假的--12-31Q1202000014054955370005370000.350.350.010.01100000000100000000712680007132200030701000307490000.10.114399000143990000000P9MP1YP1YP1YP1Y405670004057300000014054952020-01-012020-03-3100014054952020-05-0500014054952020-03-3100014054952019-12-3100014054952019-01-012019-03-310001405495IDCC:專利銷售2019-01-012019-03-310001405495IDCC:專利銷售2020-01-012020-03-310001405495IDCC:專利許可2020-01-012020-03-310001405495IDCC:當前技術解決方案2020-01-012020-03-310001405495IDCC:當前技術解決方案2019-01-012019-03-310001405495IDCC:專利許可2019-01-012019-03-310001405495美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310001405495一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-03-310001405495美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-310001405495美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-03-310001405495美國-公認會計原則:非控制成員2019-03-310001405495美國-GAAP:添加劑2019-03-310001405495美國-公認會計原則:國庫2019-03-310001405495us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-3100014054952018-12-310001405495美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-012019-03-310001405495一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310001405495us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001405495us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001405495一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310001405495美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-03-310001405495美國-公認會計原則:國庫2018-12-310001405495美國-GAAP:添加劑2018-12-310001405495美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-3100014054952019-03-310001405495美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310001405495美國-GAAP:添加劑2020-03-310001405495美國-公認會計原則:國庫2020-01-012020-03-310001405495美國-GAAP:添加劑2020-01-012020-03-310001405495美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310001405495美國-公認會計原則:國庫2019-12-310001405495美國-公認會計原則:減少收入2020-01-012020-03-310001405495一般公認會計原則:StockMenger2020-01-012020-03-310001405495美國-公認會計原則:非控制成員2019-12-310001405495一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310001405495美國-公認會計原則:國庫2020-03-310001405495us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001405495us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001405495美國-公認會計原則:減少收入2020-03-310001405495美國-公認會計原則:非控制成員2020-03-310001405495美國-公認會計原則:非控制成員2020-01-012020-03-310001405495一般公認會計原則:StockMenger2020-03-310001405495us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001405495美國-GAAP:添加劑2019-12-3100014054952022-01-012020-03-3100014054952021-01-012020-03-3100014054952020-04-012020-03-3100014054952023-01-012020-03-3100014054952024-01-012020-03-310001405495Idcc:CurrentPatentRoy舉公司成員2020-01-012020-03-310001405495IDCC:FixedFeeRoyaltyRevenueMembers2020-01-012020-03-310001405495IDCC:FixedFeeRoyaltyRevenueMembers2019-01-012019-03-310001405495IDCC:非現代專利2020-01-012020-03-310001405495IDCC:VariablePatentRoyaltyRevenueMembers2020-01-012020-03-310001405495IDCC:非現代專利2019-01-012019-03-310001405495Idcc:CurrentPatentRoy舉公司成員2019-01-012019-03-310001405495IDCC:VariablePatentRoyaltyRevenueMembers2019-01-012019-03-310001405495美國-公認會計原則:外國國家成員2020-01-012020-03-310001405495美國-公認會計原則:股票補償計劃成員2019-01-012019-03-310001405495美國-公認會計原則:外國國家成員2019-01-012019-03-310001405495美國-GAAP:可轉換債券2019-01-012019-03-310001405495美國-公認會計原則:縮窄股票單位2020-01-012020-03-310001405495美國-公認會計原則:WarrantMembers2020-01-012020-03-310001405495美國-公認會計原則:WarrantMembers2019-01-012019-03-310001405495美國-GAAP:可轉換債券2020-01-012020-03-310001405495美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-01-012019-03-310001405495Idcc:TechnicolorPatentAcquisitionMembers2019-01-012019-03-310001405495Idcc:TechnicolorPatentAcquisitionMembersIDCC:短期基金2020-01-012020-03-310001405495Idcc:TechnicolorPatentAcquisitionMembersIDCC:短期基金2020-03-310001405495Idcc:TechnicolorPatentAcquisitionMembers2018-07-300001405495Idcc:TechnicolorPatentAcquisitionMembers2020-03-310001405495Idcc:TechnicolorPatentAcquisitionMembers2020-01-012020-03-310001405495Idcc:TechnicolorPatentAcquisitionMembers2019-05-310001405495美國-公認會計原則:可轉換2019-12-310001405495美國-公認會計原則:可轉換2020-03-310001405495IDCC:5個LargestLicenseMembers美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2020-01-012020-03-310001405495IDCC:SevenLargestLicenseMembers美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2019-01-012019-12-310001405495Idcc:TechnicolorPatentAcquisitionMembers2019-04-012019-06-300001405495Idcc:TechnicolorPatentAcquisitionMembers2019-12-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-12-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2019-12-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1MengerIDCC:MoneyMarketFundsandDemandDepositts2019-12-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2019-12-310001405495美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2019-12-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Mengeridcc:CorporateBondsAndAssetBackedSecuritiesDomain2019-12-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2MengerIDCC:MoneyMarketFundsandDemandDepositts2019-12-310001405495IDCC:MoneyMarketFundsandDemandDepositts2019-12-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員IDCC:MoneyMarketFundsandDemandDepositts2019-12-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2019-12-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員idcc:CorporateBondsAndAssetBackedSecuritiesDomain2019-12-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Mengeridcc:CorporateBondsAndAssetBackedSecuritiesDomain2019-12-310001405495idcc:CorporateBondsAndAssetBackedSecuritiesDomain2019-12-310001405495idcc:CorporateBondsAndAssetBackedSecuritiesDomain2020-03-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Mengeridcc:CorporateBondsAndAssetBackedSecuritiesDomain2020-03-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2020-03-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2020-03-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2020-03-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1MengerIDCC:MoneyMarketFundsandDemandDepositts2020-03-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2020-03-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員idcc:CorporateBondsAndAssetBackedSecuritiesDomain2020-03-310001405495IDCC:MoneyMarketFundsandDemandDepositts2020-03-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2MengerIDCC:MoneyMarketFundsandDemandDepositts2020-03-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員IDCC:MoneyMarketFundsandDemandDepositts2020-03-310001405495美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Mengeridcc:CorporateBondsAndAssetBackedSecuritiesDomain2020-03-310001405495美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2020-03-310001405495IDCC:可轉換美國-公認會計原則:可轉換2020-03-310001405495IDCC:可轉換美國-公認會計原則:可轉換2019-12-310001405495IDCC:轉換美國-公認會計原則:可轉換2019-12-3100014054952019-06-300001405495IDCC:可轉換美國-公認會計原則:可轉換2019-05-310001405495IDCC:轉換美國-公認會計原則:可轉換2015-03-1100014054952019-04-012019-06-300001405495IDCC:可轉換美國-公認會計原則:可轉換2019-06-030001405495IDCC:可轉換美國-公認會計原則:可轉換2019-06-032019-06-030001405495IDCC:可轉換美國-公認會計原則:可轉換2020-01-012020-03-310001405495IDCC:轉換美國-公認會計原則:可轉換2020-03-3100014054952019-05-310001405495IDCC:轉換美國-公認會計原則:可轉換2015-03-090001405495IDCC:轉換2019-06-300001405495IDCC:轉換美國-公認會計原則:可轉換2020-01-012020-03-310001405495IDCC:轉換美國-公認會計原則:可轉換2019-01-012019-03-310001405495us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001405495IDCC:ConvidaMembers2019-01-012019-03-310001405495us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-01-012020-03-310001405495us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2013-12-310001405495us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-03-310001405495IDCC:ChordantMembers2020-01-012020-03-310001405495IDCC:ChordantMembers2019-01-012019-03-310001405495IDCC:ConvidaMembers2020-01-012020-03-31IDCC:專利iso 4217:美元IDCC:專利與申請可變利息實體Xbrli:股票IDCC:編碼專利與申請IDCC:財產IDCC:段Xbrli:純iso 4217:美元Xbrli:股票
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
|
| | |
☑ | | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度2020年3月31日
或
|
| | |
☐ | | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號1-33579
InterDigital公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
賓夕法尼亞州 | | 82-4936666 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
200 Bellevue Parkway, 300套房, 威明頓, 德 19809-3727
(首席行政辦公室地址及郵編)
(302) 281-3600
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據“交易法”第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | IDCC | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 ☑不☐
通過檢查標記,説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件,這些文件是根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)要求提交的(或在較短的時間內,註冊人必須提交此類文件)。是 ☑不☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | |
大型加速箱 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐不þ
註明發行人每一類別普通股的流通股數目,以最新可行日期為準。
|
| |
普通股,每股面值0.01美元 | 30,751,518 |
職稱 | 截至2020年5月5日未繳 |
指數
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| 頁 |
第一部分-財務資料: | |
項目1財務報表(未經審計): | 3 |
精簡的綜合資產負債表-2020年3月31日和2019年12月31日 | 3 |
精簡的收入綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 | 4 |
彙總綜合收入報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 | 5 |
股東權益合併合併報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月 | 6 |
現金流動合併報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月 | 7 |
精簡合併財務報表附註 | 8 |
項目2管理對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 20 |
第三項市場風險的定量和定性披露 | 27 |
第4項管制及程序 | 27 |
第二部分-其他資料: | |
第1項法律程序 | 28 |
第1A項危險因素 | 28 |
第二條股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 28 |
項目4礦山安全披露 | |
第6項展品 | 30 |
簽名 | 31 |
間指®是InterDigital公司的註冊商標。所有其他商標,服務標誌和/或商標出現在本季度報告表10-Q是其各自的所有者的財產。
第一部分-財務資料
第1項 財務報表
InterDigital公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 515,793 |
| | $ | 745,491 |
|
短期投資 | 265,107 |
| | 179,204 |
|
應收賬款減去備抵537美元和537美元 | 25,608 |
|
| 28,272 |
|
預付和其他流動資產 | 69,337 |
|
| 63,365 |
|
流動資產總額 | 875,845 |
| | 1,016,332 |
|
財產和設備,淨額 | 10,243 |
|
| 10,217 |
|
專利,淨額 | 425,685 |
| | 436,339 |
|
遞延税款資產 | 73,811 |
| | 73,168 |
|
其他非流動資產 | 79,146 |
|
| 76,026 |
|
| 588,885 |
| | 595,750 |
|
總資產 | $ | 1,464,730 |
| | $ | 1,612,082 |
|
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | — |
| | $ | 94,170 |
|
應付帳款 | 12,204 |
| | 13,393 |
|
應計補償及有關開支 | 18,937 |
| | 29,162 |
|
遞延收入 | 126,298 |
|
| 146,654 |
|
應付税款 | 225 |
| | 51 |
|
應付股息 | 10,762 |
| | 10,746 |
|
其他應計費用 | 17,407 |
| | 11,382 |
|
流動負債總額 | 185,833 |
| | 305,558 |
|
長期債務 | 354,823 |
| | 350,588 |
|
長期遞延收入 | 104,497 |
|
| 123,653 |
|
其他長期負債 | 43,981 |
| | 46,002 |
|
負債總額 | 689,134 |
| | 825,801 |
|
承付款和意外開支 |
| |
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.10美元,授權股票14,399股,發行和發行股票0股 | — |
| | — |
|
普通股,0.01美元票面價值,100,000股授權股票,71,322股和71,268股,30,749和30,701股流通股 | 713 |
| | 712 |
|
額外已付資本 | 729,541 |
| | 727,402 |
|
留存收益 | 1,402,048 |
| | 1,412,779 |
|
累計其他綜合損失 | (42 | ) | | (74 | ) |
| 2,132,260 |
| | 2,140,819 |
|
按成本持有40,573股和40,567股普通股 | 1,379,611 |
| | 1,379,262 |
|
InterDigital公司共計股東權益 | 752,649 |
| | 761,557 |
|
非控制利益 | 22,947 |
| | 24,724 |
|
總股本 | 775,596 |
| | 786,281 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 1,464,730 |
| | $ | 1,612,082 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
InterDigital公司及附屬公司
合併損益表
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
收入: | | | |
專利特許使用費 | $ | 72,998 |
| | $ | 66,378 |
|
技術解決方案 | 3,212 |
| | 2,028 |
|
專利銷售 | — |
| | 225 |
|
| 76,210 |
| | 68,631 |
|
| | | |
業務費用: | | | |
專利管理和許可 | 40,108 |
| | 36,071 |
|
發展 | 18,818 |
| | 18,495 |
|
銷售、一般和行政 | 12,603 |
| | 14,215 |
|
| 71,529 |
| | 68,781 |
|
| | | |
業務收入(損失) | 4,681 |
| | (150 | ) |
| | | |
利息費用 | (10,545 | ) | | (9,478 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 6,023 |
| | 3,615 |
|
所得税前收入(損失) | 159 |
| | (6,013 | ) |
所得税福利(備抵) | (1,820 | ) | | 1,799 |
|
淨收入(損失) | $ | (1,661 | ) |
| $ | (4,214 | ) |
非控制權益造成的淨虧損 | (1,777 | ) | | (1,411 | ) |
可歸因於InterDigital公司的淨收益(虧損) | $ | 116 |
| | $ | (2,803 | ) |
普通股淨收益(虧損)-基本 | $ | — |
| | $ | (0.09 | ) |
加權平均流通股數目-基本 | 30,722 |
| | 32,611 |
|
普通股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | — |
| | $ | (0.09 | ) |
已發行普通股加權平均數目-稀釋後 | 30,920 |
| | 32,611 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
InterDigital公司及附屬公司
綜合收益合併簡表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
淨收入(損失) | $ | (1,661 | ) | | $ | (4,214 | ) |
投資未實現收益(虧損),扣除税後 | 32 |
| | 1,045 |
|
綜合收入(損失) | $ | (1,629 | ) | | $ | (3,169 | ) |
非控股權綜合損失 | (1,777 | ) | | (1,411 | ) |
可歸因於InterDigital公司的綜合收入(損失)總額 | $ | 148 |
| | $ | (1,758 | ) |
所附説明是這些聲明的組成部分。
InterDigital公司及附屬公司
股東權益合併簡表
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付資本 | | 留存收益 | | | 國庫券 | | 非控制性 利息 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| 股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 金額 | |
2018年12月31日 | 71,134 |
| | $ | 711 |
| | $ | 685,512 |
| | $ | 1,435,970 |
| | $ | (2,471 | ) | | 37,605 |
| | $ | (1,182,993 | ) | | $ | 1,284 |
| | $ | 938,013 |
|
可歸因於InterDigital公司的淨虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,803 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,803 | ) |
非控制利益的收益和增加 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,834 |
| | 12,834 |
|
非控制權益造成的淨虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,411 | ) | | (1,411 | ) |
短期投資未實現收益(虧損)淨變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,045 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,045 |
|
申報股息(每股0.35美元) | — |
| | — |
| | 103 |
| | (11,283 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,180 | ) |
行使普通股期權 | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
發行普通股,淨額 | 116 |
| | 1 |
| | (4,098 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,097 | ) |
未獲賠償的攤銷 | — |
| | — |
| | 2,096 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,096 |
|
回購普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,585 |
| | (108,986 | ) | | — |
| | (108,986 | ) |
2019年3月31日結餘 | 71,250 |
| | $ | 712 |
| | $ | 683,615 |
| | $ | 1,421,884 |
| | $ | (1,426 | ) | | 39,190 |
| | $ | (1,291,979 | ) | | $ | 12,707 |
| | $ | 825,513 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付資本 | | 留存收益 | | | 國庫券 | | 非控制性 利息 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| 股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 金額 | |
2019年12月31日結餘 | 71,268 |
| | $ | 712 |
| | $ | 727,402 |
| | $ | 1,412,779 |
| | $ | (74 | ) | | 40,567 |
| | $ | (1,379,262 | ) | | $ | 24,724 |
| | $ | 786,281 |
|
可歸屬於InterDigital公司的淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 116 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 116 |
|
非控制利益的收益和增加 | — |
| | — |
| | — |
| |
|
| | — |
| | — |
| | — |
| |
|
| | — |
|
非控制權益造成的淨虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,777 | ) | | (1,777 | ) |
短期投資未實現收益(虧損)淨變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32 |
|
申報股息(每股0.35美元) | — |
| | — |
| | 84 |
| | (10,847 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,763 | ) |
行使普通股期權 | 27 |
| | 1 |
| | 777 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 778 |
|
發行普通股,淨額 | 27 |
| | — |
| | (725 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (725 | ) |
未獲賠償的攤銷 | — |
| | — |
| | 2,003 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,003 |
|
回購普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | (349 | ) | | — |
| | (349 | ) |
餘額,2020年3月31日 | 71,322 |
| | $ | 713 |
| | $ | 729,541 |
| | $ | 1,402,048 |
| | $ | (42 | ) | | 40,573 |
| | $ | (1,379,611 | ) | | $ | 22,947 |
| | $ | 775,596 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
InterDigital公司及附屬公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收入(損失) | $ | (1,661 | ) |
| $ | (4,214 | ) |
調整數,將淨收入(損失)與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬: | | | |
折舊和攤銷 | 19,160 |
| | 18,514 |
|
非現金利息費用,淨額 | 4,637 |
| | 4,082 |
|
公允價值非現金變化 | (5,501 | ) | | 710 |
|
遞延收入變動 | (39,512 | ) | | (43,423 | ) |
遞延所得税 | (751 | ) | | (2,801 | ) |
股份補償 | 2,003 |
| | 2,096 |
|
其他 | 1,108 |
| | 624 |
|
資產(增加)減少: | | | |
應收款項 | 2,664 |
| | 1,725 |
|
遞延費用和其他資產 | (1,658 | ) | | 642 |
|
負債增加(減少): |
| | |
應付帳款 | (2,477 | ) | | 6,169 |
|
應計補償和其他費用 | (5,071 | ) | | (13,404 | ) |
應付應計税款和其他税收意外開支 | 174 |
| | (1,501 | ) |
用於業務活動的現金淨額 | (26,885 | ) |
| (30,781 | ) |
投資活動的現金流量: | | | |
購買短期投資 | (110,378 | ) | | (707 | ) |
出售短期投資 | 23,701 |
| | 183,809 |
|
購置財產和設備 | (1,603 | ) |
| (1,584 | ) |
資本化專利成本 | (6,256 | ) | | (8,481 | ) |
投資活動(用於)提供的現金淨額 | (94,536 | ) | | 173,037 |
|
來自籌資活動的現金流量: | | | |
行使股票期權的淨收益 | 778 |
| | 2 |
|
償還長期債務 | (94,909 | ) | | — |
|
非控股權收益 | — |
| | 10,333 |
|
支付的股息 | (10,747 | ) |
| (11,629 | ) |
對受限制的股票單位投資預扣的税款 | (725 | ) | | (4,097 | ) |
回購普通股 | (349 | ) | | (108,986 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (105,952 | ) | | (114,377 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | (227,373 | ) | | 27,879 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 757,098 |
| | 488,733 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 529,725 |
| | $ | 516,612 |
|
參見注1,“介紹的依據,“關於額外的現金流動補充信息。另外,請參閲附註7,”現金、信用風險集中與金融工具公允價值“將現金、現金等價物和限制性現金與合併後的資產負債表進行核對。
所附説明是這些聲明的組成部分。
InterDigital公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)
1. 提出依據
管理層認為,所附未經審計、精簡的合併財務報表包含所有調整,其中僅包括正常的經常性調整,這是公允列報InterDigital公司財務狀況所必需的。(除另有説明外,單獨和/或與其子公司共同稱為“InterDigital”、“Company”、“we”、“us”或“Our”)2020年3月31日,以及我們的操作結果。截至2020年3月31日止的三個月和2019以及我們的現金流截至2020年3月31日止的三個月和2019。所附未經審計、精簡的合併財務報表是根據表10-Q的指示編制的,因此沒有包括按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)公平説明財務狀況、業務結果和現金流量所需的所有詳細附表、資料和説明。年終彙總綜合資產負債表數據是從審定財務報表中得出的,但不包括GAAP對年終財務報表所要求的所有披露。因此,這些財務報表應與公司年度報表中所載的財務報表及其附註一併閲讀10-K截至12月31日的財政年度,2019(我們的“2019表格10-K)在2020年2月20日提交給證券交易委員會(SEC)。這裏未定義的大寫術語的定義出現在2019表格10-K.中期業務結果不一定表明全年預期的結果。我們有一可報告的部分。
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設,以影響報告的截至財務報表之日的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露,以及報告所述期間的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
InterDigital分析了截至2020年3月31日冠狀病毒大流行(“冠狀病毒”)對其財務報表的影響。InterDigital公司已經確定,對其重大判斷和估計的改變不會對其財務報表產生重大影響,今後還將繼續分析冠狀病毒的潛在影響。
會計政策的變化
我們的現行會計政策並沒有因我們所披露的資料而有重大改變或更新。2019形式10-K.
改敍
已將某些員額改敍為前一年的數額,以符合本年度的列報方式。
補充現金流信息
下表列出了截至2020年3月31日止的三個月和2019(千): |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
補充現金流信息: | 2020 | | 2019 |
已付利息 | $ | 712 |
| | $ | 2,370 |
|
已繳所得税,包括外國預扣税 | 2,228 |
| | 3,196 |
|
非現金投融資活動: | | | |
應付股息 | 10,762 |
| | 11,195 |
|
非控制利益的增加 | — |
| | 2,500 |
|
應計資本專利費用及財產和設備 | (1,288 | ) | | (1,056 | ) |
新會計準則
會計準則更新:金融工具-信貸損失
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失“.本ASU採用了一種新的會計模式,根據對當前預期信貸損失的估計(也稱為CECL),確認某些金融工具和包括貿易應收款在內的金融資產的信貸損失。新指南要求
確認一項備抵,反映當前預計在金融資產壽命內發生的信貸損失估計數,這不僅是基於歷史經驗和當前狀況,而且也是基於合理的預測。此外,ASU第2016-13號對可供銷售的減值模式作了一些修改.該指南適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。截至2020年1月1日,我們採用了這一指南,該指南的通過對我們的合併財務報表沒有重大影響。
會計準則更新:雲計算安排
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15“無形資產-親善和其他-內部使用的高級軟件(分專題350-40):客户對在雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的會計核算“本ASU中的修改使託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲得內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。該指南適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。自2020年1月1日起,我們通過了這一指導意見,該指南的通過對我們的合併財務報表沒有重大影響。
會計準則更新:協作安排
2018年11月,FASB發佈了ASU No.2018-18,“協作安排(主題808):澄清主題808與主題606之間的相互作用“.本ASU修正案就如何評估協作安排參與方之間的某些交易是否應在收入確認標準範圍內入賬提供了指導,本更新中的修正在2019年12月15日以後的財政年度生效,包括在這些財政年度內的過渡時期,並允許先前採用新的收入確認指南的實體儘早採用這一指南,我們於2020年1月1日通過了這一指南,而且這一修訂對我們的合併財務報表沒有重大影響。
會計準則更新:簡化所得税會計
2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,“所得税(主題740):簡化所得税會計”(“ASU 2019-12”)。本協定的修訂旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了專題740中一般原則的某些例外,並澄清和修正了現有的指導意見,以改進一致的應用。ASU 2019-12適用於2020年12月15日以後的財政年度,允許提前採用。該公司目前正在評估ASU 2019-12的採用對其合併財務報表的影響。
2. 收入
分類收入
下表列出了三個月終結2020年3月31日和2019(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(減少) |
可變專利使用費收入 | $ | 5,946 |
| | $ | 9,280 |
| | $ | (3,334 | ) | | (36 | )% |
固定收費專利費收入 | 66,347 |
| | 62,873 |
| | 3,474 |
| | 6 | % |
現行專利使用費a | 72,293 |
| | 72,153 |
| | 140 |
| | — | % |
非現行專利使用費b | 705 |
| | (5,775 | ) | | 6,480 |
| | 112 | % |
專利使用費總額 | 72,998 |
| | 66,378 |
| | 6,620 |
| | 10 | % |
當前技術解決方案收入a | 3,212 |
| | 2,028 |
| | 1,184 |
| | 58 | % |
專利銷售b | — |
| | 225 |
| | (225 | ) | | — | % |
總收入 | $ | 76,210 |
| | $ | 68,631 |
| | $ | 7,579 |
| | 11 | % |
| |
a. | 經常性收入包括當前專利使用費,包括動態固定收費協議專利使用費和當前技術解決方案收入。 |
| |
b. | 非經常性收入包括非流動專利使用費,主要包括過去的專利使用費和靜態協議的專利使用費以及專利銷售。 |
.class=‘class 3’>次2020年第一季度,我們認識到$55.2百萬截至本期間開始時已列入遞延收入的收入。截至2020年3月31日,我們有合同資產$12.5百萬和$9.5百萬包括在“應收賬款“和”其他非流動資產“在合併後的資產負債表上,截至12月31日,2019,我們有合同資產$16.2百萬和$10.2百萬包括在“應收賬款“和”其他非流動資產“在壓縮的合併資產負債表中,分別。
合約收入
根據截至2020年3月31日,我們期望在合約期內(以千元計),確認下列來自動態固定費用協議付款的收入:
|
| | | |
| 收入 |
2020年剩餘時間 | $ | 194,989 |
|
2021 | 191,401 |
|
2022 | 86,728 |
|
2023 | — |
|
2024 | — |
|
3. 所得税
在……裏面2020年第一季度,根據獨立聯邦和州税收的法定聯邦税率,我們有一個有效的税率1,144.7%。2020年第一季度的實際税率受到某些司法管轄區的損失的影響,該公司目前已記錄了相關税收優惠的估價津貼。扣除這項估值免税額後,我們在2020年第一季的實際税率將會是65.51%。這與有效的税率福利相比29.9%基於法定聯邦税率淨額的離散聯邦和州税收2019年第一季度。期間2019年第一季度,我們記錄了離散的淨收益$0.5百萬主要與股份補償有關。該公司認為,在未來12個月內合理可能出現的結果可能會導致減少未獲確認的税收利益的法律責任。$1.8百萬,不包括利息和罰款。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關愛法”)簽署成為法律。我們目前正在評估其對我們的影響(如果有的話)。
2017年12月22日,2017年減税和就業法案(“税收改革法”)簽署成為法律。“税務改革法”對符合外國非物質收入標準的收入徵收13.125%的税率。2019年3月6日,國税局發佈了針對FDII的擬議條例。該公司目前正在等待最後的規定,並將記錄影響,如果有的話,視情況而定。
在任何一年中報告的有效税率將繼續受到各種因素的影響,包括確認賬面收入和税收之間的時間差異、税前收入或損失的水平、公司客户的外國和國內分類以及可能發生的任何離散項目。該公司進一步指出,它的税收狀況可以通過即將出台的國税局條例而改變,這些規定可以澄清“税務改革法”的某些條款。
期間2020年第一季度和2019,我們大約付了$2.0百萬和$3.1百萬分別來自國外的預扣税。此外,截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們大約包括$0.2百萬和$0.1百萬分別在我國應付款税額和遞延税金餘額內徵收外國代扣税。這些數額與外國被許可人的應收款有關。
4. 每股淨收入(虧損)
每股基本收益(“每股收益”)的計算方法是,將普通股股東可支配的淨收益或虧損除以當期上市普通股的加權平均數。稀釋後的每股收益反映了當期權或其他具有可能導致發行普通股的證券被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。下表核對了計算每股基本和稀釋淨收益(損失)的分子和分母(單位:千,但每股數據除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| 基本 | | 稀釋 | | 基本 | | 稀釋 |
分子: | | | | | | | |
適用於InterDigital公司的淨收入(虧損) | $ | 116 |
| | $ | 116 |
| | $ | (2,803 | ) | | $ | (2,803 | ) |
分母: | | | | | | | |
加權平均流通股:基本 | 30,722 |
| | 30,722 |
| | 32,611 |
| | 32,611 |
|
股票期權、RSU、可轉換證券和認股權證的稀釋效應 | | | 198 |
| | | | — |
|
加權平均流通股:稀釋 | | | 30,920 |
| | | | 32,611 |
|
每股收益: | | | | | | | |
普通股淨收益(虧損):基本收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (0.09 | ) | | $ | (0.09 | ) |
股票期權、RSU、可轉換證券和認股權證的稀釋效應 | | | — |
| | | | — |
|
普通股淨收益(虧損):稀釋後 | | | $ | — |
| | | | $ | (0.09 | ) |
在行使或轉換某些證券時可發行的普通股股份已被排除在我們計算每股收益的範圍之外,因為這些證券的成交價格或轉換率(如適用的話)高於我們普通股的平均市場價格,因此,這種行使或轉換的效果將是反稀釋的。以下是證券和加權平均普通股的數目,這類證券的基礎,不包括在我們計算的每股收益所提出的期間(單位:千)。
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
限制性股票單位和股票期權 | 260 |
| | 402 |
|
可轉換證券 | 6,268 |
| | 4,440 |
|
認股權證 | 6,268 |
| | 4,440 |
|
共計 | 12,796 |
| | 9,282 |
|
可轉換債券及認股權證
參見注8,“長期債務有關公司的可轉換票據和認股權證以及相關轉換和罷工價格的信息。在公司普通股的平均市價高於公司可轉換票據的適用轉換價格,或高於我們未發行認股權證的成交價格的期間,轉換或行使(如適用)的影響將是稀釋的,這種稀釋效應反映在稀釋後的每股收益中。因此,在公司普通股的平均市場價格高於適用的國庫券法折算價格或成交價格的期間,公司根據可轉換票據的條款和該期間股票的平均市場價格計算可發行的股票數量,並將這一數字包括在該期間已發行的稀釋股份總額中。
5. 訴訟和法律程序
法庭訴訟
華為
該公司於2020年4月28日宣佈,與華為投資控股有限公司簽訂了多年的、全球範圍的、非排他性的、固定費用的專利許可協議(“華為解放軍”)。就華為解放軍而言,雙方已同意解除所有未決訴訟和其他訴訟程序的條款,其中包括(但不限於)深圳中級人民法院(“深圳法院”)和英格蘭和威爾士高等法院、商業和財產法院、知識產權法庭(Chancery)的訴訟,專利法院(“高等法院”)如下所述。
中國程序
有關華為技術有限公司及其某些子公司在深圳法院對該公司及其某些子公司提起的法律訴訟的信息,可在該公司2019年表格10-K所載的法律程序描述中找到。2020年3月5日,該公司向中國最高人民法院知識產權法庭提交訴狀,要求就深圳法院駁回其司法管轄權質疑的決定提出上訴。
英國程序
有關該公司及其某些子公司在高等法院對華為技術有限公司和華為技術(英國)有限公司提起的法律程序的信息,可在該公司2019年表格10-K所載的法律程序描述中找到。
聯想
英國程序
有關該公司及其某些子公司向聯想集團有限公司及其某些子公司在高等法院提起的法律程序的資料,見公司2019年表格10-K所載的法律程序説明。2020年2月28日,聯想對聯想的抗辯和反訴提出了迴應,並於2020年3月23日提交了 草案 答覆。
特拉華州地區專利程序
該公司及其某些子公司對聯想控股公司提起的法律訴訟。其在美國特拉華州地區法院(“特拉華地區法院”)的某些子公司可在該公司2019年表格10-K所載的法律程序描述中找到。2020年2月21日,聯想提交了一份答覆,支持其重新提出的解散申請。有關聯想重新提出解職動議的決定仍有待決定。
特拉華州地區反托拉斯程序
2020年4月9日,聯想(美國)公司。(“聯想”)和摩托羅拉移動有限責任公司向特拉華州地方法院起訴該公司及其某些子公司。申訴指稱,該公司被告違反了“謝爾曼法”第1和第2節,除其他事項外,涉及他們對3G和4G標準基本專利(“SEPs”)的許可。申訴還指控該公司被告違反了他們對歐洲電信標準協會(“ETSI”)的承諾,違反了根據公平、合理和非歧視性(“FRAND”)條款和條件發放3G和4G SEPs的許可證。該申訴除其他外,要求(I)裁定該公司被告違反了Sherman法案第1和第2節,並應對違反其ETSI FRAND承諾負責,(Ii)原告人有權根據FRAND的條款及條件,就該公司的第3G及4G SEP取得牌照的判決;及(Iii)通過專利侵權訴訟,禁止對公司被告的第3g及4G美國超級SEP的任何指稱的過度專利使用費要求或強制執行該公司的3G及4G美國超級SEP。該公司對投訴的迴應將於2020年6月22日到期。
監管程序
國家發改委調查
由於中國國家發改委目前暫停的調查,該公司對中國手機終端設備製造商的持續許可承諾的信息,見公司2019年表格10-K所載的法律訴訟描述。
其他
我們是一般業務過程中某些其他爭議和法律行動的一方,包括就其協議的條款和談判與被許可方進行仲裁和法律程序。我們目前認為,即使作出不利裁決或解決這些問題,也不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。上述事項均未達到應計或披露潛在範圍的要求。2020年3月31日.
6. 業務合併和其他交易
技術彩色專利許可業務的獲取
2018年7月30日,我們完成了對全球媒體和娛樂領域技術領先企業Technicolor專利許可業務的收購(“Technicolor專利收購”)。彩色技術專利
收購包括公司大約收購18,000專利和應用,涉及廣泛的技術,包括大約3,000全球視頻編碼專利和應用。請參閲我們2019年的10-K表格,以瞭解更多關於技術彩色專利獲取的信息.
技術專利取得符合企業合併的定義,因此採用會計的獲取方法進行核算。我們根據收購日的估計公允價值,將考慮到的公允價值分配給可識別的資產、獲得的資產和承擔的負債。我們將這些資產和負債的公允價值轉移到這些資產和負債的淨值之外,記作商譽。
技術色研究與創新單位的收購
2019年5月31日,我們完成了對Technicolor SA研究創新部門(R&I收購)的收購。這項R&I收購擴大了公司在視頻編碼、物聯網(物聯網)和智能家居、成像科學、增強現實和虛擬現實以及人工智能和機器學習技術方面的研究能力。Technicolor R&I部門是在上述技術彩色專利收購中獲得的專利組合背後的推動力。有關R&I收購的進一步信息,請參閲我們2019年表格10-K.
R&I收購符合資產收購的定義,採用成本積累和分配模型進行核算。對R&I的收購沒有現金考慮。作為對R&I收購的考慮,作為Technicolor專利收購的一部分,共同出資的研發合作被終止。Technicolor將繼續資助R&I部門(現在是InterDigitalR&I的一部分)在特定時間內對某些有限項目進行研究,但須予以更新。本公司還承擔了某些與僱員有關的責任,包括為被收購的R&I單位僱員規定的退休後福利計劃的義務,這些義務將在下文進一步討論。此外,Technicolor同意減少作為技術彩色專利收購的一部分而訂立的收入分享安排下的權利,下文將對此作進一步討論。
或有考慮
該公司與Technicolor之間最初的收入分享安排在2018年第三季度結束技術彩色專利收購時產生了或有考慮責任。關於初始或有考慮負債的進一步信息,請參閲我們2019年表格10-K,該負債按公允價值入賬,每個報告期。
根據上述經修訂的收入分配安排,Technicolor現在將獲得42.5%未來的現金收入來自麥迪遜安排(如下文所定義)的新許可努力,但將不再從麥迪遜安排以外的消費電子領域的其他許可努力中獲得收入分享。我們確定,與R&I收購一起,Technicolor專利收購產生的初始或有考慮責任已被大幅修改,因此,或有考慮負債現在被記在以下項下:ASC 450-意外開支在資產購置框架下,負債被認為是可能的和可估計的。截至2020年3月31日,經修訂的收入分配安排所產生的或有代價負債被認為是不可能的和可估計的,因此沒有反映在合併財務報表中。
確定的福利計劃
在技術專利收購和R&I收購方面,我們假定了一些特定的利益計劃,這些計劃是根據ASC 715-補償-退休福利。這些計劃包括退休一次總付償金計劃和週年紀念計劃,這兩項計劃均根據僱員的年資和薪酬水平向僱員支付福利。截至2020年3月31日,與這些計劃有關的預計累計福利債務共計$6.2百萬。綜合計劃的服務成本和利息費用合計。$0.1百萬為截至2020年3月31日止的三個月。這些計劃不需要資金,也沒有資金。2020年3月31日.
麥迪遜安排
自2018年7月30日起,我們與索尼公司(“索尼”)合作實施了與數字電視和獨立電腦顯示器有關的聯合許可項目,並在此基礎上承擔了Technicolor專利收購的權利和義務,該項目始於2015年,被稱為“麥迪遜協議”。我們還承擔了Technicolor作為麥迪遜協議的唯一許可證代理的角色。作為發牌代理人,我們負責就合併專利組合的檢控和維持,以及在指定期限內獨家使用數碼電視及電腦顯示器的組合專利組合的發牌及執法事宜,作出決定,以換取代理費用。麥迪遜協議屬於ASC 808的範疇,協作安排(“ASC 808”)。有關麥迪遜安排的進一步信息,請參閲我們2019年表格10-K。
長期債務
CPPIB信貸投資公司的附屬公司。加拿大養老金計劃投資委員會全資子公司,是麥迪遜協議的第三方投資者。CPPIB信貸公司已向Technicolor和索尼支付了某些款項,並已同意捐助現金,以支付該安排下的某些資本儲備債務,以換取未來收入的一定百分比,特別是在2030年9月11日之前,有關Technicolor專利。
在我們承擔麥迪遜協議規定的技術人員的權利和義務後,我們與CPPIB信用證的關係符合ASC 470-10-25-標準。銷售未來收入或其他各種收入計量(“ASC 470”)指從投資者處收到的現金,以換取某一特定產品線、業務部門、商標、專利或合同權利在一定時期內的特定百分比或數額的收入或其他收入計量。在此指導下,我們確認了在收購之日,我們對CPPIB信貸的或有債務的公允價值,即我們的合併資產負債表中的長期債務。這種最初的公允價值計量是以市場參與者的觀點為基礎的,其中包括重要的不可觀測的投入,這些投入被歸類為公允價值等級中的三級投入。長期債務的公允價值2020年3月31日和2019年12月31日我們的還款義務取決於從麥迪遜協議中產生的未來特許權使用費收入,而且在該安排下沒有最低或最高付款。
按照ASC 470,記錄為債務的數額按利息法攤銷。在每個報告所述期間,我們將審查債務期內預計未來的現金流量貼現情況。公司作出會計政策選擇,在未來現金流量估計有變化時,採用追收法,將債務的賬面金額調整為修訂後的估計未來現金流量的現值,按原實際利率貼現,並在“內確認為利息費用的相應調整”。利息費用“在精簡的合併損益表中。截至收購日期的實際利率約為14.5%。這一貼現率將估計的未來現金流量與購置日時的債務公允價值等同起來,並用於根據未來收入流的估計壽命計算每一期間要確認的利息數額。在截至2020年3月31日止的三個月和2019,我們認識到$0.7百萬和$0.6百萬與這一債務有關的利息費用,包括在“利息費用“在精簡的合併損益表中。今後向CPPIB信貸支付的任何款項,或從CPPIB信貸收到的額外收益,都將相應地減少或增加長期債務餘額。
限制現金
根據麥迪遜協議,各方在銀行賬户中保留現金,為我們管理投資組合的活動提供資金。這些帳户是保管帳户,為此目的資金受到限制。參見注7,“現金、信用風險集中與金融工具公允價值“核對現金總額、現金等價物和限制現金2020年3月31日和2019年12月31日在壓縮的合併資產負債表中的標題。
承諾
為了獲得索尼和CPPIB的同意,根據麥迪遜協議承擔Technicolor的權利和責任,我們承諾提供現金,以彌補麥迪遜協議的資金短缺,最多不超過$25.0百萬,至2020年。只有在限制現金不足以支付當期債務的情況下才需要短缺資金。如果我們有短缺的資金,由此產生的任何剩餘現金都將被用來償還我們的短缺資金。25%預先向索尼或CPPIB信用卡發放特許權使用費的利息,假設它們沒有參與短缺資金的籌措。截至2020年3月31日我們沒有提供任何資金短缺。
交易成本
與上述交易有關的交易和整合相關費用截至2020年3月31日止的三個月和2019都是$0.7百萬和$3.0百萬分別。這些費用的大部分記錄在“專利管理和許可“和”銷售、一般和行政“合併損益表中的開支。
7. 現金、信用風險集中與金融工具的公允價值
現金、現金等價物和限制性現金
現金、現金等價物和限制性現金目前由貨幣市場和需求賬户組成。下表列出截至2005年12月31日的現金總額、現金等價物和限制性現金的對賬情況。2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日合併資產負債表和合並現金流量表中的標題(單位:千)。
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| 三月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 515,793 |
| | $ | 745,491 |
| | $ | 503,240 |
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預付費和其他流動資產中的限制性現金 | 12,851 |
| | 10,526 |
| | 13,372 |
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限制現金包括在其他非流動資產內 | 1,081 |
| | 1,081 |
| | — |
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現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 529,725 |
| | $ | 757,098 |
| | $ | 516,612 |
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信用風險集中與金融工具公允價值
可能使我們集中信貸風險的金融工具主要包括現金等價物、短期投資和應收賬款。我們只把現金等價物和短期投資放在評級很高的金融工具和美國政府工具上。
我們的應收賬款和合同資產主要來自專利許可和技術解決方案協議。截至2020年3月31日和2019年12月31日, 五和七持牌人分別包括66%和73%我們的應收帳款淨額。我們對我們的被許可方進行持續的信用評估,他們通常包括大型的、跨國的、無線通信設備製造商。我們認為,我們的金融工具的賬面價值接近其公允價值。
公允價值計量
我們在衡量資產和負債的公允價值時,使用了各種估值技術和假設。我們利用市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的市場數據或假設,包括關於風險和評估技術投入中固有風險的假設。該指南建立了一個層次結構,根據各種估值技術(市場法、收益法和成本法)所使用的投入類型確定公允價值計量的優先次序。層次結構的級別説明如下:
一級投入-一級包括在活躍市場可獲得相同票據的市場報價的金融工具。
2級投入-第二級包括金融工具,其中除報價外,還包括對該工具可觀察到的其他投入,如活躍市場中類似工具的報價、交易量不足或不經常交易(較少活躍市場)的市場中相同或類似工具的報價,或由模型驅動的估值,在這些估值中,重要投入可觀測到,或可主要從可觀測的市場數據,包括市場利率曲線、參考信貸息差和預付利率中得到證實。
3級投入-第三級包括公允價值來自估值技術的金融工具,包括定價模型和貼現現金流模型,其中一個或多個重要投入是不可觀測的,包括公司自己的假設。定價模型包括交易細節,如合同條款、期限、在某些情況下未來現金流量的時間和數額,以及與市場參與者的流動性和信貸估值調整有關的假設。
我們對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並可能影響金融資產和金融負債的估值及其在公允價值等級中的位置。我們使用類似資產的市場報價來估計我們二級投資的公允價值。
經常性公允價值計量
除非另有説明,我們的金融資產通常包括在我們的合併資產負債表上的短期投資中。我們按公允價值定期入賬的金融資產和負債如下表所示2020年3月31日和2019年12月31日(千):
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| 截至2020年3月31日的公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場和需求賬户(A) | $ | 519,725 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 519,725 |
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商業票據(B) | — |
| | 88,125 |
| | — |
| | 88,125 |
|
美國政府證券 | — |
| | 86,189 |
| | — |
| | 86,189 |
|
公司債券、資產支持證券和其他證券 | — |
| | 100,793 |
| | — |
| | 100,793 |
|
主要用途合計 | $ | 519,725 |
| | $ | 275,107 |
| | $ | — |
| | $ | 794,832 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場和需求賬户(A) | $ | 757,098 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 757,098 |
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商業票據(B) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
美國政府證券 | — |
| | 105,702 |
| | — |
| | 105,702 |
|
公司債券、資產支持證券和其他證券 | — |
| | 73,502 |
| | — |
| | 73,502 |
|
主要用途合計 | $ | 757,098 |
| | $ | 179,204 |
| | $ | — |
| | $ | 936,302 |
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______________________________
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(b) | 截至2020年3月31日和2019年12月31日在現金和現金等價物中沒有包括任何商業票據。 |
3級公允價值計量
或有考慮
如注6所述,“業務合併和其他交易“我們在2018年第三季度完成了Technicolor專利的收購。與Technicolor專利收購一起,我們最初確認了一種或有代價負債,它是在公允價值基礎上按公允價值衡量的,使用了公允價值層次中被歸類為第3級的重要輸入。我們使用蒙特卡羅模擬模型來確定2019年第一季度或有價值負債的估計公允價值。蒙特卡羅模擬使用隨機數和波動假設,為在風險中性框架內受幾何布朗運動控制的利益變量生成個別路徑或試驗。
如注6所述,“業務合併和其他交易“我們在2019年第二季度完成了R&I收購,交易符合資產收購的定義,並使用成本積累和分配模式進行核算,作為R&I收購的一部分,Technicolor減少了其對收入分享安排的權利,該安排產生了Technicolor專利收購的初始或有考慮負債,我們確定,Technicolor專利收購的初始或有考慮負債與R&I收購一起被大幅修改,因此,或有考慮責任將在R&I收購中得到核算。ASC 450-意外開支在資產購置框架下,負債被認為是可能的和可估計的。由於經修訂的收入分享安排所產生的或有代價負債在購置日不太可能也無法估計,因此以前的或有考慮負債的賬面價值被取消確認,從而導致$20.5百萬包括在“其他收入(費用),淨額“在2019年第二季度合併損益表中。因此,從2019年5月31日完成R&I收購之日起,或有考慮負債不再是三級公允價值經常性計量。
非經常性公允價值計量
對其他實體的投資
在2020年第一季度,我們認識到$5.5百萬由於我們的一項長期戰略投資在有序交易中價格的明顯變化而產生的未實現收益,這包括在“其他收入(費用),淨額“在精簡的合併損益表中。
租賃資產
在2020年第一季度,我們認識到$1.1百萬減值,包括$0.8百萬財產、廠房和設備,以及$0.3百萬與放棄資產有關的使用權一我們租來的物業,包括在“經營費用“在精簡的合併損益表中。
長期債務公允價值
2024及2020高級可轉換債券
公司高級可轉換債務的本金、賬面價值和相關估計公允價值截至2005年12月31日在合併資產負債表中報告的本金、賬面價值和相關估計公允價值2020年3月31日和2019年12月31日如下(千)。高級可轉換長期債務本金的總公允價值是二級公允價值計量。
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| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 校長 金額 | | 載運 價值 | | 公平 價值 | | 校長 金額 | | 載運 價值 | | 公平 價值 |
高級可轉換長期債務 | $ | 400,000 |
| | $ | 332,997 |
| | $ | 366,760 |
| | $ | 494,909 |
| | $ | 423,657 |
| | $ | 492,969 |
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技術專利收購長期債務
如注6所述,“業務合併和其他交易“我們與技術專利收購一起確認長期債務,在濃縮合並資產負債表中報告的技術彩色專利收購長期債務的賬面價值和相關估計公允價值為變現。2020年3月31日和2019年12月31日如下(千)。技術專利收購長期債務的總公允價值是三級公允價值計量。
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| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 載運 價值 | | 公平 價值 | | 載運 價值 | | 公平 價值 |
技術專利收購長期債務 | $ | 21,826 |
| | $ | 24,261 |
| | $ | 21,101 |
| | $ | 23,305 |
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8. 長期債務
技術專利收購長期債務
參見注6,“業務合併和其他交易“和注7”現金、信用風險集中與金融工具公允價值獲取與技術專利收購一起確認的長期債務的信息。
2024年高級可轉換債券及相關票據套期保值及權證交易
在2019年6月3日,我們發佈了$400.0百萬合計本金2.00%到期日期為2024年的高級可轉換債券(“2024年債券”)2024年債券發行的淨收益,扣除初始買家的交易費和發行費用後,大約為$391.6百萬。2024年的債券利率為2.00%每年6月1日和12月1日以現金支付,從2019年12月1日開始,2024年6月1日到期,除非提前轉換或回購。
在我們的選舉中,2024年的債券將被轉換為現金、普通股或其中的一種組合。12.3018每股普通股股份$1,000本金為2024元債券(相等於初步轉換價格約為2024元)$81.29按2024年“説明”(“義齒”)的契約條款調整。2024年紙幣的折算率,以及轉換價格,可在某些情況下作出調整,包括與2024年紙幣的換算有關,該等紙幣是在印假牙內所述的其他情況下,在某些基本改變後作出的。我們現時的目的及政策,是透過現金及普通股的合併結算方式,結算2024年債券的所有轉換事宜,並以指定的美元金額結算2024年債券。$1,000每$1,0002024年債券本金和普通股股份中的任何剩餘金額。
2024年債券是我們的高級無擔保債務,與我們目前和未來的任何高級無擔保債務一樣,在支付權方面排名相同。就有關抵押品的價值而言,2024年債券實際上從屬於我們未來所有的有擔保負債,而2024年債券則在結構上從屬於我們附屬公司的負債及其他負債,包括應付貿易款項。
在2019年5月29日和5月31日,在發行2024年票據時,我們進行了可轉換票據套期保值交易(統稱為“2024票據對衝交易”),其範圍約為習慣上的反稀釋調整。4.9百萬普通股的股份,合計,以最初與2024年票據的初始折算價格相對應的罷工價格計算,但須作調整,並可在2024年票據的任何轉換時行使。在2019年5月29日和5月31日,我們還進行了私下談判的權證交易(統稱為“2024年權證交易”,以及2024年票據對衝交易,即“2024年呼叫價差交易”)。4.9百萬普通股,初價約為$109.43每股,但須作調整。
關於2024年票據和2024年呼叫價差交易的進一步信息,請參閲2099年表10-K第二部分第8項所列綜合財務報表附註10中的“義務”,包括這些交易的會計處理。
2020年高級可轉換債券及相關票據對衝和權證交易
2015年3月11日,我們發佈了$316.0百萬合計本金1.50%2020年到期的高級可轉換債券,簡稱2020年票據。2020年債券利率為1.50%每年以現金支付,每年3月1日和9月1日支付,2015年9月1日開始,2020年3月1日到期。關於2020年債券的首次公開發行,我們於2015年3月5日和9日進行了可轉換票據對衝交易(“2020票據對衝交易”),最初大約涵蓋了這些交易。4.4百萬普通股以最初與2020年票據的初始折算價相對應的罷工價格發行,並可在任何轉換2020年票據的情況下行使。在2015年3月5日和3月9日,我們還進行了權證交易(統稱為“2020年權證交易”,以及2020年票據對衝交易,即“2020年看漲價差交易”),初步獲得了大約按慣例進行的反稀釋調整。4.4百萬普通股認股權證可以行使,並在從2020年6月開始的三個半月內分批到期。
在2019年第二季度,該公司使用$232.7百萬從2024年債券的發行到回購$221.1百萬此外,在2019年5月29日,與部分回購2020年票據有關,該公司簽訂了部分解除協議,修訂2020年票據對衝交易的條款,以減少與回購的2020年票據本金相應的期權數量。解除協議還減少了根據2020年權證交易可行使的認股權證數量。由於部分展開事務,大約1.3百萬2020年票據套期保值交易和2020年認股權證交易中的每一筆普通股均包括在內。2020年3月31日。截至2020年3月31日,2020年權證交易下的認股權證的成交價格約為$86.10經調整的每股。關於2020年票據和2020年呼叫價差交易的進一步信息,請參閲2019年表10-K第二部分第二部分第8項綜合財務報表附註中的附註10,“轉帳義務”。
如上所述,2020年債券將於2020年3月1日到期。在到期日,未清餘額$94.9百萬根據“2020年説明”全額償還。
下表列出2024年和2020年“註釋”的賬面價值。2020年3月31日和2019年12月31日(千):
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| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 2024注 | | 2024注 | 2020年説明 | 共計 |
校長 | $ | 400,000 |
| | $ | 400,000 |
| $ | 94,909 |
| $ | 494,909 |
|
減: | | | | |
|
|
未攤銷利息折扣 | (61,502 | ) | | (64,724 | ) | (669 | ) | $ | (65,393 | ) |
遞延融資費用 | (5,501 | ) | | (5,789 | ) | (70 | ) | $ | (5,859 | ) |
2024年及2020年債券淨賬面價值 | $ | 332,997 |
| | $ | 329,487 |
| $ | 94,170 |
| $ | 423,657 |
|
下表列出已確認的利息費用數額,包括在“利息費用“在我們的合併損益表中,三個月終結2020年3月31日和2019年3月31日關於合同利息息票、債務貼現的累積和遞延融資費用的攤銷(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| 2024注 | | 2020年説明 | | 共計 | | 2020年説明 |
合約息票利息 | $ | 2,000 |
| | $ | 237 |
| | $ | 2,237 |
| | $ | 1,185 |
|
累積債務貼現 | 3,222 |
| | 669 |
| | 3,891 |
| | 3,215 |
|
遞延融資費用攤銷 | 288 |
| | 70 |
| | 358 |
| | 347 |
|
共計 | $ | 5,510 |
| | $ | 976 |
| | $ | 6,486 |
| | $ | 4,747 |
|
9. 可變利益實體
如下文進一步討論的,我們是三可變利益實體。截至2020年3月31日,合併資產負債表中與這些可變利息實體相關的資產和負債的賬面價值合併為$65.3百萬和$3.9百萬分別。資產包括$23.8百萬現金和現金等價物$3.2百萬應收賬款和預付資產,以及$38.3百萬專利、淨專利。截至2019年12月31日,與我們的合併資產負債表中包含的這些可變利息實體相關的資產和負債的賬面價值合併為$60.6百萬和$5.4百萬分別。資產包括$18.5百萬現金和現金等價物$1.7百萬應收帳款,$39.3百萬專利、淨專利及$1.3百萬其他非流動資產。
媒染劑
在2019年1月31日,我們推出了公司的Chordant™業務作為一個獨立的公司。該部門目前包括索尼(Sony)的一家子公司,作為該公司的投資者。該子公司的剝離,賦予了Chordant更大的獨立性和靈活性,可以進軍其核心運營商和智能城市市場。合肥是一個可變的利益實體,我們已確定我們是會計目的的主要受益人,並將合併合肥。截至2020年3月31日止的三個月和2019,我們已經分配了大約$0.3百萬和$0.3百萬對其他各方持有的非控制權權益的淨損失。
Convida無線
Convida Wireless成立於2013年,最近一次是在2018年更新的,目的是將索尼的消費類電子技術與我們領先的物聯網技術結合起來,以推動物聯網的通信和連接。根據協議的條款,雙方將為我們將開展的額外研究和平臺開發提供資金和資源。斯蒂芬斯公司(Stephens Inc.)的子公司SCP IP Investment LLC是Convida Wireless的少數投資者。
ConvidaWireless是一個可變的興趣實體。根據我們向Convida無線公司提供的研究和平臺開發服務,我們已確定我們仍然是會計方面的主要受益者,並將繼續合併Convida無線公司。截至2020年3月31日止的三個月和2019,我們已經分配了大約$1.5百萬和$1.1百萬Convida無線公司因其他各方持有的非控制權利益而遭受的淨損失。
無線創新信號信託
2013年期間,我們宣佈建立無線創新信號信託(“信號信託”),其目標是將與蜂窩基礎設施有關的大量InterDigital專利組合貨幣化。
比500從InterDigital轉移到信號信託的專利和專利申請主要集中在3G和LTE技術上,是由InterDigital的工程師和研究人員十多年來開發的,其中一些創新為世界標準進程作出了貢獻。
InterDigital是信號信託的主要受益者。信號信託基金的分發將支持與蜂窩無線技術有關的持續研究。來自信號信託基金的一小部分收益將用於通過無線創新信號基金會對知識產權及其促進的技術、商業和創造性創新進行學術分析。
信號信託是一個可變的利益實體。根據信託協議的條款,我們確定我們是會計目的的主要受益人,必須鞏固信號信託。
10. 其他收入(費用),淨額
包括在“其他收入(費用),淨額“在合併後的損益表中截至2020年3月31日止的三個月和2019如下(千):
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
利息和投資收入 | $ | 2,877 |
|
| $ | 3,152 |
|
其他 | 3,146 |
|
| 463 |
|
其他收入(費用),淨額 | $ | 6,023 |
| | $ | 3,615 |
|
期間間其他收入(費用)的變化主要是由淨額驅動的。$4.4百萬收益,主要是由於我們的一項長期戰略投資在有序交易中可觀察到的價格變化。
第2項 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析.
概述
以下討論應與未經審計、精簡的合併財務報表及其附註一併閲讀,這些報表和附註載於本季報表格10-Q第I部第1項,以及我們2019表格10-K,向證券交易委員會提交的其他報告根據1995年“私人證券訴訟改革法”發表的聲明-前瞻性聲明下面。
在下面的討論和其他形式的10-q中,我們指的是“經常性收入”和“非經常性收入”。經常性收入包括“當前專利使用費”和“當前技術解決方案收入”。非經常性收入包括“非當前專利使用費”,主要包括過去的專利使用費和靜態協議的專利使用費,以及“專利銷售”。
新協議
期間2020年第一季度我們簽署了兩項新的專利許可協議,這影響了我們移動和視頻技術組合的收入。
在2020年第一季度我們與華為投資控股有限公司簽訂了多年的、全球範圍的、非排他性的、固定費用的專利許可協議。(“華為”)-信息和通信技術行業的世界領先企業之一。該協議涵蓋銷售華為的某些3G、4G和5G終端產品,包括在這些產品中使用Wi-Fi和HEVC,並延長至2023年12月31日。InterDigital和華為還同意將兩家公司之間的所有未決訴訟駁回,詳見附註5。“訴訟和法律程序“本季報表格10-Q。
冠狀病毒大流行的影響
2020年3月,世界衞生組織將新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)歸類為流行病,並繼續對美國和世界其他地區產生重大影響。雖然冠狀病毒的流行以及為減少其傳播而採取的措施,例如施加社會距離,以及對在家工作和住所的命令,改變了我們的商業環境和整體工作條件,但我們仍然相信,我們的戰略優勢,包括人才、強大的資產負債表、穩定的收入基礎和專利組合的實力,將使我們能夠經受一個迅速變化的市場。
雖然我們開展業務的環境和總體工作條件因冠狀病毒大流行而發生變化,但我們在2020年第一季度的業務和財務狀況受到的影響有限。正如我們在2019年表格10-K中所討論的那樣,固定使用費佔我們2019年收入的近90%。這些固定收費收入不會直接受到我們的有關持牌人在市場上的成功或整體經濟環境的影響。為此,在2020年第一季度,由於冠狀病毒,我們的收入沒有受到重大影響。與此同時,我們已經採取措施保護我們的員工及其家人的健康和安全,我們所有的全球員工現在都在遠程工作。儘管有這些遙遠的工作條件,我們的業務活動繼續以最小的中斷運作,我們期望它們繼續有效地運作。所有與工作有關的旅行都已暫停,我們已經進行了許可談判,投資者介紹和參與標準組織和行業活動。我們的
我們的財務狀況仍然很好,如果需要的話,我們有足夠的機會獲得資金,並且我們仍然致力於我們圍繞成本約束所做的努力。
儘管我們迄今在應對冠狀病毒所呈現的具有挑戰性的環境方面取得了成功,但在第二部分第1A項中作了更充分的討論“危險因素“在這份10-Q表格的季度報告中,冠狀病毒會在多大程度上對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,取決於由此產生的許多因素,其中許多因素是高度不確定、迅速變化和無法控制的。然而,由於資產負債表強勁,而且我們目前的絕大部分收入來自固定價格協議,我們相信我們有能力繼續克服和適應迄今面臨的挑戰。”
經常性收入
2020年第一季度經常性收入7 550萬美元相比較7 420萬美元在……裏面2019年第一季度,主要由工程服務收入的增加所帶動,這些收入與我們與Technicolor的持續關係有關。參考“行動結果2020年第一季度相比較2019年第一季度“關於我們的進一步討論2020財政收入。
財務結果的可比性
比較時2020年第一季度財務結果與其他期間相比,應考慮到下列項目:
| |
• | 技術彩色專利收購和R&I收購分別於2018年7月30日和2019年5月31日結束,為我們貢獻了520萬美元。第一季度 2020收入和1 540萬美元敬我們第一季度 2020經營費用。這個1 540萬美元的營運費用包括1 470萬美元經常費用,其中420萬美元與專利攤銷有關,剩餘的攤銷70萬美元與交易相關的成本和整合成本; |
| |
• | 淨收益440萬元,主要是由於我們其中一項長期策略性投資的有秩序交易的價格變動,在其他收入(開支)淨額內入賬;及 |
| |
• | 與關閉我們聖地亞哥辦事處有關的110萬美元減值費用記在我們的業務費用內。 |
關鍵會計政策和估計數
我們的重要會計政策載於我們的綜合財務報表附註2。2019形式10-K。我們對關鍵會計政策的討論,以及與之相關的估計,包括在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中。2019形式10-K。我們現有的重要會計政策並沒有因披露資料而有重大改變。2019形式10-K。參見注1,“提出依據,“在第一部分所列精簡合併財務報表的説明中,本季度報告第10-Q表的第1項內容與新的會計聲明和會計政策的變化有關。
財務狀況、流動性和資本資源
我們的主要流動資金來源是現金、現金等價物和短期投資,以及運營產生的現金。我們相信,我們有能力通過債務和股權融資獲得更多的流動性。根據我們過去的業績和目前的預期,我們相信我們現有的資金來源,包括現金、現金等價物、短期投資和我們業務產生的現金,將足以為我們的業務、資本需求、債務債務、現有的股票回購計劃和股息計劃提供未來12個月的資金。
現金、現金等價物、限制性現金和短期投資
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們有以下數額的現金、現金等價物、限制性現金和短期投資(單位:千): |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 增加/ (減少) |
現金和現金等價物 | $ | 515,793 |
| | $ | 745,491 |
| | $ | (229,698 | ) |
預付費和其他流動資產中的限制性現金 | 12,851 |
| | 10,526 |
| | 2,325 |
|
限制現金包括在其他非流動資產內 | 1,081 |
| | 1,081 |
| | — |
|
短期投資 | 265,107 |
| | 179,204 |
| | 85,903 |
|
現金、現金等價物、限制性現金和短期投資總額 | $ | 794,832 |
| | $ | 936,302 |
| | $ | (141,470 | ) |
現金、現金等價物、限制性現金和短期投資淨減少的原因是1.06億美元,主要與我們2020年債券的償還和股息支付有關。用於投資活動的現金790萬美元,不包括短期投資的買賣,主要涉及專利及固定資產的資本投資及經營活動所用的現金。2 690萬美元進一步推動了這一減少。有關這些項目的進一步討論,請參閲下文各節。
業務現金流量
在我們的經營活動中,我們產生(使用)了以下現金流2020年第一季度和2019(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 |
| 2019 |
| 增加/ (減少) |
用於業務活動的現金淨額 | $ | (26,885 | ) | | $ | (30,781 | ) | | $ | 3,896 |
|
我們用於經營活動的現金流量主要來自專利許可和技術解決方案協議的現金收入,由現金運營費用和所得税支付抵消。這個390萬美元業務活動所用現金淨額的變化是由於與週轉資金有關的時間差異所致。下表列出了業務活動期間(用於)業務活動提供的現金流量的重要項目。三個月到3月31日, 2020和2019(以千計)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(減少) |
現金收入: | | | | | |
專利使用費 | $ | 33,464 |
| | $ | 34,363 |
| | $ | (899 | ) |
技術解決方案 | 973 |
| | 639 |
| | 334 |
|
現金收入總額 | 34,437 |
| | 35,002 |
| | (565 | ) |
| | | | | |
現金流出: | | | | | |
現金業務費用a | 49,264 |
| | 47,461 |
| | 1,803 |
|
已繳所得税b | 2,228 |
| | 3,196 |
| | (968 | ) |
現金流出總額 | 51,492 |
| | 50,657 |
| | 835 |
|
| | | | | |
其他週轉資本調整數 | (9,830 | ) | | (15,126 | ) | | 5,296 |
|
| | | | | |
用於業務活動的現金流量 | $ | (26,885 | ) | | $ | (30,781 | ) | | $ | 3,896 |
|
(A)現金業務費用包括營運費用減去固定資產折舊、專利攤銷、非現金補償和公允價值的非現金變化。
(B)已繳納的所得税包括外國預扣税。
投資和籌資活動的現金流量
用於投資活動的現金淨額2020年第一季度曾.9 450萬美元, a (2.676億美元)從(1.73億美元)投資活動提供的現金淨額2019年第一季度。期間2020年第一季度,我們購進 8 670萬美元短期有價證券,銷售淨額。期間2019年第一季度,我們賣了1.831億美元短期有價證券,購買淨額。
用於資助活動的現金淨額2020年第一季度曾.1.06億美元,減少840萬美元用於籌資活動的現金淨額1.144億美元為2019年第一季度。出現這一變化的主要原因是1.086億美元普通股回購減少,a340萬美元在受限制的股票單位歸屬時支付的薪金税減少。這些增加額和其他現金增加額被a9 490萬美元償還與償還我們的2020年債券有關的長期債務,以及1 030萬美元來自非控制利益的收益減少。
其他
我們合併的短期和長期遞延收入餘額2020年3月31日大約2.308億美元,網減少的3 950萬美元從…2019年12月31日。遞延收入減少的主要原因是遞延收入的攤銷和我們動態固定使用費協議現金收入的時間安排。
根據現行的許可協議,我們預計動態固定費用特許權使用費的攤銷將減少2020年3月31日遞延收入餘額2.308億美元通過1.263億美元在接下來的12個月裏。
可轉換票據
見注8,“長期債務“對本季度報告第一部分第1項所載的精簡合併財務報表的説明,即表10-Q,關於以下資本化術語的定義。
我們的2024年債券,也被稱為“可轉換債券”,也稱為“可轉換債券”,包括在使用國庫股票法的每股稀釋收益計算中。根據國庫券法,我們必須根據適用報告期內普通股的平均市場價格,計算可在可轉換債券條款下發行的普通股股份數目,並將這一數字包括在該期間的稀釋股份總數中。在我們發行可轉換債券的時候,我們進行了2024年的呼叫價差交易,這些交易的目的是為了從經濟角度降低在轉換可轉換債券時發行的股票淨值,即從經濟角度提高可轉換債券的轉換價格。然而,根據公認會計原則,由於2024年票據對衝交易的影響是反稀釋的,我們在計算完全稀釋的股票時,排除了我們在結算時從這些協議的交易對手那裏得到的普通股數量。
在我們普通股的平均市價高於可轉換債券的適用轉換價格的期間($81.292024年債券每股2020年3月31日)或高於認股權證的成交價格($109.432024年證交易每股2020年3月31日在適用情況下,轉換或行使的影響將是稀釋性的,這種稀釋效應反映在稀釋後的每股收益中。因此,在我們的普通股的平均市場價格高於轉換價格或交易價格的時期(視情況而定),在國庫券法下,我們根據該期間股票的平均市場價格計算根據可轉換債券和認股權證可發行的股票數量,並將這一數字包括在該期間的已稀釋股票總數中。
在國庫券法下,我們普通股每股價格的變化會對我們必須包括在全稀釋每股收益計算中的股票數量產生重大影響。如注8所述,“長期債務,“我們目前的目的和政策是通過現金和普通股的合併結算來結算可轉換債券的所有轉換,每1,000美元的可轉換債券本金和任何剩餘的股份(”淨股票結算“)中規定的美元金額為1,000美元。4億美元2024年債券本金總額2020年3月31日,以及大約490萬與2024年未償還債券有關的認股權證-截至同日,我們股票價格的變動將影響(一)可轉換債券轉換時可發行的股票數目,(二)在行使受2024年權證交易限制的認股權證時可發行的股票數目;(三)為計算稀釋每股收益(“總庫存量法增量股份”),在採用國庫券法計算稀釋每股收益(“總庫房股票法增量股份”)後,被視為已發行的可轉換債券的額外股份數目,(Iv)2024年票據對衝交易交收時可交割的普通股股份數目;及。(V)在同時轉換可轉換債券、行使受2024年證交易規限的認股權證及交收2024年票據對衝交易時可發行的股份數目:。
|
| | | | | |
2024注 |
每股市場價格 | 2024年票據轉換後可發行的股票 | 行使2024年證交易時可發行的股份 | 總庫存量法增量股 | 2024年票據對衝交易結算後交割至InterDigital的股票 | 增量股份可發行(a) |
| (單位:千股) |
$85 | 215 | — | 215 | (215) | — |
$90 | 476 | — | 476 | (476) | — |
$95 | 710 | — | 710 | (710) | — |
$100 | 921 | — | 921 | (921) | — |
$105 | 1,111 | — | 1,111 | (1,111) | — |
$110 | 1,284 | 25 | 1,309 | (1,284) | 25 |
$115 | 1,442 | 238 | 1,680 | (1,442) | 238 |
$120 | 1,587 | 433 | 2,020 | (1,587) | 433 |
$125 | 1,721 | 613 | 2,334 | (1,721) | 613 |
$130 | 1,844 | 779 | 2,623 | (1,844) | 779 |
(A)指可同時轉換可轉換票據、行使認股權證及結算對衝協議時可發行的增量股份。
行動結果
第一季度 2020相比較第一季度 2019
收入
下表比較2020年第一季度收入2019年第一季度收入(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(減少)總額 |
可變專利使用費收入 | $ | 5,946 |
| | $ | 9,280 |
| | $ | (3,334 | ) | | (36 | )% |
固定收費專利費收入 | 66,347 |
| | 62,873 |
| | 3,474 |
| | 6 | % |
現行專利使用費a | 72,293 |
| | 72,153 |
| | 140 |
| | — | % |
非現行專利使用費b | 705 |
| | (5,775 | ) | | 6,480 |
| | 112 | % |
專利使用費總額 | 72,998 |
| | 66,378 |
| | 6,620 |
| | 10 | % |
當前技術解決方案收入a | 3,212 |
| | 2,028 |
| | 1,184 |
| | 58 | % |
專利銷售b | — |
| | 225 |
| | (225 | ) | | (100 | )% |
總收入 | $ | 76,210 |
| | $ | 68,631 |
| | $ | 7,579 |
| | 11 | % |
| |
a. | 經常性收入包括當前專利使用費,包括動態固定收費協議專利使用費和當前技術解決方案收入。 |
| |
b. | 非經常性收入包括非流動專利使用費,主要包括過去的專利使用費和靜態協議的專利使用費以及專利銷售。 |
這個760萬美元總收入的增長主要是由於納入了2019年第一季度記錄為反向非經常性收入的550萬美元的淨收費,這與一項與長期客户有關的重組許可安排有關。2020年第一季度經常收入7 550萬美元增加130萬美元7 420萬美元在……裏面2019年第一季度,這是由現有技術解決方案的增加所驅動的,這些解決方案包括與我們與Technicolor的持續關係相關的工程服務收入。由於2019年第四季度簽署的新協議,固定費特許權使用費收入有所增加。這些增長被可變專利使用費收入的減少部分抵消。330萬美元這可歸因於預期數量的減少與冠狀病毒大流行和某些專利協議從可變費用向固定費用的過渡等驅動因素有關。
在……裏面2020年第一季度和2019年第一季度分別佔總收入的73%及83%,是個別佔我們總收入10%或以上的公司所致。在……裏面2020年第一季度和2019年第一季度下列公司佔我們總收入的10%或以上:
|
| | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
蘋果 | 37% | | 41% |
三星 | 26% | | 29% |
LG | 10% | | 13% |
營業費用
下表彙總了2020年第一季度和2019年第一季度按類別分列(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(減少) |
專利管理和許可 | $ | 40,108 |
| | $ | 36,071 |
| | $ | 4,037 |
| | 11 | % |
發展 | 18,818 |
| | 18,495 |
| | 323 |
| | 2 | % |
銷售、一般和行政 | 12,603 |
| | 14,215 |
| | (1,612 | ) | | (11 | )% |
業務費用共計 | $ | 71,529 |
| | $ | 68,781 |
| | $ | 2,748 |
| | 4 | % |
業務費用增加到7 150萬美元在……裏面2020年第一季度從…6 880萬美元在……裏面2019年第一季度。這個270萬美元業務費用總額增加的主要原因是下列項目的變動(千):
|
| | | |
| 增加/(減少) |
技術採購的經常性操作 | $ | 5,591 |
|
與技術色收購相關的一次性成本 | (2,337 | ) |
與人事有關的費用,包括基於業績的薪酬 | (3,052 | ) |
企業舉措 | 1,952 |
|
其他 | 594 |
|
業務費用增加總額 | $ | 2,748 |
|
這個270萬美元運營費用增加的主要原因是2018年7月結束的Technicolor專利收購和2019年5月結束的R&I收購(合併為“Technicolor收購”),以及2019年5月結束的R&I收購(合併為“Technicolor收購”)。1 540萬美元敬我們2020年第一季度經營費用。這個1 540萬美元的營運費用包括1 470萬美元經常費用,其中420萬美元與專利攤銷有關,其餘70萬美元與交易和整合成本有關。相比之下,2019年第一季度的業務費用為1 210萬美元,其中910萬美元為經常性費用,其餘部分為300萬美元與交易和整合成本有關。
期間2020年第一季度該公司招致了200萬美元費用可歸因於公司的主動行動,作為其正在努力優化我們的成本結構的一部分,包括關閉我們的聖地亞哥辦事處。這一增加和其他增加額被這些努力節省的與人事有關的費用所抵消。
專利管理和許可費用:專利管理和許可費用的增加主要是由於上述與技術專利獲取和專利維護有關的增加。
開發費用:開發費用的增加主要與R&I收購引起的上述增長有關,並主要被2019年第二季度Hillcrest產品業務的銷售和其他非細胞研究領域的減少所抵消。
銷售、一般和行政費用:銷售、一般和行政費用減少的主要原因是與人員有關的費用較低,但這一期間的一次性費用部分抵消了這一減少。
非營業收入(費用)
下表比較2020年第一季度非營業收入(費用)2019年第一季度非營業收入(費用)(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
利息費用 | $ | (10,545 | ) | | $ | (9,478 | ) | | $ | (1,067 | ) | | (11 | )% |
利息和投資收入 | 2,877 |
| | 3,152 |
| | (275 | ) | | (9 | )% |
其他收入(費用),淨額 | 3,146 |
| | 463 |
| | 2,683 |
| | (579 | )% |
非營業收入總額(費用) | $ | (4,522 | ) | | $ | (5,863 | ) | | $ | 1,341 |
| | 23 | % |
期間間非營業收入(費用)的變化是由未實現收益淨額440萬美元驅動的,主要原因是我們的一項長期戰略投資的有序交易價格發生了明顯的變化,但與2024年債券利息相關的利息費用增加部分抵消了這一變化。當我們在2020年第二季度早些時候賣出近一半的投資時,我們實現了近一半的收益。
所得税
在……裏面2020年第一季度,我們的所得税費用180萬美元。2020年第一季度的實際税率受到某些司法管轄區的損失的影響,該公司目前已記錄了相關税收優惠的估價津貼。扣除這項估值免税額後,我們在2020年第一季的實際税率將為65.51%。相比之下,2019年第一季度的税收優惠為180萬美元,包括主要與股票補償有關的離散淨利50萬美元。該公司認為,在未來12個月內合理可能出現的結果可能導致未獲確認的税收福利的負債減少180萬美元,不包括利息和罰款。
2020年3月27日,“關愛法”簽署成為法律。我們目前正在評估其對我們的影響(如果有的話)。
2017年12月22日,2017年減税和就業法案(“税收改革法”)簽署成為法律。“税務改革法”對符合外國非物質收入標準的收入徵收13.125%的税率。2019年3月6日,國税局發佈了針對FDII的擬議條例。我們目前正在等待最後的規定,並將記錄影響,如果有的話,視情況而定。
1995年私人證券訴訟改革聲明-前瞻性陳述
本季度報表10-Q載有1934年“證券交易法”第21E條所指經修訂的前瞻性陳述。這類陳述包括“項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”項下的某些信息,以及關於我們目前的信念、計劃和期望的其他信息,包括但不限於以下事項。“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“意願”、“計劃”、“預測”、“目標”、任何這樣的詞語或類似的表達方式的變化都是為了識別這些前瞻性的表述。本季度報告關於表10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的説明:
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• | 我們對新會計準則對我們的財務狀況、經營結果或現金流量的潛在影響的期望; |
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• | 我們期望動態固定費用使用費的攤銷將減少我們2020年3月31日未來十二個月的遞延收入結餘; |
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• | 我們對收入的期望值將根據簽訂和承諾的固定費用協議支付的合同確認。2020年3月31日; |
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• | 我們對“税務改革法”對所得税的影響和對公司的影響的預期和估計,包括我們預測的與我們符合FDII資格的收入相關的淨收益; |
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• | 與我們的各種訴訟、仲裁、監管和行政事項有關的時間、結果和影響以及計劃、期望和信念; |
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• | 我們相信,我們有能力通過債務和股權融資獲得更多的流動性; |
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• | 我們對技術收購對我們的財務報表和業務的影響的期望; |
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• | 我們相信,我們現有的資金來源將足以為我們今後12個月的業務、資本需求、債務義務、現有的股票回購計劃和股息計劃提供資金; |
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• | 我們的期望是,我們將繼續支付與我們季度相當的股息。$0.35未來每股現金股利; |
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• | 我們對客户是否有能力繼續支付拖欠我們的固定費用的期望,儘管冠狀病毒大流行仍在繼續;以及 |
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• | 我們對持續的冠狀病毒大流行對我們的財務狀況、業務結果和現金流動的潛在影響的期望。 |
與我們的業務、經營結果和財務狀況有關的前瞻性報表本質上受風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果和發生的實際事件與前瞻性報表所設想的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於我們2019年表格10-K第一部分第1A項和第二部分第1A項更詳細概述的風險和不確定因素。“危險因素“在本季度10-Q表報告中,我們沒有義務以任何理由公開修改或更新任何前瞻性聲明,除非法律另有規定。
第3項市場風險的定量和定性披露.
我們所披露的資料在數量和質量方面並無重大變化。2019形式10-K.
第4項管制和程序.
截至本報告所述期間結束時,公司首席執行官和首席財務官在其他管理人員的協助下,評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據經修正的1934年“證券交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保我們在根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息,經修正後,累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),允許及時作出關於所需披露的決定。在本季度結束時,我們對財務報告的內部控制沒有變化。2020年3月31日,這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
第二部分-其他資料
第1項 法律訴訟。
見注5,“訴訟和法律程序“對本季度報告第一部分第1項所載的關於合併財務報表的説明-表格10-Q-關於法律程序的説明,本報告以參考方式納入本報告。
第1A項. 危險因素
請參閲第一部分,第1A項,“風險因素”2019關於風險因素的資料,請結合1995年“私人證券訴訟改革法”聲明中所列的因素閲讀表格10-K-本季度報告第一部分第2項中關於表10-Q的前瞻性陳述。除下文所述外,我們在2019年表格10-K中披露的風險因素沒有發生重大變化。下面列出的風險因素更新並應與2019年表格10-K中的風險因素一起閲讀。你應該仔細考慮這些因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來的結果產生重大影響。本季報第10-Q表及2019表格10-K並不是我們公司面臨的唯一風險.我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生重大和不利的影響。
冠狀病毒大流行或今後任何其他潛在的公共衞生危機、大流行病或類似事件將在多大程度上對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響,這是高度不確定的,無法預測。
冠狀病毒大流行在世界範圍內造成了巨大的不確定性、不穩定性和經濟混亂。冠狀病毒和今後任何其他潛在的公共衞生危機、流行病或類似事件在多大程度上將對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響,這取決於許多因素,其中許多因素是高度不確定、迅速變化和無法控制的。這些因素包括,但不限於:(一)大流行病或其他事件的持續時間和範圍;(二)為應對這一流行病或其他事件已經採取和繼續採取的政府、企業和個人行動,包括旅行限制、隔離、社會距離、工作-在家和住所-的訂單和關閉;(三)對我們的客户的影響,包括那些目前沒有執照的客户和其他商業夥伴;(四)對美國和全球經濟的影響以及經濟復甦的時機和速度;(5)對金融市場和獲得資本的可能不利影響;(6)潛在的商譽或其他減值費用;(7)由於普遍的遠程工作條件而增加的網絡安全風險;(8)由於對僱員及其家屬的健康和安全造成任何不利影響,我們有效開展業務的能力;(9)我們的客户及時履行對我們的付款義務的能力;以及(X)全球手機和消費電子設備出貨量的波動。此外,由於冠狀病毒大流行,我們的僱員被要求在家工作,我們的辦公地點仍然關閉。遠程工作的大幅增加,特別是在較長的一段時間內,可能會加劇我們業務的某些風險,包括網絡安全事件的風險增加。, 個人或機密信息的不當傳播以及內部控制和程序的故障。
上述任何因素都可能放大我們2019年表格10-K中描述的其他風險和不確定因素,並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。由於冠狀病毒大流行是前所未有的,而且不斷演變,我們在2019年表格10-K中描述的其他潛在影響因素是不確定的。
第2項 未登記的股本證券銷售和收益的使用。
發行人購買股票證券
下表提供了公司在2020年第一季度.
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期間 | 購買股份總數(1) | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(3) | | 可根據計劃或計劃購買的股票的最大數量(或近似美元價值)(4) |
2020年1月1日-2020年1月31日(2) | 6,070 |
| | $ | 57.50 |
| | 6,070 |
| | $ | 71,464,670 |
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2020年2月1日至2月29日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 71,464,670 |
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2020年3月1日至3月31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 71,464,670 |
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共計 | 6,070 |
| | $ | 57.50 |
| | 6,070 |
| | $ | 71,464,670 |
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(1)每個期間購買的股份總數反映在所述期間內完成(即已結算)的股票購買交易。
(2)該等股份是與InterDigital公司的清盤有關而回購的。InterDigital公司內部的股票基金。無保留遞延補償計劃。
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(3) | 股票是根據2014年回購計劃購買的,其中3億美元是2014年6月公司董事會批准的,另有1億美元是公司董事會分別在2015年6月、2017年9月、2018年12月和2019年5月批准的。2014年回購計劃沒有到期日。根據2014年回購計劃,該公司可以通過公開市場購買、預先安排的交易計劃或私下協商購買的方式回購股票。 |
(4)本欄所列數額反映了2014年回購計劃下的剩餘金額。
第4項礦山安全信息披露。
不適用。
第6項 展品。
以下是與本季度報告一起提交的10-Q表格中的證物清單:
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陳列品 數 | | 展品描述 |
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31.1 | | 根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官。 |
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31.2 | | 根據經修正的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官。 |
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32.1 | | 根據“美國法典”第1350條認證首席執行官。+ |
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32.2 | | 根據“美國法典”第1350條認證首席財務官。+ |
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101.INS | | 內聯實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | 內聯模式文檔 |
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101.CAL | | 內聯計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | 內聯定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB | | 內聯標籤鏈接庫文檔 |
| | |
101.PRE | | 內聯表示鏈接庫文檔 |
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104 | | 內聯封面頁面交互數據文件(格式為內聯XBRL,其中包含適用的分類法擴展信息,見圖101) |
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+ | | 為1934年“證券交易法”(15 U.S.C.78r)第18節的目的,本證物將不被視為“存檔”,也不受該條款的責任約束。除InterDigital公司外,此類展覽將不被視為被納入根據“證券法”或“證券交易法”提交的任何文件中。特別是通過引用將其納入。
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| InterDigital公司 | |
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日期:2020年5月7日 | S/William J.Merritt | |
| 威廉·梅里特 | |
| 總裁兼首席執行官 | |
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日期:2020年5月7日 | s/Richard J.Brezski | |
| 理查德·J·佈雷斯基 | |
| 首席財務官 | |