M
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
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(I.R.S.僱主) (識別號) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
登記人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一班的職稱 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 |
☒ |
加速過濾器 |
☐ |
新興成長型公司 |
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非加速濾波器 |
☐ |
小型報告公司 |
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如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的金融賬户標準。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。
截至二零二零年五月五日，登記人仍未登記。
目錄
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第一部分-財務資料 |
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項目1.財務報表(未經審計) |
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綜合資產負債表-2020年3月31日和2019年12月31日 |
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1 |
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收入綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
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2 |
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綜合收入報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
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3 |
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股東權益合併報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
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4 |
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現金流動合併報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
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5 |
|
合併財務報表附註 |
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6 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 |
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25 |
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項目3.市場風險的定量和定性披露 |
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31 |
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項目4.管制和程序 |
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31 |
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第二部分-其他資料 |
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項目1.法律程序 |
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31 |
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第1A項.危險因素 |
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32 |
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第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
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33 |
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項目3.高級證券違約 |
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33 |
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項目4.礦山安全披露 |
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33 |
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項目5.其他資料 |
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33 |
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項目6.展品 |
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33 |
第一部分-財務資料
|
項目1. |
財務報表 |
環球顯示公司及其附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
(除股票和每股數據外，以千計)
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，扣除累計折舊$ |
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所獲技術，扣除累計攤銷額$ |
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其他無形資產，扣除美元的累計攤銷額 |
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善意 |
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投資 |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計費用 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延收入 |
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退休計劃福利負債 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支(附註15) |
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股東權益： |
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優先股，面值$ 發行和發行的A系列不可轉換優先股 (變現價值$) |
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普通股，面值$ 和 2020年3月31日及2019年12月31日 |
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額外已付資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
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國庫股票，按成本計算( |
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( |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益合計 |
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$ |
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$ |
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|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
1
環球顯示公司及其附屬公司
綜合收入報表
(未經審計)
(除股票和每股數據外，以千計)
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三個月結束 |
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三月三十一日， |
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2020 |
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2019 |
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收入 |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利率 |
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業務費用： |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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獲得的技術和其他無形資產的攤銷 |
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專利成本 |
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特許權使用費和許可費用 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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利息收入淨額 |
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其他收入淨額 |
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利息和其他收入淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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( |
) |
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淨收益 |
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$ |
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每股淨收入： |
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基本 |
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稀釋 |
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$ |
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加權平均股票在計算網絡中的應用 每普通股的自願收入： |
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基本 |
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稀釋 |
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按普通股申報的現金紅利 |
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$ |
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|
$ |
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所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
2
環球顯示公司及其附屬公司
綜合收入報表
(未經審計)
(單位：千)
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三個月到3月31日， |
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2020 |
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2019 |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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其他綜合收入，扣除税後： |
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可供出售證券未實現收益，淨額 税款$ |
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攤銷以前的服務費用和精算損失 包括在定期養卹金淨費用中的退休計劃， $税額淨額 |
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累積外幣換算的變化 成品油調整 |
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( |
) |
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其他綜合收入共計 |
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綜合收入 |
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$ |
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|
$ |
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|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
3
環球顯示公司及其附屬公司
股東權益合併報表
(未經審計)
(千，除共享數據外)
|
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截至2020年3月31日止的三個月 |
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系列A 不可兑換 |
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額外 |
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累積 其他 |
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共計 |
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優先股 |
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普通股 |
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已付 |
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留用 |
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綜合 |
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國庫券 |
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股東‘ |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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股份 |
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金額 |
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衡平法 |
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平衡， (一九二零九年十二月三十一日) |
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$ |
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$ |
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( |
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( |
) |
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淨收益 |
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— |
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其他綜合收入 |
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現金紅利 |
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( |
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發行普通股 致僱員 |
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為僱員繳税而預扣的股份 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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向董事會發行普通股 和科學諮詢委員會 |
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— |
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— |
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根據ESPP向僱員發行普通股 |
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平衡， 2020年3月31日 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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截至2019年3月31日止的三個月 |
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系列A 不可兑換 |
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額外 |
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累積 其他 |
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共計 |
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優先股 |
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普通股 |
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已付 |
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留用 |
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綜合 |
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國庫券 |
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股東‘ |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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股份 |
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金額 |
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衡平法 |
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平衡， 2018年12月31日 |
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淨收益 |
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其他綜合收入 |
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現金紅利 |
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發行普通股 致僱員 |
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為僱員繳税而預扣的股份 |
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( |
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( |
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回購普通股 |
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向董事會發行普通股 和科學諮詢委員會 |
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根據ESPP向僱員發行普通股 |
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平衡， (一九二零九年三月三十一日) |
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( |
) |
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所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
4
環球顯示公司及其附屬公司
現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
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三個月到3月31日， |
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2020 |
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2019 |
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業務活動現金流量： |
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淨收益 |
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調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： |
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遞延收入的攤銷和未開票應收款的確認 |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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超額庫存準備金的變動 |
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投資溢價和折價攤銷淨額 |
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以股票為基礎的僱員薪酬 |
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董事會和科學諮詢委員會的股票薪酬 |
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遞延所得税費用(福利) |
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退休計劃費用 |
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資產減少(增加)： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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其他資產 |
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負債增加(減少)： |
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應付帳款和應計費用 |
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其他流動負債 |
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遞延收入 |
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其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量： |
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購置財產和設備 |
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購買無形資產 |
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購買投資 |
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出售投資收益 |
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投資活動(用於)提供的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量： |
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發行普通股的收益 |
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回購普通股 |
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向僱員支付與股票補償有關的預扣税 |
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支付的現金紅利 |
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用於籌資活動的現金淨額 |
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現金和現金等價物增加額 |
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現金和現金等價物，期初 |
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現金和現金等價物，期末 |
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發生了下列非現金活動： |
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可供出售證券的未實現收益 |
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發行給董事會和科學諮詢委員會的普通股 上一期間已賺取和應計的 |
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與購買財產有關的應付帳款和應計費用的淨變動 主要設備和設備 |
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所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
5
環球顯示公司及其附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
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1. |
業務： |
通用顯示公司及其子公司(本公司)是有機發光二極管(Oed)技術和材料研究、開發和商業化的領先企業，用於顯示和固態照明應用。有機發光二極管(OLED)是一種薄、輕便、節能的固態器件，可在柔性和剛性基板上製造，非常適合用於全綵色顯示器和照明產品。OLED顯示器在顯示市場上佔有越來越大的份額，特別是在移動電話、電視、可穿戴、平板電腦、筆記本電腦和個人電腦、增強現實(AR)、虛擬現實(VR)和汽車市場。該公司認為，這是因為OLED在電源效率、對比度、視角、視頻響應時間、形狀因素和製造成本等方面比競爭的顯示技術具有潛在的優勢。該公司還認為，OLED照明產品具有取代許多現有光源的潛力。知識產權地位，以及該公司與領先的OLED顯示器製造商密切合作的20多年經驗，都是競爭優勢之一，使公司能夠繼續分享OLED顯示器和照明產品的收入，因為它們得到了更廣泛的接受。
該公司的主要業務戰略是：(1)開發新的OLED材料，並將現有和任何新材料出售給產品製造商，用於顯示應用程序，如移動電話、電視、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人電腦和汽車應用以及專業和通用照明產品；(2)進一步向這些製造商開發和許可公司專有的OLED技術。該公司已經建立了一個重要的專利OLED技術和材料組合，主要是通過內部研究和開發努力，獲得專利和專利申請，以及保持長期存在，並與世界一流的大學，研究機構和戰略製造夥伴關係。本公司目前擁有、獨家擁有或擁有超過
該公司生產和銷售其專有OLED材料給客户，以評估和使用在商業OLED產品。該公司還與OLED顯示器和照明產品製造商簽訂協議，根據該協議，公司授予他們在公司專利下執業的許可證，並使用公司專有的技術訣竅。同時，本公司與這些公司和其他公司合作，評估公司的OLED技術和材料，以便可能用於商用OLED顯示器和照明產品。
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2. |
重要會計政策摘要： |
臨時財務信息
管理層認為，所附未經審計的合併財務報表載有所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)，以便公允列報公司截至2020年3月31日的財務狀況和截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的經營結果以及截至3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月的現金流量。雖然管理層認為所披露的信息足以使信息不誤導，但這些未經審計的合併財務報表應與公司最近一年的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表載於公司截至2019年12月31日的年度10-K表年度報告中。公司任何中期業務的結果不一定表明任何其他中期或全年的經營業績。
鞏固原則
綜合財務報表包括環球顯示公司及其全資附屬公司UDC，Inc.，UDC愛爾蘭有限公司(UDC愛爾蘭)，環球顯示公司香港有限公司，環球顯示公司韓國，Y.H.，通用顯示公司日本GK，通用顯示公司中國有限公司，Adesis，Inc.。(Adesis)和UDC風險投資有限公司。所有公司間交易和賬户都已被取消。
6
管理部門使用估計數
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表，要求管理層在本報告所述期間對報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額作出估計和假設。所作的估計主要涉及收入確認領域，包括對材料單位銷售和特許權使用費的估計、獲得的無形資產的使用壽命、租賃負債、使用權資產、庫存、無形資產、投資和所得税的使用和可收回性，包括實現遞延税資產、基於股票的補償和退休福利計劃負債。實際結果可能與這些估計不同。
盤存
庫存包括原材料、在製品和成品，包括託運給客户的庫存，並按較低的成本列示，按先入先出或可變現淨值確定。存貨估價和確定的定購單評估按季度進行，確定過時或超過預測使用量的物品記作其估計的可變現價值。可變現價值的估計是基於管理層的分析和假設，包括但不限於按產品、預期產品生命週期、產品開發計劃和未來需求需求預測的銷售水平。庫存分析採用12個月的滾動預測，包括但不限於生產週期、預期的產品訂單、營銷預測、積壓和裝運活動。如果市場狀況低於預期，或者客户的實際需求低於預期，則可能需要額外的庫存減記。如果需求高於預期，先前減記的庫存可能會被出售。
金融工具的公允價值
由於應收賬款、其他流動資產和應付賬款的短期性質，所附綜合財務報表中的賬面價值大致為公允價值。公司的其他金融工具，包括現金等價物和投資，按公允價值記賬。
租賃
本公司是經營租賃的承租人，主要是為了促進生產、研究和開發以及銷售、一般和行政活動的擴展。在合同成立時，公司決定一項安排是否是或包含一項租賃，如果是這樣，則在租賃開始之日確認一項使用權、資產和租賃負債。就經營租賃而言，租賃負債按租賃開始之日未付租約付款的現值計算，而融資租賃則按未付租約付款的現值計算，然後用利息法按攤銷成本計算。經營租賃使用權資產包括在綜合資產負債表上的其他資產中.經營租賃負債的當期部分包括在綜合資產負債表上的其他流動負債中，長期部分包括在綜合資產負債表上的其他負債中。截至2020年3月31日，該公司沒有符合融資安排條件的租約。
主要估計和判斷包括公司如何確定貼現率，用於貼現未付租賃付款的現值和租賃期限。公司監視可能需要確認減值損失的事件或情況的變化。
少數股權投資
根據權益法，公司將少數股權投資記作股權證券，但不具備容易確定的公允價值。這些證券的公允價值是基於原始成本減去減值(如果有的話)，加上或減去有條不紊的交易中可觀察到的價格變動對同一發行人相同或類似的投資所造成的變化。根據這一方法，這類公司的收入或損失份額不列入綜合損益表。這些投資的賬面價值包括在綜合資產負債表上的投資中。
公司的政策是，當有明顯的減值證據時，確認其少數股權投資的減值。評估中考慮的因素包括：監管、經濟或技術環境發生重大不利變化，完成可能表明價值下降的新股本融資，在尋求籌集額外資金後未能完成新的股權融資安排，或啟動可將企業資產置於接管或清算以滿足債務和權益利益攸關方債權的程序。
7
收入確認和遞延收入
材料銷售涉及本公司銷售其OLED材料，以納入其客户的商業OLED產品或其OLED的開發和評估活動。與材料銷售有關的收入一般在產權證時確認，這通常是在裝運時或交貨時，視當事方之間的合同協議而定。如果交易價格包括可變的考慮因素，則在控制物料通過後，可以確認收入。例如，可以向客户提供更廣泛的機會，在大規模生產之前儲存材料，並給予不以違反與具體產品有關的保證為條件的一般退貨權。在這種情況下，收入將在客户的一般退貨權到期之前或一旦客户不太可能行使其返回權時予以確認。
公司OLED技術的權利和利益通過技術許可協議和材料供應協議傳遞給客户。該公司認為，為財務報告目的，根據這些合併協議銷售的許可證和材料互不相同，因此，作為一項單一的履約義務入賬。因此，合同的全部考慮，包括材料、許可證和特許權使用費，是根據合同有效期內按單位費用估計出售的材料單位估算和確認的。
我們依靠各種估計來確認收入。本公司根據歷史趨勢、行業估計和預測過程，估算其客户在合同期間購買的全部材料單位。管理部門使用期望值法估算單位費用的材料。此外，管理層根據客户在合同期間的淨銷售收入估算了基於銷售的版税總額。
合同研究服務收入是Adesis通過在合同基礎上為非OLED應用提供化學材料合成研究、開發和商業化而獲得的收入。這些服務包括用於結構-活性關係研究的中間體、用於組合合成的參考劑和構建塊、關鍵中間體的再合成、特種有機化學需求和選擇性收費製造。這些服務是以固定成本或按年度合同向第三方製藥和生命科學公司及其他技術公司提供的。收入被確認為服務的執行與付款時間表和付款條件談判的合同收到的超過確認收入的付款記作遞延收入。在其他情況下，可以在客户開具發票之前提供服務並確認收入。在這些情況下，確認的收入將超過賬單金額，差額即目前根據合同條款無法向客户收費的數額，記作未開單應收款。
技術開發和支助收入是從發展和技術評價協定、商業化援助費以及最低限度的政府合同中獲得的收入。與公司的政府合同有關，公司可獲得政府實體對公司所承擔的全部或部分研發費用的補償。收入被確認為服務的執行、研發成本的產生或確定的里程碑的實現。
2018年，該公司與三星顯示器有限公司簽訂了商業許可證協議。(SDC)。該協議涵蓋生產和銷售指定的OLED顯示材料，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年年底，並有另外兩年的延期選項。根據這一協議，公司將獲得許可證費用，按季度分期支付，為期五年。該協議向SDC傳達了在有限的時間內使用公司某些知識產權資產的非專屬權利，這一期限低於資產的估計壽命。
同時，公司與SDC簽訂了現行的商業許可協議，並與SDC簽訂了新的補充材料採購協議。根據補充材料採購協議，SDC同意向本公司購買最低數量的磷光發射器材料，用於生產許可產品。這一最低承諾取決於SDC對磷光發射極材料的要求以及本公司在補充協議期間滿足這些要求的能力。
2015年，公司與LG顯示器有限公司簽訂了OLED專利許可協議和OLED商業供應協議。(LG顯示器)自2015年1月1日起生效，取代雙方現有的2007年商業供應協議。新協議的任期將於2022年年底到期。專利許可協議為LG Display提供了一種非排他性的、帶有專利權的投資組合許可證，用於在公司的專利組合下生產和銷售OLED顯示器。專利許可要求對許可產品收取許可費、預付版税和經營特許使用費。這些協議包括與擔保、賠償、保密、可轉讓性和業務條款有關的習慣條款。這些協議規定了與協議有效期內預計的材料銷售量有關的某些其他最低義務，以及根據專利許可協議應產生的最低特許權使用費收入。公司根據這些條款創造收入
8
主要與LG顯示器銷售OLED授權產品有關的協議。OLED商業供應協議規定銷售供LG顯示器使用的材料，其中可能包括熒光粉發射器和主機材料。
2016年，該公司與天馬微電子有限公司簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。(天馬)根據許可證協議，公司授予天馬公司擁有或控制的各種專利的非獨家許可權，以生產和銷售OLED顯示屏產品。許可證協議要求對許可產品收取許可費和使用費。此外，本公司還向天馬提供磷光OLED材料，用於其授權產品。
2017年，該公司與BOE科技集團有限公司簽訂了長期、多年的協議.(英國央行)。根據這些協議，本公司授予BOE公司擁有或控制的各種專利的非獨家許可權，以生產和銷售OLED顯示產品。本公司向BOE提供磷光OLED材料，供其許可產品使用。
2018年，該公司與Visionox科技公司簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。(Visionox)根據許可證協議，公司授予Visionox公司生產和銷售OLED顯示器產品的各種專利的非獨家許可權。許可證協議要求對許可產品收取許可費和使用費。此外，本公司還向Visionox提供磷光OLED材料，用於其授權產品。
2019年，該公司與武漢中星光電半導體顯示技術有限公司建立了評估和商業供應關係。(民間社會組織)。2020年，該公司與中石化簽訂了長期、多年的協議.根據這些協議，本公司授予CSOT公司在公司擁有或控制的各種專利下生產和銷售OLED顯示產品的非獨家許可權。本公司向CSOT提供磷光OLED材料，供其許可產品使用。
所有非可變價款交易的材料銷售交易都在90天內結算併到期，基本上所有交易都是以美元進行的。
銷售成本
銷售成本包括在本公司的製造夥伴和本公司的內部製造加工設施中與生產材料有關的勞動力和材料成本。公司銷售成本中的一部分還包括製造設備的折舊，以及製造管理費用和對過剩和過時庫存的庫存調整。
研究與開發
研究和開發的支出按所發生的費用入賬。
專利成本
與專利申請、專利起訴、專利辯護和專利維護有關的費用按所發生的費用計算。成功地為一項專利的挑戰辯護的費用被資本化到專利價值明顯增加的程度。與不成功結果有關的費用記作費用。
獲得技術的攤銷
其他無形資產攤銷
9
外幣財務報表和外幣交易的翻譯
公司的報告貨幣是美元。該公司愛爾蘭子公司的功能貨幣也是美元，該公司亞太外國子公司的功能貨幣也是其本國貨幣。該公司將其亞太外國子公司收入綜合報表中的金額按加權平均匯率折算成美元，該公司認為美元代表了交易日期的實際匯率。公司的外國子公司的資產和負債按每個報告日終了時的實際匯率從當地貨幣折算成美元，公司將由此產生的外匯折算調整作為累積的其他綜合損失的一個組成部分記錄在綜合資產負債表中。到目前為止，外幣和外幣交易的整體效果微乎其微。
所得税
股票支付獎
本公司在合併損益表中確認以股權為基礎的獎勵的授予日期公允價值，如根據員工股票購買計劃、限制性股票獎勵、限制性股票單位和發放給員工和董事的業績單位獎勵的股份。
股票獎勵的授予日期公允價值是根據授予之日股票的收盤價計算的。以股票為基礎的獎勵的公允價值被確認為在必要的服務期內，扣除沒收後的直線補償費用。本公司在適用的情況下，在以股份為基礎的支付獎勵的各自授予、行使或轉歸下發行新股。
績效單位獎勵受基於績效或市場的歸屬要求的約束.對於以業績為基礎的歸屬，基於公司普通股公允價值的授予日期公允價值是根據對適用業績目標實現的可能性的評估在服務期內確認的，並根據實際和預期業績定期調整補償費用。基於市場歸屬的業績單位獎勵的補償費用是利用蒙特卡洛模擬模型根據截至授予日期的估計公允價值計算的，並在服務期內以直線方式確認。
最近的會計公告
2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試，取消計算隱含公允價值的要求，實質上從商譽減值測試中消除第二步。新標準要求商譽減值應以減值測試第一步的結果為依據，第一步的定義是報告單位的賬面價值超過公允價值。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽數額。標準更新對2019年12月15日以後的會計年度進行的年度和中期商譽減值測試具有前瞻性意義。自2020年1月1日起，ASU 2017-04的通過對合並財務報表和相關披露沒有產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈ASU第2016-13號，金融工具：信貸損失(主題326)，這需要衡量和確認所持金融資產的預期損失。新標準改變了大多數金融工具的減值模式，包括債務投資和貿易應收賬款，從發生損失的方法轉變為基於預期損失的新的前瞻性方法。對預期信貸損失的估計將要求各組織考慮歷史信息、當前情況以及合理和可支持的預測。標準更新對2019年12月15日以後的財政年度和中期具有前瞻性意義。ASU 2016-13自2020年1月1日起通過，對合並財務報表和相關披露沒有產生重大影響。
10
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3. |
現金、現金等價物和投資： |
公司的固定收益證券組合包括定期銀行存單和美國政府債券。本公司認為所有原始期限(購買日到期日)為3個月或以下的高流動性債務工具均為現金等價物。該公司將其剩餘的債務證券投資歸類為可供出售的投資項目.這些債務證券按公允市場價值記賬，股東權益中報告未實現的損益。有價證券的損益是以特定的識別方法為基礎的。
現金及現金等價物
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下表提供了公司現金和現金等價物投資組合的詳細情況(單位：千)： |
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攤銷 |
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未實現 |
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骨料 公平 |
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現金及現金等價物分類 |
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成本 |
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收益 |
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(損失) |
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市場價值 |
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2020年3月31日 |
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銀行機構現金賬户 |
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貨幣市場賬户 |
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美國政府債券 |
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2019年12月31日 |
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銀行機構現金賬户 |
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貨幣市場賬户 |
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短期投資
下表提供公司短期投資組合的詳細資料(單位：千)：
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攤銷 |
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未實現 |
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骨料 公平 |
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短期投資分類 |
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成本 |
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收益 |
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(損失) |
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市場價值 |
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2020年3月31日 |
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存單 |
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美國政府債券 |
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2019年12月31日 |
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存單 |
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美國政府債券 |
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少數人投資
該公司的少數投資組合包括對私人持有的早期公司的投資，這些公司的主要動機是儘早獲得新技術，而且是被動的，因為該公司在其投資的公司的董事會中沒有得到代表。截至2020年3月31日，該公司
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4. |
公允價值計量： |
下表列出截至2020年3月31日按公允價值計量的資產和負債(千)：
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公允價值計量 |
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總賬面價值 作為3月31日的副部長， 2020 |
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報價 活躍市場 (一級) |
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重大其他 可觀測輸入 (二級) |
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重大不可觀測 投入 (三級) |
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現金等價物 |
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短期投資 |
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11
下表列出截至12月31日201日按公允價值計量的資產和負債。9(千)：
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公允價值計量 |
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總賬面價值 12月31日， 2019 |
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報價 活躍市場 (一級) |
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重大其他 可觀測輸入 (二級) |
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重大不可觀測 投入 (三級) |
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現金等價物 |
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短期投資 |
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一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。第二級投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價，或直接或間接通過市場確證可觀察到的資產或負債在整個金融工具期限內的投入。第三級投入是以管理層自己的假設為基礎的不可觀測的投入，用於以公允價值計量資產和負債。金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入來確定的。
債務投資公允價值的變化記作合併資產負債表上其他綜合損失累計的未實現損益，債務投資的任何信貸損失記作信貸損失備抵，扣除其他收入，減去綜合收入報表。有
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5. |
清單： |
清單如下(千)：
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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原料 |
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在製品 |
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成品 |
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盤存 |
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$ |
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$ |
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該公司記錄的庫存準備金增加了$
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6. |
財產和設備： |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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土地 |
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$ |
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$ |
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建築物和改善 |
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辦公室和實驗室設備 |
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傢俱、固定裝置和計算機相關資產 |
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在建工程 |
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減：累計折舊 |
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財產和設備，淨額 |
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$ |
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$ |
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折舊費用是$
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7. |
商譽和無形資產： |
公司每年監測商譽的可收回性，或在情況發生或變化表明賬面價值不可收回時進行監測。購買的須攤銷的無形資產主要包括獲得的技術和其他無形資產，其中包括商號、客户關係和已開發的知識產權程序。
12
獲得技術
獲得的技術包括從PD-LD，Inc.、Motorola、BASF SE(BASF)和Fujifilm獲得的專利許可和技術訣竅。
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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PD-LD公司 |
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$ |
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摩托羅拉 |
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巴斯夫 |
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富士 |
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其他 |
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減：累計攤銷 |
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) |
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獲得的技術、網絡 |
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$ |
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與獲得的技術有關的攤銷費用為$
Fujifilm專利獲取
2012年7月23日，該公司與Fujifilm簽訂了專利銷售協議。根據協議，Fujifilm賣出了超過
BASF專利獲取
2016年6月28日，愛爾蘭UDC與巴斯夫簽署並完成了一項知識產權轉讓協議。根據知識產權轉讓協議，巴斯夫將其擁有和共同擁有的與OLED材料的組成、開發、製造和使用有關的所有權利、所有權和權益，包括OLED照明和顯示堆棧技術，以及某些有形資產，出售給愛爾蘭UDC愛爾蘭公司。知識產權包括知識和更多的知識。
13
其他無形資產
由於Adesis在2016年6月的收購，該公司記錄了美元
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2020年3月31日 |
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總攜帶 金額 |
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累積 攤銷 |
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淨攜帶 金額 |
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客户關係 |
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開發的IP、過程和配方 |
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商號/商標 |
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可識別的其他無形資產共計 |
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$ |
( |
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$ |
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與其他無形資產有關的攤銷費用為$
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8. |
租賃： |
公司已簽訂經營租約，以促進其生產、研究和開發以及銷售、一般和行政活動的擴展。為計算經營租賃負債，租賃條款可視為包括在合理肯定發生的情況下延長或終止租賃的選項。租賃合同中隱含的利率通常難以確定，因此，公司在確定租賃付款的現值時，根據租賃開始日期的現有信息，使用適當的增量借款利率。
下表列出公司的經營租賃成本和與公司經營租賃有關的現金流量補充信息(單位：千)：
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三個月到3月31日， |
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2020 |
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2019 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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非現金活動： |
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以租賃債務換取的使用權資產 |
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$ |
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截至2020年3月31日，現有的經營租賃期限為
下表列出用於計算公司使用權資產和租賃負債的加權平均假設：
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2020年3月31日 |
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加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) |
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加權平均貼現率 |
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% |
14
截至2020年3月31日的未來未貼現最低租賃付款，按年份和合計計算，其不可取消租賃期限超過一年的情況如下(千)：
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到期日 經營租賃負債 |
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2020 (1) |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減：估算利息 |
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租賃付款現值 |
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$ |
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(1) |
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9. |
與普林斯頓大學、南加州大學和密歇根大學簽訂的研究和許可協議： |
該公司資助了普林斯頓大學的OLED技術研究，並在南加州大學分包商的基礎上資助了OLED技術研究。
轉讓後，該公司與南加州大學簽訂了新的贊助研究協議，贊助OLED技術研究，並在分包商的基礎上與密歇根大學簽訂了新的贊助研究協議(經修訂，2006年的研究協議)，從2006年5月1日起生效，最初的期限是
在加入2006年研究協議方面，該公司修訂了1997年經修訂的許可證協議，將密歇根大學作為該協議的締約方，從2006年1月1日起生效。根據這項修正案，普林斯頓大學、南加州大學和密西根大學授予該公司全球獨家許可證，有權再許可、製造、製造、使用、租賃和(或)銷售產品，並根據根據2006年“研究協定”開展的工作實施基於專利申請和頒發的專利。1997年經修訂的“許可證協定”的財務條款沒有受到這一修正的影響。
1997年10月9日，該公司、普林斯頓大學和南加州大學簽訂了經修正的許可協議(經修訂，1997年經修訂的許可協議)，根據該協議，普林斯頓大學和南加州大學在世界範圍內授予該公司專屬許可權，擁有製造、製造、使用、租賃和(或)銷售產品的權利，並根據普林斯頓大學和南加州大學根據1997年“研究協定”進行的工作所產生的專利申請和頒發的專利進行實踐。本公司須就本公司或其分持牌人售賣的特許產品繳付普林斯頓大學的版税，而公司出售的持牌產品則須繳付普林斯頓大學的費用
根據1997年修訂的許可證協議，該公司有義務向普林斯頓大學支付最低年度版權費。
15
根據1997年修訂的許可證協議，該公司亦須作出商業上合理的努力，將獲發牌照的有機發光二極管(OLED)技術推向市場。不過，如果該公司投資最少$1，則視為符合這項規定。
|
10. |
PPG協議規定的權益和現金補償： |
2011年9月22日，該公司與PPG工業公司簽訂了一項經修訂和重新安排的OLED材料供應和服務協議。(Ppg)(新OLED材料協議)，該協議從2011年10月1日起取代原來的OLED材料協議，自2011年10月1日起生效。新OLED材料協議的期限將持續到2015年12月31日，並將自動延長一年的期限，除非公司提前一年通知終止，或PPG提前兩年通知終止。該協議自動延長至2020年12月31日。新的OLED材料協議包含的條款與原始OLED材料協議的條款基本相似。根據“新OLED材料協議”，PPG繼續協助公司開發其專有OLED材料，並向公司提供這些材料，以供評估和轉售給其客户。
根據“新有機發光二極管材料協議”，公司對每個日曆季度提供的服務給予成本加補償，要求公司以所有現金支付其中一些服務。
該公司還必須償還用於研究和開發的原材料的PPG。本公司將這些原材料的採購記錄為流動資產，直到這些材料被用於研究和開發工作為止。
公司記錄的研發費用為$
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11. |
股東權益： |
優先股
公司經修訂及重整的法團章程授權該公司發出以下文件
1995年，該公司
截至2020年3月31日，該公司已發佈
普通股
公司經修訂及重整的法團章程授權該公司發出以下文件
截至2020年3月31日，該公司已發佈
16
科學諮詢委員會獎
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司總共發放了
股利
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司宣佈並支付了現金紅利美元
在……上面
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12. |
累計其他綜合損失： |
與累計其他綜合損失變化有關的數額如下(千)：
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未實現收益(損失) 可供出售 證券 |
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淨未實現收益(損失) 退休計劃(2) |
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成品率累計變化 外幣 翻譯調整 |
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共計 |
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受影響線項目 合併報表 收入 |
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2019年12月31日淨税後餘額 |
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$ |
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) |
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$ |
( |
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其他綜合收益 更改類別前的 |
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( |
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改敍為淨收入(1) |
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銷售，一般和行政， 研究與發展 銷售成本 |
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期間變化 |
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) |
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2020年3月31日餘額，扣除税額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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未實現收益(損失) 可供出售 證券 |
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淨未實現收益(損失) 退休計劃(2) |
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成品率累計變化 外幣 翻譯調整 |
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共計 |
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受影響線項目 合併報表 收入 |
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2018年12月31日淨税後餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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其他綜合收益(損失) 更改類別前的 |
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— |
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改敍為淨收入(1) |
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— |
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銷售，一般和行政， 研究與發展 銷售成本 |
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期間變化 |
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2019年3月31日(扣除税款)餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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(1) |
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(2) |
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13. |
以股票為基礎的賠償： |
權益補償計劃
“股權補償計劃”規定向公司僱員、董事和顧問授予獎勵和不合格股票期權、普通股股份、股票增值權和業績單位。股票期權可在賠償委員會確定的期間內行使，但不得超過
17
補償計劃
限制性股票獎勵及單位
本公司已向僱員及非僱員發出限制性股票獎勵及單位，其轉歸期為一至六年。公允價值相等於公司普通股在批給僱員之日的市價，並相等於報告期結束時未獲批予的非僱員獎勵的市價或非僱員獎勵的歸屬日期。受限制股票獎勵和單位的費用按比例攤銷，在發放給僱員的獎勵的歸屬期內，並對頒發給非僱員的獎勵採用分級歸屬方法。
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司記錄了與僱員和非僱員獲得的所有限制性股票獎勵和單位有關的補償費，包括銷售、一般和行政費用。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司記錄了與授予科學諮詢委員會非僱員成員的所有限制性股票單位有關的補償費，這些成員的未歸屬股份被標記為每一個報告期的市場，研究和開發信貸為美元。
本公司已向非僱員的董事局成員批出有限制的股票單位，每季的歸屬期約為一段時間。
業績單位獎
每項績效單位獎勵均須符合績效歸屬要求(無論是基於績效的還是以市場為基礎的)和服務歸屬的要求。以業績為基礎的歸屬要求與公司的累積收入增長相聯繫，而納斯達克電子部件指數(Nasdaq Electronics Components Index)則是在特定業績期間衡量的公司的累積收入增長。以市場為基礎的歸屬要求與公司的股東總回報相對於納斯達克電子部件指數(Nasdaq Electronics Components Index)構成的公司的股東總回報掛鈎。根據性能可以授予的性能單位的最大數量是所授予的股份的兩倍。此外，如果公司的股東總回報為負數，則業績單位可能根本不歸屬。
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司記錄的銷售、一般和行政費用為$
18
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，
員工股票購買計劃
2009年4月7日，公司董事會通過了“員工股票購買計劃”(ESPP)，該計劃得到了公司股東的批准，並於2009年6月25日生效。
合資格的僱員可選擇在連續三個月的購買期內透過扣除薪金供款方式供款，而第一次是由2009年7月1日開始。每名選擇參與的僱員，將被視為在購買期間的首日獲得購買公司普通股股份的選擇權。除非僱員在購買期內選擇退出，否則該選擇權將自動在該期間的最後一天(即購買日期)行使，以該僱員對ESPP的累積供款為基礎。購買價格將相等於該僱員對ESPP的累積供款。
僱員可分配至
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司發佈了
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，該公司記錄的費用為美元
|
14. |
補充行政人員退休計劃： |
2010年3月18日，公司薪酬委員會和董事會批准並通過了通用顯示公司補充行政退休計劃(SERP)。SERP目前沒有資金，計劃中包括工資和獎金。SERP的目的是在公司的某些關鍵僱員停止僱用後向他們提供補充養卹金福利，並鼓勵他們繼續在公司工作。截至2020年3月31日，
公司根據各種精算和其他假設，包括貼現率、加薪率、退休日期和預期壽命計算，記錄與SERP有關的金額。由於僱員提供獲得SERP福利所需的服務，因此確認了定期淨費用。
定期養卹金費用淨額的構成部分如下(千)：
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三個月到3月31日， |
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2020 |
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2019 |
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服務成本 |
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$ |
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利息成本 |
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前期服務費用攤銷 |
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損失攤銷 |
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定期淨收益總成本 |
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$ |
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$ |
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19
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15. |
承付款和意外開支： |
承諾
根據2006年與南加州大學簽訂的研究協議，該公司有義務根據南加州大學根據該協議所做的工作，以及密歇根根據其與南加州大學的分包商協議，向南加州大學支付某些款項。詳情見注9。
根據1997年修訂的許可證協議的條款，該公司必須向普林斯頓支付最低限度的特許權使用費。詳情見注9。
公司與
為了管理生產準備時間和幫助確保充足的材料供應，公司簽訂了新的OLED材料協議(見注10)，允許PPG根據公司定義的標準採購和生產庫存。這些購買承諾包括堅定的、不可取消的和無條件的承諾。在某些情況下，本協議允許公司根據其業務需要重新安排和調整公司的要求，然後再下定單。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司對庫存的購買承諾為美元
與專利有關的挑戰和反對
世界上每一個頒發專利的主要管轄區都為第三方和申請人提供了尋求進一步審查已頒發專利的機會。請求和審議這類複審的程序是特定於頒發所涉專利的管轄權的，一般不對金錢損害索賠或對具體侵權要求的複審作出規定。審查行政機構所作的結論往往是可以上訴的，而且對有關的具體要求和管轄權的範圍和適用性一般是有限的。
該公司認為，通常由第三方在正常業務過程中啟動反對程序，這些第三方可能認為專利中的一項或多項權利要求不符合頒發專利的特定司法管轄區的技術或法律要求。該公司認為，這些程序反映了它的目標，以獲得最廣泛的法律許可的專利覆蓋面允許在每個法域。一旦啟動程序，作為一般事項，已頒發的專利繼續被推定為有效，直到管轄權的適用行政機構作出最後的不可上訴的決定。視管轄權而定，這些訴訟的結果可以包括確認、否認或修改一些或所有最初提出的索賠。該公司認為，隨着OLED技術的日益成熟和專利規模的擴大，這些訴訟程序的數量也會隨之增加。
以下是一項針對已頒發專利的現行程序的摘要，該專利是專門授權給本公司的。公司認為，確認、喪失或修改公司在下列法律程序所涉的任何個人索賠或一組索賠中的權利，將不會對公司的材料銷售或許可證業務或對公司的綜合財務報表，包括其整個綜合收入報表產生重大影響。然而，如前所述，以下程序涉及一項與公司基本磷光OLED技術有關的已頒發專利，公司打算對公司認為尋求限制或縮小最初提出的索賠範圍的索賠進行有力辯護，因為這可能需要公司大量資源的支出。在某些情況下，在允許的情況下，公司還可以利用請求修改債權的程序，以便更好地將專利發明與任何新確定的現有技術區分開來，並/或改進與發明的商業重要類別有關的專利的索賠範圍。
反對歐洲專利第1390962號
2011年11月16日，歐司朗公司(Osram AG)和巴斯夫公司(BASF SE)分別向歐洲專利號1390962(EP‘962專利)提交了反對通知，該專利涉及該公司的白色磷光OLED技術。2011年2月16日發佈的EP’962專利是美國專利的歐洲專利，分別為7，009，338和7，285，907項專利。普林斯頓專門授權該公司，該公司必須支付與這一程序相關的所有法律費用和費用。
歐洲專利局(EPO)將這些反對意見合併為一個單獨的反對程序，並於2015年12月舉行了一次關於這一問題的聽證會，EPO反對黨部撤銷了據稱存在以下不足的專利主張
20
“歐洲專利公約”第83條。公司認為EPO與原始索賠有關的決定是錯誤的，並已就該決定提出上訴。在提出上訴之後，巴斯夫撤回了對專利的反對。EPO反對黨部計劃在2020年第三季度舉行上訴聽證會。最初授予的專利在上訴過程中被視為有效。
此時，根據其目前的知識，公司認為被質疑的專利應被宣佈為有效，公司的全部或大部分權利主張應得到支持。然而，該公司無法對這一結果作出任何保證。
除了上述程序和以前提交的文件中提到的目前已結束的程序外，公司還可能會有其他未決程序，這些程序涉及公司作為Fujifilm專利或BASF OLED專利收購的一部分而獲得的專利，或涉及目前市場上未廣泛使用的技術。
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16. |
風險集中： |
公司最大客户的收入和應收賬款如下(千)：
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總收入的百分比 三個月到3月31日， |
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應收帳款 |
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客户 |
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2020 |
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2019 |
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2020年3月31日 |
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A |
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B |
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$ |
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C |
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$ |
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北美以外地區的收入大約相當於
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三個月到3月31日， |
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國家 |
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2020 |
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2019 |
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韓國 |
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$ |
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$ |
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中國 |
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日本 |
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其他非美國地點 |
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非美國地點共計 |
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美國 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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公司根據客户的地理位置將收入分配給不同的地理區域。
按地理區域分列的長壽資產(淨額)如下(千)：
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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其他 |
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長期資產總額 |
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$ |
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$ |
|
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基本上所有的化學材料都是從
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17. |
所得税： |
該公司在美國和外國管轄區都要繳納所得税。實際所得税税率是
在評估遞延税資產的可變現性時，管理層考慮的是某些部分或全部遞延税資產是否更有可能無法實現。遞延税資產的最終實現取決於公司的能力
21
產生未來的應税收入，從臨時差額、淨營業虧損結轉和税收抵免中獲得利益。作為其評估工作的一部分，管理部門考慮推遲納税負債的預定逆轉、預測的未來應税收入以及税收規劃戰略。目前還沒有證據表明在歷史上相關d到這個新澤西研發信貸。
2018年12月27日，韓國最高法院援引先前的案例，認為適用法律和對“韓美税務條約”的解釋明確規定，只有為韓國註冊專利支付的特許權使用費才是韓國的來源收入，並須繳納韓國預扣税。基於這一決定，該公司決定對2018年、2019年和2020年專利使用費支付中的韓國預扣税提起訴訟，並聘請了一家主要的韓國律師事務所，該律師事務所表示，成功的可能性更大，而不是成功的可能性。因此，截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司記錄的長期資產為美元。
關於2011年至2017年的韓國預扣，該公司已決定繼續採用韓國國家税務局於2017年9月15日接受的美國-韓國相互協議程序。該公司認為，它更有可能--而不是--更有可能達成一個有利的解決方案，從而減少韓國自2011年以來預扣繳的税款。美元的長期資產
2018年10月30日，工會結束了對LG顯示器的税務審計，其中包括2015年至2017年期間向愛爾蘭UDC支付的許可證和特許權使用費。KINT質疑UDC愛爾蘭是否是這些付款的實益所有者，並評估了UDC愛爾蘭收取的費用為$。
該公司2016年至2019年的聯邦所得税申報表是公開的，並將接受審查。新澤西州目前正在審核UDC公司2014和2017年的納税申報表。國家和外國報税表的有效期一般為三至
上述估計數將來可能會有所改變，並最終會在解決這些不確定的税務狀況時有所改變。
|
18. |
收入確認： |
2018年1月1日起，本公司按照ASC主題606確認收入，與客户簽訂合同的收入(主題606)。該標準確立了一個實體應適用的原則，即向財務報表用户報告關於與客户簽訂合同的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性的有用信息。
在截至2019年12月31日的年度內，該公司與其一名客户就涉及可變考慮因素的排放者達成了一項交易。由於中美兩國政府之間貿易政策緊張關係的升級，客户需要一批比正常數量更大的排放者，有權在2020年3月15日之前歸還，以滿足其不確定的生產需要。根據專題606，該公司不得不承認這批獨特貨物的收入，因為很可能不會發生重大的收入逆轉，其餘部分的確認則推遲到交易固有的不確定性得到解決之後。這些不確定性包括不受公司影響的因素，包括客户的生產需求以及與當前中國的國際衞生和貿易問題相關的複雜性。在2020年3月15日，由於客户沒有行使退貨權，交易固有的不確定性得到了解決。這次活動的結果是，在截至2020年3月31日的三個月內，收入受到了以前的限制。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，該公司記錄了
22
合同餘額
下表提供了客户提供的與我們的合同相關的資產和負債信息(單位：千)：
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截至2020年3月31日 |
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應收賬款 |
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短期未開單應收款 |
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短期遞延收入 |
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長期遞延收入 |
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在綜合資產負債表上，短期和長期未開票應收賬款分別歸類為其他流動資產和其他資產。截止到2020年3月31日的遞延收入餘額將被確認為在剩餘的合同期內將物料運往客户。重要的客户合同(分別佔收入的10%以上)將在
2020年3月31日和2019年3月31日終了的三個月未開票應收款和遞延負債餘額的重大變化如下(千)：
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截至2020年3月31日止的三個月 |
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未開票應收款 增加(減少) |
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遞延收入 (增加)減少 |
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2019年12月31日結餘 |
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$ |
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$ |
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) |
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確認以前列入遞延收入的收入 |
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應收現金增加額 |
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— |
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) |
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估計數的變動所引起的累積追趕調整數 自願交易價格 |
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— |
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已確認的未開票應收款 |
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從未開票應收款轉入應收款 |
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— |
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— |
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淨變化 |
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( |
) |
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2020年3月31日結餘 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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截至2019年3月31日止的三個月 |
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未開票應收款 增加(減少) |
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遞延收入 (增加)減少 |
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2018年12月31日餘額 |
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$ |
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$ |
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確認以前列入遞延收入的收入 |
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— |
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應收現金增加額 |
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— |
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) |
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估計數的變動所引起的累積追趕調整數 自願交易價格 |
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從未開票應收款轉入應收款 |
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( |
) |
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— |
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淨變化 |
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( |
) |
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( |
) |
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2019年3月31日結餘 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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19. |
每股淨收入： |
公司根據ASC的主題260計算每股收益，每股收益，這就要求使用兩類方法計算每一類股票的每股收益(EPS)。兩類方法是在普通股持有人和公司參與證券持有人之間分配收益。根據兩類方法，報告期內的收入根據共同股東和其他證券持有人各自在未分配收入中的參與權進行分配。包含不可沒收的股利或股利等價物權利的非既得股票支付獎勵是參與證券，因此，按照兩類方法計算每股收益時包括在內。
普通股的基本淨收益除以分配給普通股股東的淨收益除以當期已發行普通股的加權平均股份數，不包括非既得股、限制股和業績單位。分配給公司未獲限制股份持有人的淨收入是根據股東按比例按比例分配的普通股加權平均股份按折算的基礎上計算的。
23
為確定攤薄後的每股淨收入，每股基本淨收益將進一步調整，以包括潛在稀釋普通股的影響，包括股票期權、限制性股票單位和業績單位，以及在E項下發行的股票的影響。股票購買計劃.
下表對截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的淨收益和用於計算基本和稀釋後普通股淨收入的份額進行了核對(以千為單位，但股票和每股數據除外)：
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三個月到3月31日， |
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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基本每股收益調整數： |
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分配給非歸屬股東的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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調整後淨收入 |
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$ |
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$ |
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分母： |
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加權平均普通股流通股基礎 |
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稀釋股份的影響： |
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股票所產生的普通股等價物 C.備選方案和ESPP |
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限制性股票獎勵及單位及表現 主要單位 |
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加權平均普通股 二.傑出-稀釋 |
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每股淨收入： |
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基本 |
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$ |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內，未獲限制股票獎勵、限制性股票單位、業績單位獎勵和股票期權的合併效應
24
|
項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
以下對我們財務狀況和業務結果的討論和分析，應與上述綜合財務報表和有關説明一併閲讀。
警告聲明
關於前瞻性聲明
這個討論和分析包含了一些“前瞻性的陳述”。前瞻性聲明涉及可能的或假定的未來運營結果，包括對我們的業務策略和客户關係的描述。這些表述通常包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“尋求”、“意志”、“可能”或類似的表達。這些聲明是基於我們在業界的經驗所作的假設，以及我們對歷史趨勢、當前情況、預期未來發展和其他我們認為適合於這些情況的因素的看法。
當你閲讀並思考這個討論和分析時，你不應該過分依賴任何前瞻性的陳述。您應該理解，這些聲明涉及很大的風險和不確定性，並不能保證未來的績效或結果。這些因素取決於在我們2019年12月31日終了年度10-K表格年度報告中題為(風險因素)的章節中進一步討論的許多因素，並輔之以下文第二部分1A項的披露。這些領域的變化或發展可能會影響我們的財務業績或運營結果，並可能導致實際結果與前瞻性報表中設想的結果大相徑庭。
所有前瞻性聲明僅在本報告之日或以參考方式納入的文件(視屬何情況而定)發表。我們不承擔任何責任，以更新這些前瞻性的聲明，以反映事件或情況後，本報告的日期，或反映意外事件的發生。
概述
我們是有機發光二極管(OLED)、用於顯示應用的技術和材料，如移動電話、電視、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人電腦和汽車應用以及特種照明產品和通用照明產品的研究、開發和商業化的領先企業。自1994年以來，我們一直並期望繼續主要參與資助和執行與有機發光二極管技術和材料有關的研究和開發活動，並將這些技術和材料商業化。我們的收入主要來自以下方面：
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• |
銷售用於評估、開發和商業製造的OLED材料； |
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• |
知識產權和技術許可； |
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• |
技術開發和支持，包括第三方合作努力和支持第三方將其OLED產品商業化；以及 |
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• |
合同研究服務領域的化學材料合成研究，開發和商業化的非OLED應用。 |
材料銷售涉及我們銷售的OLED材料，以納入我們的客户的商業OLED產品或他們的OLED開發和評估活動。材料銷售一般在控制出入證時確認，這通常是在裝運時或交貨時，取決於當事方之間的合同協議。
我們根據某些商業、開發和技術評估協議獲得許可和特許權使用費，其中一些是不可退還的預付款。這些付款可以包括根據許可協議支付的使用費和許可費，也可以包括作為某些商業供應協議一部分的許可費。這些付款包括在客户的合同審議總額估計數中，並根據合同有效期內按單位費用估計出售的材料單位確認為合同期間的收入。
2018年，我們與三星顯示器有限公司簽訂了商業許可協議。(SDC)。該協議涵蓋生產和銷售指定的OLED顯示材料，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年年底，並有另外兩年的延期選項。根據這項協議，我們將按季度分期付款支付許可費。
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超過五年的協議期限。本協議向SDC傳達非排他性使用權我們的知識產權資產期限有限，即低於資產的估計壽命。
在與SDC簽訂現行商業許可協議的同時，我們也與SDC簽訂了物資採購協議。根據材料採購協議，SDC同意向我們購買最低數量的磷光發射器材料，用於生產許可產品。這一最低承諾取決於SDC對磷光發射極材料的要求以及我們在補充協議期間滿足這些要求的能力。
2015年，我們與LG顯示器有限公司簽訂了OLED專利許可協議和OLED商業供應協議。(LG顯示器)，自2015年1月1日起生效。這些協議的期限將於2022年年底到期。專利許可協議為LG顯示器提供了一個非排他性的、帶有專利權的投資組合許可證，用於在我們的專利組合下生產和銷售OLED顯示器。專利許可要求對許可產品收取許可費、預付版税和經營特許使用費。這些協議包括與擔保、賠償、保密、可轉讓性和業務條款有關的習慣條款。這些協議規定了與協議有效期內預計的材料銷售量有關的某些其他最低義務，以及根據專利許可協議應產生的最低特許權使用費收入。根據這些協議，我們的收入主要與LG Display銷售OLED授權產品有關。OLED商業供應協議規定銷售供LG顯示器使用的材料，其中可能包括熒光粉發射器和主機材料。
2016年，我們與天馬微電子有限公司簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。(天馬)根據許可協議，我們已授予天馬非獨家許可，在我們擁有或控制的各種專利的生產和銷售OLED顯示屏產品。該許可協議要求對天馬的特許產品銷售收取許可費和使用費。此外，我們還向天馬提供磷光OLED材料，用於其授權產品。
2017年，我們與英國央行科技集團有限公司簽訂了長期、多年的協議.(英國央行)。根據這些協議，我們已授予BOE非獨家許可的各種專利的權利，由我們擁有或控制，以生產和銷售OLED顯示產品。我們還向BOE提供磷光OLED材料，供其許可產品使用。
2018年，我們與Visionox科技公司簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。(Visionox)根據許可協議，我們已授予Visionox非獨家許可，在我們擁有或控制的各種專利下，生產和銷售OLED顯示產品。許可證協議要求對Visionox的特許產品銷售收取許可費和使用費。此外，我們還向Visionox提供磷光OLED材料，用於其授權產品。
在2019年，我們與武漢中星光電半導體顯示技術有限公司建立了評估和商業供應關係。(民間社會組織)。在2020年，我們與CSOT簽訂了長期、多年的協議.根據這些協議，我們已經授予CSOT在我們擁有或控制的各種專利下生產和銷售OLED顯示器產品的非獨家許可權。我們還向CSOT提供磷光OLED材料，用於其授權產品。
2016年，我們收購了Adesis公司。(Adesis)在特拉華州的新城堡開展業務。Adesis是一個合同研究組織(CRO)，為OLED、製藥、生物技術、催化等行業提供支持服務。截至2020年3月31日，Adesis公司僱用了一支由97名研究科學家、化學家、工程師和實驗室技術人員組成的團隊。在我們於2016年收購Adesis之前，我們利用了Adesis超過50%的技術服務和生產產出。我們繼續利用其很大一部分技術研究能力，以利於我們的oded技術開發，adis利用剩餘的能力在上述行業作為cro運作，為那些第三方客户提供非oded應用的合同研究服務。合同研究服務收入是通過為那些第三方客户提供非OLED應用的化學材料合成研究、開發和商業化而獲得的。
我們還從發展和技術評價協議、商業化援助費以及最低限度的政府合同中賺取技術開發和支助收入。與我們的政府合同有關，我們可能會得到政府實體對我們所承擔的全部或部分研發費用的補償。收入被確認為服務的執行、研發成本的產生或確定的里程碑的實現。
26
我們預計，除其他因素外，由於不確定因素，我們的年度和季度業務業績會出現波動：
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• |
OLED材料的銷售時機、成本和數量； |
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• |
我們收取許可費和特許使用費的時間，以及未來技術開發和評估的費用； |
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• |
與我們正在進行的研究及發展及與專利有關的活動有關的開支的時間及規模；及 |
|
|
• |
我們建立新的商業關係和聯盟的時機和財務後果。 |
此外，我們正在監測新的冠狀病毒2019(冠狀病毒)對我們的業務的影響。我們的全球業務，以及我們的客户羣的全球性質，使我們面臨與公共衞生危機有關的風險，如流行病和流行病。雖然我們認為持續不斷的冠狀病毒大流行對我們在2020年3月31日終了的三個月的運營和財務業績的影響有限，但我們預計，隨着疫情的發展，這一流行病將對我們的運營結果產生不利影響，這在很大程度上是由於全球經濟可能受到的破壞及其對我們的客户和他們對我們的磷光發射器的需求的影響。
此時，這場危機並沒有對我們滿足客户需求的能力產生重大影響。然而，這種可持續性是不確定的，並取決於我們的物流和供應鏈夥伴所遇到的迅速變化的情況。為了保障僱員的健康和安全，我們已採取積極措施，在所有地點採取社會疏離政策，包括在家工作、在同一時間減少地盤內的人數，以及暫停僱員的旅行。
雖然冠狀病毒大流行的最終健康和經濟影響非常不確定，但我們預計，我們的業務運作和業務結果，包括我們的收入、淨收入和現金流量，至少會在2020年的剩餘時間受到不利影響，其中包括：
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• |
暫時關閉電子和其他零售商店，我們的客户通過這些商店銷售他們使用我們的技術和材料的產品； |
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• |
消費者的信心和消費習慣，包括對我們客户銷售的產品的消費，以及由於消費者的可支配收入、信貸供應和債務水平造成的消費者購買模式的負面趨勢； |
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• |
分銷和其他後勤問題可能對供應鏈造成的破壞，這可能影響到我們的原材料供應商； |
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• |
由於旅行禁令、在家工作政策或住所內訂單而導致生產率下降； |
|
|
• |
美國經濟放緩，全球經濟前景不明朗或信貸危機。 |
我們正致力於通過保持我們的流動性和管理我們的現金流來應對冠狀病毒帶來的這些最近的挑戰。我們繼續積極監測冠狀病毒的情況，並可能採取進一步行動，改變我們的業務運作，我們確定這些行動符合我們的僱員、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者的最大利益，或符合聯邦、州或地方當局的要求。目前尚不清楚任何此類更改或修改可能對我們的業務產生哪些潛在影響，包括對我們的客户、員工以及2020年財政年度剩餘時間的財務業績的影響。
27
行動結果
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月的比較
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三個月到3月31日， |
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2020 |
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2019 |
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增加(減少) |
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收入 |
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$ |
112,277 |
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$ |
87,765 |
|
|
$ |
24,512 |
|
|
銷售成本 |
|
|
22,459 |
|
|
|
15,814 |
|
|
|
6,645 |
|
|
毛利率 |
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|
89,818 |
|
|
|
71,951 |
|
|
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17,867 |
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業務費用： |
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|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
研發 |
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|
19,497 |
|
|
|
15,829 |
|
|
|
3,668 |
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
15,403 |
|
|
|
11,969 |
|
|
|
3,434 |
|
|
獲得的技術和其他無形資產的攤銷 |
|
|
5,490 |
|
|
|
5,486 |
|
|
|
4 |
|
|
專利成本 |
|
|
1,638 |
|
|
|
1,770 |
|
|
|
(132 |
) |
|
特許權使用費和許可費用 |
|
|
3,284 |
|
|
|
2,537 |
|
|
|
747 |
|
|
業務費用共計 |
|
|
45,312 |
|
|
|
37,591 |
|
|
|
7,721 |
|
|
營業收入 |
|
|
44,506 |
|
|
|
34,360 |
|
|
|
10,146 |
|
|
利息收入淨額 |
|
|
2,147 |
|
|
|
2,831 |
|
|
|
(684 |
) |
|
其他收入淨額 |
|
|
202 |
|
|
|
282 |
|
|
|
(80 |
) |
|
利息和其他收入淨額 |
|
|
2,349 |
|
|
|
3,113 |
|
|
|
(764 |
) |
|
所得税前收入 |
|
|
46,855 |
|
|
|
37,473 |
|
|
|
9,382 |
|
|
所得税費用 |
|
|
(8,700 |
) |
|
|
(5,999 |
) |
|
|
(2,701 |
) |
|
淨收益 |
|
$ |
38,155 |
|
|
$ |
31,474 |
|
|
$ |
6,681 |
|
收入
在截至2020年3月31日的三個月中，我們確認收入為1.123億美元，比截至2019年3月31日的3個月的8，780萬美元增加了2，450萬美元。我們認為，收入的增加主要是由於客户庫存管理努力所產生的影響，以儘量減少中美兩國政府之間可能加劇的貿易緊張局勢的影響，以及由於冠狀病毒流行病可能導致未來供應中斷而估計的先進物資採購。
截至2020年3月31日的三個月，OLED銷售收入佔總收入的98%，而截至2019年3月31日的三個月，這一比例為97%。我們餘下的收入來自合約研究服務。合同研究服務的收入包括我們的子公司Adesis的收入，該公司為那些第三方客户提供醫藥、生物技術、催化和其他行業的支持服務。
銷售成本
截至2020年3月31日的三個月的銷售成本與截至2019年3月31日的三個月相比增加了660萬美元，主要原因是材料銷售水平的提高。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的銷售成本中，由於某些產品庫存過剩，庫存準備金分別增加了611 000美元和224 000美元。由於材料銷售的增長，截至2020年3月31日的三個月毛利率比截至2019年3月31日的三個月增加了1 790萬美元，毛利率佔收入的百分比從82%下降到80%。
研發
截至2020年3月31日的三個月，研發費用增加到1，950萬美元，而截至2019年3月31日的三個月，這一數字為1，580萬美元。研發費用增加的主要原因是與僱員有關的補償費用和運營費用增加，包括合同研究活動增加。
銷售、一般和行政
在截至2020年3月31日的三個月裏，銷售、一般和行政費用增加到1，540萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為1，200萬美元。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是與僱員有關的補償費用增加.
28
獲得的技術和其他無形資產的攤銷
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，獲得的技術和其他無形資產的攤銷額為550萬美元。
專利成本
截至2020年3月31日的三個月，專利成本降至160萬美元，而截至2019年3月31日的三個月，專利成本為180萬美元。本季度的結果反映了外部律師費的減少，但與人才相關的維護費用和內部專利起訴相關費用的增加抵消了這些費用的影響。
特許權使用費和許可費用
在截至2020年3月31日的三個月裏，特許權使用費和許可費用增加到330萬美元，而截至2019年3月31日的三個月則為250萬美元。增加的原因是，根據我們與普林斯頓、南加州大學和密歇根州修訂的許可協議，由於合格材料銷售的增加，版權費增加了。進一步討論見綜合財務報表附註9。
利息和其他收入淨額
截至2020年3月31日的三個月，利息收入淨額為210萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為280萬美元。淨利息收入減少的主要原因是，本季度可供出售投資的債券收益率低於2019年同期可供銷售投資的債券收益率。其他收入淨額主要包括外匯交易的淨匯兑損益和租金收入。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的其他收入為20.2萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為28.2萬美元。
所得税費用
我們在美國和外國的司法管轄區都要繳納所得税。截至2020年3月31日和2019年3月31日，實際所得税税率分別為18.6%和16.0%，其中所得税支出分別為870萬美元和600萬美元。記錄的數額包括根據會計準則更新(ASU)第2016-09號扣除超過補償費用(“意外之財”)的僱員股份獎勵。截至2020年3月31日的3個月，如果沒有2016-09號ASU 45萬美元的福利，實際所得税税率和所得税支出將分別為19.5%和920萬美元；而截至2019年3月31日的3個月，如果沒有ASU 2016-09號的150萬美元福利，實際所得税税率和所得税支出將分別為20.0%和750萬美元。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是現金、現金等價物和短期投資.截至2020年3月31日，我們的現金和現金等價物為2.227億美元，短期投資為4.171億美元，總計6.398億美元，相比之下，截至2019年12月31日，現金和現金等價物為1.316億美元，短期投資為514.5美元，總額為6.461億美元。亞細亞
在截至2020年3月31日的三個月中，營業活動提供的現金為570萬美元，原因是淨收益3 820萬美元，但由於非現金項目(包括遞延收入攤銷、無形資產攤銷和基於股票的補償)減少2 450萬美元，以及由於我們的經營資產和負債發生變化而減少800萬美元，部分抵消了這一減少額。我們業務資產和負債的變化涉及應付賬款和應計費用減少2 930萬美元、應收賬款增加2 220萬美元和庫存增加1 070萬美元，但部分抵消了遞延收入增加4 370萬美元、其他負債增加610萬美元和其他資產減少440萬美元。
在截至2019年3月31日的三個月中，業務活動提供的現金為3 410萬美元，其中3 150萬美元為淨收益，1 780萬美元為我們經營資產和負債的變動所致，部分由包括遞延收入攤銷、折舊和無形資產攤銷在內的非現金項目減少1 520萬美元所抵消。我們業務資產和負債的變化與遞延收入增加3 310萬美元和庫存減少170萬美元有關，但因應收賬款增加900萬美元、應付賬款、應計費用和其他負債減少520萬美元以及其他資產增加280萬美元而部分抵消。
29
現金由投資活動為$97.0 百萬三個月終結三月 31, 2020，與使用現金在……裏面投資活動 $9.1百萬美元三個月終結(一九二零九年三月三十一日)。這個在……裏面增加是由於到期日和購買投資的時間所致，從而產生淨收益。銷售$101.8百萬美元三個月終結三月 31, 2020，與美元相比4.6百萬美元三個月終結三月 31, 2019, 部分抵消 德增加購買無形和 財產、廠房和設備$8.9百萬美元三個月終結三月 31, 2020與三月份終結三月 31, 2019. 這個德20年間不動產、廠房和設備採購增加20主要原因是改善我們的尤因設施新澤西是我們擴大業務計劃的一部分2019年期間.
截至2020年3月31日的三個月用於融資活動的現金為1 170萬美元，而截至2019年3月31日的3個月為1 090萬美元。增加的原因是本年度支付股利的現金增加240萬美元，但因支付與僱員股票報酬有關的預扣税減少941 000美元、回購普通股減少649 000美元和發行普通股收益增加55 000美元而部分抵銷。
截至2020年3月31日，營運資本為6.755億美元，而截至2019年12月31日為6.309億美元。增加的主要原因是現金和現金等價物增加、應計費用減少、應收賬款增加和庫存增加，短期投資減少部分抵消了這一增加。
我們根據與我們的業務有關的內部預測和假設(除其他外，包括關於我們的週轉資金需求的假設、我們的研究和開發工作的進展情況、我們的研究和開發工作的資金來源的可利用性以及與我們專利和專利申請的準備、歸檔、起訴、維護、辯護和執行有關的時間和費用)，預計我們有足夠的現金、現金等價物和短期投資，至少在今後12個月內履行我們的義務。然而，冠狀病毒大流行的程度和我們對此採取的預防措施可能會影響我們的業務，這將取決於今後的事態發展，這是高度不確定的，目前無法準確估計。
我們相信，我們潛在的額外融資來源包括長期和短期借款，公開和私人出售我們的股票和債務證券，以及在行使未償股票期權時收到現金。但是，應當指出，今後可能需要更多的資金來研究、開發和商業化我們的有機發光二極管技術和材料，以獲得、維持和執行有關這些技術和材料的專利，並用於週轉資金和其他用途，而這些技術和材料的時間和數量難以確定。我們不能保證在有需要時，會以商業上合理的條件，或在任何情況下，特別是在目前的經濟環境下，向我們提供額外的資金。
關鍵會計政策和估計
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些綜合財務報表要求我們作出影響我們報告的資產和負債、收入和支出以及其他財務信息的估計和判斷。在其他假設和條件下，實際結果可能與我們的估計有很大不同。
我們認為，我們的會計政策涉及收入確認和遞延收入，庫存和所得税是我們的“關鍵會計政策”，如美國證交會所設想的。
有關我們關鍵會計政策的進一步討論，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報表10-K。
合同義務
有關我們合同義務的討論，請參閲我們2019年12月31日終了年度的10-K表格年度報告。
表外安排
截至2020年3月31日，我們沒有任何擔保合同性質的資產負債表外安排、轉移給不合並實體的資產保留或或有權益(或類似安排作為信貸、流動性或市場風險支持，為任何此類資產提供信貸、流動性或市場風險支持)，也沒有因向我們提供融資、流動性、市場風險或信貸風險支持的非合併實體的可變利益而產生的債務(包括或有債務)，或與我們一起從事租賃、對衝或研究與開發服務的債務(包括或有債務)。
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項目3. |
定量與定量我披露了市場風險 |
我們不為交易目的使用金融工具，也不持有可能使我們面臨重大市場風險的衍生金融工具、其他金融工具或衍生商品工具，除非我們在“綜合財務報表”附註4中披露的“公允價值計量”中披露的投資。我們一般投資於投資級的金融工具，以減少與投資有關的風險，而我們在這類金融工具方面的主要市場風險，是利率的變動，這會影響投資所得的利息收入。然而，基於我們投資組合的保守性質和目前的經驗，我們不相信投資收益的下降會對我們的利息收入產生重大的負面影響。
我們的收入基本上都來自北美以外的地區，所有收入主要以美元計價，因此我們不承擔重大的外匯風險。
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項目4. |
管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據這一評價，首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理保證我們在根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的經修正的信息(I)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並酌情通知我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便能夠及時作出有關披露的決定。然而，一個控制系統，無論設計和運作如何良好，都不能絕對保證控制系統的目標得到實現，對控制的評價也不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
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項目1. |
法律訴訟 |
與專利有關的挑戰和反對
世界上每一個頒發專利的主要管轄區都為第三方和申請人提供了尋求進一步審查已頒發專利的機會。請求和審議這類複審的程序是特定於頒發所涉專利的管轄權的，一般不對金錢損害索賠或對具體侵權要求的複審作出規定。審查行政機構所作的結論往往是可以上訴的，而且對有關的具體要求和管轄權的範圍和適用性一般是有限的。
我們認為，反對程序往往是由第三方在正常業務過程中啟動的，他們可能認為專利中的一項或多項權利要求不符合專利簽發所涉特定法域的技術或法律要求。我們認為，這些程序反映了其目標，即獲得每個法域允許的最廣泛的法律許可專利覆蓋範圍。一旦啟動程序，作為一般事項，已頒發的專利繼續被推定為有效，直到管轄權的適用行政機構作出最後的不可上訴的決定。視管轄權而定，這些訴訟的結果可以包括確認、否認或修改一些或所有最初提出的索賠。我們相信，隨着OLED技術的日益成熟和專利規模的擴大，這些程序的數量也會隨之增加。
下面是一項針對一項專門授權給我們的專利而啟動的現行程序的摘要。我們認為，確認、喪失或修改屬於下列法律程序主題的任何個人或一組索賠的權利，將不會對我們的材料銷售或許可證業務或對我們的綜合財務報表，包括我們的綜合收入報表產生重大影響。然而，正如在説明中所指出的那樣，以下程序涉及一項與我們的基本磷光OLED技術有關的已頒發專利，我們打算對我們認為尋求限制或縮小最初提出的索賠範圍的要求進行有力辯護，因為這可能需要我們花費大量資源。在某些情況下，在允許的情況下，我們還可以利用程序請求修改債權，以便更好地將專利發明與任何新確定的現有技術區分開來，並/或改進相對於發明的商業重要類別的專利的索賠範圍。
31
反對歐洲專利第1390962號
2011年11月16日，歐司朗公司(Osram AG)和巴斯夫公司(BASF SE)分別向歐洲專利號1390962(EP‘962專利)提交了反對通知，該專利涉及該公司的白色磷光OLED技術。2011年2月16日發佈的EP’962專利是美國專利的歐洲專利，分別為7，009，338和7，285，907項專利。它們由普林斯頓專門授權給我們，我們必須支付與這一程序相關的所有法律費用和費用。
歐洲專利局(EPO)將這些反對意見合併為一個單獨的反對程序，並於2015年12月就這一事項舉行了一次聽證會，其中EPO反對派司撤銷了據稱根據“歐洲專利公約”第83條提出的專利申訴。我們認為EPO與原索賠有關的決定是錯誤的，並已就該決定提出上訴。在提出上訴之後，巴斯夫撤回了對專利的反對。EPO反對黨部計劃在2020年第三季度舉行上訴聽證會。最初授予的專利在上訴過程中被視為有效。
在這個時候，根據目前的知識，我們認為被質疑的專利應該被宣佈為有效，我們的全部或很大一部分權利主張應該得到維護。然而，我們不能對這一結果作出任何保證。
除了上述程序和在以前的文件中提到的現已結束的程序外，我們還可能會有其他未決程序，這些程序涉及我們作為Fujifilm專利或BASF OLED專利收購的一部分而獲得的專利，或涉及目前在市場上尚未廣泛使用的技術。
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項目1A。 |
危險因素 |
本節補充和更新第一部分第1A項下的某些資料。我們在截至2019年12月31日的年度報告中的“風險因素”，是根據我們目前所知的資料，以及自提交表格10-K的週年報告以來的最新發展而作出的。以下所討論的事項應與表格10-K的年度報告中所列的風險因素一併閲讀。
我們預計，冠狀病毒大流行將對我們的業務和業務產生重大不利影響。
冠狀病毒的流行對全球經濟產生了負面影響，擾亂了消費者支出和全球供應鏈，並造成金融市場的重大波動和破壞。我們預計，冠狀病毒大流行將對我們的業務和財務業績產生不利影響。冠狀病毒大流行對我們的業務和財務業績的影響程度，包括我們在預期時間框架內執行我們的短期和長期業務戰略和倡議的能力，將取決於未來的事態發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度，這是不確定的，也是無法預測的。
由於冠狀病毒大流行，並響應政府的授權或建議，以及我們為保護我們僱員和社區的健康和安全所作的決定，我們已採取積極措施，在所有地點採取社會疏離政策，包括在家工作，在同一時間減少我們網站的人數，以及暫停員工旅行。。今後，除其他因素外，由於不斷演變和日益嚴格的政府限制，包括公共衞生指令、檢疫政策或社會隔離措施，我們可能會長期面臨對一些或所有實際地點的關閉要求和其他業務限制。此外，我們的許多客户可能會減少他們的業務，因為對他們的產品的需求會受到負面影響，這將對我們從這些客户的收入產生不利影響。因此，我們預期我們的財務結果會受到重大的不利影響。
此外，一般消費支出也可能受到一般宏觀經濟狀況和消費者信心的不利影響，包括冠狀病毒流行造成的任何衰退的影響。這可能會對我們的客户的銷售產生負面影響，也可能會對他們的新產品的開發產生影響。
由於冠狀病毒大流行，我們為我們的許多公司僱員實施了一項來自國內政策的工作。這項政策可能會對生產力產生負面影響，對我們的業務造成其他幹擾，並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性和不利的影響。
冠狀病毒大流行對我們企業的影響程度是高度不確定和難以預測的，因為有關這一流行病的持續時間和嚴重程度的信息正在迅速演變。在這一點上，我們不能合理地估計冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度，或它對我們的業務、財務狀況和業務結果的總體影響。
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項目2. |
未登記的股票銷售TY證券和收益的使用 |
沒有。
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項目3. |
高級證券違約 |
沒有。
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項目4. |
礦山安全披露 |
不適用。
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項目5. |
其他資料 |
沒有。
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項目6. |
展品 |
以下是作為本報告一部分提交的證物清單。如腳註有此説明，以前提交的證物以提及方式列入。對於以參考方式列入的證物，上一次提交的證物的位置是括號內註明的，並附有腳註所示的對提交文件的提及。
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陳列品 數 |
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描述 |
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31.1* |
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細則13a-14(A)或細則15d-14(A)所要求的首席執行官史蒂文·艾布拉姆森的證書 |
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31.2* |
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細則13a-14(A)或細則15d-14(A)所要求的首席財務官Sidney D.Rosenblatt的證書 |
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32.1** |
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首席執行官史蒂文·艾布拉姆森按照規則13a-14(B)或規則15d-14(B)和“美國法典”第18節第1350條的要求頒發的證書。(就經修訂的1934年“證券交易法”第18條而言，本證物不得當作“提交”，或以其他方式受該條的法律責任所規限。此外，本證物不應被視為以參考方式納入根據經修正的1933年“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”提交的任何文件中。 |
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32.2** |
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首席財務官Sidney D.Rosenblatt按照規則13a-14(B)或規則15d-14(B)和美國法典第18條第1350節的要求頒發的證書。(就經修訂的1934年“證券交易法”第18條而言，本證物不得當作“提交”，或以其他方式受該條的法律責任所規限。此外，本證物不應被視為以參考方式納入根據經修正的1933年“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”提交的任何文件中。 |
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101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* |
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內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.CAL* |
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內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
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內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB* |
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內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
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101.PRE* |
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內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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104 |
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本季報截至二零二零年三月三十一日止的季度報告首頁以內嵌XBRL格式(載於第101.INS項)。 |
對展品清單腳註的解釋：
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隨函提交。 |
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隨函附上。 |
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33
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並據此正式授權：
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通用顯示公司 |
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日期：2020年5月7日 |
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副主席：SIDNY D.Rosenblatt |
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西德尼·羅森布拉特 |
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執行副總裁，首席財務官， |
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財務主任兼祕書 |
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