假的--12-31Q120200000737468華盛頓信託銀行9050000.470.510.06250.0625600000006000000017363455173634571736345517251532220000000.0450.0122700000300000000600000008135000009605000002324000000000P5YP1YP5YP1Y01119251.000.220.000.220.670.220.230.220.000.220.150.220.200.120.000.120.050.121.000.120.100.120.420.12P21YP4MP21YP1M00007374682020-01-012020-03-3100007374682020-04-3000007374682019-12-3100007374682020-03-3100007374682019-01-012019-03-310000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100007374682018-12-310000737468美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310000737468美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000737468美國-公認會計原則：國庫2019-03-310000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000737468一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310000737468美國-GAAP：添加劑2018-12-310000737468美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310000737468美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310000737468美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310000737468一般公認會計原則：StockMenger2018-12-3100007374682019-03-310000737468一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310000737468美國-公認會計原則：國庫2018-12-310000737468美國-GAAP：添加劑2019-03-310000737468美國-GAAP：添加劑2020-01-012020-03-310000737468一般公認會計原則：StockMenger2020-03-310000737468美國-公認會計原則：國庫2020-01-012020-03-310000737468美國-公認會計原則：國庫2020-03-310000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000737468一般公認會計原則：StockMenger2019-12-310000737468美國-公認會計原則：減少收入2020-01-012020-03-310000737468一般公認會計原則：StockMenger2020-01-012020-03-310000737468美國-公認會計原則：減少收入2019-12-310000737468美國-GAAP：添加劑2019-12-310000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000737468美國-GAAP：添加劑2020-03-310000737468美國-公認會計原則：減少收入2020-03-310000737468美國-公認會計原則：國庫2019-12-310000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000737468洗滌：商業銀行2020-03-310000737468WASH：WealthManagementServices2020-03-3100007374682020-01-012020-01-0100007374682020-01-010000737468美國-公認會計原則：無基金貸款承諾2020-01-010000737468美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers2019-12-310000737468wash:TrustPreferredSecuritiesIndividualNameIssuersMember2019-12-310000737468美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers2020-03-310000737468wash:TrustPreferredSecuritiesIndividualNameIssuersMember2020-03-310000737468SRT：最大值2020-01-012020-03-310000737468SRT：MinimumMenger2020-01-012020-03-310000737468美國-公認會計原則：住宅PortfolioSecmentMember2020-03-310000737468WASH：其他用户領域2019-12-310000737468WASH：HomeequityDomain2020-03-310000737468us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310000737468美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2020-03-310000737468美國-公認會計原則：住宅PortfolioSecmentMember2019-12-310000737468美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2019-12-310000737468美國-公認會計原則：商業化2019-12-310000737468WASH：HomeequityDomain2019-12-310000737468洗滌：商業-其他成員2019-12-310000737468us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-03-310000737468美國-公認會計原則：商業化2020-03-310000737468洗滌：商業-其他成員2020-03-310000737468WASH：其他用户領域2020-03-310000737468洗滌：商業-其他成員2019-01-012019-03-310000737468WASH：其他用户領域2019-01-012019-03-310000737468美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2019-01-012019-03-310000737468美國-公認會計原則：商業化2019-01-012019-03-310000737468WASH：HomeequityDomain2019-01-012019-03-310000737468美國-公認會計原則：住宅PortfolioSecmentMember2019-01-012019-03-310000737468us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-01-012019-03-310000737468us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：專門成員2020-03-310000737468洗滌：商業-其他成員美國-公認會計原則：PassMenger2020-03-310000737468WASH：其他用户領域WRING：CurrentPaymentStatusMembers2020-03-310000737468洗滌：商業-其他成員美國-公認會計原則：專門成員2020-03-310000737468WASH：其他用户領域水洗：PastDueMembers2020-03-310000737468美國-公認會計原則：住宅PortfolioSecmentMember水洗：PastDueMembers2020-03-310000737468us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：PassMenger2020-03-310000737468美國-公認會計原則：住宅PortfolioSecmentMemberWRING：CurrentPaymentStatusMembers2020-03-310000737468us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberWASH：分類成員2020-03-310000737468WASH：HomeequityDomainWRING：CurrentPaymentStatusMembers2020-03-310000737468洗滌：商業-其他成員WASH：分類成員2020-03-310000737468WASH：HomeequityDomain水洗：PastDueMembers2020-03-310000737468WASING：PaymentDefaultMembers2020-01-012020-03-310000737468美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310000737468WASH：HomeequityDomainus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310000737468美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310000737468us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310000737468us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310000737468美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310000737468洗滌：商業-其他成員us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310000737468WASH：HomeequityDomainus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember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4217：美元Xbrli：股票iso 4217：美元水洗：安全Xbrli：股票清洗：貸款清洗：衍生儀器Xbrli：純 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
|
| | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定的季度報告 |
| 2020年3月31日 | 或 |
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節提出的關於從_ |
佣金檔案號碼：001-32991
華盛頓 信託 班科普， 公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
羅德島 | | 05-0404671 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號) |
|
| | | |
寬街23號 | | |
西風， | 羅德島 | | 02891 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(401) 348-1200
(登記人的電話號碼，包括區號)
|
| | |
根據該法第12(B)條登記的證券： |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值.0625美元 | 洗 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。☒ 是 ☐不
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。☒ 是 ☐編號：
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者還是非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
☐是☒不
註冊人的普通股數目2020年4月30日曾.17,258,482.
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表格10-q |
華盛頓信託銀行及附屬公司 |
截至2020年3月31日的季度收入 |
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目錄 |
| 頁碼 |
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第一部分財務信息 | |
項目1.財務報表(未經審計) | |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表 | 3 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月綜合收入報表 | 4 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入綜合報表 | 5 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益變動合併報表 | 6 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的現金流動合併報表 | 7 |
未審計綜合財務報表簡要説明： | 9 |
附註1-列報基礎 | 9 |
附註2-最近發佈的會計公告 | 10 |
附註3-銀行的現金和應付款項 | 12 |
附註4-證券 | 12 |
附註5-貸款 | 16 |
附註6-貸款信貸損失準備金 | 24 |
附註7-聯邦住房貸款銀行墊款 | 28 |
附註8-股東權益 | 28 |
附註9-衍生金融工具 | 30 |
附註10-公允價值計量 | 33 |
附註11-與客户簽訂合同的收入 | 38 |
附註12-確定的養卹金計劃 | 40 |
附註13-以股份為基礎的補償安排 | 41 |
附註14-商業部分 | 41 |
附註15-其他綜合收入(損失) | 42 |
附註16-普通股每股收益 | 43 |
附註17-租賃 | 44 |
附註18-承付款和意外開支 | 45 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 47 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 77 |
項目4.管制和程序 | 77 |
第二部分.其他資料 | |
項目1.法律程序 | 78 |
項目1A。危險因素 | 78 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 79 |
項目6.展覽 | 79 |
簽名 | 80 |
第一部分.自願的財務信息
項目1.比較一致的財務報表
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華盛頓信託銀行及附屬公司 | |
合併資產負債表(未經審計) | (單位：千美元，票面價值除外) |
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| | | | | | | |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
資產： | | | |
現金和銀行應付款項 |
| $178,678 |
| |
| $132,193 |
|
短期投資 | 6,591 |
| | 6,262 |
|
按公允價值持有的抵押貸款 | 49,751 |
| | 27,833 |
|
可供出售的債務證券，按公允價值計算(攤銷成本為896，435美元；扣除2020年3月31日證券信貸損失備抵額0美元) | 917,392 |
| | 899,490 |
|
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | 53,576 |
| | 50,853 |
|
貸款： | | | |
貸款總額 | 4,090,396 |
| | 3,892,999 |
|
減：貸款信貸損失備抵額 | 39,665 |
| | 27,014 |
|
貸款淨額 | 4,050,731 |
| | 3,865,985 |
|
房地和設備，淨額 | 28,543 |
| | 28,700 |
|
經營租賃使用權資產 | 26,098 |
| | 26,792 |
|
投資於銀行所有的人壽保險 | 83,053 |
| | 82,490 |
|
善意 | 63,909 |
| | 63,909 |
|
可識別無形資產，淨額 | 6,988 |
| | 7,218 |
|
其他資產 | 155,669 |
| | 100,934 |
|
總資產 |
| $5,620,979 |
| |
| $5,292,659 |
|
負債： | | | |
存款： | | | |
無利息存款 |
| $622,893 |
| |
| $609,924 |
|
計息存款 | 3,083,421 |
| | 2,888,958 |
|
存款總額 | 3,706,314 |
| | 3,498,882 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 | 1,198,534 |
| | 1,141,464 |
|
次級附屬債券 | 22,681 |
| | 22,681 |
|
經營租賃負債 | 28,184 |
| | 28,861 |
|
其他負債 | 156,669 |
| | 97,279 |
|
負債總額 | 5,112,382 |
| | 4,789,167 |
|
承付款和意外開支(附註18) |
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股東權益： | | | |
普通股面值.0625美元；核定股票6，000萬股；2020年3月31日發行的17，363，457股和17，251，532股；2019年12月31日發行和流通的17，363，455股 | 1,085 |
| | 1,085 |
|
已付資本 | 123,167 |
| | 123,281 |
|
留存收益 | 387,243 |
| | 390,363 |
|
累計其他綜合收入(損失) | 929 |
| | (11,237 | ) |
國庫券，按成本計算；111，925股，截至2020年3月31日 | (3,827 | ) | | — |
|
股東權益總額 | 508,597 |
| | 503,492 |
|
負債和股東權益合計 |
| $5,620,979 |
| |
| $5,292,659 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
- 3-
|
| |
華盛頓信託銀行及附屬公司
| |
綜合收入報表(未經審計) | (千美元和股份，但每股數額除外) |
|
| | | | | | | | |
三個月到3月31日， | 2020 |
| | 2019 |
|
利息收入： | | | |
貸款利息及費用 |
| $40,008 |
| |
| $41,744 |
|
為出售而持有的按揭貸款的利息 | 285 |
| | 180 |
|
債務證券的應納税利息 | 5,834 |
| | 7,226 |
|
債務證券的非應税利息 | — |
| | 9 |
|
聯邦住房貸款銀行股票的股息 | 640 |
| | 695 |
|
其他利息收入 | 349 |
| | 340 |
|
利息和股息收入總額 | 47,116 |
| | 50,194 |
|
利息費用： | |
| | |
|
存款 | 8,536 |
| | 8,696 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 | 5,765 |
| | 6,661 |
|
次級附屬債券 | 213 |
| | 253 |
|
利息費用總額 | 14,514 |
| | 15,610 |
|
淨利息收入 | 32,602 |
| | 34,584 |
|
信貸損失準備金 | 7,036 |
| | 650 |
|
扣除信貸損失後的利息收入淨額 | 25,566 |
| | 33,934 |
|
無利息收入： | | | |
財富管理收入 | 8,689 |
| | 9,252 |
|
按揭銀行收入 | 6,096 |
| | 2,646 |
|
換卡費 | 947 |
| | 997 |
|
存款帳户服務費 | 860 |
| | 875 |
|
貸款衍生收益 | 2,455 |
| | 724 |
|
銀行人壽保險收入 | 564 |
| | 649 |
|
其他收入 | 316 |
| | 224 |
|
非利息收入總額 | 19,927 |
| | 15,367 |
|
非利息費用： | | | |
薪金和僱員福利 | 19,468 |
| | 17,619 |
|
外包服務 | 3,000 |
| | 2,606 |
|
淨佔用率 | 2,019 |
| | 1,998 |
|
設備 | 977 |
| | 1,011 |
|
法律、審計和專業費用 | 822 |
| | 534 |
|
存款保險費用 | 422 |
| | 429 |
|
廣告推廣 | 259 |
| | 239 |
|
無形資產攤銷 | 230 |
| | 239 |
|
其他費用 | 3,256 |
| | 2,289 |
|
非利息費用總額 | 30,453 |
| | 26,964 |
|
所得税前收入 | 15,040 |
| | 22,337 |
|
所得税費用 | 3,139 |
| | 4,842 |
|
淨收益 |
| $11,901 |
| |
| $17,495 |
|
| | | |
可供普通股股東使用的淨收入 |
| $11,869 |
| |
| $17,461 |
|
加權平均普通股流通股基礎 | 17,345 |
| | 17,304 |
|
加權平均普通股 | 17,441 |
| | 17,401 |
|
每股信息： | 普通股基本收益 |
| $0.68 |
| |
| $1.01 |
|
| 攤薄每股收益 |
| $0.68 |
| |
| $1.00 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
- 4-
|
| |
華盛頓信託銀行及附屬公司
| |
綜合收益報表(未經審計) | (千美元) |
|
| | | | | | | |
三個月到3月31日， | 2020 |
| | 2019 |
|
淨收益 |
| $11,901 |
| |
| $17,495 |
|
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | | | |
可供出售債務證券公允價值的淨變動 | 12,806 |
| | 11,021 |
|
現金流量套期保值公允價值的淨變化 | (1,050 | ) | | (442 | ) |
確定福利計劃債務的淨變動 | 410 |
| | 227 |
|
扣除税後的其他綜合收入共計 | 12,166 |
| | 10,806 |
|
綜合收入總額 |
| $24,067 |
| |
| $28,301 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
- 5-
|
| |
華盛頓信託銀行及附屬公司
| |
股東權益變動合併報表(未經審計) | (單位：千美元和股份) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零二零年三月三十一日止的三個月 | 共同
股票業績 | 共同 股票 | 已付 資本 | 留用 收益 | 累積
其他
綜合 (損失)收入 | 國庫券 | 共計 |
2020年1月1日結餘 | 17,363 |
|
| $1,085 |
|
| $123,281 |
|
| $390,363 |
|
| ($11,237 | ) |
| $— |
|
| $503,492 |
|
會計原則變化的累積效應-主題326 | — |
| — |
| — |
| (6,108 | ) | — |
| — |
| (6,108 | ) |
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 11,901 |
| — |
| — |
| 11,901 |
|
其他綜合收入共計 | — |
| — |
| — |
| — |
| 12,166 |
| — |
| 12,166 |
|
申報的現金紅利(每股0.51美元) | — |
| — |
| — |
| (8,913 | ) | — |
| — |
| (8,913 | ) |
股份補償 | — |
| — |
| 758 |
| — |
| — |
| — |
| 758 |
|
行使股票期權，發行其他與薪酬有關的股權獎勵，扣除已繳賠償金 | 14 |
| — |
| (872 | ) | — |
| — |
| 495 |
| (377 | ) |
根據2019年股票回購計劃購買的國庫券 | (125 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (4,322 | ) | (4,322 | ) |
2020年3月31日結餘 | 17,252 |
|
| $1,085 |
|
| $123,167 |
|
| $387,243 |
|
| $929 |
|
| ($3,827 | ) |
| $508,597 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | 共同
股票業績 | 共同
股票 | 已付
資本 | 留用
收益 | 累積
其他
綜合
(損失)收入 | 國庫券 | 共計 |
2019年1月1日結餘 | 17,302 |
|
| $1,081 |
|
| $119,888 |
|
| $355,524 |
|
| ($28,309 | ) |
| $— |
|
| $448,184 |
|
會計原則變更的累積效應--主題842 | — |
| — |
| — |
| 722 |
| — |
| — |
| 722 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 17,495 |
| — |
| — |
| 17,495 |
|
其他綜合收入共計 | — |
| — |
| — |
| — |
| 10,806 |
| — |
| 10,806 |
|
申報的現金紅利(每股0.47美元) | — |
| — |
| — |
| (8,220 | ) | — |
| — |
| (8,220 | ) |
股份補償 | — |
| — |
| 740 |
| — |
| — |
| — |
| 740 |
|
行使股票期權，發行其他與薪酬有關的股權獎勵，扣除已繳賠償金 | 3 |
| 1 |
| 115 |
| — |
| — |
| — |
| 116 |
|
2019年3月31日結餘 | 17,305 |
|
| $1,082 |
|
| $120,743 |
|
| $365,521 |
|
| ($17,503 | ) |
| $— |
|
| $469,843 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
- 6-
|
| |
華盛頓信託銀行及附屬公司
| |
現金流動綜合報表(未經審計) | (千美元) |
|
| | | | | | | | |
三個月到3月31日， | 2020 |
| | 2019 |
|
業務活動現金流量： | | | |
淨收益 |
| $11,901 |
| |
| $17,495 |
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | |
信貸損失準備金 | 7,036 |
| | 650 |
|
房地和設備折舊 | 783 |
| | 838 |
|
債務證券和貸款溢價和折扣的攤銷淨額 | 1,519 |
| | 822 |
|
無形資產攤銷 | 230 |
| | 239 |
|
股份補償 | 758 |
| | 740 |
|
股票期權及其他股權獎勵帶來的税收利益 | (85 | ) | | 7 |
|
銀行人壽保險收入 | (564 | ) | | (649 | ) |
貸款銷售淨收益，包括公允價值調整 | (6,013 | ) | | (2,474 | ) |
貸款銷售收入淨額 | 148,768 |
| | 51,673 |
|
貸款來源於出售 | (166,408 | ) | | (46,864 | ) |
經營租賃使用權資產減少 | 694 |
| | 673 |
|
業務租賃負債減少 | (677 | ) | | (666 | ) |
其他資產增加 | (57,060 | ) | | (11,022 | ) |
其他負債增加額 | 56,292 |
| | 9,532 |
|
業務活動提供的現金淨額(用於) | (2,826 | ) | | 20,994 |
|
投資活動的現金流量： | | | |
購買： | 可供出售的債務證券：按揭證券 | (70,924 | ) | | (62,109 | ) |
| 可供出售的債務證券：其他 | (45,000 | ) | | (10,507 | ) |
到期、贖回和本金支付： | 可供出售的債務證券：按揭證券 | 43,750 |
| | 19,718 |
|
| 可供出售的債務證券：其他 | 70,000 |
| | 10,000 |
|
購買聯邦住房貸款銀行股票 | (2,723 | ) | | (1,957 | ) |
貸款淨增加額 | (145,740 | ) | | (54,147 | ) |
購買貸款 | (51,081 | ) | | (161 | ) |
出售通過喪失抵押品贖回權或收回佔有而取得的財產的收益 | 1,066 |
| | — |
|
購置房地和設備 | (628 | ) | | (1,655 | ) |
交還銀行所有人壽保險所得收益 | — |
| | 326 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (201,280 | ) | | (100,492 | ) |
來自籌資活動的現金流量： | | | |
存款淨增(減)額 | 207,432 |
| | (19,788 | ) |
聯邦住房貸款銀行墊款收益 | 879,000 |
| | 532,000 |
|
償還聯邦住房貸款銀行的預付款 | (821,930 | ) | | (426,593 | ) |
購買國庫券 | (4,322 | ) | | — |
|
股票期權行使和其他股權獎勵的淨收益，扣除已繳賠償金 | (377 | ) | | 116 |
|
支付的現金紅利 | (8,883 | ) | | (8,153 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 250,920 |
| | 77,582 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 46,814 |
| | (1,916 | ) |
期初現金及現金等價物 | 138,455 |
| | 93,475 |
|
期末現金及現金等價物 |
| $185,269 |
| |
| $91,559 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
- 7-
|
| |
華盛頓信託銀行及附屬公司 | |
現金流動綜合報表-續(未經審計) | (千美元) |
|
| | | | | | | |
三個月到3月31日， | 2020 |
| | 2019 |
|
非現金活動： | | | |
貸記 |
| $635 |
| |
| $103 |
|
轉讓給通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產的貸款 | 28 |
| | — |
|
隨着ASU 2016-02的通過(詳見未經審計的綜合財務報表附註2)，確認了下列資產和負債： | | | |
經營租賃使用權資產 | — |
| | 28,923 |
|
經營租賃負債 | — |
| | 30,853 |
|
隨着採用未經審計的綜合財務報表附註2所詳述的ASU 2017-12，下列按到期日分類的合格債務證券轉移到可供出售的地方： | | | |
從持有到到期可供出售的債務證券的公允價值 | — |
| | 10,316 |
|
補充披露： | | | |
利息支付 |
| $14,479 |
| |
| $14,082 |
|
所得税支付 | 1,036 |
| | 1,136 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
- 8-
附註1 - 提出依據
華盛頓信託銀行(Bancorp)是一家公有註冊的銀行控股公司，已被選為金融控股公司。Bancorp的子公司包括成立於1800年的羅德島特許商業銀行華盛頓信託公司(“銀行”)和威斯頓證券公司(WSC)。Bancorp通過其子公司提供完整的金融服務產品系列，包括商業、住宅和消費者貸款、零售和商業存款產品，以及通過其在羅德島、馬薩諸塞州東部和康涅狄格州的辦事處提供財富管理服務。
未經審計的綜合財務報表包括Bancorp及其子公司(統稱為“公司”或“華盛頓信託”)的賬目。
Bancorp還擁有兩個發行信託優先股證券的資本信託公司的普通股。這些資本信託是可變利息實體，銀行不是主要受益人，因此沒有合併。資本信託的唯一資產是Bancorp發行的次級次級債券，這些債券是由資本信託公司利用發行信託優先股和普通股所得的收益獲得的。銀行在其他資產分類的資本信託中的權益和次級次級債券包括在未經審計的綜合資產負債表中。次級附屬債券的利息費用包括在未經審計的合併損益表中。
公司的會計和報告政策符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和銀行業的一般做法。 在編制財務報表時，管理部門必須作出估計和假設，這些估計和假設影響到資產負債表之日所報告的資產和負債數額以及該期間的收入和支出，其實際結果可能與這些估計數不同。
在此提交的公司未經審計的綜合財務報表是根據證券和交易委員會(“SEC”)的規則編寫的，用於表10-Q的季度報告，不包括GAAP要求的所有信息和附註披露。管理層認為，所有調整(包括正常的經常性調整)和披露被認為是公允列報所附未經審計的綜合財務報表所必需的。中期結果不一定代表全年的結果。所附的未經審計的合併財務報表應與已審計的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和附註載於截至該財政年度的表10-K年度報告中。2019年12月31日.
風險和不確定性
冠狀病毒大流行對我們所服務的經濟和社區造成了前所未有的破壞。作為迴應，我們致力於與因冠狀病毒流行而面臨財務困難的客户合作和支持，包括推遲貸款和參與小企業管理局(SBA‘s)的工資支票保護計劃(PPP)。此外，我們還實施了業務連續性和大流行病計劃，其中包括為我們的大部分勞動力進行遠程工作安排，關閉我們的分行，以及僅通過任命提供通過銀行或特別銀行提供的驅動服務，以及促進社會距離。
美國政府和監管機構已經採取了多項行動，為美國經濟提供支持。最值得注意的是，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)，一項2萬億美元的刺激法案，於2020年3月27日簽署成為法律。“關愛法”的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟衰退，包括對美國家庭的直接財政援助和對工業部門的重大影響的經濟刺激。“關愛法”還包括為醫院和提供者提供大量緊急資金。除了冠狀病毒大流行的一般影響外，“關愛法”的某些規定以及其他最近的立法和監管救濟工作預計將對該公司的業務產生重大影響。同時，t的作用聯邦儲備系統理事會(“FRB”) 為了應對冠狀病毒大流行造成的經濟收縮，包括降低目標聯邦基金利率和量化寬鬆計劃，如果時間延長，可能會對該公司的淨利息收入和利潤率以及盈利能力產生不利影響。雖然截至提交本文件之日尚不可能知道這些影響的全部程度，但下面詳述的是我們所知道的潛在的實質性項目。
| |
• | 如上所述，利息收入淨額可以減少。此外，根據監管指導，華盛頓信託公司正在積極與受冠狀病毒大流行影響的借款人合作，推遲付款。而利息 |
繼續按照公認會計原則確認，如果這些延遲最終出現信貸損失，利息收入將受到不利影響。
| |
• | 信貸損失準備金可能會增加。冠狀病毒大流行的嚴重程度和持續時間的持續不確定性以及相關的經濟影響將繼續影響信貸損失的核算。資產質量也有可能惡化，與收款相關的支出可能會增加，貸款沖銷可能會增加。華盛頓信託基金正在積極參與SBA的公私夥伴關係，向受冠狀病毒大流行負面影響的小企業提供貸款。購買力平價貸款完全由美國政府擔保，如果這種情況發生改變，華盛頓信託公司可能需要增加其信貸損失的備抵，增加計入收益的信貸損失準備金。 |
| |
• | 無利息收入可以減少。冠狀病毒的不確定性可能導致金融市場進一步波動。財富管理收入的很大一部分取決於所管理的財富管理資產的價值，並與金融市場的表現密切相關。冠狀病毒也可能在貸款來源過程中造成幹擾。抵押貸款銀行的收入取決於抵押貸款的來源數量，並且對利率和住房市場的狀況很敏感。 |
| |
• | 如上所述，該公司實施了其業務連續性和大流行病計劃，其中包括為其大多數工作人員作出的遠程工作安排。雖然截至本報告日期，該公司的僱員沒有受到重大影響，但如果冠狀病毒進一步升級，也有可能造成業務連續性問題。鑑於該公司為防止冠狀病毒傳播而採取的措施，該公司目前預計其維持系統和控制的能力不會受到重大挑戰。 |
| |
• | 估值和公允價值計量方面的挑戰可能會出現。管理層對商譽進行了一次中期損害評估，這是由於在結束的三個月內冠狀病毒大流行所造成的宏觀經濟環境變化所致。2020年3月31日。商譽是指購貨價格超過被收購企業的淨公允價值。2020年3月31日，該公司$63.9百萬出於善意，其中$41.3百萬美元分配給財富管理處s 報告單位和$22.6百萬分配給商業銀行 報告單位：中期減值評估結果表明，剩餘公允價值明顯超過兩個報告單位的賬面價值。冠狀病毒大流行可能導致公司股價進一步持續下跌，或發生額外估值，引發可能導致收益減值費用的事件。 |
冠狀病毒大流行將繼續在多大程度上影響公司的業務、經營結果和財務狀況，以及監管資本和流動資金比率，將取決於未來的發展，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方為應對這一大流行病而採取的行動，以及公司可能根據政府當局的要求採取的進一步行動，或公司認為符合其僱員和客户最佳利益的措施。這類措施是否足以減輕這一流行病帶來的風險，尚不確定。
附註2 - 最近發佈的會計公告
採用的會計準則2020
“金融工具-信貸損失”(ASU 2016-13)的第2016-13號會計準則更新於2016年6月發佈。ASU 2016-13要求衡量按攤銷成本計量的金融資產的預期壽命信用損失，以及在報告日被視為表外信用風險敞口的無資金承付款。計量依據的是歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，要求加強披露用於估計信貸損失的重大估計和判斷，以及組織組合的信貸質量和承保標準。此外，ASU 2016-13彌補了可供出售的債務證券和購買的金融資產的信用損失，信貸惡化。對於有未變現損失的可供出售的債務證券，主題326要求將信貸損失確認為備抵，而不是減少證券的攤銷成本。因此，對信貸損失估計數的改進是在收入中立即確認的，而不是隨着時間的推移作為利息收入確認的。ASU 2016-13規定了修改後的追溯性過渡，從而在指導意見生效之初對股權進行累積效應調整。該ASU適用於年度期間，以及從2019年12月15日以後開始的這些年度期間內的過渡時期。該公司通過了ASU 2016-13，包括隨後於2020年1月1日發佈的旨在澄清主題326(“主題326”)的ASU。
公司成立了一個跨職能的項目組，定期舉行會議，處理額外的數據要求，確定實施方法，並確定加強會計程序的新的內部控制措施。
估計信貸損失備抵額(“ACL”)。這包括評估現有貸款和損失數據是否充足，評估違約和損失估計模型，在2019年12月31日之前進行有限的“試驗”運行和分析性審查，以及在2020年第一季度完成ACL流程和控制的獨立模型驗證和文檔編制。
根據主題326，該公司更新了其ACL會計政策。規定的政策披露見附註4、5、6和18。
在2020年1月1日通過主題cd326後，acl貸款(一項反向資產)增加了$6.5百萬無資金承付款(負債)的ACL增加了$1.5百萬，與2019年12月31日相比。貸款總額的增加和採用後的無資金承諾導致一次性累積效應調整，使留存收益減少。$6.1百萬扣除遞延税款餘額$1.9百萬.
該公司選擇了由聯邦存款保險公司(FDIC)在2020年3月發佈的監管指南提供的5年期分期投資方案，該方案將預計主題326對監管資本的影響推遲到頭兩年，然後在從2022年開始的三年時間內分階段進行。關於監管資本的額外披露，見附註8。
公允價值計量-主題820
2018年8月發佈了“披露框架-公允價值計量披露要求的變化”(“ASU 2018-13”)的“2018-13號會計準則更新”，以修改與公允價值有關的披露要求。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的財政年度。ASU 2018-13下的某些規定要求將來適用，而其他規定則要求追溯適用於通過後在合併財務報表中提出的所有期間。該公司自2020年1月1日起通過了ASU 2018-13的規定，該規定對該公司的合併財務報表沒有重大影響。
無形物品.親善和其他.內部使用軟件.主題350
2018年8月發佈了第2018-15號會計準則，題為“作為服務合同的雲計算安排所產生的實施成本的客户會計”(“ASU 2018-15”)，目的是使作為服務合同的託管安排所產生的實施成本資本化的要求與公認會計原則中目前存在的將開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。根據項目階段的不同，執行費用將資本化或按所發生的費用列支。在初步階段和實施後項目階段的所有費用都按所發生的費用計算，而應用程序開發階段中的某些費用則被資本化。ASU 2018-15適用於2019年12月15日以後的財政年度。自2020年1月1日起，公司在允許的情況下通過了ASU 2018-15的規定，而且該規定對公司的合併財務報表沒有重大影響。
會計準則待通過
補償-退休福利-主題715
“會計準則更新第2018-14號”，“披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改”(“ASU 2018-14”)於2018年8月發佈，以修改與確定福利養卹金計劃和其他退休後計劃有關的披露要求。ASU 2018-14適用於2020年12月15日以後的財政年度，允許儘早採用。ASU 2018-14的規定需要追溯適用。ASU 2018-14的通過預計不會對該公司的合併財務報表產生重大影響。
所得税-主題745
“會計準則更新第2019-12號”，“所得税(主題740)-簡化所得税會計”(ASU United2019-12)，於2019年12月發佈，目的是簡化所得税會計。ASU 2019-12適用於2020年12月15日以後的財政年度，允許儘早採用。ASU 2019-12項下的某些規定要求未來適用，有些規定要求通過對截至採用年度開始的留存收益進行累積效應調整來修改追溯申請，而另一些規定則要求追溯適用於通過時在合併財務報表中提出的所有期間。ASU 2019-12的通過預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
參考費率改革-主題848
“參考費率改革(專題848)-促進參考費率改革對財務報告的影響”(“ASU 2020-04”)於2020年3月發佈，以減輕會計方面的潛在負擔，以認識到參考費率改革對財務報告的影響。這些挑戰包括對合同修改和對衝會計的會計和業務影響。ASU 2020-04中的規定為適用GAAP適用於貸款和租賃協議、合同、套期保值關係和其他受參考費率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。這些規定適用於參照倫敦銀行同業拆借利率或預期因參照利率改革而折價的其他參考利率的合同修改。對貸款協議的有條件的修改應通過前瞻性調整實際利率加以核算，修改將被視為“次要的”，以便任何現有的未攤銷的遞延貸款起始費用和費用都將結轉並繼續攤銷。租賃協議的合格修改應作為現有協議的延續，不重新評估租賃分類和對租賃付款的折現率或重新計量，否則將需要對未作為單獨合同入賬的修改作出規定。ASU 2020-04也為對衝會計提供了許多可選的權宜之計。
ASU 2020-04自2020年3月12日起生效，至2022年12月31日為止，允許採用從包括或在2020年3月12日之後的中期期初開始的任何日期，或前瞻性地從包括或在2020年3月12日以後的中期內的某一日期起實施，直至財務報表發佈之日為止。一旦當選，這些修正必須前瞻性地適用於所有符合條件的合同修改。該公司目前正在評估這一ASU對該公司綜合財務報表的影響。
附註3 - 現金和銀行應付款項
銀行保持一定的平均準備金餘額以滿足聯邦預算預算的要求。這些準備金要求中的一部分或全部可以用金庫現金來滿足。從2020年3月26日起，美國聯邦儲備委員會將存款準備金率降至零，以消除銀行等存款機構為滿足存款準備金率而在其賬户中維持餘額的需要。恩茨。在…2019年12月31日，準備金餘額是$27.9百萬在未經審計的綜合資產負債表中包括現金和應付銀行的款項。
截至2020年3月31日和2019年12月31日銀行的現金及應付款項，包括在其他銀行的有息存款。$136.8百萬美元和$83.4百萬分別。看見附註9關於向衍生交易對手方質押的現金抵押品的進一步披露。
附註4 - 證券
通過專題326
自2020年1月1日起，公司採用修改後的追溯方法通過了主題326的規定。因此，前期比較資料尚未調整，並繼續在通過專題326之前有效的公認會計原則下報告。沒有關於可供出售的可供出售的債務證券的ACL，這些債務證券是在通過專題C 326時確認的。
會計政策更新
自2020年1月1日起，該公司修改了其評估可供出售的減值債務證券的會計政策。更新後的政策詳見下文。
該公司已作出會計政策選擇，將應計利息排除在債務證券攤銷成本法之外，並在未經審計的綜合資產負債表中分別報告其他資產的應計利息。該公司還將應計利息排除在信貸損失估計數之外。可供出售債務證券的應計未收利息共計$2.8百萬美元和$2.9百萬美元分別，截至2020年3月31日和2019年12月31日.
債務擔保在任何本金或利息付款超過90天拖欠或如果全部收取利息或本金變得不確定時處於非應計狀態。非應計債務擔保的應計利息與利息收入相抵。沒有非應計性質的債務證券，因此沒有與債務證券有關的應計利息與截至終了的三個月的利息收入相抵。2020年3月31日和2019年。
對於可供出售的未變現虧損債務證券，管理層首先評估公司是否打算出售，或是否有可能要求公司在收回其攤還成本基礎之前出售該證券。如果符合有關出售意向或要求的任何一項標準，則將證券的攤銷成本價通過一項計入收益的信貸損失備抵記為公允價值。對於不符合上述兩項標準的可供出售的債務證券，管理層評估公允價值下降是由於信貸損失還是其他因素造成的。做這個
評估、管理考慮了數量和質量兩方面的因素。
該公司持有的大部分可供出售的債務證券是由美國政府機構和美國政府支持的企業發行的債務，包括抵押貸款支持證券。這些證券要麼由美國政府明確或默示擔保，要麼受到主要信用評級機構的高度評價，而且歷史悠久，沒有信用損失。對於這些證券，管理層考慮到歷史悠久的信用損失和其他因素，以評估不付款的風險，即使美國政府違約。因此，該公司已選擇實際可行的權宜之計，將這些證券的信貸損失估計為零。對於無法得到美國政府機構和美國政府支持的企業擔保的債務證券，如個人名稱發行人信託優先債務證券和公司債券，管理層利用基於可觀測市場數據的第三方信用建模工具，協助管理層識別與其可供出售的債務證券相關的任何潛在信用風險。該模型估計每種證券的違約概率、違約損失和違約風險敞口。此外，還考慮到質量因素，包括公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券的信用評級的變化以及與證券具體有關的不利條件等因素。如果根據評估結果存在信用損失，則記錄ACL(反向資產)，限制其公允價值低於攤銷成本法的數額。未通過ACL記錄的任何減值均被視為與市場相關的，並在其他綜合收入中確認，扣除税後。
可供出售債務證券的ACL的變化記作(或逆轉)信貸損失的備抵。如果管理層認為可供出售的債務擔保無法收回，或符合有關出售意向或要求的任何一項標準，則損失將由ACL承擔。
出售債務證券
下表按主要證券類型和證券類別列出攤銷成本、未實現持有收益毛額、未實現持有損失毛額、證券資產淨值和證券公允價值：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | |
2020年3月31日 | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現損失 | | 信貸損失備抵 | | 公允價值 |
可供出售債務證券： | | | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 |
| $132,262 |
| |
| $1,408 |
| |
| ($169 | ) | |
| $— |
| |
| $133,501 |
|
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 739,701 |
| | 24,689 |
| | (46 | ) | | — |
| | 764,344 |
|
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 13,328 |
| | — |
| | (2,232 | ) | | — |
| | 11,096 |
|
公司債券 | 11,144 |
| | — |
| | (2,693 | ) | | — |
| | 8,451 |
|
可供出售的債務證券共計 |
| $896,435 |
| |
| $26,097 |
| |
| ($5,140 | ) | |
| $— |
| |
| $917,392 |
|
證券總額 |
| $896,435 |
| |
| $26,097 |
| |
| ($5,140 | ) | |
| $— |
| |
| $917,392 |
|
下表按主要證券類型和證券類別列出了攤銷成本、未實現持有收益毛額、未實現持有損失毛額和公允價值：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | |
2019年12月31日 | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現損失 | | 公允價值 |
可供出售債務證券： | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 |
| $157,255 |
| |
| $626 |
| |
| ($233 | ) | |
| $157,648 |
|
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 713,553 |
| | 8,491 |
| | (2,964 | ) | | 719,080 |
|
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 13,324 |
| | — |
| | (745 | ) | | 12,579 |
|
公司債券 | 11,141 |
| | — |
| | (958 | ) | | 10,183 |
|
可供出售的債務證券共計 |
| $895,273 |
| |
| $9,117 |
| |
| ($4,900 | ) | |
| $899,490 |
|
證券總額 |
| $895,273 |
| |
| $9,117 |
| |
| ($4,900 | ) | |
| $899,490 |
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公允價值為$400.0百萬美元和$431.9百萬分別作為FHLB借款、FRB潛在借款、某些公共存款和其他用途的抵押品。看見附註7關於FHLB借款的進一步披露。
可供出售債務證券的到期日表列示如下。抵押貸款支持證券包括在加權平均到期日的基礎上，並根據預期提前付款進行調整。所有其他債務證券都是按合同期限計算的，其他所有債務證券都包括在合同到期期限的基礎上。由於某些發行人有權贖回或預支債務，不論是否有提前付款處罰，實際到期日可能與提交的金額不同。
|
| | | | | | | |
(千美元) | 可供出售 |
2020年3月31日 | 攤銷成本 | | 公允價值 |
一年或一年以下到期 |
| $110,903 |
| |
| $114,238 |
|
一年至五年後到期 | 339,369 |
| | 349,303 |
|
五年至十年後到期 | 269,847 |
| | 273,824 |
|
十年後到期 | 176,316 |
| | 180,027 |
|
債務證券總額 |
| $896,435 |
| |
| $917,392 |
|
上表包括債務證券，其攤銷成本餘額為$155.4百萬公允價值$151.7百萬在…2020年3月31日可由發行人酌情贖回。可贖回證券的變現最終期限範圍為1月至17年，電話功能的範圍從1月到2好幾年了。
可供出售的減值債務證券的評估
管理層定期評估投資證券公允價值的下降情況。債務證券的未變現損失可能發生於目前的市場狀況、自購買之時起利率的上升、投資的結構性變化，第二卷。特定發行人的收益性質，或發行人信用質量的惡化。管理部門評估質量和數量兩方面的因素，以評估是否存在減值。關於在通過專題326之前有效的可供出售的減值債務證券評估會計政策，見2019年12月31日終了財政年度我們關於表10-K的年度報告附註1。
下表彙總了截至2020年3月31日未計入證券信貸損失備抵額的未變現損失頭寸中可供出售的債務證券，按證券持續未變現損失的時間分列：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 共計 |
2020年3月31日 | # | | 公平
價值 | 未實現
損失 | | # |
| | 公平 價值 | 未實現 損失 | | # |
| | 公平 價值 | 未實現 損失 |
美國政府資助企業的義務 | 1 |
| |
| $24,831 |
|
| ($169 | ) | | — |
| |
| $— |
|
| $— |
| | 1 |
| |
| $24,831 |
|
| ($169 | ) |
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 4 |
| | 12,178 |
| (46 | ) | | — |
| | — |
| — |
| | 4 |
| | 12,178 |
| (46 | ) |
個人名稱發行人信託優先債務證券 | — |
| | — |
| — |
| | 5 |
| | 11,096 |
| (2,232 | ) | | 5 |
| | 11,096 |
| (2,232 | ) |
公司債券 | — |
| | — |
| — |
| | 3 |
| | 8,451 |
| (2,693 | ) | | 3 |
| | 8,451 |
| (2,693 | ) |
共計 | 5 |
| |
| $37,009 |
|
| ($215 | ) | | 8 |
| |
| $19,547 |
|
| ($4,925 | ) | | 13 |
| |
| $56,556 |
|
| ($5,140 | ) |
下表彙總了按時間分列的臨時減值證券，這些證券一直處於連續的未變現虧損狀況：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 共計 |
2019年12月31日 | # |
| | 公平 價值 | 未實現 損失 | | # |
| | 公平 價值 | 未實現 損失 | | # |
| | 公平 價值 | 未實現 損失 |
美國政府資助企業的義務 | 3 |
| |
| $20,364 |
|
| ($136 | ) | | 3 |
| |
| $49,902 |
|
| ($97 | ) | | 6 |
| |
| $70,266 |
|
| ($233 | ) |
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 4 |
| | 41,150 |
| (56 | ) | | 23 |
| | 216,804 |
| (2,908 | ) | | 27 |
| | 257,954 |
| (2,964 | ) |
個人名稱發行人信託優先債務證券 | — |
| | — |
| — |
| | 5 |
| | 12,579 |
| (745 | ) | | 5 |
| | 12,579 |
| (745 | ) |
公司債券 | — |
| | — |
| — |
| | 3 |
| | 10,183 |
| (958 | ) | | 3 |
| | 10,183 |
| (958 | ) |
共計 | 7 |
| |
| $61,514 |
|
| ($192 | ) | | 34 |
| |
| $289,468 |
|
| ($4,708 | ) | | 41 |
| |
| $350,982 |
|
| ($4,900 | ) |
證券發行人的信貸質素進一步惡化，金融服務業的狀況惡化，目前的經濟環境惡化，或房地產價值進一步下跌等，可能會進一步影響這些證券的公允價值，並增加某些未變現損失被列為信貸損失的可能性，而該公司可能會招致減記。
美國政府機構和美國政府支持的企業證券的義務，包括抵押貸款支持證券
美國政府機構和美國政府支持的債務證券(包括抵押貸款支持證券)的未實現虧損總額主要歸因於自購買以來利率的相對變化。這些證券的合約現金流由美國政府機構和美國政府贊助的企業擔保.這些證券的發行人繼續及時支付本金和利息，這些證券均未到期。2020年3月31日。管理層認為，這些債務證券持有的未實現損失是投資利差和利率變動的函數，而不是信貸質量變化的結果。管理層期望收回這些證券的全部攤銷成本。此外，該公司不打算出售這些證券，而公司在收回可能是到期的成本基礎前，亦可能毋須出售該等證券。因此，沒有記作證券信貸損失的備抵2020年3月31日.
個人名稱發行信託優先債務證券
未變現損失的債務證券2020年3月31日都是五信託優先證券四銀行業個別公司。管理層認為，這些債務證券持有的未實現虧損，主要是由於投資利差和利率的變化，而不是債券發行人信貸質量的變化。根據本報告提交日期獲得的信息，我們投資組合中持有的所有個人名稱發行人信託優先債務證券繼續累積利息，並按預期支付，而發行人則沒有延期付款或違約。2020年3月31日，個人名稱發行人信託優先發行債務證券，其攤還成本為$2.0百萬和未實現的損失$421千被標準普爾(Standard&Poors，Inc.)評為投資級以下。(“S&P”).管理層考慮到發行人的財務狀況、報告發行人的監管資本比率、信用評級(包括截至報告期之日的有效評級)以及本報告提交日期之間的信用評級變化以及其他信息，對這些證券的可收性進行了審查。2020年3月31日以及本報告的提交日期。在此審查的基礎上，管理層得出結論，預計將收回這些證券的全部攤銷成本基礎。此外，該公司不打算出售這些證券，很可能在收回這些證券的成本基礎(可能是到期)之前，公司不必出售這些證券。因此，證券的信貸損失未計入任何備抵。2020年3月31日.
公司債券
在…2020年3月31日，該公司三持有未變現虧損的公司債券$2.7百萬。這些投資級公司債券是由金融服務業的大公司發行的。這些證券的發行人繼續及時支付本金和利息，這些證券均未到期。2020年3月31日.
管理層考慮到了發行人的財務狀況、發行人的監管資本比率、信用評級，包括截至報告期生效的評級等因素，審查了這些證券的可收性。
報告期日期和本報告提交日期之間的信用評級變化以及其他信息。管理層認為，這些債券的未實現虧損主要是由於投資利差和利率的變化，而不是債券發行人信貸質量的變化。管理層期望收回這些證券的全部攤銷成本。此外，該公司不打算出售這些證券，而公司亦可能毋須在收回可能是到期的成本價前出售該等證券，因此，該公司並無信貸損失的備抵。2020年3月31日.
附註5 - 貸款
以下是貸款摘要：
|
| | | | | | |
(千美元) | 3月31日
2020 | 2019年12月31日 |
商業： | | |
商業地產(1) |
| $1,618,020 |
|
| $1,547,572 |
|
工商業(2) | 655,157 |
| 585,289 |
|
商業總額 | 2,273,177 |
| 2,132,861 |
|
住宅地產： | | |
住宅房地產(3) | 1,510,472 |
| 1,449,090 |
|
消費者： | | |
房屋權益 | 287,134 |
| 290,874 |
|
其他(4) | 19,613 |
| 20,174 |
|
總消費者 | 306,747 |
| 311,048 |
|
貸款總額(5) |
| $4,090,396 |
|
| $3,892,999 |
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款$2.2十億和$2.1十億分別在一攬子質押協議下作為抵押作為FHLB的抵押品，併為貼現窗口作為FRB的抵押品。看見附註7關於借款的進一步披露。
信貸風險集中
我們的貸款組合中很大一部分集中在新英格蘭南部的借款人當中，其中很大一部分是由這一地區的房地產擔保的。單身家庭、住宅和消費者借款人履行還款承諾的能力一般取決於市場範圍內整體經濟活動的水平和房地產價值。商業借款人履行還款承諾的能力取決於公司市場範圍內的一般經濟以及房地產經濟部門的健康狀況。
逾期貸款
過去的應有地位是根據貸款的合同付款條件確定的。下表列出按貸款類別分列的過去到期貸款的賬齡分析：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 逾期幾天 | | | | | | |
2020年3月31日 | 30-59 | | 60-89 | | 超過90 | | 逾期應付總額 | | 電流 | | 貸款總額 |
商業： | | | | | | | | | | | |
商業地產 |
| $825 |
| |
| $— |
| |
| $450 |
| |
| $1,275 |
| |
| $1,616,745 |
| |
| $1,618,020 |
|
工商業 | 20 |
| | — |
| | 290 |
| | 310 |
| | 654,847 |
| | 655,157 |
|
商業總額 | 845 |
| | — |
| | 740 |
| | 1,585 |
| | 2,271,592 |
| | 2,273,177 |
|
住宅地產： | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 5,410 |
| | 1,197 |
| | 5,686 |
| | 12,293 |
| | 1,498,179 |
| | 1,510,472 |
|
消費者： | | | | | | | | | | | |
房屋權益 | 1,596 |
| | 103 |
| | 783 |
| | 2,482 |
| | 284,652 |
| | 287,134 |
|
其他 | 26 |
| | 1 |
| | 88 |
| | 115 |
| | 19,498 |
| | 19,613 |
|
總消費者 | 1,622 |
| | 104 |
| | 871 |
| | 2,597 |
| | 304,150 |
| | 306,747 |
|
貸款總額 |
| $7,877 |
| |
| $1,301 |
| |
| $7,297 |
| |
| $16,475 |
| |
| $4,073,921 |
| |
| $4,090,396 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 逾期幾天 | | | | | | |
2019年12月31日 | 30-59 | | 60-89 | | 超過90 | | 逾期應付總額 | | 電流 | | 貸款總額 |
商業： | | | | | | | | | | | |
商業地產 |
| $830 |
| |
| $— |
| |
| $603 |
| |
| $1,433 |
| |
| $1,546,139 |
| |
| $1,547,572 |
|
工商業 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 585,288 |
| | 585,289 |
|
商業總額 | 831 |
| | — |
| | 603 |
| | 1,434 |
| | 2,131,427 |
| | 2,132,861 |
|
住宅地產： | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 4,574 |
| | 2,155 |
| | 4,700 |
| | 11,429 |
| | 1,437,661 |
| | 1,449,090 |
|
消費者： | | | | | | | | | | | |
房屋權益 | 971 |
| | 729 |
| | 996 |
| | 2,696 |
| | 288,178 |
| | 290,874 |
|
其他 | 42 |
| | — |
| | 88 |
| | 130 |
| | 20,044 |
| | 20,174 |
|
總消費者 | 1,013 |
| | 729 |
| | 1,084 |
| | 2,826 |
| | 308,222 |
| | 311,048 |
|
貸款總額 |
| $6,418 |
| |
| $2,884 |
| |
| $6,387 |
| |
| $15,689 |
| |
| $3,877,310 |
| |
| $3,892,999 |
|
包括在過去到期的貸款中2020年3月31日和2019年12月31日，非應計貸款$11.4百萬美元和$11.5百萬美元分別。
所有貸款逾期90天或以上2020年3月31日和2019年12月31日被歸類為非應計項目。
非應計貸款
貸款，除正在收取的某些擔保良好的貸款外，處於非應計地位，在本金和/或利息逾期90天或以上，或在管理層認為適當的情況下，暫停利息確認。擔保良好的貸款可以保持權責發生制，條件是保證本金和利息的全額收取，而且貸款正在收回過程中。當管理層認為完全收取本金和利息有疑問時，貸款也處於非應計狀態。當貸款處於非應計狀態時，先前應計但未收回的利息將與當期收入相抵。從非應計貸款收到的後續利息付款適用於貸款的未清本金餘額，或根據管理層對貸款最終可收性的評估確認為利息收入。如果貸款在一段時間內一直處於本金和利息的流動狀態，借款人已證明有能力遵守償還條件，而且管理層認為貸款是完全可收回的，則可將其從非應計貸款狀態中移除。
以下是按貸款類別分列的非應計貸款摘要：
|
| | | | | | | |
(千美元) | 3月31日
2020 | | 12月31日
2019 |
商業： | | | |
商業地產 |
| $450 |
| |
| $603 |
|
工商業 | 290 |
| | 657 |
|
商業總額 | 740 |
| | 1,260 |
|
住宅地產： | | | |
住宅房地產 | 15,423 |
| | 14,297 |
|
消費者： | | | |
房屋權益 | 1,667 |
| | 1,763 |
|
其他 | 88 |
| | 88 |
|
總消費者 | 1,755 |
| | 1,851 |
|
非應計貸款總額 |
| $17,918 |
| |
| $17,408 |
|
積存貸款90天或90天以上到期 |
| $— |
| |
| $— |
|
對於非應計貸款，其賬面價值為$490千截至2020年3月31日，認為不需要ACL。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，由一至四户住宅物業擔保的貸款$3.8百萬美元和$5.8百萬美元分別在喪失抵押品贖回權的過程中。
非應計貸款$6.5百萬和$5.9百萬分別是關於支付本金和利息的最新情況。2020年3月31日和2019年12月31日.
沒有向貸款處於非權責發生制狀態的借款人提供額外資金的重大承諾2020年3月31日.
下表列出按貸款類別分列的非應計貸款確認的利息收入：
|
| | | |
(千美元) | |
截至2020年3月31日止的三個月 | 確認利息收入 |
商業： | |
商業地產 |
| $— |
|
工商業 | — |
|
商業總額 | — |
|
住宅地產： | |
住宅房地產 | 168 |
|
消費者： | |
房屋權益 | 23 |
|
其他 | — |
|
總消費者 | 23 |
|
共計 |
| $191 |
|
不良債務重組
當滿足兩個條件時，經修改或續發的貸款被視為債務重組的問題：1)借款人正經歷財務困難；2)為借款人的利益作出讓步，否則借款人或具有類似信用風險特徵的交易將不被考慮。這些減讓可包括修改債務條件，如推遲付款、延長到期日、減少本金餘額、除正常市場利率調整外降低所述利率，或將這些減讓結合在一起。債務可能分叉
每一筆重組債務有單獨的條款。重組貸款而不是積極強制收回貸款，可能會增加收回貸款的最終可能性，從而對公司有利。
該公司的ACL公司反映了問題債務重組的影響，當管理層在報告日合理地預期問題債務重組將與單個借款人一起執行時。不遲於管理層得出結論認為，債務重組是最佳的做法，而且問題借款人至少有可能接受某種形式的讓步，以避免違約。對合理預期的問題債務重組和執行的問題債務重組分別進行評估，以確定所需的ACL。問題債務重組如果不涉及低於市場利率的減讓，並在一段合理的時期內按照修改後的合同條款執行，可以根據貸款的潛在風險特點列入公司現有的池中，以衡量ACL。
根據管理層對貸款可收性的評估，重組貸款分為應計貸款或非應計貸款。重組時已處於非應計狀態的貸款，在管理層考慮將此類貸款恢復到應計狀態之前，一般保持非應計狀態約6個月。如果借款人不遵守重組後的條款，且管理層認為借款人不太可能恢復到遵守規定的狀態，則應計重組貸款被置於非應計狀態。
問題債務重組自重組之日起至少一年內按此方式報告。重組後數年，如果重組不涉及低於市場利率的減讓，且貸款在合理時期內按照修改後的合同條款履行，則問題債務重組貸款將從這一類別中刪除。
有記錄的不良債務重組投資包括未償還本金餘額、減記和未攤銷的遞延貸款啟動費和重組時的成本。對於問題債務重組貸款，記錄的投資也包括應計利息。
有記錄的不良債務重組投資是$864千和$869千分別在2020年3月31日和2019年12月31日。ACL貸款包括這些問題債務重組的特定準備金$95千和$97千分別在2020年3月31日和2019年12月31日.
為三個月結束 2020年3月31日和2019，有不被修改為不良債務重組的貸款。
為三個月結束 2020年3月31日和2019，有不在過去12個月內對問題債務重組貸款的償付違約進行了修改。
截至2020年3月31日沒有作出重大承諾，向貸款因債務重組而重組的借款人提供額外資金。
該公司根據“照料法”第4013條選擇對符合條件的貸款作出修改。要成為“關愛法”第4013條規定的合格貸款，貸款修改必須(1)與冠狀病毒大流行有關；(2)貸款應於2019年12月31日到期不超過30天的貸款執行；(3)在2020年3月1日至(A)2020年3月13日總統宣佈的國家緊急狀態終止之日(“國家緊急狀態”)或(B)2020年12月31日(B)60天之前執行。符合資格的貸款修改不需要被歸類為問題債務重組貸款，如果這些貸款是按照修改後的條款履行的，則不報告過期貸款。利息收入將繼續按照公認會計原則確認，除非根據上述非應計貸款會計政策將貸款列為非應計貸款。
個別分析貸款
自2020年1月1日起，單獨分析的貸款包括非應計商業貸款、被歸類為問題債務重組貸款的貸款以及根據潛在風險特徵和管理部門對此類貸款進行單獨分析的酌處權確定的某些其他貸款。截至2020年3月31日，經個別分析的貸款的賬面價值為180萬元，其中140萬元被視為依賴抵押品。
對於依賴擔保品的貸款，如果管理部門已確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權，或借款人面臨財務困難，且貸款的償還將通過抵押品的操作或出售提供，則根據抵押品的公允價值與截至計量日的貸款攤銷成本基礎之間的差額來衡量抵押貸款。看見附註10關於個別分析的附屬貸款的公允價值的額外披露。
下表列出獨立分析的抵押品貸款的賬面價值：
|
| | | | | | |
(千美元) | | |
截至2020年3月31日 | 承載價值 | 相關津貼 |
商業： | | |
商業地產(1) |
| $450 |
|
| $6 |
|
工商業(2) | 290 |
| 290 |
|
商業總額 | 740 |
| 296 |
|
住宅地產： | | |
住宅房地產(3) | 418 |
| — |
|
消費者： | | |
房屋權益(3) | 233 |
| 233 |
|
其他 | — |
| — |
|
總消費者 | 233 |
| 233 |
|
共計 |
| $1,391 |
|
| $529 |
|
在2020年1月1日之前，如果根據目前的信息和事件，該公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款，則該貸款被視為受損。減值貸款包括非應計貸款和在債務重組中重組的貸款。該公司在個人貸款的基礎上確定了受損貸款的損失分配。以下是減值貸款的摘要：
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
截至2019年12月31日 | 記錄投資(1) | | 未付本金 | | 相關津貼 |
無相關免税額記錄 | | | | | |
商業： | | | | | |
商業地產 |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $— |
|
工商業 | — |
| | — |
| | — |
|
商業總額 | — |
| | — |
| | — |
|
住宅地產： | | | | | |
住宅房地產 | 13,968 |
| | 14,803 |
| | — |
|
消費者： | | | | | |
房屋權益 | 1,471 |
| | 1,472 |
| | — |
|
其他 | 88 |
| | 88 |
| | — |
|
總消費者 | 1,559 |
| | 1,560 |
| | — |
|
小計 | 15,527 |
| | 16,363 |
| | — |
|
有相關津貼記錄 | | | | | |
商業： | | | | | |
商業地產 |
| $603 |
| |
| $926 |
| |
| $— |
|
工商業 | 657 |
| | 657 |
| | 580 |
|
商業總額 | 1,260 |
| | 1,583 |
| | 580 |
|
住宅地產： | | | | | |
住宅房地產 | 687 |
| | 714 |
| | 95 |
|
消費者： | | | | | |
房屋權益 | 292 |
| | 291 |
| | 291 |
|
其他 | 18 |
| | 18 |
| | 2 |
|
總消費者 | 310 |
| | 309 |
| | 293 |
|
小計 | 2,257 |
| | 2,606 |
| | 968 |
|
減值貸款總額 |
| $17,784 |
| |
| $18,969 |
| |
| $968 |
|
共計： | | | | | |
商業 |
| $1,260 |
| |
| $1,583 |
| |
| $580 |
|
住宅房地產 | 14,655 |
| | 15,517 |
| | 95 |
|
消費者 | 1,869 |
| | 1,869 |
| | 293 |
|
減值貸款總額 |
| $17,784 |
| |
| $18,969 |
| |
| $968 |
|
下表列出按貸款類別分列的減值貸款的平均記錄投資餘額和確認的減值貸款的利息收入。
|
| | | | | | | |
(千美元) | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | 平均入賬投資 | | 確認利息收入 |
商業： | | | |
商業地產 |
| $976 |
| |
| $1 |
|
工商業 | 4,689 |
| | 54 |
|
商業總額 | 5,665 |
| | 55 |
|
住宅地產： |
|
| |
|
|
住宅房地產 | 10,151 |
| | 115 |
|
消費者： |
|
| |
|
|
房屋權益 | 1,480 |
| | 14 |
|
其他 | 21 |
| | — |
|
總消費者 | 1,501 |
| | 14 |
|
共計 |
| $17,317 |
| |
| $184 |
|
信用質量指標
商業
該公司利用內部評級系統為其每筆商業貸款分配風險。貸款評級為1至10級。這一等級可分為三大類，包括評級1至6的“過關”、7級貸款的“特別提及”和8、9或10級貸款的“分類”。貸款評級制度考慮到借款人的財務狀況、借款人在貸款條件方面的表現、抵押品的充足性、擔保的充足性和其他信貸質量特徵。該公司在為貸款的信貸損失確定適當的備抵時，考慮到風險評級和其他信用屬性。看見附註6以獲得更多信息。
商業貸款類別的説明如下：
具有可接受信用質量的合格貸款，定義為從優越或非常強到地位較低的貸款。良好或非常強的信貸質量的特點是高度的現金擔保或強大的資產負債表流動性。地位較低的貸款具有可接受的信貸質量水平，但在各種信貸指標方面表現出一些弱點，如抵押品充足性、現金流量、次級還款來源或業績不一致，或可能是在一個行業或貸款類型已知具有較高的風險。
特別提到-有潛在弱點的貸款，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能導致資產償還前景的惡化或銀行在未來某一天作為債權人的地位的惡化。特別提到的資產沒有進行不利分類，也沒有使世界銀行面臨足夠的風險，需要進行不利的分類。這些條件的例子包括但不限於過時或質量差的財務數據、流動性和槓桿承受的壓力、經營結果的虧損或負面趨勢、邊際現金流量、商業地產的佔用率或趨勢薄弱以及經常拖欠。
分類-根據與銀行監管機構提供的指導方針相一致的標準確定為“不合格”、“可疑”或“損失”的貸款。一筆“不合標準”的貸款定義了一些弱點，這使得還款違約或本金敞口很可能發生，但目前尚不確定。這類貸款往往取決於抵押品清算、次級還款來源或正常業務以外的事件。貸款受到密切關注，或者已經處於非應計狀態，或者在管理層確定可收回性存在不確定性時處於非權責發生狀態。“可疑”貸款處於非權責發生狀態，損失的可能性很高，但由於依賴價值難以確定的抵押品或缺乏確定性的短期事件，損失的程度難以量化。“損失”類貸款一般被認為是無法收回的，或者付款的時間或數額無法確定。“損失”並不意味着貸款沒有收回價值，而是指繼續持有資產是不實際或不可取的。
該公司的程序要求在有資料表明有必要改變的情況下，對貸款評級和分類進行修訂。管理層每季度審查一次受關注的資產清單，其中通常包括風險評級為6級或更低的商業貸款、高槓杆交易貸款、高波動性商業地產和其他選定貸款。管理層的回顧側重於貸款的現狀和改善信貸的策略。第三方實施年度貸款審查方案，對商業貸款組合的信譽、承保和信貸風險管理做法的質量以及風險評級分類的適當性進行獨立評估。除了這一審查之外，還對商業貸款組合進行了一些有針對性的內部審查。
住宅及消費者
管理層使用按貸款類型劃分的拖欠貸款信息，不斷監測相對同質的住宅、房地產和消費貸款組合。
下表按信貸質量指標和貸款組合部分彙總了公司的貸款組合：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 按發源年度分列的定期貸款攤銷成本 | | | |
截至2020年3月31日 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 優先 | 循環貸款攤銷成本 | 轉換為定期貸款的循環貸款 | 共計 |
商業： | | | | | | | | | |
CRE： | | | | | | | | | |
經過 |
| $55,517 |
|
| $235,636 |
|
| $340,015 |
|
| $277,871 |
|
| $157,491 |
|
| $530,953 |
|
| $7,445 |
|
| $2,517 |
|
| $1,607,445 |
|
特別提到 | — |
| — |
| — |
| 9,300 |
| — |
| 825 |
| — |
| — |
| 10,125 |
|
分類 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 450 |
| — |
| — |
| 450 |
|
總CRE | 55,517 |
| 235,636 |
| 340,015 |
| 287,171 |
| 157,491 |
| 532,228 |
| 7,445 |
| 2,517 |
| 1,618,020 |
|
C&I： | | | | | | | | | |
經過 | 43,850 |
| 80,561 |
| 59,753 |
| 70,374 |
| 43,616 |
| 189,242 |
| 130,463 |
| 1,599 |
| 619,458 |
|
特別提到 | — |
| — |
| — |
| 1,866 |
| 3,625 |
| 17,229 |
| 2,128 |
| 66 |
| 24,914 |
|
分類 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 8,346 |
| 2,439 |
| — |
| 10,785 |
|
C&I共計 | 43,850 |
| 80,561 |
| 59,753 |
| 72,240 |
| 47,241 |
| 214,817 |
| 135,030 |
| 1,665 |
| 655,157 |
|
住宅地產： | | | | | | | | | |
住宅地產： | | | | | | | | | |
電流 | 100,890 |
| 339,675 |
| 241,997 |
| 225,108 |
| 177,100 |
| 413,409 |
| — |
| — |
| 1,498,179 |
|
逾期到期 | — |
| 278 |
| 633 |
| 3,109 |
| 516 |
| 7,757 |
| — |
| — |
| 12,293 |
|
住宅房地產總額 | 100,890 |
| 339,953 |
| 242,630 |
| 228,217 |
| 177,616 |
| 421,166 |
| — |
| — |
| 1,510,472 |
|
消費者： | | | | | | | | | |
住房權益： | | | | | | | | | |
電流 | 2,947 |
| 9,308 |
| 5,510 |
| 2,528 |
| 1,601 |
| 5,473 |
| 243,986 |
| 13,299 |
| 284,652 |
|
逾期到期 | — |
| — |
| — |
| 50 |
| — |
| 93 |
| 761 |
| 1,578 |
| 2,482 |
|
房屋權益總額 | 2,947 |
| 9,308 |
| 5,510 |
| 2,578 |
| 1,601 |
| 5,566 |
| 244,747 |
| 14,877 |
| 287,134 |
|
其他： | | | | | | | | | |
電流 | 605 |
| 2,975 |
| 2,025 |
| 2,321 |
| 822 |
| 10,334 |
| 414 |
| 2 |
| 19,498 |
|
逾期到期 | 9 |
| — |
| — |
| — |
| 88 |
| 17 |
| — |
| 1 |
| 115 |
|
其他共計 | 614 |
| 2,975 |
| 2,025 |
| 2,321 |
| 910 |
| 10,351 |
| 414 |
| 3 |
| 19,613 |
|
貸款總額 |
| $203,818 |
|
| $668,433 |
|
| $649,933 |
|
| $592,527 |
|
| $384,859 |
|
| $1,184,128 |
|
| $387,636 |
|
| $19,062 |
|
| $4,090,396 |
|
下表按信貸質量指標類別分列商業貸款組合：
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
截至2019年12月31日 | 經過 | | 特別提到 | | 分類 |
商業： | | | | | |
商業地產 |
| $1,546,139 |
| |
| $830 |
| |
| $603 |
|
工商業 | 549,416 |
| | 24,961 |
| | 10,912 |
|
商業總額 |
| $2,095,555 |
| |
| $25,791 |
| |
| $11,515 |
|
下表列出按信貸質量指標類別分列的住宅貸款和消費貸款組合：
|
| | | | | | | |
(千美元) | | | |
截至2019年12月31日 | 電流 | | 逾期到期 |
住宅地產： | | | |
住宅房地產 |
| $1,437,661 |
| |
| $11,429 |
|
消費者： | | | |
房屋權益 |
| $288,178 |
| |
| $2,696 |
|
其他 | 20,044 |
| | 130 |
|
總消費者 |
| $308,222 |
| |
| $2,826 |
|
附註6 - 貸款信貸損失備抵
通過專題326
自2020年1月1日起，公司採用修改後的追溯方法通過了主題326的規定。因此，上一期間的比較資料尚未調整，並繼續在通過專題326之前有效的公認會計原則下報告。由於採用了主題326，該公司在2020年1月1日將貸款總額增加了650萬美元。
會計政策更新
自2020年1月1日起，該公司修改了ACL貸款會計政策。更新後的政策詳見下文。
該公司已作出會計政策選擇，將應計利息排除在貸款攤銷成本法之外，並在未經審計的綜合資產負債表中分別報告其他資產的應計利息。該公司還將應計利息排除在信貸損失估計數之外。應計未收貸款利息共計$11.2百萬美元和$11.0百萬美元分別，截至2020年3月31日和2019年12月31日.
貸款ACL是管理層在報告日對貸款預期壽命內的預期信貸損失的估計。ACL是通過未審計的綜合損益表中確認的信貸損失備抵和收回以前沖銷的金額來增加的。貸款ACL是通過貸款沖銷來減少的。當管理層認為不太可能收回本金餘額時，就會確認普通貸款沖銷。當抵押品被認為不足以支撐貸款的賬面價值時，一般會確認對依賴於個人分析的貸款的抵押品進行完全或部分沖銷。
ACL的貸款水平是基於管理層對來自內部和外部的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的所有相關信息的不斷審查。歷史信用損失經驗為計算違約損失和估計預期信用損失提供了依據。如下文進一步討論的那樣，對歷史信息進行了調整，以反映具體風險特徵的差異，例如承保標準、組合組合、拖欠水平或期限的差異，以及環境條件的變化，這些變化可能不反映在歷史損失率中。
管理層採用一種過程和方法來評估貸款的ACL，評估數量和質量兩方面的因素。定量因素評價方法由兩個基本組成部分組成。第一部分涉及
將貸款合併到投資組合中，以獲得具有類似風險特徵的貸款。集合貸款組合部分包括商業房地產(包括商業建築)、商業和工業、住宅房地產(包括房主建築)、住房權益和其他消費貸款。第二個組成部分涉及單獨分析的貸款，這些貸款不具有類似的風險特徵，而貸款則集中在投資組合中。單獨分析的貸款包括非應計商業貸款、被歸類為問題債務重組貸款的貸款以及基於潛在風險特徵的某些其他貸款，以及管理層對此類貸款進行單獨分析的酌處權。
對於個別分析的貸款，ACL是根據貸款的合同有效利率，或貸款的可觀察市場價格，或如果貸款依賴於抵押品，按抵押品的公允價值，使用貼現現金流量法計算的。因素管理在衡量預期信用損失程度時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、借款人的財務狀況、擔保人的支持以及在到期時收取預定本金和利息的概率。對於主要通過出售擔保品予以償還的附屬擔保品，管理部門對出售估計成本的公允價值進行調整。對於擔保品依賴貸款，而這些貸款的償還主要是通過抵押品的操作提供的，例如積累問題債務重組貸款，出售的估計成本不計入計量。管理層還可以調整評估的價值，以反映估計的市場價值下降，或對因其瞭解與抵押品有關的情況而無法觀察的因素而對評估的價值進行其他折扣。
對於集合貸款，該公司採用折現現金流(“DCF”)方法估算貸款預期壽命期間的信貸損失。貸款期限不包括預期的延期、續延和修改，除非1)延長或更新的選擇包括在原合同條款或修改後的合同條款中，而且公司不能無條件取消；或2)管理層合理地預期在報告日，問題債務重組將與個別借款人一起執行。該方法結合了違約概率和違約損失，違約觸發因素(如過去90天或更長時間到期)、是否發生了沖銷、貸款是非應計性貸款、貸款已在問題債務重組中被修改或貸款被列為特別提及或分類。貸款期限內的違約概率取決於計量因素的使用。管理層利用全國失業率作為計量因素，有一年的預測期和一年的直線迴歸期，以宏觀經濟假設的歷史平均值來估計每個貸款組合部分的違約概率。利用第三方迴歸模型，預測的全國失業率與每個貸款組合段的違約概率相關。DCF方法結合違約概率、違約損失、到期日和提前還款速度來估計每筆貸款的準備金。將所有貸款水平準備金的總和彙總到每個投資組合部分，並推導出損失率係數。
定量損失因素還輔之以某些定性風險因素，反映了管理層對損失可能與定量損失率所代表的損失有何不同的看法。這些定性風險因素包括：1)貸款政策和程序的變化，包括在估計信貸損失時未考慮到的承保標準和收集、沖銷和收回做法的變化；2)國際、國家、區域和地方經濟和商業條件的變化和發展，這些條件和發展影響到投資組合的可集約性，包括各個市場細分的條件；3)投資組合的性質和數量以及貸款條件的變化；4)貸款管理和其他相關工作人員的經驗、能力和深度的變化；(五)過去到期貸款的數量和嚴重程度的變化，非應計貸款的數額，以及不利分類或評級貸款的數量和嚴重程度的變化；(六)該機構貸款審查制度質量的變化；(七)附屬抵押貸款的基礎抵押品價值的變化；(八)任何集中的信貸的存在和影響，以及這種集中程度的變化；以及其他外部因素，例如法律和監管要求對該機構現有投資組合中估計信貸損失水平的影響。質量損失因子適用於每個投資組合部分，其金額由類似規模的區域性銀行的同儕組的歷史貸款沖銷決定。
由於該方法基於歷史經驗和趨勢、目前的經濟數據、合理和可支持的預測以及管理層的判斷，因此可能會產生不同的估計因素。雖然由於冠狀病毒大流行而導致的經濟預測嚴重惡化，但ACL的貸款估計數為2020年3月31日，大流行病的嚴重程度和持續時間以及相關的經濟影響方面的持續不確定性將繼續影響ACL。不斷惡化的條件或假設可能導致ACL的貸款進一步增加。此外，各監管機構定期審查ACL的貸款情況。這類機構可根據其對其在審查時可獲得的資料的判斷，要求增加津貼。對貸款的ACL是一個估計，最終的損失可能與管理層的估計不同。
下表顯示ACL中用於三個月結束 2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商業 | | | 消費者 | | |
| CRE | C&I | 商業共計 | 住宅房地產 | 房屋權益 | 其他 | 總消費者 | 共計 |
期初餘額 |
| $14,741 |
|
| $3,921 |
|
| $18,662 |
|
| $6,615 |
|
| $1,390 |
|
| $347 |
|
| $1,737 |
|
| $27,014 |
|
通過專題326(1) | 3,405 |
| 3,029 |
| 6,434 |
| 221 |
| (106 | ) | (48 | ) | (154 | ) | 6,501 |
|
沖銷 | (153 | ) | (294 | ) | (447 | ) | — |
| (173 | ) | (15 | ) | (188 | ) | (635 | ) |
回收 | — |
| 4 |
| 4 |
| — |
| 1 |
| 7 |
| 8 |
| 12 |
|
規定 | 1,743 |
| 3,671 |
| 5,414 |
| 893 |
| 323 |
| 143 |
| 466 |
| 6,773 |
|
期末餘額 |
| $19,736 |
|
| $10,331 |
|
| $30,067 |
|
| $7,729 |
|
| $1,435 |
|
| $434 |
|
| $1,869 |
|
| $39,665 |
|
關於在通過專題326之前有效的貸款損失備抵會計政策，見2019年12月31日終了財政年度我們關於表10-K的年度報告附註1。
下表列出貸款損失備抵額中的活動。三個月結束 2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商業 | | | 消費者 | | |
| CRE | C&I | 商業共計 | 住宅房地產 | 房屋權益 | 其他 | 總消費者 | 共計 |
期初餘額 |
| $15,381 |
|
| $5,847 |
|
| $21,228 |
|
| $3,987 |
|
| $1,603 |
|
| $254 |
|
| $1,857 |
|
| $27,072 |
|
沖銷 | — |
| (14 | ) | (14 | ) | — |
| (61 | ) | (28 | ) | (89 | ) | (103 | ) |
回收 | — |
| 8 |
| 8 |
| — |
| 13 |
| 4 |
| 17 |
| 25 |
|
規定 | 1,810 |
| (1,343 | ) | 467 |
| 22 |
| 34 |
| 127 |
| 161 |
| 650 |
|
期末餘額 |
| $17,191 |
|
| $4,498 |
|
| $21,689 |
|
| $4,009 |
|
| $1,589 |
|
| $357 |
|
| $1,946 |
|
| $27,644 |
|
下表按投資組合部分和減值方法列出公司的貸款組合和貸款損失相關備抵：
|
| | | | | | | |
(千美元) | 2019年12月31日 |
| 貸款 | | 相關津貼 |
貸款信貸損失分析 | | | |
商業： | | | |
商業地產 |
| $603 |
| |
| $— |
|
工商業 | 657 |
| | 580 |
|
商業總額 | 1,260 |
| | 580 |
|
住宅地產： | | | |
住宅房地產 | 14,654 |
| | 95 |
|
消費者： | | | |
房屋權益 | 1,763 |
| | 291 |
|
其他 | 106 |
| | 2 |
|
總消費者 | 1,869 |
| | 293 |
|
小計 | 17,783 |
| | 968 |
|
對信貸損失進行集體評估的貸款 | | | |
商業： | | | |
商業地產 | 1,546,969 |
| | 14,741 |
|
工商業 | 584,632 |
| | 3,341 |
|
商業總額 | 2,131,601 |
| | 18,082 |
|
住宅地產： | | | |
住宅房地產 | 1,434,436 |
| | 6,520 |
|
消費者： | | | |
房屋權益 | 289,111 |
| | 1,099 |
|
其他 | 20,068 |
| | 345 |
|
總消費者 | 309,179 |
| | 1,444 |
|
小計 | 3,875,216 |
| | 26,046 |
|
共計 |
| $3,892,999 |
| |
| $27,014 |
|
附註7 - 聯邦住房貸款銀行墊款
應付FHLB的預付款$1.2十億和$1.1十億分別在2020年3月31日和十二月三十一日 2019.
截至2020年3月31日和2019年12月31日，世界銀行可以訪問$40.0百萬未使用的信貸額度，還有剩餘的可用借款能力$469.5百萬美元和$535.0百萬分別與FHLB。世界銀行將某些合格的投資證券和貸款作為FHLB的抵押品。
下表列出截至目前為止尚未償還的FHLB預付款的到期日和加權平均利率。3月31日 2020:
|
| | | | | | |
(千美元) | 排定
成熟期 | | 加權 平均率 |
2020年4月1日至12月31日 |
| $1,031,103 |
| | 1.46 | % |
2021 | 77,222 |
| | 2.52 |
|
2022 | 813 |
| | 5.12 |
|
2023 | 5,238 |
| | 3.80 |
|
2024 | 40,900 |
| | 2.51 |
|
2025年及其後 | 43,258 |
| | 3.29 |
|
2020年3月31日結餘 |
| $1,198,534 |
| | 1.64 | % |
附註8 - 股東權益
2019年股票回購計劃
該公司的2019年股票回購計劃授權回購最多可達850,000股份，或大約5%公司已發行的普通股。這項權力可不時行使，並可按市場情況所需的數額行使，並須受規管的考慮。回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求、市場條件以及其他公司流動性要求和優先事項。2019年股票回購計劃將於2020年10月31日到期，可以隨時修改、暫停或停止。2020年3月31日, 124,863股票在2019年股票回購計劃下被回購，總計$4.3百萬，平均價格為$34.61。由於冠狀病毒大流行帶來的經濟不確定性，華盛頓信託暫停了2019年股票回購計劃，自2020年3月25日起生效。
監管資本要求
資本水平2020年3月31日超過了監管規定的最低水平，被認為是“資本化良好”。
下表列出了該公司和世界銀行的實際資本數額和比率，以及相應的最低和資本充足的監管數額和比率，這些數額和比率在各自的時期內都是有效的：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 實際 | | 為資本充足的目的 | | 根據及時糾正行動規定“資本充足” |
| 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | |
資本總額(對風險加權資產)： | | | | | | | | | | | |
公司 |
| $500,239 |
| | 12.42 | % | |
| $322,246 |
| | 8.00 | % | | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 480,463 |
| | 11.93 |
| | 322,210 |
| | 8.00 |
| |
| $402,763 |
| | 10.00 | % |
一級資本(對風險加權資產)： | | | | | | | | | | | |
公司 | 468,122 |
| | 11.62 |
| | 241,685 |
| | 6.00 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 448,346 |
| | 11.13 |
| | 241,658 |
| | 6.00 |
| | 322,210 |
| | 8.00 |
|
普通股一級資本(對風險加權資產)： | | | | | | | | | | | |
公司 | 446,124 |
| | 11.08 |
| | 181,264 |
| | 4.50 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 448,346 |
| | 11.13 |
| | 181,243 |
| | 4.50 |
| | 261,796 |
| | 6.50 |
|
一級資本(對平均資產)：(1) | | | | | | | | | | | |
公司 | 468,122 |
| | 8.77 |
| | 213,488 |
| | 4.00 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 448,346 |
| | 8.40 |
| | 213,403 |
| | 4.00 |
| | 266,754 |
| | 5.00 |
|
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
資本總額(對風險加權資產)： | | | | | | | | | | | |
公司 | 494,603 |
| | 12.94 |
| | 305,728 |
| | 8.00 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 490,993 |
| | 12.85 |
| | 305,693 |
| | 8.00 |
| | 382,116 |
| | 10.00 |
|
一級資本(對風險加權資產)： | | | | | | | | | | | |
公司 | 467,296 |
| | 12.23 |
| | 229,296 |
| | 6.00 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 463,686 |
| | 12.13 |
| | 229,270 |
| | 6.00 |
| | 305,693 |
| | 8.00 |
|
普通股一級資本(對風險加權資產)： | | | | | | | | | | | |
公司 | 445,298 |
| | 11.65 |
| | 171,972 |
| | 4.50 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 463,686 |
| | 12.13 |
| | 171,952 |
| | 4.50 |
| | 248,375 |
| | 6.50 |
|
一級資本(對平均資產)：(1) | | | | | | | | | | | |
公司 | 467,296 |
| | 9.04 |
| | 206,682 |
| | 4.00 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 463,686 |
| | 8.98 |
| | 206,596 |
| | 4.00 |
| | 258,245 |
| | 5.00 |
|
除上表所列有關資本充足所需的最低監管資本外，該公司亦須以普通股的形式，維持最低資本儲備緩衝額2.50%，以避免對資本分配及酌情發放獎金施加限制。該公司的資本水平超過最低監管資本要求，加上資本保護緩衝 2020年3月31日和2019年12月31日.
Bancorp擁有兩個發行信託優先股證券的資本信託公司的普通股。根據公認會計原則，資本信託被視為非合併子公司。雙雙2020年3月31日和2019年12月31日, $22.0百萬美元在信託方面，根據FRB的資本充足率準則，優先證券包括在公司的一級資本中，以管理資本報告的目的。
針對最近冠狀病毒大流行造成的經濟狀況混亂及其對經濟整體影響的不確定性，聯邦存款保險公司於2020年3月27日發佈了一項臨時最後規則(“IFR”)，該規則推遲了通過主題326(通常稱為CECL)對監管資本的估計影響。CECL IFR中提供的資本減免額是根據CECL會計方法估算ACL相對於
以前使用的五年過渡期前兩年發生損失會計方法。然後，過渡期第二年結束時累積的差額將在2022年開始的三年過渡期內逐步進入監管資本。如附註2所述，該公司選擇了這一為期五年的分階段方案.
附註9 - 衍生金融工具
該公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入的數額、時間和期限以及其已知或預期現金付款的差額，主要用於管理公司的利率風險。此外，該公司還參與利率衍生產品，以滿足其客户的業務要求。所有衍生工具均被確認為資產負債表上的資產或負債，並按公允價值計量。衍生產品公允價值變化的會計核算取決於衍生產品的預期用途及其指定。
利率風險管理協議
利率風險管理協議，例如上限、掉期和下限，不時被用作該公司利率風險管理策略的一部分。利率互換是指公司和另一方同意將利息支付(例如，固定利率以可變利率支付)按名義本金計算的協議。利率上限和下限是指公司為管理整個期權合同期間支付的利率而購買的期權。與這些交易相關的信用風險是交易對手違約的風險。為了儘量減少這種風險，該公司只與管理層認為有信譽的高評級對手簽訂利率協議。這些協議的名義金額不代表當事方交換的數額，因此，並不是衡量潛在損失風險的尺度。
現金流量對衝工具
截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司二利率上限，總名義金額為$22.7百萬美元這被指定為現金流量對衝，以對衝利率風險與我們的可變利率次級次級債券。就兩個利率上限而言，該公司均有權收取3個月期libor與a4.5%罷工。這些上限將於2020年11月和12月到期。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司二利率互換合約的名義總額為$60.0百萬美元這被指定為現金流量對衝，以對衝與短期可變利率FHLB墊款相關的利率風險。利率互換在2021年和2023年到期。
截至2020年3月31日，該公司二利率下限合約三利率下限合約2019年12月31日。利率下限合約的名義總額如下：$200.0百萬美元和300.0美元分別，截至2020年3月31日和2019年12月31日。這些合同被指定為現金流量對衝，以對衝與可變利率商業貸款池相關的利率風險。該公司有權收取1個月期libor與a1.0%每個利率層都要罷工。在三個月結束 2020年3月31日, 一利率下限接觸成熟。其餘兩層將於2020年6月和9月完工。
被指定為現金流量對衝的衍生品公允價值的變化記錄在其他綜合收益中，然後在實現損益時重新歸類為收益。
與貸款有關的衍生合約
與客户的利率互換合同
該公司簽訂了利率互換合同，以幫助商業貸款借款人管理其利率風險。與商業貸款借款人簽訂的利率互換合同允許他們將可變利率貸款付款轉換為固定利率貸款支付。當該公司與商業貸款借款人簽訂利率互換合同時，它同時與第三方簽訂“鏡像”互換合同。第三方將客户的固定利率貸款支付換成可變利率貸款支付。該公司保留了與交易對手潛在失敗和原始貸款固有風險相關的風險。由.2020年3月31日和2019年12月31日，華盛頓信託公司與名義金額為$960.5百萬和$813.5百萬以及與第三方金融機構簽訂的等額“鏡像”互換合同，這些衍生工具不被指定為對衝工具，因此公允價值的變化在收益中得到確認。
風險參與協議
該公司已與其他銀行簽訂商業貸款安排的風險分擔協議。參與銀行保證與借款人相關的利率互換合同的績效。這些衍生工具不被指定為對衝工具，因此公允價值的變化在收益中得到確認。
根據風險參與協議(一種衍生資產)，該公司參與了與商業借款人執行的利率互換頭寸相關的部分信用風險，並向參與銀行支付了一筆費用。根據風險參與協議-一項衍生責任，公司承擔或參與與商業借款人的利率互換頭寸有關的信貸風險的一部分，收取從另一家銀行收取的費用。
截至2020年3月31日，風險參與協議和風險參與協議的名義金額為$61.0百萬美元和$88.6百萬美元分別與$61.2百萬和$72.9百萬分別，截至十二月三十一日 2019.
按揭貸款承諾
利率鎖定承諾擴展至借款人，並與供出售的按揭貸款的來源有關。為減輕利率風險及與供出售的按揭貸款有關的定價風險，按揭證券公司作出遠期銷售承諾。遠期銷售承諾是指標的票據延遲交付或淨結算的合同，如住宅房地產抵押貸款，賣方同意在指定的未來日期交付一種指定的票據，或按規定的價格或收益率交付，或按標的票據的現金等價物淨額交付。利率鎖定承諾和遠期銷售承諾都是衍生金融工具，但不符合套期保值會計標準，因此，這些承諾的公允價值變化反映在收益中。
截至2020年3月31日，利率鎖定承諾及遠期銷售承諾的名義款額如下：$161.7百萬美元和$220.3百萬分別與$51.4百萬和$94.8百萬分別，截至2019年12月31日.
下表列出該公司未經審計的綜合資產負債表中衍生工具的公允價值：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| | 公允價值 | | | 公允價值 |
| 資產負債表定位 | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 資產負債表定位 | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
指定為現金流對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | | |
利率風險管理合同： | | | | | | | | | |
利率上限 | 其他資產 |
| $— |
| |
| $— |
| | 其他負債 |
| $— |
| |
| $— |
|
利率互換 | 其他資產 | — |
| | — |
| | 其他負債 | 2,489 |
| | 730 |
|
利率下限 | 其他資產 | 236 |
| | 3 |
| | 其他負債 | — |
| | — |
|
未指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | | |
與貸款有關的衍生合約： | | | | | | | | | |
與客户進行利率互換 | 其他資產 | 84,833 |
| | 27,736 |
| | 其他負債 | 9 |
| | 358 |
|
與對手方的鏡像互換 | 其他資產 | 8 |
| | 351 |
| | 其他負債 | 85,108 |
| | 27,819 |
|
風險參與協議 | 其他資產 | 11 |
| | 1 |
| | 其他負債 | 3 |
| | 1 |
|
按揭貸款承諾： | | | | | | | | | |
利率鎖定承諾 | 其他資產 | 4,937 |
| | 1,097 |
| | 其他負債 | 105 |
| | — |
|
遠期銷售承諾 | 其他資產 | 128 |
| | 30 |
| | 其他負債 | 3,676 |
| | 827 |
|
毛額 | | 90,153 |
| | 29,218 |
| | | 91,390 |
| | 29,735 |
|
減去綜合資產負債表中抵銷的數額(1) | | 244 |
| | 354 |
| | | 244 |
| | 354 |
|
合併資產負債表中列報的淨額 | | 89,909 |
| | 28,864 |
| | | 91,146 |
| | 29,381 |
|
減去質押(2) | | — |
| | — |
| | | 30,051 |
| | 27,105 |
|
淨額 | |
| $89,909 |
| |
| $28,864 |
| | |
| $61,095 |
| |
| $2,276 |
|
下表列出了公司未經審計的股東權益變動綜合報表和未經審計的合併收益報表中衍生工具的影響：
|
| | | | | | | |
(千美元) | 中確認的收益(損失) 其他綜合收入，扣除税後 |
三個月到3月31日， | 2020 | | 2019 |
指定為現金流量對衝工具的衍生工具： | | | |
利率風險管理合同： | | | |
利率上限 |
| $22 |
| |
| $— |
|
利率互換 | (1,325 | ) | | (466 | ) |
利率下限 | 253 |
| | 24 |
|
共計 |
| ($1,050 | ) | |
| ($442 | ) |
有關指定為現金流對衝工具的衍生工具，請參閲附註15關於從累積的其他綜合收入改敍到收益的數額和地點的額外披露。
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 收益數額(損失) 衍生工具收益確認 |
三個月到3月31日， | 收入地點表 | 2020 | | 2019 |
未指定為對衝工具的衍生品： | | | | |
與貸款有關的衍生合約： | | | | |
與客户進行利率互換 | 貸款衍生收益 |
| $58,531 |
| |
| $10,310 |
|
與對手方的鏡像互換 | 貸款衍生收益 | (56,190 | ) | | (9,604 | ) |
風險參與協議 | 貸款衍生收益 | 114 |
| | — |
|
外匯合同 | 貸款衍生收益 | — |
| | 18 |
|
按揭貸款承諾： | | | | |
利率鎖定承諾 | 按揭銀行收入 | 3,736 |
| | 685 |
|
遠期銷售承諾 | 按揭銀行收入 | (3,634 | ) | | (429 | ) |
共計 | |
| $2,557 |
| |
| $980 |
|
附註10 - 公允價值計量
該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露情況。按公允價值記錄的經常性項目包括可供出售的證券、待出售的抵押貸款和衍生產品。此外，有時還可能要求我們以公允價值記錄其他資產，例如依賴於個別分析/受損貸款的抵押品、通過喪失抵押品贖回權或收回財產獲得的財產以及抵押服務權利。這些非經常性公允價值調整通常涉及降低成本或市場會計或個人資產減記。
公允價值是一種以市場為基礎的衡量方法，而不是一種特定於實體的計量方法。公允價值計量是根據市場參與者在對資產或負債定價時所使用的假設來確定的。此外，GAAP還根據估值信息的類型(“輸入”)是可觀測的還是不可觀測的，指定了一種評估技術的層次結構。可觀測的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創造了以下公允價值層次：
| |
• | 第2級-報價相似活躍市場中的資產或負債；在不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；以及模型衍生估值，其中所有重要投入和重要價值驅動因素都可在活躍市場中觀察到。 |
| |
• | 第三級-估值技術產生的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素是看不見在市場上，這反映了公司的市場假設。 |
公允價值期權選舉
GAAP允許不可撤銷的選擇，選擇公允價值，在合同基礎上對某些金融資產和負債進行初始和隨後的計量。按揭證券公司已選擇出售按揭貸款的公允價值選項，以便更好地配合貸款的公允價值變動與用作經濟對衝的遠期銷售承諾合約的公允價值變動。
下表列出按公允價值選擇入賬的按揭貸款摘要：
|
| | | | | | |
(千美元) | 3月31日
2020 | 十二月三十一日
2019 |
總公允價值 |
| $49,751 |
|
| $27,833 |
|
總本金餘額 | 48,199 |
| 27,168 |
|
公允價值與本金差額 |
| $1,552 |
|
| $665 |
|
在公允價值選擇下持有供出售的按揭貸款的公允價值變動為增加$887千在三個月結束 2020年3月31日，而與之相比，$135千在三個月結束 2019年3月31日。這些數額因遠期銷售承付款公允價值的變動而在收益中部分抵銷。
過去在經濟上對他們進行對衝。公允價值的變化在未經審計的綜合收入報表中作為抵押貸款銀行收入的一個組成部分報告。
截至目前為止，已逾期90天或以上的按揭貸款並無存備待售。2020年3月31日和2019年12月31日.
估價技術
債務證券
可供出售的債務證券是按公允價值按經常性記錄的。如果有，該公司使用報價來確定債務證券的公允價值；這類項目被列為一級。沒有一級債務證券持有在2020年3月31日和2019年12月31日.
二級債務證券的交易頻率低於交易所交易工具.這些證券的公允價值是使用矩陣定價來確定的，這些投入可以在市場上觀察到，或者主要來源於可觀察到的市場數據，或者得到可觀察到的市場數據的證實。這一類別包括美國政府支持的企業的義務，包括抵押貸款支持證券、國家和政治分支機構的義務、個人姓名發行人信託優先債務證券和公司債券。
未積極交易的債務證券，其公允價值是通過利用無法觀察的投入的現金流量來確定的，被列為三級。當時並無第三級債務證券持有。2020年3月31日和2019年12月31日.
為出售而持有的按揭貸款
供出售的按揭貸款的公允價值是根據二級市場上類似貸款的當前市場價格估算的，因此被列為二級資產。
依賴個人分析/減值貸款的擔保品
獨立分析或先前被視為受損的擔保品依賴貸款的公允價值是根據所評估的標的抵押品的公允價值來確定的。這類抵押品主要包括房地產，在較小程度上包括其他商業資產。對於主要通過出售擔保品予以償還的附屬擔保品，管理部門對出售估計成本的公允價值進行調整。對於擔保品依賴貸款，而這些貸款的償還主要是通過抵押品的操作提供的，例如積累問題債務重組貸款，出售的估計成本不計入計量。管理層還可以調整評估的價值，以反映市場價值的估計下降，或者對其對抵押品的瞭解而對評估的價值進行其他折扣。內部估值可用於確定其他業務資產的公允價值。獨立分析/減值貸款的擔保品被歸類為三級。
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產
通過喪失抵押品贖回權或收回資產而獲得的財產，包括在未經審計的綜合資產負債表中的其他資產，經調整為公允價值減去轉讓貸款後的出售成本，計入貸款信貸損失備抵額。隨後，按較低的賬面價值或公允價值減去出售成本。這些隨後的估價費用是通過收益來收取的。公允價值一般以抵押品的評估價值為基礎。管理層可以調整評估的價值，以反映市場價值的估計下降，或對因其對財產的瞭解而造成的無法觀察的因素對評估的價值進行其他折扣，這類財產被歸類為第三級。
衍生物
利率上限、掉期和最低合約在場外市場交易，在場外市場上不容易獲得報價，而公允價值計量則使用主要利用市場可觀察投入的獨立定價模型確定，例如不同期限的互換利率和libor利率。該公司還評估其對手方的信用風險以及公司的信用風險。因此，在確定是否需要對信用風險進行公允價值調整時，考慮到公司及其對手可能違約的可能性、淨風險敞口和剩餘合同壽命等因素，並通過受主淨結算協議約束的淨結算頭寸以及考慮擔保頭寸(如果有的話)來評估對手方的風險敞口。雖然該公司已確定用於對其利率互換、上限和下限合同進行估值的大部分投入屬於公允價值等級的第2級，但與利率合同和風險參與協議有關的信貸估值調整利用第3級投入，例如對當前信貸息差的估計，以評估公司及其對手方違約的可能性。 然而，截至2020年3月31日和2019年12月31日, 該公司已評估信貸估值調整對其衍生工具頭寸整體估值的影響，並決定信貸估值調整對其整體估值有何影響。
對其衍生產品的整體估值沒有意義。因此，該公司將其衍生產品的全部估值歸類為二級。
遠期貸款承諾的公允價值計量(利率鎖定承諾和遠期銷售承諾)主要是根據二級市場抵押貸款類似資產的當前市場價格計算的，因此被歸類為二級資產。利率鎖定承諾的公允價值也取決於貸款的最終結清。提取利率是基於該公司的歷史數據，並反映出該公司對一項承諾將導致一筆封閉式貸款的可能性的最佳估計。雖然推出利率是第三級的投入，但地鐵公司已評估推出利率對其利率鎖定承諾的整體估值所產生的影響，並已確定這些影響對整體估值並無重大影響。因此，該公司已將其利率鎖定承諾列為第2級。
按公允價值定期記錄的項目
下表列出按公允價值定期報告的資產和負債餘額：
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 共計 | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) |
2020年3月31日 |
資產： | | | | |
可供出售的債務證券： | | | | |
美國政府資助企業的義務 |
| $133,501 |
|
| $— |
|
| $133,501 |
|
| $— |
|
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 764,344 |
| — |
| 764,344 |
| — |
|
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 11,096 |
| — |
| 11,096 |
| — |
|
公司債券 | 8,451 |
| — |
| 8,451 |
| — |
|
供出售的按揭貸款 | 49,751 |
| — |
| 49,751 |
| — |
|
衍生資產 | 89,909 |
| — |
| 89,909 |
| — |
|
按公允價值計算的經常性資產總額 |
| $1,057,052 |
|
| $— |
|
| $1,057,052 |
|
| $— |
|
負債： | | | | |
衍生負債 |
| $91,146 |
|
| $— |
|
| $91,146 |
|
| $— |
|
按公允價值計算的經常性負債總額 |
| $91,146 |
|
| $— |
|
| $91,146 |
|
| $— |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 共計 | 相同資產活躍市場的報價
(1級) | 重要的其他可觀測輸入
(第2級) | 重大不可觀測輸入
(第3級) |
2019年12月31日 |
資產： | | | | |
可供出售的債務證券： | | | | |
美國政府資助企業的義務 |
| $157,648 |
|
| $— |
|
| $157,648 |
|
| $— |
|
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 719,080 |
| — |
| 719,080 |
| — |
|
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 12,579 |
| — |
| 12,579 |
| — |
|
公司債券 | 10,183 |
| — |
| 10,183 |
| — |
|
供出售的按揭貸款 | 27,833 |
| — |
| 27,833 |
| — |
|
衍生資產 | 28,864 |
| — |
| 28,864 |
| — |
|
按公允價值計算的經常性資產總額 |
| $956,187 |
|
| $— |
|
| $956,187 |
|
| $— |
|
負債： | | | | |
衍生負債 |
| $29,381 |
|
| $— |
|
| $29,381 |
|
| $— |
|
按公允價值計算的經常性負債總額 |
| $29,381 |
|
| $— |
|
| $29,381 |
|
| $— |
|
按公允價值記錄的非經常性項目
下表列出持有的資產的賬面價值。2020年3月31日，它們被記錄為公允價值。三個月結束 2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 共計 | | 相同資產活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀測輸入
(第2級) | | 重大不可觀測輸入
(第3級) |
| | |
資產： | | | | | | | |
擔保品獨立分析CRE貸款 |
| $444 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $444 |
|
非經常性公允價值總資產 |
| $444 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $444 |
|
所有依賴於個別分析的貸款的抵押貸款總額為$529千在…2020年3月31日.
下表列出持有的資產的賬面價值。2019年12月31日，它們被記錄為公允價值。截至2019年12月31日止的年度:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 共計 | | 相同資產活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀測輸入
(第2級) | | 重大不可觀測輸入
(第3級) |
| | |
資產： | | | | | | | |
擔保品受償減值貸款 |
| $1,448 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $1,448 |
|
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產 | 1,109 |
| | — |
| | — |
| | 1,109 |
|
非經常性公允價值總資產 |
| $2,557 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $2,557 |
|
所有受影響抵押貸款的貸款損失備抵額為$871千在…2019年12月31日.
下表列出按公允價值計量的非經常性資產的估價技術和不可觀測的投入，該公司利用三級投入來確定公允價值：
|
| | | | | | |
(千美元) | 公允價值 | 估價技術 | 不可觀測輸入 | 使用的投入範圍 (加權平均數) |
2020年3月31日 |
擔保品-獨立分析貸款 |
| $444 |
| 抵押品估價 | 出售成本折扣 | 10% - 100% (42%) |
| | | 評估調整數(1) | 0% - 23% (15%) |
| |
(1) | 管理層可調整估價值，以反映市場價值下降或因其對財產的瞭解而產生的其他折扣。 |
|
| | | | | | |
(千美元) | 公允價值 | 估價技術 | 不可觀測輸入 | 使用的投入範圍 (加權平均數) |
2019年12月31日 |
擔保品受償減值貸款 |
| $1,448 |
| 抵押品估價 | 出售成本折扣 | 0% - 20% (5%) |
| | | 評估調整數(1) | 0% - 100% (67%) |
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產 |
| $1,109 |
| 抵押品估價 | 出售成本折扣 | 12% |
| | | 評估調整數(1) | 22% |
金融工具的估值
以下列出僅披露公允價值的金融工具的估計公允價值和相關賬面金額。這些表不包括賬面價值接近公允價值的金融工具，如現金和現金等價物、FHLB股票、應計未收利息、銀行擁有的人壽保險、非到期存款和應計應付利息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
2020年3月31日 | 承載量 | 共計 公允價值 | 相同資產活躍市場的報價
(1級) | 重要的其他可觀測輸入
(第2級) | 重大不可觀測輸入
(第3級) |
金融資產： | | | | | |
貸款，扣除貸款信貸損失備抵後 |
| $4,050,731 |
|
| $4,013,945 |
|
| $— |
|
| $— |
|
| $4,013,945 |
|
| | | | | |
金融負債： | | | | | |
定期存款 |
| $1,208,978 |
|
| $1,220,528 |
|
| $— |
|
| $1,220,528 |
|
| $— |
|
FHLB進展 | 1,198,534 |
| 1,211,630 |
| — |
| 1,211,630 |
| — |
|
次級附屬債券 | 22,681 |
| 17,714 |
| — |
| 17,714 |
| — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
2019年12月31日 | 承載量 | 共計 公允價值 | 相同資產活躍市場的報價
(1級) | 重要的其他可觀測輸入
(第2級) | 重大不可觀測輸入
(第3級) |
金融資產： | | | | | |
貸款，扣除貸款損失備抵後 |
| $3,865,985 |
|
| $3,869,192 |
|
| $— |
|
| $— |
|
| $3,869,192 |
|
| | | | | |
金融負債： | | | | | |
定期存款 |
| $1,069,323 |
|
| $1,082,830 |
|
| $— |
|
| $1,082,830 |
|
| $— |
|
FHLB進展 | 1,141,464 |
| 1,145,242 |
| — |
| 1,145,242 |
| — |
|
次級附屬債券 | 22,681 |
| 19,628 |
| — |
| 19,628 |
| — |
|
附註11 - 與客户簽訂合同的收入
下表彙總了未經審計的綜合收入報表中列出的總收入以及與客户簽訂的專題606範圍內合同的相關數額。如下所示，我們收入的很大一部分被明確排除在606主題的範圍之外。
|
| | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三個月， | 2020 | | 2019 |
(千美元) | 收入(1) | ASC 606收入(2) | | 收入(1) | ASC 606收入(2) |
淨利息收入 |
| $32,602 |
|
| $— |
| |
| $34,584 |
|
| $— |
|
無利息收入： | | | | | |
資產理財收入 | 8,355 |
| 8,355 |
| | 8,921 |
| 8,921 |
|
交易理財收入 | 334 |
| 334 |
| | 331 |
| 331 |
|
財富管理總收入 | 8,689 |
| 8,689 |
| | 9,252 |
| 9,252 |
|
按揭銀行收入 | 6,096 |
| — |
| | 2,646 |
| — |
|
換卡費 | 947 |
| 947 |
| | 997 |
| 997 |
|
存款帳户服務費 | 860 |
| 860 |
| | 875 |
| 875 |
|
貸款衍生收益 | 2,455 |
| — |
| | 724 |
| — |
|
銀行人壽保險收入 | 564 |
| — |
| | 649 |
| — |
|
其他收入 | 316 |
| 247 |
| | 224 |
| 224 |
|
非利息收入總額 | 19,927 |
| 10,743 |
| | 15,367 |
| 11,348 |
|
總收入 |
| $52,529 |
|
| $10,743 |
| |
| $49,951 |
|
| $11,348 |
|
該公司確認屬交易性質的收入，這種收入是在某一時間點賺取的。在某一時間點確認的收入包括卡交換費(與借記卡交易有關的費用收入)、atm費、電匯費、透支費、停止付款和退回支票費。這些收入來自交易信息，並在交易發生時或在提供服務以完成客户事務時立即被確認為收入。
該公司確認一段時間內的收入，一般是每月一次，因為提供服務和履行履約義務。這些收入包括財富管理收入和存款賬户的服務費。財富管理收入分為資產收入和交易收入。以資產為基礎的收入包括信託和投資管理費，這些費用是根據管理下資產價值的一定比例賺取的。以交易為基礎的收入包括財務計劃費、納税準備費、佣金和其他服務費.存款賬户服務費收入是指向在銀行存款賬户的客户收取的服務費。
下表根據收入確認的時間列出與客户簽訂合同的收入：
|
| | | | | | |
(千美元) | | |
三個月到3月31日， | 2020 |
| 2019 |
|
在某一時刻確認的收入： | | |
換卡費 |
| $947 |
|
| $997 |
|
存款帳户服務費 | 667 |
| 662 |
|
其他收入 | 200 |
| 179 |
|
長期確認的收入： | | |
財富管理收入 | 8,689 |
| 9,252 |
|
存款帳户服務費 | 193 |
| 213 |
|
其他收入 | 47 |
| 45 |
|
專題606所涉合同收入總額 |
| $10,743 |
|
| $11,348 |
|
與客户簽訂合同的應收賬款主要包括公司已充分履行履行義務的財富管理服務應付款項。應收款項$4.0百萬在…2020年3月31日，與$4.5百萬在…2019年12月31日並被列入未經審計的綜合資產負債表的其他資產中。
遞延收入，即在主題606下被視為合同責任的收入，是指從客户那裏得到的預先考慮，公司對此有剩餘的履行義務。當履行義務得到履行時，合同負債被確認為合同有效期內的收入。合同負債餘額為無足輕重雙雙2020年3月31日和2019年12月31日並列入未經審計的綜合資產負債表的其他負債。
對於主題606範圍內的佣金和激勵措施，如向我們的財富管理服務部門和商業銀行部門的僱員支付的佣金和獎勵，以獲得客户合同，合同成本資產被確定。合同成本資產在資產預期產生效益的估計使用壽命內資本化和攤銷。合同成本資產的賬面價值為$905千雙雙2020年3月31日和2019年12月31日並被列入未經審計的綜合資產負債表的其他資產中。
附註12 - 確定養卹金計劃
華盛頓信託公司為2007年10月1日之前僱用的某些合格僱員維持了一項合格的養老金計劃。華盛頓信託也有無資格退休計劃，以提供補充退休福利的某些僱員，如計劃中的定義。規定的養卹金計劃以前曾作過修改，以凍結應計養卹金10-年過渡期，至2023年12月結束。
符合ERISA要求的合格養卹金計劃是在目前基礎上供資的。
下表列出在税前基礎上確認的其他綜合收入(損失)中的定期淨收益成本和其他數額的組成部分：
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 合資格
養卹金計劃 | | 不符合資格的退休計劃 |
三個月到3月31日， | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
定期淨收益成本： | | | | | |
服務成本(1) |
| $541 |
|
| $509 |
| |
| $43 |
|
| $31 |
|
利息成本(2) | 626 |
| 742 |
| | 116 |
| 141 |
|
計劃資產預期收益(2) | (1,135 | ) | (1,124 | ) | | — |
| — |
|
預付信貸攤銷(2) | — |
| (4 | ) | | — |
| — |
|
確認淨精算損失(2) | 396 |
| 198 |
| | 140 |
| 102 |
|
週期淨收益成本 |
| $428 |
|
| $321 |
| |
| $299 |
|
| $274 |
|
下表列出了用於確定定期淨收益成本的計量日期和加權平均假設：
|
| | | | | | | |
| 合格養卹金計劃 | | 不符合資格的退休計劃 |
截至3月31日的三個月， | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
測量日期 | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
福利義務的等效單一貼現率 | 3.42% | | 4.38% | | 3.30% | | 4.28% |
服務成本的等效單一貼現率 | 3.54 | | 4.44 | | 3.62 | | 4.48 |
利息成本的等效單一貼現率 | 3.07 | | 4.12 | | 2.93 | | 3.98 |
計劃資產的預期長期回報 | 5.75 | | 5.75 | | N/A | | N/A |
補償增長率 | 3.75 | | 3.75 | | 3.75 | | 3.75 |
附註13 - 股份補償安排
在三個月結束 2020年3月31日，公司授予業績股份單位獎和非既得股權單位獎。
公司向某些關鍵僱員頒發業績股票獎勵，使他們有機會獲得公司普通股的股份。業績股票獎勵按公平市價計算，這是由公司普通股在授標日的收盤價決定的。業績股票獎勵的加權平均公允價值為$34.22。歸屬的股份數目將取決於該公司是否達到某些業績計量，如業績股份授予協議中所詳述的那樣。績效共享獎將通過3-年業績期和目前的業績假設估計：65,632股份是可以賺到的。
公司授予某些關鍵員工3,165非既得股權單位3-年度懸崖歸屬。非歸屬股份單位的加權平均批出日期公允價值為$51.28.
附註14 - 業務部門
華盛頓信託公司在評估其商業銀行和財富管理服務業務部門的業績時將財務信息分開。公司單位中的金額包括與這些部門無關的活動。
管理部門使用某些方法將收入和費用分配給業務部門，定期對這些方法進行審查和修訂。如有必要，可重報結果，以反映組織結構或分配方法的變化。一種資金轉移定價(FTP)方法用於在匹配的到期資金基礎上將利息收入和利息費用分配給每一項利息收益資產和計息負債。匹配的到期日籌資概念考慮金融工具的起始日期和較早的到期日或重新定價日期，以便為貸款和存款指定FTP利率。貸款被指定為所使用的資金的FTP利率，存款被指定為所提供的資金的FTP利率。某些間接費用分配給各部門，其中包括技術、業務和其他支助職能等間接費用。
商業銀行
商業銀行業務包括商業、住宅和消費者貸款活動；抵押銀行活動；存款生成；現金管理活動；以及直接銀行活動，包括自動取款機(“自動取款機”)的操作、電話和網上銀行服務以及客户支持和銷售。
財富管理服務
財富管理服務包括投資管理；財務規劃；個人信託和房地產服務，包括作為受託人、個人代表、託管人和監護人的服務；以及遺贈財產的清算。還提供機構信託服務，包括信託服務。
企業
公司包括財政部，負責管理批發投資組合和批發融資需求，還包括銀行所有人壽保險(BOLI)的收入，以及未分配給運營部門的行政和行政費用，以及ftp抵消等方法配置的剩餘影響。
下表列出華盛頓信託公司應報告部門的業務報表和資產總額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商業銀行 | | 財富管理服務 | | 企業 | | 合併共計 |
三個月到3月31日， | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
利息收入淨額(費用) |
| $29,009 |
|
| $27,302 |
| |
| ($67 | ) |
| ($127 | ) | |
| $3,660 |
|
| $7,409 |
| |
| $32,602 |
|
| $34,584 |
|
信貸損失準備金 | 7,036 |
| 650 |
| | — |
| — |
| | — |
| — |
| | 7,036 |
| 650 |
|
扣除信貸損失後的利息收入淨額(費用) | 21,973 |
| 26,652 |
| | (67 | ) | (127 | ) | | 3,660 |
| 7,409 |
| | 25,566 |
| 33,934 |
|
無利息收入 | 10,665 |
| 5,455 |
| | 8,689 |
| 9,252 |
| | 573 |
| 660 |
| | 19,927 |
| 15,367 |
|
非利息開支： | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷費用 | 619 |
| 672 |
| | 354 |
| 365 |
| | 40 |
| 40 |
| | 1,013 |
| 1,077 |
|
其他非利息費用 | 18,842 |
| 15,758 |
| | 6,846 |
| 6,478 |
| | 3,752 |
| 3,651 |
| | 29,440 |
| 25,887 |
|
非利息費用共計 | 19,461 |
| 16,430 |
| | 7,200 |
| 6,843 |
| | 3,792 |
| 3,691 |
| | 30,453 |
| 26,964 |
|
所得税前收入 | 13,177 |
| 15,677 |
| | 1,422 |
| 2,282 |
| | 441 |
| 4,378 |
| | 15,040 |
| 22,337 |
|
所得税費用 | 2,764 |
| 3,421 |
| | 356 |
| 617 |
| | 19 |
| 804 |
| | 3,139 |
| 4,842 |
|
淨收益 |
| $10,413 |
|
| $12,256 |
| |
| $1,066 |
|
| $1,665 |
| |
| $422 |
|
| $3,574 |
| |
| $11,901 |
|
| $17,495 |
|
| | | | | | | | | | | |
期末總資產 |
| $4,367,469 |
|
| $3,884,052 |
| |
| $74,283 |
|
| $76,657 |
| |
| $1,179,227 |
|
| $1,194,020 |
| |
| $5,620,979 |
|
| $5,154,729 |
|
長期資產支出 | 526 |
| 1,300 |
| | 53 |
| 292 |
| | 49 |
| 63 |
| | 628 |
| 1,655 |
|
附註15 - 其他綜合收入(損失)
下表列出其他綜合收入(損失)中的活動：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
三個月到3月31日， | 2020 | | 2019 |
(千美元) | 税前金額 | 所得税 | 扣除税額 | | 税前金額 | 所得税 | 扣除税額 |
供出售的證券： | | | | | | | |
可供出售債務證券的公允價值變動 |
| $16,740 |
|
| $3,934 |
|
| $12,806 |
| |
| $14,406 |
|
| $3,385 |
|
| $11,021 |
|
債務證券的淨(收益)損失重新歸類為收益 | — |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
|
可供出售債務證券公允價值的淨變動 | 16,740 |
| 3,934 |
| 12,806 |
| | 14,406 |
| 3,385 |
| 11,021 |
|
現金流量對衝： | | | | | | | |
現金流量套期保值公允價值的變化 | (1,402 | ) | (330 | ) | (1,072 | ) | | (546 | ) | (128 | ) | (418 | ) |
現金流量淨值套期保值收益(虧損)重新歸類為收益(1) | 29 |
| 7 |
| 22 |
| | (31 | ) | (7 | ) | (24 | ) |
現金流量套期保值公允價值的淨變化 | (1,373 | ) | (323 | ) | (1,050 | ) | | (577 | ) | (135 | ) | (442 | ) |
確定的福利計劃義務： | | | | | | | |
精算淨損失攤銷(2) | 536 |
| 126 |
| 410 |
| | 300 |
| 70 |
| 230 |
|
前服務淨貸項攤銷(2) | — |
| — |
| — |
| | (4 | ) | (1 | ) | (3 | ) |
確定福利計劃債務的淨變動 | 536 |
| 126 |
| 410 |
| | 296 |
| 69 |
| 227 |
|
其他綜合收入共計 |
| $15,903 |
|
| $3,737 |
|
| $12,166 |
| |
| $14,125 |
|
| $3,319 |
|
| $10,806 |
|
下表按税後構成部分列出累計其他綜合收入(損失)的變動情況：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 出售債務證券未實現淨收益 | | 現金流動風險未實現淨收益(損失) | | 確定養卹金計劃調整 | | 共計 |
截至二零二零年三月三十一日止的三個月 | | | |
2020年1月1日結餘 |
| $3,226 |
| |
| ($793 | ) | |
| ($13,670 | ) | |
| ($11,237 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 12,806 |
| | (1,072 | ) | | — |
| | 11,734 |
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | — |
| | 22 |
| | 410 |
| | 432 |
|
其他綜合收入淨額(損失) | 12,806 |
| | (1,050 | ) | | 410 |
| | 12,166 |
|
2020年3月31日結餘 |
| $16,032 |
| |
| ($1,843 | ) | |
| ($13,260 | ) | |
| $929 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 出售債務證券未實現淨虧損(收益) | | 現金流動風險的未實現淨收益(損失) | | 確定養卹金計劃調整 | | 共計 |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | |
2019年1月1日結餘 |
| ($16,762 | ) | |
| $191 |
| |
| ($11,738 | ) | |
| ($28,309 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 11,021 |
| | (418 | ) | | — |
| | 10,603 |
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | — |
| | (24 | ) | | 227 |
| | 203 |
|
其他綜合收入淨額(損失) | 11,021 |
| | (442 | ) | | 227 |
| | 10,806 |
|
2019年3月31日結餘 |
| ($5,741 | ) | |
| ($251 | ) | |
| ($11,511 | ) | |
| ($17,503 | ) |
附註16 - 普通股每股收益
下表列出了每股收益的計算情況：
|
| | | | | | | |
三個月到3月31日， | 2020 |
| | 2019 |
|
普通股每股收益-基本： | | | |
淨收益 |
| $11,901 |
| |
| $17,495 |
|
減去分紅和分配給參與證券的未分配收益 | (32 | ) | | (34 | ) |
可供普通股股東使用的淨收入 |
| $11,869 |
| |
| $17,461 |
|
加權平均普通股 | 17,345 |
| | 17,304 |
|
普通股每股收益-基本收益 |
| $0.68 |
| |
| $1.01 |
|
普通股每股收益-稀釋後： | | | |
淨收益 |
| $11,901 |
| |
| $17,495 |
|
減去分紅和分配給參與證券的未分配收益 | (32 | ) | | (34 | ) |
可供普通股股東使用的淨收入 |
| $11,869 |
| |
| $17,461 |
|
加權平均普通股 | 17,345 |
| | 17,304 |
|
普通股等價物的稀釋效應 | 96 |
| | 97 |
|
加權平均稀釋普通股 | 17,441 |
| | 17,401 |
|
普通股每股收益-稀釋後 |
| $0.68 |
| |
| $1.00 |
|
加權平均普通股等價物，不包括在上述普通股等價物中，因為它們是反稀釋的，因此總計。152,010和87,775分別為三個月結束 2020年3月31日和2019.
附註17 - 租賃
該公司已承諾根據不可撤銷的經營租契租用用作經營業務的處所，並決定一項安排在成立時是否符合租契的定義。
經營租賃的租金費用在租賃期限內按直線確認，數額為$964千和$939千分別為三個月結束 2020年3月31日和2019。可變租賃部分，如消費價格指數調整，作為已發生的支出而不包括在ROU資產和經營租賃負債中。
下表列出有關公司經營租賃的資料：
|
| | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
加權平均貼現率 | 3.68 | % | | 3.67 | % |
尚未開始的經營租契 | 1 |
| | 1 |
|
租約到期日期範圍 | 1個月-21歲 |
| | 4個月-21歲 |
|
租約續期選擇的範圍 | 1年-5年 |
| | 1年-5年 |
|
加權平均剩餘租賃期限 | 13.9年數 |
| | 14.0年數 |
|
下表列出根據公司經營租契條款支付的未扣除年度租契款項，詳情如下：2020年3月31日，包括對公司未經審計的綜合資產負債表中確認的經營租賃負債現值的調節：
|
| | | |
| |
(千美元) | |
2020年4月1日至12月31日 |
| $2,560 |
|
2021 | 3,290 |
|
2022 | 3,165 |
|
2023 | 3,097 |
|
2024 | 2,904 |
|
2025年及其後 | 21,818 |
|
業務租賃付款總額(1) | 36,834 |
|
減去利息 | 8,650 |
|
經營租賃負債現值(2) |
| $28,184 |
|
(1)$2.6百萬與延長租賃期限的備選方案有關，這些選擇在合理程度上肯定將得到行使.
(2)$2.4百萬.
下表列出租賃費用總額和業務現金流量的構成部分：
|
| | | | | | |
(千美元) | | |
截至2020年3月31日止的三個月 | 2020 |
| 2019 |
|
租賃費用： | | |
經營租賃費用 |
| $951 |
|
| $928 |
|
可變租賃費用 | 13 |
| 11 |
|
租賃費用總額(1) |
| $964 |
|
| $939 |
|
已付現金： | | |
現金支付減少經營租賃負債 |
| $934 |
|
| $920 |
|
(1).
附註18 - 承付款和意外開支
通過專題326
正如附註2所披露的那樣，主題326要求衡量被視為表外信用風險敞口的無資金承諾的預期終生信用損失。該公司採用修改後的追溯方法，於2020年1月1日通過了主題326的規定。因此，上一期間的比較資料尚未調整，並繼續在通過專題326之前有效的公認會計原則下報告。由於通過了主題326，該公司確認，無資金承付款增加了ACL。$1.5百萬2020年1月1日。
會計政策更新
自2020年1月1日起，該公司修改了ACL關於無資金承諾的會計政策。更新後的政策詳見下文。
無資金承付款的ACL是管理層對預期合同期限(或壽命)的預期信貸損失的估計，在該合同期間，公司通過提供信貸的合同義務而面臨信貸風險，除非該義務可由公司無條件取消。對住房權益信貸額度和商業需求貸款的無資金承付款被視為可無條件取消，用於監管資本目的，因此，不包括在估算無資金承付款的ACL的計算中。對於每個組合，估計損失率和供資係數適用於相應的無資金承付款餘額。對於每個投資組合，適用於無資金承付款的估計損失率與用於確定貸款ACL的相應資產負債表金額的定量和定性損失率相同。對無資金承付款適用的估計供資係數代表了供資的可能性，是根據該公司對每個投資組合的平均歷史利用率計算的。
關於無資金承付款的ACL包括在未經審計的綜合資產負債表中的其他負債中。關於無資金承付款的ACL是通過未審計的綜合收入報表中確認的信貸損失備抵進行調整的。
具有表外風險的金融工具
該公司是在正常業務過程中有資產負債表外風險的金融工具的一方，以滿足其客户的融資需要，並管理該公司在利率波動中的風險敞口，這些金融工具包括承諾提供信貸、備用信用證、遠期貸款承諾、與貸款有關的衍生合同和利率風險管理合同。這些工具在不同程度上涉及超過公司未經審計的綜合資產負債表中承認的數額的信貸風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了公司在特定類別的金融工具中的參與程度。
合同金額為信用風險的金融工具(無資金承付款)
提供信貸的承諾
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議，只要沒有違反合同中規定的任何條件。承諾通常有固定的到期日期或其他終止條款，可能需要支付費用。由於部分承諾預計將到期而不被取用，因此承諾總額不一定代表未來的現金需求。每個借款人的信譽都是按個案進行評估的。獲得的抵押品數量是根據管理層對借款人的信用評估得出的。
備用信用證
備用信用證是為保證客户對第三方的履約而發出的有條件的承諾。這些備用信用證主要是為了支持世界銀行商業客户的融資需要。簽發備用信用證所涉及的信貸風險基本上與向客户提供貸款貸款所涉及的風險相同。支持這些承諾的擔保品基本上與其他承諾相同。大多數備用信用證的有效期為一年。未貼現的未來付款的最大潛在金額，未減去可收回的總額$9.4百萬和$13.7百萬分別，截至2020年3月31日和2019年12月31日。在…3月31日 2020和2019年12月31日，備用信用證對受益人沒有任何負債。備用信用證的相應費用收入為無足輕重為三個月結束 2020年3月31日和2019.
備用信用證的很大一部分是由認捐的擔保品支持的。獲得的抵押品是根據管理層對客户的信用評估來確定的。如公司須向受益人付款，則須由客户向公司償還款項。
名義金額超過信用風險金額的金融工具
按揭貸款承諾
利率鎖定承諾擴大到借款人，並涉及到抵押貸款的來源持有出售。為減輕與這些利率鎖及供出售的按揭貸款有關的利率風險及定價風險，該公司作出遠期銷售承諾，而附屬利率鎖定承諾及遠期銷售承諾均為衍生金融工具。
與貸款有關的衍生合約
該公司與商業借款人簽訂的利率互換協議的信貸政策與貸款類似，與其他對手的利率互換一般受雙邊擔保條款的約束。
下表列出了具有表外風險的金融工具的合同金額和名義金額：
|
| | | | | | | |
(千美元) | 3月31日
2020 | | 12月31日
2019 |
合同金額為信貸風險的金融工具： | | | |
提供信貸的承諾： | | | |
商業貸款 |
| $437,120 |
| |
| $471,338 |
|
房屋權益線 | 300,122 |
| | 295,687 |
|
其他貸款 | 85,174 |
| | 88,613 |
|
備用信用證 | 9,431 |
| | 13,710 |
|
名義金額超過信用風險金額的金融工具： | | | |
按揭貸款承諾： | | | |
利率鎖定承諾 | 161,720 |
| | 51,439 |
|
遠期銷售承諾 | 220,284 |
| | 94,829 |
|
與貸款有關的衍生合約： | | | |
與客户進行利率互換 | 960,481 |
| | 813,458 |
|
與對手方的鏡像互換 | 960,481 |
| | 813,458 |
|
風險參與協議 | 88,623 |
| | 72,866 |
|
利率風險管理合同： | | | |
利率互換 | 60,000 |
| | 60,000 |
|
看見附註9有關衍生金融工具的額外披露。
關於資金承付款的ACL為200萬美元在…2020年3月31日，與$293千在…2019年12月31日. ACL中關於無資金承付款的活動三個月結束 2020年3月31日列示如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商業 | | | 消費者 | | |
| CRE | C&I | 商業共計 | 住宅房地產 | 房屋權益 | 其他 | 總消費者 | 共計 |
期初餘額 |
| $136 |
|
| $144 |
|
| $280 |
|
| $6 |
|
| $— |
|
| $7 |
|
| $7 |
|
| $293 |
|
通過專題326 (1) | 817 |
| 626 |
| 1,443 |
| 34 |
| — |
| 6 |
| 6 |
| 1,483 |
|
規定 | 179 |
| 77 |
| 256 |
| 2 |
| — |
| 5 |
| 5 |
| 263 |
|
期末餘額 |
| $1,132 |
|
| $847 |
|
| $1,979 |
|
| $42 |
|
| $— |
|
| $18 |
|
| $18 |
|
| $2,039 |
|
其他意外開支
訴訟
該公司參與因一般業務而引起的各種申索及法律程序。管理層根據迄今與律師就此類事項的發展情況進行的審查，認為這些事項的最終處置不會對公司的綜合資產負債表或收入報表產生重大影響。
項目2.轉軌管理對財務狀況及經營成果的探討與分析
下列討論應與公司審計的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和説明載於截至該年度的表10-K年度報告中。2019年12月31日，並連同本報告第1項所載的未經審計的合併財務報表及其附註。三個月結束 2020年3月31日並不一定表示全年的結果。2020年12月31日或者未來的任何時期。某些以前報告的數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
前瞻性陳述
這份報告所包含的聲明是“前瞻性陳述”，我們也可以在我們向證券交易委員會提交的其他文件中，在我們提交給股東的年度報告中，在新聞稿和其他書面材料中，以及在我們的官員、董事或僱員的口頭聲明中，作出前瞻性的陳述。你可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“展望”、“前景”、“將”、“應該”等詞來識別前瞻性陳述。“以及其他預測或指示未來事件和趨勢，但與歷史事件無關的表述。你不應依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，其中有些是我們無法控制的。這些風險、不確定因素和其他因素可能會使我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。
可能造成這些差異的一些因素包括：冠狀病毒大流行的負面影響和幹擾，以及為遏制其在我們的僱員、客户、商業經營、信貸質量、金融狀況、流動性和經營結果上的傳播所採取的措施；冠狀病毒大流行造成的經濟收縮的時間和程度；影響銀行或金融服務業、金融資本市場以及我們所服務的客户和社區的地方、區域、國家或國際經濟條件或條件的持續惡化；由於業務和經濟條件的變化或立法或監管舉措而導致的消費者行為的變化；國家和國際金融市場的持續動盪；利率波動造成的淨利息收入減少以及貸款和存款餘額和組合的變化；所管理的財富管理資產的市值或流出量減少；證券和其他資產價值減少；貸款需求減少；可收回貸款的變化、違約率和沖銷率的增加；競爭規模和性質的變化；立法或規章和會計原則、政策和準則的變化；業務風險，包括但不限於網絡安全事件、欺詐、自然災害和未來流行病；與我們參與工資支票保護計劃和其他與大流行相關的立法和監管計劃有關的聲譽風險；以及在做出這種前瞻性聲明時所使用的假設的改變。此外，我們在截至財政年度的年度報告第1A項“危險因素”項下所述的有關因素，亦包括在截至財政年度的表格10-K中所述的因素。2019年12月31日根據我們提交給SEC的10-Q表格和其他文件的季度報告更新，可能會導致這些差異。你應該仔細檢查所有這些因素，你應該意識到可能有其他因素可能導致這些差異。這些前瞻性的陳述是基於本報告之日的信息、計劃和估計，我們沒有義務更新任何前瞻性的陳述，以反映潛在假設或因素、新信息、未來事件或其他變化中的變化。
關鍵會計政策和估計
涉及管理層的重大判斷、估計和假設的會計政策對公司的合併財務報表具有或可能產生重大影響，被認為是重要的會計政策。截至2020年3月31日，管理層認為以下是其重要的會計政策：貸款信貸損失備抵額的確定、商譽和可識別無形資產的估值以及確定福利養老金計劃的核算。
見我們截至財政年度的10-K表格年報。2019年12月31日關於公司評估商譽和可識別無形資產的重要會計政策和確定養卹金計劃會計的説明。鑑於該公司投資證券組合的組成和性質，管理層自2020年3月31日起不再將評估投資證券減值作為一項重要的會計政策。
由於自2020年1月1日起通過了主題326，華盛頓信託公司更新了貸款信貸損失準備金的關鍵會計政策。更新後的策略將在下面詳細説明。
貸款信貸損失備抵
貸款ACL是管理層對報告日貸款預期壽命內預期信貸損失的估計。
ACL的貸款水平是基於管理層對來自內部和外部的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的所有相關信息的不斷審查。歷史信用損失經驗為計算違約損失和估計預期信用損失提供了依據。如下文進一步討論的那樣，對歷史信息進行了調整，以反映具體風險特徵的差異，例如承保標準、組合組合、拖欠水平或期限的差異，以及環境條件的變化，這些變化可能不反映在歷史損失率中。
管理層採用一種過程和方法來評估貸款的ACL，評估數量和質量兩方面的因素。定量因素評價方法由兩個基本組成部分組成。第一個組成部分涉及將貸款合併到投資組合中，以獲得具有類似風險特徵的貸款。集合貸款組合部分包括商業房地產(包括商業建築)、商業和工業、住宅房地產(包括房主建築)、住房權益和其他消費貸款。第二個組成部分涉及單獨分析的貸款，這些貸款不具有類似的風險特徵，而貸款則集中在投資組合中。單獨分析的貸款包括非應計商業貸款、被歸類為問題債務重組貸款的貸款以及基於潛在風險特徵的某些其他貸款，以及管理層對此類貸款進行單獨分析的酌處權。
對於個別分析的貸款，ACL是根據貸款的合同有效利率，或貸款的可觀察市場價格，或如果貸款依賴於抵押品，按抵押品的公允價值，使用貼現現金流量法計算的。因素管理在衡量預期信用損失程度時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、借款人的財務狀況、擔保人的支持以及在到期時收取預定本金和利息的概率。對於主要通過出售擔保品予以償還的附屬擔保品，管理部門對出售估計成本的公允價值進行調整。對於擔保品依賴貸款，而這些貸款的償還主要是通過抵押品的操作提供的，例如積累問題債務重組貸款，出售的估計成本不計入計量。管理層還可以調整評估的價值，以反映估計的市場價值下降，或對因其瞭解與抵押品有關的情況而無法觀察的因素而對評估的價值進行其他折扣。
對於集合貸款，該公司採用折現現金流(“DCF”)方法估算貸款預期壽命期間的信貸損失。貸款期限不包括預期的延期、續延和修改，除非1)延長或更新的選擇包括在原合同條款或修改後的合同條款中，而且公司不能無條件取消；或2)管理層合理地預期在報告日，問題債務重組將與個別借款人一起執行。該方法結合了違約概率和違約損失，違約觸發因素(如過去90天或更長時間到期)、是否發生了沖銷、貸款是非應計性貸款、貸款已在問題債務重組中被修改或貸款被列為特別提及或分類。貸款期限內的違約概率取決於計量因素的使用。管理層利用全國失業率作為計量因素，有一年的預測期和一年的直線迴歸期，以宏觀經濟假設的歷史平均值來估計每個貸款組合部分的違約概率。利用第三方迴歸模型，預測的全國失業率與每個貸款組合段的違約概率相關。DCF方法結合違約概率、違約損失、到期日和提前還款速度來估計每筆貸款的準備金。將所有貸款水平準備金的總和彙總到每個投資組合部分，並推導出損失率係數。
定量損失因素還輔之以某些定性風險因素，反映了管理層對損失可能與定量損失率所代表的損失有何不同的看法。這些定性風險因素包括：1)貸款政策和程序的變化，包括在估計信貸損失時未考慮到的承保標準和收集、沖銷和收回做法的變化；2)國際、國家、區域和地方經濟和商業條件的變化和發展，這些條件和發展影響到投資組合的可集約性，包括各個市場細分的條件；3)投資組合的性質和數量以及貸款條件的變化；4)貸款管理和其他相關工作人員的經驗、能力和深度的變化；(五)過去到期貸款的數量和嚴重程度的變化，非應計貸款的數額，以及不利分類或評級貸款的數量和嚴重程度的變化；(六)該機構貸款審查制度質量的變化；(七)附屬抵押貸款的基礎抵押品價值的變化；(八)任何集中的信貸的存在和影響，以及這種集中程度的變化；以及其他外部因素，例如法律和監管要求對該機構現有投資組合中估計信貸損失水平的影響。質量損失因子適用於每個投資組合部分，其金額由類似規模的區域性銀行的同儕組的歷史貸款沖銷決定。
由於該方法基於歷史經驗和趨勢、目前的經濟數據、合理和可支持的預測以及管理層的判斷，因此可能會產生不同的估計因素。雖然由於冠狀病毒大流行而導致的經濟預測嚴重惡化，但ACL的貸款估計數為2020年3月31日，大流行病的嚴重程度和持續時間以及相關的經濟影響方面的持續不確定性將繼續影響ACL。不斷惡化的條件或假設可能導致ACL的貸款進一步增加。此外，各監管機構定期審查ACL的貸款情況。這類機構可根據其對其在審查時可獲得的資料的判斷，要求增加津貼。對貸款的ACL是一個估計，最終的損失可能與管理層的估計不同。
最近發佈的會計公告
看見附註2向未經審計的綜合財務報表查詢最近發佈的會計公告的細節及其對公司財務報表的預期影響。
概述
該公司通過其在羅德島、東馬薩諸塞州和康涅狄格州的辦事處，向個人和企業提供全面的銀行和金融服務生產線，包括商業、住宅和消費者貸款、零售和商業存款產品以及財富管理服務；其自動取款機；電話銀行；移動銀行和其互聯網網站(www.之母網)。
我們最大的營業收入來源是淨利息收入，即貸款和證券所得利息與存款和借款利息之間的差額。此外，我們還從多種來源產生非利息收入，包括財富管理服務、抵押銀行活動和存款服務。我們的主要非利息支出包括工資和僱員福利成本、第三方供應商提供的外包服務、佔用和設施相關費用以及其他行政費用。
我們繼續利用我們強大的區域品牌來建立市場份額，並堅定地致力於提供優質的服務。
監管發展-“關愛法”
2020年3月27日，國會通過並簽署了“關愛法案”，以解決冠狀病毒大流行的經濟影響。
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• | 工資支票保護計劃。“關愛法”通過公私夥伴關係為“工資支票保護貸款”撥款3490億美元。後來批款增加到6 590億美元。在公私夥伴關係下符合SBA要求的貸款在某些情況下可以被原諒，並且100%由SBA擔保。截至2020年5月1日，華盛頓信託已獲得SBA的批准1,345購買力平價貸款總額2.11億美元。PPP貸款完全由美國政府擔保，期限為兩年，利率為1%。我們目前預計這些貸款中的很大一部分最終將被SBA按照該計劃的條款免除。聯邦預算委員會與公私夥伴關係一起，為合格的金融機構建立了一個貸款機制。“工資支票保護計劃”流動性工具(“PPPLF”)將以0.35%的利率向存款人提供貸款，期限最長為兩年。只有在公私夥伴關係下發放的貸款才能作為獲得該機制的抵押品。 |
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• | 債務重組問題減免。從2020年3月1日至2020年12月31日早些時候，或國家緊急狀態結束後60天，金融機構可以選擇暫停“公認會計準則”中關於修改與冠狀病毒流行有關的貸款的要求，否則將其歸類為債務重組問題，包括減值會計。這一問題債務重組減免適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款在適用期內發生的貸款調整期限。要求金融機構保存適用於問題債務重組減免的修改所涉及的貸款數額的記錄。截至2020年5月1日，我們已經處決了396貸款餘額的短期延遲4.06億美元，代表10%貸款餘額總額2020年3月31日。符合條件的短期延期不被歸類為問題債務重組貸款，如果這些貸款按照修改後的條款履行，將不會被列為過期貸款。 |
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• | CECL延遲。銀行、儲蓄協會、信用社、銀行控股公司及其附屬公司不需要遵守主題326(通常稱為CECL)，從該法頒佈之日起至國家緊急狀態結束之初或2020年12月31日止。2020年3月27日，聯邦預算委員會、聯邦存款保險公司和貨幣主計長辦公室發佈了一份IFR，允許今年被要求採用CECL的銀行機構 |
以減輕估計的累積監管資本效應達兩年之久。“關愛法”和IFR提供的救濟是對已經存在的三年過渡期的補充。該公司自2020年1月1日起採用中東歐，並選擇適用IFR。
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• | 降低社區銀行槓桿率。“關懷法案”將社區銀行的槓桿率從9%降至8%，直到國家緊急狀態結束之初或2020年12月31日。作為對“關愛法”的迴應，聯邦銀行監管機構將社區銀行的槓桿率設定為：2020年剩餘時間為8%，2021年為8.5%，此後為9%。銀行和世界銀行沒有選擇使用社區銀行槓桿框架。 |
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• | 復興銀行債務擔保計劃。“關懷法案”修訂了“多德-弗蘭克法案”，規定聯邦存款保險公司有權為銀行發行的債務和無利息交易賬户提供擔保，直到2020年12月31日，這些賬户超過聯邦存款保險公司25萬美元的上限。聯邦存款保險公司有權決定是否和如何行使這一權力。 |
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• | 忍讓。“關愛法案”部分編纂了來自州、聯邦監管機構和政府支持的企業的指導意見，包括暫停聯邦支持的抵押貸款的60天止贖權，以及服務機構對受冠狀病毒影響的借款人給予容忍的要求。 |
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• | 暫停不良信貸報告。任何提供信貸信息的人，如同意延遲付款，禁止任何拖欠的信貸或賬户，或向受冠狀病毒流行影響的消費者提供任何其他救濟，必須將信貸義務或賬户作為活期報告，如果信貸義務或賬户在貸款之前是流動的。 |
馬薩諸塞州冠狀病毒緊急立法
2020年4月20日，針對貝克州長宣佈的冠狀病毒緊急情況，馬薩諸塞州頒佈了一項法律，由州長簽署成為法律。該立法規定暫時暫停一至四户家庭在馬薩諸塞州居住的住宅地產的止贖。該法案還要求債權人向一至四家人擔保的抵押貸款借款人發放長達180天的忍讓，如果借款人提出要求，借款人必須確認借款人已經歷過冠狀病毒大流行的財務影響。即使借款人已經違約，在法律生效時，借款人也有權要求寬容。與容忍有關的，債權人不得收取超出計劃和計算金額的費用、罰款或利息，猶如借款人按照有關貸款協議的條款按時全額支付合同付款一樣。立法規定，除非各方另有協議，否則應在貸款期限結束時增加須予寬限的付款。該立法還禁止債權人向消費者報告機構提供與受容忍的抵押貸款付款有關的負面信息。由於該立法是在緊急情況下頒佈的，因此在簽署成為法律後立即生效。該立法規定，暫時暫停喪失抵押品贖回權的期限自立法生效之日起120天，即2020年8月18日，或在冠狀病毒緊急聲明解除後45天屆滿，兩者以較早者為準。, 但總督可將暫停期延長至90天，但暫停期不得遲於冠狀病毒緊急聲明解除後45天內終止。當止贖暫停生效時，借款人可在任何時候要求法律規定的寬限。
風險管理
該公司有一個全面的企業風險管理(“ERM”)方案，通過該方案，公司識別、衡量、監測和控制當前和新出現的重大風險。
董事會負責監督機構風險管理方案。企業風險管理方案使整個公司能夠彙總風險，並確保公司擁有支持知情決策的工具、方案和程序，在風險出現之前預測風險，並保持公司的風險簡介與其風險戰略相一致。
董事會批准了一項針對每一類風險的企業風險管理政策。風險類別包括：信用風險、利率風險、流動性風險、價格和市場風險、合規風險、戰略和聲譽風險以及操作風險。下文對每一風險類別作了説明。
信貸風險是指借款者或其他對手方由於這些借款人或對手方履行其債務的財務能力、能力和意願發生變化而不能按照其條件償還貸款或其他合同義務的可能性。在某些情況下，擔保償還貸款的抵押品可能足以保證償還，但在其他情況下，該公司可能遭受嚴重的信貸損失，可能對其經營結果產生不利影響。該公司對其貸款組合的可收性作出各種假設和判斷，包括借款人和對手方的信譽，以及作為抵押的房地產和其他資產的價值。
償還貸款。投資證券也存在信用風險。有關該公司貸款組合的信貸風險及信貸質素的進一步討論，請參閲附註5和附註6未審計綜合財務報表。關於與無資金承付款相關的信貸風險的進一步討論，見附註18未審計綜合財務報表。有關該公司證券組合的進一步討論，請參閲附註4未審計綜合財務報表。
利率風險是指利率變動對未來收益造成損失的風險。它之所以存在，是因為利息收益資產和利息負債的重新定價頻率和規模是不一樣的。流動資金風險是指該公司沒有能力產生足夠的現金，以滿足其到期的負債義務和客户貸款需求。關於流動性管理、資產/負債管理和利率風險的詳細披露，見下文“流動性和資本資源”和“資產/負債管理和利率風險”一節。
價格和市場風險是指利率和其他相關市場利率和價格(如股票價格)的不利變化所造成的損失風險。上文所述的利率風險是該公司面臨的最重大的市場風險。該公司還面臨金融市場風險和住房市場風險。
合規風險是指因不遵守法律、規則和條例以及良好銀行做法標準而遭受監管制裁或經濟損失的風險。可能使公司面臨合規風險的活動包括但不限於涉及防止洗錢、隱私和數據保護、遵守所有適用的法律和條例以及就業和税務事項的活動。
戰略和聲譽風險是指因聲譽受損、未能充分制定和執行業務計劃以及未能評估商業、市場和產品中現有和新的機會和威脅而造成的損失風險。
操作風險是指由於人的行為、內部制度和控制不健全或失敗以及市場條件、欺詐活動、自然災害和安全風險等外部影響而造成的損失風險。
ERM是一個包羅萬象的項目，包括公司的所有領域。使用框架方法分配責任，並確保風險管理生命週期中涉及的各種業務單位和活動得到有效集成。該公司採用了“三防”概念，這是企業風險管理的最佳做法。業務單位是管理風險的第一道防線。他們負責識別、測量、監測和控制當前和新出現的風險。他們必須報告並加劇他們的關切。公司職能，如信用風險管理、財務管理、信息保證和合規，構成了第二道防線。他們負責制定政策，審查和挑戰業務單位的風險管理活動。它們在風險管理方面與業務單位密切合作，進行規劃和資源分配。內部審計是第三條防線。它們為董事會提供獨立的保證，確保第一和第二行在履行其風險管理職責方面的有效性。
有關可能對華盛頓信託未來經營業績及財務狀況有不利影響的其他因素，請參閲本年度報告第1A項中標明“風險因素”的一節，即截至財政年度的表10-K。2019年12月31日及第II部本表格第1A項10-Q。
業務結果
下表彙總了業務綜合説明：
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | 變化 |
截至3月31日的三個月， | 2020 |
| 2019 |
| | $ | % |
淨利息收入 |
| $32,602 |
|
| $34,584 |
| |
| ($1,982 | ) | (6 | %) |
無利息收入 | 19,927 |
| 15,367 |
| | 4,560 |
| 30 |
|
總收入 | 52,529 |
| 49,951 |
| | 2,578 |
| 5 |
|
信貸損失準備金 | 7,036 |
| 650 |
| | 6,386 |
| 982 |
|
無利息費用 | 30,453 |
| 26,964 |
| | 3,489 |
| 13 |
|
所得税前收入 | 15,040 |
| 22,337 |
| | (7,297 | ) | (33 | ) |
所得税費用 | 3,139 |
| 4,842 |
| | (1,703 | ) | (35 | ) |
淨收益 |
| $11,901 |
|
| $17,495 |
| |
| ($5,594 | ) | (32 | %) |
下表彙總了業績指標和比率：
|
| | | | | | |
截至3月31日的三個月， | 2020 |
| 2019 |
|
攤薄每股收益 |
| $0.68 |
|
| $1.00 |
|
平均資產回報率(淨收入除以平均資產) | 0.89 | % | 1.39 | % |
平均股本回報率(可供普通股股東使用的淨收入除以平均股本) | 9.49 | % | 15.52 | % |
利息收入淨額佔總收入的百分比 | 62 | % | 69 | % |
非利息收入佔總收入的百分比 | 38 | % | 31 | % |
淨收入總額1 190萬美元為三個月結束 2020年3月31日，與1 750萬美元在同一時期2019。税前收入三個月結束減少730萬美元，或33%，從同一時期2019。我們在2020年第一季度的結果反映了中東歐會計方法的採用，以及冠狀病毒流行和市場利率降低的影響。
平均餘額/淨利息率-完全應納税等值(FTE)
下表顯示平均餘額和利率信息。免税所得被轉換為完全應税等值的基礎，使用法定的聯邦所得税税率，根據適用的州所得税調整，扣除相關的聯邦税收優惠。可供出售的證券的未實現收益(損失)和為出售而持有的抵押貸款的公允價值調整不包括在平均餘額和收益計算中。非應計貸款以及這些貸款的利息包括在貸款金額中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月到3月31日， | 2020 | | 2019 | | 變化 |
(千美元) | 平均餘額 | 利息 | 產量/比率 | | 平均餘額 | 利息 | 產量/比率 | | 平均餘額 | 利息 | 產量/比率 |
資產： | | | | | | | | | | | |
現金、出售的聯邦基金和短期投資 |
| $113,344 |
|
| $349 |
| 1.24 | |
| $56,359 |
|
| $340 |
| 2.45 | |
| $56,985 |
|
| $9 |
| (1.21 | ) |
供出售的按揭貸款 | 31,087 |
| 285 |
| 3.69 | | 16,587 |
| 180 |
| 4.40 | | 14,500 |
| 105 |
| (0.71 | ) |
應税債務證券 | 905,293 |
| 5,833 |
| 2.59 | | 1,000,911 |
| 7,226 |
| 2.93 | | (95,618 | ) | (1,393 | ) | (0.34 | ) |
非應税債務證券 | — |
| — |
| — | | 935 |
| 10 |
| 4.34 | | (935 | ) | (10 | ) | (4.34 | ) |
證券總額 | 905,293 |
| 5,833 |
| 2.59 | | 1,001,846 |
| 7,236 |
| 2.93 | | (96,553 | ) | (1,403 | ) | (0.34 | ) |
FHLB股票 | 51,962 |
| 640 |
| 4.95 | | 46,988 |
| 695 |
| 6.00 | | 4,974 |
| (55 | ) | (1.05 | ) |
商業地產 | 1,582,956 |
| 16,097 |
| 4.09 | | 1,425,225 |
| 16,879 |
| 4.80 | | 157,731 |
| (782 | ) | (0.71 | ) |
工商業 | 607,499 |
| 6,556 |
| 4.34 | | 618,364 |
| 7,544 |
| 4.95 | | (10,865 | ) | (988 | ) | (0.61 | ) |
商業總額 | 2,190,455 |
| 22,653 |
| 4.16 | | 2,043,589 |
| 24,423 |
| 4.85 | | 146,866 |
| (1,770 | ) | (0.69 | ) |
住宅房地產 | 1,469,282 |
| 14,283 |
| 3.91 | | 1,357,835 |
| 13,765 |
| 4.11 | | 111,447 |
| 518 |
| (0.20 | ) |
房屋權益 | 285,832 |
| 3,101 |
| 4.36 | | 278,581 |
| 3,564 |
| 5.19 | | 7,251 |
| (463 | ) | (0.83 | ) |
其他 | 19,855 |
| 249 |
| 5.04 | | 25,629 |
| 316 |
| 5.00 | | (5,774 | ) | (67 | ) | 0.04 |
|
總消費者 | 305,687 |
| 3,350 |
| 4.41 | | 304,210 |
| 3,880 |
| 5.17 | | 1,477 |
| (530 | ) | (0.76 | ) |
貸款總額 | 3,965,424 |
| 40,286 |
| 4.09 | | 3,705,634 |
| 42,068 |
| 4.60 | | 259,790 |
| (1,782 | ) | (0.51 | ) |
利息收益資產總額 | 5,067,110 |
| 47,393 |
| 3.76 | | 4,827,414 |
| 50,519 |
| 4.24 | | 239,696 |
| (3,126 | ) | (0.48 | ) |
無利息收益資產 | 327,838 |
| | | | 268,689 |
| | | | 59,149 |
|
|
|
|
|
總資產 |
| $5,394,948 |
| | | |
| $5,096,103 |
| | | |
| $298,845 |
| | |
負債和股東權益： | | | | | | | | | | | |
計息活期存款 |
| $155,416 |
|
| $500 |
| 1.29 | |
| $165,911 |
|
| $686 |
| 1.68 | |
| ($10,495 | ) |
| ($186 | ) | (0.39 | ) |
現在帳户 | 505,282 |
| 69 |
| 0.05 | | 454,868 |
| 84 |
| 0.07 | | 50,414 |
| (15 | ) | (0.02 | ) |
貨幣市場賬户 | 795,268 |
| 2,092 |
| 1.06 | | 646,250 |
| 1,609 |
| 1.01 | | 149,018 |
| 483 |
| 0.05 |
|
儲蓄賬户 | 374,374 |
| 62 |
| 0.07 | | 369,219 |
| 61 |
| 0.07 | | 5,155 |
| 1 |
| — |
|
定期存款(市面) | 780,355 |
| 4,049 |
| 2.09 | | 789,378 |
| 3,727 |
| 1.91 | | (9,023 | ) | 322 |
| 0.18 |
|
市場計息存款總額 | 2,610,695 |
| 6,772 |
| 1.04 | | 2,425,626 |
| 6,167 |
| 1.03 | | 185,069 |
| 605 |
| 0.01 |
|
批發代理定期存款 | 391,822 |
| 1,764 |
| 1.81 | | 473,799 |
| 2,529 |
| 2.16 | | (81,977 | ) | (765 | ) | (0.35 | ) |
計息存款總額 | 3,002,517 |
| 8,536 |
| 1.14 | | 2,899,425 |
| 8,696 |
| 1.22 | | 103,092 |
| (160 | ) | (0.08 | ) |
FHLB進展 | 1,123,754 |
| 5,765 |
| 2.06 | | 1,027,285 |
| 6,661 |
| 2.63 | | 96,469 |
| (896 | ) | (0.57 | ) |
次級附屬債券 | 22,681 |
| 213 |
| 3.78 | | 22,681 |
| 253 |
| 4.52 | | — |
| (40 | ) | (0.74 | ) |
利息負債總額 | 4,148,952 |
| 14,514 |
| 1.41 | | 3,949,391 |
| 15,610 |
| 1.60 | | 199,561 |
| (1,096 | ) | (0.19 | ) |
無利息活期存款 | 610,872 |
| | | | 607,033 |
| | | | 3,839 |
| | |
其他負債 | 132,000 |
| | | | 83,438 |
| | | | 48,562 |
| | |
股東權益 | 503,124 |
| | | | 456,241 |
| | | | 46,883 |
| | |
負債和股東權益合計 |
| $5,394,948 |
| | | |
| $5,096,103 |
| | | |
| $298,845 |
| | |
淨利息收入(FTE) | |
| $32,879 |
| | | |
| $34,909 |
| | | |
| ($2,030 | ) | |
利率利差 | | | 2.35 | | | | 2.64 | | | | (0.29 | ) |
淨利差 | | | 2.61 | | | | 2.93 | | | | (0.32 | ) |
上表所列利息收入數額包括下列應納税等值調整數：
|
| | | | | | | | | |
(千美元) | | | |
三個月到3月31日， | 2020 | 2019 | 變化 |
商業貸款 |
| $278 |
|
| $324 |
|
| ($46 | ) |
非應税債務證券 | — |
| 1 |
| (1 | ) |
共計 |
| $278 |
|
| $325 |
|
| ($47 | ) |
淨利息收入
淨利息收入仍然是我們營業收入的主要來源。的利息收入淨額三個月結束 2020年3月31日全數3 260萬美元，與3 460萬美元在同一時期2019. 淨利息收入受利率水平、利率變動、利息收益資產和計息負債的數額和構成變化的影響。與貸款償還有關的現金預付罰款收入包括在淨利息收入中。
以下討論以完全應税等值(FTE)為基礎，通過調整免税貸款和證券的收入和收益，使其與應税貸款和證券相媲美，提出了淨利息收入。
定期確認與貸款償還相關的預付罰款收入可能會影響淨利息收入、淨利差和貸款收益率的分析。與貸款支付相關的預付罰款收入三個月結束 3月31日 2020和2019並不重要。淨利息收入、淨利差和貸款收益率的分析也受到利息收入中包括的保費和貸款貼現淨額攤銷水平變化的影響。隨着市場利率的下降，就像2019年下半年和2020年第一季度的情況一樣，貸款預付額和抵押貸款支持證券的還款額通常都在增加。這導致攤銷速度加快，減少了淨利息收入，還可能導致收益以低於貸款或抵押貸款支持證券的利率進行再投資。如未經審計的現金流動綜合報表所述，證券和貸款溢價和折扣的攤銷淨額為150萬美元為三個月結束 2020年3月31日，向上$697 000從同一時期2019.
金融時報淨利息收入三個月結束 2020年3月31日達至3 290萬美元, 下到 200萬美元，或6%，從同一時期2019。平均利息收益資產的增長，扣除增加的平均利息負債餘額後，約有貢獻。200萬美元增加的淨利息收入；然而，這被較低的資產收益率抵消了資金成本的快速下降，後者使淨利息收入減少。400萬美元.
淨息差是2.61%為三個月結束 2020年3月31日，與2.93%一年前的同一時期。淨息差的壓縮是由於資產的向下重新定價造成的，這種情況發生的速度快於負債的重新定價。
的平均證券總額三個月結束 2020年3月31日 減少 9 660萬美元，或10%，來自一年前同期的平均餘額。證券平均餘額下降的原因是證券組合現金流動再投資的時間安排。證券組合的FTE回報率三個月結束 2020年3月31日曾.2.59%，與2.93%在同一時期2019反映出購買收益率相對較低的債券，以及較低的市場利率。
年平均貸款餘額共計三個月結束 2020年3月31日 增加 2.598億美元，或7%的平均貸款餘額2019期間，主要是由於商業地產和住宅房地產貸款餘額的平均增長，包括2019年下半年和2020年第一季度購買住房抵押貸款。的貸款總額收益三個月結束 2020年3月31日曾.4.09%相比較4.60%在同一時期2019。倫敦銀行同業拆借利率(Libor)和優質貸款的收益率反映出較低的市場利率.
FHLB墊款的平均餘額三個月結束 2020年3月31日 增加 9 650萬美元，或9%的平均餘額2019。這類墊款的平均支付率三個月結束 3月31日 2020曾.2.06%，與2.63%在同一時期2019由於短期預付款利率較低。
包括在平均利息存款總額中的是場外批發代理定期存款，其中減少 8 200萬美元，或17%，從同一時期2019。批發代理定期存款的平均利率三個月結束 3月31日 2020曾.1.81%，與2.16%在同一時期2019，因為到期日被以較低利率進行的批發代理定期存款所取代。
在市場上的平均有息存款，不包括批發經紀定期存款。三個月結束 3月31日 2020 增加 185.1美元，或8%的平均餘額2019。平均市場利率存款的同比增長主要反映了貨幣市場賬户的增長.的市場計息存款的平均利率。三個月結束 2020年3月31日增加1基準點，與同期相比2019.
無利息活期存款的平均餘額三個月結束 2020年3月31日 增加 380萬美元，或1%的平均餘額2019.
數量/利率分析-利息收入和支出(FTE基礎)
下表提供了有關所述期間我們利息、收入和利息費用變動的某些FTE資料，並按比例分配了可歸因於數額和利率的淨變動。
|
| | | | | | | | | |
(千美元) | 因以下原因而發生的變化 |
截至2020年3月31日止的三個月與2019年相比 | 體積 | 率 | 淨變化 |
利息收益資產利息： | | | |
現金、出售的聯邦基金和其他短期投資 |
| $231 |
|
| ($222 | ) |
| $9 |
|
供出售的按揭貸款 | 136 |
| (31 | ) | 105 |
|
應税債務證券 | (652 | ) | (741 | ) | (1,393 | ) |
非應税債務證券 | (5 | ) | (5 | ) | (10 | ) |
證券總額 | (657 | ) | (746 | ) | (1,403 | ) |
FHLB股票 | 69 |
| (124 | ) | (55 | ) |
商業地產 | 1,746 |
| (2,528 | ) | (782 | ) |
工商業 | (130 | ) | (858 | ) | (988 | ) |
商業總額 | 1,616 |
| (3,386 | ) | (1,770 | ) |
住宅房地產 | 1,095 |
| (577 | ) | 518 |
|
房屋權益 | 91 |
| (554 | ) | (463 | ) |
其他 | (72 | ) | 5 |
| (67 | ) |
總消費者 | 19 |
| (549 | ) | (530 | ) |
貸款總額 | 2,730 |
| (4,512 | ) | (1,782 | ) |
利息收入總額 | 2,509 |
| (5,635 | ) | (3,126 | ) |
利息負債利息： | | | |
計息活期存款 | (41 | ) | (145 | ) | (186 | ) |
現在帳户 | 8 |
| (23 | ) | (15 | ) |
貨幣市場賬户 | 386 |
| 97 |
| 483 |
|
儲蓄賬户 | 1 |
| — |
| 1 |
|
定期存款(市面) | (44 | ) | 366 |
| 322 |
|
市場計息存款總額 | 310 |
| 295 |
| 605 |
|
批發代理定期存款 | (403 | ) | (362 | ) | (765 | ) |
計息存款總額 | (93 | ) | (67 | ) | (160 | ) |
FHLB進展 | 588 |
| (1,484 | ) | (896 | ) |
次級附屬債券 | — |
| (40 | ) | (40 | ) |
利息費用總額 | 495 |
| (1,591 | ) | (1,096 | ) |
淨利息收入(FTE) |
| $2,014 |
|
| ($4,044 | ) |
| ($2,030 | ) |
信貸損失準備金
自2020年1月1日起，華盛頓信託公司採納了主題326(通常稱為CECL)，該主題要求衡量以攤銷成本計量的金融資產的預期終生信用損失，以及被視為表外信用風險敞口的無資金承諾。中東歐要求，信貸損失備抵，即ACL，應根據當前預期信貸損失在金融資產的全部剩餘預期壽命內計算，並考慮到未來宏觀經濟狀況的預期變化。看見附註2對未經審計的合併財務報表作進一步披露，説明採用專題326的影響。
在2020年1月1日之前，貸款損失準備金是以一種已發生的損失模式為基礎的。所發生損失模型的基礎是管理層對貸款信貸損失備抵的適足性進行的定期評估，而這些評估又基於以下相關因素：貸款組合的構成及其固有風險特徵；不良貸款、過去到期貸款和當前及歷史上的淨沖銷的水平；當地經濟和信貸條件；房地產價值的方向；以及監管準則。貸款損失準備金是從收益中扣除的，以保持反映管理層對資產負債表日貸款組合內在可能損失的最佳估計的備抵。
為三個月結束 2020年3月31日的信貸損失準備金700萬美元與收入相比較，被記在收入項下65萬美元在同一時期2019。同比增長主要是由於冠狀病毒大流行導致經濟預測顯著惡化，同時也反映了貸款增長和基礎投資組合的變化。在貸款中估計適當的ACL水平必然涉及高度的判斷力，對大流行病的嚴重程度和持續時間以及相關的經濟影響的持續不確定性將繼續影響ACL。
淨沖銷總額$62.3萬為三個月結束 2020年3月31日。與78，000美元在同一時期2019.
貸款信貸損失備抵額為3 970萬美元，或0.97%在貸款總額中2020年3月31日的貸款損失備抵2 700萬美元，或0.69%在貸款總額中2019年12月31日。關於貸款信貸損失備抵的進一步信息，請參閲標題“資產質量”下的進一步討論。
無利息收入
無息收入是華盛頓信託公司的重要收入來源。無息收入的主要類別如下表所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 變化 |
三個月到3月31日， | 2020 |
| | 2019 |
| | $ | | % |
無利息收入： | | | | | | | |
財富管理收入 |
| $8,689 |
| |
| $9,252 |
| |
| ($563 | ) | | (6 | %) |
按揭銀行收入 | 6,096 |
| | 2,646 |
| | 3,450 |
| | 130 |
|
換卡費 | 947 |
| | 997 |
| | (50 | ) | | (5 | ) |
存款帳户服務費 | 860 |
| | 875 |
| | (15 | ) | | (2 | ) |
貸款衍生收益 | 2,455 |
| | 724 |
| | 1,731 |
| | 239 |
|
銀行人壽保險收入 | 564 |
| | 649 |
| | (85 | ) | | (13 | ) |
其他收入 | 316 |
| | 224 |
| | 92 |
| | 41 |
|
非利息收入總額 |
| $19,927 |
| |
| $15,367 |
| |
| $4,560 |
| | 30 | % |
無利息收入分析
財富管理服務的收入是我們最大的無利息收入來源。44%的非利息收入總額三個月結束 2020年3月31日，與60%在同一時期2019. 財富管理收入的很大一部分取決於所管理的財富管理資產的價值，並與金融市場的表現密切相關。財富管理收入的這一部分被稱為“以資產為基礎”，包括信託和投資管理費。財富管理收入還包括“以交易為基礎”的收入，如財務規劃、佣金和其他服務費用，這些收入主要來自資產價值。
財富管理收入類別見下表：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 變化 |
三個月到3月31日， | 2020 |
| | 2019 |
| | $ | | % |
財富管理收入： | | | | | | | |
資產收入 |
| $8,355 |
| |
| $8,921 |
| |
| ($566 | ) | | (6 | )% |
交易收入 | 334 |
| | 331 |
| | 3 |
| | 1 |
|
財富管理總收入 |
| $8,689 |
| |
| $9,252 |
| |
| ($563 | ) | | (6 | )% |
財富管理收入三個月結束 2020年3月31日 減少 56.3萬美元，或6%中的可比時期2019由於資產收入的下降。
下表列出所管理的財富管理資產(“AUA”)的變化情況：
|
| | | | | | | |
(千美元) | |
三個月到3月31日， | 2020 |
| | 2019 |
|
管理中的財富管理資產： | | | |
期初餘額 |
| $6,235,801 |
| |
| $5,910,814 |
|
淨投資增值和收益 | (772,735 | ) | | 520,057 |
|
客户資產淨流動 | (125,333 | ) | | (80,743 | ) |
期末結餘 |
| $5,337,733 |
| |
| $6,350,128 |
|
財富管理協會53億美元在…2020年3月31日...10億美元，或16%，來自2019年3月31日的餘額。AUA和相關的基於資產的收入受到客户淨流出的不利影響，這些資金主要集中在2019年下半年，主要與2019年6月兩名高級顧問的離職有關。此外，與2019年12月31日的餘額相比，AUA下降了8.98億美元，很大程度上是由於2020年3月金融市場的下跌。
按揭銀行收入31%的非利息收入總額三個月結束 2020年3月31日，與17%在同一時期2019. 這些收入取決於抵押貸款來源的數量，並且對利率和住房市場的狀況很敏感。
下表列出按揭銀行收入的構成和出售給二級市場的貸款數量：
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | 變化 |
三個月到3月31日， | 2020 |
| 2019 |
| | $ | % |
按揭銀行收入： | | | | | |
貸款銷售收益，淨額(1) |
| $6,013 |
|
| $2,474 |
| |
| $3,539 |
| 143 | % |
還貸費收入淨額(2) | 83 |
| 172 |
| | (89 | ) | (52 | ) |
按揭銀行總收入 |
| $6,096 |
|
| $2,646 |
| |
| $3,450 |
| 130 | % |
| | | | | |
出售給二級市場的貸款(3) |
| $162,191 |
|
| $92,079 |
| |
| $70,112 |
| 76 | % |
| |
(1) | 包括貸款銷售收益、他人貸款佣金收入、服務權益收益、待售抵押貸款公允價值調整、遠期貸款承諾公允價值調整和損益。 |
| |
(2) | 表示貸款還本付息收入，扣除還本付息權利攤銷和估值調整。 |
為三個月結束 2020年3月31日，抵押貸款銀行收入增加了350萬美元，或130%，與同時期相比2019。按揭銀行業務收入的增加，反映出出售給二級市場的貸款的銷售量及銷售收益上升，以及按揭貸款編審線的增加，以及按揭貸款承付款及待出售貸款的公允價值相應增加。為三個月結束 2020年3月31日，出售給二級的按揭貸款
市場總量1.622億美元，與9 210萬美元在同一時期2019。由於市場利率下降，抵押貸款和銷售活動逐年增加。
與貸款有關的衍生收益三個月結束 2020年3月31日 增加 170萬美元，或239%中的可比時期2019，反映商業借款人利率互換交易的較高收益。
無利息費用
下表列出了非利息費用比較：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 變化 |
三個月到3月31日， | 2020 |
| | 2019 |
| | $ | | % |
非利息費用： | | | | | | | |
薪金和僱員福利 |
| $19,468 |
| |
| $17,619 |
| |
| $1,849 |
| | 10 | % |
外包服務 | 3,000 |
| | 2,606 |
| | 394 |
| | 15 |
|
淨佔用率 | 2,019 |
| | 1,998 |
| | 21 |
| | 1 |
|
設備 | 977 |
| | 1,011 |
| | (34 | ) | | (3 | ) |
法律、審計和專業費用 | 822 |
| | 534 |
| | 288 |
| | 54 |
|
存款保險費用 | 422 |
| | 429 |
| | (7 | ) | | (2 | ) |
廣告推廣 | 259 |
| | 239 |
| | 20 |
| | 8 |
|
無形資產攤銷 | 230 |
| | 239 |
| | (9 | ) | | (4 | ) |
其他 | 3,256 |
| | 2,289 |
| | 967 |
| | 42 |
|
非利息費用總額 |
| $30,453 |
| |
| $26,964 |
| |
| $3,489 |
| | 13 | % |
非利息費用分析
的薪資和員工福利支出三個月結束 2020年3月31日 增加 180萬美元，或10%，與同時期相比2019在很大程度上反映了年度業績和人員配置的增加，以及抵押貸款銀行佣金費用與數量相關的增長。
的外包服務費用三個月結束 2020年3月31日 增加 394萬元，或15%，與同時期相比2019，反映了第三方處理成本與數量相關的增加以及第三方供應商提供的服務的擴展。
的其他費用三個月結束 2020年3月31日 增加 $967萬，或42%，與同時期相比2019。在2020年第一季度，我們設立了大約80萬美元的應急準備金，這主要是由於商業客户賬户上的偽造支票可能造成的損失，這些支票於2020年3月底出現，目前仍在調查中。
所得税
下表列出該公司在所述期間的所得税準備金和適用税率：
|
| | | | | | |
(千美元) | | |
三個月到3月31日， | 2020 |
| 2019 |
|
所得税費用 |
| $3,139 |
|
| $4,842 |
|
有效所得税税率 | 20.9 | % | 21.7 | % |
的有效所得税税率三個月結束 2020年3月31日和2019與聯邦21%的税率不同，主要是由於州所得税支出，由免税收入、BOLI收入、聯邦税收抵免和確認與解決股票獎勵相關的超額税收福利(費用)抵消。
的實際税率下降三個月結束 2020年3月31日與同時期相比2019這在很大程度上反映了國家税收支出的減少和免税收入在税前收入中所佔比例的增加。
部分報告
該公司通過兩個業務部門--商業銀行和財富管理服務--管理其業務。與這些部門無關的商業活動，包括與投資證券組合、批發籌資事項和行政單位有關的活動被視為公司。該公司單位還包括來自BOLI的收入和資金轉移定價抵消等方法分配的剩餘影響。用於將收入和支出分配給業務部門的方法將定期審查和修訂。看見附註14提交未經審計的合併財務報表，以便進一步披露與業務部門有關的信息。
商業銀行
下表列出商業銀行業務部門的業務概況：
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | 變化 |
三個月到3月31日， | 2020 |
| 2019 |
| | $ | % |
淨利息收入 |
| $29,009 |
|
| $27,302 |
| |
| $1,707 |
| 6 | % |
信貸損失準備金 | 7,036 |
| 650 |
| | 6,386 |
| 982 |
|
扣除信貸損失後的利息收入淨額 | 21,973 |
| 26,652 |
| | (4,679 | ) | (18 | ) |
無利息收入 | 10,665 |
| 5,455 |
| | 5,210 |
| 96 |
|
無利息費用 | 19,461 |
| 16,430 |
| | 3,031 |
| 18 |
|
所得税前收入 | 13,177 |
| 15,677 |
| | (2,500 | ) | (16 | ) |
所得税費用 | 2,764 |
| 3,421 |
| | (657 | ) | (19 | ) |
淨收益 |
| $10,413 |
|
| $12,256 |
| |
| ($1,843 | ) | (15 | %) |
商業銀行業務部門利息收入淨額三個月結束 3月31日 2020, 增加 170萬美元，或6%，從同一時期2019，由於市場利率下降，貸款收益率下降，部分抵消了貸款的增長。
為三個月結束 2020年3月31日的信貸損失準備金700萬美元與收入相比較，被記在收入項下65萬美元在同一時期2019。較上年同期的升幅，主要是由於冠狀病毒大流行導致經濟預測顯著惡化所致。
商業銀行業務部門的非利息收入三個月結束 3月31日 2020曾.上到 520萬美元，或96%中的可比時期2019。這一增長很大程度上反映了抵押貸款銀行收入和貸款相關衍生產品收入的增加。參見上文“無利息收入”標題下的其他討論。
商業銀行的非利息費用三個月結束 2020年3月31日都是上到 300萬美元，或18%，從同一時期2019，反映薪金和僱員福利以及外包服務費用的增加。請參閲以上“無利息費用”標題下的進一步討論。
財富管理服務
下表彙總了財富管理服務業務部門的業務説明：
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | 變化 |
三個月到3月31日， | 2020 |
| 2019 |
| | $ | % |
淨利息費用 |
| ($67 | ) |
| ($127 | ) | |
| $60 |
| (47 | %) |
無利息收入 | 8,689 |
| 9,252 |
| | (563 | ) | (6 | ) |
無利息費用 | 7,200 |
| 6,843 |
| | 357 |
| 5 |
|
所得税前收入 | 1,422 |
| 2,282 |
| | (860 | ) | (38 | ) |
所得税費用 | 356 |
| 617 |
| | (261 | ) | (42 | ) |
淨收益 |
| $1,066 |
|
| $1,665 |
| |
| ($599 | ) | (36 | %) |
為三個月結束 2020年3月31日來自財富管理服務部門的非利息收入減少 56.3萬美元，或6%，與同時期相比2019。請參閲上文“無利息收入”標題下對財富管理收入的進一步討論。
為三個月結束 2020年3月31日，財富管理服務部門的非利息開支增加 $357 000。這一增長反映了法律費用的增加，以及各種非利息費用類別的小幅增加。請參閲以上“無利息費用”標題下的進一步討論。
企業
下表列出了公司單位的業務説明摘要：
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | 變化 |
三個月到3月31日， | 2020 |
| 2019 |
| | $ | % |
淨利息收入 |
| $3,660 |
|
| $7,409 |
| |
| ($3,749 | ) | (51 | %) |
無利息收入 | 573 |
| 660 |
| | (87 | ) | (13 | ) |
無利息費用 | 3,792 |
| 3,691 |
| | 101 |
| 3 |
|
所得税前收入 | 441 |
| 4,378 |
| | (3,937 | ) | (90 | ) |
所得税費用 | 19 |
| 804 |
| | (785 | ) | (98 | ) |
淨收益 |
| $422 |
|
| $3,574 |
| |
| ($3,152 | ) | (88 | %) |
公司單位的淨利息收入三個月結束 2020年3月31日曾.下到 370萬美元，或51%，與同時期相比2019。這一下降反映了證券利息收入減少，原因是證券平均餘額下降和收益率下降，批發籌資成本降低部分抵消了這一下降。
財務狀況
摘要
下表列出選定的財務狀況數據：
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 變化 |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 | | $ | % |
現金和銀行應付款項 |
| $178,678 |
| |
| $132,193 |
| |
| $46,485 |
| 35 | % |
證券總額 | 917,392 |
| | 899,490 |
| | 17,902 |
| 2 |
|
貸款總額 | 4,090,396 |
| | 3,892,999 |
| | 197,397 |
| 5 |
|
貸款信貸損失備抵 | 39,665 |
| | 27,014 |
| | 12,651 |
| 47 |
|
總資產 | 5,620,979 |
| | 5,292,659 |
| | 328,320 |
| 6 |
|
存款總額 | 3,706,314 |
| | 3,498,882 |
| | 207,432 |
| 6 |
|
FHLB進展 | 1,198,534 |
| | 1,141,464 |
| | 57,070 |
| 5 |
|
股東權益總額 | 508,597 |
| | 503,492 |
| | 5,105 |
| 1 |
|
資產總額56億美元在…2020年3月31日, 上到 $3.283億，或6%，從.結束2019。資產總額的增加反映了貸款總額、現金餘額以及銀行和證券總額的增加。現金和銀行存款增加的主要原因是，向衍生品交易對手方認捐的現金抵押品數量增加。看見附註9提交未經審計的綜合財務報表，以便進一步披露衍生金融工具。
貸款信貸損失備抵額增加了1 270萬美元，或47%，從.結束2019。這一增加反映了中東歐會計方法的採用以及冠狀病毒大流行的影響。見“貸款信貸損失準備金”標題下的“資產質量”一節中的其他披露。
存款總額增加 2.074億美元，或6%，FHLB的預付款增加了5 710萬美元，或5%，來自2019年12月31日。股東權益508.6美元在…2020年3月31日, 上到 510萬美元，或1%，從餘額來看2019年12月31日。截至2020年3月31日，Bancorp和銀行“資本充足”。看見附註8提交未經審計的綜合財務報表，以便就監管資本要求進行進一步討論。
證券
I投資委員會的成員也是資產/負債委員會的成員。資產和負債管理目標是對公司投資活動的主要影響。然而，該公司也認識到投資活動中存在着某些特定的風險。證券投資組合按照監管準則管理，並制定內部公司投資政策，對市場風險、信用風險和集中度等特定風險因素進行限制。流動性風險和操作風險，以幫助監測與證券投資有關的風險。定期向董事會提交關於投資委員會和法律協商組織所開展活動的報告。
該公司的證券投資組合旨在創造利息收入，實施利率風險管理戰略，併為資產負債表管理提供隨時可用的流動資金來源。證券被指定為可供出售、持有至到期日或在購買時交易的證券。該公司並沒有維持一個交易證券組合。可供出售的證券可根據市場條件的變化、預付風險、利率波動、流動性或資本要求出售。可供出售的債務證券按公允價值列報，未實現的損益不包括在收益之外，並作為股東權益的一個單獨組成部分報告，扣除税收，直至實現為止。持有至到期的債務證券按攤銷成本列報。
公允價值的確定
該公司使用獨立的定價服務來獲取報價。獨立定價服務提供的價格一般是基於活躍市場的可觀測市場數據。確定市場是活躍的還是不活躍的，取決於某一證券類別的交易活動水平。管理層審查獨立定價服務的文件，以瞭解定價方法的適當性。管理層還根據類似證券目前的交易水平，審查獨立定價服務提供的價格是否合理。如果價格看上去不尋常，他們會被重新檢查，其價值要麼被確認，要麼被修正.此外，管理層定期對證券進行獨立的價格測試，以確保正確的估值，並驗證我們對證券定價的理解。截至2020年3月31日和2019年12月31日，管理層沒有對定價服務提供的價格進行任何調整。
我們的公允價值計量通常使用二級投入，表示活躍市場中類似資產或負債的報價，在非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及模型衍生的估值，其中所有重要的投入假設都可在活躍市場中觀察到。
見Notes4和10向未經審計的綜合財務報表索取關於確定投資證券公允價值的補充資料。
證券投資組合
持有的證券賬面金額如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 金額 |
| | % |
| | 金額 |
| | % |
|
可供出售債務證券： | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 |
| $133,501 |
| | 15 | % | |
| $157,648 |
| | 18 | % |
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 764,344 |
| | 83 |
| | 719,080 |
| | 80 |
|
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 11,096 |
| | 1 |
| | 12,579 |
| | 1 |
|
公司債券 | 8,451 |
| | 1 |
| | 10,183 |
| | 1 |
|
可供出售的債務證券共計 |
| $917,392 |
| | 100 | % | |
| $899,490 |
| | 100 | % |
證券投資組合9.174億美元截至2020年3月31日，或16%佔總資產的比例899.5美元截至十二月三十一日 2019，或17%總資產的比例。證券投資組合的最大組成部分是抵押貸款支持證券，所有這些證券都是由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的。
證券組合增加了1 790萬美元，或2%，從.結束2019反映出購買債務證券共計1.161億美元，加權平均收益率為2.35%，以及可供出售的證券的公允價值增加。這些增長被抵押貸款支持證券的例行減薪和債務證券的贖回部分抵消。
截至2020年3月31日，可供出售債務證券的未實現收益淨額為：2 100萬美元，與420萬美元截至2019年12月31日。這些淨頭寸包括未實現損失毛額510萬美元和490萬美元分別為2020年3月31日和2019年12月31日。未實現損失毛額的增加2020主要集中在信託優先債務證券和公司債券，主要歸因於投資利差和利率的變化，而不是債券發行人信貸質量的變化。因此，在2020年第一季度，沒有建立證券方面的ACL。
見注4向未經審計的綜合財務報表索取更多資料。
貸款
貸款總額41億美元在…2020年3月31日, 上到 1.94億美元，或5%，從.結束2019，主要是由於商業貸款增長和購買住宅房地產抵押貸款在2020年第一季度。
以下是貸款摘要：
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 金額 |
| | % |
| | 金額 |
| | % |
|
商業： | | | | | | | |
商業地產(1) |
| $1,618,020 |
| | 40 | % | |
| $1,547,572 |
| | 40 | % |
工商業(2) | 655,157 |
| | 16 |
| | 585,289 |
| | 15 |
|
商業總額 | 2,273,177 |
| | 56 |
| | 2,132,861 |
| | 55 |
|
住宅地產： | | | | | | | |
住宅房地產(3) | 1,510,472 |
| | 37 |
| | 1,449,090 |
| | 37 |
|
消費者： | | | | | | | |
房屋權益 | 287,134 |
| | 7 |
| | 290,874 |
| | 7 |
|
其他(4) | 19,613 |
| | — |
| | 20,174 |
| | 1 |
|
總消費者 | 306,747 |
| | 7 |
| | 311,048 |
| | 8 |
|
貸款總額 |
| $4,090,396 |
| | 100 | % | |
| $3,892,999 |
| | 100 | % |
| |
(1) | CRE包括主要由創收財產擔保的商業抵押貸款，以及建築和開發貸款.建設和發展貸款提供給企業用於土地開發或工業、商業或住宅建築的現場建設。 |
| |
(2) | C&I包括對企業和個人的貸款，其中很大一部分是由房地產提供的全部或部分抵押。 |
| |
(3) | 住宅房地產由一至四户住宅物業擔保的抵押貸款和房主建築貸款組成。 |
| |
(4) | 其他包括以通用航空飛機擔保的個人貸款和其他個人分期付款貸款。 |
華盛頓信託公司正在與因冠狀病毒流行而面臨財務困難的客户合作，並向他們提供支持。根據借款人的實際需要，華盛頓信託公司將本金和利息的支付推遲最多6個月。一般情況下，遞延利息被視為完全可收回時資本化，然後修改後的餘額在剩餘期限或攤銷期內重新攤銷。截至2020年5月1日，我們已經處決了396貸款餘額的短期延遲4.06億美元，代表10%貸款餘額總額2020年3月31日。根據監管指南和公認會計準則，這些短期延遲不需要被歸類為問題債務重組貸款，如果它們按照修改後的條款履行，也不會被列為過期貸款。利息收入將繼續按照公認會計原則確認，除非根據未經審計的綜合財務報表附註5所述的非應計貸款會計政策將貸款列為非應計貸款。
商業貸款
商業貸款組合56%貸款總額2020年3月31日.
在發放商業貸款時，我們有時會邀請其他銀行參與。世界銀行還參與其他銀行提供的商業貸款。在這種情況下，這些貸款是由我們個人擔保的，使用的標準類似於我們自創貸款所採用的標準。我們參與由其他銀行提供的商業貸款，總額為4.555億美元和3.997億美元分別在2020年3月31日和2019年12月31日。我們參與商業活動
其他銀行的貸款也包括共享的國家信貸。共有的國家信貸被定義為參與至少一億億美元的貸款或貸款承諾，由三家或三家以上的銀行分擔。
商業貸款分為兩大類，一是商業房地產貸款，二是工商貸款。商業房地產貸款包括以不動產為擔保的商業抵押，其主要償還來源是與財產有關的租金收入或出售、再融資或永久融資的收益。商業房地產貸款還包括向企業提供的用於土地開發或工業、商業或住宅建築現場建設的建築貸款。商業和工業貸款主要提供營運資本、設備融資和其他業務相關用途的融資.商業和工業貸款經常由設備、庫存、應收帳款和/或一般商業資產作擔保。世界銀行很大一部分商業和工業貸款也是由房地產擔保的。商業和工業貸款還包括向國家和政治分支機構提供的免税貸款，以及通過準公共公司為私人或非營利實體的利益而發行的工業發展或收入債券，如果該實體而不是政府實體有義務償還債務。
商業房地產貸款
商業房地產貸款總額16億美元在…2020年3月31日, 上到 7 040萬美元，或5%，從餘額來看2019年12月31日。商業房地產貸款包括建築和開發貸款。175.4美元和211.5美元分別，截至2020年3月31日和2019年12月31日。為三個月結束 2020年3月31日，商業房地產貸款的來源和墊款總額約為1.18億美元，其中一部分被收益所抵消。
下表按物業類別列出商業地產貸款摘要：
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 平衡 |
| 佔總數的百分比 | | 平衡 | 佔總數的百分比 |
按物業類別劃分的商業地產貸款： | | | | | |
多家庭住宅 |
| $475,934 |
| 29 | % | |
| $430,502 |
| 28 | % |
零售 | 310,652 |
| 19 |
| | 314,661 |
| 20 |
|
辦公室 | 293,964 |
| 18 |
| | 294,910 |
| 19 |
|
好客 | 136,818 |
| 8 |
| | 128,867 |
| 8 |
|
醫療保健 | 114,597 |
| 7 |
| | 110,409 |
| 7 |
|
工業和倉庫 | 86,418 |
| 5 |
| | 82,432 |
| 5 |
|
商業混合使用 | 74,834 |
| 5 |
| | 73,895 |
| 5 |
|
其他 | 124,803 |
| 9 |
| | 111,896 |
| 8 |
|
商業房地產貸款總額 |
| $1,618,020 |
| 100 | % | |
| $1,547,572 |
| 100 | % |
商業地產貸款的平均規模是320萬美元而最大的個人商業地產貸款是3 220萬美元截至2020年3月31日.
下表按房地產地點列出商業房地產貸款的地理摘要：
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 |
羅德島 |
| $423,884 |
| 26 | % | |
| $394,929 |
| 25 | % |
康涅狄格州 | 634,498 |
| 39 |
| | 616,484 |
| 40 |
|
馬薩諸塞州 | 482,037 |
| 30 |
| | 458,029 |
| 30 |
|
小計 | 1,540,419 |
| 95 |
| | 1,469,442 |
| 95 |
|
所有其他州 | 77,601 |
| 5 |
| | 78,130 |
| 5 |
|
共計 |
| $1,618,020 |
| 100 | % | |
| $1,547,572 |
| 100 | % |
截至2020年5月1日，我們已經處決了88商業地產結餘的短期押後2.73億美元，代表17%商業地產投資組合結餘總額2020年3月31日.
寫字樓及多户住宅物業類型合計7.7億美元截至2020年3月31日一起代表48%商業地產投資組合。我們的寫字樓傾向於為佔地較少的郊區租户提供。我們的多家族房產主要位於新英格蘭南部。截至2020年5月1日，我們已經處決了22貸款餘額的短期延遲5 600萬美元，代表7%這些部門的總結餘2020年3月31日.
雖然所有行業已經並將繼續因冠狀病毒大流行而遭受不利影響，但管理層目前認為，以下商業房地產部分具有重大影響。
| |
• | 零售總額3.11億美元截至2020年3月31日，或19%商業地產投資組合。我們的零售物業通常有單租户藥店或強大的錨定租户，通常是全國性的食品雜貨店連鎖店。截至2020年5月1日，我們已經處決了29貸款餘額的短期延遲9 500萬美元，代表31%這部分的餘額2020年3月31日. |
| |
• | 好客1.37億美元，或8%商業地產投資組合。我們通常在65%或以下的LTV上承銷這個投資組合。截至2020年5月1日，我們已經處決了18貸款餘額的短期延遲8 100萬美元，代表59%這部分的餘額2020年3月31日. |
| |
• | 醫療保健1.15億美元，或7%商業地產投資組合。這部分由養老院和養老院組成。截至2020年5月1日，我們已經處決了1短期延遲貸款餘額900萬美元，代表8%這部分的餘額2020年3月31日。我們預計這一環節將有進一步的短期中斷. |
工商業貸款(“C&I”)
商業及工業貸款655.2美元在…2020年3月31日, 上到 6 990萬美元，或12%，從餘額來看2019年12月31日。為三個月結束 2020年3月31日，5 100萬美元的出資額和預付款以及2 500萬美元的行利用率增加，但部分被收益和支出所抵消。
商業和工業貸款組合中共有的未清國家信貸餘額共計7 940萬美元在…2020年3月31日。所有這些貸款都包括在通過評級的商業貸款信貸質量類別中，並且在合同付款條款方面是最新的。2020年3月31日.
下表按行業分類列出商業和工業貸款摘要：
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 平衡 |
| 佔總數的百分比 | | 平衡 | 佔總數的百分比 |
按行業細分的商業和工業貸款： | | | | | |
保健和社會援助 |
| $137,832 |
| 21 | % | |
| $138,857 |
| 24 | % |
製造業 | 65,753 |
| 10 |
| | 53,561 |
| 9 |
|
零售 | 58,899 |
| 9 |
| | 43,386 |
| 7 |
|
教育服務 | 56,303 |
| 9 |
| | 56,556 |
| 10 |
|
業主佔用和其他不動產 | 51,261 |
| 8 |
| | 46,033 |
| 8 |
|
住宿和食品服務 | 44,244 |
| 7 |
| | 16,562 |
| 3 |
|
金融和保險 | 36,941 |
| 6 |
| | 28,501 |
| 5 |
|
娛樂娛樂 | 32,120 |
| 5 |
| | 30,807 |
| 5 |
|
專業、科學和技術 | 30,776 |
| 5 |
| | 37,599 |
| 6 |
|
信息 | 25,420 |
| 4 |
| | 22,162 |
| 4 |
|
公共行政 | 23,597 |
| 4 |
| | 25,107 |
| 4 |
|
運輸和倉儲 | 23,159 |
| 4 |
| | 20,960 |
| 4 |
|
其他 | 68,852 |
| 8 |
| | 65,198 |
| 11 |
|
商業和工業貸款共計 |
| $655,157 |
| 100 | % | |
| $585,289 |
| 100 | % |
C&I貸款的平均規模是$71.6萬C&I最傑出的個人是2 500萬美元截至2020年3月31日.
截至2020年5月1日，我們已經處決了70短期暫緩C&I貸款餘額4 500萬美元，代表7%C&I投資組合結餘總額2020年3月31日.
醫療保健和社會援助總額1.38億美元截至2020年3月31日是我們最大的C&I行業部門，代表21%在整個C&I投資組合中。這部分包括專門的醫療實踐、老年人服務以及社區和心理健康中心。截至2020年5月1日，我們已經處決了5貸款餘額的短期延遲100萬美元，代表1%本行業部門截至2020年3月31日。我們預計，這一行業將出現進一步的短期中斷.
儘管由於冠狀病毒大流行，所有行業已經並將繼續遭受不利影響，但管理層目前認為，以下的C&I行業部門“處於危險之中”，具有重大影響。
| |
• | 零售總額5 900萬美元截至2020年3月31日，或9%在整個C&I投資組合中。截至2020年5月1日，我們已經處決了6貸款餘額的短期延遲300萬美元，代表5%本行業部門截至2020年3月31日. |
| |
• | 教育服務總額5 600萬美元截至2020年3月31日，或9%在整個C&I投資組合中。截至2020年5月1日，我們已經處決了4貸款餘額的短期延遲700萬美元，代表13%本行業部門截至2020年3月31日. |
| |
• | 住宿和食品服務4 400萬美元截至2020年3月31日，或7%在整個C&I投資組合中。博彩業的單一信貸關係佔住宿和餐飲服務部門的50%以上。截至2020年5月1日，我們已經處決了13貸款餘額的短期延遲1 100萬美元，代表24%本行業部門截至2020年3月31日。當局已對多間食肆及食肆進行延期。 |
| |
• | 娛樂娛樂3 200萬美元，或5%在整個C&I投資組合中。這一產業部門主要由高爾夫球場和碼頭組成。截至2020年5月1日，我們已經處決了2貸款餘額的短期延遲200萬美元，代表8%本行業部門截至2020年3月31日。推遲的項目已在高爾夫球場實施。 |
住宅房地產貸款
住宅房地產貸款組合37%貸款總額2020年3月31日.
住宅房地產貸款源自二級市場，也用於保留銀行的貸款組合。我們還以經紀人的身份為各種投資者提供住宅房地產貸款，包括常規抵押貸款和反向抵押貸款。
下表列出住宅房地產貸款來源活動：
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | |
三個月到3月31日， | 2020 | | 2019 |
| 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 |
投資組合中保留的來源 |
| $108,498 |
| 37 | % | |
| $51,697 |
| 38 | % |
出售至第二市場的原作(1) | 183,222 |
| 63 |
| | 85,826 |
| 62 |
|
共計 |
| $291,720 |
| 100 | % | |
| $137,523 |
| 100 | % |
下表列出住宅物業貸款銷售活動：
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | |
三個月到3月31日， | 2020 | | 2019 |
| 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 |
保留還本付息權的貸款 |
| $44,498 |
| 27 | % | |
| $9,490 |
| 10 | % |
已出售並已獲發還款權的貸款(1) | 117,693 |
| 73 |
| | 82,589 |
| 90 |
|
共計 |
| $162,191 |
| 100 | % | |
| $92,079 |
| 100 | % |
貸款出售，並保留或釋放服務。用保留的還本付息權出售的貸款將使服務權利資本化。貸款還本付息權包括在其他資產中，隨後作為償還期內抵押銀行收入的抵銷而攤銷。資本化服務權利的淨餘額為360萬美元和350萬美元分別，截至2020年3月31日和十二月三十一日 2019。未列入未經審計的綜合資產負債表的為其他人提供的住房抵押貸款餘額為607.5美元和587.0美元分別，截至2020年3月31日和2019年12月31日.
以投資組合形式持有的住宅地產貸款總額為15億美元在…2020年3月31日, 上到 6 140萬美元，或4%，從餘額來看十二月三十一日 2019。在三個月結束 2020年3月31日，華盛頓信託5 120萬美元另一家金融機構的加權平均收益率為3.38%的住宅房地產抵押貸款。這些貸款分別按照華盛頓信託的承保標準進行評估，主要由馬薩諸塞州的房地產擔保。
以下是按房地產地點分列的住宅房地產抵押的地理摘要：
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 |
羅德島 |
| $355,916 |
| 24 | % | |
| $356,392 |
| 25 | % |
康涅狄格州 | 138,988 |
| 9 |
| | 140,574 |
| 10 |
|
馬薩諸塞州 | 995,594 |
| 66 |
| | 932,726 |
| 64 |
|
小計 | 1,490,498 |
| 99 |
| | 1,429,692 |
| 99 |
|
所有其他州 | 19,974 |
| 1 |
| | 19,398 |
| 1 |
|
共計(1) |
| $1,510,472 |
| 100 | % | |
| $1,449,090 |
| 100 | % |
| |
(1) | 包括從其他金融機構購買的住宅房地產貸款1.879億美元和151.8美元分別，截至2020年3月31日和2019年12月31日. |
截至2020年5月1日，我們處決了175短期暫緩住宅物業貸款結餘8 300萬美元，代表6%住宅房地產投資組合結餘總額2020年3月31日。延期貸款的平均數額約為474000美元這些貸款的貸款價值比估計為63%.
消費貸款
消費貸款包括房屋權益貸款、信貸額度和個人分期付款貸款。
消費貸款組合總計3.067億美元在…2020年3月31日, 下到 430萬美元，或1%，來自2019年12月31日。住房權益信用額度和住房權益貸款94%佔總消費組合的比例2020年3月31日。世界銀行估計，大約65%的住房權益信用額度和住房權益貸款餘額是第一留置權或從屬於其他華盛頓信託抵押貸款。購買的消費貸款，包括向使用通用航空飛機擔保的個人的貸款，共計1 220萬美元和1 280萬美元分別在2020年3月31日和十二月三十一日 2019.
截至2020年5月1日，我們處決了63消費貸款結餘的短期押後500萬美元，代表2%在消費者投資組合結餘總額中所佔比例2020年3月31日.
資產質量
不良資產
不良資產包括非應計貸款和通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產。
下表列出了不良資產和其他資產質量數據：
|
| | | | | | | |
(千美元) | 3月31日
2020 | | 12月31日
2019 |
商業： | | | |
商業地產 |
| $450 |
| |
| $603 |
|
工商業 | 290 |
| | 657 |
|
商業總額 | 740 |
| | 1,260 |
|
住宅地產： | | | |
住宅房地產 | 15,423 |
| | 14,297 |
|
消費者： | | | |
房屋權益 | 1,667 |
| | 1,763 |
|
其他 | 88 |
| | 88 |
|
總消費者 | 1,755 |
| | 1,851 |
|
非應計貸款總額 | 17,918 |
| | 17,408 |
|
通過喪失抵押品贖回權或收回財產而獲得的財產，淨額 | 28 |
| | 1,109 |
|
不良資產總額 |
| $17,946 |
| |
| $18,517 |
|
| | | |
不良資產佔總資產的比例 | 0.32 | % | | 0.35 | % |
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.44 | % | | 0.45 | % |
逾期貸款總額與貸款總額之比 | 0.40 | % | | 0.40 | % |
積存貸款90天或90天以上到期 |
| $— |
| |
| $— |
|
不良資產總額減少 571 000美元從…2019年12月31日。這包括110萬美元通過喪失抵押品贖回權獲得的財產減少，這是由於第一季度商業地產基本上按其賬面價值出售，並被$51萬非應計貸款的增加。在…2020年3月31日，通過喪失抵押品贖回權獲得的財產包括一套住宅財產。
非應計貸款
在三個月結束 2020年3月31日，該公司沒有改變其關於將貸款置於非應計地位的做法或政策。
下表列出非應計貸款活動：
|
| | | | | | | |
(千美元) | |
截至3月31日的三個月， | 2020 |
| | 2019 |
|
期初餘額 |
| $17,408 |
| |
| $11,707 |
|
非應計狀態的增加 | 1,729 |
| | 1,924 |
|
恢復應計地位的貸款 | (393 | ) | | (855 | ) |
貸款沖銷 | (635 | ) | | (103 | ) |
轉讓給其他房地產的貸款 | (28 | ) | | — |
|
付款、支付和其他變動 | (163 | ) | | (308 | ) |
期末餘額 |
| $17,918 |
| |
| $12,365 |
|
下表提供了非應計貸款的其他詳細情況：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 逾期幾天 | | | | | 逾期幾天 | | | |
| 超過90 | | 90歲以下 | | 共計 | % (1) | | 超過90 | | 90歲以下 | | 共計 | % (1) |
商業： | | | | | | | | | | | | | |
商業地產 |
| $450 |
| |
| $— |
| |
| $450 |
| 0.03 | % | |
| $603 |
| |
| $— |
| |
| $603 |
| 0.04 | % |
工商業 | 290 |
| | — |
| | 290 |
| 0.04 |
| | — |
| | 657 |
| | 657 |
| 0.11 |
|
商業總額 | 740 |
| | — |
| | 740 |
| 0.03 |
| | 603 |
| | 657 |
| | 1,260 |
| 0.06 |
|
住宅地產： | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 5,686 |
| | 9,737 |
| | 15,423 |
| 1.02 |
| | 4,700 |
| | 9,597 |
| | 14,297 |
| 0.99 |
|
消費者： | | | | | | | | | | | | | |
房屋權益 | 783 |
| | 884 |
| | 1,667 |
| 0.58 |
| | 996 |
| | 767 |
| | 1,763 |
| 0.61 |
|
其他 | 88 |
| | — |
| | 88 |
| 0.45 |
| | 88 |
| | — |
| | 88 |
| 0.44 |
|
總消費者 | 871 |
| | 884 |
| | 1,755 |
| 0.57 |
| | 1,084 |
| | 767 |
| | 1,851 |
| 0.60 |
|
非應計貸款總額 |
| $7,297 |
| |
| $10,621 |
| |
| $17,918 |
| 0.44 | % | |
| $6,387 |
| |
| $11,021 |
| |
| $17,408 |
| 0.45 | % |
| |
(1) | 非應計貸款佔各自類別內未償還貸款總額的百分比。 |
沒有向貸款處於非權責發生制狀態的借款人提供額外資金的重大承諾2020年3月31日.
截至2020年3月31日，非應計貸款的構成如下：96%住宅及消費者4%商業，相比較93%和7%分別在2019年12月31日.
非應計住宅按揭貸款1 540萬美元在…2020年3月31日，向上110萬美元從.結束2019。截至2020年3月31日，非應計住宅按揭貸款餘額主要由馬薩諸塞州、羅得島及康涅狄格州的物業擔保。2020年3月31日有四筆貸款是為投資組合購買並由其他人提供的，共計140萬美元。作為對不良貸款可收性評估的一部分，高級管理公司監測其第三方服務機構的收集工作。
下表列出截至所示日期的問題債務重組貸款的資料。以下金額包括未付本金餘額、減記和未攤銷的遞延貸款起始費和費用。應計利息不包括在下文所列的賬面金額中。看見附註5向未經審計的綜合財務報表索取更多資料。
|
| | | | | | | |
(千美元) | 3月31日
2020 | | 12月31日
2019 |
累積不良債務-重組貸款 | 373 |
| | 376 |
|
非應計問題債務重組貸款 | 490 |
| | 492 |
|
問題債務重組貸款總額 |
| $863 |
| |
| $868 |
|
不良債務重組
當符合以下兩個條件時，已修改或更新的貸款被視為債務重組的問題：1)借款人正經歷財務困難；2)為了借款人的利益作出了讓步，否則借款人或具有類似信用風險特徵的交易將不會被考慮。這些優惠包括修改債務條件，如除正常市場利率調整外，降低規定的利率，延長到期日，或減少本金餘額或應計利息。重組貸款的決定，而不是積極強制收回貸款，可能會增加收回貸款的最終可能性，從而使公司受益。
根據管理層對貸款可收性的評估，重組貸款分為應計貸款或非應計貸款。在重組時已處於非應計狀態的非應計貸款一般在管理層考慮將此類貸款恢復到應計狀態之前，保持非應計狀態約6個月。如果借款人不遵守重組後的條款，且管理層認為其不符合重組後的條件，則應計重組貸款被置於非應計狀態。
借款人不太可能在短期內恢復遵守規定的狀況，而且對本金和利息的全面收取也是有疑問的。
問題債務重組自重組之日起至少一年內按此方式報告。重組後數年，如果重組不涉及低於市場利率的減讓，且貸款在合理時期內按照修改後的合同條款履行，則問題債務重組貸款將從這一類別中刪除。
截至2020年3月31日沒有作出重大承諾，向貸款因債務重組而重組的借款人提供額外資金。
貸款損失的信貸損失備抵包括債務重組的具體準備金95，000美元和97 000美元分別在2020年3月31日和2019年12月31日.
關於公司選擇根據“照料法”第4013條對符合資格的貸款修改進行核算的披露，見附註4。
逾期貸款
下表按類別列出過去到期貸款：
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 金額 | | % (1) |
| | 金額 | | % (1) |
|
商業： | | | | | | | |
商業地產 |
| $1,275 |
| | 0.08 | % | |
| $1,433 |
| | 0.09 | % |
工商業 | 310 |
| | 0.05 |
| | 1 |
| | — |
|
商業總額 | 1,585 |
| | 0.07 |
| | 1,434 |
| | 0.07 |
|
住宅地產： | | | | | | | |
住宅房地產 | 12,293 |
| | 0.81 |
| | 11,429 |
| | 0.79 |
|
消費者： | | | | | | | |
房屋權益 | 2,482 |
| | 0.86 |
| | 2,696 |
| | 0.93 |
|
其他 | 115 |
| | 0.59 |
| | 130 |
| | 0.64 |
|
總消費者 | 2,597 |
| | 0.85 |
| | 2,826 |
| | 0.91 |
|
逾期貸款共計 |
| $16,475 |
| | 0.40 | % | |
| $15,689 |
| | 0.40 | % |
| |
(1) | 逾期未償還貸款佔各自類別內未償還貸款總額的百分比。 |
截至2020年3月31日，過去到期貸款(逾期30天或以上的貸款)的組合如下：90%住宅及消費者10%商業，相比較91%和9%分別在2019年12月31日。逾期貸款總額增加78.6萬美元從.結束2019，由於過去到期的住宅房地產貸款的增加被過去到期商業房地產貸款的下降部分抵消。
逾期貸款共計1 140萬美元非應計貸款2020年3月31日，與1150萬美元截至2019年12月31日。所有貸款逾期90天或以上2020年3月31日和2019年12月31日被歸類為非應計項目。
潛在問題貸款
該公司將某些貸款歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”，依據的是與銀行監管機構提供的指導方針相一致的標準。 2020年3月31日 以及其他貸款，由於瞭解有關借款人可能出現的信貸問題，致使管理層懷疑這些借款人是否有能力遵守目前的貸款償還條件，並可能導致此類貸款在未來某一時間被披露為不良貸款。這些貸款不包括在上述非應計貸款或重組貸款的數額中。管理部門無法預測經濟條件或其他因素對借款人和潛在的問題貸款的影響程度。因此，無法保證其他貸款不會成為90天或更久未到期的貸款，被重新安排為非應計貸款，成為非應計貸款，或要求增加免税額和貸款損失準備金。
管理層已經確定了大約1，010萬美元的潛在問題貸款2020年3月31日，而同期為1，030萬美元2019年12月31日。截至2020年3月31日3.潛在問題貸款餘額由四種商業關係組成，它們在支付條件方面都是最新的。潛在的問題貸款是使用以下方法評估損失風險的附註5以“信用質量指標”為標題的未經審計的綜合財務報表。
貸款信貸損失備抵
貸款ACL是管理部門在每個報告日根據GAAP估算的估價津貼。ACL是通過為未經審計的綜合收入報表中確認的信貸損失和以前沖銷金額的收回而增加的。貸款ACL是通過貸款沖銷來減少的。當管理層認為不太可能收回本金餘額時，就會確認普通貸款沖銷。當抵押品被認為不足以支撐貸款的賬面價值時，一般會確認對依賴於個人分析的貸款的抵押品進行完全或部分沖銷。
管理層採用一種過程和方法來評估貸款的ACL，評估數量和質量兩方面的因素。定量因素評價方法由兩個基本組成部分組成。第一個組成部分涉及將貸款合併到投資組合中，以獲得具有類似風險特徵的貸款。第二個組成部分涉及單獨分析的貸款，這些貸款不具有類似的風險特徵，而貸款則集中在投資組合中。
下表詳列該公司的貸款組合及有關免税額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 貸款 | 相關津貼 | 津貼/貸款 | | 貸款 | 相關津貼 | 津貼/貸款 |
個別分析貸款 |
| $1,835 |
|
| $624 |
| 34.01 | % | |
| $17,783 |
|
| $968 |
| 5.44 | % |
集合(集體評估)貸款 | 4,088,561 |
| 39,041 |
| 0.95 |
| | 3,875,216 |
| 26,046 |
| 0.67 |
|
共計 |
| $4,090,396 |
|
| $39,665 |
| 0.97 | % | |
| $3,892,999 |
|
| $27,014 |
| 0.69 | % |
在2020年，華盛頓信託公司使用DCF方法估算每個集合投資組合部分的信貸損失。該方法結合了違約概率和違約損失的可能性。管理層利用全國失業率作為計量因素，有一年的預測期和一年的直線迴歸期，以其歷史均值來估計每個貸款組合段的違約概率。利用第三方迴歸模型，預測的全國失業率與每個貸款組合段的違約概率相關。DCF方法結合違約概率、違約損失、到期日和提前還款速度來估計每筆貸款的準備金。將所有貸款水平準備金的總和彙總到每個投資組合部分，並推導出損失率係數。集合貸款的數量損失因素還得到某些定性風險因素的補充，反映了管理層對損失如何與定量損失率所代表的損失的看法。
在2020年，對於個別分析的貸款，ACL是根據貸款的合同有效利率，或貸款的可觀察市場價格，或如果貸款依賴於抵押品，按抵押品的公允價值，使用DCF方法計量的。隨着2020年1月1日CECL的通過，管理層重新評估了個別分析貸款的潛在風險特徵，並得出結論認為，某些以前被歸類為減值受損的非應計性住宅和消費貸款與其集合貸款部分具有類似的風險特徵。個人分析貸款自2019年12月31日以來的下降是這一重新評估的結果。
見未經審計的綜合財務報表附註6，以進一步披露估計貸款ACL的程序和方法。
下表按投資組合部分列出了ACL對貸款的分配情況。貸款總額可用於吸收貸款組合中任何部分的損失。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 分配ACL | | ACL貸款 | | 貸款總額(1) | | 分配ACL | | ACL貸款 | | 貸款總額(1) |
商業： | | | | | | | | | | | |
商業地產 |
| $19,736 |
| | 1.22 | % | | 40 | % | |
| $14,741 |
| | 0.95 | % | | 40 | % |
工商業 | 10,331 |
| | 1.58 | % | | 16 |
| | 3,921 |
| | 0.67 | % | | 15 |
|
商業總額 | 30,067 |
| | 1.32 | % | | 56 |
| | 18,662 |
| | 0.87 | % | | 55 |
|
住宅地產： | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 7,729 |
| | 0.51 | % | | 37 |
| | 6,615 |
| | 0.46 | % | | 37 |
|
消費者： | | | | | | | | | | | |
房屋權益 | 1,435 |
| | 0.50 | % | | 7 |
| | 1,390 |
| | 0.48 | % | | 7 |
|
其他 | 434 |
| | 2.21 | % | | — |
| | 347 |
| | 1.72 | % | | 1 |
|
總消費者 | 1,869 |
| | 0.61 | % | | 7 |
| | 1,737 |
| | 0.56 | % | | 8 |
|
期末貸款信貸損失備抵總額 |
| $39,665 |
| | 0.97 | % | | 100 | % | |
| $27,014 |
| | 0.69 | % | | 100 | % |
截至2020年3月31日，ACL貸款總額為3，970萬美元，增長了1 270萬美元來自2019年12月31日的餘額。在2020年1月1日通過CECL後，華盛頓信託公司的ACL貸款增加了650萬美元，即24%，見附註2對未經審計的合併財務報表作進一步披露，説明採用專題326的影響。
在2020年第一季度，680萬美元的貸款信貸損失撥入收益項下，主要原因是冠狀病毒大流行導致經濟預測顯著惡化。準備金還反映了貸款增長和基礎投資組合的變化。
淨沖銷總額$62.3萬為三個月結束 2020年3月31日，與$78000在同一時期2019.
該公司的一般做法是及早識別有問題的信貸，並在確定不可能收取貸款本金時，在切實可行範圍內儘快確認全部或部分沖銷。當抵押品被認為不足以支撐貸款的賬面價值時，對獨立分析的抵押品的全部或部分沖銷被確認。當更新的評估表明隨後的價值增加時，該公司不承認回收。
評估通常是根據獨立評估公司在收取過程中或由於借款人信用狀況的其他惡化而確定的獨立評估公司對依賴房地產抵押品的商業貸款的價值確定的。評估的更新通常是針對問題貸款或非應計貸款或管理層認為有必要時進行的。該公司繼續保持關於鑑定人專業資格的適當專業標準，並有一個內部審查程序來監測評估的質量。
對於正在收集的住宅房地產貸款和依賴房地產抵押品的消費貸款，估值是從獨立評估公司獲得的，其價值是在“如實”的基礎上確定的。
評估貸款中ACL的適當水平必然涉及到高度的判斷力。雖然由於冠狀病毒大流行而導致的經濟預測嚴重惡化，但ACL的貸款估計數為2020年3月31日，大流行病的嚴重程度和持續時間以及相關的經濟影響方面的持續不確定性將繼續影響ACL。不斷惡化的條件或假設可能導致ACL的貸款進一步增加。此外，各監管機構定期審查ACL的貸款情況。這類機構可根據其對其在審查時可獲得的資料的判斷，要求增加津貼。對貸款的ACL是一個估計，最終的損失可能與管理層的估計不同。
資金來源
我們的資金來源包括存款、代理定期存款、FHLB預付款、貸款和投資證券的銷售、到期日和付款的其他借款和收益。該公司利用資金髮起和購買貸款、購買投資證券、開展業務、擴大分支網絡並向股東支付股息。
存款
該公司向消費者和商業客户提供各種各樣的存款產品。無價存款為銀行提供了重要的資金來源，同時也提供了經常性的費用收入。
該銀行是需求存款市場計劃、保險現金掃描計劃和存款帳户登記服務證書計劃的參與者。銀行利用這些存款掃描服務，將客户和客户資金存入其他參與銀行發行的計息活期賬户、貨幣市場賬户和/或定期存款。客户和客户資金存放在一家或多家參與銀行，以確保每個存款客户都有資格獲得FDIC保險的全部金額。作為項目參與者，我們從其他參與銀行獲得相應的存款金額。我們認為這些互惠存款餘額是市場存款，有別於傳統的市場外批發經紀存款。
下表彙總了存款情況：
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 變化 |
| 3月31日
2020 | | 2019年12月31日 | | $ | % |
無利息活期存款 |
| $622,893 |
| |
| $609,924 |
| |
| $12,969 |
| 2 | % |
計息活期存款 | 178,391 |
| | 159,938 |
| | 18,453 |
| 12 |
|
現在帳户 | 528,650 |
| | 520,295 |
| | 8,355 |
| 2 |
|
貨幣市場賬户 | 784,893 |
| | 765,899 |
| | 18,994 |
| 2 |
|
儲蓄賬户 | 382,509 |
| | 373,503 |
| | 9,006 |
| 2 |
|
定期存款(市面) | 776,992 |
| | 784,481 |
| | (7,489 | ) | (1 | ) |
市場存款總額 | 3,274,328 |
| | 3,214,040 |
| | 60,288 |
| 2 |
|
批發代理定期存款 | 431,986 |
| | 284,842 |
| | 147,144 |
| 52 |
|
存款總額 |
| $3,706,314 |
| |
| $3,498,882 |
| |
| $207,432 |
| 6 | % |
存款總額37億美元在…2020年3月31日, 上到 $2.074億，或6%，來自十二月三十一日 2019。這包括增加1.471億美元，或52%，在市場外的經紀定期存款。不包括場外經紀定期存款，市場內存款為上到 6 030萬美元，或2%，從餘額來看2019年12月31日，反映了所有非定期存款類別的增長情況。
FHLB進展
FHLB預付款用於滿足短期流動性需求，併為貸款增長和證券投資組合的增加提供資金。 FHLB進展總額12億美元在…2020年3月31日, 上到 5 710萬美元，或5%，從最後的餘額2019.
看見附註7向未經審計的綜合財務報表索取關於FHLB預付款的更多信息。
流動性與資本資源
流動性管理
流動資金是金融機構滿足到期負債義務和客户貸款需求的能力。60%的平均資產總額三個月結束 2020年3月31日. 雖然通常首選的融資策略是吸引和保留低成本存款，但這樣做的能力受到市場競爭利率和條件的影響。其他資金來源包括酌情使用購買的負債(如FHLB定期墊款和代理定期存款)、該公司證券組合中的現金流以及貸款償還。指定出售的可出售證券也可能是針對短期或長期流動性需求而出售的，儘管管理層目前無意這麼做。
該公司有詳細的流動資金政策和應急供資計劃，以便對意外的流動性需求作出迅速和全面的反應。管理當局採用壓力測試方法，估計可能因資金意外流出超過“一切照舊”的現金流量而產生的或有資金需求。管理層估計，風險集中在兩大類：(1)流入市場存款餘額；和(2)貸款承諾的意外縮減。在這兩類貸款中，存款餘額的潛在徑流對或有流動性的影響最大。因此，我們的壓力測試方案強調在選定的時間範圍內量化風險存款的嘗試。除了這些意外的流出風險外，還有其他幾個“照常”因素進入計算或有流動性的充足性，包括：(1)貸款和投資證券的支付收益；(2)到期債務；(3)到期定期存款：該公司已與FRB建立擔保借款能力，並與FHLB保持額外的抵押借款能力，超過正常業務中使用的水平。借款能力受到可供質押資產的數量和類型的影響。
下表按來源列出截至所列日期的未用資金能力：
|
| | | | | | | |
(千美元)
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
額外供資能力： | | | |
波士頓聯邦住房貸款銀行(1) |
| $469,543 |
| |
| $534,990 |
|
波士頓聯邦儲備銀行(2) | 22,147 |
| | 24,686 |
|
未支配投資證券 | 512,386 |
| | 461,850 |
|
共計 |
| $1,004,076 |
| |
| $1,021,526 |
|
| |
(1) | 截至2020年3月31日和2019年12月31日，賬面價值為21億美元和21億美元這些債券的賬面價值分別為2.417億元和2.714億元。 |
| |
(2) | 截至2020年3月31日和2019年12月31日，賬面價值為1，620萬美元和1 660萬美元分別以1 450萬美元和1 700萬美元的賬面價值出售可供出售的證券，向財務經常預算認捐，從而增加了未使用的借款能力。 |
除上述數額外，世界銀行還可獲得4 000萬美元未使用的信用額度與FHLB。
ALCO建立和監測內部流動性措施，以管理流動性暴露。流動性保持在ALCO在三個月結束 2020年3月31日.管理層根據對上述流動資金考慮的評估，認為該公司的資金來源滿足了預期的資金需求。
用於業務活動的現金淨額為280萬美元為三個月結束 2020年3月31日。淨收入1 190萬美元被與抵押銀行有關的調整所抵消，這些調整是為了調節淨收入與用於業務活動的現金淨額。投資活動所用現金淨額共計201.3美元為三個月結束 2020年3月31日反映資金外流，為貸款增長和購買以及購買債務證券提供資金。這些流出被到期、贖回和本金支付的淨流入部分抵消。為三個月結束 2020年3月31日，籌資活動提供的現金淨額250.9美元，存款和FHLB預付款淨增加，部分由向股東支付股息和購買國庫券抵消。關於現金來源和用途的進一步信息，請參閲公司未經審計的現金流動綜合報表。
資本資源
股東權益總額5.086億美元在…2020年3月31日, 上到 510萬美元從…2019年12月31日。這包括1 190萬美元並且增加了1 220萬美元在股東權益的累積綜合收益組成部分中，主要反映了可供出售債務證券公允價值的增加。這些增加額被部分抵消890萬美元在股息聲明中，a610萬美元由於採用中歐合作中心，留存收益減少，國庫存量淨增加380萬美元.
該公司宣佈季度股息為51美分截至三個月的每股收益2020年3月31日，與 47美分年同期每股2019.
總股本佔總資產的比率為9.05%在…2020年3月31日與.之比9.51%在…十二月三十一日 2019.每股摺合賬面價值2020年3月31日和2019年12月31日達至$29.48和$29.00分別。
Bancorp和該銀行受各種監管資本要求的約束，被視為“資本充足”，總風險資本比率為12.42%在…2020年3月31日，與12.94%在…2019年12月31日。看見附註8到
未經審計的綜合財務報表，用於進一步討論監管資本要求和選擇由監管指導提供的CECL階段備選方案，這推遲了CECL對監管資本的估計影響，並在2022年開始的三年內對其進行分期。
表外安排
在正常業務過程中，公司從事各種金融交易，根據公認會計原則，這些交易不記錄在財務報表中，或記錄在與名義金額不同的數額中。這些交易用於滿足客户的融資需求，並管理利率波動的風險。這些金融交易包括承諾提供信貸、備用信用證、遠期貸款承諾、與貸款有關的衍生合同和利率風險管理合同，這些交易在不同程度上涉及信貸因素，利率和流動性風險。該公司與商業借款人的利率互換協議、提供信貸的承諾和備用信用證方面的信貸政策與用於貸款的信貸政策類似，與其他對手方簽訂的利率風險管理合同一般受雙邊擔保條款的約束。
有關衍生金融工具及具表外風險的金融工具的其他資料，請參閲9和18未審計綜合財務報表。
資產/負債管理與利率風險
利率風險是指利率變動對未來收益造成損失的風險。ALCO負責制定流動性政策準則和可接受的利率風險敞口。ALCO定期向銀行董事會報告流動性狀況和利率風險問題。ALCO的目標是管理資產和資金來源，以產生與公司的流動性、資本充足率、增長、風險和盈利目標相一致的結果。
該公司利用投資證券組合的規模和期限、批發融資組合的規模和期限、表外利率合同以及貸款和存款的定價和結構來管理利率風險。表外利率合約可以包括利率互換、上限和最低利率。這些利率合約在不同程度上涉及信用風險和利率風險。信用風險是指交易對手方未能按照合同條款履行義務時可能發生損失的可能性。利率合同的名義金額是利息和其他付款所依據的金額。名義金額不交換，因此不應被視為衡量信用風險的尺度。見註釋9和18向未經審計的綜合財務報表索取更多資料。
ALCO使用收益模擬來衡量公司資產負債表上和表外金融工具在特定時間點內固有的利率風險，方法是顯示利率變化對12個月期、13至24個月期和60個月期淨利息收入的影響。模擬假設公司資產負債表的規模和總體組成在模擬範圍內保持不變，但某些存款組合除外，在選定的利率情景下，某些存款組合從低成本的核心儲蓄轉向較高的成本定期存款。此外，模擬還考慮到具體的重新定價，不同的金融工具在不同的利率情景下可能會有不同的到期、看漲期權和提前支付特性。ALCO定期審查金融工具類別的特性，以確保它們的準確性和一致性。
ALCO審查模擬結果，以確定該公司對淨利息收入下降的敞口是否仍在模擬視野的既定容忍水平之內，並制定適當的戰略來管理這種風險。由.2020年3月31日和2019年12月31日, 利息收入淨額模擬表明，在模擬範圍內，利率變化的風險仍在該公司確定的容忍水平之內。所有的變化都是與“不變”利率假設的預測淨利息收入相比較的，利率和公司資產負債表的構成在60個月內都保持穩定。除了衡量淨利息收入相對於不變利率假設的變化外，ALCO還測量了60個月期內淨利息收入和淨息差的趨勢，以確保這一收入來源在不同利率情景下的穩定性和充足性。
ALCO定期審查各種利率變動情景的結果，以評估利率風險風險敞口，包括收益率曲線急劇變陡或平緩變化的影響，最高可達500個基點，以及利率最高可達400個基點的平行變化。
在模擬視域內將保持靜態，結果不反映ALCO為響應速率變化而實施的策略調整。
下表列出了在上述期間內，利用公司資產負債表內和表外金融工具對市場利率進行平行變化的期間，淨利息收入的估計變化。 2020年3月31日和2019年12月31日. 假設利率在12個月內上升100、200或300個基點，或下降100個基點，但核心儲蓄存款除外，因為它們在歷史上對市場利率變動相對不敏感，因此假定存款的變動幅度較小。此外，假設存款的最低利率水平低於這一水平，不會下降。應該指出，所顯示的利率情景不一定反映出ALCO對上述期間利率“最有可能”變化的看法。
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 月1-12 | | 月13-24 | | 月1-12 | | 月13-24 |
100個基點利率下降 | (3.78)% | | (5.49)% | | (3.71)% | | (5.57)% |
100個基點利率增加 | 3.64 | | 2.35 | | 2.88 | | 1.02 |
200個基點利率增加 | 7.45 | | 4.42 | | 6.60 | | 3.37 |
300個基點利率增加 | 11.18 | | 5.93 | | 10.35 | | 5.53 |
ALCO估計，與利率不變的情景相比，淨利息收入的負風險敞口，是因為與存款利率相比，盈利資產收益率下降得更快。如果市場利率持續下降並保持較低水平，某些核心儲蓄和定期存款利率可能會比其他市場利率下降得更慢，幅度也更小。隨着流動資產持有到期或再定價，資產收益率可能比存款成本下降得更快，因為隨着市場利率的下降，抵押貸款相關提前還款和贖回可贖回證券的現金流將增加。
相對於利率不變的假設，淨利息收入對利率上升的總體正風險敞口，是因為在近期內，資產收益率的預測相對增長率要比融資成本更快。為了模擬目的，存款利率的變化預計會在時間和規模上落後於其他市場利率。ALCO對利率環境不斷上升的利率風險風險敞口(包括收益率曲線形狀變化)的估計，包含了關於存款餘額從低成本核心儲蓄類別轉移到成本較高存款類別的某些假設，而過去不斷上升的利率週期中，這種變化的特點是融資組合發生了轉變。
儘管ALCO審查和更新模擬假設，並定期對模擬結果進行回溯測試，以確保這些假設是合理和當前的，但收入模擬可能並不總是能準確地反映利率風險或未來淨利差。隨着時間的推移，金融工具的重新定價、到期和提前還款特徵以及該公司資產負債表的構成可能會發生與預期不同的變化。模擬模型假設的是靜態資產負債表，除了某些模擬存款組合從低成本核心儲蓄存款轉移到利率上升情景下的高成本定期存款以外。
在持續數年的低利率週期中，銀行業吸引並保留了低成本的核心儲蓄存款。alco認識到，這些增加的低成本餘額中，有一部分可能在未來繼續轉向收益率較高的替代方案，特別是如果利率上升，而且隨着人們對金融市場信心的增強，並在上述加息模擬情景中，將存款從低成本類別轉變為成本較高的替代方案。在不斷上升的利率環境下，存款餘額也可能會流向非銀行替代方案，這可能導致利率敏感性與目前的結果不同。另一個重要的模擬假設是核心儲蓄存款對利率波動的敏感性。收入模擬結果假設核心儲蓄存款利率和存款餘額的變化與短期利率的變化有關。短期利率變化與核心存款利率和餘額變化之間的關係可能不同於ALCO在收入模擬中使用的估計數。
還應指出的是，靜態資產負債表假設不一定反映公司對未來資產負債表增長的預期，這是一個業務環境和客户行為的函數。
按揭證券及住宅地產貸款涉及的風險程度是，在不同利率環境下，未預見的提前還款速度變化可能會令相關的現金流量有顯著差異，而這類變化可能會影響與這些工具的現金流量有關的再投資風險水平，以及它們的市值。
也可能增加或減少與這類票據有關的溢價攤銷或增加折扣，從而影響利息收入。
該公司亦會監察在不斷變化的利率環境下，可供出售的債務證券的市值的潛在變動，目的是確定可能不會透過收入模擬計算但可能導致該公司資本狀況改變的市值風險，並利用行業標準的分析技術及證券數據，計算該公司可供出售的債務證券的市值。
下表概述該公司可供出售的債務證券的市場價值的潛在變化。2020年3月31日和2019年12月31日由即時平行匯率變動造成的：
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| | | | | | | |
(千美元) | | | |
安全類型 | 下跌100個基點 | | 上升200個基點 |
美國政府贊助的企業證券(可贖回) |
| $1,601 |
| |
| ($7,193 | ) |
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 7,774 |
| | (44,911 | ) |
信託優先債務及其他公司債務證券 | (269 | ) | | 473 |
|
截至2020年3月31日的市值變動總額 |
| $9,106 |
| |
| ($51,631 | ) |
截至2019年12月31日的市值變動總額 |
| $17,741 |
| |
| ($81,705 | ) |
第3項.關於市場風險的直接、定量和定性披露
關於市場風險的定量和定性披露的信息出現在標題為“資產/負債管理和利率風險”的第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下。
有關可能對華盛頓信託未來經營業績及財務狀況有不利影響的因素，請參閲本年度報表第1A項中標明“風險因素”的一節，即截至財政年度的表10-K。2019年12月31日第II部。本表格第1A項。10-Q。
項目4.對照控制和程序
披露控制和程序
按照經修正的“外匯法”(“外匯法”)第13a-15條的規定，公司在公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對公司截至終了期間的披露控制和程序進行了一次評估。3月31日 2020.根據該項評價，首席執行幹事和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，目的是確保公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中必須披露的信息得到記錄、處理，在證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行總結和報告；(Ii)累積並酌情通知公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出必要的披露決定。公司將繼續審查和記錄其披露控制和程序，並在今後對此類控制和程序的有效性的評估中考慮其認為適當的變化。
財務報告的內部控制
自2020年1月1日起，該公司通過了題為326的“金融工具-信用損失”。該公司對其政策、程序和對信貸損失備抵辦法的控制進行了修改，以支持採用專題326。對這一新會計方法的許多控制反映了先前GAAP方法下的控制。建立了新的控制措施，例如由獨立的第三方進行的模型驗證，以及在估算免税額時使用的計量經濟和其他因素的投入審查。除了採用主題326外，在本季度終了的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有變化2020年3月31日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。
第二部分.其他相關信息
項目1.間接法律程序
該公司參與因一般業務而引起的各種申索及法律程序。根據該公司與大律師就該等事宜的發展所作的檢討，該公司認為該等事宜的最終處置不會對公司的綜合財務狀況或經營結果造成重大影響。
項目1A.同等風險因素
本節補充和更新第一部分第1A項下的某些資料。我們於2020年2月25日向SEC提交的截至2019年12月31日的年度報告(“年度報告”)中的“風險因素”，其依據是我們目前所知的信息以及自提交年度報告之日以來的最新發展。下文討論的事項應與第一部分項目1A所述的風險一併解讀。我們的年度報告中的“風險因素”。然而，我們所面臨的風險和不確定性並不侷限於下文和年度報告所述的風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能對我們的業務和我們普通股的交易價格產生不利影響，特別是考慮到冠狀病毒大流行的迅速變化的性質、遏制措施以及對經濟和經營條件的相關影響。
冠狀病毒大流行以及為控制其蔓延而採取的措施將繼續對我們的僱員、客户、業務運作和財務結果產生不利影響，而最終影響將取決於未來的事態發展，這是高度不確定的，也是無法預測的。
冠狀病毒大流行已經影響並可能繼續影響國民經濟以及我們運作的區域和地方市場，降低股票市場估值，造成資本和債務市場的重大波動和混亂，並增加失業率。如果我們的大部分勞動力無法有效地工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或與大流行有關的其他限制，我們的商業運作可能會受到幹擾。由於我們和我們的第三方服務提供商為員工安排了在家工作安排，我們面臨着更高的網絡安全、信息安全和操作風險。美聯儲打擊冠狀病毒大流行造成的經濟收縮的行動，包括降低目標聯邦基金利率和量化寬鬆計劃，如果持續時間過長，可能會對我們的淨利息收入和利潤率以及我們的盈利能力產生不利影響。許多企業繼續關閉，在我們所服務的州和社區建立社會隔離、住房和居家秩序，減少了商業活動和金融交易。目前尚不清楚，我們或我們的客户可能遭受的任何與冠狀病毒相關的業務損失是否會通過現有的保險政策得到彌補。由於業務及經濟狀況惡化或立法或規管措施而引致客户行為的改變，可能會影響對我們產品及服務的需求，從而對我們的收入造成負面影響。, 增加信貸損失在我們的貸款組合中的確認和我們的信貸損失備抵的增加。與大流行有關的延誤，在我們執行抵押品擔保貸款評估的能力，可能會造成貸款啟動過程的混亂，並增加我們的信貸損失備抵是否充足的不確定性。抵押貸款銀行的收入取決於抵押貸款的來源數量，並且對利率和住房市場的狀況很敏感。影響發行人的經濟和金融市場狀況進一步惡化，可能會增加我們對投資證券信貸損失的備抵，以及減少其他綜合收入。財富管理收入的很大一部分取決於所管理的財富管理資產的價值，並與金融市場的表現密切相關。金融市場波動的增加和交易頻率的相應增加，也意味着我們的財富管理服務業務面臨着更大的交易錯誤風險，以及任何交易錯誤都會增加的風險。經濟和金融市場狀況的進一步惡化也可能導致商譽、無形資產和使用權資產的減值。
雖然冠狀病毒大流行對我們2020年第一季度的業務結果產生了負面影響，但冠狀病毒大流行將繼續影響我們的業務、經營結果和財務狀況，以及我們的監管資本和流動性比率，將取決於未來的發展，包括大流行病的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方針對這一流行病採取的行動，以及政府當局可能要求或我們確定的符合我們僱員和客户最佳利益的進一步行動。這類措施是否足以減輕這一流行病帶來的風險，尚不確定。
我們參與SBA的PPP可能會使我們面臨名譽損害、訴訟風險增加以及SBA可能無法為部分或所有與PPP貸款相關的擔保提供資金的風險。
截至2020年5月1日，我們已獲得sba的批准。1,345貸款總額2.11億美元通過購買力平價。參與公私夥伴關係的貸款人在其貸款申請過程和程序以及接受公私夥伴關係貸款的借款人的性質和類型方面面臨着越來越多的公眾監督。我們依賴於我們作為一個值得信賴和負責任的金融服務機構的聲譽。
公司要在我們所服務的社區中進行有效的競爭，對公眾或客户的任何負面反應，或者我們參與公私夥伴關係可能引起的任何訴訟或索賠，以及為應對冠狀病毒大流行而頒佈的任何其他立法或監管舉措和方案，都可能對我們的業務產生不利影響。其他規模較大的銀行在處理公私夥伴關係申請時所採用的程序和程序也受到訴訟，我們可能會受到同樣或類似的訴訟。此外，如果小額信貸管理局確定公私夥伴關係貸款在我們的來源、資金或服務方式上存在缺陷，小額信貸管理局可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保額，或者，如果它已在擔保項下支付，則可要求我們收回與該缺陷或處理費有關的任何損失。
第二項股權證券的變現未登記銷售和收益的使用
下表概述了該公司在2020年第一季度回購普通股的情況：
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| | | | | | | | | |
| 發行人購買股票證券 |
期間 | (a) 購買股份總數 | (b) 每股平均價格 | (c) 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 | (d) 可根據計劃購買的最大股份數量 |
(二0二0年一月一日至三十一日) | — |
|
| $— |
| — |
| 850,000 |
|
2020年2月1日至29日 | — |
| — |
| — |
| 850,000 |
|
2020年3月1日至31日 | 124,863 |
|
| $34.61 |
| 124,863 |
| 725,137 |
|
共計 | 124,863 |
|
| $34.61 |
| 124,863 |
| 725,137 |
|
2019年12月2日，該公司宣佈其董事會通過了一項股票回購計劃，授權回購至多850，000股公司普通股，約佔當時流通股的5%。由於冠狀病毒大流行造成的經濟不確定性，自2020年3月25日起，該公司暫停了該計劃，該計劃將於2020年10月31日到期。
項目6.同類展品
(A)展品：下列證物屬於本表格10-Q的一部分：
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| |
展覽編號 | |
10.1 | 與某些執行官員簽訂的績效股獎勵協議條款，日期為2020年3月16日--隨函附上。
|
10.2 | 華盛頓信託銀行的不合格股票期權證書和條款説明。2013年員工股票期權和激勵計劃-隨函提交。 |
10.3 | 華盛頓信託銀行股份有限公司的限制股證書和條款説明的形式。2013年員工股票期權和激勵計劃-隨函提交。 |
10.4 | “華盛頓信託銀行股份有限公司業績股獎勵協議”的形式。2013年股票期權和獎勵計劃-隨函提交。 |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條提交的首席執行官證書隨函附上。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條提交的首席財務官證書隨函附上。 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的證書隨函附上。(1) |
101 | 以下資料來自華盛頓信託銀行公司關於2020年3月31日終了期間10-Q表的季度報告，格式為XBRL：(一)綜合資產負債表，(二)綜合收益報表，(三)綜合收入報表，(四)股東權益變動綜合報表，(五)現金流動綜合報表，以及(六)這些合併財務報表的相關説明。 |
104 | 該公司截至2020年3月31日的季度報告(表10-Q)的首頁已以內聯XBRL格式，並載於表101。 |
____________________
| |
(1) | 這些證明不是為“交易法”第18條的目的“提交”的，也不是以參考方式納入根據“證券法”或“證券交易法”提交的任何文件中。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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| | | | |
| | | | 華盛頓信託銀行 |
| | | | (登記人) |
| | | | |
日期： | 2020年5月7日 | | 通過： | /S/Edward O.Handy III |
| | | | 愛德華·O·漢迪三世 |
| | | | 主席兼首席執行官 |
| | | | (首席行政主任) |
| | | | |
日期： | 2020年5月7日 | | 通過： | S/Ronald S.Ohsberg |
| | | | 羅納德·奧斯伯格 |
| | | | 高級執行副總裁、首席財務官和財務主任 |
| | | | (首席財務主任) |
| | | | |
日期： | 2020年5月7日 | | 通過： | S/Maria N.Janes |
| | | | 瑪麗亞·N·詹斯 |
| | | | 執行副總裁兼財務主任 |
| | | | (首席會計主任) |