以下是布魯克菲爾德可再生合作伙伴有限公司於2020年5月6日主持的電話會議記錄和網絡直播的摘錄。

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薩欽沙阿

布魯克菲爾德可再生合作伙伴有限公司首席執行官。

如你所知，我們最近同意將我們的子公司TerraForm Power合併成全庫存的Brookfield可再生能源公司。

合併將簡化我們的結構，使我們的持股多樣化，並加強我們在北美和歐洲的業務，所有這些都得到了布魯克菲爾德資產管理公司的繼續贊助。

作為提醒，這項交易將使我們公開發行的股票增加約15億美元，並將促進布魯克菲爾德可再生公司股票的發行，即BEPC股份，這將有助於目前的股東 誰可能更願意持有C股份，並有可能吸引新的股東。

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魯珀特·梅勒

國家銀行金融公司Md和Research分析師。(研究司)

所以我想問你關於BEPC的事。如果你看看你的姐妹公司，布魯克菲爾德基礎設施，我們發現BIPC的交易價格比今天的單位高出很多。您對BEPC是否存在相同的條件，以及您是否認為這是一個問題，您有什麼看法嗎？

懷亞特·哈特利

首席財務官，布魯克菲爾德可再生合作伙伴L.P。

是的，所以魯珀特，我認為只是為了更廣泛的呼叫，你所指的是，在BIP和BIPC的背景下，BIPC在過去兩週的交易中通常以5%到10%的溢價，與BIP部門相比。

我們的總體看法是，我們推出了C公司股票，因為我們認為對C公司股票的需求會很大。僅僅為投資者提供投資C公司或LP部門的選擇是一件有益的事情。

我認為，在股票交易中--在BIP交易的情況下--這清楚地表明瞭對股票的抑制需求，我們認為這將同樣適用於BEP在需求方面的需求。BEP和BEPC有一點不同，因為我們原來的BEPC市值會大一點，因為

我們能夠構建事務的方式，如果我們也成功地完成了交易，那麼這可能會對它產生很大的影響--一點點。

但是我們的總體需求，忽略了我們現在看到的溢價，因為隨着時間的推移，這可能會正常化--隨着時間的推移，我們必須看到--但我們認為提供份額的原因，我們認為這是對它的強烈需求，這一點在基礎設施方面得到了明確的證實，我們認為我們的汽車也會是一樣的。

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薩欽沙阿

布魯克菲爾德可再生合作伙伴有限公司首席執行官。

我要補充的是，魯珀特，現在還為時過早。我的意思是，很明顯，在基礎設施方面，我們所看到的是零售興趣的顯著提升，這是有意義的，因為這是一個簡單的納税申報。

我想你會看到很多投資者，他們可能會因為報税申請而堅持，現在他們也加入了我們的BEPC上市。

至於這個值的差異，我想説的是，我們會耐心等待。我認為這需要一段時間才能全部解決，從長遠來看，你不應該期望 估值會有這樣的差異。

魯珀特·梅勒

國家銀行金融公司Md和Research分析師。(研究司)

無論如何，我認為這對TerraForm的股東來説一定很有吸引力。

薩欽沙阿

布魯克菲爾德可再生合作伙伴有限公司首席執行官。

是的，你知道，從TerraForm的角度來看，你用一個現有的C公司來換另一個C公司，所以我認為這對他們來説是一個很好的特性，而且如果你不喜歡它，你總是可以用 這個LP單元進行一對一的交換。所以，你知道，我們試圖給人們最大限度的靈活性和選擇，以滿足他們的各種考慮。

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弗雷德裏克·巴斯蒂安

Md&EquityResearch分析師，Raymond James Ltd.(研究司)

只是跟進一下魯珀特的問題。你從BIPC交易中學到了什麼教訓嗎？

薩欽沙阿

布魯克菲爾德可再生合作伙伴有限公司首席執行官。

弗雷德裏克我是薩欽你知道，我想，聽着，出於本能，我們總是試圖在給予投資者選擇權和把有可能造成混亂的事情擺在一邊的權衡中取得平衡。

我想説，在這種情況下，這是我們的辯論之一，你知道，這是--人們會喜歡這個嗎？他們會不會看到它是什麼，這是一個經濟上等同的安全，但提供了一個更簡單的税務申報 配置文件給它？

我認為這歸功於基礎設施團隊，他們在那裏做了很好的工作，並向人們解釋了這一點，我們顯然會從接下來的第二名中獲益。我認為，看看這些 類證券在這麼短的時間內交易，你知道的，散户投資者和一些機構已經真正理解了C公司股票的優點。

如果這種情況持續下去，那麼從我們的商業角度來看，我認為這將吸引很多美國投資者，也可能吸引很多歐洲投資者，我認為這對我們的業務非常重要，因為可再生股票在歐洲往往會獲得更多的 形象，而且更多的基金將投向ESG投資或綠色投資。

如果他們能夠收購我們的C公司股票，因為它符合他們的結構，那對我們股票的基本需求和我們證券頭寸的整體流動性都有好處。

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關於前瞻性聲明的警告聲明

本來文載有加拿大省級證券法所指的前瞻性聲明和資料，以及1933年“美國證券法”第27A條所指的經修正的1934年“美國證券交易法”第21E條、1995年“美國私人證券訴訟改革法”的“安全港”條款和任何適用的加拿大證券條例中的“前瞻性聲明”。“將”、“打算”、“應”、“可以”、“目標”、“增長”、“預期”、“相信”、“計劃”、其衍生詞以及其他預測或表明未來事件、趨勢或前景的表述，以及與歷史事項無關的“目標”、“增長”、“預期”、“相信”、“計劃”以及其他與歷史事項無關的表述，都是上述和其他前瞻性的表述。本函中的前瞻性聲明包括關於完成布魯克菲爾德再生公司(“BEPC”)A類可交換下屬 有表決權股份(“BEPC股”)的特別分配、BEPC吸引新投資者的能力以及BEPC和Brookfield可再生夥伴L.P的未來前景的聲明。繼BEPC股份的分配、擬議的TERP收購以及合併後公司的前景和利益之後。雖然布魯克菲爾德更新公司認為，這些前瞻性的陳述和信息是基於合理的假設和 預期，但您不應過分依賴它們。, 或任何其他前瞻性的陳述或信息，在這個單一的字母。布魯克菲爾德可再生能源的未來表現和前景受到一些已知和未知的風險和不確定因素的影響。可能導致布魯克菲爾德可再生能源公司的實際結果與本來文中的聲明所設想或暗示的結果大不相同的因素包括(但不限於)以下事實：BEPC打算申請上市的證券交易所將批准這些股票上市，或BEPC將被列入任何指數；我們無法確定足夠的投資機會和 完整的交易，包括擬議的TERP收購；TERP的股東是否批准任何交易的不確定性；關於TERP 收購的其他條件是否會滿足或滿足於預期的時間表和我們投資組合的增長，以及我們無法實現我們交易或收購的預期收益，包括擬議的TERP收購和BEPC股份的擬議特別分配的不確定性。關於這些已知和未知風險的進一步信息，請參閲Brookfield可再生表格20-F中所列的“風險因素”，以及其中所述、下文所述布魯克菲爾德再生公司和BEPC公司F-1/F-4中所述的 的其他風險和因素，以及向加拿大證券監管機構提交的初步招股説明書，這些風險和因素符合BEPC股票的特殊分配資格。

上述可能影響未來結果的重要因素清單並非詳盡無遺。前瞻性聲明代表了我們在來文之日的觀點，不應依賴於 代表我們在以後的任何日期的意見。雖然我們預計隨後發生的事件和事態發展可能會導致我們的觀點發生變化，但我們拒絕任何更新前瞻性聲明的義務，除非根據適用的 法的要求。

補充資料及在何處找到

這種通信既不是委託委託書的徵求，也不是向SEC提交的任何委託書或其他文件的替代。任何招標只能通過向證券交易委員會提交的材料進行。 儘管如此，這份來文可能被認為是布魯克菲爾德更新、BEPC和TERP收購TERP的招標材料。布魯克菲爾德可更新和BEPC已向證券交易委員會提交了相關材料，包括在表格F-1/F-4(登記號：333-234614和333-234614-01)(“F1/F-4”)上的註冊聲明(作為表格F-1的修正)，其中包括一份TERP委託書，也構成Brookfield可續訂和 BEPC的招股説明書。登記聲明尚未生效，其中所載委託書和招股説明書均為初步形式。F1/F4生效後，將向TERP股東發送一份明確的委託書/招股説明書，並將 提交給SEC。此來文不能替代登記聲明、委託書/招股説明書或任何其他文件，布魯克菲爾德可更新、BEPC或TERP可向證券交易委員會提交或發送給與收購TERP有關的 的股東。TERP的股東應閲讀提交給SEC的所有相關文件，包括委託書/招股説明書，因為其中包含有關TERP收購的重要信息。

此外，F-1/F4還包括一份招股説明書，這份招股説明書是由布魯克菲爾德更新公司和BEPC公司向SEC提交的，目的是專門分配BEPC股票。你應該閲讀F-1/F4和其他文件中的招股説明書，這些文件是布魯克菲爾德更新和BEPC向SEC提交的，以獲得更完整的關於BEPC股票特殊分配的信息。

投資者和證券持有人可獲得F1/F1-4的副本，包括與收購交易計劃有關的委託書/招股説明書、與BEPC股份特別分配有關的招股説明書以及在證券交易委員會網站http://www.sec.gov.免費提交給證券交易委員會的其他 文件。企業資源計劃向證券交易委員會提交的文件副本可在http://www.terraform.com/.網站上免費獲得布魯克菲爾德更新公司和BEPC公司向證券交易委員會提交的文件副本可在布魯克菲爾德更新公司的網站上免費獲得，網址為http://bep.brookfield.com/.。

邀請函參加者

TERP及其董事和執行幹事、BEPC及其董事和執行幹事、布魯克菲爾德更新公司及其董事和執行幹事可被視為參與向TERP普通股持有人索取與TERP收購有關的代理。有關terp董事和執行官員的信息載於http://www.terraformpower.com/.的網站上。有關布魯克菲爾德可再生公司的董事和執行官員的信息載於其網站http://bep.brookfield.com/.上。有關BEPC董事和執行官員的信息載於F1/F4。投資者可獲得額外的

通過閲讀有關TERP收購的委託書/招股説明書，瞭解此類參與者的利益。如前款所述，您可以獲得這些文件的免費副本。

非邀約

沒有證券監管機構批准或不批准本通報的內容。本來文不構成出售要約或徵求出售要約或徵求購買任何證券的要約，也不構成在根據任何此種證券管轄的證券法登記或限定之前這種要約、招標或出售在任何法域內是非法的證券銷售。除非招股章程符合1933年證券法第10條的要求，否則不得提出任何證券要約。