潤率產生了大約1.5個百分點的積極影響。
企業
與我們的內部管理報告一致，39包括無形資產攤銷，特別是從NALCO合併和特殊(收益)和費用沒有分配給我們的報告部分。特別(收益)和費用中包括的項目見頁表。35.
45
財務狀況、現金流量和流動性
財務狀況
截至2020年3月31日，總資產為224億美元，而截至2019年12月31日的總資產為209億美元。
截至2020年3月31日，總負債為135億美元，而截至2019年12月31日的總負債為121億美元。截至2020年3月31日，債務總額為78億美元，截至2019年12月31日，債務總額為64億美元。請參閲本MD&A.的“流動性和資本資源”一節中對我們債務活動的進一步討論。
下表顯示了我們對利息、税金、折舊和攤銷前收益的淨負債(“EBITDA”)。EBITDA是在MD&A.的“非GAAP財務措施”一節中進一步討論的一種非GAAP措施。
對EBITDA的投入反映了報告所述期間12個月活動的滯後情況。
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(比率) | |||||||||
對EBITDA的淨債務 |
| 2.0 |
| 2.1 |
| ||||
(百萬) |
|
| |||||||
債務總額 | $7,782.3 | $6,354.1 | |||||||
現金 |
| 1,661.9 | 186.4 | ||||||
淨債務 | $6,120.4 | $6,167.7 | |||||||
淨收入包括非控制權益 | $1,566.0 | $1,492.5 | |||||||
所得税準備金 |
| 358.2 | 333.8 | ||||||
利息費用，淨額 |
| 189.9 | 215.3 | ||||||
折舊 |
| 664.4 | 629.4 | ||||||
攤銷 |
| 319.7 | 316.6 | ||||||
EBITDA |
| $3,098.2 | $2,987.6 | ||||||
現金流量
經營活動
第一季度結束 | |||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 |
| 變化 | ||||||||
業務活動提供的現金 | $371.8 | $378.1 | $(6.3) | ||||||||||
我們繼續從業務中產生強大的現金流，使我們能夠為我們正在進行的業務、收購、業務投資和養老金債務提供資金，同時通過股息支付和股票回購將現金返還給我們的股東。
業務活動產生的現金的可比性受到應收賬款、庫存和應付賬款(“週轉資本”)波動的影響。週轉資本賬户對現金流動的影響是由收款時間和銷售量以及生產使用水平驅動的。
46
投資活動
第一季度結束 | |||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 |
| 變化 | ||||||||
用於投資活動的現金 | $(165.7) | $(477.4) | $311.7 | ||||||||||
用於投資活動的現金主要受到企業收購和處置的時機以及企業資本投資的影響。
2020年第一季度和2019年第一季度為收購支付的現金總額分別為200萬美元和2.82億美元。我們的收購和剝離將在附註3中進一步討論。我們將繼續以戰略性業務收購為目標，這些收購將補充我們的增長戰略，並期望在未來繼續進行資本投資和收購，以支持我們的長期增長。
我們繼續在業務上進行資本投資，包括商品銷售、客户設備和製造設施。2020年第一季度資本支出總額為1.61億美元，2019年第一季度資本支出總額為1.87億美元。
籌資活動
第一季度結束 | |||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||
(百萬) |
| 2020 | 2019 |
| 變化 | ||||||||
(用於)籌資活動提供的現金 | $1,265.8 | $(117.5) | $1,383.3 | ||||||||||
我們從融資活動中獲得的現金流量主要反映了發行和償還債務、普通股回購、與我們的股權激勵計劃相關的普通股發行收益和股息支付。
我們在2020年第一季度發行了7.67億美元的長期債務.我們分別在2020年和2019年第一季度償還了3億美元和4億美元的長期債務。債券發行所得的收益將用於償還商業票據和一般公司用途。此外，在2020年第一季度和2019年第一季度，商業票據的淨髮行額分別為9.58億美元和4.88億美元。
回購股票是為了部分抵消我們的股權補償計劃和在收購中發行的股票的稀釋效應，以管理我們的資本結構，並有效地將資本返還給股東。我們在2020年第一季度和2019年第一季度分別回購了9500萬美元和1.31億美元的股票。股票期權活動的現金收益和税收利益為回購活動提供了部分資金。
下表顯示了商業票據和應付票據以及長期債務借款和償還對資金流動的影響：
第一季度結束 | |||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||
(百萬) | 2020 | 2019 |
| 變化 | |||||||||
商業票據和應付票據的發行(償還)淨額 | $957.6 | $487.9 | $469.7 | ||||||||||
長期借款 | 766.6 | - | 766.6 | ||||||||||
長期償還債務 | (299.7) | (400.3) | 100.6 | ||||||||||
47
流動性與資本資源
我們目前期望為未來12個月合理可預見的現金需求提供資金，包括預定的債務償還、新的業務投資、股票回購、股息支付、可能的企業收購、養老金和退休後繳款，以及根據需要追加短期和/或長期借款。我們繼續預計我們的運營現金流將保持強勁。
截至2020年3月31日，我們手頭有16.62億美元現金和現金等價物，其中2.08億美元是在美國境外持有的。
截至2020年3月31日，我們擁有20億美元的多年期信貸安排，將於2022年11月到期.該信貸機構已與不同的銀行集團建立，並支持我們的美國和歐元商業票據計劃。根據我們的美國商業票據計劃和我們的歐元商業票據計劃發行的商業票據的最高總額不得超過20億美元。到2020年第一季度末，我們有2.98億美元(2.7億歐元)商業票據在我們的歐元計劃下未兑現，7.03億美元在我們的美國計劃之下。截至2020年3月31日或2019年3月31日，我們的信貸安排沒有借款。截至2020年3月31日，標準普爾(Standard&Poor‘s)、穆迪(Moody’s)和惠譽(Fitch)將這兩個項目評為A-2級、P2級和F1級。
2020年4月，我們執行了一項價值5億美元、364日的循環信貸協議，用於與多家銀行集團的一般企業用途，以便在未來12個月內提供更多流動性，以應對冠狀病毒大流行。此外，我們執行並提取了一項3.05億美元的定期信貸協議，將在2020年第二季度償還。
我們在2020年和2019年前三個月的長期債務發行和償還活動將在本MD&A.的現金流動融資活動部分討論。
我們遵守我們的債務契約，並相信我們有足夠的借貸能力，以應付可預見的經營活動(視需要而定)。
我們在截至2019年12月31日的年度的財務狀況和流動資金部分所列的合同債務表披露了在一年內應付票據和長期債務總額為3.26億美元。截至2020年3月31日，一年內應付債券和長期債務總額降至3，700萬美元。截至2020年3月31日，未發行的商業票據增加到10.01億美元。截至2019年12月31日，未發行的商業票據為5500萬美元。
截至2020年3月31日，我們對不確定税收狀況的負債總額為2，500萬美元，截至2019年12月31日，負債總額為2，800萬美元。我們無法合理估計債務隨時間的增加或減少的數額；然而，目前我們預計在下一年內不會有與這些債務有關的大量付款。
全球經濟環境
能源市場
石油和天然氣工業本質上是週期性的，經歷了不同時間和嚴重程度的週期性衰退。由於原油價格急劇下跌，石油和天然氣工業在2015年和2016年經歷了重大衰退。原油價格波動一直持續到2019年，部分原因是冠狀病毒大流行和石油輸出國組織(“歐佩克”)和其他主要生產國未能就減產達成協議，因此在2020年變得更加極端。對我們的產品和服務的需求對石油和天然氣公司的資本支出水平以及相應的鑽探和生產活動十分敏感。鑽井和生產活動以及煉油和石化加工水平直接受到原油和天然氣價格趨勢的影響，這些趨勢受到影響石油和天然氣供求的諸多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。Ecolab總銷售額的大約16%來自我們的上游能源部門，其結果取決於石油和天然氣商品市場的變化。
冠狀病毒病2019(COVID-19)
2020年3月，世界衞生組織宣佈2019年冠狀病毒(冠狀病毒)大流行。冠狀病毒大流行正在影響主要的經濟和金融市場，而工業正面臨着應對這一流行病的努力所帶來的經濟條件的挑戰。隨着大流行病蔓延的加劇，許多國家要求公司限制或暫停經營活動，並實施了旅行限制。這些條件已經並將繼續對世界各地的市場狀況和客户需求產生負面影響。我們預計，我們的餐廳、住宿和娛樂相關業務將受到不利影響和中斷，而冠狀病毒限制將對我們業務的某些其他部分、供應鏈和業務連續性計劃產生有限或無不利影響；我們的某些業務將受益於更多的清潔和消毒產品需求。全球冠狀病毒爆發和油價降至目前水平的持續影響可能導致全球衰退。
我們預計，由於市場需求下降，2020年的運營結果和運營現金流將有所減少，但我們還無法估計冠狀病毒疫情在全球繼續蔓延的全面影響。儘管我們繼續提供清潔、消毒計劃和更多的消毒規程，以應對醫療保健、快速服務以及食品和飲料工廠客户的大流行，但我們預計，由於實施了監管和組織規定，在下一個季度，向服務全面的餐廳、酒店、住宿和娛樂業提供的產品和服務將減少。我們已經並將繼續採取步驟減少費用，包括減少資本開支，以及其他正在進行的費用倡議。
48
全球經濟
我們的銷售額大約有一半在美國以外。我們的國際業務使我們受到經濟狀況和外幣匯率的變化以及一些國家政治上的不確定因素的影響，這可能影響到未來的經營業績。
阿根廷繼續經歷消極的經濟趨勢，通貨膨脹率上升、比索貶值和借款利率上升的多次都證明瞭這一點。根據美國公認會計準則，阿根廷被歸類為高度通貨膨脹的經濟體，美元是我們在阿根廷的子公司的功能性貨幣。在2020年第一季度，阿根廷的銷售額不到我們綜合銷售額的1%。第一季度末在阿根廷持有的資產佔我們綜合資產的不到1%。
英國退歐公投
自2020年1月31日起，英國退出歐盟。英國與歐盟的關係將不再受歐盟條約的約束，而是受英國與歐盟在2019年末達成的退出協議條款的制約。“退歐協議”規定了一個“過渡期”，從英國離開歐盟的那一刻開始，目前將於2020年12月31日結束。在過渡期結束時，英國的商業環境可能會發生重大變化。儘管英國退歐的影響將取決於英國為保持進入歐盟市場而達成的任何協議或未能達成此類協議，但英國退歐造成的不確定性、英國與歐盟國家之間的任何決議或未能達成任何此類決議，都可能對我們與客户、供應商和僱員的關係產生不利影響，並可能對我們的業務產生不利影響。
新會計公告
關於新的會計公告的信息，請參閲綜合財務報表附註17。
後續事件
在2020年第一季度，我們達成了一項協議，購買全球領先的牲畜生物安保和衞生解決方案供應商CID Line。此次收購預計將於2020年第二季度結束，並將受到各種監管許可的限制。
2020年4月，我們簽署了一份價值5億美元、364日的循環信貸協議，用於與多家銀行的銀團合作，用於一般企業的目的。此外，我們執行並提取了一項3.05億美元的定期信貸協議，將在2020年第二季度償還。
非公認會計原則財務措施
本季度報告表10-Q，包括第2項中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”，其中載有未按照美國普遍接受的會計原則計算的財務措施。(公認會計原則)。這些非公認會計原則措施包括：
| ● | 固定貨幣銷售 |
| ● | 購置調整固定貨幣銷售 |
| ● | 經調整的銷售成本 |
| ● | 調整毛利率 |
| ● | 固定貨幣營業收入 |
| ● | 固定貨幣營業收入差額 |
| ● | 調整後營業收入 |
| ● | 調整營業收入差額 |
| ● | 經調整的固定貨幣營業收入 |
| ● | 經調整的固定貨幣營業收入差額 |
| ● | 經調整的固定貨幣營業收入 |
| ● | 經調整的固定貨幣營業收入差額 |
| ● | 調整後利息費用淨額 |
| ● | EBITDA |
| ● | 調整税率 |
| ● | 經調整的可歸因於Ecolab的淨收入 |
| ● | 調整稀釋EPS |
我們提供這些措施作為關於我們的經營結果的補充資料。我們在內部使用這些非GAAP標準來評估我們的業績，並在財務和業務決策中，包括在激勵薪酬方面。我們認為，我們對這些措施的介紹使投資者對我們的業務結果具有更大的透明度，而且這些措施有助於對結果進行逐期比較。
49
我們的銷售成本、毛利率和營業收入的非GAAP財務措施不包括特殊(收益)和費用的影響，我們對税率、可歸因於Ecolab的淨收入和稀釋的每股收益的非GAAP措施進一步排除了離散税項的影響。我們包括在特殊(收益)和費用中的項目，以及我們認為可以顯著影響到對經營結果的期間-中期評估-而不一定反映與歷史趨勢和未來結果相關的成本和/或收入的單獨税收項目。税後特別(利得)和費用是適用於相應的税前特別(利得)和費用的適用的地方管轄税率。
EBITDA是指包括非控制利息、所得税備抵、淨利息費用、折舊和攤銷在內的淨收益之和。EBITDA用於我們的淨債務與EBITDA比率，我們認為這是我們組織業務和財務健康狀況的重要指標。
我們根據固定匯率來評估我們國際業務的表現。10-Q表中的固定貨幣數額是根據2020年初管理層確定的固定外幣匯率折算成美國等值美元的基礎上計算的。
收購調整後的增長率不包括收購後前12個月的收購結果，不包括剝離前12個月的被剝離業務的結果。
這些非GAAP措施不符合或替代美國GAAP，可能與其他公司使用的非GAAP措施不同。投資者在評估我們的業務時，不應依賴任何單一的財務措施。我們建議投資者結合本MD&A中包含的美國GAAP措施來看待這些措施，並且我們已經提供了報告的美國GAAP與非GAAP金額的對賬。
前瞻性陳述
本季報關於表10-Q，包括第2項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，其中載有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些聲明包括：冠狀病毒大流行的影響、我們上游能源業務預期分離為一家新的獨立公司以及預期的形式、時間和税收影響以及隨後與Apergy公司合併上游能源業務；對重組費用和重組活動節省的時間、數量和類型的預期；商譽的減税；資本投資和收購；攤銷費用；金融對手方的不履約；對養卹金和退休保健福利計劃的付款和繳款；税務改革的影響；訴訟、索賠和環境事項的影響；新會計聲明的影響；現金流量、借款能力和現金需求的供資；與不確定的税收狀況有關的付款；石油價格波動對我們上游能源業務產品和服務需求的影響；實施企業資源規劃系統升級；以及與伊朗有關的業務。
在不限制上述條件的情況下，諸如“可能產生”、“預期”、“將繼續”、“預期”、“我們相信”、“我們預期”、“估計”、“項目”(包括負面或變化的項目)或類似的術語等詞或短語通常會識別前瞻性陳述。前瞻性的陳述對我們來説也可能是具有挑戰性的目標。這些陳述代表了我們對各種未來事件的期望或信念，基於當前的預期，其中涉及許多風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些前瞻性聲明的結果大相徑庭。尤其是，冠狀病毒大流行的影響取決於爆發的持續時間、政府對疫情的反應、緩解戰略的成功、我們的客户是否有能力加強業務和更多爆發的頻率；與Apergy公司擬議的上游能源業務的分離和合並可能無法在預期期間內或根本沒有完成；任何重組和業務改進行動的最終結果，包括成本協同效應，取決於若干因素，包括最終計劃的制定、當地監管要求對僱員解僱的影響、制定和實施重組和其他業務改進舉措所需的時間以及通過這些行動提高競爭力、效率和效力的成功程度。我們警告説，不應過分依賴這種前瞻性的言論，因為這些言論只在所作的日期發表。
一些可能導致結果不同的因素物質上在任何前瞻性聲明中所表達的內容，均列於本條例第1A項下。最近表格10-K及我們向證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的其他公開文件，以及包括冠狀病毒(冠狀病毒)大流行的影響；我們所服務的市場的活力，包括石油和天然氣價格波動和持續時間對服務於上下游石油和天然氣工業的企業客户的盈利能力和金融穩定的影響；全球經濟、資本流動、利率等經濟因素的影響。,外幣風險和銷售和收入減少我們的國際業務由於本幣兑美元走軟；我們執行主要商業計劃的能力，包括重組與我國企業資源計劃系統升級；潛在的信息技術基礎設施故障或在數據安全方面的破壞；我們實現以下目標的能力這個預期效益的我們分開的計劃我們的上游能源業務把它和Apergy公司結合起來；我們的吸引能力,保留發展高素質的管理人才，領導我們的業務；我們的能力在價值方面成功競爭，創新與客户支持面臨與我們的國際業務有關的全球經濟、政治和法律風險；原材料採購困難或原材料成本波動；合併客户對業務造成的壓力或供應商；遵守法律和條例，包括與環境有關的法律和條例的費用和影響,我們產品的製造、儲存、分銷、銷售和使用以及勞動和就業，以及我們的一般業務。；訴訟或索賠的發生，包括對我們某些子公司的未決訴訟與深水地平線漏油事件有關或集體訴訟由於契約義務而限制定價靈活性；我們獲得互補業務和有效整合這類業務的能力；税收變動法律及未預料到的税務負債；遞延税項資產的潛在損失；負債和任何債務
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沒有遵從適用於我們的公約負債；公共衞生爆發，疫病或大流行，例如目前爆發的冠狀病毒商譽或其他資產減值造成的潛在損失；潛在的化學品泄漏或釋放；主要客户或經銷商的損失或破產；重複或延長政府和(或)企業停業或類似事件；戰爭或恐怖主義行為；自然的或人類的-造成的災害；水資源短缺；惡劣天氣條件；以及其他不確定因素或風險不時在我們提交給證券交易委員會的報告中報告。 我們的盈利水平不能保證能滿足投資者的預期。除根據適用法律的規定外，我們不承擔並明示拒絕任何更新我們前瞻性聲明的責任。.
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們使用外匯遠期合約、利率互換協議和外幣債務來管理與外匯匯率、利率和我們的外國業務的淨投資相關的風險。我們不持有投機性質的衍生金融工具，也不為交易目的持有衍生金融工具。有關衍生工具的更詳細討論，請參閲本季度報告第一部分“衍生工具和套期保值交易”下的合併財務報表附註8(表10-Q)。
項目4.管制和程序
截至2020年3月31日，我們在管理層(包括董事會主席、首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價，我們的董事會主席兼首席執行幹事和首席財務幹事得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
在2020年1月1日至3月31日期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
我們正在繼續實施我們的企業資源規劃(ERP)系統升級，這些升級預計將在今後幾年內分階段進行。這些升級包括供應鏈和某些財務職能，預計將提高某些財務和相關交易流程的效率。我們也正在改變我們的制度，以支持我們分離的冠軍業務。企業資源規劃系統的這些升級將影響構成我們對財務報告的內部控制的程序，並需要對其有效性進行測試。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
注16，題為“承付款項和意外開支”，列在本表格第一部分第1項下，本表格第10-Q項以參考的方式納入本報告。
項目1A。危險因素
在我們於2020年2月28日向證券交易委員會提交的截至2019年12月31日的表格10-K報告中，我們在1A項下確定了可能影響我們財務業績的重要因素，並可能導致我們未來期間的實際業績與我們的預期或其他預期大不相同，包括在本表格10-Q中所作的任何前瞻性聲明中所表達的預期。請參閲頁面上題為前瞻性語句的部分。50表10-Q。我們也可以參考這類披露，以找出可能導致結果與其他前瞻性發言(包括向公眾開放的電話會議和/或網播)中表達的結果不同的因素。
下面的討論提供了對風險因素的更新和補充，並應連同上述表格10-K中列出的全部風險因素清單一起閲讀。
嚴重的公共衞生暴發、流行病或流行病，如冠狀病毒(冠狀病毒)，可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。
我們的業務可能受到公共衞生爆發、流行病或大流行的影響而受到實質性和不利的影響。美國和其他國家已經並可能在今後經歷諸如冠狀病毒、寨卡病毒、禽流感、非典和H1N1流感等公共衞生疾病的爆發。這種傳染病的長期發生可能導致食品服務、酒店業、能源和旅遊業或整個經濟的嚴重衰退，還可能導致衞生當局或其他政府當局對旅行施加限制，進一步影響我們的終端市場。任何這些事件都可能導致對我們某些產品和服務的需求大幅度下降，並對我們的業務產生實質性和不利的影響。
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2019年12月，一株引起冠狀病毒的新型冠狀病毒在湖北省武漢出現。雖然冠狀病毒最初主要集中在中國，並對中國其他地方的經濟和商業造成重大破壞，與中國有着重要的供應鏈關係，但現在它已蔓延到許多其他國家，並已在全球範圍內，包括在美國報告了感染情況。政府通過限制社會互動來減少新的冠狀病毒傳播的行動對我們的餐廳和接待顧客產生了重大影響，對我們在這些領域的產品需求產生了負面影響。冠狀病毒大流行對我們行動結果的負面影響程度將取決於今後的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法有信心地預測，包括爆發的經濟影響和持續時間、可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息以及遏制新冠狀病毒或治療其影響的行動等。這種新型冠狀病毒對市場條件和客户需求產生了負面影響，特別是來自我們餐館和酒店業客户的需求，並可能由於能源價格波動等因素而對我們的供應鏈產生不利影響。我們預計，由於冠狀病毒大流行，我們終端市場商業活動的放緩將對我們的業務結果產生負面影響，但我們還無法估計由於該流行病迅速演變和擴大的影響以及政府控制其傳播的行動而對我們的業務結果造成的負面影響的程度。
原油和天然氣價格的趨勢可能會影響我們為上、下游石油和天然氣行業服務的客户的盈利能力和金融穩定，從而影響我們產品和服務的需求和盈利能力，從而對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
石油和天然氣工業本質上是週期性的，經歷了不同時間和嚴重程度的週期性衰退。由於原油價格急劇下跌，石油和天然氣工業在2015年和2016年經歷了重大衰退。原油價格在2016年末和2017年略有回升，但2018年末再次出現波動。2019年價格繼續波動，部分原因是冠狀病毒大流行和石油輸出國組織(“歐佩克”)和其他主要生產國未能就減產達成協議，到2020年變得更加極端。對我們的產品和服務的需求對石油和天然氣公司的資本支出水平以及相應的鑽探和生產活動十分敏感。鑽井和生產活動以及煉油和石化加工水平直接受到原油和天然氣價格趨勢的影響，這些趨勢受到影響石油和天然氣供求的諸多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。例如，在2020年3月，歐佩克和俄羅斯成員國考慮延長先前商定的石油產量削減，並有可能進一步削減石油產量。然而，這些談判沒有成功。結果，沙特阿拉伯宣佈大幅降低其出口價格，俄羅斯宣佈歐佩克成員國與俄羅斯之間商定的所有石油減產措施到期。在這些宣佈之後，並由於這一期間全球冠狀病毒爆發的規模和嚴重性的增加，全球石油和天然氣價格急劇下跌。與此同時，歐佩克及其盟國也宣佈了減產協議。, 這種情況導致了該行業的嚴重衰退。這種低迷可能導致對我們產品和服務的需求減少，並可能對我們的業務、業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
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股份轉讓數量 | 最大對應數 |
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共計 | 作為零件購買 | 可轉讓的股份 |
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成品率 | 平均價格 | 在公開場合 | 卻被購買 |
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股份轉讓 | 按費率收費 | 公佈的計劃 | (B)在計劃下. |
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期間 | 購進 | (1) | 分享 | (2) | 或主要程序 | (3) | 或主要程序 | (3) | ||||
(二0二0年一月一日至三十一日) |
| 372,764 | $189.1359 | 372,764 |
| 6,432,246 | ||||||
2020年2月1日至29日 |
| 124,496 | 196.4491 | - |
| 6,432,246 | ||||||
2020年3月1日至31日 |
| - | - | - |
| 6,432,246 | ||||||
共計 |
| 497,260 |
| $190.9669 |
| 372,764 |
| 6,432,246 |
| (1) | 包括124，496股從僱員和/或董事手中重新獲得的股票，作為股票期權成本的交換，或為履行我們的股票激勵計劃下的最低法定税收義務而交出的股份。 |
| (2) | 每股支付的平均價格包括與公開宣佈的購買計劃相關的經紀佣金，再加上此類其他回購股票的價值。 |
| (3) | 正如2015年2月24日宣佈的那樣，我們的董事會授權回購至多2000萬股股票。在符合市場條件的情況下，我們期望在公開市場或私下談判的交易中，包括根據規則10b5-1，在未確定到期日期的公開授權下回購所有股票。 |
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項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”
根據2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”，該法增加了1934年“證券交易法”第13(R)條，要求該公司在其定期報告中披露其或其任何附屬公司是否知情從事與伊朗有關的某些活動、交易或交易，或與根據某些行政命令指定的實體或個人進行的活動。即使這些活動是由美國以外的附屬公司根據適用的法律在美國境外進行的，即使這些活動未被美國法律所涵蓋或禁止，也必須披露。
根據美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)的授權，該公司的一家非美國子公司完成了與蘇格蘭沿海Rhum氣田的運營和生產有關的上游石油和天然氣生產中用於加工和水處理應用的產品的銷售，在截至2020年2月29日的第一季度，該公司的這類產品的銷售總額達10萬美元，此類產品的銷售總額為10萬美元。每個時期與這些銷售有關的税前淨利潤是名義上的。Rhum公司由塞裏卡能源公司和伊朗石油公司(英國)共同擁有。有限的。我們的非美國子公司打算繼續與Rhum相關的活動，與其客户從外國資產管制處獲得的特定許可證保持一致，而這些活動可能需要根據上述法規進行更多的披露。
項目6.展覽
證物編號。 | 文件 | 歸檔方法 | ||
(a) | 下列文件作為本報告的證據提交： | |||
(4.1) | 第八次補充義齒，日期為2020年3月24日，位於Ecolab公司之間。和富國銀行，全國協會，作為受託人. | 本文參考了我們於2020年3月24日提交的表格8-K的表4.2。 | ||
(4.2) | 4.800%債券表格應於2030年到期。 | 包括在上文表(4.1)中。 | ||
(10.1) | 截至2020年3月11日Ecolab公司之間的就業過渡協議。還有吉爾·懷昂。 | 電子存檔。 | ||
(15.1) | 關於未經審計的中期財務信息的信函。 | 電子存檔。 | ||
(31.1) | 第13a-14(A)條首席執行官證書。 | 電子存檔。 | ||
(31.2) | 規則13a-14(A)CFO認證。 | 電子存檔。 | ||
(32.1) | 第1350條首席執行官和首席財務官證書. | 電子存檔。 | ||
(101.INS) | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | 電子存檔。 | ||
(101 SCH) | 內聯XBRL分類法擴展架構。 | 電子存檔。 | ||
(101 CAL) | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫。 | 電子存檔。 | ||
(101 DEF) | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫。 | 電子存檔。 | ||
(101.lab) | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫。 | 電子存檔。 | ||
(101 PRE) | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫。 | 電子存檔。 | ||
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(104) | 封面交互式數據文件。 | 格式為內聯XBRL，包含在表101中。 | ||
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簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
Ecolab公司 | |||
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日期：2020年5月7日 | 通過： | S/Scott D.Kirkland | |
科克蘭 | |||
高級副總裁兼公司主計長 | |||
(妥為授權人員及 | |||
會計主任) | |||
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