美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) |
(I.R.S.僱主) |
(主要行政辦公室地址，包括郵編)
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每一班的職稱 |
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交易 文號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型速動成型機 |
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速 |
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☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。
截至2020年5月4日，
CSG系統國際公司
截至2020年3月31日的季度表10-q
指數
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頁號 |
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第一部分-財務資料 |
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項目1. |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計) |
3 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止季度的精簡綜合收入報表(未經審計) |
4 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入彙總報表(未經審計) |
5 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止各季度股東權益合併報表(未經審計) |
6 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止季度現金流動彙總表(未經審計) |
7 |
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精簡合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
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項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
15 |
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項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
23 |
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項目4. |
管制和程序 |
24 |
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第II部-其他資料 |
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項目1. |
法律程序 |
25 |
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第1A項. |
危險因素 |
25 |
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項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
25 |
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項目6. |
展品 |
26 |
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展品索引 |
27 |
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簽名 |
28 |
2
CSG系統國際公司
壓縮合並資產負債表-未經審計
(單位：千，但每股數額除外)
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
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結算資產 |
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貿易應收賬款： |
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賬單，扣除津貼$ |
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未開票 |
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應收所得税 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產： |
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財產和設備，扣除折舊$ |
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經營租賃使用權資產 |
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軟件，扣除攤銷後的$ |
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善意 |
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獲得的客户合同，扣除攤銷後的美元 |
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客户合同費用，扣除攤銷後的美元 |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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非流動資產共計 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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長期債務的當期部分 |
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經營租賃負債 |
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客户存款 |
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應付貿易帳款 |
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應計僱員補償 |
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結算負債 |
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遞延收入 |
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應付所得税 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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長期債務，扣除未攤銷折扣$ |
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經營租賃負債 |
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遞延收入 |
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應付所得税 |
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遞延所得税 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債共計 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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優先股，面值$ |
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普通股，面值$ |
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額外已付資本 |
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國庫庫存，按成本計算； |
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累計其他綜合收入(損失)： |
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短期投資未實現收益(虧損)，扣除税後 |
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累積外幣折算調整數 |
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累積收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益共計 |
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所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
3
CSG系統國際公司
合併損益表-未經審計
(單位：千，但每股數額除外)
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季度結束 |
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3月31日 2020 |
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3月31日 2019 |
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收入 |
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收入成本(不包括折舊，詳見下文) |
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其他業務費用： |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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折舊 |
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重組和重組費用 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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其他收入(費用)： |
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利息費用 |
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原發行折價攤銷 |
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利息和投資收入淨額 |
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其他，淨額 |
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其他共計 |
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所得税前收入 |
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所得税規定 |
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淨收益 |
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已發行加權平均股票： |
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基本 |
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稀釋 |
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普通股收益： |
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基本 |
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稀釋 |
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所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
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CSG系統國際公司
綜合收益合併簡表-未經審計
(單位：千)
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季度結束 |
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3月31日 2020 |
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3月31日 2019 |
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淨收益 |
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其他綜合收入(損失)，扣除税後： |
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外幣折算調整 |
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期間短期投資未變現持有收益(虧損) |
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其他綜合收入(損失)，扣除税後 |
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綜合收入總額，扣除税後 |
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所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
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CSG系統國際公司
股東權益合併簡表-未經審計
(單位：千)
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普通股股票 |
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普通股 |
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普通股認股權證 |
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額外已付資本 |
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國庫券 |
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累計其他綜合收入(損失) |
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累積收益 |
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股東權益合計 |
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截至2020年3月31日的季度： |
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餘額，2020年1月1日 |
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綜合收入： |
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淨收益 |
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短期投資未變現虧損，扣除税款 |
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外幣折算調整 |
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綜合收入總額 |
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回購普通股 |
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根據員工股票購買計劃發行普通股 |
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根據股票補償計劃發行限制性普通股 |
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取消根據股票補償計劃發行的限制性普通股 |
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股票補償費用 |
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股利 |
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餘額，2020年3月31日 |
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普通股股票 |
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普通股 |
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普通股認股權證 |
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額外已付資本 |
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國庫券 |
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累計其他綜合收入(損失) |
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累積收益 |
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股東權益合計 |
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截至2019年3月31日的季度： |
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2019年1月1日結餘 |
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綜合收入： |
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淨收益 |
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短期投資未實現收益，扣除税後 |
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外幣折算調整 |
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綜合收入總額 |
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回購普通股 |
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根據員工股票購買計劃發行普通股 |
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根據股票補償計劃發行限制性普通股 |
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取消根據股票補償計劃發行的限制性普通股 |
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股票補償費用 |
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股利 |
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2019年3月31日結餘 |
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所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
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CSG系統國際公司
現金流量表-未經審計
(單位：千)
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季度結束 |
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3月31日 2020 |
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3月31日 2019 |
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業務活動現金流量： |
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淨收益 |
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調整數，以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金淨額- |
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折舊 |
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攤銷 |
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原發行折價攤銷 |
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資產減值 |
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短期投資及其他收益 |
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遞延所得税 |
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股票補償 |
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經營資產和負債的變動，減去已獲得的數額： |
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貿易應收賬款淨額 |
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其他流動和非流動資產和負債 |
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應付/應收所得税 |
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應付帳款和應計負債 |
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遞延收入 |
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(用於)業務活動提供的現金淨額 |
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投資活動的現金流量： |
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購買軟件、財產和設備 |
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購買短期投資 |
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短期投資的出售/到期日收益 |
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企業購置和投資，除所獲現金外 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量： |
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發行普通股的收益 |
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支付現金股息 |
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回購普通股 |
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償還長期債務 |
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用於籌資活動的現金淨額 |
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匯率波動對現金的影響 |
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現金和現金等價物淨減額 |
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現金和現金等價物，期初 |
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現金和現金等價物，期末 |
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現金流動信息的補充披露： |
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在以下期間支付的現金- |
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所得税 |
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所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
7
CSG系統國際公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
1.一般
我們按照美利堅合眾國(美國)普遍接受的會計原則，編制了所附截至2020年3月31日和2019年12月31日的未審計精簡合併財務報表，以及截至3月31日、2020年和2019年3月31日為止的季度的合併財務報表。(“公認公認會計原則”)用於中期財務信息，並根據10-Q格式的指示和證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。我們管理層認為，所有被認為是公平列報我們的財務狀況和經營結果所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都應與合併財務報表及其附註一併閲讀，連同管理部門對財務狀況和運營結果(“MD&A”)的討論和分析(“MD&A”)，載於我們截至2019年12月31日的年度報表10-K(我們的“2019 10-K”)，並已提交給SEC。截至2020年3月31日的季度的運營結果不一定表示截至2020年12月31日的全年預期結果。
2.重大會計政策的相應摘要
在編制財務報表時使用估計數。按照美國公認會計原則編制所附財務報表要求管理部門作出估計和假設，以影響在我們的財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出數額，實際結果可能與這些估計數不同。
收入。我們未來的大部分收入與我們的收入管理解決方案客户合同有關，這些合同包括可變的考慮因素，取決於每月的數量和/或服務的每日使用情況，合同條款從
我們的收入的性質、數額、時間和不確定性，以及收入和現金流量如何受到經濟因素的影響，最恰當的描述是地理區域(以客户的位置為基礎將收入歸於各個區域)如下(千)：
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季度結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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美洲(主要是美國) |
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歐洲、中東和非洲 |
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亞太 |
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總收入 |
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2020年第一季度確認的遞延收入為美元
現金和現金等價物。我們認為所有原始期限在三個月或更短期限的高流動性投資都是現金等價物。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的現金等價物主要包括機構貨幣市場基金、商業票據和主要銀行的定期存款。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們有$
8
短期投資及其他金融工具截至2020年3月31日和2019年12月31日，我國的金融工具包括現金和現金等價物、短期投資、應收帳款、應付款和債務。由於期限較短，現金等價物、應收賬款和應付帳款的賬面金額接近公允價值。
我們的短期投資和某些現金等價物被視為“可供出售”，並按公允價值在我們的資產負債表中報告，未實現損益扣除相關的所得税影響，不計入收益，並在股東權益中單獨報告。
截至2020年3月31日及2019年12月31日，我們持有的所有短期投資的合約期限均少於
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的短期投資為美元。
下表為以公允價值計量的金融資產(以千為單位)的公允價值等級，其依據是三種投入水平，其中1級和2級被認為是可觀測的，第3級是不可觀測的：
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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一級 |
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2級 |
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共計 |
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一級 |
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2級 |
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共計 |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
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商業票據 |
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短期投資： |
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公司債務證券 |
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資產支持證券 |
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共計 |
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用於衡量貨幣市場基金和公司股票證券公允價值的估值投入來源於報價市場價格，所有其他金融工具的公允價值都是基於第三方定價服務提供的定價，這些價格是從可觀察到的市場投入中得出的。
我們選擇不按公允價值來衡量我們的債務，每個報告期的收益都有變化，下表列出了截至所述期間的賬面價值(可轉換債務的票面價值)和估計的公允價值(以千為單位)：
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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載運 |
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公平 |
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載運 |
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公平 |
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價值 |
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價值 |
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價值 |
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價值 |
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2018年信貸協議(賬面價值包括當期) |
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2016年可轉換債務(票面價值) |
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我們的信貸協議的公允價值是用現金流動貼現法估算的，而我們的可轉換債務的公允價值是根據報價或最近的銷售活動估算的，這兩種價格都被認為是二級投入。
股權投資截至2020年3月31日，我們舉辦了
9
3.相當長壽命的資產
善意。
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2020年1月1日 |
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特克澤尼特公司採辦 |
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外幣匯率變動的影響 |
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2020年3月31日 |
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關於Tekzenit公司的討論，見注5。購置。
其他無形資產。我們正在進行攤銷的其他無形資產主要包括獲得的客户合同和軟件。
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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毛額 |
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毛額 |
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載運 |
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累積 |
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網 |
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載運 |
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累積 |
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網 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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獲得的客户合同 |
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軟件 |
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其他無形資產共計 |
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2020年第一季度和2019年第一季度與其他無形資產有關的攤銷費用總額為美元。
客户合同成本.
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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載運 |
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載運 |
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金額 |
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金額 |
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客户合同成本 |
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2020年第一季度和2019年第一季度與客户合同費用有關的攤銷費用總額為美元
10
4.等額債務
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的長期債務如下(千)：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2018年信貸協議： |
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定期貸款，到期，經調整的libor加利息 |
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減-遞延融資費用 |
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2018年定期貸款，扣除未攤銷折扣 |
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可轉換債券： |
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2016年可轉換債券-高級可轉換債券；到期 |
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少-未攤銷的原始發行折扣 |
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減-遞延融資費用 |
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2016年可轉換債券，扣除未攤銷折扣 |
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債務總額，扣除未攤銷折扣 |
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長期債務當期部分，扣除未攤銷折扣 |
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長期債務，扣除未攤銷折扣 |
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2018年信貸協議
在截至2020年3月31日的季度內，我們賺了$
2018年信貸協議下的利率是基於我們選擇的經調整的libor利率加上適用的
2016年可轉換債券
在2016年可轉換債券轉換後，我們將在選舉時支付或交付現金、普通股或其組合，以清償轉換義務。我們目前的意圖和政策是按以下方式清償轉換義務：(I)以現金支付現金。
2016年可轉換債券持有人在滿足指定條件後，以及在某些期間內，可自由兑換。在2021年12月15日至2022年3月15日之前的營業日以及2035年12月15日或之後的營業日期間，無論這些條件如何，持有人均可按當時有效的換算率轉換其2016年可兑換債券的全部或任何部分。
由於我們在2020年3月的季度股息(見附註8)，上一次對2016年可轉換債券的換算率為
11
持有人可能會要求我們回購2016年轉換債券。e在2022年3月15日、2026年3月15日和2031年3月15日，或在發生基本變化時(如2016年可轉換債券套用義齒)的現金票據，每一種情況的購買價格等於本金加上本金。應計利息和未付利息。
如果我們的普通股上一次報告的銷售價格至少為1美元，我們可以贖回2016年可轉換債券的全部或部分現金。
截至2020年3月31日，所有轉換功能均未實現，因此，2016年可轉換債券的持有人不能兑換。
5.無償收購
特克澤尼特公司在……上面
初步估計的資產公允價值主要包括商譽美元。
Forte支付系統公司2018年，我們收購了Forte支付系統公司。(“Forte”)，一家領先的先進支付解決方案供應商，總部設在德克薩斯州的艾倫。
6.基本承諾、擔保和應急
保證。我們通常保證，我們的解決方案和相關產品將符合公佈的規格，或個別客户安排中提供的規格，視情況而定。
解決方案和服務賠償。我們與客户的安排一般包括一項賠償條款，該條款將在對客户提起訴訟時對客户進行賠償和辯護，這些訴訟要求我們的產品和/或服務侵犯版權、商業祕密或有效專利。從歷史上看，我們沒有發生與此類賠償要求相關的任何重大費用，因此，我們沒有為此類索賠保留任何準備金。
12
對公司的索賠不表演。我們與客户的安排通常會將我們的違約責任限制在客户因違約而招致的直接損害賠償的某一特定數額。可能的違約金或其他財務損失針對我們不履行義務的補救措施，或者在我們的某些外包客户服務和賬單解決方案的情況下，提供與服務水平性能要求相關的損害賠償條款。服務水平的性能要求通常與系統可用性和服務交付的及時性有關。截至2020年3月31日，我們相信根據我們的歷史經驗，我們有足夠的儲備來支付任何合理預期的風險敞口。我們過去或現在與客户達成的任何安排的不履行情況.
與高級官員和董事會有關的賠償我們已同意賠償我們的董事會成員(“董事會”)和我們的某些官員，如果他們因以董事和高級職員的身份行事而被點名或威脅被指定為任何訴訟的一方。我們維持董事和高級人員(D&O)的保險，以保護這些損失。我們歷史上沒有遭受與這類賠償有關的任何損失，也不知道對我們董事會任何官員或成員採取的任何待決或威脅採取的行動或索賠。因此，截至3月31日，我們沒有記錄任何與此類賠償有關的負債。2020.此外，由於保險單的承保範圍，我們認為這些賠償協議對我們的業務結果沒有重大影響。
法律訴訟。我們不時參與與我們正常業務運作所引起的申索有關的訴訟。
7.平均普通股收益
基本和稀釋後的普通股收益(“每股收益”)數額列於所附損益表的正文。
不需要調節基本和稀釋的EPS分子，因為淨收入被用作所有期間的分子。
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季度結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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基本加權平均普通股 |
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限制性普通股的稀釋效應 |
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股票權證的稀釋效應 |
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稀釋加權平均普通股 |
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可轉換債券只有在我們的股票平均價格超過當前有效轉換價格的季度才有稀釋作用(見附註4)。
股票認股權證只有在平均股價超過$的季度時才有稀釋作用。
在計算稀釋每股收益時，不包括在計算稀釋後每股收益的非參與非既得股的潛在稀釋普通股，由於其效果是反稀釋的，在任何時期都不是實質性的。
8.次級股東權益和權益補償計劃
股票回購計劃。我們目前有一個經董事會批准的股票回購計劃，授權我們在市場和業務條件許可的情況下，隨時回購我們的普通股(“股票回購計劃”)。
截至2020年3月31日，根據股票回購計劃可供回購的剩餘股份總數
13
為扣繳税款而進行的股票回購。除了上述股票回購，在2020年和2019年的第一季度，我們重新購買，然後大約取消了。
現金 股息。在2020年第一季度，董事會核準了季度現金紅利美元。
認股權證.2014年，我們與康卡斯特公司(“康卡斯特公司”)簽署了一項修訂協議，同時發行了股票認股權證(“權證協議”)，購買權最多可達
截至2020年3月31日，
股票獎。
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季度結束 |
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2020年3月31日 |
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股份 |
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加權- 平均 格蘭特 日期-公允價值 |
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未獲獎勵，開始 |
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未獲得的獎勵，結束 |
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在2020年第一季度頒發的獎項中包括了以業績為基礎的獎項。
2020年第一季度增發的其他限制性普通股 主要是以時間為基礎的獎項，每年授予
我們記錄了2020年第一季度和2019年第一季度基於股票的補償費用為美元。
14
第2項管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
本MD&A所載信息應與本表格10-Q所載財務報表及其附註以及2019年10-K年度經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。
前瞻性陳述
本報告載有與我們的未來計劃和我們對我們所服務的業務和行業的期望有關的一些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述是基於對若干重要因素的假設，涉及的風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性報表中所載的估計值大不相同，管理層預見的一些風險將在第二部分1A中概述。本報告和第一部分項目1A中的危險因素。我們強烈鼓勵讀者與MD&A密切結合，閲讀2019年10-K.的風險因素。
公司概況
我們是世界領先的收入管理、客户體驗和支付解決方案提供商之一。這使得世界各地越來越多的公司能夠在快速變化和數字變革的時代將與客户的關係貨幣化。. 我們利用超過35年的經驗。提供創新的客户參與解決方案，幫助我們的客户獲得、賺錢、參與和留住他們的客户。我們多樣化的全球員工隊伍利用現實世界的知識和廣泛的專業知識來設計和實施業務解決方案，使我們的客户最困難的決策變得更簡單，以便他們能夠專注於向客户提供不同的實時體驗。
我們為客户生命週期的每一個階段提供收入管理、客户體驗和支付解決方案，以便服務提供商能夠提供一個優秀的客户體驗，以適應客户快速變化的需求。我們經過驗證的解決方案建立在基於前提、公共和私有云平臺(定製或預集成)以及管理服務模型的組合之上，這些模型適應我們客户獨特的業務需求，並能夠實現所需的變革性變革，以創造個性化體驗，推動忠誠度和留住力。
我們的研究和開發(“R&D”)和收購投資的重點是以及時和高效的方式擴大我們的產品，以滿足服務提供商複雜和變革性的需求。我們的可擴展、模塊化和靈活的解決方案，加上我們的領域專門知識和我們有效地將客户遷移到我們的解決方案的能力，為業界提供了經過驗證的解決方案，以改善他們的盈利能力和消費者的體驗。我們專門設計了我們的解決方案，以便為服務提供商提供一種分階段的、漸進的方法來改變他們的業務，從而降低與這一演進相關的業務中斷風險。
我們的收入主要來自全球通信市場；然而，我們在金融服務、醫療保健、媒體和娛樂公司以及政府實體等市場上為不斷擴大的客户羣體提供服務。我們2020年和2019年第一季度按行業分列的收入彙總如下：
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季度結束 |
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3月31日 2020 |
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3月31日 2019 |
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寬帶/電纜/衞星 |
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58 |
% |
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58 |
% |
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電信 |
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17 |
% |
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19 |
% |
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其他 |
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25 |
% |
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23 |
% |
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總收入 |
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100 |
% |
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100 |
% |
R按地理區域劃分2020年和2019年第一季度情況如下：
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季度結束 |
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3月31日 2020 |
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3月31日 2019 |
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美洲(主要是美國) |
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88 |
% |
|
|
86 |
% |
|
歐洲、中東和非洲 |
|
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9 |
% |
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10 |
% |
|
亞太 |
|
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3 |
% |
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|
4 |
% |
|
總收入 |
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100 |
% |
|
|
100 |
% |
我們是標準普爾小型Cap600公司。
15
COVID的影響-19
2020年3月，世界衞生組織宣佈爆發一場與迅速蔓延的冠狀病毒(冠狀病毒)疫情有關的全球大流行，導致全球衞生緊急情況。這一疫情對美國和全球經濟造成了負面影響，嚴重擾亂了金融市場，擾亂了全球供應鏈，並導致強制關閉、下令就地安置和實施重大的旅行限制。儘管我們已採取措施保護員工的健康和安全，但我們也要求能夠在家辦公的僱員在家中工作。由於旅行延誤，我們仍照常進行業務，並在工作。我們的客户要儘量減少任何潛在的幹擾。目前，我們不認為我們在國內的工作要求對我們的內部控制、財務報告制度或我們的業務產生了不利影響。
冠狀病毒大流行對我們的業務、業務和財務結果的全面影響將取決於許多我們可能無法準確預測的演變因素。見第二部分第1A項。本報告的風險因素更詳細。儘管此次疫情並未對我們2020年第一季度的運營業績產生負面影響，但我們開始經歷與收入管理和客户體驗解決方案相關的銷售和實施週期的延長，以及我們的某些支付解決方案客户的數量減少。此外，由於最近的外幣匯率變動，我們也開始遭遇一些收入逆風。我們預計，這些對收入的影響將在2020年第二季度開始實現，並可能在2020年的剩餘時間內繼續。或者直到經濟狀況好轉。考慮到我們對2020年剩餘時間收入狀況的預期，我們將繼續努力監控和管理我們的支出水平。
隨着我們繼續在這種不確定的環境中管理業務，我們的優先事項將仍然是員工的健康和安全，為客户提供世界級的服務和解決方案，並謹慎管理流動性，以確保我們的持續財務實力。此外，在2020年4月初，我們在繼續評估冠狀病毒大流行的影響時，暫停了我們在股票回購計劃下的股票回購。截至2020年3月31日，我們有大約1.31億美元的現金，還有2億美元可以通過我們的循環信貸機制借入。我們期望能夠在當前環境中保持足夠的流動性，儘管我們無法合理地估計這一全球流行病的持續時間和嚴重程度，或它對全球經濟和我們的商業成果的最終影響。
季度業績管理綜述
第一季度重點。與2019年第一季度相比，我們2020年第一季度的業務結果摘要如下(單位：千，但每股金額和百分比除外)：
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季度結束 |
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3月31日 2020 |
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3月31日 2019 |
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收入 |
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$ |
245,617 |
|
|
$ |
244,793 |
|
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|
交易費用(1) |
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18,324 |
|
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17,132 |
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經營結果： |
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營業收入 |
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$ |
33,159 |
|
|
$ |
32,093 |
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|
營業收入差額 |
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13.5 |
% |
|
|
13.1 |
% |
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|
稀釋EPS |
|
$ |
0.66 |
|
|
$ |
0.59 |
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|
補充數據： |
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|
|
|
|
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|
重組和重組費用 |
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$ |
966 |
|
|
$ |
115 |
|
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|
購置相關費用： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
獲得的無形資產的攤銷 |
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3,051 |
|
|
|
3,181 |
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掙得補償 |
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|
- |
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1,260 |
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|
與交易有關的費用 |
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53 |
|
|
|
- |
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股票補償(2) |
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4,925 |
|
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4,664 |
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OID攤銷 |
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730 |
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690 |
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(1) |
交易費用主要包括我們根據支付服務合同向客户提供服務時，向第三方支付處理機構和金融機構支付的交換費和其他與付款有關的費用。因為我們控制着根據支付服務客户合同提供的綜合服務，這些交易費用被列報為毛額，而不計入收入。 |
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(2) |
上表所列的以股票為基礎的賠償不包括在重組和重組費用中記錄的數額。 |
16
收入。的税務收入第一季度的2020為2.456億元，較第一季度的2019.
經營結果。2020年第一季度的主要營業收入為3，320萬美元，佔營業利潤率的13.5%，相比之下，2019年第一季度的營業利潤率為3，210萬美元，即13.1%。公司營業收入的調整主要是由於本季度收入增加。
稀釋EPS。2020年第一季度折算的每股收益為0.66美元，而2019年第一季度為0.59美元，主要原因是2020年第一季度非營業費用減少。
現金和現金流量。截至2020年3月31日，我們有現金、現金等價物和短期投資1.313億美元，而截至2019年12月31日，這一數字為1.827億美元。截至2020年3月31日，我們的營業活動現金流為720萬美元(720萬美元)，原因是在季度結束前收到兩筆關鍵的客户定期付款--在第四季度結束後收到，以及2019年年底支付的--員工獎勵補償金。關於我們現金流的進一步討論，請參閲下面的流動性一節。
重要的客户關係
客户集中。我們歷史收入的很大一部分來自我們最大的兩個客户，即康卡斯特公司和特許公司。(“憲章”)。
這些客户在所述期間的收入如下(千，百分比除外)：
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季度結束 |
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|||||||||||||||||||||
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3月31日 2020 |
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十二月三十一日 2019 |
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3月31日 2019 |
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金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
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金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
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|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
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||||||
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康卡斯特 |
|
$ |
52,679 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
60,049 |
|
|
|
24 |
% |
|
$ |
55,027 |
|
|
|
22 |
% |
|
租船 |
|
|
50,712 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
50,617 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
46,347 |
|
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19 |
% |
截至上述日期，應收帳款淨額佔我們最大客户的百分比如下：
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|
截至 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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3月31日 |
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
|
康卡斯特 |
|
|
20 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
28 |
% |
|
租船 |
|
|
30 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
21 |
% |
有關我們與康卡斯特和憲章的業務關係和合同條款的更多討論，請參閲2019年10-K版。
客户集中的風險。我們期望繼續從上述最大的客户那裏獲得很大比例的未來收入。當收入總額的很大一部分集中在有限數量的客户身上時，就會有固有的風險。重要客户應該：(I)以任何理由全部或部分終止或不與我們續簽合同；(Ii)大幅度減少我們所處理的解決方案的客户賬户數目、所支付的服務價格或我們提供的服務範圍；或(Iii)遇到重大的財務或經營困難，可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
關鍵會計政策
根據美國公認會計準則編制我們的財務報表要求我們選擇適當的會計政策，並作出影響這些會計政策的適用的判斷和估計。在適用我們的會計政策時，不同的業務條件或使用不同的假設可能導致在我們的財務報表中報告的數額大不相同。
我們確定了影響我們財務狀況和經營結果的最重要會計政策，這些關鍵會計政策是通過考慮涉及最複雜或最主觀決定或評估的會計政策來確定的。確定的最重要會計政策涉及以下項目：(一)收入確認；(二)對長期資產的減值評估；(三)所得税；(四)損失意外發生。這些關鍵會計政策以及我們的其他重要會計政策將在2019年K.
17
業務結果
收入。二0二0年第一季主要收入總額為2.456億美元，比上年增加80萬美元2.448億美元2019年第一季度，這一增長主要歸因於：(I)來自我們的收入管理解決方案的持續強勁的收入來自於我們的收入管理解決方案，這在一定程度上與2019年12月簽署的自2019年1月1日起生效的自2019年1月1日起生效的、在CSG 2019年表格10-K中討論的五年延長的價格調整相抵消；(Ii)我們支付解決方案的收入增長。
我們以客户所在地為基礎，將收入歸因於個別國家，2020年第一季度和2019年第一季度按地理區域分列的相應收入如下(千)：
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季度結束 |
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|||||
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3月31日 |
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
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|
美洲(主要是美國) |
|
$ |
216,997 |
|
|
$ |
210,729 |
|
|
|
歐洲、中東和非洲 |
|
|
21,032 |
|
|
|
24,626 |
|
|
|
亞太 |
|
|
7,588 |
|
|
|
9,438 |
|
|
|
總收入 |
|
$ |
245,617 |
|
|
$ |
244,793 |
|
|
總開支。的營運開支2020年第一季度為2.125億美元，與2.127億美元2019年第一季度
總費用的構成部分將在下文更詳細地討論。
收入成本 (不包括折舊)2020年第一季度的收入成本為1.312億美元，比2019年第一季度的1.29億美元增長了2%。 增加的主要原因是將人員改派到研發項目的收入項目成本。2020年第一季度和2019年第一季度的總收入成本佔收入的百分比是 53.4分別為52.7%和52.7%， 分別.
研發費用2020年第一季度的再開發成本下降了7%，降至美元。30.3從2019年第一季度的3 260萬美元增加到100萬美元。研發費用減少的主要原因是僱員相關費用較低，其中包括上文討論過的被重新分配到業務其他領域的人員和先前分配給研發項目的相關費用。在總收入、研發費用中所佔的百分比2020年第一季度和2019年第一季度分別為12.4%和13.3%。
我們的研發工作集中在我們的解決方案的持續發展上，這些解決方案使世界各地的服務提供商能夠在推出新的數字產品和服務的同時提供更加個性化的客户體驗，這包括繼續投資於基於雲的解決方案。
銷售、一般和行政費用(“SG&A”).2020年第一季度的成本下降3%至$44.4從2019年第一季度的4 590萬美元增加到100萬美元。 這一減少主要是由於僱員相關費用較低。2020年第一季度和2019年第一季度，我們的SG&A成本佔總收入的比例分別為18.1%和18.8%。.
折舊。2020年第一季度折舊費增加9%至美元5.6100萬美元，而2019年第一季度為510萬美元。 這一增加主要是由於我們在諸如技術、安全、基礎設施和設備現代化等項目上的資本支出增加了。
營業收入。2020年第一季度的營業收入是美元。33.2百萬，或13.5佔總收入的比例為3，210萬美元，佔2019年第一季度總收入的13.1%。 公司營業收入的重新調整主要是由於2020年產生的更高的收入。
其他，淨額2020年第一季度的其他支出為10萬美元，而2019年第一季度為150萬美元，其數額主要歸因於外匯損失。
所得税規定。2020年第一季度和2019年第一季度的實際所得税税率如下：
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季度結束 |
|
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
|
|
||
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25 |
% |
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|
26 |
% |
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我們預計2020年全年有效所得税税率約為26%。
18
流動資金
現金和流動資金
截至2020年3月31日，我們的主要流動性來源包括現金、現金等價物和短期投資1.313億美元，而截至2019年12月31日，這一數字為1.827億美元。我們通常將多餘的現金餘額投資於低風險、短期投資，以限制我們對市場和信貸風險的敞口。
作為2018年信貸協議的一部分，我們與一個金融機構集團建立了2億美元的高級循環貸款機制，該貸款將於2023年3月到期。截至2020年3月31日，在2018年信貸協議修訂版(2018 Revolver)上沒有未償還的貸款。2018年“信貸協議”(2018 CreditAgreement)包含習慣上的“肯定契約”和“金融契約”。截至2020年3月31日，以及提交這份申請的日期，我們相信，我們遵守了2018年信貸協議的規定。
截至所述期間結束時，我們的現金、現金等價物和短期投資餘額位於下列地理區域(千)：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
|
|
2019 |
|
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|
美洲(主要是美國) |
|
$ |
85,185 |
|
|
$ |
125,309 |
|
|
歐洲、中東和非洲 |
|
|
39,234 |
|
|
|
50,477 |
|
|
亞太 |
|
|
6,854 |
|
|
|
6,871 |
|
|
現金、等價物和短期投資總額 |
|
$ |
131,273 |
|
|
$ |
182,657 |
|
我們通常可以獲得大量的現金、現金等價物和短期投資餘額，但由於外匯管制，我們在將現金移出某些外國法域方面可能面臨限制。截至2020年3月31日，我們有260萬美元的現金限制，主要用於對未清信用證進行擔保。
業務活動現金流量
我們根據美國公認會計準則計算經營活動的現金流量，從淨收益開始，再加上非現金項目或非經營活動的影響(例如折舊、攤銷、OID攤銷、減值、債務消滅損益、遞延所得税、基於股票的補償等)，然後考慮到經營資產和負債變化的影響。
2020年和2019年業務活動現金流量淨額(按業務和經營資產及負債變化分列)如下(千)：
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淨現金 |
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變化 |
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由 |
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操作 |
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(用於)操作 |
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資產和 |
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活動- |
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|
操作 |
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負債 |
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合計 |
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業務活動現金流量： |
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2020: |
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|
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|
|
|
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|
3月31日 |
|
$ |
52,938 |
|
|
$ |
(60,151 |
) |
|
$ |
(7,213 |
) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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2019: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
$ |
42,003 |
|
|
$ |
(29,177 |
) |
|
$ |
12,826 |
|
2020年第一季度和2019年第一季度經營活動的現金流反映了2019和2018年年底僱員獎勵補償金支付後第一季度這些項目的負面影響。此外，2020年第一季度和2019年第一季度營業活動的現金流量受到某些重複的關鍵客户付款時間的負面影響，這些款項在第一季度結束後被推遲和收到，分別約為3 300萬美元和1 400萬美元。
我們相信，上表説明瞭我們從業務中產生經常性季度現金流的能力，以及管理我們的營運資本項目的重要性。營業活動提供的現金淨額的變化通常與我們的經營資產和負債的變化(主要是與客户付款時間的波動和應計費用的變化有關)有關，而且通常在較長的一段時間內對我們的運營現金流沒有顯著影響。
19
主要經營資產和負債的重大波動2020和2019影響我們業務活動現金流的因素如下：
應收帳款
管理我們的應收帳款是維持營業活動強勁的季度現金流的主要因素之一。我們的應收帳款餘額包括幾個非收入項目(主要是郵資、銷售税和遞延收入項目)的鉅額賬單。因此，我們通過計算未付的天數(“DBO”)而不是典型的銷售未清日(DSO)計算，來評估我們在收取應收賬款方面的業績。
截至所述季度期末，我們的應收帳款毛額和淨額及可疑應收賬款相關備抵(“備抵”)以及截至該季度的相關業務往來業務如下(千，DBO除外)：
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季度結束 |
|
毛額 |
|
|
津貼 |
|
|
淨賬單 |
|
|
DBO |
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2020: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
$ |
264,601 |
|
|
$ |
(3,888 |
) |
|
$ |
260,713 |
|
|
|
72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
$ |
247,833 |
|
|
$ |
(2,897 |
) |
|
$ |
244,936 |
|
|
|
65 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日，我們這兩個時期的應收賬款餘額中，約有95%未超過60天到期。
DBO的逐年增長可直接歸因於客户重複支付的主要延遲，如上文所述。如果我們遇到付款延遲，我們可能會遇到未來的不利影響，這可能由於冠狀病毒大流行對我們的客户的影響以及他們及時支付能力而加劇。此外，作為一家全球性公司，我們向美國以外的某些客户開具發票的能力可能取決於當地國家計費協議和程序的完成，而這些協議和過程可能由於全球大流行而受到影響或延遲。雖然我們目前預計對我們應收賬款淨額的影響不會很大，但這一全球大流行病的持續時間和嚴重程度仍在演變和不確定。
應計僱員補償
截至2020年3月31日，應計僱員補償減少了3 110萬美元，至4 640萬美元，而截至2019年12月31日為7 750萬美元，這主要是由於支付了2019年12月31日已全額累積的2019年僱員獎勵薪酬，並在一定程度上被2020年僱員獎勵補償的應計金額所抵消。
投資活動的現金流量
我們的典型投資活動包括購買/銷售短期投資和購買軟件、財產和設備。此外，在2020年第一季度，我們以大約1000萬美元的價格收購了Tekzenit，這包括在我們的投資活動現金流中。
短期投資的買賣。在2020年和2019年第一季度，我們分別購買了1，600萬美元和1，420萬美元，出售(或已經到期)1，870萬美元和1，960萬美元的短期投資。我們不斷評估現金等價物和短期投資之間多餘現金餘額的適當組合，以最大化我們的投資回報和流動性，並可能在未來購買和出售更多的短期投資。
軟件、財產和設備。我們在2020年第一季度和2019年第一季度用於軟件、財產和設備的資本支出分別為480萬美元和830萬美元。主要包括投資於：(1)報表製作設備；(2)計算機硬件、軟件和有關設備；(3)設施和內部基礎設施項目。
20
來自融資活動的現金流量
我們的融資活動通常包括與我們的普通股和長期債務相關的活動。
普通股支付的現金紅利。在2020年第一季度和2019年第一季度，審計委員會分別批准了共計770萬美元和740萬美元的股息，並在2020年3月31日和2019年3月31日之前分別支付了830萬美元和760萬美元的股息(差異歸因於在歸屬時支付的未歸屬的獎勵股票)。
回購普通股。在2020年第一季度和2019年第一季度，我們分別以640萬美元和930萬美元的價格回購了大約14.2萬股和249，000股普通股，並分別支付了630萬美元和950萬美元，直至2020年3月31日和2019年3月31日(差異歸因於股票結算的時間)。
在我們的股票回購計劃之外，在2020年和2019年的第一季度，我們從我們的員工手中回購了大約15.7萬股和103，000股普通股，分別以760萬美元和410萬美元的價格註銷了我們的普通股，因為根據我們的股票激勵計劃，限制性普通股的歸屬產生了最低預扣税要求。
長期債務。在2020年和2019年第一季度，我們為這兩個時期償還了190萬美元本金。
關於我們長期債務的進一步討論，見財務報表附註4.
資本資源
以下是評估本港資本資源來源及用途時須考慮的主要項目：
資本資源的現有來源。
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現金、現金等價物和短期投資.截至2020年3月31日，我們擁有現金、現金等價物和短期投資1.313億美元，其中約61%為美元，持有於美國。我們擁有260萬美元限制現金，主要用於對未付信用證進行擔保。對於其餘以外幣和/或位於美國境外的貨幣計價的資金，我們預計不會出現任何無法用於經營業務的實質性金額。 |
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經營現金流。如上文流動資金一節所述，我們相信我們有能力產生強大的現金流，為我們的經營活動提供資金，併為我們的資本資源需求提供資金來源。 |
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循環信貸機制。我們目前有一個2億美元的循環貸款機制，2018年版本。截至2020年3月31日，我們的2018年版本沒有未償還的貸款，我們擁有全部2億美元的貸款。我們的長期債務義務在我們的財務報表附註4中有更詳細的討論. |
資本資源的使用/潛在用途。以下是評估本港資本資源的用途/潛在用途時須考慮的主要項目：
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普通股回購我們過去根據股票回購計劃回購了我們的普通股。截至2020年3月31日，我們有480萬股股票被授權回購。2018年的信用協議可能會對我們回購普通股的能力造成一定的限制。 |
根據我們的股票回購計劃，我們可以在公開市場或私下談判的交易中回購股票，包括通過加速股票回購計劃或根據SEC規則10b5-1計劃。未來回購股票的實際時間和數量將取決於當時的市場狀況和其他與業務相關的因素。我們的普通股回購將在我們的財務報表附註8中得到更詳細的討論。
在2020年第一季度，我們以640萬美元(加權平均價格為每股45.26美元)回購了我們普通股的1.42億股。
在我們的股票回購計劃之外，在2020年第一季度，我們向我們的員工回購了我們的普通股，然後以760萬美元的價格註銷了我們普通股中的15.8億股，這是因為在我們的股票激勵計劃下限制普通股歸屬所產生的最低預扣税要求。
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現金紅利。.class=‘class 3’> 2020年第一季度，董事會宣佈股息總計$7.7 百萬元。展望未來，我們期望每年在三月、六月、九月及十二月派發現金股息，款額及時間須視乎乙。奧德的認可。 |
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購置。2018年Forte收購協議規定，在四年的測量期內，將有1880萬美元的潛在未來收入支付。這些收入支付與符合條件的受惠者基於業績的目標和持續就業掛鈎。截至2020年3月31日，我們還沒有支付任何薪酬。 |
在2020年1月，我們收購了某些資產特克澤尼特公司(“Tekzenit”)購買價格約為1 000萬美元。 該購買協議包括額外的購買價格支付形式的形式，賺取和有資格的銷售付款高達1000萬美元，在三年的衡量期間，在滿足某些財務和銷售標準。
這些採購是由現有現金供資的。亞細亞我們對Tekzenit的收購在財務報表附註5中有更詳細的討論。作為我們增長戰略的一部分，我們正在不斷評估潛在的業務和/或資產收購，以及與我們現有和潛在的新客户在市場份額擴張方面的投資。並擴展到全球通信市場以外的垂直市場。
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資本支出。二0二0年第一季度，我們投入了四百八十萬美元用於資本支出，截至二零二零年三月三十一日，我們承諾購買大約100萬美元的設備。 |
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股票認股權證。 我們已向康卡斯特發出股票認股權證，每隻認股權證的行使價為26.68元，以鼓勵康卡斯特將新客户户口轉換為機場核心計劃。康卡斯特可行使普通股認股權證，並可選擇實際交付普通股或淨股權交收(無現金行使)。此外，行使普通股認股權證可只憑我們的批准以現金結算，或如康卡斯特有權擁有或控制超過公司普通股19.99%的股份或投票權。截至2020年3月31日，大約100萬股認股權證仍在發行，但沒有任何一種認股權證被授予。 |
我們的財務報表附註8更詳細地討論了股票認股權證。
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長期債務。截至2020年3月31日，我們的長期債務如下：(I)2016年可轉換債券，票面價值2.3億美元；(Ii)2018年信貸協議，定期貸款借款1.35億美元。 |
2016年可轉換債券
在未來十二個月內，我們的2016年可轉換債券並無預定的轉換觸發因素，因此，我們預計2016年可轉換債券在未來十二個月內所需的償債現金開支，只限於支付980萬元利息。
2018年信貸協議
我們的2018年信貸協議強制性還款和現金利息支出(根據當前利率計算)在未來12個月分別為1 130萬美元和390萬美元。我們有能力支付2018年信用協議的預付款，而不受處罰。
我們的長期債務義務在我們的財務報表附註4中有更詳細的討論。
總之，我們預計未來將繼續對資本資源有物質需求。我們相信，我們目前的現金、現金等價物和短期投資餘額以及2018年的翻版，以及預計未來將從我們目前的經營活動中產生的現金，將足以滿足我們預計至少在未來12個月內的資本資源需求。我們還相信，如果認為合適，我們可以通過其他債務來源獲得額外資本。
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項目3.市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於市場利率和價格的不利變化而產生的潛在損失。截至2020年3月31日，我們面臨各種市場風險，包括利率的變化、現金等價物和短期投資的市場價值的波動和變化，以及外幣匯率的變化。我們歷來沒有為交易或投機目的而進入衍生品或其他金融工具。
利率風險
長期債務我們的2016年可轉換債券的利率是固定的，因此，就我們的可轉換債務借款而言，我們不會受到利率變化的影響。
2018年信用協議的利率是基於調整後的libor利率加一個適用的保證金，或者一個備用基準利率加上一個適用的保證金。關於我們長期債務的更多細節，請參見我們財務報表的附註4。
假設在2020年3月31日調整後的倫敦銀行同業拆息利率出現10%的不利變化，不會對我們的操作結果產生重大影響。
市場風險
現金等價物和短期投資截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為1.077億美元和1.565億美元。我們的某些現金餘額每天都“流入”隔夜貨幣市場賬户，有時任何多餘資金都投資於低風險、更長期、現金等值工具和短期投資。我們的現金等價物主要投資於機構貨幣市場基金、商業票據和主要銀行的定期存款。我們的現金和現金等價物的市場風險很小，因為這些工具的期限相對較短。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的短期投資分別為2，350萬美元和2，610萬美元。目前，我們僅利用短期投資作為將多餘現金投資於美國的一種手段。我們的短期投資的日常管理由美國的一家大型金融機構執行，使用我們董事會批准的嚴格和正式的投資準則。根據這些準則，短期投資僅限於某些可接受的投資，條件是：(I)最高期限；(Ii)最大程度的集中和多樣化；(Iii)最低可接受的信貸質素。目前，我們認為我們的投資組合中包含的短期投資所帶來的流動性風險最小。
結算資產我們面臨與我們的客户持有的與我們的支付處理服務有關的現金有關的市場風險。2020年3月31日2019年12月31日我們分別為客户收集了1.226億美元和1.693億美元的現金，這些現金在規定的持有期內持有，直至與客户結算為止。持有期一般為一至四個工作日，具體取決於付款模式和與客户的合同條款。在持有期內，現金存入美國各大金融機構的賬户中，至少相當於欠客户的總額的100%。這些餘額在期終和期末的活動期間之間會有很大的波動。
長期債務可轉換債券的公允價值面臨市場風險。我們不以公允價值持有可轉換債券，而是為披露目的提出公允價值(見財務報表附註2)。一般而言，可轉換債券的公允價值受到利率變化以及普通股價格和波動性的影響。截至2020年3月31日，2016年可轉換債券的公允價值估計為2.363億美元(按市場報價計算)。
外幣匯率風險
由於世界各地的外國業務，我們的資產負債表和損益表由於我們經營業務的貨幣價值的波動而面臨外匯兑換風險。雖然我們試圖通過以我們承包收入的同一種貨幣支付費用來最大化自然對衝，但該收入的相關支出可能是一種或多種不同的貨幣，而不是收入來源。
在 2020年第一季度，我們的收入中約有89%來自美元。我們預計，在可預見的未來，我們將繼續以美元創造很大比例的收入。
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截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的貨幣資產和Moneta的賬面金額我們的非美國子公司的帳簿上以非美國子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的負債如下(以千美元計，等值美元)：
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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貨幣性 |
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貨幣性 |
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貨幣性 |
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貨幣性 |
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負債 |
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資產 |
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負債 |
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資產 |
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英鎊 |
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$ |
(8 |
) |
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$ |
1,696 |
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$ |
(30 |
) |
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$ |
1,786 |
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歐元 |
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(222 |
) |
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8,592 |
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(76 |
) |
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11,284 |
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美元 |
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|
(283 |
) |
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18,689 |
|
|
|
(117 |
) |
|
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18,890 |
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|
南非蘭德 |
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|
(54 |
) |
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5,646 |
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- |
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7,602 |
|
|
其他 |
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(13 |
) |
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1,297 |
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(6 |
) |
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1,065 |
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合計 |
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$ |
(580 |
) |
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$ |
35,920 |
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|
$ |
(229 |
) |
|
$ |
40,627 |
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假設2020年3月31日匯率出現10%的不利變化，將不會對我們基於2020年3月31日貨幣資產和負債的經營結果產生實質性影響。
第4項管制和程序
(A)披露管制和程序
按照規則13a-15(B)的要求，我們的管理層，包括首席執行幹事(“首席執行官”)和首席財務幹事(“首席財務官”)，在本報告所涉期間結束時，對本報告第13a-15(E)條所界定的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行幹事和首席財務幹事得出結論，我們的披露控制和程序在本報告所述期間結束時有效。
(B)財務報告的內部控制
按照細則13a-15(D)的要求，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，也按照規則13a-15(F)的定義，對我們對財務報告的內部控制進行了一次評估，以確定本報告所涵蓋的季度內發生的任何變化是否對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。基於這一評價，首席執行官和首席財務幹事得出結論，在本報告所述季度內沒有發生這種變化。
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CSG系統國際公司
第二部分.其他資料
第1項法律程序
我們不時參與與我們正常業務運作所引起的申索有關的訴訟。我們目前並不是任何待決或威脅進行法律程序的材料的當事人。
第1A項.危險因素
關於我們的風險因素的討論見第1A項。2019年表10-K中的單項風險因素在2020年第一季度對我們在2019年表格10-K中披露的風險因素沒有實質性變化，只是增加了以下內容。
我們的業務可能受到幹擾，我們的業務和現金流動結果可能會受到最近的冠狀病毒(冠狀病毒)大流行的不利影響。
2020年3月，世界衞生組織宣佈，一場與迅速蔓延的冠狀病毒(冠狀病毒)爆發有關的全球大流行導致了全球衞生緊急情況。這場爆發對全球勞動力、客户、經濟和金融市場造成了不利影響。對我們的業務的影響的重要性尚不確定，取決於許多演變中的因素，我們可能無法準確預測或有效應對這些因素，其中包括：
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大流行病的持續時間和範圍； |
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• |
對全球經濟活動的影響及其對我們客户的業務、他們的信貸和流動性、他們對我們的解決方案和服務的需求以及他們的支付能力的影響； |
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• |
我們及時交付和實施我們的解決方案的能力，包括由於供應鏈的挑戰，一個或多個印刷和郵件設施長期關閉，限制我們和客户人員的旅行，以及住所的就地訂購；以及 |
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• |
美國、外國、州和地方政府、供應商和個人為應對疫情而採取的行動。 |
雖然我們有重要的現金和流動資金來源以及獲得承諾的信貸額度，但長期從業務中產生較低的現金可能會對我們的財務狀況和實現我們的戰略目標產生不利影響。
第2項未登記的股本證券出售和收益的使用
下表列出了CSG系統國際公司在2020年第一季度購買我們普通股的信息。或“交易所法”第10b-18(A)(3)條所界定的CSG系統國際公司的“附屬購買者”。
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期間 |
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共計 股份數目 購買(1)(2) |
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平均 已付價格 每股 |
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總數 所購股份 部分公開 公佈的計劃或 方案(2) |
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最大數 (或近似) 美元價值) 5月份的股票 尚未購買 根據計劃或 方案(2) |
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一月一日至一月三十一日 |
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35,237 |
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$ |
51.42 |
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33,600 |
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4,927,967 |
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二月一日至二月二十九日 |
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137,115 |
|
|
|
50.51 |
|
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|
24,600 |
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|
|
4,903,367 |
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|
3月1日至3月31日 |
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|
126,901 |
|
|
|
41.29 |
|
|
|
83,400 |
|
|
|
4,819,967 |
|
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共計 |
|
|
299,253 |
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|
$ |
46.71 |
|
|
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141,600 |
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(1) |
購買的股票總數不屬於股票回購計劃的一部分，代表與股票激勵計劃有關的購買和註銷的股份。 |
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(2) |
有關我們回購股票的更多信息，請參見我們的財務報表附註8。 |
第3項高級證券違約
無
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第4項礦山安全披露
無
第5項其他資料
無
第6項展品
在此以參考方式提交或合併的展品如附件索引中所述。
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CSG系統國際公司
展品索引
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陳列品 |
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描述 |
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|
10.26 AF* |
CSG系統公司對CSG主用户管理系統協議的第三十七次修正。及憲章通訊營運有限責任公司 |
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10.26 AG* |
CSG系統公司對CSG主用户管理系統協議的第三十八次修正。及憲章通訊營運有限責任公司 |
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10.27B* |
CSG系統公司對CSG主用户管理系統協議的第一次修正。和康卡斯特電纜通信管理公司 |
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|
31.01 |
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的認證 |
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31.02 |
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的認證 |
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|
32.01 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的認證 |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
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|
101.CAL |
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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|
101.DEF |
內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
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101.LAB |
內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
|
|
101.PRE |
內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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104 |
頁面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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|
* |
根據證券交易委員會關於機密信息的規則，部分展品已被省略。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
日期：2020年5月7日
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CSG系統國際公司 |
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/S/Bret C.Griess |
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布里特-格里斯 |
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總裁兼首席執行官 |
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(特等行政主任) |
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/S/Rolland B.Johns |
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羅蘭·約翰遜 |
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執行副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務主任) |
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/S/David N.Schaaf |
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戴維·沙阿夫 |
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首席會計官 |
|
(首席會計主任) |
28