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4217:美元Xbrli:股票ATO:客户ATO:狀態Xbrli:股票iso 4217:美元管制分配司ATO:遠期賣方utreg:bcf
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(第一標記)
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☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度2020年3月31日
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
為了過渡時期,從轉軌時期開始,從轉軌時期開始
委員會檔案編號1-10042
阿特莫斯能源公司感言
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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| | | | | |
得克薩斯州 | 和 | 維吉尼亞 | | 75-1743247 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (國税局僱主 識別號) |
| | | |
1800年三林肯中心 | | |
5430 LBJ高速公路 | | |
達拉斯 | 得克薩斯州 | | 75240 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(972) 934-9227
(登記人的電話號碼,包括區號)
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每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 無面值 | ATO | 紐約證券交易所 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。 是 þ 無再加工¨
通過檢查標記説明註冊人是否已在前12個月內以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)中要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件)。 是 þ電話號碼 ¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一): |
| | | | | | | | | |
大型加速箱 | þ | 加速機 | ¨ | 非加速 | ¨ | 小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)☐ 不 þ
發行人每類普通股的已發行股份數目,截至2020年5月1日.
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班級 | | 股票出資額 |
普通股 | 無面值 | | 122,311,513 |
關鍵術語彙編
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AEC | Atmos能源公司 |
奧西 | 累計其他綜合收入 |
手臂 | 年利率機制 |
bcf | 十億立方英尺 |
達爾 | 達拉斯年率審查 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
GAAP | 公認會計原則 |
握把 | 氣體可靠性基礎設施計劃 |
GSRs | 燃氣系統可靠性附加費 |
利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 |
麥克夫 | 千立方英尺 |
MMcf | 百萬立方英尺 |
穆迪 | 穆迪投資者服務公司 |
NTSB | 國家運輸安全委員會 |
PPA | 2006年養卹金保護法 |
PRP | 管道更換計劃 |
RRC | 得克薩斯州鐵路委員會 |
RRM | 匯率審查機制 |
RSC | 利率穩定條款 |
標準普爾 | 標準普爾公司 |
存錢 | 推進弗吉尼亞能源的措施 |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
先生 | 系統完整性騎士 |
SRF | 穩定匯率申報 |
SSIR | 系統安全和完整性騎手 |
TCJA | 2017年減税和就業法案 |
沃納 | 天氣正常化調整 |
第一部分財務資料
Atmos能源公司
壓縮合並資產負債表
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| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 九月三十日 2019 |
| (未經審計) | | |
| (單位:千,除外) 共享數據) |
資產 | | | |
財產、廠房和設備 | $ | 15,044,831 |
| | $ | 14,180,593 |
|
減去累計折舊和攤銷 | 2,496,591 |
| | 2,392,924 |
|
淨資產、廠房和設備 | 12,548,240 |
| | 11,787,669 |
|
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | 320,099 |
| | 24,550 |
|
應收賬款淨額 | 377,817 |
| | 230,571 |
|
地下儲氣 | 68,061 |
| | 130,138 |
|
其他流動資產 | 63,584 |
| | 72,772 |
|
流動資產總額 | 829,561 |
| | 458,031 |
|
善意 | 730,706 |
| | 730,706 |
|
遞延費用和其他資產 | 607,891 |
| | 391,213 |
|
| $ | 14,716,398 |
| | $ | 13,367,619 |
|
資本化和負債 | | | |
股東權益 | | | |
普通股,無票面價值(按每股0.005美元計算);200,000,000股授權;發行和發行:2020年3月31日-122,308,725股;2019年9月30日-119,338,925股 | $ | 612 |
| | $ | 597 |
|
額外已付資本 | 3,986,187 |
| | 3,712,194 |
|
累計其他綜合損失 | (112,641 | ) | | (114,583 | ) |
留存收益 | 2,430,257 |
| | 2,152,015 |
|
股東權益 | 6,304,415 |
| | 5,750,223 |
|
長期債務 | 4,328,866 |
| | 3,529,452 |
|
總資本化 | 10,633,281 |
| | 9,279,675 |
|
流動負債 | | | |
應付帳款和應計負債 | 190,088 |
| | 265,024 |
|
其他流動負債 | 543,248 |
| | 479,501 |
|
短期債務 | 199,923 |
| | 464,915 |
|
當前到期的長期債務 | 131 |
| | — |
|
流動負債總額 | 933,390 |
| | 1,209,440 |
|
遞延所得税 | 1,421,779 |
| | 1,300,015 |
|
管制超額遞延税 | 694,433 |
| | 705,101 |
|
清除義務的管制費用 | 448,681 |
| | 473,172 |
|
遞延貸項和其他負債 | 584,834 |
| | 400,216 |
|
| $ | 14,716,398 |
| | $ | 13,367,619 |
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見所附精簡合併財務報表附註。
Atmos能源公司
綜合收益合併簡表
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| | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) (千人除外) 共享數據) |
經營收入 | | | |
分配段 | $ | 933,005 |
| | $ | 1,057,889 |
|
管道和儲存段 | 146,237 |
| | 135,650 |
|
段間沖銷 | (101,577 | ) | | (98,894 | ) |
營業收入總額 | 977,665 |
| | 1,094,645 |
|
| | | |
購氣成本 | | | |
分配段 | 418,935 |
| | 570,348 |
|
管道和儲存段 | 202 |
| | (90 | ) |
段間沖銷 | (101,254 | ) | | (98,582 | ) |
採購煤氣費用總額 | 317,883 |
| | 471,676 |
|
| | | |
操作維護費用 | 147,824 |
| | 149,427 |
|
折舊和攤銷費用 | 105,916 |
| | 96,772 |
|
税收(收入除外) | 74,604 |
| | 79,093 |
|
營業收入 | 331,438 |
| | 297,677 |
|
其他非營業收入(費用) | (2,989 | ) | | 4,232 |
|
利息收費 | 22,171 |
| | 26,949 |
|
所得税前收入 | 306,278 |
| | 274,960 |
|
所得税費用 | 66,632 |
| | 60,072 |
|
淨收益 | $ | 239,646 |
| | $ | 214,888 |
|
每股基本淨收益 | $ | 1.95 |
| | $ | 1.83 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 1.95 |
| | $ | 1.82 |
|
每股現金紅利 | $ | 0.575 |
| | $ | 0.525 |
|
基本加權平均股票 | 122,916 |
| | 117,581 |
|
稀釋加權平均股份 | 122,997 |
| | 117,756 |
|
| | | |
淨收益 | $ | 239,646 |
| | $ | 214,888 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後 | | | |
可供出售證券的未實現持有收益(損失)淨額,扣除税額(49美元)和29美元 | (163 | ) | | 97 |
|
現金流量對衝: | | | |
利息協議攤銷和未變現損失,扣除312美元和(825)美元的税款 | 1,053 |
| | (2,792 | ) |
其他綜合收入共計(損失) | 890 |
| | (2,695 | ) |
綜合收入總額 | $ | 240,536 |
| | $ | 212,193 |
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見所附精簡合併財務報表附註。
Atmos能源公司
綜合收益合併簡表
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| | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的六個月 |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) (千人除外) 共享數據) |
經營收入 | | | |
分配段 | $ | 1,761,509 |
| | $ | 1,896,724 |
|
管道和儲存段 | 294,413 |
| | 270,120 |
|
段間沖銷 | (202,694 | ) | | (194,417 | ) |
營業收入總額 | 1,853,228 |
| | 1,972,427 |
|
| | | |
購氣成本 | | | |
分配段 | 816,493 |
| | 1,008,080 |
|
管道和儲存段 | 301 |
| | (448 | ) |
段間沖銷 | (202,043 | ) | | (193,791 | ) |
採購煤氣費用總額 | 614,751 |
| | 813,841 |
|
| | | |
操作維護費用 | 300,069 |
| | 288,027 |
|
折舊和攤銷費用 | 210,978 |
| | 192,837 |
|
税收(收入除外) | 143,211 |
| | 143,581 |
|
營業收入 | 584,219 |
| | 534,141 |
|
其他非營業收入(費用) | 1,898 |
| | (3,491 | ) |
利息收費 | 49,400 |
| | 54,798 |
|
所得税前收入 | 536,717 |
| | 475,852 |
|
所得税費用 | 118,398 |
| | 103,318 |
|
淨收益 | $ | 418,319 |
| | $ | 372,534 |
|
每股基本淨收益 | $ | 3.43 |
| | $ | 3.22 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 3.42 |
| | $ | 3.21 |
|
每股現金紅利 | $ | 1.15 |
| | $ | 1.05 |
|
基本加權平均股票 | 122,015 |
| | 115,690 |
|
稀釋加權平均股份 | 122,179 |
| | 115,794 |
|
| | | |
淨收益 | $ | 418,319 |
| | $ | 372,534 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後 | | | |
可供出售證券的未實現持有收益(損失)淨額,扣除税額(49美元)和29美元 | (164 | ) | | 97 |
|
現金流量對衝: | | | |
利息協議攤銷和未變現損失,扣除税額623美元和(7 405美元) | 2,106 |
| | (25,050 | ) |
其他綜合收入共計(損失) | 1,942 |
| | (24,953 | ) |
綜合收入總額 | $ | 420,261 |
| | $ | 347,581 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
Atmos能源公司
合併現金流量表
|
| | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的六個月 |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) (單位:千) |
業務活動現金流量 | | | |
淨收益 | $ | 418,319 |
| | $ | 372,534 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
折舊和攤銷費用 | 210,978 |
| | 192,837 |
|
遞延所得税 | 110,664 |
| | 96,885 |
|
其他 | 7,144 |
| | 5,334 |
|
風險管理活動的淨資產/負債 | 1,310 |
| | (333 | ) |
經營資產和負債的淨變動 | (114,640 | ) | | (106,428 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 633,775 |
| | 560,829 |
|
投資活動的現金流量 | | | |
資本支出 | (994,737 | ) | | (777,586 | ) |
出售已停止的業務所得收益 | — |
| | 4,000 |
|
債務和股本證券活動淨額 | (1,131 | ) | | 777 |
|
其他,淨額 | 4,631 |
| | 4,388 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (991,237 | ) | | (768,421 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | |
短期債務淨減少 | (264,992 | ) | | (575,780 | ) |
股本淨收益 | 258,047 |
| | 494,085 |
|
通過股票購買和僱員退休計劃發行普通股 | 8,321 |
| | 10,344 |
|
發行長期債券所得收益 | 799,450 |
| | 1,045,221 |
|
利率掉期結算 | — |
| | (90,141 | ) |
償還長期債務 | — |
| | (450,000 | ) |
支付的現金紅利 | (140,077 | ) | | (120,328 | ) |
債務發行成本 | (7,738 | ) | | (11,227 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 653,011 |
| | 302,174 |
|
現金及現金等價物淨增加情況 | 295,549 |
| | 94,582 |
|
期初現金及現金等價物 | 24,550 |
| | 13,771 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 320,099 |
| | $ | 108,353 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
Atmos能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
2020年3月31日
1. 業務性質
Atmos能源公司(“Atmos Energy”或“Company”)及其子公司從事受管制的天然氣分配、管道和儲存業務。我們的分銷業務受到聯邦和州的監管和/或地方當局的監管,每個州都有我們受監管的部門和子公司。
我們的分銷業務通過銷售和運輸安排向Over輸送天然氣。三百萬透過我們的住宅、商業、公共當局及工業客户六受管制的分銷部門2020年3月31日所覆蓋的服務區八各州。
我們的管道和儲存業務也受到聯邦和州的監管,包括將天然氣輸送到我們的德克薩斯和路易斯安那州的分配系統,以及管理我們用於支持我們在各州的分銷業務的地下儲存設施。
2. 未經審計的財務信息
這些合併中期財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,除下文所述會計政策變化外,本公司審計合併財務報表所用的會計政策變化也包括在我們關於表10-K的截至財政年度的年度報告中。2019年9月30日。管理層認為,公平列報所需的所有重大調整(包括正常的經常性權責發生制)都是對未經審計的合併中期財務報表進行的。這些合併的中期財務報表被精簡為10-q格式的指示所允許的,並應與Atmos能源公司審計後的合併財務報表一併閲讀,這些報表載於我們關於表10-K的截至財政年度的年度報告中。2019年9月30日。由於季節性等因素,操作結果為六-截至的一個月期間2020年3月31日並不能充分顯示我們的運營結果。2020財政年度,結束2020年9月30日.
除下文所述與最近的費率確定活動有關的情況外,未審計的濃縮合並財務報表中關於近期融資活動的附註7和關於新的現金流量對衝的未審計合併財務報表的附註11中,在資產負債表日期之後沒有發生需要在未經審計的合併合併財務報表中予以確認或披露的事件。
重大會計政策
我們的會計政策載於截至財政年度的10-K表格年報合併財務報表附註2。2019年9月30日.
在2020年財政年度第二季度,我們按照美國公認會計原則的允許,使用定性評估完成了我們的年度商譽減值評估。我們每年在報告單位一級測試商譽,如果發生事件或情況發生變化,更有可能降低報告單位的公允價值,則在年度測試之間進行測試。根據所進行的評估,我們確定我們的善意沒有受到損害。
2020財政年度會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了一項全面的新租賃標準,要求承租人承認所有租賃的租賃責任和使用權(ROU)資產,包括資產負債表上的經營租賃。新標準從2019年10月1日起對我們生效。關於我們採用新租賃標準和相關披露的進一步細節,見未審計的精簡合併財務報表附註6。
2020財政年度後生效的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會發布了任擇指導意見,這將減輕核算或承認參考費率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。該修正案為適用美國公認會計原則適用於合同、套期保值關係和其他受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。修正案可於2020年3月12日至2022年12月31日立即選出。我們目前正在評估是否適用任擇指南,以評估LIBOR的停止對我們目前的合同和套期保值關係的影響,以及對我們的財務狀況、經營結果和現金流量的潛在影響。
2019年12月,財務會計準則委員會發布了與所得税會計有關的新指南,其中刪除了在確認投資遞延税、執行期間內撥款和在過渡時期計算所得税方面的某些例外情況。新標準還增加了減少某些領域複雜性的指導方針,例如確認為税收信譽而推遲繳納的税款,以及將税款分配給合併集團的成員。新標準將於2021年10月1日起對我們生效,允許早日採用。我們目前正在評估這一新指南對我們的財務狀況、業務結果和現金流量的潛在影響。
2016年6月,FASB發佈了新的指導方針,要求對按攤銷成本計量的大多數金融資產和某些其他工具使用預期信貸損失模型進行計量。根據這一模式,各實體將從對該文書的最初承認之日起估計該票據整個合同期間的信貸損失。相比之下,當前的美國GAAP是基於一種已發生的損失模型,該模型延遲了對信貸損失的確認,直到損失可能已經發生為止。新指南還為可供出售的債務證券引入了一種新的減值確認模式,這將要求通過備抵賬户記錄信貸損失。新標準將於2020年10月1日起對我們生效。我們目前正在評估這一新指南對我們的財務狀況、業務結果和現金流量的潛在影響。
監管資產和負債
在美國普遍接受的會計原則要求符合某些標準的以成本為基礎的、受匯率管制的實體在其財務報表中反映因監管決定而授權收回的費用。因此,某些費用獲準資本化,而不是支出,因為這些費用可以通過費率收回。當未來可能通過客户利率收回時,我們會將某些成本記錄為監管資產。監管負債記錄時,很可能會減少收入的數額,將記入客户通過費率設定過程。實質上,我們所有的監管資產都作為遞延費用和其他資產的組成部分入賬,我們的監管負債作為其他流動負債和遞延信貸及其他負債的組成部分入賬。遞延氣體費用記錄在其他流動資產或負債中,我們的監管超額遞延税和監管移除義務費用分別報告。
截至2005年12月31日的重大監管資產和負債2020年3月31日和2019年9月30日其中包括:
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| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 九月三十日 2019 |
| (單位:千) |
監管資產: | | | |
養卹金和退休後福利費用 | $ | 80,955 |
| | $ | 86,089 |
|
基礎設施機制(1) | 142,075 |
| | 131,894 |
|
遞延天然氣費用 | — |
| | 23,766 |
|
可收回的債務損失 | 5,652 |
| | 6,551 |
|
遞延管道記錄收集費用 | 27,811 |
| | 26,418 |
|
費率案件費用 | 2,250 |
| | 1,346 |
|
其他 | 7,765 |
| | 8,483 |
|
| $ | 266,508 |
| | $ | 284,547 |
|
監管負債: | | | |
管制超額遞延税(2) | $ | 715,807 |
| | $ | 726,307 |
|
服務準備金的管理費用 | 3,770 |
| | 5,238 |
|
清除義務的管制費用 | 521,319 |
| | 528,893 |
|
遞延天然氣費用 | 115,112 |
| | 14,112 |
|
資產退休債務 | 17,054 |
| | 17,054 |
|
APT年度調整機制 | 68,048 |
| | 78,402 |
|
其他 | 17,591 |
| | 16,120 |
|
| $ | 1,458,701 |
| | $ | 1,386,126 |
|
| |
(1) | 德克薩斯州和路易斯安那州的基礎設施機制允許將根據本規則發生的與資本支出有關的所有合格費用推遲到下一次利率程序(利率案件或年利率申報)時記錄遞延費用的利息,屆時投資和費用可通過基本費率收回。 |
| |
(2) | 2017年的減税和就業法案(“TCJA”)導致了對我們税率基礎中的遞延税負淨額的重新計量。在這筆錢中,$21.4百萬截至2020年3月31日和$21.2百萬截至2019年9月30日,其他流動負債入賬。這些責任現正以臨時方式交還給我們大部分司法管轄區的客户,詳情如下:15到46年數直到正式訂單確定最終退款期限。 |
在2020年3月31日之後,我們收到了路易斯安那州、密西西比州、得克薩斯州(包括APT)和弗吉尼亞州的監管命令,要求將與2019年冠狀病毒疾病(冠狀病毒或病毒)相關的所有超出正常業務流程的費用,包括壞賬費用,推遲到監管資產中。
3. 段信息
我們通過以下可報告的部門管理和審查我們的合併業務:
| |
• | 這個分佈段段主要包括我們受管制的天然氣分銷和相關的銷售業務。八各州。 |
| |
• | 這個管道和儲存段段主要由我們的Atmos管道-德克薩斯分部的管道和儲存業務以及我們在路易斯安那州的天然氣傳輸業務組成。 |
各部分的會計政策與我們在截至財政年度的10-K表格年報中所載的重要會計政策摘要所描述的相同。2019年9月30日.
損益表和資本支出三個月和六個月結束 2020年3月31日和2019按部分開列的表如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 沖銷 | | 合併 |
| (單位:千) |
來自外部方的經營收入 | $ | 932,296 |
| | $ | 45,369 |
| | $ | — |
| | $ | 977,665 |
|
部門間收入 | 709 |
| | 100,868 |
| | (101,577 | ) | | — |
|
營業收入總額 | 933,005 |
| | 146,237 |
| | (101,577 | ) | | 977,665 |
|
購氣成本 | 418,935 |
| | 202 |
| | (101,254 | ) | | 317,883 |
|
操作維護費用 | 115,851 |
| | 32,296 |
| | (323 | ) | | 147,824 |
|
折舊和攤銷費用 | 76,265 |
| | 29,651 |
| | — |
| | 105,916 |
|
税收(收入除外) | 68,413 |
| | 6,191 |
| | — |
| | 74,604 |
|
營業收入 | 253,541 |
| | 77,897 |
| | — |
| | 331,438 |
|
其他非營業收入(費用) | (5,191 | ) | | 2,202 |
| | — |
| | (2,989 | ) |
利息收費 | 10,797 |
| | 11,374 |
| | — |
| | 22,171 |
|
所得税前收入 | 237,553 |
| | 68,725 |
| | — |
| | 306,278 |
|
所得税費用 | 50,489 |
| | 16,143 |
| | — |
| | 66,632 |
|
淨收益 | $ | 187,064 |
| | $ | 52,582 |
| | $ | — |
| | $ | 239,646 |
|
資本支出 | $ | 373,313 |
| | $ | 92,238 |
| | $ | — |
| | $ | 465,551 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 沖銷 | | 合併 |
| (單位:千) |
來自外部方的經營收入 | $ | 1,057,192 |
| | $ | 37,453 |
| | $ | — |
| | $ | 1,094,645 |
|
部門間收入 | 697 |
| | 98,197 |
| | (98,894 | ) | | — |
|
營業收入總額 | 1,057,889 |
| | 135,650 |
| | (98,894 | ) | | 1,094,645 |
|
購氣成本 | 570,348 |
| | (90 | ) | | (98,582 | ) | | 471,676 |
|
操作維護費用 | 117,621 |
| | 32,118 |
| | (312 | ) | | 149,427 |
|
折舊和攤銷費用 | 69,904 |
| | 26,868 |
| | — |
| | 96,772 |
|
税收(收入除外) | 71,053 |
| | 8,040 |
| | — |
| | 79,093 |
|
營業收入 | 228,963 |
| | 68,714 |
| | — |
| | 297,677 |
|
其他非營業收入(費用) | 5,263 |
| | (1,031 | ) | | — |
| | 4,232 |
|
利息收費 | 15,896 |
| | 11,053 |
| | — |
| | 26,949 |
|
所得税前收入 | 218,330 |
| | 56,630 |
| | — |
| | 274,960 |
|
所得税費用 | 46,137 |
| | 13,935 |
| | — |
| | 60,072 |
|
淨收益 | $ | 172,193 |
| | $ | 42,695 |
| | $ | — |
| | $ | 214,888 |
|
資本支出 | $ | 293,270 |
| | $ | 67,912 |
| | $ | — |
| | $ | 361,182 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 沖銷 | | 合併 |
| (單位:千) |
來自外部方的經營收入 | $ | 1,760,136 |
| | $ | 93,092 |
| | $ | — |
| | $ | 1,853,228 |
|
部門間收入 | 1,373 |
| | 201,321 |
| | (202,694 | ) | | — |
|
營業收入總額 | 1,761,509 |
| | 294,413 |
| | (202,694 | ) | | 1,853,228 |
|
購氣成本 | 816,493 |
| | 301 |
| | (202,043 | ) | | 614,751 |
|
操作維護費用 | 230,203 |
| | 70,517 |
| | (651 | ) | | 300,069 |
|
折舊和攤銷費用 | 152,339 |
| | 58,639 |
| | — |
| | 210,978 |
|
税收(收入除外) | 128,656 |
| | 14,555 |
| | — |
| | 143,211 |
|
營業收入 | 433,818 |
| | 150,401 |
| | — |
| | 584,219 |
|
其他非營業收入(費用) | (3,237 | ) | | 5,135 |
| | — |
| | 1,898 |
|
利息收費 | 27,159 |
| | 22,241 |
| | — |
| | 49,400 |
|
所得税前收入 | 403,422 |
| | 133,295 |
| | — |
| | 536,717 |
|
所得税費用 | 86,601 |
| | 31,797 |
| | — |
| | 118,398 |
|
淨收益 | $ | 316,821 |
| | $ | 101,498 |
| | $ | — |
| | $ | 418,319 |
|
資本支出 | $ | 777,560 |
| | $ | 217,177 |
| | $ | — |
| | $ | 994,737 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的6個月 |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 沖銷 | | 合併 |
| (單位:千) |
來自外部方的經營收入 | $ | 1,895,373 |
| | $ | 77,054 |
| | $ | — |
| | $ | 1,972,427 |
|
部門間收入 | 1,351 |
| | 193,066 |
| | (194,417 | ) | | — |
|
營業收入總額 | 1,896,724 |
| | 270,120 |
| | (194,417 | ) | | 1,972,427 |
|
購氣成本 | 1,008,080 |
| | (448 | ) | | (193,791 | ) | | 813,841 |
|
操作維護費用 | 223,388 |
| | 65,265 |
| | (626 | ) | | 288,027 |
|
折舊和攤銷費用 | 139,613 |
| | 53,224 |
| | — |
| | 192,837 |
|
税收(收入除外) | 127,243 |
| | 16,338 |
| | — |
| | 143,581 |
|
營業收入 | 398,400 |
| | 135,741 |
| | — |
| | 534,141 |
|
其他非營業費用 | (1,214 | ) | | (2,277 | ) | | — |
| | (3,491 | ) |
利息收費 | 34,106 |
| | 20,692 |
| | — |
| | 54,798 |
|
所得税前收入 | 363,080 |
| | 112,772 |
| | — |
| | 475,852 |
|
所得税費用 | 76,502 |
| | 26,816 |
| | — |
| | 103,318 |
|
淨收益 | $ | 286,578 |
| | $ | 85,956 |
| | $ | — |
| | $ | 372,534 |
|
資本支出 | $ | 595,815 |
| | $ | 181,771 |
| | $ | — |
| | $ | 777,586 |
|
資產負債表信息2020年3月31日和2019年9月30日按部分開列的表如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 沖銷 | | 合併 |
| (單位:千) |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 9,364,424 |
| | $ | 3,183,816 |
| | $ | — |
| | $ | 12,548,240 |
|
總資產 | $ | 13,946,651 |
| | $ | 3,403,106 |
| | $ | (2,633,359 | ) | | $ | 14,716,398 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 沖銷 | | 合併 |
| (單位:千) |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 8,737,590 |
| | $ | 3,050,079 |
| | $ | — |
| | $ | 11,787,669 |
|
總資產 | $ | 12,579,741 |
| | $ | 3,279,323 |
| | $ | (2,491,445 | ) | | $ | 13,367,619 |
|
4. 每股收益
我們採用兩種計算每股收益的方法,因為我們有非歸屬限制性股票單位的參與證券,它們擁有不可沒收的股利等價權,其歸屬完全取決於時間的推移。使用兩類方法計算每股收益時,不包括來自分子的這些參與證券的收益,也不包括分母對這些股票的稀釋影響。基本加權平均流通股是根據在所述期間已發行的普通股加權平均數計算的。此外,這一計算包括尚未作為普通股發放的全部既得股票獎勵。此外,稀釋後每股收益的加權平均流通股包括在附註中討論的遠期銷售協議的增量效應。8對未經審計的精簡合併財務報表的影響是稀釋性的。基礎和稀釋後的每股收益截至2020年3月31日止的三個月和六個月和2019計算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 | | 截至三月三十一日止的六個月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千,但每股數額除外) |
每股基本收益 | | | | | | | |
淨收益 | $ | 239,646 |
| | $ | 214,888 |
| | $ | 418,319 |
| | $ | 372,534 |
|
減:分配給參與證券的收入 | 178 |
| | 170 |
| | 314 |
| | 301 |
|
可供普通股股東使用的收入 | $ | 239,468 |
| | $ | 214,718 |
| | $ | 418,005 |
| | $ | 372,233 |
|
基本加權平均股票 | 122,916 |
| | 117,581 |
| | 122,015 |
| | 115,690 |
|
每股淨收入-基本收入 | $ | 1.95 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 3.43 |
| | $ | 3.22 |
|
稀釋每股收益 | | | | | | | |
可供普通股股東使用的收入 | $ | 239,468 |
| | $ | 214,718 |
| | $ | 418,005 |
| | $ | 372,233 |
|
稀釋股份效應 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
可供普通股股東使用的收入 | $ | 239,468 |
| | $ | 214,718 |
| | $ | 418,005 |
| | $ | 372,233 |
|
基本加權平均股票 | 122,916 |
| | 117,581 |
| | 122,015 |
| | 115,690 |
|
稀釋股 | 81 |
| | 175 |
| | 164 |
| | 104 |
|
稀釋加權平均股份 | 122,997 |
| | 117,756 |
| | 122,179 |
| | 115,794 |
|
每股淨收益-稀釋 | $ | 1.95 |
| | $ | 1.82 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 3.21 |
|
5. 收入
我們的收入確認政策已在截至財政年度的年度報告(表格10-K)的財務報表附註2中詳細説明。2019年9月30日. 下表按客户類型和部門分列了我們與客户簽訂的合同的收入,並對包括部門間收入在內的營業總收入進行了核對。三個月和六個月結束 2020年3月31日和2019.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | 截至2019年3月31日止的三個月 |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 分佈 | | 管道和儲存 |
| (單位:千) |
天然氣銷售收入: | | | | | | | |
住宅 | $ | 596,315 |
| | $ | — |
| | $ | 695,827 |
| | $ | — |
|
商業 | 230,779 |
| | — |
| | 278,945 |
| | — |
|
工業 | 25,628 |
| | — |
| | 35,887 |
| | — |
|
公共當局和其他 | 14,662 |
| | — |
| | 17,087 |
| | — |
|
天然氣銷售收入總額 | 867,384 |
| | — |
| | 1,027,746 |
| | — |
|
運輸收入 | 28,504 |
| | 154,748 |
| | 27,682 |
| | 142,270 |
|
雜項收入 | 6,986 |
| | 1,335 |
| | 7,364 |
| | 2,773 |
|
與客户簽訂合同的收入 | 902,874 |
| | 156,083 |
| | 1,062,792 |
| | 145,043 |
|
替代收入方案收入(1) | 29,638 |
| | (9,846 | ) | | (5,397 | ) | | (9,393 | ) |
其他收入 | 493 |
| | — |
| | 494 |
| | — |
|
營業收入總額 | $ | 933,005 |
| | $ | 146,237 |
| | $ | 1,057,889 |
| | $ | 135,650 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零二零年三月三十一日止的六個月 | | 截至2019年3月31日止的6個月 |
| 分佈 | | 管道和儲存 | | 分佈 | | 管道和儲存 |
| (單位:千) |
天然氣銷售收入: | | | | | | | |
住宅 | $ | 1,148,391 |
| | $ | — |
| | $ | 1,243,755 |
| | $ | — |
|
商業 | 442,093 |
| | — |
| | 497,883 |
| | — |
|
工業 | 50,553 |
| | — |
| | 70,424 |
| | — |
|
公共當局和其他 | 27,684 |
| | — |
| | 30,372 |
| | — |
|
天然氣銷售收入總額 | 1,668,721 |
| | — |
| | 1,842,434 |
| | — |
|
運輸收入 | 55,144 |
| | 306,758 |
| | 53,082 |
| | 289,694 |
|
雜項收入 | 13,772 |
| | 6,490 |
| | 14,314 |
| | 4,455 |
|
與客户簽訂合同的收入 | 1,737,637 |
| | 313,248 |
| | 1,909,830 |
| | 294,149 |
|
替代收入方案收入(1) | 22,887 |
| | (18,835 | ) | | (14,136 | ) | | (24,029 | ) |
其他收入 | 985 |
| | — |
| | 1,030 |
| | — |
|
營業收入總額 | $ | 1,761,509 |
| | $ | 294,413 |
| | $ | 1,896,724 |
| | $ | 270,120 |
|
| |
(1) | 在我們的分銷部門,我們有天氣正常化調整機制,以儘量減少天氣對我們收入的影響。此外,APT有一個監管機制,要求我們與它的客户分享。75%測試期間非關税收入總額與收入基準之間的差額。 |
6. 租賃
我們採用了從2019年10月1日開始的新租賃會計準則的規定,採用了可選的過渡方法,使我們能夠將新準則的規定適用於所有自通過之日起已存在的租賃。因此,從2019年10月1日開始的報告期的結果是根據新的租賃會計準則列報的,而以往各期的結果則按照以前的租賃會計準則列報。
新的指南包括一些實際的權宜之計,以促進新標準的實施。以下總結了我們在實施該標準時所使用的實用方便。
| |
• | 我們選擇將租賃組件和非租賃組件捆綁在一起,作為所有資產類別的一個組件。 |
| |
◦ | 在2019年10月1日前評估現有的或過期的土地地役權,以確定它們是否是租約。 |
在本指引通過後,我們記錄了ROU的資產和租賃負債。$231.3百萬。另外,我們重新分類了一個網絡$6.5百萬ROU資產的應計和預付租賃成本以及$2.5百萬與現有的融資租賃有關,從遞延貸款和其他負債到長期債務。
執行新的租賃會計準則對我們的綜合收入彙總報表或現金流量表沒有重大影響。此外,我們沒有在期初資產負債表上記錄留存收益的累積效應調整.
新租賃會計政策
我們根據合同中的條款和條件確定一項安排在協議開始時是否是一項租賃。如果存在已識別的資產,並且我們有權控制該資產,則合同中包含租賃。我們基本上是所有租賃活動的承租人,主要包括辦公和倉庫空間、塔樓空間、車輛和用於我們業務的重型設備的經營租賃。我們也是服務中心融資租賃的承租人。
我們記錄所有租約的租賃負債和相應的ROU資產,期限超過12個月。對於包含續約和終止期權的租賃合同,我們在租賃期限中列入了期權期限,當合理地確定期權將被行使時。最常見的情況是,在我們的安排開始時,我們會承擔更新的選擇。
根據我們對資產的預期使用,塔樓和艦隊租賃。包含更新期權的房地產租賃將在租賃基礎上進行評估,以確定是否應將期權期限包括在租賃期內。目前,我們還沒有在我們的ROU資產或租賃負債中包括房地產租賃的材料更新選項。下表列出了我們租賃的加權平均剩餘租約期限。
|
| |
| 2020年3月31日 |
加權平均剩餘租約期限(年份) | |
融資租賃 | 19.45 |
經營租賃 | 10.72 |
租賃負債是指租賃期內所有租賃付款的現值。用於確定租賃責任現值的貼現率是租賃中隱含的折現率,除非該費率無法輕易確定。我們使用協議中規定的隱含費率來確定我們的船隊租賃的租賃責任。我們使用我們的公司擔保增量借款利率作為所有其他租賃協議的貼現率。這個利率是適當的,因為我們相信它代表了我們在類似的期限內借入資金以獲得租賃資產的利率。我們計算這一利率時,使用了多種投入,包括我們目前的信用評級、我們公開交易的無擔保債務的市場利率報價、可觀測的同行公司的市場收益率曲線數據,其信用評級比我們目前的信用評級和租賃期限高一級。
下表為截至二零二零年三月三十一日的加權平均貼現率: |
| | |
| 2020年3月31日 |
加權平均貼現率 | |
融資租賃 | 6.95 | % |
經營租賃 | 2.92 | % |
ROU資產是指在租賃期限內使用相關資產的權利,並等於租賃負債,根據預付或應計租賃付款以及任何已支付給我們的租賃獎勵以及當我們合理地肯定會招致相當於或高於合同中規定的津貼的費用時加以調整。
包括在我們的租賃安排中的可變付款在發生這些付款的期間內列支。可變支付取決於使用、產出或可能因其他原因而有所不同。我們的大部分可變租賃費用與塔式租賃有關,這些租約根據規定的CPI指數的變化和某些辦公設備的使用而不斷增加付款。
我們沒有為我們的租約提供物質剩餘價值擔保,我們的租約也沒有包含物質限制或契約。
租賃費用三個月和六個月結束 2020年3月31日詳見下表。這些費用包括在費用中確認的數額和資本化的數額。為三個月和六個月結束 2020年3月31日,我們沒有實質的短期租賃成本或可變租賃成本。
|
| | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | 截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
| (單位:千) |
融資租賃成本 | $ | 105 |
| $ | 178 |
|
經營租賃成本 | 10,166 |
| 20,091 |
|
租賃費用總額 | $ | 10,271 |
| $ | 20,269 |
|
我們的ROU資產和租賃負債在精簡的合併資產負債表(未經審計)中列報如下:
|
| | | | |
| 資產負債表分類 | 2020年3月31日 |
| | (單位:千) |
資產 | | |
融資租賃 | 淨資產、廠房和設備 | $ | 6,631 |
|
經營租賃 | 遞延費用和其他資產 | 222,653 |
|
總使用權資產 | | $ | 229,284 |
|
負債 | | |
電流 | | |
融資租賃 | 當前到期的長期債務 | $ | 131 |
|
經營租賃 | 其他流動負債 | 31,482 |
|
非電流 | | |
融資租賃 | 長期債務 | 6,535 |
|
經營租賃 | 遞延貸項和其他負債 | 199,563 |
|
租賃負債總額 | | $ | 237,711 |
|
與租賃有關的其他相關信息如下。在截至二零二零年三月三十一日止的六個月,用現金支付我們的融資租賃不是很重要。
|
| | | |
| 截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
| (單位:千) |
包括在租賃負債計量中的已付現金數額 | |
用於經營租賃的經營現金流 | $ | 18,223 |
|
以租賃債務換取的使用權資產 | |
融資租賃 | $ | 4,150 |
|
經營租賃 | $ | 13,854 |
|
我們租賃負債的到期日2020年3月31日按12個月滾動提出,具體如下:
|
| | | | | | | | | |
| 共計 | 融資租賃 | 經營租賃 |
| (單位:千) |
第一年 | $ | 36,723 |
| $ | 516 |
| $ | 36,207 |
|
第2年 | 37,066 |
| 526 |
| 36,540 |
|
第3年 | 32,468 |
| 536 |
| 31,932 |
|
第4年 | 27,244 |
| 547 |
| 26,697 |
|
第5年 | 17,088 |
| 558 |
| 16,530 |
|
此後 | 133,876 |
| 9,335 |
| 124,541 |
|
租賃付款總額 | 284,465 |
| 12,018 |
| 272,447 |
|
減:估算利息 | 46,754 |
| 5,352 |
| 41,402 |
|
共計 | $ | 237,711 |
| $ | 6,666 |
| $ | 231,045 |
|
截至2020年3月31日 | | | |
短期租賃負債 | $ | 31,613 |
| $ | 131 |
| $ | 31,482 |
|
長期租賃負債 | 206,098 |
| 6,535 |
| 199,563 |
|
租賃負債總額 | $ | 237,711 |
| $ | 6,666 |
| $ | 231,045 |
|
與前期有關的披露
未來最低租賃付款2019年9月30日情況如下:
|
| | | | | | | |
| 操作 租賃(1) | | 資本租賃 |
| (單位:千) |
2020 | $ | 21,017 |
| | $ | 243 |
|
2021 | 20,416 |
| | 248 |
|
2022 | 19,370 |
| | 253 |
|
2023 | 18,071 |
| | 258 |
|
2024 | 15,718 |
| | 263 |
|
此後 | 105,544 |
| | 4,343 |
|
最低租賃付款總額 | $ | 200,136 |
| | 5,608 |
|
減去代表利息的數額 | | | 3,018 |
|
最低租金淨額現值 | | | $ | 2,590 |
|
| |
(1) | 未來最低租賃付款不包括船隊租賃和其他可在初始租賃期限之後續簽的最低限度物品的數額。本公司預計租賃期限超過最初期限,但與延期有關的預期付款不符合預期最低租賃付款的定義,因此不包括在上文。預期付款$17.6百萬在2020年,$18.0百萬2021年,$11.8百萬在2022年,$8.5百萬在2023年,$5.4百萬2024年和$2.7百萬此後。 |
綜合租賃和租賃費用三個月和六個月結束 2019年3月31日曾.$10.3百萬和$20.3百萬.
7. 債務
我們的債務工具及信貸安排的性質及條款,詳見本署在截至財政年度的10-K表格年報中的合併財務報表附註6。2019年9月30日。除下文所述外,我們的債務工具的條款在下列期間並無重大變化。截至二零二零年三月三十一日止的六個月.
長期債務2020年3月31日和2019年9月30日由下列人員組成:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年9月30日 |
| (單位:千) |
未擔保的3.00%高級票據,到期日期2027年 | $ | 500,000 |
| | $ | 500,000 |
|
未擔保的2.625%高級債券,到期日期2029年 | 300,000 |
| | — |
|
無抵押5.95%高級票據,到期日期2034年 | 200,000 |
| | 200,000 |
|
無擔保5.50%高級票據,到期日期2041年 | 400,000 |
| | 400,000 |
|
未擔保的4.15%高級票據,到期日期2043年 | 500,000 |
| | 500,000 |
|
未擔保的4.125%高級票據,應於2044年到期 | 750,000 |
| | 750,000 |
|
未擔保的4.30%高級票據,到期日期2048年 | 600,000 |
| | 600,000 |
|
未擔保的4.125%高級債券,到期日期2049年 | 450,000 |
| | 450,000 |
|
未擔保的3.375%高級債券,到期日期2049年 | 500,000 |
| | — |
|
中期説明彙編A,1995年-1,6.67%,2025年到期 | 10,000 |
| | 10,000 |
|
未擔保的6.75%債務,應於2028年到期 | 150,000 |
| | 150,000 |
|
融資租賃債務(見附註6) | 6,666 |
| | — |
|
長期債務總額 | 4,366,666 |
| | 3,560,000 |
|
減: | | | |
原始發行(溢價)/無擔保高級票據及債券的折扣 | 663 |
| | 193 |
|
債務發行成本 | 37,006 |
| | 30,355 |
|
當前到期日 | 131 |
| | — |
|
| $ | 4,328,866 |
| | $ | 3,529,452 |
|
在2020年4月9日,我們進入了兩年,$200百萬定期貸款協議。定期貸款可於2021年4月9日或該日後償還,利率為libor+。1.25百分比。定期貸款被用來償還我們所有未償還的商業票據。
在2019年10月2日,我們完成了一次公開募股。$300百萬的2.625%高級票據到期日期2029年和$500百萬的3.375%高級音符到期2049年。在承銷折扣和發行費用之後,我們收到了發行的淨收益。$791.7百萬,用於一般公司用途,包括根據我們的商業票據計劃償還借款。這些債券的實際利率如下2.72%和3.42%,在發行成本生效後。
短期債務
我們利用短期債務提供具有成本效益的短期融資,直到它可以被長期債務和股權融資的餘額所取代,從而實現公司理想的資本結構,並在兩者之間達到股本與總資本的比率。50%和60%,包括長期和短期債務。我們的短期借貸需求主要是由正在進行的建築工程和天然氣業務的季節性所驅動。天然氣價格和滿足客户需求所需天然氣數量的變化可能會對我們的借款需求產生重大影響。我們的短期借款通常在冬季達到最高水平.
截至二零二零年三月三十一日,我們的短期借貸要求已通過$1.5十億商業票據計劃和三向第三方放款人承諾的循環信貸設施,大約提供$1.5十億週轉資金總額。
我們的主要資金來源是我們的商業票據計劃,該計劃由五年無擔保的資金支持。$1.5十億將於2023年9月25日到期的信貸工具。該基金在適用的利息期內以基準利率或libor利率支付利息,另加一筆保證金。零百分比1.25百分比,基於公司的信用評級。此外,該設施還包含一個$250百萬手風琴功能,提供了增加貸款總額的機會$1.75十億。在…2020年3月31日和2019年9月30日,總共$199.9百萬和$464.9百萬在我們的商業票據計劃中表現出色。
另外,我們有一個$25百萬 364-可用於提供週轉資金的日間無擔保融資機制。有不在本設施下未償還的借款2020年3月31日。該設施已於2020年4月1日更新,並增加到$50百萬.
最後,我們有了一個$10百萬 364-日無擔保循環信貸設施,主要用於簽發信用證。在…2020年3月31日,有不在貸款安排下未償還的借款;然而,未清的信用證減少了我們在本公司下可動用的總額。$10百萬設施$4.4百萬。在2020年4月30日,我們執行了一項新的$50百萬 364-日無擔保循環信貸貸款,取代了這一安排。
在2020年4月23日,我們執行了一項新的$600百萬 364-日無擔保循環信貸機制,以提供額外的週轉資金。該基金在適用的利息期內以基準利率或libor利率支付利息,另加一筆保證金。零百分比1.25百分比,基於公司的信用評級。
在新設施於2020年4月完成,以及對現有設施的修訂後,我們的短期借款需求現已通過以下方式得到滿足:$1.5十億商業票據計劃和四向第三方放款人承諾的循環信貸設施,大約提供$2.2十億週轉資金總額。
債務契約
這些信貸設施下的資金供應取決於有關信貸協議中規定的條件,我們目前滿足所有這些條件。這些條件包括我們遵守金融契約,以及這些協議所載的申述和保證繼續準確。這些設施的財務契約規定,在每個財政季度結束時,我們必須保持債務總額與總資本的比率不超過70百分比。在…2020年3月31日,根據協議的定義,我們的債務總額佔總資本的比率是44百分比。此外,根據我們的信貸評級,我們在某些貸款安排下所支付的未用款項的息差及費用,亦會根據我們的信貸評級而調整。
這些信貸設施和我們的公共契約載有我們的業務通常的和習慣的契約,包括在很大程度上限制留置權、大量資產出售和合並的契約。此外,我們與高級債券和債券有關的公共債務契約,以及我們的某些循環信貸協議,都包含一項違約條款,如果任何其他信貸協議引起的未償債務數額超過$15百萬超過$100百萬由於加速而到期,如果到期未付。我們遵守了
我們的債務契約2020年3月31日。如果我們不能履行我們的債務契約,我們可能會被要求償還我們的未償餘額,提供額外的抵押品或採取其他糾正行動。
8. 股東權益
下表對股東權益變動進行了核對。截至2020年3月31日止的三個月和六個月和2019. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付 資本 | | 累積 其他 綜合收入 (損失) | | 留用 收益 | | 共計 |
| 數目 股份 | | 明示 價值 | |
| (除股票和每股數據外,以千計) |
2019年9月30日結餘 | 119,338,925 |
| | $ | 597 |
| | $ | 3,712,194 |
| | $ | (114,583 | ) | | $ | 2,152,015 |
| | $ | 5,750,223 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 178,673 |
| | 178,673 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,052 |
| | — |
| | 1,052 |
|
現金紅利(每股0.575美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (69,557 | ) | | (69,557 | ) |
發行的普通股: | | | | | | | | | | | |
公開發行和其他股票發行 | 2,758,929 |
| | 13 |
| | 263,259 |
| | — |
| | — |
| | 263,272 |
|
股票補償計劃 | 164,549 |
| | 1 |
| | 4,111 |
| | — |
| | — |
| | 4,112 |
|
2019年12月31日結餘 | 122,262,403 |
| | 611 |
| | 3,979,564 |
| | (113,531 | ) | | 2,261,131 |
| | 6,127,775 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 239,646 |
| | 239,646 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 890 |
| | — |
| | 890 |
|
現金紅利(每股0.575美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (70,520 | ) | | (70,520 | ) |
發行的普通股: | | | | | | | | | | | |
公開發行和其他股票發行 | 38,662 |
| | 1 |
| | 3,095 |
| | — |
| | — |
| | 3,096 |
|
股票補償計劃 | 7,660 |
| | — |
| | 3,528 |
| | — |
| | — |
| | 3,528 |
|
餘額,2020年3月31日 | 122,308,725 |
| | $ | 612 |
| | $ | 3,986,187 |
| | $ | (112,641 | ) | | $ | 2,430,257 |
| | $ | 6,304,415 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付 資本 | | 累積 其他 綜合收入 (損失) | | 留用 收益 | | 共計 |
| 數目 股份 | | 明示 價值 | |
| (除股票和每股數據外,以千計) |
2018年9月30日 | 111,273,683 |
| | $ | 556 |
| | $ | 2,974,926 |
| | $ | (83,647 | ) | | $ | 1,878,116 |
| | $ | 4,769,951 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 157,646 |
| | 157,646 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (22,258 | ) | | — |
| | (22,258 | ) |
現金紅利(每股0.525美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (58,722 | ) | | (58,722 | ) |
會計變更累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | (8,210 | ) | | 8,210 |
| | — |
|
發行的普通股: | | | | | | | | | | | |
公開發行和其他股票發行 | 5,434,812 |
| | 27 |
| | 498,948 |
| | — |
| | — |
| | 498,975 |
|
股票補償計劃 | 184,464 |
| | 1 |
| | 2,602 |
| | — |
| | — |
| | 2,603 |
|
2018年12月31日 | 116,892,959 |
| | 584 |
| | 3,476,476 |
| | (114,115 | ) | | 1,985,250 |
| | 5,348,195 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 214,888 |
| | 214,888 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,695 | ) | | — |
| | (2,695 | ) |
現金紅利(每股0.525美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (61,606 | ) | | (61,606 | ) |
發行的普通股: | | | | | | | | | | | |
公開發行和其他股票發行 | 61,006 |
| | 1 |
| | 5,453 |
| | — |
| | — |
| | 5,454 |
|
股票補償計劃 | 28,938 |
| | — |
| | 3,865 |
| | — |
| | — |
| | 3,865 |
|
2019年3月31日結餘 | 116,982,903 |
| | $ | 585 |
| | $ | 3,485,794 |
| | $ | (116,810 | ) | | $ | 2,138,532 |
| | $ | 5,508,101 |
|
貨架登記,在市場上的股權出售計劃和股票發行
在2020年2月11日,我們向證券交易委員會(SEC)提交了一份貨架登記表,允許我們發佈多達$4.0十億將於2023年2月11日到期的普通股和/或債務證券。這份貨架登記表取代了我們之前在2018年11月13日提交的貨架登記表(2018年登記表)。在…2020年3月31日,約$3.0十億根據貨架登記表仍可供發行的證券。
在2020年2月12日,我們提交了一份招股説明書,根據該説明書,我們可以在市場上出售股票計劃(2020年2月atm),根據該計劃,我們可以發行和出售我們普通股的股份,總髮行價為$1.0十億(包括可根據與自動櫃員機股權出售計劃同時訂立的遠期出售協議出售的普通股股份)。這個ATM股票銷售計劃取代了我們在2018年11月19日(2018年11月)提交的以前的ATM股票銷售計劃,該計劃在第二季度由於遠期銷售的執行而耗盡。
在截至二零二零年三月三十一日止的六個月,我們在2020年2月atm和2018年11月atm股權銷售計劃下,與各種借入和賣出的遠期賣方進行了遠期銷售。1,890,857我們普通股的總價格為$219.9百萬。此外,在截至二零二零年三月三十一日止的六個月,我們就以下方面達成了遠期銷售協議2,234,871在2018年11月自動取款機下的2019財政年度期間,各種遠期賣方借入和出售的股票的淨收益$213.6百萬。截至2020年3月31日,2020年2月的atm計劃大約有$855百萬可供發行的股本。
2018年11月30日,我們根據2018年註冊聲明提交了一份招股説明書,內容涉及一份承銷協議。5,390,836我們的普通股$500百萬。扣除開支後,發行的淨收益為$494.1百萬。同時,我們與二借入和出售的遠期賣方2,668,464我們普通股的總價格為$247.5百萬。在截至二零二零年三月三十一日止的六個月,我們解決了剩下的485,189根據這些遠期銷售協議獲得的淨收益的股份$44.4百萬.
在截至2019年3月31日的6個月內,我們在2018年11月atm下與各種借款和銷售的遠期賣方進行了遠期銷售。1,670,509我們的普通股按加權平均價格摺合$95.46每股收益。
如果我們已經結算了所有根據我們尚未到期的遠期銷售協議仍可獲得的股票2020年3月31日,我們會收到$418.6百萬,根據淨價格$110.13每股。詳情見下文。
|
| | | | | | | | | | |
發行季 | 根據 | 可用股份 | 可得淨收入 (單位:千) | 成熟期 | 遠期價格 |
(一九二零九年六月三十日) | 自動取款機 | 486,201 |
| $ | 48,819 |
| 9/30/2020 | $ | 100.41 |
|
(一九二零九年九月三十日) | 自動取款機 | 1,423,599 |
| 153,426 |
| 9/30/2020 | $ | 107.77 |
|
(一九二零九年十二月三十一日) | 自動取款機 | 339,574 |
| 36,218 |
| 9/30/2020 | $ | 106.66 |
|
2020年3月31日 | 自動取款機 | 1,551,283 |
| 180,117 |
| 9/30/2020 3/31/2021 | $ | 116.11 |
|
共計 | | 3,800,657 |
| $ | 418,580 |
| | |
累計其他綜合收入(損失)
我們在AOCI中記錄與可供出售的債務證券和利率協議現金流量對衝有關的遞延收益(損失)。可供出售的債務證券的遞延收益(損失)在結算時確認為收益,而與我們的利率協議有關的遞延收益(損失)現金流量對衝在攤銷後的收益中確認。下表列出我們累積的其他綜合收入(虧損)餘額的組成部分,扣除分配給其他綜合收入(損失)每個組成部分的相關税收影響。
|
| | | | | | | | | | | |
| 可得- 待售 證券 | | 利率 協議 現金流量 樹籬 | | 共計 |
| (單位:千) |
2019年9月30日 | $ | 132 |
| | $ | (114,715 | ) | | $ | (114,583 | ) |
改敍前的其他綜合損失 | (163 | ) | | — |
| | (163 | ) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | (1 | ) | | 2,106 |
| | 2,105 |
|
當期其他綜合收入淨額(虧損) | (164 | ) | | 2,106 |
| | 1,942 |
|
2020年3月31日 | $ | (32 | ) | | $ | (112,609 | ) | | $ | (112,641 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 可得- 待售 證券 | | 利率 協議 現金流量 樹籬 | | 共計 |
| (單位:千) |
2018年9月30日 | $ | 8,124 |
| | $ | (91,771 | ) | | $ | (83,647 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 97 |
| | (25,966 | ) | | (25,869 | ) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | — |
| | 916 |
| | 916 |
|
當期其他綜合收入淨額(虧損) | 97 |
| | (25,050 | ) | | (24,953 | ) |
會計變更累積效應 | (8,210 | ) | | — |
| | (8,210 | ) |
2019年3月31日 | $ | 11 |
| | $ | (116,821 | ) | | $ | (116,810 | ) |
9. 臨時養卹金和其他退休後福利計劃信息
我們的養卹金和其他退休後福利計劃的定期養卹金費用淨額的組成部分三個月和六個月結束 2020年3月31日和2019見下表。這些費用大部分是可以透過我們的税率收回的。這些成本的一部分被資本化到我們的利率基礎中,或者作為監管資產或負債遞延。其餘費用作為運營和維護費用或其他非經營費用的組成部分入賬。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 |
| 養卹金福利 | | 其他福利 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
定期養卹金費用淨額的組成部分: | | | | | | | |
服務成本 | $ | 4,652 |
| | $ | 4,045 |
| | $ | 3,366 |
| | $ | 2,703 |
|
利息成本(1) | 5,843 |
| | 6,801 |
| | 2,653 |
| | 2,958 |
|
資產預期收益(1) | (7,079 | ) | | (7,113 | ) | | (2,625 | ) | | (2,665 | ) |
前期服務費用攤銷(貸記)(1) | (58 | ) | | (58 | ) | | 43 |
| | 44 |
|
精算(收益)損失攤銷(1) | 3,242 |
| | 1,607 |
| | (334 | ) | | (2,044 | ) |
定期養卹金淨費用 | $ | 6,600 |
| | $ | 5,282 |
| | $ | 3,103 |
| | $ | 996 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的六個月 |
| 養卹金福利 | | 其他福利 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
定期養卹金費用淨額的組成部分: | | | | | | | |
服務成本 | $ | 9,305 |
| | $ | 8,090 |
| | $ | 6,733 |
| | $ | 5,405 |
|
利息成本(1) | 11,686 |
| | 13,600 |
| | 5,306 |
| | 5,919 |
|
資產預期收益(1) | (14,158 | ) | | (14,226 | ) | | (5,249 | ) | | (5,330 | ) |
前期服務費用攤銷(貸記)(1) | (116 | ) | | (116 | ) | | 87 |
| | 87 |
|
精算(收益)損失攤銷(1) | 6,483 |
| | 3,215 |
| | (669 | ) | | (4,089 | ) |
定期養卹金淨費用 | $ | 13,200 |
| | $ | 10,563 |
| | $ | 6,208 |
| | $ | 1,992 |
|
| |
(1) | 除服務成本部分外的定期費用淨額部分包括在綜合收益合併簡表中的其他非營業費用項下,或如本公司在截止財政年度年度報表10-K表中所述,將合併資產負債表作為監管資產或負債加以資本化。2019年9月30日. |
我們確定的福利計劃所需的資金數額是根據2006年“養卹金保護法”確定的,並且在每年1月1日確定資金需求時受計劃資金狀況的影響。根據截至2020年1月1日的決定,我們不需要在2020年財政年度期間為我們的固定收益計劃繳納最低繳款額。不過,我們可以考慮自願性供款是否審慎,以維持某些撥款水平。
為截至二零二零年三月三十一日止的六個月我們貢獻了$7.4百萬我們的退休後醫療計劃。我們預計總共在$10百萬和$20百萬財政期間我們的退休計劃2020.
10. 承付款和意外開支
訴訟和環境事項
在正常的業務過程中,我們受到各種法律和管理程序的制約。對於這類事項,我們根據現有的事實、我們的歷史經驗和我們對未來債務的最終結果或解決辦法的估計,記錄它們被認為是可能的和可估計的負債。雖然這些程序的結果不確定,超過我們應計數額的損失是可能的,但不能合理估計,但管理層認為,任何超過應計項目的數額將不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
我們為我們的天然氣管道和設施的運營所涉及的各種風險,包括財產損失和人身傷害,提供責任保險。這些責任保險單一般要求我們對第一份責任負責。$1.0百萬(自保保留)每一事件。
美國國家運輸安全委員會(NTSB)正在調查2018年2月23日發生在德克薩斯州達拉斯的一起事故,事件導致一人死亡,另有四名居民受傷。Atmos能源公司與得克薩斯州鐵路委員會(RRC)和管道和危險材料安全管理局(Atmos Energy)一起參與調查,並以這一身份與NTSB密切合作,幫助確定這一事件的原因。
我們是各種其他訴訟和與環境有關的事項或索賠的一方,這些都是在我們正常的業務過程中發生的。雖然我們無法肯定地預測此類訴訟和對此類環境相關事件或索賠的反應的結果,但我們仍然相信,此類訴訟和索賠的最終結果不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
採購承付款
我們的分銷部門與幾家供應商簽訂了供應合同,合同期限一般長達一年。根據這些合同,每月按合同商定的價格確定估計的基氣量承付款。逐日遞增採購的承付款是根據個別合同的規定在當月內作出的。
我們的中技術部門還保留了有限的長期供應合同,以確保我們的客户在其服務領域有可靠的天然氣來源,這使其有義務以與天然氣中心掛鈎的價格購買指定數量的天然氣。這些購買承諾合約已詳列於本署截至財政年度的10-K表格年報內。2019年9月30日。在…2020年3月31日,我們承諾購買44.1一年之內,61.5在兩至三年內3.4根據指數化合同超過三年。
利率管制程序
截至2020年3月31日,我們的幾個服務領域正在進行例行的匯率管理程序,下文將對這些程序進行進一步的詳細討論。管理的探討與分析--近期費率的發展。除這些程序外,委員會的差餉管制程序並無重大改變。截至二零二零年三月三十一日止的六個月.
11. 金融工具
目前,我們使用金融工具來緩解商品價格風險,並定期降低利率風險。有關使用金融工具的目標和策略,以及這些金融工具的有關會計,詳見本年度截至財政年度的合併財務報表附註2及14(表格10-K)。2019年9月30日。在截至二零二零年三月三十一日止的六個月在我們使用金融工具的目標、戰略和核算方面沒有任何實質性變化。我們的金融工具不包含任何與信用風險相關的或有特徵,當我們的金融工具處於淨負債狀態時,這些特徵可能導致付款速度加快。以下概述這些目標和戰略。
商品風險管理活動
我們購買的天然氣成本調整機制基本上使我們的分銷部門免受商品價格風險的影響;然而,我們的客户卻暴露於不穩定的天然氣價格的影響之下。我們通過實物儲存、固定價格遠期合約和金融工具(主要是場外掉期和期權合約)來管理這一風險敞口,以儘量減少天然氣價格波動在冬季採暖季節對客户的影響。
我們通常會在25和50百分比預計採暖季節的天然氣購買使用金融工具。為2019-2020採暖季節(一般是十月至三月),在允許我們使用金融工具的地區,我們大約進行了套期保值。49百分比,或19.9冬季對流動氣體的要求。我們尚未指定這些金融工具作為會計用途的對衝工具。
利率風險管理活動
我們通過定期進入金融工具來管理利率風險,從而有效地固定與預期融資相關的利息成本中的國債收益率部分。
在2020年4月,我們開始了遠期利率互換,以有效地解決與美國國債收益率相關的問題。$500百萬計劃在2021財政年度發行無擔保高級債券0.69%和$450百萬計劃在2022財政年度發行無擔保高級債券1.33%,在協議執行時,我們將其指定為現金流量對衝。因此,與遠期開始利率掉期有關的未實現損益將記為累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分。當遠期開始利率掉期結算時,已實現的損益將作為累積的其他綜合收益(損失)的一個組成部分入賬,並確認為相關融資安排期間利息費用的一個組成部分。套期保值無效發生的範圍,將作為利息費用的一個組成部分報告。
截至2020年3月31日,我們有$112.6百萬與結算金融工具有關的AOCI實際淨虧損,用於固定長期債務和高級債券各種發行的利息成本中的國債收益率部分,從結算之日起,這將被確認為相關票據的利息費用的一個組成部分。這些已結清數額的剩餘攤銷期將延長至2049財政年度。
與金融工具有關的數量披露
下表詳細説明瞭金融工具對我們精簡的綜合資產負債表和綜合收入報表的影響。
截至2020年3月31日,我們的金融工具包括多頭和空頭兩種商品頭寸。多頭頭寸是購買商品的合同,而空頭頭寸是出售商品的合同。截至2020年3月31日,我們有4,510MMcf的淨多頭商品合約未到期。這些合同沒有被指定為套期保值。
資產負債表上的金融工具
下表列出香港金融工具的公允價值及資產負債表分類。2020年3月31日和2019年9月30日。確認的資產和負債總額是在我們未經審計的、精簡的綜合資產負債表中扣除的,只要我們與我們的對手方達成淨結算安排。然而,對於2020年3月31日和2019年9月30日, 不毛額和不現金抵押品是在我們的綜合資產負債表中扣除的。
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| 資產負債表對應位置 | | 資產 | | 負債 |
| | | (單位:千) |
2020年3月31日 | | | | | |
未被指定為“邊緣”: | | | | | |
商品合同 | 其他流動資產/ 其他流動負債 | | $ | 880 |
| | $ | (1,714 | ) |
商品合同 | 遞延費用和其他資產/ 遞延信貸和其他負債 | | 2 |
| | — |
|
共計 | | | 882 |
| | (1,714 | ) |
金融工具毛額/淨額 | | | $ | 882 |
| | $ | (1,714 | ) |
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| | | | | | | | | |
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| 資產負債表定位 | | 資產 | | 負債 |
| | | (單位:千) |
2019年9月30日 | | | | | |
未被指定為“邊緣”: | | | | | |
商品合同 | 其他流動資產/ 其他流動負債 | | $ | 1,586 |
| | $ | (4,552 | ) |
商品合同 | 遞延費用和其他資產/ 遞延信貸和其他負債 | | 225 |
| | (1,249 | ) |
共計 | | | 1,811 |
| | (5,801 | ) |
金融工具毛額/淨額 | | | $ | 1,811 |
| | $ | (5,801 | ) |
金融工具對綜合收益表的影響
現金流邊緣
如上文所述,過去我們的分銷部門有利率協議,在協議執行時我們將其指定為現金流量對衝。已結算利率協議的淨虧損由AOCI重新分類為我們的綜合損益表的利息費用。截至2020年3月31日止的三個月和2019曾.$1.4百萬和$0.6百萬為了截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019曾.$2.7百萬和$1.2百萬.
下表彙總確認為扣除税收後的其他綜合收入(損失)構成部分的套期保值交易產生的損益。截至2020年3月31日止的三個月和六個月和2019。下表所列數額不包括因無效而產生的損益,因為這些數額立即在已發生的綜合收入報表中予以確認。
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| 三個月,截至3月31日 | | 截至三月三十一日止的六個月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
公允價值增加(減少): | | | | | | | |
利率協議 | $ | — |
| | $ | (3,250 | ) | | $ | — |
| | $ | (25,966 | ) |
確認因結算而造成的收入損失: | | | | | | | |
利率協議 | 1,053 |
| | 458 |
| | 2,106 |
| | 916 |
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套期保值淨税後其他綜合收益(損失)總額 | $ | 1,053 |
| | $ | (2,792 | ) | | $ | 2,106 |
| | $ | (25,050 | ) |
在AOCI中記錄的與我們的利率協議相關的遞延收益(損失)在收益中被確認,因為它們是根據基本債務工具的條款攤銷的。扣除遞延税後的下列數額是預期收入中的確認額。2020年3月31日在AOCI中根據結算日這些金融工具的公允價值記錄的與我們的金融工具有關的遞延損失。
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| | | |
| 利率 協定 |
| (單位:千) |
接下來的12個月 | $ | (4,212 | ) |
此後 | (108,397 | ) |
共計 | $ | (112,609 | ) |
未被指定為金融工具的金融工具
如上文所述,在我們的分銷部門中使用的商品合同不被指定為套期保值。然而,使用這些金融工具對我們的分配部分沒有收入影響,因為使用這些金融工具所產生的損益在綜合收入報表中確認為購買天然氣成本的一個組成部分,而有關費用是通過我們的費率收回並在收入中確認的。因此,這些金融工具的影響被排除在本報告之外。
12. 公允價值計量
我們按公允價值報告某些資產和負債,其定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。我們按賬面價值記錄現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款,由於這些資產和負債的短期性質,這些價值基本上接近公允價值。對於其他金融資產和負債,我們主要使用報價和其他可觀察的市場定價信息,以便在確定公允價值時儘量減少在計量中使用不可觀測的價格投入。為確定資產及負債的公允價值而採用的方法,詳見本署在截至財政年度的10-K表格年報中的財務報表附註2。2019年9月30日。在截至二零二零年三月三十一日止的六個月,這些方法沒有改變。
公允價值計量也適用於我們養老金和退休後計劃資產的估值。現行會計準則要求僱主每年披露關於固定福利、養老金或其他退休後計劃資產公允價值計量的信息。這些資產的公允價值載於財務報表附註8,載於截至財政年度的10-K表格年報。2019年9月30日.
數量披露
金融工具
我們的公允價值計量的分類要求判斷市場數據在多大程度上是可以觀察到的,或者由可觀察的市場數據來證實。權威會計文獻建立了公允價值層次結構,根據可觀測和不可觀測的數據對用於計量公允價值的投入進行排序。層次結構將投入分為三個層次,對同一資產和負債活躍市場中未調整的報價給予最高優先(1級),對不可觀測的投入給予最低優先(第3級)。下表按公允價值等級中的級別彙總了按公允價值計算的資產和負債,這些資產和負債是按公允價值計算的。2020年3月31日和2019年9月30日。根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平,對資產和負債進行了全面分類。
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| 引文 價格 主動 市場 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級)(1) | | 顯着 其他 看不見 投入 (第3級) | | 淨網和 現金 抵押品 | | 2020年3月31日 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — |
| | $ | 882 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 882 |
|
債務和權益證券 | | | | | | | | | |
註冊投資公司 | 35,839 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35,839 |
|
債券共同基金 | 25,905 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,905 |
|
債券(2) | — |
| | 32,520 |
| | — |
| | — |
| | 32,520 |
|
貨幣市場基金 | — |
| | 1,815 |
| | — |
| | — |
| | 1,815 |
|
債務和股本證券共計 | 61,744 |
| | 34,335 |
| | — |
| | — |
| | 96,079 |
|
總資產 | $ | 61,744 |
| | $ | 35,217 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 96,961 |
|
負債: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — |
| | $ | 1,714 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,714 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 引文 價格 主動 市場 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級)(1) | | 顯着 其他 看不見 投入 (第3級) | | 淨網和 現金 抵押品 | | 2019年9月30日 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — |
| | $ | 1,811 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,811 |
|
債務和權益證券 | | | | | | | | | |
註冊投資公司 | 41,406 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41,406 |
|
債券共同基金 | 25,966 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,966 |
|
債券(2) | — |
| | 31,915 |
| | — |
| | — |
| | 31,915 |
|
貨幣市場基金 | — |
| | 2,596 |
| | — |
| | — |
| | 2,596 |
|
債務和股本證券共計 | 67,372 |
| | 34,511 |
| | — |
| | — |
| | 101,883 |
|
總資產 | $ | 67,372 |
| | $ | 36,322 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 103,694 |
|
負債: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — |
| | $ | 5,801 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,801 |
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(1) | 我們的二級度量包括場外期權和掉期,它們使用一種基於市場的方法進行估值,在這種方法中,可觀察的市場價格根據每種工具的具體標準進行調整,如罷工價格、名義金額或基礎差、市政和公司債券,這些債券是根據最新可用的市價和以成本計價的貨幣市場基金估值的。 |
| |
(2) | 根據現行會計準則,我們對債券的投資被視為可供出售的債務證券. |
債務證券和股票證券是由我們的可供出售的債務證券和我們的股票證券組成的.我們定期評估可供出售的債務證券在投資減值的基礎上的表現,同時考慮到投資的目的、波動性和目前的回報。如果確定公允價值的下降不是暫時的,則相關投資被記作其估計的公允價值,而非臨時減值則在綜合收益表中予以確認。在…2020年3月31日和2019年9月30日,可供出售的債務證券的攤銷成本是$32.6百萬和$31.7百萬。在…2020年3月31日我們繼續投資於合約到期日為2020年4月至2022年9月的債券。
其他公允價值計量
我們的長期債務按賬面價值入賬.我們的長期債務的公允價值(不包括融資租賃)是使用第三方市場價值報價來確定的,這些報價被認為是最近可觀察的交易債務工具的一級公允價值計量,或者是債務工具的二級公允價值計量,而公允價值是使用最新可用的市價確定的。我國融資租賃的賬面價值
接近公允價值。下表列出我們的長期債務(不包括融資租賃)的賬面價值和公允價值。2020年3月31日和2019年9月30日:
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| 2020年3月31日 | | 2019年9月30日 |
| (單位:千) |
承載量 | $ | 4,360,000 |
| | $ | 3,560,000 |
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公允價值 | $ | 4,863,851 |
| | $ | 4,216,249 |
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13. 信貸風險集中
有關我們集中信貸風險的資料,載於財務報表附註17,載於截至財政年度的10-K表格財務報表內。2019年9月30日。在截至二零二零年三月三十一日止的六個月,我們的信貸風險集中度沒有實質性變化。
獨立註冊會計師事務所報告
Atmos能源公司的董事會和股東
中期財務報表審查結果
截至目前,我們已經審查了Atmos能源公司(該公司)的合併資產負債表。2020年3月31日的綜合收益表三個月和六個月結束 2020年3月31日和2019的現金流量表六個月結束 2020年3月31日和2019,以及相關附註(統稱為“精簡合併中期財務報表”)。根據我們的審查,我們不知道應該對合並後的中期財務報表進行任何重大修改,使其符合美國普遍接受的會計原則。
我們曾根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了該公司截至2005年的綜合資產負債表。2019年9月30日、該日終了年度綜合收益、股東權益和現金流動綜合報表以及相關附註和時間表(未在此列報);在我們2019年11月12日的報告中,我們對這些合併財務報表發表了無保留審計意見。在我們看來,在所附的合併資產負債表中所列的信息2019年9月30日在所有重要方面,就其衍生的綜合資產負債表而言,均屬公平陳述。
審查結果的依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及SEC和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。我們是按照PCAOB的標準進行檢討的。對臨時財務報表的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。審計範圍遠小於按照方案審計和審計委員會標準進行的審計,審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此,我們不表達這種意見。
/S/中轉業、私營企業和青年公司-恩斯特和青年有限責任公司
得克薩斯州達拉斯
2020年5月6日
導言
以下討論應與本季度報告中關於表10-Q的合併財務報表和管理部門在我們關於表10-K的年度報告中的討論和分析一併閲讀。2019年9月30日.
1995年“私人證券訴訟改革法”對安全港的警示聲明
本季度報告中關於表10-Q的陳述可能包含1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。本報告中除歷史事實陳述外的所有陳述均為我們真誠作出的前瞻性陳述,旨在符合1995年“私人證券訴訟改革法”規定的免於賠償責任的安全港的條件。在本報告或我們的任何其他文件或口頭陳述中使用“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“意圖”、“目標”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“戰略”或類似的詞語,都是為了識別前瞻性的陳述。這些前瞻性的陳述受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與與我們的戰略、業務、市場、服務、費率、成本回收、天然氣供應和其他因素有關的陳述中所表達或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括:冠狀病毒的爆發及其對商業和經濟狀況的影響;聯邦、州和地方的監管和政治趨勢和決定,包括向各州監管委員會提起的利率訴訟的影響;加強聯邦監管監督和可能的處罰;可能加強聯邦、州和地方對我們業務安全的監管;管道完整性和其他類似項目及相關維修可能造成的重大成本和負債;分配過程中所涉及的內在風險和風險。, 運輸和儲存天然氣;我們業務的資本密集性;我們繼續進入信貸和資本市場執行我們的商業戰略的能力;影響我們風險管理活動的超出我們控制範圍的市場風險,包括商品價格波動、對手方業績或信譽和利率風險;我們在德克薩斯的業務集中;不利的經濟條件對我們的客户的影響;天然氣供應和價格的變化;合同天然氣供應、州際管道和/或儲存服務的供應和獲取;能源供應商和替代能源形式的競爭加劇;惡劣天氣條件;提供保健福利的費用增加,養卹金和退休後保健福利以及資金需求增加;無法繼續僱用、培訓和留住業務、技術和管理人員;氣候變化的影響;温室氣體排放或旨在應對氣候變化的其他立法或條例的影響;對技術的依賴程度增加,如果這些技術失敗,可能妨礙公司的業務;網絡攻擊或網絡恐怖主義行為的威脅,可能會破壞我們的商業運作和信息技術系統,或導致機密或敏感客户、僱員或公司信息的丟失或泄露;這裏討論的自然災害、恐怖活動或其他事件以及其他風險和不確定因素,所有這些都很難預測,而且許多都是我們無法控制的。因此,雖然我們認為這些前瞻性陳述是合理的,但不能保證它們將近似於實際經驗,也無法保證它們所產生的期望將得到實現。進一步, 我們沒有義務更新或修改我們的任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息,未來的事件或其他原因。
概述
Atmos能源公司和我們的子公司從事受監管的天然氣分配、管道和儲存業務。我們透過銷售及運輸安排,向超過三百萬住宅、商業、公共當局及工業客户分銷天然氣。2020年3月31日覆蓋八個州的服務區。此外,我們通過我們的分配和管道系統為其他國家輸送天然氣。
我們通過以下可報告的部分管理和審查我們的合併業務:
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• | 這個分配段主要由我們在八個州的天然氣分銷和相關銷售業務組成。 |
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• | 這個管道和儲存段主要由我們的Atmos管道-德克薩斯分部的管道和儲存業務以及我們在路易斯安那州的天然氣傳輸業務組成。 |
關鍵會計估計和政策
我們精簡的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們對報告的資產、負債、收入和支出以及或有資產和負債的相關披露作出估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。在持續的基礎上,我們評估我們的估計,包括與可疑賬户備抵、法律和環境應計項目、保險應計項目、養卹金和退休後債務、遞延所得税以及商譽和其他長期資產估值有關的估計數。實際結果可能與這種估計不同。
我們在編制合併財務報表時所採用的重要會計政策,已在截至財政年度的表10-K年度報告中加以説明。2019年9月30日幷包括以下內容:
我們的關鍵會計政策由我們董事會的審計委員會定期審查。年內,這些重要的會計政策並無重大改變。截至二零二零年三月三十一日止的六個月.
行動結果
執行摘要
Atmos能源公司致力於安全可靠地運營我們的業務,同時提供更高的股東價值。我們對天然氣分配和傳輸系統現代化的承諾需要大量的資本支出。我們有能力通過利率設計和機制,及時收回這些投資的很大一部分,以減少或消除監管滯後,並將我們批准的費率的回收與客户的使用模式分開。我們的資本支出計劃的執行、及時收回這些投資的能力以及我們進入資本市場以滿足我們的融資需求的能力是影響我們財務業績的主要驅動因素。
在截至二零二零年三月三十一日止的六個月,我們記錄了4.183億美元,或$3.42稀釋後每股收益與淨收益的比較3.725億美元,或$3.21稀釋後的股份截至2019年3月31日止的6個月。同期淨收入增長4580萬美元,即12%,主要反映了我們分銷業務的正利率結果和客户增長。在截至二零二零年三月三十一日止的六個月,我們實施了税率管制措施,從而增加了每年的營業收入。5 920萬美元有十三正在進行的努力2020年3月31日的年營業收入增加總額2.193億美元.
的資本支出截至二零二零年三月三十一日止的六個月在此期間增長了28%9.947億美元。超過80%的投資是為了改善我們的配電和運輸系統的安全性和可靠性,其中很大一部分投資是在監管機制下進行的,這些機制將延遲到6個月或更短的時間。在截至二零二零年三月三十一日止的六個月我們完成了3億美元10年期高級債券和5億美元30年期高級債券的公開發行,獲得了7.917億美元的淨收益。我們還從2020年前6個月結清的2.58億美元的某些股權遠期銷售協議中獲得淨收益。
由於我們持續的財務業績、現金流和資本結構的改善,我們的董事會增加了財政年度的季度股息9.5%2020.
COVID-19衝擊
從2020年1月開始,爆發了2019年冠狀病毒病(冠狀病毒或病毒),被世界衞生組織宣佈為“大流行病”。在此期間,我們繼續提供必要的服務,以確保我們的關鍵基礎設施的安全和功能。這些活動包括必要的服務令、第三方防止損壞活動、合規工作以及實質上所有的建築活動。當我們進行這些活動時,我們正在採取預防措施,為員工和客户提供一個安全的工作環境。我們的員工正在實踐社會距離指導原則,在我們的社區工作時戴着面罩,在較小的建築工人中工作。我們還在可能的情況下建立了遠程工作協議,並暫停了員工旅行。目前,我們大約95%的員工在遠程工作。
為了保護和支持我們的客户,我們實施了客户篩選預防措施,並安全地限制了服務技術人員在客户家中和企業工作的時間。此外,我們還暫停了因不付款而斷線,並免除了遲交費和某些重新連接費.
在截至2020年3月31日的六個月中,這一大流行病對我們的業務和財務業績沒有產生重大影響,因為在本季度最後兩週期間,在我們的服務區實施了遏制病毒傳播的緩解努力。
大約70%的銷售部門的財政年度收入是在前兩個財政季度賺取的。在我們的分銷部門,從4月到9月,我們收入的大約60%來自我們的住宅客户,40%來自非住宅客户,包括商業、工業和交通。我們的費率設計使我們能夠通過基本客户收費回收大約59%的分銷部門收入,不包括天然氣成本,這部分地將我們批准的費率的回收與客户的使用模式分開。
在我們的管道和儲存部門,該部門80%以上的收入來自向我們的中技術部門和有限數量的當地分銷公司提供的交付服務。這些服務所得的收入由這些本地分銷公司收取,並通過分銷公司賬單中的煤氣成本部分從客户處收回。
在分配壞賬費用方面,我們有能力在下一次利率申報中收回壞賬費用。我們的大部分司法管轄區每年都提交文件。此外,該公司有能力立即推遲對我們住宅和商業收入的約77%的壞賬費用的天然氣成本部分。此外,自2020年3月31日以來,我們收到了路易斯安那州、密西西比州、得克薩斯州(包括APT)和弗吉尼亞的監管命令,要求將與冠狀病毒(包括壞賬費用)有關的所有超出正常業務流程的費用推遲到監管資產中。
我們的監管機制繼續按設計運作,我們繼續按照既定的程序時限提交影響客户費率的合規文件。然而,對於德克薩斯州約32%的客户(包括達拉斯市),我們自願將新利率的實施推遲到2020年9月1日,該新利率原定於第三季度生效。這些延遲實施不會對我們2020財政年度的財政業績產生實質性影響。
截至2020年3月31日,我們的股本資本化率為58.2%,流動性總額約為20億美元,包括現金和現金等價物,以及通過我們的股票遠期銷售協議可以獲得的資金。自2020年3月31日起,我們已採取措施,確保我們有足夠的流動資金,繼續提供所需的基本服務,以支持本港重要基礎設施的安全和運作。在2020年4月,我們執行了一項新的2億美元的2年期貸款,一個新的6億美元的364天信貸貸款,並用一個新的5,000萬美元的364天信用工具取代了我們的1,000萬美元的364天信貸安排。我們還更新了現有的信貸機制,並將規模擴大到5 000萬美元。截至2020年4月30日,我們的總流動性,包括現金和現金等價物以及通過我們的股票遠期銷售協議可獲得的資金,約為29億美元。
這一流行病對我們未來業務和財政業績的影響程度將在很大程度上取決於難以預測的未來事態發展。今後的事態發展包括大流行病的持續時間、範圍和嚴重程度、為遏制或減輕其影響而採取的行動、我們的監管機構可能採取的行動、治療或疫苗的開發以及恢復廣泛的經濟活動。截至本報告發表之日,我們仍然相信,從長遠來看,我們仍有能力繼續更新我們的天然氣輸送網絡和業務流程。
下面討論每個操作段的操作結果。
分佈段段
分銷部門主要由我們在八個州的天然氣分銷和相關銷售業務組成。影響這一環節結果的主要因素是我們是否有能力賺取我們的授權回報率、能源行業的競爭因素以及我們服務領域的經濟條件。
我們賺取經批准的回報率的能力,主要是基於我們有能力改善各税率地區的税率設計,以儘量減少規管上的滯後性,並最終將獲批准税率的收回與客户的使用模式分開。改進匯率設計是一個長期的過程,而且由於我們在多個匯率管轄範圍內運作,這一事實進一步複雜化。
季節性天氣模式也會影響我們分佈行動。然而,高於或低於正常水平的天氣影響,通過天氣正常化調整(稱為WNA)得到了國家管理委員會的批准,在以下幾個時期內佔我國住宅和商業收入的大約96%,從而大大抵消了這種影響:
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| |
| |
堪薩斯,西得克薩斯州 | 十月至五月 |
田納西州 | 十月至四月 |
肯塔基州,密西西比州,中部特克斯 | 十一月至四月 |
路易斯安那州 | 十二月至三月 |
維吉尼亞 | 一月至十二月 |
我們的分佈天然氣的成本也影響到作業。在購買的氣體成本調整機制下,我們一般可以把煤氣成本轉嫁給客户,而無須加價;因此,煤氣成本的增加會被相應的收入增加所抵銷。我們德克薩斯州和密西西比州服務區的收入包括特許費和總收入税,這是按收入的百分比計算的(包括天然氣費用)。因此,收入中包括的這些税額受天然氣成本和天然氣銷售量水平的影響。我們將相關的税收費用作為税收的一個組成部分來記錄,而不是收入。
天然氣成本通常不會對我們的營業收入產生直接影響,因為這些成本是通過我們購買的天然氣成本調整機制收回的。然而,較高的天然氣成本可能會對我們的應收賬款產生不利影響,導致壞賬支出增加。目前,利率設計減輕了這一風險。利率設計允許我們從客户那裏收取約77%的住宅和商業收入的壞賬成本部分。此外,較高的天然氣成本可能要求我們增加信貸設施下的借款,從而導致利息支出增加。最後,較高的天然氣成本,以及工業中的競爭因素和一般的經濟條件,可能會導致客户節約能源,或在工業消費者的情況下,使用替代能源。
截至2020年3月31日止的三個月相比較截至2019年3月31日止的三個月
財務及營運重點分佈截至三個月的部分2020年3月31日和2019見下文。
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| | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (千,除非另有説明) |
經營收入 | $ | 933,005 |
| | $ | 1,057,889 |
| | $ | (124,884 | ) |
購氣成本 | 418,935 |
| | 570,348 |
| | (151,413 | ) |
營業費用 | 260,529 |
| | 258,578 |
| | 1,951 |
|
營業收入 | 253,541 |
| | 228,963 |
| | 24,578 |
|
其他非營業收入(費用) | (5,191 | ) | | 5,263 |
| | (10,454 | ) |
利息收費 | 10,797 |
| | 15,896 |
| | (5,099 | ) |
所得税前收入 | 237,553 |
| | 218,330 |
| | 19,223 |
|
所得税費用 | 50,489 |
| | 46,137 |
| | 4,352 |
|
淨收益 | $ | 187,064 |
| | $ | 172,193 |
| | $ | 14,871 |
|
綜合分銷銷售量-mmcf | 119,358 |
| | 139,242 |
| | (19,884 | ) |
綜合配送運輸量-MMcf | 44,512 |
| | 46,190 |
| | (1,678 | ) |
統一總分配吞吐量-mmcf | 163,870 |
| | 185,432 |
| | (21,562 | ) |
每個Mcf銷售的天然氣綜合分配平均成本 | $ | 3.51 |
| | $ | 4.10 |
| | $ | (0.59 | ) |
我們的營業收入分佈部分增長了11%,主要反映如下:
| |
• | 利率調整淨增加2,860萬美元,主要是在德克薩斯中部、密西西比州、路易斯安那州和西德克薩斯州。 |
| |
• | 增加了450萬美元的客户增長,主要是在我們的中特克斯部門。 |
部分抵消:
| |
• | a與資本投資增加有關的折舊費用增加640萬美元。 |
| |
• | 員工成本增加250萬美元,因為我們在2019年財政年度增加了與服務相關的員工人數,以支持我們增長最快的服務領域的運營。 |
此外,其他非營業費用和利息費用的季度變動為540萬美元,主要原因是我們的股票證券的公允價值下降,但部分抵消了主要由於資本支出增加而增加的資本利息和建築期間使用的資金備抵額(AFUDC)。
下表按分佈除法,按總利率基數排列,在截至年底的三個月內2020年3月31日和2019。我們的陳述分佈營業收入包括在財務報告的目的,可能不適合於費率的目的。
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| | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (單位:千) |
中特克斯 | $ | 109,707 |
| | $ | 93,131 |
| | $ | 16,576 |
|
肯塔基州/中部州 | 34,386 |
| | 35,022 |
| | (636 | ) |
路易斯安那州 | 31,302 |
| | 32,901 |
| | (1,599 | ) |
西得克薩斯州 | 23,844 |
| | 20,921 |
| | 2,923 |
|
密西西比州 | 32,243 |
| | 27,110 |
| | 5,133 |
|
科羅拉多-堪薩斯 | 18,796 |
| | 19,704 |
| | (908 | ) |
其他 | 3,263 |
| | 174 |
| | 3,089 |
|
共計 | $ | 253,541 |
| | $ | 228,963 |
| | $ | 24,578 |
|
截至二零二零年三月三十一日止的六個月相比較截至2019年3月31日止的6個月
財務及營運重點分佈會議的部分六結束的幾個月2020年3月31日和2019見下文。
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| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的六個月 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (千,除非另有説明) |
經營收入 | $ | 1,761,509 |
| | $ | 1,896,724 |
| | $ | (135,215 | ) |
購氣成本 | 816,493 |
| | 1,008,080 |
| | (191,587 | ) |
營業費用 | 511,198 |
| | 490,244 |
| | 20,954 |
|
營業收入 | 433,818 |
| | 398,400 |
| | 35,418 |
|
其他非營業費用 | (3,237 | ) | | (1,214 | ) | | (2,023 | ) |
利息收費 | 27,159 |
| | 34,106 |
| | (6,947 | ) |
所得税前收入 | 403,422 |
| | 363,080 |
| | 40,342 |
|
所得税費用 | 86,601 |
| | 76,502 |
| | 10,099 |
|
淨收益 | $ | 316,821 |
| | $ | 286,578 |
| | $ | 30,243 |
|
綜合分銷銷售量-mmcf | 218,419 |
| | 240,940 |
| | (22,521 | ) |
綜合配送運輸量-MMcf | 85,009 |
| | 87,238 |
| | (2,229 | ) |
統一總分配吞吐量-mmcf | 303,428 |
| | 328,178 |
| | (24,750 | ) |
每個Mcf銷售的天然氣綜合分配平均成本 | $ | 3.74 |
| | $ | 4.18 |
| | $ | (0.44 | ) |
我們的營業收入分佈部分增長了9%,這主要反映了:
| |
• | 利率調整淨增5,600萬美元,主要是在我們的中得克薩斯州、密西西比州、路易斯安那州和西德克薩斯州. |
| |
• | 客户增長850萬美元,主要是在我們的中特克斯部門. |
部分抵消:
| |
• | a與資本投資增加有關的折舊費用和財產税增加1 560萬美元。 |
| |
• | 員工成本增加了430萬美元,因為我們在2019年財政年度增加了與服務相關的員工人數,以支持我們增長最快的服務領域的運營。 |
其他非營業費用和利息費用的同比變動為490萬美元,主要原因是資本支出增加,資本支出增加,部分抵消了我們的股票證券公允價值下降和2020年財政期間發行長期債務而增加的利息支出。
此外,所得税開支增加的主要原因是所得税前收入增加,因為本年度的實際所得税税率為21.5%,而上一年的實際税率為21.1%。
下表按分佈除法,按總利率基數的順序計算六結束的幾個月2020年3月31日和2019。我們的陳述分佈營業收入包括在財務報告的目的,可能不適合於費率的目的。
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| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的六個月 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (單位:千) |
中特克斯 | $ | 188,002 |
| | $ | 165,537 |
| | $ | 22,465 |
|
肯塔基州/中部州 | 57,667 |
| | 59,474 |
| | (1,807 | ) |
路易斯安那州 | 55,595 |
| | 55,054 |
| | 541 |
|
西得克薩斯州 | 41,610 |
| | 36,744 |
| | 4,866 |
|
密西西比州 | 54,657 |
| | 46,698 |
| | 7,959 |
|
科羅拉多-堪薩斯 | 32,532 |
| | 33,493 |
| | (961 | ) |
其他 | 3,755 |
| | 1,400 |
| | 2,355 |
|
共計 | $ | 433,818 |
| | $ | 398,400 |
| | $ | 35,418 |
|
近期費率的發展
以下各節所述數額是每一項利率申報中所要求或收到的營業收入,可能不一定反映最後命令中提到的數額,因為某些業務費用可能因委員會或其他政府當局的最後裁決而發生變化。在第一次六幾個月的財政2020,我們實現了八監管程序,導致5 920萬美元年度營業收入增加情況概述如下。
|
| | | | |
費率作用 | | 每年增加 營業收入 |
| | (單位:千) |
年度公式費率機制 | | $ | 58,809 |
|
率案 | | — |
|
其他比率活動 | | 353 |
|
| | $ | 59,162 |
|
以下幾點努力尋求1.7億美元年度營業收入增加,截至2020年3月31日:
|
| | | | | | | | |
除法 | | 費率作用 | | 管轄範圍 | | 要求的業務收入 |
| | | | | | (單位:千) |
科羅拉多-堪薩斯 | | 費率情況 | | 堪薩斯(1) | | $ | 3,697 |
|
肯塔基州/中部州 | | 公式速率機制 | | 田納西州 | | 726 |
|
路易斯安那州 | | 公式速率機制 | | 路易斯安那州 | | 14,781 |
|
中特克斯 | | 公式速率機制 | | 達拉斯市 | | 17,137 |
|
中特克斯 | | 基礎設施機制 | | ATM城市 | | 11,148 |
|
中特克斯 | | 基礎設施機制 | | 環境 | | 4,440 |
|
中特克斯 | | 公式速率機制 | | 特克斯中部城市 | | 94,060 |
|
密西西比州 | | 基礎設施機制 | | 密西西比州 | | 10,242 |
|
西得克薩斯州 | | 基礎設施機制 | | Amarillo、Lubbock、Dalhart和Chning等城市 | | 5,937 |
|
西得克薩斯州 | | 基礎設施機制 | | 環境 | | 1,031 |
|
西得克薩斯州 | | 公式速率機制 | | 西得克薩斯州城市 | | 7,057 |
|
西得克薩斯州 | | 費率情況 | | WTX三角(2) | | (242 | ) |
| | | | | | $ | 170,014 |
|
| |
(1) | 2020年2月24日,堪薩斯公司委員會批准了這項申請,將營業收入減少20萬美元,利率將於2020年4月1日開始實施。 |
| |
(2) | 2020年4月21日,德克薩斯鐵路委員會批准了這一申請,營業收入減少了80萬美元。 |
年度公式費率機制
作為一種減少監管滯後的工具,公式費率機制允許我們每年更新費率,而無需提出正式的匯率申請。然而,在根據這些機制最終確定費率之前,這些申報仍然需要有關管理當局的發現。目前,我們在路易斯安那州、密西西比州和田納西州的業務以及得克薩斯州各部門的所有服務領域都有公式費率機制。此外,我們在我們所有的分銷部門都有具體的基礎設施項目,並設置了關税,以允許與這些項目相關的投資每年調整其附加費,以收回在前一年測試期間發生的核定資本成本。下表按國家彙總了我們的年度公式費率機制:
|
| | | | |
| | 年度公式費率機制 |
國家 | | 基礎設施項目 | | 公式速率機制 |
| | | | |
科羅拉多 | | 系統安全和完整性騎手(SSIR) | | — |
堪薩斯 | | 燃氣系統可靠性附加費 | | — |
肯塔基州 | | 管道更換計劃(PRP) | | — |
路易斯安那州 | | (1) | | 利率穩定條款 |
密西西比州 | | 系統完整性騎士(SIR) | | 穩定費率申報(SRF) |
田納西州 | | — | | 年率機制(ARM) |
得克薩斯州 | | 氣體可靠性基礎設施計劃(GRIP),(1) | | 達拉斯年度匯率審查(DAR),利率審查機制(RRM) |
維吉尼亞 | | 推進弗吉尼亞能源(節約)的步驟 | | — |
| |
(1) | 德克薩斯州和路易斯安那州的基礎設施機制允許推遲根據這些規則發生的與資本支出有關的所有支出,這些支出主要包括利息、折舊和其他税收(僅德克薩斯州),直到下一次利率訴訟(利率案件或年利率申報),屆時投資和費用可通過基本費率收回。 |
下列年度公式費率機制在截至二零二零年三月三十一日止的六個月:
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| | | | | | | | | | |
除法 | | 管轄範圍 | | 試驗年 終結 | | 增加(減少) 年度 操作 收入 | | 有效 日期 |
| | | | (單位:千) |
2020年文件: | | | | | | | | |
科羅拉多-堪薩斯 | | 科羅拉多SSIR | | 12/31/2020 | | $ | 2,082 |
| | 01/01/2020 |
密西西比州 | | 密西西比州-長官 | | 10/31/2020 | | 7,586 |
| | 11/01/2019 |
密西西比州 | | 密西西比州-戰略成果框架 | | 10/31/2020 | | 6,886 |
| | 11/01/2019 |
肯塔基州/中部州 | | 維吉尼亞省 | | 09/30/2020 | | 84 |
| | 10/01/2019 |
肯塔基州/中部州 | | 肯塔基州PRP | | 09/30/2020 | | 2,912 |
| | 10/01/2019 |
中特克斯 | | 中部城市RRM | | 12/31/2018 | | 34,380 |
| | 10/01/2019 |
西得克薩斯州 | | 得克薩斯州西部城市RRM | | 12/31/2018 | | 4,879 |
| | 10/01/2019 |
2020年申請總數 | | | | | | $ | 58,809 |
| | |
率案
費率案例是Atmos能源公司向監管機構提出的一項正式請求,要求提高向我們客户收取的費率。當監管當局要求我們證明我們的費率合理時,也可以啟動費率案件。此過程稱為“顯示原因”動作。適當的價格是為了收回公司的成本和公平的回報率,並確保我們繼續安全地向客户提供可靠、合理的天然氣服務。
在覆檢期間並沒有完成任何個案處理活動。截至二零二零年三月三十一日止的六個月. 其他收費活動
下表彙總了截至二零二零年三月三十一日止的六個月. |
| | | | | | | | | | |
除法 | | 管轄範圍 | | 速率活性 | | 增加 年度 操作 收入 | | 有效 日期 |
| | | | | | (單位:千) | | |
2020年其他比率活動: | | | | | | | | |
科羅拉多-堪薩斯 | | 堪薩斯 | | 廣告標價(1) | | $ | 353 |
| | 02/01/2020 |
2020年其他比率活動共計 | | | | | | $ | 353 |
| | |
| |
(1) | AdValorem的申請涉及財產税,與我們堪薩斯服務區基本税率中包含的金額相比,物業税要麼超過要麼徵收不足。 |
管道和儲存段段
我們的管道和儲存該部門包括我們的Atmos管道-德克薩斯分部(APT)的管道和儲存業務,以及我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務。APT是得克薩斯州最大的州內管道作業之一,主要集中在得克薩斯州中部、北部和東部的天然氣產區,延伸到或接近Barnett頁巖、得克薩斯墨西哥灣沿岸和西得克薩斯州二疊紀盆地的主要產區。APT為我們的中間技術部門、其他第三方本地分銷公司、工業和發電客户以及營銷人員和生產商提供運輸和存儲服務。作為管道運營的一部分,APT擁有並運營着德克薩斯州的五個地下儲存設施。
我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務是由位於路易斯安那州新奧爾良的一條21英里長的管道組成的,該管道主要用於根據長期合同為我們在路易斯安那的分銷部門收集天然氣供應,並在更有限的基礎上向第三方輸送天然氣。向我們路易斯安那州分銷部門收取的這些服務的需求費用須經路易斯安那州公共服務委員會的批准。我們還管理兩個資產管理計劃,這些計劃已得到適用的州監管委員會的批准。一般來説,這些資產管理計劃要求我們與我們的分銷客户分享從這些安排中節省下來的很大一部分成本。
我們的管道和儲存部分受到季節性天氣模式、能源行業的競爭因素以及我們德克薩斯和路易斯安那州服務地區的經濟狀況的影響。天然氣價格不直接影響這一部門的結果,因為收入來自天然氣的運輸和儲存。然而,天然氣價格和天然氣需求可能影響我們所服務的供應地區的鑽探活動水平,這可能影響我們在管道上運輸的吞吐量水平。此外,我們在德克薩斯州服務的各個中心之間的天然氣價格差異可能會影響通過我們的德克薩斯管道系統為託運人輸送的天然氣數量和此類運輸的費率。
APT的結果也受到當地分銷公司客户的天然氣需求的顯著影響。此外,其業務可能受到何時發生費用和費用以及何時通過其關税收回這些費用和費用的時間的影響。
APT每年使用GRIP收回上一個歷年發生的資本成本。2020年2月14日,APT提交了一份控制文件,涵蓋了從2019年1月1日至2019年12月31日期間淨投資的變化,要求增加4,930萬美元的營業收入。
三個月結束2020年3月31日與截止的三個月相比2019年3月31日
財務及營運重點管道和儲存截至三個月的部分2020年3月31日和2019見下文。
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (千,除非另有説明) |
中特克斯/聯屬運輸收入 | $ | 113,570 |
| | $ | 102,812 |
| | $ | 10,758 |
|
第三方運輸收入 | 31,307 |
| | 30,042 |
| | 1,265 |
|
其他收入 | 1,360 |
| | 2,796 |
| | (1,436 | ) |
營業收入總額 | 146,237 |
| | 135,650 |
| | 10,587 |
|
採購煤氣費用總額 | 202 |
| | (90 | ) | | 292 |
|
營業費用 | 68,138 |
| | 67,026 |
| | 1,112 |
|
營業收入 | 77,897 |
| | 68,714 |
| | 9,183 |
|
其他非營業收入(費用) | 2,202 |
| | (1,031 | ) | | 3,233 |
|
利息收費 | 11,374 |
| | 11,053 |
| | 321 |
|
所得税前收入 | 68,725 |
| | 56,630 |
| | 12,095 |
|
所得税費用 | 16,143 |
| | 13,935 |
| | 2,208 |
|
淨收益 | $ | 52,582 |
| | $ | 42,695 |
| | $ | 9,887 |
|
管道運輸總量-MMcf | 218,530 |
| | 254,833 |
| | (36,303 | ) |
綜合管道運輸量-mmcf | 143,465 |
| | 165,369 |
| | (21,904 | ) |
我們的營業收入管道和儲存段段增加百分之十三。營業收入增加了1 060萬美元,主要原因是2019年5月批准的抓地力申報的費率調整。費率上升的主要原因是安全和可靠性支出增加。這一增加額被以下各項部分抵消:110萬美元運營費用增加,主要是由於資本投資增加而引起的折舊費用增加和系統維護費用增加,主要原因是水電測試和在線檢查方面的支出。
六個月結束2020年3月31日與結束的六個月相比2019年3月31日
財務及營運重點管道和儲存截至六個月的部分2020年3月31日和2019見下文。 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的六個月 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (千,除非另有説明) |
中特克斯/聯屬運輸收入 | $ | 226,733 |
| | $ | 204,539 |
| | $ | 22,194 |
|
第三方運輸收入 | 61,607 |
| | 61,077 |
| | 530 |
|
其他收入 | 6,073 |
| | 4,504 |
| | 1,569 |
|
營業收入總額 | 294,413 |
| | 270,120 |
| | 24,293 |
|
採購煤氣費用總額 | 301 |
| | (448 | ) | | 749 |
|
營業費用 | 143,711 |
| | 134,827 |
| | 8,884 |
|
營業收入 | 150,401 |
| | 135,741 |
| | 14,660 |
|
其他非營業收入(費用) | 5,135 |
| | (2,277 | ) | | 7,412 |
|
利息收費 | 22,241 |
| | 20,692 |
| | 1,549 |
|
所得税前收入 | 133,295 |
| | 112,772 |
| | 20,523 |
|
所得税費用 | 31,797 |
| | 26,816 |
| | 4,981 |
|
淨收益 | $ | 101,498 |
| | $ | 85,956 |
| | $ | 15,542 |
|
管道運輸總量-MMcf | 442,242 |
| | 493,688 |
| | (51,446 | ) |
綜合管道運輸量-mmcf | 299,994 |
| | 335,896 |
| | (35,902 | ) |
我們的營業收入管道和儲存段段增加百分之十一。營業收入增加2 430萬美元,主要原因是從2019年5月批准的抓地力申報中調整費率。利率的增長是受推動的。
主要是增加安全和可靠性開支。這一增加被以下因素部分抵消890萬美元運營費用增加,主要原因是資本投資增加而折舊費用增加,系統維護費用增加680萬美元,主要原因是完整性成本和水力發電測試和在線檢查支出。
此外,其他非營業收入和利息費用的同比變動為590萬美元,主要是由於資本支出的增加。
流動性與資本資源
為我們的週轉資本、資本支出和其他現金需求提供資金所需的流動資金來自內部產生的現金流動以及外債和股本融資。截至本報告之日,外債融資主要是通過發行長期債務、15億美元商業票據計劃和四個已承諾的循環信貸機制提供的,第三方貸款人提供的貸款總額約為22億美元。商業票據計劃和信貸設施提供具有成本效益的短期融資,直到它可以被長期債務和股權融資的餘額所取代,從而實現公司理想的資本結構,股本佔總資本的比例在50%到60%之間,包括長期和短期債務。此外,我們與我們的天然氣供應商有各種未承諾的貿易信貸額度,我們利用這些信用額度每月購買天然氣。
我們有一份存放在證券交易委員會(SEC)檔案中的登記聲明,允許我們發佈多達40億美元普通股和/或債務證券。在…2020年3月31日,仍有約30億美元的證券可根據2023年2月11日到期的貨架登記表發行。
我們還有一個在市場上(Atm)的股權出售計劃,允許我們發行和出售我們的普通股,總髮行價為10億美元(包括根據與atm股票銷售計劃有關的遠期銷售協議可能出售的普通股),該計劃將於2023年2月11日到期。截至2020年3月31日,約8.55億美元可根據這一ATM股權銷售計劃發行股票。
在2020年的頭6個月裏,我們在atm下與各種借入和賣出的遠期賣家進行了遠期銷售。1,890,857我們普通股的總價格為2.199億美元。此外,我們還以2.58億美元的總價達成了2019年財政年度各遠期賣方借入和出售的2,720,060股股票的遠期銷售協議。截至2020年3月31日,如果我們已經結算了所有3,800,657股股票,根據我們的各種遠期銷售協議,我們將收到以下收益4.186億美元。其他細節概述如下。
|
| | | | | | | | | | |
發行季 | 根據 | 可用股份 | 可得淨收入 (單位:千) | 成熟期 | 遠期價格 |
(一九二零九年六月三十日) | 自動取款機 | 486,201 |
| $ | 48,819 |
| 9/30/2020 | $ | 100.41 |
|
(一九二零九年九月三十日) | 自動取款機 | 1,423,599 |
| 153,426 |
| 9/30/2020 | $ | 107.77 |
|
(一九二零九年十二月三十一日) | 自動取款機 | 339,574 |
| 36,218 |
| 9/30/2020 | $ | 106.66 |
|
2020年3月31日 | 自動取款機 | 1,551,283 |
| 180,117 |
| 9/30/2020 3/31/2021 | $ | 116.11 |
|
共計 | | 3,800,657 |
| $ | 418,580 |
| | |
預計這些來源提供的流動資金足以為2020年及以後財政年度剩餘時間內公司的營運資金需求和資本支出計劃提供資金。此外,我們希望能夠繼續在必要時以合理的條件獲得資金。
下表列出我們的資本化,包括短期債務及截至二零零五年的長期債務的當期部分。2020年3月31日, 2019年9月30日和2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| (千,百分比除外) |
短期債務 | $ | 199,923 |
| | 1.8 | % | | $ | 464,915 |
| | 4.8 | % | | $ | — |
| | — | % |
長期債務(1) | 4,328,997 |
| | 40.0 | % | | 3,529,452 |
| | 36.2 | % | | 3,653,713 |
| | 39.9 | % |
股東權益 | 6,304,415 |
| | 58.2 | % | | 5,750,223 |
| | 59.0 | % | | 5,508,101 |
| | 60.1 | % |
共計 | $ | 10,833,335 |
| | 100.0 | % | | $ | 9,744,590 |
| | 100.0 | % | | $ | 9,161,814 |
| | 100.0 | % |
現金流量
我們內部產生的資金將來可能會因為一些我們無法控制的因素而改變。這些因素包括規管上的改變、我們的服務價格、對這類產品及服務的需求、因商品價格大幅變動而產生的保證金要求、運作風險及其他因素。
的業務、投資和籌資活動的現金流量截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019見下文。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的六個月 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (單位:千) |
由(使用)提供的現金總額 | | | | | |
經營活動 | $ | 633,775 |
| | $ | 560,829 |
| | $ | 72,946 |
|
投資活動 | (991,237 | ) | | (768,421 | ) | | (222,816 | ) |
籌資活動 | 653,011 |
| | 302,174 |
| | 350,837 |
|
現金和現金等價物的變化 | 295,549 |
| | 94,582 |
| | 200,967 |
|
期初現金及現金等價物 | 24,550 |
| | 13,771 |
| | 10,779 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 320,099 |
| | $ | 108,353 |
| | $ | 211,746 |
|
業務活動現金流量
為截至二零二零年三月三十一日止的六個月,我們的經營活動產生了現金流。6.338億美元相比較5.608億美元為截至2019年3月31日止的6個月。這個7 290萬美元業務現金流量的增加反映了2019財政年度成功的費率案例成果和週轉資本變化的積極現金效應,主要是由於我們的購買天然氣成本機制下的煤氣成本回收的時機所致。
投資活動的現金流量
我們的資本支出主要用於通過管道更換和系統現代化來提高我們的配電和輸電系統的安全性和可靠性,並加強和擴大我們的系統以滿足客户的需要。在過去的三個財政年度中,我們大約84%的資本支出致力於提高我們系統的安全性和可靠性。
我們利用風險管理模型和主題專家將我們的資本支出分配給我們的服務領域,以確定、評估和制定一項行動計劃,以應對我們的最高風險設施。我們在大部分服務領域都設有監管機制,提供機會定期將核準的資本成本納入利率基礎,而無需提交利率申請。這些機制使我們有合理的機會在不損害安全或可靠性的情況下獲得公平的投資回報。
為截至二零二零年三月三十一日止的六個月,用於投資活動的現金9.912億美元相比較7.684億美元為截至2019年3月31日止的6個月。資本支出增加了2.172億美元,即28%,原因是我們的分銷部門計劃增加維修和更換老式管道的費用,以及增加在管道和儲存部門的開支,以提高向當地分銷公司客户提供天然氣服務的可靠性。
來自融資活動的現金流量
為截至二零二零年三月三十一日止的六個月,我們的融資活動6.53億美元現金與3.022億美元上一年度融資活動提供的現金。
在截至二零二零年三月三十一日止的六個月,我們從發行長期債務和股票中獲得了11億美元的淨收益.在2019年10月2日,我們完成了一次公開募股。3億美元的2.625%高級票據到期日期2029年和5億美元的3.375%高級音符到期2049年。在承銷折扣和發行費用之後,我們收到了發行的淨收益。7.917億美元。此外,在截至二零二零年三月三十一日止的六個月我們結算了2019年財政年度遠期賣出的2,720,060股股票,淨收入為2.58億美元。淨收益主要用於支持資本支出、減少短期債務和其他一般公司用途。
現金紅利增加的原因是我們的股息率提高了9.5%,股票也增加了。
在截至2019年3月31日止的6個月,我們從發行長期債務和股票中獲得15億美元的淨收益.淨收益的一部分用於在到期日償還我們4.5億美元(約合8.50%)的無擔保高級債券,以及相關的9,010萬美元利率掉期結算,以減少短期債務,支持我們的資本支出和
其他一般公司用途。現金紅利增加的原因是我們的股息率提高了8.2%,股票也增加了。
下表彙總了我們為截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019:
|
| | | | | |
| 截至三月三十一日止的六個月 |
| 2020 | | 2019 |
發行的股票: | | | |
直接購股計劃 | 36,752 |
| | 61,237 |
|
1998年長期獎勵計劃 | 172,209 |
| | 213,402 |
|
退休儲蓄計劃及信託 | 40,779 |
| | 43,745 |
|
股票發行 | 2,720,060 |
| | 5,390,836 |
|
已發行股份總額 | 2,969,800 |
| | 5,709,220 |
|
信用評級
除了融資成本外,我們的信用評級還直接影響到我們獲得短期和長期融資的能力。在釐定我們的信貸評級時,評級機構會考慮若干量化因素,包括但不限於總資本化的債務、相對於未償還債務的經營現金流量、利息及退休金負債的經營現金流量。此外,評級機構亦會考慮一些定性因素,例如我們的收入隨時間而保持一致、我們的管理和業務策略的質素、與我們的業務有關的風險,以及規管我們在經營的州的利率的規管架構等。
我們的債務由兩家評級機構評級:標準普爾公司(S&P)和穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service,穆迪)。2019年12月16日,穆迪(Moody‘s)將我們的高級無擔保長期債務評級提高到A1級,並將其前景調至穩定,理由是,由於利率設計不斷改善,以儘量減少監管滯後和我們的平衡財政政策,我們的信用指標非常強勁。截至2020年3月31日,標普維持了穩定的前景。我們目前的債務評級都被認為是投資級,具體如下:
|
| | | | | |
| 標準普爾 | | 穆迪 |
高級無擔保長期債務 | A | | A1 |
短期債務 | A-1 | | P-1 |
由於全球或國家金融和信貸狀況惡化,我們的經營業績顯著下降,或由於進入私人和公共信貸市場的機會更加有限,導致我們的流動性大幅度下降,這可能導致我們的評級前景發生負面變化,甚至導致兩家信用評級機構降低我們的信用評級。這將意味着進入私人和公共信貸市場的機會將更加有限,這種借款的成本也會增加。
信用評級不是購買、出售或持有證券的建議。最高的投資級信用評級是標準普爾的AAA級和穆迪的AAA級。最低的投資級信用評級是BBB--對標準普爾和Baa 3級的穆迪。評級機構可以隨時修改或撤銷我們的信用評級,每個評級都應該獨立於任何其他評級。我們不能保證評級會在任何一段時間內維持有效,亦不能保證評級機構在其判斷有需要的情況下,不會完全調低或撤回評級。
債務契約
到目前為止,我們遵守了所有的債務契約。2020年3月31日。我們的債務契約在註釋中有更詳細的描述。7未審計的合併財務報表。
合同義務和商業承諾
但如注所述10在未經審計的合併財務報表中,我們的合同義務和商業承付款在截至二零二零年三月三十一日止的六個月.
風險管理活動
在我們的分銷、管道和儲存部分,我們採用實物儲存、固定實物合同和固定金融合同相結合的方式,以減少我們對異常大幅度的冬季天然氣價格上漲的風險敞口。此外,我們通過定期進入金融工具來管理利率風險,以有效地固定與預期融資相關的利息成本中的國債收益率部分。
下表顯示香港金融工具公允價值變動的組成部分。截至2020年3月31日止的三個月和六個月和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 | | 截至三月三十一日止的六個月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
期初合同的公允價值 | $ | (7,459 | ) | | $ | (83,669 | ) | | $ | (3,990 | ) | | $ | (55,218 | ) |
已實現/結清的合同 | (4,073 | ) | | 89,916 |
| | (6,936 | ) | | 96,374 |
|
新合同的公允價值 | (10 | ) | | 405 |
| | 95 |
| | 889 |
|
其他價值變動 | 10,710 |
| | (5,079 | ) | | 9,999 |
| | (40,472 | ) |
期末合同的公允價值 | (832 | ) | | 1,573 |
| | (832 | ) | | 1,573 |
|
現金抵押品淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
期末現金抵押品和合同公允價值 | $ | (832 | ) | | $ | 1,573 |
| | $ | (832 | ) | | $ | 1,573 |
|
我們的金融工具的公允價值2020年3月31日按時間段和公允價值來源分列如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日合約的公允價值 |
| 成熟年份 | | |
公允價值來源 | 較少 超過1 | | 1-3 | | 4-5 | | 更大 超過5 | | 共計 公平 價值 |
| (單位:千) |
積極報價 | $ | (834 | ) | | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (832 | ) |
基於模型和其他估價方法的價格 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總公允價值 | $ | (834 | ) | | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (832 | ) |
業務統計和其他資料
下表列出了我們分佈和管道和儲存三部分和六月期2020年3月31日和2019.
分佈銷售和統計數據
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 | | 截至三月三十一日止的六個月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
使用中的電錶,期末 | | | | | | | |
住宅 | 3,025,771 |
| | 2,995,438 |
| | 3,025,771 |
| | 2,995,438 |
|
商業 | 276,668 |
| | 273,533 |
| | 276,668 |
| | 273,533 |
|
工業 | 1,659 |
| | 1,669 |
| | 1,659 |
| | 1,669 |
|
公共當局和其他 | 8,518 |
| | 8,365 |
| | 8,518 |
| | 8,365 |
|
總表 | 3,312,616 |
| | 3,279,005 |
| | 3,312,616 |
| | 3,279,005 |
|
| | | | | | | |
庫存儲存餘額-bcf | 34.5 |
| | 30.3 |
| | 34.5 |
| | 30.3 |
|
銷量-MMcf(1) | | | | | | | |
天然氣銷售量 | | | | | | | |
住宅 | 71,124 |
| | 84,757 |
| | 129,904 |
| | 144,621 |
|
商業 | 37,585 |
| | 42,974 |
| | 68,838 |
| | 74,557 |
|
工業 | 7,913 |
| | 8,727 |
| | 14,768 |
| | 16,901 |
|
公共當局和其他 | 2,736 |
| | 2,784 |
| | 4,909 |
| | 4,861 |
|
天然氣銷售總量 | 119,358 |
| | 139,242 |
| | 218,419 |
| | 240,940 |
|
運輸量 | 46,542 |
| | 48,235 |
| | 88,816 |
| | 91,086 |
|
總吞吐量 | 165,900 |
| | 187,477 |
| | 307,235 |
| | 332,026 |
|
管道和儲存業務銷售和統計數據
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 | | 截至三月三十一日止的六個月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
客户,期末 | | | | | | | |
工業 | 93 |
| | 93 |
| | 93 |
| | 93 |
|
其他 | 235 |
| | 230 |
| | 235 |
| | 230 |
|
共計 | 328 |
| | 323 |
| | 328 |
| | 323 |
|
| | | | | | | |
庫存儲存餘額-bcf | 1.0 |
| | 0.2 |
| | 1.0 |
| | 0.2 |
|
管道運輸量-MMcf(1) | 218,530 |
| | 254,833 |
| | 442,242 |
| | 493,688 |
|
上表注:
| |
(1) | 銷售量和運輸量反映了部分業務,包括公司間的銷售和運輸數額。 |
最近的會計發展
最近的會計發展及其對我們的財務狀況、業務結果和現金流量的影響在未經審計的合併財務報表附註2中作了説明。
有關市場風險的定量及定性披露資料,載於截至財政年度的10-K表格年報第7A項。2019年9月30日。在截至二零二零年三月三十一日止的六個月,我們對市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。
管理層對信息披露控制與程序的評價
在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對公司披露控制和程序的有效性進行了評估,因為該術語在1934年“證券交易法”(“交易法”)修訂後的“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條中得到了界定。根據這一評估,公司的首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序在2020年3月31日提供合理保證,使我們(包括我們的合併實體)在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,包括合理程度的保證,確保這些信息得到積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和主要財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們並沒有改變我們對財務報告的內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定)。第二截至財政年度的季度2020年9月30日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會產生重大影響。
第二部分.其他資料
在截至二零二零年三月三十一日止的六個月,但注中所述除外10對於未經審計的精簡合併財務報表,在截至財政年度的年度報告附註12中披露的訴訟和其他事項的狀況沒有重大變化。2019年9月30日。我們仍然認為,這類訴訟和其他事項或索賠的最終結果不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
除下文更新外,2019年9月30日終了年度表格10-K的年度報告第1A項“風險因素”項下披露的風險因素沒有重大變化。
冠狀病毒的爆發及其對商業和經濟狀況的影響可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
最近冠狀病毒爆發的規模和範圍、由此造成的大流行以及對經濟和金融市場的影響可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。作為一項基本業務,該公司繼續提供天然氣服務,並已實施業務連續性和應急計劃,繼續向客户提供天然氣服務和支持公司的業務,同時採取衞生和安全措施,例如實施工人隔離措施,並儘可能使用偏遠勞動力。然而,不能保證冠狀病毒的繼續傳播和控制病毒的努力(包括但不限於自願和強制隔離、限制旅行、限制人員聚會、減少業務和延長關閉許多企業和機構)不會對我們的業務、業務結果和財務狀況產生重大影響。特別是,冠狀病毒的繼續傳播和遏制該病毒的努力可以:
| |
• | 影響客户對天然氣的需求,特別是來自商業和工業客户的需求; |
| |
• | 由於我們的緊急措施、客户付款的延遲和無法收回的帳户,使我們經歷了成本的增加; |
| |
• | 使本公司的承包商、供應商和其他業務夥伴無法履行合同義務; |
| |
• | 導致我們無法滿足現有信貸設施中的契約要求,包括債務佔總資本比率的契約; |
| |
• | 導致我們的財務指標或商業環境惡化,影響我們的信用評級; |
| |
• | 影響本港的流動資金狀況、成本及從金融機構及資本市場取得資金的能力;及 |
圍繞冠狀病毒的情況仍然是不穩定的,而且病毒影響美國活動水平的時間越長,對公司可能產生實質性影響的可能性就越大。因此,很難肯定地預測病毒對公司業務、經營結果和財務狀況的潛在影響。
如果冠狀病毒大流行對公司的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響,也可能會增加截至2019年9月30日的年度報告第1A項“風險因素”項下披露的許多其他風險因素,例如與我們繼續進入信貸和資本市場以執行業務戰略的能力有關的風險因素;影響我們風險管理活動的市場風險,包括商品價格波動、對手方業績或信譽和利率風險;以及不利經濟條件對我們客户的影響。
下列證物作為本季度報告的一部分提交。
|
| | | |
陳列品 數 | | 描述 | 頁號或 由以下方式成立為法團 參照 |
3.1 | | 重述Atmos能源公司註冊章程(經修訂,2010年2月3日生效) | 展覽品3.1至2010年3月31日第10-Q號表格(檔案編號1-10042) |
3.2 | | 維吉尼亞阿特莫斯能源公司註冊章程(經修訂,2010年2月3日生效) | 陳列品3.2至2010年3月31日第10-Q號表格(檔案編號1-10042) |
3.3 | | Atmos能源公司修訂及重訂附例(截至2019年2月5日) | 展覽3.1至2019年2月5日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
10.1 | | 截至2020年2月12日,Atmos能源公司與附表A所列經理和遠期購買者之間的股權分配協議 | 展品1.1至2002年2月12日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
10.2 | | 總遠期銷售確認表格 | 展覽品1.2至2002年2月12日第8-K號表格(檔案編號1-10042) |
10.3 | | 自2020年4月9日起,阿特莫斯能源公司、農業信貸公司和投資銀行作為行政代理、加拿大帝國商業銀行紐約分行、聯合代理機構、農業信貸公司和投資銀行以及加拿大帝國商業銀行紐約分行簽訂定期貸款協議,分別作為聯合牽頭機構和聯合銀行-Bookruners,以及其中指定的貸款人 | 展覽品10.1至表格8-K,日期為2020年4月9日(檔案編號1-10042) |
10.4 | | 364天循環信貸協議,截止2020年4月23日,由瑞穗銀行有限公司Atmos能源公司作為行政代理、其中指定的代理人、安排者和簿記管理人以及其中指定的貸款人之間簽訂 | 展覽品10.1至表格8-K,日期為2020年4月23日(檔案編號1-10042) |
15 | | 關於未經審計的中期財務資料的信函 | |
31 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A) | |
32 | | 第1350款認證* | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類法擴展模式 | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫 | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫 | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫 | |
104 | | 封面交互式數據文件-封面頁交互式數據文件沒有出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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* | 這些認證是根據18 U.S.C.第1350條由公司首席執行官和首席財務官提交的,作為本季度報告表10-Q的附件32提供的,將不被視為提交給委員會,也不被視為公司根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件,除非公司以引用的方式具體納入這些認證。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | | ATMO E神經質 C組織
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| | | 通過:/s/ |
| | | 克里斯托弗·福賽德 高級副總裁兼首席財務官 (正式授權的簽字人) |
日期:2020年5月6日