GDDY-20200331000160971112/312020Q1假的費用和經營費用包括以股權為基礎的補償費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 收入成本 | $ | 0.1 | | $ | — | | $ | 0.1 | | $ | — | |
| | | | |
| 技術與發展 | 21.1 | | 20.0 | | 21.1 | | 20.0 | |
| | | | |
| 營銷和廣告 | 4.6 | | 4.3 | | 4.6 | | 4.3 | |
| | | | |
| 客户關懷 | 2.6 | | 2.6 | | 2.6 | | 2.6 | |
| | | | |
| 一般和行政 | 17.0 | | 20.0 | | 17.0 | | 20.0 | |
| | | | |
| 權益補償費用總額 | 45.4 | | 46.9 | | 45.4 | | 46.9 | |
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | | | |
終了季度2020年3月31日
或
| | | | | | | | | | | | | | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | | | |
從_
委員會檔案編號：001-36904
高地公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 特拉華州 | | | | 46-5769934 |
| (州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | | | (國税局僱主識別號碼) |
海登道14455號
斯科茨代爾, 亞利桑那州85260
(主要行政辦公室地址，包括郵編)
(480) 505-8800
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，每股面值0.001美元 | | GDDY | | 紐約證券交易所 |
用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 ☒ 沒有☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☒ 沒有☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速箱 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速濾波器 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。C.☐
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。☐ 沒有☒
截至2020年5月1日，165,264,627GodeldInc.A類普通股的股票，每股面值0.001美元，已發行和1,280,586GodeldInc.的B類普通股，每股票面價值0.001美元，已發行。
高地公司
表格10-q季度報告
截至二零二零年三月三十一日止的季度統計數字
目錄
| | | | | | | | |
關於前瞻性陳述的説明 | | 二 |
我們對冠狀病毒大流行的反應 | | 四、四 |
| | |
第一部分財務資料 | | |
項目1 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 合併資產負債表 | 1 |
| 精簡的業務綜合報表 | 2 |
| 綜合收益合併簡表 | 3 |
| 股東權益合併簡表 | 4 |
| 現金流動彙總表 | 6 |
| 精簡合併財務報表附註 | 7 |
項目2 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 23 |
項目3 | 市場風險的定量和定性披露 | 31 |
項目4 | 管制和程序 | 32 |
第二部分.其他資料 | | |
項目1 | 法律程序 | 33 |
項目1A | 危險因素 | 33 |
項目2 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 72 |
項目3 | 高級證券違約 | 72 |
項目4 | 礦山安全披露 | 72 |
項目5 | 其他資料 | 72 |
項目6 | 展品 | 73 |
| | |
簽名 | | 74 |
這份關於表格10-Q的季度報告，包括題為“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“風險因素”的章節，載有經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的某些前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。“相信”、“可能”、“會”、“潛在”、“計劃”、“可能”、“應該”、“預測”、“正在進行”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“項目”、“預期”以及類似的表達未來事件或結果的不確定性的表達，旨在確定前瞻性的陳述。除其他外，這些發言涉及：
•我們有能力繼續增加新客户，增加對現有客户的銷售；
•我們有能力開發新的解決方案，並及時將它們推向市場；
•我們及時和有效地擴大和調整現有解決辦法的能力；
•我們依靠建立和維持一個強大的品牌；
•服務中斷、安全或隱私侵犯以及相關補救努力和罰款的發生；
•系統故障或能力限制；
•我們的業務和產品市場的增長速度以及預期的趨勢和挑戰；
•我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、運營費用的期望，包括技術和開發方面的變化、營銷和廣告、一般和行政及客户護理費用，以及我們實現和保持未來盈利能力；
•我們有能力繼續有效地獲得客户，保持我們的高客户保留率和維持客户終生消費的水平；
•我們有能力提供優質的客户服務；
•市場競爭加劇的影響和我們有效競爭的能力；
•我們的國際發展能力；
•外幣匯率波動對我們的業務和有效管理這種波動風險的能力的影響；
•我們有能力有效地管理我們的增長和相關投資，包括我們將我們的絕大多數基礎設施遷移到公共雲；
•我們整合收購的能力，包括我們即將收購Neustar公司的註冊業務；
•我們與合作伙伴保持關係的能力；
•我們的大量負債和我們償還債務的能力所造成的不利後果；
•我們維護、保護和加強知識產權的能力；
•我們保持或提高市場份額的能力；
•足夠的現金和現金等價物，以滿足我們至少在未來12個月的需要；
•未來行動的信念和目標；
•我們有能力遵守目前適用於或可能適用於我們在美國的業務的法律法規。以及在國際上；
•經濟和行業趨勢或趨勢分析；
•我們有能力吸引和留住合格的員工和關鍵人才；
•預期所得税税率、税收估計數和税收標準；
•利率變動；
•我們根據應收税款協議(TRAS)或為分配税款而支付的款項的數額和時間；
•我們A類普通股的未來交易價格；
•我們對任何訴訟結果的期望；
•根據我們的股票回購計劃回購我們A級普通股的數量和時間；
•新型冠狀病毒(冠狀病毒)大流行的持續時間和嚴重程度及其對我們的業務、客户和僱員的影響；
以及關於我們未來業務、財務狀況、增長前景和業務戰略的其他聲明。
我們在競爭激烈、變化迅速的環境中運作，新的風險不時地出現.我們不可能預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合會在多大程度上導致實際結果與我們可能作出的前瞻性聲明中所載的結果大不相同。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生，實際結果可能與我們前瞻性聲明中所隱含的結果大相徑庭。
你不應該把前瞻性的陳述作為對未來事件的預測.雖然我們相信前瞻性聲明中所反映的期望是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、表現或事件以及前瞻性陳述中所描述的情況將得到實現或發生。我們和任何其他人都不為前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任.除法律規定外，我們沒有義務在本報告發表之日之後，以任何理由公開更新任何前瞻性聲明，使這些聲明符合實際結果或我們期望的變化。鑑於這些風險和不確定性，讀者被告誡不要過分依賴這種前瞻性的陳述。
除非有明確説明或上下文另有説明，否則，我們、我們和我們指的是Go爹地公司。和它的合併子公司，包括沙漠紐科，有限責任公司及其子公司(沙漠紐科)。
在2020年3月期間，世界衞生組織指定冠狀病毒為全球大流行。世界各國政府已經授權並繼續推出減緩病毒傳播的命令，包括但不限於“就地庇護”命令或隔離，並對辦公室工作和旅行施加了重大限制。這一流行病的經濟影響方面的不確定性也給金融市場帶來了巨大的波動。隨着冠狀病毒在世界各地迅速蔓延，以及對這一大流行病的反應不斷演變，我們目睹了它對全球經濟和業務環境產生的嚴重和日益嚴重的負面影響。
我們實施了各種措施，以確保我們的關鍵基礎設施的可用性和運作，以促進我們僱員的安全和保障，並支持我們所在的社區。這些措施包括要求我們幾乎所有員工以及第三方GoddGuides的遠程工作安排，以及取消CloudFest。此外，我們正在遵循公共和私營部門減少冠狀病毒傳播的政策和倡議，例如實行旅行限制和促進社會距離。我們還為我們的#OpenWeStand運動引入並投入了大量資源，以支持處理冠狀病毒影響的小型企業，並將我們的客户與資源連接起來，以幫助他們的業務。
冠狀病毒並沒有對我們截至2020年3月31日的三個月的財務報表產生重大影響。由於迅速變化的商業環境、前所未有的市場波動和由這一流行病造成的其他情況，包括對客户需求和僱員生產力的影響，我們目前無法充分確定其對我們未來業務的影響程度。冠狀病毒的潛在影響可能以多種方式影響我們，包括但不限於減少我們的銷售或盈利能力，減少對我們某些產品的需求，引入影響我們業務的新法律和條例，外幣和利率的波動，未來借款的可得性和成本，我們的客户和對手的信用風險增加，商譽或其他無限期的無形資產的賬面價值可能受損。特別是，當前的全球經濟放緩對我們的某些高價服務的訂閲和售後服務的結果產生了負面影響。此外，移動我們的GoddGuides遠程工作已經對該團隊的生產力和新的銷售產生了負面影響。我們正在積極監測迅速變化的局勢及其對我們的財務狀況、業務結果和現金流動的潛在影響。鑑於不斷變化的健康、經濟、社會和政府環境，冠狀病毒可能對我們的業務產生的潛在影響仍然不確定。
有關我們可能面臨的與冠狀病毒相關的風險的更多信息，請參見“風險因素”。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
高地公司
合併資產負債表(未經審計)
(以百萬計，但千股和每股數額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 851.4 | | | $ | 1,062.8 | |
| 短期投資 | — | | | 23.6 | |
| 賬户和其他應收款 | 31.6 | | | 30.2 | |
| 登記處存款 | 21.7 | | | 27.2 | |
| 預付域名註冊費 | 391.3 | | | 382.6 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 69.6 | | | 48.9 | |
| | | |
| | | |
| 流動資產總額 | 1,365.6 | | | 1,575.3 | |
| 財產和設備，淨額 | 254.4 | | | 258.6 | |
| 經營租賃資產 | 191.9 | | | 196.6 | |
| 預付域名註冊費，扣除當前部分 | 181.5 | | | 179.3 | |
| 善意 | 2,994.6 | | | 2,976.5 | |
| 無形資產，淨額 | 1,151.9 | | | 1,097.7 | |
| 其他資產 | 22.3 | | | 17.2 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 6,162.2 | | | $ | 6,301.2 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 92.2 | | | $ | 72.3 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 407.0 | | | 366.0 | |
| | | |
| | | |
| 遞延收入 | 1,606.4 | | | 1,544.4 | |
| 長期債務 | 18.4 | | | 18.4 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 2,124.0 | | | 2,001.1 | |
| 遞延收入，扣除當期部分 | 685.0 | | | 654.4 | |
| 長期債務，扣除當期部分 | 2,372.3 | | | 2,376.8 | |
| 業務租賃負債，減去當期部分 | 189.4 | | | 192.9 | |
| 根據應收税款協議應付的款項 | 175.3 | | | 175.3 | |
| 其他長期負債 | 33.1 | | | 17.7 | |
| 遞延税款負債 | 94.0 | | | 100.9 | |
| 承付款和意外開支 | | | | | |
| 股東權益： | | | |
| | | |
優先股，$0.001票面價值-50,000授權的股份；無已發行和未付 | — | | | — | |
A類普通股，$0.001票面價值-1,000,000授權的股份；167,627和172,867截至2020年3月31日和2019年12月31日 | 0.2 | | | 0.2 | |
B類普通股，$0.001票面價值-500,000授權的股份；1,286和1,490截至2020年3月31日和2019年12月31日 | — | | | — | |
| 額外已付資本 | 1,066.9 | | | 1,003.5 | |
| 累積赤字 | (509.2) | | | (153.5) | |
| 累計其他綜合損失 | (77.2) | | | (78.2) | |
| 可歸屬於Godad公司的股東權益總額。 | 480.7 | | | 772.0 | |
| 非控制利益 | 8.4 | | | 10.1 | |
| 股東權益總額 | 489.1 | | | 782.1 | |
| 負債和股東權益共計 | $ | 6,162.2 | | | $ | 6,301.2 | |
見所附精簡合併財務報表附註。
目錄
高地公司
精簡的綜合業務報表(未經審計)
(百萬美元，但千股和每股數除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
| 域 | $ | 355.9 | | | $ | 319.6 | | | | | |
| 託管和出席 | 297.2 | | | 268.9 | | | | | |
| 商業應用 | 138.9 | | | 121.5 | | | | | |
| 總收入 | 792.0 | | | 710.0 | | | | | |
費用和業務費用(1): | | | | | | | |
| 收入成本(不包括折舊和攤銷) | 277.1 | | | 236.4 | | | | | |
| 技術與發展 | 134.5 | | | 124.0 | | | | | |
| 營銷和廣告 | 93.1 | | | 90.3 | | | | | |
| 客户關懷 | 85.2 | | | 90.3 | | | | | |
| 一般和行政 | 85.5 | | | 93.0 | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 52.2 | | | 57.2 | | | | | |
| 費用和業務費用共計 | 727.6 | | | 691.2 | | | | | |
| 營業收入 | 64.4 | | | 18.8 | | | | | |
| 利息費用 | (21.2) | | | (24.4) | | | | | |
| 應收税款協議負債調整 | — | | | 8.7 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (1.4) | | | 6.2 | | | | | |
| 所得税前收入 | 41.8 | | | 9.3 | | | | | |
| 所得税福利 | 1.4 | | | 3.9 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨收益 | 43.2 | | | 13.2 | | | | | |
| 減：可歸因於非控制權益的淨收入 | 0.3 | | | 0.3 | | | | | |
| 可歸因於Godad公司的淨收入 | $ | 42.9 | | | $ | 12.9 | | | | | |
| 可歸因於Godad公司的淨收入A類普通股每股： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.25 | | | $ | 0.08 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.24 | | | $ | 0.07 | | | | | |
| A類普通股的加權平均股份： | | | | | | | |
| 基本 | 173,113 | | | 171,001 | | | | | |
| 稀釋 | 177,857 | | | 183,148 | | | | | |
| ___________________________ | | | | | | | |
(1) 費用和經營費用包括以股權為基礎的補償費用如下： | | | | | | | |
| 收入成本 | $ | 0.1 | | | $ | — | | | | | |
| 技術與發展 | 21.1 | | | 20.0 | | | | | |
| 營銷和廣告 | 4.6 | | | 4.3 | | | | | |
| 客户關懷 | 2.6 | | | 2.6 | | | | | |
| 一般和行政 | 17.0 | | | 20.0 | | | | | |
| 權益補償費用總額 | $ | 45.4 | | | $ | 46.9 | | | | | |
見所附精簡合併財務報表附註。
目錄
高地公司
綜合收入精簡綜合報表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| 淨收益 | $ | 43.2 | | | $ | 13.2 | | | | | |
| 外匯遠期合同損益淨額 | 14.3 | | | 0.8 | | | | | |
未實現的互換收益(損失)，淨額(扣除税收影響美元)4.02020年百萬美元) | 11.7 | | | (1.0) | | | | | |
| 外幣換算調整的變化 | (24.9) | | | 27.8 | | | | | |
| 綜合收入 | 44.3 | | | 40.8 | | | | | |
| 減：可歸因於非控制利益的綜合收入 | 0.4 | | | 1.0 | | | | | |
| 可歸因於Godad公司的綜合收入。 | $ | 43.9 | | | $ | 39.8 | | | | | |
見所附精簡合併財務報表附註。
目錄
高地公司
股東權益彙總表(未經審計)
(百萬美元，千股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | | | B類普通股 | | | | 額外
已付
資本 | | 累積赤字 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非-
控制
利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日結餘 | 172,867 | | | $ | 0.2 | | | 1,490 | | | $ | — | | | $ | 1,003.5 | | | $ | (153.5) | | | $ | (78.2) | | | $ | 10.1 | | | $ | 782.1 | |
| 採用信用損失會計準則的影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | — | | | (0.6) | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42.9 | | | — | | | 0.3 | | | 43.2 | |
| 以權益為基礎的補償，包括資本化的數額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 46.0 | | | — | | | — | | | — | | | 46.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權演習 | 724 | | | — | | | — | | | — | | | 16.0 | | | — | | | — | | | (0.7) | | | 15.3 | |
| A類普通股的回購 | (7,341) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (398.0) | | | — | | | — | | | (398.0) | |
| 有限責任公司單位的交換 | 204 | | | — | | | (204) | | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | (1.4) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生產品的影響，淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26.0 | | | — | | | 26.0 | |
| 外幣換算調整的變化 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24.9) | | | — | | | (24.9) | |
| 因非控制權益而累積的其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 0.1 | | | — | |
| 受限制股票單位的歸屬 | 1,173 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日結餘 | 167,627 | | | $ | 0.2 | | | 1,286 | | | $ | — | | | $ | 1,066.9 | | | $ | (509.2) | | | $ | (77.2) | | | $ | 8.4 | | | $ | 489.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
目錄
高地公司
股東權益合併簡表(未經審計)(續)
(百萬美元，千股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | | | B類普通股 | | | | 額外
已付
資本 | | 留存收益(累積赤字) | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非-
控制
利息 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日結餘 | 168,549 | | | $ | 0.2 | | | 6,254 | | | $ | — | | | $ | 699.8 | | | $ | 164.8 | | | $ | (72.1) | | | $ | 31.8 | | | $ | 824.5 | |
| 採用租賃會計準則的影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | 3.3 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.9 | | | — | | | 0.3 | | | 13.2 | |
| 股權補償 | — | | | — | | | — | | | — | | | 46.9 | | | — | | | — | | | — | | | 46.9 | |
| 出售A類普通股，扣除發行成本 | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股票期權演習 | 894 | | | — | | | — | | | — | | | 18.3 | | | — | | | — | | | (0.7) | | | 17.6 | |
| 有限責任公司單位的交換 | 4,601 | | | — | | | (4,601) | | | — | | | 8.5 | | | — | | | (2.6) | | | (5.9) | | | — | |
| LLC單位交換產生的應收税款協議所規定的負債 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.7) | | | — | | | — | | | — | | | (9.7) | |
| 衍生產品的影響，淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
| 外幣換算調整的變化 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27.8 | | | — | | | 27.8 | |
| 因非控制權益而累積的其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | 0.7 | | | — | |
| 受限制股票單位的歸屬 | 1,063 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 對前期非控制權益分配的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 51.7 | | | — | | | (38.5) | | | (13.2) | | | — | |
| 2019年3月31日結餘 | 175,115 | | | $ | 0.2 | | | 1,653 | | | $ | — | | | $ | 815.5 | | | $ | 181.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | 13.0 | | | $ | 923.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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見所附精簡合併財務報表附註。
目錄
高地公司
現金流動彙總表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收益 | $ | 43.2 | | | $ | 13.2 | | | |
| 調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 52.2 | | | 57.2 | | | |
| 股權補償費用 | 45.4 | | | 46.9 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 7.1 | | | (4.5) | | | |
| 業務資產和負債的變動，減去所獲得的數額： | | | | | |
| | | | | |
| 登記處存款 | 5.4 | | | 0.4 | | | |
| 預付域名註冊費 | (12.6) | | | (20.2) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 遞延收入 | 96.5 | | | 105.2 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他經營資產和負債 | (3.9) | | | 1.5 | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 233.3 | | | 199.7 | | | |
| 投資活動 | | | | | |
| 購買短期投資 | — | | | (17.9) | | | |
| 短期投資到期日 | 23.7 | | | 18.3 | | | |
| 企業收購，除現金外 | (146.4) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 購置財產和設備 | (13.5) | | | (29.4) | | | |
| 其他投資活動 | 0.3 | | | — | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (135.9) | | | (29.0) | | | |
| 籌資活動 | | | | | |
| 從下列方面收到的收益： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股票期權演習 | 15.3 | | | 17.6 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 支付： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| A類普通股的回購 | (315.7) | | | — | | | |
| 償還定期貸款 | (6.2) | | | (6.2) | | | |
| 企業收購的或有考慮 | (0.2) | | | (22.2) | | | |
| | | | | |
| 其他融資義務 | (0.5) | | | (1.1) | | | |
| | | | | |
| 用於籌資活動的現金淨額 | (307.3) | | | (11.9) | | | |
| | | | | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1.5) | | | (0.9) | | | |
| 現金和現金等價物淨增(減少)額 | (211.4) | | | 157.9 | | | |
| 現金和現金等價物，期初 | 1,062.8 | | | 932.4 | | | |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 851.4 | | | $ | 1,090.3 | | | |
| | | | | |
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| | | |
| 補充現金流信息： | | | |
| 在本報告所述期間支付的現金： | | | |
| 長期債務利息，掉期收益淨額 | $ | 11.2 | | | $ | 21.4 | |
| 所得税，扣除收到的退款 | $ | 2.0 | | | $ | 3.6 | |
| 為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 11.0 | | | | $ | 13.0 | |
| 以業務租賃債務換取的ROU資產 | $ | 9.1 | | | | $ | 16.7 | |
| 非現金投資和融資活動的補充信息： | | | |
| | | |
| 期末應計財產和設備採購 | $ | 8.7 | | | $ | 7.9 | |
| 股票回購尚未解決 | $ | 82.3 | | | $ | — | |
| | | |
見所附精簡合併財務報表附註。
高地公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元，但千股和每股數除外)
| | | | | | | | |
附註1 | 組織和背景 | 7 |
附註2 | 重要會計政策摘要 | 8 |
附註3 | 企業收購 | 10 |
附註4 | 商譽和無形資產 | 10 |
附註5 | 股東權益 | 11 |
附註6 | 股權補償計劃 | 12 |
附註7 | 遞延收入 | 13 |
附註8 | 應計費用和其他流動負債 | 14 |
附註9 | 長期債務 | 14 |
附註10 | 衍生工具和套期保值 | 15 |
附註11 | 租賃 | 17 |
附註12 | 承付款和意外開支 | 18 |
附註13 | 所得税 | 19 |
附註14 | 根據“協議”支付給關聯方的款項 | 20 |
附註15 | 每股收益 | 20 |
附註16 | 地理信息 | 21 |
附註17 | 累計其他綜合損失 | 22 |
附註18 | 後續事件 | 22 |
1. 組織和背景
組織
我們是唯一的管理成員沙漠紐科，因此，我們鞏固其財務業績，並報告非控制利益所代表的經濟利益所持有的其他成員。非控制權益的計算不包括可直接歸於GoddInc.的任何淨收入.我們擁有超過99截至2020年3月31日，沙漠紐科有限責任公司單位的百分比。
提出依據
我們的財務報表是按照美國公認的會計原則(GAAP)編制的，包括我們的賬目和我們子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
我們的臨時財務報表未經審計，我們認為，其中包括為公允列報所述期間所需的一切正常經常性調整。中期的結果不一定表明任何後續期間或2020年12月31日終了年度的預期結果。
這些財務報表應與我們已審計的財務報表和2019年12月31日終了年度的10-K表格年度報告(2019年表格10-K)一併閲讀。
前期重新核證
對某些非重要的前期數額作了改敍，以符合本期列報方式。
估計數的使用
公認會計原則要求我們對財務報表中報告的數額作出估計和假設。我們定期評估我們的估計，並在必要時進行前瞻性調整。我們相信我們的估計和假設是合理的，但實際結果可能有所不同。
段段
截至2020年3月31日，我們的首席經營決策者職能由我們的首席執行官組成，他負責綜合審查財務信息，以便分配資源和評估整個公司的財務業績。因此，我們有一個單一的操作和報告部分。
2. 重要會計政策摘要
資本化內部使用軟件成本
在應用程序開發階段開發供內部使用的軟件所產生的費用被資本化為財產和設備，並按該軟件的估計使用壽命攤銷。與內部使用軟件的設計或維護有關的費用包括在發生的技術和開發費用中。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，我們資本化了美元。3.1百萬美元2.5這些費用分別為百萬美元。
從合同費用中確認的資產
在域名註冊或續簽時向各註冊中心支付的費用是履行合同的費用。我們資本化和攤銷這些預付域名註冊費用，以成本的收入，以符合轉移模式的產品，與資產有關。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，這些資產的攤銷費用為美元。158.4百萬美元150.6分別是百萬。
在所列任何一段時期內，均未將其他材料合同費用資本化。
公允價值計量
下表列出按公允價值定期計量的物質資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | |
反向回購協議(1) | $ | — | | | $ | 70.0 | | | $ | — | | | $ | 70.0 | |
| 商業票據 | — | | | 89.3 | | | — | | | 89.3 | |
| 貨幣市場基金和定期存款 | 395.3 | | | — | | | — | | | 395.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生資產 | — | | | 11.2 | | | — | | | 11.2 | |
| 按公允價值計量和記錄的資產總額 | $ | 395.3 | | | $ | 170.5 | | | $ | — | | | $ | 565.8 | |
| 負債： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生負債 | $ | — | | | $ | 54.5 | | | $ | — | | | $ | 54.5 | |
| 按公允價值計量和記錄的負債總額 | $ | — | | | $ | 54.5 | | | $ | — | | | $ | 54.5 | |
_________________________________
(1)反向回購協議包括$70.0與摩根斯坦利簽訂的百萬回購協議，可與31日通知。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | |
反向回購協議(1) | $ | — | | | $ | 70.0 | | | $ | — | | | $ | 70.0 | |
| 商業票據 | — | | | 102.0 | | | — | | | 102.0 | |
| 貨幣市場基金和定期存款 | 444.0 | | | — | | | — | | | 444.0 | |
| 短期投資： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商業票據和其他 | 0.7 | | | 22.9 | | | — | | | 23.6 | |
| | | | | | | |
| 按公允價值計量和記錄的資產總額 | $ | 444.7 | | | $ | 194.9 | | | $ | — | | | $ | 639.6 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生負債 | $ | — | | | $ | 93.8 | | | $ | — | | | $ | 93.8 | |
| 按公允價值計量和記錄的負債總額 | $ | — | | | $ | 93.8 | | | $ | — | | | $ | 93.8 | |
_________________________________
(1)反向回購協議包括$70.0百萬元與摩根士丹利簽訂的回購協議31日通知。
我們沒有按公允價值定期計量的其他物質資產或負債。
最近的會計公告
2016年6月，金融服務委員會發布了新的指導方針，要求在報告日持有的金融工具的所有預期信貸損失都要根據歷史經驗、當前條件和合理的可支持預測進行衡量。這取代了現有的已發生損失模型，適用於以攤銷成本計量的金融工具上的信貸損失，也適用於某些表外信用風險敞口。我們於2020年1月1日在經修訂的追溯基礎上通過了這一指南，但沒有產生實質性影響，因為信貸損失過去沒有、而且預計也不會因歷史收集趨勢、支付夥伴的財務狀況和外部市場因素而產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了新的指南，以修改或消除某些公允價值披露，並要求對第三級計量進行更多披露。我們於2020年1月1日通過了這一指導意見，但沒有產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了新的指南，將雲計算安排中的實施成本核算與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。我們於2020年1月1日通過了這一指導方針。在截至2020年3月31日的三個月內資本化的數額不是實質性的。
2019年12月，財務會計準則委員會發布了新的指導意見，以簡化所得税會計，主要是通過消除現有指南中允許的某些例外情況，這些例外涉及期間內税收分配辦法、計算中期所得税的方法以及確認對外部税基差異的遞延税款負債。我們於2020年1月1日通過了這一指導意見，但沒有產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了指南，提供與合同修改和對衝會計有關的臨時備選權宜之計和例外情況，以減輕預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率(LIBOR)向替代參考利率過渡的財務報告負擔。該指南在發行時有效，並可前瞻性地適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們目前正在評估我們參照libor的合同安排和套期保值關係。
3. 企業收購
在2020年2月，我們完成了二購置現金淨額-考慮購買美元149.2百萬美元2.8合同遲延期屆滿後，在未來期間支付百萬美元。其中一宗收購是三筆相關交易中的第一筆，後兩筆交易於2020年4月完成，以增加現金購買成本。44.9百萬美元1.4合同遲延期屆滿後，在未來期間支付百萬美元。由於這三項相關交易是相互考慮的，並形成了一項旨在實現總體商業效果的單一交易，因此，它們將被視為單一的商業組合。這些收購對我們的業務結果並不重要。
在截至2020年3月31日的三個月內完成的收購的總採購價格是根據我們對收購日公允價值的評估初步分配的。54.0撥作商譽的百萬元，其中沒有一項是可扣税的，$88.5百萬元至域投資組合無限期無形資產，$15.8百萬元至其他已識別的有限壽命無形資產及$9.1假定淨負債數為百萬。確定的有限壽命無形資產，主要由發達的技術和客户關係組成，使用基於收入的方法進行估值。獲得的有限壽命無形資產的加權平均攤銷期為5.1好幾年了。
對商譽的認可是基於我們期望從收購中獲得的戰略利益。在每次收市後不超過一年的計量期內，我們將繼續獲得信息，以協助我們最後確定收購日期公允價值。我們的初步估計數的任何符合條件的變動，將記作對有關資產和負債的調整，並將任何剩餘款項撥作商譽。
4. 商譽和無形資產
下表彙總了我們商譽餘額的變化：
| | | | | |
| 2019年12月31日結餘 | $ | 2,976.5 | |
| 與收購有關的商譽 | 54.0 | |
| 外幣換算的影響 | (35.9) | |
| 2020年3月31日結餘 | $ | 2,994.6 | |
無形資產淨額概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | |
| 毛額
載運
金額 | | 累積
攤銷 | | 淨攜帶
金額 |
| 無限期無形資產： | | | | | |
| 商品名稱和品牌 | $ | 445.0 | | | N/a | | $ | 445.0 | |
| 域組合 | 235.9 | | | N/a | | 235.9 | |
| 有限壽命無形資產： | | | | | |
| 與客户有關 | 788.0 | | | $ | (456.2) | | | 331.8 | |
| 發達技術 | 149.4 | | | (64.2) | | | 85.2 | |
| 商品名稱和其他 | 77.4 | | | (23.4) | | | 54.0 | |
| | | | | |
| $ | 1,695.7 | | | $ | (543.8) | | | $ | 1,151.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| 毛額
載運
金額 | | 累積
攤銷 | | 淨攜帶
金額 |
| 無限期無形資產： | | | | | |
| 商品名稱和品牌 | $ | 445.0 | | | N/a | | $ | 445.0 | |
| 域組合 | 148.1 | | | N/a | | 148.1 | |
| 有限壽命無形資產： | | | | | |
| 與客户有關 | 838.4 | | | $ | (475.6) | | | 362.8 | |
| 發達技術 | 151.5 | | | (67.3) | | | 84.2 | |
| 商品名稱和其他 | 81.4 | | | (23.8) | | | 57.6 | |
| $ | 1,664.4 | | | $ | (566.7) | | | $ | 1,097.7 | |
攤銷費用是$33.2百萬美元30.8在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內分別為百萬美元。截至2020年3月31日，應攤銷無形資產的加權平均剩餘攤銷期為68與客户有關的無形資產，41幾個月的發達技術和83幾個月的商品名稱和其他65總共幾個月。
根據2020年3月31日有限壽命無形資產餘額，預計未來攤銷費用如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止年度 | |
| 2020年(其餘部分) | $ | 83.2 | |
| 2021 | 87.9 | |
| 2022 | 86.0 | |
| 2023 | 71.0 | |
| 2024 | 60.4 | |
| 此後 | 82.5 | |
| $ | 471.0 | |
5. 股東權益
分享回購計劃
在截至2020年3月31日的三個月內，我們共回購了7,341根據我們的股票回購計劃，我們的A類普通股在公開市場上的股票，這些股票是在回購時退出的，總價為$398.0百萬美元，包括佣金。其中$82.3截至2020年3月31日，應計費用和其他流動負債中包括百萬歐元，因為結算是在期間結束後完成的。
在2020年4月，我們重新購買了2,645我們A級普通股在公開市場上的股票，這些股票在回購時被收回，總價為$143.7百萬美元，包括佣金。在4月份的回購之後，根據我們先前批准的股票回購計劃，我們沒有剩餘的資金。
在2020年5月，我們的董事會批准了對最高折價美元的回購。500.0我們A級普通股中的百萬股。我們可以根據適用的聯邦證券法，在公開市場購買、大宗交易和私下談判的交易中不時購買股票。股份回購計劃沒有時限，不要求我們進行任何回購，我們可以隨時修改、暫停或終止，無需事先通知。回購的數額和時間取決於各種因素，包括流動性、股價、市場條件和法律要求。
6. 股權補償
股權計劃
截至2019年12月31日，23,363根據2015年股權獎勵計劃(2015年計劃)，A類普通股的股票可作為未來獎勵發放。在2020年1月1日，6,974根據2015年計劃的自動增加規定，保留了股票供發行。截至2020年3月31日，27,134根據2015年計劃，可作為未來獎勵發行更多股票。
截至2019年12月31日，3,575根據2015年員工股票購買計劃(ESPP)，A類普通股可供發行。在2020年1月1日，1,000股票是根據ESPP的自動增加條款保留髮行的。截至2020年3月31日，4,575可根據ESPP發行股票。
公平計劃活動
在批出日，我們以相當於我們A類普通股公平市價的行使價格授予股票期權。我們同時授予期權和限制性股票獎勵(RSU)，其歸屬完全取決於接受者的繼續服務，以及基於績效的獎勵(PSU)，其歸屬依據是：(I)我們實現了指定的財務目標，或(Ii)與選定的公共互聯網公司指數相比，我們的相對股東總回報率(TSR)。我們將基於權益的獎勵的會計授予日期、公允價值確認為每項獎勵所要求的服務期內的補償費用。
在與我們基於tsr的psu贈款相關聯的每三年績效期的結算日，並且只有當參與者仍然是服務提供商(如2015年計劃所定義的)時，參與者才會收到我們A類普通股的股票。0%200與所選索引中的公司相比，基於我們的相對TSR的最初授予的PSU的百分比。PSU的歸屬取決於TSR的市場條件以及我們董事會在每個業績期結束後對業績的批准。
我們使用蒙特卡羅模擬來估計基於TSR的PSU的授予日期公允價值，這需要對預期波動率、無風險收益率和股利收益率進行假設。Godad和指數內的公司的預期波動率是利用相當於業績期間長度的歷史波動率得出的。我們將無風險收益率建立在收益率為零息的美國國債的基礎上，債券的到期日等於執行期，並假定0股息率無論TSR市場條件是否滿足，這些PSU的補償費用都在所需的服務期間確認。
下表彙總了股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 電話號碼
A類普通股股份(#) | | 加權-
平均
格蘭特-
日期交易會
每股價值(美元) | | 加權-
平均
運動
每股價格($) |
| 2019年12月31日未完税 | 6,304 | | | | | 38.08 | |
| 獲批 | 144 | | | 21.83 | | | 67.11 | |
| 行使 | (724) | | | | | 21.67 | |
| 被沒收 | (178) | | | | | 60.71 | |
| 截至2020年3月31日未繳 | 5,546 | | | | | 40.25 | |
| 歸屬於2020年3月31日 | 3,695 | | | | | 29.82 | |
下表彙總了股票獎勵活動：
| | | | | |
| 電話號碼
A類普通股股份(#) |
| 2019年12月31日未完税 | 5,240 | |
| 授予：RSU | 3,012 | |
| 授予：基於TSR的PSU | 414 | |
| 既得利益 | (1,173) | |
| 被沒收 | (188) | |
截至2020年3月31日未繳(1) | 7,305 | |
_________________________________
(1)包括以財務為基礎的PSU，其績效指標尚未確定，且尚未被視為已批准用於會計目的。未決裁決的餘額包括：
| | | | | | | | | | | |
| 電話號碼
A類普通股股份(#) | | 加權平均贈款-每股日公允價值(美元) |
| RSU | 6,354 | | | 67.27 | |
| 基於TSR的PSU | 414 | | | 106.14 | |
| 為會計目的而批予的以財務為本的公共服務單位 | 282 | | | 66.92 | |
| 以財務為基礎的PSU尚未被批准用於會計目的 | 255 | | | N/A | |
| 截至2020年3月31日未繳 | 7,305 | | | |
在2020年3月31日，與非既得股票期權及股票獎勵有關的未獲確認的補償費用總額為$。29.2百萬美元348.1百萬美元，預計剩餘加權平均識別期為2.5年數和2.9分別是幾年。這些數額不包括尚未被視為為會計目的批准的PSU。
我們目前相信，為會計目的而獲批予的以財務為基礎的公共服務單位的歸屬，有關的既定表現目標將會實現。如果這些目標沒有實現，或後來確定不太可能實現，我們將不承認預期將不授予的PSU的任何補償費用，並將撤銷以前確認的此類獎勵的任何費用。
7. 遞延收入
遞延收入包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 目前： | | | |
| 域 | $ | 776.1 | | | $ | 752.7 | |
| 託管和出席 | 545.8 | | | 526.7 | |
| 商業應用 | 284.5 | | | 265.0 | |
| $ | 1,606.4 | | | $ | 1,544.4 | |
| 非當前： | | | |
| 域 | $ | 390.5 | | | $ | 382.2 | |
| 託管和出席 | 202.1 | | | 187.2 | |
| 商業應用 | 92.4 | | | 85.0 | |
| $ | 685.0 | | | $ | 654.4 | |
遞延收入餘額的增加主要是由於在履行我們的履約義務之前收到的付款，由美元抵消。622.0截至2020年3月31日，截至2020年3月31日的三個月確認的收入中，有100萬已計入截至2019年12月31日的遞延收入餘額。截至2020年3月31日的遞延收入餘額是我們的剩餘業績債務總額，將在履行履約義務期間確認為收入，預計將按以下方式確認為收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年剩餘時間 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 共計 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 域 | $ | 672.0 | | | $ | 275.5 | | | $ | 96.4 | | | $ | 52.1 | | | $ | 30.5 | | | $ | 40.1 | | | $ | 1,166.6 | |
| 託管和出席 | 481.8 | | | 171.1 | | | 57.4 | | | 19.4 | | | 9.3 | | | 8.9 | | | 747.9 | |
| 商業應用 | 252.1 | | | 85.1 | | | 29.6 | | | 6.0 | | | 2.3 | | | 1.8 | | | 376.9 | |
| $ | 1,405.9 | | | $ | 531.7 | | | $ | 183.4 | | | $ | 77.5 | | | $ | 42.1 | | | $ | 50.8 | | | $ | 2,291.4 | |
8. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 應計薪金和僱員福利 | $ | 83.8 | | | $ | 116.9 | |
| 股票回購尚未解決 | 82.3 | | | — | |
| 衍生負債 | 54.5 | | | 93.8 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 41.7 | | | 39.5 | |
| 與税務有關的應計項目 | 38.8 | | | 30.8 | |
| 應計法律和專業 | 26.4 | | | 28.7 | |
| 累積營銷和廣告 | 20.6 | | | 14.7 | |
| 應計購置相關費用和應計購置費 | 16.3 | | | 8.3 | |
| 應計其他 | 42.6 | | | 33.3 | |
| $ | 407.0 | | | $ | 366.0 | |
9. 長期債務
長期債務包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
定期貸款(實際利率)3.8截至2020年3月31日4.7截至2019年12月31日的百分比) | $ | 1,826.1 | | | $ | 1,832.3 | |
高級債券(實際利率)5.4截至2020年3月31日和2019年12月31日的百分比) | 600.0 | | | 600.0 | |
左輪手槍 | — | | | — | |
| 共計 | 2,426.1 | | | 2,432.3 | |
減：未攤銷的長期債務原始發行折扣(1) | (12.5) | | | (13.2) | |
減：未攤銷的債務發行成本(1) | (22.9) | | | (23.9) | |
| 減：長期債務的當期部分 | (18.4) | | | (18.4) | |
| $ | 2,372.3 | | | $ | 2,376.8 | |
_________________________________
(1)原始發行貼現和債券發行成本在相關債務工具的存續期內按利息費用攤銷，採用有效利息法。
信貸貸款
我們的擔保信貸協議(信貸貸款)，於2024年2月15日到期，包括定期貸款(定期貸款)和循環信貸貸款(貸款人)。
定期貸款按我們選擇的利率計息(A)libor+1.75年率或(B)0.75年率加最高(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月libor+1.0%。部分定期貸款是通過利率互換進行對衝的。關於這一套期保值工具及其對與定期貸款有關的利率的影響的討論，見附註10。
根據我們的選擇，貸款人以相等於(A)libor加保證金的利率支付利息。1.25%1.75年%或(B)(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月libor+1.0%加幅度從0.25%0.75年率，利潤率是根據我們的第一次留置權確定的淨槓桿率。
在2020年3月31日，我們有$600.0可在“貸款人”項下借款的有100萬人，沒有違反信貸機制的任何契約。
高級註釋
我們的美元600.0百萬無擔保高級債券(高級債券)5.25年率為半年一次，6月1日至12月1日。本金餘額於2027年12月1日到期時支付，如高級債券契約所述，可提前回購或任選贖回。
在2020年3月31日，我們並沒有違反“高級註釋”的任何公約。
公允價值
定期貸款及高級債券的估計公允價值為元。1,753.1百萬美元609.8根據這些貸款的可觀測市場價格，在2020年3月31日分別有100萬歐元，這些貸款在活躍程度較低的市場交易，因此被歸類為二級公允價值計量。
未來債務期限
截至2020年3月31日到期的長期債務本金支付總額(不包括任何未攤銷的原始發行貼現和債務發行成本)如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止年度 | |
| 2020年(其餘部分) | $ | 18.8 | |
| 2021 | 25.0 | |
| 2022 | 25.0 | |
| 2023 | 25.0 | |
| 2024 | 1,732.3 | |
| 此後 | 600.0 | |
| $ | 2,426.1 | |
10. 衍生工具和套期保值
我們面臨着外幣匯率的變化，主要與公司間債務和某些以美元以外貨幣計價的預測銷售交易有關，以及由於我們的可變利率債務而導致的利率變化。因此，我們使用衍生金融工具來管理和減輕這種風險。我們不為投機或交易目的進行衍生交易。
下表彙總了我們尚未使用的衍生工具，所有這些工具都被指定為現金流量對衝工具，按毛額計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義數量 | | | | 衍生資產公允價值(2) | | | | 衍生負債公允價值(2) | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 衍生工具： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2級： | | | | | | | | | | | |
| 外匯遠期合同 | $ | 251.0 | | | $ | 138.9 | | | $ | 11.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.3 | |
跨貨幣互換(1) | 1,332.2 | | | 1,355.8 | | | — | | | — | | | 6.1 | | | 64.1 | |
| 利率互換 | 1,285.7 | | | 1,289.0 | | | — | | | — | | | 48.4 | | | 26.4 | |
| 總樹籬 | $ | 2,868.9 | | | $ | 2,783.7 | | | $ | 11.2 | | | $ | — | | | $ | 54.5 | | | $ | 93.8 | |
_________________________________
(1)貨幣互換的名義價值已從歐元換算成美元，按2020年3月31日和2019年12月31日的外幣匯率折算。1.10和1.12分別。
(2)在我們的資產負債表中，所有衍生資產都記錄在預付費用和其他流動資產中，所有衍生負債都記錄在應計費用和其他流動負債中。
下表總結了我們指定的現金流套期保值衍生工具對累積的其他綜合收益(損失)(AOCI)的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入確認的未實現損益 | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | | | |
| 衍生工具： | | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯遠期合同(1) | $ | 14.3 | | | $ | 0.8 | | | | | |
| 跨貨幣互換 | 37.7 | | | 8.6 | | | | | |
| 利率互換 | (22.0) | | | (9.6) | | | | | |
| 總樹籬 | $ | 30.0 | | | $ | (0.2) | | | | | |
_________________________________
(1)數額包括合同結算時實現但尚未計入AOCI收益的損益。
下表彙總了與現金流量套期保值關係有關的收益(損失)的地點和確認數額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | |
| 收入 | | 利息費用 | | 其他收入(費用)，淨額 | | 收入 | | 利息費用 | | 其他收入(費用)，淨額 |
| 外匯遠期合同： | | | | | | | | | | | |
| 將AOCI重新歸類為收入 | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 跨貨幣互換： | | | | | | | | | | | |
將AOCI重新歸類為收入(1) | — | | | 7.6 | | | 20.2 | | | — | | | 7.2 | | | 27.5 | |
| 利率互換： | | | | | | | | | | | |
| 將AOCI重新歸類為收入 | — | | | (2.5) | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 總樹籬 | $ | 0.8 | | | $ | 5.1 | | | $ | 20.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | 7.3 | | | $ | 27.5 | |
_________________________________
(1)在其他收入(費用)中反映的金額，淨額包括(20.3)百萬美元27.7)在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，通過交叉貨幣互換對歐元計價的公司間貸款進行對衝，以抵消以歐元計價的公司間貸款的重估對收益的影響。
截至2020年3月31日，我們估計大約$21.3與我們指定的現金流對衝相關的百萬遞延淨收益將在未來12個月的收益中確認。不在本報告所述的任何一段時間內，我們的有效性測試都不包括金額。
風險管理策略
外匯遠期合同
有時，我們可以與金融機構簽訂外匯遠期合同，以對衝某些以外幣計價的預測銷售交易。我們通常將這些遠期合約指定為現金流量對衝，按公允價值確認為資產或負債。截至2020年3月31日，所有此類合約的到期日均為18幾個月或更短的時間。
跨貨幣互換合同
2017年4月，為了管理與歐元計價的公司間貸款有關的外幣匯率變動，我們進入了五-跨年貨幣互換安排(跨貨幣互換)。將於2022年4月3日到期的交叉貨幣互換計劃的名義價值為歐元。1,243.3百萬美元(約合美元)1,325.4(百萬)。它轉換3.00公司間貸款的固定利率、歐元計價利息及本金收益按以下利率計算成美元固定利息及本金5.44%。根據合同，歐元名義價值將在到期時兑換成美元名義價值。交叉貨幣互換被指定為現金流量對衝.因此，它被確認為公允價值的資產或負債，合同上未實現的損益包括在AOCI內掉期交易和外幣套期保值的收益(損失)中。在對衝貸款影響收益的期間，損益被重新歸類為利息、收入或支出。因此，在其他綜合收入(損失)(保監處)中記錄的數額將在每月累積利息時在利息費用內或利息費用項下確認。此外，還將一筆金額從AOCI調整為其他收入(費用)，每個報告期淨額，以抵消對衝工具的收益影響。
利率互換合同
2017年4月，我們進入了五-年薪制--固定利率，收取-浮動利率利率互換安排(利率互換)，有效地將部分變現利率債務轉換為固定利率。利率互換於2022年4月3日到期，其名義攤銷金額為美元。1,325.4百萬美元，並將以libor為基礎的借款的可變利率互換為固定利率。5.44%。利率互換被指定為現金流量對衝，並被確認為公允價值的資產或負債，其目的是管理與被指定為被套期保值的可變利率債務部分相關的利息支付的現金流量的多變性。合同上的未實現損益包括在AOCI內的掉期和外匯套期保值損益，並將在每個月累積的對衝利息付款時在利息費用內或利息費用項下確認。
11. 租賃
我們的經營租賃主要包括辦公室和數據中心的空間，在2036年11月之前的不同日期到期。某些租約包括由我們自行決定續約或終止的選擇。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。截至2020年3月31日，經營租賃的加權平均租賃期限為8.2年及我們的經營租賃負債是以加權平均貼現率計算的。5.1%。融資租賃並不重要。
業務租賃費用的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | |
業務租賃費用 | $ | 13.7 | | | $ | 12.7 | | | |
| 可變租賃費用 | 2.3 | | | 2.5 | | | |
分租收入 | (0.9) | | | (0.5) | | | |
租賃費用淨額 | $ | 15.1 | | | $ | 14.7 | | | |
12. 承付款和意外開支
訴訟
我們每隔一段時間都是訴訟的一方，受到與正常業務有關的索賠，包括知識產權索賠、推定的和經認證的集體訴訟、商業和消費者保護索賠、勞動和就業索賠、違約索賠以及其他主張和未斷言的索賠。我們調查索賠的產生和累積的估計，以解決法律和其他意外情況下，損失是可能的和可估計的。
2019年6月13日，我們達成了一項原則上的協議，以解決於2016年6月20日提出的集體訴訟申訴：Jason Bennett訴GoDaddy.com(案件編號2：16-cv-03908-dlr)(U.S.D.C.)(D.AZ)。申訴指稱違反了1991年“電話消費者保護法”(“電話消費者保護法”)。2019年9月23日，雙方全面簽署了書面和解協議。2019年12月16日，我們修訂了和解協議，增加了另外兩個可能存在的集體訴訟案件，這些案件也指控違反“反腐敗法”：John Herrick訴GoDaddy.com，LLC，D.Ariz。(案件2：16-cv-00254，上訴待審18-16048(第九巡迴法院))以及SusanDrazen訴GoDaddy.com案，LLC(案件編號19-cv-00563)。經修訂的和解協議仍有待法院批准；一項初步批准動議已於2020年1月10日提交，目前仍在等待批准。
根據擬議的經修訂的和解協議條款，我們將提供至多$35.0(I)班級成員在當選時須支付現金結算或貸方款項，以供日後向我們購買產品；(Ii)向班級代表支付獎勵金；(Iii)與和解有關的通知及行政費用；及(Iv)代表該階層的律師的律師費。如果獲得批准，我們將得到結算類(及時選擇不參與和解的類別成員除外)對所稱或本可就經修訂的和解協議中所公佈的索賠要求提出的索賠的全面釋放。
2020年4月22日，各方應法院的請求提交了聲明，要求完善階級定義，從而使班級成員總數從原先估計的類別中減少。因此，我們記錄了一個$2.9在截至二零二零年三月三十一日的三個月內，政府一般開支及行政開支減少百萬元，使我們估計的賠償損失準備金降至元。15.1百萬美元，這是我們對和解費用總額的最佳估計，包括支付給代表這一階層的法律顧問的律師費。我們與這一事項有關的法律費用已記入一般和行政費用，作為已發生的費用，而不是實質性的。
我們已經並繼續否認申訴中的指控。經修訂的和解協議不得視為轉讓或反映承認過失、不當行為或責任或集體訴訟在此類訴訟中的適當性。
其他事項目前應計的數額不算重大。雖然無法肯定地預測這種正常過程索賠和法律訴訟的結果，無論索賠的基本性質如何，但管理層並不認為，根據目前的知識和解決各種事項的可能時間，超出此類事項應計數額的任何合理可能的額外潛在損失都將是重大的。無論結果如何，索賠和訴訟程序可能會對我們產生不利影響，因為我們的辯護費用、管理資源的轉移和其他因素。在訴訟過程中，我們也可能收到不利的初步或臨時裁決，也無法保證取得有利的最終結果。任何當前或未來的索賠或訴訟的最終結果可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
賠償
在正常經營過程中，我們已作出補償，要求我們就某些交易支付款項，包括在適用的州法律和與某些租賃協議有關的賠償的最大限度內，向我們的董事和高級人員付款。此外，某些廣告商和分銷商夥伴協議載有賠償條款，這些規定一般與行業中普遍存在的條款相一致。我們歷史上沒有承擔賠償條款規定的物質義務，也不期望在將來承擔物質義務。因此，截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們沒有記錄任何與此類賠償有關的負債。
我們包括服務水平的承諾，我們的客户，保證一定水平的正常運行時間，可靠性和性能，我們的主機和優質DNS產品。這些保證允許這些客户在我們無法達到這些水平的情況下獲得信用，但某些服務中斷(包括但不限於定期維護)除外。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們沒有因上述承付款而產生任何實質性費用，也沒有記錄任何與這類債務有關的負債。
間接税
在我們經營業務的各州和外國司法管轄區中，有些州(但不是所有州)都要對我們徵收間接税。在美國和國際上，試圖對通過互聯網進行的通信和商業徵收各種間接税的法律法規越來越普遍，今後可能會給我們帶來額外的負擔。加強監管可能直接影響我們的業務，也會對我們的客户的業務產生負面影響。税務機關可能會對我們產生的與互聯網有關的收入徵收間接税，我們所產生的税收是根據目前適用於類似但不是直接可比的行業的規定而產生的。在許多交易和計算中，最終的間接税決定是不確定的。此外，國內和國際間接税法律也很複雜，容易發生變化。我們日後可能會被審計，這可能會導致我們的間接税預算有所改變。我們不斷評估那些有關聯的司法管轄區，並相信我們維持足夠的間接税應計項目。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們估計的間接税負債應計金額為美元。9.2百萬美元9.4百萬美元，分別反映了我們根據對業務活動、間接税收入和適用條例的分析，對可能承擔的責任作出的最佳估計。雖然我們相信我們的間接税預算及相關負債是合理的，但間接税審核、訴訟或和解的最終決定，可能與間接税意外開支的數額有很大不同。
13. 所得税
我們要繳納美國聯邦、州和外國所得税，包括我們在“沙漠紐科”的任何應税收入或損失中應分配的份額，以及我們所產生的任何單獨的收入或損失。“沙漠新科”被視為美國所得税的合夥企業，也是最適用的州和地方所得税，在大多數司法管轄區通常不為其應納税的收入繳納所得税。相反，沙漠紐科公司的應税收入或虧損被傳遞給它的成員，包括我們。儘管它的合夥待遇，沙漠紐科公司在其經營的某些外國司法管轄區負責所得税，在那些州不承認它的通過地位和它的某些子公司沒有被徵税的通過實體。我們已經收購了被徵税為公司的各種國內外實體的流通股，這些公司現在由我們或我們的子公司全資擁有。在必要或允許的情況下，這些子公司還為美國聯邦和州所得税目的並在國際上，主要是在英國、德國和印度境內，作為一個合併集團提交併納税。我們預計這一結構在可預見的將來仍將存在。
我們在截至2020年3月31日的三個月內的實際税率與美國聯邦法定税率不同，主要原因是基於當年收益的估值免税額的變化以及美元的反轉3.0由於在此期間完成的購置，以前確定的估價津貼為百萬元。
2020年3月27日，美國聯邦政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(CARE法案)。“關愛法”並沒有對我們的所得税福利產生實質性影響。
主要基於我們有限的經營歷史和歷史損失，我們認為，我們何時能夠利用我們的某些淨營業虧損(NOL)、貸記結轉和其他遞延税收資產(DTA)是不確定的。因此，我們已記錄了一項與數字貿易協定有關的估值免税額，而我們的結論是，這些免税額更有可能實現，而非無法實現。
在截至2020年3月31日的三個月內，我們為不確定的税收狀況設立了準備金。15.6與該期間內完成的購置前税期有關的百萬元。收購協議在某些情況下提供與收購前税收風險有關的賠償.與不確定的所得税狀況有關，我們的負債沒有其他重大變化。雖然我們認為我們的報税表中所反映的金額基本上符合適用的美國聯邦、州和外國税收條例，但有關的税務當局可能會根據他們對法律的解釋而採取相反的立場。税務當局成功地挑戰税務地位，可能會導致我們在作出最後決定的期間內，調整我們的入息税規定或利益。
14. 根據tras應支付的款項
截至2020年3月31日及2019年12月31日為止，我們在tras項下的負債為$。175.3百萬，約代表85根據我們預期未來幾年能夠使用的原始税基調整部分計算的税收節餘的百分比。
對未來應税收入的預測涉及重大判斷。實際應納税所得額可能與我們的估計不同，這可能會對tras下的負債產生重大影響。我們已確定，這是更有可能-而不是-我們將無法利用我們所有受制於貿易協定的DTAs；因此，我們沒有在TRAS項下記錄與使用NOL結轉和與LLC單位交換所產生的基礎調整有關的攤銷有關的税收節餘有關的負債。如果這些dta的使用在將來變得比將來更有可能發生，我們將把負債記錄在最高為$的tras下。1,119.5因根據“國內收入法”進行的基數調整而增加百萬美元459.1百萬與使用NOL和信用結轉有關，這將通過我們的業務報表的費用記錄。然而，如果今後幾年沒有使用這些税收屬性，則很有可能不會根據該協定支付任何數額。在這種情況下，根據tras減少負債將使我們的業務報表受益。
15. 每股收益
每股基本收入是通過扣除GoddInc.的淨收益來計算的。按該期間發行的A類普通股的加權平均股份數計算.稀釋後的每股收益被計算出來，使所有可能稀釋的股票生效，除非它們的效果是反稀釋的。
計算每股基本和稀釋淨收入時所使用的分子和分母的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
| 分子： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨收益 | $ | 43.2 | | | $ | 13.2 | | | | | |
| 減：可歸因於非控制權益的淨收入 | 0.3 | | | 0.3 | | | | | |
| 可歸因於Godad公司的淨收入 | $ | 42.9 | | | $ | 12.9 | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| A類普通股加權平均股份發行.基本 | 173,113 | | | 171,001 | | | | | |
| 稀釋證券的影響： | | | | | | | |
| B類普通股 | 1,360 | | | 4,665 | | | | | |
| 股票期權 | 2,355 | | | 5,304 | | | | | |
| RSU、PSU和ESPP股票 | 1,029 | | | 2,178 | | | | | |
| A類普通股加權平均股份已發行稀釋 | 177,857 | | | 183,148 | | | | | |
| | | | | | | |
| 可歸因於Godad公司的淨收入A類普通股每股-基本 | $ | 0.25 | | | $ | 0.08 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可歸因於Godad公司的淨收入A類普通股每股稀釋(1): | $ | 0.24 | | | $ | 0.07 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
_________________________________
(1)稀釋後每股收益的計算不包括可歸因於非控制權益的淨收入.
在計算每股稀釋收益時，不包括下列加權平均潛在稀釋股數，因為將這種潛在稀釋性股份包括在內的效果將是反稀釋的：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 股票期權、RSU和PSU | 3,130 | | | 2,223 | | | | | |
B類普通股的股票不分我們的收益，也不參與證券。因此，在兩類方法下，B類普通股每股收益的單獨列報尚未提出。B類普通股的每一股(連同相應的LLC單位)可兑換為一A類普通股的股份。
16. 地理信息
按地域分列的收入是根據客户的賬單地址計算的，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
| 美國 | $ | 529.6 | | | $ | 464.9 | | | | | |
| 國際 | 262.4 | | | 245.1 | | | | | |
| $ | 792.0 | | | $ | 710.0 | | | | | |
在報告所述期間，沒有一個國際國家佔總收入的10%以上。
按地理因素計算的財產和設備如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 美國 | $ | 199.7 | | | $ | 200.4 | |
| 國際 | 54.7 | | | 58.2 | |
| $ | 254.4 | | | $ | 258.6 | |
任何一個國際國家在提交的任何期間均未佔財產和設備的10%以上(淨額)。
17. 累計其他綜合損失
Aoci在股權方面的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 現金流動風險的未實現淨收益(損失)(1) | | 累計其他綜合收入(損失)共計 |
截至2019年12月31日的總結餘(2) | $ | (54.6) | | | $ | (24.3) | | | $ | (78.9) | |
| 改敍前其他綜合收入(損失) | (24.9) | | | (0.1) | | | (25.0) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | — | | | 26.1 | | | 26.1 | |
| 其他綜合收入(損失) | (24.9) | | | 26.0 | | | 1.1 | |
| $ | (79.5) | | | $ | 1.7 | | | (77.8) | |
| 減：Aoci可歸因於非控制權益 | | | | | 0.6 | |
| 截至2020年3月31日的餘額 | | | | | $ | (77.2) | |
| | | | | |
截至2018年12月31日的總結餘(2) | $ | (92.3) | | | $ | (22.4) | | | $ | (114.7) | |
| 改敍前其他綜合收入(損失) | 27.9 | | | (35.5) | | | (7.6) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | — | | | 35.3 | | | 35.3 | |
| 其他綜合收入(損失) | 27.9 | | | (0.2) | | | 27.7 | |
| $ | (64.4) | | | $ | (22.6) | | | (87.0) | |
| 減：Aoci可歸因於非控制權益 | | | | | 0.7 | |
| 截至2019年3月31日的結餘 | | | | | $ | (86.3) | |
_________________________________
(1)為我們的外匯遠期合同顯示的金額包括在合同結算時實現但尚未計入AOCI收益的損益。
(2)期初餘額是以毛額表示的，不包括可歸因於非控制權益的AOCI分配。
關於與我們的現金流量對衝工具有關的AOCI重新分類的金額對淨收入的影響，請參見附註10。
18. 後續事件
2020年4月，我們簽署了收購Neustar公司註冊業務的協議。$218.0百萬歐元現金，但須按慣例調整週轉金。此次收購預計將在未來幾個月內結束，並須經監管機構批准，並符合慣例的關閉條件。
在2020年5月，我們的董事會批准再購買至多$。500.0如注5所述，我們的A類普通股中有百萬股。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本季度10-Q報表中的財務報表和相關附註以及我們已審計的財務報表和相關附註以及2019年表格10-K中的“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分的討論和分析一併閲讀。
(在整個討論和分析過程中，美元以百萬計，股票以千計。)
COVID-19大流行
正如在“我們對冠狀病毒大流行的反應”中所討論的那樣，這一大流行病對我們截至2020年3月31日的三個月的財務報表沒有重大影響，我們已經實施了各種措施，以儘量減少它對我們今後業務的影響。在2020年剩餘時間及以後，冠狀病毒將在多大程度上影響我們的財務結果和業務，這將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括可能出現的關於疫情嚴重程度的新信息以及為遏制和治療疫情而正在採取的國內和國際行動。由於局勢正在迅速發展，我們目前無法充分確定其對我們業務的影響程度，但其影響可能對2020年剩餘時間以及直接或間接受到這一大流行病影響的任何未來時期都可能產生重大影響。我們正在積極監測迅速變化的局勢及其對我們的財務狀況、業務結果和現金流動的潛在影響。有關我們可能面臨的與冠狀病毒相關的風險的更多信息，請參見“風險因素”。
第一季財務概要
以下是截至2020年3月31日的三個月的主要財務概要，並與截至2019年3月31日的三個月進行比較。
•總收入7.92億美元，按固定貨幣計算增長11.5%，約為12.3%(1).
•國際收入2.624億美元，按固定貨幣計算增長7.1%，約9.1%(1).
•總預訂量(2)在9.511億美元中，按固定貨幣計算增加9.3%，約10.1%(1).
•淨收入4 320萬美元。
•經營活動提供的現金淨額為2.333億美元，增長16.8%。
(1) “關於市場風險的定量和定性披露”中提出了關於固定貨幣的討論。
(2) 最直接可比的公認會計原則財務措施-總預訂與總收入的調節，見下文“核對預訂”。
業務結果
下表列出了我們在報告所述期間的業務結果以及在這些期間收入總額中所佔的百分比。財務業績的期間間比較不一定代表未來的結果.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | | | | | | | | | |
| $ | | 佔總收入的百分比 | | $ | | 佔總收入的百分比 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 域 | $ | 355.9 | | | 45.0 | % | | $ | 319.6 | | | 45.0 | % | | | | | | | | |
| 託管和出席 | 297.2 | | | 37.5 | % | | 268.9 | | | 37.9 | % | | | | | | | | |
| 商業應用 | 138.9 | | | 17.5 | % | | 121.5 | | | 17.1 | % | | | | | | | | |
| 總收入 | 792.0 | | | 100.0 | % | | 710.0 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
| 費用和業務費用： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入成本(不包括折舊和攤銷) | 277.1 | | | 35.0 | % | | 236.4 | | | 33.3 | % | | | | | | | | |
| 技術與發展 | 134.5 | | | 17.0 | % | | 124.0 | | | 17.5 | % | | | | | | | | |
| 營銷和廣告 | 93.1 | | | 11.7 | % | | 90.3 | | | 12.7 | % | | | | | | | | |
| 客户關懷 | 85.2 | | | 10.8 | % | | 90.3 | | | 12.7 | % | | | | | | | | |
| 一般和行政 | 85.5 | | | 10.8 | % | | 93.0 | | | 13.1 | % | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 52.2 | | | 6.6 | % | | 57.2 | | | 8.1 | % | | | | | | | | |
| 費用和業務費用共計 | 727.6 | | | 91.9 | % | | 691.2 | | | 97.4 | % | | | | | | | | |
| 營業收入 | 64.4 | | | 8.1 | % | | 18.8 | | | 2.6 | % | | | | | | | | |
| 利息費用 | (21.2) | | | (2.7) | % | | (24.4) | | | (3.4) | % | | | | | | | | |
| 應收税款協議負債調整 | — | | | — | % | | 8.7 | | | 1.2 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (1.4) | | | (0.2) | % | | 6.2 | | | 0.9 | % | | | | | | | | |
| 所得税前收入 | 41.8 | | | 5.2 | % | | 9.3 | | | 1.3 | % | | | | | | | | |
| 所得税福利 | 1.4 | | | 0.2 | % | | 3.9 | | | 0.5 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | 43.2 | | | 5.4 | % | | 13.2 | | | 1.8 | % | | | | | | | | |
| 減：可歸因於非控制權益的淨收入 | 0.3 | | | — | % | | 0.3 | | | — | % | | | | | | | | |
| 可歸因於Godad公司的淨收入 | $ | 42.9 | | | 5.4 | % | | $ | 12.9 | | | 1.8 | % | | | | | | | | |
收入
我們的主要收入來自於訂閲的銷售，包括域名註冊和續訂、託管和存在產品以及商業應用程序。我們的訂閲條款平均一年，但可以從月期到多年期最多十年，視產品而定。我們一般在出售時收取全部訂閲費，而收入則在履行履約義務的期間內確認，一般是在合同期限內。收入是扣除退款後提出的，我們保持一個準備金，以準備退還給客户。
域名收入主要包括來自銷售域名註冊訂閲、域名附加和售後域名銷售的收入。域名註冊為客户提供了在適用的合同期間對域名的獨佔使用。合同期滿後，除非續約，否則客户不能再訪問域名。
託管和存在收入主要包括銷售我們的網站託管、網站建設、網站安全和在線可見產品的訂閲收入。
業務應用的收入主要包括銷售第三方生產力應用程序的訂閲費、電子郵件帳户、電子郵件營銷工具和電話解決方案的收入。
下表列出有關期間的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， | | | | 變化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 域 | $ | 355.9 | | | $ | 319.6 | | | $ | 36.3 | | | 11 | % | | | | | | | | |
| 託管和出席 | 297.2 | | | 268.9 | | | 28.3 | | | 11 | % | | | | | | | | |
| 商業應用 | 138.9 | | | 121.5 | | | 17.4 | | | 14 | % | | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 792.0 | | | $ | 710.0 | | | $ | 82.0 | | | 12 | % | | | | | | | | |
總收入增長11.5%是由客户總數的增長和每個用户的平均收入推動的。客户的增加影響了我們的每一個收入線，因為更多的客户在我們的產品組合中購買了訂閲。
域
域名收入增長11.4%的主要原因是，管理下的域名從2019年3月31日的7 820萬台增至2020年3月31日的7950萬台，以及售後領域銷售和國際增長的增長，但外幣匯率不利變動的影響部分抵消了這一增長。2020年管理的域名受到了大約100萬個域名到期的影響，在2017年推出ccTLD之後，我們為相關的第三級域名(例如.co.uk)的所有者提供了免費的初始註冊。
託管和出席
10.5%的託管和存在收入的增長主要是由我們的網站建設和網站安全產品增加的收入驅動的。
商業應用
商業應用收入增長14.3%的主要原因是客户更多地採用我們的電子郵件、生產力和電話解決方案，部分抵消了由於冠狀病毒大流行而取消CloudFest而造成的收入損失。
預訂
除了收入外，我們還認為，總預訂量是評估我們業績的有益補充，有助於加深對我們業務的瞭解：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， | | | | 變化 | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | |
| 總預訂量 | $ | 951.1 | | | $ | 870.5 | | | $ | 80.6 | | | 9 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總預訂量。訂票總額是指在某一特定時期內向客户出售產品的現金收入，經按產品調整後，我們在淨基礎上確認收入，但不執行某些調整，主要是當期給予的淨退款。總預訂為了解我們產品的銷售和業務表現提供了有價值的見解，因為我們通常在銷售時收取貨款，並在客户合同期限內按比例確認收入。我們報告總預訂，但沒有生效的退款，在這一期間，因為退款往往發生在不同的期間銷售，因為原因無關的營銷努力，導致首次銷售。因此，不包括退款淨額，我們相信總預訂反映了我們的銷售努力在某一特定時期的有效性。
總預訂量增加9.3%的主要原因是，管理下的總客户和域名增加，市場後域名銷售增加，以及擴大了客户對非領域產品的採用，部分抵消了冠狀病毒大流行和外幣匯率變動的不利影響。
預約對賬
下表對預訂總額與總收入進行了核對，這是最直接可比的GAAP財務計量。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
| | | | | | | |
| 預訂總數： | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 792.0 | | | $ | 710.0 | | | | | |
遞延收入變動(1) | 96.3 | | | 105.3 | | | | | |
| 退款淨額 | 63.3 | | | 55.2 | | | | | |
| 其他 | (0.5) | | | — | | | | | |
| 總預訂量 | $ | 951.1 | | | $ | 870.5 | | | | | |
_________________________________
(1)遞延收入的變化還包括外匯套期保值所產生的已實現損益的影響。
費用和業務費用
收入成本
收入成本是我們向客户銷售增量產品的直接成本。實質上，所有收入成本都與支付給各域名登記處的域名註冊費、支付處理費、第三方佣金和第三方生產力申請許可證費用有關。類似於我們的計費實踐，我們在購買時支付每個訂閲的域名成本，但在我們的客户合同期限內確認服務成本。登記冊定價的條款是由登記處和登記人之間的協議確定的，而且可能因頂級域名的不同而有很大差異。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， | | | | 變化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入成本(不包括折舊和攤銷) | $ | 277.1 | | | $ | 236.4 | | | $ | 40.7 | | | 17 | % | | | | | | | | |
收入成本增加17.2%，主要是由於管理下的領域增加和售後領域銷售增加，電子郵件和生產力解決方案銷售增加導致軟件許可費增加，以及我們預訂量增長導致支付處理費增加，導致域名成本上升。
技術與發展
技術和開發費用是與我們的產品和網站的創建、開發和分銷有關的費用。這些費用主要包括與我們產品的設計、開發、部署、測試、操作和增強有關的人事費用，以及與支持這些產品的數據中心和系統基礎設施有關的費用，不包括折舊費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， | | | | 變化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 技術與發展 | $ | 134.5 | | | $ | 124.0 | | | $ | 10.5 | | | 8 | % | | | | | | | | |
技術和開發費用增加8.4%的主要原因是，與我們的持續產品開發有關的平均人數增加，以及與業務增長有關的軟件許可費用增加，導致人員成本增加。
營銷和廣告
營銷和廣告費用是與吸引和獲取客户有關的費用，主要包括通過各種渠道向第三方支付的營銷和廣告宣傳費用。這些費用還包括人事費和附屬方案佣金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， | | | | 變化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 營銷和廣告 | $ | 93.1 | | | $ | 90.3 | | | $ | 2.8 | | | 3 | % | | | | | | | | |
市場及廣告開支增加3.1%，主要是由於與業務增長有關的自由支配開支及人事成本增加。
客户關懷
客户護理費用是指導和服務客户的成本，主要由人員成本構成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， | | | | 變化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户關懷 | $ | 85.2 | | | $ | 90.3 | | | $ | (5.1) | | | (6) | % | | | | | | | | |
客户護理費用下降5.6%，主要是因為我們在擴大業務規模和增加對客户互動替代方法的使用時，在我們的客户護理業務中獲得了運營效率。
一般和行政
一般費用和行政費用主要包括我們的行政職能的人事費用、專業服務費用、所有地點的辦公室租金、所有僱員的旅費、與採購有關的費用和其他一般費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， | | | | 變化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 85.5 | | | $ | 93.0 | | | $ | (7.5) | | | (8) | % | | | | | | | | |
一般開支和行政開支減少8.1%，主要是由於平均人數減少，以及財務報表附註12所討論的法律結算應計減少290萬美元，以及各種一般開支的非重大減少，由購置相關費用的增加部分抵銷。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用包括與我們業務中使用的財產和設備的折舊有關的費用和獲得的無形資產的攤銷費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， | | | | 變化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | $ | 52.2 | | | $ | 57.2 | | | $ | (5.0) | | | (9) | % | | | | | | | | |
折舊和攤銷費用減少8.7%，主要原因是2019年第一季度後折舊完全貶值的資產。
利息費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， | | | | 變化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息費用 | $ | 21.2 | | | $ | 24.4 | | | $ | (3.2) | | | (13) | % | | | | | | | | |
利息開支沒有重大變化。
流動性與資本資源
概述
我們的主要流動資金來源是業務、長期債務借款和股票期權活動產生的現金流。我們現金的主要用途是為業務、收購和資本支出提供資金，並對我們的長期債務進行強制性本金和利息支付，並回購我們A類普通股的股份。
總的來説，我們尋求以系統優先的方式配置我們的資本，首先側重於業務需求，然後是增長投資，最後是股東回報。我們的戰略是從任何潛在來源，無論是債務、股本還是內部產生的現金，部署資本，這取決於資金來源的充足性和可得性，以及哪些資金來源可在此期間以最低的成本最有效地使用。因此，雖然運營現金是我們運營流動性的主要來源，我們相信我們內部產生的現金流足以支持我們的日常運營，但我們可以利用各種資本來源來滿足我們對戰略收購和股票回購等不可預測的投資決策的需求。
我們已經產生了大量的長期債務來為收購和我們的營運資金需求提供資金，因此，我們的經營方式受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭，或利用新的商業機會、戰略性收購或股票回購。不過，我們的債務協議所訂的限制，須受多項限制所規限，並可經放款人及高級債券持有人同意(視情況而定)予以修訂。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及業務活動產生的現金將足以滿足我們至少在未來12個月的預期運營現金需求。然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、宏觀經濟活動、與冠狀病毒大流行相關的業務中斷的時間和嚴重程度、支持國內和國際發展努力的時間和規模、品牌開發和廣告支出的持續水平、客户關懷以及一般和行政活動的水平、推出新的和增強的產品供應、支持新的和更換資本設備的成本、完成戰略性收購或股份回購以及其他因素。一些可能影響我們行動的因素不在我們的控制範圍之內，例如總的經濟狀況以及冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度。儘管冠狀病毒對我們未來業績的潛在影響存在不確定性，但我們相信，我們的商業模式和我們的資產負債表實力，使我們能夠在這場危機繼續發展的過程中管理我們的業務。不過，我們會繼續監察我們的流動資金狀況。如果我們繼續進行更多的戰略性收購或股票回購，我們可能需要動用6.00億美元的資金，或者籌集更多的資本，這可能是以額外的長期債務或股權融資的形式。
信貸貸款和高級票據
我們的長期債務包括信貸貸款，其中包括定期貸款和貸款人，以及高級票據，如我們的財務報表附註9所述。信貸安排和高級債券除其他事項外，載有限制我們的能力或我們子公司的能力的契約，這些契約限制我們的能力、發行某些類型的股本、產生留置權、進行包括合併和合並在內的根本變革、出售資產、支付包括股息、分配和投資在內的限制付款、預付次級債務和從事與作為控股公司以外的其他業務，但通常例外。截至2020年3月31日，我們遵守了所有這些公約。我們目前沒有理由相信我們將無法滿足這些公約；然而，冠狀病毒的流行限制了我們預測未來結果的能力。
正如我們在財務報表附註10中進一步討論的那樣，我們通過使用跨貨幣和利率互換衍生工具對部分長期債務進行了對衝。這些工具幫助我們管理和減輕外幣匯率和利率變化的風險。有關對衝活動的進一步討論，請參閲“市場風險的定量和定性披露”。
收税協議
截至2020年3月31日，tras的負債為1.753億美元，如我們財務報表附註14所述。我們目前預計要到2023年才會開始支付與tras下現有負債有關的款項。隨着我們對未來税收屬性、NOL和其他税收福利的估計發生變化，我們可能會在tras項下記錄高達15.786億美元的額外負債。請參閲“風險因素-與我們的公司和我們的組織結構有關的風險”，以獲得關於我們在tras下的責任的更多信息。
由於我們是一家控股公司，沒有業務，我們依賴沙漠紐科公司為我們提供必要的資金，以滿足任何財務義務。如果我們沒有足夠的資金支付TRA、税收或其他負債或為我們的業務提供資金(由於“沙漠紐科”由於各種限制和限制而無法向我們分配資金，或者由於我們在tras下的債務加速，我們可能不得不借款，因此，我們的流動性和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。
分享回購計劃
在截至2020年3月31日的三個月內，我們在公開市場上以3.98億美元的總收購價(包括佣金)，在公開市場回購了7341股我們的A類普通股。在2020年4月，我們在公開市場上又回購了2645股我們的A類普通股，總購買價格為143.7美元，包括佣金。在4月份的回購之後，根據我們先前批准的股票回購計劃，我們沒有剩餘的資金。
在2012年5月，我們的董事會批准再購買高達500.0美元的A級普通股，如我們的財務報表附註5所述。
收購
關於本期收購的討論，見我們財務報表附註3。此外，在2020年4月，我們簽署了收購Neustar公司註冊業務的協議。218.0美元現金，但須按慣例調整週轉金。此次收購預計將在未來幾個月內結束，並須經監管機構批准，並符合慣例的關閉條件。
現金流量
下表彙總了所述期間的現金流量：
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， | | | |
| | 2020 | | 2019 | |
| | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 233.3 | | | $ | 199.7 | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (135.9) | | | (29.0) | | |
| 用於籌資活動的現金淨額 | (307.3) | | | (11.9) | | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1.5) | | | (0.9) | | |
| | | | |
| 現金和現金等價物淨增(減少)額 | $ | (211.4) | | | $ | 157.9 | | |
經營活動
我們從經營活動中獲得現金的主要來源是從我們的客户那裏收取現金。我們從經營活動中獲得的現金主要用於支付給註冊中心的域名註冊費用、與第三方電子郵件和生產力解決方案相關的軟件許可費、人員成本、可自由支配的營銷和廣告成本、技術和開發成本以及利息支付。
在截至2019年3月31日的三個月中，業務活動提供的淨現金增加了3 360萬美元，從2019年3月31日終了的三個月期間的1.97億美元增加到2020年3月31日終了的三個月期間的2.333億美元，主要是由於我們的預訂量增加。
投資活動
我們的投資活動主要包括戰略性收購和購買財產和設備，以支持我們業務的總體增長和我們的國際存在的增加。
用於投資活動的現金淨額增加了1.069億美元，從2019年3月31日終了的三個月期間的2 900萬美元增加到2020年3月31日終了的三個月期間的1.359億美元，主要原因是2020年的企業收購額為1.464億美元，但短期投資淨流入增加了2 330萬美元，資本支出減少了1 590萬美元，部分抵消了這一增長。
籌資活動
我們的融資活動主要包括長期債務借款、償還長期債務本金、股票期權和股票回購。
用於籌資活動的現金淨額從2019年3月31日終了的三個月期間的1 190萬美元增加到2020年3月31日終了的3個月期間的3.073億美元，主要原因是2020年回購股票3.157億美元，被購置或有考慮付款減少2 200萬美元部分抵消。
遞延收入
關於預期今後確認遞延收入的細節，見我們財務報表附註7。
表外安排
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們沒有對財務報表產生重大影響的表外安排。
關鍵會計政策和估計
我們根據公認會計原則編制我們的財務報表，在這樣做時，我們對報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露作出估計、假設和判斷。我們的估計、假設和判斷基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的因素，我們不斷地對這些估計、假設和判斷進行評估。不同的假設和判斷將改變我們編制財務報表時所使用的估計數，而這反過來又會改變我們從報告中得出的結果。我們將這類估計、假設和判斷稱為我們的關鍵會計政策和估計，我們在2019年表格10-K中討論了這些政策和估計。我們每年與董事會的審計和財務委員會一起審查我們的關鍵會計政策和估計。
我們的關鍵會計政策與2019年表格10-K中披露的政策沒有實質性變化。
最近的會計公告
有關最近會計聲明的信息，請參閲我們財務報表的附註2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們財務狀況的損失風險。我們的市場風險風險主要是外幣匯率和浮動利率波動的結果。因此，我們可以採用政策和程序來減輕這些風險，包括使用衍生金融工具，我們的財務報表附註10將更詳細地討論這些風險。我們不為投機或交易目的進行衍生交易。
由於使用衍生工具，我們面臨着我們合同的對手方可能無法履行其合同義務的風險。為了降低此類交易對手的信用風險，我們只與謹慎選擇的金融機構簽訂合同，而這些金融機構是根據對其信用狀況的持續評估而簽訂的。因此，我們認為，截至2020年3月31日，我們不會因衍生產品合約而受到交易對手風險的任何過度集中。
與全球冠狀病毒大流行的經濟影響有關的不確定性給金融市場帶來了巨大的波動。我們正在積極監測迅速發展的形勢及其對我們業務的潛在影響。
外幣風險
我們通過使用外匯遠期合約和跨貨幣互換合約來管理我們對外幣匯率變化的風險敞口。關於此類安排的名義數額和公允價值的摘要，見我們財務報表附註10。
外匯遠期合同
我們的預定、收入和業務費用中有一部分是以外幣計價的，這些貨幣受匯率波動的影響。我們最重要的外匯敞口是歐元、英鎊和加元。我們報告的預訂量、收入和經營結果可能受到外幣匯率波動的影響。匯率的波動也可能使我們在業務報表中確認交易損益；然而，迄今為止，這些數額並不重要。隨着我們的國際業務繼續增長，我們面對匯率波動的風險將增加，這可能會增加與這一增長相關的成本。在截至2020年3月31日的三個月內，以固定貨幣計算的總預訂量將增長約80個基點，總收入增長將大約高出80個基點。固定貨幣的計算方法是將當期每個月的預訂額和收入換算為上一期間相應月份的外幣匯率，不包括該期間實現的任何套期保值損益。
不時地，我們可以利用外匯遠期合約來管理我們與外幣交易有關的預訂和收入的波動。這些遠期合同減少但不消除不利的貨幣匯率波動的影響。我們通常將這些遠期合同指定為現金流量對衝，用於會計目的。指定對衝的內在價值的變化記錄為AOCI的一個組成部分。損益一旦實現，即作為AOCI的一個組成部分入賬，並在確認基本套期保值金額的同一時期內攤銷為收入。截至2020年3月31日，AOCI中與指定對衝相關的已實現和未實現收益共計1，420萬美元。
跨貨幣互換合同
為了管理與歐元計價的公司間貸款相關的外幣匯率變動，我們於2017年4月加入了5年交叉貨幣互換。將於2022年4月3日到期的交叉貨幣互換，在2020年3月31日的名義金額為12.06億歐元，並將公司間貸款的固定利率、以歐元計價的利息和本金收入轉化為固定美元利息和本金收入。交叉貨幣互換被指定為現金流動對衝，並被確認為公允價值的資產或負債，有效地從以歐元計價的公司間固定利率貸款中創造了固定利率的美元公司間貸款，從而減少了我們對歐元和美元之間波動的風險敞口。我們的交叉貨幣互換的公允價值因美元相對於歐元的價值變化而發生的變化將在很大程度上被被套期保值項目的公允價值的淨變化所抵消。
利率風險
利率風險反映了我們對與可變利率債務相關的利率變動的風險敞口.截至2020年3月31日，我們的定期貸款借款總額為18.261億美元。根據我們的選擇，這些借款的利率等於：(A)libor+年息1.75%，或(B)0.75%，加上(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率，或(Iii)一個月libor加1.0%。有關定期貸款的更多信息，見我們財務報表的附註9。
2017年4月，我們簽訂了一項為期5年的固定薪酬、浮動利率互換安排，有效地將部分變現債券轉換為固定利率。在2020年3月31日，名義金額為12.857億美元的利率互換將於2022年4月3日到期，並將基於libor的貸款的可變利率互換為5.44%的固定利率。利率互換被指定為現金流量對衝，其目的是管理與被指定為被套期保值的可變利率債務部分相關的利息支付中現金流的多變性。
對於我們不受利率互換影響的長期債務餘額，假設利率10%的變化對我們的利息支出不會產生實質性影響。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下，在本季度報告表10-Q所涉期間結束時，根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條，評估了我們的披露控制和程序的有效性。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至2020年3月31日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平上，並有效地提供了合理的保證，即我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券和交易委員會(SEC)規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。我們正在不斷監測冠狀病毒的流行，以儘量減少這種情況對我們內部控制的設計和運作效力的任何影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評價披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作如何良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即資源受到限制，管理層必須運用其判斷來評價可能的控制和程序相對於其成本的好處。
第二部分-其他資料
項目1.間接法律程序
本項所要求的資料載於本表格10-Q第一部分第1項所載財務報表附註12，並以參考資料載列於此。
項目1A。危險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響，包括下文所述的風險和不確定性。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能成為影響我們的重要因素。如果出現以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景都可能受到重大和不利的影響。在這種情況下，我們A級普通股的價格可能會下跌。
與我們業務有關的風險
如果我們不能吸引和留住客户並增加對新客户和現有客户的銷售，我們的業務和運營結果就會受到損害。
我們的成功取決於我們吸引和留住客户的能力，以及增加對新客户和現有客户的銷售的能力。我們的收入很大一部分來自域名和託管產品。新客户和現有客户購買和續訂我們產品的速度取決於許多因素，包括我們無法控制的因素。雖然我們的總客户和收入在過去迅速增長，但在最近幾個時期，我們緩慢的增長速度反映了我們業務的規模和規模。我們不能保證在未來的一段時間內，我們會達到同樣的增長速度，因為我們的總客户和收入可能會比我們預期的更少或增長得更慢。由於對域名、網站和相關產品的需求減少，我們的客户對我們的產品和GoddGuides的滿意程度下降，我們和我們的競爭對手的產品改進和介紹的及時性和成功程度，我們和我們的競爭對手提供的定價，任何系統中斷、破壞和技術變革的頻率和嚴重程度，我們的銷售額可能會波動或下降。客户對我們產品的需求也可能受到宏觀經濟狀況和冠狀病毒流行造成的全球經濟放緩的負面影響。全球經濟放緩已經並可能繼續加劇全球政治和經濟不可預測性水平以及全球金融市場的波動。
我們的收入一直在增長，這在很大程度上歸功於持續的客户增長率，以及我們的域名註冊、託管和存在產品的續訂銷售強勁。我們未來的成功在一定程度上取決於保持強勁的更新銷售。我們與更新銷售相關的成本大大低於從新客户獲得收入的成本和向現有客户銷售額外產品的成本。因此，續約的減少，即使被其他收入的增加所抵消，也會在短期內降低我們的營業利潤率。冠狀病毒造成的經濟放緩，特別是其對小企業的影響，可能對我們客户更新現有產品或購買新產品或額外產品的能力或意願產生不利影響，而每一種產品都可能對我們的財務業績產生不利影響。即使在全球經濟開始從冠狀病毒的影響中復甦時，對我們產品的需求可能需要一段時間才能反彈，或可能無法完全恢復到以前的水平，這將對我們的金融狀況產生負面影響。如果我們不能繼續吸引新客户或保持強勁的更新銷售，就會對我們的業務、增長前景和經營業績產生重大的不利影響。如果我們無法向新的和現有的客户增加額外產品的銷售，如個性化電子郵件帳户和其他商業應用產品，我們的增長前景可能會受到損害。
如果我們不成功地開發和銷售預期或迅速響應客户需求的產品，我們的業務和運營結果可能會受到影響。
我們競爭的市場的特點是不斷變化和創新，經常推出新產品和服務，以及不斷變化的行業標準，我們期望這些市場繼續迅速發展，包括在當前全球經濟放緩的情況下滿足我們客户的需求。我們的歷史成功建立在我們能夠識別和預測客户需求以及設計產品的基礎上，這些產品為企業家、小企業和企業提供了他們創造、管理和增強其數字身份所需的工具。針對冠狀病毒對我們客户需求的影響，我們推出了免費網站+營銷服務，推出了我們的數字營銷套件的免費試用，啟用了GoFundMe的增強功能，引入了強大的禮品卡功能和虛擬約會支持，擴展了我們與PayPal的功能，並推出了基本的消息傳遞功能，使我們的客户能夠與客户聯繫。到
我們無法繼續查明企業家、小企業和企業所面臨的挑戰，無法及時和有效地滿足他們不斷變化的需求，我們的業務、經營成果和財務狀況可能受到不利影響。
開發新產品和新技術的過程是複雜和不確定的。如果我們不能準確預測客户不斷變化的需求、客户對當前全球經濟放緩或人工智能等新興技術趨勢的反應，或者如果我們未能從技術投資中獲得預期的利益，我們的業務就會受到損害。這些產品和技術投資包括我們內部開發的產品和技術，例如我們的“自己動手”的網站建設者網站+營銷，我們的託管平臺和我們的安全產品，那些我們通過收購獲得和開發的產品，比如Smartline和網站安全，以及那些與我們的合作伙伴程序相關的投資，比如微軟。我們必須繼續投入大量資源發展我們的技術，以維持我們的競爭地位，而這些承諾將在不知道這些投資是否會導致我們的客户會接受的產品的情況下作出。由於許多原因，我們的新產品或產品增強可能無法獲得有意義的客户接受，包括：
•推遲向市場推出新產品或增強產品；
•我們未能準確預測市場需求或客户偏好；
•產品設計或性能方面的缺陷、錯誤或失敗；
•對產品表現或效果的負面宣傳，包括在社交媒體上的負面評論；
•其他市場參與者引進競爭產品(或預期產品)；
•我們的客户經營條件差或宏觀經濟條件差，包括由於冠狀病毒大流行；
•我們的產品或產品的增值相對於成本的感知價值；以及
•不斷變化的監管要求對我們提供的產品產生不利影響。
我們不能保證我們將成功地找到新的機會，及時開發新產品並將其推向市場，也不能保證別人開發的產品和技術不會使我們的產品或技術過時或失去競爭力，其中任何一種都會對我們的業務和經營結果產生不利影響。如果我們的新產品或改進不能獲得客户的充分接受，或者如果我們的新產品不導致銷售增加或隨後的更新，我們的競爭地位就會受到損害，我們的預期收入增長可能無法實現，而且由於我們在新產品或改進方面可能招致的技術和開發、市場營銷和廣告以及其他開支，對我們的經營業績的負面影響可能特別嚴重。此外，我們可能會將客户從我們打算退休的產品轉移到另一個基本上類似的產品上。在這種遷移過程中，我們可能會遇到技術上的複雜情況，這可能會導致客户體驗不良，並可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的品牌是我們成功的關鍵。如果我們不能保護或推廣我們的品牌，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
保護和保持對我們品牌的認識對於我們的成功是很重要的，特別是在我們尋求在全球範圍內吸引新客户的時候。我們已經投資了大量的資源，並期望繼續投資，以提高我們的品牌意識，無論是一般的，在特定的地區，以及特定的客户羣體，如合作伙伴。我們最近推出了我們的新標誌，“圍棋”。不能保證我們的品牌發展戰略，包括“圍棋”，將提高對我們品牌的認知度，滿足客户不斷變化的需求，或導致銷售的增加。此外，由於語言障礙和文化差異，我們的國際品牌努力可能會失敗。如果我們保護和推廣我們的品牌的努力不成功，我們的經營結果可能會受到不利影響。此外，即使我們的品牌認知度和忠誠度提高，我們的收入也可能不會以與我們的營銷支出相稱的水平增長。
網絡攻擊、安全漏洞或其他數據安全事件可能會延遲或中斷對客户的服務，損害我們的聲譽或使我們承擔重大責任。
我們的行動取決於我們是否有能力保護我們的網絡和系統免受未經授權的入侵、計算機病毒、拒絕服務攻擊和其他安全威脅的幹擾或破壞，無論是在我們內部還是在我們控制之外。我們經常遇到黑客的分佈式拒絕服務(DDOS)攻擊，其目的是破壞對客户的服務，並試圖在我們或客户的網站上放置非法或濫用的內容，我們可能會受到DDOS攻擊或內容的攻擊。
未來的虐待。我們對這樣的DDOS攻擊的反應可能不足以保護我們的網絡和系統，特別是當攻擊(比如2016年10月的dyn攻擊)的規模和國家行為者使用DDOS攻擊來對付政治和經濟對手的時候。此外，技術行業中惡意軟件攻擊的數量普遍增加，包括較新的惡意軟件、贖金軟件和加密貨幣挖掘軟件。
社會工程方面的努力可能會損害我們的人員或第三方供應商的利益，導致我們有責任保護的設施、系統或信息的未經授權的訪問，這可能導致未經授權的信息獲取、系統或信息的不可得性或客户賬户的妥協。儘管為提高我們的人員和供應商的安全意識和培訓作出了努力，但惡意行為者在使用社會工程技術方面越來越成熟和成功。去年，特別是最近幾個月，我們經歷了更多的社會工程努力和一些成功但非物質的社會工程努力，其中包括一個持續的威脅行為者，他們除其他外，試圖轉讓客户域名。我們已經採取步驟，並繼續努力加強我們的安全和抵禦社會工程的能力，需要更多的工程努力和對我們的技術架構的修改，以及時間的花費和額外的費用。我們不能保證，在所有情況下，我們的努力都將取得成功，或未來的社會工程事件將產生同樣的最小影響，如果成功，這些事件可能造成財政和聲譽損害。
此外，有時，我們的客户或其他方面的活動可能導致我們暫停或終止客户帳户。當客户的行為違反我們的服務條款(例如，網絡釣魚或濫用資源)、幹擾或損害共享相同主機資源的其他客户網站或違反適用法律時，我們已經暫停和終止，並將在今後暫停或終止客户對我們產品的使用。我們還可以暫停或終止客户的網站，如果它是重複目標的DDOS或其他攻擊，擾亂其他客户的網站或服務器，或以其他方式影響我們的基礎設施。我們不時地在我們的標準服務範圍之外，為客户提供特定的定製服務。我們目前正在努力查明這類情況，並澄清客户的維護責任；然而，由於這種定製服務，客户系統中可能存在或出現與這種定製服務有關的漏洞，這可能會影響我們的聲譽和/或引起潛在的法律行動。
我們不能保證我們的備份系統、定期數據備份、安全協議、網絡保護機制和其他程序，或者將來可能已經到位的程序，將足以防止或補救網絡和服務中斷、系統故障、第三方操作系統和軟件漏洞、對我們的一個或多個系統的損壞、數據丟失、安全漏洞或其他數據安全事件。此外，我們的產品是基於雲的，隨着業務的增長，我們在服務器上為客户存儲的數據量也在不斷增加。儘管實施了安全措施，但我們的基礎設施可能容易受到計算機病毒、蠕蟲、其他惡意軟件程序、社會工程攻擊、憑據盜竊和相關濫用、非法或濫用內容或企圖入侵或破壞公共和私人數據網絡或不當訪問、使用或獲取數據的其他互聯網用户造成的非法或濫用內容或類似的破壞性問題的影響。此外，在客户從一種產品遷移到另一種產品的過程中，客户個人信息的轉移可能導致數據丟失。任何實際或被認為違反我們的安全的行為，或任何其他數據安全事件，都可能損害我們的聲譽和品牌，使我們面臨損失或訴訟的風險和可能的責任，使我們受到監管或其他政府的詢問或調查，要求我們花費大量資金和其他資源，以減輕違約所造成的問題，並對我們的系統進行必要的改進，並阻止客户使用我們的產品，因為這些產品會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。例如, 2018年7月，我們發現一個第三方訪問了域工廠客户的某些數據。我們花費了大量的時間和資源來響應最初的事件，並繼續響應域工廠客户的主題訪問請求(SARS)。到目前為止，巴伐利亞數據保護局尚未就調查這一事件作出最後決定；也沒有發出任何罰款，但我們今後可能會受到與這一事件有關的罰款，這是我們目前無法預測的數額。最近，我們發現一個威脅參與者將大約28，000名託管客户的主機登錄憑據泄露到他們的託管帳户，以及我們少數人員的登錄憑據。這些託管登錄憑據沒有提供對宿主客户的主Godad帳户的訪問權限。我們花費了大量資源調查和應對這一活動，通知了受影響的客户，並向適用的監管機構報告了這一情況。
如果我們或我們的供應商或合作伙伴維護的機密信息或個人信息，包括我們的客户和存儲在我們系統中的客户網站的訪問者的機密信息或個人信息的安全遭到破壞或被未經授權地訪問，我們的聲譽可能受到損害，我們可能會承擔責任。
我們的業務涉及機密信息的存儲和傳輸，包括個人信息。此外，由於我們的幾乎所有產品都是基於雲的，我們在服務器(包括個人信息和其他潛在敏感信息)以及供應商和合作夥伴(如AWS)使用的服務器上為客户存儲的數據量一直在增加。我們採取措施保護個人的安全、完整和保密。
我們收集、儲存或傳送的信息和其他敏感信息，包括支付卡信息，但不能保證不會發生無意或未經授權使用或披露此類信息的情況，也不能保證第三方，包括國家、國家和不良行為者，或我們的僱員將不會未經授權地訪問這些信息或系統，儘管我們或我們的供應商或合作伙伴作出了預防努力，但仍在處理個人信息。
如果第三方成功地滲透了我們或我們的供應商和合作夥伴的安全措施，或以其他方式訪問或獲得了我們或我們的供應商和合作夥伴持有的支付卡信息或其他敏感或機密信息，我們可能會受到賠償責任、商業損失、訴訟、政府調查或其他損失。黑客或個人試圖破壞我們的安全措施或我們的供應商和合作夥伴的安全措施，如果成功，可能導致未經授權的披露、濫用或丟失個人信息或其他機密信息，包括支付卡信息，或在我們的網絡和服務中出現故障或中斷。隨着我們繼續更多地依賴第三方和公共雲基礎設施，如AWS和其他第三方服務提供商，我們已經變得、也將越來越依賴於第三方安全措施，以防止未經授權的訪問、網絡攻擊和客户數據的不當處理，我們可能需要花費大量的時間和資源來應對與這些第三方安全措施失敗相關的任何事件。供應商、合作伙伴和其他第三方更多地處理個人信息和其他客户數據及機密信息，包括我們對第三方和公共雲基礎設施及其他第三方服務提供商的更多依賴，可能會增加此類信息未經授權披露、濫用或丟失的風險。我們還預計需要花費大量資源，以努力維持和改進我們對供應商和其他第三方的監督，我們與這些第三方共享數據，或以其他方式代表我們處理數據。此外, 我們的客户可能會要求我們提供我們的數據安全程序的證據，作為他們自己的遵從性程序的一部分。對這類請求作出反應可能代價高昂，而且費時。
如果我們或我們的夥伴遭受任何違反或破壞我們安全措施的行為，或遭受未經授權使用、披露或獲取個人信息或其他機密信息，包括支付卡信息，我們可能被要求花費大量資金和資源，以補救這些問題，並防止更多的違規或破壞行為。我們可能無法及時解決黑客或其他類似行為者造成的任何問題，或根本無法解決這些問題，原因之一是缺乏處理這些問題的合格人員，或我們的人員沒有遵守內部政策和程序。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常發生變化，而且通常在針對目標發射後才得到承認，因此，我們和我們的供應商和合作夥伴可能無法預測這些技術或及時實施適當的預防措施。計算機能力的進步，新弱點的發現，國家網絡攻擊的可能性增加，以及互聯網社區普遍使用的軟件的其他發展，例如崩潰和幽靈漏洞，這些漏洞利用了過去20年來製造的芯片的安全缺陷，Linux Bash外殼中的Shell休克漏洞，或者不斷演變的贖金攻擊，也增加了我們或使用我們的服務器和服務的客户遭受安全攻擊的風險。我們的合作伙伴和我們也可能因員工錯誤、流氓員工活動、第三方惡意行為或無意中的錯誤而遭受安全漏洞或未經授權訪問個人信息和其他機密信息，包括支付卡信息。, 或者社會工程。如果發生或被認為發生了違反我們的安全或其他數據安全事件，我們對安全措施的有效性和我們的聲譽的看法可能受到損害，我們可能會失去現有和潛在的客户。
違反安全規定或其他未經授權而取得個人資料及其他機密資料，包括支付卡資料，可能會導致我們因未經授權而購買支付卡資料、盜用身分或其他相類的欺詐申索，以及其他濫用個人資料的行為，包括作未經授權的推銷用途，可能會對我們的業務或財務狀況造成重大的不良影響。此外，這些申索可能會令我們受到支付卡協會(包括我們未能遵守行業數據保安標準所引致)的懲罰，由支付卡協會終止我們接受信用卡或借記卡付款的能力、訴訟及不良宣傳，以及規管或其他政府查詢或調查，任何這些都可能對本港的業務及財政狀況造成重大不良影響。雖然我們維持可能涵蓋與安全漏洞或其他安全事件有關的某些責任的網絡責任保險，但我們不能確定我們的保險範圍將足以承擔實際發生的責任，保險將繼續以商業上合理的條件提供給我們(如果有的話)，或者任何保險人不會否認對未來任何索賠的承保，包括如果宣佈一個國家為這類行為的發起人或肇事者；例如，繼美國、英國、加拿大和澳大利亞政府將NotPetya Ransomware事件歸咎於俄羅斯之後，蘇黎世美國保險公司拒絕了億滋國際公司的索賠，導致蘇黎世和億滋之間持續不斷的訴訟。, 這增加了整個網絡保險市場對國家領導的網絡攻擊的覆蓋範圍的更廣泛的不確定性。成功地向我們提出超過現有保險範圍的一項或多項大型索賠，在我們的保險單中發生變化，包括保險費的增加或實行大量的可扣減或共同保險要求，或基於“行為”拒絕承保。
戰爭“或將攻擊歸咎於一個民族國家引發的類似排斥，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營結果和聲譽。
我們預計將繼續花費大量資源，防止安全漏洞和其他數據安全事件。隨着我們擴大在更多國家提供和經營的基於雲的產品的數量，這些類型的事件可能會嚴重損害我們的業務。
我們面臨着系統故障和容量限制的風險。
我們已經並可能在未來的經驗中，系統故障和中斷，擾亂我們的網站的運作或我們的產品，如網絡託管和電子郵件，或我們的客户服務業務的可用性。我們的收入在很大程度上取決於我們網站的流量、我們在服務器上託管的網站的數量以及我們的客户服務業務的可用性。因此，我們公司運營和基礎設施的網站和服務器的性能、可靠性和可用性，以及向客户提供產品，對我們的聲譽和吸引和留住客户的能力至關重要。任何這樣的系統故障或中斷都可能產生負面的宣傳，包括在社交媒體上，這可能對我們的聲譽和財務結果產生負面影響。隨着我們在未來幾年繼續向AWS過渡，以託管我們的產品，我們已經並且將更加依賴第三方來適應我們和我們的客户網站的高流量。
我們正在繼續努力擴大和加強我們的網站功能、技術和網絡基礎設施以及其他技術，以適應GoDaddy.com及其附屬網站流量的大幅增加、我們主辦的客户網站數量以及我們的總體客户總數。我們可能無法準確預測這些增長的速度或時間，也無法成功地分配資源來應對這些增長，這可能對客户體驗和我們的財務結果產生負面影響。將來，我們可能需要分配更多的資源，包括花費大量資金來建造、購買或租賃數據中心和設備，並升級我們的技術和網絡基礎設施，以便處理增加的客户流量，以及增加我們所在的客户網站的流量。在我們向公共雲過渡時，我們還希望越來越多地依賴第三方雲計算和AWS等託管提供商。我們無法預測我們是否能夠繼續增加來自第三方供應商的網絡容量，或者根據我們的需要增加網絡容量。此外，我們的網絡或供應商網絡可能無法達到或保持足夠高的數據傳輸能力，以便有效或及時地處理訂單或下載數據。我們的失敗，或我們的供應商的失敗，以實現或保持高數據傳輸能力，可以大大減少消費者對我們的產品的需求。這樣的需求減少和由此造成的交通損失、成本上漲或無法適應新技術可能會損害我們的業務、收入和財務狀況。我們的系統，包括我們的數據中心和客户服務中心的系統，也容易受到火災、電力損失(包括滾動停電、電信故障、計算機病毒、物理和電子入侵)的影響或損壞。, 挪用計算機和數據中心資源及類似事件。為了應對冠狀病毒，我們關閉了辦公室，以遵守當地的“就地庇護”命令，並將我們所有的GoddGuides遠程工作；因此，他們的生產力和效率可能會受到負面影響，包括他們以與以前一樣的速度下載或處理訂單的能力，以及系統中斷的風險增加。我們承擔的財產和業務中斷保險可能受到事實依賴和特定事件的排除，或者可能不足以充分補償我們可能發生的損失。
我們依賴第三方履行某些關鍵職能，而他們不履行這些職能可能導致我們的業務和系統中斷，並可能給我們造成重大成本和聲譽損害。
我們依靠第三方代表我們履行某些技術、處理、服務和支助職能，並可能在今後選擇將以前由我們管理的職能移交給這些第三方。例如，在2018年，我們開始從公司所有和共同辦公的數據中心過渡到第三方雲計算和託管提供商(如AWS)，以交付我們的大部分產品和存儲我們的數據。此外，2018年，我們還將某些交易會計職能轉變為一家專業服務公司。當我們選擇將一項職能移交給第三方時，我們可能會花費大量的時間和精力，導致比原先預期更高的成本，並在完成這一過渡過程中遇到延誤。我們可能永遠不會意識到依賴這些第三方帶來的任何預期好處，包括收購新客户、改進產品特性和積極的財務結果。此外，這些第三方容易受到業務和技術方面的幹擾，包括網絡攻擊和因應對冠狀病毒和由此造成的全球經濟放緩而造成的破壞，這可能對我們向客户提供服務、經營業務和履行財務報告義務的能力產生不利影響。在服務中斷的情況下，我們對這些第三方可能有有限的補救辦法。如果第三方因服務中斷或長時間中斷而無法代表我們履行這些功能，或者因為這些服務不再以商業上合理的條件提供，我們的費用可以。
增加和我們的客户對我們的產品的使用可能會受到損害，直到同等的服務，如果有，如果確定，獲得和實施，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
不斷髮展的技術以及由此產生的客户行為或客户實踐的變化可能會影響域名的價值和需求。
歷史上，互聯網用户通過在網頁瀏覽器或導航欄中直接鍵入其域名來導航到網站。域名作為一個品牌，唯一的標識符，不像電話號碼或電子郵件地址。然而，人們現在使用多種方法訪問網站。例如，人們越來越多地使用搜索引擎來查找和訪問網站，以替代將網站地址直接輸入到Web瀏覽器導航欄中。人們越來越多地使用社交網絡和微博網站來查找和訪問網站。此外，人們越來越多地僅僅依靠社交媒體應用，如Instagram，來接觸客户。此外，隨着人們繼續通過移動設備上的應用程序更頻繁地訪問互聯網，域名可能變得不那麼突出，其價值可能會下降。這些不斷髮展的技術和客户行為的變化可能會對我們的業務和增長前景產生不利影響。
我們依靠我們的營銷努力和渠道來推廣我們的品牌和獲得新的客户。這些努力可能需要很大的費用，可能是不成功或成本效益。
我們利用各種營銷渠道推廣我們的品牌，包括在線關鍵詞搜索、贊助和名人代言、電視、廣播和印刷廣告、電子郵件和社交媒體營銷。如果我們無法進入這些渠道中的一個或多個，例如在線關鍵詞搜索，要麼是因為廣告成本過高，要麼是由於適用法律或訴訟的發展，我們改變了我們的營銷做法，或者由於其他原因，我們可能無法有效地推廣我們的品牌，這可能限制了我們擴大業務的能力。例如，隨着2020年美國大選，廣告成本增加，可用廣告庫存減少，我們預計這將增加我們的電視營銷成本。此外，由於對冠狀病毒的營銷需求發生變化，我們取消並暫停了幾次營銷活動，還取消了CloudFest。此外，由於與冠狀病毒相關的旅行限制和“就地避難”的要求，在可預見的將來，我們可能無法創造新的營銷活動，包括電視營銷活動。此外，如果我們的營銷活動不能為我們的網站帶來流量，吸引客户，導致我們的產品在我們預期的水平上的新的和更新的銷售，或者我們的個性化營銷努力不成功，我們的業務和運營結果將受到不利的影響。為了應對冠狀病毒對我們客户的影響，我們引進並投入了大量資源用於我們的#OpenWeStand運動，以支持小企業，並將我們的客户與幫助他們的業務的資源連接起來；我們對#OpenWeStand的持續承諾可能意味着用於我們傳統營銷活動的資源減少了。, 這可能會對我們的財務業績產生負面影響。沒有任何保證我們的營銷努力將成功或成本效益，如果我們的客户收購成本增加，我們的業務，經營結果和財務業績可能受到不利影響。
我們增加產品銷售的能力在很大程度上取決於我們的客户服務質量。如果我們不能提供高質量的客户服務，將對我們的業務、品牌和經營結果產生不利影響。
我們的GoddGuides在歷史上為我們的總預訂做出了重大貢獻。在2019年、2018年和2017年的每一次預訂中，至少有15%的預訂來自我們的GodadyGuides銷售的產品訂閲。讓我們的GoddGuides遠程工作以應對冠狀病毒已經並可能繼續對該團隊的生產力和新的銷售產生負面影響，這可能會對我們的業務和財務結果產生重大影響。截止到2020年3月31日的一個季度，我們的預訂總量受到了部分不利影響，部分原因是由於冠狀病毒大流行，我們的GodadyGuides向遠程工作過渡。將我們的GoddGuides轉移到一個遠程工作模式，並最終將它們送回我們的辦公室可能會帶來很大的成本。我們的GoddGuides主要通過直接電話與客户聯繫。隨着客户越來越多地通過聊天等其他交流渠道與我們的GoddGuides聯繫，我們提供了更多的自助解決方案，因此，我們的GoddGuides在銷售產品訂閲方面不會繼續取得同樣的成功，因此，我們的總預訂量可能會下降。
我們目前提供的大部分產品都是為客户設計的，這些客户通常會自我認同為沒有任何技術技能。我們的客户依靠我們的GoddGuides指導他們創建、管理和發展他們的數字身份。由於我們的GoddGuides在線和通過其他溝通渠道與客户接觸，我們的GoddGuides可能不會像過去那樣成功或有效。在推出他們的網站和利用我們的產品提供，客户依賴我們的GoddGuides迅速解決與這些產品相關的任何問題。此外，隨着我們繼續擴大我們的解決方案組合，擴大我們的客户羣，並在我們客户的IT基礎設施中增加我們的解決方案部署的規模，我們必須繼續調整我們的客户支持組織，以確保我們的客户繼續得到他們所期望的高水平的客户服務。儘管我們致力於客户服務，但我們的客户偶爾會遇到服務中斷和其他技術挑戰，因此我們必須提供持續的、高質量的支持來幫助我們的客户。
我們必須繼續完善我們在客户服務方面的努力，以便我們能夠充分地為國內和國際客户服務。我們無法預測任何這樣的改進可能會對我們的銷售能力，更多的產品訂閲或我們的整體客户體驗的影響。例如，我們的部分國際GoddGuides是通過第三方參與的，而不是直接受僱於我們。如果我們與這些第三方的協議因任何原因而終止，我們將需要找到其他供應商，這可能會增加我們的成本；此外，我們還必須培訓新的GoddGuides，這可能會對我們為客户服務和向新的和現有的客户銷售產品的能力產生不利影響。如果我們不提供有效的持續客户服務，我們向新客户和現有客户銷售產品的能力可能會受到損害，我們的高訂閲續訂率和產品交叉銷售可能會下降，我們的聲譽可能會受損，其中任何一種都可能對我們的業務、聲譽和經營業績產生不利影響。
我們的業績可能會受到最近CEO換屆的負面影響，我們將繼續依賴其他高級管理人員和關鍵員工的服務和業績。
在斯科特·W·瓦格納辭職後，阿曼·布塔尼於2019年9月被任命為我們的新首席執行官。我們今後的業績將在一定程度上取決於布塔尼先生能否成功過渡為我們的新任首席執行官。布塔尼先生沒有擔任上市公司首席執行官的經驗。如果我們不能成功地管理我們的CEO交接，我們的客户、員工或投資者可能會對此產生負面的看法，並可能對我們的業務產生不利影響。我們的未來業績還將繼續取決於我們的其他高級管理人員和關鍵員工的服務和貢獻，以執行我們的業務計劃，並確定和追求新的機會和產品創新。失去高級管理人員或其他關鍵僱員的服務，以及僱用新的高級領導人和關鍵僱員，在我們向新領導人過渡時，可能會大大推遲或妨礙實現我們的發展和戰略目標，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的產品在域名註冊、網站建設和網絡託管市場以及我們競爭的其他市場面臨着巨大的競爭，我們預計這些市場將繼續加強，我們可能無法保持或提高我們的競爭地位或市場份額。
我們提供基於雲的解決方案，使個人、企業和組織能夠建立在線存在，與客户建立聯繫並管理他們的企業。這些解決方案的市場是高度分散和競爭的。這些解決方案也在迅速發展，為新的競爭對手創造了進入市場的機會，通過點解決方案產品或針對市場的特定部分。在某些情況下，我們與我們競爭的公司有商業夥伴關係。鑑於我們廣泛的產品組合，我們與利基點解決方案產品和更廣泛的解決方案供應商競爭.我們的競爭對手包括域名註冊服務提供商、網絡託管解決方案提供商、網站創建和管理解決方案提供商、電子商務支持提供商、雲計算服務提供商和在線安全提供商、替代網絡存在和營銷解決方案提供商以及生產力工具提供商，如商務類電子郵件提供商。
我們預計，來自域名、託管和存在市場(如聯合互聯網(United Internet)、Web.com和甜甜圈)的競爭，以及谷歌(Google)、亞馬遜(Amazon)和微軟(Microsoft)等提供網絡託管、其他基於雲的服務和域名註冊的公司，以及提供互聯網營銷平臺的亞馬遜(Amazon)和臉書(Facebook)，未來的競爭將有所增加。特別是延長VerisignInc.之間的合作協議。美國商務部於2018年授予Verisigner成為icann認證的註冊機構的權利，而gTLD的註冊機構不是.com。如果Verisigns決定成為註冊商，它將成為我們的競爭對手之一，這可能會對我們的業務和行業產生負面影響。此外，我們還面臨着網站和電子商務網站建設市場的競爭，競爭對手包括Wix、Squapresace和Shopify、社交媒體網絡和應用提供商，包括facebook和騰訊，以及包括Cloudflare在內的數字基礎設施提供商。我們目前和潛在的一些競爭對手擁有更多的資源，更多的品牌認知度和消費者意識，更多元化的產品。
產品，更大的國際範圍和更大的客户羣比我們做的，因此，我們可能無法有效地與他們競爭。此外，我們的一些競爭對手以低成本或免費提供他們的服務和產品；例如，Cloudflare以批發成本提供域，讓我們以免費的方式提供安全證書。如果這些競爭對手和潛在競爭對手決定投入更多資源，在我們競爭的市場上開發、推廣和銷售產品，或者這些公司提供的產品更具吸引力或更好地滿足客户不斷變化的需求，我們的市場份額、增長前景和經營業績可能會受到不利影響。
此外，為了獲得市場份額，競爭對手可對其提供的產品提供積極的價格折扣或替代定價模式，例如免費提供基本產品，如SSL證書，免費提供先進功能，或增加向其推薦來源支付的佣金。因此，競爭加劇可能導致銷售下降、價格下降、利潤率下降和市場份額喪失。此外，競爭對手和其他第三方可能會積極競購google adWords，這可能會導致營銷費用增加，使我們難以競爭。
此外，由於技術進步、競爭對手的合作或持續的市場整合，我們的市場狀況可能會發生迅速而顯著的變化。創新的、新的、新興的公司和大的競爭對手，在技術和發展方面進行重大投資，可能會發明出與我們的產品和技術相競爭的類似或優越的產品和我們目前和潛在的競爭對手也可能在它們之間或與第三方之間建立合作關係，從而進一步提高它們的競爭能力。競爭對手繼續進入域名註冊和網絡託管市場，以及一些已經進入每個市場的競爭對手的快速增長，可能使我們難以維持我們的市場地位。我們的競爭能力將取決於我們能否以有競爭力的價格提供比我們的競爭對手更好的產品，並得到更好的客户服務支持。為了保持競爭力，我們可能需要在研究、開發、營銷和銷售方面進行大量額外投資，以應對競爭。我們無法保證這些投資將為我們帶來任何回報，也無法保證我們今後能夠成功競爭。
我們業務的未來增長在很大程度上取決於我們國際訂貨量的增加。我們持續的國際擴張努力使我們面臨更多的風險。
美國以外的預訂量分別佔2019年、2018年和2017年總預訂量的33%、35%和33%。2012年，我們開始在許多市場、語言和貨幣中本地化我們的產品，擴大我們的系統以接受在美國以外地區常見的付款方式，將我們的營銷工作集中在許多非美國地區，為這些市場量身定製我們的客户護理產品，擴大我們在各個非美國地點的基礎設施，並在海外建立客户護理業務。我們繼續我們的國際擴張努力，例如我們收購東道歐洲控股有限公司(HEG)，Webhuset和更多。如果我們在徵聘、培訓、管理和留住具有國際經驗、語言技能和文化能力的合格人員在我們所針對的地理市場上遇到困難，我們的國際擴展努力可能是緩慢或失敗的，這可能對我們的預訂和業務結果產生不利影響。此外，隨着我們在國際上的不斷擴張，我們很難保持我們的企業文化，我們認為這對我們的成功至關重要。開展和擴大國際業務使我們面臨在美國通常不面臨的風險，包括：
•由於語言障礙、文化差異和我們的客户和人員的地理分佈而造成的管理、溝通和整合問題；
•為我們的產品提供語言翻譯和相關的客户服務指導；
•遵守外國法律，包括關於消費者保護、網上免責聲明和廣告的法律、在線服務提供者對客户活動的責任，特別是關於託管內容的法律，以及外國法域有關消費者隱私和保護從個人和其他第三方收集的數據的更為嚴格的法律；
•在國外開展業務和提供域名註冊、網絡託管和其他產品的認證和其他監管要求；
•在執行合同方面面臨更大的困難，包括我們的普遍服務條款和其他協定；
•為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備的費用增加；
•與國際營銷和業務有關的更多費用和支出；
•監管做法、關税、貿易爭端以及税法和條約發生意外變化的風險更大，特別是由於“英國退歐”和美國與中國之間的經濟緊張和貿易談判；
•不同程度地保護我們或我們的客户在某些市場上的知識產權和言論自由；
•增加對外幣風險的敞口；
•僱員不遵守美國和外國法律的風險增加，包括出口和反托拉斯條例、反賄賂條例和任何確保公平貿易做法的貿易條例；
•冠狀病毒大流行對國際市場對我們產品需求的影響；
•某些地區出現不公平或腐敗商業行為的風險增加；以及
•政治、社會或經濟動盪、恐怖主義、敵對行動或戰爭的可能性；以及多重和可能重疊的税收制度。
此外，我們現有國際業務的擴大和進入更多的國際市場需要並將繼續需要大量的管理關注和財政資源。特別是，我們已經並打算繼續投資於產品營銷、基礎設施和人員，以支持我們的國際擴張努力。這些增加的營銷成本可能會增加我們獲得國際客户的成本，這可能會延誤我們實現盈利的能力，或降低我們未來的盈利能力。我們還可能面臨降低價格的壓力，以便在新興市場競爭，這可能對我們的國際業務收入產生不利影響。此外，我們的某些業務處於高風險地區，如中國、印度、俄羅斯和烏克蘭。諸如地緣政治變化等意外事件可能對這些行動產生不利影響。例如，美國現任政府正在對美國對中國、歐盟和其他國家的貿易政策進行重大改革。由於美國和外國政府如何應對這些變化的不確定性，未來可能會發生貿易戰和關税、貿易政策、税收、規章和執法做法的額外變化，這可能對我們的國際業務和預訂產生不利影響。這些因素和與我們的國際業務有關的其他因素可能會損害我們的增長前景，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。考慮到與我們的國際業務有關的風險，我們可能決定將國際業務遷往其他國家或國內。任何這類搬遷都需要大量的管理關注和財政資源，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。, 可能不會成功。
移動設備越來越多地被用於訪問互聯網，而我們基於雲和移動的支持產品在通過這些設備訪問時可能無法操作或發揮效力，這可能會損害我們的業務。
歷史上，我們設計了基於網絡的產品，用於臺式機或膝上型計算機。智能手機和平板電腦等移動設備正越來越多地被用作訪問互聯網和進行電子商務的主要手段；我們將我們的網站+營銷產品打造為“移動第一”(MobileFirst)。我們依賴於我們的產品與第三方移動設備和移動操作系統的互操作性，以及我們無法控制的Web瀏覽器的互操作性。這些設備、系統或瀏覽器的任何改變，如果降低我們產品的功能，或給予有競爭力的產品優惠待遇，都可能對我們產品的使用產生不利影響。如果我們的客户難以在移動設備上訪問和使用我們的產品，我們的客户增長、業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們最近進行了大量投資，以支持我們的增長戰略。這些投資可能不會成功。如果我們不能有效地管理未來的增長，我們的經營結果將受到不利影響。
我們繼續擴大我們的產品提供和經營的廣度和範圍。為了支持未來的增長，我們必須繼續改進我們的信息技術和金融基礎設施、運營和行政系統以及有效管理人員、資本和流程的能力。我們還必須繼續提高現有員工的生產力，並在保持我們獨特的企業文化的同時，僱用、培訓和管理新員工。如果我們不能以一種無法維護我們企業文化關鍵方面的方式來管理我們的增長或變化，我們的平臺、產品和客户服務的質量可能會受到損害，這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響，損害我們留住和吸引客户和僱員的能力。
我們已經並將繼續承擔與我們在國際業務和基礎設施方面的投資有關的費用，例如擴大我們在印度、歐洲、拉丁美洲和亞洲的產品和營銷機構；我們有針對性的營銷支出，以吸引新的客户羣體，例如非美國市場的合作伙伴和獨立客户；以及
投資於軟件系統和額外的數據中心資源，以跟上我們的雲基礎設施和基於雲的產品產品的增長。我們在產品開發、公司基礎設施、技術和開發方面進行了大量投資，並打算繼續投資於我們的產品和基礎設施的開發以及我們的營銷和GoddGuides公司。
我們可能比預期的收益更早地認識到與這些投資有關的成本，而且這些投資的回報可能比我們預期的要低或發展得更慢。如果我們沒有從這些投資中獲得預期的利益，或者如果這些效益的實現被推遲，我們的經營結果可能會受到不利影響。
在過去幾年中，我們經歷了快速增長，這有可能使我們的管理、行政、業務和財政基礎設施緊張。基礎設施的可伸縮性和靈活性取決於數據中心、對等站點和服務器的功能和帶寬。客户總數的顯著增長和我們處理的事務數量的增加增加了我們存儲的客户數據的數量。由於基礎設施、服務或我們所依賴的第三方的中斷，任何數據的丟失或我們提供產品的能力的中斷都可能對我們的品牌或聲譽造成損害。此外，隨着我們的客户羣不斷增長，並將我們的平臺用於更復雜的任務，我們將需要投入更多的資源來改進我們的基礎設施，並提高其可伸縮性和安全性。如果我們不有效地管理我們的業務和業務的增長，我們的平臺的質量和我們的業務效率就會受到損害，這可能會損害我們的經營和業務成果。
2016年1月，我們選擇了一個新的企業資源規劃系統。我們在2016年完成了系統人力資本管理部分的實施，在2019年年中完成了財務部分的實施；我們繼續根據需要對這些系統進行改進。此外，我們繼續規劃和實施新的系統，包括電子商務和收入確認，以及對現有平臺和工具進行增強。當我們從事這項工作時，我們可能在管理我們現有的制度和程序方面遇到困難，這可能會破壞我們的業務、我們的財務管理和財務結果的報告。此外，我們在計劃新系統的實現時，將繼續依賴遺留系統；隨着業務的增長，此類遺留系統可能無法有效擴展，這可能會推遲未來產品的發佈或增強。我們未能及時改進我們的系統和流程或完成這些系統的實施或增強，或未能按預期的方式運作，可能導致我們無法管理業務的增長，無法成功地整合我們的收購，無法準確預測和報告我們的結果。
我們可能會獲得其他業務或人才，這可能需要管理人員的注意，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們過去和將來都會對公司、人才、產品、領域組合和技術進行收購或投資，我們相信這些收購或技術將補充或補充我們的業務，並滿足我們客户的需求，例如我們收購HEG、Main Street Hub、Sellbrite、Over和UniRegistry的註冊和經紀業務，以及我們即將收購Neustar註冊業務。我們不能確保我們能夠成功地整合所獲得的產品、人才和技術，從增加的訂閲和收入中受益，並通過這些交易實現我們期望的收入和支出的協同增效。即使我們成功地整合了被收購的產品，我們也可能無法成功地將被收購的品牌整合到我們的產品組合中，或者決定修改、退出或改變品牌的方向，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
將來，我們可能找不到合適的收購人選，也可能無法以優惠的條件完成這些收購。如果我們完成收購，我們可能無法實現收購的預期效益，並可能無法有效地整合被收購的業務和業務。此外，我們完成的任何未來收購都可能受到客户、投資者和行業分析師的負面評價。
我們可能需要支付現金、債務或發行股票證券來支付未來的收購，而每一次收購都可能對我們的財務狀況或我們A級普通股的價值產生不利影響。與潛在的未來收購有關的股權發行也可能導致我們的股東被稀釋。此外，我們未來的經營業績可能會受到業績收入或或有獎金的影響.此外，收購可能涉及或有負債、不利的税收後果、基於股權的額外補償費用、遞延收入公允價值的調整、與購買的某些無形資產有關的數額的記錄和隨後攤銷，如果不成功，則涉及與收購有關的商譽或其他無形資產的註銷或其他無形資產的減值費用，其中任何一項都可能對我們今後的經營結果產生不利影響。
此外，如果我們未能將與此類收購有關的業務或技術整合到我們公司，合併後的公司的收入和經營結果可能會受到不利影響。我們可能無法查明被收購公司的所有問題、責任或其他缺陷或挑戰，包括與知識產權、解決方案質量或架構、隱私、數據保護、信息安全做法、監管合規做法、僱用慣例、客户或銷售渠道以及先前收購的整合有關的問題。我們還必須整合、運營和管理被收購公司的安全基礎設施，如果被收購的企業使用大量定製或過時的系統，或者如果我們面臨被收購業務人員的流失，這可能特別具有挑戰性。這會增加我們對網絡攻擊、安全事件或類似事件的脆弱性。任何集成過程都可能導致不可預見的操作困難，需要大量的時間和資源，而且我們可能無法成功地管理該過程。特別是，我們可能在吸收或整合公司、解決方案、技術、會計制度、人員或業務方面遇到困難，特別是在關鍵人員地理位置分散或選擇不為我們工作的情況下。例如，我們可能不會按計劃將一家被收購的公司集成到我們的系統中，需要我們依賴他們的遺留系統的時間比預期的要長。此外，被收購的公司可能會專注於實現業績盈利或或有報酬，而不是與我們整合。我們還可能在有效地整合或保留我們所收購公司的不同文化和做法方面遇到困難。收購也可能擾亂我們的核心業務。, 轉移我們的資源，並需要大量的管理關注，否則將可用於發展我們現有的業務。我們可能無法成功地評估或利用所獲得的技術、知識產權或人員，也可能無法準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用。如果我們不能正確評估、執行或整合收購或投資，預期的收益可能無法實現，我們可能會面臨未知或意外的負債，我們的業務和增長前景可能會受到損害。
我們可能進入新的業務領域，提供新的產品和服務，這可能使我們面臨額外的風險。
有時，我們可能會進入新的業務領域，需要提供新的產品和服務。例如，在2020年4月，我們宣佈即將收購Neustar註冊業務，這代表着我們進入域名註冊業務。我們缺乏對這些新業務領域的經驗或知識，包括作為登記冊運作的經驗，以及外部因素，如遵守規章、競爭性替代辦法、潛在的利益衝突(無論是實際的還是可感知的)，以及市場偏好的變化，都可能影響到我們對這種新業務線的實施和運作。實施新業務的其他風險包括：
•潛在轉移管理層的注意力，可用現金和其他資源，從我們現有的業務；
•意外負債或意外開支；
•對現有客户關係的潛在損害、客户不接受或無法吸引新客户；以及
•無法在新的業務領域進行有效的競爭。
如果在實施或收購新業務或提供新產品或服務時未能成功管理這些風險，可能對我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果企業家、小企業和企業的增長率大大低於我們的估計，或者如果對我們的產品的需求達不到預期，我們創造收入和實現我們的財政目標的能力就會受到不利影響。
雖然我們預計小型企業和企業對我們產品的需求將持續，但增長率可能達不到我們的預期，或者市場可能不會增長，包括由於冠狀病毒流行病造成的全球經濟放緩。我們最近在投資者日上宣佈，我們將降低截至2020年6月30日的第二季度的收入預期，並因冠狀病毒大流行而取消2020年財政年度的全部指導。我們對未來收入增長的預期部分是基於反映我們為小企業和企業服務的行業知識和經驗的假設，以及我們對人口變化、國際互聯網基礎設施的可用性和能力的增長以及總體經濟環境的假設。如果這些假設中的任何一個被證明是不準確的，包括由於當前全球經濟放緩的程度，我們的收入增長可能會大大低於預期。
我們成功競爭的能力取決於我們是否有能力提供一套完整而全面的產品，使我們多樣化的客户羣能夠在網上獲得他們的想法，並開始、成長和經營他們的業務和企業。我們的域名、託管、存在和業務應用程序向獨立用户、合作伙伴、域名註冊機構和投資者提供服務的成功取決於這樣一種假設，即在線存在是並將繼續是影響我們客户快速、容易和負擔得起地建立、擴大和管理其業務的能力的一個重要因素。如果我們不正確的假設，例如，由於引進新技術或行業標準取代了在線業務的重要性，或使我們現有或未來的產品過時，那麼我們留住現有客户和吸引新客户的能力就會受到不利影響，從而損害我們創造收入和實現財務目標的能力。
我們依靠搜索引擎來吸引部分客户。如果搜索引擎改變其有關廣告的搜索算法或政策，提高其定價或遇到問題，我們吸引新客户的能力可能會受到損害。
我們的許多客户定位我們的網站和產品通過互聯網搜索引擎，如谷歌，雅虎！還有賓。我們的網站在響應搜索查詢時的突出地位是吸引潛在客户到我們的網站的一個關鍵因素。搜索引擎不時地修改他們的算法，試圖優化他們的搜索結果。如果我們依賴於算法列表的搜索引擎修改它們的算法，那麼我們的網站在搜索結果中就會顯得不那麼突出或根本不顯眼，這可能會導致我們網站的流量減少，而這是我們無法替代的。此外，如果搜索引擎營銷服務(如Google AdWords)的成本增加，我們可能會招致額外的營銷費用，或者被要求將更多的營銷支出分配給這個渠道，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
此外，競爭對手可能在未來的出價，我們的品牌名稱和其他搜索條件，我們用來驅動流量到我們的網站。這樣做會增加我們的廣告成本，並導致我們網站的流量減少。此外，搜索引擎或社交網站可能會不時改變廣告政策。此外，使用語音識別技術，如Alexa、Google助手、Cortana或Siri，可能會使流量遠離搜索引擎，從而減少我們網站的流量。如果對這些政策的任何改變延誤或阻止我們通過這些渠道進行廣告宣傳，它可能導致我們網站的流量減少和我們的訂閲的銷售。
如果我們無法與現有合作伙伴保持合同關係或與潛在合作伙伴建立新的合同關係，我們可能無法提供我們的客户期望的產品和相關功能。
我們擁有一個由不同類型的合作伙伴組成的網絡，其中一些夥伴與我們的產品建立了集成。例如，我們與微軟和OpenXchange合作，分別向我們的客户提供Office 365電子郵件和相關的生產力工具以及Workspace Professional電子郵件。我們還努力確保我們的產品能夠與Yelp、Google、Amazon、WhatsApp和Instagram等服務進行互操作。此外，我們還通過PayPal、Stripe、Square和Mercado Libre等供應商為客户提供支付選擇。我們已經並將繼續投資於合作伙伴項目，為我們的客户提供新的產品，並幫助我們吸引更多的客户。然而，我們與合作伙伴的關係在產生新客户方面可能沒有我們預期的那麼成功，這可能會對我們增加總客户的能力產生不利影響。此外，這些方案可能需要大量投資，同時不提供回報或增加收入的保證。我們還依賴於我們的一些合作伙伴來創建與客户使用的第三方應用程序和平臺的集成，例如Proofpoint提供的電子郵件加密服務、SkyKick提供的電子郵件備份和遷移服務以及barracuda提供的電子郵件存檔服務。如果我們的合作伙伴不能創建這樣的集成，或者他們改變了應用程序的特性，或者以不利的方式改變了其應用程序的使用條件，那麼對我們產品的需求就會減少，這將損害我們的業務和運營結果。如果我們無法與現有合作伙伴保持合同關係，或與潛在合作伙伴建立新的合同關係，我們可能無法提供客户期望的產品和相關功能。, 在增加客户方面，我們可能會遇到延誤和成本增加，而且可能會失去客户。我們的合作伙伴項目的任何無效都會對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。此外，我們的合作伙伴可能會增加他們向我們收取的費用，或以對我們不利的條件提供服務，包括與續約談判有關的費用。這樣增加的成本或低於優惠的條件會導致客户成本的增加和潛在的客户損失，這可能會對我們的運營結果產生不利的影響。
由於各種因素，我們的季度和年度經營業績可能受到不利影響，這可能使我們的未來業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於投資者或分析師的預期。
我們的季度和年度經營業績和關鍵指標在過去的每一個時期都有所不同，將來可能會因為許多因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，其中包括：
•我們有能力吸引新客户，留住現有客户；
•介紹新產品的時機和成功；
•小企業和企業增長率的變化；
•更新率的變化，我們的訂閲和我們的能力銷售更多的產品給現有的客户；
•退款給我們的客户可能高於預期；
•收入確認的時間相對於相關費用的記錄；
•任何損害我們品牌的負面宣傳或其他行為；
•營銷支出的時間安排；
•產品的組合銷售和我們使用免費促銷的那些產品；
•我們有能力保持高水平的個性化客户服務，並由此產生客户滿意；
•我們的產品在市場上的競爭；
•我們的國際擴張能力；
•外幣匯率變動；
•快速的技術變革，頻繁的新產品引進和不斷變化的行業標準；
•我們有能力實施新的財務和其他行政系統，包括我們的新的企業資源規劃系統；
•系統、數據中心和互聯網故障、漏洞和服務中斷；
•外國政府減少其公民上網的行動；
•美國或外國法規的變化，如GDPR和CCPA，可能影響到我們的一個或多個產品供應或對諸如ICANN等監管機構的改變，以及各國政府或多個政府組織，如國際電信聯盟、聯合國的一個專門機構或歐洲聯盟，可能影響我們的業務和行業的更嚴格的監管；
•ICANN對新TLDs的授權延遲，或我們成功安裝新TLDs的能力，這將影響到我們客户產品的廣度；
•任何行業規則的變化限制了我們在售後市場上持有域名的能力；
•我們的指標和數據存在缺陷或誤解，導致我們無法預測或確定市場趨勢；
•與第三方合作伙伴關係的終止、糾紛或實質性變化，包括推薦來源、產品合作伙伴和付款處理商；
•降低我們產品的銷售價格；
•與我們最近收購Sellbrite，Over和UniRegistry有關的成本和整合問題，我們即將收購Neustar的註冊業務，以及我們可能進行的任何其他收購；
•影響我們在美國和外國徵收間接税的立法的變化；
•在我們作為主要承付人的交易中，我們在售後平臺上的銷售失敗率增加，導致高於預期的領域投資組合資產；
•支出的時間安排；
•宏觀經濟狀況和對世界經濟的影響以及我們因冠狀病毒大流行而產生的金融結果；
•威脅訴訟或實際訴訟；
•失去關鍵員工。
上述任何一個因素，或上述某些因素的累積效應，都可能導致我們的季度或年度經營業績出現重大波動，包括我們的主要財務和經營指標的波動、我們預測這些業績的能力以及我們實現這些預測的能力。這種多變性和不可預見性可能導致我們在任何時期都無法滿足我們的收入、預訂或運營業績預期，或證券分析師或投資者的預期。此外，我們的業務費用有很大一部分是固定的，是根據預測的收入和預訂趨勢確定的。因此，在出現收入或預訂不足的情況下，我們一般無法在短期內減輕對經營結果的負面影響。
我們可以根據管理層的預測發佈季度收益電話會議、季度收益發布或其他方面的指導，這在本質上是推測性的。由於各種原因，我們的指導方針可能與實際結果大相徑庭，包括我們的現金收入在各季度之間可能不均衡。如果我們的收入、預訂或經營業績，或收入、預訂或經營業績的增長率低於投資者或證券分析師的預期，或低於我們對市場的任何預測或指導，或者我們對市場的預測低於分析師或投資者的預期，我們的普通股價格可能會大幅下跌。即使我們達到了自己或其他公開公佈的收入、預訂或收益預測，股價也可能出現這種下跌。我們未能達到我們自己或其他公開聲明的收入、預訂或收益預測，甚至當我們達到自己的預期但沒有達到證券分析師或投資者的預期時，可能導致我們的股價下跌，並使我們面臨包括證券集團訴訟在內的訴訟。這類訴訟可能會造成大量費用，轉移管理層的注意力和資源。
我們將來可能無法維持盈利能力。
我們在2019年、2018年和2017年的淨收入分別為1.38億美元、8200萬美元和1.4億美元。雖然在同一時期我們的收入有所增長，但我們可能無法在今後或持續的基礎上維持或增加我們的增長或保持盈利能力，包括由於冠狀病毒大流行對客户對我們產品的需求產生的影響，以及我們為應對冠狀病毒而調整業務，包括調動所有人員遠程工作的成本。我們已經花費了大量的費用，並花費了大量的資源到市場，推廣和銷售我們的產品。我們還希望繼續為未來的增長進行投資。此外，我們預計，作為一家上市公司，我們將繼續承擔大量的會計、法律和其他費用。
由於開支增加，我們必須創造和維持增加的收入，以維持未來的盈利能力。保持盈利能力將要求我們確保收入繼續增加，同時管理我們的成本結構和避免重大負債。收入增長可能放緩或下降，或由於若干可能的原因而在未來遭受重大損失，包括一般的宏觀經濟狀況，如與冠狀病毒有關的全球經濟放緩、競爭加劇、我們所經營的市場增長下降，或者如果我們因任何原因不能繼續利用增長機會。此外，我們可能會遇到意外的業務費用、困難、複雜情況、延誤和其他可能導致今後期間損失的未知因素。如果這些虧損超過了我們的預期，或者我們的收入增長預期在未來不被滿足，我們的財務表現就會受到損害，我們的股價可能會波動或下跌。
我們將來可能需要額外的股本、債務或其他融資，但我們可能無法以可接受的條件獲得，或根本無法獲得，而任何額外的融資可能會限制我們的運作，或大幅稀釋我們的股東。
我們可能需要在未來籌集資金，例如，開發新技術，擴大業務，應對競爭壓力和進行收購。我們可能試圖通過公共或私人融資、戰略關係或其他安排籌集更多資金。
我們能否獲得任何融資，將取決於多個因素，包括市場狀況、我們的經營業績、投資者的興趣，以及在債務融資方面，利率和我們的信用評級。我們可能無法以可接受的條件獲得任何額外的資金。如果沒有資金，我們可能需要減少開支，包括削減我們的增長戰略，先前的收購或減少我們的產品開發努力。如果我們成功地通過發行股票或與股票掛鈎的證券籌集更多的資金，那麼現有的股東可能會經歷大量的稀釋。如果我們通過發行債務證券或優先股籌集更多資金，這些新證券將比我們A類普通股的持有者擁有更高的權利、優惠和特權。此外，任何這類
發行債券可能會使我們受制於與我們的籌資活動和其他財務和業務事項有關的限制性公約，這可能使我們更難以獲得更多的資本和尋求商業機會，包括潛在的收購機會。此外，如果我們承擔更多債務或此類其他義務，與本文件其他地方所述的重大槓桿有關的風險，包括我們可能無力償還債務，將增加。雖然我們的信貸協議和有關我們高級票據的契約限制了我們承擔額外債務的能力，但這些限制受到若干限制和例外情況的限制，並可在必要的放款人或持有人同意的情況下加以修改(視情況而定)。因此，在某些情況下，我們可能招致的額外債務數額可能很大。
由於我們通常被要求在適用的協議條款內確認我們產品的收入，我們的銷售的變化可能不會立即反映在我們的經營結果中。
正如我們已審計財務報表的附註2所述，我們通常根據公認會計原則確認來自客户的收入按各自的訂閲條款按比例計算。我們的訂閲條款平均一年，但可以從月期到多年期最長10年，視產品而定。因此，某一時期的銷售增長並不能轉化為這一期間收入的立即、成比例的增長，我們在某一季度確認的很大一部分收入來自我們在前幾個季度中輸入的客户訂閲的遞延收入。因此，我們的利潤可能會受到影響，儘管在一個特定時期的大量銷售活動，因為公認會計原則不允許我們承認所有的收入，我們的銷售立即。相反，任何一個季度的新訂閲或續訂訂閲量的下降可能不會反映在我們該季度的收入中，而且大量遞延收入的存在可能使我們的業務報表中無法立即看到不斷惡化的銷售活動。由於冠狀病毒大流行，我們降低了2020年第二季度的收入預測，並取消了2020年財政年度的全部指導。此外，我們可能無法及時調整支出，以彌補任何意外的銷售短缺，與計劃支出相比，任何重大短缺都可能對我們的業務和業務結果產生負面影響。
我們未能正確註冊或維護客户的域名可能會使我們承受額外的費用、損失索賠或負面宣傳，這可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
與我們的域名註冊服務相關的系統和進程故障可能導致我們的域名數據庫中的信息不準確和不完整。儘管進行了測試，但系統和流程故障以及其他漏洞可能仍未被發現或未知，這可能導致客户數據受損、收入損失或延遲、未能獲得市場接受、損害我們的聲譽或增加產品成本，其中任何一種都可能損害我們的業務。例如，一個或多個威脅行為者利用dns安裝過程配置中的漏洞，利用約4000個已報告的客户域在2018年7月發送關於“性行為”計劃的電子郵件，以及2018年12月的一次高調炸彈威脅騙局。此外，保護和更新域名的要求因登記冊而異，可能會有變化。我們不能保證我們能夠隨時採納和遵守各種登記要求。我們未能或無法正確註冊或維護我們的客户域名，無論是由於我們的客户或我們的行為，都可能導致重大費用，並使我們遭受損失索賠或負面宣傳，這可能損害我們的業務、品牌和經營結果。
我們在很大程度上依賴於我們內部開發的系統和操作的可靠性、安全性和性能。維護這些系統的任何困難都可能會損害我們的品牌、服務中斷、減少客户服務或增加開支。
作為我們內部系統、網絡和基礎設施的基礎，軟件、硬件和工作流程的可靠性和可持續性以及交付我們產品的能力對我們的業務至關重要。任何導致我們無法及時交付產品或客户服務的中斷，或實質性地影響我們提供產品和客户服務的效率或成本，都會損害我們的品牌、盈利能力和開展業務的能力。此外，隨着時間的推移，我們目前使用的許多軟件和其他系統將需要得到改進，或被類似的商業產品或服務所取代，而這些產品或服務可能無法以商業上合理的條件提供，也可能根本無法獲得。加強或更換我們的系統、網絡或基礎設施可能需要相當大的努力和費用。如果我們不能制定和執行可靠的政策、程序和工具來運作我們的系統、網絡或基礎設施，我們就可能面臨工作效率大幅度下降、成本增加以及收入下降的問題。
我們依靠有限數量的數據中心來交付我們的許多產品。如果我們不能以優惠的條件續簽我們的數據中心協議，或者根本沒有，我們的營業利潤率和盈利能力就會受到不利的影響，我們的業務也會受到損害。
我們擁有一個數據中心，並從批發供應商那裏租賃剩餘的數據中心容量。我們根據與第三方數據中心設施的合用服務協議佔用我們租賃的數據中心容量，這些設施已經為我們和其他各方建造和維護了位於同一地點的數據中心。儘管作為我們與AWS合作的一部分，我們已經開始通過雲基礎設施為我們的客户提供服務，但我們仍然為來自我們位於亞利桑那州的Godad擁有的數據中心以及位於亞利桑那州、加利福尼亞、密蘇裏州、弗吉尼亞、紐約、法國、德國、荷蘭、新加坡和英國的數據中心設施的客户提供服務。儘管我們擁有這些位於同一地點的數據中心的服務器，並設計和設計我們的平臺運行所依賴的系統，但我們並不控制這些設施的運行，我們依賴於這些設施的操作人員來確保他們的安全和維護。
儘管我們的數據中心採取了預防措施，但這些設施可能容易受到入侵、計算機病毒、密碼劫持、DDOS或其他網絡攻擊、恐怖主義行為、破壞或破壞、電力損失、電信故障、火災、洪水、地震、颶風、龍捲風和類似事件的破壞或幹擾。在這些設施中發生任何這些事件或其他意想不到的問題，都可能導致數據(包括個人或支付卡信息)的丟失、我們服務的長期中斷以及對我們的聲譽和品牌的損害。雖然我們已經有了災難恢復安排，但它們只在非常有限的情況下進行了測試，而不是在任何大規模或長時間的災難或類似事件中進行測試。
我們現有的同地數據中心協議的條款長短不一，並在2033年之前的不同日期到期。只有我們與我們的同地數據中心的一些協議為我們提供了根據談判條款續訂的選擇。我們還與其他關鍵基礎設施供應商達成協議，這些供應商提供我們的所有設施，包括我們的數據中心，提供帶寬、光纖和電力。這些基礎設施供應商沒有義務在各自與我們簽訂的協議期滿後繼續提供這些服務，也沒有義務延長這些協議的條款。
我們現有的同地數據中心協議可能無法為我們提供足夠的時間，以便在提前終止的情況下將業務轉移到新的設施。如果我們被要求將我們的設備轉移到一個新的設施，而沒有足夠的時間來規劃和準備這種遷移，我們將面臨重大挑戰，因為搬遷的技術複雜性、風險和高昂的成本。任何這類遷移都可能給我們帶來巨大的成本，並可能導致大量客户數據丟失和大量停機，這可能損害我們的聲譽，使我們失去現有和潛在的客户，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
在我們經營的某些地區，數據本地化要求可能會增加數據中心的運營成本。
在我們開展業務的一些法域，如印度和中國，法律和條例可能要求我們至少在當地託管在該法域收集的數據的一個實例，在某些情況下，可能對這些數據的跨境出口或轉讓施加限制。這種數據本地化法律和條例可能會增加我們的總體數據中心運作成本，因為需要重複的當地設施、網絡基礎設施和人員，並可能增加處理政府訪問這些數據的請求所需的資源。這也可能使我們更多地接觸到政府對審查和一般數據違反的要求。我們繼續探討各種戰略，以限制與在這些管轄區收集的數據有關的此類風險，但不能保證我們的努力將取得成功。
我們產品中未被發現或未知的缺陷可能會損害我們的業務和未來的經營結果。
我們提供或開發的產品，包括我們的專有技術和第三方提供的技術，可能包含未被發現的缺陷或錯誤。例如，在2017年初，我們發現一小部分最近頒發的SSL證書由於在常規代碼更改過程中無意中引入的軟件錯誤而失敗。作為預防事項，我們撤銷了可能受到錯誤影響的SSL證書，糾正了漏洞，聯繫了受影響的客户，並代表他們發起了一個新的證書請求，而不需要額外的費用。我們產品的性能可能會對其交付的網絡產生不可預見或未知的不利影響，更廣泛地説，可能會對互聯網用户和消費者以及使用我們的解決方案的第三方應用程序和服務產生不良影響。這些不利影響，缺陷和錯誤，以及與我們的產品有關的其他性能問題，可能導致對我們的法律索賠，損害我們的業務和損害我們的聲譽。上述任何情況的發生都可能導致客户數據受損、收入損失或延遲、我們的年退款率(2017年至2019年佔總預訂量的6.4%至6.9%)、市場份額損失、未能進入市場等。
接受，挪用發展資源，損害我們的聲譽或品牌，增加成本。此外，雖然我們的服務條款明確地拒絕某些保證，幷包含對我們的責任的限制，但如果對我們提出這種要求，法院仍可追究我們的責任。
與我們的技術有關的隱私問題可能會損害我們的聲譽，阻止現有的和新的客户使用我們的產品。
不時有人對我們的產品或工藝是否會損害客户和其他人的隱私表示關切。我們對收集、使用、披露或擔保個人信息(包括支付卡信息)或其他與隱私有關的事項的做法以及與這些信息有關的財政獎勵的關切，即使沒有根據，也可能損害我們的聲譽，並對我們的經營結果產生不利影響。隨着我們繼續有機地和通過收購擴大業務，我們在服務器上為客户存儲並與員工相關的數據量(包括個人信息)一直在增加。任何系統故障或對我們的安全造成泄露我們的用户或客户的數據，或任何這樣的事件可能發生的看法，都可能嚴重限制我們的產品產品的採用，並損害我們的聲譽和品牌，因此，我們的業務。我們期望繼續花費大量資源，以防止安全受到破壞。隨着我們擴大在更多國家提供和經營的基於雲的產品的數量，這些類型的事件可能會嚴重損害我們的業務。
我們受隱私和數據保護法律法規以及合同隱私和數據保護義務的約束。我們不遵守這些或今後的任何法律、規章或義務，可能會使我們受到制裁和損害，並可能損害我們的聲譽和業務。
我們受到各種法律法規的約束，包括聯邦政府機構的監管，包括聯邦貿易委員會(FTC)、聯邦通信委員會(FCC)以及州和地方機構的監管。我們收集個人信息，包括支付卡信息和其他數據，從我們的現有和潛在客户，網站用户和僱員。美國聯邦政府、各州和外國政府對個人信息或包括支付卡信息在內的個人信息或其他數據的收集、分發、使用、安全和存儲採取或提出了限制或要求，聯邦貿易委員會和許多州檢察長正在適用聯邦和州消費者保護法，對數據的在線收集、使用和傳播規定標準。自我監管義務、其他行業標準、政策和其他法律義務可能適用於我們收集、分發、使用、安全或存儲個人信息或與個人相關的其他數據，包括支付卡信息。這些義務可能在一個法域和另一個法域之間不一致地解釋和適用，並可能與另一個法域、其他監管要求或我們的內部慣例發生衝突。如果我們沒有或認為我們沒有遵守美國、歐盟或其他外國隱私或安全法律、政策、行業標準或法律義務，或任何安全事件，導致未經授權地獲取、獲取、發佈或轉移與我們客户、僱員和其他人有關的個人信息或其他數據，包括支付卡信息，可能會導致政府的執法行動、訴訟、罰款和處罰或不利的宣傳，並可能導致我們的客户對我們失去信任，這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們預計，美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續制定和提出新的法律和法規，以及新出現的有關隱私、數據保護和信息安全的行業標準，我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生何種影響。這些法律、法規、標準和其他義務可能損害我們收集或利用信息向客户投放廣告的能力或方式，從而對我們維持和增長客户總數和增加收入的能力產生負面影響。例如，加州最近頒佈了CCPA，除其他外，要求被覆蓋的公司向加州消費者提供新的信息披露，並賦予這些消費者新的權利，包括選擇不銷售某些個人信息或選擇參加某些財務激勵項目的權利。加州總檢察長預計將於2020年7月1日開始執行“刑事訴訟法”。“刑事訴訟法”已多次修訂，是加州總檢察長提出的條例草案的主題，但尚未最後定稿。我們不能完全預測CCPA對我們的業務或業務的影響，但它可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策，併為此付出大量費用和開支。今後對收集、使用、分享或披露我們用户數據的限制，或對用户明示或默示同意使用、披露或以其他方式處理此類信息的額外要求，可能會增加我們的運營費用，要求我們修改我們的產品，可能是實質性的，或停止提供某些產品，並可能限制我們開發和實施新產品特性的能力。
特別是關於從我們的僱員、歐洲客户和用户向美國轉移個人數據(因為在GDPR和適用的歐盟成員國立法中使用了這樣的術語，以及根據擬議的電子隱私條例所作的類似定義)，我們在某些情況下依賴於美國-歐盟隱私盾牌以及E.U.模型條款。雙雙
美國-歐盟隱私保護條款和歐盟示範條款受到法律質疑，可能會被修改或失效，我們可能無法維持從歐洲經濟區(EEA)轉移和接收個人數據的合法手段。我們可能會遇到目前或未來的歐洲客户不願或拒絕使用我們的產品，我們可能認為有必要或希望對我們對歐洲經濟區居民個人數據的處理進行進一步的修改。適用於處理EEA居民個人資料的規管環境，以及我們所採取的迴應行動，可能會令我們承擔額外的責任或招致額外的成本，並可能導致我們的業務、經營結果及財務狀況受到損害。此外，我們和我們的客户可能面臨由歐洲經濟區的數據保護當局就個人數據轉移到我們和我們從歐洲經濟區採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致大量費用和資源轉移，分散管理人員和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，包括歐盟和加拿大在內的幾個外國和政府機構制定了關於收集和使用其居民個人信息的法律和條例，包括支付卡信息，這些法律和法規往往比這些國家的美國法律和法規更嚴格地適用於個人信息的收集、使用、儲存、披露和安全，包括識別或識別個人信息，如姓名、電子郵件地址和在某些司法管轄區的因特網協議地址，設備標識符和其他數據。雖然我們正在努力遵守適用於我們的法律和條例，但法院可能以不同的方式修改和解釋這些義務和其他義務，今後可能會頒佈新的法律和條例。在歐洲經濟區內，GDPR於2018年5月25日全面生效，直接適用於歐盟成員國。GDPR包括對個人數據處理器和控制器的嚴格操作要求，對在歐洲經濟區內設立的公司和那些在歐洲經濟區以外收集和使用個人數據(包括支付卡信息)的公司，對不遵守規定規定了嚴厲的處罰，並具有更廣泛的領土外影響。由於“全球地質雷達”是一項法規，而不是一項指令，因此它適用於整個歐洲經濟區，但允許成員國在選擇的情況下頒佈某些補充要求。不遵守GDPR可能會導致高達2000萬歐元的罰款，相當於全球年收入的4%。此外，在2016年6月舉行的公投中，英國選民批准在2019年4月前退出歐盟，之後，英國頒佈了一項“數據保護法”(Data Protection Act)，該法案在很大程度上實施了GDPR，並於2018年5月生效。然而，目前仍不清楚。, 如果英國最終退出歐盟，如果英國退出歐盟，那麼英國的數據保護法律或法規在中長期內將如何發展，以及如何監管英國與英國之間的數據傳輸。此外，一些國家正在考慮或已經頒佈立法，要求在當地存儲和處理數據，這可能會增加我們提供服務的成本和複雜性。
任何新的法律、法規、其他法律義務或行業標準，或對現有法律、法規或其他標準的任何修改解釋，都可能要求我們承擔額外費用並限制我們的業務運作。例如，許多司法管轄區已頒佈法律，要求公司將涉及某些類型的個人數據的數據安全漏洞通知個人。這些關於違反安全規定的強制性披露，或我們可能選擇進行的任何其他披露，可能會增加我們受到訴訟和/或負面宣傳的風險，從而使我們的客户對我們的數據安全措施的有效性失去信心，因為這些措施可能會影響我們的經營結果。此外，根據GDPR，我們須對客户的嚴重急性呼吸系統綜合症作出迴應，而CCPA亦須在某段時間內，對類似的客户要求作出迴應，這包括確定正在處理甚麼個人資料、處理任何該等資料的目的、向誰披露該等個人資料(而該等個人資料已出售給誰)，以及是否為作出與該顧客有關的自動決定而披露個人資料。我們可能會投入大量資源來應對客户的非典，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外，如未能妥善迴應嚴重急性呼吸系統綜合症，可能會導致罰款、負面宣傳及對我們的業務造成損害。
如果我們的私隱或資料保安措施不符合現行或未來的法例、規例、政策、法律義務或行業標準，或被認為已符合這些標準，我們可能會受到訴訟、監管調查、罰款或其他法律責任，以及負面宣傳及潛在的商業損失。此外，如果未來的法律、法規、其他法律義務或行業標準，或對上述情況的任何改變解釋，限制了我們的客户使用和分享個人信息的能力，包括支付卡信息，或者我們存儲、處理和共享此類個人信息或其他數據的能力，我們對產品的需求就會減少，我們的成本可能會增加，我們的業務、經營業績和財務狀況也會受到損害。
如果不充分保護和執行我們的知識產權，就會嚴重損害我們的業務和經營成果。
我們的業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行我們的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權的能力。我們試圖通過專利、商標來保護我們的知識產權，
版權和商業祕密法，並通過保密程序、合同規定和其他方法相結合，所有這些都只提供有限的保護。
截至2019年12月31日，我們在美國已經發布了294項專利，涉及我們產品的各個方面。此外，截至2019年12月31日，我們有101項待決的美國專利申請，並打算在今後提交更多的專利申請。獲得專利保護的過程既昂貴又費時，我們可能無法以合理的費用或及時的方式起訴所有必要或可取的專利申請。我們可以選擇不為某些創新尋求專利保護，或不在某些法域尋求專利保護，也可以選擇放棄對我們不再具有戰略價值的專利，即使這些創新對我們有經濟價值。此外，根據某些法域的法律，專利或其他知識產權可能無法獲得或範圍有限。此外，我們的專利申請可能不會以批出專利的形式批出，我們所發專利的範圍可能不足或沒有原來所要求的範圍，我們所發的專利不會為我們提供任何競爭優勢，我們的專利及其他知識產權可能會受到其他人的質疑，或透過行政程序或訴訟而失效。此外，專利的頒發並不能保證我們有絕對的權利實施專利發明，也不能保證我們有權排除其他人實施所聲稱的發明。因此，我們可能無法取得足夠的專利保護，或有效地執行我們已批出的專利。
除了專利技術，我們依靠我們的專利技術和機密專有信息，包括商業祕密和技術。儘管我們努力保護這些技術和信息的所有權和機密性，但未經授權的各方可能試圖濫用、逆向工程或以其他方式獲取和使用這些技術和信息。我們通常與僱員、顧問、合夥人、供應商和客户簽訂的保密協議和其他協議中的合同條款，不得阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權，也不得在未經許可使用或披露我們的專有技術或知識產權時提供適當的補救。此外，監管未經授權使用我們的技術、產品和知識產權是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，這些國家的法律可能不像美國那樣保護知識產權，而且執行知識產權的機制可能很薄弱。在我們擴大國際活動的範圍內，我們在未經授權的情況下複製和使用我們的產品和專有信息可能會增加。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的產品、技術或知識產權的程度。
截至2019年12月31日，我們在68個國家擁有617個註冊商標；我們已經為新的Godad標誌和標記提出了商標申請，併為Open We Stand提出了單詞標記申請。我們還在美國和其他一些國家註冊或申請註冊與我們的幾個領先品牌相關的商標，包括我們於2020年1月推出的新標識“Go”。競爭對手和其他人可能已經採用或將來可能採用類似於我們的標籤線或服務或產品名稱，這可能會妨礙我們建立品牌特性的能力，並可能導致混淆。此外，其他註冊和普通法商標或商標的所有者可能會提出可能的商標或商標侵權索賠，其中包括在我們申請註冊我們的商標時，我們的一個或多個商標的術語或設計發生了變化，並提出了反對申請。
有時，我們可能需要採取法律行動，強制執行我們的專利、商標和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人知識產權的有效性和範圍，或對侵權或無效的主張進行抗辯。這類訴訟可能導致大量費用和資源轉移，分散管理人員和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。如果我們不能保護我們的知識產權，我們可能會發現自己處於競爭劣勢。如果我們不能充分保護我們的知識產權，可能會對我們的業務、經營成果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們參與了由第三方提出的知識產權索賠和訴訟，今後可能會受到更多的索賠和訴訟，這可能會造成重大成本，嚴重損害我們的業務和經營結果。
近年來，美國和國外發生了大量涉及專利和其他知識產權的訴訟。提供基於網絡和基於雲的產品的公司正越來越多地提起訴訟，指控侵犯了專利權，特別是專利權。知識產權侵權索賠的可能性也可能隨着我們面臨日益激烈的競爭和日益明顯的程度而增加。我們對被認為是侵權者提出的任何索賠都可能引起這些當事方對我們提出反訴，聲稱我們侵犯了他們的知識產權。此外，我們面對與使用知識產權有關的風險，可能會增加。
我們收購或使用第三方授權或託管的軟件的結果，因為我們對此類技術的開發過程的能見度較低，或為防範侵權風險而採取的謹慎措施。在我們獲得或獲得許可的技術之後，第三方可以提出侵權和類似或相關的索賠，而這些技術在我們獲得或許可之前還沒有被確認。許多公司正投入大量資源獲得可能影響我們業務許多方面的專利。這可能阻止我們阻止專利侵權主張，我們的競爭對手和其他人現在和將來可能擁有比我們更大和更成熟的專利組合。
我們過去、現在和將來都面臨着第三方的索賠和訴訟，我們侵犯或濫用了他們的知識產權。為專利和其他知識產權索賠和訴訟辯護代價高昂，可能給管理人員和僱員帶來重大負擔，而且不可能保證在所有案件中都能取得有利的最終結果。此外，在任何此類訴訟過程中，原告可能尋求並可能受到初步或臨時裁決的制約，包括要求我們停止提供某些產品或功能的潛在初步禁令。我們可能決定以對我們不利的條件解決這些訴訟和爭端。同樣，如果我們作為一方的任何訴訟被不利地解決，我們可能會受到不利的判決，在上訴時不可能被推翻。這種和解或判決的條款可能要求我們停止提供我們的某些產品或特徵，或向另一方支付大量款項。此外，我們可能必須尋求許可證，以繼續被認為侵犯第三方權利的做法，這些做法可能無法以合理的條件獲得，或根本得不到，而且可能大大增加我們的經營成本和開支。因此，我們也可能需要開發可供選擇的非侵權技術，或停止提供某些產品或功能。開發可供選擇的非侵權技術、產品或功能可能需要大量的努力和費用，或者是不可行的。我們的業務、財務狀況和經營結果可能受到知識產權索賠或訴訟的不利影響。
我們涉及多宗訴訟，包括推定及至少一宗經認證的集體訴訟，這些訴訟費用昂貴，費時，可能對我們的業務、財務狀況及運作結果造成不良影響。
除了知識產權索賠外，我們還涉及其他類型的訴訟和索賠，包括與商業糾紛、消費者保護和就業有關的索賠，如騷擾。例如，我們已經或繼續面臨與“公平勞動標準法”、“電話消費者保護法”、“美國殘疾人法”和“亞利桑那州消費者欺詐法”(以及類似的聯邦、州和國際消費者保護法規)有關的索賠要求。我們最近原則上達成了一項協議，以解決關於違反“電話消費者保護法”的三項集體訴訟投訴，根據該協議，我們將提供總計3 500萬美元的付款：(1)班級成員在當選時，可以是現金結算，也可以是貸項，用於今後向我們購買產品；(2)向階級代表支付獎勵；(3)與和解有關的通知和行政費用；(4)代表該階層的律師的律師費和費用(詳情見第一部分，第1項)。在這種當前和未來的訴訟事項中，原告往往代表一個假定的或經認證的類別提起此類訴訟，通常要求獲得大量的法定損害賠償和律師費，並經常尋求改變我們的產品、特徵或商業慣例。因此，儘管目前或今後任何此類訴訟的結果，無論索賠的根本性質如何，都無法肯定地預測，但我們目前或未來所面臨的任何索賠或訴訟的最終結果可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。索賠或訴訟的任何負面結果，包括和解，都可能導致支付大量的金錢損害賠償或罰款、律師費，或對我們的產品、功能造成代價高昂、重大和不受歡迎的改變。, 營銷工作或商業實踐。隨着我們擴大我們的國際業務，我們在美國境外的訴訟增加了，部分原因是某些國家對消費者友好的法律和法規，以及在與領域產業有關的索賠方面經驗有限的法律制度。為這類訴訟辯護既費錢又費時。這類訴訟的最終結果可能與美國類似的訴訟不同，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，對我們的客户或商業夥伴提出的索賠或訴訟可能使我們承擔賠償義務或義務，向我們的客户或商業夥伴退還費用，並對我們的關係產生不利影響。這種賠償或退款義務或訴訟判決或和解，如果導致支付大量的金錢損害賠償、罰款和律師費，我們的保險單可能根本不包括在內。
此外，在任何訴訟過程中，不論其性質如何，都可以公開宣佈聽訊、動議、初步裁決或其他臨時程序或事態發展的結果。如果證券分析師或投資者認為這些結果為負值，可能會對我們A級普通股的交易價格產生重大不利影響。無論對我們提出的任何索賠是否有任何價值，這些索賠都是耗費時間和昂貴的評估和辯護，可能會給管理層和僱員帶來重大負擔。此外，由於與訴訟有關的大量發現，我們的一些機密業務或其他專有信息可能因披露而受到損害。
客户的活動或其網站的內容可能損害我們的聲譽和品牌，或損害我們的商業和財務結果。
作為域名註冊、託管和存在產品的供應商，我們可能會對客户在其域名或網站上或與其相關的活動或他們存儲在我們服務器上的數據承擔潛在的責任和負面的宣傳。此外，隨着我們擴展我們的社交媒體管理和專業的網絡服務，我們可能要為我們為客户創建的任何內容承擔潛在的責任。雖然我們的服務條款禁止客户非法使用我們的產品，並允許我們關閉或暫停網站或採取其他適當的非法使用行動，但客户仍可能違反適用的法律或客户自己的政策，從事違禁的活動或上傳或儲存內容，這可能會使我們承擔責任。例如，2018年10月，在匹茲堡一家猶太教堂發生大規模槍擊事件後，由於違反了我們的服務條款，我們要求gab.com的所有者將該域名轉讓給另一家提供商。此外，我們的聲譽和品牌可能會受到客户行為的負面影響，這些行為被認為是敵對的、冒犯的或不適當的。我們不主動監測或審查我們的客户註冊域名或其網站內容的適當性，我們也沒有對客户活動的控制。我們現有的保障措施可能不足以避免損害我們的聲譽和品牌，特別是如果這種敵對、冒犯或不適當的使用是高調的話。
幾項美國聯邦法規可能適用於我們客户的各種活動，其中包括：DMCA，為根據美國版權法在互聯網上的權利受到侵犯的版權材料所有者提供追索權；CDA，管理互聯網上與知識產權無關的內容；以及ACPA，規定商標所有者對域名搶注者提出申訴。DMCA和CDA通常保護沒有擁有或控制客户發佈的網站內容的在線服務提供商，使其免受客户某些活動的責任，如張貼誹謗性或淫穢內容，除非在線服務提供商參與非法行為。例如，DMCA的安全港條款保護互聯網服務提供商和其他中介機構免受侵犯版權的直接或間接責任。不過，根據“版權管制法”，我們必須遵守“版權管理法”所載的處理侵犯版權申索的程序，包括在收到版權擁有人或其代表收到指稱侵犯版權的資料的適當通知後，從速刪除或禁止查閲該等侵犯版權的資料。在cda下，我們通常不對託管在我們服務器上的客户創建的內容負責，因此通常不承擔他人侵權行為的責任。因此，我們不監控託管網站或預先屏幕的內容，由我們的客户。根據ACPA的安全港條款，域名註冊人在許多情況下不承擔責任，包括搶注，但如果我們的活動被視為不屬於登記職能範圍，則安全港條款可能不適用。隨着我們越來越多地為客户創造內容, 我們可能無法依賴這樣的安全港口，我們可能要對DMCA和CDA下的這些內容負責。
雖然到目前為止，美國的這些法規和判例法普遍使我們免於對客户活動承擔責任，但法院在未決或未來訴訟中的裁決，或未來的法規或立法修正案，可能會縮小這些法律為我們提供的保護範圍。例如，Sesta和Fosta可能限制我們以前根據CDA獲得的豁免，如果我們的客户的活動根據適用的法律和條例被認為是非法的或不適當的話，這可能會使我們受到調查或懲罰。DMCA和CDA通常都不適用於商標侵權的索賠，因此它們可能不適用於對我們公司提出的許多索賠。此外，儘管這些法律體系使用了開脱罪責的語言，但我們的客户的活動已經導致並可能在將來導致對我們的威脅或實際訴訟。如果這些索賠獲得成功，我們的業務和經營結果可能會受到不利影響，即使這些索賠沒有導致訴訟或對我們有利的解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會轉移我們管理部門的資源，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
此外，管轄這些活動的法律在許多國際管轄範圍內尚未解決，我們可能難以或不可能遵守這些法律。此外，其他現有法律體系，包括各州的刑法，今後可能被視為適用或通過新的法規或條例，其中任何法規都可能使我們進一步承擔責任，並增加我們的經營成本。
我們可能會在域名註冊和轉讓以及對網站的控制方面面臨責任或捲入糾紛。
作為基於網絡和基於雲的產品的供應商，包括作為域名和相關產品的註冊人，我們可能會意識到關於客户帳户、網站或域名的所有權或控制權的爭議。我們可能會因為未能更新客户的域名而面臨潛在的責任。我們還可能面臨潛在的責任，因為我們在非法轉移控制權或帳户、網站或域名所有權方面所起的作用。我們所採取的保障措施和程序可能不會
成功地使我們免受今後此類索賠的責任之害。此外，今後對“通信禮儀法”第230條的任何修正都可能增加我們的責任，如果我們不能有效地發現和減輕這些風險，我們就可能為我們的客户的行為承擔民事或刑事責任。此外，我們可能面臨其他形式的帳户、網站或域名劫持的潛在責任，包括第三方挪用我們的客户賬户、網站或域名，以及第三方企圖操作賬户、網站或域名或勒索賬户、網站或域名被盜用的客户。此外，我們暴露在潛在的責任，因為我們的領域隱私產品，其中的身份和聯繫方式的域名註冊人被掩蓋。雖然我們的服務條款保留在涉及我們的私隱產品出現域名糾紛時採取某些步驟的權利，包括取消我們的私隱服務，但我們現有的保障措施可能不足以避免責任，而這可能會增加我們的營商成本。
偶爾，我們的一個客户會註冊一個與第三方商標相同或相似的域名，或者註冊一個活着的人的名字。這些事件過去和將來都可能導致我們捲入有關此類域名的爭端。涉及域名註冊或控制的糾紛通常通過統一的域名爭議解決政策(UDRP)、ICANN的域名爭議解決管理程序來解決，或者通過ACPA下的訴訟或商標侵權或淡化的一般理論來解決。UDRP一般不對註冊人規定賠償責任，ACPA規定，如果不顯示註冊人從所涉商標中獲利的惡意意圖，註冊人不得對域名的註冊或維護承擔責任。然而，如果我們不誠信地採取行動或未能及時遵守這些規則規定的程序要求，包括在UDRP行動中沒收域名，我們可能面臨責任。此外，域名註冊糾紛和遵守ACPA和UDRP的程序通常需要我們至少有限的參與，因此，增加我們的業務成本。隨着註冊域名總數的增加，未來域名註冊糾紛的數量可能會增加。此外，作為包含我們規定轉售域名的域名組合的所有者或取得者，如果我們的組合中的一個或多個域名或我們的轉售者的組合被指控侵犯了另一方的商標，我們可能面臨責任。當我們篩選我們獲得的域名以減少第三方侵權的風險時，我們或我們的轉售商可能會無意中註冊或獲取侵犯或據稱侵犯第三方權利的域名。而且, 在與我們註冊的域名相關的網站上展示的廣告可能包含第三方放置的侵權內容。由於這樣的第三方侵權索賠，我們可能面臨責任和成本的增加.
我們使用開源技術可能會限制我們將產品商業化的能力。
我們在業務中使用開源軟件，包括在我們的產品中。有些開放源碼軟件可能受許可證的約束，這些許可包括我們為基於開放源碼軟件創建的修改或派生作品提供可用源代碼的要求，以及我們根據特定的開放源碼許可或其他許可條款授權此類修改或派生作品，授予第三方某些進一步使用的權利。根據某些開放源碼許可證的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件和開源軟件結合起來，我們可能需要發佈我們的專有軟件的源代碼，並在開放源碼許可下提供我們的專有軟件。
雖然我們監測開放源碼軟件的使用是為了避免使我們的產品受制於我們不想要的條件，但我們不能確定在我們的專有軟件使用之前對所有開放源碼軟件進行了審查，為我們工作的程序員沒有將開放源碼軟件納入我們的專有軟件，或者他們將來不會這樣做。任何要求披露我們的專有源代碼或在開放源碼許可下提供它，都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。此外，許多開源許可證的條款並沒有被美國法院解釋。因此，有一種風險是，這些許可證可能會被解釋成一種可能會對我們的產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制的方式。在這種情況下，我們可能需要尋求第三方的許可，以繼續提供我們的產品，使我們的專有代碼以源代碼形式普遍可用，重新設計我們的產品或停止銷售我們的產品，如果不能及時完成重新設計，這可能會對我們的業務，經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務取決於我們的客户繼續和不受阻礙地進入因特網，以及發展和維護因特網基礎設施。互聯網接入提供商可能會阻止、降低或收費我們的某些產品，這可能導致額外的開支和客户的損失。
我們的產品取決於我們的客户訪問互聯網的能力。目前，這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場上擁有重要市場力量的公司提供的，其中包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府擁有的服務提供商。其中一些提供商有能力採取包括法律行動在內的措施，這些措施可能會降低、破壞或增加用户訪問的成本。
對於我們的某些產品，限制或禁止使用它們的基礎設施來支持我們的產品，向我們的用户收取更高的費用，以提供我們的產品，或者監管我們的在線言論。在中國等一些司法管轄區，我們的產品和服務可能會受到政府發起的限制、收費或封鎖。這種幹擾可能導致現有用户、廣告商和商譽的損失，可能導致成本上升，並可能削弱我們吸引新用户的能力，從而損害我們的收入和增長。此外，通過任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或條例，包括影響互聯網中立性的法律，都會減少對我們產品的需求，增加我們的經營成本。在美國，有關互聯網監管，特別是互聯網中立性的立法和監管前景存在不確定性。
公平競爭委員會此前於2015年2月通過了開放互聯網規則，並於2015年6月生效，普遍規定在固定和移動寬帶互聯網服務方面保持互聯網中立。2017年12月14日，聯邦通信委員會投票廢除了這些互聯網中立法規，並恢復了一個名為“恢復互聯網自由秩序”的“輕觸”監管框架。聯邦通信委員會的新規定於2018年6月生效，廢除了2015年規則規定的中立義務，並給予寬帶互聯網接入服務提供商更大的改變其服務的自由，包括可能歧視或以其他方式損害我們的業務的變化。然而，一些當事方對這些規則提出了上訴。地方巡迴上訴法院最近維持了聯邦通信委員會的廢除，但命令聯邦通信委員會重新考慮廢除的某些內容；因此，聯邦通信委員會的廢除及其任何修改的未來影響仍然不確定。此外，2018年9月，加州頒佈了2018年加州互聯網消費者保護和網絡中立性法案，使加州成為自FCC廢除其全國性法規以來第四個頒佈州級網絡中立法的州。該法案規定，加州的所有寬帶服務都必須按照加州的網絡中立要求提供。美國司法部已經起訴阻止這項法律生效，加州同意推遲執行，直到FCC廢除聯邦規則的決議。其他一些州正在考慮採取立法或執行行動來規範寬帶提供商的行為。在其最近關於聯邦通信委員會廢除該法案的決定中, 地方巡迴上訴法院還裁定，聯邦通信委員會無權禁止各州通過自己的網絡中立規則。目前還不確定fcc是否會認為某些州的網絡中立法被聯邦法律所搶先，並在逐個案例的基礎上挑戰這樣的州網絡中立法。我們無法預測聯邦通信委員會的命令或州倡議是否會因法律行動而被修改、推翻或撤銷。同樣，歐盟要求平等獲取互聯網內容，但作為其數字單一市場計劃的一部分，歐盟可能會對“超頂”服務強制實施網絡安全、殘疾接入或911等義務。
如果任何法律、法規或裁決允許互聯網服務提供商向一些用户收取比其他用户更高的交付其內容的費用，互聯網服務提供商可以試圖利用這些法律、法規或裁決來收取更高的費用，或以較低的速度、可靠性或非中立的方式交付我們的內容，與其他市場參與者相比，我們的業務可能受到不利影響。在國際上，政府對互聯網的監管，特別是網絡中立性，可能正在發展，或者根本不存在.在這樣的監管環境下，我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法，阻礙我們和我們的客户在國內和國際上的增長，增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。在互聯網中立性的立法和監管方面，或在互聯網監管方面的進一步變化，可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的業務可能會受到政府有關互聯網的新規定的影響。
到目前為止，世界大多數地區的政府法規並沒有對互聯網的使用進行實質性的限制。然而，與互聯網有關的法律和監管環境尚不確定，各國政府今後可能會實施監管。可能會通過新的法律，法院可能會發布影響互聯網的決定，現有但以前不適用或不執行的法律可能被視為適用於互聯網，或者監管機構可以開始更嚴格地執行這類以前沒有執行的法律，或者美國聯邦或州政府以及外國司法管轄區的政府都可能縮小現有的法律安全港。通過任何新的法律或法規，或縮小任何安全港，都可能阻礙互聯網和在線服務的普遍使用，並減少對互聯網和在線服務作為通信、電子商務和廣告手段的接受。此外，這些法律的改變可能會增加我們的營商成本，或妨礙我們透過互聯網或在特定的司法管轄區提供服務，這會損害我們的業務和運作的結果。
我們的業務面臨與信用卡和其他在線支付費用、欺詐和新的支付方式相關的風險。
我們的大部分收入是通過信用卡和其他在線支付來處理的。如果我們的退款或收費增加，我們的加工商可能會要求我們設立儲備、增加收費或終止與我們的合約，這會對我們的財政狀況造成不良影響。我們未能限制在我們的網站上進行的欺詐交易，例如
在我們的售後平臺上使用被盜的帳户憑據和信用卡號碼欺詐出售域名，可能會增加我們必須處理的退款數量，也可能使我們承擔責任，並對我們的聲譽產生不利影響。根據信用卡協會規則，對欺詐保護不足可由協會酌情處罰。任何這類潛在的懲罰都將由協會對我們的信用卡處理器實施。根據我們與付款處理商的合同，我們必須償還這些罰款。然而，我們面臨的風險是，我們可能無法保持足夠的欺詐保護水平，一個或多個信用卡協會或其他處理機構可能在任何時候評估對我們的處罰，或終止我們接受客户信用卡付款或其他形式在線付款的能力，這將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果我們不遵守支付卡行業的數據安全標準，即使這些標準所涵蓋的持卡人信息沒有任何妥協，我們也可能招致鉅額罰款或喪失能力，讓客户可以選擇使用信用卡為我們的產品付款。雖然我們相信我們符合支付卡行業的數據安全標準，而且不相信持卡人的信息受到了損害，但有時我們或我們收購的任何公司都可能沒有完全遵守這些標準。因此，我們可能會被罰款，這可能會影響我們的財務狀況，或我們的某些產品可能會被暫停，這將使我們無法處理使用信用卡付款。如果我們不能接受信用卡付款，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
此外，如果我們存儲的付款信息被泄露，我們將承擔責任。在線商業和通信依賴於通過公共網絡安全傳輸機密信息。我們依靠加密和認證技術來認證和保護包括持卡人信息在內的機密信息的傳輸。然而，我們不能確保這項技術能夠防止我們用來保護持卡人信息的系統被破壞。雖然我們維持網絡安全保險，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以應付實際發生的責任，或者保險將繼續以合理的條件提供給我們，或者根本不保險。此外，我們的一些合作伙伴還收集或擁有關於我們客户的信息，如果我們的合作伙伴未能保護我們客户的信息或他們以不符合我們的政策和做法的方式使用這些信息，我們可能會受到訴訟，或者我們的名譽可能受到損害。數據泄露也可能是非技術問題的結果。根據我們與我們的處理商簽訂的合約，如有未經授權而取得或披露我們儲存的信用卡資料的情況，我們可能須向髮卡銀行繳付發行新卡的費用及有關開支。
此外，在未來，我們可能會探討接受各種形式的付款，可能有更高的費用和成本比我們目前的支付方式。如果我們的客户採用不同的支付方式，我們的支付成本就會增加，我們的經營結果也會受到不利的影響。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能保持這種文化，我們就可能失去我們的文化所培養的創新、創造力和團隊精神，我們的業務也可能受到損害。
我們相信，我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化，我們相信它能促進創新、創造力、以客户為中心的關注、協作和忠誠。我們的企業文化是我們忠實的GoddGuides的核心，這是我們為客户提供價值的一個關鍵組成部分。隨着我們不斷髮展我們的業務，擴大我們的全球足跡，更多地依賴偏遠工人，我們可能會發現很難保持我們的企業文化的這些重要方面，這可能會限制我們的創新和有效運作的能力。隨着我們繼續在國際上擴張，擴大我們的員工基礎和擴大我們的解決方案，保護我們的企業文化的困難將會加劇。由於冠狀病毒大流行，我們所有的工作人員，包括我們的GoddGuides，都在遠程工作，這可能對我們的文化產生負面影響。任何未能保持我們的文化也會對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響，繼續保持目前的水平或執行我們的商業戰略。
如果我們不能僱用，留住，管理和激勵合格的人員，我們的業務將受到影響。
我們未來的成功和創新能力在一定程度上取決於我們能否繼續聘用、留住、管理和激勵高技能人才。失去我們任何關鍵人員的服務，無法吸引或留住合格的人員，或延遲僱用所需的人員，都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營結果。我們繼續吸引和挽留高技能人才的能力，特別是具備技術和工程技能的僱員，以及具備語言技能和文化知識的僱員，是我們最近擴展至或打算在不久的將來擴展至的市場，對我們未來的成功至為重要。此外，由於冠狀病毒流行，我們暫時關閉了辦事處，並要求所有人員遠程工作。當我們遠程工作時，我們可能會遇到新員工入職、管理員工和維護我們的文化方面的困難。
對高技能人才的競爭經常是激烈的，特別是在美國的科技中心，如舊金山灣區，西雅圖和波士頓地區。在冠狀病毒流行和其他未來健康危機期間，對旅行和社會距離的限制可能加劇競爭。如果我們從競爭對手那裏僱用人員，我們可能會受到指控，稱他們被不正當地索取或泄露了專有或其他機密信息。根據美國移民法，包括那些與H1-B簽證有關的法律，我們招募全球人才的能力有限。高技能IT和計算機科學工作對H-1B簽證的需求大於每年可獲得的H-1B簽證數量。此外，在現任總統政府領導下，與移民有關的監管環境可能會增加移民法可能被修改以進一步限制獲得H1-B簽證的可能性。如果實施新的或修訂的簽證計劃，可能會影響我們招聘、僱用和留住合格技術人員的能力，這可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
作為招聘和留用工作的一部分，我們向某些員工發放股權獎勵。作為一家上市公司，我們的員工在公開市場上出售根據股權獎勵獲得的股票的能力可能會導致高於正常的週轉率。此外，根據公認會計原則，我們必須根據我們的股權補助計劃，在我們的運營結果中確認員工權益補償的費用，這可能會對我們的經營業績產生負面影響，並可能增加限制基於股權的薪酬的壓力。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源吃緊。
作為一家上市公司，我們必須遵守經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)、2002年“薩班斯-奧克斯利法”(“薩班斯-奧克斯利法”)和紐約證券交易所(紐約證券交易所)上市標準的報告要求。我們預計，這些規則和條例的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動更加困難、耗時和昂貴，並對我們的人員、系統和資源造成重大壓力。管理層的注意力可能會轉移到其他業務上，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
薩班斯-奧克斯利法案要求我們，除其他外，保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。在2019年，我們確定我們與PSU有關的會計是不正確的，管理層得出結論認為，這一錯誤是我們內部控制中的一個重大缺陷，我們在2019年年底糾正了這一缺陷。我們增加了一些步驟，以確保對股權計劃的未來變化進行評估，並繼續制定和完善我們的披露控制和其他程序，以確保我們在提交給證券交易委員會的報告中所要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據“交易所法”在報告中披露的信息得到積累，並傳達給我們的首席執行官和財務官員。我們還繼續改進對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經花費並預計我們將繼續花費大量的資源，包括法律和會計相關的成本和重大的管理監督。
如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制制度，我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用條例的能力就會受到損害。
在我們管理部門2019年的報告中，我們確定了我們對財務報告的內部控制是有效的。此外，我們的獨立註冊會計師事務所提供了一份不合格的認證報告。如果我們的首席執行官、首席財務官或獨立註冊會計師事務所在未來確定我們對財務報告的內部控制不像“薩班斯-奧克斯利法案”第404條所定義的那樣有效，我們可能會受到州或聯邦監管機構、股東訴訟或其他不利行動的調查或強制執行，要求我們承擔辯護費用、支付罰款、和解或判決，從而導致投資者的看法受到不利影響，並有可能導致我們以前的財務報表重報，我們的股票市場價格下降。
此外，由於業務或信息技術系統條件的變化或適用的法律、條例和標準的變化，我們目前的內部控制和任何新的控制措施可能會變得不充分。我們最近還收購併可能在將來收購不受薩班斯-奧克斯利條例約束的公司，因此不需要建立和維持符合“薩班斯-奧克斯利法”頒佈的標準的內部控制基礎設施。如果沒有設計或實施有效的控制措施，在實施或改進過程中遇到任何困難，或沒有對被收購的公司實施適當的內部控制，就會損害我們的經營成果，或使我們無法履行我們的報告義務。沒有正確設計控件，也沒有完全設計
認識、理解或測試我們內部控制環境的狀況或變化也可能對管理評估和獨立註冊會計師事務所對財務報告的內部控制進行審計的結果產生不利影響，我們必須在向證券交易委員會提交的定期報告中列入這方面的內容。缺乏有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也會使投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A級普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們不能繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市在未來。
我們的業務可能會受到美國政治環境變化的負面影響。
在美國聯邦、州和地方各級的潛在立法、規章和政府政策方面，目前存在着重大的不確定性。這種不確定性，以及在這些立法、監管和政府政策方面的任何實質性變化，都可能對我們的業務以及我們競爭的市場產生重大影響。在競選期間討論的、最近可能對我們產生重大影響的具體立法和監管建議包括但不限於對進出口條例、所得税條例和美國聯邦税法和上市公司報告要求的修改，以及加強對科技行業的反托拉斯審查。如果政治環境的變化對我們或我們的市場產生負面影響，我們的業務、經營結果和財務狀況在未來可能會受到重大和不利的影響。
美國和國際經濟的經濟狀況可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
總體宏觀經濟狀況，如美國或國際上的衰退或經濟放緩，包括冠狀病毒大流行的結果，可能會對我們的產品需求產生不利影響，並使我們難以準確預測和規劃未來的商業活動。佔我們客户羣很大一部分的小企業和獨立企業的支出模式很難預測，而且對總的經濟氣候、小企業和企業特有的經濟前景、這些羣體當時的盈利水平和總體消費者信心都很敏感。由於當前全球經濟放緩，我們的客户可能負擔不起更新現有產品或購買更多產品，或者他們可能轉向我們的競爭對手提供更低成本的產品。我們的高價格服務和售後服務一直並可能繼續受到冠狀病毒(Coronavirus)的負面影響，因為客户變得更加註重價格。此外，我們的客户可能會受到貿易政策、條約、政府法規和關税變化的影響。貿易保護措施、報復性行動、關税和增加的壁壘、有利於國內產業的政策，或增加進出口許可證要求或限制，都可能對宏觀經濟和我們的客户產生負面影響，從而對我們的經營結果產生不利影響。
在國家和全球經濟條件發生變化的情況下，我們的業務可能受到損害，因為現有和潛在客户可能減少或推遲支出，或選擇不購買或續訂我們的產品，他們可能認為這是自行決定的。在國家和全球經濟條件發生變化的情況下，我們的業務可能受到損害，因為現有和潛在客户可能減少或推遲支出，或選擇不購買或續訂我們的產品，他們可能認為這是自行決定的。2017年3月，英國正式通知歐盟，它打算根據“歐盟條約”(退歐)第50條退出歐盟。英國於2020年1月31日不再是歐盟成員國，但頒佈了“數據保護法”(Data Protection Act)，該法案於2018年5月生效，旨在進一步與英國退歐後的GDPR更大程度地保持一致。目前尚不清楚英國的數據保護法律或法規在中長期內將如何發展，以及如何管制進出英國的數據傳輸。此外，一些國家正在考慮或已頒佈立法，要求在當地儲存和處理可能增加提供我們服務的成本和複雜性的數據。這一區域的經濟活動水平可能會受到不利影響，我們的客户對我們產品的使用及其企業可能受到不利影響，我們可能面臨更多的外匯風險，每一種風險都可能對我們的經營業績產生不利影響。此外，目前還不清楚冠狀病毒大流行會在多大程度上影響英國退歐。例如, 擁有.eu域名的註冊人將被要求更新他們在歐盟的地址的聯繫信息，否則可能會被沒收這些域名；使用其他歐洲國家代碼TLDs的域名的註冊人也可能被要求這樣做。
不確定和不利的經濟狀況也可能導致我們的客户使用或獲得信貸的能力下降，包括通過信用卡，以及更多的退款和回扣，其中任何一種都可能對我們的業務產生不利影響。此外，不斷變化的經濟狀況也可能對我們與之建立關係的第三方產生不利影響，我們要依靠這些第三方來發展我們的業務。因此，在未來經濟放緩的情況下，我們可能無法繼續增長。
我們受到出口管制和經濟制裁法律的限制，這些法律可能損害我們在國際市場上競爭的能力，如果我們不完全遵守適用的法律，我們將承擔責任。
我們的商業活動受到美國出口管制以及貿易和經濟制裁法律的各種限制，包括美國商務部的出口管理條例和由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)維持的經濟和貿易制裁條例。如果我們不遵守這些法律和條例，我們可能會受到民事或刑事處罰和名譽損害。美國的出口管制法和經濟制裁法也禁止與美國受禁運或受制裁的國家、政府、個人和實體進行某些交易。
我們採用針對特定國家的知識產權區塊、篩選和其他補救措施，以防止受制裁管轄區的用户以及外國資產管制處和其他制裁名單上的人(被拒絕的一方)購買或獲取我們的產品或服務。當我們根據這類制裁名單對客户進行篩選時，我們依賴客户提供的數據；如果客户不提供完整或準確的數據，我們的甄別過程可能無法確定被拒絕的客户。因此，儘管有這樣的預防措施，今後我們仍有可能向被拒絕的各方提供我們的產品。修改受制裁管轄範圍和外國資產管制處及其他制裁名單可能要求我們修改這些措施，以遵守政府條例。我們未能正確甄別顧客，可能會對我們造成負面影響，包括政府的調查、罰則和聲譽損害。
我們產品的變化或進出口條例的變化，或全球環境的變化，例如冠狀病毒的流行，可能造成在國際市場上引進和銷售我們的產品的延誤，或在某些情況下，完全阻止我們的產品出售給某些國家、政府或個人。進出口條例的任何變化，現行條例的執行或範圍的改變，或這些條例所針對的國家、政府、人員或技術的改變，都可能導致我們產品的使用減少，或降低向現有或潛在客户銷售我們產品的能力。任何減少使用我們的產品或限制我們在國際上銷售我們的產品的能力都會對我們的增長前景產生不利影響。
如果發現我們違反了出口管制法律和條例或經濟制裁法律和條例，我們和我們的僱員可能受到懲罰，包括喪失出口特權和罰款，這可能對我們的業務產生重大不利影響。如果發現我們違反了這些法律和條例，我們也可能受到懲罰、名譽損害、無法進入某些市場或其他方面的物質和不利影響。
由於我們的業務具有全球性，我們可能會因違反反賄賂和反腐敗法而受到不利影響。
我們業務的全球性帶來了各種國內和地方監管方面的挑戰。經修正的1977年“美國外國腐敗行為法”(“反海外腐敗法”)、2010年“英國賄賂法”(“英國賄賂法”)、1961年“美國旅行法”以及其他法域類似的反賄賂和反腐敗法普遍禁止公司及其中間人為獲取或保留業務、指導業務或獲取任何利益而向外國政府官員和其他人支付不當款項。此外，還要求各公司準確和公平地保存其交易記錄，並建立適當的內部會計控制制度。如果我們不遵守“反海外腐敗法”和其他反腐敗和反賄賂法律，禁止公司及其僱員和第三方中介為非法目的授權、提供或直接或間接向外國政府官員、政黨和私營部門接受者提供不當付款或福利，我們將面臨重大風險。
我們在世界上有一定程度上存在政府官員腐敗的地區，在某些情況下，遵守反賄賂和反腐敗法律可能與當地的習俗和做法相沖突。我們在多個國家開展業務，並將我們的產品銷往世界各地的客户，這就導致了不同的、潛在的相互衝突的遵守義務。此外，法律的改變可能會增加監管要求和合規成本，從而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。雖然我們致力於遵守並培訓員工遵守所有適用的反賄賂和反腐敗法律，但我們不能保證我們的僱員或其他代理人不會從事違禁行為，並根據“反海外腐敗法”或“英國賄賂法”追究我們的責任。
如果我們被發現違反了“反海外腐敗法”、“英國賄賂法”或其他反賄賂和反腐敗法(無論是由於我們僱員的行為或疏忽，還是由於其他人的行為或疏忽)，我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁，這可能對我們的業務產生重大的不利影響。任何違反“反海外腐敗法”或其他適用的反腐敗或反賄賂法的行為都可能導致舉報人投訴、媒體負面報道、調查，
喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁，以及在“反海外腐敗法”的情況下，暫停或取消美國政府合同，這可能對我們的聲譽、業務、經營結果和增長前景產生重大和不利的影響。此外，應對任何執法行動可能導致重大轉移管理層的注意力和資源，以及大量的國防費用和其他專業費用。
由於審查我們的收入或其他報税表，實際税率的意外變化或不利結果可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和各外國司法管轄區都要繳納所得税，我們的國內和國際税務責任將取決於不同司法管轄區的費用分配。在確定所得税、遞延税資產或負債的全球準備金以及在全球範圍內評估我們的税收狀況時，需要作出重要的判斷。雖然我們相信我們的税務狀況與我們經營業務的司法管轄區的税法是一致的，但這些立場可能會受到司法税務當局的質疑或推翻，這可能會對我們在全球的所得税規定產生重大影響。税法是動態的，隨着新法律的通過和對法律的新解釋的頒佈或實施，税法可能會發生變化。歐盟的許多國家以及其他一些國家和組織，如經濟合作與發展組織，正在積極考慮修改現行税法，如果頒佈這些法律，可能會增加我們在做生意的國家的税收義務。
本港未來的有效税率可能會受到波動或受到多個因素的不利影響，包括：
•遞延税資產及負債估值的變動；
•任何税務估價免税額的預計發放時間及金額；
•股權補償的税收效應；
•與公司間重組有關的費用；
•税法、規章的變更或者其解釋；或者
•在法定税率較低的國家，未來的收入低於預期，在法定税率較高的國家，收入高於預期。
此外，我們可能受到聯邦、州和外國税務當局對我們的收入、銷售和其他交易税的審計。這些審計的結果可能對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
2017年減税和就業法案(TCJA)對美國税法進行了許多重大修改，包括(但不限於)降低美國聯邦企業税率、美國國際税收從全球税制過渡到領土體系，以及對累計外國收入強制遣返徵收一次性過渡税。此外，“TCJA”要求對條款的解釋作出重大判斷，並在相關計算中作出重大估計。美國國税局和其他標準制定機構，包括州和地方税務機關，將繼續解釋或發佈如何實施或管理這些規定的指導意見。隨着未來指引的發佈，我們可以調整以前記錄的數額，這些數額可能會對調整期間的財務報表產生重大影響。
我們的業務受到地震、火災、停電、洪水和其他災難性事件的影響，並受到諸如恐怖主義等人為事件的幹擾。
重大自然災害，如地震、火災或洪水，可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。自然災害可能導致嚴重停電，並以其他方式影響我們的數據中心以及基礎設施供應商及時提供連接和服務的能力。如果我們或我們的服務提供商的IT系統的能力受到上述任何事件的阻礙，我們和我們的客户的網站可能會經歷停機，我們的產品可能會變得不可用。此外，恐怖主義行為、諸如冠狀病毒等流行病和其他地緣政治動盪可能對我們的業務或基礎設施供應商、合作伙伴或客户的業務或整個經濟造成破壞。我們的數據中心、主機提供商或客户的業務或業務的任何中斷都可能對我們的經營結果和財務業績產生重大的不利影響。如果我們的災後恢復計劃在發生這種災難時無效，那麼上述所有風險都可能進一步增加。
由於股東行動主義，我們的業務可能受到負面影響。
近年來，股東維權人士捲入了眾多的上市公司。股東維權人士經常提議讓自己參與公司的治理、戰略方向和運營。在經濟衰退期間，股東維權人士可能會更加積極，包括當前由冠狀病毒導致的全球經濟放緩。我們將來可能會受制於這樣的股東行動主義和要求。這種需求可能會擾亂我們的業務，轉移管理層和僱員的注意力，而任何因這種情況而導致的對我們未來方向的任何不確定因素，都可能導致失去潛在的商業機會，被我們的競爭對手利用，引起我們現有或潛在客户的關注，並使吸引和留住合格的人員和商業夥伴變得更加困難，所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。股東行動主義可能導致鉅額成本。此外，活躍股東的行動可能會基於暫時或投機性市場的看法或其他不一定反映我們業務基本面的因素，導致股價大幅波動。
與本港工業有關的風險
有關域名註冊系統和互聯網的政府和監管政策或索賠，以及業界對這些政策或要求的反應，可能會造成行業不穩定，並擾亂我們的業務。
ICANN是一個多利益相關者、私營部門、非盈利性公司，成立於1998年，目的是明確監督一些與互聯網有關的任務，包括管理域名地址的DNS分配、域名註冊機構和登記冊的認證以及所有這些職能的政策制定的定義和協調。我們被ICANN認證為域名註冊員，因此我們提供域名註冊產品的能力取決於我們與ICANN的持續關係以及ICANN的認證。ICANN一直受到世界各地公眾和政府以及聯合國等多政府組織的嚴格監督，其中許多機構對互聯網治理越來越感興趣。
此外，我們繼續面臨這樣的可能性：
•ICANN新章程所載的新結構和問責機制沒有得到充分檢驗，這可能導致ICANN不對其利益攸關方負責，無法制定、執行或執行其政策；
•美國或其他政府或政府間組織可重新評估ICANN在監督域名註冊市場方面的作用；
•互聯網界、主要商業參與者、美國政府或其他政府可能(1)拒絕承認ICANN的權威或支持其政策，(2)試圖對ICANN施加壓力，或(3)頒佈與ICANN政策相沖突的法律，每一項法律都可能造成域名註冊系統的不穩定；
•各國政府可通過ICANN的政府諮詢委員會(GAC)尋求對ICANN政策和與登記人簽訂的合同施加更大的影響，並可能倡導可能對我們的業務產生不利影響的變革；
•ICANN的一些政策和做法，如ICANN在隱私和代理域名註冊問題上的立場，以及登記處和註冊人採取的政策和做法，都可能與包括GDPR在內的一個或多個法域的法律相沖突，或可能發生重大變化，對我們產品的銷售產生不利影響；
•根據“註冊官認可協議”(RAA)，我們被認可為註冊員的條款可能會因對我們不利或在某些情況下可能被ICANN終止的方式而改變，從而使我們無法經營我們的登記服務，或ICANN可以對RAA採取對我們不利、與我們目前或未來的計劃不一致或影響我們的競爭地位的單方面改變；
•國際管理或理事機構，如聯合國的一個專門機構-國際電信聯盟或歐洲聯盟，可能對域名登記系統的管理和管理產生更大的影響，從而在諸如税收、隱私和監測客户託管內容等領域加強管制；
•ICANN或任何第三方註冊中心可能實施政策更改，影響我們在域名生命週期的各個階段運行當前業務實踐的能力；
•美國國會或其他美國立法機構可以採取不利於我們或影響客户的行動，將他們的業務從我們的產品轉移到美國以外的地區；
•美國國會或在美國或其他國家的其他立法機構可以通過法律，削弱安全港在CDA和DMCA中的第三方責任；
•ICANN可能無法維持其作用，可能導致DNS服務的管理和運作不穩定；
•我們即將收購Neustar的登記業務，導致登記員和登記處的縱向一體化運作，可能導致加強監管審查；
•政府和政府當局可要求或禁止註冊含有某些詞語的域名；
•美國以外的一些政府和政府當局過去對icann的行動、政策或方案和與DNS有關的登記冊可能不同意，今後也可能不同意，這些行動、政策或程序可能將單一的、單一的因特網分割成一個或多個鬆散連接的網絡羣，每個網絡都有不同的規則、政策和操作協議；以及
•ICANN新章程設立的多黨審查小組可能會採取不利於我們業務的立場。
如果這些事件發生，可能會在域名註冊系統中造成不穩定，使我們難以繼續提供現有產品和引進新產品，或在某些國際市場上為客户提供服務。這些事件還可能擾亂或暫停我們的部分域名註冊產品，並使我們受到更多的限制，如何進行註冊和註冊產品業務，這將導致收入減少。
此外，眾所周知，世界各地的隱私法，包括GDPR的要求與ICANN的政策和合同相沖突，這些政策和合同涉及註冊人如何在可公開查閲的WHOIS目錄中收集、傳輸和公佈域名註冊人的個人信息。雖然ICANN實施了一項臨時政策以緩解其中一些衝突，但我們正在與ICANN和我們的行業同行合作，以協調這些衝突。如果ICANN無法或不願將這些政策和合同與適用的隱私法律相協調，我們遵守適用法律的努力可能會導致我們違反我們現有的ICANN合同義務。因此，如果我們無法與ICANN達成友好的合同解決方案，我們可能在出售域名和管理現有客户域名方面遇到困難，這可能對我們的業務和收入產生重大的不利影響。
ICANN定期授權引入新的TLDs，我們可能無權根據這些TLDs向客户註冊新的域名，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
ICANN定期授權採用新的TLDs，並提供與其相關的域名供註冊。我們的競爭地位在一定程度上取決於我們獲得這些新的TLDs的能力。我們業務的很大一部分依賴於我們向客户銷售域名註冊的能力，而對新創建的tdd的任何限制都可能對我們向客户出售域名註冊的能力產生不利影響，從而對我們的業務產生不利影響。
2013年，ICANN大大擴大了gTLDs的數量，導致從2014年開始新的gTLDs授權，我們稱之為擴展方案。我們和我們的某些競爭對手已經花費了資源，根據擴展計劃申請gTLD，以追求獲得gTLD運營商的權利。例如，我們獲得了成為.Godad(GTLD)註冊中心的權限。擴展計劃可能會以意想不到的方式大幅改變域名行業，並有望導致我們競爭對手註冊的域名數量的增加。此外，如果參與擴展計劃的註冊中心因任何原因而停止運作，我們可能必須將客户服務和開發資源用於將客户的域轉換為新的gTLD註冊中心。如果大量這樣的註冊失敗，它可能會降低消費者對我們的行業的信心，並減少我們未來的域名銷售，無論是在遺留的gTLDs中，還是那些作為擴展計劃一部分而創建的gTLD中。如果我們不妥善管理我們對商業環境變化的反應，不準確地預測市場對特定gTLDs的偏好，就會對我們的競爭地位或市場份額產生不利影響。
相關的域名註冊中心和ICANN對每一個域名註冊的管理向每個登記員收取一筆費用。如果這些費用增加，將會對我們的經營業績產生重大影響。
每個註冊中心通常都會收取與每個域名註冊相關的費用。例如，為.com和.net註冊的註冊中心VeriS傳目前的列表價格為每年7.85美元，而ICANN目前每年對在gTLDs中註冊的大多數域名收取0.18美元的費用。2016年，維瑞信與ICANN達成協議。
到2024年11月，VeriS傳將繼續是.com gTLD的獨家註冊中心。2018年，VerisignandU.S.DepartmentofCommerce同意將他們的合作協議延長到2024年。作為擴展的一部分，Verisign有權從2020年11月起每年將.com批發價提高7%(每個註冊年)，但須經ICANN批准。2020年3月，VeriS傳和ICANN修改了.com註冊協議，允許每次註冊的費用增加到每年不超過10.26美元；儘管Verisigns表示在2020年不會增加費用，但我們確實預計在2021年年初收費會增加。因此，我們的客户的成本可能會更高，這可能會對我們的運營結果產生不利的影響。我們無法控制ICANN、VeriSize或任何其他域名註冊中心，也無法預測其未來的收費結構。
雖然我們現時沒有這樣做，但我們有酌情權在未來向客户徵收服務費。此外，新的gTLDs的定價一般不受ICANN的設定或控制，這在某些情況下導致某些特別成功的新gTLDs的價格大幅上漲。對於任何新的gTLD，這些費用的增加必須包括在我們向客户收取的價格中，作為附加費或由我們承擔。如果我們吸收這些費用的增加，或者如果附加費導致域名註冊減少，我們的業務、經營結果和財務表現可能會受到不利的影響。
如果小消費者、小企業和企業不能再依賴現有的域名登記制度，我們的商業和財政狀況可能會受到重大損害。
域名註冊市場在不斷髮展和適應不斷變化的技術。這一發展可包括改變因特網的管理或運作，包括建立和建立替代系統，以便在不使用現有域名登記系統的情況下指揮因特網流量，或對網絡瀏覽器和其他因特網應用程序使用的域名解析協議進行根本改變。任何替代系統，如移動應用程序或封閉網絡的廣泛接受，可以消除註冊域名以建立在線存在的需要，並可能對我們的業務產生重大和不利的影響。
税收法律法規的變化可能會阻礙電子商務域名的註冊或更新。
由於因特網的全球性，任何美國或外國聯邦、州或地方税務當局都可能試圖管制我們的傳輸或徵收與我們的活動有關的交易、收入或其他税收。國際、聯邦、州和地方各級的税務當局正在定期審查對從事電子商務的公司的適當待遇。新的或修訂的國際、聯邦、州或地方税收條例可能會對我們或我們的客户徵收額外的銷售、收入和其他税。特別是在美國最高法院南達科他州訴韋費爾案，美國各州可能要求沒有州內財產或人員的在線零售商向這些州的居民收取銷售税，並將銷售税匯寄給這些州的居民。我們無法預測當前對電子商務徵收銷售、收入或其他税收的影響。新的或修訂後的税收，特別是銷售税和其他交易税，可能會增加網上經商的成本，並降低廣告和在因特網上銷售商品和服務的吸引力。新的税收還可能造成獲取數據、收集和滙税所需的內部成本大幅增加。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
與我們公司和組織結構有關的風險
我們唯一的物質資產是我們在沙漠紐科的經濟利益，因此我們依賴於沙漠紐科公司的分配來支付我們的費用、税收和股息(如果我們的董事會宣佈了的話)。
我們是一家控股公司，除了我們擁有沙漠紐科有限責任公司(LLC)以外沒有其他物質資產。我們沒有獨立的方法來創造收入或現金流。我們打算使沙漠紐科公司作為其管理成員向我們作出分配，其數額足以支付董事會宣佈的所有費用、應繳税款和股息(如果有的話)。在我們需要資金的情況下，“沙漠新科”受到限制，不能根據適用的法律或條例或任何現行或未來的債務契約進行此類分配，或無法提供此類資金，這可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
我們支付税款和開支的能力，包括根據tras支付的費用，可能受到我們的結構的限制。
我們的主要資產，無論是直接或通過我們的全資子公司GD子公司，是在沙漠紐科控股股權。因此，我們沒有獨立的方法來創造收入或現金流動。“沙漠新科”被視為美國所得税的合夥企業，因此，在大多數司法管轄區，一般不需要繳納所得税。相反，沙漠紐科公司的應税收入或虧損被傳遞給它的成員，包括我們。因此，我們對我們在沙漠紐科公司任何淨收入中應分配的部分徵收所得税。
除了税務費用外，我們還承擔與我們的業務有關的費用，加上根據該計劃支付的款項，我們預計這將是很重要的。我們打算使沙漠紐科作出分配，或在某些費用的情況下，支付的數額足以使我們支付我們的税收和業務費用，包括分配，以資助任何普通的課程付款，應根據tras。然而，沙漠紐科的能力，使這種分佈可能受到各種限制和限制。
我們是一家控股公司，沒有業務，依靠沙漠紐科公司為我們提供必要的資金，以滿足任何財務義務。如果我們沒有足夠的資金來支付税款或其他負債或為我們的業務提供資金(由於“沙漠紐科”由於各種限制和限制而無法向我們分配資金，或者由於我們在“貿易協定”下的債務加速，我們可能不得不借款，因此，我們的流動性和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。在我們因任何原因無法根據該協議付款的情況下，此類付款將被推遲，並將按相當於一年的libor加500個基點的利率計算利息，直至支付為止。英國監管倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的金融行為監管局(Financial Action Authority)於2017年7月宣佈，打算停止強迫銀行提交利率，用於計算2021年後的倫敦銀行同業拆借利率(Libor)。目前尚不清楚是否會建立計算libor的新方法，以便在2021年後延長libor的使用期限。如果libor不再是公認的基準規則，而考慮的利率也不包括替代利率，我們就無法確定2021年後將適用何種利率。
我們被要求在IPO前向某些所有者支付我們可能要求的某些税收優惠，而且我們預計我們需要支付的款項數額很大。
任何LLC單位(以及相應的B類普通股)與我們A類普通股或現金的任何交換，都將為我們帶來有利的税收屬性。當我們通過這些交易所從我們的上市前所有者那裏獲得有限責任公司的單位時，現有的税基調整和預期的税基調整都可能增加(為税收目的)我們的折舊和攤銷扣除額，因此，如果沒有這一現有和增加的基礎，我們今後將需要繳納的所得税數額減少。這一現有和增加的税基還可能減少某些資產未來處置的收益(或增加損失)，只要税基分配給這些資產。此外，由於IPO前的組織交易，我們可以獲得某些獲得的淨運營虧損(NOL)和其他税收屬性。根據“税務條例”，我們一般期望保留約15%適用的減税額，而我們在考慮到以下的付款義務後，便會保留這項優惠。
我們和我們的IPO前所有人一起參加了五個tras。根據其中四項協議，我們通常需要向某些IPO前所有人支付大約85%的儲蓄(如果有的話)，即美國聯邦、州和地方所得税(使用實際適用的美國聯邦所得税税率和假定的州和地方合併所得税税率)，因為(1)在IPO前組織交易中獲得的LLC單位的任何現有税收屬性，由於這些交易而可分配給我們的收益(包括沙漠新公司現有資產的可分配份額)，(2)因該等交易而獲得的NOL；及(3)與推定利息有關的税務優惠。
根據這些協議中的第五項，我們通常需要向某些IPO前所有者支付大約85%適用的美國聯邦、州和地方所得税，如果有的話，我們被認為實現了(使用實際適用的美國所得税税率和假定的州和地方合併所得税税率)，因為(1)在税基上的任何提高都是由於他們的有限責任公司單位交換我們A類普通股或現金的股份而產生的，(2)與他們的公司單位有關的任何現有的税收屬性，由於這種交換(包括沙漠紐科現有資產中可分配的税基的可分配份額)、(3)與估算利息有關的税收優惠和(4)根據TRA支付的税收優惠，可將收益分配給我們。
該協議容許我們的首次公開招股前業主將其根據該等協議所享有的權利轉讓給第三者，而第三者則會繼承我們在上市前根據該等協議所享有的權利。如有這種轉移，我們須按照該等協議的條款，向新的臨時註冊協議各方支付上述款項。
截至2020年3月31日，我們已將負債記在$tras項下。175.3支付給某些IPO前的所有者。這是我們目前認為可能和可估計的責任數額，它考慮到了由於應納税所得的限制，我們對優惠税收屬性的使用的限制。由於我們預計這些有利的税收屬性大於我們的應税收入，分配給我們的超額扣減將增加我們的北環線結轉額。我們已確定，這是更有可能-而不是-我們將無法利用我們所有受制於貿易協定的DTAs；因此，我們沒有在TRAS項下記錄與使用NOL結轉和與LLC單位交換所產生的基礎調整有關的攤銷有關的税收節餘有關的負債。如果這些dta的使用在將來變得比將來更有可能發生，我們將把負債記錄在最高為$的tras下。1,119.5因根據“國內收入法”進行的基數調整而增加百萬美元459.1百萬與使用NOL和信用結轉有關，這將通過我們的業務報表的費用記錄。然而，如果這些税收屬性在今後幾年沒有得到利用，則很有可能不會根據這些税收協定支付任何數額。在這種情況下，根據tras減少負債將使我們的業務報表受益。
TRAS下的付款義務是GodeldInc.的義務，我們期望我們根據tras支付的款項將是大量的。假設相關税法沒有重大變化，而且我們獲得了足夠的應税收入，以實現所有受tras限制的税收優惠，我們預期與以下方面相關的税收節省：(1)上市前的組織交易；(2)上述LLC單位(連同相應的B類普通股的相應股份)的完成和未來交易所，根據2019年12月31日的股票收盤價，我們預計累計將達到約20億美元，按我們A級普通股每股67.92美元的收盤價計算，並假設所有交易所都發生在這一天。在這種情況下，我們必須在這15年內向其他各方支付這一數額的約85%，即大約17億美元。實際金額可能與這些假設數額不同，因為我們將被視為實現了未來的潛在税收節餘，以及我們將支付的TRA款項，部分將根據我們交換時A級普通股的市場價值和現行適用的美國聯邦税率(加上假定的州和地方綜合税率)來計算，並將取決於我們創造足夠的未來應税收入以實現利益。根據tras支付的條件並不是沙漠紐科的上市前所有者繼續擁有有限責任公司的單位。
現行的實際税基和税基的增加，以及根據“税務條例”支付的金額和時間，將取決於若干因素，包括LLC單位持有者的交易所時間、每一交易所時我們A級普通股的價格、此類交易所是否應納税、我們今後產生的應税收入的數額和時間、當時適用的美國聯邦税率以及我們根據該交易所支付的構成最高利息的部分。根據“税務條例”所支付的款項，預計會帶來若干額外的税項優惠，原因是進一步提高税基，或以扣減計算利息的形式，視乎儲税券制度及具體情況而定。任何這類福利均包括在該等福利範圍內，並會增加根據該等福利而須繳付的款額。此外，tras還將提供利息，利率等於一年的libor加上100個基點，從相應的納税申報表到期日(但不得延期)起計，至本協定規定的支付日期止。在libor不再是公認的基準規則時，tras沒有規定計算利率的替代利率，而且在利率協定中也沒有設想的替代利率。因此，我們無法確定2021年後將採用何種利率。根據該計劃，為了避免收取利息，我們有權利，但不是義務，在其他款項到期的日期之前支付TRA款項。
根據tras支付將根據我們確定的税務報告立場。雖然我們不知道有任何問題會令國税局對現行的税基、税基加幅或其他須受税務基準規限的税務屬性提出質疑，但如果國税局在其後決定取消税基免税額或其他利益時，我們不會因以往根據適用的税務協議而作出的任何付款而獲發還(雖然我們會減少日後在該等税項下須繳付的款額)。此外，我們實現的實際州或地方税收節省額可能與我們在“税收協定”下被視為實現的這種税收節省額不同，這一數額將基於一個假設的州和地方綜合税率，適用於為美國聯邦所得税的目的而確定的應納税收入的減少，這是由於這些税的税收屬性所決定的。因此，我們可以在tras下支付超過我們實現的與這些tras有關的屬性的税收節省的款項。
在某些情況下，根據“關税協定”支付的款項可能會加速或大大超過我們在受“關税協定”管轄的税收屬性方面所實現的實際利益。
該協議規定：(1)如果我們在實質上違反了協議規定的任何重要義務，無論是由於在到期後三個月內沒有支付任何款項(只要我們有足夠的資金支付)，由於拒絕履行該協議或法律規定的任何其他重大義務，我們沒有履行該義務或法律規定的任何其他重大義務。
破產協議或其他協議或(2)如果我們在任何時候選擇提前終止協議，我們(或我們的繼承者)根據適用的協議所承擔的義務(對所有LLC單位而言，不論在該交易之前或之後是否已經交換或獲得)，將會加速和一次付清，其數額相當於根據某些假設計算的預期未來税收福利的現值，包括我們將有足夠的應税收入，充分利用扣除税額、税基和其他税收屬性所產生的扣減，但以適用的三項假設為限。根據“協議”的條款，未經多數董事同意，我們不得選擇提前終止協議。
此外，tras還規定，在某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制變更後，根據TRA應支付的材料數額將加快。此外，在任何這類事件發生後，根據適用的協議，我們(或我們的繼承者)在每一個應課税年度所節省的税款，都會基於某些假設，包括我們將有足夠的應課税入息，以充分利用税基所產生的扣減額，以及其他須受適用税制規限的税項屬性。此外，tras將通過排除由於收購其他實體而使用的某些未來税收屬性來確定税收節約，只要這些税收屬性是我們就此類收購訂立的應收税款協議的主題。
因此，(1)可要求我們根據該等協議支付超過或少於我們就受協議所規限的税務屬性而實現的實際減税額的指定百分比的款項；及(2)如我們在實質上違反該等協議所訂的一項重大義務，或如我們選擇提早終止該等協議，我們便須立即一次過繳付相等於預期未來節省税款的現值的款項，而該等款項可能會在日後實際節省税款的實際實現前，作出大幅度的支付。在這種情況下，我們根據“貿易協定”承擔的義務可能對我們的流動性產生重大的負面影響，並可能產生拖延、推遲或防止某些合併、資產出售、其他形式的企業合併或其他控制變化的影響。沒有人能保證我們將能夠資助或資助我們在tras下的債務。
在任何税務優惠被拒絕的情況下，我們將不會被償還任何支付給我們的首次公開募股前的所有者。
如果國税局對税基或NOL提出質疑，從而導致根據Tras支付，而税基或NOL隨後被禁止，根據這些協議付款的收款人將不會償還我們以前向他們支付的任何款項。在根據運輸協定確定未來付款時，將考慮到任何這類津貼，因此將減少今後任何此類付款的數額。不過，如果我們不容許從税基或NOL所申請的税項利益，我們根據税務條例所支付的税款，可能會超過我們的實際税收節省額，而我們亦可能無法收回根據該等税項計劃而計算的款項，而該等款項是以可獲得的免税額為假設計算的。
特拉華州法律的一些規定和我們經修正和重新聲明的公司註冊證書以及修正和重新聲明的章程可能會阻止第三方收購我們，並降低我們A級普通股的價值。
除其他事項外，我們經修訂及重述的法團註冊證明書及經修訂及重述的附例，除其他事項外：
•三年任期錯開的分類董事會；
•董事會是否有能力發行一種或多種具有表決權或其他權利或偏好的優先股，這些權利或偏好可能會阻礙收購我們或以其他方式改變控制權的企圖的成功；
•股東提名董事及股東須包括股東會議審議事項的預告；
•召開特別股東會議的某些限制；以及
•對某些規定的修正，僅由至少三分之二表決權的持有人對我們所有有權對其進行表決的流通股進行表決，作為一個單一類別一起表決。
此外，雖然我們選擇退出“特拉華普通公司法”(DGCL)第203節，但我們修訂和重報的公司註冊證書也載有類似條款，規定在股東成為有利害關係的股東後的三年內，我們不得與任何有利害關係的股東進行某些商業組合，除非：
•在此之前，我們的董事會批准了業務合併或交易，從而使股東成為有利害關係的股東；
•在交易完成後，使該股東成為有利害關係的股東時，該有利害關係的股東至少擁有在交易開始時我們有表決權的股份的85%的票數，但不包括某些股份；或
•在此期間或之後，企業合併由我們的董事會批准，並由至少三分之二的非相關股東所擁有的未發行的有表決權股票的持有人投贊成票。
一般來説，企業合併包括合併、資產或股票出售或其他交易，從而給有關股東帶來經濟利益。除某些例外情況外，有利害關係的股東是指，與該人的附屬公司和聯營公司一起，擁有或在過去三年內擁有15%或更多我們未償有表決權股票的選票的人。就本條文而言，有表決權股票是指在選舉董事時一般有權投票的任何類別或系列股票。
在某些情況下，這項規定會令一個有利害關係的股東，在3年內，更難與本公司進行各種業務合併。這一規定可能鼓勵有意收購我們的公司事先與我們的董事會談判，因為如果我們的董事會批准企業合併或導致股東成為有利害關係的股東的交易，股東批准要求將被避免。這些規定也可能防止我國董事會的變動，並可能使股東更難以完成其認為符合其最佳利益的交易。
本公司經修訂及重述的公司註冊證明書及經修訂及重述的附例中的這些條文，可能會阻止、延遲或防止涉及更改本公司控制權的交易，而該交易符合股東的最佳利益。即使在沒有收購企圖的情況下，這些規定的存在也可能對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響，如果它們被視為阻礙今後的收購企圖的話。這些規定也可能使股東更難以提名董事參加我國的董事會選舉，並採取其他公司行動。
持有我們階級的風險
我們的股價可能波動，你可能無法出售你的股票。
科技股經歷了歷史上的高度波動。我們A級普通股的交易價格可能高度波動，可能會受到各種因素的影響，其中一些因素超出我們的控制範圍，可能與我們的經營業績無關。這些波動可能會使你失去對我們普通股的全部或部分投資。由於我們A級普通股在2015年4月的IPO中以每股20.00美元的價格出售，截至2020年3月31日，我們A級普通股的高、低銷售價格從21.04美元到84.97美元不等，到2020年3月31日，我們的收盤價為每股57.11美元。可能導致我們A級普通股市場價格波動的因素包括：
•股票市場整體價格和成交量的波動時有發生；
•技術公司和我們這個行業的公司的市場價格和交易量都有很大的波動；
•業務結果的實際或預期變化或經營結果的波動；
•我們的經營業績是否符合證券分析師或投資者的期望；
•投資者或證券分析師預期的變化；
•我們的競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟；
•美國、外國或兩者的監管發展；
•總體經濟狀況和趨勢；
•任何股份回購計劃的開始或終止；
•重大災難性事件，包括戰爭、恐怖主義事件、流行疾病(如冠狀病毒)的爆發或對這些事件的反應；
•出售大量庫存；或
•關鍵人員的離開。
此外，如果科技類股票市場或股票市場普遍失去投資者信心，例如，由於冠狀病毒大流行，我們A級普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、經營業績或財務狀況無關的原因而下跌。我們A級普通股的交易價格也可能會隨着影響到我們行業其他公司的事件而下降，即使這些事件不會直接影響到我們。
在過去，隨着公司證券市場價格的波動，證券集體訴訟經常被提起訴訟。如果我們的股票價格波動，我們可能成為證券訴訟的目標。證券訴訟可能導致大量成本，轉移管理層對我們業務的注意力和資源，這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果證券分析師不發表有關我們業務的研究或報告，或者如果他們下調我們的股票評級，我們的股票價格可能會下跌。
我們A級普通股的交易市場可能會受到任何有關我們或我們業務的研究和報告、證券或行業分析人員的影響。如果證券分析師涵蓋了我們的公司，而其中一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或發表了對我們業務的不利研究，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或不定期發佈我們的報告，對我們股票的需求就會減少，這可能導致我們的股價和交易量下降。
我們不打算為我們的A級普通股支付股息。
在可預見的將來，我們不期望支付股息給我們A級普通股的持有者。我們對我們A級普通股支付股息的能力受到我們現有負債的限制，並可能受到我們或我們的子公司或法律所發行的任何未來債務或優先股條款的進一步限制。未來派息的支付(如有的話)，將由董事局酌情決定，並會考慮各項因素，包括我們的業務、經營業績及財務狀況、現時及預期的現金需求、擴展計劃，以及對我們派息能力的任何法律或合約限制。因此，任何資本增值的價格，我們的A級普通股可能是您唯一的收益來源，您的投資在我們的A級普通股。
然而，如果我們決定在未來支付股息，我們就需要讓“沙漠紐科”公司向GodeldInc.發放股息。以足以支付該等股息的款額。由於任何原因，沙漠紐科公司的財務狀況、收益或現金流的惡化都可能限制或削弱其向我們分配資金的能力。
我們不能保證我們會對我們的A類普通股進行任何額外的回購。
2018年11月，我們的董事會批准回購高達5000萬美元的A類普通股。在2019年10月，我們的董事會批准回購高達5000萬美元的我們的A類普通股。截至2020年4月，我們已充分利用了這兩項回購授權。在2020年5月，我們的董事會批准回購高達5000萬美元的A類普通股。根據這一或任何其他未來的股票回購計劃，我們可以根據適用的聯邦證券法，通過各種方法進行股票回購，包括公開股票市場購買、阻止交易或私下協商的交易。未來的股份回購計劃可能沒有時間限制，我們可能沒有義務回購任何特定數量的股份，並可能在任何時候暫停在我們的自由裁量權和事先通知。任何回購的時間和數額將取決於流動性、股票價格、市場和經濟條件、是否符合適用的法律要求，例如特拉華州的盈餘和償付能力測試以及其他相關因素。在我們宣佈打算回購股票後，如果沒有這樣做，可能會對我們的聲譽和投資者對我們的信心產生負面影響，並可能對我們的股價產生負面影響。
這些股票回購計劃的存在可能會導致我們的股價高於其他水平，並有可能降低我們股票的市場流動性。雖然這些計劃旨在提高長期股東價值，但沒有人保證他們會這樣做，因為我們A類普通股的市場價格可能會低於我們回購A類普通股的水平，而短期股價波動可能會降低該計劃的有效性。
與負債及高級債券有關的風險
我們龐大的負債可能會對我們的財政狀況、為我們的業務籌集額外資本的能力、我們經營業務的能力、以及我們對經濟或工業的變化作出反應的能力，以及將我們的現金流動從業務中轉移到償還債務方面的能力，以及阻止我們履行債務義務的能力產生不利影響。
我們的鉅額負債，包括我們的信貸安排和於2027年12月到期的5.25%無擔保高級債券(高級債券)，可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響，包括：
•要求業務部門的大部分現金流量專門用於支付負債的本金和利息，從而降低了我們利用現金流量為我們的業務、資本支出和尋求未來商業機會提供資金的能力；
•使我們更容易受到不利的經濟、工業或競爭發展的影響；
•使我們面臨更高的利息支出，因為我們的槓桿程度可能會導致任何未來債務的利率，無論是固定利率還是浮動利率，都會高於否則的水平；
•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些債務帶有可變利率的利息；
•如果我們拖欠債務，無法償還任何加速的債務，就會造成喪失抵押品贖回權的風險；
•使我們更難以履行我們的債務義務，不遵守任何債務工具的義務，包括限制性盟約，可能導致違約加速我們償還債務的義務；
•限制我們進行戰略性收購；
•限制我們為營運資本、資本支出、產品開發、滿足償債要求、收購和一般公司或其他目的獲得額外融資的能力；以及
•限制我們對業務或市場條件的變化進行規劃或作出反應的靈活性，並使我們相對於我們的競爭對手處於競爭劣勢，這些競爭對手可能更好地利用我們的槓桿優勢，使我們無法利用這些機會。
我們今後可能會承擔大量額外債務，這將加劇上述槓桿風險。雖然有關我們負債的協議載有對我們額外負債和進入某些類型的其他交易的限制，但這些限制須受若干限制和例外情況的限制，我們可在徵得有關各方的同意後修訂這些協定。此外，這些限制也不妨礙我們承擔某些義務，例如貿易應付款項。
我們的債務協議對我們和我們的子公司施加了重大的經營和財務限制，這可能使我們無法利用商業機會和償還我們的債務。
有關我們負債的協議，包括我們的信貸安排和高級債券，對我們的經營和財務都施加了重大的限制。這些限制限制了我們子公司的能力，有效地限制了我們除其他外：
•產生或擔保額外債務或發行被取消資格的權益；
•支付股利，對股本進行其他分配、贖回、回購；
•進行一定的投資；
•產生某些留置權；
•與關聯公司進行交易；
•合併或合併；
•訂立協議，限制受限制的附屬公司作出某些公司間股息、分配、支付或轉讓的能力；
•轉讓或出售資產。
此外，我們的信貸安排要求我們在某些情況下遵守特定的槓桿比率。我們遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，這些規定可能會限制我們規劃或應對市場條件、滿足資本需求或以其他方式經營業務的能力。
由於上述的限制，我們在經營業務方面會受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資，以有效競爭或利用新的商機。我們未來可能招致的任何債務的條款可能包括更多限制性的公約。我們不能保證將來我們能夠遵守這些公約，如果我們不能這樣做，我們將能夠從適用的貸款人或持有人那裏獲得豁免，或修改這些公約。我們不遵守這些限制性公約，以及我們的其他債務條款或任何未來債務的條款，都可能導致違約，如果不加以糾正或免除，就可能導致我們被要求在到期前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件為這些借款再融資，或者無法為這些借款再融資，我們的經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們是否有能力償還我們的債務，特別是在到期時償還這些債務，將取決於我們從業務中獲得的現金流量和我們遵守有關我們債務的協定的情況。
經濟、金融、競爭、立法、規管及其他因素，其中很多都是我們無法控制的因素，可能會對本港未來的經營表現及現金流量產生不良影響，對我們償還債務及在到期時償還債務的能力，可能造成不利影響。如果我們不能產生足夠的現金來償還我們的債務並在到期時償還這些債務，我們可能不得不採取其他融資計劃，例如再融資或重組我們的債務、出售資產、減少或推遲資本投資或尋求籌集更多資本。我們能否重組或再融資我們的債務將取決於信貸或資本市場和我們的財務狀況在這個時候。我們的債務再融資可能導致利率上升，並可能要求我們遵守更繁重的契約，從而進一步限制我們的業務運作。過去，全球經濟狀況造成許多金融機構的實際或預期的失敗或金融困難。因此，如果需要的話，可能很難找到其他資金來源。關於我們債務的協定或我們今後可能達成的任何這類協定的條款可能限制我們採用其中的一些備選辦法。此外，如果不按計劃償還我們的債務，我們的信用評級可能會降低，這可能會損害我們以商業上合理的條件獲得更多資本的能力，甚至會損害我們獲得更多資本的能力。
我們的每一家子公司都是一個不同的法律實體，可能受到法律或合同限制，限制它們向我們分配的能力，這可能對我們償還債務和在到期時償還這種債務的能力產生不利影響。例如，我們受限制的子公司可能會招致限制其支付股息或向我們支付其他公司間付款能力的障礙。如果我們沒有從我們的子公司收到足夠的現金，我們將無法支付我們的債務所需的款項。此外，如果我們將國際附屬公司的資金匯回國內，以償還我們的債務，我們可能會受到較高的有效税率，這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
如我們的信貸安排、高級債券或日後任何協議涉及我們的負債，而我們未能獲得豁免，則我們的貸款人或持有人可行使其權利，宣佈根據該等安排借入的所有款項，連同應計及未付利息，連同應累算利息及未付利息，均會對我們經營業務的能力造成負面影響。此外，我們的信貸安排下的貸款人也可以選擇終止承諾，停止再發放貸款，提起止贖程序，因此，我們可以根據美國破產法尋求保護。
如有更改管制觸發事件，我們可能須購回部分高級債券。
持有高級債券的人士如有更改管制，可要求我們回購該批高級債券。我們回購高級債券的能力可能受到法律或與我們債務有關的其他協議條款的限制。此外，我們可能沒有足夠的資金回購高級債券，或有能力以可接受的條件安排所需的融資。控制權的改變也可能構成違約，或導致另一種當時存在的債務的到期加速。如果我們未能購回這些高級債券，便會導致“高級債券”出現失責，可能導致高級債券及其他當時存在的負債加速。我們可能沒有足夠的資金來支付由這種加速所引發的任何款項，這可能導致喪失抵押品贖回權的訴訟和我們根據美國破產法尋求保護。
第二項股權證券的非註冊銷售和收益的使用
在截至2020年3月31日的三個月內，根據我們的股票回購計劃，我們的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買股份總數(單位：千) | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數(單位：千) | | 5月份根據該計劃購買的股票的大約美元價值(以百萬計) |
| 一月一日至一月三十一日 | | — | | | N/A | | | — | | | |
| 二月一日至二月二十九日 | | — | | | N/A | | | — | | | |
| 3月1日至3月31日 | | 7,341 | | | $ | 54.21 | | | 7,341 | | | |
| 共計 | | 7,341 | | 7341 | | | 7,341 | | | $ | 143.7 | |
第3項.高級證券的間接違約
沒有。
項目4.重新披露地雷安全
不適用。
第5項.其他相關資料
沒有。
項目6.展覽品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 | | | | | | | | |
陳列品
數 | | 展品描述 | | 形式 | 檔案編號。 | 陳列品 | 提交日期 | | | | | |
| 10.1+ | | 報價函，日期為2020年2月7日，日期為GodeldInc.。和Leah Sweet | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 2/10/2020 | | | | | |
31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證 | | | | | | | | | | |
31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證 | | | | | | | | | | |
32.1** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的證書 | | | | | | | | | | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | | | | | | | | | | |
| 101.SCH* | | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | | | | | | |
| 101.CAL* | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | |
| 101.DEF* | | 內聯XBRL分類法定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | |
| 101.LAB* | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | |
| 101.PRE* | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| + | | 表示管理合同或補償計劃或安排。 |
| * | | 隨函提交。 |
| ** | | 附於本季度報告表10-Q的表32.1所附的證書被視為已提供且未向證券交易委員會提交，且不得以引用的方式納入GoDa公司的任何文件中。根據1933年經修正的“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”，不論是在本季度報告之日之前或之後就第10-Q號表格提出的，不論這種申報文件中所載的一般註冊語言如何。 |
| | |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
| | | | | | | | |
| | 高地公司 |
| | |
| 日期： | 2020年5月6日 | /S/Ray E.Winborne |
| | 雷·E·温伯恩 |
| | 首席財務官 |