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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
| | | | | |
| ☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度2020年3月29日
| | | | | |
| ☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌到轉軌的轉軌期
委員會檔案編號1-9183
哈雷戴維森公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
| 威斯康星州 | | | 39-1382325 |
| (組織狀況) | | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | |
| 西朱諾大道3700號 | 密爾沃基 | 威斯康星州 | 53208 |
| (主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼，包括區號：(414) 342-4680
無
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股每股面值$.01 | 豬 | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種要求的限制。是 ☒ 不 ☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒ 編號： ☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速機 | ☒ | 加速機 | ☐ |
| 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。 ☐ 沒有 ☒
登記人未完成153,173,270截至2020年4月30日普通股。
哈雷戴維森公司
表格10-q
截至2020年3月29日止的季度
| | | | | | | | |
| 第一部分 | 財務信息 | 3 |
| 項目1. | 財務報表 | 3 |
| 綜合收入報表 | 3 |
| 綜合收益報表 | 4 |
| 合併資產負債表 | 5 |
| 現金流動合併報表 | 7 |
| 股東權益合併報表 | 8 |
| 合併財務報表附註 | 9 |
| 1.估計數的列報和使用依據 | 9 |
| 2.新的會計準則 | 9 |
| 3.收入 | 11 |
| 4.重組費用 | 11 |
| 5.所得税 | 12 |
| 6.每股收益 | 12 |
| 7.補充資產負債表和現金流動信息 | 13 |
| 8.財務應收款 | 14 |
| 9.商譽、無形資產及長期資產 | 19 |
| 10.衍生金融工具和套期保值活動 | 20 |
| 11.租賃 | 22 |
| 12.債務 | 23 |
| 13.資產支持融資 | 24 |
| 14.公允價值 | 28 |
| 15.產品保修和召回活動 | 30 |
| 16.僱員福利計劃 | 31 |
| 17.承付款和意外開支 | 31 |
| 18.累計其他綜合損失 | 32 |
| 19.商業部分 | 33 |
| 20.補充綜合數據 | 34 |
| 21.後續事件 | 41 |
| 項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 42 |
| 項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 57 |
| 項目4. | 管制和程序 | 58 |
| 第II部 | 其他資料 | 59 |
| 項目1. | 法律程序 | 59 |
| 項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 59 |
| 第6項 | 展品 | 60 |
簽名 | | 61 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
哈雷戴維森公司
綜合收入報表
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 收入： | | | | | | | |
| 摩托車及相關產品 | | | | | $ | 1,099,788 | | | $ | 1,195,637 | |
| 金融服務 | | | | | 198,456 | | | 188,743 | |
| | | | | 1,298,244 | | | 1,384,380 | |
| 費用和開支： | | | | | | | |
| 摩托車及相關產品的銷售成本 | | | | | 780,868 | | | 848,198 | |
| 金融服務利息費用 | | | | | 52,473 | | | 52,324 | |
| 金融服務信貸損失準備金 | | | | | 79,419 | | | 34,491 | |
| 銷售、行政和工程費用 | | | | | 277,971 | | | 268,625 | |
| 重組費用 | | | | | — | | | 13,630 | |
| | | | | 1,190,731 | | | 1,217,268 | |
| 營業收入 | | | | | 107,513 | | | 167,112 | |
| 其他收入淨額 | | | | | 155 | | | 4,660 | |
| 投資(損失)收入 | | | | | (5,347) | | | 6,358 | |
| 利息費用 | | | | | 7,755 | | | 7,731 | |
| 所得税準備金前的收入 | | | | | 94,566 | | | 170,399 | |
| 所得税準備金 | | | | | 24,871 | | | 42,454 | |
| 淨收益 | | | | | $ | 69,695 | | | $ | 127,945 | |
| 每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.80 | |
| 稀釋 | | | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.80 | |
| 每股現金紅利 | | | | | $ | 0.380 | | | $ | 0.375 | |
所附附註是合併財務報表的組成部分。
哈雷戴維森公司
綜合收入報表
(單位：千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 淨收益 | | | | | $ | 69,695 | | | $ | 127,945 | |
| 其他綜合(損失)收入，扣除税後： | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | | (34,455) | | | 331 | |
| 衍生金融工具 | | | | | (19,845) | | | (441) | |
| | | | | | | |
| 退休金和退休後福利計劃 | | | | | 11,959 | | | 7,743 | |
| | | | | (42,341) | | | 7,633 | |
| 綜合收入 | | | | | $ | 27,354 | | | $ | 135,578 | |
所附附註是合併財務報表的組成部分。
哈雷戴維森公司
合併資產負債表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | | | (未經審計) |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,465,061 | | | $ | 833,868 | | | $ | 749,600 | |
| 有價證券 | — | | | — | | | 10,003 | |
| 應收賬款淨額 | 299,148 | | | 259,334 | | | 353,541 | |
財務應收款，扣除備抵後的美元63,881, $43,006，以及$41,515 | 2,358,989 | | | 2,272,522 | | | 2,443,899 | |
| 存貨淨額 | 610,924 | | | 603,571 | | | 595,806 | |
| 限制現金 | 99,903 | | | 64,554 | | | 43,471 | |
| 其他流動資產 | 142,357 | | | 168,974 | | | 177,761 | |
| 4,976,382 | | | 4,202,823 | | | 4,374,081 | |
財務應收款，扣除備抵後的美元271,615, $155,575，以及$149,357 | 4,933,418 | | | 5,101,844 | | | 4,994,693 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 826,845 | | | 847,382 | | | 876,003 | |
| 預付養卹金費用 | 64,802 | | | 56,014 | | | — | |
| 善意 | 64,063 | | | 64,160 | | | 64,131 | |
| 遞延所得税 | 127,856 | | | 101,204 | | | 132,988 | |
| 租賃資產 | 56,496 | | | 61,618 | | | 55,305 | |
| 其他長期資產 | 90,085 | | | 93,114 | | | 83,412 | |
| $ | 11,139,947 | | | $ | 10,528,159 | | | $ | 10,580,613 | |
| 負債與股東權益 | | | | | |
| 流動負債： | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 333,411 | | | $ | 294,380 | | | $ | 380,918 | |
| 應計負債 | 584,535 | | | 582,288 | | | 644,171 | |
| 短期債務 | 1,335,664 | | | 571,995 | | | 1,192,925 | |
| 長期債務當期部分，淨額 | 2,326,460 | | | 1,748,109 | | | 1,372,050 | |
| 4,580,070 | | | 3,196,772 | | | 3,590,064 | |
| 長期債務淨額 | 4,478,078 | | | 5,124,826 | | | 4,744,694 | |
| 租賃負債 | 40,053 | | | 44,447 | | | 39,516 | |
| 養卹金負債 | 56,900 | | | 56,138 | | | 98,862 | |
| 退休後醫療負債 | 71,154 | | | 72,513 | | | 93,897 | |
| | | | | |
| 其他長期負債 | 221,709 | | | 229,464 | | | 215,969 | |
| 承付款和意外開支(附註17) | | | | | | | | |
| 股東權益： | | | | | |
優先股，無發 | — | | | — | | | — | |
| 普通股 | 1,834 | | | 1,828 | | | 1,826 | |
| 額外已付資本 | 1,495,141 | | | 1,491,004 | | | 1,465,581 | |
| 留存收益 | 2,126,646 | | | 2,193,997 | | | 2,074,669 | |
| 累計其他綜合損失 | (579,290) | | | (536,949) | | | (622,051) | |
| 國庫股票，按成本計算 | (1,352,348) | | | (1,345,881) | | | (1,122,414) | |
| 1,691,983 | | | 1,803,999 | | | 1,797,611 | |
| $ | 11,139,947 | | | $ | 10,528,159 | | | $ | 10,580,613 | |
哈雷戴維森公司
合併資產負債表(續)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | | | (未經審計) |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 合併可變利息實體持有的餘額(注13)： | | | | | |
| 應收財務款項，當期淨額 | $ | 381,904 | | | $ | 291,444 | | | $ | 130,454 | |
| 其他資產 | $ | 2,262 | | | $ | 2,420 | | | $ | 1,416 | |
| 財務應收帳款，淨額-非當期 | $ | 1,435,832 | | | $ | 1,027,179 | | | $ | 480,936 | |
| 限制現金流動和非流動 | $ | 99,235 | | | $ | 63,812 | | | $ | 39,764 | |
| 長期債務當期部分，淨額 | $ | 437,488 | | | $ | 317,607 | | | $ | 137,488 | |
| 長期債務淨額 | $ | 1,319,357 | | | $ | 937,212 | | | $ | 408,153 | |
所附附註是合併財務報表的組成部分。
哈雷戴維森公司
現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 業務活動提供的現金淨額(使用)(注7) | $ | (8,582) | | | $ | 32,671 | |
| 投資活動的現金流量： | | | |
| 資本支出 | (32,928) | | | (35,255) | |
| 融資應收款的產生 | (780,061) | | | (851,372) | |
| 應收財務款項收款 | 841,261 | | | 815,824 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 收購業務 | — | | | (7,000) | |
| 其他投資活動 | 16 | | | 603 | |
| 投資活動提供(使用)現金淨額 | 28,288 | | | (77,200) | |
| 來自籌資活動的現金流量： | | | |
| 發行中期債券所得收益 | — | | | 546,655 | |
| 償還中期債券 | (600,000) | | | (750,000) | |
| | | |
| | | |
| 證券化債務收益 | 522,694 | | | — | |
| 償還證券化債務 | (130,918) | | | (76,505) | |
| 借入資產支持商業票據 | 225,187 | | | — | |
| 償還資產支持的商業票據 | (67,809) | | | (72,401) | |
| 無擔保商業票據淨增額 | 772,208 | | | 58,527 | |
| 支付的股息 | (58,817) | | | (60,859) | |
| 回購普通股 | (7,071) | | | (61,712) | |
| | | |
| 根據股票計劃發行普通股 | 34 | | | 616 | |
| 由籌資活動提供(使用)的現金淨額 | 655,508 | | | (415,679) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (5,732) | | | (409) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | $ | 669,482 | | | $ | (460,617) | |
| | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金： | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | $ | 905,366 | | | $ | 1,259,748 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | 669,482 | | | (460,617) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 1,574,848 | | | $ | 799,131 | |
| | | |
| 合併資產負債表上現金、現金等價物和限制性現金與現金流量表的對賬： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,465,061 | | | $ | 749,600 | |
| 限制現金 | 99,903 | | | 43,471 | |
| 限制現金包括在其他長期資產中 | 9,884 | | | 6,060 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金-現金流量表 | $ | 1,574,848 | | | $ | 799,131 | |
所附附註是合併財務報表的組成部分。
哈雷戴維森公司
股東權益合併報表
(單位：千，份額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 額外
已付
資本 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
損失 | | 國庫
股票 | | 共計 |
| | 發
股份 | | 平衡 | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日結餘 | 182,816,536 | | | $ | 1,828 | | | $ | 1,491,004 | | | $ | 2,193,997 | | | $ | (536,949) | | | $ | (1,345,881) | | | $ | 1,803,999 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 69,695 | | | — | | | — | | | 69,695 | |
| 其他綜合損失，扣除税款(注18) | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,341) | | | — | | | (42,341) | |
股息(美元)0.380每股) | — | | | — | | | — | | | (58,817) | | | — | | | — | | | (58,817) | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,071) | | | (7,071) | |
| 股份補償 | 585,053 | | | 6 | | | 4,137 | | | — | | | — | | | 604 | | | 4,747 | |
| 會計變更的累積效應(注2) | — | | | — | | | — | | | (78,229) | | | — | | | — | | | (78,229) | |
| 餘額，2020年3月29日 | 183,401,589 | | | $ | 1,834 | | | $ | 1,495,141 | | | $ | 2,126,646 | | | $ | (579,290) | | | $ | (1,352,348) | | | $ | 1,691,983 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 額外
已付
資本 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
損失 | | 國庫
股票 | | 共計 |
| 發
股份 | | 平衡 | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 | 181,931,225 | | | $ | 1,819 | | | $ | 1,459,620 | | | $ | 2,007,583 | | | $ | (629,684) | | | $ | (1,065,389) | | | $ | 1,773,949 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 127,945 | | | — | | | — | | | 127,945 | |
| 其他綜合收入，扣除税款(注18) | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,633 | | | — | | | 7,633 | |
股息(美元)0.375每股) | — | | | — | | | — | | | (60,859) | | | — | | | — | | | (60,859) | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (61,712) | | | (61,712) | |
| 股份補償 | 702,687 | | | 7 | | | 5,961 | | | — | | | — | | | 4,687 | | | 10,655 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日結餘 | 182,633,912 | | | $ | 1,826 | | | $ | 1,465,581 | | | $ | 2,074,669 | | | $ | (622,051) | | | $ | (1,122,414) | | | $ | 1,797,611 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
所附附註是合併財務報表的組成部分。
哈雷戴維森公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 概算的列報和使用依據
合併財務報表包括哈雷-戴維森公司的賬目.及其子公司，所有這些都是全資擁有的(該公司)，包括哈雷-戴維森汽車公司(HDMC)和哈雷-戴維森金融服務公司(HDFS)的賬户。此外，某些與擔保融資有關的可變利益實體(VIEs)被合併，因為公司是主要受益人。公司間的所有賬户和重要的公司間交易都已被取消。
該公司在二報告部分：摩托車及相關產品(摩托車)和金融服務。
公司管理層認為，所附的未經審計的合併財務報表包含所有調整，其中僅包括正常的經常性調整，這些調整是公平列報財務報表所必需的。合併資產負債表截至2020年3月29日和2019年3月31日綜合收入報表在結束的三個月期間，綜合收入報表在結束的三個月期間，現金流量表結束的三個月期間，股東權益合併報表三個月後結束。
某些信息和披露通常包含在完整的財務報表中，根據證券交易委員會(SEC)的規則和條例以及美國公認的中期財務報告會計原則(美國公認會計準則)，這些信息和披露被濃縮或省略。合併財務報表應與公司2019年12月31日終了年度10-K表年度報告中所載經審計的合併財務報表和所附附註一併閲讀。
按照美國公認會計準則編制合併財務報表，要求公司管理層作出影響合併財務報表和所附附註中所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
在2020年第一季度，一種新型冠狀病毒(冠狀病毒)的爆發在世界各地蔓延，並於2020年3月被確認為一種大流行病。這次爆發嚴重限制了包括美國在內的世界各地的經濟活動水平。在全球範圍內，冠狀病毒的持續蔓延已導致供應鏈不穩定、工廠關閉、勞動力中斷和經濟波動，其影響尚不清楚。這些影響在2020年3月期間顯著擴大，並可能在範圍、類型和嚴重程度上繼續擴大。
由於冠狀病毒大流行，該公司的運作和對其產品的需求已經受到不利影響。該公司迅速採取行動，配合政府保護其僱員和哈雷戴維森社區的安全和健康的努力。該公司實施了旅行限制、加強衞生措施、取消活動和關閉設施，包括從2020年3月起暫時停止全球生產。雖然預計對需求的影響、設施關閉和其他限制將是暫時的，但對公司的持續時間和財務影響目前尚不清楚。這種不確定性在未來可能會對編制2020年3月29日終了期間財務結果所用的某些估計數產生影響，包括但不限於對信貸損失、商譽、長期資產、公允價值計量、所得税備抵和預測未來交易的套期會計的備抵。
2. 新會計準則
最近採用的會計準則
2016年7月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13改變了一家公司如何承認金融工具的預期信用損失，要求在最初確認金融工具時確認整個壽命的預期信用損失。ASU 2016-13取代了發生的損失方法。該公司於2020年1月1日採用ASU 2016-13號標準，對按攤銷成本計量的金融工具採用了修正的回顧性方法。
2020年1月1日，該公司根據新的會計準則重新計量了金融工具信用損失備抵額。差額記錄為累積效應調整數留存收益，扣除所得税。ASU 2016-13的最初採用並沒有影響該公司的綜合收入報表. 採用ASU 2016-13對該公司的影響合併資產負債表如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2019 | | 收養效果 | | 1月1日，
2020 |
| 資產 | | | | | |
財務應收款(a) | $ | 7,572,947 | | | | $ | — | | | | $ | 7,572,947 | |
金融應收賬款信貸損失備抵(a) | $ | (198,581) | | | | $ | (100,604) | | | | $ | (299,185) | |
| 遞延所得税 | $ | 101,204 | | | | $ | 22,484 | | | | $ | 123,688 | |
| | | | | | | | | | |
| 負債與股東權益 | | | | | | | | | | |
| 應計負債 | $ | 582,288 | | | | $ | 109 | | | | $ | 582,397 | |
| 留存收益 | $ | 2,193,997 | | | | $ | (78,229) | | | | $ | 2,115,768 | |
(a)報告為財務應收款，淨額在合併資產負債表，在當前和非當前之間分配。
財務報表與前期的可比性-在截至2020年3月29日的三個月內，根據ASU 2016-13，該公司在初步確認相關金融工具後確認了終身預期的信貸損失。根據ASU 2016-13，信貸損失備抵額的變化以及對信貸損失準備金的影響將受到公司的應收金融資產組合的規模和構成、經濟狀況、合理和可支持的預測以及每個報告期內其他適當因素的影響。以前的期間沒有重報，並將繼續按照以前適用的美國公認會計原則報告，該原則一般要求在確認信用損失之前發生信貸損失。 因此，以往各期將無法與本期相比。關於公司財務應收賬款的更多信息將在附註8中進一步討論。
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04無形商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試(ASU 2017-04)。ASU 2017-04簡化了隨後的商譽計量，取消了計算商譽隱含公允價值的要求。相反，商譽減值是通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來計算的，減值損失被確認為賬面金額超過公允價值的數額，僅限於分配給報告單位的商譽總額。所有報告單位根據新標準採用相同的減值測試。該公司將於2020年1月1日採用ASU 2017-04.ASU 2017-04的採用對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，“公允價值計量”(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的修改(ASU 2018-13)。ASU 2018-13修訂了ASC 820，以消除、修改和增加對公允價值計量的某些披露要求。這些修正需要追溯適用，但一些披露補充除外，這些補充將在未來的基礎上適用。該公司於2020年1月1日採用ASC 2018-13。ASU 2018-13的採用並沒有對公司的披露產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，“無形資產-親善和其他-內部使用軟件”(分議題350-40)(ASU 2018-15)。新指南要求雲計算安排(即服務合同)中的客户遵循現有的內部使用軟件指南，以確定將哪些實現成本作為資產或發生的費用資本化。該公司將於2020年1月1日採用ASU 2018-15。ASU 2018-15的採用對公司的合併財務報表沒有重大影響。
會計準則尚未採用
2019年12月，FASB發佈了第2019-12號ASU，簡化了所得税會計(ASU No.2019-12)。新的指導方針消除了與期間內税收分配辦法有關的某些例外情況，消除了在過渡時期計算所得税的方法以及確認對外部税基差異的遞延税款負債的某些例外情況。新的指導方針還簡化了特許税會計的各個方面，並頒佈了税法或税率的變動，並澄清了導致商譽税基升級的交易的會計核算。該指南適用於2020年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許提前收養。該公司目前正在評估採用ASU 2019-12的影響.
3. 收入
當公司通過將商品或服務的控制權轉讓給客户來滿足履行義務時，公司就會確認收入。收入是根據公司預期有權獲得的考慮來衡量的，以換取所轉讓的貨物或服務。與創收活動同時向客户徵收的税款被排除在收入之外.
按主要來源分列的收入如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 摩托車及相關產品收入： | | | | | | | |
| 摩托車 | | | | | $ | 899,365 | | | $ | 964,575 | |
| 零部件 | | | | | 134,685 | | | 159,703 | |
| 一般商品 | | | | | 49,160 | | | 55,401 | |
| 許可 | | | | | 8,029 | | | 8,577 | |
| 其他 | | | | | 8,549 | | | 7,381 | |
| | | | | 1,099,788 | | | 1,195,637 | |
| 金融服務收入： | | | | | | | |
| 利息收入 | | | | | 170,001 | | | 159,804 | |
| 其他 | | | | | 28,455 | | | 28,939 | |
| | | | | 198,456 | | | 188,743 | |
| | | | | $ | 1,298,244 | | | $ | 1,384,380 | |
該公司保持與合同開始時收到的付款有關的某些遞延收入餘額，這些款項是在公司履行合同之前收到的，一般與出售哈雷車主集團成員資格和延長服務計劃合同有關。遞延收入被確認為公司根據合同履行的收入。遞延收入，包括在應計負債和其他長期負債在合併資產負債表，如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | | | 三月三十一日，
2019 |
| 餘額，期初 | $ | 29,745 | | | | | $ | 29,055 | |
| 期末餘額 | 29,434 | | | | | 30,228 | |
在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月內確認為收入的遞延收入為美元。6.9百萬美元6.1分別是百萬。該公司預計將確認大約$15.4下一年度剩餘未賺取收入的百萬12幾個月和$14.0百萬。
4. 重組費用
2018年，該公司啟動了一項進一步改善其製造業務和成本結構的計劃，啟動了一項多年的製造優化計劃，其中包括將其在密蘇裏州堪薩斯城的摩托車組裝工廠合併為其在賓夕法尼亞州約克的工廠，並關閉其在澳大利亞阿德萊德的車輪業務(製造優化計劃)。合併行動包括取消大約800在堪薩斯城設施工作和增加大約450在約克工廠工作到2019年。阿德萊德設施關閉包括取消大約90工作。截至2019年12月31日，摩托車部門累計支出重組費用為美元。122.2百萬美元和與臨時效率低下有關的其他費用23.2百萬美元在製造優化計劃下。工廠合併和關閉工作於2019年完成。不在截至2020年3月29日的三個月內，生產優化計劃記錄了費用，預計該計劃不會增加任何費用。
2018年，該公司啟動了勞動力重組(重組計劃)，該計劃於2019年完成。因此，大約70員工在非自願的基礎上離開了公司。
重組費用與重組計劃相關的項目在綜合收入報表應計重組負債記在應計負債在合併資產負債表. 應計重組負債的變動情況如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日止的三個月 | | | | | | | | | | |
| 製造優化計劃 | | | | | | | | 重組計劃 | | |
| | 僱員解僱福利 | | 加速折舊 | | 其他 | | 共計 | | 僱員解僱福利 | | 共計 |
| 餘額，期初 | $ | 865 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 867 | | | $ | — | | | $ | 867 | |
| | | | | | | | | | | |
利用– 現金 | (445) | | | — | | | (2) | | | (447) | | | — | | | (447) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 期末餘額 | $ | 420 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 420 | | | $ | — | | | $ | 420 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | |
| 製造優化計劃 | | | | | | | | 重組計劃 | | |
| | 僱員解僱福利 | | 加速折舊 | | 其他 | | 共計 | | 僱員解僱福利 | | 共計 |
| 餘額，期初 | $ | 24,958 | | | $ | — | | | $ | 79 | | | $ | 25,037 | | | $ | 3,461 | | | $ | 28,498 | |
| 重組費用(福利) | 9 | | | 8,379 | | | 5,636 | | | 14,024 | | | (394) | | | 13,630 | |
利用– 現金 | (2,600) | | | — | | | (5,528) | | | (8,128) | | | (2,014) | | | (10,142) | |
利用– 非現金 | — | | | (8,379) | | | — | | | (8,379) | | | — | | | (8,379) | |
| 外幣變動 | 34 | | | — | | | — | | | 34 | | | (2) | | | 32 | |
| 期末餘額 | $ | 22,401 | | | $ | — | | | $ | 187 | | | $ | 22,588 | | | $ | 1,051 | | | $ | 23,639 | |
公司發生了遞增摩托車及相關產品的銷售成本由於在截至2019年3月31日的三個月內實施“製造優化計劃”造成的臨時效率低下3.6百萬
5. 所得税
截至二零二零年三月二十九日止的三個月內，該公司的有效所得税税率為26.3相對於24.9截至2019年3月31日止的三個月的百分比。2020年第一季度實際所得税税率高於2019年，原因是2020年3月29日終了的三個月期間記錄的離散所得税支出，其中包括與重新評估某些遞延税款資產的可變現性有關的調整數。2020年第一季度的有效所得税税率是根據該公司目前對2020年全年財務業績的預測確定的。鑑於冠狀病毒大流行影響的不確定性，該公司對2020年全年財務業績的預測，在其眾多的税務管轄範圍內，很可能會演變，並最終影響該公司2020年全年的有效所得税税率。
6. 每股收益
每股基本收益和稀釋後收益的計算如下(單位：千，但每股收益除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 淨收益 | | | | | $ | 69,695 | | | $ | 127,945 | |
| | | | | | | |
| 基本加權平均股票 | | | | | 153,004 | | | 159,311 | |
稀釋證券效應–員工股票薪酬計劃 | | | | | 740 | | | 715 | |
| 稀釋加權平均股份 | | | | | 153,744 | | | 160,026 | |
| 每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.80 | |
| 稀釋 | | | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.80 | |
未完成的購買期權1.7百萬和1.2在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月內，有100萬股普通股未被計入稀釋證券的影響，因為行使價格高於市場價格，因此，其效果將是反稀釋性的。
該公司有一個基於股份的薪酬計劃，根據該計劃，員工可以獲得基於股份的獎勵，包括限制性股票單位(RSU)。不可沒收的股利等價物支付給未歸屬的RSU.因此，rsu被認為是根據計算每股收益的兩類方法參與的證券，如ASC主題260，每股收益。兩種計算每股收益的方法對該公司截至2020年3月29日和2019年3月31日三個月的每股收益計算沒有實質性影響。
7. 附加資產負債表和現金流動信息
投資於有價證券-該公司對有價證券的投資如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 債務證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,003 | |
| 共同基金 | 44,144 | | | 52,575 | | | 49,896 | |
| $ | 44,144 | | | $ | 52,575 | | | $ | 59,899 | |
債務證券，包括在有價證券在合併資產負債表，按公允價值記帳，未實現損益在其他綜合收入中列報。共同基金，包括在其他長期資產在合併資產負債表，按公允價值記賬，損益記在淨收入中。共同基金用於支持某些遞延賠償義務。
存貨淨額-基本上，所有位於美國的庫存都採用先入先出(LIFO)的方法進行估值.使用先進先出(FIFO)方法對其他庫存按較低的成本或可變現淨值進行估值。存貨淨額由以下人員(千)組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 原材料和在製品 | $ | 245,384 | | | $ | 235,433 | | | $ | 204,759 | |
| 摩托車成品 | 272,648 | | | 280,306 | | | 304,386 | |
| 零部件及一般商品 | 149,318 | | | 144,258 | | | 145,300 | |
| 低於FIFO成本或可變現淨值的庫存 | 667,350 | | | 659,997 | | | 654,445 | |
| FIFO超過LIFO成本 | (56,426) | | | (56,426) | | | (58,639) | |
| $ | 610,924 | | | $ | 603,571 | | | $ | 595,806 | |
經營現金流-調和淨收益到業務活動提供的現金淨額(使用)如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 業務活動現金流量： | | | |
| 淨收益 | $ | 69,695 | | | $ | 127,945 | |
| 調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | |
| 折舊和攤銷 | 47,427 | | | 64,372 | |
| 遞延貸款發債費用攤銷 | 16,739 | | | 18,968 | |
| 融資啟動費攤銷 | 2,999 | | | 2,194 | |
| 提供長期僱員福利 | 7,852 | | | 3,156 | |
| 僱員福利計劃供款及付款 | (1,608) | | | (2,507) | |
| 股票補償費用 | 3,896 | | | 6,537 | |
| 批發金融應收款與銷售有關的淨變動 | (208,183) | | | (237,569) | |
| 信貸損失準備金 | 79,419 | | | 34,491 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 遞延所得税 | (3,803) | | | 5,981 | |
| | | |
| 其他，淨額 | 3,579 | | | 2,731 | |
| 流動資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款淨額 | (47,272) | | | (49,746) | |
財務應收款– 應計利息和其他 | 4,007 | | | 92 | |
| 存貨淨額 | (23,943) | | | (40,600) | |
| 應付帳款和應計負債 | 10,562 | | | 123,975 | |
| 衍生金融工具 | 2,812 | | | 867 | |
| 其他 | 27,240 | | | (28,216) | |
| (78,277) | | | (95,274) | |
| 業務活動提供的現金淨額(使用) | $ | (8,582) | | | $ | 32,671 | |
8. 財政應收賬款
該公司為其在美國和加拿大的獨立經銷商的客户提供零售金融服務。零售貸款的來源是公司與零售客户之間的一項獨立而獨特的交易，與公司向其經銷商出售產品無關。零售金融應收款包括有擔保的期票和有擔保的分期付款銷售合同，主要與獨立經銷商向零售客户銷售摩托車有關。公司對由期票和分期付款銷售合同供資的車輛擁有所有權或留置權。
該公司為其在美國和加拿大的獨立經銷商提供批發融資。批發金融應收賬款主要與公司向經銷商銷售摩托車及相關零部件和配件有關。向經銷商提供的批發貸款通常由融資的庫存或財產擔保。
財務應收款，淨額，由下列人員(千)組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 零售金融應收賬款 | $ | 6,269,247 | | | $ | 6,416,428 | | | $ | 6,290,036 | |
| 批發金融應收款 | 1,358,656 | | | 1,156,519 | | | 1,339,428 | |
| 7,627,903 | | | 7,572,947 | | | 7,629,464 | |
| 信貸損失備抵 | (335,496) | | | (198,581) | | | (190,872) | |
| $ | 7,292,407 | | | $ | 7,374,366 | | | $ | 7,438,592 | |
2020年1月1日，該公司採用ASU 2016-13，要求實體在啟動時確認金融應收賬款的預期壽命損失。截至2020年3月29日的信貸損失備抵是公司對其財務應收賬款終身損失的估計。在採用ASU 2016-13之前，公司根據公司對截至資產負債表日的應收財務組合中可能存在的潛在損失的估計，維持了信貸損失備抵。
根據ASU 2016-13，公司的財務應收賬款按扣除信貸損失備抵後的攤銷成本列報。攤銷成本包括未清本金、應計利息、遞延貸款費用和費用。根據金融應收賬款的性質和計算貸款損失備抵的基本方法的差異，該公司將其金融應收賬款分為零售和批發投資組合。該公司進一步按信用質量指標對每個投資組合進行分類。由於零售和批發投資組合的信用風險不同，公司對每個投資組合使用不同的信用質量指標。在採用ASU 2016-13之前，公司對應收財務款項的投資包括與新會計準則下的攤銷成本相同的組成部分。
零售投資組合主要由大量小規模、同質的金融應收款組成。本公司對信貸損失的零售免税額是否足夠進行集體評估。對於2020年1月1日以後的期間，該公司採用了一種基於年份的損失預測方法，其中包括違約概率、違約風險敞口、損耗率和恢復平衡率的分解。方法中納入了合理和可支持的兩年期經濟預測，以反映未來經濟狀況變化(如失業率、家庭義務或其他相關因素)對零售投資組合預期壽命的估計影響。對於超出公司合理和可支持的預測範圍的時期，公司採用平均迴歸過程，恢復三年的平均歷史損失經驗。對歷史損失信息的調整是針對當前特定於貸款的風險特徵的差異，例如在承保標準、投資組合組合或期限以及其他相關因素上的差異。在2020年1月1日之前，該公司對信貸損失的零售補貼是否充足進行了定期和系統的集體評估。該公司使用的損失預測模型考慮了各種因素，包括但不限於歷史損失趨勢、起源或年份分析、投資組合中已知和固有的風險、基本抵押品的價值、回收率和目前的經濟狀況。
批發投資組合主要由大餘額、非齊次貸款組成.本公司對信貸損失批發備抵額的評估，首先是基於對貸款的逐項審核，以確定貸款是否具有相似的風險特徵。公司將不具有風險特性的貸款歸類為非履約貸款，並對這些貸款進行單獨評估。在有可能喪失抵押品贖回權的情況下，為這些金融應收款確定了信貸損失的特定備抵額。具體備抵額是根據相關應收財務的攤銷成本和抵押品的估計公允價值、減去銷售成本和公司預期收到的現金確定的。未單獨評估的批發投資組合中的金融應收賬款根據公司的內部風險評級系統，根據類似的風險特徵進行彙總，並進行集體計量。在2020年1月1日以後的期間內，信貸損失的相關備抵是根據下列因素計算的：具體借款人的財務業績和償還能力、公司過去的貸款損失經驗、合理和可支持的經濟預測以及基本抵押品的價值和預期收回額。在2020年1月1日之前的期間內，信貸損失的相關備抵是根據下列因素計算的：具體借款人的財務業績和償還能力、公司過去的貸款損失經歷、目前的經濟狀況和基礎抵押品的價值。
該公司經濟前景的變化影響了對2020年3月29日預計信貸損失的零售和批發估計。作為2020年1月1日ASU 2016-13通過的一部分，該公司預計在這一年內將在一個不利的經濟環境中運作，該公司還將2020年經濟衰退的可能性納入其經濟預測。然而，在2020年第一季度末，該公司的經濟預測顯著惡化，包括目前的衰退狀況，直至2021年，美國國內生產總值(GDP)大幅下降，失業率在2020年第二季度大幅上升。
納入投資組合特定模型的歷史經驗並沒有充分反映公司對未來的全面期望。因此，公司引入了質量因素，以產生合理和可支持的免税額餘額。這些因素包括摩托車回收價值考慮、季節性調整和具體問題貸款趨勢。
由於在估算損失時使用了預測和假設，公司在這兩個投資組合中實際發生的損失數額可能與估計的數額不同。此外，公司的信貸損失備抵包括管理層對經濟預測和已知情況的預期，包括
預期影響冠狀病毒，在資產負債表日期。隨着獲得更多的信息，公司對其經濟預測的預期在未來可能會發生變化。
按投資組合分列的金融應收款信貸損失備抵變動情況如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日止的三個月 | | | | |
| | 零售 | | 批發 | | 共計 |
| 餘額，期初 | $ | 188,501 | | | $ | 10,080 | | | $ | 198,581 | |
會計變更的累積效應(a) | 95,558 | | | 5,046 | | | 100,604 | |
| 信貸損失準備金 | 70,417 | | | 9,002 | | | 79,419 | |
| 沖銷 | (55,215) | | | — | | | (55,215) | |
| 回收 | 12,107 | | | — | | | 12,107 | |
| 期末餘額 | $ | 311,368 | | | $ | 24,128 | | | $ | 335,496 | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | |
| | 零售 | | 批發 | | 共計 |
| 餘額，期初 | $ | 182,098 | | | $ | 7,787 | | | $ | 189,885 | |
| 信貸損失準備金 | 32,832 | | | 1,659 | | | 34,491 | |
| 沖銷 | (44,721) | | | — | | | (44,721) | |
| 回收 | 11,217 | | | — | | | 11,217 | |
| 期末餘額 | $ | 181,426 | | | $ | 9,446 | | | $ | 190,872 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(a)在2020年1月1日，該公司通過了ASU 2016-13，並提高了貸款損失備抵留存收益，扣除所得税後，設立一項備抵，表示在採用之日，財政應收投資組合上的預期終身信貸損失。
該公司通過其信貸審批程序和正在進行的收集工作來管理零售信貸風險。該公司使用FICO評分這一標準信用評級標準來區分零售信貸申請人的預期違約率，使該公司能夠更好地評估信用申請人以供批准，並根據這一評估調整定價。對於公司的美國和加拿大零售金融應收賬款組合，公司在貸款開始時確定每筆貸款的信用質量指標，並且在貸款開始日期之後不更新信用質量指標。
由於美國和加拿大的零售貸款按信貸質量指標計算的貸款表現不同，公司的信貸質量指標在這兩個組合中有所不同。對於美國零售應收賬款組合，FICO評分在740或以上的貸款通常被認為是超級優質貸款，FICO得分在640至740之間的貸款一般被歸類為優質貸款，而那些FICO評分低於640的貸款通常被視為次貸危機。對於加拿大零售金融應收投資組合，FICO評分在700或以上的貸款通常被認為是超級優質貸款，FICO得分在620至700之間的貸款一般被歸類為優質貸款，而那些FICO得分低於620的貸款通常被視為次貸危機。
截至2020年3月29日，該公司美國和加拿大零售金融應收賬款組合按信用質量指標和年份分列的攤銷成本如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015年及之前 | | 共計 |
| 美國零售： | | | | | | | | | | | | | |
| 超素數 | $ | 204,937 | | | | $ | 825,176 | | | | $ | 539,296 | | | | $ | 275,621 | | | | $ | 140,284 | | | | $ | 62,924 | | | | $ | 2,048,238 | |
| 素數 | 265,365 | | | | 1,065,132 | | | | 717,234 | | | | 441,284 | | | | 262,421 | | | | 155,338 | | | | 2,906,774 | |
| 次素數 | 108,068 | | | | 394,291 | | | | 239,571 | | | | 155,391 | | | | 108,531 | | | | 98,124 | | | | 1,103,976 | |
| 578,370 | | | | 2,284,599 | | | | 1,496,101 | | | | 872,296 | | | | 511,236 | | | | 316,386 | | | | $ | 6,058,988 | |
| 加拿大零售： | | | | | | | | | | | | | |
| 超素數 | $ | 12,819 | | | | $ | 61,889 | | | | $ | 39,516 | | | | $ | 22,186 | | | | $ | 10,565 | | | | $ | 4,989 | | | | $ | 151,964 | |
| 素數 | 3,968 | | | | 16,479 | | | | 12,389 | | | | 8,441 | | | | 4,549 | | | | 3,929 | | | | 49,755 | |
| 次素數 | 768 | | | | 2,827 | | | | 1,919 | | | | 1,348 | | | | 921 | | | | 757 | | | | 8,540 | |
| 17,555 | | | | 81,195 | | | | 53,824 | | | | 31,975 | | | | 16,035 | | | | 9,675 | | | | 210,259 | |
| $ | 595,925 | | | $ | 2,365,794 | | | $ | 1,549,925 | | | $ | 904,271 | | | $ | 527,271 | | | $ | 326,061 | | | $ | 6,269,247 | |
在採用ASU 2016-13之前，FICO評分為640或以上的零售貸款通常被認為是最佳貸款，而FICO分數低於640的貸款通常被視為次貸。這些信貸質量指標是在貸款時確定的，在貸款發放日期之後沒有更新。按信貸質量指標計算，零售金融應收賬款的記錄投資情況如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 素數 | | $ | 5,278,093 | | | $ | 5,160,942 | |
| 次素數 | | 1,138,335 | | | 1,129,094 | |
| | $ | 6,416,428 | | | $ | 6,290,036 | |
該公司在批發投資組合上的信用風險不同於零售投資組合。零售投資組合所代表的是一個相對單一的零售金融應收賬款庫，表現出更一致的虧損模式，而批發投資組合敞口則不那麼一致。本公司利用內部信用風險評級系統，統一管理批發借款人的信用風險敞口，並對每個借款人的信用風險因素進行單獨評估。本公司採用以下內部信用質量指標，以內部風險評級體系為基礎，從最高風險到最低風險水平列出批發投資組合的風險：可疑、不合格、特別提到、中等風險和低風險。根據公司的審查，被列為可疑類別的經銷商是最有可能被沖銷的經銷商，而被歸類為低風險的經銷商被沖銷的可能性最小。該公司將那些被認定為喪失抵押品贖回權的經銷商歸類為不履行抵押品贖回權.內部評級制度考慮諸如特定借款人的償還能力和任何抵押品的估計價值等因素。每季度對經銷商風險等級分類進行審查和更新。
按信貸質量指標和年份計算，截至2020年3月29日，批發金融應收款的攤銷成本如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015年及之前 | | 共計 |
| 非表演 | $ | — | | | | $ | 2,376 | | | | $ | 1,774 | | | | $ | 107 | | | | $ | 25 | | | | $ | 43 | | | | $ | 4,325 | |
| 可疑 | 478 | | | | 4,169 | | | | 529 | | | | 51 | | | | — | | | | 726 | | | | 5,953 | |
| 不合標準 | 5,375 | | | | 6,374 | | | | 391 | | | | 131 | | | | — | | | | — | | | | 12,271 | |
| 特別提到 | 5,239 | | | | 8,001 | | | | 977 | | | | 6 | | | | — | | | | 1,268 | | | | 15,491 | |
| 中等風險 | 8,307 | | | | 10,996 | | | | 1,091 | | | | 23 | | | | — | | | | 826 | | | | 21,243 | |
| 低風險 | 658,137 | | | | 574,401 | | | | 47,101 | | | | 10,997 | | | | 6,323 | | | | 2,414 | | | | 1,299,373 | |
| $ | 677,536 | | | | $ | 606,317 | | | | $ | 51,863 | | | | $ | 11,315 | | | | $ | 6,348 | | | | $ | 5,277 | | | | $ | 1,358,656 | |
ASU 2016-13之前的交易商風險評級類別與目前的風險評級類別一致，但被確定為可能喪失抵押品贖回權的交易商的非履約類別除外，該類別是與2020年1月1日通過新的會計準則有關的。按內部信貸質量指標計算，批發金融應收賬款的記錄投資情況如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| | | | |
| 可疑 | | $ | 11,664 | | | $ | 8,679 | |
| 不合標準 | | 6,122 | | | 7,866 | |
| 特別提到 | | 16,125 | | | 11,484 | |
| 中等風險 | | 16,800 | | | 917 | |
| 低風險 | | 1,105,808 | | | 1,310,482 | |
| | $ | 1,156,519 | | | $ | 1,339,428 | |
零售金融應收賬款如在規定的到期日未收到最低付款，即為合同違約。當應收賬款拖欠120天或以上，相關資產被收回，或以其他方式被視為無法收回時，零售金融應收款通常被沖銷。公司在記帳時，將與計息賬户有關的應計利息與利息收入相抵.公司倒賣美元6.4百萬的截至2020年3月29日的三個月應計利息與利息收入之比。所有零售金融應收賬款應計利息，直至收取或沖銷。由於應計利息的及時核銷，本公司作出了ASU 2016-13規定的選擇，將應計利息排除在其信貸損失備抵之外。因此，截至2020年3月29日，
2019年12月31日及2019年3月31日，所有零售金融應收賬款均記作利息應收帳款，其中$38.7百萬 $48.0百萬美元和$39.0百萬，再逾期90天或以上。
批發金融應收賬款拖欠，如果最低付款未收到合同到期日期。一旦公司確定特定借款人沒有能力全額償還貸款，就會減記批發金融應收賬款。過去到期的應收財務款項的利息繼續累積，直到公司確定有可能喪失抵押品贖回權之日為止，而應收財務款項則處於非應計性地位。本公司將恢復這些帳户的利息，當付款是當期根據貸款的條件和未來付款是合理的保證。在非權責發生制狀態下，收到的所有現金酌情用於本金或利息.一旦賬户被沖銷，公司將把相關的應計利息與利息收入相提並論.由於本公司遵循非應計利息政策，信貸損失備抵額不包括批發投資組合的應計利息。在截至2020年3月29日的三個月內，沒有記帳賬户。因此，該公司在此期間沒有收回任何應計利息。2020年3月29日，2019年12月31日和2019年3月31日3.1百萬美元2.6百萬美元0.8批發金融應收賬款分別為90天或90天以上到期和應計利息。
與批發金融應收賬款有關的關於2020年3月29日非應計性狀況的補充信息包括(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷費用，期初 | | 攤銷費用，期末 | | 確認利息收入 |
| 批發： | | | | | |
| 沒有記錄的相關津貼 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 記錄的有關津貼 | 4,994 | | | 4,325 | | | — | |
| $ | 4,994 | | | $ | 4,325 | | | $ | — | |
對應收財務款項的賬齡分析如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | | | | | | | | | |
| 電流 | | 31-60天
逾期到期 | | 61-90天
逾期到期 | | 大於
90天
逾期到期 | | 共計
逾期到期 | | 共計
金融
應收款項 |
| 零售金融應收賬款 | $ | 6,091,319 | | | $ | 101,412 | | | $ | 37,816 | | | $ | 38,700 | | | $ | 177,928 | | | $ | 6,269,247 | |
| 批發金融應收款 | 1,352,084 | | | 2,051 | | | 1,437 | | | 3,084 | | | 6,572 | | | 1,358,656 | |
| $ | 7,443,403 | | | $ | 103,463 | | | $ | 39,253 | | | $ | 41,784 | | | $ | 184,500 | | | $ | 7,627,903 | |
| | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | |
| 電流 | | 31-60天
逾期到期 | | 61-90天
逾期到期 | | 大於
90天
逾期到期 | | 共計
逾期到期 | | 共計
金融
應收款項 |
| 零售金融應收賬款 | $ | 6,171,930 | | | $ | 142,479 | | | $ | 53,995 | | | $ | 48,024 | | | $ | 244,498 | | | $ | 6,416,428 | |
| 批發金融應收款 | 1,152,416 | | | 1,145 | | | 384 | | | 2,574 | | | 4,103 | | | 1,156,519 | |
| $ | 7,324,346 | | | $ | 143,624 | | | $ | 54,379 | | | $ | 50,598 | | | $ | 248,601 | | | $ | 7,572,947 | |
| | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年三月三十一日) | | | | | | | | | | |
| 電流 | | 31-60天
逾期到期 | | 61-90天
逾期到期 | | 大於
90天
逾期到期 | | 共計
逾期到期 | | 共計
金融
應收款項 |
| 零售金融應收賬款 | $ | 6,088,894 | | | $ | 119,150 | | | $ | 43,028 | | | $ | 38,964 | | | $ | 201,142 | | | $ | 6,290,036 | |
| 批發金融應收款 | 1,337,429 | | | 862 | | | 355 | | | 782 | | | 1,999 | | | 1,339,428 | |
| $ | 7,426,323 | | | $ | 120,012 | | | $ | 43,383 | | | $ | 39,746 | | | $ | 203,141 | | | $ | 7,629,464 | |
在該公司於2020年1月1日通過ASU 2016-13之前，當管理層確定該公司很可能無法按照貸款協議的條款收取所有到期款項時，財務應收賬款被視為受損。確定了信貸損失備抵額的一部分，用於支付專門用於減值的財務應收款的估計損失。信貸損失備抵額中未具體説明的部分包括對財務應收款的估計損失，這些損失是集體審查減值的。
按投資組合分列的信貸損失和金融應收款備抵，按單獨評估的減值數額和集體評估的減值數額分列如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| | 零售 | | 批發 | | 共計 |
| 貸項損失備抵，期末餘額： | | | | | |
| 個別評估減值 | $ | — | | | $ | 2,100 | | | $ | 2,100 | |
| 綜合評估減值 | 188,501 | | | 7,980 | | | 196,481 | |
| $ | 188,501 | | | $ | 10,080 | | | $ | 198,581 | |
| 財務應收款，期末餘額： | | | | | |
| 個別評估減值 | $ | — | | | $ | 4,601 | | | $ | 4,601 | |
| 綜合評估減值 | 6,416,428 | | | 1,151,918 | | | 7,568,346 | |
| $ | 6,416,428 | | | $ | 1,156,519 | | | $ | 7,572,947 | |
| | | | | |
| | (一九二零九年三月三十一日) | | | | |
| | 零售 | | 批發 | | 共計 |
| 貸項損失備抵，期末餘額： | | | | | |
| 個別評估減值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 綜合評估減值 | 181,426 | | | 9,446 | | | 190,872 | |
| $ | 181,426 | | | $ | 9,446 | | | $ | 190,872 | |
| 財務應收款，期末餘額： | | | | | |
| 個別評估減值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 綜合評估減值 | 6,290,036 | | | 1,339,428 | | | 7,629,464 | |
| $ | 6,290,036 | | | $ | 1,339,428 | | | $ | 7,629,464 | |
與批發金融應收款有關的、個別被視為在ASC專題310，應收款截至2019年12月31日，包括以下內容(千)。截至2019年3月31日，沒有任何批發應收款被單獨視為受損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 記錄投資 | | 未付本金餘額 | | 相關津貼 | | 平均入賬投資 | | 確認利息收入 |
| 批發： | | | | | | | | | |
| 沒有記錄的相關津貼 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 記錄的有關津貼 | 4,994 | | | 4,601 | | | 2,100 | | | 4,976 | | | — | |
| $ | 4,994 | | | $ | 4,601 | | | $ | 2,100 | | | $ | 4,976 | | | $ | — | |
零售金融應收賬款在2019年12月31日或2019年3月31日沖銷前未單獨評估減值。
一般情況下，公司的政策是不改變財務應收賬款的條款和條件。然而，為了將經濟損失降到最低，公司可能會在債務重組中修改某些財務應收賬款。截至2020年3月29日、2019年12月31日和2019年3月31日，重組後的金融應收賬款總額不顯著。此外，在某些情況下，公司可以在不影響相關利率或貸款期限的情況下，對客户付款到期日期進行短期調整。
9. 商譽、無形資產和長期資產
商譽至少每年進行一次減值測試，每當情況發生或變化表明賬面價值可能無法收回時。公司還定期評估是否有指標表明將持有和使用的長期資產的賬面價值可能無法收回。該公司評估了與冠狀病毒大流行有關的事件和情況的變化，並確定在截至2020年3月29日的三個月內，商譽或長期資產沒有受損。
2019年3月4日，該公司購買了StaCyc公司的某些資產和負債。考慮總額$14.9百萬美元，包括購置時支付的現金7.0百萬StaCyc公司生產專為兒童設計的電動兩輪車，並支持該公司擴大其電動兩輪汽車組合的計劃。購置並列入摩托車部門的主要資產是商譽美元9.5百萬元，是可扣税的，無形資產為$5.3百萬
10. 衍生金融工具與套期保值活動
該公司面臨外匯匯率、利率和商品價格波動的風險。為了減少風險敞口，該公司有選擇地使用衍生金融工具。所有衍生交易都是根據定期審查的政策和程序授權和執行的，這些政策和程序禁止將金融工具用於投機交易目的。
該公司銷售外幣產品，並利用外幣兑換合同減輕與歐元、澳元、日元、巴西雷亞爾、加拿大元、墨西哥比索、印度盧比和英鎊有關的外幣匯率波動的影響。該公司的外幣兑換合同的到期日一般不超過一年。
該公司利用商品合同來減輕商品價格波動對公司摩托車業務中消耗的金屬和燃料的影響。該公司的商品合同的到期日一般不超過一年。
該公司定期利用國庫利率鎖定合約來固定與預期發行長期債務有關的本金的一部分利率，利率互換以減少利率波動對浮動利率的中期票據的影響，以及跨貨幣掉期以減輕外幣匯率波動對外幣計價債務的影響。該公司還利用利率上限來促進某些資產證券化交易.
所有衍生金融工具均獲認可為合併資產負債表按公允價值計算。按照ASC主題815，衍生工具和套期保值(ASC主題815)衍生金融工具公允價值變化的會計核算取決於該工具是否已被指定為套期保值關係的一部分，並進一步取決於套期保值關係的類型。
被指定為現金流量對衝的衍生金融工具公允價值的變化最初記錄在其他綜合(損失)收入中，然後在套期保值項目影響收入時重新歸類為收益。公司在每次套期保值開始時並在持續的基礎上，評估被指定為現金流量套期保值交易的衍生金融工具在抵消被套期保值項目的現金流量變化方面是否非常有效。指定套期保值衍生金融工具的損益不排除在套期保值有效性評估之外。未指定為對衝工具的衍生金融工具不具有投機性，用於管理公司對外幣、商品風險和利率風險的風險敞口。未指定為套期保值工具的衍生金融工具公允價值的變化直接記錄在收益中。
該公司在ASC專題815下的衍生金融工具的名義和公允價值如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具
指定為現金流量對衝工具 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | (一九二零九年三月三十一日) | | | | |
| 概念
價值 | | 其他流動資產 | | 應計負債 | | 概念
價值 | | 其他流動資產 | | 應計負債 | | 概念
價值 | | 其他流動資產 | | 應計負債 |
| 外幣合同 | $ | 414,753 | | | $ | 12,108 | | | $ | 575 | | | $ | 434,321 | | | $ | 3,505 | | | $ | 3,661 | | | $ | 480,937 | | | $ | 15,576 | | | $ | 646 | |
| 商品合同 | 482 | | | — | | | 74 | | | 616 | | | — | | | 80 | | | 589 | | | — | | | 6 | |
| 跨貨幣互換 | 660,780 | | | — | | | 41,283 | | | 660,780 | | | 8,326 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | 900,000 | | | — | | | 11,398 | | | 900,000 | | | — | | | 9,181 | | | 900,000 | | | — | | | 6,893 | |
| $ | 1,976,015 | | | $ | 12,108 | | | $ | 53,330 | | | $ | 1,995,717 | | | $ | 11,831 | | | $ | 12,922 | | | $ | 1,381,526 | | | $ | 15,576 | | | $ | 7,545 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具
未指定為套期保值工具 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | (一九二零九年三月三十一日) | | | | |
| 概念
價值 | | 其他流動資產 | | 應計負債 | | 概念
價值 | | 其他流動資產 | | 應計負債 | | 概念
價值 | | 其他流動資產 | | 應計負債 |
| 外幣合同 | $ | 182,642 | | | $ | 2,573 | | | $ | 2,194 | | | $ | 220,139 | | | $ | 721 | | | $ | 865 | | | $ | 157,678 | | | $ | 413 | | | $ | 69 | |
| 商品合同 | 7,769 | | | — | | | 1,452 | | | 8,270 | | | 95 | | | 147 | | | 7,225 | | | 94 | | | 119 | |
| 利率上限 | 326,976 | | | 2 | | | — | | | 375,980 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 517,387 | | | $ | 2,575 | | | $ | 3,646 | | | $ | 604,389 | | | $ | 818 | | | $ | 1,012 | | | $ | 164,903 | | | $ | 507 | | | $ | 188 | |
與指定為現金流量對衝的衍生金融工具有關的損益數額如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益/(損失)
保監處認可 | | | | | | | | 收益/(損失)
將AOCL重新分類為收入 | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | | | 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | | | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | |
| 外幣合同 | $ | 16,899 | | | $ | 4,152 | | | | | | | $ | 3,400 | | | $ | 2,453 | | | | | |
| 商品合同 | (129) | | | 30 | | | | | | | (135) | | | (10) | | | | | |
| 跨貨幣互換 | (49,609) | | | — | | | | | | | (12,906) | | | — | | | | | |
| 國庫利率鎖 | — | | | — | | | | | | | (124) | | | (122) | | | | | |
| 利率互換 | (5,333) | | | (3,005) | | | | | | | (3,116) | | | (606) | | | | | |
| $ | (38,172) | | | $ | 1,177 | | | | | | | $ | (12,881) | | | $ | 1,715 | | | | | |
與指定為現金流量對衝的衍生金融工具有關的收入中確認的損益的地點和數額如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摩托車
出售貨物的成本 | | 銷售、行政和
工程費用 | | 利息費用 | | 金融服務利息費用 |
| 截至2020年3月29日止的三個月 | | | | | | |
| 記錄現金流量對衝影響的合併損益表中的細列項目 | $ | 780,868 | | | $ | 277,971 | | | $ | 7,755 | | | $ | 52,473 | |
| | | | | | | |
| 收益/(損失)從AOCL重新歸類為收入： | | | | | | | |
| 外幣合同 | $ | 3,400 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 商品合同 | $ | (135) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 跨貨幣互換 | $ | — | | | $ | (12,906) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 國庫利率鎖 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (91) | | | $ | (33) | |
| 利率互換 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,116) | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | |
| 記錄現金流量對衝影響的合併損益表中的細列項目 | $ | 848,198 | | | $ | 268,625 | | | $ | 7,731 | | | $ | 52,324 | |
| | | | | | | |
| 收益/(損失)從AOCL重新歸類為收入： | | | | | | | |
| 外幣合同 | $ | 2,453 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | |
| 商品合同 | $ | (10) | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 國庫利率鎖 | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | (90) | | | | $ | (32) | |
| 利率互換 | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | (606) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
中所包括的淨收益數額累計其他綜合損失(美國在線)2020年3月29日，據估計，未來12個月將被重新歸類為收入。33.5百萬
與未指定為對衝工具的衍生金融工具有關的收入中確認的損益數額如下(千)。外幣合約及商品合約的損益載於摩托車的銷售成本。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益/(損失)數額
確認為收入 | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | |
| 外幣合同 | $ | 2,194 | | | $ | 887 | | | | | |
| 商品合同 | (1,551) | | | 317 | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 643 | | | $ | 1,204 | | | | | |
本公司在其衍生金融工具的對手方不履約的情況下，面臨信用損失風險。雖然不能作出保證，但該公司並不期望其衍生金融工具的任何對手方不履行其義務。為了管理信用損失風險，公司根據信用評級對交易對手進行評估，並在季度基礎上評估每個對衝基金的淨頭寸相對於對手方是否有能力覆蓋其頭寸。
11. 租賃
公司在合同開始時確定一項安排是否是或包含一項租約。與公司租約有關的使用權(ROU)資產記錄在租賃資產租賃負債記錄在應計負債和租賃負債在合併資產負債表.
ROU資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。ROU資產和租賃負債在租賃開始之日根據租賃期內未來租賃付款的現值確認。ROU資產還包括預付租金和初始直接費用，並因出租人支付的租賃獎勵而減少。用於確定現值的貼現率通常是公司的增量借款利率，因為租賃中的隱含利率不容易確定。用於計算ROU資產和租賃負債的租賃期限包括在公司合理地確定租賃期限將包括這些可選期限的情況下延長或終止的期權所涵蓋的期間。
按照ASC主題842，租約(ASC主題842)， 公司選擇短期租賃的實用權宜之計，允許實體在12個月或更短的租期內以直線方式確認租賃付款。該公司還選擇了ASC主題842下的實用權宜之計，允許各實體不將非租賃部分與租賃部分分開，而是在所有租賃中作為單一租賃部分(涉及第三方經營資產的租賃除外)進行核算。
本公司對銷售和行政辦公室、製造和分銷設施、產品測試設施、設備和車輛都有經營租賃安排。該公司的租約有剩餘的租賃條款，從1到12年，其中一些包括延長租賃期限的選項，期限一般不大於5年，其中一些年包括終止租約的選項1年。某些租賃還包括購買租賃資產的選擇。本公司的租約不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
截至2020年3月29日和2019年3月31日三個月的經營租賃費用為美元。7.3百萬美元6.3分別是百萬。這包括與涉及第三方經營的資產約$的租賃有關的可變租賃費用。1.9百萬美元1.1分別為2020年3月29日和2019年3月31日三個月的百萬美元。其他可變的和短期的租賃費用不是實質性的。
與公司租賃有關的資產負債表信息如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 租賃資產 | $ | 56,496 | | | $ | 61,618 | | | | $ | 55,305 | |
| | | | | |
| 應計負債 | $ | 17,939 | | | $ | 19,013 | | | | $ | 17,391 | |
| 租賃負債 | 40,053 | | | 44,447 | | | | 39,516 | |
| $ | 57,992 | | | $ | 63,460 | | | | $ | 56,907 | |
截至2020年3月29日，公司經營租賃負債的未來到期日如下(千)：
| | | | | |
| 經營租賃 |
| 2020 | $ | 14,891 | |
| 2021 | 17,819 | |
| 2022 | 13,231 | |
| 2023 | 6,532 | |
| 2024 | 4,555 | |
| 此後 | 4,707 | |
| 未來租賃付款 | 61,735 | |
| 現值折扣 | (3,743) | |
| 租賃負債 | $ | 57,992 | |
與公司經營租賃有關的其他租賃信息如下(千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | |
| 計入租賃負債計量的現金流出額 | $ | 5,378 | | | $ | 5,361 | | | | | |
| 以租賃債務換取的使用權資產 | $ | 557 | | | $ | 298 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | 4.20 | | 4.68 | | 4.61 |
| 加權平均貼現率 | 3.3 | % | | 2.1 | % | | 3.3 | % |
12. 債務
合同期限少於12個月的債務一般被歸類為短期債務，由以下(千)組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 無擔保商業票據 | $ | 1,335,664 | | | $ | 571,995 | | | $ | 1,192,925 | |
| | | | | |
| | | | | |
合同期限超過12個月的債務一般被歸類為長期債務，包括下列債務(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 擔保債務： | | | | | | |
| 資產支持的加拿大商業票據管道設施 | | $ | 155,243 | | | $ | 114,693 | | | $ | 142,676 | |
| 資產支持的美國商業票據管道設施 | | 600,000 | | | 490,427 | | | 526,947 | |
| 資產證券化債券 | | 1,161,047 | | | 766,965 | | | 18,712 | |
| 未攤銷的折扣和債務發行成本 | | (4,202) | | | (2,573) | | | (18) | |
| | 1,912,088 | | | 1,369,512 | | | 688,317 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 無擔保票據(按面值計算)： | | | | | | |
| 中期票據： | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 應於2019年到期，2014年9月印發 | 2.40 | % | — | | | — | | | 600,000 | |
| 應於2020年到期，2015年2月發佈 | 2.15 | % | — | | | 600,000 | | | 600,000 | |
| 應於2020年到期，2018年5月發佈 | Libor+0.50% | 450,000 | | | 450,000 | | | 450,000 | |
| 應於2020年到期，2017年3月發佈 | 2.40 | % | 350,000 | | | 350,000 | | | 350,000 | |
| 應於2021年到期，2016年1月發佈 | 2.85 | % | 600,000 | | | 600,000 | | | 600,000 | |
| 應於2021年到期，2018年11月發佈 | Libor+0.94% | 450,000 | | | 450,000 | | | 450,000 | |
| 應於2021年到期，2018年5月發佈 | 3.55 | % | 350,000 | | | 350,000 | | | 350,000 | |
| 應於2022年到期，2019年2月發佈 | 4.05 | % | 550,000 | | | 550,000 | | | 550,000 | |
| 應於2022年到期，2017年6月發佈 | 2.55 | % | 400,000 | | | 400,000 | | | 400,000 | |
| 應於2023年到期，2018年2月發佈 | 3.35 | % | 350,000 | | | 350,000 | | | 350,000 | |
應於2024年到期，2019年11月印發(a) | 3.14 | % | 660,030 | | | 672,936 | | | — | |
| 未攤銷的折扣和債務發行成本 | | (11,046) | | | (12,809) | | | (14,364) | |
| | 4,148,984 | | | 4,760,127 | | | 4,685,636 | |
| 高級註釋： | | | | | | |
| 應於2025年到期，2015年7月發佈 | 3.50 | % | 450,000 | | | 450,000 | | | 450,000 | |
| 應於2045年到期，2015年7月發佈 | 4.625 | % | 300,000 | | | 300,000 | | | 300,000 | |
| 未攤銷的折扣和債務發行成本 | | (6,534) | | | (6,704) | | | (7,209) | |
| | 743,466 | | | 743,296 | | | 742,791 | |
| | 4,892,450 | | | 5,503,423 | | | 5,428,427 | |
| 長期債務 | | 6,804,538 | | | 6,872,935 | | | 6,116,744 | |
| 長期債務當期部分，淨額 | | (2,326,460) | | | (1,748,109) | | | (1,372,050) | |
| 長期債務淨額 | | $ | 4,478,078 | | | $ | 5,124,826 | | | $ | 4,744,694 | |
(a)歐元，歐元600.0百萬美元 票面價值在2020年3月29日和2019年12月31日分別重估為1美元
13. 資產支持融資
該公司通過資產支持的證券化交易和資產支持的商業票據管道設施參與資產支持融資。在公司的資產支持融資計劃中，公司將摩托車零售金融應收賬款轉移到特殊目的實體(SPE)，這些實體被認為是美國GAAP下的VIEs。然後，每個SPE通過發行債券將這些資產轉換為現金。作為資產支持融資的一部分，該公司保留了轉讓給SPE的所有摩托車零售金融應收款的服務權。資產支持融資的會計處理取決於相關交易的條款和公司對VIE的持續參與。
在公司對VIE的重大活動擁有權力並有義務吸收VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE有重大影響的利益的交易中，公司是VIE的主要受益人，並在其合併財務報表中合併VIE。在合併的基礎上，資產支持融資被視為這類交易中的有擔保借款，並被稱為資產負債表上的資產支持融資。
在公司不是VIE的主要受益人的交易中，公司必須確定是否可以在ASC主題860，轉移和服務(ASC專題860)。為實現會計目的的出售，所轉讓的資產必須在法律上隔離，不受進一步轉讓的限制，並被視為公司無法控制的資產。如果公司不符合銷售會計的所有這些標準，那麼交易就被記為有擔保的借款，並被稱為資產負債表上的資產支持融資。
如果該公司符合上述三項銷售標準，則該交易被記錄為會計目的的出售，並被稱為表外資產支持融資。銷售時，摩托車零售金融應收賬款如下
從公司的合併資產負債表收益或虧損因收到的現金收益、資產註銷和作為交易一部分確認的負債之間的差額而被確認。出售中的損益包括在金融服務收入在綜合收入報表.
公司不需要也不打算向與這些交易相關的資產負債表上或表外的VIEs提供任何額外的財務支持。這些交易中的投資者和債權人只能求助於VIEs持有的資產。
與資產負債表內資產支持融資有關的資產和負債合併資產負債表如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | | | | | | | | | |
| 財務應收款 | | 信貸損失備抵 | | 限制現金 | | 其他資產 | | 總資產 | | 資產支持債務 |
| 資產負債表上的資產和負債： | | | | | | | | | | | |
| 合併後的VIEs： | | | | | | | | | | | |
| 資產證券化 | $ | 1,250,382 | | | $ | (62,159) | | | $ | 61,945 | | | $ | 852 | | | $ | 1,251,020 | | | $ | 1,156,845 | |
| 資產支持的美國商業票據管道設施 | 662,385 | | | (32,872) | | | 37,290 | | | 1,410 | | | 668,213 | | | 600,000 | |
| 未合併的VIE： | | | | | | | | | | | |
| 資產支持的加拿大商業票據管道設施 | 207,538 | | | (6,671) | | | 10,552 | | | 148 | | | 211,567 | | | 155,243 | |
| $ | 2,120,305 | | | $ | (101,702) | | | $ | 109,787 | | | $ | 2,410 | | | $ | 2,130,800 | | | $ | 1,912,088 | |
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | |
| 財務應收款 | | 信貸損失備抵 | | 限制現金 | | 其他資產 | | 總資產 | | 資產支持債務 |
| 資產負債表上的資產和負債： | | | | | | | | | | | |
| 合併後的VIEs： | | | | | | | | | | | |
| 資產證券化 | $ | 826,047 | | | $ | (24,935) | | | $ | 36,037 | | | $ | 778 | | | $ | 837,927 | | | $ | 764,392 | |
| 資產支持的美國商業票據管道設施 | 533,587 | | | (16,076) | | | 27,775 | | | 1,642 | | | 546,928 | | | 490,427 | |
| 未合併的VIE： | | | | | | | | | | | |
| 資產支持的加拿大商業票據管道設施 | 232,699 | | | (2,786) | | | 7,686 | | | 296 | | | 237,895 | | | 114,693 | |
| $ | 1,592,333 | | | $ | (43,797) | | | $ | 71,498 | | | $ | 2,716 | | | $ | 1,622,750 | | | $ | 1,369,512 | |
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年三月三十一日) | | | | | | | | | | |
| 財務應收款 | | 信貸損失備抵 | | 限制現金 | | 其他資產 | | 總資產 | | 資產支持債務 |
| 資產負債表上的資產和負債： | | | | | | | | | | | |
| 合併後的VIEs： | | | | | | | | | | | |
| 資產證券化 | $ | 62,771 | | | $ | (1,855) | | | $ | 8,199 | | | $ | 134 | | | $ | 69,249 | | | $ | 18,694 | |
| 資產支持的美國商業票據管道設施 | 567,295 | | | (16,821) | | | 31,565 | | | 1,282 | | | 583,321 | | | 526,947 | |
| 未合併的VIE： | | | | | | | | | | | |
| 資產支持的加拿大商業票據管道設施 | 164,779 | | | (3,003) | | | 9,767 | | | 282 | | | 171,825 | | | 142,676 | |
| $ | 794,845 | | | $ | (21,679) | | | $ | 49,531 | | | $ | 1,698 | | | $ | 824,395 | | | $ | 688,317 | |
資產負債表上資產支持證券化VIEs-該公司將美國零售摩托車金融應收賬款轉移給SPE，SPE反過來向投資者發行有擔保票據，其期限和利率各不相同，由購買的美國零售摩托車金融應收賬款的未來收款擔保。每個資產負債表上的資產支持資產證券化SPE都是一個獨立的法律實體，資產支持證券化中包含的美國零售摩托車金融應收款僅可用於償付資產支持證券化交易中產生的有擔保債務和其他債務，在相關的有擔保債務和其他債務之前，不得支付公司債權人的其他債務或債權。
都很滿意。SPE持有的有限現金餘額僅用於支持證券化。擔保票據沒有攤銷時間表；但是，債務每月減少，因為相關的美國零售摩托車金融應收賬款被用於未償本金。有擔保票據的合同期限從2021年到2027年不等。
該公司是其資產負債表上資產證券化VIEs的主要受益人，因為它保留了還本付息權，並以債務擔保的形式保留了VIEs的剩餘權益。作為服務機構，公司是可變利益持有者，有權指導VIE的活動，這些活動對VIE的經濟績效影響最大。作為剩餘利益持有人，公司有義務吸收損失，並有權獲得可能對競爭對手有重大影響的利益。
在2020年第一季度，該公司轉移了美元580.2100，000美元美國摩托車零售金融應收賬款給SPE，而SPE又發行了美元525.0百萬美元522.7百萬美元減去折扣和發行成本，通過資產負債表上的資產支持證券化交易發行有擔保票據.有不2019年第一季度的資產負債表上資產證券化交易。
資產負債表上資產支持的美國商業票據管道設施競爭-該公司有兩個單獨的協議，一美元300.0百萬美元週轉設施協定和1美元600.0與第三方銀行支持的美國商業票據管道達成了100萬項循環融資協議，根據該協議，它可以將美國摩托車零售金融應收賬款轉移到SPE，而SPE則可能向那些由第三方銀行支持的美國商業票據管道發行債券。2019年5月，該公司修改了其$300.0100，000項循環貸款協議，允許貸款人酌情增加最多可增加一美元的借款300.0百萬美元300.0百萬美元承諾。2019年11月，該公司更新了現有的美元600.0百萬美元300.0與第三方銀行擔保的美國商業票據管道的百萬項循環貸款協議。循環設施(合起來，美國管道設施)的可用性，除其他外，是基於SPE作為抵押品持有的合格的美國零售摩托車金融應收賬款的數額。
根據美國管道設施，SPE的資產受到限制，作為償還交易中產生的債務或其他義務的抵押品，不能支付公司債權人的其他債務或債權。這一債務的條款規定，如果由管道放款人通過發行商業票據提供資金，則根據現行商業票據利率計算未償本金的利息。如果不是由管道放款人通過發行商業票據提供資金，利息的條件是以libor為基礎的。在每一種情況下，根據突出的本金評估一項方案費用。美國管道設施還提供未使用的承付費用，根據總承付款總額中未使用的部分。在計算未使用費用時，美元的總承付款300.0百萬元協議不包括$中任何未使用的部分。300.0允許增加借款100萬英鎊。沒有攤銷時間表；但是，債務每月減少，因為有關財務應收款的可動用款項適用於未償本金。在美國管道設施到期後，任何未償還的本金將繼續通過可得的收款而每月減少。預計SPE持有的相關應收款的剩餘期限約為5好幾年了。除非公司和放款人共同同意提前終止或延長，否則自2020年3月29日起，美國管道設施的到期日期為2020年11月25日。
該公司是其美國管道設施的主要受益人，因為它以債務擔保的形式保留了VIE的償債權和剩餘權益。作為服務機構，公司是可變利益持有者，有權指導VIE的活動，這些活動對VIE的經濟績效影響最大。作為剩餘利益持有人，公司有義務吸收損失，並有權獲得可能對競爭對手有重大影響的利益。
在2020年第一季度，該公司轉移了美元195.3百萬美元的美國摩托車零售金融應收賬款給了SPE，而SPE又發行了美元163.6美國管道設施下的數百萬債務。2019年第一季度，美國管道設施下沒有應收資金轉移。
資產負債表內資產支持加拿大商業票據管道基金-2019年6月，該公司與一家加拿大銀行支持的商業票據管道續簽了貸款協議(加拿大管道)。根據該協議，加拿大管道在合同上承諾，根據公司的選擇，購買合格的加拿大零售摩托車融資應收款，其收益最高可達加元220.0百萬轉讓的資產作為支付相關債務的抵押品受到限制。該債務的條款規定了根據現行市場利率加上特定保證金計算的未償本金的利息。加拿大管道還根據總承付款總額C$中未使用的部分，提供了一筆計劃費和一筆未使用的承付款費。220.0百萬沒有攤銷時間表；但是，債務每月減少，因為有關財務應收款的可動用款項適用於未償本金。加拿大管道期滿後，任何未清本金將繼續減少。
每月通過可得的收款。相關應收款的預期剩餘期限約為5好幾年了。除非該公司與放款人達成協議，於2020年3月29日提前終止或延長，否則加拿大管道的有效期為2020年6月26日。
本公司不是加拿大銀行贊助的多賣方管道VIE的主要受益人；因此，公司不合並VIE。然而，該公司將管道設施視為有擔保的借款，因為它對轉移到VIE的資產保持有效的控制，因此不符合銷售會計的要求。
由於該公司參與和不合並加拿大銀行贊助的多賣方管道競爭，因此，與此VIE相關的最大損失風險，只有在所有的金融應收賬款和基礎抵押品都沒有剩餘價值的情況下才會發生。56.32020年3月29日百萬美元。最大曝光量並不表示本公司的預期虧損敞口。
在2020年第一季度，該公司轉移了美元77.9加拿大摩托車零售金融應收款項百萬美元61.6百萬2019年第一季度，加拿大管道機制下沒有任何應收資金轉移。
表外資產證券化競爭-有不2020年或2019年第一季度的資產負債表外資產支持證券化交易。2016年第二季度，該公司出售了摩托車零售金融應收賬款，本金餘額為美元301.8百萬成未合併的證券化VIE，確認收益為$9.3百萬美元和收到的現金收入312.6百萬與資產負債表上的資產支持證券化類似，該公司將美國零售摩托車金融應收賬款轉移到了SPE，SPE又向投資者發行了各種期限和利率的有擔保票據，由購買的美國零售摩托車金融應收賬款的未來收款作為擔保。表外資產支持資產證券化SPE是一個獨立的法律實體，而資產支持證券化中包含的美國零售摩托車金融應收款僅可用於償付資產支持證券化交易中產生的有擔保債務和其他債務，而且無法支付該公司債權人的其他債務或債權。在資產負債表上的資產證券化中，公司以債務擔保的形式保留了VIE的金融權益。作為這種表外資產證券化的一部分，除了服務權、普通陳述、擔保和相關契約之外，該公司沒有在VIE中保留任何財務利益。
該公司不是資產負債表外資產支持證券化的主要受益人，因為它只保留服務權，沒有義務吸收損失，也沒有從VIE獲得收益的權利，這對VIE可能具有重要意義。因此，該交易符合ASC主題860下的會計銷售要求，並作為會計目的的銷售記錄。出售後，該公司的摩托車零售金融應收款項被移除合併資產負債表收到的現金收益、非確認資產與作為交易一部分確認的負債之間的差額確認了收益。出售所得包括在金融服務收入在綜合收入報表.
截至2020年3月29日，這種表外資產支持證券化的資產為美元。27.4代表目前未付本金餘額的零售摩托車金融應收賬款，這是該公司最大的風險敞口表外的VIE在2020年3月29日。這是基於不可能發生的情況，即所有應收款都有承保缺陷或其他缺陷，這些缺陷會引發違反某些契約的行為，而基礎抵押品沒有剩餘價值。這一最大的風險敞口並不意味着預期的損失。
服務活動 – 該公司服務的所有零售摩托車金融應收賬款，它的來源。當公司通過資產支持融資將摩托車零售金融應收賬款轉移給SPE時，公司保留服務金融應收賬款的權利，並根據證券化金融應收款餘額和某些附屬費用收取服務費。在資產負債表上的資產支持融資中，服務費用在合併時被取消，因此不會在合併的基礎上記錄。在資產負債表外的資產支持融資中，服務費和附屬費用記錄在金融服務收入在綜合收入報表。公司支付的服務費是充分的補償，因此，公司不承認服務資產或負債。公司確認服務費收入$0.1百萬美元0.22020年第一季度和2019年第一季度分別有100萬。
該公司支付的摩托車零售金融應收賬款未付本金餘額如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 資產負債表上摩托車零售金融應收賬款 | $ | 6,132,225 | | | $ | 6,274,551 | | | $ | 6,159,058 | |
| 表外零售摩托車金融應收賬款 | 27,421 | | | 35,197 | | | 67,062 | |
| $ | 6,159,646 | | | $ | 6,309,748 | | | $ | 6,226,120 | |
公司支付的30天或30天以上拖欠的摩托車零售金融應收賬款未付本金餘額如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 資產負債表上摩托車零售金融應收賬款 | $ | 177,928 | | | $ | 244,498 | | | $ | 201,142 | |
| 表外零售摩托車金融應收賬款 | 712 | | | 885 | | | 1,194 | |
| $ | 178,640 | | | $ | 245,383 | | | $ | 202,336 | |
扣除公司提供服務的摩托車零售金融應收款的收回額，信貸損失如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | |
| 資產負債表上摩托車零售金融應收賬款 | $ | 43,108 | | | $ | 33,504 | | | | | |
| 表外零售摩托車金融應收賬款 | 13 | | | 231 | | | | | |
| $ | 43,121 | | | $ | 33,735 | | | | | |
14. 公允價值
公司評估使用三層結構來衡量公允價值的投入.
一級投入包括相同儀器的報價，是最可觀察的。
二級投入包括類似資產的報價和可觀察的投入，如利率、外幣匯率、商品價格和收益率曲線。該公司使用市場方法為其二級公允價值計量得出公允價值。外幣合約、商品合約、貨幣互換和國庫利率鎖的估值採用報價遠期利率和價格；利率互換和上限採用報價利率和收益率曲線估值；對有價證券和現金等價物的投資按報價估值。
三級輸入在市場上是不可觀察的，包括公司對市場參與者在資產或負債定價中所使用的假設的判斷。
經常性公允價值計量-按公允價值定期計量的公司資產和負債如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | | | | | |
| 平衡 | | 一級 | | 2級 | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金等價物 | $ | 1,207,799 | | | $ | 1,144,800 | | | $ | 62,999 | | | |
| 有價證券 | 44,144 | | | 44,144 | | | — | | | |
| 衍生金融工具 | 14,683 | | | — | | | 14,683 | | | |
| $ | 1,266,626 | | | $ | 1,188,944 | | | $ | 77,682 | | | |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 56,976 | | | $ | — | | | $ | 56,976 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | |
| 平衡 | | 一級 | | 2級 | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金等價物 | $ | 624,832 | | | $ | 459,885 | | | $ | 164,947 | | | |
| 有價證券 | 52,575 | | | 52,575 | | | — | | | |
| 衍生金融工具 | 12,649 | | | — | | | 12,649 | | | |
| $ | 690,056 | | | $ | 512,460 | | | $ | 177,596 | | | |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 13,934 | | | $ | — | | | $ | 13,934 | | | |
| | (一九二零九年三月三十一日) | | | | | | |
| 平衡 | | 一級 | | 2級 | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金等價物 | $ | 498,207 | | | $ | 321,300 | | | $ | 176,907 | | | |
| 有價證券 | 59,899 | | | 49,896 | | | 10,003 | | | |
| 衍生金融工具 | 16,083 | | | — | | | 16,083 | | | |
| $ | 574,189 | | | $ | 371,196 | | | $ | 202,993 | | | |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 7,733 | | | $ | — | | | $ | 7,733 | | | |
非經常性公允價值計量-回收庫存按成本或可變現淨值的較低部分通過非經常性公允價值計量記錄。回收存貨是$22.2百萬美元21.4百萬美元21.4二零二零年三月二十九日，2019年12月31日及2019年3月31日，公允價值調整為$10.9百萬美元11.9百萬美元9.3分別是百萬。公允價值是根據最近回收庫存的市場價值使用二級投入來估算的。
按成本計算的金融工具的公允價值公司的賬面價值現金和現金等價物和限制現金接近他們的公允價值。按成本或攤銷成本計量的公司剩餘金融工具的公允價值和賬面價值如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (一九二零九年三月三十一日) | | |
| | 公允價值 | | 承載價值 | | 公允價值 | | 承載價值 | | 公允價值 | | 承載價值 |
| 資產： | | | | | | | | | | | |
| 財務應收款，淨額 | $ | 7,391,948 | | | $ | 7,292,407 | | | $ | 7,419,627 | | | $ | 7,374,366 | | | $ | 7,520,418 | | | $ | 7,438,592 | |
| 負債： | | | | | | | | | | | |
| 債務： | | | | | | | | | | | |
| 無擔保商業票據 | $ | 1,335,664 | | | $ | 1,335,664 | | | $ | 571,995 | | | $ | 571,995 | | | $ | 1,192,925 | | | $ | 1,192,925 | |
| | | | | | | | | | | |
| 資產支持的美國商業票據管道設施 | $ | 600,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | 490,427 | | | $ | 490,427 | | | $ | 526,947 | | | $ | 526,947 | |
| 資產支持的加拿大商業票據管道設施 | $ | 155,243 | | | $ | 155,243 | | | $ | 114,693 | | | $ | 114,693 | | | $ | 142,676 | | | $ | 142,676 | |
| 資產證券化債券 | $ | 1,139,076 | | | $ | 1,156,845 | | | $ | 768,094 | | | $ | 764,392 | | | $ | 18,674 | | | $ | 18,694 | |
| 中期債券 | $ | 4,013,409 | | | $ | 4,148,984 | | | $ | 4,816,153 | | | $ | 4,760,127 | | | $ | 4,675,767 | | | $ | 4,685,636 | |
| 高級音符 | $ | 685,805 | | | $ | 743,466 | | | $ | 774,949 | | | $ | 743,296 | | | $ | 719,544 | | | $ | 742,791 | |
財務應收款淨額-零售和批發金融應收款的賬面價值減去信貸損失備抵後的攤銷成本。零售金融應收賬款的公允價值一般是通過貼現未來現金流量來計算的，貼現率反映了與類似類型票據相關的當前信貸、利率和提前付款風險。公允價值是根據三級輸入確定的。批發金融應收賬款攤銷成本法
接近公允價值，因為它們一般都是短期利率，或者利率會隨着市場利率的變化而調整。
債務-債務的賬面價值一般為攤銷成本，扣除折扣和債務發行成本。無擔保商業票據的公允價值是使用二級投入計算的，並因其期限較短而近似於賬面價值。根據美國管道設施和加拿大管道融資機制提供的債務的公允價值是使用二級投入計算的，並近似於賬面價值，因為根據該機制收取的利率直接與市場利率掛鈎，並隨着市場利率的變化而波動。中期債券和高級債券的公允價值是根據現有的利率估算的，這些債券的期限和剩餘期限相似(二級投入)。與資產負債表上資產支持的證券化交易相關的債務的公允價值是根據當前類似條件和期限的交易(二級投入)的定價來估算的。
15. 產品保證和召回活動
該公司目前提供了一個標準二-對世界各地銷售的所有新摩托車，除日本以外的所有新摩托車的保修期有限，日本是該公司目前提供標準的地方三-年資有限保修。該公司還提供五-新電動摩托車電池無限期保修。此外，該公司還提供一-零件及附件的年度保修。零售客户的保修範圍一般從產品出售給零售客户開始。本公司主要根據歷史公司索賠信息估算成本，在銷售時對未來的保修索賠進行計算。
此外，該公司還不時發起某些自願召回活動。公司記錄估計的召回成本時，責任是可能的和可估計的。這通常發生在公司管理層批准並承諾召回時。公司的保修和召回責任變動如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | |
| 餘額，期初 | $ | 89,793 | | | $ | 131,740 | | | | | |
| 在此期間發出的保證 | 11,025 | | | 11,617 | | | | | |
| 在本報告所述期間所作的結算 | (14,157) | | | (19,617) | | | | | |
| 收回及更改已存在的保證責任 | (353) | | | (1,353) | | | | | |
| 期末餘額 | $ | 86,308 | | | $ | 122,387 | | | | | |
召回活動的責任是$33.6百萬美元36.4百萬美元64.1分別為2020年3月29日、2019年12月31日和2019年3月31日。此外，在截至2019年3月31日的三個月內，該公司記錄了供應商在營業費用範圍內的回收，與上文披露的數額不同，數額為$28.0百萬
16. 僱員福利計劃
本公司有合格的養老金計劃和退休後醫療福利計劃。該計劃涵蓋了摩托車部門的某些合格僱員和退休人員。該公司還與某些僱員簽訂了無資金補充僱員退休計劃協議(Serpa)。服務成本在銷售、行政和工程費用、摩托車銷售成本和存貨淨額。存貨資本化的數額並不大。非服務成本構成的週期淨收益成本列示於其他收入淨額. 該公司確定的福利計劃的定期福利淨成本構成如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | |
| 養卹金和塞爾帕福利： | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | 6,806 | | | $ | 6,632 | | | | | |
| 利息成本 | 19,112 | | | 21,371 | | | | | |
| 計劃資產預期收益 | (33,764) | | | (35,581) | | | | | |
| 未確認的攤銷： | | | | | | | |
| 優先服務信貸 | (272) | | | (483) | | | | | |
| 淨損失 | 16,372 | | | 11,128 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 週期淨收益成本 | $ | 8,254 | | | $ | 3,067 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 退休後保健福利： | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | 1,201 | | | $ | 1,184 | | | | | |
| 利息成本 | 2,336 | | | 2,938 | | | | | |
| 計劃資產預期收益 | (3,467) | | | (3,507) | | | | | |
| 未確認的攤銷： | | | | | | | |
| 優先服務信貸 | (595) | | | (595) | | | | | |
| 淨損失 | 123 | | | 69 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 週期淨收益成本 | $ | (402) | | | $ | 89 | | | | | |
2020年沒有規定或計劃的合格養卹金計劃繳款。該公司預計，它將繼續根據Serpa和退休後醫療保健計劃進行持續的福利支付。
17. 承付款和意外開支
本公司面臨與環境、產品和其他事項有關的訴訟和其他索賠。在確定與這些項目相關的累積成本時，公司會仔細分析案例，並考慮出現不利判斷或結果的可能性，以及潛在的可能損失範圍。對這些事項應計的任何數額將不斷進行監測，並根據新的事態發展或為每一事項提供的新資料加以更新。
環境保護署公告-2009年12月，該公司收到美國環境保護局(環保局)關於下列事項的正式書面要求：(一)摩托車排放及相關名稱和標籤的合格證書；(二)售後部件；(三)排放相關部件的擔保要求。該公司迅速向環境保護局的詢問提交書面答覆，並與環境保護局進行了信息交流和討論。2016年8月，該公司與環保局就這些問題簽署了一項“同意令”，隨後於2017年7月修訂了“同意令”(和解協議)。在和解中，該公司同意，除其他事項外，支付罰款，不出售調諧產品，除非這些產品得到環境保護局或加州空氣資源委員會的批准。2017年12月，司法部(DOJ)代表EPA向美國哥倫比亞特區地區法院提交了和解協議，目的是獲得法院對和解協議的批准。在2018年1月31日的最後期限前，法庭收到了三份法庭辯護書，反對和解協議的部分內容。2018年3月1日，該公司和司法部分別提交了各自的回覆摘要。該公司正在等待法院關於是否最終達成和解的裁決，司法部於2019年2月8日提交了一份狀態更新文件，提醒法院該未決事項的現狀。公司有一項與此事項有關的權責發生制記錄在應計負債在合併資產負債表，因此，如果最後確定，結算將不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。除非得到法院的批准，否則和解不是最終的，如果是的話。
未經法院批准，該公司無法合理地估計環境保護局可能尋求的任何補救措施的影響，超出該公司目前對這一事項的儲備。
約克環境問題-該公司與政府機構和美國海軍有關，涉及清理其位於賓夕法尼亞州約克的設施的土壤和地下水污染。約克工廠在1981年公司從AMF購買約克設施之前，曾被美國海軍和AMF使用。該公司與美國海軍簽訂了一項協議，要求美國海軍和該公司向相當於53%和47分別佔約克設施環境調查和補救活動相關費用的%(反應費用)。一項關於約克設施的現場補救調查/可行性研究和擬議的最終補救措施已經完成，並得到了賓夕法尼亞州環境保護部和環境保護局的批准。相關的清理計劃文件於2020年2月獲得批准，其餘的清理活動將於2020年開始。該公司對其在預計未來應對費用中所佔份額有一項應計制，記錄在其他長期負債在合併資產負債表.
產品責任事項-公司定期參與與其業務運作有關的產品責任訴訟。本公司應對可能發生並可合理估計的索賠風險進行賠償。本公司還為產品責任風險提供保險。該公司認為，其應計費用和保險範圍是足夠的，產品責任訴訟不會對公司造成重大不利影響合併財務報表.
18. 累計其他綜合損失
變化累計其他綜合損失如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月29日止的三個月 | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | 衍生金融工具 | | 退休金和退休後福利計劃 | | 共計 |
| 餘額，期初 | $ | (40,813) | | | | | $ | (14,586) | | | $ | (481,550) | | | $ | (536,949) | |
| 其他綜合損失，改敍前 | (35,821) | | | | | (38,172) | | | — | | | (73,993) | |
| 所得税利益 | 1,366 | | | | | 8,267 | | | — | | | 9,633 | |
| (34,455) | | | | | (29,905) | | | — | | | (64,360) | |
| 改敍： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 衍生金融工具淨虧損 | — | | | | | 12,881 | | | — | | | 12,881 | |
先前服務信貸(a) | — | | | | | — | | | (867) | | | (867) | |
精算損失(a) | — | | | | | — | | | 16,495 | | | 16,495 | |
| 税前改敍 | — | | | | | 12,881 | | | 15,628 | | | 28,509 | |
| 所得税費用 | — | | | | | (2,821) | | | (3,669) | | | (6,490) | |
| — | | | | | 10,060 | | | 11,959 | | | 22,019 | |
| 其他綜合(損失)收入 | (34,455) | | | | | (19,845) | | | 11,959 | | | (42,341) | |
| 期末餘額 | $ | (75,268) | | | | | $ | (34,431) | | | $ | (469,591) | | | $ | (579,290) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | 衍生金融工具 | | 退休金和退休後福利計劃 | | 共計 |
| 餘額，期初 | $ | (49,608) | | | | | $ | 1,785 | | | $ | (581,861) | | | $ | (629,684) | |
| 其他綜合收入，改敍前 | 606 | | | | | 1,177 | | | — | | | 1,783 | |
| 所得税費用 | (275) | | | | | (314) | | | — | | | (589) | |
| 331 | | | | | 863 | | | — | | | 1,194 | |
| 改敍： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 衍生金融工具淨收益 | — | | | | | (1,715) | | | — | | | (1,715) | |
先前服務信貸(a) | — | | | | | — | | | (1,078) | | | (1,078) | |
精算損失(a) | — | | | | | — | | | 11,197 | | | 11,197 | |
| 税前改敍 | — | | | | | (1,715) | | | 10,119 | | | 8,404 | |
| 所得税福利(費用) | — | | | | | 411 | | | (2,376) | | | (1,965) | |
| — | | | | | (1,304) | | | 7,743 | | | 6,439 | |
| 其他綜合收入(損失) | 331 | | | | | (441) | | | 7,743 | | | 7,633 | |
| 期末餘額 | $ | (49,277) | | | | | $ | 1,344 | | | $ | (574,118) | | | $ | (622,051) | |
(a)重新分類的數額包括在計算定期淨收益成本中，注16對此作了進一步討論。
19. 業務部門
哈雷戴維森公司是哈雷-戴維森汽車公司(HDMC)和哈雷-戴維森金融服務公司(HDFS)的母公司。該公司在二業務領域：摩托車及相關產品(摩托車)和金融服務。該公司的報告部門是戰略業務部門，提供不同的產品和服務，並根據其業務的基本差異進行單獨管理。
摩托車部門包括設計、製造和銷售哈雷-戴維森摩托車以及摩托車零部件、配件、通用商品和服務的HDMC。本公司的產品主要通過獨立經銷商網絡銷售給零售客户。
金融服務部門包括HDFS，從事批發庫存應收款和零售消費貸款的融資和服務業務，主要用於購買哈雷-戴維森摩托車。HDFS還與某些非附屬保險公司合作，為摩托車車主提供摩托車保險和保護產品。
選定的段信息列示如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 摩托車及相關產品： | | | | | | | |
| 摩托車收入 | | | | | $ | 1,099,788 | | | $ | 1,195,637 | |
| 毛利 | | | | | 318,920 | | | 347,439 | |
| 銷售、行政和工程費用 | | | | | 234,353 | | | 225,428 | |
| 重組費用 | | | | | — | | | 13,630 | |
| 營業收入 | | | | | 84,567 | | | 108,381 | |
| 金融服務： | | | | | | | |
| 金融服務收入 | | | | | 198,456 | | | 188,743 | |
| 金融服務費用 | | | | | 175,510 | | | 130,012 | |
| 營業收入 | | | | | 22,946 | | | 58,731 | |
| 營業收入 | | | | | $ | 107,513 | | | $ | 167,112 | |
20. 補充合併數據
補充合併數據是為供參考目的而提出的，由於將合併報告調整分配給可報告的部分，因此與分段信息不同。補充綜合數據如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日止的三個月 | | | | | | |
| HDMC實體 | | HDFS實體 | | 合併調整 | | 合併 |
| 收入： | | | | | | | |
| 摩托車及相關產品 | $ | 1,103,258 | | | $ | — | | | $ | (3,470) | | | $ | 1,099,788 | |
| 金融服務 | — | | | 195,886 | | | 2,570 | | | 198,456 | |
| 1,103,258 | | | 195,886 | | | (900) | | | 1,298,244 | |
| 費用和開支： | | | | | | | |
| 摩托車及相關產品的銷售成本 | 780,868 | | | — | | | — | | | 780,868 | |
| 金融服務利息費用 | — | | | 52,473 | | | — | | | 52,473 | |
| 金融服務信貸損失準備金 | — | | | 79,419 | | | — | | | 79,419 | |
| 銷售、行政和工程費用 | 237,746 | | | 41,439 | | | (1,214) | | | 277,971 | |
| | | | | | | |
| 1,018,614 | | | 173,331 | | | (1,214) | | | 1,190,731 | |
| 營業收入 | 84,644 | | | 22,555 | | | 314 | | | 107,513 | |
| 其他收入淨額 | 155 | | | — | | | — | | | 155 | |
| 投資收入(損失) | 94,653 | | | — | | | (100,000) | | | (5,347) | |
| 利息費用 | 7,755 | | | — | | | — | | | 7,755 | |
| 所得税準備金前的收入 | 171,697 | | | 22,555 | | | (99,686) | | | 94,566 | |
| 所得税準備金 | 19,271 | | | 5,600 | | | — | | | 24,871 | |
| 淨收益 | $ | 152,426 | | | $ | 16,955 | | | $ | (99,686) | | | $ | 69,695 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | |
| HDMC實體 | | HDFS實體 | | 合併調整 | | 合併 |
| 收入： | | | | | | | |
| 摩托車及相關產品 | $ | 1,200,009 | | | $ | — | | | $ | (4,372) | | | $ | 1,195,637 | |
| 金融服務 | — | | | 186,753 | | | 1,990 | | | 188,743 | |
| 1,200,009 | | | 186,753 | | | (2,382) | | | 1,384,380 | |
| 費用和開支： | | | | | | | |
| 摩托車及相關產品的銷售成本 | 848,703 | | | — | | | (505) | | | 848,198 | |
| 金融服務利息費用 | — | | | 52,324 | | | — | | | 52,324 | |
| 金融服務信貸損失準備金 | — | | | 34,491 | | | — | | | 34,491 | |
| 銷售、行政和工程費用 | 227,992 | | | 42,588 | | | (1,955) | | | 268,625 | |
| 重組費用 | 13,630 | | | — | | | — | | | 13,630 | |
| 1,090,325 | | | 129,403 | | | (2,460) | | | 1,217,268 | |
| 營業收入 | 109,684 | | | 57,350 | | | 78 | | | 167,112 | |
| 其他收入淨額 | 4,660 | | | — | | | — | | | 4,660 | |
| 投資收入 | 51,358 | | | — | | | (45,000) | | | 6,358 | |
| 利息費用 | 7,731 | | | — | | | — | | | 7,731 | |
| 所得税準備金前的收入 | 157,971 | | | 57,350 | | | (44,922) | | | 170,399 | |
| 所得税準備金 | 28,557 | | | 13,897 | | | — | | | 42,454 | |
| 淨收益 | $ | 129,414 | | | $ | 43,453 | | | $ | (44,922) | | | $ | 127,945 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | (二零二零年三月二十九日) | | | | | | |
| | HDMC實體 | | HDFS實體 | | 合併調整 | | 合併 |
| 資產 | | | | | | | |
| 流動資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 415,514 | | | $ | 1,049,547 | | | $ | — | | | $ | 1,465,061 | |
| | | | | | | |
| 應收賬款淨額 | 551,786 | | | — | | | (252,638) | | | 299,148 | |
| 財務應收款，淨額 | — | | | 2,358,989 | | | — | | | 2,358,989 | |
| 存貨淨額 | 610,924 | | | — | | | — | | | 610,924 | |
| 限制現金 | — | | | 99,903 | | | — | | | 99,903 | |
| 其他流動資產 | 103,630 | | | 43,055 | | | (4,328) | | | 142,357 | |
| 1,681,854 | | | 3,551,494 | | | (256,966) | | | 4,976,382 | |
| 財務應收款，淨額 | — | | | 4,933,418 | | | — | | | 4,933,418 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 774,985 | | | 51,860 | | | — | | | 826,845 | |
| 預付養卹金費用 | 64,802 | | | — | | | — | | | 64,802 | |
| 善意 | 64,063 | | | — | | | — | | | 64,063 | |
| 遞延所得税 | 49,906 | | | 79,026 | | | (1,076) | | | 127,856 | |
| 租賃資產 | 50,907 | | | 5,589 | | | — | | | 56,496 | |
| 其他長期資產 | 163,319 | | | 20,815 | | | (94,049) | | | 90,085 | |
| $ | 2,849,836 | | | $ | 8,642,202 | | | $ | (352,091) | | | $ | 11,139,947 | |
| 負債與股東權益 | | | | | | | |
| 流動負債： | | | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 306,677 | | | $ | 279,372 | | | $ | (252,638) | | | $ | 333,411 | |
| 應計負債 | 446,792 | | | 141,287 | | | (3,544) | | | 584,535 | |
| 短期債務 | — | | | 1,335,664 | | | — | | | 1,335,664 | |
| 長期債務當期部分，淨額 | — | | | 2,326,460 | | | — | | | 2,326,460 | |
| 753,469 | | | 4,082,783 | | | (256,182) | | | 4,580,070 | |
| 長期債務淨額 | 743,466 | | | 3,734,612 | | | — | | | 4,478,078 | |
| 租賃負債 | 34,848 | | | 5,205 | | | — | | | 40,053 | |
| 養卹金負債 | 56,900 | | | — | | | — | | | 56,900 | |
| 退休後醫療負債 | 71,154 | | | — | | | — | | | 71,154 | |
| | | | | | | |
| 其他長期負債 | 176,109 | | | 43,277 | | | 2,323 | | | 221,709 | |
| 承付款和意外開支(附註17) | | | | | | | |
| 股東權益 | 1,013,890 | | | 776,325 | | | (98,232) | | | 1,691,983 | |
| $ | 2,849,836 | | | $ | 8,642,202 | | | $ | (352,091) | | | $ | 11,139,947 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | |
| HDMC實體 | | HDFS實體 | | 合併調整 | | 合併 |
| 資產 | | | | | | | |
| 流動資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 470,649 | | | $ | 363,219 | | | $ | — | | | $ | 833,868 | |
| | | | | | | |
| 應收賬款淨額 | 369,717 | | | — | | | (110,383) | | | 259,334 | |
| 財務應收款，淨額 | — | | | 2,272,522 | | | — | | | 2,272,522 | |
| 存貨淨額 | 603,571 | | | — | | | — | | | 603,571 | |
| 限制現金 | — | | | 64,554 | | | — | | | 64,554 | |
| 其他流動資產 | 110,145 | | | 59,665 | | | (836) | | | 168,974 | |
| 1,554,082 | | | 2,759,960 | | | (111,219) | | | 4,202,823 | |
| 財務應收款，淨額 | — | | | 5,101,844 | | | — | | | 5,101,844 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 794,131 | | | 53,251 | | | — | | | 847,382 | |
| 預付養卹金費用 | 56,014 | | | — | | | — | | | 56,014 | |
| 善意 | 64,160 | | | — | | | — | | | 64,160 | |
| 遞延所得税 | 62,768 | | | 39,882 | | | (1,446) | | | 101,204 | |
| 租賃資產 | 55,722 | | | 5,896 | | | — | | | 61,618 | |
| 其他長期資產 | 166,972 | | | 19,211 | | | (93,069) | | | 93,114 | |
| $ | 2,753,849 | | | $ | 7,980,044 | | | $ | (205,734) | | | $ | 10,528,159 | |
| 負債與股東權益 | | | | | | | |
| 流動負債： | | | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 266,710 | | | $ | 138,053 | | | $ | (110,383) | | | $ | 294,380 | |
| 應計負債 | 463,491 | | | 119,186 | | | (389) | | | 582,288 | |
| 短期債務 | — | | | 571,995 | | | — | | | 571,995 | |
| 長期債務當期部分，淨額 | — | | | 1,748,109 | | | — | | | 1,748,109 | |
| 730,201 | | | 2,577,343 | | | (110,772) | | | 3,196,772 | |
| 長期債務淨額 | 743,296 | | | 4,381,530 | | | — | | | 5,124,826 | |
| 租賃負債 | 38,783 | | | 5,664 | | | — | | | 44,447 | |
| 養卹金負債 | 56,138 | | | — | | | — | | | 56,138 | |
| 退休後醫療負債 | 72,513 | | | — | | | — | | | 72,513 | |
| | | | | | | |
| 其他長期負債 | 186,252 | | | 40,609 | | | 2,603 | | | 229,464 | |
| 承付款和意外開支(附註17) | | | | | | | |
| 股東權益 | 926,666 | | | 974,898 | | | (97,565) | | | 1,803,999 | |
| $ | 2,753,849 | | | $ | 7,980,044 | | | $ | (205,734) | | | $ | 10,528,159 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年三月三十一日) | | | | | | |
| HDMC實體 | | HDFS實體 | | 合併調整 | | 合併 |
| 資產 | | | | | | | |
| 流動資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 384,390 | | | $ | 365,210 | | | $ | — | | | $ | 749,600 | |
| 有價證券 | 10,003 | | | — | | | — | | | 10,003 | |
| 應收賬款淨額 | 666,782 | | | — | | | (313,241) | | | 353,541 | |
| 財務應收款，淨額 | — | | | 2,443,899 | | | — | | | 2,443,899 | |
| 存貨淨額 | 595,806 | | | — | | | — | | | 595,806 | |
| 限制現金 | — | | | 43,471 | | | — | | | 43,471 | |
| 其他流動資產 | 137,167 | | | 40,594 | | | — | | | 177,761 | |
| 1,794,148 | | | 2,893,174 | | | (313,241) | | | 4,374,081 | |
| 財務應收款，淨額 | — | | | 4,994,693 | | | — | | | 4,994,693 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 820,634 | | | 55,369 | | | — | | | 876,003 | |
| | | | | | | |
| 善意 | 64,131 | | | — | | | — | | | 64,131 | |
| 遞延所得税 | 96,500 | | | 37,487 | | | (999) | | | 132,988 | |
| 租賃資產 | 48,513 | | | 6,792 | | | — | | | 55,305 | |
| 其他長期資產 | 154,687 | | | 19,149 | | | (90,424) | | | 83,412 | |
| $ | 2,978,613 | | | $ | 8,006,664 | | | $ | (404,664) | | | $ | 10,580,613 | |
| 負債與股東權益 | | | | | | | |
| 流動負債： | | | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 351,831 | | | $ | 342,328 | | | $ | (313,241) | | | $ | 380,918 | |
| 應計負債 | 544,560 | | | 98,778 | | | 833 | | | 644,171 | |
| 短期債務 | — | | | 1,192,925 | | | — | | | 1,192,925 | |
| 長期債務當期部分，淨額 | — | | | 1,372,050 | | | — | | | 1,372,050 | |
| 896,391 | | | 3,006,081 | | | (312,408) | | | 3,590,064 | |
| 長期債務淨額 | 742,791 | | | 4,001,903 | | | — | | | 4,744,694 | |
| 租賃負債 | 32,520 | | | 6,996 | | | — | | | 39,516 | |
| 養卹金負債 | 98,862 | | | — | | | — | | | 98,862 | |
| 退休後醫療負債 | 93,897 | | | — | | | — | | | 93,897 | |
| | | | | | | |
| 其他長期負債 | 174,150 | | | 39,070 | | | 2,749 | | | 215,969 | |
| 承付款和意外開支(附註17) | | | | | | | |
| 股東權益 | 940,002 | | | 952,614 | | | (95,005) | | | 1,797,611 | |
| $ | 2,978,613 | | | $ | 8,006,664 | | | $ | (404,664) | | | $ | 10,580,613 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日止的三個月 | | | | | | |
| HDMC實體 | | HDFS實體 | | 合併調整 | | 合併 |
| 業務活動現金流量： | | | | | | | |
| 淨收益 | $ | 152,426 | | | $ | 16,955 | | | $ | (99,686) | | | $ | 69,695 | |
| 按業務活動調節淨收入與提供(使用)現金淨額的調整數： | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 45,383 | | | 2,044 | | | — | | | 47,427 | |
| 遞延貸款發債費用攤銷 | — | | | 16,739 | | | — | | | 16,739 | |
| 融資啟動費攤銷 | 170 | | | 2,829 | | | — | | | 2,999 | |
| 提供長期僱員福利 | 7,852 | | | — | | | — | | | 7,852 | |
| 僱員福利計劃供款及付款 | (1,608) | | | — | | | — | | | (1,608) | |
| 股票補償費用 | 2,915 | | | 981 | | | — | | | 3,896 | |
| 批發金融應收款與銷售有關的淨變動 | — | | | — | | | (208,183) | | | (208,183) | |
| 信貸損失準備金 | — | | | 79,419 | | | — | | | 79,419 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 遞延所得税 | 5,137 | | | (8,570) | | | (370) | | | (3,803) | |
| | | | | | | |
| 其他，淨額 | (2,247) | | | 6,139 | | | (313) | | | 3,579 | |
| 流動資產和負債的變化： | | | | | | | |
| 應收賬款淨額 | (189,527) | | | — | | | 142,255 | | | (47,272) | |
| 應收財務款項-應計利息和其他 | — | | | 4,007 | | | — | | | 4,007 | |
| 存貨淨額 | (23,943) | | | — | | | — | | | (23,943) | |
| 應付帳款和應計負債 | 32,736 | | | 122,438 | | | (144,612) | | | 10,562 | |
| 衍生金融工具 | 2,779 | | | 33 | | | — | | | 2,812 | |
| 其他 | 16,200 | | | 7,549 | | | 3,491 | | | 27,240 | |
| (104,153) | | | 233,608 | | | (207,732) | | | (78,277) | |
| 按業務活動提供(使用)的現金淨額 | 48,273 | | | 250,563 | | | (307,418) | | | (8,582) | |
| | | | | | | |
| 投資活動的現金流量： | | | | | | | |
| 資本支出 | (32,275) | | | (653) | | | — | | | (32,928) | |
| 融資應收款的產生 | — | | | (1,598,240) | | | 818,179 | | | (780,061) | |
| 應收財務款項收款 | — | | | 1,452,022 | | | (610,761) | | | 841,261 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他投資活動 | 16 | | | — | | | — | | | 16 | |
| 投資活動提供的現金淨額(使用) | (32,259) | | | (146,871) | | | 207,418 | | | 28,288 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日止的三個月 | | | | | | |
| HDMC實體 | | HDFS實體 | | 合併調整 | | 合併 |
| 來自籌資活動的現金流量： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 償還中期債券 | — | | | (600,000) | | | — | | | (600,000) | |
| | | | | | | |
| 證券化債務收益 | — | | | 522,694 | | | — | | | 522,694 | |
| 償還證券化債務 | — | | | (130,918) | | | — | | | (130,918) | |
| 借入資產支持商業票據 | — | | | 225,187 | | | — | | | 225,187 | |
| 償還資產支持的商業票據 | — | | | (67,809) | | | — | | | (67,809) | |
| 無擔保商業票據淨增額 | — | | | 772,208 | | | — | | | 772,208 | |
| | | | | | | |
| 支付的股息 | (58,817) | | | (100,000) | | | 100,000 | | | (58,817) | |
| 回購普通股 | (7,071) | | | — | | | — | | | (7,071) | |
| | | | | | | |
| 根據股票計劃發行普通股 | 34 | | | — | | | — | | | 34 | |
| 資金活動提供的現金淨額(使用) | (65,854) | | | 621,362 | | | 100,000 | | | 655,508 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (5,295) | | | (437) | | | — | | | (5,732) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少) | $ | (55,135) | | | $ | 724,617 | | | $ | — | | | $ | 669,482 | |
| | | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金： | | | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | $ | 470,649 | | | $ | 434,717 | | | $ | — | | | $ | 905,366 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少) | (55,135) | | | 724,617 | | | — | | | 669,482 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 415,514 | | | $ | 1,159,334 | | | $ | — | | | $ | 1,574,848 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | |
| HDMC實體 | | HDFS實體 | | 合併調整 | | 合併 |
| 業務活動現金流量： | | | | | | | |
| 淨收益 | $ | 129,414 | | | $ | 43,453 | | | $ | (44,922) | | | $ | 127,945 | |
| 調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 62,187 | | | 2,185 | | | — | | | 64,372 | |
| 遞延貸款發債費用攤銷 | — | | | 18,968 | | | — | | | 18,968 | |
| 融資啟動費攤銷 | 167 | | | 2,027 | | | — | | | 2,194 | |
| 提供長期僱員福利 | 3,156 | | | — | | | — | | | 3,156 | |
| 僱員福利計劃供款及付款 | (2,507) | | | — | | | — | | | (2,507) | |
| 股票補償費用 | 5,845 | | | 692 | | | — | | | 6,537 | |
| 批發金融應收款與銷售有關的淨變動 | — | | | — | | | (237,569) | | | (237,569) | |
| 信貸損失準備金 | — | | | 34,491 | | | — | | | 34,491 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 遞延所得税 | 6,195 | | | 314 | | | (528) | | | 5,981 | |
| | | | | | | |
| 其他，淨額 | 1,886 | | | 922 | | | (77) | | | 2,731 | |
| 流動資產和負債的變化： | | | | | | | |
| 應收賬款淨額 | (243,734) | | | — | | | 193,988 | | | (49,746) | |
| 應收財務款項-應計利息和其他 | — | | | 92 | | | — | | | 92 | |
| 存貨淨額 | (40,600) | | | — | | | — | | | (40,600) | |
| 應付帳款和應計負債 | 122,462 | | | 180,980 | | | (179,467) | | | 123,975 | |
| | | | | | | |
| 衍生金融工具 | 834 | | | 33 | | | — | | | 867 | |
| 其他 | (41,339) | | | 18,997 | | | (5,874) | | | (28,216) | |
| (125,448) | | | 259,701 | | | (229,527) | | | (95,274) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 3,966 | | | 303,154 | | | (274,449) | | | 32,671 | |
| 投資活動的現金流量： | | | | | | | |
| 資本支出 | (34,657) | | | (598) | | | — | | | (35,255) | |
| 融資應收款的產生 | — | | | (1,691,416) | | | 840,044 | | | (851,372) | |
| 應收財務款項收款 | — | | | 1,426,419 | | | (610,595) | | | 815,824 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 收購業務 | (7,000) | | | — | | | — | | | (7,000) | |
| 其他投資活動 | 603 | | | — | | | — | | | 603 | |
| 投資活動使用的現金淨額 | (41,054) | | | (265,595) | | | 229,449 | | | (77,200) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | |
| HDMC實體 | | HDFS實體 | | 合併調整 | | 合併 |
| 來自籌資活動的現金流量： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 發行中期債券所得收益 | — | | | 546,655 | | | — | | | 546,655 | |
| 償還中期債券 | — | | | (750,000) | | | — | | | (750,000) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 償還證券化債務 | — | | | (76,505) | | | — | | | (76,505) | |
| | | | | | | |
| 償還資產支持的商業票據 | — | | | (72,401) | | | — | | | (72,401) | |
| 信貸設施和無擔保商業票據淨增額 | — | | | 58,527 | | | — | | | 58,527 | |
| 支付的股息 | (60,859) | | | (45,000) | | | 45,000 | | | (60,859) | |
| 回購普通股 | (61,712) | | | — | | | — | | | (61,712) | |
| | | | | | | |
| 根據股票計劃發行普通股 | 616 | | | — | | | — | | | 616 | |
| 融資活動使用的現金淨額 | (121,955) | | | (338,724) | | | 45,000 | | | (415,679) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,115) | | | 706 | | | — | | | (409) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減額 | $ | (160,158) | | | $ | (300,459) | | | $ | — | | | $ | (460,617) | |
| | | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金： | | | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | $ | 544,548 | | | $ | 715,200 | | | $ | — | | | $ | 1,259,748 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減額 | (160,158) | | | (300,459) | | | — | | | (460,617) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 384,390 | | | $ | 414,741 | | | $ | — | | | $ | 799,131 | |
21. 後續事件
在2020年4月，該公司發行了美元300.0通過資產負債表上資產支持的證券化交易發行的百萬歐元浮動利率擔保債券。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
哈雷戴維森公司是哈雷-戴維森汽車公司(HDMC)和哈雷-戴維森金融服務公司(HDFS)的母公司。除非上下文另有要求，所有對“公司”的提及都包括哈雷-戴維森公司。以及它所有的子公司。該公司分為兩個部門：摩托車和相關產品(摩托車)和金融服務。
“業務結果”各款中包含的“%變化”數字是使用未舍入的美元金額計算的，可能與使用列報的四捨五入美元數額的計算不同。
(1)關於前瞻性聲明的説明
該公司打算在本報告中討論的某些事項是“前瞻性聲明”，旨在符合1995年“私人證券訴訟改革法”確立的安全港的責任。這些前瞻性陳述通常可以參照本腳註加以識別，或者因為聲明的上下文將包括公司“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“可能”、“估計”或類似含義的詞語。同樣，描述或提及未來期望、未來計劃、戰略、目標、展望、目標、指導、承諾或目標的陳述也是前瞻性的陳述。這種前瞻性的陳述受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告之日預期的結果大相徑庭、不利或有利。其中某些風險和不確定因素在本報告中或其他地方被描述得非常接近，包括在本項目2中和在本項目2中的標題“謹慎聲明”下。項目1A。危險因素，以及在項目1A。危險因素公司截至2019年12月31日的年度報告表10-K。我們敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並告誡他們不要過分依賴這種前瞻性陳述。本項目2中的“概述”和“展望”部分所包含的前瞻性陳述僅在2020年4月28日作出，本報告中的其餘前瞻性陳述是在提交本報告之日(2020年5月7日)作出的，公司不承擔任何公開更新此類前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務。
概述(1)
在2020年第一季度，由於消費者和政府對一種新型冠狀病毒(冠狀病毒)的關切擴散到公司的大部分全球市場，該公司的業務和財務業績以及獨立經銷商的零售業績受到嚴重阻礙。該公司2020年第一季度的淨利潤為6970萬美元，即每股稀釋後的0.45美元，而2019年第一季度為1.279億美元，即每股稀釋後的0.80美元。摩托車部門的營業收入與前一年第一季度相比減少了2 380萬美元，而摩托車批發出貨量下降了10%。第一季度摩托車部門的出貨量和收入與前一年相比有所下降，這反映了該公司在2020年3月暫時停止其全球製造業務，以及冠狀病毒大流行導致的需求減少。摩托車部分營業收入也受到不利外匯的影響，部分抵消了有利的製造成本和2020年不發生重組支出的積極影響。
金融服務部門在2020年第一季度的營業收入為2 290萬美元，與上年同期相比下降了60.9%，主要原因是信貸損失備抵額增加，但部分抵消了淨利息收入的增加。對信貸損失的備抵受到冠狀病毒流行影響的不利影響，也反映了新會計準則的影響，該準則改變了公司如何承認金融工具上的預期信貸損失。新標準要求在最初確認某一金融工具時確認完整的預期信貸損失，以取代先前發生的損失方法。該公司於2020年1月1日採用了新的會計準則，採用了修改後的追溯方法。因此，上一期間的結果沒有重報。
2020年第一季度，新哈雷-戴維森摩托車的全球獨立經銷商零售額比2019年第一季度下降了17.7%。在2020年第一季度，與前一年相比，全球零售銷售業績開始強勁，但由於冠狀病毒大流行在公司大部分市場蔓延，因此受到嚴重影響。在2020年第一季度，零售銷售在國際市場下降了20.7%，在美國下降了15.5%，與前一年第一季度相比下降了15.5%。截至2020年4月，約59%的獨立經銷商網絡因摩托車銷售而關閉。截至2020年4月底的月度零售額與前一年相比有所下降，這與摩托車銷售關閉經銷商的比例一致，這意味着開放式經銷商的銷售正處於一年前的水平。
展望(1)
由於冠狀病毒大流行的規模和持續時間的不確定性，該公司於2020年3月26日撤回了其所有前瞻性指引。由於冠狀病毒大流行，該公司的運作和對其產品的需求已經受到不利影響。雖然預計對需求的影響、設施關閉和其他限制將是暫時的，但對公司的持續時間和財務影響目前尚不清楚。如果這些影響持續下去，它們將對公司的經營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。
冠狀病毒反應和恢復行動(1)
該公司正在執行一項計劃，以應對冠狀病毒大流行的影響，並通過最近在以下領域採取的多種行動開始其復甦：
現金保存-該公司在2020年通過凍結僱用、暫時減少工資和取消僱員的績效補償等行動，減少了組織各部門的計劃資本和非資本支出。該公司還實施了其他積極的成本管理努力，如重新安排模式的年變化-從2020年8月至2021年第一季度。該公司預計，其削減開支的努力將在2020年保留約2.5億美元的現金，其中約15%與資本支出有關。此外，該公司已暫停酌情回購股票，公司董事會批准了2020年第二季度每股0.02美元的現金股息，低於2020年第一季度每股0.38美元的股息。
流動資金-到2020年第一季度末，該公司在其信貸和管道設施下擁有24.7億美元的現金、現金等價物和可用資金，並仍然遵守其債務協議中的所有契約。在第一季度結束後，公司獲得了更多的流動性，詳見流動性與資本資源.
支持經銷商和騎士-該公司正在幫助減輕其獨立經銷商的冠狀病毒大流行負擔，辦法是根據每個地區的特殊需要提供支助，包括為經銷商摩托車庫存提供財政支助，延長零部件和一般商品的信用付款到期日期，以及調整經銷商對保修和培訓的要求。該公司還為某些普通商品提供經銷商折扣，並通過實時聊天與經銷商工作人員接觸，以分享在冠狀病毒危機期間保持聯繫的獨特方式。為了支持零售消費者，許多經銷商仍然接受服務支持，公司繼續在網上銷售零部件和一般商品。此外，該公司正在與經銷商合作，在允許的州和國家提供新摩托車的國內送貨服務。HDFS還與受冠狀病毒大流行影響的零售借款者合作。在某些情況下，hdfs可以在不影響相關利率或貸款期限的情況下對客户付款到期日期進行短期調整。
社區力量-該公司迅速採取行動，配合政府為保護其僱員和哈雷-戴維森社區的安全和健康所作的努力。該公司實施了旅行限制、加強衞生措施、取消活動和關閉設施，包括從2020年3月起暫時停止全球製造業。為了支持救援工作，哈雷戴維森基金會向曼聯的冠狀病毒救濟基金捐贈了15萬美元。此外，通過其“團結我們將騎馬”的努力，該公司正在聯繫那些希望通過食品驅動、獻血和其他方式在社區中發揮作用的乘客。
回收-由於該公司專注於業務的恢復工作，它已經制定並開始執行嚴格的員工安全協議和程序，並正在與其供應鏈合作，準備恢復運營。儘管冠狀病毒大流行的影響仍在不斷演變，但該公司已重新啟動了一些製造業務，並將在適當的時候逐步放鬆在家工作的限制，這將因地區而異。
重新評估業務和戰略計劃
該公司正在執行一套被稱為重新佈線的行動，這些行動將在今後幾個月內得到進一步發展，從而產生一項新的戰略計劃。重新佈線將解決最優先的機會，推動一致的執行和重置公司的運作模式，以降低複雜性，鋭利的焦點和提高決策的速度。該公司預計，在未來幾個月內已經採取和將實施的重新佈線行動將導致制定新的5年戰略計劃，其中將納入更多道路計劃的關鍵產品和舉措(將在公司截至2019年12月31日的年度報告表10-K中討論)，但將更多地集中在以下方面：
能夠通過盈利能力和長期增長推動業績的市場和產品。重新佈線的關鍵要素包括：
增強核心力量，更好地平衡擴展到新的空間
•迴歸品牌和公司的實力，從經銷商，客户，據點產品和承諾的員工在全球範圍內。
•重新評估策略，以接觸新的騎手和建立騎行。
優先考慮重要的市場
•專注並投資於提供最大利潤和潛力的市場、產品和客户部門。這包括建立在哈雷-戴維森在美國的強大地位之上。
•建立一個簡化的市場覆蓋模型，並從過程中提取成本。
重置產品發佈和產品線，以達到簡單和最大的影響。
•繼續以客户和經銷商的聲音為指導，優化價值和利潤交付。
•簡化和重新發布，以反映新的現實，一致開始的騎馬季節，更好地適應公司和它的獨立經銷商的能力。
•擴大盈利的標誌性摩托車，以激發現有客户。
•繼續致力於冒險旅行和街頭戰鬥機摩托車和前進的電動摩托車。
最大限度地發展零部件(P&A)和百貨業務。
•在P&A和通用商品業務之間制定一項全面的戰略，重點關注分類和分銷機會，最大限度地利用渠道，提高電子商務能力，並提高公司和經銷商的收入和利潤率。
•使P&A和通用商品戰略與摩托車戰略保持一致，以便向市場全面展示。
調整和調整組織結構、成本結構和運營模式，以降低複雜性和驅動效率，使哈雷-戴維森獲得穩定和成功。
•建立一個框架，包括一個更有重點、更有利可圖和更靈活的組織；一個適應市場危機後新現實的成本結構；以及一個旨在增強權能和問責制的業務模式。
•建立以商業為主導的中央和新的區域結構，以加深對客户的瞭解，並將重點轉向經銷商和銷售。
•提升公司摩托車管理團隊的作用，提高營銷策略和執行力度，通過改進的上市流程使其產生更大的影響。
重線劇本中的每一個關鍵元素都包括已經執行或正在開發的操作。該公司計劃在2020年晚些時候分享更多關於改線的信息。
截至二零二零年三月二十九日止的三個月營運業績
與截至2019年3月31日的三個月相比
合併結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | |
| (單位：千，每股收益除外) | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | (減少)
增加 | | %
變化 |
| 摩托車及相關產品的營業收入 | $ | 84,567 | | | $ | 108,381 | | | $ | (23,814) | | | (22.0) | % |
| 金融服務業務收入 | 22,946 | | | 58,731 | | | (35,785) | | | (60.9) | |
| 營業收入 | 107,513 | | | 167,112 | | | (59,599) | | | (35.7) | |
| 其他收入淨額 | 155 | | | 4,660 | | | (4,505) | | | (96.7) | |
| 投資(損失)收入 | (5,347) | | | 6,358 | | | (11,705) | | | (184.1) | |
| 利息費用 | 7,755 | | | 7,731 | | | 24 | | | 0.3 | |
| 所得税準備金前的收入 | 94,566 | | | 170,399 | | | (75,833) | | | (44.5) | |
| 所得税準備金 | 24,871 | | | 42,454 | | | (17,583) | | | (41.4) | |
| 淨收益 | $ | 69,695 | | | $ | 127,945 | | | $ | (58,250) | | | (45.5) | % |
| 稀釋每股收益 | $ | 0.45 | | | $ | 0.80 | | | $ | (0.35) | | | (43.8) | % |
綜合營運收入在二零二零年首三個月下跌百分之三十五點七，原因是電單車部分的營運收入較去年同期減少二千三百八十萬元，而來自財經事務的營運收入則減少三千五百八十萬元。請參閲摩托車及相關產品部門和金融服務部門的討論，以便更詳細地分析影響營業收入的因素。
2020年第一季度的其他收入受到與其固定福利計劃相關的較低的非營業收入的不利影響。該公司在2020年第一季度對有價證券和現金等價物的投資與去年同期的投資收入相比出現了虧損。
該公司2020年前三個月的實際所得税税率為26.3%，而2019年同期為24.9%。2020年實際所得税税率高於2019年的原因是截至2020年3月29日的三個月內記錄的離散所得税支出。2020年第一季度的有效所得税税率是根據該公司目前對2020年全年財務業績的預測確定的。鑑於冠狀病毒大流行影響的不確定性，該公司對2020年全年財務業績的預測，在其眾多的税務管轄範圍內，可能會演變，並最終影響該公司2020年全年有效所得税税率。(1).
2020年第一季度，每股稀釋收益為0.45美元，與去年同期相比下降了43.8%，原因是淨收益下降，稀釋加權平均股價下降。在2019年公司回購普通股的推動下，稀釋加權平均流通股從2019年第一季度的1.6億股降至2020年第一季度的1.537億股。請參閲流動性與資本資源有關公司股票回購活動的更多信息。
摩托車零售及登記資料
哈雷-戴維森摩托車零售銷售(a)
哈雷-戴維森摩托車的零售單位銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | |
| 三月三十一日，
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | 減少 | | %變化 |
| 美國 | 23,732 | | | 28,091 | | | (4,359) | | | (15.5) | % |
| | | | | | | |
歐洲(b) | 6,534 | | | 9,427 | | | (2,893) | | | (30.7) | |
EMEA-其他 | 1,196 | | | 1,370 | | | (174) | | | (12.7) | |
| EMEA共計 | 7,730 | | | 10,797 | | | (3,067) | | | (28.4) | |
| | | | | | | |
亞太(c) | 3,709 | | | 3,786 | | | (77) | | | (2.0) | |
亞太地區-其他 | 2,043 | | | 2,288 | | | (245) | | | (10.7) | |
| 亞太地區共計 | 5,752 | | | 6,074 | | | (322) | | | (5.3) | |
| | | | | | | |
| 拉丁美洲 | 1,759 | | | 2,241 | | | (482) | | | (21.5) | |
| 加拿大 | 1,466 | | | 1,948 | | | (482) | | | (24.7) | |
| 國際零售 | 16,707 | | | 21,060 | | | (4,353) | | | (20.7) | |
| 全球零售 | 40,439 | | | 49,151 | | | (8,712) | | | (17.7) | % |
(a)上述零售銷售數據的數據源是由獨立的哈雷-戴維森經銷商提供並由公司彙編的新的銷售保修和註冊信息。公司必須依賴其獨立經銷商提供的關於新的零售銷售的信息，公司不定期核實其獨立經銷商提供的信息。這一信息有待修訂。
(b)包括奧地利、比利時、丹麥、芬蘭、法國、德國、意大利、盧森堡、荷蘭、挪威、西班牙、瑞典、瑞士和聯合王國。希臘和葡萄牙的零售額被從歐洲重新歸類為EMEA--其他2019年的分類則與2020年的表述保持一致。
(c)包括日本、澳大利亞、新西蘭和韓國
與去年同期相比，新哈雷-戴維森摩托車在美國的零售額在2020年前三個月下降了15.5%。由於冠狀病毒大流行對消費者的影響，以及大約50%的美國獨立經銷商暫時關閉摩托車銷售，美國零售額在2020年3月底大幅下降。在受冠狀病毒大流行影響之前，截至2020年3月中旬，美國季度零售額與去年同期相比增長了6.6%。該公司認為，3月中旬的零售銷售是公司努力與獨立經銷商合作，建立更強大的能力和推出幾種新的摩托車型號的成功背後的原因。
在冠狀病毒大流行之前的一個季度，美國工業也出現了強勁的增長。截至2020年2月，該行業與去年同期相比增長了6.1%；然而，在2020年第一季度，該行業較上年同期下降了13.1%，這反映了冠狀病毒大流行的不利影響。
2020年前三個月，該公司在美國新增的601+cc摩托車的市場份額為48.9%，比去年同期下降了2.2個百分點。該公司在美國的市場份額反映了積極的競爭對手摺扣、由於該公司前一年的融資提議而在2019年的實力，以及公司目前不參與競爭的部分的相對強勁增長的不利影響。該公司希望通過推出新的泛美™和哈雷-戴維森布朗克斯™摩托車，開始在這些領域展開競爭。在旅遊和巡洋艦部分，約70%的601+cc市場和該公司目前的競爭，其市場份額也下降了1.9個百分點在2020年前三個月比去年同期(資料來源：摩托車工業理事會)。
與去年同期相比，新哈雷-戴維森摩托車的國際零售額在2020年前三個月下降了20.7%。該公司認為，零售銷售的下降是冠狀病毒大流行的結果，引起消費者的擔憂和大約55%的獨立經銷商暫時關閉。零售銷售
該公司在EMEA和拉丁美洲的所有市場都出現了下跌。該公司在亞太地區大部分市場的零售額也有所下降；然而，這些下降被日本和印度的零售增長部分抵消。
該公司2020年在歐洲新的601+cc摩托車的市場份額為7.6%，而去年同期為8.9%(資料來源：管理服務公司Helwig Schmitt GmbH)。該公司在歐洲的市場份額受到以下因素的不利影響：公司目前沒有競爭的部分的增長，以及在其目前完成的部分中的競爭加劇。
摩托車登記資料-601+cc(a)
工業零售電單車登記資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | |
| 三月三十一日，
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | 減少 | | %
變化 |
美國(b) | 47,232 | | | 54,324 | | | (7,092) | | | (13.1) | % |
歐洲(c) | 95,307 | | | 109,282 | | | (13,975) | | | (12.8) | % |
(a)數據包括具有排量大於600 cc的內燃機的路面模型和功率大於600 cc(601+cc)的千瓦(千瓦)峯值功率當量的電動摩托車。在公路601+cc模型包括雙重用途的模型，三輪摩托車和摩托車.哈雷-戴維森街登記資料本表不包括500輛摩托車。
(b)美國工業數據來源於摩托車工業理事會提供的信息。這些第三方數據需要修改和更新.
(c)歐洲數據包括奧地利、比利時、丹麥、芬蘭、法國、德國、意大利、盧森堡、荷蘭、挪威、西班牙、瑞典、瑞士和聯合王國。行業數據來源於管理服務公司Helwig Schmitt GmbH提供的信息。對前一年的登記進行了修訂，以排除希臘和葡萄牙的登記。這些第三方數據需要修改和更新.
摩托車及相關產品部分
摩托車股貨運
哈雷-戴維森摩托車批發單位出貨量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | | | (一九二零九年三月三十一日) | | | | 單位 | | 單位 |
| 單位 | | 混合% | | 單位 | | 混合% | | 減少 | | %變化 |
| 摩托車單位： | | | | | | | | | | | |
| 美國 | 33,024 | | | 62.3 | % | | 34,505 | | | 58.6 | % | | (1,481) | | | (4.3) | % |
| 國際 | 19,949 | | | 37.7 | % | | 24,386 | | | 41.4 | % | | (4,437) | | | (18.2) | |
| 52,973 | | | 100.0 | % | | 58,891 | | | 100.0 | % | | (5,918) | | | (10.0) | % |
| 摩托車單位： | | | | | | | | | | | |
| 旅遊摩托車單位 | 21,597 | | | 40.8 | % | | 25,043 | | | 42.5 | % | | (3,446) | | | (13.8) | % |
巡洋艦摩托車裝置(a) | 20,131 | | | 38.0 | % | | 20,451 | | | 34.7 | % | | (320) | | | (1.6) | |
Sportster/街道摩托車單元 | 11,245 | | | 21.2 | % | | 13,397 | | | 22.8 | % | | (2,152) | | | (16.1) | |
| 52,973 | | | 100.0 | % | | 58,891 | | | 100.0 | % | | (5,918) | | | (10.0) | % |
(a)包括Softail，CVOTM，以及LiveWireTM
2020年前三個月，該公司在全球發貨量為52，973輛哈雷-戴維森摩托車，比2019年同期下降了10.0%。2020年第一季度摩托車出貨量低於前一年，原因是該公司於2020年3月暫停全球製造業務，冠狀病毒大流行導致需求減少。旅遊和Sportster/Street摩托車的組合佔總出貨量的百分比下降，而巡洋艦摩托車的組合與去年同期相比有所增加。
到2020年第一季度末，美國獨立經銷商新哈雷-戴維森摩托車零售庫存比2019年第一季度增加了大約1，600輛摩托車。經銷商庫存水平高於上一年，因為零售額在2020年3月底有所下降。該公司計劃通過冠狀病毒危機積極管理摩托車的供應，以滿足需求。
分段結果
摩托車部分的簡要業務報表如下(單位：千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) | | (減少)
增加 | | %
變化 |
| 收入： | | | | | | | |
摩托車 | $ | 899,365 | | | $ | 964,575 | | | $ | (65,210) | | | (6.8) | % |
零件及附件 | 134,685 | | | 159,703 | | | (25,018) | | | (15.7) | |
一般商品 | 49,160 | | | 55,401 | | | (6,241) | | | (11.3) | |
許可 | 8,029 | | | 8,577 | | | (548) | | | (6.4) | |
其他 | 8,549 | | | 7,381 | | | 1,168 | | | 15.8 | |
| 1,099,788 | | | 1,195,637 | | | (95,849) | | | (8.0) | |
| 出售貨物的成本 | 780,868 | | | 848,198 | | | (67,330) | | | (7.9) | |
| 毛利 | 318,920 | | | 347,439 | | | (28,519) | | | (8.2) | |
| 業務費用： | | | | | | | |
銷售和行政費用 | 185,577 | | | 176,544 | | | 9,033 | | | 5.1 | |
工程費用 | 48,776 | | | 48,884 | | | (108) | | | (0.2) | |
重組費用 | — | | | 13,630 | | | (13,630) | | | (100.0) | |
| 234,353 | | | 239,058 | | | (4,705) | | | (2.0) | |
| 營業收入 | $ | 84,567 | | | $ | 108,381 | | | $ | (23,814) | | | (22.0) | % |
| 營運保證金 | 7.7 | % | | 9.1 | % | | (1.4) | | | 筆錄 | |
影響2019年前三個月至2020年前三個月淨收入、貨物銷售成本和毛利可比性的重大因素的估計影響如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 網
收入 | | 成本
出售的貨品 | | 毛額
獲利 |
| 截至2019年3月31日止的三個月 | $ | 1,195.6 | | | $ | 848.2 | | | $ | 347.4 | |
| 體積 | (112.0) | | | (77.1) | | | (34.9) | |
| 價格，扣除相關費用 | 10.4 | | | 6.9 | | | 3.5 | |
| 外幣匯率與套期保值 | (9.6) | | | 1.2 | | | (10.8) | |
| 裝運組合 | 15.4 | | | 18.8 | | | (3.4) | |
| 原材料價格 | — | | | (1.1) | | | 1.1 | |
| 製造和其他費用 | — | | | (16.0) | | | 16.0 | |
| (95.8) | | | (67.3) | | | (28.5) | |
| 截至2020年3月29日止的三個月 | $ | 1,099.8 | | | $ | 780.9 | | | $ | 318.9 | |
影響2019年前三個月至2020年前三個月淨收入、貨物銷售成本和毛利可比性的因素如下：
•數量下跌的原因，是摩托車批發貨量及零件及配件及一般商品銷售減少。
•平均而言，本期發運的摩托車批發價高於去年同期，對收入產生了有利影響。與去年同期相比，本期間增加的摩托車載運內容所增加的費用部分抵消了對收入的積極影響。
•與去年同期相比，相對於美元的匯率走軟，收入和毛利受到不利影響。
•在2020年前三個月，摩托車家庭之間運輸組合的變化對毛利產生了不利影響。此外，部件和附件內部的不利組合也造成了負面影響。
•製造業和其他成本是有利的，因為生產力提高，關税成本較低，以及沒有與公司前一年發生的重組活動有關的暫時效率低下的情況。這些有利的影響因第一季度生產水平降低而單位固定成本增加而部分抵消。
與去年同期相比，2020年。歐洲聯盟(歐盟)和中國最近徵收的關税在2020年第一季度為1 260萬美元，而2019年第一季度為2 100萬美元。近期歐盟和中國關税的影響包括歐盟和中國從2018年開始對該公司從美國出口的產品徵收的增量關税，以及美國從2018年開始對從中國進口的某些產品徵收的增量關税。
2020年前三個月的運營費用低於2019年同期，原因是公司重組活動於2019年末完成後重組費用有所減少。由於公司積極管理成本，2020年前三個月的運營費用也因支出減少而受益。然而，該公司積極的成本管理帶來的好處被更高的淨召回成本所抵消，因為前一年回收了2800萬美元與召回相關的供應商。
金融服務部門
分段結果
金融服務部分的業務簡表如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) | | 增加
(減少) | | %
變化 |
| 收入： | | | | | | | |
| 利息收入 | $ | 170,001 | | | $ | 159,804 | | | $ | 10,197 | | | 6.4 | % |
| 其他收入 | 28,455 | | | 28,939 | | | (484) | | | (1.7) | |
| 198,456 | | | 188,743 | | | 9,713 | | | 5.1 | |
| 費用： | | | | | | | |
| 利息費用 | 52,473 | | | 52,324 | | | 149 | | | 0.3 | |
| 信貸損失準備金 | 79,419 | | | 34,491 | | | 44,928 | | | 130.3 | |
| 經營費用 | 43,618 | | | 43,197 | | | 421 | | | 1.0 | |
| 175,510 | | | 130,012 | | | 45,498 | | | 35.0 | |
| 營業收入 | $ | 22,946 | | | $ | 58,731 | | | $ | (35,785) | | | (60.9) | % |
利息收入在2020年第一季度是有利的，主要是由於平均未償金融應收賬款較高，平均收益率較高。
與2019年第一季度相比，信貸損失準備金增加了4 490萬美元，原因是零售信貸損失增加，信貸損失備抵增加3 600萬美元。零售信貸損失增加的主要原因是冠狀病毒大流行的影響，包括復甦價值降低、收回速度放緩和本季度末消費者付款延遲。與2019年第一季度相比，信貸損失的零售和批發津貼分別增加了2 870萬美元和730萬美元，原因是冠狀病毒大流行的經濟影響以及採用了新的信貸損失會計準則ASU 2016-13，該準則考慮了應收金融組合的估計壽命損失。冠狀病毒大流行的經濟影響包括該季度末的衰退情況，該公司預計將延長到2021年。隨着獲得更多的信息，公司對其經濟預測的預期在未來可能會發生變化。
截至2020年3月29日，該公司摩托車零售貸款的年化信貸損失為2.73%，而截至2019年3月31日為2.22%。截至2020年3月29日，摩托車零售貸款的30天拖欠率為3.37%，而2019年3月31日為3.73%。
金融應收款信貸損失備抵額的變動情況如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 餘額，期初 | $ | 198,581 | | | $ | 189,885 | |
會計變更的累積效應(a) | 100,604 | | | — | |
| 信貸損失準備金 | 79,419 | | | 34,491 | |
| 扣除回收後的沖銷 | (43,108) | | | (33,504) | |
| 期末餘額 | $ | 335,496 | | | $ | 190,872 | |
(a)2020年1月1日，該公司採用ASU 2016-13，並通過留存收益(扣除所得税)提高了貸款損失備抵額，以確定一項備抵額，該備抵反映了在採用之日對應收金融組合的預期終身信用損失。
其他事項
臨界會計估計
由於2020年1月1日採用ASU 2016-13，該公司更新了關鍵會計估計披露項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析公司截至2019年12月31日的10-K表格年報如下：
零售金融應收賬款信用損失備抵-信貸損失備抵是公司對其零售金融應收賬款投資組合未來壽命損失的估計。公司對其信貸損失的零售免税額是否充足進行集體評估。在2020年1月1日採用ASU 2016-13之後，該公司採用了一種基於年份的損失預測方法，其中包括違約概率、違約風險敞口、損耗率和恢復平衡率的分解。方法中納入了合理和可支持的兩年期經濟預測，以反映未來經濟狀況變化(如失業率、家庭義務或其他相關因素)對零售投資組合預期壽命的估計影響。對於超出公司合理和可支持的預測範圍的時期，公司採用平均迴歸過程，恢復三年的平均歷史損失經驗。對歷史損失信息的調整是針對當前特定於貸款的風險特徵的差異，例如在承保標準、投資組合組合或期限以及其他相關因素上的差異。
合同義務
截至2020年3月29日，該公司更新了合同義務表項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析公司截至2019年12月31日止年度表10-K的年度報告，以反映2020年剩餘時間及其後新的預計本金和利息支付情況如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 此後 | | 共計 |
| 債務： | | | | | | | | | |
| 還本付息 | $ | 2,532,787 | | | $ | 3,394,232 | | | $ | 1,484,965 | | | $ | 750,000 | | | $ | 8,161,984 | |
| 債務利息支付 | 140,781 | | | 240,199 | | | 132,249 | | | 310,983 | | | 824,212 | |
| $ | 2,673,568 | | | $ | 3,634,431 | | | $ | 1,617,214 | | | $ | 1,060,983 | | | $ | 8,986,196 | |
如上所述，浮動利率工具的利息假設2020年3月29日生效的利率保持不變。為上述目的，中期債券、資產負債表上資產證券化和高級債券的本金支付餘額不因未攤銷折扣和債務發行成本而減少。請參閲合併財務報表附註12為了突破財務成本。
截至2020年3月29日，公司在截至2019年12月31日的年度報告10-K表中關於重大合同債務的預期付款摘要中沒有發生任何其他實質性變化。
承付款和意外開支
本公司面臨與環境、產品和其他事項有關的訴訟和其他索賠。在確定與這些項目有關的成本時，公司仔細分析案例，並考慮到
不利的判斷或結果，以及潛在的可能損失範圍。對這些事項應計的任何數額將不斷進行監測，並根據新的事態發展或為每一事項提供的新資料加以更新。
環境保護署公告-2009年12月，該公司收到美國環境保護局(環保局)關於下列事項的正式書面要求：(一)摩托車排放及相關名稱和標籤的合格證書；(二)售後部件；(三)排放相關部件的擔保要求。該公司迅速向環境保護局的詢問提交書面答覆，並與環境保護局進行了信息交流和討論。2016年8月，該公司與環保局就這些問題簽署了一項“同意令”，隨後於2017年7月修訂了“同意令”(和解協議)。在和解中，該公司同意，除其他事項外，支付罰款，不出售調諧產品，除非這些產品得到環境保護局或加州空氣資源委員會的批准。2017年12月，司法部(DOJ)代表EPA向美國哥倫比亞特區地區法院提交了和解協議，目的是獲得法院對和解協議的批准。在2018年1月31日的最後期限前，法庭收到了三份法庭辯護書，反對和解協議的部分內容。2018年3月1日，該公司和司法部分別提交了各自的回覆摘要。該公司正在等待法院關於是否最終達成和解的裁決，而在2019年2月8日，司法部提交了一份狀態更新文件，提醒法院該未決事項的現狀。公司有一項與此事項有關的權責發生制記錄在應計負債在合併資產負債表，因此，如果最後確定，結算將不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。除非得到法院的批准，否則和解不是最終的，如果沒有得到法院的批准，該公司就無法合理地估計環境保護局在這一問題上可能尋求的任何補救辦法以外的任何補救措施的影響。
約克環境問題-該公司與政府機構和美國海軍有關，涉及清理其位於賓夕法尼亞州約克的設施的土壤和地下水污染。約克工廠在1981年公司從AMF購買約克設施之前，曾被美國海軍和AMF使用。該公司與美國海軍簽訂了一項協議，要求美國海軍和該公司向信託基金捐款，數額分別相當於約克設施環境調查和補救活動相關費用的53%和47%(反應費用)。一項關於約克設施的現場補救調查/可行性研究和擬議的最終補救措施已經完成，並得到了賓夕法尼亞州環境保護部和環境保護局的批准。相關的清理計劃文件於2020年2月獲得批准，其餘的清理活動將於2020年開始。該公司對其在預計未來應對費用中所佔份額有一項應計制，記錄在其他長期負債在合併資產負債表.
產品責任事項-公司定期參與與其業務運作有關的產品責任訴訟。本公司應對可能發生並可合理估計的索賠風險進行賠償。本公司還為產品責任風險提供保險。該公司認為，其應計費用和保險範圍是足夠的，產品責任訴訟不會對公司造成重大不利影響合併財務報表.(1)
表外安排
該公司通過資產支持的證券化交易和資產支持的商業票據管道設施參與資產支持融資。在公司的資產支持融資計劃中，公司將摩托車零售金融應收賬款轉移到特殊目的實體(SPE)，這些實體被認為是美國GAAP下的可變利益實體(VIEs)。然後，每個SPE通過發行債券將這些資產轉換為現金。作為資產支持融資的一部分，該公司保留了轉讓給SPE的所有摩托車零售金融應收款的服務權。
SPE是獨立的法律實體，承擔他們所持有的摩托車零售金融應收款的風險和所有權回報。VIEs的資產不能用於支付公司債權人的其他債務或債權。公司與VIEs有關的經濟風險一般限於限制性現金儲備賬户、留存權益、普通申述和擔保以及相關契約。VIEs的壽命有限，通常在最後分配給投資者的款項後終止。
資產支持融資的會計處理取決於相關交易的條款和公司對VIE的持續參與。公司的大部分資產支持融資不符合會計目的的出售標準，因為公司除了保留償債權外，還以債務擔保的形式保留VIE的財務權益。這些交易被視為有擔保的借款。作為擔保借款，零售摩托車金融應收賬款仍在資產負債表上，相應的債務反映為債務。
2016年期間，該公司將本金餘額為3.018億美元的金融應收賬款出售給證券化。該交易符合作為會計目的的出售的標準，並導致了表外安排，因為公司在VIE中除了服務權、普通申述、保證和相關契約之外，沒有保留任何財務利益。請參閲合併財務報表附註13以獲得更多信息。
截至2020年3月29日的流動性和資本資源(1)
該公司對冠狀病毒大流行的反應包括保護現金和確保額外流動資金的行動。該公司已採取若干具體行動，以減少開支，同時繼續投資於新產品。該公司預計，計劃中的削減支出將在2020年保留約2.5億美元的現金。此外，該公司已暫停酌情回購股票，公司董事會批准了2020年第二季度每股0.02美元的現金股息，低於2020年第一季度每股0.38美元的股息。
截至2020年3月29日，該公司通過現金和現金等價物的組合以及信貸設施下的可得性，維持了12個月的預計流動資金需求，具體如下(千)：
| | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,465,061 | |
| |
| |
| |
| 信貸和管道設施下的可得性： | |
| 信貸設施 | 404,336 | |
資產支持的美國商業票據管道設施(a) | 600,000 | |
| |
| 1,004,336 | |
| $ | 2,469,397 | |
(a)包括在未來12個月內到期的設施，公司預計將在到期前進行更新。(1)
2020年4月1日，在2020年第一季度結束後，該公司立即修訂了總額為14.2億美元的兩項為期五年的信貸安排，並於2020年4月23日延長了其1.95億美元的364天信貸額度，如下文所述信貸設施。此外，在2020年4月29日，該公司通過資產負債表上的資產支持證券化交易發行了3億美元的有擔保票據，如下文所述資產支持證券化VIEs。該公司認為，目前的現金和可用信貸提供了足夠的流動資金，至少在本表格發放之日起12個月內為公司的業務提供資金。為了進一步支持該公司的流動性狀況，該公司還在與一家主要美國銀行商討，以獲得10億美元的額外流動性。此外，該公司預計將在不久的將來進入資本市場。
為了進入債務資本市場，該公司依靠信用評級機構分配短期和長期信用評級。該公司的短期債務評級影響其發行無擔保商業票據的能力.一般來説，較低的信用評級會導致較高的借貸成本和減少進入債務資本市場的機會。截至本表格10-Q的發行日期，該公司的信用評級均為投資級，使其能夠保持進入商業票據市場的機會，這是該公司有效的資金來源。截至本表格10至Q的發行日期，該公司的短期及長期債務評級如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 短期內 | | 長期 | | 展望 |
| 穆迪 | P2 | | BaA 2 | | 負 |
| 標準普爾 | A2 | | 血BB | | 負 |
| 惠譽 | F2 | | A- | | 負 |
信用評級機構可根據對公司目前和未來履行利息和本金償還義務的能力的評估，更改或撤銷公司的評級。
該公司認識到，它必須繼續監測和調整其業務，以適應貸款環境的變化。該公司打算通過短期和長期籌資手段的結合，繼續保持多元化的籌資模式，並尋求各種來源，以獲得成本效益的資金。(1)金融服務業務可能會受到更高的融資成本以及在短期和長期資本市場籌集資金的難度增加(或可能無法成功)的負面影響。(1)這些負面後果反過來會以各種方式對公司的業務和經營結果產生不利影響，包括提高資本成本，減少通過其金融服務業務向獨立交易商及其零售客户提供貸款的資金，以及通過使用其他資本來源稀釋現有股東。
現金流量活動
該公司的現金流動活動如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| 業務活動提供的現金淨額(使用) | $ | (8,582) | | | $ | 32,671 | |
| 投資活動提供(使用)現金淨額 | 28,288 | | | (77,200) | |
| 由籌資活動提供(使用)的現金淨額 | 655,508 | | | (415,679) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (5,732) | | | (409) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | $ | 669,482 | | | $ | (460,617) | |
經營活動
與2019年同期相比，2020年第一季度業務活動現金淨額減少的主要原因是銷售量減少。2020年第一季度或2019年第一季度沒有自願合格養卹金計劃繳款，2020年剩餘時間沒有計劃繳款。(1)
投資活動
該公司最重要的投資活動包括資本支出和零售金融的來源和收集。2020年前三個月的資本支出為3 290萬美元，而去年同期為3 530萬美元。2020年前三個月應收金融款項的現金淨流入比去年同期高出9 670萬美元，原因是收款增加，來源減少。與去年同期相比，2020年前三個月其他投資現金流入額為640萬美元。
籌資活動
公司的融資活動主要包括股票回購、股息支付和債務活動。2020年前三個月，股票回購的現金流出額為710萬美元，而去年同期為6170萬美元。在2020年第一季度，該公司暫停了其可自由支配的股票回購計劃。2020年前三個月的股票回購包括710萬美元或20萬股普通股，僱員交出這些股份是為了支付與限制股歸屬有關的預扣税。截至2020年3月29日，共有1820萬股持有經批准的股份回購授權書.該公司在2020年第一季度和2019年第一季度分別支付了每股0.380美元和0.375美元的股息，總計5880萬美元和6090萬美元。
與債務活動有關的現金流動融資導致2020年前三個月的現金淨流入為7.214億美元，而2019年前三個月的現金流出淨額為2.937億美元。該公司的未償債務總額如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| | | |
| 無擔保商業票據 | $ | 1,335,664 | | | $ | 1,192,925 | |
| 資產支持的加拿大商業票據管道設施 | 155,243 | | | 142,676 | |
| 資產支持的美國商業票據管道設施 | 600,000 | | | 526,947 | |
| 資產支持證券化債務淨額 | 1,156,845 | | | 18,694 | |
| 中期債券淨額 | 4,148,984 | | | 4,685,636 | |
| 高級筆記，淨額 | 743,466 | | | 742,791 | |
| $ | 8,140,202 | | | $ | 7,309,669 | |
信貸設施-2020年4月1日，該公司簽訂了7.075億美元的5年期信貸安排，以取代本應於2021年4月到期的7.65億美元的5年期信貸安排，並將7.8億美元的5年期信貸安排修改為7.075億美元，但不改變2023年4月的到期日。新的5年期信貸安排將於2025年4月到期。該公司還擁有1.95億美元的364天信貸貸款，該貸款將於2020年5月到期。2020年4月23日，該公司將該信貸工具的到期日延長至2020年8月。這個364天信貸工具和5年期信貸工具(合起來，全球信貸機構)以可變利率支付利息，利率可根據某些標準(如信用評級)向上或向下調整。全球信貸機構還要求公司根據全球信貸設施下的總承付款中每天平均未使用的部分支付費用。全球信貸設施主要用於支持公司的無擔保商業票據計劃。
無擔保商業票據-如上文所述，在受到限制的情況下，該公司可於2020年3月29日發行價值17.4億美元的無擔保商業票據，由全球信貸機構提供支持。未兑現的無擔保商業票據不得超過全球信貸設施未使用的部分。到期日從發行日起可達365天。該公司打算在到期時用更多的無擔保商業票據償還無擔保商業票據，或通過其他方式償還，例如通過全球信貸機制借款、在其資產支持的美國商業票據管道設施下借款或使用經營現金流和手頭現金。(1)
中期債券-截至2020年3月29日，該公司已發行和未發行下列無擔保中期票據(千元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金 | | 率 | | 發行日期 | | 到期日 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| $450,000 | | Libor+0.50% | | 2018年5月 | | 2020年5月 |
| $350,000 | | 2.40% | | 2017年3月 | | 2020年6月 |
| $600,000 | | 2.85% | | 2016年1月 | | 2021年1月 |
| $450,000 | | Libor+0.94% | | 2018年11月 | | 2021年3月 |
| $350,000 | | 3.55% | | 2018年5月 | | 2021年5月 |
| $550,000 | | 4.05% | | 2019年2月 | | 2022年2月 |
| $400,000 | | 2.55% | | 2017年6月 | | 2022年6月 |
| $350,000 | | 3.35% | | 2018年2月 | | 2023年2月 |
$660,030 (a) | | 3.14% | | 2019年11月 | | 2024年11月 |
(a)以歐元計價，在2020年3月29日對美元的票面價值為6.00億歐元
以美元計價的固定利率中期債券提供半年期利息支付，固定匯率外幣中期債券提供年度利息支付，浮動利率中期債券提供季度利息支付。中期債券的本金在到期日到期.截至2020年3月29日和2019年3月31日，未攤銷的折扣和中期債券發行成本分別將未償還餘額減少了1，100萬美元和1，440萬美元。在2020年第一季度，2.15%的中期債券中有6.00億美元到期，本金和應計利息全部付清。2019年第一季度，6.00億美元2.25%的浮動利率中期債券和1.5億美元浮動利率中期債券到期，本金和應計利息全部付清。
高級註釋2015年7月，該公司在一次承銷發行中發行了7.5億美元的無擔保高級票據。高級債券提供半年期的利息支付和到期到期的本金.45億美元的高級債券將於2025年7月到期，利率為3.50%，其中3000萬美元的高級債券將於2045年7月到期，利率為4.625%。2015年，該公司將債務所得用於回購普通股。
資產負債表上資產支持的加拿大商業票據管道基金-該公司與一家加拿大銀行支持的商業票據管道簽訂了循環貸款協議(加拿大管道)。根據該協議，加拿大管道根據合同承諾，可根據該公司的選擇，向該公司購買符合資格的加拿大零售摩托車融資應收款，其收益最高可達2.2億加元。轉讓的資產作為支付相關債務的抵押品受到限制。這一安排的條款規定，未償本金的利息是根據現行市場利率加上規定的保證金計算的。加拿大管道還根據2.2億加元的總承付款總額中未使用的部分，規定了一筆方案費和一筆未用承付款費。沒有攤銷時間表；但是，債務每月減少，因為有關財務應收款的可動用款項適用於未償本金。加拿大管道到期後，任何未清本金將繼續通過可得的收款每月減少。預計相關應收款的剩餘期限約為5年。除非該公司與放款人達成協議，於2020年3月29日提前終止或延長，否則加拿大管道的有效期為2020年6月26日。
在2020年第一季度，該公司向加拿大管道轉移了7 790萬美元的加拿大摩托車零售金融應收賬款，收益為6 160萬美元。2019年第一季度，加拿大管道機制下沒有任何應收資金轉移。
資產負債表上資產支持的美國商業票據管道設施競爭-該公司有兩項單獨的協議，一項價值300.0美元的循環融資協議和一項價值600.0美元的循環融資協議，其中有第三方銀行支持的美國商業票據管道，根據這兩項協議，該公司可以將美國摩托車零售金融應收賬款轉移到SPE，而SPE又可能向那些由第三方銀行支持的美國商業票據管道發行債務。2019年5月，該公司修訂了其3000萬美元的循環貸款協議，允許在貸款人的自由裁量權範圍內增加300.0美元的貸款，超過300.0美元的承諾。在2019年11月，該公司與第三方銀行支持的美國商業票據管道公司續簽了其現有的6.00億美元和經修正的300.0美元的循環融資協議。循環設施(合起來，美國管道設施)的可用性，除其他外，是基於SPE作為抵押品持有的合格的美國零售摩托車金融應收賬款的數額。
在2020年第一季度，該公司將1.953億美元的美國摩托車零售金融應收賬款轉移給了一家SPE，後者在美國的管道設施下發行了1.636億美元的債務。2019年第一季度，美國管道設施下沒有應收資金轉移。
這一債務的條款規定，如果由管道放款人通過發行商業票據提供資金，則根據現行商業票據利率計算未償本金的利息。如果不是由管道放款人通過發行商業票據提供資金，利息的條件是以libor為基礎的。在每一種情況下，根據突出的本金評估一項方案費用。美國管道設施還提供未使用的承付費用，根據總承付款總額中未使用的部分。在計算未使用費用時，3000萬美元協議的總承付款不包括3000萬美元增量借款中的任何未用部分。沒有攤銷時間表；但是，債務每月減少，因為有關財務應收款的可動用款項適用於未償本金。在美國管道設施到期後，任何未償還的本金將繼續通過可得的收款而每月減少。預計SPE持有的相關應收款的剩餘期限約為5年。除非公司和放款人共同同意提前終止或延長，否則自2020年3月29日起，美國管道設施的到期日期為2020年11月25日。
資產支持證券化VIEs-在其所有資產支持的證券化交易中，該公司將美國零售摩托車金融應收賬款轉移到不同的VIEs，而VIEs又向投資者發行各種期限和利率的有擔保票據。VIEs持有的所有票據都由購買的美國零售摩托車金融應收賬款的未來收款擔保。包括在資產支持證券化交易中的美國零售摩托車金融應收賬款，在相關債務和其他債務得到清償之前，是無法支付公司債權人的其他債務或債權的。VIEs持有的限制性現金餘額僅用於支持證券化。
資產證券化的會計處理取決於相關交易的條款和公司對VIE的持續參與。該公司的大多數資產支持證券化不符合出售的標準，因為除了保留償債權外，公司還以債務擔保的形式保留了VIE的財務權益。這些交易被視為有擔保的借款。作為擔保借款，零售摩托車金融應收賬款仍在資產負債表上，相應的債務反映為債務。擔保票據沒有攤銷時間表；但是，債務每月減少，因為有關零售摩托車金融應收賬款的可動用款項適用於未償本金。有擔保票據的合同期限從2021年到2027年不等。
在2020年第一季度，該公司將580.2美元的美國摩托車零售金融應收賬款轉移到了SPE，而SPE又發行了525.0美元或者522.7美元扣除折扣和發行成本，通過資產負債表上的資產支持的證券化交易。2019年第一季度沒有資產負債表上的資產支持證券化交易。在截至2020年3月29日或2019年3月31日的三個月內，沒有資產負債表外的資產支持證券化交易。2020年4月29日t他公司將3.529億美元的美國摩托車零售金融應收賬款轉給了一家SPE，SPE通過資產負債表上的資產支持證券化交易，發行了3000萬美元(扣除發行成本後的2.967億美元)擔保債券。
支助協定-該公司與HDFS有一項支持協議，在有需要時，該公司同意向HDFS提供財政支持，以維持HDFS的固定收費覆蓋範圍為1.25，最低淨值為4，000萬元。可根據公司的選擇提供支持，作為資本捐助或貸款。因此，某些債務契約可能限制公司在正常業務之外從HDFS中提取資金的能力。從來沒有根據支助協定向人類發展基金提供過任何數額。
業務和財務契約-hdfs和該公司受與信貸設施有關的各種經營和財務契約以及中期和高級票據下的各種經營契約以及美國和加拿大資產支持的商業票據管道設施的約束。下文將介紹更重要的公約。
業務契約限制了公司和HDFS的以下能力：
•承擔或產生某些留置權；
•參與某些合併或合併；
•購買或持有保證金股票。
根據全球信貸安排的現行金融契約，截至任何財政季度結束時，人類發展籌資系統的綜合債務(不包括擔保債務)與人類發展籌資系統的合併股東權益(不包括累積的其他綜合損失(AOCL))的比率不得超過10.0比1.0。截至2020年第一季度結束時，實際比率為6.6比1.0。此外，截至任何財政季度結束時，公司綜合債務與公司綜合債務和合並股東權益的比率(在每種情況下公司的合併債務不包括HDFS及其子公司，以及公司的合併股東權益(不包括AOCL))不得超過0.7比1.0。中期或高級債券或美國或加拿大資產支持的商業票據管道設施不需要任何金融契約。
截至2020年3月29日，HDFS和該公司仍然遵守當時的所有契約，並期望在可預見的將來保持遵守。
警告性聲明
除其他外，可能影響未來結果並使這些結果與前瞻性聲明中表達的結果大不相同的重要因素包括：(1)冠狀病毒大流行，包括該流行病在全球的持續時間和嚴重程度以及大流行後的復甦速度；(2)美國和國際市場的不利經濟、政治或市場狀況以及自然災害等其他因素；(3)該公司有能力：(A)執行其業務計劃和戰略，並加強其現有業務，同時促進長期增長；(B)管理和預測新的或經調整的關税可能對公司在國際上銷售產品的能力以及原材料和部件的成本產生的影響；(C)在全球範圍內執行其增加載客量的戰略；(D)成功地開展其全球製造和裝配業務；(E)準確分析、預測和應對不斷變化的市場狀況，併成功地適應全球消費者需求和利益的變化；(F)成功地以公司可以接受的條件並在其預期的範圍內進入資本和/或信貸市場；(G)與浙江潛江摩托車有限公司發展和保持富有成效的關係，並及時推出相關產品；(H)及時開發和引進市場接受的產品、服務和經驗，使該公司能夠產生預期的銷售水平，並提供預期的財務回報；(I)在與現有和新的競爭對手競爭的同時，使公司能夠從市場機會中獲益；(J)實現市場對電動車型需求的期望，這部分取決於建立必要的基礎設施；(K)防止、檢測、發現, 糾正摩托車的任何問題或與製造工藝有關的任何問題，以避免新車型的發佈、召回活動、監管機構調查、保修費用或訴訟增加以及對其聲譽和品牌實力的不利影響，並在預期成本和時間範圍內執行任何產品計劃或召回；(L)管理供應鏈問題，包括質量問題以及原材料短缺或自然災害造成的任何意外中斷或價格上漲；(M)管理舊摩托車的價格和供應可能對其業務產生的影響，包括新摩托車的零售銷售；(N)減少其他費用，以抵消產品開發倡議的費用，並在不對其現有業務造成不利影響的情況下調整資本方向；(O)平衡其新摩托車的生產量與消費者的需求；(P)管理因擴大國際製造、業務和銷售而產生的風險；(Q)通過改變一般經濟和商業條件，包括改變資本、信貸和零售市場以及不斷變化的政治環境來管理這些風險；(R)成功確定、及時實施並保持在歐洲聯盟、中國和該公司的東盟國家銷售摩托車的方式，這些國家不對其摩托車徵收遞增關税；(S)準確估計和調整以適應外幣匯率、利率和商品價格的波動；(T)繼續發展其分銷商和經銷商的能力, 有效實施與其經銷商和分銷方法有關的變化，並管理其獨立交易商可能難以通過不斷變化的經濟條件和消費者需求獲得資金和管理的風險；(U)留住和吸引有才能的僱員；(5)防止涉及消費者、僱員、經銷商、供應商或公司數據的網絡安全漏洞，並對不斷變化的數據安全監管要求作出反應；(W)管理信貸質量、貸款服務和收集活動以及人類發展籌資和金融服務貸款組合的回收率；(X)適應税務改革、醫療改革、改革和養老金改革，併成功估計任何此類改革對公司業務的影響；(Y)通過不一致和不可預測的天氣模式管理摩托車零售可能產生的影響；(Z)實施和管理全企業的信息技術系統，包括其製造設施的系統；(Aa)管理變革，併為其產品、服務和監管環境的要求做好準備
業務；(Bb)管理其在產品責任索賠和商業或合同糾紛方面的風險；(Cc)管理其泰國公司和製造業務，使公司能夠利用優惠的自由貿易協定和税率，並在某些市場上充分降低摩托車價格；(Dd)繼續管理公司與工會的關係和協議，以幫助提高長期競爭力；(Ee)根據關税、與產品開發舉措相關的成本和公司複雜的全球供應鏈等因素，準確預測其摩托車和相關產品部門的利潤率。
該公司的業務、對其產品的需求及其流動性可能受到停工、設施關閉、罷工、自然原因、廣泛的傳染病、恐怖主義或其他因素的不利影響。其他因素在項目1A。危險因素以及公司在以前向證券交易委員會提交的文件中披露的風險因素。其中許多風險因素受到當前不斷變化的資本、信貸和零售市場以及該公司在不一致的經濟條件下管理的能力的影響。
公司出售摩托車及相關產品和服務的能力以及滿足其財務預期的能力，也取決於公司獨立經銷商向零售客户出售摩托車及相關產品和服務的能力。該公司依靠其獨立經銷商的能力和財政能力來制定和執行有效的零售計劃，以創造對他們從公司購買的摩托車及相關產品和服務的需求。此外，由於天氣、經濟狀況、冠狀病毒流行的影響或其他因素，公司的獨立經銷商和經銷商在經營業務和銷售哈雷-戴維森摩托車及相關產品和服務方面可能遇到困難。
近年來，HDFS經歷了歷史上較低的零售信貸損失水平，但無法保證這種情況將繼續下去。該公司認為，hdfs的零售信貸損失可能會隨着時間的推移而增加，原因是消費者信貸行為的改變和hdfs努力增加對次級借款人的審慎結構貸款批准，以及公司已經採取和可能採取的影響摩托車價值的行動。
請參閲項目1A。危險因素本報告和公司關於截至2019年12月31日的年度表10-K的年度報告，用於討論額外的風險因素，並更完整地討論上文提到的一些警告聲明。
項目3.市場風險的定量和定性披露
該公司面臨外匯匯率、商品價格和利率變化的市場風險。為了減少這些風險，該公司有選擇地使用衍生金融工具。所有套期保值交易都是根據定期審查的政策和程序授權和執行的，這些政策和程序禁止將金融工具用於投機交易目的。敏感性分析用於外匯匯率和利率風險的管理和監控。有關衍生金融工具公允價值的進一步披露載於合併財務報表附註10.
該公司在國際上銷售其產品，而在大多數市場上，這些銷售都是用外國的當地貨幣進行的。因此，公司的收益受到美元相對於外幣的波動的影響。該公司最重要的外匯匯率風險涉及歐元、澳元、日元、巴西雷亞爾、加拿大元、墨西哥比索、印度盧比和英鎊。該公司利用外幣合同來減輕某些貨幣波動對收益的影響。外匯合同與銀行簽訂，允許公司根據固定匯率，在未來某一日期將特定數額的外幣兑換成美元。
公司的收入受摩托車生產所用商品價格變化的影響。該公司有限地使用衍生金融工具來對衝某些商品的價格。
HDFS的收益受利率變化的影響。HDFS對利率敏感的金融工具包括金融應收賬款、債務和利率衍生品。人類發展戰略利用利率互換和上限來減少利率波動對其債務的影響。人類發展籌資系統還與以功能貨幣以外的貨幣籌資有關的貨幣風險敞口。hdfs利用跨貨幣互換來緩解外幣匯率波動的影響。
有關公司市場風險的進一步信息，請參閲公司截至2019年12月31日的10-K表年度報告。該公司截至2019年12月31日的年度10-K報表中所包含的市場風險信息沒有發生重大變化。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條，截至本季度10-Q報表所涵蓋期間結束時，公司管理層在公司總裁和首席執行官以及高級副總裁和首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序的設計和運作的有效性(如“交易法”第13a-15(E)條所界定)。根據對這些披露控制和程序的評價，總裁和首席執行官以及高級副總裁和首席財務官得出結論認為，披露控制和程序在本季度10-Q表所涉期間結束時生效，以確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在“證券和交易委員會規則和表格”規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據“交易所法”要求公司在其提交或提交的報告中披露信息，並酌情向公司管理層，包括公司總裁、首席執行官、高級副總裁和首席財務官通報，以便及時作出有關披露的決定。
內部控制的變化
在截至2020年3月29日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
第II部第1項所規定的資料載於本季報第I部第1項(表格10-q)內。合併財務報表附註17，而該等資料在本條例第II部第1項內是藉參考而納入的。
第1A項.危險因素
最近爆發的冠狀病毒對公司的業務造成了不利影響，並可能對公司的未來業務、經營結果、財務狀況和流動性產生重大不利影響.
在2020年第一季度，一種新型冠狀病毒(冠狀病毒)的爆發在全世界蔓延，後來被認為是一種大流行病。這次爆發嚴重限制了包括美國在內的世界各地的經濟活動水平。在全球範圍內，冠狀病毒的持續蔓延已導致供應鏈不穩定、工廠關閉、勞動力中斷和經濟波動，其影響尚不清楚。這些影響在2020年3月期間顯著擴大，並可能在範圍、類型和嚴重程度上繼續擴大。
由於冠狀病毒大流行，該公司的運作和對其產品的需求已經受到不利影響。該公司迅速採取行動，配合政府保護其僱員和哈雷戴維森社區的安全和健康的努力。該公司實施了旅行限制、加強衞生措施、取消活動和關閉設施，包括從2020年3月起暫時停止全球製造業。雖然預計對需求的影響、設施關閉和其他限制將是暫時的，但對公司的持續時間和財務影響目前尚不清楚。如果這些影響持續下去，它們將對公司的未來業務、經營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。
冠狀病毒大流行很可能繼續產生以下不利影響，每一種影響都可能是重大的：(一)公司供應鏈的中斷；(二)公司製造和分銷能力的中斷；(三)限制公司全球獨立經銷商的經營能力，包括他們購買和銷售公司產品和履行向公司貸款的義務的能力；(四)推遲或取消零售客户購買，導致對公司產品的需求減少；(5)降低公司零售信貸客户及時或完全履行貸款義務的能力；(6)全球資本市場的中斷影響到公司獲得資本的機會、資本成本和總體流動性水平；(Vii)公司新產品開發工作的延遲；和/或(Viii)其他不可預測的影響。對公司未來業務的總體影響、運營結果、財務狀況和流動性將取決於冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度。
此外，請參閲項目1A。危險因素公司截至2019年12月31日的年度報告表10-K.
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
有關該公司在截至2020年3月29日的季度內根據交易日期回購其普通股的詳細情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年財政月 | | 總人數 購買的股份(a) | | 平均價格
按股付費 | | 等額股總數
作為.的一部分購買的
公開宣佈
計劃或計劃 | | 最大.class=‘class 2’>
可能更接近的股票
根據
計劃或計劃 |
| 一月一日至二月二日 | | 1,099 | | | $ | 36 | | | 1,099 | | | 8,246,721 | |
| 二月三日至三月一日 | | 197,139 | | | $ | 34 | | | 197,139 | | | 18,246,721 | |
| 3月2日至29日 | | 25,200 | | | $ | 16 | | | 25,200 | | | 18,246,721 | |
| | 223,438 | | | $ | 32 | | | 223,438 | | | |
(a)包括僱員為清償與受限制股票單位歸屬有關的預扣税而交出的普通股股份。
2018年2月，公司董事會授權該公司在沒有美元限制或到期日的情況下回購至多1 500萬股普通股。2020年2月，公司董事會授權該公司在沒有美元限制或到期日的情況下，回購至多1 000萬股普通股。截至2020年3月29日，仍有1820萬股未獲批准。在截至2020年3月29日的季度內，該公司沒有任意回購任何股票。
根據股票回購授權，公司的普通股可以通過規則10b5-1的任何一個或多個交易計劃購買，也可以通過公開市場、大宗交易、加速股票回購或私下談判交易任意購買。回購股票的數量和回購時間將取決於多個因素，包括股價、交易量和一般市場狀況，以及週轉資金需求、一般業務條件和其他因素。回購授權機構沒有到期日，但可以在任何時候暫停、修改或終止。
哈雷戴維森公司2014年的獎勵股票計劃和先前的股票計劃允許參與者履行與計劃獎勵有關的全部或部分法定的聯邦、州和地方預扣繳税義務，具體做法是：(A)讓公司保留根據該裁決可發行的其他股份；(B)就這一授予而收到的回購股票；或(C)在每種情況下交付其他先前擁有的股票，其價值均與應扣繳的數額相等。在2020年第一季度，該公司購買了223，438股普通股，這些股份是僱員提交給公司的，以支付與限制性股票單位歸屬有關的預扣税。
項目6.展品
請參閲本頁後面的展覽索引。
哈雷戴維森公司
展示索引表10-q
| | | | | | | | |
| 展覽編號。 | | 描述 |
3.1 | | 哈雷戴維森公司經修訂的附例，直至2020年4月6日 |
4.1 | | 截至2020年4月1日的第2號修訂至5年期信貸協議，由公司、公司的某些子公司、金融機構和摩根大通銀行組成，除其他事項外，作為全球行政代理人，與截至2016年4月7日的“5年期信貸協議”有關，由公司、公司的某些子公司、其金融機構當事方和摩根大通銀行(除其他事項外)作為全球行政代理人。 |
4.2 | | 截至2020年4月1日的第2號修正案至5年期信貸協議，由公司、公司的某些子公司、其金融機構締約方和摩根大通銀行(除其他事項外)與截至2018年4月6日的“5年期信貸協議”有關的全球行政代理人、公司、公司的某些子公司、其金融機構當事方和摩根大通銀行(除其他事項外)全球行政代理機構之間簽訂。 |
4.3 | | 截至2020年4月23日，公司、公司的某些子公司、金融機構和摩根大通銀行之間的第1號修正案至364天信用協議，除其他事項外，該協議是與截至2019年5月13日的364天信用協議有關的全球行政代理人，由公司、公司的某些子公司、其金融機構當事方和摩根大通銀行(除其他事項外)作為全球行政代理人。 |
10.1 | | “和解協議”，日期為2020年3月27日，由Harley-Davidson公司、Impala主基金有限公司和Impala資產管理有限公司簽署(此處參考登記官關於2020年3月30日提交的第8-K號表格(檔案號1-9183)的表10.1) |
10.2 | | 代理總裁兼首席執行官致函 |
31.1 | | 第13a-14(A)條規定的首席執行官證書 |
31.2 | | 根據細則13a-14(A)認證首席財務官 |
32.1 | | 首席執行官和首席財務官根據“美國法典”第18編第1350條的書面陳述 |
| 101.慣導系統 | | | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 101.SCH | | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
| 101.CAL | | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
| 104 | | | 封面交互數據文件-以內聯XBRL格式幷包含在表101中 |
簽名
根據1934年“證券和交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
| | | | | |
| | 哈雷戴維森公司 |
| |
| 日期：2020年5月7日 | /S/John A.Olin |
| 約翰·A·奧林 |
| 高級副總裁和 |
| 首席財務官 |
| (首席財務主任) |
| | | | | |
| 日期：2020年5月7日 | /S/Mark R.Kornetzke |
| 馬克·科爾涅茨克 |
| 首席會計官 |
| (首席會計主任) |