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員美國-公認會計原則:其他現行資產美國-公認會計原則:外國交換前進成員2019-12-310000749251美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:其他現行資產美國-公認會計原則:外國交換前進成員2019-01-012019-12-310000749251它:InterestIncomemExpenseMembers2020-01-012020-03-310000749251它:InterestIncomemExpenseMembers2019-01-012019-03-310000749251它:OtherGainLossNetMenger2020-01-012020-03-310000749251它:OtherGainLossNetMenger2019-01-012019-03-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger它:PlanAssetsMembers2020-03-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger它:PlanAssetsMembers2019-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:外國交換前進成員2020-03-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:外國交換前進成員2019-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger它:“負債計劃”(PlanLiabilitiesMembers)2020-03-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger它:“負債計劃”(PlanLiabilitiesMembers)2019-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers2020-03-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers2019-12-310000749251美國-公認會計原則:DebtMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2020-03-310000749251美國-公認會計原則:DebtMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-310000749251美國-公認會計原則:LineOfCreditMembers美國-公認會計原則:振興信貸促進成員美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-04-012020-04-010000749251它:會議美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-04-012020-04-300000749251美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-04-012020-04-300000749251SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-04-300000749251SRT:最大值美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-04-300000749251它:一項2016年“信用協議”-成員美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-05-062020-05-06
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
| | | | | |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告。 |
| 終了季度2020年3月31日 |
| 或 |
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告。 |
委員會檔案編號1-14443
高德納公司
(註冊人的確切名稱,一如其章程所指明者)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 04-3099750 |
(國家或其他司法管轄區) | | | (I.R.S.僱主) |
成立為法團或組織) | | | 識別號碼) |
| | | |
P.O.方框10212 | | | 06902-7700 |
高雄路56號 | | | (郵政編碼) |
斯坦福德 | | | |
康涅狄格州 | | | |
(主要行政辦公室地址) | | | |
登記人的電話號碼,包括區號:(203) 316-1111
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值$.0005 | 它 | 紐約證券交易所 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是☑不☐
通過檢查標記,説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件,這些文件必須根據條例S-T(§232.405)第405條的規定在過去12個月內提交(或在較短的時間內,登記人必須提交此類文件)。是☑不☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☑ | | 加速過濾器 | ☐ | | 非加速濾波器 | ☐ |
| | | 小型報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐ | | | | | | | |
| | | | | | | |
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐不☑
截至2020年5月1日,89,175,114登記人的普通股已發行。
目錄
| | | | | |
| 頁 |
第一部分財務資料 | |
項目1.財務報表(未經審計) | |
2020年3月31日和2019年12月31日合併資產負債表 | 3 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的精簡綜合業務報表 | 4 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月綜合收入(虧損)彙總報表 | 5 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益合併報表 | 6 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月現金流動彙總表 | 7 |
精簡合併財務報表附註 | 8 |
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析 | 23 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
項目4.管制和程序 | 35 |
第二部分.其他資料 | |
項目1.法律程序 | 36 |
項目1A。危險因素 | 36 |
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用 | 38 |
項目5.其他資料 | 38 |
項目6.展覽 | 38 |
| |
第一部分財務資料
項目1.財務報表
高德納公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計;以千計,除共享數據外)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 227,850 | | | $ | 280,836 | |
應收費用,扣除津貼9 000美元和8 000美元 | 1,148,565 | | | 1,326,012 | |
遞延佣金 | 240,177 | | | 265,867 | |
預付費用和其他流動資產 | 156,026 | | | 146,026 | |
流動資產總額 | 1,772,618 | | | 2,018,741 | |
財產、設備和租賃權改良,淨額 | 346,579 | | | 344,579 | |
經營租賃使用權資產 | 678,018 | | | 702,916 | |
善意 | 2,927,666 | | | 2,937,726 | |
無形資產,淨額 | 864,150 | | | 925,087 | |
其他資產 | 211,315 | | | 222,245 | |
總資產 | $ | 6,800,346 | | | $ | 7,151,294 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款和應計負債 | $ | 533,951 | | | $ | 788,796 | |
遞延收入 | 1,847,384 | | | 1,928,020 | |
長期債務的當期部分 | 149,003 | | | 139,718 | |
流動負債總額 | 2,530,338 | | | 2,856,534 | |
長期債務,扣除遞延融資費用 | 2,035,273 | | | 2,043,888 | |
經營租賃負債 | 813,883 | | | 832,533 | |
其他負債 | 530,577 | | | 479,746 | |
負債總額 | 5,910,071 | | | 6,212,701 | |
股東權益 | | | |
優先股,面值0.01美元,授權股票5,000,000股;未發行或未發行 | — | | | — | |
普通股,面值0.0005美元,核定股份250,000,000股;這兩個時期發行的股票為163,602,067股 | 82 | | | 82 | |
額外已付資本 | 1,922,608 | | | 1,899,273 | |
累計其他綜合損失,淨額 | (168,972) | | | (77,938) | |
累積收益 | 2,063,819 | | | 1,988,722 | |
按成本計算的國庫股票,分別為74 308 008股和74 444 288股普通股 | (2,927,262) | | | (2,871,546) | |
股東權益合計 | 890,275 | | | 938,593 | |
負債總額和股東權益 | $ | 6,800,346 | | | $ | 7,151,294 | |
見所附精簡合併財務報表附註。
高德納公司及附屬公司
精簡的業務綜合報表
(未經審計;單位:千,但每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月三十一日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
收入: | | | | | | | |
研究 | $ | 909,291 | | | $ | 825,374 | | | | | |
會議 | 13,870 | | | 51,932 | | | | | |
諮詢 | 95,730 | | | 93,138 | | | | | |
| | | | | | | |
總收入 | 1,018,891 | | | 970,444 | | | | | |
費用和開支: | | | | | | | |
服務成本和產品開發 | 341,278 | | | 346,645 | | | | | |
銷售、一般和行政 | 496,639 | | | 518,770 | | | | | |
折舊 | 22,517 | | | 19,775 | | | | | |
無形資產攤銷 | 32,179 | | | 33,683 | | | | | |
購置和整合費用 | 1,560 | | | 2,772 | | | | | |
費用和支出共計 | 894,173 | | | 921,645 | | | | | |
營業收入 | 124,718 | | | 48,799 | | | | | |
利息費用,淨額 | (26,349) | | | (24,847) | | | | | |
被剝離業務造成的損失 | — | | | (2,075) | | | | | |
其他費用,淨額 | (1,515) | | | (824) | | | | | |
所得税前收入 | 96,854 | | | 21,053 | | | | | |
所得税準備金 | 21,757 | | | 258 | | | | | |
淨收益 | $ | 75,097 | | | $ | 20,795 | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨收入: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.84 | | | $ | 0.23 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.83 | | | $ | 0.23 | | | | | |
已發行加權平均股票: | | | | | | | |
基本 | 89,219 | | | 89,882 | | | | | |
稀釋 | 90,066 | | | 91,004 | | | | | |
見所附精簡合併財務報表附註。
高德納公司. 及附屬公司
簡明綜合損失報表
(未經審計;單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月三十一日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
淨收益 | $ | 75,097 | | | $ | 20,795 | | | | | |
其他綜合(損失)收入,扣除税後: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (46,381) | | | (7,236) | | | | | |
利率掉期-遞延損益的淨變動 | (44,732) | | | (14,505) | | | | | |
養卹金計劃-遞延精算損失淨變動 | 79 | | | 42 | | | | | |
其他綜合損失,扣除税後 | (91,034) | | | (21,699) | | | | | |
綜合損失 | $ | (15,937) | | | $ | (904) | | | | | |
見所附精簡合併財務報表附註。
高德納公司及附屬公司
股東權益合併簡表
(未經審計;單位:千)
截至2020年3月31日止的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 額外已付資本 | 累計其他綜合損失淨額 | 累積收益 | 國庫券 | 共計 |
2019年12月31日結餘 | $ | 82 | | $ | 1,899,273 | | $ | (77,938) | | $ | 1,988,722 | | $ | (2,871,546) | | $ | 938,593 | |
淨收益 | — | | — | | — | | 75,097 | | — | | 75,097 | |
其他綜合損失 | — | | — | | (91,034) | | — | | — | | (91,034) | |
股票計劃下的發行 | — | | (1,794) | | — | | — | | 7,448 | | 5,654 | |
普通股回購 | — | | — | | — | | — | | (63,164) | | (63,164) | |
股票補償費用 | — | | 25,129 | | — | | — | | — | | 25,129 | |
2020年3月31日結餘 | $ | 82 | | $ | 1,922,608 | | $ | (168,972) | | $ | 2,063,819 | | $ | (2,927,262) | | $ | 890,275 | |
截至2019年3月31日止的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 額外已付資本 | 累計其他綜合損失淨額 | 累積收益 | 國庫券 | 共計 |
2018年12月31日結餘 | $ | 82 | | $ | 1,823,710 | | $ | (39,867) | | $ | 1,755,432 | | $ | (2,688,600) | | $ | 850,757 | |
淨收益 | — | | — | | — | | 20,795 | | — | | 20,795 | |
其他綜合損失 | — | | — | | (21,699) | | — | | — | | (21,699) | |
股票計劃下的發行 | — | | (2,911) | | — | | — | | 7,973 | | 5,062 | |
普通股回購 | — | | — | | — | | — | | (29,837) | | (29,837) | |
股票補償費用 | — | | 31,819 | | — | | — | | — | | 31,819 | |
2019年3月31日結餘 | $ | 82 | | $ | 1,852,618 | | $ | (61,566) | | $ | 1,776,227 | | $ | (2,710,464) | | $ | 856,897 | |
高德納公司及附屬公司
現金流動彙總表
(未經審計;單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | |
| 三月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 |
業務活動: | | | |
淨收益 | $ | 75,097 | | | $ | 20,795 | |
調整數,以調節業務活動提供的淨收入與現金: | | | |
折舊和攤銷 | 54,696 | | | 53,458 | |
股票補償費用 | 25,129 | | | 31,819 | |
遞延税 | 25,537 | | | (25,530) | |
被剝離業務造成的損失 | — | | | 2,075 | |
| | | |
減少經營租賃使用權資產的賬面金額 | 22,862 | | | 20,939 | |
遞延融資費用的攤銷和註銷 | 1,637 | | | 1,616 | |
資產和負債變動: | | | |
成本-直接收費-應收帳款,淨額 | 135,661 | | | 78,390 | |
遞延佣金 | 17,520 | | | 4,073 | |
預付費用和其他流動資產 | (12,656) | | | 8,891 | |
其他資產 | 5,961 | | | (28,517) | |
遞延收入 | (26,228) | | | 85,740 | |
應付帳款和應計負債及其他負債 | (269,467) | | | (218,153) | |
業務活動提供的現金 | 55,749 | | | 35,596 | |
投資活動: | | | |
對財產、設備和租賃的改進 | (24,536) | | | (20,060) | |
購置-已付現金(減去所獲現金淨額) | — | | | (2,295) | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的現金 | (24,536) | | | (22,355) | |
籌資活動: | | | |
僱員股票購買計劃的再分配收益 | 5,641 | | | 5,083 | |
.class=‘class 2’>從借款所得的特別收益 | — | | | 35,000 | |
(C)對借款的再貼現支付 | (967) | | | (18,682) | |
再準再購國庫券 | (73,164) | | | (44,839) | |
用於籌資活動的現金 | (68,490) | | | (23,438) | |
現金和現金等價物淨減額 | (37,277) | | | (10,197) | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | (15,709) | | | 804 | |
現金和現金等價物,期初 | 280,836 | | | 158,663 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 227,850 | | | $ | 149,270 | |
見所附精簡合併財務報表附註。
高德納公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
附註1-業務和提交依據
做生意。高德納公司紐約證券交易所:它是世界領先的研究和諮詢公司,也是標準普爾500指數的成員之一。我們為商界領袖提供了不可或缺的洞察力、建議和工具,以實現他們今天的使命--至關重要的優先事項,並建設成功的明天組織。我們相信,我們的專家主導、從業者來源和數據驅動研究的無與倫比的結合將引導客户在最重要的問題上做出正確的決定。我們是一個值得信賴的顧問,也是一個更多的客觀資源。15,000多家企業100國家-跨越所有主要職能,在每個行業和企業規模。
段段。Gartner通過以下途徑向全球提供其產品和服務:三業務部門:研究、會議和諮詢。我們分部的收入和其他財務信息在附註5-分段信息中進行了討論。
提出依據。所附的臨時合併財務報表是根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題270所界定的美利堅合眾國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,涉及臨時財務信息,並遵循美國證券交易委員會(“SEC”)關於表10-Q的條例S-X第10-01條的適用指示,並應結合公司截至2019年12月31日的表10-K年度報告中的合併財務報表和相關説明閲讀。
高德納的財政年度是從1月1日到12月31日的12個月期間.管理層認為,為公允列報財務狀況、業務結果和在本報告所述期間的業務結果和現金流量而認為必要的所有正常的經常性權責發生制和調整數均已包括在內。截至2020年3月31日的三個月的業務結果可能並不代表2020年剩餘時間或以後的業務結果。在這些註釋中,“Gartner”、“Company”、“we”、“us”或“Our”指的是Gartner公司。以及合併後的子公司。
鞏固原則。所附的臨時合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已被消除。
估計數的使用。為編制所附的臨時合併財務報表,管理層必須對今後的事件作出估計和假設。這些估計數和基本假設影響到報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額。這些估計包括應收費用、商譽、無形資產和其他長期資產的估值,以及應計税款和其他負債。此外,估計數用於收入確認、所得税支出或福利、基於業績的補償費用、折舊和攤銷。管理層認為,在這些臨時合併財務報表中使用估計數是合理的。
管理部門不斷利用歷史經驗和其他因素,包括一般的經濟環境和今後可能採取的行動,對其估計數進行評估和修訂。管理部門根據事實和情況需要調整這些估計數。然而,這些估計可能涉及重大的不確定性和判斷,不能精確地確定。此外,這些估計是基於管理層在某一時刻的最佳判斷。因此,我們的估計數與實際結果之間的差異可能是重大的,並將反映在公司今後各期的合併財務報表中。
2019年12月,一種新的冠狀病毒病(“冠狀病毒”)在中國武漢被報道,並於2020年3月11日被世界衞生組織定性為一種大流行。如果冠狀病毒大流行的負面影響繼續存在,並將取決於這場危機的嚴重程度和持續時間,今後的任何資產減值費用、可疑賬户備抵額的增加或重組費用可能更有可能發生。到目前為止,由於冠狀病毒流行,該公司沒有發現其資產受到任何實質性損害或資產公允價值發生重大變化。
收入確認。收入是按照FASB ASC主題606的要求確認的,與客户簽訂合同的收入(“ASC主題606”)。只有在收入確認所需的所有標準都得到滿足時,才能確認收入。所附的精簡綜合業務報表列出了我們從客户處收取的任何銷售或增值税的收入淨額,並將其匯至政府主管部門。ASC主題270要求在中期財務報表中披露與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性。附註2-收入和相關事項提供了有關公司收入的補充信息。
收購和剝離活動。公司確認$1.6百萬美元2.8在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,收購和整合費用分別為100萬歐元。收購和整合費用反映了我們收購所產生的額外成本和費用,其中包括專業費用、遣散費和股票補償費。儘管該公司在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內沒有完成任何業務收購,但它支付了美元2.32019年有100萬限制現金,供2017年收購後推遲考慮。
在截至2019年3月31日的三個月內,該公司記錄了剝離業務的税前虧損美元2.1百萬美元,主要原因是2018年完成的與剝離有關的某些週轉金餘額的調整。在截至2019年3月31日和2020年3月31日的三個月內,沒有完成任何資產剝離。
採用新的會計準則。公司在截至2020年3月31日的三個月內採用了以下會計準則。
雲計算安排中的實現成本-2018年8月,FASB發佈ASU No.2018-15,客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算(“ASU No.2018-15”)。ASU No.2018-15將雲計算安排(即服務合同)中產生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。根據ASU第2018-15號協議資本化的成本將在雲計算安排的期限內支出。Gartner將於2020年1月1日通過ASU 2018-15號。ASU 2018-15號的通過對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。
公允價值計量披露-2018年8月,FASB發佈ASU No.2018-13,披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“ASU No.2018-13”)。ASU第2018-13號是FASB更廣泛的披露框架項目的一部分,它修改和補充了當前美國GAAP關於公允價值計量的披露要求,並強調了估值等級的第3級披露。Gartner於2020年1月1日通過了ASU第2018-13號決議。ASU 2018-13號的通過對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。
商譽減損-2017年1月,FASB發佈ASU第2017-04號,無形資產.親善和其他-簡化商譽損害測試(“ASU No.2017-04”)。ASU第2017-04號簡化了根據現行美國公認會計準則(GAAP)進行的商譽損害測試的第二步,從而簡化了商譽金額的確定。Gartner於2020年1月1日通過了ASU第2017-04號。ASU第2017-04號決議的通過對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。
金融工具信用損失-2016年6月,FASB發佈ASU第2016-13號,金融工具-信貸損失(“ASU No.2016-13”)。ASU第2016-13號修正了目前的金融工具減值模式,要求實體採用基於預期損失的前瞻性方法來估計某些金融工具的信貸損失,包括貿易應收款。Gartner於2020年1月1日通過了ASU第2016-13號,沒有對公司的開盤留存收益進行累積效應調整。公司於2020年1月1日使用歷史損失率法將預期信用損失模型應用於其應收費用餘額。該公司的貿易應收賬款收取得相當快,其信用損失歷來很低。ASU 2016-13號的通過並沒有對公司精簡的合併財務報表產生重大影響。
已頒佈但尚未採用的會計準則。FASB發佈的會計準則尚未生效,可能會影響公司今後的合併財務報表或相關披露。下文將討論這些標準及其潛在影響。
會計準則在Gartner自願選舉後立即生效
參考費率改革-2020年3月,FASB發佈ASU第2020-04號,參考費率改革-促進參考費率改革對財務報告的影響(“ASU No.2020-04”)。ASU第2020-04號規定,實體可選擇不適用美國公認會計準則中某些必要的修改會計方法,適用於關鍵條款的所有變化都與參考利率改革有關的合同(例如,預期LIBOR的終止和向替代基準利率的過渡等)。此外,該規則還規定了可供選擇的權宜之計和例外情況,使實體能夠繼續對一個或多個關鍵術語因參考匯率改革而發生變化的套期保值關係適用套期保值會計。該規定自2020年3月12日起對所有實體生效,一般在2022年12月31日後不再適用。該公司目前正在評估ASU第2020-04號對其合併財務報表的潛在影響,包括該規則對未來可能因參考費率改革而產生的任何債務修改或其他合同變化的潛在影響。
會計準則於2020年第四季度生效
確定福利計劃的披露-2018年8月,FASB發佈ASU No.2018-14,披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改(“ASU No.2018-14”)。ASU No.2018-14是FASB更廣泛的披露框架項目的一部分,它修改和補充了當前美國GAAP年度披露要求,該要求是對贊助確定福利養老金計劃的僱主的要求。ASU No.2018-14於2020年第四季度對Gartner生效。必須追溯通過ASU第2018-14號號,並適用於實體財務報表中提出的每個比較期。ASU 2018-14號的通過目前預計不會對公司的財務報表披露產生重大影響。
會計準則於2021年生效
簡化所得税會計-2019年12月,FASB發佈ASU編號2019-12,所得税-簡化所得税會計(“ASU No.2019-12”)。ASU第2019-12號提供了新的指導方針,以簡化某些領域的所得税核算,改變某些所得税交易的會計核算,並對ASC作了輕微的改進。ASU編號2019-12於2021年1月1日對Gartner生效,包括通過年份的過渡時期。允許提前收養。採用的方法因正在採用的新規則的組成部分而異。公司目前正在評估ASU編號2019-12對我們合併財務報表的潛在影響。
附註2-收入和有關事項
分類收入-按報告部分分列的公司收入見下表所示期間(千)。
主要地理市場 (1)
截至2020年3月31日止的三個月
| | | | | | | | | | | | | | |
初級地理市場 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 共計 |
美國和加拿大 | $ | 590,156 | | $ | 5,980 | | $ | 54,163 | | $ | 650,299 | |
歐洲、中東和非洲 | 205,939 | | 2,147 | | 30,082 | | 238,168 | |
其他國際 | 113,196 | | 5,743 | | 11,485 | | 130,424 | |
總收入 | $ | 909,291 | | $ | 13,870 | | $ | 95,730 | | $ | 1,018,891 | |
截至2019年3月31日止的三個月
| | | | | | | | | | | | | | |
初級地理市場 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 共計 |
美國和加拿大 | $ | 527,233 | | $ | 29,007 | | $ | 55,093 | | $ | 611,333 | |
歐洲、中東和非洲 | 193,955 | | 17,197 | | 29,934 | | 241,086 | |
其他國際 | 104,186 | | 5,728 | | 8,111 | | 118,025 | |
總收入 | $ | 825,374 | | $ | 51,932 | | $ | 93,138 | | $ | 970,444 | |
(1)收入是根據銷售完成的地點來報告的。
該公司的收入主要是通過國內和國際銷售力量和一個獨立的國際銷售代理網絡直接銷售給客户。該公司的大部分產品和服務都是在全球一體化的基礎上提供的,由於這種綜合交付方式,將我們的收入準確地按地理位置分開是不實際的。因此,上表所列收入資料是根據內部分配情況提供的,其中涉及管理部門的某些估計和判斷。
收入確認的時機
截至2020年3月31日止的三個月
| | | | | | | | | | | | | | |
收入確認的時間安排 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 共計 |
隨時間轉移(1) | $ | 829,212 | | $ | — | | $ | 81,408 | | $ | 910,620 | |
在某一時間點轉移(2) | 80,079 | | 13,870 | | 14,322 | | 108,271 | |
總收入 | $ | 909,291 | | $ | 13,870 | | $ | 95,730 | | $ | 1,018,891 | |
截至2019年3月31日止的三個月
| | | | | | | | | | | | | | |
收入確認的時間安排 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 共計 |
隨時間轉移(1) | $ | 752,798 | | $ | — | | $ | 78,957 | | $ | 831,755 | |
在某一時間點轉移(2) | 72,576 | | 51,932 | | 14,181 | | 138,689 | |
總收入 | 825,374 | | $ | 51,932 | | $ | 93,138 | | $ | 970,444 | |
(1)研究收入是與業績義務有關的,這些義務是通過使用經過時間的產出方法來衡量進度來實現的。隨着時間的推移,諮詢收入被確認為使用工時作為投入計量的基礎。
(2)在向客户提供合同交付品時滿足的履約義務方面,確認了這一類別的收入。
履約義務-對於期限超過一年的客户合同,截至2020年3月31日,分配給未履行(或部分未履行)履約義務的交易價格總額約為美元3.1十億公司預計將確認$1,526.7百萬美元1,220.0百萬美元311.6在2020年剩餘的時間裏,到2021年12月31日結束的那一年,以及之後,這些收入中的一百萬(大部分都與研究有關)。本公司適用ASC主題606所允許的實用權宜之計,因此,對於最初期限為一年或一年以下的客户合同,本公司不披露此類履約義務信息。我們對符合ASC主題606披露的合同的履約義務主要包括:(一)根據研究訂閲合同提供隨時準備的服務;(二)舉行與會者和參展商可以參加的會議和會議;以及(三)在固定費用、時間和材料約定下為客户提供定製的諮詢解決方案。這些履行義務的剩餘期限一般不足一年,這與當事人根據受影響合同享有可強制執行的權利和義務的期限相一致。
客户合同資產和負債-確認收入的時間以及我們的賬單和現金收款的數額和時間,包括預付客户付款,導致在我們的綜合資產負債表上確認資產和負債。下表提供了與其與客户的合同有關的公司某些資產負債表賬户的信息(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
資產: | | | |
應收費用,毛額(1) | $ | 1,157,565 | | | $ | 1,334,012 | |
預付費用和其他流動資產中記錄的合同資產(2) | $ | 19,558 | | | $ | 21,350 | |
合同負債: | | | |
遞延收入(流動負債)(3) | $ | 1,847,384 | | | $ | 1,928,020 | |
記在其他負債中的非流動遞延收入(3) | 17,231 | | | 24,409 | |
合同負債總額 | $ | 1,864,615 | | | $ | 1,952,429 | |
(1)應收費用是我們客户無條件付款的權利,包括賬單和未付款金額。
(2)合同資產代表確認的收入,我們在資產負債表日沒有無條件的付款權,因為項目可能受到進度、帳單里程碑或其他帳單限制的限制。
(3)遞延收入是指公司預先收到客户付款的金額(I),或(Ii)與認可的應收費用有關的款額。這兩種情況都發生在我們履行義務之前。
該公司確認收入為$658.4百萬美元650.1在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,分別有100萬歐元是由於在每一期間開始時記錄的遞延收入而產生的。這些數額主要包括:(1)研究收入,這些收入被公認為對移交給客户的貨物或服務的控制;(2)與報告期內發生的會議有關的會議收入。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,該公司沒有記錄與其合同資產有關的任何物質損害。公司一般不承認以往各期履行義務所得的收入。
附註3-每股收益的計算
每股基本收益(“每股收益”)是根據淨收益除以當期發行的普通股加權平均股份數計算的。稀釋後的每股收益反映了可能分享收益的證券的潛在稀釋。當普通股等價物的影響是反稀釋的,它們被排除在計算之外.
下表列出了所述期間每股基本收入和稀釋後收入的計算情況(以千為單位,但每股數據除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月三十一日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
分子: | | | | | | | |
用於計算每股基本收益和稀釋收益的淨收入 | $ | 75,097 | | | $ | 20,795 | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加權平均普通股用於計算每股基本收入 | 89,219 | | | 89,882 | | | | | |
與基於股票的薪酬計劃相關的普通股等價物(1) | 847 | | | 1,122 | | | | | |
用於計算攤薄每股收益的股份 | 90,066 | | | 91,004 | | | | | |
每股基本收入 | $ | 0.84 | | | $ | 0.23 | | | | | |
稀釋每股收益 | $ | 0.83 | | | $ | 0.23 | | | | | |
(1)在計算每股稀釋收益時,不包括某些普通股等價物,因為這樣做的效果是反稀釋的。這些普通股等價物總計0.7百萬和0.2在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內分別為百萬美元。
附註4-股票補償
公司發放股票補償獎勵,鼓勵員工和董事為公司的長期成功做出貢獻。該公司目前授予股票結算的股票增值權,基於服務和業績為基礎的限制性股票單位,以及普通股等價物.截至2020年3月31日,該公司4.1百萬股普通股票面價值$0.0005根據2014年的長期激勵計劃,每股(“普通股”)可用於基於股票的薪酬獎勵。
下表按獎勵類型和費用類別彙總了公司在所述期間(以百萬計)的基於股票的補償費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | |
| | 三月三十一日, | | | | | | |
獎勵類型 | | 2020 | | 2019 | | | | |
股票增值權 | | $ | 1.7 | | | $ | 3.9 | | | | | |
限制性股票單位 | | 23.2 | | | 27.7 | | | | | |
普通股等價物 | | 0.2 | | | 0.2 | | | | | |
共計(1) | | $ | 25.1 | | | $ | 31.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | |
| | 三月三十一日, | | | | | | |
費用類別細項 | | 2020 | | 2019 | | | | |
服務成本和產品開發 | | $ | 12.1 | | | $ | 11.3 | | | | | |
銷售、一般和行政 | | 13.0 | | | 20.4 | | | | | |
購置和整合費用(2) | | — | | | 0.1 | | | | | |
共計(1) | | $ | 25.1 | | | $ | 31.8 | | | | | |
(1)包括$11.6百萬美元20.9分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,向符合退休資格的僱員發放獎金。這些獎項是在加速的基礎上授予的。
(2)包括與收購和相關整合努力有關的費用。
附註5-段信息
公司的產品和服務是通過三部分-研究、會議和諮詢,如下所述。
•研究通過報告、簡報、專有工具、訪問我們的研究專家、同儕網絡服務和成員方案,提供可信、客觀的見解和建議,瞭解企業所有職能領域領導人的任務關鍵優先事項,從而使我們的客户能夠推動組織績效。
•會議為跨組織的業務專業人員提供學習、共享和網絡的機會。從我們的Gartner研討會/XPO系列,到專注於特定業務角色和主題的行業領先會議,再到同儕驅動的會議,我們提供的服務使與會者能夠現場體驗高德納的洞察力和建議。
•諮詢將高德納市場領先研究的力量與定製分析和實地支持結合起來,幫助首席信息官和其他高級管理人員自信地從洞察力轉向行動,推動與技術相關的戰略舉措。
公司對部門業績進行評估,並根據總貢獻率分配資源。下表所列的捐款毛額定義為營業收入或損失,不包括某些服務費用和產品開發費用、銷售、一般和行政費用、折舊、無形資產攤銷以及購置和整合費用。服務和產品開發綜合成本中包含的某些獎金和附帶福利成本不分配給分部費用。報告部門使用的會計政策與公司使用的會計政策相同。確實有不部門間收入。公司不按報告部門確定或分配資產,包括資本支出。因此,沒有按部門報告資產,因為部門沒有提供這些信息,也沒有在評估部門業績或就資源分配作出決定時對其進行審查。
下表提供了公司在所述期間(以千為單位)的可報告部分的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日止的三個月 | 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | | 合併 |
收入 | $ | 909,291 | | | $ | 13,870 | | | $ | 95,730 | | | | $ | 1,018,891 | |
捐款總額 | 653,469 | | | (6,060) | | | 29,382 | | | | 676,791 | |
公司及其他開支 | | | | | | | | (552,073) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 124,718 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | 合併 |
收入 | $ | 825,374 | | | $ | 51,932 | | | $ | 93,138 | | | $ | 970,444 | |
捐款總額 | 575,168 | | | 18,876 | | | 28,718 | | | 622,762 | |
公司及其他開支 | | | | | | | (573,963) | |
營業收入 | | | | | | | $ | 48,799 | |
下表對所述期間淨收入的部分捐款總額進行了核對(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月三十一日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
部分捐款總額 | $ | 676,791 | | | $ | 622,762 | | | | | |
費用和開支: | | | | | | | |
服務和產品開發費用-未分配(1) | (822) | | | (1,037) | | | | | |
銷售、一般和行政 | 496,639 | | | 518,770 | | | | | |
折舊和攤銷 | 54,696 | | | 53,458 | | | | | |
購置和整合費用 | 1,560 | | | 2,772 | | | | | |
營業收入 | 124,718 | | | 48,799 | | | | | |
利息費用和其他淨額 | (27,864) | | | (25,671) | | | | | |
因被剝離的業務而造成的損失 | — | | | (2,075) | | | | | |
減:所得税準備金 | 21,757 | | | 258 | | | | | |
淨收益 | $ | 75,097 | | | $ | 20,795 | | | | | |
(1)未分配金額包括在服務和產品開發的綜合成本中記錄的某些獎金和附加成本,這些費用沒有分配給分部費用。公司的政策是在100部分員工目標獎金的百分比。高於或低於100%被公司吸收。
附註6-商譽和無形資產
善意
商譽是指被收購企業的購買價格超過所購有形和可識別的無形資產的估計公允價值。對商譽可收回性的評估是根據FASB ASC專題350進行的,該專題要求在報告單位一級對潛在商譽損害進行年度評估,並在情況發生或變化時表明商譽的賬面價值可能無法收回。
在對商譽可收回性進行年度評估時,我們首先進行定性分析,評估是否發生或存在任何事件或情況,以證明我們任何報告單位的公允價值低於相關賬面金額的可能性。如果我們不相信我們任何報告單位的公允價值低於相關賬面金額的可能性更大,則不進行數量減值測試。然而,如果我們的定性評估結果表明,報告單位的公允價值低於其各自的賬面價值的可能性更大,那麼我們就進行一次定量的減值檢驗。評估商譽的可恢復性需要對未來的趨勢和事件作出判斷和假設。因此,我們估計的準確性和可靠性都會受到不確定性的影響。
我們最近的商譽年度減值測試是在截至2019年9月30日的季度內進行的定性分析,結果表明不損傷。在截至2020年3月31日的三個月內,沒有任何事件或情況表明商譽的賬面價值可能無法收回。
下表按部門開列了截至2020年3月31日的三個月期間商譽賬面金額的變化情況(千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | | 共計 |
截至2019年12月31日的結餘(1) | $ | 2,651,060 | | | $ | 189,641 | | | $ | 97,025 | | | | $ | 2,937,726 | |
外幣換算影響 | (8,718) | | | (1,278) | | | (64) | | | | (10,060) | |
2020年3月31日結餘 | $ | 2,642,342 | | | $ | 188,363 | | | $ | 96,961 | | | | $ | 2,927,666 | |
(1)公司不沒有累積的商譽減值損失。
有限壽命無形資產
下表列出截至所示日期(以千為單位)公司有限壽命無形資產賬面金額的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | 客户 關係 | | 軟件 | | 含量 | | 其他 | | 共計 |
截至2019年12月31日的總費用 | | $ | 1,145,109 | | | $ | 111,033 | | | $ | 14,140 | | | $ | 30,838 | | | $ | 1,301,120 | |
外幣換算影響 | | (36,507) | | | (1,171) | | | (175) | | | (72) | | | (37,925) | |
總成本 | | 1,108,602 | | | 109,862 | | | 13,965 | | | 30,766 | | | 1,263,195 | |
累計攤銷(1) | | (299,121) | | | (66,478) | | | (12,302) | | | (21,144) | | | (399,045) | |
2020年3月31日結餘 | | $ | 809,481 | | | $ | 43,384 | | | $ | 1,663 | | | $ | 9,622 | | | $ | 864,150 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日) | | 客户 關係 | | 軟件 | | 含量 | | 其他 | | 共計 |
總成本 | | $ | 1,145,109 | | | $ | 111,033 | | | $ | 14,140 | | | $ | 30,838 | | | $ | 1,301,120 | |
累計攤銷(1) | | (283,369) | | | (61,564) | | | (11,225) | | | (19,875) | | | (376,033) | |
2019年12月31日結餘 | | $ | 861,740 | | | $ | 49,469 | | | $ | 2,915 | | | $ | 10,963 | | | $ | 925,087 | |
(1)有限壽命無形資產按下列期間採用直線法攤銷:客户關係4到13年;軟件-3到7年份;內容-1.5到4年;及其他-2到11好幾年了。
與有限壽命無形資產有關的攤銷費用為$32.2百萬美元33.7在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內分別有100萬美元。按年計算的有限壽命無形資產未來攤銷費用估計數見下表(千)。
| | | | | |
2020年(剩餘9個月) | $ | 91,192 | |
2021 | 102,091 | |
2022 | 92,339 | |
2023 | 92,323 | |
2024 | 87,064 | |
此後 | 399,141 | |
| $ | 864,150 | |
附註7-債務
2016年信用協議
該公司有一個信用工具,目前提供$1.510億定期貸款-一項安排和一筆美元1.210億循環信貸安排(“2016年信貸協議”)。2016年“信貸協議”包含某些習慣上的限制性貸款契約,其中包括適用最高綜合槓桿率和最低綜合利息支出覆蓋率的金融契約。截至2020年3月31日,該公司完全遵守所有公約。
定期貸款-一項安排正在償還16從2017年6月30日開始的連續季度分期付款,再加上2022年3月20日的最後付款。循環信貸安排可在2022年3月20日之前借款、償還和再借款,屆時所有未償款項都必須償還。
有關該公司2016年信用協議的更多信息,請參閲注15。
高級註釋
公司有$800.0百萬本金總額5.125應於2025年到期的高級説明(“高級説明”)該批高級債券的發行價為100.0按固定利率支付利息5.125年率。高級債券的利息須於每年四月一日及十月一日支付。高級債券將於二零二五年四月一日到期。
本公司可於二零二零年四月一日或該日後的任何時間贖回部分或全部高級債券,以贖回鈔票義齒所列的贖回價格,另加贖回日期的應計利息及未付利息,但不包括贖回日期。
未償借款
下表彙總了公司截至所示日期的未償借款總額(千)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日, | | 十二月三十一日, |
描述: | | 2020 | | 2019 |
2016年信貸協議-定期貸款安排(1) | | $ | 1,225,125 | | | $ | 1,252,969 | |
2016年信貸協議-循環信貸安排(1)、(2) | | 175,000 | | | 148,000 | |
高級註釋(3) | | 800,000 | | | 800,000 | |
其他(4) | | 6,422 | | | 6,545 | |
未清本金(5) | | 2,206,547 | | | 2,207,514 | |
減:遞延融資費用(6) | | (22,271) | | | (23,908) | |
淨資產負債表賬面金額 | | $ | 2,184,276 | | | $ | 2,183,606 | |
(1)截至2020年3月31日,定期貸款A貸款安排和循環信貸安排的合同年化利率為2.49%,包括浮動匯率0.99%加保證金1.50%。然而,該公司有利率互換合同,有效地將浮動的歐元美元基礎利率轉換為固定基準利率。
(2)公司有大約$1.0截至2020年3月31日,左輪手槍的可用借款能力達到10億(不包括擴展功能)。
(3)包括$800.0未清高級債券本金百萬。高級債券按固定利率計算利息5.1252025年4月1日到期。
(4)由二康涅狄格州經濟發展貸款。其中一筆貸款起源於2012年,10-年到期日及未付餘額$1.4截至2020年3月31日,百萬美元按固定利率支付利息。3.00%。第二筆貸款10年到期日並按固定利率支付利息1.75%。這兩筆貸款可隨時由公司償還,不受處罰。
(5)截至2020年3月31日止的3個月公司未償債務的加權平均年有效利率,包括下文討論的利率掉期的影響4.43%.
(6)遞延融資費用被攤銷為利息費用,扣除相關債務期限內的淨額。
利率互換
截至2020年3月31日,該公司四固定浮動利率掉期合約,名義總值為$1.4到2025年才到期的10億美元。該公司將掉期指定為預測美元利息支付的會計套期保值。1.4其數十億的可變利率借款。公司根據這些掉期支付固定利率,從2.13%調至3.04%,並以此作為回報,獲得浮動的歐洲美元基準利率30-日名義借款。
根據FASB ASC主題815,公司將其利率互換合同作為現金流量對衝。由於互換套期保值預測利息支付,因此,只要掉期繼續是對指定利率風險的高效對衝,掉期的公允價值變化就會記錄在股東權益的一個組成部分--其他綜合收益(損失)中。套期保值公允價值變動的任何無效部分都記錄在收益中。截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司所有的利率互換都被認為是預測利息支付的高度有效的對衝工具。利率掉期的未實現公允價值(負債)為負美元。126.3百萬美元64.8截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為百萬歐元。這些數額被遞延,並記錄在扣除税收影響後的其他累計綜合損失中。見注11-確定公司利率互換公允價值的公允價值披露。
附註8-衡平法
股份回購授權
公司有一美元1.2十億董事會授權回購其普通股,其中$0.7截至2020年3月31日,仍有10億美元可用。公司可按公司認為適當的數量、價格和方式,不時地回購其普通股,但須視股票的可得性、現行市場條件、股票的交易價格、公司的財務業績和其他條件而定。回購可以通過公開市場購買(其中可能包括旨在遵守1934年“證券交易法”第10b5-1條規則(經修訂)的回購計劃)、加速股票回購、私人交易或其他交易,並將由手頭現金和借款提供資金。公司股票回購活動列於下表所示期間。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月三十一日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
回購股份數量(1) | 417,707 | | | 212,424 | | | | | |
為回購股份支付的現金(單位:千)(2) | $ | 73,164 | | | $ | 44,839 | | | | | |
(1)回購股份的平均買入價為$151.22和$140.46截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月。在截至2020年3月31日的三個月內,回購的股票包括股票補償金和公開市場購買。在截至2019年3月31日的三個月內回購的所有股票都與公司股票賠償金的結算有關。
(2)在截至2020年3月31日的三個月內,回購股票的現金包括公開市場購買,交易日期為2019年12月,交易日期為2020年1月。
累計其他綜合收入(損失),淨額(“AOCI/L”)
下表按構成部分提供了AOCI/L的變化情況,以及在所述期間將AOCI/L重新歸類為收入的相關數額(扣除税收,單位:千)(1)。
截至2020年3月31日止的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 掉期 | | 定義 效益 養卹金計劃 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 共計 |
結餘-2019年12月31日 | $ | (47,164) | | | $ | (8,584) | | | $ | (22,190) | | | $ | (77,938) | |
本期間其他綜合收入(損失)活動: | | | | | | | | | |
改敍為收入前AOCI/L的主要變化 | (47,054) | | | — | | | (46,381) | | | (93,435) | |
從AOCI/L到收入的再培訓(2),(3) | 2,322 | | | 79 | | | — | | | 2,401 | |
本期間其他綜合收入(損失) | (44,732) | | | 79 | | | (46,381) | | | (91,034) | |
餘額-2020年3月31日 | $ | (91,896) | | | $ | (8,505) | | | $ | (68,571) | | | $ | (168,972) | |
截至2019年3月31日止的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 掉期 | | 定義 效益 養卹金計劃 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 共計 |
餘額-2018年12月31日 | $ | (7,770) | | | $ | (5,738) | | | $ | (26,359) | | | $ | (39,867) | |
本期間其他綜合收入(損失)活動: | | | | | | | |
改敍為收入前AOCI/L的主要變化 | (12,853) | | | — | | | (7,236) | | | (20,089) | |
從AOCI/L到收入的再培訓(2),(3) | (1,652) | | | 42 | | | — | | | (1,610) | |
本期間其他綜合收入(損失) | (14,505) | | | 42 | | | (7,236) | | | (21,699) | |
結餘-2019年3月31日 | $ | (22,275) | | | $ | (5,696) | | | $ | (33,595) | | | $ | (61,566) | |
(1)括號內的數額為借方(遞延損失)。
(2)與利率互換(現金流量對衝)有關的改敍記在利息費用淨額中。關於現金流套期保值的信息,見注7-債務和註釋10-衍生工具和套期保值。
(3)與確定福利養卹金計劃有關的改敍記錄在其他費用淨額中。請參閲注12-員工福利,以獲取有關公司確定的福利養老金計劃的信息。
附註9-所得税
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月的所得税準備金為$21.8百萬美元0.3分別是百萬。實際所得税税率為22.5%和1.2截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月的百分比。季度以上實際所得税税率的增加主要是由於股票補償帶來的税收利益的相對影響。這些福利,大約$5.9百萬美元7.22020年前3個月和2019年前三個月分別為百萬美元,對降低2020年期間的實際税率對税前收入的影響較小。96.9百萬美元,與2019年同期相比,税前收入為美元21.1百萬美元。
2020年3月27日,美國簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”。“關愛法”提供了一個實質性的刺激和援助一攬子計劃,旨在應對冠狀病毒大流行的影響。它包括推遲某些税和加速某些開支的所得税扣減的規定。該公司繼續監測和記錄任何可能產生的影響,照顧法案,以及正在進行的政府指導與冠狀病毒可能發佈。
2020年4月,該公司完成了公司間出售某些知識產權的交易,預計這將對公司2020年第二季度的財務業績產生實質性的税收優惠影響。該公司的知識產權足跡繼續演變,這可能導致未來的税率波動。
該公司的未獲確認的税收優惠總額為$103.7二零二零年三月三十一日百萬元102.82019年12月31日百萬美元。未確認的税收優惠總額有可能減少大約$。9.9由於預期結束審計和某些時效到期,今後12個月內將有100萬。
附註10-衍生工具和套期保值
該公司簽訂了數量有限的衍生合同,以減輕與可變利率債務利率變化和預測外幣交易中外匯匯率變化相關的現金流動風險。本公司根據FASB ASC主題815對其未履行的衍生產品合同進行核算,該主題要求所有衍生品,包括指定為會計套期保值的衍生工具,按公允價值記錄在資產負債表上。下表提供了截至所示日期公司尚未履行的衍生產品合同的資料(以千為單位,但合同數目除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | |
衍生合同類型 | | 數目 合同 | | 概念 數額 | | 公允價值 資產 (負債),淨額(3) | | 平衡 薄片 行項目 | | 未實現 損失記錄 在AOCI/L中 |
利率掉期(1) | | 4 | | | $ | 1,400,000 | | | $ | (126,317) | | | 其他負債 | | $ | (91,896) | |
外幣遠期(2) | | 43 | | | 227,817 | | | (559) | | | 應計負債 | | — | |
共計 | | 47 | | | $ | 1,627,817 | | | $ | (126,876) | | | | | $ | (91,896) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | |
衍生合同類型 | | 合同數目 | | 概念 數額 | | 公允價值 資產 (負債),淨額(3) | | 平衡 薄片 行項目 | | 未實現 損失記錄 在AOCI/L中 |
利率掉期(1) | | 4 | | | $ | 1,400,000 | | | $ | (64,831) | | | 其他負債 | | $ | (47,164) | |
外幣遠期(2) | | 176 | | | 604,858 | | | 59 | | | 其他流動資產 | | — | |
共計 | | 180 | | | $ | 2,004,858 | | | $ | (64,772) | | | | | $ | (47,164) | |
(1)利率互換已被指定為借款預測利息支付的現金流量對衝工具。因此,掉期的公允價值變化被推遲,並以扣除税收影響後的AOCI/L記錄。附註7-債務提供有關公司利率互換合同的補充信息。
(2)公司有外匯交易風險,因為它通常在正常業務過程中以不同於當地功能貨幣的外幣進行交易。本公司簽訂短期外幣遠期外匯合約,以減低與預測外幣交易的外幣匯率變動有關的現金流動風險。這些合同按公允價值入賬,並計入其他收入(費用)中確認的已實現和未實現損益,因為公司沒有將這些合同指定為會計用途的套期保值。截至2020年3月31日,所有未到期外匯遠期合約均在2020年4月30日前到期。
(3)見注11-公允價值披露以確定這些工具的公允價值。
截至2020年3月31日,該公司所有的衍生對手都是投資級金融機構。該公司沒有與其衍生對手作出任何擔保安排,也沒有任何衍生合同具有與信用風險相關的或有特徵。下表提供了所附的衍生合同的精簡綜合業務報表所列期間的確認金額的資料(千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | |
| | 三月三十一日, | | | | | | |
入賬金額: | | 2020 | | 2019 | | | | |
利息(收入)支出淨額(1) | | $ | 3,192 | | | $ | (2,271) | | | | | |
其他費用,淨額(2) | | 12,599 | | | (1,838) | | | | | |
支出(收入)共計,淨額 | | $ | 15,791 | | | $ | (4,109) | | | | | |
(1)包括利率互換合同的利息(收入)費用。
(2)包括外匯遠期合同已實現淨損益和未實現損益。
附註11-公允價值披露
本公司的金融工具包括現金等價物、客户應收費用、應付帳款和應計負債,所有這些通常都是短期性質的。公司認為,這些金融工具的賬面金額由於其短期性質,合理地接近其公允價值。該公司的金融工具還包括2016年信用協議下未償還的可變利率借款。該公司認為,其可變利率借款的賬面金額合理地接近其公允價值,因為這些借款的利率反映了具有可比到期日的類似票據的當前市場利率。
公司進行有限數量的衍生產品交易,但不簽訂回購協議、證券借貸交易或主淨結算安排。衍生產品交易產生的應收賬款或應付款記在公司的綜合資產負債表中。
FASB ASC主題820提供了衡量公允價值的框架和基於資產和負債估值所用投入的透明度的估值等級。評估層次中的分類是基於對結果的公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。估價等級包括三個層次。一級計量包括活躍市場中相同資產或負債的報價。第2級計量包括重要的其他可觀察的投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價;不活躍市場中相同的資產或負債;利率和收益率曲線等可觀測的投入;以及其他經市場證實的投入。第三級度量包括重要的不可觀測的輸入,如內部創建的估值模型。公司目前不使用三級估價投入來重新計量其任何資產或負債。然而,3級的投入可以被公司用於其所要求的商譽年度減值審查。關於公司商譽定期評估的信息包括在附註6-親善和無形資產中。公司通常不會在估價等級的不同級別之間轉移資產或負債。
下表列出某些金融資產和負債的公允價值(千)。
| | | | | | | | | | | |
描述 | 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
資產: | | | |
基於1級輸入的值: | | | |
遞延補償計劃資產(1) | $ | 5,612 | | | $ | 2,277 | |
1級投入共計 | 5,612 | | | 2,277 | |
基於二級輸入的值: | | | |
遞延補償計劃資產(1) | 59,948 | | | 73,419 | |
外幣遠期合同(2) | 140 | | | 1,558 | |
| | | |
2級投入共計 | 60,088 | | | 74,977 | |
總資產 | $ | 65,700 | | | $ | 77,254 | |
負債: | | | |
基於二級輸入的值: | | | |
遞延補償計劃負債(1) | $ | 67,802 | | | $ | 79,556 | |
外幣遠期合同(2) | 699 | | | 1,499 | |
利率互換合約(3) | 126,317 | | | 64,831 | |
應於2025年提交的高級説明(4) | 788,432 | | | 835,384 | |
2級投入共計 | 983,250 | | | 981,270 | |
負債總額 | $ | 983,250 | | | $ | 981,270 | |
(1)本公司為某些薪酬較高的高級管理人員、經理和其他關鍵僱員制定了延遲薪酬計劃。這些資產包括對貨幣市場基金、共同基金和公司所有的人壽保險合同的投資,這些投資根據一級或二級投入進行估值。相關的遞延補償計劃負債按公允價值入賬,或公司認為是二級投入的債務結算所需的估計金額。
(2)該公司簽訂外匯遠期外匯合同,以對衝外匯匯率不利波動的影響(見注10-衍生工具和套期保值)。這些合同的估值是基於活躍市場上可觀察的外匯匯率,該公司認為這是一個二級投入。
(3)該公司有利率互換合同,以對衝其借款利息支付的多變性風險(見注7-債務)。利率掉期的公允價值是以第三方經紀商準備的市價估值為基礎的。這些估值是基於最近執行的市場交易的可觀測利率和其他可觀測的市場數據,該公司認為這是二級投入。公司使用電子報價服務,獨立地證實了第三方經紀人準備的估價的合理性。
(4)如附註7所述-債務,公司有$800.0百萬本金固定利率高級債券應於2025年到期.債券的估計公允價值是根據一家獨立交易商提供的報價得出的,該公司認為這是一項二級投入。高級債券的賬面價值為元。785.6百萬美元785.0截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為百萬歐元。
附註12-僱員福利
該公司已在其若干國際地點確定了福利養卹金計劃。根據這些計劃賺取和支付的福利通常是根據服務年數和僱員薪酬水平計算的。根據FASB ASC主題715和960,該公司的固定福利養老金計劃被核算。定期養卹金費用淨額為$1.1百萬美元0.8在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內分別為百萬美元。
附註13-意外開支
法律事項。本公司在正常經營過程中參與法律訴訟和訴訟。我們在合併財務報表中記錄了待決訴訟的備抵,當我們確定一個不利的結果是可能的,並且損失的數額可以合理地估計。我們認為,如果任何可能的負債超過所有訴訟、索賠和訴訟已經產生的數額,在今後一段時期內解決時,不會對我們的財務狀況、現金流動或業務結果產生重大影響。
賠償。該公司有各種協議,可能使我們有義務賠償另一方就某些事項。一般來説,這些補償條款已包括在正常業務過程中所產生的合約內,根據這些合約,我們通常同意讓另一方對因違反申述而引致的損失無害,而違反申述的事項包括出售資產的所有權、持牌資產或某些知識產權等。由於公司義務的條件性質和每項特定協議的獨特事實,無法預測根據這些賠償協議未來可能支付的最高金額。從歷史上看,我們根據這些協議支付的款項並不是實質性的。截至2020年3月31日,該公司在任何此類賠償協議下都沒有任何實質性付款義務。
附註14-租賃
本公司的租賃活動主要是根據2020年至2038年到期的可取消和不可取消租賃協議規定的設施。這些設施支持我們的行政和行政活動,銷售,系統支持,運營和其他職能。該公司還租賃辦公設備和其他資產,這是不重要的。其中某些租約包括:(I)延長租約期至五年和/或(Ii)在一年。此外,公司的某些租賃協議為租賃付款提供了標準的經常性升級,除其他外,增加了出租人的維持費和税款。根據某些租賃協議,公司可以享受津貼、免費租金、出租人出資的租户改進和其他獎勵。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
公司將不打算佔用的某些辦公空間轉租出去。這種轉租安排在2020年和2032年到期,主要涉及弗吉尼亞州阿靈頓的設施。公司的某些分租協議:(一)包括續訂和終止選擇;(二)規定在正常經營過程中按慣例增加租約付款;(三)給予分租人某些津貼、免費租金、高德納資助的租户改進和其他獎勵。
本公司的所有租賃和轉租活動均在銷售、一般和行政費用方面在所附的精簡綜合業務報表中得到確認。下表列出了公司的淨租賃費用和與所述期間公司租賃活動有關的某些其他信息(單位:千美元)。
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描述: | 截至2020年3月31日止的三個月 | | |
營運租賃費用(1) | $ | 37,961 | | | |
可變租賃成本(2) | 4,403 | | | |
分租收入 | (11,090) | | | |
租賃費用共計,淨額(3) | $ | 31,274 | | | |
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 34,936 | | | |
轉租安排的現金收入 | $ | 9,417 | | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 14,919 | | | |
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(1)業務租賃費用中包括$10.6在截至2020年3月31日的三個月內,轉租活動的費用為百萬英鎊。
(2)這些數額主要是可變租賃和非租賃費用,這些費用在租賃開始之日沒有固定,或取決於指數或費率以外的其他因素。
(3)在截至2020年3月31日的三個月內,該公司沒有將任何經營租賃成本資本化。
下表顯示上表中的貼現業務租賃付款在所附的截至2020年3月31日的精簡綜合資產負債表中的分類情況(千)。
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描述: | | |
應付帳款和應計負債 | | $ | 76,724 | |
經營租賃-負債 | | 813,883 | |
按精簡綜合資產負債表計算的業務租賃負債總額 | | $ | 890,607 | |
附註15-後續事件
在2020年4月1日,該公司又提取了一美元300根據全球市場目前的不確定性,增加其現金狀況並保持財政靈活性。
2020年4月,該公司承諾裁員,並在會議部門實施員工休假計劃,大約影響到45會議僱員總數的百分比(約為3佔公司僱員總數的百分比)。大多數解僱和休假是從2020年4月30日起生效的。該公司預計支出總額約為$5百萬至美元6與這些裁員有關的成本高達百萬美元。該公司預計這些費用的大部分將在2020年第二季度發生並支付。
2020年5月6日,經所需貸款人同意,對2016年信貸協議進行了修訂,除其他事項外,修改了某些財務維護契約,為高德納在2021年12月31日之前提供了額外的靈活性。修正案將最高綜合槓桿率提高到5.00對1.00的最高綜合擔保槓桿率為3.75至1.00(根據2016年信貸協議確定),在每一種情況下,截止於2020年6月30日至2021年12月31日止的財政季度。修正案只增加適用於所有未償還循環貸款和部分A期貸款(每一項在2016年信貸協議中定義)的適用保證金,只要綜合槓桿率(根據“信貸協議”確定)超過4.50到1點。
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
目的管理層的討論和分析(“MD&A”)的目的是幫助理解影響Gartner公司季度經營業績、財務狀況和現金流的重要因素。此外,MD&A傳達了我們對可能影響未來結果的已知趨勢、事件或不確定因素的潛在影響的期望。您應結合本季度報告(表10-Q)和截至2019年12月31日的年度表10-K年度報告(“2019表10-K”),一併閲讀本季度報告中的合併財務報表和相關説明。歷史結果和百分比關係不一定表示未來期間的業務結果。本MD&A中對“Gartner”、“Company”、“We”、“Our”和“us”的提述是指Gartner公司及其合併子公司。
前瞻性陳述
除了歷史上的信息本季度報告表10-Q包含某些前瞻性陳述,適用於1933年“證券法”第27A節(經修正)和1934年“證券交易法”(經修正)第21E節的含義。前瞻性陳述是指歷史事實以外的任何陳述,包括關於我們對未來的期望、信念、希望、意圖、預測或戰略的陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過使用“可能”、“將”、“預期”、“應該”、“可以”、“相信”、“計劃”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”或其他類似的詞語來識別。
我們操作In一個競爭激烈、變化迅速的環境,涉及許多風險和不確定因素,其中有些是我們無法控制的。儘管我們相信,我們的任何前瞻性報表所反映的預期都是合理的,但實際結果可能與我們的任何前瞻性報表中的預測或假設大不相同。我們未來的季度和年度收入、營業收入、經營業績和現金流以及任何前瞻性報表都會發生變化,並會受到固有風險和不確定性的影響,例如,在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中披露或納入的風險和不確定性。可能導致我們的實際結果、業績和成就或行業結果與我們前瞻性聲明中所載的估計或預測大不相同的重要因素包括:冠狀病毒大流行的規模、持續時間、地理範圍和對全球經濟的影響的不確定性;冠狀病毒大流行病目前和不確定的未來以及各國政府對它的反應對我們的業務、增長、聲譽、預測、前景、財務狀況、業務、現金流量和流動資金的影響;我們為應對危機所採取的充分或有效的措施,包括降低成本或其他緩解計劃;我們的Gartner專題討論會/XPO系列通常在第四季度以及我們的其他大會和會議的時間;產生的新業務的數量。, 包括收購;國內和國際業務的組合;國內和國際經濟狀況;英國退出歐盟及其對我們結果的影響;税收政策的變化和全球各税務當局加強審查的影響;對我們產品和服務的市場需求的變化;外幣匯率的變化;宏觀經濟和市場條件的變化和市場波動(包括冠狀病毒流行引起的發展和波動),包括利率及其對信貸市場和資本准入的影響;新產品和服務的開發、引進和銷售的時機;行業競爭;業績補償的支付;LIBOR的預期終止帶來的不確定性以及向任何其他利率基準的過渡;以及本表格10-Q和我們最近向SEC提交的10-K表格和其他文件中詳細説明的其他風險和不確定因素。我們的營業收入的潛在波動可能導致對經營結果的逐期比較沒有意義,而且可能對未來的經營結果提供一個不可靠的指示。與我們的業務有關的風險因素的説明載於第一部分第1A項的“風險因素”項下。本表格第二部分第2A項以參考及“風險因素”的方式將2019年表格10-K納入本表格第10-Q項。
前瞻聲明受到風險、估計和不確定因素的影響,這些風險、估計和不確定性可能導致實際結果與前瞻性聲明中討論或暗示的結果大不相同,而且目前或將來會被冠狀病毒大流行放大。可能造成這種差異的因素包括但不限於上文所列或在“項目1A”下所述的那些因素。2019年表格10-K中的“危險因素”和本表格第二部分第2A項中的“危險因素”10-Q。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述,因為這些陳述只反映了管理層的意見,直到發表之日為止。本季度報告中關於表格10-Q的前瞻性陳述僅在本季度報告的日期發表,附件所附文件中的前瞻性陳述僅在這些文件的日期發表。除法律要求外,我們不承擔任何審查或更新這些前瞻性陳述的義務,以反映發生的事件或情況。
業務概況
高德納公司(紐約證券交易所:它)iS是世界領先的研究和諮詢公司,也是標準普爾500強的成員。我們為商界領袖提供了不可或缺的洞察力、建議和工具,以實現他們今天的使命--至關重要的優先事項,並建設成功的明天組織。我們相信,我們的專家主導、從業者來源和數據驅動研究的無與倫比的結合將引導客户在最重要的問題上做出正確的決定。我們是一個值得信賴的顧問,也是一個更多的客觀資源。15,000多家企業100國家-跨越所有主要職能,在每個行業和企業規模。
我們的產品ND服務通過三個部分提供--研究、會議和諮詢,如下所述。
•研究 p通過報告、簡報、專有工具、訪問我們的研究專家、同儕網絡服務和成員方案,通過報告、簡報、專有工具和成員方案,對企業所有職能領域的領導者的任務至關重要的優先事項提出可信、客觀的見解和建議,使我們的客户能夠推動組織績效。
•會議公共關係為跨組織的商業專業人士提供學習、分享和網絡的機會。從我們的Gartner研討會/XPO系列,到專注於特定業務角色和主題的行業領先會議,再到同儕驅動的會議,我們提供的服務使與會者能夠現場體驗高德納的洞察力和建議。
•諮詢將高德納市場領先研究的力量與定製分析和實地支持結合起來,幫助首席信息官和其他高級管理人員自信地從洞察力轉向行動,推動與技術相關的戰略舉措。
COVID-19衝擊
2019年12月,一種新的冠狀病毒病(“冠狀病毒”)在中國武漢被報道,並於2020年3月11日被世界衞生組織定性為一種大流行。自那時以來,該病毒已擴散到世界幾乎所有區域,並在全球經濟中造成重大的不確定因素和混亂。Gartner正在密切關注與大流行有關的發展,我們的最高優先事項是我們的同事、客户、供應商、合作伙伴和其他利益相關者的健康和安全。我們正與我們的客户密切合作,以提供最好的類冠狀病毒相關的研究,以幫助他們實現他們的使命,關鍵的優先事項。
由於冠狀病毒大流行,我們暫時關閉了Gartner在美國、聯合王國、歐洲、亞洲部分地區和其他幾個受影響地點的辦事處(包括公司總部),並實施了重大的旅行限制。雖然我們的許多員工繼續遠程工作,但這些變化影響了我們業務的正常運作。我們無法預測何時或如何開始取消作為業務連續性計劃一部分而採取的行動,包括在家工作要求和旅行限制。截至提交本文件之日,我們不認為我們的在家工作協議影響了我們對財務報告的內部控制。
我們看到了對我們所有部分的負面影響,會議受到的影響最大。我們2020年的大部分目的地會議和超過一半的Evanta會議都被取消了。其餘大部分會議定於2020年第四季度舉行。在提交本文件之日,預計取消計劃的影響是,2020年12月31日終了年度的計劃收入和捐款差額分別減少2.14億美元和1.28億美元。此外,對於2020年晚些時候舉行的任何會議,我們可能會相對於計劃減少收入。我們的合作伙伴和客户的安全仍然是我們的首要任務,因此只有當我們確定冠狀病毒的相關影響在我們將舉行會議的管轄區內已經充分消退時,會議才會舉行。
關於上述2020年會議的大部分取消,我們於2020年4月承諾裁員,並在會議部門實施員工休假計劃,影響到約45%的會議僱員(約佔總員工的3%)。大多數解僱和休假是從2020年4月30日起生效的。我們預計與這些裁員有關的費用總額約為500萬至600萬美元。我們預計這些費用大部分將在2020年第二季度發生和支付。
截至2020年3月31日,我們在與取消的會議有關的資產負債表上記錄了1000萬美元的預付費用和其他流動資產。我們希望通過我們供應商合同中的不可抗力條款或事件取消保險索賠來收回大部分這些和未來會議的可能終止費用。對於被取消的會議,我們的活動取消保險使我們能夠收到一個金額,最多損失的繳款幅度,每次會議。收到保險索賠的時間不確定,因此在收到保險收益之前,我們不會記錄任何超過費用的保險索賠。
我們的研究部門已經開始經歷放緩,2020年第一季度的CV增長率為10.6%,而2019年第四季度為11.7%。由於全球病毒反應導致新業務增長放緩和留用率降低,該季度末的CV增長放緩。然而,由於我們基於訂閲的商業模式,我們的收入和履歷在歷史上是穩定和可預測的,因此我們預計今年剩餘時間研究收入將略有下降。然而,今年CV增長放緩可能會導致2021年研究收入增長放緩。儘管如此,我們相信,我們的重點是生產冠狀病毒相關的研究將繼續推動客户參與和滿足我們的研究產品。
我們的諮詢部門只受到冠狀病毒大流行的輕微影響,因為許多工作可以由遠程工作的同事來完成。勞工諮詢業的表現接近於2月份的計劃,但在3月份,由於這一流行病的影響,我們看到了一些弱點,因為我們從家裏的工作環境過渡到完成工作。由於需求疲軟,這種疲軟在4月份繼續存在,而需求可能會持續到2020年的剩餘時間。總體而言,我們預計,由於勞動力需求放緩,諮詢公司今年剩餘時間的收入將有所下降。
為了應對大流行對我們企業的影響,我們採取了其他措施,包括對招聘和第三方支出進行重大限制,減少可自由支配的開支,取消非必要的旅行,以及重新確定資本支出的優先次序。如果業務中斷持續一段時間,我們可能需要執行額外的成本管理行動。
我們已根據冠狀病毒大流行及其對我們的業務、業務結果、財務狀況和現金流動的潛在影響,在第二部分第1A項中更新了我們的風險因素。
業務測量
我們相信以下業務指標是我們業務部門的重要業績指標:
| | | | | | | | |
商業部門 | | 業務測量 |
研究 | | 合同總值 表示可歸因於所有與訂閲相關的合同的價值。它是按在某一特定時間點生效的所有合同的年度價值計算的,而不考慮合同的期限。合同總價值主要包括收入按税率確認的研究交付品,以及在使用交付品時確認收入的其他交付品(主要是會議門票)。將合同價值與上年相比,不僅可以衡量我們業務的短期增長,而且也表明我們的研究訂閲業務的長期健康狀況,因為它衡量的收入很可能在多年內再次出現。我們的合同總價值包括全球技術銷售合同價值,包括向用户和技術提供者的銷售,以及全球商業銷售合同價值,包括銷售給所有其他職能領導。 |
| | |
| | 客户保留率 表示在特定時間點的客户滿意度和重新建立的業務關係的度量。客户留用按百分比計算,方法是將一年前也是客户的現有客户除以一年前的所有客户。客户保留是在企業級別上計算的,它代表單個公司或客户。 |
| | |
| | 錢包保持率表示我們與客户在12個月內保留的合同價值的金額。錢包留存額是按百分比計算的,我們的現有客户(一年前也是客户)的合同價值除以一年前的合同總值(不包括外匯兑換的影響)。當錢包留存量超過客户保留額時,這就意味着高消費客户的保留,或者留用客户的支出增加,或者兩者兼而有之。錢包留存額是在企業一級計算的,它代表單個公司或客户。 |
會議 | | 目的地會議次數表示在此期間完成的託管目標會議的總數。不包括一天的地方會議。 |
| | |
| | 目的地會議次數與會者表示出席目的地會議的總人數。不包括一天的地方會議。 |
| | |
諮詢 | | 諮詢積壓代表從過程中的諮詢和測量業務中獲得的未來收入。 |
| | |
| | 利用率代表我們的顧問的生產力。利用率是按百分比計算的可計費人員數,其計算方法是將計費的總時數除以可供計費的總時數。 |
| | |
| | 計費率表示掙來的可計費收入除以可計費總時數。 |
| | |
| | 人均年化收入代表平均可收費諮詢人創收能力的衡量標準,並通過將每小時平均記帳率乘以利用率乘以一年可計費時數來定期計算。 |
業務和財務狀況執行摘要
我們戰略的基本原則包括:專注於創造非凡的研究洞察力,提供創新和高度差異化的產品,建立強大的銷售能力,提供世界級的客户服務,重點關注客户的參與和保留,並不斷提高我們的運營效率。
我們在2020年第一季度的總收入為10億美元,比2019年第一季度增長了5%。在2020年第一季度,研究和諮詢公司的季度收入分別增長了10%和3%,而會議收入則下降了73%。要更完整地按段討論我們的結果,請參見下面的分段結果。
在2020年第一季度,我們的淨收入為7510萬美元,稀釋後每股收益為0.83美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,業務活動提供的現金分別為5 570萬美元和3 560萬美元。截至2020年3月31日,我們有2.279億美元的現金和現金等價物,以及10億美元的可供使用的循環信貸貸款能力。要更完整地討論我們的現金流和財務狀況,請參閲下面的“流動性和資本資源”一節。
關鍵會計政策和估計數
有關我們的關鍵會計政策和估計數的信息,請參閲2019年12月31日終了的財政年度表10-K中所載的第二部分第7項“關鍵會計政策和估計”。該報告先前披露的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
最近發佈的會計準則
財務會計準則委員會發布的會計準則尚未生效,可能影響公司的合併財務報表或今後各期的披露。附註1-“精簡綜合財務報表説明”中的業務和列報依據提供了有關這些會計準則的信息。
行動結果
合併結果
下表分析了選定的項目和期間-本期合併業務報表(以千為單位)-的變動情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | 截至2019年3月31日止的三個月 | | 增加(減少) | | 增加百分比 (減少) |
總收入 | $ | 1,018,891 | | | $ | 970,444 | | | $ | 48,447 | | | 5 | % |
費用和開支: | | | | | | | |
服務成本和產品開發 | 341,278 | | | 346,645 | | | (5,367) | | | (2) | |
銷售、一般和行政 | 496,639 | | | 518,770 | | | (22,131) | | | (4) | |
折舊 | 22,517 | | | 19,775 | | | 2,742 | | | 14 | |
無形資產攤銷 | 32,179 | | | 33,683 | | | (1,504) | | | (4) | |
購置和整合費用 | 1,560 | | | 2,772 | | | (1,212) | | | (44) | |
營業收入 | 124,718 | | | 48,799 | | | 75,919 | | | 156 | |
利息費用,淨額 | (26,349) | | | (24,847) | | | 1,502 | | | 6 | |
被剝離業務造成的損失 | — | | | (2,075) | | | (2,075) | | | (100) | |
其他費用,淨額 | (1,515) | | | (824) | | | 691 | | | 84 | |
減:所得税準備金 | 21,757 | | | 258 | | | 21,499 | | | 8,333 | |
淨收益 | $ | 75,097 | | | $ | 20,795 | | | $ | 54,302 | | | 261 | % |
截至2020年3月31日的三個月,總收入為10億美元,與2019年同期相比增長了4,840萬美元,增幅為5%,不包括外匯影響。請參閲下面題為“分部結果”的MD&A部分,以討論按部門分列的收入和結果。
在截至2020年3月31日的三個月內,服務和產品開發的成本為3.413億美元,與2019年同期相比減少了540萬美元,按報告計算減少了2%,其中1%不包括外幣影響。服務和產品開發費用減少的主要原因是,在2020年財政年度第一季度,由於冠狀病毒流行,會議取消或推遲,導致本季度差旅和娛樂費用降低,以及實施各種削減費用舉措。這些因素因員工人數增加而增加的薪金和與福利有關的費用而被部分抵消。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,服務成本和產品開發成本分別佔收入的33%和36%。
在截至2020年3月31日的三個月內,銷售、一般和行政(“SG&A”)費用為4.966億美元,與2019年同期相比減少了2,210萬美元,按報告計算減少了4%,不包括外幣影響。SG&A費用減少的主要原因是,冠狀病毒大流行導致內部會議及差旅和娛樂費用減少,這部分被以下因素抵消:(1)工資和相關福利費用增加,這主要是由於增加了人員數量;(2)在截至2020年3月31日的三個月內,設施費用增加。總人數的增長包括在2020年3月31日,全球技術銷售和全球商業銷售額分別增加到3196人和862人。與2019年3月31日相比,配額制銷售人員總數增加了3.6%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,SG&A支出佔收入的百分比分別為49%和53%。
在截至2020年3月31日的三個月裏,折舊比2019年同期增長了14%。增加的原因是增加了投資,包括隨着更多辦公空間投入服務和資本化軟件而進行新的租賃改進。
截至2020年3月31日的三個月內,無形資產攤銷額與2019年同期相比下降了4%,原因是某些無形資產於2019年全部攤銷。
與2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月裏,收購和整合費用減少了120萬美元。這一減少是該公司2018年和2019年財政年度完成的收購數量減少的結果。
營業收入在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,分別為1.247億美元和4880萬美元。營業收入的增加反映了幾個因素,包括:(一)主要是我們研究部門的收入增加;(二)服務費用和SG&A費用減少,但折舊增加部分抵消了這些因素。
在截至2020年3月31日的三個月內,淨利息支出比2019年同期增加了150萬美元。增加的主要原因是,2019年末以較高的實際利率取代過期的利率掉期有關的加權平均年有效利率較高。
截至2019年3月31日的三個月中,剝離業務210萬美元的損失主要是由於公司2018年業務部門剝離導致的某些營運資本餘額調整造成的。
其他費用,淨額在本報告所述期間,包括我們的套期保值活動所產生的外匯損益的淨影響。
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的所得税準備金分別為2180萬美元和30萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日,實際所得税税率分別為22.5%和1.2%。季度以上實際所得税税率的增加主要是由於股票補償帶來的税收利益的相對影響。這些福利在2020年前三個月和2019年前三個月分別約為590萬美元和720萬美元,與2019年同期2 110萬美元的税前收入相比,在降低2020年期間的實際税率方面影響較小,為9 690萬美元。2020年4月,該公司完成了公司間出售某些知識產權的交易,預計這將對2020年第二季度的財務業績產生實質性的税收優惠影響。該公司的知識產權足跡繼續演變,這可能導致未來的税率波動。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,淨收入分別為7 510萬美元和2 080萬美元。此外,在截至2020年3月31日的三個月裏,我們稀釋後的每股淨收入比2019年同期增加了0.60美元。這些季度同比變化反映了我們2020年營業收入的增長,但與2019年相比,2020年的實際所得税税率有所提高,部分抵消了這一增長。
分段結果
我們評估報告根據總貢獻率劃分業績和分配資源。毛額貢獻是指營業收入或虧損,不包括某些服務費用和產品開發費用、SG&A費用、折舊、無形資產攤銷以及購置和整合費用。捐款毛利率定義為捐款總額佔收入的百分比。
可報告段
公司的可報告的部分如下:
•研究 通過報告、簡報、專有工具、訪問我們的研究專家、同儕網絡服務和成員方案,提供可信、客觀的見解和建議,瞭解企業所有職能領域領導人的任務關鍵優先事項,從而使我們的客户能夠推動組織績效。
•會議 為跨組織的業務專業人員提供學習、共享和網絡的機會。從我們的Gartner研討會/XPO系列,到專注於特定業務角色和主題的行業領先會議,再到同儕驅動的會議,我們提供的服務使與會者能夠現場體驗高德納的洞察力和建議。
•諮詢 將高德納市場領先研究的力量與定製分析和實地支持結合起來,幫助首席信息官和其他高級管理人員自信地從洞察力轉向行動,推動與技術相關的戰略舉措。
以下各節介紹公司三個可報告業務部門的結果。
研究
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | 截至2019年3月31日止的三個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) | | | | | | | |
財務計量: | | | | | | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 909,291 | | | $ | 825,374 | | | $ | 83,917 | | | 10 | % | | | | | | | |
捐款毛額(1) | $ | 653,469 | | | $ | 575,168 | | | $ | 78,301 | | | 14 | % | | | | | | | |
總繳款差額 | 72 | % | | 70 | % | | 2分 | | — | | | | | | | | |
業務測量: | | | | | | | | | | | | | | |
全球技術銷售(2): | | | | | | | | | | | | | | |
合同價值(1)、(3) | $ | 2,815,000 | | | $ | 2,534,000 | | | $ | 281,000 | | | 11 | % | | | | | | | |
客户保留 | 82 | % | | 82 | % | | — | | — | | | | | | | | |
錢包保留 | 104 | % | | 105 | % | | (1)點 | | — | | | | | | | | |
全球商業銷售(2): | | | | | | | | | | | | | | |
合同價值(1)、(3) | $ | 646,000 | | | $ | 596,000 | | | $ | 50,000 | | | 8 | % | | | | | | | |
客户保留 | 83 | % | | 81 | % | | 2分 | | — | | | | | | | | |
錢包保留 | 101 | % | | 94 | % | | 七點 | | — | | | | | | | | |
(1)美元以千計。
(2)全球技術銷售包括對用户和技術供應商的銷售。全球商業銷售包括對所有其他職能領導者的銷售。
(3)契約價值都是在外匯中立的基礎上。截至2019年3月31日的合同價值是使用與2020年相同的外幣匯率計算的。
研究收入I在截至2020年3月31日的三個月裏,與2019年同期相比增加了8390萬美元,增幅為10%,其中11%不包括外匯影響。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,部分總貢獻率分別為72%和70%。2020年收入的增加主要是由於推動我們研究合同價值趨勢的相同因素,下文將對此進行討論。差幅的改善主要是由於人數的增長速度低於相應的收入,以及由於冠狀病毒旅行限制,旅行和娛樂費用下降。
合同總值到2020年3月31日,這一數字已增至35億美元,與2019年3月31日在外匯中性的基礎上相比,增加了11%。與2019年3月31日相比,2020年3月31日的總合同價值在公司一半以上的客户規模和近一半的行業領域以兩位數的速度增長。與2019年3月31日相比,2020年3月31日全球技術銷售合同價值增長了11%。GTS合同價值增加的主要原因是現有客户的支出增加。全球商業銷售(“gbs”)合同價值同比增長8%,主要是由於保留和新業務改善的綜合效應,其中很大一部分新業務來自新推出的產品。
GTS客户保留截至2020年3月31日和2019年3月31日為82%,錢包保留率分別為104%和105%。截至2020年3月31日和2019年3月31日,GBS客户保留率分別為83%和81%,錢包保留率分別為101%和94%。GBS錢包保留增加的主要原因是現有客户的支出增加。與上年相比,GTS客户企業數量保持相對穩定,而GBS客户企業數量在2020年3月31日與2019年3月31日相比下降了4%。
會議
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | 截至2019年3月31日止的三個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) | | | | | | | | |
財務計量: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 13,870 | | | $ | 51,932 | | | $ | (38,062) | | | (73) | % | | | | | | | | |
捐款毛額(1) | $ | (6,060) | | | $ | 18,876 | | | $ | (24,936) | | | (132) | % | | | | | | | | |
總繳款差額 | (44) | % | | 36 | % | | (80)點 | | — | | | | | | | | | |
業務計量: | | | | | | | | | | | | | | | |
目的地會議次數(2) | 5 | | 12 | | | (7) | | | (58) | % | | | | | | | | |
出席目的地會議的人數(2) | 3,364 | | 11,530 | | | (8,166) | | | (71) | % | | | | | | | | |
(1)千美元。
(2)一天,不包括地方會議。
會議收入在截至2020年3月31日的三個月中,與2019年同期相比減少了3,810萬美元,或按報告數字計算,減少了73%,但不包括外匯影響。與2019年同期相比,參加我們目的地會議的與會者和參展商的收入以及我們一天的本地會議的收入在2020年第一季度下降了兩位數。在截至2020年3月31日的3個月內,我們舉行了5次目的地會議,由於冠狀病毒的爆發,我們取消或推遲了定於2020年第一季度舉行的6次目的地會議。因此,與2019年同期相比,參展人數減少了71%,參展商數量減少了79%,而每位參展商的平均收入和平均每家參展商的收入則下降了45%。 分別為51%和51%。冠狀病毒取消的影響導致該部分的總貢獻率下降到(44)%,而去年同期為36%。
諮詢
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | 截至2019年3月31日止的三個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) | | | | | | | | |
財務計量: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 95,730 | | | $ | 93,138 | | | $ | 2,592 | | | 3 | % | | | | | | | | |
捐款毛額(1) | $ | 29,382 | | | $ | 28,718 | | | $ | 664 | | | 2 | % | | | | | | | | |
總繳款差額 | 31 | % | | 31 | % | | — | | — | | | | | | | | | |
業務計量: | | | | | | | | | | | | | | | |
積壓(1)、(2) | $ | 109,800 | | | $ | 108,400 | | | $ | 1,400 | | | 1 | % | | | | | | | | |
可計費的人數 | 808 | | | 739 | | 69 | | | 9 | % | | | | | | | | |
顧問利用 | 62 | % | | 69 | % | | (7)點 | | — | | | | | | | | | |
按可計費人數計算的平均年化收入(1) | $ | 367 | | | $ | 401 | | | $ | (34) | | | (8) | % | | | | | | | | |
(1)千美元。
(2)積壓是在外匯中立的基礎上。截至2019年3月31日的積壓數據是使用與2020年相同的外幣匯率計算的。
諮詢收入在截至2020年3月31日的三個月裏,據報道,與2019年同期相比,該公司增長了3%,其中4%不包括外匯影響,在報告的基礎上,基於勞動力的核心諮詢和合同優化的收入分別提高了3%和1%。合同優化收入可能有很大差異,因此,2020年第一季度的收入可能並不代表2020年剩餘時間或以後的結果。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,部門總貢獻率為31%。2020年第一季度的總貢獻率持平,主要原因是基於勞動力的諮詢和合同優化收入的增加、計費率的提高、基於勞動力的諮詢利潤率的改善以及某些降低成本舉措帶來的好處,並被人事費用和專員的增加所抵消。在截至2020年3月31日的三個月中,諮詢人的利用率與2019年同期相比下降了7個百分點,原因是可記賬的人數大幅增加。
積壓增加從2019年3月31日到2020年3月31日,增加了140萬美元(1%)。截至2020年3月31日,1.098億美元的積壓相當於大約四個月的積壓,這符合公司的業務目標。
流動性和資本資源
我們資助我們的業務通過我們的經營活動和借款產生的現金。附註7-“精簡綜合財務報表説明”中的債務提供了關於公司未清債務的補充信息。截至2020年3月31日,我們有2.279億美元的現金和現金等價物,以及根據我們的“2016年信貸協議”,循環信貸機制的現有借款能力約10億美元。在2020年4月1日,我們在循環信貸安排下又提取了3億美元,以增加我們的現金頭寸,並根據當前全球市場的不確定性保持金融靈活性。我們相信,該公司有足夠的流動性,以滿足其目前預期的需要。作為一項警告措施,我們已選擇暫停股票回購活動。
我們歷史上從我們的經營活動中產生了大量的現金流。我們的業務現金流是由我們的研究部門的基於訂閲的業務模式的槓桿特性維持的,這是我們最大的業務部門,歷史上佔我們總收入的很大一部分。我們的大部分客户合同都是預先支付的,加上強大的客户保留率和較高的增量利潤率,導致了歷史上強勁的運營現金流。從歷史上看,現金流量的產生也得益於我們不斷努力提高業務的運營效率,以及在增加銷售時對我們的營運資本進行優化管理。
我們的現金和現金等價物在世界各地的許多地點舉行,截至2020年3月31日,66%在海外持有。該公司打算將其累積的所有未分配的外國收入進行大量再投資,除非遣返將導致最低限度的額外税收。作為2017年美國減税和就業法案的結果,我們認為,如果這些收入被遣返,所得税的影響將微乎其微。
下表總結公司在所述期間的現金餘額變化(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | 截至2019年3月31日止的三個月 | | 增加 (減少) |
業務活動提供的現金 | $ | 55,749 | | | $ | 35,596 | | | $ | 20,153 | |
用於投資活動的現金 | (24,536) | | | (22,355) | | | (2,181) | |
用於籌資活動的現金 | (68,490) | | | (23,438) | | | (45,052) | |
現金和現金等價物淨減額 | (37,277) | | | (10,197) | | | (27,080) | |
匯率影響 | (15,709) | | | 804 | | | (16,513) | |
期初現金和現金等價物 | 280,836 | | | 158,663 | | | 122,173 | |
結束現金和現金等價物 | $ | 227,850 | | | $ | 149,270 | | | $ | 78,580 | |
操作
提供的現金在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,業務活動分別為5 570萬美元和3 560萬美元。這一同比增長主要是由於2020年淨收入增加,但與2019年相關的2020年獎金增加抵消了這一增長。
投資
使用現金在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,投資活動分別為2,450萬美元和2,240萬美元。這兩個期間使用的現金主要用於資本支出。
融資
使用現金在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,供資活動分別為6 850萬美元和2 340萬美元。在2020年期間,該公司使用了7 320萬美元的現金進行股票回購。在2019年期間,該公司借入了3 500萬美元,償還了1 870萬美元的債務本金,併為股票回購支付了4 480萬美元。
債務
截至2020年3月31日,該公司有22億美元未償債務本金,其中1.118億美元將在2020年財政年度償還。附註7-“精簡綜合財務報表説明”中的債務提供了關於公司未清債務的補充信息。公司可不時尋求通過公開市場回購、談判的整筆交易或其他方式收回或回購其未償債務,所有或部分可通過規則10b5-1計劃實現。這類交易,如有,則視乎當時的市場情況、我們的流動資金和資本要求、合約限制及其他因素而定,並可能涉及實質金額。
我們有一個信貸機構,目前提供15億美元的定期貸款A貸款和12億美元的循環信貸貸款。2016年“信貸協議”載有某些習慣上的限制性貸款契約,其中除其他外,包括適用最高綜合槓桿比率、最高綜合擔保槓桿比率和最低綜合利率的財務維持契約。
截至2020年3月31日,我們的金融契約摘要見下表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至 |
盟約*: | | 最高/最低* | | 2020年3月31日 |
合併槓桿比率 | | 4.50 | | 3.07 |
合併擔保槓桿比率 | | 3.50 | | 1.96 |
綜合利息費用比率 | ≥ | 3.25 | | 7.40 |
*-2016年“信用協議”界定的指標
2020年5月6日,經所需貸款人同意,對2016年信貸協議進行了修訂,除其他事項外,修改了某些財務維護契約,為高德納在2021年12月31日之前提供了額外的靈活性。修正案將最高綜合槓桿率提高到5.00至1.00,最大綜合擔保槓桿率提高到3.75至1.00(每個比率根據2016年信貸協議確定),在每一種情況下,截止於2020年6月30日至2021年12月31日的財政季度。修正案僅增加了適用於所有未償還循環貸款和部分A期貸款(每筆按2016年“信貸協定”界定)的適用幅度,但條件是(根據“2016年信貸協定”確定)綜合槓桿率超過4.50至1.00。關於2016年“信貸協定”修正案的補充資料,見第二部分第5項。
截至2020年3月31日,我們完全遵守上述公約,並在提交表格10-Q的季度報告之日。附註7-“精簡綜合財務報表説明”中的債務提供了關於公司未清債務的補充信息。
表外安排
截至2020年3月31日,該公司尚未與未合併實體或其他人進行任何資產負債表外安排或交易。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2020年3月31日,該公司的債務本金總額為22億美元。附註7-“精簡綜合財務報表説明”中的債務提供了關於公司未清債務的補充信息。
約14億美元在該公司截至2020年3月31日的未償債務總額中,以浮動基準利率為基礎,這有可能使該公司面臨利率上升的風險。然而,我們通過我們的利率互換合同減少了我們對利率上升的整體風險敞口,這有效地將基於借款的浮動基準利率轉換為固定利率。因此,我們所面臨的基礎利率風險僅限於超出任何未進行對衝的數額的浮動利率借款。在2020年3月31日,該公司有效地對其浮動利率借款的基本利率風險進行了充分的對衝。
外幣風險
很大一部分f我們的收入通常來自美國以外的銷售。我們經營業務的主要外幣包括歐元、英鎊、日元、澳元和加元。我們合併財務報表的報告貨幣是美元。由於我們經營的外幣相對於美元的價值隨着時間的推移而波動,公司面臨外幣兑換和交易風險。
翻譯風險當我們的外幣資產和負債被折算成美元時就產生了,因為我們的外國業務的功能貨幣通常是以當地貨幣計價的。這些資產和負債的折算所引起的調整被推遲,並作為股東權益的一個組成部分入賬。可以通過對現金和現金等價物的敏感性分析來確定外幣換算的潛在影響。截至2020年3月31日,我們有2.279億美元現金和現金等價物,其中很大一部分以外幣計價。如果我們持有的外幣的匯率與美元相比變化了10%,我們在2020年3月31日報告的現金和現金等價物的數額可能會增加或減少約1 500萬美元。我國外匯收入和支出的換算曆來沒有對我們的綜合收益產生實質性影響,因為我們經營的主要貨幣內部和之間的變動往往對我們的收入和支出產生相當平等的影響。然而,我們的收益可能會在匯率大幅波動的時期受到影響,或者當我們經營的一些或所有主要貨幣對美元走向相同的時候。
交易風險當我們進入以可能與本地功能貨幣不同的貨幣計價的事務時,就會出現這種情況。由於這些交易被折算成當地的功能貨幣,可能會產生損益,而損益記錄在當期收益中。我們通常簽訂外幣遠期外匯合約,以減輕某些外幣交易風險的影響。截至2020年3月31日,我國未到期外匯遠期合約有一個無形的未實現淨收益。
信用風險
金融工具這可能使公司集中信貸風險,主要包括短期、高流動性的投資,這些投資被歸類為現金等價物、應收費用、利率互換合同和外幣遠期外匯合約。公司的大部分現金和現金等價物、利率互換合同和外幣遠期外匯合同都是與大型投資級商業銀行簽訂的。由於我們不同的客户羣和地理分佈,可從客户處收取的應收費用餘額的信用風險集中程度有限。
項目4.管制和程序
我們制定了披露控制和程序,目的是確保我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。具體而言,這些控制和程序確保信息得到積累,並傳達給我們的行政管理團隊,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
截至2020年3月31日,管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官已經得出結論,公司的披露控制和程序能夠有效地提醒他們及時瞭解根據“交易所法”提交的報告中要求我們披露的公司信息。
在本報告所述期間,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
我們參與了在法律和行政訴訟中以及在正常經營過程中產生的訴訟。我們認為,如果任何可能的負債超過所有訴訟、索賠和訴訟已經產生的數額,在今後一段時期內解決時,不會對我們的財務狀況、現金流動或業務結果產生重大影響。
項目1A。危險因素
以下是我們在2019年12月31日終了財政年度的年度報告第一部分1A中披露的風險因素的重大變化。
冠狀病毒大流行正在對我們的業務和財務業績以及我們許多客户的業務和財務業績產生重大不利影響,而冠狀病毒大流行將繼續影響我們的業務、財務業績、業務結果、戰略目標的實現和(或)股價的持續時間和程度仍然不確定。
冠狀病毒大流行造成了廣泛的健康危機,對我們的業務、財政業績以及對我們產品和服務的需求產生了不利影響,並預期將繼續受到不利影響。這也對我們許多客户的經營和財務業績產生了不利影響。此外,冠狀病毒大流行已經造成並預計將繼續導致商業活動大幅度減少(包括區域和全球對各種產品和服務的需求減少)、經濟條件減弱、經濟嚴重不穩定和金融市場波動。
冠狀病毒大流行使我們的業務和財務業績面臨一些可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響的風險,其中包括但不限於以下討論的風險:
•我們的客户節約成本的措施,已經並可能繼續對他們出席我們會議、購買我們的產品或聘請我們的顧問的能力或意願產生不利影響。這些措施還可能推遲潛在客户的購買決定,延長合同中的付款條件,或縮短我們訂閲合同的期限,並對保留率產生不利影響。
•我們暫時關閉了Gartner在美國、英國、歐洲、亞洲部分地區和其他幾個受影響地點的辦事處(包括我們的公司總部),並實施了旅行限制。雖然我們的許多員工繼續遠程工作,但這些變化影響了我們業務的正常運作。失去向客户提供現場諮詢服務的能力可能會延誤某些諮詢項目,或影響潛在客户聘用我們的顧問的決定。
•我們已經取消或推遲了所有面對面的會議到2020年8月,我們可能認為類似地取消,推遲或在未來改變額外的會議是明智的。
•我們的管理重點是減輕冠狀病毒對我們業務的影響,這已經並將繼續需要大量的時間投資,並可能推遲其他增值服務。
此外,我們還面臨來自與冠狀病毒大流行有關的不斷變化的因素的挑戰,這些因素不在我們的控制範圍之內,仍然不確定,而且我們可能無法對這些因素作出有效的反應。例如,我們的業務遍及世界各地,許多地方政府和國家已經或可能對我們的僱員、合作伙伴和客户的實際行動施加各種限制,以限制冠狀病毒的傳播。這些限制不斷變化,我們無法預測這些限制將持續多長時間和多久。此外,冠狀病毒已經並可能繼續對我們的基於訂閲的業務模式(佔我們收入的很大一部分)產生不利影響,導致客户減少新的和更新的基於訂閲的服務,並要求取消或重新協商當前的基於訂閲的服務。 冠狀病毒對我們以訂閲為基礎的模式的影響,可能在我們未來的運營結果中才能得到充分的反映。
此外,冠狀病毒大流行的持續時間和程度及其對我們業務和財務業績的影響取決於目前無法準確預測的未來事態發展,例如:病毒的嚴重程度和傳染率;遏制行動的程度和效力;我們勞動力的健康和福祉;這些因素對客户支出的影響的程度和持續時間以及這些因素和其他因素對我們僱員、客户、合作伙伴和供應商的影響;這些因素對我們的流動性的影響;資本市場的波動性和定價增加;大流行病對我們客户的信譽的影響;全球經濟狀況和經濟增長水平;以及當冠狀病毒大流行消退時復甦的速度。上述任何情況的發生或繼續,都可能對我們的業務或財務業績產生重大不利影響。
冠狀病毒的影響以及該流行病引起的動盪的區域和全球經濟狀況也可能加劇或加劇項目1A中討論的其他風險。風險因素在我們的年度報告表10-K,其中任何一個可能對我們有實質性的影響。這種情況正在迅速變化,可能會產生我們目前不知道或我們目前不認為給我們的行動帶來重大風險的額外影響。如果我們不能有效地應對和管理這些事件的影響,我們的業務和財務狀況將受到負面影響。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
在本報告所述期間,沒有未登記的股票銷售。
發行人購買股票證券
公司h作為12億美元的董事會授權回購其普通股。公司可按公司認為適當的數量、價格和方式,不時地回購其普通股,但須視股票的可得性、現行市場條件、股票的交易價格、公司的財務業績和其他條件而定。回購可以通過公開市場購買(其中可能包括旨在遵守1934年“證券交易法”第10b5-1條規則(經修訂)的回購計劃)、加速股票回購、私人交易或其他交易,並將由手頭現金和借款提供資金。回購也可以進行的時間,以結算公司的股票為基礎的賠償裁決。下表總結了在截至2020年3月31日的三個月內,根據我們12億美元的股票回購授權和基於股票的賠償金結算,我們回購普通股的情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 共計 數目 股份 購買(#) | | 平均 已付價格 每股(美元) | | 根據宣佈的計劃購買的股份總數(#) | | 最大近似 股票美元價值 那個五月還在買 根據計劃或計劃 (單位:千) |
| | | | | | | | |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | | 468 | | | $ | 160.96 | | | — | | | $ | 715,473 | |
2020年2月1日至2月29日 | | 405,197 | | | 152.62 | | | 226,489 | | | 681,062 | |
2020年3月1日至3月31日 | | 12,042 | | | 103.70 | | | — | | | $ | 681,062 | |
本季度共計(1) | | 417,707 | | | $ | 151.22 | | | 226,489 | | | |
(1)購回的在截至2020年3月31日的三個月裏,野兔包括了以股票為基礎的補償金的結算和公開市場購買。
項目5.其他資料
2020年5月6日,該公司對其2016年信貸協議進行了修正(“2020年修正”)。
2020年修正案的主要目的是修改某些財務維護契約,以便在2021年12月31日之前為Gartner提供額外的靈活性。2020年修正案提高了最高綜合槓桿率(根據2016年信貸協議確定),允許Gartner在截至2020年6月30日的財政季度結束時維持這一比率,至2021年12月31日至5.00至1.00。2020年修正案還提高了高德納(Gartner)在截至2020年6月30日的財政季度末至2021年12月31日至3.75至1.00期間獲準維持的最高綜合擔保槓桿率(根據2016年信貸協議確定)。最高綜合槓桿率和合並擔保槓桿率都是在每個會計季度結束時計算的,這兩個會計季度是隨後結束的四個財政季度期間的最高綜合槓桿率。
“2020年修正”僅在綜合槓桿率(根據2016年“信貸協定”確定)超過4.50至1.00的情況下,才增加所有未清循環貸款和A期貸款的適用保證金(每一筆貸款均按2016年“信貸協定”界定)。在“2020年修正案”之後,未償還貸款按Gartner的選擇按以下兩種之一的最高利率計息:(X)行政代理人的最優惠利率;(Y)紐約聯邦儲備銀行為聯邦基金交易計算的利率加上1/2的1%;(Z)歐元匯率(按法定準備金調整後)加1%,在每種情況下加上相當於0.125%至2.25%的保證金,這取決於Gartner在最近四個財政季度結束時的合併槓桿比率;或者(Ii)歐元美元利率(根據法定準備金調整)加上相當於1.125%至3.25%的保證金,這取決於高德納最近四個財政季度結束時的槓桿率。
上述對“2020年修正案”的描述並不是完整的,而是參照“2020年修正案”全文進行了全面限定,該修正案作為表4.1附於本季度報告表10-Q中。
項目6.展覽
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陳列品 數 | | 文件説明 |
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3.1(1) | | Gartner公司的附例(2020年1月30日) |
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4.1* | | 第四修正案日期為2020年5月6日,由公司、貸款方和摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank,N.A.)擔任行政代理人。 |
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31.1* | | 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席執行官。 |
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31.2* | | 根據細則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席財務官。 |
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32* | | 18 U.S.C.1350以下的認證。 |
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101.慣導系統* | | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* | | | 內聯XBRL分類法擴展架構文檔。 |
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101.CAL* | | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF* | | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.lab* | | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 |
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101.PRE* | | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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104* | | | 封面交互式數據文件,格式為內聯XBRL(包括表101)。 |
*向這份報告。
(1)參照本公司於2020年2月5日提交的8-K表格的報告,註冊為新註冊公司。
項目3和4第二部分不適用,已略去。
簽名
依據根據1934年“證券交易法”的規定,登記人已安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
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| | 高德納公司 |
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日期: | 2020年5月7日 | /S/Craig W.Safian |
| | 克雷格·W·薩菲安 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務及會計主任) |