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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-q

依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

截至二零二零年三月三十一日止的季度統計數字

或

☐	依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

佣金檔案號碼：001-12719

古德里奇石油公司 (其章程所指明的註冊人的確切姓名)

特拉華州 (國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織)	76-0466193 (I.R.S.僱主) (識別號)
路易斯安那州801套房700 德克薩斯州休斯頓77002 (主要行政辦事處地址)(郵編) (登記人電話號碼，包括區號)：(713)780-9494 根據該法第12(B)條登記的證券：

每一班的職稱	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元	國內生產總值	紐約證券交易所美國人

用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類提交要求的限制。是的，沒有☐

請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。是的，沒有☐

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

大型加速箱	☐		加速過濾器	☐
非加速濾波器	☐		小型報告公司
			新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是的，☐號碼

通過檢查標記表明，在根據法院確認的計劃分發證券之後，登記員是否提交了1934年“證券交易法”第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是的，沒有☐

截至2020年5月6日，該公司已發行普通股12，533，950股。

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古德里奇石油公司及其子公司

目錄

		頁
第一部分	財務信息	3
項目1	財務報表	3
	截至2020年3月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表(未經審計)	3
	截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的綜合業務報表(未經審計)	4
	截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的現金流動合併報表(未經審計)	5
	截至2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益合併報表(未經審計)	6
	未審計綜合財務報表附註	7
項目2	管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析	21
項目3	市場風險的定量和定性披露	30
項目4	管制和程序	31
第二部分	其他資料	32
項目1	法律訴訟	32
項目1A	危險因素	32
項目2	未登記的股本證券出售和收益的使用	32
項目6	展品	33

		2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	1,262			$	1,452
應收帳款、貿易和其他，扣除備抵後			1,304				1,131
應計石油和天然氣收入			7,610				11,345
石油和天然氣衍生產品的公允價值			12,141				8,537
盤存			234				234
預付費用和其他			582				549
流動資產總額			23,133				23,248
財產和設備：
未評估屬性			230				123
石油和天然氣特性(全成本法)			321,058				302,859
傢俱、固定裝置和設備及其他資本資產			4,501				4,450
			325,789				307,432
減：累計損耗、折舊和攤銷			(107,631	)			(94,124	)
淨資產和設備			218,158				213,308
石油和天然氣衍生產品的公允價值			-				31
遞延税資產			393				393
其他			2,221				2,338
總資產		$	243,905			$	239,318
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款		$	26,279			$	26,348
應計負債			16,336				16,615
流動負債總額			42,615				42,963
長期債務淨額			105,089				104,435
應計放棄成本			4,300				4,169
石油和天然氣衍生產品的公允價值			3,191				2,786
其他非流動負債			202				800
負債總額			155,397				155,153
承付款和意外開支(見附註9)
股東權益：
優先股：10，000，000股面值為1.00美元，未發行和未發行			-				-
普通股：截至2020年3月31日和2019年12月31日，普通股分別發行和發行的票面價值為0.01美元，核定股票為75，000，000股，發行量為12，533，950股和12，532，550股			125				125
國庫券(分別為414股和0股)			(2	)			-
額外支付的資本			82,614				81,305
累積收益			5,771				2,735
股東權益總額			88,508				84,165
負債和股東權益共計		$	243,905			$	239,318

		三個月到3月31日，				三個月到3月31日，
		2020				2019
收入：
石油和天然氣收入		$	22,983			$	29,146
其他			3				(6	)
			22,986				29,140
業務費用：
租賃營運費用			3,328				3,335
生產税和其他税			863				631
運輸和加工			4,875				4,701
折舊、損耗和攤銷			13,267				10,046
一般和行政			4,914				5,310
其他			8				10
			27,255				24,033
營業收入(損失)			(4,269	)			5,107
其他收入(費用)：
利息費用			(1,952	)			(3,657	)
利息收入和其他費用			119				6
未指定為套期保值的商品衍生品的收益(損失)			9,138				(1,008	)
			7,305				(4,659	)
所得税前收入			3,036				448
所得税利益			-				-
淨收益		$	3,036			$	448
每普通股
普通股淨收益-基本收入		$	0.24			$	0.04
普通股淨收益-稀釋後		$	0.22			$	0.03
流通股加權平均股份基礎			12,533				12,151
普通股加權平均股份			13,849				14,132

		三個月到3月31日，				三個月到3月31日，
		2020				2019
業務活動現金流量：
淨收益		$	3,036			$	448
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
損耗、折舊和攤銷			13,267				10,046
使用權資產折舊			313				285
(收益)未指定為套期保值的商品衍生品的損失			(9,138	)			1,008
為結算衍生工具而收到(已支付)的現金淨額			5,969				(1,760	)
股份補償(非現金)			1,156				1,568
財務成本攤銷，債務貼現，已付實物利息和增加額			782				3,193
其他			-				12
資產和負債的變化：
應收帳款、貿易和其他，扣除備抵後			(173	)			(656	)
應計石油和天然氣收入			3,735				2,236
預付費用和其他			4				35
應付帳款			(69	)			2,641
應計負債			(4,032	)			(1,149	)
經營活動提供的淨現金			14,850				17,907
投資活動的現金流量：
資本支出			(15,038	)			(28,254	)
出售資產所得收益			-				1,284
用於投資活動的現金淨額			(15,038	)			(26,970	)
來自籌資活動的現金流量：
銀行借款的本金支付			-				(2,000	)
銀行借款收益			-				7,000
購買國庫券			(2	)			(5	)
(用於)籌資活動提供的現金淨額			(2	)			4,995
現金和現金等價物減少			(190	)			(4,068	)
現金和現金等價物，期初			1,452				4,068
現金和現金等價物，期末		$	1,262			$	-
現金流動信息的補充披露：
支付利息的現金		$	1,224			$	505
非現金資本支出增加		$	3,155			$	1,059

		優先股								普通股								額外繳費				國庫券								留用				股東總數
		股份				價值				股份				價值				資本				股份				價值				赤字				衡平法
2018年12月31日結餘			-			$	-				12,151			$	122			$	74,861				-			$	-			$	(10,553	)		$	64,430
淨收益			-				-				-				-				-				-				-				448				448
股份補償			-				-				-				-				1,745				-				-				-				1,745
國庫券活動			-				-				1				-				-				-				(5	)			-				(5	)
2019年3月31日結餘			-			$	-				12,152			$	122			$	76,606				-			$	(5	)		$	(10,105	)		$	66,618
2019年12月31日結餘			-			$	-				12,533			$	125			$	81,305				-			$	-			$	2,735			$	84,165
淨收益			-				-				-				-				-				-				-				3,036				3,036
股份補償			-				-				-				-				1,309				-				-				-				1,309
國庫券活動			-				-				1				-				-				-				(2	)			-				(2	)
2020年3月31日結餘			-			$	-				12,534			$	125			$	82,614				-			$	(2	)		$	5,771			$	88,508

附註1-業務和重要會計政策説明

Goodrich石油公司(“Goodrich”和其子公司Goodrich Petroleum Company，L.L.C.(“附屬公司”)、“we”、“Our”或“Company”)是一家獨立的石油和天然氣公司，主要在(I)路易斯安那西北部和得克薩斯州東部從事石油和天然氣的勘探、開發和生產，其中包括Haynesville Shale趨勢，(2)密西西比州西南部和東南路易斯安那州，其中包括Tuscaloosa海洋Shale趨勢(“TMS”)和(3)南德克薩斯州，其中包括Eagle Ford Shale趨勢。

提出依據

本季度報告表10-Q所載的公司合併財務報表是根據證券和交易委員會的規則和條例未經審計而編制的，因此，按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息已被濃縮或省略。這些資料應與我們2019年12月31日終了年度10-K表年度報告所載的合併財務報表和附註一併閲讀。截至2020年3月31日的三個月的經營業績不一定表明全年或任何中期的預期結果。

中進一步討論的附註12、“冠狀病毒和商品價格”、“2019年冠狀病毒病”(“冠狀病毒”)大流行的影響以及相關的經濟、商業和市場混亂正在迅速演變，其未來影響尚不確定。最近這些發展對公司的實際影響將取決於許多因素，其中許多因素是管理層無法控制和了解的。因此，管理層很難準確地評估或預測這場健康危機對全球經濟、能源行業或公司未來的廣泛影響。隨着獲得更多信息、事件或情況發生變化以及管理層作出戰略運營決定，可能需要對公司的合併財務狀況、經營結果和現金流量產生重大不利影響的調整。

鞏固原則-合併財務報表包括公司和附屬公司的財務報表。公司間結餘和交易已在合併中消除。合併財務報表反映了管理層認為公平列報所必需的所有正常的經常性調整。對以往各期財務報表中的某些數據進行了調整，以符合本期的列報方式。我們已經評估了隨後的事件，直至提交本文件的日期。

估計數的使用-我們的管理層對資產、負債、收入和支出的報告以及或有資產和負債的披露作出了一些估計和假設，以便按照美國公認會計原則編制這些合併財務報表。

現金及現金等價物-現金和現金等價物包括手頭現金、活期存款賬户和在購買之日期限不超過90天的臨時現金投資。

應付帳款-應付款包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的下列款項：

古德里奇石油公司及其子公司

未審計綜合財務報表附註

應計負債-應計負債包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的下列數額：

盤存-庫存包括套管和管柱，預計將用於我們的資本鑽探計劃。庫存在綜合資產負債表上以較低的成本或市場進行。

財產和設備-根據美國公認會計原則，允許兩種可接受的石油和天然氣屬性核算方法。這就是成功的努力法和全成本法。從事石油和天然氣生產的實體可選擇在其財產核算中採用的任何一種方法。這兩種方法的主要區別在於勘探費用的處理、折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)費用的計算以及石油和天然氣屬性損害的評估。我們已選擇採用全部成本會計方法。我們認為，開發“一攬子”儲量的真正成本應反映勘探和生產的成功和失敗。全成本法的應用更好地反映了我國油氣儲量勘探開發的真實經濟。

根據全額成本法，我們將與收購、勘探、開發和估計放棄費用有關的所有費用資本化。我們將內部成本資本化，這些內部成本可以與獲得租賃權以及鑽井和完井活動直接確認，但不包括與生產、一般公司間接費用或類似活動有關的任何費用。未評估的財產成本不包括在攤銷基礎上，直到我們確定是否存在已證實的財產或減值準備金。我們會在每個季度末檢討未評估的物業，以決定是否應將成本重新歸類為已證實的石油及天然氣性質，並須接受DD&A及全面成本上限測試。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，我們轉移的資金不足10萬美元d分別為10萬美元從未評估的性質到已探明的石油和天然氣性質。我們出售石油和天然氣的性質是對已探明的石油和天然氣性質的調整，不承認損益，除非這一調整將大大改變資本成本與探明儲量之間的關係。

在全成本法下，我們以生產單位為單位，通過DD&A費用攤銷我們在石油和天然氣屬性方面的投資。以總探明儲量折算為相當於1000立方英尺的天然氣(“Mcfe”)為分母，以已評估的油氣資產的賬面淨值為依據，以已探明未開發儲量的未來開發成本估計為分子，計算攤銷率。計算出的每個Mcfe的費率適用於週期的生產，也轉換為Mcfe，以達到期間的DD&A費用。

傢俱、固定裝置和設備的折舊，包括辦公傢俱、計算機硬件和軟件以及租賃改進，是用直線法計算的，其估計使用壽命為3至5年。

全成本上限測試-全額成本法要求，在每個財務報告所述期間結束時，核定準備金未來現金流量估計數的現值(經套期保值調整，不包括與估計放棄費用有關的現金流量)，應與已證實的石油和天然氣資產的資本成本淨額(扣除相關遞延税)進行比較。這種比較被稱為“上限測試”。如果已探明石油和天然氣資產的淨資本化成本超過已探明儲量未來估計的貼現淨現金流量，我們必須將石油和天然氣資產的價值減記為貼現現金流的價值。根據12個月平均定價假設，估算出已探明儲量的未來淨現金流量。

在2020年3月31日和2019年3月31日進行的全部成本上限測試沒有導致石油和天然氣資產減記。2020年第一季度大宗商品價格較低，降低了在上限測試中使用的12個月平均價格，導致未來淨現金流超過資本淨成本的大量緩衝損失。如果商品價格不能恢復到以前的水平，我們可能需要在未來損害我們的石油和天然氣屬性。

古德里奇石油公司及其子公司

未審計綜合財務報表附註

公允價值計量-公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。資產的公允價值應反映市場參與者對資產的最高和最佳使用，無論是在用還是在交換估價前提下。負債的公允價值應反映不履行的風險，其中包括我們的信用風險。

我們使用各種方法，包括收益法和市場法，確定我們的金融工具的公允價值，這些公允價值是按公允價值定期計量的，這取決於若干因素，包括在基礎工具的合同期限內是否有可觀察到的市場數據。對於我們的一些工具，公允價值是根據可直接觀察到的市場數據或類似市場中類似工具的數據計算的。對於其他工具，可以根據這些投入以及與這些工具未來結算估計有關的其他假設計算公允價值。根據我們對可觀測市場數據的可用性的評估以及用於確定工具公允價值的不可觀測數據的重要性，我們將我們的金融工具分為三個級別(第1、2和3級)。我們對一種工具的評估可能會隨着時間的推移而改變，這取決於工具的期限或流動性，這可能導致不同級別之間的工具分類發生變化。

每一級別以及按級別分類的相應文書進一步説明如下：

•

一級投入-相同資產或負債活躍市場中未經調整的市場價格。我們沒有一級儀器；

•

二級輸入-主要來源於可觀察的市場數據或可觀察到的市場數據證實的報價。這一級別包括我們的高級信貸設施和商品衍生產品，其公允價值是基於第三方報價或從第三方定價來源獲得的利率信息和商品定價數據，以及我們或我們的交易對手的信譽；以及

•

第三級投入-根據我們的各種假設和未來商品價格，為資產或負債提供不可觀測的投入，例如貼現現金流模型或估值。這一水平將包括我們對資產退休債務的初步計量。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，由於這些票據的短期性質，我們的現金和現金等價物、貿易應收賬款和應付款的賬面金額為公允價值。

資產退休債務-資產退休義務與石油和天然氣的勘探和開發所產生的廢棄和場地恢復要求有關。我們記錄資產退休負債在發生期間的公允價值以及相關長期資產的賬面金額相應增加。我們的綜合業務報表中的“折舊、損耗和攤銷”中包括了吸積費用。看見附註3.

公司初始資產退休義務的估計公允價值是通過使用收益法確定的，採用的是經信貸調整的無風險利率，該利率考慮到公司的信用風險、貨幣的時間價值和當前的經濟狀況，並考慮到未貼現的預期放棄現金流量。鑑於投入的不可觀測性質，資產退休債務的初步計量被列為公允價值等級的第3級。

收入確認-石油和天然氣收入一般是在向客户交付生產的石油和天然氣時確認的。我們記錄了我們生產交付給買方的那個月的收入。然而，我們的石油和天然氣銷售結算單和付款可能在交貨日期後60天內才收到，因此，我們必須估計交付給買方的產量和銷售該產品的價格。我們記錄的負債或資產的天然氣平衡，當我們出售了或多或少我們的工作利益份額的天然氣生產，分別。截至 2020年3月31日 而2019年12月31日，天然氣平衡的淨負債就無關緊要了。實際生產和淨工作興趣量之間的差異定期調整。看見附註2.

衍生工具-我們使用衍生工具，例如期貨、遠期、掉期、項圈及期權，以對衝原油及天然氣價格波動的風險，以及對衝利率變動的風險。與衍生工具和套期保值活動有關的會計準則要求，所有符合這些標準要求的衍生工具必須以公允價值計量，並在資產負債表中確認為資產或負債。對於每一種商品，我們用相同的對手方抵消資產和負債頭寸的公允價值。除非符合特定的對衝會計標準，否則應在收益中確認公允價值的變化。我們在衍生合約上實現的所有收益或虧損都是現金結算的結果。我們沒有指定任何衍生合約作為對衝工具；因此，公允價值的變化反映在收益中。看見附註8.

古德里奇石油公司及其子公司

未審計綜合財務報表附註

所得税-我們按規定按負債方法計算所得税。遞延税資產和負債是確認因財務報表中現有資產和負債的賬面數額與其各自的税基與經營損失和税收抵免結轉之間的差異而產生的未來税收後果。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預期收回或解決這些臨時差額的年度內應納税收入的已頒佈税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。當管理層認為某些部分或全部遞延税資產不可能變現時，遞延税資產就會通過估值備抵而減少。

如有需要，我們只有在決定有關税務當局在進行審計後才有可能維持有關情況後，才會確認不確定的税務狀況所帶來的財務報表利益。對於更有可能達到非門檻值的税種，財務報表中確認的金額是最大的收益，在與相關税務當局最終結算時實現的可能性超過50%。看見附註7.

每股淨收益或淨虧損-普通股的基本收益(虧損)按適用於每一報告期間普通股的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均份額計算。普通股稀釋收益(虧損)的計算方法是，將適用於每個報告期普通股的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股份，再加上使用庫存量法計算的潛在稀釋限制性股票的影響，以及可轉換證券(如認股權證和可轉換票據)轉換為我們普通股的潛在稀釋效應。看見附註6.

承付款和意外開支-因索賠、評估、訴訟、罰款和其他來源而引起的損失或有責任，包括環境補救費用，在可能發生負債並可合理估計評估和/或補救數額時，予以記錄。向第三方收回的款項，如有可能變現，則單獨記錄，不衝抵有關的環境責任。看見附註9.

股份補償-我們以批出日期起，以公允價值記賬以股票為基礎的交易，並確認在所需服務期間的補償開支。

擔保-截至2020年3月31日，Goodrich石油公司的全資子公司Goodrich石油公司是我們新2L票據的附屬擔保人(定義如下)。母公司沒有獨立的資產或業務，擔保是充分和無條件的，母公司除Goodrich石油公司有限責任公司外沒有其他子公司。

債務發行成本-該公司在我們的綜合資產負債表中，將與其新2L債券(以及以前的可轉換的第二留置債券，這兩種債券均定義為)相關的債務發行成本記錄為與長期債務的反向餘額，並在各自票據的存續期內攤銷直線。與我們的循環信貸安排債務相關的債務發行成本記錄在我們的綜合資產負債表中的其他資產中，這些資產在債務的存續期內是攤銷的直線。

新會計公告

2019年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2019年至2012年的會計準則更新(“ASU”)，所得税(主題740)：簡化所得税會計。“會計準則”的修正案增加了新的指導方針，以簡化所得税會計，改變某些所得税交易的會計核算，並對編纂工作作了微小的改進。對於公共實體，本ASU的修正案在2020年12月15日以後的財政期間生效，包括其中的過渡時期。我們正在評估這些修正將對我們的合併財務報表產生的預期影響；然而，我們不期望這一ASU的通過會產生重大影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考費率改革(主題848)：促進參考費率改革對財務報告的影響。修正是，本ASU在一段有限的時間內提供可選的指導，以減輕核算(或承認)參考費率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。本ASU中的修正案提供了適用於合同、套期保值關係和其他受參考費率改革影響的交易(如果符合某些標準)的可選權宜之計和例外情況。本更新中的修正僅適用於合同、套期保值關係和其他參照倫敦銀行同業拆借利率(Libor)或因參考匯率改革預期將終止的其他參照利率的交易。我們正在評估這些修正和參考費率改革對我們的合併財務報表和各種合同的預期影響。

古德里奇石油公司及其子公司

未審計綜合財務報表附註

附註2-收入確認

根據“會計準則”編纂主題606，收入一般是在向我們的客户交付生產的石油和天然氣時確認的。我們的客户銷售合同包括石油和天然氣銷售。在主題606下，商品產品的每一個單元(Mcf或桶裝)代表一個單獨的履約義務，按可變價格出售，可按月確定。我們合約的定價規定，主要是與市場指數掛鈎，並根據我們所經營的地理區域的交貨、產品質素和一般供求情況等因素，作出某些調整。我們將交易價格分配給每一項履約義務，並在客户獲得控制權時確認商品產品交付時的收入。對我們生產的天然氣量的控制在我們的天然氣合同中指明的具體計量點傳遞給我們的客户。同樣地，當我們的石油以卡車油票或當進入輸油管道時用一米來衡量時，我們生產的石油量的控制就傳遞給了我們的客户。在這些點之後，公司對商品沒有控制權，在這些點上的度量決定了客户付款所依據的金額。我們的石油和天然氣收入來源包括由特許權使用費和非經營性工作利益負擔的數量。我們的收入記錄在我們的財務報表中，扣除了特許權使用費和非經營性的工作利益。我們的收入來源不包括石油和天然氣銷售以外的其他服務或輔助項目的付款。

我們記錄了我們生產交付給買方的那個月的收入。然而，我們的石油和天然氣銷售結算表和付款可能在交貨後60天內無法收到，因此，我們必須估計交付給買方的產量和價格。因出售產品而收到。我們記錄了最終收到的實際數額與最後確定的期間的原始估計數之間的任何差異，這在歷史上都不是很大。截至2020年3月31日和2019年12月31日，與客户簽訂的合同應收賬款分別為760萬美元和1，130萬美元。

下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月按收入來源、經營和非經營財產分列的石油和天然氣收入：

古德里奇石油公司及其子公司

未審計綜合財務報表附註

附註3-資產退休債務

截至2020年3月31日的三個月，資產退休債務的期初和期末核對情況如下(千)：

附註4-債務

債務包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的下列餘額(千)：

(1)2019年高級信貸設施的賬面金額為公允價值，因為它已得到充分擔保。

(2)債務貼現現正以2021年5月31日為到期日的有效利率方法攤銷。本金包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的140萬美元和100萬美元的實物利息。截至2020年3月31日和2019年12月31日，賬面價值分別包括100萬美元和110萬美元未攤銷債務折扣，以及30萬美元和30萬美元未攤銷發行成本。

古德里奇石油公司及其子公司

未審計綜合財務報表附註

下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的利息支出總額(合同利息費用、債務貼現攤銷、累加和融資費用)和債務負債部分的實際利率(以千計，實際利率除外)：

(一)可轉換第二聯債券的息率為13.50%；但由於債券可兑換而錄得的折扣，使截至2019年3月31日的3個月的實際利率增加至24.3%。截至2019年3月31日的三個月的利息支出包括130萬美元的債務貼現攤銷和180萬美元的實物利息。

(2)新2L債券的息率為13.50%，但由於債券可兑換而錄得的折扣，使截至2020年3月31日的3個月的實際利率提高至22.0%。截至2020年3月31日的三個月的利息支出包括20萬美元的債務貼現攤銷和40萬美元的應計利息。

2017年高級信貸機制

2017年10月17日，該公司簽訂了經修訂的高級有擔保循環信貸協議(經修正的“2017年信貸協議”)，附屬公司作為借款人，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理人，以及作為其當事方的某些貸款人提供當時有效的循環貸款(經修正的“2017年高級信貸機制”)。2017年高級信貸貸款將於2021年10月17日或(B)209年12月30日到期，如果可轉換的第二次留置債券在2019年12月30日前尚未自願贖回、回購、再融資或以其他方式退休的話。2017年高級信貸機制於2019年5月14日全額償還時的最高信貸額為2.5億美元，借款基數為7 500萬美元。

根據公司的選擇，2017年高級信貸貸款機制下的所有未繳款項均按年利率計算利息，即(I)可供選擇的基準利率加上1.75%至2.75%的適用保證金，這取決於使用的借款基數的百分比，或(Ii)調整後的libor加上適用的保證金(2.75%至3.75%)，取決於所使用的借款基數的百分比。2017年高級信貸機制下的未支取款項須繳納0.50%的承付費用。

古德里奇石油公司及其子公司

未審計綜合財務報表附註

2017年“信貸協議”規定的債務由該公司及其子公司所有資產的第一留置權擔保。

2019年5月14日，2017年高級信貸機制得到全額償還，並對其進行了修正、重報和再融資，成為2019年高級信貸機制。在再融資方面，我們記錄了與剩餘的未攤銷債務發行費用有關的債務提前清償所造成的20萬美元損失。

2019年高級信貸機制

2019年5月14日，公司簽訂了第二份經修訂和重組的高級有擔保循環信貸協議(“2019年信貸協議”)，附屬機構作為借款人(以“借款人”的身份)，SunTrust銀行作為行政代理人(“行政代理人”)，以及作為當事方的某些貸款人，規定了當時有效的循環貸款(“2019高級信貸機制”)。

2019年(A)2024年5月14日或(B)2021年12月3日，如果新2L債券(按下文的定義)尚未在2021年12月3日前自願贖回、回購、再融資或以其他方式退休，即在2022年5月31日新2L債券“到期日”前180天到期，則2019高級信貸貸款將於2021年5月14日到期。2019年高級信貸機制規定的最高信貸額為5億美元，但借款基數限制為1.15億美元。2019年8月借款基數增至1.25億美元，隨後在2020年5月降至1.2億美元。借款基數定於每個日曆年的3月和9月重新確定，並不時進行額外調整，包括資產出售、消除或減少對衝頭寸以及產生其他債務。此外，每個借款人和行政代理可請求在預定的重新確定之間對借款基礎進行一次計劃外的重新確定。借款基數的數額由放款人自行決定，並符合有關重新確定時的石油和天然氣借貸標準。借款人還可要求根據2019年“信貸協定”簽發總額不超過1 000萬美元的信用證，從而減少在借款基數下可獲得的此類已簽發信用證和未付信用證的數額。

根據公司的選擇，2019年高級信貸機制下的所有未繳款項均按年利率計算利息，即：(I)可供選擇的基準利率加上適用保證金，幅度從1.50%至2.50%不等，這取決於使用的借款基數的百分比，或(Ii)調整後的libor加上適用的保證金(2.50%至3.50%)，取決於所使用的借款基數的百分比。2019年高級信貸機制下的未支取款項將根據使用的借款基數的百分比收取0.375%至0.50%的承付費用。如果拖欠付款的情況存在並仍在繼續，2019年高級信貸機制下的所有未繳款項每年將比適用於該機制的利率和差額高出2.0%。截至2020年3月31日，2019年高級信貸貸款貸款的加權平均利率為3.74%。2019年信貸協議規定的債務由公司擔保，並以公司和借款人的所有資產的第一留置權擔保。

2019年“信貸協議”包含某些習慣上的陳述和擔保、肯定和否定的契約和違約事件。如果發生違約事件並仍在繼續，放款人可宣佈2019年高級信貸機制下的所有未清款項立即到期並應支付。

2019年“信貸協議”還載有某些財務契約，包括：(I)截至任何財政季度最後一天，資金淨債務與EBITDAX的比率不得超過4.00至1.00；(Ii)流動比率(基於2019年信貸協定所界定的流動資產與流動負債的比率)不得低於1.00至1.00；(Iii)直至未清新2L債券為止，a可歸因於公司和借款人經證明的準備金與擔保債務總額(扣除任何不超過1 000萬美元的無限制現金)的總證明值PV-10的比率不低於1.50：1.00和最低流動資金要求。2019年5月14日，該公司利用2019年高級信貸貸款機制下的借款，為2017年高級信貸機制下的債務再融資，併為可轉換第二次留置債券的贖回(如下所述)提供資金。

古德里奇石油公司及其子公司

未審計綜合財務報表附註

截至2020年3月31日，該公司的借款基數為1.25億美元，未償借款為9290萬美元。截至2020年3月31日，該公司還記錄了210萬美元未攤銷債務發行成本，與2019年高級信貸機制有關。

截至2020年3月31日，該公司遵守了2019年高級信貸貸款範圍內的所有契約。

可轉換第二留置權債券

2016年10月，該公司發行了2019年到期的13.50%可轉換第二聯高級擔保債券(“可轉換第二留置債券”)中的4，000萬美元本金總額，以及購買250萬股普通股的10年無成本認股權證。可轉換第二留置債券的持有人對公司的所有資產有第二優先留置權，而持有該等認股權證的人有權委任兩名成員加入我們的董事局(“董事局”)，只要該等認股權證未獲履行。

可轉換第二留置債券原定於2019年8月30日或我們目前的循環信貸工具到期後6個月到期，但無論如何不得遲於2020年3月30日。可轉換債券年息為13.50釐，每季須於每年1月15日、4月15日、7月15日及10月15日到期。在某些情況下，公司還可以通過增加未發行的可轉換第二留置債券的本金或發行額外的第二留置權，對當時可轉換的第二留置權債券的未償本金支付全部或部分實物利息。

在2016年10月發行可轉換第二次留置債券時，根據與轉換後可能以現金結算的可轉換債務工具的會計準則以及債務票據上的權證，我們記錄了1 100萬美元的債務折扣，從而將發行時的4 000萬美元賬面價值減少到2 900萬美元，並記錄了1 100萬美元的股本部分。在2019年8月30日之前，債務貼現率採用基於原始期限的有效利率方法攤銷。可轉換的第二留置債券已於2019年5月29日用2019年高級信貸貸款機制下的借款全額贖回，價值5 670萬美元。在贖回可轉換第二留置債券方面，我們錄得160萬元損失，原因是與餘下的未攤還的債務貼現及發債成本有關的債務提早清償。

新可轉換第二留置權債券

2019年5月14日，該公司及其附屬公司與富蘭克林顧問公司管理的某些基金和賬户簽訂了一項購買協議，該基金和賬户由富蘭克林顧問公司作為投資經理(每個此類基金或賬户，連同其繼承者和受讓人，均為“新2L債券買方”)，根據該協議，公司向新2L債券購買者(“新2L債券發行”)發放了該公司13.50%可轉換的第二聯高級擔保債券(“新2L債券”)本金總額1 200萬美元。新2L債券發行的截止日期為2019年5月31日。出售新2L票據的收益主要用於支付2019年循環信貸機制下的未償借款。新2L債券的持有人對公司的所有資產享有第二優先留置權。

有關該等鈔票的契約(經修訂的“新2L紙幣”)所載的新2L鈔票，原定於2021年5月31日屆滿。2020年5月，新2L債券的到期日延長至2022年5月31日。新2L債券年息13.50釐，每季須於每年1月15日、4月15日、7月15日及10月15日到期。公司可選擇增加未償還的新2L債券的本金，以支付全部或部分實物利息。

“新2L備註義齒”載有與我們及我們的附屬公司有關的若干契約，包括財務報告的交付；環境事宜；業務的進行；收益的運用；物業的操作及保養；抵押品及保證要求；負債；留置權；股息及分配；對出售資產及股票的限制；業務活動；與附屬公司的交易；以及控制權的改變。新2L備註義齒亦載有一份財務契約，規定須維持可歸因於公司及其附屬公司的經證明儲備(如新2L紙幣印支所界定的)與有擔保債務總額(扣除任何不超過1，000萬元的無限制現金)的比率，但不得少於1.5至1.00。

新2L債券可按轉換率轉換為公司普通股，即轉換新2L債券的未付本金之和，包括任何應計利息和未付利息，除以轉換價格(最初為21.33美元)，但須按新2L票據套利中所述的某些調整。在轉換後，公司必須按自己的選擇交付(1)其普通股中的若干股，如“新2L票據”中確定的，(2)現金，或(3)普通股和現金的組合；然而，公司以現金贖回新2L票據的能力受2019年高級信貸協議的約束。

新2L債券是根據經修訂的1933年“證券法”第4(A)(2)條的豁免而發行及出售給新2L債券購買者的。該公司已完成新2L債券轉售及在轉換新2L債券後可發行的普通股股份在美國證券及交易委員會的註冊。

在2019年5月31日發行新2L債券時，根據可轉換債務票據的會計準則，我們記錄了140萬美元的債務折扣，從而將發行時的1 200萬美元賬面價值減少到1 060萬美元，並記錄了140萬美元的股本部分。股權部分使用二項式模型進行估值。債務貼現按原定期限攤銷，至2021年5月31日止。

截至2020年3月31日，仍有100萬美元的債務貼現和30萬美元的債務發行成本有待在新2L債券上攤銷。

截至2020年3月31日，該公司遵守了“新2L備註義齒”中的所有契約。

古德里奇石油公司及其子公司

未審計綜合財務報表附註

附註5-股本

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司沒有對其基於股票的薪酬單位進行實質性歸屬。

在截至2019年3月31日的三個月內，沒有行使與可轉換第二次留置債券有關的10年無成本權證。截至2019年3月31日，15萬此類認股權證仍未行使，這些權證隨後在2019年5月贖回可轉換的第二留置債券之前行使。

附註6-普通股淨收入

適用於普通股的淨收入被用作計算截至2020年3月31日和2019年3月31日的普通股基本和稀釋淨收益的分子。該公司使用國庫券法確定潛在稀釋的限制性股票的影響。下表列出了與基本和稀釋後每股淨收益的計算有關的資料：

**假設以股份為基礎的薪酬轉換後可發行的普通股，假設公司的表現股份獎勵按最初獲批單位的100%支付(或一個單位與一個普通股的比率)。可賺取的普通股股份的範圍從授予的初始業績單位的零到250%不等。

古德里奇石油公司及其子公司

未審計綜合財務報表附註

附註7-所得税

在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月中，我們都沒有記錄任何所得税支出或福利。我們在2020年3月31日維持了估值免税額，這使得我們的財務狀況表上沒有出現任何淨遞延税資產或負債，但與替代最低税額(AMT)抵免有關的遞延税資產除外。我們在評估了所有現有證據(包括大宗商品價格和我們2018年及前幾年的税後淨營業虧損歷史)後，記錄了這一估值備抵，得出的結論是，根據會計文獻中更有可能而非標準的結論，我們的遞延税收資產是無法收回的。截至2019年12月31日，估值備抵額為7，420萬美元，這使得我們的財務狀況表上出現了40萬美元的非流動遞延税款淨資產。截至2020年3月31日，遞延税金淨額為40萬美元，與AMT抵免額有關，無論該公司的正常納税負債如何，這些資產預計都將被全額退還。估值免税額對我們的經營淨虧損(“NOL”)地位並無任何税務影響，如果我們在未來期間產生應課税收入，我們可能可以使用我們的NOL來抵銷當時的應課税收入，但須遵守對NOL的任何適用的税務限制。考慮到該公司的應税收入預測，我們對我們的遞延税資產變現的評估沒有改變，我們將繼續保持截至2020年3月31日我們的遞延淨資產的全額估值備抵，除了與AMT抵免相關的遞延税資產。

截至2020年3月31日，我們沒有未得到承認的税收優惠。自2019年12月31日以來，我們的税收狀況沒有發生重大變化。

附註8-商品衍生產品活動

我們使用商品和金融衍生合約來管理商品價格的波動。我們目前沒有指定我們的衍生合約進行對衝會計。所有衍生損益均來自我們的石油和天然氣衍生合約，並已在我們的綜合業務報表中確認為“其他收入(費用)”。

下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日為止的三個月石油和天然氣衍生品的損益：

商品衍生活動

我們不時簽訂互換合同、無成本項圈或其他衍生協議，以管理部分產品的商品價格風險。我們的政策是，所有衍生工具都由我們董事會的對衝委員會批准，並由董事會定期審查。

儘管我們採取了控制價格風險的措施，但在現貨市場上出售的天然氣和原油仍然受到價格波動的影響。現貨市場上出售的天然氣價格波動很大，主要是由於需求的季節性和我們無法控制的其他因素。國內原油和天然氣現貨價格的下跌將對我國的財政狀況、經營結果和可在經濟基礎上回收的儲量數量產生重大不利影響。在與我們的金融對手和解時，我們經常行使我們的合同權利，將已實現的收益與已實現的損失相抵。我們的對手方和我們在簽訂衍生產品合同時都不需要任何抵押品.如果加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)和託管銀行(Truist Bank)在2020年3月31日無法履行它們的義務，我們將面臨損失850萬美元和250萬美元的風險。

古德里奇石油公司及其子公司

未審計綜合財務報表附註

截至2020年3月31日，我國尚未完成的大宗商品衍生品合約的空頭頭寸均為信託銀行、加拿大皇家銀行資本市場、ARM能源和公民商業銀行：

在2020年第一季度，我們與休學銀行、加拿大皇家銀行資本市場和公民商業銀行簽訂了下列合同：

下表彙總了截至2020年3月31日按公允價值分類的衍生金融工具的公允價值(千)。我們採用收益法來衡量我國商品衍生產品合同的公允價值。看見附註1-“業務和重要會計政策説明”供我們討論公允價值，包括用於確定公允價值的投入和評估技術。

我們簽訂了石油和天然氣衍生產品合同，根據這些合同，我們與每一個對手都有淨結算安排。下表披露並核對了截至2020年3月31日和2019年12月31日綜合資產負債表所列數額的毛額：

古德里奇石油公司及其子公司

未審計綜合財務報表附註

附註9-承付款和意外開支

我們是在正常業務過程中不時發生的各種訴訟的當事方，包括但不限於版税、合同、人身傷害和環境索賠。我們已為所有這類訴訟設立了適當的儲備，並打算大力為這些行動辯護。管理層認為，根據現有信息，這些行動的不利結果或判斷(如果有的話)不會對我們截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的合併財務狀況、業務結果或流動資金產生重大影響。

附註10-租賃

我們決定一項安排在開始時是租賃還是包含租賃。初期為期12個月或以下的租約，不會記錄在我們的綜合資產負債表內。我們租了德克薩斯州休斯頓的公司辦公樓。我們在租期內按直線確認租賃費用.本營運租約包括傢俱、固定裝置及設備及其他資本資產、應計負債及其他非流動負債。業務租賃資產和經營租賃負債是根據租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認的。由於這份租約並沒有提供隱含利率，因此，我們在釐定未來付款的現值時，採用了以生效日期(包括租約條款)所提供的資料為基礎的抵押貸款遞增利率。經營租賃資產包括任何租賃付款，但不包括年度運營費用。經營租賃費用是在租賃期限內按直線確認的，並在我們的綜合業務報表中以一般和行政運營費用的形式報告。我們還租用了某些車輛和其他設備，這些車輛和設備對我們的財務報表不重要，因此沒有記錄在我們的綜合資產負債表上。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的租賃費用構成部分分類如下：

(1)包括建築物營運開支。

以下是有關我們截至2020年3月31日及2019年12月31日的租約組合的其他詳情：

古德里奇石油公司及其子公司

未審計綜合財務報表附註

下表列出截至2020年3月31日的經營租賃負債期限：

截至2020年3月31日，我們的辦公樓經營租賃的加權平均剩餘租賃期為1.1年，加權平均折現率為8.0%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，用於計算業務租賃負債的現金支付額為40萬美元。

附註11-處置

2019年3月1日，該公司結束了出售在路易斯安那州Caddo Parish的某些非核Haynesville Shale Trend石油和天然氣租賃和相關設施的工作權益，總價值130萬美元，但須按慣例進行關閉後調整。這一處置在我們的綜合資產負債表上記錄為減少了我們的石油和天然氣屬性(全額成本法)。

附註12-隨後的活動

冠狀病毒與商品價格

2020年1月30日，世界衞生組織(世衞組織)宣佈全球衞生緊急情況，原因是一種新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)，以及隨着該病毒在其起源地以外的全球傳播而給國際社會帶來的風險。2020年3月，世衞組織根據全球接觸情況的迅速增加，將冠狀病毒列為一種大流行病。此外，在2020年3月，歐佩克成員國和其他產油國最初未能就原油產量達成協議，這導致人們擔心原油供應增加，原油價格大幅下跌，市場日益動盪，儘管國內天然氣價格保持相對穩定，波動較小。

截至本報告發表之日，冠狀病毒大流行和油價下跌的全面影響繼續演變。由於我們主要生產天然氣，天然氣沒有受到與原油相同的市場力量的影響，我們預期受冠狀病毒的影響要比我們的許多同行少，我們相信，隨着油井相關產量的減少，我們可以從天然氣價格上漲中獲益。然而，這場衰退的範圍和持續時間以及對天然氣價格的最終影響尚無法確定，今後可能會對我們造成不利影響。管理層正在積極監測2020年財政年度的運營結果、財務狀況和流動性對公司的影響。

第二次信貸協議修訂

2020年5月6日，公司、子公司、行政代理人和貸款方簽訂了“信用協議第二修正案”(“第二次信用協議修正案”)。根據“第二次信貸協定修正案”的條款，對2019年高級信貸貸款機制進行了修訂，除其他外，將貸款基礎降低到1.2億美元，並將到期日延長至不早於2021年12月3日。上述對第二次信用協議修正案的描述僅僅是一個摘要，並不意味着是完整的，並受第二次信用協議修正案的約束和限定，第二次信用協議修正案的副本作為表10-Q的本季度報告的附錄10.2存檔，並以參考的方式納入本季度報告。

新2L備註義齒修訂

2020年5月6日，該公司，其中指定的附屬擔保人和威爾明頓信託，作為託管人和抵押品代理人的國家協會簽訂了第一修正案(“第一次義齒修正案”)。根據第一次義齒修訂的條款，新2L債券的到期日由2021年5月31日延長至2022年5月31日。上述對第一次義齒修正的描述僅僅是一個摘要，並不意味着是完整的，並受第一次義齒修正的約束和限定，第一次義齒修正的副本作為表4.1提交給了表10-Q的本季度報告，並以參考的方式納入本季度報告。