美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
|
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
|
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
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(I.R.S.僱主) (識別號) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
登記人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一班的職稱 |
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交易 文號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,該註冊人一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型速動成型機 |
☐ |
加速機 |
☒ |
非加速濾波器 |
☐ |
小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。
截至2020年4月24日,發行人普通股流通股數:
超淨控股公司
目錄
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|
第一部分財務資料 |
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第1項 |
|
未經審計的合併財務報表 |
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3 |
第2項 |
|
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
|
23 |
第3項 |
|
市場風險的定量和定性披露 |
|
30 |
第4項 |
|
管制和程序 |
|
30 |
|
|
第二部分.其他資料 |
|
|
第1項 |
|
法律訴訟 |
|
32 |
第1A項. |
|
危險因素 |
|
32 |
第2項 |
|
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
|
32 |
第3項 |
|
高級證券違約 |
|
32 |
第4項 |
|
礦山安全披露 |
|
32 |
第5項 |
|
其他資料 |
|
32 |
第6項 |
|
展品 |
|
33 |
簽名 |
|
34 |
- 2 -
第一部分財務資料
第1項 |
財務報表 |
超淨控股公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
|
|
三月二十七日 |
|
|
十二月二十七日 |
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(百萬,票面價值除外) |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款,扣除可疑賬户備抵後的美元 二0二0年三月二十七日 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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善意 |
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無形資產淨額 |
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遞延税款資產淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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銀行借款 |
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應付帳款 |
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應計補償和相關福利 |
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經營租賃負債 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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銀行借款,扣除當期部分 |
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|
遞延税款負債 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支(見附註9) |
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公平: |
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UCT股東權益: |
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優先股-$ 特別傑出 |
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普通股-$ 二零二零年三月二十七日及二零九年十二月二十七日 |
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額外已付資本 |
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持有國庫券的普通股,按成本計算, 及12月27日(2019) |
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) |
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) |
留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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UCT股東權益總額 |
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非控制利益 |
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總股本 |
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負債和權益共計 |
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(見所附精簡合併財務報表的附註)
- 3 -
超淨控股公司
精簡的業務合併報表
(未經審計)
|
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三個月結束 |
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|||||
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三月二十七日 |
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|
三月二十九日 |
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(百萬美元,但每股數額除外) |
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2020 |
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2019 |
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收入: |
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產品 |
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服務 |
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總收入 |
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收入成本: |
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產品 |
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服務 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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業務費用: |
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研發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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業務費用共計 |
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業務收入 |
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利息收入 |
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利息費用 |
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其他收入(費用),淨額 |
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所得税準備金前的收入 |
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所得税準備金 |
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淨收益 |
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減:可歸因於非控制利益的淨收入 |
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可歸屬UCT的淨收入 |
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可歸屬UCT普通股股東的每股淨收入: |
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基本 |
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稀釋 |
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用於計算每股淨收益的股票: |
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基本 |
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稀釋 |
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|
(見所附精簡合併財務報表的附註)
- 4 -
超淨控股公司
綜合收益(損失)合併表
(未經審計)
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|
三個月結束 |
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|||||
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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(以百萬計) |
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2020 |
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2019 |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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其他綜合收入(損失): |
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累積翻譯調整的變化 |
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( |
) |
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( |
) |
確定養卹金養卹金計劃的變動-精算損失淨額 |
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( |
) |
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— |
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其他綜合損失共計 |
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) |
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( |
) |
其他綜合收入,可歸因 對非控制利益的自願 |
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可歸因於UCT的綜合收入(損失) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
(見所附精簡合併財務報表的附註)
- 5 -
超淨控股公司
合併現金流量表
(未經審計)
|
|
三個月結束 |
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|||||
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|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
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(以百萬計) |
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2020 |
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2019 |
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業務活動現金流量: |
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淨收益 |
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調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
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折舊和攤銷 |
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無形資產攤銷 |
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股票補償 |
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發債成本攤銷 |
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資產和業務處置損失 |
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— |
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遞延所得税 |
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— |
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金融工具公允價值的變化與收益負債 |
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資產和負債變動: |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他非流動資產 |
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) |
應付帳款 |
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( |
) |
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( |
) |
應計補償和相關福利 |
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應付所得税 |
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經營租賃資產和負債 |
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( |
) |
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— |
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其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: |
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購置不動產、廠房和設備 |
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) |
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出售設備所得收益 |
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— |
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用於投資活動的現金淨額 |
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) |
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( |
) |
來自籌資活動的現金流量: |
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銀行借款收益 |
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銀行借款和融資租賃的本金支付 |
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) |
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) |
僱員權益補償預扣税 |
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— |
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( |
) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
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( |
) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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( |
) |
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( |
) |
現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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補充現金流信息: |
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已繳所得税,扣除所得税退款 |
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已付利息 |
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非現金投融資活動: |
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購置的不動產、廠房和設備包括在應付賬款和其他負債中 |
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(見所附精簡合併財務報表的附註)
- 6 -
超淨控股公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
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普通股 |
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國庫券 |
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(以百萬計) |
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股份 |
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金額 |
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額外 已付 資本 |
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股份 |
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金額 |
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留用 收益 |
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累積 其他 綜合 收入(損失) |
|
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共計 股東‘ UCT的股權 |
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非控制 利益 |
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共計 衡平法 |
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||||||||||
餘額2019年12月27日 |
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股票補償費用 |
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淨收益 |
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其他綜合損失 |
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2020年3月27日結餘 |
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普通股 |
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國庫券 |
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(以百萬計) |
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股份 |
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金額 |
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額外 已付 資本 |
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|
股份 |
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金額 |
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|
留用 收益 |
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累積 其他 綜合 收入(損失) |
|
|
共計 股東‘ UCT的股權 |
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非控制 利益 |
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共計 衡平法 |
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2018年12月28日 |
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根據員工股票計劃發行股票 |
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股票補償費用 |
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僱員在轉歸時繳付的税款 限制存貨單位的轉制 |
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淨收益 |
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其他綜合損失 |
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2019年3月29日結餘 |
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(見所附精簡合併財務報表的附註)
- 7 -
超淨控股公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1.組織和重要會計政策
組織超淨控股公司(“公司”或“UCT”)是一家特拉華州公司,成立於2002年11月,於2004年3月在納斯達克全球市場上市。公司全球領頭羊為半導體和顯示器資本設備市場設計、設計和製造生產工具、模塊和子系統。公司的產品包括化學輸送模塊、框架組件、氣體輸送系統、流體輸送系統、精密機器人、工藝模塊以及其他高級組件。本公司的服務主要為半導體器件製造商和晶圓製造設備市場提供部分清潔、表面封裝和高靈敏度微污染分析。
從歷史上看,該公司是在一個部門下運作的。但是,由於量子全球技術有限責任公司(“QGT”),該公司在2019年第一季度增設了一個部門。公司選擇重組其組織和報告結構效率以及最近收購QGT的運營槓桿。自那時以來,公司報告了兩個部分的結果:半導體產品和解決方案(“產品”或“SPS”)和半導體服務業務(“服務”或“SSB”)。
財政年度-該公司使用52-53周的財政年度,截止於最近的星期五12月31日。所有提及季度的內容均指財政季度,所有提及年份的內容均指財政年度。
非控制利益-公司承認非控制利益,以反映多數擁有子公司的部分股權,而非直接或間接歸屬於控股股東。該公司的合併實體包括部分擁有的實體,這些實體是(1)cinos Co.,Ltd.(“cinos Korea”),一家韓國公司,通過其在韓國的經營設施為半導體工業提供精密零件的外包清潔和回收,
段段-財務會計準則委員會(“FASB”)關於披露企業部門和相關信息的指南為公共企業報告應報告的部門、產品和服務、地理區域和主要客户的信息制定了標準。確定報告哪些信息的方法是基於管理層組織公司內部應報告的部門以作出經營決策和財務業績評估的方式。公司的首席經營決策者是首席執行官.公司的運作和報告
外幣折算與重估 —
SPS業務部門的外國子公司的功能貨幣主要是美元,但其捷克共和國實體,即歐元除外。SSB業務部門的外國子公司的功能貨幣主要是本地貨幣,除了新加坡實體,即美元。
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對於當地貨幣為功能貨幣的公司外國子公司,公司使用資產和負債的月底匯率以及收入、成本和支出的平均匯率將這些子公司的財務報表換算成美元。轉換損益記錄在AOCI中,作為股東權益的一個組成部分。對於美元為功能貨幣的公司外國子公司,資產和負債的折算所產生的任何損益均記在其他收入(費用)淨額中。
公司其他國際子公司的功能貨幣要麼是美元,要麼是本國貨幣。對於當地貨幣為功能貨幣的公司外國子公司,公司使用資產和負債的月底匯率以及收入、成本和支出的平均匯率將這些子公司的財務報表換算成美元。轉換損益作為股東權益的一個組成部分記錄在AOCI中。對於美元為功能貨幣的公司外國子公司,這些子公司的資產和負債的折算所產生的任何損益均記在其他收入(費用)淨額中。
估計數的使用-按照公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設,並在本報告所述期間披露或有負債以及報告的收入和支出數額。這些估計和假設包括收入確認、存貨估價、所得税會計、企業合併、商譽估值、無形資產和長期資產。該公司的估計和判斷依據的是歷史經驗和其他各種它認為在這種情況下是合理的假設。然而,未來的事件可能會發生變化,最好的估計和判斷通常需要調整。實際數額可能與這些估計數不同。
現金及現金等價物-該公司認為手頭貨幣、活期存款、定期存款和所有原始期限為三個月或以下的高流動性投資都是現金和現金等價物。現金和現金等價物在美國和國際上的各種金融機構持有。
信貸風險集中-使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。本公司主要向美國半導體資本設備製造商銷售其產品並提供服務。公司對客户的財務狀況進行信用評估,一般不需要擔保品。
公司的兩個客户佔收入的10%或更多,其相關收入佔總收入的百分比如下:
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三個月結束 |
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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2020 |
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2019 |
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林研究公司 |
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應用材料公司 |
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共計 |
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此外,
計量的公允價值-本公司按公允價值定期計量其現金等價物、或有收益負債和普通股購買義務。公允價值是一種退出價格,是指在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或轉移負債而收到的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量方法,它是根據市場參與者在對資產或負債定價時使用的假設來確定的。按公允價值記錄的資產和負債按照三層公允價值等級進行計量和分類,其依據是用於計量公允價值的市場可用投入的可觀察性:
一級-反映活躍市場相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀測投入。
第2級-以活躍市場中類似工具的報價為基礎的投入、在非活躍市場中相同或類似工具的報價,以及基於模型的估價技術,對於這些技術,所有重要投入都可在市場上觀察到,或可從可觀測的市場數據中得出。在適用的情況下,這些模型預測未來的現金流,並利用基於市場的可觀察輸入(包括利率曲線、外匯匯率和信用評級)將未來價值折現為現值。
第三級-由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀測的投入。
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盤存-庫存按標準成本(在先入先出的基礎上近似實際成本)或可變現淨值的較低部分列報。公司定期評估所有庫存的估價,包括原材料、在製品、成品和備件。超過管理部門估計使用量的過時庫存或庫存被記為其估計的市場價值,如果低於其成本,則減去銷售成本。市場價值估計中固有的是管理層對經濟趨勢、對產品的未來需求和公司產品的技術過時的估計。
庫存減記本質上涉及對預期未來需求的假設以及市場條件對這些假設的影響的判斷。儘管該公司認為,它在估算庫存減值時所使用的假設是合理的,但未來任何一種假設的重大變化都可能產生顯著不同的結果。不能保證未來的事件和不斷變化的市場狀況不會導致庫存減記大幅增加。
財產、植物和 設備,淨額-不動產、廠房和設備按成本列報,如屬融資租賃下的設備,則按相關租賃開始時未來最低租賃付款的現值列報。折舊和攤銷是在資產估計使用壽命較短的情況下或在租約條件下采用直線法計算的。使用壽命從三到三不等。 。開發內部使用軟件所產生的直接費用被資本化並攤銷,估計使用壽命為三次或三次。 。與內部使用軟件的設計或維護有關的費用按所發生的費用計算。資本化的內部使用軟件包括在計算機設備和軟件中。
長壽資產-公司評估長期資產的減值,每當情況發生或發生變化,表明資產組的賬面價值可能無法收回時。公司根據資產預期產生的未貼現的未來現金流量的數額評估資產的公允價值,並在估計因使用資產而產生的未貼現未來現金流量低於資產的賬面價值時確認減值損失。如果公司確認了一項減值,公司將資產組的賬面價值在可用和適當的情況下減少到可比較的市場價值,或根據折現現金流量法將其估計公允價值降低到可比較的市場價值。
該公司評估了其長期資產的使用壽命,包括不動產、廠房和設備以及截至2020年3月27日的無形資產,並得出結論:
租賃 -公司在安排開始時決定一項安排是一項租約,還是包含一項租約。當公司確定該安排在開始時是租賃,或包含租賃時,則確定該租約是經營租賃還是融資租賃。經營和融資租賃,租賃期限為一年或一年以上,使公司在其資產負債表上記錄使用權(ROU)資產和租賃負債。ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則表示公司有義務支付租約所產生的租金。經營和融資租賃ROU資產和負債最初是根據租賃期內租賃付款的現值確認的。在確定租賃付款的現值時,公司使用隱含利率,如果可以隨時確定,或者當隱性利率不易確定時,公司使用其增量借款利率。增量借款利率不是一個普遍引用的利率,是通過綜合投入,包括公司的信用評級和全面擔保的影響得出的。增量借款利率是根據該公司在類似租賃付款期限內的擔保借款能力計算的。本公司對所有租賃均採用合併組增量借款利率。經營租賃ROU資產也包括任何租賃付款,但不包括任何租賃獎勵。在計算ROU資產和租賃負債時所用的具體租賃條款可能包括在公司認為它將合理地肯定它將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。經營租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.如指南所允許的那樣, 公司選擇不承認任何類別的基礎資產的短期(12個月或更短)租賃產生的ROU資產和租賃負債。經營租賃包括經營租賃ROU資產、其他流動負債和公司綜合資產負債表上的長期經營租賃負債。該公司在2020年3月27日和2019年12月27日的融資租賃並不顯著。
商譽與無形資產-商譽和無限期無形資產不攤銷,但每年對其減值情況進行審查。無形資產按成本列報,扣除累計攤銷後的費用,並按直線法或加速法攤銷,其未來估計的貼現現金流按加速法攤銷。公司每年審查商譽和購買無限期減值無形資產,每當情況的事件或變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,例如當半導體行業出現需求減少或經濟大幅放緩時。
遞延債券發行成本-與獲得債務融資有關的債務發行費用被推遲,並在所附精簡的綜合資產負債表中從銀行借款中直接扣除。與循環信貸設施和信用證設施有關的費用被推遲,並在所附的精簡綜合資產負債表中作為銀行借款的抵銷。遞延費用按有效利息法在合同期限內攤銷。
確定養卹金計劃該公司有一項非繳費的確定福利養卹金計劃,主要涵蓋其一個外國實體在其僱員服務終止時的所有僱員。關於公司確定利益養卹金計劃的進一步討論,見“精簡綜合財務報表説明”附註8。
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收入確認-收入是在將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給公司的客户時確認的,其數額反映了公司期望得到的作為交換這些貨物或服務的報酬。公司根據客户的信譽和過去的交易歷史來評估可收性。本公司對客户進行持續的信用評估,一般不要求客户提供擔保.
運輸和搬運費用 — 運輸和裝卸費用包括在收入成本中。
研究和開發費用-研究和開發費用按支出情況計算。
股票補償費用-公司維持以股票為基礎的薪酬計劃,允許向高管和某些僱員發放股權獎勵。這些股權獎勵包括股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位.該公司還維持一項員工股票購買計劃(“ESPP”),規定以折扣價格向公司所有合格僱員發行股票。
所得税-公司採用資產和負債會計方法對所得税進行核算,根據這種方法,遞延税是根據財務報表與資產和負債税基之間的臨時差額確定的,所用税率預計在基差反向的年份內生效。遞延所得税產生於資產和負債的税基與其在財務報表中報告的數額之間的臨時差額,這將導致今後應納税或可扣減的數額。在評估我們是否有能力在遞延税資產產生的管轄範圍內實現我們的遞延税資產時,我們考慮了所有可用的正面和負面證據,包括推遲納税負債的預定倒轉、預計的未來應税收入、税收籌劃策略和近期業務的結果。在預測未來的應税收入時,我們從歷史結果開始,並對未來州、聯邦和外國税前營業收入的數量進行了假設,並對不產生税收後果的項目進行了調整。關於未來應税收入的假設需要作出重大的判斷,並與我們用來管理基本業務的計劃和估計相一致。在評估歷史結果提供的客觀證據時,我們考慮了最近的累積收入(損失)。當某些遞延税收資產更有可能無法實現時,就會記錄評估備抵額。
截至2020年3月27日,該公司繼續維持其聯邦和州遞延税額的全額估價免税額。所得税地位必須更有可能達到被確認的門檻值。以前沒有達到這一門檻值的所得税狀況,在達到這一門檻值的第一個隨後的財務報告期間得到確認。以前確認的、不再符合門檻值的税種,將在以後的第一個財務報告所述期間取消識別,在此期間不再達到這一門檻值。本公司將在精簡的綜合經營報表中與未確認的税收利益有關的潛在應計利息和罰款確認為所得税費用。税收負債的計算涉及到對複雜税法適用中不確定性影響的重要判斷。以不符合公司預期的方式解決這些不確定因素可能對公司的經營結果和財務狀況產生重大影響。管理層認為,它已充分規定了這些審查可能產生的任何調整;然而,税務審計的結果無法準確預測。
每股淨收入-每股基本淨收入按淨收入除以當期已發行股票的加權平均數計算。稀釋後每股淨收入是用國庫股法計算的,其淨收入除以流通股和普通股與稀釋股票期權和限制性股票的加權平均股份數,除非這些股份是反稀釋的。見公司精簡合併財務報表附註14。
會計準則尚未採用
在2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12所得税(主題740):簡化所得税會計.本標準簡化了所得税的會計核算,消除了專題740中與期間內税收分配方法、過渡時期所得税計算方法以及對外部税基差異遞延税負債的確認有關的某些例外情況。新的指導方針還簡化了特許税會計的各個方面,並頒佈了税法或税率的變動,並澄清了導致商譽税基提高的交易的會計核算,並將合併所得税分配給不應繳納所得税的實體的單獨財務報表。ASU 2019-12適用於2020年12月15日以後的財政年度,並允許提前採用。在採用本標準時,公司必須對所有提交的期間追溯適用本標準的某些方面,而其他方面則通過對採用財政年度開始時的留存收益進行累積效應調整,在修改後的追溯基礎上適用。公司目前正在評估這一新標準對其合併財務報表的影響。
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儘管FASB發佈了其他幾項新的會計聲明,但該公司認為,這些會計公告中的任何一項對其合併財務報表沒有或將產生重大影響。
2.業務組合
動態製造解決方案有限責任公司(“DMS”)
在……上面
在2020年財政年度的第一季度,該公司重新評估了收入支付的公允價值,將公允價值從美元提高到現在的水平。
在截至2020年3月27日的季度內,公司完成了DMS收購的採購價格分配。
公平市場價值(百萬) |
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應收賬款 |
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盤存 |
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設備和租賃地的改進 |
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善意 |
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購置無形資產 |
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其他非流動資產 |
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所獲資產總額 |
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應付帳款 |
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其他負債 |
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假定負債總額 |
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採購價格分配 |
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購進 |
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有用 生命 |
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無形 資產 |
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(按年份計算) |
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(單位:百萬) |
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客户關係 |
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在收購DMS的同時,截至2020年3月27日的三個月的運營結果包括淨收入約$
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ProForma綜合結果
以下未經審計的業務合併結果假定,在報告所述期間年初完成了對DMS的採購.
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未經審計的專業表格信息 |
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年終 |
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三個月結束 |
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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2020 |
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2019 |
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(百萬美元,但每股數額除外) |
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收入 |
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淨收益 |
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每股基本收入 |
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稀釋每股收益 |
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上述未經審計的初步結果包括與購置價格分配和融資有關的調整,主要是為了增加可識別無形資產的攤銷,增加為完成購置而產生的額外債務的利息支出,並反映相關的所得税影響。未經審計的合併財務信息是管理層為説明目的而編制的,並不一定表明未來各期的合併財務狀況或業務結果,也不一定表明如果UCT和DMS在規定期間是一家合併公司就會實現的結果。未經審計的合併財務信息沒有反映出公司對合並公司可能實現的任何經營效率和/或成本節約,也沒有反映合併活動可能產生的任何負債。
3.資產負債表信息
清單包括以下內容:
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三月二十七日 |
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十二月二十七日 |
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(以百萬計) |
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2020 |
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2019 |
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原料 |
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在製品 |
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成品 |
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共計 |
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不動產、廠房和設備,淨額,包括:
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有用壽命 |
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三月二十七日 |
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十二月二十七日 |
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(以百萬計) |
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(按年份計算) |
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2020 |
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2019 |
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土地 |
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建築 |
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機械設備 |
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租賃改良 |
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計算機設備和軟件 |
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傢俱和固定裝置 |
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累計折舊 |
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在建 |
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共計 |
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*估計使用壽命或剩餘租約期限較短
重組
在2020年財政年度的第一季度,該公司作出了一項戰略決定,將QGT的公司辦公室職責從賓夕法尼亞州的Quakertown完全整合到位於加利福尼亞州Hayward的UCT公司辦事處。因此,該公司的重組費用為美元
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4.公允價值計量
公允價值層次要求一個實體在衡量公允價值時最大限度地利用可觀測的投入,並儘量減少使用不可觀測的投入。
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公允價值計量 |
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報告日期使用 |
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描述 |
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2020年3月27日 |
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報價 相同資產的主動市場 (一級) |
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顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) |
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顯着 看不見 投入 (第3級) |
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(以百萬計) |
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其他負債: |
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或有收益負債 |
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養卹金義務 |
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普通股購買義務 |
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公允價值計量 |
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報告日期使用 |
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描述 |
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2019年12月27日 |
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報價 活躍的市場 相同資產 (一級) |
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顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) |
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顯着 看不見 投入 (第3級) |
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(以百萬計) |
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其他負債: |
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或有收益負債 |
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普通股購買義務 |
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養卹金義務 |
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— |
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— |
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沒有從第1級或第2級轉移到第3級。公允價值調整是非現金的,因此不影響公司的流動性或資本資源。關於第三級公允價值計量的定性資料主要如下:
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三月二十七日 |
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估價 |
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看不見 |
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2020 |
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技法 |
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輸入 |
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範圍 |
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(百萬美元,比率/倍數除外) |
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或有收益負債 |
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蒙特卡羅模擬 |
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收入貼現率 |
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收入波動率 |
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普通股購買義務 |
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貼現現金流 |
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收入倍數 |
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EBITDA倍數 |
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養卹金義務 |
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預計單位信用法 |
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貼現率 |
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回報率 |
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加薪率 |
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以下是第3級活動的摘要:
(以百萬計) |
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特遣隊 掙脱 責任 |
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購買 義務 |
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養卹金 義務 |
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截至2019年12月27日 |
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公允價值調整 |
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截至2020年3月27日 |
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5.商譽和無形資產
公司分配與收購有關的採購價格的方法是通過既定和普遍接受的估價技術來確定的。商譽是以轉讓的代價超過分配給有形和可識別無形資產的數額之和減去所承擔的負債的數額來衡量的。
- 14 -
為了檢驗商譽是否減值,公司首先進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果公司認為報告單位的公允價值超過其賬面金額的可能性很大,公司將不進行數量減值測試。如果公司認為報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大,則將通過將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,進行商譽減值量化測試。如有必要,量化減值分析將考慮收入方法,該方法要求對預期未來現金流量的現值進行估計,以確定報告單位的公允價值。重要估計數包括收入增長率和用於計算預計未來現金流量、貼現率以及未來經濟和市場狀況的營業利潤率。商譽減值費用按報告單位公允價值低於其賬面價值的數額確認。確認的任何損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。評估商譽和無形資產潛在減值的過程需要有重大的判斷。公司定期監測當前的業務狀況和其他因素,包括但不限於不利的行業或經濟趨勢,以及可能影響未來經營業績的盈利能力的較低預測。
該公司的總商譽詳情如下:
(以百萬計) |
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SPS |
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SSB |
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共計 |
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2019年12月27日結餘 |
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調整 |
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2020年3月27日收支平衡 |
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無形資產
無形資產一般與企業收購有關。公司在每個報告期評估其無形資產的使用壽命,以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期。此外,公司對無限期無形資產進行減值審查時,情況或情況的變化表明其賬面價值可能無法收回,並至少每年對確定的活無形資產進行減值測試。管理層認為,這些指標與估計數、競爭和經濟環境的變化、技術進步和成本結構的變化相比,在產品需求方面存在重大差異。
無形資產詳情如下:
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截至2020年3月27日 |
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截至2019年12月27日 |
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毛額 |
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毛額 |
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載運 |
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累積 |
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(百萬美元) |
(按年份計算) |
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攤銷 |
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價值 |
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攤銷 |
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客户關係 |
6 - 10 |
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貿易名 |
4 - 6* |
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知識產權/技術 |
7 - 12 |
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該公司的結論是,UCT將無形資產折價為美元 |
- 15 -
公司將其無形資產按估計的經濟壽命直線或加速攤銷。攤銷費用約為$
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攤銷 |
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(以百萬計) |
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費用 |
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2020年(剩餘年份) |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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共計 |
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6.借款安排
2018年8月,該公司與巴克萊銀行簽訂了一項信貸協議,提供定期貸款、循環信貸貸款和信用證貸款(“信貸設施”)。UCT及其某些子公司已同意擔保其在信貸設施下的所有義務,主要是對其所有個人財產資產給予第一優先權留置權(但有某些例外和限制)。2018年8月,該公司借入美元
循環信貸機制的初步可用承付款項為$
截至2020年3月27日,未償還定期貸款和循環信貸貸款的利率為
信用協議要求該公司維持某些財務契約,包括至少在任何財政季度的最後一天(如新信貸協議所定義)的固定費用綜合覆蓋率。
信用證貸款機制的初步可用承付額為$
FDS有一個循環信貸機構,在第二季度末每年更新一次。截至2020年3月27日
CINOS與多家銀行簽訂了信貸協議,這些銀行提供循環信貸設施,以滿足以下方面的全部承諾
- 16 -
截至2020年3月27日,公司的銀行債務總額是美元
公司長期債務的公允價值是以二級投入為基礎的,公允價值是根據不活躍市場中類似負債的報價確定的。公司的賬面價值接近公司長期債務的公允價值.
7.所得税
截至二零二零年三月二十七日止的三個月內,該公司的所得税撥備及有效税率為$
公司管理層不斷評估對評估津貼的需求,並在2020年3月27日得出結論認為,對其聯邦和州遞延税資產提供全額估值津貼仍然是合適的。
該公司為其外國子公司的未分配收益規定了美國所得税減税與就業((TCJA)。然而,該公司沒有對其打算在美國以外無限期投資的子公司的未分配收益徵收任何預扣税。在前幾年中,公司決定,其一家中國子公司的本年度收益的一部分今後可匯給其在中國以外的一家外國子公司,因此,該公司在其精簡的綜合財務報表中規定了相關的預扣税。該公司在2019年期間匯出了這些收益的一部分,並可以匯回其餘的預扣税收入,但目前預計不會匯出任何其他中國收益。該公司歷史上也從其新加坡子公司匯出收益,並可能在今後再次這樣做。然而,由於新加坡不徵收預扣税,公司沒有對新加坡的收入徵收任何預扣税。如果公司無限期地改變其再投資其未分配的外國收益的意圖,或者如果需要比先前預期的剩餘未匯出的外國收益更多的未分配收益,公司可能被要求對這些未分配的收益中的一部分或全部累積或支付外國税。截至2020年3月27日,該公司在美國境外無限期投資的外國子公司的未分配利潤約為美元。
截至2020年3月27日和2019年3月29日,該公司未獲確認的税收優惠(不包括利息)的總負債為美元
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”頒佈並簽署成為法律,“公認會計原則”要求在包括頒佈日期在內的報告期內承認新立法的税收效果。“關愛法”包括對有利於商業實體的税收條款的修改,並對2017年的“TCJA”進行了某些技術修正。企業的税務寬減措施包括:五年淨營運虧損轉結,暫停每年扣減的限額。
8.退休計劃
確定養卹金計劃
JINOS韓國公司有一個非繳費的固定福利養老金計劃,主要覆蓋其退休後的所有僱員。這些福利是根據預期的服務年數和平均報酬計算的。淨期間成本被確認為僱員提供獲得退休後福利所需的服務。公司根據包括各種精算和其他假設(包括貼現率、死亡率、假定回報率)的計算,記錄與養卹金計劃有關的年度金額。補償增加和週轉率。公司每年審查其假設,並在適當時根據當前和預期費率、回報率和趨勢對假設進行修改。對這些假設的修改效果記錄在累積的其他綜合收入中,並使用走廊法攤銷為未來期間的週期成本淨額。公司認為,根據其在計劃下的義務記錄所使用的假設是合理的。經驗和市場條件。
- 17 -
截至2020年3月27日,該計劃的福利義務是$
僱員儲蓄和退休計劃
該公司為符合某些資格要求的所有僱員發起了一項401(K)儲蓄和退休計劃(“401(K)計劃”)。參加者可選擇在税前的基礎上供款參與401(K)計劃,直至
9.承付款和意外開支
承諾
該公司已承諾購買存貨總額約為$
權變
公司不時會受到在正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠,無論是斷言的還是未斷言的。雖然無法肯定地預測各種法律訴訟和索賠的結果,但該公司迄今沒有對精簡的業務綜合報表具有重大意義的結果,也不認為任何這些程序或其他索賠將對其合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
10. 股東權益與非控制權利益
非控制利益
QGT公司
剩餘的賬面價值
公司有義務以固定的每股價格購買JINOS韓國股東所擁有的股份,而另一股東的每股收購價是當時股票的公允價值和每股固定價格(下限)中較大的價格。公司有購買股票和看漲期權的堅定義務,而兩個股東則有看跌期權。截至2020年3月27日,債務的公允價值為美元。
- 18 -
11.僱員庫存計劃
作為公司長期股權補償計劃的一部分,公司以限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)的形式授予員工股票獎勵。這些股票獎勵給予單位購買價格為
以股票為基礎的賠償費用包括與授予的賠償金的估計公允價值有關的補償費用。公司基於股權的獎勵的估計公允價值,扣除預期的沒收額後,在裁決的歸屬期內按直線攤銷,並根據隨後與所有基於股權的獎勵和業績有關的估計沒收額的變化進行調整,因為這與PSU有關。
下表顯示了公司在精簡的綜合業務報表中所列的以股票為基礎的賠償費用:
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三個月結束 |
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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(以百萬計) |
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2020 |
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2019 |
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貨物銷售成本(1) |
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研發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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所得税利益 |
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以股票為基礎的補償費用,扣除税後 |
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(1) |
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為了確定與這些RSU有關的補償費用,公允價值是根據公司普通股在授予之日的收盤價確定的。
有
截至2020年3月27日,
下表彙總了公司截至2020年3月27日三個月的RSU、PSU和RSA聯合活動:
(以百萬計) |
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股份 |
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骨料 公平 價值 |
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2019年12月27日未歸屬的RSU、PSU和RSA |
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獲批 |
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既得利益 |
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被沒收 |
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截至2020年3月27日未歸屬的RSU、PSU和RSA |
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既得和預期將於2020年3月27日授予RSU、PSU和RSA |
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12.收入確認
本公司主要向半導體資本設備行業的客户銷售其產品和服務。該公司的收入高度集中,因此我們高度依賴少數客户。我們與客户的付款方式一般從30天到60天不等。
- 19 -
該公司的SPS部門為其產品提供最多可達一段時間的保修
本公司的產品在美國、中國、新加坡和捷克共和國的工廠生產。公司在美國、新加坡、英國、以色列、臺灣、韓國和中國提供服務。對客户的銷售是通過採購訂單發起的,並受我們的標準條款和條件、書面協議或兩者兼而有之的約束。收入是在履行與客户的協議條款下的履約義務時確認的;一般來説,這是在產品控制權的轉移或公司提供服務時發生的。控制權的轉移發生在特定的時間點.根據我們的協議或現行條款和條件中包含的可強制執行的權利,本公司生產的無替代用途的產品不受可執行的支付權的保護,該權利包括在整個協議期間的合理利潤。託運銷售在消費期間的早期或在客户收到協議規定後的一段時間後確認為收入,條件是對承諾的貨物或服務的控制權已經轉移。
收入是以我們期望得到的以轉移貨物或提供服務為交換條件的代價來衡量的。與創收活動同時徵收的銷售、增值税和其他税收被排除在收入之外.我們的某些客户可能會得到現金獎勵,如回扣或信貸,這是作為可變的考慮。我們根據向客户提供的預期金額來估算這些金額,並減少確認的收入。截至2020年3月27日,未支付的客户回扣應計金額為$
公司的主要市場包括美國、亞洲和歐洲。該公司的外國業務主要通過其在中國、新加坡、以色列、臺灣、韓國、聯合王國和捷克共和國的子公司進行。以下按地理區域分列的收入是給非附屬客户的收入,是根據產品發運地點或提供服務的地點確定的。
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三個月結束 |
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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2020 |
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2019 |
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美國 |
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新加坡 |
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韓國 |
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臺灣 |
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奧地利 |
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中國 |
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其他 |
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13.租賃
本公司在美國、亞洲和歐洲各地租賃辦事處、設施和設備。
公司的租約沒有提供隱含的利率,因此公司使用估計的增量借款率來確定租賃付款的現值。
- 20 -
租賃費用的構成部分概述如下:
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三個月結束 |
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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(百萬美元) |
2020 |
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2019 |
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經營租賃成本 |
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短期租賃費用 |
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租賃費用總額 |
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經營租賃的經營現金流 |
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加權平均剩餘租賃期-經營租賃 |
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加權平均貼現率-經營租賃 |
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% |
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% |
截至2020年3月27日的未來年度最低租賃付款和資本租賃承諾概述如下:
(以百萬計) |
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經營租賃 |
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2020年剩餘 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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最低租賃付款總額 |
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減:估算利息 |
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租賃責任 |
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14.每股淨收入
以下是計算每股基本和稀釋淨收入(損失)時所使用的分子和分母的對賬情況:
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三個月結束 |
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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(百萬美元,份額除外) |
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2020 |
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2019 |
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分子: |
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可歸屬UCT的淨收入 |
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分母: |
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計算中使用的份額-基本數據: |
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加權平均普通股 |
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用於計算的股份-稀釋後: |
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加權平均普通股 |
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待回購的普通股的稀釋效應 |
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未償期權的稀釋效應 |
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用於計算稀釋後每股淨收入的股票 |
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可歸因於UCT的每股淨收入-基本收入 |
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可歸因於UCT的每股淨收入-稀釋 |
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- 21 -
15.可報告的部分
公司的運作和結果報告
段段 |
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產品或服務 |
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服務市場 |
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地理區域 |
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焊接 機加工 製造 |
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亞洲 歐洲 |
SSB |
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分析學 |
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亞洲 歐洲 |
公司以部分利潤或虧損作為衡量盈利能力的主要指標,用以評估經營業績和配置資本資源。部分利潤或虧損是指在所附的合併經營表中包括的其他收入和所得税之前,繼續經營的收入或損失。
任何公司間的銷售和相關利潤(和任何其他公司之間的項目)都從部門業績中剔除。在所述期間,公司間沒有重大沖銷。
分段數據
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三個月結束 |
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三月二十七日 |
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三月二十九日 |
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2020 |
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2019 |
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收入: |
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SPS |
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部門收入總額 |
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毛利: |
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分部毛利潤總額 |
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營業利潤: |
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業務綜合收入 |
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三月二十七日 |
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十二月二十七日 |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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SPS |
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$ |
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$ |
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分部總資產 |
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$ |
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截至2020年3月27日,大約$
- 22 -
第2項 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論,以及本季度10-Q表的其他部分及其附註,以及我們於2020年3月11日向SEC提交的10-K報表的年度報告。本季度報告表10-Q包含“前瞻性報表”,涉及重大風險和不確定性.本季度報告表10-Q中所載的並非純粹歷史性的陳述是“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述,其中包括但不限於關於我們的預期、信念、意圖、戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計開支、毛利率以及管理計劃和目標的聲明。在某些情況下,你可以用“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“意願”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“會”、“應該”、“可能”、“可以”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“目標”或這些術語的負面內容來識別前瞻性陳述,和類似的表達,旨在識別前瞻性的陳述。然而,並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞.這些前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件的看法,涉及到已知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下所述的因素。, 那些在題為“風險因素”的章節中討論的內容包括在本季度10-Q表報告中,以及我們在2020年3月11日向SEC提交的10-K表格年度報告中。此外,這些前瞻性發言僅在本報告發表之日發表。除法律規定外,我們沒有義務更新任何前瞻性聲明,以反映此類聲明日期之後發生的事件或情況。
概述
我們是全球領先的為半導體和顯示器資本設備市場設計、設計和製造生產工具、模塊和子系統。我們的產品包括化學輸送模塊,框架組件,氣體輸送系統,流體輸送系統,精密機器人,工藝模塊以及其他高級組件。我們的服務主要為半導體器件製造商和晶片製造(WFE)設備市場提供部分清潔、表面封裝和高靈敏度微污染分析。
我們運送大部分產品,並向美國註冊客户提供大部分服務。除了在美國製造和服務業務外,我們還在亞洲和歐洲的工廠生產產品,並提供零部件清潔和其他相關服務,以支持本地和美國的客户。我們的經營活動主要通過我們的子公司:超淨技術系統和服務公司、美國集成技術公司、有限公司、超淨微電子設備(上海)有限公司、超淨亞太公司、PTE有限公司、UCT熱解決方案公司、UCT流體輸送解決方案公司。量子全球技術有限公司(QGT)和動態製造解決方案公司(DMS)。
從長遠來看,我們相信我們所服務的半導體市場會繼續增長。 a 廣泛的驅動程序,包括自動車輛、物聯網、高性能計算、人工智能和支持數據共享經濟的技術等應用。我們還認為,半導體設備原始設備製造商正日益依賴像UCT這樣的合作伙伴來滿足其不斷擴大的容量需求。
我們報告兩個部門的結果:半導體產品和解決方案(“SPS”)和半導體服務業務(“SSB”)。我們的SPS業務主要為半導體和顯示器資本設備市場設計、工程師和製造生產工具、模塊和子系統。SPS產品包括化學輸送模塊、框架組件、氣體輸送系統、流體輸送系統、精密機器人、工藝模塊以及其他高級組件。我們的SSB業務為半導體和相關行業提供超高純度的外包零件清洗、加工工具部件重新加工、表面處理和分析服務,SSB是我們收購QGT的結果。
冠狀病毒對我們業務的影響
由於冠狀病毒大流行,我們面臨風險和不確定因素。冠狀病毒大流行對公司業務的影響程度是高度不確定和難以預測的,因為對這一流行病的反應正處於初期階段,信息正在迅速演變。此外,冠狀病毒流行病對世界各地資本市場和經濟的負面影響一直並將繼續嚴重。
- 23 -
冠狀病毒大流行對我們業務的嚴重影響將取決於若干因素,包括但不限於大流行病的持續時間和嚴重程度以及對我們客户的影響的程度和嚴重程度,所有這些都是不確定的,無法預測。我們未來的經營業績和流動資金可能會受到下列因素的不利影響:超出正常支付條件的未付應收賬款的支付延遲、供應鏈中斷和需求不確定,以及我們為應對財務和業務挑戰而可能採取的任何舉措或方案的影響。我們的顧客。截至這些精簡的合併財務報表發佈之日,冠狀病毒大流行可能對我們的財務狀況、流動性或業務結果造成重大影響的程度尚不確定。我們將繼續積極監測局勢,並採取進一步行動,可能根據聯邦、州或地方當局的要求,改變我們的業務運作如果我們確定是最符合我們的僱員,客户,供應商和股東的利益。雖然我們無法確定或預測冠狀病毒大流行將對我們的業務、業務結果、流動資金或資本資源產生的全面影響的性質、持續時間或範圍,但我們認為,重要的是分享我們公司今天的狀況,我們對冠狀病毒的反應進展如何,以及我們的業務和財務狀況如何隨着防治冠狀病毒鬥爭的進展而發生變化。有關其他詳細信息,請參閲“風險因素”一節中的討論。
臨界會計估計
我們的精簡綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,這些原則要求我們在編制精簡的綜合財務報表之日作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額及相關披露的估計和判斷。我們不時評估我們的估計和判斷,包括與銷售、庫存、商譽和無形資產、股票補償和所得税有關的估計和判斷。我們的估計和判斷依據的是歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了我們對其他來源不太明顯的資產和負債賬面價值的判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。我們認為,某些與收入確認、存貨估價、所得税會計、企業合併、無形資產和商譽估值、養卹金義務核算和員工權益激勵有關的會計政策是關鍵政策,因為每項政策都涉及估計和判斷。
在2019年12月27日之後,我們的重要會計政策、重大判斷和估計在我們的10-K表格年度報告中沒有發生重大變化。關於我們的重要和其他重要會計政策和估計的進一步信息,請參閲我們提交給SEC的2019年12月27日終了財政年度10-K表年度報告第二部分第二部分“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
業務結果
財政年度
我們的財政年度是52周或53周,截止於最接近12月31日的星期五。2020年財政年度是截至2020年12月25日的52週期間,2019年財政年度是截至2019年12月27日的52週期間。財政季度結束2020年3月27日和2019年3月29日都是13周。
對到期日三個月作業結果的探討2020年3月27日與結束的三個月相比2019年3月29日
收入
|
三個月結束 |
|
|||||||||
按部門分列的收入 |
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|||
SPS |
$ |
259.4 |
|
|
$ |
200.2 |
|
|
|
29.6 |
% |
SSB |
|
61.5 |
|
|
|
59.9 |
|
|
|
2.7 |
% |
總收入 |
$ |
320.9 |
|
|
$ |
260.1 |
|
|
|
|
|
SPS佔總收入的百分比 |
|
80.8 |
% |
|
|
77.0 |
% |
|
|
|
|
SSB佔總收入的百分比 |
|
19.2 |
% |
|
|
23.0 |
% |
|
|
|
|
- 24 -
共計SPS收入在……裏面摺痕在……裏面三個月結束了2020年3月27日,與上一時期同時期主要年份由於阿增加客户需求在……裏面t他半導體工業,特別是晶片製造設備工業, 和到t斜面關於.四分之一的收入與三人的DMS結束的幾個月2020年3月27日。共計SSB收入在截止的三個月內有所增加。2020年3月27日,與前一年相同期間,主要原因是整個需求增加它的客户羣.
|
三個月結束 |
|
|||||||||
按地理分列的收入 |
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|||
美國 |
$ |
135.1 |
|
|
$ |
129.3 |
|
|
|
4.5 |
% |
國際 |
|
185.8 |
|
|
|
130.8 |
|
|
|
42.0 |
% |
總收入 |
$ |
320.9 |
|
|
$ |
260.1 |
|
|
|
|
|
合併國家佔總數的百分比 主要收入 |
|
42.1 |
% |
|
|
49.7 |
% |
|
|
|
|
在國際上所佔百分比 主要收入總額 |
|
57.9 |
% |
|
|
50.3 |
% |
|
|
|
|
在地理上,收入是從我們的美國和國際地點發運的產品或提供的服務。在截至2020年3月27日的三個月中,美國收入以絕對價值計算增加,部分原因是我們收購了DMS,該公司的客户主要設在美國。在截至2020年3月27日的三個月中,國際收入按絕對值和佔總收入的百分比增長,主要原因是該地區整體半導體需求增加。
毛利率
|
三個月結束 |
|
|||||||||
(百萬美元) |
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
按段計算的美元 |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|||
SPS |
$ |
44.7 |
|
|
$ |
25.7 |
|
|
|
73.9 |
% |
SSB |
|
21.0 |
|
|
|
19.1 |
|
|
|
9.9 |
% |
毛利 |
$ |
65.7 |
|
|
$ |
44.8 |
|
|
|
|
|
按分段分列的毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SPS |
|
17.2 |
% |
|
|
12.8 |
% |
|
|
|
|
SSB |
|
34.1 |
% |
|
|
31.9 |
% |
|
|
|
|
總公司 |
|
20.5 |
% |
|
|
17.2 |
% |
|
|
|
|
截至2020年3月27日的三個月,由於包括DMS產品在內的利潤率較高的產品組合,SPS毛利率較上年同期有所增加。截至2020年3月27日的三個月,SSB毛利率較上年同期有所增加,原因是直接的勞動力和材料效率以及較低的設施成本。
研究與開發
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|||
研發 |
$ |
3.4 |
|
|
$ |
3.4 |
|
|
|
0.0 |
% |
研究與發展 佔總收入的百分比 |
|
1.1 |
% |
|
|
1.3 |
% |
|
|
|
|
與前一年同期相比,截至2020年3月27日的三個月研究和開發費用保持一致。
- 25 -
銷售與營銷
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|||
銷售和營銷 |
$ |
5.8 |
|
|
$ |
5.4 |
|
|
|
7.4 |
% |
在銷售和營銷中所佔的百分比 主要收入總額 |
|
1.8 |
% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
|
|
在截至2020年3月27日的三個月中,銷售和營銷費用比上一年同期增加了40萬美元,主要原因是納入了DMS。
一般和行政
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|||
一般和行政 |
$ |
33.9 |
|
|
$ |
27.8 |
|
|
|
21.9 |
% |
一般和行政 佔總收入的百分比 |
|
10.6 |
% |
|
|
10.7 |
% |
|
|
|
|
一般和行政費用 在截至2020年3月27日的三個月中,與前一年同期相比,增加了610萬美元,原因是將DMS的一般和行政費用包括在內,某些專業費用增加,人員費用增加,以及與關閉巴勒斯坦權力機構Quakertown SSB總部有關的重組費用增加。
利息和其他收入(費用),淨額
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|||
利息收入 |
$ |
0.3 |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
|
50.0 |
% |
利息費用 |
$ |
(5.2 |
) |
|
$ |
(6.6 |
) |
|
|
-21.2 |
% |
其他收入(費用),淨額 |
$ |
(2.7 |
) |
|
$ |
1.1 |
|
|
|
-345.5 |
% |
利息費用減少截至二零二零年三月二十七日止的三個月,與前一年同期比較,原因是較低的平均債務餘額和較低的利率是由較低的libor利率造成的。
其他收入(費用)截至2020年3月27日的三個月,與前一年同期相比,由於在收購DMS的同時記錄的或有收益負債的公允價值增加了280萬美元。
所得税準備金
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
|
百分比 |
|
|||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|||
所得税規定 |
|
$ |
4.5 |
|
|
$ |
1.5 |
|
|
|
200.0 |
% |
有效税率 |
|
|
29.8 |
% |
|
|
52.7 |
% |
|
|
|
|
有關費率的變化主要反映了按不同税率徵税的管轄區的全球收入和財務結果的地域組合的變化,以及在有全額聯邦和州估值津貼的管轄區內損失的影響。
公司管理層不斷評估是否需要為其遞延税資產提供估值津貼,並在2020年3月27日得出結論,認為聯邦和州的全面估值免税額仍然是合適的。
- 26 -
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”頒佈並簽署成為法律,“公認會計原則”要求在包括頒佈日期在內的報告期內承認新立法的税收效果。“關愛法”包括對有利於商業實體的税收條款的修改,並對2017年“減税和就業法”作了某些技術性修正。對企業的減税措施包括五年淨營業虧損回籠、暫停從2017年12月31日以後的納税年度產生的應納税收入的80%的年度扣除限額、改變利息的可扣減性、加快替代最低税收抵免、薪金税減免和技術調整,以加速對合格改善財產的扣減。該法案還提供了其他非税福利,以幫助OSE受到大流行的影響。該公司評估了“關愛法”的影響,並確定曾.不顯着對本季度所得税撥備的影響。
流動性與資本資源
現金和現金等價物
下表彙總了我們的現金和現金等價物:
|
|
三月二十七日 |
|
|
十二月二十七日 |
|
|
|
|
|
||
(以百萬計) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
增加 |
|
|||
現金和現金等價物共計 |
|
$ |
208.1 |
|
|
$ |
162.5 |
|
|
$ |
45.6 |
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
三月二十七日 |
|
|
三月二十九日 |
|
||
(以百萬計) |
2020 |
|
|
2019 |
|
||
現金淨流量(用於: |
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
$ |
15.7 |
|
|
$ |
18.1 |
|
投資活動 |
|
(6.7 |
) |
|
|
(4.2 |
) |
籌資活動 |
|
37.0 |
|
|
|
(3.1 |
) |
匯率變動對現金和現金的影響 主要對應物 |
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
現金及現金等價物淨增加情況 |
$ |
45.6 |
|
|
$ |
10.7 |
|
我們的主要現金流入和流出情況如下:
• |
在最後的三個月裏2020年3月27日我們從經營活動中獲得了15.7美元的淨現金,而在截至2019年3月29日的三個月中,這一數字為1 810萬美元。營運活動淨現金減少240萬元,是由於營運資產及負債的淨變動減少1,650萬元,由非現金項目增加500萬元及淨收入增加910萬元所抵銷。 |
• |
業務資產和負債淨變動的主要貢獻者,扣除收購的影響後,在終了的三個月內2020年3月27日情況如下: |
• |
應收賬款增加70萬美元,主要原因是收款的時間安排。 |
• |
庫存增加了1 470萬美元,主要原因是預計2020年第二季度的客户需求將出現增長。 |
• |
應付帳款減少410萬美元,應付所得税增加160萬美元,其他負債增加440萬美元,主要原因是付款的時間安排。 |
• |
在最後的三個月裏2020年3月27日用於投資活動的灰值為670萬美元,而截至2019年3月29日的三個月,這一數字為420萬美元。這一變化主要是由於我們先前披露和計劃的SAP ERP在亞洲的實施範圍擴大,以及如先前披露的那樣,重建了在韓國被大火摧毀的一座電影院大樓。 |
• |
在最後的三個月裏2020年3月27日,融資活動提供的現金淨額為3 700萬美元,而截至2019年3月29日的三個月內使用的現金淨額為310萬美元。這一變化主要是由於我們在2020年3月從我們的循環信貸機制中提取了4 000萬美元。 |
我們需要資本來滿足我們的營運資金需求,履行我們的債務義務,維護我們的設備,購買新的資本設備,並不時進行戰略收購。截至2020年3月27日,我們的現金為2.081億美元,而截至2019年12月27日為162.5美元。截至2020年3月27日,我們的現金和現金等價物、業務產生的現金以及循環信貸額度下的可用金額是我們的主要流動資金來源。
- 27 -
我們預計,我們現有的現金和現金等價物、餘額和經營現金流量將足以支付我們的債務,並至少在今後12個月內滿足我們的週轉資金要求和技術開發項目。這些資源能否在該段期間內滿足我們的流動資金需求,取決於我們的增長、任何收購的規模和數目、全球經濟狀況、我們是否有能力與我們的信貸安排達成金融契約、半導體資本設備行業和我們所服務的其他行業的週期性擴張或收縮,以及滿足對我們產品可能增加的需求所需的資本支出。
為了擴大我們的業務或獲得更多的補充業務或技術,我們可能需要通過股權或債務融資籌集更多資金。如果需要的話,額外的資金可能不會以對我們有利的條件獲得,如果有的話。如果我們通過發行股票或可轉換債務證券籌集額外資金,我們的股東權益將被稀釋,這些證券可能比我們現有的股東擁有更高的權利、優先權和特權。我們還可能需要得到新貸款人的同意,才能通過股本或債務融資籌集更多資金。我們不能保證會有額外的融資,或者,如果可以的話,這種融資可以以對我們股東和我們有利的條件獲得。
在前幾年中,我們決定,我們的一家中國子公司的本年度和未來年度收益的一部分可能會在未來匯給我們在中國以外的一家外國子公司,因此,我們在我們精簡的綜合財務報表中提供了相關的預扣税。截至2020年3月27日,我們在美國境外無限期投資的外國子公司的未分配利潤約為241.6美元。截至2020年3月27日,我們在國外子公司擁有現金約153.4美元。
借款安排
下表總結了我們的借款:
(百萬美元) |
金額 |
|
|
加權- 平均 利率 |
|
||
美國定期貸款 |
$ |
300.0 |
|
|
|
6.1 |
% |
美國循環信貸機制 |
|
40.0 |
|
|
|
3.1 |
% |
FDS循環信貸機制 |
|
1.4 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
$ |
341.4 |
|
|
|
|
|
2018年8月,我們與巴克萊銀行簽訂了一項信貸協議,提供定期貸款、循環信貸貸款和信用證貸款(“信貸設施”)。我們和我們的一些子公司已同意擔保其在信貸安排下的所有義務,主要是對我們各自的所有個人財產給予第一優先權留置權(但有某些例外和限制)。2018年8月,我們在定期貸款項下借入3.5億美元,並將所得款項連同手頭現金一起用於資助QGT的收購(見注2),併為我們以前的信貸安排提供再融資。
定期貸款的到期日為2025年8月27日,拖欠月利息,季度本金為2019年1月開始應付的原始未償本金餘額的0.625%,其餘本金在到期時支付。定期貸款每天應計利息,利率等於參照倫敦銀行間同業拆借利率確定的基準利率,加上4.5%(可根據公司的綜合槓桿比率按季度進行某些調整)。截至2020年3月27日,我們在定期貸款項下有一筆未清款項,即3000萬美元,未攤銷債務發行費用毛額為920萬美元。
循環信貸機制的初始可用承付額為6 500萬美元,到期日為2023年8月27日。我們每季度支付一次承諾費,欠款相當於平均每日未付承諾的0.25%。在2020年第一季度,我們在循環信貸機制下提取了4 000萬美元,用於為業務提供資金。2020年3月27日,我們在循環信貸機制下有4 000萬美元未繳.
截至2020年3月27日未償還定期貸款和循環信貸貸款的利率分別為6.1%和3.1%。2021年12月31日之後,libor將正式被淘汰。我們將與其銀行合作,確定其他無風險利率。
“信貸協議”要求我們維持某些金融契約,包括在任何財政季度的最後一天(如新信貸協議所界定)的綜合固定費用覆蓋率(至少1.25至1.00),以及截至任何財政季度最後一天的綜合槓桿比率(如“新信貸協議”所界定的),不超過3.75至1.00。我們遵守了截至2020年3月27日這一季度的所有公約。
- 28 -
信用證貸款的初始承諾為5000萬美元,到期日為2023年8月27日。我們每季度支付一筆相當於所有未清信用證美元等值的2.5%的費用(但需按定期貸款進行某些調整),以及相當於每一份信用證未提款和未到期金額的0.125%的預付費用。截至2020年3月27日,我們有150萬美元 的外安定信用證剩餘可用承付款的 $48.5百萬論信用證設施和美元25.0關於循環信貸機制的百萬美元.
截至2020年3月27日,FDS擁有130萬歐元(約140萬美元)的循環信貸額度,利率為0.9%。
CINOS與多家銀行簽訂了信貸協議,為19億韓元的總承諾提供循環信貸貸款。(約160萬美元),從2020年4月起至2020年10月每年續簽,利率從1.4%至5.4%不等.在截至2020年3月27日的三個月內,在這些循環設施下的借款微不足道,截至2020年3月27日沒有任何未清款項。
截至2020年3月27日,我國銀行債務總額為3.322億美元,扣除未攤銷債務發行成本920萬美元。截至2020年3月27日,我們有2,500萬美元和700萬歐元(約合770萬美元)可利用我們在美國和捷克共和國的循環信貸貸款。
我們長期債務的公允價值是以二級投入為基礎的,公允價值是根據不活躍市場中類似負債的報價來確定的。我們長期債務的賬面價值接近公允價值.
資本支出
在截至2020年3月27日的三個月中,資本支出為700萬美元,主要是由於我們在美國、中國和韓國的製造設施投資的資本,以及與我們正在設計和實施的新的企業資源規劃系統有關的費用。該公司在2020年剩餘時間內的預計資本支出預計將主要由運營產生的現金流量提供資金。
表外安排
在報告所述期間,我們與未合併實體或金融夥伴關係沒有任何關係,例如通常被稱為結構化金融或特殊目的實體的實體,這些實體本來是為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
合同義務
除經營租賃某些設備,房地產和採購訂單承諾,主要用於庫存,我們沒有表外交易,無條件購買義務或類似的工具,除了在“借款安排”所描述的安排,不是任何其他實體的債務或其他金融義務的擔保人。下表彙總了截至2020年3月27日我們未來的最低租賃付款、債務項下的本金付款和採購庫存的購買義務:
(以百萬計) |
|
共計 |
|
|
財政年度 2020 |
|
|
財政年度 2021 - 2022 |
|
|
財政年度 2023 - 2024 |
|
|
超越 |
|
|||||
經營租賃(1) |
|
$ |
47.6 |
|
|
$ |
11.5 |
|
|
$ |
21.6 |
|
|
$ |
8.2 |
|
|
$ |
6.3 |
|
借款安排(2) |
|
|
341.4 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
26.2 |
|
|
|
17.5 |
|
|
|
287.5 |
|
普通股購買義務(3) |
|
|
7.0 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
定購單承付款(4) |
|
|
199.0 |
|
|
|
199.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
595.0 |
|
|
$ |
227.7 |
|
|
$ |
47.8 |
|
|
$ |
25.7 |
|
|
$ |
293.8 |
|
(1) |
該公司租賃設施在美國以及國際上的不可取消租約,在不同的日期到2031年到期。餘額總額4 760萬美元反映了公司所有經營租賃的現金付款估計數,但是,在合併資產負債表中披露的業務租賃負債總額是根據ASC 842“租約”的規定按貼現現值列報的。 |
(2) |
借款安排總額反映了我們定期貸款項下的債務總額為3000萬美元,未攤銷債務發行費用毛額920萬美元,我們的Revolver貸款項下4 000萬美元,以及FDS在捷克共和國持有的140萬美元。 |
(3) |
公司有義務購買由一家公司股東持有的普通股。 |
(4) |
代表我們未完成的採購訂單主要用於庫存。 |
- 29 -
第3項 |
市場風險的定量和定性披露 |
在本報告所述期間,我們對市場風險的數量和質量披露沒有重大變化。參見第二編第7A項。“市場風險的定量和定性披露”包括在我們截至2019年12月27日的財政年度10-K年度年度報告中,以便更全面地討論我們遇到的市場風險。
第4項 |
管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序進行了評估,因為這一術語是根據“交易所法”頒佈的規則13a-15(E)規定的。披露控制和程序旨在確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息得到積累,並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,由於我們在下文討論的財務報告內部控制中發現的重大弱點,我們的披露控制和程序在2020年3月27日,即本季度報告所涉期間的10-Q表結束時尚未生效。
重大缺陷是對財務報告的內部控制方面的缺陷或綜合缺陷,因此有合理的可能性,即無法及時防止或發現我們年度或中期財務報表的重大錯報。
先前查明的財務報告內部控制方面的重大弱點
我們在2019年12月27日終了財政年度的10-K表格年報中披露了以下控制缺陷與我們的半導體服務業務(SSB)有關,截至2020年3月27日,這些問題仍然存在,構成了我們對財務報告的內部控制的重大弱點:
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2018年8月,我們收購了量子全球技術公司(QuantumGlobalTechnologies,LLC),這是一傢俬營公司(現稱SSB部門)。在2019年財政年度,管理層開始實施控制程序和程序,以便將收購的業務納入整個公司。在2019年財政年度,我們進行了流程改進;然而,我們確定,SSB的控制環境缺乏遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)要求所需的成熟程度和設計效率。截至2019年12月27日,管理層得出結論認為,由於在設計和實施業務流程控制和信息技術一般控制方面存在缺陷,與SSB內所有相關賬户和週期有關,存在重大缺陷。 |
物質缺陷補救計劃
我們承諾並正在採取必要步驟,通過改變對財務報告的內部控制,糾正構成上述重大弱點的控制缺陷。管理層一直並將繼續採取措施,確保彌補造成重大缺陷的控制缺陷,使這些控制措施得到有效設計和運作。我們正在利用內部和外部資源協助採取下列行動:
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評估材料SSB地點的關鍵業務週期,以確保流程、程序和控制得到充分設計、明確記錄、標準化、適當溝通和及時執行,以增強整個SSB的控制所有權。 |
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加強支持SSB關鍵流程領域的信息技術一般控制。 |
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通過實施新的培訓活動和招聘更多合格人員,加強SSB的監控程序。 |
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確保將適當的資源和控制充分納入公司監督職能。 |
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補救工作的現狀
如下文所述,我們正在進行中,並已採取下列步驟糾正構成上述重大弱點的控制缺陷:
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我們已經宣佈關閉SSB Quakertown站點,並將SSB財務團隊合併到我們的Hayward和新加坡站點中。我們正在招聘更多合格的會計人員,並已開始對員工進行培訓。 |
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此外,我們還在公司一級增加了關鍵控制措施,以確保對SSB會計密切功能的監督,包括,確保所有日記賬分錄和總分類賬對賬都有審查和核準的證據。 |
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我們正處於將SSB遺留的ERP系統轉變為SAP的計劃階段。 |
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我們正在設計、記錄和實現在重要的SSB位置的新控制。管理層將對這些控制措施進行測試,以確保它們在完成補救之前有效運作一段時間。 |
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我們已經實施並正在實施對支持公司財務報告過程的某些信息技術系統的用户訪問和程序更改管理的控制。 |
我們相信,上述措施將有助於糾正我們發現的控制缺陷,並加強我們對財務報告的內部控制。我們致力於繼續改進我們的內部控制程序,並將繼續審查、優化和加強我們的財務報告控制和程序。隨着我們繼續評估和努力改進我們對財務報告的內部控制,我們可能會採取更多措施來解決控制缺陷,或者在適當情況下,我們可能修改或在適當情況下不完成上述某些補救措施。這些重大弱點將不會被視為補救,除非適用的控制措施運作足夠一段時間,而且管理層通過測試得出結論認為,這些控制措施正在有效運作。
財務報告內部控制的變化
除上文在“補救工作狀況”下討論的補救工作外,在截至2020年3月27日的第一季度,對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
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第二部分.其他資料
第1項 |
法律程序 |
我們不時會受到在一般業務過程中所提出或未提出的各種法律程序和申索。雖然無法肯定地預測各種法律訴訟和索賠的結果,但我們迄今還沒有對我們精簡的“業務綜合聲明”具有重大意義的結果,也不認為這些程序或其他索賠將對我們精簡的綜合財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
第1A項. |
危險因素 |
在本報告所述期間,本報告第一部分第1A項所披露的危險因素並無重大變化。2019年12月27日,但以下情況除外:
COVID-19大流行
正如世界衞生組織在2020年3月宣佈的那樣,冠狀病毒的爆發現在已成為一種全球大流行病。為了應對這一迅速蔓延的流行病,世界各國政府,包括美國政府,都採取了前所未有的措施來減緩蔓延,包括實施各種形式的“就地庇護”命令,關閉了全球大多數商業活動。UCT在製造和清潔半導體設備部件方面的工作被認為是“必要的關鍵基礎設施”工作,正如美國國土安全部發布的聯邦指南所指出的那樣,美國國土安全部認為半導體供應鏈供應商對經濟和國家安全的連續性至關重要。到目前為止,我們已經在聯邦指導方針和州及地方庇護令所規定的允許範圍內繼續我們的行動。然而,冠狀病毒對我們企業的未來影響是極其難以估計的,因為它在很大程度上取決於當前庇護所訂單在減緩這一流行病方面的效力、各國政府對經濟影響和維持這些訂單對健康影響的不斷變化的計算、醫療行業有效抗擊該病毒的能力的進展以及冠狀病毒反應引起的半導體需求的潛在增減,所有這些都是不可預測的。同樣,由於冠狀病毒大流行對全球經濟的影響,整個金融市場經歷了極大的波動,這種影響已經並可能繼續影響我們的股票價格。(鼓掌)
第2項 |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
沒有。
第3項 |
高級證券違約 |
沒有。
第4項 |
礦山安全披露 |
不適用。
第5項 |
其他資料 |
沒有。
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第6項 |
Ex抑制 |
(A)證物
本季度10-Q表提交了截至2020年3月27日止季度的下列證物:
陳列品 數 |
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描述 |
31.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
31.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18章第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類法計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類法定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
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內聯XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 |
101.PRE |
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內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
104 |
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封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
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超清潔控股公司 |
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(登記人) |
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日期:2020年5月6日 |
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通過: |
S/James P.SCHOLHAMER |
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姓名: |
詹姆斯·P·肖爾哈默 |
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標題: |
首席執行官 |
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(特等行政主任及妥為 獲授權簽署人) |
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日期:2020年5月6日 |
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通過: |
S/Sheri野蠻人 |
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姓名: |
雪莉·薩維奇 |
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標題: |
首席財務官 |
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(首席財務主任及適當 獲授權簽署人) |
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